SELECTRA opera

come Management

Company per fondi

UCITS e come AIFM

per altri UCI: SICAV,

Fondi Comuni, SIF,

SICAR, RAIF

4 piattaforme proprietarie:

UCITS – SIF – RAIF – Impact Investing

10 veicoli SICAV/SIF con 37 comparti autorizzati

10 UCITS et 27 AIF attivi

€420mila

di capitale

sociale

11 dipendentiSede sociale:

Lussemburgo

Ufficio di

rappresentanza:

Milano

Assets under

management:

>600M€(dato luglio 2017)

Fondazione:

2013

50 a livello di

gruppo

SELECTRA MANAGEMENT COMPANY S.A.

SELECTRA è parte del Gruppo indipendente FARAD, attivo dal 2001 nei settori assicurativo e

finanziario in Europa.

Panoramica sul mercato

Europeo

Degli Investimenti Sostenibili

Fondi SRI – le strategie ESG di base

Esclusioni

Engagement

ESG Integration

Best in Class

Investimenti tematici

Impact Investing

Convenzioni internazionali

Le strategie ESG di base: AUM*

*Fonte: Eurosif – European SRI Study 2016

Database proprietario PureSRI e Universo Investibile

Più di 300 Fondi

Più di 65 Mld AUM

Il database proprietario PureSRI è stato creato al fine di

mappare l’industria europea dei fondi SRI.

Il focus del database è su quei fondi UCITS che:

Applicano una o più strategie SRI di base, e non sono

solamente focalizzati sulle esclusioni

Integrano esplicitamente criteri extra-finanziari nel loro

processo di investimento

Descrivono l’integrazione di criteri ESG nel prospetto o in

documenti legali

Il team di analisti aggiorna continuamente il database facendo

verifiche continue rispetto ai criteri di inclusione

Composizione del Database PureSRI

100 Fondi Obbligazionari

15 Mld EUR di AUM

64% Fondi Globali

29% Fondi Europa

7% Fondi Mercati Emergenti

200 Fondi Azionari

45 Mld di EUR di AUM

56% Fondi Globali

30% Fondi Europa

11% Fondi Mercati Emergenti

3% Fondi USA

30 Fondi Flessibili

6 Mld di EUR di AUM

100% Fondi Globali

*N.B: la somma delle percentuali è maggiore di 100 poiché la maggior parte dei fondi applica una o più strategie di base

Suddivisione del Database PureSRI per Strategia ESG*

Performance ad 1 anno fondi SRI vs indici di riferimento*

Indici di Riferimento: (dati al 31/08/2017)

• Mercati Emergenti: MSCI EM in EUR

• North America: S&P 500

• Global: MSCI World in EUR

• Europa/Zona Euro: Stoxx Europe 600/Eurostoxx 50

10,46%

14,46%

7,50%

4,47%

17,46%

8,83%

13,18%

7,03%

6,92%

16,66%

Europe

Eurozone

Global

North America

Emerging Markets

1YR Performance SRI Equity Funds vs Relative Index (EUR)

Market Funds

Indici di Riferimento (dati al 31/08/2017):

• Mercati Emergenti: Barclays EM USD Aggregate

• Global: Barclays Global Aggregate USD Hedged

• Europa/Zona Euro: Barclays Euro Aggregate

-0,76%

0,71%

-0,51%

4,39%

-1,78%

-1,78%

0,28%

4,84%

Europe

Eurozone

Global

Emerging Markets

1YR Performance SRI Bond Funds vs Relative Index (EUR)

Market Funds

*Fonte: FIA Asset Management

I fondi Obbligazionari «Pure SRI»

I fondi Azionari «Pure SRI»

Gli Indici Selectra dei Fondi SRI Europei

-5,00%

0,00%

5,00%

10,00%

15,00%

20,00%

25,00%

30,00%

35,00%

40,00%

SELECTRA SRI Balanced Index SELECTRA SRI Bonds Index SELECTRA SRI Equity Index

Fondo SELECTRA Best of SRI Bonds

Obiettivo d’investimento: mantenere il reale valore degli asset nel medio-lungo periodo,

investendo i suoi asset unicamente in azioni/quote di fondi UCITS e di altri UCI che annoverano

tra le loro politiche d’investimento e di gestione del portafoglio i criteri ESG.

Caratteristiche: il comparto investe fino al 100% del suo Net Asset Value in fondi target che

investono principalmente in strumenti di debito.

Cash2%

Bonds98%

Asset Allocation

Europe20%

Emerging Markets

80%

Allocazione Geografica

Government10%

Corporate44%

Diversified46%

Allocazione Strategie Obbligazionarie

Fondo SELECTRA Best of SRI Bonds

Performance:

Benchmark: SELECTRA

Bonds SRI Index 0.88

Benchmark 2: Barclays

Global Aggregate

1.00

SELECTRA Best of SRI

Bonds 0.73

ANNUALIZED SHARPE RATIO

95

100

105

110

115

12/2013 12/2014 12/2015 12/2016

Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Year

2017 0,38% 2,01% 0,41% -0,07% 0,01% -0,72% -0,18% 0,64% -0,60% 0,44% 2,32%

2016 0,07% 1,18% 1,09% 0,51% -0,27% 0,70% 1,70% 0,30% 0,04% 0,48% -2,54% 1,15% 4,41%

2015 2,38% 0,60% 1,99% 0,80% -2,03% -2,57% 0,14% -1,26% -0,05% 1,38% 1,05% -2,67% -0,26%

2014 -0,11% 0,07% 0,04% 0,29% 1,83% 0,98% 1,09% 0,69% 0,17% -0,30% 1,39% 0,41% 6,55%

SELECTRA Best of SRI Bonds

SELECTRA Best of SRI Balanced

Obiettivo d’investimento: generare un apprezzamento del capitale nel medio-lungo periodo,

investendo unicamente in azioni/quote di fondi UCITS e di altri UCI che annoverano nelle loro

politiche d’investimento e di gestione del portafoglio i criteri ESG.

Caratteristiche: il comparto investe fino al 75% dei suoi asset in fondi target che investono in

strumenti di debito e fino al 75% degli asset in fondi target che investono in capitale di

rischio. L’allocazione neutrale tra le due classi di asset è 50% e 50%.

Cash5%

Equities47%

Bonds48%

Asset Allocation

Eurozone8%

Emerging Markets

43%

Global49%

Allocazione Geografica

SELECTRA Best of SRI Balanced

Performance:

95

100

105

110

115

120

125

130

135

140

145

12/2013 12/2014 12/2015 12/2016

Benchmark: SELECTRA

Balanced SRI Index

0.61

Benchmark 2: 50% Barclays

50% MSCI0.80

SELECTRA Best of SRI

Balanced

1.18

ANNUALIZED SHARPE RATIO

Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Year

2017 3,62% 2,29% 0,92% 1,75% 0,88% -0,83% 0,84% 0,53% 0,41% 2,48% 12,88%

2016 -0,65% 1,21% 0,53% 0,85% 0,30% -0,82% 3,87% 1,00% -0,01% 2,52% -1,52% 2,82% 10,11%

2015 5,53% 1,34% 3,16% 2,40% -1,57% -3,81% -1,30% -2,73% -0,73% 2,05% 0,59% -1,64% 3,28%

2014 1,39% -2,15% 0,77% -0,39% 2,54% 1,31% 1,40% 1,34% -0,79% -1,46% 3,75% 1,14% 8,84%

SELECTRA Best of SRI Balanced

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Giuseppe Fazi

Analyst

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