Il possibile impatto in economia e finanza dei GAFA …...Customer Experience Big Data Security...

14 Giugno 2018

Mauro Panebianco | Partner, PwC

www.pwc.com/it

Il possibile impatto in economia e finanza dei GAFA

PwC

14 giugno 2018

L’innovazione nelle banche diventa strategica per prepararsi a scenari incerti e potenzialmente disruptive

Le banche potrebbero abbracciare il trend

digitale collaborando con le FinTech. Tale

scenario è considerato uno dei più favorevoli e

sembra stia accadendo in questo momento

FinTechBanche Tradizionali

Open Platform

CustomerExperience

Big Data

Security

Nuovi modelli di business

1

Le FinTech potrebbero disgregare la catena del valore

delle banche le quali quindi perderebbero revenues, quote di

mercato e il contatto diretto con i clienti. Il risultato potrebbe

essere un mercato più frammentato in cui alcuni soggetti operano

al di fuori dei confini di regolamentazione e vigilanza

Customer

Experience

Nuovi modelli di businessFinTech

2

Le banche potrebbero essere messe in difficoltà, ma allo stesso tempo,

anche le FinTech potrebbero essere fagocitate da grandi aziende di

tecnologia, come Google, Amazon, Facebook, Apple e Alibaba. Il

mercato diventerebbe più concentrato, meno competitivo e meno diversificato

Big Data Intelligenza

Artificiale

Fonte: Sabine Lautenschläger, membro dell’Executive Board della BCE, 27-3-2017

3


3 Google

Amazon

Facebook

Apple

PwC

14 giugno 2018

Mercato unico Digitale nel Settore Finanziario: l’ecosistema sta diventando sempre più complesso

4


B2B Fintech

Tech vendor

GAFA

Challenger Banks

New entrants

B2C Fintech

Google

Amazon

Facebook

Apple

PwC

14 giugno 2018

5


I GAFA si stanno sviluppando in settori non tradizionali, in particolare puntano sui Servizi Finanziari

Al momento l’intermediazione finanziaria rimane lontana dagli obiettivi di breve periodo

Online Payment

Peer-2-Peer Payment

Other Payments

Lending to Customers

Lending to Business

eMoney

App stores

Voice Banking Interfaces

Mobile Payments

AndroidPay

AndroidPay

Google Wallet

n/a

Google StoreFinancing

n/a

n/a

n/a n/a

n/a n/a

n/a n/a

n/a

n/a

n/an/a

n/a

n/a

ApplePay Cash

Siri

n/a

Amazon PayPlaces

ApplePay

ApplePay

Payment in Messenger

Payments come primo servizio

aggredito dai GAFA

Lending, in particolare alle PMI, in forte sviluppo dai

GAFA

Hub come punti di accesso e di relazione con il cliente

per offrire servizi customizzati e gestire i Dati

degli utilizzatori

Google AmazonFacebookApple

Google Play

Google Home

App Store

Amazon Pay

Amazon Cash

Amazon Lending

Amazon Lending

Amazon Coins

Amazon Apps

Amazon Alexa

Fonte: Analisi PwC su dati aboutfintech.de

PwC

14 giugno 2018

E’ stato chiesto ad un gruppo di Senior Banker quando ritengono che i GAFA saranno mainstream come le principali banche

48%

58%

66%

62%

65%

78%

83%

83%

6


Nei prossimi 5 anni Nei prossimi 10 anni

1°

• GAFA e FinTech portano i servizi delle banche alla clientela

• GAFA non vogliono essere banche, ma vogliono entrare nel mondo bancario

Puntano alle revenues delle parti più ricche della catena del valore

Lasciano le pesanti parti regolamentari alle banche in carica

GAFA

BANCA

Fonte: Analisi PwC su dati BI Intelligence 2017

Google

Amazon

Facebook

Apple

L’approccio GAFA al settore finanziario

PwC

14 giugno 2018

Overview del FinTech in Italia: siamo competitivi con il resto dell’Europa grazie ad un’ampia copertura della catena del valore

Ecosistema in crescita…

In Italia sono presenti oltre 7.000 Startup innovative (dati del Registro delle Imprese) di cui oltre 230 in area FinTech

Fonte: NetConsulting cube,PwC, 2017; FinTech in Italia, Bankit, 12 -2017

…ma ancora modesto rispetto al mercato internazionale

«Nonostante la dichiarata attenzione e il numero non trascurabile di iniziative censite (283), la limitata portata degli investimenti programmati (135 milioni di euro) testimonia la rilevanza ancora comparativamente modesta del settore in Italia»

La mappa delle FinTech in Italia (oltre 200 aziende)

Investimento record per il FinTech made in Italy: a Moneyfarm 46 milioni

Il totale dei fondi raccolti da Moneyfarm supera quota €70 milioni: cosi da entrare nell’élite delle aziende innovative più finanziate in Italia e in Europa

8


PwC

14 giugno 2018Il possibile impatto in economia e finanza dei GAFA

Approccio GAFA: BE vs. GO

9

Fonte: Analisi PwC su dati Accenture US

PwC

14 giugno 2018

GAFA Digital Agenda: BE vs. GO

10


BE Digital GO Digital

New business

Architettura IT Digitale, facilmente customizzabile, intelligente (robotica e cognitiva), connessa (API-driven e integrabile)

4 Elementichiave

Customer engagement e CRM sfruttando il know-how delle FinTech al fine di massimizzare la customersatisfaction

Diffusione della cultura digitale coltivata in ogni dipartimento per promuovere la leadership bottom-up

Digitalizzazione dei processi End-to-end inclusi back-office e processi invisibili al clienti (non più solo front-end)

Experiential

living services

Digitally powered

financial platforms

Esperienza Face2Face e Digitalcombinata per offrire una scelta in termini di accesso e «customerjourney» semplificata con l’obiettivo di intercettare il mass market (generazione-digitale in particolare)

Il mondo bancario deve stringere partnership per lo sviluppo di piattaforme che offrono servizi (anche finanziari) basati sull’esperienza del cliente

Al fine di aumentare l’interazione con la clientela e generare nuovi canali di revenue le banche devono esplorare nuovi business (es. venture funds, blockchain, etc.)

Fonte: Analisi PwC su dati Accenture US

PwC

14 giugno 2018

Le stesse Istituzioni Finanziarie tradizionali si considerano le meno disruptive in confronto a FinTech e Platform Companies

11


Quali soggetti sono suscettibili ad essere più disruptive nei prossimi cinque anni?

Financial Infrastructure

companies

43%

35%

TraditionalFinancial

Institutions

28%

0%

Startups

75%

90%

E-retailers

43%

40%

Le grandi aziende ICT e Tech sono viste come un importante potenziale disruptor del settore finanziario, poiché sono in grado di innovare a ritmi molto più rapidi degli operatori storici

Le Aziende Finanziarie Tradizionali devono essere quelle maggiormente preoccupate poiché non sono viste come forza dirompente, ma sono anche quelle che maggiormente possono sfruttare l’innovazione FinTech

Le piattaforme di Social media/Platform Company stanno sempre più consolidando il ruolo di disruptor sfruttando la loro capacità di raggiungere una larga base di clienti per fornire nuovi canali di customer service e nuovi modelli di business

Le Startup sono considerate il principale disruptor, ma molte stanno orientandosi verso modelli B2B e forniscono piattaforme per le Aziende Finanziarie

I fornitori di Infrastrutture Finanziarie dovrebbero

preoccuparsi poiché sempre più Istituzioni Finanziarie si

rivolgono a fornitori di infrastruttura FinTech, ma

possono essere visti come abilitatori di innovazione

Gli e-Retailer possono giocare il ruolo di disruptor utilizzando la loro

grande base dati per fornire prodotti e servizi orientati al consumatore

Legenda

xx% Dati Globali xx% Dati Italia

ICT & large tech

companies

50%

60%

Social Media / Platform Company

55%

65%

Fonte: PwC Global FinTech Report 2017

PwC

14 giugno 2018

Le Platform Companies stanno entrando a pieno nel settore bancario e dei pagamenti

12


degli intervistati* ha identificato le banche o gli istituti finanziari come i più sicuri per la gestione dei propri Dati

86%

*campione di circa 4.000 persone

Banking

Amazon offre prestiti anche a privati (2011-2015=$1bln, 2016=$1.5bln)

Payment

Amazon offre rewards se si collega l’IBAN / Debit Card all’account Prime

C2B(Consumer-to-business)

Media & Entertainment

Mobility,travel and leisure

Energy & Utilities

Telecom & IT

Health

Financials

Retail

GAFA stanno diventando rilevanti in ogni ambito della

nostra vita creando ecosistemi «customer-centric»

La gestione dei Dati sarà un fattore determinante

Google

Amazon

Facebook

Apple

PwC

14 giugno 2018

Se pur prevalenti i pagamenti e la finanza personale, il trend emergente per i rispondenti è l’utilizzo del FinTech nel settore WM

13


84%68%

88%

56% 49%38% 38%

94%

69%88%

25% 19%38%

50%

PagamentiTrasferimento

FondiPersonal Finance

Prestiti Personali

Depositi e conti di risparmio

AssicurazioniWealth

Management

Dati Globali Dati Italia 2017 2016

• Aumento di soluzioni digitali che le aziende possono integrare per migliorare le Operation

• Crescita dell’innovazione in strumenti di ricerca e capabilityanalitiche per migliori decisioni di investimento

• Shift da relazioni umane abilitate dalla tecnologia a esperienze digitali con il supporto umano

• Maggiore empowerment e controllo delle questioni finanziarie da parte dei clienti

• Emergenza di nuovi servizi e soluzioni per i clienti «underserved» e non bancarizzati

• Migliori sottoscrizioni al credito utilizzando metriche non-tradizionali per determinare la «solvibilità» dei richiedenti

• Maggiore sofisticazione dei data model e degli analytics per meglio valutare e quantificare i rischi

• Maggiore sofisticazione nelle metodologie per raggiungere, coinvolgere e servire i clienti in maniera estremamente personalizzata

• Crescita degli aggregatori per comparare prodotti e servizi da diversi fornitori

• Uso di metodologie, strumenti e tecnologie avanzate per migliorare la sicurezza delle informazioni e la gestione delle frodi

• Proliferazione di mobile wallet e di nuove opzioni di pagamento

• Aumento nell’utilizzo dei dati dei consumatori per migliorare l’offerta di servizi a valore aggiunto

Asset e Wealth Management

BancheTransazioni e servizi di pagamento

Assicurazioni

Quale attività finanziaria pensate che i vostri clienti stiano già conducendo con aziende FinTech?


PwC

14 giugno 2018

Asset e Wealth Manager potrebbero aumentare il numero di partnership con player FinTech anche al fine di mitigare il timore di essere sostituiti

14


83% 84%67%

89%

54% 45% 42%30%

Percentuale di rispondenti che prevedono di aumentare le partnership nei prossimi 3/5 anni

Percentuale di rispondenti che attualmente hanno partnership con aziende FinTech

• Il 60% degli Asset & WealthManager (AWM) vede il rischio che le attività di gestione patrimoniale si trasferiscano su società FinTech.

• FinTech e AWM sono solo all’inizio della collaborazione, con solo il 30% impegnati in partnership.

• In generale, le società di pagamento sono fiduciose della loro capacità di innovare.

• Gli innovatori sono visti come un'opportunità, in particolare perché il 27% offre servizi alle Fintech (vs il 17% degli intervistati in tutti i settori) e perché sono sempre più spesso in partnership con loro (42% vs il 35% dello scorso anno).

• Le compagnie di assicurazione hanno accelerato gli sforzi per mantenere il passo con i trend che stanno rimodellando il mercato e colmando il divario con gli altri settori finanziari.

• Anche le Assicurazioni stanno avvicinandosi al FinTech, con ben il 45% delle aziende (erano il 28% lo scorso anno) che hanno attivato partnership

• La maggior parte delle banche vede prestiti personali e finanza personale(ca 50% Italia) più a rischio di migrare su una società FinTech.

• Le banche si stanno sempre più rivolgendo alle FinTech per partnership -54% (vs. 42% nel 2016 e per acquistare servizi-40% vs 25% nel 2016).

Asset e WealthManagement

Banche PagamentiAssicurazioni


PwC

14 giugno 2018

La transazione al mondo Digital e FinTech sta avvenendo maggiormente nel Bancario rispetto al settore AWM

15


Fonte: Analisi PwC su dati Wholesale Banks & Asset Managers - Winning under Pressure, Morgan Stanley, 2018

• Google e Amazon scenderanno in campo in ottica disruptive a livello di distribuzione

• Nonostante le masse gestite sono previste in crescita del 10% è previsto un calo del 3% per gli Asset

Manager entro il 2020

• L’ingresso dei GAFA può comportare un’ulteriore spinta del pricing dalla gestione attiva verso il modello

di Vanguard, Blackrock e IShares (gestione passiva), con un calo nell’ordine di almeno il 50% per i ricavi

dell’intero settore degli Asset Manager

Intelligenza Artificiale

Motore di ricerca Finanziario

Big Data

Raccomandazioni su:

• ETF

• Fondi Comuni

• Carte di Credito

• Prestiti Personali

• Mutui

GAFA stanno entrando nel

mondo AWM diventando potenziali

competitor dei player Robo

Advisor e degli Asset Manager

Key FactsMarketplace come unica

piattaforma di distribuzione nel mondo AM

New Entry nelle decisioni del

risparmio gestito

Effetto Disruptive con l’ingresso dei

GAFA nel mercato

Google

Amazon

Facebook

Il Progetto Leonardo

PwC

14 giugno 2018

Il Progetto Leonardo: percorso di educazione finanziaria accessibile e comprensibile a tutti i potenziali investitori

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Obiettivi del Progetto Leonardo

ApprofondireApprofondisce tematiche finanziarie legate alle scelte di investimento

EducareFornisce una guida per comprendere la differenza tra investimenti tradizionali ed automatizzati

IndagareAnalizza il contesto italiano in tema di educazione finanziaria e propensione verso soluzioni innovative

Deus Technology, PwC e Assosim lanciano Leo

«Un robo-advisor a sostegno degli investitori. È questo il cuore pulsante del progetto Leonardo, un’iniziativa realizzata da Deus Technology, PwC e Assosimche mette a disposizione dei risparmiatori italiani un simulatore che consente di provare le esperienze di un vero investimento attraverso il supporto dell’intelligenza artificiale. Si tratta di un percorso di educazione finanziaria che parte dalla domanda più classica: “Che tipo di investitore sei?”…»

18 Aprile 2018affaritaliani.it

L’intelligenza artificiale per aiutare i risparmiatori

«…conoscere la materia consente di fare investimenti più ragionati, efficaci e -perché no - fruttuosi. Il tutto rammentando sempre che non c’è investimento “fai da te” e che i successi passano per una consulenza professionale di livello e per la capacità di sfruttare appieno le potenzialità delle nuove tecnologie»

18 Aprile 2018ilsussidiario.net

Chi ha paura del Robo Advisor? Ci pensa il progetto Leonardo

«…mette a disposizione dei risparmiatori un simulatore che, in pochi passaggi, è in grado di far vivere l’esperienza di un investimento fatto con il supporto di un roboadvisor. Si tratta di un percorso semplice ma efficace di educazione finanziaria, seguito da un breve questionario sui principali temi che riguardano l’investimento…»

16 Aprile 2018financialounge.com

Rassegna Stampa

Fonte: Il Digital Wealth Management: la frontiera per gli investimenti finanziari consapevoli, PwC, 2018

PwC

14 giugno 2018

PwC ha analizzato quattro dimensioni per conoscerne le preferenze di investimento degli italiani

18


Analisi dei dati raccolti tramite

la Surveyaccessibile sul

Portale del Progetto Leonardo

Survey

Partner

Educazione finanziaria

Propensione al Cambiamento

Dimensioni Analisi

Predisposizione alRobo Advisory

Grado di Digitalizzazione


PwC

14 giugno 2018

Il campione analizzato mostra una propensione dei laureati al cambiamento digitale tramite gli investimenti automatizzati

19


26-65 Anni

27%

Educazione finanziaria

Valuti elevato il tuo grado di educazione finanziaria?

Sì

30%

<45 Anni

Grado di Digitalizzazione

Internet principale fonte informativa per i tuoi investimenti?

54%

Propensione al Cambiamento

Ti affideresti ad una gestione automatizzata?

Laureati

57%

Banche digitali

Predisposizione al Robo Advisory

Ti affideresti ad una soluzione di RoboAdvisory?

Sì

Sì Sì


PwC

14 giugno 2018

Conclusioni

20


GAFA e FinTech stanno progressivamente ampliando la copertura dei servizi bancari (pagamenti e lending in primis), ad oggi meno matura, ma crescente, l’offerta nel mondo AWM

Le banche non possono permettersi di non considerare le FinTech e i GAFA nei loro piani di sviluppo. Il digital diventa chiave non solo per benefici economici, ma per sopravvivere al cambiamento

Le «Platform Company» grazie a value proposition integrate in settori diversi, riescono a ridurre i costi, aumentare la convenienza e fornire «nuove esperienze» al risparmiatore offrendone una «customer journey» incentrata sulle sue esigenze. Sono queste le aziende che stanno abbattendo i confini di molti settori (incluso quello finanziario)

Nuovi entranti digitali e «Platform Company» stanno pensando di fare ingresso anche nel mondo AWM con potenziali impatti sulle performance

Chi assumerà il controllo delle piattaforme digitali creando ecosistemi «customer-centric» avrà le maggiori probabilità di successo

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