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COMUNE DI MONTECORVINO PUGLIANO 

‐  Provincia di Salerno ‐ 

   

 REALIZZAZIONE DI UN COMPARTO URBANO INTEGRATO  

CON APPORTO DI CAPITALI PRIVATI (Bivio Pratole ‐ Lottizzazione Franzese) 

   

PIANO ECONOMICO ‐ FINANZIARIO 

DI MASSIMA 

 

          Montecorvino P.,  28  novembre 2008    

L’analista economico‐finanziario Dott. Antonio Morese 

antonio morese - dottore commercial i s ta –

- r e v i s o r e c o n t a b i l e -

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DESCRIZIONE DEL PROGETTO 

Con riferimento alle deliberazioni del Consiglio Comunale n. 33 del 31/07/2008 e n. 

41  del  29/11/2008  è  stato  redatto  il  presente  piano  economico  e  finanziario  di 

massima ai  sensi dell’art. 18 del D.P.R. n. 554/99,  relativo alla  realizzazione di un 

programma di riqualificazione urbana che prevede la costruzione di un comparto in‐

tegrato  alla  località  Bivio  Pratole  del  Comune  di Montecorvino  Pugliano  (SA),  in 

un’area acquisita dall’Ente a seguito di confisca giudiziaria.  

 Il vigente P.R.G. classifica l’area in oggetto come zona omogenea C. 

L’intervento è stato dettato dalla necessità di concludere una ulteriore fase del pro‐

gramma di dismissione del patrimonio immobiliare trasferito al Comune nello svol‐

gimento  delle  proprie  funzioni  istituzionali  e  dalla  opportunità  di  insediare, 

nell’ambito delle capacità volumetriche disponibili dell’area, un sistema integrato di 

funzioni pubblico‐private capaci di determinare una riqualificazione urbana.  

Nel dettaglio le opere da realizzare sono di seguito elencate: 

completamento di un fabbricato esistente di n. 24 appartamenti e relativa si‐

stemazione esterna ; 

costruzione di un fabbricato di n. 9 alloggi di edilizia residenziale pubblica; 

costruzione di un asilo nido per n.30 utenti ed area esterna pertinenziale; 

costruzione di un impianto sportivo/ricreativo polivalente coperto; 

realizzazione di una piazza e di opere di urbanizzazione, arredo urbano, spazi 

pubblici e verde attrezzato per il soddisfacimento degli standard urbanistici. 

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 L’ipotesi progettuale prevede una durata complessiva massima di giorni 1525, de‐

correnti dalla fase di avvio delle procedure amministrative e di affidamento dei  la‐

vori fino al collaudo finale, di cui giorni 1080 per la esecuzione delle opere.    

Il progetto stabilisce un  livello di  integrazione tra  le diverse funzioni per assumere 

attraverso un sistema di percorsi il collegamento dei differenti spazi urbani. 

In particolare si procederà alla ultimazione del fabbricato già esistente mediante  il 

completamento di n. 24 abitazioni con i relativi box pertinenziali e la sistemazione 

degli spazi esterni a servizio del fabbricato oggetto dell’intervento.    

Verrà poi  realizzato un complesso  residenziale pubblico costituito da n. 9 alloggi 

con le caratteristiche costruttive di cui alla Legge n. 457/78 e con riferimento ai pa‐

rametri di aggiornamento ai limiti di costo di interventi di edilizia residenziale pub‐

blica, così come modificato dalla delibera della G.R. n.7844 del 2.10.1996. 

Si prevede quindi  la costruzione di una struttura da adibire ad asilo nido destinato 

ad ospitare n. 30 utenti tra divezzi e  lattanti, completo delle  funzioni direttive, di‐

dattiche, di accoglienza e di refezione nonché delle aree esterne di ricreazione.  

L’intervento prevede anche  la  realizzazione di un  impianto collettivo destinato ad 

attività  ludico‐sportive‐ricreative, vale a dire di un campo sportivo polivalente co‐

perto da adibire a secondo delle esigenza a campo di calcetto, di tennis, basket, pa‐

lestra, bocce, pattinaggio, manifestazioni ed eventi vari, ecc. 

In ultimo è stata prevista la realizzazione di uno spazio pubblico adibito a piazza con 

funzione di baricentro per aggregare  il  sistema delle  funzioni principali  composto 

dall’asilo  nido,  dalle  volumetrie  connesse  al  soddisfacimento  degli  standard  del 

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comparto e dal verde attrezzato. 

In pratica l’attuazione del progetto andrà a svolgersi attraverso la realizzazione e la 

vendita  degli  appartamenti  previsti  e  la  gestione  istituzionale  dell’asilo  nido  e 

dell’impianto sportivo polivalente. 

Oltre a ciò  l’Amministrazione Comunale ha previsto anche  la possibilità, attraverso 

una procedura di variante urbanistica semplificata, di  realizzare altri 4.000 mc. di 

volumetria  (equivalenti a mq. 1.300) da destinare alla realizzazione di opere con‐

formi al bando di gara da alienare a terzi a prezzo di mercato.    

 

 

CALCOLO SOMMARIO DELLE SPESE 

La stima orientativa dei costi occorrenti per la esecuzione delle opere indicate è sta‐

ta ottenuta dai progettisti sulla base della tipologia degli interventi e delle caratteri‐

stiche dei materiali di  impiegare, prendendo come  riferimento  le  spese  sostenute 

per lavori similari, come di seguito indicato: 

 

  DESCRIZIONE INTERVENTO COSTO  €URO 

1  Completamento fabbricato esistente di n. 24 alloggi 2'000'000 

2  Costruzione di un fabbricato di n. 9 alloggi 700'000 

3  Costruzione di un asilo nido  550'000 

4  Costruzione di un centro sportivo polivalente 500'000 

5 Realizzazione  di  opere  di  urbanizzazione,  arredo  urbano, spazi pubblici e verde attrezzato 

400'000 

6  Realizzazione di una piazza con relative aree limitrofe 350'000 

  TOTALE COSTI PREVISTI  (IVA ESCLUSA) 4’500'000 

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I prezzi dei lavori edili comprendono: 

 

• le opere relative alle fondazioni ed alle strutture in elevazione degli edifici com‐

presi in progetto; 

• tamponamenti, divisori, rivestimenti di  facciata a pareti ventilate, ove previste 

coperture tradizionali e speciali; 

• le opere di  finitura tea cui gli  infissi, gli  intonaci,  i controsoffitti,  le pavimenta‐

zioni e le altre finiture sia interne che esterne e tutto ciò che sarà necessario per 

rendere gli edifici completi; 

• la sistemazione degli spazi esterni e dell’urbanizzazione come da progetto. 

 

Per completare il quadro economico generale, a tali costi vanno poi aggiunti gli one‐

ri per l’attuazione dei piani di sicurezza, le spese tecniche, la quota per gli imprevi‐

sti,  le spese generali per  l’amministrazione e  l’IVA, oltre agli oneri comunali per  il 

trasferimento del diritto di proprietà, come dettagliato nel seguente prospetto: 

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 QUADRO DEI COSTI DELL’INTERVENTO

A) LAVORI A MISURA: 1) urbanizzazioni € 2.500.000,00

2) nuovi alloggi € 2.000.000,00

Oneri per la sicurezza € 50.000,00

TOTALE DEI LAVORI A BASE D'ASTA € 4.550.000,00

B) SOMME A DISPOSIZIONE DELL' AMMINISTRAZIONE :

B.1 SPESE TECNICHE :

B.1.1 Indagini geologiche - idrogeologiche, idrauliche € 10.000,00

B.1.2 Progettazione, direzione, contabilità, sicurezza € 455.000,00

TOTALE SPESE TECNICHE € 465.000,00

B.2 C.N.P.A.I.A. 2,00% di B.1 € 9.300,00

B.3 I.V.A. su spese tecniche 20% di B.1 € 94.860,00

B.4 I.V.A. sui lavori 20,00% di A2 € 400.000,00

B.5 I.V.A. sui lavori 10,00% di A1 € 250.000,00

B.6 Imprevisti 0,10% di A) € 45.500,00

TOTALE SOMME A DISPOSIZIONE € 1.264.660,00

TOTALE PARZIALE € 5.814.660,00

Spese per l'amministrazione 2,50% € 145.366,50

TOTALE INVESTIMENTO € 5.960.026,50

 

A tale  importo devono  infine sommarsi gli oneri comunali per  il trasferimento del 

diritto di proprietà quantificati in complessivi  €uro  1.600.000,00.    

Tale somma si ritiene esclusa del campo di applicazione dell’IVA per carenza di pre‐

supposto soggettivo, in quanto relativo ad operazioni compiute da un Ente Pubblico 

non  commerciale  nello  svolgimento  della  sua  funzione  istituzionale,  volta  al  rag‐

giungimento di una finalità di pubblica utilità. 

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CONTO ECONOMICO PREVISIONALE 

L’analisi previsionale è stata effettuata sulla durata di 8 anni, dal 2009 al 2016, ipo‐

tizzando l’avvio dei lavori per la realizzazione delle opere entro la fine del 2009 ed il 

completamento degli stessi entro il 31/12/2011.   Il conseguimento dei ricavi gene‐

rati dalla vendita delle abitazioni e dal pagamento dei relativi acconti da parte dei 

promittenti acquirenti è stato supposto nello stesso arco di tempo.   In particolare, 

sulla base delle  informazioni acquisite e delle ricerche effettuate nella zona di rife‐

rimento, si è stimato il valore di vendita dei n. 24 alloggi, comprensivi dei box perti‐

nenziali, a circa €uro 2.400,00 al metro quadrato (IVA compresa).   Per gli apparta‐

menti di edilizia residenziale pubblica, invece,  è stato previsto un prezzo di vendita, 

incluso il posto auto, di circa €uro 1.290,00 al metro quadrato (IVA compresa).   

Il pagamento degli oneri comunali per il trasferimento del diritto di proprietà, pari a 

€uro 1.600.000,00,  come previsto dal bando, viene ripartito fra il 2009 ed il 2010. 

A partire dalla seconda metà del 2010 in poi sono stati considerati anche i proventi 

derivanti dalla gestione dell’asilo nido e dell’impianto sportivo polivalente, nonchè i 

relativi costi di investimento e di esercizio.   In merito si è ipotizzata l’assunzione di 

complessivi n. 6 dipendenti a tempo pieno. 

Su tali scelte e dati si è potuto redigere il seguente conto economico‐previsionale di 

massima che giustifica il riequilibro economico e finanziario  dell’investimento ed il 

positivo risultato finale per l’impresa esecutrice.    

In  particolare,  quindi,    l’attuazione  del  progetto  andrà  a  svolgersi  attraverso  due 

momenti principali: 

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la realizzazione e la vendita degli appartamenti, operazione dalla quale si ipo‐

tizza il conseguimento finale di un profitto netto complessivo pari ad almeno 

€uro 800.000,00; 

la  gestione  istituzionale  dell’asilo  nido  e  dell’impianto  sportivo  polivalente, 

anch’essa ritenuta economicamente valida.     

 Alla  luce di quanto sopra, si ritiene possibile programmare  la copertura finanziaria 

dell’investimento attraverso la iniziale riscossione anticipata degli importi relativi al‐

la vendita degli immobili,  nonchè mediante l’autofinanziamento o eventualmente il 

ricorso al credito bancario a breve o medio/lungo termine. 

Tutte le valutazioni di carattere economico e finanziario previste nel presente piano 

sono suscettibili di ulteriori miglioramenti e risparmi da parte dell’impresa esecutri‐

ce dei lavori, attraverso una accorta e pianificata politica di contenimento dei costi e 

di gestione dei ricavi. 

 In conclusione si rende noto che, in aggiunta a quanto sopra descritto ed ai già buo‐

ni  risultati  finali  evidenziati  nel  piano  economico  e  finanziario  allegato,  la  conve‐

nienza dell’investimento  risulta  ancora maggiore  in quanto  l’Amministrazione Co‐

munale ha previsto  la possibilità, attraverso una procedura di variante urbanistica 

semplificata ai sensi dell’art. 19, comma 2, del D.Lgs. n. 387/2001, di realizzare altri 

4.000 mc. di volumetria (equivalenti a mq. 1.300) da destinare per finalità conformi 

al bando di gara.   In pratica si tratta di modificare le particelle nn. 1799 e 1800, at‐

tualmente a destinazione “E3” Agricola Speciale, e considerarle quindi come Zona 

“C”, ad ampliamento dell’attuale  comparto  “C”.      Il  citato bando predilige volumi 

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con  destinazioni  pubbliche  o  di  pubblica  utilità  (es.  edilizia  residenziale  pubblica,  

impiantistica sportiva, etc.),  fermo restando  in ogni caso  la possibilità di realizzare 

opere di natura privata da alienare a terzi a prezzo di mercato.    

Sarà quindi possibile per l’impresa esecutrice dei lavori utilizzare l’ulteriore volume‐

tria messa  a  disposizione  dal Comune    per  l’attuazione  di  altri  interventi,  oltre  a 

quelli  indicati nell’ipotesi progettuale e nel presente piano previsionale, al  fine di 

conseguire  il massimo profitto.     Da tale ulteriore  iniziativa si presume  il consegui‐

mento di un utile netto complessivo pari ad almeno  €uro 500.000,00. 

 Si allega di seguito la parte numerica del piano economico e finanziario di massima, 

elaborato sulla base delle  informazioni e dei dati resi disponibili, con  il quale si è  i‐

potizzata la realizzazione e la vendita degli appartamenti nel corso dei primi tre an‐

ni, dal 2009 al 2011, e la gestione istituzionale dell’asilo nido e dell’impianto sporti‐

vo polivalente dal 2010 in poi.   Al 31/12/2011 è stata prevista la distribuzione degli 

utili netti conseguiti pari a €uro 800.000,00.   In tale previsione non si è tenuto con‐

to delle opere da realizzare con la ulteriore volumetria messa a disposizione. 

Vista  la particolarità del progetto nel suo complesso, distinto  in una fase di esecu‐

zione e alienazione degli immobili, ed una di sola gestione,  considerate le ulteriori 

variabili e possibilità di intervento da parte dell’investitore, non si è ritenuto utile e 

significativo procedere alla determinazione degli indicatori economici.  

 

Salerno,  28  novembre 2008  

L’analista economico‐finanziario Dott. Antonio Morese 

All. c.s. 

Previsione dei ricavi e del valore della produzione2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Tot. Valore della produzione 1.870.000 3.357.000 2.965.000 130.000 135.000 138.000 138.000 138.000

Variazioni rimanenze di prod. in lav., s.l. e p.f.Variazioni dei lavori in corso su ordinazioneRicavi di vendita e di gestione 1.870.000 3.357.000 2.965.000 130.000 135.000 138.000 138.000 138.000Dettaglio:VENDITA 24 ALLOGGI 1.700.000 3.000.000 2.500.000 0 0 0 0VENDITA 9 ALLOGGI ERP 170.000 330.000 380.000 0 0 0 0RICAVI GESTIONE CENTRO SPORTIVO 0 12.000 50.000 95.000 100.000 100.000 100.000 100.000RICAVI GESTIONE ASILO NIDO 0 15.000 35.000 35.000 35.000 38.000 38.000 38.000

Contributi in conto esercizioAltri ricavi e proventiIncrementi di immobilizzazioni materiali per lavori interniIncrementi di immobilizzazioni immateriali per lavori interni

Previsione costi variabili 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Incidenza acquisti m.p., semilavorati, ecc.Acquisti m.p., semilavorati, ecc. (lavori a misura) 1.000.000 2.000.000 1.500.000 0 0 0 0 0Variazioni rim. m.p., sussidiarie, di consumo e merci 0 0 0 0 0 0 0 0Consumi materie prime, semilavorati, ecc. 1.000.000 2.000.000 1.500.000 0 0 0 0 0

Incidenza combustibili proporzionali alla produzioneCombustibili proporzionali alla produzione 0 0 0 0 0 0 0 0Incidenza imballaggiImballaggi 0 0 0 0 0 0 0 0Incidenza altri materiali proporzionali alla produzioneAltri materiali proporzionali alla produzione 0 0 0 0 0 0 0 0Incidenza lavorazioni esterneLavorazioni esterne 0 0 0 0 0 0 0 0Incidenza trasporti su acquistiTrasporti su acquisti 0 0 0 0 0 0 0 0Incidenza energia e forza motrice proporzionale alla produzioneEnergia e forza motrice proporzionale alla produzione 0 0 0 0 0 0 0 0Incidenza altri servizi proporzionali alla produzioneAltri servizi proporzionali alla produzione 0 0 0 0 0 0 0 0Incidenza costi god. beni di terzi proporzionali alla produzioneCosti god. beni di terzi proporzionali alla produzione 0 0 0 0 0 0 0 0Totale costi variabili proporzionali alla produzione 1.000.000 2.000.000 1.500.000 0 0 0 0 0Incidenza sul valore della produzione 53,5% 59,6% 50,6% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

Previsione costi fissi (escluso il lavoro e gli ammortamenti)2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Costi fissi di struttura:Spese per l'amministrazione comunale 75.000 70.000Spese tecniche 65.000 210.000 200.000Manutenzioni 3.000 3.000 3.000 3.300 3.300 3.300 3.300Spese postali e telefonicheAssicurazioniSpese per organi socialiSpese generali 5.000 5.000 5.000 5.500 5.500 5.500 5.500Oneri piani di sicurezza 50.000Altri materiali non proporzionali alla produzioneCanoni di locazione e di noleggioCanoni di leasing per contratti in essereCanoni di leasing per nuovi contratti 0 0 0 0 0 0 0 0Altri costi per godimento beni di terziAccantonamento per rischi (imprevisti) 45.500Altri accantonamentiOneri comunali trasferimento diritto di proprietà 800.000 800.000Totale costi fissi di struttura 865.000 1.188.500 278.000 8.000 8.800 8.800 8.800 8.800

C fCosti fissi discrezionali:Servizi di ricerca e sviluppoPubblicità e partecipazione a fiereAltri servizi discrezionaliTotale costi fissi discrezionali 0 0 0 0 0 0 0 0

Previsione costo del lavoro2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Numero dipendenti diretti 3 6 6 6 6 6 6Costo medio dipendenti diretti 15.000 15.000 15.000 15.000 15.000 15.000 15.000Costo dipendenti diretti 0 45.000 90.000 90.000 90.000 90.000 90.000 90.000Valore della produzione per operaio diretto 1.119.000 494.167 21.667 22.500 23.000 23.000 23.000

Numero operai indirettiCosto medio operai indirettiCosto operai indiretti 0 0 0 0 0 0 0 0

Numero quadri e impiegatiCosto medio quadri e impiegatiCosto quadri e impiegati 0 0 0 0 0 0 0 0

Numero dirigentiCosto medio dirigentiCosto dirigenti 0 0 0 0 0 0 0 0

Totale dipendenti 0 3 6 6 6 6 6 6Costo totale dipendenti 0 45.000 90.000 90.000 90.000 90.000 90.000 90.000

Incidenza del TFR sul costo del lavoro totale 13,0% 13,0% 13,0% 13,0% 13,0% 13,0% 13,0% 13,0%Incidenza quiesc. sul costo del lavoro totale 13,0% 13,0% 13,0% 13,0% 13,0% 13,0% 13,0% 13,0%Acc.to trattamento di fine rapporto 0 5.850 11.700 11.700 11.700 11.700 11.700 11.700Acc.to f.do di quiescenza e simili 0 5.850 11.700 11.700 11.700 11.700 11.700 11.700Pagamento f.do TFR di lavoro subordinatoPagamento f.do trattamento di quiescenza e obblighi similiF d TFR di l b di t 0 5 850 17 550 29 250 40 950 52 650 64 350 76 050F.do TFR di lavoro subordinato 0 5.850 17.550 29.250 40.950 52.650 64.350 76.050F.do trattamento di quiescenza e obblighi simili 0 5.850 17.550 29.250 40.950 52.650 64.350 76.050

Costo medio dipendenti 15.000 15.000 15.000 15.000 15.000 15.000 15.000Valore della produzione medio per addettoCosto totale collaboratori esterni

Previsione crediti commerciali e altri crediti di gestione tipica2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Previsione crediti verso clientiTempi medi di pagamento dei clienti (giorni)VENDITA 24 ALLOGGI 60 60 60 60 60 60 60 60VENDITA 9 ALLOGGI ERP 60 60 60 60 60 60 60 60RICAVI GESTIONE CENTRO SPORTIVO 60 60 60 60 60 60 60 60RICAVI GESTIONE ASILO NIDO 60 60 60 60 60 60 60 60Tempi medi di pagamento 60 60 60 60 60 60 60 60CreditiVENDITA 24 ALLOGGI 307.397 542.466 452.055 0 0 0 0 0VENDITA 9 ALLOGGI ERP 30.740 59.671 68.712 0 0 0 0 0RICAVI GESTIONE CENTRO SPORTIVO 0 2.170 9.041 17.178 18.082 18.082 18.082 18.082RICAVI GESTIONE ASILO NIDO 0 2.712 6.329 6.329 6.329 6.871 6.871 6.871Totale crediti commerciali 338.137 607.019 536.137 23.507 24.411 24.953 24.953 24.953

Aliquota IVA media:VENDITA 24 ALLOGGI 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0%VENDITA 9 ALLOGGI ERP 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0%RICAVI GESTIONE CENTRO SPORTIVO 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0%RICAVI GESTIONE ASILO NIDO 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0%

Calcolo IVA sulle vendite:Aliquota IVA media altri ricavi e proventi 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0%Ammontare totale IVA su ricavi 187.000 335.700 296.500 13.000 13.500 13.800 13.800 13.800

Previsione altri crediti di gestione tipicaRatei e riscontiAlt i diti di ti ti iAltri crediti di gestione tipicaTotale altri crediti di gestione tipica 0 0 0 0 0 0 0 0

Previsione immobilizzazioni e ammortamenti2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Immobilizzazioni materiali pregresse:Immobilizzazioni materiali pregresse lordeAmmortamento immobilizzazioni materialiFondo ammortamento immobilizzazioni materiali pregresse netteImmobilizzazioni materiali pregresse netteImmobilizzazioni immateriali pregresse:Ammortamento immobilizzazioni immaterialiImmobilizzazioni immateriali pregresse netteAmmontare investimenti diretti per annoImmobilizzazioni immaterialiTerreni e fabbricatiImpianti e macchinarioAttrezzature industriali e commercialiAttezzature per centro polivalente e asilo nido 30 30 20Immobilizzazioni materiali in corso e accontiNuove immobilizzazioni (valore lordo)Immobilizzazioni immateriali 0 0 0 0 0 0 0 0Terreni e fabbricati 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0Impianti e macchinario 0 0 0 0 0 0 0 0Attrezzature industriali e commerciali 0 0 0 0 0 0 0 0Altri beni materiali 0 30 60 80 80 80 80 80Immobilizzazioni materiali in corso e acconti 0 0 0 0 0 0 0 0Aliquote di ammortamento Immobilizzazioni immaterialiTerreni e fabbricatiI i ti hi iImpianti e macchinarioAttrezzature industriali e commercialiAltri beni materiali 20,0% 20,0% 20,0% 20,0% 20,0% 20,0% 20,0%Ammortamento investimenti direttiImmobilizzazioni immateriali 0 0 0 0 0 0 0 0Terreni e fabbricati 0 0 0 0 0 0 0 0Impianti e macchinario 0 0 0 0 0 0 0 0Attrezzature industriali e commerciali 0 0 0 0 0 0 0 0Attrezzature industriali e commerciali 0 0 0 0 0 0 0 0Altri beni materiali 0 3 9 14 16 16 16 6Fondo ammortamento investimenti direttiTerreni e fabbricati 0 0 0 0 0 0 0 0Impianti e macchinario 0 0 0 0 0 0 0 0Attrezzature industriali e commerciali 0 0 0 0 0 0 0 0Altri beni materiali 0 3 12 26 42 58 74 80Nuove immobilizzazioni (valore netto)Nuove immobilizzazioni (valore netto)Immobilizzazioni immateriali 0 0 0 0 0 0 0 0Terreni e fabbricati 0 0 0 0 0 0 0 0Impianti e macchinario 0 0 0 0 0 0 0 0Attrezzature industriali e commerciali 0 0 0 0 0 0 0 0Altri beni materiali 0 27 48 54 38 22 6 0Immobilizzazioni materiali in corso e acconti 0 0 0 0 0 0 0 0Nuove immobilizzazioni materiali:

Ammortamento immobilizzazioni materiali 0 3 9 14 16 16 16 6Immobilizzazioni materiali nette 0 27 48 54 38 22 6 0Nuove immobilizzazioni immateriali:Ammortamento immobilizzazioni immateriali 0 0 0 0 0 0 0 0Immobilizzazioni immateriali nette 0 0 0 0 0 0 0 0Investimenti in leasing per annoTerreni e fabbricatiImpianti e macchinarioAttrezzature industriali e commercialiAltri beni materialiCanoni di leasing annualiTerreni e fabbricatiImpianti e macchinarioAttrezzature industriali e commercialiAltri beni materiali

Aliquota IVA media su investimenti 20,0% 20,0% 20,0% 20,0% 20,0% 20,0% 20,0% 20,0%Ammontare IVA su investimenti 0 6 6 4 0 0 0 0

Previsione dei debiti commerciali2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

90 90 90 90 90 90 90 90Tempi medi di pagamento degli acquisti 90 90 90 90 90 90 90 90

Debiti commerciali:Da acquisti di immobilizzazioniDa altri acquisti 301.993 664.385 504.173 2.367 2.604 2.604 2.604 2.604Totale debiti commerciali 301.993 664.385 504.173 2.367 2.604 2.604 2.604 2.604

Ali t IVA di li i ti 15 0% 15 0% 15 0% 20 0% 20 0% 20 0% 20 0% 20 0%Aliquota IVA media sugli acquisti 15,0% 15,0% 15,0% 20,0% 20,0% 20,0% 20,0% 20,0%

Acquisti per categorie (utili ai fini del calcolo dei debiti commerciali):Totale acquisti per il calcolo dei debiti commerciali 1.065.000 2.343.000 1.778.000 8.000 8.800 8.800 8.800 8.800Altri costi soggetti ad IVA 0 0 0 0 0 0Totale acquisti soggetti ad IVA 1.065.000 2.343.000 1.778.000 8.000 8.800 8.800 8.800 8.800Totale IVA su acquisti 159.750 351.450 266.700 1.600 1.760 1.760 1.760 1.760

Previsione altri debiti di gestione tipica e altri fondi per oneri e rischi vari2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Previsione altri debiti di gestione tipica AccontiDebiti v/istituti di previdenza e sicurezza socialeAltri debitiAltri debitiRatei e riscontiTotale altri debiti di gestione tipica 0 0 0 0 0 0 0 0

Previsione altri fondi per oneri e rischi variAltri 0 45.500 45.500 45.500 45.500 45.500 45.500 45.500

Conto economico previsionale dettagliato (solo voci di gestione tipica)2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Dettaglio ricavi:VENDITA 24 ALLOGGI 1.700.000 3.000.000 2.500.000 0 0 0 0 0VENDITA 9 ALLOGGI ERP 170.000 330.000 380.000 0 0 0 0 0RICAVI GESTIONE CENTRO SPORTIVO 0 12.000 50.000 95.000 100.000 100.000 100.000 100.000RICAVI GESTIONE ASILO NIDO 0 15.000 35.000 35.000 35.000 38.000 38.000 38.000Totale ricavi di vendita 1.870.000 3.357.000 2.965.000 130.000 135.000 138.000 138.000 138.000

Variazioni rimanenze di prod. in lav., s.l. e p.f. 0 0 0 0 0 0 0 0Variazioni dei lavori in corso su ordinazione 0 0 0 0 0 0 0 0Contributi in conto esercizio 0 0 0 0 0 0 0 0Altri ricavi e proventi 0 0 0 0 0 0 0 0Totale valore della produzione 1.870.000 3.357.000 2.965.000 130.000 135.000 138.000 138.000 138.000

Costi variabili proporzionali ai ricavi:Trasporti su vendite 0 0 0 0 0 0 0 0Provvigioni 0 0 0 0 0 0 0 0Altri servizi proporzionali ai ricavi 0 0 0 0 0 0 0 0Royalties 0 0 0 0 0 0 0 0Sval. crediti e disponibilità 0 0 0 0 0 0 0 0T t l ti i bili i li i i i 0 0 0 0 0 0 0 0Totale costi variabili proporzionali ai ricavi 0 0 0 0 0 0 0 0

Costi variabili proporzionali alla produzione:Materie prime e semilavorati (lavori a misura) 1.000.000 2.000.000 1.500.000 0 0 0 0 0Variazioni rim. m.p., sussidiarie, di consumo e merci 0 0 0 0 0 0 0 0Combustibili proporzionali alla produzione 0 0 0 0 0 0 0 0Imballaggi 0 0 0 0 0 0 0 0Alt i t i li i li ll d i 0 0 0 0 0 0 0 0Altri materiali proporzionali alla produzione 0 0 0 0 0 0 0 0Lavorazioni esterne 0 0 0 0 0 0 0 0Trasporti su acquisti 0 0 0 0 0 0 0 0Energia e forza motrice proporzionale alla produzione 0 0 0 0 0 0 0 0Altri servizi proporzionali alla produzione 0 0 0 0 0 0 0 0Costi god. beni di terzi proporzionali alla produzione 0 0 0 0 0 0 0 0Totale costi variabili proporzionali alla produzione 1.000.000 2.000.000 1.500.000 0 0 0 0 0

Margine di contribuzione 870.000 1.357.000 1.465.000 130.000 135.000 138.000 138.000 138.000Costo dipendenti diretti 0 45.000 90.000 90.000 90.000 90.000 90.000 90.000Margine per la copertura di costi indiretti 870.000 1.312.000 1.375.000 40.000 45.000 48.000 48.000 48.000

Costi fissi di struttura:Costo operai indiretti 0 0 0 0 0 0 0 0Costo quadri e impiegati 0 0 0 0 0 0 0 0Costo dirigenti 0 0 0 0 0 0 0 0Acc.to trattamento di fine rapporto 0 5.850 11.700 11.700 11.700 11.700 11.700 11.700Acc.to f.do di quiescenza e simili 0 5.850 11.700 11.700 11.700 11.700 11.700 11.700Collaborazioni coordinate e continuative 0 0 0 0 0 0 0 0Ammortamento immobilizzazioni materiali 0 3 9 14 16 16 16 6Ammortamento immobilizzazioni immateriali 0 0 0 0 0 0 0 0Spese per l'amministrazione 0 75.000 70.000 0 0 0 0 0Spese tecniche 65.000 210.000 200.000 0 0 0 0 0Manutenzioni 0 3.000 3.000 3.000 3.300 3.300 3.300 3.300Spese postali e telefoniche 0 0 0 0 0 0 0 0Assicurazioni 0 0 0 0 0 0 0 0Spese per organi sociali 0 0 0 0 0 0 0 0Spese generali 0 5.000 5.000 5.000 5.500 5.500 5.500 5.500Oneri attuazione piani di sicurezza 0 50.000 0 0 0 0 0 0Altri materiali non proporzionali alla produzione 0 0 0 0 0 0 0 0Canoni di locazione e di noleggio 0 0 0 0 0 0 0 0Canoni di leasing 0 0 0 0 0 0 0 0Altri costi per godimento beni di terzi 0 0 0 0 0 0 0 0Accantonamento per rischi (imprevisti) 0 45.500 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0Altri accantonamenti 0 0 0 0 0 0 0 0Oneri comunali trasferimento diritto di proprietà 800.000 800.000 0 0 0 0 0 0Totale costi fissi di struttura 865.000 1.200.203 301.409 31.414 32.216 32.216 32.216 32.206

Costi fissi discrezionali:Servizi di ricerca e sviluppo 0 0 0 0 0 0 0 0Pubblicità e partecipazione a fiere 0 0 0 0 0 0 0 0Alt i i i di i li 0 0 0 0 0 0 0 0Altri servizi discrezionali 0 0 0 0 0 0 0 0Totale costi fissi discrezionali 0 0 0 0 0 0 0 0

Incrementi di immobilizzazioni materiali per lavori interni 0 0 0 0 0 0 0 0Incrementi di immobilizzazioni immateriali per lavori interni 0 0 0 0 0 0 0 0

Reddito operativo di gestione caratteristica 5.000 111.797 1.073.591 8.586 12.784 15.784 15.784 15.794

Attivo patrimoniale dettagliato (solo voci di gestione tipica)2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Crediti commeciali:VENDITA 24 ALLOGGI 307.397 542.466 452.055 0 0 0 0 0VENDITA 9 ALLOGGI ERP 30.740 59.671 68.712 0 0 0 0 0RICAVI GESTIONE CENTRO SPORTIVO 0 2.170 9.041 17.178 18.082 18.082 18.082 18.082RICAVI GESTIONE ASILO NIDO 0 2.712 6.329 6.329 6.329 6.871 6.871 6.871Totale crediti commerciali 338.137 607.019 536.137 23.507 24.411 24.953 24.953 24.953

Altri crediti di gestione tipica:Ratei e risconti 0 0 0 0 0 0 0 0Altri crediti di gestione tipica 0 0 0 0 0 0 0 0Totale altri crediti di gestione tipica 0 0 0 0 0 0 0 0

Rimanenze:Materie prime, sussidiarie e di consumo, acconti 0 0 0 0 0 0 0 0Prodotti in lavorazione e s.l., prodotti finiti e merci 0 0 0 0 0 0 0 0Lavori in corso su ordinazione 0 0 0 0 0 0 0 0Totale rimanenze 0 0 0 0 0 0 0 0

T t l tti ità i l ti di f i t 338 137 607 019 536 137 23 507 24 411 24 953 24 953 24 953Totale attività circolanti di funzionamento 338.137 607.019 536.137 23.507 24.411 24.953 24.953 24.953

Immobilizzazioni materiali pregresseImmobilizzazioni materiali connesse al programma 0 27 48 54 38 22 6 0Totale immobilizzazioni materiali nette 0 27 48 54 38 22 6 0

Immobilizzazioni immateriali pregresseI bili i i i t i li l 0 0 0 0 0 0 0 0Immobilizzazioni immateriali connesse al programma 0 0 0 0 0 0 0 0Totale immobilizzazioni immateriali nette 0 0 0 0 0 0 0 0

Totale immobilizzazioni 0 27 48 54 38 22 6 0

Totale attivo di gestione tipica 338.137 607.046 536.185 23.561 24.449 24.975 24.959 24.953

Passivo patrimoniale dettagliato (solo voci di gestione tipica)2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Debiti commerciali:Da acquisti di immobilizzazioni 0 0 0 0 0 0 0 0Da altri acquisti 301.993 664.385 504.173 2.367 2.604 2.604 2.604 2.604Totale debiti commerciali 301.993 664.385 504.173 2.367 2.604 2.604 2.604 2.604

Altri debiti di gestione tipica:Acconti 0 0 0 0 0 0 0 0Debiti v/istituti di previdenza e sicurezza sociale 0 0 0 0 0 0 0 0Altri debiti 0 0 0 0 0 0 0 0Ratei e risconti 0 0 0 0 0 0 0 0Totale altri debiti di gestione tipica 0 0 0 0 0 0 0 0

Fondi per oneri e rischi vari:TFR di lavoro subordinato 0 5.850 17.550 29.250 40.950 52.650 64.350 76.050Trattamento di quiescenza e obblighi simili 0 5.850 17.550 29.250 40.950 52.650 64.350 76.050Altri 0 45.500 45.500 45.500 45.500 45.500 45.500 45.500Totale fondi per oneri e rischi vari 0 57.200 80.600 104.000 127.400 150.800 174.200 197.600

Totale passi ità circolanti di f n ionamento 301 993 721 585 584 773 106 367 130 004 153 404 176 804 200 204Totale passività circolanti di funzionamento 301.993 721.585 584.773 106.367 130.004 153.404 176.804 200.204

Calcolo interessi attivi e passivi2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Interessi attivi su:Disponibilità liquide 9 445 2.610 2.413 547 690 841 993Attività finanziarie non immobilizzate 0 0 0 0 0 0 0 0Crediti finanziari a breve termine 0 0 0 0 0 0 0 0Immobilizzazioni finanziarie 0 0 0 0 0 0 0 0Proventi finanziari 9 445 2.610 2.413 547 690 841 993

Interessi passivi su finanziamenti a breve termine:Debiti finanziari B/T v/banche e istituti 1.400 1.400 0 0 0 0 0 0Debiti v/altri finanziatori B/T 0 0 0 0 0 0 0 0Debiti finanziari infragruppo B/T 0 0 0 0 0 0 0 0Interessi passivi su finanziamenti a m/l termine:D biti fi i i ML/T /b h i tit ti 0 0 0 0 0 0 0 0Debiti finanziari ML/T v/banche e istituti 0 0 0 0 0 0 0 0Debiti v/altri finanziatori ML/T 0 0 0 0 0 0 0 0Debiti finanziari infragruppo ML/T 0 0 0 0 0 0 0 0Soci c/finanziamenti 0 0 0 0 0 0 0 0Obbligazioni 0 0 0 0 0 0 0 0Oneri finanziari 1.400 1.400 0 0 0 0 0 0

Proventi e oneri straordinari2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Contributi in conto esercizioProventi e oneri straordinari

Calcolo Erario conto IVACalcolo Erario conto IVA2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Periodo di pagamento 1IVA vendite 187.000 335.700 296.500 13.000 13.500 13.800 13.800 13.800IVA acquisti 159.750 351.450 266.700 1.600 1.760 1.760 1.760 1.760IVA investimenti 0 6 6 4 0 0 0 0Differenza 27.250 -15.756 29.794 11.396 11.740 12.040 12.040 12.040Erario c to IVA (provvisorio) 2 271 -15 756 2 483 950 978 1 003 1 003 1 003Erario c.to IVA (provvisorio) 2.271 15.756 2.483 950 978 1.003 1.003 1.003Rimborsi IVAErario conto IVA 2.271 -15.756 -13.273 -12.323 -11.345 -10.342 -9.339 -8.336

4.6. Calcolo Imposte2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Calcolo IRESAliquote IRESAliquota IRES 27,5% 27,5% 27,5% 27,5% 27,5% 27,5% 27,5% 27,5%

0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%Remunerazione ordinaria capitale investito 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

% di imposte pagate in acconto 97%

Calcolo base imponibile IRESReddito operativo di gestione caratteristica 5.000 111.797 1.073.591 8.586 12.784 15.784 15.784 15.794Proventi e oneri finanziari -1.391 -955 2.610 2.413 547 690 841 993Proventi e oneri straordinari 0 0 0 0 0 0 0 0Imposte non sul reddito deducibili IRESImposte non sul reddito indeducibili IRESUtile ante imposte 3.609 110.842 1.076.201 10.999 13.331 16.474 16.625 16.787Variazioni alla base imponibile IRESPerdite pregresse residue ai fini IRES (con segno -)

00 00 00 0 00 0 0 0

Perdite pregresse ai fini IRES anni previsionali (con segno -) 0 0 0 0 0 0 0Totale perdite pregresse ai fini IRES (con segno -) 0 0 0 0 0 0 0 0Base imponibile IRES 3.609 110.842 1.076.201 10.999 13.331 16.474 16.625 16.787

Capitale netto iniziale per calcolo DIT 0Capitale netto iniziale per calcolo DIT 0Capitale netto finale 0 0 0 0 0 0 0 0Perdite cumulate 0 0 0 0 0 0 0 0 0Capitale netto finale escluse perdite cumulate 0 0 0 0 0 0 0 0Variazione teorica capitale netto ai fini DIT 0 0 0 0 0 0 0 0Modifiche alla variazione teorica del capitale nettoVariazione effettiva capitale netto ai fini DIT 0 0 0 0 0 0 0 0Minimo tra variazione e capitale netto finale 0 0 0 0 0 0 0 0Minimo tra variazione e capitale netto finale 0 0 0 0 0 0 0 0Remunerazione ordinaria capitale investito 0 0 0 0 0 0 0 0Imponibile massimo ad aliquota ridotta

Base imponibile IRES piena 3.609 110.842 1.076.201 10.999 13.331 16.474 16.625 16.7870 0 0 0 0 0 0 0

IRES 992 30.482 295.955 3.025 3.666 4.530 4.572 4.616IRES 992 30.482 295.955 3.025 3.666 4.530 4.572 4.616IRES TOTALE 992 30.482 295.955 3.025 3.666 4.530 4.572 4.616

0 0 0 0 0 0 0 0IRES TOTALE 992 30.482 295.955 3.025 3.666 4.530 4.572 4.616

0Calcolo IRAPAliquota IRAP 3,90% 3,90% 3,90% 3,90% 3,90% 3,90% 3,90% 3,90%Calcolo base imponibile IRAP:Reddito operativo di gestione caratteristica 5.000 111.797 1.073.591 8.586 12.784 15.784 15.784 15.794Ripresa costo del lavoro 0 56.700 113.400 113.400 113.400 113.400 113.400 113.400Ripresa accantonamenti e perdite su crediti 0 45.500 0 0 0 0 0 0Base imponibile IRAP teorica 5.000 213.997 1.186.991 121.986 126.184 129.184 129.184 129.194Variazioni alla base imponibile IRAPBase imponibile IRAP 5.000 213.997 1.186.991 121.986 126.184 129.184 129.184 129.194IRAP 195 8.346 46.293 4.757 4.921 5.038 5.038 5.039

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016Totale imposte 1.187 38.828 342.248 7.782 8.587 9.568 9.610 9.655Pagamento imposte anno precedente 36 1.165 10.267 233 258 287 288Acconto anno in corso 1.151 37.663 331.981 7.549 8.329 9.281 9.322 9.365Pagamenti anno in corso 1.151 37.699 333.146 17.816 8.562 9.539 9.609 9.653Debiti tributari per imposte dirette 36 1.165 10.267 233 258 287 288 290Fondo imposte

Bilanciamento Fonti - Impieghi2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Debiti finanziari B/T v/banche e istituti 35.000Debiti v/altri finanziatori B/TDebiti finanziari infragruppo B/TDebiti v/fornitori per impianti 0 0 0 0 0 0 0 0Debiti commerciali B/T 301.993 664.385 504.173 2.367 2.604 2.604 2.604 2.604Altri debiti B/T 2.307 1.165 810.267 233 258 287 288 290Debiti finanziari ML/T v/banche e istitutiDebiti v/altri finanziatori ML/TDebiti finanziari infragruppo ML/TSoci c/finanziamentiDebiti diversi e altre passività ML/TOObbligazioniFondo imposte 0 0 0 0 0 0 0 0Fondi oneri e spese future 0 51.350 63.050 74.750 86.450 98.150 109.850 121.550Fondo TFR 0 5.850 17.550 29.250 40.950 52.650 64.350 76.050Capitale versatoConferimenti in c/capitaleRiserveUtili ( dit ) t ti 0 2 422 74 436 8 389 11 606 16 350 23 256 30 271Utili (perdite) portati a nuovo 0 2.422 74.436 8.389 11.606 16.350 23.256 30.271Utile (perdita) dell'esercizio 2.422 72.014 733.953 3.217 4.744 6.906 7.015 7.132Utile da distribuire 800.000Totale fonti 341.722 797.186 1.403.429 118.206 146.612 176.947 207.363 237.897Totale fabbisogni 341.722 797.186 1.403.429 118.206 146.612 176.947 207.363 237.897Squilibrio 0 0 0 0 0 0 0 0Impieghi di liquidità eccedente:Disponibilità liquide 3 585 174 384 869 727 95 595 123 141 152 975 183 407 213 947Disponibilità liquide 3.585 174.384 869.727 95.595 123.141 152.975 183.407 213.947Attività finanziarie non immobilizzate

Stato patrimoniale riclassificato2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Liquidità 3.585 174.384 869.727 95.595 123.141 152.975 183.407 213.947Crediti commerciali B/T 338.137 607.019 536.137 23.507 24.411 24.953 24.953 24.953Crediti finanziari a breve termine 0 0 0 0 0 0 0 0Crediti diversi B/T 0 15.756 13.273 12.323 11.345 10.342 9.339 8.336Altre attività B/T 0 0 0 0 0 0 0 0Rimanenze 0 0 0 0 0 0 0 0ATTIVITA' CORRENTI 341.722 797.159 1.419.137 131.425 158.897 188.270 217.699 247.236Partecipazioni nette 0 0 0 0 0 0 0 0Altre immobilizzazioni finanziarie 0 0 -15.756 -13.273 -12.323 -11.345 -10.342 -9.339IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE NETTE 0 0 -15.756 -13.273 -12.323 -11.345 -10.342 -9.339ATTIVITA' IMMATERIALI/ONERI PL. NETTI 0 0 0 0 0 0 0 0Immobilizzazioni tecniche lorde in esercizio 0 30 60 80 80 80 80 80(Fondo ammortamento) 0 3 12 26 42 58 74 80Immobilizzazioni in corso e anticipi per immobilizzazioni 0 0 0 0 0 0 0 0IMMOBILIZZAZIONI TECNICHE NETTE 0 27 48 54 38 22 6 0ATTIVITA' IMMOBILIZZATE 0 27 -15.708 -13.219 -12.285 -11.323 -10.336 -9.339TOTALE ATTIVO 341.722 797.186 1.403.429 118.206 146.612 176.947 207.363 237.897Debiti finanziari B/T v/banche e istituti 35.000 0 0 0 0 0 0 0Debiti v/altri finanziatori B/T 0 0 0 0 0 0 0 0Debiti finanziari infragruppo B/T 0 0 0 0 0 0 0 0DEBITI FINANZIARI A B.T. 35.000 0 0 0 0 0 0 0Debiti v/fornitori per impianti B/T 0 0 0 0 0 0 0 0Debiti commerciali B/T 301.993 664.385 504.173 2.367 2.604 2.604 2.604 2.604DEBITI COMMERCIALI A B.T. 301.993 664.385 504.173 2.367 2.604 2.604 2.604 2.604ALTRI DEBITI A B.T. 2.307 1.165 810.267 233 258 287 288 290PASSIVITA' CORRENTI 339.300 665.550 1.314.440 2.600 2.862 2.891 2.892 2.894Debiti finanziari ML/T v/banche e istituti 0 0 0 0 0 0 0 0Debiti v/altri finanziatori ML/T 0 0 0 0 0 0 0 0Debiti finanziari infragruppo ML/T 0 0 0 0 0 0 0 0Debiti diversi e altre passività ML/T 0 0 0 0 0 0 0 0Obbligazioni 0 0 0 0 0 0 0 0DEBITI CONSOLIDATI 0 0 0 0 0 0 0 0FONDI ONERI E SPESE FUTURE 0 51.350 63.050 74.750 86.450 98.150 109.850 121.550FONDO TFR 0 5.850 17.550 29.250 40.950 52.650 64.350 76.050Capitale versato 0 0 0Conferimenti in c/capitale 0 0 0 0 0 0 0 0Riserve 0 0 0Utili (perdite) portati a nuovo 0 2.422 74.436 8.389 11.606 16.350 23.256 30.271Utile (perdita) dell'esercizio 2.422 72.014 733.953 3.217 4.744 6.906 7.015 7.132Utile da distribuire 0 0 800.000 0 0 0 0 0CAPITALE NETTO 2.422 74.436 8.389 11.606 16.350 23.256 30.271 37.403TOTALE PASSIVO 341.722 797.186 1.403.429 118.206 146.612 176.947 207.363 237.897Controllo 0 0 0 0 0 0 0 0

Conto economico riclassificato2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

RICAVI NETTI DI ESERCIZIO 1.870.000 3.357.000 2.965.000 130.000 135.000 138.000 138.000 138.000Capitalizzazione immobilizzazioni tecniche 0 0 0 0 0 0 0 0Variaz. semilav. prod. commesse 0 0 0 0 0 0 0 0Contributi in c/esercizio 0 0 0 0 0 0 0 0PRODOTTO DI ESERCIZIO 1.870.000 3.357.000 2.965.000 130.000 135.000 138.000 138.000 138.000Costo lavori a misura 1.000.000 2.000.000 1.500.000 0 0 0 0 0Variaz. mat. prime, mater. e merci 0 0 0 0 0 0 0 0Spese per prestazioni di servizi 65.000 343.000 278.000 8.000 8.800 8.800 8.800 8.800VALORE AGGIUNTO 805.000 1.014.000 1.187.000 122.000 126.200 129.200 129.200 129.200Salari e stipendi, oneri sociali, altri costi 0 50.850 101.700 101.700 101.700 101.700 101.700 101.700Accantonamento fondo indennità 0 5.850 11.700 11.700 11.700 11.700 11.700 11.700MARGINE OPERATIVO LORDO 805.000 957.300 1.073.600 8.600 12.800 15.800 15.800 15.800Ammortamento immobilizzazioni materiali 0 3 9 14 16 16 16 6Accant. svalut. cred. e div. operat. 0 45.500 0 0 0 0 0 0MARGINE OPERATIVO NETTO 805.000 911.797 1.073.591 8.586 12.784 15.784 15.784 15.794Saldo proventi e oneri diversi (oneri comunali trasf. dir. propr.) -800.000 -800.000 0 0 0 0 0 0Attività immateriali capitalizzate 0 0 0 0 0 0 0 0Ammortamento attività immateriali 0 0 0 0 0 0 0 0Proventi finanziari 9 445 2.610 2.413 547 690 841 993Oneri finanziari 1.400 1.400 0 0 0 0 0 0UTILE CORRENTE 3.609 110.842 1.076.201 10.999 13.331 16.474 16.625 16.787Saldo partite straordinarie 0 0 0 0 0 0 0 0RISULTATO RETTIFICATO ANTE IMPOSTE 3.609 110.842 1.076.201 10.999 13.331 16.474 16.625 16.787Imposte nette sul reddito 1.187 38.828 342.248 7.782 8.587 9.568 9.610 9.655RISULTATO DI BILANCIO 2.422 72.014 733.953 3.217 4.744 6.906 7.015 7.132CASH FLOW GESTIONE ORDINARIA 2.422 77.867 745.662 14.931 16.460 18.622 18.731 18.838Controllo 0 0 0 0 0 0 0 0

Flussi finanziari totali2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

+/- Variazioni di capitale circolante:. Variazione liquidità 3.585 170.799 695.343 -774.132 27.546 29.834 30.432 30.540. Variazione crediti commerciali 338.137 268.882 -70.882 -512.630 904 542 0 0. Variazione rimanenze 0 0 0 0 0 0 0 0. Variazione altri crediti B/T 0 15.756 -2.483 -950 -978 -1.003 -1.003 -1.003. Variazione debiti commerciali 301.993 362.392 -160.212 -501.806 237 0 0 0. Variazione fondo TFR 0 0 0 0 0 0 0 0. Variazione fondi oneri e spese future 0 0 0 0 0 0 0 0. Variazione altri debiti di funzionamento 2.271 -2.271 0 0 0 0 0 0- Pagamento imposte anno precedente 0 36 1.165 10.267 233 258 287 288- Pagamento imposte anno corrente 1.151 37.663 331.981 7.549 8.329 9.281 9.322 9.365Saldo finanziario della gestione corrente 38.609 133.015 1.115.336 -768.090 35.797 38.912 39.038 39.190+/- Variazioni di capitale fisso:+/- Investimenti/disinvestimenti in immobilizzazioni 0 30 30 20 0 0 0 0+/- Investimenti/disinvestimenti in immobil. finanziarie 0 0 -15.756 2.483 950 978 1.003 1.003Variazione del fabbisogno finanziario 38.609 133.045 1.099.610 -765.587 36.747 39.890 40.041 40.193+/- Variazioni debiti di finanziamento:. Debiti di finanziamento B/T 35.000 -35.000 0 0 0 0 0 0. Debiti di finanziamento ML/T 0 0 0 0 0 0 0 0+/- Variazione altri debiti ML/T 0 0 0 0 0 0 0 0+/- Variazione capitale netto:+ Aumenti di capitale e conf. c.to capitale 0 0 0 0 0 0 0 0+/- Variazione altre riserve 0 0 0 0 0 0 0 0- Distribuzione utili esercizio precedente 0 0 0 800.000 0 0 0 0Saldo finanziario della gestione complessiva 3.609 168.045 1.099.610 34.413 36.747 39.890 40.041 40.193Cash flow lordo 3.609 168.045 1.099.610 34.413 36.747 39.890 40.041 40.193Squilibrio 0 0 0 0 0 0 0 0

Flussi di cassa2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

+ Flusso di cassa del ciclo delle vendite 1.531.863 3.088.118 3.035.882 642.630 134.096 137.458 138.000 138.000- Flusso di cassa del ciclo degli acquisti 698.007 1.637.608 1.660.212 501.806 -237 0 0 0- Altri flussi di cassa operativi netti 862.729 1.206.027 365.517 97.050 97.822 97.797 97.797 97.797- Oneri finanziari netti 1.391 955 -2.610 -2.413 -547 -690 -841 -993+/- Gestione straordinaria 0 0 0 0 0 0 0 0Flusso di cassa generato dalla gestione reddituale -30.264 243.528 1.012.763 46.187 37.058 40.351 41.044 41.196- Impieghi operativi di cassa:- Pagamento TFR e quiescenza 0 0 0 0 0 0 0 0- Pagamento imposte anno precedente 0 36 1.165 10.267 233 258 287 288- Pagamento imposte anno corrente 1.151 37.663 331.981 7.549 8.329 9.281 9.322 9.365Flusso di cassa generato dalla gestione corrente -31.415 205.829 679.617 28.371 28.496 30.812 31.435 31.543+/- Variazioni di capitale fisso:+/- Investimenti/disinvestimenti in immobilizzazioni 0 30 30 20 0 0 0 0+/- Investimenti/disinvestimenti in immobil. finanziarie 0 0 -15.756 2.483 950 978 1.003 1.003Variazione del fabbisogno di cassa -31.415 205.799 695.343 25.868 27.546 29.834 30.432 30.540+/- Variazioni debiti di finanziamento:. Debiti di finanziamento B/T 35.000 -35.000 0 0 0 0 0 0. Debiti di finanziamento ML/T 0 0 0 0 0 0 0 0+/- Variazione capitale netto:+ Aumenti di capitale e conf. c.to capitale 0 0 0 0 0 0 0 0+/- Variazione altre riserve 0 0 0 0 0 0 0 0- Distribuzione utili esercizio precedente 0 0 0 800.000 0 0 0 0Flusso di cassa della gestione complessiva 3.585 170.799 695.343 -774.132 27.546 29.834 30.432 30.540Variazione liquidità 3.585 170.799 695.343 -774.132 27.546 29.834 30.432 30.540Squilibrio 0 0 0 0 0 0 0 0