DiagnosticoCOVID-19Analisi di impatto e interventi sul portafoglio creditizio

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Premessa e Obiettivi 3Approccio Metodologico 4Diagnostico COVID-19 5Approccio Operativo 7

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Il 21 febbraio nella provincia di Lodi vie e i e tificato il p imo pa ie teCOVID-19 positivo. Tale data sancirà l’inizio dell’emergenza sanitaria, il susseguirsi di interventi normativi volti a tutelare la salute della popolazione, nonché lo scatenarsi di una nuova crisi economica e la predisposizione di misure sia di carattere nazionale che comunitario a supporto dell’economia. Gli impatti a livello di economia italiana, europea e mondiale derivanti dalla pandemia sono e saranno tra i più profondi degli ultimi tempi.

Il presente documento ha l’obiettivo di descrivere un approccio operativo in grado di supportare la Banca in maniera tempestiva attraverso la stima dei principali impatti sul portafoglio crediti e delle principali grandezze Banca al fi e i i i i a e li i te ve ti estio ali

Tale approccio, che per essere tempestivo, si avvale dello strumento «Diagnostico Cov19», si basa sull’elaborazione di un indicatore di impatto da COVID-19, che permette:

• nel breve periodo, l’esecuzione di un’analisi del portafoglio, che sulla base di alcune variabili (es: macroeconomiche, reddituali) consente di clusterizzare le controparti per livelli di proiezione di impatto, supportando le scelte gestionali in termini di tipologia di azione e priorità di intervento;

• nel medio / «lungo» termine anche in considerazione delle ipotesi di durata dell’emergenza e delle moratorie concesse dalla normativa, l i e tifica io e i eve t ali i te ve tiin termini di politiche creditizie.

Lo strumento si pone l’obiettivo di supportare i processi decisionali volti a pe se i e e efici o solo i te mi idi presidio dei potenziali impatti ma anche in termini di ottimizzazione della capacity della struttura organizzativa e della macchina operativa per la gestione delle posizioni.

Premessa e Obiettivi

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L’approccio proposto ha l’obiettivo di supportare le analisi per stimare gli impatti dello «stato di crisi», adottare le opportune azioni di mitigazione e monitorarle nel tempo. L’analisi permetterà da un lato di organizzare il portafoglio in classi omogenee di controparti facilitando l’associazione delle

azioni di intervento con benefici in termini non solo di merito-rischio creditizio ma anche in termini di ottimizzazione della capacity della macchina operativa, dall’altro stimare nel breve / medio periodo gli impatti sulle principali grandezze Banca.

Elaborazione di un’analisi di sensitività del Portafoglio Crediti disponibile ad una certa data, rispetto alle prospettive nel breve – medio periodo, calcolata in relazione ad una serie di variabili, e scenari alternativi. Tale analisi permette di:• elaborare un indicatore sintetico di previsione

di impatto in grado di offrire un'indicazione qualitativa delle performance attese da ciascuna controparte;

• effettuare un’analisi di sensitività per singola controparte in grado di proiettare i flussi di cassa simulando eventualmente l’impatto di erogazione di nuova finanza.

Le analisi quindi consentono di organizzare il portafoglio in classi omogenee di controparti (cluster), facilitando l’associazione delle azioni di intervento e la loro prioritizzazione.

• Sulla base delle analisi prodotte nella fase precedente è possibile simulare proiezioni di impatto in termini di redditività, impatti di capitale e liquidità, oltre che dei principali aspetti del risk management framework.

• In particolare è possibile sviluppare proiezioni in termini di:• Costo del Credito, in funzione

della stage allocation;• Margine di interesse e Redditività;• Costo del Rischio e impatti sul Capitale;• Liquidità;• Impatti sui modelli di stage allocation

e di impairment IFRS9.

Approccio Metodologico

A. Outlook Portafoglio Crediti per controparte

Monitoraggio interventi e update outlook

B. Outlook Impatti Banca

Diagnostico COVID-19

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Diagnostico COVID-19

Lo strumento diagnostico offre la possibilità di elaborare un'analisi di sensitività del Portafoglio Crediti disponibile ad una certa data, rispetto alle prospettive nel breve – medio periodo, calcolata in relazione ad una serie di variabili, e scenari alternativi.

Dataset minimoNumero minimo di dati in input circa 20, ma capacità di gestire modello dati con dettagli per co t opa te appo to a a ie fi o a ci cacampi.

A. Outlook Portafoglio singolo periodoClusterizzazione sulla base della valorizzazione dell’indicatore di impatto nel breve periodo.

B. Outlook Portafoglio 2 periodiClusterizzazione sulla base della matrice di transizione generata dalla valorizzazione dell’indicatore di impatto su 2 periodi differenti.

C. Outlook ControparteAnalisi di sensitivity sulla singola controparte al fi e i val ta e li impattile ati al ico so i fi a iame ti

Motore

Output

Indicatore sintetico di Impatto COVID-19

per Controparte

Possibilità di personalizzazione del modello attraverso:a. scelta del mix di indicatori in grado di

supportare al meglio l’analisi di controparte po ta o lio es co fi a ili fi o a atio

compresi quelli previsti da GL-LOM Loan Origination);

b. o fi a io e i sco e e pesiper la calibrazione delle variabili.

Tale analisi permette di elaborare un indicatore sintetico di impatto che attraverso una scala di valori da 1 (Basso Impatto) a 5 (Alto Impatto) consente di disporre di un'indicazione qualitativa delle performance attese da ciascuna controparte.

Dati Input (es: persona giuridica)Settore Merceologico prevalente di appartenenzae io e eo afica i ope ativit

Dati di Bilancio (Dataset minimo) Scaduti in essere pre-moratoriaEsposizione (Banca e a Sistema)

Dati Esterni

Studi di settore /Analisi di mercato

Scenari alternativi di ripresa

BassoM/B

MedioM/AAlto

Clusterizzazione Periodo 1Cluster Se�ore Area Liquidità Solvibilità Sistema Inadempienze U�lizzato StrategiaCluster 1 1,0 1,0 1,0 1,0 5,0 2,0 52.956 Strategia 1Cluster 2 1,0 1,0 1,0 1,0 5,0 5,0 18.782 Strategia 2Cluster 3 1,0 2,0 1,0 1,0 5,0 1,0 49.196 Strategia 3Cluster 4 1,0 2,0 1,0 1,0 5,0 2,0 127.066 Strategia 4Cluster 5 1,0 2,0 1,0 1,0 5,0 5,0 18.108 Strategia 5Cluster 6 2,0 1,0 1,0 1,0 5,0 5,0 57.948 Strategia 6Cluster 7 2,0 1,0 2,0 1,0 5,0 1,0 79.725 Strategia 7Cluster 8 2,0 3,0 1,0 1,0 5,0 3,0 - Strategia 8Cluster 9 3,0 1,0 1,0 1,0 5,0 1,0 - Strategia 9Cluster 10 3,0 1,0 1,0 1,0 5,0 1,0 134.544 Strategia 10Cluster 11 3,0 1,0 3,0 1,0 5,0 3,0 59.060 Strategia 11Cluster 12 3,0 1,0 5,0 1,0 5,0 1,0 54.263 Strategia 12Cluster 13 3,0 2,0 2,0 1,0 5,0 1,0 79.992 Strategia 13Cluster 14 3,0 3,0 1,0 1,0 5,0 2,0 60.464 Strategia 14Cluster 15 3,0 3,0 1,0 1,0 5,0 5,0 27.240 Strategia 15Cluster 16 3,0 4,0 1,0 1,0 5,0 5,0 - Strategia 16Cluster 17 4,0 1,0 1,0 1,0 5,0 2,0 102.156 Strategia 17

Matrice TransizioneIndice Impatto

COVID-19

Indicatore di impatto - Periodo 2

31 2 4 5Medio

Medio

Basso

Basso

M/B

M/B

Ind

icat

ore

di

imp

atto

Per

iod

o 1

M/A

M/A

Alto

Alto

3

1

2

4

5

1.1

2.1

3.1

4.1

5.1

1.2

2.2

3.2

4.2

5.2

1.3

2.3

3.3

4.3

5.3

1.4

2.4

3.4

4.4

5.4

1.5

2.5

3.5

4.5

5.5

Informazioni di Controparte Esi� Diagnos�co per Controparte

Da� Anagrafici 2020 2021 2022Cluster Indicatore 2,9 2,3 1,5

NDG NDG 1 Nomina�vo Mario Rossi Segmento Corporate Se�ore Largo Consumo Regione Lombardia Outlook Area Geografica Area Geografica 1,0 5,0Merceologico Geografica Outlook Se�ore Merceologico Se�ore Merceologico 2,0 4,0

Liquidità Debi� Finanziari/Ebitda 1,0 1,0 1,0Posizione debitoria Solvibilità EBITDA/Oneri Finanziari 1,0 1,0 1,0

Sistema Esp./Esp. a sistema 5,0 5,0 5,0Accordato 67.900 U�lizzato 57.948 Accordato 97.900 U�lizzato 77.900 Scaduto Scaduto 5,0 5,0 5,0

Sistema Sistema Finanziamento AgevolatoImporto Pre-ammortamento

Ra�ng & Andamentale Tipo Garanzia Durata

Ra�ng AAA EWS Blu Importo 5.152 GG 69Scaduto Scaduto

Rappor�GaranzieRa�o e Schemi di BilancioStrategia e Azioni

Strategia Strategia 1 Modalità Video Call Stru�ura Stru�ura 1 Gestore Gestore 1 Deadlinedi conta�o Owner Owner Conta�o

Esito Esito Note1°conta�o 2°conta�o

0,01,02,03,04,05,0

Area Geografica

Se�oreMerceologico

Debi�Finanziari/Ebitd

a

EBITDA/OneriFinanziari

Esp./Esp. asistema

Scaduto

0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0 6,0

Area Geografica

Se�ore Merceologico

Debi� Finanziari/Ebitda

EBITDA/Oneri Finanziari

Esp./Esp. a sistema

Scaduto

Evoluzione indicatori dal 2020 al 2021

2020 2021

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Outlook Portafoglio Crediti

Outlook Portafoglio Crediti

Diagnostico COVID-19/

Diagnostico COVID-19/

A. Singolo periodoL’aggregazione delle controparti che presentano la stessa valorizzazione dell’indicatore di sintesi consente di rappresentare il portafoglio crediti bonis in 5 cluster omogenei di controparti caratterizzati da livelli differenti di potenziale impatto. Questa rappresentazione consente di ottenere una prima prioritizzazione del portafoglio utile per supportare le attività di analisi delle singole controparti.

C. Outlook per ControparteIl diagnostico mette a disposizione un ulteriore modulo che pe mette all te te a a fi a e lte io me te lep oie io i s si ole co t opa ti ello specificopossi ile ve ifica e le va ia io i ell i icato e i impatto

a fronte di scenari alternativi in termini di mesi di chiusura e e o a io e i ova fi a a pe ve ifica e att ave soa ve a e p op ia p oie io e ei ssi i cassa la te ta

i te mi i i li i it e soli it fi a ia ia

B. Dinamica su 2 periodiL’associazione di un indicatore sintetico per controparte su periodi diversi permette di dare una rappresentazione della distribuzione di portafoglio attraverso una matrice di transizione. Tale analisi consente di analizzare le previsioni di impatto su più periodi, dando indicazioni qualitative sulla durata del periodo di criticità.

Basso

Prio

rità

di a

nalis

i–

+

MacroCluster Cluster Iniziative

M/B

Medio

M/A

Alto

Partendo da ciascun macro-cluster è possibile ottenere una clusterizzazione di secondo livello ottenuta dal mix si valorizzazioni delle variabili utilizzate per il calcolo.

Interventi a supporto della crisi

Interventi di mitigazione

del rischio

Watchlist

L’analisi dei valori delle singole variabili permette di comprendere le p oie io i le ate al setto e me ceolo ico all a ea eo afica ai livellidi liquidità di breve o alla solidità patrimoniale di medio periodo, ecc. indirizzando oltre la priorità di analisi anche la tipologia di iniziativa.

Clusterizzazione Periodo 1Cluster Se�ore Area Liquidità Solvibilità Sistema Inadempienze U�lizzato StrategiaCluster 1 1,0 1,0 1,0 1,0 5,0 2,0 52.956 Strategia 1Cluster 2 1,0 1,0 1,0 1,0 5,0 5,0 18.782 Strategia 2Cluster 3 1,0 2,0 1,0 1,0 5,0 1,0 49.196 Strategia 3Cluster 4 1,0 2,0 1,0 1,0 5,0 2,0 127.066 Strategia 4Cluster 5 1,0 2,0 1,0 1,0 5,0 5,0 18.108 Strategia 5Cluster 6 2,0 1,0 1,0 1,0 5,0 5,0 57.948 Strategia 6Cluster 7 2,0 1,0 2,0 1,0 5,0 1,0 79.725 Strategia 7Cluster 8 2,0 3,0 1,0 1,0 5,0 3,0 - Strategia 8Cluster 9 3,0 1,0 1,0 1,0 5,0 1,0 - Strategia 9Cluster 10 3,0 1,0 1,0 1,0 5,0 1,0 134.544 Strategia 10Cluster 11 3,0 1,0 3,0 1,0 5,0 3,0 59.060 Strategia 11Cluster 12 3,0 1,0 5,0 1,0 5,0 1,0 54.263 Strategia 12Cluster 13 3,0 2,0 2,0 1,0 5,0 1,0 79.992 Strategia 13Cluster 14 3,0 3,0 1,0 1,0 5,0 2,0 60.464 Strategia 14Cluster 15 3,0 3,0 1,0 1,0 5,0 5,0 27.240 Strategia 15Cluster 16 3,0 4,0 1,0 1,0 5,0 5,0 - Strategia 16Cluster 17 4,0 1,0 1,0 1,0 5,0 2,0 102.156 Strategia 17Cluster 18 4,0 3,0 1,0 1,0 5,0 2,0 - Strategia 18Cluster 19 4,0 1,0 2,0 1,0 5,0 1,0 52.956 Strategia 19Cluster 20 4,0 2,0 1,0 1,0 5,0 1,0 38.231 Strategia 20Cluster 21 4,0 3,0 1,0 1,0 5,0 2,0 54.455 Strategia 21Cluster 22 4,0 4,0 1,0 1,0 5,0 1,0 69.357 Strategia 22Cluster 23 5,0 1,0 1,0 1,0 5,0 1,0 84.077 Strategia 23Cluster 24 5,0 1,0 1,0 1,0 5,0 2,0 6.228 Strategia 24Cluster 25 5,0 2,0 2,0 1,0 5,0 2,0 68.575 Strategia 25

M/A4 4.2 4.3 4.4 4.54.1

Basso1 1.1 1.2 1.3 1.4 1.5M/B2 2.1 2.2 2.3 2.4 2.5

Medio3 3.1 3.2 3.3 3.4 3.5

Alto5 5.1 5.2 5.3 5.4 5.5

Matrice TransizioneIndice Impatto

COVID-19

Liste dicontropartiper avvioiniziativespecifiche

Indicatore di impatto - Periodo 231 2 4 5

MedioBasso M/BIn

dic

ator

e d

i im

pat

to

Per

iod

o 1

M/A Alto

Cluster # Priorità Tipo di Conta�o Azione Disposi�vo

A 5.5, 5.4, 4.4, 4.5 Molto Alta Telefonico /

Video Call

Verifica di adesioni alle formule di assistenza economica previste per l'emergenza. Revisione Piano Industriale (se disponibile) e verifica della solvibilità a par�re dal 2022. Valutare en�tà e durata di un eventuale nuovo finanziamento

Finanziamento Medio / Lungo

B 5.1 5.2 5.3 Alta Telefonico / Video Call

Verifica di adesioni alle formule di assistenza economica previste per l'emergenza.Intervenire tempes�vamente con nuova finanza

Finanziamento a Breve

C 4.1 4.2 4.3 Medio Alta Telefonico Verifica di adesioni alle formule di assistenza economica previste per l'emergenza.Intervenire con nuova finanza

Finanziamento a Breve

D1.3 1.41.52.32.42.53.4 3.5

Medio MailVerifica di adesioni alle formule di assistenza economica previste per l'emergenza. Revisione Piano Industriale (se disponibile) e verifica della solvibilità a par�re dal 2022.Inserire in watchlist per il 2020 al fine di valutare interven� in un secondo momento

Watchlist

E 2.33.1 3.2 3.3

Medio Bassa NA Analizzare per single name per valutare inserimento in cluster peggiora�vo D o cluster

migliora�vo FAnalisi per single name

F 1.2 Bassa NA Nessun intervento NA

G 1.1, 1.2, 2.2 Bassa Telefonico / Video Call Valutare intervento di upselling in caso di %esposizione vs sistema bassa Inizia�va

commerciale

Esemplificativo

Informazioni di Controparte Esi� Diagnos�co per Controparte

Da� Anagrafici 2020Tipologia Indicatore Indicatore Valore Valore 2020 > 3,2

NDG NDG 4 Nomina�vo 0 Segmento Corporate Se�ore Sistema Casa Regione Piemonte Area Geografica Area Geografica -10% -10%Merceologico Geografica Se�ore Merceologico Macro Se�ore -6% -6%

Liquidità breve Debi� Finanziari 51% 46% 5,0Posizione debitoria Sostenibilità M/L EBITDA/Oneri Finanziari 26,98 29,41 1,0

Sistema Esp./Esp. a sistema 77% 47% 2,0Accordato 26.000 U�lizzato 16.935 Accordato 56.000 U�lizzato 36.000 Inadempienza Scaduto 42% 42%

Valore 2021 >12%5%

4,02,0

46%29,4147%42% 5,0

Sistema Sistema FinanziamentoN. mesi chiusura Pre-ammortamento

Scenario A. Maggio - Giugno

Ra�ng & Andamentale Importo Finanziamento Durata

Ra�ng CC EWS Giallo Importo 7.130 GG 17Scaduto Scaduto

Rappor�GaranzieRa�o e Schemi di BilancioStrategia e Azioni

EsitoStrategia

Posi�vo

Strategia 1

Modalità Video Call Stru�ura Stru�ura 1 Gestore Gestore 1 Deadlinedi conta�o Owner Owner Conta�o

Strategia Esito Note2°conta�o

Tipo Garanzia Misura sufficiente per far fronte a:Durata Finanziamento (anni) LiquiditàFinanziamento Suggerito Solidità Patrimoniale

0,01,02,03,04,05,0

Area Geografica

Se�oreMerceologico

Debi�Finanziari/Ebitd

a

EBITDA/OneriFinanziari

Esp./Esp. asistema

Scaduto

0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0 6,0

Area Geografica

Se�ore Merceologico

Debi� Finanziari/Ebitda

EBITDA/Oneri Finanziari

Esp./Esp. a sistema

Scaduto

Evoluzione indicatori dal 2020 al 2021

2020 Modello

7

Approccio Operativo

Loan TapeCondivisione Loan Tape

DataBaseAlimentazione DB

LaboratorioCalibrazione Modello

Diagnostico PtfOutlook PortafoglioOutlook Controparte

Gestione CTPAssociazione Azione e prioritizzazione

Condivisione tracciato informativo utile per alimentare il diagnostico con evidenza dei dati essenziali senza i quali lo strumento non è in grado effettuare la valutazione.L’analisi di mappatura consente all’utente di valutare l’effort e la velocità di recupero dei dati.

Alimentazione del DB con il patrimonio informativo reso disponibile.Esecuzione di alcune attività di data preparation.

Effettuazione di un primo run dell’intero portafoglio o di una sua partizione.Analisi dei risultati e calibrazione del modello in termini di scelta degli indicatori, affinamento di score e pesi delle singole variabili.

Effettuazione run sull’intero portafoglio disponibile, elaborazione calcolo indice per controparte e clusterizzazione per categorie di controparti omogenee in termini di valorizzazione dell’indice su periodi diversi.

Produzione di liste di controparti omogenee per cluster precedentemente calcolati e sotto-cluster ottenuti analizzando ulteriori attributi disponibili nel loan tape.Prioritizzazione degli interventi e definizione action plan.

1 settimana

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