Direzione Servizi Operativi

- Integrazione e razionalizzazione processi delle funzioni di banca depositaria e fund amministration - Completamento dell’ accentramento su Torino delle attività del Back Office Crediti

Incontro con le OO.SS

Milano, 22 gennaio 2009

Servizio Calcolo NAV e

Amministrazione Gestioni

Servizio Calcolo NAV e

Amministrazione Gestioni

Ufficio

Calcolo NAV

Ufficio

Calcolo NAV

Direzione Servizi Operativi

Direzione Servizi Operativi

Controlli 2° livello NAV in affidamento

Controlli ordinari di banca depositaria

Ufficio

Amministrazione

Clienti

Ufficio

Amministrazione

Clienti

Ufficio

Amministrazione

Gestioni

Patrimoniali

Ufficio

Amministrazione

Gestioni

Patrimoniali

Servizio Servizi Operativi Financial Institutions e Banca

Depositaria

Servizio Servizi Operativi Financial Institutions e Banca

Depositaria

Ufficio

Global Custody

Ufficio

Global Custody

Ufficio

Filiali Financial

Institutions

Ufficio

Filiali Financial

Institutions

Ufficio

Controlli Banca

Depositaria

Ufficio

Controlli Banca

Depositaria

Ufficio

Payments

Services

Ufficio

Payments

Services

Ufficio

Calcolo NAV e

Gestioni Eurizon

Capital e Fideuram

Ufficio

Calcolo NAV e

Gestioni Eurizon

Capital e Fideuram

Direzione Financial Institutions

Direzione Financial Institutions

INTESA SANPAOLO SERVIZI TRANSAZIONALI

INTESA SANPAOLO SERVIZI TRANSAZIONALI

Gestione

Clienti*

Gestione

Clienti*Governo

Societario

Governo

Societario

OperationsOperationsFuAD/Calcolo

NAV

FuAD/Calcolo

NAV

Controlli Banca

Depositaria

Controlli Banca

Depositaria

Banca depositaria e Fund Administration

Risorse x

Product Development

CustomerService

Sales Specialist

• Le risorse dedicate allo svolgimento delle attività di Banca Depositaria e Fund Aministration sono ~ 400

• * Risorse distaccate dalla precedente Capogruppo MPS

Transaction Services

Attuale assetto organizzativo (commerciale e operations) delle funzioni di banca depositaria e fund administration

Nel corso del mese di maggio gli obiettivi di consolidamento nell’area dei Securities

Services hanno condotto al perfezionamento dell’operazione di acquisizione di “MPS Finance Banca Mobiliare S.p.a.” e alla conseguente inclusione della stessa nel Gruppo Bancario Intesa Sanpaolo con la denominazione di Intesa Sanpaolo Servizi Transazionali.

E’ stata per il momento adottata una struttura organizzativa snella. Infatti:

La società opera ancora sui sistemi e con risorse distaccate dalla precedente Capogruppo MPS. Gli accordi di cessione prevedono infatti la gestione di un periodo transitorio durante il quale la ex Capogruppo fornisce le risorse che assicurano la continuità dei servizi di fund administration e banca depo (inclusi i servizi di valorizzazione/controllo su valorizzazione di strumenti finanziari), in attesa che gli applicativi e le procedure siano uniformati al modello di Intesa Sanpaolo. Le risorse MPS verranno pertanto progressivamente affiancate e sostituite.

È ampio il ricorso al service da parte della Capogruppo Intesa Sanpaolo per le funzioni non operative (Legale, Compliance, Audit, Organizzazione). In generale le tipiche funzioni di governance sono assicurate dalla Capogruppo in base ad accordi di servizio allo stato in corso di definizione.

Intesa Sanpaolo Servizi Transazionali : acquisizione del veicolo

La gestione ed il coordinamento di ISP ST è stata provvisoriamente affidata alla Direzione Financial Institutions della Divisione Corporate e Investment Banking Presso la predetta società sono state distaccate parzialmente risorse della DSO, a presidio delle attività operative

Il progetto di integrazione prevede la migrazione di ISP-ST sul sistema target al 31/3/2009

Dal 31/3/09, le attività attualmente svolte in ISP-ST dalle risorse MPS, saranno fornite in service dalla DSO

Nel caso di conferma della societarizzazione, tutte le attività di Securities Services saranno concentrate in ISP-ST con processi e strumenti target già definiti per il mondo Intesa Sanpaolo.

Intesa Sanpaolo Servizi Transazionali : progetto di integrazione

•U

ffic

io f

un

d

adm

inis

trat

ion

7777733

• Totale

131313131375

555555321

111111111111643

777777776

303030303025151510

777777777762413020

• Distribuzione temporale risorse task force progettuali

• Gen ‘09

• Feb ‘09

• Mar ‘09

• Apr ‘09

• Mag ‘09

• Giu ‘09

• Lug ‘09

• Nov ‘08

• Dic ‘08

•U

ffic

io c

ust

od

y, B

anca

D

epo

sita

ria,

BC

R

• Filiale 3500

• Global custody

• Calcolo NAV

• Post trading

• Gestione anagrafiche

• Banca Depositaria

• Cash44444422

Intesa Sanpaolo Servizi Transazionali : Task force per il progetto di integrazione

Direzione Servizi Operativi : allocazione risorse

Allo stato attuale le attività relative ai servizi di banca depositaria e fund administration vengono svolte tra Milano, Torino e Roma, su sistemi informativi ancora diversi e con duplicazioni nei processi.

Servizio Calcolo Nav e Amm. ne Gestioni

Calcolo Nav

Amm. ne Clienti

Gestioni individuali

ISP – ST

Calcolo Nav

Controlli Banca Depositaria

Milano

Torino

Servizio Calcolo Nav e Amm. ne Gestioni

Calcolo Nav

Amm. ne Clienti

Gestioni Individuali

Ufficio Controlli Banca Depositaria

153

Roma Servizio Calcolo Nav e Amm. ne Gestioni 5

185

343 risorse

Direzione Servizi Operativi : Integrazione e razionalizzazione processi

Milano Calcolo NAV per clienti extra captive (BG SGR, Alleanza SGR, Epsilon, Mediolanum,

Henderson) Gestioni Individuali per clienti extra captive (BG SGR e Epsilon) Amministrazione clienti per clienti extra captive (BG SGR, Alleanza SGR, Epsilon,

Mediolanum, Henderson)

Torino Calcolo NAV per clienti captive (Eurizon Capital) Gestioni Individuali per clienti captive (Eurizon Capital e Fideuram) Amministrazione clienti per clienti captive (Eurizon Capital)

Roma Calcolo NAV per clienti captive (Fideuram)

L’ attuale frammentazione e duplicazione dei processi è ancora più evidente con riferimento al Servizio Calcolo NAV e Amministrazione Gestioni, che fornisce il proprio servizio su tre piazze differenti:

Direzione Servizi Operativi : Integrazione e razionalizzazione processi

Nei prossimi mesi è prevista la presa in carico delle attività di ISP ST e la migrazione al sistema informativo target , sarà pertanto necessario:

Attività ISP ST

Inserire le risorse aggiuntive necessarie per assorbire le nuove attività Stage e affiancamento delle risorse che dovranno prendere in carico le

attività Integrazione dei processi con quelli gestiti attualmente da DSO

Migrazione informatica

Definire il nuovo modello operativo integrato con l’ attuale di DSO Eliminare le duplicazioni e le sovrapposizioni nei processi Procedere alla razionalizzazione dei processi e delle strutture

organizzative

Si è deciso di creare due Poli di eccellenza specializzati su Torino e Milano, che forniranno a tutta la clientela (inclusa quella di ISP ST ) integralmente i propri servizi, senza duplicazioni o sovrapposizioni, posizionando i processi a regime come segue :

Servizio Calcolo Nav e Amm. ne Gestioni

Calcolo Nav

Amm. ne Clienti

Gestioni individuali

Milano

Torino Ufficio Controlli Banca Depositaria

Direzione Servizi Operativi : Integrazione e razionalizzazione processi

Direzione Servizi Operativi : Integrazione e razionalizzazione processi

Inoltre dovrà completarsi il programma di accentramento su Torino delle attività relative al Servizio Servizi Operativi Crediti, in particolare trasferendo da :

Depositi e conti correnti

Controlli contabili elaborazioni giornaliere e mensili

Presidio rendicontazioni alla clientela

Gestione amministrativa

Padova

Flussi assicurativi

Controlli contabili

Controllo provvigioni

Bologna Sofferenze e gestione rischi

Contabilizzazione delle sofferenze e delle garanzie

Gestione contabile e amministrativa del Factoring

Direzione Servizi Operativi : Integrazione e razionalizzazione processi

A regime le unità interessate subiranno le seguenti evoluzioni:

Torino

Milano

Servizio Servizi Operativi Crediti

Inserimento di 46 risorse dal Servizio Calcolo Nav e Amm.ne Gestioni

Rilascio di 17 risorse su Bologna e 35 risorse su Padova

per i rispettivi Poli Territoriali di Back Office

Numero 142 risorse totali

Ufficio Controlli Banca Depositaria

Inserimento di 33 risorse dal Servizio Calcolo Nav e Amm.ne Gestioni

Numero 106 risorse totali

Servizio Calcolo del Nav e Amministrazione Gestioni

Inserimento di 62 risorse e rilascio delle 23 risorse di MPS

Rilascio di 7 risorse su Roma per il Polo Territoriale di

Back Office

Numero 180 risorse totali Ufficio Controlli Banca Depositaria

Rilascio delle 33 risorse di MPS

Il percorso progettuale prenderà avvio dal mese di dicembre e si completerà entro il 30 giugno 2009, trasferendo in maniera graduale le attività come segue:

Servizio Calcolo Nav e Amm. ne Gestioni

Calcolo Nav – Post Trade gennaio 09

Amm. ne Clienti marzo 09

Gestioni individuali aprile 09

Calcolo del Nav maggio 09

Su Milano

Su Torino Ufficio Controlli Banca Depositaria marzo 09

Servizio Servizi Operativi Crediti giugno 09

Direzione Servizi Operativi : Integrazione e razionalizzazione processi