Ferrovie dello Stato Italiane: Piano Industriale 2017 - 2026

PIANO INDUSTRIALE2017/2026

Il presente documento è stato predisposto dal Gruppo Ferrovie dello Stato Italiane (di seguito anche “Gruppo FS” o “Il Gruppo”) esclusivamente per scopiinformativi, per presentare le strategie ed il Piano Industriale 2017-2026 del Gruppo.Le informazioni contenute nel presente documento includono dichiarazioni previsionali (“forward-looking statement”) relative a eventi futuri e risultati futuri del Gruppo Ferrovie dello Stato Italiane, fondate su attese, stime, previsioni e proiezioni attuali sui settori in cui opera il Gruppo Ferrovie dello Stato Italiane e valutazioni, ipotesi e previsioni sull’evoluzione futura della gestione che il management ritiene ragionevoli e credibili alla data attuale e alla luce delle informazioni disponibili.

Tali “forward-looking statement” costituiscono esclusivamente previsioni e sono come tali soggette a rischi, incertezze e ipotesi collegati a eventi strettamente dipendenti da circostanze che si verificheranno nel futuro ed ad un numero di fattori, molti dei quali al di fuori del controllo e delle abilità previsionali del Gruppo FS, includendo senza limitazioni condizioni macro-economiche sia nazionali sia globali, fattori politico-economici, contesto regolatorio dei settori ferroviario e mobilità sia a livello nazionale sia a livello internazionale, sviluppi di mercato imprevisti. Pertanto, i risultati effettivi del Gruppo Ferrovie dello Stato Italiane potranno differire in misura anche significativa e sfavorevole rispetto a quanto enunciato o inteso in qualsiasi dichiarazione avente carattere previsionale.

Qualsiasi dichiarazione previsionale avanzata da o per conto di Ferrovie dello Stato Italiane avrà valore solo alla data in cui è stata espressa. Qualsiasi contenuto incluso nel presente documento può cambiare senza preavviso. Il Gruppo FS declina espressamente qualsivoglia obbligo di pubblicare aggiornamenti o revisioni di qualunque dei “forward-looking statement” o informazioni contenuti per riflettere eventuali eventi o circostanze occorsi in seguito alla data del presente documento. Il documento non intende essere esaustivo. Ferrovie dello Stato Italiane non presta alcuna garanzia, espressa o implicita, in merito alla correttezza, esattezza, esaustività e completezza del documento e dei dati e delle informazioni.

Pertanto, nessun amministratore, dipendente o collaboratore del Gruppo Ferrovie dello Stato Italiane potrà essere ritenuto responsabile a qualsiasi titolo in relazione alle informazioni o dati in esso contenuti (ivi inclusi le dichiarazioni sul presumibile andamento futuro del Gruppo Ferrovie dello Stato Italiane), così come alla loro correttezza, esattezza, esaustività e completezza, (i)in relazione alla distribuzione del presente documento in qualsasi giurisdizione o (ii) per qualsivoglia perdita o danno di qualsiasi genere risultante dall’utilizzo o dall’uso improprio del presente documento. Questo documento non rappresenta e non deve essere utilizzato come offerta di vendita / sollecitazione d’offerta per l’acquisto di security un invito a sottoscrivere o qualsivoglia altro acquisto, o una raccomandazione in merito a security del Gruppo o di qualsiasi delle proprie società affiliate. Questo documento non dovrà essere costruito come un’offerta per entrare in accordo o contratto con il Gruppo o con qualsiasi delle proprie società affiliate o formerà nella sua interezza o in qualsivoglia sua parte la base per o affidamento per qualsivoglia contratto di acquisto o sottoscrizione di security del Gruppo o di qualsiasi delle proprie società affiliate o (III) qualsivoglia altro contratto o impegno di qualsiasi genere. Per ogni informazione riguardante il Gruppo Ferrovie dello Stato Italiane si rimanda ai relativi Bilanci e alle relazioni periodiche messi a disposizione del pubblico secondo norma di leggeIl documento e le informazioni in esso contenute che non siano a disposizione del pubblico secondo norma di legge, ad oggi, sono da considerarsi strettamente confidenziali e ad uso esclusivo dei soggetti cui il documento stesso viene consegnato, e non possono essere portati a conoscenza di terzi né essere riprodotti o enucleati o letti in forma parziale.

Disclaimer

Il Gruppo FS – I numeri del successo

~600 milioniviaggiatori trasportati

all’anno

~69.000persone nel Gruppo

~5.600 milioniinvestimenti nel 2015

~64 milioni tonnellate merci all’anno

~16.700 Km rete ferroviaria

per investimenti

per dipendenti

per redditività

Ranking Gruppo FStra aziende Italiane1

1°

10°

5°

1 - Indagine Mediobanca sui bilanci delle principali (3.553) società italianeFONTE: FS

8.3908.585

9.005

303464

800

Una storia di crescita e redditività

CAGR2 2014-16Percento

+3,6%

UTILE NETTO+62,5%

3,6% 5,4% 8,9% UTILE NETTO/RICAVI Percento

1 Seconda riprevisione - plusvalenza derivante dalla vendita GS Retail2 Tasso medio annuo di crescitaFONTE: Elaborazione su dati FS

RICAVI

Dati in milioni di euro, valori reali

2016120152014

8,5

43,2

31,4

43%

33%

13%

FatturatoEUR Mld

CAGR 2010-15%

EBITDA margin%

EBIT margin%

Incidenzafatturato estero

1,5

2,8

0,614

10

23

2015

Best practice in Europa per redditività

FONTE: Elaborazioni FS Italiane su Annual Report di SNCF e DB

8

-0,4

-32

Siamo leader del trasporto passeggeri su ferro (88% di quota di mercato), ma possiamo ancora crescere nella mobilità totale…

Mercato Italiano della mobilità motorizzata, 2015 - Mld passeggeri*km

Ferro MareAria Urbani/extra-urbani ferro

Trasporti collettivi su gomma

Totale Gomma privata

5,2% N/A 6% (^) 88% 0% 0% 0%

Quota di Mercato FS Percento

(^) Quota mercato solo TPL Gomma (non include Long Distance/Noleggi/Altro)

FONTE: Elaborazione su dati FS su Conto Nazionale Trasporti 2015

902 721

51

103

417 7

…e nel trasporto delle merci su ferro (7% di quota di mercato)

FONTE: Elaborazione su dati FS, Conto Nazionale delle Infrastrutture e dei Trasporti

166

Aria

55

Ferro

191

Totale mercato merci Mare Gomma

92

7% 0% 0% 61% 0%

Quota di Mercato FS, Percento

Mercato Italiano 2015 – Miliardi ton*km

IT

Il settore del trasporto e della mobilità nel suo complesso vedrà un’evoluzione «vorticosa» legata alle tecnologie …

Automatizzazione del lavoro Innovazioni nel campo energetico

FONTE: Ricerca internet

Cambiare gli elementi costitutivi della materia

TECNOLOGIA CLOUD

INTERNET DELLE COSE

AUTOMATIZZAZIONE DELLA CONOSCENZA

SUL LAVORO

GENOMICA MATERIALI INNOVATIVI

ROBOTICA AVANZATA

VEICOLI AUTONOMI E

SEMIAUTONOMI3D PRINTING

TECNOLOGIE DI STOCCAGGIO

ENERGETICO

ESTRAZIONE AVANZATA DI OIL & GAS

ENERGIE RINNOVABILI

INTERNET SU CELLULARE

… ma anche ai nuovi modelli di business (e.g. Uber, Bla Bla car) che stanno crescendo vertiginosamente…

MOOVITNumero utentiMilioni

UBER

0

10

40

+100%p.a.

2014 20162012

160

500

1.500+206%

p.a.

201520142013

Ricavi nettiMilioni USD

BLABLACARKm condivisiMiliardi di km

1,0

2,0

3,4

2012 2014

+50%p.a.

2015

FONTE: Crunchbase, Techcrunch

18.000 ~340 80

Fondi in $ mlnx

… nonché alle iniziative intraprese dalle High Tech Company nel settore dei trasporti

FONTE: Company website, Techcrunch

GOOGLE SELF-DRIVING CAR PROJECT

GOOGLE MAPS TRANSIT MESSENGER TRANSPORTATION

REAL-TIME DYNAMIC MAP

CHATBOT SELF-DRIVING CAR INTERCONNECTIVITY

Essere l’impresa di sistema che implementerà un’offerta di servizi di mobilità e di logistica integrati e sostenibili, sfruttando infrastrutture di trasporto

in sinergia, creando valore in Italia e all’estero

Digital & Customer Centricity

La nuova vision del Gruppo FS Italiane per crescere nel nuovo contesto della mobilità

…DALLA METROPOLITANA D’ITALIA AD UN NUOVO GRANDE PROGETTO PER LE CITTÀ METROPOLITANE E PER LA LOGISTICA NAZIONALE …

CO

MM

ITM

ENT

ECO

NO

MIC

O

ESSERE LEADER NEL SETTORE DELLA MOBILITÀ promuovendo la qualità e l’efficienza dei servizi di trasporto e dei servizi di infrastruttura C

OM

MIT

MEN

T SO

CIA

LE

ESSERE PROTAGONISTA DI UN PROGETTO DI MOBILITÀ INTEGRATA che promuova, attraverso un modello di impresa virtuoso, una società equa e partecipata

CO

MM

ITM

ENT

AM

BIE

NTA

LE

ESSERE PIONIERI nello sviluppare e implementare su larga scala soluzioni di mobilità integrata che contribuiscano A RIGENERARE CAPITALE NATURALE

P I A N O F S

Sviluppointernazionale

Infrastrutturaintegrata

Logisticaintegrata

Integrazionemodale

passeggeri

PILASTRISTRATEGICI

+

Integrazione Modale Passeggeri

Soluzioni di mobilità integrata principalmente attraverso: •Crescita nel settore TPL ferro e gomma •Ingresso in nuovi segmenti di mercato (es. Long Distance gomma) •Integrazione servizi di trasporto ferro e gomma delle ferrovie concesse

Logistica integrata

Sviluppo di servizi di logistica integrata attraverso (i) maggiore efficienza trazione (ottimizzazione costi/km) e qualità del servizio con creazione del polo MERCITALIA, (ii) ingresso in nuovi segmenti per offrire un servizio end-to-end

Infrastruttura integrata

Creazione di un «polo» di infrastrutture integrate per garantire migliore efficacia nella programmazione, pianificazione e gestione delle infrastrutture di trasporto tramite (I) integrazione con ANAS, (II) consolidamento delle reti ferroviarie concesse

Sviluppo Internazionale

• Partecipazione a progetti internazionali infrastrutturali anche come General Contractor e servizi di O&M

• Crescita su servizi di trasporto ferro internazionale • Crescita nel TPL internazionale

Digital &CustomerCentricity

• Extended Customer Experience per integrare servizi di mobilità e servizi ancillari • Prosecuzione della trasformazione del Gruppo FS

in Data Driven Company e Digital disruptor

La nostra vision si articola in 5 pilastri strategici

PILASTRI STRATEGICI

Un potenziale di crescita sfidante: incremento del fatturato da 9 mld€ del 2016 a 17,5 mld€ al 2026

€ mln, valori nominali

9.005 13.084 15.650

14.7989.0051.714

17.6211.971

CAGR 2016-2026

EBITDA marginPercentuale

2016 2°ripr. 2021

Proiezione degli indicatori economici a Piano

2026

2.304 2.732 3.159

1.126 1.392 4.5513.858

2.304

25,6%

EBIT marginPercentuale 10,6%

6,9%

7,0%

4,4%

26,1% 25,8%

8,9% 8,4%

Con ANAS

Non include ANAS

957 1.031 1.204

2701.320 1.474

289957

RICAVI

EBITDA

EBIT

94 Mld € di CAPEX funzionali al raggiungimento del potenziale 23 Mld€in autofinanziamento e 35 Mld€ già previsti nei contratti di programma

1.352 1.4061.580

2020 2024

3.633

2022

3.115

20262025

1.415

2023

1.789

2021

3.264

2019

3.317

20182017

2.373

20161

2.118

Dati in milioni di euro, valori nominali

1 Include integrazione modale, logistica, ANAS, Internazionale, Concesse, ecc.

Ulteriori investimenti "prudenziali“1

Piano TrasportoPiano Infrastruttura RFI

Ciclica, immobiliare, altri serviziANASConcesse

94.512

23.243

8.357

6.098

10.107 10.605

8.7598.6638.6158.761

11.01211.143

8.490

Valore cumulato2017-2026

INVESTIMENTI TOTALI

INVESTIMENTI AUTOFINANZIATI

Grandi progetti infrastrutturali in cui RFI e il Gruppo FS sono coinvolti

Mediterraneo: Milano-Venezia

Scan-Med: Torino-Lione

Reno-Alpi: Milano-Genova

Scan-Med: Brennero

Scan-Med: Napoli-Bari

Scan-Med: Palermo-Catania-Messina

Descrizione Impatti attesi Data Costo Investimento

AV/AC Treviglio-Brescia AV/AC Brescia-Verona AV/AC Verona-Vicenza AV/AC Attraversamento di Vicenza AV/AC Vicenza-Padova

• Aumento capacità• Riduzione tempi di percorrenza• Prestazioni merci

2016 2026 2026 2028 2030

2.0503.8372.7908051.316

Sezione internazionale – 1^ tappaSezione nazionale – 1^ tappa (Avigliana-Orbassano e adeguamento linea storica)

• Prestazioni merci• Aumento capacità• Riduzione tempi di

percorrenza

n.d.2030

5.560 (TELT)1.700

3° valico dei Giovi • Prestazioni merci• Aumento capacità• Riduzione tempi di percorrenza

2021-2022 6.200

Tunnel del BrenneroLotto 1 Accesso al Brennero (Fortezza-Ponte Gardena)

• Prestazioni merci• Aumento capacità• Riduzione tempi di

percorrenza

2026-2030 4.4001.618

Napoli-Cancello-BeneventoBenevento–IrpiniaIrpinia-Orsara-BovinoBovino-Foggia (Cervaro)

• Riduzione tempi di percorrenza• Aumento capacità• Prestazioni merci

2022-2026202620302017

2.5389232.063263

Velocizzazione Palermo-Catania (1^ fase) Raddoppio Catania-Messina (1^ fase) Velocizzazione Palermo-Catania (2^ fase) Raddoppio Catania-Messina (2^ fase) Velocizzazione Palermo-Catania (compl.)

• Riduzione tempi di percorrenza• Aumento capacità• Prestazioni merci

2022-2026202620302030>2030

1.2008722.2521.4282.564

10.798

7.260

6.200

6.018

5.787

8.316

Pipeline dei principali progetti infrastrutturali per lo sviluppo dei corridoi europei

€ mln

Una nuova dimensione nella spesa in ICT e nel personale, fattori abilitanti per il raggiungimento del potenziale di piano Spesa ICT e personale

€ mln

296363 353 366 390 388 394 373 367 356 357

+22%

21,5%

CAGR16-26

10 25 45 60 70 70 70 70 70 70 70

20262021

+600%

2025202420222020 202320192017 20182016

Delta % 2016 vs anno a regime

Include opexe capex ICT

1,9%

Include costi aggiuntivi per formazione,

inserimento nuove risorse, altri costi

SPESA ICT

ALTRE SPESEPER IL PERSONALE

Attenzione particolare alla sostenibilità ambientale e sociale, parte integrante del nostro Piano

Ambiente Efficienza energetica della rete ferroviaria e del trasporto passeggeri attraverso riduzione perdite nelle sottostazioni elettriche, guida efficiente, misura dei consumi a bordo treno, smart parking, rinnovamento bus e treno

Efficienza energetica delle stazioni e degli impianti fissi attraverso illuminazione a LED e riqualificazione energetica dei processi manutentivi

Riduzione impatto ambientale relativo all’approvvigionamento energetico attraverso realizzazione di impianti fotovoltaici e minieolici per autoconsumo e acquisto di energia verde certificata

Razionalizzazione delle utenze di energia elettrica, gas metano e acqua

Riduzione del numero assoluto degli infortuni Riduzione dell’indice di incidenza (numero infortuni per 1000 dipendenti)

Sicurezza

Recupero a fini sociali di beni immobili delle stazioni non più strumentali all’esercizio ferroviario (ad es. fabbricati viaggiatori), promuovendone il riuso e la valorizzazione

Trasformazione linee ferroviarie dismesse a favore della mobilità dolce Sviluppo della cultura dell’inclusione sociale e dell’accoglienza nelle aree ferroviarie

Comunità

Presidio e sviluppo dei key people (laureati, quadri e dirigenti di potenziale) Sostegno alla crescita professionale delle persone in un’ottica di equità, merito e trasparenza Diversity management e riduzione del gender gap Employer branding: incremento attrattività su tutti i target e sviluppo nuove competenze da mercato Sostegno all’approccio customer centric

Risorse umane

Lineamenti strategici

Sintesi dei principali indicatori finanziari

2016 2°ripr.Valori nominali

25,8%26,1%25,6%

0,69x

2,0%2,4%

4,7%2,1%

2,6%2,7%

4,4% 5,1%

2,3%

2,5 %3,7% 3,0% 2,7%

5,2%

2,2%

5,3%5,8%

2,1%

8,4%8,9%10,6%

0,29x0,30x

0,40x 0,28x

0,13x0,15x

0,47x

0,17x

2021 2026

Proiezione degli indicatori economici a Piano

ROI

ROE*

PFN/PN*

EBITDA margin

EBIT margin

FONTE: Elaborazione su dati FS

Senza valore residuo dell’infrastruttura

NOTE: valore residuo dell’infrastruttura non incluso nel CIN e nel PN

Erosione quote di mercato gomma privata

Turismo Crescita sulong-distance gomma

SostenibilitàCrescita servizio su concesse

Totaleintegrazione

modalepasseggeri

Crescitasu TPL

Variazioni ricavi e EBITDA, € mln

Integrazione modale passeggeri: gli elementi chiave dello shift modale

325 60 11

DESCRIZIONE DELLE INIZIATIVE

Incremento della presenza nel TPL, fino al ~25% di quota di mercato, attraverso affidamento di servizio per gara

Crescita nel trasportoregionale su tratteattualmente serviteda ferrovie concesse

Incremento del livello di servizio (puntualità/velocità, frequenza/disponibilità, feedering, stazioni/ hub) per recupero quote di mercato

Ingresso nel settore long distance gomma, attraverso acquisizioni

1 2 3 4

91

RICAVI

EBITDA

Investimenti autofinanziati

1

2

3

4

1.999 1.379

377165 4 45 29

247 129

4335

20 17 3

Attenzione alla qualità e qualità del servizio primo passo per contribuire allo shift modale

PUNTUALITÀ / VELOCITÀ Rinnovo delle flotte (500 treni, oltre 3.000 autobus) e revamping dei treni disponibili Manutenzione predittiva del materiale rotabile e della rete ferroviaria Interventi di ottimizzazione della circolazione ferroviaria

TRAVEL COMPANION Realizzazione di una soluzione end-to-end attraverso l’introduzione dello strumento di Extended Customer Experience (ECE)

FREQUENZA/ DISPONIBILITÀAumento dell’offerta di trasporto su ferro a mercato (+8% posti-km) e regionale (+10% numero treni-km)Aumento dell’offerta di trasporto passeggeri su gomma attraverso l’ingresso nel LD bus

FEEDERING

Biglietto unico integrato e dinamico nel ECE (es. progetto SmarTicketing)TICKETING TECHNOLOGY

Ampliamento del bacino di utenza dell’AV tramite servizio Freccialink (+150% destinazioni)Estensione dei collegamenti bus estero in connessione con network AVAccordi con fornitori di servizi di mobilità alternativi all’auto privata (es. car-sharing, ecc.)

INFORMAZIONI REAL TIME Integrazione di info real time nel ECE

STAZIONI COME HUB DELLA MOBILITÀ

Crescita dell’offerta parcheggi su tutto il network delle stazioni con 15.000 nuovi stalli (+100%)Stazione che integra tutti i modi di trasporto (es. bike-sharing, car-sharing, bus, ecc.)

CAMBIO CULTURALE DELLA FRONTLINE

Sviluppo di sistemi di rilevazioni della Customer Experience in logica multicanale e collegati a indicatori operativi

ULTERIORI LEVE «ESTERNE»

Nuovo programma di formazione sempre più in logica customer experience

Congestion chargeCorsie preferenziali Smart traffic lights

SISTEMI DI MISURAZIONE DELLA CUSTOMER EXPERIENCE

Puntualità e qualità del servizio: rinnovo del parco rotabili con l’acquisto di 500 nuovi treni regionali e revamping dell’esistente…

Del parco rotabile esistente

Forte accelerazione per ammodernamento flotte, in particolare per trasporto regionale.Spesa attesa pari a 5,5 Mld € di cui 5,0 Mld € in autofinanziamento e 0,5 Mld € di contributo da parte delle Regioni.

Complessivamente il 57% degli investimenti previsti nel Piano 2016-2026

Caravaggio

Coradia

RINNOVO PARCO ROTABILE

REVAMPING

… continuo upgrading dell’infrastruttura ferroviaria nazionale

Aree d’intervento Iniziative previste

DIAGNOSTICA Implementazione di strumenti di diagnostica predittiva (entro il 2023 100% copertura della rete fondamentale –rete AV, nodi e direttrici).Incremento e revamping di treni per la diagnostica mobile (6 nuovi treni diagnostici entro il 2020)

MANUTENZIONE STRAORDINARIA

Piano di manutenzione straordinaria/upgrade per omogeneizzazione di componenti dell’infrastruttura (conclusione entro 2021)

PERSONALE Riduzione dei tempi di intervento a seguito di opportuna dislocazione del personale della manutenzione - dal 2017 verranno ridotti del 10% i tempi d’intervento dei tecnici RFI in caso di guasti all’infrastruttura

ORARIORevisione costante degli slot commerciali richiesti dalle imprese ferroviarie al fine di coniugare tempi di percorrenza e stabilità delle tracce, permettendo l’incremento della qualità percepita del viaggiatore e della puntualità in tutte le fermate intermedie ed a destino

FORMAZIONEFormazione su modalità di regolazione della circolazione e della gestione delle modifiche al modello d’offerta, dedicata a tutto il personale operante nei 14 posti centrali e da erogarsi annualmente in almeno 2 giornate di formazione/uomo

SOFTWARE Implementazione di sistemi di software per la gestione “attiva” della circolazione consentendo l’aumento della qualità dei nuovi modelli d’offerta e la riduzione dei ritardi conseguenti ad interferenze della circolazione

SOSTA Interventi di segnaletica fissa per la riduzione dei tempi di sosta commerciale

Frequenza/disponibilità: razionalizzazione utilizzo flotta Trenitalia…

ServizioUniversale

Rotta Materiale ETR

1000ETR500

ETR600

74%Monoprodotto FrecciargentoUtlizzo V250 e ETR600

26%Dorsale VR-RM

100%Monoprodotto FrecciarossaVelocizzazioni per AVAvvio offerta su MXP

Trasversale Padana

100%Monoprodotto FrecciargentoUtilizzo esclusivo V250 Sviluppo nuovi mercati (NA-BA)

Roma-PugliaNapoli-Puglia

100%Monoprodotto FrecciargentoUtilizzo esclusivo ETR485Nuovi collegamenti veloci via Afragola

Roma-Calabria

86%14% Revisione offerta FR Utilizzo esclusivo E414 per i FBAdriatica

ETR485 V250 ETR

460/47050 59 12 15 17 14

Monoprodotto FrecciarossaSfruttamento velocità e accoppiabilità ETR1000Supporto ETR500 picchi di traffico

Dorsale TO-SA76%

(offerta Frecce sulla rotta)

24%

E414 29

60%

40%Due terzi dell’offerta con FrecciarossaMantenimento FA per treni FCO e rinforzi

Dorsale VE-SA

Monoprodotto FrecciargentoUtilizzo esclusivo ETR485Tirrenica Nord 100%

Percento

FONTE: Trenitalia

Numero treni X

…velocizzazione dell’ ETR 1000

Tratta Torino-Napoli: miglioramento tempo di percorrenza stimato in 15min (tratte 25kVca) + 10min (linea DD RM-FI dopo implementazione ERTMS)

Effetti sui costi di manutenzione del treno: nessuno in quanto è attivo un contratto di full service che prevede già di considerare la velocità fino a 360 km/h; il piano di manutenzione è già definito per 360 km/h

Effetti sul pedaggio: legati alla parte usura e stimabili nel 10% Effetti sul consumo di energia di trazione: +30%; se si esclude l’aumento di

velocità su BO-FI, l’aumento del consumo di energia è del 20% a fronte di 2 minuti in più nel tempo di percorrenza

Prove a velocità superiore a 300 km/h iniziate a ottobre 2015; previsto termine per dicembre 2016

Ipotesi inizio dei servizi a velocità superiore a 300 km/h: gennaio 2018

Interlocuzione con ANSF e Ministero dei Trasporti su omologazione a velocità superiore a 300 km/h

Definizione delle tracce

TEMPI DI PERCORRENZA

IMPLICAZIONI DI COSTO

TEMPISTICHE

PUNTI APERTI

Feedering: nuovi collegamenti Freccialink

Milano

Torino

UdineVenezia

Verona

Firenze

Ancona

Roma Foggia

Napoli

Salerno Lecce

NEW

OTRANTO/GALLIPOLI-LECCE:2 bus/giorno ESTATE

MADONNA DI CAMPIGLIO-VERONA:2 bus/giorno INVERNO

GORIZIA-UDINE: 2 bus/giorno IESOLO –VENEZIA: 2 bus/giorno CORTINA-VENEZIA: 2 bus/giorno

URBINO -ANCONA: 4 bus/giorno

PERUGIA-FIRENZE: 4 bus/giorno

VIESTE/PADRE PIO-FOGGIA: 2 bus/giorno

BERGAMO-MILANO: 4 bus/giorno

COURMAYEUR-TORINO: 2 bus/giorno INVERNO

SIENA-FIRENZE: 4 bus/giorno

PIOMBINO-FIRENZE: 4 bus/giorno ESTATE

L’AQUILA-ROMA TIB.: 4 bus/giorno

SORRENTO-NAPOLI: 2 bus/giorno ESTATE

CONSOLIDAMENTO FRECCIALINK E SVILUPPO NUOVE ROTTE

NEW

Stazioni come HUB della mobilità

Numero stalli

10.000

25.000

20.000

35.000

30.000

15.000

5.000

025 202624

27.458

22

26.190

28.56629.983

23

30.721

2017

17.601

2019

25.05023.936

22.370

2118

19.506

Park network CS Park altre stazioni retePark network GS+AV

TOTALE POSTI AUTO

TOTALE AREE PARK

+5,7%p.a.

14.464 as is (2016) 30.721 to be

74 as is (2016) 143 to be

BUSITALIA protagonista della crescita sul TPL, anche alla luce della nuova riforma del TPL che premierà operatori più efficienti…

2012Partnership con

2011Busitalia nasce dalla divisione di SITA (1912) in due aziende indipendenti

2012 - 2013Acquisto il 70% di Ataf Gestioni (TPL gomma Firenze)

2014Costituita Busitalia Rail Service (servizi gomma di supporto al servizio ferroviario)

2015Costituita Busitalia Veneto controllata al 55% (TPL urbano ed extraurbano Padova e Rovigo)

2014Aggiudicata gara per 100% di Umbria Mobilità Esercizio (mobilità reg.)

2015Costituita Venezia City Sightseeing

2016Costituita Busitalia Campania e acquisita CSTP (Salerno)

68,5 110,5 203,1

292,7 330,0

+450%vs 2011

2011 2012 2013 2014 2015RICAVI TOT

… e protagonista altresì della crescita nel long distance, anche attraverso acquisizioni di principali operatori del settore

16 regioni coperte 60 città coperte 100 tratte

8 regioni coperte 11 città coperte 24 tratte

Oltre 500 mila passeggeri all’anno in Italia Flotta composta da 100 autobus 300 dipendenti 1000 collegamenti al giorno

Oltre 100 mila passeggeri all’anno in Italia1 Flotta composta da 24 autobus 120 dipendenti 10 Eur prezzo medio per tratta

220 assunzioni entro il 2016 in tutta Italia in accordo con il ministero del lavoro

Coprire 100 città entro il 2016 Creare 1000 posti di lavoro in 3 anni Raggiungere 10 mila collegamenti al

giorno entro il 2016

In corso apertura nuova sede a Napoli 20 assunzioni nel sud Italia entro il 2016 In corso sviluppo partnership

(e.g., partnership stipulate con Hard Rock Caffè Italia) per offrire sconti e soluzioni integrate

COPERTURA GEOGRAFICA

NUMERI

INVESTIMENTI E OBIETTIVI

FONTE: Sito internet società, Il Sole 24 Ore, Il Corriere della Sera1 Valore stimato

Consolidamento del mercato in corso: recente l’integrazione di Megabus da parte di Flixbus

+


Risanamentodel Polo Merci

Espansione in segmenti ad alto valore

Totale logisticaintegrata


Logistica integrata gli elementi chiave del rilancio del business merci

Costituzione del Polo Merci (Mercitalia)

Espansione in segmenti ad alta attrattività quali operatori intermodali e freight forwarding, attraverso acquisizioni

1

2

1 2

RICAVI

EBITDA


1.168 385

783

177 144

33

1.261 263

Espansione in segmenti ad alta attrattività: trasporto intermodale e freight forwarding

Trasporto ferroviario

intermodale in crescita

Il trasporto intermodale ferro cresce più velocemente di tutto il settore del trasporto merci e soprattutto del trasporto convenzionale di merci su ferro Nel 2013-14 gli operatori ferroviari intermodali sono cresciute del

12,2% mentre il trasporto convenzionale di merci su ferro dello 0,6%

Rafforzamento con player intermodali per: Rafforzare la presenza nei segmenti

con una maggiore attrattività/ crescita (i.e., trasporto intermodale) Sviluppare sinergie in termini di

ricavi (network combinato per servire più O/D e guadagnare / rafforzare l'accesso a hubstrategici) e costi (economie di scala)

AZIONI IDENTIFICATE E RAZIONALI

PER IL GRUPPO FS

Performance di profitto variabile nei segmenti di catena

del valore

Nuova posizione strategica dei player

intermodali tramite M&A

Consolidamento in atto lungo la catena

del valore

Pressione su prezzi e margine

Gli operatori logistici, specialmente i carrier puri, come sea cargo e operatori ferroviari hanno margini bassi operando su singoli segmenti della catena del valore Controllando la catena del valore, i freight forwarder sono capaci di

creare maggior valore per i clienti

I player intermodali hanno cambiato il proprio ruolo principalmente per mezzo di attività di acquisizione Stanno emergendo diverse tipologie di player ferroviari intermodali:

operatori incumbent con ampia offerta; nuovi entranti con attenta selezione di rotte specifiche

Seguendo ambizioni di crescita al di là del business ferroviario core, i principali player stanno sviluppando servizi di logistica integrata DB e SNCF investono attivamente nelle loro filiali (Schenker e Geodis),

che sono player multimiliardari in Europa e nel mondo Green Cargo è un fornitore di logistica integrata leader nei Nordics

A causa della maggiore concorrenza e della aumentata capacità, si osserva una maggiore pressione sui prezzi da parte delle imprese di autotrasporto I costi per il trasporto merci su ferro hanno superato di due volte il

tasso di inflazione e si prevede cresceranno ulteriormente Più pressione sui margini degli operatori ferroviari

Ingresso nel freight forwarding come opportunità non sfruttata per: Entrare in segmenti con marginalità

più elevata Aumentare e rafforzare l'offerta al

cliente e il portafoglio servizi (i.e., offrire servizi E2E estendendo l’offerta corrente e includendo anche il trasporto dell’ultimo miglio)

1

2


Infrastruttura integrata – tre iniziative chiave

Integrazione infrastruttura stradale ANAS: ~25.000 km rete stradale

Integrazione principali reti concesse: 2.500 km di reti ferroviarie concesse (su 3.800 km totali)

Valorizzazione e vendita di € 1 mld di patrimonio non strumentale

1

2

3

1 2 3

1.971 2.12811146

1.39217 1

Integrazione ANAS

1409

Immobiliare

Totale integrazione infrastruttura

Ferrovie concesse

RICAVI

EBITDA



10304.936

Integrazione Anas: l'unione dell’ infrastruttura ferroviariae stradale porterebbe a ~50 mila km di rete per l’offerta di servizi

~25.500 km di strade1

1 Include ~940 km di autostrade

Da considerare anche eventuali sinergie/opportunità ottenibili attraverso l'utilizzo degli attuali ~11.000 km di fibra ottica già a disposizione del Gruppo FS

~17.000 linee per ~24.000 km di binari

Le due reti combinate comprendono circa

~50.000 km di infrastruttura

Il sedime delle due reti combinate potrebbe

essere utilizzato per l'offerta di servizi

di rete futura (es. offerta fibra ottica)

Ferrovie concesse: 3.500 km di rete ferroviaria integrati nella rete nazionale con impatti positivi su efficienza, percorrenze, sicurezza

FONTE: Elaborazione su dati FS, siti internet delle società concesse

Reti concesse

~3.500

FSTotale Km Rete

Ferrovie concesse LazioFerrotramviaria

Sistemi Territoriali S.p.a.3.500

Ferrovie del Gargano

La Ferroviaria Italiana

Altre

Ferrovie Nord Milano

Ferrovie Emilia Romagna

Ferrovie sud est

Ente Autonomo Volturno

Ferrovie Udine Cividale

Appulo lucaneFerrovia Centrale Umbra

km di linea ferroviaria in esercizio

Valorizzazione del patrimonio immobiliare non strumentale

Piano GdL Immobiliare - Situazione Prospettica H2 2016-26Vista consolidata di Gruppo

Plusvalenze generate

Valore Netto Contabile scaricato rispetto al 31dic15

~ 730€/mln

Investimenti necessari ~ 105€/mln

Ricavi generati per il Gruppo al netto degli investimenti

~ 1.025€/mln

~ 190€/mln

I razionali del piano elaborato al 2016 per la componente immobiliare sono stati stimati sulla base di

orizzonte di lavorazione pari ad un periodo di 10 anni, includendo i risultati di H2 16 delle lavorazioni in corso

perseguimento di obiettivi di cassa con attenzione al risultato economico

Sviluppo internazionale – tre filoni di attività

RICAVI

EBITDA

Crescita come general contractor

Totalesviluppo

internazionale

Crescita suservizio di trasportointernazionali

Sviluppo internazionale TPL


Crescita sui servizi di trasporto all'estero, sia estero su estero che Italia su estero

Espansione all'estero per la realizzazione di grandi opere infrastrutturali in ottica General contractor

Sviluppo del TPLall'estero, principalmente facendo leva sulla presenza internazionale del Gruppo (es. Atene, Riyad, ecc.), attraverso acquisizione

0 067Investimenti autofinanziati


1 2 3

1

2

3

2.180 546

3841.250

114

49

31

195

Crescita dei servizi di trasporto all’estero, con il rafforzamento delle relazioni esistenti e nuovo focus sui corridoi più attrattivi

Parigi-Bruxelles UK (focus a parte) Grecia (acquisizione Trainose) Parigi-Bordeaux Amburgo-Colonia

Traffici transfrontalieri DPLH Thello Venezia-Lubiana-Belgrado

Trenitalia, al fine di incrementare le attività Internazionali, oltre a potenziare le relazioni transfrontaliere già in essere, si concentrerà sulle relazioni maggiormente appetibili anche sfruttando asset quali Thello e selezionando relazioni Estero su Estero e Italia-Estero:

ESTERO SU ESTERO

ITALIA-ESTERO E VICEVERSA

Sviluppo dell’attività di General Contractorin grandi progetti infrastrutturali internazionali

Africa

India/Far East

Centro Asia

Nord America

Centro-Sud America

Oceania

Est Europa

Europa Occidentale1

Medio Oriente

Cina

2,0 2,3 0,7 1,2 0,8 0,55,3 2,1

Manutenzione

Infrastruttura Treni GommaTreni Gomma

Operations

10,6

1,0

13,9

4,8

2,4

2,5

7,7

6,0

19,4

12,0

1,1

15,7

5,4

1,2

2,8

8,7

6,8

21,8

3,5

0,3

4,6

1,6

0,4

0,8

2,5

2,0

6,4

6,4

0,6

8,3

2,9

0,7

1,5

4,6

3,6

11,5

4,4

0,4

5,7

2,0

0,5

1,0

3,2

2,5

7,9

2,6

0,2

3,4

1,2

0,3

0,6

1,9

1,5

4,7

30,8

2,8

30,8

12,3

3,7

10,0

17,32

2,3

18,0

12,3

1,1

12,3

4,9

1,5

4,0

6,9

0,9

7,2

2016–20 cumulato, Valore del mercato Miliardi di dollari

Esecuzione lavori

Direzione lavori

22,7

Ferrovie

243,5

22,8

318,7

110,5

27,6

56,9

176,7

53,3

442,6

70,3 77,8 1.475,3 22,8 41,3 133,3 28,4 16,9 53,2

Stima mercato 16-’20xx CAGR16-20 area geografica Totale

1.919,3

FONTE: ISS Database1 Italia esclusa; 2 Possibile espansione di Netinera in Germania

Fase della catena del valore

Prospettive di crescita degli investimenti molto elevate soprattuttoin quelle geografie con gap infrastrutturali significativi

Infrastruttura

Progettazione

5,0%

1,9%

3,5%

4,0%

7,5%

4,2%

4,3%

2,7%

3,9%

2,8%

37,6

229,5

80,1

78,9

539,5

326,1

30,3

413,4

145,6

38,3

Digital & Customer Centricity: le iniziative fondanti della nuova Customer Experience per i nostri clienti

Branding – definire architettura di marca a supporto di una CE di Gruppo digitale, semplice e accessibile

Implementazione sistema di monitoraggio per tenere traccia dei bisogni del cliente

Possibilità di ottimizzazione in real-time del servizio offerto grazie ai feedback ricevuti

Implementazione di un programma di training articolato in azioni finalizzate al rafforzamento dell’ engagement sul nuovo modello rivolto a tutti dipendenti coinvolti e in azioni ad-hoc per i dipendenti a diretto contatto con i Clienti

Implementazione di un programma ECE (Extended Customer Experience) che comprende: piattaforma multimodale per la completa integrazione dell’esperienza di viaggio, e-ticketing ed e-wallet, WiFi esteso, servizi di assistenza, sicurezza

1

2

3

4

Quotazione Long Haul: principali razionali e vincoli

Perimetro «appetibile» per il mercato vista la presenza, oltre ai servizi a mercato,anche di fatturato da contratto di servizio (minore rischio commerciale) LONG HAUL:

FRECCEFrecciarossaFrecciargentoFrecciabianca

INTERCITY

NOTTE

Maggiore semplicità, chiarezza e velocità dell’operazione di scorporo e successiva IPO rispetto allo scenario «solo servizi a mercato»

Piena valorizzazione delle sinergie commerciali presenti nell’offerta Long Haul(es. gestione integrata di servizi Frecce e Intercity, ottimizzazione dei canali di vendita e delle politiche di pricing, gestione univoca del cliente in ottica CRM, ecc.)

Piena valorizzazione delle sinergie industriali presenti nel perimetro Long Haul(es. deployment flotta per ingresso ETR1000, utilizzo promiscuo di alcuni impianti manutentivi, biglietterie, ecc.)

Ferrovie dello Stato Italiane: Piano Industriale 2017 - 2026

Travel

Transcript of Ferrovie dello Stato Italiane: Piano Industriale 2017 - 2026