Schroder International Selection Fund Relazione semestrale

Schroder International Selection FundRelazione semestrale30 giugno 2013

Italia

R.C.S. Luxembourg B 8.202

Schroder International Selection FundSocietà di investimento a capitale variabile (SICAV) di diritto lussemburghese

Relazione semestrale30 giugno 2013

Le sottoscrizioni di quote di partecipazione effettuate in base alle sole informazionicontenute nelle relazioni finanziarie periodiche non verranno accettate. Le sottoscrizionisaranno ritenute valide solo se effettuate sulla base del Prospetto Informativo vigente,accompagnato dall’ultimo bilancio annuale disponibile o dalla relazione semestrale, ovequest’ultima sia stata pubblicata successivamente al bilancio.

Le relazioni annuali e semestrali, il Prospetto Informativo in vigore e lo Statuto delloSchroder International Selection Fund (la "Società") sono disponibili gratuitamente pressola sede legale della Società al 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg, Granducato diLussemburgo.

Pagina 5Schroder International Selection Fund Relazione semestrale 30 giugno 2013

Indice

Schroder International Selection Fund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9

Informazioni per I residenti in Italia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10

Consiglio di amministrazione . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11

Amministrazione . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12

Relazione dei Gestori degli investimenti . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15

Nota integrativa al bilancio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17

Stato patrimoniale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 96

Ripartizione degli investimenti per settore . . . . . . . . . . . . . . . 153

Portafoglio degli investimenti . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170

Comparti azionari non specializzatiSchroder ISF Asian Opportunities . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170Schroder ISF EURO Equity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 171Schroder ISF European Large Cap . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 172Schroder ISF Global Equity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 173Schroder ISF Italian Equity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 174Schroder ISF Japanese Equity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175Schroder ISF Swiss Equity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 176Schroder ISF UK Equity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 176Schroder ISF US Large Cap . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 177

Comparti azionari specializzatiSchroder ISF Asia Pacific Property Securities . . . . . . . . . . . . . 178Schroder ISF Asian Equity Yield . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 179Schroder ISF Asian Smaller Companies . . . . . . . . . . . . . . . . . 180Schroder ISF Asian Total Return . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 181Schroder ISF Brazilian Equity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 182Schroder ISF BRIC (Brazil, Russia, India, China) . . . . . . . . . . . 182Schroder ISF China Opportunities . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 183Schroder ISF Emerging Asia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 184Schroder ISF Emerging Europe . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 186Schroder ISF Emerging Markets . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 187Schroder ISF European Dividend Maximiser . . . . . . . . . . . . . . 188Schroder ISF European Equity Focus . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 189Schroder ISF European Equity Yield . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 190Schroder ISF European Smaller Companies . . . . . . . . . . . . . . 191Schroder ISF European Special Situations . . . . . . . . . . . . . . . . 192Schroder ISF European Total Return . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 193Schroder ISF Frontier Markets Equity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 194Schroder ISF Global Climate Change Equity . . . . . . . . . . . . . . 195Schroder ISF Global Demographic Opportunities . . . . . . . . . . . 196Schroder ISF Global Dividend Maximiser . . . . . . . . . . . . . . . . . 197Schroder ISF Global Emerging Market Opportunities . . . . . . . . 198Schroder ISF Global Energy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 199

Pagina 6 Schroder International Selection Fund Relazione semestrale 30 giugno 2013

Indice

Comparti azionari specializzati (segue)Schroder ISF Global Equity Yield . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 199Schroder ISF Global Property Securities . . . . . . . . . . . . . . . . . 200Schroder ISF Global Resources Equity . . . . . . . . . . . . . . . . . . 201Schroder ISF Global Small Cap Energy . . . . . . . . . . . . . . . . . . 202Schroder ISF Global Smaller Companies . . . . . . . . . . . . . . . . . 203Schroder ISF Greater China . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 207Schroder ISF Hong Kong Equity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 208Schroder ISF Indian Equity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 209Schroder ISF Japanese Opportunities . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 209Schroder ISF Japanese Smaller Companies . . . . . . . . . . . . . . 210Schroder ISF Korean Equity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 211Schroder ISF Latin American . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 212Schroder ISF Middle East . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 213Schroder ISF Swiss Equity Opportunities . . . . . . . . . . . . . . . . . 214Schroder ISF Swiss Small & Mid Cap Equity . . . . . . . . . . . . . . 214Schroder ISF Taiwanese Equity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215Schroder ISF US Small & Mid-Cap Equity . . . . . . . . . . . . . . . . 215Schroder ISF US Smaller Companies . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 217

Style Equity FundsSchroder ISF European Small & Mid-Cap Value . . . . . . . . . . . . 218

Comparti azionari alfaSchroder ISF European Equity Alpha . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 219Schroder ISF Global Equity Alpha . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 220Schroder ISF Japanese Equity Alpha . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 221Schroder ISF US Equity Alpha . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 222

Comparti azionari quantitativiSchroder ISF QEP Global Active Value . . . . . . . . . . . . . . . . . . 222Schroder ISF QEP Global Blend . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 232Schroder ISF QEP Global Core . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 243Schroder ISF QEP Global Emerging Markets . . . . . . . . . . . . . . 255Schroder ISF QEP Global Quality . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 262

Comparti di asset allocationSchroder ISF Global Tactical Asset Allocation . . . . . . . . . . . . . 268

Comparti Multi-AssetSchroder ISF Asian Diversified Growth . . . . . . . . . . . . . . . . . . 268Schroder ISF Global Conservative . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 269Schroder ISF Global Diversified Growth . . . . . . . . . . . . . . . . . . 269Schroder ISF Global Dynamic Balanced . . . . . . . . . . . . . . . . . 270Schroder ISF Global Multi-Asset Income . . . . . . . . . . . . . . . . . 271Schroder ISF Japan DGF . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 285Schroder ISF Wealth Preservation USD * . . . . . . . . . . . . . . . . . 285

* Per informazioni dettagliate su tutte le operazioni sul capitale effettuate nel corso dell'esercizio in rassegna, si rimanda allaRelazione degli Amministratori.


Indice

Comparti Multi Manager

Schroder ISF Balanced Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 286Schroder ISF Conservative Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 287Schroder ISF Growth Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 288

Comparti a rendimento assolutoSchroder ISF Asian Bond Absolute Return . . . . . . . . . . . . . . . 289Schroder ISF Emerging Europe Debt Absolute Return . . . . . . . 291Schroder ISF Emerging Markets Debt Absolute Return . . . . . . 292

Comparti obbligazionari non specializzatiSchroder ISF EURO Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 293Schroder ISF EURO Government Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . 295Schroder ISF EURO Short Term Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . 296Schroder ISF Global Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 297Schroder ISF Global Inflation Linked Bond . . . . . . . . . . . . . . . . 303Schroder ISF Hong Kong Dollar Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 304Schroder ISF US Dollar Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 307

Comparti obbligazionari specializzatiSchroder ISF Asian Local Currency Bond . . . . . . . . . . . . . . . . 313Schroder ISF EURO Corporate Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 315Schroder ISF EURO High Yield . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 320Schroder ISF Global Corporate Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 322Schroder ISF Global High Income Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . 326Schroder ISF Global High Yield . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 328Schroder ISF Global Unconstrained Bond * . . . . . . . . . . . . . . . 334Schroder ISF Strategic Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 335

Comparti obbligazionari specializzati (rischio medio-alto)Schroder ISF Asian Convertible Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 340Schroder ISF Emerging Market Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 341Schroder ISF Emerging Market Corporate Bond . . . . . . . . . . . 342Schroder ISF Emerging Market Sovereign Bond . . . . . . . . . . . 345Schroder ISF Global Convertible Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . 346Schroder ISF Global Credit Duration Hedged . . . . . . . . . . . . . 348Schroder ISF RMB Fixed Income . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 351

Comparti monetariSchroder ISF EURO Liquidity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 353Schroder ISF US Dollar Liquidity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 354

Comparti valutariSchroder ISF Currency Absolute Return EUR . . . . . . . . . . . . . 354Schroder ISF Currency Absolute Return USD . . . . . . . . . . . . . 355Schroder ISF Global Managed Currency . . . . . . . . . . . . . . . . . 355

Appendice I - TER non certificato . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 356

* Per informazioni dettagliate su tutte le operazioni sul capitale effettuate nel corso dell'esercizio in rassegna, si rimanda allaRelazione degli Amministratori.


Schroder International Selection Fund (la “Società”) è una società d’investimentomulticomparto di tipo aperto costituita ai sensi della normativa lussemburghese, la qualeconsente agli investitori di scegliere tra diversi “Comparti” (portafogli specifici di attività epassività appartenenti alla Società dotati di un proprio valore netto d’inventario e rappresentatida una o più classi distinte di Azioni), caratterizzati da obiettivi di investimento differenti. Leazioni dei vari Comparti sono quotate sulla Borsa valori del Lussemburgo. I prezzi sonodisponibili anche sui sistemi Bloomberg e Reuters.

La presente relazione si riferisce al periodo dal 1° gennaio 2013 al 30 giugno 2013. Il bilancio èstato redatto conformemente ai regolamenti del Lussemburgo in materia di organismi diinvestimento collettivo. L’ultimo calcolo dei prezzi risale al 28 giugno 2013, ultimo giornolavorativo del periodo. Alla data della presente relazione erano disponibili per l’investimento100 Comparti. Per informazioni dettagliate sugli obiettivi di investimento dei Comparti nonchésui relativi limiti di investimento, si rimanda al prospetto informativo in vigore. Le Schedeinformative mensili per ciascun Comparto possono essere ottenute presso la sede legale dellaSocietà e sono disponibili anche sul sito web di Schroder Investment Management(Luxembourg) S.A. (http://www.schroders.lu).

Schroder International Selection Fund sarà di seguito definita la Società e tutti i nomi deiComparti saranno preceduti dall’espressione “Schroder ISF”, ad es. “Schroder ISF GlobalEquity Alpha”.

La Società è soggetta a regole di corporate governance sulla base di:

1. I suoi obblighi come definiti dalla Direttiva OICVM 2009/65/CE datata 13 luglio 2009, comerecepita nel diritto lussemburghese e consultabile presso la sede legale della Società in 5, rueHöhenhof, L-1736 Senningerberg, Granducato di Lussemburgo.

2. Il suo Statuto, consultabile presso la sede legale della Società e il Registro del commercio edelle società del Lussemburgo, Registre de Commerce et des Sociétés (RCSL).

3. Gli obblighi relativi alla gestione della Società, per l'adempimento dei quali la Società hanominato Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., soggetta ai requisiti dellaDirettiva 2010/43/CE sulle società di gestione, come recepita dalla legge del Lussemburgo.

4. Il codice di condotta della Association of the Luxembourg Fund Industry (ALFI),volontariamente adottato dalla Società.

Sistemi interni di controllo e gestione del rischio

Il Consiglio di amministrazione ha la responsabilità di istituire e mantenere adeguati sistemiinterni di controllo e gestione del rischio della Società in relazione al processo di informativafinanziaria. Tali sistemi sono concepiti per gestire, anziché eliminare, il rischio di errori o frodinel conseguimento degli obiettivi di informazione finanziaria della Società e possono forniresoltanto una garanzia ragionevole, e non assoluta, contro omissioni o errate dichiarazionisostanziali.

Il Consiglio di amministrazione ha raggiunto un accordo con la Società di gestione allo scopodi mettere in atto procedure volte ad assicurare che tutti i libri contabili pertinenti sianoadeguatamente conservati e prontamente disponibili, compresa la produzione delle relazioniannuali e semestrali. Le relazioni annuali e semestrali della Società devono essere approvatedal Consiglio di amministrazione della stessa e depositate presso la Commission deSurveillance du Secteur Financier (CSSF) e il Registre de Commerce et des Sociétés (RCSL). Ibilanci annuali civilistici devono essere sottoposti all’esame di una società di revisioneindipendente, la quale è tenuta a presentare al Consiglio di amministrazione la sua relazione.

Il Consiglio di amministrazione si riunisce quattro volte all’anno e garantisce che la Societàmantenga standard elevati di integrità e controllo nell’espletamento delle sue attività, sia dotatadelle strutture di governo societario e dei mezzi di controllo previsti dalle leggi e dairegolamenti.

Schroder International Selection Fund

La Società

Governo societario


I seguenti comparti, riportati all’interno del presente documento, non erano autorizzati alcollocamento in Italia alla data di redazione del presente documento:

— Schroder ISF Asian Total Return

— Schroder ISF Balanced Portfolio

— Schroder ISF Brazilian Equity

— Schroder ISF Conservative Portfolio

— Schroder ISF Currency Absolute Return USD

— Schroder ISF Global Small Cap Energy

— Schroder ISF Growth Portfolio

— Schroder ISF Global Tactical Asset Allocation

— Schroder ISF Global Unconstrained Bond

— Schroder ISF Hong Kong Dollar Bond

— Schroder ISF Hong Kong Equity

— Schroder ISF Japan DGF

— Schroder ISF Japanese Equity Alpha

— Schroder ISF Korean Equity

— Schroder ISF QEP Global Blend

— Schroder ISF Taiwanese Equity

— Schroder ISF Wealth Preservation USD

Informazioni per I residenti in Italia


— Massimo TosatoExecutive Vice ChairmanSchroders PLC31, Gresham StreetLondra EC2V 7QARegno Unito

— Jacques ElvingerAvocatElvinger, Hoss & Prussen2, place Winston ChurchillL-2014 LussemburgoGranducato di Lussemburgo

— Gavin RalstonHead of Official Institutions and Global Head of ProductSchroder Investment Management Limited31, Gresham StreetLondra EC2V 7QARegno Unito

— Daniel De Fernando GarciaIndependent DirectorAgatha Christie 18528050 MadridSpagna

— Carlo Trabattoni*Head of Pan European Intermediary Distribution and GFIGSchroder Investment Management Limited31 Gresham StreetLondra EC2V 7QARegno Unito

— Achim KuessnerCountry Head Germania, Austria & CEESchroder Investment Management GmbHTaunustor 2 (Japan Center)60311 FrancoforteGermania

— Ketil PetersenCountry Head Regione nordicaSchroder Investment Management A/SStore Strandstraede 211255 Copenaghen KDanimarca

— Georges-Arnaud SaierIndependent Director6, Rue Paul Baudry75008 ParigiFrancia

— Marie-Jeanne Chevremont-Lorenzini**Independent Director37C Avenue J.F. KennedyL-1855 LussemburgoGranducato di Lussemburgo

Consiglio di amministrazione

* Carlo Trabattoni è stato nominato membro del Consiglio di amministrazione con decorrenza dal 30 gennaio 2013.** Marie-Jeanne Chevremont-Lorenzini è stata nominata membro del Consiglio di amministrazione con decorrenza dal 28 maggio 2013.

Presidente

Amministratori


5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg, Granducato di Lussemburgo

Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A.5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg, Granducato di Lussemburgo

J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A.European Bank & Business Centre, 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg,Granducato di Lussemburgo

Elvinger, Hoss & Prussen2, place Winston Churchill, L-2014 Lussemburgo, Granducato di Lussemburgo

PricewaterhouseCoopers, Société coopérative400, Route d’Esch, B.P. 1443, L-1014 Lussemburgo, Granducato di Lussemburgo

Schroder Investment Management Limited31, Gresham Street, Londra EC2V 7QA, Regno Unito

Schroder ISF Balanced PortfolioSchroder ISF BRIC (Brazil, Russia, India, China)Schroder ISF Conservative PortfolioSchroder ISF Currency Absolute Return EURSchroder ISF Currency Absolute Return USDSchroder ISF Emerging EuropeSchroder ISF Emerging Europe Debt Absolute ReturnSchroder ISF Emerging MarketsSchroder ISF Emerging Markets Debt Absolute ReturnSchroder ISF EURO BondSchroder ISF EURO Corporate BondSchroder ISF EURO EquitySchroder ISF EURO Government BondSchroder ISF EURO High YieldSchroder ISF EURO LiquiditySchroder ISF EURO Short Term BondSchroder ISF European Dividend MaximiserSchroder ISF European Equity AlphaSchroder ISF European Equity FocusSchroder ISF European Equity YieldSchroder ISF European Large CapSchroder ISF European Smaller CompaniesSchroder ISF European Special SituationsSchroder ISF European Total ReturnSchroder ISF Frontier Markets EquitySchroder ISF Global BondSchroder ISF Global Climate Change EquitySchroder ISF Global Demographic OpportunitiesSchroder ISF Global Diversified GrowthSchroder ISF Global Dividend MaximiserSchroder ISF Global Emerging Market OpportunitiesSchroder ISF Global EnergySchroder ISF Global EquitySchroder ISF Global Equity AlphaSchroder ISF Global Equity YieldSchroder ISF Global Inflation Linked BondSchroder ISF Global Managed CurrencySchroder ISF Global Multi-Asset IncomeSchroder ISF Global Resources EquitySchroder ISF Global Small Cap EnergySchroder ISF Global Smaller CompaniesSchroder ISF Global Tactical Asset AllocationSchroder ISF Global Unconstrained Bond*Schroder ISF Growth PortfolioSchroder ISF Italian EquitySchroder ISF Latin American

Amministrazione

* Per informazioni dettagliate su tutte le operazioni sul capitale effettuate nel corso dell'esercizio in rassegna, si rimanda alla Relazione degli Amministratori.

Sede legale

Società di gestione, Agentedomiciliatario, Agente di pagamentoprincipale, Conservatore delregistro e Agente di trasferimento

Banca depositaria e Amministratoredei Comparti

Consulente legale principale

Società di revisione

Gestori degli investimenti


Schroder Investment Management Limited (segue)31, Gresham Street, Londra EC2V 7QA, Regno Unito

Schroder ISF Middle EastSchroder ISF QEP Global Active ValueSchroder ISF QEP Global BlendSchroder ISF QEP Global CoreSchroder ISF QEP Global Emerging MarketsSchroder ISF QEP Global QualitySchroder ISF Strategic BondSchroder ISF UK EquitySchroder ISF Wealth Preservation USD*

Schroder Investment Management Brasil DTVM S.A.Rua Joaquim Floriano, 100 - 14º andar - cj. 141 / 142, 04534-000 – San Paolo – SP, Brasile

Schroder ISF Brazilian Equity

Schroder Investment Management (Hong Kong) LimitedSuites 3301, Level 33, Two Pacific Place, 88 Queensway, Hong Kong SAR

Schroder ISF Asia Pacific Property SecuritiesSchroder ISF Asian Diversified GrowthSchroder ISF China OpportunitiesSchroder ISF Emerging AsiaSchroder ISF Greater ChinaSchroder ISF Hong Kong Dollar BondSchroder ISF Hong Kong EquitySchroder ISF RMB Fixed IncomeSchroder ISF Taiwanese Equity

Schroder Investment Management (Japan) Limited21st Floor Marunouchi Trust Tower Main, 1-8-3 Marunouchi, Chiyoda-Ku, Tokyo 100-0005,Giappone

Schroder ISF Japanese EquitySchroder ISF Japanese Equity AlphaSchroder ISF Japanese OpportunitiesSchroder ISF Japanese Smaller Companies

Schroder Investment Management North America Inc.875 Third Avenue, 22nd Floor, New York, New York 10022-6225, Stati Uniti d’America

Schroder ISF Emerging Market BondSchroder ISF Emerging Market Sovereign BondSchroder ISF Global Corporate BondSchroder ISF Global Credit Duration HedgedSchroder ISF Global High Income BondSchroder ISF Global High YieldSchroder ISF US Dollar BondSchroder ISF US Dollar LiquiditySchroder ISF US Equity AlphaSchroder ISF US Large CapSchroder ISF US Small & Mid-Cap EquitySchroder ISF US Smaller Companies

Amministrazione (segue)


Gestori degli investimenti (segue)


Schroder Investment Management (Singapore) Limited65 Chulia Street, #46-00, OCBC Centre, Singapore 049513, Singapore

Schroder ISF Asian Bond Absolute ReturnSchroder ISF Asian Equity YieldSchroder ISF Asian Local Currency BondSchroder ISF Asian OpportunitiesSchroder ISF Asian Smaller CompaniesSchroder ISF Asian Total ReturnSchroder ISF Emerging Market Corporate BondSchroder ISF Indian EquitySchroder ISF Japan DGFSchroder ISF Korean Equity

Schroder Investment Management (Switzerland) AGCentral 2, CH-8021 Zurigo, Svizzera

Schroder ISF European Small & Mid-Cap ValueSchroder ISF Global ConservativeSchroder ISF Global Dynamic BalancedSchroder ISF Swiss EquitySchroder ISF Swiss Equity OpportunitiesSchroder ISF Swiss Small & Mid Cap Equity

European Investors Inc.640 Fifth Avenue, 8th Floor, New York 10019, Stati Uniti d’America

Schroder ISF Global Property Securities

Fisch Asset Management AG241 Bellerive, CH-8034, Zurigo, Svizzera

Schroder ISF Asian Convertible BondSchroder ISF Global Convertible Bond

Amministrazione (segue)

Gestori degli investimenti (segue)

L’anno è iniziato con toni relativamente robusti per i mercati finanziari, dopo che i legislatori statunitensi hanno raggiunto un accordo dell’ultimominuto sul fiscal cliff (precipizio fiscale). L’accordo ha fatto crescere la propensione al rischio e condotto a una maggiore fiducia in merito alleprospettive dell’economia globale. Inoltre, a inizio anno, negli Stati Uniti d'America si sono avuti dati macroeconomici migliori del previsto, connumeri più robusti per l'occupazione, la spesa al consumo e il settore immobiliare, il che è stato motivo di ottimismo.

La crisi del debito della Zona euro si è ulteriormente aggravata in febbraio, quando l’esito inconcludente delle elezioni politiche in Italia ha sollevatoapprensioni in merito al fatto che le riforme messe a punto dal governo retto da Mario Monti avrebbero potuto essere scardinate. Anche lapotenziale implosione del settore bancario cipriota è stata causa di timori, fra le incertezze sulle condizioni di salvataggio che avrebbero potutoessere imposte. La Zona euro è rimasta in recessione, con i dati del PIL che hanno evidenziato una contrazione dello 0,6% nel quarto trimestre del2012 e dello 0,2% nel primo trimestre del 2013. In maggio, la Banca Centrale Europea ha tagliato il tasso di interesse, portandolo dallo 0,75% allo0,5%. Verso la fine del periodo, l’Europa ha allentato il proprio interesse per i provvedimenti di austerità, con la Commissione europea che haconcesso più tempo ad alcuni paesi per soddisfare gli obiettivi di deficit di bilancio.

I titoli azionari giapponesi hanno goduto di un inizio d'anno stellare, ampiamente incoraggiati dalla debolezza dello yen. A inizio anno, in occasionedell’assemblea sulla politica monetaria, la Bank of Japan (BoJ) ha raddoppiato il proprio obiettivo di inflazione, portandolo al 2%, e la nomina diHaruhiko Kuroda, come governatore di BoJ, ha alimentato le attese per una politica monetaria più aggressiva.

Tuttavia, a metà maggio, si è assistito a un netto cambiamento del sentiment, dopo che il Presidente della Federal Reserve (Fed), Ben Bernanke, hadichiarato che la banca avrebbe potuto iniziare a ridurre il proprio programma di acquisto di attivi se i dati macroeconomici avessero continuato aevidenziare miglioramenti. La possibilità di una riduzione graduale da parte della Fed delle misure di quantitative easing, che hanno costituito ilprincipale sostegno per i prezzi degli attivi, ha causato una certa volatilità sui mercati globali a fine maggio e inizio giugno. I prezzi dell’oro sonoprecipitati, con l’oro spot che ha toccato il livello minimo su tre anni alla fine del periodo.

Anche la capacità di recupero da parte dell’economia cinese è stata motivo di preoccupazioni. I dati hanno evidenziato un rallentamento dellacrescita economica cinese, con il PIL del primo trimestre in rialzo del 7,7%. Alla fine del periodo, i tassi sui prestiti interbancari in Cina sono saliti inmodo marcato, provocando apprensioni per una stretta del credito. Dopo alcuni giorni, la Peoples’ Bank of China è intervenuta per alleviare letensioni del mercato, affermando che avrebbe appoggiato le banche che avessero sofferto di carenza di liquidità.

Panoramica sui titoli azionari

La maggior parte dei mercati azionari ha registrato rendimenti positivi nel semestre, in gran parte grazie agli utili registrati nei primi quattro mesi. Ilrendimento medio dei titoli azionari globali in dollari USA, misurato dall'Indice MSCI World, si è attestato al 7,1%. Tuttavia, alcuni mercati emergentihanno registrato perdite marcate nel periodo, avendo subito deflussi di capitali a seguito dei commenti della Fed sulla riduzione degli stimolimonetari. Anche il Bovespa brasiliano è stato penalizzato dal rallentamento della crescita e dalle pressioni sui titoli correlati alle materie prime.L’indice IPC messicano ha subito flessioni, anch'esso a causa del rallentamento della crescita e delle preoccupazioni per la politica della Fed. Imercati turchi sono crollati alla fine del periodo a causa delle proteste antigovernative che hanno pesato sul sentiment.

Il Kospi sudcoreano si è mosso al ribasso, con uno yen più debole che ha fatto pressioni sugli esportatori sudcoreani. I titoli azionari di Hong Kongsono calati a causa di nuove restrizioni imposte sul mercato immobiliare e sono stati inoltre penalizzati dalle preoccupazioni sui dati più deboli dellaCina. In maggio, i dati commerciali cinesi sono stati di gran lunga inferiori a quelli dei mesi precedenti. Tuttavia, i titoli azionari cinesi hanno archiviatoperformance leggermente positive nel semestre, perdendo terreno verso la fine del periodo per via dei timori su una possibile contrazione dellaliquidità.

Il Nikkei giapponese ha sperimentato una volatilità estrema, con utili robusti all'inizio dell'anno seguiti da un netto crollo a partire da metà maggio. Ingiugno, il Nikkei è entrato in territorio ribassista, con un crollo del 22% rispetto ai livelli massimi di maggio. Nel semestre, l’indice giapponese hatuttavia archiviato utili robusti.

Nella Zona euro, la maggior parte dei mercati azionari ha chiuso in utile, grazie al fatto di aver continuato a essere sostenuti dalla politica monetariaaccomodante della Banca Centrale Europea (BCE). La Spagna e l’Italia hanno subito flessioni nel periodo. I titoli azionari spagnoli sono precipitatiagli inizi di febbraio, dopo che il divieto semestrale sulle vendite allo scoperto è stato revocato. L’indice ha quindi recuperato qualcosa per poiridiscendere nuovamente a marzo, fra le preoccupazioni per la crisi cipriota. Nei mesi di febbraio e marzo, i titoli azionari italiani hanno subito perditea causa dell’incertezza sull’esito delle elezioni politiche.

Se analizziamo altri mercati sviluppati, i titoli azionari statunitensi hanno chiuso il semestre in utile, ampiamente sostenuti da dati macroeconomicimigliori del previsto e utili societari generalmente solidi. Anche il Regno Unito ha messo a segno rendimenti positivi (in sterline), grazie alla ripresaeconomica che ha iniziato ad acquisire forza trainante, con i dati del PIL che hanno evidenziato una crescita dello 0,3% nel primo trimestre.

Panoramica dei mercati a reddito fisso

I titoli a reddito fisso più rischiosi hanno iniziato bene il periodo a gennaio, grazie all’affievolirsi di numerosi timori che avevano inciso sui mercati nel2012. Il sentiment positivo, generato dai provvedimenti della BCE, ha continuato a trainare sempre più al ribasso i titoli obbligazionari dei paesiperiferici, mentre i rendimenti dei Gilt, dei Bund e dei Titoli del Tesoro sono saliti. Tuttavia, le apprensioni della Zona euro sono riemerse a febbraio,con le elezioni politiche italiane. Il 26 febbraio, il rendimento dei Titoli di Stato italiani a dieci anni ha toccato il livello massimo del trimestre,attestandosi al 4,90%, quando era ormai chiaro che l’elettorato aveva respinto i provvedimenti di austerità e nessun singolo partito politico avevaraggiunto la maggioranza complessiva.


Relazione dei Gestori degli investimenti

In marzo, il piano di salvataggio cipriota ha inizialmente acceso il timore che i problemi nazionali avrebbero potuto innescare un’ulteriore escalationdella crisi della Zona euro. Ciò ha condotto a un innalzamento dei rendimenti dei titoli obbligazionari dei paesi periferici e a una contrazione deirendimenti dei Gilt britannici e dei Bund tedeschi.

Nel primo trimestre, le performance delle obbligazioni societarie sono state eterogenee. I rendimenti del mercato del credito sono stati smorzati dalfallimento delle obbligazioni senior garantite della banca olandese SNS. Il mercato delle obbligazioni societarie in sterline ha sovraperformato quellodei Gilt, con un inasprimento degli spread di credito e performance migliori per i titoli di credito con rating BBB e i finanziari. I rendimenti del mercatodel credito in euro sono stati tiepidi e inferiori a quelli dei Bund.

In maggio, sono emersi timori circa la riduzione da parte della Fed del proprio programma di acquisto di attivi. Il secondo trimestre è stato orribileper il reddito fisso, dal momento che gli investitori hanno preso coscienza della possibilità che la banca centrale potesse ridurre il proprio sostegno. Irendimenti dei Titoli di Stato sono saliti ovunque. Entro la fine di giugno, il rendimento dei Titoli del Tesoro decennali era salito di 64 pb nel secondotrimestre considerato complessivamente, toccando quota 2,49%.

Agli inizi di maggio, in Europa, la BCE ha tagliato il proprio tasso di interesse di riferimento, portandolo allo 0,5%, con una manovra ampiamenteattesa. Tuttavia, sono state le voci sulle misure statunitensi di quantitative easing a guidare i rendimenti obbligazionari in Europa, che hanno seguito ilmedesimo percorso dei Titoli del Tesoro nel trimestre, con il rendimento dei Bund tedeschi a dieci anni che ha chiuso in rialzo di 44 pb, a quota1,73%, e il rendimento dei Gilt britannici con la stessa scadenza in rialzo di 68 pb, a quota 2,44%.

I mercati delle obbligazioni societarie sono stati inoltre spaventati dalla possibilità di riduzione delle misure di quantitative easing e hanno registratodelle perdite. Gli spread si sono ristretti a livello generale, sia in Europa che nel Regno Unito, ma si sono ampliati negli Stati Uniti d’America. Sulmercato del credito europeo si è assistito a una divergenza significativa in termini di performance settoriali, con i titoli non finanziari con rating BBB, ifinanziari e gli assicurativi subordinati che hanno registrato le performance migliori, e i titoli industriali, del settore telecomunicazioni e dei beni ciclici diconsumo che hanno perso terreno. Sul mercato del credito in sterline, i settori migliori sono stati quello dei titoli non finanziari con rating BBB eassicurativo, mentre i peggiori sono stati quello delle obbligazioni coperte, dei beni ciclici di consumo e delle telecomunicazioni. Le performancesono state scadenti in qualsiasi settore del mercato del credito statunitense.

I titoli di debito dei mercati emergenti sono stati penalizzati in modo particolarmente grave dal nervosismo del mercato, con i titoli di debito in valutalocale e le obbligazioni societarie dei mercati emergenti particolarmente colpiti. La liquidità è stata prosciugata e i prezzi sono scesi nel settore delleobbligazioni societarie quando le vendite forzate hanno presentato il conto.

Nell’ultima settimana del trimestre il quadro è andato rischiarandosi, grazie ai commenti dei funzionari della Fed, secondo i quali i mercati avrebberoreagito in misura esagerata alla possibilità di riduzione delle misure di quantitative easing, che hanno affievolito i timori degli investitori. Questomiglioramento di umore è stato ottenuto anche grazie alle notizie provenienti dalla Cina, dove si è assistito a una riduzione dei tassi del mercatomonetario.

Prospettive

I recenti commenti rilasciati dalla Fed dimostrano che è corretto che i mercati includano un maggior grado di incertezza politica, la stessa che èstata presente negli ultimi cinque anni. Ciò significa che rendimenti obbligazionari superiori sono appropriati, il che a sua volta implica che ad oggiabbiamo assistito ai minimi in termini di rendimenti obbligazionari per questo ciclo. Un'espansione economica sostenuta negli Stati Uniti d’America esegnali di ripresa della crescita in Europa potrebbero fornire un contesto più propizio per i titoli azionari. Tuttavia, il rischio di un rallentamento dellacrescita è aumentato, poiché i costi relativi alle assunzioni di prestiti a lungo termine sono saliti. I mercati emergenti si trovano a dover far fronte allacombinazione poco allettante di rallentamento della crescita e inasprimento delle condizioni monetarie.

I titoli azionari continuano a presentare valutazioni ragionevoli sulla base del rapporto prezzo/utile rettificato ciclicamente, delle valutazioni relative alleobbligazioni e del momentum. I settori più ciclici (quali quello dei materiali, IT ed energetico) continuano a effettuare negoziazioni a sconto. Con ogniprobabilità la domanda di attivi ad alto rendimento si manterrà significativa, visto il contesto di ristagno della crescita globale.

I Gestori degli investimentiSchroder International Selection Fund30 giugno 2013

Fonte: Datastream – Indice MSCI World. Sei mesi al 28 giugno 2013

I dati riportati nella presente relazione sono storici e non sono necessariamente indicativi dei rendimenti futuri.


Relazione dei Gestori degli investimenti(segue)

La Società

La Società è stata costituita in Lussemburgo il 5 dicembre 1968 come “société anonyme”. In conformità a quanto deliberato dall’AssembleaStraordinaria degli Azionisti del 31 gennaio 1989, la forma giuridica e il nome della Società, nonché la sua durata, sono stati modificati in “sociétéd’investissement à capital variable” (“SICAV”) di durata illimitata con ragione sociale Schroder International Selection Fund. La società è unorganismo di investimento collettivo (OIC) disciplinato dalle disposizioni della Parte I della legge del Lussemburgo del 17 dicembre 2010 sugliorganismi di investimento collettivo (la “legge del 2010”).

Classi di Azioni

Alla data della presente relazione, i Comparti offrono dieci classi di azioni: azioni A, B, C, D, E, I, J, X, A1 e B1.Tutti i Comparti offrono azioni di classe A, B e C, ad eccezione dei seguenti:Schroder ISF Asian Diversified Growth (offre soltanto azioni A, C, I e A1);Schroder ISF Balanced Portfolio (offre soltanto azioni C, D e A1);Schroder ISF Brazilian Equity (offre soltanto azioni A, C, I e A1);Schroder ISF Currency Absolute Return EUR (offre soltanto azioni A, C e I);Schroder ISF Conservative Portfolio (offre soltanto azioni C, D e A1);Schroder ISF EURO High Yield (offre soltanto azioni A, C e I);Schroder ISF European Equity Focus (offre soltanto azioni A, C e I);Schroder ISF European Small & Mid-Cap Value (offre soltanto azioni A, C e I);Schroder ISF Global Conservative (offre soltanto azioni A e A1);Schroder ISF Global Demographic Opportunities (offre soltanto azioni A e C);Schroder ISF Global Small Cap Energy (offre soltanto azioni A, C e I);Schroder ISF Global Tactical Asset Allocation (offre soltanto azioni A, C e I);Schroder ISF Growth Portfolio (offre soltanto azioni C, D e A1);Schroder ISF Japan DGF (offre soltanto azioni C, I e X);Schroder ISF Japanese Opportunities (offre soltanto azioni A, C, I e A1);Schroder ISF QEP Global Blend (offre soltanto azioni A, C, e I);Schroder ISF QEP Global Core (offre soltanto azioni C e I);Schroder ISF QEP Global Emerging Markets (offre soltanto azioni A, C, I e A1);Schroder ISF RMB Fixed Income (offre soltanto azioni A, C, E e I);Schroder ISF Wealth Preservation USD (offre soltanto azioni A, C, E e I)*.

Generalmente vengono emesse Azioni ad accumulazione, tuttavia potranno essere emesse Azioni a distribuzione a discrezione degli Amministratoriper ogni Comparto. L’elenco delle Azioni a distribuzione offerte può essere richiesto alla Società di gestione.In conformità alle disposizioni del prospetto informativo in vigore, gli Amministratori possono offrire anche classi denominate in più valute. I rispettiviGestori degli investimenti hanno la facoltà di effettuare operazioni di copertura di tali classi in relazione alla valuta del Comparto o alle valute in cuisono denominate le attività sottostanti del relativo Comparto. Qualora tali coperture siano attuate, i Gestori degli investimenti dei vari Compartipossono concludere, esclusivamente per le classi di azioni interessate, operazioni a termine, future, opzioni e swap valutari finalizzati a preservare ilvalore della valuta di riferimento rispetto a quella del Comparto. Laddove poste in essere, gli effetti di tali coperture si rifletteranno sul Valore nettod’inventario e, di conseguenza, sulla performance di tale classe di azioni aggiuntiva. Analogamente, le spese connesse ad eventuali operazioni dicopertura saranno a carico della classe di azioni in relazione alla quale sono state sostenute. Le Classi di azioni disponibili per ciascun Compartosono esposte in dettaglio nel prospetto informativo in vigore.Per alcuni o tutti i Comparti obbligazionari, gli Amministratori possono di volta in volta decidere di emettere classi di azioni con copertura della durata(Duration Hedged), le quali adottano strategie di copertura intese a ridurre la sensibilità della classe di azioni specifica agli impatti delle fluttuazioni deitassi d’interesse. Non vi è alcuna garanzia del successo di tali strategie di copertura. Laddove poste in essere, gli effetti di tali coperture sirifletteranno sul Valore netto d’inventario e, di conseguenza, sulla performance della classe di azioni. Analogamente, le spese connesse ad eventualioperazioni di copertura saranno a carico della classe di azioni con copertura della durata. La performance di queste classi potrebbe essere inferiorea quella di altre classi dei Comparti obbligazionari in funzione delle fluttuazioni dei tassi d’interesse. Le classi di azioni con copertura della duratapossono essere emesse in relazione a qualunque tipologia di classi di azioni disponibili dei Comparti obbligazionari.

La convenzione di denominazione utilizzata per le classi di azioni è la seguente:A Acc per una classe di azioni nella valuta base;A Acc ‘CCY’ per una classe di azioni multivaluta;A Acc ‘CCY’ Hedged per una classe di azioni con copertura.

Commissione di entrata

La Società di gestione e i Distributori hanno diritto a percepire una commissione di entrata, che gli Amministratori potranno, a loro discrezione,decidere di non applicare interamente o in parte.

* *Azioni A Commissione di entrata non superiore al 5,26315% del Valore netto d’inventario per Azione

Dal 2 aprile 2013 le commissioni di entrata saranno le seguenti:


Nota integrativa al bilancio al 30 giugno2013


Commissione di entrata (segue)* *

- Comparti azionari: Commissione di entrata non superiore al 5,26315% del Valore netto d’inventario per Azione

- Comparti di asset allocation: Commissione di entrata non superiore al 5,26315% del Valore netto d’inventario per Azione

- Comparti Multi-Asset:Commissione di entrata non superiore al 5,26315% del Valore netto d’inventario per Azione dei CompartiSchroder ISF Asian Diversified Growth, Global Multi-Asset Income, Global Diversified Growth e Japan DGF

Commissione di entrata non superiore al 4,16667% del Valore netto d’inventario per Azione dei CompartiSchroder ISF Global Dynamic Balanced e Wealth Preservation USD *

Commissione di entrata non superiore al 3,09278% del Valore netto d’inventario per Azione del CompartoSchroder ISF Global Conservative

- Comparti Multi-Manager:Commissione di entrata non superiore al 5,26315% del Valore netto d’inventario per Azione del CompartoSchroder ISF Growth Portfolio

Commissione di entrata non superiore al 4,16667% del Valore netto d’inventario per Azione del CompartoSchroder ISF Balanced Portfolio

Commissione di entrata non superiore al 3,09278% del Valore netto d’inventario per Azione del CompartoSchroder ISF Conservative Portfolio

- Comparti a rendimento assoluto:Commissione di entrata non superiore al 4,16667% del Valore netto d’inventario per Azione del CompartoSchroder ISF Emerging Europe Debt Absolute Return

Commissione di entrata non superiore al 3,09278% del Valore netto d’inventario per Azione dei CompartiSchroder ISF Asian Bond Absolute Return ed Emerging Markets Debt Absolute Return

- Comparti obbligazionari: Commissione di entrata non superiore al 3,09278% del Valore netto d’inventario per Azione

- Comparti monetari: Nessuna

- Comparti valutari: Commissione di entrata non superiore al 3,09278% del Valore netto d’inventario per Azione

Azioni A1 Commissione di entrata non superiore al 4,16667% del Valore netto d’inventario per Azione

Dal 2 aprile 2013 le commissioni di entrata saranno le seguenti:

- Comparti azionari: Commissione di entrata non superiore al 4,16667% del Valore netto d’inventario per Azione

- Comparti di asset allocation: Commissione di entrata non superiore al 4,16667% del Valore netto d’inventario per Azione

- Comparti Multi-Asset:Commissione di entrata non superiore al 4,16667% del Valore netto d’inventario per Azione dei CompartiSchroder ISF Asian Diversified Growth, Global Multi-Asset Income, Global Diversified Growth e Japan DGF

Commissione di entrata non superiore al 3,09278% del Valore netto d’inventario per Azione dei Comparti GlobalDynamic Balanced e Wealth Preservation USD *

Commissione di entrata non superiore al 2,04081% del Valore netto d’inventario per Azione del CompartoSchroder ISF Global Conservative

- Comparti Multi-Manager:Commissione di entrata non superiore al 4,16667% del Valore netto d’inventario per Azione del CompartoSchroder ISF Growth Portfolio

Commissione di entrata non superiore al 3,09278% del Valore netto d’inventario per Azione del CompartoSchroder ISF Balanced Portfolio

Commissione di entrata non superiore al 2,04081% del Valore netto d’inventario per Azione del CompartoSchroder ISF Conservative Portfolio

- Comparti a rendimento assoluto:Commissione di entrata non superiore al 3,09278% del Valore netto d’inventario per Azione del CompartoSchroder ISF Emerging Europe Debt Absolute Return

Commissione di entrata non superiore al 2,04081% del Valore netto d’inventario per Azione dei CompartiSchroder ISF Asian Bond Absolute Return ed Emerging Markets Debt Absolute Return

- Comparti obbligazionari: Commissione di entrata non superiore al 2,04081% del Valore netto d’inventario per Azione

- Comparti monetari: Nessuna

- Comparti valutari: Commissione di entrata non superiore al 2,04081% del Valore netto d’inventario per Azione

Azioni C ed E Commissione di entrata non superiore all'1,0101% del Valore netto d’inventario per Azione

Azioni B, B1, D, I, J e X Nessuna commissione d’entrata


Nota integrativa al bilancio al 30 giugno2013 (segue)


Commissione di distribuzione

Azioni A, C, E, I, J e X Nessuna commissione di distribuzione

Azioni B *Comparti azionari Commissione di distribuzione pari allo 0,60% annuo del valore netto d'inventario dei CompartiComparti a rendimento assoluto Commissione di distribuzione pari allo 0,50% annuo del valore netto d'inventario dei CompartiComparti obbligazionari Commissione di distribuzione pari allo 0,50% annuo del valore netto d'inventario dei Comparti, ad eccezione di:

0,10% annuo del patrimonio netto di Schroder ISF EURO Short Term BondComparti monetari Commissione di distribuzione pari allo 0,10% annuo del patrimonio netto dei Comparti, a eccezione di:

0,00% annuo del patrimonio netto di Schroder ISF US Dollar LiquidityComparti valutari Commissione di distribuzione pari allo 0,50% annuo del valore netto d'inventario dei CompartiComparti di asset allocation Commissione di distribuzione pari allo 0,60% annuo del valore netto d'inventario dei CompartiComparti Multi-Asset 0,50% annuo del patrimonio netto di Schroder ISF Fund Wealth Preservation USD **

0,60% annuo del patrimonio netto dei Comparti, a eccezione del patrimonio netto di Schroder ISF Global Multi-Asset Income, Schroder ISF Global Dynamic Balanced e Schroder ISF Asian Diversified Growth0,80% annuo del patrimonio netto di Schroder ISF Global Diversified Growth

Azioni D *** Commissione di distribuzione pari all'1,00% annuo del valore netto d'inventario dei Comparti

Azioni A1 *** Commissione di distribuzione pari allo 0,50% annuo del valore netto d'inventario dei Comparti, ad eccezione di:0,60% annuo del patrimonio netto dei Comparti Multi-Manager0,10% annuo del patrimonio netto di Schroder ISF EURO Liquidity0,00% annuo del patrimonio netto di Schroder ISF US Dollar Liquidity

Azioni B1 *** Commissione di distribuzione pari all'1,25% annuo del valore netto d'inventario dei Comparti(comprensiva di una commissione per i servizi agli azionisti dello 0,25% annuo) a eccezione di:1,30% annuo del patrimonio netto di Schroder ISF Balanced Portfolio e Schroder ISF Growth Portfolio1,15% annuo del patrimonio netto di Schroder ISF Conservative Portfolio0,60% annuo del patrimonio netto di Schroder ISF Global Conservative

Importo minimo della sottoscrizione iniziale, delle sottoscrizioni successive e di partecipazione

In conformità alle disposizioni del prospetto informativo in vigore, gli importi minimi della sottoscrizione iniziale, delle sottoscrizioni successive e dipartecipazione sono i seguenti:

Azioni A, A1, B, B1 e D L'importo minimo della sottoscrizione iniziale, delle sottoscrizioni successive e di partecipazione è pari a EUR1.000 o USD 1.000 o controvalore in qualsiasi altra valuta liberamente convertibile. ****

Azioni C ed E L'importo minimo della sottoscrizione iniziale e di partecipazione è pari a EUR 500.000 o USD 500.000 ocontrovalore in qualsiasi altra valuta liberamente convertibile. L'importo minimo delle sottoscrizioni successive èpari a EUR 250.000 o USD 250.000 o controvalore in qualsiasi altra valuta liberamente convertibile. ****

Le Azioni E saranno disponibili soltanto con il previo consenso della Società di gestione.

Azioni I e J L'importo minimo della sottoscrizione iniziale e di partecipazione è pari a EUR 5.000.000 o USD 5.000.000 ocontrovalore in qualsiasi altra valuta liberamente convertibile. L'importo minimo delle sottoscrizioni successive èpari a EUR 2.500.000 o USD 2.500.000 o controvalore in qualsiasi altra valuta liberamente convertibile. ****

Le azioni I saranno offerte soltanto a Investitori istituzionali che, al momento della ricezione del relativo ordine disottoscrizione, siano clienti di Schroders ed abbiano sottoscritto con la stessa accordi disciplinanti la strutturacommissionale applicabile agli investimenti in tali azioni.

Le azioni J saranno offerte e potranno essere acquisite esclusivamente da Fondi di fondi giapponesi che sianoInvestitori istituzionali.

Azioni X L'importo minimo della sottoscrizione iniziale e di partecipazione è pari a EUR 25.000.000 o USD 25.000.000 ocontrovalore in qualsiasi altra valuta liberamente convertibile. L'importo minimo delle sottoscrizioni successive èpari a EUR 12.500.000 o USD 12.500.000 o controvalore in qualsiasi altra valuta liberamente convertibile. ****

Previo consenso della Società di gestione, le Azioni X saranno rivolte esclusivamente a investitori istituzionali,come eventualmente definito di volta in volta dalle linee guida o raccomandazioni emanate dall'autorità di vigilanzalussemburghese.

Per ulteriori informazioni sulle caratteristiche specifiche delle diverse classi di azioni e sulle basi di calcolo delle commissioni di entrata e didistribuzione si rimanda al prospetto informativo in vigore.



* Le commissioni di distribuzione relative alle azioni B sono corrisposte trimestralmente. Dal 1° luglio 2013 il Comparto Emerging Europe Debt Absolute Return (attualmente classificato come Compartoobbligazionario) è stato ridenominato Wealth Preservation EUR e riclassificato come Comparto Multi-Asset. La Commissione di distribuzione per le Azioni B di Wealth Preservation EUR sarà pari allo 0,50%.

** Per informazioni dettagliate su tutte le operazioni sul capitale effettuate nel corso dell'esercizio in rassegna, si rimanda alla Relazione degli Amministratori.

*** Le commissioni di distribuzione relative alle azioni A1, B1 e D sono corrisposte con la periodicità di volta in volta concordata tra la Società e i Distributori specificatamente incaricati della distribuzione di taliazioni.

**** A loro discrezione, gli Amministratori possono di volta in volta derogare all'applicazione degli importi minimi.

Valore netto d'inventario

Calcolo del Valore netto d’inventario per Azione

Il Valore netto d'inventario per Azione di ciascuna classe è calcolato tutti i Giorni di negoziazione nella valuta della classe di pertinenza. Tale valore siottiene dividendo il Valore netto d'inventario di ciascuna classe, costituito dal valore proporzionale delle sue attività al netto delle passività, per ilnumero di azioni di tale classe in quel momento in circolazione e arrotondando il risultato alla seconda cifra decimale. Per ulteriori informazioni sulleregole applicabili alla valutazione delle attività totali si rimanda al prospetto informativo in vigore.

Valutazione delle attività della Società

Il valore dei titoli, degli strumenti finanziari derivati e delle attività è calcolato sulla base dell’ultimo prezzo disponibile pubblicato dalla borsa valori o daqualsiasi altro mercato regolamentato in cui gli stessi sono negoziati o ammessi alla negoziazione. Qualora tali titoli o attività siano quotati o negoziatiin una o più borse valori o in qualsiasi altro mercato regolamentato, gli Amministratori dovranno stabilire l'ordine di priorità con cui utilizzare lequotazioni delle borse valori o degli altri mercati regolamentati per il calcolo dei prezzi dei suddetti titoli o altre attività.

Per la valutazione dei titoli non negoziati o ammessi a quotazione presso alcuna borsa valori o altro mercato regolamentato, oppure il cui ultimoprezzo disponibile non rifletta il loro reale valore, gli Amministratori sono tenuti ad utilizzare il presunto valore di realizzo stimato con prudenza e inbuona fede.

Gli strumenti finanziari derivati non quotati in alcuna borsa valori ufficiale né negoziati in alcun altro mercato regolamentato sono valutati secondo laprassi di mercato. Gli swap sono valutati in base al valore equo dei titoli sottostanti (alla chiusura delle contrattazioni o nel corso della giornata) e allecaratteristiche degli impegni sottostanti.

Le quote o le azioni di organismi di investimento collettivo sono valutate sulla base del loro ultimo Valore netto d'inventario disponibile. Le attivitàliquide e gli strumenti del mercato monetario detenuti nei Comparti monetari sono generalmente valutati al costo ammortizzato.

Il valore delle attività liquide in cassa o in deposito, delle cambiali e dei pagherò a vista, dei crediti, dei risconti attivi, dei dividendi in denaro e degliinteressi dichiarati o maturati come sopra indicato e non ancora riscossi sarà considerato pari all'intero importo degli stessi, a meno che siaimprobabile che esso possa essere pagato o percepito per intero, nel qual caso verrà applicata la deduzione che la Società riterrà adeguata perrispecchiarne il reale valore.

Tutte le attività o le passività denominate in valute diverse da quella di base dei Comparti saranno convertite utilizzando il relativo tasso di cambio apronti quotato da una banca o altra istituzione finanziaria affidabile.

Se i predetti principi di valutazione non dovessero corrispondere a quelli comunemente utilizzati in mercati specifici o non dovessero sembraresufficientemente accurati ai fini della determinazione del valore delle attività della Società, gli Amministratori potranno adottare in buona fede modalitàdi valutazione diverse, nel rispetto dei principi e delle procedure di valutazione generalmente riconosciuti.

Gli Amministratori sono autorizzati ad applicare altri principi di valutazione per determinare l’attivo dei Comparti e/o le attività di una determinataclasse se, a causa di circostanze o di eventi di natura straordinaria, l’applicazione dei metodi di valutazione di cui sopra dovesse rivelarsi impossibileo inadeguata.

Al 28 giugno 2013, il metodo di valutazione al valore equo era applicato ai seguenti titoli:

Nome del titolo Comparto

Anglo Irish Bank corp EUR0.16 Schroder ISF QEP Global CoreBumi PLC ord GBP0.01 Schroder ISF QEP Global Active ValueBumi PLC ord GBP0.01 Schroder ISF QEP Global BlendCaja de Ahorros Del Schroder ISF QEP Global CoreChaoda Modern Agriculture Schroder ISF QEP Global Active ValueDaqing Dairy Hldgs LTD Schroder ISF QEP Global BlendFook Woo Group Hldgs LTD Schroder ISF Asian Smaller CompaniesJurong technologies industrial corp sgd0.10 Schroder ISF QEP Global Active ValueLongtop Financial Schroder ISF Hong Kong EquityNeo Holdings KRW100 Schroder ISF Global Emerging MarketsParmalat Finanziaria EUR1 Schroder ISF EURO EquityParmalat Finanziaria EUR1 Schroder ISF Italian EquityParmalat Finanziaria EUR1 Schroder ISF European Equity AlphaPeace mark(hldgs) HKD0.10 Schroder ISF European Equity AlphaSharps sp i nim 2006-he3n na 144 25/Jun/2036 Schroder ISF Strategic BondShengli Oil & Gas Pipe Shroder ISF China OpportunitiesSNS Bank nv 6.25% 10/20 Shroder ISF Global BondSNS bank nv var Shroder ISF EURO High YieldSNS Bank nv var Schroder ISF Global High YieldSNS Reaal Groep nv Schroder ISF QEP Global Active Value



Valore netto d'inventario (segue)

Valutazione delle attività della Società (segue)

Nome del titolo Comparto

SNS Reaal Groep nv Schroder ISF QEP Global BlendTeton advisors inc USD0.001 Schroder ISF QEP Global CoreValeura energy inc wt exp Schroder ISF Global High YieldYa hsin ind co TWD10 Schroder ISF QEP Global Active Value

Valutazione al valore equo

In conformità alle disposizioni del prospetto informativo in vigore, al fine di tutelare gli interessi degli azionisti della Società da pratiche di markettiming, potrà essere adottata la procedura di valutazione al valore equo (“fair value pricing”). Pertanto, qualora un Comparto investa prevalentementein mercati che al momento della valutazione sono chiusi, durante i periodi di volatilità e in deroga alle disposizioni del precedente paragrafo “Calcolodel Valore netto d’inventario per Azione”, gli Amministratori possono richiedere all’Agente amministrativo del Comparto di rettificare il Valore nettod’inventario per Azione affinché rifletta più accuratamente il valore equo degli investimenti del Comparto al momento della valutazione.

L’entità della rettifica si basa sui movimenti dell’indice di riferimento sostitutivo prescelto fino al momento della valutazione, a condizione che lavariazione superi la soglia stabilita dagli Amministratori per il Comparto interessato. L'indice di riferimento sostitutivo prescelto sarà solitamente unindice di future, ma potrà anche essere un paniere di titoli che gli Amministratori giudichino strettamente correlato e rappresentativo dellaperformance del Comparto.Le rettifiche eventualmente effettuate secondo le modalità sopra indicate saranno applicate uniformemente a tutte le classi di azioni dello stessoComparto.

Nel corso del periodo in esame, la valutazione al valore equo è stata applicata a 15 Comparti. Gli Amministratori si riservano comunque il diritto diestendere l’applicazione della valutazione al valore equo ad altri Comparti ogniqualvolta lo ritengano opportuno.

Di seguito sono illustrati i Comparti in relazione ai quali è stata applicata la valutazione al valore equo durante il periodo in esame, nonchéinformazioni dettagliate sugli indici di riferimento, le soglie e gli indici sostitutivi:

Comparto Threshold Surrogate

Schroder ISF Brazilian Equity 0.50% Bovespa FuturesSchroder ISF Global Climate Change Equity 0.50% S&P 500 FuturesSchroder ISF Global Demographic Opportunities 0.50% S&P 500 FuturesSchroder ISF Global Dividend Maximiser 0.50% S&P 500 FuturesSchroder ISF Global Energy 0.50% S&P 500 FuturesSchroder ISF Global Equity 0.50% S&P 500 FuturesSchroder ISF Global Equity Alpha 0.50% S&P 500 FuturesSchroder ISF Global Equity Yield 0.50% S&P 500 FuturesSchroder ISF Global Property Securities 0.50% S&P 500 FuturesSchroder ISF Global Resources Equity 0.50% S&P 500 FuturesSchroder ISF Global Smaller Companies 0.50% S&P 500 FuturesSchroder ISF Japanese Equity 0.50% Nikkei 225 FuturesSchroder ISF Japanese Equity Alpha 0.50% Nikkei 225 FuturesSchroder ISF Japanese Opportunities 0.50% Nikkei 225 FuturesSchroder ISF Japanese Smaller Companies 0.50% Nikkei 225 FuturesSchroder ISF Latin American 0.50% S&P 500 FuturesSchroder ISF QEP Global Active Value 0.50% S&P 500 FuturesSchroder ISF QEP Global Core 0.50% S&P 500 FuturesSchroder ISF QEP Global Quality 0.50% S&P 500 FuturesSchroder ISF US Equity Alpha 0.50% S&P 500 FuturesSchroder ISF US Large Cap 0.50% S&P 500 FuturesSchroder ISF US Small & Mid-Cap Equity 0.50% S&P 500 FuturesSchroder ISF US Smaller Companies 0.50% S&P 500 Futures

Il 28 giugno 2013, ultimo giorno lavorativo del periodo in esame, è stata apportata una rettifica ai Comparti seguenti:

Comparto Valuta Totale rettifica

Schroder ISF Brazilian Equity USD ( 82.293 )Schroder ISF Japanese Equity JPY ( 834.794.142 )Schroder ISF Japanese Equity Alpha JPY ( 41.872.607 )Schroder ISF Japanese Opportunities JPY ( 32.398.752 )Schroder ISF Japanese Smaller Companies JPY ( 76.558.173 )



Valutazione al valore equo (segue)

Comparto Valuta Totale rettifica

Schroder ISF QEP Japanese Core JPY ( 104.801.022 )



Tassi di cambio

I tassi di cambio utilizzati per il calcolo del Valore netto d'inventario al 30 giugno 2013 sono i seguenti:

1 EUR = 1,308699953 USD;1 EUR = 0,858107636 GBP;1 EUR = 1,233214140 CHF;1 EUR = 129,600556375 JPY;1 EUR = 10,153025108 HKD;1 EUR = 8,029135953 Renminbi.

Rettifica dovuta allo Swing Pricing

L’acquisto o la vendita di azioni dei Comparti da parte degli investitori a un prezzo che non tiene conto dei costi di negoziazione e delle altre speseconnesse al perfezionamento delle operazioni volte a conciliare gli afflussi o deflussi di capitale da parte del Gestore degli investimenti puòdeterminare la diluizione del Valore netto d’inventario per Azione dei Comparti.

Per evitare tale effetto e tutelare gli interessi degli Azionisti del Comparto, è prevista l’applicazione di un meccanismo di Swing Pricing. Ove in unaqualsiasi Data di valutazione le operazioni nette complessive in Azioni di un Comparto eccedano una soglia prestabilita, determinata e rivista perogni Comparto dalla Società di gestione su base trimestrale, il Valore netto d’inventario per Azione potrà essere corretto per eccesso o difetto aseconda degli afflussi o dei deflussi netti di capitali.

Gli afflussi e i deflussi netti saranno determinati dalla Società di gestione sulla base delle ultime informazioni disponibili al momento del calcolo delValore netto d’inventario per Azione. Il meccanismo di Swing Pricing potrà essere applicato a tutti i Comparti. L'entità della rettifica del prezzo saràdeterminata dalla Società di gestione, tenendo conto dei costi di negoziazione e delle altre spese, e potrà variare da Comparto a Comparto, senzatuttavia superare il 2% del Valore netto d'inventario per Azione originario.

Il meccanismo di swing pricing è stato applicato ai Comparti della Società a partire dal 12 gennaio 2009.

Il 28 giugno 2013, ultimo giorno lavorativo del periodo in esame, sono state apportate rettifiche dovute allo swing pricing a 6 Comparti SchroderISF. La tabella seguente illustra i Valori netti d’inventario per azione ufficiali di tali Comparti dopo l’applicazione della rettifica dovuta allo swing pricinga tale data. Tutte le altre informazioni finanziarie contenute nella presente relazione sono fornite al lordo di eventuali rettifiche dovute allo swingpricing.

Schroder ISF AsianSmaller Companies

Schroder ISFCurrency Absolute

Return EURSchroder ISF EURO

Liquidity

Schroder ISFEuropean Smaller

CompaniesSchroder ISF GlobalMulti-Asset Income

Schroder ISFTaiwanese Equity

USD EUR EUR EUR USD USD

Valore netto d'inventario per Azione (inclusa rettifica dovuta allo swing pricing)

al 28 giugno 2013Classe A Acc 185,75 100,46 122,33 24,70 107,99 13,24Classe A Acc (HKD) 778,85Classe A Dis 23,85 101,82 11,56Classe A Dis (HKD) 765,91Classe A1 Acc 179,75 117,13 23,54 107,36 12,95Classe A1 Acc (USD) 30,77Classe A1 Dis 101,29Classe B Acc 174,31 120,92 21,98 107,25 12,82Classe B Dis 21,85 101,15 11,50Classe C Acc 193,39 101,89 127,03 27,70 108,77 13,77Classe C Dis 179,13 24,53 102,58 11,66Classe I Acc 220,69 103,27 129,87 31,25 109,74 14,72Classe I Acc (JPY) 828,43Classe I Dis 107,87 11,63Classe J Dis 107,87Classe A Acc EUR Hedged 107,36Classe A Acc GBP Hedged 108,64Classe A Dis AUD Hedged 95,92Classe A Dis CNH Hedged 704,85Classe A Dis EUR Hedged 101,17Classe A Dis GBP Hedged 107,32Classe A Dis SGD Hedged 118,48Classe A1 Acc EUR Hedged 106,64Classe A1 Dis EUR Hedged 100,57Classe B Acc EUR Hedged 106,52Classe B Dis EUR Hedged 100,45Classe C Acc EUR Hedged 108,05Classe C Acc GBP Hedged 108,81Classe C Dis CHF Hedged 95,35Classe C Dis EUR Hedged 101,89Classe I Acc EUR Hedged 109,19



Rettifica dovuta allo Swing Pricing (segue)

Schroder ISF AsianSmaller Companies

Schroder ISFCurrency Absolute

Return EURSchroder ISF EURO

Liquidity

Schroder ISFEuropean Smaller

CompaniesSchroder ISF GlobalMulti-Asset Income

Schroder ISFTaiwanese Equity

USD EUR EUR EUR USD USD

Classe I Acc GBP Hedged 109,46

Regime fiscale

La Società non è soggetta al pagamento delle imposte sul reddito e sulle plusvalenze in Lussemburgo. L'unica imposta dovuta in Lussemburgodalla Società è la “taxe d'abonnement”, nella misura dello 0,05% annuo del valore netto d’inventario di ciascun Comparto alla fine del relativotrimestre, calcolata e versata trimestralmente. L’aliquota d'imposta applicabile alle Classi di Azioni riservate esclusivamente agli investitori istituzionali(ai sensi della Legge del 17 dicembre 2010) e ai Comparti Schroder ISF EURO Liquidity e Schroder ISF US Dollar Liquidity sarà pari allo 0,01%annuo. L’aliquota d’imposta applicabile ai Comparti, versata alla fine del trimestre di competenza, è calcolata sulla base dei rispettivi valori nettid’inventario a fine trimestre.

Variazioni nella composizione dei Comparti

Una copia gratuita dell’elenco dettagliato di tutte le operazioni di acquisto e di vendita effettuate per ciascun Comparto nel periodo in questione puòessere ottenuta su richiesta dalla sede legale della Società.

Operazioni effettuate per scopi diversi dalla copertura

In conformità alle disposizioni del prospetto informativo in vigore, la Società può acquistare e vendere contratti future, opzioni su qualsiasi tipo distrumento finanziario e swap azionari per scopi diversi dalla copertura, purché effettui operazioni swap su azioni esclusivamente con istituti finanziaridi ottima reputazione specializzati in questo tipo di operazioni.

Divulgazione dei costi di transazione

I costi di transazione sono commissioni e imposte di intermediazione legate alla compravendita di valori mobiliari. I costi di transazione sono riportatial netto degli elementi corrispondenti dei fattori di swing pricing applicati quando i flussi netti di un Comparto hanno superato l'1% in qualsiasi giornolavorativo del periodo in esame. I costi di transazione della Banca depositaria non sono compresi in questa tabella e sono iscritti alla voce“Commissioni della Banca depositaria” nel Conto economico. I comparti obbligazionari presenteranno generalmente un importo pari a zero, inquanto le commissioni di intermediazione sono incluse nello spread, il quale è escluso dal calcolo ai sensi dell'Appendice I, Allegato B, Capitolo Vdella Direttiva 2009/65/CE del Parlamento europeo.

I costi di transazione per il periodo in esame sono i seguenti:

Comparti Valuta Costi di transazione

Schroder ISF Asia Pacific Property Securities USD -Schroder ISF Asian Bond Absolute Return USD -Schroder ISF Asian Convertible Bond USD -Schroder ISF Asian Diversified Growth USD 3,234.40Schroder ISF Asian Equity Yield USD 2,103,156.54Schroder ISF Asian Local Currency Bond USD -Schroder ISF Asian Opportunities USD -Schroder ISF Asian Smaller Companies USD -Schroder ISF Asian Total Return USD 866,546.02Schroder ISF Balanced Portfolio USD 7,023.80Schroder ISF Brazilian Equity USD 27,009.41Schroder ISF BRIC (Brazil, Russia, India, China) USD 1,046,664.44Schroder ISF China Opportunities USD 154,870.23Schroder ISF Conservative Portfolio USD 5,331.57Schroder ISF Currency Absolute Return EUR EUR -Schroder ISF Currency Absolute Return USD USD -Schroder ISF Emerging Asia USD 375,218.10Schroder ISF Emerging Europe EUR 737,045.71Schroder ISF Emerging Europe Debt Absolute Return EUR -Schroder ISF Emerging Market Bond USD -Schroder ISF Emerging Market Corporate Bond USD -Schroder ISF Emerging Market Sovereign Bond USD -Schroder ISF Emerging Markets USD 2,048,506.96Schroder ISF Emerging Markets Debt Absolute Return USD -Schroder ISF EURO Bond EUR -Schroder ISF EURO Corporate Bond EUR -Schroder ISF EURO Equity EUR 639,574.17



Divulgazione dei costi di transazione (segue)


Schroder ISF EURO Government Bond EUR -Schroder ISF EURO High Yield EUR -Schroder ISF EURO Liquidity EUR -Schroder ISF EURO Short Term Bond EUR -Schroder ISF European Dividend Maximiser EUR 62,544.27Schroder ISF European Equity Alpha EUR 147,806.44Schroder ISF European Equity Focus EUR 2,313.76Schroder ISF European Equity Yield EUR 2,915.25Schroder ISF European Large Cap EUR 63,339.93Schroder ISF European Small & Mid-Cap Value EUR 1,726.02Schroder ISF European Smaller Companies EUR -Schroder ISF European Special Situations EUR 1,901,601.30Schroder ISF European Total Return EUR 25,198.97Schroder ISF Frontier Markets Equity USD 101,063.52Schroder ISF Global Bond USD -Schroder ISF Global Climate Change Equity USD 52,787.11Schroder ISF Global Conservative EUR 1,946.48Schroder ISF Global Convertible Bond USD -Schroder ISF Global Corporate Bond USD -Schroder ISF Global Credit Duration Hedged EUR -Schroder ISF Global Demographic Opportunities USD 30,805.46Schroder ISF Global Diversified Growth EUR 16,599.22Schroder ISF Global Dividend Maximiser USD 136,674.18Schroder ISF Global Dynamic Balanced EUR 36,040.17Schroder ISF Global Emerging Market Opportunities USD 1,597,586.47Schroder ISF Global Energy USD 576,040.61Schroder ISF Global Equity USD 51,881.72Schroder ISF Global Equity Alpha USD 679,328.62Schroder ISF Global Equity Yield USD -Schroder ISF Global High Income Bond USD -Schroder ISF Global High Yield USD -Schroder ISF Global Inflation Linked Bond EUR -Schroder ISF Global Managed Currency USD -Schroder ISF Global Multi-Asset Income USD 627,275.83Schroder ISF Global Property Securities USD 30,248.38Schroder ISF Global Resources Equity USD 5,449.37Schroder ISF Global Small Cap Energy USD 66,108.51Schroder ISF Global Smaller Companies USD 146,507.17Schroder ISF Global Tactical Asset Allocation USD -Schroder ISF Global Unconstrained Bond* USD -Schroder ISF Greater China USD 532,362.96Schroder ISF Growth Portfolio USD 3,709.93Schroder ISF Hong Kong Dollar Bond HKD -Schroder ISF Hong Kong Equity HKD -Schroder ISF Indian Equity USD 87,941.17Schroder ISF Italian Equity EUR 32,845.42Schroder ISF Japan DGF JPY 1,032,017.00Schroder ISF Japanese Equity JPY 18,064,329.44Schroder ISF Japanese Equity Alpha JPY 2,171,842.73Schroder ISF Japanese Opportunities JPY -Schroder ISF Japanese Smaller Companies JPY 823,637.58Schroder ISF Korean Equity USD -Schroder ISF Latin American USD 540,751.58Schroder ISF Middle East USD 274,256.45Schroder ISF QEP Global Active Value USD 307,468.51Schroder ISF QEP Global Blend USD 54,292.80Schroder ISF QEP Global Core USD 99,716.13Schroder ISF QEP Global Emerging Markets USD 87,734.16Schroder ISF QEP Global Quality USD 148,593.02Schroder ISF RMB Fixed Income CNY -Schroder ISF Strategic Bond USD -Schroder ISF Swiss Equity CHF -Schroder ISF Swiss Equity Opportunities CHF 19,392.46Schroder ISF Swiss Small & Mid Cap Equity CHF 13,432.20Schroder ISF Taiwanese Equity USD 214,658.67Schroder ISF UK Equity GBP -Schroder ISF US Dollar Bond USD -Schroder ISF US Dollar Liquidity USD -Schroder ISF US Equity Alpha USD 42,821.99Schroder ISF US Large Cap USD 151,929.56Schroder ISF US Small & Mid-Cap Equity USD 939,594.34Schroder ISF US Smaller Companies USD 529,829.82



Divulgazione dei costi di transazione (segue)


Schroder ISF Wealth Preservation USD * USD 25,616.29

Investimento in titoli russi

I Comparti autorizzati ad investire in titoli russi in base all’obiettivo d’investimento possono investire direttamente nei titoli russi negoziati sul mercatoRussian Trading System Stock Exchange (RTS Stock Exchange). I titoli negoziati sul Russian Trading Stock Exchange possono essere consideraticome un investimento in titoli negoziati su un Mercato regolamentato.

Limitazioni di investimento

Per essere idonei al Plan d'Epargne en Actions (PEA) francese, i Comparti Schroder ISF EURO Equity, Schroder ISF European Equity Focus,Schroder ISF European Large Cap e Schroder ISF UK Equity investono almeno il 75% del loro patrimonio in titoli azionari emessi da società consede centrale nell'Unione europea.

Informazioni per i residenti della Regione a statuto speciale (SAR) di Hong Kong

Autorizzazione alla distribuzione di Comparti

Al 30 giugno 2013 tutti i Comparti della Società, ad eccezione di quelli elencati nella seguente tabella, risultavano registrati nella regione di HongKong SAR ai fini della distribuzione.Per gli investitori retail sono disponibili soltanto le azioni delle classi A, A1, B1 e D dei Comparti registrati a Hong Kong SAR.

Comparti non registrati ai fini della distribuzione a Hong Kong SARSchroder ISF Asian Convertible BondSchroder ISF Balanced PortfolioSchroder ISF Brazilian EquitySchroder ISF Conservative PortfolioSchroder ISF Currency Absolute Return EURSchroder ISF Currency Absolute Return USDSchroder ISF Emerging Market BondSchroder ISF Emerging Market Corporate BondSchroder ISF Emerging Market Sovereign BondSchroder ISF EURO High YieldSchroder ISF European Dividend MaximiserSchroder ISF European Equity FocusSchroder ISF European Equity YieldSchroder ISF European Small & Mid-Cap ValueSchroder ISF European Special SituationsSchroder ISF European Total ReturnSchroder ISF Global ConservativeSchroder ISF Global Convertible BondSchroder ISF Global Diversified GrowthSchroder ISF Global Dividend MaximiserSchroder ISF Global Dynamic BalancedSchroder ISF Global High Income BondSchroder ISF Global Small Cap EnergySchroder ISF Global Tactical Asset AllocationSchroder ISF Global Unconstrained Bond*Schroder ISF Growth PortfolioSchroder ISF Italian EquitySchroder ISF Japan DGFSchroder ISF QEP Global BlendSchroder ISF QEP Global CoreSchroder ISF QEP Global Emerging MarketsSchroder ISF RMB Fixed IncomeSchroder ISF Swiss EquitySchroder ISF Swiss Equity OpportunitiesSchroder ISF Swiss Small & Mid Cap EquitySchroder ISF US Equity AlphaSchroder ISF Wealth Preservation USD*





Informazioni per i residenti della Regione a statuto speciale (SAR) di Hong Kong (segue)

Comparti non registrati ai fini della distribuzione a Hong Kong SAR (segue)

Accordi di soft commission

In conformità ai regolamenti della Hong Kong Securities and Futures Commission, si dichiara che:La Società ha stipulato accordi di soft commission. I servizi remunerati tramite soft commission riguardano per lo più le seguenti aree:a) ricerca, analisi o informazioni sui prezzi, compresi servizi informatici o altri servizi di informazione;

b) valutazioni di portafoglio; o

c) misurazione della performance.

Operazioni con soggetti collegati

I contratti e gli accordi stipulati dalla Società con Schroder Investment Management Limited e le sue consociate prevedono il pagamento di unacommissione di gestione, una commissione di performance e una commissione dell’Agente di trasferimento. Detti contratti e accordi sono statistipulati nel contesto della gestione ordinaria delle attività commerciali e ai normali prezzi di mercato. Le commissioni di gestione sono riportate allepagine da 27 a 29. Informazioni dettagliate sulle commissioni di performance sono riportate a pagina . La Società di gestione ha inoltre diritto apercepire le commissioni consuete a fronte dei suoi servizi di agente amministrativo, coordinatore, agente domiciliatario, distributore globale, agentedi pagamento principale e conservatore del registro e agente di trasferimento. Queste commissioni maturano giornalmente ad un tasso annuomassimo pari allo 0,4% del Valore netto d’inventario del Comparto interessato e sono corrisposte alla fine del mese di competenza.

Per maggiori informazioni sulle commissioni a carico della Società si rimanda al prospetto informativo in vigore. La Società non ha effettuatooperazioni tramite intermediari collegati alla Società di gestione, al Consulente per gli investimenti o agli Amministratori del Fondo.

Contributi alle spese

Le commissioni di amministrazione, le commissioni della banca depositaria, le commissioni di distribuzione, le commissioni di gestione e lecommissioni statutarie sono calcolate e maturano giornalmente con riferimento al Valore netto d’inventario dei Comparti e sono corrispostemensilmente. Tali commissioni, applicate ai Comparti durante il periodo in rassegna, sono state monitorate per assicurare che il Consiglio diAmministrazione non ritenesse l’importo totale delle spese significativo rispetto al Valore netto d'inventario dei Comparti. Laddove la Società digestione scegliesse di contribuire alle varie spese di un Comparto, tale scelta sarà rilevata nel Conto economico del Bilancio annuale certificato.

Commissioni di gestione

A fronte dei servizi resi, i Gestori degli investimenti hanno diritto a percepire una commissione di gestione mensile calcolata e maturata giornalmentecon riferimento al Valore netto d’inventario dei vari Comparti. Le aliquote effettive dovute al 30 giugno 2013, che variano da Comparto a Comparto eda una classe di azioni all’altra (con l'eccezione delle classi I e J, sulle quali non è applicata alcuna commissione di gestione), sono riportate nellatabella seguente:

Comparto *A

AccBAcc

CAcc

DAcc

EAcc

XAcc

A1Acc

B1Acc

ADis

BDis

CDis

DDis

XDis

A1Dis

B1Dis

% % % % % % % % % % % % % % %

Comparti azionari non specializzatiSchroder ISF Asian Opportunities 1,50 1,50 0,75 1,50 1,50 1,50 0,75Schroder ISF EURO Equity 1,50 1,50 0,75 1,50 1,50 1,50 1,50 0,75Schroder ISF European Large Cap 1,25 1,25 0,75 1,50 1,25 1,25 0,75Schroder ISF Global Equity 1,25 1,25 0,75 1,50 1,25 0,75Schroder ISF Italian Equity 1,25 1,25 0,75 1,50 1,50 1,25 1,25 0,75Schroder ISF Japanese Equity 1,25 1,25 0,75 1,50 1,50 1,25 1,25 0,75Schroder ISF Swiss Equity 1,25 1,25 0,75 1,50 1,50 1,25 1,25 0,75Schroder ISF UK Equity 1,25 1,25 0,75 1,50 1,50 1,25 1,25 0,75Schroder ISF US Large Cap 1,25 1,25 0,75 1,50 1,50 1,25 1,25 0,75

Comparti azionari specializzatiSchroder ISF Asia Pacific Property Securities 1,50 1,50 1,00 1,50Schroder ISF Asian Equity Yield 1,50 1,50 1,00 1,50 1,50 1,00 1,50Schroder ISF Asian Smaller Companies 1,50 1,50 1,00 1,50 1,00Schroder ISF Asian Total Return 1,50 1,50 1,00 1,50 1,50 1,00Schroder ISF Brazilian Equity 1,50 1,00 1,50



* Alle classi multivalutarie, coperte e con copertura della duration, si applica la percentuale di commissioni di gestione identica a quella delle classi equivalenti denominate nella valuta base.

30

Commissioni di gestione (segue)

Comparto *A

AccBAcc

CAcc

DAcc

EAcc

XAcc

A1Acc

B1Acc

ADis

BDis

CDis

DDis

XDis

A1Dis

B1Dis

% % % % % % % % % % % % % % %

Comparti azionari specializzati (segue)Schroder ISF BRIC (Brazil, Russia, India,China) 1,50 1,50 1,00 1,50 1,50Schroder ISF China Opportunities 1,50 1,50 1,00 1,50 1,50Schroder ISF Emerging Asia 1,50 1,50 1,00 1,50 1,50 1,50Schroder ISF Emerging Europe 1,50 1,50 1,00 1,50 1,50 1,50 1,50 1,00Schroder ISF Emerging Markets 1,50 1,50 1,00 1,00 1,50 1,50 1,50 1,50 1,00Schroder ISF European Dividend Maximiser 1,50 1,50 1,00 1,50 1,50 1,50 1,00 1,50Schroder ISF European Equity Focus 1,50 1,00Schroder ISF European Equity Yield 1,50 1,50 1,00 1,50 1,25 1,50 1,00 1,50Schroder ISF European Smaller Companies 1,50 1,50 1,00 1,50 1,50 1,50 1,50 1,00Schroder ISF European Special Situations 1,50 1,50 1,00 1,50 1,50 1,00Schroder ISF European Total Return 1,50 1,50 1,00 0,50 1,50 1,50 1,00Schroder ISF Frontier Markets Equity 1,50 1,50 1,00 1,50Schroder ISF Global Climate Change Equity 1,50 1,50 1,00 1,50 1,50 1,00Schroder ISF Global DemographicOpportunities 1,50 1,00 1,50Schroder ISF Global Dividend Maximiser 1,50 1,50 1,00 1,50 1,50 1,50 1,00 1,50Schroder ISF Global Emerging MarketOpportunities 1,50 1,50 1,00 1,50 1,50 1,50Schroder ISF Global Energy 1,50 1,50 1,00 1,50 1,50 1,00Schroder ISF Global Equity Yield 1,50 1,50 1,00 1,50 1,50 1,00 1,50Schroder ISF Global Property Securities 1,50 1,50 1,00 1,50 1,50 1,00Schroder ISF Global Resources Equity 1,50 1,50 1,00 1,50 1,50 1,00Schroder ISF Global Small Cap Energy 1,50 1,00 1,50 1,00Schroder ISF Global Smaller Companies 1,50 1,50 1,00 1,50 1,50Schroder ISF Greater China 1,50 1,50 1,00 1,50 1,50 1,50 1,00Schroder ISF Hong Kong Equity 1,50 1,50 1,00 1,50 1,50Schroder ISF Indian Equity 1,50 1,50 1,00 1,50 1,00Schroder ISF Japanese Opportunities 1,50 1,00 1,50 1,50 1,00Schroder ISF Japanese Smaller Companies 1,50 1,50 1,00 1,50 1,50 1,50 1,50Schroder ISF Korean Equity 1,50 1,50 1,00 1,50 1,50 1,00Schroder ISF Latin American 1,50 1,50 1,00 1,50 1,50 1,50 1,00Schroder ISF Middle East 1,50 1,50 1,00 1,50Schroder ISF Swiss Equity Opportunities 1,50 1,50 1,00 1,50Schroder ISF Swiss Small & Mid Cap Equity 1,50 1,50 1,00 1,50Schroder ISF Taiwanese Equity 1,50 1,50 1,00 1,50 1,50 1,50 1,00Schroder ISF US Small & Mid-Cap Equity 1,50 1,50 1,00 1,00 1,50 1,50 1,00Schroder ISF US Smaller Companies 1,50 1,50 1,00 1,50 1,50 1,50 1,50 1,00

Style Equity FundsSchroder ISF European Small & Mid-CapValue 1,50 1,00

Comparti azionari alfaSchroder ISF European Equity Alpha 1,50 1,50 1,00 1,50 1,50 1,00Schroder ISF Global Equity Alpha 1,50 1,50 1,00 1,50 1,50 1,50 1,50 1,00Schroder ISF Japanese Equity Alpha 1,50 1,50 1,00 1,50Schroder ISF US Equity Alpha 1,50 1,50 1,00 0,50 1,50 1,50

Comparti azionari quantitativiSchroder ISF QEP Global Active Value 1,25 1,25 1,00 1,50 1,50 1,25 1,25 1,00Schroder ISF QEP Global Blend 1,25 1,00Schroder ISF QEP Global Core 0,27 0,27Schroder ISF QEP Global Emerging Markets 1,50 1,00 1,50Schroder ISF QEP Global Quality 1,25 1,25 1,00 1,50 1,00

Comparti di asset allocationSchroder ISF Global Tactical Asset Allocation 1,50 1,00

Comparti Multi-AssetSchroder ISF Asian Diversified Growth 1,50 1,00 1,50Schroder ISF Global Conservative 1,00 1,00 1,00 1,00Schroder ISF Global Diversified Growth 1,50 1,50 0,75 1,50 0,75 1,50 1,50 1,50Schroder ISF Global Dynamic Balanced 1,25 1,25 0,60 1,25 1,25 1,25 1,25




Commissioni di gestione (segue)

Comparto *A

AccBAcc

CAcc

DAcc

EAcc

XAcc

A1Acc

B1Acc

ADis

BDis

CDis

DDis

XDis

A1Dis

B1Dis

% % % % % % % % % % % % % % %

Comparti Multi-Asset (segue)Schroder ISF Global Multi-Asset Income 1,25 1,25 0,75 1,25 1,25 1,25 0,75 1,25Schroder ISF Japan DGF 0,75 0,50Schroder ISF Wealth Preservation USD ** 1,50 0,75 0,38

Comparti Multi ManagerSchroder ISF Balanced Portfolio 0,75 0,75 0,75Schroder ISF Conservative Portfolio 0,50 0,50 0,50 0,50Schroder ISF Growth Portfolio 1,00 1,00 1,00

Comparti a rendimento assolutoSchroder ISF Asian Bond Absolute Return 1,25 1,25 0,75 1,25 1,00 1,25 1,25 0,75 1,25 1,25 1,00Schroder ISF Emerging Europe Debt AbsoluteReturn 1,50 1,50 0,90 1,50 1,00 1,50 1,50 1,50 1,00Schroder ISF Emerging Markets DebtAbsolute Return 1,50 1,50 0,90 1,50 1,00 1,50 1,50 0,90 1,50 1,00

Comparti obbligazionari non specializzatiSchroder ISF EURO Bond 0,75 0,75 0,50 0,75 0,75 0,75 0,50 0,75Schroder ISF EURO Government Bond 0,40 0,40 0,20 0,40 0,40 0,40 0,20Schroder ISF EURO Short Term Bond 0,50 0,50 0,20 0,50 0,50 0,50 0,20Schroder ISF Global Bond 0,75 0,75 0,50 0,75 0,75 0,75 0,75 0,50 0,75Schroder ISF Global Inflation Linked Bond 0,75 0,75 0,50 0,75 0,75 0,75 0,50 0,75Schroder ISF Hong Kong Dollar Bond 0,75 0,75 0,50 0,75 0,75Schroder ISF US Dollar Bond 0,75 0,75 0,50 0,75 0,75 0,75 0,75 0,50 0,75

Comparti obbligazionari specializzatiSchroder ISF Asian Local Currency Bond 1,00 1,00 0,60 1,00 1,00 1,00 0,60 1,00Schroder ISF EURO Corporate Bond 0,75 0,75 0,45 0,75 0,75 0,75 0,75 0,45 0,24 0,75Schroder ISF EURO High Yield 1,00 0,60 0,60Schroder ISF Global Corporate Bond 0,75 0,75 0,45 0,75 0,75 0,75 0,75 0,45 0,75Schroder ISF Global High Income Bond 1,00 1,00 0,60 1,00 1,00 1,00 1,00Schroder ISF Global High Yield 1,00 1,00 0,60 1,00 1,00 1,00 0,60 1,00Schroder ISF Global Unconstrained Bond ** 1,00 1,00 0,60 0,30 1,00 1,00

Schroder ISF Strategic Bond 1,00 1,00 0,60 1,00 1,00 1,00 0,60 1,00

Comparti obbligazionari specializzati(rischio medio-alto)Schroder ISF Asian Convertible Bond 1,25 1,25 0,75 1,25 0,75Schroder ISF Emerging Market Bond 1,00 1,00 0,60 0,30 1,00 1,00 1,00Schroder ISF Emerging Market CorporateBond 1,00 1,00 0,60 0,30 1,00 1,00 1,00Schroder ISF Emerging Market SovereignBond 1,00 1,00 0,60 0,30 1,00 1,00 1,00Schroder ISF Global Convertible Bond 1,25 1,25 0,75 1,25 1,25 1,25 0,75 1,25Schroder ISF Global Credit Duration Hedged 0,75 0,75 0,50 0,75 0,75 0,75 0,50 0,75Schroder ISF RMB Fixed Income 0,75 0,37 0,19 0,37

Comparti monetariSchroder ISF EURO Liquidity 0,50 0,50 0,20 0,50Schroder ISF US Dollar Liquidity 0,20 0,20 0,20 0,20

Comparti valutariSchroder ISF Currency Absolute Return EUR 1,00 0,50Schroder ISF Currency Absolute Return USD 1,00 1,00 0,50 1,50Schroder ISF Global Managed Currency 1,00 1,00 0,50 1,50 1,00 1,00 1,00

Commissioni di performance

In conformità alle disposizioni del prospetto informativo in vigore, sono state applicate commissioni di performance a 12 Comparti. Di conseguenza, iGestori degli investimenti dei relativi Comparti hanno il diritto di percepire una commissione di performance dai Comparti stessi, a condizione chel'aumento del Valore netto d’inventario per Azione dei Comparti durante l’anno di calendario superi i corrispondenti indici di riferimento nel




** Per informazioni dettagliate su tutte le operazioni sul capitale effettuate nel corso dell'esercizio in rassegna, si rimanda alla Relazione degli Amministratori.

Commissioni di performance (segue)medesimo periodo, secondo il principio dell'high watermark, ossia in base al Valore netto d’inventario per Azione al termine di ogni periodo diperformance precedente (l'High watermark). Di norma un periodo di performance corrisponde a un esercizio finanziario, salvo qualora il Valore nettod'inventario per Azione alla chiusura dell'esercizio finanziario sia inferiore all'High watermark, nel qual caso il periodo di performance inizierà alla datadel medesimo.

Laddove venga introdotta la commissione di performance per un Comparto nel corso dell'esercizio finanziario, il primo periodo di performancedecorrerà dalla data di introduzione di detta commissione.La commissione di performance è pari al 15% della sovraperformance (fatta eccezione per Schroder ISF Global Tactical Asset Allocation, SchroderISF European Equity Focus, Schroder ISF Currency Absolute Return EUR e Schroder ISF Currency Absolute Return USD, per i quali è stabilita al10%) ed è corrisposta annualmente nel mese di gennaio. Per ulteriori informazioni sul calcolo delle commissioni di performance si rimanda alprospetto informativo vigente.La tabella seguente riporta i Comparti per i quali durante il periodo in esame sono state calcolate le commissioni di performance, nonchéinformazioni dettagliate sui rispettivi Gestori degli investimenti e indici di riferimento.

Comparto Investment Manager Benchmark

Schroder ISF Asian Convertible Bond Fisch Asset Management AG UBS Convertible Asia ex JapanSchroder ISF Asian Convertible Bond CHF Hedged Fisch Asset Management AG UBS Asia ex Japan CHF HedgedSchroder ISF Asian Convertible Bond EUR Hedged Fisch Asset Management AG UBS Convertible EUR USDSUBSchroder ISF Asian Convertible Bond GBP Hedged Fisch Asset Management AG UBS Asia ex Japan GBP HedgedSchroder ISF Asian Convertible Bond PLN Hedged Fisch Asset Management AG UBS Asia ex Japan PLN HedgedSchroder ISF Currency Absolute Return EUR Schroder Investment Management Limited 3 MONTH Libor Bid Rate EUR ACT 360 + 3%Schroder ISF Currency Absolute Return USD Schroder Investment Management Limited 3 MONTH Libor Bid Rate USD ACT 360 + 3%Schroder ISF European Equity Alpha Schroder Investment Management Limited MSCI Europe Index Net TRSchroder ISF European Equity Focus Schroder Investment Management Limited MSCI Europe Index Net TRSchroder ISF European Special Situations Schroder Investment Management Limited MSCI Europe Index Net TRSchroder ISF Frontier Markets Equity Schroder Investment Management Limited MSCI Frontier Markets Index Net TRSchroder ISF Global Small Cap Energy Schroder Investment Management Limited MSCI World Energy Net TRSchroder ISF Global Smaller Companies Schroder Investment Management Limited S&P Developed SmallCap TRSchroder ISF Global Tactical Asset Allocation Schroder Investment Management Limited BBA Libor USD 3 Month Act 360Schroder ISF Global Tactical Asset Allocation EUR Hedged Schroder Investment Management Limited Euribor 3 MonthSchroder ISF Japanese Equity Alpha Schroder Investment Management (Japan) Limited The TOPIX Index (Tokyo) TRSchroder ISF Japanese Equity Alpha EUR Hedged Schroder Investment Management (Japan) Limited The TOPIX Index (Tokyo) Euro Hedged TRSchroder ISF Swiss Equity Opportunities Schroder Investment Management (Switzerland) AG SPI Swiss Performance TR

Dividendi

Le dichiarazioni di dividendi effettuate dagli Amministratori per il periodo in esame sono state le seguenti:

Datadiregistrazione

Dataex-dividendo

Datadi pagamento Comparto

Classe diAzioni Valuta

Dividendolordo

Dividendoper Azione

16-gen-2013 17-gen-2013 29-gen-2013 Schroder ISF Global Corporate Bond RMB Hedged A a distribuzione CNY 77,68 0,715351

Schroder ISF Global Corporate Bond AUD HedgedA1 adistribuzione AUD 476,86 0,121095

Schroder ISF Asian Local Currency Bond A a distribuzione USD 2.506,21 0,127496Schroder ISF Asian Bond Absolute Return D a distribuzione USD 3.324,84 0,001225

Schroder ISF Global High Yield AUD HedgedA1 adistribuzione AUD 12.965,59 0,310554

Schroder ISF Asian Local Currency Bond C a distribuzione USD 31.351,29 0,154317

Schroder ISF Global Corporate BondA1 adistribuzione USD 82.769,46 0,007856

Schroder ISF Global High YieldA1 adistribuzione USD 222.940,28 0,081977

Schroder ISF Global Corporate Bond A a distribuzione USD 256.843,67 0,006725

16-gen-2013 17-gen-2013 08-feb-2013Schroder ISF QEP Global Core C a distribuzione USD 317.891,41 0,328893Schroder ISF EURO Equity A a distribuzione EUR 168.712,40 0,194678Schroder ISF EURO Equity B a distribuzione EUR 1.269,12 0,068547Schroder ISF EURO Equity C a distribuzione EUR 1.994,39 0,024816Schroder ISF European Equity Yield GBP A a distribuzione GBP 2.673,03 0,231657Schroder ISF European Large Cap A a distribuzione EUR 127.589,86 2,782926Schroder ISF European Large Cap B a distribuzione EUR 1.881,93 1,897407Schroder ISF European Large Cap C a distribuzione EUR 47.590,67 2,857224Schroder ISF European Large Cap GBP A a distribuzione GBP 522,03 0,914366Schroder ISF European Large Cap GBP C a distribuzione GBP 13,49 1,290909



Dividendi (segue)

Datadiregistrazione

Dataex-dividendo



Dividendolordo

Dividendoper Azione

16-gen-2013 17-gen-2013 08-feb-2013 (segue)Schroder ISF European Smaller Companies A a distribuzione EUR 21.102,48 0,205302Schroder ISF European Smaller Companies B a distribuzione EUR 2.753,07 0,082493Schroder ISF European Smaller Companies C a distribuzione EUR 9.094,54 0,346044Schroder ISF Italian Equity A a distribuzione EUR 28.163,91 0,347552Schroder ISF Italian Equity B a distribuzione EUR 2.922,77 0,238995Schroder ISF Italian Equity C a distribuzione EUR 35,10 0,516936Schroder ISF Swiss Equity C a distribuzione CHF 698,39 0,010424Schroder ISF UK Equity A a distribuzione GBP 389.125,42 0,053192Schroder ISF UK Equity B a distribuzione GBP 3.127,42 0,020038Schroder ISF UK Equity C a distribuzione GBP 209.590,87 0,031028Schroder ISF UK Equity USD A a distribuzione USD 9.308,84 0,052850Schroder ISF US Large Cap C a distribuzione USD 2.517,88 0,316577Schroder ISF Japanese Equity A a distribuzione JPY 3.481.234,17 4,443535Schroder ISF Japanese Equity B a distribuzione JPY 275,12 0,008859Schroder ISF Japanese Equity C a distribuzione JPY 5.902.009,57 5,414772Schroder ISF Japanese Smaller Companies A a distribuzione JPY 22.820,13 0,038250Schroder ISF Japanese Smaller Companies GBP I a distribuzione GBP 94.156,94 0,238887Schroder ISF Pacific Equity C a distribuzione USD 130.159,07 0,091876Schroder ISF Latin American A a distribuzione USD 50.485,70 0,210109Schroder ISF Latin American C a distribuzione USD 12.593,78 0,533855Schroder ISF Latin American GBP A a distribuzione GBP 5.247,89 0,136371Schroder ISF Emerging Markets A a distribuzione USD 194.768,48 0,031144Schroder ISF Emerging Markets C a distribuzione USD 322.345,57 0,111750Schroder ISF Global Bond A a distribuzione USD 255.107,07 0,187662Schroder ISF Global Bond B a distribuzione USD 8.343,84 0,094963Schroder ISF Global Bond C a distribuzione USD 38.774,16 0,067216Schroder ISF Global Corporate Bond B a distribuzione USD 646.049,06 0,124664Schroder ISF Global Corporate Bond C a distribuzione USD 1.090.594,02 0,171837Schroder ISF EURO Bond C a distribuzione EUR 28.939,29 0,322216Schroder ISF EURO Government Bond A a distribuzione EUR 106.323,13 0,275475Schroder ISF EURO Government Bond B a distribuzione EUR 7.421,51 0,050303Schroder ISF EURO Government Bond C a distribuzione EUR 887.268,84 0,156635Schroder ISF US Dollar Bond B a distribuzione USD 256.803,86 0,156651Schroder ISF US Dollar Bond C a distribuzione USD 441.462,13 0,221786Schroder ISF Asian Bond Absolute Return B a distribuzione USD 422,47 0,118876Schroder ISF Asian Bond Absolute Return C a distribuzione USD 4.619.097,27 0,171329Schroder ISF Emerging Markets Debt Absolute Return C a distribuzione USD 1.426.658,49 0,347848Schroder ISF Emerging Markets Debt Absolute Return I a distribuzione USD 1.891.477,53 0,836930Schroder ISF Emerging Markets Debt Absolute Return EURHedged C a distribuzione EUR 1.945.748,84 0,513752Schroder ISF Emerging Markets Debt Absolute Return EURHedged I a distribuzione EUR 293,93 0,917212Schroder ISF Emerging Markets Debt Absolute Return GBPHedged I a distribuzione GBP 2.875.046,80 0,729817Schroder ISF Emerging Europe A a distribuzione EUR 73.913,46 0,318704Schroder ISF Emerging Europe B a distribuzione EUR 4.065,40 0,197972Schroder ISF Emerging Europe C a distribuzione EUR 26.568,32 0,494682Schroder ISF Emerging Europe I a distribuzione EUR 810.888,99 0,888619Schroder ISF Emerging Europe GBP A a distribuzione GBP 10.120,51 0,262597Schroder ISF Emerging Europe Debt Absolute Return A a distribuzione EUR 2.503,12 0,162434Schroder ISF Emerging Europe Debt Absolute Return B a distribuzione EUR 0,92 0,053934Schroder ISF EURO Short Term Bond A a distribuzione EUR 92.928,61 0,110885Schroder ISF EURO Short Term Bond B a distribuzione EUR 8.193,31 0,109585Schroder ISF EURO Short Term Bond C a distribuzione EUR 86.566,31 0,087513Schroder ISF Greater China GBP A a distribuzione GBP 11.544,30 0,048228Schroder ISF Greater China GBP C a distribuzione GBP 468.841,84 0,177237Schroder ISF European Equity Alpha A a distribuzione EUR 233.769,55 0,571232Schroder ISF European Equity Alpha C a distribuzione EUR 4.478,48 0,530942Schroder ISF European Equity Alpha I a distribuzione EUR 50,01 1,382980Schroder ISF Global Inflation Linked Bond C a distribuzione EUR 7.245,29 0,239393Schroder ISF Global Inflation Linked Bond GBP C a distribuzione GBP 311.482,67 0,210052Schroder ISF Asian Equity Yield GBP A a distribuzione GBP 21.472,76 0,182351Schroder ISF Strategic Bond C a distribuzione USD 120.472,06 0,760161Schroder ISF QEP Global Active Value A a distribuzione USD 74.187,10 2,866810Schroder ISF QEP Global Active Value B a distribuzione USD 572,02 1,404169Schroder ISF QEP Global Active Value C a distribuzione USD 687.821,64 2,354144Schroder ISF US Small & Mid-Cap Equity EUR Hedged I a distribuzione EUR 782.770,68 1,131214Schroder ISF Global Equity A a distribuzione USD 138,40 0,010658



Dividendi (segue)

Datadiregistrazione

Dataex-dividendo



Dividendolordo

Dividendoper Azione

16-gen-2013 17-gen-2013 08-feb-2013 (segue)Schroder ISF Global Equity C a distribuzione USD 67.031,15 0,097997Schroder ISF Global Property Securities C a distribuzione USD 98.256,65 1,387809Schroder ISF Global Equity Yield I a distribuzione USD 67,35 3,580754Schroder ISF Global Equity Yield GBP A a distribuzione GBP 49.986,36 0,900166Schroder ISF Asian Smaller Companies C a distribuzione USD 26,98 2,864402Schroder ISF Global Equity Alpha C a distribuzione USD 5.783,95 0,427895Schroder ISF Global Credit Duration Hedged C a distribuzione EUR 16.661,52 2,675711Schroder ISF Global Credit Duration Hedged A a distribuzione USD 242.826,84 3,023900Schroder ISF BRIC (Brazil, Russia, India, China) GBP A a distribuzione GBP 34.306,34 0,852452Schroder ISF European Special Situations C a distribuzione EUR 435.718,38 0,714456Schroder ISF European Total Return C a distribuzione EUR 3,86 0,257333Schroder ISF European Total Return I a distribuzione EUR 18,94 1,262666Schroder ISF Japanese Opportunities A a distribuzione JPY 1.657.365,15 4,293073Schroder ISF Japanese Opportunities C a distribuzione JPY 61.397,69 1,159870Schroder ISF Japanese Opportunities I a distribuzione JPY 39.163.629,67 16,244636Schroder ISF Global Climate Change Equity C a distribuzione USD 4.493,33 0,027508Schroder ISF Global Climate Change Equity GBP C a distribuzione GBP 607,49 0,004046Schroder ISF QEP Global Quality C a distribuzione USD 1.197.886,74 1,439053Schroder ISF QEP Global Quality GBP I a distribuzione GBP 666.405,99 2,673061Schroder ISF QEP Global Blend GBP I a distribuzione GBP 1.822.560,56 2,398064Schroder ISF RMB Fixed Income USD C a distribuzione USD 93,66 0,225664Schroder ISF Asian Total Return GBP A a distribuzione GBP 36.789,09 0,921068Schroder ISF Asian Total Return GBP C a distribuzione GBP 3.526.638,28 2,231112Schroder ISF Asian Total Return SGD A a distribuzione SGD 46.051,97 0,049475Schroder ISF Asian Bond Absolute Return GBP Hedged A a distribuzione GBP 7.355,68 1,952175Schroder ISF Emerging Markets Debt Absolute Return GBPHedged A a distribuzione GBP 404.851,58 0,274792Schroder ISF Emerging Markets Debt Absolute Return GBPHedged C a distribuzione GBP 1.741.605,10 0,530624Schroder ISF Global Inflation Linked Bond GBP Hedged C a distribuzione GBP 518.075,77 0,227178Schroder ISF Strategic Bond GBP Hedged A a distribuzione GBP 55.510,98 1,146146Schroder ISF Asian Convertible Bond GBP Hedged C a distribuzione GBP 3.956,27 1,114627Schroder ISF Global Convertible Bond GBP Hedged C a distribuzione GBP 99.824,21 0,960774Schroder ISF Global Convertible Bond EUR Hedged C a distribuzione EUR 895.572,99 0,865560Schroder ISF Global Inflation Linked Bond USD Hedged C a distribuzione USD 20.201,35 0,252703Schroder ISF Global Emerging Market Opportunities A a distribuzione USD 257,11 0,003422Schroder ISF Global Emerging Market Opportunities GBP A a distribuzione GBP 28,69 0,025631Schroder ISF EURO Corporate Bond C a distribuzione EUR 2.032.151,80 0,465126Schroder ISF Asian Local Currency Bond B a distribuzione USD 1,37 0,102017Schroder ISF Emerging Market Corporate Bond B a distribuzione USD 2,74 0,181944

Schroder ISF Emerging Market Corporate BondA1 adistribuzione USD 2,82 0,187277

Schroder ISF Emerging Market Sovereign Bond B a distribuzione USD 3,84 0,254475Schroder ISF EURO High Yield A a distribuzione EUR 3,87 0,257240Schroder ISF EURO Corporate Bond I a distribuzione EUR 3,89 0,039538

Schroder ISF Emerging Market Sovereign BondA1 adistribuzione USD 3,95 0,261801

Schroder ISF Emerging Market Bond B a distribuzione USD 4,08 0,270514

Schroder ISF Emerging Market BondA1 adistribuzione USD 4,09 0,271184

Schroder ISF EURO High Yield C a distribuzione EUR 4,33 0,287887

Schroder ISF Asian Local Currency BondA1 adistribuzione USD 120,36 0,105736

Schroder ISF US Dollar Bond GBP Hedged A a distribuzione GBP 178,86 0,086506Schroder ISF Global Credit Duration Hedged I a distribuzione EUR 630,88 0,006267Schroder ISF Emerging Markets Debt Absolute Return EURHedged B a distribuzione EUR 862,81 0,006232Schroder ISF Global Credit Duration Hedged GBP Hedged I a distribuzione GBP 3.183,81 0,006620

Schroder ISF Global High Income Bond EUR HedgedA1 adistribuzione EUR 3.488,78 1,221565

Schroder ISF Global High Income Bond EUR Hedged A a distribuzione EUR 5.243,30 1,553878

Schroder ISF Global High Yield EUR HedgedA1 adistribuzione EUR 13.909,57 0,407697

Schroder ISF Global High Yield B a distribuzione USD 26.070,19 0,083439Schroder ISF Global High Income Bond EUR Hedged B a distribuzione EUR 23.197,10 0,953631



Dividendi (segue)

Datadiregistrazione

Dataex-dividendo



Dividendolordo

Dividendoper Azione

16-gen-2013 17-gen-2013 08-feb-2013 (segue)Schroder ISF Global High Yield EUR Hedged A a distribuzione EUR 28.855,43 0,089135Schroder ISF Hong Kong Dollar Bond A a distribuzione HKD 85.904,75 0,000827Schroder ISF Global High Yield EUR Hedged B a distribuzione EUR 115.734,43 0,080504Schroder ISF Global High Yield A a distribuzione USD 637.717,07 0,067310Schroder ISF Global High Yield GBP Hedged C a distribuzione GBP 432.958,65 0,475991Schroder ISF Asian Total Return JPY Hedged C a distribuzione JPY 181,09 0,753129Schroder ISF Global Corporate Bond A a distribuzione SGD 19.422,66 0,014948Schroder ISF Emerging Markets GBP I a distribuzione GBP 22.747,61 0,017656Schroder ISF Global Property Securities EUR A a distribuzione EUR 54.297,94 0,105993Schroder ISF Emerging Markets Debt Absolute Return JPYHedged C a distribuzione JPY 10.111.281,83 10,110488Schroder ISF EURO Corporate Bond JPY Hedged C a distribuzione JPY 35.434.755,55 20,842286

16-gen-2013 17-gen-2013 19-feb-2013Schroder ISF Taiwanese Equity A a distribuzione USD 169.725,31 0,154228Schroder ISF Taiwanese Equity B a distribuzione USD 619,39 0,085294Schroder ISF Taiwanese Equity C a distribuzione USD 80,84 0,230819Schroder ISF Taiwanese Equity I a distribuzione USD 67,74 0,364051

30-gen-2013 31-gen-2013 19-feb-2013

Schroder ISF Emerging Markets Debt Absolute ReturnA1 adistribuzione USD 1.789.649,94 0,048798

Schroder ISF Emerging Markets Debt Absolute ReturnB1 adistribuzione USD 39.683,83 0,054356

Schroder ISF Emerging Markets Debt Absolute Return AUDHedged

A1 adistribuzione AUD 55.912,26 0,396842

Schroder ISF Emerging Markets Debt Absolute Return EURHedged

A1 adistribuzione EUR 372.181,48 0,067379


B1 adistribuzione EUR 4.162,20 0,068944

Schroder ISF Asian Equity Yield A a distribuzione USD 1.003.147,02 0,061861Schroder ISF Asian Equity Yield C a distribuzione USD 612.302,48 0,067990

Schroder ISF Asian Equity YieldA1 adistribuzione USD 294.798,51 0,058385

Schroder ISF Asian Bond Absolute Return A a distribuzione USD 531.454,40 0,028909Schroder ISF Asian Bond Absolute Return D a distribuzione USD 58.883,60 0,021814

Schroder ISF Asian Bond Absolute ReturnB1 adistribuzione USD 5.888,79 0,030490

Schroder ISF Asian Bond Absolute ReturnA1 adistribuzione USD 241.634,47 0,028292

Schroder ISF Asian Bond Absolute Return EUR HedgedA1 adistribuzione EUR 12.819,35 0,364021

Schroder ISF Asian Bond Absolute Return HKD A a distribuzione HKD 900.379,93 0,038363

Schroder ISF Asian Bond Absolute Return EURA1 adistribuzione EUR 8.294,75 0,020837

Schroder ISF Global Equity YieldA1 adistribuzione USD 88.839,06 0,334736

Schroder ISF Asian Local Currency Bond A a distribuzione USD 6.415,15 0,310940Schroder ISF Asian Local Currency Bond C a distribuzione USD 63.707,05 0,313580


Schroder ISF Global Corporate Bond A a distribuzione USD 674.654,22 0,018383Schroder ISF Global Corporate Bond RMB Hedged A a distribuzione CNH 207,14 1,905261

Schroder ISF Global Corporate Bond AUD HedgedA1 adistribuzione AUD 1.714,07 0,387938



Schroder ISF Global High Income Bond A a distribuzione USD 1.523,12 0,573447

Schroder ISF Global High Income BondA1 adistribuzione USD 2.101,70 0,568261

Schroder ISF Global High Income Bond B a distribuzione USD 412,19 0,579351Schroder ISF Global High Income Bond SGD Hedged A a distribuzione SGD 345,76 0,568999Schroder ISF Global Dividend Maximiser JPY J a distribuzione JPY 62.830,02 6,000000Schroder ISF Global Multi-Asset Income A a distribuzione USD 286,03 0,440385

Schroder ISF Global Multi-Asset IncomeA1 adistribuzione USD 6,79 0,438950

Schroder ISF Global Multi-Asset Income B a distribuzione USD 6,78 0,438512Schroder ISF Global Multi-Asset Income C a distribuzione USD 185,52 0,442577



Dividendi (segue)

Datadiregistrazione

Dataex-dividendo



Dividendolordo

Dividendoper Azione

30-gen-2013 31-gen-2013 19-feb-2013 (segue)Schroder ISF Strategic Bond A a distribuzione USD 32.548,83 0,260107

27-feb-2013 28-feb-2013 12-mar-2013









Schroder ISF Asian Equity Yield A a distribuzione USD 1.229.458,07 0,061128Schroder ISF Asian Equity Yield C a distribuzione USD 618.218,91 0,067220


Schroder ISF Asian Bond Absolute Return A a distribuzione USD 525.310,26 0,028820Schroder ISF Asian Bond Absolute Return D a distribuzione USD 51.042,31 0,018829




Schroder ISF Asian Bond Absolute Return HKD A a distribuzione HKD 1.002.466,94 0,038237



Schroder ISF Asian Local Currency Bond A a distribuzione USD 5.639,45 0,263451Schroder ISF Asian Local Currency Bond C a distribuzione USD 53.433,70 0,262753


Schroder ISF Global Corporate Bond A a distribuzione USD 579.428,60 0,016948Schroder ISF Global Corporate Bond RMB Hedged A a distribuzione CNH 192,08 1,761070






Schroder ISF Global High Income Bond B a distribuzione USD 9,31 0,577134Schroder ISF Global High Income Bond SGD Hedged A a distribuzione SGD 345,07 0,567057Schroder ISF Global Dividend Maximiser JPY J a distribuzione JPY 63.258,12 6,000000Schroder ISF Global Multi-Asset Income A a distribuzione USD 2.052,76 0,440029

Schroder ISF Global Multi-Asset IncomeA1 adistribuzione USD 152,55 0,438439

Schroder ISF Global Multi-Asset Income B a distribuzione USD 6,80 0,437953Schroder ISF Global Multi-Asset Income C a distribuzione USD 185,48 0,442423Schroder ISF Strategic Bond A a distribuzione USD 32.961,87 0,260330

27-mar-2013 28-mar-2013 11-apr-2013Schroder ISF Asian Bond Absolute Return A a distribuzione USD 507.888,36 0,028808



Schroder ISF Asian Bond Absolute Return D a distribuzione USD 61.741,42 0,023202



Schroder ISF Asian Bond Absolute Return HKD A a distribuzione HKD 1.121.262,22 0,038246Schroder ISF Asian Equity Yield A a distribuzione USD 1.377.523,56 0,062204




Dividendi (segue)

Datadiregistrazione

Dataex-dividendo



Dividendolordo

Dividendoper Azione

27-mar-2013 28-mar-2013 11-apr-2013 (segue)Schroder ISF Asian Equity Yield C a distribuzione USD 641.376,60 0,068437Schroder ISF Asian Local Currency Bond A a distribuzione USD 6.536,73 0,290969Schroder ISF Asian Local Currency Bond C a distribuzione USD 60.610,42 0,298044












Schroder ISF Global Corporate Bond RMB Hedged A a distribuzione CNH 193,75 1,771185Schroder ISF Global Dividend Maximiser JPY J a distribuzione JPY 63.261,24 6,000000




Schroder ISF Global High Income Bond B a distribuzione USD 17,44 0,576911Schroder ISF Global High Income Bond SGD Hedged A a distribuzione SGD 355,18 0,567009



Schroder ISF Global Multi-Asset Income A a distribuzione USD 24.642,88 0,444191

Schroder ISF Global Multi-Asset IncomeA1 adistribuzione USD 4.608,99 0,442428

Schroder ISF Global Multi-Asset Income B a distribuzione USD 6,89 0,441893Schroder ISF Global Multi-Asset Income C a distribuzione USD 241,06 0,446804Schroder ISF Global Multi-Asset Income I a distribuzione USD 6,34 0,468905Schroder ISF Global Multi-Asset Income HKD A a distribuzione HKD 264.612,87 3,343075Schroder ISF Global Multi-Asset Income SGD Hedged A a distribuzione SGD 52,69 0,716654Schroder ISF Strategic Bond A a distribuzione USD 35.102,34 0,258743

Schroder ISF Asian Local Currency BondA1 adistribuzione USD 4.796,25 0,952189

Schroder ISF Asian Local Currency Bond B a distribuzione USD 12,83 0,954911Schroder ISF Emerging Market Bond B a distribuzione USD 26,70 1,765697


Schroder ISF Emerging Market Corporate BondA1 adistribuzione USD 7.643,61 1,317939

Schroder ISF Emerging Market Corporate Bond B a distribuzione USD 19,96 1,322529


Schroder ISF Emerging Market Sovereign Bond B a distribuzione USD 24,29 1,605302Schroder ISF Emerging Markets Debt Absolute Return A a distribuzione USD 401.033,29 0,145439Schroder ISF Emerging Markets Debt Absolute Return B a distribuzione USD 87.064,54 0,205147Schroder ISF Emerging Markets Debt Absolute Return EURHedged A a distribuzione EUR 1.128.662,76 0,294936Schroder ISF Emerging Markets Debt Absolute Return EURHedged B a distribuzione EUR 49.897,93 0,280444Schroder ISF Emerging Markets Debt Absolute Return SGDHedged A a distribuzione SGD 1.601.955,49 0,101844

Schroder ISF EURO BondA1 adistribuzione EUR 62.504,77 0,122313

Schroder ISF EURO Bond A a distribuzione EUR 521.846,73 0,064947Schroder ISF EURO Bond B a distribuzione EUR 506.615,15 0,083834Schroder ISF EURO Corporate Bond I a distribuzione EUR 16,32 0,165493Schroder ISF EURO High Yield A a distribuzione EUR 232,55 1,440947Schroder ISF EURO High Yield C a distribuzione EUR 21,96 1,454987

Schroder ISF European Dividend MaximiserA1 adistribuzione EUR 772.528,67 1,112422

Schroder ISF European Dividend Maximiser A a distribuzione EUR 1.191.555,41 1,137244



Dividendi (segue)

Datadiregistrazione

Dataex-dividendo



Dividendolordo

Dividendoper Azione

27-mar-2013 28-mar-2013 11-apr-2013 (segue)Schroder ISF European Dividend Maximiser B a distribuzione EUR 1.013.363,38 1,101062Schroder ISF European Dividend Maximiser C a distribuzione EUR 53.572,63 1,182264

Schroder ISF European Equity YieldA1 adistribuzione EUR 3.612,47 0,102663

Schroder ISF European Equity Yield A a distribuzione EUR 71.004,80 0,098546Schroder ISF European Equity Yield B a distribuzione EUR 5.918,67 0,091334Schroder ISF European Equity Yield C a distribuzione EUR 27.508,93 0,108172Schroder ISF Global Bond EUR Hedged A a distribuzione EUR 39.728,69 0,079096

Schroder ISF Global Bond EUR HedgedA1 adistribuzione EUR 3.062,56 0,078499

Schroder ISF Global Bond EUR Hedged B a distribuzione EUR 27.458,92 0,078551Schroder ISF Global Climate Change Equity EUR Hedged A a distribuzione EUR 41,54 0,018086Schroder ISF Global Conservative A a distribuzione EUR 24.135,30 0,600688

Schroder ISF Global ConservativeA1 adistribuzione EUR 33.640,67 0,510322

Schroder ISF Global Convertible Bond EUR Hedged B a distribuzione EUR 60.757,07 0,794272Schroder ISF Global Convertible Bond EUR Hedged A a distribuzione EUR 31.889,55 0,814825

Schroder ISF Global Convertible Bond EUR HedgedA1 adistribuzione EUR 7.946,27 0,800410

Schroder ISF Global Convertible Bond EUR Hedged I a distribuzione EUR 15,42 0,184163Schroder ISF Global Corporate Bond EUR Hedged A a distribuzione EUR 1.876.867,20 0,786792

Schroder ISF Global Corporate Bond EUR HedgedA1 adistribuzione EUR 86.825,11 0,982787

Schroder ISF Global Corporate Bond EUR Hedged B a distribuzione EUR 468.471,24 0,981544Schroder ISF Global Credit Duration Hedged GBP Hedged I a distribuzione GBP 365.147,27 0,831324Schroder ISF Global Credit Duration Hedged I a distribuzione EUR 92.660,29 0,920535Schroder ISF Global Credit Duration Hedged A a distribuzione EUR 3.089,94 0,767314

Schroder ISF Global Credit Duration HedgedA1 adistribuzione EUR 1.114,02 0,752977

Schroder ISF Global Credit Duration Hedged B a distribuzione EUR 1.548,65 0,742294Schroder ISF Global Demographic Opportunities EUR Hedged A a distribuzione EUR 1.004,20 0,408281Schroder ISF Global Diversified Growth A a distribuzione EUR 19.634,70 0,814431

Schroder ISF Global Diversified GrowthA1 adistribuzione EUR 30.282,54 0,787523

Schroder ISF Global Dividend Maximiser A a distribuzione USD 2.278.222,86 0,110284Schroder ISF Global Dividend Maximiser B a distribuzione USD 831.897,56 0,109336Schroder ISF Global Dividend Maximiser C a distribuzione USD 204.641,84 0,114906

Schroder ISF Global Dividend MaximiserA1 adistribuzione USD 2.050.728,34 0,107750

Schroder ISF Global Dividend Maximiser EUR Hedged A a distribuzione EUR 690.773,42 0,219626

Schroder ISF Global Dividend Maximiser EUR HedgedA1 adistribuzione EUR 716.890,24 0,218243

Schroder ISF Global Dividend Maximiser EUR Hedged B a distribuzione EUR 1.149.803,13 0,217723Schroder ISF Global Dividend Maximiser GBP C a distribuzione GBP 18.461,17 0,076819Schroder ISF Global Dividend Maximiser SGD A a distribuzione SGD 32.301,96 0,099312Schroder ISF Global Dynamic Balanced A a distribuzione EUR 25.845,17 0,860660

Schroder ISF Global Dynamic BalancedA1 adistribuzione EUR 80.240,57 0,845354

Schroder ISF Global Dynamic Balanced B a distribuzione EUR 7.010,68 0,842562Schroder ISF Global Energy EUR Hedged A a distribuzione EUR 94,89 0,026363Schroder ISF Global Equity Yield A a distribuzione USD 49.891,63 0,982996Schroder ISF Global Equity Yield C a distribuzione USD 9.760,73 1,021568Schroder ISF Global High Income Bond EUR Hedged A a distribuzione EUR 8.956,82 0,769013Schroder ISF Global High Income Bond EUR Hedged B a distribuzione EUR 43.915,84 0,765827


Schroder ISF Global High Yield A a distribuzione USD 3.748.801,71 0,305851Schroder ISF Global High Yield B a distribuzione USD 125.435,92 0,399885Schroder ISF Global High Yield EUR Hedged B a distribuzione EUR 844.006,51 0,437405Schroder ISF Global High Yield EUR Hedged A a distribuzione EUR 204.372,09 0,473562


Schroder ISF Global High Yield GBP Hedged C a distribuzione GBP 1.794.497,80 1,948456Schroder ISF Global Inflation Linked Bond A a distribuzione EUR 137.902,16 0,213445

Schroder ISF Global Inflation Linked BondA1 adistribuzione EUR 25.200,06 0,203233

Schroder ISF Global Inflation Linked Bond B a distribuzione EUR 71.091,22 0,204278Schroder ISF Global Managed Currency GBP A a distribuzione GBP 2.411,47 0,033510Schroder ISF Global Multi-Asset Income EUR Hedged A a distribuzione EUR 458.922,34 1,337795



Dividendi (segue)

Datadiregistrazione

Dataex-dividendo



Dividendolordo

Dividendoper Azione

27-mar-2013 28-mar-2013 11-apr-2013 (segue)

Schroder ISF Global Multi-Asset Income EUR HedgedA1 adistribuzione EUR 331.818,42 1,331509

Schroder ISF Global Multi-Asset Income EUR Hedged B a distribuzione EUR 600.504,33 1,330256Schroder ISF Global Multi-Asset Income EUR Hedged C a distribuzione EUR 3.105,32 1,345247Schroder ISF Global Resources Equity EUR Hedged A a distribuzione EUR 169,92 0,221060Schroder ISF Hong Kong Dollar Bond A a distribuzione HKD 7.371.453,79 0,053043Schroder ISF Strategic Bond EUR Hedged A a distribuzione EUR 372.362,31 0,920673

Schroder ISF Strategic Bond EUR HedgedA1 adistribuzione EUR 295.335,61 0,899628

Schroder ISF Strategic Bond EUR Hedged B a distribuzione EUR 428.180,20 0,896214

Schroder ISF US Dollar BondA1 adistribuzione USD 14.818,81 0,127265

Schroder ISF US Dollar Bond A a distribuzione USD 651.357,49 0,093311Schroder ISF US Dollar Bond EUR Hedged A a distribuzione EUR 122.722,44 1,025299

Schroder ISF US Dollar Bond EUR HedgedA1 adistribuzione EUR 24.102,97 1,016796

Schroder ISF US Dollar Bond EUR Hedged B a distribuzione EUR 80.686,21 0,995460Schroder ISF US Dollar Bond GBP Hedged A a distribuzione GBP 327,16 0,728430

24-apr-2013 25-apr-2013 08-mag-2013Schroder ISF Asian Bond Absolute Return A a distribuzione USD 522.360,25 0,028908








Schroder ISF Asian Equity Yield C a distribuzione USD 644.659,65 0,068688Schroder ISF Asian Local Currency Bond A a distribuzione USD 6.428,67 0,252612Schroder ISF Asian Local Currency Bond C a distribuzione USD 50.365,73 0,247667
















Schroder ISF Global High Income Bond B a distribuzione USD 1.255,21 0,577903Schroder ISF Global High Income Bond SGD Hedged A a distribuzione SGD 356,42 0,568202



Schroder ISF Global Multi-Asset Income A a distribuzione USD 301.568,41 0,448217


Schroder ISF Global Multi-Asset Income B a distribuzione USD 861,47 0,445714Schroder ISF Global Multi-Asset Income C a distribuzione USD 3.901,35 0,451056



Dividendi (segue)

Datadiregistrazione

Dataex-dividendo



Dividendolordo

Dividendoper Azione

24-apr-2013 25-apr-2013 08-mag-2013 (segue)Schroder ISF Global Multi-Asset Income I a distribuzione USD 6,43 0,473623Schroder ISF Global Multi-Asset Income HKD A a distribuzione HKD 2.555.346,76 3,374199Schroder ISF Global Multi-Asset Income AUD Hedged A a distribuzione AUD 7.975,59 0,107174Schroder ISF Global Multi-Asset Income GBP Hedged A a distribuzione GBP 1.796,66 0,473149Schroder ISF Global Multi-Asset Income SGD Hedged A a distribuzione SGD 53,38 0,723097Schroder ISF Strategic Bond A a distribuzione USD 35.449,05 0,260874

29-mag-2013 30-mag-2013 11-giu-2013Schroder ISF Asian Bond Absolute Return A a distribuzione USD 510.997,75 0,028349



























Schroder ISF Global Multi-Asset Income A a distribuzione USD 1.399.983,53 0,447796


Schroder ISF Global Multi-Asset Income B a distribuzione USD 15.093,97 0,445040Schroder ISF Global Multi-Asset Income C a distribuzione USD 5.299,47 0,450895Schroder ISF Global Multi-Asset Income I a distribuzione USD 6,46 0,473840Schroder ISF Global Multi-Asset Income J a distribuzione USD 6,16 0,473835Schroder ISF Global Multi-Asset Income HKD A a distribuzione HKD 10.564.300,69 3,370961Schroder ISF Global Multi-Asset Income AUD Hedged A a distribuzione AUD 766.025,18 0,688645Schroder ISF Global Multi-Asset Income GBP Hedged A a distribuzione GBP 78.326,28 0,472434Schroder ISF Global Multi-Asset Income SGD Hedged A a distribuzione SGD 247.502,73 0,521476Schroder ISF Strategic Bond A a distribuzione USD 36.229,85 0,264878

26-Jun-13 27-Jun-13 10-Jul-13Schroder ISF Asian Bond Absolute Return A a distribuzione USD 450.094,38 0,027106




Dividendi (segue)

Datadiregistrazione

Dataex-dividendo



Dividendolordo

Dividendoper Azione

26-Jun-13 27-Jun-13 10-Jul-13 (segue)


























Schroder ISF Global Multi-Asset Income A a distribuzione USD 2.021.509,94 0,423227


Schroder ISF Global Multi-Asset Income B a distribuzione USD 18.072,82 0,420428Schroder ISF Global Multi-Asset Income C a distribuzione USD 7.653,70 0,426351Schroder ISF Global Multi-Asset Income I a distribuzione USD 6,14 0,448346Schroder ISF Global Multi-Asset Income J a distribuzione USD 85,58 0,448332Schroder ISF Global Multi-Asset Income HKD A a distribuzione HKD 15.454.115,04 3,183402Schroder ISF Global Multi-Asset Income AUD Hedged A a distribuzione AUD 726.388,12 0,318881Schroder ISF Global Multi-Asset Income GBP Hedged A a distribuzione GBP 168.774,78 0,446081Schroder ISF Global Multi-Asset Income SGD Hedged A a distribuzione SGD 385.096,28 0,492454Schroder ISF Strategic Bond A a distribuzione USD 40.191,49 0,257406

Schroder ISF Asian Local Currency BondA1 adistribuzione USD 17.227,48 1,171284

Schroder ISF Asian Local Currency Bond B a distribuzione USD 15,82 1,167546Schroder ISF Emerging Market Bond B a distribuzione USD 29,24 1,901115


Schroder ISF Emerging Market Corporate BondA1 adistribuzione USD 6.118,65 1,270974

Schroder ISF Emerging Market Corporate Bond B a distribuzione USD 19,50 1,275291


Schroder ISF Emerging Market Sovereign Bond B a distribuzione USD 25,32 1,648580Schroder ISF Emerging Markets Debt Absolute Return A a distribuzione USD 362.526,23 0,143479Schroder ISF Emerging Markets Debt Absolute Return B a distribuzione USD 91.018,91 0,202123Schroder ISF Emerging Markets Debt Absolute Return EURHedged A a distribuzione EUR 985.022,58 0,290753



Dividendi (segue)

Datadiregistrazione

Dataex-dividendo



Dividendolordo

Dividendoper Azione

26-Jun-13 27-Jun-13 10-Jul-13 (segue)Schroder ISF Emerging Markets Debt Absolute Return EURHedged B a distribuzione EUR 43.166,83 0,231963Schroder ISF Emerging Markets Debt Absolute Return SGDHedged A a distribuzione SGD 1.463.813,00 0,100437

Schroder ISF EURO BondA1 adistribuzione EUR 79.845,78 0,120299

Schroder ISF EURO Bond A a distribuzione EUR 591.095,02 0,063964Schroder ISF EURO Bond B a distribuzione EUR 635.056,28 0,082462Schroder ISF EURO Corporate Bond I a distribuzione EUR 16,29 0,163725Schroder ISF EURO High Yield A a distribuzione EUR 3.865,70 1,505717Schroder ISF EURO High Yield C a distribuzione EUR 23,16 1,513696

Schroder ISF European Dividend MaximiserA1 adistribuzione EUR 1.032.276,04 1,091693

Schroder ISF European Dividend Maximiser A a distribuzione EUR 1.592.397,40 1,117331Schroder ISF European Dividend Maximiser B a distribuzione EUR 1.445.762,89 1,080164Schroder ISF European Dividend Maximiser C a distribuzione EUR 119.378,01 1,163416

Schroder ISF European Equity YieldA1 adistribuzione EUR 10.505,39 0,102154

Schroder ISF European Equity Yield A a distribuzione EUR 73.174,75 0,098160Schroder ISF European Equity Yield B a distribuzione EUR 6.702,60 0,090842Schroder ISF European Equity Yield C a distribuzione EUR 36.965,92 0,107931Schroder ISF Global Bond EUR Hedged A a distribuzione EUR 44.859,11 0,076683

Schroder ISF Global Bond EUR HedgedA1 adistribuzione EUR 10.229,88 0,075999

Schroder ISF Global Bond EUR Hedged B a distribuzione EUR 46.801,43 0,076058Schroder ISF Global Climate Change Equity EUR Hedged A a distribuzione EUR 117,67 0,047530Schroder ISF Global Conservative A a distribuzione EUR 25.997,81 0,588652

Schroder ISF Global ConservativeA1 adistribuzione EUR 32.989,36 0,499473

Schroder ISF Global Convertible Bond C a distribuzione USD 2.412,65 0,081175Schroder ISF Global Convertible Bond EUR Hedged B a distribuzione EUR 88.060,97 0,789072Schroder ISF Global Convertible Bond EUR Hedged A a distribuzione EUR 43.364,48 0,810499

Schroder ISF Global Convertible Bond EUR HedgedA1 adistribuzione EUR 12.704,83 0,795467

Schroder ISF Global Convertible Bond EUR Hedged I a distribuzione EUR 38,59 0,460226Schroder ISF Global Corporate Bond EUR Hedged A a distribuzione EUR 1.788.529,41 0,756051

Schroder ISF Global Corporate Bond EUR HedgedA1 adistribuzione EUR 77.911,10 0,943328

Schroder ISF Global Corporate Bond EUR Hedged B a distribuzione EUR 477.890,92 0,942017Schroder ISF Global Credit Duration Hedged GBP Hedged I a distribuzione GBP 334.431,59 1,041724Schroder ISF Global Credit Duration Hedged I a distribuzione EUR 115.639,40 1,148820Schroder ISF Global Credit Duration Hedged A a distribuzione EUR 3.022,45 0,753349

Schroder ISF Global Credit Duration HedgedA1 adistribuzione EUR 1.032,96 0,738457

Schroder ISF Global Credit Duration Hedged B a distribuzione EUR 3.258,86 0,727886Schroder ISF Global Demographic Opportunities EUR Hedged A a distribuzione EUR 4.733,04 0,823577Schroder ISF Global Diversified Growth A a distribuzione EUR 22.185,25 0,787714

Schroder ISF Global Diversified GrowthA1 adistribuzione EUR 32.438,88 0,760738

Schroder ISF Global Dividend Maximiser A a distribuzione USD 2.697.090,93 0,107165Schroder ISF Global Dividend Maximiser B a distribuzione USD 1.073.824,97 0,106084Schroder ISF Global Dividend Maximiser C a distribuzione USD 358.716,79 0,111815

Schroder ISF Global Dividend MaximiserA1 adistribuzione USD 2.873.371,47 0,104591

Schroder ISF Global Dividend Maximiser EUR Hedged A a distribuzione EUR 754.694,53 0,213270

Schroder ISF Global Dividend Maximiser EUR HedgedA1 adistribuzione EUR 1.149.228,03 0,211683

Schroder ISF Global Dividend Maximiser EUR Hedged B a distribuzione EUR 1.630.075,40 0,211106Schroder ISF Global Dividend Maximiser GBP C a distribuzione GBP 30.429,71 0,073387Schroder ISF Global Dividend Maximiser SGD A a distribuzione SGD 31.175,88 0,098746Schroder ISF Global Dynamic Balanced A a distribuzione EUR 40.029,60 0,837344

Schroder ISF Global Dynamic BalancedA1 adistribuzione EUR 81.220,23 0,821433

Schroder ISF Global Dynamic Balanced B a distribuzione EUR 25.023,32 0,818513Schroder ISF Global Energy EUR Hedged A a distribuzione EUR 366,96 0,082103Schroder ISF Global Equity Yield A a distribuzione USD 163.821,62 0,970705Schroder ISF Global Equity Yield C a distribuzione USD 9.654,19 1,010397Schroder ISF Global High Income Bond EUR Hedged A a distribuzione EUR 20.502,70 0,708879Schroder ISF Global High Income Bond EUR Hedged B a distribuzione EUR 87.276,06 0,705092



Dividendi (segue)

Datadiregistrazione

Dataex-dividendo



Dividendolordo

Dividendoper Azione

26-Jun-13 27-Jun-13 10-Jul-13 (segue)


Schroder ISF Global High Yield A a distribuzione USD 2.864.201,31 0,329114Schroder ISF Global High Yield B a distribuzione USD 127.657,74 0,432440Schroder ISF Global High Yield EUR Hedged B a distribuzione EUR 1.013.287,89 0,461226Schroder ISF Global High Yield EUR Hedged A a distribuzione EUR 285.040,96 0,497229


Schroder ISF Global High Yield GBP Hedged C a distribuzione GBP 1.760.366,54 2,041746Schroder ISF Global Inflation Linked Bond A a distribuzione EUR 144.984,33 0,198470

Schroder ISF Global Inflation Linked BondA1 adistribuzione EUR 29.822,42 0,188715

Schroder ISF Global Inflation Linked Bond B a distribuzione EUR 95.747,35 0,189709Schroder ISF Global Managed Currency GBP A a distribuzione GBP 2.119,88 0,029658Schroder ISF Global Multi-Asset Income CHF Hedged C a distribuzione CHF 46.368,80 1,199245Schroder ISF Global Multi-Asset Income EUR Hedged A a distribuzione EUR 1.589.020,35 1,272332

Schroder ISF Global Multi-Asset Income EUR HedgedA1 adistribuzione EUR 718.715,34 1,264780

Schroder ISF Global Multi-Asset Income EUR Hedged B a distribuzione EUR 1.709.255,51 1,263262Schroder ISF Global Multi-Asset Income EUR Hedged C a distribuzione EUR 39.509,77 1,281343Schroder ISF Global Resources Equity EUR Hedged A a distribuzione EUR 294,36 0,378155Schroder ISF Global Unconstrained Bond EUR Hedged A a distribuzione EUR 78,65 0,715011Schroder ISF Global Unconstrained Bond EUR Hedged B a distribuzione EUR 71,43 0,714389Schroder ISF Hong Kong Dollar Bond A a distribuzione HKD 12.026.455,45 0,065747Schroder ISF Strategic Bond EUR Hedged A a distribuzione EUR 407.892,96 0,915458

Schroder ISF Strategic Bond EUR HedgedA1 adistribuzione EUR 308.351,40 0,893530

Schroder ISF Strategic Bond EUR Hedged B a distribuzione EUR 501.740,53 0,890028

Schroder ISF US Dollar BondA1 adistribuzione USD 19.576,93 0,147987

Schroder ISF US Dollar Bond A a distribuzione USD 528.087,79 0,088706Schroder ISF US Dollar Bond EUR Hedged A a distribuzione EUR 105.619,58 0,973817

Schroder ISF US Dollar Bond EUR HedgedA1 adistribuzione EUR 18.439,00 0,964419

Schroder ISF US Dollar Bond EUR Hedged B a distribuzione EUR 74.406,35 0,944297Schroder ISF US Dollar Bond GBP Hedged A a distribuzione GBP 2.921,71 0,809028Schroder ISF Asian Total Return JPY Hedged C a distribuzione JPY 33.128,66 137,772020

Schroder ISF Conservative PortfolioA1 adistribuzione USD 45.647,97 2,257024

Schroder ISF Emerging Markets Debt Absolute Return JPYHedged C a distribuzione JPY 192.729.231,84 192,714101Schroder ISF Emerging Markets GBP I a distribuzione GBP 195.430,26 0,148513Schroder ISF EURO Corporate Bond A a distribuzione EUR 4.620.143,29 0,233369Schroder ISF EURO Corporate Bond B a distribuzione EUR 733.003,90 0,229897

Schroder ISF EURO Corporate BondA1 adistribuzione EUR 178.601,76 0,223324

Schroder ISF EURO Corporate Bond EUR Duration Hedged A a distribuzione EUR 22,88 0,221224Schroder ISF EURO Corporate Bond JPY Hedged C a distribuzione JPY 332.471.986,18 195,555894Schroder ISF Global Corporate Bond SGD Hedged A a distribuzione SGD 331.851,71 0,245587Schroder ISF Global Property Securities EUR A a distribuzione EUR 1.047.029,91 1,497440

Contratti future

I contratti future sono stati valutati all'ultimo prezzo disponibile al 30 giugno 2013. Le plusvalenze/(minusvalenze) non realizzate sono iscritte nelloStato patrimoniale alla voce “Plusvalenze/(minusvalenze) nette non realizzate su contratti future”. l Comparti che al 30 giugno 2013 avevano posizioniaperte in contratti future sono i seguenti:

Data di scadenza Quantità Contratto ValutaPosizione

(corta)/lunga Prezzo di mercato

Plusvalenze/(minusvalenze)non realizzate

Schroder ISF Japanese Equity

set 2013 156 Topix Index Future JPY 1.690.386.862 1.131,00 73.973.138

JPY 73.973.138



Contratti future (segue)




Schroder ISF Japanese Equity (segue)

Schroder ISF UK Equity

set 2013 26 FTSE 100 Index Future GBP 1.626.300 6.178,50 ( 19.890 )

GBP ( 19.890 )

Schroder ISF AsianTotal Return

lug 2013 3.000 BANK & INSUR SEC Future TWD ( 2.664.594.135 ) 907,80 ( 1.962.944 )

USD ( 1.962.944 )

Schroder ISF European Total Return

lug 2013 25 CAC 40 10 Euro Future EUR ( 952.125 ) 3.732,00 19.125

set 2013 10 DAX Index Future EUR ( 2.046.813 ) 7.942,00 61.313

set 2013 16 FTSE 100 Index Future GBP ( 1.001.320 ) 6.178,50 14.870

set 2013 2 S&P 500 Index Future USD ( 806.900 ) 1.603,40 3.973

EUR 99.281

Schroder ISF Global Smaller Companies

set 2013 20 Russell 2000 Mini Index Future USD 1.952.400 975,60 ( 1.200 )

set 2013 22 S&P Mid 400 EMINI Future USD 2.570.040 1.158,40 ( 21.560 )

USD ( 22.760 )

Schroder ISF Japanese Opportunities

set 2013 9 Topix Index Future JPY 98.870.000 1.131,00 2.920.000

JPY 2.920.000

Schroder ISF US Small & Mid-Cap Equity


set 2013 217 S&P Mid 400 EMINI Future USD 25.356.120 1.160,10 ( 181.950 )

USD ( 213.420 )

Schroder ISF QEP Global Active Value

set 2013 88 S&P 500 EMINI Future USD 7.245.937 1.603,00 ( 192.737 )

USD ( 192.737 )

Schroder ISF QEP Global Blend

set 2013 41 FTSE 100 Index Future GBP 2.532.980 6.178,50 313


USD ( 19.707 )

Schroder ISF QEP Global Core

set 2013 37 S&P 500 EMINI Future USD 2.962.140 1.603,00 3.410

USD 3.410

Schroder ISF Global Tactical Asset Allocation

lug 2013 169 CAC 40 10 Euro Future EUR 6.432.985 3.732,00 ( 164.772 )

lug 2013 5 Hang Seng Index Future HKD 4.942.254 20.729,00 30.935

lug 2013 79 IBEX 35 Index Future EUR ( 6.359.930 ) 7.653,00 411.010

lug 2013 409 MSCI Taiwan Index Future USD ( 10.994.808 ) 279,50 ( 436.742 )

lug 2013 43 OMXS30 Index Future SEK 5.120.870 1.153,75 ( 23.802 )

set 2013 14 AUST 10 Year Bond Long Future AUD 1.705.067 96,23 ( 330.078 )

set 2013 19 CAN 10 Year Bond Future CAD 2.587.211 131,11 ( 91.705 )

set 2013 652 CAN 10 Year Bond Future CAD 88.782.184 131,24 ( 3.066.074 )

set 2013 32 DAX Index Future EUR 6.541.600 7.942,00 ( 246.036 )

set 2013 18 Euro STOXX 50 Future EUR 472.455 2.595,00 ( 7.008 )

set 2013 26 Euro-BOBL Future EUR 3.279.380 125,01 ( 38.109 )

set 2013 12 Euro-Bund Future EUR 1.719.600 141,20 ( 32.979 )

set 2013 293 Euro-Bund Future EUR ( 42.001.550 ) 141,28 793.740

set 2013 5 Euro-BUXL 30 Year Bond Future EUR 651.900 128,00 ( 15.574 )

set 2013 9 FTSE 100 Index Future GBP 557.708 6.173,50 ( 3.191 )

set 2013 77 FTSE/MIB Index Future EUR ( 6.190.800 ) 15.235,00 425.753

set 2013 11 Long Gilt Future GBP 1.283.160 111,72 ( 82.721 )







Schroder ISF Global Tactical Asset Allocation (segue)

set 2013 14Mini MSCI Emerging Markets IndexFuture USD 655.548 922,30 ( 9.938 )

set 2013 15 NASDAQ 100 E-Mini Future USD 887.160 2.893,50 ( 19.110 )

set 2013 582 NASDAQ 100 E-Mini Future USD 34.421.808 2.896,00 ( 712.369 )


set 2013 12 S&P 500 EMINI Future USD 978.540 1.605,25 ( 15.390 )

set 2013 694 S&P 500 EMINI Future USD ( 56.592.230 ) 1.603,00 968.130

set 2013 9 SPI 200 Future AUD 1.061.325 4.769,00 10.790

set 2013 10 Swiss Market Index Future CHF 762.800 7.624,00 ( 424 )

set 2013 5 Topix Index Future JPY 55.695.000 1.131,00 8.634

set 2013 20 US 10 Year Note Future (CBT) USD 2.607.500 126,30 ( 81.562 )

set 2013 195 US 10 Year Note Future (CBT) USD ( 25.421.837 ) 126,30 793.945

set 2013 9 US Long Bond Future (CBT) USD 1.281.781 135,09 ( 65.937 )

USD ( 2.379.624 )

Schroder ISF Asian Diversified Growth

lug 2013 75 Hang Seng Index Future HKD ( 76.162.259 ) 20.445,00 ( 65.289 )

lug 2013 30 MSCI Singapore Index Future SGD ( 2.067.120 ) 350,00 ( 23.616 )

lug 2013 75 SGX S&P CNX Nifty Index Future USD ( 838.620 ) 5.675,00 ( 12.630 )

set 2013 5 KOSPI 200 Index Future KRW ( 599.000.000 ) 240,00 -

set 2013 30 SPI 200 Future AUD ( 3.536.375 ) 4.774,00 ( 41.055 )

set 2013 50 Topix Index Future JPY ( 541.350.000 ) 1.107,00 ( 123.570 )

USD ( 266.160 )

Schroder ISF Global Conservative

set 2013 5 CAN 10 Year Bond Future CAD 680.845 131,72 ( 16.292 )

set 2013 10 Euro STOXX 50 Future EUR 262.475 2.611,50 ( 1.325 )

set 2013 7 Euro-BOBL Future EUR 882.910 125,28 ( 5.985 )

set 2013 2 Euro-Bund Future EUR ( 286.700 ) 141,78 3.150

set 2013 10 Euro-Schatz Future EUR 1.103.175 110,39 700

set 2013 13 NASDAQ 100 E-Mini Future USD 768.872 2.909,63 ( 9.479 )


set 2013 12 S&P 500 EMINI Future USD 980.730 1.610,63 ( 11.000 )


set 2013 6 US 5 Year Note Future (CBT) USD 738.938 121,22 ( 8.890 )

EUR ( 51.475 )

Schroder ISF Global Diversified Growth

lug 2013 163 MSCI Taiwan Index Future USD ( 4.381.794 ) 279,50 ( 133.378 )

set 2013 281 Euro STOXX 50 Future EUR 7.387.337 2.611,50 ( 49.022 )

set 2013 91 FTSE 100 Index Future GBP 5.639.043 6.197,25 532

set 2013 44 Korea 10 Year Bond Future KRW 5.026.754.348 113,05 ( 35.320 )

set 2013 118 NIKKEI 225 (OSE) Future JPY 1.595.832.000 13.680,00 142.578



set 2013 82 SPI 200 Future AUD ( 9.590.834 ) 4.769,00 ( 131.559 )

EUR ( 474.606 )

Schroder ISF Global Dynamic Balanced

set 2013 80 AUST 3 Year Bond Long Future AUD 8.795.921 109,21 ( 42.079 )


set 2013 394 Euro STOXX 50 Future EUR 10.303.745 2.610,50 ( 18.375 )



set 2013 82 Euro-Schatz Future EUR 9.040.910 110,39 10.865

set 2013 144 NASDAQ 100 E-Mini Future USD 8.516.736 2.908,63 ( 107.202 )



set 2013 34 Swiss Market Index Future CHF ( 2.593.180 ) 7.646,00 ( 5.234 )

set 2013 129 Topix Index Future JPY 1.435.332.000 1.131,00 183.242



EUR ( 781.218 )







Schroder ISF Global Dynamic Balanced (segue)

Schroder ISF Global Multi-Asset Income

set 2013 177 FTSE 100 Index Future GBP 11.035.745 6.178,50 ( 152.205 )


set 2013 1.397 US 10 Year Note Future (CBT) USD ( 178.507.181 ) 126,30 2.070.440

USD 1.726.365

Schroder ISF Japan DGF

set 2013 8 US 10 Year Note Future (CBT) USD ( 1.041.250 ) 126,47 2.900.588

JPY 2.900.588

Schroder ISF Wealth Preservation USD

set 2013 16 NIKKEI 225 (SGX) Future JPY 109.040.000 13.625,00 ( 404 )

USD ( 404 )

Schroder ISF Balanced Portfolio

set 2013 55 Euro STOXX 50 Future EUR ( 1.443.613 ) 2.611,50 9.510

set 2013 16 FTSE 100 Index Future GBP 991.480 6.197,25 122

set 2013 26Mini MSCI Emerging Markets IndexFuture USD 1.217.447 927,80 ( 11.307 )



USD ( 4.148 )

Schroder ISF Conservative Portfolio

set 2013 44 Euro STOXX 50 Future EUR ( 1.154.890 ) 2.611,50 7.608



set 2013 19 S&P 500 EMINI Future USD ( 1.561.553 ) 1.610,63 31.459


USD 81.004

Schroder ISF Growth Portfolio

set 2013 22 Euro STOXX 50 Future EUR ( 577.445 ) 2.611,50 3.804





USD 8.944

Schroder ISF Asian Bond Absolute Return



set 2013 44 US Long Bond Future (CBT) USD ( 6.149.000 ) 135,19 200.750

USD 63.122

Schroder ISF EURO Bond


set 2013 19 Long Gilt Future GBP ( 2.189.560 ) 111,86 74.839


EUR 499.581

Schroder ISF EURO Government Bond



set 2013 1 Euro-OAT Future EUR ( 135.240 ) 132,30 2.940

set 2013 53 FTSE KLCI Future EUR 5.823.640 109,38 ( 26.500 )


EUR 29.401







Schroder ISF EURO Short Term Bond

set 2013 11 Euro-BOBL Future EUR ( 1.388.640 ) 125,06 12.980

set 2013 704 Euro-Schatz Future EUR 77.812.120 110,34 ( 136.280 )


EUR ( 117.569 )

Schroder ISF Global Bond

set 2013 26 90 DAY EURO$ Future USD ( 6.472.200 ) 99,68 ( 7.000 )




set 2013 33 Euro-BUXL 30 Year Bond Future EUR 4.299.267 128,00 ( 98.503 )

set 2013 7 Japan 10 Year Bond Future JPY 997.754.000 142,70 11.572









dic 2013 26 90 DAY EURO$ Future USD ( 6.469.900 ) 99,62 ( 5.400 )

mar 2014 26 90 DAY EURO$ Future USD ( 6.467.475 ) 99,56 ( 3.925 )

giu 2014 26 90 DAY EURO$ Future USD ( 6.464.225 ) 99,49 ( 2.625 )

set 2014 26 90 DAY EURO$ Future USD ( 6.464.404 ) 99,41 3.079

dic 2014 26 90 DAY EURO$ Future USD ( 6.462.092 ) 99,29 8.241

mar 2015 26 90 DAY EURO$ Future USD ( 6.453.817 ) 99,14 10.042

giu 2015 26 90 DAY EURO$ Future USD ( 6.432.567 ) 98,93 2.117

USD 1.515.534

Schroder ISF Global Inflation Linked Bond


set 2013 6 Euro-Schatz Future EUR ( 663.270 ) 110,34 1.260




EUR 941.195

Schroder ISF Hong Kong Dollar Bond


HKD 6.981.796

Schroder ISF US Dollar Bond





set 2013 1.662 US 2 Year Note Future (CBT) USD 366.261.250 109,97 ( 725.125 )



set 2013 234 US Long Bond Future (CBT) USD ( 32.677.063 ) 135,19 1.043.188

set 2013 188 US Ultra Bond Future (CBT) USD 28.774.084 145,88 ( 1.349.584 )








USD 2.316.628

Schroder ISF Asian Local Currency Bond







Schroder ISF Asian Local Currency Bond (segue)




USD ( 125.922 )

Schroder ISF EURO Corporate Bond




set 2013 53 Euro-BUXL 30 Year Bond Future EUR ( 6.953.360 ) 128,00 169.360

set 2013 618 Euro-Schatz Future EUR ( 68.316.000 ) 110,34 128.970

set 2013 591 Long Gilt Future GBP ( 68.149.714 ) 111,86 2.377.853



EUR 4.983.432

Schroder ISF Global Corporate Bond

set 2013 23 CAN 10 Year Bond Future CAD ( 3.143.640 ) 131,11 122.225

set 2013 1.531 Euro-BOBL Future EUR 193.304.138 125,01 ( 2.504.627 )





set 2013 45 Euro-BUXL 30 Year Bond Future EUR 5.906.700 128,00 ( 191.986 )




set 2013 1.589 US 2 Year Note Future (CBT) USD 350.175.219 109,96 ( 719.358 )






set 2013 247 US Long Bond Future (CBT) USD 34.405.623 135,09 ( 1.037.466 )



set 2013 361 US Ultra Bond Future (CBT) USD 54.760.701 145,81 ( 2.122.388 )

set 2013 2 US Ultra Bond Future (CBT) USD ( 306.094 ) 145,81 14.469

USD 9.250.350

Schroder ISF Global High Income Bond

set 2013 10 US 10 Year Note Future (CBT) USD ( 1.255.781 ) 126,30 ( 7.188 )

USD ( 7.188 )

Schroder ISF Global High Yield


USD 2.747.230

Schroder ISF Global Unconstrained Bond

set 2013 3 CAN 10 Year Bond Future CAD 410.040 131,24 ( 15.570 )


set 2013 1 Japan 10 Year Bond Future JPY 142.766.000 142,70 ( 666 )

set 2013 2 US 5 Year Note Future (CBT) USD ( 245.437 ) 120,80 3.828

set 2013 1 US 10 Year Note Future (CBT) USD ( 126.500 ) 126,30 203


set 2013 5 US Ultra Bond Future (CBT) USD ( 766.172 ) 145,88 36.797

USD 76.290

Schroder ISF Strategic Bond











Schroder ISF Strategic Bond (segue)


set 2013 8 Long Gilt Future GBP 907.154 111,72 ( 20.428 )







set 2013 2 US Long Bond Future (CBT) USD 284.840 135,09 ( 14.653 )









USD 12.964.213

Schroder ISF Emerging Market Bond

set 2013 20 US 10 Year Note Future (CBT) USD ( 2.511.563 ) 126,30 ( 14.375 )

set 2013 14 US Long Bond Future (CBT) USD ( 1.888.250 ) 135,19 ( 4.375 )

USD ( 18.750 )

Schroder ISF Global Credit Duration Hedged

set 2013 3 CAN 10 Year Bond Future CAD ( 410.040 ) 131,11 12.182

set 2013 9 Euro-BOBL Future EUR 1.123.810 125,06 1.730








set 2013 4 US 2 Year Note Future (CBT) USD 881.500 109,96 ( 1.385 )



set 2013 29 US 10 Year Note Future (CBT) USD 3.636.327 126,30 20.083





set 2013 37 US Ultra Bond Future (CBT) USD ( 5.662.547 ) 145,81 204.389

EUR 3.128.817

Reinvestimento delle garanzie in contanti

Allo scopo di attenuare il rischio di controparte, i Comparti che effettuano copertura valutaria sulle classi di azioni coperte pagheranno o riceverannogiornalmente dalla controparte le relative garanzie in contanti, riducendo in tal modo la propria esposizione durante il periodo di validità del contrattoa termine.

I Gestori degli investimenti possono reinvestire le garanzie in contanti da essi ricevute dalle controparti in relazione alle operazioni di coperturavalutaria.

Gli importi delle garanzie da ricevere o pagare alla data di scadenza dei contratti a termine sono indicati nello Stato patrimoniale alla voce Garanzieda ricevere/pagare su contratti a termine relativi a classi con copertura valutaria. Le richieste di garanzia da ricevere o pagare sono indicate nelloStato patrimoniale alla voce Richieste di garanzia da ricevere/pagare su contratti a termine relativi a classi con copertura valutaria al netto.



Contratti di cambio a termine

I contratti di cambio a termine in essere sono stati valutati all'ultimo prezzo disponibile al 28 giugno 2013 sulla base del tasso di cambio a termineapplicabile fino alla scadenza del relativo contratto. Le plusvalenze/(minusvalenze) non realizzate sono iscritte nello Stato patrimoniale alla voce“Plusvalenze/(minusvalenze) nette non realizzate su contratti di cambio a termine”. I Comparti che al 30 giugno 2013 avevano posizioni aperte incontratti di cambio a termine sono i seguenti:

Valuta acquistata Valuta venduta Data di scadenza


Schroder ISF Asian Opportunities

Copertura delle Classi diAzioni

PLN 1.559.014 USD 467.500 26-lug-2013 1.513

USD 1.513

Schroder ISF EURO Equity


EUR 1.100 PLN 4.779 26-lug-2013 1

PLN 1.454.048 EUR 334.200 26-lug-2013 21

EUR 22

Schroder ISF Global Equity


AUD 512.882 USD 475.600 26-lug-2013 ( 3.485 )

USD ( 3.485 )



EUR 758.175.720 JPY 96.348.507.200 26-lug-2013 1.911.886.005

JPY 58.381.500 USD 598.263 26-lug-2013 ( 859.246 )

USD 24.269.379 JPY 2.366.843.000 26-lug-2013 36.340.877

JPY 1.947.367.636

Schroder ISF US Large Cap


EUR 104.843.103 USD 136.652.500 26-lug-2013 568.359

USD 11.275.400 EUR 8.664.981 26-lug-2013 ( 65.509 )

USD 502.850

Schroder ISF Asian Equity Yield


EUR 36.292.541 USD 47.282.500 26-lug-2013 217.941

USD 217.941

Schroder ISF Asian Total Return


EUR 164.888.524 USD 214.801.900 26-lug-2013 1.007.669

JPY 2.798.405 USD 28.700 26-lug-2013 ( 439 )

PLN 3.205.809 USD 960.700 26-lug-2013 3.734

1.010.964

Portfolio Hedging

USD 133.882.740 AUD 140.050.000 08-lug-2013 4.784.660

4.784.660

USD 5.795.624

Schroder ISF China Opportunities


SGD 5.275.997 USD 4.136.000 26-lug-2013 33.627

USD 33.627

Schroder ISF Emerging Markets



Contratti di cambio a termine (segue)



Schroder ISF Emerging Markets (segue)


AUD 3.832.712 USD 3.544.100 26-lug-2013 ( 16.035 )

USD 212.900 AUD 229.406 26-lug-2013 1.729

USD ( 14.306 )



GBP 1.632.325 EUR 1.924.600 26-lug-2013 ( 22.858 )

USD 28.916 EUR 22.200 26-lug-2013 ( 107 )

EUR ( 22.965 )

Schroder ISF Frontier Markets Equity


PLN 959.718 USD 287.900 26-lug-2013 821

USD 821

Schroder ISF Global Climate Change Equity


EUR 6.470.056 USD 8.426.800 26-lug-2013 41.345

USD 41.345

Schroder ISF Global Demographic Opportunities


EUR 11.982.071 USD 15.608.900 26-lug-2013 73.486

USD 73.486

Schroder ISF Global Dividend Maximiser


EUR 184.716.969 USD 240.624.700 26-lug-2013 1.136.756

1.136.756

Portfolio Hedging

USD 140.727.083 EUR 105.780.275 19-set-2013 2.244.946

USD 31.599.315 JPY 2.995.409.332 19-set-2013 1.340.337

3.585.283

USD 4.722.039

Schroder ISF Global Energy


EUR 880.083 USD 1.147.100 26-lug-2013 4.771

USD 600.100 EUR 460.854 26-lug-2013 ( 3.076 )

1.695

Portfolio Hedging

USD 44.028.296 CAD 45.000.000 18-set-2013 1.179.391

1.179.391

USD 1.181.086

Schroder ISF Global Equity Yield

Portfolio Hedging

USD 41.586.590 EUR 31.260.823 19-set-2013 661.517

USD 9.613.689 JPY 911.352.700 19-set-2013 407.401

USD 1.068.918








Schroder ISF Global Property Securities (segue)

EUR 90.324.718 USD 117.655.900 26-lug-2013 562.991

USD 562.991

Schroder ISF Global Resources Equity


EUR 49.585 USD 64.600 26-lug-2013 299

PLN 330.227 USD 99.100 26-lug-2013 245

USD 67.900 PLN 226.834 26-lug-2013 ( 341 )

USD 203

Schroder ISF Global Small Cap Energy

Portfolio Hedging

USD 17.611.318 CAD 18.000.000 18-set-2013 471.756

USD 471.756

Schroder ISF Hong Kong Equity


EUR 14.745.898 HKD 148.950.600 26-lug-2013 763.199

HKD 114.015.800 EUR 11.277.527 26-lug-2013 ( 483.939 )

HKD 279.260



EUR 40.799 JPY 5.181.900 26-lug-2013 105.675

USD 40.805 JPY 3.982.600 26-lug-2013 57.987

JPY 163.662



EUR 135.562.385 USD 176.610.600 26-lug-2013 816.302

USD 816.302

Schroder ISF Japanese Equity Alpha


EUR 31.917.205 JPY 4.055.671.400 26-lug-2013 80.832.835

JPY 80.832.835



AUD 817.100 EUR 635.556 02-lug-2013 ( 78.207 )

EUR 645.799 AUD 817.100 02-lug-2013 91.611

EUR 2.046.803 AUD 2.777.374 11-lug-2013 119.133

EUR 2.219.247 AUD 3.136.200 25-lug-2013 17.444

EUR 4.104.431 CAD 5.619.418 25-lug-2013 13.777

EUR 1.609.848 CHF 2.004.950 11-lug-2013 ( 20.959 )

EUR 14.478.909 GBP 12.422.298 11-lug-2013 5.041

EUR 8.624.849 JPY 981.456.091 02-lug-2013 1.376.645

EUR 11.636.743 JPY 1.481.359.091 25-lug-2013 270.397

EUR 1.204.074 SGD 1.980.695 11-lug-2013 10.501

EUR 60.626.736 USD 81.205.572 25-lug-2013 ( 1.856.367 )

GBP 2.047.400 EUR 2.397.646 11-lug-2013 ( 15.596 )

JPY 981.456.091 EUR 8.624.849 02-lug-2013 ( 1.376.645 )

JPY 228.459.000 EUR 1.785.458 25-lug-2013 ( 29.673 )

KRW 847.231.700 USD 747.843 25-lug-2013 ( 8.166 )

USD 14.610.900 EUR 11.156.555 25-lug-2013 9.030

USD 1.494.442 KRW 1.694.463.400 25-lug-2013 15.087

( 1.456.947 )






Schroder ISF QEP Global Active Value (segue)

Portfolio Hedging

EUR 3.390.600 USD 4.543.336 11-lug-2013 ( 105.935 )

GBP 8.388.400 USD 13.045.354 11-lug-2013 ( 253.024 )

JPY 1.862.937.000 USD 19.736.593 02-lug-2013 ( 924.748 )

JPY 765.536.000 USD 8.127.460 25-lug-2013 ( 396.464 )

KRW 28.755.017.552 USD 25.363.869 25-lug-2013 ( 259.243 )

TRY 6.569.200 USD 3.484.687 11-lug-2013 ( 84.706 )

USD 4.808.585 BRL 10.625.916 25-lug-2013 47.644

USD 9.888.553 EUR 7.632.400 11-lug-2013 ( 100.246 )

USD 12.762.170 GBP 8.388.400 11-lug-2013 ( 30.159 )

USD 21.425.062 JPY 1.862.937.000 02-lug-2013 2.613.217

USD 34.554.977 JPY 3.284.105.000 25-lug-2013 1.389.454

USD 50.698.686 KRW 57.510.035.104 25-lug-2013 489.434

USD 9.355.760 NOK 54.449.300 11-lug-2013 335.521

USD 11.442.350 TRY 21.577.000 11-lug-2013 274.872

USD 18.456.541 ZAR 184.176.900 25-lug-2013 118.421

ZAR 16.638.700 USD 1.666.987 25-lug-2013 ( 10.306 )

3.103.732

USD 1.646.785


Portfolio Hedging

EUR 2.722.100 USD 3.585.623 11-lug-2013 ( 23.112 )

GBP 3.913.800 USD 6.075.495 11-lug-2013 ( 106.941 )

JPY 102.454.000 USD 1.085.433 02-lug-2013 ( 50.857 )

JPY 154.547.000 USD 1.640.778 25-lug-2013 ( 80.038 )

USD 5.019.680 EUR 3.874.400 11-lug-2013 ( 50.887 )

USD 6.425.510 GBP 4.223.400 11-lug-2013 ( 15.185 )

USD 1.178.292 JPY 102.454.000 02-lug-2013 143.716

USD 5.525.547 JPY 525.148.000 25-lug-2013 222.182

USD 726.253 NOK 4.226.700 11-lug-2013 26.045

USD 1.048.277 ZAR 10.460.700 25-lug-2013 6.726

USD 71.649


Portfolio Hedging

GBP 6.951.700 USD 10.862.761 11-lug-2013 ( 261.402 )

JPY 164.226.000 USD 1.739.867 02-lug-2013 ( 81.521 )

JPY 133.624.000 USD 1.418.645 25-lug-2013 ( 69.203 )

USD 10.576.365 GBP 6.951.700 11-lug-2013 ( 24.994 )

USD 1.888.712 JPY 164.226.000 02-lug-2013 230.367

USD 3.981.650 JPY 378.416.000 25-lug-2013 160.102

USD ( 46.651 )

Schroder ISF QEP Global Emerging Markets

Portfolio Hedging

INR 2.268.159 USD 40.416 02-lug-2013 ( 2.274 )

INR 26.527.990 USD 467.618 11-lug-2013 ( 22.259 )

INR 110.586.550 USD 1.869.279 25-lug-2013 ( 17.495 )

TRY 1.149.000 USD 614.600 11-lug-2013 ( 19.919 )

USD 40.846 INR 2.268.159 02-lug-2013 2.703

USD 1.221.182 TRY 2.302.800 11-lug-2013 29.336

USD 22.189 ZAR 224.863 03-lug-2013 ( 273 )

USD 15.447 ZAR 154.349 05-lug-2013 34

USD 6.232.416 ZAR 62.230.400 25-lug-2013 36.261

ZAR 3.469.600 USD 349.665 25-lug-2013 ( 4.204 )

USD 1.910

Schroder ISF QEP Global Quality

Portfolio Hedging

GBP 23.239.500 USD 36.101.332 11-lug-2013 ( 661.040 )






Schroder ISF QEP Global Quality (segue)

USD 2.698.161 BRL 5.962.343 25-lug-2013 26.734

USD 40.409.178 GBP 26.560.400 11-lug-2013 ( 95.493 )

USD 13.926.767 KRW 15.801.408.428 25-lug-2013 131.315

USD 8.170.765 NOK 48.061.600 11-lug-2013 208.731

USD 3.712.122 TRY 7.000.000 11-lug-2013 89.174

USD 852.225 ZAR 8.636.436 03-lug-2013 ( 10.491 )

USD 2.021.219 ZAR 20.195.816 05-lug-2013 4.389

USD 27.467.419 ZAR 274.096.000 25-lug-2013 176.236

ZAR 58.262.500 USD 5.739.017 25-lug-2013 62.062

USD ( 68.383 )



EUR 25.864.769 USD 33.694.600 26-lug-2013 157.754

GBP 30.106.360 USD 46.252.100 26-lug-2013 ( 344.611 )

USD 2.899.500 GBP 1.887.327 26-lug-2013 21.622

( 165.235 )

Portfolio Hedging

BRL 23.757.600 USD 10.987.698 12-set-2013 ( 444.936 )

CNY 501.150.000 USD 80.284.072 11-lug-2013 761.432

EUR 18.369.910 CHF 22.848.016 05-set-2013 ( 213.506 )

NOK 188.506.351 SEK 211.877.368 05-set-2013 ( 358.947 )

NZD 13.950.032 USD 11.077.525 22-ago-2013 ( 269.810 )

SEK 211.877.368 NOK 192.332.885 05-set-2013 ( 273.651 )

USD 10.383.249 BRL 23.757.600 12-set-2013 ( 159.513 )

USD 2.059.692 CHF 1.966.145 12-set-2013 ( 28.169 )

USD 81.050.779 CNY 501.150.000 11-lug-2013 5.276

USD 2.655.805 EUR 2.038.605 12-set-2013 ( 12.947 )

USD 7.223.354 GBP 4.729.090 12-set-2013 14.542

USD 30.117.569 JPY 3.002.396.320 05-set-2013 ( 209.490 )

USD 3.328.616 JPY 331.811.773 12-set-2013 ( 23.136 )

USD 22.828.206 KRW 25.476.277.371 22-ago-2013 627.031

USD 11.336.494 NZD 13.950.032 22-ago-2013 528.778

USD 27.322.495 SGD 34.261.862 05-set-2013 243.585

186.539

USD 21.304



GBP 12.545.905 USD 19.297.300 26-lug-2013 ( 166.306 )

( 166.306 )

Portfolio Hedging

USD 1.627.805 AUD 1.697.000 25-lug-2013 51.794

USD 4.885.026 GBP 3.155.000 25-lug-2013 73.997

USD 1.606.213 INR 94.520.000 25-lug-2013 43.092

USD 9.759.859 JPY 924.000.000 25-lug-2013 361.543

USD 4.094.062 KRW 4.681.000.000 25-lug-2013 10.091

USD 2.424.205 MYR 7.820.000 25-lug-2013 ( 34.907 )

USD 2.428.546 SGD 3.047.000 25-lug-2013 20.218

USD 1.620.493 TWD 48.409.000 25-lug-2013 5.627

531.455

USD 365.149


Portfolio Hedging

EUR 1.905.491 CHF 2.315.000 25-lug-2013 29.594

EUR 736.963 GBP 630.000 25-lug-2013 665

EUR 520.689 JPY 66.300.000 25-lug-2013 7.176






Schroder ISF Global Conservative (segue)

EUR 861.373 NOK 6.515.000 25-lug-2013 36.490

EUR 3.827.004 USD 4.996.211 25-lug-2013 ( 1.220 )

KRW 475.000.000 USD 436.972 25-lug-2013 ( 16.064 )

NOK 6.304.318 SEK 7.000.000 25-lug-2013 260

NZD 880.000 USD 700.133 25-lug-2013 ( 10.965 )

SEK 7.000.000 NOK 6.350.353 25-lug-2013 ( 6.088 )

TWD 24.500.000 USD 837.451 25-lug-2013 ( 14.723 )

USD 3.265.000 EUR 2.482.027 25-lug-2013 19.700

USD 625.056 KRW 700.000.000 25-lug-2013 9.189

USD 709.822 NZD 880.000 25-lug-2013 18.388

USD 821.872 TWD 24.500.000 25-lug-2013 2.786

EUR 75.188



CHF 2.175.262 EUR 1.775.400 26-lug-2013 ( 12.728 )

GBP 57.600.698 EUR 67.965.900 26-lug-2013 ( 647.199 )

PLN 14.549.339 EUR 3.347.100 26-lug-2013 8.925

USD 52.679.463 EUR 40.419.100 26-lug-2013 ( 54.936 )

( 705.938 )

Portfolio Hedging

EUR 2.661.913 CHF 3.270.000 26-set-2013 11.376

EUR 27.755.318 GBP 23.617.000 26-set-2013 172.993

EUR 6.546.375 JPY 821.500.000 26-set-2013 183.449

EUR 84.068.850 USD 111.994.000 26-set-2013 ( 1.718.691 )

MXN 202.205.000 USD 15.575.104 26-set-2013 ( 105.667 )

USD 8.519.255 AUD 9.169.000 26-set-2013 71.072

USD 21.102.824 CAD 21.853.000 26-set-2013 218.206

USD 8.800.000 EUR 6.725.911 26-set-2013 14.900

USD 6.387.000 GBP 4.091.018 26-set-2013 114.544

USD 11.488.322 JPY 1.082.000.000 26-set-2013 419.440

USD 15.474.970 MXN 202.205.000 26-set-2013 28.965

( 589.413 )

EUR ( 1.295.351 )



CHF 6.757.666 EUR 5.515.400 26-lug-2013 ( 39.486 )

EUR 56.300 CHF 69.041 26-lug-2013 355

EUR 1.015.800 USD 1.323.527 26-lug-2013 1.685

GBP 90.895 EUR 107.300 26-lug-2013 ( 1.070 )

SEK 164.091.695 EUR 18.744.100 26-lug-2013 ( 39.396 )

USD 2.436.627 EUR 1.868.400 26-lug-2013 ( 1.403 )

( 79.315 )

Portfolio Hedging

EUR 19.584.122 CHF 24.200.000 22-ago-2013 ( 28.231 )

EUR 9.956.099 GBP 8.440.000 22-ago-2013 95.248

EUR 3.306.300 JPY 434.500.000 22-ago-2013 ( 59.164 )

EUR 22.610.443 USD 29.593.000 22-ago-2013 ( 61.504 )

KRW 3.940.000.000 USD 3.620.492 22-ago-2013 ( 134.983 )

NOK 44.212.610 SEK 49.262.000 22-ago-2013 ( 19.853 )

NZD 7.100.000 USD 5.638.011 22-ago-2013 ( 88.835 )

SEK 49.262.000 NOK 44.709.013 22-ago-2013 ( 42.924 )

TWD 200.000.000 USD 6.834.102 22-ago-2013 ( 115.732 )

USD 15.050.000 EUR 11.522.416 22-ago-2013 7.770

USD 8.306.626 KRW 9.045.500.000 22-ago-2013 305.805

USD 5.715.933 NZD 7.100.000 22-ago-2013 148.533

USD 6.827.104 TWD 200.000.000 22-ago-2013 110.370

116.500






Schroder ISF Global Dynamic Balanced (segue)

EUR 37.185



AUD 224.812.418 USD 208.265.400 26-lug-2013 ( 1.322.411 )

CHF 3.778.935 USD 4.018.200 26-lug-2013 ( 7.127 )

CNH 61.695 USD 10.000 26-lug-2013 31

EUR 487.791.518 USD 635.441.800 26-lug-2013 2.990.003

GBP 48.030.646 USD 73.789.200 26-lug-2013 ( 549.981 )

SGD 96.250.020 USD 75.516.500 26-lug-2013 550.001

USD 57.500 CHF 54.418 26-lug-2013 ( 261 )

1.660.255

Portfolio Hedging

BRL 21.870.000 USD 9.945.430 22-ago-2013 ( 200.392 )

CLP 4.886.600.000 USD 9.757.186 22-ago-2013 ( 197.267 )

CLP 4.654.000.000 USD 9.134.446 25-set-2013 ( 72.489 )

COP 20.223.900.000 USD 10.473.278 23-set-2013 ( 36.087 )

EUR 29.723.754 GBP 25.376.067 30-lug-2013 210.289

EUR 3.400.000 USD 4.426.990 30-lug-2013 23.078

GBP 8.350.000 USD 12.822.917 30-lug-2013 ( 90.827 )

HUF 1.561.560.000 USD 6.952.785 22-ago-2013 ( 69.559 )

MXN 392.410.000 USD 30.371.235 22-ago-2013 ( 476.922 )

MXN 209.400.000 USD 15.924.560 23-set-2013 ( 16.677 )

MYR 15.668.000 USD 5.009.752 22-ago-2013 ( 67.544 )

RUB 451.429.000 USD 13.834.784 22-ago-2013 ( 193.462 )

RUB 379.000.000 USD 11.347.305 23-set-2013 44.162

THB 153.900.000 USD 5.022.026 22-ago-2013 ( 90.003 )

TRY 22.000.000 USD 11.766.594 08-lug-2013 ( 374.964 )

TRY 18.390.000 USD 9.715.416 22-ago-2013 ( 261.282 )

USD 44.897.311 AUD 45.245.000 22-ago-2013 3.335.372

USD 34.483.786 BRL 78.804.000 22-ago-2013 ( 630.433 )

USD 32.562.029 CAD 33.075.100 22-ago-2013 1.046.968

USD 21.465.869 CHF 20.296.000 22-ago-2013 ( 82.387 )

USD 9.806.542 CLP 4.886.600.000 22-ago-2013 246.623

USD 8.924.257 CLP 4.654.000.000 25-set-2013 ( 137.700 )

USD 4.935.141 COP 9.283.000.000 22-ago-2013 129.944

USD 10.473.278 COP 20.223.900.000 23-set-2013 36.087

USD 1.675.292 CZK 32.878.000 22-ago-2013 15.265

USD 165.113.044 EUR 126.020.828 30-lug-2013 171.484

USD 256.345.012 EUR 196.482.600 22-ago-2013 ( 846.970 )

USD 191.551.595 GBP 124.725.419 30-lug-2013 1.370.131

USD 168.250.106 GBP 109.457.380 22-ago-2013 1.375.701

USD 24.731.554 HUF 5.593.000.000 22-ago-2013 78.080

USD 34.739.265 JPY 3.463.913.000 22-ago-2013 ( 246.907 )

USD 2.196.846 KRW 2.392.255.000 22-ago-2013 112.127

USD 30.316.454 MXN 392.410.000 22-ago-2013 422.140

USD 15.810.933 MXN 209.400.000 23-set-2013 ( 96.950 )

USD 5.680.306 MYR 17.046.160 22-ago-2013 303.381

USD 16.027.620 NOK 93.534.000 22-ago-2013 556.625

USD 1.990.168 NZD 2.455.000 22-ago-2013 88.169

USD 3.472.926 PHP 141.591.200 22-ago-2013 188.814

USD 7.847.786 PLN 25.126.000 22-ago-2013 302.208

USD 27.616.975 RUB 889.379.000 22-ago-2013 741.641

USD 11.386.510 RUB 379.000.000 23-set-2013 ( 4.957 )

USD 19.080.543 SEK 125.170.250 22-ago-2013 452.246

USD 6.984.832 SGD 8.612.000 22-ago-2013 178.476

USD 6.311.783 THB 187.946.740 22-ago-2013 288.666

USD 11.521.944 TRY 22.000.000 08-lug-2013 130.315

USD 9.927.126 TRY 18.390.000 22-ago-2013 472.992






Schroder ISF Global Multi-Asset Income (segue)

USD 4.868.448 TRY 9.400.000 20-set-2013 57.167

USD 14.583.760 TWD 430.564.040 22-ago-2013 200.700

USD 959.513 ZAR 9.709.979 01-lug-2013 ( 10.583 )

USD 9.898.319 ZAR 94.280.000 22-ago-2013 550.792

ZAR 14.558.402 USD 1.438.620 01-lug-2013 15.868

ZAR 94.280.000 USD 9.214.116 22-ago-2013 133.411

9.074.560

USD 10.734.815


Portfolio Hedging

JPY 575.073.383 EUR 4.420.000 10-set-2013 8.717.341

JPY 598.343.890 GBP 3.911.000 10-set-2013 12.334.282

JPY 157.886.349 KRW 1.783.200.000 10-set-2013 5.428.430

JPY 1.626.743.634 SGD 20.473.000 10-set-2013 36.063.359

JPY 3.765.501.096 USD 37.992.000 10-set-2013 31.205.396

USD 302.000 JPY 29.787.408 10-set-2013 ( 103.335 )

JPY 93.645.473

Schroder ISF Wealth Preservation USD


GBP 9.894 USD 15.200 26-lug-2013 ( 113 )

USD 700 GBP 458 26-lug-2013 2

( 111 )

Portfolio Hedging

CAD 293.000 USD 280.685 26-ago-2013 ( 1.533 )

EUR 1.039.800 USD 1.348.836 29-lug-2013 12.094

EUR 888.000 USD 1.178.943 13-ago-2013 ( 16.615 )

EUR 286.000 USD 380.905 13-set-2013 ( 6.499 )

HUF 92.000.000 USD 403.627 15-lug-2013 3.526

HUF 45.000.000 USD 200.027 19-lug-2013 ( 962 )

INR 10.030.000 USD 181.990 29-lug-2013 ( 14.160 )

JPY 120.000.000 USD 1.240.192 13-set-2013 ( 28.021 )

MXN 2.370.000 USD 193.319 29-lug-2013 ( 12.354 )

PHP 7.590.000 USD 184.622 29-lug-2013 ( 8.674 )

RUB 5.610.000 USD 177.442 29-lug-2013 ( 7.151 )

THB 11.460.000 USD 391.131 18-lug-2013 ( 23.062 )

THB 15.400.000 USD 492.485 30-ago-2013 816

USD 757.002 CAD 785.000 26-ago-2013 9.104

USD 1.362.311 EUR 1.039.800 29-lug-2013 1.381

USD 1.167.920 EUR 888.000 13-ago-2013 5.593

USD 570.571 EUR 436.000 13-set-2013 ( 203 )

USD 1.161.977 EUR 880.000 24-set-2013 9.899

USD 407.767 HUF 92.000.000 15-lug-2013 614

USD 199.359 HUF 45.000.000 19-lug-2013 294

USD 177.750 INR 10.030.000 29-lug-2013 9.920

USD 184.688 MXN 2.370.000 29-lug-2013 3.723

USD 179.730 PHP 7.590.000 29-lug-2013 3.782

USD 171.361 RUB 5.610.000 29-lug-2013 1.070

USD 378.601 THB 11.460.000 18-lug-2013 10.533

USD 691.716 THB 21.000.000 30-ago-2013 19.032

( 27.853 )

USD ( 27.964 )


Portfolio Hedging

AUD 2.143.436 NZD 2.590.000 05-set-2013 ( 39.674 )

CAD 2.552.000 USD 2.425.579 05-set-2013 6.782

EUR 575.000 USD 747.552 05-set-2013 3.027






Schroder ISF Balanced Portfolio (segue)

NOK 21.068.513 SEK 23.740.000 05-set-2013 ( 52.525 )

NZD 2.556.000 USD 1.977.219 05-set-2013 8.736

USD 1.467.810 AUD 1.609.000 05-set-2013 ( 13.023 )

USD 2.491.650 CAD 2.552.000 05-set-2013 59.289

USD 1.002.467 EUR 758.000 05-set-2013 13.008

USD 1.552.234 GBP 1.018.600 05-set-2013 ( 995 )

USD ( 15.375 )


Portfolio Hedging

AUD 1.543.440 NZD 1.865.000 05-set-2013 ( 28.568 )

CAD 1.889.000 USD 1.795.423 05-set-2013 5.020

EUR 285.000 USD 370.526 05-set-2013 1.501

NOK 16.742.102 SEK 18.865.000 05-set-2013 ( 41.739 )

NZD 1.836.000 USD 1.420.256 05-set-2013 6.275

USD 1.289.009 AUD 1.413.000 05-set-2013 ( 11.437 )

USD 1.844.329 CAD 1.889.000 05-set-2013 43.886

USD 720.771 EUR 545.000 05-set-2013 9.353

USD 2.025.555 GBP 1.329.200 05-set-2013 ( 1.299 )

USD 716.863 JPY 70.000.000 05-set-2013 9.101

USD ( 7.907 )


Portfolio Hedging

AUD 736.548 NZD 890.000 05-set-2013 ( 13.633 )

CAD 893.000 USD 848.763 05-set-2013 2.373

EUR 140.000 USD 182.013 05-set-2013 737

GBP 458.000 USD 700.877 05-set-2013 ( 2.488 )

JPY 91.250.000 USD 910.642 05-set-2013 11.976

NOK 8.564.075 SEK 9.650.000 05-set-2013 ( 21.351 )

NZD 873.000 USD 675.318 05-set-2013 2.984

USD 446.090 AUD 489.000 05-set-2013 ( 3.958 )

USD 871.882 CAD 893.000 05-set-2013 20.747

USD 701.113 EUR 533.000 05-set-2013 5.358

USD 1.129.202 GBP 741.000 05-set-2013 ( 724 )

USD 696.381 JPY 68.000.000 05-set-2013 8.841

USD 10.862



EUR 23.946.758 USD 31.203.500 26-lug-2013 138.520

GBP 386.254 USD 593.400 26-lug-2013 ( 4.423 )

SGD 7.998.048 USD 6.271.400 26-lug-2013 49.466

USD 318.500 EUR 244.192 26-lug-2013 ( 1.104 )

USD 11.300 GBP 7.383 26-lug-2013 43

USD 578.600 SGD 732.392 26-lug-2013 ( 210 )

182.292

Portfolio Hedging

CHF 21.000.000 USD 21.714.628 23-ago-2013 581.277

CNH 127.000.000 USD 20.653.611 07-ago-2013 ( 35.889 )

CNY 935.000.000 USD 151.194.192 07-ago-2013 ( 334.792 )

IDR 315.000.000.000 USD 32.185.552 03-lug-2013 ( 444.577 )

INR 3.090.000.000 USD 56.117.029 29-lug-2013 ( 4.412.748 )

MYR 99.520.000 SGD 40.000.000 12-lug-2013 ( 134.410 )

MYR 258.000.000 USD 84.980.237 22-lug-2013 ( 3.435.535 )

PHP 1.740.000.000 USD 40.991.331 27-ago-2013 ( 628.526 )

SGD 48.000.000 CHF 36.141.600 12-lug-2013 ( 423.196 )

SGD 2.500.000 USD 2.019.692 12-lug-2013 ( 43.977 )

THB 1.000.000.000 USD 33.305.327 24-lug-2013 ( 1.201.793 )

TWD 1.135.000.000 USD 37.992.904 18-lug-2013 ( 96.354 )

USD 132.384.050 CNH 820.000.000 07-ago-2013 ( 738.246 )






Schroder ISF Asian Bond Absolute Return (segue)

USD 16.748.680 EUR 13.000.000 23-ago-2013 ( 268.150 )

USD 32.004.109 IDR 315.000.000.000 03-lug-2013 263.133

USD 111.444.386 INR 6.600.000.000 29-lug-2013 1.008.058

USD 28.252.038 JPY 2.900.000.000 23-ago-2013 ( 1.038.655 )

USD 27.515.200 KRW 31.000.000.000 03-set-2013 521.361

USD 240.999.410 MYR 735.000.000 22-lug-2013 8.691.829

USD 26.240.458 PHP 1.100.000.000 27-ago-2013 723.743

USD 74.597.864 SGD 94.000.000 12-lug-2013 310.986

USD 137.041.697 THB 4.050.000.000 24-lug-2013 7.022.384

USD 64.904.637 TWD 1.935.000.000 18-lug-2013 296.864

6.182.787

USD 6.365.079

Schroder ISF Emerging Europe Debt Absolute Return

Portfolio Hedging

EUR 9.041.818 CZK 234.000.000 04-lug-2013 16.327

EUR 1.596.800 HUF 475.000.000 04-lug-2013 ( 11.324 )

EUR 9.265.341 PLN 40.200.000 04-lug-2013 11.080

EUR 16.083

Schroder ISF Emerging Markets Debt Absolute Return


AUD 11.404.940 USD 10.562.300 26-lug-2013 ( 63.893 )

CHF 54.325.447 USD 57.763.500 26-lug-2013 ( 100.879 )

EUR 786.823.559 USD 1.025.056.500 26-lug-2013 4.754.730

GBP 226.661.405 USD 348.218.400 26-lug-2013 ( 2.595.225 )

JPY 10.158.697.889 USD 104.194.400 26-lug-2013 ( 1.603.295 )

PLN 4.556.755 USD 1.364.700 26-lug-2013 6.152

SEK 100.404.391 USD 14.903.200 26-lug-2013 48.728

SGD 117.538.132 USD 92.153.400 26-lug-2013 737.121

USD 4.549.200 EUR 3.489.263 26-lug-2013 ( 17.621 )

USD 2.291.000 JPY 225.342.760 26-lug-2013 15.299

USD 27.100 PLN 90.625 26-lug-2013 ( 164 )

1.180.953

Portfolio Hedging

CNY 228.000.000 USD 36.670.688 04-nov-2013 ( 81.998 )

CNY 720.000.000 USD 114.033.053 11-mar-2014 876.744

CNY 911.000.000 USD 146.153.247 05-mag-2014 ( 1.116.985 )

CNY 456.000.000 USD 72.843.450 06-mag-2015 ( 805.469 )

EUR 11.575.000 USD 15.342.107 19-ago-2013 ( 190.861 )

EUR 110.000.000 USD 145.727.230 11-set-2013 ( 1.726.125 )

EUR 88.040.000 USD 117.802.357 13-set-2013 ( 2.548.053 )

HUF 8.400.000.000 USD 36.852.935 15-lug-2013 321.895

HUF 8.260.000.000 USD 36.716.007 19-lug-2013 ( 176.550 )

INR 2.100.000.000 USD 38.370.181 22-lug-2013 ( 3.186.025 )

INR 2.240.000.000 USD 40.360.360 16-ago-2013 ( 3.000.137 )

INR 640.000.000 USD 11.467.479 22-ago-2013 ( 804.612 )

INR 4.000.000.000 USD 70.423.319 05-mag-2014 ( 6.317.179 )

PHP 1.320.000.000 USD 32.011.641 15-ago-2013 ( 1.400.101 )

PHP 1.610.000.000 USD 38.142.620 29-ago-2013 ( 793.697 )

RSD 2.379.000.000 USD 26.751.485 08-lug-2013 620.081

RSD 1.950.000.000 USD 22.349.570 12-lug-2013 86.137

RUB 2.300.000.000 USD 72.937.610 06-ago-2013 ( 3.225.454 )

THB 1.100.000.000 USD 37.786.274 09-lug-2013 ( 2.433.550 )

TWD 2.170.000.000 USD 73.726.607 05-ago-2013 ( 1.271.704 )

USD 33.474.501 CZK 660.000.000 15-lug-2013 157.702

USD 17.722.016 CZK 352.000.000 09-ago-2013 ( 49.229 )

USD 56.627.748 CZK 1.132.000.000 30-ago-2013 ( 530.284 )

USD 38.791.476 CZK 745.000.000 13-set-2013 1.171.521

USD 27.281.644 EUR 21.200.000 19-ago-2013 ( 468.371 )






Schroder ISF Emerging Markets Debt Absolute Return (segue)

USD 143.827.530 EUR 110.000.000 11-set-2013 ( 173.575 )

USD 3.922.599 EUR 3.000.000 13-set-2013 ( 4.740 )

USD 181.149.620 EUR 137.000.000 24-set-2013 1.792.103

USD 37.230.907 HUF 8.400.000.000 15-lug-2013 56.077

USD 36.593.362 HUF 8.260.000.000 19-lug-2013 53.905

USD 32.501.583 IDR 318.288.000.000 09-lug-2013 450.024

USD 15.684.360 IDR 153.941.994.000 14-ago-2013 225.967

USD 37.243.948 INR 2.100.000.000 22-lug-2013 2.059.792

USD 39.220.424 INR 2.240.000.000 16-ago-2013 1.860.201

USD 11.168.018 INR 640.000.000 22-ago-2013 505.151

USD 66.820.295 INR 4.000.000.000 05-mag-2014 2.714.155

USD 47.932.414 KRW 53.900.000.000 22-lug-2013 866.072

USD 115.519.616 KRW 130.000.000.000 23-lug-2013 2.008.686

USD 71.822.157 MXN 910.000.000 23-ago-2013 2.503.850

USD 35.720.737 MXN 455.000.000 30-ago-2013 1.085.024

USD 72.181.405 MXN 928.000.000 03-set-2013 1.564.303

USD 73.095.535 MXN 936.500.000 11-set-2013 1.879.243

USD 176.670.124 MXN 2.290.000.000 13-set-2013 2.555.822

USD 31.446.092 MXN 400.510.000 18-set-2013 1.007.066

USD 45.909.165 MYR 140.000.000 29-lug-2013 1.682.028

USD 49.261.084 MYR 150.000.000 07-ago-2013 1.902.408

USD 12.583.589 MYR 38.200.000 16-ago-2013 529.588

USD 30.527.290 PHP 1.320.000.000 15-ago-2013 ( 84.250 )

USD 37.852.961 PHP 1.610.000.000 29-ago-2013 504.038

USD 85.815.788 PLN 279.000.000 30-ago-2013 2.073.069

USD 43.501.903 PLN 144.000.000 03-set-2013 290.052

USD 29.335.112 PLN 95.000.000 13-set-2013 843.525

USD 27.108.477 RSD 2.379.000.000 08-lug-2013 ( 263.088 )

USD 22.253.906 RSD 1.950.000.000 12-lug-2013 ( 181.801 )

USD 70.186.788 RUB 2.300.000.000 06-ago-2013 474.632

USD 99.212.280 SGD 122.800.000 29-lug-2013 2.162.899

USD 35.323.125 SGD 43.700.000 13-ago-2013 786.025

USD 81.520.879 SGD 103.000.000 04-set-2013 114.814

USD 71.687.728 SGD 90.000.000 13-set-2013 555.204

USD 37.362.176 THB 1.100.000.000 09-lug-2013 2.009.453

USD 36.738.920 THB 1.100.000.000 19-ago-2013 1.481.355

USD 54.262.036 THB 1.650.000.000 30-ago-2013 1.408.332

USD 35.725.885 THB 1.100.000.000 09-set-2013 508.961

USD 46.447.265 THB 1.450.000.000 13-set-2013 34.859

USD 72.317.751 THB 2.200.000.000 30-set-2013 1.962.778

USD 72.672.472 TWD 2.170.000.000 05-ago-2013 217.569

USD 29.389.439 ZAR 274.900.000 17-lug-2013 1.985.504

ZAR 274.900.000 USD 27.974.803 17-lug-2013 ( 570.867 )

16.543.909

USD 17.724.862


Portfolio Hedging

EUR 29.304.589 GBP 25.018.144 30-lug-2013 158.483

EUR 16.722.694 USD 21.922.377 30-lug-2013 ( 26.729 )

EUR 131.754


Portfolio Hedging

EUR 9.490.683 USD 12.712.323 25-lug-2013 ( 222.164 )

EUR ( 222.164 )


Portfolio Hedging

EUR 25.182.748 GBP 21.499.214 30-lug-2013 136.191

EUR 41.378.014 USD 54.243.915 30-lug-2013 ( 66.137 )






Schroder ISF EURO Short Term Bond (segue)

EUR 70.054



EUR 1.175.664 AUD 1.656.000 25-lug-2013 14.237

EUR 2.246.930 CAD 3.069.000 25-lug-2013 14.497

EUR 629.067 CHF 775.000 25-lug-2013 732

EUR 165.454 CZK 4.250.000 25-lug-2013 1.999

EUR 210.524 DKK 1.570.000 25-lug-2013 ( 3 )

EUR 4.636.915 GBP 3.964.500 25-lug-2013 23.581

EUR 47.723 ILS 230.000 25-lug-2013 ( 923 )

EUR 13.817.409 JPY 1.760.880.000 25-lug-2013 301.660

EUR 384.638 MXN 6.650.000 25-lug-2013 ( 4.533 )

EUR 117.115 NOK 900.000 25-lug-2013 4.261

EUR 221.633 NZD 370.000 25-lug-2013 2.818

EUR 155.616 PLN 665.000 25-lug-2013 3.601

EUR 478.900 SEK 4.105.000 25-lug-2013 15.473

EUR 95.143 SGD 160.000 25-lug-2013 ( 1.923 )

EUR 125.815 THB 5.190.000 25-lug-2013 ( 1.937 )

EUR 34.273.316 USD 45.901.530 25-lug-2013 ( 1.044.086 )

EUR 72.739 ZAR 980.000 25-lug-2013 ( 2.374 )

GBP 240.000 EUR 282.824 25-lug-2013 ( 4.200 )

HUF 1.700.000 EUR 5.762 25-lug-2013 ( 26 )

JPY 49.500.000 EUR 387.765 25-lug-2013 ( 7.622 )

MXN 3.150.000 EUR 179.137 25-lug-2013 6.152

USD 4.332.568 AUD 4.560.000 25-lug-2013 134.698

USD 9.485.104 CAD 9.683.000 25-lug-2013 252.276

USD 3.052.962 CHF 2.808.000 25-lug-2013 72.495

USD 606.897 CZK 11.770.000 25-lug-2013 12.720

USD 856.676 DKK 4.766.000 25-lug-2013 20.225

USD 85.831.968 EUR 64.195.783 25-lug-2013 1.811.539

USD 18.753.673 GBP 11.987.354 25-lug-2013 474.707

USD 80.888 HUF 17.800.000 25-lug-2013 2.198

USD 189.096 ILS 680.000 25-lug-2013 1.702

USD 56.882.494 JPY 5.413.368.441 25-lug-2013 2.213.963

USD 3.485.115 KRW 3.956.370.000 25-lug-2013 30.998

USD 1.235.025 MXN 15.928.000 25-lug-2013 18.383

USD 617.639 MYR 1.956.000 25-lug-2013 ( 453 )

USD 1.144.959 NOK 6.560.000 25-lug-2013 58.760

USD 408.918 NZD 510.000 25-lug-2013 12.968

USD 529.740 PLN 1.689.000 25-lug-2013 21.588

USD 1.924.262 SEK 12.330.000 25-lug-2013 88.071

USD 541.720 SGD 680.000 25-lug-2013 4.316

USD 468.768 THB 14.610.000 25-lug-2013 ( 230 )

USD 288.867 ZAR 2.910.000 25-lug-2013 ( 875 )

4.551.433

Portfolio Hedging

AUD 18.404.610 EUR 13.054.100 25-lug-2013 ( 142.389 )

AUD 14.800.000 GBP 8.991.194 25-lug-2013 ( 85.593 )

AUD 94.545.100 JPY 8.510.623.015 25-lug-2013 1.089.767

AUD 7.667.583 USD 7.170.797 25-lug-2013 ( 112.131 )

CAD 8.588.418 NZD 10.493.900 25-lug-2013 41.953

CAD 12.426.264 USD 12.191.564 25-lug-2013 ( 343.009 )

CHF 29.907.700 EUR 24.271.956 25-lug-2013 ( 22.886 )

CHF 15.881.600 NZD 21.941.754 25-lug-2013 ( 177.942 )

CHF 6.842.395 USD 7.442.199 25-lug-2013 ( 179.546 )

CNY 417.289.000 USD 67.329.111 20-ago-2013 ( 73.189 )

CZK 605.799.836 EUR 23.571.990 25-lug-2013 ( 269.173 )

CZK 15.850.000 USD 817.829 25-lug-2013 ( 17.682 )






Schroder ISF Global Bond (segue)

DKK 27.464.003 USD 4.900.291 25-lug-2013 ( 80.255 )

EUR 12.268.719 AUD 17.281.300 25-lug-2013 148.573

EUR 90.171.713 NOK 705.241.900 25-lug-2013 1.244.781

EUR 20.296.158 RUB 835.968.300 19-lug-2013 1.141.226

EUR 110.670.349 USD 146.968.518 25-lug-2013 ( 2.121.463 )

GBP 53.663.832 EUR 62.745.100 25-lug-2013 ( 292.238 )

GBP 3.870.000 USD 5.970.292 25-lug-2013 ( 69.106 )

ILS 3.700.000 USD 1.028.907 25-lug-2013 ( 9.259 )

INR 1.064.131.600 USD 19.432.509 23-lug-2013 ( 1.606.946 )

JPY 3.347.799.400 AUD 37.208.727 25-lug-2013 ( 445.057 )

JPY 2.000.640.900 CHF 19.330.586 25-lug-2013 ( 313.791 )

JPY 8.801.819.805 USD 92.542.850 25-lug-2013 ( 3.655.024 )

KRW 14.373.580.000 USD 12.668.412 25-lug-2013 ( 119.529 )

MYR 4.580.000 USD 1.446.209 25-lug-2013 1.060

NOK 165.299.245 CZK 552.476.519 25-lug-2013 ( 520.217 )

NOK 362.656.200 SEK 404.386.524 25-lug-2013 ( 173.194 )

NOK 380.330.000 USD 66.361.418 25-lug-2013 ( 3.386.705 )

NZD 21.937.911 CHF 15.881.600 25-lug-2013 174.959

NZD 46.258.909 USD 37.139.796 25-lug-2013 ( 1.225.626 )

PLN 8.800.000 USD 2.760.043 25-lug-2013 ( 112.480 )

RUB 835.968.300 EUR 19.957.837 19-lug-2013 ( 698.438 )

SEK 459.380.700 EUR 53.610.905 25-lug-2013 ( 1.755.516 )

SEK 47.787.401 USD 7.473.236 25-lug-2013 ( 356.707 )

SGD 41.949.226 AUD 35.112.127 25-lug-2013 828.758

SGD 33.379.985 NZD 33.115.100 25-lug-2013 670.533

SGD 4.820.000 USD 3.839.842 25-lug-2013 ( 30.596 )

THB 30.000.000 USD 963.871 25-lug-2013 ( 836 )

USD 41.114.034 AUD 43.260.225 25-lug-2013 1.289.294

USD 18.443.375 CAD 18.809.159 25-lug-2013 508.671

USD 15.745.520 CHF 14.473.067 25-lug-2013 383.521

USD 25.176.668 CNY 155.688.570 10-lug-2013 ( 3.305 )

USD 67.306.029 CNY 417.289.000 20-ago-2013 50.106

USD 25.614.695 CNY 160.877.700 16-giu-2014 50.465

USD 4.293.591 DKK 23.917.627 25-lug-2013 95.957

USD 105.836.152 EUR 79.556.636 25-lug-2013 1.711.202

USD 108.616.962 GBP 69.391.533 25-lug-2013 2.804.998

USD 8.541.636 INR 504.426.300 25-lug-2013 94.962

USD 87.023.604 JPY 8.356.059.728 25-lug-2013 2.637.420

USD 1.678.232 MXN 21.643.992 25-lug-2013 24.980

USD 50.709.477 NOK 299.462.967 25-lug-2013 1.124.657

USD 3.297.817 PLN 10.470.322 25-lug-2013 147.722

USD 7.510.970 SEK 48.028.685 25-lug-2013 358.508

USD 62.416.552 SGD 78.349.000 25-lug-2013 497.332

ZAR 8.687.553 USD 862.388 25-lug-2013 2.614

( 1.275.809 )

USD 3.275.624



GBP 51.933.955 EUR 61.240.400 26-lug-2013 ( 734.684 )

USD 73.251.115 EUR 56.231.900 26-lug-2013 ( 264.649 )

( 999.333 )

Portfolio Hedging

AUD 17.202.700 USD 16.371.156 25-lug-2013 ( 408.460 )

CAD 5.349.662 EUR 3.903.900 25-lug-2013 ( 6.520 )

CNY 5.000.000 USD 808.473 10-lug-2013 147

EUR 6.036.368 AUD 8.508.361 25-lug-2013 51.816

EUR 20.875.416 CAD 28.519.662 25-lug-2013 98.036

EUR 129.538.667 GBP 110.711.370 25-lug-2013 552.801

EUR 19.239.582 ILS 92.725.167 25-lug-2013 ( 284.373 )






Schroder ISF Global Inflation Linked Bond (segue)

EUR 231.923 JPY 29.556.046 25-lug-2013 3.869

EUR 16.163.554 MXN 279.451.678 25-lug-2013 ( 145.544 )

EUR 6.358.922 PLN 27.173.900 25-lug-2013 112.415

EUR 10.061.175 SEK 86.241.637 25-lug-2013 248.364

EUR 274.430.572 USD 367.308.163 25-lug-2013 ( 6.211.118 )

GBP 3.350.000 EUR 3.940.553 25-lug-2013 ( 37.589 )

GBP 7.794.000 USD 12.042.572 25-lug-2013 ( 120.612 )

KRW 928.000.000 USD 809.349 25-lug-2013 644

MXN 16.900.000 EUR 960.927 25-lug-2013 25.375

NOK 47.803.600 EUR 6.220.574 25-lug-2013 ( 172.908 )

PLN 26.283.400 EUR 6.074.855 25-lug-2013 ( 33.049 )

SEK 7.000.000 EUR 788.813 25-lug-2013 7.667

USD 16.059.416 AUD 17.270.500 25-lug-2013 122.586

USD 8.718.688 CAD 8.891.100 25-lug-2013 184.093

USD 5.953.668 CNY 36.816.549 10-lug-2013 ( 597 )

USD 5.861.865 CNY 36.816.500 16-giu-2014 8.807

USD 34.024.979 EUR 25.906.350 25-lug-2013 90.425

USD 12.202.017 GBP 7.794.000 25-lug-2013 242.436

USD 8.820.813 JPY 838.247.133 25-lug-2013 271.636

USD 8.302.242 KRW 9.419.724.100 25-lug-2013 59.850

USD 8.297.936 NOK 47.542.700 25-lug-2013 325.376

( 5.014.427 )

EUR ( 6.013.760 )



EUR 181.048.324 USD 235.885.200 26-lug-2013 1.074.656

GBP 372.845 USD 572.800 26-lug-2013 ( 4.269 )

USD 3.209.300 EUR 2.460.554 26-lug-2013 ( 11.124 )

1.059.263

Portfolio Hedging

COP 5.410.000.000 USD 2.915.656 21-ago-2013 ( 114.991 )

EUR 30.000 USD 39.124 24-lug-2013 140

MXN 144.900.000 USD 11.533.168 21-ago-2013 ( 493.427 )

PEN 7.750.000 USD 2.930.057 21-ago-2013 ( 149.288 )

USD 6.753.824 EUR 5.077.124 18-lug-2013 109.007

USD 581.147 EUR 440.000 24-lug-2013 5.271

USD 47.882.446 GBP 30.554.715 18-lug-2013 1.288.699

USD 11.673.545 JPY 1.202.200.000 21-ago-2013 ( 468.839 )

USD 5.384.898 MXN 72.600.000 21-ago-2013 ( 146.401 )

30.171

USD 1.089.434



SGD 4.790.186 USD 3.757.100 26-lug-2013 28.589

28.589

Portfolio Hedging

CNH 50.000.000 USD 8.123.085 07-ago-2013 ( 5.872 )

CNY 133.000.000 USD 21.506.767 07-ago-2013 ( 47.623 )

IDR 159.000.000.000 USD 16.246.041 03-lug-2013 ( 224.406 )

INR 510.000.000 USD 9.262.034 29-lug-2013 ( 728.318 )

KRW 43.600.000.000 USD 38.678.302 03-set-2013 ( 712.774 )

MYR 14.430.400 SGD 5.800.000 12-lug-2013 ( 19.489 )

MYR 13.700.000 USD 4.508.804 22-lug-2013 ( 178.717 )

PHP 404.000.000 USD 9.378.359 27-ago-2013 ( 6.765 )

SGD 6.000.000 CHF 4.517.700 12-lug-2013 ( 52.899 )

SGD 11.750.000 USD 9.493.282 12-lug-2013 ( 207.423 )






SGD (segue) 6.000.000 CHF 4.517.700 12-lug-2013 ( 52.899 )

THB 323.000.000 USD 10.784.638 24-lug-2013 ( 415.196 )

TWD 177.000.000 USD 5.924.885 18-lug-2013 ( 15.026 )

USD 827.224 CHF 800.000 23-ago-2013 ( 22.144 )

USD 12.918.436 CNH 80.000.000 07-ago-2013 ( 69.105 )

USD 2.190.212 EUR 1.700.000 23-ago-2013 ( 35.066 )

USD 9.675.552 IDR 95.000.000.000 03-lug-2013 102.877

USD 15.149.534 INR 890.000.000 29-lug-2013 257.362

USD 5.358.221 JPY 550.000.000 23-ago-2013 ( 196.911 )

USD 2.721.490 MYR 8.300.000 22-lug-2013 98.153

USD 4.848.694 PHP 204.000.000 27-ago-2013 116.504

USD 22.156.606 SGD 27.950.000 12-lug-2013 68.114

USD 19.882.169 THB 602.000.000 24-lug-2013 555.843

USD 9.802.431 TWD 292.000.000 18-lug-2013 52.834

( 1.686.047 )

USD ( 1.657.458 )



CHF 16.317.139 EUR 13.319.600 26-lug-2013 ( 86.706 )

EUR 2.213.300 JPY 283.944.257 26-lug-2013 22.390

JPY 17.733.370.119 EUR 139.608.600 26-lug-2013 ( 2.778.176 )

USD 35.867.975 EUR 27.529.800 26-lug-2013 ( 125.003 )

( 2.967.495 )

Portfolio Hedging

EUR 217.067.191 GBP 185.308.387 30-lug-2013 1.183.159

EUR 175.912.594 USD 230.604.228 30-lug-2013 ( 276.692 )

GBP 1.680.000 EUR 1.972.563 30-lug-2013 ( 15.365 )

USD 11.916.613 EUR 9.118.589 30-lug-2013 ( 13.901 )

877.201

EUR ( 2.090.294 )

Schroder ISF EURO High Yield

Portfolio Hedging

CHF 382.849 EUR 311.622 30-lug-2013 ( 1.132 )

EUR 2.461.708 CHF 3.013.312 30-lug-2013 17.922

EUR 26.729.267 GBP 22.815.266 30-lug-2013 149.512

EUR 3.971.546 USD 5.206.441 30-lug-2013 ( 6.348 )

GBP 330.000 EUR 388.772 30-lug-2013 ( 4.322 )

USD 658.765 EUR 505.736 30-lug-2013 ( 2.418 )

EUR 153.214



AUD 2.754.045 USD 2.553.100 26-lug-2013 ( 17.963 )

CNH 64.129 USD 10.400 26-lug-2013 27

EUR 1.084.957.201 USD 1.413.447.900 26-lug-2013 6.566.914

SGD 16.330.541 USD 12.804.200 26-lug-2013 101.845

USD 173.500 SGD 221.108 26-lug-2013 ( 1.242 )

6.649.581

Portfolio Hedging

EUR 6.211.273 CHF 7.603.058 30-lug-2013 59.187

EUR 69.627.868 USD 91.231.022 30-lug-2013 ( 99.029 )

GBP 15.000.000 USD 23.135.550 30-lug-2013 ( 263.532 )

USD 43.598.776 CAD 44.356.000 18-lug-2013 1.297.379

USD 2.792.941 CAD 2.940.000 30-lug-2013 ( 10.019 )

USD 640.006.400 EUR 488.227.090 30-lug-2013 993.474

USD 479.413.809 GBP 312.205.157 30-lug-2013 3.363.021

5.340.481






Schroder ISF Global Corporate Bond (segue)

USD 11.990.062



EUR 20.770.302 USD 27.058.300 26-lug-2013 126.308

PLN 271.856 USD 81.500 26-lug-2013 285

SEK 4.839.400 USD 718.300 26-lug-2013 2.369

SGD 120.247 USD 94.300 26-lug-2013 732

129.694

Portfolio Hedging

CAD 750.000 USD 732.876 08-ott-2013 ( 19.075 )

CAD 893.000 USD 890.793 24-gen-2014 ( 43.110 )

CLP 324.000.000 USD 650.602 08-lug-2013 ( 11.979 )

CLP 322.000.000 USD 631.992 25-set-2013 ( 5.015 )

CLP 287.000.000 USD 595.436 08-ott-2013 ( 36.906 )

COP 993.000.000 USD 525.397 08-lug-2013 ( 9.179 )

COP 991.000.000 USD 513.206 23-set-2013 ( 1.768 )

EUR 70.000 USD 91.290 24-lug-2013 327

JPY 57.000.000 USD 562.519 08-ott-2013 13.365

JPY 63.170.000 USD 678.510 24-gen-2014 ( 39.576 )

MXN 13.700.000 USD 1.076.832 08-lug-2013 ( 28.774 )

MXN 13.600.000 USD 1.034.260 23-set-2013 ( 1.083 )

PEN 1.480.000 USD 538.182 29-nov-2013 ( 7.906 )

RUB 40.000.000 USD 1.197.605 23-set-2013 4.661

USD 882.481 CAD 893.000 24-gen-2014 34.798

USD 640.000 CLP 324.000.000 08-lug-2013 1.377

USD 617.450 CLP 322.000.000 25-set-2013 ( 9.527 )

USD 577.000 CLP 287.000.000 08-ott-2013 18.471

USD 520.168 COP 993.000.000 08-lug-2013 3.950

USD 513.206 COP 991.000.000 23-set-2013 1.768

USD 1.175.502 EUR 890.000 24-lug-2013 10.661

USD 595.963 JPY 57.000.000 08-ott-2013 20.079

USD 713.413 JPY 63.170.000 24-gen-2014 74.478

USD 1.063.070 MXN 13.700.000 08-lug-2013 15.011

USD 1.026.880 MXN 13.600.000 23-set-2013 ( 6.297 )

USD 542.920 PEN 1.480.000 29-nov-2013 12.644

USD 1.201.743 RUB 40.000.000 23-set-2013 ( 523 )

USD 1.191.216 TRY 2.300.000 20-set-2013 13.988

4.860

USD 134.554



AUD 4.707.340 USD 4.364.800 26-lug-2013 ( 31.627 )

EUR 710.383.969 USD 925.527.700 26-lug-2013 4.237.786

GBP 344.841.523 USD 529.778.400 26-lug-2013 ( 3.949.040 )

SEK 319.881 USD 47.500 26-lug-2013 136

USD 6.773.300 EUR 5.203.036 26-lug-2013 ( 36.543 )

USD 7.339.500 GBP 4.814.681 26-lug-2013 ( 2.135 )

218.577

Portfolio Hedging

CHF 2.397.399 USD 2.546.149 30-lug-2013 ( 1.388 )

EUR 3.180.000 USD 4.200.017 03-lug-2013 ( 38.340 )

EUR 25.031.326 USD 32.725.146 30-lug-2013 36.946

GBP 17.123.738 USD 26.390.743 30-lug-2013 ( 280.448 )

USD 17.316.324 CHF 16.177.603 30-lug-2013 144.325

USD 68.375 EUR 52.000 03-lug-2013 322

USD 572.455.306 EUR 436.703.661 30-lug-2013 878.493






Schroder ISF Global High Yield (segue)

USD 219.776.243 GBP 143.121.328 30-lug-2013 1.544.675

2.284.585

USD 2.503.162



EUR 255.830 USD 333.300 26-lug-2013 1.536

GBP 28.901 USD 44.400 26-lug-2013 ( 331 )

1.205

Portfolio Hedging

AUD 327.231 EUR 232.100 25-lug-2013 ( 2.532 )

AUD 601.400 JPY 54.135.948 25-lug-2013 6.932

CHF 513.100 EUR 416.413 25-lug-2013 ( 393 )

CHF 263.700 NZD 364.324 25-lug-2013 ( 2.955 )

CNY 7.400.000 USD 1.193.279 20-ago-2013 ( 595 )

EUR 217.171 AUD 305.900 25-lug-2013 2.630

EUR 1.177.900 NOK 9.257.100 25-lug-2013 8.871

EUR 346.835 RUB 14.285.600 19-lug-2013 19.502

EUR 804.700 USD 1.057.095 25-lug-2013 ( 3.891 )

GBP 212.201 EUR 248.100 25-lug-2013 ( 1.142 )

INR 18.226.800 USD 332.846 23-lug-2013 ( 27.524 )

JPY 56.849.800 AUD 631.850 25-lug-2013 ( 7.558 )

MXN 8.530.293 USD 649.635 25-lug-2013 1.942

NOK 12.620.000 USD 2.203.027 25-lug-2013 ( 113.419 )

NZD 364.260 CHF 263.700 25-lug-2013 2.905

RUB 14.285.600 EUR 341.032 19-lug-2013 ( 11.908 )

USD 430.922 AUD 453.012 25-lug-2013 13.886

USD 565.835 CHF 520.000 25-lug-2013 13.897

USD 422.578 CNY 2.613.157 10-lug-2013 ( 55 )

USD 1.193.556 CNY 7.400.000 20-ago-2013 872

USD 429.922 CNY 2.700.200 16-giu-2014 847

USD 246.748 EUR 185.000 18-lug-2013 4.625

USD 5.207.762 EUR 3.897.591 25-lug-2013 106.535

USD 879.820 GBP 561.426 18-lug-2013 23.685

USD 2.338.893 GBP 1.493.961 25-lug-2013 60.821

USD 164.680 INR 9.725.200 25-lug-2013 1.831

USD 1.662.000 JPY 158.059.606 25-lug-2013 65.788

USD 956.762 MXN 12.339.265 25-lug-2013 14.241

USD 536.622 NOK 3.222.200 25-lug-2013 3.093

USD 281.113 PHP 12.173.600 25-lug-2013 ( 1.068 )

179.863

USD 181.068



EUR 785.663.800 USD 1.023.496.600 26-lug-2013 4.796.713

GBP 314.375.717 USD 482.974.200 26-lug-2013 ( 3.600.426 )

SEK 5.309.162 USD 788.100 26-lug-2013 2.525

USD 5.506.100 GBP 3.609.672 26-lug-2013 1.915

1.200.727

Portfolio Hedging

AUD 55.618.463 EUR 39.449.300 25-lug-2013 ( 430.296 )

AUD 45.000.000 GBP 27.338.090 25-lug-2013 ( 260.248 )

AUD 218.782.600 JPY 19.694.053.217 25-lug-2013 2.521.780

CAD 23.039.423 NZD 28.151.100 25-lug-2013 112.543

CHF 79.955.100 EUR 64.888.530 25-lug-2013 ( 61.184 )

CHF 43.055.700 NZD 59.485.037 25-lug-2013 ( 482.409 )

CNY 1.086.327.000 USD 175.277.641 20-ago-2013 ( 190.532 )







CZK 1.377.136.649 EUR 53.585.111 25-lug-2013 ( 611.899 )

EUR 38.665.584 AUD 54.463.027 25-lug-2013 468.235

EUR 200.000 GBP 171.123 18-lug-2013 805

EUR 558.221.796 GBP 477.380.815 25-lug-2013 2.673.183

EUR 85.000 GBP 72.951 16-set-2013 76

EUR 200.398.887 NOK 1.573.596.000 25-lug-2013 1.730.482

EUR 51.226.670 RUB 2.109.949.700 19-lug-2013 2.880.407

EUR 278.302.519 USD 369.537.728 25-lug-2013 ( 5.291.108 )

EUR 30.000.000 USD 39.336.000 23-set-2013 ( 60.811 )

GBP 20.168.232 EUR 23.698.859 18-lug-2013 ( 261.388 )

GBP 262.562.525 EUR 306.994.700 25-lug-2013 ( 1.429.844 )

GBP 3.588.445 USD 5.616.545 18-lug-2013 ( 144.424 )

GBP 10.535.646 USD 16.518.934 25-lug-2013 ( 453.611 )

INR 2.668.938.700 USD 48.738.499 23-lug-2013 ( 4.030.367 )

INR 270.000.000 USD 4.563.895 25-lug-2013 ( 42.715 )

JPY 9.172.893.900 AUD 101.951.062 25-lug-2013 ( 1.219.447 )

JPY 4.494.307.400 CHF 43.424.882 25-lug-2013 ( 704.911 )

JPY 7.621.840.757 USD 80.204.069 25-lug-2013 ( 3.232.616 )

NOK 404.404.455 CZK 1.351.633.311 25-lug-2013 ( 1.272.710 )

NOK 997.704.100 SEK 1.112.508.466 25-lug-2013 ( 476.474 )

NOK 687.173.508 USD 119.957.376 25-lug-2013 ( 6.175.780 )

NZD 59.474.621 CHF 43.055.700 25-lug-2013 474.322

NZD 95.926.099 USD 77.015.992 25-lug-2013 ( 2.541.554 )

RUB 2.109.949.700 EUR 50.381.119 19-lug-2013 ( 1.773.764 )

SEK 1.177.682.650 EUR 137.438.583 25-lug-2013 ( 4.500.495 )

SGD 88.073.388 AUD 73.718.738 25-lug-2013 1.739.998

SGD 70.782.894 NZD 70.221.200 25-lug-2013 1.421.878

SGD 3.990.000 USD 3.178.624 25-lug-2013 ( 25.327 )

USD 106.246.891 AUD 111.693.262 25-lug-2013 3.423.686

USD 21.827.266 CAD 22.258.900 25-lug-2013 603.203

USD 40.713.670 CHF 37.415.700 25-lug-2013 999.907

USD 69.190.846 CNY 427.865.353 10-lug-2013 ( 9.083 )

USD 175.216.287 CNY 1.086.327.000 20-ago-2013 129.177

USD 70.394.671 CNY 442.126.400 16-giu-2014 138.689

USD 1.249.942.616 EUR 937.004.953 25-lug-2013 23.576.112

USD 500.000 GBP 323.441 18-lug-2013 6.775

USD 561.030.999 GBP 358.355.683 25-lug-2013 14.590.865

USD 22.155.399 INR 1.308.387.100 25-lug-2013 246.313

USD 198.325.284 JPY 19.052.175.293 25-lug-2013 5.921.158

USD 88.395.597 NOK 530.780.200 25-lug-2013 509.470

USD 10.901.589 PHP 472.093.300 25-lug-2013 ( 41.421 )

USD 9.110.628 SEK 58.257.657 25-lug-2013 434.862

USD 133.136.050 SGD 167.120.358 25-lug-2013 1.060.820

29.940.328

USD 31.141.055

Schroder ISF Asian Convertible Bond


CHF 4.281.134 USD 4.551.900 26-lug-2013 ( 7.779 )

EUR 59.914.058 USD 78.063.100 26-lug-2013 353.680

GBP 2.921.389 USD 4.487.700 26-lug-2013 ( 33.039 )

PLN 33.265.948 USD 9.970.500 26-lug-2013 37.213

350.075

Portfolio Hedging

JPY 130.000.000 USD 1.291.113 26-lug-2013 21.737

USD 9.635.837 JPY 960.000.000 26-lug-2013 ( 59.053 )

USD 27.255.357 SGD 34.000.000 26-lug-2013 385.118

347.802

USD 697.877






Schroder ISF Asian Convertible Bond (segue)



EUR 1.567.939 USD 2.043.400 26-lug-2013 8.751

8.751

Portfolio Hedging

CAD 1.400.000 USD 1.368.035 08-ott-2013 ( 35.607 )

CAD 1.040.286 USD 1.039.714 08-nov-2013 ( 50.384 )

CAD 524.784 USD 520.000 18-nov-2013 ( 21.043 )

CAD 1.400.000 USD 1.396.578 23-gen-2014 ( 67.593 )

CLP 632.000.000 USD 1.269.076 08-lug-2013 ( 23.367 )

CLP 631.000.000 USD 1.238.469 25-set-2013 ( 9.828 )

CLP 641.000.000 USD 1.329.876 08-ott-2013 ( 82.428 )

COP 1.845.000.000 USD 976.190 08-lug-2013 ( 17.054 )

COP 1.840.800.000 USD 953.288 23-set-2013 ( 3.285 )

EUR 150.000 USD 195.621 24-lug-2013 700

JPY 129.000.000 USD 1.273.068 08-ott-2013 30.248

JPY 83.232.760 USD 966.232 08-nov-2013 ( 125.059 )

JPY 41.493.400 USD 445.208 18-nov-2013 ( 25.824 )

JPY 132.000.000 USD 1.417.815 24-gen-2014 ( 82.698 )

MXN 27.300.000 USD 2.145.805 08-lug-2013 ( 57.337 )

MXN 27.100.000 USD 2.060.915 23-set-2013 ( 2.158 )

PEN 3.200.000 USD 1.163.636 29-nov-2013 ( 17.094 )

RUB 64.000.000 USD 1.916.168 23-set-2013 7.457

USD 1.034.828 CAD 1.040.286 08-nov-2013 45.498

USD 519.444 CAD 524.784 18-nov-2013 20.487

USD 1.383.509 CAD 1.400.000 23-gen-2014 54.524

USD 1.248.395 CLP 632.000.000 08-lug-2013 2.686

USD 1.209.971 CLP 631.000.000 25-set-2013 ( 18.670 )

USD 1.288.701 CLP 641.000.000 08-ott-2013 41.254

USD 966.475 COP 1.845.000.000 08-lug-2013 7.338

USD 953.288 COP 1.840.800.000 23-set-2013 3.285

USD 2.152.885 EUR 1.630.000 24-lug-2013 19.525

USD 1.348.759 JPY 129.000.000 08-ott-2013 45.443

USD 1.039.591 JPY 83.232.760 08-nov-2013 198.418

USD 520.000 JPY 41.493.400 18-nov-2013 100.616

USD 1.490.747 JPY 132.000.000 24-gen-2014 155.630

USD 2.118.381 MXN 27.300.000 08-lug-2013 29.913

USD 2.046.210 MXN 27.100.000 23-set-2013 ( 12.547 )

USD 1.173.881 PEN 3.200.000 29-nov-2013 27.338

USD 1.922.788 RUB 64.000.000 23-set-2013 ( 837 )

USD 1.916.304 TRY 3.700.000 20-set-2013 22.502

160.049

USD 168.800

Schroder ISF Emerging Market Corporate Bond


EUR 6.444.600 USD 8.395.900 26-lug-2013 38.928

38.928

Portfolio Hedging

CNH 4.500.000 USD 731.390 07-ago-2013 ( 841 )

EUR 400.000 USD 522.508 19-lug-2013 1.005

INR 20.000.000 USD 363.217 29-lug-2013 ( 28.561 )

THB 12.000.000 USD 416.378 24-lug-2013 ( 31.135 )

USD 1.214.122 CNH 7.500.000 07-ago-2013 ( 3.460 )

USD 522.029 EUR 400.000 19-lug-2013 ( 1.484 )

USD 328.391 INR 20.000.000 29-lug-2013 ( 6.264 )

USD 401.741 THB 12.000.000 24-lug-2013 16.498

( 54.242 )






Schroder ISF Emerging Market Corporate Bond (segue)

USD ( 15.314 )

Schroder ISF Emerging Market Sovereign Bond


EUR 1.144.342 USD 1.490.200 26-lug-2013 7.539

7.539

Portfolio Hedging

CAD 400.000 USD 390.867 08-ott-2013 ( 10.174 )

CAD 880.242 USD 879.758 08-nov-2013 ( 42.633 )

CAD 444.048 USD 440.000 18-nov-2013 ( 17.805 )

CLP 380.000.000 USD 763.052 08-lug-2013 ( 14.050 )

CLP 379.000.000 USD 743.867 25-set-2013 ( 5.903 )

CLP 172.000.000 USD 356.846 08-ott-2013 ( 22.118 )

COP 835.000.000 USD 441.799 08-lug-2013 ( 7.718 )

COP 1.017.200.000 USD 526.774 23-set-2013 ( 1.815 )

JPY 34.000.000 USD 335.537 08-ott-2013 7.972

JPY 70.427.720 USD 817.581 08-nov-2013 ( 105.819 )

JPY 35.109.800 USD 376.715 18-nov-2013 ( 21.851 )

MXN 7.700.000 USD 605.227 08-lug-2013 ( 16.172 )

MXN 17.400.000 USD 1.323.244 23-set-2013 ( 1.386 )

PEN 2.320.000 USD 843.636 29-nov-2013 ( 12.393 )

RUB 10.300.000 USD 308.383 23-set-2013 1.200

TRY 1.148.640 USD 614.345 08-lug-2013 ( 19.577 )

USD 875.624 CAD 880.242 08-nov-2013 38.499

USD 439.530 CAD 444.048 18-nov-2013 17.335

USD 750.617 CLP 380.000.000 08-lug-2013 1.615

USD 726.750 CLP 379.000.000 25-set-2013 ( 11.214 )

USD 345.798 CLP 172.000.000 08-ott-2013 11.070

USD 437.402 COP 835.000.000 08-lug-2013 3.321

USD 526.774 COP 1.017.200.000 23-set-2013 1.815

USD 355.487 JPY 34.000.000 08-ott-2013 11.977

USD 879.654 JPY 70.427.720 08-nov-2013 167.892

USD 440.000 JPY 35.109.800 18-nov-2013 85.137

USD 597.492 MXN 7.700.000 08-lug-2013 8.437

USD 1.313.802 MXN 17.400.000 23-set-2013 ( 8.056 )

USD 851.064 PEN 2.320.000 29-nov-2013 19.820

USD 309.449 RUB 10.300.000 23-set-2013 ( 135 )

USD 600.000 TRY 1.148.640 08-lug-2013 5.233

USD 258.960 TRY 500.000 20-set-2013 3.041

65.545

USD 73.084

Schroder ISF Global Convertible Bond


CHF 143.785.898 USD 152.895.300 26-lug-2013 ( 276.734 )

EUR 455.723.231 USD 593.740.200 26-lug-2013 2.719.955

GBP 61.903.474 USD 95.102.000 26-lug-2013 ( 708.890 )

1.734.331

Portfolio Hedging

EUR 11.000.000 USD 14.430.262 26-lug-2013 ( 33.231 )

GBP 13.100.000 USD 19.799.073 26-lug-2013 176.377

SGD 30.000.000 USD 24.233.964 26-lug-2013 ( 524.930 )

USD 251.702.750 EUR 193.000.000 26-lug-2013 ( 899.711 )

USD 44.791.148 GBP 29.200.000 26-lug-2013 265.717

USD 25.769.377 HKD 200.000.000 26-lug-2013 ( 12.804 )

USD 197.471.279 JPY 19.650.000.000 26-lug-2013 ( 971.006 )

USD 93.053.566 SGD 115.800.000 26-lug-2013 1.536.693

( 462.895 )






Schroder ISF Global Convertible Bond (segue)

USD 1.271.436



EUR 4.111.300 GBP 3.507.285 26-lug-2013 25.133

GBP 49.466.082 EUR 58.327.500 26-lug-2013 ( 696.982 )

USD 97.313.714 EUR 74.710.400 26-lug-2013 ( 358.207 )

( 1.030.056 )

Portfolio Hedging

CHF 227.810 EUR 185.787 30-lug-2013 ( 1.033 )

EUR 845.656 CHF 1.035.145 30-lug-2013 6.157

EUR 29.359.223 GBP 25.064.787 30-lug-2013 158.778

EUR 120.064.540 USD 157.396.887 30-lug-2013 ( 191.907 )

GBP 3.000.000 EUR 3.531.502 30-lug-2013 ( 36.506 )

USD 19.514.214 EUR 14.913.909 30-lug-2013 ( 4.402 )

( 68.913 )

EUR ( 1.098.969 )

Schroder ISF Currency Absolute Return EUR

Portfolio Hedging

AUD 260.000 CAD 259.519 21-ago-2013 ( 6.441 )

AUD 245.000 USD 252.072 05-lug-2013 ( 20.004 )

CHF 490.000 USD 531.287 28-ago-2013 ( 8.422 )

CNY 1.640.000 USD 265.029 27-ago-2013 ( 655 )

EUR 199.810 GBP 169.000 13-ago-2013 2.957

EUR 202.304 HUF 60.000.000 29-lug-2013 ( 267 )

EUR 48.835 PLN 210.000 28-ago-2013 676

EUR 60.965 TRY 153.000 09-set-2013 1.046

EUR 168.000 USD 218.318 09-ago-2013 1.206

EUR 54.500 USD 71.526 28-ago-2013 ( 141 )

GBP 170.061 EUR 199.810 13-ago-2013 ( 1.720 )

HKD 1.220.000 USD 157.145 12-lug-2013 90

HUF 60.000.000 EUR 197.381 29-lug-2013 5.190

INR 22.700.000 USD 407.248 27-ago-2013 ( 22.451 )

JPY 25.746.193 CHF 245.000 28-ago-2013 ( 63 )

JPY 26.400.000 EUR 204.865 26-set-2013 ( 1.153 )

JPY 25.750.000 USD 261.309 11-lug-2013 ( 978 )

JPY 25.700.000 USD 253.795 30-ago-2013 4.423

PLN 705.000 USD 211.105 28-ago-2013 405

RUB 4.850.000 USD 155.200 12-lug-2013 ( 5.748 )

RUB 8.725.000 USD 268.400 26-ago-2013 ( 3.779 )

THB 7.720.000 USD 261.518 13-ago-2013 ( 10.688 )

TRY 306.000 USD 156.569 09-set-2013 237

TWD 7.850.000 USD 262.894 12-lug-2013 ( 595 )

USD 255.045 AUD 245.000 05-lug-2013 22.276

USD 246.316 AUD 260.000 21-ago-2013 5.701

USD 251.525 CHF 245.000 28-ago-2013 ( 6.574 )

USD 271.808 CHF 253.000 24-set-2013 2.380

USD 221.534 EUR 168.000 09-ago-2013 1.252

USD 152.206 EUR 118.000 28-ago-2013 ( 1.725 )

USD 278.449 EUR 210.735 24-set-2013 1.955

USD 157.223 HKD 1.220.000 12-lug-2013 ( 30 )

USD 407.891 INR 22.700.000 27-ago-2013 22.942

USD 260.068 JPY 25.750.000 11-lug-2013 30

USD 272.556 JPY 25.746.193 28-ago-2013 9.554

USD 272.070 JPY 25.700.000 30-ago-2013 9.537

USD 151.039 PLN 495.000 28-ago-2013 1.867

USD 152.954 RUB 4.850.000 12-lug-2013 4.031

USD 270.924 RUB 8.725.000 26-ago-2013 5.707






Schroder ISF Currency Absolute Return EUR (segue)

USD 255.882 THB 7.720.000 13-ago-2013 6.383

USD 79.801 TRY 153.000 09-set-2013 1.040

USD 261.175 TWD 7.850.000 12-lug-2013 ( 718 )

EUR 18.733

Schroder ISF Currency Absolute Return USD

Portfolio Hedging

AUD 310.000 CAD 309.427 21-ago-2013 ( 10.054 )

AUD 289.000 USD 297.342 05-lug-2013 ( 30.881 )

CHF 604.000 USD 654.892 28-ago-2013 ( 13.589 )

CNY 1.780.000 USD 287.654 27-ago-2013 ( 931 )

EUR 230.550 GBP 195.000 13-ago-2013 4.466

EUR 236.021 HUF 70.000.000 29-lug-2013 ( 408 )

EUR 61.625 PLN 265.000 28-ago-2013 1.117

EUR 74.513 TRY 187.000 09-set-2013 1.673

EUR 132.000 USD 171.535 09-ago-2013 1.240

EUR 69.500 USD 91.211 28-ago-2013 ( 235 )

GBP 196.225 EUR 230.550 13-ago-2013 ( 2.598 )

HKD 1.410.000 USD 181.618 12-lug-2013 135

HUF 70.000.000 EUR 230.278 29-lug-2013 7.925

INR 24.600.000 USD 441.335 27-ago-2013 ( 31.849 )

JPY 30.895.431 CHF 294.000 28-ago-2013 ( 98 )

JPY 32.300.000 EUR 250.649 26-set-2013 ( 1.846 )

JPY 29.950.000 USD 303.805 11-lug-2013 ( 1.364 )

JPY 32.300.000 USD 318.972 30-ago-2013 7.277

PLN 859.000 USD 257.218 28-ago-2013 647

RUB 5.600.000 USD 179.200 12-lug-2013 ( 8.685 )

RUB 10.715.000 USD 329.616 26-ago-2013 ( 6.075 )

THB 8.930.000 USD 302.507 13-ago-2013 ( 16.183 )

TRY 374.000 USD 191.362 09-set-2013 379

TWD 9.100.000 USD 304.756 12-lug-2013 ( 902 )

USD 300.850 AUD 289.000 05-lug-2013 34.389

USD 293.697 AUD 310.000 21-ago-2013 8.910

USD 318.257 CHF 310.000 28-ago-2013 ( 10.889 )

USD 325.525 CHF 303.000 24-set-2013 3.732

USD 174.070 EUR 132.000 09-ago-2013 1.295

USD 181.873 EUR 141.000 28-ago-2013 ( 2.698 )

USD 331.637 EUR 250.900 24-set-2013 3.164

USD 181.708 HKD 1.410.000 12-lug-2013 ( 46 )

USD 442.688 INR 24.600.000 27-ago-2013 33.202

USD 302.487 JPY 29.950.000 11-lug-2013 46

USD 327.067 JPY 30.895.431 28-ago-2013 15.008

USD 341.940 JPY 32.300.000 30-ago-2013 15.691

USD 181.246 PLN 594.000 28-ago-2013 2.932

USD 176.606 RUB 5.600.000 12-lug-2013 6.092

USD 332.635 RUB 10.715.000 26-ago-2013 9.093

USD 296.056 THB 8.930.000 13-ago-2013 9.733

USD 97.535 TRY 187.000 09-set-2013 1.665

USD 302.766 TWD 9.100.000 12-lug-2013 ( 1.087 )

USD 29.393

Schroder ISF Global Managed Currency


EUR 86.948 USD 113.300 26-lug-2013 500

500

Portfolio Hedging

AUD 1.120.000 USD 1.146.792 29-lug-2013 ( 116.056 )

BRL 2.923.000 USD 1.437.282 15-ago-2013 ( 133.053 )

CAD 540.000 USD 537.029 09-ago-2013 ( 22.330 )

CNY 21.640.000 USD 3.416.172 18-nov-2013 54.482

CNY 9.900.000 USD 1.564.475 03-dic-2013 22.291






Schroder ISF Global Managed Currency (segue)

COP 568.500.000 USD 301.472 27-ago-2013 ( 7.338 )

EUR 348.934 GBP 295.000 08-lug-2013 6.773

EUR 904.154 HUF 266.000.000 29-lug-2013 7.968

EUR 850.000 USD 1.085.771 02-lug-2013 26.624

EUR 724.000 USD 951.919 29-lug-2013 ( 4.320 )

EUR 987.000 USD 1.315.439 17-set-2013 ( 23.321 )

GBP 295.000 USD 444.597 08-lug-2013 5.289

HUF 266.000.000 EUR 875.058 29-lug-2013 30.114

INR 39.400.000 USD 722.008 15-lug-2013 ( 61.036 )

INR 58.000.000 USD 1.040.545 27-ago-2013 ( 75.090 )

JPY 105.000.000 EUR 814.804 26-set-2013 ( 6.002 )

JPY 114.600.000 USD 1.163.454 11-lug-2013 ( 6.200 )

JPY 111.500.000 USD 1.101.096 30-ago-2013 25.121

MXN 7.245.000 USD 560.004 09-set-2013 ( 8.965 )

RUB 20.180.000 USD 645.760 12-lug-2013 ( 31.299 )

RUB 21.100.000 USD 646.317 20-set-2013 ( 11.820 )

THB 27.300.000 USD 924.797 13-ago-2013 ( 49.474 )

TWD 52.200.000 USD 1.749.697 12-lug-2013 ( 6.713 )

USD 1.045.251 AUD 1.120.000 29-lug-2013 14.515

USD 532.111 CAD 540.000 09-ago-2013 17.412

USD 1.169.672 CNY 7.380.000 18-nov-2013 ( 13.944 )

USD 295.478 COP 568.500.000 27-ago-2013 1.344

USD 1.123.868 EUR 850.000 02-lug-2013 11.473

USD 362.996 INR 20.600.000 15-lug-2013 17.411

USD 454.133 INR 25.000.000 27-ago-2013 37.988

USD 341.839 JPY 32.300.000 11-lug-2013 15.667

USD 633.512 RUB 20.180.000 12-lug-2013 19.051

USD 575.248 THB 17.440.000 13-ago-2013 16.067

USD 1.736.749 TWD 52.200.000 12-lug-2013 ( 6.234 )

ZAR 2.100.000 USD 232.044 16-lug-2013 ( 22.671 )

( 276.276 )

USD ( 275.776 )

Contratti di opzione

I contratti di opzione sono stati valutati all'ultimo prezzo disponibile al 28 giugno 2013 e il valore di mercato netto è iscritto nello Stato patrimonialealla voce “Valore di mercato netto di opzioni e swaption” per le attività e alla voce “Valore di mercato netto di opzioni” per le passività. I Compartiche al 30 giugno 2013 avevano posizioni aperte in contratti di opzione sono i seguenti:

Valore alla parisoggetto acall o put Contratto Valuta

Premioversato/(ricevuto)

Valoredi mercato



2.110

Put su KOSPI 200 IndexStrike price 252,50Scadenza 08-ago-13 KRW 7.355.682 11.437.214 4.156.897

1.672

Put su KOSPI 200 IndexStrike price 255,00Scadenza 11-lug-13 KRW 4.769.012 10.159.380 5.556.758

4.751

Put su S&P/ASX 200 IndexStrike price 4.750,00Scadenza 15-ago-13 AUD 5.950.912 3.636.617 (2.143.862)

1.989

Put su S&P/ASX 200 IndexStrike price 4.775,00Scadenza 15-ago-13 AUD 2.257.152 1.687.552 (476.917)

USD 26.920.763 USD 7.092.876



Contratti di opzione (segue)



Valoredi mercato


Schroder ISF European Dividend Maximiser

(75.672)

Call su AdmiralStrike price 13,38Scadenza 16-ago-13 GBP (20.367) (27.305) (7.289)

(54.978)

Call su AdmiralStrike price 13,73Scadenza 25-set-13 GBP (11.027) (7.531) 3.364

(115.849)

Call su AgeasStrike price 30,18Scadenza 25-set-13 EUR (45.424) (25.396) 20.029

(99.053)

Call su AgeasStrike price 32,02Scadenza 16-ago-13 EUR (40.186) (5.128) 35.058

(684.170)

Call su BAE SystemsStrike price 4,18Scadenza 25-set-13 GBP (59.678) (48.589) 10.370

(878.390)

Call su BAE SystemsStrike price 4,46Scadenza 16-ago-13 GBP (59.788) (6.300) 52.457

(36.329)

Call su BASFStrike price 75,23Scadenza 25-set-13 EUR (48.125) (33.956) 14.169

(46.685)

Call su BASFStrike price 79,63Scadenza 16-ago-13 EUR (55.588) (5.584) 50.004

(36.794)

Call su BayerStrike price 88,23Scadenza 25-set-13 EUR (60.063) (60.444) (381)

(32.890)

Call su BayerStrike price 89,95Scadenza 16-ago-13 EUR (44.092) (19.034) 25.059

(11.287)

Call su Bayerische Motoren WerkeStrike price 55,92Scadenza 16-ago-13 EUR (8.335) (5.130) 3.205

(45.174)

Call su BHP BillitonStrike price 20,98Scadenza 16-ago-13 GBP (18.595) (725) 17.549

(56.793)

Call su BNP ParibasStrike price 48,33Scadenza 25-set-13 EUR (38.557) (28.459) 10.098

(72.958)

Call su BNP ParibasStrike price 51,19Scadenza 16-ago-13 EUR (47.488) (4.229) 43.260

(176.731)

Call su BPStrike price 4,84Scadenza 16-ago-13 GBP (15.758) (3.094) 12.392

(280.214)

Call su British LandStrike price 6,65Scadenza 16-ago-13 GBP (30.191) (879) 28.791

(76.849)

Call su Compagnie de St-GobainStrike price 34,65Scadenza 25-set-13 EUR (38.140) (36.614) 1.526

(98.717)

Call su Compagnie de St-GobainStrike price 34,78Scadenza 16-ago-13 EUR (51.668) (18.940) 32.729

(83.191)

Call su CRHStrike price 17,20Scadenza 25-set-13 EUR (28.468) (27.783) 685

(157.578)

Call su CRHStrike price 19,03Scadenza 16-ago-13 EUR (48.298) (5.086) 43.211

(10.225)

Call su D/S NordenStrike price 197,96Scadenza 25-set-13 DKK (4.088) (6.970) (2.881)

(34.554)

Call su DaimlerStrike price 50,86Scadenza 25-set-13 EUR (30.052) (31.923) (1.871)

(44.401)

Call su DaimlerStrike price 53,90Scadenza 16-ago-13 EUR (34.810) (7.423) 27.387






Valoredi mercato


Schroder ISF European Dividend Maximiser (segue)

(44.767)

Call su DelhaizeStrike price 52,73Scadenza 16-ago-13 EUR (39.972) (19.775) 20.197

(98.694)

Call su Delta LloydStrike price 15,95Scadenza 16-ago-13 EUR (24.792) (21.699) 3.093

(109.916)

Call su Delta LloydStrike price 16,22Scadenza 25-set-13 EUR (26.677) (32.225) (5.548)

(13.556)

Call su Deutsche BankStrike price 38,95Scadenza 25-set-13 EUR (6.622) (3.444) 3.178

(20.088)

Call su Deutsche BankStrike price 41,37Scadenza 16-ago-13 EUR (12.057) (509) 11.547

(892.658)

Call su Deutsche TelekomStrike price 9,72Scadenza 25-set-13 EUR (113.903) (119.195) (5.292)

(35.247)

Call su HeinekenStrike price 46,22Scadenza 25-set-13 EUR (22.079) (29.630) (7.551)

(27.534)

Call su HeinekenStrike price 51,41Scadenza 16-ago-13 EUR (21.446) (696) 20.750

(1.939.978)

Call su Legal & GeneralStrike price 1,80Scadenza 25-set-13 GBP (61.914) (76.859) (15.692)

(1.502.407)

Call su Legal & GeneralStrike price 1,96Scadenza 16-ago-13 GBP (59.775) (4.326) 54.418

(82.264)

Call su NovartisStrike price 69,22Scadenza 25-set-13 CHF (63.797) (83.999) (20.594)

(84.346)

Call su NovartisStrike price 75,70Scadenza 16-ago-13 CHF (51.078) (5.788) 45.741

(239.084)

Call su Reed ElsevierStrike price 13,02Scadenza 25-set-13 EUR (56.735) (84.886) (28.151)

(306.977)

Call su Reed ElsevierStrike price 13,45Scadenza 16-ago-13 EUR (71.434) (35.122) 36.311

(7.298)

Call su RocheStrike price 259,56Scadenza 16-ago-13 CHF (15.140) (8.771) 6.502

(402.444)

Call su Royal Bank of ScotlandStrike price 3,44Scadenza 25-set-13 GBP (19.294) (16.836) 2.225

(402.679)

Call su Royal Bank of ScotlandStrike price 3,85Scadenza 16-ago-13 GBP (25.731) (1.719) 23.569

(86.475)

Call su Royal Dutch ShellStrike price 22,75Scadenza 16-ago-13 GBP (32.014) (5.652) 25.809

(33.189)

Call su SafranStrike price 42,92Scadenza 16-ago-13 EUR (23.962) (15.051) 8.911

(54.758)

Call su SafranStrike price 43,65Scadenza 25-set-13 EUR (31.798) (38.918) (7.120)

(30.649)

Call su SampoStrike price 33,73Scadenza 16-ago-13 EUR (11.726) (1.670) 10.056

(65.568)

Call su SanofiStrike price 86,58Scadenza 25-set-13 EUR (82.878) (101.581) (18.703)

(81.933)

Call su SanofiStrike price 90,84Scadenza 16-ago-13 EUR (96.927) (24.659) 72.268






Valoredi mercato


Schroder ISF European Dividend Maximiser (segue)

(13.110)

Call su SolvayStrike price 114,67Scadenza 25-set-13 EUR (21.553) (15.886) 5.667

(11.809)

Call su SolvayStrike price 124,62Scadenza 16-ago-13 EUR (21.445) (619) 20.826

(374.632)

Call su StatoilStrike price 132,64Scadenza 25-set-13 NOK (76.716) (96.701) (19.675)

(236.578)

Call su SwedbankStrike price 164,40Scadenza 25-set-13 SEK (64.918) (65.934) (1.289)

(280.375)

Call su SwedbankStrike price 184,21Scadenza 16-ago-13 SEK (58.016) (7.684) 48.961

(61.902)

Call su Swiss ReStrike price 74,53Scadenza 25-set-13 CHF (51.153) (58.360) (7.522)

(42.458)

Call su Swiss ReStrike price 77,98Scadenza 16-ago-13 CHF (25.872) (7.981) 18.119

(200.686)

Call su TelenorStrike price 129,50Scadenza 25-set-13 NOK (40.076) (39.672) 565

(852.583)

Call su TescoStrike price 3,53Scadenza 25-set-13 GBP (47.772) (54.872) (7.676)

(915.424)

Call su TescoStrike price 3,98Scadenza 16-ago-13 GBP (66.138) (2.371) 62.627

(95.005)

Call su TotalStrike price 38,36Scadenza 25-set-13 EUR (55.635) (62.614) (6.979)

(112.604)

Call su TotalStrike price 40,68Scadenza 16-ago-13 EUR (52.699) (10.239) 42.460

(73.201)

Call su VinciStrike price 40,53Scadenza 16-ago-13 EUR (44.535) (43.286) 1.250

(61.097)

Call su VinciStrike price 42,38Scadenza 25-set-13 EUR (37.624) (35.057) 2.567

(2.220.231)

Call su VodafoneStrike price 2,06Scadenza 25-set-13 GBP (62.425) (79.132) (17.460)

(1.927.589)

Call su VodafoneStrike price 2,13Scadenza 16-ago-13 GBP (54.227) (23.079) 30.213

(465.206)

Call su WM Morrison SupermarketsStrike price 2,72Scadenza 25-set-13 GBP (20.783) (23.525) (2.992)

(855.430)

Call su WM Morrison SupermarketsStrike price 3,01Scadenza 16-ago-13 GBP (40.686) (1.853) 38.132

(115.797)

Call su Wolters KluwerStrike price 16,75Scadenza 25-set-13 EUR (34.971) (47.678) (12.707)

(194.550)

Call su Wolters KluwerStrike price 17,78Scadenza 16-ago-13 EUR (52.509) (11.279) 41.230

EUR (1.837.354) EUR 891.162


30

Put su CAC 40 IndexStrike price 3.550,00Scadenza 20-dic-13 EUR 53.400 41.400 (12.000)

30

Put su CAC 40 IndexStrike price 3.600,00Scadenza 20-dic-13 EUR 59.550 46.200 (13.350)






Valoredi mercato


Schroder ISF European Total Return (segue)

60

Put su CAC 40 IndexStrike price 3.650,00Scadenza 19-lug-13 EUR 46.740 25.500 (21.240)

15

Put su DAX IndexStrike price 7.600,00Scadenza 20-dic-13 EUR 26.475 23.156 (3.319)

15

Put su DAX IndexStrike price 7.700,00Scadenza 20-dic-13 EUR 29.250 23.775 (5.475)

30

Put su DAX IndexStrike price 7.800,00Scadenza 19-lug-13 EUR 23.850 14.400 (9.450)

10

Put su EURO STOXX 50 IndexStrike price 2.400,00Scadenza 20-dic-13 EUR 10.500 8.500 (2.000)

10

Put su EURO STOXX 50 IndexStrike price 2.450,00Scadenza 20-dic-13 EUR 12.220 10.100 (2.120)

20

Put su EURO STOXX 50 IndexStrike price 2.550,00Scadenza 19-lug-13 EUR 13.000 6.900 (6.100)

11

Put su FTSE 100 IndexStrike price 6.100,00Scadenza 20-dic-13 GBP 42.869 32.111 (10.575)

20

Put su S&P 500 Quarterly IndexStrike price 1.575,00Scadenza 30-set-13 USD 82.262 88.302 5.165

EUR 320.344 EUR (80.464)


(12.305)

Call su ArkemaStrike price 78,81Scadenza 02-ago-13 EUR (18.420) (4.023) 14.270

(27.247)

Call su ArkemaStrike price 81,11Scadenza 10-lug-13 EUR (25.073) (56) 25.040

(14.156)

Call su ArkemaStrike price 90,71Scadenza 04-set-13 EUR (15.446) (932) 14.534

(1.018.000)

Call su Ascendas Real EstateInvestment TrustStrike price 2,78Scadenza 10-lug-13 SGD (28.608) - 27.996

(668.000)

Call su Ascendas Real EstateInvestment TrustStrike price 2,81Scadenza 02-ago-13 SGD (18.947) - 18.476

(33.400)

Call su Astellas PharmaStrike price 5.841,00Scadenza 04-set-13 JPY (19.909) (62.491) (42.457)

(80.100)

Call su AT&TStrike price 39,47Scadenza 10-lug-13 USD (24.463) (25) 24.438

(48.700)

Call su AT&TStrike price 39,53Scadenza 02-ago-13 USD (14.634) (607) 14.027

(26.291)

Call su BASFStrike price 72,61Scadenza 10-lug-13 EUR (30.611) (3.294) 27.345

(17.046)

Call su BASFStrike price 78,30Scadenza 02-ago-13 EUR (20.966) (1.868) 18.955

(15.707)

Call su BASFStrike price 81,38Scadenza 04-set-13 EUR (15.762) (2.982) 12.801

(12.766)

Call su Bayerische Motoren WerkeStrike price 52,93Scadenza 02-ago-13 EUR (11.505) (17.748) (6.322)






Valoredi mercato


Schroder ISF Global Dividend Maximiser (segue)

(15.514)

Call su Bayerische Motoren WerkeStrike price 55,24Scadenza 10-lug-13 EUR (10.233) (1.055) 9.188

(15.953)

Call su Bayerische Motoren WerkeStrike price 59,13Scadenza 04-set-13 EUR (13.561) (4.767) 8.812

(32.621)

Call su BNP ParibasStrike price 47,19Scadenza 10-lug-13 EUR (22.989) (353) 22.657

(26.932)

Call su BNP ParibasStrike price 48,01Scadenza 02-ago-13 EUR (21.301) (3.904) 17.251

(27.168)

Call su BNP ParibasStrike price 52,52Scadenza 04-set-13 EUR (16.650) (2.734) 13.937

(53.541)

Call su British American TobaccoStrike price 37,77Scadenza 10-lug-13 GBP (38.148) (37) 37.966

(43.945)

Call su British American TobaccoStrike price 38,19Scadenza 02-ago-13 GBP (39.784) (1.064) 37.905

(18.000)

Call su CaterpillarStrike price 92,26Scadenza 02-ago-13 USD (12.134) (923) 11.211

(14.300)

Call su CaterpillarStrike price 92,79Scadenza 04-set-13 USD (12.676) (3.956) 8.719

(16.600)

Call su CaterpillarStrike price 95,70Scadenza 10-lug-13 USD (11.497) - 11.497

(182.000)

Call su China MobileStrike price 87,40Scadenza 10-lug-13 HKD (19.436) (475) 18.973

(116.000)

Call su China MobileStrike price 88,51Scadenza 02-ago-13 HKD (12.662) (2.633) 10.031

(10.870)

Call su Christian DiorStrike price 147,85Scadenza 02-ago-13 EUR (24.915) (616) 24.128

(7.086)

Call su Christian DiorStrike price 152,33Scadenza 04-set-13 EUR (15.170) (1.438) 13.752

(44.496)

Call su Compagnie de St-GobainStrike price 34,07Scadenza 02-ago-13 EUR (14.307) (9.660) 4.549

(32.726)

Call su Compagnie de St-GobainStrike price 36,46Scadenza 04-set-13 EUR (14.688) (6.036) 8.671

(951.000)

Call su CNOOCStrike price 15,27Scadenza 04-set-13 HKD (20.230) (10.521) 9.716

(1.089.000)

Call su CNOOCStrike price 15,31Scadenza 02-ago-13 HKD (27.815) (4.380) 23.441

(1.646.000)

Call su CNOOCStrike price 15,76Scadenza 10-lug-13 HKD (30.236) (77) 30.178

(89.331)

Call su Credit SuisseStrike price 30,57Scadenza 02-ago-13 CHF (20.290) (1.700) 18.303

(60.214)

Call su Credit SuisseStrike price 31,83Scadenza 04-set-13 CHF (18.407) (2.871) 15.622

(61.015)

Call su CRHStrike price 15,37Scadenza 02-ago-13 GBP (27.072) (5.332) 21.186

(51.712)

Call su CRHStrike price 16,16Scadenza 10-lug-13 GBP (18.114) (14) 18.031






Valoredi mercato



(32.281)

Call su DaimlerStrike price 47,69Scadenza 02-ago-13 EUR (23.502) (39.628) (16.287)

(21.045)

Call su DaimlerStrike price 55,09Scadenza 04-set-13 EUR (15.824) (5.172) 10.672

(91.459)

Call su Delta LloydStrike price 14,64Scadenza 10-lug-13 EUR (21.381) (95.174) (73.773)

(125.284)

Call su Delta LloydStrike price 16,32Scadenza 02-ago-13 EUR (32.919) (28.060) 4.634

(81.682)

Call su Delta LloydStrike price 16,68Scadenza 04-set-13 EUR (17.156) (17.616) (438)

(27.749)

Call su Deutsche BankStrike price 41,45Scadenza 02-ago-13 EUR (10.436) (338) 10.026

(27.632)

Call su Deutsche BankStrike price 42,69Scadenza 04-set-13 EUR (13.590) (1.139) 12.469

(25.848)

Call su Deutsche BoerseStrike price 55,09Scadenza 04-set-13 EUR (19.889) (17.322) 2.592

(206.493)

Call su Deutsche TelekomStrike price 8,63Scadenza 10-lug-13 EUR (23.246) (86.997) (63.729)

(141.541)

Call su Deutsche TelekomStrike price 9,03Scadenza 02-ago-13 EUR (21.822) (35.036) (13.364)

(128.009)

Call su Deutsche TelekomStrike price 9,62Scadenza 04-set-13 EUR (20.311) (19.898) 439

(58.727)

Call su DiageoStrike price 20,65Scadenza 02-ago-13 GBP (25.219) (9.178) 15.524

(111.629)

Call su DiageoStrike price 21,17Scadenza 10-lug-13 GBP (33.966) (38) 33.798

(17.800)

Call su EatonStrike price 71,16Scadenza 04-set-13 USD (11.976) (12.401) (426)

(23.300)

Call su Edison InternationalStrike price 48,54Scadenza 04-set-13 USD (11.198) (23.088) (11.890)

(44.700)

Call su Edison InternationalStrike price 53,49Scadenza 10-lug-13 USD (15.900) (24) 15.876

(28.800)

Call su Edison InternationalStrike price 55,52Scadenza 02-ago-13 USD (12.102) (396) 11.705

(9.879)

Call su ElectroluxStrike price 198,06Scadenza 04-set-13 SEK (3.178) (1.695) 1.431

(40.900)

Call su Eli Lilly & Co.Strike price 55,84Scadenza 04-set-13 USD (25.428) (11.233) 14.194

(59.900)

Call su Eli Lilly & Co.Strike price 58,00Scadenza 02-ago-13 USD (32.765) (5.241) 27.525

(78.700)

Call su Eli Lilly & Co.Strike price 61,22Scadenza 10-lug-13 USD (36.257) (164) 36.093

(27.800)

Call su EnscoStrike price 64,64Scadenza 02-ago-13 USD (22.688) (5.245) 17.443

(42.800)

Call su EnscoStrike price 64,68Scadenza 10-lug-13 USD (32.699) (157) 32.542






Valoredi mercato



(28.600)

Call su EnscoStrike price 67,86Scadenza 04-set-13 USD (18.141) (7.872) 10.269

(37.100)

Call su FirstEnergyStrike price 47,00Scadenza 10-lug-13 USD (13.408) (14) 13.394

(86.500)

Call su General ElectricStrike price 23,51Scadenza 02-ago-13 USD (25.102) (40.236) (15.133)

(157.700)

Call su General ElectricStrike price 24,68Scadenza 10-lug-13 USD (48.335) (2.479) 45.856

(81.900)

Call su General ElectricStrike price 24,88Scadenza 04-set-13 USD (20.057) (16.163) 3.894

(139.993)

Call su GlaxoSmithKlineStrike price 16,27Scadenza 10-lug-13 GBP (26.567) (59.070) (32.604)

(97.896)

Call su GlaxoSmithKlineStrike price 17,40Scadenza 02-ago-13 GBP (20.205) (9.166) 10.626

(88.426)

Call su GlaxoSmithKlineStrike price 17,52Scadenza 04-set-13 GBP (27.120) (13.080) 13.865

(37.618)

Call su Imperial TobaccoStrike price 24,58Scadenza 02-ago-13 GBP (22.210) (2.469) 19.286

(58.023)

Call su Imperial TobaccoStrike price 25,40Scadenza 10-lug-13 GBP (27.080) (29) 26.947

(43.300)

Call su International PaperStrike price 49,76Scadenza 02-ago-13 USD (24.919) (7.447) 17.472

(39.800)

Call su International PaperStrike price 50,47Scadenza 04-set-13 USD (21.166) (14.189) 6.977

(66.800)

Call su International PaperStrike price 55,03Scadenza 10-lug-13 USD (31.884) (71) 31.813

(47.900)

Call su JPMorgan Chase & Co.Strike price 52,20Scadenza 02-ago-13 USD (23.030) (86.749) (63.719)

(80.500)

Call su JPMorgan Chase & Co.Strike price 53,29Scadenza 10-lug-13 USD (39.646) (52.467) (12.820)

(43.300)

Call su JPMorgan Chase & Co.Strike price 58,49Scadenza 04-set-13 USD (24.109) (13.751) 10.359

(159.000)

Call su KeppelStrike price 10,96Scadenza 02-ago-13 SGD (10.914) (5.141) 5.502

(164.000)

Call su KeppelStrike price 11,06Scadenza 04-set-13 SGD (11.174) (10.092) 924

(294.640)

Call su KeppelStrike price 11,53Scadenza 10-lug-13 SGD (20.951) (1.073) 19.431

(47.500)

Call su Kraft FoodsStrike price 52,57Scadenza 02-ago-13 USD (31.203) (157.909) (126.707)

(67.900)

Call su Kraft FoodsStrike price 53,23Scadenza 10-lug-13 USD (34.873) (154.255) (119.381)

(35.200)

Call su Kraft FoodsStrike price 56,49Scadenza 04-set-13 USD (22.514) (48.645) (26.131)

(1.452.826)

Call su Legal & GeneralStrike price 1,80Scadenza 10-lug-13 GBP (37.945) (10.443) 27.357






Valoredi mercato



(942.399)

Call su Legal & GeneralStrike price 1,87Scadenza 02-ago-13 GBP (33.343) (9.298) 23.362

(868.145)

Call su Legal & GeneralStrike price 1,92Scadenza 04-set-13 GBP (24.697) (7.030) 17.508

(6.348)

Call su LVMH Moet Hennessy LouisVuittonStrike price 145,54Scadenza 04-set-13 EUR (13.043) (4.144) 8.916

(31.200)

Call su LyondellBasell IndustriesStrike price 68,35Scadenza 10-lug-13 USD (24.648) (34.507) (9.859)

(30.800)

Call su LyondellBasell IndustriesStrike price 68,54Scadenza 02-ago-13 USD (23.584) (67.874) (44.290)

(20.100)

Call su LyondellBasell IndustriesStrike price 76,22Scadenza 04-set-13 USD (13.861) (16.582) (2.721)

(737.000)

Call su Mapletree Industrial TrustStrike price 1,49Scadenza 04-set-13 SGD (7.444) (15.404) (8.065)

(879.000)

Call su Mapletree Industrial TrustStrike price 1,65Scadenza 02-ago-13 SGD (7.835) (878) 6.763

(55.500)

Call su Marathon OilStrike price 36,07Scadenza 02-ago-13 USD (23.421) (42.546) (19.125)

(40.900)

Call su Marathon OilStrike price 37,13Scadenza 10-lug-13 USD (18.029) (3.738) 14.290

(42.100)

Call su Marathon OilStrike price 38,53Scadenza 04-set-13 USD (17.202) (18.462) (1.260)

(105.400)

Call su Merck & Co.Strike price 49,32Scadenza 10-lug-13 USD (49.369) (5.447) 43.922

(247.400)

Call su MicrosoftStrike price 32,67Scadenza 10-lug-13 USD (59.920) (498.756) (438.836)

(140.200)

Call su MicrosoftStrike price 35,65Scadenza 02-ago-13 USD (60.440) (67.760) (7.320)

(128.500)

Call su MicrosoftStrike price 37,88Scadenza 04-set-13 USD (46.928) (32.069) 14.860

(134.000)

Call su Mitsui & Co.Strike price 1.553,00Scadenza 04-set-13 JPY (16.984) (13.610) 3.480

(32.700)

Call su Newmont MiningStrike price 40,65Scadenza 04-set-13 USD (15.840) (1.810) 14.030

(54.900)

Call su Newmont MiningStrike price 44,35Scadenza 10-lug-13 USD (27.829) - 27.828

(11.468)

Call su NovartisStrike price 71,52Scadenza 04-set-13 CHF (9.739) (5.987) 3.798

(16.500)

Call su PepsiCoStrike price 85,58Scadenza 04-set-13 USD (12.728) (13.352) (624)

(25.300)

Call su PepsiCoStrike price 87,33Scadenza 02-ago-13 USD (12.534) (3.615) 8.919

(85.700)

Call su Petroleo BrasileiroStrike price 23,65Scadenza 02-ago-13 USD (17.303) - 17.303

(79.700)

Call su PfizerStrike price 29,28Scadenza 04-set-13 USD (26.285) (32.505) (6.220)






Valoredi mercato



(66.700)

Call su PfizerStrike price 31,09Scadenza 10-lug-13 USD (25.946) (326) 25.621

(19.000)

Call su Philip Morris InternationalStrike price 95,36Scadenza 04-set-13 USD (20.626) (4.355) 16.271

(36.400)

Call su Philip Morris InternationalStrike price 99,21Scadenza 10-lug-13 USD (34.675) (1) 34.674

(16.100)

Call su Philip Morris InternationalStrike price 99,36Scadenza 02-ago-13 USD (15.297) (108) 15.189

(250.792)

Call su PrudentialStrike price 12,06Scadenza 10-lug-13 GBP (53.208) (2.804) 50.201

(129.613)

Call su PrudentialStrike price 12,34Scadenza 04-set-13 GBP (25.713) (17.179) 8.368

(162.655)

Call su PrudentialStrike price 12,51Scadenza 02-ago-13 GBP (45.302) (7.228) 37.146

(46.091)

Call su RepsolStrike price 19,54Scadenza 04-set-13 EUR (10.970) (1.975) 9.009

(17.477)

Call su Rio TintoStrike price 32,26Scadenza 04-set-13 GBP (10.573) (3.942) 6.562

(12.723)

Call su RocheStrike price 236,78Scadenza 10-lug-13 CHF (40.035) (20.851) 18.729

(12.332)

Call su RocheStrike price 247,79Scadenza 02-ago-13 CHF (30.944) (14.698) 15.808

(9.779)

Call su RocheStrike price 250,13Scadenza 04-set-13 CHF (28.510) (22.909) 5.733

(60.676)

Call su Royal Dutch ShellStrike price 21,83Scadenza 10-lug-13 GBP (19.577) (2.274) 17.228

(46.850)

Call su Royal Dutch ShellStrike price 22,33Scadenza 04-set-13 GBP (14.559) (11.064) 3.401

(68.580)

Call su Royal Dutch ShellStrike price 22,49Scadenza 02-ago-13 GBP (30.580) (4.753) 25.201

(101.658)

Call su SandvikStrike price 98,88Scadenza 02-ago-13 SEK (18.513) (798) 17.082

(43.541)

Call su SandvikStrike price 100,94Scadenza 04-set-13 SEK (7.193) (738) 6.339

(91.060)

Call su SandvikStrike price 105,30Scadenza 10-lug-13 SEK (14.163) (9) 13.458

(28.476)

Call su SanofiStrike price 83,60Scadenza 10-lug-13 EUR (38.539) (11.256) 27.318

(28.376)

Call su SanofiStrike price 88,54Scadenza 02-ago-13 EUR (34.292) (10.843) 23.214

(23.134)

Call su SanofiStrike price 88,95Scadenza 04-set-13 EUR (25.465) (22.474) 3.024

(486.000)

Call su SingaporeTelecommunicationsStrike price 3,85Scadenza 04-set-13 SGD (17.336) (39.388) (22.297)

(911.000)

Call su SingaporeTelecommunicationsStrike price 3,87Scadenza 10-lug-13 SGD (34.797) (15.909) 18.143






Valoredi mercato



(746.000)

Call su SingaporeTelecommunicationsStrike price 4,16Scadenza 02-ago-13 SGD (30.892) (9.600) 20.526

(89.848)

Call su StatoilStrike price 137,90Scadenza 02-ago-13 NOK (21.109) (7.851) 12.279

(112.742)

Call su StatoilStrike price 142,60Scadenza 10-lug-13 NOK (21.942) (1.459) 19.436

(84.000)

Call su Sun Hung Kai PropertiesStrike price 110,72Scadenza 04-set-13 HKD (10.845) (8.471) 2.378

(131.000)

Call su Sun Hung Kai PropertiesStrike price 122,54Scadenza 02-ago-13 HKD (18.570) (135) 18.439

(161.000)

Call su StatoilStrike price 142,60Scadenza 10-lug-13 HKD (22.067) (1) 22.080

(158.000)

Call su Swire PacificStrike price 98,58Scadenza 10-lug-13 HKD (26.785) (6.179) 20.622

(88.500)

Call su Swire PacificStrike price 101,52Scadenza 04-set-13 HKD (10.702) (16.250) (5.544)

(98.000)

Call su Swire PacificStrike price 104,24Scadenza 02-ago-13 HKD (16.115) (3.678) 12.441

(130.516)

Call su TelenorStrike price 131,22Scadenza 10-lug-13 NOK (23.148) (1.093) 20.951

(104.013)

Call su TelenorStrike price 134,68Scadenza 02-ago-13 NOK (18.725) (4.026) 13.832

(20.900)

Call su Teva PharmaceuticalIndustriesStrike price 40,75Scadenza 04-set-13 USD (8.345) (7.934) 411

(45.500)

Call su Time Warner CableStrike price 99,70Scadenza 10-lug-13 USD (55.738) (407.861) (352.124)

(23.600)

Call su Time Warner CableStrike price 100,87Scadenza 04-set-13 USD (20.844) (241.310) (220.466)

(28.500)

Call su Time Warner CableStrike price 101,21Scadenza 02-ago-13 USD (32.707) (259.841) (227.135)

(41.196)

Call su UnileverStrike price 32,45Scadenza 04-set-13 EUR (19.895) (12.995) 6.926

(79.284)

Call su UnileverStrike price 33,14Scadenza 10-lug-13 EUR (42.854) (149) 42.745

(63.184)

Call su UnileverStrike price 33,79Scadenza 02-ago-13 EUR (35.135) (4.087) 30.808

(17.103)

Call su VinciStrike price 43,05Scadenza 04-set-13 EUR (10.404) (6.890) 3.527

(10.537)

Call su VolkswagenStrike price 168,12Scadenza 10-lug-13 EUR (21.037) (1.735) 19.322

(2.090)

Call su VolkswagenStrike price 168,21Scadenza 02-ago-13 EUR (6.720) (3.083) 3.591

(5.473)

Call su VolkswagenStrike price 187,04Scadenza 04-set-13 EUR (14.121) (3.199) 10.938

(65.400)

Call su Wells Fargo & Co.Strike price 39,72Scadenza 02-ago-13 USD (24.466) (152.348) (127.882)






Valoredi mercato



(82.000)

Call su Wells Fargo & Co.Strike price 40,14Scadenza 10-lug-13 USD (24.649) (127.097) (102.448)

(42.600)

Call su Wells Fargo & Co.Strike price 42,89Scadenza 04-set-13 USD (17.811) (32.992) (15.181)

(9.281)

Call su Zürich InsuranceStrike price 264,79Scadenza 10-lug-13 CHF (19.797) (171) 19.401

(6.010)

Call su Zürich InsuranceStrike price 275,49Scadenza 02-ago-13 CHF (16.814) (643) 15.933

(5.605)

Call su Zürich InsuranceStrike price 264,86Scadenza 04-set-13 CHF (17.620) (7.281) 10.420

USD (3.726.237) USD (202.333)


(44)

Call su DAX IndexStrike price 8.150,00Scadenza 19-lug-13 EUR (9.251) (17.073) (7.831)

(65)

Call su EURO STOXX 50 IndexStrike price 2.700,00Scadenza 19-lug-13 EUR (5.279) (9.868) (4.594)

(36)

Call su FTSE 100 IndexStrike price 6.400,00Scadenza 19-lug-13 GBP (8.046) (17.020) (9.059)

(16)

Call su HANG SENG IndexStrike price 21.200,00Scadenza 30-lug-13 HKD (11.345) (24.027) (12.684)

(26)

Call su NIKKEI 225 IndexStrike price 14.250,00Scadenza 12-lug-13 JPY (23.220) (39.382) (17.065)

(60)

Call su S&P 500 IndexStrike price 1.660,00Scadenza 20-lug-13 USD (11.400) (25.500) (14.100)

44

Put su DAX IndexStrike price 7.300,00Scadenza 19-lug-13 EUR 10.395 5.096 (5.211)

(44)

Put su DAX IndexStrike price 7.600,00Scadenza 19-lug-13 EUR (28.399) (13.100) 15.144

65

Put su EURO STOXX 50 IndexStrike price 2.400,00Scadenza 19-lug-13 EUR 14.155 6.295 (7.741)

(65)

Put su EURO STOXX 50 IndexStrike price 2.475,00Scadenza 19-lug-13 EUR (25.222) (13.696) 11.314

36

Put su FTSE 100 IndexStrike price 5.700,00Scadenza 19-lug-13 GBP 15.022 4.392 (10.432)

(36)

Put su FTSE 100 IndexStrike price 6.000,00Scadenza 19-lug-13 GBP (27.939) (15.647) 11.804

(16)

Put su HANG SENG IndexStrike price 19.200,00Scadenza 30-lug-13 HKD (32.898) (10.312) 22.583

26

Put su NIKKEI 225 IndexStrike price 12.750,00Scadenza 12-lug-13 JPY 97.320 24.942 (73.513)

(26)

Put su NIKKEI 225 IndexStrike price 14.250,00Scadenza 12-lug-13 JPY (35.827) (190.346) (153.590)

60

Put su S&P 500 IndexStrike price 1.480,00Scadenza 20-lug-13 USD 40.200 11.400 (28.800)

(60)

Put su S&P 500 IndexStrike price 1.550,00Scadenza 20-lug-13 USD (90.000) (45.000) 45.000

USD (368.846) USD (238.775)






Valoredi mercato




100

Put su KOSPI 200 IndexStrike price 247,50Scadenza 11-lug-13 KRW 243.311 408.468 168.193

USD 408.468 USD 168.193


2.000

Put su EURO STOXX 50 IndexStrike price 2.500,00Scadenza 16-ago-13 EUR 1.239.227 1.243.265 -

700

Put su FTSE 100 IndexStrike price 6.000,00Scadenza 16-ago-13 GBP 1.184.799 870.070 (304.257)

540

Put su S&P 500 IndexStrike price 1.550,00Scadenza 17-ago-13 USD 1.274.400 1.026.000 (248.400)

USD 3.139.335 USD (552.657)


128.000.000

Call su operazioni a termine CNH/USDStrike price 6,19Scadenza 13-set-13 USD 584.960 617.727 32.767

(150.000.000)

Call su operazioni a termine SGD/USDStrike price 1,26Scadenza 04-set-13 USD (1.383.000) (2.223.003) (840.003)

(54.000.000)

Put su operazioni a termine SGD/USDStrike price 1,26Scadenza 19-ago-13 USD (604.800) (400.476) 204.324

USD (2.005.752) USD (602.912)


34.000.000

Call su operazioni a termine CHF/USDStrike price 0,94Scadenza 22-lug-13 USD 27.950 647.653 619.703

49.500.000

Call su operazioni a termine CHF/USDStrike price 0,97Scadenza 12-ago-13 USD 554.400 337.142 (217.257)

33.400.000

Call su operazioni a termine CHF/USDStrike price 0,99Scadenza 13-nov-13 USD 502.670 388.053 (114.617)

34.000.000

Call su operazioni a termine JPY/USDStrike price 95,09Scadenza 18-lug-13 USD 620.500 1.326.013 705.513

(34.000.000)

Call su operazioni a termine JPY/USDStrike price 99,00Scadenza 18-lug-13 USD (172.040) (434.822) (262.782)

(25.300.000)

Call su operazioni a termine RUB/EURStrike price 42,97Scadenza 26-set-13 EUR (945.524) (821.705) 126.899

(25.300.000)

Put su operazioni a termine CZK/EURStrike price 25,90Scadenza 27-set-13 EUR (28.149) (312.390) (284.122)

25.400.000

Put su operazioni a termine USD/EURStrike price 1,31Scadenza 19-nov-13 EUR 450.859 879.487 439.044

USD 2.009.431 USD 1.012.381






Valoredi mercato



7.880.000


13.600.000


12.700.000


7.900.000

Call su operazioni a termine JPY/USDStrike price 95,09Scadenza 18-lug-13 USD 107.621 235.427 125.260

(7.900.000)


(5.600.000)


(5.600.000)

Put su operazioni a termine CZK/EURStrike price 25,90Scadenza 27-set-13 EUR (67.200) (52.835) 14.365

5.815.000

Put su operazioni a termine USD/EURStrike price 1,31Scadenza 18-lug-13 EUR 77.049 74.791 (2.258)

EUR 339.428 EUR 80.640


1.385

Call su US 10 Year Note Future(CBT)Strike price 132,00Scadenza 23-ago-13 USD 346.250 86.562 (259.688)

(692)

Call su US 10 Year Note Future(CBT)Strike price 134,00Scadenza 23-ago-13 USD (43.250) (16.219) 27.031

USD 70.343 USD (232.657)


9.000.000

Call su operazioni a termine CNH/USDStrike price 6,19Scadenza 13-set-13 USD 41.130 43.434 2.304

(19.000.000)

Call su operazioni a termine SGD/USDStrike price 1,26Scadenza 04-set-13 USD (175.180) (301.481) (126.301)

(7.000.000)

Put su operazioni a termine SGD/USDStrike price 1,26Scadenza 19-ago-13 USD (78.400) (51.914) 26.486

USD (309.961) USD (97.511)


560.000


900.000







Valoredi mercato


Schroder ISF Global Unconstrained Bond (segue)

600.000


600.000

Call su operazioni a termine JPY/USDStrike price 95,09Scadenza 18-lug-13 USD 10.950 23.400 12.450

(600.000)


(400.000)


(400.000)

Put su operazioni a termine CZK/EURStrike price 25,90Scadenza 27-set-13 EUR (6.255) (4.939) 1.343

420.000

Put su operazioni a termine USD/EURStrike price 1,31Scadenza 19-nov-13 EUR 7.455 14.543 7.260

USD 36.107 USD 16.819


92.100.000

Call su operazioni a termine CHF/USDStrike price 0,94Scadenza 22-lug-13 USD 1.029.678 1.754.378 724.700

125.500.000

Call su operazioni a termine CHF/USDStrike price 0,97Scadenza 12-ago-13 USD 1.405.600 854.776 (550.824)

85.800.000

Call su operazioni a termine CHF/USDStrike price 0,99Scadenza 13-nov-13 USD 1.291.290 996.854 (294.436)

92.200.000

Call su operazioni a termine JPY/USDStrike price 95,09Scadenza 18-lug-13 USD 1.682.650 3.595.835 1.913.185

(92.200.000)

Call su operazioni a termine JPY/USDStrike price 99,00Scadenza 18-lug-13 USD (466.532) (1.179.134) (712.602)

(69.900.000)

Call su operazioni a termine RUB/EURStrike price 42,97Scadenza 26-set-13 EUR (2.612.337) (2.270.245) 350.604

(69.900.000)

Put su operazioni a termine CZK/EURStrike price 25,90Scadenza 27-set-13 EUR (1.093.124) (863.086) 234.651

68.800.000

Put su operazioni a termine USD/EURStrike price 1,31Scadenza 19-nov-13 EUR 1.221.225 2.382.233 1.189.222

USD 5.271.611 USD 2.854.500

Swap su tassi d’interesse

La Società può stipulare contratti swap su tassi d’interesse per fini di copertura contro le fluttuazioni dei tassi d’interesse, purché:

a) il valore degli impegni derivanti non superi il valore delle attività oggetto di copertura; e

b) il valore complessivo di tali operazioni non superi la soglia necessaria per la copertura contro i rischi di fluttuazione del valore delle attivitàinteressate.



Swap su tassi d’interesse (segue)

Detti contratti devono essere denominati nelle valute di denominazione delle attività del Comparto, ovvero nelle valute che si ritenga possano subireoscillazioni analoghe; devono altresì essere quotati su una borsa valori o negoziati su un Mercato regolamentato.

Gli swap su tassi d'interesse sono stati valutati all'ultimo prezzo disponibile il 28 giugno 2013 al loro valore intrinseco. Il metodo di valutazioneprevede la conversione nella valuta del Comparto, al cambio della data di chiusura dell’esercizio, del valore corrente di tutte le serie di tassid’interesse e del capitale. Il valore così calcolato, unitamente agli eventuali interessi attivi o passivi correlati alle operazioni di swap su tassid’interesse al 30 giugno 2013, è iscritto nello Stato patrimoniale alla voce “Plusvalenze/(minusvalenze) nette non realizzate su contratti swap su tassid’interesse”. I Comparti che al 30 giugno 2013 avevano stipulato contratti swap su tassi d’interesse sono i seguenti:

Descrizione Nominale Valuta Data di scadenza



Incasso tasso fisso 1,065%Pagamento tasso variabile CHF LIBOR 6 mesi

65.000.000 CHF 18-apr-2023 ( 2.647.640 )

Pagamento tasso fisso 1,585%Incasso tasso variabile EUR EURIBOR 6 mesi

53.500.000 EUR 18-apr-2023 2.357.826

Incasso tasso fisso 3,31%Pagamento tasso variabile PLN WIBOR 6 mesi

35.000.000 PLN 17-giu-2018 ( 167.603 )


35.000.000 PLN 18-giu-2018 ( 220.173 )


35.000.000 PLN 20-giu-2018 ( 158.436 )

USD ( 836.026 )


Incasso tasso fisso 4,55%Pagamento tasso variabile CNY SHIBOR 3 mesi

57.000.000 CNY 24-giu-2016 83.563

Incasso tasso fisso 3,97%Pagamento tasso variabile CNY CNREPOFIX=CFXS 1settimana

85.000.000 CNY 24-giu-2018 103.118

Incasso tasso fisso 4%Pagamento tasso variabile CNY CNREPOFIX=CFXS 1settimana

85.000.000 CNY 24-giu-2018 512.586


50.000.000 CNY 25-giu-2018 ( 2.964 )


120.000.000 CNY 25-giu-2018 117.538

Incasso tasso fisso 0,6725%Pagamento tasso variabile HKD HIBOR 3 mesi

800.000.000 HKD 07-giu-2016 ( 780.446 )


100.000.000 HKD 21-dic-2022 ( 1.263.451 )

Incasso tasso fisso 6,68%Pagamento tasso variabile INR MIBOR 1 giorno

1.700.000.000 INR 23-ago-2013 ( 134.740 )


2.400.000.000 INR 22-mar-2017 344.859

Pagamento tasso fisso 3,989%Incasso tasso variabile KRW CD_KSDA 3 mesi

50.000.000.000 KRW 02-giu-2016 ( 1.329.065 )

Pagamento tasso fisso 3,615%Incasso tasso variabile KRW CD_KSDA 3 mesi

65.000.000.000 KRW 15-mar-2017 ( 1.256.476 )

Pagamento tasso fisso 3,26%Incasso tasso variabile MYR KLIBOR 3 mesi

121.000.000 MYR 23-mag-2017 430.038


129.000.000 MYR 24-mag-2017 474.804


125.000.000 MYR 05-giu-2017 618.649


170.000.000 MYR 07-set-2017 682.943

Pagamento tasso fisso 2,21%Incasso tasso variabile SGD SIBOR 6 mesi

45.000.000 SGD 07-gen-2020 ( 266.642 )

Pagamento tasso fisso 0,74%Incasso tasso variabile USD LIBOR 3 mesi

11.000.000 USD 20-mag-2017 180.986


48.000.000 USD 20-mag-2020 1.855.828


35.000.000 USD 22-dic-2021 1.079.443

USD 1.450.571







Schroder ISF EURO Bond (segue)

Incasso tasso fisso 0,676%Pagamento tasso variabile EUR EURIBOR 6 mesi

387.164.467 EUR 17-giu-2015 ( 257.039 )


387.200.000 EUR 26-giu-2015 892.138

EUR 635.099



98.375.236 EUR 17-giu-2015 ( 65.311 )


98.400.000 EUR 26-giu-2015 226.721

Pagamento tasso fisso 2,99%Incasso tasso variabile GBP LIBOR 6 mesi

3.500.000 GBP 02-apr-2043 235.566

Incasso tasso fisso 3,1675%Pagamento tasso variabile GBP LIBOR 6 mesi

3.500.000 GBP 11-giu-2043 ( 113.379 )


4.140.000 GBP 12-giu-2043 ( 153.318 )


4.140.000 GBP 25-giu-2043 ( 4.270 )


3.280.000 GBP 12-giu-2063 114.374


3.280.000 GBP 25-giu-2063 13.490

EUR 253.873



69.602.335 EUR 17-giu-2015 ( 46.209 )


69.600.000 EUR 26-giu-2015 160.364

EUR 114.155



253.660.289 EUR 17-giu-2015 ( 220.393 )


127.000.000 EUR 27-giu-2015 149.612


127.000.000 EUR 27-giu-2015 150.025

USD 79.244



74.093.173 EUR 17-giu-2015 ( 49.191 )


111.200.000 EUR 26-giu-2015 256.214

EUR 207.023


Pagamento tasso fisso 0,4375%Incasso tasso variabile HKD HIBOR 3 mesi

400.000.000 HKD 31-lug-2014 278.041


615.000.000 HKD 07-giu-2016 ( 4.608.947 )


300.000.000 HKD 08-nov-2017 ( 9.969.065 )


300.000.000 HKD 12-nov-2017 ( 10.401.614 )


150.000.000 HKD 04-dic-2017 ( 5.565.815 )


300.000.000 HKD 12-dic-2017 ( 11.038.156 )


300.000.000 HKD 14-mag-2018 ( 10.099.493 )


300.000.000 HKD 15-mag-2018 ( 9.385.790 )


115.000.000 HKD 06-ago-2019 ( 6.390.878 )


115.000.000 HKD 07-ago-2019 ( 6.228.701 )


80.000.000 HKD 10-ago-2022 ( 6.945.470 )






Schroder ISF Hong Kong Dollar Bond (segue)


80.000.000 HKD 15-ago-2022 ( 7.421.380 )


80.000.000 HKD 30-ago-2022 ( 7.451.404 )


80.000.000 HKD 20-set-2022 ( 6.673.300 )


160.000.000 HKD 24-set-2022 ( 14.230.394 )


80.000.000 HKD 30-dic-2022 ( 7.807.942 )


160.000.000 HKD 10-mag-2023 ( 13.884.350 )


160.000.000 HKD 10-mag-2023 ( 13.739.142 )

HKD ( 151.563.800 )



11.000.000 CNY 24-giu-2016 98.930


40.000.000 CNY 02-dic-2016 ( 230.549 )


20.000.000 CNY 24-giu-2018 13.756


20.000.000 CNY 24-giu-2018 23.927


40.000.000 CNY 25-giu-2018 33.276


120.000.000 HKD 07-giu-2016 ( 117.067 )


15.000.000 HKD 27-lug-2022 ( 189.528 )


20.000.000 HKD 16-ago-2022 ( 199.954 )


17.000.000 HKD 20-ago-2022 ( 176.489 )

Pagamento tasso fisso 1,445%Incasso tasso variabile HKD HIBOR 3 mesi

35.000.000 HKD 27-set-2022 413.319


20.000.000 HKD 21-dic-2022 ( 252.690 )


440.000.000 INR 22-mar-2017 60.658

Incasso tasso fisso 2,81%Pagamento tasso variabile KRW CD_KSDA 3 mesi

4.000.000.000 KRW 29-gen-2018 ( 36.997 )


14.000.000 MYR 23-mag-2017 49.756


17.000.000 MYR 05-giu-2017 84.136

Incasso tasso fisso 3,515%Pagamento tasso variabile MYR KLIBOR 3 mesi

8.000.000 MYR 17-ago-2022 ( 125.167 )

Pagamento tasso fisso 2,21%Incasso tasso variabile SGD SIBOR 6 mesi

11.000.000 SGD 07-gen-2020 ( 68.693 )


6.000.000 USD 20-mag-2017 98.720


11.000.000 USD 20-mag-2020 425.294


5.000.000 USD 22-dic-2021 153.286

USD 57.924



11.264.283 EUR 17-giu-2015 ( 9.787 )


11.300.000 EUR 26-giu-2015 34.073

USD 24.286









695.604.454 EUR 17-giu-2015 ( 604.374 )


348.000.000 EUR 27-giu-2015 409.960


348.000.000 EUR 27-giu-2015 411.091

USD 216.677

Schroder ISF RMB Fixed Income


5.000.000 CNY 24-giu-2018 22.623


5.000.000 CNY 24-giu-2018 38.447


6.500.000 CNY 24-giu-2018 329.650


10.000.000 CNY 25-giu-2018 0

RMB 390.720

Total Return Swap

La Società può utilizzare contratti total return swap. I total return swap sono contratti finanziari bilaterali che consentono alla Società di percepire iflussi reddituali generati da un’attività (l’“Attività di riferimento”) senza in realtà esserne in possesso. A fronte del pagamento di una commissioneperiodica (fissa o variabile), la Società ha diritto a ricevere l’intero rendimento dell’Attività di riferimento sotto forma di cedole o utili o perdite in contocapitale. L’Attività di riferimento può essere costituita da quasi ogni tipo di attività, indice o paniere di attività che costituisca un investimento idoneoper la Società. La Società può servirsi di questi strumenti per ottenere un’esposizione nei mercati d’investimento o per finalità di copertura.

La Società potrà stipulare contratti total return swap esclusivamente con istituti finanziari di ottima reputazione specializzati in questo tipo dioperazioni.

L’utilizzo dei contratti total return swap deve inoltre essere coerente con gli obiettivi e le politiche di investimento, nonché con il profilo di rischio delComparto interessato. Il valore complessivo degli impegni derivanti dall’utilizzo di total return swap maggiorato del valore totale degli impegniderivanti dal ricorso ad altri strumenti derivati non può in alcun caso superare il Valore netto d’inventario del Comparto interessato.

I total return swap sono stati valutati all'ultimo prezzo disponibile il 28 giugno 2013. I profitti o le perdite non realizzati su total return swap a fineperiodo sono rappresentati dai valori degli interessi da ricevere (o pagare), sulla base dei tassi d'interesse dei relativi contratti swap, meno (o più, aseconda dei casi) il valore della performance da pagare (o ricevere, a seconda dei casi) sulla base del valore del rendimento totale del sottostante, ilquale è costituito dal valore equo corrente delle azioni più il dividendo distribuito sulle stesse per il periodo swap pertinente. Le plusvalenze/(minusvalenze) non realizzate sono iscritte nello Stato patrimoniale alla voce “Plusvalenze/(minusvalenze) nette non realizzate su contratti total returnswap”.

I Comparti che al 30 giugno 2013 avevano stipulato total return swap sono i seguenti:

ValutaImporto

nominale Data di scadenza ContropartePagamentodel Comparto

Incassodel Comparto



USD 47.000.000 19-mar-2014 BarclaysMonthly Dow Jones-UBSCommodity Index 0.055% Fixed Fee, monthly 2.365.997

USD 37.949.829 18-lug-2013 J.P. MorganMonthly Russell 1000 Growth IndexTotal Return BBA LIBOR USD 1 Month, monthly 664.936

USD 38.876.755 18-lug-2013 J.P. Morgan BBA LIBOR USD 1 Month, monthlyMonthly Russell 1000 Value Index TotalReturn ( 486.273 )

USD 41.138.646 25-lug-2013 J.P. Morgan BBA LIBOR USD 1 Month, monthly Monthly Custom High Yield Equity 438.042

USD 33.425.076 22-ago-2013 J.P. MorganMonthly Russell 1000 Growth IndexTotal Return BBA LIBOR USD 1 Month, monthly 389.462

USD 32.858.123 22-ago-2013 J.P. Morgan BBA LIBOR USD 1 Month, monthlyMonthly Russell 1000 Value Index TotalReturn ( 202.717 )

USD 20.000.000 26-feb-2014 Macquarie BankMonthly Dow Jones-UBSCommodity Index 0.07% Fixed Fee, monthly 306.036



Total Return Swap (segue)

ValutaImporto


Incassodel Comparto



USD 20.000.000 26-feb-2014 Macquarie Bank 0.07% Fixed Fee, monthly

Monthly Dow Jones-UBS Commodity Index3 MonthCommodity Index 3 Month ( 300.667 )

USD 47.000.000 19-mar-2014 Barclays 0.055% Fixed Fee, monthly

Monthly Dow Jones-UBS Commodity Index3 MonthCommodity Index 3 Month ( 2.328.318 )

USD 6.918.948 22-apr-2014 BarclaysMonthly Dow Jones-UBSCommodity Index 0% Fixed Fee, monthly 287.561

USD 21.000.000 28-apr-2014 J.P. Morgan 0.05% Fixed Fee, monthly

Monthly Dow Jones-UBS Commodity Index3 MonthCommodity Index 3 Month ( 1.108.584 )

USD 21.080.438 28-apr-2014 J.P. MorganMonthly Dow Jones-UBSCommodity Index 0.05% Fixed Fee, monthly 1.130.346

USD 1.155.821


USD 4.271.390 18-lug-2013 Barclays BBA LIBOR USD 1 Month, monthly Monthly KBW Bank Total Return Index 65.663

USD 13.687.370 18-lug-2013 Citigroup BBA LIBOR USD 1 Month, monthlyMonthly Russell 1000 Value Index TotalReturn ( 131.667 )

USD 3.930.845 01-ago-2013 Citigroup BBA LIBOR USD 1 Month, monthlyMonthly Russell 1000 Value Index TotalReturn ( 32.517 )

USD 3.826.197 15-ago-2013 Citigroup BBA LIBOR USD 1 Month, monthlyMonthly Russell 1000 Value Index TotalReturn ( 7.292 )

GBP 1.242.250 08-ott-2013Royal Bank ofScotland BBA LIBOR GBP 1 Month, monthly Monthly FTSE 250 Total Return Index ( 41.184 )

GBP 1.251.820 14-ott-2013Royal Bank ofScotland BBA LIBOR GBP 1 Month, monthly Monthly FTSE 250 Total Return Index ( 20.600 )

GBP 1.205.280 16-ott-2013 J.P. Morgan BBA LIBOR GBP 1 Month, monthly Monthly FTSE 250 Total Return Index 2.215

GBP 1.220.885 29-ott-2013 Citigroup BBA LIBOR GBP 1 Month, monthly Monthly FTSE 250 Total Return Index 58.112

GBP 1.325.684 07-nov-2013 Barclays BBA LIBOR GBP 1 Month, monthly Monthly FTSE 250 Total Return Index ( 43.932 )

USD 5.486.977 23-dic-2013 UBS BBA LIBOR USD 1 Month, monthly Monthly KBW Bank Total Return Index 50.158

EUR ( 101.044 )


USD 7.984.875 27-nov-2013 DMGMonthly S&P 500 UtilitySector Total Return Index BBA LIBOR USD 1 Month, monthly ( 167.132 )

EUR ( 167.132 )


IDR 115.000.000.000 17-mag-2033 Citigroup Full Funded Indonesia Government Bond 10.313.162


USD 29.145.891


USD 30.420.000 30-lug-2013 Citigroup 0.42% Fixed Rate, on maturity US Government Bond ( 1.180.663 )

EUR ( 1.180.663 )



USD ( 2.636.249 )


USD 16.390.000 30-lug-2013 Citigroup 0.42% Fixed Rate, on maturity US Government Bond ( 622.005 )

EUR ( 622.005 )


IDR 15.000.000.000 11-nov-2016 UBS Full Funded Indonesia Government Bond 1.956.739

IDR 25.000.000.000 15-nov-2016 UBS Full Funded Indonesia Government Bond 3.039.217

IDR 40.000.000.000 15-mag-2022 UBS Full Funded Indonesia Government Bond 4.021.728

IDR 30.000.000.000 15-giu-2032 UBS Full Funded Indonesia Government Bond 3.158.894



USD 21.592.943



Total Return Swap (segue)

ValutaImporto


Incassodel Comparto



USD 1.670.000 30-lug-2013 Citigroup 0.42% Fixed Rate, on maturity US Government Bond ( 82.937 )

USD ( 82.937 )



USD ( 6.067.640 )

Credit default swap

La Società può utilizzare credit default swap per coprirsi dai rischi di credito specifici di determinati emittenti dei titoli di portafoglio comprandoprotezione. Inoltre, sempre che ciò rientri nell’esclusivo interesse degli Azionisti, la Società è autorizzata ad acquistare protezione con contratti creditdefault swap senza detenere le attività sottostanti.

Inoltre, sempre che ciò rientri nell’esclusivo interesse degli Azionisti, la Società è autorizzata a vendere protezione con contratti credit default swap alfine di acquisire una specifica esposizione di credito. Tale meccanismo è esposto in maggiore dettaglio nel prospetto informativo in vigore dellaSocietà.

La Società potrà stipulare contratti credit default swap esclusivamente con istituti finanziari di ottima reputazione specializzati in questo tipo dioperazioni e soltanto in conformità alle condizioni standard dell’ISDA (International Swaps and Derivatives Association). L’utilizzo dei credit defaultswap deve inoltre rispettare gli obiettivi e le politiche di investimento, nonché il profilo di rischio del Comparto interessato.

I credit default swap sono stati valutati al 28 giugno 2013 al rispettivo valore intrinseco. Il metodo di valutazione si basa sul valore corrente dellaserie di tassi d’interesse e del differenziale di rendimento offerto dal mercato alla data di chiusura. Il valore così calcolato, unitamente agli eventualiinteressi attivi o passivi correlati alle operazioni di credit default swap al 30 giugno 2013, è iscritto nello Stato patrimoniale alla voce “Plusvalenze/(minusvalenze) nette non realizzate su credit default swap”. I Comparti che al 30 giugno 2013 avevano stipulato contratti di credit default swap sonoi seguenti:

Posizione diprotezione Descrizione Valuta

Importonominale

Interessi pagati/ricevuti in %

Datadi scadenza

Plusvalenze/(Minusvalenze)non realizzate


Buy CDX NA HY Series 20V1 20/06/2018 USD 75.000.000 5,00 20-giu-2018 ( 2.553.401 )

Buy CDX NA IG Series 20V1 20/06/2018 USD 25.000.000 1,00 20-giu-2018 ( 171.883 )

Buy ITRAXX Europe Crossover Series 19 20/06/2018 EUR 12.750.000 5,00 20-giu-2018 ( 201.576 )

Buy ITRAXX Europe Senior Financials Series 19 20/06/2018 EUR 25.500.000 1,00 20-giu-2018 972.041

Buy ITRAXX Europe Sub Financials Series 19 20/06/2018 EUR 38.000.000 5,00 20-giu-2018 ( 5.844.193 )

USD ( 7.799.012 )


Sell Ahold Finance USA 6.875% 01/05/2029 EUR 4.000.000 1,00 20-set-2018 ( 5.492 )

Sell Danske Bank 4.75% 04/06/2014 EUR 4.000.000 1,00 20-dic-2017 ( 21.199 )

Sell Fiat Industrial Finance Europe 6.25% 09/03/2018 EUR 4.000.000 5,00 20-dic-2017 431.099

Buy Rexam 4.375% 15/03/2013 EUR 1.500.000 1,00 20-mar-2017 ( 16.349 )

Buy Rexam 4.375% 15/03/2013 EUR 700.000 1,00 20-giu-2017 ( 6.867 )

Buy St-Gobain Nederland 5% 25/04/2014 EUR 2.200.000 1,00 20-giu-2017 10.548

Buy Tesco 6% 14/12/2029 EUR 4.000.000 1,00 20-dic-2017 ( 24.972 )

EUR 366.768

Buy ITRAXX Europe Senior Financials Series 18 20/12/2017 EUR 4.000.000 1,00 20-dic-2017 83.714

Buy ITRAXX Europe Series 19 20/06/2018 EUR 40.000.000 1,00 20-giu-2018 313.798

EUR 397.512

EUR 764.280


Buy Accor 7.5% 04/02/2014 EUR 1.430.000 1,00 20-dic-2017 23.154


Buy Akzo Nobel 8% 06/04/2016 EUR 785.000 1,00 20-giu-2016 ( 9.817 )

Buy Akzo Nobel 8% 06/04/2016 EUR 1.960.000 1,00 20-giu-2016 ( 24.511 )




Credit default swap (segue)


Importonominale


Datadi scadenza



Buy BBVA Senior Finance 4.875% 23/01/2014 EUR 550.000 3,00 20-giu-2018 ( 3.470 )

Buy Bertelsmann 4.75% 26/09/2016 EUR 600.000 1,00 20-mar-2017 ( 13.075 )

Buy Bouygues 4.75% 24/05/2016 EUR 2.680.000 1,00 20-dic-2017 38.203

Buy British Telecommunications 5.75% 07/12/2028 EUR 360.000 1,00 20-mar-2017 ( 6.788 )

Buy Campbell Soup 3.05% 15/07/2017 USD 2.770.000 1,00 20-mar-2018 ( 59.553 )

Buy Continental Aktiengesellschaft 7.5% 20/03/2017 EUR 300.000 5,00 20-mar-2017 ( 54.890 )

Buy Crédit Agricole/London 5.065% 10/08/2022 EUR 4.360.000 3,00 20-dic-2017 ( 366.627 )

Buy EADS Finance 5.5% 25/09/2018 EUR 4.310.000 1,00 20-mar-2018 ( 69.949 )

Sell Heathrow Funding 4.6% 15/02/2018 EUR 2.137.000 1,00 20-set-2018 ( 23.219 )


Buy HeidelbergCement Finance 5.625% 04/01/2018 EUR 1.000.000 5,00 20-giu-2016 ( 141.794 )



Buy Holcim Finance Luxembourg 4.375% 09/12/2014 EUR 5.010.000 1,00 20-giu-2016 ( 40.581 )

Buy Iberdrola Finanzas 3.5% 22/06/2015 EUR 420.000 1,00 20-mar-2016 480

Sell Kering 3.75% 08/04/2015 EUR 1.000.000 1,00 20-giu-2018 ( 904 )

Sell Kering 3.75% 08/04/2015 EUR 4.300.000 1,00 20-giu-2018 ( 3.888 )

Buy Klepierre 4.25% 16/03/2016 EUR 150.000 1,00 20-mar-2017 ( 1.226 )

Sell Lloyds TSB Bank 3.375% 20/04/2015 EUR 4.360.000 1,00 20-set-2018 ( 168.201 )

Buy Lowe's 5.4% 15/10/2016 USD 2.819.000 1,00 20-mar-2018 ( 77.904 )

Buy Lowe's 5.4% 15/10/2016 USD 2.931.000 1,00 20-mar-2018 ( 80.999 )

Sell Marks & Spencer 5.625% 24/03/2014 EUR 5.190.000 1,00 20-set-2018 ( 325.974 )

Buy Metro 7.625% 05/03/2015 EUR 4.350.000 1,00 20-dic-2017 146.215

Buy Metro 7.625% 05/03/2015 EUR 1.000.000 1,00 20-giu-2018 47.089

Buy Muenchener Rueckversicherungs 6.75% 21/06/2023 EUR 500.000 1,00 20-mar-2017 1.304

Buy Newell Rubbermaid 6.25% 15/04/2018 USD 2.810.000 1,00 20-mar-2018 ( 32.181 )

Sell PostNL 3.875% 01/06/2015 EUR 950.000 1,00 20-giu-2018 ( 85.656 )

Buy Rentokil Initial 5.75% 31/03/2016 EUR 820.000 1,00 20-giu-2017 12.175

Buy Rentokil Initial 5.75% 31/03/2016 EUR 930.000 1,00 20-giu-2017 13.809

Buy Rexam 4.375% 15/03/2013 EUR 360.000 1,00 20-mar-2017 ( 5.135 )

Sell Royal Bank of Scotland 0.3425% 06/12/2020 EUR 4.360.000 1,00 20-giu-2018 ( 290.725 )

Buy Société Générale 2.375% 28/02/2018 EUR 4.360.000 3,00 20-dic-2017 ( 362.598 )

Buy Société Générale 5.25% 28/03/2013 EUR 975.000 3,00 20-set-2017 ( 81.518 )

Sell SSE 5.875% 22/09/2022 EUR 600.000 1,00 20-set-2018 ( 7.527 )

Buy Stanley Black & Decker 3.4% 01/12/2021 USD 2.750.000 1,00 20-mar-2018 ( 47.040 )

Buy St-Gobain Nederland 5% 25/04/2014 EUR 2.580.000 1,00 20-dic-2017 42.021

Buy STMicroelectronics Finance 0.583% 17/03/2013 EUR 1.400.000 1,00 20-dic-2017 ( 26.088 )


Buy Telecom Italia 5.375% 29/01/2019 EUR 2.280.000 1,00 20-giu-2015 19.697

Buy Telefonica Emisiones 4.375% 02/02/2016 EUR 600.000 1,00 20-mar-2017 20.687

Buy Telefonica Emisiones 4.375% 02/02/2016 EUR 1.590.000 1,00 20-giu-2018 114.511



Buy Telenor 4.5% 28/03/2014 EUR 1.950.000 1,00 20-mar-2018 ( 69.932 )


Buy Tesco 6% 14/12/2029 EUR 4.260.000 1,00 20-dic-2017 ( 34.805 )

Buy Valeo 3.75% 24/06/2013 EUR 200.000 7,00 20-mar-2014 ( 13.560 )

Buy Vivendi 4.5% 03/10/2013 EUR 1.500.000 1,00 20-dic-2017 18.664


Buy Vivendi 4.5% 03/10/2013 EUR 1.050.000 1,00 20-mar-2018 17.742

Buy Volkswagen International Finance 5.375% 22/05/2018 EUR 4.250.000 1,00 20-mar-2018 ( 48.379 )

Buy Wolters Kluwer 5.125% 27/01/2014 EUR 3.700.000 1,00 20-mar-2018 ( 16.510 )

USD ( 2.512.837 )

Sell CDX NA HY Series 20V1 20/06/2018 USD 5.155.000 5,00 20-giu-2018 175.505




Sell ITRAXX Europe Series 19 20/06/2018 EUR 64.745.000 1,00 20-giu-2018 ( 664.717 )

Buy ITRAXX Europe Sub Financials Series 17 20/06/2017 EUR 2.250.000 5,00 20-giu-2017 ( 283.854 )

Buy ITRAXX Europe Sub Financials Series 17 20/06/2017 EUR 4.750.000 5,00 20-giu-2017 ( 599.247 )





Importonominale


Datadi scadenza



USD ( 1.726.219 )

USD ( 4.239.056 )





Buy BBVA Senior Finance 4.875% 23/01/2014 EUR 10.000.000 3,00 20-giu-2018 ( 48.213 )

Buy Berkshire Hathaway Finance 2.45% 15/12/2015 USD 7.700.000 1,00 20-giu-2017 ( 35.430 )

Buy China Government 4.25% 28/10/2014 USD 7.700.000 1,00 20-giu-2017 ( 24.860 )

Buy Citigroup 6.125% 15/05/2018 USD 10.000.000 1,00 20-set-2018 82.291

Buy Citigroup 6.125% 15/05/2018 USD 20.000.000 1,00 20-set-2018 164.583

Buy Commonwealth Bank of Australia 4.375% 17/02/2014 USD 7.700.000 1,00 20-giu-2017 ( 137.027 )

Sell Crédit Agricole/London 5.065% 10/08/2022 EUR 50.000.000 3,00 20-mar-2018 3.190.712

Buy Daimler 2% 05/05/2017 EUR 10.000.000 1,00 20-giu-2016 ( 150.098 )

Sell Danone 5.5% 06/05/2015 EUR 10.000.000 1,00 20-dic-2017 184.485

Sell Danone 5.5% 06/05/2015 EUR 25.000.000 1,00 20-dic-2017 461.211

Buy Deutsche Lufthansa 4.625% 06/05/2013 EUR 20.000.000 1,00 20-mar-2018 354.293

Buy E.ON International Finance 6.375% 29/05/2017 EUR 10.000.000 1,00 20-giu-2018 ( 105.641 )

Buy Enel 5.25% 20/06/2017 EUR 30.000.000 1,00 20-giu-2015 ( 57.650 )

Sell Heathrow Funding 4.6% 15/02/2018 EUR 20.000.000 1,00 20-mar-2018 ( 75.275 )

Sell Heathrow Funding 4.6% 15/02/2018 EUR 20.000.000 1,00 20-mar-2018 ( 75.275 )

Buy HeidelbergCement Finance 5.625% 04/01/2018 EUR 15.000.000 5,00 20-giu-2018 ( 1.917.486 )

Buy HeidelbergCement Finance 5.625% 04/01/2018 EUR 30.000.000 5,00 20-giu-2016 ( 3.250.417 )

Buy Holcim Finance Luxembourg 4.375% 09/12/2014 EUR 20.000.000 1,00 20-giu-2018 393.650



Sell Italy (Republic of) 6.875% 27/09/2023 USD 25.000.000 1,00 20-set-2016 ( 703.947 )

Sell Italy (Republic of) 6.875% 27/09/2023 USD 25.000.000 1,00 20-set-2016 ( 703.947 )

Buy Japan Government Twenty Year Bond 2% 21/03/2022 USD 15.500.000 1,00 20-dic-2017 ( 161.892 )



Buy JPMorgan Chase & Co. 4.75% 01/03/2015 USD 1.000.000 1,00 20-giu-2017 ( 8.256 )

Sell Kering 3.75% 08/04/2015 EUR 20.000.000 1,00 20-dic-2017 73.389

Sell Kering 3.75% 08/04/2015 EUR 20.000.000 1,00 20-dic-2017 73.389

Sell Koninklijke KPN 8.375% 01/10/2030 EUR 30.000.000 1,00 20-dic-2017 ( 637.768 )

Sell Lloyds TSB Bank 3.375% 20/04/2015 EUR 10.000.000 1,00 20-giu-2018 ( 254.711 )

Sell Marks & Spencer 5.625% 24/03/2014 EUR 10.000.000 1,00 20-dic-2017 ( 297.459 )

Sell Marks & Spencer 5.625% 24/03/2014 EUR 10.000.000 1,00 20-dic-2017 ( 297.459 )

Sell Marks & Spencer 5.625% 24/03/2014 EUR 20.000.000 1,00 20-mar-2018 ( 714.833 )

Buy Nationwide Building Society 3.75% 20/01/2015 EUR 20.000.000 1,00 20-mar-2018 119.286

Buy Orange 5.625% 22/05/2018 EUR 15.000.000 1,00 20-giu-2018 125.446

Buy Repsol International Finance 4.625% 08/10/2014 EUR 10.000.000 1,00 20-giu-2015 ( 71.423 )

Sell RWE 5.75% 14/02/2033 EUR 10.000.000 1,00 20-dic-2017 90.451

Sell RWE 5.75% 14/02/2033 EUR 10.000.000 1,00 20-dic-2017 90.451

Buy Safeway 6.5% 05/08/2014 EUR 7.500.000 1,00 20-set-2017 ( 77.039 )

Buy Santander International Debt 5.78% 17/02/2028 EUR 10.000.000 3,00 20-dic-2019 17.101

Sell Société Générale 5.25% 28/03/2013 EUR 10.000.000 3,00 20-set-2017 638.855

Sell SSE 5.875% 22/09/2022 EUR 25.000.000 1,00 20-dic-2017 ( 46.892 )

Sell SSE 5.875% 22/09/2022 EUR 10.000.000 1,00 20-dic-2017 ( 18.757 )

Buy Standard Life 6.375% 12/07/2022 EUR 20.000.000 1,00 20-dic-2017 ( 115.557 )

Buy Telefonica Emisiones 4.375% 02/02/2016 EUR 20.000.000 1,00 20-giu-2018 1.100.627

Buy Telenor 4.5% 28/03/2014 EUR 10.000.000 1,00 20-giu-2018 ( 276.091 )

Buy ThyssenKrupp 4.375% 18/03/2015 EUR 20.000.000 1,00 20-mar-2018 1.818.616

Buy ThyssenKrupp 4.375% 18/03/2015 EUR 20.000.000 1,00 20-mar-2018 1.818.616

Buy UPM-Kymmene 5.625% 01/12/2014 EUR 20.000.000 5,00 20-giu-2016 ( 1.723.020 )

Buy Volkswagen International Finance 5.375% 22/05/2018 EUR 25.000.000 1,00 20-giu-2016 ( 372.879 )

EUR ( 2.166.769 )


Sell Banca Monte dei Paschi di Siena 3.875% 02/02/2015 EUR 750.000 5,00 20-mar-2018 ( 42.075 )





Importonominale


Datadi scadenza


Schroder ISF EURO High Yield (segue)

Sell Brisa Concessao Rodoviaria 4.5% 05/12/2016 EUR 550.000 5,00 20-set-2018 ( 40.542 )

Buy British Airways 8.75% 23/08/2016 EUR 500.000 5,00 20-giu-2016 ( 43.975 )

Sell Eileme 2 11.75% 31/01/2020 EUR 500.000 5,00 20-giu-2018 ( 21.317 )

Buy HeidelbergCement Finance 5.625% 04/01/2018 EUR 600.000 5,00 20-giu-2018 ( 76.699 )

Buy Holcim Finance Luxembourg 4.375% 09/12/2014 EUR 550.000 1,00 20-giu-2016 ( 3.404 )

Buy Stena 6.125% 01/02/2017 EUR 1.200.000 5,00 20-giu-2016 ( 87.116 )

Buy UPM-Kymmene 5.625% 01/12/2014 EUR 550.000 5,00 20-giu-2016 ( 47.383 )

Buy Wendel 4.875% 26/05/2016 EUR 600.000 5,00 20-giu-2016 ( 58.640 )

EUR ( 421.151 )


Buy AT&T 1.6% 15/02/2017 USD 13.300.000 1,00 20-giu-2018 ( 208.201 )

Buy AT&T 1.6% 15/02/2017 USD 21.300.000 1,00 20-giu-2018 ( 333.434 )

Buy Encana 4.75% 15/10/2013 USD 15.250.000 1,00 20-dic-2017 141.905

Sell Glencore Finance Europe 5.25% 11/10/2013 EUR 20.100.000 1,00 20-mar-2018 ( 1.595.923 )

Sell Glencore Finance Europe 6.5% 27/02/2019 EUR 6.600.000 1,00 20-giu-2018 ( 588.504 )

Sell Glencore Finance Europe 6.5% 27/02/2019 EUR 6.600.000 1,00 20-giu-2018 ( 588.504 )


Sell ING Bank 4.625% 15/03/2019 EUR 15.600.000 1,00 20-giu-2018 ( 1.068.178 )

Sell Koninklijke KPN 8.375% 01/10/2030 EUR 21.500.000 1,00 20-mar-2018 ( 729.090 )



Buy Lowe's 5.4% 15/10/2016 USD 20.200.000 1,00 20-mar-2018 ( 558.233 )

Buy Lowe's 5.4% 15/10/2016 USD 20.200.000 1,00 20-mar-2018 ( 558.233 )

Buy Metro 7.625% 05/03/2015 EUR 16.060.000 1,00 20-dic-2017 539.819

Buy PostNL 3.875% 01/06/2015 EUR 8.200.000 1,00 20-giu-2016 155.698

Buy PostNL 3.875% 01/06/2015 EUR 8.200.000 1,00 20-giu-2016 155.698

Buy Vivendi 4.5% 03/10/2013 EUR 6.500.000 1,00 20-giu-2018 139.473

Buy Xstrata Finance Canada 5.25% 13/06/2017 EUR 20.100.000 1,00 20-mar-2018 374.562

Buy Xstrata Finance Canada 5.25% 13/06/2017 EUR 6.600.000 1,00 20-giu-2018 152.497

Buy Xstrata Finance Canada 5.25% 13/06/2017 EUR 6.600.000 1,00 20-giu-2018 152.497

USD ( 4.572.861 )

Buy CDX NA HY Series 20V1 20/06/2018 USD 83.000.000 5,00 20-giu-2018 ( 2.825.782 )

USD ( 2.825.782 )

USD ( 7.398.643 )


Buy Japan Government Twenty Year Bond 2% 21/03/2022 USD 3.000.000 1,00 20-giu-2018 ( 34.614 )

Sell Pemex Project Funding Master Trust 6.625% 15/06/2035 USD 3.000.000 1,00 20-giu-2018 ( 82.044 )

Sell Ukraine Government 6.75% 14/11/2017 USD 700.000 5,00 20-mar-2015 ( 22.524 )

Sell Venezuela Government 9.25% 15/09/2027 USD 1.200.000 5,00 20-mar-2014 ( 24.677 )

Sell Venezuela Government 9.25% 15/09/2027 USD 1.050.000 5,00 20-giu-2014 ( 35.261 )

USD ( 199.120 )


Sell American Axle & Manufacturing 7.875% 01/03/2017 USD 5.000.000 5,00 20-set-2016 521.774

Sell American Axle & Manufacturing 7.875% 01/03/2017 USD 4.600.000 5,00 20-mar-2018 339.114



Sell Banca Monte dei Paschi di Siena 3.875% 02/02/2015 EUR 4.100.000 5,00 20-mar-2018 ( 301.015 )

Sell Brisa Concessao Rodoviaria 4.5% 05/12/2016 EUR 2.850.000 5,00 20-set-2018 ( 274.933 )

Buy British Airways 8.75% 23/08/2016 EUR 3.300.000 5,00 20-giu-2016 ( 379.830 )

Sell Eileme 2 11.75% 31/01/2020 EUR 2.750.000 5,00 20-giu-2018 ( 153.438 )



Sell MGM Resorts International 7.625% 15/01/2017 USD 15.000.000 5,00 20-giu-2018 594.247

Sell NXP Funding 8.625% 15/10/2015 USD 20.000.000 5,00 20-mar-2016 1.736.678

Sell Rite Aid 7.7% 15/02/2027 USD 10.000.000 5,00 20-giu-2018 471.067

Buy Stena 6.125% 01/02/2017 EUR 6.000.000 5,00 20-giu-2016 ( 570.041 )

Sell Univision Communications 9.75% 15/03/2015 USD 10.000.000 5,00 20-set-2015 943.392





Importonominale


Datadi scadenza



Buy UPM-Kymmene 5.625% 01/12/2014 EUR 2.800.000 5,00 20-giu-2016 ( 315.688 )

Buy Wendel 4.875% 26/05/2016 EUR 3.000.000 5,00 20-giu-2016 ( 383.708 )

USD 2.416.158

Buy CDX NA HY 19V1 20/12/2017 USD 48.500.000 5,00 20-dic-2017 ( 2.278.278 )

USD ( 2.278.278 )

USD 137.880


Buy Accor 7.5% 04/02/2014 EUR 5.770.000 1,00 20-dic-2017 93.427

Sell Ahold Finance USA 6.875% 01/05/2029 EUR 12.790.000 1,00 20-giu-2018 13.410





Buy BBVA Senior Finance 4.875% 23/01/2014 EUR 1.505.000 3,00 20-giu-2018 ( 9.496 )

Buy Bertelsmann 4.75% 26/09/2016 EUR 800.000 1,00 20-mar-2017 ( 17.434 )

Buy Bouygues 4.75% 24/05/2016 EUR 10.880.000 1,00 20-dic-2017 155.091

Buy British Telecommunications 5.75% 07/12/2028 EUR 6.000.000 1,00 20-mar-2017 ( 113.141 )

Buy British Telecommunications 5.75% 07/12/2028 EUR 480.000 1,00 20-mar-2017 ( 9.051 )

Buy Campbell Soup 3.05% 15/07/2017 USD 5.820.000 1,00 20-mar-2018 ( 125.126 )

Buy Continental Aktiengesellschaft 7.5% 20/03/2017 EUR 390.000 5,00 20-mar-2017 ( 71.357 )

Buy Continental Aktiengesellschaft 7.5% 20/03/2017 EUR 6.000.000 5,00 20-giu-2017 ( 1.140.228 )

Buy Crédit Agricole/London 5.065% 10/08/2022 EUR 8.810.000 3,00 20-dic-2017 ( 740.822 )

Buy EADS Finance 5.5% 25/09/2018 EUR 10.630.000 1,00 20-mar-2018 ( 172.519 )

Buy Eni 5.875% 20/01/2014 EUR 11.840.000 1,00 20-dic-2017 17.125

Buy GDF Suez 5.125% 19/02/2018 EUR 7.200.000 1,00 20-set-2017 ( 105.501 )







Sell Kering 3.75% 08/04/2015 EUR 8.800.000 1,00 20-giu-2018 ( 7.956 )

Buy Klepierre 4.25% 16/03/2016 EUR 200.000 1,00 20-mar-2017 ( 1.635 )

Sell Lloyds TSB Bank 3.375% 20/04/2015 EUR 8.810.000 1,00 20-set-2018 ( 339.874 )

Buy Lowe's 5.4% 15/10/2016 USD 7.290.000 1,00 20-mar-2018 ( 201.461 )

Buy Lowe's 5.4% 15/10/2016 USD 7.010.000 1,00 20-mar-2018 ( 193.724 )

Sell Marks & Spencer 5.625% 24/03/2014 EUR 8.530.000 1,00 20-set-2018 ( 535.752 )

Buy Metro 7.625% 05/03/2015 EUR 8.850.000 1,00 20-dic-2017 297.472

Buy Newell Rubbermaid 6.25% 15/04/2018 USD 5.890.000 1,00 20-mar-2018 ( 67.454 )

Sell PostNL 3.875% 01/06/2015 EUR 1.280.000 1,00 20-giu-2018 ( 115.411 )

Buy Rexam 4.375% 15/03/2013 EUR 480.000 1,00 20-mar-2017 ( 6.847 )

Sell Royal Bank of Scotland 0.3425% 06/12/2020 EUR 8.810.000 1,00 20-giu-2018 ( 587.450 )

Sell Royal Bank of Scotland 0.3425% 06/12/2020 EUR 5.940.000 1,00 20-set-2018 ( 436.843 )

Buy Société Générale 2.375% 28/02/2018 EUR 8.810.000 3,00 20-dic-2017 ( 732.681 )

Buy Société Générale 5.25% 28/03/2013 EUR 1.225.000 3,00 20-set-2017 ( 102.418 )

Sell SSE 5.875% 22/09/2022 EUR 1.580.000 1,00 20-set-2018 ( 19.822 )

Buy Stanley Black & Decker 3.4% 01/12/2021 USD 5.760.000 1,00 20-mar-2018 ( 98.528 )

Buy St-Gobain Nederland 5% 25/04/2014 EUR 10.480.000 1,00 20-dic-2017 170.691



Buy Telecom Italia 5.375% 29/01/2019 EUR 5.740.000 1,00 20-giu-2015 49.588

Buy Telefonica Emisiones 4.375% 02/02/2016 EUR 800.000 1,00 20-mar-2017 27.582






Buy Tesco 6% 14/12/2029 EUR 8.460.000 1,00 20-dic-2017 ( 69.121 )

Buy Veolia Environnement 5.375% 28/05/2018 EUR 7.200.000 1,00 20-set-2017 76.542





Importonominale


Datadi scadenza





Buy Vivendi 4.5% 03/10/2013 EUR 2.800.000 1,00 20-mar-2018 47.313

Buy Volkswagen International Finance 5.375% 22/05/2018 EUR 10.450.000 1,00 20-mar-2018 ( 118.956 )

Buy Wolters Kluwer 5.125% 27/01/2014 EUR 9.900.000 1,00 20-mar-2018 ( 44.174 )

USD ( 6.595.623 )

Sell CDX NA HY Series 20V1 20/06/2018 USD 6.328.000 5,00 20-giu-2018 215.440

USD 215.440

USD ( 6.380.183 )


Buy Japan Government Twenty Year Bond 2% 21/03/2022 USD 7.000.000 1,00 20-giu-2018 ( 80.765 )

Sell Pemex Project Funding Master Trust 6.625% 15/06/2035 USD 5.000.000 1,00 20-giu-2018 ( 136.741 )

Sell Ukraine Government 6.75% 14/11/2017 USD 1.600.000 5,00 20-mar-2015 ( 51.484 )

Sell Venezuela Government 9.25% 15/09/2027 USD 2.600.000 5,00 20-mar-2014 ( 53.468 )

Sell Venezuela Government 9.25% 15/09/2027 USD 1.950.000 5,00 20-giu-2014 ( 65.484 )

USD ( 387.942 )


Buy AT&T 1.6% 15/02/2017 USD 1.040.000 1,00 20-giu-2018 ( 12.440 )

Buy AT&T 1.6% 15/02/2017 USD 1.660.000 1,00 20-giu-2018 ( 19.856 )

Buy Encana 4.75% 15/10/2013 USD 1.800.000 1,00 20-dic-2017 12.799

Sell Glencore Finance Europe 5.25% 11/10/2013 EUR 1.550.000 1,00 20-mar-2018 ( 94.039 )

Sell Glencore Finance Europe 6.5% 27/02/2019 EUR 850.000 1,00 20-giu-2018 ( 57.914 )

Sell Glencore Finance Europe 6.5% 27/02/2019 EUR 850.000 1,00 20-giu-2018 ( 57.914 )


Sell ING Bank 4.625% 15/03/2019 EUR 1.180.000 1,00 20-giu-2018 ( 61.739 )

Sell Koninklijke KPN 8.375% 01/10/2030 EUR 630.000 1,00 20-mar-2018 ( 16.325 )

Buy Lowe's 5.4% 15/10/2016 USD 1.550.000 1,00 20-mar-2018 ( 32.731 )

Buy Lowe's 5.4% 15/10/2016 USD 1.550.000 1,00 20-mar-2018 ( 32.731 )

Buy Metro 7.625% 05/03/2015 EUR 1.940.000 1,00 20-dic-2017 49.827

Buy PostNL 3.875% 01/06/2015 EUR 450.000 1,00 20-giu-2016 6.529

Buy PostNL 3.875% 01/06/2015 EUR 450.000 1,00 20-giu-2016 6.529

Buy Vivendi 4.5% 03/10/2013 EUR 500.000 1,00 20-giu-2018 8.198

Buy Xstrata Finance Canada 5.25% 13/06/2017 EUR 1.550.000 1,00 20-mar-2018 22.071

Buy Xstrata Finance Canada 5.25% 13/06/2017 EUR 850.000 1,00 20-giu-2018 15.007

Buy Xstrata Finance Canada 5.25% 13/06/2017 EUR 850.000 1,00 20-giu-2018 15.007

EUR ( 208.389 )

Buy CDX NA HY Series 20V1 20/06/2018 USD 6.000.000 5,00 20-giu-2018 ( 156.089 )

EUR ( 156.089 )

EUR ( 364.478 )

Eventi successivi alla data di riferimento del bilancio

Il consiglio di amministrazione di Schroder International Selection Fund (la “Società”) ha deciso, con effetto dal 1° luglio 2013 (la “Data di efficacia”),di modificare l’obiettivo e la politica d’investimento di Schroder International Selection Fund Emerging Europe Debt Absolute Return (il “Comparto”)allo scopo di ampliarne l’universo d’investimento e aumentarne le potenziali fonti di rendimento. Il Comparto cambierà anche il proprio nome inSchroder International Selection Fund Wealth Preservation EUR.



SchroderISF

AsianOpportunities

SchroderISF

EUROEquity

SchroderISF

EuropeanLargeCap

SchroderISF

GlobalEquity

SchroderISF

ItalianEquity

SchroderISF

JapaneseEquity

USD EUR EUR USD EUR JPY

ATTIVITÀ

Investimenti

Titoli a prezzo di costo 1.448.111.052 954.136.491 97.864.028 187.463.471 95.015.225 145.848.452.397

Plusvalenze/(minusvalenze) non realizzate 87.517.450 86.556.448 11.087.988 6.424.886 (7.951.576) 16.458.074.861

Titoli al valore di mercato 1.535.628.502 1.040.692.939 108.952.016 193.888.357 87.063.649 162.306.527.258

Plusvalenze/(minusvalenze) nette non realizzate

su contratti di cambio a termine 1.513 22 - (3.485) - 1.947.367.636

su contratti future - - - - - 73.973.138

su contratti swap su tassi d'interesse - - - - - -

su contratti total return swap - - - - - -

su contratti credit default swap - - - - - -

1.535.630.015 1.040.692.961 108.952.016 193.884.872 87.063.649 164.327.868.032

Liquidità presso banche - 6.202.706 1.916.933 2.069.434 2.035.540 1.983.738.038

Crediti su vendite titoli 18.928.855 6.813.680 287.319 - 449.304 669.583.970

Importi maturati per retrocessioni della commissione digestione ****

- - - - - -

Garanzia da ricevere su contratti a termine relativi a classicon copertura valutaria

- - - - - -

Richieste di garanzia da ricevere su contratti a terminerelativi a classi con copertura valutaria al netto

- - - - - 845.444.225

Crediti su sottoscrizioni 10.995.480 5.793.192 637.762 69.464 36.961 452.478.526

Crediti su dividendi e interessi 1.816.004 4.173.973 1.180.924 172.522 52 116.640.668

Crediti diversi e risconti attivi - 1.629.776 161.493 59.502 12.924 1.211.757

Valore di mercato netto di opzioni e swaption - - - - - -

TOTALE ATTIVITÀ 1.567.370.354 1.065.306.288 113.136.447 196.255.794 89.598.430 168.396.965.216

LIABILITIES

Scoperti bancari 2.218.461 - - - - -

Debiti per acquisto titoli 4.232.916 7.105.514 325.383 - 676.012 1.229.934.939

Garanzia da pagare su contratti a termine relativi a classicon copertura valutaria

- - - - - 845.444.225

Richieste di garanzia da pagare su contratti a termine relativia classi con copertura valutaria al netto

- - - - - -

Debiti per rimborsi 1.591.652 5.016.171 144.617 - 177.841 704.518.758

Debiti per dividendi - - - - - -

Commissioni di gestione dovute 1.219.833 810.285 92.614 16.936 80.309 116.612.995

Altri ratei e risconti passivi 797.150 458.907 68.676 31.910 64.342 62.456.657

Valore di mercato netto delle opzioni - - - - - -

TOTALE PASSIVITÀ 10.060.012 13.390.877 631.290 48.846 998.504 2.958.967.574

PATRIMONIO NETTO TOTALE 1.557.310.342 1.051.915.411 112.505.157 196.206.948 88.599.926 165.437.997.642

Le note da pagina 17 a pagina 95 costituiscono parte integrante del presente bilancio.


Stato patrimoniale al 30 giugno 2013

**** Schroders ha stipulato contratti mirati a ottenere retrocessioni sulle commissioni di gestione di alcuni investimenti sottostanti. Gli importi maturati sono rilevati a cadenza settimanale allo scopo di riflettere ipagamenti dovuti ai comparti e quelli ricevuti dai comparti.

SchroderISF

SwissEquity

SchroderISFUK

Equity

SchroderISFUS

LargeCap

SchroderISF

Asia PacificProperty

Securities

SchroderISF

AsianEquityYield

SchroderISF

AsianSmaller

Companies

CHF GBP USD USD USD USD

ATTIVITÀ

Investimenti

Titoli a prezzo di costo 210.806.851 141.374.182 390.828.292 188.484.049 2.247.222.342 78.144.164

Plusvalenze/(minusvalenze) non realizzate 40.411.755 20.632.901 57.207.044 9.942.306 52.357.698 (55.873)

Titoli al valore di mercato 251.218.606 162.007.083 448.035.336 198.426.355 2.299.580.040 78.088.291


su contratti di cambio a termine - - 502.850 - 217.941 -

su contratti future - (19.890) - - - -




251.218.606 161.987.193 448.538.186 198.426.355 2.299.797.981 78.088.291

Liquidità presso banche 7.368.506 5.390.166 7.098.470 - 39.930.583 1.457.751

Crediti su vendite titoli - 1.783 105.518.692 3.395.451 637.243 1.784.292


- - - - - -


- - - - - -


- - - - - -

Crediti su sottoscrizioni 178.880 196.371 2.513.027 7.086.129 12.613.196 3.170.876

Crediti su dividendi e interessi - 680.851 539.289 423.775 5.619.695 169.414

Crediti diversi e risconti attivi 4.117 - 66.054 17.972 3.287 -


TOTALE ATTIVITÀ 258.770.109 168.256.364 564.273.718 209.349.682 2.358.601.985 84.670.624

LIABILITIES

Scoperti bancari - - - 7.968.166 - -

Debiti per acquisto titoli - - 6.223.849 20.763 - 175.029


- - - - - -


- - - - - -

Debiti per rimborsi 442.307 430.427 105.858.421 700.510 3.920.536 3.816.814

Debiti per dividendi - - - - 2.299.537 -

Commissioni di gestione dovute 228.106 111.607 578.822 131.502 2.073.012 50.410

Altri ratei e risconti passivi 119.892 71.218 364.209 84.850 934.678 103.454


TOTALE PASSIVITÀ 790.305 613.252 113.025.301 8.905.791 9.227.763 4.145.707

PATRIMONIO NETTO TOTALE 257.979.804 167.643.112 451.248.417 200.443.891 2.349.374.222 80.524.917



Stato patrimoniale al 30 giugno 2013(segue)


SchroderISF

AsianTotal

Return

SchroderISF

BrazilianEquity

SchroderISF

BRIC(Brazil, Russia,India, China)

SchroderISF

ChinaOpportunities

SchroderISF

EmergingAsia

SchroderISF

EmergingEurope

USD USD USD USD USD EUR

ATTIVITÀ

Investimenti

Titoli a prezzo di costo 1.874.176.888 12.168.929 1.913.762.375 901.224.782 1.338.222.277 695.001.839

Plusvalenze/(minusvalenze) non realizzate 328.192.257 (1.254.191) 2.244.361 (39.049.334) 70.988.233 (11.830.833)

Titoli al valore di mercato 2.202.369.145 10.914.738 1.916.006.736 862.175.448 1.409.210.510 683.171.006


su contratti di cambio a termine 5.795.624 - - 33.627 - -

su contratti future (1.962.944) - - - - -




2.206.201.825 10.914.738 1.916.006.736 862.209.075 1.409.210.510 683.171.006

Liquidità presso banche 11.064.279 217.512 10.898.950 9.636.653 - 17.148.518

Crediti su vendite titoli 2.134.476 571.700 13.811.938 2.781.210 28.566.927 2.741.342


- - - - - -


- - - - - -


126.729 - - - - -

Crediti su sottoscrizioni 10.768.972 299.741 2.376.322 3.693.082 2.410.629 1.515.995

Crediti su dividendi e interessi 1.143.709 50.680 23.197.495 12.110.705 6.556.753 11.277.670

Crediti diversi e risconti attivi 14.921 4 1.926 - - 5.799

Valore di mercato netto di opzioni e swaption 26.920.763 - - - - -

TOTALE ATTIVITÀ 2.258.375.674 12.054.375 1.966.293.367 890.430.725 1.446.744.819 715.860.330

LIABILITIES

Scoperti bancari - - - - 14.920.413 -

Debiti per acquisto titoli 1.637.218 706.553 12.667.472 919.818 2.912.865 3.012.977


126.729 - - - - -


- - - - - -

Debiti per rimborsi 5.904.339 2.591 15.465.195 5.646.459 2.225.899 11.359.922

Debiti per dividendi 340 - - - - -

Commissioni di gestione dovute 1.655.344 6.278 2.005.832 991.916 1.656.671 614.952

Altri ratei e risconti passivi 804.867 10.243 1.147.576 6.838.241 6.308.183 331.048


TOTALE PASSIVITÀ 10.128.837 725.665 31.286.075 14.396.434 28.024.031 15.318.899

PATRIMONIO NETTO TOTALE 2.248.246.837 11.328.710 1.935.007.292 876.034.291 1.418.720.788 700.541.431





SchroderISF

EmergingMarkets

SchroderISF

EuropeanDividend

Maximiser

SchroderISF

EuropeanEquityFocus

SchroderISF

EuropeanEquityYield

SchroderISF

EuropeanSmaller

Companies

SchroderISF

EuropeanSpecial

Situations

USD EUR EUR EUR EUR EUR

ATTIVITÀ

Investimenti

Titoli a prezzo di costo 2.727.095.489 246.048.458 5.029.739 33.065.972 95.546.654 1.572.074.567

Plusvalenze/(minusvalenze) non realizzate 28.249.206 6.061.572 693.134 2.227.696 5.806.624 293.470.565

Titoli al valore di mercato 2.755.344.695 252.110.030 5.722.873 35.293.668 101.353.278 1.865.545.132


su contratti di cambio a termine (14.306) - - - - -

su contratti future - - - - - -




2.755.330.389 252.110.030 5.722.873 35.293.668 101.353.278 1.865.545.132

Liquidità presso banche 13.769.656 12.574.337 174.188 1.115.166 624.372 5.265.394

Crediti su vendite titoli 15.666.713 - - - 734.038 8.641.303


- - - - - -


- - - - - -


- - - - - -

Crediti su sottoscrizioni 19.628.716 2.412.609 - 44.975 2.176.891 10.764.732

Crediti su dividendi e interessi 16.521.077 761.093 15.230 349.697 499.585 1.448.365

Crediti diversi e risconti attivi 3.966 418.096 4.809 75.502 80.255 2.226.045


TOTALE ATTIVITÀ 2.820.920.517 268.276.165 5.917.100 36.879.008 105.468.419 1.893.890.971

LIABILITIES

Scoperti bancari - - - - - -

Debiti per acquisto titoli 13.735.311 - 27.437 - 705.547 2.835.156


- - - - - -


- - - - - -

Debiti per rimborsi 13.297.372 857.140 - 93.908 1.065.371 3.963.670

Debiti per dividendi 300.709 4.189.814 - 127.349 - -

Commissioni di gestione dovute 1.130.298 294.200 171 42.153 112.080 1.532.666

Altri ratei e risconti passivi 902.726 186.281 3.876 27.413 66.715 7.713.269

Valore di mercato netto delle opzioni - 1.837.354 - - - -

TOTALE PASSIVITÀ 29.366.416 7.364.789 31.484 290.823 1.949.713 16.044.761

PATRIMONIO NETTO TOTALE 2.791.554.101 260.911.376 5.885.616 36.588.185 103.518.706 1.877.846.210





SchroderISF

EuropeanTotal

Return

SchroderISF

FrontierMarketsEquity

SchroderISF

GlobalClimateChangeEquity

SchroderISF

GlobalDemographicOpportunities

SchroderISF

GlobalDividend

Maximiser

SchroderISF

GlobalEmerging

MarketOpportunities

EUR USD USD USD USD USD

ATTIVITÀ

Investimenti

Titoli a prezzo di costo 46.262.499 134.616.854 147.813.182 31.768.449 687.194.952 885.584.334

Plusvalenze/(minusvalenze) non realizzate 915.666 14.224.338 17.924.444 779.828 8.041.171 (15.984.136)

Titoli al valore di mercato 47.178.165 148.841.192 165.737.626 32.548.277 695.236.123 869.600.198


su contratti di cambio a termine (22.965) 821 41.345 73.486 4.722.039 -

su contratti future 99.281 - - - - -




47.254.481 148.842.013 165.778.971 32.621.763 699.958.162 869.600.198

Liquidità presso banche 2.195.005 427.136 5.202.955 1.440.937 - -

Crediti su vendite titoli 830.973 827.013 - - 8.171.746 31.316


- - - - - -


- - - - - -


- - - - 133.667 -

Crediti su sottoscrizioni 20.315 469.990 410.209 145.011 6.478.240 664.174

Crediti su dividendi e interessi 39.986 625.343 133.448 41.157 1.186.392 5.433.777

Crediti diversi e risconti attivi 57.407 24 13.257 2.922 628.358 -

Valore di mercato netto di opzioni e swaption 320.344 - - - - -

TOTALE ATTIVITÀ 50.718.511 151.191.519 171.538.840 34.251.790 716.556.565 875.729.465

LIABILITIES

Scoperti bancari - - - - 1.342.944 1.439.205

Debiti per acquisto titoli 50.519 658.933 - - 1.567.126 2.685.490


- - - - 133.667 -


- - - - - -

Debiti per rimborsi 351.181 2.915.912 213.851 262.033 806.855 6.366.944

Debiti per dividendi - - 154 6.174 11.685.213 -

Commissioni di gestione dovute 50.238 91.645 158.814 37.209 797.498 864.681

Altri ratei e risconti passivi 34.971 1.093.127 79.851 20.511 532.976 543.384

Valore di mercato netto delle opzioni - - - - 3.726.237 -

TOTALE PASSIVITÀ 486.909 4.759.617 452.670 325.927 20.592.516 11.899.704

PATRIMONIO NETTO TOTALE 50.231.602 146.431.902 171.086.170 33.925.863 695.964.049 863.829.761





SchroderISF

GlobalEnergy

SchroderISF

GlobalEquityYield

SchroderISF

GlobalProperty

Securities

SchroderISF

GlobalResources

Equity

SchroderISF

GlobalSmall Cap

Energy

SchroderISF

GlobalSmaller

Companies

USD USD USD USD USD USD

ATTIVITÀ

Investimenti


Plusvalenze/(minusvalenze) non realizzate (183.741.029) 5.561.764 59.672.021 (264.318) (45.680.755) 27.846.800



su contratti di cambio a termine 1.181.086 1.068.918 562.991 203 471.756 -

su contratti future - - - - - (22.760)




613.438.994 206.247.541 611.551.753 6.221.014 55.674.468 226.247.172

Liquidità presso banche 17.241.146 1.954.622 - 474.259 2.094.217 5.482.991

Crediti su vendite titoli 4.750.137 5.351 6.935.632 - 255.156 4.485.824


- - - - - -


- - - - - -


- - 77.819 - - -

Crediti su sottoscrizioni 396.615 6.528.730 3.631.157 1.474 - 5.324.286

Crediti su dividendi e interessi 448.818 458.276 1.769.896 8.651 64 222.088

Crediti diversi e risconti attivi 1.403.264 255.893 163.210 2.590 - 58.746


TOTALE ATTIVITÀ 637.678.974 215.450.413 624.129.467 6.707.988 58.023.905 241.821.107

LIABILITIES

Scoperti bancari - - 1.976.635 - - -

Debiti per acquisto titoli 3.355.686 373 221.525 - 443.772 2.138.425


- - 77.819 - - -


- - - - - -

Debiti per rimborsi 1.170.569 1.527.878 4.892.962 - 74.726 6.493.569

Debiti per dividendi 479 246.702 1.365.798 384 - -




TOTALE PASSIVITÀ 5.345.209 2.059.188 9.379.340 12.264 558.370 8.766.103

PATRIMONIO NETTO TOTALE 632.333.765 213.391.225 614.750.127 6.695.724 57.465.535 233.055.004





SchroderISF

GreaterChina

SchroderISF

Hong KongEquity

SchroderISF

IndianEquity

SchroderISF

JapaneseOpportunities

SchroderISF

JapaneseSmaller

Companies

SchroderISF

KoreanEquity

USD HKD USD JPY JPY USD

ATTIVITÀ

Investimenti

Titoli a prezzo di costo 985.587.570 17.274.250.713 126.393.665 5.309.253.156 11.976.251.117 41.344.795

Plusvalenze/(minusvalenze) non realizzate (46.998.824) 1.087.106.719 3.530.517 989.939.212 2.908.725.410 (1.164.328)

Titoli al valore di mercato 938.588.746 18.361.357.432 129.924.182 6.299.192.368 14.884.976.527 40.180.467


su contratti di cambio a termine - 279.260 - 163.662 - -

su contratti future - - - 2.920.000 - -




938.588.746 18.361.636.692 129.924.182 6.302.276.030 14.884.976.527 40.180.467

Liquidità presso banche 3.425.921 421.392.614 3.541.847 106.089.617 286.467.842 438.824

Crediti su vendite titoli 4.084.433 - 981.019 9.831.550 205.945.696 1.200.203


- - - - - -


- - - - - -


- - - - - -

Crediti su sottoscrizioni 1.135.582 205.126.579 2.589.627 47.858.150 41.886.325 341.143

Crediti su dividendi e interessi 6.120.599 37.594.810 513.445 6.586.764 10.072.508 33.101

Crediti diversi e risconti attivi 79 288 - 133.393 - -


TOTALE ATTIVITÀ 953.355.360 19.025.750.983 137.550.120 6.472.775.504 15.429.348.898 42.193.738

LIABILITIES


Debiti per acquisto titoli 1.794.840 10.180.987 653.508 10.356.619 39.723.258 931.119


- - - - - -


- - - - - -

Debiti per rimborsi 2.095.362 33.202.160 171.087 39.731.179 76.969.608 207.453


Commissioni di gestione dovute 956.043 18.381.594 127.841 3.876.768 9.225.568 44.565

Altri ratei e risconti passivi 2.747.204 8.032.095 87.426 2.658.354 6.319.957 31.350


TOTALE PASSIVITÀ 7.593.449 69.796.836 1.039.862 56.622.920 132.238.391 1.214.487

PATRIMONIO NETTO TOTALE 945.761.911 18.955.954.147 136.510.258 6.416.152.584 15.297.110.507 40.979.251





SchroderISF

LatinAmerican

SchroderISF

MiddleEast

SchroderISF

SwissEquity

Opportunities

SchroderISF

Swiss Small &Mid CapEquity

SchroderISF

TaiwaneseEquity

SchroderISF

US Small &Mid-CapEquity

USD USD CHF CHF USD USD

ATTIVITÀ

Investimenti


Plusvalenze/(minusvalenze) non realizzate (25.668.539) 10.779.436 8.262.187 22.671.736 17.319.742 184.886.072



su contratti di cambio a termine - - - - - 816.302

su contratti future - - - - - (213.420)




511.717.328 195.650.244 80.765.090 235.046.767 296.666.873 996.724.470

Liquidità presso banche 3.223.758 890.417 6.169.734 8.999.588 4.016.982 137.205.175

Crediti su vendite titoli 7.259.794 1.908.101 - - 1.513.946 2.566.089


- - - - - -


- - - - - -


- - - - - 86.388

Crediti su sottoscrizioni 1.132.049 2.194.112 22.251 142.541 5.194.658 15.461.949

Crediti su dividendi e interessi 330.779 165.355 - - 135 479.095

Crediti diversi e risconti attivi 14.315 417 - 5.992 - 12.905


TOTALE ATTIVITÀ 523.678.023 200.808.646 86.957.075 244.194.888 307.392.594 1.152.536.071

LIABILITIES


Debiti per acquisto titoli 12.285.344 564 - - 2.967.194 30.280.344


- - - - - 86.388


- - - - - -

Debiti per rimborsi 5.423.892 3.933.794 255.419 248.544 720.255 3.919.961





TOTALE PASSIVITÀ 18.760.383 4.364.423 319.921 428.477 4.120.000 35.607.093

PATRIMONIO NETTO TOTALE 504.917.640 196.444.223 86.637.154 243.766.411 303.272.594 1.116.928.978





SchroderISF

US SmallerCompanies

SchroderISF

EuropeanSmall &Mid-Cap

Value

SchroderISF

EuropeanEquityAlpha

SchroderISF

GlobalEquityAlpha

SchroderISF

JapaneseEquityAlpha

SchroderISFUS

EquityAlpha

USD EUR EUR USD JPY USD

ATTIVITÀ

Investimenti


Plusvalenze/(minusvalenze) non realizzate 78.381.636 (4.473.294) 10.149.417 82.777.357 1.205.598.981 1.928.913



su contratti di cambio a termine - - - - 80.832.835 -

su contratti future - - - - - -




400.046.377 102.658.706 286.557.187 861.047.174 8.221.998.628 25.819.673

Liquidità presso banche 39.440.853 12.112.241 26.444.179 20.607.552 213.552.431 1.219.229

Crediti su vendite titoli 4.909.635 - 2.105.419 - - 425.977


- - - - - -


- - - - - -


- - - - 35.139.519 -

Crediti su sottoscrizioni 678.680 - 194.041 6.943.546 - 7.683

Crediti su dividendi e interessi 192.702 98.778 1.415.338 811.682 7.310.436 13.483

Crediti diversi e risconti attivi - 398.268 215.775 186.883 - 73


TOTALE ATTIVITÀ 445.268.247 115.267.993 316.931.939 889.596.837 8.478.001.014 27.486.118

LIABILITIES


Debiti per acquisto titoli 2.213.512 382.773 - - - 666.737


- - - - 35.139.519 -


- - - - - -

Debiti per rimborsi 594.448 47.745 168.637 869.943 44.768.452 296.334


Commissioni di gestione dovute 427.699 2.645 287.201 502.890 3.924.061 23.744

Altri ratei e risconti passivi 226.576 12.447 128.215 235.622 2.874.766 18.109


TOTALE PASSIVITÀ 3.462.235 445.610 584.053 1.608.455 86.706.798 1.004.924






SchroderISFQEP

GlobalActiveValue

SchroderISFQEP

GlobalBlend

SchroderISFQEP

GlobalCore

SchroderISFQEP

GlobalEmergingMarkets

SchroderISFQEP

GlobalQuality

SchroderISF

GlobalTacticalAsset

Allocation


ATTIVITÀ

Investimenti

Titoli a prezzo di costo 1.306.403.677 206.115.847 667.078.241 114.696.233 1.048.540.271 137.048.706

Plusvalenze/(minusvalenze) non realizzate 24.160.059 2.156.444 68.687.713 (7.864.023) 80.898.886 (177.092)

Titoli al valore di mercato 1.330.563.736 208.272.291 735.765.954 106.832.210 1.129.439.157 136.871.614


su contratti di cambio a termine 1.646.785 71.649 (46.651) 1.910 (68.383) 21.304

su contratti future (192.737) (19.707) 3.410 - - (2.379.624)

su contratti swap su tassi d'interesse - - - - - (836.026)

su contratti total return swap - - - - - 1.155.821


1.332.017.784 208.324.233 735.722.713 106.834.120 1.129.370.774 134.833.089

Liquidità presso banche 7.956.967 6.989.166 - 233.757 32.058.140 83.066.898

Crediti su vendite titoli 14.790.009 1.771.334 5.261.860 2.353.599 162.450.205 44.238


- - - - - -


- - - - - 326.166


- - - - - -

Crediti su sottoscrizioni 6.043.627 - 10.778.693 1.133.000 22.386.651 1.184.236

Crediti su dividendi e interessi 4.000.357 399.716 1.399.367 856.152 3.770.601 67.110

Crediti diversi e risconti attivi 1.388.142 129.068 377.841 123.790 773.522 273


TOTALE ATTIVITÀ 1.366.196.886 217.613.517 753.540.474 111.534.418 1.350.809.893 219.522.010

LIABILITIES

Scoperti bancari - - 2.324.387 - - -

Debiti per acquisto titoli 18.720.685 2.087.792 7.894.741 3.241.040 223.118 -


- - - - - -


- - - - - 326.166

Debiti per rimborsi 157.306 - 1.712.792 - 241.125.935 -


Commissioni di gestione dovute 237.124 7.257 34.923 309 554.927 32.838


Valore di mercato netto delle opzioni - - - - - 368.846

TOTALE PASSIVITÀ 19.356.699 2.145.808 12.065.062 3.292.305 242.220.592 765.682

PATRIMONIO NETTO TOTALE 1.346.840.187 215.467.709 741.475.412 108.242.113 1.108.589.301 218.756.328





SchroderISF

AsianDiversified

Growth

SchroderISF

GlobalConservative

SchroderISF

GlobalDiversified

Growth

SchroderISF

GlobalDynamicBalanced

SchroderISF

GlobalMulti-Asset

Income

SchroderISF

JapanDGF

USD EUR EUR EUR USD JPY

ATTIVITÀ

Investimenti

Titoli a prezzo di costo 74.092.890 22.229.713 285.186.336 197.723.678 2.579.714.964 10.861.997.806

Plusvalenze/(minusvalenze) non realizzate 3.578.184 200.255 11.974.305 2.872.541 (125.888.988) 62.558.263

Titoli al valore di mercato 77.671.074 22.429.968 297.160.641 200.596.219 2.453.825.976 10.924.556.069


su contratti di cambio a termine 365.149 75.188 (1.295.351) 37.185 10.734.815 93.645.473

su contratti future (266.160) (51.475) (474.606) (781.218) 1.726.365 2.900.588


su contratti total return swap - - (101.044) (167.132) - -

su contratti credit default swap - - - - (7.799.012) -

77.770.063 22.453.681 295.289.640 199.685.054 2.458.488.144 11.021.102.130


Crediti su vendite titoli - 385.422 - 2.405.138 45.425.899 -


3.992 145 587.930 23.884 - 2.847.463


377.126 - 582.630 - - -


- - - - 882.087 -

Crediti su sottoscrizioni - 58.476 895.029 805.578 92.481.287 -

Crediti su dividendi e interessi 1.595 193.479 6.899 652.174 31.953.637 102.578

Crediti diversi e risconti attivi 343.472 282 498 8.058 395.050 -

Valore di mercato netto di opzioni e swaption 408.468 - - - 3.139.335 -

TOTALE ATTIVITÀ 82.325.614 28.752.936 340.532.976 230.252.638 2.798.055.844 11.954.171.279

LIABILITIES


Debiti per acquisto titoli 1.000.000 1.499.932 388.148 - 33.827.740 -


809.098 - - - 882.087 -


- - 582.630 - - -

Debiti per rimborsi - 93.189 134.228 1.402.764 6.125.619 -

Debiti per dividendi - 58.987 54.624 146.273 10.698.651 -

Commissioni di gestione dovute 26.106 20.898 213.242 124.597 1.830.956 3.914.215

Altri ratei e risconti passivi 22.102 22.506 109.918 84.799 1.155.634 1.917.839



PATRIMONIO NETTO TOTALE 80.468.308 27.057.424 339.050.186 228.494.205 2.743.535.157 11.948.339.225





SchroderISF

WealthPreservation

USD *

SchroderISF

BalancedPortfolio

SchroderISF

ConservativePortfolio

SchroderISF

GrowthPortfolio

SchroderISF

AsianBond

AbsoluteReturn

SchroderISF

EmergingEurope Debt

AbsoluteReturn

USD USD USD USD USD EUR

ATTIVITÀ

Investimenti


Plusvalenze/(minusvalenze) non realizzate (1.243.377) 4.224.818 3.128.706 1.820.203 (11.261.868) (33.988)



su contratti di cambio a termine (27.964) (15.375) (7.907) 10.862 6.365.079 16.083

su contratti future (404) (4.148) 81.004 8.944 63.122 -

su contratti swap su tassi d'interesse - - - - 1.450.571 -

su contratti total return swap - - - - 29.145.891 -


35.766.298 62.720.738 59.848.257 24.002.951 1.122.108.565 37.959.201

Liquidità presso banche 3.919.209 35.051.068 11.179.432 10.415.754 103.697.607 183.004

Crediti su vendite titoli 430.396 970.221 708.662 340.465 13.410.573 6.999.564


- 70.066 10.061 38.215 - -


- - - - - -


- - - - - -

Crediti su sottoscrizioni - 143.297 233.144 24.445 4.613.012 7.375

Crediti su dividendi e interessi 50.002 15.856 11.326 5.562 11.119.775 465.038

Crediti diversi e risconti attivi 1.875 4.039 2.830 1.430 109.182 -


TOTALE ATTIVITÀ 40.167.780 98.975.285 71.993.712 34.828.822 1.255.058.714 45.614.182

LIABILITIES


Debiti per acquisto titoli - 1.208.055 705.832 507.832 35.348.506 -


- - - - - -


- - - - - -

Debiti per rimborsi - 277.299 287.587 78.048 5.167.598 94.951

Debiti per dividendi - - 45.648 - 901.920 -

Commissioni di gestione dovute 378 56.655 27.569 26.586 801.225 36.709


Valore di mercato netto delle opzioni - - - - 2.005.752 -

TOTALE PASSIVITÀ 9.387 1.632.063 1.132.445 648.159 44.740.567 158.038





* Per informazioni dettagliate su tutte le operazioni sul capitale effettuate nel corso dell'esercizio in rassegna, si rimanda alla Relazione degli Amministratori.**** Schroders ha stipulato contratti mirati a ottenere retrocessioni sulle commissioni di gestione di alcuni investimenti sottostanti. Gli importi maturati sono rilevati a cadenza settimanale allo scopo di riflettere i

pagamenti dovuti ai comparti e quelli ricevuti dai comparti.

SchroderISF

EmergingMarkets Debt

AbsoluteReturn

SchroderISF

EUROBond

SchroderISF

EUROGovernment

Bond

SchroderISF

EUROShort Term

Bond

SchroderISF

GlobalBond

SchroderISF

GlobalInflationLinkedBond

USD EUR EUR EUR USD EUR

ATTIVITÀ

Investimenti

Titoli a prezzo di costo 3.501.345.528 736.714.108 381.832.039 531.292.052 1.431.988.282 525.650.606

Plusvalenze/(minusvalenze) non realizzate (11.704.366) 17.262.482 96.604 1.690.827 (38.712.603) 24.553.092

Titoli al valore di mercato 3.489.641.162 753.976.590 381.928.643 532.982.879 1.393.275.679 550.203.698


su contratti di cambio a termine 17.724.862 131.754 (222.164) 70.054 3.275.624 (6.013.760)

su contratti future - 499.581 29.401 (117.569) 1.515.534 941.195

su contratti swap su tassi d'interesse - 635.099 253.873 114.155 79.244 207.023

su contratti total return swap - (1.180.663) - - (2.636.249) (622.005)

su contratti credit default swap - 764.280 - - (4.239.056) -

3.507.366.024 754.826.641 381.989.753 533.049.519 1.391.270.776 544.716.151


Crediti su vendite titoli 2.130.959 - 40.047.985 - 22.087.267 67.200


- - - - - -


2.423.271 - - - - 522.312


- - - - - -

Crediti su sottoscrizioni 23.320.944 5.911.250 1.022.349 7.049.776 19.021.091 953.931

Crediti su dividendi e interessi 16.847.775 12.035.136 4.500.327 5.931.087 10.907.064 2.690.427

Crediti diversi e risconti attivi 24.851 69 - - 4.751 632

Valore di mercato netto di opzioni e swaption - - - - 2.009.431 339.428

TOTALE ATTIVITÀ 3.570.281.156 802.877.164 431.248.432 567.218.897 1.468.396.663 567.905.375

LIABILITIES


Debiti per acquisto titoli - 5.723.094 36.845.606 - 123.017.327 -


- - - - - -


2.423.271 - - - - 522.312

Debiti per rimborsi 17.788.294 2.105.107 5.476.800 4.201.274 2.891.466 3.477.729

Debiti per dividendi 6.868.300 1.305.997 - - 132.911 270.554

Commissioni di gestione dovute 2.307.442 374.850 73.056 167.395 323.102 302.672

Altri ratei e risconti passivi 1.549.403 287.477 90.203 164.058 272.237 213.436



PATRIMONIO NETTO TOTALE 3.539.344.446 793.080.639 388.762.767 562.686.170 1.341.759.620 563.118.672





SchroderISF

Hong KongDollarBond

SchroderISFUS

DollarBond

SchroderISF

AsianLocal

CurrencyBond

SchroderISF

EUROCorporate

Bond

SchroderISF

EUROHighYield

SchroderISF

GlobalCorporate

Bond

HKD USD USD EUR EUR USD

ATTIVITÀ

Investimenti

Titoli a prezzo di costo 8.791.909.140 1.230.483.760 268.608.561 3.084.158.893 104.228.828 3.193.773.342

Plusvalenze/(minusvalenze) non realizzate (211.574.333) (32.734.065) (8.235.275) 36.778.694 (1.680.390) (82.542.773)

Titoli al valore di mercato 8.580.334.807 1.197.749.695 260.373.286 3.120.937.587 102.548.438 3.111.230.569


su contratti di cambio a termine - 1.089.434 (1.657.458) (2.090.294) 153.214 11.990.062

su contratti future 6.981.796 2.316.628 (125.922) 4.983.432 - 9.250.350

su contratti swap su tassi d'interesse (151.563.800) - 57.924 - - -

su contratti total return swap - - 21.592.943 - - -

su contratti credit default swap - - - (2.166.769) (421.151) (7.398.643)

8.435.752.803 1.201.155.757 280.240.773 3.121.663.956 102.280.501 3.125.072.338


Crediti su vendite titoli - 89.379.171 2.389.439 7.712.807 1.187.729 17.449.526


- - - - - -


- - - 1.342.408 - -


- 96.466 - - - 871.879

Crediti su sottoscrizioni 69.885.702 3.746.842 5.654.316 12.771.385 20.005 7.180.289

Crediti su dividendi e interessi 37.862.409 7.089.391 2.621.569 50.572.997 1.876.843 44.051.069

Crediti diversi e risconti attivi 27 10.552 26.598 62.985 1.120 22.748

Valore di mercato netto di opzioni e swaption - 70.343 - - - -

TOTALE ATTIVITÀ 9.271.194.754 1.305.140.445 301.250.558 3.380.822.762 109.161.905 3.350.110.042

LIABILITIES


Debiti per acquisto titoli 166.855.000 206.072.148 8.640.746 44.223.706 4.044.377 16.348.900


- 96.466 - - - 871.879


- - - 1.342.408 - -

Debiti per rimborsi 76.278.313 7.136.848 750.587 10.240.625 - 22.476.221

Debiti per dividendi 12.026.455 811.049 54.658 8.146.966 3.889 4.003.854

Commissioni di gestione dovute 5.303.968 588.843 78.653 1.611.318 315 1.587.119

Altri ratei e risconti passivi 3.672.247 419.577 70.370 1.306.310 20.762 1.268.520

Valore di mercato netto delle opzioni - - 309.961 - - -


PATRIMONIO NETTO TOTALE 9.007.058.771 1.090.015.514 291.345.583 3.313.951.429 105.092.562 3.303.553.549





SchroderISF

GlobalHigh

IncomeBond

SchroderISF

GlobalHighYield

SchroderISF

GlobalUnconstrained

Bond *

SchroderISF

StrategicBond

SchroderISF

AsianConvertible

Bond

SchroderISF

EmergingMarketBond


ATTIVITÀ

Investimenti

Titoli a prezzo di costo 41.582.208 3.076.283.129 13.753.280 1.774.282.476 151.202.442 65.994.049

Plusvalenze/(minusvalenze) non realizzate (2.337.060) 21.084.323 (901.332) (24.835.169) 1.407.312 (4.630.021)

Titoli al valore di mercato 39.245.148 3.097.367.452 12.851.948 1.749.447.307 152.609.754 61.364.028


su contratti di cambio a termine 134.554 2.503.162 181.068 31.141.055 697.877 168.800

su contratti future (7.188) 2.747.230 76.290 12.964.213 - (18.750)

su contratti swap su tassi d'interesse - - 24.286 216.677 - -

su contratti total return swap - - (82.937) (6.067.640) - -

su contratti credit default swap (199.120) 137.880 - (6.380.183) - (387.942)

39.173.394 3.102.755.724 13.050.655 1.781.321.429 153.307.631 61.126.136


Crediti su vendite titoli 853.144 56.921.020 6.282 98.849.575 401.000 1.033.476


- - - - - -


- 3.516.345 - 3.001.667 - -


- - - - - -

Crediti su sottoscrizioni 97.608 10.360.861 - 21.235.360 180.911 229.660

Crediti su dividendi e interessi 773.656 52.520.482 151.456 9.703.689 569.403 1.181.624

Crediti diversi e risconti attivi 105 56.588 - 20.343 2.121 541

Valore di mercato netto di opzioni e swaption - - 36.107 5.271.611 - -

TOTALE ATTIVITÀ 43.099.962 3.281.029.716 15.141.415 2.009.030.920 156.829.968 69.074.244

LIABILITIES


Debiti per acquisto titoli 2.195.036 22.893.935 253.575 159.957.827 539.000 3.996.118


- - - - - -


- 3.516.345 - 3.001.667 - -

Debiti per rimborsi 144.336 44.833.962 - 3.245.519 626.835 -

Debiti per dividendi 169.087 7.968.367 196 1.628.992 - 58

Commissioni di gestione dovute 23.086 1.556.987 153 765.391 123.614 5.645

Altri ratei e risconti passivi 40.190 1.093.240 12.481 590.594 83.610 21.831


TOTALE PASSIVITÀ 2.571.735 81.862.836 266.405 169.189.990 1.373.059 4.023.652

PATRIMONIO NETTO TOTALE 40.528.227 3.199.166.880 14.875.010 1.839.840.930 155.456.909 65.050.592




* Per informazioni dettagliate su tutte le operazioni sul capitale effettuate nel corso dell'esercizio in rassegna, si rimanda alla Relazione degli Amministratori.**** Schroders ha stipulato contratti mirati a ottenere retrocessioni sulle commissioni di gestione di alcuni investimenti sottostanti. Gli importi maturati sono rilevati a cadenza settimanale allo scopo di riflettere i


SchroderISF

EmergingMarket

CorporateBond

SchroderISF

EmergingMarket

SovereignBond

SchroderISF

GlobalConvertible

Bond

SchroderISF

GlobalCredit Duration

Hedged

SchroderISF

RMBFixed

Income

SchroderISF

EUROLiquidity **

USD USD USD EUR RMB EUR

ATTIVITÀ

Investimenti

Titoli a prezzo di costo 73.312.430 18.193.014 1.272.337.685 153.847.797 358.219.708 1.103.882.446

Plusvalenze/(minusvalenze) non realizzate (3.271.938) (1.439.088) 20.340.695 (2.051.820) (4.148.518) 418.983

Titoli al valore di mercato 70.040.492 16.753.926 1.292.678.380 151.795.977 354.071.190 1.104.301.429


su contratti di cambio a termine (15.314) 73.084 1.271.436 (1.098.969) - -

su contratti future - - - 3.128.817 - -

su contratti swap su tassi d'interesse - - - - 390.720 -


su contratti credit default swap - - - (364.478) - -

70.025.178 16.827.010 1.293.949.816 153.461.347 354.461.910 1.104.301.429


Crediti su vendite titoli 913.855 - 24.000.696 548.218 3.443.750 1.140


- - - - - -


- - 1.310.416 503.627 - -


- - - - - -

Crediti su sottoscrizioni 61.494 - 10.647.836 28.529 729.642 24.408.206

Crediti su dividendi e interessi 957.439 354.543 4.078.233 2.229.570 2.889.488 411.501

Crediti diversi e risconti attivi 199 458 12.299 30.573 - -


TOTALE ATTIVITÀ 82.297.229 18.337.104 1.335.854.185 171.719.353 389.714.176 1.137.936.614

LIABILITIES


Debiti per acquisto titoli 5.320.670 713.230 22.219.118 622.329 - 62


- - - - - -


- - 1.310.416 503.627 - -

Debiti per rimborsi 13.905 - 8.605.535 3.774.230 922.112 1.095.543

Debiti per dividendi 6.138 50 190.474 517.442 - -




TOTALE PASSIVITÀ 5.374.201 729.502 33.725.751 5.492.360 1.019.561 1.515.958

PATRIMONIO NETTO TOTALE 76.923.028 17.607.602 1.302.128.434 166.226.993 388.694.615 1.136.420.656




** Schroder ISF EURO Liquidity and Schroder ISF US Dollar Liquidity: i Titoli al valore di mercato rappresentano il costo ammortizzato dei titoli.**** Schroders ha stipulato contratti mirati a ottenere retrocessioni sulle commissioni di gestione di alcuni investimenti sottostanti. Gli importi maturati sono rilevati a cadenza settimanale allo scopo di riflettere i


SchroderISF

US DollarLiquidity **

SchroderISF

CurrencyAbsoluteReturnEUR

SchroderISF

CurrencyAbsoluteReturnUSD

SchroderISF

GlobalManagedCurrency Total ***

USD EUR USD USD EUR

ATTIVITÀ

Investimenti

Titoli a prezzo di costo 144.878.074 3.979.614 6.491.697 21.295.827 50.219.925.495

Plusvalenze/(minusvalenze) non realizzate (44.125) - - - 1.331.669.996

Titoli al valore di mercato 144.833.949 3.979.614 6.491.697 21.295.827 51.551.595.491


su contratti di cambio a termine - 18.733 29.393 (275.776) 84.753.606

su contratti future - - - - 29.052.042

su contratti swap su tassi d'interesse - - - - (12.910.611)

su contratti total return swap - - - - 30.868.585

su contratti credit default swap - - - - (22.258.476)

144.833.949 3.998.347 6.521.090 21.020.051 51.661.100.637

Liquidità presso banche 7.430.109 804.396 113.110 390.649 1.534.536.381

Crediti su vendite titoli - 36 - - 706.995.778


- - - - 727.408


- - - - 11.321.873


- - - - 8.532.992

Crediti su sottoscrizioni 2.203.682 212.684 - - 398.689.336

Crediti su dividendi e interessi 622.225 2 4 16 336.681.605

Crediti diversi e risconti attivi - - - 29 10.561.616

Valore di mercato netto di opzioni e swaption - - - - 29.586.233

TOTALE ATTIVITÀ 155.089.965 5.015.465 6.634.204 21.410.745 54.698.733.859

LIABILITIES

Scoperti bancari - - - - 24.597.090

Debiti per acquisto titoli - 674.920 - - 734.782.917


- - - - 9.151.237


- - - - 11.033.704

Debiti per rimborsi 1.010.330 - - - 506.562.220

Debiti per dividendi - - - 3.262 53.745.474

Commissioni di gestione dovute 20.087 274 792 15.571 34.497.021

Altri ratei e risconti passivi 16.455 3.511 4.757 11.924 40.150.709

Valore di mercato netto delle opzioni - - - - 6.735.953

TOTALE PASSIVITÀ 1.046.872 678.705 5.549 30.757 1.421.256.325

PATRIMONIO NETTO TOTALE 154.043.093 4.336.760 6.628.655 21.379.988 53.277.477.534




** Schroder ISF EURO Liquidity and Schroder ISF US Dollar Liquidity: i Titoli al valore di mercato rappresentano il costo ammortizzato dei titoli.

*** Per il totale dello Stato patrimoniale, che è stato redatto in euro, le attività e passività denominate in valute diverse dall'euro sono state convertite ai seguenti tassi di cambio in vigore al 30 giugno 2013: 1Euro = 1,308699953 dollari USA; 1 Euro = 0,858107636 sterline britanniche; 1 Euro = 1,233214140 franchi svizzeri; 1 Euro = 129,600556375 yen giapponesi; 1 Euro = 10,153025108 dollari di Hong Kong;1 Euro = 8,029135953 Renminbi.


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AsianOpportunities

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EUROEquity

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EuropeanLargeCap

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GlobalEquity

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ItalianEquity

USD EUR EUR USD EURValore netto d'inventarioal 30 giugno 2013 1.557.310.342 1.051.915.411 112.505.157 196.206.948 88.599.926Azioni in circolazione **al 30 giugno 2013Classe A Dis 26.560.004 805.902 42.521 18.840 80.681Classe A Dis AUD Hedged - - - - -Classe A Dis EUR - - - - -Classe A Dis EUR Hedged - - - - -Classe A Dis EUR Duration Hedged - - - - -Classe A Dis GBP - - 573 - -Classe A Dis GBP Hedged - - - - -Classe A Dis HKD - - - - -Classe A Dis RMB Hedged - - - - -Classe A Dis SGD - - - - -Classe A Dis SGD Hedged - - - - -Classe A Dis USD - - - - -Classe A Dis USD Hedged - - - - -Classe B Dis 4.069 17.522 1.052 - 8.909Classe B Dis EUR Hedged - - - - -Classe C Dis 2.179.394 170.588 16.658 617.587 70Classe C Dis CHF Hedged - - - - -Classe C Dis EUR Hedged - - - - -Classe C Dis GBP - - 11 - -Classe C Dis GBP Hedged - - - - -Classe C Dis JPY Hedged - - - - -Classe C Dis USD - - - - -Classe C Dis USD Hedged - - - - -Classe D Dis - - - - -Classe I Dis - - - - -Classe I Dis EUR Hedged - - - - -Classe I Dis GBP - - - - -Classe I Dis GBP Hedged - - - - -Classe J Dis - - - - -Classe J Dis JPY - - - - -Classe X Dis - - - - -Classe A1 Dis - - - - -Classe A1 Dis AUD Hedged - - - - -Classe A1 Dis EUR - - - - -Classe A1 Dis EUR Hedged - - - - -Classe A1 Dis USD - - - - -Classe B1 Dis - - - - -Classe B1 Dis EUR Hedged - - - - -Classe A Acc 9.848.355 13.221.190 273.262 425.705 929.287Classe A Acc AUD Hedged - - - 3.847 -Classe A Acc CHF - - - - -Classe A Acc CHF Hedged - - - - -Classe A Acc EUR 1.397.067 - - - -Classe A Acc EUR Hedged - - - - -Classe A Acc EUR Duration Hedged - - - - -Classe A Acc GBP - - - - -Classe A Acc GBP Hedged - - - - -Classe A Acc HKD - - - - -Classe A Acc SEK Hedged - - - - -Classe A Acc SGD 38.721 - - - -Classe A Acc SGD Hedged - - - - -Classe A Acc USD - - - - -Classe A Acc USD Hedged - - - - -Classe B Acc 1.404.317 3.341.035 130.701 162.478 1.769.141Classe B Acc EUR 859.322 - - - -Classe B Acc EUR Hedged - - - - -Classe B Acc USD Hedged - - - - -Classe C Acc 53.429.945 15.059.956 58.210 92 1.092.273Classe C Acc AUD - - - - -Classe C Acc CHF - - - - -Classe C Acc CHF Hedged - - - - -Classe C Acc EUR 3.822.487 - - - -Classe C Acc EUR Hedged - - - - -Classe C Acc EUR Duration Hedged - - - - -Classe C Acc GBP - - - - -Classe C Acc GBP Hedged - - - - -Classe C Acc USD - - 1.125 - -Classe C Acc USD Hedged - - - - -Classe D Acc - - - - -Classe D Acc EUR - - - - -Classe D Acc USD Hedged - - - - -Classe E Acc - - - - -Classe E Acc EUR - - - - -Classe E Acc EUR Hedged - - - - -Classe E Acc GBP Hedged - - - - -Classe E Acc USD - - - - -Classe I Acc 6.607.278 4.744.528 61.410 8.799.378 45Classe I Acc AUD - - - - -Classe I Acc CHF - - - - -Classe I Acc CHF Hedged - - - - -Classe I Acc EUR 2.988.048 - - - -Classe I Acc EUR Hedged - - - - -Classe I Acc GBP - - - - -Classe I Acc GBP Hedged - - - - -Classe I Acc JPY - - - - -Classe I Acc SGD Hedged - - - - -Classe I Acc USD - - - - -Classe I Acc USD Hedged - - - - -Classe J Acc JPY - - - - -Classe X Acc - - - - -Classe A1 Acc 9.618.627 5.329.758 51.380 15.235 379.230Classe A1 Acc EUR 385.833 - - - -Classe A1 Acc EUR Hedged - - - - -Classe A1 Acc GBP Hedged - - - - -Classe A1 Acc PLN Hedged 41.561 20.718 - - -Classe A1 Acc SGD Hedged - - - - -Classe A1 Acc USD - 185.666 - - -Classe A1 Acc USD Hedged - - - - -Classe B1 Acc - 2.946 - - 49Classe B1 Acc EUR Hedged - - - - -Classe B1 Acc USD - - - - -




** Per la convenzione di denominazione utilizzata per le classi di azioni, si rimanda alla sezione ‘Classi di Azioni’ della Nota integrativa al bilancio.

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USD EUR EUR USD EURValore netto d'inventario perAzione ** ***al 30 giugno 2013Classe A Dis 10,94 20,84 155,34 16,36 17,59Classe A Dis AUD Hedged - - - - -Classe A Dis EUR - - - - -Classe A Dis EUR Hedged - - - - -Classe A Dis EUR Duration Hedged - - - - -Classe A Dis GBP - - 125,31 - -Classe A Dis GBP Hedged - - - - -Classe A Dis HKD - - - - -Classe A Dis RMB Hedged - - - - -Classe A Dis SGD - - - - -Classe A Dis SGD Hedged - - - - -Classe A Dis USD - - - - -Classe A Dis USD Hedged - - - - -Classe B Dis 10,00 20,34 152,22 - 17,51Classe B Dis EUR Hedged - - - - -Classe C Dis 11,56 21,58 112,03 17,29 19,65Classe C Dis CHF Hedged - - - - -Classe C Dis EUR Hedged - - - - -Classe C Dis GBP - - 125,73 - -Classe C Dis GBP Hedged - - - - -Classe C Dis JPY Hedged - - - - -Classe C Dis USD - - - - -Classe C Dis USD Hedged - - - - -Classe D Dis - - - - -Classe I Dis - - - - -Classe I Dis EUR Hedged - - - - -Classe I Dis GBP - - - - -Classe I Dis GBP Hedged - - - - -Classe J Dis - - - - -Classe J Dis JPY - - - - -Classe X Dis - - - - -Classe A1 Dis - - - - -Classe A1 Dis AUD Hedged - - - - -Classe A1 Dis EUR - - - - -Classe A1 Dis EUR Hedged - - - - -Classe A1 Dis USD - - - - -Classe B1 Dis - - - - -Classe B1 Dis EUR Hedged - - - - -Classe A Acc 12,05 23,10 177,17 16,62 20,83Classe A Acc AUD Hedged - - - 129,81 -Classe A Acc CHF - - - - -Classe A Acc CHF Hedged - - - - -Classe A Acc EUR 9,19 - - - -Classe A Acc EUR Hedged - - - - -Classe A Acc EUR Duration Hedged - - - - -Classe A Acc GBP - - - - -Classe A Acc GBP Hedged - - - - -Classe A Acc HKD - - - - -Classe A Acc SEK Hedged - - - - -Classe A Acc SGD 10,03 - - - -Classe A Acc SGD Hedged - - - - -Classe A Acc USD - - - - -Classe A Acc USD Hedged - - - - -Classe B Acc 10,59 21,22 162,58 15,85 19,01Classe B Acc EUR 8,08 - - - -Classe B Acc EUR Hedged - - - - -Classe B Acc USD Hedged - - - - -Classe C Acc 14,21 26,20 200,48 18,39 24,46Classe C Acc AUD - - - - -Classe C Acc CHF - - - - -Classe C Acc CHF Hedged - - - - -Classe C Acc EUR 10,85 - - - -Classe C Acc EUR Hedged - - - - -Classe C Acc EUR Duration Hedged - - - - -Classe C Acc GBP - - - - -Classe C Acc GBP Hedged - - - - -Classe C Acc USD - - 262,38 - -Classe C Acc USD Hedged - - - - -Classe D Acc - - - - -Classe D Acc EUR - - - - -Classe D Acc USD Hedged - - - - -Classe E Acc - - - - -Classe E Acc EUR - - - - -Classe E Acc EUR Hedged - - - - -Classe E Acc GBP Hedged - - - - -Classe E Acc USD - - - - -Classe I Acc 15,88 29,31 224,33 19,87 27,35Classe I Acc AUD - - - - -Classe I Acc CHF - - - - -Classe I Acc CHF Hedged - - - - -Classe I Acc EUR 12,13 - - - -Classe I Acc EUR Hedged - - - - -Classe I Acc GBP - - - - -Classe I Acc GBP Hedged - - - - -Classe I Acc JPY - - - - -Classe I Acc SGD Hedged - - - - -Classe I Acc USD - - - - -Classe I Acc USD Hedged - - - - -Classe J Acc JPY - - - - -Classe X Acc - - - - -Classe A1 Acc 11,54 21,87 164,55 15,80 19,32Classe A1 Acc EUR 8,81 - - - -Classe A1 Acc EUR Hedged - - - - -Classe A1 Acc GBP Hedged - - - - -Classe A1 Acc PLN Hedged 37,68 70,08 - - -Classe A1 Acc SGD Hedged - - - - -Classe A1 Acc USD - 28,60 - - -Classe A1 Acc USD Hedged - - - - -Classe B1 Acc - 19,75 - - 17,37Classe B1 Acc EUR Hedged - - - - -Classe B1 Acc USD - - - - -





*** Il Valore netto d'inventario per Azione delle diverse classi di azioni è riportato nelle rispettive valute.

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Equity

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Securities

JPY CHF GBP USD USDValore netto d'inventarioal 30 giugno 2013 165.437.997.642 257.979.804 167.643.112 451.248.417 200.443.891Azioni in circolazione **al 30 giugno 2013Classe A Dis 863.573 1.259.608 4.566.994 66.583 -Classe A Dis AUD Hedged - - - - -Classe A Dis EUR - - - - -Classe A Dis EUR Hedged - - - - -Classe A Dis EUR Duration Hedged - - - - -Classe A Dis GBP - - - - -Classe A Dis GBP Hedged - - - - -Classe A Dis HKD - - - - -Classe A Dis RMB Hedged - - - - -Classe A Dis SGD - - - - -Classe A Dis SGD Hedged - - - - -Classe A Dis USD - - 24.744 - -Classe A Dis USD Hedged - - - - -Classe B Dis 21.445 21.630 94.827 137 -Classe B Dis EUR Hedged - - - - -Classe C Dis 1.083.566 287.469 9.327.772 48.478 -Classe C Dis CHF Hedged - - - - -Classe C Dis EUR Hedged - - - - -Classe C Dis GBP - - - - -Classe C Dis GBP Hedged - - - - -Classe C Dis JPY Hedged - - - - -Classe C Dis USD - - - - -Classe C Dis USD Hedged - - - - -Classe D Dis - - - - -Classe I Dis - - - - -Classe I Dis EUR Hedged - - - - -Classe I Dis GBP - - - - -Classe I Dis GBP Hedged - - - - -Classe J Dis - - - - -Classe J Dis JPY - - - - -Classe X Dis - - - - -Classe A1 Dis - - - - -Classe A1 Dis AUD Hedged - - - - -Classe A1 Dis EUR - - - - -Classe A1 Dis EUR Hedged - - - - -Classe A1 Dis USD - - - - -Classe B1 Dis - - - - -Classe B1 Dis EUR Hedged - - - - -Classe A Acc 25.615.421 4.303.804 11.650.030 738.500 361.119Classe A Acc AUD Hedged - - - - -Classe A Acc CHF - - - - 16Classe A Acc CHF Hedged - - - - -Classe A Acc EUR - - - 149.635 2.049Classe A Acc EUR Hedged 6.151.502 - - 111.965 -Classe A Acc EUR Duration Hedged - - - - -Classe A Acc GBP - - - - -Classe A Acc GBP Hedged - - - - -Classe A Acc HKD - - - - -Classe A Acc SEK Hedged - - - - -Classe A Acc SGD - - - - -Classe A Acc SGD Hedged - - - - -Classe A Acc USD - - - - -Classe A Acc USD Hedged 87.193 - - - -Classe B Acc 2.711.475 493.610 6.829.201 394.668 35.825Classe B Acc EUR - - - 312.757 -Classe B Acc EUR Hedged 704.661 - - 124.997 -Classe B Acc USD Hedged - - - - -Classe C Acc 31.198.374 1.346.703 5.379.253 525.843 166.796Classe C Acc AUD - - - - -Classe C Acc CHF - - - - 16Classe C Acc CHF Hedged - - - - -Classe C Acc EUR - - - 194.433 520Classe C Acc EUR Hedged 2.718.628 - - 568.536 -Classe C Acc EUR Duration Hedged - - - - -Classe C Acc GBP - - - - -Classe C Acc GBP Hedged - - - - -Classe C Acc USD - - - - -Classe C Acc USD Hedged 82.873 - - - -Classe D Acc - - - - -Classe D Acc EUR - - - - -Classe D Acc USD Hedged - - - - -Classe E Acc - - - - -Classe E Acc EUR - - - - -Classe E Acc EUR Hedged - - - - -Classe E Acc GBP Hedged - - - - -Classe E Acc USD - - - - -Classe I Acc 8.592.122 5.054 6.639.932 437.944 489.273Classe I Acc AUD - - - - -Classe I Acc CHF - - - - -Classe I Acc CHF Hedged - - - - -Classe I Acc EUR - - - 24 -Classe I Acc EUR Hedged 128.192 - - 101 -Classe I Acc GBP - - - - -Classe I Acc GBP Hedged - - - - -Classe I Acc JPY - - - - -Classe I Acc SGD Hedged - - - - -Classe I Acc USD - - - - -Classe I Acc USD Hedged 100 - - - -Classe J Acc JPY - - - - -Classe X Acc - - - - -Classe A1 Acc 6.365.615 181.698 929.545 715.529 239.947Classe A1 Acc EUR - - - 18.832 -Classe A1 Acc EUR Hedged 127.866 - - 23.127 -Classe A1 Acc GBP Hedged - - - - -Classe A1 Acc PLN Hedged - - - - -Classe A1 Acc SGD Hedged - - - - -Classe A1 Acc USD 2.754.120 - - - -Classe A1 Acc USD Hedged 50.429 - - - -Classe B1 Acc 9.901 82 24.974 66 -Classe B1 Acc EUR Hedged - - - - -Classe B1 Acc USD 12.300 - - - -





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Equity

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Securities

JPY CHF GBP USD USDValore netto d'inventario perAzione ** ***al 30 giugno 2013Classe A Dis 751,99 32,10 2,98 87,50 -Classe A Dis AUD Hedged - - - - -Classe A Dis EUR - - - - -Classe A Dis EUR Hedged - - - - -Classe A Dis EUR Duration Hedged - - - - -Classe A Dis GBP - - - - -Classe A Dis GBP Hedged - - - - -Classe A Dis HKD - - - - -Classe A Dis RMB Hedged - - - - -Classe A Dis SGD - - - - -Classe A Dis SGD Hedged - - - - -Classe A Dis USD - - 4,62 - -Classe A Dis USD Hedged - - - - -Classe B Dis 678,59 29,41 2,88 78,61 -Classe B Dis EUR Hedged - - - - -Classe C Dis 829,50 35,05 3,26 96,66 -Classe C Dis CHF Hedged - - - - -Classe C Dis EUR Hedged - - - - -Classe C Dis GBP - - - - -Classe C Dis GBP Hedged - - - - -Classe C Dis JPY Hedged - - - - -Classe C Dis USD - - - - -Classe C Dis USD Hedged - - - - -Classe D Dis - - - - -Classe I Dis - - - - -Classe I Dis EUR Hedged - - - - -Classe I Dis GBP - - - - -Classe I Dis GBP Hedged - - - - -Classe J Dis - - - - -Classe J Dis JPY - - - - -Classe X Dis - - - - -Classe A1 Dis - - - - -Classe A1 Dis AUD Hedged - - - - -Classe A1 Dis EUR - - - - -Classe A1 Dis EUR Hedged - - - - -Classe A1 Dis USD - - - - -Classe B1 Dis - - - - -Classe B1 Dis EUR Hedged - - - - -Classe A Acc 762,71 32,14 3,70 87,51 147,13Classe A Acc AUD Hedged - - - - -Classe A Acc CHF - - - - 109,94Classe A Acc CHF Hedged - - - - -Classe A Acc EUR - - - 66,74 107,68Classe A Acc EUR Hedged 76,21 - - 114,25 -Classe A Acc EUR Duration Hedged - - - - -Classe A Acc GBP - - - - -Classe A Acc GBP Hedged - - - - -Classe A Acc HKD - - - - -Classe A Acc SEK Hedged - - - - -Classe A Acc SGD - - - - -Classe A Acc SGD Hedged - - - - -Classe A Acc USD - - - - -Classe A Acc USD Hedged 108,27 - - - -Classe B Acc 678,68 29,35 3,28 78,56 141,28Classe B Acc EUR - - - 60,01 -Classe B Acc EUR Hedged 72,85 - - 109,78 -Classe B Acc USD Hedged - - - - -Classe C Acc 870,04 35,95 4,26 99,90 153,98Classe C Acc AUD - - - - -Classe C Acc CHF - - - - 110,51Classe C Acc CHF Hedged - - - - -Classe C Acc EUR - - - 75,93 108,26Classe C Acc EUR Hedged 80,21 - - 119,61 -Classe C Acc EUR Duration Hedged - - - - -Classe C Acc GBP - - - - -Classe C Acc GBP Hedged - - - - -Classe C Acc USD - - - - -Classe C Acc USD Hedged 108,45 - - - -Classe D Acc - - - - -Classe D Acc EUR - - - - -Classe D Acc USD Hedged - - - - -Classe E Acc - - - - -Classe E Acc EUR - - - - -Classe E Acc EUR Hedged - - - - -Classe E Acc GBP Hedged - - - - -Classe E Acc USD - - - - -Classe I Acc 970,56 40,27 4,77 111,57 167,21Classe I Acc AUD - - - - -Classe I Acc CHF - - - - -Classe I Acc CHF Hedged - - - - -Classe I Acc EUR - - - 85,26 -Classe I Acc EUR Hedged 86,40 - - 126,14 -Classe I Acc GBP - - - - -Classe I Acc GBP Hedged - - - - -Classe I Acc JPY - - - - -Classe I Acc SGD Hedged - - - - -Classe I Acc USD - - - - -Classe I Acc USD Hedged 108,73 - - - -Classe J Acc JPY - - - - -Classe X Acc - - - - -Classe A1 Acc 698,67 29,76 3,35 81,33 143,32Classe A1 Acc EUR - - - 62,00 -Classe A1 Acc EUR Hedged 72,55 - - 109,32 -Classe A1 Acc GBP Hedged - - - - -Classe A1 Acc PLN Hedged - - - - -Classe A1 Acc SGD Hedged - - - - -Classe A1 Acc USD 7,06 - - - -Classe A1 Acc USD Hedged 99,54 - - - -Classe B1 Acc 616,59 26,79 2,99 72,30 -Classe B1 Acc EUR Hedged - - - - -Classe B1 Acc USD 6,23 - - - -






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USD USD USD USD USDValore netto d'inventarioal 30 giugno 2013 2.349.374.222 80.524.917 2.248.246.837 11.328.710 1.935.007.292Azioni in circolazione **al 30 giugno 2013Classe A Dis 27.049.539 - - - -Classe A Dis AUD Hedged - - - - -Classe A Dis EUR - - - - 717Classe A Dis EUR Hedged - - - - -Classe A Dis EUR Duration Hedged - - - - -Classe A Dis GBP 287.819 - 34.440 - 36.602Classe A Dis GBP Hedged - - - - -Classe A Dis HKD - - - - -Classe A Dis RMB Hedged - - - - -Classe A Dis SGD - - 774.342 - -Classe A Dis SGD Hedged - - - - -Classe A Dis USD - - - - -Classe A Dis USD Hedged - - - - -Classe B Dis - - - - -Classe B Dis EUR Hedged - - - - -Classe C Dis 8.980.205 30 - - -Classe C Dis CHF Hedged - - - - -Classe C Dis EUR Hedged - - - - -Classe C Dis GBP - - 1.625.111 - -Classe C Dis GBP Hedged - - - - -Classe C Dis JPY Hedged - - 240 - -Classe C Dis USD - - - - -Classe C Dis USD Hedged - - - - -Classe D Dis - - - - -Classe I Dis - - - - -Classe I Dis EUR Hedged - - - - -Classe I Dis GBP - - - - -Classe I Dis GBP Hedged - - - - -Classe J Dis - - - - -Classe J Dis JPY - - - - -Classe X Dis - - - - -Classe A1 Dis 5.322.591 - - - -Classe A1 Dis AUD Hedged - - - - -Classe A1 Dis EUR - - - - -Classe A1 Dis EUR Hedged - - - - -Classe A1 Dis USD - - - - -Classe B1 Dis - - - - -Classe B1 Dis EUR Hedged - - - - -Classe A Acc 31.221.581 76.467 845.834 531 4.251.226Classe A Acc AUD Hedged - - - - -Classe A Acc CHF 5.703 - - - 3.526Classe A Acc CHF Hedged - - - - -Classe A Acc EUR 81.018 - - 8.066 1.692.307Classe A Acc EUR Hedged - - 111.724 - -Classe A Acc EUR Duration Hedged - - - - -Classe A Acc GBP - - - - -Classe A Acc GBP Hedged - - - - -Classe A Acc HKD - - - - 155Classe A Acc SEK Hedged - - - - -Classe A Acc SGD - - - - -Classe A Acc SGD Hedged - - - - -Classe A Acc USD - - - - -Classe A Acc USD Hedged - - - - -Classe B Acc 2.267.081 19.752 102.678 - 393.771Classe B Acc EUR - - - - 1.316.923Classe B Acc EUR Hedged - - 302 - -Classe B Acc USD Hedged - - - - -Classe C Acc 14.001.420 24.789 4.746.165 84.779 1.170.722Classe C Acc AUD - - - - -Classe C Acc CHF 20.016 - - - 16Classe C Acc CHF Hedged - - - - -Classe C Acc EUR 141.339 - - 56 369.893Classe C Acc EUR Hedged - - 854.805 - -Classe C Acc EUR Duration Hedged - - - - -Classe C Acc GBP - - - - -Classe C Acc GBP Hedged - - - - -Classe C Acc USD - - - - -Classe C Acc USD Hedged - - - - -Classe D Acc - - - - -Classe D Acc EUR - - - - -Classe D Acc USD Hedged - - - - -Classe E Acc - - - - -Classe E Acc EUR - - - - -Classe E Acc EUR Hedged - - - - -Classe E Acc GBP Hedged - - - - -Classe E Acc USD - - - - -Classe I Acc 12.432.156 241.604 1.452.876 50.015 914.741Classe I Acc AUD - - - - -Classe I Acc CHF - - - - -Classe I Acc CHF Hedged - - - - -Classe I Acc EUR - - - 15 476Classe I Acc EUR Hedged 179.296 - - - -Classe I Acc GBP - - - - -Classe I Acc GBP Hedged - - - - -Classe I Acc JPY - - - - -Classe I Acc SGD Hedged - - - - -Classe I Acc USD - - - - -Classe I Acc USD Hedged - - - - -Classe J Acc JPY - - - - -Classe X Acc - - - - -Classe A1 Acc 3.622.705 28.583 433.361 15 1.034.447Classe A1 Acc EUR - - - 115 334.780Classe A1 Acc EUR Hedged - - 1.130 - -Classe A1 Acc GBP Hedged - - - - -Classe A1 Acc PLN Hedged - - 5.909 - -Classe A1 Acc SGD Hedged - - - - -Classe A1 Acc USD - - - - -Classe A1 Acc USD Hedged - - - - -Classe B1 Acc - - - - -Classe B1 Acc EUR Hedged - - - - -Classe B1 Acc USD - - - - -





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EUR EUR EUR EUR EURValore netto d'inventario perAzione ** ***al 30 giugno 2013Classe A Dis - 9,75 23,71 - 108,08Classe A Dis AUD Hedged - - - - -Classe A Dis EUR - - - - -Classe A Dis EUR Hedged - - - - -Classe A Dis EUR Duration Hedged - - - - -Classe A Dis GBP - 8,91 - 113,83 113,54Classe A Dis GBP Hedged - - - - -Classe A Dis HKD - - - - -Classe A Dis RMB Hedged - - - - -Classe A Dis SGD - - - - -Classe A Dis SGD Hedged - - - - -Classe A Dis USD - - - - -Classe A Dis USD Hedged - - - - -Classe B Dis - 9,02 21,72 - -Classe B Dis EUR Hedged - - - - -Classe C Dis - 10,72 24,39 117,28 108,66Classe C Dis CHF Hedged - - - - -Classe C Dis EUR Hedged - - - - -Classe C Dis GBP - - - 114,21 -Classe C Dis GBP Hedged - - - - -Classe C Dis JPY Hedged - - - - -Classe C Dis USD - - - - -Classe C Dis USD Hedged - - - - -Classe D Dis - - - - -Classe I Dis - - - - 109,36Classe I Dis EUR Hedged - - - - -Classe I Dis GBP - - - - -Classe I Dis GBP Hedged - - - - -Classe J Dis - - - - -Classe J Dis JPY - - - - -Classe X Dis - - - - -Classe A1 Dis - 10,15 - - -Classe A1 Dis AUD Hedged - - - - -Classe A1 Dis EUR - - - - -Classe A1 Dis EUR Hedged - - - - -Classe A1 Dis USD - - - - -Classe B1 Dis - - - - -Classe B1 Dis EUR Hedged - - - - -Classe A Acc 109,82 13,62 24,55 119,65 108,05Classe A Acc AUD Hedged - - - - -Classe A Acc CHF - - - - -Classe A Acc CHF Hedged - - - - -Classe A Acc EUR - - - - -Classe A Acc EUR Hedged - - - - -Classe A Acc EUR Duration Hedged - - - - -Classe A Acc GBP - - - 113,85 -Classe A Acc GBP Hedged - - - - 108,52Classe A Acc HKD - - - - -Classe A Acc SEK Hedged - - - - -Classe A Acc SGD - - - - -Classe A Acc SGD Hedged - - - - -Classe A Acc USD - - - - -Classe A Acc USD Hedged - - - - 101,48Classe B Acc - 12,15 21,85 114,51 103,61Classe B Acc EUR - - - - -Classe B Acc EUR Hedged - - - - -Classe B Acc USD Hedged - - - - -Classe C Acc 111,18 15,69 27,54 125,37 108,89Classe C Acc AUD - - - - -Classe C Acc CHF - - - - -Classe C Acc CHF Hedged - - - - -Classe C Acc EUR - - - - -Classe C Acc EUR Hedged - - - - -Classe C Acc EUR Duration Hedged - - - - -Classe C Acc GBP - - - 114,28 -Classe C Acc GBP Hedged - - - - 109,38Classe C Acc USD - - - - -Classe C Acc USD Hedged - - - - -Classe D Acc - - - - -Classe D Acc EUR - - - - -Classe D Acc USD Hedged - - - - -Classe E Acc - - - - 109,35Classe E Acc EUR - - - - -Classe E Acc EUR Hedged - - - - -Classe E Acc GBP Hedged - - - - 109,83Classe E Acc USD - - - - -Classe I Acc 114,75 17,86 31,07 138,92 110,65Classe I Acc AUD - - - - -Classe I Acc CHF - - - - -Classe I Acc CHF Hedged - - - - -Classe I Acc EUR - - - - -Classe I Acc EUR Hedged - - - - -Classe I Acc GBP - - - - -Classe I Acc GBP Hedged - - - - -Classe I Acc JPY - - - - -Classe I Acc SGD Hedged - - - - -Classe I Acc USD - - - - -Classe I Acc USD Hedged - - - - -Classe J Acc JPY - - - - -Classe X Acc - - - - -Classe A1 Acc - 12,84 23,40 116,12 103,68Classe A1 Acc EUR - - - - -Classe A1 Acc EUR Hedged - - - - -Classe A1 Acc GBP Hedged - - - - -Classe A1 Acc PLN Hedged - - - - -Classe A1 Acc SGD Hedged - - - - -Classe A1 Acc USD - 16,85 30,58 - -Classe A1 Acc USD Hedged - - - - -Classe B1 Acc - - - - -Classe B1 Acc EUR Hedged - - - - -Classe B1 Acc USD - - - - -






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USD USD USD USD USDValore netto d'inventarioal 30 giugno 2013 146.431.902 171.086.170 33.925.863 695.964.049 863.829.761Azioni in circolazione **al 30 giugno 2013Classe A Dis - - - 25.176.494 60.398Classe A Dis AUD Hedged - - - - -Classe A Dis EUR - - - - -Classe A Dis EUR Hedged - 2.476 5.911 3.556.559 -Classe A Dis EUR Duration Hedged - - - - -Classe A Dis GBP - - - - 898Classe A Dis GBP Hedged - - - - -Classe A Dis HKD - - - - -Classe A Dis RMB Hedged - - - - -Classe A Dis SGD - - - 315.718 -Classe A Dis SGD Hedged - - - - -Classe A Dis USD - - - - -Classe A Dis USD Hedged - - - - -Classe B Dis - - - 10.109.473 -Classe B Dis EUR Hedged - - - 7.748.415 -Classe C Dis - 163.344 - 3.208.128 -Classe C Dis CHF Hedged - - - - -Classe C Dis EUR Hedged - - - - -Classe C Dis GBP - 86 - 414.647 -Classe C Dis GBP Hedged - - - - -Classe C Dis JPY Hedged - - - - -Classe C Dis USD - - - - -Classe C Dis USD Hedged - - - - -Classe D Dis - - - - -Classe I Dis - - - - -Classe I Dis EUR Hedged - - - - -Classe I Dis GBP - - - - -Classe I Dis GBP Hedged - - - - -Classe J Dis - - - - -Classe J Dis JPY - - - 10.610 -Classe X Dis - - - - -Classe A1 Dis - - - 27.518.910 -Classe A1 Dis AUD Hedged - - - - -Classe A1 Dis EUR - - - - -Classe A1 Dis EUR Hedged - - - 5.501.001 -Classe A1 Dis USD - - - - -Classe B1 Dis - - - - -Classe B1 Dis EUR Hedged - - - - -Classe A Acc 327.676 3.183.552 132.621 4.675.944 16.442.246Classe A Acc AUD Hedged - - - - -Classe A Acc CHF - - - - -Classe A Acc CHF Hedged - - - - -Classe A Acc EUR - 3.628.876 - - 7.858.184Classe A Acc EUR Hedged - 349.608 65.011 695.574 -Classe A Acc EUR Duration Hedged - - - - -Classe A Acc GBP - - - - -Classe A Acc GBP Hedged - - - - -Classe A Acc HKD - - - - 796Classe A Acc SEK Hedged - - - - -Classe A Acc SGD - 2.077.696 - 50.183 5.298.407Classe A Acc SGD Hedged - - - - -Classe A Acc USD - - - - -Classe A Acc USD Hedged - - - - -Classe B Acc 75.108 40.127 - 2.098.575 960.523Classe B Acc EUR - 45.885 - - 4.191.484Classe B Acc EUR Hedged - 216.828 - - -Classe B Acc USD Hedged - - - - -Classe C Acc 313.413 3.178.258 15.031 1.829.627 23.351.473Classe C Acc AUD - - - - -Classe C Acc CHF - - - - -Classe C Acc CHF Hedged - - - - -Classe C Acc EUR - 619.628 - - 930.672Classe C Acc EUR Hedged - 1.007 29.823 - -Classe C Acc EUR Duration Hedged - - - - -Classe C Acc GBP - - - - -Classe C Acc GBP Hedged - - - - -Classe C Acc USD - - - - -Classe C Acc USD Hedged - - - - -Classe D Acc - - - - 228.544Classe D Acc EUR - - - - 73.921Classe D Acc USD Hedged - - - - -Classe E Acc - - - - -Classe E Acc EUR - - - - -Classe E Acc EUR Hedged - - - - -Classe E Acc GBP Hedged - - - - -Classe E Acc USD - - - - -Classe I Acc 487.168 1.945.531 - - 3.155.743Classe I Acc AUD - - - - -Classe I Acc CHF - - - - -Classe I Acc CHF Hedged - - - - -Classe I Acc EUR - 150 - - 5.982Classe I Acc EUR Hedged - - - - -Classe I Acc GBP - - - - -Classe I Acc GBP Hedged - - - - -Classe I Acc JPY - - - - -Classe I Acc SGD Hedged - - - - -Classe I Acc USD - - - - -Classe I Acc USD Hedged - - - - -Classe J Acc JPY - - - - -Classe X Acc - - - - -Classe A1 Acc 34.643 584.406 - 3.681.543 3.640.500Classe A1 Acc EUR - 22.542 - - 1.368.159Classe A1 Acc EUR Hedged - 134.075 - - -Classe A1 Acc GBP Hedged - - - - -Classe A1 Acc PLN Hedged 2.906 - - - -Classe A1 Acc SGD Hedged - - - - -Classe A1 Acc USD - - - - -Classe A1 Acc USD Hedged - - - - -Classe B1 Acc - - - - -Classe B1 Acc EUR Hedged - - - - -Classe B1 Acc USD - - - - -





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USD USD USD USD USDValore netto d'inventario perAzione ** ***al 30 giugno 2013Classe A Dis - - - 5,30 12,11Classe A Dis AUD Hedged - - - - -Classe A Dis EUR - - - - -Classe A Dis EUR Hedged - 9,30 118,00 10,55 -Classe A Dis EUR Duration Hedged - - - - -Classe A Dis GBP - - - - 91,19Classe A Dis GBP Hedged - - - - -Classe A Dis HKD - - - - -Classe A Dis RMB Hedged - - - - -Classe A Dis SGD - - - 4,86 -Classe A Dis SGD Hedged - - - - -Classe A Dis USD - - - - -Classe A Dis USD Hedged - - - - -Classe B Dis - - - 5,25 -Classe B Dis EUR Hedged - - - 10,44 -Classe C Dis - 13,43 - 5,53 -Classe C Dis CHF Hedged - - - - -Classe C Dis EUR Hedged - - - - -Classe C Dis GBP - 15,66 - 3,66 -Classe C Dis GBP Hedged - - - - -Classe C Dis JPY Hedged - - - - -Classe C Dis USD - - - - -Classe C Dis USD Hedged - - - - -Classe D Dis - - - - -Classe I Dis - - - - -Classe I Dis EUR Hedged - - - - -Classe I Dis GBP - - - - -Classe I Dis GBP Hedged - - - - -Classe J Dis - - - - -Classe J Dis JPY - - - 1.443,04 -Classe X Dis - - - - -Classe A1 Dis - - - 5,17 -Classe A1 Dis AUD Hedged - - - - -Classe A1 Dis EUR - - - - -Classe A1 Dis EUR Hedged - - - 10,47 -Classe A1 Dis USD - - - - -Classe B1 Dis - - - - -Classe B1 Dis EUR Hedged - - - - -Classe A Acc 114,47 9,69 122,38 8,60 12,15Classe A Acc AUD Hedged - - - - -Classe A Acc CHF - - - - -Classe A Acc CHF Hedged - - - - -Classe A Acc EUR - 9,99 - - 12,00Classe A Acc EUR Hedged - 9,37 119,57 10,98 -Classe A Acc EUR Duration Hedged - - - - -Classe A Acc GBP - - - - -Classe A Acc GBP Hedged - - - - -Classe A Acc HKD - - - - 97,81Classe A Acc SEK Hedged - - - - -Classe A Acc SGD - 8,31 - 7,72 10,13Classe A Acc SGD Hedged - - - - -Classe A Acc USD - - - - -Classe A Acc USD Hedged - - - - -Classe B Acc 113,09 9,56 - 8,28 11,68Classe B Acc EUR - 9,64 - - 11,52Classe B Acc EUR Hedged - 9,05 - - -Classe B Acc USD Hedged - - - - -Classe C Acc 115,87 10,09 124,34 8,95 12,69Classe C Acc AUD - - - - -Classe C Acc CHF - - - - -Classe C Acc CHF Hedged - - - - -Classe C Acc EUR - 10,38 - - 12,50Classe C Acc EUR Hedged - 9,74 121,47 - -Classe C Acc EUR Duration Hedged - - - - -Classe C Acc GBP - - - - -Classe C Acc GBP Hedged - - - - -Classe C Acc USD - - - - -Classe C Acc USD Hedged - - - - -Classe D Acc - - - - 11,47Classe D Acc EUR - - - - 11,30Classe D Acc USD Hedged - - - - -Classe E Acc - - - - -Classe E Acc EUR - - - - -Classe E Acc EUR Hedged - - - - -Classe E Acc GBP Hedged - - - - -Classe E Acc USD - - - - -Classe I Acc 122,97 10,88 - - 13,75Classe I Acc AUD - - - - -Classe I Acc CHF - - - - -Classe I Acc CHF Hedged - - - - -Classe I Acc EUR - 11,25 - - 13,59Classe I Acc EUR Hedged - - - - -Classe I Acc GBP - - - - -Classe I Acc GBP Hedged - - - - -Classe I Acc JPY - - - - -Classe I Acc SGD Hedged - - - - -Classe I Acc USD - - - - -Classe I Acc USD Hedged - - - - -Classe J Acc JPY - - - - -Classe X Acc - - - - -Classe A1 Acc 113,26 9,45 - 8,38 11,85Classe A1 Acc EUR - 9,76 - - 11,71Classe A1 Acc EUR Hedged - 9,15 - - -Classe A1 Acc GBP Hedged - - - - -Classe A1 Acc PLN Hedged 326,04 - - - -Classe A1 Acc SGD Hedged - - - - -Classe A1 Acc USD - - - - -Classe A1 Acc USD Hedged - - - - -Classe B1 Acc - - - - -Classe B1 Acc EUR Hedged - - - - -Classe B1 Acc USD - - - - -






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USD USD USD USD USDValore netto d'inventarioal 30 giugno 2013 632.333.765 213.391.225 614.750.127 6.695.724 57.465.535Azioni in circolazione **al 30 giugno 2013Classe A Dis - 181.937 - - -Classe A Dis AUD Hedged - - - - -Classe A Dis EUR 17.220 - 698.822 - -Classe A Dis EUR Hedged 4.470 - - 778 -Classe A Dis EUR Duration Hedged - - - - -Classe A Dis GBP 291.730 55.656 - 51 6.649Classe A Dis GBP Hedged - - - - -Classe A Dis HKD - - - - -Classe A Dis RMB Hedged - - - - -Classe A Dis SGD - - - - -Classe A Dis SGD Hedged - - - - -Classe A Dis USD - - - - -Classe A Dis USD Hedged - - - - -Classe B Dis - - - - -Classe B Dis EUR Hedged - - - - -Classe C Dis 403.667 9.555 69.103 - -Classe C Dis CHF Hedged - - - - -Classe C Dis EUR Hedged - - - - -Classe C Dis GBP 1.170.335 - - 11 28.241Classe C Dis GBP Hedged - - - - -Classe C Dis JPY Hedged - - - - -Classe C Dis USD - - - - -Classe C Dis USD Hedged - - - - -Classe D Dis - - - - -Classe I Dis - 19 - - -Classe I Dis EUR Hedged - - - - -Classe I Dis GBP - - - - -Classe I Dis GBP Hedged - - - - -Classe J Dis - - - - -Classe J Dis JPY - - - - -Classe X Dis - - - - -Classe A1 Dis - 231.070 - - -Classe A1 Dis AUD Hedged - - - - -Classe A1 Dis EUR - - - - -Classe A1 Dis EUR Hedged - - - - -Classe A1 Dis USD - - - - -Classe B1 Dis - - - - -Classe B1 Dis EUR Hedged - - - - -Classe A Acc 6.877.673 474.435 430.230 16.656 -Classe A Acc AUD Hedged - - - - -Classe A Acc CHF - - - 635 2.235Classe A Acc CHF Hedged - - - - -Classe A Acc EUR 626.228 226.378 419.579 4.810 163.866Classe A Acc EUR Hedged 18.179 - 519.822 146 -Classe A Acc EUR Duration Hedged - - - - -Classe A Acc GBP - - - - -Classe A Acc GBP Hedged - - - - -Classe A Acc HKD - - - - -Classe A Acc SEK Hedged - - - - -Classe A Acc SGD - - - - -Classe A Acc SGD Hedged - - - - -Classe A Acc USD - - - - -Classe A Acc USD Hedged - - - - -Classe B Acc 522.639 6.797 34.754 3.523 -Classe B Acc EUR - 40.469 - - -Classe B Acc EUR Hedged - - 57.564 - -Classe B Acc USD Hedged - - - - -Classe C Acc 731.212 25.205 1.046.424 1.907 25.655Classe C Acc AUD - - - - -Classe C Acc CHF - - - 20 1.295Classe C Acc CHF Hedged - - - - -Classe C Acc EUR 528.328 39.775 - 144 9.441Classe C Acc EUR Hedged - - 108.479 - -Classe C Acc EUR Duration Hedged - - - - -Classe C Acc GBP - - - - -Classe C Acc GBP Hedged - - - - -Classe C Acc USD - - - - -Classe C Acc USD Hedged - - - - -Classe D Acc - - - - -Classe D Acc EUR - - - - -Classe D Acc USD Hedged - - - - -Classe E Acc - - - - -Classe E Acc EUR - - - - -Classe E Acc EUR Hedged - - - - -Classe E Acc GBP Hedged - - - - -Classe E Acc USD - - - - -Classe I Acc 5.747.956 326.389 468.772 50.015 434.993Classe I Acc AUD - - - - -Classe I Acc CHF - - - 20 20Classe I Acc CHF Hedged - - - - -Classe I Acc EUR - 157 - 15 83.627Classe I Acc EUR Hedged - - 23.595 - -Classe I Acc GBP - - - - -Classe I Acc GBP Hedged - - - - -Classe I Acc JPY - - - - -Classe I Acc SGD Hedged - - - - -Classe I Acc USD - - - - -Classe I Acc USD Hedged - - - - -Classe J Acc JPY - - - - -Classe X Acc - - - - -Classe A1 Acc 5.620.926 83.844 288.688 295 -Classe A1 Acc EUR 188.594 26.766 - - -Classe A1 Acc EUR Hedged - - 44.380 - -Classe A1 Acc GBP Hedged - - - - -Classe A1 Acc PLN Hedged - - - 320 -Classe A1 Acc SGD Hedged - - - - -Classe A1 Acc USD - - - - -Classe A1 Acc USD Hedged - - - - -Classe B1 Acc - - - - -Classe B1 Acc EUR Hedged - - - - -Classe B1 Acc USD - - - - -





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USD USD USD USD USDValore netto d'inventario perAzione ** ***al 30 giugno 2013Classe A Dis - 97,23 - - -Classe A Dis AUD Hedged - - - - -Classe A Dis EUR 20,53 - 116,70 - -Classe A Dis EUR Hedged 18,56 - - 53,47 -Classe A Dis EUR Duration Hedged - - - - -Classe A Dis GBP 17,43 70,46 - 75,94 62,40Classe A Dis GBP Hedged - - - - -Classe A Dis HKD - - - - -Classe A Dis RMB Hedged - - - - -Classe A Dis SGD - - - - -Classe A Dis SGD Hedged - - - - -Classe A Dis USD - - - - -Classe A Dis USD Hedged - - - - -Classe B Dis - - - - -Classe B Dis EUR Hedged - - - - -Classe C Dis 28,19 101,21 127,74 - -Classe C Dis CHF Hedged - - - - -Classe C Dis EUR Hedged - - - - -Classe C Dis GBP 18,67 - - 77,40 63,39Classe C Dis GBP Hedged - - - - -Classe C Dis JPY Hedged - - - - -Classe C Dis USD - - - - -Classe C Dis USD Hedged - - - - -Classe D Dis - - - - -Classe I Dis - 116,42 - - -Classe I Dis EUR Hedged - - - - -Classe I Dis GBP - - - - -Classe I Dis GBP Hedged - - - - -Classe J Dis - - - - -Classe J Dis JPY - - - - -Classe X Dis - - - - -Classe A1 Dis - 96,03 - - -Classe A1 Dis AUD Hedged - - - - -Classe A1 Dis EUR - - - - -Classe A1 Dis EUR Hedged - - - - -Classe A1 Dis USD - - - - -Classe B1 Dis - - - - -Classe B1 Dis EUR Hedged - - - - -Classe A Acc 26,86 127,87 130,99 80,38 -Classe A Acc AUD Hedged - - - - -Classe A Acc CHF - - - 66,70 54,41Classe A Acc CHF Hedged - - - - -Classe A Acc EUR 20,53 97,68 118,89 75,76 62,13Classe A Acc EUR Hedged 18,67 - 121,46 54,06 -Classe A Acc EUR Duration Hedged - - - - -Classe A Acc GBP - - - - -Classe A Acc GBP Hedged - - - - -Classe A Acc HKD - - - - -Classe A Acc SEK Hedged - - - - -Classe A Acc SGD - - - - -Classe A Acc SGD Hedged - - - - -Classe A Acc USD - - - - -Classe A Acc USD Hedged - - - - -Classe B Acc 25,76 121,93 125,28 79,31 -Classe B Acc EUR - 93,22 - - -Classe B Acc EUR Hedged - - 116,21 - -Classe B Acc USD Hedged - - - - -Classe C Acc 28,17 135,24 138,20 81,86 67,50Classe C Acc AUD - - - - -Classe C Acc CHF - - - 68,00 55,54Classe C Acc CHF Hedged - - - - -Classe C Acc EUR 21,75 103,34 - 77,21 63,08Classe C Acc EUR Hedged - - 127,78 - -Classe C Acc EUR Duration Hedged - - - - -Classe C Acc GBP - - - - -Classe C Acc GBP Hedged - - - - -Classe C Acc USD - - - - -Classe C Acc USD Hedged - - - - -Classe D Acc - - - - -Classe D Acc EUR - - - - -Classe D Acc USD Hedged - - - - -Classe E Acc - - - - -Classe E Acc EUR - - - - -Classe E Acc EUR Hedged - - - - -Classe E Acc GBP Hedged - - - - -Classe E Acc USD - - - - -Classe I Acc 30,72 149,06 151,86 85,09 70,72Classe I Acc AUD - - - - -Classe I Acc CHF - - - 70,63 58,76Classe I Acc CHF Hedged - - - - -Classe I Acc EUR - 113,91 - 80,23 66,68Classe I Acc EUR Hedged - - 140,08 - -Classe I Acc GBP - - - - -Classe I Acc GBP Hedged - - - - -Classe I Acc JPY - - - - -Classe I Acc SGD Hedged - - - - -Classe I Acc USD - - - - -Classe I Acc USD Hedged - - - - -Classe J Acc JPY - - - - -Classe X Acc - - - - -Classe A1 Acc 26,11 124,10 127,13 79,52 -Classe A1 Acc EUR 19,84 94,92 - - -Classe A1 Acc EUR Hedged - - 117,94 - -Classe A1 Acc GBP Hedged - - - - -Classe A1 Acc PLN Hedged - - - 304,56 -Classe A1 Acc SGD Hedged - - - - -Classe A1 Acc USD - - - - -Classe A1 Acc USD Hedged - - - - -Classe B1 Acc - - - - -Classe B1 Acc EUR Hedged - - - - -Classe B1 Acc USD - - - - -






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USD USD HKD USD JPYValore netto d'inventarioal 30 giugno 2013 233.055.004 945.761.911 18.955.954.147 136.510.258 6.416.152.584Azioni in circolazione **al 30 giugno 2013Classe A Dis 5.756 - - - 505.197Classe A Dis AUD Hedged - - - - -Classe A Dis EUR - - - - -Classe A Dis EUR Hedged - - - - -Classe A Dis EUR Duration Hedged - - - - -Classe A Dis GBP - 209.955 - - -Classe A Dis GBP Hedged - - - - -Classe A Dis HKD - - - - -Classe A Dis RMB Hedged - - - - -Classe A Dis SGD - - - - -Classe A Dis SGD Hedged - - - - -Classe A Dis USD - - - - -Classe A Dis USD Hedged - - - - -Classe B Dis - - - - -Classe B Dis EUR Hedged - - - - -Classe C Dis - - - 42.372 112.172Classe C Dis CHF Hedged - - - - -Classe C Dis EUR Hedged - - - - -Classe C Dis GBP - 2.587.201 - - -Classe C Dis GBP Hedged - - - - -Classe C Dis JPY Hedged - - - - -Classe C Dis USD - - - - -Classe C Dis USD Hedged - - - - -Classe D Dis - - - - -Classe I Dis - - - - 2.301.726Classe I Dis EUR Hedged - - - - -Classe I Dis GBP - - - - -Classe I Dis GBP Hedged - - - - -Classe J Dis - - - - -Classe J Dis JPY - - - - -Classe X Dis - - - - -Classe A1 Dis - - - - -Classe A1 Dis AUD Hedged - - - - -Classe A1 Dis EUR - - - - -Classe A1 Dis EUR Hedged - - - - -Classe A1 Dis USD - - - - -Classe B1 Dis - - - - -Classe B1 Dis EUR Hedged - - - - -Classe A Acc 259.289 13.249.228 30.531.390 517.466 624.550Classe A Acc AUD Hedged - - - - -Classe A Acc CHF - - 16 - -Classe A Acc CHF Hedged - - - - -Classe A Acc EUR - 1.494.633 - - -Classe A Acc EUR Hedged - - - - 1.000Classe A Acc EUR Duration Hedged - - - - -Classe A Acc GBP - - - - -Classe A Acc GBP Hedged - - - - -Classe A Acc HKD - - - - -Classe A Acc SEK Hedged - - - - -Classe A Acc SGD - - - - -Classe A Acc SGD Hedged - - - - -Classe A Acc USD - - 783.490 - 1.273.739Classe A Acc USD Hedged - - - - 1.000Classe B Acc 29.874 2.167.467 59.465 140.490 -Classe B Acc EUR - - - - -Classe B Acc EUR Hedged - - 33.751 - -Classe B Acc USD Hedged - - - - -Classe C Acc 41.181 5.053.747 27.555.029 231.638 73.357Classe C Acc AUD - - - - -Classe C Acc CHF - - 14.859 - -Classe C Acc CHF Hedged - - - - -Classe C Acc EUR - - - - -Classe C Acc EUR Hedged - - 2.201 - 1.000Classe C Acc EUR Duration Hedged - - - - -Classe C Acc GBP - - - - -Classe C Acc GBP Hedged - - - - -Classe C Acc USD - - - - -Classe C Acc USD Hedged - - - - 1.000Classe D Acc - - 222.766 - -Classe D Acc EUR - - - - -Classe D Acc USD Hedged - - - - -Classe E Acc - - - - -Classe E Acc EUR - - - - -Classe E Acc EUR Hedged - - - - -Classe E Acc GBP Hedged - - - - -Classe E Acc USD - - - - -Classe I Acc 1.097.247 1.306.979 509.035 122.901 483.003Classe I Acc AUD - - - - -Classe I Acc CHF - - - - -Classe I Acc CHF Hedged - - - - -Classe I Acc EUR - 387.553 - - -Classe I Acc EUR Hedged - - - - 1.000Classe I Acc GBP - - - - -Classe I Acc GBP Hedged - - - - -Classe I Acc JPY - - - - -Classe I Acc SGD Hedged - - - - -Classe I Acc USD - - - - -Classe I Acc USD Hedged - - - - 1.000Classe J Acc JPY - - - - -Classe X Acc - - - - -Classe A1 Acc 82.395 1.365.078 6.492.060 114.859 614.583Classe A1 Acc EUR 3.253 - - - -Classe A1 Acc EUR Hedged - - - - 1.000Classe A1 Acc GBP Hedged - - - - -Classe A1 Acc PLN Hedged - - - - -Classe A1 Acc SGD Hedged - - - - -Classe A1 Acc USD - - 140.998 - -Classe A1 Acc USD Hedged - - - - 1.000Classe B1 Acc - 23.639 - - -Classe B1 Acc EUR Hedged - - - - -Classe B1 Acc USD - - - - -





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USD USD HKD USD JPYValore netto d'inventario perAzione ** ***al 30 giugno 2013Classe A Dis 138,58 - - - 1.051,81Classe A Dis AUD Hedged - - - - -Classe A Dis EUR - - - - -Classe A Dis EUR Hedged - - - - -Classe A Dis EUR Duration Hedged - - - - -Classe A Dis GBP - 19,76 - - -Classe A Dis GBP Hedged - - - - -Classe A Dis HKD - - - - -Classe A Dis RMB Hedged - - - - -Classe A Dis SGD - - - - -Classe A Dis SGD Hedged - - - - -Classe A Dis USD - - - - -Classe A Dis USD Hedged - - - - -Classe B Dis - - - - -Classe B Dis EUR Hedged - - - - -Classe C Dis - - - 119,99 1.067,57Classe C Dis CHF Hedged - - - - -Classe C Dis EUR Hedged - - - - -Classe C Dis GBP - 19,68 - - -Classe C Dis GBP Hedged - - - - -Classe C Dis JPY Hedged - - - - -Classe C Dis USD - - - - -Classe C Dis USD Hedged - - - - -Classe D Dis - - - - -Classe I Dis - - - - 1.061,34Classe I Dis EUR Hedged - - - - -Classe I Dis GBP - - - - -Classe I Dis GBP Hedged - - - - -Classe J Dis - - - - -Classe J Dis JPY - - - - -Classe X Dis - - - - -Classe A1 Dis - - - - -Classe A1 Dis AUD Hedged - - - - -Classe A1 Dis EUR - - - - -Classe A1 Dis EUR Hedged - - - - -Classe A1 Dis USD - - - - -Classe B1 Dis - - - - -Classe B1 Dis EUR Hedged - - - - -Classe A Acc 138,31 33,71 277,18 114,65 1.069,76Classe A Acc AUD Hedged - - - - -Classe A Acc CHF - - 107,02 - -Classe A Acc CHF Hedged - - - - -Classe A Acc EUR - 25,77 - - -Classe A Acc EUR Hedged - - - - 10,35Classe A Acc EUR Duration Hedged - - - - -Classe A Acc GBP - - - - -Classe A Acc GBP Hedged - - - - -Classe A Acc HKD - - - - -Classe A Acc SEK Hedged - - - - -Classe A Acc SGD - - - - -Classe A Acc SGD Hedged - - - - -Classe A Acc USD - - 34,57 - 10,78Classe A Acc USD Hedged - - - - 10,36Classe B Acc 132,10 31,76 258,68 110,16 -Classe B Acc EUR - - - - -Classe B Acc EUR Hedged - - 95,57 - -Classe B Acc USD Hedged - - - - -Classe C Acc 144,21 36,48 298,85 120,00 1.116,88Classe C Acc AUD - - - - -Classe C Acc CHF - - 107,58 - -Classe C Acc CHF Hedged - - - - -Classe C Acc EUR - - - - -Classe C Acc EUR Hedged - - 102,65 - 10,35Classe C Acc EUR Duration Hedged - - - - -Classe C Acc GBP - - - - -Classe C Acc GBP Hedged - - - - -Classe C Acc USD - - - - -Classe C Acc USD Hedged - - - - 10,36Classe D Acc - - 261,93 - -Classe D Acc EUR - - - - -Classe D Acc USD Hedged - - - - -Classe E Acc - - - - -Classe E Acc EUR - - - - -Classe E Acc EUR Hedged - - - - -Classe E Acc GBP Hedged - - - - -Classe E Acc USD - - - - -Classe I Acc 159,49 40,79 321,35 130,25 1.183,26Classe I Acc AUD - - - - -Classe I Acc CHF - - - - -Classe I Acc CHF Hedged - - - - -Classe I Acc EUR - 25,92 - - -Classe I Acc EUR Hedged - - - - 10,36Classe I Acc GBP - - - - -Classe I Acc GBP Hedged - - - - -Classe I Acc JPY - - - - -Classe I Acc SGD Hedged - - - - -Classe I Acc USD - - - - -Classe I Acc USD Hedged - - - - 10,36Classe J Acc JPY - - - - -Classe X Acc - - - - -Classe A1 Acc 134,30 32,48 265,74 111,60 1.027,88Classe A1 Acc EUR 103,57 - - - -Classe A1 Acc EUR Hedged - - - - 10,35Classe A1 Acc GBP Hedged - - - - -Classe A1 Acc PLN Hedged - - - - -Classe A1 Acc SGD Hedged - - - - -Classe A1 Acc USD - - 34,26 - -Classe A1 Acc USD Hedged - - - - 10,36Classe B1 Acc - 30,32 - - -Classe B1 Acc EUR Hedged - - - - -Classe B1 Acc USD - - - - -






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JPY USD USD USD CHFValore netto d'inventarioal 30 giugno 2013 15.297.110.507 40.979.251 504.917.640 196.444.223 86.637.154Azioni in circolazione **al 30 giugno 2013Classe A Dis 529.656 2.386 214.119 - -Classe A Dis AUD Hedged - - - - -Classe A Dis EUR - - - - -Classe A Dis EUR Hedged - - - - -Classe A Dis EUR Duration Hedged - - - - -Classe A Dis GBP - - 38.439 - -Classe A Dis GBP Hedged - - - - -Classe A Dis HKD - - - - -Classe A Dis RMB Hedged - - - - -Classe A Dis SGD - - - - -Classe A Dis SGD Hedged - - - - -Classe A Dis USD - - - - -Classe A Dis USD Hedged - - - - -Classe B Dis 50.502 - 26.766 - -Classe B Dis EUR Hedged - - - - -Classe C Dis - 28.655 22.353 - -Classe C Dis CHF Hedged - - - - -Classe C Dis EUR Hedged - - - - -Classe C Dis GBP - - - - -Classe C Dis GBP Hedged - - - - -Classe C Dis JPY Hedged - - - - -Classe C Dis USD - - - - -Classe C Dis USD Hedged - - - - -Classe D Dis - - - - -Classe I Dis - - - - -Classe I Dis EUR Hedged - - - - -Classe I Dis GBP 409.163 - - - -Classe I Dis GBP Hedged - - - - -Classe J Dis - - - - -Classe J Dis JPY - - - - -Classe X Dis - - - - -Classe A1 Dis - - - - -Classe A1 Dis AUD Hedged - - - - -Classe A1 Dis EUR - - - - -Classe A1 Dis EUR Hedged - - - - -Classe A1 Dis USD - - - - -Classe B1 Dis - - - - -Classe B1 Dis EUR Hedged - - - - -Classe A Acc 20.260.535 373.879 3.354.837 7.272.477 179.908Classe A Acc AUD Hedged - - - - -Classe A Acc CHF - - - - -Classe A Acc CHF Hedged - - - - -Classe A Acc EUR - - 283.887 1.787.225 -Classe A Acc EUR Hedged - - - - -Classe A Acc EUR Duration Hedged - - - - -Classe A Acc GBP - - - - -Classe A Acc GBP Hedged - - - - -Classe A Acc HKD - - - - -Classe A Acc SEK Hedged - - - - -Classe A Acc SGD - - 168.590 3.469.916 -Classe A Acc SGD Hedged - - - - -Classe A Acc USD - - - - -Classe A Acc USD Hedged - - - - -Classe B Acc 8.651.755 34.544 622.348 786.559 35.707Classe B Acc EUR - - 372.373 142.154 -Classe B Acc EUR Hedged - - - - -Classe B Acc USD Hedged - - - - -Classe C Acc 53.481.454 205.619 383.474 2.083.344 19.435Classe C Acc AUD - - - - -Classe C Acc CHF - - - - -Classe C Acc CHF Hedged - - - - -Classe C Acc EUR - - 69.755 180.768 -Classe C Acc EUR Hedged - - - - -Classe C Acc EUR Duration Hedged - - - - -Classe C Acc GBP - - - - -Classe C Acc GBP Hedged - - - - -Classe C Acc USD - - - - -Classe C Acc USD Hedged - - - - -Classe D Acc - - - - -Classe D Acc EUR - - - - -Classe D Acc USD Hedged - - - - -Classe E Acc - - - - -Classe E Acc EUR - - - - -Classe E Acc EUR Hedged - - - - -Classe E Acc GBP Hedged - - - - -Classe E Acc USD - - - - -Classe I Acc 53.666.637 - 19.942 95.625 357.748Classe I Acc AUD - - - - -Classe I Acc CHF - - - - -Classe I Acc CHF Hedged - - - - -Classe I Acc EUR - - 53 150 -Classe I Acc EUR Hedged - - - - -Classe I Acc GBP - - - - -Classe I Acc GBP Hedged - - - - -Classe I Acc JPY - - - - -Classe I Acc SGD Hedged - - - - -Classe I Acc USD - - - - -Classe I Acc USD Hedged - - - - -Classe J Acc JPY - - - 1.301.582 -Classe X Acc - - - - -Classe A1 Acc 30.791.941 324.201 6.213.005 1.942.824 11.990Classe A1 Acc EUR 5.341.115 - 272.473 329.079 -Classe A1 Acc EUR Hedged - - - - -Classe A1 Acc GBP Hedged - - - - -Classe A1 Acc PLN Hedged - - - - -Classe A1 Acc SGD Hedged - - - - -Classe A1 Acc USD 6.214.918 - - - -Classe A1 Acc USD Hedged - - - - -Classe B1 Acc 2.322 - - - -Classe B1 Acc EUR Hedged - - - - -Classe B1 Acc USD - - - - -





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JPY USD USD USD CHFValore netto d'inventario perAzione ** ***al 30 giugno 2013Classe A Dis 72,78 42,01 39,15 - -Classe A Dis AUD Hedged - - - - -Classe A Dis EUR - - - - -Classe A Dis EUR Hedged - - - - -Classe A Dis EUR Duration Hedged - - - - -Classe A Dis GBP - - 25,65 - -Classe A Dis GBP Hedged - - - - -Classe A Dis HKD - - - - -Classe A Dis RMB Hedged - - - - -Classe A Dis SGD - - - - -Classe A Dis SGD Hedged - - - - -Classe A Dis USD - - - - -Classe A Dis USD Hedged - - - - -Classe B Dis 64,90 - 38,48 - -Classe B Dis EUR Hedged - - - - -Classe C Dis - 44,32 39,59 - -Classe C Dis CHF Hedged - - - - -Classe C Dis EUR Hedged - - - - -Classe C Dis GBP - - - - -Classe C Dis GBP Hedged - - - - -Classe C Dis JPY Hedged - - - - -Classe C Dis USD - - - - -Classe C Dis USD Hedged - - - - -Classe D Dis - - - - -Classe I Dis - - - - -Classe I Dis EUR Hedged - - - - -Classe I Dis GBP 15,98 - - - -Classe I Dis GBP Hedged - - - - -Classe J Dis - - - - -Classe J Dis JPY - - - - -Classe X Dis - - - - -Classe A1 Dis - - - - -Classe A1 Dis AUD Hedged - - - - -Classe A1 Dis EUR - - - - -Classe A1 Dis EUR Hedged - - - - -Classe A1 Dis USD - - - - -Classe B1 Dis - - - - -Classe B1 Dis EUR Hedged - - - - -Classe A Acc 73,05 42,29 43,00 10,40 130,30Classe A Acc AUD Hedged - - - - -Classe A Acc CHF - - - - -Classe A Acc CHF Hedged - - - - -Classe A Acc EUR - - 32,65 10,78 -Classe A Acc EUR Hedged - - - - -Classe A Acc EUR Duration Hedged - - - - -Classe A Acc GBP - - - - -Classe A Acc GBP Hedged - - - - -Classe A Acc HKD - - - - -Classe A Acc SEK Hedged - - - - -Classe A Acc SGD - - 54,40 8,10 -Classe A Acc SGD Hedged - - - - -Classe A Acc USD - - - - -Classe A Acc USD Hedged - - - - -Classe B Acc 64,88 39,94 39,47 10,03 123,94Classe B Acc EUR - - 30,13 10,39 -Classe B Acc EUR Hedged - - - - -Classe B Acc USD Hedged - - - - -Classe C Acc 82,06 44,75 47,20 10,82 136,90Classe C Acc AUD - - - - -Classe C Acc CHF - - - - -Classe C Acc CHF Hedged - - - - -Classe C Acc EUR - - 36,08 11,19 -Classe C Acc EUR Hedged - - - - -Classe C Acc EUR Duration Hedged - - - - -Classe C Acc GBP - - - - -Classe C Acc GBP Hedged - - - - -Classe C Acc USD - - - - -Classe C Acc USD Hedged - - - - -Classe D Acc - - - - -Classe D Acc EUR - - - - -Classe D Acc USD Hedged - - - - -Classe E Acc - - - - -Classe E Acc EUR - - - - -Classe E Acc EUR Hedged - - - - -Classe E Acc GBP Hedged - - - - -Classe E Acc USD - - - - -Classe I Acc 91,00 - 53,33 11,67 152,63Classe I Acc AUD - - - - -Classe I Acc CHF - - - - -Classe I Acc CHF Hedged - - - - -Classe I Acc EUR - - 40,79 12,09 -Classe I Acc EUR Hedged - - - - -Classe I Acc GBP - - - - -Classe I Acc GBP Hedged - - - - -Classe I Acc JPY - - - - -Classe I Acc SGD Hedged - - - - -Classe I Acc USD - - - - -Classe I Acc USD Hedged - - - - -Classe J Acc JPY - - - 991,34 -Classe X Acc - - - - -Classe A1 Acc 69,74 40,77 41,29 10,15 125,51Classe A1 Acc EUR 0,54 - 31,45 10,49 -Classe A1 Acc EUR Hedged - - - - -Classe A1 Acc GBP Hedged - - - - -Classe A1 Acc PLN Hedged - - - - -Classe A1 Acc SGD Hedged - - - - -Classe A1 Acc USD 0,70 - - - -Classe A1 Acc USD Hedged - - - - -Classe B1 Acc 61,82 - - - -Classe B1 Acc EUR Hedged - - - - -Classe B1 Acc USD - - - - -






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CHF USD USD USD EURValore netto d'inventarioal 30 giugno 2013 243.766.411 303.272.594 1.116.928.978 441.806.012 114.822.383Azioni in circolazione **al 30 giugno 2013Classe A Dis - 998.534 25.123 204.187 -Classe A Dis AUD Hedged - - - - -Classe A Dis EUR - - - - -Classe A Dis EUR Hedged - - - - -Classe A Dis EUR Duration Hedged - - - - -Classe A Dis GBP - - - - -Classe A Dis GBP Hedged - - - - -Classe A Dis HKD - - - - -Classe A Dis RMB Hedged - - - - -Classe A Dis SGD - - - - -Classe A Dis SGD Hedged - - - - -Classe A Dis USD - - - - -Classe A Dis USD Hedged - - - - -Classe B Dis - 1.224 - 52.006 -Classe B Dis EUR Hedged - - - - -Classe C Dis - 354 81.188 47.926 -Classe C Dis CHF Hedged - - - - -Classe C Dis EUR Hedged - - - - -Classe C Dis GBP - - - - -Classe C Dis GBP Hedged - - - - -Classe C Dis JPY Hedged - - - - -Classe C Dis USD - - - - -Classe C Dis USD Hedged - - - - -Classe D Dis - - - - -Classe I Dis - 192 - - -Classe I Dis EUR Hedged - - 691.974 - -Classe I Dis GBP - - - - -Classe I Dis GBP Hedged - - - - -Classe J Dis - - - - -Classe J Dis JPY - - - - -Classe X Dis - - - - -Classe A1 Dis - - - - -Classe A1 Dis AUD Hedged - - - - -Classe A1 Dis EUR - - - - -Classe A1 Dis EUR Hedged - - - - -Classe A1 Dis USD - - - - -Classe B1 Dis - - - - -Classe B1 Dis EUR Hedged - - - - -Classe A Acc 2.883.541 7.985.062 772.118 1.730.218 11.894Classe A Acc AUD Hedged - - - - -Classe A Acc CHF - - - - -Classe A Acc CHF Hedged - - - - -Classe A Acc EUR - - 151.807 - -Classe A Acc EUR Hedged - - 34.637 - -Classe A Acc EUR Duration Hedged - - - - -Classe A Acc GBP - - - - -Classe A Acc GBP Hedged - - - - -Classe A Acc HKD - - - - -Classe A Acc SEK Hedged - - - - -Classe A Acc SGD - - - - -Classe A Acc SGD Hedged - - - - -Classe A Acc USD - - - - -Classe A Acc USD Hedged - - - - -Classe B Acc 459.016 74.205 93.372 379.772 -Classe B Acc EUR - - 113.053 - -Classe B Acc EUR Hedged - - 92.381 - -Classe B Acc USD Hedged - - - - -Classe C Acc 404.358 7.226.210 1.297.562 560.747 12.684Classe C Acc AUD - - - - -Classe C Acc CHF - - - - -Classe C Acc CHF Hedged - - - - -Classe C Acc EUR - - 370.962 - -Classe C Acc EUR Hedged - - 101.834 - -Classe C Acc EUR Duration Hedged - - - - -Classe C Acc GBP - - - - -Classe C Acc GBP Hedged - - - - -Classe C Acc USD - - - - -Classe C Acc USD Hedged - - - - -Classe D Acc - - - - -Classe D Acc EUR - - - - -Classe D Acc USD Hedged - - - - -Classe E Acc - - - - -Classe E Acc EUR - - - - -Classe E Acc EUR Hedged - - - - -Classe E Acc GBP Hedged - - - - -Classe E Acc USD - - - - -Classe I Acc 4.680.448 694.882 466.126 392.738 1.003.074Classe I Acc AUD - - - - -Classe I Acc CHF - - - - -Classe I Acc CHF Hedged - - - - -Classe I Acc EUR - - 14 - -Classe I Acc EUR Hedged - - - - -Classe I Acc GBP - - - - -Classe I Acc GBP Hedged - - - - -Classe I Acc JPY - - - - -Classe I Acc SGD Hedged - - - - -Classe I Acc USD - - - - -Classe I Acc USD Hedged - - - - -Classe J Acc JPY - - - - -Classe X Acc - - 35.222 - -Classe A1 Acc 454.841 5.683.323 1.256.883 1.214.886 -Classe A1 Acc EUR - - 257.124 - -Classe A1 Acc EUR Hedged - - 23.921 - -Classe A1 Acc GBP Hedged - - - - -Classe A1 Acc PLN Hedged - - - - -Classe A1 Acc SGD Hedged - - - - -Classe A1 Acc USD - - - - -Classe A1 Acc USD Hedged - - - - -Classe B1 Acc - - - - -Classe B1 Acc EUR Hedged - - - - -Classe B1 Acc USD - - - - -





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CHF USD USD USD EURValore netto d'inventario perAzione ** ***al 30 giugno 2013Classe A Dis - 11,62 183,64 94,77 -Classe A Dis AUD Hedged - - - - -Classe A Dis EUR - - - - -Classe A Dis EUR Hedged - - - - -Classe A Dis EUR Duration Hedged - - - - -Classe A Dis GBP - - - - -Classe A Dis GBP Hedged - - - - -Classe A Dis HKD - - - - -Classe A Dis RMB Hedged - - - - -Classe A Dis SGD - - - - -Classe A Dis SGD Hedged - - - - -Classe A Dis USD - - - - -Classe A Dis USD Hedged - - - - -Classe B Dis - 11,56 - 84,08 -Classe B Dis EUR Hedged - - - - -Classe C Dis - 11,72 197,09 106,13 -Classe C Dis CHF Hedged - - - - -Classe C Dis EUR Hedged - - - - -Classe C Dis GBP - - - - -Classe C Dis GBP Hedged - - - - -Classe C Dis JPY Hedged - - - - -Classe C Dis USD - - - - -Classe C Dis USD Hedged - - - - -Classe D Dis - - - - -Classe I Dis - 11,70 - - -Classe I Dis EUR Hedged - - 154,69 - -Classe I Dis GBP - - - - -Classe I Dis GBP Hedged - - - - -Classe J Dis - - - - -Classe J Dis JPY - - - - -Classe X Dis - - - - -Classe A1 Dis - - - - -Classe A1 Dis AUD Hedged - - - - -Classe A1 Dis EUR - - - - -Classe A1 Dis EUR Hedged - - - - -Classe A1 Dis USD - - - - -Classe B1 Dis - - - - -Classe B1 Dis EUR Hedged - - - - -Classe A Acc 24,46 13,32 185,61 94,73 106,66Classe A Acc AUD Hedged - - - - -Classe A Acc CHF - - - - -Classe A Acc CHF Hedged - - - - -Classe A Acc EUR - - 140,98 - -Classe A Acc EUR Hedged - - 119,86 - -Classe A Acc EUR Duration Hedged - - - - -Classe A Acc GBP - - - - -Classe A Acc GBP Hedged - - - - -Classe A Acc HKD - - - - -Classe A Acc SEK Hedged - - - - -Classe A Acc SGD - - - - -Classe A Acc SGD Hedged - - - - -Classe A Acc USD - - - - -Classe A Acc USD Hedged - - - - -Classe B Acc 22,89 12,89 176,34 84,08 -Classe B Acc EUR - - 134,65 - -Classe B Acc EUR Hedged - - 116,04 - -Classe B Acc USD Hedged - - - - -Classe C Acc 26,39 13,84 196,72 106,18 108,37Classe C Acc AUD - - - - -Classe C Acc CHF - - - - -Classe C Acc CHF Hedged - - - - -Classe C Acc EUR - - 149,83 - -Classe C Acc EUR Hedged - - 124,49 - -Classe C Acc EUR Duration Hedged - - - - -Classe C Acc GBP - - - - -Classe C Acc GBP Hedged - - - - -Classe C Acc USD - - - - -Classe C Acc USD Hedged - - - - -Classe D Acc - - - - -Classe D Acc EUR - - - - -Classe D Acc USD Hedged - - - - -Classe E Acc - - - - -Classe E Acc EUR - - - - -Classe E Acc EUR Hedged - - - - -Classe E Acc GBP Hedged - - - - -Classe E Acc USD - - - - -Classe I Acc 30,21 14,80 218,99 121,79 111,84Classe I Acc AUD - - - - -Classe I Acc CHF - - - - -Classe I Acc CHF Hedged - - - - -Classe I Acc EUR - - 167,35 - -Classe I Acc EUR Hedged - - - - -Classe I Acc GBP - - - - -Classe I Acc GBP Hedged - - - - -Classe I Acc JPY - - - - -Classe I Acc SGD Hedged - - - - -Classe I Acc USD - - - - -Classe I Acc USD Hedged - - - - -Classe J Acc JPY - - - - -Classe X Acc - - 196,90 - -Classe A1 Acc 23,44 13,03 179,60 90,37 -Classe A1 Acc EUR - - 136,86 - -Classe A1 Acc EUR Hedged - - 117,13 - -Classe A1 Acc GBP Hedged - - - - -Classe A1 Acc PLN Hedged - - - - -Classe A1 Acc SGD Hedged - - - - -Classe A1 Acc USD - - - - -Classe A1 Acc USD Hedged - - - - -Classe B1 Acc - - - - -Classe B1 Acc EUR Hedged - - - - -Classe B1 Acc USD - - - - -






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EUR USD JPY USD USDValore netto d'inventarioal 30 giugno 2013 316.347.886 887.988.382 8.391.294.216 26.481.194 1.346.840.187Azioni in circolazione **al 30 giugno 2013Classe A Dis 377.211 3.126 - - 25.612Classe A Dis AUD Hedged - - - - -Classe A Dis EUR - - - - -Classe A Dis EUR Hedged - - - - -Classe A Dis EUR Duration Hedged - - - - -Classe A Dis GBP - 29.934 - 25 -Classe A Dis GBP Hedged - - - - -Classe A Dis HKD - - - - -Classe A Dis RMB Hedged - - - - -Classe A Dis SGD - - - - -Classe A Dis SGD Hedged - - - - -Classe A Dis USD - - - - -Classe A Dis USD Hedged - - - - -Classe B Dis - 917 - - 407Classe B Dis EUR Hedged - - - - -Classe C Dis 9.305 9.934 - - 315.433Classe C Dis CHF Hedged - - - - -Classe C Dis EUR Hedged - - - - -Classe C Dis GBP - - - - -Classe C Dis GBP Hedged - - - - -Classe C Dis JPY Hedged - - - - -Classe C Dis USD - - - - -Classe C Dis USD Hedged - - - - -Classe D Dis - - - - -Classe I Dis 37 - - - -Classe I Dis EUR Hedged - - - - -Classe I Dis GBP - - - - -Classe I Dis GBP Hedged - - - - -Classe J Dis - - - - -Classe J Dis JPY - - - - -Classe X Dis - - - - -Classe A1 Dis - - - - -Classe A1 Dis AUD Hedged - - - - -Classe A1 Dis EUR - - - - -Classe A1 Dis EUR Hedged - - - - -Classe A1 Dis USD - - - - -Classe B1 Dis - - - - -Classe B1 Dis EUR Hedged - - - - -Classe A Acc 4.080.134 280.771 602.999 80.874 119.299Classe A Acc AUD Hedged - - - - -Classe A Acc CHF - - - - -Classe A Acc CHF Hedged - - - - -Classe A Acc EUR - 81.907 - - 85.453Classe A Acc EUR Hedged - - - - 60.716Classe A Acc EUR Duration Hedged - - - - -Classe A Acc GBP - - - - -Classe A Acc GBP Hedged - - - - -Classe A Acc HKD - - - - -Classe A Acc SEK Hedged - - - - -Classe A Acc SGD - - - - -Classe A Acc SGD Hedged - - - - -Classe A Acc USD - - 330.347 - -Classe A Acc USD Hedged - - - - -Classe B Acc 324.289 36.003 5.329 75.135 31.492Classe B Acc EUR - 42.430 - - 16.398Classe B Acc EUR Hedged - - - - 10.153Classe B Acc USD Hedged - - - - -Classe C Acc 959.969 3.483.471 1.824.154 1.489 224.781Classe C Acc AUD - - - - -Classe C Acc CHF - - - - -Classe C Acc CHF Hedged - - - - -Classe C Acc EUR - 171.798 506.818 - 369.446Classe C Acc EUR Hedged - - 72.276 - 524.793Classe C Acc EUR Duration Hedged - - - - -Classe C Acc GBP - - - - -Classe C Acc GBP Hedged - - - - -Classe C Acc USD - - - - -Classe C Acc USD Hedged - - - - -Classe D Acc - - - - -Classe D Acc EUR - - - - -Classe D Acc USD Hedged - - - - -Classe E Acc - - - 13 -Classe E Acc EUR - - - 15 -Classe E Acc EUR Hedged - - - - -Classe E Acc GBP Hedged - - - - -Classe E Acc USD - - - - -Classe I Acc 1.093.031 1.115.784 556.279 50.030 4.005.303Classe I Acc AUD - - - - -Classe I Acc CHF - - - - -Classe I Acc CHF Hedged - - - - -Classe I Acc EUR - 92.315 - - 1.637.687Classe I Acc EUR Hedged - - 199.193 - 610.707Classe I Acc GBP - 512.734 - - -Classe I Acc GBP Hedged - - - - -Classe I Acc JPY - - - - -Classe I Acc SGD Hedged - - - - -Classe I Acc USD - - - - -Classe I Acc USD Hedged - - - - -Classe J Acc JPY - - - - -Classe X Acc - - - - -Classe A1 Acc 270.457 55.949 625 2.600 166.116Classe A1 Acc EUR - 20.210 - - 6.267Classe A1 Acc EUR Hedged - - - - -Classe A1 Acc GBP Hedged - - - - -Classe A1 Acc PLN Hedged - - - - -Classe A1 Acc SGD Hedged - - - - -Classe A1 Acc USD - - - - -Classe A1 Acc USD Hedged - - - - -Classe B1 Acc - 14 - - 31Classe B1 Acc EUR Hedged - - - - -Classe B1 Acc USD - - - - -





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EUR USD JPY USD USDValore netto d'inventario perAzione ** ***al 30 giugno 2013Classe A Dis 39,43 136,66 - - 126,29Classe A Dis AUD Hedged - - - - -Classe A Dis EUR - - - - -Classe A Dis EUR Hedged - - - - -Classe A Dis EUR Duration Hedged - - - - -Classe A Dis GBP - 91,69 - 118,86 -Classe A Dis GBP Hedged - - - - -Classe A Dis HKD - - - - -Classe A Dis RMB Hedged - - - - -Classe A Dis SGD - - - - -Classe A Dis SGD Hedged - - - - -Classe A Dis USD - - - - -Classe A Dis USD Hedged - - - - -Classe B Dis - 131,93 - - 138,57Classe B Dis EUR Hedged - - - - -Classe C Dis 40,17 143,29 - - 131,75Classe C Dis CHF Hedged - - - - -Classe C Dis EUR Hedged - - - - -Classe C Dis GBP - - - - -Classe C Dis GBP Hedged - - - - -Classe C Dis JPY Hedged - - - - -Classe C Dis USD - - - - -Classe C Dis USD Hedged - - - - -Classe D Dis - - - - -Classe I Dis 44,04 - - - -Classe I Dis EUR Hedged - - - - -Classe I Dis GBP - - - - -Classe I Dis GBP Hedged - - - - -Classe J Dis - - - - -Classe J Dis JPY - - - - -Classe X Dis - - - - -Classe A1 Dis - - - - -Classe A1 Dis AUD Hedged - - - - -Classe A1 Dis EUR - - - - -Classe A1 Dis EUR Hedged - - - - -Classe A1 Dis USD - - - - -Classe B1 Dis - - - - -Classe B1 Dis EUR Hedged - - - - -Classe A Acc 42,71 138,48 1.042,08 124,81 152,70Classe A Acc AUD Hedged - - - - -Classe A Acc CHF - - - - -Classe A Acc CHF Hedged - - - - -Classe A Acc EUR - 105,66 - - 115,68Classe A Acc EUR Hedged - - - - 82,75Classe A Acc EUR Duration Hedged - - - - -Classe A Acc GBP - - - - -Classe A Acc GBP Hedged - - - - -Classe A Acc HKD - - - - -Classe A Acc SEK Hedged - - - - -Classe A Acc SGD - - - - -Classe A Acc SGD Hedged - - - - -Classe A Acc USD - - 10,53 - -Classe A Acc USD Hedged - - - - -Classe B Acc 40,11 133,31 985,12 124,13 145,01Classe B Acc EUR - 101,88 - - 110,60Classe B Acc EUR Hedged - - - - 79,84Classe B Acc USD Hedged - - - - -Classe C Acc 45,73 146,93 1.113,23 126,68 159,42Classe C Acc AUD - - - - -Classe C Acc CHF - - - - -Classe C Acc CHF Hedged - - - - -Classe C Acc EUR - 111,28 8,42 - 121,87Classe C Acc EUR Hedged - - 116,20 - 84,98Classe C Acc EUR Duration Hedged - - - - -Classe C Acc GBP - - - - -Classe C Acc GBP Hedged - - - - -Classe C Acc USD - - - - -Classe C Acc USD Hedged - - - - -Classe D Acc - - - - -Classe D Acc EUR - - - - -Classe D Acc USD Hedged - - - - -Classe E Acc - - - 127,23 -Classe E Acc EUR - - - 107,32 -Classe E Acc EUR Hedged - - - - -Classe E Acc GBP Hedged - - - - -Classe E Acc USD - - - - -Classe I Acc 53,82 162,44 1.258,56 130,74 177,42Classe I Acc AUD - - - - -Classe I Acc CHF - - - - -Classe I Acc CHF Hedged - - - - -Classe I Acc EUR - 124,16 - - 135,62Classe I Acc EUR Hedged - - 117,77 - 96,09Classe I Acc GBP - 99,46 - - -Classe I Acc GBP Hedged - - - - -Classe I Acc JPY - - - - -Classe I Acc SGD Hedged - - - - -Classe I Acc USD - - - - -Classe I Acc USD Hedged - - - - -Classe J Acc JPY - - - - -Classe X Acc - - - - -Classe A1 Acc 41,03 135,16 1.010,05 124,24 145,24Classe A1 Acc EUR - 103,38 - - 110,95Classe A1 Acc EUR Hedged - - - - -Classe A1 Acc GBP Hedged - - - - -Classe A1 Acc PLN Hedged - - - - -Classe A1 Acc SGD Hedged - - - - -Classe A1 Acc USD - - - - -Classe A1 Acc USD Hedged - - - - -Classe B1 Acc - 127,58 - - 139,20Classe B1 Acc EUR Hedged - - - - -Classe B1 Acc USD - - - - -






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USD USD USD USD USDValore netto d'inventarioal 30 giugno 2013 215.467.709 741.475.412 108.242.113 1.108.589.301 218.756.328Azioni in circolazione **al 30 giugno 2013Classe A Dis - - - - -Classe A Dis AUD Hedged - - - - -Classe A Dis EUR - - - - -Classe A Dis EUR Hedged - - - - -Classe A Dis EUR Duration Hedged - - - - -Classe A Dis GBP - - - - -Classe A Dis GBP Hedged - - - - -Classe A Dis HKD - - - - -Classe A Dis RMB Hedged - - - - -Classe A Dis SGD - - - - -Classe A Dis SGD Hedged - - - - -Classe A Dis USD - - - - -Classe A Dis USD Hedged - - - - -Classe B Dis - - - - -Classe B Dis EUR Hedged - - - - -Classe C Dis - 1.066.645 - 817.511 -Classe C Dis CHF Hedged - - - - -Classe C Dis EUR Hedged - - - - -Classe C Dis GBP - - - - -Classe C Dis GBP Hedged - - - - -Classe C Dis JPY Hedged - - - - -Classe C Dis USD - - - - -Classe C Dis USD Hedged - - - - -Classe D Dis - - - - -Classe I Dis - - - - -Classe I Dis EUR Hedged - - - - -Classe I Dis GBP 792.688 - - 236.963 -Classe I Dis GBP Hedged - - - - -Classe J Dis - - - - -Classe J Dis JPY - - - - -Classe X Dis - - - - -Classe A1 Dis - - - - -Classe A1 Dis AUD Hedged - - - - -Classe A1 Dis EUR - - - - -Classe A1 Dis EUR Hedged - - - - -Classe A1 Dis USD - - - - -Classe B1 Dis - - - - -Classe B1 Dis EUR Hedged - - - - -Classe A Acc 15 - 819 1.192.327 22.336Classe A Acc AUD Hedged - - - - -Classe A Acc CHF - - - - -Classe A Acc CHF Hedged - - - - -Classe A Acc EUR 15 - 15 276.029 -Classe A Acc EUR Hedged - - - - -Classe A Acc EUR Duration Hedged - - - - -Classe A Acc GBP - - 10 - -Classe A Acc GBP Hedged - - - - -Classe A Acc HKD - - - - -Classe A Acc SEK Hedged - - - - -Classe A Acc SGD - - - - -Classe A Acc SGD Hedged - - - - -Classe A Acc USD - - - - -Classe A Acc USD Hedged - - - - -Classe B Acc - - - 5.840 -Classe B Acc EUR - - - 107.228 -Classe B Acc EUR Hedged - - - - -Classe B Acc USD Hedged - - - - -Classe C Acc 61.872 6.990.988 280 714.399 218.711Classe C Acc AUD - - - - -Classe C Acc CHF - - - - -Classe C Acc CHF Hedged - - - - -Classe C Acc EUR 16.916 - 15 425.013 -Classe C Acc EUR Hedged - - - - 93.625Classe C Acc EUR Duration Hedged - - - - -Classe C Acc GBP - - 265 - -Classe C Acc GBP Hedged - - - - -Classe C Acc USD - - - - -Classe C Acc USD Hedged - - - - -Classe D Acc - - - - -Classe D Acc EUR - - - - -Classe D Acc USD Hedged - - - - -Classe E Acc - - - - -Classe E Acc EUR - - - - -Classe E Acc EUR Hedged - - - - -Classe E Acc GBP Hedged - - - - -Classe E Acc USD - - - - -Classe I Acc 161.050 26.170.966 959.260 4.886.558 1.131.091Classe I Acc AUD - - - - -Classe I Acc CHF - - - - -Classe I Acc CHF Hedged - - - - -Classe I Acc EUR 335.245 - 76.915 256.202 -Classe I Acc EUR Hedged - - - - 162.442Classe I Acc GBP 15 - 11.830 - -Classe I Acc GBP Hedged - - - - 283.594Classe I Acc JPY - - - - -Classe I Acc SGD Hedged - - - - -Classe I Acc USD - - - - -Classe I Acc USD Hedged - - - - -Classe J Acc JPY - - - - -Classe X Acc - - - - -Classe A1 Acc - - 15 88.056 -Classe A1 Acc EUR - - - 17.733 -Classe A1 Acc EUR Hedged - - - - -Classe A1 Acc GBP Hedged - - - - -Classe A1 Acc PLN Hedged - - - - -Classe A1 Acc SGD Hedged - - - - -Classe A1 Acc USD - - - - -Classe A1 Acc USD Hedged - - - - -Classe B1 Acc - - - - -Classe B1 Acc EUR Hedged - - - - -Classe B1 Acc USD - - - - -





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USD USD USD USD USDValore netto d'inventario perAzione ** ***al 30 giugno 2013Classe A Dis - - - - -Classe A Dis AUD Hedged - - - - -Classe A Dis EUR - - - - -Classe A Dis EUR Hedged - - - - -Classe A Dis EUR Duration Hedged - - - - -Classe A Dis GBP - - - - -Classe A Dis GBP Hedged - - - - -Classe A Dis HKD - - - - -Classe A Dis RMB Hedged - - - - -Classe A Dis SGD - - - - -Classe A Dis SGD Hedged - - - - -Classe A Dis USD - - - - -Classe A Dis USD Hedged - - - - -Classe B Dis - - - - -Classe B Dis EUR Hedged - - - - -Classe C Dis - 17,45 - 104,73 -Classe C Dis CHF Hedged - - - - -Classe C Dis EUR Hedged - - - - -Classe C Dis GBP - - - - -Classe C Dis GBP Hedged - - - - -Classe C Dis JPY Hedged - - - - -Classe C Dis USD - - - - -Classe C Dis USD Hedged - - - - -Classe D Dis - - - - -Classe I Dis - - - - -Classe I Dis EUR Hedged - - - - -Classe I Dis GBP 114,05 - - 133,61 -Classe I Dis GBP Hedged - - - - -Classe J Dis - - - - -Classe J Dis JPY - - - - -Classe X Dis - - - - -Classe A1 Dis - - - - -Classe A1 Dis AUD Hedged - - - - -Classe A1 Dis EUR - - - - -Classe A1 Dis EUR Hedged - - - - -Classe A1 Dis USD - - - - -Classe B1 Dis - - - - -Classe B1 Dis EUR Hedged - - - - -Classe A Acc 109,25 - 97,78 108,75 97,20Classe A Acc AUD Hedged - - - - -Classe A Acc CHF - - - - -Classe A Acc CHF Hedged - - - - -Classe A Acc EUR 112,31 - 99,30 117,71 -Classe A Acc EUR Hedged - - - - -Classe A Acc EUR Duration Hedged - - - - -Classe A Acc GBP - - 102,01 - -Classe A Acc GBP Hedged - - - - -Classe A Acc HKD - - - - -Classe A Acc SEK Hedged - - - - -Classe A Acc SGD - - - - -Classe A Acc SGD Hedged - - - - -Classe A Acc USD - - - - -Classe A Acc USD Hedged - - - - -Classe B Acc - - - 105,06 -Classe B Acc EUR - - - 113,74 -Classe B Acc EUR Hedged - - - - -Classe B Acc USD Hedged - - - - -Classe C Acc 109,87 20,33 98,56 111,40 99,15Classe C Acc AUD - - - - -Classe C Acc CHF - - - - -Classe C Acc CHF Hedged - - - - -Classe C Acc EUR 112,81 - 100,03 120,65 -Classe C Acc EUR Hedged - - - - 97,44Classe C Acc EUR Duration Hedged - - - - -Classe C Acc GBP - - 102,70 - -Classe C Acc GBP Hedged - - - - -Classe C Acc USD - - - - -Classe C Acc USD Hedged - - - - -Classe D Acc - - - - -Classe D Acc EUR - - - - -Classe D Acc USD Hedged - - - - -Classe E Acc - - - - -Classe E Acc EUR - - - - -Classe E Acc EUR Hedged - - - - -Classe E Acc GBP Hedged - - - - -Classe E Acc USD - - - - -Classe I Acc 111,69 22,19 100,06 119,57 103,83Classe I Acc AUD - - - - -Classe I Acc CHF - - - - -Classe I Acc CHF Hedged - - - - -Classe I Acc EUR 114,64 - 101,55 128,62 -Classe I Acc EUR Hedged - - - - 103,60Classe I Acc GBP 116,64 - 104,28 - -Classe I Acc GBP Hedged - - - - 100,57Classe I Acc JPY - - - - -Classe I Acc SGD Hedged - - - - -Classe I Acc USD - - - - -Classe I Acc USD Hedged - - - - -Classe J Acc JPY - - - - -Classe X Acc - - - - -Classe A1 Acc - - 97,29 104,66 -Classe A1 Acc EUR - - - 113,39 -Classe A1 Acc EUR Hedged - - - - -Classe A1 Acc GBP Hedged - - - - -Classe A1 Acc PLN Hedged - - - - -Classe A1 Acc SGD Hedged - - - - -Classe A1 Acc USD - - - - -Classe A1 Acc USD Hedged - - - - -Classe B1 Acc - - - - -Classe B1 Acc EUR Hedged - - - - -Classe B1 Acc USD - - - - -






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USD EUR EUR EUR USDValore netto d'inventarioal 30 giugno 2013 80.468.308 27.057.424 339.050.186 228.494.205 2.743.535.157Azioni in circolazione **al 30 giugno 2013Classe A Dis - 44.165 28.164 47.757 4.835.789Classe A Dis AUD Hedged - - - - 2.375.283Classe A Dis EUR - - - - -Classe A Dis EUR Hedged - - - - 1.254.872Classe A Dis EUR Duration Hedged - - - - -Classe A Dis GBP - - - - -Classe A Dis GBP Hedged - - 7.370 - 381.840Classe A Dis HKD - - - - 4.904.308Classe A Dis RMB Hedged - - - - 89Classe A Dis SGD - - - - -Classe A Dis SGD Hedged - - - - 812.205Classe A Dis USD - - - - -Classe A Dis USD Hedged - - - - -Classe B Dis - - - 32.183 42.516Classe B Dis EUR Hedged - - - - 1.359.334Classe C Dis - - - - 17.952Classe C Dis CHF Hedged - - - - 38.665Classe C Dis EUR Hedged - - - - 30.835Classe C Dis GBP - - - - -Classe C Dis GBP Hedged - - - - -Classe C Dis JPY Hedged - - - - -Classe C Dis USD - - - - -Classe C Dis USD Hedged - - - - -Classe D Dis - - - - -Classe I Dis - - - - 14Classe I Dis EUR Hedged - - - - -Classe I Dis GBP - - - - -Classe I Dis GBP Hedged - - - - -Classe J Dis - - - - 191Classe J Dis JPY - - - - -Classe X Dis - - - - -Classe A1 Dis - 66.049 42.641 99.395 190.530Classe A1 Dis AUD Hedged - - - - -Classe A1 Dis EUR - - - - -Classe A1 Dis EUR Hedged - - - - 570.784Classe A1 Dis USD - - - - -Classe B1 Dis - - - - -Classe B1 Dis EUR Hedged - - - - -Classe A Acc 758.473 12.214 376.732 185.813 742.004Classe A Acc AUD Hedged - - - - -Classe A Acc CHF - - - - -Classe A Acc CHF Hedged - - 8.829 23.204 -Classe A Acc EUR - - - - -Classe A Acc EUR Hedged - - - - 478.608Classe A Acc EUR Duration Hedged - - - - -Classe A Acc GBP - - - - -Classe A Acc GBP Hedged - - - - 10.147Classe A Acc HKD - - - - 126.939Classe A Acc SEK Hedged - - - 151.525 -Classe A Acc SGD - - - - -Classe A Acc SGD Hedged - - - - -Classe A Acc USD - - - - -Classe A Acc USD Hedged - - 12.459 - -Classe B Acc - - 34.554 55.344 108.535Classe B Acc EUR - - - - -Classe B Acc EUR Hedged - - - - 439.212Classe B Acc USD Hedged - - - - -Classe C Acc 1.456.846 - 516.555 760.075 1.172.498Classe C Acc AUD - - - - -Classe C Acc CHF - - - - -Classe C Acc CHF Hedged - - 12.045 41.715 -Classe C Acc EUR - - - - -Classe C Acc EUR Hedged - - - - 383.335Classe C Acc EUR Duration Hedged - - - - -Classe C Acc GBP - - - - -Classe C Acc GBP Hedged - - 291.694 - 62.146Classe C Acc USD - - - - -Classe C Acc USD Hedged - - 401.886 10.484 -Classe D Acc - - - - -Classe D Acc EUR - - - - -Classe D Acc USD Hedged - - 26.724 - -Classe E Acc - - - - -Classe E Acc EUR - - - - -Classe E Acc EUR Hedged - - - - -Classe E Acc GBP Hedged - - - - -Classe E Acc USD - - - - -Classe I Acc 2.228.708 - 103.254 377.869 4.653.248Classe I Acc AUD - - - - -Classe I Acc CHF - - - - -Classe I Acc CHF Hedged - - - - -Classe I Acc EUR - - - - -Classe I Acc EUR Hedged - - - - 100Classe I Acc GBP - - - - -Classe I Acc GBP Hedged 1.229.920 - 189.626 - 100Classe I Acc JPY - - - - -Classe I Acc SGD Hedged - - - - -Classe I Acc USD - - - - -Classe I Acc USD Hedged - - - - -Classe J Acc JPY - - - - -Classe X Acc - - 675.875 - -Classe A1 Acc 1.368 114.439 76.878 138.781 88.548Classe A1 Acc EUR - - - - -Classe A1 Acc EUR Hedged - - - - 227.066Classe A1 Acc GBP Hedged - - 3.187 844 -Classe A1 Acc PLN Hedged - - 30.540 - -Classe A1 Acc SGD Hedged - - - - -Classe A1 Acc USD - - - - -Classe A1 Acc USD Hedged - - 32.044 - -Classe B1 Acc - - - - -Classe B1 Acc EUR Hedged - - - - -Classe B1 Acc USD - - - - -





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Growth

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Income

USD EUR EUR EUR USDValore netto d'inventario perAzione ** ***al 30 giugno 2013Classe A Dis - 117,91 105,51 111,80 101,32Classe A Dis AUD Hedged - - - - 95,44Classe A Dis EUR - - - - -Classe A Dis EUR Hedged - - - - 100,67Classe A Dis EUR Duration Hedged - - - - -Classe A Dis GBP - - - - -Classe A Dis GBP Hedged - - 116,42 - 106,78Classe A Dis HKD - - - - 762,10Classe A Dis RMB Hedged - - - - 701,35Classe A Dis SGD - - - - -Classe A Dis SGD Hedged - - - - 117,89Classe A Dis USD - - - - -Classe A Dis USD Hedged - - - - -Classe B Dis - - - 109,28 100,64Classe B Dis EUR Hedged - - - - 99,95Classe C Dis - - - - 102,07Classe C Dis CHF Hedged - - - - 94,87Classe C Dis EUR Hedged - - - - 101,39Classe C Dis GBP - - - - -Classe C Dis GBP Hedged - - - - -Classe C Dis JPY Hedged - - - - -Classe C Dis USD - - - - -Classe C Dis USD Hedged - - - - -Classe D Dis - - - - -Classe I Dis - - - - 107,34Classe I Dis EUR Hedged - - - - -Classe I Dis GBP - - - - -Classe I Dis GBP Hedged - - - - -Classe J Dis - - - - 107,33Classe J Dis JPY - - - - -Classe X Dis - - - - -Classe A1 Dis - 100,05 101,90 109,67 100,79Classe A1 Dis AUD Hedged - - - - -Classe A1 Dis EUR - - - - -Classe A1 Dis EUR Hedged - - - - 100,07Classe A1 Dis USD - - - - -Classe B1 Dis - - - - -Classe B1 Dis EUR Hedged - - - - -Classe A Acc 13,20 121,16 109,91 117,95 107,45Classe A Acc AUD Hedged - - - - -Classe A Acc CHF - - - - -Classe A Acc CHF Hedged - - 104,55 103,56 -Classe A Acc EUR - - - - -Classe A Acc EUR Hedged - - - - 106,83Classe A Acc EUR Duration Hedged - - - - -Classe A Acc GBP - - - - -Classe A Acc GBP Hedged - - - - 108,10Classe A Acc HKD - - - - 774,97Classe A Acc SEK Hedged - - - 1.079,55 -Classe A Acc SGD - - - - -Classe A Acc SGD Hedged - - - - -Classe A Acc USD - - - - -Classe A Acc USD Hedged - - 107,97 - -Classe B Acc - - 104,96 115,29 106,72Classe B Acc EUR - - - - -Classe B Acc EUR Hedged - - - - 105,99Classe B Acc USD Hedged - - - - -Classe C Acc 13,47 - 125,95 121,29 108,23Classe C Acc AUD - - - - -Classe C Acc CHF - - - - -Classe C Acc CHF Hedged - - 106,45 105,30 -Classe C Acc EUR - - - - -Classe C Acc EUR Hedged - - - - 107,51Classe C Acc EUR Duration Hedged - - - - -Classe C Acc GBP - - - - -Classe C Acc GBP Hedged - - 118,29 - 108,27Classe C Acc USD - - - - -Classe C Acc USD Hedged - - 112,51 107,08 -Classe D Acc - - - - -Classe D Acc EUR - - - - -Classe D Acc USD Hedged - - 105,88 - -Classe E Acc - - - - -Classe E Acc EUR - - - - -Classe E Acc EUR Hedged - - - - -Classe E Acc GBP Hedged - - - - -Classe E Acc USD - - - - -Classe I Acc 14,18 - 133,35 124,54 109,19Classe I Acc AUD - - - - -Classe I Acc CHF - - - - -Classe I Acc CHF Hedged - - - - -Classe I Acc EUR - - - - -Classe I Acc EUR Hedged - - - - 108,65Classe I Acc GBP - - - - -Classe I Acc GBP Hedged 10,25 - 120,09 - 108,92Classe I Acc JPY - - - - -Classe I Acc SGD Hedged - - - - -Classe I Acc USD - - - - -Classe I Acc USD Hedged - - - - -Classe J Acc JPY - - - - -Classe X Acc - - 126,78 - -Classe A1 Acc 12,91 120,26 106,76 115,72 106,83Classe A1 Acc EUR - - - - -Classe A1 Acc EUR Hedged - - - - 106,11Classe A1 Acc GBP Hedged - - 115,51 108,39 -Classe A1 Acc PLN Hedged - - 473,84 - -Classe A1 Acc SGD Hedged - - - - -Classe A1 Acc USD - - - - -Classe A1 Acc USD Hedged - - 106,13 - -Classe B1 Acc - - - - -Classe B1 Acc EUR Hedged - - - - -Classe B1 Acc USD - - - - -






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WealthPreservation USD *

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JPY USD USD USD USDValore netto d'inventarioal 30 giugno 2013 11.948.339.225 40.158.393 97.343.222 70.861.267 34.180.663Azioni in circolazione **al 30 giugno 2013Classe A Dis - - - - -Classe A Dis AUD Hedged - - - - -Classe A Dis EUR - - - - -Classe A Dis EUR Hedged - - - - -Classe A Dis EUR Duration Hedged - - - - -Classe A Dis GBP - - - - -Classe A Dis GBP Hedged - - - - -Classe A Dis HKD - - - - -Classe A Dis RMB Hedged - - - - -Classe A Dis SGD - - - - -Classe A Dis SGD Hedged - - - - -Classe A Dis USD - - - - -Classe A Dis USD Hedged - - - - -Classe B Dis - - - - -Classe B Dis EUR Hedged - - - - -Classe C Dis - - - - -Classe C Dis CHF Hedged - - - - -Classe C Dis EUR Hedged - - - - -Classe C Dis GBP - - - - -Classe C Dis GBP Hedged - - - - -Classe C Dis JPY Hedged - - - - -Classe C Dis USD - - - - -Classe C Dis USD Hedged - - - - -Classe D Dis - - - - -Classe I Dis - - - - -Classe I Dis EUR Hedged - - - - -Classe I Dis GBP - - - - -Classe I Dis GBP Hedged - - - - -Classe J Dis - - - - -Classe J Dis JPY - - - - -Classe X Dis - - - - -Classe A1 Dis - - - 20.225 -Classe A1 Dis AUD Hedged - - - - -Classe A1 Dis EUR - - - - -Classe A1 Dis EUR Hedged - - - - -Classe A1 Dis USD - - - - -Classe B1 Dis - - - - -Classe B1 Dis EUR Hedged - - - - -Classe A Acc - 15 - - -Classe A Acc AUD Hedged - - - - -Classe A Acc CHF - - - - -Classe A Acc CHF Hedged - - - - -Classe A Acc EUR - - - - -Classe A Acc EUR Hedged - - - - -Classe A Acc EUR Duration Hedged - - - - -Classe A Acc GBP - - - - -Classe A Acc GBP Hedged - - - - -Classe A Acc HKD - - - - -Classe A Acc SEK Hedged - - - - -Classe A Acc SGD - - - - -Classe A Acc SGD Hedged - - - - -Classe A Acc USD - - - - -Classe A Acc USD Hedged - - - - -Classe B Acc - - - - -Classe B Acc EUR - - - - -Classe B Acc EUR Hedged - - - - -Classe B Acc USD Hedged - - - - -Classe C Acc 49.000 6.505 4.232 8.338 17Classe C Acc AUD - - - - -Classe C Acc CHF - - - - -Classe C Acc CHF Hedged - - - - -Classe C Acc EUR - - - - -Classe C Acc EUR Hedged - - - - -Classe C Acc EUR Duration Hedged - - - - -Classe C Acc GBP - - - - -Classe C Acc GBP Hedged - 100 - - -Classe C Acc USD - - - - -Classe C Acc USD Hedged - - - - -Classe D Acc - - 50.654 13.288 34.965Classe D Acc EUR - - - - -Classe D Acc USD Hedged - - - - -Classe E Acc - 15 - - -Classe E Acc EUR - - - - -Classe E Acc EUR Hedged - - - - -Classe E Acc GBP Hedged - - - - -Classe E Acc USD - - - - -Classe I Acc 10.710.985 410.165 - - -Classe I Acc AUD - - - - -Classe I Acc CHF - - - - -Classe I Acc CHF Hedged - - - - -Classe I Acc EUR - - - - -Classe I Acc EUR Hedged - - - - -Classe I Acc GBP - - - - -Classe I Acc GBP Hedged - - - - -Classe I Acc JPY - - - - -Classe I Acc SGD Hedged - - - - -Classe I Acc USD - - - - -Classe I Acc USD Hedged - - - - -Classe J Acc JPY - - - - -Classe X Acc 75.418.078 - - - -Classe A1 Acc - - 612.067 450.079 201.367Classe A1 Acc EUR - - - - -Classe A1 Acc EUR Hedged - - - - -Classe A1 Acc GBP Hedged - - - - -Classe A1 Acc PLN Hedged - - - - -Classe A1 Acc SGD Hedged - - - - -Classe A1 Acc USD - - - - -Classe A1 Acc USD Hedged - - - - -Classe B1 Acc - - - - -Classe B1 Acc EUR Hedged - - - - -Classe B1 Acc USD - - - - -






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JPY USD USD USD USDValore netto d'inventario perAzione ** ***al 30 giugno 2013Classe A Dis - - - - -Classe A Dis AUD Hedged - - - - -Classe A Dis EUR - - - - -Classe A Dis EUR Hedged - - - - -Classe A Dis EUR Duration Hedged - - - - -Classe A Dis GBP - - - - -Classe A Dis GBP Hedged - - - - -Classe A Dis HKD - - - - -Classe A Dis RMB Hedged - - - - -Classe A Dis SGD - - - - -Classe A Dis SGD Hedged - - - - -Classe A Dis USD - - - - -Classe A Dis USD Hedged - - - - -Classe B Dis - - - - -Classe B Dis EUR Hedged - - - - -Classe C Dis - - - - -Classe C Dis CHF Hedged - - - - -Classe C Dis EUR Hedged - - - - -Classe C Dis GBP - - - - -Classe C Dis GBP Hedged - - - - -Classe C Dis JPY Hedged - - - - -Classe C Dis USD - - - - -Classe C Dis USD Hedged - - - - -Classe D Dis - - - - -Classe I Dis - - - - -Classe I Dis EUR Hedged - - - - -Classe I Dis GBP - - - - -Classe I Dis GBP Hedged - - - - -Classe J Dis - - - - -Classe J Dis JPY - - - - -Classe X Dis - - - - -Classe A1 Dis - - - 111,97 -Classe A1 Dis AUD Hedged - - - - -Classe A1 Dis EUR - - - - -Classe A1 Dis EUR Hedged - - - - -Classe A1 Dis USD - - - - -Classe B1 Dis - - - - -Classe B1 Dis EUR Hedged - - - - -Classe A Acc - 95,67 - - -Classe A Acc AUD Hedged - - - - -Classe A Acc CHF - - - - -Classe A Acc CHF Hedged - - - - -Classe A Acc EUR - - - - -Classe A Acc EUR Hedged - - - - -Classe A Acc EUR Duration Hedged - - - - -Classe A Acc GBP - - - - -Classe A Acc GBP Hedged - - - - -Classe A Acc HKD - - - - -Classe A Acc SEK Hedged - - - - -Classe A Acc SGD - - - - -Classe A Acc SGD Hedged - - - - -Classe A Acc USD - - - - -Classe A Acc USD Hedged - - - - -Classe B Acc - - - - -Classe B Acc EUR - - - - -Classe B Acc EUR Hedged - - - - -Classe B Acc USD Hedged - - - - -Classe C Acc 133,27 96,00 148,09 147,35 146,31Classe C Acc AUD - - - - -Classe C Acc CHF - - - - -Classe C Acc CHF Hedged - - - - -Classe C Acc EUR - - - - -Classe C Acc EUR Hedged - - - - -Classe C Acc EUR Duration Hedged - - - - -Classe C Acc GBP - - - - -Classe C Acc GBP Hedged - 97,16 - - -Classe C Acc USD - - - - -Classe C Acc USD Hedged - - - - -Classe D Acc - - 142,20 141,47 140,40Classe D Acc EUR - - - - -Classe D Acc USD Hedged - - - - -Classe E Acc - 96,14 - - -Classe E Acc EUR - - - - -Classe E Acc EUR Hedged - - - - -Classe E Acc GBP Hedged - - - - -Classe E Acc USD - - - - -Classe I Acc 139,16 96,34 - - -Classe I Acc AUD - - - - -Classe I Acc CHF - - - - -Classe I Acc CHF Hedged - - - - -Classe I Acc EUR - - - - -Classe I Acc EUR Hedged - - - - -Classe I Acc GBP - - - - -Classe I Acc GBP Hedged - - - - -Classe I Acc JPY - - - - -Classe I Acc SGD Hedged - - - - -Classe I Acc USD - - - - -Classe I Acc USD Hedged - - - - -Classe J Acc JPY - - - - -Classe X Acc 138,58 - - - -Classe A1 Acc - - 146,25 145,50 145,35Classe A1 Acc EUR - - - - -Classe A1 Acc EUR Hedged - - - - -Classe A1 Acc GBP Hedged - - - - -Classe A1 Acc PLN Hedged - - - - -Classe A1 Acc SGD Hedged - - - - -Classe A1 Acc USD - - - - -Classe A1 Acc USD Hedged - - - - -Classe B1 Acc - - - - -Classe B1 Acc EUR Hedged - - - - -Classe B1 Acc USD - - - - -







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USD EUR USD EUR EURValore netto d'inventarioal 30 giugno 2013 1.210.318.147 45.456.144 3.539.344.446 793.080.639 388.762.767Azioni in circolazione **al 30 giugno 2013Classe A Dis 16.506.736 15.435 2.526.685 9.269.439 365.510Classe A Dis AUD Hedged - - - - -Classe A Dis EUR - - - - -Classe A Dis EUR Hedged - - 3.375.028 - -Classe A Dis EUR Duration Hedged - - - - -Classe A Dis GBP - - - - -Classe A Dis GBP Hedged 3.811 - 997.451 - -Classe A Dis HKD 31.299.988 - - - -Classe A Dis RMB Hedged - - - - -Classe A Dis SGD - - - - -Classe A Dis SGD Hedged - - 14.597.490 - -Classe A Dis USD - - - - -Classe A Dis USD Hedged - - - - -Classe B Dis 3.535 17 450.315 7.721.758 303.617Classe B Dis EUR Hedged - - 185.790 - -Classe C Dis 29.257.966 - 3.224.781 1.023.980 8.321.764Classe C Dis CHF Hedged - - - - -Classe C Dis EUR Hedged - - 4.115.668 - -Classe C Dis GBP - - - - -Classe C Dis GBP Hedged - - 3.136.149 - -Classe C Dis JPY Hedged - - 1.000.079 - -Classe C Dis USD - - - - -Classe C Dis USD Hedged - - - - -Classe D Dis 2.247.807 - - - -Classe I Dis - - 2.258.068 - -Classe I Dis EUR Hedged - - 329 - -Classe I Dis GBP - - - - -Classe I Dis GBP Hedged - - 2.457.304 - -Classe J Dis - - - - -Classe J Dis JPY - - - - -Classe X Dis - - - - -Classe A1 Dis 8.044.046 106.149 30.705.593 664.504 -Classe A1 Dis AUD Hedged - - 120.658 - -Classe A1 Dis EUR 375.722 - - - -Classe A1 Dis EUR Hedged 97.206 - 5.261.666 - -Classe A1 Dis USD - 87.414 - - -Classe B1 Dis 136.700 129 467.890 - -Classe B1 Dis EUR Hedged - - 34.265 - -Classe A Acc 12.185.009 992.578 5.719.894 11.685.550 7.834.688Classe A Acc AUD Hedged - - 1.384 - -Classe A Acc CHF - - - - -Classe A Acc CHF Hedged - - 198.337 - -Classe A Acc EUR - - - - -Classe A Acc EUR Hedged 39.051 - 5.211.814 - -Classe A Acc EUR Duration Hedged - - - - -Classe A Acc GBP - - - - -Classe A Acc GBP Hedged - - - - -Classe A Acc HKD 329.892 - - - -Classe A Acc SEK Hedged - - 97.300 - -Classe A Acc SGD - - - - -Classe A Acc SGD Hedged 704.967 - - - -Classe A Acc USD - - - - -Classe A Acc USD Hedged - - - - -Classe B Acc 542.742 328.481 3.660.474 7.108.958 2.943.833Classe B Acc EUR - - - - -Classe B Acc EUR Hedged - - 1.541.079 - -Classe B Acc USD Hedged - - - - -Classe C Acc 11.849.701 45.567 8.989.152 8.569.700 19.256.979Classe C Acc AUD - - - - -Classe C Acc CHF - - - - -Classe C Acc CHF Hedged - - 419.330 - -Classe C Acc EUR - - - - -Classe C Acc EUR Hedged 91.617 - 5.145.569 - -Classe C Acc EUR Duration Hedged - - - - -Classe C Acc GBP - - - - -Classe C Acc GBP Hedged - - - - -Classe C Acc USD - - - - -Classe C Acc USD Hedged - - - - -Classe D Acc - - - - -Classe D Acc EUR - - - - -Classe D Acc USD Hedged - - - - -Classe E Acc - - - - -Classe E Acc EUR - - - - -Classe E Acc EUR Hedged - - - - -Classe E Acc GBP Hedged - - - - -Classe E Acc USD - - - - -Classe I Acc 15.842.964 665.169 22.292.460 3.848.341 2.068.186Classe I Acc AUD - - - - -Classe I Acc CHF - - - - -Classe I Acc CHF Hedged - - 1.485.174 - -Classe I Acc EUR - - - - -Classe I Acc EUR Hedged 100 - 3.576.173 - -Classe I Acc GBP - - - - -Classe I Acc GBP Hedged - - 1.395.128 - -Classe I Acc JPY - - - - -Classe I Acc SGD Hedged 1.500 - - - -Classe I Acc USD - - - - -Classe I Acc USD Hedged - - - - -Classe J Acc JPY - - - - -Classe X Acc - - - - -Classe A1 Acc 11.327.261 172.370 4.443.691 2.198.210 468.231Classe A1 Acc EUR 156.219 - - - -Classe A1 Acc EUR Hedged 13.209 - 777.201 - -Classe A1 Acc GBP Hedged - - - - -Classe A1 Acc PLN Hedged - - 39.929 - -Classe A1 Acc SGD Hedged - - - - -Classe A1 Acc USD - 9.878 - 265.561 -Classe A1 Acc USD Hedged - - - - -Classe B1 Acc 14.979 115 13.064 - -Classe B1 Acc EUR Hedged - - 1.447 - -Classe B1 Acc USD - - - - -





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USD EUR USD EUR EURValore netto d'inventario perAzione ** ***al 30 giugno 2013Classe A Dis 6,53 12,74 11,34 8,50 6,23Classe A Dis AUD Hedged - - - - -Classe A Dis EUR - - - - -Classe A Dis EUR Hedged - - 22,98 - -Classe A Dis EUR Duration Hedged - - - - -Classe A Dis GBP - - - - -Classe A Dis GBP Hedged 99,98 - 25,13 - -Classe A Dis HKD 8,66 - - - -Classe A Dis RMB Hedged - - - - -Classe A Dis SGD - - - - -Classe A Dis SGD Hedged - - 7,94 - -Classe A Dis USD - - - - -Classe A Dis USD Hedged - - - - -Classe B Dis 8,20 14,10 15,98 10,96 6,31Classe B Dis EUR Hedged - - 26,57 - -Classe C Dis 8,22 - 19,48 11,35 6,63Classe C Dis CHF Hedged - - - - -Classe C Dis EUR Hedged - - 30,05 - -Classe C Dis GBP - - - - -Classe C Dis GBP Hedged - - 24,77 - -Classe C Dis JPY Hedged - - 9.908,34 - -Classe C Dis USD - - - - -Classe C Dis USD Hedged - - - - -Classe D Dis 7,33 - - - -Classe I Dis - - 29,41 - -Classe I Dis EUR Hedged - - 32,50 - -Classe I Dis GBP - - - - -Classe I Dis GBP Hedged - - 31,43 - -Classe J Dis - - - - -Classe J Dis JPY - - - - -Classe X Dis - - - - -Classe A1 Dis 6,38 12,85 11,15 15,99 -Classe A1 Dis AUD Hedged - - 91,61 - -Classe A1 Dis EUR 4,86 - - - -Classe A1 Dis EUR Hedged 81,96 - 15,37 - -Classe A1 Dis USD - 16,81 - - -Classe B1 Dis 6,86 12,47 12,40 - -Classe B1 Dis EUR Hedged - - 15,70 - -Classe A Acc 12,75 18,12 26,70 17,89 9,76Classe A Acc AUD Hedged - - 114,45 - -Classe A Acc CHF - - - - -Classe A Acc CHF Hedged - - 24,49 - -Classe A Acc EUR - - - - -Classe A Acc EUR Hedged 107,61 - 28,59 - -Classe A Acc EUR Duration Hedged - - - - -Classe A Acc GBP - - - - -Classe A Acc GBP Hedged - - - - -Classe A Acc HKD 9,98 - - - -Classe A Acc SEK Hedged - - 1.026,40 - -Classe A Acc SGD - - - - -Classe A Acc SGD Hedged 10,25 - - - -Classe A Acc USD - - - - -Classe A Acc USD Hedged - - - - -Classe B Acc 11,85 16,96 24,68 16,77 8,99Classe B Acc EUR - - - - -Classe B Acc EUR Hedged - - 27,23 - -Classe B Acc USD Hedged - - - - -Classe C Acc 14,06 19,97 29,88 18,72 10,36Classe C Acc AUD - - - - -Classe C Acc CHF - - - - -Classe C Acc CHF Hedged - - 25,15 - -Classe C Acc EUR - - - - -Classe C Acc EUR Hedged 111,77 - 30,89 - -Classe C Acc EUR Duration Hedged - - - - -Classe C Acc GBP - - - - -Classe C Acc GBP Hedged - - - - -Classe C Acc USD - - - - -Classe C Acc USD Hedged - - - - -Classe D Acc - - - - -Classe D Acc EUR - - - - -Classe D Acc USD Hedged - - - - -Classe E Acc - - - - -Classe E Acc EUR - - - - -Classe E Acc EUR Hedged - - - - -Classe E Acc GBP Hedged - - - - -Classe E Acc USD - - - - -Classe I Acc 15,60 22,65 33,82 20,02 10,95Classe I Acc AUD - - - - -Classe I Acc CHF - - - - -Classe I Acc CHF Hedged - - 26,16 - -Classe I Acc EUR - - - - -Classe I Acc EUR Hedged 118,27 - 34,48 - -Classe I Acc GBP - - - - -Classe I Acc GBP Hedged - - 33,10 - -Classe I Acc JPY - - - - -Classe I Acc SGD Hedged 11,51 - - - -Classe I Acc USD - - - - -Classe I Acc USD Hedged - - - - -Classe J Acc JPY - - - - -Classe X Acc - - - - -Classe A1 Acc 12,41 17,77 25,94 16,88 9,21Classe A1 Acc EUR 9,45 - - - -Classe A1 Acc EUR Hedged 105,92 - 27,84 - -Classe A1 Acc GBP Hedged - - - - -Classe A1 Acc PLN Hedged - - 110,76 - -Classe A1 Acc SGD Hedged - - - - -Classe A1 Acc USD - 23,28 - 22,14 -Classe A1 Acc USD Hedged - - - - -Classe B1 Acc 11,51 17,12 24,55 - -Classe B1 Acc EUR Hedged - - 27,27 - -Classe B1 Acc USD - - - - -






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USD USD USD USD USDValore netto d'inventarioal 30 giugno 2013 3.199.166.880 14.875.010 1.839.840.930 155.456.909 65.050.592Azioni in circolazione **al 30 giugno 2013Classe A Dis 8.671.229 - 156.630 - -Classe A Dis AUD Hedged - - - - -Classe A Dis EUR - - - - -Classe A Dis EUR Hedged 570.910 110 447.799 - -Classe A Dis EUR Duration Hedged - - - - -Classe A Dis GBP - - - - -Classe A Dis GBP Hedged - - 46.707 - -Classe A Dis HKD - - - - -Classe A Dis RMB Hedged - - - - -Classe A Dis SGD - - - - -Classe A Dis SGD Hedged - - - - -Classe A Dis USD - - - - -Classe A Dis USD Hedged - - - - -Classe B Dis 293.156 - - - 15Classe B Dis EUR Hedged 2.212.060 100 564.327 - -Classe C Dis - - 144.205 - -Classe C Dis CHF Hedged - - - - -Classe C Dis EUR Hedged - - - - -Classe C Dis GBP - - - - -Classe C Dis GBP Hedged 862.122 - - 3.430 -Classe C Dis JPY Hedged - - - - -Classe C Dis USD - - - - -Classe C Dis USD Hedged - - - - -Classe D Dis - - - - -Classe I Dis - - - - -Classe I Dis EUR Hedged - - - - -Classe I Dis GBP - - - - -Classe I Dis GBP Hedged - - - - -Classe J Dis - - - - -Classe J Dis JPY - - - - -Classe X Dis - - - - -Classe A1 Dis 2.700.882 - - - 15Classe A1 Dis AUD Hedged 40.046 - - - -Classe A1 Dis EUR - - - - -Classe A1 Dis EUR Hedged 68.228 - 343.083 - -Classe A1 Dis USD - - - - -Classe B1 Dis - - - - -Classe B1 Dis EUR Hedged - - - - -Classe A Acc 6.270.183 15 420.003 287.774 10.443Classe A Acc AUD Hedged - - - - -Classe A Acc CHF - - - - -Classe A Acc CHF Hedged - - - 19.304 -Classe A Acc EUR - - - - -Classe A Acc EUR Hedged 6.404.747 100 1.308.910 144.908 4.292Classe A Acc EUR Duration Hedged - - - - -Classe A Acc GBP - - - - -Classe A Acc GBP Hedged - - - 18.693 -Classe A Acc HKD - - - - -Classe A Acc SEK Hedged 266 - 4.860 - -Classe A Acc SGD - - - - -Classe A Acc SGD Hedged - - - - -Classe A Acc USD - - - - -Classe A Acc USD Hedged - - - - -Classe B Acc 1.242.682 - 148.281 32.860 6.153Classe B Acc EUR - - - - -Classe B Acc EUR Hedged 4.442.882 592 917.664 55.565 10.481Classe B Acc USD Hedged - - - - -Classe C Acc 12.410.447 15 428.012 156.868 53.377Classe C Acc AUD - - - - -Classe C Acc CHF - - - - -Classe C Acc CHF Hedged - - - 20.935 -Classe C Acc EUR - - - - -Classe C Acc EUR Hedged 5.131.615 100 1.203.097 206.994 148Classe C Acc EUR Duration Hedged - - - - -Classe C Acc GBP - - - - -Classe C Acc GBP Hedged - 100 80.632 3.430 -Classe C Acc USD - - - - -Classe C Acc USD Hedged - - - - -Classe D Acc - - - - -Classe D Acc EUR - - - - -Classe D Acc USD Hedged - - - - -Classe E Acc - 15 - - 15Classe E Acc EUR - - - - -Classe E Acc EUR Hedged - 1.577 - - 100Classe E Acc GBP Hedged - 100 - - -Classe E Acc USD - - - - -Classe I Acc 17.673.940 150.015 792.799 15 537.937Classe I Acc AUD - - - - -Classe I Acc CHF - - - - -Classe I Acc CHF Hedged - - - - -Classe I Acc EUR - - - - -Classe I Acc EUR Hedged 904.869 100 687.256 102.812 100Classe I Acc GBP - - - - -Classe I Acc GBP Hedged 1.399.217 100 2.027.508 - -Classe I Acc JPY - - - - -Classe I Acc SGD Hedged - - - - -Classe I Acc USD - - - - -Classe I Acc USD Hedged - - - - -Classe J Acc JPY - - - - -Classe X Acc - - - - -Classe A1 Acc 2.275.466 - 187.062 31.835 2.271Classe A1 Acc EUR - - - - -Classe A1 Acc EUR Hedged 372.552 - 433.107 32.221 482Classe A1 Acc GBP Hedged - - - - -Classe A1 Acc PLN Hedged - - - 75.585 -Classe A1 Acc SGD Hedged - - - - -Classe A1 Acc USD - - - - -Classe A1 Acc USD Hedged - - - - -Classe B1 Acc - - - - -Classe B1 Acc EUR Hedged - - - - -Classe B1 Acc USD - - - - -






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USD USD USD USD USDValore netto d'inventario perAzione ** ***al 30 giugno 2013Classe A Dis 19,97 - 103,16 - -Classe A Dis AUD Hedged - - - - -Classe A Dis EUR - - - - -Classe A Dis EUR Hedged 29,96 95,30 121,68 - -Classe A Dis EUR Duration Hedged - - - - -Classe A Dis GBP - - - - -Classe A Dis GBP Hedged - - 110,23 - -Classe A Dis HKD - - - - -Classe A Dis RMB Hedged - - - - -Classe A Dis SGD - - - - -Classe A Dis SGD Hedged - - - - -Classe A Dis USD - - - - -Classe A Dis USD Hedged - - - - -Classe B Dis 26,07 - - - 92,43Classe B Dis EUR Hedged 27,69 95,22 118,29 - -Classe C Dis - - 113,84 - -Classe C Dis CHF Hedged - - - - -Classe C Dis EUR Hedged - - - - -Classe C Dis GBP - - - - -Classe C Dis GBP Hedged 124,05 - - 114,89 -Classe C Dis JPY Hedged - - - - -Classe C Dis USD - - - - -Classe C Dis USD Hedged - - - - -Classe D Dis - - - - -Classe I Dis - - - - -Classe I Dis EUR Hedged - - - - -Classe I Dis GBP - - - - -Classe I Dis GBP Hedged - - - - -Classe J Dis - - - - -Classe J Dis JPY - - - - -Classe X Dis - - - - -Classe A1 Dis 26,32 - - - 92,43Classe A1 Dis AUD Hedged 113,62 - - - -Classe A1 Dis EUR - - - - -Classe A1 Dis EUR Hedged 133,53 - 118,76 - -Classe A1 Dis USD - - - - -Classe B1 Dis - - - - -Classe B1 Dis EUR Hedged - - - - -Classe A Acc 35,11 96,34 142,12 109,94 102,07Classe A Acc AUD Hedged - - - - -Classe A Acc CHF - - - - -Classe A Acc CHF Hedged - - - 106,95 -Classe A Acc EUR - - - - -Classe A Acc EUR Hedged 33,29 96,02 135,35 109,73 101,49Classe A Acc EUR Duration Hedged - - - - -Classe A Acc GBP - - - - -Classe A Acc GBP Hedged - - - 115,81 -Classe A Acc HKD - - - - -Classe A Acc SEK Hedged 1.195,95 - 1.091,15 - -Classe A Acc SGD - - - - -Classe A Acc SGD Hedged - - - - -Classe A Acc USD - - - - -Classe A Acc USD Hedged - - - - -Classe B Acc 33,59 - 136,05 107,14 101,64Classe B Acc EUR - - - - -Classe B Acc EUR Hedged 31,77 95,94 129,56 106,99 100,99Classe B Acc USD Hedged - - - - -Classe C Acc 36,86 96,47 148,34 113,58 102,66Classe C Acc AUD - - - - -Classe C Acc CHF - - - - -Classe C Acc CHF Hedged - - - 109,12 -Classe C Acc EUR - - - - -Classe C Acc EUR Hedged 34,74 96,10 141,44 113,39 102,01Classe C Acc EUR Duration Hedged - - - - -Classe C Acc GBP - - - - -Classe C Acc GBP Hedged - 96,26 143,13 118,31 -Classe C Acc USD - - - - -Classe C Acc USD Hedged - - - - -Classe D Acc - - - - -Classe D Acc EUR - - - - -Classe D Acc USD Hedged - - - - -Classe E Acc - 96,51 - - 100,99Classe E Acc EUR - - - - -Classe E Acc EUR Hedged - 96,17 - - 100,44Classe E Acc GBP Hedged - 96,31 - - -Classe E Acc USD - - - - -Classe I Acc 39,39 96,59 158,25 119,71 103,32Classe I Acc AUD - - - - -Classe I Acc CHF - - - - -Classe I Acc CHF Hedged - - - - -Classe I Acc EUR - - - - -Classe I Acc EUR Hedged 37,23 96,23 150,78 119,40 102,72Classe I Acc GBP - - - - -Classe I Acc GBP Hedged 168,64 96,38 147,16 - -Classe I Acc JPY - - - - -Classe I Acc SGD Hedged - - - - -Classe I Acc USD - - - - -Classe I Acc USD Hedged - - - - -Classe J Acc JPY - - - - -Classe X Acc - - - - -Classe A1 Acc 33,84 - 136,71 108,03 101,63Classe A1 Acc EUR - - - - -Classe A1 Acc EUR Hedged 147,55 - 130,26 107,82 101,01Classe A1 Acc GBP Hedged - - - - -Classe A1 Acc PLN Hedged - - - 438,47 -Classe A1 Acc SGD Hedged - - - - -Classe A1 Acc USD - - - - -Classe A1 Acc USD Hedged - - - - -Classe B1 Acc - - - - -Classe B1 Acc EUR Hedged - - - - -Classe B1 Acc USD - - - - -







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USD USD USD EUR RMBValore netto d'inventarioal 30 giugno 2013 76.923.028 17.607.602 1.302.128.434 166.226.993 388.694.615Azioni in circolazione **al 30 giugno 2013Classe A Dis - - - 4.012 -Classe A Dis AUD Hedged - - - - -Classe A Dis EUR - - - - -Classe A Dis EUR Hedged - - 53.503 - -Classe A Dis EUR Duration Hedged - - - - -Classe A Dis GBP - - - - -Classe A Dis GBP Hedged - - - - -Classe A Dis HKD - - - - -Classe A Dis RMB Hedged - - - - -Classe A Dis SGD - - - - -Classe A Dis SGD Hedged - - - - -Classe A Dis USD - - - - -Classe A Dis USD Hedged - - - 82.434 -Classe B Dis 15 15 - 4.477 -Classe B Dis EUR Hedged - - 111.601 - -Classe C Dis - - 35.006 6.228 -Classe C Dis CHF Hedged - - - - -Classe C Dis EUR Hedged - - 1.112.782 - -Classe C Dis GBP - - - - -Classe C Dis GBP Hedged - - 188.245 - -Classe C Dis JPY Hedged - - - - -Classe C Dis USD - - - - 415Classe C Dis USD Hedged - - - - -Classe D Dis - - - - -Classe I Dis - - - 100.659 -Classe I Dis EUR Hedged - - 84 - -Classe I Dis GBP - - - - -Classe I Dis GBP Hedged - - - 321.037 -Classe J Dis - - - - -Classe J Dis JPY - - - - -Classe X Dis - - - - -Classe A1 Dis 4.814 15 - 1.399 -Classe A1 Dis AUD Hedged - - - - -Classe A1 Dis EUR - - - - -Classe A1 Dis EUR Hedged - - 15.972 - -Classe A1 Dis USD - - - - -Classe B1 Dis - - - - -Classe B1 Dis EUR Hedged - - - - -Classe A Acc 31.461 1.478 1.470.871 26.753 2.773Classe A Acc AUD Hedged - - - - -Classe A Acc CHF - - - - -Classe A Acc CHF Hedged - - 746.334 - -Classe A Acc EUR - - - - 9.509Classe A Acc EUR Hedged 29.586 3.997 1.297.744 - -Classe A Acc EUR Duration Hedged - - - - -Classe A Acc GBP - - - - -Classe A Acc GBP Hedged - - 46.496 - -Classe A Acc HKD - - - - -Classe A Acc SEK Hedged - - - - -Classe A Acc SGD - - - - -Classe A Acc SGD Hedged - - - - -Classe A Acc USD - - - - 900Classe A Acc USD Hedged - - - 1.078 -Classe B Acc 25.756 9.698 148.236 50.822 -Classe B Acc EUR - - - - -Classe B Acc EUR Hedged 31.796 3.501 339.864 - -Classe B Acc USD Hedged - - - - -Classe C Acc 15 15 1.604.561 148.194 3.517Classe C Acc AUD - - - - -Classe C Acc CHF - - - - -Classe C Acc CHF Hedged - - 162.010 - -Classe C Acc EUR - - - - 263Classe C Acc EUR Hedged 100 3.973 461.800 - -Classe C Acc EUR Duration Hedged - - - - -Classe C Acc GBP - - - - -Classe C Acc GBP Hedged - - 283.833 - -Classe C Acc USD - - - - 91.020Classe C Acc USD Hedged - - - - -Classe D Acc - - - - -Classe D Acc EUR - - - - -Classe D Acc USD Hedged - - - - -Classe E Acc 15 15 - - 17Classe E Acc EUR - - - - -Classe E Acc EUR Hedged 100 100 - - -Classe E Acc GBP Hedged - - - - -Classe E Acc USD - - - - 1.767Classe I Acc 600.015 150.015 143.277 2 17Classe I Acc AUD - - - - -Classe I Acc CHF - - - - -Classe I Acc CHF Hedged - - 315.388 - -Classe I Acc EUR - - - - 15Classe I Acc EUR Hedged 100 100 412.075 - -Classe I Acc GBP - - - - -Classe I Acc GBP Hedged - - - 141.658 -Classe I Acc JPY - - - - -Classe I Acc SGD Hedged - - - - -Classe I Acc USD - - - - 504.609Classe I Acc USD Hedged - - - 810.709 -Classe J Acc JPY - - - - -Classe X Acc - - - - -Classe A1 Acc 5.131 1.918 366.110 11.356 -Classe A1 Acc EUR - - - - -Classe A1 Acc EUR Hedged 3.207 308 160.941 - -Classe A1 Acc GBP Hedged - - - - -Classe A1 Acc PLN Hedged - - - - -Classe A1 Acc SGD Hedged - - - - -Classe A1 Acc USD - - - - -Classe A1 Acc USD Hedged - - - 91 -Classe B1 Acc - - - - -Classe B1 Acc EUR Hedged - - - - -Classe B1 Acc USD - - - - -





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USD USD USD EUR RMBValore netto d'inventario perAzione ** ***al 30 giugno 2013Classe A Dis - - - 100,49 -Classe A Dis AUD Hedged - - - - -Classe A Dis EUR - - - - -Classe A Dis EUR Hedged - - 108,76 - -Classe A Dis EUR Duration Hedged - - - - -Classe A Dis GBP - - - - -Classe A Dis GBP Hedged - - - - -Classe A Dis HKD - - - - -Classe A Dis RMB Hedged - - - - -Classe A Dis SGD - - - - -Classe A Dis SGD Hedged - - - - -Classe A Dis USD - - - - -Classe A Dis USD Hedged - - - 98,12 -Classe B Dis 93,28 90,19 - 97,09 -Classe B Dis EUR Hedged - - 105,88 - -Classe C Dis - - 120,55 80,49 -Classe C Dis CHF Hedged - - - - -Classe C Dis EUR Hedged - - 117,45 - -Classe C Dis GBP - - - - -Classe C Dis GBP Hedged - - 114,51 - -Classe C Dis JPY Hedged - - - - -Classe C Dis USD - - - - 102,15Classe C Dis USD Hedged - - - - -Classe D Dis - - - - -Classe I Dis - - - 104,62 -Classe I Dis EUR Hedged - - 124,18 - -Classe I Dis GBP - - - - -Classe I Dis GBP Hedged - - - 95,06 -Classe J Dis - - - - -Classe J Dis JPY - - - - -Classe X Dis - - - - -Classe A1 Dis 93,30 90,21 - 98,50 -Classe A1 Dis AUD Hedged - - - - -Classe A1 Dis EUR - - - - -Classe A1 Dis EUR Hedged - - 106,74 - -Classe A1 Dis USD - - - - -Classe B1 Dis - - - - -Classe B1 Dis EUR Hedged - - - - -Classe A Acc 101,45 97,52 116,89 106,26 602,58Classe A Acc AUD Hedged - - - - -Classe A Acc CHF - - - - -Classe A Acc CHF Hedged - - 118,03 - -Classe A Acc EUR - - - - 99,46Classe A Acc EUR Hedged 100,97 96,82 114,74 - -Classe A Acc EUR Duration Hedged - - - - -Classe A Acc GBP - - - - -Classe A Acc GBP Hedged - - 123,91 - -Classe A Acc HKD - - - - -Classe A Acc SEK Hedged - - - - -Classe A Acc SGD - - - - -Classe A Acc SGD Hedged - - - - -Classe A Acc USD - - - - 102,06Classe A Acc USD Hedged - - - 104,58 -Classe B Acc 100,98 97,14 113,82 102,53 -Classe B Acc EUR - - - - -Classe B Acc EUR Hedged 100,47 96,36 111,77 - -Classe B Acc USD Hedged - - - - -Classe C Acc 101,96 98,08 120,61 111,24 604,33Classe C Acc AUD - - - - -Classe C Acc CHF - - - - -Classe C Acc CHF Hedged - - 120,45 - -Classe C Acc EUR - - - - 99,79Classe C Acc EUR Hedged 101,46 97,35 118,48 - -Classe C Acc EUR Duration Hedged - - - - -Classe C Acc GBP - - - - -Classe C Acc GBP Hedged - - 126,43 - -Classe C Acc USD - - - - 102,37Classe C Acc USD Hedged - - - - -Classe D Acc - - - - -Classe D Acc EUR - - - - -Classe D Acc USD Hedged - - - - -Classe E Acc 100,29 97,55 - - 605,24Classe E Acc EUR - - - - -Classe E Acc EUR Hedged 99,75 96,81 - - -Classe E Acc GBP Hedged - - - - -Classe E Acc USD - - - - 102,50Classe I Acc 102,68 98,73 127,24 119,63 606,37Classe I Acc AUD - - - - -Classe I Acc CHF - - - - -Classe I Acc CHF Hedged - - 123,05 - -Classe I Acc EUR - - - - 100,10Classe I Acc EUR Hedged 102,18 97,98 124,83 - -Classe I Acc GBP - - - - -Classe I Acc GBP Hedged - - - 110,10 -Classe I Acc JPY - - - - -Classe I Acc SGD Hedged - - - - -Classe I Acc USD - - - - 102,70Classe I Acc USD Hedged - - - 110,55 -Classe J Acc JPY - - - - -Classe X Acc - - - - -Classe A1 Acc 101,00 97,15 114,73 104,02 -Classe A1 Acc EUR - - - - -Classe A1 Acc EUR Hedged 100,48 96,35 112,61 - -Classe A1 Acc GBP Hedged - - - - -Classe A1 Acc PLN Hedged - - - - -Classe A1 Acc SGD Hedged - - - - -Classe A1 Acc USD - - - - -Classe A1 Acc USD Hedged - - - 105,60 -Classe B1 Acc - - - - -Classe B1 Acc EUR Hedged - - - - -Classe B1 Acc USD - - - - -






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EUR USD EUR USD USDValore netto d'inventarioal 30 giugno 2013 1.136.420.656 154.043.093 4.336.760 6.628.655 21.379.988Azioni in circolazione **al 30 giugno 2013Classe A Dis - - - - 5.175Classe A Dis AUD Hedged - - - - -Classe A Dis EUR - - - - 4.304Classe A Dis EUR Hedged - - - - -Classe A Dis EUR Duration Hedged - - - - -Classe A Dis GBP - - - - 71.476Classe A Dis GBP Hedged - - - - -Classe A Dis HKD - - - - -Classe A Dis RMB Hedged - - - - -Classe A Dis SGD - - - - -Classe A Dis SGD Hedged - - - - -Classe A Dis USD - - - - -Classe A Dis USD Hedged - - - - -Classe B Dis - - - - 17Classe B Dis EUR Hedged - - - - -Classe C Dis - - - - -Classe C Dis CHF Hedged - - - - -Classe C Dis EUR Hedged - - - - -Classe C Dis GBP - - - - -Classe C Dis GBP Hedged - - - - -Classe C Dis JPY Hedged - - - - -Classe C Dis USD - - - - -Classe C Dis USD Hedged - - - - -Classe D Dis - - - - -Classe I Dis - - - - -Classe I Dis EUR Hedged - - - - -Classe I Dis GBP - - - - -Classe I Dis GBP Hedged - - - - -Classe J Dis - - - - -Classe J Dis JPY - - - - -Classe X Dis - - - - -Classe A1 Dis - - - - 17Classe A1 Dis AUD Hedged - - - - -Classe A1 Dis EUR - - - - -Classe A1 Dis EUR Hedged - - - - -Classe A1 Dis USD - - - - -Classe B1 Dis - - - - -Classe B1 Dis EUR Hedged - - - - -Classe A Acc 1.934.117 356.112 5.730 5.683 15.957Classe A Acc AUD Hedged - - - - -Classe A Acc CHF - - - - -Classe A Acc CHF Hedged - - - - -Classe A Acc EUR - - - - 1.433Classe A Acc EUR Hedged - - - - 825Classe A Acc EUR Duration Hedged - - - - -Classe A Acc GBP - - - - 14.432Classe A Acc GBP Hedged - - - - -Classe A Acc HKD - - - - -Classe A Acc SEK Hedged - - - - -Classe A Acc SGD - - - - -Classe A Acc SGD Hedged - - - - -Classe A Acc USD - - - - -Classe A Acc USD Hedged - - - - -Classe B Acc 1.008.268 708.174 - 15 8.390Classe B Acc EUR - - - - -Classe B Acc EUR Hedged - - - - -Classe B Acc USD Hedged - - - - -Classe C Acc 3.929.126 119.717 15 9.214 26.995Classe C Acc AUD - - - - -Classe C Acc CHF - - - - -Classe C Acc CHF Hedged - - - - -Classe C Acc EUR - 10.665 - - -Classe C Acc EUR Hedged - - - - 100Classe C Acc EUR Duration Hedged - - - - -Classe C Acc GBP - - - - -Classe C Acc GBP Hedged - - - - -Classe C Acc USD - - - - -Classe C Acc USD Hedged - - - - -Classe D Acc - - - - -Classe D Acc EUR - - - - -Classe D Acc USD Hedged - - - - -Classe E Acc - - - - -Classe E Acc EUR - - - - -Classe E Acc EUR Hedged - - - - -Classe E Acc GBP Hedged - - - - -Classe E Acc USD - - - - -Classe I Acc 1.952.260 90.619 36.415 50.015 15Classe I Acc AUD - - - - -Classe I Acc CHF - - - - -Classe I Acc CHF Hedged - - - - -Classe I Acc EUR - - - - -Classe I Acc EUR Hedged - - - - -Classe I Acc GBP - - - - -Classe I Acc GBP Hedged - - - - -Classe I Acc JPY 1.239 - - - -Classe I Acc SGD Hedged - - - - -Classe I Acc USD - - - - -Classe I Acc USD Hedged - - - - -Classe J Acc JPY - - - - -Classe X Acc - - - - -Classe A1 Acc 214.523 184.715 - 15 8.830Classe A1 Acc EUR - - - - -Classe A1 Acc EUR Hedged - - - - -Classe A1 Acc GBP Hedged - - - - -Classe A1 Acc PLN Hedged - - - - -Classe A1 Acc SGD Hedged - - - - -Classe A1 Acc USD - - - - -Classe A1 Acc USD Hedged - - - - -Classe B1 Acc - - - - -Classe B1 Acc EUR Hedged - - - - -Classe B1 Acc USD - - - - -





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EUR USD EUR USD USDValore netto d'inventario perAzione ** ***al 30 giugno 2013Classe A Dis - - - - 89,40Classe A Dis AUD Hedged - - - - -Classe A Dis EUR - - - - 97,32Classe A Dis EUR Hedged - - - - -Classe A Dis EUR Duration Hedged - - - - -Classe A Dis GBP - - - - 107,16Classe A Dis GBP Hedged - - - - -Classe A Dis HKD - - - - -Classe A Dis RMB Hedged - - - - -Classe A Dis SGD - - - - -Classe A Dis SGD Hedged - - - - -Classe A Dis USD - - - - -Classe A Dis USD Hedged - - - - -Classe B Dis - - - - 87,73Classe B Dis EUR Hedged - - - - -Classe C Dis - - - - -Classe C Dis CHF Hedged - - - - -Classe C Dis EUR Hedged - - - - -Classe C Dis GBP - - - - -Classe C Dis GBP Hedged - - - - -Classe C Dis JPY Hedged - - - - -Classe C Dis USD - - - - -Classe C Dis USD Hedged - - - - -Classe D Dis - - - - -Classe I Dis - - - - -Classe I Dis EUR Hedged - - - - -Classe I Dis GBP - - - - -Classe I Dis GBP Hedged - - - - -Classe J Dis - - - - -Classe J Dis JPY - - - - -Classe X Dis - - - - -Classe A1 Dis - - - - 87,66Classe A1 Dis AUD Hedged - - - - -Classe A1 Dis EUR - - - - -Classe A1 Dis EUR Hedged - - - - -Classe A1 Dis USD - - - - -Classe B1 Dis - - - - -Classe B1 Dis EUR Hedged - - - - -Classe A Acc 122,35 104,77 100,44 99,69 99,40Classe A Acc AUD Hedged - - - - -Classe A Acc CHF - - - - -Classe A Acc CHF Hedged - - - - -Classe A Acc EUR - - - - 108,17Classe A Acc EUR Hedged - - - - 93,20Classe A Acc EUR Duration Hedged - - - - -Classe A Acc GBP - - - - 107,20Classe A Acc GBP Hedged - - - - -Classe A Acc HKD - - - - -Classe A Acc SEK Hedged - - - - -Classe A Acc SGD - - - - -Classe A Acc SGD Hedged - - - - -Classe A Acc USD - - - - -Classe A Acc USD Hedged - - - - -Classe B Acc 120,93 104,11 - 98,64 97,43Classe B Acc EUR - - - - -Classe B Acc EUR Hedged - - - - -Classe B Acc USD Hedged - - - - -Classe C Acc 127,04 107,86 101,87 101,16 101,67Classe C Acc AUD - - - - -Classe C Acc CHF - - - - -Classe C Acc CHF Hedged - - - - -Classe C Acc EUR - 94,15 - - -Classe C Acc EUR Hedged - - - - 95,06Classe C Acc EUR Duration Hedged - - - - -Classe C Acc GBP - - - - -Classe C Acc GBP Hedged - - - - -Classe C Acc USD - - - - -Classe C Acc USD Hedged - - - - -Classe D Acc - - - - -Classe D Acc EUR - - - - -Classe D Acc USD Hedged - - - - -Classe E Acc - - - - -Classe E Acc EUR - - - - -Classe E Acc EUR Hedged - - - - -Classe E Acc GBP Hedged - - - - -Classe E Acc USD - - - - -Classe I Acc 129,88 110,67 103,25 102,51 104,11Classe I Acc AUD - - - - -Classe I Acc CHF - - - - -Classe I Acc CHF Hedged - - - - -Classe I Acc EUR - - - - -Classe I Acc EUR Hedged - - - - -Classe I Acc GBP - - - - -Classe I Acc GBP Hedged - - - - -Classe I Acc JPY 828,52 - - - -Classe I Acc SGD Hedged - - - - -Classe I Acc USD - - - - -Classe I Acc USD Hedged - - - - -Classe J Acc JPY - - - - -Classe X Acc - - - - -Classe A1 Acc 117,14 101,51 - 98,64 97,38Classe A1 Acc EUR - - - - -Classe A1 Acc EUR Hedged - - - - -Classe A1 Acc GBP Hedged - - - - -Classe A1 Acc PLN Hedged - - - - -Classe A1 Acc SGD Hedged - - - - -Classe A1 Acc USD - - - - -Classe A1 Acc USD Hedged - - - - -Classe B1 Acc - - - - -Classe B1 Acc EUR Hedged - - - - -Classe B1 Acc USD - - - - -






SchroderISF

AsianOpportunities

SchroderISF

EUROEquity

SchroderISF

EuropeanLargeCap

SchroderISF

GlobalEquity

SchroderISF

ItalianEquity

SchroderISF

JapaneseEquity

% % % % % %

Obbligazioni, Commercial paper, Attività eTitoli garantiti da ipoteca - - - - - -

Strumenti del mercato monetario - assimilati alla liquidità - - - - - -

Altri titoli

Pubblicità - 2,69 1,12 1,44 - -Tecnologia aerospaziale e militare - 3,52 2,79 0,85 - -Attività agricole 0,64 - 2,13 - - -Prodotti agricoli - - - - - -Servizi aeroportuali - - - - - -Abbigliamento, accessori e beni di lusso - - - - - -Elettrodomestici e prodotti casalinghi durevoli - - - - 2,29 0,16Automobili 6,41 4,68 3,40 4,94 10,09 16,04Banche 11,11 8,88 10,25 11,34 19,90 11,70Bevande e tabacchi - 4,88 3,74 4,37 1,53 0,27Emittenti televisive e via cavo 4,10 3,14 2,57 0,86 - -Componenti e materiali edili 2,44 1,29 0,73 1,43 - -Prodotti chimici - 7,42 8,22 1,66 1,02 5,89Servizi commerciali 1,81 5,40 5,59 0,96 3,43 -Hardware per computer - - - - - -Software e servizi informatici - - - 1,08 - -Computer storage e periferiche 0,90 - - 1,24 - 1,93Edilizia e immobiliare - - - 0,90 0,90 2,18Servizi commerciali diversificati - - - - - -Metallurgici e minerari diversificati 3,14 - 1,99 1,89 - -Prodotti elettrici ed elettronici - 1,37 1,19 1,02 8,07 -Strumenti e componenti elettronici 4,53 2,97 0,68 1,54 4,14 10,18Produttori di apparecchiature elettroniche - - - - - -Servizi e attrezzature del settore energetico - 1,79 0,99 2,25 - -Fonti energetiche - - - - - -Servizi ambientali - - - - - -Servizi finanziari 9,19 3,68 5,14 6,86 1,80 4,53Prodotti alimentari e casalinghi 2,68 1,68 4,80 6,18 0,84 1,94Carta e prodotti forestali - - - - - -Salute e cura personale 2,37 3,72 1,05 2,53 4,71 0,58Forniture sanitarie - - - - - -Componenti industriali 1,16 3,79 5,36 6,18 5,64 2,86Macchinari industriali - - - - - -Assicurazioni 3,77 6,45 6,12 3,82 3,47 3,56Software e servizi internet 1,24 - - 3,52 - 0,70Fondi di investimento 3,10 - - - - -Turismo e tempo libero 2,50 1,57 1,87 - - 0,31Macchinari e ingegneria - - - - - -Porti e servizi marittimi - - - - - 1,68Materiali e materie prime diversi - - - - - 0,50Film e intrattenimento - - - - - -Trivellazione petrolio e gas - - - - - -Esplorazione e produzione petrolio e gas 0,86 2,28 5,17 6,91 9,64 2,22Imballaggi e container - - - 1,07 1,79 1,37Farmaceutici 1,91 8,70 9,55 10,53 3,00 5,77Minerali e metalli preziosi - - - - - -Pubblicazione e stampa - - - - - -Immobiliare 13,72 1,81 - - 1,90 2,22Fondi comuni d'investimento immobiliare - - - - - -Gestione e sviluppo immobiliare - - - - - -Ristorazione - 2,61 2,00 0,62 2,23 -Vendita al dettaglio 1,81 3,58 3,14 3,39 - 2,28Semiconduttori 14,39 1,65 1,19 0,55 - -Bevande analcoliche - - - - - -Negozi specializzati - - - - - -Software applicativi 0,19 5,01 2,24 3,34 - 1,40Telecomunicazioni 1,16 2,50 2,90 1,03 1,97 6,38Tessile e abbigliamento 1,23 1,87 - 1,01 1,47 -Società commerciali e distributori 2,25 - - - 3,24 7,49Trasporto - Linee aeree - - - 0,70 - 1,09Trasporti - Strade e ferrovie - - - 1,98 - 1,76Trasporti marittimi - - - - - -Trasporto su strada - - 0,92 - - 0,68Servizi di pubblica utilità - Elettricità e gas - - - 0,83 5,20 0,94Utenze per il servizio idrico - - - - - -

Portafoglio investimenti come percentuale del patrimonionetto

98,61 98,93 96,84 98,82 98,27 98,61

Fair Value Pricing Adjustment - - - - - (0,50)

Altre attività/(passività) nette 1,39 1,07 3,16 1,18 1,73 1,89

Totale patrimonio netto 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00



Ripartizione degli investimenti per settore

SchroderISF

SwissEquity

SchroderISFUK

Equity

SchroderISFUS

LargeCap

SchroderISF


Securities

SchroderISF

AsianEquityYield

SchroderISF

AsianSmaller

Companies% % % % % %

Obbligazioni, Commercial paper, Attività eTitoli garantiti da ipoteca - - - - 1,05 -


Altri titoli

Pubblicità - - - - - 2,14Tecnologia aerospaziale e militare - 0,13 0,81 - - -Attività agricole - - - - 1,38 4,35Prodotti agricoli - - - - - -Servizi aeroportuali - - - - - 1,33Abbigliamento, accessori e beni di lusso - - - - - -Elettrodomestici e prodotti casalinghi durevoli - - - - - -Automobili 0,73 - - - 3,57 10,79Banche 10,74 12,27 6,63 - 16,51 1,22Bevande e tabacchi - 2,18 5,45 - 0,75 1,91Emittenti televisive e via cavo - 4,31 4,28 - 3,40 4,34Componenti e materiali edili 3,80 - 1,43 - 1,74 1,01Prodotti chimici 5,44 2,05 1,59 - 0,79 2,91Servizi commerciali - 2,22 2,09 - 3,37 6,43Hardware per computer - - - - - -Software e servizi informatici - - 2,62 - - -Computer storage e periferiche 0,18 - 4,19 - 1,24 -Edilizia e immobiliare 7,52 1,99 - - - 0,79Servizi commerciali diversificati 0,41 - - - - -Metallurgici e minerari diversificati - 5,70 - - 4,81 -Prodotti elettrici ed elettronici - - 1,04 - 2,96 -Strumenti e componenti elettronici - - 1,15 - 1,28 6,07Produttori di apparecchiature elettroniche - - - - - -Servizi e attrezzature del settore energetico - 1,12 1,67 - - -Fonti energetiche - - - - - -Servizi ambientali - - - - - -Servizi finanziari 3,68 3,07 5,39 - 12,72 5,53Prodotti alimentari e casalinghi 10,83 4,62 4,31 - 1,42 1,60Carta e prodotti forestali - - - - - -Salute e cura personale 1,03 - 3,90 - - 5,93Forniture sanitarie - - - - - -Componenti industriali 7,38 6,45 6,58 - - 9,10Macchinari industriali - - - - - -Assicurazioni 9,11 7,48 4,95 - 4,59 -Software e servizi internet - - 6,69 - 1,49 -Fondi di investimento - 3,09 - - 2,33 -Turismo e tempo libero 0,54 2,65 - - - 1,25Macchinari e ingegneria - - - - - -Porti e servizi marittimi - - - - - -Materiali e materie prime diversi - - - - - 1,52Film e intrattenimento - - - - - -Trivellazione petrolio e gas 1,69 - - - - -Esplorazione e produzione petrolio e gas - 13,65 7,43 - 1,40 -Imballaggi e container - - 1,06 - 2,49 -Farmaceutici 22,41 9,72 9,16 - - 3,15Minerali e metalli preziosi - - - - - -Pubblicazione e stampa - - - - - -Immobiliare - 0,88 - 74,03 12,58 2,90Fondi comuni d'investimento immobiliare - - - 23,01 4,42 -Gestione e sviluppo immobiliare - - - 1,95 - 1,36Ristorazione - 0,79 0,64 - - -Vendita al dettaglio 0,95 1,25 5,85 - - 5,69Semiconduttori - 1,06 - - 3,72 -Bevande analcoliche - - - - - -Negozi specializzati - - - - - -Software applicativi 2,03 0,55 3,95 - - 2,05Telecomunicazioni 3,19 4,93 4,30 - 7,87 -Tessile e abbigliamento 5,72 - - - - 9,57Società commerciali e distributori - 1,62 - - - -Trasporto - Linee aeree - 1,40 - - - 1,44Trasporti - Strade e ferrovie - - 2,13 - - -Trasporti marittimi - - - - - 1,42Trasporto su strada - - - - - 1,17Servizi di pubblica utilità - Elettricità e gas - 1,46 - - - -Utenze per il servizio idrico - - - - - -


97,38 96,64 99,29 98,99 97,88 96,97

Fair Value Pricing Adjustment - - - - - -





Ripartizione degli investimenti persettore (segue)

SchroderISF

AsianTotal

Return

SchroderISF

BrazilianEquity

SchroderISF


SchroderISF

ChinaOpportunities

SchroderISF

EmergingAsia

SchroderISF

EmergingEurope

% % % % % %



Altri titoli

Pubblicità - - - 0,15 - -Tecnologia aerospaziale e militare - 4,47 - - - -Attività agricole 0,51 - - - 2,54 -Prodotti agricoli - - - - - -Servizi aeroportuali - - - 0,42 - -Abbigliamento, accessori e beni di lusso - - - - - -Elettrodomestici e prodotti casalinghi durevoli - - - - - 1,05Automobili 3,14 4,46 5,40 2,15 5,88 1,22Banche 11,44 17,21 25,17 21,33 13,82 28,18Bevande e tabacchi 1,74 5,05 5,05 2,95 0,99 -Emittenti televisive e via cavo 3,65 - - 0,43 0,65 0,42Componenti e materiali edili 1,78 - - 1,59 1,07 -Prodotti chimici 1,03 3,62 2,47 - 0,90 -Servizi commerciali 5,32 10,17 2,09 3,66 - -Hardware per computer - - - - 0,73 -Software e servizi informatici - - 1,87 - - -Computer storage e periferiche 0,41 - - - - -Edilizia e immobiliare 0,32 - - - - -Servizi commerciali diversificati - - - - - -Metallurgici e minerari diversificati 1,90 9,80 3,76 0,66 1,65 0,17Prodotti elettrici ed elettronici - 1,56 1,45 2,03 - 0,31Strumenti e componenti elettronici 1,26 - 2,38 0,36 5,98 -Produttori di apparecchiature elettroniche - - - - - -Servizi e attrezzature del settore energetico - - - 1,57 0,93 -Fonti energetiche - - - - - -Servizi ambientali - - - - - -Servizi finanziari 17,90 8,87 - 1,23 7,97 3,51Prodotti alimentari e casalinghi 2,81 13,77 4,30 1,29 3,24 8,86Carta e prodotti forestali - 2,53 - - - -Salute e cura personale 2,18 - 3,89 3,23 1,26 0,44Forniture sanitarie 0,97 - - - - -Componenti industriali 3,24 - - 1,73 1,20 -Macchinari industriali - - - - - -Assicurazioni 2,70 1,24 3,47 10,18 5,01 3,35Software e servizi internet 0,64 - 8,55 8,41 5,56 5,33Fondi di investimento - - - 3,05 1,65 -Turismo e tempo libero 5,12 - - - - -Macchinari e ingegneria - - - - - -Porti e servizi marittimi - - - - - -Materiali e materie prime diversi - - - - - -Film e intrattenimento - - - 0,17 - -Trivellazione petrolio e gas - - - - - 1,87Esplorazione e produzione petrolio e gas - 4,46 15,11 11,29 4,66 24,82Imballaggi e container 1,47 - - 0,94 - -Farmaceutici 1,27 - 1,04 0,91 1,90 2,78Minerali e metalli preziosi - - - - - -Pubblicazione e stampa - - - - - -Immobiliare 13,00 - 2,98 0,53 0,74 0,27Fondi comuni d'investimento immobiliare 1,31 - - - - -Gestione e sviluppo immobiliare 0,99 - 2,75 4,48 - 0,22Ristorazione - 2,41 - - - -Vendita al dettaglio 0,53 1,31 1,55 1,19 3,68 -Semiconduttori 4,38 - - - 19,21 -Bevande analcoliche - - - - 0,86 1,84Negozi specializzati - - - - - -Software applicativi - - - - 1,12 0,54Telecomunicazioni - 2,74 4,84 8,58 6,13 10,64Tessile e abbigliamento 4,51 3,41 0,90 0,30 - -Società commerciali e distributori 2,44 - - - - -Trasporto - Linee aeree - - - 2,78 - 1,70Trasporti - Strade e ferrovie - - - 0,83 - -Trasporti marittimi - - - - - -Trasporto su strada - - - - - -Servizi di pubblica utilità - Elettricità e gas - - - - - -Utenze per il servizio idrico - - - - - -


97,96 97,08 99,02 98,42 99,33 97,52

Fair Value Pricing Adjustment - (0,73) - - - -






SchroderISF

EmergingMarkets

SchroderISF

EuropeanDividend

Maximiser

SchroderISF

EuropeanEquityFocus

SchroderISF

EuropeanEquityYield

SchroderISF

EuropeanSmaller

Companies

SchroderISF

EuropeanSpecial

Situations% % % % % %



Altri titoli

Pubblicità 0,57 - - - - -Tecnologia aerospaziale e militare - 4,26 6,64 4,23 - 3,06Attività agricole - - 3,32 - 0,51 -Prodotti agricoli - - - - - -Servizi aeroportuali - - - - - -Abbigliamento, accessori e beni di lusso - - - - - -Elettrodomestici e prodotti casalinghi durevoli - - - - 2,75 -Automobili 6,48 2,30 4,06 2,29 1,92 -Banche 20,97 10,38 5,02 10,31 3,15 12,96Bevande e tabacchi 1,49 2,52 0,98 2,51 - 6,43Emittenti televisive e via cavo 1,08 - 3,54 - 1,02 1,87Componenti e materiali edili 0,86 3,71 - 4,44 2,17 1,48Prodotti chimici 4,47 3,30 8,41 3,27 4,94 12,08Servizi commerciali 0,86 3,11 5,61 3,09 4,72 7,54Hardware per computer 0,37 - - - - -Software e servizi informatici 0,77 - - - - -Computer storage e periferiche - - - - 0,24 -Edilizia e immobiliare 0,83 2,09 - 2,08 - -Servizi commerciali diversificati - - - - 2,04 -Metallurgici e minerari diversificati 1,74 0,82 3,43 0,81 0,81 -Prodotti elettrici ed elettronici 0,67 - - - - -Strumenti e componenti elettronici 2,79 - - - 2,76 2,85Produttori di apparecchiature elettroniche - - - - - -Servizi e attrezzature del settore energetico - - 2,00 - 2,14 -Fonti energetiche - - - - - -Servizi ambientali - - - - - -Servizi finanziari 4,32 - 6,88 - 7,02 -Prodotti alimentari e casalinghi 3,79 5,36 3,04 5,32 2,64 5,73Carta e prodotti forestali - 0,54 - 0,54 2,36 2,90Salute e cura personale 1,67 - 1,75 - 6,09 6,35Forniture sanitarie - - - - - -Componenti industriali - - 7,59 - 0,88 8,25Macchinari industriali - - - - - 1,08Assicurazioni 3,79 11,84 9,32 11,41 7,77 2,43Software e servizi internet 4,29 - - - 1,97 -Fondi di investimento - - - - - -Turismo e tempo libero 0,64 - 2,71 - 3,91 1,26Macchinari e ingegneria - - 0,59 - - -Porti e servizi marittimi - - - - - -Materiali e materie prime diversi - - - - - -Film e intrattenimento - - - - 0,98 -Trivellazione petrolio e gas - - - - - -Esplorazione e produzione petrolio e gas 9,45 10,01 5,41 9,59 2,23 -Imballaggi e container - - - - - -Farmaceutici 1,24 14,68 5,13 15,01 1,58 12,46Minerali e metalli preziosi - - - - - -Pubblicazione e stampa - 5,07 - 5,05 - -Immobiliare 2,42 1,51 - 1,50 1,02 -Fondi comuni d'investimento immobiliare - - - - - -Gestione e sviluppo immobiliare 1,16 - - - - -Ristorazione - - 4,64 - - -Vendita al dettaglio 2,66 - - - 9,83 -Semiconduttori 10,58 - - - 3,66 -Bevande analcoliche 1,50 - - - - -Negozi specializzati - - - - - -Software applicativi - - 2,99 - 3,65 4,02Telecomunicazioni 6,57 10,97 - 10,90 2,60 2,46Tessile e abbigliamento 0,37 - 2,48 - - 4,13Società commerciali e distributori - - - - 1,19 -Trasporto - Linee aeree 0,30 - - - 3,55 -Trasporti - Strade e ferrovie - - - - 2,48 -Trasporti marittimi - 1,60 - 1,58 3,33 -Trasporto su strada - - 1,69 - - -Servizi di pubblica utilità - Elettricità e gas - 2,56 - 2,53 - -Utenze per il servizio idrico - - - - - -


98,70 96,63 97,23 96,46 97,91 99,34







SchroderISF

EuropeanTotal

Return

SchroderISF


SchroderISF


SchroderISF


SchroderISF

GlobalDividend

Maximiser

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GlobalEmerging

MarketOpportunities

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Altri titoli

Pubblicità - - - - - -Tecnologia aerospaziale e militare 4,47 - 2,78 2,02 - -Attività agricole - 2,51 - 1,45 - -Prodotti agricoli - - - - - -Servizi aeroportuali - - - - - -Abbigliamento, accessori e beni di lusso - - - - - -Elettrodomestici e prodotti casalinghi durevoli - - - - 1,04 -Automobili 4,27 - 5,70 3,34 4,54 8,80Banche 7,62 48,50 - 12,02 11,50 23,51Bevande e tabacchi 3,82 1,00 - 2,08 6,18 -Emittenti televisive e via cavo 4,61 - - 2,93 2,52 -Componenti e materiali edili 1,02 - 1,84 - 2,10 1,03Prodotti chimici 5,76 3,72 7,43 2,72 4,83 2,54Servizi commerciali 9,99 1,66 4,08 2,19 - 1,04Hardware per computer - - - - - -Software e servizi informatici - - - 1,87 - -Computer storage e periferiche - - 1,50 - - -Edilizia e immobiliare 1,02 0,31 1,75 - 1,39 -Servizi commerciali diversificati - - - - - -Metallurgici e minerari diversificati 3,15 0,42 2,72 - 1,63 -Prodotti elettrici ed elettronici - 2,36 3,00 - 1,23 -Strumenti e componenti elettronici 2,02 - 16,92 - - 5,32Produttori di apparecchiature elettroniche - - - - - -Servizi e attrezzature del settore energetico 1,10 - - - - -Fonti energetiche - - - - - -Servizi ambientali - - - - - -Servizi finanziari 2,49 7,65 2,10 6,04 3,61 6,44Prodotti alimentari e casalinghi 2,46 1,42 4,79 6,12 3,39 4,38Carta e prodotti forestali - - - - 1,72 -Salute e cura personale 3,93 0,87 - 7,54 - 2,21Forniture sanitarie - - - - - -Componenti industriali 6,60 - 7,52 1,54 4,77 -Macchinari industriali 2,44 - - - - -Assicurazioni 1,95 - 2,08 2,96 7,39 1,97Software e servizi internet - - 5,76 - - 7,54Fondi di investimento - - - - - -Turismo e tempo libero 1,84 - - - - -Macchinari e ingegneria - - - - - -Porti e servizi marittimi - - - - - -Materiali e materie prime diversi - - 1,92 2,10 - -Film e intrattenimento - - - - - -Trivellazione petrolio e gas - 6,25 - - 1,60 -Esplorazione e produzione petrolio e gas 2,46 3,88 5,77 - 7,14 4,35Imballaggi e container - - 1,58 - - -Farmaceutici 6,02 0,86 - 16,56 14,65 1,42Minerali e metalli preziosi - - - - - -Pubblicazione e stampa - - - - - -Immobiliare 1,72 - - 2,90 2,66 3,76Fondi comuni d'investimento immobiliare - - - - - -Gestione e sviluppo immobiliare - 7,64 - 1,30 - 3,96Ristorazione - - - 3,08 - -Vendita al dettaglio 3,46 1,54 5,15 6,77 - 5,70Semiconduttori - - 3,33 - 0,52 7,01Bevande analcoliche - - - - - 0,85Negozi specializzati - - - - - -Software applicativi 3,91 - 1,44 - 4,39 -Telecomunicazioni 1,66 5,99 1,99 3,77 5,73 6,74Tessile e abbigliamento 2,76 - - 2,92 2,49 1,04Società commerciali e distributori - 0,65 0,57 - 1,67 -Trasporto - Linee aeree - 3,86 - - 1,21 1,06Trasporti - Strade e ferrovie - - 1,94 - - -Trasporti marittimi - - - - - -Trasporto su strada - - - 1,72 - -Servizi di pubblica utilità - Elettricità e gas 1,37 0,56 2,37 - - -Utenze per il servizio idrico - - 0,84 - - -


93,92 101,65 96,87 95,94 99,90 100,67


Altre attività/(passività) nette 6,08 (1,65) 3,13 4,06 0,10 (0,67)





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GlobalEnergy

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GlobalEquityYield

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Securities

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GlobalResources

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GlobalSmall Cap

Energy

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Strumenti del mercato monetario - assimilati alla liquidità - - 1,13 - - -

Altri titoli

Pubblicità - - - - - 0,15Tecnologia aerospaziale e militare - - - - - 0,20Attività agricole - - - - - 0,36Prodotti agricoli - - - - - -Servizi aeroportuali - - - - - -Abbigliamento, accessori e beni di lusso - - - - - -Elettrodomestici e prodotti casalinghi durevoli - 1,01 - - - 0,65Automobili - 4,35 - - - 2,89Banche - 11,41 - - - 2,54Bevande e tabacchi - 4,46 - - - 0,17Emittenti televisive e via cavo - 2,52 - - - 0,79Componenti e materiali edili - 2,02 - 5,89 - 1,96Prodotti chimici - 4,89 - 17,75 1,03 3,40Servizi commerciali - - - 3,13 - 5,60Hardware per computer - - - - - -Software e servizi informatici - - - - - 0,95Computer storage e periferiche - - - - - 0,75Edilizia e immobiliare - 1,34 2,32 - - 1,41Servizi commerciali diversificati - - - - - 1,51Metallurgici e minerari diversificati - 1,57 - 11,36 - 1,48Prodotti elettrici ed elettronici - 1,02 - 1,03 - 1,20Strumenti e componenti elettronici - - - 3,32 - 2,60Produttori di apparecchiature elettroniche - - - - - -Servizi e attrezzature del settore energetico 17,92 - - 9,16 9,05 1,48Fonti energetiche - - - 1,29 - -Servizi ambientali - - - - - 1,02Servizi finanziari - 3,00 - - - 3,44Prodotti alimentari e casalinghi - 3,44 - - - 2,26Carta e prodotti forestali - 1,72 - - - 0,43Salute e cura personale - - - - - 4,99Forniture sanitarie - - - - - -Componenti industriali - 3,17 - - - 7,00Macchinari industriali - - - - - -Assicurazioni - 7,38 - - - 4,85Software e servizi internet - - - - - 1,56Fondi di investimento 0,94 - - 2,27 - 0,88Turismo e tempo libero - - 5,28 - - 2,52Macchinari e ingegneria - 1,17 - - - -Porti e servizi marittimi - - - - - -Materiali e materie prime diversi - - - - - 2,20Film e intrattenimento - - - - - 0,23Trivellazione petrolio e gas 6,90 1,58 - - 4,14 -Esplorazione e produzione petrolio e gas 71,07 6,49 - 29,32 81,84 1,97Imballaggi e container - - - 5,42 - 2,81Farmaceutici - 14,48 - - - 2,86Minerali e metalli preziosi - - - - - -Pubblicazione e stampa - - - - - -Immobiliare - 2,46 85,57 1,55 - 4,79Fondi comuni d'investimento immobiliare - - - - - -Gestione e sviluppo immobiliare - - 3,61 - - 0,33Ristorazione - - - - - 1,67Vendita al dettaglio - - 1,48 - - 5,97Semiconduttori - 0,50 - - - 2,06Bevande analcoliche - 1,30 - - - -Negozi specializzati - - - - - -Software applicativi - 4,38 - - - 2,54Telecomunicazioni - 5,23 - - - 2,43Tessile e abbigliamento - 2,44 - - - 1,29Società commerciali e distributori - 1,66 - 1,42 - 3,41Trasporto - Linee aeree - 1,16 - - - 0,97Trasporti - Strade e ferrovie - - - - - 0,74Trasporti marittimi - - - - - 0,39Trasporto su strada - - - - - 0,72Servizi di pubblica utilità - Elettricità e gas - - - - - 0,64Utenze per il servizio idrico - - - - - 0,03


96,83 96,15 99,39 92,91 96,06 97,09







SchroderISF

GreaterChina

SchroderISF

Hong KongEquity

SchroderISF

IndianEquity

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SchroderISF

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Companies

SchroderISF

KoreanEquity

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Obbligazioni, Commercial paper, Attività eTitoli garantiti da ipoteca - - 0,03 - - -


Altri titoli

Pubblicità - - - 0,37 - -Tecnologia aerospaziale e militare - - - - - -Attività agricole - - - - - -Prodotti agricoli - - - - - -Servizi aeroportuali - - - - - -Abbigliamento, accessori e beni di lusso - - - - - -Elettrodomestici e prodotti casalinghi durevoli - - - 0,81 - 3,68Automobili 0,54 - 5,50 10,04 8,18 21,65Banche 12,50 15,39 17,15 6,02 1,15 -Bevande e tabacchi 0,52 - 3,15 - - -Emittenti televisive e via cavo 0,65 1,26 2,23 - - -Componenti e materiali edili 1,52 - - - - -Prodotti chimici - - - 7,18 9,37 3,01Servizi commerciali - - - 2,86 1,36 -Hardware per computer - - - - - -Software e servizi informatici - - 13,18 0,84 5,47 -Computer storage e periferiche 0,73 - - 1,71 - -Edilizia e immobiliare - - 3,85 3,20 - 5,67Servizi commerciali diversificati - - - - - -Metallurgici e minerari diversificati 1,14 - - 0,25 - 1,79Prodotti elettrici ed elettronici - - 1,74 - - 1,58Strumenti e componenti elettronici 6,86 - - 8,89 3,36 5,14Produttori di apparecchiature elettroniche - - - - - -Servizi e attrezzature del settore energetico 2,58 - - - - -Fonti energetiche - - - - - -Servizi ambientali - - - - - -Servizi finanziari 2,59 19,00 11,20 3,91 4,28 4,06Prodotti alimentari e casalinghi 4,62 5,01 9,41 2,70 1,68 2,93Carta e prodotti forestali - - - 0,46 - -Salute e cura personale 2,03 1,49 1,32 3,09 3,46 -Forniture sanitarie - - - - - -Componenti industriali 4,92 2,70 0,81 3,27 7,75 10,18Macchinari industriali - - - - - -Assicurazioni 9,85 13,15 0,25 5,86 - 5,70Software e servizi internet 4,35 3,74 - 2,62 1,95 5,16Fondi di investimento 0,82 0,91 - - - -Turismo e tempo libero - 2,06 - 2,38 0,31 0,67Macchinari e ingegneria - - - - - -Porti e servizi marittimi - - - - - -Materiali e materie prime diversi - - 0,23 3,60 6,37 -Film e intrattenimento - - - - - -Trivellazione petrolio e gas - - - - - -Esplorazione e produzione petrolio e gas 6,20 4,49 7,61 1,53 - 0,74Imballaggi e container 0,35 - - - 5,72 -Farmaceutici 2,17 - 10,91 0,09 6,21 -Minerali e metalli preziosi - - - - - -Pubblicazione e stampa - - - - - -Immobiliare 6,06 16,39 1,06 4,87 6,17 -Fondi comuni d'investimento immobiliare - - - - - -Gestione e sviluppo immobiliare 1,78 1,37 0,25 - - -Ristorazione - - - 0,96 - -Vendita al dettaglio 6,66 2,12 - 4,87 10,77 2,56Semiconduttori 11,09 - - - 3,19 17,52Bevande analcoliche 1,03 - - - - -Negozi specializzati - - - - - -Software applicativi 0,80 - 3,36 - 0,98 0,81Telecomunicazioni 4,36 1,98 - 4,05 0,55 3,01Tessile e abbigliamento - 2,77 1,63 1,15 - -Società commerciali e distributori 1,05 - - 8,79 3,13 -Trasporto - Linee aeree - 1,49 0,31 0,20 2,63 2,19Trasporti - Strade e ferrovie - - - 0,70 - -Trasporti marittimi 0,23 - - 0,16 - -Trasporto su strada - - - - 3,77 -Servizi di pubblica utilità - Elettricità e gas - 1,54 - 1,25 - -Utenze per il servizio idrico 1,24 - - - - -


99,24 96,86 95,18 98,68 97,81 98,05

Fair Value Pricing Adjustment - - - (0,50) (0,50) -






SchroderISF

LatinAmerican

SchroderISF

MiddleEast

SchroderISF

SwissEquity

Opportunities

SchroderISF


SchroderISF

TaiwaneseEquity

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Altri titoli

Pubblicità - - - - - -Tecnologia aerospaziale e militare - - - - - -Attività agricole - - - - - -Prodotti agricoli - - - - - -Servizi aeroportuali 1,45 - 2,16 3,56 - -Abbigliamento, accessori e beni di lusso - - - - - -Elettrodomestici e prodotti casalinghi durevoli - 2,72 - 0,53 - 1,01Automobili 1,85 2,45 - 1,70 1,26 0,34Banche 13,64 34,36 6,16 6,30 - 3,89Bevande e tabacchi 6,00 - - - - -Emittenti televisive e via cavo - - - - - 0,15Componenti e materiali edili 3,60 - 2,92 8,91 1,44 2,07Prodotti chimici 8,49 2,64 1,88 4,13 0,96 0,87Servizi commerciali 3,63 - - - - 6,02Hardware per computer - - - - - -Software e servizi informatici 0,58 - - - - 0,75Computer storage e periferiche - - - 0,24 5,42 -Edilizia e immobiliare - 0,33 6,02 2,25 - -Servizi commerciali diversificati - - - 0,69 - 1,87Metallurgici e minerari diversificati 6,70 2,13 - - - 1,32Prodotti elettrici ed elettronici 1,90 0,76 - 1,30 - 1,73Strumenti e componenti elettronici - - - 2,44 18,42 1,41Produttori di apparecchiature elettroniche - - - - - -Servizi e attrezzature del settore energetico - - - - - 1,31Fonti energetiche - - - - - -Servizi ambientali - - - - - 1,71Servizi finanziari 9,34 14,67 6,31 11,66 8,49 1,19Prodotti alimentari e casalinghi 7,04 1,41 9,46 7,10 - 1,27Carta e prodotti forestali 3,99 - - - - -Salute e cura personale - 0,68 3,43 4,78 2,22 5,75Forniture sanitarie - - - - - -Componenti industriali - 0,61 7,13 22,87 - 7,68Macchinari industriali - - - - - -Assicurazioni - - 7,61 6,52 5,24 5,81Software e servizi internet - - - - 0,46 1,39Fondi di investimento - - 1,53 - - -Turismo e tempo libero - - 1,51 0,53 - 2,09Macchinari e ingegneria - - - - - -Porti e servizi marittimi - 0,34 - - - -Materiali e materie prime diversi - - - - 0,55 1,77Film e intrattenimento - - - - - -Trivellazione petrolio e gas - 4,77 - - - -Esplorazione e produzione petrolio e gas 5,22 - - - 0,94 3,26Imballaggi e container - - - - - 3,63Farmaceutici - 1,38 21,59 2,05 1,47 3,71Minerali e metalli preziosi - - - - - -Pubblicazione e stampa - - - - - -Immobiliare 8,18 1,09 1,31 1,62 - 3,96Fondi comuni d'investimento immobiliare - - - - - -Gestione e sviluppo immobiliare - 6,53 - - 5,17 -Ristorazione - - - - - 2,49Vendita al dettaglio 8,32 3,73 1,48 2,17 0,78 4,69Semiconduttori - - - - 28,50 2,86Bevande analcoliche 4,82 3,03 - - - -Negozi specializzati - - - - - -Software applicativi - - 4,08 3,71 - 2,10Telecomunicazioni 5,80 11,31 4,48 1,36 11,84 2,68Tessile e abbigliamento 0,34 - 4,16 - 4,66 1,21Società commerciali e distributori - 0,39 - - - 3,37Trasporto - Linee aeree 0,46 4,27 - - - 1,15Trasporti - Strade e ferrovie - - - - - 0,23Trasporti marittimi - - - - - -Trasporto su strada - - - - - 1,15Servizi di pubblica utilità - Elettricità e gas - - - - - 1,29Utenze per il servizio idrico - - - - - -


101,35 99,60 93,22 96,42 97,82 89,18


Altre attività/(passività) nette (1,35) 0,40 6,78 3,58 2,18 10,82





SchroderISF

US SmallerCompanies

SchroderISF


Value

SchroderISF

EuropeanEquityAlpha

SchroderISF

GlobalEquityAlpha

SchroderISF

JapaneseEquityAlpha

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EquityAlpha

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Altri titoli

Pubblicità - - 3,02 - - -Tecnologia aerospaziale e militare 0,37 - 1,26 1,47 - -Attività agricole - 1,20 - - - -Prodotti agricoli - - - - - -Servizi aeroportuali - - - - - -Abbigliamento, accessori e beni di lusso - - - - - -Elettrodomestici e prodotti casalinghi durevoli 0,93 - - - 2,28 -Automobili 0,59 6,02 - 4,92 12,08 -Banche 4,80 7,34 7,78 11,77 9,48 11,15Bevande e tabacchi - - 4,69 5,82 - -Emittenti televisive e via cavo 0,48 - 3,80 1,55 - 3,26Componenti e materiali edili 1,73 2,71 4,44 2,07 2,93 1,95Prodotti chimici 1,80 8,83 - 1,43 4,67 4,17Servizi commerciali 7,18 2,76 3,35 - - 2,59Hardware per computer - - - - - -Software e servizi informatici 0,82 0,27 - - 2,57 -Computer storage e periferiche 1,01 - - 1,78 - 2,86Edilizia e immobiliare 0,40 3,21 - - 2,29 -Servizi commerciali diversificati 0,50 - 1,49 - - -Metallurgici e minerari diversificati 1,56 3,23 - 1,74 1,62 -Prodotti elettrici ed elettronici 4,13 2,15 - 1,59 - -Strumenti e componenti elettronici 2,34 2,40 6,15 1,42 7,71 3,76Produttori di apparecchiature elettroniche - - - 1,78 - 3,06Servizi e attrezzature del settore energetico 2,30 3,37 - 1,50 - -Fonti energetiche - - - - - -Servizi ambientali 1,07 - - - - -Servizi finanziari 2,43 1,40 0,52 3,03 2,46 2,26Prodotti alimentari e casalinghi 1,82 6,75 9,18 3,73 - 3,77Carta e prodotti forestali - 3,41 - - 2,48 -Salute e cura personale 8,48 1,34 - 1,53 - 5,77Forniture sanitarie - - - - - -Componenti industriali 4,80 11,18 - 4,84 2,99 4,70Macchinari industriali - - - - - -Assicurazioni 4,60 7,07 9,76 4,58 2,57 3,35Software e servizi internet 1,12 - - 3,16 - 11,85Fondi di investimento - - 0,52 - - -Turismo e tempo libero 4,12 0,10 5,13 - - -Macchinari e ingegneria - - - - - -Porti e servizi marittimi - - - - - -Materiali e materie prime diversi 0,86 2,96 0,54 - - -Film e intrattenimento - - - - - -Trivellazione petrolio e gas - - - - - -Esplorazione e produzione petrolio e gas 1,87 1,99 1,46 6,80 3,20 6,56Imballaggi e container 2,04 2,59 - 1,56 - 2,39Farmaceutici 1,72 - 13,41 12,32 1,21 5,12Minerali e metalli preziosi - - - - - -Pubblicazione e stampa - - - - - -Immobiliare 5,34 0,87 - - 2,83 -Fondi comuni d'investimento immobiliare - - - - - -Gestione e sviluppo immobiliare - - - - - -Ristorazione 3,37 - - 1,25 - -Vendita al dettaglio 3,90 - 2,47 4,60 9,26 2,50Semiconduttori 3,14 - - - 2,84 -Bevande analcoliche - - - - - -Negozi specializzati - - - - - -Software applicativi 2,64 - - 4,40 - 7,12Telecomunicazioni 0,65 0,64 7,22 2,04 3,00 5,99Tessile e abbigliamento - - 2,60 1,57 2,05 -Società commerciali e distributori 1,64 - - - 5,96 -Trasporto - Linee aeree 1,31 2,91 - - 8,52 -Trasporti - Strade e ferrovie 0,77 - - 1,47 2,52 3,32Trasporti marittimi 1,03 0,21 1,79 - - -Trasporto su strada 0,52 - - - - -Servizi di pubblica utilità - Elettricità e gas - 2,50 - 1,25 - -Utenze per il servizio idrico 0,37 - - - - -


90,55 89,41 90,58 96,97 97,52 97,50

Fair Value Pricing Adjustment - - - - (0,50) -






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Obbligazioni, Commercial paper, Attività eTitoli garantiti da ipoteca - - - - - 62,57


Altri titoli

Pubblicità 0,32 0,14 0,43 0,11 0,37 -Tecnologia aerospaziale e militare 2,18 1,98 1,69 - 1,91 -Attività agricole 0,15 0,20 0,02 0,65 0,17 -Prodotti agricoli - 0,03 - - 0,09 -Servizi aeroportuali - - - - - -Abbigliamento, accessori e beni di lusso - - - - - -Elettrodomestici e prodotti casalinghi durevoli 0,31 0,13 0,13 0,75 0,28 -Automobili 4,07 2,72 2,67 4,83 2,87 -Banche 9,70 7,35 9,00 6,89 4,47 -Bevande e tabacchi 1,77 1,91 3,29 2,47 3,46 -Emittenti televisive e via cavo 1,35 1,31 1,63 1,29 1,67 -Componenti e materiali edili 0,34 0,15 0,21 0,72 0,07 -Prodotti chimici 2,99 2,55 2,50 3,49 3,76 -Servizi commerciali 1,84 2,30 1,56 2,25 2,02 -Hardware per computer 0,19 - - - - -Software e servizi informatici 0,38 - 1,35 0,92 1,42 -Computer storage e periferiche 1,17 1,87 2,35 1,75 1,91 -Edilizia e immobiliare 2,75 1,73 1,12 1,78 0,65 -Servizi commerciali diversificati - - 0,01 0,03 - -Metallurgici e minerari diversificati 3,31 2,92 1,95 6,46 1,68 -Prodotti elettrici ed elettronici 1,92 1,98 1,00 3,56 0,62 -Strumenti e componenti elettronici 2,22 2,03 2,51 4,27 2,03 -Produttori di apparecchiature elettroniche - - - - - -Servizi e attrezzature del settore energetico 0,38 0,57 0,57 0,16 1,09 -Fonti energetiche - - - - - -Servizi ambientali - - - - - -Servizi finanziari 1,94 3,69 3,48 4,56 4,06 -Prodotti alimentari e casalinghi 2,42 4,04 5,37 2,13 5,69 -Carta e prodotti forestali 0,61 0,33 0,24 0,08 0,26 -Salute e cura personale 4,62 6,24 3,47 3,55 10,01 -Forniture sanitarie - - - - - -Componenti industriali 2,20 2,89 3,90 1,82 5,02 -Macchinari industriali - 0,02 0,04 0,01 - -Assicurazioni 9,57 7,98 5,59 1,33 6,52 -Software e servizi internet 0,89 1,95 1,81 2,18 1,44 -Fondi di investimento - - - 6,05 - -Turismo e tempo libero 0,59 1,96 1,22 1,18 2,32 -Macchinari e ingegneria - - - - - -Porti e servizi marittimi 0,06 0,01 0,03 0,01 - -Materiali e materie prime diversi 0,29 0,27 0,25 0,79 0,18 -Film e intrattenimento 0,08 - 0,05 - 0,15 -Trivellazione petrolio e gas 0,34 0,36 0,45 - 0,32 -Esplorazione e produzione petrolio e gas 9,11 7,96 7,96 5,83 6,00 -Imballaggi e container 0,07 0,01 0,21 0,10 - -Farmaceutici 8,19 7,48 9,43 2,34 9,20 -Minerali e metalli preziosi 0,02 - 0,01 - - -Pubblicazione e stampa - - - - - -Immobiliare 2,10 1,92 1,83 1,15 0,75 -Fondi comuni d'investimento immobiliare - - - - - -Gestione e sviluppo immobiliare 0,17 0,07 0,17 1,18 - -Ristorazione 0,07 0,47 0,78 0,22 0,86 -Vendita al dettaglio 2,77 4,52 4,52 3,54 5,46 -Semiconduttori 1,81 1,51 1,83 4,26 2,24 -Bevande analcoliche - - - - - -Negozi specializzati 0,05 0,04 0,01 - 0,07 -Software applicativi 1,52 2,32 2,71 0,90 2,85 -Telecomunicazioni 7,85 4,88 4,67 8,06 4,22 -Tessile e abbigliamento 0,35 0,48 1,12 1,97 0,57 -Società commerciali e distributori 0,99 0,78 1,14 0,32 0,02 -Trasporto - Linee aeree 0,68 0,80 0,65 0,58 0,58 -Trasporti - Strade e ferrovie 0,17 0,40 1,05 0,38 0,84 -Trasporti marittimi 0,47 0,33 0,10 0,04 - -Trasporto su strada 0,27 0,25 0,25 0,01 0,41 -Servizi di pubblica utilità - Elettricità e gas 1,18 0,78 0,87 0,81 1,03 -Utenze per il servizio idrico - 0,05 0,03 0,94 0,27 -


98,79 96,66 99,23 98,70 101,88 62,57


Altre attività/(passività) nette 1,21 3,34 0,77 1,30 (1,88) 37,43





SchroderISF

AsianDiversified

Growth

SchroderISF

GlobalConservative

SchroderISF

GlobalDiversified

Growth

SchroderISF


SchroderISF

GlobalMulti-Asset

Income

SchroderISF

JapanDGF

% % % % % %

Obbligazioni, Commercial paper, Attività eTitoli garantiti da ipoteca - 38,84 10,21 37,45 58,51 -

Strumenti del mercato monetario - assimilati alla liquidità - - - - - 9,90

Altri titoli

Pubblicità - - - - 0,04 -Tecnologia aerospaziale e militare - - - - 0,38 -Attività agricole - - - - 0,06 -Prodotti agricoli - - - - - -Servizi aeroportuali - - - - - -Abbigliamento, accessori e beni di lusso - - - - 0,01 -Elettrodomestici e prodotti casalinghi durevoli - - - - 0,06 -Automobili - - - - 0,46 -Banche - - - - 1,48 -Bevande e tabacchi - - - - 1,00 -Emittenti televisive e via cavo - - - - 0,45 -Componenti e materiali edili - - - - 0,19 -Prodotti chimici - - - - 0,61 -Servizi commerciali - - - - 0,49 -Hardware per computer - - - - - -Software e servizi informatici - - - - 0,04 -Computer storage e periferiche - - - - 0,17 -Edilizia e immobiliare - - - - 0,76 -Servizi commerciali diversificati - - - - - -Metallurgici e minerari diversificati - - - - 1,14 -Prodotti elettrici ed elettronici - - - - 1,27 -Strumenti e componenti elettronici - - - - 0,71 -Produttori di apparecchiature elettroniche - - - - - -Servizi e attrezzature del settore energetico - - - - 0,30 -Fonti energetiche - - - - - -Servizi ambientali - - - - 0,03 -Servizi finanziari - - - - 3,36 -Prodotti alimentari e casalinghi - - - - 1,96 -Carta e prodotti forestali - - - - 0,13 -Salute e cura personale - - - - 0,99 -Forniture sanitarie - - - - - -Componenti industriali - - - - 0,72 -Macchinari industriali - - - - - -Assicurazioni - - - - 1,83 -Software e servizi internet - - - - 0,15 -Fondi di investimento 96,52 44,06 77,44 50,34 - 81,53Turismo e tempo libero - - - - 0,43 -Macchinari e ingegneria - - - - - -Porti e servizi marittimi - - - - 0,01 -Materiali e materie prime diversi - - - - 0,06 -Film e intrattenimento - - - - 0,01 -Trivellazione petrolio e gas - - - - 0,16 -Esplorazione e produzione petrolio e gas - - - - 2,12 -Imballaggi e container - - - - 0,05 -Farmaceutici - - - - 2,49 -Minerali e metalli preziosi - - - - - -Pubblicazione e stampa - - - - - -Immobiliare - - - - 1,26 -Fondi comuni d'investimento immobiliare - - - - - -Gestione e sviluppo immobiliare - - - - 0,05 -Ristorazione - - - - 0,11 -Vendita al dettaglio - - - - 0,69 -Semiconduttori - - - - 0,40 -Bevande analcoliche - - - - - -Negozi specializzati - - - - 0,02 -Software applicativi - - - - 0,37 -Telecomunicazioni - - - - 2,60 -Tessile e abbigliamento - - - - 0,15 -Società commerciali e distributori - - - - 0,29 -Trasporto - Linee aeree - - - - 0,16 -Trasporti - Strade e ferrovie - - - - 0,03 -Trasporti marittimi - - - - 0,05 -Trasporto su strada - - - - 0,07 -Servizi di pubblica utilità - Elettricità e gas - - - - 0,42 -Utenze per il servizio idrico - - - - 0,14 -


96,52 82,90 87,65 87,79 89,44 91,43







SchroderISF

WealthPreservation

USD *

SchroderISF

BalancedPortfolio

SchroderISF


SchroderISF

GrowthPortfolio

SchroderISF

AsianBond

AbsoluteReturn

SchroderISF

EmergingEurope Debt

AbsoluteReturn

% % % % % %

Obbligazioni, Commercial paper, Attività eTitoli garantiti da ipoteca 78,08 - - - 89,65 83,47


Altri titoli

Pubblicità - - - - - -Tecnologia aerospaziale e militare - - - - - -Attività agricole - - - - - -Prodotti agricoli - - - - - -Servizi aeroportuali - - - - - -Abbigliamento, accessori e beni di lusso - - - - - -Elettrodomestici e prodotti casalinghi durevoli - - - - - -Automobili - - - - - -Banche 3,02 - - - - -Bevande e tabacchi - - - - - -Emittenti televisive e via cavo - - - - - -Componenti e materiali edili - - - - - -Prodotti chimici 0,25 - - - - -Servizi commerciali - - - - - -Hardware per computer - - - - - -Software e servizi informatici - - - - - -Computer storage e periferiche - - - - - -Edilizia e immobiliare - - - - - -Servizi commerciali diversificati - - - - - -Metallurgici e minerari diversificati 3,50 - - - - -Prodotti elettrici ed elettronici - - - - - -Strumenti e componenti elettronici - - - - - -Produttori di apparecchiature elettroniche - - - - - -Servizi e attrezzature del settore energetico - - - - - -Fonti energetiche - - - - - -Servizi ambientali - - - - - -Servizi finanziari 1,45 - - - - -Prodotti alimentari e casalinghi - - - - - -Carta e prodotti forestali - - - - - -Salute e cura personale - - - - - -Forniture sanitarie - - - - - -Componenti industriali 0,19 - - - - -Macchinari industriali - - - - - -Assicurazioni 0,23 - - - - -Software e servizi internet - - - - - -Fondi di investimento - 64,45 84,36 70,17 - -Turismo e tempo libero - - - - - -Macchinari e ingegneria - - - - - -Porti e servizi marittimi - - - - - -Materiali e materie prime diversi - - - - - -Film e intrattenimento - - - - - -Trivellazione petrolio e gas - - - - - -Esplorazione e produzione petrolio e gas 0,94 - - - - -Imballaggi e container - - - - - -Farmaceutici - - - - - -Minerali e metalli preziosi - - - - - -Pubblicazione e stampa - - - - - -Immobiliare - - - - - -Fondi comuni d'investimento immobiliare - - - - - -Gestione e sviluppo immobiliare - - - - - -Ristorazione - - - - - -Vendita al dettaglio - - - - - -Semiconduttori - - - - - -Bevande analcoliche - - - - - -Negozi specializzati 0,23 - - - - -Software applicativi - - - - - -Telecomunicazioni 0,38 - - - - -Tessile e abbigliamento - - - - - -Società commerciali e distributori - - - - - -Trasporto - Linee aeree - - - - - -Trasporti - Strade e ferrovie - - - - - -Trasporti marittimi - - - - - -Trasporto su strada - - - - - -Servizi di pubblica utilità - Elettricità e gas 0,64 - - - - -Utenze per il servizio idrico 0,22 - - - - -


89,13 64,45 84,36 70,17 89,65 83,47








SchroderISF


AbsoluteReturn

SchroderISF

EUROBond

SchroderISF

EUROGovernment

Bond

SchroderISF

EUROShort Term

Bond

SchroderISF

GlobalBond

SchroderISF


% % % % % %

Obbligazioni, Commercial paper, Attività eTitoli garantiti da ipoteca 98,60 95,07 98,24 94,72 103,84 97,71


Altri titoli

Pubblicità - - - - - -Tecnologia aerospaziale e militare - - - - - -Attività agricole - - - - - -Prodotti agricoli - - - - - -Servizi aeroportuali - - - - - -Abbigliamento, accessori e beni di lusso - - - - - -Elettrodomestici e prodotti casalinghi durevoli - - - - - -Automobili - - - - - -Banche - - - - - -Bevande e tabacchi - - - - - -Emittenti televisive e via cavo - - - - - -Componenti e materiali edili - - - - - -Prodotti chimici - - - - - -Servizi commerciali - - - - - -Hardware per computer - - - - - -Software e servizi informatici - - - - - -Computer storage e periferiche - - - - - -Edilizia e immobiliare - - - - - -Servizi commerciali diversificati - - - - - -Metallurgici e minerari diversificati - - - - - -Prodotti elettrici ed elettronici - - - - - -Strumenti e componenti elettronici - - - - - -Produttori di apparecchiature elettroniche - - - - - -Servizi e attrezzature del settore energetico - - - - - -Fonti energetiche - - - - - -Servizi ambientali - - - - - -Servizi finanziari - - - - - -Prodotti alimentari e casalinghi - - - - - -Carta e prodotti forestali - - - - - -Salute e cura personale - - - - - -Forniture sanitarie - - - - - -Componenti industriali - - - - - -Macchinari industriali - - - - - -Assicurazioni - - - - - -Software e servizi internet - - - - - -Fondi di investimento - - - - - -Turismo e tempo libero - - - - - -Macchinari e ingegneria - - - - - -Porti e servizi marittimi - - - - - -Materiali e materie prime diversi - - - - - -Film e intrattenimento - - - - - -Trivellazione petrolio e gas - - - - - -Esplorazione e produzione petrolio e gas - - - - - -Imballaggi e container - - - - - -Farmaceutici - - - - - -Minerali e metalli preziosi - - - - - -Pubblicazione e stampa - - - - - -Immobiliare - - - - - -Fondi comuni d'investimento immobiliare - - - - - -Gestione e sviluppo immobiliare - - - - - -Ristorazione - - - - - -Vendita al dettaglio - - - - - -Semiconduttori - - - - - -Bevande analcoliche - - - - - -Negozi specializzati - - - - - -Software applicativi - - - - - -Telecomunicazioni - - - - - -Tessile e abbigliamento - - - - - -Società commerciali e distributori - - - - - -Trasporto - Linee aeree - - - - - -Trasporti - Strade e ferrovie - - - - - -Trasporti marittimi - - - - - -Trasporto su strada - - - - - -Servizi di pubblica utilità - Elettricità e gas - - - - - -Utenze per il servizio idrico - - - - - -


98,60 95,07 98,24 94,72 103,84 97,71


Altre attività/(passività) nette 1,40 4,93 1,76 5,28 (3,84) 2,29





SchroderISF

Hong KongDollarBond

SchroderISFUS

DollarBond

SchroderISF

AsianLocal

CurrencyBond

SchroderISF

EUROCorporate

Bond

SchroderISF

EUROHighYield

SchroderISF

GlobalCorporate

Bond% % % % % %


Strumenti del mercato monetario - assimilati alla liquidità 14,50 - 0,98 - - -

Altri titoli



95,26 109,88 89,37 94,18 97,58 94,18


Altre attività/(passività) nette 4,74 (9,88) 10,63 5,82 2,42 5,82





SchroderISF

GlobalHigh

IncomeBond

SchroderISF

GlobalHighYield

SchroderISF

GlobalUnconstrained

Bond *

SchroderISF

StrategicBond

SchroderISF

AsianConvertible

Bond

SchroderISF

EmergingMarketBond

% % % % % %


Strumenti del mercato monetario - assimilati alla liquidità - - - 1,23 - -

Altri titoli

Pubblicità - - - - - -Tecnologia aerospaziale e militare - - - - - -Attività agricole - - - - - -Prodotti agricoli - - - - - -Servizi aeroportuali - - - - - -Abbigliamento, accessori e beni di lusso - - - - - -Elettrodomestici e prodotti casalinghi durevoli - - - - - -Automobili - - - - - -Banche - - - - - -Bevande e tabacchi - - - - - -Emittenti televisive e via cavo - - - - - -Componenti e materiali edili - - - - - -Prodotti chimici - - - - - -Servizi commerciali - - - - - -Hardware per computer - - - - - -Software e servizi informatici - - - - - -Computer storage e periferiche - - - - - -Edilizia e immobiliare - - - - - -Servizi commerciali diversificati - - - - - -Metallurgici e minerari diversificati - - - - - -Prodotti elettrici ed elettronici - - - - - -Strumenti e componenti elettronici - - - - - -Produttori di apparecchiature elettroniche - - - - - -Servizi e attrezzature del settore energetico - - - - - -Fonti energetiche - - - - - -Servizi ambientali - - - - - -Servizi finanziari - - - - - -Prodotti alimentari e casalinghi - - - - - -Carta e prodotti forestali - - - - - -Salute e cura personale - - - - - -Forniture sanitarie - - - - - -Componenti industriali - - - - - -Macchinari industriali - - - - - -Assicurazioni - - - - - -Software e servizi internet - - - - - -Fondi di investimento - 4,29 - 1,93 - -Turismo e tempo libero - - - - - -Macchinari e ingegneria - - - - - -Porti e servizi marittimi - - - - - -Materiali e materie prime diversi - - - - - -Film e intrattenimento - - - - - -Trivellazione petrolio e gas - - - - - -Esplorazione e produzione petrolio e gas - - - - - -Imballaggi e container - - - - - -Farmaceutici - - - - - -Minerali e metalli preziosi - - - - - -Pubblicazione e stampa - - - - - -Immobiliare - - - - - -Fondi comuni d'investimento immobiliare - - - - - -Gestione e sviluppo immobiliare - - - - - -Ristorazione - - - - - -Vendita al dettaglio - - - - - -Semiconduttori - - - - - -Bevande analcoliche - - - - - -Negozi specializzati - - - - - -Software applicativi - - - - - -Telecomunicazioni - - - - - -Tessile e abbigliamento - - - - - -Società commerciali e distributori - - - - - -Trasporto - Linee aeree - - - - - -Trasporti - Strade e ferrovie - - - - - -Trasporti marittimi - - - - - -Trasporto su strada - - - - - -Servizi di pubblica utilità - Elettricità e gas - - - - - -Utenze per il servizio idrico - - - - - -


96,83 96,82 86,40 95,09 98,17 94,33








SchroderISF

EmergingMarket

CorporateBond

SchroderISF

EmergingMarket

SovereignBond

SchroderISF

GlobalConvertible

Bond

SchroderISF


Hedged

SchroderISF

RMBFixed

Income

SchroderISF

EUROLiquidity

% % % % % %


Strumenti del mercato monetario - assimilati alla liquidità - - - - 7,37 49,25

Altri titoli



91,05 95,15 99,27 91,32 91,09 97,17







SchroderISF

US DollarLiquidity

SchroderISF

Currency AbsoluteReturnEUR

SchroderISF

Currency AbsoluteReturnUSD

SchroderISF


% % % %

Obbligazioni, Commercial paper, Attività eTitoli garantiti da ipoteca 94,02 91,76 97,93 99,61

Strumenti del mercato monetario - assimilati alla liquidità - - - -

Altri titoli

Pubblicità - - - -Tecnologia aerospaziale e militare - - - -Attività agricole - - - -Prodotti agricoli - - - -Servizi aeroportuali - - - -Abbigliamento, accessori e beni di lusso - - - -Elettrodomestici e prodotti casalinghi durevoli - - - -Automobili - - - -Banche - - - -Bevande e tabacchi - - - -Emittenti televisive e via cavo - - - -Componenti e materiali edili - - - -Prodotti chimici - - - -Servizi commerciali - - - -Hardware per computer - - - -Software e servizi informatici - - - -Computer storage e periferiche - - - -Edilizia e immobiliare - - - -Servizi commerciali diversificati - - - -Metallurgici e minerari diversificati - - - -Prodotti elettrici ed elettronici - - - -Strumenti e componenti elettronici - - - -Produttori di apparecchiature elettroniche - - - -Servizi e attrezzature del settore energetico - - - -Fonti energetiche - - - -Servizi ambientali - - - -Servizi finanziari - - - -Prodotti alimentari e casalinghi - - - -Carta e prodotti forestali - - - -Salute e cura personale - - - -Forniture sanitarie - - - -Componenti industriali - - - -Macchinari industriali - - - -Assicurazioni - - - -Software e servizi internet - - - -Fondi di investimento - - - -Turismo e tempo libero - - - -Macchinari e ingegneria - - - -Porti e servizi marittimi - - - -Materiali e materie prime diversi - - - -Film e intrattenimento - - - -Trivellazione petrolio e gas - - - -Esplorazione e produzione petrolio e gas - - - -Imballaggi e container - - - -Farmaceutici - - - -Minerali e metalli preziosi - - - -Pubblicazione e stampa - - - -Immobiliare - - - -Fondi comuni d'investimento immobiliare - - - -Gestione e sviluppo immobiliare - - - -Ristorazione - - - -Vendita al dettaglio - - - -Semiconduttori - - - -Bevande analcoliche - - - -Negozi specializzati - - - -Software applicativi - - - -Telecomunicazioni - - - -Tessile e abbigliamento - - - -Società commerciali e distributori - - - -Trasporto - Linee aeree - - - -Trasporti - Strade e ferrovie - - - -Trasporti marittimi - - - -Trasporto su strada - - - -Servizi di pubblica utilità - Elettricità e gas - - - -Utenze per il servizio idrico - - - -


94,02 91,76 97,93 99,61

Fair Value Pricing Adjustment - - - -

Altre attività/(passività) nette 5,98 8,24 2,07 0,39

Totale patrimonio netto 100,00 100,00 100,00 100,00




Schroder ISF Asian Opportunities

Numero di azionio importonominale

Valori mobiliari estrumenti del mercato monetarioammessialla quotazione su una Borsa valoriufficiale

Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Cina 88.547.359 5,69

204.912 Baidu ADR 19.300.661 1,24

1.111.000 China Lodging ADR 17.864.880 1,15

611.236 Mindray Medical International ADR 23.226.968 1,49

1.363.431 WuXi PharmaTech Cayman ADR 28.154.850 1,81

Francia 19.220.792 1,23

117.920 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton 19.220.792 1,23

Hong Kong SAR 368.251.256 23,65

5.188.000 AAC Technologies 29.289.955 1,88

13.867.200 AIA 58.717.665 3,77

10.532.000 Belle International 14.471.471 0,93

7.884.000 CNOOC 13.373.563 0,86

20.795.000 Dah Chong Hong 16.591.827 1,07

12.398.000 Haitian International 18.122.133 1,16

731.000 Hang Lung 3.929.145 0,25

4.156.000 Hang Lung Properties 14.490.636 0,93

3.022.000 HSBC 31.649.180 2,03

38.438.500 Johnson Electric 23.782.215 1,53

4.905.000 Kerry Properties 19.220.170 1,23

10.477.800 Samsonite International 25.228.510 1,62

12.540.000 Shandong Weigao Medical Polymer 'H' 13.706.861 0,88

2.664.000 Sun Hung Kai Properties 34.372.643 2,21

10.784.850 Swire Properties 31.903.727 2,05

2.824.000 Television Broadcasts 19.401.555 1,25

India 127.379.575 8,18

789.000 Axis Bank 17.582.868 1,13

591.811 Dr Reddy's Laboratories 22.082.196 1,42

833.060 Glenmark Pharmaceuticals 7.680.442 0,49

1.827.154 HDFC Bank 20.571.076 1,32

1.238.739 Mahindra & Mahindra 20.218.614 1,30

64.058 Oracle Financial Services Software 2.907.418 0,19

1.653.116 Shriram Transport Finance 19.694.448 1,26

4.192.602 Zee Entertainment Enterprises 16.642.513 1,07

Indonesia 75.365.611 4,84

30.272.687 Bank Mandiri Persero 27.456.836 1,76

5.586.000 Indocement Tunggal Prakarsa 13.763.751 0,89

57.624.000 Perusahaan Perkebunan LondonSumatra Indonesia

9.988.237 0,64

14.018.000 Semen Indonesia Persero 24.156.787 1,55

Filippine 54.213.075 3,48

17.079.100 Alliance Global 9.261.899 0,59

50.107.000 Ayala Land 35.301.340 2,27

18.520 GT Capital 341.214 0,02

24.642.150 SM Prime 9.308.622 0,60

Singapore 242.039.317 15,54

5.144.000 Hongkong Land 35.339.280 2,27

1.044.000 Jardine Cycle & Carriage 35.072.262 2,25

1.242.800 Jardine Matheson 75.189.400 4,83

4.695.400 Keppel 38.590.296 2,48

1.792.000 United Overseas Bank 28.124.798 1,80

5.597.000 UOL 29.723.281 1,91

Corea del Sud 175.045.864 11,24

319.442 Hyundai Motor 62.977.392 4,04

33.747 LG Household & Health Care 16.463.247 1,06

81.486 Samsung Electronics 95.605.225 6,14

Taiwan 180.995.528 11,62

1.619.000 Asustek Computer 13.942.920 0,90

3.061.000 Giant Manufacturing 21.048.334 1,35

2.546.306 MediaTek 29.621.058 1,90

26.682.925 Taiwan Semiconductor Manufacturing 98.865.234 6,35

Schroder ISF Asian Opportunities (segue)



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Taiwan (segue)

8.111.340 Tripod Technology 17.517.982 1,12

Tailandia 107.248.615 6,89

788.600 BEC World (Foreign) 1.489.958 0,10

13.947.600 BEC World (NVDR) 26.352.195 1,69

6.615.000 Kasikornbank (Foreign) 41.696.092 2,68

974.700 Kasikornbank (NVDR) 5.987.062 0,38

6.967.200 Robinson Department Store (Foreign) 13.667.766 0,88

6.453.300 Shin (NVDR) 18.055.542 1,16

Regno Unito 64.428.763 4,14

936.779 BHP Billiton 24.030.425 1,54

605.484 Rio Tinto 24.937.056 1,60

4.129.483 Schroder AsiaPacific Fund 15.461.282 1,00

Totale valori mobiliari e

Strumenti del mercato monetario ammessi

alla quotazione su una Borsa valori ufficiale 1.502.735.755 96,50


Quote di organismi di investimentocollettivo di tipo aperto

Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Lussemburgo 16.104.004 1,03

74.704 Schroder ISF Asian Smaller CompaniesClasse I Acc

16.104.004 1,03

Hong Kong SAR 16.788.743 1,08

174.247 Schroder Umbrella Fund II - China EquityAlpha Fund Classe I Acc

16.788.743 1,08

Totale quote di organismi di investimento collettivo di tipoaperto

32.892.747 2,11

Totale investimenti 1.535.628.502 98,61

Altro patrimonio netto 21.681.840 1,39

Valore netto d'inventario 1.557.310.342 100,00



Portafoglio degli investimenti al30 giugno 2013

Schroder ISF EURO Equity



Valoredi mercato

EUR

%Patrimon-

ionetto

Belgio 47.427.417 4,51

792.750 Ageas 21.495.416 2,04

112.035 Solvay 11.265.119 1,07

357.598 UCB 14.666.882 1,40

Finlandia 29.220.886 2,78

1.149.925 Pohjola Bank 13.086.147 1,25

538.363 Sampo 16.134.739 1,53

Francia 322.865.118 30,69

617.165 Accor 16.555.451 1,57

791.564 BNP Paribas 33.035.924 3,14

641.884 Bureau Veritas 12.754.235 1,21

158.310 Christian Dior 19.772.919 1,88

247.156 Dassault Systemes 23.291.981 2,21

804.203 Edenred 18.721.846 1,78

377.727 Eutelsat Communications 8.296.774 0,79

134.357 Groupe Fnac Rights 15/05/2015 263.071 0,02

134.357 Kering 20.912.667 1,99

878.860 Legrand 31.195.136 2,97

265.239 Pernod-Ricard 22.603.668 2,15

513.156 Publicis 28.264.632 2,69

533.734 Safran 21.554.848 2,05

273.925 Sanofi 21.993.438 2,09

783.155 Société Générale 20.929.817 1,99

243.228 Technip 18.864.764 1,79

21.743 Unibail-Rodamco 3.853.947 0,37

Germania 329.669.539 31,34

514.611 Bayer 42.069.449 4,00

733.673 Daimler 33.899.361 3,22

813.721 Deutsche Bank 26.319.806 2,50

1.106.336 Deutsche Wohnen 14.493.002 1,38

258.917 Fresenius SE & Co. KGaA 24.480.602 2,33

1.021.041 GEA 28.068.417 2,67

262.021 HeidelbergCement 13.549.106 1,29

2.727.185 Infineon Technologies 17.407.622 1,65

392.739 Kabel Deutschland 33.045.059 3,14

216.437 Lanxess 9.962.595 0,95

109.032 Merck KGaA 12.745.841 1,21

208.965 MTU Aero Engines 15.459.231 1,47

980.437 QIAGEN 14.691.848 1,40

314.929 Siemens 24.447.938 2,32

611.493 Symrise 19.029.662 1,81

Italia 62.102.147 5,90

1.538.587 Atlantia 19.263.109 1,83

2.595.488 Autogrill 27.538.128 2,62

1.726.965 Pirelli & C. 15.300.910 1,45

Paesi Bassi 114.416.794 10,88

392.290 Heineken 16.846.894 1,60

4.305.427 ING Groep 30.228.403 2,88

514.433 Koninklijke DSM 25.675.351 2,44

11.192.930 Koninklijke KPN 17.953.460 1,71

190.557 Randstad 6.017.790 0,57

583.701 Unilever 17.694.896 1,68

Portogallo 14.392.506 1,37

5.884.099 EDP - Energias de Portugal 14.392.506 1,37

Spagna 54.085.704 5,14

1.202.673 Amadeus IT 29.447.448 2,80

1.483.421 Repsol 23.979.500 2,28

40.752 Repsol RFD 658.756 0,06

Schroder ISF EURO Equity (segue)



Valoredi mercato

EUR

%Patrimon-

ionetto

Svezia 37.887.036 3,60

820.974 Industrivarden 10.590.374 1,01

1.678.310 Sandvik 15.410.918 1,46

436.064 Swedish Match 11.885.744 1,13

Svizzera 28.625.792 2,72

176.345 Dufry Registered 16.487.468 1,57

40.799 Syngenta Registered 12.138.324 1,15





Altri valori mobiliari non negoziatisu un altro mercato regolamentato

Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Italia - -

7.571.884 Parmalat Finanziaria * - -

Totale altri valori mobiliari non negoziati

su un altro mercato regolamentato - -






Portafoglio degli investimenti al30 giugno 2013 (segue)

* Il titolo è stato valutato al valore equo al 30 giugno 2013.

Schroder ISF European Large Cap



Valoredi mercato

EUR

%Patrimon-

ionetto

Belgio 2.642.117 2,35

12.757 Solvay 1.282.716 1,14

33.144 UCB 1.359.401 1,21

Francia 21.216.827 18,86

36.558 Arkema 2.563.813 2,28

67.508 BNP Paribas 2.817.446 2,50

61.094 Edenred 1.422.268 1,26

14.444 Essilor International 1.179.930 1,05


59.877 JC Decaux 1.256.219 1,12

9.326 Kering 1.451.592 1,29

21.576 Legrand 765.840 0,68

17.714 Pernod-Ricard 1.509.587 1,34

43.860 Safran 1.771.286 1,58

34.042 Sanofi 2.733.232 2,43


60.333 Vallourec 2.359.925 2,10

Germania 13.231.712 11,76

39.326 Daimler 1.817.058 1,61

53.961 Deutsche Bank 1.745.369 1,55

105.911 E.ON 1.333.419 1,18

69.942 GEA 1.922.706 1,71

15.796 HeidelbergCement 816.811 0,73

209.070 Infineon Technologies 1.334.494 1,19


18.493 MTU Aero Engines 1.368.112 1,22

Italia 6.058.348 5,38

144.012 Atlantia 1.803.030 1,60

211.947 Autogrill 2.248.758 2,00

226.474 Pirelli & C. 2.006.560 1,78

Paesi Bassi 5.828.287 5,18

137.324 Delta Lloyd 2.109.297 1,87

34.676 Heineken 1.694.443 1,51

288.356 ING Groep 2.024.547 1,80

Norvegia 1.607.267 1,43

143.993 DNB 1.607.267 1,43

Portogallo 974.273 0,87

85.688 Galp Energia 974.273 0,87

Spagna 5.625.801 5,00

102.727 Amadeus IT 2.515.271 2,24

78.287 Ebro Foods 1.223.234 1,09

113.675 Repsol 1.837.556 1,63

3.077 Repsol RFD 49.740 0,04

Svezia 2.273.916 2,02

120.215 Sandvik 1.103.863 0,98

67.833 Swedbank 1.170.053 1,04

Svizzera 13.955.850 12,40

75.740 Credit Suisse Registered 1.530.505 1,36

68.510 Julius Baer 2.044.943 1,82

33.220 Lonza Registered 1.911.233 1,70

21.075 Roche 3.952.799 3,51

4.935 Swatch 2.058.894 1,83


Regno Unito 35.537.618 31,59

21.689 AstraZeneca 786.444 0,70

228.578 BG 3.000.709 2,67

79.098 Carnival 2.103.485 1,87

35.678 Croda International 1.030.291 0,91

152.605 Experian 2.048.705 1,82

Schroder ISF European Large Cap (segue)



Valoredi mercato

EUR

%Patrimon-

ionetto

Regno Unito (segue)

923.418 Firstgroup 1.033.603 0,92

150.475 Genus 2.395.374 2,13

707.028 Glencore Xstrata 2.236.169 1,99

37.420 Imperial Tobacco 999.050 0,89

29.806 Intertek 1.020.154 0,91

313.320 Invensys 1.505.427 1,34

334.764 Invensys preference 299.221 0,26

117.596 John Wood 1.109.348 0,99

569.531 Legal & General 1.136.264 1,01

116.796 London Stock Exchange 1.819.775 1,62

128.042 Prudential 1.615.246 1,43

402.492 Royal Bank of Scotland 1.289.408 1,15

78.653 Shire 1.912.916 1,70

121.814 Tate & Lyle 1.159.785 1,03

64.144 Unilever 1.992.102 1,77

1.499.608 Vodafone 3.255.733 2,89

30.633 Weir 766.086 0,68

336.632 WM Morrison Supermarkets 1.022.323 0,91



alla quotazione su una Borsa valori ufficiale 108.952.016 96,84

Totale investimenti 108.952.016 96,84


Valore netto d'inventario 112.505.157 100,00




Schroder ISF Global Equity



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Australia 3.780.909 1,93

46.234 Australia & New Zealand Banking 1.218.592 0,62

217.591 Brambles 1.874.228 0,96

75.595 Newcrest Mining 688.089 0,35

Belgio 1.411.074 0,72

15.681 Anheuser-Busch InBev 1.411.074 0,72

Canada 6.744.047 3,44

15.557 Canadian Pacific Railway 1.877.111 0,96

60.130 First Quantum Minerals 874.858 0,44

83.202 Suncor Energy 2.448.075 1,25

19.289 Toronto-Dominion Bank 1.544.003 0,79

Francia 13.733.786 7,00

38.050 BNP Paribas 2.078.237 1,06



10.176 Kering 2.072.843 1,05

11.559 L'Oréal 1.903.766 0,97

31.401 Safran 1.659.601 0,85

23.112 Sanofi 2.428.505 1,24

23.618 Schneider Electric 1.722.243 0,88

Germania 6.871.665 3,50

18.327 Adidas 1.976.806 1,01

31.639 Daimler 1.913.162 0,97

41.967 GEA 1.509.812 0,77


Hong Kong SAR 3.276.238 1,67

487.800 AIA 2.065.484 1,05

55.246 Standard Chartered 1.210.754 0,62

India 1.023.842 0,52

44.303 Tata Motors ADR 1.023.842 0,52

Giappone 19.439.123 9,91

48.900 Astellas Pharma 2.661.527 1,36

25.900 East Japan Railway 2.016.450 1,03

9.300 FANUC 1.350.439 0,69

89.000 Nissan Motor 903.211 0,46

122.000 Sekisui House 1.766.616 0,90

74.300 Seven & I 2.719.757 1,38

10.600 SMC 2.132.202 1,08

60.000 Sumitomo Mitsui Financial 2.756.740 1,41

92.700 Suzuki Motor 2.140.815 1,09

17.500 Unicharm 991.366 0,51

Paesi Bassi 2.440.765 1,24

38.167 Heineken 2.440.765 1,24

Norvegia 4.090.965 2,09

109.861 DNB 1.604.835 0,82

119.636 Statoil 2.486.130 1,27

Russia 1.067.031 0,54

94.344 Sberbank of Russia ADR 1.067.031 0,54

Singapore 2.219.128 1,13

61.133 Jardine Strategic 2.219.128 1,13

Corea del Sud 1.582.705 0,81

8.028 Hyundai Motor 1.582.705 0,81

Svezia 1.475.002 0,75

54.722 Hexagon 1.475.002 0,75

Svizzera 7.953.772 4,05

22.426 Lonza Registered 1.688.518 0,86

10.016 Roche 2.458.508 1,25

Schroder ISF Global Equity (segue)



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Svizzera (segue)


8.645 Zürich Insurance 2.243.084 1,14

Taiwan 1.078.543 0,55

60.153 Taiwan Semiconductor ManufacturingADR

1.078.543 0,55

Tailandia 1.261.048 0,65

205.300 Kasikornbank (NVDR) 1.261.048 0,65

Regno Unito 14.474.770 7,38

175.631 BG 3.017.385 1,54

83.887 BHP Billiton 2.151.885 1,10

297.005 Centrica 1.634.161 0,83

70.783 Diageo 2.035.959 1,04

93.680 Prudential 1.546.583 0,79

66.277 Shire 2.109.520 1,07

48.698 Unilever 1.979.277 1,01

Stati Uniti d'America 97.936.832 49,92

6.428 Amazon.com 1.784.091 0,91

23.870 American Express 1.793.114 0,91

26.164 Apache 2.199.346 1,12

42.041 Baker Hughes 1.928.421 0,98

49.913 Ball 2.103.334 1,07

24.698 BorgWarner 2.134.648 1,09

55.803 Bristol-Myers Squibb 2.583.679 1,32

94.489 Calpine 2.006.001 1,02

41.914 Capital One Financial 2.627.589 1,34

14.607 Caterpillar 1.211.797 0,62

47.886 Check Point Software Technologies 2.421.116 1,23

23.123 Cimarex Energy 1.516.175 0,77

62.721 Citigroup 3.028.170 1,54

66.304 Coca-Cola 2.669.399 1,36

33.712 Cognizant Technology Solutions 2.127.227 1,08

41.575 Comcast 1.675.473 0,85

11.298 Cummins 1.225.946 0,62

38.317 Danaher 2.438.494 1,24

35.179 Eaton 2.294.374 1,17

41.186 eBay 2.147.438 1,09

39.820 Eli Lilly & Co. 1.979.850 1,01

103.080 EMC/Massachusetts 2.429.596 1,24

31.090 Estee Lauder 2.066.552 1,05

13.843 FedEx 1.375.579 0,70

34.430 Fortune Brands Home & Security 1.341.737 0,68

41.136 Gilead Sciences 2.097.525 1,07

3.392 Google 2.975.021 1,52

192.782 Interpublic 2.824.256 1,44

60.427 JPMorgan Chase & Co. 3.211.695 1,64

61.560 Lowe's 2.533.194 1,29

21.566 Mead Johnson Nutrition 1.698.538 0,87

118.876 Microsoft 4.115.487 2,10

84.621 Mondelez International 2.466.702 1,26

78.456 Morgan Stanley 1.964.538 1,00

33.900 Nordstrom 2.019.084 1,03

20.981 Occidental Petroleum 1.894.794 0,97

93.745 Pfizer 2.641.734 1,35

22.657 Prudential Financial 1.640.594 0,84

34.580 Schlumberger 2.487.340 1,27

38.850 SLM 893.162 0,46

19.931 State Street 1.306.477 0,67

49.662 Trimble Navigation 1.290.219 0,66

24.723 Universal Health Services 1.654.958 0,84

71.431 US Bancorp 2.581.516 1,32

9.982 Visa 1.839.283 0,94

17.513 Yum! Brands 1.218.905 0,62




Schroder ISF Global Equity (segue)



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Stati Uniti d'America (segue)

19.646 Zimmer 1.472.664 0,75




Numero di azionio importonominale Derivati

Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

India 2.027.112 1,03

849.942 Idea Cellular Warrants 13/03/2017 2.027.112 1,03

Totale derivati 2.027.112 1,03




Schroder ISF Italian Equity



Valoredi mercato

EUR

%Patrimon-

ionetto

Francia 5.165.439 5,83

12.923 Arkema 906.290 1,02

49.034 BNP Paribas 2.046.434 2,31


5.441 Unibail-Rodamco 964.417 1,09

Germania 1.135.892 1,28

35.118 Deutsche Bank 1.135.892 1,28

Italia 77.819.590 87,83

228.989 Assicurazioni Generali 3.077.612 3,47

151.888 Astaldi 800.450 0,90

242.624 Atlantia 3.037.652 3,43

186.077 Autogrill 1.974.277 2,23

264.310 Brembo 3.594.616 4,06

68.812 Brunello Cucinelli 1.297.106 1,46

242.326 Davide Campari-Milano 1.352.179 1,53

170.080 De'Longhi 2.030.755 2,29

50.439 DiaSorin 1.568.653 1,77

1.828.489 Enel 4.410.315 4,98

503.271 Eni 7.941.616 8,96

949.693 Immobiliare Grande Distribuzione 714.644 0,81

94.015 Industria Macchine Automatiche 1.634.921 1,85

395.656 Interpump 2.702.330 3,05

1.668.847 Intesa Sanpaolo 2.047.675 2,31

3.007.308 Intesa Sanpaolo 'RNC' 3.094.520 3,49

67.218 Luxottica 2.601.337 2,94

311.880 MARR 2.870.855 3,24

331.768 Pirelli & C. 2.939.464 3,32

155.701 Prysmian 2.260.779 2,55

313.120 Recordati 2.656.823 3,00

206.392 SAES Getters 1.408.625 1,59

1.333.320 Snam 4.602.621 5,19

918.270 Sogefi 2.402.194 2,71

2.176.029 Telecom Italia 1.164.176 1,31

1.364.013 Telecom Italia ‘RSP’ Preference 583.798 0,66

43.244 Tenaris 661.201 0,75

867.598 Terna Rete Elettrica Nazionale 2.743.345 3,10

1.961.019 UniCredit 7.098.889 8,01

342.702 Unione di Banche Italiane 958.195 1,08

370.501 Zignago Vetro 1.587.967 1,79

Paesi Bassi 746.477 0,84

24.624 Unilever 746.477 0,84


52.833 Galp Energia 600.711 0,68

Svizzera 1.595.540 1,81

53.454 Julius Baer Registered 1.595.540 1,81

Totale valori mobiliari eStrumenti del mercato monetario ammessialla quotazione su una Borsa valori ufficiale 87.063.649 98,27



Valoredi mercato

EUR

%Patrimon-

ionetto

Italia - -

697.708 Parmalat Finanziaria * - -













Valoredi mercato

JPY

%Patrimon-

ionetto

Giappone 163.141.321.400 98,61

319.500 ABC-Mart 1.236.465.000 0,75

288.500 AEON Financial Service 810.396.500 0,49

1.391.000 Air Water 1.943.227.000 1,17

1.117.300 Aisin Seiki 4.240.153.500 2,56

92.000 AOKI 275.080.000 0,17

4.700.000 Aozora Bank 1.457.000.000 0,88

222.500 Arnest One 433.430.000 0,26

465.900 Asahi Diamond Industrial 437.480.100 0,26

536.400 Astellas Pharma 2.891.196.000 1,75

390.900 Bridgestone 1.321.242.000 0,80

1.141.000 Brother Industries 1.274.497.000 0,77

1.107.600 Canon 3.583.086.000 2,17

430.800 Capcom 691.434.000 0,42

2.115.000 Clarion 262.260.000 0,16

324.800 Daibiru 358.904.000 0,22

156.200 Daito Trust Construction 1.460.470.000 0,88

219.200 Don Quijote 1.057.640.000 0,64

48.000 Eagle Industry 59.280.000 0,04

192.900 East Japan Railway 1.487.259.000 0,90

60.000 Emori & Co. 72.900.000 0,04

409.300 Fuji Seal International 1.145.630.700 0,69

383.700 Fujimori Kogyo 1.126.159.500 0,68

102.400 Glory 238.182.400 0,14

157.400 G-Tekt 393.500.000 0,24

117.000 Hamakyorex 401.310.000 0,24

5.754.000 Hitachi 3.665.298.000 2,22

762.700 Hitachi High-Technologies 1.823.615.700 1,10

634.800 Hitachi Transport System 1.035.993.600 0,63

1.042.500 Honda Motor 3.841.612.500 2,32

250.000 IBJ Leasing 713.750.000 0,43

4.063.000 Isuzu Motors 2.758.777.000 1,67

4.153.900 ITOCHU 4.756.215.500 2,87

355.100 Japan Airlines 1.811.010.000 1,09

198.000 JGC 706.860.000 0,43

399.900 JSP 591.052.200 0,36

7.637.800 JX 3.673.781.800 2,22

3.478.000 Kamigumi 2.778.922.000 1,68

956.600 KDDI 4.936.056.000 2,98

390.500 Kissei Pharmaceutical 782.562.000 0,47

262.000 Koito Manufacturing 496.490.000 0,30

761.300 Komatsu 1.745.660.900 1,06

388.700 Kuroda Electric 513.472.700 0,31

1.208.200 Kyowa Exeo 1.348.351.200 0,82

1.082 Message 285.539.800 0,17

1.931.000 Mitsubishi Electric 1.793.899.000 1,08

3.038.000 Mitsubishi Gas Chemical 2.214.702.000 1,34

10.579.300 Mitsubishi UFJ Financial 6.474.531.600 3,91

3.765.200 Mitsui & Co. 4.691.439.200 2,84

511.600 NEC Networks & System Integration 1.151.100.000 0,70

1.177.900 Nichi-iko Pharmaceutical 2.514.816.500 1,52

159.600 Nidec 1.104.432.000 0,67

91.900 Nihon Kohden 348.301.000 0,21

43.700 Nintendo 511.290.000 0,31

588.600 Nippon Telegraph & Telephone 3.025.404.000 1,83

6.895.000 Nishi-Nippon City Bank 1.785.805.000 1,08

3.569.700 Nissan Motor 3.587.548.500 2,17

410.200 Nitto Denko 2.617.076.000 1,58

184.300 Nitto Kogyo 335.057.400 0,20

504.900 Nomura Research Institute 1.630.827.000 0,99

683.500 NS Solutions 1.266.525.500 0,77

305.200 Omron 900.950.400 0,54

3.806.800 ORIX 5.158.214.000 3,12

Schroder ISF Japanese Equity (segue)



Valoredi mercato

JPY

%Patrimon-

ionetto

Giappone (segue)

3.718.000 Osaka Gas 1.557.842.000 0,94

715.900 Otsuka 2.344.572.500 1,42

174.300 Otsuka 1.920.786.000 1,16

388.800 Paltac 511.660.800 0,31

106.200 Relo 520.380.000 0,31

107.500 Ryohin Keikaku 875.050.000 0,53

235.700 Santen Pharmaceutical 1.006.439.000 0,61

1.103.700 Seiko Epson 1.495.513.500 0,90

1.478.000 Sekisui Chemical 1.556.334.000 0,94

654.100 Seven & I 2.371.112.500 1,43

87.000 Ship Healthcare 317.550.000 0,19

78.200 SMC 1.557.744.000 0,94

451.400 Softbank 2.613.606.000 1,58

1.380.200 Sumitomo Electric Industries 1.636.917.200 0,99

2.211.000 Sumitomo Heavy Industries 924.198.000 0,56

1.747.600 Sumitomo Mitsui Financial 7.951.580.000 4,81

162.670 Sumitomo Real Estate Sales 896.311.700 0,54

142.100 Suntory Beverage & Food 440.510.000 0,27

935.000 Suruga Bank 1.684.870.000 1,02

2.740.100 T&D 3.655.293.400 2,21

1.191.200 Tokai Tokyo Financial 805.251.200 0,49

712.300 Tokio Marine 2.240.183.500 1,35

3.184.000 Toshiba 1.518.768.000 0,92

1.241.000 Toshiba TEC 663.935.000 0,40

252.000 Toyo Suisan Kaisha 831.600.000 0,50

388.900 Toyota Industries 1.578.934.000 0,95

939.200 Toyota Motor 5.625.808.000 3,40

270.100 Trusco Nakayama 533.177.400 0,32

34.400 Tsuruha 323.016.000 0,20

595.500 Unipres 1.058.799.000 0,64

267.200 West Japan Railway 1.124.912.000 0,68

2.546.000 Zeon 2.963.544.000 1,79




Numero di azionio importonominale Fair Value Pricing Adjustment

Valoredi mercato

JPY

%Patrimon-

ionetto

Giappone ( 834.794.142 ) ( 0,50 )

1 SIM Systematic FV Japan * ( 834.794.142 ) ( 0,50 )

Totale rettifica valutazione al valore equo ( 834.794.142 ) ( 0,50 )


Altro patrimonio netto 3.131.470.384 1,89





* Per maggiori dettagli, consultare la sezione Valutazione al valore equo nella Nota integrativa al bilancio.

Schroder ISF Swiss Equity



Valoredi mercato

CHF

%Patrimon-

ionetto

Svizzera 251.218.606 97,38

644.782 ABB Registered 13.230.927 5,13

34.153 Acino Registered 2.780.054 1,08

74.500 Actelion Registered 4.212.975 1,63

17.998 Aryzta 960.193 0,37

11.319 Banque Cantonale Vaudoise Registered 5.291.632 2,05

700 Belimo Registered 1.475.600 0,57

10.500 Bucher Industries Registered 2.368.800 0,92

281.900 Clariant Registered 3.746.451 1,45

102.200 Compagnie Financière Richemont 8.543.920 3,31



110.000 EFG International 1.248.500 0,48

9.728 Flughafen Zuerich Registered 4.557.568 1,77

7.937 Forbo Registered 4.770.137 1,85

181.684 GAM 2.616.250 1,01

53.850 Gategroup 1.055.460 0,41

4.541 Georg Fischer Registered 1.894.732 0,73

2.870 Givaudan Registered 3.469.830 1,35

9.400 Helvetia Registered 3.567.300 1,38

18.016 Holcim Registered 1.188.155 0,46

34.600 Implenia Registered 1.621.010 0,63

70.000 Julius Baer 2.576.700 1,00

4.700 Kuoni Reisen Registered 1.390.025 0,54

24.836 Leonteq 1.424.345 0,55

73.185 Logitech International Registered 469.848 0,18

392.200 Nestlé Registered 24.237.960 9,40

377.990 Novartis Registered 25.136.335 9,74

327.668 OC Oerlikon Registered 3.637.115 1,41

53.585 Orior 2.735.514 1,06

7.900 Partners 2.020.425 0,78

14.713 Rieter Registered 2.178.995 0,85

111.000 Roche 25.674.300 9,95

24.100 Schindler 3.188.430 1,24

7.654 Schindler Registered 987.366 0,38

5.823 Schweiter Technologies 3.365.694 1,31

969 Sika 2.378.895 0,92

69.600 Swatch Registered 6.208.320 2,41

162.300 Swiss Re 11.442.150 4,44

20.010 Swisscom Registered 8.228.112 3,19

29.948 Swissquote Registered 856.513 0,33


30.500 Tecan Registered 2.659.600 1,03

228.007 Temenos Registered 5.232.761 2,03

117.236 Tornos Registered 481.840 0,19

96.000 Transocean 4.367.040 1,69

855.000 UBS Registered 13.774.050 5,34

67.780 Zehnder 2.819.648 1,09








Schroder ISF UK Equity



Valoredi mercato

GBP

%Patrimon-

ionetto

Irlanda 291.354 0,17

213.838 Petroceltic International 291.354 0,17

Regno Unito 156.543.630 93,38

128.160 Anglo American 1.625.710 0,97

160.039 AstraZeneca 4.979.613 2,97

1.155.037 Barclays 3.262.402 1,95

537.004 BG 6.049.350 3,61

364.963 Bodycote 1.910.581 1,14

919.177 Booker 1.114.043 0,66

1.479.185 BP 6.706.625 4,00

938.363 BT 2.907.987 1,74

108.630 Bunzl 1.395.896 0,83

361.825 Cairn Energy 913.246 0,55

376.141 Carillion 1.029.498 0,61

99.498 Carnival 2.270.544 1,35

681.264 Centrica 2.457.810 1,47

78.626 Chemring 223.455 0,13

332.441 CSR 1.780.222 1,06

322.632 Daily Mail & General Trust 2.455.230 1,46

2.194.395 Debenhams 2.094.550 1,25

353.925 Drax 2.045.686 1,22

696.655 Exillon Energy 898.246 0,54

181.554 Experian 2.091.502 1,25

281.881 Filtrona 1.943.569 1,16


513.766 GlaxoSmithKline 8.425.762 5,03

908.668 Glencore Xstrata 2.466.125 1,47

1.021.510 Grainger 1.470.974 0,88

371.073 Headlam 1.324.731 0,79

961.513 HSBC 6.559.663 3,92

484.781 ICAP 1.748.605 1,04

159.619 Imperial Tobacco 3.656.871 2,18

890.489 International Consolidated Airlines 2.350.000 1,40

749.602 Invensys 3.090.609 1,84

937.003 Invensys preference 718.681 0,43

1.155.288 ITV 1.628.956 0,97

232.080 John Wood 1.878.688 1,12

1.096.875 Ladbrokes 2.167.425 1,29

2.355.770 Legal & General 4.033.078 2,41

8.094.083 Lloyds Banking 5.152.855 3,07

1.027.497 Melrose Industries 2.592.375 1,55

129.983 Micro Focus International 918.330 0,55

364.606 Prudential 3.946.860 2,35

417.600 Reed Elsevier 3.136.176 1,87

1.818.339 Rentokil Initial 1.629.232 0,97

947.951 Resolution 2.710.192 1,62

169.499 Rio Tinto 4.577.321 2,73


287.590 Royal Dutch Shell 'A' 6.039.390 3,60

90.737 Royal Dutch Shell 'B' 1.977.159 1,18

138.623 Shire 2.893.062 1,73

191.100 Smiths 2.497.677 1,49

2.009.595 Spirit Pub 1.321.309 0,79

224.296 Standard Chartered 3.223.134 1,92

345.577 St James's Place 1.845.796 1,10

354.147 SVG Capital 1.355.675 0,81

783.476 Synthomer 1.497.223 0,89

230.931 Tate & Lyle 1.886.706 1,13

2.415.167 Taylor Wimpey 2.304.069 1,37

178.263 Unilever 4.750.709 2,83

2.872.202 Vodafone 5.350.912 3,19




Schroder ISF UK Equity (segue)



Valoredi mercato

GBP

%Patrimon-

ionetto





Organismi di investimento collettivodi tipo aperto

Valoredi mercato

GBP

%Patrimon-

ionetto

Regno Unito 5.172.099 3,09

35.768 Schroder Recovery Fund Classe A Acc 5.172.099 3,09

Totale organismi di investimento collettivo di tipo aperto

Investment Schemes 5.172.099 3,09




Schroder ISF US Large Cap



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto


47.968 3M 5.287.992 1,17

67.305 ACE 6.025.144 1,34

144.820 Allstate 6.994.806 1,55

47.853 Amazon.com 13.281.600 2,94

93.158 American International 4.143.668 0,92

123.566 AMETEK 5.189.772 1,15

81.560 Amgen 8.073.624 1,79

34.479 Apple 13.577.141 3,01

60.986 Baker Hughes 2.797.428 0,62

10.256 Ball 432.188 0,09

35.323 Boeing 3.643.567 0,81

221.284 Calpine 4.697.859 1,04


80.117 Chevron 9.510.689 2,11

75.938 Cimarex Energy 4.979.255 1,10

228.434 Citigroup 11.028.794 2,44

231.487 Coca-Cola 9.319.667 2,07

225.568 Comcast 9.090.390 2,01

126.608 Covidien 7.987.699 1,77

30.708 Cummins 3.332.125 0,74

94.844 Danaher 6.035.872 1,34

68.640 Dollar General 3.544.570 0,79

115.993 Eaton 7.565.063 1,68

38.191 EOG Resources 5.003.403 1,11

45.186 Estee Lauder 3.003.513 0,67

166.349 Facebook 4.105.493 0,91


122.880 Gilead Sciences 6.265.651 1,39

14.628 Google 12.829.780 2,84

125.169 HCA 4.554.900 1,01

127.750 Home Depot 9.743.493 2,16

60.349 International Business Machines 11.807.282 2,62


250.973 Juniper Networks 4.781.036 1,06

647.058 KeyCorp 7.169.403 1,59

87.822 Kraft Foods 4.858.313 1,08

106.333 LyondellBasell Industries 7.177.478 1,59

16.559 Mastercard 9.449.890 2,09


173.819 Merck & Co. 8.218.162 1,82

112.077 MetLife 5.166.750 1,14

303.360 Microsoft 10.502.323 2,33

113.345 Nordstrom 6.750.828 1,50


56.876 O'Reilly Automotive 6.358.737 1,41

128.128 Pentair 7.489.082 1,66

93.983 PepsiCo 7.682.170 1,70

517.606 Pfizer 14.586.137 3,23

86.556 Philip Morris International 7.597.886 1,68

149.094 Procter & Gamble 11.580.131 2,57

42.790 Rock-Tenn 4.343.185 0,96

115.942 Salesforce.com 4.503.187 1,00

88.314 SanDisk 5.340.347 1,18

97.679 SBA Communications 7.271.224 1,61

65.589 Schlumberger 4.717.816 1,05

290.365 SLM 6.675.491 1,48

84.717 State Street 5.553.199 1,23

98.040 Suncor Energy 2.892.180 0,64

144.054 Verizon Communications 7.346.754 1,63

41.795 VMware 2.827.432 0,63

160.213 Walt Disney 10.208.772 2,26

251.866 Wells Fargo & Co. 10.467.551 2,32

41.646 Yum! Brands 2.898.562 0,64

67.332 Zimmer 5.047.207 1,12




Schroder ISF US Large Cap (segue)



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto







Schroder ISF Asia Pacific PropertySecurities



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Australia 31.799.062 15,86

2.173.120 CFS Retail Property Trust 4.008.189 2,00

2.011.930 Dexus Property 1.985.323 0,99

595.270 GPT 2.108.044 1,05

2.835.590 Mirvac 4.197.135 2,09

1.890.090 Stockland 6.065.914 3,03

609.877 Westfield 6.434.322 3,21

2.448.557 Westfield Retail Trust 7.000.135 3,49

Hong Kong SAR 60.186.995 30,03

704.000 China Resources Land 1.923.770 0,96

1.711.000 Hang Lung 9.196.672 4,59


1.173.000 Hysan Development 5.087.773 2,54




762.987 Wharf 6.412.234 3,20

Giappone 30.921.165 15,43

256 Japan Real Estate Investment 2.861.678 1,43

567.000 Mitsubishi Estate 15.121.145 7,55

320.000 Mitsui Fudosan 9.425.831 4,70

303 Nippon Building Fund 3.512.511 1,75

Singapore 75.519.133 37,67

2.321.333 Ascendas Real Estate Investment Trust 4.090.859 2,04

6.359.000 CapitaCommercial Trust 7.362.048 3,67

4.007.500 CapitaLand 9.754.307 4,87

5.148.100 CapitaMall Trust 8.116.374 4,05

4.915.000 CapitaMalls Asia 7.088.569 3,53

317.000 City Developments 2.680.496 1,34

4.914.000 Fortune Real Estate Investment Trust 4.503.492 2,25

1.875.000 Frasers Centrepoint Trust 2.770.863 1,38

2.186.000 Hongkong Land 15.017.820 7,49

750.000 Keppel Land 1.985.538 0,99

5.315.000 Mapletree Greater China CommercialTrust

3.969.239 1,98

3.457.000 Suntec Real Estate Investment Trust 4.302.809 2,15

730.000 UOL 3.876.719 1,93










Schroder ISF Asian Equity Yield



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Australia 448.495.515 19,09

6.244.899 Amcor 58.397.987 2,49

1.053.540 ASX 32.130.666 1,37

9.194.364 Brambles 79.195.969 3,37

21.188.785 DUET 39.276.847 1,67

4.779.334 DuluxGroup 18.555.984 0,79

3.211.142 Lend Lease 24.727.516 1,05

2.864.523 Newcrest Mining 26.073.778 1,11

4.669.330 Regis Resources 12.444.771 0,53

845.911 Rio Tinto 40.854.674 1,74

4.503.927 Suncorp 49.511.046 2,11

3.704.206 Telstra 16.294.762 0,69

3.294.999 Treasury Wine Estates 17.685.314 0,75

1.102.061 Woolworths 33.346.201 1,42

Hong Kong SAR 615.304.063 26,19

13.768.400 AIA 58.299.318 2,48

19.612.500 BOC Hong Kong 60.292.871 2,57

36.541.450 China Construction Bank 'H' 25.858.465 1,10

46.768.800 China Petroleum & Chemical 'H' 32.914.972 1,40

12.708.000 China Resources Power 30.270.793 1,29


58.597.000 HKT Trust 56.194.388 2,39

5.364.000 HSBC 56.176.770 2,39

5.962.000 Hutchison Whampoa 62.670.125 2,67

32.598.885 Industrial & Commercial Bank of China'H'

20.547.370 0,87





India 102.539.202 4,36

2.050.000 HDFC Bank 23.079.995 0,98

2.471.634 ICICI Bank 44.504.458 1,89

1.369.179 Tata Consultancy Services 34.954.749 1,49

Indonesia 138.043.409 5,88



10.335.687 0,44


30.056.500 Telekomunikasi Indonesia Persero 34.075.947 1,45

Malesia 127.805.317 5,44

54.752.200 Astro Malaysia 52.508.044 2,23

24.907.800 DiGi.Com 37.525.282 1,60

7.044.900 Public Bank 37.771.991 1,61

Singapore 473.409.240 20,15

32.733.000 CapitaCommercial Trust 37.896.195 1,61

SGD 30.750.000 CapitaLand RegS 2.875% 03/09/2016 24.785.414 1,05

15.735.000 First Resources 22.071.776 0,94


10.302.000 Hongkong Land 70.774.740 3,01


2.748.000 Jardine Strategic 99.752.400 4,25

17.956.000 Suntec Real Estate Investment Trust 22.349.218 0,95

2.074.000 United Overseas Bank 32.550.688 1,39

9.751.000 UOL 51.783.404 2,20

Corea del Sud 116.944.306 4,98

892.330 Halla Visteon Climate Control 28.280.014 1,20

635.967 Hyundai Motor Preference 55.600.755 2,37

42.781 Samsung Electronics Preference 33.063.537 1,41

Taiwan 113.477.472 4,83


Schroder ISF Asian Equity Yield (segue)



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Taiwan (segue)

9.133.880 Radiant Opto-Electronics 29.970.639 1,28


Tailandia 129.865.374 5,53

4.497.600 Advanced Info Service (Foreign) 40.788.654 1,74

5.224.900 Bangkok Bank (NVDR) 34.278.167 1,46

143.190.000 BTS Rail Mass Transit GrowthInfrastructure Fund

54.798.553 2,33

Regno Unito 33.696.142 1,43

1.313.578 BHP Billiton 33.696.142 1,43










Schroder ISF Asian Smaller Companies



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Hong Kong SAR 18.863.127 23,43

2.815.000 Baoxin Auto 1.803.347 2,24

2.378.000 Convenience Retail Asia 1.688.916 2,10

1.549.000 Dah Chong Hong 1.235.910 1,54

7.010.000 Fook Woo * 312.636 0,39

1.246.000 Giordano International 1.087.305 1,35

888.000 Haitian International 1.297.988 1,61


1.276.000 Minth 1.983.548 2,46

563.000 Shenzhou International 1.618.296 2,01

2.861.000 Sitoy 1.180.083 1,47

846.500 Techtronic Industries 2.025.114 2,52

3.260.000 Varitronix International 2.306.931 2,86

1.336.000 Yip's Chemical 1.210.616 1,50

India 16.310.179 20,25

113.131 Apollo Hospitals Enterprise 2.004.134 2,49

1.374.335 Arvind 1.806.146 2,24

32.825 Eicher Motors 1.808.836 2,25

232.357 Emami 1.876.721 2,33

350.999 Entertainment Network India 1.315.671 1,63

142.827 Federal Bank 982.947 1,22

2.042.507 Gujarat Pipavav Port 1.614.331 2,00

317.471 McLeod Russel India 1.541.816 1,91

77.705 Multi Commodity Exchange of India 1.002.772 1,25

476.065 Rallis India 1.135.204 1,41

215.528 Supreme Industries 1.221.601 1,52

Indonesia 4.559.225 5,66

2.514.000 Arwana Citramulia 810.723 1,01

9.528.000 BW Plantation 921.786 1,15

6.949.500 Express Transindo Utama 945.463 1,17

4.442.000 Surya Citra Media 1.219.838 1,51

1.581.500 Tempo Scan Pacific 661.415 0,82

Malesia 1.885.992 2,34

788.200 Bursa Malaysia 1.885.992 2,34

Filippine 1.560.706 1,94

84.710 GT Capital 1.560.706 1,94

Singapore 10.082.199 12,52

1.316.000 Bumitama Agri 1.039.987 1,29

1.097.000 First Resources 1.538.782 1,91

936.000 Goodpack 1.161.309 1,44

414.000 SATS 1.076.387 1,34

2.806.000 Silverlake Axis 1.652.023 2,05

366.000 Super/Singapore 1.287.103 1,60

1.635.000 United Envirotech 1.111.190 1,38

1.411.000 Vard 1.215.418 1,51

Corea del Sud 5.184.845 6,44


76.690 Nexen Tire 1.096.232 1,36

65.911 Sung Kwang Bend 1.515.513 1,88

Sri Lanka 2.135.805 2,65

1.109.090 John Keells 2.135.805 2,65

Taiwan 10.249.237 12,73

439.000 CHC Healthcare 1.167.912 1,45

862.000 Chroma ATE 1.467.454 1,82

348.000 CTCI 634.248 0,79

240.000 Eclat Textile 1.774.484 2,20

278.000 Makalot Industrial 1.326.991 1,65

169.150 Merida Industry 1.005.030 1,25

463.000 Pacific Hospital Supply 1.599.589 1,99

Schroder ISF Asian SmallerCompanies (segue)



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Taiwan (segue)

638.000 Yungtay Engineering 1.273.529 1,58

Tailandia 7.256.976 9,01

5.071.700 Hemaraj Land and Development(Foreign)

564.338 0,70

15.962.600 Hemaraj Land and Development (NVDR) 1.776.189 2,20

2.007.700 Precious Shipping (Foreign) 1.142.830 1,42

1.919.200 Supalai (Foreign) 1.092.453 1,36

450.000 VGI Global Media (Foreign) 1.722.142 2,14

731.800 Workpoint Entertainment (Foreign) 959.024 1,19














Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Australia 220.450.802 9,81

3.523.444 Amcor 32.948.818 1,46

6.471.870 Brambles 55.745.673 2,48

1.519.044 Computershare 14.387.168 0,64

502.530 CSL 28.538.831 1,27

5.943.090 DuluxGroup 23.074.320 1,03

1.582.063 Newcrest Mining 14.400.429 0,64

458.749 Rio Tinto 22.156.044 0,99

965.017 Woolworths 29.199.519 1,30

Cina 73.677.900 3,28

3.300.279 Alacer Gold 6.178.474 0,28


1.993.862 WuXi PharmaTech Cayman ADR 41.173.250 1,83

Francia 29.438.032 1,31


Hong Kong SAR 556.833.662 24,77

14.340.200 AIA 60.720.482 2,70

13.393.000 Chow Sang Sang International 27.172.351 1,21

28.457.000 Dah Chong Hong 22.705.151 1,01


6.155.000 Hang Lung 33.083.294 1,47

528.800 Hong Kong Aircraft Engineering 7.102.378 0,32

4.570.800 HSBC 47.869.646 2,13


20.356.000 Pacific Textile 22.827.393 1,01


5.360.500 Stella International 14.786.443 0,66


9.327.500 Swire Pacific 22.001.940 0,98


22.995.500 Techtronic Industries 55.013.016 2,45


2.881.000 Wing Hang Bank 25.864.793 1,15

2.744.000 Yue Yuen Industrial 7.109.266 0,32

India 102.651.244 4,57

2.321.219 Apollo Hospitals Enterprise 41.120.778 1,83

1.425.707 Axis Bank 31.771.885 1,41


Indonesia 68.417.005 3,04


85.448.969 Surya Citra Media 23.465.529 1,04

Malesia 68.742.478 3,06

30.864.000 Astro Malaysia 29.598.962 1,32

3.549.600 Carlsberg Brewery-Malaysia 17.189.074 0,76

3.639.300 Guinness Anchor 21.954.442 0,98

Filippine 150.717.734 6,70

43.170.000 Alliance Global 23.410.846 1,04

1.861.150 Ayala 25.016.616 1,11

62.870.300 Ayala Land 44.293.328 1,97

2.268.440 GT Capital 41.793.970 1,86

42.893.150 SM Prime 16.202.974 0,72

Singapore 442.364.280 19,68

19.969.000 Frasers Centrepoint Trust 29.510.060 1,31

8.583.000 Hongkong Land 58.965.210 2,62

1.642.000 Jardine Cycle & Carriage 55.161.546 2,46



6.628.000 Keppel 54.473.842 2,42

7.228.000 UOL 38.384.827 1,71

Schroder ISF Asian Total Return (segue)



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Corea del Sud 84.369.931 3,75

243.119 Hyundai Motor 47.930.456 2,13


Sri Lanka 22.651.561 1,01

11.762.600 John Keells 22.651.561 1,01

Taiwan 160.175.293 7,12


6.088.901 Giant Manufacturing 41.869.070 1,86

7.892.100 Meredith 46.892.109 2,08


Tailandia 188.625.064 8,39

30.929.700 Bangkok Chain Hospital (Foreign) 7.808.270 0,35

36.696.800 Bank of Ayudhya (NVDR) 41.895.366 1,86

32.376.520 Home Product Center (Foreign) 11.973.950 0,53


5.281.100 Kasikornbank (NVDR) 32.438.981 1,44

61.268.100 Land and Houses (NVDR) 22.264.979 0,99

3.243.000 Siam City Cement (NVDR) 39.944.332 1,78

Regno Unito 11.454.199 0,51

1.548.548 New Britain Palm Oil 11.454.199 0,51


4.727.714 ResMed 21.799.960 0,97










Schroder ISF Brazilian Equity



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Brasile 10.592.614 93,50

18.000 Alpargatas Preference 115.316 1,02

44.000 Anhanguera Educacional Participacoes 259.698 2,29

60.195 Banco Bradesco Preference 773.711 6,83

27.000 Banco Santander Brasil 162.277 1,43

18.000 BB Seguridade Participacoes 140.114 1,24

97.200 BM&FBovespa 539.125 4,76

43.072 BRF ADR 950.168 8,39

20.000 CETIP - Mercados Organizados 206.195 1,82

20.918 Cielo 517.017 4,56

4.618 Companhia Brasileira de DistribuicaoGrupo Pao de Acucar Preference

205.723 1,82

15.753 Companhia de Bebidas das AmericasPreference

572.334 5,05

20.000 Companhia Energetica de Minas GeraisPreference

176.843 1,56

11.000 Companhia Hering 160.305 1,41

55.229 Embraer 505.992 4,47

20.453 Gerdau Preference 117.035 1,03

12.000 Grendene 111.021 0,98

26.900 International Meal 272.488 2,41

77.890 Itau Unibanco ADR Preference 1.013.349 8,94

1.786 Itausa - Investimentos Itau 6.505 0,06

68.805 Itausa - Investimentos Itau Preference 252.768 2,23

28.000 Marcopolo Preference 159.463 1,41

15.268 Petroleo Brasileiro ADR 209.782 1,85

40.000 Petroleo Brasileiro Preference 294.976 2,60

19.500 Qualicorp 148.278 1,31

64.000 Randon Participações Preference 345.759 3,05

41.000 Restoque Comercio e Confeccoes deRoupas

148.776 1,31

17.100 Santos Brasil Participações 227.107 2,00

79.126 Suzano Papel e Celulose 286.053 2,53

14.000 Telefonica Brasil Preference 311.237 2,75

17.200 Ultrapar Participações 410.254 3,62

60.000 Usinas Siderurgicas de Minas Gerais 'A'Preference

215.019 1,90

59.248 Vale ADR 777.926 6,87

Stati Uniti d'America 404.417 3,57

24.735 Cosan 404.417 3,57





Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Brasile ( 57.481,21 ) ( 0,51 )

1 SIM Systematic FV Brazil * ( 57.481,21 ) ( 0,51 )

Stati Uniti d'America ( 24.811,62 ) ( 0,22 )

1 SIM Systematic FV USA * ( 24.811,62 ) ( 0,22 )

Totale rettifica valutazione al valore equo ( 82.292,83 ) ( 0,73 )


Altro patrimonio netto 413.972 3,65


Schroder ISF BRIC (Brazil, Russia, India,China)



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Brasile 501.401.271 25,91

3.090.919 Banco Bradesco ADR Preference 40.707.403 2,10

3.193.300 BR Malls Participações 28.709.797 1,48

2.861.868 BR Properties 24.609.076 1,27

1.542.369 BRF 33.344.390 1,72

538.962 BRF ADR 11.889.502 0,62

5.078.652 CCR 40.401.486 2,09

1.382.055 Companhia de Bebidas das AmericasADR Preference

51.288.061 2,65

1.188.706 Companhia Hering 17.323.255 0,90

1.902.600 Gerdau ADR Preference 11.054.106 0,57

5.926.115 Itau Unibanco ADR Preference 77.098.756 3,98

1.020.400 Lojas Renner 29.952.314 1,55

299.011 Petroleo Brasileiro ADR 4.108.411 0,21

1.415.628 Petroleo Brasileiro ADR 21.262.733 1,10

2.006.782 Ultrapar Participações 47.865.708 2,47

197.500 Vale 2.529.657 0,13

2.794.700 Vale ADR 36.694.411 1,90

1.568.657 Vale ADR Preference 19.121.929 0,99

286.200 Vale Preference 3.440.276 0,18

Cina 84.528.746 4,37

324.125 Baidu ADR 30.529.334 1,58

28.008.000 Brilliance China Automotive 31.408.412 1,62


Hong Kong SAR 765.772.907 39,57



6.084.500 China Mobile 63.526.443 3,28

20.312.000 China Overseas Land & Investment 53.279.695 2,75

21.043.000 China Pacific Insurance 'H' 67.131.675 3,47



40.381.700 CNOOC 68.499.139 3,54


4.841.300 Hengan International 52.730.675 2,72


70.275.627 3,63

2.727.300 Tencent 106.939.155 5,53

620.000 Tsingtao Brewery 'H' 4.435.364 0,23

5.994.000 Weichai Power 'H' 17.692.811 0,92

3.105.000 Zhuzhou CSR Times Electric 'H' 7.820.433 0,40

India 287.712.818 14,87

6.133.580 HDFC Bank 69.055.121 3,57

2.739.366 ICICI Bank 49.325.264 2,55

7.710.124 ITC 42.053.925 2,17

1.533.881 Lupin 20.156.918 1,04


1.071.366 Reliance Industries 15.540.987 0,80

1.416.029 Tata Consultancy Services 36.150.816 1,87

7.076.792 Tata Motors 33.476.299 1,73

Russia 263.250.380 13,60

3.712.540 Gazprom OAO ADR 24.168.635 1,25

1.380.117 Lukoil OAO ADR 78.597.663 4,06

667.450 Magnit GDR 38.044.650 1,97

507.026 Mail.ru GDR 14.576.998 0,75

1.616.637 Mobile Telesystems ADR 29.875.452 1,54

86.950 NovaTek OAO GDR 10.381.830 0,54

5.977.467 Sberbank of Russia ADR 67.605.152 3,49


89.978 QIWI ADR 2.084.790 0,12

413.513 Yandex 11.255.824 0,58





Schroder ISF BRIC (Brazil, Russia, India,China) (segue)



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto







Schroder ISF China Opportunities



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Australia 2.871.142 0,33

315.430 Newcrest Mining 2.871.142 0,33

Cina 38.468.043 4,39

715.700 AirMedia ADR 1.324.045 0,15

174.500 Baidu ADR 16.436.155 1,88

403.870 Bona Film ADR 1.494.319 0,17

2.069.700 China Vanke 3.708.231 0,42

682.400 Phoenix New Media ADR 3.732.728 0,43

570.100 WuXi PharmaTech Cayman ADR 11.772.565 1,34

Hong Kong SAR 763.058.936 87,10

12.205.000 Agricultural Bank of China 'H' 5.034.222 0,57

5.080.600 AIA 21.512.704 2,45

21.644.000 Air China 'H' 15.567.410 1,78

57.716.900 Bank of China 'H' 23.732.217 2,71

11.936.500 BBMG 'H' 7.339.053 0,84

31.636.000 Beijing Enterprises Water 11.336.291 1,29


6.898.500 BOC Hong Kong 21.207.412 2,42

5.047.000 Cathay Pacific Airways 8.821.402 1,01

5.504.000 China Coal Energy 'H' 2.880.375 0,33


11.531.000 China Everbright International 8.917.905 1,02

8.841.680 China Life Insurance 'H' 20.969.943 2,39

8.698.000 China Longyuan Power 'H' 9.014.052 1,03

21.390.600 China Medical System 19.079.794 2,18

5.148.000 China Mobile 53.748.727 6,14





7.751.600 China Taiping Insurance 11.989.946 1,37

6.986.000 China Telecom 'H' 3.331.769 0,38

4.834.000 China Unicom Hong Kong 6.417.834 0,73


3.290.000 CITIC Securities 'H' 5.843.725 0,67

21.561.000 CNOOC 36.573.744 4,17

11.391.000 CPMC 8.251.688 0,94

11.597.000 CSR 'H' 6.816.401 0,78

4.250.000 Dongfeng Motor 'H' 5.675.359 0,65

21.314.000 FIH Mobile 11.648.646 1,33

13.663.000 GCL-Poly Energy 2.941.082 0,34

17.445.000 Geely Automobile 7.555.355 0,86

36.544.000 Gemdale Properties and Investment 4.663.327 0,53

20.813.000 Goodbaby International 8.262.853 0,94

10.342.000 Guodian Technology & Environment 3.146.018 0,36

12.371.000 Guotai Junan International 4.943.234 0,56

3.806.000 Hainan Meilan International Airport 'H' 3.703.909 0,42

383.500 Hengan International 4.177.021 0,48

1.363.200 HSBC 14.276.691 1,63


56.562.244 6,46

5.466.000 Kunlun Energy 9.694.662 1,11

5.597.800 Lianhua Supermarket 'H' 3.052.125 0,35

20.491.500 Longfor Properties 30.480.647 3,48

26.826.000 PetroChina 'H' 28.526.895 3,26


20.011.500 Shengli Oil & Gas Pipe * 1.692.108 0,19

12.348.000 Sino Biopharmaceutical 8.005.883 0,91

1.966.000 Sinopec Kantons 1.832.173 0,21

1.288.900 Tencent 50.538.583 5,77

67.977.000 Tibet 5100 Water Resources 25.848.101 2,95

1.910.000 Weichai Power 'H' 5.637.850 0,64





Schroder ISF China Opportunities (segue)



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Hong Kong SAR (segue)

5.850.400 Zoomlion Heavy Industry Science andTechnology 'H'

4.192.808 0,48


117.650 SINA/China 6.656.637 0,76





Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Cina 24.413.116 2,79

3.034.200 Anhui Conch Cement Warrants10/02/2017

6.614.556 0,75

3.991.700 Daqin Railway Warrants 23/05/2017 3.851.991 0,44

9.052.500 Guangshen Railway Warrants14/03/2014

3.394.688 0,39

4.914.940 Sichuan Chuantou Energy Warrants08/05/2017

8.134.226 0,93

1.896.200 XCMG Construction Machinery Warrants01/02/2018

2.417.655 0,28




Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Hong Kong SAR 26.707.574 3,05


26.707.574 3,05


26.707.574 3,05




Schroder ISF Emerging Asia



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Australia 22.951.187 1,62

247.760 BHP Billiton 7.167.707 0,51

1.734.008 Newcrest Mining 15.783.480 1,11

Cina 34.197.563 2,41

363.070 Baidu ADR 34.197.563 2,41

Hong Kong SAR 445.709.722 31,42

7.767.200 AIA 32.888.532 2,32

33.735.500 Baoxin Auto 21.611.662 1,52



34.499.000 China Huiyuan Juice 14.052.002 0,99


6.389.000 China Mengniu Dairy 22.852.857 1,61

1.960.500 China Mobile 20.468.994 1,44




26.669.000 China ZhengTong Auto Services 12.512.749 0,88

19.584.000 CNOOC 33.220.175 2,34

16.570.000 CSR 'H' 9.739.395 0,69

17.814.000 FIH Mobile 9.735.806 0,69

61.361.000 GCL-Poly Energy 13.208.501 0,93

5.043.600 Haitong Securities 'H 6.111.012 0,43

1.372.000 HSBC 14.368.853 1,01


31.369.526 2,21

8.022.000 Kingsoft 13.256.086 0,94

4.520.000 Kunlun Energy 8.016.808 0,57


40.764.000 Shenguan 18.968.309 1,34

22.163.000 Springland International 10.969.944 0,77

363.000 Sun Hung Kai Properties 4.683.660 0,33




7.310.611 0,52

India 95.242.987 6,71

1.602.598 Dabur India 4.188.002 0,29



1.756.910 HDFC Bank 19.780.231 1,39

713.740 ICICI Bank 12.851.665 0,91

322.580 IndusInd Bank 2.535.735 0,18

233.569 Infosys 9.814.918 0,69

233.450 Mahindra & Mahindra 3.810.355 0,27

56.422 Oracle Financial Services Software 2.560.841 0,18


Indonesia 61.092.532 4,31


34.760.600 Delta Dunia Makmur 469.406 0,03


20.346.111 1,44



Malesia 26.010.594 1,83

4.303.600 Bursa Malaysia 10.297.584 0,72

9.125.966 IOI 15.713.010 1,11

Filippine 12.170.203 0,86

8.207.600 Ayala Land 5.782.411 0,41

241.240 GT Capital 4.444.630 0,31

3.249.900 Philippine Business Bank 1.943.162 0,14




Schroder ISF Emerging Asia (segue)



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Singapore 41.140.000 2,90

135.200 Jardine Matheson 8.179.600 0,58


Corea del Sud 247.497.556 17,45

403.570 Hyundai Motor 79.563.070 5,61

237.120 KT 7.421.596 0,52

57.400 LG Chem 12.696.340 0,90


684.540 SK Hynix 18.672.374 1,32

40.080 SK Telecom 7.358.565 0,52

Taiwan 251.740.705 17,74


3.543.776 Far EasTone Telecommunications 9.522.464 0,67

18.451.778 Hon Hai Precision Industry 45.578.195 3,21

2.624.000 HTC 20.933.841 1,47

3.935.262 MediaTek 45.778.717 3,23

370.469 MStar Semiconductor 2.671.116 0,19

836.000 Novatek Microelectronics 4.060.284 0,29


6.877.000 Siliconware Precision Industries 8.654.213 0,61



12.969.265 Yuanta Financial 6.753.473 0,47

Tailandia 89.568.363 6,31

4.441.700 Bangkok Bank (Foreign) 29.711.323 2,09

4.850.600 BEC World (Foreign) 9.164.584 0,65

21.112.900 BTS Rail Mass Transit GrowthInfrastructure Fund

8.079.869 0,57



819.700 AsiaInfo-Linkage 9.492.126 0,67

338.310 SINA/China 19.141.580 1,35

101.500 Sohu.com 6.241.235 0,44





Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Cina 16.035.636 1,13

5.314.022 CITIC Securities Warrants 10/02/2017 8.768.136 0,62

5.700.000 XCMG Construction Machinery Warrants01/02/2018

7.267.500 0,51


153.562 JP Morgan International Warrants(Basket of Shares) 30/10/2013

15.583.472 1,10




Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Hong Kong SAR 15.395.049 1,08


15.395.049 1,08

Schroder ISF Emerging Asia (segue)



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto


15.395.049 1,08







Schroder ISF Emerging Europe



Valoredi mercato

EUR

%Patrimon-

ionetto

Isole Cayman 13.133.598 1,87

456.883 Eurasia Drilling GDR 13.133.598 1,87

Repubblica Ceca 1.419.389 0,20

10.000 Komercni Banka 1.419.389 0,20

Ungheria 32.179.358 4,59

798.723 OTP Bank 12.703.742 1,81

170.186 Richter Gedeon 19.475.616 2,78

Kazakistan 15.186.161 2,17

2.703.963 Halyk Savings Bank of Kazakhstan GDR 15.186.161 2,17

Polonia 73.157.250 10,44

674.700 Cyfrowy Polsat 2.904.856 0,41

581.443 Eurocash 7.764.392 1,11

629.962 PGE 2.165.441 0,31

4.614.806 Powszechna Kasa Oszczednosci BankPolski

36.847.228 5,26

250.460 Powszechny Zaklad Ubezpieczen 23.475.333 3,35

Portogallo 8.292.698 1,18

514.595 Jeronimo Martins 8.292.698 1,18

Russia 359.795.345 51,36

619.287 Etalon GDR 1.579.567 0,22

5.311.614 Gazprom OAO ADR (London) 26.422.105 3,77

1.579.259 Lukoil OAO ADR 68.723.774 9,81

1.057.100 Magnit GDR 46.041.646 6,57

978.245 Mail.ru GDR 21.490.445 3,07

275.000 MD Medical Group Investments 3.046.917 0,44

247.416 MegaFon OAO GDR 5.889.057 0,84


215.150 NovaTek OAO GDR 19.629.335 2,80


738.232 Sberbank of Russia ADR (London) 6.379.922 0,91

604.000 Sistema GDR 9.078.231 1,30

891.000 Surgutneftegas ADR 5.286.632 0,76

6.031.906 Surgutneftegas OAO ADR Preference 28.438.039 4,06

703.025 Tatneft OAO ADR 19.269.128 2,75

Turchia 149.100.604 21,29

5.316.794 Akbank 16.253.139 2,32

1.467.503 Arcelik AS 7.379.940 1,05

594.828 Coca-Cola Icecek 12.895.721 1,84

1.708.222 Emlak Konut Gayrimenkul YatirimOrtakligi

1.873.675 0,27

836.485 Ford Otomotiv Sanayi 8.512.584 1,21

6.208.635 Haci Omer Sabanci 24.584.775 3,51

2.087.704 Kardemir Karabuk Demir Celik Sanayi veTicaret

1.206.957 0,17

552.193 Pegasus Hava Tasimaciligi 5.072.815 0,73

2.290.083 Turk Hava Yollari 6.801.154 0,97

5.259.064 Turkcell Iletisim Hizmetleri 22.803.037 3,26

4.072.347 Turkiye Halk Bankasi 26.607.179 3,80

2.117.527 Turkiye Is Bankasi 4.762.636 0,68

5.376.600 Turkiye Vakiflar Bankasi 10.346.992 1,48

Regno Unito 5.187.550 0,74

272.595 Bank of Georgia 5.187.550 0,74


177.700 EPAM Systems 3.736.765 0,54

1.227.600 Gazprom OAO ADR 6.120.647 0,87

173.759 QIWI ADR 3.076.332 0,44

614.700 Yandex 12.785.309 1,83




Schroder ISF Emerging Europe (segue)



Valoredi mercato

EUR

%Patrimon-

ionetto







Schroder ISF Emerging Markets



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Brasile 321.346.157 11,51



1.757.857 BR Properties 15.115.734 0,54

248.593 BRF 5.374.318 0,19

957.132 BRF ADR 21.114.332 0,76

3.032.704 CCR 24.125.644 0,86

826.755 Companhia de Bebidas das AmericasADR Preference

30.680.878 1,10

702.146 Companhia Hering 10.232.517 0,37

1.442.700 Gerdau ADR Preference 8.382.087 0,30

987.519 Iochpe-Maxion 10.736.802 0,38


504.133 Lojas Renner 14.798.069 0,53


771.649 Petroleo Brasileiro ADR Preference 11.590.168 0,42

954.439 Raia Drogasil 9.371.653 0,34


2.039.800 Vale ADR 26.782.574 0,96

943.202 Vale ADR Preference 11.497.632 0,41

Cina 58.238.381 2,09

240.197 Baidu ADR 22.624.155 0,81



Colombia 12.513.884 0,45

781.102 Almacenes Exito 12.513.884 0,45


39.281 Komercni Banka 7.296.657 0,26

Egitto 10.211.649 0,37

2.491.543 Commercial International Bank Egypt 10.211.649 0,37

Hong Kong SAR 520.773.035 18,66


8.413.600 AIA 35.625.573 1,28


3.755.000 China Mobile 39.204.831 1,40





23.126.000 CNOOC 39.228.440 1,41

8.484.000 Dah Chong Hong 6.769.178 0,24




37.338.091 1,34

1.833.700 Tencent 71.900.535 2,58

428.000 Tsingtao Brewery 'H' 3.061.832 0,11

3.633.400 Weichai Power 'H' 10.724.902 0,38


Ungheria 16.016.167 0,57

404.624 OTP Bank 8.422.233 0,30

50.706 Richter Gedeon 7.593.934 0,27

India 187.719.265 6,72

3.579.130 HDFC Bank 40.295.758 1,44

2.003.066 ICICI Bank 36.067.382 1,29

1.436.278 ITC 7.834.002 0,28

2.047.386 Lupin 26.904.951 0,96


868.638 Reliance Industries 12.600.261 0,45

842.694 Tata Consultancy Services 21.513.737 0,77

4.317.924 Tata Motors 20.425.655 0,73




Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

India (segue)

189.624 Tata Motors ADR 4.382.211 0,16

Indonesia 34.828.131 1,25



Malesia 109.928.257 3,94

11.890.700 Axiata 24.951.841 0,89

9.871.500 CIMB 25.869.922 0,93

5.435.300 Genting 17.959.972 0,64

4.056.000 Public Bank 21.746.681 0,78

6.398.100 Sime Darby 19.399.841 0,70

Messico 144.106.642 5,16

8.095.690 Alfa 18.918.551 0,68

1.357.809 America Movil ADR 28.554.723 1,02

3.737.600 Fibra Uno Administracion 12.170.194 0,44

414.800 Fomento Economico Mexicano ADR 41.994.352 1,50

4.088.588 Grupo Financiero Banorte 23.815.802 0,85

703.529 Grupo Mexico 1.970.387 0,07

4.084.525 Mexichem 16.682.633 0,60

Paesi Bassi 2.892.240 0,10

107.120 OCI 2.892.240 0,10

Filippine 28.057.571 1,01

277.040 Ayala 3.723.829 0,14

20.967.400 Ayala Land 14.771.934 0,53

385.600 SM Investments 9.561.808 0,34

Polonia 36.436.290 1,31

1.840.282 Cyfrowy Polsat 10.369.036 0,37

1.570.178 Powszechna Kasa Oszczednosci BankPolski

16.407.422 0,59

78.751 Powszechny Zaklad Ubezpieczen 9.659.832 0,35


375.900 Jeronimo Martins 7.927.618 0,28

Qatar 2.599.960 0,09

59.731 Industries Qatar 2.599.960 0,09

Russia 233.663.052 8,37

3.394.906 Gazprom OAO ADR 22.100.838 0,79

1.189.332 Lukoil OAO ADR 67.732.458 2,43

541.438 Magnit GDR 30.861.966 1,11

490.792 Mail.ru GDR 14.110.270 0,51


92.000 NovaTek OAO GDR 10.984.800 0,39


876.558 Sberbank of Russia ADR (London) 9.913.871 0,35

Sudafrica 47.862.460 1,71

613.942 ABSA 8.986.507 0,32

277.860 Naspers 19.759.698 0,71

252.016 Sasol 10.766.947 0,38

457.972 Shoprite 8.349.308 0,30

Corea del Sud 493.976.091 17,70

745.980 Cheil Worldwide 16.043.843 0,58

879.910 DGB Financial 12.000.766 0,43

733.830 Hana Financial 21.332.081 0,76

310.078 Hankook Tire 14.313.670 0,51

214.040 Hyundai Department Store 28.069.347 1,01

476.883 Hyundai Engineering & Construction 23.306.108 0,83

384.024 Hyundai Motor 75.709.613 2,71

189.239 LG Chem 41.857.885 1,50









Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Corea del Sud (segue)

527.940 Shinhan Financial 17.354.757 0,62

1.432.410 SK Hynix 39.072.217 1,40

161.357 SK Innovation 19.114.952 0,69

Taiwan 214.782.663 7,69


16.364.000 Cathay Financial 22.340.864 0,80

16.904.000 CTBC Financial 10.466.961 0,37


2.136.000 MediaTek 24.847.987 0,89


6.864.457 Taiwan Cement 8.455.119 0,30

3.595.000 Taiwan Mobile 14.220.158 0,51


512.000 TPK 8.203.485 0,29

Tailandia 160.026.117 5,73




2.914.600 PTT (NVDR) 31.400.257 1,12

9.374.700 PTT Global Chemical (Foreign) 20.802.518 0,75

Turchia 93.066.590 3,33


2.119.397 Turk Hava Yollari 8.237.279 0,30


2.539.061 Turkiye Garanti Bankasi 10.947.291 0,39




406.900 Yandex 11.075.818 0,40







Schroder ISF European Dividend Maximiser



Valoredi mercato

EUR

%Patrimon-

ionetto

Belgio 12.841.528 4,92

281.757 Ageas 7.639.841 2,93

54.516 Delhaize 2.564.160 0,98

26.231 Solvay 2.637.527 1,01

Danimarca 4.151.194 1,59

160.011 D/S Norden 4.151.194 1,59

Finlandia 2.340.492 0,90

30.649 Sampo 918.551 0,36

187.715 UPM-Kymmene 1.421.941 0,54

Francia 41.193.314 15,79

136.580 BNP Paribas 5.700.166 2,19

184.807 Cie de Saint-Gobain 5.713.308 2,19

92.576 Safran 3.738.682 1,43

155.265 Sanofi 12.466.227 4,78

218.536 Total 8.127.354 3,11

141.367 Vinci 5.447.577 2,09

Germania 29.398.937 11,27

87.384 BASF 5.966.580 2,29

73.352 Bayer 5.996.526 2,30

41.569 Bayerische Motoren Werke Preference 2.169.070 0,83

83.111 Daimler 3.840.144 1,47

35.415 Deutsche Bank 1.145.498 0,44

1.151.817 Deutsche Telekom 10.281.119 3,94

Irlanda 3.954.735 1,52

253.442 CRH 3.954.735 1,52

Italia 22.716.828 8,70

420.362 Atlantia 5.262.932 2,02

368.725 Eni 5.818.481 2,23

1.703.511 Intesa Sanpaolo 'RNC' 1.752.913 0,67

1.930.019 Snam 6.662.426 2,55

7.523.543 Telecom Italia ‘RSP’ Preference 3.220.076 1,23

Paesi Bassi 23.039.773 8,82

389.793 Delta Lloyd 5.987.220 2,29

88.899 Heineken 3.817.768 1,46

574.802 Reed Elsevier 7.366.088 2,82

362.489 Wolters Kluwer 5.868.697 2,25

Norvegia 18.017.935 6,91

571.966 DNB 6.384.353 2,45

483.397 Statoil 7.675.839 2,94

258.950 Telenor 3.957.743 1,52

Svezia 9.386.265 3,60

544.162 Swedbank 9.386.265 3,60

Svizzera 26.120.460 10,01


55.384 Roche 10.383.258 3,98

109.853 Swiss Re 6.280.042 2,41

Regno Unito 58.948.569 22,60

183.910 Admiral 2.833.316 1,08

1.644.801 BAE Systems 7.373.841 2,83

108.510 BHP Billiton 2.126.934 0,82

176.731 BP 933.797 0,36

594.894 British Land 3.941.198 1,51

1.020.442 Cape 2.859.971 1,10


3.623.564 Legal & General 7.229.328 2,77


145.922 Royal Dutch Shell 3.571.070 1,37

1.861.061 Tesco 7.202.574 2,76




Schroder ISF European DividendMaximiser (segue)



Valoredi mercato

EUR

%Patrimon-

ionetto

Regno Unito (segue)

5.145.155 Vodafone 11.170.421 4,28

1.390.144 WM Morrison Supermarkets 4.221.749 1,62







Schroder ISF European Equity Focus



Valoredi mercato

EUR

%Patrimon-

ionetto

Belgio 283.590 4,82

1.263 Solvay 126.995 2,16

3.818 UCB 156.595 2,66

Francia 1.044.125 17,74

2.364 Arkema 165.787 2,82

4.761 BNP Paribas 198.700 3,38

5.881 Edenred 136.910 2,33

1.261 Essilor International 103.011 1,75

674 Pernod-Ricard 57.438 0,97

5.458 Safran 220.421 3,74

4.138 Vallourec 161.858 2,75

Germania 642.493 10,92

2.762 Daimler 127.618 2,17

4.948 GEA 136.020 2,31

2.476 Kabel Deutschland 208.331 3,54

2.305 MTU Aero Engines 170.524 2,90

Italia 384.276 6,53

25.735 Autogrill 273.048 4,64

12.554 Pirelli & C. 111.228 1,89


12.032 Delta Lloyd 184.812 3,14

28.806 ING Groep 202.247 3,44

Spagna 282.487 4,80

7.195 Amadeus IT 176.170 2,99

6.409 Repsol 103.601 1,76

168 Repsol (Right Asset) 2.716 0,05

Svizzera 537.313 9,13

6.336 Julius Baer 189.122 3,22

3.514 Lonza Registered 202.170 3,43

350 Swatch 146.021 2,48

Regno Unito 2.161.530 36,73

16.165 BG 212.210 3,61

5.993 Carnival 159.374 2,71

14.386 Experian 193.130 3,28

88.767 Firstgroup 99.359 1,69

12.288 Genus 195.610 3,32

63.872 Glencore Xstrata 202.013 3,43

30.976 Invensys 148.832 2,53

38.720 Invensys Preference 34.609 0,59

12.457 John Wood 117.514 2,00

13.839 London Stock Exchange 215.623 3,66

12.809 Prudential 161.585 2,75

30.293 Royal Bank of Scotland 97.045 1,65

5.984 Shire 145.537 2,47

18.810 Tate & Lyle 179.089 3,04










Schroder ISF European Equity Yield



Valoredi mercato

EUR

%Patrimon-

ionetto

Belgio 1.788.310 4,89

39.237 Ageas 1.063.911 2,91

7.592 Delhaize 357.090 0,98

3.653 Solvay 367.309 1,00

Danimarca 578.092 1,58

22.283 D/S Norden 578.092 1,58

Finlandia 198.018 0,54

26.141 UPM-Kymmene 198.018 0,54

Francia 6.017.914 16,45

19.020 BNP Paribas 793.800 2,17

25.736 Cie de Saint-Gobain 795.628 2,18

6.295 Ciments Français 277.672 0,76

12.892 Safran 520.643 1,42

21.622 Sanofi 1.736.030 4,75

30.433 Total 1.131.803 3,09

19.783 Vinci 762.338 2,08

Germania 4.094.078 11,19

12.169 BASF 830.899 2,27

10.215 Bayer 835.076 2,28

5.789 Bayerische Motoren Werke Preference 302.070 0,83

11.574 Daimler Registered 534.777 1,46

4.932 Deutsche Bank Registered 159.526 0,44

160.400 Deutsche Telekom Registered 1.431.730 3,91

Irlanda 550.731 1,51

35.294 CRH 550.731 1,51

Italia 3.163.506 8,65

58.539 Atlantia 732.908 2,00

51.348 Eni 810.271 2,21

237.228 Intesa Sanpaolo 'RNC' 244.108 0,67

268.771 Snam 927.797 2,54

1.047.715 Telecom Italia ‘RSP’ Preference 448.422 1,23

Paesi Bassi 3.212.491 8,78

54.282 Delta Lloyd 833.772 2,28

12.380 Heineken 531.659 1,45

80.046 Reed Elsevier 1.025.790 2,80

50.727 Wolters Kluwer 821.270 2,25

Norvegia 2.509.148 6,85

79.651 DNB 889.074 2,43

67.317 Statoil 1.068.924 2,92

36.061 Telenor 551.150 1,50

Svezia 1.307.114 3,57

75.779 Swedbank 1.307.114 3,57

Svizzera 3.795.223 10,37


8.554 Roche 1.603.683 4,38

15.298 Swiss Re 874.551 2,39

Regno Unito 8.079.043 22,08

25.611 Admiral 394.563 1,08

229.052 BAE Systems 1.026.868 2,81

15.111 BHP Billiton 296.195 0,81

82.844 British Land 548.845 1,50

142.105 Cape 398.275 1,09


504.611 Legal & General 1.006.743 2,75


20.321 Royal Dutch Shell 497.305 1,36

259.168 Tesco 1.003.018 2,74

716.505 Vodafone 1.555.573 4,25

Schroder ISF European Equity Yield (segue)



Valoredi mercato

EUR

%Patrimon-

ionetto

Regno Unito (segue)

193.589 WM Morrison Supermarkets 587.913 1,61










Schroder ISF European Smaller Companies



Valoredi mercato

EUR

%Patrimon-

ionetto

Austria 3.223.060 3,11

57.000 Kapsch TrafficCom 2.109.000 2,04

21.200 Rosenbauer International 1.114.060 1,07

Belgio 1.012.100 0,98

10.000 Kinepolis 1.012.100 0,98

Danimarca 3.376.054 3,26

15.000 Auriga Industries 317.754 0,31

58.000 Jyske Bank 1.671.116 1,61

32.819 Matas 523.618 0,51

57.000 Sydbank 863.566 0,83


116.133 F-Secure 243.879 0,24

Francia 10.099.150 9,76

56.000 Bourbon 1.107.680 1,07

8.000 Eurofins Scientific 1.288.400 1,24

350.000 Groupe Eurotunnel 2.026.150 1,96

8.000 ID Logistics 300.000 0,29

160.000 Inside Secure 432.000 0,42

360.000 Lectra 1.864.800 1,80

155.000 Medica 2.117.300 2,05

52.242 Saft Groupe 962.820 0,93

Germania 13.461.904 13,00

30.000 Delticom 1.149.150 1,11

160.000 Freenet 2.698.400 2,61

92.233 Prime Office REIT 328.349 0,32

30.000 PSI Gesellschaft Fuer Produkte undSysteme der Informationstechnologie

450.000 0,43

200.000 RIB Software 810.000 0,78

120.000 SAF-Holland 875.160 0,84

5.200 Sartorius Preference 429.000 0,41

23.000 STRATEC Biomedical 765.210 0,74

44.000 Tipp24 1.932.480 1,87

86.604 Tom Tailor 1.435.894 1,39

40.000 VTG 548.000 0,53

39.266 XING 2.040.261 1,97

Irlanda 7.776.806 7,51

30.000 DCC 896.741 0,87

185.000 Glanbia 1.908.275 1,84

110.000 Grafton 596.200 0,57

600.000 IFG 831.190 0,80

26.000 Irish Continental 579.800 0,56

100.000 Origin Enterprises 525.000 0,51

190.000 Smurfit Kappa 2.439.600 2,36

Italia 8.166.802 7,89

460.000 Amplifon 1.735.120 1,68

70.000 Azimut 970.200 0,94

200.000 Credito Emiliano 726.000 0,70

17.200 Danieli & C Officine Meccaniche 199.176 0,19

120.000 De'Longhi 1.432.800 1,39

36.307 MARR 334.206 0,32

90.000 Prysmian 1.306.800 1,26

750.000 Sorin 1.462.500 1,41

Paesi Bassi 4.231.973 4,09

186.118 Delta Lloyd 2.858.773 2,76

40.000 Koninklijke Ten Cate 716.000 0,69

26.500 Unit4 657.200 0,64

Norvegia 6.931.075 6,70

650.000 Borregaard 2.181.140 2,11

1.000.000 Polarcus 638.197 0,62

70.000 ProSafe 468.011 0,45

Schroder ISF European SmallerCompanies (segue)



Valoredi mercato

EUR

%Patrimon-

ionetto

Norvegia (segue)

32.000 Schibsted 1.056.369 1,02

700.000 Storebrand 2.587.358 2,50

Svezia 2.417.995 2,34

50.000 Byggmax 207.785 0,20

140.000 Loomis 2.052.236 1,98

250.000 Opus 157.974 0,16

Svizzera 10.165.996 9,82


3.000 Comet 668.376 0,64




20.000 Orior 827.918 0,80

30.000 Schweizerische National-Versicherungs-Gesellschaft Registered

1.054.561 1,02

Regno Unito 30.246.484 29,21

500.000 CSR 3.120.238 3,01

1.600.000 Dart 3.672.640 3,55

590.000 Eco Animal Health 1.643.267 1,59

350.313 Findel 729.727 0,70

437.918 Gulfsands Petroleum 354.679 0,34

525.000 International Personal Finance 3.071.293 2,97

500.000 Investec 2.398.883 2,32

250.000 James Fisher & Sons 2.863.860 2,76

800.000 London Mining 836.725 0,81

500.000 Pace 1.412.410 1,36

500.000 Premier Oil 1.952.552 1,88

1.708.898 PV Crystalox Solar 238.977 0,23

872.728 Raven Russia 732.267 0,71

800.000 Shanks 734.174 0,71

550.000 Sports Direct International 3.496.356 3,38

400.000 Synthomer 890.797 0,86

180.000 WS Atkins 2.097.639 2,03










Schroder ISF European Special Situations



Valoredi mercato

EUR

%Patrimon-

ionetto

Belgio 63.398.173 3,38

644.426 Anheuser-Busch InBev 44.310.732 2,36

553.821 Telenet 19.087.441 1,02

Francia 266.718.615 14,20

400.305 Arkema 28.073.390 1,49

1.693.333 BNP Paribas 70.671.253 3,76

1.260.450 Bureau Veritas 25.045.142 1,33


593.193 Imerys 27.791.092 1,48

409.109 Pernod-Ricard 34.864.269 1,86

631.366 Sanofi 50.692.376 2,70

Germania 371.873.315 19,80

481.473 Adidas 39.683.005 2,11

670.661 Bayer 54.826.537 2,92

382.224 Brenntag 44.433.540 2,37

1.215.556 Deutsche Bank 39.317.159 2,09

519.877 Fresenius SE & Co. KGaA 49.154.370 2,62

735.196 GEA 20.210.538 1,08

763.041 Henkel KGaA Preference 54.999.995 2,93

455.583 MTU Aero Engines 33.704.030 1,79

631.559 SAP 35.544.141 1,89

Italia 25.388.235 1,35

1.748.501 Prysmian 25.388.235 1,35

Paesi Bassi 62.219.851 3,31

2.163.803 Wolters Kluwer 35.031.971 1,86

879.582 Ziggo 27.187.880 1,45

Norvegia 58.643.425 3,12

5.253.789 DNB 58.643.425 3,12

Spagna 39.979.279 2,13

1.632.807 Amadeus IT 39.979.279 2,13

Svezia 194.801.364 10,37

1.723.173 Assa Abloy 51.892.730 2,76

1.726.517 Getinge 40.474.284 2,15

2.329.864 Hexagon 47.986.724 2,56

2.838.096 Svenska Cellulosa 54.447.626 2,90

Svizzera 421.222.340 22,44

4.068.489 Clariant Registered 43.844.955 2,34

21.956 Givaudan Registered 21.524.894 1,15

1.295.390 Novartis Registered 69.852.779 3,72

312.809 Roche 58.670.039 3,12

11.312 SGS Registered 18.739.986 1,00

91.184 Swatch 38.042.191 2,03


5.717.241 UBS Registered 74.686.747 3,98


Regno Unito 361.300.535 19,24

1.522.225 Bunzl 22.795.032 1,21

1.341.813 Croda International 38.748.200 2,06

1.895.451 Diageo 41.659.349 2,22

3.113.512 Experian 41.798.554 2,23

2.020.658 IMI 29.317.059 1,56

973.029 Intertek 33.303.353 1,77

3.901.873 Meggitt 23.690.220 1,26

1.263.001 Spectris 28.141.667 1,50

1.691.187 Unilever 52.522.704 2,80

1.027.890 Weir 25.706.005 1,37

4.583.248 William Hill 23.618.392 1,26



Schroder ISF European SpecialSituations (segue)



Valoredi mercato

EUR

%Patrimon-

ionetto

Totale valori mobiliari e (segue)











Valoredi mercato

EUR

%Patrimon-

ionetto

Francia 10.337.575 20,59

12.957 Arkema 908.674 1,81

33.579 BNP Paribas 1.401.419 2,79

39.568 Bureau Veritas 786.216 1,57

5.382 Christian Dior 672.212 1,34

41.139 Edenred 957.716 1,91

11.398 Essilor International 931.103 1,85

5.985 Groupe Fnac 11.719 0,02

5.985 Kering 931.565 1,85

28.602 Legrand 1.015.228 2,02

8.760 Pernod-Ricard 746.527 1,49

31.672 Safran 1.279.074 2,55

18.718 Total 696.122 1,39

Germania 11.064.400 22,03

21.765 Bayer 1.779.289 3,54

8.665 Brenntag 1.007.306 2,00

28.215 Daimler 1.303.674 2,60

31.353 Deutsche Bank 1.014.113 2,02

37.119 Deutsche Wohnen 486.259 0,97

19.142 Fresenius Medical Care KGaA 1.045.345 2,08

44.545 GEA 1.224.542 2,44



13.063 MTU Aero Engines 966.401 1,92

4.530 SAP 254.948 0,51

Italia 2.724.271 5,42

95.442 Atlantia 1.194.934 2,38

95.038 Pirelli & C. 842.037 1,67

199.102 Snam 687.300 1,37

Paesi Bassi 2.986.183 5,94

23.941 Heineken 1.169.877 2,33

139.604 ING Groep 980.160 1,95

27.051 Ziggo 836.146 1,66

Norvegia 1.410.066 2,81

126.326 DNB 1.410.066 2,81


47.384 Galp Energia 538.756 1,07

Spagna 1.708.931 3,40

69.795 Amadeus IT 1.708.931 3,40

Svezia 2.217.223 4,41

25.563 Assa Abloy 769.820 1,53

37.983 Hexagon 782.312 1,56

72.431 Sandvik 665.091 1,32

Svizzera 6.012.868 11,97

30.671 ABB Registered 510.348 1,02

10.564 Compagnie Financière Richemont 716.137 1,42

8.513 Dufry Registered 795.927 1,58

42.002 Julius Baer 1.253.711 2,50

6.646 Roche 1.245.976 2,48

311 SGS Registered 515.217 1,03

3.279 Syngenta Registered 975.552 1,94

Regno Unito 8.177.892 16,28

43.453 BHP Billiton 851.734 1,70

34.676 Carnival 922.153 1,84

83.887 Experian 1.126.174 2,24


12.731 Intertek 435.737 0,87

58.435 John Wood 551.249 1,10

96.457 Reed Elsevier 844.174 1,68

39.856 Unilever 1.237.796 2,45

Schroder ISF European TotalReturn (segue)



Valoredi mercato

EUR

%Patrimon-

ionetto

Regno Unito (segue)

90.295 Unite 378.813 0,75

43.892 Weir 1.097.674 2,19










Schroder ISF Frontier Markets Equity



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Bangladesh 2.689.196 1,84

1.250.788 Islami Bank Bangladesh 625.635 0,43

440.904 Square Pharmaceuticals 1.258.191 0,86

757.475 Titas Gas Transmission & Distribution 805.370 0,55

Kazakistan 8.584.249 5,86

614.463 Halyk Savings Bank of Kazakhstan GDR 4.516.303 3,08

84.514 KazMunaiGas Exploration ProductionGDR

1.276.161 0,87

186.119 KCell GDR 2.791.785 1,91

Kenya 1.625.803 1,11

3.774.500 Kenya Commercial Bank 1.625.803 1,11

Kuwait 23.524.834 16,07

1.236.375 Agility Public Warehousing 2.732.081 1,87

3.474.752 Burgan Bank 7.312.702 4,99

277.500 Kuwait Foods Americana 2.082.953 1,42

5.708.794 Kuwait Projects 10.011.915 6,84

119.812 Mabanee 453.865 0,31

624.750 Yiaco Medical 931.318 0,64

Libano 877.188 0,60

71.183 BLOM Bank SAL GDR 615.733 0,42

712 Solidere 7.981 0,01

22.511 Solidere 'A' 253.474 0,17


216.605 MHP GDR 3.682.285 2,51

Mauritius 578.221 0,39

96.681 Mauritius Commercial Bank 578.221 0,39

Nigeria 19.898.597 13,59

1.520.134 Nigerian Breweries 1.467.975 1,00

19.199.803 Guaranty Trust Bank 2.916.471 1,99

44.121.483 Zenith Bank 5.441.877 3,72

45.641.591 FBN 5.056.552 3,45

99.790.043 United Bank for Africa 5.015.722 3,43

Oman 5.442.138 3,72

3.305.891 Bank Muscat 5.014.585 3,43

109.740 Oman Telecommunications 427.553 0,29

Pakistan 7.424.584 5,07

1.445.720 Engro 1.770.753 1,21

190.154 MCB Bank 463.613 0,32

533.300 Sviluppo relativo a petrolio e gas 1.226.054 0,84

422.899 Pakistan Oilfields 2.113.942 1,44

502.235 Pakistan Petroleum 1.067.969 0,73

723.500 United Bank 782.253 0,53

Qatar 30.464.633 20,80

75.015 Commercial Bank of Qatar 1.431.761 0,98

799.764 Gulf International Services 9.147.753 6,25


167.752 Ooredoo 5.551.270 3,79

80.093 Qatar Electricity & Water 3.455.479 2,36

175.511 Qatar National Bank 7.663.710 5,23

Sri Lanka 2.359.850 1,61

1.142.912 Commercial Bank of Ceylon 1.009.018 0,69

701.466 John Keells 1.350.832 0,92

Emirati Arabi Uniti 23.338.085 15,94

10.110.130 Air Arabia 2.917.747 1,99

69.572 DP World 1.078.366 0,74

7.721.346 Emaar Properties 10.931.540 7,47

1.024.622 First Gulf Bank 4.449.481 3,04

3.135.426 Union National Bank 3.960.951 2,70

Schroder ISF Frontier MarketsEquity (segue)



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Regno Unito 6.252.153 4,27

175.322 Bank of Georgia 4.366.374 2,98

2.217.857 Capital Drilling 617.298 0,42

300.700 NMC Health 1.268.481 0,87





Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Arabia Saudita 10.902.334 7,45

19.128 Deutche Bank 13/09/2016 - Saudi BasicIndustries

465.384 0,32

14.062 Deutsche Bank 13/09/2016 - FawazAbdulaziz Alhokair & Co.

592.291 0,41

75.791 Deutsche Bank 20/04/2017 - Al-HassanG.I. Shaker

1.673.465 1,14

122.576 HSBC Bank 05/12/2014 - Etihad Etisalat 2.594.247 1,77

26.258 HSBC Bank 13/08/2014 - FawazAbdulaziz Alhokair

1.100.093 0,75

99.896 HSBC Bank 13/08/2014 - NationalArabian Mining

699.197 0,48

555.595 HSBC Bank 27/03/2015 - Saudi BritishBank

3.777.657 2,58

Svizzera 1.197.042 0,82

29.478 Credit Suisse/Nassau Warrants23/09/2015

206.728 0,14


284.612 0,20


705.702 0,48



Altre passività nette ( 2.409.290 ) ( 1,65 )





Schroder ISF Global Climate Change Equity



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Australia 2.656.543 1,55

308.415 Brambles 2.656.543 1,55

Austria 1.152.900 0,67

114.246 Zumtobel 1.152.900 0,67

Brasile 1.519.042 0,89

34.099 Companhia Brasileira de DistribuicaoGrupo Pao de Acucar Preference

1.519.042 0,89

Canada 2.365.657 1,38

76.296 Cameco 1.576.655 0,92


Danimarca 2.807.186 1,64

201.117 Vestas Wind Systems 2.807.186 1,64

Francia 8.984.279 5,25

48.063 Safran 2.540.218 1,49

99.954 Saft Groupe 2.410.825 1,41


129.094 Veolia Environnement 1.462.560 0,85

Germania 2.258.860 1,32

270.411 Infineon Technologies 2.258.860 1,32

Hong Kong SAR 1.410.990 0,82

196.000 Beijing Enterprises 1.410.990 0,82

Giappone 21.821.827 12,75

45.700 Bridgestone 1.559.790 0,91


12.100 FANUC 1.757.023 1,03

529.000 Hitachi 3.402.737 1,99

203.000 Hitachi Metals 2.287.670 1,33

43.200 Honda Motor 1.607.513 0,94

139.000 Sekisui House 2.012.784 1,17

103.300 Seven & I 3.781.304 2,21

172.000 Yaskawa Electric 2.096.375 1,23

Messico 1.408.845 0,82

392.700 Infraestructura Energetica Nova 1.408.845 0,82

Corea del Sud 4.761.175 2,78

16.860 Hyundai Motor 3.323.917 1,94


Svezia 3.282.945 1,92

121.796 Hexagon 3.282.945 1,92

Svizzera 7.277.932 4,25

47.630 Swiss Re 3.563.455 2,08


Regno Unito 20.050.080 11,73

13.606 ASOS 834.171 0,49

277.574 BG 4.768.791 2,79

482.767 Centrica 2.656.249 1,56

407.286 Drax 3.590.258 2,10

400.893 Kingfisher 2.106.280 1,23

124.487 Rolls-Royce 2.192.827 1,28

17.197.404 Rolls-Royce Preference 26.228 0,01

379.844 SIG 972.645 0,57



38.971 Acuity Brands 2.966.473 1,73

41.404 Air Products & Chemicals 3.841.463 2,25

13.086 Amazon.com 3.632.019 2,12

64.097 Ball 2.701.048 1,58

37.692 BorgWarner 3.257.719 1,90

Schroder ISF Global Climate ChangeEquity (segue)



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto


175.003 Calpine 3.715.314 2,17

51.717 Danaher 3.291.270 1,92

103.422 eBay 5.392.423 3,15

40.381 Ecolab 3.460.652 2,02

31.736 EI du Pont de Nemours & Co. 1.700.097 0,99


194.726 General Electric 4.541.010 2,66

94.276 Hexcel 3.288.347 1,92

33.013 Honeywell International 2.647.642 1,55

68.859 Informatica 2.456.889 1,44

98.125 Lowe's 4.037.844 2,36

21.939 Meritage Homes 977.602 0,57

127.528 National Instruments 3.561.857 2,08

76.576 Owens Corning 3.148.039 1,84

324.584 Polycom 3.398.394 1,99

53.655 QEP Resources 1.499.657 0,88

161.764 Quanta Services 4.319.099 2,53

36.775 Sensata Technologies 1.302.938 0,76

59.626 Southwestern Energy 2.167.405 1,27

22.909 Tractor Supply 2.668.669 1,56

154.666 Trimble Navigation 4.018.223 2,35

55.888 Veeco Instruments 1.994.084 1,17

74.208 WPX Energy 1.433.698 0,84










Schroder ISF Global DemographicOpportunities



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Australia 712.572 2,10

43.827 Ansell 712.572 2,10

Brasile 1.469.728 4,33

16.657 Companhia Brasileira de DistribuicaoGrupo Pao de Acucar ADR Preference

764.723 2,25

71.800 Raia Drogasil 705.005 2,08

Canada 780.356 2,30

14.653 Bank of Nova Scotia 780.356 2,30

Francia 1.535.596 4,53

12.949 Safran 684.379 2,02

8.101 Sanofi 851.217 2,51

Germania 2.584.189 7,62

9.174 Adidas 989.536 2,92

8.302 Fresenius Medical Care KGaA 593.328 1,75

27.833 GEA 1.001.325 2,95

Hong Kong SAR 3.776.973 11,13

122.000 AIA 516.583 1,52

528.500 Baoxin Auto 338.568 1,00

206.000 China Mengniu Dairy 736.843 2,17

168.000 China Overseas Land & Investment 440.675 1,30

126.000 China Resources Enterprise 396.283 1,17

1.992.800 Hengdeli 454.655 1,34

40.650 Standard Chartered 893.366 2,63

India 625.865 1,84

27.082 Tata Motors ADR 625.865 1,84

Indonesia 904.853 2,67

405.000 Bank Rakyat Indonesia Persero 316.311 0,93

4.326.000 Express Transindo Utama 588.542 1,74

Israele 1.592.088 4,69

70.036 Mizrahi Tefahot Bank 704.840 2,08

22.879 Teva Pharmaceutical Industries ADR 887.248 2,61

Giappone 2.129.016 6,28

13.500 AIN Pharmaciez 582.778 1,72

18.800 Astellas Pharma 1.023.245 3,02

2.600 SMC 522.993 1,54

Kenya 358.811 1,06

4.705.633 Safaricom 358.811 1,06

Nigeria 431.681 1,27

3.499.973 Zenith Bank 431.681 1,27

Russia 586.423 1,73

51.850 Sberbank of Russia ADR 586.423 1,73

Singapore 448.728 1,32

7.417 Jardine Matheson 448.728 1,32

Corea del Sud 506.232 1,49

2.121 Hyundai Mobis 506.232 1,49

Svizzera 2.867.947 8,45

3.285 Dufry Registered 401.945 1,18

12.245 Lonza Registered 921.961 2,72

3.646 Roche 894.553 2,64

4.381 Straumann Registered 649.488 1,91

Tailandia 728.999 2,15


364.137 1,07

59.400 Kasikornbank (NVDR) 364.862 1,08

Schroder ISF Global DemographicOpportunities (segue)



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Regno Unito 2.677.325 7,89

24.511 Diageo 705.019 2,08

23.574 Genus 491.114 1,45

55.627 Pearson 994.286 2,93

29.493 Prudential 486.906 1,43


7.976 American Express 599.157 1,77

112.816 Anworth Mortgage Asset 621.616 1,83

13.702 Bristol-Myers Squibb 634.403 1,87

10.057 Cognizant Technology Solutions 634.597 1,87

17.782 DENTSPLY International 733.152 2,16

11.767 Eli Lilly & Co. 585.055 1,72

8.642 Estee Lauder 574.434 1,69

1.300 Mastercard 741.884 2,19

9.425 Mead Johnson Nutrition 742.313 2,19

15.018 Yum! Brands 1.045.253 3,08





Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

India 919.031 2,71

385.338 Idea Cellular Warrants 13/03/2017 919.031 2,71

Totale derivati 919.031 2,71










Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Brasile 3.629.703 0,52


Francia 76.518.166 10,99

97.004 Arkema 8.902.943 1,28

181.123 BNP Paribas 9.892.683 1,42

48.556 Christian Dior 7.936.800 1,14



107.953 Renault 7.337.984 1,06

136.390 Sanofi 14.331.250 2,06

192.398 Vinci 9.702.776 1,39

Germania 71.778.743 10,31

107.628 BASF 9.617.426 1,38


159.589 Daimler Registered 9.650.104 1,39

184.218 Deutsche Bank 7.797.930 1,12

177.116 Deutsche Boerse 11.666.076 1,67

338.948 Deutsche Post 8.443.569 1,21


25.326 Volkswagen Preference 5.142.313 0,74

Hong Kong SAR 25.833.843 3,71

298.000 China Mobile 3.111.329 0,44

6.518.000 CNOOC 11.056.429 1,59


344.500 Swire Pacific 4.169.649 0,60

Irlanda 5.565.339 0,80

272.529 CRH 5.565.339 0,80

Israele 9.395.949 1,35

407.527 Israel Chemicals 4.037.290 0,58

138.181 Teva Pharmaceutical Industries ADR 5.358.659 0,77

Giappone 32.743.757 4,70

223.600 Astellas Pharma 12.170.090 1,75

918.700 Mitsui & Co. 11.559.126 1,66


Malesia 9.890.009 1,42

189.504 British American Tobacco 9.890.009 1,42

Paesi Bassi 22.177.506 3,19

559.693 Delta Lloyd 11.250.742 1,62

275.419 Unilever 10.926.764 1,57

Norvegia 24.346.163 3,50

750.567 DNB 10.964.182 1,58

202.590 Statoil 4.209.980 0,60

458.556 Telenor 9.172.001 1,32

Singapore 29.954.062 4,30

3.347.000 Ascendas Real Estate Investment Trust 5.898.380 0,85

1.123.400 Keppel 9.232.938 1,32

4.916.000 Mapletree Industrial Trust 5.128.118 0,74

3.254.000 Singapore Telecommunications 9.694.626 1,39

Spagna 10.348.859 1,49

476.646 Repsol 10.083.510 1,45

12.543 Repsol RFD 265.349 0,04

Svezia 13.620.934 1,96

285.371 Electrolux 7.211.535 1,04

236.259 Sandvik 2.839.127 0,41

158.160 Swedbank 3.570.272 0,51

Svizzera 44.689.194 6,42


Schroder ISF Global DividendMaximiser (segue)



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Svizzera (segue)


60.148 Roche 14.763.809 2,12


Taiwan 3.588.098 0,52


3.588.098 0,52

Regno Unito 72.094.143 10,36

345.113 Diageo 9.926.618 1,43



5.948.587 Legal & General 15.531.589 2,23

888.122 Prudential 14.662.190 2,10

166.280 Rio Tinto 6.848.296 0,98



222.767 AT&T 7.937.188 1,14

98.020 Caterpillar 8.131.739 1,17

140.511 Eaton 9.164.127 1,32

151.861 Edison International 7.216.435 1,04

273.565 Eli Lilly & Co. 13.601.652 1,96

191.128 Ensco 11.144.674 1,60

37.100 FirstEnergy 1.376.410 0,20


273.364 International Paper 12.000.680 1,73


229.172 Kraft Foods 12.677.795 1,82


288.954 Marathon Oil 10.148.064 1,46

198.803 Merck & Co. 9.399.406 1,35

880.935 Microsoft 30.497.970 4,38

161.110 Newmont Mining 4.464.358 0,64

110.601 PepsiCo 9.040.526 1,30

418.809 Pfizer 11.802.037 1,70


162.103 Time Warner Cable 17.542.786 2,52

292.214 Wells Fargo & Co. 12.144.414 1,74










Schroder ISF Global Emerging MarketOpportunities



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Brasile 93.301.796 10,80


1.877.700 BR Properties 16.146.259 1,87

1.131.500 CCR 9.001.263 1,04



574.400 Lojas Renner 16.860.652 1,95

907.200 Raia Drogasil 8.907.812 1,03

Cina 35.496.361 4,11

192.700 Baidu ADR 18.150.413 2,10


Egitto 4.891.978 0,57

1.193.595 Commercial International Bank Egypt 4.891.978 0,57

Hong Kong SAR 117.628.200 13,62

10.340.500 Baoxin Auto 6.624.339 0,77

14.484.000 BBMG 'H' 8.905.361 1,03




8.686.000 CNOOC 14.733.989 1,70


501.400 Tencent 19.660.211 2,28

Ungheria 12.273.012 1,42

81.949 Richter Gedeon 12.273.012 1,42

India 17.720.836 2,05

3.746.133 Tata Motors 17.720.836 2,05

Kazakistan 21.815.520 2,53

2.968.098 Halyk Savings Bank of Kazakhstan GDR 21.815.520 2,53

Kuwait 18.747.808 2,17

4.400.000 Burgan Bank 9.259.909 1,07

5.410.000 Kuwait Projects 9.487.899 1,10

Qatar 17.555.063 2,03




Russia 96.275.961 11,15

330.296 Lukoil OAO ADR 18.810.357 2,18

347.650 Magnit GDR 19.816.050 2,30

691.914 Mail.ru GDR 19.892.527 2,30



Corea del Sud 153.506.692 17,77

649.080 Hana Financial 18.868.440 2,19

434.848 Hankook Tire 20.073.241 2,32

128.597 Hyundai Department Store 16.864.296 1,95

105.843 Hyundai Motor 20.866.749 2,42



562.700 Shinhan Financial 18.497.408 2,14

620.180 SK Hynix 16.916.810 1,96

Taiwan 66.110.191 7,65




560.000 TPK 8.972.562 1,04

Tailandia 84.978.386 9,84



Schroder ISF Global Emerging MarketOpportunities (segue)



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Tailandia (segue)


8.620.400 PTT Global Chemical (Foreign) 19.128.722 2,21

Turchia 73.323.958 8,49

257.924 Coca-Cola Icecek 7.317.893 0,85



4.678.883 Turkiye Garanti Bankasi 20.173.243 2,34



31.878.081 Air Arabia 9.199.898 1,07


Regno Unito 9.688.174 1,12

389.007 Bank of Georgia 9.688.174 1,12


143.235 QIWI ADR 3.318.755 0,38

150.335 Yandex 4.092.119 0,47





Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto


1.708.244 HSBC Bank 27/03/2015 - Saudi BritishBank

11.614.863 1,34








Schroder ISF Global Energy



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Canada 124.226.907 19,65

2.722.500 Athabasca Oil 16.935.267 2,68

11.535.600 Bankers Petroleum 28.724.816 4,54

3.000.000 Gran Tierra Energy 17.545.199 2,78

4.600.000 Legacy Oil + Gas 21.636.216 3,42

2.005.000 Painted Pony Petroleum 16.546.534 2,62

32.792.558 TransAtlantic Petroleum 22.838.875 3,61

Kazakistan 19.963.090 3,16

1.834.000 Zhaikmunai GDR 19.963.090 3,16

Norvegia 13.885.344 2,20

350.000 Fred Olsen Energy 13.885.344 2,20

Portogallo 18.004.701 2,85

1.210.000 Galp Energia 18.004.701 2,85

Regno Unito 121.295.110 19,17

1.960.000 BG 33.673.293 5,32

13.450.630 Exillon Energy 26.449.564 4,18

7.900.000 Gulfsands Petroleum 8.373.562 1,32

3.356.656 Kentz 19.294.401 3,05

3.950.000 Premier Oil 20.186.910 3,19

29.600.460 RusPetro 13.317.380 2,11


402.000 Apache 33.792.120 5,34

594.000 Baker Hughes 27.246.780 4,31

450.000 C&J Energy Services 8.577.000 1,36

300.000 Cimarex Energy 19.671.000 3,11

500.000 Devon Energy 26.180.000 4,14

110.000 Ensco 6.414.100 1,02

600.000 Forum Energy Technologies 18.612.000 2,94

564.800 Matador Resources 6.715.472 1,06


212.000 Sanchez Energy 4.820.880 0,76

550.000 Schlumberger 39.561.500 6,26

982.000 Suncor Energy 28.969.000 4,58

11.500.000 Vantage Drilling 23.345.000 3,69

1.100.000 WPX Energy 21.252.000 3,36






Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto


84.122 Schroder ISF Global Small Cap EnergyClasse I Acc

5.925.554 0,94


5.925.554 0,94




Schroder ISF Global Equity Yield



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Brasile 1.091.023 0,51


Francia 23.112.257 10,83

29.712 Arkema 2.726.941 1,28

54.452 BNP Paribas 2.974.092 1,39

14.872 Christian Dior 2.430.927 1,14



32.156 Renault 2.185.768 1,03

41.604 Sanofi 4.371.562 2,05

56.787 Vinci 2.863.811 1,34

Germania 21.521.260 10,09

32.966 BASF 2.945.777 1,38


47.780 Daimler 2.889.184 1,35

55.866 Deutsche Bank 2.364.802 1,11

54.251 Deutsche Boerse 3.573.343 1,68

99.194 Deutsche Post 2.471.032 1,16



Hong Kong SAR 5.684.165 2,66

1.997.000 CNOOC 3.387.494 1,59


Irlanda 1.524.761 0,71

74.666 CRH 1.524.761 0,71

Israele 2.846.910 1,33



Giappone 9.957.572 4,67

68.600 Astellas Pharma 3.733.757 1,75

281.400 Mitsui & Co. 3.540.588 1,66


Malesia 3.101.640 1,45


Paesi Bassi 6.793.314 3,18

171.433 Delta Lloyd 3.446.083 1,61

84.370 Unilever 3.347.231 1,57

Norvegia 6.167.995 2,90

229.897 DNB 3.358.305 1,58

140.471 Telenor 2.809.690 1,32

Singapore 8.743.772 4,10

799.000 Ascendas Real Estate Investment Trust 1.408.069 0,66

343.900 Keppel 2.826.426 1,33

1.478.120 Mapletree Industrial Trust 1.541.899 0,72

996.000 Singapore Telecommunications 2.967.378 1,39

Spagna 3.122.773 1,46

143.829 Repsol 3.042.722 1,42

3.784 Repsol RFD 80.051 0,04

Svezia 3.219.952 1,51

85.251 Electrolux 2.154.356 1,01

47.205 Swedbank 1.065.596 0,50

Svizzera 13.453.976 6,30



17.913 Roche 4.396.889 2,06





Schroder ISF Global Equity Yield (segue)



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Taiwan 1.070.923 0,51


1.070.923 0,51

Regno Unito 20.939.712 9,81

104.579 Diageo 3.008.046 1,41


1.822.043 Legal & General 4.757.302 2,23

272.030 Prudential 4.491.000 2,11

48.892 Rio Tinto 2.013.633 0,94



65.328 AT&T 2.327.637 1,09

30.023 Caterpillar 2.490.708 1,17

42.392 Eaton 2.764.806 1,30

45.674 Edison International 2.170.428 1,02

83.802 Eli Lilly & Co. 4.166.635 1,95

57.914 Ensco 3.376.965 1,58


83.731 International Paper 3.675.791 1,72


72.242 Kraft Foods 3.996.427 1,87


88.506 Marathon Oil 3.108.331 1,46

62.465 Merck & Co. 2.953.345 1,38

269.828 Microsoft 9.341.445 4,38

48.121 Newmont Mining 1.333.433 0,63

33.881 PepsiCo 2.769.433 1,30

122.788 Pfizer 3.460.166 1,62


49.652 Time Warner Cable 5.373.339 2,52

89.505 Wells Fargo & Co. 3.719.828 1,74










Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Australia 23.906.472 3,89

2.268.723 CFS Retail Property Trust 4.184.523 0,68

1.994.000 GPT 7.061.401 1,15

2.965.040 Stockland 9.515.778 1,55

1.100.000 Westfield Retail Trust 3.144.770 0,51

Canada 15.880.268 2,58

660.512 RioCan Real Estate Investment Trust 15.880.268 2,58

Francia 26.447.045 4,30

133.469 ICADE 11.025.226 1,79

84.566 Klepierre 3.381.568 0,55

51.905 Unibail-Rodamco 12.040.251 1,96

Hong Kong SAR 80.085.058 13,03


1.809.000 China Resources Land 4.943.324 0,80

2.449.800 Guangzhou R&F Properties 'H' 3.542.975 0,58


2.968.262 Hysan Development 12.874.546 2,09


4.344.400 Lifestyle International 9.094.115 1,48

4.573.208 Shangri-La Asia 7.898.968 1,29


Italia 443.354 0,07


Giappone 71.366.939 11,61

513.700 Aeon Mall 12.745.238 2,07

763.000 Daiwa House Industry 14.261.466 2,32


780.000 Mitsui Fudosan 22.975.462 3,74

134.800 Sumitomo Realty & Development 5.383.561 0,88

Singapore 38.436.471 6,25

4.393.850 CapitaLand 10.694.688 1,74

1.409.000 City Developments 11.914.256 1,94

1.861.300 Hongkong Land 12.787.131 2,08

1.876.740 Wing Tai 3.040.396 0,49

Spagna 6.693.731 1,09

899.700 Melia Hotels International 6.693.731 1,09

Svezia 9.136.367 1,49

671.600 Castellum 9.136.367 1,49

Tailandia 2.436.614 0,40

1.683.700 Central Pattana (NVDR) 2.436.614 0,40

Regno Unito 41.707.267 6,78

296.400 Derwent London 10.383.350 1,69

1.244.138 Great Portland Estates 9.980.507 1,62

1.180.000 Hammerson 8.702.953 1,42

642.200 Land Securities 8.638.477 1,40

443.631 Shaftesbury 4.001.980 0,65


208.900 Alexandria Real Estate Equities 13.758.154 2,24

288.100 American Campus Communities 11.751.599 1,91

178.400 Boston Properties 18.996.032 3,09

121.800 BRE Properties 6.094.872 0,99

253.800 Colony Financial 5.030.316 0,82

454.900 DDR 7.615.026 1,24

245.300 Douglas Emmett 6.218.355 1,01

391.100 Equity Residential 22.848.062 3,72

116.300 Essex Property Trust 18.619.630 3,03

95.700 Federal Realty Investment Trust 9.867.627 1,61

302.600 Health Care REIT 20.313.538 3,30




Schroder ISF Global PropertySecurities (segue)



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto


1.024.567 Host Hotels & Resorts 17.284.445 2,81

201.000 Kilroy Realty 10.663.050 1,73

200.600 LaSalle Hotel Properties 5.025.030 0,82

133.500 Macerich 8.144.835 1,32

147.300 Plum Creek Timber 6.870.072 1,12

581.683 ProLogis 22.115.588 3,60

192.520 Simon Property 30.934.113 5,03

84.200 SL Green Realty 7.473.592 1,22

93.500 Starwood Hotels & Resorts Worldwide 5.962.495 0,97

206.400 Taubman Centers 15.599.712 2,54

233.771 Ventas 16.314.878 2,65




Numero di azionio importonominale Deposito

Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto


USD 6.948.155 JPMorgan Chase Nassau 6.948.155 1,13

Totale depositi 6.948.155 1,13




Schroder ISF Global Resources Equity



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto


12.004 Brambles 103.397 1,54

Canada 310.707 4,64


6.759 Suncor Energy 198.872 2,97

70.203 TransAtlantic Petroleum 48.894 0,73

Francia 346.160 5,17

2.640 Arkema 242.297 3,62

2.134 Total 103.863 1,55

Germania 594.924 8,89

2.310 BASF 206.417 3,08


732 Linde 136.223 2,04

Giappone 96.076 1,43

5.600 Mitsubishi 96.076 1,43

Messico 68.882 1,03

19.200 Infraestructura Energetica Nova 68.882 1,03




10.847 Galp Energia 161.402 2,41

Svizzera 336.016 5,02

863 Syngenta Registered 336.016 5,02

Regno Unito 1.271.880 19,00

5.379 AMEC 82.445 1,23

14.366 BG 246.811 3,69

9.536 BHP Billiton 244.619 3,65

9.805 Drax 86.432 1,29

1.348 ETFS Physical Palladium 85.059 1,27

518 ETFS Physical Platinum 66.646 1,00


21.977 Premier Oil 112.316 1,68

4.493 Rio Tinto 185.046 2,76


2.121 Air Products & Chemicals 196.786 2,94

1.555 Apache 130.713 1,95

2.969 Baker Hughes 136.188 2,03

4.379 Ball 184.531 2,76

2.050 Devon Energy 107.338 1,60

824 Ecolab 70.617 1,05

3.097 Exxon Mobil 278.854 4,16

3.856 Freeport-McMoRan Copper & Gold 105.269 1,57

2.988 Halliburton 125.018 1,87

2.556 National Oilwell Varco 174.984 2,61

2.274 Occidental Petroleum 205.365 3,07

3.452 Owens Corning 141.912 2,12

3.516 QEP Resources 98.272 1,47

3.977 Quanta Services 106.186 1,59

1.315 Schlumberger 94.588 1,41

7.399 Sealed Air 177.872 2,66

1.820 Southwestern Energy 66.157 0,99

8.544 Trimble Navigation 221.973 3,31

3.697 Weyerhaeuser 104.255 1,56

3.565 WPX Energy 68.876 1,03







Schroder ISF Global ResourcesEquity (segue)



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto




Schroder ISF Global Small Cap Energy



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Australia 6.338.152 11,03

10.000.000 Antares Energy 4.334.434 7,54

4.686.687 Neon Energy 1.037.317 1,81

2.095.814 Red Fork Energy 966.401 1,68

Canada 19.937.079 34,68

440.471 Americas Petrogas 357.201 0,62

550.000 Bellatrix Exploration 3.242.856 5,64

582.185 Canacol Energy 1.616.332 2,81

3.700.000 Crown Point Energy 723.656 1,26

10.330.524 Enhanced Oil Resources 591.358 1,03

5.375.000 Iona Energy 2.769.165 4,82

6.500.000 Madalena Ventures 1.674.379 2,91

285.000 Painted Pony Petroleum 2.352.001 4,09

350.000 Parex Resources 1.365.740 2,38

8.938.889 Petroamerica Oil 2.132.063 3,71

3.000.000 Petrodorado Energy 157.420 0,27

5.944.048 Petromanas Energy 567.099 0,99

2.518.676 Sterling Resources 1.634.022 2,84

1.816.281 Valeura Energy 753.787 1,31

Irlanda 2.899.098 5,05

1.057.815 Petroceltic International 2.198.085 3,83

15.850.016 Petroneft Resources 701.013 1,22

Norvegia 4.974.298 8,66

5.200.000 Panoro Energy 2.593.787 4,52

850.000 Prospector Offshore Drilling 2.380.511 4,14

Regno Unito 10.912.989 18,99

1.400.000 Enteq Upstream 1.345.138 2,34

1.152.341 Exillon Energy 2.265.984 3,94

1.532.065 Faroe Petroleum 2.558.525 4,45

558.000 Heritage Oil 1.131.838 1,97

1.666.805 JKX Oil & Gas 1.447.694 2,52

13.448.331 Trap Oil 2.163.810 3,77


490.845 Endeavour International 1.654.148 2,88

410.274 FX Energy 1.321.082 2,30

1.000.000 Gastar Exploration 2.630.000 4,58

290.026 Midstates Petroleum 1.592.243 2,77

220.000 Tesco 2.820.400 4,91





Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Canada 13.506 0,02

6.155.000 Valeura Energy Warrants 09/02/2016 * 13.506 0,02

Cina 109.717 0,19

2.000.000 Petroamerica Oil Warrants 09/05/2014 109.717 0,19









Schroder ISF Global Smaller Companies



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Australia 5.496.649 2,36

89.742 Amcor 839.205 0,36

56.810 Ansell 923.659 0,40

105.163 Computershare 996.020 0,43

77.924 Iluka Resources 717.912 0,31

44.456 Mesoblast 217.291 0,09

101.407 Mineral Deposits 191.715 0,08

677.138 Mirvac 1.002.275 0,43

74.700 Sandfire Resources 352.716 0,15

340.411 Starpharma 255.856 0,11

Austria 2.228.475 0,96

17.300 Kapsch TrafficCom 837.699 0,36

6.000 Mayr Melnhof Karton 647.964 0,28

8.600 Rosenbauer International 591.441 0,26

15.000 Zumtobel 151.371 0,06

Belgio 529.814 0,23

4.000 Kinepolis 529.814 0,23

Canada 968.347 0,42

31.000 BRP 736.440 0,32

20.609 Niko Resources 181.876 0,08

1.200 Stantec 50.031 0,02

Cina 56.574 0,02

2.100 Home Inns & Hotels Management ADR 56.574 0,02

Danimarca 1.875.313 0,80

7.000 Auriga Industries 194.061 0,08

19.000 Jyske Bank 716.428 0,31

12.783 Matas 266.908 0,11

35.200 Sydbank 697.916 0,30


50.345 F-Secure 138.362 0,06

Francia 3.023.250 1,30

17.000 Bourbon 440.063 0,19

80.000 Groupe Eurotunnel 606.085 0,26

35.000 Inside Secure 123.672 0,05

125.000 Lectra 847.383 0,36

45.000 Medica 804.458 0,35

8.358 Saft Groupe 201.589 0,09

Germania 7.255.253 3,11

19.000 Delticom 952.465 0,41

50.000 Freenet 1.103.561 0,47

41.505 Prime Office REIT 193.371 0,08

14.500 PSI Gesellschaft Fuer Produkte undSysteme der Informationstechnologie

284.642 0,12

85.000 RIB Software 450.520 0,19

60.000 SAF-Holland 572.661 0,25

1.500 Sartorius Preference 161.952 0,07

8.000 STRATEC Biomedical 348.324 0,15

15.750 Tipp24 905.280 0,39

42.000 Tom Tailor 911.326 0,39

12.000 VTG 215.150 0,09

17.000 XING 1.156.001 0,50

Hong Kong SAR 9.220.533 3,96

1.018.000 Baoxin Auto 652.152 0,28

556.000 Convenience Retail Asia 394.885 0,17

191.840 Dah Sing Banking 226.753 0,10

428.000 Haitian International 625.607 0,27


580.000 Minth 901.613 0,39

504.000 Samsonite International 1.213.534 0,52

234.000 Shenzhou International 672.613 0,29

Schroder ISF Global SmallerCompanies (segue)



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto


1.081.000 Sitoy 445.882 0,19

612.500 Techtronic Industries 1.465.307 0,63

285.500 Yue Yuen Industrial 739.685 0,32

1.082.000 Yuexiu Transport Infrastructure 546.711 0,23


1.885.500 Holcim Indonesia 465.532 0,20

1.191.500 Surya Citra Media 327.203 0,14

Irlanda 2.956.989 1,27

38.000 Glanbia 512.971 0,22

50.000 Grafton 354.658 0,15

210.000 IFG 380.722 0,17


60.000 Smurfit Kappa 1.008.222 0,43

Italia 3.608.064 1,55

200.000 Amplifon 987.283 0,42

35.421 Azimut 642.487 0,28

41.000 Cairo Communication 174.921 0,08



10.300 De'Longhi 160.947 0,07

16.060 MARR 193.468 0,08

35.000 Prysmian 665.081 0,29

205.000 Sorin 523.153 0,22

Giappone 16.834.200 7,22

33.600 Aica Kogyo 675.189 0,29

28.100 Arcs 550.196 0,24

45.700 Asahi Diamond Industrial 433.326 0,19

19.100 Capcom 309.558 0,13

57.000 Daibiru 636.019 0,27

8.000 Eagle Industry 99.768 0,04

29.900 Fujikura Kasei 129.225 0,05

18.900 Glory 443.920 0,19

24.500 Hitachi High-Technologies 591.533 0,25

16.900 Hitachi Transport System 278.510 0,12

37.200 JSP 555.201 0,24

19.900 Kissei Pharmaceutical 402.702 0,17

28.000 Koito Manufacturing 535.797 0,23

108.000 Kureha 343.532 0,15

45.000 Kuroda Electric 600.273 0,26

20.000 Lintec 361.709 0,15

108.000 Mitsui Sugar 343.532 0,15

12.200 Modec 356.526 0,15

24.300 Musashi Seimitsu Industry 586.704 0,25

35.000 NEC Networks & System Integration 795.214 0,34

28.400 Nichi-iko Pharmaceutical 612.279 0,26

41.000 Nihon Parkerizing 814.369 0,35

112.000 Nippon Soda 559.830 0,24

49.200 Nitta 974.759 0,42

19.400 Plenus 319.513 0,14

6.200 Shinko Plantech 46.768 0,02

8.090 Sumitomo Real Estate Sales 450.125 0,19

95.000 Takasago International 454.711 0,20

102.300 Tokai Tokyo Financial 698.322 0,30

29.100 Trusco Nakayama 580.061 0,25

9.900 Tsumura & Co. 292.311 0,13

5.400 Tsuruha 512.027 0,22

19.500 Tsutsumi Jewelry 448.758 0,19

33.700 Unipres 605.055 0,26

25.600 Yushin Precision Equipment 436.878 0,19

Malesia 1.071.728 0,46

447.900 Bursa Malaysia 1.071.728 0,46







Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Paesi Bassi 2.451.089 1,05

78.164 Delta Lloyd 1.571.224 0,67

28.000 Koninklijke Ten Cate 655.920 0,28

6.900 Unit4 223.945 0,10

Nuova Zelanda 999.961 0,43

171.901 Chorus 319.513 0,14

103.790 Fletcher Building 680.448 0,29

Norvegia 3.031.642 1,30

260.000 Borregaard 1.141.783 0,49

26.938 Polarcus 22.499 0,01

25.832 ProSafe 226.025 0,10

10.000 Schibsted 432.022 0,18

250.000 Storebrand 1.209.313 0,52

Filippine 130.811 0,06

7.100 GT Capital 130.811 0,06

Singapore 6.097.165 2,62

592.000 First Resources 830.409 0,36

388.000 Goodpack 481.397 0,21

647.120 Mapletree Industrial Trust 675.042 0,29

251.000 SATS 652.592 0,28

97.000 SembCorp Marine 331.152 0,14

561.000 Silverlake Axis 330.287 0,14

610.000 Vard 525.447 0,23

312.000 Super/Singapore 1.097.202 0,47

221.000 UOL 1.173.637 0,50

Corea del Sud 2.917.922 1,25

39.760 BS Financial 502.297 0,21


29.653 Hankook Tire 1.368.827 0,59

Svezia 1.300.426 0,56

40.000 Byggmax 217.543 0,09

22.874 FinnvedenBulten 102.248 0,04

48.000 Loomis 920.832 0,40

72.317 Opus 59.803 0,03

Svizzera 4.337.840 1,86

65.000 Clariant Registered 916.727 0,39

820 Forbo Registered 522.986 0,23

26.586 Gategroup 552.982 0,24

2.050 Helvetia Registered 825.595 0,35

3.150 Kuoni Reisen Registered 988.637 0,42

9.800 Orior 530.913 0,23

Taiwan 1.939.855 0,83

200.000 CHC Healthcare 532.078 0,23

220.000 CTCI 400.961 0,17

179.000 Lung Yen Life Service 585.553 0,25

70.900 Merida Industry 421.263 0,18

Tailandia 2.493.460 1,07

1.293.600 BTS Rail Mass Transit GrowthInfrastructure Fund (Foreign)

495.058 0,21


943.530 0,41

458.100 LPN Development (Foreign) 355.048 0,15

27.900 Siam City Cement (Foreign) 343.647 0,15

93.070 VGI Global Media (Foreign) 356.177 0,15

Regno Unito 21.136.898 9,07

50.000 A.G.BARR 386.613 0,17

60.000 Anglo Pacific 155.560 0,07

35.000 Berendsen 395.535 0,17

17.000 Berkeley 554.054 0,24




Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Regno Unito (segue)

45.000 Bodycote 359.275 0,15

54.000 Computacenter 366.482 0,16

60.000 Computacenter 'B' 44.563 0,02

70.000 CSR 571.684 0,25

40.000 Daily Mail & General Trust 464.240 0,20

7.905 db x-trackers - RUSSELL 2000 1.017.158 0,44

25.000 DCC 977.970 0,42

39.000 Dechra Pharmaceuticals 418.434 0,18

80.000 Devro 357.972 0,15

20.000 Dignity 415.437 0,18

45.000 Diploma 381.580 0,16

30.000 Domino Printing Sciences 282.296 0,12

120.000 Elementis 402.627 0,17

26.171 ETFX Russell 2000 US Small Cap 1.019.360 0,44

50.011 Findel 136.336 0,06

179.244 Grainger 393.646 0,17

50.000 Halma 385.850 0,16

50.000 IG 439.229 0,19

60.000 Inchcape 455.151 0,20

60.000 Invensys 377.279 0,16

65.000 Invensys Preference 76.034 0,03

55.000 Investec 345.336 0,15

32.500 John Wood 401.235 0,17

28.500 Keller 425.309 0,18

20.500 Kier 356.103 0,15

75.000 Kofax 383.467 0,16

175.000 Lamprell 374.317 0,16

17.962 London Stock Exchange 366.256 0,16


35.000 Millennium & Copthorne Hotels 295.183 0,13

60.000 N Brown 404.365 0,17

10.000 Oxford Instruments 187.740 0,08

59.272 Premier Oil 302.916 0,13

130.000 QinetiQ 360.640 0,15

55.000 Ricardo 329.347 0,14

195.685 RM 193.687 0,08

100.000 Senior 378.225 0,16

200.000 SIG 512.129 0,22

50.000 Sports Direct International 415.971 0,18

100.000 ST Modwen Properties 409.947 0,18

100.000 Synthomer 291.447 0,12

100.000 TalkTalk Telecom 344.215 0,15

300.000 Taylor Wimpey 436.484 0,19

25.000 Telecom Plus 474.687 0,20

20.000 Travis Perkins 441.669 0,19

80.000 TT electronics 185.757 0,08

15.000 Ultra Electronics 388.672 0,17

17.500 Victrex 410.748 0,18

28.113 WS Atkins 428.751 0,18


7.500 ABM Industries 184.800 0,08

8.600 Aeropostale 116.960 0,05

4.515 Affiliated Managers 726.915 0,31

7.300 AGCO 374.563 0,16

9.719 Airgas 931.372 0,40

20.600 Alaska Air 1.073.054 0,46

1.700 Allegiant Travel 179.180 0,08

44.253 Amdocs 1.621.872 0,69

3.000 AMERISAFE 97.920 0,04

6.700 Ameristar Casinos 176.344 0,07

64.694 Apartment Investment & Management 1.939.526 0,83

34.400 Applied Industrial Technologies 1.667.368 0,71

17.000 Armstrong World Industries 818.890 0,35







Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto


30.123 Arrow Electronics 1.188.352 0,51

14.900 Asbury Automotive 597.490 0,26

113.200 Atmel 833.152 0,36

5.400 Autoliv 414.558 0,18

39.900 Avnet 1.349.418 0,58

25.300 Bally Technologies 1.425.149 0,61

1.500 Belden 76.245 0,03

63.600 Berry Plastics 1.406.832 0,60

3.980 Blackstone Mortgage Trust 99.858 0,04

31.500 Brinker International 1.227.870 0,53

1.400 Bristow 92.218 0,04

8.000 Brown & Brown 257.680 0,11

14.700 Cabot Microelectronics 485.394 0,21

6.000 Cadence Design Systems 87.600 0,04

18.100 Callaway Golf 121.270 0,05

42.200 CareFusion 1.566.464 0,67

8.900 Carlisle Cos 558.831 0,24

6.700 Carrizo Oil & Gas 192.424 0,08

17.800 Casey's General Stores 1.080.816 0,46

1.200 Centene 62.352 0,03

3.033 Cepheid 105.002 0,04

23.654 Children's Place Retail Stores 1.290.562 0,55

6.500 CLARCOR 342.810 0,15

31.300 Cleco 1.442.304 0,62

9.397 Colonial Properties Trust 224.400 0,10

22.700 Commerce Bancshares 993.125 0,43

5.800 Compass Diversified 99.528 0,04

2.420 Comverse 70.543 0,03

7.500 Concho Resources 636.000 0,27

1.800 Cooper 212.040 0,09

2.800 Core-Mark 175.448 0,07

27.600 Crown 1.126.080 0,48

8.900 Cullen/Frost Bankers 595.677 0,26

2.800 DaVita HealthCare Partners 342.356 0,15

76.624 DCT Industrial Trust 555.524 0,24

21.200 Dean Foods 214.120 0,09

99.700 Denbury Resources 1.726.804 0,74

15.900 DENTSPLY International 655.557 0,28

15.300 Domino's Pizza 899.640 0,39

21.500 Douglas Emmett 545.025 0,23

8.400 Dover 655.536 0,28

18.600 Elizabeth Arden 858.576 0,37

26.400 Energen 1.385.208 0,59

5.200 EnerSys 256.932 0,11

2.200 EnPro Industries 111.782 0,05

6.900 Entegris 65.964 0,03

1.718 Equity Lifestyle Properties 134.691 0,06

3.800 Erie Indemnity 301.492 0,13

2.900 EverBank Financial 48.401 0,02

4.800 Fabrinet 67.872 0,03

9.500 Fairchild Semiconductor International 131.005 0,06

7.900 Finish Line 167.480 0,07

59.600 First Horizon National 675.268 0,29

6.400 First Midwest Bancorp 87.872 0,04

7.674 First Republic Bank 294.989 0,13

10.400 FirstMerit 211.640 0,09

3.000 Fluidigm 51.930 0,02


16.800 Fossil 1.741.320 0,75

5.000 FXCM 81.200 0,03

24.700 Gardner Denver 1.857.440 0,80

12.506 Gartner 727.474 0,31

1.700 Genesee & Wyoming 145.673 0,06

21.000 Genpact 418.320 0,18




Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto


4.600 Globe Specialty Metals 51.152 0,02

7.800 Great Lakes Dredge & Dock 62.400 0,03

1.300 Group 1 Automotive 83.200 0,04

4.500 Haemonetics 187.020 0,08

22.600 Hanesbrands 1.153.278 0,49

25.100 Harman International Industries 1.345.862 0,58

28.409 HCC Insurance 1.214.201 0,52

7.335 Health Care REIT 492.399 0,21

7.900 HealthSouth 229.890 0,10

7.700 Helix Energy Solutions 178.717 0,08

8.454 Henry Schein 805.159 0,35

40.300 Hexcel 1.405.664 0,60

6.300 HFF 114.156 0,05

34.600 Hillenbrand 813.100 0,35

4.800 Horsehead 59.184 0,03

199.300 Huntington Bancshares 1.570.484 0,67

4.700 IDACORP 225.271 0,10

28.337 IDEX 1.524.531 0,65

6.700 Ignite Restaurant 124.687 0,05

2.800 Innophos 132.216 0,06

108.400 Integrated Device Technology 863.948 0,37

30.035 Jack in the Box 1.178.874 0,51

65.300 JDS Uniphase 929.219 0,40

2.300 John Wiley & Sons 92.046 0,04

1.900 Kaiser Aluminum 118.731 0,05

2.574 Kansas City Southern 277.168 0,12

51.000 KAR Auction Services 1.185.750 0,51

12.400 Kennametal 490.048 0,21

21.600 Laclede 985.176 0,42

3.700 Lakeland Financial 104.081 0,04

7.500 Laredo Petroleum 154.875 0,07

3.717 LaSalle Hotel Properties 93.111 0,04

30.813 Lexicon Pharmaceuticals 65.015 0,03

2.713 Liberty Media 344.904 0,15

24.809 Life Technologies 1.836.362 0,79

16.000 LifePoint Hospitals 789.120 0,34

25.500 Linear Technology 937.890 0,40

41.700 LKQ 1.092.540 0,47

5.100 M/A-COM Technology Solutions 73.236 0,03

14.423 Mack-Cali Realty 357.835 0,15

323 Markel 169.869 0,07

5.500 Martin Marietta Materials 553.410 0,24

17.200 Masimo 372.552 0,16

15.800 Microchip Technology 586.022 0,25

22.500 MICROS Systems 968.850 0,42

2.821 Mid-America Apartment Communities 190.164 0,08

1.900 Minerals Technologies 78.736 0,03

10.626 Molex 309.961 0,13

2.600 Monolithic Power Systems 63.050 0,03

39.300 MRC Global 1.122.015 0,48

3.300 MTS Systems 187.671 0,08

3.800 MYR 73.568 0,03

5.600 Nanometrics 83.832 0,04

6.900 Netscout Systems 162.909 0,07

7.965 NorthWestern 316.927 0,14

1.600 Ocwen Financial 67.952 0,03

5.700 Oil States International 528.333 0,23

14.200 Old National Bancorp 197.238 0,08

2.200 On Assignment 59.136 0,03

6.800 Onyx Pharmaceuticals 579.360 0,25

1.300 OSI Systems 84.552 0,04

3.100 Packaging Corp of America 151.652 0,07

37.000 PAREXEL International 1.714.950 0,74

6.872 Parkway Properties 115.999 0,05







Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto


17.677 PartnerRe 1.596.056 0,68

37.804 PennyMac Mortgage Investment Trust 798.043 0,34

5.800 Pinnacle Foods 141.520 0,06

9.600 PLX Technology 45.888 0,02

4.900 Ply Gem 97.951 0,04

24.000 Portland General Electric 734.640 0,32

12.000 Pretium Resources 73.560 0,03

1.100 Primerica 41.162 0,02

5.300 Primoris Services 103.085 0,04

3.000 ProAssurance 154.080 0,07

72.027 PTC 1.777.626 0,76

2.800 Quality Systems 52.780 0,02

21.300 Questar 511.200 0,22

15.324 Quintiles Transnational 648.665 0,28

16.000 Raymond James Financial 691.520 0,30

2.700 Red Robin Gourmet Burgers 148.230 0,06

8.399 Redwood Trust 142.699 0,06

14.400 Regal-Beloit 944.496 0,41

15.236 Reinsurance Group of America 1.044.733 0,45

18.500 Reliance Steel & Aluminum 1.214.710 0,52

35.100 Republic Services 1.191.645 0,51

3.700 Roadrunner Transportation Systems 103.526 0,04

28.100 Rollins 721.327 0,31

31.866 Ross Stores 2.064.917 0,89

50.000 RPC 311.349 0,13

100.000 RPS 303.495 0,13

21.400 Ryder System 1.315.886 0,56

20.400 Salix Pharmaceuticals 1.347.012 0,58

27.700 Sally Beauty 874.489 0,38

16.800 Sapient 226.632 0,10

10.600 SBA Communications 789.064 0,34

1.700 Scansource 56.916 0,02

85.500 Sealed Air 2.055.420 0,88

6.800 SHFL Entertainment 120.292 0,05

2.900 Simmons First National 75.081 0,03

1.300 Simpson Manufacturing 37.804 0,02

17.100 Sirona Dental Systems 1.124.325 0,48

18.000 Six Flags Entertainment 638.640 0,27

2.700 SJW 70.011 0,03

15.100 Snap-On 1.357.641 0,58

22.000 Sotheby's 834.900 0,36

2.600 Spectranetics 48.828 0,02

16.200 Spirit Airlines 506.250 0,22

6.668 Standard Parking 144.896 0,06

4.800 StealthGas 49.200 0,02

2.000 Steiner Leisure 103.380 0,04

7.100 Stewart Enterprises 93.152 0,04

1.685 Stifel Financial 60.054 0,03

41.800 Susquehanna Bancshares 539.638 0,23

28.130 Synopsys 1.003.678 0,43

4.398 Taminco 89.543 0,04

1.000 Techne 69.020 0,03

1.500 Teekay 60.060 0,03

7.100 Thermon 146.615 0,06

11.100 Torchmark 729.492 0,31

18.261 Towers Watson & Co. 1.496.489 0,64

13.817 Unilife 41.727 0,02

1.200 Universal Forest Products 48.600 0,02


1.900 UNS Energy 85.196 0,04

31.000 Unum 923.800 0,40

66.674 Vantiv 1.871.539 0,80

2.642 Verint Systems 93.685 0,04

26.700 VeriSign 1.192.689 0,51




Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto


14.875 Verisk Analytics 872.419 0,37

3.400 Volcano 61.336 0,03

10.600 Wabash National 106.636 0,05

29.018 Waste Connections 1.177.841 0,50

1.700 West Pharmaceutical Services 119.459 0,05

26.197 WhiteWave Foods 418.104 0,18

27.739 WhiteWave Foods 'A' 448.817 0,19

20.398 Willis 834.074 0,36

8.000 WR Berkley 325.120 0,14

12.700 Wright Medical 330.835 0,14

46.594 Yamana Gold 410.027 0,18

3.000 Zebra Technologies 129.630 0,06

12.700 Zions Bancorporation 371.221 0,16





Valori mobiliari estrumenti del mercato monetarionegoziatisu un altro mercato regolamentato

Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Regno Unito 587.926 0,25

60.000 Ashtead 587.926 0,25


27.400 CDW 503.338 0,22


Strumenti del mercato monetario negoziati

su un altro mercato regolamentato 1.091.264 0,47







Schroder ISF Greater China



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Australia 7.422.834 0,78

815.489 Newcrest Mining 7.422.834 0,78

Cina 26.262.520 2,78

213.840 Baidu ADR 20.141.590 2,13

1.119.000 Phoenix New Media ADR 6.120.930 0,65

Hong Kong SAR 633.851.256 67,02

11.621.800 AIA 49.210.004 5,20

896.500 Anhui Conch Cement 'H' 2.426.690 0,26

28.873.500 Baoxin Auto 18.496.964 1,96

10.245.000 BBMG 'H' 6.299.049 0,67

11.736.000 Beijing Jingkelong 'H' 3.766.726 0,40


21.046.000 Chen Hsong 6.375.027 0,67

1.240.000 Cheung Kong 16.814.426 1,78


12.086.000 China Huiyuan Juice 4.922.824 0,52


9.664.000 China Longyuan Power 'H' 10.015.153 1,06

5.067.000 China Medical System 4.519.617 0,48


2.207.000 China Mobile 23.042.626 2,44

33.383.000 China Modern Dairy 9.552.630 1,01



11.186.000 China Resources Cement 5.623.207 0,59

9.414.000 China Shineway Pharmaceutical 14.973.867 1,58


19.803.000 China ZhengTong Auto Services 9.291.311 0,98


17.598.000 CNOOC 29.851.340 3,16

4.621.000 CPMC 3.347.472 0,35

21.896.000 CSR 'H' 12.869.873 1,36

8.299.000 Digital China 9.916.311 1,05

3.852.000 Dongfeng Motor 'H' 5.143.878 0,54

14.575.000 FIH Mobile 7.965.610 0,84

5.774.000 Franshion Properties China 1.927.619 0,20

67.020.000 GCL-Poly Energy 14.426.651 1,53

125.430.000 Gemdale Properties and Investment 16.005.942 1,69

3.950.400 Haitong Securities 'H 4.786.450 0,51

803.200 HSBC 8.411.853 0,89


39.143.009 4,14


4.590.000 Kingsoft 7.584.821 0,80

2.074.000 Kunlun Energy 3.678.509 0,39

19.936.500 Lung Kee Bermuda 7.709.297 0,82

7.532.000 Parkson Retail 3.106.740 0,33

7.780.000 Public Financial 3.479.795 0,37


41.406.000 Shenguan 19.267.045 2,04

8.516.000 Sino Biopharmaceutical 5.521.388 0,58

9.148.000 Sinotrans Shipping 2.193.228 0,23

15.929.000 Springland International 7.884.322 0,83



18.496.000 Trinity 6.389.358 0,68

2.228.000 Wing Hang Bank 20.002.346 2,11

5.196.500 Zhaojin Mining Industry 'H' 3.342.382 0,35



5.342.347 0,56

Singapore 35.909.392 3,80

1.816.000 Hongkong Land 12.475.920 1,32

193.830 Jardine Matheson 11.726.715 1,24

Schroder ISF Greater China (segue)



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Singapore (segue)

25.989.000 Sound Global 11.706.757 1,24

Taiwan 176.688.431 18,68

797.000 Asustek Computer 6.863.809 0,72

1.030.000 CHC Healthcare 2.740.203 0,29


1.287.000 HTC 10.267.474 1,08

2.090.964 MediaTek 24.324.086 2,57





3.156.000 Zhen Ding Technology 7.205.768 0,76


886.200 AsiaInfo-Linkage 10.262.196 1,09

1.137.900 Hollysys Automation Technologies 14.200.992 1,50

189.230 SINA/China 10.706.634 1,13





Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Cina 15.523.053 1,64

3.465.700 Anhui Conch Cement Warrants10/09/2014

7.555.226 0,80

4.828.986 CITIC Securities Warrants 10/02/2017 7.967.827 0,84




Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Hong Kong SAR 7.761.438 0,82


7.761.438 0,82


7.761.438 0,82







Schroder ISF Hong Kong Equity



Valoredi mercato

HKD

%Patrimon-

ionetto

Cina 884.157.678 4,66

428.700 Baidu ADR 313.266.283 1,65



Hong Kong SAR 14.944.749.881 78,84

54.493.400 AIA 1.790.108.190 9,44

5.251.500 Beijing Enterprises 293.296.275 1,54


20.722.500 BOC Hong Kong 494.231.625 2,61

20.806.000 Cathay Pacific Airways 282.129.360 1,49

26.466.000 Chen Hsong 62.195.100 0,33






19.759.000 CNOOC 260.028.440 1,37

4.701.839 Dah Sing Banking 43.115.864 0,23

21.456.400 First Pacific/Hong Kong 178.302.684 0,94

2.270.050 First Pacific/Hong Kong Rights03/07/2013

476.711 -

82.596.000 Franshion Properties China 213.923.640 1,13


10.713.000 Hang Lung 446.732.100 2,36

908.100 HKEx 106.338.510 0,56

50.383.000 HKT Trust 374.849.520 1,98

22.080.732 HSBC 1.794.059.475 9,46

13.395.000 Hutchison Whampoa 1.092.362.250 5,76


16.924.000 Kunlun Energy 232.874.240 1,23

40.366.500 Parkson Retail 129.172.800 0,68

20.773.000 Poly Property 87.038.870 0,46


8.850.000 Shenzhou International 197.355.000 1,04

2.138.425 Standard Chartered 364.601.463 1,92


4.474.500 Swire Pacific 420.155.550 2,22

6.009.500 Swire Pacific 'B' 109.973.850 0,58


16.412.000 Techtronic Industries 304.606.720 1,61


1.298.200 Tencent 394.912.440 2,08

3.375.000 Wharf 220.050.000 1,16

3.183.000 Wing Hang Bank 221.695.950 1,17

16.284.000 Yue Yuen Industrial 327.308.400 1,73

Singapore 2.360.771.960 12,45

5.324.000 CapitaRetail China Trust 46.024.036 0,24

10.261.000 Hongkong Land 546.892.286 2,89



8.243.000 Mandarin Oriental International 103.279.280 0,54

1.841.000 Mapletree Greater China CommercialTrust

10.666.284 0,06




Schroder ISF Hong Kong Equity (segue)



Valoredi mercato

HKD

%Patrimon-

ionetto

Stati Uniti d'America - -

796.700 Longtop Financial Technologies ADR * - -





Valoredi mercato

HKD

%Patrimon-

ionetto

Hong Kong SAR 171.677.913 0,91


171.677.913 0,91


171.677.913 0,91








Schroder ISF Indian Equity



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

India 128.131.826 93,86

101.584 Apollo Hospitals Enterprise 1.799.577 1,32

215.662 Axis Bank 4.806.028 3,52

82.717 Bajaj 345.245 0,25

159.719 Bata India 2.243.119 1,64

10.479 Blue Dart Express 429.312 0,31

115.716 Britannia Industries 1.312.133 0,96

401.284 Cairn India 1.956.956 1,43

99.584 Cipla 656.374 0,48

143.493 Cummins India 1.099.857 0,80

620.465 Dabur India 1.621.435 1,19


INR 453.348 Dr Reddy's Laboratories 9.25%24/03/2014

38.919 0,03

271.209 Emami 2.190.524 1,60

90.307 Financial Technologies India 1.183.470 0,87


315.417 Godrej Consumer Products 4.343.574 3,18

127.305 HCL Technologies 1.661.263 1,22

780.265 HDFC Bank 8.784.640 6,44

337.020 Hindustan Unilever 3.316.303 2,43

735.787 Housing Development Finance 10.876.695 7,97

299.896 ICICI Bank 5.399.954 3,96

332.753 IndusInd Bank 2.615.703 1,92

229.108 Infosys 9.627.460 7,05

173.186 ING Vysya Bank 1.807.214 1,32

216.878 Ipca Laboratories 2.389.575 1,75

787.581 ITC 4.295.764 3,15

791.593 JSW Energy 579.059 0,42

629.067 Jyothy Laboratories 1.905.206 1,40

639.676 KPIT Cummins Infosystems 1.312.354 0,96

122.642 Larsen & Toubro 2.903.637 2,13

157.448 Mahindra & Mahindra 2.569.856 1,88

264.822 Mahindra & Mahindra Financial Services 1.162.766 0,85

49.361 Maruti Suzuki India 1.276.442 0,94

99.849 MAX India 335.819 0,25

257.748 Motherson Sumi Systems 859.290 0,63

103.941 Oberoi Realty 345.823 0,25

437.791 Petrolio e gas naturale 2.437.571 1,79

19.122 Oracle Financial Services Software 867.896 0,64

332.116 Phoenix Mills 1.439.248 1,05

106.080 Power Finance 257.056 0,19

764.884 Power Grid of India 1.431.601 1,05

413.204 Reliance Industries 5.993.841 4,39

62.475 Reliance Infrastructure 366.869 0,27

151.482 Shriram Transport Finance 1.804.685 1,32

398.083 Sobha Developers 2.350.033 1,72

124.012 Tata Consultancy Services 3.165.991 2,32

592.136 Tata Motors 2.801.060 2,05

42.141 Tech Mahindra 751.035 0,55

204.629 Titagarh Wagons 318.131 0,23

580.353 Wipro 3.406.034 2,50

765.372 Zee Entertainment Enterprises 3.038.140 2,23


28.405 Cognizant Technology Solutions 1.792.356 1,32










Valoredi mercato

JPY

%Patrimon-

ionetto

Giappone 6.331.591.120 98,68

4.900 ABC-Mart 18.963.000 0,30

33.900 Aisin Seiki 128.650.500 2,01

25.500 AOI Electronic 33.660.000 0,52

42.300 Arnest One 82.400.400 1,28

50.000 AT-Group 75.000.000 1,17

7.400 Belc 12.964.800 0,20

81.000 Best Bridal 62.370.000 0,97

47.800 Brother Industries 53.392.600 0,83

43.400 C Uyemura 177.723.000 2,77

25.800 Canon 83.463.000 1,30

3.700 Central Japan Railway 44.881.000 0,70

20.200 Century Tokyo Leasing 52.156.400 0,81

16.000 Chiba Bank 10.816.000 0,17

22.100 CMIC 44.973.500 0,70

35.400 CREATE SD 113.280.000 1,77

13.500 Dai-ichi Seiko 17.725.500 0,28

52.000 Descente 36.400.000 0,57

17.800 Doshisha 25.169.200 0,39

28.700 DTS 41.414.100 0,65

19.000 Eagle Industry 23.465.000 0,37

31.900 Foster Electric 51.965.100 0,81

129.800 Fuji Machine Manufacturing 109.032.000 1,70

34.000 Fukuoka Financial 14.348.000 0,22

55.500 Hakuto 50.949.000 0,79

74.000 Hanwa 27.898.000 0,43

371.000 Haseko 44.891.000 0,70

90.800 HI-LEX 176.152.000 2,75

25.100 Honda Motor 92.493.500 1,44

11.900 Inaba Denki Sangyo 30.392.600 0,47

25.500 Inabata & Co. 20.808.000 0,32

4.400 Iriso Electronics 11.391.600 0,18

188.700 ITOCHU 216.061.500 3,37

7.000 JGC 24.990.000 0,39

33.100 JSP 48.921.800 0,76

203.800 JX 98.027.800 1,53

11.400 Kakaku.com 34.485.000 0,54

32.400 Kato Sangyo 67.100.400 1,05

39.300 KDDI 202.788.000 3,16

3.200 Kintetsu World Express 12.720.000 0,20


80.500 Konica Minolta 60.294.500 0,94

50.600 Kuroda Electric 66.842.600 1,04

68.000 Kyowa Exeo 75.888.000 1,18

170 Message 44.863.000 0,70

188.000 Mie Bank 38.728.000 0,60

41.400 Mirai Industry 54.648.000 0,85

66.600 Mirait 59.274.000 0,92

136.700 Mitsui & Co. 170.328.200 2,65

26.000 Mitsui OSK Lines 10.062.000 0,16

20.000 Morita 16.700.000 0,26

19.400 Moshi Moshi Hotline 24.017.200 0,37

26.400 Musashi Seimitsu Industry 63.122.400 0,98

2.000 Musashino Bank 6.540.000 0,10

59.600 Nafco 100.485.600 1,57

8.600 Nakanishi 108.618.000 1,69

7.600 NEC Networks & System Integration 17.100.000 0,27

83.800 Nexon 91.677.200 1,43

7.500 Nintendo 87.750.000 1,37

66.000 Nippon Electric Glass 31.878.000 0,50

67.000 Nippon Seiki 85.827.000 1,34

59.000 Nishio Rent All 117.056.000 1,82

55.600 Nissan Motor 55.878.000 0,87

112.700 Nisshin Fudosan/Japan 74.156.600 1,16

16.700 Nissin Kogyo 30.026.600 0,47




Schroder ISF JapaneseOpportunities (segue)



Valoredi mercato

JPY

%Patrimon-

ionetto

Giappone (segue)

25.800 Nitta 50.619.600 0,79

2.700 Nitto Denko 17.226.000 0,27

74.600 NKSJ 176.429.000 2,75

25.800 Okinawa Cellular Telephone 57.018.000 0,89

95.900 ORIX 129.944.500 2,03

3.400 Otsuka 37.468.000 0,58

32.600 Proto 41.793.200 0,65

18.200 Relo 89.180.000 1,39

471 Riso Kyoiku 4.107.120 0,06

600 Ryohin Keikaku 4.884.000 0,08

40.000 Sakata INX 33.440.000 0,52

14.600 San-A 70.153.000 1,09

13.800 Sankyo 64.653.000 1,01

4.000 Shikoku Chemicals 2.680.000 0,04

112.000 Shizuoka Gas 79.296.000 1,24

55.000 Siix 65.340.000 1,02

39.400 Sintokogio 32.426.200 0,51

26.000 SK Kaken 127.660.000 1,99

13.800 St Marc 61.755.000 0,96

83.500 Starts 66.800.000 1,04

3.500 Sumitomo 4.329.500 0,07

40.000 Sumitomo Heavy Industries 16.720.000 0,26


32.000 Suruga Bank 57.664.000 0,90

149.800 T&D 199.833.200 3,11

55.600 T&K Toka 102.192.800 1,59

10.500 Tachi-S 13.923.000 0,22

19.800 TDK 67.815.000 1,06

65.000 TECHNO ASSOCIE 53.170.000 0,83

102.100 Tokai Tokyo Financial 69.019.600 1,08

13.400 Tokai/Gifu 37.493.200 0,58

48.800 Tokyo Steel Manufacturing 16.055.200 0,25

96.000 Tomoku 29.568.000 0,46

7.000 Toyo Suisan Kaisha 23.100.000 0,36

15.600 Toyoda Gosei 37.923.600 0,59

26.100 Toyota Industries 105.966.000 1,65

11.800 Trusco Nakayama 23.293.200 0,36

2.000 Tsumura & Co. 5.848.000 0,09





Valoredi mercato

JPY

%Patrimon-

ionetto

Giappone ( 32.398.752 ) ( 0,50 )






Schroder ISF Japanese Smaller Companies



Valoredi mercato

JPY

%Patrimon-

ionetto

Giappone 14.961.534.700 97,81

40.700 ABC-Mart 157.509.000 1,03

56.000 Aeon Delight 100.744.000 0,66

25.800 Aeon Fantasy 47.059.200 0,31

139.100 Arcs 269.714.900 1,76

124.800 Arnest One 243.110.400 1,59

91.200 Asahi 132.969.600 0,87

253.500 Asahi Diamond Industrial 238.036.500 1,56

31.000 Asahi Intecc 150.505.000 0,98

93.100 Capcom 149.425.500 0,98

314.000 Daibiru 346.970.000 2,27

166.100 Fuji Seal International 464.913.900 3,04

218.400 Fujikura Kasei 93.475.200 0,61

125.400 Fujimi 137.563.800 0,90

139.500 Fujimori Kogyo 409.432.500 2,68

97.600 Glory 227.017.600 1,48

94.300 Hamakyorex 323.449.000 2,11

15.800 HI-LEX 30.652.000 0,20

155.100 Hitachi Transport System 253.123.200 1,65

54.100 IBJ Leasing 154.455.500 1,01

405.100 Innotech 172.167.500 1,13

89.600 JCR Pharmaceuticals 134.848.000 0,88

189.800 JSP 280.524.400 1,83

76.700 Kakaku.com 232.017.500 1,52


116.900 Kissei Pharmaceutical 234.267.600 1,53


125.400 Konishi 233.620.200 1,53

82.100 K's Holdings 258.615.000 1,69

589.000 Kureha 185.535.000 1,21

264.700 Kuroda Electric 349.668.700 2,28

195.300 Meiko Electronics 134.171.100 0,88

855 Message 225.634.500 1,48

231.400 Mimasu Semiconductor Industry 192.756.200 1,26

38.100 Mitsubishi Pencil 74.942.700 0,49

576.000 Mitsui Sugar 181.440.000 1,19

108.500 Modec 313.999.000 2,05

123.300 MTI 84.953.700 0,56

129.900 Musashi Seimitsu Industry 310.590.900 2,03

54.000 Musashino Bank 176.580.000 1,15

101.300 Nabtesco 208.981.900 1,37

32.400 Nafco 54.626.400 0,36

223.300 NEC Networks & System Integration 502.425.000 3,28

125.000 Nichi-iko Pharmaceutical 266.875.000 1,74

100.000 Nihon Parkerizing 196.700.000 1,29

776.000 Nippon Soda 384.120.000 2,51

113.900 Nitta 223.471.800 1,46

355.700 Ohara 243.654.500 1,59

271.700 Onoken 251.050.800 1,64

30.300 Otsuka 333.906.000 2,18

89.100 Pal 256.697.100 1,68

66.200 Piolax 159.475.800 1,04

747.000 Press Kogyo 315.981.000 2,07

82.900 Prestige International 106.692.300 0,70

44.800 Relo 219.520.000 1,44

591 Septeni 66.428.400 0,43

615.000 Shindengen Electric Manufacturing 295.815.000 1,93

41.900 Ship Healthcare 152.935.000 1,00

24.370 Sumitomo Real Estate Sales 134.278.700 0,88

428.000 Takasago International 202.872.000 1,33

739.700 Tokai Tokyo Financial 500.037.200 3,27

155.000 Trusco Nakayama 305.970.000 2,00

107.300 Tsumura & Co. 313.745.200 2,05





Schroder ISF Japanese SmallerCompanies (segue)



Valoredi mercato

JPY

%Patrimon-

ionetto

Giappone (segue)

46.300 Tsuruha 434.757.000 2,84

180.600 Unipres 321.106.800 2,10

513 Village Vanguard 82.593.000 0,54

103.000 Yushin Precision Equipment 174.070.000 1,14





Valoredi mercato

JPY

%Patrimon-

ionetto

Giappone ( 76.558.173 ) ( 0,50 )






Schroder ISF Korean Equity



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Corea del Sud 40.180.467 98,05

24.600 Cheil Industries 1.927.033 4,70

12.149 Daelim Industrial 921.948 2,25

18.270 Daewoo Shipbuilding & MarineEngineering

403.317 0,99

10.490 Eugene Technology 192.593 0,47

1.884 Golfzon 98.992 0,24

1.860 GS Home Shopping 384.583 0,94

27.020 Hana Financial 785.458 1,92

25.358 Hankook Tire 1.170.564 2,86

11.990 Hansol Chemical 270.973 0,66

5.096 Hotel Shilla 271.772 0,66

48.380 Hyundai Communications & Networks 234.750 0,57

3.615 Hyundai Department Store 474.073 1,16

28.677 Hyundai Engineering & Construction 1.401.495 3,42

5.303 Hyundai Glovis 897.116 2,19

6.416 Hyundai Mobis 1.531.345 3,74

20.103 Hyundai Motor 3.963.269 9,67

6.661 Hyundai Steel 373.870 0,91

16.148 ICD 210.354 0,51

17.510 Infraware 233.454 0,57

15.470 KB Financial 462.554 1,13

26.575 Kia Motors 1.442.816 3,52

27.910 Korea Electric Power 646.624 1,58

1.493 Korea Zinc 361.564 0,88

45.310 Korean Reinsurance 415.939 1,01

25.750 KT 805.947 1,97

27.120 LG 1.505.600 3,67

3.407 LG Chem 753.596 1,84

29.561 LG Electronics 1.886.636 4,60

1.700 LG Household & Health Care 829.334 2,02

73.140 LIG Insurance 1.493.097 3,64

619 Lotte Shopping 192.117 0,47

8.522 Mando 763.680 1,86

3.002 NCSoft 425.179 1,04

4.251 NHN 1.079.651 2,64

448 Orion/Republic of South Korea 373.265 0,91

2.912 Samsung Electro-Mechanics 221.746 0,54


2.086 Samsung Fire & Marine Insurance 424.929 1,04

43.860 Samsung Heavy Industries 1.372.770 3,35

12.590 Shinhan Financial 413.866 1,01

112.180 SK Hynix 3.059.963 7,47

2.539 SK Innovation 300.779 0,73

2.338 SK Telecom 429.250 1,05

5.516 Soulbrain 210.260 0,51

11.206 Sung Kwang Bend 257.663 0,63

8.006 WeMade Entertainment 376.569 0,92











Schroder ISF Latin American



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Brasile 298.580.475 59,13



2.402.851 BR Properties 20.662.009 4,09

420.039 Bradespar Preference 3.804.783 0,76

1.190.625 BRF ADR 26.265.188 5,20

2.305.620 CCR 18.341.575 3,63

698.144 Companhia de Bebidas das AmericasADR Preference

25.908.124 5,13


4.403.840 0,87


177.800 Fibria Celulose ADR 1.932.686 0,38

858.926 Iochpe-Maxion 9.338.674 1,85


1.254.760 Itau Unibanco Preference 16.048.862 3,18

2.282.262 Itausa - Investimentos Itau Preference 8.384.323 1,66

67.667 Itausa - Investimentos Itau PreferenceReceipt

246.455 0,05

1.998.700 Klabin Preference 10.015.096 1,98

390.700 Lojas Renner 11.468.413 2,27


609.217 Petroleo Brasileiro ADR Preference 9.150.439 1,81

671.566 Raia Drogasil 6.594.118 1,31

1.323.268 Restoque Comercio e Confeccoes deRoupas

4.801.702 0,95

1.471.100 Suzano Papel e Celulose Preference 5.318.266 1,05


1.229.683 Vale ADR 16.145.738 3,20

614.014 Vale ADR Preference 7.484.831 1,48

Cile 43.108.876 8,54

14.999.338 Banco de Chile 2.170.155 0,43

126.191 Banco Santander Chile ADR 3.022.274 0,60

45.198 CAP 1.007.838 0,20

868.275 E.CL 1.454.399 0,29

2.270.237 Empresa Nacional de Electricidad 3.304.227 0,65

65.100 Empresa Nacional de Electricidad ADR 2.859.192 0,57

945.827 Empresas CMPC 2.898.123 0,57

418.136 Empresas COPEC 5.376.376 1,06

124.300 Enersis ADR 1.996.258 0,40

196.025 ENTEL Chile 3.285.439 0,65

143.900 Latam Airlines ADR 2.355.643 0,47

732.229 SACI Falabella 8.038.196 1,59

60.740 Sociedad Quimica y Minera de ChileADR

2.432.637 0,48

982.816 Sonda 2.908.119 0,58

Colombia 29.058.637 5,76

313.103 Almacenes Exito 5.016.163 0,99

24.932 BanColombia ADR 1.393.449 0,28

814.038 Cementos Argos 3.290.026 0,65

277.961 Ecopetrol ADR 11.246.302 2,23

189.035 Grupo de Inversiones Suramericana 3.496.533 0,69

243.807 Grupo de Inversiones SuramericanaPreference

4.616.164 0,92

Messico 135.400.393 26,82

4.755.956 Alfa 11.114.037 2,20

1.344.700 Alpek 2.894.329 0,57

1.235.207 America Movil ADR 25.976.403 5,15

782.400 Arca Continental 5.949.222 1,18

1.370.381 Bolsa Mexicana de Valores 3.369.179 0,67

944.033 Cemex ADR 10.053.951 1,99

1.564.415 Corp Moctezuma 4.825.743 0,96

544.822 El Puerto de Liverpool 6.090.647 1,21

1.242.816 Fibra Uno Administracion 4.046.798 0,80

Schroder ISF Latin American (segue)



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Messico (segue)

181.520 Fomento Economico Mexicano ADR 18.377.085 3,64

67.594 Grupo Aeroportuario del Sureste ADR 7.319.078 1,45

2.855.840 Grupo Bimbo 8.188.585 1,62

740.338 Grupo Financiero Banorte 4.312.428 0,85

2.949.683 Grupo KUO 6.750.777 1,34

2.671.523 Grupo Mexico 7.482.187 1,48

2.117.826 Mexichem 8.649.944 1,71

Perù 2.007.172 0,40

337.800 Alicorp 1.105.152 0,22

65.889 Companhia de Minas Buenaventura ADR 902.020 0,18


21.713 Credicorp 2.779.047 0,55

28.370 Southern Copper 782.728 0,15










Schroder ISF Middle East



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Egitto 6.024.279 3,07

387.157 Commercial International Bank Egypt 1.586.772 0,81

1.038.236 Ezz Steel 1.146.266 0,58

340.737 Medinet Nasr Housing 1.072.266 0,55

1.463.639 Orascom Telecom 783.988 0,40

517.859 Orascom Telecom GDR 1.434.987 0,73

Kuwait 23.298.431 11,86

1.075.488 Agility Public Warehousing 2.376.561 1,21

3.193.170 Burgan Bank 6.720.105 3,42

369.800 Kuwait Foods Americana 2.775.770 1,41

5.708.378 Kuwait Projects 10.011.186 5,10

171.018 Mabanee 647.841 0,33

514.500 Yiaco Medical 766.968 0,39

Oman 2.744.720 1,40

1.468.735 BankMuscat 2.227.870 1,14

132.660 Oman Telecommunications 516.850 0,26

Qatar 26.055.783 13,26

49.673 Commercial Bank of Qatar 948.075 0,48



34.585 Qatar Electricity & Water 1.492.112 0,76


150.881 Qatar Telecom QTel 4.992.973 2,54

Turchia 71.681.309 36,49

1.732.227 Akbank 6.929.985 3,53

811.802 Arcelik 5.342.740 2,72

209.559 Coca-Cola Icecek 5.945.668 3,03

442.696 Dogus Otomotiv Servis ve Ticaret 2.266.589 1,15

739.763 Emlak Konut Gayrimenkul YatirimOrtakligi

1.061.897 0,54

361.090 Ford Otomotiv Sanayi 4.809.044 2,45


1.117.774 Kardemir Karabuk Demir Celik Sanayi veTicaret

845.701 0,43

181.404 Pegasus Hava Tasimaciligi 2.180.947 1,11

613.377 Turk Hava Yollari 2.383.960 1,21



477.608 Turkiye Is Bankasi 1.405.821 0,72



4.982.647 Air Arabia 1.437.974 0,73

43.148 DP World 668.794 0,34


863.995 First Gulf Bank 3.751.949 1,91

2.918.315 Union National Bank/Abu Dhabi 3.686.677 1,88

Regno Unito 3.526.633 1,79

4.740.514 Centamin 2.193.509 1,11

316.024 NMC Health 1.333.124 0,68





Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto


65.068 Credit Suisse Nassau 14/10/2015 -Fawaz Abdulaziz Alhokair & Co.

2.730.579 1,39

36.912 Credit Suisse Nassau 21/10/2015 -Alarkan

253.456 0,13

Schroder ISF Middle East (segue)


Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Arabia Saudita (segue)

90.476 Credit Suisse Nassau 23/09/2015 - AlRajhi Bank

1.724.984 0,88

176.233 Deutsche Bank 13/04/2017 - Al-HassanG.I. Shaker

3.891.225 1,98

198.686 Deutsche Bank 26/01/2017 - SaudiPharmaceutical Indust.& Med Appliances

2.719.018 1,39

25.456 Deutsche Bank 27/09/2016 - Al RajhiBank

488.119 0,25

162.010 Deutsche Bank 27/09/2016 - EtihadEtisalat

3.441.902 1,75

27.994 Deutsche Bank 27/09/2016 - FawazAbdulaziz Alhokair & Co.

1.179.107 0,60

103.541 Deutsche Bank 27/09/2016 - SaudiBasic Industries

2.519.153 1,28

171.575 Deutsche Bank 27/09/2016 - NationalIndustrialization

1.206.172 0,61

18.455 HSBC Bank 04/08/2014 - Saudi BasicIndustries

449.023 0,23

117.222 HSBC Bank 05/12/2014 - Etihad Etisalat 2.480.933 1,26

13.748 HSBC Bank 13/08/2014 - NationalArabian Mining

96.226 0,05

41.801 HSBC Bank 22/12/2014 - UnitedElectronics

1.089.497 0,56

85.250 HSBC Bank 26/09/2014 - YanbuNational Petrochemical

1.272.928 0,65

155.852 HSBC Bank 27/03/2015 - Saudi BritishBank

1.545.881 0,79

1.200.447 HSBC Bank 27/03/2015 - Saudi BritishBank

8.162.199 4,15

80.738 Morgan Stanley 02/10/2013 - SaudiBasic Industries

1.969.902 1,00

Svizzera 2.725.681 1,39


886.852 0,45


1.651.910 0,84


186.919 0,10








Schroder ISF Swiss Equity Opportunities



Valoredi mercato

CHF

%Patrimon-

ionetto

Svizzera 80.765.090 93,22

173.500 ABB Registered 3.560.220 4,11


29.800 Actelion Registered 1.685.190 1,94

760.000 Airesis Registered 1.330.000 1,54

400 Belimo Registered 843.200 0,97



21.700 Coltene Registered 992.775 1,15

21.600 Compagnie Financière Richemont 1.805.760 2,08


25.105 Leonteq 1.439.772 1,66





30.200 Julius Baer 1.111.662 1,28





32.800 Orior 1.674.440 1,93

104.462 Peach Property 1.138.636 1,31


32.500 Roche 7.517.250 8,68

1.450 Schweiter Technologies 838.100 0,97

241.614 SHL TeleMedicine 1.784.319 2,06

20.200 Swatch Registered 1.801.840 2,08

73.000 Swiss Re 5.146.500 5,94


44.000 Swissquote Registered 1.258.400 1,45



217.700 UBS Registered 3.507.147 4,05

12.500 VZ 1.660.000 1,92

20.400 Zehnder 848.640 0,98








Schroder ISF Swiss Small & Mid CapEquity



Valoredi mercato

CHF

%Patrimon-

ionetto

Svizzera 235.046.767 96,42


972.308 Airesis Registered 1.701.539 0,70

85.638 Aryzta 4.568.787 1,87

282.807 Ascom Registered 3.308.842 1,36


2.330 Belimo Registered 4.911.640 2,01

2.085 Bell Registered 4.430.625 1,82


7.965 Burckhardt Compression 2.998.823 1,23


69.824 Coltene Registered 3.194.448 1,31

2.000 Comet Registered 549.500 0,22

59.711 Daetwyler 5.950.201 2,44





324.560 GAM 4.673.664 1,92

86.399 Gategroup 1.693.420 0,69

9.917 Georg Fischer Registered 4.137.868 1,70


2.389 Huegli 1.273.337 0,52


12.821 Interroll Registered 4.987.369 2,05


54.657 Leonteq 3.134.579 1,29

93.390 Logitech International Registered 599.564 0,25

40.773 Looser 2.792.950 1,15

614 Metall Zug Registered 1.304.750 0,53

428.571 Myriad 1.037.142 0,43


137.771 Orior 7.033.209 2,88

47.150 Pargesa 2.963.377 1,22

26.205 Partners 6.701.929 2,75

121.230 Peach Property 1.321.407 0,54

17.691 Repower Preference 1.999.083 0,82


1.006 Romande Energie 1.166.960 0,48

84.100 Schindler 11.126.430 4,56

11.417 Schweiter Technologies 6.599.026 2,71

3.370 Sika 8.273.350 3,39

13.830 St Galler Kantonalbank Registered 4.881.990 2,00

37.870 Sulzer Registered 5.737.305 2,35

43.500 Swiss Life Registered 6.668.550 2,73

112.571 Swissquote Registered 3.219.531 1,32



210.440 Tornos Registered 864.908 0,35

45.291 VZ 6.014.645 2,47

143.500 Zehnder 5.969.600 2,45

2.268 Zug Estates 2.619.540 1,07










Schroder ISF Taiwanese Equity



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Taiwan 296.666.873 97,82

923.000 Asustek Computer 7.948.929 2,62

4.343.000 AU Optronics 1.580.169 0,52

11.637.676 Cathay Financial 15.888.275 5,24

9.940.000 Cathay Real Estate Development 6.320.749 2,08

1.268.000 CHC Healthcare 3.373.376 1,11

730.876 Cheng Shin Rubber Industry 2.307.927 0,76

14.120.049 CTBC Financial 8.743.137 2,88

574.000 Chipbond Technology 1.408.272 0,46

296.000 ChipMOS Technologies 291.178 0,10

2.739.760 Chunghwa Telecom 9.328.244 3,08

3.210.199 Far EasTone Telecommunications 8.626.111 2,84

1.118.000 Formosa Petrochemical 2.854.897 0,94

1.208.660 Formosa Plastics 2.925.023 0,96

1.787.000 Fubon Financial 2.436.710 0,80

293.865 Genius Electronic Optical 1.677.379 0,55


1.295.950 HTC 10.338.876 3,41

679.000 Kenda Rubber Industrial 1.500.427 0,50

762.000 King Slide Works 5.595.834 1,85

4.010.582 LES Enphants 2.396.335 0,79

1.127.000 Makalot Industrial 5.379.565 1,77

1.577.706 MediaTek 18.353.379 6,05

2.901.000 Motech Industries 3.665.226 1,21


5.496.000 Nien Hsing Textile 5.228.520 1,72

626.000 Novatek Microelectronics 3.040.356 1,00

2.291.000 Orise Technology 4.703.134 1,55

971.000 Pacific Hospital Supply 3.354.647 1,11

266.000 PChome Online 1.398.458 0,46

2.666.000 Pegatron 4.405.067 1,45

8.272.565 President Securities 4.846.235 1,60

8.736.304 Prince Housing & Development 5.846.949 1,93

1.335.000 Quanta Computer 2.896.555 0,96


1.932.000 Ruentex Development 3.501.823 1,16

7.102.000 Siliconware Precision Industries 8.937.359 2,95

647.000 Silitech Technology 1.079.845 0,36

3.542.000 Taiwan Cement 4.362.768 1,44

1.929.080 Taiwan Mobile 7.630.549 2,52


1.267.000 Toung Loong Textile Manufacturing 3.518.740 1,16

230.000 TPK 3.685.159 1,22


1.323.000 TTY Biopharm 4.460.344 1,47

10.961.000 United Microelectronics 5.305.244 1,75

5.297.125 Win Semiconductors 5.684.711 1,87


3.269.000 Zhen Ding Technology 7.463.769 2,46










Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Canada 6.863.149 0,61

288.900 BRP 6.863.149 0,61


40.807 Affiliated Managers 6.569.927 0,59

67.700 AGCO 3.473.687 0,31

101.245 Airgas 9.702.308 0,87

173.000 Alaska Air 9.011.570 0,80

399.450 Amdocs 14.639.843 1,31

611.095 Apartment Investment & Management 18.320.628 1,64


147.200 Armstrong World Industries 7.090.624 0,63

290.384 Arrow Electronics 11.455.649 1,03

131.100 Asbury Automotive 5.257.110 0,47

824.400 Atmel 6.067.584 0,54

49.800 Autoliv 3.823.146 0,34

384.800 Avnet 13.013.936 1,17


484.100 Berry Plastics 10.708.292 0,96


152.400 Cabot Microelectronics 5.032.248 0,45

410.000 CareFusion 15.219.200 1,36

75.200 Carlisle Cos 4.721.808 0,42



63.300 CLARCOR 3.338.442 0,30

252.800 Cleco 11.649.024 1,04

198.300 Commerce Bancshares 8.675.625 0,78

79.000 Concho Resources 6.699.200 0,60

257.900 Crown 10.522.320 0,94

85.100 Cullen/Frost Bankers 5.695.743 0,51

16.700 DaVita HealthCare Partners 2.041.909 0,18

742.864 DCT Industrial Trust 5.385.764 0,48

938.000 Denbury Resources 16.246.160 1,45

133.800 DENTSPLY International 5.516.574 0,49

115.000 Domino's Pizza 6.762.000 0,61

209.500 Douglas Emmett 5.310.825 0,48

81.800 Dover 6.383.672 0,57

137.100 Elizabeth Arden 6.328.536 0,57

256.800 Energen 13.474.296 1,21

35.200 Erie Indemnity 2.792.768 0,25

510.800 First Horizon National 5.787.364 0,52

72.800 First Republic Bank 2.798.432 0,25


162.300 Fossil Group 16.822.395 1,51

267.500 Gardner Denver 20.116.000 1,80

90.200 Gartner 5.246.934 0,47

79.800 Genpact 1.589.616 0,14

265.500 Hanesbrands 13.548.465 1,21


276.282 HCC Insurance 11.808.293 1,06

67.916 Health Care REIT 4.559.201 0,41

85.005 Henry Schein 8.095.876 0,72

358.900 Hexcel 12.518.432 1,12

309.500 Hillenbrand 7.273.250 0,65

1.848.900 Huntington Bancshares 14.569.332 1,30

232.743 IDEX 12.521.573 1,12

876.000 Integrated Device Technology 6.981.720 0,63

283.801 Jack in the Box 11.139.189 1,00

512.500 JDS Uniphase 7.292.875 0,65

23.684 Kansas City Southern 2.550.293 0,23

500.200 KAR Auction Services 11.629.650 1,04

113.600 Kennametal 4.489.472 0,40

208.600 Laclede 9.514.246 0,85

13.334 Liberty Media 1.695.151 0,15




Schroder ISF US Small & Mid-CapEquity (segue)



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto


271.927 Life Technologies 20.128.037 1,80

123.900 LifePoint Hospitals 6.110.748 0,55

229.500 Linear Technology 8.441.010 0,76

356.800 LKQ 9.348.160 0,84

138.926 Mack-Cali Realty 3.446.754 0,31

50.900 Martin Marietta Materials 5.121.558 0,46

135.200 Masimo 2.928.432 0,26

146.200 Microchip Technology 5.422.558 0,49

194.900 MICROS Systems 8.392.394 0,75

95.347 Molex 2.781.272 0,25

335.900 MRC Global 9.589.945 0,86

53.800 Oil States International 4.986.722 0,45

56.400 Onyx Pharmaceuticals 4.805.280 0,43


176.878 PartnerRe 15.970.315 1,43

343.499 PennyMac Mortgage Investment Trust 7.251.264 0,65

250.700 Portland General Electric 7.673.927 0,69

571.720 PTC 14.110.050 1,26

204.400 Questar 4.905.600 0,44

134.820 Quintiles Transnational 5.706.931 0,51

156.200 Raymond James Financial 6.750.964 0,60

103.000 Regal-Beloit 6.755.770 0,60


159.100 Reliance Steel & Aluminum 10.446.506 0,94

305.050 Republic Services 10.356.448 0,93

264.800 Rollins 6.797.416 0,61

300.371 Ross Stores 19.464.041 1,74

208.600 Ryder System 12.826.814 1,15


267.700 Sally Beauty 8.451.289 0,76

107.000 SBA Communications 7.965.080 0,71

803.800 Sealed Air 19.323.352 1,73


116.800 Six Flags Entertainment 4.144.064 0,37

126.600 Snap-On 11.382.606 1,02

244.800 Sotheby's 9.290.160 0,83

122.200 Spirit Airlines 3.818.750 0,34

177.700 Susquehanna Bancshares 2.294.107 0,21

263.295 Synopsys 9.394.365 0,84

87.700 Torchmark 5.763.644 0,52

151.300 Towers Watson & Co. 12.399.035 1,11


280.400 Unum 8.355.920 0,75

679.362 Vantiv 19.069.691 1,71

239.900 VeriSign 10.716.333 0,96

142.895 Verisk Analytics 8.380.792 0,75


252.606 WhiteWave Foods 'A' 4.087.165 0,37

236.166 WhiteWave Foods 'B' 3.769.209 0,34

197.309 Willis 8.067.965 0,72

86.900 WR Berkley 3.531.616 0,32

87.000 Wright Medical 2.266.350 0,20

488.821 Yamana Gold 4.301.625 0,39

122.900 Zions Bancorporation 3.592.367 0,32




Schroder ISF US Small & Mid-CapEquity (segue)Numero di azionio importonominale


Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto


260.800 CDW 4.790.896 0,43










Schroder ISF US Smaller Companies



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Canada 1.197.034 0,27

28.711 Stantec 1.197.034 0,27

Cina 1.301.202 0,29

48.300 Home Inns & Hotels Management ADR 1.301.202 0,29


169.000 ABM Industries 4.164.160 0,94

190.800 Aeropostale 2.594.880 0,59

35.500 Allegiant Travel 3.741.700 0,85

72.500 AMERISAFE 2.366.400 0,54

148.600 Ameristar Casinos 3.911.152 0,89


29.700 Armstrong World Industries 1.430.649 0,32

45.900 Asbury Automotive 1.840.590 0,42

440.700 Atmel 3.243.552 0,74


27.200 Belden 1.382.576 0,31

247.400 Berry Plastics 5.472.488 1,24

88.467 Blackstone Mortgage Trust 2.219.637 0,50


31.900 Bristow 2.101.253 0,48

177.600 Brown & Brown 5.720.496 1,29

154.600 Cadence Design Systems 2.257.160 0,51

408.500 Callaway Golf 2.736.950 0,62

162.000 Carrizo Oil & Gas 4.652.640 1,05


27.200 Centene 1.413.312 0,32

68.600 Cepheid 2.374.932 0,54


108.900 Cleco 5.018.112 1,14

203.037 Colonial Properties Trust 4.848.524 1,10

142.900 Compass Diversified 2.452.164 0,56

38.200 Cooper 4.499.960 1,02

64.300 Core-Mark 4.029.038 0,91

473.900 Dean Foods 4.786.390 1,08

77.700 Domino's Pizza 4.568.760 1,03

75.000 Elizabeth Arden 3.462.000 0,78

116.800 EnerSys 5.771.088 1,31

48.400 EnPro Industries 2.459.204 0,56

153.600 Entegris 1.468.416 0,33

38.193 Equity Lifestyle Properties 2.994.331 0,68

66.400 EverBank Financial 1.108.216 0,25

114.000 Fabrinet 1.611.960 0,36

216.500 Fairchild Semiconductor International 2.985.535 0,68

171.600 Finish Line 3.637.920 0,82

177.000 First Horizon National 2.005.410 0,45

140.900 First Midwest Bancorp 1.934.557 0,44

242.500 FirstMerit 4.934.875 1,12

73.600 Fluidigm 1.274.016 0,29


115.700 FXCM 1.878.968 0,43

22.665 Gartner 1.318.423 0,30

39.600 Genesee & Wyoming 3.393.324 0,77

161.600 Genpact 3.219.072 0,73

110.900 Globe Specialty Metals 1.233.208 0,28

187.700 Great Lakes Dredge & Dock 1.501.600 0,34

29.800 Group 1 Automotive 1.907.200 0,43

101.500 Haemonetics 4.218.340 0,95


167.800 HealthSouth 4.882.980 1,11

186.400 Helix Energy Solutions 4.326.344 0,98

109.200 Hexcel 3.808.896 0,86

153.600 HFF 2.783.232 0,63

95.800 Horsehead 1.181.214 0,27

75.900 IDACORP 3.637.887 0,82

Schroder ISF US SmallerCompanies (segue)



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto


87.851 IDEX 4.726.384 1,07

149.400 Ignite Restaurant 2.780.334 0,63

67.800 Innophos 3.201.516 0,72

331.600 Integrated Device Technology 2.642.852 0,60

200.800 JDS Uniphase 2.857.384 0,65

53.400 John Wiley & Sons 2.137.068 0,48

43.700 Kaiser Aluminum 2.730.813 0,62

87.500 Lakeland Financial 2.461.375 0,56

173.800 Laredo Petroleum 3.588.970 0,81

99.273 LaSalle Hotel Properties 2.486.789 0,56

731.003 Lexicon Pharmaceuticals 1.542.416 0,35

63.700 LifePoint Hospitals 3.141.684 0,71

72.600 LKQ 1.902.120 0,43

112.800 M/A-COM Technology Solutions 1.619.808 0,37

7.981 Markel 4.197.288 0,95

80.400 Masimo 1.741.464 0,39

67.352 Mid-America Apartment Communities 4.540.198 1,03

52.700 Minerals Technologies 2.183.888 0,49

63.500 Monolithic Power Systems 1.539.875 0,35

84.500 MRC Global 2.412.475 0,55

78.200 MTS Systems 4.447.234 1,01

91.900 MYR 1.779.184 0,40

134.200 Nanometrics 2.008.974 0,45

154.600 Netscout Systems 3.650.106 0,83

187.036 NorthWestern 7.442.162 1,68

36.100 Ocwen Financial 1.533.167 0,35

348.000 Old National Bancorp 4.833.720 1,09

53.700 On Assignment 1.443.456 0,33

20.800 Onyx Pharmaceuticals 1.772.160 0,40

29.600 OSI Systems 1.925.184 0,44

72.300 Packaging Corp of America 3.536.916 0,80


154.323 Parkway Properties 2.604.972 0,59

132.900 Pinnacle Foods 3.242.760 0,73

109.000 Ply Gem 2.178.910 0,49

287.500 Pretium Resources 1.762.375 0,40

27.800 Primerica 1.040.276 0,24

122.100 Primoris Services 2.374.845 0,54

66.300 ProAssurance 3.405.168 0,77

249.652 PTC 6.161.411 1,39

61.100 Quality Systems 1.151.735 0,26

65.300 Red Robin Gourmet Burgers 3.584.970 0,81

196.867 Redwood Trust 3.344.770 0,76

46.700 Regal-Beloit 3.063.053 0,69


82.600 Roadrunner Transportation Systems 2.311.148 0,52


366.600 Sapient 4.945.434 1,12

38.700 ScanSource 1.295.676 0,29

148.900 SHFL Entertainment 2.634.041 0,60

88.800 Simmons First National 2.299.032 0,52

27.600 Simpson Manufacturing 802.608 0,18


88.400 Six Flags Entertainment 3.136.432 0,71

62.700 SJW 1.625.811 0,37

59.000 Spectranetics 1.108.020 0,25

65.500 Spirit Airlines 2.046.875 0,46

168.921 Standard Parking 3.670.654 0,83

107.800 StealthGas 1.104.950 0,25

47.700 Steiner Leisure 2.465.613 0,56

153.600 Stewart Enterprises 2.015.232 0,46

39.151 Stifel Financial 1.395.342 0,32

213.300 Susquehanna Bancshares 2.753.703 0,62

125.794 Taminco 2.561.166 0,58




Schroder ISF US SmallerCompanies (segue)



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto


22.700 Techne 1.566.754 0,36

32.700 Teekay 1.309.308 0,30

164.700 Thermon 3.401.055 0,77

56.135 Towers Watson & Co. 4.600.263 1,04

376.040 Unilife 1.135.641 0,26

28.200 Universal Forest Products 1.142.100 0,26

47.700 UNS Energy 2.138.868 0,48

58.930 Verint Systems 2.089.658 0,47

78.000 Volcano 1.407.120 0,32

260.000 Wabash National 2.615.600 0,59


36.600 West Pharmaceutical Services 2.571.882 0,58

62.800 Zebra Technologies 2.713.588 0,61







Schroder ISF European Small & Mid-CapValue



Valoredi mercato

EUR

%Patrimon-

ionetto

Austria 23.884.201 20,80

16.324 Agrana Beteiligungs 1.795.640 1,56

25.000 AMAG Austria Metall 585.000 0,51

50.000 Austria Technologie & Systemtechnik 323.800 0,28

173.227 EVN 1.675.105 1,46

11.250 Lenzing 621.000 0,54

36.000 Mayr Melnhof Karton 2.970.720 2,59

60.000 Oesterreichische Post 1.796.400 1,56

40.000 OMV 1.379.800 1,20

40.000 POLYTEC 240.760 0,21

25.000 RHI 665.000 0,58

67.000 Rosenbauer International 3.520.850 3,07

98.500 Semperit 2.730.420 2,38

86.340 Telekom Austria 413.741 0,36

55.000 Verbund 798.050 0,69

70.000 Vienna Insurance 2.498.300 2,18

60.000 Voestalpine 1.626.300 1,42

27.640 Wienerberger 243.315 0,21

Belgio 3.743.441 3,26

11.000 Barco 681.010 0,59

32.200 Euronav 122.038 0,11

20.000 Mobistar 321.800 0,28

30.320 NV Bekaert 733.138 0,64

91.216 Nyrstar 300.101 0,26

29.036 Nyrstar Strip VVPR 29 -

20.000 Tessenderlo Chemie 387.200 0,34

37.500 Umicore 1.198.125 1,04


5.000 D/S Norden 129.716 0,11


82.230 Neste Oil 908.642 0,79

Francia 8.098.935 7,05


46.000 Compagnie Générale des EtablissementsMichelin

3.152.840 2,74

35.000 Imerys 1.639.750 1,43

20.000 Neopost 1.019.000 0,89

15.000 Sa des Ciments Vicat 713.325 0,62

13.680 Technip 1.061.021 0,92

Germania 24.408.025 21,26

30.420 Aurubis 1.271.404 1,11

16.440 Bilfinger 1.152.115 1,00

18.000 Celesio 302.220 0,26

100.000 Deutsche Lufthansa Registered 1.547.000 1,35

30.000 Gildemeister 514.500 0,45

130.000 H&R 1.107.990 0,96

34.000 Hannover Rueckversicherung 1.874.080 1,63

55.000 Jungheinrich Preference 1.870.000 1,63

70.000 K+S 1.978.200 1,72

12.520 Krones 683.091 0,60

5.000 KWS Saat 1.374.750 1,20

25.000 LEG Immobilien 1.001.875 0,87

15.000 Pfeiffer Vacuum Technology 1.186.800 1,03

60.000 Rheinmetall 2.144.400 1,87

70.000 Rhoen-Klinikum 1.236.200 1,08

210.000 Sixt Preference 3.171.000 2,76

60.000 Suedzucker 1.419.000 1,24

10.000 Wacker Chemie 573.400 0,50

Grecia 111.204 0,10

17.540 OPAP 111.204 0,10




Schroder ISF European Small & Mid-CapValue (segue)



Valoredi mercato

EUR

%Patrimon-

ionetto

Italia 3.168.800 2,77

60.000 Saipem 752.400 0,66

700.000 Snam 2.416.400 2,11

Paesi Bassi 12.551.929 10,93

40.000 CSM 620.800 0,54

28.350 Fugro 1.181.912 1,03

90.000 Koninklijke Boskalis Westminster 2.529.450 2,20

52.100 Koninklijke DSM 2.600.311 2,27

70.000 Koninklijke Ten Cate 1.253.000 1,09

100.000 Nutreco 3.263.500 2,84

68.200 SBM Offshore 876.370 0,76

14.680 Van Lanschot 226.586 0,20

Norvegia 6.412.587 5,58

400.000 Borregaard 1.342.240 1,17

15.000 Cermaq 199.437 0,17

130.000 DNB 1.451.076 1,26

264.050 Orkla ASA 1.668.442 1,45

61.020 Storebrand 225.544 0,20

50.000 Yara International 1.525.848 1,33

Spagna 1.517.290 1,32

23.870 Enagas 450.069 0,39

31.610 Indra Sistemas 315.721 0,27

300.000 Mapfre 751.500 0,66

Svezia 3.914.019 3,41

50.400 Holmen 1.036.335 0,90

150.000 Svenska Cellulosa 2.877.684 2,51

Svizzera 13.809.917 12,03


4.720 Bucher Industries Registered 863.461 0,75

4.510 Burckhardt Compression 1.376.902 1,20

2.000 Emmi Registered 448.827 0,39


29.000 Liechtensteinische Landesbank 823.052 0,72

3.240 Luzerner Kantonalbank Registered 909.039 0,79

27.000 Pargesa 1.376.038 1,20

6.000 St Galler Kantonalbank Registered 1.717.463 1,50







Schroder ISF European Equity Alpha



Valoredi mercato

EUR

%Patrimon-

ionetto

Belgio 10.022.653 3,17

369.635 Ageas 10.022.653 3,17

Danimarca 12.639.948 4,00

100.679 Carlsberg 6.978.654 2,21

218.219 D/S Norden 5.661.294 1,79

Francia 55.905.696 17,67

126.744 BNP Paribas 5.289.661 1,67

5.203 Bollore 1.660.798 0,52

36.449 Faiveley Transport 1.699.617 0,54

155.696 Pierre & Vacances 2.374.364 0,75

75.848 Sa des Ciments Vicat 3.606.952 1,14

595.798 Saft 10.980.557 3,47

200.776 Sanofi 16.120.305 5,10

256.581 Téléperformance 9.557.642 3,02

124.114 Total 4.615.800 1,46

Germania 8.189.685 2,59


Irlanda 7.806.845 2,47

358.235 C&C 1.490.616 0,47

404.780 CRH 6.316.229 2,00

Italia 10.074.693 3,19

582.922 Prysmian 8.464.027 2,68

3.763.238 Telecom Italia ‘RSP’ Preference 1.610.666 0,51

Paesi Bassi 42.657.996 13,48

148.309 Heineken 6.369.130 2,01

1.725.635 ING Groep 12.115.683 3,83

1.061.671 Koninklijke Ahold 12.140.208 3,84

743.235 Wolters Kluwer 12.032.975 3,80

Nuova Zelanda 8.240.463 2,60

30.145.452 Guinness Peat 8.240.463 2,60

Norvegia 5.425.192 1,71

486.036 DNB 5.425.192 1,71

Svizzera 43.586.255 13,78


297.801 Gategroup 4.733.079 1,50




Regno Unito 80.449.517 25,43

268.614 Admiral 4.138.265 1,31

100.821 AP Alternative Assets 1.615.509 0,51

277.231 AstraZeneca 10.052.402 3,18

2.589.782 Cape 7.258.327 2,29

1.288.940 Cobham 3.978.990 1,26

2.151.726 Debenhams 2.393.432 0,76

2.541.168 Greencore 3.879.385 1,23

3.468.620 Home Retail 5.412.470 1,71

555.871 Homeserve 1.781.414 0,56

4.334.205 Royal Bank of Scotland 13.884.889 4,39

3.361.511 Tesco 13.009.531 4,11

6.008.551 Vodafone 13.044.903 4,12


671.930 RPS 1.558.244 0,49







Schroder ISF European EquityAlpha (segue)Numero di azionio importonominale


Valoredi mercato

EUR

%Patrimon-

ionetto

Hong Kong SAR - -

3.236.000 Peace Mark * - -

Italia - -

150.900 Parmalat Finanziaria * - -

Totale altri valori mobiliari

non negoziati su un altro

Mercato regolamentato - -




Schroder ISF Global Equity Alpha



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Australia 4.776.028 0,54

524.705 Newcrest Mining 4.776.028 0,54

Canada 40.494.121 4,56


478.952 Suncor Energy 14.092.334 1,59

166.639 Toronto-Dominion Bank 13.338.751 1,50

Francia 66.406.971 7,48

236.117 BNP Paribas 12.896.378 1,45

60.443 Kering 12.312.188 1,39

60.443 Kering Rights 15/05/2015 154.881 0,02

246.350 Safran 13.020.053 1,47

146.569 Sanofi 15.400.814 1,73


Germania 36.766.325 4,14

129.470 Adidas 13.965.029 1,57

210.362 Daimler Registered 12.720.271 1,43


Hong Kong SAR 14.621.830 1,65

3.453.200 AIA 14.621.830 1,65

India 18.155.483 2,04

7.629.922 Idea Cellular 18.155.483 2,04

Giappone 63.273.149 7,13

240.400 Astellas Pharma 13.084.479 1,47

446.000 Seven & I 16.325.861 1,84

84.700 SMC 17.037.504 1,92


Paesi Bassi 13.833.199 1,56

216.314 Heineken 13.833.199 1,56

Russia 10.945.976 1,23

967.814 Sberbank of Russia ADR 10.945.976 1,23

Singapore 13.577.507 1,53


Corea del Sud 15.028.602 1,69

76.230 Hyundai Motor 15.028.602 1,69

Svizzera 46.100.695 5,19

81.421 Roche 19.985.437 2,25



Regno Unito 67.588.224 7,61

846.520 BG 14.543.426 1,64

415.671 BHP Billiton 10.662.868 1,20

2.009.001 Centrica 11.053.792 1,24

651.164 Diageo 18.729.681 2,11

763.117 Prudential 12.598.457 1,42


161.464 Apache 13.572.664 1,53

328.297 Ball 13.834.436 1,56

184.176 BorgWarner 15.918.332 1,79


664.964 Calpine 14.117.186 1,59


133.973 Caterpillar 11.114.400 1,25


475.226 Coca-Cola 19.132.599 2,15

340.770 Comcast 13.733.031 1,55

233.670 Danaher 14.870.759 1,68





Schroder ISF Global Equity Alpha (segue)



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto


242.093 Eaton 15.789.306 1,78

249.808 eBay 13.024.989 1,47



257.684 Gilead Sciences 13.139.307 1,48

17.141 Google 15.033.857 1,69


345.858 Lowe's 14.232.057 1,60


672.039 Microsoft 23.265.990 2,62

576.375 Mondelez International 16.801.331 1,89

237.000 Nordstrom 14.115.720 1,59


595.269 Pfizer 16.774.680 1,89

185.099 Schlumberger 13.314.171 1,50

581.362 SLM 13.365.512 1,51


464.919 US Bancorp 16.802.173 1,89

159.407 Yum! Brands 11.094.727 1,25







Schroder ISF Japanese Equity Alpha



Valoredi mercato

JPY

%Patrimon-

ionetto

Giappone 8.183.038.400 97,52

67.300 Canon 217.715.500 2,59


525.000 Fujitsu 215.250.000 2,57

250.000 Hitachi 159.250.000 1,90

90.400 Hitachi High-Technologies 216.146.400 2,58

82.400 Honda Motor 303.644.000 3,62

60.200 Hoshizaki Electric 191.436.000 2,28

45.200 Japan Airlines 230.520.000 2,75

192.700 JTEKT 215.053.200 2,56

557.400 JX 268.109.400 3,20


26.700 Kyocera 269.670.000 3,21

128.000 Lintec 229.248.000 2,73

101.600 LIXIL 245.567.200 2,93

431.000 Makino Milling Machine 250.842.000 2,99


556.700 Mitsubishi UFJ Financial 340.700.400 4,06

227.800 Mitsui & Co. 283.838.800 3,38

303.000 Nissan Motor 304.515.000 3,63

1.635 NTT DOCOMO 251.953.500 3,00

521.000 OJI 208.400.000 2,48

152.400 ORIX 206.502.000 2,46

31.100 Otsuka 101.852.500 1,21

134.000 Sekisui House 192.156.000 2,29

23.100 Shimamura 278.355.000 3,32

160.900 Sumitomo Electric Industries 190.827.400 2,27


161.500 T&D 215.441.000 2,57

619.000 Tokai Carbon 162.797.000 1,94

47.400 Tokyo Electron 237.948.000 2,84

412.900 Tokyo Steel Manufacturing 135.844.100 1,62

174.000 Wacoal 172.434.000 2,05

101.700 Xebio 206.654.400 2,46

72.520 Yamada Denki 291.893.000 3,48

76.600 Yamato 160.170.600 1,91





Valoredi mercato

JPY

%Patrimon-

ionetto

Giappone ( 41.872.607 ) ( 0,50 )










Schroder ISF US Equity Alpha



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto


18.392 Allstate 888.334 3,35

4.213 Amazon.com 1.169.318 4,41

23.681 AMETEK 994.602 3,76

6.728 Amgen 666.005 2,51

7.302 Canadian Pacific Railway 881.643 3,33

8.424 Cimarex Energy 552.362 2,09

22.414 Citigroup 1.082.148 4,09

21.412 Comcast 862.904 3,26

14.099 Covidien 889.506 3,36

10.856 Danaher 690.876 2,61

12.437 Eaton 811.141 3,06

25.579 Facebook 631.290 2,38

13.282 Fortune Brands Home & Security 517.600 1,95

1.526 Google 1.338.409 5,05

17.520 HCA 637.553 2,41


34.892 Juniper Networks 664.693 2,51

54.630 KeyCorp 605.300 2,29


1.200 Mastercard 684.816 2,59

8.773 Mead Johnson Nutrition 690.961 2,61

36.846 Microsoft 1.275.608 4,82

11.120 Nordstrom 662.307 2,50


9.454 Pentair 552.586 2,09

12.856 Procter & Gamble 998.526 3,77

6.233 Rock-Tenn 632.649 2,39

15.687 Salesforce.com 609.283 2,30

12.528 SanDisk 757.568 2,86

12.367 SBA Communications 920.599 3,48

26.080 SLM 599.579 2,26










Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Australia 34.132.853 2,53

142.775 Adelaide Brighton 434.511 0,03

111.078 Ausdrill 88.097 0,01

93.009 Ausenco 171.549 0,01

285.669 AWE 326.677 0,02

133.563 BC Iron 397.853 0,03

52.706 BHP Billiton 1.524.787 0,11

173.005 Boart Longyear 107.695 0,01

118.444 Bradken 470.787 0,03

131.844 Breville 858.419 0,06

153.113 BWP Trust 317.709 0,02

213.055 Cabcharge Australia 791.829 0,06

216.106 Cardno 1.032.360 0,08

112.330 Codan 156.943 0,01

320.369 Collection House 486.016 0,04

63.464 Credit 550.161 0,04

330.766 Decmil 542.969 0,04

766.113 Emeco 197.827 0,01

145.378 FKP Property 170.269 0,01

77.379 Fleetwood 256.898 0,02

134.080 Forge 519.335 0,04

427.740 Gindalbie Metals 43.392 -

907.204 Grange Resources 133.863 0,01

27.254 GUD 150.554 0,01

47.864 JB Hi-Fi 742.012 0,06

201.986 Kingsgate Consolidated 235.638 0,02

115.720 M2 Telecommunications 624.308 0,05

1.246.261 Macmahon 149.412 0,01

139.480 Macquarie 5.385.790 0,40

168.702 Mineral Resources 1.283.538 0,10

123.882 Monadelphous 1.843.938 0,14

997.832 Mount Gibson Iron 427.902 0,03

294.085 Myer 645.482 0,05

261.455 NRW 219.418 0,02

32.051 OrotonGroup 208.089 0,02

161.321 OZ Minerals 609.971 0,05

295.017 Qantas Airways 367.295 0,03

402.418 Ramelius Resources 40.823 -

277.954 RCR Tomlinson 592.133 0,04

978.692 Resolute Mining 541.541 0,04

223.109 Skilled 528.792 0,04

59.031 SMS Management & Technology 247.700 0,02

673.619 St Barbara 279.551 0,02

1.551.933 Telstra 6.826.936 0,50

177.399 Thorn 332.110 0,02

204.360 Troy Resources 288.351 0,02

110.249 WorleyParsons 1.981.623 0,15

Austria 9.211.351 0,68

3.416 AMAG Austria Metall 104.610 0,01


144.994 OMV 6.545.552 0,48

16.983 Raiffeisen Bank International 496.743 0,04

Belgio 11.577.608 0,86

62.160 Ageas 2.205.772 0,16

3.037 Barco 246.063 0,02

208.440 Belgacom 4.702.821 0,35

7.641 EVS Broadcast Equipment 537.488 0,04

3.729 Gimv 181.785 0,01

50.051 KBC Groep 1.865.489 0,14

87.296 Mobistar 1.838.190 0,14

Brasile 8.474.673 0,63

119.261 AES Tiete Preference 1.098.004 0,08

192.300 Centrais Eletricas Brasileiras 403.439 0,03




Schroder ISF QEP Global ActiveValue (segue)



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Brasile (segue)

194.001 Companhia Energetica de Minas GeraisADR Preference

1.763.469 0,13

9.300 Companhia Energetica do CearaPreference

173.339 0,01

60.600 Companhia Paranaense de Energia ADR 753.864 0,06

80.700 Eternit 348.784 0,03


110.700 Telefonica Brasil ADR Preference 2.554.956 0,19

70.100 Tractebel Energia 1.066.712 0,08

Canada 39.084.058 2,90

45.900 Aimia 674.388 0,05

173.900 Alacer Gold 340.118 0,03

51.700 Allied Properties Real Estate InvestmentTrust

1.550.285 0,11

80.000 Artis Real Estate Investment Trust 1.148.690 0,09

20.200 Atco 822.338 0,06

23.279 BCE 931.915 0,07

8.100 Bird Construction 100.463 0,01

233.200 Canadian Oil Sands 4.302.903 0,32

35.600 Canyon Services 402.480 0,03

60.100 Celestica 569.377 0,04

30.000 Chorus Aviation 62.968 -

3.200 Dorel Industries 112.808 0,01

63.700 Ensign Energy Services 977.849 0,07

103.300 Genworth MI Canada 2.411.631 0,18

56.200 HudBay Minerals 363.532 0,03

337.800 IAMGOLD 1.369.699 0,10

26.253 Lightstream Resources 199.123 0,01

52.100 Magna International 3.674.314 0,27

27.800 Medical Facilities 403.944 0,03

7.700 Morguard Real Estate Investment Trust 120.846 0,01

234.300 Nevsun Resources 643.786 0,05

133.700 Petrobank Energy & Resources 68.881 0,01

144.600 Petrominerales 790.496 0,06

91.795 Power Corp of Canada 2.471.454 0,18

45.600 Power Financial 1.331.260 0,10

159.400 Research In Motion 2.288.766 0,17

99.200 Rogers Communications 3.818.843 0,28

867.500 San Gold 82.765 0,01

25.200 Savanna Energy Services 163.007 0,01

196.400 Suncor Energy 5.778.730 0,43

15.500 Teck Resources 328.884 0,02

11.800 Transcontinental 139.486 0,01

21.400 Wajax 638.029 0,05

Cile 231.854 0,02

152.632 Administradora de Fondos de PensionesHabitat

231.854 0,02

Cina 2.102.872 0,16

17.000 Changyou.com ADR 507.960 0,04

202.400 Giant Interactive ADR 1.594.912 0,12


79.003 CEZ 1.878.669 0,14

890 Philip Morris 498.662 0,04

Danimarca 5.444.779 0,40

562 AP Moeller - Maersk 4.074.543 0,30

14.508 D/S Norden 492.573 0,03

36.925 Danske Bank 634.610 0,05

5.263 FLSmidth & Co. 243.053 0,02

Finlandia 11.987.236 0,89

159.884 Elisa 3.151.157 0,24

75.807 Metso 2.608.194 0,19




Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Finlandia (segue)

132.467 Orion 3.134.341 0,23

10.788 PKC 257.940 0,02

26.250 Rautaruukki 151.979 0,01

6.047 Sampo 237.174 0,02

81.742 Stora Enso 544.506 0,04

44.300 Tieto 848.180 0,06

106.297 UPM-Kymmene 1.053.765 0,08

Francia 54.539.946 4,05

13.944 Alten 476.469 0,04

82.767 AXA 1.626.924 0,12

145.250 BNP Paribas 7.933.350 0,59


230.961 CNP Assurances 3.305.198 0,24


6.022.343 0,44

119.566 Crédit Agricole 1.029.299 0,08

1.817 Esso SA Francaise 112.713 0,01

12.066 Euler Hermes 1.222.995 0,09

2.825 Foncière Des Regions 214.283 0,02

16.587 Mercialys 317.254 0,02

71.672 Metropole Television 1.165.429 0,09

171.044 Natixis 726.378 0,05

13.440 Neopost 896.156 0,07

4.834 Nexans 232.490 0,02

23.169 Nexity 852.937 0,06

44.298 Plastic Omnium 2.410.509 0,18

13.491 Renault 917.036 0,07

83.586 Sanofi 8.782.842 0,65

3.900 SEB 315.627 0,02


123.463 Total 6.009.012 0,45

610 Total Gabon 338.482 0,03

27.466 Valeo 1.734.694 0,13

71.322 Vinci 3.596.822 0,27

Germania 32.819.915 2,44

8.111 Allianz 1.191.519 0,09

41.124 Aurubis 2.249.364 0,17

49.813 Axel Springer 2.142.152 0,16

94.574 Balda 496.190 0,04

53.044 BASF 4.739.907 0,35

2.680 Cewe Color 118.617 0,01

109.151 Commerzbank 959.496 0,07

23.667 Deutsche Bank 1.001.822 0,07

29.736 Deutsche Lufthansa Registered 602.023 0,04

27.683 Drillisch 465.177 0,03

290.812 E.ON 4.791.573 0,36

80.081 Freenet 1.767.486 0,13

8.880 Hannover Rueckversicherung 640.564 0,05

5.644 Jungheinrich Preference 251.134 0,02

79.003 K+S 2.921.836 0,22

17.128 Leoni 849.432 0,06

11.278 Muenchener Rueckversicherungs 2.089.210 0,16

34.385 ProSieben Sat.1 Media Preference 1.499.163 0,11

29.119 Rheinmetall 1.361.981 0,10

8.217 Salzgitter 272.012 0,02

13.431 SMA Solar Technology 401.550 0,03


Grecia 3.425.945 0,25

70.924 JUMBO 689.639 0,05

63.041 Metka 816.767 0,06

231.349 OPAP 1.919.539 0,14







Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Hong Kong SAR 67.425.776 5,01

1.702.000 361 Degrees International 405.860 0,03

680.000 Anta Sports Products 596.022 0,04

203.000 Asia Cement China 83.209 -

200.000 Baoye 'H' 150.810 0,01

2.104.000 Bosideng International 439.345 0,03

660.000 C C Land 188.861 0,01

6.000.421 Champion Technology 86.625 0,01

1.315.000 Chaowei Power 445.786 0,03

1.828.000 China Aerospace International 207.350 0,01

727.000 China Aoyuan Property 131.192 0,01

1.378.000 China BlueChemical 'H' 841.923 0,06

1.202.000 China Communications Services 'H' 759.181 0,06

739.000 China Lilang 393.404 0,03

2.776.000 China Lumena New Materials 518.838 0,04

262.500 China Mobile 2.740.684 0,20

1.237.600 China Petroleum & Chemical 'H' 870.999 0,06

325.000 China Properties 80.851 0,01

1.174.000 China Rare Earth 169.485 0,01

1.129.000 China Sanjiang Fine Chemicals 544.265 0,04

433.500 China Shenhua Energy 'H' 1.106.366 0,08

3.956.000 China South City 887.258 0,07

1.096.000 China Taifeng Beddings 251.464 0,02

4.804.000 China Tontine Wines 244.593 0,02

1.662.000 China Travel International 310.630 0,02

918.000 Citic Resources 104.129 0,01

1.580.000 CNOOC 2.680.141 0,20

5.358.000 Coastal Greenland 314.238 0,02

10.840.000 CSI Properties 454.106 0,03

21.120.000 CST Mining 236.841 0,02

860.000 Dah Sing Banking 1.016.512 0,08

196.000 Dah Sing Financial 786.971 0,06

1.068.000 Dan Form 130.779 0,01

1.414.000 Dongfeng Motor 'H' 1.888.225 0,14

953.000 Dongyue 380.802 0,03

2.100.000 Dorsett Hospitality International 487.233 0,04

2.828.333 Emperor International 754.650 0,06

8.070.000 Enerchina 211.161 0,02


303.750 First Pacific/Hong Kong Rights03/07/2013

8.222 -

882.000 Giordano International 769.665 0,06

215.137 Great Eagle 822.213 0,06

1.604.000 Guangshen Railway 'H' 647.133 0,05

220.000 HKR International 108.042 0,01

453.000 Hong Kong Television Network 140.721 0,01

557.200 HSBC 'London' 5.835.514 0,43

625.366 HSBC 6.506.672 0,48

1.523.000 Huabao International 673.347 0,05

722.000 Hutchison Telecommunications HongKong

381.563 0,03

197.000 Hysan Development 854.468 0,06

299.500 Kerry Properties 1.173.586 0,09

282.000 Kowloon Development 367.126 0,03

5.437.000 Lai Fung 109.327 0,01

14.485.000 Lai Sun Development 379.017 0,03

502.000 Lai Sun Garment International 86.707 0,01

148.000 Lee & Man Chemical 62.954 -

762.000 Minth 1.184.532 0,09

1.528.000 NagaCorp 1.191.580 0,09

562.000 New World Development 778.010 0,06

84.000 Pacific Textile 94.198 0,01

1.015.000 Peak Sport Products 181.855 0,01

752.000 Ports Design 490.471 0,04

1.216.000 Powerlong Real Estate 235.109 0,02




Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto


542.000 Qingling Motors 'H' 134.835 0,01

1.671.000 Real Nutriceutical 471.699 0,04

2.154.000 Renhe Commercial 119.387 0,01

9.450.000 REXLot 621.222 0,05

220.000 Road King Infrastructure 203.607 0,02

3.504.000 Shougang Fushan Resources 1.359.488 0,10

1.740.000 Sinolink Worldwide 148.026 0,01

821.000 SinoMedia 722.784 0,05

3.532.000 Sinoref 141.132 0,01

835.000 SmarTone Telecommunications 1.386.267 0,10


2.564.000 SUNeVision 770.049 0,06

108.400 Television Broadcasts 744.734 0,06

960.000 Tianjin Port Development 124.979 0,01

1.092.000 Tianneng Power International 437.752 0,03

1.109.000 Travelsky Technology 'H' 703.301 0,05

100.000 Vanke Property Overseas 157.255 0,01

59.900 VTech 914.934 0,07

277.500 Weiqiao Textile 'H' 166.684 0,01

230.000 Wharf 1.932.948 0,14

680.000 Wheelock & Co. 3.409.598 0,25

663.000 Xinhua Winshare Publishing and Media'H'

315.344 0,02

1.028.000 XTEP International 429.322 0,03

41.000 YGM Trading 105.696 0,01

1.270.000 Yuanda China 117.864 0,01

399.500 Yue Yuen Industrial 1.035.041 0,08

232.000 Zhejiang Expressway 'H' 188.995 0,01

2.120.000 Zijin Mining 'H' 374.370 0,03

823.200 Zoomlion Heavy Industry Science andTechnology 'H'

589.963 0,04

Ungheria 766.906 0,06

7.922 Egis Pharmaceuticals 766.906 0,06

Indonesia 3.951.035 0,29

3.968.000 Aneka Tambang Persero 399.879 0,03

473.500 Hexindo Adiperkasa 212.343 0,02

59.000 Indo Tambangraya Megah 167.374 0,01


967.468 0,07


Irlanda 782.196 0,06

46.549 Smurfit Kappa 782.196 0,06

Israele 24.737.332 1,84

891.423 Bank Hapoalim 4.048.124 0,30

247.519 Bank Leumi Le-Israel 825.791 0,06

2.713.212 Bezeq The Israeli Telecommunication 3.635.770 0,27


1.108.829 Israel Discount Bank 1.868.023 0,14

33.278 Ituran Location and Control 555.765 0,04


Italia 25.483.352 1,89

103.946 ASTM 1.161.051 0,09

47.670 Atlantia 781.069 0,06

1.425.511 Banca Monte dei Paschi di Siena 369.569 0,02

88.856 Banca Popolare dell'Emilia Romagna 520.263 0,04

1.505.398 Banca Popolare di Milano 606.401 0,05

374.615 Banco Popolare 443.684 0,03

303.211 Beni Stabili 190.470 0,01



874.029 Enel 2.758.946 0,20

323.184 Eni 6.674.165 0,50







Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Italia (segue)

1.171.507 Intesa Sanpaolo 1.881.176 0,14

36.377 Italcementi 236.129 0,02

321.028 Mediobanca 1.711.607 0,13

171.047 Piccolo Credito Valtellinese 202.472 0,02

301.115 Recordati 3.343.677 0,25

204.859 Societa Iniziative Autostradali e Servizi 1.671.597 0,12

368.530 UniCredit 1.745.909 0,13


Giappone 156.100.309 11,59

24.500 Aisan Industry 242.452 0,02

52.300 Aisin Seiki 2.004.226 0,15

15.100 Alfresa 809.664 0,06

25.600 Alpen 493.232 0,04

16.000 Alpine Electronics 161.729 0,01

19.400 Amuse 468.985 0,03

14.900 AOKI 449.874 0,04

27.000 Aoyama Trading 718.419 0,06

320.000 Aozora Bank 1.001.717 0,07

40.700 Arnest One 800.602 0,06

20.500 Asahi 310.098 0,02


142.000 Asahi Glass 926.305 0,07

11.400 Autobacs Seven 173.481 0,01

21.700 Avex 684.767 0,05

73.000 Bank of Kyoto 609.623 0,05

2.200 Belluna 23.460 -

20.200 Best Bridal 157.064 0,01

11.500 BML 292.174 0,02

154.000 Calsonic Kansei 645.360 0,05

63.600 Canon 2.077.613 0,15

18.600 Canon Electronics 340.709 0,03

40.100 Canon Marketing Japan 537.339 0,04

25.100 Capcom 406.801 0,03

4.400 Cawachi 91.572 0,01

56.000 Central Glass 176.431 0,01

225.000 Chiba Bank 1.535.898 0,11

31.700 Chori 322.666 0,02

71.000 Chugoku Marine Paints 352.025 0,03

37.200 CKD 322.302 0,02

31.400 Cocokara fine 998.788 0,07

7.000 Corona 77.118 0,01

271 CyberAgent 519.943 0,04

90.000 Dai Nippon Printing 824.296 0,06

258.000 Daihatsu Motor 4.897.910 0,36

72.000 Daiichi Jitsugyo 306.816 0,02

38.600 Daiichikosho 1.059.035 0,08

10.400 Daikoku Denki 199.325 0,01

42.000 Daishi Bank 138.685 0,01

111.000 Daiwa Industries 608.634 0,05

29.400 DCM 231.269 0,02

42.700 Dena 839.943 0,06

11.600 Denyo 167.856 0,01

5.200 Doutor Nichires 73.461 0,01

409 Dr Ci:Labo 1.088.271 0,08

19.100 DTS 278.313 0,02

18.900 Duskin 356.319 0,03

9.000 Eagle Industry 112.239 0,01

58.000 Eighteenth Bank 134.707 0,01

14.100 Eizo 303.699 0,02

17.300 ESPEC 120.889 0,01

33.500 Exedy 844.350 0,06

47.300 FamilyMart 2.020.388 0,15

16.700 FCC 395.282 0,03




Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Giappone (segue)

28.500 Fields 450.394 0,03

15.900 FJ Next 157.507 0,01

24.900 Fuji 161.424 0,01

43.100 Fuji Machine Manufacturing 365.586 0,03

798 Fuji Media 1.610.021 0,12

46.300 FUJIFILM 1.021.564 0,08

4.600 Fukuda Denshi 169.080 0,01

36.000 Fukui Bank 77.068 0,01

11.800 Fukushima Industries 142.987 0,01

9.600 Goldcrest 222.478 0,02

61.100 Gree 542.947 0,04

10.000 G-Tekt 252.449 0,02

219.000 Gunma Bank 1.211.875 0,09

18.400 Gurunavi 185.988 0,01

385.000 Hachijuni Bank 2.254.872 0,17

15.900 Hakuto 147.392 0,01

21.000 Happinet 155.862 0,01

24.800 Hard Off 172.796 0,01

2.400 Heiwa 42.145 -

9.600 Hiday Hidaka 199.600 0,01

238.000 Higo Bank 1.408.341 0,10

17.900 HI-LEX 350.661 0,03

48.500 Hitachi Chemical 760.583 0,06


9.700 Honeys 106.374 0,01

33.900 Hoya 701.415 0,05

10.500 Idemitsu Kosan 808.997 0,06

1.200 Inaba Denki Sangyo 30.948 -

12.700 Inabata & Co. 104.647 0,01

21.700 Ines 141.993 0,01

406 Infocom 595.696 0,04

1.481 Inpex 6.191.397 0,46

244.900 ITOCHU 2.831.571 0,21

24.000 Japan Digital Laboratory 244.290 0,02

26.000 Japan Petroleum Exploration 1.056.750 0,08

4.100 JSP 61.192 -

198.000 Juroku Bank 723.781 0,05

66.800 JVC Kenwood 157.843 0,01

255.000 Kagoshima Bank 1.624.811 0,12

18.000 Kamei 137.958 0,01

77.000 Kamigumi 621.256 0,05

128.000 Kandenko 548.036 0,04

124.000 Kaneka 820.156 0,06

10.000 Kanematsu Electronics 129.153 0,01

24.900 Kato Sangyo 520.730 0,04

20.000 Kawasaki Kinkai Kisen Kaisha 53.317 -

97.800 KDDI 5.095.910 0,38

46.700 Keihin 713.963 0,05

19.000 Keiyo Bank 95.931 0,01

57 Kenedix Realty Investment 227.355 0,02

131.000 Kinden 1.127.052 0,08

94.000 Kinki Sharyo 304.696 0,02


17.500 Kohnan Shoji 199.157 0,01


17.600 Konaka 193.186 0,01

26.100 Konishi 491.006 0,04


27.900 Kyoei Steel 412.457 0,03

38.700 Kyokuto Securities 618.231 0,05

63.500 Kyowa Exeo 715.601 0,05

48.700 Lintec 880.760 0,07

13.100 Macnica 297.637 0,02

91.000 Maeda Road Construction 1.416.046 0,11







Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Giappone (segue)

159.000 Mamiya-Op 271.342 0,02

13.900 Matsuda Sangyo 174.048 0,01

25.300 Matsumotokiyoshi 732.200 0,05

11.000 Max 119.075 0,01

105.100 Medipal 1.426.380 0,11

18.500 Meitec 430.602 0,03

11.400 Melco 152.875 0,01

97 MID Reit 217.057 0,02

21.200 Ministop 350.871 0,03

8.100 Miraca 372.978 0,03

5.200 Miraial 81.705 0,01

37.800 Mitsubishi 648.513 0,05

16.700 Mitsubishi Shokuhin 416.868 0,03

157.000 Mitsubishi Steel Manufacturing 318.661 0,02


119.100 Mitsui & Co. 1.498.522 0,11

287.000 Mitsui Engineering & Shipbuilding 420.226 0,03

235.000 Mitsui Matsushima 317.984 0,02

53.000 Miyazaki Bank 159.487 0,01

443.500 Mizuho Financial 922.559 0,07


20.700 MTI 144.020 0,01

18.800 NAC 313.049 0,02

50.800 Nagase & Co. 648.914 0,05

79.000 Namco Bandai 1.284.358 0,10

64.100 Namura Shipbuilding 501.641 0,04

10.100 NEC Fielding 123.407 0,01

22.700 NEC Networks & System Integration 515.753 0,04

51.500 NET One Systems 398.354 0,03

73.300 Nichii Gakkan 635.814 0,05

98 NIFTY 113.210 0,01

81.000 Nippo 1.334.868 0,10

62.000 Nippon Denko 170.918 0,01

110.000 Nippon Electric Glass 536.504 0,04

15.700 Nippon Konpo Unyu Soko 263.331 0,02

63.000 Nippon Pillar Packing 423.690 0,03

61.000 Nippon Piston Ring 102.252 0,01

22.000 Nippon Road 115.076 0,01

87.700 Nippon Telegraph & Telephone 4.551.934 0,34

296.000 Nishi-Nippon City Bank 774.149 0,06

27.400 Nisshin Fudosan/Japan 182.058 0,01

32.400 Nissin Kogyo 588.258 0,04

16.850 Nitori 1.361.204 0,10

151.000 Nittetsu Mining 582.470 0,04

46.800 Nittoc Construction 146.974 0,01

12.200 Nittoku Engineering 117.035 0,01

61.000 Noritake 158.922 0,01

3.971 NTT DOCOMO 6.179.250 0,46

41 Nuflare Technology 367.232 0,03

71.000 Oita Bank 225.841 0,02

11.800 Okinawa Electric Power 448.026 0,03

93.000 OKK 130.536 0,01

17.400 Otsuka Kagu 173.947 0,01

15.500 Pal 450.929 0,03

61.000 PanaHome 394.224 0,03

25.400 Piolax 617.879 0,05

70.000 Press Kogyo 299.000 0,02

22.400 Pressance 656.189 0,05

141.000 Riken 563.829 0,04

7.000 Riso Kagaku 155.296 0,01

16.400 Rohm 662.426 0,05

21.000 Ryoden Trading 135.929 0,01

10.500 Ryosan 185.232 0,01

14.100 San-A 684.141 0,05




Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Giappone (segue)

194.000 San-In Godo Bank 1.441.826 0,11

67.000 Sanki Engineering 400.525 0,03

169.000 Sankyu 638.251 0,05

23.300 Sanyo Housing Nagoya 279.751 0,02

90.000 Seino 790.669 0,06

78.000 Sekisui Jushi 960.921 0,07

23.200 Shimachu 571.390 0,04

47.700 Shin-Etsu Polymer 149.800 0,01

13.200 Shinko Shoji 113.032 0,01

14.000 Shinmaywa Industries 109.139 0,01

44.000 Showa 567.828 0,04

17.200 Sinko Industries 140.685 0,01

118.000 Skymark Airlines 389.640 0,03

31.400 SNT 109.074 0,01

23.300 Sodick 113.171 0,01

17.600 Sogo Medical 666.465 0,05

37.100 Sohgo Security Services 672.468 0,05

5.000 St Marc 225.942 0,02

29.700 Studio Alice 422.272 0,03

51.000 Sumikin Bussan 140.079 0,01

38.500 Sumitomo 480.910 0,04

63.900 Sumitomo Densetsu 919.494 0,07

248.000 Sumitomo Heavy Industries 1.046.794 0,08

84.000 Sumitomo Metal Mining 938.140 0,07

17.700 Sumitomo Mitsui Financial 813.238 0,06

23.000 Sumitomo Pipe & Tube 232.253 0,02

86.000 T RAD 298.738 0,02

63.000 Tachi-S 843.563 0,06

69.000 Taihei Dengyo Kaisha 455.680 0,03

99.000 Taihei Kogyo 362.890 0,03

8.300 Taiho Kogyo 108.789 0,01

24.400 Taikisha 601.192 0,04

16.500 Takata 356.725 0,03

13.000 TBK 59.992 -

21.800 TechMatrix 115.571 0,01

52.900 Tecmo Koei 474.353 0,04

156.000 Teijin 343.411 0,03

8.200 TKC 149.046 0,01

93.000 TOA ROAD 399.121 0,03

12.000 Toa/Hyogo 95.486 0,01

175.000 Toa/Tokyo 240.331 0,02

344.000 Toagosei 1.386.004 0,10

19.500 Tocalo 258.937 0,02

34.800 Toho 576.310 0,04

36.100 Tokai Rika 721.781 0,05

40.500 Tokai Rubber Industries 364.799 0,03

7.700 Tokai/Gifu 217.556 0,02

26.100 Tokyo Ohka Kogyo 600.909 0,04

62.600 Tokyo Steel Manufacturing 207.971 0,02

51.000 Tokyo Tekko 180.248 0,01

21.900 Tomoe Engineering 359.803 0,03

72.000 TOMONY 280.642 0,02

66.000 Toppan Forms 573.160 0,04

75.000 Toppan Printing 521.812 0,04

9.900 Topre 85.674 0,01

90.000 Toshiba Machine 440.776 0,03

34.000 Toshiba Plant Systems & Services 510.189 0,04

14.800 Towa 99.235 0,01

265.000 Towa Bank 240.836 0,02

10.400 Toyo 129.383 0,01

61.000 Toyo Ink 301.828 0,02

118.000 Toyo Kohan 397.980 0,03

48.600 Toyo Seikan 749.391 0,06

22.800 Transcosmos 345.810 0,03







Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Giappone (segue)


28.000 TS Tech 890.639 0,07

10.600 Tv Tokyo 182.607 0,01

68.000 Uniden 157.245 0,01

49.000 Unipres 879.754 0,07

24.400 Universal Entertainment 431.429 0,03

32.300 UNY 217.877 0,02

18.700 Valor 348.206 0,03

64 Village Vanguard 104.049 0,01

82.000 Wakita & Co. 726.184 0,05

5.200 Yamaya 72.358 0,01

37.200 Yamazen 234.777 0,02

8.900 Yellow Hat 180.013 0,01

50.000 Yodogawa Steel Works 199.435 0,01

20.100 Yorozu 334.899 0,02

127.000 Yuasa Trading 221.862 0,02

29.900 Yusen Logistics 271.132 0,02

437 Zappallas 307.572 0,02



2.393.652 0,18

Malesia 3.923.102 0,29

88.300 APM Automotive 139.458 0,01

777.100 Globetronics Technology 533.726 0,04

794.500 Hap Seng Plantations 666.379 0,05

687.600 JCY 145.812 0,01

191.400 KLCC Property 411.939 0,03

1.089.400 Kulim Malaysia 1.189.565 0,09

204.000 Media Prima 180.788 0,01

534.200 Mudajaya 439.601 0,03

184.300 Padini 110.248 0,01

417.000 TDM 105.586 0,01

Messico 1.553.552 0,12

509.900 Consorcio ARA 179.145 0,01

395.100 Corp GEO 165.425 0,01

89.200 Desarrolladora Homex ADR 316.660 0,03

266.100 Grupo Mexico 745.271 0,06

869.300 Urbi Desarrollos Urbanos 147.051 0,01

Paesi Bassi 18.414.201 1,37

419.303 Aegon 2.822.728 0,21

3.993 Amsterdam Commodities 74.988 0,01

12.153 APERAM 132.899 0,01

55.758 ArcelorMittal 625.576 0,05

9.251 BE Semiconductor Industries 95.523 0,01

13.288 Corio 529.352 0,04

105.450 ING Groep 968.915 0,07

418.065 Koninklijke Ahold 6.256.336 0,46


110.416 Royal Imtech 841.432 0,06

20.110 Tetragon Financial 208.139 0,02


387.338 Air New Zealand 447.331 0,03

90.501 Sky Network Television 382.178 0,03

Norvegia 24.587.069 1,83

54.920 Atea 555.169 0,04


60.286 Gjensidige Forsikring 892.139 0,07

12.236 Sparebank 1 Nord Norge 71.578 0,01

39.919 SpareBank 1 SMN 308.269 0,02

74.559 SpareBank 1 SR Bank 586.892 0,04

3.451 Sparebanken More 106.943 0,01




Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Norvegia (segue)

293.403 Statoil 6.097.145 0,45

304.770 Telenor 6.095.986 0,45

93.622 TGS Nopec Geophysical 2.766.265 0,21



123.730 First Philippine 209.753 0,02

Polonia 8.524.665 0,63

70.842 Asseco Poland 898.426 0,07

32.734 Enea 128.516 0,01

40.147 Jastrzebska Spolka Weglowa 757.735 0,05

67.188 KGHM Polska Miedz 2.394.908 0,18

374.967 PGE 1.686.806 0,13

43.047 Polski Koncern Naftowy Orlen 587.691 0,04

554.081 Synthos 726.231 0,05

1.042.454 Tauron Polska Energia 1.344.352 0,10


1.423.489 Banco Comercial Portugues 175.114 0,01

783.309 Banco Espirito Santo 623.271 0,05

376.565 Portucel 1.197.037 0,09

376.750 Sonaecom 771.627 0,06

Russia 13.551.692 1,01

34.289 Gazprom Neft OAO ADR 611.030 0,05

456.815 Gazprom OAO ADR 2.973.866 0,22

50.070 Lukoil OAO ADR 2.851.487 0,21

179.590 Rosneft OAO GDR 1.228.396 0,09

116.560 Rostelecom ADR 1.859.132 0,14

190.729 Surgutneftegas ADR 1.481.011 0,11

71.000 Tatneft OAO ADR 2.546.770 0,19

Singapore 11.643.864 0,86

819.000 Ausgroup 233.001 0,02

199.000 Boustead Singapore 210.732 0,01

250.000 China Fishery 71.124 -

1.063.000 China Minzhong Food 877.853 0,06

576.000 ComfortDelGro 835.277 0,06

88.000 First Real Estate Investment Trust 84.495 0,01

81.400 Frasers Commercial Trust 88.772 0,01

278.000 Hong Fok 151.588 0,01

504.000 Hong Leong Asia 617.354 0,05

206.000 Indofood Agri Resources 158.725 0,01

13.256.000 Ipco International 261.893 0,02

59.000 Jardine Cycle & Carriage 1.982.053 0,15

1.158.000 Mapletree Logistics Trust 1.006.638 0,07

206.000 Pan-United 146.515 0,01

1.016.000 UMS 405.469 0,03

203.000 UOL 1.078.046 0,08

1.366.000 Vard 1.176.656 0,09

3.442.000 Yangzijiang Shipbuilding 2.257.673 0,17

Sudafrica 16.624.759 1,23

8.641 Cashbuild 113.239 0,01

231.985 Gold Fields 1.127.790 0,09

14.897 Hudaco Industries 134.157 0,01

20.799 Kumba Iron Ore 925.215 0,07

74.550 Lewis 469.229 0,03

234.249 MTN 4.218.649 0,31

172.675 Reunert 1.190.350 0,09

95.249 Sasol 4.069.348 0,30

231.985 Sibanye Gold 160.153 0,01

163.875 Telkom 270.470 0,02

284.903 Vodacom 2.990.410 0,22

61.643 Wilson Bayly Holmes-Ovcon 955.749 0,07







Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Corea del Sud 28.662.720 2,13

14.627 AtlasBX 503.846 0,04

35.420 Capro 205.928 0,02

133.920 Choil Aluminum 134.645 0,01

9.870 CKD 110.020 0,01

5.880 Daechang Forging 253.437 0,02

23.416 Daelim Industrial 1.776.964 0,13

20.550 Daishin Securities 160.798 0,01

118.290 Digital Power Communications 379.542 0,03

50.290 Dongkook Industrial 145.751 0,01

27.535 Dongyang E&P 446.555 0,04

5.936 Doosan 666.873 0,05

10.340 Global & Yuasa Battery 536.070 0,04

15.250 Halla Engineering & Construction 69.063 0,01


567 Hankook Shell Oil 185.396 0,02

43.240 Hansae Yes24 189.017 0,01

23.487 Humax 199.180 0,01

5.430 Husteel 114.884 0,01

9.211 Hyundai Motor 1.815.931 0,13

17.982 INTOPS 400.103 0,03

3.123 KCC 895.554 0,07

57.865 Kia Motors 3.141.620 0,23

10.490 Kolon 195.345 0,01

4.240 Korea Electric Terminal 121.772 0,01

10.442 Kortek 126.895 0,01

58.462 KT&G 3.792.483 0,28

3.290 Kukdo Chemical 128.717 0,01

71.800 Kyung Nong 229.120 0,02

11.563 LG 641.934 0,05

5.672 MegaStudy 305.962 0,02

23.129 NEOWIZ 208.276 0,02

39.260 S&T Dynamics 429.049 0,03


45.880 Samsung Publishing 200.558 0,01

23.530 Seah Besteel 639.777 0,05

13.080 Sejong Industrial 173.819 0,01

5.646 Sindoh 331.708 0,02

73.500 SK Telecom ADR 1.441.335 0,11

34.666 Sungwoo Hitech 434.912 0,03

178 Taekwang Industrial 149.084 0,01

76.680 Tailim Packaging Industrial 194.078 0,01

88.480 Woori Finance 816.101 0,06

1.773 Youngone 106.491 0,01

Spagna 22.445.682 1,67

204.269 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria 1.717.842 0,13

85.439 Banco Santander 548.000 0,04

30.555 Bolsas y Mercados Espanoles 755.760 0,06

149.271 Duro Felguera 955.266 0,07

161.710 Enagas 3.990.281 0,30

292.184 Gas Natural SDG 5.903.966 0,44

449.446 Mapfre 1.473.416 0,11

21.093 Obrascon Huarte Lain 721.027 0,05

78.382 Red Electrica 4.304.195 0,32

95.615 Repsol 2.022.748 0,15

95.615 Repsol Rights 04/07/2013 53.181 -

Svezia 20.336.773 1,51

120.452 Alliance Oil 672.317 0,05

52.363 Axfood 2.192.416 0,17

31.228 Bilia 493.222 0,04

89.771 Boliden 1.115.563 0,08

77.620 HIQ International 390.915 0,03

32.434 Industrivarden 547.548 0,04

20.489 Intrum Justitia 419.774 0,03




Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Svezia (segue)

22.108 Investment Kinnevik 569.227 0,04

53.577 JM 1.131.602 0,08

40.726 Kungsleden 242.730 0,02

19.041 Loomis 365.283 0,03

97.431 Oriflame Cosmetics 3.076.240 0,23

36.867 PA Resources 54.658 -

23.106 Saab 436.552 0,03

14.312 Semcon 146.077 0,01

161.601 Tele2 1.893.803 0,14

1.007.745 TeliaSonera 6.588.846 0,49

Svizzera 16.227.632 1,20

8.206 BB Biotech Registered 991.875 0,07




9.732 Roche 2.388.797 0,18

4.012 Swiss Life Registered 652.687 0,05

7.579 Swiss Re 567.026 0,04


383 Vaudoise Assurances 139.410 0,01

1.447 Vontobel Registered 44.532 -


Taiwan 23.648.127 1,76

208.000 Ability Enterprise 186.768 0,02

712.000 Accton Technology 442.059 0,04

154.000 Alcor Micro 163.726 0,02

286.000 AMPOC Far-East 260.625 0,02

484.000 AmTRAN Technology 395.821 0,03

58.000 Asustek Computer 499.499 0,04

64.000 AV Tech/Taiwan 200.814 0,02

589.000 Chin-Poon Industrial 865.078 0,06

286.000 Coretronic 235.326 0,02

239.990 CSBC Taiwan 156.212 0,01

51.000 Cyberlink 170.238 0,01

183.000 Dynapack International Technology 555.878 0,04

278.000 Elite Material 244.983 0,02

388.257 Feng TAY Enterprise 653.186 0,05

58.000 Flytech Technology 182.375 0,01

786.000 Formosan Rubber 646.735 0,05

37.079 GeoVision 167.708 0,01

293.000 Gigabyte Technology 273.850 0,02

51.000 Global Mixed Mode Technology 149.980 0,01

173.000 Holiday Entertainment 258.709 0,02

215.000 Hon Hai Precision Industry 531.077 0,04

304.000 Hung Poo Real Estate Development 299.860 0,02

481.000 IEI Integration 549.912 0,04

80.000 Kinik 138.060 0,01

233.000 Kung Long Batteries Industrial 584.094 0,04

211.000 Kwong Fong Industries 116.213 0,01

767.232 Lite-On Technology 1.347.099 0,10

120.000 Lotes 295.614 0,02

117.500 Lumax International 257.686 0,02

118.000 Makalot Industrial 563.255 0,04

715.000 Mitac International 256.568 0,02

787.871 Phihong Technology 539.133 0,04

301.000 Portwell 289.365 0,02

733.000 Powertech Technology 1.377.525 0,10

290.000 Primax Electronics 247.330 0,02

126.586 Radiant Opto-Electronics 415.362 0,03

121.000 Sercomm 159.338 0,01

553.000 Sigurd Microelectronics 450.404 0,03

331.360 Silitech Technology 553.041 0,04

229.000 Simplo Technology 993.725 0,07







Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Taiwan (segue)

566.000 Sincere Navigation 501.612 0,04

766.620 Sinon 380.009 0,03

293.000 Sirtec International 483.639 0,04

63.240 Sporton International 160.433 0,01

381.000 STATS ChipPAC Taiwan Semiconductor 468.015 0,03

248.000 Syncmold Enterprise 429.642 0,03

116.550 Taiwan Line Tek Electronic 110.683 0,01

189.000 Taiwan Semiconductor 116.398 0,01

492.000 Taiwan Sogo Shin Kong SEC 615.862 0,05

420.013 Test Research 591.647 0,04

192.000 Topco Scientific 339.676 0,03

211.000 Transcend Information 655.017 0,05

166.000 Tsann Kuen Enterprise 237.990 0,02

179.000 Ways Technical 401.522 0,03

458.979 Wistron 463.453 0,03

211.045 Wistron NeWeb 311.728 0,02

132.000 Zeng Hsing Industrial 566.193 0,04

172.000 Zinwell 140.377 0,01

Tailandia 5.115.269 0,38

73.100 Banpu (Foreign) Registered 566.557 0,04

177.800 Delta Electronics Thailand (Foreign) 228.718 0,02

1.359.500 Delta Electronics Thailand (NVDR) 1.748.834 0,13

54.900 Electricity Generating (Foreign) 238.350 0,02

558.600 Khon Kaen Sugar Industry 208.386 0,02

909.900 Lanna Resources (Foreign) 310.177 0,02

168.400 PTT (Foreign) 1.814.247 0,13

Turchia 6.798.260 0,49

151.983 Aksa Akrilik Kimya Sanayii 535.567 0,04

65.898 Aygaz 303.246 0,02

74.889 Eczacibasi Yatirim Holding Ortakligi 227.419 0,02

167.245 EGE Seramik Sanayi ve Ticaret 199.339 0,01

360.587 EIS Eczacibasi Ilac ve Sinai ve FinansalYatirimlar Sanayi ve Ticaret

386.804 0,03

283.038 Ipek Dogal Enerji Kaynaklari Ve Uretim 475.226 0,03

87.622 Is Gayrimenkul Yatirim Ortakligi 65.386 -

421.202 Koza Anadolu Metal MadencilikIsletmeleri

639.541 0,05

172.287 Torunlar Gayrimenkul Yatirim Ortakligi 314.272 0,02

35.530 Tupras Turkiye Petrol Rafinerileri 839.596 0,06

349.446 Turk Telekomunikasyon 1.318.322 0,10

43.668 Turk Traktor ve Ziraat Makineleri 1.493.542 0,11

Regno Unito 129.655.182 9,63

647.095 Afren 1.282.950 0,09

428.262 African Barrick Gold 618.526 0,04

596.671 Amlin 3.567.133 0,26

106.000 Anglo American 2.050.665 0,15

158.255 Antofagasta 1.919.977 0,14

444.627 Asian Citrus 159.354 0,01

208.306 AstraZeneca 9.884.846 0,73

824.838 Avocet Mining 85.919 -

899.576 BAE Systems 5.277.866 0,39

713.082 Balfour Beatty 2.602.439 0,19

1.313.399 Barclays 5.657.657 0,42

784.513 Beazley 2.737.502 0,20

58.277 Bellway 1.127.865 0,08

61.496 BHP Billiton 1.577.506 0,12

239.290 British Sky Broadcasting 2.899.458 0,22

81.326 Cape 298.293 0,02

316.871 Carillion 1.322.683 0,10

463.732 Catlin 3.508.606 0,26

900.579 Centamin 416.712 0,03

1.093.373 Centrica 6.015.885 0,45

34.835 Chesnara 132.552 0,01




Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Regno Unito (segue)

93.472 Close Brothers 1.392.754 0,10

756.918 Cobham 3.057.941 0,23

64.926 Computacenter 'A' 440.633 0,03

72.141 Computacenter 53.581 -

18.881 Costain 79.115 0,01

18.227 Cranswick 323.569 0,02

44.205 CSR 361.018 0,03

254.685 Dart 765.071 0,06

8.745 DCC 342.094 0,03

416.556 Debenhams 606.384 0,05

574.988 EnQuest 1.038.266 0,08

370.799 Eurasian Natural Resources 1.151.369 0,09

55.726 Fenner 260.487 0,02

174.072 Ferrexpo 348.572 0,03

271.126 GKN 1.250.407 0,09


6.046 Go-Ahead 136.429 0,01

28.245 Greene King 334.704 0,02

188.175 Greggs 1.177.789 0,09

178.243 Halfords 852.757 0,06

342.995 Highland Gold Mining 277.244 0,02

187.503 Hiscox 1.584.223 0,12

208.595 Home Retail 425.974 0,03

97.806 IG 859.184 0,06


134.953 Inmarsat 1.383.089 0,10

34.394 Interserve 264.894 0,02

224.615 J Sainsbury 1.219.857 0,09

729.044 JKX Oil & Gas 633.207 0,05

228.599 Kazakhmys 883.444 0,07

85.845 Keller 1.281.074 0,10

119.953 Kentz 689.502 0,05

204.169 Ladbrokes 615.283 0,05

2.048.827 Legal & General 5.349.428 0,40

1.466.179 Lloyds Banking 1.423.527 0,11

46.441 May Gurney Integrated Services 207.524 0,02

120.442 Micro Focus International 1.297.742 0,10

207.177 Mitie 788.966 0,06

112.585 Mondi 1.402.817 0,10

308.390 Morgan Advanced Materials 1.218.614 0,09

89.730 Paragon 416.837 0,03

328.326 Petropavlovsk 447.818 0,03

143.725 Premier Farnell 443.431 0,03

40.289 Rio Tinto 1.659.315 0,12

1.367.044 Royal Bank of Scotland 5.731.332 0,43


96.910 Sage Group 503.398 0,04

36.190 Smiths 721.377 0,05

54.978 Smiths News 129.124 0,01

77.109 St Ives 176.398 0,01

1.073.419 Taylor Wimpey 1.561.766 0,12

1.004.758 Tesco 5.088.956 0,38

92.021 TT electronics 213.670 0,02

51.520 Vedanta Resources 810.875 0,06

151.155 WH Smith 1.649.993 0,12

1.183.789 WM Morrison Supermarkets 4.704.864 0,35


174.400 Abbott Laboratories 6.166.784 0,45

229.217 AbbVie 9.886.129 0,73

67.900 ACE 6.078.408 0,45

80.700 Aetna 5.131.713 0,38

98.000 Aflac 5.703.600 0,42

29.600 AG Mortgage Investment Trust 558.552 0,04







Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto


27.400 Alaska Air 1.427.266 0,10

34.000 Alliance Resource Partners 2.369.120 0,17

39.300 Allied World Assurance 3.588.876 0,27

26.500 Almost Family 530.530 0,04

133.000 Altria 4.714.850 0,35

144.400 American Capital 1.819.440 0,14

101.500 American Equity Investment Life 1.598.625 0,12

80.200 American Financial 3.908.146 0,29


5.100 Amgen 504.849 0,04

69.500 Amsurg 2.457.520 0,18

5.100 AOL 186.864 0,01

44.700 Apache 3.757.482 0,28

24.300 Apollo 419.904 0,03

54.100 Apollo Residential Mortgage 889.945 0,07

26.000 Arch Capital 1.340.040 0,10

7.400 Argan 118.844 0,01

10.100 Arlington Asset Investment 266.438 0,02

86.400 Aspen Insurance 3.213.216 0,24

30.900 Assurant 1.573.119 0,12

6.600 Atlas Air Worldwide 290.400 0,02

29.100 Autoliv 2.234.007 0,17

32.400 Avnet 1.095.768 0,08

98.000 Axis Capital 4.490.360 0,33

30.900 Ballantyne Strong 129.162 0,01

512.500 Bank of America 6.667.625 0,50

10.685 Becton Dickinson & Co. 1.055.144 0,08

11.300 Bed Bath & Beyond 792.695 0,06

40.700 Big Lots 1.276.759 0,09

18.200 Black Box 458.822 0,03

29.300 Blyth 406.684 0,03

96.200 Booz Allen Hamilton 1.682.538 0,12

37.400 Bridgepoint Education 453.662 0,03

227.600 Brocade Communications Systems 1.313.252 0,10

71.070 Bumi * 209.540 0,02

61.100 C&J Energy Services 1.164.566 0,09

136.200 CA 3.922.560 0,29

19.700 CACI International 1.227.901 0,09

65.700 Calamos Asset Management 689.850 0,05

9.700 Capella Education 403.035 0,03


6.500 Capital Southwest 887.835 0,07

60.000 Capstead Mortgage 721.200 0,05

26.600 Cato 660.212 0,05

11.900 CEC Entertainment 493.969 0,04

23.200 CF Industries 4.068.816 0,30

23.200 Chemed 1.697.312 0,13

50.300 Chevron 5.971.113 0,44

58.700 China Green Agriculture 169.056 0,01

57.700 Cigna 4.186.712 0,31

269.900 Cisco Systems 6.647.637 0,49

142.060 Citigroup 6.858.657 0,51

4.800 Citizens & Northern 92.880 0,01

21.100 Cliffs Natural Resources 342.875 0,03

109.800 CNA Financial 3.580.578 0,27

170.500 CNO Financial 2.197.745 0,16

48.600 Colony Financial 963.252 0,07

17.200 Community Health Systems 820.612 0,06

52.600 Computer Sciences 2.350.168 0,17

58.100 ConocoPhillips 3.505.754 0,26

61.300 Corinthian Colleges 140.377 0,01

282.800 Corning 4.044.040 0,30




Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto


27.300 Crocs 440.349 0,03

35.200 CSG Systems International 771.232 0,06

5.700 CSS Industries 143.127 0,01

4.866 CST Brands 150.700 0,01

29.100 CTC Media 328.248 0,02

36.600 Delek US 1.077.138 0,08

32.000 Delphi Automotive 1.632.000 0,12

40.900 Deluxe 1.414.731 0,11

30.400 DeVry 943.008 0,07

85.000 Diana Shipping 833.000 0,06

46.500 DIRECTV 2.823.945 0,21

37.200 Discover Financial Services 1.765.512 0,13

15.500 Domtar 1.013.855 0,08

375.300 Doral Financial 321.595 0,02

48.500 Dynex Capital 494.700 0,04

201.600 Eli Lilly & Co. 10.023.552 0,74


34.600 Encore Capital 1.162.906 0,09

77.100 Endo Health Solutions 2.876.601 0,21

41.400 Endurance Specialty 2.100.222 0,16

14.241 Ensign 511.964 0,04

37.700 Express 787.553 0,06

66.900 Exxon Mobil 6.023.676 0,45

17.600 FBL Financial 757.328 0,06

22.400 Finish Line 474.880 0,04

8.300 First Interstate Bancsystem 170.233 0,01

26.500 First Solar 1.179.250 0,09

26.163 Fonar 160.641 0,01

19.300 Foot Locker 661.025 0,05

67.700 Freeport-McMoRan Copper & Gold 1.848.210 0,14

56.400 GameStop 2.305.068 0,17

48.600 Gannett 1.198.476 0,09

69.800 General Dynamics 5.491.166 0,41

73.500 Genworth Financial 837.165 0,06

46.900 Goldman Sachs 7.199.619 0,53

12.200 Gordmans Stores 165.310 0,01

35.700 Guess? 1.102.416 0,08

38.700 Harris 1.914.102 0,14

26.800 Hartford Financial Services 836.964 0,06

95.400 Hawaiian 583.848 0,04

125.600 HCA 4.570.584 0,34

41.700 HCC Insurance 1.782.258 0,13

21.400 HCI 664.042 0,05

50.300 Herbalife 2.298.207 0,17

59.500 HollyFrontier 2.540.650 0,19

65.300 Horace Mann Educators 1.620.746 0,12

23.100 Humana 1.967.427 0,15

106.200 Huntington Bancshares 836.856 0,06

6.300 Hyster-Yale Materials Handling 401.814 0,03

44.700 Ingram Micro 857.346 0,06

411.800 Intel 9.903.790 0,74

14.000 InterDigital 618.660 0,05

6.300 International Shipholding 147.672 0,01

40.300 Intersections 361.088 0,03

44.500 Invesco Mortgage Capital 742.705 0,06

66.800 Iridium Communications 524.380 0,04

9.900 Johnson & Johnson 858.429 0,06

43.300 Joy Global 2.140.752 0,16


3.800 Kadant 116.090 0,01

241.300 KeyCorp 2.673.604 0,20

31.800 Kimball International 318.636 0,02








Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto


32.800 KLA-Tencor 1.822.696 0,14

29.200 Knightsbridge Tankers 201.772 0,01

37.300 Kohl's 1.890.364 0,14

4.400 KT ADR 67.848 0,01

32.500 Kulicke & Soffa Industries 358.150 0,03

48.600 L-3 Communications 4.181.058 0,31

48.700 Laboratory Corp of America 4.908.473 0,36

28.900 Lear 1.718.105 0,13

30.100 Lexmark International 919.254 0,07

46.100 Lincoln National 1.679.884 0,12

120.300 Lorillard 5.242.674 0,39

11.500 LyondellBasell Industries 776.250 0,06

28.200 Magellan Health Services 1.574.406 0,12

30.581 Magnachip Semiconductor 553.822 0,04

17.000 Mantech International 436.050 0,03

6.800 Marathon Oil 238.816 0,02

53.700 Marathon Petroleum 3.815.385 0,28

68.600 MBIA 913.066 0,07

157.700 Medtronic 8.189.361 0,61

170.100 Merck & Co. 8.042.328 0,60

18.300 Meredith 879.132 0,07

23.900 MetLife 1.101.790 0,08

290.300 Microsoft 10.050.186 0,75

9.611 Millicom International Cellular 708.010 0,05

78.300 Montpelier Re 1.962.981 0,15

207.800 Morgan Stanley 5.203.312 0,39

40.000 Murphy Oil 2.462.000 0,18

63.100 Nabors Industries 986.884 0,07

3.200 NACCO Industries 182.464 0,01

700 National Western Life Insurance 135.093 0,01

104.600 Neutral Tandem 594.128 0,04

13.800 New Residential Investment 90.390 0,01

13.800 Newcastle Investment 72.312 0,01

23.300 Norfolk Southern 1.712.317 0,13

65.900 Northrop Grumman 5.483.539 0,41

77.200 Nu Skin Enterprises 4.800.296 0,36

34.400 Nutraceutical International 688.344 0,05


28.600 Omnicom 1.806.948 0,13

24.300 Outerwall 1.435.644 0,11

11.800 Parker Hannifin 1.137.166 0,08

153.800 PDL BioPharma 1.179.646 0,09

27.900 PetMed Express 355.167 0,03

363.100 Pfizer 10.232.158 0,76

59.150 Phillips 66 3.502.863 0,26

23.400 Photronics 186.732 0,01

190.400 Pitney Bowes 2.892.176 0,21

71.200 PNC Financial Services 5.242.456 0,39

35.500 Popular 1.075.295 0,08

56.700 Portland General Electric 1.735.587 0,13

74.800 Principal Financial 2.840.156 0,21

82.200 Protective Life 3.176.208 0,24

70.100 QLogic 672.259 0,05

72.400 Quality Systems 1.364.740 0,10

135.300 Quest Diagnostics 8.307.420 0,62

65.600 Questcor Pharmaceuticals 3.047.776 0,23

82.000 Raytheon 5.448.080 0,40


41.700 RenaissanceRe 3.594.540 0,27

29.900 Rent-A-Center 1.125.436 0,08

28.900 Resolute Forest Products 381.191 0,03

109.700 Reynolds American 5.328.129 0,40




Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto


15.500 Scholastic 453.995 0,03

28.000 Schweitzer-Mauduit International 1.424.080 0,11

166.200 Sciclone Pharmaceuticals 852.606 0,06

61.700 Seagate Technology 2.757.373 0,20

265.300 Select Medical 2.199.337 0,16

105.570 SNS REAAL * - -

13.700 Sohu.com 842.413 0,06

31.900 Spectrum Pharmaceuticals 238.931 0,02

57.800 StanCorp Financial 2.829.888 0,21

44.500 Staples 700.430 0,05

44.500 Starwood Property Trust 1.064.885 0,08

8.900 Strayer Education 426.488 0,03

29.200 Symantec 657.000 0,05

157.300 Symetra Financial 2.532.530 0,19

12.800 SYNNEX 542.592 0,04

11.200 Tech Data 531.552 0,04

7.500 Terra Nitrogen 1.591.425 0,12

39.200 Tesoro 2.069.368 0,15

18.700 Triple-S Management 407.286 0,03

128.000 TrustCo Bank 700.160 0,05

36.200 United Therapeutics 2.332.728 0,17

83.600 UnitedHealth 5.525.124 0,41

23.100 Universal 1.361.976 0,10


7.000 Univest Corp of Pennsylvania 132.720 0,01

99.600 Unum 2.968.080 0,22

41.300 USA Mobility 560.854 0,04

33.400 USANA Health Sciences 2.412.148 0,18

46.500 Vaalco Energy 263.655 0,02

8.500 Valassis Communications 210.375 0,02

43.800 Valero Energy 1.532.562 0,11

101.300 Validus 3.593.111 0,27

13.500 Verizon Communications 688.500 0,05

42.800 Vishay Intertechnology 592.352 0,04

22.800 Volterra Semiconductor 321.024 0,02

226.900 Vonage 648.934 0,05

21.400 WellPoint 1.748.380 0,13

45.800 Western Digital 2.867.996 0,21

42.800 Western Refining 1.216.804 0,09

121.800 Western Union 2.064.510 0,15

5.700 World Acceptance 498.750 0,04

37.700 Xyratex 383.409 0,03






Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Isole Cayman - -

2.026.000 Chaoda Modern Agriculture * - -








Schroder ISF QEP Global ActiveValue (segue)Numero di azionio importonominale


Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Singapore 1.146 -

58.000 Jurong Technologies Industrial * 1.146 -

Taiwan - -

406.000 Ya Hsin Industrial * - -


su un altro mercato regolamentato 1.146 -


Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Cina 149 -

46 Yellow Media Warrants 20/12/2022 149 -

Malesia 1.030 -

3.555 Sunway Warrants 17/08/2016 1.030 -

Totale derivati 1.179 -







Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Australia 4.320.430 2,01

3.525 Adelaide Brighton 10.728 -

4.600 Aditya Birla Minerals 1.633 -

28.695 ALS 253.517 0,12

8.275 ARB 86.998 0,04

91.070 Ausdrill 72.228 0,03

39.938 AWE 45.671 0,02

7.992 BHP Billiton 231.209 0,11

58.490 Boart Longyear 36.410 0,02

20.157 Breville 131.240 0,06


22.140 Cardno 105.765 0,05

13.023 carsales.com 113.255 0,05

15.234 Codan 21.284 0,01


9.325 Credit 80.837 0,04

50.506 Decmil 82.908 0,04

8.512 DWS 11.304 0,01

137.195 Emeco 35.427 0,02

25.703 Fleetwood 85.334 0,04

6.767 Flight Centre 245.445 0,11

18.319 Forge 70.955 0,03

10.560 Gindalbie Metals 1.071 -


7.253 GUD 40.066 0,02

16.468 Imdex 9.416 -

1.181 JB Hi-Fi 18.308 0,01


7.782 Leighton 110.880 0,05


16.956 MACA 27.678 0,01

2.179 Macquarie 84.138 0,04

4.029 Mermaid Marine Australia 13.079 0,01

27.271 Mineral Resources 207.486 0,10

15.108 Monadelphous 224.877 0,10


67.571 NRW 56.707 0,03

7.901 OrotonGroup 51.297 0,02

15.331 OZ Minerals 57.968 0,03

1.709 Perilya 189 -

4.617 Platinum Asset Management 23.291 0,01

22.275 Ramelius Resources 2.260 -

30.398 RCR Tomlinson 64.758 0,03

37 Reece Australia 812 -

3.014 Reject Shop 47.781 0,02

17.811 Resolute Mining 9.855 0,01

30.078 Sedgman 14.701 0,01

37.334 Seven 237.568 0,11

3 Shopping Centres Australasia Property 5 -

5.508 Skilled 13.055 0,01


138.222 St Barbara 57.362 0,03

161.167 Telstra 708.972 0,33

14.637 Thorn 27.402 0,01

20.831 TPG Telecom 67.622 0,03

13.965 WAM Capital 21.121 0,01

11.949 Webjet 49.037 0,02

17.793 Wotif.com 74.333 0,03

Austria 1.387.938 0,64

9.266 Oesterreichische Post 363.065 0,17

19.621 OMV 885.763 0,41






Schroder ISF QEP Global Blend (segue)



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Belgio 2.232.351 1,04

11.974 Ageas 424.902 0,20

702 Barco 56.877 0,03

29.227 Belgacom 659.419 0,31

10.849 Colruyt 575.377 0,27

594 EVS Broadcast Equipment 41.784 0,02

143 Gimv 6.971 -

6.371 KBC Groep 237.458 0,11

154 Kinepolis 20.398 0,01

2.118 Melexis 44.599 0,02

7.321 Mobistar 154.158 0,07

153 Sipef 10.408 -

Brasile 1.186.623 0,55

25.600 AES Tiete Preference 235.692 0,11



209.961 0,09


61.507 0,03


4.400 Eternit 19.017 0,01


16.000 Tractebel Energia 243.472 0,11

8.600 Valid Solucoes e Servicos de Segurancaem Meios de Pagamento e Identificacao

125.136 0,06

Canada 3.306.377 1,53

1.700 Agrium 146.718 0,07

15.700 Alacer Gold 30.706 0,02

13.700 Artis Real Estate Investment Trust 196.713 0,09

3.500 BCE 140.114 0,07

23.200 Canadian Oil Sands 428.076 0,20

6.500 Celestica 61.580 0,03

400 Cogeco 15.379 0,01


300 Evertz Technologies 4.236 -

15.800 Genworth MI Canada 368.865 0,17


39.200 IAMGOLD 158.947 0,08

2.200 Magna International 155.153 0,07

1.200 Major Drilling 8.197 -

100 Metro 6.655 -



500 Pan American Silver 5.419 -

5.900 Pason Systems 108.020 0,05


12.686 Power Corp of Canada 341.553 0,16

8.800 Power Financial 256.910 0,12

26.700 Research In Motion 383.375 0,18

68.500 San Gold 6.535 -

900 Saputo 41.628 0,02

600 Savanna Energy Services 3.881 -

300 Teck Resources 6.366 -

2.200 Transcontinental 26.006 0,01

4.000 TransGlobe Energy 24.157 0,01

3.700 Wajax 110.313 0,05

Isole Cayman 877 -

68.000 Daqing Dairy * 877 -

Cile 183.937 0,09

104.664 AFP Habitat 158.989 0,08

418 ENTEL Chile 7.006 -

1.567 Gasco 17.942 0,01




Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Cina 432.504 0,20

1.600 Changyou.com ADR 47.808 0,02

25.600 Giant Interactive ADR 201.728 0,09

1.700 NetEase ADR 103.768 0,05

3.200 SouFun ADR 79.200 0,04

Cipro 75.955 0,04

5.516 Globaltrans Investment GDR 75.955 0,04

Repubblica Ceca 319.667 0,15

8.542 CEZ 203.126 0,10



74 AP Moeller - Maersk 536.506 0,25

3.250 SimCorp 96.372 0,04

Finlandia 1.248.492 0,58

16.340 Elisa 322.045 0,15

1.461 Metso 50.267 0,02

22.564 Orion 533.893 0,25

2.805 PKC 67.067 0,03

3.664 Rautaruukki 21.213 0,01

2.018 Stora Enso 13.442 0,01

6.984 Technopolis 39.393 0,02

4.969 Tieto 95.138 0,04

10.696 UPM-Kymmene 106.034 0,05

Francia 7.950.583 3,69

2.331 Alten 79.651 0,04

844 April 14.602 0,01

16.695 AXA 328.168 0,15

1.076 BioMerieux 103.162 0,05

20.800 BNP Paribas 1.136.067 0,53

20.268 Bouygues 520.680 0,24

467 Ciments Français 26.958 0,01

42.219 CNP Assurances 604.181 0,28


602.414 0,28

11.063 Crédit Agricole 95.237 0,04

44 Esso SA Francaise 2.729 -

839 Euler Hermes 85.040 0,04

326 Maisons France Confort 10.005 -

1.380 Mercialys 26.395 0,01

9.656 Metropole Television 157.012 0,07

5.103 MPI 22.372 0,01

57.478 Natixis 244.094 0,11

1.822 Neopost 121.488 0,06

2.517 Plastic Omnium 136.964 0,06

2.778 Renault 188.831 0,09

5.238 Sanofi 550.386 0,26

1.678 Société BIC 170.080 0,08

19.594 Société Générale 685.300 0,32

317 Societe Internationale de Plantationsd'Heveas

22.821 0,01

308 Stallergenes 21.766 0,01

19.833 Total 965.283 0,45

49 Total Gabon 27.190 0,01

3.061 Valeo 193.326 0,09

6.332 Vinci 319.328 0,15

25.772 Vivendi 489.053 0,23

Germania 4.698.285 2,18

1.426 Allianz 209.482 0,10

373 Amadeus Fire 21.483 0,01

4.241 Aurubis 231.970 0,11








Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Germania (segue)

4.166 Axel Springer 179.154 0,08

2.531 BASF 226.165 0,09

902 Bertrandt 98.060 0,05

347 Bijou Brigitte 33.700 0,02

23.086 Commerzbank 202.938 0,09

1.143 Delticom 57.298 0,03

3.400 Deutsche Bank 143.922 0,07

7.673 Deutsche Lufthansa Registered 155.344 0,07

56.851 E.ON 936.707 0,43

1.123 Elmos Semiconductor 12.639 0,01

8.810 Freenet 194.447 0,09

4.541 Fuchs Petrolub Preference 360.907 0,17

129 Generali Deutschland 16.882 0,01

280 Hannover Rueckversicherung 20.198 0,01

2.209 Henkel KGaA Preference 208.377 0,10

7.171 K+S 265.211 0,12

1.970 Leoni 97.699 0,05

2.774 LPKF Laser & Electronics 43.564 0,02

2.189 Muenchener Rueckversicherungs 405.505 0,19

916 Nemetschek 58.758 0,03

3.678 RWE 116.942 0,05

1.146 Salzgitter 37.937 0,02


65 Sto Preference 9.629 -

637 Tipp24 36.614 0,02

1.315 Volkswagen Preference 267.004 0,12

Grecia 219.807 0,10

8.856 JUMBO 86.113 0,04

10.319 Metka 133.694 0,06

Hong Kong SAR 10.506.006 4,88

232.000 361 Degrees International 55.323 0,03

42.000 AMVIG 16.241 0,01



4.000 Baoye 'H' 3.016 -

62.000 Bonjour 11.348 0,01

354.000 Bosideng International 73.920 0,03

16.000 C C Land 4.578 -

360.000 Century City 25.986 0,01

133.000 Champion REIT 61.030 0,03

148.000 Champion Technology 2.137 -

26.000 Changshouhua Food 20.477 0,01

175.000 Chaowei Power 59.325 0,03

240.000 China BlueChemical 'H' 146.634 0,07

72.000 China Green/Bermuda 7.703 -

89.000 China Lilang 47.379 0,02

44.500 China Mobile 464.611 0,22

44.000 China National Materials 'H' 8.167 -

28.600 China Petroleum & Chemical 'H' 20.128 0,01

28.000 China Rare Earth 4.042 -

39.000 China Sanjiang Fine Chemicals 18.801 0,01

26.500 China Shenhua Energy 'H' 67.633 0,03

438.000 China South City 98.235 0,05

184.000 China Taifeng Beddings 42.217 0,02

234.000 China Tontine Wines 11.914 0,01

310.000 China Travel International 57.939 0,03

156.000 Chongqing Machinery & Electric 'H' 19.103 0,01

284.000 Citic Resources 32.214 0,01

299.000 CNOOC 507.191 0,24

1.780.000 CSI Properties 74.567 0,03

72.800 Dah Sing Banking 86.049 0,04


207.000 Dan Form 25.348 0,01




Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto


214.000 Dongfeng Motor 'H' 285.771 0,13

169.000 Dongyue 67.529 0,03

11.000 Dorsett Hospitality International 2.552 -

506.000 Emperor International 135.010 0,06

1.170.000 Enerchina 30.614 0,01

11.000 Fairwood 22.686 0,01

314.000 First Pacific/Hong Kong 336.338 0,16


1.062 -


42.698 Great Eagle 163.184 0,08

64.000 Guangdong Investment 55.436 0,03

56.000 Guangshen Railway 'H' 22.593 0,01

60.000 HKR International 29.466 0,01

87.000 Hong Kong Television Network 27.026 0,01

88.000 HSBC 'London' 921.617 0,43

98.436 HSBC 1.024.186 0,48

96.000 Hua Han Bio-Pharmaceutical 25.491 0,01

113.000 Huabao International 49.959 0,02

1.003.000 Lai Fung 20.168 0,01

1.140.000 Lai Sun Development 29.829 0,01

176.000 Lai Sun Garment 30.399 0,01

150.000 MIE 34.802 0,02

62.000 Minth 96.379 0,05

340.000 NagaCorp 265.142 0,12


73.000 Pacific Textile 81.863 0,04

22.000 Paliburg 7.004 -

207.000 Peak Sport Products 37.088 0,02

129.000 Ports Design 84.137 0,04

86.000 Powerlong Real Estate 16.628 0,01

171.000 Prince Frog International 118.142 0,06

12.000 Qingling Motors 'H' 2.985 -

230.000 Real Nutriceutical 64.926 0,03

1.125.000 REXLot 73.955 0,03

5.000 Road King Infrastructure 4.627 -

400.000 Shenguan 186.128 0,09


454.000 Shougang Fushan Resources 176.144 0,08

158.000 Silver Grant International 23.421 0,01

52.000 Singamas Container 10.724 -

286.000 Sinolink Worldwide 24.331 0,01

74.000 SinoMedia 65.147 0,03

84.000 Sinoref 3.356 -

53.000 Sinotrans 'H' 9.906 -

99.000 SJM 240.670 0,11

110.000 SmarTone Telecommunications 182.622 0,09

50.000 Sun Hung Kai Properties 645.132 0,30

108.000 SUNeVision 32.436 0,02

110.000 Sunlight Real Estate Investment Trust 44.947 0,02

60.200 Swire Properties 178.084 0,08

1.000 TAI Cheung 797 -



90.000 Tianneng Power International 36.078 0,02

130.000 Travelsky Technology 'H' 82.443 0,04

26.000 Varitronix International 18.399 0,01

10.400 VTech 158.853 0,07

64.000 Welling 13.199 0,01

50.000 Wharf 420.206 0,20

78.000 Wheelock & Co. 391.101 0,18

114.400 Wynn Macau 309.663 0,14

48.000 Xingda International 20.417 0,01







Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto



2.378 -

256.000 XTEP International 106.913 0,05

16.000 YGM Trading 41.247 0,02

30.000 Yuanda China 2.784 -

37.600 Yuzhou Properties 8.724 -


71.954 0,03

Ungheria 13.650 0,01

141 EGIS Pharmaceuticals 13.650 0,01

Indonesia 1.224.432 0,57

97.500 Aneka Tambang Persero 9.826 -


623.000 Perusahaan Gas Negara Persero 361.005 0,17

841.500 Perusahaan Perkebunan LondonSumatra Indonesia

145.861 0,07

136.000 Selamat Sempurna 36.320 0,02

21.000 Tambang Batubara Bukit Asam Persero 28.147 0,01

403.500 Telekomunikasi Indonesia Persero 457.460 0,21

Irlanda 551.023 0,25

2.508 FBD 46.969 0,02

5.849 Paddy Power 504.054 0,23

Israele 1.963.870 0,91

11.848 Bank Hapoalim 53.804 0,01


77.341 Bezeq The Israeli Telecommunication 103.639 0,05

57.735 Israel Chemicals 571.969 0,27

99.217 Israel Discount Bank 167.149 0,08

6.823 Ituran Location and Control 113.949 0,05

2.764 Matrix IT 13.886 0,01

23.700 Teva Pharmaceutical Industries ADR 919.086 0,43

Italia 4.769.964 2,21

5.265 Astaldi 36.312 0,02

8.771 Atlantia 143.712 0,07

11.637 ASTM 129.982 0,06

185.102 Banca Monte dei Paschi di Siena 47.988 0,02

27.217 Banca Piccolo Credito Valtellinese 32.217 -

219.806 Banca Popolare di Milano 88.542 0,04

59.595 Banco Popolare 70.583 0,03




10.365 DiaSorin 421.861 0,20

151.376 Enel 477.831 0,22

46.829 Eni 967.079 0,45

12.058 Exor 359.633 0,17


190.453 Intesa Sanpaolo 305.825 0,14

5.078 Italcementi 32.962 0,02

40.868 Mediobanca 217.894 0,10

29.544 Recordati 328.066 0,15

38.224 Societa Iniziative Autostradali e Servizi 311.898 0,14

1.155 Tod's 162.643 0,08

68.228 UniCredit 323.230 0,15

2.001 Unione di Banche Italiane 7.322 -

Giappone 22.526.031 10,45

700 ABC-Mart 27.355 0,01

4.700 Aeon Delight 85.381 0,04

2.300 Aeon Mall 57.065 0,03

9.800 Ai 86.491 0,04

400 Ain Pharmaciez 17.267 0,01




Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Giappone (segue)

9.500 Airport Facilities 56.311 0,03

5.600 Aisan Industry 55.418 0,03

7.300 Aisin Seiki 279.749 0,13

300 Alfresa 16.086 0,01

2.100 Alpen 40.460 0,02

1.500 Amuse 36.262 0,02

1.700 Aoyama Trading 45.234 0,02

7.000 Aozora Bank 21.913 0,01

5.900 Arnest One 116.058 0,05

1.000 Asahi Co. 14.723 0,01

16.000 Asahi Glass 104.372 0,05

32.000 Atsugi 34.575 0,02

1.200 Axell 22.127 0,01

4.000 Bank of Nagoya 15.712 0,01

28 Benefit One 43.203 0,02

400 BML 10.163 0,01

11.000 Calsonic Kansei 46.097 0,02

8.500 Canon 277.668 0,13


100 Cawachi 2.081 -

1.000 Central Glass 3.151 -

19.000 Chiba Bank 129.698 0,06

1.700 Chori 17.304 0,01

6.700 Chudenko 66.033 0,03

21.000 Chugoku Marine Paints 104.120 0,05

3.200 Cleanup 25.398 0,01

4.200 Cocokara fine 133.596 0,06

100 Corona 1.102 -

1.500 CREATE SD 48.470 0,02

51 CyberAgent 97.849 0,05

6.000 Daido Metal 40.957 0,02

4.000 Daihatsu Diesel Manufacturing 16.238 0,01

30.000 Daihatsu Motor 569.524 0,26


1.500 Dai-ichi Seiko 19.888 0,01

8.300 Daiichikosho 227.720 0,11

200 Daikoku Denki 3.833 -

20.000 Daisan Bank 32.313 0,01

7.000 Daishi Bank 23.114 0,01

14.000 Daiwa Industries 76.765 0,04

3.500 Dena 68.848 0,03

2.400 Denyo 34.729 0,02

4.200 Doshisha 59.970 0,03

71 Dr Ci:Labo 188.918 0,09

3.200 DTS 46.628 0,02

4.500 Elecom 53.802 0,02

68 EPS 75.807 0,04

400 ESPEC 2.795 -

800 Exedy 20.164 0,01

3.000 FamilyMart 128.143 0,06

3.600 Fields 56.892 0,03

1.300 First Juken 17.289 0,01

2.900 FJ Next 28.728 0,01

800 Fuji Electronics 10.365 0,01

3.600 Fuji Machine Manufacturing 30.536 0,01

6.800 FUJIFILM 150.035 0,07

44 Fujishoji 52.562 0,02

800 Fukuda Denshi 29.405 0,01

3.200 Funai Electric 31.506 0,01

5.300 Gendai Agency 30.506 0,01

33 Geo 29.824 0,01

2.000 GMO Payment Gateway 42.755 0,02

23.000 Godo Steel 36.231 0,02

3.600 G-Tekt 90.882 0,04







Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Giappone (segue)

5.000 Gunma Bank 27.668 0,01

2.100 Gurunavi 21.227 0,01

22.000 Hachijuni Bank 128.850 0,06

2.600 Hakuto 24.102 0,01

500 Happinet 3.711 -

2.100 Hard Off 14.632 0,01

5.500 Heiwa 96.582 0,05

3.300 Hiday Hidaka 68.613 0,03

20.000 Higo Bank 118.348 0,06

4.200 HI-LEX 82.278 0,04

3.900 Hisamitsu Pharmaceutical 198.485 0,09


500 Hogy Medical 28.628 0,01

230 Honeys 2.522 -

200 Hoshizaki Electric 6.422 -

11.100 Hoya 229.667 0,11

3.100 Ichirokudo 16.215 0,01

500 Idemitsu Kosan 38.524 0,02

300 Inabata & Co. 2.472 -

500 Ines 3.272 -

9 Infocom 13.205 0,01

230 Inpex 961.527 0,45

44.100 ITOCHU 509.891 0,24

6.000 Iyo Bank 57.437 0,03

3.500 Japan Airlines 180.248 0,08

2.800 Japan Digital Laboratory 28.500 0,01

3.300 Japan Petroleum Exploration 134.126 0,06

3.100 Japan Tobacco 109.719 0,05

5.000 Jidosha Buhin Kogyo 22.468 0,01

7.000 Juroku Bank 25.588 0,01

7.600 Justsystems 30.544 0,01

1.600 JVC Kenwood 3.781 -

3.000 Kaga Electronics 23.690 0,01

34.000 Kagoshima Bank 216.641 0,10

18.000 Kaken Pharmaceutical 267.374 0,12

4.000 Kamei 30.657 0,01

1.000 Kamigumi 8.068 -

27.000 Kandenko 115.601 0,05

4.000 Kanematsu Electronics 51.661 0,02

2.100 Kato Sangyo 43.917 0,02

6.500 Keihin 99.374 0,05

4.000 Keiyo Bank 20.196 0,01

6 Kenedix Realty Investment 23.932 0,01

17.000 Kinden 146.259 0,07

19.000 Kinki Sharyo 61.587 0,03

19.000 Kinugawa Rubber Industrial 108.785 0,05

400 Kohnan Shoji 4.552 -


400 Konaka 4.391 -

3.400 Konishi 63.962 0,03


2.200 Kyoei Steel 32.523 0,02


400 KYORIN 9.209 -

1.500 Kyowa Exeo 16.904 0,01

2.200 Lasertec 27.947 0,01

4.100 Lintec 74.150 0,03

300 Macnica 6.816 -

13.000 Maeda Road Construction 202.292 0,09

14.000 Mamiya-Op 23.892 0,01

15.000 Marubeni 100.424 0,05

3.200 Matsuda Sangyo 40.069 0,02


2.500 Medipal 33.929 0,02




Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Giappone (segue)

5.200 Meiko Network Japan 68.315 0,03

12 MID Reit 26.852 0,01

3.300 Milbon 116.631 0,05

2.200 Mimasu Semiconductor Industry 18.506 0,01

1.200 Ministop 19.861 0,01

9.600 Miraca 442.048 0,21

1.800 Miraial 28.282 0,01

2 Mistui Knowledge Industry 285 -

2.600 Mitani 44.082 0,02

20.000 Mitsubishi Steel Manufacturing 40.594 0,02

61.400 Mitsubishi UFJ Financial 379.449 0,18

3.000 Mitsuboshi Belting 14.178 0,01

10.900 Mitsui & Co. 137.144 0,06

7.000 Mitsui Engineering & Shipbuilding 10.249 0,01

2.300 Mixi 30.750 0,01

10.000 Miyazaki Bank 30.092 0,01

11.000 Moonbat 20.994 0,01

15.900 Moshi Moshi Hotline 198.770 0,09

2.800 MTI 19.481 0,01

2.000 Murakami 26.457 0,01

4.900 NAC 81.592 0,04

7.200 Nagase & Co. 91.972 0,04

100 Nakanishi 12.754 0,01

6.000 Nakayo Telecommunications 18.661 0,01

11.600 Namco Bandai 188.589 0,09

200 Namura Shipbuilding 1.565 -

2.100 NEC Fielding 25.659 0,01

7.900 NET One Systems 61.107 0,03

2.700 Neturen 18.867 0,01

18.500 Nexon 204.372 0,10

16 NIFTY 18.483 0,01

21.000 Nippon Denko 57.892 0,03



8.000 Nippon Pillar Packing 53.802 0,02

18.000 Nippon Piston Ring 30.173 0,01

2.000 Nippon Seiki 25.871 0,01

8.300 Nippon Telegraph & Telephone 430.799 0,20



11.900 Nissin Kogyo 216.058 0,10

2.700 Nitori 218.116 0,10

7.000 Nittetsu Mining 27.002 0,01

13.700 Nittoc Construction 43.024 0,02


568 NTT DOCOMO 883.861 0,41


420 Obic 110.058 0,05

4.000 Oita Bank 12.723 0,01

1.700 Okinawa Electric Power 64.546 0,03

6.200 Oracle 257.629 0,12

800 Osaka Steel 13.329 0,01

6.300 Otsuka 208.346 0,10

13.000 Pacific Metals 53.822 0,02

3.800 Pal 110.550 0,05

4.700 Piolax 114.332 0,05

1.290 Point 62.071 0,03

1.000 Press Kogyo 4.271 -

3.000 Pressance 87.882 0,04

1.900 Proto 24.597 0,01

3.000 Right On 27.234 0,01

29.000 Riken 115.965 0,05

3.800 Riken Keiki 28.434 0,01

1.000 Riso Kagaku 22.185 0,01







Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Giappone (segue)

671 Riso Kyoiku 59.084 0,03

2.200 Rohm 88.862 0,04

4.000 Ryoden Trading 25.891 0,01

1.300 Ryosan 22.933 0,01

6.000 San-Ai Oil 22.236 0,01

47.000 San-In Godo Bank 349.308 0,16

12.000 Sanki Engineering 71.736 0,03

8.000 Sankyo Frontier 54.852 0,03

4.000 Sanyo Housing Nagoya 48.026 0,02

9.000 Seino 79.067 0,04

2.000 Sekisui Jushi 24.639 0,01

4.100 Seria 123.749 0,06

3.300 Shimachu 81.275 0,04

3.200 Shinko Plantech 24.138 0,01

2.200 Shinko Shoji 18.839 0,01

6.400 Showa 82.593 0,04

83 Simplex 37.590 0,02

2.200 Sinko Industries 17.995 0,01


2.900 SNT 10.074 0,01

8.000 Sodick 38.857 0,02

1.700 SoftBank Technology 21.887 0,01

8.600 Softbrain 10.247 0,01

2.800 Sogo Medical 106.028 0,05

900 Sohgo Security Services 16.313 0,01

18.200 Sony Financial 287.987 0,13

800 St Marc 36.151 0,02

1.200 Stanley Electric 23.411 0,01

3.700 Step 31.198 0,01

5.300 Studio Alice 75.355 0,03

7.000 Sumikin Bussan 19.227 0,01

8.300 Sumitomo 103.677 0,05



8.300 Sundrug 352.853 0,16

10.300 Tachi-S 137.916 0,06

29 Tact Home 52.623 0,02

12.000 Taihei Dengyo Kaisha 79.249 0,04

1.000 Taihei Kogyo 3.666 -

1.600 Taiho Kogyo 20.971 0,01

500 Taka-Q 1.934 -

6 Tay Two 359 -

4.000 TBK 18.459 0,01

7.300 Tecmo Koei 65.459 0,03

4.000 Teikoku Sen-I 29.244 0,01

5.000 Tenma 58.770 0,03

2.500 TKC 45.441 0,02

58.000 Toagosei 233.687 0,11

3.400 Tocalo 45.148 0,02

800 Toho 13.249 0,01

3.800 Tokai Rika 75.977 0,04


1.700 Tokai/Gifu 48.032 0,02

440 Token 24.393 0,01

3.700 Tokyo Ohka Kogyo 85.186 0,04

10.800 Tokyo Steel Manufacturing 35.880 0,02

10.000 Tokyo Tekko 35.343 0,02

1.000 Tokyu Community 43.724 0,02

1.400 Tomoe Engineering 23.001 0,01

8.800 Toppan Forms 76.421 0,04


200 Topre 1.731 -

3.300 Toridoll 34.290 0,02

9.000 Towa Bank 8.179 -




Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Giappone (segue)

12.000 Toyo Kohan 40.473 0,02

1.100 Toyo Seikan 16.962 0,01

6.200 Toyota Boshoku 89.528 0,04

1.700 Trancom 47.723 0,02

5.000 Transcosmos 75.836 0,04


10.600 TS Tech 337.171 0,16

3.100 Tsuruha 293.941 0,14

11.700 Unipres 210.064 0,10


700 UNY 4.722 -

3.450 USS 438.610 0,20

8.000 Utoc 26.659 0,01

3.000 Wakita & Co. 26.568 0,01

2.000 Yamanashi Chuo Bank 8.462 -

900 Yamazen 5.680 -

23.000 Yodogawa Steel Works 91.740 0,04

400 Yorozu 6.665 -

5.200 Yusen Logistics 47.153 0,02

65 Zappallas 45.749 0,02

Kazakistan 241.117 0,11


241.117 0,11

Malesia 1.047.534 0,49

77.426 Berjaya Sports Toto 107.090 0,05

11.106 British American Tobacco 579.610 0,27

21.200 Carlsberg Brewery-Malaysia 102.662 0,05


4.700 KLCC Property 10.116 -

1.200 Kumpulan Fima 782 -

132.100 Malton 34.703 0,02

80.300 Mudajaya 66.080 0,03

48.500 Petronas Chemicals 101.621 0,05

125.400 TDM 31.752 0,01

Messico 395.933 0,18

12.500 Consorcio ARA 4.392 -

139.800 Grupo Mexico 391.541 0,18

Paesi Bassi 2.125.801 0,99

536 Accell 8.347 -

72.425 Aegon 487.562 0,23

902 Amsterdam Commodities 16.939 0,01

1.703 APERAM 18.623 0,01

7.835 ArcelorMittal 87.905 0,04

2.299 Corio 91.585 0,04

15.216 ING Groep 139.810 0,07

13.807 Koninklijke Ahold 206.622 0,10


17.568 Royal Imtech 133.878 0,06

6.034 Tetragon Financial 62.452 0,03


26.793 Air New Zealand 30.943 0,01

Norvegia 2.779.913 1,29

8.835 Atea 89.310 0,04

942 Bonheur 19.591 0,01

10.474 Fred Olsen Energy 415.529 0,19

744 Kongsberg Gruppen 13.501 0,01

21.822 Songa Offshore 18.805 0,01

302 Sparebank 1 Nord Norge 1.767 -

7.712 SpareBank 1 SR Bank 60.705 0,03

85 Sparebanken More 2.634 -

43.738 Statoil 908.910 0,42







Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Norvegia (segue)

10.535 Telenor 210.720 0,10

14.400 TGS Nopec Geophysical 425.479 0,20

15.348 Yara International 612.962 0,28

Filippine 2.581 -

3.200 Aboitiz Power 2.581 -

Polonia 1.325.471 0,62

6.366 Asseco Poland 80.734 0,04

19.345 Enea 75.950 0,04

6.129 Grupa Lotos 64.875 0,03


9.851 KGHM Polska Miedz 351.138 0,16

63.465 PGE 285.500 0,13

1.541 Powszechny Zaklad Ubezpieczen 189.024 0,09

137.903 Tauron Polska Energia 177.840 0,08


275.814 Banco Comercial Portugues 33.930 0,02


46.059 Portucel 146.414 0,07

15.744 Sonaecom 32.246 -

Russia 1.705.004 0,79

57.574 Gazprom OAO ADR 374.807 0,17

6.639 Lukoil OAO ADR 378.091 0,18

9.757 Rostelecom ADR 155.624 0,07

75.685 RusHydro Management Co. ADR 111.106 0,05

41.185 Surgutneftegas ADR 319.802 0,15

6.200 Tatneft OAO ADR 222.394 0,10

4.327 Uralkali GDR 143.180 0,07

Singapore 1.327.673 0,62

50.000 Amtek Engineering 18.966 0,01

121.000 Ausgroup 34.424 0,02

6.000 China Fishery 1.707 -

190.000 China Minzhong Food 156.907 0,07

18.000 ComfortDelGro 26.102 0,01

76.000 First Resources 106.607 0,05


79.000 Hong Fok 43.077 0,02

12.000 Hong Leong Asia 14.699 0,01

1.483.000 Ipco 29.299 0,01

4.000 Jardine Cycle & Carriage 134.376 0,06

1.000 Lippo Malls Indonesia Retail Trust 387 -

4.000 M1 9.515 -

169.000 Mapletree Logistics Trust 146.910 0,07

36.000 OSIM International 55.903 0,03

5.000 Pan-United 3.556 -

13.000 Singapore Post 13.355 0,01

131.000 UMS 52.280 0,02

212.000 Vard 182.614 0,09

363.000 Yangzijiang Shipbuilding 238.099 0,11

Sudafrica 3.169.623 1,47

15.994 AVI 92.695 0,04

17.801 Coronation Fund Managers 111.633 0,05

62.807 Fountainhead Property 48.567 0,02

27.195 Gold Fields 132.208 0,06

2.569 Kumba Iron Ore 114.278 0,05

3.046 Lewis 19.172 0,01

42.317 MMI/South Africa 93.095 0,04

24.123 Mr Price 323.333 0,15

36.542 MTN 658.094 0,31

22.129 Reunert 152.548 0,07

10.716 Sasol 457.823 0,21




Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Sudafrica (segue)

27.195 Sibanye Gold 18.774 0,01

15.704 Spar 182.782 0,09

35.638 Truworths International 301.645 0,14

41.862 Vodacom 439.394 0,21


Corea del Sud 2.432.350 1,13

709 AMOREPACIFIC 215.711 0,10

1.793 AtlasBX 61.762 0,03


583 Doosan 65.496 0,03

7.090 Halla Visteon Climate Control 224.699 0,10

4.370 Kia Motors 237.257 0,11

186 Korea Zinc 45.044 0,02

5.592 KT&G 362.758 0,17

279 Samsung Electronics 327.343 0,15

250 Sindoh 14.688 0,01

2.315 SK 343.057 0,16

939 SK Telecom 172.398 0,08

1.800 SK Telecom ADR 35.298 0,02

5.110 Tae Kyung Chemical 22.561 0,01

841 Youngone 50.513 0,02

Spagna 3.300.887 1,53

34.216 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria 287.747 0,13

650 Banco Popular Espanol 1.981 -

18.579 Banco Santander 119.165 0,05

13.708 CaixaBank 42.230 0,02

39 Construcciones y Auxiliar de Ferrocarriles 16.649 0,01

26.853 Duro Felguera 171.847 0,08

26.709 Enagas 659.059 0,31

11.280 Gas Natural SDG 227.927 0,11

3.252 Grupo Catalana Occidente 72.052 0,03

58.784 Mapfre 192.711 0,09

12.471 Red Electrica 684.821 0,32

15.022 Repsol 317.792 0,15

15.022 Repsol Rights 04/07/2013 8.355 -

16.149 Telefónica 208.700 0,10

5.820 Viscofan 289.851 0,13

Svezia 2.661.438 1,24

123 AddTech 4.124 -

20.390 Alliance Oil 113.809 0,05

15.942 Atlas Copco 386.238 0,18

3.754 Axfood 157.178 0,08

3.450 Betsson 86.362 0,04

2.563 Bilia 40.481 0,02

1.353 BioGaia 45.864 0,02

9.004 Boliden 111.891 0,05

45 Clas Ohlson 590 -

6.661 Concentric 67.242 0,03

1.628 Hexpol 104.186 0,05

9.282 HIQ International 46.747 0,02



15.060 Investor 405.934 0,19

6.299 JM 133.041 0,06

6.495 Oriflame Cosmetics 205.070 0,10

2.398 Saab 45.307 0,02

2.975 Semcon 30.365 0,02

8.267 Tele2 96.881 0,04

71.917 TeliaSonera 470.208 0,22

1.272 Unibet 42.360 0,02

Svizzera 3.274.313 1,52








Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Svizzera (segue)

804 Helvetia Registered 323.794 0,15

3.081 Implenia Registered 153.180 0,07

150 Inficon Registered 44.650 0,02

956 Mobilezone 9.161 -

4.429 Novartis Registered 312.557 0,15

449 Partners 121.861 0,06

4.734 Roche 1.161.998 0,54


85.843 0,04

310 Swiss Life Registered 50.432 0,02

1.078 Swiss Re 80.651 0,04

489 Swisscom Registered 213.385 0,10

53 Vaudoise Assurances 19.292 0,01

314 Verwaltungs- und Privat-Bank 23.375 0,01

1.816 Zürich Insurance 471.190 0,22

Taiwan 1.307.191 0,61


18.000 Alcor Micro 19.137 0,01

30.000 Alpha Networks 19.427 0,01

35.000 AMPOC Far-East 31.895 0,01


13.000 AV Tech/Taiwan 40.790 0,02

23.960 Chicony Electronics 62.383 0,03

10.299 GeoVision 46.582 0,02


10.000 Huxen 11.282 0,01

28.600 IEI Integration 32.697 0,02

68.000 Lite-On Technology 119.394 0,06

31.000 Powertech Technology 58.258 0,03

26.000 Prime Oil Chemical Service 24.431 0,01



20.000 Taiwan Secom 48.668 0,02


31.930 Test Research 44.978 0,02



190.000 Unimicron Technology 182.022 0,08

Tailandia 1.383.674 0,64

15.700 Advanced Info Service (Foreign) 142.383 0,07

4.600 Advanced Info Service (NVDR) 41.791 0,02


144.300 BEC World (NVDR) 272.636 0,13


179.300 Delta Electronics Thailand (NVDR) 230.648 0,11

1.300 Electricity Generating (Foreign) 5.644 -

40.400 Hana Microelectronics (Foreign) 25.205 0,01


22.350 Lanna Resources (Foreign) 7.619 -

64.800 MCOT (NVDR) 87.004 0,04

4.100 PTT (Foreign) 44.171 0,02

57.500 PTT Exploration & Production (Foreign) 293.094 0,14

99.300 Thai Tap Water Supply (Foreign) 32.254 0,01

75.400 Thai Tap Water Supply (NVDR) 24.491 0,01

Turchia 731.193 0,34

6.628 Adana Cimento Sanayii 14.632 0,01


1.627 Aygaz 7.487 -


6.925 Koza Altin Isletmeleri 82.359 0,04


80.657 0,04





Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Turchia (segue)

877 Tupras Turkiye Petrol Rafinerileri 20.724 0,01

43.782 Turk Hava Yollari 170.164 0,08

7.142 Turk Telekomunikasyon 26.944 0,01

7.265 Turk Traktor ve Ziraat Makineleri 248.479 0,11

Regno Unito 21.072.862 9,78

28.735 888 64.406 0,03

3.414 Abcam 22.753 0,01

100.851 Aberdeen Asset Management 587.085 0,27

26.574 Afren 52.686 0,02


8.188 Albemarle & Bond 16.746 0,01

4.151 AMEC 63.623 0,03

51.666 Amlin 308.880 0,14

12.515 Anglo American 242.114 0,11

22.438 Antofagasta 272.222 0,13

23.829 Ashmore 123.416 0,06

341.998 Asian Citrus 122.572 0,06

30.970 AstraZeneca 1.469.634 0,68

63.658 BAE Systems 373.485 0,17

193.563 Barclays 833.801 0,39

80.344 Beazley 280.355 0,13

8.681 BHP Billiton 222.687 0,10

106.819 BP 738.632 0,34

30.734 British Sky Broadcasting 372.401 0,17

7.203 Burberry 146.764 0,07

2.924 Cairn Energy 11.256 -

27.202 Carillion 113.547 0,05

28.374 Carphone Warehouse 106.560 0,05

58.059 Catlin 439.276 0,20

125.972 Centamin 58.289 0,03

76.931 Centrica 423.285 0,20

11.669 Close Brothers 173.871 0,08

78.537 Cobham 317.289 0,15

9.376 Costain 39.287 0,02

9.012 Cranswick 159.983 0,07

37.841 Dart 113.674 0,05

4.246 Diploma 36.004 0,02

15.950 Dunelm 220.874 0,10

13.084 Elementis 43.900 0,02

66.027 EnQuest 119.226 0,06

51.144 Eurasian Natural Resources 158.807 0,07

2.125 Euromoney Institutional Investor 33.635 0,02

1.375 Fenner 6.427 -

5.971 Ferrexpo 11.957 0,01

1.791 Fidessa 51.925 0,02

4.251 Firstgroup 6.227 -

7.390 Fresnillo 95.912 0,04

35.182 GlaxoSmithKline 879.959 0,41

22.572 Greggs 141.278 0,07

14.050 Halfords 67.219 0,03

20.811 Halma 160.599 0,07


3.236 Hill & Smith 21.283 0,01

40.556 Hiscox 342.660 0,16

50.714 IG 445.501 0,21

12.795 IMI 242.945 0,11

1.622 Immunodiagnostic Systems 11.132 0,01


4.780 Interserve 36.814 0,02

4.439 JKX Oil & Gas 3.855 -

39.511 Kazakhmys 152.694 0,07

22.094 Kentz 126.999 0,06

16.601 Lancashire 197.862 0,09







Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Regno Unito (segue)

340.333 Legal & General 888.600 0,41

6.223 Majestic Wine 44.374 0,02


13.070 Mitie 49.773 0,02

9.486 Morgan Advanced Materials 37.484 0,02

2.851 Next 198.315 0,09

8.208 Nichols 125.180 0,06

55.215 Pan African Resources 10.316 -

2.372 PayPoint 38.129 0,02

5.846 Petrofac 107.524 0,05

52.115 Petropavlovsk 71.082 0,03

1.890 Playtech 17.280 0,01

18.274 Reckitt Benckiser 1.306.809 0,61

13.144 Restaurant 100.230 0,05

6.214 Rio Tinto 255.926 0,12



61.052 RSA Insurance 110.429 0,05

6.550 Sage 34.024 0,02

31.531 Senior 119.258 0,06

15.816 Shire 503.405 0,23

95.409 Smith & Nephew 1.067.303 0,50

3.318 Smiths 66.138 0,03

894 Smiths News 2.100 -

2.923 Spectris 85.234 0,04

5.527 Spirax-Sarco Engineering 226.409 0,10

72.405 Tesco 366.721 0,17


3.028 Unilever 123.070 0,06


7.085 Victrex 166.294 0,08

21.243 WH Smith 231.886 0,11

11.158 William Hill 75.249 0,03


1.766 XP Power 33.101 0,02


9.000 3M 992.160 0,46

20.500 Abbott Laboratories 724.880 0,34

29.174 AbbVie 1.258.275 0,58

14.900 Accenture 1.195.278 0,55

11.200 ACE 1.002.624 0,46

200 Advance Auto Parts 16.004 0,01

16.000 Aflac 931.200 0,43


1.300 Alaska Air 67.717 0,03


3.400 Alliance Resource Partners 236.912 0,11

5.200 Allied World Assurance 474.864 0,22

3.800 Almost Family 76.076 0,04

4.600 Alpha & Omega Semiconductor 35.190 0,02

100 AMERCO 16.282 0,01

7.400 American Capital 93.240 0,04

5.800 American Eagle Outfitters 105.270 0,05

5.500 American Equity Investment Life 86.625 0,04

11.700 American Financial 570.141 0,26

2.400 American International 106.752 0,05

1.700 American Public Education 64.107 0,03

8.100 Amgen 801.819 0,37

2.800 Amphenol 222.376 0,10

8.600 Amsurg 304.096 0,14

700 Amtrust Financial Services 24.542 0,01

1.400 Anika Therapeutics 23.534 0,01




Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto


400 ANN 13.120 0,01

5.500 Apache 462.330 0,21

4.500 Apollo 77.760 0,04


3.800 Apple 1.496.364 0,69

300 Aptargroup 16.623 0,01

10.200 Arch Capital 525.708 0,24

100 Argan 1.606 -


10.600 ARMOUR Residential REIT 49.502 0,02

3.900 Aspen Insurance 145.041 0,07

4.800 Assurant 244.368 0,11

200 Atrion 43.950 0,02

700 Autoliv 53.739 0,02

8.100 Automatic Data Processing 561.897 0,26

8.500 Avago Technologies 317.220 0,15

10.000 Axis Capital 458.200 0,21

2.600 AXT 6.708 -

66.600 Bank of America 866.466 0,40

300 Bank of Marin Bancorp 11.958 0,01

15.800 Baxter International 1.101.260 0,51

9.100 Becton Dickinson & Co. 898.625 0,42

8.500 Bed Bath & Beyond 596.275 0,28

4.500 Bio-Reference Labs 130.095 0,06

2.100 Blyth 29.148 0,01

12.600 Booz Allen Hamilton 220.374 0,10

200 BP Prudhoe Bay Royalty Trust 19.126 0,01


5.200 Bristol-Myers Squibb 240.760 0,11

4.200 Buckle 218.064 0,10

15.184 Bumi * 44.768 0,02

7.100 C&J Energy Services 135.326 0,06

17.200 CA 495.360 0,23

400 CACI 24.932 0,01



1.600 Capital One Financial 100.304 0,05

100 Capital Southwest 13.659 0,01


1.700 Cash America International 78.132 0,04

330 Cass Information Systems 15.312 0,01

3.000 Cato 74.460 0,03

13.100 CBOE 613.735 0,28

2.800 CF Industries 491.064 0,23

600 Cheesecake Factory 25.050 0,01

4.200 Chemed 307.272 0,14

7.900 Chevron 937.809 0,43

700 Chico's FAS 11.711 0,01

71.900 Chimera Investment 216.419 0,10

4.000 China Green Agriculture 11.520 0,01

35.300 Cisco Systems 869.439 0,40

22.200 Citigroup 1.071.816 0,50

700 Citizens & Northern 13.545 0,01


13.500 CNA Financial 440.235 0,20

21.500 CNO Financial 277.135 0,13

800 Coach 45.104 0,02

10.300 Coca-Cola 414.678 0,19

11.800 Colgate-Palmolive 677.202 0,31

800 Commerce Bancshares 35.000 0,02

2.500 Community Health Systems 119.275 0,06

4.600 Computer Programs & Systems 224.020 0,10








Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto


800 Computer Sciences 35.744 0,02

8.100 ConocoPhillips 488.754 0,23

1.500 Corinthian Colleges 3.435 -

26.800 Corning 383.240 0,18

1.400 Courier 19.768 0,01

6.000 CR Bard 651.300 0,30

4.100 Crocs 66.133 0,03

2.900 Crown Crafts 17.806 0,01

7.500 CTC Media 84.600 0,04

5.200 Cummins 564.252 0,26

1.300 CVB Financial 15.444 0,01

2.200 Cyberonics 113.828 0,05

3.800 Darling International 72.048 0,03

300 Deckers Outdoor 14.742 0,01

1.100 Delek US 32.373 0,01

2.100 Delphi Automotive 107.100 0,05

7.000 Deluxe 242.130 0,11

4.300 DeVry 133.386 0,06

1.000 Diamond Hill Investment 84.120 0,04

400 Diamond Offshore Drilling 27.456 0,01

9.500 Diana Shipping 93.100 0,04

9.100 DIRECTV 552.643 0,26

17.000 Discover Financial Services 806.820 0,37

2.600 Domtar 170.066 0,08

2.400 Dorman Products 110.424 0,05

800 Dover 62.432 0,03

11.100 Dynex Capital 113.220 0,05

6.200 East West Bancorp 169.818 0,08

19.200 Eli Lilly & Co. 954.624 0,44

8.600 EMC/Massachusetts 202.702 0,09

6.600 Emerson Electric 365.574 0,17

900 EnerSys 44.469 0,02

1.300 Ennis 22.516 0,01

8.600 Exelis 120.056 0,06

3.800 Express 79.382 0,04

10.000 Exxon Mobil 900.400 0,42

800 Ezcorp 13.680 0,01

3.300 Factset Research Systems 337.326 0,16

400 FBL Financial 17.212 0,01

1.000 Finish Line 21.200 0,01

100 FLIR Systems 2.679 -

500 Foot Locker 17.125 0,01

700 Forward Air 27.083 0,01

400 Franklin Resources 55.572 0,03


4.700 Gannett 115.902 0,05

300 Gap 12.585 0,01

8.100 General Dynamics 637.227 0,30


2.300 Global Sources 14.743 0,01

7.300 Goldman Sachs 1.120.623 0,52


3.100 Grand Canyon Education 98.952 0,05

600 Great Southern Bancorp 16.284 0,01

3.900 Guess? 120.432 0,06

6.600 Harris 326.436 0,15


2.300 Hawaiian 14.076 0,01

3.252 HCI 100.910 0,05

4.500 Helmerich & Payne 282.195 0,13

4.700 Hershey 417.360 0,19

3.700 Hibbett Sports 207.940 0,10

2.400 Hi-Tech Pharmacal 82.032 0,04

9.300 HollyFrontier 397.110 0,18




Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto


2.200 Horace Mann Educators 54.604 0,03

15.100 Hormel Foods 583.464 0,27

3.300 Hubbell 325.248 0,15

1.500 ICU Medical 109.380 0,05

1.200 IDEXX Laboratories 108.864 0,05

3.800 Illinois Tool Works 265.202 0,12

55.200 Intel 1.327.560 0,62

800 InterDigital 35.352 0,02

3.100 International Business Machines 606.515 0,28

6.300 Intersections 56.448 0,03

10.900 Intuit 662.611 0,31



1.100 J&J Snack Foods 83.721 0,04

4.100 j2 Global 171.626 0,08

8.000 Jack Henry & Associates 380.960 0,18

17.200 Johnson & Johnson 1.491.412 0,69

2.100 JOS A Bank Clothiers 84.819 0,04

1.200 Joy Global 59.328 0,03


3.700 Kimberly-Clark 360.084 0,17

6.100 KLA-Tencor 338.977 0,16


4.900 Kohl's 248.332 0,12


5.800 L-3 Communications 498.974 0,23

6.300 Laboratory Corp of America 634.977 0,29

2.400 Lancaster Colony 189.144 0,09

5.000 Landstar System 256.300 0,12

1.800 Lear 107.010 0,05


2.000 Lincoln National 72.880 0,03

17.500 Lorillard 762.650 0,35

8.900 LyondellBasell Industries 600.750 0,28

800 Magellan Health Services 44.664 0,02

4.000 Main Street Capital 110.440 0,05

1.600 Manhattan Associates 123.792 0,06

800 Mantech International 20.520 0,01

6.100 Marathon Petroleum 433.405 0,20

2.300 MarketAxess 108.767 0,05

18.400 Mattel 827.448 0,38

1.000 Maxim Integrated Products 27.970 0,01

1.400 MAXIMUS 105.686 0,05

5.500 Maxygen 13.585 0,01

4.300 McDonald's 428.495 0,20

1.000 McGraw-Hill Financial 53.270 0,02

4.100 MEDNAX 370.927 0,17

19.600 Medtronic 1.017.828 0,47

2.400 Meredith 115.296 0,05

14.900 Meridian Bioscience 324.373 0,15

8.600 MetLife 396.460 0,18

400 Mettler-Toledo International 80.920 0,04

45.100 Microsoft 1.561.362 0,72

256 Millicom International Cellular 18.859 0,01

200 Moody's 12.166 0,01

27.100 Morgan Stanley 678.584 0,31

5.600 MSC Industrial Direct 440.720 0,20

1.000 MTS Systems 56.870 0,03

900 Murphy Oil 55.395 0,03

6.500 Myriad Genetics 172.510 0,08

1.200 National Bankshares 41.256 0,02

5.400 National Research 'A' 93.528 0,04

900 National Research 'B' 34.083 0,02

400 National Western Life Insurance 77.196 0,04







Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto


700 Natural Resource Partners 14.322 0,01

2.300 Nature's Sunshine Products 36.777 0,02

4.800 NeuStar 232.704 0,11

4.200 Neutral Tandem 23.856 0,01

700 NewMarket 189.742 0,09

500 North European Oil Royalty Trust 12.190 0,01

1.500 Northern Trust 87.465 0,04

9.300 Northrop Grumman 773.853 0,36

12.600 Nu Skin Enterprises 783.468 0,36

4.100 Nutraceutical International 82.041 0,04


1.500 Oceaneering International 108.015 0,05

31.600 Oracle 962.220 0,45

2.800 Outerwall 165.424 0,08

100 Papa John's International 6.547 -

5.100 Parker Hannifin 491.487 0,23

1.800 PartnerRe 162.522 0,08

400 Paychex 14.640 0,01

26.700 PDL BioPharma 204.789 0,09

1.100 PepsiCo 89.914 0,04

3.700 PetMed Express 47.101 0,02

5.300 PetSmart 354.464 0,16

41.100 Pfizer 1.158.198 0,54

8.500 Philip Morris International 746.130 0,35

8.300 Phillips 66 491.526 0,23

4.900 Photronics 39.102 0,02

500 Pier 1 Imports 11.745 0,01

16.300 Pitney Bowes 247.597 0,11

5.900 Polaris Industries 560.205 0,26

1.200 Portfolio Recovery Associates 187.788 0,09


7.000 Primerica 261.940 0,12

9.900 ProAssurance 508.464 0,24

12.200 Protective Life 471.408 0,22

900 QLogic 8.631 -

1.500 QUALCOMM 91.620 0,04


12.100 Quest Diagnostics 742.940 0,34

11.500 Questcor Pharmaceuticals 534.290 0,25

13.100 Raytheon 870.364 0,40

100 Reinsurance Group of America 6.857 -

1.400 RenaissanceRe 120.680 0,06

10.100 Reynolds American 490.557 0,23

2.300 RG Barry 36.179 0,02

400 Rockwell Automation 33.684 0,02

4.900 Rockwell Collins 308.357 0,14

5.100 Ross Stores 330.480 0,15

7.550 RPC 104.114 0,05

18.800 RR Donnelley & Sons 263.952 0,12

100 Safe Bulkers 516 -

4.600 Schweitzer-Mauduit International 233.956 0,11


2.600 Scripps Networks Interactive 173.186 0,08

8.100 Seagate Technology 361.989 0,17

33.800 Select Medical 280.202 0,13

1.100 Skullcandy 5.863 -

15.566 SNS REAAL * - -

2.900 Spectrum Pharmaceuticals 21.721 0,01


1.300 St Jude Medical 59.345 0,03

7.000 StanCorp Financial 342.720 0,16

1.000 Staples 15.740 0,01




Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto


6.900 STERIS 296.010 0,14

1.000 Strayer Education 47.920 0,02

17.000 Stryker 1.100.240 0,51

2.100 Sturm Ruger & Co. 101.556 0,05

23.100 Symetra Financial 371.910 0,17

200 Synaptics 7.710 -

2.400 SYNNEX 101.736 0,05

3.300 Syntel 210.771 0,10

11.100 T Rowe Price 817.626 0,38

2.000 Tech Data 94.920 0,04

5.400 Techne 372.708 0,17

1.900 Terra Nitrogen 403.161 0,19

2.800 Tesoro 147.812 0,07

5.100 Tim Hortons 277.491 0,13

7.000 TJX 350.840 0,16

3.300 Total System Services 80.256 0,04

900 Tractor Supply 104.841 0,05

700 Travelzoo 18.522 0,01

9.100 TrustCo Bank 49.777 0,02

700 Trustmark 17.332 0,01

4.800 Tsakos Energy Navigation 22.176 0,01

2.000 Tupperware Brands 156.620 0,07

4.700 Union Pacific 730.098 0,34

6.600 United Online 49.632 0,02

5.900 United Therapeutics 380.196 0,18

12.700 UnitedHealth 839.343 0,39

2.500 Universal 147.400 0,07

14.200 Universal Insurance 101.388 0,05

300 Universal Travel 36 -

10.400 Unum 309.920 0,14

4.700 US Physical Therapy 134.561 0,06

3.500 USA Mobility 47.530 0,02

4.000 USANA Health Sciences 288.880 0,13

8.300 Vaalco Energy 47.061 0,02

8.800 Valero Energy 307.912 0,14

3.300 Validus 117.051 0,05

4.400 Varian Medical Systems 293.172 0,14

700 VSE 28.763 0,01

4.000 Wabtec 213.240 0,10

9.300 Waddell & Reed Financial 408.549 0,19

4.700 Walgreen 211.030 0,10

5.900 Western Digital 369.458 0,17

3.500 Western Refining 99.505 0,05

16.300 Western Union 276.285 0,13

3.100 Williams-Sonoma 172.422 0,08

600 Winmark 38.658 0,02


700 Xilinx 27.727 0,01

400 Zebra Technologies 17.284 0,01

13.300 Zimmer 996.968 0,46






Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Svezia 555 -

2.371 Angler Gaming 555 -








Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto



su un altro mercato regolamentato 555 -







Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Australia 18.493.370 2,49


37.569 ALS 331.917 0,05

3.708 ARB 38.983 0,01

68.957 Ausdrill 54.690 0,01

31.496 Australia & New Zealand Banking 830.142 0,11

136.731 AWE 156.359 0,02

19.354 BC Iron 57.651 0,01

256.868 Beach Energy 268.869 0,04

87.095 BHP Billiton 2.519.662 0,34

79.117 Boart Longyear 49.250 0,01

15.629 Bradken 62.122 0,01

16.804 Breville 109.409 0,02

30.810 BWP Trust 63.931 0,01


22.585 Cardno 107.891 0,01

32.392 carsales.com 281.698 0,04

54.552 Cash Converters 53.831 0,01

33.035 Coca-Cola Amatil 387.217 0,05

23.531 Codan 32.877 -


19.053 Commonwealth Bank of Australia 1.215.566 0,16

9.378 Credit 81.297 0,01

124.346 Cromwell Property 111.808 0,02

45.132 CSR 92.816 0,01

33.090 Decmil 54.319 0,01

25.420 Energy Resources of Australia 28.014 -

16.311 Fleetwood 54.152 0,01

11.546 Flight Centre 418.784 0,06

21.384 Forge 82.827 0,01


20.490 GUD 113.189 0,02

18.666 iiNET 106.728 0,01

49.326 Iluka Resources 454.439 0,06

23.799 Iress 164.609 0,02

15.917 JB Hi-Fi 246.754 0,03

27.447 Kingsgate Consolidated 32.020 -

32.938 Leighton 469.310 0,06


94.642 Macmahon 11.347 -

26.933 Macquarie 1.039.973 0,14

12.426 Medusa Mining 17.705 -



10.471 Monadelphous 155.857 0,02


18.582 National Australia Bank 508.617 0,07

36.886 Navitas 196.278 0,03

54.043 Northern Star Resources 29.156 -

27.069 NRW 22.717 -

2.038 OrotonGroup 13.232 -

26.438 OZ Minerals 99.965 0,01


31.989 RCR Tomlinson 68.147 0,01

4.343 Reject Shop 68.849 0,01

66.713 Resolute Mining 36.914 -

6.467 Rio Tinto 312.334 0,04

18.578 Seek 155.396 0,02

7.126 Shopping Centres Australasia Property 10.449 -

8.526 Sirtex Medical 94.197 0,01

30.798 Skilled 72.995 0,01


65.273 Southern Cross Media Group 85.779 0,01

84.018 St Barbara 34.867 0,01

286.827 Telstra 1.261.749 0,17




Schroder ISF QEP Global Core (segue)



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Australia (segue)

89.909 TPG Telecom 291.864 0,04

19.427 Troy Resources 27.411 -

49.608 WAM Capital 75.029 0,01

16.895 Webjet 69.335 0,01

6.075 Wesfarmers 221.858 0,03

28.979 Westpac Banking 771.818 0,10

57.919 Woolworths 1.752.515 0,24

17.528 WorleyParsons 315.049 0,04

32.171 Wotif.com 134.399 0,02

Austria 2.389.347 0,32

4.284 Erste Group Bank 115.045 0,01

39.466 IMMOFINANZ 149.163 0,02

2.089 Lenzing 150.910 0,02


22.856 OMV 1.031.802 0,14


3.405 Semperit 123.524 0,02

Belgio 2.859.218 0,39

8.862 Ageas 314.472 0,04

1.801 Barco 145.920 0,02

1.020 Befimmo 64.962 0,01

45.046 Belgacom 1.016.327 0,14

10.410 Colruyt 552.095 0,08

2.199 Compagnie Maritime Belge 42.448 0,01

10.480 KBC Groep 390.608 0,05

672 Kinepolis 89.009 0,01

11.558 Mobistar 243.377 0,03

Brasile 424.977 0,06


6.800 Telefonica Brasil ADR 156.944 0,02


Canada 20.897.227 2,82

5.700 Agrium 491.935 0,07

27.000 Alacer Gold 52.807 0,01


269.875 0,04


7.000 Atco 284.969 0,04


15.800 Baytex Energy 567.543 0,08

5.700 Calfrac Well Services 166.571 0,02

16.222 Canadian National Railway 1.577.395 0,21

47.300 Canadian Oil Sands 872.759 0,12


15.600 Celestica 147.792 0,02

3.600 Cogeco Cable 151.123 0,02

15.500 Cominar Real Estate Investment Trust 304.484 0,04

1.100 Constellation Software 151.648 0,02

34.300 Encana 581.838 0,08


2.800 Essential Energy Services 6.999 -

4.724 Freehold Royalties 106.906 0,01

23.800 Genworth MI Canada 555.632 0,08


46.900 IAMGOLD 190.168 0,03

16.400 IGM Financial 704.880 0,10

10.900 Jean Coutu 184.067 0,02

13.040 Lightstream Resources 98.906 0,01


9.800 Major Drilling 66.945 0,01


8.800 Metro 585.603 0,08




Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Canada (segue)

7.500 Migao 7.585 -


8.400 Open Text 579.982 0,08

28.800 Pacific Rubiales Energy 511.621 0,07

15.200 Pan American Silver 164.740 0,02

6.300 Pason Systems 115.343 0,02

727 Penn West Petroleum 7.519 -

11.800 Petrobank Energy & Resources 6.079 -


30.700 Potash Corp of Saskatchewan 1.188.283 0,16

27.270 Power Corp of Canada 734.207 0,10


45.478 Research In Motion 653.002 0,09

23.000 RioCan Real Estate Investment Trust 552.974 0,07

16.500 Royal Bank of Canada 961.680 0,13

8.400 Saputo 388.525 0,05

16.400 SEMAFO 21.749 -

23.100 Sherritt International 86.833 0,01

8.300 Shoppers Drug Mart 379.623 0,05

3.700 Stantec 154.262 0,02

73.400 Suncor Energy 2.159.668 0,29

14.300 Teck Resources 303.422 0,04

7.100 Toronto-Dominion Bank 568.325 0,08

600 Total Energy Services 8.214 -


1.400 Trinidad Drilling 10.151 -

2.500 Wajax 74.536 0,01

4.900 Yamana Gold 42.916 0,01

Cipro 188.938 0,03



4.191 CEZ 99.661 0,01

Danimarca 1.096.187 0,15


2.903 D/S Norden 98.562 0,01

6.415 Jyske Bank 241.889 0,03

516 Novo Nordisk 80.579 0,01

1.275 Royal UNIBREW 111.409 0,02

2.580 SimCorp 76.505 0,01

4.463 Sydbank 88.489 0,01

Finlandia 2.297.487 0,31

26.838 Elisa 528.951 0,07

5.923 Nokian Renkaat 245.100 0,03

25.329 Orion 599.317 0,08

4.903 PKC 117.230 0,02

7.347 Sampo 288.162 0,04

18.833 Stora Enso 125.452 0,02

13.153 Tieto 251.831 0,03

14.268 UPM-Kymmene 141.444 0,02

Francia 22.943.756 3,09

4.954 Alten 169.279 0,02

56.973 AXA 1.119.900 0,15

2.907 BioMerieux 278.710 0,04

39.739 BNP Paribas 2.170.488 0,29

25.212 CNP Assurances 360.800 0,05


1.417.323 0,19

26.307 Crédit Agricole 226.467 0,03

847 Euler Hermes 85.851 0,01

1.408 Foncière Des Regions 106.800 0,01

1.485 Gecina 167.367 0,02







Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Francia (segue)

1.958 Imerys 120.050 0,02

20.366 Legrand 946.048 0,13

2.243 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton 365.606 0,05

7.387 Mercialys 141.289 0,02

17.911 Metropole Television 291.244 0,04

45.102 Natixis 191.536 0,03

5.819 Neopost 388.001 0,05

7.749 NetGem 27.787 -

6.323 Plastic Omnium 344.071 0,05

14.579 Publicis 1.050.901 0,14

5.638 Renault 383.237 0,05

37.822 Sanofi 3.974.166 0,54


2.836 SEB 229.517 0,03

4.231 Société BIC 428.849 0,06

26.922 Société Générale 941.597 0,13

8.220 Téléperformance 400.717 0,05

5.783 Thales 272.796 0,04

54.173 Total 2.636.630 0,36

7.601 Valeo 480.063 0,06

18.400 Vinci 927.926 0,12

28.647 Vivendi 543.610 0,07

Germania 19.960.561 2,69

12.769 Adidas 1.377.303 0,19

7.864 ADVA Optical Networking 38.861 -

5.657 Allianz 831.022 0,11

5.806 Aurubis 317.571 0,04

10.137 Axel Springer 435.930 0,06

15.256 Balda 80.042 0,01

31.362 BASF 2.802.447 0,38

6.111 Bayer 653.793 0,09

40.249 Commerzbank 353.810 0,05

8.834 Continental 1.180.962 0,16

6.847 Daimler 414.028 0,06

24.553 Deutsche Bank 1.039.326 0,14

11.832 Deutsche Lufthansa 239.546 0,03

946 Draegerwerk & Co. KGaA Preference 129.684 0,02

9.828 Drillisch 165.147 0,02

47.627 E.ON 784.728 0,11

18.283 Freenet 403.528 0,05

616 Generali Deutschland 80.616 0,01


15.598 Henkel KGaA Preference 1.471.376 0,20

13.710 K+S 507.049 0,07

2.766 Leoni 137.175 0,02


2.543 NORMA 92.852 0,01

873 Pfeiffer Vacuum Technology 90.394 0,01

6.192 ProSiebenSat.1 Media Preference 269.967 0,04

30.734 RWE 977.183 0,13

3.266 Salzgitter 108.116 0,01

11.145 SAP 820.870 0,11

10.356 Siemens 1.052.111 0,14


15.302 Suedzucker 473.608 0,06

4.143 Volkswagen Preference 841.215 0,11

Grecia 145.135 0,02

8.513 JUMBO 82.777 0,01

4.813 Metka 62.358 0,01

Hong Kong SAR 19.085.362 2,57

271.000 361 Degrees 64.623 0,01





Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto


96.000 Asia Cement China 39.350 0,01

370.000 Bosideng 77.261 0,01

134.000 Champion REIT 61.489 0,01

63.000 Cheung Kong 854.281 0,12

165.000 China Green/Bermuda 17.653 -

52.000 China Mobile 542.916 0,07

210.000 China Rare Earth 30.317 -

110.000 China Singyes Solar Technologies 115.557 0,02


153.000 CNOOC 259.533 0,03

1.380.000 CSI Properties 57.811 0,01


112.000 Dongfeng Motor 'H' 149.562 0,02

51.333 Emperor International 13.697 -

724.000 First Pacific/Hong Kong 775.504 0,10


1.902 -

164.000 Giordano 143.112 0,02

47.417 Great Eagle 181.219 0,02


53.000 Hopewell 176.596 0,02

73.597 HSBC 'London' 770.776 0,10

537.312 HSBC 5.590.507 0,75



277.000 K Wah International 127.465 0,02

114.000 Kerry Properties 446.707 0,06

29.000 Kowloon Development 37.754 0,01

48.000 MGM China 128.073 0,02

66.000 Minth 102.597 0,01

290.000 NagaCorp 226.151 0,03


58.500 Ports Design 38.155 0,01


500.000 REXLot 32.869 -

77.600 Sands China 365.590 0,05

93.000 SinoMedia 81.874 0,01

331.000 SJM 804.664 0,11




26.500 Swire Pacific 320.742 0,04

171.200 Swire Properties 506.444 0,07


116.000 Tianneng Power International 46.501 0,01

30.900 VTech 471.978 0,06

121.000 Wharf 1.016.898 0,14

153.000 Wheelock & Co. 767.159 0,10

87.200 Wynn Macau 236.037 0,03


45.500 Yue Yuen Industrial 117.883 0,02

738.000 Zijin Mining 'H' 130.323 0,02



205.000 Indofood Sukses Makmur 151.844 0,02

470.000 Perusahaan Perkebunan LondonSumatra Indonesia

81.467 0,01


Irlanda 673.286 0,09

431.020 Bank of Ireland 89.688 0,01

3.621 Paddy Power 312.050 0,04

16.160 Smurfit Kappa 271.548 0,04







Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Israele 4.119.237 0,56

89.445 Bank Hapoalim 406.187 0,05


404.893 Bezeq The Israeli Telecommunication 542.566 0,07

436 Delek 113.604 0,02

71.561 Israel Chemicals 708.941 0,10

191.974 Israel Discount Bank 323.415 0,04

2.383 Osem Investment 49.936 0,01


Italia 7.798.252 1,05

7.897 ASTM 88.208 0,01

14.293 Atlantia 234.190 0,03

18.156 Azimut 329.324 0,04

442.424 Banca Monte dei Paschi di Siena 114.700 0,02

9.943 Banca Popolare dell'Emilia Romagna 58.217 0,01

245.042 Banca Popolare di Milano 98.707 0,01

94.395 Banco Popolare 111.799 0,01

71.480 Beni Stabili 44.902 0,01

6.119 Buzzi Unicem 92.892 0,01


11.520 DiaSorin 468.871 0,06

347.945 Enel 1.098.318 0,15

108.846 Eni 2.247.810 0,30

302.325 Intesa Sanpaolo 485.466 0,07

7.813 Gtech 194.784 0,03

70.441 Mediobanca 375.566 0,05

43.666 Recordati 484.881 0,07


1.920 Tod's 270.367 0,04

144.626 UniCredit 685.165 0,09


Giappone 71.026.997 9,58

6.000 77 Bank 28.537 -

5.500 ABC-Mart 214.935 0,03

12.000 ADEKA 123.357 0,02

7.500 Aeon Delight 136.247 0,02

18.700 Aeon Mall 463.959 0,06

7.000 Ai 61.779 0,01

26.000 Aichi Steel 115.258 0,02

2.100 Ain Pharmaciez 90.654 0,01

7.000 Aisan Industry 69.272 0,01

14.300 Aisin Seiki 548.001 0,07

500 Alconix 9.442 -

8.200 Alfresa 439.685 0,06

2.000 Alpen 38.534 -

23.000 Amada 152.126 0,02

18.000 Anritsu 213.572 0,03

2.500 AOKI 75.482 0,01

7.500 Aoyama Trading 199.561 0,03

167.000 Aozora Bank 522.771 0,07

6.300 Arcs 123.354 0,02

7.500 Arnest One 147.531 0,02

4.700 Asahi 71.096 0,01


67.000 Asahi Glass 437.059 0,06

3.600 Autobacs Seven 54.783 0,01

8.400 Avex 265.071 0,04

6.200 Azbil 133.291 0,02

6.000 Bank of Kyoto 50.106 0,01

142.000 Bank of Yokohama 734.161 0,10

7.550 Belluna 80.509 0,01

10.200 BML 259.146 0,02

30.200 Bridgestone 1.030.758 0,14

13.400 Brother Industries 151.144 0,02




Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Giappone (segue)

14.000 Calsonic Kansei 58.669 0,01

55.800 Canon 1.822.811 0,25


8.600 Canon Marketing Japan 115.240 0,02

12.000 Capcom 194.487 0,03

4.900 Charle 26.818 -

85.000 Chiba Bank 580.228 0,08

26.000 Chugoku Bank 365.465 0,05

1.400 CMIC 28.769 -

2.600 Cocokara fine 82.702 0,01

25.000 COMSYS 319.853 0,04

39.000 Cosmo Oil 72.069 0,01

2.200 CREATE SD 71.090 0,01

48 CyberAgent 92.093 0,01

15.000 Dai Nippon Printing 137.383 0,02

9.000 Daido Metal 61.436 0,01

42.000 Daihatsu Motor 797.334 0,11


29.600 Daiichi Sankyo 494.977 0,07

3.300 Daiichikosho 90.539 0,01

33.000 Daikyo 98.970 0,01

18.000 Daishi Bank 59.437 0,01

7.100 Daito Trust Construction 670.352 0,09

44.000 Daiwa House Industry 822.417 0,11

3.000 Daiwa Industries 16.450 -

9.200 DCM 72.370 0,01

20.000 Dena 393.416 0,05

36.000 Denki Kagaku Kogyo 130.869 0,02

15.400 Denso 725.447 0,10

3.600 Doshisha 51.403 0,01

6.600 Doutor Nichires 93.238 0,01

106 Dr Ci:Labo 282.046 0,04

2.900 Elecom 34.672 -

62 EPS 69.118 0,01

9.900 Exedy 249.524 0,03

9.000 FamilyMart 384.429 0,05

6.600 FCC 156.219 0,02

2.300 Fuji 14.911 -

3.200 Fuji Machine Manufacturing 27.143 -

200 Fuji Media 403.514 0,05

2.900 Fuji Seal International 81.966 0,01

29.000 FUJIFILM 639.857 0,09

18.000 Godo Steel 28.355 -

49.000 Gunma Bank 271.150 0,04

69.000 Hachijuni Bank 404.120 0,05

3.330 Hakuhodo 233.702 0,03

4.800 Happinet 35.626 -

7.200 Heiwa 126.434 0,02

32.000 Higo Bank 189.357 0,03

4.100 Hisamitsu Pharmaceutical 208.664 0,03



2.000 Hogy Medical 114.511 0,02

6.000 Hokkoku Bank 20.842 -

8.500 Hokuetsu Kishu Paper 36.307 -

11.200 Honda Motor 416.763 0,06

3.430 Honeys 37.615 -

8.800 Hoshizaki Electric 282.581 0,04

37.100 Hoya 767.625 0,10

11.000 Hyakugo Bank 45.764 0,01

13.600 Ibiden 212.453 0,03

2.000 Idemitsu Kosan 154.095 0,02

73 Ikyu 86.910 0,01

1.500 Inaba Denki Sangyo 38.685 0,01







Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Giappone (segue)

48 Infocom 70.427 0,01

259 Inpex 1.082.763 0,15

92.000 Ishihara Sangyo Kaisha 65.960 0,01

3.600 IT 47.913 0,01

96.000 ITOCHU 1.109.967 0,15

300 Itochu-Shokuhin 10.194 -

57.000 Iyo Bank 545.653 0,07

2.300 Japan Petroleum Exploration 93.482 0,01

4.500 Japan Tobacco 159.270 0,02

23.000 JGC 829.143 0,11

3.000 Jidosha Buhin Kogyo 13.481 -

23.100 JSR 467.925 0,06

5.000 Justsystems 20.095 -

44.000 Kagoshima Bank 280.359 0,04

30.000 Kaken Pharmaceutical 445.623 0,06

6.000 Kamei 45.986 0,01

25.000 Kamigumi 201.707 0,03

16.000 Kandenko 68.504 0,01

39.000 Kaneka 257.952 0,03

11.000 Kanto Natural Gas Development 74.644 0,01

1.400 Kato Sangyo 29.278 -

29.700 KDDI 1.547.531 0,21

12.800 Keihin 195.690 0,03

46.000 Keiyo Bank 232.253 0,03

2.900 Kikusui Electronics 16.516 -

13.000 Kinden 111.845 0,01

9.000 Kinki Sharyo 29.173 -

6.300 Kintetsu World Express 252.878 0,03

7.000 Kinugawa Rubber Industrial 40.079 0,01

3.500 Kohnan Shoji 39.831 0,01


40.500 Konica Minolta 306.316 0,04

15.300 Kurita Water Industries 324.602 0,04


14.000 KYB 70.262 0,01


13.000 KYORIN 299.303 0,04

24.000 Kyowa Exeo 270.464 0,04

4.400 Lawson 336.343 0,05

17.300 Lintec 312.878 0,04

1.700 Macnica 38.625 0,01

21.600 Macromill 128.034 0,02

12.000 Maeda Road Construction 186.731 0,03

123.000 Marubeni 823.478 0,11

12.500 Maruichi Steel Tube 319.726 0,04


12.700 Medipal 172.360 0,02

4.400 Megmilk Snow Brand 65.669 0,01

9.200 Meiko Network Japan 120.864 0,02

3.800 Meitec 88.448 0,01

3.800 Melco 50.958 0,01

2.900 Mimasu Semiconductor Industry 24.394 -

5.800 Ministop 95.993 0,01

14.600 Miraca 672.281 0,09

11.300 Mirait 101.555 0,01

44.200 Mitsubishi 758.314 0,10

43.000 Mitsubishi Chemical 202.343 0,03

11.000 Mitsubishi Steel Manufacturing 22.327 -


31.100 Mitsubishi UFJ Lease & Finance 147.602 0,02

89.000 Mitsui & Co. 1.119.802 0,15

49.000 Mitsui Matsushima 66.303 0,01

14.000 Mitsui Sugar 44.532 0,01

256.700 Mizuho Financial 533.982 0,07




Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Giappone (segue)


11.000 Nagase & Co. 140.513 0,02

17.200 Namco Bandai 279.632 0,04

26.000 NET One Systems 201.111 0,03

46.300 Nexon 511.483 0,07

6.800 Next 72.168 0,01

39.000 Nichias 246.138 0,03

4.200 Nichiha 62.642 0,01

23.700 Nichii Gakkan 205.577 0,03

18 NIFTY 20.794 -

8.800 Nihon Kohden 336.787 0,05

2.000 Nihon Parkerizing 39.725 0,01

8.000 Nippo 131.839 0,02

30.000 Nippon Carbon 52.711 0,01

3.000 Nippon Densetsu Kogyo 31.112 -



41.000 Nippon Paint 495.163 0,07

19.000 Nippon Shokubai 194.739 0,03


21.700 Nippon Television 397.494 0,05

10.000 Nippon Thompson 51.399 0,01


20.000 Nissan Chemical Industries 269.817 0,04

23.000 Nissei Build Kogyo 37.857 -


11.300 Nissin Kogyo 205.164 0,03

5.600 Nitori 452.388 0,06


18.000 NOF 101.242 0,01

9.000 Noritake 23.447 -

903 NTT DOCOMO 1.405.153 0,19

1.230 Obic 322.311 0,04

3.100 Oracle 128.815 0,02

40.900 ORIX 559.623 0,08

116.000 Osaka Gas 490.801 0,07

2.500 Otsuka 278.199 0,04

34.900 Otsuka 1.154.170 0,16

17.000 Pacific Metals 70.383 0,01

2.000 Pal 58.184 0,01

1.200 Piolax 29.191 -

3.990 Point 191.986 0,03

14.000 Press Kogyo 59.800 0,01

1.800 Pressance 52.729 0,01

79.000 Prima Meat Packers 157.952 0,02

2.400 Proto 31.069 -

6.000 Ricoh Leasing 160.618 0,02

5.000 Riso Kagaku 110.926 -

796 Riso Kyoiku 70.091 0,01

7.500 Rohm 302.939 0,04

8.000 Saizeriya 108.573 0,01

42.000 San-In Godo Bank 312.148 0,04

77.000 Sankyu 290.801 0,04

39.000 Sasebo Heavy Industries 35.838 -

700 Sawai Pharmaceutical 83.762 0,01

10.000 Seino 87.852 0,01

19.000 Sekisui House 275.129 0,04

3.200 Seria 96.585 0,01

2.900 Shimachu 71.424 0,01

2.300 Shimamura 279.865 0,04

11.600 Shinko Electric Industries 136.112 0,02

14.000 Shinmaywa Industries 109.139 0,01

35.000 Shionogi & Co. 731.596 0,10

59.000 Shizuoka Bank 636.888 0,09







Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Giappone (segue)

4.000 Shizuoka Gas 28.597 -

5.800 Showa 74.850 0,01

54.000 Showa Denko KK 71.433 0,01

177 SKY Perfect JSAT 80.966 0,01


6.400 SMS 81.365 0,01

7.800 SNT 27.095 -

4.100 Softbank 239.715 0,03

1.700 Sogo Medical 64.374 0,01

47.400 Sony Financial 750.033 0,10

700 St Marc 31.632 -

25.000 Stanley Electric 487.731 0,07

3.400 Studio Alice 48.341 0,01

2.700 Sugi 102.787 0,01

9.000 Sumikin Bussan 24.720 -

56.500 Sumitomo 705.751 0,10


40.000 Sumitomo Heavy Industries 168.838 0,02



185.000 Sumitomo Mitsui Trust 864.940 0,12

4.200 Sumitomo Pipe & Tube 42.411 0,01

22.300 Sumitomo Rubber Industries 365.249 0,05

5.100 Sundrug 216.813 0,03

4.100 Tachi-S 54.899 0,01

14.000 Taihei Kogyo 51.318 0,01

6.300 Taikisha 155.226 0,02

2.000 TBK 9.230 -

7.300 Tecmo Koei 65.459 0,01

59.000 Teijin 129.880 0,02

1.100 Teikoku Electric Manufacturing 21.771 -

51.000 Toagosei 205.483 0,03

3.900 Tocalo 51.787 0,01

37.000 Tokai Carbon 98.263 0,01

11.400 Tokai Rika 227.931 0,03


1.200 Tokai/Gifu 33.905 -

2.340 Token 129.724 0,02

3.700 Tokyo Ohka Kogyo 85.186 0,01

1.400 Tokyu Community 61.214 0,01

4.600 Toppan Forms 39.947 0,01


14.000 Topy Industries 27.567 -

4.400 Toridoll 45.719 0,01

21.000 Toshiba Machine 102.848 0,01

21.000 Toshiba Plant Systems & Services 315.117 0,04

5.100 Towa 34.196 -

27.000 Toyo Ink 133.596 0,02

11.400 Toyo Seikan 175.783 0,02

13.000 Toyoda Gosei 319.126 0,04

14.700 Toyota Boshoku 212.269 0,03

25.400 Toyota Motor 1.536.363 0,21

3.600 Transcosmos 54.602 0,01

7.500 Trend Micro 238.564 0,03

5.900 TS Tech 187.670 0,03

20.000 Tsubakimoto Chain 118.348 0,02

2.100 Tsuruha 199.121 0,03

10.100 Unipres 181.337 0,02

5.500 United Arrows 230.208 0,03


3.150 USS 400.470 0,05

4.700 Valor 87.517 0,01

6.000 Wakita & Co. 53.135 0,01

2.800 Warabeya Nichiyo 42.920 0,01




Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Giappone (segue)

5.300 Watabe Wedding 38.908 0,01

2.700 Weathernews 56.928 0,01

1.600 Welcia 73.432 0,01

2.600 Xebio 53.349 0,01

3.490 Yamada Denki 141.848 0,02

5.800 Yamazen 36.605 -

3.500 Yellow Hat 70.792 0,01

5.000 Yokohama Rubber 50.338 0,01

8.000 Yorozu 133.293 0,02

22.000 Yuasa Trading 38.433 0,01

3.900 Yusen Logistics 35.365 -

16 Zappallas 11.261 -

4.400 Zenrin 48.785 0,01



366.205 0,05

Malesia 3.416.456 0,46


27.300 UMW 126.153 0,02

Messico 134.715 0,02

48.100 Grupo Mexico 134.715 0,02

Paesi Bassi 6.938.104 0,94

104.922 Aegon 706.330 0,10

36.221 ArcelorMittal 406.381 0,06

5.544 Corio 220.855 0,03

1.879 Eurocommercial Properties 69.025 0,01

106.790 ING Groep 981.227 0,13


2.012 Nieuwe Steen Investments 12.963 -


13.020 Royal Imtech 99.220 0,01

615 Sligro Food 20.882 -

72.512 Unilever 2.876.786 0,39

3.513 Wolters Kluwer 74.433 0,01


10.097 Nuplex Industries 22.772 -

328 SKYCITY Entertainment 1.112 -

49.993 Trade Me 189.343 0,03

Norvegia 5.528.539 0,75

12.990 Atea 131.312 0,02

27.420 DNB 400.548 0,05


9.973 Petroleum Geo-Services 122.629 0,02

24.708 ProSafe 216.190 0,03

26.989 Songa Offshore 23.257 -

13.766 SpareBank 1 SMN 106.306 0,01

68.384 Statoil 1.421.073 0,19

28.845 Storebrand 139.530 0,02

68.526 Telenor 1.370.652 0,19

14.092 TGS Nopec Geophysical 416.379 0,06

21.738 Yara International 868.163 0,12

Polonia 998.257 0,13



89.810 PGE 404.014 0,06

69.358 Synthos 90.907 0,01










Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Portogallo (segue)

32.418 Jeronimo Martins 683.686 0,09

Russia 815.786 0,11

12.421 Gazprom OAO ADR 80.861 0,01

5.239 Lukoil OAO ADR 298.361 0,04

8.480 Rostelecom ADR 135.256 0,02

8.400 Tatneft OAO ADR 301.308 0,04

Singapore 3.607.876 0,49

125.000 Ausgroup 35.562 0,01

218.000 China Minzhong Food 180.030 0,02

358.000 ComfortDelGro 519.148 0,07

37.000 Ho Bee Investment 57.602 0,01

19.000 Hongkong Land 130.530 0,02

69.000 Indofood Agri Resources 53.165 0,01


58.000 Keppel Land 153.548 0,02

15.000 M1 35.680 -


65.000 SembCorp Industries 254.267 0,03

235.000 Singapore Post 241.426 0,03

249.000 StarHub 822.523 0,11

63.000 UOL 334.566 0,05

548.000 Yangzijiang Shipbuilding 359.444 0,05

Sudafrica 1.014.871 0,14

2.016 Bidvest 47.735 0,01

32.456 Gold Fields 157.784 0,02

2.414 Kumba Iron Ore 107.383 0,02

16.633 MTN 299.548 0,04

3.368 Sasol 143.892 0,02

32.456 Sibanye Gold 22.406 -

22.496 Vodacom 236.123 0,03

Corea del Sud 1.140.070 0,15

517 CJ O Shopping 155.939 0,02


7.778 Kia Motors 422.285 0,06

5.824 KT&G 377.808 0,05

1.460 Kyung Nong 4.659 -

Spagna 9.950.109 1,34


101.310 Banco de Sabadell 169.178 0,02

58.774 Banco Popular Espanol 179.141 0,02

225.502 Banco Santander 1.446.356 0,20

27.170 Bankinter 97.321 0,01

29.356 CaixaBank 90.436 0,01

319 Construcciones y Auxiliar de Ferrocarriles 136.180 0,02

14.261 Duro Felguera 91.264 0,01

35.649 Enagas 879.658 0,12

74.917 Gas Natural SDG 1.513.797 0,20

97.182 Iberdrola 515.342 0,07

91.257 Mapfre 299.167 0,04

7.747 Obrascon Huarte Lain 264.818 0,04

17.752 Red Electrica 974.816 0,13

45.818 Repsol 969.286 0,13

45.818 Repsol Rights 04/07/2013 25.484 -

19.695 Telefónica 254.527 0,04

11.316 Viscofan 563.566 0,08

Svezia 7.735.431 1,04

27.754 Alliance Oil 154.912 0,02

50.335 Atlas Copco 1.219.502 0,16

6.398 Axfood 267.881 0,04

7.464 Betsson 186.841 0,02




Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Svezia (segue)

3.772 Bilia 59.576 0,01

19.378 Boliden 240.806 0,03

3.434 Hennes & Mauritz 113.029 0,02

3.524 Hexpol 225.523 0,03

3.188 Holmen 85.788 0,01



12.160 Investment Kinnevik 313.090 0,04

7.942 Investor 214.072 0,03

9.985 JM 210.893 0,03

578 Nolato 9.861 -

15.532 Oriflame Cosmetics 490.400 0,07

11.666 Saab 220.411 0,03

15.796 SKF 370.933 0,05

8.766 Swedish Match 312.693 0,04

23.084 Tele2 270.522 0,04

246.102 TeliaSonera 1.609.066 0,22

10.602 Trelleborg 160.184 0,02

6.308 Unibet 210.069 0,03

Svizzera 21.054.910 2,84

5.846 ABB Registered 127.303 0,02

12.265 Actelion Registered 736.041 0,10

447 BB Biotech Registered 54.030 0,01

39 Compagnie Financiere Tradition 1.987 -

279 Georg Fischer Registered 123.538 0,02

1.051 Helvetia Registered 423.269 0,06


220 Inficon Registered 65.487 0,01



1.578 Pargesa 105.248 0,01

750 Partners 203.553 0,03

25.804 Roche 6.333.799 0,85

8.972 Schmolz + Bickenbach Registered 27.611 -

1.252 Swatch 683.583 0,09

781 Swiss Life Registered 127.056 0,02

14.704 Swiss Re 1.100.085 0,15

29.387 UBS Registered 502.403 0,07

931 Valiant Registered 78.594 0,01

3.035 Zürich Insurance 787.479 0,10

Taiwan 407.959 0,06

14.000 China Steel Chemical 69.631 0,01

66.000 Chipbond Technology 161.927 0,02

60.000 Coretronic 49.369 0,01


15.000 Sinon 7.435 -

31.000 Taiwan Sogo Shin Kong SEC 38.804 -



10.200 Electricity Generating (Foreign) 44.284 0,01

30.400 Hana Microelectronics (Foreign) 18.966 -


55.100 PTT Exploration & Production (NVDR) 280.860 0,04


Turchia 587.967 0,07



28.313 -

28.925 Tofas Turk Otomobil Fabrikasi 179.873 0,02









Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Regno Unito 69.989.596 9,44

61.518 888 137.885 0,02

98.535 Aberdeen Asset Management 573.602 0,08

103.743 Afren 205.684 0,03


34.123 AMEC 523.012 0,07

58.373 Amlin 348.977 0,05

43.429 Anglo American 840.173 0,11

16.335 Anglo Pacific 42.351 0,01

41.856 Antofagasta 507.804 0,07

81.705 Ashmore 423.170 0,06

67.329 AstraZeneca 3.194.996 0,43

40.264 Avocet Mining 4.194 -

214.587 BAE Systems 1.258.995 0,17

27.763 Balfour Beatty 101.323 0,01

410.245 Barclays 1.767.190 0,24

135.179 Beazley 471.697 0,06

6.328 Bellway 122.469 0,02

147.505 BG 2.534.173 0,34

46.717 BHP Billiton 1.198.393 0,16

14.368 Bodycote 114.713 0,02

357.624 BP 2.472.900 0,33

42.394 British Land 367.564 0,05

66.037 British Sky Broadcasting 800.165 0,11

74.967 BT 354.315 0,05

31.867 Burberry 649.301 0,09

23.682 Cairn Energy 91.160 0,01

15.535 Cape 56.980 0,01

66.068 Carillion 275.781 0,04

67.988 Catlin 514.399 0,07

181.557 Centamin 84.009 0,01

344.809 Centrica 1.897.185 0,26

27.790 Chemring 120.451 0,02

14.508 Close Brothers 216.172 0,03

98.472 Cobham 397.826 0,05

13.525 Computacenter 'B' 10.045 -

12.172 Computacenter 82.608 0,01

2.842 Cranswick 50.452 0,01

28.419 CSR 232.095 0,03

106.877 Debenhams 155.582 0,02

31.972 Diageo 919.623 0,12


20.770 Drax 183.089 0,02

34.476 Elementis 115.675 0,02

103.853 EnQuest 187.529 0,03

39.552 Eurasian Natural Resources 122.813 0,02

36.489 Ferrexpo 73.068 0,01

19.110 Fresnillo 248.021 0,03

107.612 GKN 496.296 0,07


17.868 Greene King 211.736 0,03

29.008 Greggs 181.561 0,02

22.265 Halfords 106.521 0,01

51.798 Halma 399.725 0,05

30.946 Hammerson 228.239 0,03


46.199 Hiscox 390.338 0,05

11.722 Hochschild Mining 27.763 -

35.681 IG 313.442 0,04

39.455 IMI 749.152 0,10


22.718 Inchcape 172.335 0,02

27.841 Inmarsat 285.333 0,04

30.667 Intermediate Capital 202.843 0,03

30.662 Interserve 236.151 0,03




Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Regno Unito (segue)

20.353 Investec 127.793 0,02

77.868 J Sainsbury 422.892 0,06

5.458 Jardine Lloyd Thompson 74.916 0,01

34.957 JKX Oil & Gas 30.362 -

5.361 Johnson Matthey 214.703 0,03

25.354 Kazakhmys 97.983 0,01

9.150 Kentz 52.595 0,01

135.586 Ladbrokes 408.602 0,05

24.400 Lancashire 290.815 0,04

29.172 Land Securities 392.404 0,05

416.588 Legal & General 1.087.699 0,15

1.487.993 Lloyds Banking 1.444.706 0,19

135.982 Man 171.612 0,02

37.742 Meggitt 299.889 0,04


17.313 Mondi 215.721 0,03


24.039 N Brown 162.009 0,02

147.178 National Grid 1.663.257 0,22

12.550 Next 872.976 0,12

749 Novae 5.472 -

12.006 Petrofac 220.823 0,03

24.955 Petropavlovsk 34.037 -

36.200 Playtech 330.976 0,04

144.814 Polo Resources 45.275 0,01

26.133 Prudential 431.435 0,06


23.238 Restaurant 177.201 0,02

22.805 Rio Tinto 939.231 0,13


86.315 Royal Dutch Shell 'A' 2.764.419 0,37

71.056 Royal Dutch Shell 'B' 2.361.328 0,32

87.374 RSA Insurance 158.039 0,02

8.654 SABMiller 418.119 0,06

157.615 Sage 818.730 0,11

38.075 Segro 162.359 0,02

19.600 Senior 74.132 0,01

36.118 Shire 1.149.594 0,15

96.489 Smith & Nephew 1.079.385 0,15

47.019 Smiths 937.232 0,13

14.284 Soco International 75.679 0,01

7.108 Spectris 207.269 0,03

66.796 SSE 1.543.339 0,21

200.294 Standard Life 1.069.750 0,14

35.736 TalkTalk Telecom 123.009 0,02

142.695 Taylor Wimpey 207.613 0,03

333.244 Tesco 1.687.833 0,23


59.458 Unilever 2.416.606 0,33


13.611 Vesuvius 76.182 0,01

9.405 Victrex 220.747 0,03

744.802 Vodafone 2.116.177 0,29

11.361 Weir 371.830 0,05

17.089 WH Smith 186.542 0,02

11.801 Whitbread 547.130 0,07

111.471 William Hill 751.760 0,10



25.632 3M 2.825.672 0,38


74.996 AbbVie 3.234.577 0,44

24.556 Accenture 1.969.882 0,27







Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto


19.775 ACE 1.770.258 0,24

54.500 Activision Blizzard 765.180 0,10

900 Adams Resources & Energy 61.596 0,01

3.506 Advance Auto Parts 280.550 0,04

19.900 Aetna 1.265.441 0,17

33.998 Aflac 1.978.684 0,27


3.300 Air Products & Chemicals 306.174 0,04

4.000 Aircastle 64.000 0,01

7.284 Alaska Air 379.424 0,05

5.700 Albemarle 357.675 0,05


4.996 Alliance Resource Partners 348.121 0,05


19.600 Allstate 946.680 0,13

69.531 Altria 2.464.874 0,33

2.300 Amazon.com 638.365 0,09

2.000 AMERCO 325.640 0,04

23.400 American Capital 294.840 0,04


13.700 American Equity Investment Life 215.775 0,03

12.300 American Express 923.976 0,12

12.350 American Financial 601.815 0,08


1.000 American National Insurance 100.180 0,01

2.700 American Public Education 101.817 0,01

7.457 AmerisourceBergen 412.447 0,06

28.842 Amgen 2.855.070 0,39

4.800 Amphenol 381.216 0,05

13.200 Amsurg 466.752 0,06

7.150 Amtrust Financial Services 250.679 0,03

12.100 Analog Devices 548.977 0,07

3.600 Anika Therapeutics 60.516 0,01

2.200 ANN 72.160 0,01

21.924 Apache 1.842.931 0,25

9.400 Apollo 162.432 0,02

36.300 Apollo Investment 280.962 0,04


26.753 Apple 10.534.796 1,42

3.500 Applied Industrial Technologies 169.645 0,02

21.800 Arch Capital 1.123.572 0,15

7.500 Arch Coal 27.000 -

3.500 Argan 56.210 0,01

2.860 Argo 122.093 0,02



2.700 Arthur J Gallagher & Co. 118.449 0,02

11.300 Aspen Insurance 420.247 0,06

9.200 Assurant 468.372 0,06

81.397 AT&T 2.900.175 0,39

100 Atrion 21.975 -

1.800 Autoliv 138.186 0,02

23.200 Automatic Data Processing 1.609.384 0,22

2.500 AutoZone 1.057.175 0,14


17.000 Axis Capital 778.940 0,11

4.584 AZZ 197.570 0,03

19.600 Ball 825.944 0,11

5.900 Ballantyne Strong 24.662 -

6.400 Bally Technologies 360.512 0,05

339.262 Bank of America 4.413.799 0,60

200 Bank of Kentucky Financial 5.388 -

200 Bank of Marin Bancorp 7.972 -

5.700 BankUnited 152.190 0,02




Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto


7.500 Barrick Gold 111.411 0,01



15.600 Bed Bath & Beyond 1.094.340 0,15

7.300 Belo 102.492 0,01

12.200 Benchmark Electronics 245.952 0,03

5.054 Berkshire Hathaway 571.102 0,08

2.029 Biogen Idec 423.675 0,06

600 Bio-Rad Laboratories 66.954 0,01


13.579 Boeing 1.400.674 0,19

17.000 Booz Allen Hamilton 297.330 0,04

1.000 Boston Beer 171.750 0,02

1.100 BP Prudhoe Bay Royalty Trust 105.193 0,01



9.300 Broadridge Financial Solutions 244.311 0,03

54.800 Brocade Communications Systems 316.196 0,04

14.100 Bruker 231.522 0,03

3.700 Buckle 192.104 0,03


40.000 CA 1.152.000 0,16

3.700 CACI 230.621 0,03




15.400 Career Education 46.354 0,01

7.100 Carlisle Cos 445.809 0,06

3.300 Cash America 151.668 0,02

23.930 Caterpillar 1.985.233 0,27

4.200 Cato 104.244 0,01

10.500 CBOE 491.925 0,07

5.900 Celgene 698.560 0,09

5.400 CF Industries 947.052 0,13

11.700 CH Robinson Worldwide 652.041 0,09

2.700 Check Point Software Technologies 136.512 0,02

6.100 Cheesecake Factory 254.675 0,03

4.400 Chemed 321.904 0,04

55.308 Chevron 6.565.613 0,89

11.100 Chico's FAS 185.703 0,02


737 China Automotive Systems 3.965 -

900 China Green Agriculture 2.592 -

184.900 Cisco Systems 4.554.087 0,61

91.049 Citigroup 4.395.846 0,59

500 Citizens & Northern 9.675 -


10.300 Cloud Peak Energy 168.611 0,02

27.000 CNA Financial 880.470 0,12

21.949 CNO Financial 282.923 0,04

19.700 Coach 1.110.686 0,15

130.980 Coca-Cola 5.273.255 0,71

100 Cognizant Technology Solutions 6.310 -

45.946 Colgate-Palmolive 2.636.841 0,36


8.438 Comcast 340.051 0,05

17.600 Comerica 704.528 0,10

9.345 Commerce Bancshares 408.844 0,06

3.000 Computer Programs & Systems 146.100 0,02

15.500 Computer Sciences 692.540 0,09

41.911 ConocoPhillips 2.528.910 0,34

4.200 Copart 129.402 0,02

101.800 Corning 1.455.740 0,20

9.300 Corrections Corp of America 317.967 0,04







Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto


2.224 Costco Wholesale 247.954 0,03

15.500 Covidien 977.895 0,13

9.800 CR Bard 1.063.790 0,14

7.900 Crane 463.888 0,06

600 Credit Acceptance 65.130 0,01

5.900 Crocs 95.167 0,01

6.400 CSG Systems International 140.224 0,02

1.422 CST Brands 44.039 0,01

69.200 CSX 1.623.432 0,22

17.100 CTC Media 192.888 0,03

13.847 Cummins 1.502.538 0,20

14.500 CVB Financial 172.260 0,02

17.400 CVS Caremark 996.324 0,13

9.800 CYS Investments 90.650 0,01

100 Danaher 6.364 -

7.700 Darden Restaurants 380.457 0,05

2.400 Deckers Outdoor 117.936 0,02


6.400 Deluxe 221.376 0,03

2.800 Destination Maternity 68.936 0,01

6.300 DeVry 195.426 0,03

9.300 Diamond Offshore Drilling 638.352 0,09

16.400 Diana Shipping 160.720 0,02

4.900 Dick's Sporting Goods 250.341 0,03

28.500 DIRECTV 1.730.805 0,23


4.900 Dolby Laboratories 164.150 0,02

11.800 Dollar General 609.352 0,08

8.800 Dollar Tree 442.904 0,06

1.533 Domtar 100.274 0,01

800 Donaldson 28.640 -

4.900 Dorchester Minerals 120.932 0,02

600 Dorman Products 27.606 -

17.324 Dover 1.351.965 0,18

5.600 Dow Chemical 181.160 0,02

804 DSW 59.793 0,01

400 Dynamics Research 2.176 -

15.000 Dynex Capital 153.000 0,02


9.600 Eaton Vance 369.504 0,05

10.300 eBay 537.042 0,07

9.431 EI du Pont de Nemours & Co. 505.219 0,07

59.410 Eli Lilly & Co. 2.953.865 0,40

40.700 EMC/Massachusetts 959.299 0,13

36.481 Emerson Electric 2.020.683 0,27

3.500 Encore Capital 117.635 0,02

8.500 Endurance Specialty 431.205 0,06

2.700 Energizer 271.404 0,04

6.000 EnerSys 296.460 0,04

20.500 Ensco 1.195.355 0,16

5.800 Ensign 208.510 0,03

301 EOG Resources 39.434 0,01

3.000 EPAM Systems 82.560 0,01

3.600 EPR Properties 181.872 0,02

10.700 Equifax 633.440 0,09

9.700 Express 202.633 0,03

128.300 Exxon Mobil 11.552.132 1,56

7.400 Ezcorp 126.540 0,02

2.300 Factset Research Systems 235.106 0,03

6.400 Fastenal 300.160 0,04

2.900 FBL Financial 124.787 0,02

20.400 Federated Investors 564.672 0,08

9.900 FedEx 983.763 0,13

5.600 Finish Line 118.720 0,02




Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto


15.900 First American Financial 348.051 0,05

2.500 First Cash Financial Services 122.250 0,02

300 First Citizens BancShares 58.497 0,01

300 First of Long Island 9.981 -

6.200 First Solar 275.900 0,04

21.500 FLIR Systems 575.985 0,08

13.500 Flowserve 736.020 0,10

9.100 Foot Locker 311.675 0,04

19.000 Ford Motor 297.350 0,04

3.200 Forward Air 123.808 0,02

4.000 Fossil 414.600 0,06

3.700 Franklin Resources 514.041 0,07


3.600 Fresh Del Monte Produce 100.296 0,01

11.100 FutureFuel 155.511 0,02

7.700 GameStop 314.699 0,04

8.800 Gannett 217.008 0,03

21.100 Gap 885.145 0,12

20.800 Garmin 753.168 0,10

3.400 Generac 126.140 0,02



33.000 General Mills 1.595.220 0,22

13.200 Genuine Parts 1.021.020 0,14


23.526 Gilead Sciences 1.199.591 0,16

18.113 Goldman Sachs 2.780.527 0,37

5.668 Google 4.971.233 0,67



1.700 Great Southern Bancorp 46.138 0,01

7.183 Guess? 221.811 0,03

29.400 H&R Block 831.726 0,11

4.500 Hanmi Financial 79.335 0,01

15.176 Harris 750.605 0,10


800 Harvard Bioscience 3.784 -

17.400 Hasbro 776.562 0,10

4.600 Hatteras Financial 113.896 0,02

11.400 Hawaiian 69.768 0,01

3.400 HCI 105.502 0,01

8.700 Helmerich & Payne 545.577 0,07

14.700 Herbalife 671.643 0,09

4.500 Hershey 399.600 0,05

40.700 Hewlett-Packard 1.008.139 0,14

3.500 Hi-Tech Pharmacal 119.630 0,02

17.200 HollyFrontier 734.440 0,10

49.000 Home Depot 3.737.230 0,50

28.581 Honeywell International 2.292.196 0,31


23.376 Hormel Foods 903.249 0,12

6.500 Hubbell 640.640 0,09

4.800 Humana 408.816 0,06

28.500 Huntington Bancshares 224.580 0,03

123 ICON 4.389 -

1.600 ICU Medical 116.672 0,02

25.351 Illinois Tool Works 1.769.246 0,24

13.500 Ingram Micro 258.930 0,03

600 Innophos 28.332 -

3.300 Innospec 133.155 0,02

6.400 Insperity 193.088 0,03

156.734 Intel 3.769.453 0,51

8.500 Interactive Brokers 140.590 0,02

2.100 IntercontinentalExchange 377.286 0,05







Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto


4.300 InterDigital 190.017 0,03

2.200 International Bancshares 50.116 0,01


11.100 International Paper 487.290 0,07

3.400 Intersections 30.464 -

25.100 Intuit 1.525.829 0,21



2.200 J&J Snack Foods 167.442 0,02

8.974 j2 Global 375.652 0,05

11.500 Jack Henry & Associates 547.630 0,07

778 James River Coal 1.377 -

1.800 Jazz Pharmaceuticals 123.552 0,02

30.900 JetBlue Airways 187.872 0,03

7.915 John Wiley & Sons 316.758 0,04

89.397 Johnson & Johnson 7.751.614 1,05

8.900 Joy Global 440.016 0,06


105.100 KeyCorp 1.164.508 0,16

23.202 Kimberly-Clark 2.258.019 0,30

15.800 KLA-Tencor 878.006 0,12


15.900 Kohl's 805.812 0,11

2.966 Kraft Foods 164.079 0,02


5.534 L Brands 272.217 0,04



8.000 Lancaster Colony 630.480 0,09

7.400 Landstar System 379.324 0,05

2.700 Lear 160.515 0,02


9.300 Lincoln Electric 530.565 0,07

23.400 Lincoln National 852.696 0,11


2.300 Littelfuse 173.558 0,02

28.100 Lorillard 1.224.598 0,17


4.400 Magellan Health Services 245.652 0,03


1.100 MainSource Financial 15.158 -


600 MarketAxess 28.374 -

12.800 Marsh & McLennan 515.712 0,07

800 Mastercard 456.544 0,06

31.600 Mattel 1.421.052 0,19

26.200 Maxim Integrated Products 732.814 0,10

1.600 MAXIMUS 120.784 0,02

15.200 MBIA 202.312 0,03

5.415 McCormick & Co. 382.245 0,05

24.300 McDermott International 204.120 0,03

33.888 McDonald's 3.376.939 0,46

13.800 McGraw-Hill Financial 735.126 0,10

5.600 McKesson 647.192 0,09

13.900 Meadowbrook Insurance 108.559 0,01

7.600 MEDNAX 687.572 0,09

40.857 Medtronic 2.121.704 0,29

6.700 Men's Wearhouse 253.260 0,03

87.298 Merck & Co. 4.127.449 0,56

6.600 Meredith 317.064 0,04


31.757 MetLife 1.463.998 0,20

600 Mettler-Toledo International 121.380 0,02

11.900 MICROS Systems 512.414 0,07




Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto


239.036 Microsoft 8.275.426 1,12

1.000 Middleby 173.210 0,02


4.157 Monsanto 410.504 0,06

11.200 Montpelier Re 280.784 0,04

76.175 Morgan Stanley 1.907.422 0,26

11.000 Mosaic 591.800 0,08

6.000 MSC Industrial Direct 472.200 0,06

3.700 MTS Systems 210.419 0,03

10.642 Murphy Oil 655.015 0,09


20.600 Nabors Industries 322.184 0,04

100 National Western Life Insurance 19.299 -

769 Natural Resource Partners 15.734 -

14.500 NetApp 550.420 0,07

9.100 NeuStar 441.168 0,06

24.500 Neutral Tandem 139.160 0,02

8.000 New Residential Investment 52.400 0,01

8.000 Newcastle Investment 41.920 0,01

7.800 Newfield Exploration 188.370 0,03

1.200 NewMarket 325.272 0,04

24.320 Newmont Mining 673.907 0,09

18.828 NIKE 1.173.361 0,16

18.116 Norfolk Southern 1.331.345 0,18



27.200 NVIDIA 381.072 0,05


19.300 Omnicom 1.219.374 0,16

131.825 Oracle 4.014.071 0,54

5.100 O'Reilly Automotive 570.180 0,08

300 Orrstown Financial Services 4.050 -

4.100 Outerwall 242.228 0,03


13.100 Pall 867.089 0,12

1.900 Papa John's International 124.393 0,02

18.800 Parker Drilling 93.624 0,01

12.700 Parker Hannifin 1.223.899 0,17

10.500 PartnerRe 948.045 0,13

17.900 Paychex 655.140 0,09

18.300 PDL BioPharma 140.361 0,02

20.800 Peabody Energy 304.512 0,04

41.677 PepsiCo 3.406.678 0,46

2.700 PetMed Express 34.371 -

10.200 PetSmart 682.176 0,09

236.542 Pfizer 6.665.754 0,90

900 PH Glatfelter 22.734 -


16.805 Phillips 66 995.192 0,13

1.300 Photronics 10.374 -

5.100 Pier 1 Imports 119.799 0,02

28.200 Pitney Bowes 428.358 0,06

8.100 Plantronics 360.369 0,05

4.400 Platinum Underwriters 248.644 0,03

20.083 PNC Financial Services 1.478.711 0,20

7.600 Polaris Industries 721.620 0,10

5.900 Popular 178.711 0,02

1.000 Portfolio Recovery Associates 156.490 0,02


10.600 PPG Industries 1.579.718 0,21

600 priceline.com 493.434 0,07

10.000 Primoris Services 194.500 0,03

16.100 Principal Financial 611.317 0,08

7.800 ProAssurance 400.608 0,05







Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto


55.288 Procter & Gamble 4.294.219 0,58

7.019 Protective Life 271.214 0,04

3.400 PS Business Parks 244.188 0,03

16.200 QLogic 155.358 0,02

39.317 QUALCOMM 2.401.482 0,32




4.415 Ralph Lauren 766.665 0,10

16.300 Rayonier 903.020 0,12

19.900 Raytheon 1.322.156 0,18

2.000 Reinsurance Group of America 137.140 0,02

3.400 Reliance Steel & Aluminum 223.244 0,03

7.100 RenaissanceRe 612.020 0,08

9.000 Republic Airways 102.690 0,01

3.000 Republic Bancorp 67.890 0,01


12.000 Rockwell Automation 1.010.520 0,14

12.900 Rockwell Collins 811.797 0,11

16.894 Ross Stores 1.094.731 0,15

27.400 RPC 377.846 0,05

9.000 RPX 149.760 0,02

3.200 rue21 133.152 0,02

15.300 Safeway 364.905 0,05

6.100 Sally Beauty 192.577 0,03

17.126 Schlumberger 1.231.873 0,17

4.400 Scholastic 128.876 0,02



11.400 Scripps Networks Interactive 759.354 0,10


16.400 Select Medical 135.956 0,02

1.083 Silver Bay Realty Trust 18.075 -

944 Simon Property 151.682 0,02

11.900 Skullcandy 63.427 0,01

9.200 Smith & Wesson 92.920 0,01

5.200 Sohu.com 319.748 0,04

4.900 Spectrum Pharmaceuticals 36.701 -


8.047 St Jude Medical 367.346 0,05

4.824 StanCorp Financial 236.183 0,03

1.600 Standex International 87.584 0,01

26.700 Staples 420.258 0,06

13.200 Starwood Property Trust 315.876 0,04

5.200 STERIS 223.080 0,03

4.800 Sterling Financial 114.000 0,02

2.900 Steven Madden 139.432 0,02

6.800 Stone Energy 147.968 0,02

24.475 Stryker 1.584.022 0,21

4.100 Sturm Ruger & Co. 198.276 0,03

500 Superior Industries International 8.785 -

62.000 Symantec 1.395.000 0,19

17.000 Symetra Financial 273.700 0,04

3.200 Synaptics 123.360 0,02

4.100 SYNNEX 173.799 0,02

147.800 Synovus Financial 428.620 0,06

4.200 Syntel 268.254 0,04

14.900 T Rowe Price 1.097.534 0,15

1.700 TAL International 74.137 0,01

18.200 TD Ameritrade 444.990 0,06

5.400 TE Connectivity 246.996 0,03

4.900 Tech Data 232.554 0,03




Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto


1.033 Techne 71.298 0,01

3.000 Tennant 144.900 0,02

5.600 Teradata 286.216 0,04

13.600 Teradyne 237.048 0,03

1.300 Terra Nitrogen 275.847 0,04

7.300 Tesoro 385.367 0,05

11 Teton Advisors * 281 -

51.722 Texas Instruments 1.802.512 0,24

10.400 Texas Roadhouse 260.416 0,04

4.725 TGC Industries 38.745 0,01

9.600 TICC Capital 92.064 0,01

12.600 Tim Hortons 685.566 0,09

4.200 Time Warner 242.844 0,03

291 Time Warner Cable 31.492 -

34.600 TJX 1.734.152 0,23

11.800 Torchmark 775.496 0,10

30.900 Total System Services 751.488 0,10

4.100 Travelzoo 108.486 0,01

2.200 Triple-S Management 47.916 0,01

20.800 TrustCo Bank 113.776 0,02

10.600 Trustmark 262.456 0,04

7.700 TRW Automotive 508.277 0,07

5.583 Tupperware Brands 437.205 0,06

17.852 Union Pacific 2.773.130 0,37

2.400 Unit 103.104 0,01

1.900 United Online 14.288 -

6.475 United Parcel Service 563.908 0,08

30.752 United Technologies 2.875.620 0,39

5.600 United Therapeutics 360.864 0,05

36.977 UnitedHealth 2.443.810 0,33

3.700 Universal 218.152 0,03

6.600 Universal Insurance 47.124 0,01

11.200 Universal Travel 1.344 -

19.200 Unum 572.160 0,08

500 Urstadt Biddle Properties 10.100 -

7.900 US Airways 128.849 0,02

4.900 US Bancorp 177.086 0,02

3.600 US Physical Therapy 103.068 0,01

4.200 USA Mobility 57.036 0,01

4.600 USANA Health Sciences 332.212 0,04

13.400 Vaalco Energy 75.978 0,01


12.800 Valero Energy 447.872 0,06

11.300 Validus 400.811 0,05

3.300 Valmont Industries 470.910 0,06

5.800 ValueClick 141.926 0,02

5.900 Varian Medical Systems 393.117 0,05

6.700 Vera Bradley 139.695 0,02


6.500 VF 1.248.520 0,17

22.600 Viacom 1.529.116 0,21

8.000 Visa 1.474.080 0,20

26.200 Vonage 74.932 0,01

3.800 Wabtec 202.578 0,03

9.242 Waddell & Reed Financial 406.001 0,05

37.535 Walgreen 1.685.321 0,23

41.729 Wal-Mart Stores 3.140.525 0,42

39.300 Walt Disney 2.504.196 0,34

21.700 Washington Federal 397.327 0,05

4.501 Waters 451.810 0,06

400 Weis Markets 18.768 -

100.987 Wells Fargo & Co. 4.197.020 0,57








Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto


1.854 Westell Technologies 4.635 -

16.300 Western Digital 1.020.706 0,14


56.700 Western Union 961.065 0,13

5.200 Williams-Sonoma 289.224 0,04


3.100 WW Grainger 789.477 0,11

116.600 Xerox 1.070.388 0,14

7.239 Xilinx 286.737 0,04

20.800 XL 633.152 0,09

12.401 Yamana Gold 109.129 0,01

3.000 Yum! Brands 208.800 0,03


9.900 Zimmer 742.104 0,10

4.100 Zumiez 114.595 0,02






Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Svezia 537 -

2.297 Angler Gaming 537 -



su un altro mercato regolamentato 537 -



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Irlanda - -

20.062 Anglo Irish Bank * - -

Spagna - -

2.048 Caja de Ahorros del Mediterraneo * - -






Schroder ISF QEP Global EmergingMarkets



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Brasile 8.292.840 7,66


48.700 Banco do Estado do Rio Grande do SulPreference

326.464 0,30

7.600 Bematech 25.354 0,02

10.500 Bradespar Preference 95.111 0,09

13.700 Brasil Brokers Participações 40.893 0,04

16.800 Brasil Insurance Participações eAdministracao

167.834 0,15


6.600 CETIP - Mercados Organizados 68.044 0,06

11.400 Cielo 281.767 0,26


399.649 0,37

6.500 Companhia de Saneamento Basico doEstado de Sao Paulo

65.257 0,06


432.875 0,40

17.100 Companhia Energetica de Sao PauloPreference

150.506 0,14


370.908 0,34



2.000 Companhia Providencia Industria eComercio

7.446 0,01

47.500 Companhia Siderurgica Nacional ADR 136.800 0,13

6.100 CSU Cardsystem 7.827 0,01

24.700 Eternit 106.753 0,10

16.400 Eucatex SA Industria e ComercioPreference

45.408 0,04

26.900 Even Construtora e Incorporadora 99.307 0,09

7.700 Ez Tec Empreendimentos eParticipações

97.827 0,09

5.000 Forjas Taurus Preference 5.560 0,01

51.500 Grendene 476.465 0,44

16.900 Helbor Empreendimentos 66.726 0,06

20.100 Metalurgica Gerdau Preference 144.967 0,13

6.100 MRV Engenharia e Participações 19.086 0,02

43.000 Natura Cosmeticos 918.580 0,85

75.600 Odontoprev 311.767 0,29

47.600 Oi Preference 85.076 0,08

8.800 Positivo Informatica 15.411 0,01

13.800 Rodobens Negocios Imobiliarios 90.708 0,08

14.000 Rossi Residencial 19.161 0,02


9.700 Sonae Sierra Brasil 103.454 0,10

24.500 Souza Cruz 296.819 0,27

7.381 Sul America 43.265 0,04

21.100 Telefonica Brasil ADR Preference 486.988 0,45

9.400 Totvs 147.906 0,14


36.300 Vale ADR Preference 442.497 0,41


197.889 0,18

Cile 1.437.044 1,33


425.560 0,39

227.187 Aguas Andinas 156.306 0,15

90.827 Almendral 11.235 0,01

22.799 Coca-Cola Embonor Preference 62.293 0,06

18.273 ENTEL Chile 306.261 0,28

19.031 Forus 108.119 0,10

4.846 Gasco 55.487 0,05

143.898 Inversiones Aguas Metropolitanas 277.897 0,26





Schroder ISF QEP Global EmergingMarkets (segue)



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Cile (segue)

11.452 Sonda 33.886 0,03

Cina 2.650.177 2,45

10.300 Changyou.com ADR 307.764 0,28

6.400 China Techfaith Wireless CommunicationTechnology ADR

6.592 0,01


5.200 KongZhong ADR 33.748 0,03

11.800 Mindray Medical International ADR 448.400 0,41

10.600 NetEase ADR 647.024 0,60

7.800 New Oriental Education & TechnologyADR

172.302 0,16

14.800 SouFun ADR 366.300 0,34

13.500 WuXi PharmaTech Cayman ADR 278.775 0,26

Colombia 359.123 0,33

8.876 Ecopetrol ADR 359.123 0,33

Cipro 237.436 0,22



17.571 CEZ 417.833 0,39

5.577 Fortuna Entertainment 25.955 0,03

1.295 Komercni Banka 240.553 0,22


23.173 Telefonica Czech Republic 318.276 0,29

Egitto 1.080.352 1,00

89.142 Commercial International Bank Egypt 365.351 0,34

23.215 Eastern Tobacco 317.455 0,29

1.531 Egyptian International PharmaceuticalIndustrial

9.215 0,01

15.087 Egyptian Kuwaiti 10.561 0,01

840.115 Orascom Telecom Media AndTechnology

46.676 0,05

29.094 South Valley Cement 12.973 0,01

193.676 Telecom Egypt 318.121 0,29

Hong Kong SAR 15.974.093 14,76


120.000 Agile Property 128.691 0,12

868.000 Agricultural Bank of China 'H' 358.026 0,33

51.500 Anhui Conch Cement 'H' 139.403 0,13

198.000 Anhui Expressway 'H' 94.430 0,09


1.455.000 Bank of China 'H' 598.271 0,56

813.000 Bank of Communications 'H' 523.968 0,49

140.000 Baoye 'H' 105.567 0,10

76.000 Beijing Capital Land 'H' 27.723 0,03


125.000 Central China Real Estate 35.769 0,03

504.000 China Aerospace International 57.169 0,05


863.000 China CITIC Bank 'H' 398.234 0,37

676.000 China Coal Energy 'H' 353.767 0,33

210.000 China Communications Services 'H' 132.635 0,12

832.000 China Construction Bank 'H' 588.763 0,55

236.000 China Lilang 125.634 0,12

864.000 China Lumena New Materials 161.483 0,15

74.000 China Medical System 66.006 0,06

84.000 China Mobile 877.019 0,81

296.000 China National Materials 'H' 54.941 0,05

34.000 China Overseas Land & Investment 89.184 0,08


177.000 China Shanshui Cement 79.624 0,07

191.000 China Shenhua Energy 'H' 487.465 0,45




Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto


97.000 China Shineway Pharmaceutical 154.288 0,14


510.000 China Travel International 95.320 0,09

139.600 China Zhongwang 42.466 0,04

544.000 Chongqing Machinery & Electric 'H' 66.614 0,06

703.000 Chongqing Rural Commercial Bank 'H' 298.123 0,28

246.000 Citic Resources 27.904 0,03

12.000 Clear Media 8.198 0,01

320.000 CNOOC 542.813 0,50

48.000 Cosco International 19.365 0,02

140.000 CP Pokphand 13.895 0,01

80.000 Daphne International 68.470 0,06

90.000 Digital China 107.539 0,10

430.000 Dongfeng Motor 'H' 574.213 0,53

272.000 Dongyue 108.686 0,10

262.000 Global Bio-Chem Technology 23.302 0,02

247.000 Glorious Property 37.568 0,03

20.000 Goldlion 9.641 0,01

53.000 Great Wall Motor 'H' 228.516 0,21

24.000 Great Wall Technology ‘H’ 4.578 -


402.000 Guangshen Railway 'H' 162.187 0,15

112.000 Haier Electronics 178.435 0,16

23.000 Hainan Meilan International Airport 'H' 22.383 0,02

194.000 Harbin Electric 'H' 128.281 0,12

76.000 Hosa International 30.172 0,03

656.000 Huabao International 290.030 0,27

938.000 Industrial & Commercial Bank of China'H'

591.230 0,55

1.600 Inner Mongolia Yitai Coal 'H' 7.548 0,01

260.000 Jiangsu Expressway 'H' 268.107 0,25

172.000 Jingwei Textile Machinery 'H' 106.418 0,10

28.800 Kingboard Chemical 59.322 0,05

62.000 KWG Property 32.446 0,03

128.000 Lenovo 115.987 0,11

162.000 Longfor Properties 240.971 0,22

103.000 Maoye International 15.932 0,01

228.000 Microport Scientific 192.495 0,18

84.000 New World China Land 32.374 0,03

179.000 Pacific Online 78.678 0,07

72.500 Ports Design 47.286 0,04

225.000 Prince Frog International 155.450 0,14

82.000 Qingling Motors 'H' 20.399 0,02


385.000 Regent Manner International 73.446 0,07

336.000 Renhe Commercial 18.623 0,02

1.500.000 REXLot 98.607 0,09

240.000 Shandong Luoxin Pharmacy Stock 'H' 232.015 0,21

160.000 Shanghai Jin Jiang International Hotels‘H’

24.336 0,02

270.000 Shanghai Prime Machinery 'H' 30.626 0,03

446.000 Shenguan 207.533 0,19

288.000 Shenzhen Expressway 'H' 105.799 0,10


971.000 Sihuan Pharmaceutical 638.314 0,59

121.000 SinoMedia 106.525 0,10

154.000 Sinotrans 'H' 28.783 0,03

106.500 Sinotrans Shipping 25.533 0,02

262.000 Skyworth Digital 132.383 0,12

95.000 SOHO China 75.553 0,07

28.000 TCL Multimedia Technology 16.530 0,02


167.000 Tibet 5100 Water Resources 63.501 0,06

108.000 Tong Ren Tang Technologies 'H' 329.926 0,30







Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto


162.000 TPV Technology 36.960 0,03


106.000 Xiamen International Port 12.297 0,01


97.980 0,09

24.000 Yantai North Andre Juice 'H' 8.167 0,01

96.000 Yanzhou Coal Mining 'H' 68.800 0,06

88.000 Yuexiu Property 22.346 0,02


88.000 Zhuzhou CSR Times Electric 'H' 221.642 0,20

876.000 Zijin Mining 'H' 154.693 0,14


154.657 0,14

Ungheria 983.485 0,91

3.252 Egis Pharmaceuticals 314.817 0,29

110.867 Magyar Telekom Telecommunications 163.116 0,15

3.354 MOL Hungarian Oil and Gas 247.030 0,23

12.420 OTP Bank 258.522 0,24

India 1.929.166 1,78

13.179 Axis Bank GDR 295.210 0,27

7.244 Cipla/India GDR 47.695 0,04

16.225 Infosys ADR 671.553 0,62

1.790 State Bank of India GDR 118.946 0,11

28.000 Tata Motors ADR 647.080 0,60

20.679 Wipro ADR 148.682 0,14

Indonesia 4.390.750 4,06

363.500 Alam Sutera Realty 27.474 0,03

855.500 Aneka Tambang Persero 86.214 0,08

66.000 Astra Agro Lestari 131.029 0,12

2.797.500 Bakrie Sumatera Plantations 14.660 0,01

1.218.000 Bank Bukopin 88.377 0,08

671.000 Bank Negara Indonesia Persero 290.769 0,27

320.500 Citra Marga Nusaphala Persada 99.319 0,09

518.000 Garuda Indonesia Persero 27.145 0,03

87.000 Hexindo Adiperkasa 39.015 0,04


313.500 Indofood CBP Sukses Makmur 385.438 0,36


1.207.500 Kalbe Farma 175.229 0,16

247.000 Medco Energi Internasional 42.067 0,04

4.373.000 Panin Financial 92.546 0,09

1.086.500 Perusahaan Gas Negara Persero 629.585 0,58


297.096 0,27

118.000 Ramayana Lestari Sentosa 15.459 0,01

123.000 Resource Alam Indonesia 18.841 0,02

64.500 Selamat Sempurna 17.225 0,02

57.500 Surya Citra Media 15.790 0,01

367.500 Surya Semesta Internusa 48.146 0,04

168.500 Tambang Batubara Bukit Asam Persero 225.844 0,21


172.500 Tunas Baru Lampung 8.431 0,01

147.500 United Tractors 270.533 0,25

169.500 Wijaya Karya Persero 35.017 0,03



560.557 0,52

Malesia 4.801.205 4,44

78.700 Affin 108.603 0,10

37.200 AirAsia 37.559 0,03

37.800 Alliance Financial 63.409 0,06

48.600 Amcorp Properties 11.767 0,01




Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Malesia (segue)

58.600 APM Automotive 92.551 0,09


6.800 British American Tobacco Malaysia 128.273 0,12

20.100 Cahya Mata Sarawak 33.654 0,03


31.400 CB Industrial Product 26.038 0,02

25.100 Coastal Contracts 17.160 0,02

35.600 Daiman Development 30.197 0,03

110.300 Dayang Enterprise 171.062 0,16

147.300 DiGi.Com 221.917 0,21

1.400 Dutch Lady Milk 20.835 0,02

53.900 Evergreen Fibreboard 8.615 0,01

64.500 Faber 36.338 0,03

270.300 Genting Malaysia 332.795 0,31


8.300 Guinness Anchor 50.071 0,05

15.600 Hai-O Enterprise 13.084 0,01

33.600 HAP Seng Consolidated 21.801 0,02

52.600 Hap Seng Plantations 44.118 0,04

215.600 Hartalega 436.727 0,40

37.900 IGB 29.869 0,03

208.800 JCY 44.278 0,04

83.700 KLCC Property 180.142 0,17

34.600 Kossan Rubber Industries 54.646 0,05

113.800 Kulim Malaysia 124.263 0,11

72.000 Kumpulan Fima 46.944 0,04

16.600 Lafarge Malaysia 53.486 0,05

2.900 LPI Capital 13.952 0,01

64.600 MAA 11.245 0,01

58.200 Malton 15.289 0,01

166.900 Media Prima 147.909 0,14

10.500 MNRB 11.864 0,01

120.100 Mudajaya 98.832 0,09

9.000 NCB 13.103 0,01

500 Nestlé Malaysia 10.603 0,01

183.200 Padini 109.589 0,10

128.600 Parkson 158.740 0,15


137.700 POS Malaysia 204.839 0,19

14.600 QL Resources 14.417 0,01

22.300 Star Publications Malaysia 19.621 0,02

120.000 TDM 30.385 0,03

96.200 Top Glove 189.995 0,18

84.100 UMW 388.625 0,36

168.700 UOA Development 129.215 0,12

35.000 WTK 12.407 0,01

Messico 1.865.685 1,72

5.300 America Movil ADR 111.459 0,10

81.700 Bolsa Mexicana de Valores 200.865 0,19

13.100 Cia Minera Autlan 8.353 0,01

120.900 Compartamos 199.611 0,18

105.700 Consorcio ARA 37.136 0,03

91.400 Corp GEO 38.268 0,04

6.200 Desarrolladora Homex ADR 22.010 0,02

36.200 Genomma Lab Internacional 71.876 0,07

23.600 Grupo Aeroportuario del Centro Norte 79.392 0,07

700 Grupo Aeroportuario del Sureste ADR 75.796 0,07

11.600 Grupo Herdez 36.173 0,03

213.000 Grupo Mexico 596.553 0,55

18.200 Grupo Simec 75.101 0,07

4.180 Industrias Penoles 118.935 0,11

63.700 Megacable 170.897 0,16

137.500 Urbi Desarrollos Urbanos 23.260 0,02







Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Marocco 145.680 0,13

12.463 Maroc Telecom 145.680 0,13

Filippine 1.147.128 1,06

404.500 Aboitiz Power 326.225 0,30

12.130 China Banking 18.047 0,02

39.400 EEI 12.089 0,01

43.410 First Philippine 73.591 0,07

285.600 Lopez 33.888 0,03

22.730 Manila Electric 173.728 0,16

58.700 Manila Water 44.076 0,04

2.158.000 Megaworld 165.038 0,15

2.400 Philippine Long Distance Telephone ADR 159.936 0,15

48.900 Philippine Racing Club 10.596 0,01

195.500 Philweb 66.420 0,06

19.640 Union Bank Of Philippines 63.494 0,06

Polonia 2.541.253 2,35

19.562 Asseco Poland 248.087 0,23

429 Budimex 11.507 0,01

843 CCC 21.921 0,02

11.896 Enea 46.704 0,04



416 Neuca 20.281 0,02

89.230 PGE 401.405 0,37

19.400 Polski Koncern Naftowy Orlen 264.855 0,24


89.286 Synthos 117.027 0,11


Qatar 355.883 0,33

8.176 Industries Qatar 355.883 0,33

Russia 4.720.562 4,36

4.607 Gazprom Neft OAO ADR 82.097 0,08

71.627 Gazprom OAO ADR 466.292 0,43

8.867 Lukoil OAO ADR 504.976 0,46

3.397 Mail.ru GDR 97.664 0,09

8.665 MMC Norilsk Nickel ADR 124.429 0,11

19.400 Mobile Telesystems ADR 358.512 0,33

52.600 Rosneft OAO GDR 359.784 0,33

22.203 Rostelecom ADR 354.138 0,33

44.111 RusHydro Management Co. ADR 64.755 0,06

24.820 Severstal OAO GDR 155.870 0,14

21.118 Sistema GDR 415.391 0,38


14.646 Tatneft OAO ADR 525.352 0,49

1.475 TMK GDR 16.638 0,02

15.544 Uralkali GDR 514.351 0,48

30.600 VimpelCom ADR 312.120 0,29

Sudafrica 13.612.077 12,58

21.371 ABSA 312.816 0,29

16.764 Advtech 11.674 0,01

194.513 African Bank Investments 311.126 0,29

21.237 Anglo American 411.127 0,38

6.780 Aspen Pharmacare 151.033 0,14

6.206 Assore 192.703 0,18

7.296 Astral Foods 65.596 0,06

39.788 Aveng 118.697 0,11

105.543 AVI 611.686 0,56

23.358 Bidvest 553.070 0,51

64.494 Blue Label Telecoms 49.550 0,05

27.537 Business Connexion 14.058 0,01

77.469 Capital Property Fund 80.725 0,07

4.312 Cashbuild 56.508 0,05




Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Sudafrica (segue)

69.187 Coronation Fund Managers 433.883 0,40

2.800 DRDGOLD ADR 14.308 0,01

46.969 Emira Property Fund 68.042 0,06

24.754 EOH 131.866 0,12

25.560 Famous Brands 242.543 0,22

181.178 FirstRand 519.317 0,48


41.700 Gold Fields ADR 205.998 0,19

29.200 Harmony Gold Mining ADR 103.076 0,10

9.548 Hudaco Industries 85.986 0,08

4.819 Imperial 97.927 0,09

11.819 JD 36.487 0,03

11.556 JSE 82.745 0,08

10.534 Kumba Iron Ore 468.591 0,43

31.889 Lewis 200.714 0,19

7.676 Liberty 90.707 0,08

225.346 Life Healthcare 829.178 0,77

24.616 Metair Investments 86.838 0,08

50.332 MMI/South Africa 110.728 0,10

10.142 Mpact 23.589 0,02

28.655 Mr Price 384.078 0,35

43.072 MTN 775.694 0,72

6.067 Oceana 50.667 0,05

40.927 Pinnacle Technology 98.624 0,09

29.150 Raubex 65.527 0,06

43.239 Reunert 298.072 0,28

46.195 RMB 179.347 0,17

180.428 RMI 449.750 0,42

44.441 Sanlam 199.887 0,18

15.103 Sasol 645.250 0,60

4.300 Sibanye Gold ADR 11.825 0,01

50.206 Spar 584.356 0,54

35.453 Standard Bank 390.896 0,36

126.906 Steinhoff International 316.970 0,29

6.545 Sun International 62.911 0,06

44.874 Super 105.804 0,10

7.191 Sycom Property Fund 19.757 0,02

9.921 Telkom 16.374 0,02

2.901 Tiger Brands 84.909 0,08

66.028 Truworths International 558.869 0,52

69.681 Vodacom 731.388 0,68


79.099 Woolworths/South Africa 503.234 0,46

Corea del Sud 13.972.625 12,91

2.035 Able C&C 72.055 0,06

677 AMOREPACIFIC 205.975 0,19

226 Asia Cement 14.997 0,01

2.176 AtlasBX 74.955 0,07

9.260 BS Financial 116.984 0,11

2.760 Busan City Gas 65.995 0,06

3.614 Cell Biotech 47.710 0,04

4.330 Chin Yang Industry 8.896 0,01

7.160 Chinyang 11.299 0,01

18.850 Choil Aluminum 18.952 0,01

180 Chosun Refractories 11.787 0,01

891 CJ O Shopping 268.747 0,25

1.410 CKD 15.717 0,01

868 Com2uSCorp 25.308 0,02

9.850 Comtec System 9.645 0,01

114 Dae Han Flour Mills 13.106 0,01

850 Daechang Forging 36.636 0,03

890 Daegu Department Store 11.633 0,01

6.500 Daekyo 41.143 0,04







Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto



2.017 Daihan Pharmaceutical 34.563 0,03

970 Daishin Securities 7.590 0,01

2.281 Daum Communications 157.343 0,14

5.200 DCM 54.100 0,05

6.990 DGB Financial 95.334 0,09

13.990 Digital Power Communications 44.888 0,04

1.060 Dong Ah Tire & Rubber 16.959 0,02

200 Dongil Industries 9.232 0,01

11.030 Dongkook Industrial 31.967 0,03

2.432 DongKook Pharmaceutical 72.930 0,07

4.714 Dongsuh 113.748 0,10

3.590 Dongyang E&P 58.222 0,05

4.060 Dongyang Mechatronics 36.738 0,03

829 Doosan 93.133 0,09

5.826 DRB 38.354 0,03

1.837 Duksan Hi-Metal 40.793 0,04

4.614 e-LITECOM 69.585 0,06

4.766 eSang Networks 15.792 0,01

5.169 Eugene Technology 94.901 0,09

950 Global & Yuasa Battery 49.252 0,05

6.290 Grand Korea Leisure 194.670 0,18

1.080 Green Cross 14.588 0,01

374 GS Home Shopping 77.330 0,07

72 Gwangju Shinsegae 16.838 0,02

4.264 Haatz 9.618 0,01


6.301 Hana Financial 183.167 0,17

4.654 Hancom 69.171 0,06

4.180 Handsome 106.162 0,10


620 Hankuk Paper Manufacturing 13.009 0,01

4.989 Hansae Yes24 21.809 0,02

11.400 Hanshin Machinery 12.110 0,01

2.310 Hanssem 61.900 0,06

2.610 Hanwha General Insurance 11.386 0,01

1.070 Hanwha Timeworld 33.350 0,03

1.910 HMC Investment Securities 19.203 0,02

1.153 Humax 9.778 0,01

1.410 Husteel 29.832 0,03

3.214 Huvitz 53.950 0,05

290 Hwacheon Machine Tool 12.487 0,01

2.435 Hy-Lok 47.686 0,04

17.200 Hyundai Communications & Networks 83.458 0,08

3.489 Hyundai Mobis 832.741 0,77

761 Hyundai Motor 150.030 0,14

2.018 Hyundai Wia 299.927 0,28

2.250 Iljin Display 32.064 0,03

11.130 Industrial Bank of Korea 106.550 0,10

2.686 Innochips Technology 39.334 0,04

2.404 INTOPS 53.489 0,05

3.840 Inzi Controls 18.028 0,02

21.228 INZI Display 40.273 0,04

3.080 Jahwa Electronics 59.914 0,06

3.699 JLS 18.110 0,02

1.860 Kangwon Land 51.386 0,05

8.530 KB Financial 255.048 0,24

4.710 KC Tech 21.948 0,02

3.595 KEPCO Plant Service & Engineering 164.065 0,15

4.690 Keyang Electric Machinery 10.907 0,01

13.955 Kia Motors 757.648 0,70

2.800 Kishin 15.349 0,01




Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto


650 KISWIRE 18.696 0,02

2.054 Kook Je Electric Korea 28.104 0,03

1.350 Korea Electric Terminal 38.772 0,04

3.390 Korea United Pharm 35.862 0,03

1.374 Korea Zinc 332.746 0,31

3.239 Kortek 39.362 0,04

240 KPX 9.652 0,01

200 KPX Chemical 11.051 0,01

4.830 KT 151.174 0,14

13.298 KT&G 862.653 0,80

990 Kukdo Chemical 38.732 0,04

1.110 Kunsul Chemical Industrial 24.746 0,02

148 KyungDong City Gas 11.011 0,01

3.707 Kyungdong Pharm 46.021 0,04

9.320 Kyungnam Energy 45.386 0,04

5.936 LEENO Industrial 113.913 0,11

1.766 LG International 49.175 0,05

3.523 Loen Entertainment 45.277 0,04

1.308 MegaStudy 70.557 0,07

8.160 Meritz Finance 34.101 0,03

512 Mi Chang Oil Industrial 36.705 0,03

366 Neo * 429 -

3.311 NEOWIZ 29.816 0,03

5.428 Neowiz Games 71.895 0,07

4.910 NICE 42.497 0,04

2.247 Nong Woo Bio 53.139 0,05

1.739 OCI Materials 47.891 0,04

5.159 Partron 83.893 0,08

503 POSCO Chemtech 51.716 0,05

1.348 PSK 6.517 0,01

900 S&T 15.461 0,01

3.120 S&T Holdings 43.098 0,04

6.160 S&T Dynamics 67.319 0,06

670 S&T Motiv 15.728 0,01

4.250 Saeron Automotive 30.208 0,03

315 Samchully 34.562 0,03

13.080 Samho Development 27.674 0,03

1.340 Samsung Card 45.572 0,04

784 Samsung Electronics 919.845 0,85

1.587 Samsung Electronics GDR 932.363 0,86

1.472 Samsung Engineering 95.361 0,09

51 Samyang 3.866 -

108 Samyang Genex 7.620 0,01

540 Samyang Tongsang 11.661 0,01

13.370 Samyoung Chemical 30.216 0,03

5.969 SBS Contents Hub 67.319 0,06

4.530 Seah Besteel 123.170 0,11

227 SeAH Steel 21.136 0,02

690 Sebang 11.130 0,01

1.940 Sejong Industrial 25.781 0,02

2.060 Sewon Precision Industry 44.665 0,04

1.292 SFA Engineering 64.837 0,06

110 Shin Poong Pharmaceutical 443 -

3.560 Shinhan Financial 117.026 0,11

2.600 Shinhan Financial ADR 83.928 0,08

1.543 Silicon Works 29.408 0,03

1.410 Silla 35.811 0,03

7.268 Simm Tech 56.552 0,05

10.080 SIMPAC 64.509 0,06

1.274 Sindoh 74.849 0,07

1.940 SJM 9.532 0,01

1.271 SK 188.348 0,17








Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto


359 SK Gas 24.921 0,02

715 SK Innovation 84.702 0,08

1.582 SK Telecom 290.450 0,27

6.200 SK Telecom ADR 121.582 0,11

18.440 Soosan Heavy Industries 21.522 0,02

1.843 Sun Kwang 30.373 0,03

1.355 Sungwoo Hitech 17.000 0,02

8.530 Tae Kyung Chemical 37.661 0,03

11.340 Tae Kyung Industrial 43.276 0,04

18 Taekwang Industrial 15.076 0,01

8.840 Whanin Pharmaceutical 88.492 0,08

21.510 Woori Finance 198.399 0,18

1.070 Woori Financial 20.066 0,02

7.620 WooSung Feed 18.454 0,02

4.210 Yoosung Enterprise 16.103 0,01

2.530 Youlchon Chemical 25.879 0,02

2.245 Young Poong Precision 19.824 0,02

1.025 Youngone 61.564 0,06

3.440 Yuyu Pharma 21.022 0,02

Taiwan 12.118.067 11,20


97.000 AcBel Polytech 77.385 0,07


11.000 ACES Electronic 9.143 0,01

14.000 Acter 60.284 0,06

6.000 Advanced Ceramic X 18.626 0,02

13.000 Advanced International Multitech 14.212 0,02

34.000 Advantech 162.294 0,15

30.000 Alcor Micro 31.895 0,03

57.000 ALI 58.031 0,05

18.000 Alpha Networks 11.656 0,01

17.000 Altek 9.959 0,01

57.000 AMPOC Far-East 51.943 0,05

58.000 AmTRAN Technology 47.433 0,05

28.000 Anpec Electronics 18.226 0,02

16.000 APCB 11.162 0,01

41.000 Apex Biotechnology 99.496 0,09

25.000 Apex Medical 27.330 0,03

43.000 Ares International 26.697 0,03

23.000 Asia Plastic Recycling 60.882 0,06

8.000 ASROCK 27.639 0,03


15.000 Aten International 27.088 0,03

9.000 Aurora 17.004 0,02

8.000 AV Tech/Taiwan 25.102 0,03

84.883 Boardtek Electronics 89.252 0,08

10.000 Capella Microsystems 62.921 0,06

50 Chang Hwa Commercial Bank 28 -

8.000 CHC Resources 14.367 0,01

12.000 Chenbro Micom 14.260 0,01

44.205 Chicony Electronics 115.094 0,11

24.000 Chien Kuo Construction 11.736 0,01

67.000 China Bills Finance 24.713 0,02

13.000 China Ecotek 34.932 0,03

10.500 China Petrochemical Development 5.345 -




25.000 Chong Hong Construction 90.126 0,08

23.000 Chung Hsin Electric & MachineryManufacturing

12.936 0,01

49.000 Chunghwa Telecom 166.834 0,15

20.000 Creative Sensor 10.882 0,01

323.136 CTBC Financial 200.086 0,18




Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Taiwan (segue)

29.000 CviLux 35.817 0,03

9.000 Cyberlink 30.042 0,03

12.000 CyberPower Systems 22.792 0,02

5.000 Dah Fung CATV 10.031 0,01

9.000 Depo Auto Parts Ind 23.523 0,02

21.000 DFI/Taiwan 20.819 0,02

51.000 Draytek 34.558 0,03


29.120 Eclat Textile 215.304 0,20

7.000 E-LIFE MAL 17.478 0,02

68.000 Elite Material 59.924 0,06

51.000 Faraday Technology 52.519 0,05

57.000 Farglory Land Development 104.647 0,10

44.360 Feng TAY Enterprise 74.629 0,07

44.000 First Insurance 29.228 0,03


20.000 Formosa Advanced Technologies 14.020 0,01

36.000 Formosa Taffeta 34.248 0,03

62.000 Formosan Rubber 51.015 0,05

27.000 FSP Technology 24.830 0,02

93 Fubon Financial 127 -

41.000 G Shank Enterprise 22.376 0,02

10.149 GeoVision 45.904 0,04

59.000 Gigabyte Technology 55.144 0,05

22.000 Global Mixed Mode Technology 64.697 0,06

72.000 Grand Pacific Petrochemical 42.059 0,04

47.000 Grape King Industrial 177.282 0,16

21.000 Great China Metal Industry 23.132 0,02

19.000 Greatek Electronics 15.919 0,01

20.000 Hitron Technology 11.149 0,01

29.000 Hold-Key Electric Wire & Cable 10.455 0,01


12.000 Holtek Semiconductor 15.181 0,01

39.000 Hon Hai Precision Industry 96.335 0,09

22.000 Hsin Yung Chien 59.924 0,06

8.159 Hu Lane Associate 18.765 0,02

19.000 Huxen 21.437 0,02

57.200 ICP Electronics 65.395 0,06

20.000 Integrated Memory Logic 48.535 0,04

4.000 International Games System 10.561 0,01

8.000 I-Sheng Electric Wire & Cable 11.883 0,01

21.000 KEE TAI Properties 15.281 0,01

14.000 King Slide Works 102.811 0,09

27.000 Kinik 46.595 0,04

42.000 Kinko Optical 44.863 0,04


49.000 Kwong Fong Industries 26.988 0,02

10.000 L&K Engineering 9.547 0,01

162.235 Lite-On Technology 284.851 0,26

22.000 Lotes 54.196 0,05

24.600 Lumax International 53.950 0,05

9.000 Macroblock 24.034 0,02


26.000 Meredith 154.483 0,14

9.900 Microlife 26.140 0,02

61.000 Micro-Star International 31.968 0,03

33.000 New Era Electronics 35.745 0,03

24.800 Pacific Hospital Supply 85.680 0,08

12.000 Phihong Technology 8.212 0,01

39.000 Phison Electronics 320.899 0,30

10.000 Polytronics Technology 19.694 0,02

25.000 Portwell 24.034 0,02

515.000 Pou Chen 489.076 0,45

176.000 Powertech Technology 330.756 0,31







Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Taiwan (segue)

8.000 Poya 28.573 0,03

57.000 President Chain Store 373.873 0,35

60.200 Primax Electronics 51.342 0,05

26.000 Prime Oil Chemical Service 24.431 0,02

37.000 Promate Electronic 35.632 0,03


22.457 Raydium Semiconductor 70.464 0,07

8.000 Run Long Construction 9.213 0,01

19.000 SCI Pharmtech 43.444 0,04

23.000 Sercomm 30.287 0,03

13.000 Shan-Loong Transportation 10.501 0,01

9.000 ShenMao Technology 9.899 0,01

19.000 Shinkong Insurance 14.175 0,01


17.000 Silitech Technology 28.373 0,03


14.000 Sinmag Equipment 53.275 0,05

34.000 Sinon 16.854 0,02

23.000 Sitronix Technology 29.980 0,03

8.000 Sonix Technology 11.496 0,01


17.000 St Shine Optical 442.052 0,41

13.000 Stark Technology 11.196 0,01

41.000 STATS ChipPAC Taiwan Semiconductor 50.364 0,05


14.000 Ta Yih Industrial 21.637 0,02

18.000 Taiwan Chinsan Electronic Industrial 25.446 0,02

29.000 Taiwan FU Hsing Industrial 26.330 0,02

20.450 Taiwan Line Tek Electronic 19.421 0,02

29.000 Taiwan Mobile 114.711 0,11

47.000 Taiwan PCB Techvest 58.754 0,05

64.000 Taiwan Secom 155.738 0,14

42.000 Taiwan Semiconductor 25.866 0,02

89.000 Taiwan Semiconductor Manufacturing 329.762 0,30


708.235 0,65


57.000 Teco Electric and Machinery 57.080 0,05

49.480 Test Research 69.699 0,06

23.000 Thinking Electronic Industrial 23.646 0,02


8.367 TPK 134.060 0,12


7.000 Tsann Kuen Enterprise 10.036 0,01

25.000 TXC 34.215 0,03

18.867 TZE Shin International 9.132 0,01

121.000 Unimicron Technology 115.919 0,11

17.000 United Integrated Services 16.627 0,02

76.000 Vanguard International Semiconductor 86.254 0,08

14.314 Vivotek 60.681 0,06

18.000 Ways Technical 40.377 0,04

15.000 Weikeng Industrial 10.615 0,01

11.000 Well Shin Technology 19.130 0,02

148.600 Wistron 150.048 0,14

9.900 Wowprime 133.342 0,12

43.000 Yonyu Plastics 36.099 0,03

14.000 Yufo Electronics 9.393 0,01

21.000 Yung Chi Paint & Varnish Manufacturing 51.172 0,05

24.000 Yungshin Construction & Development 64.330 0,06

78.000 Yungtay Engineering 155.698 0,14

12.000 Zeng Hsing Industrial 51.472 0,05

20.000 Zenitron 13.118 0,01

34.000 Zippy Technology 35.183 0,03




Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Tailandia 2.938.737 2,71

107.600 Asia Plus Securities (Foreign) 13.288 0,01

278.100 Asia Plus Securities (NVDR) 34.343 0,03

269.625 Bangkok Chain Hospital (Foreign) 68.067 0,06

300 Banpu (Foreign) 2.325 -


74.000 BEC World (Foreign) 139.813 0,13

154.300 BEC World (NVDR) 291.530 0,27

15.855 Country Group Securities 653 -



45.300 Hana Microelectronics (Foreign) 28.262 0,02


494.600 Land and Houses (NVDR) 179.739 0,17

53.100 Lanna Resources (Foreign) 18.101 0,02

58.500 Lanna Resources (NVDR) 19.942 0,02

40.900 LPN Development (NVDR) 31.699 0,03

34.800 MCOT (Foreign) 46.725 0,04

190.300 MCOT (NVDR) 255.508 0,24

155.000 MK Real Estate (NVDR) 19.440 0,02

135.500 Premier Marketing (Foreign) 42.705 0,04

7.800 PTT (Foreign) 84.033 0,08

30.200 PTT (NVDR) 325.358 0,30


77.300 PTT Exploration & Production (NVDR) 394.020 0,36

91.800 Siam Steel International (Foreign) 7.499 0,01

161.800 Supalai (NVDR) 92.100 0,09


306.700 Thai Tap Water Supply (NVDR) 99.620 0,09

Turchia 2.472.127 2,28

43.211 Adana Cimento Sanayii 14.331 0,01


11.294 Aksigorta 15.100 0,02

23.605 Aygaz 108.624 0,10

27.739 Bolu Cimentonayii 33.637 0,03

11.513 Cimsa Cimento Sanayi VE Tica 78.754 0,07

3.407 Componenta Ticaret ve Sanayi 7.115 0,01

17.776 Dogus Otomotiv Servis ve Ticaret 91.013 0,08

9.687 Eczacibasi Yatirim Holding Ortakligi 29.417 0,03

30.153 EGE Seramik Sanayi ve Ticaret 35.939 0,03

34.844 GSD 22.210 0,02


75.469 Is Gayrimenkul Yatirim Ortakligi 56.317 0,05

38.605 Is Yatirim Menkul Degerler 30.009 0,03

190 Konya Cimentonayii 26.486 0,03

5.506 Kordsa Global Endustriyel Iplik ve KordBezi Sanayi ve Ticaret

9.073 0,01



97.949 0,09

6.304 Mardin Cimento Sanayii ve Ticaret 14.439 0,01

2.299 Pinar SUT Mamulleri Sanayii 19.062 0,02

11.225 Selcuk Ecza Deposu Ticaret ve Sanayi 10.878 0,01

24.343 Soda Sanayii 31.285 0,03

24.387 Tekfen 82.651 0,08

3.636 Tofas Turk Otomobil Fabrikasi 22.611 0,02


10.645 Tupras Turkiye Petrol Rafinerileri 251.548 0,23

56.231 Turk Hava Yollari 218.548 0,20




105.283 Centamin 48.716 0,04







Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto


1.500 China Yuchai International 26.100 0,02

200 Credicorp 25.598 0,02

12.500 CTC Media 141.000 0,13

5.756 Gazprom OAO ADR 37.558 0,04

171.099 iShares MSCI Emerging Markets IndexFund

6.549.670 6,05

20.626 Koentec 39.221 0,04

1.300 Sohu.com 79.937 0,07








Schroder ISF QEP Global Quality



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Australia 23.679.463 2,14

276.116 ALS 2.439.448 0,22

62.862 ARB 660.887 0,06

91.842 Breville 597.971 0,05

227.006 BWP Trust 471.036 0,04

133.422 Cardno 637.370 0,06

80.827 carsales.com 702.915 0,06

44.705 Flight Centre 1.621.491 0,15

64.408 Macquarie 2.487.008 0,23


151.781 Mineral Resources 1.154.797 0,11

106.635 Monadelphous 1.587.222 0,14

222.659 NRW 186.860 0,02


518.984 Resolute Mining 287.170 0,03

168 Shopping Centres Australasia Property 246 -

380.939 St Barbara 158.089 0,01

1.146.296 Telstra 5.042.544 0,45

336.048 TPG Telecom 1.090.884 0,10

95.381 Woolworths 2.886.042 0,26

139.423 Wotif.com 582.461 0,05

Austria 2.506.691 0,23


18.574 OMV 838.497 0,08

Belgio 7.896.414 0,71

6.481 Barco 525.101 0,05

159.614 Belgacom 3.601.209 0,32

65.649 Colruyt 3.481.699 0,31

4.100 EVS Broadcast Equipment 288.405 0,03

Brasile 4.942.625 0,45



1.285.780 0,12


55.916 0,01



68.700 Tractebel Energia 1.045.408 0,09


138.231 0,01

Canada 19.765.326 1,78

21.900 Agrium 1.890.067 0,17

13.400 Baytex Energy 481.334 0,04



8.200 Evertz Technologies 115.785 0,01


113.600 IAMGOLD 460.621 0,04


25.300 Metro 1.683.609 0,15



41.800 Pason Systems 765.293 0,07

61.000 Power Financial 1.780.852 0,16

35.500 Saputo 1.641.979 0,15

40.700 Suncor Energy 1.197.527 0,11


Cile 1.330.483 0,12

559.583 AFP Habitat 850.027 0,08

18.348 ENTEL Chile 307.518 0,03








Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Cina 2.458.040 0,22


23.900 NetEase ADR 1.458.856 0,13

Cipro 1.222.005 0,11

88.744 Globaltrans Investment GDR 1.222.005 0,11


73.792 CEZ 1.754.753 0,16


Danimarca 1.167.414 0,11

12.725 Coloplast 710.461 0,07

15.410 SimCorp 456.953 0,04

Finlandia 7.420.119 0,67

51.973 Elisa 1.024.337 0,09

10.083 Nokian Renkaat 417.246 0,04

179.036 Orion 4.236.224 0,38

28.663 Sampo 1.124.213 0,10

32.283 Tieto 618.099 0,06

Francia 19.041.751 1,72

15.843 Alten 541.358 0,05

10.887 BioMerieux 1.043.795 0,10

121.122 BNP Paribas 6.615.513 0,60


5.425.850 0,49

2.615 Euler Hermes 265.053 0,02

29.990 Mercialys 573.608 0,05


13.519 Neopost 901.423 0,08

4.235 SEB 342.739 0,03

18.461 Société BIC 1.871.185 0,17

209 Total Gabon 115.972 0,01

Germania 10.023.062 0,90

28.739 Axel Springer 1.235.889 0,11

55.374 BASF 4.948.112 0,45

8.611 Bertrandt 936.134 0,08

7.239 Carl Zeiss Meditec 240.347 0,02

3.422 Fielmann 358.628 0,03

13.241 Fuchs Petrolub Preference 1.052.360 0,09

7.331 Gerry Weber International 309.409 0,03



Grecia 1.224.186 0,11

82.330 JUMBO 800.547 0,07

32.698 Metka 423.639 0,04

Hong Kong SAR 53.408.601 4,82



1.424.000 China BlueChemical 'H' 870.027 0,08

497.000 China Lilang 264.576 0,02

167.500 China Mobile 1.748.817 0,16


67.000 China Shineway Pharmaceutical 106.570 0,01

1.395.000 CNOOC 2.366.327 0,21

114.400 Dah Sing Banking 135.220 0,01


1.460.000 Emperor International 389.554 0,04



7.552 -

1.058.000 Giordano International 923.249 0,08

2.182.000 Guangdong Investment 1.890.030 0,17

82.000 Haitian International 119.859 0,01




Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto


483.600 HSBC 'London' 5.064.707 0,46

584.250 HSBC 6.078.878 0,55



245.000 Microport Scientific 206.848 0,02

578.000 Minth 898.504 0,08

1.918.000 NagaCorp 1.495.714 0,13

143.000 Pacific Textile 160.361 0,01

1.796.000 Phoenix Satellite Television 636.625 0,06

3.132.000 Shenguan 1.457.383 0,13


1.295.000 SJM 3.148.155 0,29

761.000 SmarTone Telecommunications 1.263.412 0,12

69.000 Sun Hung Kai Properties 890.282 0,08

287.300 Television Broadcasts 1.973.820 0,18

1.301.000 Tibet 5100 Water Resources 494.702 0,05

1.273.000 Travelsky Technology 'H' 807.306 0,07

123.200 VTech 1.881.801 0,17

410.000 Wharf 3.445.689 0,31

645.000 Wheelock & Co. 3.234.104 0,29

53.500 Wing Hang Bank 480.308 0,04

815.200 Wynn Macau 2.206.623 0,20

1.070.500 XTEP International 447.071 0,04


487.192 0,04

Indonesia 10.027.091 0,90


609.000 Indo Tambangraya Megah 1.727.638 0,16

4.480.500 Perusahaan Gas Negara Persero 2.596.279 0,23


755.393 0,07

1.347.000 Tambang Batubara Bukit Asam Persero 1.805.412 0,16


Irlanda 1.258.283 0,11

14.601 Paddy Power 1.258.283 0,11

Israele 3.439.722 0,31


Italia 14.351.616 1,29

20.679 ASTM 230.979 0,02

48.898 Azimut 886.940 0,08

91.974 DiaSorin 3.743.394 0,34

262.196 Eni 5.414.684 0,49

230.262 Recordati 2.556.903 0,23

186.123 Societa Iniziative Autostradali e Servizi 1.518.716 0,13

Giappone 87.535.483 7,90

33.800 ABC-Mart 1.320.872 0,12

51.600 Aeon Delight 937.377 0,08

12.300 AIN Pharmaciez 530.975 0,05

79.000 Anritsu 937.342 0,08

37.100 Arnest One 729.787 0,07

30.700 Canon 1.002.873 0,09


16.600 Cocokara fine 528.022 0,05

12.500 CREATE SD 403.918 0,04

703 CyberAgent 1.348.783 0,12

325.000 Daihatsu Motor 6.169.848 0,56

60.800 Daiichikosho 1.668.117 0,15

30.500 Dena 599.960 0,05

465 Dr Ci:Labo 1.237.277 0,11

54.500 FamilyMart 2.327.931 0,21

20.200 FCC 478.126 0,04







Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Giappone (segue)

69.000 Gree 613.148 0,06

36.800 Hisamitsu Pharmaceutical 1.872.887 0,17

44.300 Hoshizaki Electric 1.422.539 0,13

33.900 Hoya 701.415 0,06

715 Inpex 2.989.094 0,27

78.700 Japan Tobacco 2.785.454 0,25

16.000 JGC 576.795 0,05

212.000 Kaken Pharmaceutical 3.149.066 0,28

8.700 Kato Sangyo 181.942 0,02


18.600 KYORIN 428.234 0,04

44.600 Lawson 3.409.290 0,31

130.000 Maeda Road Construction 2.022.922 0,18

72.000 Miraca 3.315.359 0,30


73.000 Namco Bandai 1.186.812 0,11

42.300 NET One Systems 327.192 0,03

149.600 Nexon 1.652.655 0,15


170.000 Nippon Paint 2.053.115 0,19

96.000 Nissan Chemical Industries 1.295.123 0,12

31.300 Nissin Kogyo 568.286 0,05

33.400 Nitori 2.698.172 0,24

3.377 NTT DOCOMO 5.254.930 0,47


4.740 Obic 1.242.078 0,11

37.100 Oracle 1.541.619 0,14

88.500 Otsuka 2.926.765 0,26

17.000 Pal 494.567 0,04

13.400 Santen Pharmaceutical 577.785 0,05

21.500 Seria 648.930 0,06

16.200 Shimamura 1.971.221 0,18

167.800 Sony Financial 2.655.181 0,24

36.400 Start Today 713.077 0,06

67.200 Sundrug 2.856.831 0,26

34.600 Tecmo Koei 310.258 0,03

32.200 Temp 736.474 0,07

187.000 Toagosei 753.438 0,07

5.730 Token 317.658 0,03

96.000 Toshiba Plant Systems & Services 1.440.533 0,13

38.800 Trend Micro 1.234.171 0,11

28.100 TS Tech 893.820 0,08

19.770 USS 2.513.423 0,23



2.453.222 0,22

Malesia 6.744.684 0,61



15.000 British American Tobacco Malaysia 282.956 0,03


72.400 Hartalega 146.656 0,01

4.800 Nestlé Malaysia 101.788 0,01


Paesi Bassi 8.236.060 0,74



Norvegia 13.762.210 1,24

18.040 Atea 182.361 0,01


245.162 Statoil 5.094.659 0,46





Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Norvegia (segue)



141.600 Aboitiz Power 114.199 0,01

Polonia 4.118.984 0,37

22.059 Asseco Poland 279.755 0,02


384.770 PGE 1.730.906 0,16


343.599 Portucel 1.092.244 0,10

Russia 5.289.548 0,48

314.782 Gazprom OAO ADR 2.049.231 0,19

39.592 Lukoil OAO ADR 2.254.764 0,20

29.784 Uralkali GDR 985.553 0,09

Singapore 6.445.065 0,58

218.000 ComfortDelGro 316.129 0,03

673.000 First Resources 944.030 0,08

10.000 Great Eastern 137.743 0,01

200.000 M1 475.739 0,04


610.000 Singapore Post 626.679 0,06

599.000 StarHub 1.978.679 0,18


Sudafrica 20.144.910 1,82

284.751 AVI 1.650.306 0,15

50.066 Bidvest 1.185.462 0,11


16.586 Kumba Iron Ore 737.805 0,07

897.011 MMI/South Africa 1.973.383 0,18

195.015 MTN 3.512.074 0,32

114.515 Reunert 789.419 0,07

115.848 Sanlam 521.063 0,04

94.948 Sasol 4.056.489 0,36

105.584 Spar 1.228.911 0,11

334.768 Vodacom 3.513.805 0,32

78.470 Woolworths 499.233 0,05

Corea del Sud 18.153.867 1,64

1.725 AMOREPACIFIC 524.825 0,05


7.372 Hyundai Mobis 1.759.520 0,16

75.394 Kia Motors 4.093.309 0,37

5.176 Korea Zinc 1.253.488 0,11

50.749 KT&G 3.292.134 0,30


Spagna 9.691.646 0,87



105.277 Duro Felguera 673.725 0,06

125.940 Enagas 3.107.637 0,28

1 Prosegur Cia de Seguridad 5 -

66.110 Viscofan 3.292.448 0,30

Svezia 11.743.217 1,06

211.182 Atlas Copco 5.116.459 0,46

38.943 Axfood 1.630.526 0,15

27.238 Betsson 681.831 0,06

1.978 Clas Ohlson 25.936 -

13.875 Hexpol 887.949 0,08



199.298 TeliaSonera 1.303.052 0,12







Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Svizzera 15.437.528 1,39

10.340 BB Biotech Registered 1.249.815 0,11

42 Belimo Registered 93.955 0,01

2.447 EMS-Chemie Registered 729.696 0,07

2.569 Geberit Registered 636.852 0,06


7 Lindt & Sprüngli Registered 307.390 0,03


2.691 Partners 730.350 0,06

34.596 Roche 8.491.866 0,77

1.118 Swatch 610.420 0,05

Taiwan 4.315.890 0,39


149.000 Phison Electronics 1.226.000 0,11

791.000 Powertech Technology 1.486.524 0,14

315.400 Radiant Opto-Electronics 1.034.910 0,09

37.000 Taiwan Secom 90.036 0,01

Tailandia 6.119.828 0,55

260.600 BEC World (Foreign) 492.370 0,04

275.500 BEC World (NVDR) 520.522 0,05

878.800 Delta Electronics Thailand (NVDR) 1.130.471 0,10

430.900 MCOT (NVDR) 578.552 0,05

455.800 PTT Exploration & Production (Foreign) 2.323.341 0,21

3.308.300 Thai Tap Water Supply (NVDR) 1.074.572 0,10

Turchia 3.355.294 0,30


470.982 0,04


46.667 Turk Traktor ve Ziraat Makineleri 1.596.114 0,14

Regno Unito 128.136.432 11,56

353.749 888 792.885 0,07

26.878 Abcam 179.133 0,02

615.175 Aberdeen Asset Management 3.581.122 0,32

464.523 Afren 920.977 0,08

181.962 AMEC 2.788.978 0,25

233.507 Amlin 1.395.996 0,13

211.803 Antofagasta 2.569.630 0,23

590.243 Ashmore 3.057.010 0,28

175.107 AstraZeneca 8.309.438 0,75

164.525 Beazley 574.098 0,05

18.599 BG 319.536 0,03

84.544 BP 584.605 0,05


50.827 Burberry 1.035.617 0,09

190.089 Catlin 1.438.217 0,13

1.009.428 Centamin 467.078 0,04

1.042.564 Centrica 5.736.327 0,52

81.922 Close Brothers 1.220.656 0,11

708.804 Cobham 2.863.561 0,26

521.337 Debenhams 758.914 0,07

27.625 Diploma 234.248 0,02


12.271 Dunelm 169.928 0,01

222.894 Elementis 747.858 0,07

296.829 EnQuest 535.990 0,05

69.350 Fenner 324.172 0,03

28.002 Fresnillo 363.427 0,03


68.815 Greggs 430.714 0,04

66.955 Halfords 320.329 0,03

153.877 Halma 1.187.470 0,11

24.220 Hargreaves Lansdown 328.563 0,03

25.565 Highland Gold Mining 20.664 -




Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Regno Unito (segue)

288.217 Hiscox 2.435.161 0,22

245.205 IG 2.154.022 0,19

179.165 IMI 3.401.895 0,31

129.384 ITE 582.104 0,05

8.621 Jardine Lloyd Thompson 118.331 0,01

50.489 Kentz 290.216 0,03

87.838 Lancashire 1.046.911 0,09

1.820.539 Legal & General 4.753.375 0,43


348.680 Mitie 1.327.834 0,12

267.218 Morgan Advanced Materials 1.055.921 0,09

35.166 Next 2.446.140 0,22

48.398 Petrofac 890.170 0,08

82.862 Playtech 757.605 0,07


204.759 Restaurant 1.561.390 0,14

13.837 Rotork 566.821 0,05


125.985 Sage 654.428 0,06

363.554 Senior 1.375.051 0,12

141.324 Shire 4.498.179 0,41

693.837 Smith & Nephew 7.761.683 0,70

169.638 Smiths 3.381.404 0,31

3.786 Soco International 20.059 -

30.899 Spectris 901.012 0,08

54.555 Spirax-Sarco Engineering 2.234.801 0,20

259.087 Standard Life 1.383.758 0,12

73.127 Ultra Electronics 1.894.827 0,17

66.354 Unilever 2.696.886 0,24

73.706 Victrex 1.729.975 0,16

169.727 WH Smith 1.852.724 0,17

554.140 William Hill 3.737.116 0,34



56.200 3M 6.195.488 0,56


192.867 AbbVie 8.318.354 0,75

88.700 Accenture 7.115.514 0,64

67.900 ACE 6.078.408 0,55

12.000 Advance Auto Parts 960.240 0,09

87.600 Aflac 5.098.320 0,46

34.200 Alaska Air 1.781.478 0,16

7.900 Albemarle 495.725 0,04

9.500 Allegiant Travel 1.001.300 0,09


40.300 Allied World Assurance 3.680.196 0,33

65.200 Altria 2.311.340 0,21

8.000 AMERCO 1.302.560 0,12

69.100 American Eagle Outfitters 1.254.165 0,11

80.200 American Financial 3.908.146 0,35

43.400 Amgen 4.296.166 0,39

11.200 Amphenol 889.504 0,08

62.000 Amsurg 2.192.320 0,20

33.270 Amtrust Financial Services 1.166.446 0,11

20.400 Analog Devices 925.548 0,08

23.500 Apollo 406.080 0,04

20.800 Apple 8.190.624 0,74

10.500 Aptargroup 581.805 0,05

60.700 Arch Capital 3.128.478 0,28


90.600 Axis Capital 4.151.292 0,38

431.500 Bank of America 5.613.815 0,51








Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto


54.100 Becton Dickinson & Co. 5.342.375 0,48

37.500 Bed Bath & Beyond 2.630.625 0,24


7.900 BP Prudhoe Bay Royalty Trust 755.477 0,07


27.800 Buckle 1.443.376 0,13


137.900 CA 3.971.520 0,36

12.000 Cash America 551.520 0,05

7.400 Cato 183.668 0,02

48.000 CBOE 2.248.800 0,20

21.200 CF Industries 3.718.056 0,34


36.200 Chemed 2.648.392 0,24

46.600 Chevron 5.531.886 0,50

34.200 Chico's FAS 572.166 0,05

20.400 Church & Dwight 1.245.420 0,11

211.800 Cisco Systems 5.216.634 0,47

107.270 Citigroup 5.178.996 0,47

38.900 Coach 2.193.182 0,20

59.100 Coca-Cola 2.379.366 0,21

98.000 Colgate-Palmolive 5.624.220 0,51

67.400 Colony Financial 1.335.868 0,12

34.000 Computer Sciences 1.519.120 0,14

56.300 CR Bard 6.111.365 0,55

2.300 Credit Acceptance 249.665 0,02

102.600 CSX 2.406.996 0,22

97.200 CTC Media 1.096.416 0,10

30.800 Cummins 3.342.108 0,30

58.700 CVB Financial 697.356 0,06

13.700 Cyberonics 708.838 0,06

54.100 Darling International 1.025.736 0,09

6.100 Deckers Outdoor 299.754 0,03

22.400 Delek US 659.232 0,06


44.300 Deluxe 1.532.337 0,14

32.700 DeVry 1.014.354 0,09

17.600 Diamond Offshore Drilling 1.208.064 0,11

25.500 DIRECTV 1.548.615 0,14


16.800 Dolby Laboratories 562.800 0,05

16.800 Dorman Products 772.968 0,07

37.900 Dover 2.957.716 0,27

5.900 DSW 438.783 0,04


159.900 Eli Lilly & Co. 7.950.228 0,72



6.900 EPR Properties 348.588 0,03

41.700 Express 871.113 0,08

61.400 Exxon Mobil 5.528.456 0,50

66.600 Ezcorp 1.138.860 0,10

21.200 Factset Research Systems 2.167.064 0,20

22.100 Finish Line 468.520 0,04

21.400 First Cash Financial Services 1.046.460 0,09

7.500 FLIR Systems 200.925 0,02

42.000 Foot Locker 1.438.500 0,13

34.000 Forward Air 1.315.460 0,12

34.500 Gap 1.447.275 0,13


40.800 Goldman Sachs 6.263.208 0,56


42.000 Guess? 1.296.960 0,12

35.000 Harris 1.731.100 0,16




Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto


45.500 HCC Insurance 1.944.670 0,18

16.000 Servizi sanitari 385.280 0,03

25.500 Helmerich & Payne 1.599.105 0,14

21.800 Hibbett Sports 1.225.160 0,11

66.000 HollyFrontier 2.818.200 0,25

49.300 Horace Mann Educators 1.223.626 0,11

109.700 Hormel Foods 4.238.808 0,38

30.800 Hubbell 3.035.648 0,27

9.300 ICU Medical 678.156 0,06

59.400 Illinois Tool Works 4.145.526 0,37

348.400 Intel 8.379.020 0,76

15.300 InterDigital 676.107 0,06

6.700 International Bancshares 152.626 0,01


51.900 Intuit 3.155.001 0,28

21.100 J&J Snack Foods 1.605.921 0,14

32.400 j2 Global 1.356.264 0,12

50.000 Jack Henry & Associates 2.381.000 0,21

90.200 Johnson & Johnson 7.821.242 0,71

33.100 Joy Global 1.636.464 0,15


62.000 Kimberly-Clark 6.033.840 0,54

46.200 KLA-Tencor 2.567.334 0,23



36.500 Lancaster Colony 2.876.565 0,26

45.200 Landstar System 2.316.952 0,21

25.100 Lincoln Electric 1.431.955 0,13

32.100 Linear Technology 1.180.638 0,11

7.800 Littelfuse 588.588 0,05

112.023 Lorillard 4.881.962 0,44


12.000 Magellan Health Services 669.960 0,06

5.700 Manhattan Associates 441.009 0,04


15.800 MarketAxess 747.182 0,07

131.600 Mattel 5.918.052 0,53

100.600 Maxim Integrated Products 2.813.782 0,25

37.400 McDonald's 3.726.910 0,34

47.300 McGraw-Hill 2.519.671 0,23

69.400 MEDNAX 6.278.618 0,57

149.100 Medtronic 7.742.763 0,70

172.600 Merck & Co. 8.160.528 0,74

16.700 Meredith 802.268 0,07

243.500 Microsoft 8.429.970 0,76


12.100 Monster Beverage 721.765 0,07

34.200 Montpelier Re 857.394 0,08

11.100 Moody's 675.213 0,06

224.500 Morgan Stanley 5.621.480 0,51

18.000 MSC Industrial Direct 1.416.600 0,13

11.300 MTS Systems 642.631 0,06


28.900 NeuStar 1.401.072 0,13

8.800 NewMarket 2.385.328 0,22


74.900 Nu Skin Enterprises 4.657.282 0,42


10.000 Oceaneering International 720.100 0,06

36.100 Omnicom 2.280.798 0,21

225.300 Oracle 6.860.385 0,62

16.800 O'Reilly Automotive 1.878.240 0,17

16.500 Outerwall 974.820 0,09

17.700 Papa John's International 1.158.819 0,10







Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto


45.700 Parker Hannifin 4.404.109 0,40

17.800 Paychex 651.480 0,06

197.400 PDL BioPharma 1.514.058 0,14

52.400 PepsiCo 4.283.176 0,39

29.600 PetSmart 1.979.648 0,18

68.700 Pfizer 1.935.966 0,17


14.700 Plantronics 654.003 0,06

36.500 Polaris Industries 3.465.675 0,31

7.600 Portfolio Recovery Associates 1.189.324 0,11

67.000 ProAssurance 3.441.120 0,31

77.600 Protective Life 2.998.464 0,27

104.900 Quality Systems 1.977.365 0,18


72.500 Questcor Pharmaceuticals 3.368.350 0,30

18.700 Raven Industries 563.992 0,05

78.800 Raytheon 5.235.472 0,47

38.500 RenaissanceRe 3.318.700 0,30

28.100 ResMed 1.313.394 0,12


4.000 RLI 302.440 0,03

30.400 Rockwell Automation 2.559.984 0,23

53.400 Rockwell Collins 3.360.462 0,30

39.500 Ross Stores 2.559.600 0,23

106.000 RPC 1.461.740 0,13

34.900 Schweitzer-Mauduit International 1.775.014 0,16

35.600 Scripps Networks Interactive 2.371.316 0,21

37.000 Seagate Technology 1.653.530 0,15

33.300 Select Medical 276.057 0,02

12.200 Sohu.com 750.178 0,07

147.000 St Jude Medical 6.710.550 0,61

62.700 STERIS 2.689.830 0,24

129.200 Stryker 8.361.824 0,75

159.800 Symetra Financial 2.572.780 0,23

23.500 Syntel 1.500.945 0,14

43.400 T Rowe Price 3.196.844 0,29

30.900 Techne 2.132.718 0,19

10.096 Terra Nitrogen 2.142.270 0,19

23.400 Tesoro 1.235.286 0,11

32.700 Texas Roadhouse 818.808 0,07

42.300 Tim Hortons 2.301.543 0,21

53.200 TJX 2.666.384 0,24

38.600 Tupperware Brands 3.022.766 0,27

36.800 Union Pacific 5.716.512 0,52

51.600 United Therapeutics 3.325.104 0,30

83.200 UnitedHealth 5.498.688 0,50

103.400 Validus 3.667.598 0,33

10.600 Valmont Industries 1.512.620 0,14

45.100 Varian Medical Systems 3.005.013 0,27

38.600 Wabtec 2.057.766 0,19

71.100 Waddell & Reed Financial 3.123.423 0,28

48.900 Western Digital 3.062.118 0,28


15.300 World Acceptance 1.338.750 0,12

31.100 Xilinx 1.231.871 0,11


85.700 Zimmer 6.424.072 0,58







Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Svezia 3.147 -

13.452 Angler Gaming 3.147 -










Schroder ISF Global Tactical AssetAllocationNumero di azionio importonominale


Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto


USD 15.000.000 US Treasury Bill 0% 18/07/2013 14.992.823 6,85


















Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Regno Unito 5.558.810 6,90

49.893 HgCapital Trust Ordinary shares ClasseDis

857.583 1,06

1.631.822 HICL Infrastructure 3.242.872 4,03

746.160 International Public Partnerships Ordinaryshares Classe Dis

1.458.355 1,81


155.964 iShares MSCI Malaysia Index FundClasse Dis

2.420.561 3,01

8.300 iShares Trust S&P GSTI TechnologyIndex Fund

614.955 0,76

29.720 SPDR S&P Homebuilders ETF 864.555 1,08





Quote di organismi di investimentocollettivodi tipo aperto

Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Lussemburgo 68.212.193 84,77

9.025 Schroder AS Commodity Fund Classe XAcc

1.233.694 1,53

29.639 Schroder ISF Asia Pacific PropertySecurities Classe I Acc

4.858.107 6,04

472.455 Schroder ISF Asian Bond AbsoluteReturn Classe I Acc

7.346.678 9,13

214.570 Schroder ISF Asian Equity Yield Classe IAcc

5.885.656 7,31

48.386 Schroder ISF Asian Local Currency BondClasse I Acc

6.020.151 7,48

235.118 Schroder ISF Asian Opportunities ClasseI Acc

3.658.437 4,55

19.000 Schroder ISF Asian Smaller CompaniesClasse I Acc

4.095.908 5,09

58.622 Schroder ISF Asian Total Return Classe IAcc

11.910.254 14,80

8.237 Schroder ISF China Opportunities ClasseI Acc

1.988.298 2,47

29.964 Schroder ISF Emerging Asia Classe I Acc 785.657 0,98

69.144 Schroder ISF Emerging Markets DebtAbsolute Return Classe I

2.340.526 2,91

40.998 Schroder ISF Global High Yield Classe IAcc

1.608.773 2,00

34.131 Schroder ISF Hong Kong Equity Classe IAcc

1.396.412 1,74

11.999 Schroder ISF Indian Equity Classe I Acc 1.514.587 1,88

136.553 Schroder ISF Japanese Equity AlphaClasse I Acc

1.721.988 2,14

428.394 Schroder ISF Japanese Equity Classe IAcc

4.175.408 5,19

5.655.439 Schroder ISF Japanese SmallerCompanies Classe I Acc

5.165.675 6,42

35.139 Schroder ISF Korean Equity Classe CAcc

1.549.986 1,92

65.885 Schroder ISF Taiwanese Equity Classe IAcc

955.998 1,19


Investment Scheme 68.212.193 84,77










Valoredi mercato

EUR

%Patrimon-

ionetto


EUR 720.000 Finland Government 3.875% 15/09/2017 810.441 3,00

Germania 8.094.733 29,92

EUR 4.290.000 Germany (Bund) 0% 25/09/2013 4.289.448 15,85

EUR 3.805.000 Germany (Bund) 3.75% 04/07/2013 3.805.285 14,07

Irlanda 555.682 2,05

3.810 Muzinich Funds Enhanced Yield Short-Term Hedged Eur Acc

555.682 2,05

Italia 928.737 3,43

2.101 iShares Barclays Capital Euro InflationLinked Bond Classe Acc

395.913 1,46

EUR 508.000 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4.5%01/02/2018

532.824 1,97

Lussemburgo 568.191 2,10

3.128 AXA World Funds - US High Yield BondsClasse I Acc

568.191 2,10


EUR 270.000 Netherlands Government 4.5%15/07/2017

309.169 1,14

Norvegia 758.146 2,80

NOK 5.255.000 Norway Government 4.5% 22/05/2019 758.146 2,80


214.883 Bilfinger Berger Global Infrastructure 286.999 1,06

35.813 Bilfinger Berger Global InfrastructureRights 17/07/2013

3.035 0,01

228.059 International Public Partnerships 342.455 1,27






Valoredi mercato

EUR

%Patrimon-

ionetto

Irlanda 1.078.667 3,99

55.203 PIMCO Funds Global Investors Series -Euro Bond

1.078.667 3,99


5.407 AXA IM Fixed Income InvestmentStrategies - US Short Duration High YieldClasse H Acc

815.850 3,02

49.919 Schroder ISF EURO Government BondClasse I Acc

547.112 2,02

16.197 Schroder ISF EURO Liquidity Classe IAcc

2.103.829 7,78

153.582 Schroder ISF EURO Short Term BondClasse I Acc

1.164.152 4,30

7.864 Schroder ISF European SpecialSituations Fund Classe I Acc

1.095.095 4,05

14.803 Schroder ISF Global Bond Classe I Acc 1.689.723 6,24

93.029 Schroder ISF Global Corporate BondClasse I Acc

774.184 2,86

67.868 Schroder ISF Japanese Equity Classe IAcc

503.768 1,86









Valoredi mercato

EUR

%Patrimon-

ionetto

Guernsey 4.198.951 1,24

261.616 BH Macro Ordinary shares Classe Dis 4.198.951 1,24

Irlanda 1.042.468 0,30

9.575 Stone Harbor Investment Funds Plc -Emerging Markets Local Currency DebtFund Classe I Acc

1.042.468 0,30

Messico 4.609.091 1,36

MXN 75.000.000 Mexican Bonos 6.5% 09/06/2022 4.609.091 1,36

Regno Unito 24.710.088 7,29

12.752 ETFS Physical Gold/Jersey 1.147.062 0,34

96.582 Electra Private Equity Ordinary sharesClasse Dis

2.525.717 0,74

157.178 HgCapital Trust Ordinary shares ClasseDis

2.085.500 0,62


3.200.644 International Public Partnerships Ordinaryshares Classe Dis

4.806.114 1,42

94.602 iShares FTSE EPRA/NAREIT USProperty Yield Fund

1.732.584 0,51

5.283.763 John Laing Infrastructure Fund Ordinaryshares Classe Dis

7.189.835 2,12






Valoredi mercato

EUR

%Patrimon-

ionetto

Francia 29.997.925 8,85

EUR 30.000.000 France Treasury Bill BTF 0% 05/09/2013 29.997.925 8,85






Valoredi mercato

EUR

%Patrimon-

ionetto

Irlanda 31.060.361 9,16

514.926 GAM Star Fund - Global Rates ClasseAcc

6.141.315 1,81

355.017 JO Hambro Capital Management UKUmbrella Fund - Emerging Markets FundClasse R Acc

364.247 0,11

1.009.804 Neuberger Berman High Yield BondFund Classe I Acc

14.485.692 4,27

355.423 PIMCO Emerging Markets Bond FundClasse I Acc

10.069.107 2,97

Lussemburgo 197.257.207 58,18

58.468 AXA IM Fixed Income InvestmentStrategies - US Short Duration High YieldClasse A Acc

7.195.090 2,12

445.080 BBH Luxembourg Funds - BBH CoreSelect Fund Classe I Acc

7.005.093 2,07

60.077 Schroder ISF Asian Equity Yield Classe IAcc

12.210.646 3,60


56.651.481 16,71


13.014.325 3,84

141.782 Schroder ISF Global Convertible BondClasse I Acc

13.732.972 4,05

166.552 Schroder ISF Global Energy Classe I Acc 3.922.009 1,16


9.314.638 2,75




Schroder ISF Global DiversifiedGrowth (segue)Numero di azionio importonominale


Valoredi mercato

EUR

%Patrimon-

ionetto

Lussemburgo (segue)

154.224 Schroder ISF Global Multi Asset IncomeClasse I Acc

12.756.494 3,76

159.763 Schroder ISF Global Tactical AssetAllocation Classe I Acc

12.636.774 3,73

181.928 Schroder ISF QEP Global Active ValueClasse I Acc

24.596.207 7,25

265.752 Schroder ISF QEP Global Quality ClasseI Acc

24.221.478 7,14




Quote di organismi di investimentocollettivodi tipo chiuso

Valoredi mercato

EUR

%Patrimon-

ionetto

Irlanda 4.284.550 1,27

5.000.000 Schroder Private Equity Fund of Funds IVClasse C

4.284.550 1,27

Totale quote di organismi di investimento collettivo di tipochiuso



Valoredi mercato

EUR

%Patrimon-

ionetto

Regno Unito - -

1.000.000 Invista European Real Estate Trust SICAFWarrants 29/11/2013

- -

Totale derivati - -







Valoredi mercato

EUR

%Patrimon-

ionetto

Germania 63.906.005 27,97

EUR 12.870.000 Germany (Bund) 0% 25/09/2013 12.870.665 5,63

EUR 19.500.000 Germany (Bund) 0% 26/03/2014 19.502.086 8,54

EUR 11.550.000 Germany (Bund) 3.75% 04/07/2013 11.550.866 5,06

EUR 20.000.000 Germany (Bund) 0% 28/05/2014 19.982.388 8,74

Irlanda 9.937.894 4,35

68.142 Muzinich Funds Enhanced Yield Short-Term Hedged Eur Acc

9.937.894 4,35

Paesi Bassi 21.651.702 9,48

EUR 17.000.000 Netherlands Government 1%15/01/2014

17.089.675 7,48


4.562.027 2,00

Regno Unito 8.338.159 3,64

1.361.830 Bilfinger Berger Global InfrastructureSICAV

1.818.870 0,79

226.971 Bilfinger Berger Global InfrastructureSICAV Rights 17/07/2013

19.237 0,01



3.300.840 1,44






Valoredi mercato

EUR

%Patrimon-

ionetto

Irlanda 6.297.640 2,76

322.295 PIMCO Funds Global Investors Series -Euro Bond Classe I Acc

6.297.640 2,76

Lussemburgo 90.464.819 39,59

37.271 AXA IM Fixed Income InvestmentStrategies - US Short Duration High YieldClasse H Acc

5.623.753 2,46

44.225 Schroder GAIA Egerton Equity Classe C 4.187.373 1,83

275 Schroder ISF EURO Equity Classe I Acc 8.077 -

263.332 Schroder ISF EURO Government BondClasse I Acc

2.886.119 1,26


43.969.713 19,24


5.687.447 2,49

59.577 Schroder ISF Global Bond Classe I Acc 6.800.556 2,98


6.821.851 2,99

43.667 Schroder ISF Global Tactical AssetAllocation Classe I Acc

4.497.264 1,97

43.909 Schroder ISF QEP Global Active ValueClasse I Acc

5.936.386 2,60

32.814 Schroder ISF Swiss Equity OpportunitiesClasse I Acc

4.046.280 1,77


96.762.459 42,35










Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Australia 38.376.090 1,40


82.204 AGL Energy 1.097.731 0,04

149.528 ALS 1.321.060 0,05

81.278 Amcor 760.056 0,03

144.986 AMP 568.263 0,02

12.206 ARB 128.325 -

124.803 Ausdrill 98.982 -

52.264 Austin Engineering 151.827 0,01

27.146 Australia & New Zealand Banking 715.488 0,03

66.612 Australian Infrastructure Fund 676 -

29.291 Australian Pharmaceutical Industries 12.021 -

25.394 BHP Billiton 734.649 0,03

23.929 Boart Longyear 14.896 -

56.424 Bradken 224.272 0,01

28.995 Brambles 249.749 0,01

71.122 Breville 463.066 0,02

142.486 BWP Trust 295.658 0,01


109.196 Cardno 521.640 0,02

27.667 carsales.com 240.607 0,01

52.556 Cash Converters 51.861 -

169.507 Coca-Cola Amatil 1.986.862 0,07

23.722 Cochlear 1.350.024 0,05

35.210 Codan 49.194 -


11.099 Commonwealth Bank of Australia 708.107 0,03

16.753 Credit 145.230 0,01

87.281 Decmil 143.276 0,01

124.229 Downer EDI 411.294 0,01

287.941 Emeco 74.353 -

27.818 Flight Centre 1.008.984 0,04

65.233 Forge 252.669 0,01

92.553 GPT 327.760 0,01

418.753 Grange Resources 61.789 -

58.882 GUD 325.270 0,01

59.648 iiNET 341.053 0,01

144.815 Imdex 82.802 -

29.582 Iress 204.608 0,01

17.554 JB Hi-Fi 272.131 0,01


89.991 Leighton 1.282.219 0,05


123.812 MACA 202.102 0,01

23.310 Macquarie 900.077 0,03


32.626 Mincor Resources 14.442 -


64.155 Monadelphous 954.923 0,03


165.906 Myer 364.144 0,01

24.314 National Australia Bank 665.510 0,02

221.123 NRW 185.571 0,01

35.209 Orica 670.515 0,02

60.455 Origin Energy 700.813 0,03

19.881 OrotonGroup 129.076 -

49.166 OZ Minerals 185.902 0,01


47.891 Programmed Maintenance Services 108.648 -

17.412 QBE Insurance 242.311 0,01

99.084 RCR Tomlinson 211.081 0,01

209.531 Sedgman 102.414 -

204.789 Service Stream 26.440 -

85.349 Seven 543.103 0,02

133.689 Skilled 316.857 0,01

Schroder ISF Global Multi-AssetIncome (segue)



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Australia (segue)

12.302 SMS Management & Technology 51.620 -

21.100 Suncorp 231.949 0,01

67.847 Tabcorp 190.838 0,01

26.871 Tassal Group 60.713 -

33.350 Technology One 55.053 -

605.608 Telstra 2.664.063 0,10

63.404 Thorn 118.699 -

41.263 Toll 202.445 0,01

72.517 TPG Telecom 235.406 0,01

84.816 Troy Resources 119.675 -

66.273 UGL 422.939 0,02

25.337 UXC 24.184 -

25.564 Webjet 104.912 -

18.804 Wesfarmers 686.720 0,03

25.560 Westpac Banking 680.758 0,02

138.540 Woolworths 4.191.948 0,15

94.746 WorleyParsons 1.702.971 0,06

4.068 Wotif.com 16.995 -

Austria 5.472.562 0,20

11.253 Atrium European Real Estate 58.730 -

6.847 EVN 86.650 -

2.188 Lenzing 158.062 0,01

418 Mayr Melnhof Karton 45.141 -


72.867 OMV 3.289.479 0,12

36.875 Raiffeisen Bank International 1.078.573 0,04

1.477 Semperit 53.581 -

Belgio 24.257.685 0,88

USD 17.600.000 AG Insurance variable perpetual 17.764.736 0,65

26.957 Ageas 956.580 0,04

1.480 Befimmo 94.258 -

110.319 Belgacom 2.489.016 0,09

2.644 Cofinimmo 292.041 0,01

13.012 Colruyt 690.092 0,03

1.384 EVS Broadcast Equipment 97.354 -

9.828 Gimv 479.106 0,02

633 Kinepolis 83.843 -

43.753 Mobistar 921.306 0,03

4.055 Recticel 27.648 -

1.177 Sipef 80.067 -

625 Sofina 56.912 -

5.100 Van de Velde 224.726 0,01

Brasile 56.309.934 2,05


USD 4.160.000 Aralco Finance RegS 10.125%07/05/2020

3.802.635 0,14

59.965 Banco do Brasil 580.968 0,02

36.713 BM&FBovespa 203.631 0,01

BRL 1.601.000 Brazil Notas do Tesouro Nacional Serie F10% 01/01/2021

6.885.482 0,25

BRL 5.239.000 Brazil Notas do Tesouro Nacional Series'F' 10% 01/01/2017

23.117.406 0,84

USD 1.600.000 Brazilian Government 2.625%05/01/2023

1.400.520 0,05

9.788 Cielo 241.924 0,01


1.257.347 0,04

70.166 Companhia Energetica de Minas GeraisPreference

620.413 0,02


236.710 0,01


57.300 Eternit 247.650 0,01

31.600 Grendene 292.355 0,01







Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Brasile (segue)

16.100 Itau Unibanco Preference 205.925 0,01

56.702 Itausa - Investimentos Itau Preference 208.306 0,01

9.788 Natura Cosmeticos 209.094 0,01


55.600 Telefonica Brasil ADR Preference 1.283.248 0,04


73.600 Vale ADR Preference 897.184 0,03

51.399 Vale Preference 617.843 0,02

USD 7.500.000 Virgolino de Oliveira Finance RegS 10.5%28/01/2018

6.747.450 0,25

USD 6.000.000 Votorantim Cimentos RegS 7.25%05/04/2041

5.833.590 0,21

Canada 28.870.360 1,05

2.100 Aastra Technologies 39.570 -

19.500 Aimia 286.505 0,01


662.694 0,02


12.644 Bank of Montreal 734.767 0,02


72.400 Barrick Gold 1.075.483 0,04

21.500 Baytex Energy 772.289 0,03

53.421 BCE 2.138.573 0,08

10.194 Canadian Imperial Bank of Commerce/Canada

732.443 0,03



21.100 Cathedral Energy Services 94.212 -

31.500 CML HealthCare 314.955 0,01

27.200 Cominar Real Estate Investment Trust 534.320 0,02


4.900 Dorel Industries 172.738 0,01

86.500 Encana 1.467.319 0,05



112.000 IAMGOLD 454.133 0,02

12.400 IGM Financial 532.958 0,02

16.900 Killam Properties 175.587 0,01



22.400 Mullen 486.404 0,02

10.601 National Bank of Canada 755.820 0,03


9.200 Norbord 274.644 0,01

4.400 North West 98.566 -

7.800 Northern Property Real EstateInvestment Trust

209.037 0,01


16.500 Pason Systems 302.089 0,01


46.155 Power Corp of Canada 1.242.660 0,05


28.800 Precision Drilling 248.941 0,01

25.400 RioCan Real Estate Investment Trust 610.676 0,02

15.334 Rogers Communications 590.304 0,02

12.644 Royal Bank of Canada 736.938 0,03

22.300 Savanna Energy Services 144.248 0,01

32.300 Sherritt International 121.416 -

7.900 Shoppers Drug Mart 361.328 0,01

65.100 Teck Resources 1.381.314 0,05

18.700 Thomson Reuters 606.414 0,02

9.381 Toronto-Dominion Bank 750.910 0,03

8.500 Torstar 51.090 -

15.907 TransCanada 684.298 0,02




Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Canada (segue)

9.700 Transcontinental 114.662 -

9.100 Valener 139.866 0,01

6.600 Wajax 196.775 0,01

Cile 1.998.537 0,07


359.453 0,01

1.137.128 Aguas Andinas 782.350 0,03

5.704 Gasco 65.311 -


Cina 29.143.420 1,06

18.206 Changyou.com ADR 543.995 0,02

USD 10.500.000 China Shanshui Cement RegS 10.5%27/04/2017

11.002.898 0,40

USD 17.955.000 Country Garden RegS 7.5% 10/01/2023 16.601.283 0,60


Colombia 3.565.670 0,13

COP 7.312.000.000 Empresa de Telecomunicaciones deBogota RegS 7% 17/01/2023

3.565.670 0,13

Croazia 3.409.963 0,12

USD 3.500.000 Croatia Government RegS 5.5%04/04/2023

3.409.963 0,12

Cipro 568.068 0,02



75.675 CEZ 1.799.530 0,07


90.277 Telefonica Czech Republic 1.239.936 0,04

Danimarca 2.180.179 0,08


20.937 FLSmidth & Co. 966.902 0,04

4.580 Royal UNIBREW 400.200 0,01

2.970 SimCorp 88.069 -

El Salvador 587.988 0,02

USD 600.000 AES El Salvador Trust II RegS 6.75%28/03/2023

587.988 0,02

Finlandia 13.289.442 0,48

69.191 Elisa 1.363.687 0,05

7.564 Finnair 26.628 -

126.841 Fortum 2.368.774 0,09

18.450 F-Secure 50.706 -

6.115 Lassila & Tikanoja 108.277 -

34.900 Metso 1.200.760 0,04

9.087 Nokian Renkaat 376.030 0,01

118.410 Orion 2.801.734 0,10

7.913 PKC 189.199 0,01

16.757 Ramirent 144.299 0,01

60.503 Sampo 2.373.033 0,09

25.463 Sponda 120.964 -

43.853 Stora Enso 292.117 0,01

9.711 Technopolis 54.775 -

4.029 Tieto 77.140 -

7.084 Tikkurila 159.829 0,01

69.950 UPM-Kymmene 693.442 0,03

51.407 YIT 888.048 0,03

Francia 131.393.151 4,79

52.343 ABC Arbitrage 302.776 0,01

USD 18.300.000 AG2R La Mondiale Vie variable perpetual 18.776.349 0,68

1.796 Alten 61.370 -

1.156 ANF Immobilier 32.526 -







Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Francia (segue)

33.623 AXA 660.916 0,02

USD 20.200.000 AXA EMTN 5.5% perpetual 18.689.747 0,68

61.715 BNP Paribas 3.370.786 0,12

94.841 Bouygues 2.436.444 0,09

EUR 2.000.000 Cerba European Lab RegS 7%01/02/2020

2.589.682 0,09



126.947 CNP Assurances 1.816.692 0,07

GBP 8.000.000 CNP Assurances variable 30/09/2041 12.929.798 0,47


2.913.132 0,11

43.484 Electricite de France 1.003.279 0,04

GBP 15.100.000 Electricite de France SA EMTN variableperpetual

22.798.720 0,83

EUR 3.000.000 Elior Finance RegS 6.5% 01/05/2020 4.004.543 0,15

673 Esso SA Francaise 41.748 -

8.827 Euler Hermes 894.694 0,03

22.222 Eutelsat Communications 638.785 0,02

63.635 GDF Suez 1.250.852 0,05

EUR 3.000.000 Holding Medi-Partenaires RegS 7%15/05/2020

3.777.026 0,14

24.182 Mercialys 462.521 0,02


187.484 Natixis 796.194 0,03

7.158 Neopost 477.283 0,02

6.010 Oeneo 25.248 -

74.378 Orange 703.465 0,03

13.497 Renault 917.443 0,03

39.247 Rexel 880.354 0,03

4.537 Saft Groupe 109.429 -

24.874 Sanofi 2.613.648 0,10

28.435 SCOR 868.549 0,03

11.994 Société BIC 1.215.698 0,04

USD 3.400.000 Société Générale variable perpetual 3.427.999 0,12

2.952 Societe Internationale de Plantationsd'Heveas

212.519 0,01

53.246 Societe Television Francaise 1 634.952 0,02

105.633 Suez Environnement 1.349.932 0,05

EUR 4.000.000 Suez Environnement variable perpetual 5.366.476 0,20

592 Thermador Groupe 44.943 -

76.950 Total 3.745.199 0,14

16.419 Valeo 1.036.989 0,04

55.941 Vinci 2.821.147 0,10

99.967 Vivendi 1.896.989 0,07

Germania 55.674.036 2,03

6.666 Allianz 979.246 0,04

1.145 Amadeus Fire 65.947 -

7.416 Aurubis 405.634 0,02

27.304 Axel Springer 1.174.178 0,04

27.084 Balda 142.098 0,01

2.784 BASF 248.773 0,01

16.667 Bayer 1.783.139 0,06

1.531 Bijou Brigitte 148.689 0,01

1.432 Cewe Color 63.381 -

EUR 7.000.000 Commerzbank EMTN 7.75% 16/03/2021 9.687.422 0,35

5.207 Continental 696.091 0,03

2.707 CropEnergies 21.337 -

4.125 Daimler 249.432 0,01

1.118 Delticom 56.045 -

4.368 Deutsche Boerse 287.706 0,01

10.161 Deutsche Post 253.122 0,01


3.976 DIC Asset 39.182 -




Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Germania (segue)

153.464 E.ON 2.528.555 0,09

44.962 Freenet 992.366 0,04

4.074 Generali Deutschland 533.164 0,02

1.543 Gesco 145.432 0,01

29.100 Hannover Rueckversicherung 2.099.144 0,08

3.746 Indus 120.525 0,01

53.254 K+S 1.969.539 0,07

11.781 Leoni 584.257 0,02


3.513 Pfeiffer Vacuum Technology 363.751 0,01

16.268 ProSiebenSat.1 Media Preference 709.274 0,03

21.726 Rheinmetall 1.016.189 0,04

76.169 RWE 2.421.783 0,09

USD 6.200.000 RWE variable 12/10/2072 6.670.332 0,24

GBP 4.800.000 RWE variable perpetual 7.787.161 0,28

14.379 Siemens 1.460.826 0,05

2.525 SMA Solar Technology 75.491 -

34.905 Suedzucker 1.080.336 0,04

EUR 1.250.000 Techem Energy Metering Service GmbH& Co KG RegS 7.875% 01/10/2020

1.734.780 0,06

EUR 2.000.000 Trionista TopCo GmbH RegS 6.875%30/04/2021

2.602.193 0,09

Grecia 6.493.660 0,24

54.438 JUMBO 529.336 0,02

154.619 OPAP 1.282.898 0,05

EUR 3.500.000 OTE EMTN 7.875% 07/02/2018 4.681.426 0,17

Hong Kong SAR 45.806.598 1,67




1.612.000 Bank of China 'H' 662.827 0,03

108.000 Baoye 'H' 81.437 -

84.000 Beijing Capital Land 'H' 30.642 -

219.000 BOC Hong Kong 673.251 0,02

87.000 Boer Power 56.070 -

970.000 Bonjour 177.543 0,01


57.000 Cecep Costin New Materials 24.172 -

273.000 Central China Real Estate 78.120 0,01

332.000 Century City International 23.965 -

653.000 Champion REIT 299.646 0,01

379.000 Chaowei Power 128.481 0,01


294.000 China Coal Energy 'H' 153.857 0,01

938.000 China Construction Bank 'H' 663.773 0,03

394.000 China Lilang 209.745 0,01

1.386.000 China Lumena New Materials 259.045 0,01

62.400 China Metal Recycling 75.847 -

178.000 China Mobile 1.858.445 0,07


702.000 China Sanjiang Fine Chemicals 338.418 0,01

190.000 China Shanshui Cement 85.472 -


1.124.000 China South City 252.093 0,01

795.000 CNOOC 1.348.552 0,05

2.900.000 CSI Properties 121.486 0,01

57.200 Dah Sing Banking 67.610 -


632.000 Dongyue 252.536 0,01

603.000 Dorsett Hospitality International 139.905 0,01

174.000 Emperor International 46.426 -

17.500 Fairwood 36.091 -








Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto



206.000 Hopefluent 65.851 -

157.000 Hopewell 523.124 0,02

328.000 HSBC 'London' 3.435.119 0,13

434.499 HSBC 4.520.781 0,16


814.000 Hutchison Telecommunications HongKong

430.183 0,02


621.000 Industrial & Commercial Bank of China'H'

391.422 0,01

906.000 Jiangsu Expressway 'H' 934.249 0,03

208.000 Jiangxi Copper 'H' 352.292 0,01

189.000 K Wah International 86.971 -

141.000 Kerry Properties 552.506 0,02

22.000 Lee & Man Chemical 9.358 -

116.500 Lifestyle International 243.869 0,01

99.000 Longfor Properties 147.260 0,01

138.000 Minth 214.522 0,01

1.302.000 NagaCorp 1.015.339 0,04

342.000 New World Department Store China 171.924 0,01

44.000 Pacific Online 19.340 -

220.000 Pacific Textile 246.710 0,01

1.026.500 Parkson Retail 423.403 0,02

190.000 Peak Sport Products 34.042 -

200.000 PetroChina 'H' 212.681 0,01

199.500 Ports Design 130.118 -

224.000 Prosperity REIT 71.316 -

404.000 Regent Manner International 77.070 -

600.000 REXLot 39.443 -

20.000 Road King Infrastructure 18.510 -

300.000 Shandong Luoxin Pharmacy Stock 'H' 290.019 0,01

916.000 Shanghai Electric 'H' 306.982 0,01

484.000 Shenguan 225.215 0,01



415.000 Sihuan Pharmaceutical 272.812 0,01

472.000 Sino Land 664.369 0,02

194.000 SinoMedia 170.792 0,01

1.072.000 SITC International 374.463 0,01

625.000 SJM 1.519.380 0,06

624.000 Skyworth Digital 315.294 0,01


376.500 SOHO China 299.430 0,01


71.000 Stella International 195.847 0,01


1.621.000 SUNeVision 486.837 0,02

626.000 Sunlight Real Estate Investment Trust 255.787 0,01

68.500 Swire Pacific 829.088 0,03

163.000 Television Broadcasts 1.119.849 0,04

1.128.000 Tianjin Port Development 146.850 0,01

322.000 Tianneng Power International 129.081 -

271.000 Tibet 5100 Water Resources 103.047 -


384.000 Trinity 132.651 -

306.000 Victory City International 41.415 -

38.400 VST 7.326 -

116.300 VTech 1.776.408 0,06

600.000 Welling 123.742 -

96.000 Wharf 806.795 0,03

67.000 Wing Hang Bank 601.507 0,02

66.000 Xingda International 28.074 -


48.514 -




Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto



16.000 YGM Trading 41.247 -

1.548.000 Yuanda China 143.664 0,01

418.000 Yue Yuen Industrial 1.082.971 0,04


3.622.000 Zijin Mining 'H' 639.608 0,02

Ungheria 27.916.717 1,02

USD 5.500.000 Hungary Government 5.375%21/02/2023

5.293.200 0,19

HUF 2.733.710.000 Hungary Government 5.5% 20/12/2018 12.152.111 0,45

HUF 1.181.890.000 Hungary Government 6% 24/11/2023 5.228.981 0,19

USD 5.000.000 Hungary Government 7.625%29/03/2041

5.242.425 0,19

India 16.289.982 0,59

USD 7.000.000 Bharti Airtel International NetherlandsRegS 5.125% 11/03/2023

6.427.785 0,23

USD 400.000 Bhira Investments variable 27/04/2071 397.022 0,02

USD 3.250.000 ICICI Bank RegS variable 30/04/2022 3.100.094 0,11

USD 6.650.000 Vedanta Resources RegS 6%31/01/2019

6.365.081 0,23

Indonesia 16.379.818 0,60

2.614.500 Adaro Energy 226.592 0,01


USD 980.000 Gajah Tunggal RegS 7.75% 06/02/2018 969.813 0,04

281.500 Hexindo Adiperkasa 126.240 -



USD 3.500.000 Pertamina Persero RegS 6% 03/05/2042 3.199.263 0,12

1.224.500 Perusahaan Gas Negara Persero 709.551 0,03

USD 950.000 Perusahaan Listrik Negara RegS 5.25%24/10/2042

796.561 0,03

USD 5.500.000 Perusahaan Listrik Negara RegS 5.5%22/11/2021

5.444.890 0,20


350.916 0,01

402.000 Selamat Sempurna 107.357 -

816.000 Tambang Batubara Bukit Asam Persero 1.093.702 0,04


220.500 United Tractors 404.424 0,01

Irlanda 177.993 0,01


Israele 8.612.849 0,31

1.237.842 Bezeq The Israeli Telecommunication 1.658.738 0,06

1.021 Delek 266.032 0,01


7.872 Ituran Location and Control 131.468 -

11.690 Matrix IT 58.727 -

96.240 Shikun & Binui 213.666 0,01


Italia 31.807.367 1,16

660.737 A2A 491.153 0,02

33.247 ASTM 371.361 0,02

54.969 Atlantia 900.663 0,03

7.376 Banca IFIS 78.093 -

37.951 Beni Stabili 23.840 -


EUR 2.100.000 Cerved Technologies RegS 8%15/01/2021

2.619.651 0,10

4.255 Credito Emiliano 20.214 -

692.824 Enel 2.186.957 0,08

232.988 Eni 4.811.502 0,18

14.005 Industria Macchine Automatiche 318.730 0,01







Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Italia (segue)

569.480 Intesa Sanpaolo 914.457 0,03

EUR 2.000.000 IVS F. RegS 7.125% 01/04/2020 2.528.356 0,09

32.629 MARR 393.068 0,01

17.238 Pirelli & C. 199.876 0,01

23.038 Recordati 255.821 0,01

67.520 Saipem 1.108.077 0,04

55.874 Snam 252.418 0,01

2.498 Societa Cattolica di Assicurazioni 51.064 -


7.803 Sogefi 26.714 -

490.886 Telecom Italia 343.696 0,01

EUR 6.000.000 Telecom Italia variable 20/03/2073 7.774.777 0,28

57.876 Terna Rete Elettrica Nazionale 239.497 0,01

1.783 Tod's 251.075 0,01

197.085 UniCredit 933.689 0,04

24.736 Unipol Gruppo Finanziario Preference 72.190 -

USD 2.700.000 Wind Acquisition Finance 144A 7.25%15/02/2018

2.733.750 0,10

EUR 1.000.000 Wind Acquisition Finance RegS 11.75%15/07/2017

1.364.948 0,05

2.527 Zignago Vetro 14.174 -

Giappone 35.872.652 1,31

11.100 Advan 144.593 0,01

11.900 Aeon Delight 216.178 0,01

15.700 Alinco 115.098 0,01

9.000 Anest Iwata 41.806 -

476.000 Aozora Bank 1.490.054 0,06

13.500 Astellas Pharma 734.777 0,03

900 Axell 16.595 -

53 Benefit One 81.777 0,01

11.500 Benesse 415.152 0,02

52.000 Canon 1.698.677 0,06


8.000 Chori 81.430 -

9.000 Dai Nippon Printing 82.430 -

115.000 Daihatsu Motor 2.183.177 0,08

12.000 Daiichi Jitsugyo 51.136 -

72.600 Daiichi Sankyo 1.214.032 0,05

7.700 Daiichikosho 211.258 0,01

6.000 Dainichiseika Color & ChemicalsManufacturing

26.234 -

2.100 Daito Trust Construction 198.273 0,01

117 Dr Ci:Labo 311.315 0,01

17.500 Eisai 714.809 0,03

4.800 FamilyMart 205.029 0,01

7.700 Fields 121.685 0,01

109 Frontier Real Estate Investment 1.001.616 0,04

23.400 Fujikura Kasei 101.133 -

150 Fujishoji 179.188 0,01

15.500 Gendai Agency 89.215 -

305 Geo 275.649 0,01

1.900 Hakuto 17.613 -

11.800 Hard Off 82.218 -

23.900 Heiwa 419.692 0,02

65.500 Hokuetsu Kishu Paper 279.779 0,01

7.460 Honeys 81.809 -

42.200 Hoya 873.148 0,03

7.000 Ichirokudo 36.615 -

3.100 Inaba Denki Sangyo 79.950 -

3.500 Inabata & Co. 28.840 -

12.300 Itfor 48.688 -

78.000 ITOCHU 901.848 0,03

24.200 Japan Airlines 1.246.289 0,05

11.900 J-COM 87.481 -




Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Giappone (segue)

68.000 Kaken Pharmaceutical 1.010.078 0,04

7.000 Kandenko 29.971 -

2.400 Kato Sangyo 50.191 -

7.000 Kureha 22.266 -


7.400 Lawson 565.667 0,02

5.500 LEC 63.259 -

209.000 Marubeni 1.399.243 0,05

6.500 Meiko Network Japan 85.393 -

4.900 Meitec 114.051 0,01

13 MID Reit 29.090 -

2.600 Ministop 43.031 -

1.200 Miraial 18.855 -

168.000 Mitsubishi Tanabe Pharma 2.179.945 0,08

132.000 Mitsui & Co. 1.660.830 0,06

8.000 Mitsui Sugar 25.447 -

116.000 Morinaga Milk Industry 339.695 0,01


7.400 MTI 51.485 -

3.900 NEC Fielding 47.652 -

35.700 NET One Systems 276.141 0,01

11.000 Nippon Electric Glass 53.650 -


1.688 Nippon Parking Development 128.351 -


8.200 Nittoku Engineering 78.663 -

2.283 NTT DOCOMO 3.552.563 0,13

5.500 Ohsho Food Service 157.730 0,01

1.700 Pack 27.981 -

12.200 Paltac 162.125 0,01

5.200 Plant 47.048 -

5.500 Point 264.642 0,01

1.700 Proto 22.007 -

4.000 Ryoden Trading 25.891 -

1.700 Ryosan 29.990 -

4.000 Sanki Engineering 23.912 -

19.000 Sankyo Frontier 130.274 -

1.900 Sanyo Housing Nagoya 22.812 -

9.100 Shinko Plantech 68.643 -

110 Simplex 49.818 -

5.000 Sinanen 18.530 -

14.200 SNT 49.326 -

3.100 St Marc 140.084 0,01

10.700 Step 90.220 -

19.700 Studio Alice 280.093 0,01

52.000 Sumikin Bussan 142.825 0,01

17.100 Sumitomo 213.599 0,01

26 Tact Home 47.180 -

8.000 Takasago Thermal Engineering 67.697 -

16.100 Takeda Pharmaceutical 728.345 0,03

21.400 Tecmo Koei 191.893 0,01

1.300 TKC 23.629 -

53.000 Toagosei 213.541 0,01

13.000 Toppan Printing 90.447 -

4.900 Transcosmos 74.319 -

18.000 Uchida Yoko 51.984 -

4.900 Universal Entertainment 86.639 -

57.000 UNY 384.490 0,01

1.160 USS 147.475 0,01

96 Zappallas 67.567 -

7.200 Zenrin 79.830 -


USD 3.000.000 Kazakhstan Temir Zholy Finance RegS6.95% 10/07/2042

3.049.410 0,11







Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Kazakistan (segue)


1.223.462 0,05


USD 12.000.000 ArcelorMittal 7.5% 15/10/2039 11.528.700 0,42

EUR 1.000.000 Geo Debt Finance RegS 7.5%01/08/2018

1.312.894 0,05

USD 10.450.000 MHP RegS 8.25% 02/04/2020 9.312.361 0,34

EUR 1.850.000 Spie BondCo 3 RegS 11% 15/08/2019 2.594.566 0,09

Malesia 10.419.591 0,38

94.900 APM Automotive 149.882 0,01

341.700 Axiata 717.035 0,03




187.200 DiGi.Com 282.029 0,01

63.500 Faber 35.775 -


24.900 Hartalega 50.438 -

65.100 Kossan Rubber Industries 102.817 -

109.100 Kulim Malaysia 119.131 -

395.600 Media Prima 350.587 0,01

105.800 Mudajaya 87.064 0,01

281.400 Padini 168.332 0,01

85.900 Parkson 106.033 -

561.900 Petronas Chemicals 1.177.331 0,04

96.900 Star Publications Malaysia 85.261 -

738.600 TDM 187.017 0,01

206.200 UMW 952.847 0,03

Messico 42.663.694 1,56

MXN 142.720.000 America Movil 6.45% 05/12/2022 10.563.924 0,39

USD 615.000 Cemex Finance RegS 9.375%12/10/2022

672.081 0,02

USD 7.500.000 Cemex RegS 5.875% 25/03/2019 7.277.625 0,27

USD 2.250.000 Grupo Cementos de Chihuahua RegS8.125% 08/02/2020

2.342.059 0,09

383.800 Grupo Mexico 1.074.916 0,04

MXN 102.800.000 Grupo Televisa EMTN 7.25%14/05/2043

6.720.222 0,24



MXN 45.410.000 Petroleos Mexicanos RegS 7.65%24/11/2021

3.693.279 0,13

Paesi Bassi 47.983.585 1,75

2.456 Accell 38.249 -

129.271 Aegon 870.246 0,03

3.737 Amsterdam Commodities 70.180 -

4.761 Corio 189.663 0,01

1.076 KAS Bank 12.576 -


18.188 Koninklijke Boskalis Westminster 668.973 0,02

4.165 Koninklijke DSM 272.046 0,01

USD 10.000.000 Koninklijke KPN 144A variable28/03/2073

9.415.500 0,34

GBP 3.600.000 Koninklijke KPN EMTN variable14/03/2073

5.222.760 0,19

EUR 10.300.000 Koninklijke KPN variable perpetual 13.334.299 0,49


10.564 Sligro Food 358.692 0,01

EUR 3.840.000 TenneT variable perpetual 5.494.695 0,20

52.317 Unilever 2.075.585 0,08

EUR 3.000.000 UPC RegS 6.375% 15/09/2022 3.788.196 0,14

11.551 Wolters Kluwer 244.741 0,01




Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto


203.352 Air New Zealand 234.848 0,01

119.628 Fisher & Paykel Healthcare 320.970 0,01

17.106 Nuplex Industries 38.580 -

70.290 Restaurant Brands New Zealand 155.247 0,01

212.093 Skellerup 217.727 0,01

93.462 Sky Network Television 394.682 0,01

310.739 Telecom Corp of New Zealand 543.739 0,02

33.347 Warehouse 92.325 -

Nigeria 7.785.810 0,28

NGN 1.209.325.000 Nigeria Government 15.1% 27/04/2017 7.785.810 0,28

Norvegia 16.391.621 0,60

19.087 Atea 192.944 0,01


153.364 Gjensidige Forsikring 2.269.548 0,08

86.644 Kvaerner 138.558 0,01

199.815 Statoil 4.152.313 0,15

197.723 Telenor 3.954.840 0,14


25.334 Wilh Wilhelmsen 200.676 0,01


Pakistan 3.984.208 0,15

USD 4.150.000 Pakistan Government RegS 7.125%31/03/2016

3.984.208 0,15

Panama 4.481.169 0,16

USD 5.605.000 Panama Government 4.3% 29/04/2053 4.481.169 0,16

Perù 6.506.616 0,24

PEN 9.870.000 Peru Government 6.95% 12/08/2031 3.660.860 0,13

PEN 6.935.000 Peru Government 7.84% 12/08/2020 2.845.756 0,11

Filippine 1.194.491 0,04

1.481.100 Aboitiz Power 1.194.491 0,04

Polonia 5.334.794 0,19

32.381 Asseco Poland 410.659 0,01

15.097 Enea 59.272 -



183.430 PGE 825.168 0,03

PLN 100.000 Poland Government 5.5% 25/04/2015 31.442 -


192.568 Synthos 252.398 0,01



58.847 Mota-Engil SGPS 183.291 0,01

276.587 Portucel 879.224 0,03

151.089 Sonaecom 309.448 0,01

Russia 64.963.217 2,37

USD 2.250.000 Evraz RegS 6.75% 27/04/2018 2.166.210 0,08

291.135 Gazprom OAO ADR 1.895.288 0,07

USD 5.500.000 Gazprom OAO Via Gaz Capital RegS4.95% 19/07/2022

5.291.605 0,19

USD 5.630.000 Lukoil International Finance RegS4.563% 24/04/2023

5.245.584 0,19

20.903 Lukoil OAO ADR 1.190.426 0,04

USD 10.000.000 Metalloinvest Finance RegS 5.625%17/04/2020

9.253.950 0,34

52.222 MMC Norilsk Nickel ADR 749.908 0,03

12.644 Mobile Telesystems ADR 233.661 0,01

USD 5.260.000 Polyus Gold International RegS 5.625%29/04/2020

5.114.956 0,19

158.550 Rosneft OAO GDR 1.084.482 0,04

14.523 Rostelecom ADR 231.642 0,01







Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Russia (segue)

RUB 179.900.000 Russian Railways via RZD Capital RegS8.3% 02/04/2019

5.532.132 0,20

18.736 Sberbank of Russia ADR 211.904 0,01

USD 16.675.000 Sberbank of Russia Via SB Capital RegS5.25% 23/05/2023

15.719.773 0,57

24.135 Sistema GDR 474.735 0,02


37.100 Tatneft OAO ADR 1.330.777 0,05

18.982 Uralkali GDR 628.114 0,02

USD 7.500.000 Vnesheconombank Via VEB FinanceRegS 6.025% 05/07/2022

7.771.275 0,28

Sovranazionali 7.886.735 0,29

RUB 258.000.000 Eurasian Development Bank EMTN 8%05/10/2017

7.886.735 0,29

Serbia 5.413.238 0,20

USD 5.500.000 Serbia (Republic of) RegS 5.25%21/11/2017

5.413.238 0,20

Singapore 8.268.299 0,30

106.000 Amtek Engineering 40.209 -

279.000 Ascott Residence Trust 284.424 0,01

198.000 CDL Hospitality Trusts 266.003 0,01

404.000 China Fishery 114.936 0,01

188.000 Chip Eng Seng Corp 103.256 -

435.000 ComfortDelGro 630.808 0,02

54.000 DBS 661.451 0,02


17.000 Hong Leong Finance 34.258 -


14.000 Keppel Land 37.063 -

111.000 M1 264.035 0,01


48.000 SembCorp Industries 187.767 0,01

603.000 Singapore Post 619.488 0,02

247.000 Singapore Telecommunications 735.886 0,03

396.000 StarHub 1.308.108 0,05

21.000 United Overseas Bank 329.587 0,01

18.000 Venture 103.272 -


Sudafrica 21.520.369 0,78

199.432 AVI 1.155.830 0,04

79.420 Blue Label Telecoms 61.017 -


5.819 Cashbuild 76.257 -

EUR 3.000.000 Edcon RegS 9.5% 01/03/2018 3.664.123 0,13

177.876 Emira Property Fund 257.681 0,01


7.306 Gold Fields 35.518 -

45.800 Gold Fields ADR 226.252 0,01

21.385 Hudaco Industries 192.585 -

24.008 Kumba Iron Ore 1.067.963 0,04

59.698 Lewis 375.748 0,01

297.618 Life Healthcare 1.095.109 0,04

104.259 MMI/South Africa 229.365 0,01

48.518 Mr Price 650.313 0,02

165.095 MTN 2.973.237 0,11

50.826 Reunert 350.374 0,01

385.408 RMI 960.700 0,04

205.188 Sanlam 922.898 0,03

48.746 Sasol 2.082.588 0,08

113.805 Spar 1.324.596 0,05

153.659 Truworths International 1.300.590 0,05

202.401 Vodacom 2.124.449 0,08




Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Corea del Sud 3.452.706 0,13

7.040 Busan City Gas 168.336 0,01

19.590 Chin Yang Industry 40.248 -

11.560 DCM 120.268 0,01

9.185 Dongsuh 221.633 0,01



18.780 Hanmi Semiconductor 185.533 0,01

3.190 Husteel 67.492 -

6.361 Jinro Distillers 103.995 -

21.760 KT 681.064 0,02

9.717 KT&G 630.351 0,02

3.740 MegaStudy 201.745 0,01

2.153 Sindoh 126.491 -

1.349 SK Telecom 247.672 0,01

Spagna 49.374.307 1,80

14.312 Abertis Infraestructuras 251.358 0,01

27.813 ACS Actividades de Construccion yServicios

738.169 0,03

108.939 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria 916.145 0,03

133.263 Banco Santander 854.741 0,03


232.140 CaixaBank 715.149 0,03

18.849 Duro Felguera 120.625 0,01

114.658 Enagas 2.829.248 0,10

16.072 Ence Energia y Celulosa 49.113 -

EUR 2.250.000 Ence Energia y Celulosa RegS 7.25%15/02/2020

3.003.466 0,11

46.350 Ferrovial 741.547 0,03

163.970 Gas Natural SDG 3.313.231 0,12

EUR 3.000.000 Gestamp Funding Luxembourg RegS5.875% 31/05/2020

3.766.445 0,14

279.219 Iberdrola 1.480.657 0,06

274.165 Mapfre 898.793 0,03

EUR 12.250.000 Mapfre variable 24/07/2037 14.612.860 0,53

EUR 3.000.000 Nara Cable Funding RegS 8.875%01/12/2018

4.131.651 0,15

EUR 500.000 Obrascon Huarte Lain RegS 7.625%15/03/2020

681.931 0,02

EUR 500.000 Obrascon Huarte Lain 7.625%15/03/2020

682.183 0,02

37.466 Red Electrica 2.057.372 0,07

128.349 Repsol 2.715.240 0,10

69.479 Repsol Rights 04/07/2013 38.644 -

204.993 Telefónica 2.649.209 0,10

23.605 Viscofan 1.175.590 0,04

Sri Lanka 2.968.440 0,11

USD 3.000.000 Sri Lanka Government RegS 6.25%04/10/2020

2.968.440 0,11

Svezia 22.148.408 0,81

92.500 Atlas Copco 2.241.064 0,08

15.283 Axfood 639.892 0,02

3.915 Bilia 61.834 -

101.603 Boliden 1.262.597 0,05

3.314 Byggmax 18.023 -

9.289 Clas Ohlson 121.799 0,01

22.704 Concentric 229.194 0,01

17.692 Duni 154.214 0,01

7.005 Electrolux 177.022 0,01

7.322 Hennes & Mauritz 241.000 0,01

8.716 Holmen 234.545 0,01



126.854 Investor 3.419.281 0,13

5.575 JM 117.750 -







Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Svezia (segue)

13.177 Klovern AB 53.012 -

1.845 Lagercrantz 25.292 -

734 Modern Times 31.553 -

40.394 NCC 926.291 0,03

4.680 Nolato 79.844 -


7.720 Semcon 78.795 -

14.540 Skanska 241.347 0,01

10.505 Swedbank 237.138 0,01

51.373 Swedish Match 1.832.530 0,07

210.169 Tele2 2.462.972 0,09

600.314 TeliaSonera 3.924.977 0,14

Svizzera 31.784.754 1,16

5.760 Baloise Registered 561.134 0,02


EUR 2.600.000 Cloverie for Zurich Insurance EMTNvariable 24/07/2039

4.116.404 0,15

EUR 1.300.000 Gategroup Finance Luxembourg RegS6.75% 01/03/2019

1.692.557 0,06

2.153 Geberit Registered 533.726 0,02



1.952 Kardex Registered 70.120 -

5.919 Liechtensteinische Landesbank 219.846 0,01

21.328 Mobilezone 204.381 0,01



3.420 Pargesa 228.104 0,01

1.544 Partners 419.049 0,02

3.612 PSP Swiss Property 309.906 0,01

21.703 Roche 5.327.175 0,19

180 Schweiter Technologies 110.408 -


138.332 -

177 St Galler Kantonalbank Registered 66.306 -

1.305 Swiss Life Registered 212.302 0,01

22.643 Swiss Re 1.694.044 0,06


9.758 Transocean 471.062 0,02

1.830 Valiant Registered 154.487 0,01

140 Vaudoise Assurances 50.959 -

1.883 Verwaltungs - Bearer Shares 140.178 0,01

935 Walter Meier 47.429 -


Taiwan 17.800.016 0,65


378.000 AcBel Polytech 301.562 0,01


43.000 Acter 185.159 0,01

27.000 Advanced International Multitech 29.516 -

156.000 ALI 158.822 0,01

97.000 AMPOC Far-East 88.394 -

98.000 Apex Biotechnology 237.820 0,01

191.000 Ardentec 120.499 0,01

104.000 Ares International 64.570 -

68.000 Asia Plastic Recycling 179.999 0,01


40.000 AV Tech/Taiwan 125.509 0,01

40.000 Capella Microsystems 251.686 0,01

137.000 CHC Resources 246.031 0,01

89.000 China Ecotek 239.151 0,01






Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Taiwan (segue)


52.000 Chong Hong Construction 187.462 0,01

286.000 Chung Hsin Electric & MachineryManufacturing

160.862 0,01

12.700 Chunghwa Telecom ADR 404.749 0,01

92.000 CviLux 113.626 -

37.000 Cyberlink 123.506 -

59.000 CyberPower Systems 112.060 -

88.000 DYNACOLOR 144.669 0,01


184.000 Elite Material 162.147 0,01

268.000 Faraday Technology 275.980 0,01

30.000 Feedback Technology 59.083 -

253.000 First Insurance 168.059 0,01


258.000 Formosan Rubber 212.287 0,01

35.000 G Shank Enterprise 19.102 -

99.000 Gemtek Technology 105.418 -

22.000 GeoVision 99.506 -

127.000 Gigabyte Technology 118.700 -

46.000 Global Mixed Mode Technology 135.276 -

106.000 Grape King Industrial 399.826 0,01

196.000 Great China Metal Industry 215.902 0,01

123.000 Holtek Semiconductor 155.608 0,01

50.000 Hsin Yung Chien 136.191 -

92.000 Hu Lane Associate 211.590 0,01

55.000 ILI Technology 145.220 0,01

28.000 KD Holding 151.879 0,01

187.000 KEE TAI Properties 136.077 -

22.000 King Slide Works 161.560 0,01

102.000 Kinko Optical 108.953 -


50.000 Longwell 41.308 -

49.000 Lotes 120.709 -

32.000 Macroblock 85.453 -


92.000 Microlife 242.913 0,01

49.000 Phison Electronics 403.181 0,01

33.000 Polytronics Technology 64.991 -

80.000 Portwell 76.908 -

633.000 Pou Chen 601.137 0,02

128.000 Primax Electronics 109.166 -

58.000 Prime Electronics Satellitics 53.822 -

87.000 Promate Electronic 83.782 -


59.012 Raydium Semiconductor 185.164 0,01

96.000 Richtek Technology 426.197 0,02

26.000 Senao International 85.313 -

169.000 Sercomm 222.547 0,01

102.000 Shin Zu Shing 241.057 0,01


37.000 Silitech Technology 61.753 -


114.000 Sincere Navigation 101.031 -

45.000 Sinmag Equipment 171.240 0,01

88.000 Sitronix Technology 114.707 -


86.000 STATS ChipPAC Taiwan Semiconductor 105.641 -


42.000 Ta Yih Industrial 64.911 -

104.000 Taiwan Chinsan Electronic Industrial 147.019 0,01

48.000 Taiwan FU Hsing Industrial 43.581 -

71.000 Taiwan Mobile 280.843 0,01

123.000 Taiwan PCB Techvest 153.760 0,01







Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Taiwan (segue)

41.000 Taiwan Secom 99.770 -

67.000 Taiwan Semiconductor Manufacturing 248.248 0,01

21.000 Taiwan Sogo Shin Kong SEC 26.287 -

58.000 Thinking Electronic Industrial 59.630 -


20.000 Topco Technologies 46.398 -


18.000 Tsann Kuen Enterprise 25.806 -

64.000 United Integrated Services 62.594 -

54.000 Vivotek 228.920 0,01

76.000 Ways Technical 170.479 0,01

61.000 Well Shin Technology 106.085 -

87.000 Yungshin Construction & Development 233.196 0,01

Tailandia 5.548.895 0,20

26.100 Advanced Info Service (NVDR) 237.120 0,01

2.550 Banpu (Foreign) Registered 19.764 -

13.300 Delta Electronics Thailand (Foreign) 17.109 -


297.200 Hana Microelectronics 185.421 -

1.290.600 Land and Houses (NVDR) 469.007 0,02

77.900 MCOT (NVDR) 104.593 -

140.400 PTT (NVDR) 1.512.590 0,06

13.100 PTT Exploration & Production (Foreign) 66.774 -

307.200 PTT Exploration & Production (NVDR) 1.565.885 0,06

57.600 Thai Tap Water Supply (Foreign) 18.709 -

1.500.400 Thai Tap Water Supply (NVDR) 487.347 0,02

Turchia 36.216.473 1,32

212.943 Adana Cimento Sanayii 70.624 -


132.651 Aygaz 610.427 0,02

64.955 Bolu Cimento Sanayii 78.766 0,01

42.023 Cimsa Cimento Sanayi VE Tica 287.456 0,01

53.067 EGE Seramik Sanayi ve Ticaret 63.250 -

94.754 Is Gayrimenkul Yatirim Ortakligi 70.708 -


59.670 Mardin Cimento Sanayii ve Ticaret 136.675 -

94.586 Tekfen 320.564 0,01



TRY 7.425.000 Turkey Government 8% 09/10/2013 3.866.795 0,14



TRY 24.000.000 Turkey Government 9.5% 12/01/2022 12.989.688 0,47

Ucraina 11.484.705 0,42

USD 11.500.000 National JSC Naftogaz of Ukraine 9.5%30/09/2014

11.484.705 0,42

Regno Unito 345.269.420 12,58

85.417 888 191.452 0,01

94.012 3i Infrastructure 192.126 0,01

310.845 Aberdeen Asset Management 1.809.524 0,07


31.883 Albemarle & Bond 65.206 -

4.154 Alternative Networks 19.238 -

173.344 AMEC 2.656.888 0,09

341.538 Amlin 2.041.848 0,07

130.564 Anglo American 2.525.877 0,09

69.295 Anglo Pacific 179.659 0,01

GBP 1.000.000 Arqiva Broadcast Finance RegS 9.5%31/03/2020

1.587.377 0,06

GBP 400.000 Arrow Global Finance RegS 7.875%01/03/2020

607.926 0,02

323.735 Ashmore 1.676.701 0,06




Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Regno Unito (segue)

1.054.456 Asian Citrus 377.915 0,01

123.805 AstraZeneca 5.874.979 0,21

GBP 8.710.000 Aviva variable Perpetual 12.698.258 0,46

674.437 BAE Systems 3.956.962 0,14

383.496 Balfour Beatty 1.399.593 0,05

287.939 Barclays 1.240.339 0,05

212.319 Beazley 740.872 0,03

USD 7.000.000 BG Energy Capital variable 30/11/2072 7.492.135 0,27

GBP 950.000 BG Energy Capital MTN variable30/11/2072

1.541.209 0,06

21.592 BHP Billiton 553.882 0,02

5.601.384 Bilfinger Berger Global Infrastructure 9.717.288 0,35

933.564 Bilfinger Berger Global InfrastructureRights 17/07/2013

96.105 -

11.211 Bloomsbury Publishing 21.073 -

581.213 BP 4.018.974 0,15


53.939 BT 254.931 0,01

19.078 Bunzl 373.882 0,01

34.492 Cape 126.512 -

GBP 740.000 Care UK Health & Social Care RegS9.75% 01/08/2017

1.151.879 0,04

7.804 Caretech 19.757 -

289.657 Carillion 1.209.086 0,04

246.027 Catlin 1.861.445 0,07

479.794 Centrica 2.639.891 0,10

82.279 Chesnara 313.082 0,01

4.280 Close Brothers 63.773 -

180.196 Cobham 727.990 0,03

29.159 Costain 122.182 -

22.056 Cranswick 391.542 0,01

319.529 Debenhams 465.141 0,02

2.500.000 DFS Furniture RegS 7.625% 15/08/2018 3.961.809 0,14

GBP 10.200.000 Direct Line Insurance variable27/04/2042

18.487.552 0,67

25.164 Drax 221.823 0,01

GBP 2.700.000 Equiniti Newco 2 RegS 7.125%15/12/2018

4.118.696 0,15

3.764 Euromoney Institutional Investor 59.577 -

GBP 10.000.000 Everything Everywhere Finance EMTN4.375% 28/03/2019

15.291.957 0,56

54.796 Fairpoint 85.241 -

29.414 Fenner 137.494 0,01

65.338 Fresnillo 847.996 0,03

GBP 400.000 Friends Life 8.25% 21/04/2022 635.956 0,02

USD 9.700.000 Friends Life variable perpetual 10.056.815 0,37

GBP 6.150.000 Friends Life variable perpetual 8.728.672 0,32

4.770 Games Workshop 55.015 -


13.562 Go-Ahead 306.029 0,01

62.953 Greencore 125.773 -

25.137 Greene King 297.874 0,01

97.672 Greggs 611.330 0,02

91.160 Halfords 436.131 0,02


3.643 Hilton Food 20.151 -

80.937 Hiscox 683.841 0,02

GBP 2.000.000 House of Fraser Funding RegS 8.875%15/08/2018

3.179.879 0,12

GBP 2.005.000 IDH Finance RegS 6% 01/12/2018 2.985.737 0,11

72.733 IG 638.929 0,02

58.976 IMI 1.119.807 0,04


12.716.950 0,46

65.604 Interserve 505.266 0,02

333.708 J Sainsbury 1.812.328 0,07







Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Regno Unito (segue)

31.937 James Halstead 133.701 -

6.559 Jardine Lloyd Thompson 90.028 -

431.728 John Laing Infrastructure Fund Ordinaryshares Classe Dis

768.386 0,03

9.471 Kazakhmys 36.602 -

154.501 Kcom 191.802 0,01

17.287 Kentz 99.367 -

23.377 Kier 406.079 0,01

164.781 Ladbrokes 496.584 0,02

24.598 Laird 66.138 -

3.793 Land Securities 51.021 -

904.097 Legal & General 2.360.571 0,09

GBP 1.500.000 Legal & General variable perpetual 2.313.729 0,08

GBP 4.600.000 Liverpool Victoria Friendly Societyvariable 22/05/2043

6.498.663 0,24

GBP 3.000.000 Lynx II RegS 7% 15/04/2023 4.577.931 0,17

27.450 Majestic Wine 195.735 0,01

32.647 Marks & Spencer 214.246 0,01

GBP 2.000.000 Matalan Finance RegS 9.625%31/03/2017

2.913.856 0,11


132.048 Mitie 502.862 0,02

53.466 Moneysupermarket.com 153.297 0,01


12.410 Morgan Sindall 112.329 -

35.624 N Brown 240.085 0,01

56.938 National Express 194.339 0,01

61.987 National Grid 700.515 0,03

1.975 Next 137.381 0,01

GBP 2.300.000 NGG Finance variable 18/06/2073 3.463.883 0,13

27.471 Novae 200.682 0,01

GBP 1.000.000 Odeon & UCI Finco RegS 9%01/08/2018

1.610.536 0,06

289.922 Old Mutual 796.330 0,03

GBP 8.150.000 Old Mutual EMTN 8% 03/06/2021 12.806.429 0,47

2.792 PayPoint 44.880 -

41.554 Pearson 742.743 0,03

22.245 Petrofac 409.146 0,01

62.406 Petropavlovsk 85.118 -

13.499.483 Picton Property Income 9.367.568 0,34

31.749 Playtech 290.280 0,01

46.435 Raven Russia 50.989 -


22.691 Reed Elsevier 259.891 0,01

281.232 Resolution 1.226.245 0,04

29.180 Restaurant 222.512 0,01

30.115 Rexam 218.206 0,01

USD 10.000.000 Royal Bank of Scotland 6.1%10/06/2023

9.470.450 0,35

97.110 Royal Dutch Shell ‘A’ 3.110.152 0,11

22.327 Royal Dutch Shell 'B' 741.969 0,03

571.804 RSA Insurance 1.034.261 0,04

GBP 4.300.000 RSA Insurance variable perpetual 6.670.618 0,24

118.879 Sage 617.516 0,02

21.947.291 Schroder Real Estate Investment Trust 14.329.283 0,52

GBP 11.030.000 Scottish Widows 5.5% 16/06/2023 16.163.176 0,59

34.247 Senior 129.531 -

412.256 Smith & Nephew 4.611.746 0,17

52.578 Smiths 1.048.040 0,04

50.186 Smiths News 117.870 -

GBP 2.000.000 Southern Water Greensands FinancingGMTN 8.5% 15/04/2019

3.280.475 0,12

GBP 1.000.000 Spirit Issuer 5.86% 28/12/2014 1.496.947 0,05

31.461 SSE 726.915 0,03

USD 7.000.000 SSE variable perpetual 7.114.170 0,26




Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Regno Unito (segue)

36.015 St Ives 82.390 -

405.553 Tesco 2.054.068 0,07

15.027.411 UK Commercial Property Trust 17.463.748 0,64


28.609 Unilever 1.162.782 0,04

11.810 Victrex 277.196 0,01

EUR 2.556.000 Viridian Group FundCo II RegS 11.125%01/04/2017

3.506.218 0,13

261.777 Vodafone 743.777 0,03

GBP 500.000 Voyage Care Bondco RegS 6.5%01/08/2018

769.543 0,03

89.526 WH Smith 977.257 0,04

142.857 William Hill 963.426 0,04


4.958 WS Atkins 75.614 -

GBP 2.175.000 Zurich Finance UK EMTN variableperpetual

3.547.216 0,13


4.400 1st Source 106.392 -

8.800 3M 970.112 0,04

126.811 AbbVie 5.469.358 0,20

12.300 Accenture 986.706 0,04

5.500 Access National 71.720 -

11.900 ACE 1.065.288 0,04

24.400 Aflac 1.420.080 0,05


35.700 Aircastle 571.200 0,02

USD 5.500.000 Alliance One International 10%15/07/2016

5.640.360 0,21



38.802 Altria 1.375.531 0,05

56.931 Ameren 1.957.288 0,07

USD 6.800.000 American Axle & Manufacturing 6.625%15/10/2022

6.956.128 0,25

USD 700.000 American Axle & Manufacturing 7.75%15/11/2019

777.144 0,03

14.000 American Capital Agency 318.920 0,01


4.893 American Electric Power 217.641 0,01

GBP 14.000.000 American International variable15/03/2067

19.989.544 0,73

EUR 3.000.000 American International variable15/03/2067

3.689.219 0,13

9.800 American National Bankshares 224.420 0,01

1.100 Ampco-Pittsburgh 20.757 -

7.400 Analog Devices 335.738 0,01

17.700 Anworth Mortgage Asset 97.527 -

23.100 Apollo Commercial Real Estate Finance 370.524 0,01

103.100 Apollo Investment 797.994 0,03


4.200 Arlington Asset Investment 110.796 -


7.000 Arrow Financial 175.630 0,01

20.802 AT&T 741.175 0,03



17.200 Axis Capital 788.104 0,03

2.300 Bancfirst 106.904 -

USD 8.970.000 Bank of America variable perpetual 8.481.449 0,31

9.500 BankUnited 253.650 0,01

34.500 Barrick Gold 512.489 0,02










Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto


68.300 CA 1.967.040 0,07


17.132 Campbell Soup 768.884 0,03


54.300 Cardinal Health 2.591.196 0,09

13.300 CH Robinson Worldwide 741.209 0,03

31.336 Chevron 3.719.897 0,14


5.300 Cincinnati Financial 245.178 0,01

106.800 Cisco Systems 2.630.484 0,10

15.100 Citizens & Northern 292.185 0,01

1.900 Cliffs Natural Resources 30.875 -

8.970 Clorox 752.673 0,03

22.500 Coca-Cola 905.850 0,03

17.200 Colgate-Palmolive 987.108 0,04

8.500 Collectors Universe 113.390 -


46.689 Compass 599.549 0,02

21.400 Computer Programs & Systems 1.042.180 0,04

4.800 Comtech Telecommunications 124.656 -

22.027 ConAgra Foods 771.826 0,03

USD 8.000.000 Concho Resources 5.5% 01/04/2023 7.880.000 0,29

46.000 ConocoPhillips 2.775.640 0,10

12.644 Consolidated Edison 733.858 0,03

13.500 Corning 193.050 0,01

9.400 Courier 132.728 -

3.300 Crown Crafts 20.262 -

10.300 CSX 241.638 0,01

51.100 CTC Media 576.408 0,02

24.800 CVB Financial 294.624 0,01

8.200 Darden Restaurants 405.162 0,01

1.500 Deluxe 51.885 -

4.100 Diamond Hill Investment 344.892 0,01

6.931 Dominion Resources 391.463 0,01

7.700 Domtar 503.657 0,02

6.600 Dorchester Minerals 162.888 0,01

3.261 DTE Energy 217.378 0,01

11.012 Duke Energy 743.530 0,03

28.100 Dynex Capital 286.620 0,01


12.100 Electro Rent 207.273 0,01

120.576 Eli Lilly & Co. 5.995.039 0,22


7.300 Ennis 126.436 -

22.700 Ensco 1.323.637 0,05

7.968 Entergy 558.158 0,02

4.100 EPR Properties 207.132 0,01

55.600 Exelis 776.176 0,03

7.338 Exelon 228.138 0,01

25.600 Exxon Mobil 2.305.024 0,08

54.600 Federated Investors 1.511.328 0,06

5.900 First Financial/IN 182.664 0,01

4.200 First Interstate Bancsystem 86.142 -

11.600 Foot Locker 397.300 0,01

55.500 Freeport-McMoRan Copper & Gold 1.515.150 0,06

19.100 FutureFuel 267.591 0,01

21.100 GameStop 862.357 0,03

37.300 Gannett 919.818 0,03

43.800 Garmin 1.585.998 0,06

18.333 Gazprom OAO ADR 119.623 -

7.100 General Dynamics 558.557 0,02

61.307 General Mills 2.963.580 0,11

10.550 Genuine Parts 816.043 0,03

8.800 Gladstone Capital 72.424 -




Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto


17.600 Government Properties Income Trust 443.696 0,02

4.400 Great Southern Bancorp 119.416 -

13.400 Guess? 413.792 0,02

9.700 Harris 479.762 0,02

16.600 Hasbro 740.858 0,03

19.100 Hatteras Financial 472.916 0,02

USD 2.505.000 HCA 5.875% 01/05/2023 2.517.425 0,09

7.800 HCI 242.034 0,01

12.500 Servizi sanitari 301.000 0,01

1.800 Herbalife 82.242 -

49.200 Hewlett-Packard 1.218.684 0,04

16.500 HollyFrontier 704.550 0,03


20.300 Icahn Enterprises 1.431.759 0,05

14.300 Illinois Tool Works 997.997 0,04

224.800 Intel 5.406.440 0,20

8.500 Intersections 76.160 -


5.000 j2 Global 209.300 0,01

3.600 John Wiley & Sons 144.072 0,01

64.063 Johnson & Johnson 5.554.903 0,20


11.826 Kellogg 761.831 0,03

55.638 Kimberly-Clark 5.414.690 0,20

88.700 KKR Financial 937.559 0,03

6.300 Knightsbridge Tankers 43.533 -

12.200 Kohl's 618.296 0,02


23.100 Landstar System 1.184.106 0,04



111.707 Lorillard 4.868.191 0,18

2.200 LTC Properties 86.614 -

10.100 Magic Software Enterprises 53.732 -


60.800 Mattel 2.734.176 0,10

52.600 Maxim Integrated Products 1.471.222 0,05

19.938 McDonald's 1.986.822 0,07

12.600 MCG Capital 64.638 -

9.200 Medallion Financial 131.284 -

37.000 Medtronic 1.921.410 0,07

59.032 Merck & Co. 2.791.033 0,10

3.800 Meredith 182.552 0,01


USD 4.985.000 MGM Resorts International 6.625%15/12/2021

5.134.101 0,19


10.932.050 0,40

84.800 Microsoft 2.935.776 0,11


BRL 21.495.000 Morgan Stanley 11.5% 22/10/2020 10.271.333 0,37

USD 8.350.000 Municipal Electric Authority of Georgia6.637% 01/04/2057

8.980.091 0,33

13.700 National Health Investors 819.671 0,03

19.900 Natural Resource Partners 407.154 0,01

11.100 New Residential Investment 72.705 -

56.293 New York Community Bancorp 790.354 0,03

11.100 Newcastle Investment 58.164 -

51.000 Newmont Mining 1.413.210 0,05

3.261 NextEra Energy 262.250 0,01

7.300 NGP Capital Resources 44.457 -

12.500 Nicholas Financial 187.500 0,01

3.500 North European Oil Royalty Trust 85.330 -

5.707 Northeast Utilities 238.210 0,01








Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto



11.800 Orchids Paper Products 309.042 0,01

12.700 Owens & Minor 432.054 0,02


9.600 PartnerRe 866.784 0,03

40.658 Paychex 1.488.083 0,05

177.300 PDL BioPharma 1.359.891 0,05

9.200 PennantPark Investment 101.200 -

1.100 Penns Woods Bancorp 45.749 -

55.477 People's United Financial 829.381 0,03

11.826 Pepco 239.003 0,01

10.200 PepsiCo 833.748 0,03

17.900 PetMed Express 227.867 0,01

122.527 Pfizer 3.452.811 0,13

5.300 PG&E 236.539 0,01


4.075 Pinnacle West Capital 224.655 0,01

179.299 Pitney Bowes 2.723.552 0,10


24.474 PPL 726.633 0,03

36.588 Procter & Gamble 2.841.790 0,10

3.500 Quad/Graphics 84.630 -

70.500 Quality Systems 1.328.925 0,05


28.368 Raytheon 1.884.770 0,07

4.500 Republic Bancorp 101.835 -


8.500 Rockwell Automation 715.785 0,03

54.600 RPC 752.934 0,03

5.400 Safety Insurance 266.112 0,01

60.100 Safeway 1.433.385 0,05

4.893 SCANA 238.974 0,01



188.100 Select Medical 1.559.349 0,06

4.500 Simmons First National 116.505 -

16.721 Southern 735.724 0,03


8.156 Spectra Energy 279.343 0,01

USD 5.800.000 Sprint Nextel 6% 15/11/2022 5.710.158 0,21

USD 200.000 Sprint Nextel 7% 15/08/2020 210.787 0,01

69.400 St Jude Medical 3.168.110 0,12

27.400 Staples 431.276 0,02

9.600 Star Gas Partners 47.520 -

10.700 Sterling Bancorp/NY 124.227 -

10.300 Sterling Financial 244.625 0,01

10.100 Sturm Ruger & Co. 488.436 0,02

10.000 Symantec 225.000 0,01

40.338 Sysco 1.383.190 0,05

7.300 Terra Nitrogen 1.548.987 0,06

7.500 Transocean 363.300 0,01

73.600 TrustCo Bank 402.592 0,01

21.200 Trustmark 524.912 0,02

16.900 Tupperware Brands 1.323.439 0,05

7.900 United Online 59.408 -

10.400 Universal 613.184 0,02

17.000 Univest Corp of Pennsylvania 322.320 0,01

16.500 USA Mobility 224.070 0,01


15.900 Valero Energy 556.341 0,02

45.700 Validus 1.620.979 0,06


11.100 Walgreen 498.390 0,02

16.300 Wal-Mart Stores 1.226.738 0,04




Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto


2.200 Washington Banking 31.240 -

6.116 Waste Management 245.924 0,01

2.200 WD-40 121.154 -

5.700 Weis Markets 267.444 0,01

29.500 Western Union 500.025 0,02

6.116 Willis 250.083 0,01

90.154 Windstream 705.004 0,03

5.707 Wisconsin Energy 233.873 0,01

8.563 Xcel Energy 245.758 0,01

74.100 Xerox 680.238 0,02

3.800 Xyratex 38.646 -

USD 9.700.000 Zions Bancorporation variable perpetual 9.227.804 0,34

Uruguay 13.501.316 0,49

UYU 58.110.000 Uruguay Treasury Bill 0% 09/09/2013 2.818.223 0,10




Venezuela 8.657.780 0,32

USD 6.000.000 Petroleos de Venezuela RegS 8.5%02/11/2017

5.471.520 0,20


3.186.260 0,12

Vietnam 3.189.945 0,12

USD 3.000.000 Vietnam Government RegS 6.75%29/01/2020

3.189.945 0,12






Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Argentina 9.318.375 0,34

BRL 20.510.000 Arcos Dorados RegS 10.25%13/07/2016

9.318.375 0,34

Bermuda 5.212.025 0,19

USD 5.135.000 Digicel 144A 7% 15/02/2020 5.212.025 0,19

Brasile 52.520.914 1,91

BRL 3.050.000 Banco do Brasil RegS 9.75%18/07/2017

1.368.346 0,05

USD 12.100.000 Braskem America Finance RegS 7.125%22/07/2041

11.488.648 0,42

BRL 15.770.000 Cosan Luxembourg RegS 9.5%14/03/2018

6.737.039 0,24

USD 6.435.000 Marfrig Holding Europe RegS 9.875%24/07/2017

6.491.918 0,24

USD 10.350.000 Odebrecht Finance RegS 7.125%26/06/2042

10.129.597 0,37

USD 17.740.000 Petrobras Global Finance 4.375%20/05/2023

16.305.366 0,59

Canada 42.869.855 1,56

USD 3.350.000 Brookfield Residential Properties 144A6.5% 15/12/2020

3.400.250 0,12

USD 4.865.000 Brookfield ResidentialPropertiesBrookfield Residential US 144A6.125% 01/07/2022

4.779.863 0,18

USD 3.650.000 Calfrac 144A 7.5% 01/12/2020 3.631.750 0,13

USD 10.200.000 Gibson Energy 144A 6.75% 15/07/2021 10.143.492 0,37

USD 11.400.000 MDC Partners 144A 6.75% 01/04/2020 11.314.500 0,41

USD 10.000.000 New Gold 144A 6.25% 15/11/2022 9.600.000 0,35




Schroder ISF Global Multi-AssetIncome (segue)Numero di azionio importonominale


Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Cile 9.044.457 0,33

CLP 4.378.000.000 Banco Santander Chile RegS 6.5%22/09/2020

8.593.628 0,31

CLP 224.000.000 Chile Government 5.5% 05/08/2020 450.829 0,02

Cina 3.712.599 0,14

UYU 75.395.000 Uruguay Notas del Tesoro 9%27/01/2014

3.712.599 0,14

Colombia 8.985.992 0,33

COP 15.634.000.000 Emgesa RegS 8.75% 25/01/2021 8.985.992 0,33

Costa Rica 488.380 0,02

USD 535.000 Instituto Costarricense de ElectricidadRegS 6.375% 15/05/2043

488.380 0,02

Ecuador 3.394.180 0,12

USD 3.265.000 Ecuador Government RegS 9.375%15/12/2015

3.394.180 0,12

Indonesia 2.784.829 0,10

USD 3.170.000 Indo Energy Finance II RegS 6.375%24/01/2023

2.784.829 0,10

Italia 9.861.875 0,36


7.315.000 0,27


2.546.875 0,09


USD 13.000.000 Intelsat Jackson 144A 5.5% 01/08/2023 12.398.100 0,45

USD 3.155.000 Intelsat Luxembourg 144A 8.125%01/06/2023

3.269.369 0,12

USD 2.715.000 Millicom International Cellular RegS4.75% 22/05/2020

2.604.052 0,10

Malesia 2.826.816 0,10

MYR 7.855.000 Malaysia Government 3.418%15/08/2022

2.443.617 0,09


383.199 0,01

Messico 41.137.947 1,50

USD 20.500.000 Fomento Economico Mexicano 4.375%10/05/2043

17.885.738 0,65

USD 11.950.000 Mexico Generadora de Energial RegS5.5% 06/12/2032

11.450.789 0,42

USD 1.000.000 Mexico Government MTN 8.3%15/08/2031

1.370.850 0,05

USD 3.500.000 Petroleos Mexicanos 5.5% 27/06/2044 3.142.370 0,11

USD 8.000.000 Petroleos Mexicanos RegS 3.5%30/01/2023

7.288.200 0,27

Paesi Bassi 3.269.338 0,12

USD 3.245.000 NXP Funding 144A 5.75% 15/03/2023 3.269.338 0,12

Nigeria 12.920.537 0,47

NGN 1.137.000.000 Nigeria Treasury Bill 0% 06/02/2014 6.599.984 0,24

NGN 1.140.000.000 Nigeria Treasury Bill 0% 22/05/2014 6.320.553 0,23

Perù 4.961.193 0,18

USD 5.500.000 Transportadora de Gas del Peru RegS4.25% 30/04/2028

4.961.193 0,18

Filippine 4.252.920 0,16

PHP 179.000.000 Philippine Government 4.95%15/01/2021

4.252.920 0,16

Russia 23.935.225 0,87

USD 4.000.000 Evraz RegS 7.4% 24/04/2017 4.019.380 0,15

RUB 672.380.000 Russian Federal Bond - OFZ 7%25/01/2023

19.915.845 0,72



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Sudafrica 30.859.009 1,12

ZAR 171.830.000 South Africa Government 7%28/02/2031

14.924.350 0,54

ZAR 114.500.000 South Africa Government 7.75%28/02/2023

11.568.066 0,42


4.366.593 0,16

Spagna 17.781.500 0,65

USD 5.500.000 BC Luxco 1 RegS 7.375% 29/01/2020 5.197.500 0,19

USD 12.100.000 Nara Cable Funding 144A 8.875%01/12/2018

12.584.000 0,46

Svizzera 3.873.966 0,14

USD 2.250.000 INEOS 144A 6.125% 15/08/2018 2.115.000 0,08

EUR 1.400.000 INEOS RegS 6.5% 15/08/2018 1.758.966 0,06

Tailandia 2.460.501 0,09

THB 5.400.000 Thailand Government 3.25% 16/06/2017 174.049 0,01

THB 71.245.000 Thailand Government 3.65% 17/12/2021 2.286.452 0,08

Regno Unito 1.817.250 0,07

USD 750.000 Ashtead Capital 144A 6.5% 15/07/2022 783.750 0,03

USD 1.060.000 Jaguar Land Rover Automotive 144A5.625% 01/02/2023

1.033.500 0,04


USD 6.000.000 AES 4.875% 15/05/2023 5.606.130 0,21

USD 5.770.000 Ahern Rentals 144A 9.5% 15/06/2018 5.748.363 0,21

USD 60.000 Alphabet 7.75% 01/11/2017 61.500 -

USD 8.150.000 American Municipal Power 7.834%15/02/2041

10.033.221 0,37

USD 175.000 Ameristar Casinos 7.5% 15/04/2021 183.406 0,01

USD 6.480.000 APX 144A 6.375% 01/12/2019 6.123.600 0,22

USD 10.000.000 APX 144A 8.75% 01/12/2020 9.550.000 0,35

USD 4.550.000 Atlas Pipeline Partners/Atlas PipelineFinance 144A 5.875% 01/08/2023

4.288.375 0,16

USD 9.525.000 Avaya 144A 7% 01/04/2019 8.620.125 0,31

USD 1.970.000 BC Mountain/BC Mountain Finance144A 7% 01/02/2021

2.014.325 0,07

USD 3.365.000 Biomet 6.5% 01/08/2020 3.482.775 0,13

EUR 1.000.000 Boardriders RegS 8.875% 15/12/2017 1.308.700 0,05

USD 500.000 BOE Merger 144A 9.5% 01/11/2017 505.000 0,02

USD 9.785.000 Bon-Ton Department Stores 144A 8%15/06/2021

9.895.081 0,36

USD 2.000.000 Burlington Holdings 144A variable15/02/2018

2.030.000 0,07

USD 3.000.000 Calpine 144A 7.5% 15/02/2021 3.210.000 0,12

USD 620.000 Capella Healthcare 9.25% 01/07/2017 660.300 0,02

USD 4.000.000 CCO/CCO Capital 5.25% 30/09/2022 3.834.600 0,14

USD 6.000.000 Cequel Communications I/Cequel Capital144A 5.125% 15/12/2021

5.700.000 0,21


3.045.000 0,11

USD 8.100.000 Chesapeake Oilfield Operating/Chesapeake Oilfield Finance 144A6.625% 15/11/2019

8.181.000 0,30

USD 3.810.000 Chicago Transit Authority 6.899%01/12/2040

4.411.523 0,16

USD 5.000.000 Chrysler/CG Co-Issuer 8.25%15/06/2021

5.545.250 0,20

USD 200.000 CHS/Community Health Systems 8%15/11/2019

213.391 0,01

USD 4.000.000 Claire's Stores 144A 9% 15/03/2019 4.410.000 0,16

USD 3.280.000 Coeur Mining 144A 7.875% 01/02/2021 3.329.200 0,12

USD 3.000.000 Crosstex Energy/Crosstex EnergyFinance 8.875% 15/02/2018

3.195.000 0,12

USD 6.515.000 CyrusOne/CyrusOne Financial 144A6.375% 15/11/2022

6.743.025 0,25

USD 13.000.000 DISH DBS 5.875% 15/07/2022 13.160.550 0,48

USD 220.000 DuPont Fabros Technology 8.5%15/12/2017

233.200 0,01






Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto


USD 415.000 Endo Health Solutions 7% 15/12/2020 417.718 0,02

USD 3.220.000 Exterran Partners/EXLP Finance 144A6% 01/04/2021

3.187.800 0,12

USD 10.040.000 Fidelity & Guaranty Life 144A 6.375%01/04/2021

9.789.000 0,36

USD 5.250.000 First Data 144A 10.625% 15/06/2021 5.105.625 0,19

USD 2.180.000 First Data 144A 6.75% 01/11/2020 2.234.500 0,08

USD 6.245.000 Gulfmark Offshore 6.375% 15/03/2022 6.229.388 0,23

USD 2.095.000 H&E Equipment Services 7%01/09/2022

2.199.750 0,08

USD 5.600.000 Halcon Resources 8.875% 15/05/2021 5.460.000 0,20

USD 1.690.000 HD Supply 10.5% 15/01/2021 1.753.772 0,06

USD 3.405.000 Hiland Partners/Hiland Partners Finance144A 7.25% 01/10/2020

3.524.175 0,13

USD 220.000 Inergy Midstream/NRGM Finance 144A6% 15/12/2020

213.400 0,01

USD 14.800.000 Ingles Markets 144A 5.75% 15/06/2023 14.541.000 0,53

USD 3.000.000 Isle of Capri Casinos 5.875%15/03/2021

2.856.555 0,10

USD 250.000 Lamar Media 5% 01/05/2023 238.750 0,01

USD 4.625.000 Landry's 144A 9.375% 01/05/2020 4.890.938 0,18

USD 200.000 Level 3 Communications 8.875%01/06/2019

208.250 0,01

USD 5.000.000 LKQ 144A 4.75% 15/05/2023 4.787.500 0,17

USD 2.800.000 Los Angeles Department of Water &Power 6.574% 01/07/2045

3.547.348 0,13

USD 5.750.000 Marina District Finance 9.5% 15/10/2015 5.986.813 0,22

USD 7.675.000 Marina District Finance 9.875%15/08/2018

8.035.456 0,29

USD 3.600.000 Memorial Production Partners/MemorialProduction Finance 144A 7.625%01/05/2021

3.591.000 0,13

USD 2.125.000 Metropolitan Transportation Authority6.668% 15/11/2039

2.532.617 0,09

USD 3.220.000 Metropolitan Transportation Authority6.814% 15/11/2040

3.895.910 0,14

USD 6.250.000 Metropolitan Washington AirportsAuthority 7.462% 01/10/2046

7.221.562 0,26

USD 2.400.000 Midstates Petroleum 144A 10.75%01/10/2020

2.424.000 0,09


4.706.250 0,17

USD 3.640.000 Milacron/Mcron Finance 144A 7.75%15/02/2021

3.658.200 0,13


5.205.392 0,19

USD 2.835.000 NES Rentals 144A 7.875% 01/05/2018 2.806.650 0,10

USD 120.000 New Academy Finance 144A 8%15/06/2018

123.600 -

USD 6.000.000 Niska Gas Storage US/Niska GasStorage Canada 8.875% 15/03/2018

6.271.710 0,23

USD 2.075.000 Northern Oil and Gas 8% 01/06/2020 2.106.125 0,08

USD 6.000.000 Offshore Group Investment 144A7.125% 01/04/2023

5.895.000 0,21

USD 4.705.000 Offshore Group Investment 144A 7.5%01/11/2019

5.046.112 0,18

USD 8.000.000 Penn Virginia 144A 8.5% 01/05/2020 7.780.000 0,28

USD 1.320.000 Penske Automotive 5.75% 01/10/2022 1.353.000 0,05

USD 5.000.000 Regal Entertainment 5.75% 01/02/2025 4.762.500 0,17

USD 7.000.000 Sabine Pass Liquefaction 144A 5.625%01/02/2021

6.702.500 0,24

USD 630.000 Sabra Health Care 8.125% 01/11/2018 680.400 0,02

USD 8.635.000 Sabra Health Care/Sabra Capital 5.375%01/06/2023

8.473.093 0,31

USD 7.745.000 Safway Finance 144A 7% 15/05/2018 7.570.737 0,28

USD 8.700.000 SandRidge Energy 7.5% 15/03/2021 8.307.151 0,30

USD 1.000.000 Severstal Columbus 144A 10.25%15/02/2018

1.042.500 0,04

USD 14.740.000 SIWF Merger/Springs Industries 144A6.25% 01/06/2021

14.611.614 0,53



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto


USD 7.000.000 SM Energy 144A 5% 15/01/2024 6.597.500 0,24

USD 1.900.000 Sonic Automotive 144A 5% 15/05/2023 1.843.000 0,07

USD 200.000 Spectrum Brands Escrow 144A 6.375%15/11/2020

209.500 0,01

USD 4.475.000 State of California 7.55% 01/04/2039 5.910.938 0,22

USD 5.150.000 State of Illinois 6.63% 01/02/2035 5.316.757 0,19


USD 2.830.000 Taylor Morrison Communities/MonarchCommunities 144A 5.25% 15/04/2021

2.695.575 0,10

USD 3.750.000 Univision Communications 144A 7.875%01/11/2020

4.040.625 0,15

USD 360.000 Viking Cruises 144A 8.5% 15/10/2022 390.600 0,01

USD 4.585.000 WaveDivision Escrow 144A 8.125%01/09/2020

4.688.162 0,17

USD 3.015.000 West 7.875% 15/01/2019 3.146.906 0,11

USD 4.170.000 Western Refining 144A 6.25%01/04/2021

4.086.600 0,15

Uruguay 4.632.779 0,17

UYU 34.695.000 Uruguay Notas del Tesoro 10.25%22/08/2015

1.729.267 0,06

UYU 28.300.000 Uruguay Notas del Tesoro 10.5%21/03/2015

1.417.725 0,06


Venezuela 6.077.689 0,22

USD 6.480.000 Petroleos de Venezuela 4.9%28/10/2014

6.077.689 0,22






Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto


USD 5.240.000 KazMunayGas National RegS 4.4%30/04/2023

4.855.279 0,17


3.557.360 0,13












Valoredi mercato

JPY

%Patrimon-

ionetto

Regno Unito 802.077.262 6,71

3.360 ETFS Physical Gold Ordinary sharesClasse Dis

39.710.714 0,33

23.681 ETFS Physical Gold Ordinary sharesClasse Dis 'London'

280.048.549 2,34


543.869 International Public Partnerships Ordinaryshares Classe Dis

104.517.600 0,88






Valoredi mercato

JPY

%Patrimon-

ionetto

Lussemburgo 7.538.212.248 63,09

14.457 Schroder ISF Asia Pacific PropertySecurities Classe I Acc

232.995.690 1,95

399.502 Schroder ISF Asian Bond AbsoluteReturn Classe I Acc

610.819.729 5,11

46.207 Schroder ISF Asian Local Currency BondClasse I Acc

565.279.873 4,73

23.826 Schroder ISF Asian Total Return Classe IAcc

475.969.616 3,98

291.718 Schroder ISF Emerging Markets DebtAbsolute Return Classe I

970.924.851 8,13

1.564.640 Schroder ISF Global Bond Classe I Acc 2.018.423.332 16,89

1.107.313 Schroder ISF Global Corporate BondClasse I Acc

1.182.399.319 9,90

405.317 Schroder ISF Japanese Equity AlphaClasse I Acc

502.561.027 4,21

4.134.911 Schroder ISF Japanese SmallerCompanies Classe I Acc

371.356.388 3,11

51.945 Schroder ISF QEP Global Quality ClasseI Acc

607.482.423 5,08

Singapore 1.402.053.425 11,73

20.363.069 Schroder International OpportunitiesPortfolio - Asian Investment Grade CreditA

1.402.053.425 11,73


8.940.265.673 74,82

Numero di azionio importonominale Deposito vincolato

Valoredi mercato

JPY

%Patrimon-

ionetto

Australia 324.536.381 2,72

JPY 29.036.381 Australia & New Zealand Banking 0.04%19/07/2013

29.036.381 0,24

JPY 295.500.000 Australia & New Zealand Banking 0.04%19/07/2013

295.500.000 2,48

Regno Unito 857.676.753 7,18

JPY 857.676.753 Standard Chartered 0.15% 09/09/2013 857.676.753 7,18

Totale depositi vincolati 1.182.213.134 9,90


Altro patrimonio netto 1.023.783.156 8,57


Schroder ISF Wealth Preservation USD*



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Canada 411.463 1,02

8.060 Alamos Gold 90.047 0,22

15.035 Argonaut Gold 74.447 0,19

16.300 First Majestic Silver 153.801 0,38

15.700 New Gold 93.168 0,23

Grecia 1.076.615 2,68

374.976 Alpha Bank 208.561 0,52

11.400 Athens Water Supply & Sewage 89.515 0,22

19.760 Hellenic TelecommunicationsOrganization

152.832 0,38

9.400 JUMBO 91.402 0,23

5.770 Metka 74.757 0,19

69.952 National Bank of Greece 228.865 0,57

146.891 Piraeus Bank 230.683 0,57


11.240 Fresnillo 145.879 0,36

17.000 Polymetal International 116.515 0,29

1.510 Randgold Resources ADR 93.680 0,24

4.921 Source Physical Markets Gold P 583.681 1,45


4.500 Agnico Eagle Mines 114.255 0,28

22.215 AuRico Gold 92.192 0,23

17.445 EXCO Resources 130.838 0,33

2.610 Franco-Nevada 86.365 0,22

2.025 Royal Gold 81.587 0,20

8.420 Silver Wheaton 154.086 0,38

2.150 Southwestern Energy 78.153 0,20

8.765 WPX Energy 169.340 0,42

12.540 Yamana Gold 110.352 0,27

Vietnam 1.283.449 3,20

73.220 Bank for Foreign Trade of Vietnam 96.683 0,24

45.950 Bao Viet 91.228 0,23

52.400 Petrovietnam Fertilizer & Chemicals 98.845 0,25

94.330 PetroVietnam Gas 258.012 0,64

VND 8.000.000.000 Vietnam Government 8.4% 15/04/2018 385.852 0,96







Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto


THB 5.550.000 Bank of Thailand FRN 26/02/2016 178.600 0,45









USD 750.000 US Treasury Bill 0% 26/09/2013 749.713 1,87



USD 1.000.000 US Treasury Bill 0% 05/12/2013 999.681 2,49






Schroder ISF Wealth PreservationUSD* (segue)Numero di azionio importonominale


Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto






Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Grecia 449.700 1,12

321.377 Alpha Bank Warrants 10/12/2017 311.234 0,78

77.797 National Bank of Greece Warrants26/12/2013

138.466 0,34








Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Regno Unito 11.447.882 11,76


879.714 0,90


447.941 0,46

6.794 iShares USD High Yield Corporate Bond 739.561 0,76

59.553 iShares JPMorgan USD EmergingMarkets Bond Fund

6.416.836 6,59

31.974 SPDR Barclays Emerging Markets LocalBond ETF

2.963.830 3,05






Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Irlanda 12.491.228 12,83


956.648 0,98

2.257.425 JO Hambro Capital Management UKUmbrella Fund - Emerging Markets FundClasse R Acc

2.652.475 2,72

206.704 PIMCO Global Bond Fund Classe I Acc 5.146.924 5,29

323.392 Wellington Management Portfolios Dublin- Global Bond Portfolio Classe AH Acc

3.735.181 3,84

Lussemburgo 23.429.382 24,07


361.794 0,37


2.949.195 3,03


14.035.094 14,42

72.673 BlackRock Global Funds - World BondFund Classe X Acc

5.022.407 5,16

9.909 Melchior Selected Trust - EuropeanAbsolute Return Fund Classe B2 Acc

1.060.892 1,09

Regno Unito 15.371.769 15,79

129.801 BlackRock Continental European FundClasse A Acc

2.945.520 3,03

990.658 JO Hambro Capital Management UKUmbrella Fund - UK Opportunities FundClasse I Acc

2.942.498 3,02

524.089 Lazard Investment Funds - EmergingMarkets Fund Classe I Acc

2.016.398 2,07

2.029.662 Schroder Asian Alpha Plus Fund ClasseA Acc

2.516.095 2,58

2.436.604 Schroder European Alpha Plus FundClasse I Acc

4.951.258 5,09


51.292.379 52,69


Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Regno Unito - -

712.224 China Growth Opportunities Warrants29/05/2015

- -

Totale derivati - -










Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Regno Unito 8.339.851 11,77


717.101 1,01


341.003 0,48



4.756.516 6,72


2.162.853 3,05






Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Irlanda 21.543.746 30,40


796.021 1,12


660.112 0,93

423.810 PIMCO Global Bond Fund Classe I Acc 10.552.877 14,89


9.534.736 13,46

Lussemburgo 23.744.488 33,51

135 AXA IM Fixed Income InvestmentStrategies - US Short Duration High YieldClasse A Acc

21.657 0,03


2.437.687 3,44


9.084.296 12,82

165.936 BlackRock Global Funds - World BondFund Classe X Acc

11.467.817 16,18


733.031 1,04

Regno Unito 6.147.075 8,68

41.221 Blackrock Continental European FundClasse A Acc

935.408 1,32


1.064.651 1,51


422.387 0,60


2.078.898 2,93

809.894 Schroder European Alpha Plus FundClasse I Acc

1.645.731 2,32




Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Regno Unito - -


- -




Schroder ISF Conservative Portfolio (segue)


Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Totale derivati - -







Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Regno Unito 5.866.742 17,16


359.387 1,05

1.291 ETFS Physical Gold/Jersey 151.544 0,44



2.257.147 6,60


1.043.004 3,05

55.636 Vanguard S&P 500 1.710.807 5,01






Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Irlanda 1.624.445 4,76


347.506 1,02


1.084.218 3,18

2.410 PIMCO Global Bond Fund Classe I Acc 60.021 0,17


132.700 0,39



162.719 0,48


1.202.811 3,52


6.450.928 18,87

860 BlackRock Global Funds - World BondFund Classe X Acc

59.424 0,17


366.137 1,07

Regno Unito 8.249.939 24,14

72.586 BlackRock Continental European FundClasse A Acc

1.647.166 4,82


1.655.596 4,85


1.284.214 3,76


1.272.234 3,72

1.176.521 Schroder European Alpha Plus FundClasse I Acc

2.390.729 6,99




Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Regno Unito - -


- -




Schroder ISF Growth Portfolio (segue)


Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Totale derivati - -







Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Cina 101.983.501 8,43

USD 6.000.000 Agile Property 4% 28/04/2016 6.016.020 0,50

USD 4.000.000 Azure Orbit International Finance RegS3.75% 06/03/2023

3.637.556 0,30

USD 3.500.000 Bestgain Real Estate RegS 2.625%13/03/2018

3.206.420 0,26

USD 2.000.000 Big Will Investments EMTN 10.875%29/04/2016

2.094.900 0,17

USD 4.100.000 Caifu RegS 8.75% 24/01/2020 3.772.861 0,31

CNH 19.000.000 China Development Bank 4.2%19/01/2027

3.112.941 0,26

CNH 40.000.000 China General Nuclear Power RegS3.75% 01/11/2015

6.442.757 0,53

USD 6.600.000 China Hongqiao 6.5% 10/04/2017 6.552.579 0,54

CNH 5.000.000 China Minmetals 3.65% 28/03/2016 801.658 0,07

USD 1.600.000 China Railway Resources Huitung 3.85%05/02/2023

1.442.387 0,12

USD 5.000.000 China Resources Gas RegS 4.5%05/04/2022

4.905.350 0,41

CNH 60.500.000 China Shanshui Cement 6.5%22/07/2014

9.763.208 0,81

USD 200.000 China Shanshui Cement RegS 8.5%25/05/2016

201.216 0,02

USD 800.000 Country Garden RegS 7.5% 10/01/2023 739.684 0,06

USD 3.800.000 Country Garden RegS 11.125%23/02/2018

4.154.388 0,34

CNH 19.000.000 Fantasia 7.875% 27/05/2016 2.853.753 0,24

USD 4.100.000 Fufeng RegS 7.625% 13/04/2016 3.918.780 0,32

HKD 37.000.000 Intime Department Store 1.75%27/10/2013

5.059.892 0,42

CNH 20.000.000 Intime Department Store RegS 4.65%21/07/2014

3.252.999 0,27

CNH 4.000.000 Kaisa 6.875% 22/04/2016 604.660 0,05

CNH 30.000.000 Kaisa 8% 20/12/2015 4.981.500 0,41

USD 4.000.000 MCE Finance RegS 5% 15/02/2021 3.714.800 0,31

CNH 11.000.000 PCD Stores 5.25% 01/02/2014 1.781.293 0,15

CNH 20.000.000 Right Century 1.85% 03/06/2014 3.175.160 0,26

USD 3.000.000 Sinopec Capital 2013 RegS 3.125%24/04/2023

2.695.980 0,22

USD 2.500.000 SOHO China RegS 5.75% 07/11/2017 2.446.638 0,20

USD 1.000.000 Texhong Textile Group 6.5% 18/01/2019 937.334 0,08

USD 1.150.000 Want Want China Finance RegS 1.875%14/05/2018

1.080.138 0,09

USD 4.000.000 West China Cement RegS 7.5%25/01/2016

3.866.560 0,32

CNH 30.000.000 Zhongsheng RegS 4.75% 21/04/2014 4.770.089 0,39

Hong Kong SAR 70.779.997 5,85

CNH 15.000.000 Bright North 1.25% 13/04/2016 2.368.138 0,20

USD 7.400.000 Champion MTN EMTN 3.75%17/01/2023

6.462.916 0,53

USD 2.700.000 Cheung Kong Bond Securities 03 RegS5.375% perpetual

2.208.921 0,18

HKD 40.000.000 Hengdeli 2.5% 20/10/2015 5.299.700 0,44

CNH 57.000.000 HSBC Bank China FRN 10/01/2015 9.381.927 0,78

USD 6.300.000 Joyous Glory GMTN 5.7% 07/03/2020 6.301.033 0,52

USD 8.000.000 PB Issuer No 2 1.75% 12/04/2016 7.950.120 0,66

USD 3.400.000 PCCW-HKT Capital No 5 RegS 3.75%08/03/2023

3.063.978 0,25

USD 10.000.000 PHBS 6.625% perpetual 9.457.500 0,78

CNH 20.000.000 Rainbow Days RegS 2% 30/06/2014 3.219.706 0,27

USD 5.000.000 Rosy Unicorn 6.5% 09/02/2017 5.373.450 0,44

USD 6.300.000 Shimao Property 6.625% 14/01/2020 5.709.218 0,47

USD 1.000.000 Shimao Property RegS 9.65%03/08/2017

1.055.350 0,09

USD 1.000.000 Shimao Property RegS 11% 08/03/2018 1.089.920 0,09

USD 2.100.000 SmarTone Finance 3.875% 08/04/2023 1.838.120 0,15

India 77.775.895 6,43

USD 2.400.000 Bharat Petroleum 4.625% 25/10/2022 2.252.172 0,19




Schroder ISF Asian Bond AbsoluteReturn (segue)



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

India (segue)


3.673.020 0,30

INR 2.300.000.000 India Government 7.8% 11/04/2021 39.091.762 3,23

USD 5.000.000 NTPC EMTN 4.75% 03/10/2022 4.685.500 0,39

INR 550.000.000 Power Finance 8.9% 14/12/2014 9.323.807 0,77


USD 4.000.000 Reliance USA RegS 5.4% 14/02/2022 4.096.460 0,34

INR 200.000.000 Rural Electrification 9.38% 06/09/2016 3.459.547 0,29

INR 150.000.000 Rural Electrification 9.45% 10/08/2016 2.583.733 0,21

USD 3.000.000 Vedanta Resources Jersey 5.5%13/07/2016

3.035.250 0,25


3.350.043 0,28

Indonesia 29.626.106 2,45

USD 2.000.000 Adaro Indonesia RegS 7.625%22/10/2019

2.113.400 0,17

USD 1.200.000 Gajah Tunggal RegS 7.75% 06/02/2018 1.187.526 0,10

USD 2.688.000 Indo Energy Finance RegS 7%07/05/2018

2.637.815 0,22

IDR 70.000.000.000 Indonesia Government 8.25%15/06/2032

7.348.773 0,61

USD 3.000.000 Indosat Palapa RegS 7.375%29/07/2020

3.236.355 0,27

USD 4.200.000 Pertamina Persero RegS 5.625%20/05/2043

3.678.339 0,30

USD 2.000.000 TBG Global RegS 4.625% 03/04/2018 1.920.090 0,16

USD 7.802.000 Theta Capital RegS 6.125% 14/11/2020 7.503.808 0,62

Malesia 6.853.606 0,57

SGD 1.750.000 Malayan Banking EMTN variable28/04/2021

1.407.261 0,12

USD 3.400.000 Sime Darby Global RegS 2.053%29/01/2018

3.238.225 0,27

USD 2.400.000 Sime Darby Global RegS 3.29%29/01/2023

2.208.120 0,18

Mongolia 5.784.188 0,48

USD 6.500.000 Mongolia Government RegS 5.125%05/12/2022

5.784.188 0,48

Paesi Bassi 5.155.645 0,43

USD 5.500.000 Comfeed Finance RegS 6% 02/05/2018 5.155.645 0,43

Norvegia 13.282.425 1,10

USD 13.000.000 BW RegS 6.625% 28/06/2017 13.282.425 1,10

Pakistan 3.683.970 0,30


2.819.925 0,23

USD 900.000 Pakistan Government RegS 7.125%31/03/2016

864.045 0,07

Filippine 9.274.202 0,77

USD 1.700.000 ICTSI Treasury RegS 4.625%16/01/2023

1.592.271 0,13

USD 3.600.000 JGSH Philippines RegS 4.375%23/01/2023

3.360.456 0,28

USD 5.000.000 San Miguel EMTN 4.875% 26/04/2023 4.321.475 0,36

Singapore 27.821.165 2,29


USD 3.000.000 CapitaLand Treasury EMTN 4.076%20/09/2022

2.788.080 0,23

USD 4.200.000 Competition Team Technologies RegS2.125% 13/12/2017

3.967.110 0,33

USD 5.000.000 DBS Bank RegS variable 21/09/2022 5.026.775 0,41

CNH 19.000.000 Global Logistic Properties RegS 3.375%11/05/2016

2.986.037 0,25

USD 10.000.000 Oversea-Chinese Banking RegS variable11/03/2023

9.745.800 0,80

Schroder ISF Asian Bond AbsoluteReturn (segue)



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Singapore (segue)

USD 1.100.000 STATS ChipPAC RegS 5.375%31/03/2016

1.117.534 0,09

Corea del Sud 127.744.739 10,55

KRW 130.000.000.000 Korea Treasury Bond 5.75% 10/09/2018 127.744.739 10,55

Sri Lanka 2.074.369 0,17

USD 2.200.000 Sri Lanka Government RegS 5.875%25/07/2022

2.074.369 0,17

Taiwan 6.477.347 0,53

USD 6.500.000 AU Optronics 0% 13/10/2015 6.477.347 0,53

Tailandia 11.951.120 0,98

USD 7.000.000 PTT Global Chemical RegS 4.25%19/09/2022

6.722.520 0,55

USD 5.000.000 PTTEP Canada International FinanceRegS 6.35% 12/06/2042

5.228.600 0,43






Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Cina 27.268.706 2,25

USD 5.000.000 China Resources Power East Foundationvariable perpetual

5.049.960 0,42

USD 4.000.000 CNPC General Capital RegS 3.4%16/04/2023

3.701.500 0,31

USD 1.000.000 Country Garden RegS 11.25%22/04/2017

1.097.735 0,09

CNH 19.500.000 Eastern Air Overseas Hong Kong 4%08/08/2014

3.164.392 0,26

CNH 37.000.000 Hai Chao Trading RegS 2% 04/08/2014 5.869.920 0,48

USD 2.967.000 Home Inns & Hotels Management 2%15/12/2015

2.613.690 0,22

CNH 15.000.000 Sinotruk Hong Kong RegS 4.5%01/08/2014

2.442.539 0,20

USD 1.500.000 Yancoal International ResourcesDevelopment RegS 4.461% 16/05/2017

1.494.780 0,12

USD 2.000.000 Yancoal International ResourcesDevelopment RegS 5.73% 16/05/2022

1.834.190 0,15

Hong Kong SAR 22.900.117 1,89

USD 8.000.000 Bank of China Hong Kong RegS 5.55%11/02/2020

8.384.560 0,69

CNH 21.500.000 China Datang Overseas Hong Kong4.5% 15/06/2015

3.468.297 0,29

CNH 12.000.000 Gemdale International 9.15%26/07/2015

1.994.773 0,16

USD 2.300.000 Metropolitan Light International EMTN5.25% 17/01/2018

2.210.702 0,18

USD 3.000.000 MIE RegS 9.75% 12/05/2016 3.107.805 0,26

USD 4.000.000 Swire Properties MTN Financing RegS2.75% 07/03/2020

3.733.980 0,31

India 3.979.140 0,33

USD 4.000.000 State Bank of India/London RegS4.125% 01/08/2017

3.979.140 0,33

Indonesia 1.756.990 0,15


1.756.990 0,15

Malesia 181.364.709 14,98


53.954.058 4,46


17.563.304 1,45




Schroder ISF Asian Bond AbsoluteReturn (segue)Numero di azionio importonominale


Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Malesia (segue)


5.120.131 0,42


91.737.528 7,58


12.989.688 1,07

Filippine 29.490.185 2,44


6.419.233 0,53

PHP 240.000.000 Philippine Government 3.9% 26/11/2022 5.399.499 0,45

USD 9.500.000 Philippine Government 5% 13/01/2037 10.163.527 0,84


7.507.926 0,62

Singapore 118.200.568 9,77

SGD 95.000.000 Singapore Government 2.25%01/06/2021

75.375.375 6,23


4.951.794 0,41


37.873.399 3,13

Tailandia 175.412.612 14,49



THB 2.500.000.000 Thailand Government 3.125%11/12/2015

80.758.482 6,67

THB 450.000.000 Thailand Government 3.625%22/05/2015

14.680.666 1,21

THB 1.000.000.000 Thailand Government 3.65% 17/12/2021 32.092.812 2,65






Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto


238.000 Schroder ISF - RMB Fixed IncomeClasse I Acc

24.442.600 2,02


24.442.600 2,02




Schroder ISF Emerging Europe DebtAbsolute Return



Valoredi mercato

EUR

%Patrimon-

ionetto


CZK 80.000.000 Czech Republic 2.75% 31/03/2014 3.145.026 6,92



Francia 3.499.819 7,70


Germania 6.426.684 14,14

EUR 3.650.000 Germany (Bund) 3.75% 04/01/2015 3.848.783 8,47

EUR 2.475.000 Germany (Bund) 4.25% 04/07/2014 2.577.901 5,67

Grecia 1.172.100 2,58

EUR 173.000 Hellenic Republic step coupon24/02/2023

93.909 0,21

EUR 1.416.800 Hellenic Republic step coupon24/02/2025

686.227 1,51


391.964 0,86

Ungheria 1.636.821 3,60

HUF 459.000.000 Hungary Government 6.75% 24/02/2017 1.636.821 3,60

Polonia 9.171.384 20,17

PLN 10.350.000 Poland Government 5% 24/10/2013 2.398.903 5,28

PLN 10.200.000 Poland Government 5.5% 25/04/2015 2.450.557 5,39







Valoredi mercato

EUR

%Patrimon-

ionetto

Francia 7.099.266 15,62

EUR 500.000 France Treasury Bill BTF 0% 22/08/2013 499.979 1,10













Schroder ISF Emerging Markets DebtAbsolute Return



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto


CZK 1.197.690.000 Czech Republic 2.8% 16/09/2013 60.764.374 1,72

CZK 1.600.000.000 Czech Republic 3.8% 11/04/2015 85.713.997 2,42

Grecia 85.245.729 2,41


15.652.845 0,44


29.720.988 0,84


23.365.799 0,66


16.506.097 0,47

Indonesia 50.714.889 1,43

IDR 39.000.000.000 Indonesia Government 9% 15/09/2013 3.947.599 0,11

IDR 250.000.000.000 Indonesia Government 9.5% 15/06/2015 26.581.175 0,75


Messico 149.586.291 4,23

MXN 340.700.000 Mexican Bonos 8% 19/12/2013 26.564.664 0,75

MXN 100.000.000 Mexico Cetes 0% 19/09/2013 7.577.320 0,22

MXN 1.057.000.000 Mexico Cetes 0% 14/11/2013 79.547.365 2,25

MXN 48.500.000 Mexico Cetes 0% 30/04/2014 35.896.942 1,01

Polonia 157.201.363 4,44


Corea del Sud 162.233.180 4,58

KRW 60.000.000.000 Korea Treasury Bond 3% 10/12/2013 52.594.487 1,49




Vietnam 166.429.862 4,70


VND 563.000.000.000 Vietnam Government 9.1% 31/01/2023 27.171.089 0,77








VND 220.000.000.000 Vietnam Government 11.35%27/02/2017

11.787.757 0,33

VND 230.000.000.000 Vietnam Government 12.15%16/01/2017

12.372.492 0,35



USD 18.200.000 Vingroup RegS 5% 03/04/2017 20.406.750 0,58






Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Malesia 106.927.875 3,02


53.821.532 1,52


53.106.343 1,50

Messico 303.187.135 8,57

MXN 120.362.570 Mexico Cetes 0% 06/03/2014 89.594.050 2,53

MXN 2.876.374.300 Mexico Cetes 0% 03/04/2014 213.593.085 6,04

Schroder ISF Emerging Markets DebtAbsolute Return (segue)Numero di azionio importonominale


Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Singapore 285.030.400 8,05


49.150.450 1,39


164.761.885 4,65


71.118.065 2,01

Tailandia 242.233.897 6,84

THB 908.500.000 Bank of Thailand FRN 15/02/2014 29.208.501 0,82

THB 591.250.000 Bank of Thailand FRN 26/02/2016 19.026.561 0,54

THB 3.559.000.000 Thailand Government 1.2% 14/07/2021 118.297.656 3,34

THB 2.355.570.000 Thailand Government FRN 26/11/2014 75.701.179 2,14

Stati Uniti d'America 1.624.657.857 45,91













Vietnam 9.714.313 0,28




su un altro mercato regolamentato 2.571.751.477 72,67










Valoredi mercato

EUR

%Patrimon-

ionetto

Australia 2.996.403 0,38

EUR 1.100.000 BHP Billiton Finance RegS 3.125%29/04/2033

1.047.098 0,13

EUR 2.000.000 Telstra EMTN 2.5% 15/09/2023 1.949.305 0,25

Belgio 53.316.435 6,72


EUR 1.650.000 Anheuser-Busch InBev EMTN 2.875%25/09/2024

1.645.382 0,21

EUR 3.260.000 Barry Callebaut Services 5.625%15/06/2021

3.565.201 0,45

EUR 13.450.000 Belgium Government 3.5% 28/06/2017 14.671.865 1,85

EUR 12.500.000 Belgium Government 4% 28/03/2032 13.688.250 1,73


EUR 2.300.000 Brussels Airport EMTN 3.25%01/07/2020

2.331.510 0,29


EUR 2.900.000 CEZ EMTN 3% 05/06/2028 2.689.504 0,34


EUR 700.000 TDC EMTN 3.75% 02/03/2022 747.728 0,09

Francia 113.322.923 14,29


EUR 1.600.000 BNP Paribas Home Loan SFH EMTN3.125% 22/03/2022

1.724.178 0,22

EUR 2.000.000 Caisse d'Amortissement de la DetteSociale 4% 15/12/2025

2.272.681 0,29

EUR 8.300.000 Caisse d'Amortissement de la DetteSociale EMTN 3.625% 25/04/2016

8.974.873 1,13

EUR 4.000.000 Caisse de Refinancement de l'HabitatEMTN 2.4% 17/01/2025

3.912.626 0,49

EUR 5.540.000 Caisse de Refinancement de l'HabitatEMTN 4% 10/01/2022

6.341.577 0,80

EUR 200.000 Casino Guichard Perrachon EMTN3.157% 06/08/2019

204.096 0,03

EUR 2.100.000 Casino Guichard Perrachon EMTN3.311% 25/01/2023

2.054.340 0,26

EUR 1.700.000 CNP Assurances variable 30/09/2041 1.795.625 0,23

EUR 3.450.000 Compagnie de Financement FoncierEMTN 4.25% 19/01/2022

3.984.595 0,50


1.880.587 0,24

EUR 2.950.000 Credit Agricole Home Loan EMTN 4.5%29/01/2016

3.229.069 0,41

EUR 2.400.000 Electricite de France EMTN variableperpetual

2.463.000 0,31

EUR 23.580.000 France Government Bond OAT 3%25/04/2022

25.164.682 3,17

EUR 16.600.000 France Government Bond OAT 3.25%25/10/2021

18.160.010 2,29


7.930.298 1,00


7.800.484 0,98

EUR 2.700.000 Natixis variable perpetual 2.581.956 0,32

EUR 3.950.000 Société Générale SCF EMTN 3.375%16/04/2018

4.326.380 0,54

EUR 1.700.000 Société Générale SCF EMTN 4.125%15/02/2022

1.964.769 0,25


Germania 129.893.280 16,39

EUR 16.000.000 Bundesobligation 0.75% 24/02/2017 16.159.648 2,04


EUR 7.650.000 Bundesschatzanweisungen 0%12/12/2014

7.633.874 0,96

EUR 9.000.000 FMS Wertmanagement AoR EMTN1.625% 22/02/2017

9.262.859 1,17

EUR 18.600.000 Germany (Bund) 1.75% 04/07/2022 18.869.337 2,38




Valoredi mercato

EUR

%Patrimon-

ionetto

Germania (segue)

EUR 7.820.000 Germany (Bund) 4.75% 04/07/2028 10.370.747 1,31

EUR 2.400.000 Germany (Bund) 4.75% 04/07/2034 3.317.711 0,42

EUR 7.330.000 Germany (Bund) 4.75% 04/07/2040 10.607.719 1,34

EUR 1.500.000 Germany (Bund) 6.25% 04/01/2024 2.144.625 0,27

EUR 650.000 HeidelbergCement Finance 6.5%03/08/2015

703.060 0,09

EUR 4.000.000 KFW EMTN 1.75% 04/08/2014 4.067.568 0,51

EUR 5.500.000 KFW EMTN 2.5% 17/01/2022 5.814.265 0,73

EUR 900.000 KFW EMTN 4.625% 04/01/2023 1.109.324 0,14

EUR 8.000.000 Landwirtschaftliche Rentenbank EMTN1.875% 11/05/2020

8.195.724 1,03


5.484.973 0,69

EUR 3.700.000 Talanx Finanz Luxembourg EMTNvariable 15/06/2042

4.487.793 0,57

EUR 700.000 Trionista Holdco RegS 5% 30/04/2020 691.397 0,09

EUR 2.350.000 Unitymedia Hessen GmbH & Co KG/Unitymedia NRW GmbH RegS 5.625%15/04/2023

2.273.707 0,29

Irlanda 11.057.747 1,39

EUR 1.800.000 Bord Gais Eireann EMTN 3.625%04/12/2017

1.881.554 0,24

EUR 1.500.000 CRH Finance 3.125% 03/04/2023 1.468.894 0,18

EUR 1.200.000 ESB Finance 4.375% 21/11/2019 1.277.373 0,16

EUR 5.900.000 Ireland Government 5.4% 13/03/2025 6.429.926 0,81

Italia 118.573.177 14,95

EUR 1.900.000 Cerved Technologies RegS 6.375%15/01/2020

1.866.750 0,24

EUR 2.300.000 FGA Capital Ireland EMTN 4.375%18/09/2014

2.369.767 0,30

EUR 2.817.000 Hera EMTN 5.2% 29/01/2028 3.075.068 0,39

EUR 6.822.000 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2.5%01/03/2015

6.883.217 0,87


16.332.246 2,06


2.963.989 0,37

EUR 32.700.000 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4%01/02/2017

33.799.439 4,26


8.435.859 1,06


10.512.991 1,33


30.717.115 3,87


1.616.736 0,20

Giappone 1.849.500 0,23

EUR 1.800.000 Softbank RegS 4.625% 15/04/2020 1.849.500 0,23

Paesi Bassi 51.069.189 6,44

EUR 2.300.000 Corio EMTN 3.25% 26/02/2021 2.282.003 0,29

EUR 3.750.000 ING Bank EMTN 2% 28/08/2020 3.779.325 0,48

EUR 1.800.000 ING Bank EMTN 4.5% 21/02/2022 2.022.676 0,25

EUR 2.313.000 ING Groep EMTN 8% perpetual 2.388.462 0,30


2.771.389 0,35

EUR 15.900.000 Netherlands Government 2.25%15/07/2022

16.316.365 2,06


17.168.213 2,16


EUR 1.500.000 Ziggo RegS 3.625% 27/03/2020 1.470.626 0,19


EUR 6.600.000 BNZ International Funding EMTN3.125% 23/11/2017

7.138.395 0,90







Valoredi mercato

EUR

%Patrimon-

ionetto

Norvegia 8.744.647 1,10

EUR 5.775.000 Sparebank 1 Boligkreditt EMTN 4%03/02/2021

6.616.443 0,83

EUR 2.050.000 Sparebanken Vest Boligkreditt EMTN2.125% 07/04/2017

2.128.204 0,27


EUR 3.700.000 Banco Espirito Santo EMTN 5.875%09/11/2015

3.756.425 0,47

Spagna 93.903.712 11,84

EUR 6.000.000 Autonomous Community of MadridSpain 4.688% 12/03/2020

5.880.600 0,74


2.744.560 0,35

EUR 2.100.000 BBVA Senior Finance GMTN 3.25%21/03/2016

2.109.603 0,27

EUR 7.500.000 Fondo de Reestructuracion OrdenadaBancaria 5.5% 12/07/2016

8.015.348 1,01

EUR 1.800.000 Gas Natural Capital Markets EMTN 6%27/01/2020

2.056.808 0,26

EUR 8.500.000 Instituto de Credito Oficial GMTN4.875% 30/07/2017

8.911.447 1,12

EUR 2.000.000 Instituto de Credito Oficial RegS 6%08/03/2021

2.179.643 0,27

EUR 1.700.000 Mapfre 5.125% 16/11/2015 1.784.082 0,22

EUR 1.100.000 Prosegur Cia de Seguridad EMTN 2.75%02/04/2018

1.094.549 0,14

EUR 3.000.000 Repsol International Finance EMTN2.625% 28/05/2020

2.858.100 0,36

EUR 10.000.000 Spain Government 3.15% 31/01/2016 10.089.460 1,27









EUR 8.000.000 European Financial Stability FacilityEMTN 1.625% 15/09/2017

8.168.688 1,03

Svezia 9.655.713 1,22

EUR 6.000.000 Skandinaviska Enskilda Banken EMTN4.125% 07/04/2021

6.983.088 0,88

EUR 2.500.000 TeliaSonera EMTN 3.625% 14/02/2024 2.672.625 0,34

Svizzera 10.277.500 1,30

EUR 1.950.000 Credit Suisse Guernsey EMTN 2.875%18/10/2018

2.103.533 0,27

EUR 1.040.000 Sunrise Communications InternationalRegS 7% 31/12/2017

1.099.327 0,14

EUR 6.200.000 UBS/London 3.875% 02/12/2019 7.074.640 0,89

Regno Unito 30.555.761 3,85

EUR 2.100.000 Barclays Bank EMTN 6% 14/01/2021 2.279.396 0,29

EUR 2.000.000 Coventry Building Society EMTN 2.25%04/12/2017

2.012.810 0,25

GBP 2.000.000 Heathrow Finance RegS 5.375%02/09/2019

2.329.603 0,29

GBP 1.465.000 Kelda Finance No 3 RegS 5.75%17/02/2020

1.703.481 0,22

EUR 1.250.000 LBG Capital No.2 RegS 6.385%12/05/2020

1.241.162 0,16

EUR 2.307.000 Lloyds TSB Bank EMTN variable16/12/2021

2.809.205 0,35

EUR 5.200.000 Nationwide Building Society EMTNvariable 20/03/2023

4.952.064 0,62


EUR 1.800.000 Royal Bank of Scotland EMTN 6.934%09/04/2018

1.886.735 0,24




Valoredi mercato

EUR

%Patrimon-

ionetto

Regno Unito (segue)

USD 268.000 Virgin Media Finance 8.375%15/10/2019

- -

GBP 535.000 Virgin Media Finance 8.875%15/10/2019

681.806 0,09


2.281.899 0,29

GBP 3.600.000 William Hill 4.25% 05/06/2020 4.069.420 0,51

GBP 1.200.000 William Hill EMTN 7.125% 11/11/2016 1.546.289 0,19


USD 3.100.000 Bank of America MTNL 5.65%01/05/2018

2.626.153 0,33

GBP 7.300.000 Lynx I RegS 6% 15/04/2021 8.485.696 1,07

EUR 4.500.000 Philip Morris International 2.75%19/03/2025

4.372.929 0,55






Valoredi mercato

EUR

%Patrimon-

ionetto

Austria 23.697.362 2,99

EUR 10.800.000 Austria Government 3.5% 15/09/2021 12.187.859 1,54

EUR 10.400.000 Austria Government 4% 15/09/2016 11.509.503 1,45

Cina 1.569.578 0,20

USD 2.300.000 COSL Finance BVI RegS 3.25%06/09/2022

1.569.578 0,20

Francia 49.397.689 6,23

EUR 47.900.000 French Treasury Note BTAN 1.75%25/02/2017

49.397.689 6,23

Paesi Bassi 4.380.797 0,55

EUR 1.740.000 ASML 5.75% 13/06/2017 2.002.102 0,25

USD 2.424.000 Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank 144A variable perpetual

2.378.695 0,30


EUR 1.250.000 European Investment Bank 4%15/10/2037

1.506.445 0,19


USD 268.000 Virgin Media Finance 8.375%15/10/2019

223.214 0,03













Valoredi mercato

EUR

%Patrimon-

ionetto

Belgio 42.957.274 11,05

EUR 8.270.000 Belgium Government 4% 28/03/2017 9.159.385 2,36


EUR 650.000 Belgium Government 4.25% 28/09/2014 682.013 0,18



EUR 750.000 Belgium Government 4% 28/03/2032 821.295 0,21

Finlandia 21.788.820 5,60

EUR 2.780.000 Finland Government 2.75% 04/07/2028 2.892.236 0,74



EUR 700.000 Finland Government 4% 04/07/2025 829.072 0,21

Francia 49.789.108 12,81

EUR 50.000 France Government Bond OAT 1.75%25/05/2023

47.342 0,01


9.925.002 2,55


3.516.280 0,91


1.291.922 0,33


7.124.237 1,83


8.263.225 2,13

EUR 19.615.000 French Treasury Note BTAN 1%25/07/2017

19.621.100 5,05

Germania 58.121.898 14,95


EUR 18.200.000 Bundesrepublik DeutschlandBundesobligation Inflation Linked Bond0.75% 15/04/2018

20.208.469 5,20


2.091.932 0,54

EUR 3.550.000 Germany (Bund) 4% 04/01/2037 4.520.034 1,16

EUR 5.170.000 Germany (Bund) 4.75% 04/07/2028 6.856.364 1,76

EUR 4.516.000 Germany (Bund) 4.75% 04/07/2034 6.242.826 1,61

EUR 2.200.000 Germany (Bund) 5.5% 04/01/2031 3.195.515 0,82

EUR 6.950.000 Germany (Bund) 6.25% 04/01/2024 9.936.763 2,56

Irlanda 6.620.688 1,70



Italia 104.172.289 26,80


10.590.186 2,72


33.356.647 8,58


12.391.543 3,19


19.654.891 5,05


6.377.448 1,64


956.258 0,25


4.217.930 1,08


1.903.365 0,49


1.617.012 0,42


6.084.369 1,57


3.231.666 0,83


3.790.974 0,98

Schroder ISF EURO GovernmentBond (segue)



Valoredi mercato

EUR

%Patrimon-

ionetto

Paesi Bassi 20.241.898 5,21


8.265.196 2,12


2.445.498 0,63


2.710.135 0,70

EUR 500.000 Netherlands Government 3.75%15/01/2042

609.584 0,16


6.211.485 1,60

Spagna 41.034.116 10,55







EUR 600.000 Spain Government 6% 31/01/2029 656.092 0,17






Valoredi mercato

EUR

%Patrimon-

ionetto

Austria 8.855.632 2,28

EUR 7.780.000 Austria Government 3.65% 20/04/2022 8.855.632 2,28

Francia 19.118.595 4,92


19.118.595 4,92


USD 11.810.000 US Treasury Inflation Indexed Bonds0.125% 15/04/2018

9.228.325 2,37













Valoredi mercato

EUR

%Patrimon-

ionetto

Belgio 14.896.630 2,65


Danimarca 4.927.833 0,88

EUR 4.700.000 Carlsberg Breweries EMTN 6%28/05/2014

4.927.833 0,88

Finlandia 4.184.420 0,74

EUR 4.000.000 Danske Bank EMTN 2.625% 02/12/2015 4.184.420 0,74

Francia 84.602.119 15,04

EUR 950.000 BNP Paribas Public Sector SCF EMTN2.25% 22/10/2015

984.251 0,18

EUR 1.500.000 Caisse Centrale du Credit Immobilier deFrance 3.75% 22/01/2015

1.535.130 0,27

GBP 3.000.000 Caisse d'Amortissement de la DetteSociale EMTN FRN 30/06/2014

3.503.721 0,62

EUR 5.000.000 Casino Guichard Perrachon EMTN 5.5%30/01/2015

5.351.928 0,95

EUR 4.900.000 Crédit Agricole/London FRN 14/01/2015 4.906.174 0,87

GBP 3.000.000 Credit Mutuel - CIC Home Loan SFHFRN 22/04/2016

3.496.013 0,62


14.915.678 2,65


44.810.230 7,97


4.196.636 0,75

EUR 900.000 Societe Des Autoroutes Paris-Rhin-Rhone EMTN FRN 18/01/2016

902.358 0,16

Germania 76.714.138 13,64

GBP 3.000.000 Aareal Bank RegS FRN 02/05/2016 3.493.111 0,62


14.942.370 2,66

EUR 5.500.000 Deutsche Telekom International FinanceEMTN 5.75% 14/04/2015

5.984.234 1,06

EUR 8.000.000 Erste Abwicklungsanstalt EMTN 1.125%30/09/2015

8.118.192 1,44

EUR 13.000.000 Erste Abwicklungsanstalt EMTN FRN15/08/2016

13.099.320 2,33

EUR 13.000.000 FMS Wertmanagement EMTN 1.625%22/02/2017

13.379.685 2,38

EUR 13.000.000 FMS Wertmanagement EMTN FRN02/02/2015

13.041.015 2,32

GBP 1.000.000 Landeskreditbank Baden-WuerttembergFoerderbank EMTN FRN 11/07/2014

1.168.362 0,21

GBP 3.000.000 Muenchener Hypothekenbank EMTNFRN 25/04/2016

3.487.849 0,62

Italia 124.115.332 22,05


22.612.105 4,02


44.874.074 7,97


27.231.811 4,84


29.397.342 5,22


EUR 4.810.000 SES Global Americas EMTN 4.875%09/07/2014

5.010.276 0,89

Paesi Bassi 18.277.903 3,25

EUR 1.000.000 ABN AMRO Bank EMTN FRN01/08/2014

1.005.515 0,18


13.115.986 2,33

EUR 4.000.000 TenneT EMTN 3.25% 09/02/2015 4.156.402 0,74

Norvegia 2.915.030 0,52

USD 4.000.000 SpareBank 1 Boligkreditt RegS 1.25%02/05/2018

2.915.030 0,52

Schroder ISF EURO Short TermBond (segue)



Valoredi mercato

EUR

%Patrimon-

ionetto

Spagna 85.546.208 15,20

EUR 2.200.000 Santander International Debt 4.375%04/09/2014

2.267.574 0,40





Svezia 12.727.914 2,26

GBP 3.000.000 Nordea Bank EMTN FRN 15/02/2016 3.499.124 0,62

EUR 2.800.000 Nordea Bank EMTN variable 10/09/2018 2.820.888 0,50

GBP 4.000.000 Stadshypotek FRN 15/02/2016 4.660.324 0,83

GBP 1.500.000 Svenska Handelsbanken EMTN FRN10/05/2016

1.747.578 0,31

Svizzera 3.661.079 0,65

EUR 3.500.000 Zurich Finance USA EMTN 4.5%17/09/2014

3.661.079 0,65

Regno Unito 20.966.265 3,73

USD 2.200.000 BAT International Finance EMTN 1.125%29/03/2016

1.676.250 0,30

EUR 500.000 Hammerson 4.875% 19/06/2015 536.420 0,10

EUR 5.350.000 Imperial Tobacco Finance EMTN 7.25%15/09/2014

5.760.893 1,02

EUR 7.400.000 Nationwide Building Society EMTN3.75% 20/01/2015

7.694.120 1,37

USD 6.650.000 Standard Chartered RegS 3.85%27/04/2015

5.298.582 0,94


EUR 6.250.000 Bank of America 4% 23/03/2015 6.563.056 1,17

USD 5.000.000 Citigroup 6.01% 15/01/2015 4.083.977 0,72

EUR 2.600.000 GE Capital European Funding EMTNFRN 03/05/2016

2.599.844 0,46

EUR 4.650.000 JPMorgan Chase & Co. EMTN 6.125%01/04/2014

4.846.974 0,86

EUR 5.000.000 JPMorgan Chase & Co. EMTN FRN03/05/2016

4.985.750 0,89






Valoredi mercato

EUR

%Patrimon-

ionetto

Belgio 2.433.239 0,43

USD 3.000.000 Anheuser-Busch InBev Worldwide5.375% 15/11/2014

2.433.239 0,43

Francia 21.328.663 3,80

USD 4.500.000 BPCE FRN 25/04/2016 3.473.232 0,62

EUR 900.000 Carrefour Banque 2.875% 25/09/2015 932.994 0,17

EUR 9.000.000 France Treasury Note BTAN 2%12/07/2015

9.295.893 1,65


7.626.544 1,36

Germania 10.917.198 1,95

EUR 4.750.000 Metro EMTN 7.625% 05/03/2015 5.261.516 0,94

USD 7.400.000 Norddeutsche Landesbank GirozentraleRegS 0.875% 16/10/2015

5.655.682 1,01

Spagna 1.020.504 0,18

EUR 1.000.000 Santander International Debt EMTN 3.5%10/03/2015

1.020.504 0,18

Svezia 2.219.795 0,39

USD 2.900.000 Svenska Handelsbanken FRN21/03/2016

2.219.795 0,39




Schroder ISF EURO Short TermBond (segue)Numero di azionio importonominale


Valoredi mercato

EUR

%Patrimon-

ionetto

Svizzera 2.384.492 0,42

USD 3.000.000 Credit Suisse/Guernsey RegS 2.6%27/05/2016

2.384.492 0,42

Regno Unito 6.184.810 1,09

USD 7.715.000 HSBC Bank 144A 3.5% 28/06/2015 6.184.810 1,09


USD 2.000.000 Apple FRN 03/05/2016 1.527.638 0,27

USD 2.238.000 COX Communications 5.45%15/12/2014

1.822.635 0,32

USD 2.000.000 General Electric Capital MTN 1%08/01/2016

1.519.157 0,27










Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Australia 13.715.939 1,02

AUD 7.500.000 Australia Government 5.75% 15/07/2022 7.995.508 0,59

AUD 5.597.000 Australia Government 6% 15/02/2017 5.720.431 0,43

Austria 456.551 0,03

EUR 343.000 Telekom Austria variable perpetual 456.551 0,03

Belgio 19.406.738 1,45



8.694.664 0,65


Brasile 9.339.233 0,70

USD 8.700.000 Brazilian Government 4.875%22/01/2021

9.339.233 0,70

Canada 5.682.517 0,42

USD 580.000 Talisman Energy 6.25% 01/02/2038 617.364 0,04

USD 4.915.000 Toronto-Dominion Bank 144A 2.2%29/07/2015

5.065.153 0,38

Danimarca 4.277.798 0,32

EUR 150.000 Danske Bank EMTN 4.5% 01/07/2016 217.369 0,02

DKK 24.000.000 Denmark Government 1.5% 15/11/2023 4.060.429 0,30

Finlandia 2.659.315 0,20

EUR 270.000 Aktia Real Estate Mortgage Bank EMTN3% 11/03/2015

367.494 0,03

EUR 500.000 Danske Bank EMTN 2.625% 02/12/2015 684.519 0,05

USD 1.545.000 Finland Government 144A 2.25%17/03/2016

1.607.302 0,12

Francia 64.360.726 4,80


EUR 500.000 BNP Paribas Home Loan SFH EMTN4.125% 15/01/2014

667.846 0,05

EUR 1.300.000 BNP Paribas Public Sector SCF EMTN2.25% 22/10/2015

1.762.649 0,13

EUR 600.000 Caisse de Refinancement de l'Habitat4% 25/04/2018

881.587 0,07

EUR 1.970.000 Caisse de Refinancement de l'HabitatEMTN 4% 10/01/2022

2.951.167 0,22


3.022.979 0,23

EUR 350.000 Compagnie de Financement FoncierEMTN 4.5% 16/05/2018

524.230 0,04

EUR 875.000 Compagnie de Financement FoncierEMTN 4.875% 25/05/2021

1.371.645 0,10

EUR 550.000 Credit Agricole Home Loan EMTN 4.5%29/01/2016

787.876 0,06


2.264.773 0,17


14.249.883 1,06


25.829.211 1,93

EUR 300.000 SCOR variable perpetual 401.375 0,03

EUR 600.000 Société Générale SCF EMTN 3.375%16/04/2018

860.040 0,06

EUR 350.000 Société Générale SCF EMTN 4%07/07/2016

500.676 0,04

EUR 300.000 Société Générale SCF EMTN 4.125%15/02/2022

453.758 0,03


Germania 102.817.134 7,66



EUR 4.500.000 Bundesobligation 2% 26/02/2016 6.157.583 0,46









Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Germania (segue)



EUR 1.800.000 EnBW Energie Baden-WuerttembergEMTN variable 02/04/2072

2.628.416 0,20

EUR 6.000.000 FMS Wertmanagement EMTN 1.875%09/05/2019

8.082.827 0,60

EUR 950.000 Germany (Bund) 2.25% 04/09/2021 1.326.287 0,10

EUR 3.500.000 Germany (Bund) 2.5% 04/01/2021 4.991.154 0,37

EUR 970.000 Germany (Bund) 3% 04/07/2020 1.428.693 0,11

EUR 1.150.000 Germany (Bund) 3.25% 04/07/2015 1.597.230 0,12

EUR 2.610.000 Germany (Bund) 3.25% 04/07/2021 3.910.182 0,29

EUR 1.100.000 Germany (Bund) 3.5% 04/01/2016 1.555.981 0,12

EUR 2.950.000 Germany (Bund) 3.75% 04/01/2015 4.070.921 0,30

EUR 850.000 Germany (Bund) 4% 04/01/2018 1.277.936 0,10

EUR 150.000 Germany (Bund) 4% 04/01/2037 249.945 0,02

EUR 1.600.000 Germany (Bund) 4% 04/07/2016 2.322.503 0,17

EUR 2.860.000 Germany (Bund) 4.75% 04/07/2028 4.963.744 0,37

EUR 1.210.000 Germany (Bund) 4.75% 04/07/2034 2.189.035 0,16

EUR 2.395.000 Germany (Bund) 4.75% 04/07/2040 4.535.902 0,34

EUR 1.000.000 Germany (Bund) 6.25% 04/01/2024 1.871.114 0,14

EUR 300.000 Hannover Finance Luxembourg variable14/09/2040

435.106 0,03

EUR 2.944.000 Hannover Finance Luxembourg variable26/02/2024

3.929.773 0,29


1.168.954 0,09


466.823 0,03


10.859.815 0,81

EUR 383.000 Linde Finance variable 14/07/2066 574.535 0,04



1.533.605 0,11

Irlanda 5.952.221 0,44

EUR 1.300.000 ESB Finance 4.375% 21/11/2019 1.811.006 0,13

GBP 1.350.000 ESB Finance EMTN 6.5% 05/03/2020 2.287.097 0,17


Israele 1.607.455 0,12

USD 1.560.000 Teva Pharmaceutical Finance 2.4%10/11/2016

1.607.455 0,12

Italia 70.604.380 5,26

EUR 1.200.000 Assicurazioni Generali EMTN variable12/12/2042

1.672.519 0,12

EUR 1.700.000 Banco Popolare SC EMTN 3.75%28/01/2016

2.211.481 0,17

EUR 1.800.000 Edison EMTN 3.875% 10/11/2017 2.551.665 0,19

EUR 250.000 Gtech 5.375% 05/12/2016 358.618 0,03


23.767.973 1,77


10.524.410 0,78


2.701.739 0,20

EUR 70.000 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 5%01/09/2040

91.374 0,01


24.457.031 1,82

EUR 250.000 Lottomatica 5.375% 02/02/2018 361.916 0,03

EUR 1.200.000 Rottapharm RegS 6.125% 15/11/2019 1.575.057 0,12

EUR 250.000 Wind Acquisition Finance RegS 7.375%15/02/2018

330.597 0,02




Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Giappone 2.420.441 0,18



EUR 400.000 SES EMTN 4.625% 09/03/2020 595.281 0,04

EUR 1.600.000 SES EMTN 4.75% 11/03/2021 2.403.825 0,18

Messico 10.272.495 0,77

USD 1.740.000 America Movil 2.375% 08/09/2016 1.767.884 0,13

USD 3.000.000 Cemex 144A 5.875% 25/03/2019 2.904.690 0,22

USD 710.000 Grupo Cementos de Chihuahua RegS8.125% 08/02/2020

739.050 0,06


Paesi Bassi 4.967.125 0,37


3.481.840 0,26

EUR 500.000 SNS Bank EMTN 6.25% 26/10/2020 * - -



EUR 750.000 BNZ International Funding EMTN3.125% 23/11/2017

1.061.593 0,08

Norvegia 29.690.186 2,21

EUR 400.000 DNB Boligkreditt 3.375% 20/01/2017 567.204 0,04

EUR 700.000 DNB Boligkreditt EMTN 2.375%31/08/2017

962.680 0,07

USD 8.040.000 Eksportfinans 2% 15/09/2015 7.766.680 0,58

NOK 100.000.000 Norway Government 4.25% 19/05/2017 18.161.646 1,35

USD 540.000 Sparebank 1 Boligkreditt 144A 1.25%25/10/2013

541.391 0,04

EUR 400.000 Sparebank 1 Boligkreditt 3.25%17/03/2017

566.047 0,04

EUR 750.000 Sparebank 1 Boligkreditt EMTN 4%03/02/2021

1.124.538 0,09

Polonia 2.941.380 0,22

PLN 10.000.000 Poland Government 4% 25/10/2023 2.941.380 0,22


EUR 900.000 Banco Espirito Santo RegS 4.75%15/01/2018

1.132.696 0,08

EUR 1.200.000 Caixa Geral de Depositos 5.625%04/12/2015

1.610.078 0,12

Russia 5.971.292 0,45


5.971.292 0,45

Spagna 42.666.887 3,18

EUR 1.900.000 CaixaBank EMTN 3.25% 22/01/2016 2.501.606 0,19


5.981.654 0,45

EUR 1.500.000 Mapfre 5.125% 16/11/2015 2.060.142 0,15



3.264.004 0,24



Sovranazionali 675.943 0,05

EUR 450.000 International Bank for Reconstruction &Development 3.875% 20/05/2019

675.943 0,05

Svezia 4.514.053 0,34

EUR 500.000 Skandinaviska Enskilda Banken EMTN2.625% 16/10/2017

696.862 0,05

EUR 700.000 Skandinaviska Enskilda Banken EMTN4.125% 07/04/2021

1.066.189 0,08

EUR 450.000 Stadshypotek 3% 01/10/2014 608.013 0,05








Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Svezia (segue)

EUR 770.000 Swedbank Hypotek 3.625% 05/10/2016 1.096.906 0,08

EUR 760.000 Vattenfall variable perpetual 1.046.083 0,08

Svizzera 19.037.263 1,42

EUR 350.000 Cloverie for Zurich Insurance EMTNvariable 24/07/2039

554.131 0,04


3.970.228 0,30

CHF 5.000.000 Switzerland Government 4% 11/02/2023 6.751.953 0,50

USD 5.300.000 UBS/Jersey EMTN variable 22/02/2022 5.656.823 0,42

EUR 1.100.000 UBS/London 3.875% 02/12/2019 1.642.652 0,12

EUR 350.000 Zurich Finance USA EMTN variable02/10/2023

461.476 0,04

Regno Unito 127.417.796 9,50

GBP 200.000 ABP Finance EMTN 6.25% 14/12/2026 342.054 0,03


1.746.115 0,13

GBP 2.664.000 Aviva variable perpetual 3.849.566 0,29

GBP 200.000 Barclays Bank EMTN 10% 21/05/2021 387.996 0,03

EUR 9.350.000 BAT International Finance EMTN 3.625%09/11/2021

13.265.446 0,99

GBP 1.940.000 BUPA Finance 5% 25/04/2023 2.831.328 0,21

GBP 150.000 Coventry Building Society EMTN 4.625%19/04/2018

255.147 0,02

GBP 1.300.000 Enterprise Inns 6.5% 06/12/2018 1.944.782 0,14

GBP 1.440.000 Enterprise Inns EMTN 6.875%15/02/2021

2.102.808 0,16

GBP 1.690.000 Friends Life 8.25% 21/04/2022 2.686.915 0,20

USD 690.000 Friends Life variable perpetual 715.382 0,05

EUR 400.000 Global Switch EMTN 5.5% 18/04/2018 581.313 0,04

GBP 150.000 Great Rolling Stock EMTN 6.25%27/07/2020

264.172 0,02

EUR 348.000 Hammerson 4.875% 19/06/2015 488.601 0,04

GBP 820.000 Heathrow Funding EMTN 3%08/06/2015

1.287.739 0,10


1.344.863 0,10

EUR 1.000.000 Imperial Tobacco Finance EMTN 5%02/12/2019

1.510.563 0,11

GBP 1.100.000 Imperial Tobacco Finance EMTN 9%17/02/2022

2.269.709 0,17

GBP 2.000.000 InterContinental Hotels EMTN 3.875%28/11/2022

3.022.111 0,23

GBP 400.000 InterContinental Hotels EMTN 6%09/12/2016

687.800 0,05

GBP 1.480.000 Jaguar Land Rover Automotive RegS8.25% 15/03/2020

2.465.460 0,18


2.542.955 0,19

GBP 4.261.000 Lloyds TSB Bank 9.625% 06/04/2023 8.117.124 0,59

EUR 50.000 Lloyds TSB Bank EMTN 6.5%24/03/2020

71.863 0,01

EUR 350.000 Lloyds TSB Bank variable perpetual 345.618 0,03

GBP 1.300.000 Marks & Spencer EMTN 4.75%12/06/2025

1.892.952 0,14

GBP 900.000 Marks & Spencer EMTN 6.125%02/12/2019

1.498.286 0,11

GBP 1.000.000 Next 5.375% 26/10/2021 1.680.117 0,13


GBP 671.000 Old Mutual EMTN 8% 03/06/2021 1.054.370 0,08

EUR 500.000 Old Mutual EMTN variable perpetual 613.607 0,05

GBP 104.000 Porterbrook Rail Finance EMTN 5.5%20/04/2019

175.634 0,01

GBP 579.000 Porterbrook Rail Finance EMTN 6.5%20/10/2020

1.041.323 0,08

USD 1.900.000 Royal Bank of Scotland EMTN FRN29/08/2017

1.697.907 0,13

GBP 882.000 RSA Insurance variable 20/05/2039 1.657.968 0,12

GBP 112.000 RSA Insurance variable perpetual 173.746 0,01




Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Regno Unito (segue)

GBP 2.120.000 Segro 6.75% 23/11/2021 3.872.025 0,29

GBP 1.200.000 Severn Trent Utilities Finance EMTN3.625% 16/01/2026

1.763.533 0,13


EUR 2.400.000 SSE variable perpetual 3.309.283 0,25

USD 2.250.000 Standard Chartered Bank variableperpetual

2.429.055 0,18

EUR 650.000 Thames Water Utilities Cayman FinanceEMTN 3.25% 09/11/2016

904.972 0,07

GBP 9.890.000 UK Treasury 4.25% 07/12/2040 17.081.768 1,27

GBP 4.249.000 UK Treasury 4.75% 07/03/2020 7.675.310 0,57

GBP 7.833.000 UK Treasury 4.75% 07/09/2015 13.067.364 0,97

GBP 700.000 UK Treasury 4.75% 07/12/2030 1.296.453 0,10

EUR 300.000 United Utilities Water EMTN 4.25%24/01/2020

446.397 0,03

GBP 150.000 Virgin Media Secured Finance 7%15/01/2018

237.564 0,02

EUR 1.089.000 Viridian FundCo II RegS 11.125%01/04/2017

1.493.846 0,11


USD 13.300.000 Altria 4.5% 02/05/2043 11.632.779 0,87

USD 473.000 Altria 9.7% 10/11/2018 626.134 0,05

USD 4.300.000 AT&T 3% 15/02/2022 4.109.403 0,31

USD 385.000 AT&T 3.875% 15/08/2021 396.082 0,03

USD 880.000 Bank of America 6.1% 15/06/2017 981.750 0,07

USD 7.100.000 Bank of America 7.625% 01/06/2019 8.518.118 0,63

USD 1.700.000 Bank of America MTNL 5.65%01/05/2018

1.884.722 0,14

USD 445.000 Boston Properties 3.7% 15/11/2018 467.254 0,03

USD 525.000 Caterpillar Financial Services MTN1.375% 20/05/2014

529.473 0,04

USD 735.000 CSX 3.7% 30/10/2020 766.686 0,06

USD 535.000 CSX 4.75% 30/05/2042 514.868 0,04

USD 2.160.000 CSX 6.15% 01/05/2037 2.492.262 0,19

USD 276.000 CVS Caremark 5.75% 01/06/2017 315.868 0,02

USD 600.000 CVS Caremark 6.125% 15/09/2039 698.694 0,05

USD 410.000 Digital Realty Trust 5.25% 15/03/2021 426.302 0,03

USD 1.220.000 Dow Chemical 4.25% 15/11/2020 1.277.682 0,10

USD 2.150.000 Dr Pepper Snapple 3.2% 15/11/2021 2.113.084 0,16

USD 315.000 El Paso Pipeline Partners Operating6.5% 01/04/2020

363.888 0,03

USD 340.000 Enterprise Products Operating 6.125%15/10/2039

375.324 0,03

EUR 300.000 Goldman Sachs EMTN 5.125%23/10/2019

448.936 0,03

USD 5.290.000 Hartford Financial Services 5.5%30/03/2020

5.875.259 0,44

USD 2.000.000 JPMorgan Chase & Co. 4.25%15/10/2020

2.071.360 0,15

EUR 250.000 JPMorgan Chase & Co. EMTN 3.875%23/09/2020

361.943 0,03

USD 1.045.000 JPMorgan Chase Bank 6% 01/10/2017 1.185.213 0,09

USD 2.531.000 Kroger 7.5% 01/04/2031 3.030.948 0,23

USD 300.000 Lowe's 3.8% 15/11/2021 310.269 0,02

GBP 2.250.000 Lynx I RegS 6% 15/04/2021 3.422.845 0,25

USD 4.745.000 Macy's Retail 3.875% 15/01/2022 4.762.723 0,34

USD 255.000 Macy's Retail 5.125% 15/01/2042 244.878 0,02

USD 1.810.000 Morgan Stanley 3.8% 29/04/2016 1.881.251 0,14

EUR 2.050.000 Morgan Stanley GMTN 5.375%10/08/2020

3.031.472 0,23

USD 735.000 Municipal Electric Authority of Georgia6.637% 01/04/2057

790.463 0,06

USD 590.000 Nordstrom 4.75% 01/05/2020 657.136 0,05

USD 130.000 Nordstrom 6.75% 01/06/2014 136.950 0,01

USD 1.400.000 Prudential Financial MTN 4.75%17/09/2015

1.507.905 0,11

USD 540.000 Valero Energy 4.5% 01/02/2015 568.493 0,04







Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto


USD 3.725.000 Verizon Communications 3.5%01/11/2021

3.727.626 0,28

USD 2.735.000 Wal-Mart Stores 3.625% 08/07/2020 2.892.290 0,22

USD 1.100.000 Wells Fargo & Co. 5.625% 11/12/2017 1.253.098 0,09

USD 465.000 Willis 5.75% 15/03/2021 503.821 0,04






Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Brasile 3.010.151 0,22


3.010.151 0,22

Canada 60.183.201 4,49

USD 2.095.000 Bank of Montreal 144A 2.625%25/01/2016

2.185.504 0,16


4.021.637 0,30

USD 6.190.000 Bank of Nova Scotia 144A 1.45%26/07/2013

6.194.488 0,46

CAD 8.200.000 Canadian Government 2.75%01/06/2022

8.050.066 0,60

CAD 5.614.000 Canadian Government 3% 01/12/2015 5.570.401 0,42

CAD 13.441.000 Canadian Government 3.5% 01/06/2020 13.922.524 1,04


USD 2.285.000 Canadian Imperial Bank of Commerce144A 0.9% 19/09/2014

2.297.282 0,17


4.339.467 0,32

USD 2.740.000 National Bank of Canada 144A 2.2%19/10/2016

2.830.283 0,21

USD 1.065.000 Province of New Brunswick Canada2.75% 15/06/2018

1.109.277 0,08

USD 1.530.000 Province of Ontario Canada 2.3%10/05/2016

1.587.620 0,12

USD 290.000 Province of Quebec 2.75% 25/08/2021 285.430 0,02

USD 1.350.000 Royal Bank of Canada 144A 3.125%14/04/2015

1.407.476 0,11

Cina 1.607.562 0,12


1.607.562 0,12

Danimarca 1.467.784 0,11

USD 1.395.000 Danske Bank 144A 3.875% 14/04/2016 1.467.784 0,11

Francia 4.004.167 0,30


4.004.167 0,30

Germania 4.000.860 0,30


4.000.860 0,30

Italia 791.925 0,06

EUR 600.000 Gtech RegS 3.5% 05/03/2020 791.925 0,06

Giappone 190.405.652 14,19

JPY 2.300.000.000 Japan Government Two Year Bond0.1% 15/12/2014

23.221.778 1,73

JPY 600.000.000 Japan Government Five Year Bond 0.2%20/09/2017

6.047.507 0,45

JPY 3.000.000.000 Japan Government Ten Year Bond 0.6%20/03/2023

29.636.989 2,21


25.229.223 1,88




Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Giappone (segue)

JPY 267.700.000 Japan Government Ten Year Bond 1.2%20/12/2020

2.812.623 0,21


23.704.339 1,76


27.917.451 2,08

JPY 1.280.000.000 Japan Government Twenty Year Bond2.1% 20/09/2024

14.489.153 1,08

JPY 282.800.000 Japan Government Twenty Year Bond2.1% 20/12/2030

3.096.636 0,23

JPY 1.394.650.000 Japan Government Thirty Year Bond1.1% 20/03/2033

12.703.286 0,95

JPY 900.000.000 Japan Government Thirty Year Bond1.9% 20/09/2042

9.239.509 0,69

JPY 1.088.950.000 Japan Government Thirty Year Bond2.3% 20/05/2030

12.307.158 0,92

Malesia 2.072.218 0,15


930.855 0,07

USD 1.200.000 SSG Resources 4.25% 04/10/2022 1.141.363 0,08

Messico 2.787.606 0,21

USD 2.750.000 Petroleos Mexicanos 4.875%24/01/2022

2.787.606 0,21

Perù 1.831.131 0,14


1.831.131 0,14

Sudafrica 866.218 0,06


866.218 0,06

Svezia 486.557 0,04

USD 485.000 Swedbank Hypotek 144A FRN28/03/2014

486.557 0,04

Svizzera 1.934.628 0,14

USD 1.900.000 UBS/London 144A 1.875% 23/01/2015 1.934.628 0,14

Tailandia 1.427.059 0,11


1.427.059 0,11


USD 166.582 Accredited Mortgage Loan Trust 2004-32A5 FRN 25/10/2034

156.426 0,01

USD 237.334 Accredited Mortgage Loan Trust 2005-1A2C FRN 25/04/2035

227.467 0,02


16.476 -

USD 197.171 American Credit Acceptance ReceivablesTrust 2012-2 A 1.89% 15/07/2016

198.250 0,01


265.148 0,02


373.790 0,03

USD 235.000 AmeriCredit Automobile ReceivablesTrust 2012-4 B 1.31% 08/11/2017

234.339 0,02

USD 275.000 AmeriCredit Automobile ReceivablesTrust 2012-5 B 1.12% 08/11/2017

275.242 0,02

USD 490.000 BB-UBS Trust 2012-SHOW B 3.8822%05/11/2036

470.351 0,04

USD 29.349 Credit-Based Asset Servicing andSecuritization 2003-CB4 AF1 stepcoupon 25/03/2031

28.090 -

USD 1.175.000 Digital Realty Trust 5.875% 01/02/2020 1.269.088 0,09

GBP 2.700.000 DIRECTV/DIRECTV Financing 4.375%14/09/2029

3.858.375 0,29

USD 965.000 DIRECTV/DIRECTV Financing 6.375%01/03/2041

998.428 0,07

USD 29.341 DT Auto Owner Trust 2012-1A A 1.05%15/01/2015

29.354 -







Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto


USD 250.000 DT Auto Owner Trust 2012-2A D 4.35%15/03/2019

257.392 0,02

USD 495.000 Extended Stay America Trust 2013-ESH7 A27 2.9575% 05/12/2031

480.582 0,04

USD 495.000 Extended Stay America Trust 2013-ESH7 B7 3.6039% 05/12/2031

471.640 0,04

USD 3.075.262 Fannie Mae-Aces 2011-M9 SA FRN25/01/2021

749.956 0,06

USD 8.695.000 FHLMC (Gold) Pool N° 7/13 3%15/07/2043

8.439.584 0,63

USD 692.330 FHLMC (Gold) Pool N° A92650 5.5%01/06/2040

762.425 0,06

USD 1.194.644 FHLMC (Gold) Pool N° A95780 4.5%01/12/2040

1.279.771 0,10

USD 13.822 FHLMC (Gold) Pool N° C00690 6%01/12/2028

15.326 -

USD 100.714 FHLMC (Gold) Pool N° E01378 5%01/05/2018

106.502 0,01

USD 901.708 FHLMC (Gold) Pool N° G01810 5.5%01/05/2035

975.002 0,07

USD 286.737 FHLMC (Gold) Pool N° J16699 3.5%01/09/2026

299.767 0,02

USD 1.075.160 FHLMC (Gold) Pool N° J16735 3.5%01/09/2026

1.123.928 0,08

USD 4.816.764 FHLMC (Gold) Pool N° Q15773 3%01/02/2043

4.697.186 0,35


3.803.692 0,28


2.721.813 0,20


3.656.140 0,27

USD 9.054 FHLMC REMICS 2646 SH FRN15/07/2033

9.175 -

USD 3.529.509 FHLMC REMICS 3281 CI FRN15/02/2037

644.051 0,05

USD 1.044.475 FHLMC REMICS 3752 IO variable15/06/2015

27.814 -

USD 395.757 FHLMC REMICS 3762 SB FRN15/05/2025

54.835 -

USD 823.893 FHLMC REMICS 3767 DS FRN15/02/2039

142.469 0,01

USD 3.366.222 FHLMC REMICS 3792 DS FRN15/11/2040

420.219 0,03

USD 2.438.788 FHLMC REMICS 3792 SP FRN15/06/2039

258.972 0,02

USD 320.877 FHLMC REMICS 3946 SL FRN15/04/2041

74.988 0,01


122.569 0,01

USD 754.455 FHLMC REMICS 4058 PS FRN15/12/2041

110.662 0,01


1.240.835 0,09

USD 1.594.865 FHLMC REMICS 4170 QI 3%15/05/2032

199.523 0,02

USD 1.591.809 FHLMC REMICS 4170 SW FRN15/01/2033

1.349.850 0,10

USD 1.333.273 FHLMC REMICS 4182 SH FRN15/02/2033

1.168.867 0,09

USD 872.077 FHLMC REMICS 4192 US FRN15/03/2043

762.847 0,06


3.194.434 0,24

USD 1.860.505 FNMA - Aces 2011-M8 SA FRN25/08/2021

530.493 0,04

USD 535.668 FNMA Interest Strip 339 24 5%01/07/2018

38.319 -


56.632 -


27.525 -

USD 646.817 FNMA Pool N° 256233 6% 01/05/2036 702.807 0,05




Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto


USD 4.270.000 FNMA Pool N° 4% 25/07/2043 4.441.467 0,33

USD 30.120 FNMA Pool N° 486203 6% 01/02/2029 33.467 -

USD 22.645 FNMA Pool N° 535126 6% 01/12/2028 24.602 -

USD 3.450.000 FNMA Pool N° 7/13 2.5% 25/07/2028 3.464.285 0,26

USD 45.844.000 FNMA Pool N° 7/13 3% 25/07/2043 44.726.552 3,33

USD 21.680.000 FNMA Pool N° 7/13 3.5% 25/07/2043 21.971.325 1,64

USD 191.008 FNMA Pool N° 735897 5.5%01/10/2035

208.145 0,02

USD 589.582 FNMA Pool N° 882618 FRN 01/09/2036 643.515 0,05

USD 2.199.384 FNMA Pool N° 990906 5.5%01/10/2035

2.409.418 0,18

USD 827.451 FNMA Pool N° AB3730 4% 01/10/2041 841.210 0,06

USD 921.297 FNMA Pool N° AD1065 4% 01/03/2025 970.269 0,07

USD 439.769 FNMA Pool N° AE5440 4.5%01/10/2040

464.781 0,03

USD 377.948 FNMA Pool N° AE7345 3.5%01/11/2025

395.986 0,03

USD 234.980 FNMA Pool N° AH3997 4.5%01/03/2041

252.647 0,02

USD 2.096.254 FNMA Pool N° AH5806 3.5%01/02/2026

2.199.425 0,16

USD 419.530 FNMA Pool N° AI0483 4.5% 01/09/2041 444.621 0,03

USD 291.128 FNMA Pool N° AI5450 4.5% 01/07/2041 308.540 0,02

USD 701.004 FNMA Pool N° AI8050 4.5% 01/10/2041 742.931 0,06

USD 742.609 FNMA Pool N° AJ0047 4.5%01/10/2041

791.065 0,06

USD 176.455 FNMA Pool N° AK5158 4% 01/03/2042 184.192 0,01

USD 545.251 FNMA Pool N° AP3271 3.5%01/08/2042

553.366 0,04

USD 7.094.712 FNMA REMICS 2006-81 SQ FRN25/09/2036

1.279.495 0,10

USD 149.003 FNMA REMICS 2008-2 PC 5%25/07/2037

161.344 0,01

USD 820.928 FNMA REMICS 2009-76 HI 5.5%25/01/2019

63.333 -

USD 5.785.546 FNMA REMICS 2010-100 SD FRN25/09/2040

791.876 0,06

USD 516.729 FNMA REMICS 2010-105 QI FRN25/07/2039

99.686 0,01

USD 1.847.287 FNMA REMICS 2010-140 GS FRN25/07/2039

307.410 0,02

USD 412.300 FNMA REMICS 2011-127 AI 5.5%25/12/2026

34.386 -

USD 417.522 FNMA REMICS 2012-111 HS FRN25/10/2042

375.830 0,03


609.477 0,05

USD 167.692 FNMA REMICS 2012-137 US FRN25/12/2042

147.493 0,01

USD 607.039 FNMA REMICS 2012-150 DS FRN25/01/2043

523.577 0,04

USD 650.611 FNMA REMICS 2012-2 PS FRN25/07/2041

122.840 0,01

USD 39.499 FNMA REMICS 2012-35 CZ 4%25/04/2042

39.596 -

USD 1.694.807 FNMA REMICS 2012-75 SH FRN25/11/2041

273.396 0,02

USD 1.383.744 FNMA REMICS 2013-50 YO 0%25/01/2033

1.066.881 0,08

USD 1.521.807 FNMA REMICS 2013-51 GI 3%25/10/2032

246.968 0,02

USD 16.950.000 FNMA TBA 4.5% 25/07/2043 17.924.625 1,34

USD 170.000 FREMF Mortgage Trust 2012-K18 Bvariable 25/01/2045

163.756 0,01


345.243 0,03


287.243 0,02

USD 895.000 FREMF Mortgage Trust 2012-K22 Cvariable 25/08/2045

733.763 0,05







Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto



754.749 0,06


271.552 0,02

USD 1.215.000 FREMF Mortgage Trust 2012-KF01 BFRN 25/10/2044

1.240.567 0,09


504.561 0,04

USD 42.134 GNMA 2009-106 PI 4.5% 20/11/2032 1.381 -

USD 238.116 GNMA 2010-41 MI 4.5% 20/06/2033 5.412 -

USD 1.495.000 GNMA 2010-84 PH 4.5% 20/11/2038 1.637.183 0,12

USD 28.647.381 GNMA 2011-121 IO variable 16/06/2043 1.403.149 0,10

USD 642.719 GNMA 2011-35 MI 4.5% 16/12/2037 26.499 -

USD 1.625.000 GNMA 2011-54 SC FRN 20/04/2041 1.558.094 0,12

USD 1.248.288 GNMA 2011-71 WI 4.5% 20/06/2039 110.341 0,01

USD 6.709.485 GNMA 2012-107 IO variable 16/12/2053 454.011 0,03





USD 595.867 GNMA 2012-65 A 3.5% 20/03/2036 633.554 0,05

USD 412.328 GNMA 2012-7 A 3.5% 20/04/2036 435.876 0,03



USD 294.112 GNMA 2013-28 MS FRN 20/02/2043 263.999 0,02


USD 430.000 GNMA I TBA 3% 15/07/2043 424.491 0,03

USD 4.565.000 GNMA I TBA 4.5% 15/07/2043 4.839.613 0,36

USD 643.291 GNMA II Pool N° 3515 5.5% 20/02/2034 715.513 0,05

USD 352.002 GNMA II Pool N° 742254 5%20/05/2030

384.810 0,03

USD 114.508 GNMA II Pool N° 754366 4%20/03/2042

120.294 0,01

USD 115.328 GNMA II Pool N° 754367 4.5%20/07/2041

123.665 0,01

USD 280.256 GNMA II Pool N° 82895 FRN20/07/2041

292.826 0,02

USD 356.570 Impac Secured Assets Trust 2006-1 2A1FRN 25/05/2036

348.446 0,03


204.145 0,02


385.602 0,03


314.099 0,02

USD 982.735 JP Morgan Mortgage Trust 2013-1 2A2variable 25/03/2043

985.774 0,07

USD 1.285.000 Kraft Foods 5.375% 10/02/2020 1.448.124 0,11

USD 1.170.000 Mondelez 5.375% 10/02/2020 1.308.820 0,10

USD 113.782 Morgan Stanley Capital I Trust 2003-T11A4 5.15% 13/06/2041

113.742 0,01

USD 435.000 Morgan Stanley Capital I Trust 2013-WLSR A 2.695% 11/01/2032

422.053 0,03

USD 369.308 Opteum Mortgage Acceptance 2005-3APT FRN 25/07/2035

351.207 0,03

USD 100.816 Park Place Securities 2005-WHQ4 A2DFRN 25/09/2035

100.138 0,01

USD 338.268 Thornburg Mortgage Securities Trust2007-4 1A1 FRN 25/09/2037

322.672 0,02

USD 385.000 US Treasury 0.25% 30/11/2014 384.985 0,03

USD 41.825.000 US Treasury 0.375% 15/11/2015 41.694.297 3,11

USD 605.000 US Treasury 0.75% 28/02/2018 588.717 0,04

USD 27.090.000 US Treasury 0.75% 31/12/2017 26.433.914 1,97

USD 10.195.000 US Treasury 0.875% 31/12/2016 10.177.477 0,76

USD 9.325.000 US Treasury 1% 31/10/2016 9.370.896 0,70

USD 8.345.000 US Treasury 1.75% 15/05/2023 7.776.497 0,58

USD 4.500.000 US Treasury 1.875% 30/04/2014 4.563.457 0,34

USD 20.000.000 US Treasury 1.875% 30/06/2015 20.592.969 1,53

USD 310.000 US Treasury 2% 15/02/2023 296.898 0,02




Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto


USD 9.960.000 US Treasury 2.125% 15/08/2021 9.889.969 0,74

USD 6.710.000 US Treasury 3.75% 15/08/2041 7.010.377 0,52

USD 6.790.000 US Treasury 4.375% 15/05/2041 7.879.583 0,59

USD 20.250.000 US Treasury 4.75% 15/05/2014 21.054.858 1,57






USD 168.827 Wells Fargo Mortgage Backed SecuritiesTrust 2006-16 A5 5% 25/11/2036

173.612 0,01

USD 780.000 Xstrata Finance Canada 144A 4.95%15/11/2021

753.692 0,06






Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Stati Uniti d'America 61.119 -

USD 774.622 GNMA 2012-132 IO variable 16/06/2054 61.119 -





Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto


51.000 Schroder ISF - Emerging Market BondFund Classe I Acc

5.258.610 0,39


5.258.610 0,39










Valoredi mercato

EUR

%Patrimon-

ionetto

Australia 5.449.434 0,97

AUD 6.000.000 Australia Government 3% 20/09/2025 5.449.434 0,97

Francia 56.319.154 10,00


9.013.768 1,60


1.249.778 0,22


3.788.131 0,67


3.984.975 0,71


6.125.374 1,09


22.710.592 4,03


7.296.595 1,30


2.149.941 0,38

Germania 15.497.718 2,75

EUR 7.800.000 Deutsche Bundesrepublik Inflation Linked0.1% 15/04/2023

7.992.617 1,42

EUR 3.640.000 Deutsche Bundesrepublik Inflation Linked1.5% 15/04/2016

4.439.844 0,79

EUR 175.000 Deutsche Bundesrepublik Inflation Linked1.75% 15/04/2020

215.217 0,04

CAD 4.000.000 KFW 1.875% 13/06/2018 2.850.040 0,50

Israele 19.608.574 3,48

ILS 80.000.000 Israel Government 2.75% 30/09/2022 19.608.574 3,48

Italia 40.781.624 7,24


12.092.135 2,15


9.414.451 1,67


11.015.173 1,96


5.637.588 1,00


2.622.277 0,46

Messico 14.742.328 2,62

MXN 28.500.000 Mexican Udibonos 3.5% 14/12/2017 8.902.796 1,58

MXN 18.605.600 Mexican Udibonos 4% 15/11/2040 5.839.532 1,04

Norvegia 1.012.471 0,18

CAD 1.427.000 Kommunalbanken RegS 1.85%16/05/2018

1.012.471 0,18

Svezia 9.217.879 1,64

SEK 53.000.000 Sweden Government 0.25% 01/06/2022 5.883.757 1,05

SEK 28.000.000 Sweden Government 0.5% 01/06/2017 3.334.122 0,59

Regno Unito 123.330.480 21,90

GBP 3.800.000 UK Treasury 0.125% 22/03/2029 4.749.737 0,84

GBP 1.750.000 UK Treasury 0.25% 22/03/2052 2.239.484 0,40

GBP 3.640.000 UK Treasury 0.375% 22/03/2062 5.294.344 0,94

GBP 4.200.000 UK Treasury 0.5% 22/03/2050 6.646.516 1,18

GBP 6.900.000 UK Treasury 0.625% 22/11/2042 11.079.249 1,97

GBP 4.100.000 UK Treasury 0.75% 22/03/2034 5.891.539 1,04

GBP 9.465.000 UK Treasury 1.25% 22/11/2027 16.980.602 3,01

GBP 7.070.000 UK Treasury 1.25% 22/11/2032 11.827.184 2,10

GBP 8.629.000 UK Treasury 1.25% 22/11/2055 19.806.318 3,52

GBP 14.250.000 UK Treasury 1.875% 22/11/2022 24.644.268 4,38

GBP 5.990.000 UK Treasury 2% 26/01/2035 14.171.239 2,52

Schroder ISF Global Inflation LinkedBond (segue)



Valoredi mercato

EUR

%Patrimon-

ionetto






Valoredi mercato

EUR

%Patrimon-

ionetto

Canada 13.087.125 2,32

CAD 4.250.000 Canadian Government 3.579%01/12/2036

5.191.883 0,92


Giappone 1.679.175 0,30

JPY 200.000.000 Japanese Government CPI Linked Bond1.2% 10/06/2017

1.679.175 0,30



26.367.428 4,68


12.549.966 2,23


13.147.707 2,34


10.763.484 1,91


11.625.124 2,07


1.703.923 0,30


14.664.030 2,60


17.893.107 3,18


16.658.986 2,96


17.762.693 3,15


10.175.187 1,81


11.058.017 1,96


27.834.904 4,94


15.845.738 2,82


19.957.689 3,55


21.469.753 3,81













Valoredi mercato

HKD

%Patrimon-

ionetto

Australia 10.644.610 0,12

HKD 10.000.000 Westpac Banking EMTN 4.08%10/12/2019

10.644.610 0,12

Cina 150.331.163 1,67


35.275.654 0,39


61.687.446 0,68

USD 4.600.000 State Grid Overseas Investment 2013RegS 3.125% 22/05/2023

32.965.036 0,37

USD 2.800.000 Want Want China Finance RegS 1.875%14/05/2018

20.403.027 0,23

Hong Kong SAR 240.910.237 2,67

USD 3.600.000 CNOOC Finance 2013 1.125%09/05/2016

27.665.928 0,31

USD 3.500.000 HLP Finance EMTN 4.75% 25/06/2022 26.401.908 0,29

USD 5.000.000 Hutchison Whampoa International 12 IIRegS 3.25% 08/11/2022

35.739.045 0,39

HKD 25.000.000 Hysan MTN 5.25% 11/08/2015 26.738.825 0,30

USD 3.000.000 Hysan MTN EMTN 3.5% 16/01/2023 21.468.540 0,24


90.887.771 1,01

HKD 12.000.000 Sun Hung Kai Properties Capital Market2.25% 15/09/2016

12.008.220 0,13

Malesia 68.394.789 0,76

USD 8.000.000 Penerbangan Malaysia RegS 5.625%15/03/2016

68.394.789 0,76

Singapore 43.937.220 0,49

HKD 35.000.000 CMT MTN EMTN 3.76% 28/06/2022 33.954.480 0,38

HKD 10.000.000 United Overseas Bank EMTN 2.2%27/03/2017

9.982.740 0,11

Corea del Sud 144.880.713 1,61

HKD 3.000.000 Export-Import Bank of Korea EMTN 2%14/02/2014

3.017.373 0,03

USD 3.000.000 Kookmin Bank EMTN 1.375%15/01/2016

22.908.544 0,26

USD 4.000.000 Korea Expressway RegS 5.125%20/05/2015

32.979.993 0,37

HKD 30.000.000 Korea Gas EMTN 2.5% 20/06/2017 29.202.000 0,32

USD 6.000.000 Korea Housing Finance RegS 3.5%15/12/2016

48.579.283 0,54

HKD 8.000.000 Korea Water Resources EMTN 4.45%11/08/2014

8.193.520 0,09

Tailandia 37.252.845 0,41


37.252.845 0,41

Regno Unito 15.786.240 0,18

HKD 15.000.000 BP Capital Markets EMTN 3.66%16/06/2016

15.786.240 0,18






Valoredi mercato

HKD

%Patrimon-

ionetto

Australia 5.159.620 0,06

HKD 5.000.000 Telstra EMTN 4.02% 10/07/2020 5.159.620 0,06

Isole Cayman 84.557.541 0,94

HKD 20.000.000 MTR 1.68% 15/03/2017 19.911.074 0,22

HKD 30.000.000 MTR 1.9% 25/10/2020 27.957.988 0,31

HKD 40.000.000 MTR 2.25% 12/10/2022 36.688.479 0,41

Schroder ISF Hong Kong DollarBond (segue)Numero di azionio importonominale


Valoredi mercato

HKD

%Patrimon-

ionetto

Cina 594.856.225 6,60

HKD 60.000.000 Agricultural Bank of China 0.8%07/04/2014

59.976.185 0,67


29.994.388 0,33

HKD 10.000.000 Bank of China/Hong Kong 1.77%30/06/2014

10.025.000 0,11


20.271.000 0,22


40.001.000 0,44


25.229.900 0,28

HKD 20.000.000 Bank of China/Sydney 0.6% 11/10/2013 19.995.183 0,22

HKD 70.000.000 Bank of China/Sydney 0.85%17/12/2013

70.070.000 0,78

HKD 15.000.000 Bank of Communications/Hong Kong1.99% 19/03/2018

15.117.000 0,17

HKD 60.000.000 China Construction Bank 1.05%22/05/2015

59.949.880 0,67

HKD 15.000.000 China Development Bank/Hong Kong2.28% 13/04/2015

15.277.500 0,17


15.362.205 0,17

HKD 15.000.000 China Development Bank/Hong Kong3% 21/02/2019

14.980.680 0,17


30.039.000 0,33


8.000.000 0,09


5.119.315 0,06

HKD 29.000.000 China Development Bank/Hong KongFRN 11/12/2013

28.997.100 0,32

HKD 20.000.000 China Development Bank/Hong KongFRN 27/02/2018

19.932.700 0,22

HKD 30.000.000 CLP Power Hong Kong Financing 2.9%26/09/2022

27.465.783 0,30


28.716.607 0,32

HKD 35.000.000 DBS Bank Hong Kong 3.86%20/01/2020

37.430.959 0,42

HKD 13.000.000 Wharf Finance 4.35% 17/01/2022 12.904.840 0,14

Francia 4.950.945 0,05

HKD 5.000.000 BNP Paribas EMTN 2.95% 09/08/2017 4.950.945 0,05

Germania 30.150.600 0,33

HKD 30.000.000 BMW Finance EMTN 1.8% 25/11/2014 30.150.600 0,33

Hong Kong SAR 5.867.972.883 65,15

USD 12.000.000 AIA RegS 3.125% 13/03/2023 84.679.165 0,94

HKD 15.000.000 Airport Authority Hong Kong MTN 1.75%28/07/2016

15.135.015 0,17

HKD 20.000.000 Airport Authority Hong Kong MTN 2.25%05/09/2022

18.542.480 0,20

HKD 8.000.000 Bank of East Asia 2.24% 20/08/2015 8.135.200 0,09

HKD 10.000.000 Cheung Kong 4.35% 20/01/20 10.375.650 0,11

HKD 5.000.000 CLP Power Hong Kong Financing 3.93%20/09/2021

5.071.508 0,05

HKD 17.000.000 CLP Power Hong Kong Financing EMTN5% 30/09/2013

17.170.816 0,19

HKD 30.000.000 CLP Power Hong Kong Financing MTN2.83% 20/09/2022

27.713.850 0,30


5.275.600 0,06


9.727.434 0,11

USD 4.600.000 CRCC Yuxiang RegS 3.5% 16/05/2023 32.352.107 0,36

HKD 40.000.000 Dah Sing Bank 0.86% 20/02/2014 39.994.875 0,44

HKD 50.000.000 Dah Sing Bank 0.86% 21/03/2014 49.978.727 0,55

HKD 90.000.000 Dah Sing Bank 0.88% 09/01/2014 89.996.335 1,00

HKD 10.000.000 HKCG Finance 3.55% 13/12/2023 9.540.085 0,10






Valoredi mercato

HKD

%Patrimon-

ionetto


HKD 20.000.000 HKCG Finance EMTN 3.2% 27/07/2022 19.050.620 0,21

HKD 10.000.000 HKCG Finance EMTN 3.6% 02/11/2026 9.181.250 0,10

HKD 10.000.000 HKCG Finance MTN 3.3% 16/05/2022 9.630.520 0,10

HKD 5.000.000 HKCG Finance MTN 3.9% 03/06/2019 5.222.835 0,06

HKD 20.000.000 HLP Finance EMTN 2.95% 03/06/2020 19.866.000 0,22

HKD 30.000.000 HLP Finance EMTN 3.7% 07/09/2022 27.886.326 0,31

HKD 50.000.000 Hong Kong Government 0.17%18/08/2014

50.003.550 0,55


110.083.930 1,22


96.902.300 1,08


49.660.150 0,55


310.301.630 3,45


127.965.500 1,42


115.332.120 1,28


9.761.720 0,11


568.003.125 6,31


167.321.820 1,86


136.014.390 1,51


77.122.455 0,86


35.788.165 0,40


41.223.840 0,46


81.627.920 0,91


100.709.700 1,12


113.253.952 1,26


20.378.580 0,23


65.446.794 0,73


104.401.100 1,16


109.355.400 1,21


100.577.400 1,12


140.508.550 1,56

HKD 290.000.000 Hong Kong Government FRN22/06/2015

297.105.000 3,30

HKD 296.000.000 Hong Kong Government FRN28/07/2014

300.329.000 3,33

HKD 20.000.000 Hong Kong Mortgage 1.32%31/03/2014

20.092.660 0,22

HKD 30.000.000 Hong Kong Mortgage 2% 11/01/2016 30.620.490 0,34

USD 3.000.000 Hong Kong Mortgage EMTN 3.5%04/08/2014

23.929.262 0,27

HKD 5.000.000 Hong Kong Mortgage MTN 1.85%11/08/2016

5.078.060 0,06

HKD 10.000.000 Hong Kong Mortgage MTN 5.2%16/07/2018

11.455.500 0,13

HKD 270.000.000 Hong Kong Treasury Bill 0% 04/09/2013 269.959.601 3,00








Valoredi mercato

HKD

%Patrimon-

ionetto



HKD 12.000.000 Hongkong Electric Finance 4.15%13/05/2015

12.639.600 0,14

HKD 30.000.000 Hongkong Land Notes EMTN 3.95%08/06/2020

30.438.360 0,34

HKD 20.000.000 Hongkong Land Notes EMTN 4%15/02/2027

19.138.320 0,21


19.096.800 0,21

HKD 10.000.000 Hongkong Land Notes GMTN 4.28%20/12/2021

10.271.420 0,11

HKD 10.000.000 Industrial & Commercial Bank of ChinaAsia 2.22% 26/04/2017

9.992.817 0,11

HKD 5.000.000 Industrial & Commercial Bank of ChinaAsia EMTN 2.92% 06/04/2016

5.117.225 0,06

HKD 5.000.000 Kowloon Canton Railway 2.8%02/02/2015

5.138.830 0,06

HKD 1.500.000 Kowloon Canton Railway MTN 3.64%24/07/2019

1.594.007 0,02

HKD 10.000.000 Sun Hung Kai Properties 3.3%28/04/2017

10.236.349 0,11

HKD 12.000.000 Sun Hung Kai Properties Capital Market4.05% 24/02/2021

12.279.384 0,14

HKD 40.000.000 Sun Hung Kai Properties Capital MarketEMTN 3.25% 05/12/2022

37.227.693 0,41


10.698.880 0,12

HKD 6.000.000 Swire Pacific MTN Financing 3.9%05/11/2030

5.393.186 0,06


6.372.678 0,07


4.248.452 0,05

USD 9.400.000 Swire Properties MTN Financing RegS2.75% 07/03/2020

68.076.187 0,76

HKD 10.000.000 Urban Renewal Authority MTN 1.45%05/05/2014

10.053.700 0,11


79.336.400 0,88


28.317.056 0,31


76.195.600 0,85


48.348.700 0,54


13.990.815 0,16

HKD 45.000.000 Wharf Finance EMTN 2.65% 11/01/2018 44.114.670 0,49

HKD 15.000.000 Wharf Finance EMTN 3% 11/10/2018 14.706.840 0,16




USD 3.900.000 Wharf Finance EMTN 6.125%06/11/2017

33.965.140 0,38

HKD 75.000.000 Wing Hang Bank 0.9% 24/04/2014 75.000.000 0,83

Malesia 79.934.114 0,89

HKD 50.000.000 Malayan Banking 1% 16/04/2014 49.985.891 0,55

HKD 30.000.000 Malayan Banking 2.5% 05/06/2017 29.948.223 0,34

Corea del Sud 302.442.297 3,36

HKD 25.000.000 Export-Import Bank of Korea EMTN1.8% 04/08/2015

25.142.875 0,28

HKD 12.000.000 Export-Import Bank of Korea EMTN 2%13/09/2013

12.023.004 0,14


10.179.510 0,11


45.801.225 0,51

HKD 30.000.000 Korea Development Bank EMTN 2.15%06/08/2013

30.035.550 0,33






Valoredi mercato

HKD

%Patrimon-

ionetto


HKD 25.000.000 Korea Development Bank GMTN 1.82%26/04/2018

23.603.375 0,26

HKD 10.000.000 Korea Expressway GMTN 4%02/03/2022

9.454.020 0,10

HKD 10.000.000 Korea Gas EMTN 2.6% 20/06/2017 9.769.200 0,11

HKD 40.000.000 Korea National Oil EMTN 1.8%22/01/2018

37.762.120 0,42


10.187.690 0,11

HKD 13.000.000 Korea National Oil GMTN 2.53%25/02/2014

13.077.103 0,15


26.368.140 0,29

USD 6.000.000 Shinhan Bank RegS 4.375% 15/09/2015 49.038.485 0,55

Tailandia 59.643.962 0,67

USD 8.000.000 Bangkok Bank/Hong Kong RegS3.875% 27/09/2022

59.643.962 0,67






Valoredi mercato

HKD

%Patrimon-

ionetto

Isole Cayman 10.748.938 0,12

HKD 10.000.000 CK Bond Finance 5.1% 07/04/2016 10.748.938 0,12

Germania 20.000.000 0,22

HKD 20.000.000 BMW Finance EMTN FRN 29/09/2014 20.000.000 0,22

Hong Kong SAR 293.340.083 3,26

HKD 29.500.000 Agricultural Bank of China 0.8% 04/14 29.452.889 0,33


15.022.500 0,17

HKD 33.500.000 Cheung Kong 4.4% 20/04/2015 35.120.094 0,39


35.723.765 0,40

HKD 30.000.000 Hongkong Electric Finance MTN 1.65%20/09/2017

29.235.150 0,33


36.241.680 0,40

HKD 20.000.000 Hongkong Land Notes EMTN 3%26/10/2022

18.284.742 0,20

HKD 20.000.000 Hongkong Land Notes MTN 3.15%10/05/2028

17.272.180 0,19


37.227.693 0,41

HKD 20.000.000 Swire Pacific MTN Financing EMTN3.78% 28/02/2022

19.759.390 0,22

HKD 20.000.000 Wing Hang Bank 1.55% 17/07/2015 20.000.000 0,22

Malesia 19.968.960 0,22

HKD 20.000.000 Malayan Banking EMTN 2.85%01/03/2017

19.968.960 0,22

Singapore 10.311.360 0,11

HKD 10.000.000 Singtel EMTN 3.32% 04/04/2018 10.311.360 0,11

Corea del Sud 67.597.270 0,75


30.196.710 0,33

HKD 8.000.000 Industrial Bank of Korea EMTN 1.95%14/06/2015

8.034.600 0,09

HKD 5.000.000 Korea Development Bank EMTN 2.4%06/09/2016

5.042.585 0,06


24.323.375 0,27



Valoredi mercato

HKD

%Patrimon-

ionetto




Valoredi mercato

HKD

%Patrimon-

ionetto

Cina 190.562.192 2,12

HKD 90.293.087 China Construction Bank 1%22/10/2013

90.293.087 1,00

HKD 100.269.105 China Construction Bank 1.03%22/10/2013

100.269.105 1,12

Regno Unito 226.000.000 2,50

HKD 113.000.000 Standard Chartered 0.53% 15/08/2013 113.000.000 1,25

HKD 113.000.000 Standard Chartered 0.83% 14/02/2014 113.000.000 1,25

Totale depositi 416.562.192 4,62










Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Aruba 809.424 0,07

USD 840.000 Aruba RegS 4.625% 14/09/2023 809.424 0,07

Barbados 5.624.913 0,52

USD 5.703.333 Global SC Finance 2013-1A A 2.98%17/04/2028

5.624.913 0,52

Bielorussia 1.314.547 0,12

USD 1.300.000 Belarus (Republic of) 8.75% 03/08/2015 1.314.547 0,12

Brasile 1.821.956 0,17

USD 420.000 Aralco Finance RegS 10.125%07/05/2020

383.920 0,04

USD 950.000 Virgolino de Oliveira Finance RegS 10.5%28/01/2018

854.677 0,08

USD 600.000 Votorantim Cimentos RegS 7.25%05/04/2041

583.359 0,05

Canada 1.743.691 0,16

USD 1.865.000 Agrium 3.15% 01/10/2022 1.743.691 0,16

Cile 3.473.596 0,32

USD 3.810.000 SACI Falabella 144A 3.75% 30/04/2023 3.473.596 0,32

Cina 2.117.475 0,19

USD 600.000 China Hongqiao 6.5% 10/04/2017 595.689 0,05


796.400 0,07


USD 200.000 Country Garden RegS 11.125%23/02/2018

218.652 0,02

USD 325.000 Kaisa RegS 8.875% 19/03/2018 312.567 0,03



342.993 0,03

Francia 6.101.152 0,56

USD 6.400.000 Electricite de France 144A variableperpetual

6.101.152 0,56

Grecia 541.958 0,05


541.958 0,05

Hong Kong SAR 2.225.932 0,21

USD 1.710.000 CNOOC Finance 2013 3% 09/05/2023 1.532.365 0,14

USD 105.000 Hutchison Whampoa International 10RegS variable perpetual

109.435 0,01

USD 200.000 PCCW Capital No 4 RegS 5.75%17/04/2022

200.642 0,02

USD 175.000 PHBS 6.625% perpetual 165.506 0,02

USD 200.000 Shimao Property RegS 11% 08/03/2018 217.984 0,02

India 2.294.645 0,21

USD 390.000 Bharti Airtel International NetherlandsRegS 5.125% 11/03/2023

358.119 0,03


USD 760.000 ICICI Bank RegS variable 30/04/2022 724.945 0,07

USD 200.000 ICICI Bank RegS variable perpetual 188.782 0,02

USD 800.000 Vedanta Resources Jersey 5.5%13/07/2016

809.400 0,07

Indonesia 2.998.128 0,29

USD 1.155.000 Bumi Investment RegS 10.75%06/10/2017

852.442 0,08


USD 335.000 Majapahit RegS 7.875% 29/06/2037 388.422 0,04


503.091 0,05

USD 450.000 Theta Capital RegS 6.125% 14/11/2020 432.801 0,04

Schroder ISF US Dollar Bond (segue)



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Irlanda 4.500.981 0,41

EUR 1.620.920 German Residential Asset NoteDistributor 1 C FRN 20/01/2021

2.106.449 0,19

USD 2.105.000 XLIT 5.75% 01/10/2021 2.394.532 0,22

Italia 1.903.500 0,17


1.903.500 0,17

Jamaica 710.591 0,07

USD 650.000 Jamaica Government 8% 24/06/2019 643.367 0,06


Giappone 1.969.223 0,18

USD 2.045.000 Softbank 144A 4.5% 15/04/2020 1.969.223 0,18


USD 375.000 KazAgro National Management RegS4.625% 24/05/2023

346.599 0,03

USD 735.000 Kazakhstan Temir Zholy Finance RegS6.95% 10/07/2042

747.105 0,07



USD 760.000 MHP RegS 8.25% 02/04/2020 677.263 0,06

Messico 683.212 0,06

USD 275.000 Cemex RegS 5.875% 25/03/2019 266.846 0,02


416.366 0,04

Mongolia 189.453 0,02

USD 200.000 Mongolia Government RegS 4.125%05/01/2018

189.453 0,02

Paesi Bassi 13.638.998 1,25

USD 225.000 Comfeed Finance RegS 6% 02/05/2018 210.913 0,02

USD 6.548.216 E-MAC Program 2007-NL3A A1 FRN25/07/2047

6.079.441 0,56


2.862.312 0,26

EUR 1.500.000 Quality Parking 2007-1 A FRN05/10/2016

1.934.232 0,18

EUR 1.995.413 Stichting Holland Homes III MBS FRN20/03/2083

2.552.100 0,23

Norvegia 6.411.912 0,59



Pakistan 748.839 0,07


748.839 0,07

Panama 671.576 0,06

USD 840.000 Panama (Republic of) 4.3% 29/04/2053 671.576 0,06

Perù 2.577.125 0,24

USD 2.650.000 BBVA Banco Continental 144A 3.25%08/04/2018

2.577.125 0,24

Russia 10.737.478 0,98

USD 2.860.000 Lukoil International Finance 144A4.563% 04/23

2.666.535 0,24

USD 440.000 Lukoil International Finance RegS4.563% 24/04/2023

409.957 0,04

USD 300.000 Metalloinvest Finance RegS 5.625%17/04/2020

277.619 0,03

USD 2.610.000 OJSC Novolipetsk Steel via SteelFunding 144A 4.45% 19/02/2018

2.451.717 0,22

USD 510.000 OJSC Novolipetsk Steel via SteelFunding RegS 4.45% 19/02/2018

478.418 0,04

USD 4.270.000 Sberbank of Russia Via SB Capital 144A5.25% 23/05/2023

4.030.795 0,37







Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Russia (segue)

USD 405.000 VTB Bank Via VTB Capital RegS 6%12/04/2017

422.437 0,04

Serbia 624.000 0,06

USD 425.000 Serbia (Republic of) RegS 5.25%21/11/2017

418.296 0,04


205.704 0,02


USD 800.000 Golden Agri-Resources 2.5%04/10/2017

733.796 0,07

USD 150.000 Oversea-Chinese Banking EMTN variable18/11/2019

154.162 0,01


USD 205.000 Woori Bank RegS variable 02/05/2037 215.215 0,02

Sri Lanka 549.161 0,05

USD 555.000 Sri Lanka Government RegS 6.25%04/10/2020

549.161 0,05

Svezia 2.649.156 0,24

USD 2.570.000 Swedbank Hypotek 144A 2.375%05/04/2017

2.649.156 0,24

Svizzera 4.596.928 0,42

USD 4.480.000 UBS/London 144A 2.25% 30/03/2017 4.596.928 0,42

Ucraina 5.059.623 0,47


4.663.789 0,43

USD 430.000 Ukraine Railways via Shortline RegS9.5% 21/05/2018

395.834 0,04

Regno Unito 59.776.737 5,48

USD 305.776 Aire Valley Mortgages 2006-1A 1A FRN20/09/2066

252.265 0,02

USD 244.621 Aire Valley Mortgages 2006-1X 1A FRN20/09/2066

227.008 0,02

GBP 1.012.542 Auburn Securities 3 A2 FRN 01/11/2039 1.499.372 0,14



USD 2.615.000 Barclays Bank 6.75% 22/05/2019 3.112.216 0,29

GBP 3.651.313 Eurosail 2006-2bl 2006-2X A2C FRN15/12/2044

5.160.633 0,47

GBP 183.020 First Flexible 4 A FRN 01/07/2036 263.767 0,02

GBP 421.000 Granite Master Issuer 2005-1 M3 FRN20/12/2054

570.798 0,05

USD 1.456.865 Granite Master Issuer 2006-1A A5 FRN20/12/2054

1.411.703 0,13

GBP 1.434.000 Granite Master Issuer 2006-1X M3 FRN20/12/2054

1.944.237 0,18

USD 751.165 Granite Master Issuer 2006-4 A4 FRN20/12/2054

727.878 0,07

GBP 387.000 Granite Master Issuer 2007-2 3M3 FRN17/12/2054

524.700 0,05

USD 1.765.000 HSBC 4% 30/03/2022 1.798.288 0,15

USD 856.093 Lambda Finance 2007-1A A3 FRN20/09/2031

846.962 0,08

USD 543.494 Lambda Finance 2007-1X A3 FRN20/09/2031

538.376 0,05

GBP 3.907.967 LCP Proudreed 1 A FRN 25/08/2016 5.826.119 0,53

GBP 121.700 Mansard Mortgages 2006-1X A2 FRN15/10/2048

177.763 0,02

GBP 1.581.200 Paragon Mortgages 16 A FRN15/04/2039

2.463.422 0,23

USD 2.445.000 Pearson Funding Five 144A 3.25%08/05/2023

2.260.134 0,21

GBP 1.239.567 Preferred Residential Securities 8X A1A2FRN 15/12/2042

1.773.643 0,16

GBP 4.217.063 Real Estate Capital N° 5 A FRN25/07/2016

6.427.304 0,59




Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Regno Unito (segue)

GBP 1.091.264 Residential Mortgage Securities 20X A2AFRN 10/08/2038

1.621.934 0,15


5.214.067 0,48

USD 5.025.000 Rio Tinto Finance 2.25% 14/12/2018 4.862.919 0,45



USD 1.060.000 Actavis 3.25% 01/10/2022 985.249 0,09

USD 3.400.330 Aire Valley Mortgages 2007-1A 2A1 FRN20/09/2066

3.155.506 0,29


2.727.883 0,25

USD 785.000 Altria 9.95% 10/11/2038 1.152.682 0,11


2.303.675 0,21

USD 1.840.000 AutoZone 2.875% 15/01/2023 1.680.288 0,15


USD 14.740.000 Bank of America MTN 3.3% 11/01/2023 13.909.622 1,28

USD 1.705.000 Boston Properties LP 3.125%01/09/2023

1.568.344 0,14

USD 1.785.000 Caterpillar Financial Services MTN1.375% 20/05/2014

1.800.208 0,17

USD 7.490.000 Citigroup 3.375% 01/03/2023 7.142.239 0,66

USD 450.000 Citigroup 8.125% 15/07/2039 591.008 0,05

USD 1.500.000 CNA Financial 7.35% 15/11/2019 1.811.078 0,17

USD 805.000 Coca-Cola 1.8% 01/09/2016 821.764 0,08

USD 2.105.000 CSX 6.15% 01/05/2037 2.428.802 0,22

USD 600.000 CVS Caremark 5.75% 01/06/2017 686.670 0,06


USD 970.000 El Paso Pipeline Partners Operating6.5% 01/04/2020

1.120.544 0,10

USD 590.000 Enterprise Products Operating 6.125%15/10/2039

651.297 0,06

USD 575.000 Eurasian Development Bank 144A4.767% 20/09/2022

544.726 0,05

USD 1.720.000 Ford Motor Credit 5% 15/05/2018 1.829.444 0,17

USD 750.000 Ford Motor Credit 6.625% 15/08/2017 847.200 0,08

USD 1.030.000 Freeport-McMoRan Copper & Gold3.55% 01/03/2022

928.906 0,09

USD 1.805.000 General Electric 4.125% 09/10/2042 1.656.241 0,15

USD 2.000.000 Georgia Power 4.3% 15/03/2042 1.828.330 0,17

USD 6.195.000 Goldman Sachs 3.625% 22/01/2023 5.921.305 0,54


2.593.333 0,24

USD 2.750.000 HCA 5.875% 15/03/2022 2.840.063 0,26

USD 2.425.000 Health Care REIT 4.125% 01/04/2019 2.537.096 0,23

USD 1.225.000 Home Depot 4.2% 01/04/2043 1.142.386 0,10

USD 985.000 Humana 7.2% 15/06/2018 1.171.697 0,11

USD 1.980.000 Jabil Circuit 5.625% 15/12/2020 2.064.774 0,19


8.652.729 0,79

USD 2.010.000 Kroger 5% 15/04/2042 1.912.806 0,18

USD 1.510.000 Lorillard Tobacco Co 8.125%23/06/2019

1.845.416 0,17

USD 3.465.000 Macy's Retail 2.875% 15/02/2023 3.181.875 0,29

USD 735.000 Macy's Retail 6.7% 15/07/2034 823.608 0,08

USD 4.745.000 Marathon Oil 2.8% 01/11/2022 4.377.784 0,40

USD 1.280.000 McKesson 7.5% 15/02/2019 1.596.422 0,15

USD 2.810.000 Morgan Stanley GMTN 5.5% 26/01/2020 3.015.889 0,28

USD 490.000 Mosaic 4.875% 15/11/2041 467.098 0,04


5.296.641 0,49

USD 1.100.000 Nevada Power 5.875% 15/01/2015 1.179.454 0,11

USD 1.790.000 Nisource Finance 4.8% 15/02/2044 1.607.572 0,15

USD 5.220.000 Noble Energy 4.15% 15/12/2021 5.345.150 0,49

USD 930.000 Noble Energy 6% 01/03/2041 1.038.387 0,10

USD 360.000 Nordstrom 6.75% 01/06/2014 379.247 0,03







Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto


USD 1.030.000 ONEOK Partners 3.375% 01/10/2022 954.439 0,09

USD 740.000 Prudential Financial MTN 4.75%17/09/2015

797.035 0,07

USD 1.600.000 Prudential Financial MTN 5.375%21/06/2020

1.790.408 0,16

USD 3.170.000 Reynolds American 3.25% 01/11/2022 2.940.080 0,27



USD 3.780.000 Rowan 5.4% 01/12/2042 3.416.647 0,31

USD 625.000 Southern Copper 6.75% 16/04/2040 618.200 0,06

USD 1.825.000 Terex 6.5% 01/04/2020 1.879.577 0,17

USD 1.385.000 Time Warner 4.9% 15/06/2042 1.309.130 0,12

USD 3.330.000 Tyson Foods 4.5% 15/06/2022 3.400.280 0,31

USD 2.210.000 United Rentals North America 6.125%15/06/2023

2.202.884 0,20

USD 1.390.000 United Technologies 4.5% 01/06/2042 1.357.835 0,12

USD 250.000 Valero Energy 4.5% 01/02/2015 263.191 0,02

USD 2.050.000 Wells Fargo & Co. 5.625% 11/12/2017 2.335.319 0,21

USD 595.000 Yum! Brands 6.875% 15/11/2037 707.407 0,06

Venezuela 2.614.765 0,24


2.162.674 0,20

USD 545.000 Venezuela Government RegS 9%07/05/2023

452.091 0,04






Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Belgio 2.207.837 0,20


2.207.837 0,20

Brasile 12.766.607 1,17

USD 555.000 Braskem America Finance RegS 7.125%22/07/2041

526.959 0,05

USD 860.000 Marfrig Europe RegS 9.875%24/07/2017

867.607 0,08

USD 2.035.000 Odebrecht Finance 144A 5.125%26/06/2022

1.982.914 0,18

USD 775.000 Odebrecht Finance RegS 7.125%26/06/2042

758.496 0,07


8.630.631 0,79

Canada 13.616.895 1,25

USD 1.565.000 Agrium 3.5% 01/06/2023 1.492.509 0,14


1.989.562 0,18

USD 3.265.000 Cogeco Cable 144A 4.875%01/05/2020

3.175.212 0,29

USD 2.365.000 Province of Manitoba Canada 9.625%01/12/2018

3.189.110 0,29

USD 3.620.000 Province of New Brunswick Canada2.75% 15/06/2018

3.770.502 0,35

Cile 4.995.111 0,46

USD 100.000 Corp Nacional del Cobre de Chile RegS6.15% 24/10/2036

108.183 0,01

USD 5.135.000 Corpbanca 3.125% 15/01/2018 4.886.928 0,45

Cina 339.154 0,03

USD 385.000 Home Inns & Hotels Management 2%15/12/2015

339.154 0,03




Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Colombia 975.047 0,09

USD 225.000 Avianca RegS 8.375% 10/05/2020 234.033 0,02

USD 405.000 Banco de Bogota RegS 5% 15/01/2017 420.090 0,04

USD 340.000 Colombia Telecomunicaciones RegS5.375% 27/09/2022

320.924 0,03

Costa Rica 717.855 0,07

USD 350.000 Costa Rica Government RegS 5.625%30/04/2043

320.761 0,03


397.094 0,04

Danimarca 4.213.961 0,39

USD 4.005.000 Danske Bank 144A 3.875% 14/04/2016 4.213.961 0,39

Ecuador 2.183.263 0,20

USD 405.000 Ecuador Government 144A 9.375%15/12/2015

421.200 0,04


1.762.063 0,16


USD 365.000 Bumi Capital Pte RegS 12% 10/11/2016 281.625 0,03


USD 200.000 Millicom International Cellular RegS4.75% 22/05/2020

191.827 0,02

Messico 9.874.394 0,91


5.051.630 0,46

USD 3.280.000 Mexico Generadora de Energia 144A5.5% 06/12/2032

3.143.978 0,29

USD 295.000 Mexico Generadora de Energial RegS5.5% 06/12/2032

282.676 0,03

USD 1.555.000 Petroleos Mexicanos 5.5% 27/06/2044 1.396.110 0,13

Paesi Bassi 8.530.961 0,78

USD 1.240.000 Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank 3.875% 08/02/2022

1.241.451 0,11

USD 3.570.000 ING US 144A 5.5% 15/07/2022 3.803.560 0,35

USD 3.460.000 NXP Funding 144A 5.75% 15/03/2023 3.485.950 0,32

Norvegia 12.080.002 1,11

USD 12.355.000 DNB Boligkreditt AS 144A 1.45%21/03/2018

12.080.002 1,11

Russia 619.905 0,06

USD 410.000 Evraz RegS 7.4% 24/04/2017 411.986 0,04

USD 200.000 Russian Foreign RegS 5.625%04/04/2042

207.919 0,02

Spagna 189.000 0,02

USD 200.000 BC Luxco 1 RegS 7.375% 29/01/2020 189.000 0,02

Svezia 9.126.722 0,84


9.126.722 0,84

Regno Unito 5.630.566 0,51

USD 2.592.420 Brunel Residential MortgageSecuritisation 2007-1A A4C FRN13/01/2039

2.536.084 0,23

USD 2.160.000 UBM 144A 5.75% 03/11/2020 2.192.523 0,20

USD 835.000 WPP Finance UK 8% 15/09/2014 901.959 0,08


USD 1.905.000 AbbVie 144A 2.9% 06/11/2022 1.775.831 0,16

USD 1.501.371 Accredited Mortgage Loan Trust 2004-32A5 FRN 25/10/2034

1.409.842 0,13

USD 2.554.835 Accredited Mortgage Loan Trust 2005-1A2C FRN 25/04/2035

2.448.618 0,22


170.487 0,02

USD 535.000 Actavis 4.625% 01/10/2042 469.773 0,04







Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto


USD 2.410.000 Alexandria Real Estate Equities 3.9%15/06/2023

2.312.436 0,21

USD 2.307.910 American Credit Acceptance ReceivablesTrust 2012-2 A 1.89% 15/07/2016

2.320.541 0,21


2.081.769 0,19


2.283.270 0,21

USD 2.020.000 American Municipal Power 8.084%15/02/2050

2.591.680 0,24

USD 2.120.000 AmeriCredit Automobile ReceivablesTrust 2012-4 B 1.31% 08/11/2017

2.114.037 0,19

USD 2.410.000 AmeriCredit Automobile ReceivablesTrust 2012-5 B 1.12% 08/11/2017

2.412.121 0,22

USD 5.005.000 Apple 2.4% 03/05/2023 4.620.391 0,42

USD 2.735.000 APX 144A 6.375% 01/12/2019 2.584.575 0,24

USD 4.395.000 BB-UBS Trust 2012-SHOW B 3.8822%05/11/2036

4.218.760 0,39

USD 3.140.000 Calpine 144A 7.5% 15/02/2021 3.359.800 0,31

USD 1.620.000 Caterpillar Financial Services MTN 1.1%29/05/2015

1.630.951 0,15

USD 4.340.000 Catholic Health Initiatives 2.95%01/11/2022

4.063.056 0,37


3.570.350 0,33

USD 3.465.000 Chevron 3.191% 24/06/2023 3.431.268 0,32

USD 1.045.000 Cielo 144A 3.75% 16/11/2022 922.212 0,08

USD 2.890.000 CLI Funding 2013-2A NOTE 3.22%18/06/2028

2.822.367 0,26

USD 3.305.000 Comcast 4.5% 15/01/2043 3.134.132 0,29

USD 3.925.000 Credit Suisse/Guernsey 144A 1.625%06/03/2015

3.983.679 0,37

USD 270.089 Credit-Based Asset Servicing andSecuritization 2003-CB4 AF1 stepcoupon 25/03/2031

258.505 0,02

USD 2.645.167 Cronos Containers Program 2013-1A A3.08% 18/04/2028

2.642.687 0,24


USD 3.000.000 Discovery Communications 4.875%01/04/2043

2.790.315 0,26

USD 1.225.000 DISH DBS 5.875% 15/07/2022 1.240.129 0,11

USD 291.966 DT Auto Owner Trust 2012-1A A 1.05%15/01/2015

292.096 0,03

USD 2.565.000 DT Auto Owner Trust 2012-2A D 4.35%15/03/2019

2.640.847 0,24

USD 845.000 Express Scripts 6.125% 15/11/2041 979.165 0,09

USD 3.175.000 Extended Stay America Trust 2013-ESH7 A27 2.9575% 05/12/2031

3.082.519 0,28

USD 3.175.000 Extended Stay America Trust 2013-ESH7 B7 3.6039% 05/12/2031

3.025.169 0,28

USD 18.261.647 Fannie Mae-Aces FRN 25/01/2021 4.453.417 0,41

USD 25.840.000 FHLMC (Gold) Pool N° 7/13 3%15/07/2043

25.080.950 2,30

USD 949.332 FHLMC (Gold) Pool N° A92650 5.5%01/06/2040

1.045.446 0,10

USD 1.667.072 FHLMC (Gold) Pool N° A95780 4.5%01/12/2040

1.785.863 0,16

USD 498.308 FHLMC (Gold) Pool N° E01378 5%01/05/2018

526.947 0,05

USD 245.165 FHLMC (Gold) Pool N° G01810 5.5%01/05/2035

265.093 0,02

USD 3.606.555 FHLMC (Gold) Pool N° G04214 5.5%01/05/2038

3.877.313 0,36

USD 2.169.935 FHLMC (Gold) Pool N° G05546 5.5%01/07/2039

2.332.840 0,21


1.162.048 0,11


3.179.809 0,29

USD 4.239.264 FHLMC (Gold) Pool N° Q148693%01/01/2043

4.136.904 0,38




Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto



13.952.959 1,28


10.326.336 0,95


8.078.574 0,74


10.866.995 1,00

USD 52.975.000 FHLMC 1.14% 15/10/2018 51.058.841 4,68

USD 2.485.000 FHLMC REMIC K713 A2 2.313%25/03/2020

2.477.880 0,23


105.142 0,01

USD 1.507.252 FHLMC REMICS 3700 AI 4.5%15/03/2028

72.817 0,01

USD 10.080.360 FHLMC REMICS 3752 IO variable15/06/2015

268.432 0,02

USD 4.115.254 FHLMC REMICS 3762 SB FRN15/05/2025

570.195 0,05


1.783.894 0,16


3.002.732 0,28

USD 3.938.432 FHLMC REMICS 3946 SL FRN15/04/2041

920.402 0,08


1.066.776 0,10

USD 8.686.939 FHLMC REMICS 4058 PS FRN15/12/2041

1.274.178 0,12


7.542.443 0,69


1.214.682 0,11


7.896.826 0,72

USD 4.935.856 FHLMC REMICS 4192 US FRN15/03/2043

4.317.624 0,40

USD 37.010.617 FHLMC REMICS FRN 3792 DS15/11/2040

4.620.180 0,42

USD 6.552.396 Flagship Credit Auto Trust 2013-1 A1.32% 16/04/2018

6.542.158 0,60

USD 11.690.000 Florida Hurricane Catastrophe FundFinance 2.995% 01/07/2020

10.999.589 1,01


4.756.242 0,44

USD 63.540.000 FNMA 2.63% 10/10/2024 58.558.083 5,37

USD 2.295.452 FNMA Interest Strip 339 24 5%01/07/2018

164.206 0,02


215.412 0,02


118.854 0,01

USD 1.609.169 FNMA Interest Strip 413 31 3.5%25/07/2027

218.686 0,02


385.196 0,04

USD 2.142.640 FNMA Interest Strip 413 63 4.5%25/07/2027

333.351 0,03

USD 1.870.489 FNMA Pool N° 256233 6% 01/05/2036 2.032.403 0,19

USD 294.092 FNMA Pool N° 4% 01/03/2042 306.987 0,03

USD 3.409.065 FNMA Pool N° 4.5% 01/10/2040 3.602.955 0,33

USD 106.714 FNMA Pool N° 535126 6% 01/12/2028 115.935 0,01

USD 498.380 FNMA Pool N° 735897 5.5%01/10/2035

543.095 0,05

USD 1.816.817 FNMA Pool N° 882618 FRN 01/09/2036 1.983.013 0,18

USD 3.522.372 FNMA Pool N° 990906 5.5%01/10/2035

3.858.746 0,35

USD 628.654 FNMA Pool N° 993722 5.5%01/07/2038

681.244 0,06

USD 2.547.875 FNMA Pool N° AB3730 4% 01/10/2041 2.590.241 0,24

USD 4.213.428 FNMA Pool N° AD1065 4% 01/03/2025 4.437.397 0,41







Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto


USD 1.077.743 FNMA Pool N° AE7345 3.5%01/11/2025

1.129.180 0,10

USD 5.997.139 FNMA Pool N° AH5806 3.5%01/02/2026

6.292.299 0,58

USD 5.146.271 FNMA Pool N° AI0483 4.5% 01/09/2041 5.454.066 0,50

USD 2.789.826 FNMA Pool N° AI5450 4.5% 01/07/2041 2.956.683 0,27

USD 745.971 FNMA Pool N° AI8050 4.5% 01/10/2041 790.587 0,07

USD 4.685.110 FNMA Pool N° AJ0047 4.5%01/10/2041

4.990.818 0,46

USD 5.201.277 FNMA Pool N° AL1238 FRN 01/01/2042 5.436.835 0,50

USD 4.878.286 FNMA Pool N° AP3271 3.5%01/08/2042

4.950.886 0,45

USD 1.206.252 FNMA Pool N° MA0214 5% 01/10/2029 1.328.286 0,12

USD 505.907 FNMA REMICS 2008-2 PC 5%25/07/2037

547.805 0,05

USD 3.517.670 FNMA REMICS 2009-76 HI 5.5%25/01/2019

271.383 0,03

USD 5.994.822 FNMA REMICS 2010-105 QI FRN25/07/2039

1.156.510 0,11


2.802.226 0,26

USD 4.127.189 FNMA REMICS 2011-127 AI 5.5%25/12/2026

344.213 0,03

USD 3.747.168 FNMA REMICS 2012-111 HS FRN25/10/2042

3.372.994 0,31


4.830.138 0,44

USD 3.662.636 FNMA REMICS 2012-134 IL 3.5%25/12/2032

664.933 0,06

USD 1.318.141 FNMA REMICS 2012-137 US FRN25/12/2042

1.159.362 0,11

USD 4.837.038 FNMA REMICS 2012-150 DS FRN25/01/2043

4.171.993 0,38

USD 5.882.695 FNMA REMICS 2012-2 PS FRN25/07/2041

1.110.698 0,10

USD 419.693 FNMA REMICS 2012-35 CZ 4%25/04/2042

420.720 0,04


3.159.453 0,29


1.465.722 0,13

USD 5.640.000 FNMA TBA 2.5% 25/07/2028 5.663.353 0,52

USD 37.871.000 FNMA TBA 3% 25/07/2043 36.947.894 3,39

USD 21.465.000 FNMA TBA 3.5% 25/07/2043 21.753.436 2,00

USD 11.375.000 FNMA TBA 4% 25/07/2043 11.831.777 1,09

USD 3.565.000 Ford Motor Credit 1.7% 09/05/2016 3.508.174 0,32


USD 1.535.000 FREMF Mortgage Trust 2012-K18 Bvariable 25/01/2045

1.478.623 0,14


3.088.525 0,28


2.270.586 0,21

USD 2.785.000 FREMF Mortgage Trust 2012-K22 Cvariable 25/08/2045

2.283.274 0,21


6.732.361 0,62


2.356.680 0,22


10.623.952 0,97


4.507.738 0,41

USD 1.980.000 General Motors Financial 144A 4.25%15/05/2023

1.849.597 0,17

USD 2.020.000 George Washington University 3.485%15/09/2022

1.980.681 0,18

USD 5.175.000 Glencore Funding 144A 4.125%30/05/2023

4.579.642 0,42

USD 3.936.296 GMAC Mortgage Loan Trust 2003-AR1A5 FRN 19/10/2033

3.967.042 0,36




Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto


USD 198.366 GNMA 2009-106 PI 4.5% 20/11/2032 6.500 -

USD 1.961.181 GNMA 2009-44 FK FRN 16/06/2039 2.001.740 0,18

USD 8.879.591 GNMA 2010-117 AI 4.5% 20/03/2038 930.418 0,09

USD 1.188.779 GNMA 2010-41 MI 4.5% 20/06/2033 27.017 -

USD 5.770.000 GNMA 2010-84 PH 4.5% 20/11/2038 6.318.762 0,58

USD 6.451.703 GNMA 2011-35 MI 4.5% 16/12/2037 266.002 0,02

USD 12.397.176 GNMA 2011-71 WI 4.5% 20/06/2039 1.095.832 0,10





USD 5.400.043 GNMA 2012-65 A 3.5% 20/03/2036 5.741.580 0,53

USD 3.728.393 GNMA 2012-7 A 3.5% 20/04/2036 3.941.329 0,36




USD 37.917 GNMA I Pool N° 351158 7% 15/08/2023 39.716 -

USD 43.274 GNMA I Pool N° 352079 7% 15/09/2023 49.709 -

USD 1.331.587 GNMA II GTD 4% 20/03/2042 1.398.877 0,13

USD 174.653 GNMA II Pool N° 3515 5.5% 20/02/2034 194.261 0,02

USD 1.191.779 GNMA II Pool N° 742254 5%20/05/2030

1.302.855 0,12

USD 1.332.580 GNMA II Pool N° 754367 4.5%20/07/2041

1.428.916 0,13

USD 1.918.160 GNMA II Pool N° 82795 FRN20/04/2041

2.054.989 0,19


1.142.806 0,10


3.743.741 0,34


12.646.089 1,16


2.705.564 0,25

USD 514.000 GNMA TBA 3% 15/07/2043 507.414 0,05

USD 5.410.000 GNMA TBA 4.5% 15/07/2043 5.735.445 0,53

USD 1.360.000 Hawk Acquisition Sub 144A 4.25%15/10/2020

1.302.200 0,12

USD 2.155.000 Hertz 5.875% 15/10/2020 2.232.494 0,20

USD 3.585.000 Hornbeck Offshore Services 144A 5%01/03/2021

3.334.050 0,31

USD 3.250.000 Icahn Enterprises/Icahn EnterprisesFinance 8% 15/01/2018

3.419.634 0,31

USD 460.978 Impac CMB Trust 2004-10 4A1 FRN25/03/2035

451.955 0,04

USD 172.985 Impac CMB Trust 2004-3 3A FRN25/03/2034

166.235 0,02


596.420 0,05

USD 2.504.742 Impac Secured Assets Trust 2006-1 2A2FRN 25/05/2036

2.439.934 0,22


3.627.306 0,33


322.837 0,03

USD 5.933.673 JP Morgan Mortgage Trust 2013-1 2A2variable 25/03/2043

5.952.020 0,55

USD 1.990.000 Kinder Morgan Energy Partners 3.5%01/09/2023

1.860.481 0,17

USD 6.815.000 Lake Country Mortgage Loan Trust2006-HE1 M1 FRN 25/07/2034

6.485.515 0,59

USD 1.705.000 Liberty Mutual 144A 6.5% 01/05/2042 1.818.321 0,17

USD 980.000 LSTAR Commercial Mortgage Trust2011-1 B variable 25/06/2043

1.041.253 0,10

USD 75.348 Merrill Lynch Mortgage Investors 2003-A4 3A FRN 25/05/2033

75.421 0,01

USD 765.000 Metropolitan Transportation Authority6.814% 15/11/2040

925.581 0,08

USD 265.000 Mondelez International 6.875%01/02/2038

320.357 0,03







Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto


USD 865.000 Mondelez International 6.875%26/01/2039

1.047.476 0,10


USD 307.706 Morgan Stanley Capital I Trust 2003-T11A4 5.15% 13/06/2041

307.597 0,03

USD 2.690.000 Morgan Stanley Capital I Trust 2013-WLSR A 2.695% 11/01/2032

2.609.940 0,24

USD 3.288.965 Opteum Mortgage Acceptance 2005-3APT FRN 25/07/2035

3.127.763 0,29

USD 2.710.000 Oracle 2.5% 15/10/2022 2.498.891 0,23

USD 1.605.000 Pacific LifeCorp 144A 5.125%30/01/2043

1.450.211 0,13

USD 897.266 Park Place Securities 2005-WHQ4 A2DFRN 25/09/2035

891.230 0,08

USD 5.105.000 Philadelphia Authority for IndustrialDevelopment 3.964% 15/04/2026

4.718.858 0,43

USD 1.925.000 Piedmont Operating Partnership 144A3.4% 01/06/2023

1.800.098 0,17

USD 2.165.000 Pinnacle Foods Finance 144A 4.875%01/05/2021

2.062.162 0,19

USD 2.835.000 PVH 4.5% 15/12/2022 2.717.759 0,25

USD 3.300.000 Reynolds Issuer 7.125% 15/04/2019 3.506.778 0,32


1.923.075 0,18


1.309.969 0,12


1.332.720 0,12

USD 885.000 SLM MTN 6% 25/01/2017 925.458 0,09

USD 607.953 SNAAC Auto Receivables Trust 2012-1AA 1.78% 15/06/2016

610.675 0,06

USD 1.550.000 Spectrum Brands 144A 6.625%15/11/2022

1.627.500 0,15


USD 1.515.000 State of Utah 3.539% 01/07/2025 1.521.393 0,14

USD 2.280.000 Swiss Re Treasury US 144A 4.25%06/12/2042

1.998.441 0,18

USD 3.003.824 Thornburg Mortgage Securities Trust2007-4 1A1 FRN 25/09/2037

2.865.327 0,26

USD 3.910.000 University of North Carolina at Chapel Hill3.596% 01/12/2033

3.632.351 0,33


1.896.400 0,17

USD 5.715.000 US Treasury 0.625% 30/04/2018 5.508.054 0,51

USD 13.040.000 US Treasury 1.75% 15/05/2023 12.151.650 1,11

USD 800.000 US Treasury 2.75% 15/11/2042 681.562 0,06

USD 6.970.000 US Treasury 3.125% 15/02/2043 6.429.825 0,59



USD 4.315.000 WellPoint 4.65% 15/01/2043 4.021.904 0,37

USD 2.478.526 Wells Fargo Mortgage Backed SecuritiesTrust 2006-16 A5 5% 25/11/2036

2.548.775 0,23

USD 1.588.296 Wheels 2012-1 A2 1.19% 20/03/2021 1.596.196 0,15

Venezuela 5.064.741 0,46


5.064.741 0,46






Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto


USD 325.000 KazMunayGas National RegS 5.75%30/04/2043

289.036 0,03




Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Panama 1.706.308 0,16

USD 1.165.421 ENA Norte Trust 144A 4.95%25/04/2023

1.182.902 0,11

USD 514.156 ENA Norte Trust RegS 4.95%25/04/2023

523.406 0,05














Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Cina 16.689.947 5,73

USD 800.000 Agile Property 4% 28/04/2016 802.136 0,28

CNH 5.000.000 Agricultural Development Bank of China3.5% 17/01/2017

807.542 0,28


909.389 0,31

USD 500.000 Bestgain Real Estate RegS 2.625%13/03/2018

458.060 0,15

USD 200.000 Big Will Investments EMTN 10.875%29/04/2016

209.490 0,07

USD 600.000 Caifu RegS 8.75% 24/01/2020 552.126 0,19


1.610.689 0,55

USD 1.000.000 China Hongqiao 6.5% 10/04/2017 992.815 0,34

CNH 5.000.000 China Minmetals 3.65% 28/03/2016 801.658 0,28

USD 200.000 China Railway Resources Huitung 3.85%05/02/2023

180.298 0,06


1.006.080 0,35

CNH 9.500.000 Fantasia 7.875% 27/05/2016 1.426.877 0,49

USD 500.000 Fufeng RegS 7.625% 13/04/2016 477.900 0,16

CNH 3.000.000 Huaneng Power International 3.85%05/02/2016

482.029 0,17

HKD 9.000.000 Intime Department Store 1.75%27/10/2013

1.230.785 0,42

CNH 2.000.000 Kaisa 6.875% 22/04/2016 302.330 0,10

CNH 5.000.000 Kaisa8% 20/12/2015 830.250 0,28

USD 1.400.000 MCE Finance RegS 5% 15/02/2021 1.300.180 0,45

CNH 11.000.000 Right Century 1.85% 03/06/2014 1.746.338 0,60

USD 300.000 Texhong Textile Group 6.5% 18/01/2019 281.200 0,10

USD 300.000 Want Want China Finance RegS 1.875%14/05/2018

281.775 0,10

Hong Kong SAR 10.237.112 3,51

CNH 10.000.000 Bright North 1.25% 13/04/2016 1.578.758 0,54

USD 1.400.000 Champion MTN EMTN 3.75%17/01/2023

1.222.714 0,42

USD 1.300.000 Cheung Kong Bond Securities 03 RegS5.375% perpetual

1.063.555 0,37

HKD 3.000.000 Hengdeli 2.5% 20/10/2015 397.477 0,13


USD 400.000 Joyous Glory GMTN 5.7% 07/03/2020 400.066 0,14

USD 2.000.000 PB Issuer No 2 1.75% 12/04/2016 1.987.530 0,68


901.170 0,31

USD 1.000.000 SmarTone Finance 3.875% 08/04/2023 875.295 0,30

India 25.059.113 8,60

INR 480.000.000 India Government 7.8% 11/04/2021 8.158.281 2,80

INR 300.000.000 India Government 8.15% 11/06/2022 5.243.003 1,80

INR 100.000.000 Indian Railway Finance 8.2% 27/04/2015 1.682.497 0,58

USD 800.000 NTPC EMTN 4.75% 03/10/2022 753.904 0,26



INR 160.000.000 Power Grid of India 8.85% 19/10/2018 2.729.008 0,93

INR 50.000.000 Rural Electrification 9.38% 06/09/2016 864.887 0,29

INR 50.000.000 Rural Electrification 9.45% 10/08/2016 861.244 0,30


1.011.750 0,35

USD 900.000 Vedanta Resources RegS 6%31/01/2019

861.440 0,30

Indonesia 11.062.427 3,80

USD 500.000 Adaro Indonesia RegS 7.625%22/10/2019

528.350 0,18


USD 400.000 Indo Energy Finance RegS 7%07/05/2018

392.532 0,14


2.488.860 0,85

Schroder ISF Asian Local CurrencyBond (segue)



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Indonesia (segue)


3.376.185 1,16


USD 500.000 Indosat Palapa RegS 7.375%29/07/2020

539.393 0,19

USD 1.600.000 Pertamina Persero RegS 5.625%20/05/2043

1.401.272 0,48

USD 500.000 TBG Global RegS 4.625% 03/04/2018 480.023 0,16


Malesia 4.690.405 1,61

USD 2.200.000 Axiata SPV1 Labuan 5.375%28/04/2020

2.387.057 0,82

USD 1.500.000 Malayan Banking EMTN variable20/09/2022

1.455.882 0,50

USD 600.000 Sime Darby Global RegS 2.053%29/01/2018

571.451 0,20

USD 300.000 Sime Darby Global RegS 3.29%29/01/2023

276.015 0,09

Mongolia 1.334.813 0,46

USD 1.500.000 Mongolia Government RegS 5.125%05/12/2022

1.334.813 0,46

Paesi Bassi 1.031.129 0,35

USD 1.100.000 Comfeed Finance RegS 6% 02/05/2018 1.031.129 0,35

Norvegia 817.380 0,28

USD 800.000 BW RegS 6.625% 28/06/2017 817.380 0,28

Pakistan 1.085.991 0,37


845.978 0,29


240.013 0,08

Filippine 3.596.144 1,23

USD 200.000 ICTSI Treasury RegS 4.625%16/01/2023

187.326 0,06

USD 1.800.000 JGSH Philippines RegS 4.375%23/01/2023

1.680.228 0,58

USD 2.000.000 San Miguel EMTN 4.875% 26/04/2023 1.728.590 0,59

Singapore 5.375.245 1,84


USD 1.500.000 Competition Team Technologies RegS2.125% 13/12/2017

1.416.825 0,48


1.949.160 0,67

USD 900.000 STATS ChipPAC RegS 5.375%31/03/2016

914.346 0,31

Corea del Sud 15.034.840 5,16

KRW 4.000.000.000 Korea Treasury Bond 0% 10/03/2017 3.556.262 1,22





Sri Lanka 471.448 0,17


471.448 0,17

Taiwan 7.591.280 2,61

USD 600.000 AU Optronics 0% 13/10/2015 597.909 0,21

TWD 50.000.000 Taiwan Government 2% 20/07/2015 1.714.534 0,59

TWD 100.000.000 Taiwan Government 2.125% 24/09/2018 3.516.870 1,21

TWD 50.000.000 Taiwan Government 2.125% 13/08/2029 1.761.967 0,60

Tailandia 3.146.893 1,08


960.360 0,33




Schroder ISF Asian Local CurrencyBond (segue)



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Tailandia (segue)

USD 1.500.000 PTTEP Canada International FinanceRegS 5.692% 05/04/2021

1.610.685 0,55

USD 200.000 PTTEP Canada International FinanceRegS 6.35% 12/06/2042

209.144 0,07

USD 400.000 Thai Oil RegS 3.625% 23/01/2023 366.704 0,13






Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Cina 7.828.529 2,69


1.300.829 0,45

CNH 10.000.000 China Development Bank/Hong Kong3.2% 23/09/2021

1.558.521 0,53


1.850.750 0,63

CNH 8.000.000 Export-Import Bank of China 2.65%02/12/2013

1.299.262 0,45


872.111 0,30

CNH 3.000.000 Sinotruk Hong Kong RegS 4.5%01/08/2014

488.508 0,17

USD 500.000 Yancoal International ResourcesDevelopment RegS 5.73% 16/05/2022

458.548 0,16

Hong Kong SAR 15.627.633 5,36

USD 900.000 Bank of China Hong Kong RegS 5.55%11/02/2020

943.263 0,32

CNH 7.000.000 China Datang Overseas Hong Kong4.5% 15/06/2015

1.129.213 0,39

SGD 1.000.000 Dah Sing Bank EMTN variable09/02/2022

804.560 0,28

CNH 2.000.000 Gemdale International 9.15%26/07/2015

332.462 0,12

CNH 16.000.000 HKCG Finance EMTN 1.4% 11/04/2016 2.426.261 0,83


2.923.792 1,01


2.630.409 0,90


969.586 0,33


696.585 0,24

HKD 10.000.000 Industrial & Commercial Bank of ChinaAsia EMTN 2.92% 06/04/2016

1.319.195 0,45

USD 500.000 Metropolitan Light International EMTN5.25% 17/01/2018

480.588 0,16

HKD 8.000.000 Sun Hung Kai Properties Capital MarketMTN 3.92% 22/06/2026

971.719 0,33

India 994.785 0,34


994.785 0,34



878.495 0,30

Malesia 26.197.772 8,99


16.091.561 5,52

MYR 11.500.000 Malaysia Government 3.58% 28/09/2018 3.645.822 1,25


6.460.389 2,22

Filippine 15.803.811 5,42

PHP 50.000.000 Philippine Government 3.9% 26/11/2022 1.124.896 0,38

Schroder ISF Asian Local CurrencyBond (segue)Numero di azionio importonominale


Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Filippine (segue)


4.609.310 1,58

USD 1.200.000 Philippine Government 5% 13/01/2037 1.283.814 0,44


4.504.756 1,55


3.158.689 1,08

PHP 35.000.000 Philippine Government 8% 19/07/2031 1.122.346 0,39

Singapore 48.489.646 16,64

SGD 12.000.000 Housing & Development Board MTN1.23% 30/01/2018

9.188.241 3,15


6.101.508 2,09


8.727.675 2,99


5.027.975 1,73

SGD 500.000 Singapore Government 2.875%01/09/2030

394.342 0,14

SGD 3.100.000 Singapore Government 3% 01/09/2024 2.535.562 0,87


7.574.680 2,60


5.104.315 1,75


3.835.348 1,32



648.310 0,23

Tailandia 31.660.162 10,87




4.768.997 1,64



4.925.282 1,69






Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto


48.880 Schroder ISF - RMB Fixed IncomeClasse I Acc

5.019.976 1,73


5.019.976 1,73










Valoredi mercato

EUR

%Patrimon-

ionetto

Australia 4.987.989 0,15

EUR 4.563.000 Westpac Banking EMTN 4.25%22/09/2016

4.987.989 0,15

Austria 43.160.126 1,30

EUR 42.400.000 UniCredit Bank Austria EMTN 2.625%30/01/2018

43.160.126 1,30

Belgio 148.401.765 4,47


EUR 2.663.000 Anheuser-Busch InBev EMTN 4%02/06/2021

2.988.012 0,09

EUR 150.000 Anheuser-Busch InBev EMTN 6.57%27/02/2014

156.107 -


3.116.817 0,09

EUR 5.150.000 Barry Callebaut Services 6% 13/07/2017 5.757.906 0,17


EUR 23.300.000 Brussels Airport EMTN 3.25%01/07/2020

23.619.210 0,71

EUR 25.100.000 Eandis EMTN 2.75% 30/11/2022 25.189.381 0,76

EUR 1.850.000 KBC InternationaleFinancieringsmaatschappij EMTN 3%29/08/2016

1.938.578 0,06

EUR 1.800.000 KBC InternationaleFinancieringsmaatschappij EMTN4.375% 26/10/2015

1.932.084 0,06

EUR 7.000.000 KBC InternationaleFinancieringsmaatschappij EMTN 4.5%17/09/2014

7.313.075 0,22

EUR 2.900.000 KBC InternationaleFinancieringsmaatschappij RegS 5%16/03/2016

3.183.630 0,10


EUR 25.900.000 CEZ EMTN 3% 05/06/2028 24.020.049 0,72

EUR 1.900.000 CEZ EMTN 4.5% 29/06/2020 2.155.587 0,07

EUR 1.900.000 CEZ EMTN 5% 19/10/2021 2.208.309 0,07

Danimarca 54.291.375 1,64

EUR 3.150.000 Carlsberg Breweries EMTN 3.375%13/10/2017

3.363.362 0,10

EUR 2.650.000 Carlsberg Breweries EMTN 6%28/05/2014

2.778.459 0,09




GBP 10.000.000 Danske Bank EMTN 4% 09/12/2015 12.289.991 0,37

EUR 2.750.000 Danske Bank EMTN variable 16/03/2018 2.808.438 0,09

EUR 2.820.000 DONG Energy variable 26/06/2013 2.883.224 0,09

EUR 7.350.000 Nykredit Bank EMTN 3.5% 04/11/2015 7.713.222 0,23

EUR 1.000.000 TDC 5.875% 16/12/2015 1.115.620 0,03

EUR 2.900.000 TDC RegS 3.5% 23/02/2015 3.024.968 0,09

EUR 6.635.000 TDC RegS 4.375% 23/02/2018 7.359.429 0,22

Finlandia 1.758.144 0,05

EUR 1.450.000 Fortum EMTN 6% 20/03/2019 1.758.144 0,05

Francia 378.491.435 11,42


EUR 1.200.000 Allianz France variable perpetual 1.195.548 0,04

EUR 3.000.000 Areva EMTN 3.875% 23/09/2016 3.172.019 0,10

EUR 2.000.000 Areva EMTN 4.375% 06/11/2019 2.160.202 0,07

EUR 1.000.000 Areva EMTN 4.625% 05/10/2017 1.087.394 0,03

EUR 1.250.000 Arkema 4% 25/10/2017 1.355.805 0,04

EUR 4.050.000 Autoroutes du Sud de la France EMTN7.375% 20/03/2019

5.177.980 0,16

EUR 5.000.000 Banque Federative du Credit MutuelEMTN 3% 29/10/2015

5.221.258 0,16

EUR 2.500.000 Banque Federative du Credit MutuelEMTN 4.375% 31/05/2016

2.722.748 0,08

Schroder ISF EURO CorporateBond (segue)



Valoredi mercato

EUR

%Patrimon-

ionetto

Francia (segue)

EUR 2.600.000 Banque Federative du Credit MutuelEMTN 6.5% 19/07/2013

2.619.474 0,08

EUR 7.234.000 BNP Paribas EMTN 2.625% 16/09/2016 7.531.589 0,23



EUR 2.100.000 BNP Paribas variable perpetual 2.109.398 0,06

EUR 1.700.000 BPCE 4% 18/02/2017 1.751.808 0,05

EUR 4.000.000 BPCE 9.25% perpetual 4.160.480 0,13

EUR 3.100.000 BPCE EMTN 2.875% 22/09/2015 3.211.171 0,10

EUR 1.500.000 BPCE variable perpetual 1.843.890 0,06


EUR 900.000 Carrefour EMTN 5.125% 10/10/2014 952.853 0,03


16.633.840 0,50


743.147 0,02


1.599.980 0,05

EUR 5.300.000 Casino Guichard Perrachon EMTN 5.5%30/01/2015

5.673.043 0,17



EUR 3.700.000 Crédit Agricole/London EMTN 3.625%08/03/2016

3.932.817 0,12

EUR 1.500.000 Danone EMTN 5.5% 06/05/2015 1.635.562 0,05

EUR 2.700.000 Electricite de France EMTN 6.25%25/01/2021

3.407.987 0,10

EUR 8.800.000 Electricite de France EMTN variableperpetual

9.031.000 0,27

EUR 4.700.000 Orange EMTN 8.125% 28/01/2033 7.120.253 0,22

EUR 5.100.000 Gecina EMTN 4.25% 03/02/2016 5.449.353 0,16

EUR 5.000.000 Gecina EMTN 4.5% 19/09/2014 5.222.560 0,16

EUR 5.000.000 HIT Finance 4.875% 27/10/2021 5.396.088 0,16

EUR 2.200.000 HIT Finance 5.75% 09/03/2018 2.471.941 0,07

EUR 950.000 Kering EMTN 3.75% 08/04/2015 997.788 0,03

EUR 5.363.000 Kering EMTN 8.625% 03/04/2014 5.688.695 0,17

EUR 1.400.000 LVMH Moet Hennessy Louis VuittonEMTN 3.375% 07/04/2015

1.466.912 0,04

EUR 5.150.000 Natixis variable perpetual 4.924.842 0,15

EUR 17.150.000 Pernod-Ricard 4.875% 18/03/2016 18.699.425 0,56

EUR 21.800.000 Pernod-Ricard 5% 15/03/2017 24.303.774 0,73

EUR 2.100.000 Pernod-Ricard EMTN 7% 15/01/2015 2.291.043 0,07

EUR 23.300.000 RCI Banque EMTN 2.875% 22/01/2018 23.227.688 0,70

EUR 1.700.000 Remy Cointreau RegS 5.18%15/12/2016

1.851.105 0,06

EUR 1.900.000 RTE Reseau de transport d'electriciteEMTN 5.125% 12/09/2018

2.218.908 0,07

EUR 2.000.000 Sanofi EMTN 4.125% 11/10/2019 2.293.569 0,07

EUR 1.000.000 Societe Des Autoroutes Paris-Rhin-Rhone 5.125% 18/01/2018

1.128.995 0,03

EUR 1.000.000 Societe Des Autoroutes Paris-Rhin-Rhone EMTN 4.375% 25/01/2016

1.072.771 0,03

EUR 3.100.000 Societe Des Autoroutes Paris-Rhin-Rhone EMTN 5% 12/01/2017

3.432.165 0,10

EUR 2.000.000 Societe Des Autoroutes Paris-Rhin-Rhone EMTN 7.5% 12/01/2015

2.196.809 0,07

EUR 15.700.000 Societe Des Autoroutes Paris-Rhin-Rhone EMTN FRN 18/01/2016

15.741.134 0,47

EUR 33.700.000 Societe Fonciere Lyonnaise 3.5%28/11/2017

35.089.131 1,06

EUR 5.200.000 Societe Fonciere Lyonnaise 4.625%25/05/2016

5.560.230 0,17


EUR 2.000.000 Suez Environnement EMTN 4.125%24/06/2022

2.236.091 0,07

EUR 2.000.000 Suez Environnement EMTN 6.25%08/04/2019

2.471.506 0,07

EUR 6.300.000 Total Capital International EMTN 2.125%15/03/2023

6.181.500 0,19







Valoredi mercato

EUR

%Patrimon-

ionetto

Francia (segue)

EUR 3.100.000 Valeo EMTN 4.875% 11/05/2018 3.460.511 0,10

EUR 2.377.000 Veolia Environnement EMTN 6.125%25/11/2033

2.972.650 0,09

EUR 2.500.000 Vivendi 4.5% 03/10/2013 2.525.513 0,08

EUR 5.700.000 Wendel 4.875% 04/11/2014 5.920.362 0,18

Germania 429.152.943 12,95

EUR 5.100.000 Allianz EMTN variable perpetual 5.125.526 0,16

EUR 1.800.000 Allianz Finance II EMTN variable08/07/2041

1.997.048 0,06

EUR 2.000.000 Allianz Finance II variable 13/01/2025 2.138.425 0,06

EUR 4.200.000 Allianz Finance II variable perpetual 4.236.750 0,13

EUR 4.400.000 BASF Finance Europe EMTN 6%04/12/2013

4.506.832 0,14

EUR 9.850.000 Bayer variable 29/07/2105 10.278.711 0,31

EUR 5.750.000 BMW Finance EMTN 8.875%19/09/2013

5.856.203 0,18


EUR 3.000.000 Conti-Gummi Finance RegS 8.5%15/07/2015

3.133.305 0,09

EUR 5.000.000 Deutsche Bahn Finance EMTN 2.875%30/06/2016

5.302.475 0,16

EUR 3.500.000 Deutsche Bahn Finance EMTN 3.75%01/06/2021

3.944.360 0,12

EUR 6.000.000 Deutsche Post Finance 4.875%30/01/2014

6.154.410 0,19


5.527.300 0,17

EUR 3.100.000 E.ON International Finance EMTN 5.25%08/09/2015

3.401.320 0,10

EUR 2.400.000 E.ON International Finance EMTN 5.5%19/01/2016

2.672.226 0,08


27.810.864 0,84

EUR 4.000.000 Evonik Industries 7% 14/10/2014 4.318.854 0,13

EUR 3.300.000 EWE 4.125% 04/11/2020 3.652.953 0,11

EUR 7.184.005 Germany (Bund) 1.5% 04/09/2022 7.110.459 0,21

EUR 87.840.000 Germany (Bund) 1.5% 15/02/2023 86.300.428 2,60

EUR 4.361.177 Germany (Bund) 1.5% 15/05/2023 4.266.596 0,13

EUR 891.000 Germany (Bund) 2% 04/01/2022 929.114 0,03

EUR 8.646.000 Germany (Bund) 2.25% 04/09/2020 9.281.611 0,28

EUR 2.885.000 Germany (Bund) 3% 04/07/2020 3.246.929 0,10

EUR 11.380.000 Germany (Bund) 3.25% 04/01/2020 12.952.579 0,39

EUR 4.378.000 Germany (Bund) 3.25% 04/07/2021 5.011.781 0,15

EUR 9.369.438 Germany (Bund) 3.5% 04/07/2019 10.750.653 0,32

EUR 181.000 Germany (Bund) 3.75% 04/01/2015 190.857 0,01

EUR 8.769.000 Germany (Bund) 3.75% 04/01/2019 10.122.728 0,31

EUR 3.400.000 HeidelbergCement Finance EMTN5.625% 04/01/2018

3.715.809 0,11

EUR 397.000 Hella KGaA Hueck & Co 7.25%20/10/2014

427.716 0,01

EUR 7.300.000 Linde Finance variable perpetual 7.307.300 0,22

EUR 60.803.000 RWE variable perpetual 62.321.555 1,88

EUR 31.400.000 SAP EMTN 1% 13/11/2015 31.502.364 0,95

EUR 33.901.000 SAP EMTN 2.125% 13/11/2019 33.668.778 1,02

EUR 400.000 Suedzucker International Finance variableperpetual

414.392 0,01

EUR 3.700.000 Talanx Finanz Luxembourg EMTNvariable 15/06/2042

4.487.793 0,14

EUR 3.600.000 Techem GmbH RegS 6.125%01/10/2019

3.788.622 0,11

EUR 950.000 ThyssenKrupp EMTN 9.25% 18/06/2014 1.014.947 0,03

EUR 2.600.000 UniCredit Bank EMTN 6% 05/02/2014 2.665.585 0,08

EUR 1.000.000 Unitymedia Hessen RegS 5.5%15/09/2022

971.645 0,03


8.369.178 0,25


14.257.557 0,43




Valoredi mercato

EUR

%Patrimon-

ionetto

Hong Kong SAR 2.091.091 0,06

EUR 1.900.000 Hutchison Whampoa Finance 06 4.625%21/09/2016

2.091.091 0,06

Irlanda 153.681.031 4,64

EUR 23.905.000 Bord Gais Eireann EMTN 3.625%04/12/2017

24.988.088 0,75

EUR 8.000.000 CRH Finance EMTN 7.375% 28/05/2014 8.468.240 0,26

EUR 10.700.000 ESB Finance 4.375% 21/11/2019 11.389.909 0,34

EUR 18.600.000 ESB Finance EMTN 6.25% 11/09/2017 21.220.182 0,64




EUR 10.890.000 WPP EMTN 6.625% 12/05/2016 12.544.316 0,38

EUR 2.670.000 WPP Finance 5.25% 30/01/2015 2.852.478 0,09

Italia 150.066.516 4,53


6.922.500 0,21


3.438.750 0,10

EUR 4.000.000 Cerved Technologies RegS FRN15/01/2019

4.005.200 0,12

EUR 3.400.000 Edison EMTN 3.875% 10/11/2017 3.682.900 0,11

EUR 4.800.000 Edison EMTN 4.25% 22/07/2014 4.972.721 0,15

EUR 1.000.000 Enel 5.25% 14/01/2015 1.054.726 0,03

EUR 7.813.000 Enel EMTN 5.625% 21/06/2027 8.307.266 0,25

EUR 6.523.000 Enel Finance International EMTN 4%14/09/2016

6.900.372 0,21

EUR 3.200.000 Enel Finance International GMTN 4.625%24/06/2015

3.385.907 0,10

EUR 1.300.000 FGA Capital Ireland EMTN 5.25%28/02/2014

1.332.448 0,04

EUR 7.850.000 Gtech 5.375% 05/12/2016 8.604.432 0,26

EUR 3.000.000 Gtech RegS variable 31/03/2066 3.135.105 0,09

EUR 25.170.000 Hera EMTN 5.2% 29/01/2028 27.475.849 0,83

EUR 1.000.000 Intesa Sanpaolo EMTN 3.75%23/11/2016

1.020.054 0,03


1.862.042 0,06


5.900.532 0,18

EUR 2.700.000 Intesa Sanpaolo EMTN 5% 28/02/2017 2.859.957 0,09


15.834.015 0,48


EUR 10.350.000 Snam EMTN 5% 18/01/2019 11.440.419 0,35

EUR 8.451.000 Snam EMTN 5.25% 19/09/2022 9.433.872 0,28

GBP 700.000 Telecom Italia EMTN 7.375%15/12/2017

895.941 0,03

EUR 6.979.000 Telecom Italia RegS 4% 21/01/2020 6.790.068 0,20


1.313.598 0,04

Giappone 13.021.140 0,39

EUR 4.950.000 Nomura Europe Finance EMTN 5.125%09/12/2014

5.212.140 0,16



EUR 2.046.000 SES EMTN 4.625% 09/03/2020 2.326.631 0,07

EUR 1.900.000 SES EMTN 4.75% 11/03/2021 2.181.205 0,07

EUR 8.000.000 SES Global Americas EMTN 4.875%09/07/2014

8.333.100 0,25

EUR 900.000 Telenet Finance Luxembourg RegS6.375% 15/11/2020

925.515 0,03

Messico 14.853.209 0,45

EUR 8.160.000 America Movil 3.75% 28/06/2017 8.806.354 0,27

EUR 3.100.000 Pemex Project Funding Master TrustRegS 6.375% 05/08/2016

3.493.855 0,10







Valoredi mercato

EUR

%Patrimon-

ionetto

Messico (segue)

EUR 2.300.000 Petroleos Mexicanos EMTN 5.5%09/01/2017

2.553.000 0,08

Paesi Bassi 287.349.198 8,67

EUR 2.400.000 Achmea EMTN 7.375% 16/06/2014 2.550.930 0,08

EUR 16.300.000 Achmea EMTN variable 04/04/2043 16.770.744 0,51

EUR 7.093.000 Alliander variable perpetual 7.456.623 0,22

EUR 2.500.000 Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank 3% 25/09/2015

2.619.300 0,08

EUR 3.500.000 Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank EMTN 3% 16/02/2015

3.637.746 0,11

EUR 5.000.000 Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank EMTN 3.875%20/04/2016

5.383.103 0,16


5.587.910 0,17


6.576.204 0,20


7.528.076 0,23

EUR 15.000.000 Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank GMTN 4.125%14/01/2020

16.746.675 0,51

EUR 28.200.000 Corio EMTN 3.25% 26/02/2021 27.979.335 0,84

EUR 5.000.000 Corio EMTN 4.625% 22/01/2018 5.452.713 0,16

EUR 5.000.000 Delta Lloyd EMTN 4.25% 17/11/2017 5.394.055 0,16

EUR 2.300.000 EADS Finance EMTN 4.625%12/08/2016

2.552.655 0,08

EUR 6.000.000 Fortis Bank Nederland EMTN 4%03/02/2015

6.294.438 0,19

EUR 2.200.000 Heineken EMTN 2.5% 19/03/2019 2.262.403 0,07

EUR 18.700.000 ING Bank 3.375% 03/03/2015 19.474.049 0,59

EUR 5.000.000 ING Bank EMTN 3.875% 24/05/2016 5.358.865 0,16

EUR 7.500.000 ING Bank EMTN variable 15/03/2019 7.423.538 0,22



EUR 5.924.000 ING Groep EMTN 4.125% 23/03/2015 6.230.466 0,19


11.085.556 0,33

USD 10.000.000 Koninklijke KPN RegS variable28/03/2073

7.221.327 0,22



16.131.993 0,49

EUR 1.300.000 PostNL 3.875% 01/06/2015 1.364.396 0,04

EUR 3.600.000 Shell International Finance EMTN 4.625%22/05/2017

4.097.093 0,12

EUR 1.000.000 SRLEV variable 15/04/2041 978.480 0,03

EUR 1.250.000 TenneT EMTN 3.875% 21/02/2018 1.374.528 0,04

EUR 1.573.000 TenneT EMTN 4.625% 21/02/2023 1.828.303 0,06


EUR 14.477.000 Ziggo RegS 3.625% 27/03/2020 14.193.497 0,43

Norvegia 100.266.425 3,03

EUR 4.000.000 DNB Bank EMTN 3.875% 29/06/2020 4.431.658 0,13

EUR 12.100.000 SpareBank 1 SMN EMTN 2.125%21/02/2018

12.196.231 0,37

EUR 56.640.000 SpareBank 1 SR Bank EMTN 2%14/05/2018

56.595.764 1,71

EUR 27.316.000 Statkraft EMTN 2.5% 28/11/2022 27.042.772 0,82

Polonia 5.211.000 0,16

EUR 5.000.000 PKO Finance EMTN 3.733% 21/10/2015 5.211.000 0,16

Russia 22.703.769 0,69

EUR 15.500.000 Gazprom OAO Via Gaz Capital EMTN3.389% 20/03/2020

14.803.019 0,45




Valoredi mercato

EUR

%Patrimon-

ionetto

Russia (segue)

EUR 8.450.000 Russian Railways via RZD Capital3.374% 20/05/2021

7.900.750 0,24

Spagna 304.182.418 9,18

EUR 27.400.000 Abertis Infraestructuras 3.75%20/06/2023

26.856.795 0,81


3.532.706 0,11


2.612.082 0,08


1.634.350 0,05


19.602.000 0,59


11.928.280 0,36

EUR 38.600.000 Bankinter 2.75% 26/07/2016 38.594.133 1,16

EUR 6.400.000 BBVA Senior Finance EMTN 4.875%15/04/2016

6.690.131 0,20


4.520.579 0,14

EUR 38.300.000 CaixaBank 3% 22/03/2018 38.096.014 1,15

EUR 31.100.000 FADE - Fondo de Amortizacion delDeficit Electrico 4% 17/12/2015

31.898.524 0,96

EUR 4.250.000 Gas Natural Capital Markets 4.5%27/01/2020

4.489.390 0,14


1.628.726 0,05

EUR 1.400.000 Gas Natural Capital Markets EMTN5.375% 24/05/2019

1.561.431 0,05


20.453.811 0,62

EUR 15.000.000 Kutxabank 3% 01/02/2017 15.241.350 0,46

EUR 20.900.000 Mapfre 5.125% 16/11/2015 21.933.714 0,66


8.955.400 0,27

EUR 26.800.000 Repsol International Finance EMTN2.625% 28/05/2020

25.532.360 0,77

EUR 14.800.000 Santander International Debt EMTN4.625% 21/03/2016

15.373.892 0,46

EUR 3.500.000 Santander Issuances variable30/09/2019

3.046.750 0,09

Svezia 53.285.863 1,61

EUR 5.000.000 Nordea Bank RegS 3.625% 11/02/2016 5.340.172 0,16

EUR 2.400.000 Securitas EMTN 2.75% 28/02/2017 2.477.160 0,07

EUR 2.500.000 Skandinaviska Enskilda Banken EMTN2.5% 01/09/2015

2.584.651 0,08

EUR 12.300.000 Stockholms Lans Landsting EMTN2.125% 12/09/2022

12.176.139 0,37

EUR 2.900.000 Svenska Handelsbanken EMTN 1.5%06/07/2015

2.939.227 0,09


3.765.702 0,11


3.586.532 0,11

EUR 3.300.000 Svenska Handelsbanken RegS 3.625%16/02/2016

3.525.048 0,11

EUR 3.100.000 Swedbank EMTN 1.75% 18/06/2015 3.152.526 0,10

EUR 4.000.000 Swedbank GMTN 2.375% 04/04/2016 4.132.364 0,12

EUR 9.300.000 Vattenfall EMTN 4.25% 19/05/2014 9.606.342 0,29

Svizzera 57.726.760 1,74

EUR 1.000.000 Adecco International Financial ServicesEMTN 7.625% 28/04/2014

1.055.890 0,03

EUR 300.000 Clariant Finance Luxembourg 5.625%24/01/2017

330.592 0,01

EUR 10.000.000 ELM for Swiss Life Insurance & PensionEMTN variable perpetual

9.809.375 0,30

EUR 27.750.000 Nestle Finance International EMTN1.75% 12/09/2022

26.795.053 0,81







Valoredi mercato

EUR

%Patrimon-

ionetto

Svizzera (segue)

EUR 4.554.000 Roche EMTN 6.5% 04/03/2021 5.984.543 0,18


1.796.976 0,05

EUR 1.820.000 UBS/Jersey EMTN variable 25/09/2018 1.824.541 0,05

EUR 3.171.000 UBS/London EMTN 3.125% 18/01/2016 3.329.233 0,10

EUR 6.750.000 Zurich Finance USA EMTN variable02/10/2023

6.800.557 0,21


EUR 3.330.000 IPIC GMTN RegS 4.875% 14/05/2016 3.630.511 0,11

Regno Unito 457.478.569 13,79

EUR 2.950.000 Abbey National Treasury Services EMTN3.375% 20/10/2015

3.096.181 0,09

EUR 4.000.000 Abbey National Treasury Services EMTN4.125% 03/03/2014

4.092.700 0,12

EUR 1.600.000 Aviva EMTN variable 22/05/2038 1.755.500 0,05

EUR 2.350.000 Aviva variable 02/10/2023 2.361.726 0,07

EUR 3.400.000 Barclays Bank EMTN variable04/03/2019

3.374.228 0,10

EUR 11.300.000 Barclays Bank RegS 6.625%30/03/2022

12.732.111 0,38

EUR 6.948.000 BG Energy Capital EMTN 3%16/11/2018

7.401.659 0,22

EUR 3.393.000 BP Capital Markets EMTN 2.994%18/02/2019

3.607.723 0,11

EUR 3.250.000 BP Capital Markets EMTN 3.1%07/10/2014

3.354.600 0,10

EUR 100.000 BP Capital Markets EMTN 3.472%01/06/2016

106.870 -

EUR 15.000.000 British American Tobacco/TheNetherlands EMTN 4.375% 15/09/2014

15.687.270 0,47

EUR 2.100.000 British Telecommunications EMTN5.25% 23/06/2014

2.196.080 0,07

EUR 3.994.000 Co-Operative Bank EMTN 2.375%23/10/2015

3.616.926 0,11

EUR 32.400.000 Coventry Building Society EMTN 2.25%04/12/2017

32.607.522 0,98

EUR 2.600.000 Diageo Finance EMTN 6.625%05/12/2014

2.822.457 0,09

EUR 10.071.000 FCE Bank EMTN 1.75% 21/05/2018 9.812.377 0,30

EUR 7.500.000 FCE Bank EMTN 9.375% 17/01/2014 7.842.225 0,24

GBP 5.954.000 Friends Life 8.25% 21/04/2022 7.233.293 0,22


EUR 22.400.000 G4S International Finance EMTN 2.625%06/12/2018

22.035.653 0,66

EUR 11.898.000 G4S International Finance EMTN 2.875%02/05/2017

12.041.942 0,36

EUR 11.250.000 GlaxoSmithKline Capital EMTN 4%16/06/2025

12.813.036 0,39

EUR 20.600.000 Hammerson 2.75% 26/09/2019 20.919.032 0,63

EUR 1.280.000 Hammerson 4.875% 19/06/2015 1.373.235 0,04

EUR 7.600.000 HBOS EMTN variable 18/03/2030 6.688.646 0,20

EUR 2.700.000 HBOS EMTN variable 30/10/2019 2.634.430 0,08

EUR 3.500.000 Heathrow Funding EMTN 4.125%12/10/2016

3.803.396 0,11

EUR 4.200.000 HSBC Bank EMTN 3.75% 30/11/2016 4.564.768 0,14

EUR 6.000.000 HSBC Capital Funding/Jersey variableperpetual

6.033.090 0,18

GBP 8.600.000 InterContinental Hotels EMTN 6%09/12/2016

11.299.529 0,34

EUR 2.200.000 Legal & General EMTN variable08/06/2025

2.223.925 0,07


9.391.724 0,28

EUR 2.600.000 Lloyds Banking 5.875% 08/07/2014 2.698.350 0,08

EUR 5.650.000 Lloyds TSB Bank EMTN 6.5%24/03/2020

6.205.002 0,19

GBP 10.000.000 Lloyds TSB Bank EMTN 7.5%15/04/2024

14.822.325 0,45




Valoredi mercato

EUR

%Patrimon-

ionetto

Regno Unito (segue)


3.896.600 0,12

GBP 10.971.000 National Express EMTN 6.25%13/01/2017

14.051.065 0,42

EUR 250.000 National Grid EMTN 6.5% 22/04/2014 262.145 0,01

EUR 1.600.000 National Grid USA EMTN 3.25%03/06/2015

1.672.781 0,05


3.587.124 0,11


7.791.084 0,24

EUR 21.500.000 Nationwide Building Society EMTNvariable 20/03/2023

20.474.880 0,62



9.697.149 0,29


7.127.665 0,22

EUR 5.450.000 Royal Bank of Scotland EMTN variable22/09/2021

4.940.697 0,15

GBP 2.750.000 Scottish Widows 7% 16/06/2043 3.127.737 0,09

EUR 350.000 Severn Trent Utilities Finance EMTN5.25% 11/03/2016

387.918 0,01

GBP 14.284.000 Southern Water Services Finance7.869% 31/03/2038

17.315.263 0,52


GBP 13.100.000 Stagecoach 5.75% 16/12/2016 16.839.357 0,51

GBP 4.620.000 Standard Life EMTN variable 04/12/2042 5.375.974 0,16


2.852.111 0,09

GBP 3.300.000 Voyage Care Bondco RegS 6.5%01/08/2018

3.880.936 0,12

GBP 22.150.000 William Hill 4.25% 05/06/2020 25.038.234 0,76

GBP 1.650.000 William Hill EMTN 7.125% 11/11/2016 2.126.147 0,06


EUR 1.000.000 American International 6.797%15/11/2017

1.180.395 0,04

EUR 1.900.000 American International EMTN 4.375%26/04/2016

2.040.877 0,06

EUR 1.500.000 American International EMTN 5%26/06/2017

1.661.632 0,05

EUR 1.900.000 American International RegS variable22/05/2038

2.206.406 0,07

EUR 1.000.000 American International variable15/03/2067

939.665 0,03

EUR 6.833.000 AT&T 1.875% 04/12/2020 6.633.507 0,20

EUR 57.186.000 AT&T 3.55% 17/12/2032 56.438.579 1,70

EUR 3.500.000 AT&T 6.125% 02/04/2015 3.830.111 0,12

EUR 4.000.000 Bank of America 4.625% 18/02/2014 4.098.840 0,12

EUR 6.750.000 Bank of America EMTN 4.75%03/04/2017

7.477.130 0,23

EUR 6.700.000 Bank of America EMTN 5.125%26/09/2014

7.049.057 0,21

EUR 3.046.000 Citigroup EMTN 4% 26/11/2015 3.243.288 0,10

EUR 5.000.000 GMAC International Finance 7.5%21/04/2015

5.335.025 0,16

EUR 5.000.000 Goldman Sachs 5.125% 16/10/2014 5.266.532 0,16

EUR 4.900.000 Goldman Sachs EMTN 4% 02/02/2015 5.115.769 0,15

EUR 3.400.000 HBOS EMTN 4.875% 20/03/2015 3.516.484 0,11

EUR 8.800.000 International Business Machines 1.375%19/11/2019

8.566.844 0,26

EUR 2.000.000 Levi Strauss & Co 7.75% 15/05/2018 2.117.110 0,06

GBP 11.400.000 Lynx I RegS 6% 15/04/2021 13.251.635 0,40

EUR 10.477.000 Microsoft 2.625% 02/05/2033 9.772.998 0,29

EUR 2.400.000 Mondelez International 6.25%20/03/2015

2.615.759 0,08

EUR 20.800.000 Morgan Stanley EMTN 3.75%21/09/2017

21.955.253 0,66







Valoredi mercato

EUR

%Patrimon-

ionetto



8.678.261 0,26

EUR 2.000.000 Morgan Stanley GMTN 4.5% 23/02/2016 2.134.902 0,06


3.050.868 0,09


EUR 2.500.000 Pfizer 4.55% 15/05/2017 2.830.457 0,09

EUR 5.600.000 Pfizer 4.75% 03/06/2016 6.229.826 0,19

EUR 5.400.000 Pfizer 5.75% 03/06/2021 6.795.263 0,21


12.832.208 0,39


9.668.453 0,29


24.583.917 0,74

EUR 2.223.000 Procter & Gamble 4.875% 11/05/2027 2.738.504 0,08

EUR 1.500.000 Swiss Re Treasury US EMTN 7%19/05/2014

1.585.215 0,05






Valoredi mercato

EUR

%Patrimon-

ionetto

Belgio 6.794.652 0,21

EUR 5.000.000 KBC InternationaleFinancieringsmaatschappij EMTN3.875% 31/03/2015

5.245.932 0,16

EUR 1.500.000 Ontex IV RegS 7.5% 15/04/2018 1.548.720 0,05

Francia 38.900.850 1,17

USD 12.923.000 BNP Paribas 5% 15/01/2021 10.460.254 0,31

USD 15.000.000 BNP Paribas MTN 3.25% 03/03/2023 10.499.313 0,32

EUR 13.200.000 Carrefour Banque 2.875% 25/09/2015 13.683.912 0,41

EUR 3.400.000 LVMH Moet Hennessy Louis VuittonEMTN 4.375% 12/05/2014

3.514.121 0,11

EUR 700.000 Orange EMTN 3.625% 14/10/2015 743.250 0,02

Germania 13.281.009 0,40

EUR 1.123.000 BASF Finance Europe EMTN 5%26/09/2014

1.186.092 0,04

EUR 1.600.000 BASF Finance Europe EMTN 5.125%09/06/2015

1.739.029 0,05


2.230.829 0,07

EUR 2.000.000 Enbw International Finance EMTN4.125% 07/07/2015

2.129.485 0,06

EUR 1.500.000 Enbw International Finance EMTN6.875% 20/11/2018

1.873.834 0,06

EUR 3.900.000 Henkel KGaA variable 25/11/2104 4.121.740 0,12

Italia 34.640.462 1,05

EUR 4.623.000 Edison EMTN 3.25% 17/03/2015 4.790.013 0,15


29.850.449 0,90



7.035.758 0,21


EUR 250.000 ASML 5.75% 13/06/2017 287.658 0,01

Svizzera 11.846.455 0,36

EUR 6.500.000 Credit Suisse/Guernsey EMTN 2.875%24/09/2015

6.772.600 0,21

EUR 2.600.000 Swiss Reinsurance variable perpetual 2.636.292 0,08

Schroder ISF EURO CorporateBond (segue)Numero di azionio importonominale


Valoredi mercato

EUR

%Patrimon-

ionetto

Svizzera (segue)

EUR 2.170.000 Zurich Finance USA EMTN 6.5%14/10/2015

2.437.563 0,07


EUR 3.000.000 Citigroup EMTN 3.95% 10/10/2013 3.028.545 0,09

USD 28.673.000 Glencore Funding 144A 4.125%30/05/2023

19.388.948 0,59














Valoredi mercato

EUR

%Patrimon-

ionetto

Belgio 1.074.042 1,02

USD 400.000 AG Insurance variable perpetual 308.508 0,29

EUR 700.000 Barry Callebaut Services 5.375%15/06/2021

765.534 0,73


EUR 875.000 New World Resources RegS 7.875%15/01/2021

257.552 0,25

Francia 7.990.773 7,60

USD 800.000 AG2R La Mondiale Vie variable perpetual 627.206 0,60

EUR 400.000 BPCE variable perpetual 491.704 0,47



EUR 650.000 Cerba European Lab RegS 7%01/02/2020

643.116 0,61

GBP 850.000 Crédit Agricole variable perpetual 958.720 0,91

EUR 250.000 Crown European RegS 7.125%15/08/2018

266.651 0,25

EUR 520.000 Elior Finance RegS 6.5% 01/05/2020 530.390 0,51

EUR 850.000 Groupama variable perpetual 579.334 0,55

EUR 500.000 Groupama variable perpetual 364.020 0,35

EUR 520.000 Holding Medi-Partenaires RegS 7%15/05/2020

500.256 0,48

EUR 800.000 RCI Banque EMTN 5.625% 05/10/2015 863.582 0,82

EUR 450.000 Société Générale variable perpetual 495.182 0,47

EUR 550.000 SPCM RegS 5.5% 15/06/2020 582.134 0,55

EUR 200.000 Wendel 4.375% 09/08/2017 204.792 0,19

Germania 23.565.348 22,42

EUR 225.000 ALBA & Co. RegS 8% 15/05/2018 226.820 0,22

EUR 700.000 Commerzbank EMTN 7.75% 16/03/2021 740.232 0,70

EUR 13.470.000 Germany (Bund) 0% 10/07/2013 13.470.000 12,82


877.999 0,84

EUR 1.050.000 HeidelbergCement Finance 8%31/01/2017

1.214.246 1,16


589.182 0,56

EUR 100.000 HeidelbergCement Finance EMTN 4%08/03/2016

103.694 0,10

EUR 100.000 HeidelbergCement Finance EMTN 6.75%15/12/2015

109.975 0,10

EUR 611.000 Orion Engineered Carbons Bondco RegS10% 15/06/2018

670.667 0,64

EUR 580.000 Schaeffler Finance RegS 7.75%15/02/2017

639.369 0,61

EUR 700.000 Techem Energy Metering Service GmbH& Co KG RegS 7.875% 01/10/2020

742.322 0,71

EUR 100.000 Techem GmbH RegS 6.125%01/10/2019

105.240 0,10


EUR 700.000 Trionista TopCo GmbH RegS 6.875%30/04/2021

695.933 0,66

EUR 250.000 TUI variable perpetual 252.192 0,24

EUR 700.000 Unitymedia Hessen GmbH & Co KG/Unitymedia NRW GmbH RegS 5.125%21/01/2023

662.525 0,63


340.076 0,32


319.805 0,30


97.654 0,09

EUR 700.000 Unitymedia KabelBW GmbH RegS 9.5%15/03/2021

779.828 0,74




Valoredi mercato

EUR

%Patrimon-

ionetto

Germania (segue)

EUR 750.000 Unitymedia KabelBW GmbH RegS9.625% 01/12/2019

828.818 0,79

Grecia 2.524.451 2,40

EUR 2.470.000 OTE EMTN 7.875% 07/02/2018 2.524.451 2,40

Ungheria 242.947 0,23

EUR 350.000 OTP Bank variable perpetual 242.947 0,23

Irlanda 1.271.871 1,21

EUR 450.000 Smurfit Kappa Acquisitions RegS5.125% 15/09/2018

463.660 0,44

EUR 750.000 Smurfit Kappa Acquisitions RegS 7.75%15/11/2019

808.211 0,77

Italia 7.320.530 6,97

EUR 400.000 Cerved Technologies RegS 6.375%15/01/2020

393.000 0,38

EUR 500.000 Cerved Technologies RegS 8%15/01/2021

476.600 0,45

EUR 675.000 Fiat Finance & Trade EMTN 7.75%17/10/2016

726.958 0,69

EUR 1.650.000 Fiat Finance & Trade GMTN 7%23/03/2017

1.749.347 1,67

EUR 300.000 Intesa Sanpaolo variable perpetual 307.892 0,29

EUR 300.000 Intesa Sanpaolo variable perpetual 298.509 0,28

EUR 870.000 IVS F. RegS 7.125% 01/04/2020 840.403 0,80

EUR 216.000 Rottapharm RegS 6.125% 15/11/2019 216.635 0,21

EUR 300.000 Telecom Italia variable 20/03/2073 297.042 0,28

EUR 500.000 UniCredit variable perpetual 521.335 0,50


606.276 0,58


886.533 0,84

Giappone 1.027.500 0,98



CHF 187.000 Aguila 3 RegS 7.875% 31/01/2018 157.088 0,15

EUR 800.000 Ardagh Glass Finance RegS 7.125%15/06/2017

807.404 0,77

EUR 800.000 Geo Debt Finance RegS 7.5%01/08/2018

802.564 0,76

EUR 600.000 Spie BondCo 3 RegS 11% 15/08/2019 642.990 0,61

EUR 250.000 Telenet Finance III Luxembourg RegS6.625% 15/02/2021

256.746 0,25

EUR 500.000 Telenet Finance V Luxembourg RegS6.25% 15/08/2022

504.280 0,48

Messico 645.416 0,61

USD 800.000 Cemex RegS 9% 11/01/2018 645.416 0,61

Paesi Bassi 8.387.404 7,98

EUR 350.000 ABN AMRO Bank variable perpetual 311.322 0,30

GBP 850.000 Brit Insurance variable 09/12/2030 883.949 0,84

EUR 1.200.000 Generali Finance variable perpetual 1.266.450 1,20

EUR 684.000 InterXion RegS 6% 15/07/2020 679.099 0,65

GBP 500.000 Koninklijke KPN EMTN variable14/03/2073

554.278 0,53

EUR 850.000 Koninklijke KPN variable perpetual 840.837 0,80

EUR 530.000 OI European RegS 4.875% 31/03/2021 525.673 0,50

EUR 1.000.000 SNS Bank RegS variable perpetual * - -

CHF 500.000 UPC RegS 6.75% 15/03/2023 395.321 0,37

EUR 250.000 UPC RegS 8.375% 15/08/2020 267.198 0,25

EUR 400.000 UPCB Finance II RegS 6.375%01/07/2020

409.910 0,39

EUR 700.000 UPCB Finance RegS 7.625%15/01/2020

742.637 0,71








Valoredi mercato

EUR

%Patrimon-

ionetto

Paesi Bassi (segue)

EUR 1.410.000 Ziggo Bond RegS 8% 15/05/2018 1.510.730 1,44



1.116.775 1,06

EUR 600.000 Banco Espirito Santo RegS 4.75%15/01/2018

577.008 0,55

EUR 750.000 EDP Finance EMTN 3.25% 16/03/2015 753.094 0,72

EUR 1.100.000 EDP Finance EMTN 5.875% 01/02/2016 1.152.426 1,10

GBP 150.000 EDP Finance EMTN 8.625% 04/01/2024 198.834 0,19

EUR 200.000 Portucel RegS 5.375% 15/05/2020 201.360 0,19


EUR 250.000 Edcon RegS 9.5% 01/03/2018 233.318 0,22

EUR 600.000 Edcon RegS FRN 15/06/2015 533.490 0,51

Spagna 4.450.108 4,23

EUR 800.000 BPE Financiaciones 4% 17/07/2015 797.592 0,76

EUR 550.000 Campofrio Food RegS 8.25%31/10/2016

578.314 0,55

EUR 550.000 Ence Energia y Celulosa RegS 7.25%15/02/2020

561.000 0,53

EUR 615.000 Gestamp Funding Luxembourg RegS5.875% 31/05/2020

589.991 0,56

EUR 250.000 Inaer Aviation Finance RegS 9.5%01/08/2017

248.075 0,24

EUR 400.000 Mapfre variable 24/07/2037 364.602 0,35

EUR 750.000 Nara Cable Funding RegS 8.875%01/12/2018

789.266 0,75

EUR 500.000 Obrascon Huarte Lain RegS 7.625%15/03/2020

521.268 0,49

Svezia 539.865 0,51

EUR 540.000 Bravida RegS FRN 15/06/2019 539.865 0,51

Svizzera 1.802.342 1,72

EUR 650.000 Gategroup Finance Luxembourg RegS6.75% 01/03/2019

646.656 0,62

CHF 1.350.000 Sunrise Communications InternationalRegS 7% 31/12/2017

1.155.686 1,10

Regno Unito 22.687.016 21,59

GBP 550.000 Anglian Water Osprey Financing EMTN7% 31/01/2018

680.668 0,65


1.334.236 1,27

GBP 500.000 Arrow Global Finance RegS 7.875%01/03/2020

580.659 0,55

GBP 800.000 Bank of Scotland Capital Funding RegSvariable perpetual

873.242 0,83

GBP 250.000 Bank of Scotland variable perpetual 285.146 0,27

GBP 1.337.000 Bank of Scotland variable perpetual 1.526.038 1,45

EUR 250.000 Boparan RegS 9.75% 30/04/2018 272.411 0,26

GBP 300.000 Boparan RegS 9.875% 30/04/2018 380.076 0,36


142.730 0,14

GBP 240.000 Co-Operative Bank/United KingdomEMTN 5.125% 20/09/2017

255.990 0,24

GBP 405.000 Daily Mail & General Trust 5.75%07/12/2018

505.073 0,48

GBP 400.000 DFS Furniture RegS 7.625% 15/08/2018 484.366 0,46

GBP 500.000 Dixons Retail 8.75% 15/09/2017 656.025 0,62

GBP 800.000 Equiniti Newco 2 RegS 7.125%15/12/2018

932.494 0,89

GBP 250.000 Heathrow Finance RegS 5.375%02/09/2019

291.200 0,28

GBP 450.000 House of Fraser Funding RegS 8.875%15/08/2018

546.705 0,52

GBP 550.000 IDH Finance RegS 6% 01/12/2018 625.835 0,60

GBP 400.000 Investec Bank EMTN 9.625%17/02/2022

505.657 0,48




Valoredi mercato

EUR

%Patrimon-

ionetto

Regno Unito (segue)

EUR 280.000 Investec Tier I UK variable perpetual 269.279 0,26

GBP 250.000 Jaguar Land Rover Automotive RegS8.25% 15/03/2020

318.226 0,30

GBP 600.000 Kelda Finance No 3 RegS 5.75%17/02/2020

697.671 0,66

GBP 400.000 Liverpool Victoria Friendly Societyvariable 22/05/2043

431.803 0,41

GBP 1.300.000 Lynx II RegS 7% 15/04/2023 1.515.833 1,44

GBP 460.000 Matalan Finance RegS 9.625%31/03/2017

512.101 0,49

GBP 450.000 Odeon & UCI Finco RegS 9%01/08/2018

553.787 0,53

EUR 350.000 Royal Bank of Scotland 5.25% perpetual 234.985 0,22

EUR 350.000 Royal Bank of Scotland 5.5% perpetual 239.659 0,23

EUR 300.000 Royal Bank of Scotland EMTN 6.934%09/04/2018

314.456 0,30

USD 400.000 Royal Bank of Scotland variableperpetual

275.472 0,26

GBP 700.000 Southern Water Greensands FinancingGMTN 8.5% 15/04/2019

877.333 0,83


GBP 600.000 Thames Water Kemble Finance EMTN7.75% 01/04/2019

755.423 0,72

GBP 200.000 Towergate Finance RegS 10.5%15/02/2019

240.849 0,23

GBP 450.000 Virgin Media Finance 8.875%15/10/2019

573.481 0,55


181.527 0,17

EUR 979.000 Viridian Group FundCo II RegS 11.125%01/04/2017

1.026.173 0,98

GBP 400.000 Voyage Care Bondco RegS 6.5%01/08/2018

470.417 0,45

GBP 1.000.000 William Hill 4.25% 05/06/2020 1.130.394 1,08


EUR 700.000 Belden RegS 5.5% 15/04/2023 683.277 0,65

EUR 873.000 Beverage Packaging Luxembourg IIRegS 9.5% 15/06/2017

887.850 0,84

EUR 225.000 Levi Strauss & Co 7.75% 15/05/2018 238.175 0,23






Valoredi mercato

EUR

%Patrimon-

ionetto

Belgio 877.608 0,84

EUR 850.000 Ontex IV RegS 7.5% 15/04/2018 877.608 0,84

Francia 326.076 0,31

EUR 350.000 BPCE EMTN variable perpetual 326.076 0,31

Germania 291.511 0,28

USD 350.000 Fresenius Medical Care US FinanceRegS 6.5% 15/09/2018

291.511 0,28


USD 200.000 Aguila 3 144A 7.875% 31/01/2018 158.936 0,15

USD 233.000 ConvaTec Healthcare E 144A 10.5%15/12/2018

195.398 0,19


549.669 0,52


EUR 2.250.000 Portugal Obrigacoes do Tesouro 4.35%16/10/2017

2.177.336 2,07







Valoredi mercato

EUR

%Patrimon-

ionetto

Spagna 630.111 0,60

EUR 600.000 Ono Finance II RegS 11.125%15/07/2019

630.111 0,60

Svezia 529.605 0,50

EUR 500.000 Norcell Sweden RegS 10.75%29/09/2019

529.605 0,50

Svizzera 518.422 0,49

EUR 540.000 INEOS RegS 6.5% 15/08/2018 518.422 0,49

Regno Unito 1.659.922 1,58

EUR 976.803 Ineos RegS 7.875% 15/02/2016 980.978 0,93

USD 225.000 Jaguar Land Rover Automotive RegS5.625% 01/02/2023

169.754 0,16

GBP 400.000 Jaguar Land Rover Automotive RegS8.125% 15/05/2018

509.190 0,49












Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Belgio 12.374.007 0,37



4.702.871 0,14

Brasile 24.054.379 0,73

USD 9.375.000 Braskem Finance RegS 5.375%02/05/2022

8.891.906 0,27


15.162.473 0,46

Cile 2.906.684 0,09

USD 3.170.000 SACI Falabella RegS 3.75% 30/04/2023 2.906.684 0,09

Francia 61.355.889 1,86



3.995.280 0,12

EUR 22.210.000 Caisse Refinancement de l'Habitat EMTN4% 10/01/2022

33.271.789 1,01

GBP 3.276.000 Orange EMTN 5% 12/05/2016 5.402.286 0,16

EUR 6.500.000 Societe Des Autoroutes Paris-Rhin-Rhone EMTN FRN 18/01/2016

8.528.837 0,26

Germania 67.281.760 2,04

USD 7.270.000 Deutsche Telekom International Finance8.75% 15/06/2030

10.086.761 0,31

USD 7.750.000 RWE variable 12/10/2072 8.337.915 0,25



4.423.728 0,13

EUR 4.250.000 Unitymedia KabelBW GmbH RegS9.625% 01/12/2019

6.146.483 0,19

Hong Kong SAR 27.670.593 0,84

USD 3.325.000 CNOOC Finance 2013 3% 09/05/2023 2.979.599 0,09

EUR 17.600.000 Hutchison Whampoa Europe Finance 13variable perpetual

21.785.496 0,66

USD 3.040.000 Noble RegS 3.625% 20/03/2018 2.905.498 0,09

India 21.479.387 0,65


2.617.027 0,08

USD 11.910.000 ICICI Bank RegS variable 30/04/2022 11.360.651 0,34

USD 3.315.000 Reliance USA RegS 4.5% 19/10/2020 3.261.512 0,10


4.240.197 0,13

Irlanda 46.515.513 1,41


Italia 54.714.679 1,66


8.446.854 0,26

EUR 1.850.000 Gtech 5.375% 05/12/2016 2.653.777 0,08

EUR 18.975.000 Telecom Italia EMTN 7% 20/01/2017 27.712.155 0,84

USD 8.000.000 UniCredit RegS variable 02/05/2023 7.835.320 0,24


8.066.573 0,24

Giappone 8.942.183 0,27



USD 5.715.000 MHP RegS 8.25% 02/04/2020 5.092.836 0,15

Messico 9.696.087 0,29

USD 6.235.000 America Movil 4.375% 16/07/2042 5.282.947 0,16

USD 2.365.000 Cemex RegS 5.875% 25/03/2019 2.294.878 0,07


2.118.262 0,06




Schroder ISF Global CorporateBond (segue)



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Paesi Bassi 204.826.173 6,20

EUR 12.914.000 Achmea EMTN variable 04/04/2043 17.388.639 0,53

GBP 5.600.000 Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank EMTN 4% 10/09/2015

9.017.640 0,27


27.621.451 0,84

EUR 18.650.000 Corio EMTN 3.25% 26/02/2021 24.216.267 0,73

9.350.000 Generali Finance variable perpetual 12.913.927 0,39


13.637.206 0,41


GBP 19.950.000 PostNL 7.5% 14/08/2018 34.510.812 1,05

USD 8.290.000 Shell International Finance 2.375%21/08/2022

7.696.477 0,23

EUR 7.950.000 TenneT EMTN 4.625% 21/02/2023 12.092.797 0,37


Norvegia 20.708.526 0,63

CAD 19.990.000 Kommunalbanken EMTN 4.75%17/03/2017

20.708.526 0,63

Perù 5.483.079 0,17

USD 5.870.000 Cementos Pacasmayo SAA RegS 4.5%08/02/2023

5.483.079 0,17

Russia 47.315.786 1,43

USD 6.035.000 Gazprom OAO Via Gaz Capital RegS4.95% 19/07/2022

5.806.334 0,18


9.363.786 0,28


6.736.876 0,20

USD 8.320.000 OJSC Novolipetsk Steel via SteelFunding RegS 4.45% 19/02/2018

7.804.784 0,24

USD 2.990.000 Phosagro OAO via Phosagro BondFunding RegS 4.204% 13/02/2018

2.950.741 0,09

USD 4.200.000 Polyus Gold International RegS 5.625%29/04/2020

4.084.185 0,12


2.668.996 0,08


5.203.787 0,16

USD 2.585.000 VTB Bank Via VTB Capital RegS 6%12/04/2017

2.696.297 0,08

Singapore 12.910.613 0,39

USD 6.250.000 DBS Bank RegS variable 21/09/2022 6.283.469 0,19


6.627.144 0,20

Spagna 117.289.831 3,55

EUR 23.700.000 Bankinter 2.75% 26/07/2016 31.011.474 0,94


16.827.963 0,51

USD 12.660.000 BBVA US Senior 4.664% 09/10/2015 13.046.003 0,39


8.880.212 0,27

EUR 27.600.000 Mapfre 5.125% 16/11/2015 37.906.620 1,15



5.859.966 0,18


EUR 13.000.000 European Financial Stability FacilityEMTN 2.25% 05/09/2022

17.081.832 0,51

EUR 19.404.000 European Investment Bank EMTN4.125% 15/04/2024

29.657.935 0,90

Svezia 19.560.662 0,59

USD 11.860.000 Nordea Bank EMTN variable perpetual 12.752.228 0,38


6.808.434 0,21




Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Svizzera 18.990.357 0,57

CHF 7.480.000 Sunrise Communications InternationalRegS 5.625% 31/12/2017

8.047.001 0,24

USD 10.665.000 UBS/London 144A 2.25% 30/03/2017 10.943.356 0,33

Turchia 4.004.494 0,12

USD 4.505.000 Anadolu Efes Biracilik Ve Malt SanayiiRegS 3.375% 01/11/2022

4.004.494 0,12

Ucraina 3.899.806 0,12


3.899.806 0,12

Regno Unito 480.913.325 14,56

GBP 6.000.000 ABP Finance EMTN 6.25% 14/12/2026 10.261.625 0,31


6.190.772 0,19

GBP 18.440.000 BUPA Finance 5% 25/04/2023 26.912.212 0,82

GBP 3.850.000 Direct Line Insurance variable27/04/2042

6.978.145 0,21

USD 2.485.000 Ensco 4.7% 15/03/2021 2.638.697 0,08

GBP 11.760.000 Firstgroup 6.875% 18/09/2024 19.982.091 0,61

GBP 3.265.000 Friends Life 8.25% 21/04/2022 5.190.993 0,16

GBP 9.365.000 GlaxoSmithKline Capital EMTN 3.375%20/12/2027

13.381.710 0,41

EUR 8.750.000 Global Switch EMTN 5.5% 18/04/2018 12.716.228 0,38

GBP 5.900.000 Great Rolling Stock EMTN 6.25%27/07/2020

10.390.783 0,31


7.469.440 0,23

GBP 2.457.000 Heathrow Funding EMTN 3%08/06/2015

3.858.505 0,12


7.396.747 0,22

GBP 9.700.000 Heathrow Funding EMTN 6.25%10/09/2018

16.606.639 0,50

GBP 12.535.000 HSBC Capital Funding/Jersey RegSvariable perpetual

20.501.208 0,62


14.904.541 0,45

GBP 5.086.000 Lloyds TSB Bank EMTN 6.625%30/03/2015

8.200.273 0,25


33.943.415 1,03

GBP 4.700.000 Lloyds TSB Bank EMTN variable29/05/2020

7.213.705 0,22


6.326.095 0,19

EUR 10.350.000 NGG Finance variable 18/06/2076 13.401.128 0,41


GBP 3.685.000 Old Mutual variable perpetual 4.906.676 0,15


33.754.101 1,02


USD 15.155.000 Rio Tinto Finance USA 2.25%14/12/2018

14.666.175 0,44

USD 16.556.000 Royal Bank of Scotland RegS variable16/03/2022

18.377.325 0,56

GBP 4.853.000 RSA Insurance variable perpetual 7.528.491 0,23

GBP 6.900.000 Southern Water Services Finance EMTNvariable 31/03/2038

10.264.377 0,31

GBP 11.599.000 Southern Water Services Financevariable 31/03/2038

18.400.935 0,56

GBP 4.939.000 Standard Chartered Bank variableperpetual

8.039.905 0,24


14.794.564 0,45

GBP 15.450.000 Thames Water Utilities Cayman FinanceEMTN variable 13/09/2030

26.023.611 0,79

GBP 5.896.000 UBM 6.5% 23/11/2016 10.047.402 0,30

GBP 8.510.000 UNITE USAF II 3.374% 30/06/2023 12.657.381 0,38

GBP 6.500.000 William Hill 4.25% 05/06/2020 9.615.755 0,29







Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Regno Unito (segue)

EUR 2.906.000 Xstrata Finance Dubai EMTN 1.75%19/05/2016

3.784.949 0,11


USD 3.150.000 Actavis 3.25% 01/10/2022 2.927.862 0,09

USD 2.065.000 Aetna 4.5% 15/05/2042 1.916.526 0,06


6.306.948 0,19

USD 6.385.000 Ally Financial 4.625% 26/06/2015 6.542.984 0,20

USD 9.605.000 Altria 2.95% 02/05/2023 8.857.059 0,27

USD 2.330.000 Altria 9.95% 10/11/2038 3.421.337 0,10

USD 6.630.000 Altria 10.2% 06/02/2039 9.963.663 0,30


4.219.710 0,13

USD 9.740.000 American Campus CommunitiesOperating Partnership LP 3.75%15/04/2023

9.340.397 0,28

USD 6.270.000 Apache 4.75% 15/04/2043 5.928.222 0,18

USD 5.035.000 AutoZone 2.875% 15/01/2023 4.597.962 0,14

USD 7.530.000 Bank Nederlandse Gemeenten 144A1.375% 23/03/2015

7.634.441 0,23




USD 15.975.000 Bank of America variable perpetual 15.104.922 0,46

USD 4.325.000 Berkshire Hathaway Finance 4.4%15/05/2042

3.997.554 0,12

USD 4.635.000 Boston Properties 3.125% 01/09/2023 4.263.505 0,13

USD 8.340.000 Boston Properties 3.85% 01/02/2023 8.214.191 0,25

USD 9.185.000 Burlington Northern Santa Fe 4.4%15/03/2042

8.411.669 0,26

USD 3.850.000 CareFusion 5.125% 01/08/2014 4.017.717 0,12

USD 3.800.000 CF Industries 3.45% 01/06/2023 3.613.059 0,11

USD 18.240.000 Citigroup 1.75% 01/05/2018 17.421.662 0,53

USD 34.885.000 Citigroup 3.375% 01/03/2023 33.265.289 1,01

USD 16.220.000 Citigroup 8.125% 15/07/2039 21.302.537 0,65


USD 1.220.000 CSX 6.15% 01/05/2037 1.407.666 0,04



USD 3.550.000 El Paso Pipeline Partners Operating6.5% 01/04/2020

4.100.960 0,12

USD 2.435.000 Enterprise Products Operating 6.125%15/10/2039

2.687.982 0,08



USD 2.640.000 Freeport-McMoRan Copper & Gold3.55% 01/03/2022

2.380.884 0,07

USD 5.255.000 Georgia Power 4.3% 15/03/2042 4.803.937 0,15



USD 17.965.000 Goldman Sachs GMTN 5.375%15/03/2020

19.434.178 0,59


3.570.691 0,11


4.292.094 0,13

USD 9.480.000 HCA 4.75% 01/05/2023 9.103.075 0,28


USD 3.465.000 Home Depot 4.2% 01/04/2043 3.231.320 0,10

USD 2.780.000 Home Depot 5.95% 01/04/2041 3.302.960 0,10

USD 9.250.000 Humana 3.15% 01/12/2022 8.636.031 0,26

USD 2.575.000 Humana 7.2% 15/06/2018 3.063.066 0,09

USD 6.115.000 International Paper 7.95% 15/06/2018 7.461.554 0,23

USD 2.360.000 International Paper 9.375% 15/05/2019 3.100.179 0,09


52.006.409 1,57




Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto



4.515.368 0,14


5.364.720 0,16

USD 6.065.000 Kroger 5% 15/04/2042 5.771.727 0,17

USD 2.580.000 L Brands 5.625% 15/02/2022 2.643.442 0,08

USD 4.035.000 Lincoln National 4.2% 15/03/2022 4.106.577 0,12

USD 7.950.000 Lorillard Tobacco 8.125% 23/06/2019 9.715.934 0,29

USD 10.440.000 Macy's Retail 2.875% 15/02/2023 9.586.948 0,29

USD 2.420.000 Macy's Retail 3.875% 15/01/2022 2.429.039 0,07

USD 1.760.000 Macy's Retail 5.125% 15/01/2042 1.690.137 0,05

USD 19.740.000 Marathon Oil 2.8% 01/11/2022 18.212.321 0,55

USD 3.295.000 McKesson 7.5% 15/02/2019 4.109.540 0,12

USD 6.485.000 MetLife 6.4% 15/12/2036 6.616.840 0,20

USD 7.640.000 Mohawk Industries 3.85% 01/02/2023 7.307.813 0,22

USD 36.250.000 Morgan Stanley GMTN 5.5% 26/01/2020 38.906.038 1,18

USD 2.450.000 Nevada Power 7.125% 15/03/2019 3.038.524 0,09



USD 9.770.000 Noble Energy 4.15% 15/12/2021 10.004.236 0,30

USD 11.460.000 ONEOK Partners 3.375% 01/10/2022 10.619.294 0,32


USD 3.780.000 Pfizer 7.2% 15/03/2039 5.032.541 0,15


USD 8.500.000 Rite Aid 8% 15/08/2020 9.396.410 0,28

USD 10.825.000 Rowan 5.4% 01/12/2042 9.784.447 0,30

USD 2.860.000 Southern Copper 6.75% 16/04/2040 2.828.883 0,09

USD 3.325.000 Time Warner 4.9% 15/06/2042 3.142.857 0,10

USD 8.010.000 Tyson Foods 4.5% 15/06/2022 8.179.051 0,25


5.975.696 0,18

USD 6.345.000 United Technologies 4.5% 01/06/2042 6.198.177 0,19

USD 2.105.000 UnitedHealth Group 6.5% 15/06/2037 2.512.707 0,08

USD 6.555.000 Ventas Realty/Ventas Capital 4.25%01/03/2022

6.591.610 0,20



USD 5.000.000 Weatherford International/Bermuda 4.5%15/04/2022

4.924.375 0,15

USD 2.250.000 Weatherford International/Bermuda 7%15/03/2038

2.398.325 0,07

USD 5.900.000 Willis 5.75% 15/03/2021 6.392.573 0,19

USD 380.000 Yum! Brands 5.3% 15/09/2019 423.630 0,01

USD 1.115.000 Yum! Brands 6.875% 15/11/2037 1.325.646 0,04

Venezuela 8.064.190 0,25


4.039.806 0,13

USD 4.050.000 Venezuela Government 8.5%08/10/2014

4.024.384 0,12






Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Bermuda 5.227.250 0,16

USD 5.150.000 Digicel 144A 7% 15/02/2020 5.227.250 0,16

Brasile 32.121.983 0,97

USD 5.365.000 BRF RegS 3.95% 22/05/2023 4.724.848 0,14

USD 5.780.000 Cielo/USA RegS 3.75% 16/11/2022 5.109.636 0,15


4.815.229 0,15




Schroder ISF Global CorporateBond (segue)Numero di azionio importonominale


Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Brasile (segue)


4.062.555 0,12

USD 13.620.907 Schahin II Finance RegS 5.875%25/09/2022

13.409.715 0,41

Canada 250.088.826 7,57

USD 4.690.000 Agrium 3.5% 01/06/2023 4.472.759 0,14


39.418.275 1,19


28.897.990 0,88


13.950.023 0,42

USD 25.000.000 Caisse Centrale Desjardins du Quebec144A 2.55% 24/03/2016

26.036.375 0,79

CAD 23.465.000 Canada Housing Trust No 1 1.7%15/12/2017

22.054.839 0,67


22.549.604 0,68

USD 7.315.000 Fairfax Financial 144A 5.8% 15/05/2021 7.572.832 0,23

USD 26.945.000 National Bank of Canada 144A 2.2%19/10/2016

27.832.838 0,84

USD 9.480.000 Province of Quebec Canada 2.625%13/02/2023

8.920.822 0,27

USD 48.125.000 Toronto-Dominion Bank 144A 1.5%13/03/2017

48.382.469 1,46

Cile 16.176.507 0,49

USD 11.420.000 Corpbanca 3.125% 15/01/2018 10.868.300 0,33

USD 5.775.000 Telefonica Chile RegS 3.875%12/10/2022

5.308.207 0,16

Colombia 2.670.945 0,08

USD 2.575.000 Banco de Bogota RegS 5% 15/01/2017 2.670.945 0,08

Germania 21.215.370 0,64

USD 21.200.000 Norddeutsche Landesbank Girozentrale144A 0.875% 16/10/2015

21.215.370 0,64

Messico 44.316.268 1,34

USD 5.430.000 Banco Santander Mexico Institucion deBanca Multiple Grupo FinancieroSantand RegS 4.125% 09/11/2022

5.103.358 0,15

USD 4.140.000 Comision Federal de Electricidad 144A4.875% 26/05/2021

4.272.087 0,13


6.159.674 0,19

USD 11.830.000 Mexico Generadora de Energia RegS5.5% 06/12/2032

11.335.802 0,34


17.445.347 0,53

Paesi Bassi 20.196.011 0,61

USD 12.970.000 ING US 144A 5.5% 15/07/2022 13.818.536 0,42

USD 6.330.000 NXP Funding 144A 5.75% 15/03/2023 6.377.475 0,19

Norvegia 37.416.198 1,13

USD 38.800.000 Statoil 1.15% 15/05/2018 37.416.198 1,13

Perù 14.673.077 0,44

USD 3.650.000 Alicorp SAA RegS 3.875% 20/03/2023 3.337.432 0,10

USD 2.530.000 BBVA Banco Continental RegS 5%26/08/2022

2.464.131 0,07


8.871.514 0,27

Spagna 34.974.203 1,06

USD 34.500.000 Santander US Debt 144A 3.724%20/01/2015

34.974.203 1,06

Svizzera 3.887.195 0,12

USD 3.732.000 Swiss Re Capital I 144A variableperpetual

3.887.195 0,12



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Regno Unito 4.471.326 0,14

USD 4.405.000 UBM 144A 5.75% 03/11/2020 4.471.326 0,14


USD 5.530.000 AbbVie 144A 2.9% 06/11/2022 5.155.038 0,16

USD 1.590.000 Actavis 4.625% 01/10/2042 1.396.147 0,04

USD 10.880.000 Alexandria Real Estate Equities 3.9%15/06/2023

10.439.545 0,32

USD 1.858.000 AmeriGas Partners/AmeriGas Finance6.5% 20/05/2021

1.867.290 0,06

USD 21.845.000 Apple 2.4% 03/05/2023 20.166.321 0,61

USD 10.070.000 APX 144A 6.375% 01/12/2019 9.516.150 0,29

USD 2.315.000 Ashland 144A 3.875% 15/04/2018 2.294.744 0,07


29.440.800 0,89

USD 8.570.000 Biomet 6.5% 01/08/2020 8.869.950 0,27



3.045.000 0,09

USD 10.460.000 Chevron 3.191% 24/06/2023 10.358.172 0,31

USD 2.700.000 Chrysler/CG Co-Issuer 8.25%15/06/2021

2.994.435 0,09

USD 11.390.000 Comcast 4.5% 15/01/2043 10.801.137 0,33

USD 1.880.000 Consolidated Edison of New York 4.45%15/06/2020

2.067.688 0,06

USD 10.570.000 Credit Suisse/Guernsey 144A 1.625%06/03/2015

10.728.022 0,32


USD 3.705.000 DIRECTV/DIRECTV Financing 2.4%15/03/2017

3.718.449 0,11

USD 6.375.000 DIRECTV/DIRECTV Financing 5.15%15/03/2042

5.722.200 0,17

USD 8.625.000 Discovery Communications 4.875%01/04/2043

8.022.156 0,24

USD 3.450.000 DISH DBS 5.875% 15/07/2022 3.492.608 0,11

USD 4.180.000 Express Scripts 6.125% 15/11/2041 4.843.680 0,15

USD 10.205.000 Ford Motor Credit Co LLC 1.7%09/05/2016

10.042.332 0,31

USD 10.070.000 Freeport-McMoRan Copper & Gold 144A2.375% 15/03/2018

9.564.134 0,29

USD 2.130.000 Gilead Sciences 4.5% 01/04/2021 2.302.519 0,07

USD 1.945.000 GXS Worldwide 9.75% 15/06/2015 1.981.469 0,06


6.755.163 0,21

USD 16.295.000 Hornbeck Offshore Services 144A 5%01/03/2021

15.154.350 0,46

USD 3.345.000 Kraft Foods 6.125% 23/08/2018 3.924.471 0,12

USD 4.475.000 Liberty Mutual 144A 6.5% 01/05/2042 4.772.426 0,14

USD 2.470.000 Mondelez Internationa 6.875%01/02/2038

2.985.971 0,09


USD 15.000.000 NBCUniversal Media 5.95% 01/04/2041 16.940.250 0,51

USD 6.340.000 News America 6.65% 15/11/2037 7.203.571 0,22

USD 4.845.000 Pacific LifeCorp 144A 5.125%30/01/2043

4.377.739 0,13

USD 11.050.000 Piedmont Operating Partnership 144A3.4% 01/06/2023

10.333.032 0,31


USD 2.225.000 Rock-Tenn 4.45% 01/03/2019 2.346.852 0,07

USD 2.122.000 Sabra Health Care 8.125% 01/11/2018 2.291.760 0,07


USD 6.250.000 SBA Telecommunications 144A 5.75%15/07/2020

6.289.063 0,19

USD 3.590.000 SLM MTN 6% 25/01/2017 3.754.117 0,11

USD 7.510.000 Steel Dynamics 144A 6.375%15/08/2022

7.979.375 0,24

USD 4.445.000 Union Pacific 4.163% 15/07/2022 4.709.678 0,14


5.499.313 0,17

USD 5.835.000 US Treasury 1.75% 15/05/2023 5.437.491 0,16

USD 1.860.000 US Treasury 2% 15/02/2023 1.781.386 0,05






Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto


USD 12.795.000 US Treasury 2.75% 15/08/2042 10.916.734 0,33

USD 5.425.000 US Treasury 2.75% 15/11/2042 4.621.846 0,14

USD 9.375.000 US Treasury 3.125% 15/02/2043 8.648.438 0,26

USD 5.270.000 Virginia Electric and Power 4%15/01/2043

4.823.789 0,15

USD 16.535.000 WellPoint 4.65% 15/01/2043 15.411.860 0,47

Venezuela 6.729.629 0,21

USD 9.180.000 Venezuela Government RegS 6%09/12/2020

6.729.629 0,21






Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto



1.387.370 0,04





Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto


600.000 Schroder ISF - Emerging MarketCorporate Bond Classe Acc

61.452.000 1,86


61.452.000 1,86







Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Bielorussia 803.896 1,98

USD 795.000 Belarus (Republic of) 8.75% 03/08/2015 803.896 1,98

Brasile 3.827.223 9,44


402.202 0,99

BRL 432.500 Brazil Notas do Tesouro Nacional 10%01/01/2017

1.908.433 4,71


1.111.741 2,74


404.847 1,00

Cina 2.671.279 6,59



686.371 1,69



218.652 0,54

CNH 3.500.000 Kaisa 8% 20/12/2015 581.175 1,43

USD 310.000 Kaisa RegS 8.875% 19/03/2018 298.141 0,74

Colombia 470.091 1,16

COP 964.000.000 Empresa Bogota de TelecomunicacionesRegS 7% 17/01/2023

470.091 1,16



195.996 0,48

Grecia 1.094.537 2,70


609.627 1,50


484.910 1,20

Hong Kong SAR 217.984 0,54


India 1.227.681 3,03


183.651 0,45




607.050 1,50

Indonesia 1.681.684 4,15

USD 830.000 Bumi Investment RegS 10.75%06/10/2017

612.577 1,51



Jamaica 556.951 1,37





291.143 0,72

USD 580.000 Kazakhstan Temir Zholy Finance RegS6.95% 10/07/2042

589.553 1,45


USD 100.000 ArcelorMittal 7.5% 15/10/2039 96.073 0,24

USD 285.000 MHP RegS 8.25% 02/04/2020 253.973 0,62

Messico 1.188.323 2,93

USD 200.000 Cemex RegS 5.875% 25/03/2019 194.070 0,48


416.366 1,03


577.887 1,42




Schroder ISF Global High IncomeBond (segue)



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto



USD 250.000 Koninklijke KPN 144A variable28/03/2073

235.388 0,58

Pakistan 643.234 1,59


643.234 1,59

Perù 385.726 0,95

PEN 940.000 Peru Government 7.84% 12/08/2020 385.726 0,95

Russia 194.333 0,48


194.333 0,48

Serbia 403.532 1,00


403.532 1,00


USD 600.000 Golden Agri-Resources 2.5%04/10/2017

550.347 1,36

Turchia 1.918.309 4,73


Ucraina 1.530.190 3,78


1.203.397 2,97


326.793 0,81


USD 100.000 Royal Bank of Scotland 6.1%10/06/2023

94.705 0,24


USD 250.000 Alliance One International 10%15/07/2016

256.380 0,63

BRL 1.500.000 Morgan Stanley 11.5% 22/10/2020 716.771 1,77

USD 55.000 Sprint Nextel 7% 15/08/2020 57.966 0,14

USD 300.000 Zions Bancorporation variable perpetual 285.396 0,71

Venezuela 1.259.781 3,11


828.428 2,04


431.353 1,07






Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto


USD 200.000 FMG Resources August 2006 144A8.25% 01/11/2019

206.000 0,51

Belgio 198.750 0,49

USD 200.000 LBC Tank Terminals Netherlands 144A6.875% 15/05/2023

198.750 0,49

Brasile 1.431.623 3,53


223.127 0,55


812.120 2,00


396.376 0,98

Schroder ISF Global High IncomeBond (segue)Numero di azionio importonominale


Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Canada 482.219 1,19

USD 140.000 Brookfield Residential Properties 144A6.125% 01/07/2022

137.550 0,34

USD 100.000 Calfrac 144A 7.5% 01/12/2020 99.500 0,24

USD 150.000 Gibson Energy 144A 6.75% 15/07/2021 149.169 0,37

USD 100.000 New Gold 144A 6.25% 15/11/2022 96.000 0,24

Cile 628.132 1,55

CLP 320.000.000 Banco Santander Chile RegS 6.5%22/09/2020

628.132 1,55

Cina 453.674 1,12


453.674 1,12

Colombia 208.029 0,51

USD 200.000 Avianca RegS 8.375% 10/05/2020 208.029 0,51

Costa Rica 425.416 1,05


238.280 0,59


187.136 0,46

Ecuador 971.993 2,40

USD 935.000 Republic of Ecuador RegS 9.375%15/12/2015

971.993 2,40

Italia 213.745 0,53

USD 100.000 Wind Acquisition Finance 144A 11.75%15/07/2017

104.500 0,26

USD 107.235 Wind Acquisition Finance 144A 12.25%15/07/2017

109.245 0,27


USD 100.000 Intelsat Jackson 144A 6.625%15/12/2022

97.500 0,24

USD 300.000 Intelsat Luxembourg 144A 8.125%01/06/2023

310.875 0,77


191.827 0,47

Nigeria 863.726 2,13

NGN 148.405.000 Nigeria Treasury Bill 0% 06/02/2014 863.726 2,13

Russia 1.393.155 3,44

USD 605.000 Evraz RegS 7.4% 24/04/2017 607.931 1,50


785.224 1,94

Sudafrica 1.080.480 2,67


1.080.480 2,67

Spagna 349.750 0,86

USD 150.000 BC Luxco 1 RegS 7.375% 29/01/2020 141.750 0,35

USD 200.000 Nara Cable Funding 144A 8.875%01/12/2018

208.000 0,51


USD 100.000 Ahern Rentals 144A 9.5% 15/06/2018 99.625 0,25

USD 10.000 Alphabet 7.75% 01/11/2017 10.250 0,02

USD 100.000 APX 144A 8.75% 01/12/2020 95.500 0,24

USD 100.000 Atlas Pipeline Partners 144A 5.875%01/08/2023

94.250 0,23

USD 60.000 Avaya 144A 7% 01/04/2019 54.300 0,13

USD 100.000 BOE Merger 144A 9.5% 01/11/2017 101.000 0,25

USD 100.000 Bon-Ton Department Stores 144A 8%15/06/2021

101.125 0,25

USD 80.000 Burlington 144A 9% 15/02/2018 81.200 0,20

USD 100.000 Claire's Stores 144A 7.75% 01/06/2020 96.500 0,24

USD 100.000 Coeur Mining 144A 7.875% 01/02/2021 101.500 0,25

USD 110.000 Exterran Partners 144A 6% 01/04/2021 108.900 0,27




Schroder ISF Global High IncomeBond (segue)Numero di azionio importonominale


Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto


USD 100.000 Fidelity & Guaranty Life 144A 6.375%01/04/2021

97.500 0,24

USD 150.000 First Data 144A 10.625% 15/06/2021 145.875 0,36

USD 100.000 Halcon Resources 8.875% 15/05/2021 97.500 0,24

USD 100.000 HD Supply 10.5% 15/01/2021 103.773 0,26

USD 100.000 HD Supply 11.5% 15/07/2020 116.375 0,29

USD 60.000 Landry's 144A 9.375% 01/05/2020 63.450 0,16

USD 40.000 Level 3 Communications 8.875%01/06/2019

41.650 0,10

USD 45.000 Level 3 Financing 7% 01/06/2020 44.775 0,11

USD 200.000 Marina District Finance 9.5% 15/10/2015 208.237 0,51

USD 200.000 Marina District Finance 9.875%15/08/2018

209.393 0,52

USD 50.000 Memorial Production Partners 144A7.625% 01/05/2021

49.875 0,12

USD 200.000 Midstates Petroleum 144A 9.25%01/06/2021

188.250 0,46

USD 100.000 Midstates Petroleum 144A 10.75%01/10/2020

101.000 0,25

USD 235.000 NES Rentals 144A 7.875% 01/05/2018 232.650 0,57

USD 100.000 New Academy Finance 144A 8%15/06/2018

103.000 0,25

USD 250.000 Niska Gas Storage US/Niska GasStorage Canada 8.875% 15/03/2018

261.321 0,65

USD 20.000 Nortek 144A 8.5% 15/04/2021 21.100 0,05

USD 80.000 Nortek 8.5% 15/04/2021 85.200 0,21

USD 100.000 Northern Oil and Gas 8% 01/06/2020 101.500 0,25

USD 250.000 Penn Virginia 144A 8.5% 01/05/2020 243.125 0,60

USD 200.000 Sabra Health Care/Sabra Capital 5.375%01/06/2023

196.250 0,48

USD 150.000 SIWF Merger/Springs Industries 144A6.25% 01/06/2021

148.693 0,37

USD 70.000 Viking Cruises 144A 8.5% 15/10/2022 75.950 0,19

USD 150.000 WaveDivision Escrow 144A 8.125%01/09/2020

153.375 0,38

USD 100.000 Western Refining 144A 6.25%01/04/2021

98.000 0,24

Venezuela 1.223.979 3,02


1.223.979 3,02






Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto



213.442 0,53

Panama 264.195 0,65


264.195 0,65


su un altro mercato regolamentato 477.637 1,18







Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Belgio 7.574.857 0,24



5.152.393 0,16

Brasile 20.131.982 0,63

USD 10.740.000 Aralco Finance RegS 10.125%07/05/2020

9.817.380 0,31

USD 11.465.000 Virgolino de Oliveira Finance RegS 10.5%28/01/2018

10.314.602 0,32

Cina 31.326.070 0,98


15.440.733 0,48

USD 13.020.000 Country Garden RegS 7.5% 10/01/2023 12.038.357 0,38

4.000.000 Kaisa RegS 8.875% 19/03/2018 3.846.980 0,12


EUR 4.175.000 New World Resources RegS 7.875%15/01/2021

1.608.249 0,05

El Salvador 1.087.778 0,03

USD 1.110.000 AES El Salvador Trust II RegS 6.75%28/03/2023

1.087.778 0,03

Francia 54.158.610 1,69





EUR 3.600.000 Cerba European Lab RegS 7%01/02/2020

4.661.427 0,14

GBP 4.400.000 Crédit Agricole variable perpetual 6.494.800 0,20

EUR 1.350.000 Crown European RegS 7.125%15/08/2018

1.884.419 0,06

USD 655.000 Electricite de France 144A variableperpetual

624.415 0,02

EUR 2.760.000 Elior Finance RegS 6.5% 01/05/2020 3.684.180 0,11

EUR 4.200.000 Groupama variable perpetual 3.746.277 0,12

EUR 3.500.000 Groupama variable perpetual 3.334.751 0,10

EUR 2.800.000 Holding Medi-Partenaires RegS 7%15/05/2020

3.525.224 0,11

EUR 4.200.000 RCI Banque EMTN 5.625% 05/10/2015 5.933.394 0,19

EUR 1.800.000 Société Générale variable perpetual 2.592.180 0,08

EUR 2.950.000 SPCM RegS 5.5% 15/06/2020 4.086.224 0,13

Germania 83.410.421 2,61

EUR 1.235.000 ALBA & Co. RegS 8% 15/05/2018 1.629.320 0,05


EUR 4.000.000 HeidelbergCement Finance 7.5%03/04/2020

6.128.197 0,19

EUR 1.560.000 HeidelbergCement Finance 8%31/01/2017

2.360.925 0,08


3.988.920 0,13

EUR 500.000 HeidelbergCement Finance EMTN 4%08/03/2016

678.522 0,02

EUR 400.000 HeidelbergCement Finance EMTN 6.75%15/12/2015

575.697 0,02

EUR 2.899.000 Orion Engineered Carbons Bondco RegS10% 15/06/2018

4.164.416 0,13

EUR 3.330.000 Schaeffler Finance RegS 7.75%15/02/2017

4.804.053 0,15

EUR 6.000.000 Techem Energy Metering Service GmbH& Co KG RegS 7.875% 01/10/2020

8.326.944 0,26

EUR 400.000 Techem RegS 6.125% 01/10/2019 550.908 0,02



4.553.837 0,14

EUR 1.265.000 TUI variable perpetual 1.670.024 0,05







Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Germania (segue)


5.697.738 0,18


1.080.853 0,03


2.371.659 0,07

USD 18.490.000 Unitymedia Hessen GmbH & Co KG/Unitymedia NRW GmbH 144A 5.5%15/01/2023

17.657.950 0,55

EUR 3.800.000 Unitymedia KabelBW GmbH RegS 9.5%15/03/2021

5.540.187 0,17

EUR 4.150.000 Unitymedia KabelBW GmbH RegS9.625% 01/12/2019

6.001.860 0,19

Grecia 17.468.406 0,55

EUR 13.060.000 OTE EMTN 7.875% 07/02/2018 17.468.406 0,55

Ungheria 1.771.408 0,06

EUR 1.950.000 OTP Bank variable perpetual 1.771.408 0,06

India 18.466.686 0,58


5.573.808 0,18


12.892.878 0,40

Indonesia 9.439.830 0,30


3.690.225 0,12


Irlanda 8.739.385 0,27

EUR 2.350.000 Smurfit Kappa Acquisitions RegS5.125% 15/09/2018

3.168.800 0,10

EUR 3.950.000 Smurfit Kappa Acquisitions RegS 7.75%15/11/2019

5.570.585 0,17

Italia 64.553.311 2,02


2.571.595 0,08

EUR 3.000.000 Cerved Technologies RegS 8%15/01/2021

3.742.358 0,12

EUR 4.400.000 Fiat Finance & Trade EMTN 7.75%17/10/2016

6.201.523 0,20

EUR 7.350.000 Fiat Finance & Trade GMTN 7%23/03/2017

10.198.101 0,32

EUR 1.550.000 Intesa Sanpaolo variable perpetual 2.081.844 0,07

EUR 1.700.000 Intesa Sanpaolo variable perpetual 2.213.733 0,07

EUR 4.600.000 IVS F. RegS 7.125% 01/04/2020 5.815.219 0,18


EUR 1.800.000 Telecom Italia variable 20/03/2073 2.332.433 0,07

EUR 2.600.000 UniCredit variable perpetual 3.547.810 0,11


15.187.500 0,47


4.231.645 0,13


4.804.616 0,15

Giappone 7.872.792 0,25

USD 635.000 Softbank 144A 4.5% 15/04/2020 611.470 0,02



CHF 1.518.000 Aguila 3 RegS 7.875% 31/01/2018 1.668.830 0,05


EUR 4.200.000 Ardagh Glass Finance RegS 7.125%15/06/2017

5.547.410 0,17




Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Lussemburgo (segue)

EUR 4.000.000 Geo Debt Finance RegS 7.5%01/08/2018

5.251.577 0,17

USD 19.820.000 MHP RegS 8.25% 02/04/2020 17.662.296 0,55

EUR 3.150.000 Spie BondCo 3 RegS 11% 15/08/2019 4.417.775 0,14

EUR 1.250.000 Telenet Finance III Luxembourg RegS6.625% 15/02/2021

1.680.019 0,05

EUR 2.650.000 Telenet Finance V Luxembourg RegS6.25% 15/08/2022

3.497.741 0,11

Messico 12.345.274 0,39

USD 4.130.000 Cemex RegS 5.875% 25/03/2019 4.007.545 0,13


8.337.729 0,26

Paesi Bassi 78.823.526 2,46

EUR 1.750.000 ABN AMRO Bank variable perpetual 2.037.132 0,07

GBP 4.492.000 Brit Insurance variable 09/12/2030 6.113.471 0,19

4.400.000 Generali Finance variable perpetual 6.077.142 0,19

EUR 3.128.000 InterXion RegS 6% 15/07/2020 4.064.283 0,13


23.133.883 0,72


4.207.223 0,13


EUR 2.760.000 OI European Group RegS 4.875%31/03/2021

3.582.520 0,11

EUR 4.800.000 SNS Bank RegS variable perpetual * - -

CHF 2.800.000 UPC RegS 6.75% 15/03/2023 2.897.194 0,09

EUR 1.400.000 UPC RegS 8.375% 15/08/2020 1.958.215 0,06

EUR 2.150.000 UPCB Finance II RegS 6.375%01/07/2020

2.883.414 0,09

EUR 3.750.000 UPCB Finance RegS 7.625%15/01/2020

5.206.548 0,16

EUR 7.590.000 Ziggo Bond RegS 8% 15/05/2018 10.642.648 0,33

Norvegia 1.610.200 0,05

USD 385.000 Eksportfinans 2% 15/09/2015 371.912 0,01

USD 885.000 Eksportfinans 3% 17/11/2014 884.341 0,03

USD 340.000 Eksportfinans 5.5% 25/05/2016 353.947 0,01

Polonia 12.119.250 0,38

USD 10.725.000 Eileme 2 144A 11.625% 31/01/2020 12.119.250 0,38

Portogallo 23.567.773 0,74


6.909.020 0,22

EUR 3.100.000 Banco Espirito Santo RegS 4.75%15/01/2018

3.901.507 0,12



GBP 1.000.000 EDP Finance EMTN 8.625% 04/01/2024 1.734.763 0,06

EUR 1.300.000 Portucel RegS 5.375% 15/05/2020 1.712.879 0,05

Russia 35.259.724 1,10


7.588.859 0,24


9.957.250 0,31


17.713.615 0,55

Sudafrica 5.081.565 0,16

EUR 1.350.000 Edcon RegS 9.5% 01/03/2018 1.648.855 0,05

EUR 2.950.000 Edcon RegS FRN 15/06/2015 3.432.710 0,11

Spagna 27.548.195 0,86

EUR 50.000 Abengoa 9.625% 25/02/2015 67.044 -

EUR 4.100.000 BPE Financiaciones 4% 17/07/2015 5.349.519 0,17








Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Spagna (segue)

EUR 1.820.000 Campofrio Food RegS 8.25%31/10/2016

2.504.451 0,08

EUR 2.850.000 Ence Energia y Celulosa RegS 7.25%15/02/2020

3.804.391 0,12

EUR 2.305.000 Gestamp Funding Luxembourg RegS5.875% 31/05/2020

2.893.885 0,09

EUR 1.350.000 Inaer Aviation Finance RegS 9.5%01/08/2017

1.753.141 0,05



5.302.285 0,17

EUR 2.600.000 Obrascon Huarte Lain RegS 7.625%15/03/2020

3.547.350 0,11

Svezia 3.807.365 0,12

EUR 2.910.000 Bravida RegS FRN 15/06/2019 3.807.365 0,12

Svizzera 12.315.936 0,38

EUR 3.350.000 Gategroup Finance Luxembourg RegS6.75% 01/03/2019

4.361.588 0,13

CHF 7.100.000 Sunrise Communications InternationalRegS 7% 31/12/2017

7.954.348 0,25

Ucraina 4.758.662 0,14


4.758.662 0,14

Regno Unito 173.763.499 5,43

GBP 3.000.000 Anglian Water Osprey Financing EMTN7% 31/01/2018

4.858.854 0,15


8.571.838 0,27

GBP 2.650.000 Arrow Global Finance RegS 7.875%01/03/2020

4.027.511 0,13

GBP 4.450.000 Bank of Scotland Capital Funding RegSvariable perpetual

6.356.893 0,20



GBP 2.500.000 Boparan RegS 9.875% 30/04/2018 4.145.050 0,13


1.198.577 0,04

GBP 1.220.000 Co-Operative Bank/United KingdomEMTN 5.125% 20/09/2017

1.702.990 0,05

GBP 2.365.000 Daily Mail & General Trust 5.75%07/12/2018

3.859.847 0,12

GBP 2.050.000 DFS Furniture RegS 7.625% 15/08/2018 3.248.684 0,10

GBP 2.540.000 Dixons Retail 8.75% 15/09/2017 4.361.382 0,13

GBP 3.700.000 Equiniti Newco 2 RegS 7.125%15/12/2018

5.644.140 0,17

GBP 2.800.000 HBOS Capital Funding variable perpetual 3.917.192 0,12


2.515.220 0,08

GBP 2.500.000 House of Fraser Funding RegS 8.875%15/08/2018

3.974.849 0,12

GBP 2.865.000 IDH Finance RegS 6% 01/12/2018 4.266.403 0,13

GBP 7.500.000 Investec Bank EMTN 9.625%17/02/2022

12.407.870 0,39

EUR 1.670.000 Investec Tier I UK variable perpetual 2.101.845 0,07


2.082.314 0,07

GBP 3.500.000 Kelda Finance No 3 RegS 5.75%17/02/2020

5.326.080 0,17


4.238.258 0,13

GBP 6.400.000 Lynx II RegS 7% 15/04/2023 9.766.252 0,31

GBP 2.730.000 Matalan Finance RegS 9.625%31/03/2017

3.977.413 0,12

GBP 2.550.000 Odeon & UCI Finco RegS 9%01/08/2018

4.106.867 0,13

EUR 1.800.000 Royal Bank of Scotland 5.25% perpetual 1.581.555 0,05

EUR 1.700.000 Royal Bank of Scotland 5.5% perpetual 1.523.403 0,05




Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Regno Unito (segue)


804.988 0,03


1.920.465 0,06

USD 2.000.000 Royal Bank of Scotland variableperpetual

1.802.550 0,06

USD 960.000 Sable International Finance 144A 8.75%01/02/2020

1.056.000 0,03

GBP 3.850.000 Southern Water Greensands FinancingGMTN 8.5% 15/04/2019

6.314.914 0,20


GBP 3.500.000 Thames Water Kemble Finance EMTN7.75% 01/04/2019

5.766.960 0,18

GBP 1.100.000 Towergate Finance RegS 10.5%15/02/2019

1.733.592 0,05

GBP 2.488.000 Virgin Media Finance 8.875%15/10/2019

4.149.514 0,13


1.346.198 0,04


7.263.467 0,23

GBP 1.900.000 Voyage Care Bondco RegS 6.5%01/08/2018

2.924.262 0,09

GBP 5.150.000 William Hill 4.25% 05/06/2020 7.618.637 0,24


USD 18.490.000 Air Lease 4.75% 01/03/2020 17.842.295 0,55


17.684.067 0,55







14.627.242 0,46


946.238 0,03


516.245 0,02

USD 955.000 Ball 5% 15/03/2022 953.501 0,03

USD 1.020.000 Bank of America variable perpetual 964.446 0,03

EUR 3.850.000 Belden RegS 5.5% 15/04/2023 4.918.125 0,15

EUR 4.727.000 Beverage Packaging Luxembourg IIRegS 9.5% 15/06/2017

6.291.452 0,20

USD 14.690.000 Chesapeake Energy 6.125% 15/02/2021 15.443.377 0,48

USD 350.000 CIT 5% 15/08/2022 349.979 0,01

USD 14.205.000 Citigroup variable perpetual 13.411.935 0,42

USD 900.000 Concho Resources 5.5% 01/04/2023 886.500 0,03

USD 2.195.000 Dana 6.5% 15/02/2019 2.334.174 0,07

USD 13.050.000 Denbury Resources 4.625% 15/07/2023 12.029.947 0,38

USD 14.360.000 DR Horton 4.375% 15/09/2022 13.794.575 0,43

USD 9.850.000 Energy Transfer Equity 7.5% 15/10/2020 10.757.037 0,34

USD 300.000 GMAC Capital Trust I Preference variable12/02/2040

7.797.000 0,24

USD 31.000 Goldman Sachs Preference variableperpetual

749.890 0,02

USD 699.411 Hartford Financial Services Preferencevariable perpetual

20.709.560 0,65

USD 15.015.000 HCA 5.875% 01/05/2023 15.089.474 0,47

USD 16.785.000 HCA 5.875% 15/03/2022 17.334.709 0,54

USD 15.995.000 International Lease Finance 8.875%01/09/2017

17.971.902 0,56

USD 445.000 Jabil Circuit 5.625% 15/12/2020 464.053 0,01

USD 11.395.000 L Brands 6.625% 01/04/2021 12.417.074 0,39

EUR 1.200.000 Levi Strauss & Co. 7.75% 15/05/2018 1.662.397 0,05


11.102.430 0,35







Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto



10.707.501 0,33

USD 405.000 MGM Resorts International 7.75%15/03/2022

442.748 0,01

USD 13.900.000 Parker Drilling 9.125% 01/04/2018 14.738.031 0,46

USD 16.500.000 Plains Exploration & Production 6.625%01/05/2021

17.397.352 0,54

USD 4.390.000 Quicksilver Resources 7.125%01/04/2016

3.380.300 0,11



USD 770.000 Rite Aid 8% 15/08/2020 851.204 0,03

USD 690.000 Ryland Group 5.375% 01/10/2022 667.575 0,02



USD 13.810.000 Terex 6% 15/05/2021 13.949.136 0,44

USD 4.565.000 Terex 6.5% 01/04/2020 4.701.516 0,15

USD 690.000 TransDigm 7.75% 15/12/2018 728.254 0,02


7.520.705 0,24


4.070.007 0,13

Venezuela 3.080.392 0,09

USD 3.100.000 Venezuela Government 8.5%08/10/2014

3.080.392 0,09






Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto


USD 800.000 FMG Resources August 2006 144A8.25% 01/11/2019

824.000 0,03

Belgio 15.982.900 0,50

USD 2.535.000 LBC Tank Terminals Netherlands 144A6.875% 15/05/2023

2.519.156 0,08

EUR 4.450.000 Ontex IV RegS 7.5% 15/04/2018 6.012.869 0,19

USD 6.660.000 Taminco Global Chemical 144A 9.75%31/03/2020

7.450.875 0,23

Bermuda 837.200 0,03

USD 805.000 Digicel 144A 8.25% 01/09/2017 837.200 0,03

Brasile 12.676.137 0,40


12.676.137 0,40

Canada 40.150.662 1,26

USD 670.000 Brookfield Residential Properties 144A6.125% 01/07/2022

658.275 0,02


3.988.950 0,13

USD 13.395.000 Calfrac 144A 7.5% 01/12/2020 13.328.025 0,42

USD 1.345.000 Cogeco Cable 144A 4.875%01/05/2020

1.308.012 0,04

USD 740.000 Gibson Energy 144A 6.75% 15/07/2021 735.900 0,02

USD 19.265.000 New Gold 144A 6.25% 15/11/2022 18.494.400 0,58

USD 1.605.000 Precision Drilling 6.625% 15/11/2020 1.637.100 0,05

Colombia 5.960.697 0,19

USD 6.315.000 Colombia Telecomunicaciones RegS5.375% 27/09/2022

5.960.697 0,19




Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Francia 1.950.790 0,06

EUR 1.600.000 BPCE EMTN variable perpetual 1.950.790 0,06

Germania 11.021.746 0,34

USD 1.900.000 Fresenius Medical Care US FinanceRegS 6.5% 15/09/2018

2.071.000 0,06

USD 9.275.000 Schaeffler Finance 144A 4.75%15/05/2021

8.950.746 0,28

Indonesia 2.486.141 0,08


2.486.141 0,08

Italia 27.697.224 0,86


9.927.500 0,31


17.769.724 0,55


USD 1.260.000 Aguila 3 144A 7.875% 31/01/2018 1.310.400 0,04

USD 1.186.000 ConvaTec Healthcare E 144A 10.5%15/12/2018

1.301.635 0,04

USD 9.495.000 Intelsat Jackson 144A 6.625%15/12/2022

9.257.625 0,29


4.653.150 0,14


21.367.475 0,67


6.598.849 0,21

USD 4.820.000 Telefonica Celular del Paraguay RegS6.75% 13/12/2022

5.009.788 0,16

Messico 17.895.438 0,56

USD 18.800.000 Tenedora Nemak RegS 5.5%28/02/2023

17.895.438 0,56

Paesi Bassi 28.355.663 0,89

USD 9.255.000 NXP Funding 144A 5.75% 15/03/2023 9.324.413 0,29

USD 17.500.000 UPC 144A 9.875% 15/04/2018 19.031.250 0,60

Portogallo 10.828.023 0,34

EUR 8.550.000 Portugal Obrigacoes do Tesouro 4.35%16/10/2017

10.828.023 0,34

Russia 2.411.628 0,07

USD 2.400.000 Evraz RegS 7.4% 24/04/2017 2.411.628 0,07

Spagna 36.194.628 1,13

USD 7.140.000 BC Luxco 1 RegS 7.375% 29/01/2020 6.747.300 0,21

USD 24.185.000 Nara Cable Funding 144A 8.875%01/12/2018

25.152.400 0,79

EUR 3.125.000 Ono Finance II RegS 11.125%15/07/2019

4.294.928 0,13

Svezia 1.594.116 0,05

EUR 1.150.000 Norcell Sweden 2 RegS 10.75%29/09/2019

1.594.116 0,05

Svizzera 9.674.932 0,30

USD 6.550.000 INEOS 144A 6.125% 15/08/2018 6.157.000 0,19

EUR 2.800.000 INEOS RegS 6.5% 15/08/2018 3.517.932 0,11

Regno Unito 21.032.834 0,65

USD 3.215.000 Ashtead Capital 144A 6.5% 15/07/2022 3.359.675 0,10

EUR 5.288.207 INEOS RegS 7.875% 15/02/2016 6.950.262 0,21

USD 6.290.000 Jaguar Land Rover Automotive 144A5.625% 01/02/2023

6.132.750 0,19

USD 1.190.000 Jaguar Land Rover Automotive RegS5.625% 01/02/2023

1.174.964 0,04


3.415.183 0,11







Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Stati Uniti d'America 1.434.355.083 44,83

USD 14.555.000 Academy Finance 144A 9.25%01/08/2019

16.156.050 0,50

USD 9.100.000 Access Midstream Partners/ACMPFinance 6.125% 15/07/2022

9.258.249 0,29

USD 5.185.000 AES 4.875% 15/05/2023 4.844.631 0,15

USD 2.510.000 Ahern Rentals 144A 9.5% 15/06/2018 2.500.588 0,08

USD 12.015.000 Aircastle 6.25% 01/12/2019 12.555.675 0,39

USD 11.980.000 Allbritton Communications 8%15/05/2018

12.758.700 0,40

USD 3.685.000 Alphabet 7.75% 01/11/2017 3.777.125 0,12

USD 7.915.000 AmeriGas Partners/AmeriGas Finance6.75% 20/05/2020

8.180.390 0,26

USD 13.620.000 Ameristar Casinos 7.5% 15/04/2021 14.274.237 0,45

USD 14.015.000 APX 144A 6.375% 01/12/2019 13.244.175 0,41

USD 750.000 APX 144A 8.75% 01/12/2020 716.250 0,02

USD 4.640.000 ARAMARK 144A 5.75% 15/03/2020 4.721.200 0,14

USD 420.000 Ashland 144A 3.875% 15/04/2018 416.325 0,01

USD 5.175.000 Atlas Pipeline Partners/Atlas PipelineFinance 144A 5.875% 01/08/2023

4.877.438 0,15

USD 15.920.000 Aurora USA Oil & Gas 144A 9.875%15/02/2017

16.636.400 0,52

USD 7.830.000 Avaya 144A 7% 01/04/2019 7.086.150 0,22

USD 6.050.000 Aviv Healthcare Properties/AvivHealthcare Capital 7.75% 15/02/2019

6.473.500 0,20

USD 10.170.000 Axiall 144A 4.875% 15/05/2023 9.725.063 0,30

USD 750.000 BC Mountain/BC Mountain Finance144A 7% 01/02/2021

766.875 0,02

USD 12.770.000 Beazer Homes USA 6.625% 15/04/2018 13.600.050 0,43

USD 26.350.000 Biomet 6.5% 01/08/2020 27.272.250 0,85


USD 9.460.000 BOE Intermediate Holding 144A 9%01/11/2017

9.128.900 0,29

USD 16.645.000 BOE Merger 144A 9.5% 01/11/2017 16.811.450 0,53

USD 4.650.000 Bon-Ton Department Stores 144A 8%15/06/2021

4.702.313 0,15

USD 1.340.000 Brocade Communications Systems 144A4.625% 15/01/2023

1.259.600 0,04

USD 740.000 Burlington 144A 9% 15/02/2018 751.100 0,02

USD 5.965.000 Burlington Coat Factory Warehouse 10%15/02/2019

6.531.675 0,20

USD 16.986.000 Calpine 144A 7.5% 15/02/2021 18.175.020 0,57

USD 16.255.000 Capella Healthcare 9.25% 01/07/2017 17.311.575 0,54



USD 8.485.000 CDW/CDW Finance 8% 15/12/2018 9.227.438 0,29

USD 13.135.000 CDW/CDW Finance 8.5% 01/04/2019 14.021.613 0,44


9.896.250 0,31

USD 445.000 Ceridian 144A 11% 15/03/2021 489.500 0,02

USD 10.180.000 Chaparral Energy 9.875% 01/10/2020 11.376.150 0,36


17.624.500 0,55

USD 7.255.000 Chrysler/CG Co-Issuer 8% 15/06/2019 7.954.491 0,25

USD 650.000 Chrysler/CG Co-Issuer 8.25%15/06/2021

720.883 0,02

USD 9.420.000 CHS/Community Health Systems5.125% 15/08/2018

9.617.632 0,30

USD 7.230.000 CHS/Community Health Systems 8%15/11/2019

7.714.085 0,24

USD 11.390.000 CIT 144A 5.5% 15/02/2019 11.782.044 0,37

USD 700.000 CityCenter/CityCenter Finance 7.625%15/01/2016

740.250 0,02

USD 850.000 Claire's Stores 144A 7.75% 01/06/2020 820.250 0,03

USD 5.500.000 Claire's Stores 144A 9% 15/03/2019 6.063.750 0,19

USD 5.745.000 Coeur Mining 144A 7.875% 01/02/2021 5.831.175 0,18

USD 11.180.000 Commercial Metals Co 4.875%15/05/2023

10.285.600 0,32




Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto


USD 14.560.000 Crosstex Energy/Crosstex EnergyFinance 8.875% 15/02/2018

15.506.400 0,48

USD 4.615.000 Crown Americas/Crown Americas Capital144A 4.5% 15/01/2023

4.372.713 0,14

USD 18.420.000 CyrusOne/CyrusOne Financial 144A6.375% 15/11/2022

19.064.700 0,60

USD 10.615.000 DISH DBS 144A 4.25% 01/04/2018 10.455.775 0,33

USD 28.130.000 DISH DBS 5% 15/03/2023 27.092.003 0,85

USD 255.000 DISH DBS 5.875% 15/07/2022 258.149 0,01

USD 10.600.000 DuPont Fabros Technology 8.5%15/12/2017

11.236.000 0,35

USD 4.750.000 Eagle Spinco 144A 4.625% 15/02/2021 4.589.688 0,14

USD 11.060.000 Edgen Murray 144A 8.75% 01/11/2020 11.060.000 0,35

USD 5.855.000 Endo Health Solutions 7% 15/07/2019 5.942.825 0,19

USD 18.360.000 Endo Health Solutions 7% 15/12/2020 18.480.258 0,58

USD 750.000 Exterran Partners/EXLP Finance 144A6% 01/04/2021

742.500 0,02

USD 7.920.000 Fidelity & Guaranty Life 144A 6.375%01/04/2021

7.722.000 0,24

USD 405.000 First Data 144A 6.75% 01/11/2020 415.125 0,01

USD 19.240.000 First Data 144A 7.375% 15/06/2019 19.913.400 0,62

USD 11.220.000 First Data 144A 10.625% 15/06/2021 10.911.450 0,34

USD 4.570.000 Freescale Semiconductor 10.75%01/08/2020

5.004.150 0,16


1.013.695 0,03


4.742.975 0,15

USD 17.250.000 GenOn Energy 9.5% 15/10/2018 19.237.200 0,60

USD 6.589.000 GenOn Energy 9.875% 15/10/2020 7.274.421 0,23

USD 13.365.000 Gray Television 7.5% 01/10/2020 13.632.300 0,43

USD 4.590.000 Gulfmark Offshore 6.375% 15/03/2022 4.578.525 0,14

USD 12.480.000 GXS Worldwide 9.75% 15/06/2015 12.714.000 0,40

USD 15.690.000 H&E Equipment Services 7%01/09/2022

16.474.500 0,51




6.774.313 0,21

USD 14.240.000 HCA 7.75% 15/05/2021 15.414.800 0,48

USD 2.270.000 HD Supply 10.5% 15/01/2021 2.355.658 0,07

USD 6.575.000 HD Supply 11.5% 15/07/2020 7.651.656 0,24

USD 8.990.000 HD Supply 144A 7.5% 15/07/2020 9.192.275 0,29

USD 10.205.000 Hertz 5.875% 15/10/2020 10.571.972 0,33

USD 840.000 Hertz 6.25% 15/10/2022 871.500 0,03

USD 4.965.000 Hiland Partners/Hiland Partners Finance144A 7.25% 01/10/2020

5.138.775 0,16

USD 2.565.000 Ineos Finance 144A 7.5% 01/05/2020 2.718.900 0,08

USD 9.310.000 Inergy Midstream/NRGM Finance 144A6% 15/12/2020

9.030.700 0,28

USD 16.330.000 Infor US 9.375% 01/04/2019 17.758.875 0,56

USD 15.000.000 International Lease Finance 8.75%15/03/2017

16.773.075 0,52

USD 11.940.000 Isle of Capri Casinos 5.875%15/03/2021

11.369.089 0,36

USD 9.250.000 J Crew 8.125% 01/03/2019 9.747.188 0,30

USD 6.395.000 Jaguar/Jaguar Merger SubPharmaceutical Product Development144A 9.5% 01/12/2019

7.066.475 0,22

USD 895.000 Kodiak Oil & Gas 144A 5.5%15/01/2021

873.744 0,03

USD 14.035.000 Lamar Media 5% 01/05/2023 13.403.425 0,42

USD 24.250.000 Landry's 144A 9.375% 01/05/2020 25.644.375 0,80

USD 24.175.000 Lennar 144A 4.75% 15/11/2022 23.026.688 0,72

USD 14.420.000 Level 3 Communications 8.875%01/06/2019

15.014.825 0,47

USD 19.130.000 Level 3 Financing 7% 01/06/2020 19.034.350 0,59

USD 895.000 Levi Strauss & Co. 6.875% 01/05/2022 961.315 0,03

USD 5.660.000 Levi Strauss & Co. 7.625% 15/05/2020 6.110.706 0,19







Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto


USD 3.570.000 LKQ 144A 4.75% 15/05/2023 3.418.275 0,11

USD 12.600.000 Marina District Finance 9.5% 15/10/2015 13.118.931 0,41

USD 225.000 Marina District Finance 9.875%15/08/2018

235.567 0,01

USD 5.910.000 Memorial Production Partners/MemorialProduction Finance 144A 7.625%01/05/2021

5.895.225 0,18

USD 14.530.000 Meritage Homes 7% 01/04/2022 16.019.325 0,50

USD 8.175.000 Michaels Stores 7.75% 01/11/2018 8.769.282 0,27


6.028.706 0,19


19.902.050 0,62

USD 4.630.000 Milacron/Mcron Finance 144A 7.75%15/02/2021

4.653.150 0,15

USD 7.625.000 NBTY 9% 01/10/2018 8.330.313 0,26

USD 21.175.000 NES Rentals 144A 7.875% 01/05/2018 20.963.250 0,66

USD 4.840.000 New Academy Finance 144A 8%15/06/2018

4.985.200 0,16

USD 26.655.000 Niska Gas Storage US/Niska GasStorage Canada 8.875% 15/03/2018

27.862.072 0,87

USD 7.380.000 Nortek 144A 8.5% 15/04/2021 7.785.900 0,24

USD 860.000 Nortek 8.5% 15/04/2021 915.900 0,03

USD 6.355.000 Northern Oil and Gas 8% 01/06/2020 6.450.325 0,20

USD 7.515.000 NRG Energy 7.625% 15/01/2018 8.034.512 0,25

USD 3.535.000 NRG Energy 8.25% 01/09/2020 3.804.491 0,12

USD 15.540.000 Offshore Group Investment 7.5%01/11/2019

16.161.600 0,51

USD 6.990.000 PAETEC 9.875% 01/12/2018 7.750.163 0,24

USD 15.445.000 Penn Virginia 144A 8.5% 01/05/2020 15.020.263 0,47

USD 11.020.000 Penske Automotive 5.75% 01/10/2022 11.295.500 0,35

USD 640.000 Pinnacle Foods Finance 144A 4.875%01/05/2021

609.600 0,02

USD 7.000.000 Prudential Financial variable 15/03/2044 6.588.540 0,21

USD 4.560.000 PVH 4.5% 15/12/2022 4.371.421 0,14

USD 300.000 Regal Entertainment 5.75% 01/02/2025 285.750 0,01

USD 2.840.000 Rent-A-Center 144A 4.75% 01/05/2021 2.683.800 0,08


USD 9.170.000 Reynolds Issuer 9% 15/04/2019 9.504.751 0,30

USD 4.225.000 Rite Aid 9.25% 15/03/2020 4.673.906 0,15


8.856.875 0,28

USD 9.026.000 Sabra Health Care 8.125% 01/11/2018 9.748.080 0,30


1.005.781 0,03



USD 13.095.000 Sappi Papier 144A 6.625% 15/04/2021 12.767.625 0,40

USD 8.965.000 Severstal Columbus 144A 10.25%15/02/2018

9.346.013 0,29

USD 1.325.000 Sirius XM Radio 144A 5.25%15/08/2022

1.291.875 0,04

USD 720.000 SIWF Merger/Springs Industries 144A6.25% 01/06/2021

713.729 0,02

USD 6.220.000 SLM 5.5% 25/01/2023 5.924.426 0,19

USD 7.105.000 SLM MTN 6% 25/01/2017 7.429.805 0,23

USD 1.550.000 Sonic Automotive 7% 15/07/2022 1.689.500 0,05

USD 13.870.000 Spectrum Brands 9.5% 15/06/2018 15.163.586 0,47

USD 460.000 Spectrum Brands Escrow 144A 6.375%15/11/2020

481.850 0,02

USD 670.000 Sprint Nextel 9.125% 01/03/2017 773.850 0,02

USD 445.000 Steel Dynamics 144A 5.25% 15/04/2023 438.325 0,01

USD 420.000 Steel Dynamics 144A 6.375%15/08/2022

446.250 0,01

USD 7.871.000 Suburban Propane Partners/SuburbanEnergy Finance 7.375% 01/08/2021

8.067.775 0,25

USD 13.450.000 Sunstate Equipment 144A 12%15/06/2016

14.727.750 0,46




Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto


USD 525.000 Taylor Morrison Communities/MonarchCommunities 144A 5.25% 15/04/2021

500.063 0,02


3.769.717 0,12


21.105.222 0,66


6.067.663 0,19


19.572.788 0,61


5.021.475 0,16


USD 19.050.000 Viking Cruises 144A 8.5% 15/10/2022 20.669.250 0,65

USD 1.330.000 WaveDivision Escrow 144A 8.125%01/09/2020

1.359.925 0,04

USD 8.475.000 West 7.875% 15/01/2019 8.845.781 0,28

USD 13.010.000 Western Refining 144A 6.25%01/04/2021

12.749.800 0,40

USD 1.310.000 Wolverine World Wide 144A 6.125%15/10/2020

1.362.400 0,04

USD 15.000.000 XM Satellite Radio 144A 7.625%01/11/2018

16.425.000 0,51

Venezuela 6.781.125 0,21


6.781.125 0,21






Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Lussemburgo 136.968.537 4,29

1.000.000 Schroder ISF Euro High Yield Classe I 136.968.537 4,29


136.968.537 4,29







Schroder ISF Global Unconstrained Bond*



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto


AUD 200.000 New South Wales Treasury 6%01/03/2022

206.562 1,39

AUD 200.000 Queensland Treasury 5.5% 21/06/2021 197.145 1,32

Barbados 484.906 3,26

USD 491.667 Global SC Finance 2013-1A A 2.98%17/04/2028

484.906 3,26

Belgio 601.904 4,05

EUR 420.000 Belgium Government 4% 28/03/2032 601.904 4,05

Canada 197.181 1,33

USD 100.000 Barrick North America Finance 5.7%30/05/2041

81.202 0,55

USD 100.000 TransCanada PipeLines 6.2%15/10/2037

115.979 0,78

Croazia 224.083 1,51

USD 230.000 Croatia Government RegS 5.5%04/04/2023

224.083 1,51

Francia 159.022 1,07

EUR 100.000 France Government Bond OAT 4.5%25/04/2041

159.022 1,07

Germania 293.317 1,97

EUR 100.000 Germany (Bund) 2.5% 04/07/2044 131.085 0,88

GBP 100.000 RWE variable perpetual 162.232 1,09

Irlanda 238.598 1,60

EUR 187.955 Talisman-7 Finance A FRN 22/04/2017 238.598 1,60

Italia 852.839 5,73

EUR 110.000 Cerved Technologies RegS 8%15/01/2021

137.220 0,92


435.085 2,92


280.534 1,89

Messico 278.168 1,87

MXN 2.000.000 America Movil 6.45% 05/12/2022 148.037 1,00

MXN 1.600.000 Petroleos Mexicanos RegS 7.65%24/11/2021

130.131 0,87

Spagna 851.059 5,72

EUR 320.000 Autonomous Community of MadridSpain 5.75% 01/02/2018

442.068,37 2,97


EUR 100.000 Nara Cable Funding RegS 8.875%01/12/2018

137.722 0,93

GBP 100.000 Santander International Debt EMTN3.16% 01/12/2015

151.980 1,02

Regno Unito 3.210.622 21,58

GBP 100.000 Arqiva Broadcast Finance RegS 9.5%31/03/2020

158.738 1,07

GBP 100.000 Aviva variable perpetual 144.503 0,97

USD 80.000 Barclays Bank 144A 10.179%12/06/2021

102.119 0,69

GBP 100.000 Friends Life 8.25% 21/04/2022 158.989 1,07

USD 348.381 Granite Master Issuer 2006-1A A5 FRN20/12/2054

337.581 2,27

GBP 184.000 Granite Master Issuer 2006-1X M3 FRN20/12/2054

249.470 1,68


174.020 1,17


152.437 1,02

GBP 80.000 LBG Capital No.1 11.04% 19/03/2020 136.769 0,92

GBP 293.098 LCP Proudreed 1 A FRN 25/08/2016 436.959 2,94

Schroder ISF Global UnconstrainedBond* (segue)



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Regno Unito (segue)

GBP 100.000 Lynx II RegS 7% 15/04/2023 152.598 1,02

GBP 100.000 NGG Finance variable 18/06/2073 150.604 1,01

GBP 100.000 Old Mutual variable perpetual 133.153 0,89

USD 100.000 Rio Tinto Finance USA 5.2% 02/11/2040 97.678 0,66


110.939 0,74

USD 200.000 Standard Chartered 144A 5.3%09/01/2043

187.032 1,26

GBP 100.000 Thames Water Kemble Finance EMTN7.75% 01/04/2019

164.770 1,11

GBP 90.000 UK Treasury 4.5% 07/12/2042 162.263 1,09


USD 100.000 Aflac 6.45% 15/08/2040 116.701 0,79

USD 100.000 Allegheny Technologies 5.95%15/01/2021

105.438 0,71

USD 65.000 Altria Group 9.95% 10/11/2038 95.445 0,64

USD 90.000 AT&T 6.5% 01/09/2037 102.317 0,69

USD 100.000 Bank of America 7.625% 01/06/2019 119.973 0,81

USD 80.000 Citigroup 8.125% 15/07/2039 105.068 0,71

USD 100.000 General Electric Capital GMTN 6.875%10/01/2039

120.772 0,81

USD 100.000 Hewlett-Packard 6% 15/09/2041 96.156 0,65

USD 250.000 HSBC Bank USA 7% 15/01/2039 297.204 2,00

USD 100.000 JPMorgan Chase & Co. 4.5%24/01/2022

104.281 0,70

USD 100.000 MetLife 5.875% 06/02/2041 113.625 0,76

USD 100.000 Prudential Financial MTN 6.625%21/06/2040

117.114 0,79

USD 100.000 Time Warner Cable 6.75% 15/06/2039 105.548 0,71

USD 90.000 Verizon Communications 6% 01/04/2041 100.287 0,67

USD 100.000 WellPoint 5.95% 15/12/2034 110.989 0,74

USD 100.000 Wells Fargo & Co. 3.45% 13/02/2023 95.220 0,64






Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Canada 89.684 0,60

USD 100.000 Xstrata Finance Canada 144A 6%15/11/2041

89.684 0,60

Costa Rica 182.572 1,23


182.572 1,23

Ecuador 155.935 1,05

USD 150.000 Ecuador Government RegS 9.375%15/12/2015

155.935 1,05

India 188.860 1,27

USD 200.000 State Bank of India/London RegS 3.25%18/04/2018

188.860 1,27

Giappone 440.065 2,96


220.883 1,49


219.182 1,47


USD 100.000 Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank MTN 5.25%24/05/2041

103.287 0,70





Schroder ISF Global UnconstrainedBond* (segue)Numero di azionio importonominale


Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Perù 326.337 2,19

USD 140.000 Banco de Credito del Peru/PanamaRegS 4.75% 16/03/2016

145.930 0,98

USD 200.000 Transportadora de Gas del Peru RegS4.25% 30/04/2028

180.407 1,21



250.264 1,68


USD 100.000 Anglo American Capital 144A 4.125%27/09/2022

94.960 0,64


USD 250.000 Capital One Bank USA 3.375%15/02/2023

234.455 1,57

USD 250.000 CLI Funding 2013-2A NOTE 3.22%18/06/2028

244.149 1,64

USD 100.000 Comcast 4.5% 15/01/2043 94.830 0,64

USD 491.667 Cronos Containers Program 2013-1A A3.08% 18/04/2028

491.206 3,30

USD 240.000 FNMA TBA 4.5% 25/07/2043 253.800 1,71








o importonominale

Strumenti del mercato monetarioammessialla quotazione su una Borsa valoriufficiale

ValoreUSD

Patrimon-io

netto

Australia 17.950.208 0,98

GBP 11.538.000 National Australia Bank EMTN FRN27/01/2015

17.950.208 0,98

Austria 1.128.733 0,06

EUR 848.000 Telekom Austria variable perpetual 1.128.733 0,06

Barbados 1.939.625 0,11

USD 1.966.667 Global SC Finance II 2013-1A A 2.98%17/04/2028

1.939.625 0,11

Belgio 7.359.722 0,40



2.111.050 0,11

Canada 6.488.238 0,35

EUR 4.550.000 Toronto-Dominion Bank EMTN 5.375%14/05/2015

6.488.238 0,35

Finlandia 7.702.357 0,42

GBP 5.000.000 Municipality Finance EMTN 1.5%15/12/2014

7.702.357 0,42

Francia 177.600.483 9,66


EUR 4.600.000 Banque Federative du Credit MutuelEMTN FRN 27/02/2014

6.023.541 0,33

GBP 10.000.000 BNP Paribas FRN 16/05/2016 15.218.439 0,83

EUR 17.100.000 BPCE EMTN FRN 16/01/2015 22.433.485 1,22


5.658.752 0,31

EUR 17.000.000 Caisse d'Amortissement de la DetteSociale EMTN FRN 02/02/2014

22.319.315 1,21

GBP 1.800.000 Caisse d'Amortissement de la DetteSociale EMTN FRN 30/06/2014

2.751.192 0,15

GBP 16.000.000 Caisse d'Amortissement de la DetteSociale 0% 20/09/2013

24.379.480 1,33


512.098 0,03

GBP 7.800.000 Crédit Agricole/London EMTN FRN30/09/2014

11.840.881 0,64

EUR 3.000.000 Crédit Agricole/London FRN 14/01/2015 3.931.047 0,21

GBP 13.000.000 Credit Mutuel - CIC Home Loan SFHFRN 22/04/2016

19.826.003 1,08


5.435.456 0,30

EUR 250.000 France Telecom EMTN 5.25%22/05/2014

341.075 0,02

EUR 3.100.000 SCOR variable perpetual 4.147.542 0,23

EUR 1.300.000 Société Générale EMTN FRN01/09/2013

1.703.658 0,09


12.583.621 0,68

AUD 10.000.000 Société Générale MTN FRN 20/10/2014 9.260.628 0,50

Germania 233.261.861 12,68

GBP 9.000.000 Aareal Bank RegS FRN 02/05/2016 13.714.302 0,75

USD 4.800.000 Bayerische Landesbank EMTN 0.625%23/10/2014

4.792.080 0,26

GBP 13.000.000 Bayerische Landesbank EMTN FRN20/02/2015

19.830.563 1,08

EUR 300.000 Bertelsmann EMTN 7.875% 16/01/2014 408.149 0,02

EUR 700.000 BMW Finance EMTN 4% 17/09/2014 954.197 0,05

EUR 800.000 Commerzbank EMTN 7.75% 16/03/2021 1.107.134 0,06

GBP 5.000.000 Deutsche Bank AG/London EMTN FRN26/02/2014

7.626.148 0,41

GBP 6.300.000 Deutsche Pfandbriefbank AG EMTN FRN16/05/2016

9.568.737 0,52

GBP 7.000.000 Erste Abwicklungsanstalt 0%12/07/2013

10.673.894 0,58

USD 10.000.000 Erste Abwicklungsanstalt EMTN FRN07/06/2016

9.999.930 0,54





o importonominale


ValoreUSD

Patrimon-io

netto

Germania (segue)


3.956.095 0,22

EUR 3.000.000 Erste Abwicklungsanstalt FRN05/10/2015

3.948.106 0,21

GBP 22.000.000 FMS Wertmanagement 0% 20/08/2013 33.532.560 1,82

GBP 14.000.000 FMS Wertmanagement 0% 03/09/2013 21.334.565 1,16

GBP 7.900.000 FMS Wertmanagement EMTN 1.375%08/12/2014

12.161.188 0,66


7.876.973 0,43


6.548.865 0,36


2.917.022 0,16

GBP 5.000.000 KFW EMTN FRN 09/03/2015 7.636.099 0,42

GBP 3.400.000 Landeskreditbank Baden-WuerttembergFoerderbank EMTN FRN 11/07/2014

5.198.718 0,28

EUR 14.570.000 Landwirtschaftliche Rentenbank EMTNFRN 03/07/2015

19.116.095 1,04

GBP 7.000.000 Muenchener Hypothekenbank EMTNFRN 25/04/2016

10.650.612 0,58

EUR 800.000 RWE Finance EMTN 5% 10/02/2015 1.119.427 0,06


EUR 1.500.000 Unitymedia Hessen GmbH & Co/Unitymedia NRW RegS 5.75%15/01/2023

1.917.007 0,10

GBP 1.500.000 Volkswagen Financial Services EMTN 2%23/10/2015

2.319.996 0,13

EUR 3.500.000 Volkswagen International Finance EMTNFRN 17/02/2014

4.585.786 0,25

USD 2.143.000 Volkswagen International Finance RegSFRN 22/09/2013

2.142.685 0,12

Irlanda 32.085.169 1,75

EUR 1.610.794 DECO Series 2007-E6X A2 FRN27/04/2018

2.029.419 0,11

GBP 2.100.000 DECO Series 2012-MHLX A FRN28/07/2021

3.259.078 0,18

GBP 2.160.659 Epic Barchester FRN 30/09/2031 3.123.949 0,17

EUR 3.000.000 ESB Finance 4.375% 21/11/2019 4.179.245 0,23


EUR 2.554.073 German Residential Asset NoteDistributor 1 C FRN 20/01/2021

3.319.117 0,18

EUR 2.778.000 German Residential Funding 2013 1 BFRN 08/24

3.635.568 0,20

EUR 2.644.462 Talisman-7 Finance A FRN 22/04/2017 3.356.983 0,18

EUR 461.971 Titan Europe 2006-2X A FRN23/01/2016

592.490 0,03

Italia 20.268.168 1,11


1.811.895 0,10

EUR 1.550.000 Edison EMTN 3.875% 10/11/2017 2.197.267 0,12


13.204.436 0,72

EUR 750.000 Lottomatica 5.375% 02/02/2018 1.085.749 0,06


Giappone 6.118.336 0,33


Messico 9.470.618 0,52

USD 7.900.000 Cemex 144A 5.875% 25/03/2019 7.649.017 0,42


1.821.601 0,10

Paesi Bassi 131.975.282 7,17

EUR 7.400.000 ABN Amro Bank EMTN FRN 01/08/2014 9.737.789 0,53

EUR 24.500.000 Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank FRN 22/04/2015

32.072.287 1,74

EUR 2.718.585 E-MAC NL DE09-1 A1 FRN 25/11/2053 3.570.344 0,19


o importonominale


ValoreUSD

Patrimon-io

netto

Paesi Bassi (segue)

USD 3.923.260 E-MAC Program 2007-NL3A A1 FRN25/07/2047

3.642.401 0,20

EUR 7.375.000 ING Bank EMTN 2.125% 10/07/2015 9.857.132 0,54


6.093.220 0,33

GBP 20.000.000 Nederlandse Waterschapsbank 0%20/07/2013

30.494.923 1,66

GBP 7.500.000 Nederlandse Waterschapsbank EMTNFRN 24/04/2014

11.469.248 0,62

GBP 5.000.000 Nederlandse Waterschapsbank EMTNFRN 25/01/2016

7.713.575 0,42

USD 9.900.000 Nederlandse Waterschapsbank RegSFRN 27/10/2014

9.901.188 0,54

EUR 3.000.000 Quality Parking 2007-1 A FRN05/10/2016

3.868.465 0,21

EUR 2.779.325 Stichting Holland Homes III MBS FRN20/03/2083

3.554.710 0,19

Norvegia 5.059.222 0,27


GBP 1.640.000 Kommunalbanken 1.375% 15/12/2014 2.528.289 0,13

Portogallo 10.209.032 0,55

EUR 2.300.000 Banco Espirito Santo RegS 4.75%15/01/2018

2.894.666 0,16

EUR 2.800.000 Caixa Geral de Depositos 5.625%04/12/2015

3.756.848 0,20

EUR 2.700.000 Portucel RegS 5.375% 15/05/2020 3.557.518 0,19

Spagna 37.108.258 2,01


5.187.777 0,28

EUR 4.800.000 CaixaBank EMTN 3.25% 22/01/2016 6.319.846 0,34


6.878.902 0,37



5.839.400 0,32

EUR 4.200.000 Santander International Debt 4.375%04/09/2014

5.665.369 0,31


GBP 35.000.000 Asian 0% 22/07/2013 53.368.675 2,90

EUR 2.300.000 European Investment Bank EMTN2.125% 15/01/2014

3.042.744 0,17

GBP 6.000.000 European Investment Bank EMTN FRN05/01/2016

9.141.587 0,50

GBP 14.500.000 European Investment Bank EMTN FRN30/01/2014

22.125.228 1,20

Svezia 63.706.313 3,46

EUR 1.000 Nordea Bank EMTN FRN 10/01/2014 1.316 -

GBP 4.000.000 Nordea Bank EMTN FRN 15/02/2016 6.105.738 0,33

EUR 7.000.000 SBAB Bank EMTN FRN 16/01/2014 9.209.727 0,50

GBP 13.000.000 Stadshypotek FRN 15/02/2016 19.821.641 1,08

GBP 12.000.000 Svenska Handelsbanken EMTN FRN20/01/2014

18.394.536 1,00

GBP 6.650.000 Swedbank EMTN FRN 06/11/2015 10.173.355 0,55

Svizzera 49.879.455 2,71

GBP 10.000.000 Credit Suisse/London FRN 16/01/2014 15.260.379 0,83


3.513.721 0,19

USD 1.600.000 UBS/Jersey EMTN variable 22/02/2022 1.707.720 0,09

EUR 10.750.000 UBS/London EMTN FRN 16/05/2014 14.126.135 0,77

USD 15.000.000 UBS/London RegS 1.875% 23/01/2015 15.271.500 0,83

Regno Unito 338.229.796 18,38

GBP 1.000.000 ABP Finance EMTN 6.25% 14/12/2026 1.710.271 0,09

GBP 535.068 Aire Valley Mortages 2006-1X 2A2 FRN20/09/2066

765.846 0,04





o importonominale


ValoreUSD

Patrimon-io

netto

Regno Unito (segue)

EUR 223.212 Aire Valley Mortgages 2007-1X 2A2 FRN20/09/2066

273.569 0,01

GBP 737.333 Aire Valley Mortgages 2007-1X 2A3 FRN20/09/2066

1.052.538 0,06

GBP 2.283.942 Alba 2005-1 A3 FRN 25/11/2042 3.071.978 0,17


4.285.919 0,23

GBP 607.230 Auburn Securities 3 A2 FRN 01/11/2039 899.187 0,05


GBP 631.189 Auburn Securities 5 A2 FRN 01/12/2041 891.805 0,05

GBP 6.454.000 Aviva variable perpetual 9.326.238 0,51

GBP 1.850.000 Barclays Bank EMTN 10% 21/05/2021 3.588.963 0,20

EUR 5.300.000 Barclays Bank EMTN FRN 17/01/2014 6.994.269 0,38

GBP 22.000.000 Barclays Bank EMTN FRN 20/01/2015 34.224.083 1,86

USD 4.900.000 BAT International Finance EMTN 1.125%29/03/2016

4.885.986 0,27

EUR 600.000 BAT International Finance EMTN 5.875%12/03/2015

852.856 0,05

GBP 455.294 Business Mortgage Finance 1 M FRN20/07/2036

690.342 0,04

GBP 241.011 Business Mortgage Finance 3 A1 FRN15/11/2038

357.415 0,02

GBP 7.100.000 Clydesdale Bank EMTN FRN 08/06/2015 11.103.463 0,60

GBP 13.845.000 Coventry Building Society EMTN FRN10/02/2015

21.547.445 1,17

GBP 3.300.000 Enterprise Inns 6.5% 06/12/2018 4.936.753 0,27

GBP 5.170.000 Enterprise Inns EMTN 6.875%15/02/2021

7.549.664 0,41

GBP 2.433.000 Eurohome UK Mortgages 2007-2 A2FRN 15/09/2044

2.844.158 0,15

GBP 717.507 Eurosail 2006-2bl 2006-2X A2C FRN15/12/2044

1.014.098 0,06

EUR 3.591.770 Eurosail 2006-3X A3A FRN 10/09/2044 4.499.356 0,24

GBP 3.269.624 Eurosail 2007-1X A3C FRN 13/03/2045 4.631.540 0,25

GBP 508.466 Farringdon Mortages 2 A2A FRN15/07/2047

767.021 0,04

GBP 145.872 First Flexible N° 4 A FRN 01/07/2036 210.230 0,01

GBP 1.610.000 Friends Life 8.25% 21/04/2022 2.559.724 0,14


GBP 400.000 GKN EMTN 5.375% 19/09/2022 613.539 0,03

GBP 241.000 Granite Master Issuer 2005-1 M3 FRN20/12/2054

326.751 0,02

USD 358.938 Granite Master Issuer 2006-1A A5 FRN20/12/2054

347.811 0,02

GBP 871.000 Granite Master Issuer 2006-1X M3 FRN20/12/2054

1.180.914 0,06


179.223 0,01

GBP 232.000 Granite Master Issuer 2007-2 3M3 FRN17/12/2054

314.549 0,02


4.397.156 0,24


672.431 0,04

GBP 4.100.000 HSBC Bank EMTN FRN 07/03/2014 6.252.722 0,34

GBP 6.700.000 HSBC Bank EMTN FRN 16/06/2014 10.270.487 0,56

EUR 6.800.000 HSBC Capital Funding/Jersey variableperpetual

8.948.239 0,49

EUR 800.000 Imperial Tobacco Finance EMTN 7.25%15/09/2014

1.127.369 0,06

GBP 2.300.000 InterContinental Hotels EMTN 3.875%28/11/2022

3.475.427 0,19

GBP 2.200.000 Investec Bank EMTN 9.625%17/02/2022

3.639.642 0,20


6.230.285 0,34

GBP 865.000 Kenrick No 2 A FRN 18/04/2049 1.319.820 0,07

USD 637.042 Lambda Finance 2007-1A A3 FRN20/09/2031

630.247 0,03


o importonominale


ValoreUSD

Patrimon-io

netto

Regno Unito (segue)

GBP 145.035 Lambda Finance 2007-1X A1 FRN20/09/2031

218.861 0,01

USD 270.104 Lambda Finance 2007-1X A3 FRN20/09/2031

267.560 0,01

GBP 2.442.479 LCP Proudreed 1 A FRN 25/08/2016 3.641.324 0,20


6.781.213 0,37

GBP 1.400.000 Lloyds TSB Bank EMTN variable16/12/2021

2.508.006 0,14

EUR 1.090.000 Lloyds TSB Bank variable perpetual 1.076.353 0,06

GBP 1.559.967 Mansard Mortgages 2006-1X A2 FRN15/10/2048

2.278.596 0,12

GBP 1.896.127 Marble Arch Residential SecuritisationNo.4 4X A3C FRN 20/03/2040

2.770.568 0,15


4.368.350 0,24

GBP 1.700.000 National Grid EMTN 6.125% 15/04/2014 2.693.227 0,15

GBP 17.027.000 Nationwide Building Society EMTN FRN23/01/2015

26.514.112 1,44


GBP 800.000 Old Mutual EMTN 8% 03/06/2021 1.257.073 0,07

EUR 1.450.000 Old Mutual EMTN variable perpetual 1.779.460 0,10

GBP 1.500.000 Old Mutual EMTN variable perpetual 1.997.290 0,11

EUR 1.000.000 Opera Finance FRN 25/01/2022 1.179.479 0,06

GBP 1.916.606 Paragon Mortgages 16 A FRN15/04/2039

2.985.966 0,16

GBP 1.934.970 Paragon Secured Finance 1 A FRN15/11/2035

2.885.009 0,16

GBP 1.100.000 Porterbrook Rail Finance EMTN 7.125%20/10/2026

2.115.307 0,11

GBP 744.977 Preferred Residential Securities 8X A1A2FRN 15/12/2042

1.065.955 0,06

GBP 2.606.050 Real Estate Capital N° 5 A FRN25/07/2016

3.971.929 0,22

GBP 898.688 Residential Mortgage Securities 20X A2AFRN 10/08/2038

1.335.710 0,07


3.135.256 0,17

GBP 1.784.122 Residential Mortgage Securities 25 A1FRN 16/12/2050

2.776.471 0,15

GBP 1.803.314 RMAC 2004-NSP4 A2 FRN 12/12/2036 2.459.429 0,13

GBP 677.322 RMAC Securities 2006-NS1X A2A FRN12/06/2044

903.647 0,05

EUR 503.650 RMAC Securities 2006-NS1X A2C FRN12/06/2044

575.485 0,03


5.608.033 0,30

USD 2.300.000 Royal Bank of Scotland EMTN FRN29/08/2017

2.055.360 0,11

GBP 528.000 RSA Insurance variable 20/05/2039 992.525 0,05



GBP 1.670.000 Tesco 5% 24/02/2014 2.609.877 0,14


3.607.728 0,20

GBP 925.000 William Hill EMTN 7.125% 11/11/2016 1.559.880 0,08

GBP 11.435.000 Yorkshire Building Society FRN23/03/2016

17.920.588 0,97


USD 1.000.000 Alameda Corridor TransportationAuthority 6.5% 01/10/2019

1.073.390 0,06

USD 1.605.000 Altria 9.25% 06/08/2019 2.119.081 0,11

EUR 5.000.000 Citigroup EMTN FRN 05/03/2014 6.542.485 0,35


EUR 4.835.000 GE Capital European Funding EMTN2.875% 28/10/2014

6.509.017 0,35

EUR 1.920.000 GE Capital European Funding EMTNFRN 03/05/2016

2.512.553 0,14


3.276.538 0,18





o importonominale


ValoreUSD

Patrimon-io

netto


EUR 10.000.000 JPMorgan Chase & Co. EMTN 6.125%01/04/2014

13.641.365 0,74

GBP 3.700.000 Lynx I RegS 6% 15/04/2021 5.628.678 0,31

EUR 1.200.000 Merrill Lynch & Co. EMTN 4.625%02/10/2013

1.586.710 0,09

EUR 14.700.000 Wachovia Bank EMTN FRN 13/02/2014 19.254.338 1,05




o importonominale

Strumenti del mercato monetarionegoziatisu un altro mercato regolamentato

ValoreUSD

Patrimon-io

netto

Brasile 8.969.207 0,49

USD 9.530.000 Marfrig Europe RegS 8.375%09/05/2018

8.969.207 0,49

Canada 3.130.588 0,17

USD 3.110.000 Province of Ontario 0.95% 26/05/2015 3.130.588 0,17

Cina 4.108.214 0,22


4.108.214 0,22

Francia 23.295.040 1,26

GBP 5.000.000 BNP Paribas 0.49% 20/09/2013 7.625.500 0,41

USD 8.000.000 Credit Agricole SA/London RegS FRN15/04/2016

8.044.040 0,44

GBP 5.000.000 Société Générale 0.47% 20/09/2013 7.625.500 0,41

Germania 62.370.597 3,39

GBP 15.000.000 Landwirtschaft 0% 12/07/2013 22.873.430 1,24

GBP 20.000.000 Landwirtschaft 0% 22/07/2013 30.495.232 1,66


9.001.935 0,49

Italia 2.111.799 0,11

EUR 1.600.000 Gtech RegS 3.5% 05/03/2020 2.111.799 0,11

Malesia 2.491.976 0,14

USD 2.620.000 SSG Resources 4.25% 04/10/2022 2.491.976 0,14

Perù 4.645.480 0,25


4.645.480 0,25

Filippine 11.671.333 0,63


11.671.333 0,63

Spagna 4.540.814 0,25

EUR 3.400.000 Santander International Debt EMTN 3.5%10/03/2015

4.540.814 0,25

Svezia 22.445.558 1,22

USD 11.000.000 Svenska Handelsbanken FRN21/03/2016

11.019.140 0,60

GBP 7.500.000 Swedbank 0% 20/09/2013 11.426.418 0,62

Svizzera 4.010.102 0,22

USD 3.850.000 Swiss Re Capital I 144A variableperpetual

4.010.102 0,22

Regno Unito 27.366.828 1,48

GBP 12.700.000 Abbey National Treasury Services EMTNFRN 16/02/2015

19.741.328 1,07

GBP 5.000.000 Lloyds TSB Bank 0.44% 20/09/2013 7.625.500 0,41


USD 1.627.376 Accredited Mortgage Loan Trust 2004-32A5 FRN 25/10/2034

1.528.164 0,08


o importonominale


ValoreUSD

Patrimon-io

netto



408.103 0,02


40.587 -

USD 130.158 Aegis Asset Backed Securities Trust2005-2 M1 FRN 25/06/2035

128.028 0,01

USD 670.044 American Credit Acceptance ReceivablesTrust 2012-1 A2 3.04% 15/10/2015

673.932 0,04


1.743.583 0,09

USD 1.000.000 Catholic Health Initiatives 1.6%01/11/2017

979.855 0,05

USD 3.700.000 City of New York 5.517% 01/10/2037 3.986.935 0,22

USD 1.000.000 CLI Funding 2013-2A NOTE 3.22%18/06/2028

976.597 0,05

USD 1.966.667 Cronos Containers Program 2013-1A A3.08 18/04/2028

1.964.823 0,11

USD 3.430.000 DT Auto Owner Trust 2012-2A D 4.35%15/03/2019

3.531.425 0,19

USD 2.225.000 Extended Stay America Trust 2013-ESFLCFL FRN 05/12/2031

2.209.018 0,12

USD 3.719.372 Fannie Mae-Aces FRN 25/01/2021 907.033 0,05


11.041.386 0,60


7.908.649 0,43


10.611.652 0,58

USD 36.395.000 FHLMC (Gold) 3% 15/07/2043 35.325.897 1,92

USD 13.963.204 FHLMC Gold Pool N° 3% 01/02/2043 13.616.562 0,74

USD 545.000 FHLMC REMIC K713 A2 2.313%25/03/2020

543.439 0,03


17.854 -

USD 4.785.733 FHLMC REMICS 3072 SG FRN15/11/2035

987.726 0,05

USD 2.263.032 FHLMC REMICS 3281 CI FRN15/02/2037

412.949 0,02


109.241 0,01


278.297 0,01


833.315 0,05


455.719 0,02

USD 567.029 FHLMC REMICS 3946 SL FRN15/04/2041

132.513 0,01


225.396 0,01

USD 1.458.332 FHLMC REMICS 4058 PS FRN15/12/2041

213.904 0,01


3.127.070 0,17


503.092 0,03


3.269.360 0,18


1.467.993 0,08

USD 2.092.985 FHLMC REMICS 4192 US FRN15/03/2043

1.830.832 0,10


870.625 0,05


172.075 0,01


8.500 -


127.297 0,01

USD 31.160.000 FNMA 3% 25/07/2043 30.400.475 1,65

USD 756.796 FNMA Pool N° 4% 01/03/2042 789.981 0,04





o importonominale


ValoreUSD

Patrimon-io

netto


USD 39.395 FNMA Pool N° 725221 5.5%01/01/2034

42.731 -

USD 20.405.000 FNMA TBA 4.5% 25/07/2043 21.578.287 1,17

USD 3.685.904 FNMA REMICS 2009-76 HI 5.5%25/01/2019

284.362 0,02

USD 8.101.229 FNMA REMICS 2010-100 SD FRN25/09/2040

1.108.826 0,06

USD 908.076 FNMA REMICS 2010-105 QI FRN25/07/2039

175.184 0,01


1.080.730 0,06


615.856 0,03


853.268 0,05

USD 233.989 FNMA REMICS 2012-137 US FRN25/12/2042

205.804 0,01

USD 843.109 FNMA REMICS 2012-150 DS FRN25/01/2043

727.190 0,04

USD 2.277.139 FNMA REMICS 2012-2 PS FRN25/07/2041

429.941 0,02


479.360 0,03

USD 3.352.244 FNMA REMICS 2013-50 YO 0%25/01/2033

2.584.616 0,14


597.712 0,03


653.162 0,04


2.246.295 0,12

USD 3.410.000 General Electric Capital MTN FRN08/01/2016

3.432.571 0,19

USD 1.250.000 George Washington University 3.485%15/09/2022

1.225.669 0,07

USD 201.312 GNMA 2009-87 PI 4.5% 20/10/2032 5.672 -

USD 6.893.332 GNMA 2010-107 IP 4.5% 20/06/2037 1.266.726 0,07

USD 9.876.690 GNMA 2010-115 NI 4.5% 20/01/2036 607.740 0,03

USD 11.514.026 GNMA 2010-127 IQ 4.5% 20/08/2039 2.932.983 0,16

USD 111.256 GNMA 2010-14 DI 4.5% 20/12/2033 1.109 -

USD 18.309.696 GNMA 2010-147 KI 2% 16/11/2013 117.383 0,01

USD 7.372.428 GNMA 2010-59 LI 4.5% 20/02/2036 447.853 0,02


USD 702.634 GNMA 2011-35 MI 4.5% 16/12/2037 28.969 -

USD 2.275.000 GNMA 2011-54 SC FRN 20/04/2041 2.181.332 0,12

USD 1.133.269 GNMA 2011-71 WI 4.5% 20/06/2039 100.174 0,01






USD 1.088.285 GNMA 2012-65 A 3.5% 20/03/2036 1.157.115 0,06

USD 749.326 GNMA 2012-7 A 3.5% 20/04/2036 792.122 0,04





1.169.580 0,06

USD 511.278 GNMA II Pool N° 82895 FRN20/07/2041

534.209 0,03

USD 23.718.446 GNMA variable 16/12/2053 1.898.330 0,10

USD 258.812 Impac CMB Trust Series 2003-11 FRN25/10/2033

254.835 0,01

USD 2.926.938 Impac Secured Assets CMN OwnerTrust 2006-2 2A1 FRN 25/05/2036

2.860.251 0,16


409.142 0,02


2.232.334 0,12


o importonominale


ValoreUSD

Patrimon-io

netto



1.123.946 0,06

USD 2.235.000 LSTAR Commercial Mortgage Trust2011-1 B variable 25/06/2043

2.374.694 0,13

EUR 5.400.000 Merrill Lynch & Co. EMTN FRN22/07/2014

7.056.697 0,38

USD 587.661 Merrill Lynch Mortgage Investors 2004-HE2 A1A FRN 25/08/2035

533.602 0,03

USD 758.986 Morgan Stanley ABS Capital I 2003-NC10 B3 FRN 25/10/2033

48.803 -


USD 171.343 New Century Home Equity Loan TrustSeries 2003-3 M5 FRN 25/07/2033

44.635 -

USD 1.000.000 Philadelphia Authority for IndustrialDevelopment 3.964% 15/04/2026

924.360 0,05

USD 10.104 SNAAC Auto Receivables Trust 2012-1AA 1.78% 15/06/2016

10.150 -

USD 173.185 Specialty Underwriting & ResidentialFinance 2003-BC4 A3B variable25/11/2034

165.066 0,01


USD 580.000 US Treasury 2% 15/02/2023 555.486 0,03

USD 703.418 Wachovia Mortgage Loan Trust 2005-WMC1 A4 FRN 25/10/2035

691.176 0,04

USD 4.870.000 Wells Fargo & Co. FRN 26/06/2015 4.936.091 0,27

USD 62.605 Wells Fargo Mortgage Backed SecuritiesTrust 2006-16 A5 5% 25/11/2036

64.379 -




o importonominale


ValoreUSD

Patrimon-io

netto


165.733 Schroder ISF - Emerging Market BondFund Classe I Acc

17.088.730 0,93


17.088.730 0,93

o importonominale


ValoreUSD

Patrimon-io

netto



USD 2.717.666 Sharp SP I Net Interest Margin Trust2006-HE3N NA 6.4% 25/06/2036 *

7.066 -










Schroder ISF Asian Convertible Bond



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Cina 22.927.430 14,75

USD 3.800.000 China Hongqiao 6.5% 10/04/2017 3.772.697 2,43

USD 4.500.000 ENN Energy 0% 26/02/2018 4.889.183 3,14

USD 5.000.000 Giant Great 3% 21/07/2016 6.398.150 4,12

CNH 33.000.000 Kaisa 8% 20/12/2015 5.479.650 3,52

HKD 15.000.000 Soho China 3.75% 02/07/2014 2.387.750 1,54

Hong Kong SAR 24.717.446 15,91

CNH 10.000.000 Bright North 1.25% 13/04/2016 1.578.759 1,02

USD 2.400.000 China Overseas Finance InvestmentCayman 0% 14/05/2014

3.386.124 2,18

HKD 33.000.000 China Overseas Grand Oceans FinanceCayman step coupon 21/03/2017

5.091.284 3,27

HKD 15.000.000 China Precious Metal Resources 7.25%04/02/2018

1.904.461 1,23

HKD 20.000.000 Hengan International 0% 27/06/2018 2.605.419 1,68

USD 5.300.000 PB Issuer No 3 RegS 1.875%22/10/2018

5.781.982 3,72

HKD 15.600.000 REXLot RegS 6% 28/09/2016 2.224.449 1,43

HKD 17.000.000 Tong Jie 0% 18/02/2018 2.144.968 1,38

India 3.103.398 2,00

USD 3.500.000 Jaiprakash Associates 5.75%08/09/2017

3.103.398 2,00

Giappone 7.124.000 4,58

JPY 140.000.000 Kureha 0% 14/03/2018 1.574.374 1,01

JPY 70.000.000 Makino Milling Machine 0% 19/03/2018 794.687 0,51

JPY 95.000.000 Nippon Ceramic 0% 24/04/2018 1.040.846 0,67

USD 2.000.000 Shizuoka Bank 0% 25/04/2018 2.264.810 1,46

JPY 110.000.000 Yaskawa Electric 0% 16/03/2017 1.449.283 0,93

Malesia 4.376.900 2,82

USD 4.000.000 YTL Corp Finance Labuan 1.875%18/03/2015

4.376.900 2,82

Filippine 3.896.610 2,51

USD 3.000.000 SM Investments 1.625% 15/02/2017 3.896.610 2,51

Singapore 33.539.662 21,56

SGD 4.000.000 CapitaCommercial Trust 2.5%12/09/2017

3.380.670 2,17


SGD 5.000.000 CapitaMall Trust 2.125% 19/04/2014 4.076.952 2,62

HKD 37.000.000 China Merchants Pacific RegS 1.25%06/11/2017

5.115.573 3,29

SGD 3.450.000 OSIM International 2.75% 05/07/2016 3.111.516 2,00

SGD 3.500.000 Ruby Assets 1.6% 01/02/2017 3.085.139 1,98

SGD 4.000.000 Suntec Real Estate Investment TrustRegS 1.4% 18/03/2018

3.090.722 1,99

Corea del Sud 13.795.829 8,87

KRW 6.000.000.000 Lotte Shopping 0% 24/01/2018 5.672.043 3,65

USD 6.300.000 SK Hynix 2.65% 14/05/2015 7.055.906 4,54

USD 800.000 SK Telecom 1.75% 07/04/2014 1.067.880 0,68

Taiwan 26.464.958 17,02

USD 2.000.000 AU Optronics 0% 13/10/2015 1.993.030 1,28

USD 1.600.000 Cathay Financial 0% 14/08/2014 1.855.880 1,19

USD 5.000.000 Far Eastern International Bank RegS 0%07/02/2018

5.116.500 3,29

USD 5.000.000 Pegatron 0% 06/02/2017 6.246.075 4,02

USD 2.000.000 Radiant Opto-Electronics 0%21/07/2016

2.019.210 1,30

USD 4.000.000 TPK RegS 0% 01/10/2017 4.491.960 2,89

JPY 200.000.000 Zeus Cayman II RegS 0% 18/08/2016 2.678.713 1,72

USD 2.000.000 Zhen Ding Technology RegS 0%07/06/2015

2.063.590 1,33

Schroder ISF Asian ConvertibleBond (segue)



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto






Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Cina 7.415.712 4,77

CNH 23.300.000 China Power International Development2.25% 17/05/2016

5.392.306 3,47


463.229 0,30


1.560.177 1,00

Hong Kong SAR 4.390.949 2,83

HKD 20.000.000 China Water Affairs 2.5% 15/04/2015 2.964.643 1,91

USD 1.400.000 HKEx International 0.5% 23/10/2017 1.426.306 0,92






Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Giappone 856.860 0,55

JPY 80.000.000 Nihon Unisys 0% 20/06/2016 856.860 0,55


su un altro mercato regolamentato

856.860 0,55










Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Aruba 949.146 1,46

USD 985.000 Aruba RegS 4.625% 14/09/2023 949.146 1,46

Bielorussia 1.602.736 2,46

USD 1.585.000 Belarus (Republic of) 8.75% 03/08/2015 1.602.736 2,46

Brasile 7.206.364 11,08


585.021 0,90

BRL 717.500 Brazil Notas do Tesouro Nacional Serie F10% 01/01/2017

3.166.012 4,87

BRL 423.000 Brazil Notas do Tesouro Nacional Serie F10% 01/01/2021

1.819.212 2,80


809.694 1,24

USD 850.000 Votorantim Cimentos RegS 7.25%05/04/2041

826.425 1,27

Cina 3.723.905 5,72

USD 1.000.000 China Hongqiao 6.5% 10/04/2017 992.815 1,52


1.194.600 1,84


306.113 0,47


CNH 5.600.000 Kaisa 8% 20/12/2015 929.880 1,43

Colombia 874.837 1,34

COP 1.794.000.000 Empresa de Telecomunicaciones deBogota RegS 7% 17/01/2023

874.837 1,34



313.594 0,48

Grecia 2.006.731 3,08


1.119.315 1,72


887.416 1,36

Hong Kong SAR 305.178 0,47


India 1.844.531 2,84


293.842 0,45



1.011.750 1,56

Indonesia 3.553.601 5,46


1.317.410 2,02




377.318 0,58

Jamaica 1.083.318 1,67





536.074 0,83

USD 1.115.000 Kazakhstan Temir Zholy Finance RegS6.95% 10/07/2042

1.133.364 1,74


USD 865.000 MHP RegS 8.25% 02/04/2020 770.832 1,18

Messico 1.805.597 2,78

USD 420.000 Cemex RegS 5.875% 25/03/2019 407.547 0,63

Schroder ISF Emerging MarketBond (segue)



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Messico (segue)


322.684 0,50


1.075.366 1,65



Pakistan 1.142.460 1,76


1.142.460 1,76

Panama 1.023.354 1,57

USD 1.280.000 Panama Government 4.3% 29/04/2053 1.023.354 1,57

Perù 613.469 0,94

PEN 1.495.000 Peru Government 7.84% 12/08/2020 613.469 0,94

Russia 733.536 1,13


208.214 0,32


525.322 0,81

Serbia 634.825 0,98


634.825 0,98

Singapore 1.100.694 1,69

USD 1.200.000 Golden Agri-Resources 2.5%04/10/2017

1.100.694 1,69

Sri Lanka 148.422 0,23


148.422 0,23

Turchia 3.030.025 4,66


Ucraina 2.564.562 3,94


1.952.400 3,00


612.162 0,94


BRL 2.415.000 Morgan Stanley 11.5% 22/10/2020 1.154.002 1,77

Venezuela 2.839.726 4,37


2.138.777 3,29


700.949 1,08






Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Brasile 3.242.543 4,98


792.812 1,22


1.245.924 1,91


1.203.807 1,85

Cile 1.227.801 1,89


1.227.801 1,89




Schroder ISF Emerging MarketBond (segue)Numero di azionio importonominale


Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Cina 515.338 0,79


515.338 0,79

Colombia 358.850 0,55

USD 345.000 Avianca RegS 8.375% 10/05/2020 358.850 0,55

Costa Rica 886.518 1,36


265.773 0,41


620.745 0,95

Ecuador 2.105.119 3,24


2.105.119 3,24



234.988 0,36

Messico 878.903 1,35

USD 430.000 Mexico Generadora de Energial RegS5.5% 06/12/2032

412.037 0,63

USD 520.000 Petroleos Mexicanos 5.5% 27/06/2044 466.866 0,72

Nigeria 2.059.588 3,17

NGN 353.950.000 Nigeria Treasury Bill 0% 06/02/2014 2.059.588 3,17

Russia 1.573.130 2,42

USD 325.000 Evraz RegS 7.4% 24/04/2017 326.575 0,50


1.246.555 1,92

Sudafrica 1.895.183 2,91


1.895.183 2,91

Spagna 359.100 0,55

USD 380.000 BC Luxco 1 RegS 7.375% 29/01/2020 359.100 0,55

Venezuela 2.021.207 3,11


2.021.207 3,11






Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto



449.117 0,69

Panama 538.360 0,83


538.360 0,83






Schroder ISF Emerging Market CorporateBond



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Brasile 1.528.263 1,99


457.047 0,59

USD 750.000 Braskem Finance RegS 5.375%02/05/2022

711.352 0,93


359.864 0,47

Cile 733.991 0,95

USD 750.000 Cencosud RegS 4.875% 20/01/2023 733.991 0,95

Cina 5.097.556 6,63

USD 250.000 Bestgain Real Estate RegS 2.625%13/03/2018

229.030 0,30


USD 200.000 China SCE Property RegS 11.5%14/11/2017

200.970 0,26


402.432 0,52


209.579 0,27

USD 950.000 Country Garden 10.5% 11/08/2015 1.016.345 1,32

CNH 1.000.000 Fantasia 7.875% 27/05/2016 150.197 0,20

USD 200.000 Fantasia 13.75% 27/09/2017 214.725 0,28

USD 600.000 Fufeng RegS 7.625% 13/04/2016 573.480 0,75

CNH 600.000 Kaisa8% 20/12/2015 99.630 0,13

USD 400.000 KWG Property RegS 12.75%30/03/2016

433.220 0,56

USD 600.000 MCE Finance RegS 5% 15/02/2021 557.220 0,73

USD 250.000 Sinopec Capital 2013 RegS 3.125%24/04/2023

224.665 0,29

USD 200.000 Texhong Textile 6.5% 18/01/2019 187.467 0,24

USD 200.000 Texhong Textile RegS 7.625%19/01/2016

201.470 0,26



734.985 0,96

Hong Kong SAR 5.391.781 7,01

USD 600.000 Champion MTN EMTN 3.75%17/01/2023

524.020 0,68

USD 200.000 FPC Treasury RegS 4.5% 16/04/2023 180.800 0,24

USD 500.000 FPT Finance RegS 6.375% 28/09/2020 511.645 0,67

HKD 2.000.000 Hengdeli 2.5% 20/10/2015 264.985 0,35

USD 400.000 Hutchison Whampoa International 10RegS variable perpetual

416.894 0,54

USD 1.250.000 Hutchison Whampoa International 12RegS variable 29/05/2049

1.302.756 1,69

USD 150.000 Noble RegS 6.625% 05/08/2020 151.875 0,20

USD 50.000 PB Issuer No 2 1.75% 12/04/2016 49.688 0,06

USD 500.000 PCCW Capital No 4 RegS 5.75%17/04/2022

501.605 0,65

USD 650.000 PHBS 6.625% perpetual 614.737 0,80


USD 250.000 SmarTone Finance 3.875% 08/04/2023 218.824 0,28

India 4.332.408 5,63

USD 700.000 Axis Bank/Dubai RegS 5.125%05/09/2017

712.897 0,93


367.302 0,48


USD 500.000 ICICI Bank RegS 5.75% 16/11/2020 512.070 0,66

USD 800.000 ICICI Bank/Dubai RegS 4.7%21/02/2018

804.676 1,05

USD 500.000 ONGC Videsh 2.5% 07/05/2018 461.945 0,60

USD 250.000 ONGC Videsh RegS 3.75% 07/05/2023 216.646 0,28


607.050 0,79




Schroder ISF Emerging Market CorporateBond (segue)



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

India (segue)

USD 200.000 Vedanta Resources RegS 6.75%07/06/2016

203.172 0,26

Indonesia 2.816.827 3,66

USD 500.000 Adaro Indonesia PT RegS 7.625%22/10/2019

528.350 0,69


USD 800.000 Indosat Palapa RegS 7.375%29/07/2020

863.028 1,12

USD 400.000 TBG Global RegS 4.625% 03/04/2018 384.018 0,50

USD 450.000 Theta Capital 7% 16/05/2019 453.233 0,59



USD 400.000 Halyk Savings Bank of Kazakhstan RegS7.25% 28/01/2021

408.590 0,53


USD 300.000 MHP RegS 8.25% 02/04/2020 267.340 0,35

Malesia 1.188.780 1,55

USD 380.000 Axiata SPV1 Labuan 5.375%28/04/2020

412.310 0,54

USD 800.000 Malayan Banking EMTN variable20/09/2022

776.470 1,01

Messico 936.414 1,22

USD 400.000 Cemex Finance RegS 9.375%12/10/2022

437.126 0,57

USD 300.000 Cemex RegS 5.875% 25/03/2019 291.105 0,38


208.183 0,27

Mongolia 222.469 0,29

USD 250.000 Mongolia Government RegS 5.125%05/12/2022

222.469 0,29



Norvegia 459.776 0,60

USD 450.000 BW RegS 6.625% 28/06/2017 459.776 0,60

Filippine 2.365.981 3,08

USD 250.000 Alliance Global/Cayman 6.5%18/08/2017

267.224 0,35

USD 500.000 Energy Development RegS 6.5%20/01/2021

533.215 0,69

USD 250.000 International Container Terminal Services7.375% 17/03/2020

275.897 0,36

USD 500.000 JGSH Philippines RegS 4.375%23/01/2023

466.730 0,61

USD 400.000 San Miguel EMTN 4.875% 26/04/2023 345.718 0,45

USD 500.000 SM Investments 4.25% 17/10/2019 477.197 0,62

Polonia 440.671 0,57

USD 450.000 PKO Finance RegS 4.63% 26/09/2022 440.671 0,57

Russia 6.596.445 8,58

USD 250.000 Alfa Bank Via Alfa Bond Issuance RegS7.75% 28/04/2021

259.501 0,34

USD 500.000 Alfa Bank Via Alfa Bond Issuance RegS7.875% 25/09/2017

534.372 0,70

USD 500.000 ALROSA Finance RegS 7.75%03/11/2020

536.645 0,70


637.083 0,83

USD 500.000 MTS International Funding RegS 5%30/05/2023

485.177 0,63

USD 200.000 Novatek OAO via Novatek Finance RegS5.326% 03/02/2016

210.801 0,27

USD 500.000 Phosagro OAO via Phosagro BondFunding RegS 4.204% 13/02/2018

493.435 0,64




Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Russia (segue)

USD 250.000 Polyus Gold International RegS 5.625%29/04/2020

243.106 0,32

USD 250.000 Sberbank of Russia Via SB Capital RegS4.95% 07/02/2017

259.630 0,34


513.652 0,67


523.798 0,68

USD 600.000 Vimpel Communications Via VIP FinanceIreland RegS 9.125% 30/04/2018

687.114 0,89

USD 200.000 Vnesheconombank Via VEB FinanceRegS 5.45% 22/11/2017

209.383 0,27

CNH 1.000.000 VTB Bank Via VTB Capital RegS 4.5%30/10/2015

160.778 0,21


417.222 0,54

USD 400.000 VTB Bank Via VTB Capital RegS 6.875%29/05/2018

424.748 0,55

Singapore 3.471.717 4,51

USD 250.000 DBS Bank RegS variable 21/09/2022 251.339 0,33

USD 950.000 Oversea-Chinese Banking RegS variable11/03/2023

925.851 1,20


386.236 0,50


482.572 0,63

USD 1.250.000 United Overseas Bank EMTN variable17/10/2022

1.219.269 1,58

USD 200.000 UOB Cayman RegS variable perpetual 206.450 0,27


USD 300.000 Investec Bank 3.875% 24/07/2017 293.460 0,38

Corea del Sud 1.166.298 1,52

USD 400.000 Hana Bank RegS 4.25% 14/06/2017 417.588 0,54

USD 700.000 Woori Bank RegS 5.875% 13/04/2021 748.710 0,98

Taiwan 99.652 0,13

USD 100.000 AU Optronics 0% 13/10/2015 99.652 0,13


USD 500.000 PTT Global Chemical RegS 4.25%19/09/2022

480.180 0,62

USD 250.000 Thai Oil RegS 4.875% 23/01/2043 212.380 0,27

Turchia 3.419.559 4,45

USD 300.000 Akbank RegS 3.875% 24/10/2017 291.252 0,38

USD 700.000 Akbank RegS 5% 24/10/2022 660.720 0,86

USD 400.000 Turkiye Garanti Bankasi RegS 5.25%13/09/2022

383.442 0,50

USD 1.200.000 Turkiye Halk Bankasi RegS 3.875%05/02/2020

1.090.806 1,42

USD 400.000 Turkiye Is Bankasi RegS 3.75%10/10/2018

379.982 0,49

USD 300.000 Turkiye Is Bankasi RegS 6% 24/10/2022 295.814 0,39

USD 300.000 Yapi ve Kredi Bankasi RegS 6.75%08/02/2017

317.543 0,41

Ucraina 1.433.596 1,86

USD 200.000 Metinvest RegS 10.25% 20/05/2015 204.790 0,26


998.670 1,30


230.136 0,30


USD 400.000 Abu Dhabi National Energy RegS 6.25%16/09/2019

453.746 0,59

USD 750.000 DP World Sukuk RegS 6.25%02/07/2017

806.576 1,05







Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Emirati Arabi Uniti (segue)

USD 600.000 Dubai Electricity & Water Authority RegS7.375% 21/10/2020

674.820 0,88

USD 700.000 Emirates NBD PJSC EMTN variable28/03/2023

674.541 0,87

USD 200.000 Emirates NBD Tier 1 variable 29/05/2049 184.202 0,24


USD 150.000 Standard Chartered Bank variableperpetual

161.937 0,21

Venezuela 397.470 0,51

USD 400.000 Venezuela Government 8.5%08/10/2014

397.470 0,51






Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Argentina 214.250 0,28

USD 200.000 Arcos Dorados RegS 7.5% 01/10/2019 214.250 0,28

Brasile 3.136.076 4,08


237.369 0,31

USD 300.000 Itau Unibanco/Cayman Islands RegS5.125% 13/05/2023

282.003 0,37


403.538 0,52

USD 475.000 Odebrecht Drilling Norbe VIII/IX RegS6.35% 30/06/2021

482.512 0,63


393.966 0,51


244.676 0,32

USD 400.000 Petrobras Global Finance 4.375%20/05/2023

367.652 0,48

USD 680.000 Voto-Votorantim RegS 6.75%05/04/2021

724.360 0,94

Cile 1.211.667 1,58

USD 400.000 Banco Santander Chile RegS 3.875%20/09/2022

371.316 0,48

USD 500.000 Corpbanca 3.125% 15/01/2018 475.845 0,62

USD 350.000 E.CL RegS 5.625% 15/01/2021 364.506 0,48

Cina 1.985.620 2,58

USD 650.000 China Resources Power East Foundationvariable perpetual

656.495 0,85


274.430 0,36

USD 300.000 Gemdale International Investment7.125% 16/11/2017

301.073 0,39

USD 400.000 Hero Asia Investment RegS variableperpetual

398.012 0,52

USD 400.000 Sinochem Global Capital RegS variable29/12/2049

355.610 0,46

Colombia 2.365.902 3,08


USD 400.000 Colombia Telecomunicaciones RegS5.375% 27/09/2022

377.558 0,49

USD 350.000 Pacific Rubiales Energy RegS 5.125%28/03/2023

330.645 0,43

USD 340.000 Pacific Rubiales Energy RegS 7.25%12/12/2021

359.880 0,47

USD 350.000 Transportadora de Gas InternacionalESP RegS 5.7% 20/03/2022

364.285 0,48

Schroder ISF Emerging Market CorporateBond (segue)Numero di azionio importonominale


Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Costa Rica 228.215 0,30


228.215 0,30

Hong Kong SAR 1.536.130 2,00

USD 400.000 Bank of East Asia EMTN variable04/05/2022

427.284 0,55

USD 500.000 Cosco Pacific Finance 2013 4.375%31/01/2023

450.440 0,59

USD 200.000 Metropolitan Light International EMTN5.25% 17/01/2018

192.235 0,25

USD 450.000 MIE RegS 9.75% 12/05/2016 466.171 0,61

India 1.278.075 1,66

USD 300.000 State Bank of India/London RegS 3.25%18/04/2018

283.290 0,37


994.785 1,29


USD 600.000 Indo Energy Finance II RegS 6.375%24/01/2023

527.097 0,69

USD 200.000 Listrindo Capital RegS 6.95%21/02/2019

207.863 0,27



719.351 0,94

USD 400.000 Telefonica Celular del Paraguay RegS6.75% 13/12/2022

415.750 0,54

Messico 2.182.332 2,84

USD 250.000 BBVA Bancomer/Texas RegS 6.5%10/03/2021

264.440 0,34

USD 450.000 Cemex Finance LLC RegS 9.5%14/12/2016

477.419 0,62

USD 500.000 Fomento Economico Mexicano 4.375%10/05/2043

436.238 0,57

USD 750.000 Mexico Generadora de Energia RegS5.5% 06/12/2032

718.669 0,94

USD 300.000 Tenedora Nemak RegS 5.5%28/02/2023

285.566 0,37

Perù 2.256.358 2,92

USD 900.000 Banco de Credito del Peru RegS 4.25%01/04/2023

835.371 1,08

USD 700.000 BBVA Banco Continental RegS 5%26/08/2022

681.776 0,88

USD 200.000 Corp Financiera de Desarrollo RegS4.75% 08/02/2022

197.990 0,26


541.221 0,70

Russia 518.913 0,67

USD 500.000 Severstal OAO Via Steel Capital RegS6.7% 25/10/2017

518.913 0,67


USD 750.000 Korea Development Bank 3.875%04/05/2017

776.441 1,00


USD 400.000 Bangkok Bank/Hong Kong RegS 2.75%27/03/2018

392.880 0,51

USD 500.000 Bangkok Bank/Hong Kong RegS3.875% 27/09/2022

480.498 0,63

Emirati Arabi Uniti 270.328 0,35

USD 250.000 Dolphin Energy RegS 5.5% 15/12/2021 270.328 0,35


USD 200.000 Telefonica Chile RegS 3.875%12/10/2022

183.834 0,24




Schroder ISF Emerging Market CorporateBond (segue)Numero di azionio importonominale


Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto


USD 900.000 Petroleos de Venezuela 4.9%28/10/2014

844.124 1,09






Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto



434.552 0,56






Schroder ISF Emerging Market SovereignBond



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Brasile 1.564.352 8,88


1.059.015 6,01


505.337 2,87

Cina 265.680 1,51

CNH 1.600.000 Kaisa 8% 20/12/2015 265.680 1,51

Colombia 247.724 1,41

COP 508.000.000 Empresa Bogota de TelecomunicacionesRegS 7% 17/01/2023

247.724 1,41

Ungheria 388.051 2,20

HUF 87.710.000 Hungary Government 6% 24/11/2023 388.051 2,20

Messico 1.959.463 11,12

MXN 4.120.000 America Movil 6.45% 05/12/2022 304.956 1,73


419.687 2,38

MXN 6.800.000 Mexican Bonos 7% 19/06/2014 535.209 3,04

MXN 4.421.800 Mexican Bonos 7.75% 14/12/2017 372.220 2,11

MXN 3.940.000 Mexican Bonos 7.75% 29/05/2031 327.391 1,86

Nigeria 175.375 1,00

NGN 27.240.000 Nigeria Government 15.1% 27/04/2017 175.375 1,00

Perù 637.512 3,62



Polonia 1.478.267 8,39

PLN 725.000 Poland Government 5.5% 25/04/2015 227.952 1,29


PLN 450.000 Poland Government 5.75% 23/09/2022 150.260 0,85

Sovranazionali 363.768 2,07

RUB 11.900.000 Eurasian Development Bank EMTN 8%05/10/2017

363.768 2,07

Turchia 1.944.640 11,05

TRY 509.000 Turkey Government 8% 04/06/2014 265.222 1,51


TRY 400.000 Turkey Government 9.5% 12/01/2022 216.495 1,23

TRY 405.000 Turkey Government 10.5% 15/01/2020 231.809 1,32


BRL 950.000 Morgan Stanley 11.5% 22/10/2020 453.955 2,58






Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Argentina 711.031 4,04

BRL 1.565.000 Arcos Dorados RegS 10.25%13/07/2016

711.031 4,04

Brasile 301.180 1,71

BRL 705.000 Cosan Luxembourg RegS 9.5%14/03/2018

301.180 1,71

Cile 738.055 4,19


738.055 4,19

Colombia 410.387 2,33

COP 714.000.000 Emgesa RegS 8.75% 25/01/2021 410.387 2,33




Schroder ISF Emerging Market SovereignBond (segue)Numero di azionio importonominale


Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Malesia 941.768 5,35

MYR 1.500.000 Malaysia Government 3.58% 28/09/2018 475.542 2,70


466.226 2,65

Nigeria 452.928 2,57

NGN 77.645.000 Nigeria Treasury Bill 0% 06/02/2014 452.928 2,57

Perù 165.798 0,94

PEN 400.000 Peruvian Government RegS 7.84%12/08/2020

165.798 0,94

Russia 783.299 4,45


783.299 4,45

Sudafrica 1.893.665 10,75


1.306.304 7,42


308.523 1,75


278.838 1,58





318.897 1,81







Schroder ISF Global Convertible Bond



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Belgio 9.649.019 0,74

EUR 6.000.000 UCB 4.5% 22/10/2015 9.649.019 0,74

Cina 49.905.171 3,83

USD 13.000.000 ENN Energy 0% 26/02/2018 14.124.305 1,08

USD 13.200.000 Giant Great 3% 21/07/2016 16.891.116 1,30

CNH 85.000.000 Kaisa8% 20/12/2015 14.114.251 1,08

HKD 30.000.000 Soho China 3.75% 02/07/2014 4.775.499 0,37

Finlandia 19.561.236 1,50

EUR 11.000.000 Nokia RegS 5% 26/10/2017 19.561.236 1,50

Francia 67.172.094 5,16

EUR 5.670.000 Alcatel-Lucent/France 4.25%01/07/2018

7.420.329 0,57

EUR 30.000.000 Cap Gemini 3.5% 01/01/2014 15.696.155 1,20

EUR 8.000.000 Misarte 3.25% 01/01/2016 18.612.184 1,43

EUR 6.000.000 Nexans 4% 01/01/2016 4.515.015 0,35

EUR 2.578.200 Technip 0.25% 01/01/2017 3.623.105 0,28

EUR 14.000.000 Technip 0.5% 01/01/2016 17.305.306 1,33

Germania 63.987.387 4,91

EUR 8.000.000 Adidas 0.25% 14/06/2019 12.871.535 0,99

EUR 10.000.000 Celesio Finance 2.5% 07/04/2018 14.307.231 1,10

EUR 12.500.000 Deutsche Post 0.6% 06/12/2019 18.712.446 1,44

EUR 4.250.000 Lufthansa Malta Blues 0.75%05/04/2017

6.469.161 0,49

EUR 14.000.000 TUI RegS 2.75% 24/03/2016 11.627.014 0,89

Hong Kong SAR 57.955.505 4,45

USD 7.000.000 China Overseas Finance InvestmentCayman 0% 14/05/2014

9.876.195 0,76

HKD 82.000.000 China Overseas Grand Oceans FinanceCayman step coupon 21/03/2017

12.651.069 0,97

HKD 17.000.000 China Precious Metal Resources 7.25%04/02/2018

2.158.389 0,16

HKD 90.000.000 Hengan International 0% 27/06/2018 11.724.385 0,90

USD 10.600.000 PB Issuer No 3 RegS 1.875%22/10/2018

11.563.964 0,89

HKD 70.000.000 REXLot RegS 6% 28/09/2016 9.981.503 0,77

Irlanda 16.550.850 1,27

USD 15.000.000 Shire 2.75% 09/05/2014 16.550.850 1,27

Italia 34.310.556 2,63

EUR 18.000.000 Eni 0.25% 30/11/2015 24.165.066 1,85

EUR 7.600.000 Prysmian 1.25% 08/03/2018 10.145.490 0,78

Giappone 198.912.776 15,28

JPY 700.000.000 ABC-Mart 0% 05/02/2018 8.032.258 0,61

JPY 530.000.000 Asahi 0% 26/05/2028 6.757.968 0,52

JPY 1.375.000.000 Ebara 0% 19/03/2018 17.876.527 1,37

JPY 770.000.000 IHI 0% 29/03/2016 10.881.819 0,84

JPY 1.440.000.000 KDDI 0% 14/12/2015 26.199.334 2,01

JPY 900.000.000 Kureha 0% 14/03/2018 10.120.978 0,78

JPY 1.200.000.000 Kuroda Electric 0% 01/12/2017 16.261.739 1,25

JPY 970.000.000 Makino Milling Machine 0% 19/03/2018 11.012.091 0,85

JPY 700.000.000 Park24 0% 26/04/2018 7.510.350 0,58

JPY 200.000.000 Sato 0% 13/04/2017 2.713.319 0,21

JPY 500.000.000 Sawai Pharmaceutical 0% 17/09/2015 6.606.104 0,51

JPY 900.000.000 Sekisui House 0% 05/07/2016 13.443.017 1,03

USD 14.000.000 Shizuoka Bank 0% 25/04/2018 15.853.670 1,22

JPY 300.000.000 Sony 0% 30/11/2017 6.638.897 0,51

JPY 700.000.000 Takashimaya 0% 14/11/2014 9.299.616 0,71

JPY 600.000.000 Unicharm 0% 24/09/2015 8.787.428 0,67

JPY 800.000.000 Yamato 0% 07/03/2016 10.377.421 0,80

JPY 800.000.000 Yaskawa Electric 0% 16/03/2017 10.540.240 0,81




Schroder ISF Global ConvertibleBond (segue)



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Malesia 5.471.125 0,42

USD 5.000.000 YTL Corp Finance Labuan 1.875%18/03/2015

5.471.125 0,42

Paesi Bassi 11.629.370 0,89

EUR 8.000.000 Salzgitter Finance 2% 08/11/2017 11.629.370 0,89

Norvegia 7.513.280 0,58

USD 8.000.000 Siem Industries 1% 12/09/2019 7.513.280 0,58

Filippine 4.935.706 0,38

USD 3.800.000 SM Investments 1.625% 15/02/2017 4.935.706 0,38

Singapore 79.335.535 6,09

SGD 10.750.000 CapitaCommercial Trust 2.5%12/09/2017

9.085.551 0,70


SGD 8.500.000 CapitaMall Trust 2.125% 19/04/2014 6.930.818 0,53

HKD 75.000.000 China Merchants Pacific RegS 1.25%06/11/2017

10.369.404 0,80

SGD 10.000.000 Ruby Assets 1.6% 01/02/2017 8.814.683 0,68

SGD 25.000.000 Suntec Real Estate Investment TrustRegS 1.4% 18/03/2018

19.317.014 1,48

Corea del Sud 30.706.534 2,36

KRW 14.000.000.000 Lotte Shopping 0% 24/01/2018 13.234.768 1,02

USD 15.600.000 SK Hynix 2.65% 14/05/2015 17.471.766 1,34

Svezia 4.829.869 0,37

EUR 3.000.000 Industrivarden 2.5% 27/02/2015 4.829.869 0,37

Taiwan 44.498.134 3,42

USD 3.000.000 Cathay Financial 0% 14/08/2014 3.479.775 0,27

USD 13.200.000 Far Eastern International Bank RegS 0%07/02/2018

13.507.560 1,04

USD 11.600.000 Pegatron 0% 06/02/2017 14.490.894 1,11

USD 7.000.000 TPK RegS 0% 01/10/2017 7.860.930 0,60

USD 5.000.000 Zhen Ding Technology RegS 0%07/06/2015

5.158.975 0,40


EUR 10.000.000 Aabar Investments RegS 4% 27/05/2016 13.829.621 1,07

USD 9.600.000 National Bank of Abu Dhabi 1%12/03/2018

9.648.000 0,74

USD 3.100.000 Pyrus RegS 7.5% 20/12/2015 3.915.300 0,30

Regno Unito 49.785.154 3,82

EUR 14.000.000 International Consolidated Airlines 1.75%31/05/2018

19.279.297 1,48

USD 6.000.000 Subsea 7 1% 05/10/2017 5.799.840 0,44

GBP 9.000.000 TUI Travel 4.9% 27/04/2017 15.989.575 1,23

GBP 5.000.000 TUI Travel 6% 05/10/2014 8.716.442 0,67


USD 147.000 Dominion Resources 6% 01/07/2016 7.304.430 0,56

USD 100.000 Dominion Resources 6.125%01/04/2016

4.980.000 0,39






Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Cina 9.951.467 0,76


9.951.467 0,76

Schroder ISF Global ConvertibleBond (segue)Numero di azionio importonominale


Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Hong Kong SAR 4.182.262 0,32


4.182.262 0,32

Giappone 23.102.920 1,77

JPY 725.000.000 Nichias 0% 02/08/2017 9.331.840 0,72

JPY 900.000.000 OSG 0% 04/04/2022 11.023.932 0,84

JPY 200.000.000 Senko 0% 20/07/2017 2.747.148 0,21

Messico 27.086.165 2,08

USD 8.000.000 Cemex 3.25% 15/03/2016 9.784.640 0,75

USD 15.000.000 Cemex 4.875% 15/03/2015 17.301.525 1,33

Svizzera 17.520.960 1,35

USD 16.000.000 Glencore Finance Europe 5%31/12/2014

17.520.960 1,35


USD 19.000.000 Cobalt International Energy 2.625%01/12/2019

20.264.260 1,56

USD 15.000.000 Concur Technologies 144A 0.5%15/06/2018

14.898.075 1,15

USD 8.800.000 Cornerstone OnDemand 144A 1.5%01/07/2018

9.317.000 0,72

USD 9.000.000 Electronic Arts 0.75% 15/07/2016 9.266.445 0,71

USD 9.250.000 General Cable step coupon 15/11/2029 10.221.250 0,78

USD 15.800.000 Iconix Brand 144A 1.5% 15/03/2018 17.755.250 1,37

USD 4.600.000 Iconix Brand 2.5% 01/06/2016 5.221.000 0,40

USD 42.000.000 Intel 3.25% 01/08/2039 53.254.740 4,09

USD 5.000.000 InterDigital 2.5% 15/03/2016 5.381.900 0,41

USD 10.000.000 Jarden 144A 1.875% 15/09/2018 11.262.500 0,87

USD 7.500.000 Jarden 144A1.5% 15/06/2019 7.351.725 0,57

USD 16.000.000 Lam Research 0.5% 15/05/2016 16.947.760 1,30

USD 2.000.000 Lam Research 1.25% 15/05/2018 2.217.060 0,17

USD 4.000.000 Liberty Interactive 144A 0.75%30/03/2043

4.327.080 0,33

USD 3.000.000 Mentor Graphics 4% 01/04/2031 3.639.420 0,28


13.326.900 1,02

USD 8.000.000 Microchip Technology 2.125%15/12/2037

11.610.000 0,89

USD 5.000.000 Micron Technology 3.125% 01/05/2032 7.993.750 0,61

USD 14.000.000 NetSuite 144A 0.25% 01/06/2018 14.264.600 1,10

USD 10.000.000 Newmont Mining 1.625% 15/07/2017 10.668.750 0,82

USD 7.000.000 ON Semiconductor 2.625% 15/12/2026 7.986.300 0,61

USD 20.200.000 priceline.com 1% 15/03/2018 23.469.875 1,80

USD 2.600.000 RTI International Metals 3% 01/12/2015 2.856.750 0,22

USD 10.000.000 Salesforce.com 144A 0.25% 01/04/2018 9.568.060 0,73

USD 4.000.000 Salix Pharmaceuticals 1.5% 15/03/2019 4.770.000 0,37

USD 18.950.000 SanDisk 1.5% 15/08/2017 25.345.625 1,95

USD 8.075.000 SEACOR 144A 2.5% 15/12/2027 9.296.344 0,71

USD 14.000.000 Shutterfly 144A 0.25% 15/05/2018 15.531.250 1,19

USD 3.000.000 Take-Two Interactive Software 1.75%01/12/2016

3.285.000 0,25

USD 24.000.000 Tesla Motors 1.5% 01/06/2018 27.186.960 2,09

USD 8.100.000 Workday 144A 0.75% 15/07/2018 8.267.063 0,63

USD 4.000.000 Workday 144A 1.5% 15/07/2020 4.082.500 0,31

USD 5.950.000 Xilinx 2.625% 15/06/2017 8.531.765 0,66

USD 7.000.000 Xilinx 3.125% 15/03/2037 9.725.625 0,75






Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Giappone 5.355.372 0,41

JPY 500.000.000 Nihon Unisys 0% 20/06/2016 5.355.372 0,41




Schroder ISF Global ConvertibleBond (segue)Numero di azionio importonominale


Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto






Schroder ISF Global Credit DurationHedged



Valoredi mercato

EUR

%Patrimon-

ionetto

Belgio 462.762 0,28

USD 600.000 AG Insurance variable perpetual 462.762 0,28

Brasile 1.412.622 0,85

USD 350.000 Braskem Finance RegS 5.375%02/05/2022

253.660 0,15


1.158.962 0,70

Cile 196.181 0,12

USD 280.000 SACI Falabella RegS 3.75% 30/04/2023 196.181 0,12

Francia 1.987.762 1,20

USD 800.000 AG2R La Mondiale Vie variable perpetual 627.206 0,38

EUR 517.000 Caisse Centrale du Credit Immobilier deFrance 3.75% 22/01/2015

529.108 0,32

GBP 262.000 Orange EMTN 5% 12/05/2016 330.138 0,20

EUR 500.000 Societe Des Autoroutes Paris-Rhin-Rhone EMTN FRN 18/01/2016

501.310 0,30

Germania 3.752.269 2,26

USD 600.000 RWE variable 12/10/2072 493.250 0,30


EUR 200.000 Trionista TopCo GmbH RegS 6.875%30/04/2021

198.838 0,12

EUR 750.000 Unitymedia KabelBW GmbH RegS9.625% 01/12/2019

828.818 0,50

Hong Kong SAR 1.428.159 0,86

USD 290.000 CNOOC Finance 2013 3% 09/05/2023 198.575 0,12

EUR 1.300.000 Hutchison Whampoa Europe Finance 13variable perpetual

1.229.584 0,74

India 1.254.205 0,75


175.414 0,11


USD 295.000 Reliance USA RegS 4.5% 19/10/2020 221.777 0,13

USD 235.000 Vedanta Resources RegS 6%31/01/2019

171.874 0,10

Irlanda 2.573.475 1,55


Italia 5.291.944 3,18


2.010.382 1,21

EUR 250.000 Gtech 5.375% 05/12/2016 274.027 0,16

EUR 1.025.000 Telecom Italia EMTN 7% 20/01/2017 1.143.858 0,69

USD 600.000 UniCredit RegS variable 02/05/2023 449.033 0,27


1.414.644 0,85

Giappone 513.750 0,31

EUR 500.000 Softbank RegS 4.625% 15/04/2020 513.750 0,31


USD 500.000 MHP RegS 8.25% 02/04/2020 340.466 0,20

Messico 671.007 0,40

USD 545.000 America Movil 4.375% 16/07/2042 352.855 0,21


318.152 0,19

Paesi Bassi 11.735.290 7,06

EUR 941.000 Achmea EMTN variable 04/04/2043 968.176 0,58

GBP 1.700.000 Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank EMTN 4% 10/09/2015

2.091.769 1,26


1.150.192 0,69

EUR 1.400.000 Corio EMTN 3.25% 26/02/2021 1.389.045 0,83

200.000 Generali Finance variable perpetual 211.075 0,13




Schroder ISF Global Credit DurationHedged (segue)



Valoredi mercato

EUR

%Patrimon-

ionetto

Paesi Bassi (segue)

GBP 750.000 Koninklijke KPN EMTN variable14/03/2073

831.417 0,50

EUR 400.000 Koninklijke KPN variable perpetual 395.688 0,24

GBP 1.000.000 PostNL 7.5% 14/08/2018 1.321.820 0,79

USD 1.185.000 Shell International Finance 2.375%21/08/2022

840.651 0,51

EUR 300.000 TenneT EMTN 4.625% 21/02/2023 348.691 0,21


Russia 3.039.459 1,83

USD 620.000 Gazprom OAO Via Gaz Capital RegS4.95% 19/07/2022

455.802 0,27


494.801 0,30


449.015 0,27


473.087 0,28

USD 240.000 Phosagro OAO via Phosagro BondFunding RegS 4.204% 13/02/2018

180.980 0,11

USD 370.000 Polyus Gold International RegS 5.625%29/04/2020

274.927 0,17


178.549 0,11


352.969 0,21


179.329 0,11


USD 220.000 DBS Bank RegS variable 21/09/2022 169.006 0,10

USD 200.000 Oversea-Chinese Banking RegS variable11/03/2023

148.939 0,09

Spagna 7.967.401 4,79

EUR 1.700.000 Bankinter 2.75% 26/07/2016 1.699.742 1,02

EUR 800.000 BBVA Senior Finance GMTN 3.25%21/03/2016

803.658 0,48

USD 815.000 BBVA US Senior 4.664% 09/10/2015 641.743 0,39


2.046.427 1,23

EUR 2.100.000 Mapfre 5.125% 16/11/2015 2.203.866 1,33


EUR 300.000 Prosegur Cia de Seguridad EMTN 2.75%02/04/2018

298.513 0,18

Svezia 1.032.753 0,62

USD 1.257.000 Nordea Bank EMTN variable perpetual 1.032.753 0,62

Svizzera 657.631 0,40

CHF 800.000 Sunrise Communications InternationalRegS 5.625% 31/12/2017

657.631 0,40

Turchia 268.293 0,16

USD 395.000 Anadolu Efes Biracilik Ve Malt SanayiiRegS 3.375% 01/11/2022

268.293 0,16

Ucraina 263.270 0,16

USD 345.000 National JSC Naftogaz of Ukraine 9.5%30/09/2014

263.270 0,16

Regno Unito 28.855.828 17,36

GBP 400.000 ABP Finance EMTN 6.25% 14/12/2026 522.739 0,31

GBP 300.000 Arqiva Broadcast Finance RegS 9.5%31/03/2020

363.883 0,22

GBP 1.150.000 BUPA Finance 5% 25/04/2023 1.282.467 0,77

GBP 200.000 Direct Line Insurance variable27/04/2042

276.993 0,17

USD 580.000 Ensco 4.7% 15/03/2021 470.599 0,28

GBP 700.000 Firstgroup 6.875% 18/09/2024 908.849 0,55

GBP 400.000 Friends Life 8.25% 21/04/2022 485.945 0,29




Valoredi mercato

EUR

%Patrimon-

ionetto

Regno Unito (segue)

GBP 300.000 GlaxoSmithKline Capital EMTN 3.375%20/12/2027

327.556 0,20

EUR 1.100.000 Global Switch EMTN 5.5% 18/04/2018 1.221.526 0,73

GBP 550.000 Great Rolling Stock EMTN 6.25%27/07/2020

740.149 0,45


465.921 0,28


911.984 0,55


513.816 0,31

GBP 700.000 Heathrow Funding EMTN 6.25%10/09/2018

915.731 0,55

GBP 650.000 HSBC Capital Funding/Jersey RegSvariable perpetual

812.322 0,49

GBP 500.000 Liverpool Victoria Friendly Societyvariable 22/05/2043

539.754 0,32

GBP 505.000 Lloyds TSB Bank EMTN 6.625%30/03/2015

622.162 0,37

GBP 300.000 Lloyds TSB Bank EMTN variable29/05/2020

351.837 0,21


1.339.456 0,81

GBP 550.000 Marks & Spencer EMTN 6.125%02/12/2019

699.640 0,42

EUR 700.000 NGG Finance variable 18/06/2076 692.563 0,42


GBP 70.000 Old Mutual variable perpetual 71.221 0,04


1.871.807 1,13

USD 1.135.000 Rio Tinto Finance 2.25% 14/12/2018 839.299 0,50


USD 1.265.000 Royal Bank of Scotland RegS variable16/03/2022

1.072.945 0,65

GBP 312.000 RSA Insurance variable perpetual 369.839 0,22

GBP 500.000 Southern Water Services Finance EMTNvariable 31/03/2038

568.347 0,34

GBP 179.000 Southern Water Services Financevariable 31/03/2038

216.986 0,13

GBP 455.000 Standard Chartered Bank variableperpetual

565.957 0,34


2.835.269 1,71

GBP 650.000 Thames Water Utilities Cayman FinanceEMTN variable 13/09/2030

836.589 0,50

GBP 419.000 UBM 6.5% 23/11/2016 545.595 0,33

GBP 640.000 UNITE USAF II 3.374% 30/06/2023 727.368 0,44

GBP 500.000 William Hill 4.25% 05/06/2020 565.197 0,34

EUR 914.000 Xstrata Finance Dubai EMTN 1.75%19/05/2016

909.642 0,55


USD 235.000 Actavis 3.25% 01/10/2022 166.904 0,10

USD 580.000 Alliance One International 10%15/07/2016

454.498 0,27

USD 2.300.000 Altria 2.95% 02/05/2023 1.620.615 0,98


375.197 0,23

USD 765.000 American Campus CommunitiesOperating Partnership LP 3.75%15/04/2023

560.567 0,34


USD 1.195.000 Bank of America variable perpetual 863.387 0,52



USD 280.000 CF Industries 3.45% 01/06/2023 203.427 0,12

USD 1.370.000 Citigroup 1.75% 01/05/2018 999.874 0,60

USD 1.145.000 Citigroup 3.375% 01/03/2023 834.292 0,50

USD 1.060.000 Citigroup 8.125% 15/07/2039 1.063.766 0,64








Valoredi mercato

EUR

%Patrimon-

ionetto


USD 1.235.000 Digital Realty Trust 5.25% 15/03/2021 981.206 0,59

USD 1.190.000 El Paso Pipeline Partners Operating6.5% 01/04/2020

1.050.423 0,63



USD 655.000 Freeport-McMoRan Copper & Gold3.55% 01/03/2022

451.373 0,27


USD 400.000 Hartford Financial Services 5.5%30/03/2020

339.462 0,20

USD 365.000 HCA 4.75% 01/05/2023 267.814 0,16


USD 270.000 Home Depot 4.2% 01/04/2043 192.398 0,12

USD 575.000 Humana 7.2% 15/06/2018 522.645 0,32

USD 425.000 International Paper 7.95% 15/06/2018 396.261 0,24

USD 775.000 International Paper 9.375% 15/05/2019 777.922 0,47

USD 455.000 Kroger 5% 15/04/2042 330.862 0,20

USD 325.000 L Brands 5.625% 15/02/2022 254.445 0,15

USD 975.000 Lincoln National 4.2% 15/03/2022 758.230 0,46

USD 675.000 Lorillard Tobacco Co 8.125%23/06/2019

630.349 0,38

USD 640.000 Macy's Retail 3.875% 15/01/2022 490.861 0,30

USD 470.000 Macy's Retail 5.125% 15/01/2042 344.879 0,21

USD 1.465.000 Marathon Oil 2.8% 01/11/2022 1.032.799 0,62

USD 575.000 Mohawk Industries 3.85% 01/02/2023 420.264 0,25

USD 1.200.000 Morgan Stanley GMTN 5.5% 26/01/2020 984.125 0,59

USD 395.000 Nisource Finance 4.8% 15/02/2044 271.066 0,16

USD 535.000 Nisource Finance 6.125% 01/03/2022 461.074 0,28

USD 1.500.000 Noble Energy 4.15% 15/12/2021 1.173.655 0,71



USD 945.000 Reynolds American 3.25% 01/11/2022 669.717 0,40

USD 660.000 Rite Aid 8% 15/08/2020 557.503 0,34

USD 810.000 Rowan 5.4% 01/12/2042 559.440 0,34

USD 1.055.000 Southern Copper 6.75% 16/04/2040 797.373 0,48

USD 1.310.000 Tyson Foods 4.5% 15/06/2022 1.022.119 0,61

USD 645.000 United Rentals North America 6.125%15/06/2023

491.269 0,30

USD 2.150.000 Willis 5.75% 15/03/2021 1.780.009 1,07

USD 315.000 Yum! Brands 5.3% 15/09/2019 268.333 0,16

USD 465.000 Yum! Brands 6.875% 15/11/2037 422.440 0,25


USD 385.000 Petroleos de Venezuela RegS 8.5%02/11/2017

268.273 0,16






Valoredi mercato

EUR

%Patrimon-

ionetto

Bermuda 581.684 0,35

USD 750.000 Digicel 144A 7% 15/02/2020 581.684 0,35

Brasile 2.193.913 1,32

USD 525.000 BRF RegS 3.95% 22/05/2023 353.295 0,21

USD 510.000 Cielo/USA RegS 3.75% 16/11/2022 344.502 0,21


321.573 0,19

USD 390.000 Petrobras Global Finance 4.375%20/05/2023

273.906 0,17

USD 1.197.227 Schahin II Finance RegS 5.875%25/09/2022

900.637 0,54

Schroder ISF Global Credit DurationHedged (segue)Numero di azionio importonominale


Valoredi mercato

EUR

%Patrimon-

ionetto

Canada 247.766 0,15

USD 340.000 Agrium 3.5% 01/06/2023 247.766 0,15

Cile 1.009.171 0,61

USD 900.000 Corpbanca 3.125% 15/01/2018 654.482 0,40

USD 505.000 Telefonica Chile RegS 3.875%12/10/2022

354.689 0,21

Colombia 178.332 0,11


Messico 3.767.242 2,27

USD 485.000 Banco Santander Mexico Institucion deBanca Multiple Grupo FinancieroSantand RegS 4.125% 09/11/2022

348.304 0,21

USD 1.470.000 Comision Federal de Electricidad 144A4.875% 26/05/2021

1.159.089 0,70

USD 620.000 Fomento Economico Mexicano 4.375%10/05/2043

413.337 0,25

USD 1.025.000 Mexico Generadora de Energia RegS5.5% 06/12/2032

750.501 0,45


1.096.011 0,66

Paesi Bassi 1.275.440 0,77

USD 900.000 ING US 144A 5.5% 15/07/2022 732.697 0,44

USD 705.000 NXP Funding 144A 5.75% 15/03/2023 542.743 0,33

Norvegia 2.129.539 1,28

USD 2.890.000 Statoil 1.15% 15/05/2018 2.129.539 1,28

Perù 1.080.266 0,65

USD 320.000 Alicorp SAA RegS 3.875% 20/03/2023 223.578 0,13

USD 350.000 BBVA Banco Continental RegS 5%26/08/2022

260.478 0,16


596.210 0,36

Spagna 2.091.474 1,26

USD 2.700.000 Santander US Debt 144A 3.724%20/01/2015

2.091.474 1,26

Svizzera 610.450 0,36

USD 767.000 Swiss Re Capital I 144A variableperpetual

610.450 0,36

Regno Unito 1.469.804 0,88

USD 1.895.000 UBM 144A 5.75% 03/11/2020 1.469.804 0,88


USD 115.000 Actavis 4.625% 01/10/2042 77.160 0,05

USD 790.000 Alexandria Real Estate Equities 3.9%15/06/2023

579.215 0,35

USD 542.000 AmeriGas Partners/AmeriGas Finance6.5% 20/05/2021

416.222 0,25

USD 815.000 Apple 2.4% 03/05/2023 574.900 0,35

USD 765.000 APX 144A 6.375% 01/12/2019 552.399 0,33

USD 185.000 Ashland 144A 3.875% 15/04/2018 140.125 0,08

USD 660.000 Biomet 6.5% 01/08/2020 521.968 0,31

USD 500.000 CCO/CCO Capital 5.25% 30/09/2022 366.260 0,22

USD 785.000 Chevron 3.191% 24/06/2023 593.993 0,36

USD 1.305.000 Comcast 4.5% 15/01/2043 945.619 0,57

USD 1.075.000 Digital Realty Trust 5.875% 01/02/2020 887.202 0,53

USD 940.000 DIRECTV/DIRECTV Financing 2.4%15/03/2017

720.877 0,43

USD 330.000 Discovery Communications 4.875%01/04/2043

234.534 0,14

USD 260.000 DISH DBS 5.875% 15/07/2022 201.124 0,12

USD 570.000 Express Scripts 6.125% 15/11/2041 504.701 0,30

USD 765.000 Ford Motor Credit Co LLC 1.7%09/05/2016

575.232 0,35

USD 785.000 Freeport-McMoRan Copper & Gold 144A2.375% 15/03/2018

569.699 0,34

USD 780.000 Gilead Sciences 4.5% 01/04/2021 644.285 0,39




Schroder ISF Global Credit DurationHedged (segue)Numero di azionio importonominale


Valoredi mercato

EUR

%Patrimon-

ionetto


USD 550.000 Hawk Acquisition Sub 144A 4.25%15/10/2020

402.403 0,24

USD 570.000 Hertz 6.25% 15/10/2022 451.880 0,27

USD 780.000 Hornbeck Offshore Services 144A 5%01/03/2021

554.290 0,33

USD 1.160.000 Kraft Foods 6.125% 23/08/2018 1.039.927 0,63

USD 995.000 Liberty Mutual 144A 6.5% 01/05/2042 810.829 0,49


USD 650.000 News America 6.65% 15/11/2037 564.328 0,34

USD 370.000 Pacific LifeCorp 144A 5.125%30/01/2043

255.457 0,15

USD 825.000 Piedmont Operating Partnership 144A3.4% 01/06/2023

589.494 0,36

USD 700.000 Reynolds Issuer 7.125% 15/04/2019 568.398 0,34

USD 525.000 Rock-Tenn 4.45% 01/03/2019 423.131 0,26

USD 370.000 SLM MTN 6% 25/01/2017 295.648 0,18

USD 1.185.000 US Treasury 1.75% 15/05/2023 843.793 0,51

USD 755.000 US Treasury 3.125% 15/02/2043 532.198 0,32

USD 390.000 Virginia Electric and Power 4%15/01/2043

272.773 0,16



406.112 0,24






Valoredi mercato

EUR

%Patrimon-

ionetto



135.912 0,08






Schroder ISF RMB Fixed Income



Valoredi mercato

RMB

%Patrimon-

ionetto

Cina 91.722.657 23,60


4.471.907 1,15

CNH 5.000.000 Agricultural Development Bank of China3% 17/01/2014

4.977.285 1,28


2.982.732 0,77


2.982.681 0,77


2.985.391 0,77

CNH 6.000.000 CCBL Funding 3.2% 29/11/2015 6.023.976 1,55


2.963.136 0,76


4.020.740 1,04


6.033.948 1,55


9.881.900 2,54

CNH 11.000.000 China Government RegS 3.1%29/06/2022

10.834.285 2,79


6.801.228 1,75

CNH 8.000.000 CNPC Golden Autumn RegS 2.95%26/10/2014

7.912.520 2,04

CNH 13.000.000 Export-Import Bank of China 2.7%07/04/2014

12.923.053 3,32

CNH 2.000.000 Shanghai Baosteel 3.125% 01/12/2013 1.973.980 0,51

CNH 3.000.000 Shanghai Baosteel RegS 3.5%01/12/2014

2.970.126 0,76

CNH 1.000.000 Shanghai Baosteel RegS 4.15%01/03/2017

983.769 0,25

Francia 7.020.844 1,81

CNH 2.000.000 Air Liquide Finance 3.95% 19/09/2018 2.042.444 0,53

CNH 5.000.000 Alstom EMTN 4.25% 09/03/2015 4.978.400 1,28

Germania 25.343.073 6,52

CNH 3.000.000 BSH Bosch und Siemens HausgeraeteRegS 2.375% 29/09/2014

2.896.404 0,75

CNH 5.000.000 BSH Bosch und Siemens HausgeraeteRegS 3.8% 24/07/2017

5.031.060 1,29

CNH 5.000.000 Landeskreditbank Baden-WuerttembergFoerderbank EMTN 1.65% 23/05/2016

4.731.140 1,22

CNH 4.000.000 Lanxess Finance 3.95% 16/02/2015 3.978.340 1,02

CNH 7.000.000 Volkswagen International Finance EMTN2.15% 23/05/2016

6.713.525 1,73

CNH 2.000.000 Volkswagen International Finance EMTN3.75% 30/11/2017

1.992.604 0,51

Hong Kong SAR 9.060.164 2,33


CNH 2.000.000 Noble EMTN 4% 30/01/2016 1.991.392 0,51

India 6.006.060 1,55

CNH 6.000.000 ICICI Bank/Singapore 4.9% 21/09/2015 6.006.060 1,55

Giappone 21.811.130 5,61

CNH 2.000.000 Mitsubishi UFJ Lease & Finance 3.6%02/03/2015

1.969.380 0,50

CNH 8.000.000 Mitsui & Co. EMTN 4.25% 01/03/2017 8.036.480 2,07

CNH 5.000.000 ORIX EMTN 4% 29/11/2014 5.006.360 1,29

CNH 7.000.000 Sumitomo Mitsui Banking 1.1%22/04/2014

6.798.910 1,75

Malesia 12.885.652 3,32

CNH 13.000.000 Axiata SPV2 EMTN 3.75% 18/09/2014 12.885.652 3,32

Paesi Bassi 1.293.947 0,33

CNH 1.300.000 ABN AMRO Bank EMTN 3.5%05/09/2014

1.293.947 0,33




Schroder ISF RMB Fixed Income (segue)



Valoredi mercato

RMB

%Patrimon-

ionetto


CNH 5.000.000 Fonterra Cooperative 1.1% 27/06/2014 4.870.550 1,25

Russia 6.943.665 1,79


4.970.855 1,28


1.972.810 0,51

Singapore 14.978.188 3,85

CNH 3.000.000 DBS Bank 2.5% 07/06/2016 2.925.600 0,75

CNH 12.500.000 Global Logistic Properties RegS 3.375%11/05/2016

12.052.588 3,10

Corea del Sud 19.809.658 5,10

CNH 5.000.000 Export-Import Bank of Korea EMTN3.25% 27/07/2015

4.914.640 1,26

CNH 4.000.000 Hyundai Capital Services EMTN 3.25%04/03/2014

3.998.928 1,03

CNH 2.000.000 Korea Development Bank/The 3.3%21/06/2015

1.963.068 0,51

CNH 9.000.000 Shinhan Bank RegS 3.5% 19/09/2014 8.933.022 2,30


CNH 10.000.000 Asian Development Bank EMTN 2.85%21/10/2020

9.762.670 2,51

Svezia 9.397.686 2,42

CNH 3.000.000 Svenska Handelsbanken EMTN 3%15/01/2016

2.981.250 0,77

CNH 6.500.000 Volvo Treasury EMTN 3.8% 22/11/2015 6.416.436 1,65

Taiwan 2.010.130 0,51

CNH 2.000.000 Chailease Finance BVI 5% 05/04/2015 2.010.130 0,51

Regno Unito 16.102.793 4,14

CNH 6.000.000 BP Capital Markets EMTN 1.7%15/09/2014

5.840.616 1,50

CNH 6.000.000 Standard Chartered 2.625% 31/05/2016 5.827.710 1,50

CNH 4.500.000 Tesco 1.75% 01/09/2014 4.434.467 1,14


CNH 1.000.000 Caterpillar Financial Services EMTN 2.9%16/03/2014

993.984 0,25

CNH 5.000.000 Caterpillar Financial Services RegS3.25% 28/06/2015

4.967.740 1,28

CNH 6.000.000 Yum! Brands RegS 2.375% 29/09/2014 5.857.038 1,51






Valoredi mercato

RMB

%Patrimon-

ionetto

Cina 37.395.329 9,62

CNH 4.000.000 Agricultural Bank Of China/Singapore2.9% 17/04/2014

3.996.961 1,03

CNH 6.200.000 China CITIC Bank International EMTN3.7% 01/11/2014

6.180.259 1,59


2.491.090 0,64

CNH 1.500.000 China Construction Bank 2.7%07/05/2014

1.497.519 0,39


2.995.972 0,77


1.498.835 0,39

CNH 2.000.000 China Development Bank/Hong Kong3.2% 23/09/2021

1.912.368 0,49


942.796 0,24

Schroder ISF RMB Fixed Income (segue)



Valoredi mercato

RMB

%Patrimon-

ionetto

Cina (segue)

CNH 5.000.000 China Resources Power 2.9%12/11/2013

4.988.855 1,28

CNH 5.000.000 China Resources Power 3.75%12/11/2015

4.951.490 1,27

CNH 6.000.000 Sinochem Offshore Capital 1.8%18/01/2014

5.939.184 1,53

Hong Kong SAR 16.628.516 4,28

CNH 5.000.000 HKCG Finance EMTN 1.4% 11/04/2016 4.651.750 1,20

CNH 2.000.000 Hongkong & Shanghai Banking/Singapore EMTN 2.25% 05/06/2015

1.955.377 0,50

CNH 8.000.000 Wharf Finance EMTN 4% 27/03/2018 8.024.776 2,07

CNH 2.000.000 Wing Lung Bank 2.85% 16/04/2014 1.996.613 0,51

Messico 2.931.048 0,75

CNH 3.000.000 America Movil 3.5% 08/02/2015 2.931.048 0,75

Corea del Sud 2.488.040 0,64

CNH 2.500.000 Lotte Shopping Business ManagementHong Kong 4% 09/02/2015

2.488.040 0,64


CNH 5.000.000 Caterpillar Financial Services RegS3.35% 26/11/2014

4.951.725 1,28






Valoredi mercato

RMB

%Patrimon-

ionetto

Cina 6.897.094 1,77

CNH 3.000.000 Bank of Communications/Hong Kong1.35% 01/04/2014

2.939.952 0,75

CNH 1.000.000 Industrial & Commercial Bank of ChinaMacau 3.3% 18/11/2013

999.396 0,26

USD 3.000.000 Industrial & Commercial Bank of China/Sydney 2.7% 21/03/2014

2.957.746 0,76

Hong Kong SAR 2.988.497 0,77

CNH 3.000.000 Wing Lung BanK 3% 22/04/2014 2.988.497 0,77

Giappone 4.956.525 1,28

CNH 5.000.000 Hitachi Capital EMTN 3.75% 22/03/2015 4.956.525 1,28

Regno Unito 2.997.664 0,77

CNH 3.000.000 ICBC London 3% 22/04/2014 2.997.664 0,77





Valoredi mercato

RMB

%Patrimon-

ionetto


CNH 1.000.000 United Overseas Bank/Hong Kong 2.9%06/12/2013

999.123 0,25

Totale depositi 999.123 0,25







Schroder ISF EURO Liquidity



Valoredi mercato

EUR

%Patrimon-

ionetto

Francia 81.845.474 7,20

EUR 7.120.000 BNP Paribas EMTN FRN 03/12/2014 7.136.020 0,63

EUR 2.515.000 BNP Paribas EMTN FRN 16/09/2013 2.517.389 0,22


14.997.732 1,32


14.993.472 1,32


14.989.341 1,32

EUR 20.000.000 Crédit Agricole 0.21% 21/10/2013 20.000.000 1,76


7.211.520 0,63

Germania 144.562.498 12,72

EUR 25.000.000 Erste Abwicklungsanstalt 0%15/07/2013

24.999.667 2,20


17.526.513 1,54

EUR 30.000.000 FMS Wertmanagement AoeR EMTN FRN20/01/2014

30.024.600 2,64

EUR 10.000.000 FMS Wertmanagement AoeR EMTN FRN02/02/2015

10.031.550 0,88

EUR 32.000.000 Germany (Bund) 0% 26/02/2014 31.987.300 2,82

EUR 30.000.000 Germany (Bund) 0% 29/01/2014 29.992.868 2,64

Paesi Bassi 48.038.780 4,23

EUR 23.000.000 Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank EMTN FRN 10/01/2014

23.006.785 2,02


8.028.800 0,71


10.001.200 0,88

EUR 7.000.000 Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank FRN 22/04/2015

7.001.995 0,62


EUR 6.000.000 European Investment Bank EMTN FRN15/01/2014

6.001.410 0,53

EUR 20.000.000 European Investment Bank EMTN FRN09/01/2015

20.065.600 1,76

Svezia 28.994.894 2,56

EUR 23.000.000 Nordea Bank 0% 12/08/2013 22.995.787 2,03

EUR 6.000.000 Nordea Bank 0% 04/09/2013 5.999.107 0,53

Regno Unito 126.411.849 11,12

EUR 15.425.000 Barclays Bank EMTN FRN 17/01/2014 15.554.339 1,37

EUR 15.000.000 Lloyds TSB Bank 0% 30/05/2014 14.960.811 1,31

EUR 26.000.000 Qatar National Bank/London 0%14/11/2013

25.985.059 2,29

EUR 26.000.000 Qatar National Bank/London 0%27/03/2014

25.935.573 2,28

EUR 15.000.000 Standard Chartered 0% 29/11/2013 14.993.630 1,32

EUR 15.000.000 Standard Chartered Bank 0%12/09/2013

14.998.438 1,32

EUR 14.000.000 Standard Chartered Bank 0%13/02/2014

13.983.999 1,23


EUR 6.600.000 JPMorgan Chase & Co. EMTN FRN03/05/2016

6.581.190 0,58






Valoredi mercato

EUR

%Patrimon-

ionetto

Francia 179.999.584 15,84

EUR 25.000.000 ABN AMRO Bank 0% 02/07/2013 24.999.584 2,20

Schroder ISF EURO Liquidity (segue)



Valoredi mercato

EUR

%Patrimon-

ionetto

Francia (segue)

EUR 23.000.000 BNP Paribas 0.08% 23/07/2013 23.000.000 2,02

EUR 15.000.000 BNP Paribas 0.21% 25/09/2013 15.000.000 1,32

EUR 47.000.000 BPCE 0.31% 05/03/2014 47.000.000 4,14

EUR 33.000.000 Crédit Agricole 0.15% 05/07/2013 33.000.000 2,90

EUR 37.000.000 Société Générale 0.12% 05/07/2013 37.000.000 3,26

Paesi Bassi 19.971.253 1,76

EUR 2.000.000 ABN AMRO Bank 0% 18/11/2013 1.997.249 0,18

EUR 18.000.000 ABN AMRO Bank 0% 09/12/2013 17.974.004 1,58

Norvegia 68.940.215 6,07

EUR 24.000.000 DNB Bank 0% 14/10/2013 23.984.341 2,11

EUR 22.000.000 DNB Bank 0% 22/11/2013 21.982.636 1,94

EUR 10.000.000 Nordea Bank 0% 27/11/2013 9.991.210 0,88

EUR 13.000.000 Nordea Bank 0% 20/06/2014 12.982.028 1,14

Svezia 94.927.634 8,35

EUR 13.000.000 Skandinaviska Enskilda Banken 0%06/11/2013

12.991.094 1,14

EUR 40.000.000 Skandinaviska Enskilda Banken 0%16/12/2013

39.947.260 3,51

EUR 32.000.000 Swedbank 0% 30/08/2013 31.994.492 2,82

EUR 10.000.000 Swedbank 0% 01/10/2013 9.994.788 0,88

Svizzera 36.000.000 3,16

EUR 36.000.000 UBS London 0.05% 22/07/2013 36.000.000 3,16

Regno Unito 241.961.048 21,29

EUR 10.000.000 Abbey National Treasury Services 0%23/12/2013

10.000.000 0,88

EUR 10.000.000 Abbey National Treasury Services 0.05%29/07/2013

10.000.000 0,88

EUR 28.000.000 Abbey National Treasury Services 0.18%15/07/2013

28.000.000 2,46

EUR 10.000.000 Barclays Bank 0% 13/12/2013 10.000.000 0,88

EUR 15.000.000 Barclays Bank 0% 17/04/2014 14.965.407 1,32

EUR 17.000.000 Clydesdale Bank 0% 12/08/2013 16.995.641 1,50

EUR 35.000.000 Clydesdale Bank 0.25% 29/11/2013 35.000.000 3,08

EUR 43.000.000 ING Bank 0.45% 25/07/2013 43.000.000 3,78

EUR 16.000.000 Lloyds TSB Bank 0% 14/03/2014 16.000.000 1,41

EUR 10.000.000 Lloyds TSB Bank 0.05% 31/10/2013 10.000.000 0,88

EUR 48.000.000 Nationwide Building Society 0.06%02/09/2013

48.000.000 4,22










Schroder ISF US Dollar Liquidity



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto

Germania 3.638.142 2,36

USD 3.560.000 KFW 3.5% 10/03/2014 3.638.142 2,36


USD 1.000.000 International Finance EMTN 2.25%28/04/2014

1.015.490 0,66






Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto


USD 8.500.000 FNMA Discount Notes 0% 21/08/2013 8.499.187 5,52

USD 1.500.000 US Treasury 0.125% 31/08/2013 1.500.176 0,97

USD 1.500.000 US Treasury 0.25% 31/03/2015 1.497.744 0,97

USD 3.000.000 US Treasury 0.25% 31/05/2015 2.993.555 1,94

USD 9.300.000 US Treasury 0.75% 15/09/2013 9.313.078 6,05

USD 3.500.000 US Treasury 0.75% 15/12/2013 3.510.254 2,28

USD 12.000.000 US Treasury 1% 15/07/2013 12.004.453 7,79

USD 8.200.000 US Treasury 1.25% 30/09/2015 8.345.101 5,42

USD 1.500.000 US Treasury 2% 31/01/2016 1.555.488 1,01

USD 17.180.000 US Treasury 2.625% 31/07/2014 17.628.291 11,44

USD 32.000.000 US Treasury 3.125% 30/09/2013 32.241.875 20,93

USD 2.500.000 US Treasury 4.25% 15/08/2014 2.613.330 1,70









Schroder ISF Currency Absolute ReturnEUR



Valoredi mercato

EUR

%Patrimon-

ionetto

Francia 619.870 14,29





alla quotazione su una Borsa valori ufficiale 619.870 14,29



Valoredi mercato

EUR

%Patrimon-

ionetto

Francia 3.359.744 77,47
















Schroder ISF Currency Absolute ReturnUSD



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto



















Schroder ISF Global Managed Currency



Valoredi mercato

USD

%Patrimon-

ionetto









USD 1.000.000 US Treasury Bill 0% 19/09/2013 999.804 4,68














CompartoAAcc

ADis

A1Acc

A1Dis

BAcc

BDis

B1Acc

B1Dis

CAcc

CDis

DAcc

DDis

EAcc I Acc I Dis

JAcc J Dis

XAcc

XDis

% % % % % % % % % % % % % % % % % % %

Comparti a rendimento assoluto

Schroder ISF Asian Bond AbsoluteReturn 1,72 1,72 2,02 2,02 2,22 2,22 2,50 2,72 1,07 1,07 2,72 0,08

Schroder ISF Emerging Europe DebtAbsolute Return 2,05 2,04 2,34 2,34 2,54 2,54 2,47 2,72 1,29 0,15

Schroder ISF Emerging Markets DebtAbsolute Return 1,98 1,98 2,28 2,28 2,48 2,48 2,48 2,72 1,23 1,23 0,09 0,09

Comparti azionari alfa

Schroder ISF European Equity Alpha 1,96 1,96 2,40 2,56 1,30 1,31 0,07 0,07

Schroder ISF Global Equity Alpha 1,96 1,95 2,40 2,55 2,56 3,21 1,30 1,30 0,07

Schroder ISF Japanese Equity Alpha 1,98 2,43 2,58 1,33 0,09

Schroder ISF US Equity Alpha 1,98 1,98 2,48 2,58 1,38 0,88 0,15

Comparti di asset allocation

Schroder ISF Global Tactical AssetAllocation 1,93 1,33 0,09

Comparti valutari

Schroder ISF Currency AbsoluteReturn EUR 1,66 1,11 0,53

Schroder ISF Currency AbsoluteReturn USD 1,62 2,12 2,12 1,07 0,48

Schroder ISF Global ManagedCurrency 1,35 1,35 1,85 1,85 1,85 1,85 0,80 0,22

Comparti monetari

Schroder ISF EURO Liquidity 0,59 0,69 0,69 0,27 0,06

Schroder ISF US Dollar Liquidity 0,30 0,30 0,30 0,28 0,07

Comparti obbligazionari nonspecializzati

Schroder ISF EURO Bond 0,96 0,96 1,51 1,51 1,46 1,46 0,66 0,66 0,07

Schroder ISF EURO GovernmentBond 0,61 0,61 1,16 1,11 1,11 0,36 0,36 0,08

Schroder ISF EURO Short Term Bond 0,65 0,65 1,15 0,75 0,75 0,33 0,33 0,07

Schroder ISF Global Bond 0,96 0,96 1,51 1,51 1,46 1,46 2,24 0,66 0,66 0,08

Schroder ISF Global Inflation LinkedBond 0,96 0,96 1,51 1,51 1,46 1,46 0,66 0,66 0,08

Schroder ISF Hong Kong Dollar Bond 1,05 1,06 1,51 1,55 0,70 0,07

Schroder ISF US Dollar Bond 0,95 0,95 1,50 1,50 1,45 1,45 2,22 0,65 0,65 0,06

Comparti azionari nonspecializzati

Schroder ISF Asian Opportunities 1,97 1,97 2,43 2,57 2,57 1,08 1,08 0,09

Schroder ISF EURO Equity 1,95 1,95 2,40 2,55 2,55 3,12 1,05 1,05 0,07

Schroder ISF European Large Cap 1,72 1,72 2,42 2,32 2,32 1,07 1,07 0,08

Schroder ISF Global Equity 1,73 1,74 2,43 2,33 1,08 1,08 0,09

Schroder ISF Italian Equity 1,73 1,73 2,43 2,33 2,33 3,14 1,08 1,08 0,09

Schroder ISF Japanese Equity 1,70 1,71 2,41 2,31 2,31 3,14 1,06 1,06 0,07

Schroder ISF Swiss Equity 1,71 1,71 2,41 2,31 2,31 3,13 1,06 1,06 0,07

Schroder ISF UK Equity 1,71 1,71 2,40 2,30 2,31 3,14 1,05 1,05 0,07

Schroder ISF US Large Cap 1,70 1,71 2,40 2,31 2,31 3,13 1,05 1,05 0,07

Comparti Multi Manager

Schroder ISF Balanced Portfolio 1,66 1,06 2,06

Schroder ISF Conservative Portfolio 1,42 1,42 0,82 1,82

Schroder ISF Growth Portfolio 1,95 1,35 2,35

Comparti Multi-Asset

Schroder ISF Asian Diversified Growth 1,82 2,32 1,32 0,09

Schroder ISF Global Conservative 1,36 1,36 1,86 1,86

Schroder ISF Global DiversifiedGrowth 1,81 1,81 2,31 2,31 2,61 1,06 2,81 0,08 0,84

Alle classi multivalutarie, coperte e con copertura della duration, si applica la percentuale di commissioni di gestione identica a quella delle classi equivalenti denominate nella valuta base.


Appendice I - TER non certificato

CompartoAAcc

ADis

A1Acc

A1Dis

BAcc

BDis

B1Acc

B1Dis

CAcc

CDis

DAcc

DDis

EAcc I Acc I Dis

JAcc J Dis

XAcc

XDis

% % % % % % % % % % % % % % % % % % %

Schroder ISF Global DynamicBalanced 1,57 1,57 2,07 2,07 2,17 2,17 0,82 0,08

Schroder ISF Global Multi-AssetIncome 1,60 1,60 2,11 2,10 2,20 2,21 1,00 1,01 0,12 0,12

Schroder ISF Japan DGF 1,07 0,08 0,63

Schroder ISF Wealth PreservationUSD * 1,89 1,04 0,67 0,15

Comparti azionari quantitativi

Schroder ISF QEP Global Active Value 1,72 1,72 2,42 2,32 2,32 3,22 1,32 1,32 0,08

Schroder ISF QEP Global Blend 1,74 1,39 0,15 0,15

Schroder ISF QEP Global Core 0,51 0,51 0,08

Schroder ISF QEP Global EmergingMarkets 2,14 2,64 1,54 0,30

Schroder ISF QEP Global Quality 1,71 2,41 2,31 1,31 1,31 0,07 0,07

Comparti obbligazionarispecializzati

Schroder ISF Asian Local CurrencyBond 1,24 1,24 1,74 1,74 1,74 1,74 0,84 0,84 0,10

Schroder ISF EURO Corporate Bond 1,04 1,04 1,49 1,49 1,54 1,54 2,22 0,64 0,64 0,06 0,06 0,30

Schroder ISF EURO High Yield 1,32 1,32 0,81 0,81 0,08

Schroder ISF Global Corporate Bond 1,04 1,04 1,49 1,49 1,54 1,54 2,22 0,64 0,64 0,05

Schroder ISF Global High IncomeBond 1,60 1,60 2,10 2,10 2,10 2,10 1,11 0,37

Schroder ISF Global High Yield 1,29 1,29 1,74 1,74 1,79 1,79 0,79 0,79 0,05

Schroder ISF Global UnconstrainedBond * 1,80 1,80 2,30 2,30 1,30 1,00 0,56

Schroder ISF Strategic Bond 1,31 1,31 1,76 1,76 1,81 1,81 0,81 0,81 0,07

Comparti obbligazionarispecializzati (rischio medio-alto)

Schroder ISF Asian Convertible Bond 1,68 2,04 2,19 1,09 1,09 0,10

Schroder ISF Emerging Market Bond 1,44 1,93 1,93 1,93 1,93 0,93 0,63 0,20

Schroder ISF Emerging MarketCorporate Bond 1,35 1,85 1,85 1,85 1,85 0,85 0,55 0,11

Schroder ISF Emerging MarketSovereign Bond 1,68 2,18 2,17 2,18 2,17 1,17 0,87 0,44

Schroder ISF Global Convertible Bond 1,65 1,65 2,00 2,00 2,15 2,15 1,05 1,05 0,07 0,07

Schroder ISF Global Credit DurationHedged 1,08 1,08 1,53 1,53 1,58 1,58 0,73 0,73 0,09 0,09

Schroder ISF RMB Fixed Income 1,10 0,62 0,62 0,44 0,11

Comparti azionari specializzati

Schroder ISF Asia Pacific PropertySecurities 1,97 2,42 2,57 1,32 0,08

Schroder ISF Asian Equity Yield 1,96 1,97 2,42 2,42 2,57 1,32 1,32 0,08

Schroder ISF Asian SmallerCompanies 2,12 2,57 2,72 1,47 1,47 0,23

Schroder ISF Asian Total Return 1,97 1,98 2,42 2,57 1,32 1,32 0,09

Schroder ISF Brazilian Equity 2,25 2,75 1,65 0,41

Schroder ISF BRIC (Brazil, Russia,India, China) 1,96 1,96 2,41 2,57 1,31 0,08

Schroder ISF China Opportunities 1,96 2,41 2,56 1,31 2,96 0,07

Schroder ISF Emerging Asia 1,98 1,98 2,42 2,58 3,12 1,32 0,09

Schroder ISF Emerging Europe 1,99 1,99 2,44 2,59 2,59 3,05 1,34 1,34 0,10 0,10

Schroder ISF Emerging Markets 1,97 1,98 2,43 2,58 2,58 3,09 1,33 1,33 0,09 0,09 1,33

Schroder ISF European DividendMaximiser 2,01 2,01 2,46 2,46 2,61 2,61 1,36 1,36 0,12

Schroder ISF European Equity Focus 2,21 1,61 - 0,37

Schroder ISF European Equity Yield 2,04 1,72 2,49 2,49 2,64 2,64 1,39 1,39 0,15

Schroder ISF European SmallerCompanies 1,99 1,99 2,43 2,59 2,59 3,11 1,33 1,33 0,10

Schroder ISF European SpecialSituations 1,94 1,95 2,40 2,55 1,30 1,30 0,06



Appendice I - TER non certificato (segue)


CompartoAAcc

ADis

A1Acc

A1Dis

BAcc

BDis

B1Acc

B1Dis

CAcc

CDis

DAcc

DDis

EAcc I Acc I Dis

JAcc J Dis

XAcc

XDis

% % % % % % % % % % % % % % % % % % %

Schroder ISF European Total Return 1,96 1,96 2,46 2,56 1,36 1,36 0,86 0,13 0,13

Schroder ISF Frontier Markets Equity 2,22 2,72 2,82 1,62 0,38

Schroder ISF Global Climate ChangeEquity 1,98 1,97 2,42 2,57 1,32 1,32 0,09

Schroder ISF Global DemographicOpportunities 2,06 2,07 1,46

Schroder ISF Global DividendMaximiser 2,00 2,01 2,46 2,46 2,61 2,61 1,36 1,36

Schroder ISF Global Emerging MarketOpportunities 2,00 2,01 2,46 2,61 1,36 3,01 0,12

Schroder ISF Global Energy 1,96 1,96 2,40 2,56 1,30 1,30 0,07

Schroder ISF Global Equity Yield 1,99 1,99 2,44 2,44 2,59 1,34 1,35 0,11 0,11

Schroder ISF Global PropertySecurities 1,96 1,96 2,40 2,56 1,30 1,30 0,07

Schroder ISF Global Resources Equity 2,61 2,61 3,10 3,21 2,01 2,01 0,77

Schroder ISF Global Small CapEnergy 1,94 1,94 1,34 1,34 0,11

Schroder ISF Global SmallerCompanies 1,99 1,99 2,44 2,59 1,34 0,10

Schroder ISF Greater China 1,97 1,97 2,42 2,57 3,12 1,32 1,32 0,08

Schroder ISF Hong Kong Equity 1,95 2,40 2,56 1,30 - 2,96 0,07

Schroder ISF Indian Equity 2,05 2,50 2,66 1,40 1,40 0,16

Schroder ISF Japanese Opportunities 2,03 2,03 2,48 1,38 1,38 0,15 0,15

Schroder ISF Japanese SmallerCompanies 1,98 1,98 2,43 2,58 2,58 3,15 1,33 0,09 0,09

Schroder ISF Korean Equity 2,08 2,08 2,53 2,68 1,43 1,43

Schroder ISF Latin American 2,01 2,01 2,45 2,61 2,61 1,35 1,35 0,12

Schroder ISF Middle East 2,12 2,57 2,72 1,47 0,23 0,23

Schroder ISF Swiss EquityOpportunities 1,97 2,42 2,58 1,32 0,09

Schroder ISF Swiss Small & Mid CapEquity 1,97 2,41 2,56 1,31 0,08

Schroder ISF Taiwanese Equity 2,03 2,03 2,47 2,63 2,64 1,37 1,37 0,14 0,14

Schroder ISF US Small & Mid-CapEquity 1,95 1,95 2,40 2,55 1,30 1,30 0,06 0,06 0,01

Schroder ISF US Smaller Companies 1,96 1,96 2,40 2,56 2,56 3,09 1,30 1,30 0,07

Style Equity Funds

Schroder ISF European Small & Mid-Cap Value 1,91 1,31 0,08



Appendice I - TER non certificato (segue)

Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A.5, rue HöhenhofL-1736 SenningerbergGranducato del LussemburgoTel: (+352) 341 342 212Fax: (+352) 341 342 342

SISF 30 giugno 2013 ITIT

Schroder International Selection Fund Relazione semestrale

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