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ENGINEERING INGEGNERIA INFORMATICA S.p.A.

SEDE IN ROMA - VIA SAN MARTINO DELLA BATTAGLIA, 56

CAPITALE SOCIALE SOTTOSCRITTO E INTERAMENTE VERSATO EURO 31.875.000

CODICE FISCALE E ISCRIZIONE AL REGISTRO IMPRESE DI ROMA N. 00967720285

C.C.I.A.A. N. 531128

RESOCONTO INTERMEDIO DI GESTIONE

AL 30 SETTEMBRE 2015

RELAZIONE DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE

SULL’ANDAMENTO DELLA GESTIONE DEL GRUPPO ENGINEERING

1. ORGANI SOCIALI.............................................................................................................. 3

2. ATTIVITÀ DEL GRUPPO ..................................................................................................... 5

3. AREA DI CONSOLIDAMENTO............................................................................................. 6

4. CRITERI DI REDAZIONE E PRINCIPI CONTABILI .................................................................... 7

5. ANDAMENTO DELLA GESTIONE......................................................................................... 9

6. POSIZIONE FINANZIARIA NETTA.......................................................................................10

7. FATTI DI RILIEVO AVVENUTI DURANTE IL TRIMESTRE.........................................................11

8. EVENTI SIGNIFICATIVI AVVENUTI DOPO LA CHIUSURA DEL TRIMESTRE ...............................11

9. OPERAZIONI INFRAGRUPPO ............................................................................................11

10. AZIONI PROPRIE .............................................................................................................12

11. ALTRE INFORMAZIONI ....................................................................................................12

12. EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE .....................................................................13

13. DICHIARAZIONE AI SENSI DELL’ART. 154 - BIS COMMA 2 D. LGS. N. 58/1998........................14

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1. ORGANI SOCIALI

Il Consiglio di Amministrazione con delibera dell’Assemblea Ordinaria del 24 aprile 2015

e con delibera del Consiglio di Amministrazione del 24 aprile 2015, è stato rinominato

per il triennio 2015-2017, come segue:

Michele Cinaglia Presidente

Paolo Pandozy Amministratore Delegato

Marilena Menicucci Consigliere

Armando Iorio Consigliere Esecutivo

Massimo Porfiri Consigliere Indipendente

Giuliano Mari Consigliere Indipendente

Dario Schlesinger Consigliere Indipendente

Alberto De Nigro Consigliere Indipendente

Gabriella Egidi Consigliere Indipendente

Jörg Zirener Consigliere Indipendente

Il sistema di governance c.d. “monistico” adottato da Engineering Ingegneria Informatica

S.p.A. prevede che il Comitato per il Controllo sulla Gestione e Controllo Rischi, costituito

all’interno del Consiglio di Amministrazione, sia formato da soli Amministratori

Indipendenti. Anche il Comitato per la Remunerazione, il Comitato per le Nomine e il

Comitato per la gestione e l’approvazione delle procedure previste con parti correlate,

sono formati da soli Amministratori Indipendenti.

Lead Independent Director Giuliano Mari

Amministratore incaricato al sistema di Controllo Interno e di Gestione dei Rischi Paolo Pandozy

Comitato per il Controllo sulla Gestione e Controllo Rischi Presidente

Jörg Zirener

Membri

Massimo Porfiri

Gabriella Egidi

Comitato per la Remunerazione Presidente

Dario Schlesinger

Membri

Massimo Porfiri

Giuliano Mari

Jörg Zirener

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Comitato per le Nomine Presidente

Massimo Porfiri

Membri

Giuliano Mari

Alberto De Nigro

Comitato per la gestione e l’approvazione delle procedure previste con Parti Correlate Presidente

Giuliano Mari

Membri

Alberto De Nigro

Dario Schlesinger

Organismo di Vigilanza (*) Presidente

Roberto Fiore

Membri

Spartaco Pichi

Amilcare Cazzato

Dirigente Preposto Armando Iorio

Società di Revisione Deloitte & Touche S.p.A.

Specialista BANCA IMI S.p.A.

(*) L’Organismo di Vigilanza, in seguito alla delibera del Consiglio di Amministrazione di Engineering Ingegneria Informatica S.p.A. del 5 agosto 2015, è stato rinominato.

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2. ATTIVITÀ DEL GRUPPO

Il Gruppo Engineering Ingegneria Informatica (di seguito denominato anche Gruppo

Engineering o Gruppo o Engineering) è il primo operatore nazionale nell'offerta integrata di

servizi, prodotti e consulenza ICT. Fondato a Padova il 6 giugno 1980, è quotato dal dicembre

2000 sul segmento FTSE STAR di Borsa Italiana.

Con circa 7.900 dipendenti, 40 sedi distribuite nelle regioni italiane, nell'UE, nell’area

scandinava e in America Latina, una rappresentanza negli USA, il Gruppo genera circa il 15%

di fatturato all’estero e gestisce iniziative IT in oltre 20 diversi paesi con progetti per il

settore Industria, Telecomunicazioni, Utilities, Finanza e Pubblica Amministrazione.

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3. AREA DI CONSOLIDAMENTO

Riportiamo di seguito le società incluse nell’area di consolidamento.

Sicilia e-Servizi Venture S.c.r.l. è stata posta in liquidazione.

La struttura del Gruppo Engineering al 30 settembre 2015 è costituita da 17 società sulle

quali la Capogruppo esercita l’attività di coordinamento e di indirizzo manageriale e di

business.

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4. CRITERI DI REDAZIONE E PRINCIPI CONTABILI

In relazione all’attuazione della direttiva c.d. Trasparency ed in conformità all’avviso n° 1814

del 28/01/2008 di Borsa Italiana e al comunicato Consob del 30/04/2008 DEM/8041082, le

informazioni della relazione trimestrale sono state predisposte secondo quanto disposto

dall’art. 154-ter “Relazioni finanziarie” del Testo Unico della Finanza, introdotto dal D.Lgs.

195/2007.

Le risultanze economiche e finanziarie contenute nella presente relazione sono state

predisposte in conformità ai principi contabili internazionali (International Accounting

Standards - IAS o International Financial Reporting Standards – IFRS) omologati dall’Unione

Europea nonché alle relative interpretazioni dell’IFRIC (International Financial Reporting

Interpretation Committee) e SIC (Standing Interpretation Committee).

Le società incluse nell’area di consolidamento sono consolidate con il metodo integrale ad

eccezione di quelle non operative che non presentano alla data di chiusura del trimestre

risultati economici e patrimoniali significativi, il periodo contabile delle controllate coincide

con quello della Capogruppo.

Le valutazioni sono state operate nella prospettiva della continuazione dell’attività del

Gruppo nel prevedibile futuro.

I risultati conseguiti al 30 settembre 2015 includono le partecipazioni illustrate nella tabella

della pagina precedente.

I prospetti contabili del conto economico consolidato rappresentano la situazione

progressiva alla data e quella del trimestre di riferimento confrontati con gli analoghi periodi

dell’esercizio precedente.

Nella presente relazione vengono utilizzati alcuni indicatori alternativi di performance non

previsti dai principi contabili IFRS, in linea con la raccomandazione CESR/05-178b pubblicata

il 3 novembre 2005.

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Resoconto intermedio di gestione al 30 settembre 2015 8 di 15

In particolare l’Ebitda (margine operativo lordo) è determinato, con riferimento ai prospetti

di conto economico, dal risultato operativo al lordo di ammortamenti, accantonamenti e

svalutazioni. L’Ebit coincide invece con il risultato operativo.

Inoltre sono state effettuate alcune stime e assunzioni, uniformemente a tutti i periodi

intermedi presentati, che hanno effetto sui valori economici e patrimoniali. Se nel futuro tali

stime e assunzioni, basate sulla miglior valutazione da parte del management, dovessero

differire dalle situazioni effettive, sarebbero modificate nel periodo in cui le circostanze

stesse variano.

Le suddette valutazioni si ispirano al principio di ragionevolezza e tengono conto della prassi,

dell’esperienza storica, del coinvolgimento di consulenti esterni e delle condizioni di

mercato.

I dati relativi alla posizione finanziaria netta sono confrontati con i dati di chiusura

dell’analogo trimestre dell’esercizio precedente e dell’ultimo esercizio.

I valori indicati nella presente trimestrale sono espressi in milioni di euro.

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5. ANDAMENTO DELLA GESTIONE

(Importi in milioni di euro)

Ricavi netti delle prestazioni 588,7 603,3 2,5% 194,0 196,5 1,3%

Altri ricavi e proventi 24,3 23,9 6,4 6,0

Valore della produzione 612,9 627,1 2,3% 200,4 202,5 1,0%

Materie prime, sussid.,di cons. e merci 13,0 10,2 -22,1% 6,9 3,7 -47,1%

Servizi 215,9 225,2 4,3% 71,5 73,9 3,5%

Personale 304,4 308,3 1,3% 94,7 93,5 -1,3%

Oneri diversi di gestione 7,8 6,4 -18,4% 2,8 1,9 -30,5%

Costi della produzione 541,2 550,1 1,6% 175,9 173,1 -1,6%

Risultato Operativo Lordo (EBITDA) 71,8 77,0 7,4% 24,5 29,4 19,8%

% sui ricavi netti 12,2% 12,8% 12,6% 15,0%

Risultato operativo (EBIT) 54,6 (*) 39,6 -27,4% 21,4 (*) 1,0 -95,3%

% sui ricavi netti 9,3% 6,6% 11,0% 0,5%

Risultato prima delle imposte (EBT) 55,5 (*) 53,1 -4,3% 22,2 (*) 14,7 -33,8%

% sui ricavi netti 9,4% 8,8% 11,4% 7,5%

(*) Riesposti in applicazione dell'IFRS 3 - Aggregazioni aziendali in seguito all'allocazione definitiva del fair value delle attività/passività acquisite di MHT S.r.l.

1 / 7 - 30 / 09

2014 2015 yoy

1 / 1 - 30 / 09

2014 2015 yoyDATI ECONOMICI

Il conto economico consolidato del terzo trimestre 2015 si caratterizza, rispetto all’analogo

trimestre 2014, per una sostanziale tenuta dei ricavi con un significativo incremento della

redditività operativa di periodo.

• Il valore della produzione registra un risultato di 202,5 milioni di euro in crescita

dell’1,0% rispetto al terzo trimestre 2014.

• Il risultato operativo lordo (EBITDA) del periodo cresce del 19,8% (+4,9 milioni di euro

sul terzo trimestre 2014).

Analoghe considerazioni vanno estese al raffronto dei primi nove mesi dell’anno in corso

rispetto all’anno precedente:

• Il volume dei ricavi ha raggiunto i 627,1 milioni di euro in crescita del 2,3% rispetto ai

612,9 milioni di euro dell’analogo periodo dell’esercizio precedente.

• Il risultato operativo lordo (EBITDA) si attesta a 77,0 milioni di euro rispetto ai 71,8

milioni di euro (+7,4%).

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Resoconto intermedio di gestione al 30 settembre 2015 10 di 15

• Il risultato operativo (EBIT), in riduzione su nove mesi a 39,6 milioni contro 54,6,

risente di un accantonamento straordinario come meglio illustrato al prossimo

punto 11.

• La posizione finanziaria netta si attesta a +81,2 milioni di euro contro i +36,6 milioni

di euro di settembre 2014 ed i +121,4 milioni di euro di dicembre 2014.

• Al 30 settembre 2015 l’organico del Gruppo risulta pari a 7.892 unità in crescita di

502 risorse rispetto alle 7.390 unità della chiusura 2014 e di 589 risorse rispetto alle

7.303 unità dell’analogo periodo dell’esercizio precedente.

6. POSIZIONE FINANZIARIA NETTA

La posizione finanziaria netta al 30 settembre 2015 è riportata positiva a 81,2 milioni di euro

contro i +36,6 milioni di euro dell’analogo periodo 2014 ed i +121,4 milioni di euro di fine

2014.

(Importi in milioni di euro)

Passività finanziarie non correnti (45,6) (33,3)

Disponibilità liquide 126,6 147,0

Passività finanziarie correnti (44,4) (32,4)

TOTALE POSIZIONE FINANZIARIA NETTA 81,2

POSIZIONE FINANZIARIA NETTA

(46,6)

30 / 09 / 2014 31 / 12 / 2014 30 / 09 / 2015

190,6

(22,6)

36,6 121,4

Tale risultato è sostanzialmente in linea con la chiusura precedente (+82,0 milioni di euro al

30 giugno 2015) grazie al bilanciamento dei flussi in entrata ed in uscita del periodo.

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Resoconto intermedio di gestione al 30 settembre 2015 11 di 15

7. FATTI DI RILIEVO AVVENUTI DURANTE IL TRIMESTRE

Riportiamo di seguito i principali eventi:

• in data 9 luglio 2015 la società controllata Engineering International Belgium, ha

costituito in Lussemburgo, la società denominata Engineering Luxembourg S.à.r.l. con

una partecipazione corrispondente al 100% del capitale sociale della società.

• In data 5 agosto 2015 il Consiglio di Amministrazione di Engineering Ingegneria

Informatica S.p.A., ha provveduto a modificare i componenti dell’Organismo di

Vigilanza della società, nominando con decorrenza immediata:

- Roberto Fiore (Presidente);

- Spartaco Pichi (Componente);

- Amilcare Cazzato (Componente).

8. EVENTI SIGNIFICATIVI AVVENUTI DOPO LA CHIUSURA DEL TRIMESTRE

Non si rilevano eventi di rilievo successivi alla chiusura del periodo di riferimento.

9. OPERAZIONI INFRAGRUPPO

Ai sensi della raccomandazione CONSOB n. 97001574 del 20 febbraio 1997, si attesta che le

operazioni infragruppo sono avvenute alle normali condizioni commerciali di mercato,

mentre non si rilevano operazioni con parti correlate e operazioni atipiche. Si ricorda che i

rapporti fra le società del Gruppo Engineering, sostanzialmente costituiti da forniture di

servizi utilizzati nell’ambito di progetti verso clienti, hanno generato nel periodo

interscambio di ricavi/costi per 48,5 milioni di euro.

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Resoconto intermedio di gestione al 30 settembre 2015 12 di 15

10. AZIONI PROPRIE

In data 24 aprile 2015 l’assemblea dei soci di Engineering Ingegneria Informatica S.p.A. ha

deliberato un piano di acquisto di azioni proprie fino ad un massimo di 2.500.000 azioni in un

arco di tempo massimo di 18 (diciotto) mesi.

Le azioni proprie presenti in portafoglio alla data del 30 settembre 2015 ammontano a

n.343.213 per un controvalore di euro 7.998.042,69, iscritto nell’apposita voce del passivo

patrimoniale come previsto dalle disposizioni introdotte dallo IAS 32, ad un prezzo medio di

carico di 23,968 euro per azione.

Alla data di approvazione del presente rendiconto intermedio di gestione, il numero di azioni

proprie detenute nel portafoglio della Società è rimasto invariato.

11. ALTRE INFORMAZIONI

Proseguono tutte le azioni, anche giudiziarie, volte a recuperare il credito vantato nei

confronti di Sicilia e Servizi S.p.A. da parte della controllata Sicilia e-Servizi Venture S.c.r.l. .

Il continuo alternarsi degli interlocutori istituzionali ci ha fatto prendere atto della difficoltà

del conseguimento di un accordo negoziale e quindi in ottica di contenzioso giudiziale alla

quota capitale sin qui esposta a bilancio (circa 106 milioni di euro) abbiamo aggiunto gli

interessi di legge (circa 16 milioni di euro) iscrivendoli a conto economico tra i proventi

finanziari ed abbiamo infine calcolato e stanziato un accantonamento prudenziale del 20% al

fondo svalutazione crediti pari a circa 24 milioni di euro.

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Resoconto intermedio di gestione al 30 settembre 2015 13 di 15

12. EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE

I risultati consuntivi dei primi nove mesi dell'anno si presentano migliori rispetto alle nostre

previsioni di periodo e ci consentono di confermare al 31 dicembre 2015 le stime

comunicate nella relazione semestrale, con un valore della produzione tra 850 e 870 milioni

di euro e un ebitda tra 104 e 106 milioni di euro.

Come per gli anni precedenti anche nel 2015 proporremo all’Assemblea degli Azionisti delle

società Engineering Ingegneria Informatica S.p.A. di distribuire parte degli utili di esercizio ai

dipendenti secondo criteri legati al raggiungimento di obiettivi gestionali.

Confidando che tale destinazione verrà approvata dall’Assemblea degli Azionisti, prevediamo

di contabilizzare alla fine dell’anno fra i costi del personale fino a circa 8,5 milioni di euro in

aderenza al principio contabile internazionale IAS 19.

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Resoconto intermedio di gestione al 30 settembre 2015 14 di 15

13. DICHIARAZIONE AI SENSI DELL’ART. 154 - BIS COMMA 2 D. LGS. N. 58/1998

DICHIARAZIONE AI SENSI DELL'ART. 154-BIS, COMMA 2 DEL D.LGS. 24 FEBBRAIO 1998, N. 58

E SUCCESSIVE MODIFICHE ED INTEGRAZIONI

OGGETTO: Resoconto intermedio di gestione al 30 settembre 2015.

Il sottoscritto Armando Iorio, quale dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili

societari di Engineering Ingegneria Informatica S.p.A., attesta in conformità a quanto

previsto dall’art. 154 bis, comma secondo, del decreto legislativo 24 febbraio 1998, N. 58,

che il resoconto intermedio di gestione al 30 settembre 2015, corrisponde alle risultanze

documentali, ai libri e alle scritture contabili.

Roma, 13 novembre 2015

Il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari

Armando Iorio

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Resoconto intermedio di gestione al 30 settembre 2015 15 di 15

(Importi in milioni di euro)

Ricavi netti delle prestazioni 588,7 603,3 2,5% 194,0 196,5 1,3%

Altri ricavi e proventi 24,3 23,9 6,4 6,0

Valore della produzione 612,9 627,1 2,3% 200,4 202,5 1,0%

Materie prime, sussid.,di cons. e merci 13,0 10,2 -22,1% 6,9 3,7 -47,1%

Servizi 215,9 225,2 4,3% 71,5 73,9 3,5%

Personale 304,4 308,3 1,3% 94,7 93,5 -1,3%

Oneri diversi di gestione 7,8 6,4 -18,4% 2,8 1,9 -30,5%

Costi della produzione 541,2 550,1 1,6% 175,9 173,1 -1,6%

Risultato Operativo Lordo (EBITDA) 71,8 77,0 7,4% 24,5 29,4 19,8%

% sui ricavi netti 12,2% 12,8% 12,6% 15,0%

Risultato operativo (EBIT) 54,6 (*) 39,6 -27,4% 21,4 (*) 1,0 -95,3%

% sui ricavi netti 9,3% 6,6% 11,0% 0,5%

Risultato prima delle imposte (EBT) 55,5 (*) 53,1 -4,3% 22,2 (*) 14,7 -33,8%

% sui ricavi netti 9,4% 8,8% 11,4% 7,5%

(*) Riesposti in applicazione dell'IFRS 3 - Aggregazioni aziendali in seguito all'allocazione definitiva del fair value delle attiv ità/passività acquisite di MHT S.r.l.

(Importi in milioni di euro)

Passività finanziarie non correnti (45,6) (46,6)

Disponibilità liquide 126,6 190,6

Passività finanziarie correnti (44,4) (22,6)

TOTALE POSIZIONE FINANZIARIA NETTA 121,436,6 81,2

30 / 09 / 2014 30 / 09 / 2015

1 / 7 - 30 / 09

2014 2015 yoy

1 / 1 - 30 / 09

2014 2015 yoy

GRUPPO ENGINEERING

(33,3)

147,0

(32,4)

31 / 12 / 2014

DATI ECONOMICI

POSIZIONE FINANZIARIA NETTA