Costi e prezzi dell’energia per le piccole e medie imprese

Fulvio Bersanetti, economista

14/04/2014

PIL e produzione industriale in caduta

Italia - Indice della produzione industrialeItalia – Prodotto Interno Lordo

125100

105

115

96

98

2008-2013: -7,4% 2008-2013: -20,7%

95

105

92

94

85

gen-

08

mag

-08

set-

08

gen-

09

mag

-09

set-

09

gen-

10

mag

-10

set-

10

gen-

11

mag

-11

set-

11

gen-

12

mag

-12

set-

12

gen-

13

mag

-13

set-

13

9008 09 10 11 12 13

Indice base 2005=100; Media mobile a tre mesi Fonte: elaborazioni REF Ricerche su dati Istat

Indici I 2008 = 100, Elaborazioni REF Ricerche su dati Istat; contabilità nazionale e Rcfl

Roma, 14/04/2014 1Costi e prezzi dell’energia per le piccole e medie imprese

Il credito alle imprese è razionato e la liquidità è scarsa: cresce la morositàe la liquidità è scarsa: cresce la morosità

Fonte: Banca d’Italia, Bollettino economico, gennaio 2014

Roma, 14/04/2014 2Costi e prezzi dell’energia per le piccole e medie imprese

Domanda elettrica: in cinque anni persi 30 TWh di consumiin cinque anni persi 30 TWh di consumi

Italia - Richiesta di energia elettrica

3,5%340

0,0%330

%a/

a

Wh

-3,5%320

Var

%T

2008 2013: 6 6%

-7,0%310

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2008-2013: -6,6%

Fonte: Terna

variazione annua Energia elettrica richiesta

Roma, 14/04/2014 3Costi e prezzi dell’energia per le piccole e medie imprese

Le fonti termoelettriche perdono peso: in 5 anni la quota cede 15 puntiq p

Composizione dell'offerta di energia in Italia(al netto di energia destinata a servizi ausiliari e pompaggi)

100%12% 14%

(al netto di energia destinata a servizi ausiliari e pompaggi)

60%

80%

3%4% 5%

8% 11% 13%

12% 14% 13% 14% 13% 13%

20%

40%

72% 66% 66%65%

63% 57%

0%2008 2009 2010 2011 2012 2013

13% 16% 16% 14% 13% 16%

Fonte: Terna

Idroelettrica Termoelettrica Geo, Eolica, Fotovoltaica Estero

Roma, 14/04/2014 4Costi e prezzi dell’energia per le piccole e medie imprese

Il prezzi all’ingrosso si sganciano dal petrolio

Prezzi di borsa (PUN) e indice di costo di generazione

80

90

100

60

70

80

euro

/MW

h

30

40

50

e

30

I tri

m 0

8

II tr

im 0

8

III tr

im 0

8

IV t

rim

08

I tri

m 0

9

II tr

im 0

9

III tr

im 0

9

IV t

rim

09

I tri

m 1

0

II tr

im 1

0

III tr

im 1

0

IV t

rim

10

I tri

m 1

1

II tr

im 1

1

III tr

im 1

1

IV t

rim

11

I tri

m 1

2

II tr

im 1

2

III tr

im 1

2

IV t

rim

12

I tri

m 1

3

II tr

im 1

3

III tr

im 1

3

IV t

rim

13

PUN Indice Brent 9 1 1

Fonte: elaborazioni REF Ricerche su dati GME, Thomson Reuters

PUN Indice Brent 9.1.1

Roma, 14/04/2014 5Costi e prezzi dell’energia per le piccole e medie imprese

In 5 anni la materia prima è scesa dell’ 11% ma il costo della fornitura è cresciuto del 30%

Composizione della bolletta per un profilo tipo del terziario(contratto multiorario valori assoluti €/MWh)

il costo della fornitura è cresciuto del 30%

Energia + Dispacciamento(contratto multiorario, valori assoluti €/MWh)Profilo: consumo annuo di 35 MWh, Potenza installata di 30 KW, F1 34%, F2 30%, F3 36%

254.3

Infrastrutture

Oneri di sistema ed impropri

46.9 

194.9

65.6 

57.1 

254.3Imposte

28.0 

20.6 

34.7 

99.4 

2008

96.9 

2013 2008

2013

Fonte: elaborazioni REF Ricerche 

6Roma, 14/04/2014 Costi e prezzi dell’energia per le piccole e medie imprese

Prezzi dell’energia elettrica per le PMIMateria prima + sbilanciamento + oneri CO2

Volume(MWh/anno) Tensione Durata Tipologia Contratti

Prezzo fisso€/MWh

F0 F1 F2 F3

fino a 300 BT 12 mesi Mono I

fino a 300 BT 24 mesi Mono II

fino a 300 BT 12 mesi Multi III

fino a 300 BT 24 mesi Multi IVfino a 300 BT 24 mesi Multi IV

Volume(MWh/anno) Tensione Durata Tipologia Contratti

Prezzo variabile€/MWh

F0 F1 F2 F3

fino a 300 BT 12 mesi Mono I

fino a 300 BT 24 mesi Mono II

fino a 300 BT 12 mesi Multi III

fino a 300 BT 24 mesi Multi IV

• Rilevazioni trimestrali della Camera di Commercio di Milano• Utenze non domestiche in BT fino a 300 mila kWh/anno• Contratti a 12 e 24 mesi• 4 contratti multiorari + 2 contratti monorari• Corrispettivi Fissi e Indicizzati• Prezzi retail (no consorzi e/o accordi quadro di categoria)

7Roma, 14/04/2014 Costi e prezzi dell’energia per le piccole e medie imprese

L’oggetto della rilevazione

• Prezzi praticati alle micro e piccole imprese sul mercato libero

f (• Riferimento: prezzo della materia prima (la qualità commerciale può essere differente)

• Frequenza trimestrale, in fase con gli aggiornamenti AEEGSI

• Prezzi effettivamente praticati

• Contratto più venduto per ciascuna tipologia di prezzo

• Operatore di sintesi: media aritmetica troncata

Roma, 14/04/2014 8Costi e prezzi dell’energia per le piccole e medie imprese

L’ultima rilevazione: ottobre 2013

Volume(MWh/anno)(a) Tensione Durata Tipologia Contratti

Prezzo fisso(b)€/MWh(a)

Prezzi retail dell’energia elettrica (Componente energia * per contratti attivati con decorrenza I Ottobre 2013)

(MWh/anno)F0 F1 F2 F3

fino a 300 BT 12 mesi Mono(d) I € 78.74

fino a 300 BT 24 mesi Mono(d) II € 82.09

fino a 300 BT 12 mesi Multi(e) III € 83 56 € 82 88 € 64 34fino a 300 BT 12 mesi Multi( ) III € 83.56 € 82.88 € 64.34

fino a 300 BT 24 mesi Multi(e) IV € 87.76 € 89.36 € 67.66

Volume(MWh/anno)(a) Tensione Durata Tipologia Contratti

Prezzo variabile (b)€/MWh(a)

(MWh/anno)F0 F1 F2 F3

fino a 300 BT 12 mesi Mono(d) I € 76.92

fino a 300 BT 24 mesi Mono(d) II n.d.

fino a 300 BT 12 mesi Multi(e) III € 85 14 € 86 21 € 66 22fino a 300 BT 12 mesi Multi( ) III € 85.14 € 86.21 € 66.22

fino a 300 BT 24 mesi Multi(e) IV n.d. n.d. n.d.

* Comprende il costo di acquisto della materia prima, gli oneri di CO2 e gli oneri di sbilanciamentoa.MWh = 1 Megawattora = 1000 chilowattora (kWh)b Prezzo fisso: corrispettivo bloccato per tutto il periodo di vigenza della forniturab.Prezzo fisso: corrispettivo bloccato per tutto il periodo di vigenza della fornitura.c.Prezzo variabile: corrispettivo unitario aggiornato periodicamente, valorizzazione al primo mese di decorrenza della fornitura (P1)d.Prezzo monorario: corrispettivo unitario, uguale in tutte le fasce orariee.Prezzo multiorario: corrispettivo unitario, differenziato nelle tre fascie orarie definite da AEEG (delibera 181/06 e s.i.m.)

Fonte: CCIAA Milano

9Roma, 14/04/2014 Costi e prezzi dell’energia per le piccole e medie imprese

Verso due fasce: si chiude il divario tra prezzi nelle ore diurne e serali

110

Prezzi multioriari fissi(prezzi per fascia al primo mese di fornitura - euro/MWh)

100

80

90

euro

/MW

h

70

80

60

apr-

10

lug-

10

ott-

10

gen-

11

apr-

11

lug-

11

ott-

11

gen-

12

apr-

12

lug-

12

ott-

12

gen-

13

apr-

13

lug-

13

ott-

13

Fonte: elaborazioni REF Ricerche su dati CCIAA Milano, AEEG

F1 F2 F3

Roma, 14/04/2014 10Costi e prezzi dell’energia per le piccole e medie imprese

2008-2013: mercato libero verso maggior tutela

Mercato libero vs Maggior tutela(Prezzo monorario)

100

110

90

100

80

70

I tri

m 0

8

II tr

im 0

8

III tr

im 0

8

IV t

rim

08

I tri

m 0

9

II tr

im 0

9

III tr

im 0

9

IV t

rim

09

I tri

m 1

0

II tr

im 1

0

III tr

im 1

0

IV t

rim

10

I tri

m 1

1

II tr

im 1

1

III tr

im 1

1

IV t

rim

11

I tri

m 1

2

II tr

im 1

2

III tr

im 1

2

IV t

rim

12

I tri

m 1

3

II tr

im 1

3

III tr

im 1

3

IV t

rim

13

Fonte: elaborazioni REF Ricerche su dati CCIAA Milano, AEEG

Fisso a 12 mesi Variabile a 12 mesi (P1) Maggior tutela

Roma, 14/04/2014 11Costi e prezzi dell’energia per le piccole e medie imprese

Il mercato libero fatica a tenere il passo della maggior tutela (anni)della maggior tutela (anni)

Mercato libero vs Maggior tutela vs Borsa elettrica(Prezzo monorario)

100

110

80

90

Wh

60

70

euro

/MW

50

2008

2009

2010

2011

2012

2013

F 12 V b l 12 (P1) PUN M l

Fonte: elaborazioni REF Ricerche su dati CCIAA Milano, AEEE, GME

Fisso a 12 mesi Variabile a 12 mesi (P1) PUN Maggior tutela

Roma, 14/04/2014 12Costi e prezzi dell’energia per le piccole e medie imprese

Conclusioni

• Il 2013 è stato ancora un anno di difficoltà per l’economia italiana

• Il credito alle MPI imprese è razionato e la liquidità è scarsa: cresce la morosità

• In pochi anni la produzione di energia da fonti rinnovabili è raddoppiata

• Un settore che per decenni aveva visto consumi in crescita si trova a confrontarsi• Un settore che per decenni aveva visto consumi in crescita si trova a confrontarsi con consumi in caduta e offerta in eccesso

• I prezzi dell’energia praticati alle MPI sono scesi ma il mercato libero non sempre i t il d ll i t t lriesce a tenere il passo della maggior tutela

• Cresce il costo della fornitura: la discesa dei prezzi è più che compensata dall’aumento degli oneri impropri

• La componente a mercato è meno di 1/3 del costo della fornitura

Roma, 14/04/2014 13Costi e prezzi dell’energia per le piccole e medie imprese