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Finmatica: una presenza italiana nelsettore delle tecnologie avanzate

Finmatica: Finmatica: una presenza italiana neluna presenza italiana nelsettore delle tecnologie avanzatesettore delle tecnologie avanzate

Roadshow Nuovo Mercato Borsa Italiana – 20 Novembre 2002

Certe dichiarazioni fatte in questa presentazione sonoprevisioni. Queste ultime implicano rischi e incertezzepoichè possono intervenire importanti fattori chepotrebbero causare la variazione dei risultati attesirispetto a quelli anticipati da queste dichiarazioni.

Alcune di queste affermazioni possono essere interpretateattraverso l’uso di parole come “anticipare, credere,stimare, aspettare, futuro, intendere, ottimistico evolere.”

Rischi e incertezze comportano fluttuazioni nei risultati deitrimestri. L’impatto della ristrutturazione, le condizionimacroeconomiche, i competitors, la crescita dellaredditività e del fatturato, eventuali ritardi nel lancio deiprodotti e altri rischi implicano che i risultati attesipossano pertanto variare materialmente dalle aspettative.

AvvertenzeAvvertenzeAvvertenze

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AgendaAgendaAgenda

Overview Overview susu Finmatica Finmatica

Finmatica oggi: un global player

E domani?

La storia

1978

Con l’acquisizione di Trend nasce il modello di crescita per acquisizionidi Finmatica

1997

Pierluigi Crudele crea Sintel,una software house basataa Salerno attiva nello sviluppodi soluzioni softwareper sistemi desktop principalmenteper il settore finanziario

2000

Finmatica sposta la sede a Brescia Salerno diventa il polo softwaredella societàIl Gruppo Finmatica si quota alla Borsa Valori di MilanoL’IPO attraverso l’emissione di 13,5 milioni di nuove azionipermette al gruppo di ottenere 65 milioni di euro con i quali puo’ finanziare la propria strategia di crescita attraverso acquisizioni

1999

Passaggio al Nuovo Mercato

della Borsa Valori Italiana

Finmatica inizia una strategia dicrescita e fa shopping nel settoredella sicurezza, nel settore financee nel settore e-business

2001Acquisizione di Ortems e della suiteper la pianificazione eschedulazione della produzione8 anni di esperienzanella distribuzione di soluzioniper la supply chain

2002Acquisizione di Mercia Software per estendereulteriormente la suite di soluzioni per la supply chain con la soluzione per la pianificazione della domanda ela gestione strategica delle scorte.16 anni di esperienza nella distribuzionedi soluzioni per la supply chain

Fin

mat

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3

Finmatica, una presenza globaleFinmatica, una presenza globaleFinmatica, una presenza globale

Finmatica produce e commercializza:

Clienti

Valore produzione 1996 (+36x dal 1996 al 2001)

Valore produzione 2001 (21% crescita YOY)

Valore produzione 9 mesi/2002 (6,9% crescita YOY)

Valore produzione Finance 56% del totale

Presenza:Europa, Nord e Sud America, Australia

Dipendenti

Oltre 1500

€3 milioni

€107 milioni

€ 84,64 milioni

15 sedi all’estero

Appross. 1000

Applicazioni softwareper il mercato

finance

Soluzioni per l’eBusinesse l’SCM

Source: Finmatica

Soluzioni per lainformation e internet

security

Sidney

São Paulo

AtlantaChicago

Madrid

Paris PragueMünchen

Milan

Rome

BirminghanLondon

Brest

Lyon

BerlinBruxelles

Warrenville

Rohrdolf

RomaNapoli

SalernoSalerno Bari

FirenzeMantovaMantova

VicenzaVicenzaMilanoMilano

TorinoTorinoBresciaBrescia

Finmatica una realtà produttiva ecommerciale mondialeFinmatica una realtà produttiva eFinmatica una realtà produttiva ecommerciale mondialecommerciale mondiale

4

44,61%10,16%

2,89%1,50%

1,49%2,05% 37,30%

Pierluigi Crudele Rodenham Partecipation BV.Hopa S.p.A. ManagersMarkets Ortems shareoldersMercia shareolders

Struttura dell’azionariatoStruttura dell’azionariatoStruttura dell’azionariato46.29m numero totale di azioni

Source: Finmatica

Qualche informazione sul titolo….QualcheQualche informazioneinformazione sulsul titolotitolo….….

••La La migliormiglior performance performance dall’IPO dall’IPO (23-11-99) (23-11-99) nel Nuovonel NuovoMercatoMercato +93,6% +93,6%

NasdaqNasdaq –57,8% –57,8%

Mib30 –30,3%Mib30 –30,3%

Dow Jones –23,3%Dow Jones –23,3%

•• La La terza società terza società del del Nuovo Mercato Nuovo Mercato per per numero di scambinumero di scambi

20 ml. 20 ml. di scambidi scambi (in media) (in media) ogni meseogni mese

••La quarta società del Nuovo Mercato per capitalizzazioneLa quarta società del Nuovo Mercato per capitalizzazione

453,73 ml. (novembre 2002) 453,73 ml. (novembre 2002)

Source: Borsa Italiana, ottobre 2002Source: Borsa Italiana, ottobre 2002

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I prodotti e le soluzioni FinmaticaI prodotti e le soluzioni FinmaticaI prodotti e le soluzioni Finmatica

SSsS

Soluzioni per il Sistema InformativoBancario che coprono tutteLe dimensioni del fenomeno Bancario daquelle Direzionali a quelle operative

Soluzioni per il Governo del S.I. assicurativo

Soluzioni CRM Per la Gestione delleattivita’ di Front-office Per il mondoBancario e assicurativo

Soluzioni di e-procurement,E-marketplace per l’automazione deiprocessi di acquisto e dei realizzazione diuna mercato virtuale per l’incontro delladomanda e dell’offerta.

Soluzioni di e-Supply Chain Managementper l’ottimizzazione e la pianificazione dellaproduzione

Prodotti per la protezione delle informazioni e delle comunicazioni - Servizi di consulenza, Progettazione ed integrazione di soluzioni per la sicurezza globale delle Imprese.

e-BUSINESSe-BUSINESSFINANCEFINANCE

SECURITYSECURITY

Soluzioni organizzative,tecniche e logistiche perla gestione deltrattamento di archivi edocumenti

E’ la realtà nei marketplace italiani businessto business e fornisce soluzioni innovativeper il web

Valore della produzione 2001 € 63,8 million

Valore della produzione 9 mesi 2002 € 46,9 million� Le soluzioni di Finmatica coprono tutte le aree operative e strategiche del settore

finance

� Oltre ai software Business Intelligence la società propone prodotti per il CRM

� Oltre l’ 80% delle banche italiane usa i software di reporting di Finmatica

� Split valore della produzione:

51,5% del valoredella prod. 01

30%70%

Licenze

Servizi

Applicazioni per il mercato financeApplicazioniApplicazioni per per il mercato il mercato finance finance

400 400 clienticlienti

6

Banking Information System: la nostravisionBanking InformationBanking Information System: la nostra System: la nostravisionvision

Distribution Information System

Production Information System

Customer Relationship Management (CRM)

Strategic Information System

Clienti principali nel Finance….Clienti principali nelClienti principali nel Finance…. Finance….

7

… e nel settore assicurativo.… … ee nel settore assicurativo nel settore assicurativo..

Valore della produzione 2001 € 24,8 millionValore della produzione 9 mesi 2002 € 15,1 million

� Internet security comprende consulenza e implementazione delle soluzioni perla messa in sicurezza di software e hardware;

� Finmatica è uno dei leader del mercato della e-security (Security Box) nellacriptografia dei dati;

� Split valore della produzione:

23,2% del valoredella prod. 01

25%

75%

Licenze

Servizi

Information and Internet SecurityInformation and Internet SecurityInformation and Internet Security

150 150 clienticlienti

8

• prodotti per la protezione delle informazioni e delle comunicazioni che utilizzano letecnologie di firma digitale al fine di garantire :

- confidenzialità delle informazioni

- integrità dei messaggi

- autenticazione dell’ utente

- non ripudiabilità dei documenti

• servizi di consulenza, progettazione e integrazione delle soluzioni per la messa insicurezza complessiva delle organizzazioni: dalla individuazione delle minacce, alladefinizione ed inplementazione delle relative contromisure, dalla progettazione diapplicazioni sicure alla realizzazione di infrastrutture di network & system security asupporto.

La suite di prodotti FINeSAFE comprende soluzioni diSecurity nelle seguenti aree applicative :

Clienti principali nel settore sicurezza….Clienti principali nel settore sicurezzaClienti principali nel settore sicurezza….….

9

17% del valore dellaprod. 01

Valore della produzione 2001 € 18,5 millionValore della produzione 9 mesi 2002 € 22,6 million

� La suite applicativa Finmatica per l'Extended Supply Chain Managementgestisce i processi di produzione lungo l'intera catena di approvvigionamento:dalla comunità dei fornitori alla pianificazione della produzione, in relazioneall'analisi della domanda e alla gestione ottimizzata dei magazzini.

� Split valore della produzione:

60%

40%

Licenze

Servizi

E-Business & SCM (Supply ChainManagement) SolutionsE-Business & SCM (Supply ChainE-Business & SCM (Supply ChainManagement) SolutionsManagement) Solutions

Per la pianificazione della domanda e la gestione strategica delle scorte

MerciaLincs Demand & Supply Chain Planning permette alle aziende diintegrare la tecnologia più avanzata con le tecniche di analisi delladomanda e pianificazione della produzione in uso.

Per l’ottimizzazione della produzione

ORTEMS Collaborative Manufacturing Planning™ consente diottimizzare i tempi di produzione, la pianificazione delle scorte dimedio termine e gli strumenti di collaborazione grazie ad un'unicasoluzione best-of-breed, scalabile e formata da componenti.

Per l’ottimizzazione del processo di acquisto di beni e servizi

FINeDEAL consente di ottimizzare la gestione della SupplierCommunity, dando vita a relazioni più snelle ed efficaci tra acquirenti efornitori attraverso l'automazione dei processi di approvvigionamento.

Advanced Planning and Scheduling

Supplier Relationship Management

Demand and Supply Chain planning

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Clienti principali nel settore SCM…Meccanico e automobilisticoClienti principali nel settoreClienti principali nel settore SCM… SCM…MeccanicoMeccanico e e automobilistico automobilistico

KLEIN

ElettronicoElettronicoElettronico

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PlasticoPlasticoPlastico

AereonauticoAereonauticoAereonautico

SMA (AIA)

CARBONE INDUSTRIE®

12

Cartaceo/ MetallurgicoCartaceoCartaceo// Metallurgico Metallurgico

PackagingPackagingPackaging

13

FarmaceuticoFarmaceuticoFarmaceutico

Almirall Prodesfarma

Chimico e CosmeticoChimicoChimico e e Cosmetico Cosmetico

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Cibo e bevandeCiboCibo e e bevande bevande

Retail & Grande DistribuzioneRetail & Grande Retail & Grande DistribuzioneDistribuzione

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AgendaAgendaAgenda

Overview su Finmatica

Finmatica Finmatica oggioggi: un global player: un global player

E domani?

La struttura organizzativa del GruppoLa struttura organizzativa del GruppoLa struttura organizzativa del Gruppo

Trade Mark (Ireland)

Security SCM

FinmaticaHolding

Banking Factories Unit

CDU 1

CDU 2

Commercial Distribution Unit

CDU 3

CDU 4

CDU 5

CDU 1

CDU 2

Commercial Distribution Unit

CDU 3

CDU 4

CDU 5

CDU 1

CDU 2

Commercial Distribution Unit

CDU 3

CDU 4

CDU 5

FU 1

FU 2

FU 3

FU 4

FU 5

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Operations: ricerca di efficienza edeccellenzaOperationsOperations: ricerca di efficienza ed: ricerca di efficienza edeccellenzaeccellenza

• Tesoreria accentrata attraverso cash pooling

• Time Sheet Management Control

• Contabilità e controllo di gestione accentrati

• Gestione risorse umane accentrata

• SPV (Finmatica Trade Mark) per lo sviluppo delsoftware e l’intellectual property

I dati finanziari: una storia di successoI I datidati finanziarifinanziari: : unauna storia distoria di successosuccesso

EURm 1998 1999 2000 2001 y/y 98/01 CAGR 9 mesi 02

Val della Prod. 28.1 42.1 88.3 106.9 21% 56% 84,64

EBITDA 11.0 16.7 22.2 26.2 20% 34% 16,22

EBITDA margine 39% 40% 25% 25% 19%

EBIT 7.5 12.4 15.0 18.2 22% 34% 8,09

EBIT margine 27% 30% 17% 17% 9%

Oneri straordinari - - -2.4 -6.5 -

Risultato pre-imposte 6.0 13.0 13.4 11.1 -13% 23% 4,33

Utile netto 3.8 6.8 6.8 7.8 15% 27% -

Utile netto % 13% 16% 8.4% 7% -

Conto economico consolidato

Source: Finmatica

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Overview: i Overview: i risultati risultati dei primidei primi 9 9 mesi mesi 20022002

Valore della produzione 79,19

9mesi2001

(Eur

o m

illio

n)

Ebitda 15,33

Ebit 9,79

Utile prima delle tasse na

Val della prod estero 14%

84,64

16,22

8,09

4,33

26%

9mesi2002+6,9%

+5,8%

+79%

-17,3%

La creazione del valore el’internazionalizzazione – due facce dellastessa medaglia

La La creazione creazione del del valorevalore e el’internazionalizzazione l’internazionalizzazione – due – due facce dellafacce dellastessa medagliastessa medaglia

Source: Finmatica

1997 1999 2001 9m 02Valore della produzione 28 42 107 85 Ebitda 8 17 27 16 % Ebitda 27% 40% 25% 18%Capitalizzazione n.a. 223 712 450

Valore della prod. estero 1 2 12 15 % dei profitti fuori dall'Italia - 1% 16% 26%

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Posizione finanziaria – 9 m 2002 (€ Mil.) Posizione finanziariaPosizione finanziaria – 9 m 2002 ( – 9 m 2002 (€€ Mil.) Mil.)

Source: Finmatica

Dati in migliaia di euro 30/09/2002Crediti vs.clienti ed altre Att. Non Im. 87,7Liquidità e Attività non Im. Disp. 79,4Ratei e risconti attivi 7,4Totale attività 174,5Debiti vs.fornitori ed altri debiti 51,3Debiti vs. banche ed obbligazionisti 141,0Ratei e risconti passivi 10,5Totale passività 202,9

Net debt 61,6

Net debt/Patr. Netto 0,5

AgendaAgendaAgenda

Overview su Finmatica

Finmatica oggi: un global player

E E domanidomani??

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L’obiettivo del futuro prossimo venturo sarà di competerealla pari con le multinazionali del settore (SAP, Oracle,Siebel) nel mercato globale europeo.

Il Gruppo Finmatica aspira ad essere nel 2004 uno deileader europei dell’industria del software con una forteinternazionalizzazione delle proprie attività e del propriomanagement

Source: Finmatica

E domani? E domani?E domani?

La Posizione Competitiva del settoretecnologico (software producer)La Posizione Competitiva del settoreLa Posizione Competitiva del settoretecnologico (software tecnologico (software producerproducer))

Large Players( più di 2 mld € Sales)

Medium Players(tra 0,5 e 2 mld € Sales)

Small Players(sotto 0,5 mld € Sales)

Mysis

Finmatica Many Others

Oracle Sap Siebel

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La Posizione Competitiva del settoretecnologico nel prossimo futuroLa Posizione Competitiva del settoreLa Posizione Competitiva del settoretecnologico nel prossimo futurotecnologico nel prossimo futuro

Le forze dominanti:• Consolidamento dei Large Players attraverso una diminuzione delle

proprie quote di mercato;b) Occupazione dell’area Medium Players da parte di new entry ed

acquisizione di rilevanti quote di mercato;c) Elevazione delle barriere all’entrata con conseguente eliminazione di

molti Small Players;

Large Players( più di 2 mld € Sales)

Medium Players(tra 0,5 e 2 mld € Sales)

Small Players(sotto 0,5 mld € Sales)

MysisFinmatica

Many Others

Oracle Sap Siebel

Crescita esterna negli ultimi 5 anni:il valore dell’esperienzaCrescita esterna negli ultimi Crescita esterna negli ultimi 5 5 annianni::il valore dell’esperienzail valore dell’esperienza

Acquisizioni

Source: Finmatica

Data Nome Paese Prezzo €m Quota Business

1997 Trend Italia 4.2 93% Finance Software

1998 Records Center Italia 0.5 100% Document Management

1999 Atos I.B. Italia 8.0 100% Finance Software

2000 Intesis Italia 22.31 100% e-SecurityStylo Italia 0.72 100% Finance SoftwareREM Italia 3.1 55% Finance SoftwareAnálisis y Gestion BJS Spagna 2.97 100% Finance SoftwareR2R Research to Rise Germania 3.1 65% e-SecurityMethode et Solution Francia 7.5 75% e-SecurityISI Technologies Francia 0.9 91% e-SecurityLogicom Italia 3.5 100% e-business

• Answer/Axis Italia 3.9 100% Finance Software

• Ortems Francia 10.5 99,04% SCM SoftwareMercia UK 21 100% SCM software

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La Strategia di Finmatica: crescere peracquisizioniLa Strategia di Finmatica: crescere perLa Strategia di Finmatica: crescere peracquisizioniacquisizioni

Si rivolge agli Small Players che hanno la stessa posizione competitiva ma non le stesse risorse

manageriali e finanziarie (sales sotto i 0,5 mld di €)

Si riassume in due slogan“Join the Forces”

e“Collaborative Management”

L’accesso ai mercati dei capitali ha consentito a Finmaticadi proporsi come uno dei più attivi Player

nel processo di aggregazione e consolidamentodel Settore Tecnologico Europeo e di puntare a diventare una realtà

tecnologica riconosciuta a livello internazionale

I Valori Fondamentali delle nostreacquisizioniI Valori Fondamentali delle nostreI Valori Fondamentali delle nostreacquisizioniacquisizioni

• Eccellenza nelle soluzioni applicative

• Competenze di area / settore / linea di business

• Rilevanti economie di scala / sinergie commerciali(cross-selling)

• Filiere applicative attraverso una Global ValueProposition

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Per concludere……..PerPer concludere concludere……..……..

“Abbiamo più opportunità davanti a noi diquelle che abbiamo lasciato alle nostre

spalle”

Source: Finmatica

Contatti FinmaticaContattiContatti Finmatica Finmatica

�� Fabio Fabio BottariBottari, CEO tel. +39 02 54043.1

f.bottari@finmatica.com

�� Lorenzo Lorenzo SistiSisti, CFO tel. +39 02 54043.1

l.sisti@finmatica.com

�� Paola Paola BurziBurzi, IR tel.+39 02 54043.1

p.burzi@finmatica.com

�� FinmaticaFinmatica Internet Site Internet Site: www.finmatica.com