Market Watch PMI - Terzo trimestre 2017

PANORAMICASUL MERCATO ITALIANOTerzo trimestre 2017

MARKET WATCH // TERZO TRIMESTRE 2017

Executive Summary.

◎ Pagine con dati aggiornati

Trend macroeconomico>> pag 3

Nel terzo trimestre 2017 il PIL ha registrato un’ulteriore accelerazione della crescita portando la stima annua a +1,5% e l’indice Eurocoin prevede un trend positivo anche nei prossimi mesi

Tutti gli indicatori macroeconomici sono attesi in crescita nei prossimi due anni anche se a ritmo meno sostenuto

PMI e Settori produttivi>> pag 7

Nel 2016, per il secondo anno consecutivo, il numero delle PMI è in crescita (+3,6%), riducendosi il peso delle aree di rischio e vulnerabilità.

Diminuiscono di 10 giorni i tempi di pagamento delle PMI dal 2012 al 2017 a conferma della aumentata liquidità delle imprese Nei prossimi tre anni le PMI sono attese in crescita sia dimensionale sia di profittabilità L’intensità della dinamica dell’innovazione è confermata dalla crescita delle imprese con i requisiti per iscriversi agli elenchi delle

Startup e PMI Innovative: nel terzo trimestre 2017 gli incrementi sono stati, rispettivamente, del 6% e 14%

Mercato factoring>> pag 17

Nel primi nove mesi del 2017 il turnover cumulato mostra una crescita del 10% rispetto allo stesso periodo dell’anno precedente,in rallentamento rispetto al primo semestre

Incidenza del factoring turnover sul PIL reale in flessione nel terzo trimestre 2017 (-11,8%) per effetto della crescita del PIL e della ciclicità annuale del prodotto

Mercato finanziamenti>> pag 21

Nel terzo trimestre 2017 le erogazioni di finanziamenti bancari mostrano il dato più basso da 5 anni a questa parte Dal 2008 ad oggi abbiamo € 85 miliardi in meno di finanziamenti alle imprese, grazie al credito specializzato che ha in parte

compensato la forte flessione dei prestiti bancari. Infatti, i finanziamenti specializzati sono cresciuti per € 75 miliardi, soprattutto grazie a factoring e obbligazioni corporate

Le forme di finanziamento specializzate hanno visto crescere il loro peso dal 18% del 2008 al 27% di giugno 2017

Mercato leasing>> pag 25

Nei primi 9 mesi del 2017 lo stipulato del leasing raggiunge quota € 18,9 miliardi, con una forte spinta alla crescita dai comparti auto NLT (+18%), strumentale (+10,1%) e veicoli industriali (+7,6%) in leasing finanziario

Finanza agevolata>> pag 31

Nei primi 9 mesi del 2017 i finanziamenti accolti sfiorano i € 13 miliardi e crescono del 6% rispetto all’analogo periodo del 2016 A settembre 2017 è stato prenotato il 79% dei fondi disponibili con 20.000 PMI supportate da inizio programma

TRENDMACROECONOMICO


Persistono i segnali macroeconomici di ripresa.


Principali indici di crescita

>> pag 5

Nel terzo trimestre 2017 il PIL ha registrato un’ulteriore accelerazione della crescita sia tendenziale (+1,8%) sia congiunturale (+0,5%), portando tutti gli istituti di ricerca ad aumentare la stima annua che è adesso di +1,5%

L’indicatore anticipatore del ciclo economico Eurocoin continua a mantenere un orientamento positivo per i prossimi mesi

Indicatori macroeconomici

>> pag 6

La produzione industriale nel terzo trimestre 2017 è in crescita del 4,1% rispetto allo stesso periodo del 2016, evidenziando una forte accelerazione rispetto ai primi due trimestri

Le esportazioni stanno registrando una performance positiva con un incremento previsto del 4,8% per l’intero 2017, segno positivo atteso anche per i prossimi due anni

Gli investimenti nel 2017 confermano la previsione di crescita del 2,5% mentre gli investimenti sui soli beni strumentali aumentano a un ritmo superiore del 4,5%, trainati dal manifatturiero e dalle politiche di supporto delle misure stanziate dal governo in materia di agevolazioni fiscali e accesso al credito delle PMI

I consumi, sia dei privati (+1,5% nel 2017) sia della PA (+1,4% nel 2017), si manterranno positivi nei prossimi 2 anni pur manifestando tassi di crescita in graduale calo

55


Le crescite del PIL e dell’indice Eurocoin confermano le attese di ripresa.

Fonte: Banca d’Italia; ISTAT; Agenzia delle Entrate; Cerved // Dati aggiornati: Settembre 2017 ◎

370

380

390

400

410

1Q'1

1

3Q'1

1

1Q'1

2

3Q'1

2

1Q'1

3

3Q'1

3

1Q'1

4

3Q'1

4

1Q'1

5

3Q'1

5

1Q'1

6

3Q'1

6

1Q'1

7

3Q'1

7

Mig

liaia

PIL reale - valori concatenati con anno di riferimento 2010 - Miliardi di € Eurocoin

Transazioni Real Estate* - Migliaia Fallimenti - #

2.500

3.000

3.500

4.000

4.500

1Q'1

1

2Q'1

1

3Q'1

1

4Q'1

1

1Q'1

2

2Q'1

2

3Q'1

2

4Q'1

2

1Q'1

3

2Q'1

3

3Q'1

3

4Q'1

3

1Q'1

4

2Q'1

4

3Q'1

4

4Q'1

4

1Q'1

5

2Q'1

5

3Q'1

5

4Q'1

5

1Q'1

6

2Q'1

6

3Q'1

6

4Q'1

6

1Q'1

7

2Q'1

7

+ 3,8% vs Q2’16

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

1Q'1

12Q

'11

3Q'1

14Q

'11

1Q'1

22Q

'12

3Q'1

24Q

'12

1Q'1

32Q

'13

3Q'1

34Q

'13

1Q'1

42Q

'14

3Q'1

44Q

'14

1Q'1

52Q

'15

3Q'1

54Q

'15

1Q'1

62Q

'16

3Q'1

64Q

'16

1Q'1

72Q

'17

* Numero di transazioni normalizzate (NTN)

66


Tutti gli indicatori macroeconomici attesi in crescita nei prossimi due anni anche se a ritmo meno sostenuto.

Fonte: ISTAT; Banca d’Italia; Economic Forecast Autumn; Confindustria; Stime interne // Dati aggiornati: Settembre 2017 ◎

Esportazioni - variazione % a/a

Investimenti - variazione % a/a Consumi - variazione % a/a

Produzione industriale* - variazione % a/a

1,1

-6,4

-3,2

-0,8

1,1 1,7 1,53,0

4,1

2011 2012 2013 2014 2015 2016 1Q'17 2Q'17 3Q'17

5,2

2,3

0,8

2,7

4,4

2,4

4,8

3,83,3

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017f 2018f 2019f

-15,0

-10,0

-5,0

0,0

5,0

10,0

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017f 2018f 2019f

Investimenti Totali Investimenti beni strumentali

-5,0

-4,0

-3,0

-2,0

-1,0

0,0

1,0

2,0

3,0

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017f 2018f 2019f

Privati PA

*Variazione tendenziale - Dati corretti per effetto del calendario

SETTORIPRODUTTIVI


Le PMI riprendono ad investire e rafforzano la loro crescita che risulta diffusa in tutte le industry.


PMI

>> pag 9/10

Nel 2016, per il secondo anno consecutivo, il numero delle PMI è in crescita (+3,6%). Oltre a crescere di numero, le PMI vanno riducendosi di peso nelle aree di rischio o vulnerabilità

Gli investimenti in beni materiali delle PMI (+7,8%) in relazione alle immobilizzazioni riprendono a crescere a un ritmo sostenuto

Dal 2012 al 2017 diminuiscono di 10 giorni i tempi di pagamento delle PMI, a conferma della aumentata liquidità delle imprese

Nei prossimi tre anni le PMI sono attese in crescita sia dimensionale sia di profittabilità

Settori produttivi

>> pag 11/14

Industria: indice della produzione positivo nel terzo trimestre 2017 (+1,5% congiunturale e +2,9% tendenziale)

Energia e Utility: produzione positiva sia in termini congiunturali +3,0% sia tendenziali +4,4% Costruzioni: ripresa ancora incerta ma con un miglioramento nel profilo di rischio Servizi: positive le variazioni del fatturato (+0,7% congiunturale e +3,5% tendenziale nel

secondo trimestre 2017)

Startup e PMI Innovative

>> pag 15/16

L’intensità della dinamica dell’innovazione è confermata dalla crescita delle imprese con i requisiti per iscriversi agli elenchi delle Startup e PMI Innovative: nel terzo trimestre 2017 gli incrementi sono stati, rispettivamente, del 6% e 15%

Oltre il 30% delle startup innovative si concentra in solo due Regioni: Lombardia (22,8%) ed Emilia Romagna (10,8%)

IT e Ricerca e Sviluppo si confermano i settori produttivi con maggiore concentrazione di imprese innovative

99


Le PMI crescono in numero e solidità.

Fonte: Cerved Rapporto PMI 2016 e 2017 // Dati aggiornati: Ottobre 2017 ◎

Numero PMI in Italia - variazione % a/a

Investimenti – investimenti materiali su immobilizzazioni materiali anno precedente %

Giorni di pagamento delle PMI - # giorni

64 62 61 61 60 60

17 16 15 14 12 11

2017 H1

71

201620142013

7672

7881

2015

75

2012

Giorni di ritardo

Termini concordati

3,63,1

-0,7

-4,5

-7,8

-0,8-0,6

1,93,3

20162010 20132009 20152011 201420122008

Area di rischio delle PMI - distribuzione %

22,9% 24,9% 27,3%

36,3% 36,9% 37,4%

29,3% 28,4% 24,7%

11,5% 9,8% 10,7%

2017f

100%

20162015

8,3

7,1 7,1

6,76,4

5,45,6

6,2

7,8

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

SolvibilitàVulnerabilitàRischio Sicurezza

1010


Le PMI proseguiranno il trend positivo dell’ultimo biennio.

Fonte: Cerved Rapporto PMI 2017 // Dati aggiornati: Ottobre 2017 ◎

ROE ante imposte e gestione

straordinaria

Tasso di variazione del

MOL

Tasso di crescita del fatturato

nominale

2017f +10,4%+4,7%+3,2%

2016 +10,2%+3,6%+2,3%

2018f +10,8%+5,5%+3,8%

2019f +11,0%+6,5%+4,2%

2015 +9,2%+4,1%+2,8%

1111


Industria: produzione in crescita e fallimenti in calo.

Fonte: Cerved Rapporto PMI 2016 e 2017; ISTAT; CRIBIS // Dati aggiornati: Ottobre 2017 ◎

Produzione Variazione congiunturale

Lug-Set 17/Apr-Giu 17

Produzione Variazione tendenzialeGen-Set 17/Gen-Set 16

FallimentiVariazione

Gen-Set 17/Gen-Set 16

Giorni medi nei pagamenti delle PMIMedia ponderata, giorni

2Q’17

31,7% 34,9% 36,7%

32,9%32,5% 32,4%

25,5%24,3% 21,9%

9,9% 8,3% 9,0%

2017f2016

100%

2015

Solvibilità

Sicurezza

Rischio

Vulnerabilità

+1,5 +2,9

-16,2 70,7

PMI: Distribuzione per area di rischio - % sul totale del campione

1212

MARKET WATCH // TERZO TRIMESTRE 2017 Fonte: Cerved Rapporto PMI 2016 e 2017; ISTAT; CRIBIS // Dati aggiornati: Ottobre 2017 ◎

Produzione Variazione congiunturale

Lug-Set 17/Apr-Giu 17

PMI: Distribuzione per area di rischio - % sul totale del campione

Produzione Variazione tendenzialeGen-Set 17/Gen-Set 16




2Q’17

27,9%

37,1%

24,6%

10,4%

28,4% 28,1%

37,2% 38,0%

25,0% 22,5%

9,5% 11,5%

2016

100%

2017f2015

Vulnerabilità

Sicurezza

Solvibilità

Rischio

+0,3 +4,4

N/A 64,5

Energia e Utility: forte crescita sul 2016.

1313


Produzione* Variazione congiunturaleApr-Giu 17 /Gen-Mar 17

Produzione** Variazione tendenzialeGen-Giu 17/Gen-Giu 16




2Q’17

8,7% 10,3%13,9%

30,6%32,6%

38,1%

40,0%40,4%

33,8%

20,7%16,7% 14,2%

100%

2017f20162015

Sicurezza

Solvibilità

Rischio

Vulnerabilità

+1,2 -0,8

-15,4 86,8

Costruzioni: ripresa ancora incerta ma con un miglioramento nel profilo di rischio.

PMI: distribuzione per area di rischio - % sul totale del campione

*Variazione congiunturale - dati destagionalizzati**Variazione tendenziale - dati grezzi -

1414


FatturatoVariazione congiunturaleApr-Giu 17/Gen-Mar 17

Fatturato Variazione tendenzialeGen-Giu 17/Gen-Giu 16




2Q’17

22,7%

40,6%

28,0%

8,8%

21,0%25,3%

39,6%40,1%

29,2%23,9%

10,2% 10,6%

2016 2017f

100%

2015

Vulnerabilità

Solvibilità

Sicurezza

Rischio

+0,7 +3,5

-8,6 67,7

Servizi: positivi tutti gli indicatori.

PMI: distribuzione per area di rischio - % sul totale del campione

1515

MARKET WATCH // TERZO TRIMESTRE 2017 Fonte: Registro delle Imprese (Camere di Commercio), Ministero dello Sviluppo Economico// Dati aggiornati: Settembre 2017 ◎

Startup Innovative concentrate in Lombardia (23%) ed Emilia Romagna (11%).

Le startup innovative - # imprese

7.8467.3946.8806.745

+7%+2%+6%

Mar’17 Giu’17Dic’16 Set’17

RegioniValore

assoluto

% rapporto sul totalenazionale startup

LOMBARDIA

EMILIA-ROMAGNA

LAZIO

VENETO

CAMPANIA

PIEMONTE

SICILIA

MARCHE

TOSCANA

PUGLIA

TRENTINO-ALTO ADIGE

ABRUZZO

CALABRIA

FRIULI-VENEZIA GIULIA

SARDEGNA

LIGURIA

UMBRIA

BASILICATA

MOLISE

VALLE D'AOSTA

1793

849

778

681

592

431

403

355

354

297

224

193

181

180

156

145

132

64

30

16

22,83

10,81

9,91

8,67

7,54

5,49

5,13

4,52

4,51

3,78

2,85

2,46

2,3

2,29

1,99

1,85

1,68

0,81

0,38

0,2

Distribuzione settoriale Top 10 - %

42%

18%

12%

5%

5%

4%

4%4%

3% 3% Produzione software

Ricerca e Sviluppo

Servizi di informazione

Fabbricazione macchinari

Attività scientifiche

Fabbricazione PC

Consulenza

Progettazione edilizia

Commercio al dettaglio

Editoria

1616

MARKET WATCH // TERZO TRIMESTRE 2017 Fonte: Registro delle Imprese (Camere di Commercio), Ministero dello Sviluppo Economico// Dati aggiornati: Settembre 2017 ◎

Le PMI Innovative si occupano prevalentemente di IT e R&S.

Le PMI innovative* - # imprese

*Requisiti PMI Innovative così definite come da normativa

Distribuzione settoriale Top 10 - %

38%

17%11%

7%

6%

5%

4%

4% 4% 4% Produzione software

Ricerca e Sviluppo

Fabbricazione PC

Fabbricazione macchinari

Consulenza

Progettazione edilizia

Servizi di informazione

Fabricazioni apparecchiature elettriche

Commercio al dettaglio

Attività scientifiche

645561

489

360

+36%

+15%

Giu’17Dic’16

+15%

Mar’17 Set’17

MERCATOFACTORING


Una crescita sostenuta per il factoring.


Mercato factoring

>> pag 19

Nel primi nove mesi del 2017 il turnover cumulato mostra una crescita del 10% rispetto allo stesso periodo dell’anno precedente, in rallentamento rispetto al primo semestre

L’incidenza delle operazioni di factoring sui rischi autoliquidanti* nel secondo trimestre 2017 si attesta al 29,1%, riprendendo la crescita dopo la leggera flessione del primo trimestre 2017

Factoring turnover sul PIL

reale

>> pag 20

Incidenza del factoring turnover sul PIL reale in flessione nel terzo trimestre 2017 (-11,8%) per effetto della crescita del PIL e della ciclicità annuale del prodotto

* Per rischi autoliquidanti si intendono finanziamenti a breve termine a fronte di smobilizzo crediti

1919


Il 2017 vede continuare la crescita del turnover factoring che nei primi nove mesi ha già superato la soglia dei € 150 miliardi.

Fonte: Assifact, Banca d’Italia // Dati aggiornati: Settembre 2017 ◎

Turnover mensile cumulato del Factoring 2017 – Miliardi di €

81,8

109,0

MAG’17MAR’17FEB 17GEN 17

28,113,2

FY’16

65,6

202,4

50,9

APR’17 SET’17

156,4

AGO’17LUG’17

122,1136,3

GIU’17

9,53% 28,23% 29,09% 19,25%VPY

Turnover

16,98%

20

24

28

-2

26

30

22

4Q 14

23,00

20,00

23,00

29,70

2Q 16

23,00

1Q 164Q 153Q 14 1Q 17

26,5025,00

28,20

2Q 15

23,00

3Q 15

26,00

29,10

25,00

2Q 171Q 15 4Q 163Q 16

Anticipi erogati (utilizzato) per operazioni su factoring su Rischi Autoliquidanti* - % Banche e intermediari finanziari

* Per rischi autoliquidanti si intendono finanziamenti a breve termine a fronte di smobilizzo crediti

16,20% 16,90% 12,79% 13,21% 9,97%

2020


L’incidenza del factoring turnover sul PIL reale in flessione nel terzo trimestre 2017.

Fonte: Assifact, ISTAT // Dati aggiornati: Settembre 2017 ◎

Turnover trimestrale del factoring e PIL reale aggiornati a settembre 2017 - Milioni di €

47.36658.115

50.92748.47650.80842.940

49.28542.66347.770

400.547389.734

3Q 2015 4Q 2015

391.477

2Q 2016

388.929

2Q 2015

388.379 391.076

1Q 2016

392.769

3Q’17

397.458394.151

2Q’171Q’17

395.873

4Q 2016

60.846

3Q 2016

PIL Reale

Turnover

12,3% 11,0% 12,7% 11,0% 13,0% 12,3% 15,5% 12,9% 14,6%INCIDENZA 11,8%

MERCATOFINANZIAMENTI


In calo nel complesso i finanziamenti alle imprese ma in crescita il credito specializzato.


Il credito specializzato

>> pag 23

Allargando la visione alle forme di finanziamento alternative o complementari al prestito bancario, dal 2008 ad oggi abbiamo € 85 miliardi in meno di finanziamenti alle imprese

Tuttavia i finanziamenti specializzati hanno compensato per € 75 miliardi il maggior calo dei prestiti bancari, in particolare attraverso la crescita dei prodotti factoring e obbligazioni corporate

Le forme di finanziamento specializzate* hanno visto crescere il peso dal 18% del 2008 al 27% di giugno 2017 sul totale dei finanziamenti alle imprese

Mercato dei finanziamenti

bancari alle imprese

>> pag 24

Nel terzo trimestre 207 le erogazioni di finanziamenti bancari mostrano il dato più basso da 5 anni a questa parte

L’analisi di dettaglio del trend dei finanziamenti bancari evidenzia un calo concentrato nelle imprese di piccole dimensioni e diffuso su tutti i settori produttivi, pur se con un trend maggiormente negativo sul comparto costruzioni

*Finanziamenti specializzati: strumenti di finanziamento alle imprese alternativi ai prestiti bancari tradizionali a breve o a lungo termine, quali: Leasing, Factoring, obbligazioni corporate (compresi minibond) e piani individuali di risparmio (PIR)

2323


La struttura dei finanziamenti mostra un progressivo calo negli importi e una distribuzione crescente delle obbligazioni e factoring.

Fonte: Elaborazione Banca IFIS su dati Banca d’Italia e Assofin // Dati aggiornati: Settembre 2017 ◎

975,8

5,3

-7,6%

2Q’17

-0,5%

1.060,7

33,4

2008

62,9

95,0

869,4

0,0

44,9

97,4

789,8

50,1

710,4

1.055,8

2013

129,9123,7

80,1

0,0

Leasing

Obbligazioni

Factoring

Prestiti bancari

PIR

Finanziamenti da banche, società finanziarie, obbligazioni e PIR* - Miliardi di €

8,2%

0,5%

72,8%

5,1%

13,3%

2013

100,0%

2Q’17

82,0%

0,0%

4,2%

9,2%

100,0%

2008

0,0%

3,1% 11,7%

74,8%

5,9%

9,0%

100,0% Prestiti bancari

Leasing

Obbligazioni

Factoring

PIR

Finanziamenti da banche, società finanziarie, obbligazioni e PIR* – distribuzione %

*prestiti bancari depurati delle componenti leasing e factoring delle banche; obbligazioni corporate comprensive di mini-bond

18,0%27,1%

2424


Le erogazioni di prestiti alle imprese nel terzo trimestre 2017 mostrano la maggiore flessione da 5 anni, penalizzando soprattutto le piccole imprese.

Fonte: Banca d’Italia // Dati aggiornati: Settembre 2017 ◎

Finanziamenti alle soc. non finanz. (flussi e nuove operazioni) – Miliardi di €

-30

-25

-20

-15

-10

-5

0

5

10

0

20

40

60

80

100

120

3Q'1

7

2Q'1

7

1Q'1

7

4Q'1

6

3Q'1

6

2Q'1

6

1Q'1

6

4Q'1

5

3Q'1

5

2Q'1

5

1Q'1

5

4Q'1

4

3Q'1

4

2Q'1

4

1Q'1

4

4Q'1

3

3Q'1

3

2Q'1

3

1Q'1

3

Mig

liaia

Flussi netti (asse sx) Nuove operazioni (asse dx)

Finanziamenti alle imprese per comparto - variazione % sui 12 mesi Finanziamenti alle imprese per dimensione di impresa - variazione % sui 12 mesi

-12,0%-10,0%

-8,0%-6,0%-4,0%-2,0%0,0%2,0%4,0%

4Q'1

3

1Q'1

4

2Q'1

4

3Q'1

4

4Q'1

4

1Q'1

5

2Q'1

5

3Q'1

5

4Q'1

5

1Q'1

6

2Q'1

6

3Q'1

6

4Q'1

6

1Q'1

7

2Q'1

7

Totale ateco al netto della sez. U Servizi

Attività industriali Costruzioni

-5,5%-4,5%-3,5%-2,5%-1,5%-0,5%0,5%1,5%

4Q'1

3

4Q'1

4

1Q'1

5

2Q'1

5

3Q'1

5

4Q'1

5

1Q'1

6

2Q'1

6

3Q'1

6

4Q'1

6

1Q'1

7

2Q'1

7

Ago

'17

Totale Imprese Imprese Piccole Imprese Medio Grandi

MERCATO LEASING


Mercato leasing in crescita grazie ai comparti veicoli industriali, immobiliare e strumentale.


Mercato leasing

>> pag 27/28

Nei primi 9 mesi del 2017 lo stipulato del leasing raggiunge quota € 18,9 miliardi (+8,5% rispetto allo stesso periodo del 2016), con una forte spinta alla crescita dai comparti auto NLT (+18%), strumentale (+10,1%) e veicoli industriali in leasing finanziario (+7,6%)

Trend immatricolazioni

>> pag 29/30

Continua la crescita delle immatricolazioni, con +8% per le autovetture nel cumulato di settembre 2017 (esclusivamente KM0 e società di noleggio a lungo termine). Segno negativo invece per le immatricolazioni dei veicoli commerciali: -1,6% nel cumulato di settembre verso lo stesso periodo del 2016

Coerente la crescita delle immatricolazioni in leasing (+3,4%) sostenuta dalle società di noleggio che nel 2017 pesano quasi il 45% del totale immatricolato leasing

2727


Nel periodo gennaio-settembre 2017 i volumi complessivi del mercato leasing strumentale ammontano a € 19 miliardi.

Mercato leasing valore stipulato * - Cumulato a settembre 2017 - Miliardi di €

Fonte: Assilea // Dati aggiornati: Settembre 2017 ◎

+31,6%

+65,8%

+29,2%

+112,7%

LUG’17

11,0

8,5

6,5

MAR’17 AGO’17

+16,8%

SET’17MAG’17

15,8+23,5% 17,0

3,9

FEB’17

18,9

GIU’17

+11,5%

13,5

+7,1%

APR’17GEN’17

1,8

Volume cumulato

Mercato leasing numero contratti * - Cumulato a settembre 2017 - Migliaia #

+28,7%

+20,1%

+11,2%

188,3

APR’17GEN’17

54,1

115,7

311,9

MAR’17

242,3

FEB’17

+6,9%+13,3%

+28,7%

AGO’17

+114,1%

LUG’17

504,4

424,5

+62,7%

453,6

GIU’17MAG’17

374,5

SET’17

# stipulato

* Nuova base dati comprensiva delle elaborazioni Dataforce

2828


Continua la crescita dei comparti transportation e strumentale.

Mercato leasing valore stipulato* - Cumulato a settembre 2017 – Miliardi di €

Mercato leasing numero contratti* - Cumulato a settembre 2017 - Migliaia #

0,1

EnergiaStrumentale

0,8

4,1

Aeronavale/ Ferroviario

Veicoli industrialiVeicoli commerciali

Immobiliare

6,7

0,6

Veicoli commerciali NLT

3,0

0,4

Auto NLT

1,7

3,4

Auto

5,0%VPY 18,0% -4,1% -9,7% 7,6% 10,1% 74,7% -2,1% -38,0%

Fonte: Assilea // Dati aggiornati: Settembre 2017 ◎

0,1

StrumentaleVeicoli industrialiVeicoli commerciali

0,3 3,4

Aeronavale/ Ferroviario

Auto Veicoli commerciali NLT

Energia

106,3

18,133,5

Auto NLT

157,9

215,1

28,5

Immobiliare

2,3%VPY 16,4% 4,5% 11,7% -3,2,% 0,8% -35,6%* Nuova base dati comprensiva delle elaborazioni Dataforce

-11,6% -11,0%

2929


Noleggio e KM 0 trainano il mercato delle autovetture.

Fonte: DATAFORCE // Dati aggiornati: Settembre 2017 ◎

Immatricolato autovetture suddiviso per canali – Cumulato a settembre

Immatricolato veicoli commerciali suddiviso per canali – Cumulato a settembre

36.285

56.227

20.663

33.501

-6.113

-13.530

Flotte in proprietà e leasing

Noleggio lungo termine

Noleggio breve termine

Privati Concessionarie Case auto

127.035

2016

1.533.846

+8,3%

2017

1.660.881

# Immatricolazioni crescita 2017

# Immatricolazioni 2016

-1,55% -7,53%

19,80%

16,02%

52,29%

77,73%

1.1623.817

-347-2.845

-29.382

25.560

Privati ConcessionarieNoleggio breve termine

Noleggio lungo termine

Case autoFlotte in proprietà e leasing

-1,6%

123.097

20172016

125.132

# Immatricolazioni 2016

# Immatricolazioni crescita 2017

-35,36% -8,80% -5,61%142,00% 142,05%

>100%

Delta immatricolato veicoli commerciali suddiviso per canali – variazione % a/a

# Immatricolazioni

# Immatricolazioni

Delta immatricolato autovetture suddiviso per canali – variazione % a/a

3030


Continua la crescita delle immatricolazioni leasing, spinte dalle società di noleggio.

Fonte: UNRAE - Segmento auto e veicoli commerciali // Dati aggiornati: Settembre 2017 ◎

Mercato Leasing Transportation in Italia – Cumulato a settembre 2017# di immatricolazioni – esclusi veicoli industriali

Distribuzione Leasing Transportation in Italia 2017 – Cumulato a settembre 2017 - % di immatricolazioni - esclusi veicoli industriali

56.504 59.121

42.400 43.094

26.18528.802

613

125.702

2017

599

131.616

+4,70%

2016

Società

Privati Uso Noleggio

Privati

Società di noleggio

33%

Società

22%

Privati

Privati uso noleggio Società di Noleggio45%1%

FINANZAAGEVOLATA


Sostegno concreto alle PMI dalla finanza agevolata con focus particolare su piccole e micro imprese.


Fondo di Garanzia PMI

>> pag 33

Nei primi 9 mesi del 2017 i finanziamenti accolti sfiorano i € 13 miliardi e crescono del 6% rispetto all’analogo periodo del 2016

Il 22% delle domande accolte è stato a fronte di un investimento a conferma del sostegno del FdG allo sviluppo delle PMI italiane

Preponderante (57%) il numero di domande accolte per operazioni a medio lungo termine (oltre 18 mesi)

Importante l’apporto nella concessione del credito alle realtà produttive più piccole: il numero delle richieste delle piccole è pari al 31% circa mentre quello delle micro imprese è pari al 60% circa

L’80% delle domande accolte appartiene ai comparti dell’industria (42%) e del commercio (40%)

Nuova Sabatini TER

>> pag 34

Raggiunta la soglia di 20.000 PMI supportate da inizio programma Preponderante l’utilizzo dell’incentivo da parte delle piccole (46%) e delle micro (35%) Prosegue l’accelerazione nella prenotazione dei fondi determinata dalla partenza a marzo

2017 del contributo maggiorato a favore degli investimenti in beni digitali 4.0 A settembre 2017 è stato prenotato il 79% dei fondi disponibili. Il programma è esteso a tutto

il 2018. Nella legge di bilancio 2018 sono previsti finanziamenti a sostegno della Sabatini Ter per € 330 milioni

3333


I finanziamenti accolti con FdG sfiorano quota € 13 miliardi.

Fonte: MiSE - Statistiche // Dati aggiornati: Settembre 2017 ◎

Trend finanziamenti

Dimensione imprese* [%]

Caratteristiche delle PMI

9%

Set’17 YTD

31%

9%

Set’16 YTD

60%61%

31%

44%

39%

18%

Set’16 YTD

40%

42%

Set’17 YTD

18%

Industria

Servizi

Commercio

Distribuzione settori attività* [%]

*% calcolate sulla base delle domande accolte

Finanziamenti accolti - Miliardi di €

Total

87.479

Breve termine

M-L termine

38.00749.472

Altra finalità

Total

87.479

Op a fronte investimento

18.92568.554

Tipologia operazioni* [#] Durata operazioni* [#]

Focus 2017

+6,1%

12,6

3,8

Set’16 YTD Set’17 YTD

8,9

11,9

3,7

8,2

Quota garantita

Quota non garantita

Piccola

Micro

Media

3434


Crescita continua di richieste per la Sabatini Ter, prenotato quasi l’80% dei fondi messi a disposizione.

Fonte: MiSE- Statistiche // Dati aggiornati: Settembre 2017 ◎

Numero domande e finanziamenti per dimensione di impresa – Cumulato ad aprile 2014

Prenotazione contributo Sabatini Ter

GEN’17

61

MAR’17

3630

FEB’17

2

2531

1

5858

46

SET’17**

35

LUG’17

50

GIU’17

59

MAG’17

3744

APR’17

52

35

53

AGO’17**

Partenza Sabatini 4.0

Disponibilità contributo MiSE - %

21,0%

79,0%

Prenotato effettivo

DisponibileRichiesta contributo MiSE effettivo

Prenotazione contributo MiSE

Prenotazione contributo MiSE cumulato 2017 - Milioni di €

* Al netto di revoche totali, rinunce e annullamenti

** Il dato della richiesta corrisponde al dato della prenotazione per gli ultimi due mesi in quanto non rilevabile

Dimensione

azienda# Imprese # Domande

Finanziamento

deliberato Banche e

Leasing

Contributo impegnato Contributo decretato*

Media 3.635 7.175 3.057.999.917€ 243.518.335€ 202.525.078€

Piccola 9.308 15.501 3.673.675.575€ 293.051.753€ 245.347.390€

Micro 7.106 10.023 1.321.386.709€ 104.186.098€ 86.155.729€

Totali 20.049 32.699 8.053.062.201€ 536.570.088€ 534.028.197€

3535


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non costituendo pertanto in alcun modo un parere fiscale e di investimento.

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Market Watch PMI - Terzo trimestre 2017

Economy & Finance

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