L’Argentina come Destinazione per gli Investimenti e il Commercio nell’attuale

Scenario Globale

Ambasciata della Repubblica Argentina in Italia Sezione Economica e Commerciale

Luglio 2012

Ragioni per investire in Argentina

Crescita Sostenibile

Attrattivo Rendimento Imprenditoriale

Integrazione Economica Regionale e Globale

Economia Diversificata

Risorse Umane Qualificate e di Talentuose

Abbondanza e Diversità di Risorse Naturali

Infrastruttura Moderna e Connettività di Qualità

Appoggio pubblico all’Investimento

Argentina: Talento e Naturalezza per soddisfare la Domanda Globale

10,7%

8,1%

7,4%

3,8% 3,5%

1,8% 1,6% 0,9%

10,3% 10,4%

9,2%

5,3%

7,5%

5,5%

2,8% 1,7%

9,6%

8,2%

6,0% 5,9%

4,5% 4,6%

2,8%

1,6%

Cina India Argentina Cile Brasile Mexico USA UE

Media (2003-2009) 2010 2011 (p)

Crescita sostenibile: Tra le maggiori nella regione

L’Argentina é stata tra le economie con una piú rapida crescita a livello mondiale nel periodo 2003-2010.

Economie selezionate: Crescita del PIL 2003-2011

Fonte: SUINV su base FMI

Crescita del PIL

in Argentina:

9,9% durante il

1º Trimestre del

2011

L’Argentina é stato uno dei paesi di maggiore crescita delle importazioni nel 2011

Crescita, nel 2011, delle importazioni dal resto del mondo dei paesi selezionati

(Var. % 2010/2011)

34,6

30,8

30,5

29,7

27,6

26,8

26,0

25,4

22,6

22,2

17,5

14,6

13,4

Colombia

Argentina

Venezuela

Bolivia

Uruguay

Perú

Cile

Brasile

Paraguay

Ecuador

Canada

USA

MexicoDati provvisori per il resto del mondo

Fonte: Centro de Economía Internacional (CEI) in base a diverse fonti nazionali e internazionali. Dati referiti al commercio di beni. Nota: I dati 2011 non si trovano disponibili nei

database internazionali per tutti i paesi, pertanto in alcuni casi si tratta di stime per il suddetto anno..

Nel 2011, l’Argentina ha incrementato le sue importazioni da tutti i continenti

CONTINENTE 2010 2011 Var. Assoluta Var.2010/2011

Africa 336.967.848 654.648.395 317.680.547 94,3%

America 30.023.357.405 38.849.600.162 8.826.242.757 29,4%

Asia 13.018.394.794 17.448.103.877 4.429.709.083 34,0%

Europa 12.387.360.175 15.940.491.033 3.553.130.858 28,7%

Oceania 338.617.094 425.472.502 86.855.408 25,7%

TOTAL 56.501.511.830 73.922.354.631 17.420.842.801 30,8%

Importazioni argentine da ogni continente (in USD e var %)

Fonte: INDEC

L’Argentina ha incrementato i suoi acquisti dai primi 10 paesi di origine delle sue importazioni

Fonte: INDEC

N Paese Importazioni 2010 Importazioni 2011 Var. % 2010/2011 1 Brasile 17.658 21.798 23,4% 2 Cina 7.649 10.573 38,2%

3 USA 6.057 7.702 27,2% 4 Germania 3.215 3.646 13,4% 5 Messico 1.817 2.533 39,4% 6 Francia 1.528 1.633 6,9% 7 Italia 1.297 1.482 14,3% 8 Korea 968 1.422 46,9% 9 Giappone 1.191 1.415 18,8%

10 Spagna 1.024 1.395 36,2% Totale TOP 10 42.405 53.600 26,4%

Crescita delle importazioni argentine nel 2011 provenienti dai 10 principali paesi

(in milioni di USD e Var.% 2010/2011)

Rappresentano il 72,5% delle

importazioni totali argentine

7

Integrazione Economica Regionale e Globale

Fonte: SUINV su base FMI

MERCOSUR: Unione Doganale

Membri: Argentina, Brasile, Uruguay, Paraguay Associati: Bolivia, Cile, Colombia, Ecuador, Perú, Venezuela

•Membro fondatore dell’Organizzazione Mondiale del

Commercio (OMC)

•Trattati di Libero Commercio (TLC) e/o Accordi di

Complementazione Economica (ACE) nella regione e accordi

bilaterali e regionali attraverso il MERCOSUR

•Circa 2000 multinazionali in diversi settori con uno stock di 87

miliardi di dollari.

•Membro pieno del MERCOSUR: accesso preferenziale (tariffa

0%) a un mercato regionale di 240 milioni di abitanti e un PIL

totale di 2,8 bilioni di dollari

•Grande complementarietà industriale e opportunità per

approfondire la specializzazione produttiva

Risorse umane qualificate e di talento Una forza lavoro altamente specializzata

Numero di ricercatori in rapporto alla popolazione economicamente attiva più alto dell’America Latina;

850 scenziati rimpatriati con l’appoggio dello Stato Argentino attraverso il Ministero delle Scienze e della Tecnologia

Maggior numero di brevetti per milione di abitanti della regione registrate negli USA durante gli ultimi 40 anni;

Più di 95.000 diplomati e 7.600 laureati di tutto il paese vengono introdotti annualmente nel mondo del lavoro;

Internazionalmente riconosciuta per le risorse umane altamente qualificate, creative e versatili;

Abbondanza e diversità di risorse naturali Bellezza, abbondanza e varietà da godere e sviluppare

8º paese più grande del mondo (secondo in America Latina); 9º paese con maggiori estensioni agricole del mondo; 32 milioni di ettari di boschi; Grande quantita di risorse minerarie: per l’anno 2015 si prevedono livelli di produzione pari a 36.200 milioni di U$S con conseguenti esportazioni per 28.000 milioni di U$S; 4.700 km. di coste sull’Atlantico, ricco di risorse della pesca; 3º riserve di acqua al mondo; Alto potenziale in energia idroelettrica che attualmente rappresenta il 38% della matrice energetica del paese; Vaste risorse di petrolio e gas con grandi opportunità di sfruttamento; Generazione di energia eolica e solare in continua crescita Tre centrali atomiche in funzionamento

Infrastruttura moderna e connetivita di qualita Una moderna infrastruttura collega l’Argentina al proprio interno e verso l’estero

L’Argentina dispone di un completo sistema di infrastrutture e trasporti con piú di 39.322 km. di strade nazionali, 195.837 km. di strade provinciali, 35.753 km. di rete ferroviaria, 43 porti e 53 aeroporti (21 internazionali);

Al secondo posto nella regione nel ranking dell’Indice di Disimpegno Logistico (Banco Mondiale 2010);

Maggiore densità di linee fisse e mobili in Sud America;

Maggiore penetrazione in banda larga della regione d’accordo ai parametri Cisco (2008) ;

18º posto nel ranking mondiale di Internet con 3,8 milioni di host e più di 9 milioni di utenti ;

Buenos Aires capitale del Wi-Fi in America Latina con la maggiore concentrazione di hotspots wireless per abitante;

Appoggio pubblico agli investimenti Protezione e uguaglianza di diritti per gli investitori internazionali

Trattamento ugualitario e diritti estesi agli stranieri garantiti dalla Costituzione Argentina

La Legge sugli Investimenti Esteri No. 21.382 fissa la cornice legale per gli investimenti esteri

In base alla legge sugli Investimenti Esteri gli investitori possono:

Accedere a qualsiasi forma di organizzazione legale prevista dalla legislazione nazionale

Usare credito locale con gli stessi diritti e alle stesse condizioni delle aziende locali

Accedere a tutti i settori dell’attività economica, dato che non ci sono attività vietate

Incentivi orizzontali

✓Legge di Promozione degli Investimenti (N° 26.360): Restituzione anticipata dell’IVA e/o ammortizzazione accelerata nell’Imposta alle Rendite per Beni di Capitale e Opere di Infrastruttura.

✓Per ogni posto di lavoro creato, 50% di riduzione sui contributi padronali durante il primo anno e un 25% durante il secondo anno.

✓Altri: FONTAR, FONSOFT, Programmi SEPyME, Piani di incentivo all’impiego, Promozione delle esportazioni.

Incentivi settoriali

Benefici e incentivi specifici in diversi

settori: automobilistico e ricambistico,

software, biocombustibili, biotecnologia,

minerario, industria forestale e del legno,

infrastruttura pubblica e idrocarburi.

Esenzione per un determinato periodo di

tempo a diverse imposte provinciali

Supporto finanziario per investimenti in

infrastrutture e per l’acquisto di macchinari

Incentivi pubblici agli investimenti

Negli anni 90 sono stati firmati Trattati Bilaterali per gli Investimenti che hanno ceduto la giurisdizione ai tribunali internazionali

Paese

Trattati Bilaterali firmati

Trattati Bilaterali in

vigore (ratificati)

Argentina 58 55

Brasile 14 0

Cile 52 39

Paraguay 24 23

Uruguay 28 26 Fonte: MRECIC

Secondo l’OCSE, l’Argentina é una delle economie piú aperte agli investimenti

Indice delle Restrizioni alla IDE per paese, 2012

0

0,05

0,1

0,15

0,2

0,25

0,3

0,35

0,4

0,45

Ex

tra

-OC

SE

Tu

tti

i p

ae

si

OC

SE

Arg

en

tin

a

+ CHIUSA

Fonte: MRECIC su base OCSE

+ APERTA

L’Argentina é il secondo paese del G-20 piú aperto

Indice delle Restrizioni alla IDE per paese, 2012

0

0,05

0,1

0,15

0,2

0,25

0,3

0,35

0,4

0,45

Cin

a

Ara

bia

Sau

dit

a

Ind

on

esia

Ind

ia

Gia

pp

on

e

Mex

ico

Ru

ssia

Can

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Ko

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lia

USA

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Turc

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Un

ito

Sud

afri

ca

Ital

ia

Fran

cia

Arg

enti

na

Ge

rma

nia

+ APERTA + CHIUSA

Fonte: MRECIC su base OCSE

L’Argentina é il secondo paese piú aperto dell’America Latina

0

0,05

0,1

0,15

0,2

0,25

Mexico Perú Brasile Cile Argentina Colombia

+ CHIUSA

Indice delle Restrizioni alle IDE per paese, 2012

Fonte: MRECIC su base OCSE

+ APERTA

A partire dal 2003 le aziende straniere in Argentina hanno raggiunto livelli di rendimento record

6,6

1

6,5

9,4

11,911,1 10,9

10,2 10,1 9,8

1993-2000

2002-20032004

20052006

20072008

20092010

2011

Rientro degli IDE (Utili degli IDE come % degli attivi )

Fonte: MRECIC su base INDEC

18

Attrattivo rendimento imprenditoriale Le aziende presenti in Argentina sono arrivate, in termini storici, a livelli record di rendimento.

Fonte: SUINV su base INDEC

Rendite delle principali 500 aziende che operano in Argentina (come % sulle vendite)

Ritorno degli IDE (utili degli IDE come % degli attivi)

9,5

11,911,5

14,613,8

11,4

12,5

20032004

20052006

20072008

2009

Crescita incrementata dagli investimenti Gli investimenti sono cresciuti in maniera continuativa dal 2003, arrivando a livelli record nel 2008. Rapido recupero nel 2010 con flussi IDE in crescita del 54%.

Fonte: SUINV su base INDEC

1.652

4.1255.265 5.537

6.473

9.726

4.017

6.337

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Investimenti Diretti Esteri (IDE) (milioni di US$)

•Gli IDE sono cresciuti a un tasso medio annuale del 43% tra il 2003 e il 2008. •Nel 2009 gli IDE sono ridotti in linea con la regione e il resto del mondo, dovuto alla crisi economica globale.

•Nel 2010 gli IDE sono cresciuti del 58%.

+ 58%

L’Italia importante paese investitore in Argentina Gli stock IDE italiani in Argentina sono cresciuti in media del 4,2% all’anno dal 2004 al 2009

Evoluzione degli stock IDE in Argentina

(in milioni di US$)

Fonte: SUINV su base BCRA

Distribuzione degli stock IDE Italiani in Argentina

L’Argentina raccoglie il 22% degli investimenti italiani nella regione

Telecomunicazioni

11%

Agricoltura

11%

Finanza

9%

Gas

9%

Trasporti

8%

Altri

18%

Settore Industriale

34%

Stock IDE italiani per settore

(in %)

Fonte: SUINV base BCRA

Principali aziende italiane presenti in Argentina

Esempio di aziende italiane presenti in Argentina