‐ STRATEGIA BASATA SU DIVERGENZE ‐ MONEY MANAGEMENT BASATO SU ATR 

 

ANALISI TECNICA 

    Divergenze Regolari 

    Le divergenze regolari sono considerate dei segnali importanti per cogliere le inversioni dei 

trend. 

    Quando i prezzi registrano due minimi consecutivi decrescenti ma l'oscillatore posta due minimi 

crescenti viene chiamata Bullish Divergence e può indicare un cambio di trend da ribassista a 

rialzista. La figura ne è un perfetto esempio. 

 

      

 

 

 

    Lo stesso discorso è valido al contrario e può segnalare un cambiamento della direzione dei 

prezzi da bullish a bearish. Quando infatti i prezzi postano due massimi consecutivi crescenti ma i 

prezzi postano due massimi consecutivi decrescenti siamo in presenza di una Divergenza Bearish. 

 

  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Divergenze Nascoste 

Le divergenze nascoste sono considerate validi segnali di continuazione del trend. Possono quindi 

essere utilizzate come punto ideale di entrata per seguire il trend oppure per avere conferma che 

la trade in cui siamo già ha la possibilità di continuare. 

Si definisce Divergenza Bullish Nascosta quando i prezzi registrano due minimi crescenti mentre 

l'oscillatore posta due minimi consecutivi decrescenti. 

 

Discorso inverso per la continuazione del trend ribassista dove la Divergenza Nascosta Bearish 

vuole che ci siano due massimi decrescenti nei prezzi mentre l'oscillatore registra due massimi 

crescenti come nella figura sottostante. 

 

 

Le Divergenze sono quindi uno strumento molto potente per aiutare il trader ad identificare 

possibili punti di inversione del mercato. Tuttavia essendo uno strumento deve essere considerato 

tale e deve essere inserito in un sistema di trading completo con altre regole e strumenti. Fare 

trading solo utilizzando i segnali delle divergenze sarebbe limitante e darebbe vita a molti falsi 

segnali. 

Quindi come sempre nel trading ci sono cose più utili e meno utili, ma nessun segreto che porti 

alla perfezione assoluta. 

 

 

ATR  ‐  AVERAGE TRUE RANGE 

E’ una semplice misura della volatilità data dal range, ovvero dall’escursione massima (H‐L) fatta 

segnare dai prezzi nell’arco della giornata (o della settimana, o del mese). È una soluzione che 

funziona bene la maggior parte delle volte, ma che purtroppo soffre di una fondamentale 

limitazione: non considera i giorni di violenta fluttuazione dei prezzi, ovvero i giorni in cui si 

registrano ristretti range (inside days). 

Il True Range è dato dal massimo movimento fatto registrare dal prezzo nel giorno corrente o in 

alternativa dal confronto fra la chiusura del giorno precedente e l’estremo raggiunto il giorno 

corrente. 

In pratica, il true range è dato dal maggiore fra: (time frame gioraliero. (Atr si calcola su tutti i TF)) 

• la distanza fra il massimo e il minimo di oggi;    23.6 – 23.19 = 0.41 

• la distanza fra la chiusura di ieri e il massimo di oggi;   23.32 – 23.6 = ‐0.28 

• la distanza fra la chiusura di ieri e il minimo di oggi.  23.32 – 23.19 = 0.13 

Esempo di tabella per calcolare il True Range 

Date High Low Close TR ATR

IERI 24,05 23,28 23,32OGGI 23,6 23,19 23,24 0,41 1

21/01/2008 23,23 21,8 22,02 1,44 2 22/01/2008 22,1 21 21,94 1,10 3 23/01/2008 22,05 20,7 20,88 1,35 4 24/01/2008 21,91 21,27 21,85 1,03 5 25/01/2008 22,47 21,9 21,96 0,62 6 28/01/2008 21,83 21,33 21,76 0,63 7 29/01/2008 22,06 21,67 22,01 0,39 8 30/01/2008 22,01 21,41 21,5 0,60 9 31/01/2008 21,68 21,2 21,59 0,48 10 01/02/2008 21,94 21,48 21,76 0,46 11 04/02/2008 22,22 21,83 22,09 0,46 12 05/02/2008 22,42 21,32 21,4 1,10 13 06/02/2008 21,73 21,19 21,49 0,54 14 0,757907/02/2008 21,49 20,99 21,14 0,50 0,764308/02/2008 21,44 21,15 21,29 0,30 0,682911/02/2008 21,52 21,13 21,23 0,39 0,632112/02/2008 22,2 21,45 22,2 0,97 0,605013/02/2008 22,18 21,76 22,08 0,44 0,562914/02/2008 22,65 21,96 22,4 0,69 0,567915/02/2008 22,77 21,8 22,41 0,97 0,592118/02/2008 22,84 22,53 22,71 0,43 0,595019/02/2008 23,33 22,64 23,14 0,69 0,6014

 

Questo indicatore misura la volatilità perché più alto è il valore più ho un periodo di forte 

momentum (candele lunghe) 

 

 

 

 

MONEY

Imposto At

E’ importa

Più alto è i

valore è pi

Con ATR q

          Va

          Va

 

 

 

Y MANAG

tr identifica

nte anche i

l valore di A

ù basso. 

uindi potre

alore bas

alore alto

GEMENT 

andone il va

l valore del

ATR , più alt

i avere  una

sso di AT

o di ATR:

CON AT

alore come n

la media di 

ta la volatilit

a gestione id

TR: trade 

: trade la

TR 

n° di pip, e 

ATR. 

tà, quindi s

donea dell’o

stretto: 

argo: TP e

assegnando

i allungherà

ordine. 

stretto T

e SL larg

ogli un molt

à il TP e SL, 

TP e SL 

hi 

tiplicatore /

al contrario

/ divisore. 

o quando il 

 

EA WIZARD ‐ TRADING RULE LONG  

Divergenza rialzista 

PREZZO: in un range di 6 barre, i minimi devo essere ribassisti 

MACD: in un range di 6 barre deve essere rialzista 

 

MACD Questo indicatore è formato da due curve: la prima (linea continua o barre, come qui 

rappresentato) rappresenta la differenza di due medie mobili esponenziali a 12 e 26 giorni, la 

seconda (linea tratteggiata) è una media esponenziale a 9 giorni della prima linea. Le formule 

risultano essere le seguenti: 

 

MACD = ( CX12 ‐ CX26 )    &    ( CX12 ‐ CX26 ) X9 

                linea 1 o barre                   linea 2 

 

dove: 

CX12 = media mobile esponenziale a 12 gg dei prezzi di chiusura 

CX26 = media mobile esponenziale a 26 gg dei prezzi di chiusura 

X9 = media mobile esponenziale a 9 gg 

 

L'indicatore si muove attorno alla linea dello zero. Infatti quando la media di breve è sopra a quella 

di lungo la differenza sarà positiva e l'oscillatore si trova sopra lo zero individuando una tendenza 

rialzista e viceversa nel caso la media di breve si trovi sotto quella di lungo; quando le due medie si 

intersecano il loro valore coincide e la linea dell'oscillatore si trova sullo zero. 

 

Come prima regola interpretativa si può fare riferimento al taglio della linea continua con la linea 

punteggiata. I segnali provenienti dall'intersezione delle due linee dovrebbero comunque essere 

interpretati non tanto come veri segnali di acquisto ma, piuttosto, come dei segnali di allerta che 

mettono sull'avviso di una possibile inversione di tendenza che trova conferma non appena la 

linea del MACD passerà il livello dello zero. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

DIVERGENZA DI CONTINUAZIONE RIALZISTA 

PREZZO: in un range di 6 barre, i minimi devo essere rialzisti 

MACD: in un range di 6 barre deve essere ribassista 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

EA WIZARD 

 

Regole long: 

Is Bar Open is True: lettura ed elaborazione solo all’apertura della candela 

Market Position is Flat: non ci sono ordini aperti 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Regole

 

maggio

 

e per il MAC

ore del più a

CD: 

alto valore ddel Macd in

Regole pe

il valore d

barre (ve

con la cro

sono que

che deve 

utilizzare 

n un range d

er il MACD:

di output de

di in metatr

oce passiam

lle che dann

essere fatta

un indicato

di tot barre 

: 

el Macd (“M

rader / visu

mo sopra le b

no il valore 

a ogni volta

ore od un os

(5) a partire

Main” indica

ualizza / fine

barre e ved

di input. Pr

a che voglia

scillatore) d

e dalla cand

ato dalle 

estra dati  / 

diamo che 

rocedura 

mo 

deve essere 

dela 2. 

/  

Regole per il prezzo: 

Il minimo della candela 1 deve essere minore del minore minimo del range di candele dalla 2 

all 6 (cioè per 5 candele) 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

P

p

a

I

(

p

m

s

I

(

Per determi

particolare d

appunto un 

ndicator Lo

LOWEST)  /

permettereb

ma dato che

successivam

Indicator Lo

(variabiile e

inare il rang

di EA Wizar

range di ca

owest Walue

/ period 1 / 

bbe già di in

e la funzion

mente il rang

owest Value

sterna) / Nt

ge dobbiam

d che ci per

andele. 

e / Indicato

shift 2 / (la 

ndividuare u

e è così stru

ge nei param

)  / Period (

th highest v

o usare una

rmettte di i

or / … / Low

 funzione Lo

un range di 

utturata, ins

metri della f

(5) Divergen

value 0 / ok

a funzione 

dentificare 

est 

owest mi 

candele, 

seriamo 

funzione 

ncePeriod 

. 

 

REGOLE PER LA DIVERGENZA DI CONTINUAZIONE 

PREZZO: in un range di 6 barre, i minimi devo essere rialzisti 

MACD: in un range di 6 barre deve essere ribassista 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Regole per il Macd 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Regole per il prezzo 

 

 

I DUE GRUPPI DI REGOLE RIGUARDANTI LE DUE DIVERSE TIPOLOGIE DI DIVERGENZE, VANNO 

CONSIDERATE CON UNA UNIONE DI TIPO OR E VANNO RACCHIUSE IN PARENTESI. 

 

 

ENTRATA A MERCATO 

GLOBAL SL/TP 

La strategia prevede di gestire lo stop loss e il take profit con Atr. 

STOP LOSS 

 

VARIABILI ESTERNE 

PeriodoAtrStopLoss (14) 

MoltiplicatoreAtrStopLoss (2) 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

TAKE PROFIT 

 

VARIABILI ESTERNE 

PeriodoAtrTakeProfit (14) 

MoltiplicatoreAtrTakeProfit (4) 

 

MONEY MANAGEMENT 

 

 

ENTRATA A MERCATO 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

PARAMETRI OTTIMIZZATI PER UNA EQUITY POSITIVA: 

  

PeriodoAtrStopLoss=5 

MoltiplicatoreAtrStopLoss=8.8 

PeriodoAtrTakeProfit=35  

MoltiplicatoreAtrTakeProfit=6.1  

DivergencePeriod=2