INDICAZIONI OPERATIVE DEI FONDI D’INVESTIMENTO E … · indicazioni operative dei fondi...

INDICAZIONI OPERATIVE DEI FONDI D’INVESTIMENTO E SICAV COLLOCATI ATTRAVERSO LA PIATTAFORMA FONDI SELLA.IT

SOCIETÀ COLLOCATE

ABERDEEN

ACPI

AMUNDI FUNDS E FIRST EAGLE AMUNDI

ANIMA S.G.R.

ARCIPELAGOS SICAV

BLACKROCK FUNDS

CARMIGNAC GESTION – FONDI FRANCESI

CARMIGNAC PORTFOLIO SICAV

COMPAM FUND SICAV

CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT

DIAMAN SICAV

DNCA SICAV

ETHENEA

FIDELITY FUNDS SICAV

FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT FUNDS SICAV

GOLDMAN SACHS

HYPO PORTFOLIO SELECTION SICAV

ING INVESTMENT MANAGEMENT - ING (L)

INVESCO FUNDS - INVESCO FUNDS SERIES J.P. MORGAN FUNDS/ J.P. MORGAN INVESTMENT FUNDS

LEMANIK SICAV

LOMBARD ODIER DARIER HENTSCH SICAV

M&G INVESTMENT FUNDS

MORGAN STANLEY SICAV

MUZINICH

NEXTAM PARTNERS S.G.R.

NEXTAM PARTNERS SICAV

NORDEA SICAV

PICTET FUND SICAV

PIMCO FUNDS

RAIFFEISEN SGR

ROTHSCHIELD & CIE

RUSSELL INVESTMENT COMPANY E OPENWORLD

SCHRODERS INTERNATIONAL SELECTION FUND

SELLA CAPITAL MANAGEMENT SICAV

SELLA GESTIONI S.G.R.

STAR COLLECTION

SWISS & GLOBAL (SICAV JULIUS BAER)

THREADNEEDLE LUX SICAV

VONTOBEL FUND SICAV

FONDI ZENIT MC

APPENDICE A: INFORMAZIONI UTILI RELATIVE ALL’OPERATIVITÀ SU FONDI D’INVESTIMENTO

APPENDICE B: L’OPERATIVITÀ ON LINE APPENDICE C: NUOVA FISCALITA’ IN VIGORE DAL 01/07/2014

ATTENZIONE: tutte le informazioni riportate in questo documento sono puramente indicative e soggette a variazione senza preavviso. In caso di dubbio riferirsi esclusivamente alla documentazione di vendita ed ai prospetti informativi.

Nb: Nel caso in cui le tempistiche previste per le operazioni di accredito e addebito sul conto corrente e di carico e scarico delle azioni coincidano con un giorno non lavorativo bancario in Italia, tali operazioni sono effettuate il primo giorno lavorativo in Italia successivo. Per “giorno lavorativo”, in caso di OICR (fondi o SICAV) esteri, si intende, qualora non diversamente specificato, un giorno di borsa aperta nel Paese di residenza dell’OICR. Tutti gli ordini inseriti dopo l’orario di cut-off sono da considerarsi inseriti il giorno lavorativo successivo.

Indicazioni Operative Fondi Sella.it - 21/07/2015

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TABELLA RIEPILOGATIVA CONDIZIONI La seguente tabella è un quadro indicativo e non esaustivo delle condizioni applicate: per eccezioni e dettagli riferirsi ai prospetti informativi.

!! ZERO COMMISSIONI D’INGRESSO!!

Sgr/Sicav Conferimento

iniziale min.

Conferimento successivo

min.

Conf. min rate PAC

Spese Banca Corrispondente sottoscrizione /

rimborso

Diritti fissi in sottoscrizione

/ rimborso

Aberdeen 1.500 1500 100 14

ACPI Global UCITS Funds 2.500 50 Nd 14

Amundi 50 50 100 15

First Eagle Amundi 100 100 100 15

Anima 500 500 100 8 Eur

Arcipelagos 50 50 Nd 14

Blackrock 2000 1000 100 14

Carmignac 1,05 quote 0.109 quote 250 14

Carmignac Portfolio 1,03 quote 1,03 quote 250 18

Compam 1000 100 Nd 0

Credit Suisse 2500 50 100 18

Diaman 100 100 100 14

Dnca 2.500/ 1 quota 1 quota Nd 14

Ethenea 50 50 50 14

Fidelity 2000 750 250 14

Franklin Templeton 2500 500 100 15

Goldman Sachs 1500 50 100 14

Hypo Portfolio 1000 1000 Nd 22

ING (L) 500 250 100 14

Invesco 1500/500 100 100 15

JP Morgan 2000 1000 300 15

Lemanik 1 quota 1 quota Nd 14

Lombard Odier 1000 50 150 14

M&G 1000 75 75 14

Morgan Stanley 50 50 100 18

Muzinich 1000 50 Nd 14

Nextam Sgr 500 200 Nd 10 Eur

Nextam sicav 150 50 Nd 14

Nordea 50 50 50 14

Pictet 1000 1000 100 15

PIMCO 4000 50 100 14

Raiffeisen 1000 1000 Nd 14

Rothschild & Cie 2500 50 100 14

Russell 50 50 100 14

Schroders 1000 100 100 18

Sella Capital Management 50 50 50 3

Sella Gestioni 500 50 50 3 Eur

Star Collection 500 50 50 3 Eur

Swiss&Global 50 50 150 15

Threadneedle Lux Sicav 2500 50 100 14

Vontobel 500 500 50 18


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ABERDEEN

Prodotti: SICAV di diritto lussemburghese Sicav collocate: ABERDEEN GLOBAL, ABERDEEN GLOBAL II, ABERDEEN LIQUIDITY Classi di azioni collocate: A, D, E Importi minimi per sottoscrizione con versamento in unica soluzione (PIC) Versamento minimo iniziale e successivo: ABERDEEN GLOBAL 1.500,00 EUR ABERDEEN GLOBAL II 5.000 EUR Piani di accumulo: non previsti Certificati rappresentativi delle quote: non prevista l’emissione

TEMPI OPERATIVI Cut off: ore 24,00. Tutti gli ordini inseriti dopo l’orario di cut off si considerano come inseriti il giorno successivo. La Banca trasmette l’ordine alla società prodotto il giorno successivo a quello dell’inserimento, entro l’orario limite definito nel prospetto informativo della società prodotto. Ricordiamo che le date di accredito/addebito, NAV e carico/scarico quote si differenziano per ogni comparto/fondo: è possibile prendere visione delle tempistiche operative nella sezione “Costi e Condizioni” delle schede informative OICR disponibili sul sito Sella.it. Per accedere alle schede informative utilizzare la funzionalità “Fund Selector” CONDIZIONI APPLICATE DA SELLA.IT: Commissioni di ingresso: 0,00%; Commissioni di rimborso: 0,00%; Commissioni di switch: 0,00%; Commissioni per il Soggetto incaricato dei pagamenti: 14,00 EUR per ogni operazione di sottoscrizione / rimborso e switch verso fondi di altre società Operazioni di cambio: commissione non prevista


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ACPI GLOBAL UCITS FUNDS

Prodotti: SICAV di diritto irlandese Classi di azioni collocate: classe B1, D, E Divisa: divisa relativa al comparto prescelto Importi minimi per sottoscrizione con versamento in unica soluzione (PIC) Versamento minimo iniziale e successivo: 2.500,00 EUR Piani di accumulo: non previsti Certificati rappresentativi delle quote: non prevista l’emissione TEMPI OPERATIVI Cut off: ore 24,00. Tutti gli ordini inseriti dopo l’orario di cut off si considerano come inseriti il giorno successivo. La Banca trasmette l’ordine alla società prodotto il giorno successivo a quello dell’inserimento, entro l’orario limite definito nel prospetto informativo della società prodotto. Ricordiamo che le date di accredito/addebito, NAV e carico/scarico quote si differenziano per ogni comparto/fondo: è possibile prendere visione delle tempistiche operative nella sezione “Costi e Condizioni” delle schede informative OICR disponibili sul sito Sella.it. Per accedere alle schede informative utilizzare la funzionalità “Fund Selector” CONDIZIONI APPLICATE DA SELLA.IT: Commissioni di ingresso: 0,00%; Commissioni di rimborso: 0,00%; Commissioni di switch: 0,00%; Commissioni per il Soggetto incaricato dei pagamenti: 14,00 EUR per ogni operazione di sottoscrizione / rimborso e switch verso fondi di altre società Operazioni di cambio: commissione non prevista


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AMUNDI FUNDS

Prodotti: comparti di SICAV di Diritto lussemburghese Classi di azioni collocate: classe A, F, S Divisa: divisa relativa al comparto prescelto Importi minimi per sottoscrizione con versamento in unica soluzione (PIC) Versamento minimo iniziale e successivo: 100,00 EUR Piani di accumulo: previsti Certificati rappresentativi delle quote: non prevista l’emissione TEMPI OPERATIVI Cut off: ore 24,00. Tutti gli ordini inseriti dopo l’orario di cut off si considerano come inseriti il giorno successivo. La Banca trasmette l’ordine alla società prodotto il giorno successivo a quello dell’inserimento, entro l’orario limite definito nel prospetto informativo della società prodotto. Ricordiamo che le date di accredito/addebito, NAV e carico/scarico quote si differenziano per ogni comparto/fondo: è possibile prendere visione delle tempistiche operative nella sezione “Costi e Condizioni” delle schede informative OICR disponibili sul sito Sella.it. Per accedere alle schede informative utilizzare la funzionalità “Fund Selector” CONDIZIONI APPLICATE DA SELLA.IT:

Commissioni per il Soggetto incaricato dei pagamenti: 15,00 EUR per ogni operazione di sottoscrizione/ rimborso


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FIRST EAGLE AMUNDI

Prodotti: comparti di SICAV di Diritto lussemburghese Classi di azioni collocate: classe A, F Divisa: divisa relativa al comparto prescelto Importi minimi per sottoscrizione con versamento in unica soluzione (PIC) Versamento minimo iniziale e successivo: 100,00 EUR PIANI DI ACCUMULO: È possibile sottoscriverli sia su sicav Amundi Funds sia su Amundi International Versamento minimo iniziale: tre rate per comparto Importi successivi: 100 € Periodicità rate: mensile, bimestrale, trimestrale, quadrimestrale,semestrale, annuale Durata: da 36 a 240 rate Spese soggetto incaricato pagamenti: vers. iniziale 10 €, rate successive 2,00 € Certificati rappresentativi delle quote: non prevista l’emissione TEMPI OPERATIVI Cut off: ore 24,00. Tutti gli ordini inseriti dopo l’orario di cut off si considerano come inseriti il giorno successivo. La Banca trasmette l’ordine alla società prodotto il giorno successivo a quello dell’inserimento, entro l’orario limite definito nel prospetto informativo della società prodotto. Ricordiamo che le date di accredito/addebito, NAV e carico/scarico quote si differenziano per ogni comparto/fondo: è possibile prendere visione delle tempistiche operative nella sezione “Costi e Condizioni” delle schede informative OICR disponibili sul sito Sella.it. Per accedere alle schede informative utilizzare la funzionalità “Fund Selector” CONDIZIONI APPLICATE DA SELLA.IT: Commissioni per il Soggetto incaricato dei pagamenti: 15,00 EUR per ogni operazione di sottoscrizione / rimborso


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ANIMA S.G.R.

Prodotti: fondi comuni d’investimento aperti di diritto italiano Importi minimi per sottoscrizione con versamento in unica soluzione (PIC) Versamento minimo iniziale e successivo: 125,00 EUR Switch Piani di accumulo: funzionalità non prevista sul sito Certificati rappresentativi delle quote: sono richiedibili certificati al portatore. La richiesta può essere effettuata tramite il servizio di Banca Telefonica o presso la succursale in cui si intrattiene il rapporto di conto corrente.

TEMPI OPERATIVI

Cut off: ore 8,00 Tutti gli ordini inseriti dopo l’orario di cut off si considerano come inseriti il giorno successivo. La Banca trasmette l’ordine alla società prodotto il giorno successivo a quello dell’inserimento, entro l’orario limite definito nel prospetto informativo della società prodotto. Ricordiamo che le date di accredito/addebito, NAV e carico/scarico quote si differenziano per ogni comparto/fondo: è possibile prendere visione delle tempistiche operative nella sezione “Costi e Condizioni” delle schede informative OICR disponibili sul sito Sella.it. Per accedere alle schede informative utilizzare la funzionalità “Fund Selector”. In caso di prima sottoscrizione: non potranno essere inserite altre operazioni prima dell’avvenuta esecuzione del primo ordine di sottoscrizione impartito. CONDIZIONI APPLICATE DA SELLA.IT: Diritti fissi prelevati direttamente dalla SGR: pagamento di 7,00 EUR per ogni operazione di switch con notifica cartacea pagamento di 8,00 EUR per ogni operazione di rimborso con notifica cartacea pagamento di 25,00 EUR per emissione e invio certificato rappresentativo delle quote pagamento di 75,00 EUR per diritti di successione Per Anima Sistema Gestioni Attive: fino a 12 EUR per ogni operazione. Dal 20 agosto 2012: pagamento di 2,50 EUR per tutte le operazioni di rimborso programmato e di sottoscrizione automatica tramite RID I Diritti fissi vengono addebitati direttamente dalla SGR e non sono scontabili da parte del Collocatore.


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ARCIPELAGOS SICAV

Prodotti: comparti di SICAV di Diritto lussemburghese Importi minimi per sottoscrizione con versamento in unica soluzione (PIC) Versamento minimo iniziale e successivo: 1 azione EUR più spese e commissioni se previste (con un minimo di 50,00 EUR) TEMPI OPERATIVI Cut off: ore 24,00 Tutti gli ordini inseriti dopo l’orario di cut off si considerano come inseriti il giorno successivo. La Banca trasmette l’ordine alla società prodotto il giorno successivo a quello dell’inserimento, entro l’orario limite definito nel prospetto informativo della società prodotto. Ricordiamo che le date di accredito/addebito, NAV e carico/scarico quote si differenziano per ogni comparto/fondo: è possibile prendere visione delle tempistiche operative nella sezione “Costi e Condizioni” delle schede informative OICR disponibili sul sito Sella.it. Per accedere alle schede informative utilizzare la funzionalità “Fund Selector” CONDIZIONI APPLICATE DA SELLA.IT: Commissioni per il Soggetto incaricato dei pagamenti: 14,00 € per ogni operazione di sottoscrizione e rimborso in ciascun comparto Commissione di massimo 0,80% del patrimonio netto medio per i servizi resi agli azionisti per il comparto Arcipelagos Sicav-Strategia Dinamica e Arcipelagos Sicav-Taurus ATFF Automatic Trading Fund of Funds


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BLACKROCK FUNDS

Prodotti: comparti di SICAV di Diritto lussemburghese Classi di azioni collocate: classe C, E Versamento minimo iniziale: 2.000,00 EUR Versamento successivo: 1.000,00 EUR PIANI D’ACCUMULO Versamento iniziale: 12 volte l’importo della rata. Importo minimo rata: mensile 100,00 EUR; trimestrale 300,00 EUR Numero e periodicità rate: mensile/trimestrale, da 60 a 240 rate Spese 10,00 EUR sul conferimento iniziale, 2,00 EUR sulle rate TEMPI OPERATIVI Cut off: ore 24,00 Tutti gli ordini inseriti dopo l’orario di cut off si considerano come inseriti il giorno successivo. La Banca trasmette l’ordine alla società prodotto il giorno successivo a quello dell’inserimento, entro l’orario limite definito nel prospetto informativo della società prodotto. Ricordiamo che le date di accredito/addebito, NAV e carico/scarico quote si differenziano per ogni comparto/fondo: è possibile prendere visione delle tempistiche operative nella sezione “Costi e Condizioni” delle schede informative OICR disponibili sul sito Sella.it. Per accedere alle schede informative utilizzare la funzionalità “Fund Selector” CONDIZIONI APPLICATE DA SELLA.IT: Commissioni per il Soggetto incaricato dei pagamenti: 14,00 EUR per ogni operazione di sottoscrizione e rimborso in ciascun fondo


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CARMIGNAC GESTION – FONDI FRANCESI

Prodotti: fondi comuni di investimento aperti di diritto francese Classi di azioni collocate: classe A, E Versamento minimo iniziale e successivo: 1 quota PIANI DI ACCUMULO: Attenzione: sono previsti tranne per il Carmignac Court Terme e per il Carmignac Sécurité; Versamento iniziale è di almeno 12 mensilità Rate successive sono di 250,00 EUR o multipli; la periodicità delle rate è mensile e il numero delle rate è pari a: 60, 72, 120, 180 (escluso il versamento iniziale); la data di investimento delle rate è il 16 di ogni mese (se festivo, l’addebito viene eseguito il giorno lavorativo precedente). Le spese per il soggetto incaricato dei pagamenti sono pari a 14,00 EUR per il versamento iniziale e a 1,90 EUR per le rate successive Passaggio tra fondi: non effettuabile. Ogni fondo è regolamentato da un Prospetto informativo ad esso dedicato e non è possibile effettuare switch tra prodotti appartenenti a Prospetti informativi diversi. Il passaggio da un fondo ad un altro avviene pertanto inserendo un rimborso e successivamente una sottoscrizione Certificati rappresentativi delle quote: non prevista l’emissione TEMPI OPERATIVI Cut off: 24.00 Tutti gli ordini inseriti dopo l’orario di cut off si considerano come inseriti il giorno successivo. La Banca trasmette l’ordine alla società prodotto il giorno successivo a quello dell’inserimento, entro l’orario limite definito nel prospetto informativo della società prodotto. Ricordiamo che le date di accredito/addebito, NAV e carico/scarico quote si differenziano per ogni comparto/fondo: è possibile prendere visione delle tempistiche operative nella sezione “Costi e Condizioni” delle schede informative OICR disponibili sul sito Sella.it. Per accedere alle schede informative utilizzare la funzionalità “Fund Selector” CONDIZIONI APPLICATE DA SELLA.IT: Commissioni per il Soggetto incaricato dei pagamenti: 18,00 EUR per ogni operazione di sottoscrizione/ rimborso / switch in ciascun fondo


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CARMIGNAC PORTFOLIO SICAV

Prodotti: comparti di SICAV di Diritto lussemburghese Classi di azioni collocate: classe A, E Versamento minimo iniziale e successivo: 1 azione PIANI DI ACCUMULO il versamento iniziale è di almeno 12 mensilità mentre le rate successive sono di 250,00 EUR o multipli tranne il Carmignac Portfolio Emerging Discovery la cui rata ha taglio minimo pari a 1.000,00 EUR; la periodicità delle rate è mensile e il numero delle rate è pari a: 60, 72, 120, 180 (escluso il versamento iniziale); la data di investimento delle rate è il 16 di ogni mese (se festivo, l’addebito viene eseguito il giorno lavorativo precedente). Le spese per il soggetto incaricato dei pagamenti sono pari a 14,00 EUR per il versamento iniziale e a 1,90 EUR per le rate successive Certificati rappresentativi delle quote: non prevista l’emissione TEMPI OPERATIVI Cut off: 24.00 Tutti gli ordini inseriti dopo l’orario di cut off si considerano come inseriti il giorno successivo. La Banca trasmette l’ordine alla società prodotto il giorno successivo a quello dell’inserimento, entro l’orario limite definito nel prospetto informativo della società prodotto. Ricordiamo che le date di accredito/addebito, NAV e carico/scarico quote si differenziano per ogni comparto/fondo: è possibile prendere visione delle tempistiche operative nella sezione “Costi e Condizioni” delle schede informative OICR disponibili sul sito Sella.it. Per accedere alle schede informative utilizzare la funzionalità “Fund Selector” CONDIZIONI APPLICATE DA SELLA.IT: Commissioni del Soggetto incaricato dei pagamenti: 18,00 EUR per ogni operazione di sottoscrizione, rimborso. Operazioni di cambio: non previste


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COMPAM FUND SICAV

Prodotti: comparti di SICAV di diritto lussemburghese. Classi di azioni collocate: classe A,B, D Importi minimi per sottoscrizione con versamento in unica soluzione (PIC) Versamento minimo: 1.000,00 EUR Versamento successivo: 100,00 EUR PIANI DI ACCUMULO: funzionalità non prevista sul sito Certificati rappresentativi delle quote: non prevista l’emissione Comparti giornalieri e settimanali: si invita a verificare nel prospetto informativo la periodicità di ciascun comparto. TEMPI OPERATIVI FONDI GIORNALIERI: Cut off: 10.15 Tutti gli ordini inseriti dopo l’orario di cut off si considerano come inseriti il giorno successivo. La Banca trasmette l’ordine alla società prodotto il giorno successivo a quello dell’inserimento, entro l’orario limite definito nel prospetto informativo della società prodotto. Ricordiamo che le date di accredito/addebito, NAV e carico/scarico quote si differenziano per ogni comparto/fondo: è possibile prendere visione delle tempistiche operative nella sezione “Costi e Condizioni” delle schede informative OICR disponibili sul sito Sella.it. Per accedere alle schede informative utilizzare la funzionalità “Fund Selector” TEMPI OPERATIVI FONDI SETTIMANALI: Cut off: 10.15 del giovedì di ciascuna settimana (nel caso in cui il giovedì sia giorno festivo il Lussemburgo, le 10.15 del mercoledì) Tutti gli ordini inseriti dopo le ore 10.15 si considerano come inseriti il giorno successivo La Banca trasmette l’ordine alla società prodotto entro l’orario limite definito nel prospetto informativo della società prodotto del giorno di inserimento dell’ordine. Sottoscrizioni successive alla prima: Addebito in conto e valuta: il giorno di cut off Data NAV: il mercoledì successivo o, se festivo in Lussemburgo, il giovedì successivo a quello d’inserimento dell’ordine. Data carico quote sul Dossier Titoli: entro il terzo giorno successivo alla data NAV Rimborsi: Data NAV: il mercoledì successivo o, se festivo in Lussemburgo, il giovedì successivo a quello d’inserimento dell’ordine. Data scarico quote sul Dossier Titoli: entro il terzo giorno successivo alla data NAV Data accredito e valuta del controvalore: entro il terzo giorno successivo alla data NAV Switch: Data NAV: il mercoledì successivo o, se festivo in Lussemburgo, il giovedì successivo a quello d’inserimento dell’ordine Data scarico e carico quote sul Dossier Titoli: entro il terzo giorno successivo alla data NAV CONDIZIONI APPLICATE DA SELLA.IT: Nessuna commissione


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CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT

Prodotti: comparti di SICAV di diritto lussemburghese. Classi di azioni collocate: classe B Importi minimi per sottoscrizione con versamento in unica soluzione (PIC) Versamento minimo: 2.500,00 EUR Versamento successivo: 50,00 EUR Switch: previsti tra comparti appartenenti allo stesso Prospetto Informativo TEMPI OPERATIVI Cut off: 24.00 Tutti gli ordini inseriti dopo l’orario di cut off si considerano come inseriti il giorno successivo. La Banca trasmette l’ordine alla società prodotto il giorno successivo a quello dell’inserimento, entro l’orario limite definito nel prospetto informativo della società prodotto. Ricordiamo che le date di accredito/addebito, NAV e carico/scarico quote si differenziano per ogni comparto/fondo: è possibile prendere visione delle tempistiche operative nella sezione “Costi e Condizioni” delle schede informative OICR disponibili sul sito Sella.it. Per accedere alle schede informative utilizzare la funzionalità “Fund Selector” CONDIZIONI APPLICATE DA SELLA.IT: Spese per il soggetto incaricato dei pagamenti 18,00 EUR per ogni operazione di sottoscrizione, rimborso e switch in ciascun fondo Operazioni di cambio: non previste


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DIAMAN SICAV

Prodotti: comparti di SICAV di diritto lussemburghese Classi di azioni collocate: classe R Importi minimi per sottoscrizione con versamento in unica soluzione (PIC) Versamento minimo: 5.000,00 EUR o l’equivalente della divisa di pagamento Versamento successivo: 500,00 EUR o l’equivalente della divisa di pagamento TEMPI OPERATIVI Cut off: 24.00 Tutti gli ordini inseriti dopo l’orario di cut off si considerano come inseriti il giorno successivo. La Banca trasmette l’ordine alla società prodotto il giorno successivo a quello dell’inserimento, entro l’orario limite definito nel prospetto informativo della società prodotto. Ricordiamo che le date di accredito/addebito, NAV e carico/scarico quote si differenziano per ogni comparto/fondo: è possibile prendere visione delle tempistiche operative nella sezione “Costi e Condizioni” delle schede informative OICR disponibili sul sito Sella.it. Per accedere alle schede informative utilizzare la funzionalità “Fund Selector” CONDIZIONI APPLICATE DA SELLA.IT: Commissioni per il Soggetto incaricato dei pagamenti: 14,00 EUR per ogni operazione di sottoscrizione e rimborso.


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DNCA

Prodotti: comparti di SICAV di diritto lussemburghese Classi di azioni collocate: classe A,B Importi minimi per sottoscrizione con versamento in unica soluzione (PIC) Versamento minimo: 2.500,00 EUR CLASSE A, 1 QUOTA CLASSE B Versamento successivo: 1 QUOTA

TEMPI OPERATIVI Cut off: 24.00 Tutti gli ordini inseriti dopo l’orario di cut off si considerano come inseriti il giorno successivo. La Banca trasmette l’ordine alla società prodotto il giorno successivo a quello dell’inserimento, entro l’orario limite definito nel prospetto informativo della società prodotto. Ricordiamo che le date di accredito/addebito, NAV e carico/scarico quote si differenziano per ogni comparto/fondo: è possibile prendere visione delle tempistiche operative nella sezione “Costi e Condizioni” delle schede informative OICR disponibili sul sito Sella.it. Per accedere alle schede informative utilizzare la funzionalità “Fund Selector”

CONDIZIONI APPLICATE DA SELLA.IT: Commissioni per il Soggetto incaricato dei pagamenti: 14,00 EUR per ogni operazione di sottoscrizione e rimborso.


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FIDELITY FUNDS SICAV

Prodotti: comparti di SICAV di Diritto lussemburghese Classi: comparti di classe A e comparti di classe E Versamento minimo iniziale: 2.500,00 USD o 2.000,00 EUR Versamento successivo: 1.000,00 USD o 750,00 EUR PIANI DI ACCUMULO: Fidelity Funds classe A: versamento iniziale a partire da 1.200,00 EUR – Rate successive: 100,00 EUR incrementabili di 50,00 EUR o multipli Fidelity Funds classe E: versamento iniziale a partire da 100,00 EUR – Rate successive: 100,00 EUR incrementabili di 50,00 EUR o multipli La periodicità delle rate è mensile e il numero delle rate è pari a 32, 60, 72, 120 e 180. Le spese per il soggetto incaricato dei pagamenti sono pari a 10,00 EUR per il versamento iniziale e pari a 2,00 EUR per le rate successive SWITCH E’ possibile effettuare conversioni tra comparti solo se appartenenti alla stessa classe di azioni (per esempio fra due comparti di classe A o fra due comparti di classe E) e nel rispetto del taglio minimo previsto. TEMPI OPERATIVI Cut off: 24.00 Tutti gli ordini inseriti dopo l’orario di cut off si considerano come inseriti il giorno successivo. La Banca trasmette l’ordine alla società prodotto il giorno successivo a quello dell’inserimento, entro l’orario limite definito nel prospetto informativo della società prodotto. Ricordiamo che le date di accredito/addebito, NAV e carico/scarico quote si differenziano per ogni comparto/fondo: è possibile prendere visione delle tempistiche operative nella sezione “Costi e Condizioni” delle schede informative OICR disponibili sul sito Sella.it. Per accedere alle schede informative utilizzare la funzionalità “Fund Selector” CONDIZIONI APPLICATE DA SELLA.IT: Commissioni del Soggetto incaricato dei pagamenti: 14,00 EUR per ogni operazione di sottoscrizione e rimborso.


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ETHENEA Prodotti: comparti di SICAV di diritto lussemburghese Sicav collocata Ethna Classi di azioni collocate: classe A, T, R-A, R-T Importi minimi per sottoscrizione con versamento in unica soluzione (PIC) Versamento minimo: 50,00 EUR o l’equivalente della divisa di pagamento Versamento successivo: 50,00 EUR o l’equivalente della divisa di pagamento TEMPI OPERATIVI Cut off: 24.00 Tutti gli ordini inseriti dopo l’orario di cut off si considerano come inseriti il giorno successivo. La Banca trasmette l’ordine alla società prodotto il giorno successivo a quello dell’inserimento, entro l’orario limite definito nel prospetto informativo della società prodotto. Ricordiamo che le date di accredito/addebito, NAV e carico/scarico quote si differenziano per ogni comparto/fondo: è possibile prendere visione delle tempistiche operative nella sezione “Costi e Condizioni” delle schede informative OICR disponibili sul sito Sella.it. Per accedere alle schede informative utilizzare la funzionalità “Fund Selector” CONDIZIONI APPLICATE DA SELLA.IT: Commissioni per il Soggetto incaricato dei pagamenti: 14,00 EUR per ogni operazione di sottoscrizione e rimborso in ciascun comparto


Pag.18

FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT FUNDS SICAV

Prodotti: comparti di SICAV di diritto lussemburghese Classi di azioni collocate: classe A, N Importi minimi per sottoscrizione con versamento in unica soluzione (PIC) Versamento minimo: 2.500,00 euro o l’equivalente nella divisa di pagamento Versamento successivo: 500,00 euro o l’equivalente nella divisa di pagamento PIANI DI ACCUMULO: il versamento iniziale e le rate successive sono a partire da 100,00 EUR; la periodicità delle rate è mensile/trimestrale e il numero minimo di versamenti minimo è di 36. Le spese per il soggetto incaricato dei pagamenti sono pari a 10,00 EUR per il versamento iniziale e a 1,50 EUR per le rate successive TEMPI OPERATIVI Cut off: 24.00 Tutti gli ordini inseriti dopo l’orario di cut off si considerano come inseriti il giorno successivo. La Banca trasmette l’ordine alla società prodotto il giorno successivo a quello dell’inserimento, entro l’orario limite definito nel prospetto informativo della società prodotto. Ricordiamo che le date di accredito/addebito, NAV e carico/scarico quote si differenziano per ogni comparto/fondo: è possibile prendere visione delle tempistiche operative nella sezione “Costi e Condizioni” delle schede informative OICR disponibili sul sito Sella.it. Per accedere alle schede informative utilizzare la funzionalità “Fund Selector” CONDIZIONI APPLICATE DA SELLA.IT: Commissioni per il Soggetto incaricato dei pagamenti: 15,00 EUR per ogni operazione di sottoscrizione e rimborso in ciascun comparto


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GOLDMAN SACHS

Prodotti: comparti di SICAV di diritto lussemburghese Classi di azioni collocate: classe A, E Importi minimi per sottoscrizione con versamento in unica soluzione (PIC) Versamento minimo: 1.500,00 euro o l’equivalente nella divisa di pagamento Versamento successivo: 50,00 euro o l’equivalente nella divisa di pagamento PIANI DI ACCUMULO Versamento minimo iniziale: 1.200€ Importo rata:100 € (incrementabile con multipli di 50€); 300€ trimestrale (incrementabile con multipli di 50€) Periodicità rate: mensile, trimestrale Durata minima: 72 versamenti per il pac mensile; 24 versamenti per il pac trimestrale Durata massima: 252 versamenti per il pac mensile ; 84 versamenti per il pac trimestrale Spese Soggetto Incaricato dei pagamenti: versamento iniziale 10€, rate successive 2,00€ La commissione di sottoscrizione è applicata sul valore complessivo del piano e il 50% del valore complessivo è prelevato sul primo versamento, il restante 50% equamente suddiviso nelle rate pac TEMPI OPERATIVI Cut off: 24.00 Tutti gli ordini inseriti dopo l’orario di cut off si considerano come inseriti il giorno successivo. La Banca trasmette l’ordine alla società prodotto il giorno successivo a quello dell’inserimento, entro l’orario limite definito nel prospetto informativo della società prodotto. Ricordiamo che le date di accredito/addebito, NAV e carico/scarico quote si differenziano per ogni comparto/fondo: è possibile prendere visione delle tempistiche operative nella sezione “Costi e Condizioni” delle schede informative OICR disponibili sul sito Sella.it. Per accedere alle schede informative utilizzare la funzionalità “Fund Selector” CONDIZIONI APPLICATE DA SELLA.IT: Commissioni per il Soggetto incaricato dei pagamenti: 14,00 EUR per ogni operazione di sottoscrizione e rimborso in ciascun comparto


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HYPO PORTFOLIO SELECTION SICAV Prodotti: comparti di SICAV di diritto lussemburghese (Hypo Portfolio Selection Basic Fund) Classi di azioni collocate: classe B Divisa: divisa relativa alla classe di Azioni scelta (Eur) Importi minimi per sottoscrizione con versamento in unica soluzione (PIC) Versamento minimo: 1.000,00 EUR - Versamento successivo: 1.000,00 EUR Data NAV: ogni giovedì lavorativo in Lussemburgo. Se il giovedì è giorno festivo in Lussemburgo, il giorno successivo (venerdì) Cut off: ore 24,00 del martedì, salvo i seguenti casi: se il mercoledì è un giorno festivo in Lussemburgo il cut-off è spostato alle ore 24.00 del lunedì Tutti gli ordini inseriti dopo l’orario di cut off si considerano come inseriti il giorno successivo. La Banca trasmette l’ordine alla società prodotto il giorno successivo a quello dell’inserimento, entro l’orario limite definito nel prospetto informativo della società prodotto. Tutti gli ordini inseriti dopo l’orario di cut off si considerano come inseriti il giorno successivo. La Banca trasmette l’ordine alla società prodotto il giorno successivo a quello dell’inserimento, entro l’orario limite definito nel prospetto informativo della società prodotto. E’ possibile prendere visione delle tempistiche operative nella sezione “Costi e Condizioni” delle schede informative OICR disponibili sul sito Sella.it. Per accedere alle schede informative utilizzare la funzionalità “Fund Selector” CONDIZIONI APPLICATE DA SELLA.IT: Commissioni per il Soggetto incaricato dei pagamenti: per ogni operazione di sottoscrizione e di rimborso 0,10% dell’importo sottoscritto o rimborsato, con un minimo di 22,00 EUR e un massimo di 200,00 EUR Rimborso spese per invio conferma d’ordine: 1,00 EUR


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ING INVESTMENT MANAGEMENT – ING (L) Prodotti: comparti di SICAV di Diritto Lussemburghese Divisa: divisa relativa alla classe di Azioni scelta Importi minimi per sottoscrizione con versamento in unica soluzione (PIC) Versamento minimo: 500,00 EUR o dell’equivalente nelle altre valute liberamente convertibili Versamento successivo: 250,00 EUR o dell’equivalente nelle altre valute liberamente convertibili PIANI DI ACCUMULO Il versamento iniziale e le rate successive sono a partire da 1500,00 EUR, rate successive 100 euro. La periodicità delle rate è mensile/trimestrale e il numero minimo di versamenti minimo è di 72 (mensili) o 24 (trimestrali). Le spese per il soggetto incaricato dei pagamenti sono pari a 10,00 EUR per il versamento iniziale e a 1 EUR per le rate successive TEMPI OPERATIVI Cut off: ore 12,00. Tutti gli ordini inseriti dopo l’orario di cut off si considerano come inseriti il giorno successivo. La Banca trasmette l’ordine alla società prodotto il giorno successivo a quello dell’inserimento, entro l’orario limite definito nel prospetto informativo della società prodotto. Ricordiamo che le date di accredito/addebito, NAV e carico/scarico quote si differenziano per ogni comparto/fondo: è possibile prendere visione delle tempistiche operative nella sezione “Costi e Condizioni” delle schede informative OICR disponibili sul sito Sella.it. Per accedere alle schede informative utilizzare la funzionalità “Fund Selector” CONDIZIONI APPLICATE DA SELLA.IT: Commissioni del Soggetto incaricato dei pagamenti: 14,00 EUR per ogni operazione di sottoscrizione e di rimborso


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INVESCO FUNDS E INVESCO FUNDS SERIES

Invesco Funds: comparti di Sicav di Diritto Lussemburghese Invesco Funds Series: fondi comuni d'investimento di diritto irlandese Classi: classi A, E Nb: non è possibile effettuare operazioni di switch tra le due famiglie di Funds

FUNZIONALITÀ PERMESSE Sottoscrizione in unica soluzione Disinvestimento Switch PIANI D’ACCUMULO Versamento minimo iniziale: Invesco II: 2 rate; Invesco e Invesco Series: un'annualità Periodicità rate: Invesco II: mensile; Invesco e Invesco Series: mensile e trimestrale Importi successivi: Mensile Invesco II: 100 € (o multipli di 50€) Mensile Invesco: 100 € classe A (o multipli di 50 €); 50 € classe E (o multipli di 25 €) Trimestrale Invesco: 300 € classe A (o multipli di 150 €); 150 € classe E (o multipli di 75 €) Mensile Invesco Series: 100 € (o multipli di 50 €) Trimestrale Invesco Series: 300 € (o multipli di 150 €) Durata: Invesco II: minimo 36 rate o multiplo di 6 mesi; Invesco e Invesco Series: 60,120,180 Spese soggetto incaricato pagamenti: Invesco II: vers. iniziale 14 €, rate successive 2,00 €; Invesco e Invesco Series: vers. iniziale 10 €, rate successive 1,95 €;

TAGLI MINIMI Versamento minimo iniziale: Cl. A: 1500,00 €; Cl. E: 500,00 € Versamento successivo: 100,00 € Switch: importo minimo non previsto

TEMPI OPERATIVI

CUT OFF: ore 24,00. Tutti gli ordini inseriti dopo l’orario di cut off si considerano come inseriti il giorno successivo. La Banca trasmette l’ordine alla società prodotto il giorno successivo a quello dell’inserimento, entro l’orario limite definito nel prospetto informativo della società prodotto. Ricordiamo che le date di accredito/addebito, NAV e carico/scarico quote si differenziano per ogni comparto/fondo: è possibile prendere visione delle tempistiche operative nella sezione “Costi e Condizioni” delle schede informative OICR disponibili sul sito Sella.it. Per accedere alle schede informative utilizzare la funzionalità “Fund Selector”

CONDIZIONI APPLICATE DA SELLA.IT:

Spese per il Soggetto incaricato dei pagamenti: 15,00 € per ogni operazione di sottoscrizione e rimborso in ciascun comparto


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J.P.MORGAN FUNDS- J.P.MORGAN INVESTMENT FUNDS Prodotti: comparti di SICAV di Diritto Lussemburghese Classi di azioni collocate: classe D Divisa: divisa della classe di azioni scelta Importi minimi per sottoscrizione con versamento in unica soluzione (PIC) versamento minimo: 2.000,00 EUR o 2.000,00 USD o dell’equivalente nelle altre valute liberamente convertibili versamento successivo: 1.000,00 EUR o 1.000,00 USD o dell’equivalente nelle altre valute liberamente convertibili PIANI DI ACCUMULO: Il versamento iniziale e le rate successive sono a partire da un’annualità in EUR, rate successive 300 euro (multipli di 50). La periodicità delle rate è mensile/trimestrale e il numero minimo di versamenti minimo è di 36. Le spese per il soggetto incaricato dei pagamenti sono pari a 10,00 EUR per il versamento iniziale e a 2 EUR per le rate successive TEMPI OPERATIVI Cut off: ore 24,00. Tutti gli ordini inseriti dopo l’orario di cut off si considerano come inseriti il giorno successivo. La Banca trasmette l’ordine alla società prodotto il giorno successivo a quello dell’inserimento, entro l’orario limite definito nel prospetto informativo della società prodotto. Ricordiamo che le date di accredito/addebito, NAV e carico/scarico quote si differenziano per ogni comparto/fondo: è possibile prendere visione delle tempistiche operative nella sezione “Costi e Condizioni” delle schede informative OICR disponibili sul sito Sella.it. Per accedere alle schede informative utilizzare la funzionalità “Fund Selector” CONDIZIONI APPLICATE DA SELLA.IT: Commissioni del Soggetto incaricato dei pagamenti: 15,00 EUR per ogni operazione di sottoscrizione e di rimborso Operazioni di cambio: Il cambio è quello rilevato dal Soggetto incaricato dei pagamenti al momento dell’operazione in cambi, entro il giorno successivo a quello di ricezione del mezzo di pagamento e dell’ordine.


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LEMANIK SICAV

Prodotti: comparti di SICAV di Diritto Lussemburghese Divisa: divisa relativa al comparto prescelto Importi minimi per sottoscrizione con versamento in unica soluzione (PIC) Versamento minimo iniziale e successivo: 1 azione EUR più spese e commissioni se previste (con un minimo di 50,00 EUR) TEMPI OPERATIVI Cut off: ore 24,00. Tutti gli ordini inseriti dopo l’orario di cut off si considerano come inseriti il giorno successivo. La Banca trasmette l’ordine alla società prodotto il giorno successivo a quello dell’inserimento, entro l’orario limite definito nel prospetto informativo della società prodotto. Ricordiamo che le date di accredito/addebito, NAV e carico/scarico quote si differenziano per ogni comparto/fondo: è possibile prendere visione delle tempistiche operative nella sezione “Costi e Condizioni” delle schede informative OICR disponibili sul sito Sella.it. Per accedere alle schede informative utilizzare la funzionalità “Fund Selector” CONDIZIONI APPLICATE DA SELLA.IT: Commissioni per il Soggetto incaricato dei pagamenti: 14 EUR per ogni operazione di sottoscrizione e di rimborso


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LOMBARD ODIER FUNDS SICAV

Prodotti: comparti di SICAV di Diritto Lussemburghese Classi di azioni collocate: classe R Divisa: divisa relativa al comparto prescelto Importi minimi per sottoscrizione con versamento in unica soluzione (PIC) Versamento minimo iniziale: 1.000,00 EUR o dell’equivalente nelle altre valute liberamente convertibili Versamento minimo successivo: 50,00 EUR o dell’equivalente nelle altre valute liberamente convertibili

PIANI D’ACCUMULO

Versamento minimo iniziale: 1.800€ Importo rata:150 € (incrementabile con multipli di 150€); 450€ trimestrale (incrementabile con multipli di 450€) Periodicità rate: mensile, trimestrale Durata minima: 72 versamenti per il pac mensile; 24 versamenti per il pac trimestrale Durata massima: 192 versamenti per il pac mensile ; 64 versamenti per il pac trimestrale Spese Soggetto Incaricato dei pagamenti: versamento iniziale 10€, rate successive 2,00€ Unica divisa accettata è l'Euro

TEMPI OPERATIVI Cut off: ore 24,00. Tutti gli ordini inseriti dopo l’orario di cut off si considerano come inseriti il giorno successivo. La Banca trasmette l’ordine alla società prodotto il giorno successivo a quello dell’inserimento, entro l’orario limite definito nel prospetto informativo della società prodotto. Ricordiamo che le date di accredito/addebito, NAV e carico/scarico quote si differenziano per ogni comparto/fondo: è possibile prendere visione delle tempistiche operative nella sezione “Costi e Condizioni” delle schede informative OICR disponibili sul sito Sella.it. Per accedere alle schede informative utilizzare la funzionalità “Fund Selector” CONDIZIONI APPLICATE DA SELLA.IT: Commissioni per il Soggetto incaricato dei pagamenti: 14,00 EUR per ogni operazione di sottoscrizione e di rimborso


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M&G INVESTMENT FUNDS

Prodotti: Classi di azioni collocate: classe A / A-H Divisa: divisa relativa al comparto prescelto Importi minimi per sottoscrizione con versamento in unica soluzione (PIC) Versamento minimo iniziale: 1.000,00 EUR o dell’equivalente nelle altre valute liberamente convertibili Versamento minimo successivo: 75,00 EUR o dell’equivalente nelle altre valute liberamente convertibili PIANI DI ACCUMULO Versamento iniziale a partire da 1.000 € salvo per M&G (5) che è 10.000€ Rate successive 75 € mensile, 225€ trimestrale salvo per M&G IF (5) per la quale sono rispettivamente 750 € e 2.250 Periodicità rate: mensile, trimestrale Numero rate: 60, 120, 180 Spese soggetto incaricato dei pagamenti: versamento iniziale 10 € - Rate successive 2,00 € TEMPI OPERATIVI Cut off: ore 24,00. Tutti gli ordini inseriti dopo l’orario di cut off si considerano come inseriti il giorno successivo. La Banca trasmette l’ordine alla società prodotto il giorno successivo a quello dell’inserimento, entro l’orario limite definito nel prospetto informativo della società prodotto. Ricordiamo che le date di accredito/addebito, NAV e carico/scarico quote si differenziano per ogni comparto/fondo: è possibile prendere visione delle tempistiche operative nella sezione “Costi e Condizioni” delle schede informative OICR disponibili sul sito Sella.it. Per accedere alle schede informative utilizzare la funzionalità “Fund Selector” CONDIZIONI APPLICATE DA SELLA.IT: Commissioni per il Soggetto incaricato dei pagamenti: 14,00 EUR per ogni operazione di sottoscrizione e di rimborso


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MORGAN STANLEY SICAV

Prodotti: comparti di SICAV di Diritto Lussemburghese Classi di azioni collocate: classe A Divisa: divisa relativa al comparto prescelto Importi minimi per sottoscrizione con versamento in unica soluzione (PIC) Versamento minimo iniziale e successivo: 50,00 EUR PIANI DI ACCUMULO Il versamento iniziale minimo due rate e le rate successive sono pari a 100,00 EUR incrementabili di 50,00 EUR o multipli; la periodicità delle rate è mensile e il numero di rate è di 32, 60, 72, 120 e 180. Le spese per il soggetto incaricato dei pagamenti sono pari a 14,00 EUR per il versamento iniziale e a 2,50 EUR per le rate successive TEMPI OPERATIVI Cut off: ore 24,00. Tutti gli ordini inseriti dopo l’orario di cut off si considerano come inseriti il giorno successivo. La Banca trasmette l’ordine alla società prodotto il giorno successivo a quello dell’inserimento, entro l’orario limite definito nel prospetto informativo della società prodotto. Ricordiamo che le date di accredito/addebito, NAV e carico/scarico quote si differenziano per ogni comparto/fondo: è possibile prendere visione delle tempistiche operative nella sezione “Costi e Condizioni” delle schede informative OICR disponibili sul sito Sella.it. Per accedere alle schede informative utilizzare la funzionalità “Fund Selector” CONDIZIONI APPLICATE DA SELLA.IT: Commissioni per il Soggetto incaricato dei pagamenti: 18,00 EUR per ogni operazione di sottoscrizione e di rimborso


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MUZINICH FUNDS

Prodotti: comparti di SICAV di Diritto irlandese Classi di azioni collocate: classe R Divisa: divisa relativa al comparto prescelto Importi minimi per sottoscrizione con versamento in unica soluzione (PIC) : 1.000 EUR Versamento minimo iniziale e successivo: 50,00 EUR TEMPI OPERATIVI Cut off: ore 24,00. Tutti gli ordini inseriti dopo l’orario di cut off si considerano come inseriti il giorno successivo. La Banca trasmette l’ordine alla società prodotto il giorno successivo a quello dell’inserimento, entro l’orario limite definito nel prospetto informativo della società prodotto. Ricordiamo che le date di accredito/addebito, NAV e carico/scarico quote si differenziano per ogni comparto/fondo: è possibile prendere visione delle tempistiche operative nella sezione “Costi e Condizioni” delle schede informative OICR disponibili sul sito Sella.it. Per accedere alle schede informative utilizzare la funzionalità “Fund Selector” CONDIZIONI APPLICATE DA SELLA.IT: Commissioni per il Soggetto incaricato dei pagamenti: 14,00 EUR per ogni operazione di sottoscrizione e di rimborso

NEXTAM PARTNERS S.G.R.

Prodotti: fondi comuni di Diritto Italiano. Importi minimi per sottoscrizione con versamento in unica soluzione (PIC) Versamento minimo iniziale: 500,00 EUR Versamento successivo: 200,00 EUR Piani di accumulo: funzionalità non prevista sul sito TEMPI OPERATIVI Cut off: ore 12,00. Tutti gli ordini inseriti dopo l’orario di cut off si considerano come inseriti il giorno successivo. La Banca trasmette l’ordine alla società prodotto il giorno successivo a quello dell’inserimento, entro l’orario limite definito nel prospetto informativo della società prodotto. Ricordiamo che le date di accredito/addebito, NAV e carico/scarico quote si differenziano per ogni comparto/fondo: è possibile prendere visione delle tempistiche operative nella sezione “Costi e Condizioni” delle schede informative OICR disponibili sul sito Sella.it. Per accedere alle schede informative utilizzare la funzionalità “Fund Selector” CONDIZIONI APPLICATE DA SELLA.IT: Diritti fissi prelevati direttamente dalla SGR: pagamento di 5,00 EUR per ogni operazione di sottoscrizione e rimborso pagamento di 10,00 EUR per ogni operazione di switch pagamento di 50,00 EUR per emissione e invio certificato rappresentativo delle quote. I Diritti fissi vengono addebitati direttamente dalla SGR e non sono scontabili da parte del Collocatore.


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NEXTAM PARTNERS SICAV

Prodotti: comparti di SICAV di diritto lussemburghese Classi di azioni collocate: classe A Importi minimi per sottoscrizione con versamento in unica soluzione (PIC) Versamento minimo: 150 EUR o l’equivalente della divisa di pagamento Versamento successivo: 25,00 EUR o l’equivalente della divisa di pagamento TEMPI OPERATIVI Cut off: 24.00 Tutti gli ordini inseriti dopo l’orario di cut off si considerano come inseriti il giorno successivo. La Banca trasmette l’ordine alla società prodotto il giorno successivo a quello dell’inserimento, entro l’orario limite definito nel prospetto informativo della società prodotto. Ricordiamo che le date di accredito/addebito, NAV e carico/scarico quote si differenziano per ogni comparto/fondo: è possibile prendere visione delle tempistiche operative nella sezione “Costi e Condizioni” delle schede informative OICR disponibili sul sito Sella.it. Per accedere alle schede informative utilizzare la funzionalità “Fund Selector” CONDIZIONI APPLICATE DA SELLA.IT: Commissioni per il Soggetto incaricato dei pagamenti: 14,00 EUR per ogni operazione di sottoscrizione e di rimborso


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NORDEA 1 SICAV

Prodotti: comparti di SICAV di diritto Lussemburghese Classi di azioni collocate: classe B, E Importi minimi per sottoscrizione con versamento in unica soluzione (PIC) Versamento minimo iniziale e successivo: 50,00 EUR Requisito di detenzione: 50,00 EUR PIANI DI ACCUMULO Il versamento iniziale minimo pari ad una rata , rate successive pari a di 50,00 EUR o multipli; la periodicità delle rate è mensile e il numero di rate è di 60, 120,180, 240. Le spese per il soggetto incaricato dei pagamenti sono pari a 10,00 EUR per il versamento iniziale e a 2,00 EUR per le rate successive TEMPI OPERATIVI Cut off: 24.00 Tutti gli ordini inseriti dopo l’orario di cut off si considerano come inseriti il giorno successivo. La Banca trasmette l’ordine alla società prodotto il giorno successivo a quello dell’inserimento, entro l’orario limite definito nel prospetto informativo della società prodotto. Ricordiamo che le date di accredito/addebito, NAV e carico/scarico quote si differenziano per ogni comparto/fondo: è possibile prendere visione delle tempistiche operative nella sezione “Costi e Condizioni” delle schede informative OICR disponibili sul sito Sella.it. Per accedere alle schede informative utilizzare la funzionalità “Fund Selector” CONDIZIONI APPLICATE DA SELLA.IT: Commissioni per il Soggetto incaricato dei pagamenti: 14,00 EUR per ogni operazione di sottoscrizione e rimborso in ciascun comparto.


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PIMCO FUNDS

Prodotti: comparti di SICAV Classi di azioni collocate: classe E Importi minimi per sottoscrizione con versamento in unica soluzione (PIC) Versamento minimo iniziale: 4.000,00 EUR Versamento minimo successivo: 50,00 EUR PIANI D’ACCUMULO Versamento iniziale: 12 rate Periodicità rate: Mensili Durata: da 60 a 180 rate Rate successive: 100€ con multipli di 50€ Spese soggetto incaricato pagamenti: Versamento inziale 10€; rate successive 2€ TEMPI OPERATIVI Cut off: 24.00 Tutti gli ordini inseriti dopo l’orario di cut off si considerano come inseriti il giorno successivo. La Banca trasmette l’ordine alla società prodotto il giorno successivo a quello dell’inserimento, entro l’orario limite definito nel prospetto informativo della società prodotto. Ricordiamo che le date di accredito/addebito, NAV e carico/scarico quote si differenziano per ogni comparto/fondo: è possibile prendere visione delle tempistiche operative nella sezione “Costi e Condizioni” delle schede informative OICR disponibili sul sito Sella.it. Per accedere alle schede informative utilizzare la funzionalità “Fund Selector” CONDIZIONI APPLICATE DA SELLA.IT: Commissioni per il Soggetto incaricato dei pagamenti: 14,00 EUR per ogni operazione di sottoscrizione e rimborso in ciascun comparto.


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PICTET FUND SICAV

Prodotti: comparti di SICAV di Diritto Lussemburghese Classi di azioni collocate: classe R Divisa: divisa relativa alla classe di Azioni scelta Importi minimi per sottoscrizione con versamento in unica soluzione (PIC) Versamento minimo iniziale e successivo: 1.000,00 EUR PIANI DI ACCUMULO

Versamento minimo iniziale: 1.000 € per comparto Importi successivi: 100 € Periodicità rate: mensile Durata: 60, 120, 180 rate Spese soggetto incaricato pagamenti: vers. iniziale 10 €, rate successive 1,50 €

TEMPI OPERATIVI Cut off: 24:00 (variabile a seconda del comparto) Tutti gli ordini inseriti dopo l’orario di cut off si considerano come inseriti il giorno successivo. La Banca trasmette l’ordine alla società prodotto il giorno successivo a quello dell’inserimento, entro l’orario limite definito nel prospetto informativo della società prodotto. Ricordiamo che le date di accredito/addebito, NAV e carico/scarico quote si differenziano per ogni comparto/fondo: è possibile prendere visione delle tempistiche operative nella sezione “Costi e Condizioni” delle schede informative OICR disponibili sul sito Sella.it. Per accedere alle schede informative utilizzare la funzionalità “Fund Selector” CONDIZIONI APPLICATE DA SELLA.IT: Commissioni per il Soggetto incaricato dei pagamenti: 15,00 EUR per ogni operazione di sottoscrizione e di rimborso


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RAIFFEISEN CAPITAL MANAGEMENT

Prodotti: fondi comuni di investimento aperti di diritto austriaco Classi di azioni collocate: classe R / S Divisa: divisa relativa alla classe di Azioni scelta Importi minimi per sottoscrizione con versamento in unica soluzione (PIC) Versamento minimo iniziale e successivo: 1.000,00 EUR TEMPI OPERATIVI Cut off: 24:00 (variabile a seconda del comparto) Tutti gli ordini inseriti dopo l’orario di cut off si considerano come inseriti il giorno successivo. La Banca trasmette l’ordine alla società prodotto il giorno successivo a quello dell’inserimento, entro l’orario limite definito nel prospetto informativo della società prodotto. Ricordiamo che le date di accredito/addebito, NAV e carico/scarico quote si differenziano per ogni comparto/fondo: è possibile prendere visione delle tempistiche operative nella sezione “Costi e Condizioni” delle schede informative OICR disponibili sul sito Sella.it. Per accedere alle schede informative utilizzare la funzionalità “Fund Selector” CONDIZIONI APPLICATE DA SELLA.IT: Commissioni per il Soggetto incaricato dei pagamenti: 14,00 EUR per ogni operazione di sottoscrizione e di rimborso


Pag.7

ROTHSCHILD &CIE

Prodotti: comparti di SICAV di diritto francesce Classi di azioni collocate: C,F,D Divisa: divisa relativa alla classe di Azioni scelta Importi minimi per sottoscrizione con versamento in unica soluzione (PIC) Versamento minimo iniziale e successivo: 50,00 EUR

TEMPI OPERATIVI Cut off: 24:00 (variabile a seconda del comparto) Tutti gli ordini inseriti dopo l’orario di cut off si considerano come inseriti il giorno successivo. La Banca trasmette l’ordine alla società prodotto il giorno successivo a quello dell’inserimento, entro l’orario limite definito nel prospetto informativo della società prodotto. Ricordiamo che le date di accredito/addebito, NAV e carico/scarico quote si differenziano per ogni comparto/fondo: è possibile prendere visione delle tempistiche operative nella sezione “Costi e Condizioni” delle schede informative OICR disponibili sul sito Sella.it. Per accedere alle schede informative utilizzare la funzionalità “Fund Selector” CONDIZIONI APPLICATE DA SELLA.IT: Commissioni per il Soggetto incaricato dei pagamenti: 14,00 EUR per ogni operazione di sottoscrizione e di rimborso


Pag.8

RUSSELL INVESTMENT COMPANY E OPENWORLD

Prodotti: comparti di SICAV di diritto irlandese Classi di azioni collocate: B-C-EH-F-SOV-U Divisa: divisa relativa alla classe di Azioni scelta Importi minimi per sottoscrizione con versamento in unica soluzione (PIC) Versamento minimo iniziale e successivo: 50,00 EUR PIANI D’ACCUMULO Versamento minimo iniziale: una rata o multiplo Importo rata:100 € (incrementabile con multipli di 50€); 300€ trimestrale (incrementabile con multipli di 50€) Periodicità rate: mensile, bimestrale, trimestrale, semestrale o annuale (valuta fissa il 27 del mese, il giorno precedente se festivo) Spese Soggetto Incaricato dei pagamenti: versamento iniziale 10€, rate successive 2,00€ TEMPI OPERATIVI Cut off: 24:00 (variabile a seconda del comparto) Tutti gli ordini inseriti dopo l’orario di cut off si considerano come inseriti il giorno successivo. La Banca trasmette l’ordine alla società prodotto il giorno successivo a quello dell’inserimento, entro l’orario limite definito nel prospetto informativo della società prodotto. Ricordiamo che le date di accredito/addebito, NAV e carico/scarico quote si differenziano per ogni comparto/fondo: è possibile prendere visione delle tempistiche operative nella sezione “Costi e Condizioni” delle schede informative OICR disponibili sul sito Sella.it. Per accedere alle schede informative utilizzare la funzionalità “Fund Selector”


Pag.9

CONDIZIONI APPLICATE DA SELLA.IT: Commissioni per il Soggetto incaricato dei pagamenti: 14,00 EUR per ogni operazione di sottoscrizione e di rimborso


Pag.10

SCHRODERS INTERNATIONAL SELECTION FUND

Prodotti: comparti di SICAV di Diritto Lussemburghese Classi di azioni collocate: classe A1 Divisa: divisa relativa alla classe di Azioni scelta Importi minimi per sottoscrizione con versamento in unica soluzione (PIC) Versamento minimo iniziale 1.000,00 EUR o 1.000,00 USD o l’equivalente nelle altre valute liberamente convertibili PIANI DI ACCUMULO il versamento iniziale è a partire da 1.200,00 EUR e le rate successive sono pari a 100,00 EUR incrementabili di 50,00 EUR o multipli; la periodicità delle rate è mensile e il numero di rate è di minimo 60 rate (comprensivo di rata iniziale). Le spese per il soggetto incaricato dei pagamenti sono pari a 14,00 EUR per il versamento iniziale e a 2,50 EUR per le rate successive. TEMPI OPERATIVI Cut off: 24:00 Tutti gli ordini inseriti dopo l’orario di cut off si considerano come inseriti il giorno successivo. La Banca trasmette l’ordine alla società prodotto il giorno successivo a quello dell’inserimento, entro l’orario limite definito nel prospetto informativo della società prodotto. Ricordiamo che le date di accredito/addebito, NAV e carico/scarico quote si differenziano per ogni comparto/fondo: è possibile prendere visione delle tempistiche operative nella sezione “Costi e Condizioni” delle schede informative OICR disponibili sul sito Sella.it. Per accedere alle schede informative utilizzare la funzionalità “Fund Selector” CONDIZIONI APPLICATE DA SELLA.IT: Commissioni per il Soggetto incaricato dei pagamenti: 18,00 EUR per ogni operazione di sottoscrizione e di rimborso in ciascun comparto


Pag.11

SELLA CAPITAL MANAGEMENT SICAV

Prodotti: comparti di SICAV di Diritto Lussemburghese Importi minimi per sottoscrizione con versamento in unica soluzione (PIC) Versamento minimo iniziale e successivo: 50, 00 EUR PIANI DI ACCUMULO:

Versamento minimo iniziale: una o più rate Importi successivi: 50 € Periodicità rate: mensile, trimestrale, semestrale Durata: numero di rate libero Spese soggetto incaricato pagamenti: zero spese

TEMPI OPERATIVI Cut off: ore 24.00 Tutti gli ordini inseriti dopo l’orario di cut off si considerano come inseriti il giorno successivo. La Banca trasmette l’ordine alla società prodotto il giorno successivo a quello dell’inserimento, entro l’orario limite definito nel prospetto informativo della società prodotto. Ricordiamo che le date di accredito/addebito, NAV e carico/scarico quote si differenziano per ogni comparto/fondo: è possibile prendere visione delle tempistiche operative nella sezione “Costi e Condizioni” delle schede informative OICR disponibili sul sito Sella.it. Per accedere alle schede informative utilizzare la funzionalità “Fund Selector” CONDIZIONI APPLICATE DA SELLA.IT: Commissione per il Soggetto incaricato dei pagamenti: 3 EUR per ogni operazione di sottoscrizione e di rimborso in ciascun comparto


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SELLA GESTIONI S.G.R. Importi minimi per sottoscrizione con versamento in unica soluzione (PIC) Versamento minimo iniziale: 500,00 EUR; Versamento successivo: 50,00 EUR Switch programmato PIANI D’ ACCUMULO

Periodicità rate e versamento minimo iniziale: mensile 50 €, bimestrale 50 €, Trimestrale 100 €, Semestrale 250 € Importi successivi: variano a seconda della periodicità, mensile 50 €, bimestrale 50 €, Trimestrale 100 €, Semestrale 250 € Periodicità rate: mensile, bimestrale, trimestrale, semestrale Durata: 60, 120, 180 rate Spese fisse: 0,75€ a rata

TEMPI OPERATIVI FONDI COMUNI CUT OFF: ore 15,30 Tutti gli ordini inseriti dopo l’orario di cut off si considerano come inseriti il giorno successivo. La Banca trasmette l’ordine alla società prodotto il giorno successivo a quello dell’inserimento, entro l’orario limite definito nel prospetto informativo della società prodotto. Ricordiamo che le date di accredito/addebito, NAV e carico/scarico quote si differenziano per ogni comparto/fondo: è possibile prendere visione delle tempistiche operative nella sezione “Costi e Condizioni” delle schede informative OICR disponibili sul sito Sella.it. Per accedere alle schede informative utilizzare la funzionalità “Fund Selector” ATTENZIONE: nel caso di ordini di rimborso aventi come data NAV il giovedì oppure l’antivigilia di un giorno festivo infrasettimanale, lo scarico delle quote sarà effettuato il primo giorno non lavorativo successivo; il controvalore sarà accreditato il secondo giorno lavorativo successivo alla data NAV. CONDIZIONI APPLICATE DA SELLA.IT: Diritto fisso applicato dalla SGR per ogni operazione di sottoscrizione, rimborso e switch: 3 € Richiesta certificato rappresentativo delle quote: pagamento di un diritto fisso di 10,00 EUR


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STAR COLLECTION Fondi Multimanager Importi minimi per sottoscrizione con versamento in unica soluzione (PIC) Versamento minimo iniziale: 500,00 EUR; Versamento successivo: 50,00 EUR Switch programmato PIANI D’ ACCUMULO

Periodicità rate e versamento minimo iniziale: mensile 50 €, bimestrale 50 €, Trimestrale 100 €, Semestrale 250 € Importi successivi: variano a seconda della periodicità, mensile 50 €, bimestrale 50 €, Trimestrale 100 €, Semestrale 250 € Periodicità rate: mensile, bimestrale, trimestrale, semestrale Durata: 60, 120, 180 rate Spese fisse: 0,75€ a rata

TEMPI OPERATIVI: CUT OFF: ore 15,30 Tutti gli ordini inseriti dopo l’orario di cut off si considerano come inseriti il giorno successivo. La Banca trasmette l’ordine alla società prodotto il giorno successivo a quello dell’inserimento, entro l’orario limite definito nel prospetto informativo della società prodotto. Ricordiamo che le date di accredito/addebito, NAV e carico/scarico quote si differenziano per ogni comparto/fondo: è possibile prendere visione delle tempistiche operative nella sezione “Costi e Condizioni” delle schede informative OICR disponibili sul sito Sella.it. Per accedere alle schede informative utilizzare la funzionalità “Fund Selector” ATTENZIONE: nel caso di ordini di rimborso aventi come data NAV il giovedì oppure l’antivigilia di un giorno festivo infrasettimanale, lo scarico delle quote sarà effettuato il primo giorno non lavorativo successivo; il controvalore sarà accreditato il secondo giorno lavorativo successivo alla data NAV. CONDIZIONI APPLICATE DA SELLA.IT: Diritto fisso applicato dalla SGR per ogni operazione di sottoscrizione, rimborso e switch: 3 € Richiesta certificato rappresentativo delle quote: pagamento di un diritto fisso di 10,00 EUR


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SISTEMA FONDI ZENIT MC

FUNZIONALITÀ PERMESSE Prodotti: fondi comuni di Diritto Italiano. Classi d’investimento: I, R Importi minimi per sottoscrizione con versamento in unica soluzione (PIC) Versamento minimo iniziale: 500,00 EUR Versamento successivo: 50,00 EUR TEMPI OPERATIVI Cut off: ore 12,00 Tutti gli ordini inseriti dopo l’orario di cut off si considerano come inseriti il giorno successivo. La Banca trasmette l’ordine alla società prodotto il giorno successivo a quello dell’inserimento, entro l’orario limite definito nel prospetto informativo della società prodotto. Ricordiamo che le date di accredito/addebito, NAV e carico/scarico quote si differenziano per ogni comparto/fondo: è possibile prendere visione delle tempistiche operative nella sezione “Costi e Condizioni” delle schede informative OICR disponibili sul sito Sella.it. Per accedere alle schede informative utilizzare la funzionalità “Fund Selector” CONDIZIONI APPLICATE DA SELLA.IT: Diritti fissi prelevati direttamente dalla SGR: i Diritti fissi vengono addebitati direttamente dalla SGR e non sono scontabili da parte del Collocatore: 5,00 EUR per ogni sottoscrizione in unica soluzione; 10,00 EUR per ogni disinvestimento; 15,00 EUR per ogni switch; 50,00 EUR per emissione e invio certificato rappresentativo delle quote.


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SWISS & GLOBAL (JULIUS BAER SICAV)

(Solo per promotori)

Prodotti: comparti di SICAV di Diritto lussemburghese Classi di azioni collocate: classe B Divisa: divisa relativa alla classe di Azioni scelta Importi minimi per sottoscrizione con versamento in unica soluzione (PIC) Versamento minimo iniziale e successivo: 50,00 EUR TEMPI OPERATIVI Cut off: 24.00 Tutti gli ordini inseriti dopo l’orario di cut off si considerano come inseriti il giorno successivo. La Banca trasmette l’ordine alla società prodotto il giorno successivo a quello dell’inserimento, entro l’orario limite definito nel prospetto informativo della società prodotto. Ricordiamo che le date di accredito/addebito, NAV e carico/scarico quote si differenziano per ogni comparto/fondo: è possibile prendere visione delle tempistiche operative nella sezione “Costi e Condizioni” delle schede informative OICR disponibili sul sito Sella.it. Per accedere alle schede informative utilizzare la funzionalità “Fund Selector” CONDIZIONI APPLICATE DA SELLA.IT: Commissioni per il Soggetto incaricato dei pagamenti: 18,00 EUR per ogni operazione di sottoscrizione e di rimborso


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THREADNEEDLE (LUX)

Prodotti: comparti di SICAV di Diritto lussemburghese Classi di azioni collocate: classe A, D Divisa: divisa relativa alla classe di Azioni scelta Importi minimi per sottoscrizione con versamento in unica soluzione (PIC): 2.500,00 EUR TEMPI OPERATIVI Cut off: 24.00 Tutti gli ordini inseriti dopo l’orario di cut off si considerano come inseriti il giorno successivo. La Banca trasmette l’ordine alla società prodotto il giorno successivo a quello dell’inserimento, entro l’orario limite definito nel prospetto informativo della società prodotto. Ricordiamo che le date di accredito/addebito, NAV e carico/scarico quote si differenziano per ogni comparto/fondo: è possibile prendere visione delle tempistiche operative nella sezione “Costi e Condizioni” delle schede informative OICR disponibili sul sito Sella.it. Per accedere alle schede informative utilizzare la funzionalità “Fund Selector” CONDIZIONI APPLICATE DA SELLA.IT: Commissioni per il Soggetto incaricato dei pagamenti: 14,00 EUR per ogni operazione di sottoscrizione e di rimborso


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VONTOBEL FUND SICAV

Prodotti: comparti di SICAV di Diritto lussemburghese Classi di azioni collocate: classe C Divisa: divisa relativa alla classe di Azioni scelta Importi minimi per sottoscrizione con versamento in unica soluzione (PIC) Versamento minimo iniziale e successivo: 500,00 EUR PIANI D’ACCUMULO

Versamento minimo iniziale: deve essere pari ad un rata Rata: 100€ Periodicità rate: mensile, bimestrale, trimestrale Durata 60, 120, 180, 240 rate Spese Soggetto Incaricato dei pagamenti: versamento iniziale 10€, rate successive 2,00€

TEMPI OPERATIVI Cut off: 24.00 Tutti gli ordini inseriti dopo l’orario di cut off si considerano come inseriti il giorno successivo. La Banca trasmette l’ordine alla società prodotto il giorno successivo a quello dell’inserimento, entro l’orario limite definito nel prospetto informativo della società prodotto. Ricordiamo che le date di accredito/addebito, NAV e carico/scarico quote si differenziano per ogni comparto/fondo: è possibile prendere visione delle tempistiche operative nella sezione “Costi e Condizioni” delle schede informative OICR disponibili sul sito Sella.it. Per accedere alle schede informative utilizzare la funzionalità “Fund Selector” CONDIZIONI APPLICATE DA SELLA.IT: Commissioni per il Soggetto incaricato dei pagamenti: 14,00 EUR per ogni operazione di sottoscrizione e di rimborso


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APPENDICE A:

INFORMAZIONI UTILI RELATIVE ALL’OPERATIVITÀ SU FONDI D’INVESTIMENTO

Cos'è un fondo di investimento?

Un fondo comune di investimento mobiliare è un patrimonio indiviso di una pluralità di partecipanti, ciascuno dei quali possiede una quota proporzionale all'importo che vi ha versato. Il patrimonio del fondo viene investito in valori mobiliari, le cui caratteristiche dipendono dalla tipologia del fondo stesso, che viene gestito secondo il principio del frazionamento del rischio e con l'obiettivo di aumentare nel tempo il valore dei capitali conferiti.

Fondi comuni d'investimento aperti: gli investitori possono sottoscrivere le quote del fondo e chiederne il rimborso in qualsiasi momento. Il valore della quota viene calcolato quotidianamente e pubblicato su almeno due giornali a diffusione nazionale. La SGR gestisce il patrimonio conferito acquistando valori mobiliari secondo la tipologia del fondo, che può essere azionario, bilanciato, obbligazionario, flessibile, monetario; ciascuna di queste categorie può essere caratterizzata per l'investimento in uno specifico settore produttivo (es.: azionario servizi di telecomunicazione) o geografico (es.: azionario Europa, obbligazionario paesi emergenti). Per far conoscere meglio all'investitore il tipo di prodotto sottoscritto è stato introdotto dal 1 luglio 2000 un parametro oggettivo di riferimento, il benchmark, che consente di focalizzare quali siano gli obiettivi del fondo confrontandone i rendimenti con un indice di mercato in cui il fondo investe.

Fondi comuni d'investimento chiusi: il patrimonio di un fondo chiuso viene raccolto in un’unica emissione di quote, ciascuna di uguale valore, fino a raggiungere un importo massimo prestabilito. Il valore delle quote viene pubblicato almeno due volte l'anno su tre giornali a tiratura nazionale. I fondi chiusi hanno una scadenza predefinita raggiunta la quale il fondo si scioglie ed il patrimonio viene suddiviso tra i partecipanti; la durata del fondo può essere compresa tra cinque e dieci anni e in casi particolari Banca d'Italia ha la facoltà di concedere una proroga (fino a un massimo di tre anni). Il patrimonio del fondo può essere investito anche al 100% in valori mobiliari non quotati. Entro 36 mesi dalla chiusura dell'offerta, la società di gestione deve chiedere a Consob l'ammissione in Borsa dei certificati rappresentativi delle quote. La quotazione non risulta obbligatoria se il fondo chiuso è stato sottoscritto esclusivamente da investitori istituzionali.

Cosa sono i Fondi di fondi?

Si tratta di fondi che investono il proprio patrimonio in fondi specializzati. Il fondo di fondi cura l'asset allocation, mentre i fondi sottostanti si preoccupano esclusivamente dell'acquisto dei titoli. A differenza delle Gestioni patrimoniali in fondi, il fondo dei fondi è uno strumento collettivo e standardizzato.

Cos'è una SICAV?

La sigla SICAV significa “Società di Investimento a Capitale Variabile”. Il patrimonio di una SICAV è solitamente diviso in più comparti a differente profilo rischio/rendimento, ulteriormente suddivisi in azioni. Gli investitori al momento della sottoscrizione acquisiscono un numero di azioni proporzionale all'importo che vi hanno versato, divenendo azionisti della SICAV. Il funzionamento dei comparti di una SICAV è del tutto analogo a quello dei fondi comuni; le SICAV, però, prevedono il diritto di voto per i sottoscrittori delle azioni dei vari comparti, da esercitarsi nelle assemblee della società.

Come funzionano i fondi comuni aperti e le SICAV?

Il denaro che un sottoscrittore investite in un fondo comune aperto o in una SICAV, detratte le spese di ingresso, confluisce in un patrimonio collettivo gestito da una Società di Gestione del Risparmio e viene trasformato in quote (in azioni per le SICAV), il cui valore è calcolato quotidianamente dividendo il patrimonio netto del fondo per il numero di quote/azioni totale in possesso a tutti i sottoscrittori del fondo/comparto di SICAV. Il patrimonio netto del fondo o SICAV è ottenuto valutando ai prezzi correnti di mercato tutte le attività del fondo e sottraendo a questo valore le varie spese sostenute dalla SGR, le commissioni di gestione e di incentivo, le tasse ecc. Cosa significano PIC e PAC?

Sono le sigle con le quali si identificano le modalità di adesione a un fondo comune di investimento. Con il PIC, Piano di investimento del capitale, l'adesione avviene con un versamento in un'unica soluzione all'atto della sottoscrizione del fondo. Il PAC è invece il Piano di accumulo di capitale che consente al cliente la possibilità di acquistare quote di un fondo comune attraverso versamenti


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periodici. Con questa formula si possono versare alla società di gestione importi fissi o variabili, a cadenza mensile, trimestrale e così via.

Quali sono i vantaggi dell’investimento in fondi e SICAV?

- la diversificazione, che deve essere globale anche per il più piccolo risparmiatore. Ripartire i propri investimenti su più mercati limita la rischiosità del portafoglio in quanto minimizza la vulnerabilità ai crolli delle singole Borse o dei Titoli di Stato. La diversificazione globale contribuisce poi a incrementare il rendimento atteso dei propri risparmi, concentrando quote dei portafogli sui mercati che si ritengono possano offrire i ritorni potenziali più elevati.

- la flessibilità: i fondi comuni sono aperti, per cui l'ingresso di nuovi sottoscrittori è libero, così come è consentito in qualsiasi momento ritirare il proprio investimento. Al tempo stesso, i fondi comuni non sono adatti per la speculazione.

- la gestione professionale: chi investe personalmente i propri risparmi non dispone di sufficienti informazioni e di analisi accurate, non può accedere ad alcuni mercati o ricorrere a tecniche sofisticate di gestione del rischio. I gestori sono in possesso in tempo reale di tutte le informazioni rilevanti per proteggere i capitali dalle oscillazioni dei mercati in cui sono investiti e della necessaria esperienza per una corretta valutazione del rischio.

Il ritorno per il sottoscrittore dipende soprattutto dalle attività in cui sono investiti i fondi o i comparti di SICAV ed è in linea con il comportamento del mercato o della borsa di riferimento. Esistono difficoltà intrinseche e rischi connessi a tali tipi d'investimento: la volatilità dei mercati azionari, l'instabilità valutaria e i continui aggiustamenti sui tassi di riferimento richiedono un'attenta e continua analisi della situazione contingente per non incorrere in dolorosi quanto facili ridimensionamenti del capitale investito. Prima di aderire a un fondo o ad una SICAV, ai fini di effettuare un investimento consapevole ed adeguato alle proprie caratteristiche di risparmiatori è dunque indispensabile leggere attentamente la documentazione di vendita del prodotto. Il Prospetto Informativo è il documento che la Società di Gestione e il Collocatore devono obbligatoriamente redigere e consegnare a chi intende sottoscrivere un fondo. Tale documento, insieme all’allegato al modulo di sottoscrizione, contiene le indicazioni relative alla politica di investimento del fondo, ai compiti ed alle responsabilità della Società di Gestione e della Banca Depositaria, all'acquisto ed alla vendita delle quote, ai costi del fondo (commissioni di sottoscrizione, di rimborso, di gestione, di performance, di switch) e alle indicazioni relative al benchmark adottato dal fondo. Che ruolo ha una Società di Gestione del Risparmio?

Le Società di Gestione del Risparmio (SGR), nate in Italia alla fine del 1983, sono i soggetti autorizzati dalla legge ad effettuare gestione collettiva del risparmio sul mercato italiano, tramite i fondi comuni di investimento, ma anche attività di gestione su base individuale e gestione di fondi pensione aperti. Giuridicamente le SGR sono costituite su iniziativa di banche, compagnie di assicurazione o società finanziarie. In base alle direttive contenute nel Testo Unico della Finanza (DLG 58/98), l'autorizzazione per poter operare viene concessa, sentita la Consob, dalla Banca d'Italia.

Alla Banca Depositaria invece spetta la custodia degli strumenti finanziari e delle disponibilità liquide dei fondi comuni d’investimento. La Banca Depositaria ha funzioni di garanzia e controllo, controlla la legittimità delle operazioni di emissione, rimborso, calcolo del valore delle quote, destinazione dei redditi del fondo.

Che ruolo ha un gestore?

L’obiettivo di un gestore è quello di costruire e mantenere, seguendo alcune macro politiche gestionali, un portafoglio caratterizzato da:

- maggior rendimento atteso per un dato livello di rischio - minor livello di rischio dato un certo livello di rendimento atteso Asset allocation strategica: il gestore definisce le aree in cui il fondo dovrà investire e suddivide il patrimonio fra tipologie di titoli, aree geografiche e settori merceologici sulla base dei rendimenti attesi, del rischio e delle correlazioni tra le diverse tipologie di strumenti finanziari. Questa attività dipende, in larga parte, dal regolamento del fondo che prevede precisi limiti agli investimenti effettuabili.

Asset allocation tattica: il gestore effettua alcuni aggiustamenti di breve periodo, dettati da esigenze di mercato, sulla composizione del portafoglio definita dall'asset allocation strategica.

Market timing: il gestore cerca di anticipare i cambiamenti e di modificare il peso del portafoglio complessivamente destinato ad un certo mercato o settore per ridurlo prima della diminuzione dei prezzi ed aumentarlo prima della loro crescita. Il market timing dipende soprattutto da analisi di tipo macro-economico, riguardanti l'andamento della produzione, dei tassi di interesse, dell'inflazione e del tasso di cambio.

Stock picking: nell'ambito del peso complessivo del portafoglio destinato ad un certo mercato il gestore sceglie alcuni titoli a discapito di altri. Lo stock picking può essere effettuato attraverso vari modelli di analisi tecnica ed analisi fondamentale sui singoli titoli.


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Gestione attiva: i gestori che effettuano una gestione attiva intendono ottenere un rendimento superiore a quello raggiunto dal benchmark di riferimento. Per fare ciò è possibile ad esempio acquistare i titoli che fanno parte del benchmark in proporzione diversa dal loro peso all'interno del benchmark, privilegiando, in tal modo, quelli che si pensa saliranno maggiormente nel futuro. Tuttavia, la presenza di un benchmark non è indispensabile per poter parlare di gestione attiva. Nel caso di perseguimento di una gestione attiva il ruolo del gestore risulta essere determinante ed imprescindibile.

Gestione passiva: scegliendo una gestione passiva si ha invece l’obiettivo di il valore del portafoglio in linea con il valore di un portafoglio di riferimento, spesso coincidente con un indice di mercato. Il tracking error (definito come la variabilità dello scostamento del differenziale fra il rendimento del portafoglio gestito e il rendimento del portafoglio di riferimento) è uno strumento che viene utilizzato per valutare se una gestione è effettivamente passiva; per potersi definire tale passiva il tracking

error deve essere nullo. Per replicare l'andamento dell'indice i gestori (condizione che il fondo abbia un patrimonio gestito cospicuo e l'indice sia �composto da un numero non troppo elevato di titoli) possono acquistare gli stessi i titoli che compongono l'indice, e nelle stesse proporzioni; in tal caso il valore del portafoglio seguirà puntualmente il valore dell'indice. I gestori possono però utilizzare anche tecniche di ottimizzazione attraverso cui si compra un sottoinsieme di titoli che comporti sempre un certo differenziale tra rendimento dell'indice e del fondo (se, per esempio, l'indice contiene il 15% di titoli biotecnologici, il fondo investirà il 15% del proprio patrimonio solo in alcuni titoli del comparto biotecnologico, realizzando così un sottoinsieme.

Classificazione dei fondi comuni d'investimento

Nella maggior parte dei paesi industrializzati gli organismi di controllo e di vigilanza dei mercati finanziari o le associazioni delle società di gestione dei fondi hanno cura di elaborare e aggiornare una classificazione istituzionale dei fondi comuni d'investimento. Primario scopo di una classificazione è quello di fornire al sottoscrittore o all'operatore economico uno strumento per identificare le caratteristiche principali del portafoglio d'investimento di un fondo. Assogestioni ha identificato i criteri e le caratteristiche delle diverse categorie che, in Italia, costituiscono la classificazione dei fondi comuni d'investimento. I fondi si differenziano fra loro in base a molteplici aspetti e l'utilizzo della classificazione consente di sintetizzare le peculiarità dei loro investimenti. I fondi collocati in una stessa categoria, sebbene abbiano tra loro degli elementi in comune, si distinguono gli uni dagli altri o per una particolare composizione del portafoglio o per una diverso stile d'investimento o per un diverso parametro oggettivo adottato, il cosiddetto benchmark (per questo è importante per il sottoscrittore leggere attentamente l’articolo del prospetto informativo relativo alle politiche di investimento del fondo). La classificazione viene periodicamente modificata e integrata in modo che possa sempre riflettere le caratteristiche principali dei prodotti in essa collocati.


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APPENDICE B: L’OPERATIVITÀ ON LINE

Su Sella.it si può operare in fondi comuni d’investimento e comparti di SICAV di diverse e qualificate Società di Gestione del Risparmio. I prodotti disponibili on line coprono i principali mercati mondiali ed i settori con migliori prospettive di crescita, costituendo una gamma realmente completa. Funzionalità previste

1. Attraverso apposite maschere dispositive è possibile impartire ordini di

• Sottoscrizione

• Switch

• Disinvestimento

• Sottoscrizione di piani di accumulo (PAC) e Switch Programmato (SWP) Vantaggi economici e costi

L’operatività on line presenta interessanti vantaggi anche dal punto di vista economico: su tutti i fondi/SICAV collocati sul sito non sono applicate commissioni di sottoscrizione, rimborso e switch, salvo quelle applicate dal Soggetto incaricato dei pagamenti, se previste. I costi comunemente previsti sono: - la commissione di Gestione del fondo/SICAV, che varia da prodotto a prodotto; - eventuali commissioni o spese amministrative, definite anche diritti fissi, prelevate direttamente dalla Società di Gestione o dal

Soggetto incaricato dei pagamenti, non sono scontabili dal Collocatore on line. Per i dettagli relativi alle condizioni economiche applicate si vedano le pagine dedicate alle singole Società.

Informazioni sui prodotti

Ogni Fondo/SICAV è accompagnato da una Scheda Informativa che ne descrive tutte le caratteristiche, sia qualitative (filosofia di gestione, strategie e obiettivi d’investimento) sia quantitative (commissioni, asset class, scadenza titoli, rating delle Società emittenti, principali titoli, composizione settoriale e geografica, individuazione del livello di rischio grazie al Termometro del Rischio Banca Sella, indici di volatilità, benchmark, rendimenti annuali e cumulati); le quotazioni sono aggiornate quotidianamente, così come gli archivi storici, che raccolgono le quotazioni a partire dalla data di commercializzazione del fondo/SICAV. Un motore di ricerca, denominato Fund Selector, permette di selezionare ogni prodotto attraverso diversi criteri di ricerca. Tempi operativi

Le operazioni di sottoscrizione effettuate su tutti i Fondi o SICAV negoziabili sui canali telematici del gruppo Banca Sella vengono regolate dalla procedura: - in tempo reale, se inserite in giorni feriali tra le ore 6.00 e le ore 22.00. - il primo giorno lavorativo successivo se inserite dopo le ore 22.00 e nei giorni di borsa chiusa

Si precisa che le tempistiche potrebbero variare nei casi in cui le Società di cui siamo collocatori, per una qualsiasi ragione, abbiano ritardi o comunque applichino tempistiche diverse da quelle comunicate al Collocatore per l’esecuzione degli ordini inseriti dai Clienti. La valuta e il prezzo applicati saranno quelli indicati nella notifica di avvenuta esecuzione dell’ordine. Mezzo di pagamento previsto per l’operativitá on line

Il mezzo di pagamento utilizzato da Fondi on line per sottoscrizioni e disinvestimenti è sempre il bonifico bancario elettronico (senza spese per il cliente); in caso di sottoscrizione l’importo investito sarà automaticamente prelevato dal conto e inviato con bonifico alla Società di gestione o alla SICAV di competenza. Qualora nel conto corrente la liquidità disponibile sia contabilmente inferiore all’importo destinato all’investimento l’operazione non sarà effettuata.


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Certificati rappresentativi

I certificati rappresentativi, qualora ne sia prevista l’emissione, possono essere richiesti: • presso la succursale del Gruppo Banca Sella in cui si intrattiene il rapporto di conto corrente • telefonando dal lunedì al venerdì, dalle ore 8,00 alle ore 22,00 al NUMERO VERDE 800 328 328 (per gli aderenti a Linea

Diretta Plus) o dal lunedì al venerdì, dalle ore 8,00 alle ore 22,00 e il sabato dalle 8.00 alle 17.00 al numero 015 34 34 600 (per gli aderenti a Linea Diretta Basic);

• inviando una e-mail all'indirizzo [email protected] Operatività effettuata mediante mandato senza rappresentanza

Ai sensi delle disposizioni di Legge e di regolamento il Cliente conferisce mandato a Banca Sella S.p.A. affinché la stessa, in persona di un suo legale rappresentante o di un suo delegato, sottoscriva, per Suo conto ma in nome di Banca Sella S.p.A., i Fondi comuni d’investimento mobiliare Aperti Armonizzati gestiti da Anima S.G.R., Zenit S.G.R, Nextam S.G.R. secondo le disposizioni che il Cliente riterrà di impartire a quest’ultima mediante ordini telematici disposti tramite Rete Internet. Il mandatario sarà tenuto ad eseguire il mandato relativo alla prima sottoscrizione in conformità alle istruzioni impartite dal Cliente con la compilazione della maschera di sottoscrizione. Il mandato conferito determina che anche l’operatività successiva (passaggio tra fondi e richieste di disinvestimento di quote sottoscritte) sarà compiuta da Banca Sella che, in qualità di mandatario, viene quindi autorizzata a compiere quanto necessario o utile per la migliore esecuzione del presente mandato. Banca Sella s’impegna a diffondere tramite e-mail e tramite sito Internet www.sella.it le comunicazioni che devono essere rese e derivanti dalla partecipazione del Sottoscrittore del Fondo. Tali comunicazioni saranno acquisibili su supporto duraturo. Con questa modalità operativa il Cliente ha un unico interlocutore a cui rivolgersi per l'esecuzione degli ordini, per avere chiarimenti e per ricevere informazioni. Dispone inoltre di maggior tutela della privacy: Banca Sella provvede a sottoscrivere le quote a proprio nome per conto del Cliente evitando, in questo modo, di comunicare Suoi dati personali a Società terze. Il Cliente è ovviamente l'unico titolare giuridico delle quote sottoscritte.

Il ruolo del Soggetto incaricato dei pagamenti nell’investimento in fondi e SICAV di diritto estero

Ai sensi delle disposizioni di legge la sottoscrizione di parti di fondi o sicav esteri si realizza per il tramite di una banca italiana che svolge i servizi di Soggetto incaricato dei pagamenti e di Soggetto che cura l’offerta in Italia per conto della SICAV. Tale soggetto non si sovrappone al ruolo dell’ente collocatore, ma fa da tramite fra quest’ultimo e il fondo o la SICAV di diritto estero, assumendosi l’onere della trasmissione degli ordini alla sede del fondo, dell’intermediazione nei pagamenti, di sostituto d’imposta per i redditi di capitale derivanti dall’investimento nei fondi. Comunicazioni agli investitori

Per le Società il cui Prospetto informativo lo consente e per i Clienti operanti con mandato senza rappresentanza l’invio delle comunicazioni previste dalla legge avviene tramite e-mail all’indirizzo indicato dal sottoscrittore; in tutti gli altri casi, se la comunicazione riguarda un fondo comune di Diritto italiano sarà la SGR a inviare una lettera cartacea, se riguarda un comparto di SICAV o un fondo di diritto estero sarà il Soggetto incaricato dei pagamenti. Dal 17/01/2005 il testo della “Notifica di conferma di ricezione e invio dell’ordine alla Società di Gestione/SICAV competente” o il testo della “Notifica di esecuzione dell’ordine impartito” (se inserite in orario serale o nei giorni festivi; prossimamente anche se inserite di giorno e nei giorni feriali) non sono più inviati per esteso e “in chiaro” nel corpo della mail, ma contenuti in un allegato e criptati, ovvero trasformati in un insieme di dati in codice decifrabili solo attraverso l’utilizzo di una chiave di decodifica. Questo nuovo sistema è stato studiato al fine di tutelare la riservatezza e la gestione dei dati inviati, in quanto solo il destinatario della e-mail (e unico possessore del PIN, il cui utilizzo, ricordiamo, è strettamente personale) è in grado di decodificarli, accedendo al sito di decodifica. Il sito di decodifica è protetto da un certificato di Verisign, per la cifratura dei dati a 128 bit, che costituisce lo standard attualmente più elevato. La invitiamo a salvare su supporto duraturo (ad es. disco fisso del computer, Cd...) ogni mail ricevuta ed in particolare il relativo allegato: in questo modo potrà in qualsiasi momento visualizzarne i dati, collegandosi al sito di decodifica. Come si visualizza l’allegato: 1) aprire l’allegato; 2) nella maschera che compare dopo l’apertura cliccare sul pulsante “Visualizza”; 3) inserire il PIN (ricevuto insieme al proprio CODICE utente al momento dell’attivazione del servizio di Internet Banking); 4) cliccare sul pulsante “Conferma”. Note:

� i tempi indicati sono suscettibili di variazioni (anche successive all'inserimento degli ordini), conformi alla documentazione d'offerta, comunicate alla banca dalle società prodotto

� non vi sono garanzie sull'orario di accredito della liquidità a fronte di rimborsi, poiché questo dipende dalle tempistiche di pagamento da parte delle società prodotto


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APPENDICE C: Aumento dell’aliquota di tassazione delle rendite finanziarie – Regime transitorio sui sugli OICR (Fondi e Sicav) daL 01/07/2014 Dal 1° luglio 2014 è entrata in vigore l’aumento dell’aliquota di tassazione delle rendite finanziarie previsto dal Decreto Legge n. 66 del 24 aprile 2014. L’aliquota è passata dal 20% al 26%. Anche gli OICR (Fondi e SICAV), seppure con propri criteri, sono stati interessati all’aumento dell’aliquota. Per gestire l’aumento di aliquota, su questi strumenti finanziari non è stata prevista l’opzione dell’affrancamento: è stato definito un metodo transitorio semplificato che non penalizza i redditi maturati prima dell’entrata in vigore della nuova aliquota: i redditi di capitale derivanti da ordini di rimborso e switch di fondi effettuati dopo il 30/06/2014 saranno infatti assoggettati alla ritenuta del 26% esclusivamente per la parte maturata dopo il 30/06/2014. La parte maturata prima del 30/06 invece sarà tassata con l’aliquota del 20% Il metodo transitorio trova applicazione qualora , su un determinato fondo, si abbia maturato al 30/06/2014 un certo reddito di capitale (c.d. “Zainetto”). Lo zainetto viene accantonato e viene utilizzato, fino a esaurimento dello stesso e/o delle quote esistenti al 30/06, per assoggettare al 20% successivi rimborsi effettuati dopo il 30/06/2014. In estrema sintesi lo zainetto costituisce una “scorta” di reddito di capitale da tassare al 20%: finché questa scorta è ancora capiente e fintanto che sono oggetto di rimborso o di switch quote già esistenti al 30/06/2014, la tassazione avviene al 20%. Si precisa che continuerà a valere il beneficio riservato alle obbligazioni emesse da stati inseriti nella lista (c.d. white list) inserite nel portafoglio dei fondi; queste obbligazioni continueranno a essere tassate al 12,50%. Sulle minusvalenze il metodo transitorio semplificato non troverà applicazione: le minusvalenze saranno attribuite al cliente sulla base della data di rimborso e saranno utilizzabili interamente (per compensare, come da sempre avviene, solo redditi diversi positivi e quindi non realizzabili su quote di OICR). Le minusvalenze già realizzate prima del 30 giugno 2014 (derivanti da vendite effettuate prima del 30/06 e quindi già presenti nel capital gain), saranno ridotte al 76,92% del loro ammontare, per armonizzarle alla nuova aliquota.

INDICAZIONI OPERATIVE DEI FONDI D’INVESTIMENTO E … · indicazioni operative dei fondi...

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