Direttore “Piano Strategico e risultati di bilancio 2005” · Dati di bilancio 2005 e Piano...

Dati di bilancio 2005 e Piano Strategico - presentazione alla comunità finanziaria – Milano, 29 marzo 2006

“Piano Strategico e risultati di bilancio

2005”

Direttore GeneraleCredito

Valtellinese

Gruppo bancario Credito ValtellineseINCONTRO CON LA COMUNITA’ FINANZIARIA

Milano, 29 marzo 2006


VisionVisiondel Gruppodel Gruppo


SolidarietàSussidiarietà

Responsabilità Integrità

Cooperazione Autonomia e libertà


SIMULTANEO RAGGIUNGIMENTO

DI

BENI ECONOMICI

BENI SOCIALI

Il Gruppo Credito Valtellinese opera in un’ottica di medio e lungo periodo.Il conseguimento del profitto (ROE) è obiettivo nel medio termine.La creazione di valore è orientata a tutti gli stakeholders (non solo shareholders)


Modello Modello organizzativoorganizzativo


Consiglio di AmministrazioneCAPOGRUPPO

Direzione GeneraleCAPOGRUPPO

PresidenteDELTAS

Consiglio di AmministrazioneDELTAS

Direzione GeneraleDELTAS

DIREZIONE AUDITING

DIREZIONE RISK MANAGEMENT

DIREZIONE AFFARI

GENERALI

DIREZIONE RISORSE

DIREZIONE MARKETING

DIREZIONE AMMINISTRAZ.

PIANIFICAZIONE

COMITATO DI DIREZIONE

COMITATO DI PRESIDENZA

COMITATOSTRATEGICO

COMITATOCONTROLLO

INTERNO

Are

a de

llade

fin

izio

ne

e co

ntr

ollo

del d

iseg

no

impr

endi

tori

ale

un

itar

ioprimo livello

- capogruppo -

secondo livello- corporate center -


COMITATO RISORSE

Are

a de

icol

lega

men

tidi

Gru

ppo

Are

a di

attu

azio

ne

del d

iseg

no

impr

endi

tori

ale

un

itar

io

COMITATO COMMERCIALE

COMITATO CONTROLLI

COMITATO AL.CO.

COMITATO CREDITO

Comitati di Gruppo

CREDITO VALTELLINESE

CREDITO ARTIGIANO

CREDITO SICILIANO

BANCA ARTIGIANATO E INDUSTRIA

MER

CA

TO

BANCAPERTA APERTA SGR

MEDIOCREVAL FINANZIARIA SAN GIACOMO

FIN

AN

ZA

SPEC

IALI

ZZA

TAAPERTA FIDUCIARIA

CRESET SERVIZI TERRITORIALI *

PR

OD

UZI

ON

E

DELTAS

* In fase di costituzione previa autorizzazione BI; attiva nel settore fiscalità locale.

BANKADATI CRYPTO STELLINE


CRESCERECRESCEREL’IMPRESA A RETE PROGETTATA PER

CreditoValtellinese

CreditoArtigiano

B.A.I.

Mediocreval

Bancaperta

Deltas Bankadati

Stelline

CreditoSiciliano Creset

Aperta Sicav

Crypto

APERTA SGR

FinanziariaSan Giacomo

IL MODELLO DELL’IMPRESA A RETE


BANCHE INTEGRATE DAL GRUPPO CREVAL

13 16 19 2541 44 46 49

95 96109

116

295

213197

174

-

50

100

150

200

250

300

1970

1975

1980

1985

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

19971997 POPOLARE DI RHOPOPOLARE DI RHO

1999 BAI

20012001 SANTSANT’’ANGELOANGELO

19991999 SAN GIACOMOSAN GIACOMO

19981998 SANTA VENERASANTA VENERA

1994 CREDITO ARTIGIANO

2002


Raccolta diretta10.489

Impieghi Clienti9.863

Soci103 mila

Mezzi patrimoniali

756

Sportelli346

Utenti Internet 219.115

Raccolta indiretta11.587

Collaboratori3.307

KEY FIGURES31.12.2005 - Mln euro


Modello e Modello e dati di businessdati di business


Il modello di business

Crescita per linee interne

Crescita per linee esterne

Rete tradizionale

Servizio

Alleanze e partnership commerciali

Politica delle partecipazioni

Territoriali

Strategiche

Linea

Mobile


RETE DI VENDITA E QUOTE DI MKT REGIONALI

0,19%0,50%

0,30%0,29%

4,63%5,95%

0,05%0,08%

1,79%2,33%

LAZIO

TOSCANA

SICILIA

VENETO

LOMBARDIA

Impieghi Raccolta

Quote di m

ercato a settembre 2005


SVILUPPO NEL MERCATO ON-LINE

730 3.37613.435

49.026

87.545

119.710

151.129

185.480

219.115

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005

Utenti della LINEA BANC@PERTA


QUOTE DI MERCATO NEL BANKING ON LINERapporto KPM

G dicem

bre 2005

16,5%16,2%

11,0%

7,7%

5,8%3,7%

3,1%2,3%

2,3%2,3% 2,2%

2,1%1,3% 1,3% 1,0%

0,9%

Unicr

edit

Banco

post

aIn

tesa

San

Paol

o

Mps Bnl

Crev

alCa

pita

liaM

edio

lanu

m

BpmCa

rige

Cred

em

Bpvn

BpsAnt

onve

neta

Bca L

omba

rda

Nel mercato del retail banking on line (retail e small business), il Gruppo Credito Valtellinese si posiziona al 7° posto nazionale, dopo Unicredit, Bancoposta, Intesa, San Paolo, Mps e Bnl.


MERCATO TRADIZIONALE ED INTERNET BANKING

La quota nel mercato on line è pari a quasi 4 volte la quota nel mercato del banking tradizionale. Il vantaggio competitivo acquisito dal gruppo nell’ambito dei servizi di banca telematica si è tradotto in una forza concorrenziale molto superiore al peso specifico della rete territoriale.

Quota di mercato tradizionale

Quota di mercato on - line


PRIVATI

PMI

CORPORATE

ENTEPUBBLICO EMORALE

ALTRI

NUMERO CLIENTI (CDG): CRESCITA NEL 2005

156.532 156.698

140.863 144.455

213.672 216.370

6.3334.721

5.0014.340

Credito Valtellinese

Credito Artigiano

Credito Siciliano

Banca Artigianato

Bancaperta

Forte capacità di espandere la propria base clienti.

Attività bancaria orientata al servizio di privati e PMI (96% della baseclienti).


CROSS SELLING

Incremento del tasso di cross selling grazie alle politiche di vendita e alle campagne commerciali lanciate nel 2005.

Cv 4,59

Cv 4,51

Ca 4,74

Ca 4,74

Cs 3,24

Cs 3,23

Bai 4,62Bai

4,44Gruppo

4,07

Gruppo 4,04

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5

5,0

5,5

6,0

2004 2005


CUSTOMER RETENTION RATE

Tasso di ritenzione medio di Gruppo su livelli elevati.

Credito Valtellinese

95%

Credito Artigiano

92%Credito

Siciliano 91%

Banca Artigianato

93%Gruppo CV

93%

85%

90%

95%

100%


Bilancio Bilancio consolidatoconsolidato

Principi contabili IAS/IFRSPrincipi contabili IAS/IFRS-- 2004 senza IAS 32/39 2004 senza IAS 32/39 --


-100,00% 11.4640Derivati di copertura

201,66% 4.52713.656Passività finanziarie di negoziazione

Var %20042005PASSIVITA’

11,96% 11.595.01412.981.639Totale del passivo

16,54% 648.781756.074Patrimonio netto

16,46% 169.727197.672Patrimonio di pertinenza di terzi

0,52% 219.285220.429Fondi a destinazione specifica

28,76% 345.519444.899Altre voci del passivo

8,41% 9.674.88210.488.917Raccolta diretta dalla clientela

65,12% 520.829859.992Debiti verso banche

Positivo andamento della raccolta diretta (+8,4%);Incremento dei mezzi patrimoniali connesso alla rivalutazione immobiliare e alla conversione del prestito convertibile della capogruppo;Riclassificazione nel 2005 dei derivati di copertura (passività di negoziazione).


LO SVILUPPO DELLA RACCOLTA DIRETTA

2.881 3.1523.511

4.3905.029

5.630

7.057

7.860

8.700

9.675

10.489

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

8.000

9.000

10.000

11.000

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005

RACCOLTA DIRETTA: + 8,4%

RACCOLTA DIRETTA: consistente incremento della provvista fondi necessaria all’espansione degli impieghi.

valo

ri in

mln

di e

uro

IAS/IFRS


BREAKDOWN RACCOLTA DIRETTA

Titoli incircolazione

Debiti versola clientela

10.489

2.574

7.915

94

1.147

6.674

2005

9.675

2.583

7.092

2

939

6.151

2004

+8,4%

-0,3%

+11,6%

+4.600%

+22,2%

+8,5%

Var %

Conti correnti

Pronti contro termine

Altre passività BT

DEBITI V/CLIENTELA

RACCOLTA DIRETTA

TITOLI IN CIRCOLAZIONE

dati in milioni di €

RACCOLTA DIRETTA: titoli in circolazione stabili rispetto all’anno precedente; consistente sviluppo dei debiti verso la clientela (+11,6% sul 2004).


3.652 3.8794.226

5.964

6.994 7.3327.744

8.497

9.426

10.456

11.587

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

8.000

9.000

10.000

11.000

12.000

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005

LO SVILUPPO DELLA RACCOLTA INDIRETTA

RACCOLTA INDIRETTA: + 10,8%

valo

ri in

mln

di e

uro

RACCOLTA INDIRETTA: forte crescita dei prodotti di risparmio gestito ed assicurativo. Raccolta assicurativa oltre il miliardo di euro.


RisparmioGestito

RisparmioAmministrato

BREAKDOWN RACCOLTA INDIRETTA

11.587,1

5.676,6

5.910,6

557,8

1.174,4

4.178,4

2005

10.455,7

5.247,3

5.208,3

581,7

999,6

3.627,0

2004

+8,2%RISPARMIO AMMINISTRATO

+10,8%RACCOLTA INDIRETTA

+13,5%RISPARMIO GESTITO

-4,1%Fondi comuni

+17,5%Risparmio assicurativo

+15,2%Gestioni e private

Var %dati in milioni di €

RACCOLTA INDIRETTA: marcato sviluppo del risparmio gestito, con particolare riferimento alla raccolta assicurativa. Dal 2001 il peso del gestito sull’indiretta è aumentato del 6% (dal 45% del 2001 al 51% del 2005).

Fondi Gestioni e private Assicurazioni


3.65

22.

881

6.534

3.87

93.

152

7.031

4.22

63.

511

7.737

5.96

44.

39010.354

6.99

45.

029

12.023

7.33

25.

630

12.962

7.74

47.

057

14.801

8.49

77.

860

16.357

9.42

68.

700

18.126

10.4

569.

675

20.131

11.5

8710

.489

22.076

0

2.500

5.000

7.500

10.000

12.500

15.000

17.500

20.000

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005

Raccolta indiretta Raccolta diretta

LO SVILUPPO DELLA RACCOLTA GLOBALE

RACCOLTA GLOBALE: + 9,7%

valo

ri in

mln

di e

uro

Continua la crescita armonica delle masse complessivamente gestite.

IAS/IFRS


Var %20042005ATTIVITA’

11,96% 11.595.01412.981.639Totale dell'attivo

-9,81% 525.576474.000Altre voci dell'attivo

0,11% 573.408574.043Immobilizzazioni materiali e immateriali

-8,58% 165.225151.056Partecipazioni

-83,8% 19.9833.238Derivati di copertura

19,60% 8.247.1109.863.201Crediti verso la clientela

18,11% 576.623681.065Crediti verso banche

-99,96% 2.8001Attività finanziarie detenute sino a scadenza

--30.798Attività finanziarie disponibili per la vendita

-21,08% 1.369.2791.080.613Attività finanziarie detenute per la negoziazione

7,49% 115.010123.624Cassa e disponibilità liquide

Sviluppo consistente dei crediti alla clientela (+19,6%) e ricomposizione dell’attivo (riduzione attività finanziarie in negoziazione);Le partecipazioni non in imprese controllate e collegate, che rientrano nell'ambito di applicazione dello IAS 39, sono state riclassificate della voce "Attivitàfinanziarie disponibili per la vendita“;Riclassificazione nel 2005 dei derivati di copertura (attività di negoziazione).


1.942 2.0832.473

3.1783.727

4.441

5.830

6.644

7.4338.247

9.863

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

8.000

9.000

10.000

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005

LO SVILUPPO CREDITI A CLIENTELA

IMPIEGHI CLIENTI: +19,6%

valo

ri in

mln

di e

uro

CREDITI A CLIENTELA: forte impulso nell’attività di erogazione impieghi orientata all’assistenza finanziaria a famiglie e PMI, nonostante la congiuntura economica non favorevole.

IAS/IFRS


BREAKDOWN DEI CREDITI ALLA CLIENTELA

Medio Lungo

Breve

Nonperforming

9.863

169

5.662

1.370

4.292

4.031

377

716

2.938

2005

SOFFERENZE

CREDITI A BT

CREDIDI ALLA CLIENTELA

Altre operazioni a BT

Conti correnti

CREDITI A MLT

Prestiti rateali

Leasing

Mutui

dati in milioni di €

CREDITI A CLIENTELA: incremento sostenuto nel settore degli impieghi a MLT; aumento anche nel segmento BT; riduzione significativa dei crediti deteriorati.


RISULTATI ECONOMICI

Sviluppo del margine di interesse a fronte di una riduzione dei margini unitari (-6 b.p.);Crescita consistente delle commissioni attive per servizi finanziari (+13,5%);In crescita il contributo dell’area finanza.

Garanzie

Finanza

incassi epag.

Esattorie

Altri servizi

Margine di Interesse

2004 2005

272,0

297,4

Commissioni Nette

2004 2005

174,0195,6

Risultato di negoziazione2004 2005

14,2

16,4

Margine di intermediazione2004 2005

461,9

513,1


RISULTATI ECONOMICI

Rettifiche per deterioramento attività finanziarie in linea con il 2004;Dinamica dei costi operativi connnessa al piano di espansione per linee interne (+19 sportelli, +186 collaboratori).

Rettifiche nette per deterioramento attività fin.

2004 2005

43,1 43

Risultato netto della gestione finanziaria

2004 2005

418,9

470,1

Costi operativi2004 2005

321,4349,3

Cos

ti p

er il

pe

rson

ale

Cos

ti

amm

inis

trat

ivi

Acc

anto

nam

enti

ai

fon

di r

isch

i

Ret

tifi

che

di v

alor

e at

tivi

tàm

at. i

mm

at.

Alt

ri p

rove

nti

net

ti

208,4

150,5

7,7 21-38,2


RISULTATI ECONOMICI

Risultato lordo attivitàoperativa

2004 2005

97,5

120,8

Utile delle partecipazioni

2004 2005

1112,4

Imposte2004 2005

51,1

17

-38,2

Il carico fiscale incorpora una componente reddituale positiva non

ricorrente per 37,4 mln €riconducibile al risparmio fiscale

creatosi applicando alla rivalutazione immobiliare la tassazione sostitutiva

prevista dalla legge 266/05 (6%-12%); in sede di prima applicazione

degli IAS si era invece applicata un’aliquota fiscale del 38,25%.

Risultato netto2004 2005

50,0

92,9


RISULTATI ECONOMICI

-38,2


50,0

92,9Al netto della posta

non ricorrente


50,055,5

Crescita del margine di interesse (+9,3%) e delle commissioni nette (+12,4%);Rettifiche di valore su attività finanziarie stabili;Incremento dei costi in relazione al previsto piano di espansione della rete commerciale e agli investimenti programmati;Significativo aumento del risultato delle attività operative (+23,9%);Crescita dell’utile nell’ordine dell’11% (al netto posta non ricorrente).


KEY PERFORMANCE INDICATORS

tenuta del rendimento del capitale a fronte di riduzione dei margini unitari di redditività degli asset finanziari e dell’aumento dei mezzi patrimoniali;

incremento dei livelli di efficienza operativa ed economica;

ulteriore miglioramento della qualità del portafoglio prestiti.

2005 2004

Return on equity 7,3%* 7,7%

Cost/income ratio 68,1% 69,6%

Margine interm. per dip. 155 148

Raccolta per dipendente 6.676 6.450

Sofferenze nette/impieghi netti 1,7% 3%**

(*) utile al netto della posta non ricorrente dell’importo di 37,4 milioni di euro.(**) senza l’applicazione del principio IAS 39.


RATIOS PATRIMONIALI

9,50%

6,34%

837.398

15.699

821.699

992.096

151.101

1.143.197

481.058*

662.139

31.12.2005Principi

IAS/IFRS

8,03%Patrimonio di vigilanza / ARP

6,17%Patrimonio di base / ARP

669.757Totale requisiti prudenziali

11.845Rischi di mercato

657.912Rischi di credito

672.279Patrimonio di vigilanza

91.689Elementi da dedurre

763.968Patrimonio di base e supplementare

247.258Patrimonio supplementare

516.710Patrimonio di base

31.12.2004Principi

contabili italiani

PATRIMONIO DI VIGILANZA

(*) Comprende la posta non ricorrente dell’importo di 37,4 milioni di euro connessa alla rivalutazione immobiliare


Var %20042005CONTO ECONOMICO

12,23% 418.884470.109Risultato netto della gestione finanziaria

-0,18% -43.052-42.977Rettifiche nette di valore su altre attività finanziarie

11,07% 461.936513.086Margine di intermediazione

292,48% 3991.566Utili (Perdite) da cessione altre attività finanziarie

--219Risultato netto dell'attività di copertura

14,90% 14.24516.368Risultato netto dell'attività di negoziazione

56,03% 1.2691.980Dividendi e proventi simili

12,37% 174.039195.576Commissioni nette

9,34% 271.984297.377Margine di interesse

12,23% -149.545-167.839Interessi passivi e oneri assimilati

10,36% 421.529465.216Interessi attivi e proventi assimilati


9,36% -137.607-150.491Altre spese amministrative

117,49% -8.272-17.991Utile d'esercizio di pertinenza di terzi

Var %20042005CONTO ECONOMICO

85,97% 49.96292.912Utile d'esercizio di pertinenzadella capogruppo

-66,70% -51.055-17.001Imposte sul reddito dell'esercizio

-40,30% 871520Utili da cessione di investimenti

16111,1% -36-5.836Rettifiche di valore dell'avviamento

13,33% 10.98712.449Utili (Perdite) delle partecipazioni

23,91% 97.467120.771Risultato lordo dell’attività operativa

8,69% -321.417-349.338Costi operativi

22,02% 31.35038.254Altri proventi netti

-9,43% -23.191-21.005Rettifiche di valore nette su imm. mat. e imm.

-9,50% - 8.548-7.736Accantonamenti ai fondi rischi e oneri

13,60% -183.421-208.360Spese per il personale


Effetti della prima applicazione degli Effetti della prima applicazione degli IAS/IFRS sul bilancio consolidatoIAS/IFRS sul bilancio consolidato

Enzo Rocca

Direttore Generale Deltas


9.1239.033-361Altri effetti

1.240--Riserve da valutazione AFS

9.2217.5593.582Altri strumenti finanziari

- 81.099- 773- 592Crediti verso banche e verso clientela

- 40.606- 66.674- 57.674Effetti fiscali

188.187188.187168.036Immobilizzazioni materiali e immateriali

- 8.489- 20.793- 19.382Attribuzione al patrimonio di terzi

77.577116.53993.609Totale effetti

609.819648.781546.457Patrimonio netto IAS/IFRS

532.242532.242452.848Patrimonio netto ex D.Lgs 87/92

01/01/05 (*)31/12/0401/01/04

(*) Prima applicazione degli IAS 32 e 39

Variazioni di Patrimonio Netto (importi in migliaia di euro)


Dettaglio delle variazioni di Patrimonio Netto (importi in migliaia di euro)


20.00820.008-Rettifiche su avviamenti

01/01/05(*)31/12/0401/01/04Immobilizzazioni materiali e immateriali

188.187188.187168.036Totale

152.742152.742155.655Rivalutazione degli immobili

- 75.459--Valutazione analitica dei crediti deteriorati

- 1.143--Valutazione collettiva dei crediti in bonis

- 4.496- 773- 592Valutazione al costo ammortizzato

17.44017.44016.576Rettifiche su fondi ammortamento

- 2.003- 2.003- 4.195Immobilizzazioni immateriali non capitalizzabili

Crediti verso banche e verso clientela

- 81.098- 773- 592Totale



77164Fondi rischi e oneri non riconosciuti

7.5957.595125Valutaz. attuariale Fondo TFR e Fondo quiescenza

- 59--Effetto netto delle operazioni di copertura

7.0877.5593.582Partecipazioni

909--Attività/passività fin. detenute per la negoziaz.

1.740--Opzione di conversione

01/01/05(*)31/12/0401/01/04Altri strumenti finanziari

9.2207.5593.582Totale

- 457--Raccolta diretta dalla clientela

162162275Attualizzazione fondi del passivo

1.3591.268- 925Altri

Altri effetti

9.1239.032- 361Totale

Dettaglio delle variazioni di Patrimonio Netto (importi in migliaia di euro)


Dettaglio delle rettifiche di conto economico (importi in migliaia di euro)

27.111Totale effetti

23.085Rettifiche di valore nette su immobilizzazioni materiali e immateriali

6.531Altri proventi netti

123Interessi netti

- 9.889Imposte sul reddito

49.962Risultato netto IAS/IFRS

- 1.064Utile di pertinenza di terzi

208Utili/Perdite delle partecipazioni valutate al patrimonio netto

7.356Spese amministrative nette

- 303Commissioni nette

23.915Risultato netto ex D.Lgs 87/92

2004 (*)

(*) Esclusi IAS 32 e 39


Effetti della prima applicazione degli Effetti della prima applicazione degli IAS/IFRS sul bilancio consolidatoIAS/IFRS sul bilancio consolidato

Enzo Rocca

Direttore Generale Deltas


SEGMENT REPORTING – SCHEMA PRIMARIO

Settori di attività

Dati in migliaia di euro Retail banking Asset management Corporate center Consolidato

DATI ECONOMICIMargine di interesse 290.339 0 7.038 297.377Commissioni nette 168.117 27.459 -1 195.576Altri ricavi 0 0 20.134 20.134Margine di intermediazione 458.455 27.459 27.172 513.086Rettifiche nette per deterioramento valore -43.202 0 225 -42.977Risultato netto della gestione finanziaria 415.254 27.459 27.396 470.109Costi operativi -289.044 -3.680 -56.614 -349.338Altri proventi e oneri 493 0 6.640 7.133Utile ordinario 126.702 23.779 -22.577 127.904

DATI OPERATIVIAttività fruttifere 9.744.258 579 2.065.135 11.809.972Passività onerose 10.488.917 0 859.992 11.348.908

DATI DI STRUTTURAPersonale 2.769 21 517 3.307


SEGMENT REPORTING – SCHEMA SECONDARIODati in migliaia di euro Italia Nord e Centro Italia Sud Consolidato

DATI ECONOMICIMargine di interesse 226.381 70.996 297.377Commissioni nette 150.232 45.344 195.576Altri ricavi 17.577 2.557 20.134Margine di intermediazione 394.189 118.898 513.086

DATI OPERATIVICrediti verso clientela 8.195.346 1.667.855 9.863.201Crediti verso banche 658.698 22.367 681.065Titoli di proprietà 971.615 143.034 1.114.650Raccolta diretta 8.420.384 2.068.533 10.488.917 - Debiti verso clientela 6.108.169 1.806.454 7.914.623 - Titoli in circolazione 2.312.215 262.079 2.574.294Debiti verso banche 825.174 34.818 859.992Raccolta indiretta 10.105.583 1.481.561 11.587.144Raccolta globale 18.525.967 3.550.094 22.076.061

DATI DI STRUTTURAPersonale 2.471 836 3.307Filiali 213 133 346


RISTRUTTURAZIONE DELLA PRESENZA IN SICILIA

Il Credito Siciliano S.p.A. nasce il 19 giugno 2002 dalla fusione per incorporazione della Banca Popolare Santa Venera e della LeasingroupSicilia nella Banca Regionale Sant'Angelo.Il 1° luglio 2002 il Credito Siciliano acquisisce anche la rete di sportelli della Cassa San Giacomo di Caltagirone.

1998

Banca PopolareSanta Venera

1999

Cassa San Giacomo

2001

Banca RegionaleSant Angelo

2002

Credito Siciliano


RISULTATI DEL CREDITO SICILIANO

Incremento consistente dei crediti alla clientela (+12,9%).

Miglioramento dei livelli di produttività.

Razionalizzazione della rete commerciale.

Cessione crediti non perforiming a Mediocreval.

Dal 2004 ripresa dei livelli di redditivita’.

0,6%133133131130130Numero sportelli

-0,3%915911913904925Numero dipendenti

366,0%6,62,91,71,10,0Utile di esercizio5,6%129,2121,6115,0108,6104,0Margine di intermediazione

5,1%80,871,670,568,066,3Margine di interesse

4,8%215203180179178Patrimonio netto

12,9%1.8881.7261.5221.3291.161Impieghi7,2%3.7963.5733.3483.1472.875Raccolta globale12,3%1.6431.5071.3741.2301.033Raccolta indiretta

4,0%2.1522.0661.9741.9171.842Raccolta diretta

CAGR 02/062006e2005200420032002Importi in

milioni di euro *

(*) Dati consuntivi 2002-2005 secondo Italian GAAP; la pianificazione 2006 è redatta secondo i principi IAS.


AssetAsset qualityqualityRiskRisk profileprofile

Principi contabili IAS/IFRSPrincipi contabili IAS/IFRS-- 2004 senza IAS 32/39 2004 senza IAS 32/39 --


6.6447.433

8.247

9.863

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

8.000

9.000

10.000

2002 2003 2004 2005

IL MIGLIORAMENTO DELL’ASSET CREDITIZIOva

lori

in m

lndi

eur

o

251259

249

169

150

200

250

300

2002 2003 2004 2005

Impieghi clienti netti consolidati

sofferenze nette consolidate


Indice 2005 2004 (**)

Sofferenze nette/Crediti clientela 1,7% 3,0%

Incagli netti/ Crediti clientela 0,9% 1,3%

Scadute nette/Crediti clientela 0,9% n.d.

Non performing netti/ Crediti clientela 3,6% 4,4%

Coverage ratio sofferenze 74,4% 61,1%

Coverage ratio non performing 59,0% 52,8%

QUALITA’ PORTAFOGLIO PRESTITI

-73,4%2.9812343.215Esposizioni ristrutturate

n.d.85.8431.74487.587Esposizioni scadute/sconfinate*

n.d.3965401Rischio paese

-3.9%351.341504.701856.042CREDITI NON PERFORMING

92.815

169.306

Esp. netta

103.279

661.560

Esp. lorda

10.464

492.254

Rettifiche

-11,9%Incagli

-32,0%Sofferenze

Var %dati in €/1.000

(*) categoria introdotta con il bilancio 2005; la parte preponderante è rappresentata da rate di mutui e prestiti personali scadute e non pagate.

(**) senza applicazione IAS 39.


FINANCIAL RISK PROFILE – RISCHIO TASSO

ESPOSIZIONE RISCHIO TASSO / PATRIMONIO CONSOLIDATO= 2.458/992.096 = 0,25%

(31.12.2005)

Esposizione al rischiotasso interesse sul

bilancio consolidato


RISCHIO FINANZIARIO – VAR E MARKET VALUE GRUPPO


RISCHIO FINANZIARIO – VAR / MARKET VALUE


AndamentoAndamentocapogruppocapogruppo


STATO PATRIMONIALE (DLGS 87/92)ATTIVO 31/12/2005 31/12/2004 Var. % Cassa e disponibilità presso banche centrali e uffici postali 43.798 46.401 -5,61% Crediti verso banche 738.176 1.213.712 -39,18% Impieghi con clientela 3.919.564 3.303.920 18,63% Titoli non immobilizzati 229.600 264.985 -13,35% Immobilizzazioni - titoli 43.613 66.858 -34,77% - partecipazioni 696.543 634.769 9,73% - materiali e immateriali 229.331 144.548 58,65%

Altre voci dell'attivo 152.251 164.868 -7,65% Totale dell'attivo 6.052.876 5.840.061 3,64%

PASSIVO 31/12/2005 31/12/2004 Var. % Debiti verso banche 920.798 1.201.083 -23,34% Raccolta diretta dalla clientela 4.080.014 3.838.965 6,28% di cui: - passività subordinate 300.000 173.860 72,55% Altre voci del passivo 208.224 133.827 55,59% Fondi a destinazione specifica 80.378 70.126 14,62% Patrimonio netto 763.462 596.060 28,08% Totale del passivo 6.052.876 5.840.061 3,64%


CONTO ECONOMICO (DLGS 87/92)

CONTO ECONOMICO 2005 2004 Var. % Interessi attivi e proventi assimilati 194.393 181.548 7,08% Interessi passivi e oneri assimilati -91.581 -88.254 3,77% Margine di interesse 102.812 93.294 10,20% Dividendi e utili delle partecipazioni valutate al patrimonio netto 22.583 19.466 16,01% Commissioni nette 51.846 45.566 13,78% Profitti da operazioni finanziarie 4.299 4.165 3,22% Altri proventi netti (1) 3.440 3.207 7,27% Margine di intermediazione 184.980 165.698 11,64% Spese amministrative nette -95.477 -89.753 6,38% a) spese per il personale nette (2) -46.281 -42.221 9,62% b) altre spese amministrative nette (3) -49.196 -47.532 3,50%

Rettifiche di valore su immobilizzazioni immateriali e materiali -10.389 -7.176 44,77% Risultato lordo di gestione 79.114 68.769 15,04% Rettifiche nette di valore su crediti e accantonamenti -14.026 -13.063 7,37% Accantonamenti per rischi e oneri -1.254 -1.200 4,50% Rettifiche nette di valore su immobilizzazioni finanziarie -6.979 -243 2772,02% Utile ordinario 56.855 54.263 4,78% Perdita straordinaria -990 -1.060 -6,51% Utile lordo 55.865 53.203 5,00% Variazione del fondo rischi bancari generali 6.500 - -Imposte sul reddito dell'esercizio -20.535 -16.720 22,82% Utile dell'esercizio 41.830 36.483 14,66%


Politica dividendi CV: utile, monte dividendi e payout

9

13 13

16

23 24 25 26

32

36

42

18

810 11

1416 17

21 21

2631

85%80%

86%

69%

86%

70% 73%78%

68%

72% 75%

5

10

15

20

25

30

35

40

45

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Politica della capogruppo orientata alla crescita costante del monte dividendi mediante una politica di stabilizzazione del pay out ratio su livelli medi decisamente elevati. Monte dividendi 2005: +18,9%.

Monte dividendi (mln €) Utile netto (mln €) Pay out ratio


Politica dividendi CV: dividendo e dividend yield *

40404040

3636

33333331

36

11,2

8,2

6,2

8,69,3

5,7

5,7

5,6

5,56,1

5,75,0

3,7

8,8

4,2

3,2

4,6

3,73,3

2,1 2,1 2,3

25

30

35

40

45

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005

1

3

5

7

9

11

13

Politica aziendale improntata alla stabilità del dividendo ed al mantenimento di un rendimento del titolo (dividend/yield) elevato. Dal 1996 il d/y (escluso il capital gain del titolo) si mantiene costantemente al di sopra del tasso medio annuale dei BOT a 12 mesi.

* Dividendo di competenza / prezzo medio azione (medie giornaliere)

Dividend yield Tasso medio BOT 12 m Dividendo unitario (euro cent)


93.209112.633

161.253

252.423289.584 317.113

347.048 365.414424.993

590.214

0,37

0,38 0,38

0,620,67 0,71

0,72 0,720,76

0,89

1,121.995 1.996 1.997 1.998 1.999 2.000 2.001 2.002 2.003 2.004 2.005

Strategia aziendale

Politica dei dividendi

Competenze distintive

BOOK VALUE, MARKET VALUE E MARKET VALUE ADDED

Dal 2005 il Market Value Added è positivo. Il mercato riconosce al Credito Valtellinese la capacità di creare valore economico sostenibile nel lungo periodo attraverso la strategia aziendale, le competenze distintive e la politica orientata alla massimizzazione dei dividendi.

Dat

i in

mili

oni d

i eur

o

Book value Market value addedPrice/book value


8

9

10

11

12

13

14

gen

05

feb

05

mar

05

apr

05

mag

05

giu

05

lug

05

ago

05

set

05

ott

05

nov

05

dic

05

Vol

umi

0

500.000

1.000.000

1.500.000

2.000.000

2.500.000

Qu

otaz

ion

i

quantità prezzo media

QUOTAZIONE31 dicembre 2004 € 9,30

QUOTAZIONE 30 dicembre 2005 € 11,22

Fonte: Bloomberg – serie storica dei prezzi

MED

IA 2

00

5 €

11

,01

CRESCITA ANNUA CORSO AZIONARIO +21%CRESCITA ANNUA CORSO AZIONARIO +21%


11

11,5

12

12,5

13

13,5

30-dic-05 13-gen-06 27-gen-06 10-feb-06 24-feb-06 10-mar-06 24-mar-06

prezzo media

QUOTAZIONE30 dicembre 2005 € 11,22

QUOTAZIONE 24 marzo 2006 € 12,69

Fonte: Bloomberg – serie storica dei prezzi

MED

IA 2

00

6 €

12

,22

CRESCITA 2006 CORSO AZIONARIO +13,1%CRESCITA 2006 CORSO AZIONARIO +13,1%

P/BV al 24 marzo P/BV al 24 marzo 200620061,301,30


PianoPianoStrategico Strategico

Logica industrialeLogica industriale


ELEMENTI ESSENZIALI DEL PIANO 2005-20XX


CRESCITA PER LINEE INTERNE

98 109 116

174197

213

295 301 308327

346

377

408

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006e 2007e

Il piano strategico prevede l’avvio di 98 nuovi punti operativi nel periodo 2004-2007, con un totale di oltre 400 sportelli a fine 2007.


IPOTESI APERTURE PIANO SPORTELLI 2006

Credito Valtellinese 10*Credito Artigiano 7*Banca Artigianato 9*

(*) Piano sportelli giugno 2006 – giugno 2007


PROGETTO VENETO

PROGETTO VENETO

BANCA POPOLARE DI CIVIDALE SCARL

Il progetto prevede l’ingresso del partner Veneto nel capitale sociale della BAI (circa 10%) finalizzato alla realizzazione di un progetto comune di espansione dell’attività di quest’ultima banca nella regione Veneto mediante, tra l’altro, la creazione di una rete di filiali nelle principali province di detta regione (il “Progetto BAI Veneto”).

La BAI diventerà la banca di riferimento del Gruppo bancario Credito Valtellinese in Veneto operando sul mercato in stretta complementarietà con la rete di Banca di Cividale.


PROGETTO VENETO

All’interno del disegno imprenditoriale unitario definito a livello di Gruppo, la nuova Mission assegnata alla BAI è qui di seguito sinteticamente riassunta:“Sviluppare rapidamente e stabilmente una posizione di primaria rilevanza nel mercato regionale del nord-est ponendosi quale banca di riferimento per le famiglie, i piccoli risparmiatori, i contadini, gli artigiani, la piccola e media industria del Veneto” .

Nel dettaglio, il piano prevede le seguenti aperture suddivise per provincia:- Vicenza15 dipendenze- Verona 10 dipendenze- Padova 10 dipendenze- altre prov. Venete 5 dipendenze- Brescia 8 dipendenzeTOTALE FILIALI VENETE 2010: 40


POLITICA DELLE PARTECIPAZIONIBanca di Cividale: struttura territoriale attuale

8

317

2

1 2

TOTALE RETE: 51


POLITICA DELLE PARTECIPAZIONIICBPI: evoluzione organizzativa

CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONECAPOGRUPPO

DIREZIONE GENERALECAPOGRUPPO

COMITATO ESECUTIVO

ICBPIICBPIAmministratore

Delegato

SIDERASIDERACIM ITALIA DIAGRAMOASI *SECETI

Rivisitazionedella mission

In atto offerta di acquisizione del controllo e l’inserimento nel Gruppo

Key ClientCompany Service

In fase di costituzione a seguito dell’accordo con Deutsche Bank

(*) Fusione operativa da 1.1.2006

Patto di consultazione banche socie


NUOVO MODELLO DI SERVIZIO

CAPO FILIALETRADIZIONALE

CDGCDG assetasset

5%5%

10-15%10-15%

80-85%80-85%

50%50%

20%20%

30%30%

RESPONSABILERETEAPERTA

GESTIONEPROATTIVA

GESTIONEGESTIONEPROATTIVAPROATTIVAE REATTIVAE REATTIVA

GESTIONEGESTIONEDI FRONT OFFICE EDI FRONT OFFICE E

REATTIVAREATTIVA

BIG BANKPRIVATE BANKER

LE RETIDI VENDITA

LOCAL BANKS E POSTE


RETEAPERTA – SITUAZIONE ATTUALE

63

19

17

27

N°FRA

731.381.0006.956CREDITO SICILIANO

2594.407.0006.102CREDITO ARTIGIANO

11.145.000

5.357.000

ASSET IN PORTAFOGLIO (euro/1000)

1989.367CREDITO VALTELLINESE

17722.425 TOTALE GRUPPO

CDGBANCA

ASSET MEDIO PER

FRA(euro/1000)


INTRANET INTERNET

FISSA MOBILE

CELL. PALM T.


QUANTITA'

TEMPO

BISOGNIBISOGNI

NUOVANUOVA

VECCHIAVECCHIA

RISCHIORISCHIO

PERICOLOPERICOLO


LA PRESENZA IN NORD ITALIA (CON APERTURE 2006)


PianoPianoStrategico Strategico

Proiezioni 2005Proiezioni 2005--20082008


CRESCITA DELLE MASSE PATRIMONIALI

Crescita media degli impieghi pari al 12,1%, con un totale impieghi a fine 2008 a circa 14 miliardi di euro.Crescita armonica della raccolta diretta (8,5%) e indiretta (9,1%), con una raccolta globale attesa a quasi 28 miliardi di euro a fine 2008.Rapporto gestito / indiretta a oltre 55%.

8,8%28.445.92225.885.82023.870.16022.076.06020.130.550Raccolta complessiva

44,5%46,2%47,5%49,0%50,2%- Risarmio amministrato

55,5%53,8%52,5%51,0%49,8%- Risparmio gestito

9,1%15.040.00013.602.95812.537.28911.587.14310.455.668Raccolta indiretta

8,5%13.405.92212.282.86211.332.87110.488.9179.674.882Raccolta diretta

9,9%3.414.7353.097.8832.834.2942.574.2942.582.891Titoli in circolazione

8,1%9.991.1879.184.9798.498.5777.914.6237.091.991Debiti verso clientela

12,1%13.900.61712.305.46010.971.5099.863.2018.247.110Crediti verso clientela

CAGR 05/0820082007200620052004Importi in migliaia di

euro


CRESCITA DEI MARGINI ECONOMICI

Crescita media del margine del margine intermediazione dell’8,4%.Incremento dei costi operativi connesso al piano di espansione previsto.Tasso di sviluppo medio del 18,2% dell’utile, previsto a oltre 91 milioni di euro nel 2008.

* Al netto posta non ricorrente connessa alla rivalutazione del patrimonio immobiliare

18,2%91.78479.52166.44255.530*49.962Utile d'esercizio

6,3%419.994393.457370.441349.338321.414Costi operativi

8,4%653.083598.483550.888513.086461.936Margine diintermediazione

CAGR 05/0820082007200620052004Importi in migliaia di

euro


TOTAL CAPITAL RATIO


KEY PERFORMANCE INDICATORS

64,3%65,7%67,2%68,1%69,6%Cost / Income

653.083598.483550.888513.086461.936Margine di intermediazione

419.994393.457370.441349.338321.414Costi operativi

Cost / Income

* L'utile del 2005 è stato depurato di componenti non ricorrenti per 37,4 milioni di euro

8,5%7,7%7,6%7,3%7,7%ROE

1.083.5911.035.807878.516756.074648.781Patrimonio netto (compresoutile)

91.78479.52166.44255.53049.962Utile netto *

Return on Equity

* Escluso IAS 39 per il 2004

1,3%1,4%1,5%1,7%3,0%Sofferenze / Impieghi

13.900.61712.305.46010.971.5099.863.2018.247.110Crediti netti verso clientela

180.000175.000170.000169.306249.060Sofferenze nette *

Asset quality

20082007200620052004


LUCIANO CAMAGNI

DIRETTORE GENERALE


RISULTATI AL 31.12.2005 (ex D.lgs. 87/92)


LO SVILUPPO DEGLI AGGREGATI STRATEGICI

LA RACCOLTA DIRETTALA RACCOLTA DIRETTA

2.5762.923

3.6103.923

3.312

2001 2002 2003 2004 2005


pronti c/termine

15,0%

depositi a risparmio

1,5%

conti correnti65,8%

altri t itoli0,7%

Passività subordinate

1,785%

certificati di deposito

0,1%

obbligaz.15,62%


COMPOSIZIONE DELLA RACCOLTA DIRETTACOMPOSIZIONE DELLA RACCOLTA DIRETTA

8,7%3.609,6 3.922,7 Totale

-26,3%95,0 70,0 passività subordinate

-26,8%38,4 28,1 altri titoli

-62,9%9,9 3,7 certificati di deposito

5,0%563,9 591,8 obbligazioni

16,3%506,5 589,2 pronti contro termine

-0,5%60,7 60,4 depositi a risparmio

10,5%2.335,2 2.579,4 conti correnti

Δ %20042005dati in milioni di €



LA RACCOLTA INDIRETTA

3.512 3.556 3.8174.128

4.469

2001 2002 2003 2004 2005



LA RACCOLTA INDIRETTALA RACCOLTA INDIRETTA

41,8% 45,8% 46,6%

58,2% 55,6% 53,8% 54,2% 53,4%

46,2%44,4%

2001 2002 2003 2004 2005

Gestita Amministrata



8%

38%

54%

Risparmioamministrato

Risparmiogestito

Risparmioassicurativo

COMPOSIZIONE DELLA RACCOLTA INDIRETTACOMPOSIZIONE DELLA RACCOLTA INDIRETTA

8,3%4.128 4.469 Totale

14,6%322 369 risparmio assicurativo

9,2%1.569 1.713 risparmio gestito

6,7%2.237 2.387 titoli in custodia

D %20042005dati in milioni di €



LA RACCOLTA GLOBALELA RACCOLTA GLOBALE

6.088

6.479

7.738

8.392

7.129

2001 2002 2003 2004 2005



GLI IMPIEGHI ALLA CLIENTELAGLI IMPIEGHI ALLA CLIENTELA

2.168

2.521

3.069

3.717

2.821

2001 2002 2003 2004 2005


Pronti contro termine

0,0%Prest it i personali e

al consumo1,1%Leasing

4,9%

Altri0,1%

Credit i in sof ferenza

1,8%

M utui22,4%

Estero3,3%

Portafoglio scontato

0,2%

C/C ed alt re sovvenzioni

67,3%


Composizione degli impieghi clienti

21,1%3.068,9 3.717,4 Totale impieghi

-3,8 4,9 Altri

35,0%18,7 25,3 Crediti in sofferenza

59,4%113,9 181,5 Leasing

7,6%39,6 42,6 Prestiti personali e al consumo

-40,6%2,2 1,3 Pronti contro termine

14,7%6,1 7,0 Portafoglio scontato

-7,7%131,5 121,3 Estero

19,1%698,6 832,2 Mutui

21,7%2.054,5 2.501,2 C/C e altre sovvenzioni

D %20042005dati in milioni di €

Composizione degli impieghi clientiComposizione degli impieghi clienti


LA RIPARTIZIONE DEGLI IMPIEGHI PER SETTORI ECONOMICI

società non finanziarie e

famiglie produttrici

72,4%

famiglie consumatrici

15,5%

società finanziarie

12,2%


LA QUALITÀ DEL CREDITO

SofferenzeSofferenze Sofferenze / Impieghi ClientiSofferenze / Impieghi Clienti

1,43%

0,68%

1,20%

0,61%

2005 2004Coefficiente Lordo Coefficiente Netto

53,9

28,625,3

37,2

18,5 18,7

0

10000

20000

30000

40000

50000

60000

2005 2004

sofferenze lorde rettifiche valore di bilancio

€/1.

000

49,7%53,1%Livello di coperturaLivello di copertura

20042005


LA QUALITÀ DEL CREDITO

Altri crediti dubbi Altri crediti dubbi / Impieghi Clienti

1,72%

1,60%1,11%

1,03%

2005 2004Coefficiente Lordo Coefficiente Netto

64,8

5,5

59,3

31,734,4

2,7

0

10000

20000

30000

40000

50000

60000

70000

2005 2004Altri crediti dubbi lordi rettifiche valore di bilancio

€/1.

000

7,7%8,5%Livello di coperturaLivello di copertura

20042005


250276

328

399

302

2001 2002 2003 2004 2005

IL PATRIMONIO

Evoluzione del patrimonio nettoEvoluzione del patrimonio netto


I REQUISITI PRUDENZIALI DI VIGILANZA

(milioni di euro) 2001 2002 2003 2004 2005

Patrimonio di vigilanza 347

402 408 408

447

Requisiti prudenziali 185

211 237 257

316

Patrimonio disponibile 149

137 165 151

131

Coefficiente complessivo 12,6% 11,5% 11,9% 11,1% 9,9%


Price to book value

2000 2001 2002 2003 2004 2005 prezzo medio 2,99 3,30 3,40 3,21 3,11 3,32book value per azione 2,53 2,56 2,58 2,58 2,61 2,97price/book value per azione 1,18 1,29 1,32 1,24 1,19 1,12

Pay out ratio

euro/1000 2000 2001 2002 2003 2004 2005 utile netto 12.691 14.655 15.154 15.457 18.274 23.060dividendo 10.894 12.685 13.155 13.413 14.921 17.657pay out ratio 86% 87% 87% 87% 82% 77%

Dividend yield

2000 2001 2002 2003 2004 2005 dividendo 0,1162 0,1229 0,1165 0,1093 0,1126 0,124prezzo medio 2,99 3,30 3,40 3,21 3,11 3,32dividend yield 3,89% 3,72% 3,43% 3,40% 3,62% 3,73%


INDICATORI ECONOMICI


CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO

Dati in migliaia di euro 31-dic-05 31-dic-04 var. %

Interessi attivi e proventi assimilati 189.965 171.404 10,8%

Interessi passivi e oneri assimilati (84.527) (76.044) 11,2%

MARGINE DI INTERESSE 105.438 95.360 10,6%

Dividendi 2.642 2.269 16,4%

Commissioni nette 57.941 50.327 15,1%

Profitti da operazioni finanziarie 5.020 3.362 49,3%

Altri proventi netti 3.641 3.044 19,6%

MARGINE DI INTERMEDIAZIONE 174.682 154.362 13,2%


altre operazioni1,2%

servizi di incasso e pagamento

24,3%su conti correnti

22,3%

su operazioni di credito14,6%

intermediazione finaziaria37,6%

I RICAVI DA SERVIZI

11,963.667 71.260 Totale commissioni attive

15,0741 852 altre operazioni

17,38.855 10.391 su operazioni di credito

7,914.733 15.892 su conti correnti

8,316.020 17.350 servizi di incasso e pagamento

14,823.318 26.775 intermediazione finanziaria

D %20042005euro/1000




MARGINE DI INTERMEDIAZIONE 174.682 154.362 13,2%

Spese per il personale (48.140) (45.823) 5,1%

Altre spese amministrative (51.673) (47.347) 9,1%

Rettifiche di valore su immobilizzazioniimmateriali e materiali

(10.754) (9.857) 9,1%

RISULTATO LORDO DI GESTIONE 64.115 51.335 24,9%


IL COST / INCOME RATIO

30,67%29,58%altre spese amministrative / margine di intermediazione

29,69%27,56%spese per il personale / margine di intermediazione

66,81%63,30%costi di gestione / margine di intermediazione

20042005




RISULTATO LORDO DI GESTIONE 64.115 51.335 24,9%

Rettifiche nette di valore su crediti e accantonamenti

(17.944) (14.687) 22,2%

Accantonamenti per rischi e oneri (4.450) (4.293) 3,7%

Rettifiche nette di valore su immobilizzazioni finanziarie

91 (42)

UTILE ORDINARIO 41.812 32.313 29,4%




UTILE ORDINARIO 41.812 32.313 29,4%

Utile (Perdita) Straordinario 573 862 -33,5%

UTILE LORDO 42.385 33.175 27,8%

Imposte sul reddito del periodo (19.325) (14.900) 29,7%

UTILE DELL'ESERCIZIO 23.060 18.275 26,2%


La rete territoriale: 98 Filiali al 31 dicembre 2005

MILANO CITTA’23 Filiali

nuova apertura:

Vigevano - PV

TOSCANA10 Filiali(nuova apertura: Pistoia)

ROMA15 Filiali (nuova apertura: ag. 14)

HINTERLANDMILANESE E BRIANZA49 Filiali(nuove aperture:Abbiategrasso, Melzo, Monza ag.6, Vimercate)

Monza città7 Filiali


La rete territoriale: aperture programmate nel 2006

Novara

Roma ag. 15Roma ag. 16

Cernusco s/NMagenta

Melegnano

Milano ag. 22


PROGRESSIVA ESPANSIONE NELLE AREE CONTIGUE A QUELLE DI TRADIZIONALE INSEDIAMENTO

CARATTERIZZATE DA INDICATORI DI SVILUPPO SOCIO-ECONOMICO PARTICOLARMENTE INTERESSANTI

NEL NORD E CENTRO ITALIA

CONSOLIDAMENTO NELLE AREE DI TRADIZIONALE INSEDIAMENTO

L’ampliamento della rete territoriale

APERTASICAV

APERTAFIDUCIARIA

100%

APERTAGESTIONI

48%

GLOBALASSICURAZIONI

40%

CRYPTO

10%

APERTASGR100%

TECNOLOGIA ETERRITORIO

19%

BANCAPERTABANCAPERTA

IL POLO FINANZIARIO

FINANZAFINANZADIDI

GRUPPOGRUPPO

BANCABANCAVIRTUALEVIRTUALE

SISTEMI DISISTEMI DIPAGAMENTOPAGAMENTO

BANCABANCAASSICURAZIONEASSICURAZIONE

BANCAPERTABANCAPERTA

TESORERIATESORERIABANCHE/TITOLIBANCHE/TITOLI

12.81912.819

Dati al 31/12/2005Dati al 31/12/2005Valori in milioni di euroValori in milioni di euro

ASSETS GESTITI

RACCOLTA RACCOLTA INDIRETTAINDIRETTA

11.58711.587RISPARMIORISPARMIO

GESTITOGESTITO

n. 30.326 clientin. 30.326 clienti

5.0615.061

LUSSEMBURGO; 10%

GERMANIA; 10%

IRLANDA; 7%

REGNO UNITO; 7%AUSTRIA; 4%

BELGIO; 3%

GRECIA; 2%

OLANDA; 2%

SVIZZERA; 1%

ITALIA; 55%

Emissione Obbligazionaria Credito Valtellinese

joint-lead managers ABN AMRO CABOTO MEDIOBANCAco-lead manager BANCAPERTAObbligazionario Senior 350 mln

- ripartizione geografica dei sottoscrittori -

EMTN 2006 - 2011

PERSONAL FUND PLUS- Gestione Individuale -

G.P.F.G.P.F.

1997

PF +

1984

G.P.M.G.P.M.PF

GRUPPO BANCARIO

CreditoValtellinese

GG

G.P.FMULTIMANGER

G.P.FMULTIMANGER

2001

PF+M

19

O.I.C.R.O.I.C.R.

2005

G.P.A.G.P.A.

2002

PF+A

PRIVATEBANKINGPRIVATEBANKING

2003

PB +S

Julius BaerFund Award 2003

Bancaperta SpAItalian Stock Fund

BANCASSICURAZIONE

PRODUZIONE VITA

((dati al 31/12/2005)Dati in milioni di euro

PORTAFOGLIOPORTAFOGLIOCOMPLESSIVO COMPLESSIVO

NETTONETTO

€€ 1.1741.174

BANCASSICURAZIONE

I prodotti vita venduti nei vari anni

2000

2001

2002

2003

2004

2005

Global ValoreGlobal PerformanceGlobal MultimanagerGlobal In ProgressGlobal Futura 4 e 5Global Domani 1Global Capital 1Global Capital Plus

Global ValoreGlobal PerformanceGlobal MultimanagerGlobal In ProgressGlobal Futura 1, 2, 3Global Capital 1Global Cedola 3Global Sicura 2, 3Global Orizzonti 4, 5

Global ValoreGlobal PerformanceGlobal MultimanagerGlobal In ProgressGlobal Sicura 1Global Cedola 1, 2Global orizzonti 1, 2, 3Global Index serie 16Global Rewind

Global ValoreGlobal PerformanceGlobal MultimanagerGlobal In ProgressGlobal Sicura 1Global UnitGloba Index serie 11, 12, 13, 14, 15

Global ValoreGlobal PerformanceGlobal MultimanagerGlobal In ProgressGlobal UnitGloba Index serie 7, 8, 9, 10Global E-Index serie 1

Global UnitGlobal valore

((dati al 31/12/2005)Dati in milioni di euro

POLIZZE EMESSEPOLIZZE EMESSEn. 65.374n. 65.374

PREMI INCASSATIPREMI INCASSATI€€ 4,74,7

BANCASSICURAZIONE

PRODUZIONE DANNI

I prodotti danni venduti nei vari anni

2000

2001

2002

20032004

2005

Famiglia SicuraGlobal Casa Global AttivaGlobal SaluteGlobal TutelaFin + AGlobal OmniaLinea Protezione Personale Conto Sicuro

Famiglia SicuraGlobal Casa Global AttivaGlobal SaluteGlobal TutelaFin + AGlobal OmniaLinea Protezione Personale Conto Sicuro

Global SaluteFin + ALinea Protezione Personale Conto Sicuro

Global SaluteFin + ALinea Protezione Personale Conto Sicuro

Linea Protezione Personale Conto Sicuro

Linea Protezione Personale Conto SicuroGlobal Salute

BANCA VIRTUALEE CANALI TELEMATICI

Lo sviluppo della linea cart@perta

117.000

75.000

26.000

0

20000

40000

60000

80000

100000

120000

Dicembre 2003

Dicembre 2004

Dicembre 2005

Numero di carte

cart@perta 66,80%cart@perta teen

1,20%

cart@perta gold

32,00%

Distribuzione della linea

Links residenti in @pertacityal 31.12.2005

*Di cui 206 negozi attivi con e-commerce sul portale

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

1600

gen-02feb-0 2m

ar- 02ap r-02m

ag-02giu- 02lug-02ag o-02s et- 02ot t-02no v-0 2d ic -02ge n-03feb-0 3m

ar- 03ap r-03m

ag-03giu- 03lug-03ag o-03s e t- 03ot t-03no v-0 3dic -03ge n-04feb-0 4m

ar- 04ap r-04m

ag-04giu- 04lug-04ag o-04s et- 04ot t-04no v-0 4d ic -04ge n-05feb-0 5m

ar- 05ap r-05m

ag-05giu- 05lug-05ag o-05s e t- 05ot t-05no v-0 5d ic -05

AziendeEnti/Associazioni

177

1167Tot. 1344

SISTEMI DI PAGAMENTO

ARCHITETTURADI GRUPPO

unico gestoredella liquiditàUnica banca

diregolamento

indirettoindiretto indiretto

c.to accentrato c.to accentrato c.to accentrato

BAI CV CSCA

BANCAPERTATESORERIA DI GRUPPO

TARGET - EBA

NUOVO BIRELSWIFT NET

C.TO GESTIONE ROB UNICA

diretto

EXPRESS II

C.L.S.E- MID/pct

CAMBI ON LINE

LINEE EVOLUTIVE

LINEE EVOLUTIVE

AREA FINANZAAREA FINANZA

Kondor+Kondor+(Bancaperta)(Bancaperta)

FocusFocus ALMALM(Le Banche del Gruppo)(Le Banche del Gruppo)

Trading Book Banking Book

Hedge Management

EVOLUZIONE DELLA GESTIONE FINANZIARIA:

DALLA TESORERIA ALL’A.L.M.

Gestione del solo rischio di mercato (VAR)

Poteri delegati in termini di VAR/RAPM

Misurazione del rischio di tasso e liquidità

Decisione collettiva in A.L.CO.

AREABANCASSICURAZIONE

AREABANCASSICURAZIONE

M E R C A T O

C L I E N T I

GLOBALASSICURAZIONI

E COMPAGNIE

ASSICURATIVE

CONCLUSIONEReingegnerizzazione

dei processiRAMO VITA

AVVIOReingegnerizzazione

dei processiRAMO DANNI

Portale finanziario www.creval.it

• Nuovo CBI• Banc@perta Voce• Servizio Avvis@mi• Canale TV digitale

terrestre• Rating Cliente (processi

autorizzativi)

AREA BANCA VIRTUALEE SISTEMI DIPAGAMENTO

Portale e-commercewww.apertacity.com

AREA BANCA VIRTUALEE SISTEMI DIPAGAMENTO

• ESTERO:– EBA Step 2– Target 2

• CARTE:– tecnologia a microchip

(innovazione di processo e di prodotto)

Sistemi di pagamentoAREA BANCA VIRTUALEE SISTEMI DIPAGAMENTO

• Ordinativo informatico con firma digitale

• SIOPE

• Pratiche elettroniche del settore (statistiche,

Tesoreria Enti PubbliciAREA BANCA VIRTUALEE SISTEMI DIPAGAMENTO

APERTAFIDUCIARIA

APERTASGR

APERTAGESTIONI

GLOBALASSICURAZIONI

APERTASICAV

BANCAPERTABANCAPERTASVILUPPO

CLIENTI PROPRI DI BANCAPERTA

NUOVALINEA

DI BUSINESS

RETAIL

AFFLUENT

HNWI

PRIVATEBANKING

CONSULENTIDIRETTI

WEALTHMANAGEMENT

AREACOMMERCIALE

AREAAREACOMMERCIALECOMMERCIALE

dim

ensio

ne d

el c

lient

e


Gruppo bancario Credito ValtellineseINCONTRO CON LA COMUNITA’ FINANZIARIA


Direttore “Piano Strategico e risultati di bilancio 2005” · Dati di bilancio 2005 e Piano...

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