La valutazione degli elementi dell’attivo e del passivo: Profili contabili

La valutazione degli elementi dell’attivo e del passivo: Profili contabili

Dott. Antonella Portalupi

La valutazione degli elementi dell’attivo e del passivoAttendibilità della valutazione

Di conseguenza….

Per rilevare un elemento in bilancio

…..esso deve possedere un costo o un valore che possa essere determinato con attendibilità

La valutazione degli elementi dell’attivo e del passivoProfili contabili

Costoal netto dell’am-

mortamento

Amortized cost

Fair value

Valore netto di realizzo Fair value

al netto deicosti di

dismissione

Percentuale di

completamento

IAS 16

IAS 38

IAS

2 IFRS 5

IFRS 3

IAS 11

IAS 39

IAS 39

IAS 40

IAS 41

IAS 40

IAS 32

La valutazione degli elementi dell’attivo e del passivoAttivo immobilizzato

Valorizzazione in bilancio

IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI(Immobili, impianti macchinari)

IAS 16 Costo al netto dell’ammortamento e delle perdite di valore

Costo rivalutato(Fair value meno ammortamento) = costo di sostituzione

BENI IN LEASING FINANZIARIO IAS 17 Al minore tra FV e valore attuale dei pagamenti minimi dovuti

IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALIa vita utile definita

IAS 38 Costo al netto dell’ammortamento e delle perdite di valore

Costo rivalutato(Fair value meno ammortamento) raro

IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALIa vita utile indefinita

IAS 38 COSTO DI ACQUISIZIONEAl netto di impairment

INVESTIMENTI IMMOBILIARI IAS 40 FAIR VALUEIn base allo stato d’uso

COSTO al netto dell’ammortamento e delle perdite di valore

ammortamento lungo la vita utile in base ai criteri che riflettono la capacità dell’attività di produrre reddito in futuro. Il valore iscritto deve essere assoggettato ad impairment test se vi sono indicatori di perdita di valore

Attività immateriali a vita definita

L’attività non è assoggettata ad ammortamento, va sottoposta ad impairment test annualmente e ogni volta vi sia un’indicazione di perdita di valore

Criteri di ammortamento

Attività immateriali a

vita indefinita



PARTECIPAZIONIControllate collegate joint venture

IAS 27IAS 28IAS 39

Costo comprendivo di oneri accessori al netto delle perdite di valore

Fair value

PARTECIPAZIONIIn altre imprese

IAS 39 FV con contropartita Patrimonio netto(categoria AFS)

Se FV non misurabile attendibilmente

COSTOTITOLI e altre AFMantenuti fino a scadenza

IAS 39 AMORTIZED COST

TITOLIDisponibili per la vendita (categoria AFS)


STRUMENTI FINANZIARIDERIVATI

IAS 39 FV con contropartitaCONTO ECONOMICO

L’obiettivo dell’applicazione del metodo del costo ammortizzato è giungere alla determinazione di un interesse che rappresenti il rendimento economico effettivo dell’investimento.

L’amortised cost è calcolato attraverso la determinazione del tasso effettivo (IRR) che è il tasso che sconta esattamente, all’origine, i futuri flussi di cassa contrattuali del finanziamento al netto di tutti i costi di transazione direttamente attribuibili.

AMORTIZED COST

La società A acquista un titolo con queste caratteristiche:

Scadenza a 5 anni

Prezzo di acquisto: 1000

Valore nominale: 1.250

Tasso di interesse nominale: 4,7% (1.250 x 4,7% = 59)

Tasso di interesse effettivo: 10%

AMORTISED COST

Esempio

Il costo ammortizzato e la tecnica del tasso interno di rendimento

valore nominale a scadenza 1.250 - tasso contrattuale 4,7% - acquistato sotto la parti con differenziale di 250 – flusso di cassa anno zero 1000

1° anno 2° anno 3° anno 4° anno 5° anno

59 59 59 59 1250

59

1000 = 59*(1+i)+59*(1+i)+59*(1+i)+59*(1+i)+1309*(1+i)- 1 - 2 - 4- 3 - 5

IRR=10%

(a)Costo amm.

Inizio es

(b = a 10%)Interesse

attivo

(c)Cash flow

(d = a + b – c)Costo amm.

Fine es.

X0 1.000 100 59 1.041

X1 1.041 104 59 1.086

X2 1.086 109 59 1.136

X3 1.136 113 59 1.190

X4 1.190 119 1.250 + 59 -

AMORTISED COST - IAS 39 IG B 26

Il costo ammortizzato e la tecnica del tasso interno di rendimento



DERIVATIDi copertura dei flussi di cassa

IAS 39 FV Con contropartita CE

Se hedge accountingFV con contropartita

PNDERIVATIDi copertura fair value


Se hedge accountingValutazione

simmetrica del sottostante

CREDITI FINANZIARIA LUNGO TERMINE


ATTIVITA’ BIOLOGICHE E PRODOTTI AGRIcOLI

IAS 41 FV meno costi al punto vendita

COSTOPiù oneri accessori

La valutazione degli elementi dell’attivo e del passivoAttivo corrente


RIMANENZE IAS 2 Minore tra costo e valore netto di relaizzo

Metodi FIFOCosto medio ponderato

LAVORI IN CORSO SU ORDINAZIONE

IAS 11 Metodo della percentuale di completamento

ATTIVITA ‘ FINANZIARIECREDITI


TITOLI E altre attività fin.Disponibili per la vendita (categoria AFS)


TITOLI e altre attività fin.Posseduti per trading


La valutazione degli elementi dell’attivo e del passivoAttivo corrente











Altre partecipazioni IAS 39 COSTO FV

ATTIVITA’ BIOLOGICHE E PRODOTTI AGRICOLI

IAS 41 FV meno costi al punto vendita

COSTOPiù oneri accessori

La valutazione degli elementi dell’attivo e del passivoPassivo non corrente











La valutazione degli elementi dell’attivo e del passivoPassivo non corrente


FINAZIAMENTI A LUNGO TERMINE IAS 39 AMORTIZED COST

FONDI IAS 37 Valore attuale dell’obbligazione alla data di bilancio

FONDI PER IMPOSTE DIFFERITE IAS 12 Passività non attualizzata del valore che si prevede di pagare alle autorità fiscali



La valutazione degli elementi dell’attivo e del passivoPassivo corrente


DEBITI COMMERCIALI IAS 39 AMORTIZED COST

ALTRI DEBITI IAS 39 AMORTIZED COST



Fixed assetsIAS 16Property plant andequipmentIAS 40 Investment propertyIAS 17Finance leaseIFRIC 1

Immobilizzazioni materialiAmbito di applicazioneIAS 16 - Immobili, impianti e macchinari costituiscono attività materiali che:

• sono possedute per essere utilizzate nella produzione o nella fornitura di beni o di servizi, per affittarle ad altri o per scopi amministrativi, e

• ci si attende che siano utilizzate per più di un esercizio

IAS 40 – Gli investimenti immobiliari sono immobili (e/o terreni) posseduti al fine di percepire canoni di locazione o per l’apprezzamento del capitale investito o per entrambe le motivazioni, piuttosto che per:• l’uso nella produzione o nella fornitura di beni o di servizi, o per scopi

amministrativi (cd. uso proprietario – IAS 16), o• la vendita nel normale svolgimento dell’attività imprenditoriale (rimanenza

– IAS 2)

COSTI DIRETTI• Costo di acquisto

COSTI DIRETTAMENTE ATTRIBUIBILI• Personale utilizzato per la produzione dell’asset• Costi sostenuti per la preparazione del sito produttivo• Costi di trasporto• Costi di istallazione• Onorari a professionisti quali ad esempio architetti e ingegneri• Costi stimati per il ristoro del sito produttivo• Costi per l’effettuazione di test• Interessi su finanziamenti (facoltativo)

Componenti del costo di acquisto -IAS 16

No Costi inerenti a studi di fattibilità

No Costi inerenti alla riallocazione di macchinari per consentirne l’istallazione di nuovi

NoCosti sostenuti su un asset in grado di essere utilizzati ma la cui domanda non è ancora quella attesa

NoTraining allo Staff

SìApprontamento del sito

NoPerdite operative iniziali dovute alla sotto utilizzazione dell’asset

Capitalizzabili?Costi

Costi capitalizzabili

IAS 16– Oneri per lo smantellamento e il ripristino ambientale

I costi per lo smantellamento, ripristino e similari devono essere accantonati in uno specifico fondo, nella misura in cui siano attendibilmente stimabili e implichino per l’entità l’insorgenza di un’obbligazione legale o implicita. Contabilmente, si deve: calcolare il valore attuale netto degli oneri che si ritiene di

dover pagare alla data in cui verranno effettivamente sostenuti;

capitalizzare nell’asset il valore attuale del prevedibile esborso (IAS 16.16);

rilevare in contropartita la passività in conformità allo IAS 37 (Fondo);

rilevare in ciascun esercizio l’onere finanziario implicito.

IFRIC 1 – Oneri per lo smantellamento e il ripristino ambientale

Chiarisce come trattare negli esercizi successivi:• il cambiamento dei flussi finanziari richiesti per estinguere

l’obbligazione• il cambiamento nelle condizioni di mercato ai fini della determinazione

del tasso di attualizzazione• l’incremento della passività per effetto del trascorrere del tempo

Simili effetti devono essere rilevati:• come rettifica del valore contabile dell’attività, nella misura in cui i

cambiamenti si riferiscono alla porzione dell’attività ancora da ammortizzare; o

• come costi o ricavi a conto economico, nella misura in cui i cambiamenti riguardino la porzione delle attività che è già stata ammortizzata nell’esercizio corrente e nei precedenti

DUE MODELLI SI MISURAZIONE:Costo ammortizzato

Misurazione al costo meno fondo ammortamento e impairmentCosto rivalutato (rara applicazione)

Rappresentato dal fair value meno fondo ammortamento e impairment. Se una voce di tangible asset è rivalutata l’intera classe deve essere rivalutata (e.g. Terreni, fabbricati, macchinari ecc.)

Misurazione successiva (1)

Surplus Deficit

Rivalutazione iniziale Accreditare il patrimonio netto (riserva di rivalutazione)

Addebitare il conto economico

Rivalutazioni successive Accreditare il patrimonio netto (riserva di rivalutazione) a meno che, il surplus storni un precedente deficit. In tal caso deve essere registrato a conto economico.

Addebitare il conto economico a meno che il deficit che storni un surplus precedente. In tal caso deve essere imputato contro il patrimonio netto.

Misurazione successiva – Costo rivalutato (2)

Fair value

di terreni e edifici = valore di mercato (perizia qualificata)

di impianti e macchinari = valore di mercato o costo di sostituzione ammortizzato

Ammortamenti

Riparto sistematico sulla vita utileCriterio di ammortamento: riflette modalità di godimento benefici futuriVita utile: periodicamente rivistaFabbricati - vita limitata - ammortizzabiliRevisione del criterio di ammortamento

• Costo – valore residuo (spesso non materiale) al termine del suo utilizzo

• Ripartito lungo al vita utile dell’asset sistematicamente.• Il valore residuo deve essere rivisto almeno ogni anno.• Variazioni contabilizzate prospettivamente

L’ammortamento calcolato anche quando il fair value eccede il valore di carico MA, se il VALORE RESIDUO > del VALORE DI CARICO stop all’ammortamento.

Valore da ammortizzare

Vita utile – utilità attesa

(a) il periodo di tempo nel quale ci si attende che un bene sia utilizzato dall’impresa; o

(b) la quantità di produzione o il numero di unità simili che l’impresa si attende di ottenere dal suo utilizzo.Vita utile: periodicamente rivistaSe rivista: quota di ammortamento dell’esercizio corrente e per quelli successivi deve essere rettificata.

Ogni componente significativa di una voce di tangible asset deve essere ammortizzata separatamente. Il costo sostenuto inizialmente deve essere allocato ad ogni sua componente e ammortizzata di conseguenza (es. Struttura di un aereo e il motore dello stesso) L’ammortamento deve essere imputato a conto economico a meno che non possa essere capitalizzato nel valore di un’altra attività (e.g rimanenze di magazzino)

Ammortamento

Finance Lease Se sono sostanzialmente trasferiti tutti i rischi e i benefici relativi alla proprietà

Operating Lease Se non sono sostanzialmente trasferiti tutti i rischi e i benefici relativi alla proprietà

Sostanza sulla forma

IAS 17 Finance Lease

IAS 17 - LeasingClassificazione

Leasing finanziario diritto di utilizzare un bene e trasferimento di tutti i rischi e i benefici correlati alla

proprietà

Leasing operativocategoria residuale

2

La classificazione delle operazioni di leasing adottata si basa sulla attribuzione dei rischi e dei benefici derivanti dalla proprietà di un bene locato al locatore o al locatario.

Un leasing è classificato come finanziario se trasferisce, sostanzialmente, tutti i rischi e i benefici connessi alla proprietà.

Un leasing è classificato come operativo se non trasferisce, sostanzialmente, tutti i rischi e i benefici derivanti dalla proprietà.

Classificazione delle operazioni

il leasing trasferisce la proprietà del bene al locatario al termine del contratto;

il locatario ha l’opzione di acquisto del bene a un prezzo che ci si attende sia sufficientemente inferiore al fair value alla data alla quale si può esercitare l’opzione cosicché, all’inizio del leasing, è ragionevolmente certo che essa sarà esercitata;

la durata del leasing copre la maggior parte della vita economica del bene anche se la proprietà non è trasferita; e

all’inizio del leasing il valore attuale dei pagamenti minimi dovuti per il leasing equivale almeno al fair value del bene locato; e

i beni locati sono di natura così particolare che solo il locatario può utilizzarli senza dover apportare loro importanti modifiche.

Indicatori

Esempio: Calcolo dell’onere finanziario implicito

35

· durata 8 anni· maxicanone iniziale di € 12.000· canoni annuali da € 6.500· opzione di acquisto al termine della locazione € 6.500· valore di mercato € 50.000· vita utile 12 anni

valore attuale dei flussi di cassa per il locatore = 0 (50.000 - 12.000) = Va 6.500 (1+x) -1 + 6.500 (1+x) -2 + 6.500 (1+x) -3

+ 6.500 (1+x) -4 + 6.500 (1+x) -5 ……. Va 6.500 (i+x) –n =

nell’esempio = 7,55% annuale

Esempio: Piano di rimborso

ANNO RATA QUOTA QUOTA DEBITO

INTERESSI CAPITALE RESIDUO

50.000

12.000 38.000

1 6.500 2.869 3.631 34.369

2 6.500 2.595 3.905 30.464

3 6.500 2.300 4.200 26.264

4 6.500 1.983 4.517 21.746

5 6.500 1.642 4.858 16.888

6 6.500 1.275 5.225 11.663

7 6.500 881 5.619 6.044

8 6.500 456 6.044 0

Contabilizzazione per il locatario

BILANCIO ITALIA

RETT. IAS

Stato patrimoniale

CESPITI IN LEASING 50.000 50.000

FONDO AMMORTAMENTO (4.166) (4.166)

RISCONTI ATTIVI 10.500 (10.500) 0

TOTALE 10.500 35.334 45.834

Contabilizzazione per il locatario

BILANCIO ITALIA

RETT. IAS

PASSIVITA'

C/C BANCARIO 18.500 0 18.500

DEBITI PER LEASING 34.369 34.369

TOTALE PASSIVITA' 18.500 34.369 52.869

RISULTATO D'ES. (8.000) 965 (7.035)

PASSIVITA' E NETTO 10.500 35.334 45.834

Contabilizzazione per il locatario BILANCIO

ITALIA RETT. IAS

Conto economico

MAXICANONE (1.500) 1.500 0

CANONI DI LEASING (6.500) 6.500 0

ONERI FINANZIARI (2.869) (2.869)

AMMORTAMENTI (4.166) (4.166)

RISULTATO (8.000) 965 (7.035)

Contabilizzazione per il locatore

I locatori devono rilevare nel loro stato patrimoniale i beni posseduti oggetto di operazioni di leasing finanziario ed esporli come credito a un valore uguale all’investimento netto nel leasing.

La rilevazione dei proventi finanziari deve essere basata su modalità che riflettano un tasso di rendimento periodico costante sull’investimento netto residuo del locatore.

Contabilizzazione per il locatore

BILANCIO ITALIA

RETT. IAS

Stato patrimoniale Attività

CESPITI IN LEASING 50.000 (50.000) 0

FONDO AMMORTAMENTO (15.631) 15.631 0

CREDITI PER LEASING 34.369 (*)

34.369

TOTALE 34.369 0 34.369

* 50.000 - 12.000 - 3.631

Lease operativoContabilizzazione per il locatario

I pagamenti per un leasing operativo devono essere imputati come costo al conto economico a quote costanti per la durata del

leasing a meno che sia un criterio sistematico diverso a rispecchiare le modalità temporali di godimento dei benefici da

parte dell’utilizzatore

IAS 40 Investment propertyIdentificazione

Immobili detenuti per beneficiare canoni di locazione o incrementi di valoredi proprietà o acquisiti tramite finance leaseEsclusi:

• immobili occupati dal proprietario• immobili destinati alla vendita• immobili (es. terreni) posseduti tramite leasing operativo

IAS 40Valutazione

Fair value • presunzione che FV può essere determinato• utili/perdite a CE; oppure

Costo rettificato (fair value nelle note) (ai sensi dello IAS 16)

Fair Value

Valore di mercato - “il + alto ottenibile dall’utilizzo ottimale ”Effettive condizioni e circostanze alla data di chiusuraMercato attivo - prezzi correntise non esiste mercato attivo:

• prezzi recenti • stima dei flussi di cassa basati su contratti esistenti

IAS 40 incoraggia l’utilizzo di esperti esterni

IAS 38Intangible assets

IAS 38 – Attività Immateriali

Attività non monetaria, controllata, identificabile, senza consistenza fisica, che è in grado di dare futuri benefici economici, come:

• Software• Licenze• Marchi• Brevetti

Attività acquisite separatamente• valorizzati in base al costo di acquisto

Attività generate internamente• costi di ricerca e sviluppo

Acquisizioni come parte di un’aggregazione aziendale• separazione dal goodwill

Acquisizioni attraverso contributi pubblici

IAS 38 – Fonti di acquisizione di intangible assets

IAS 38 – Attività ImmaterialiCosti di sviluppo

Costi di sviluppo devono essere capitalizzati se esiste:a) la possibilità tecnica di completare l’intangible asset affinchè possa essere utilizzato o pronto per essere venduto;b) l’intenzione della società di completare l’intangible asset; c) la capacità di utilizzare o vendere il bene;d) un mercato dove l’intangible può essere venduto o dove possono essere venduti i prodotti generati utilizzando l’intangible o, se utilizzato internamente, l’utilità dell’intangible;e) adeguate risorse tecniche, finanziare per terminare lo sviluppo del bene e per utilizzare o vendere il bene; ef) una misura attendibile dei costi attribuibili all’intangible durante la fase di sviluppo.

Criteri di identificazione e contabilizzazione

Risorsa immateriale

3. In grado di generare futuri benefici economici?

1. Identificabile?

2. Controllata?

Identificata

4. Probabile che i futuri benefici economici si realizzeranno?

5. Il costo è attendibilmente quantificabile?

Non è un’attività

immateraile

Contabilizzo

Non contabilizzoSi

Si

No

Si

No

No

Si

Si

No

No

Measurement

Contabilizzazione iniziale: COSTO

Costi successivi in genere a

conto economico

• Costo ammortizzato*

• in base al valore rivalutato* con rif. ad un mercato attivo

* al netto di ammortamento e perdite di valore

Recognition – internally generated intangible assets

Avviamento generato internamente

NO!

Attività immateraili generate

internamente

Costi di ricerca Sviluppo

NO!Solo se

soddisfatte le condizioni

ammortamento lungo la vita utile in base ai criteri che riflettono la capacità dell’attività di produrre reddito in futuro. L’avviamento inizia quando il bene è disponibile per l’uso e cessa qunado il bene è dismesso o classificato com “held for sale”. Il valore iscritto deve essere assoggettato ad impairment test se vi sono indicatori di perdita di valore

Attività immateriali a vita definita

l’impairment test deve essere condotto secondo le metodologie previste dallo IAS 36

l’attività non è assoggettata ad ammortamento, va sottoposta ad impairment test annualmente e ogni volta vi sia un’indicazione di perdita di valore

Attività immateriali a vita

indefinita

Criteri di ammortamento

IAS 38 – Ammortamento

Valore residuo = zero a meno che:

• impegno di terzi all’acquisto• mercato attivo, valore residuo determinabile; mercato esisterà alla fine della vita utile?

Domande

?

Domande

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