Demo analisi competitiva mcs per te con te
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Le informazioni ed i dati contenuti nel presente documento sono confidenziali, pertanto ne è vietata la riproduzione e la divulgazione se non espressamente autorizzate da MCS Consulting S.r.l. ANALISI COMPETITIVA Confronto performance da dati di bilancio Versione «demo»
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Come vado rispetto ai miei diretti concorrenti ?
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Le informazioni ed i dati contenuti nel presente documento sono confidenziali, pertanto ne è vietata la riproduzione e la divulgazione se non espressamente autorizzate da MCS Consulting S.r.l.
ANALISI COMPETITIVA
Confronto performance da dati di bilancio
Versione «demo»
ANALISI COMPETITIVA
CONTENUTI
¶ Executive Summary
¶ Report confronto
Andamento vendite / mercato
Andamento marginalità
Andamento economico
Produttività del personale
Gestione del circolante
Struttura patrimoniale
Andamento finanziario
¶ Schede analitiche delle singole aziende
¶ Note metodologiche
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ANALISI COMPETITIVA
EXECUTIVE SUMMARY
Nel quinquennio 2007-2013, l’azienda CLIENTE ha registrato un aumento medio annuo
del 12% dei Ricavi (+11% nel 2012), posizionandosi seconda nella graduatoria delle 6
aziende del campione dopo l’azienda ALFA (+14% sia nel quinquennio che nel 2012). Le
altre 4 aziende hanno mantenuto i ricavi da vendite pressoché invariati, in linea con la
stagnazione dei consumi del mercato di riferimento.
Il buon andamento commerciale è frutto di due strategie commerciali differenti:
estrema specializzazione di gamma da parte di ALFA, che si è concentrata sui prodotti
di una nicchia del mercato;
ampiezza di gamma e di servizi al cliente finale da parte di CLIENTE, che ha
privilegiato l’ottimizzazione del valore per il cliente finale.
La strategia di CLIENTE è stata efficace sotto il profilo del valore riconosciuto dal cliente,
consentendole di realizzare il margine lordo più alto del campione, 45% nel 2012 verso
una media del 30%, ma ha appesantito i costi di struttura riportando l’EBITDA su livelli
medi, ovvero 6,3% nel quinquennio (7,5% nel 2012) verso una media del 7,8% (7,2% nel
2012). Infatti l’incidenza dei costi fissi e del personale, evidentemente funzionali alla
produzione dei servizi, sono i più alti del campione. Per contro, la concentrazione di ALFA
in una nicchia di prodotti si è tradotta in un’efficienza superiore ai concorrenti che ha
consentito di registrare l’EBITDA medio più alto: 12% nel quinquennio (15,5% nel 2012).
| 3
ANALISI COMPETITIVA
EXECUTIVE SUMMARY
L’ampiezza di gamma del CLIENTE ha appesantito anche il capitale circolante
traducendosi nella più elevata durata del ciclo commerciale, 377 giorni nel 2012 contro
137 giorni di ALFA. e penalizzando il cash-flow.
Il confronto del circolante mostra una variabilità molto elevata delle rotazioni da azienda
ad azienda per tutte le sue componenti. Si passa da 98 a 289 giorni per la durata delle
scorte e da 82 a 159 giorni per la durata dei crediti commerciali, da 53 a 206 giorni per i
debiti verso i fornitori. Questa variabilità sembra indicare un’ampia differenziazione nel
modello di business adottato da aziende che sono state indicate come concorrenti
confrontabili.
Il confronto della struttura patrimoniale e finanziaria del campione non fornisce spunti di
rilievo, ma la lettura dei relativi dati consente una valutazione delle singole aziende.
In conclusione, l’analisi suggerisce che l’azienda CLIENTE debba continuare a
perseguire l’attuale strategia commerciale di successo, migliorando l’efficienza
nell’organizzazione dei processi e nella gestione del circolante. Ciò le consentirebbe di
incrementare il cash-flow e ridurre il rapporto debiti/mezzi propri che è pari a 5 volte nel
2012, il più elevato in termini relativi al campione e anche in termini assoluti di
valutazione negativa da parte delle banche.
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ANALISI COMPETITIVA
ANDAMENTO VENDITE / MERCATO
2007 2008 2009 2010 2011 2012
ALFA € 23.029.426 € 24.040.867 € 23.362.522 € 27.625.068 € 38.764.552 € 44.309.565 14% 14% 24% 9 pt
BRAVO € 31.310.286 € 30.689.810 € 34.017.634 € 29.844.728 € 31.724.350 € 35.740.765 13% 3% 20% -1 pt
CHARLIE € 12.881.747 € 12.174.664 € 13.037.425 € 13.531.282 € 12.172.614 € 12.280.115 1% -1% 7% -2 pt
DELTA € 12.153.317 € 11.441.791 € 11.573.806 € 10.239.680 € 10.457.376 € 10.447.032 -0% -3% 6% -2 pt
ECHO € 66.104.429 € 68.690.758 € 62.930.984 € 62.338.000 € 66.225.709 € 66.945.000 1% 0% 37% -7 pt
CLIENTE € 7.466.016 € 9.100.968 € 8.439.026 € 11.059.100 € 11.862.194 € 13.173.143 11% 12% 7% 2 pt
TOTALE € 152.945.221 € 156.138.858 € 153.361.397 € 154.637.858 € 171.206.795 € 182.895.620 7% 20% 100%
∆ punti %
quota
2012 vs
2007
∆ ricavi 2012
vs 2011
Quota di
mercato
relativa
2012
ANDAMENTO RICAVI DA VENDITE E PRESTAZIONI ∆ medio
annuo 2012
vs 2007
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ANALISI COMPETITIVA
ANDAMENTO MARGINALITÀ
2012 (€) 2012 (%) 2012 (€) 2012 (%)
ALFA € 17.246.517 39% € 7.414.444 17% ALFA 29%
BRAVO € 10.146.292 29% € 4.690.073 13% BRAVO 18%
CHARLIE € 2.981.905 24% € 1.400.663 11% CHARLIE 5%
DELTA € 2.707.893 26% € 861.904 8% DELTA 3%
ECHO € 20.082.572 30% € 8.903.000 13% ECHO 35%
CLIENTE € 5.987.328 45% € 2.279.658 17% CLIENTE 9%
TOTALE € 59.152.507 € 25.549.742 TOTALE 100%
MARGINE SUI CONSUMI VALORE AGGIUNTO Quota valore
aggiunto relativa
2012
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ANALISI COMPETITIVA
ANDAMENTO ECONOMICO
ALFA € 6.847.508
*15,5%
*€ 3.620.216 12,0%
*ALFA € 5.477.983 26,3% 12,2% € 3.897.712 19,8%
BRAVO € 2.557.858 7,3% € 2.424.328 7,5% BRAVO € 1.798.840 5,3% 5,0% € 11.212 0,1%
CHARLIE € 355.343 2,9% € 592.721 4,7% CHARLIE € 260.074 3,3% 2,1% -€ 181.261 -7,9%
DELTA -€ 655 -0,0% € 118.477 1,1% DELTA -€ 7.338 -0,2% -0,1% -€ 30.751 -1,8%
ECHO € 5.007.000 7,5% € 4.155.786
*6,3% ECHO € 4.829.000 23,1% 7,2% € 2.514.000 20,4%
CLIENTE € 948.001 7,2% € 813.348 7,8% CLIENTE € 611.597 7,6% 4,5% € 124.321 9,3%0
TOTALE / MEDIA € 15.715.055 8,6% € 11.724.876 TOTALE € 12.970.156 € 6.335.233
ROE 2012EBITDA
media (%)
EBITDA medio 2007÷2012
2012 (%)
Utile/Perdita
2012
Risultato
Operativo
2012
ROI 2012 ROS 20122012 (€) media (€)
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ANALISI COMPETITIVA
PRODUTTIVITÀ DEL PERSONALE
N° dipendenti 2012Ricavi pro-capite
2012 (migliaia €)
Valore aggiunto pro-
capite 2012 (migliaia €)
Costo lavoro pro-capite
2012 (migliaia €)
Indice Rendimento
dipendenti 2012
Incidenza del costo
del lavoro sui ricavi
2012
ALFA 12 € 3.737 € 618 € 47 79,1 1,3%
BRAVO 46 € 788 € 102 € 46 17,0 5,9%
CHARLIE 26 € 475 € 54 € 40 11,8 8,5%
DELTA 21 € 500 € 41 € 41 12,2 8,2%
ECHO 82 € 816 € 109 € 48 17,2 5,8%
CLIENTE 24 € 563 € 95 € 55 10,2 9,8%
| 8
ANALISI COMPETITIVA
GESTIONE DEL CIRCOLANTE
Capitale Circolante
Operativo 2012
Incidenza Circolante
Operativo 2012
Capitale Circolante
Netto 2012Rotazione CCN 2012
ALFA € 14.305.188 31,9% € 15.989.850 2,8
BRAVO € 20.462.110 56,5% € 20.958.874 1,7
CHARLIE € 8.185.835 66,3% € 7.845.124 1,6
DELTA € 5.315.013 50,6% € 4.865.878 2,2
ECHO € 23.881.000 35,7% € 12.944.000 5,2
CLIENTE € 7.900.746 58,5% € 7.453.255 1,8
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ANALISI COMPETITIVA
GESTIONE DEL CIRCOLANTE
| 10
ANALISI COMPETITIVA
STRUTTURA PATRIMONIALE
a breve termine a lungo termine C. Fisso C.Circolante Netto
ALFA € 19.721.239 € 1.000.963 € 1.088.448 n.d. € 4.732.352 € 15.989.850
BRAVO € 11.312.030 € 21.041.420 € 7.521.813 € 4.257.740 € 11.394.576 € 20.958.874
CHARLIE € 2.286.971 € 5.718.035 € 5.724.364 n.d. € 159.882 € 7.845.124
DELTA € 1.756.003 € 3.256.900 € 3.275.774 n.d. € 147.025 € 4.865.878
ECHO € 12.304.000 € 1.982.000 n.d. € 8.627.000 € 1.342.000 n.d.
CLIENTE € 1.335.317 € 6.675.159 € 6.312.790 € 417.464 € 557.221 € 7.453.255
Patrimonio Netto
2012
Posizione Finanziaria
Netta 2012
Debiti vs Banche 2012 Capitale Investito 2012
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ANALISI COMPETITIVA
ANDAMENTO FINANZIARIO
ALFA € 5.267.237 2,2 3,6 € 58.957 0,1%
BRAVO € 770.230 0,8 1,9 € 1.591.351 4,4%
CHARLIE -€ 85.992 0,7 1,3 € 113.577 0,9%
DELTA -€ 24.068 0,7 1,2 € 174.426 1,7%
ECHO € 2.692.000 1,4 2,0 € 796.000 1,2%
CLIENTE € 460.725 0,6 1,1 € 300.238 2,2%
Oneri Finanziari
2012
Oneri
Finanziari /
Fatturato
2012
Flusso di cassa
di gestione 2012
Indice di
liquidità
2012
Indice di
disponibilità
2012
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ANALISI COMPETITIVA
ESEMPIO DI SCHEDA ANALITICA AZIENDA
BRAVO
dati anagrafici
dati anagrafici
dati anagrafici
n° dipendenti 2012 12
2007 2008 2009 2010 2011 2012
Ricavi delle vendite € 31.310.286 € 30.689.810 € 34.017.634 € 29.844.728 € 31.724.350 € 35.740.765
EBITDA € 2.009.159 € 2.221.606 € 3.362.835 € 2.028.987 € 2.365.525 € 2.557.858
EBITDA / Vendite 6,3% 7,1% 9,8% 6,7% 7,3% 7,1%
Redditività delle venditite (ROS) 4,0% 4,9% 8,0% 4,2% 5,1% 5,0%
Utile Netto -€ 114.438 -€ 52.103 -€ 1.169.928 -€ 163.544 € 10.638 € 11.212
Totale Attività € 33.461.886 € 35.470.531 € 41.109.875 € 40.971.313 € 42.890.977 € 43.271.820
Patrimonio Netto € 7.085.255 € 7.033.154 € 11.453.722 € 11.290.180 € 11.300.817 € 11.312.030
Posizione finanziaria netta € 13.376.428 € 17.941.012 € 19.836.055 € 20.085.241 € 20.792.553 € 21.041.420
Redditività del capitale proprio (ROE) -1,6% -0,7% -10,2% -1,5% 0,1% 0,1%
Rotazione capitale investito (volte) 0,9 0,9 0,8 0,7 0,7 0,8
Debt / Equity ratio 1,9 2,6 1,7 1,8 1,8 1,9
Debiti vs banche su fatturato 39,1% 40,7% 30,6% 35,8% 35,7% 32,5%
Debt / EBITDA ratio 6,7 8,1 5,9 9,9 8,8 8,2
Redditività del capitale investito (ROI) 5,1% 5,8% 8,5% 3,9% 4,9% 5,3%
Posizionamento relativo
Ricavi 3°
EBITDA 3°
Quota di mercato relativa 19,5%
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ANALISI COMPETITIVA
ESEMPIO DI SCHEDA ANALITICA AZIENDA
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ANALISI COMPETITIVA
ESEMPIO DI SCHEDA ANALITICA AZIENDA
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ANALISI COMPETITIVA
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