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Bilancio 2015 Pagina 1

BILANCIO DELL’ESERCIZIO DI AMMINISTRAZIONE STRAORDINARIA DALL’01/01/2014 AL 31/12/2015

Carilo - Cassa di Risparmio di Loreto S.p.A - Gruppo Bancario Banca delle Marche iscritto all’albo dei Gruppi Bancari codice 6055.8; Sede Sociale e Direzione Generale Via Solari 21, 60025 Loreto (An);

Capitale sociale Euro 43.432.587,00. Codice Fiscale, Partita IVA e numero di iscrizione nel registro delle imprese di Ancona: 00079350427 - Codice Abi 6195.2

Iscritta all’Albo delle Banche tenuto dalla Banca d’Italia al n. 5180.5 Aderente al Fondo Interbancario di tutela dei depositi e al Fondo Nazionale di Garanzia.

Indirizzo Pec: [email protected] Sito internet: www.carilo.it.

http://www.carilo.it/

Bilancio 2015

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CARICHE SOCIALI E DIREZIONE ALLA CONCLUSIONE

DELL’AMMINISTRAZIONE STRAORDINARIA AL 31/12/2015

Commissario straordinario

DR. CLAUDIO GORLA

Comitato di Sorveglianza

Presidente PROF. AVV. GUSTAVO OLIVIERI

Componenti effettivi AVV. FILIPPO BRUNETTI PROF. FABRIZIO DI LAZZARO

Direttore Generale

DR. ANDREA CARRADORI


INDICE RETE TERRITORIALE .............................................................................................................................. 6

RELAZIONE DEL COMMISSARIO STRAORDINARIO SULL’ANDAMENTO DELLA GESTIONE .......... 7

PREMESSA ................................................................................................................................................ 7 LO SCENARIO DI RIFERIMENTO ................................................................................................................... 10

L’ECONOMIA INTERNAZIONALE E NAZIONALE ...................................................................................... 10 L’AREA EURO ........................................................................................................................... 11 IL QUADRO ECONOMICO E IL SISTEMA BANCARIO REGIONALE ................................................... 13

I RISULTATI COMPLESSIVI DELLA GESTIONE ............................................................................................... 15 LA GESTIONE AZIENDALE ............................................................................................................. 15 LA BANCA IN SINTESI ................................................................................................................. 16 ATTIVITA' DI RACCOLTA ........................................................................................................ 17 L’INTERVENTO CREDITIZIO........................................................................................................... 18 L’ANDAMENTO REDDITUALE .......................................................................................................... 22

LA STRUTTURA OPERATIVA ........................................................................................................................ 25 SISTEMA INFORMATIVO .............................................................................................................. 25 LE RISORSE UMANE E LA RETE TERRITORIALE ..................................................................................... 25 RELAZIONI SINDACALI ................................................................................................................ 26

RAPPORTI CON LE IMPRESE DEL GRUPPO .................................................................................................... 27 RAPPORTI CON LA CAPOGRUPPO .................................................................................................... 28 LE FUNZIONI DI CONTROLLO ......................................................................................................... 29 LA FUNZIONE DI CONFORMITÀ ...................................................................................................... 29 LA FUNZIONE DI RISK MANAGEMENT ............................................................................................... 29 LA FUNZIONE ANTIRICICLAGGIO .................................................................................................... 30 UFFICIO RECLAMI ..................................................................................................................... 30 ORGANISMO DI VIGILANZA EX D. LGS. 231/2001 ............................................................................. 30 EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE ...................................................................................... 31 FATTI DI RILIEVO AVVENUTI DOPO LA CHIUSURA DEL PERIODO DI RIFERIMENTO ............................................ 31

RELAZIONE DEL COMITATO DI SORVEGLIANZA SUL BILANCIO AL 31.12.2015 ....................................... 32

PROSPETTI CONTABILI ................................................................................................. 44

STRUTTURA E CONTENUTO DEL BILANCIO .................................................................................................. 44 STATO PATRIMONIALE (ATTIVO) ............................................................................................................... 45 STATO PATRIMONIALE (PASSIVO) .............................................................................................................. 46 CONTO ECONOMICO ................................................................................................................................... 48 REDDITIVITÀ COMPLESSIVA ....................................................................................................................... 49 PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DEL PATRIMONIO NETTO .......................................................................... 50 NOTA INTEGRATIVA PARTE A – POLITICHE CONTABILI .............................................................................. 54

A.1 PARTE GENERALE ................................................................................................................ 54 Sezione 1 – Dichiarazione di conformità ai principi contabili internazionali .................................... 54 Sezione 2 – Principi generali di redazione......................................................................................... 60

NOTA INTEGRATIVA PARTE B – INFORMAZIONI SULLO STATO PATRIMONIALE .......................................... 90 ATTIVO ................................................................................................................................. 90

Sezione 1 - Cassa e disponibilità liquide - voce 10 ........................................................................... 90 Sezione 2 - Attività finanziarie detenute per la negoziazione - voce 20 ............................................ 91 Sezione 3 - Attività finanziarie valutate al fair value - voce 30 ......................................................... 94 Sezione 4 - Attività finanziarie disponibili per la vendita - voce 40 .................................................. 96 Sezione 5 – Attività finanziarie detenute sino alla scadenza - Voce 50 ............................................. 98 Sezione 6 - Crediti verso banche - voce 60 ....................................................................................... 98 Sezione 7 - Crediti verso clientela - Voce 70 .................................................................................... 99 Sezione 8 - Derivati di copertura - voce 80 ..................................................................................... 102 Sezione 9 - Adeguamento di valore delle attività finanziarie oggetto di copertura generica - voce 90 ......................................................................................................................................................... 104 Sezione 11 - Attività materiali - voce 110 ....................................................................................... 105 Sezione 12 - Attività immateriali - Voce 120 .................................................................................. 109

Trasformazione di imposte differite attive in crediti d’imposta e probability test per l’iscrivibilità della fiscalità differita in bilancio ................................................................................................ 111

Sezione 13 - Le attività fiscali e le passività fiscali - Voce 130 dell’attivo e Voce 80 del passivo . 112 SEZIONE 15 - ALTRE ATTIVITÀ - VOCE 150 ............................................................................................... 118

PASSIVO ............................................................................................................................... 119 Sezione 1 - Debiti verso banche - voce 10....................................................................................... 119 Sezione 2 - Debiti verso clientela - Voce 20 ................................................................................... 120


Sezione 3 - Titoli in circolazione - voce 30 ..................................................................................... 121 Sezione 4 - Passività finanziarie di negoziazione - voce 40 ............................................................ 122 Sezione 5 - Passività finanziarie valutate al fair value - voce 50 ..................................................... 123 Sezione 6 - Derivati di copertura - voce 60 ..................................................................................... 124 Sezione 7 – Adeguamento di valore delle passività finanziarie oggetto di copertura generica - Voce 70 ..................................................................................................................................................... 126 Sezione 8 - Passività fiscali - Voce 80 ............................................................................................. 126 Sezione 9 - Passività associate ad attività in via di dismissione - Voce 90...................................... 126 Sezione 10 - Altre passività - Voce 100 .......................................................................................... 126 Sezione 11 - Trattamento di fine rapporto del personale - Voce 110 .............................................. 127 Sezione 12 - Fondi per rischi e oneri - voce 120 ............................................................................. 128 Sezione 13 - Azioni rimborsabili - Voce 140 .................................................................................. 129 Sezione 14 - Patrimonio dell’impresa - voci 130, 150, 160, 170, 180, 190 e 200 ........................... 130

NOTA INTEGRATIVA PARTE C - INFORMAZIONI SUL CONTO ECONOMICO ................................................. 138 Sezione 1 - Gli interessi - voci 10 e 20 ............................................................................................ 138 Sezione 2 - Le commissioni - voci 40 e 50 ...................................................................................... 140 Sezione 3 - Dividendi e proventi simili - voce 70 ........................................................................... 142 Sezione 4 - Il risultato netto dell’attività di negoziazione - voce 80 ................................................ 143 Sezione 5 - Il risultato netto dell’attività di copertura - voce 90 ...................................................... 144 Sezione 6 - Utili (perdite) da cessione/riacquisto - voce 100 .......................................................... 145 Sezione 7 - Il risultato netto delle attività e passività finanziarie valutate al fair value - voce 110 . 146 Sezione 8 - Le rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento - voce 130 .............................. 147 Sezione 9 - Le spese amministrative - voce 150 .............................................................................. 149 Sezione 10 - Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri - voce 160 ....................................... 152 Sezione 11 - Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali - voce 170 ............................... 153 Sezione 12 - Rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali - voce 180 ........................... 154 Sezione 13 - Gli altri oneri e proventi di gestione - voce 190 ......................................................... 155 Sezione 14 - Utili (Perdite) delle Partecipazioni - VOCE 210 ....................................................... 156 Sezione 15 – Risultato netto della valutazione al fair value delle attività materiali e immateriali - Voce 220 .......................................................................................................................................... 156 Sezione 16 – Rettifiche di valore dell'avviamento - Voce 230 ........................................................ 156 Sezione 17 - Utili (perdite) da cessione di investimenti - voce 240................................................. 156 Sezione 18 - Le imposte sul reddito dell’esercizio dell’operatività corrente - voce 260 ................. 157 Sezione 19 – Utile (Perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle imposte - Voce 280 ................................................................................................................................................... 158 Sezione 20 – Altre informazioni ...................................................................................................... 158 Sezione 21 – Utile per azione .......................................................................................................... 158

NOTA INTEGRATIVA PARTE D – REDDITIVITÀ COMPLESSIVA .................................................................. 159 Prospetto Analitico della Redditività complessiva .......................................................................... 159

NOTA INTEGRATIVA PARTE E – INFORMAZIONI SUI RISCHI E SULLE RELATIVE POLITICHE DI COPERTURA 160 Sezione 1 – Rischio di credito ......................................................................................................... 160 Informazioni di natura qualitativa ................................................................................................... 160

1. Aspetti generali ........................................................................................................................ 160 2. Politiche di gestione del rischio di credito ............................................................................... 160

Informazioni di natura quantitativa ................................................................................................. 166 A. Qualità del credito ................................................................................................................... 166 B. Distribuzione e concentrazione delle esposizioni creditizie .................................................... 174 C. Operazioni di cartolarizzazione e di cessione delle Attività ................................................... 180 D. Informativa sulle entità strutturate non consolidate contabilmente (diverse dalle società veicolo per la cartolarizzazione) ............................................................................................................... 180 E. Operazioni di cessione ............................................................................................................ 180 B. Attività finanziarie cedute e cancellate integralmente con rilevazione del continuo coinvolgimento ............................................................................................................................ 182 E.4 Operazioni di Covered Bond ................................................................................................. 182 F. Modelli per la misurazione del rischio di credito .................................................................... 182

SEZIONE 2 – RISCHI DI MERCATO ................................................................................................. 183 2.1 Rischio di tasso di interesse e rischio di prezzo – Portafoglio di negoziazione di vigilanza ..... 184

Informazioni di natura qualitativa ............................................................................................... 184 Informazioni di natura quantitativa.............................................................................................. 185

2.2 Rischio di tasso di interesse e di prezzo – Portafoglio bancario ................................................ 188


Informazioni di natura qualitativa ............................................................................................... 188 Informazioni di natura quantitativa.............................................................................................. 190

2.3 Rischio di cambio ...................................................................................................................... 192 Informazioni di natura qualitativa ............................................................................................... 192 Informazioni di natura quantitativa.............................................................................................. 193

2.4 Gli strumenti derivati ................................................................................................................. 194 A. Derivati finanziari ................................................................................................................... 194 B. Derivati Creditizi .................................................................................................................... 200 C. Derivati Finanziari e Creditizi ................................................................................................ 200

SEZIONE 3 – RISCHIO DI LIQUIDITÀ .............................................................................................. 201 Informazioni di natura qualitativa ................................................................................................... 201 Informazioni di natura quantitativa ................................................................................................. 203

SEZIONE 4 – RISCHI OPERATIVI ................................................................................................... 206 A. Informazioni di natura qualitativa........................................................................................ 206 B. Informazioni di natura quantitativa ............................................................................................. 207

NOTA INTEGRATIVA PARTE F - INFORMAZIONI SUL PATRIMONIO ............................................................. 208 SEZIONE 1 – IL PATRIMONIO DELL’IMPRESA ..................................................................................... 208

A. Informazioni di natura qualitativa ............................................................................................... 208 B. Informazioni di natura quantitativa ............................................................................................. 209

SEZIONE 2 – I FONDI PROPRI E I COEFFICIENTI DI VIGILANZA .................................................................... 211 2.1FONDI PROPRI .................................................................................................................... 211 INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA ......................................................................................... 211 1.CAPITALE PRIMARIO DI CLASSE 1 (COMMON EQUITY TIER 1 – CET1) ................................................... 212 2.CAPITALE AGGIUNTIVO DI CLASSE 1 (ADDITIONAL TIER 1 – AT1) ........................................................ 212 3.CAPITALE DI CLASSE 2 (TIER 2 –T2) .......................................................................................... 212 INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA ........................................................................................ 212

2.2 Adeguatezza patrimoniale ......................................................................................................... 214 A. Informazioni di natura qualitativa ........................................................................................... 214 B. Informazioni di natura quantitativa ......................................................................................... 215

NOTA INTEGRATIVA PARTE H - OPERAZIONI CON PARTI CORRELATE ...................................................... 216 1. INFORMAZIONI SUI COMPENSI DEI DIRIGENTI CON RESPONSABILITÀ STRATEGICA ...................................... 218 2. INFORMAZIONI SULLE TRANSAZIONI CON PARTI CORRELATE ............................................................... 219

NOTA INTEGRATIVA PARTE I - ACCORDI DI PAGAMENTO BASATI SU PROPRI STRUMENTI PATRIMONIALI . 221

ALLEGATI ................................................................................................................. 222

FONDI DI QUIESCENZA DEL PERSONALE (SOTTOVOCE 120 A) .................................................................... 223 PROSPETTO DELLE RIVALUTAZIONI EFFETTUATE ...................................................................................... 225 RELAZIONE DELLA SOCIETA’ DI REVISIONE ............................................................................... 226


RETE TERRITORIALE FILIALE DESCRIZIONE INDIRIZZO PR. N.TELEFONO N.FAX

1 LORETO Loreto Via Solari, 21

AN 0717500771 199122121401

2 CASTELFIDARDO I Castelfidardo Via XVIII Settembre, 12

AN 071780424 199122121402

3 ASPIO TERME Camerano Via Aspio, 201

AN 071959687 199122121403

4 CASTELFIDARDO II Castelfidardo Via XXV Aprile, 67/69

AN 0717823962 199122121404

5 CIVITANOVA MARCHE Civitanova Marche Via Vela, 59

MC 0733773730 199122121405

6 VILLA MUSONE Loreto Fraz.ne Villa Musone Piazza Kennedy, 27

AN 071970482 199122121406

7 ANCONA I Ancona C.so Garibaldi, 44/46

AN 071203663 199122121407

8 PORTO RECANATI Porto Recanati Via Valentini, 8

MC 0717590230 199122121408

9 OSIMO Osimo Piazza Boccolino, 8

AN 0717230511 199122121409

10 ANCONA II Ancona Via Ruggeri, 3/O

AN 0712864464 199122121410

11 RECANATI Recanati Via Aldo Moro, 18B

MC 0717575631 199122121411

12 NUMANA Numana Via Flaminia, 58/58A

AN 0719331019 199122121412

13

AGUGLIANO Agugliano Via Nazario Sauro,17

AN 0719090241 199122121413

14 CAMPOCAVALLO Osimo Fraz.ne Campocavallo Via Bachelet, 13

AN 0717231777 199122121414

15 NERETO Nereto Viale Europa, snc

TE 0861808056 199122121415

Relazione del Commissario Straordinario sull’Andamento della Gestione


RELAZIONE DEL COMMISSARIO STRAORDINARIO SULL’ANDAMENTO DELLA GESTIONE PREMESSA In data 17 aprile 2014, con decreto n. 151, il Ministro dell’Economia e delle Finanze ha disposto, in accoglimento della proposta formalizzata dall’Organo di Vigilanza, lo scioglimento degli organi con funzioni di amministrazione e di controllo di Carilo Cassa di Risparmio di Loreto SpA (“Carilo”) e la sottoposizione della stessa alla procedura di Amministrazione Straordinaria (“A.S.”) ai sensi dell’art. 70, comma 1, lett. b) del Testo Unico delle leggi in materia bancaria e creditizia (TUB), per gravi perdite patrimoniali. La Banca d’Italia, con proprio provvedimento del 29 aprile 2014, ha nominato il Dr. Claudio Gorla, Commissario Straordinario della Banca, mentre il Prof. Avv. Marcello Clarich, il Prof. Fabrizio Di Lazzaro ed il Prof. Avv. Gustavo Olivieri sono stati chiamati a far parte del Comitato di Sorveglianza. Gli Organi della procedura di amministrazione straordinaria si sono insediati il 30 aprile 2014, mentre il Comitato di Sorveglianza nella riunione del 7 maggio 2014 ha nominato, come proprio Presidente, il Prof. Avv. Marcello Clarich. Alla data di inizio dell’Amministrazione Straordinaria, gli Organi sociali cessati dalla carica per effetto del citato Decreto del MEF erano così composti: CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE CALCAGNINI GIORGIO (*) Presidente BERTOZZINI ROBERTO (*) Consigliere BORROMEI FULVIO (*) Consigliere CARDINALI LUCIANO(*) Consigliere GOFFI LUCIANO (***) Consigliere MARASCA STEFANO (***) Consigliere MOROSETTI PAOLO(**) Consigliere COLLEGIO SINDACALE ANGELETTI ROLANDO (*) Presidente BETTINI ALESSANDRO (*) Sindaco effettivo MAGI UMBERTO (*) Sindaco effettivo (*) Nominati dall’Assemblea ordinaria degli azionisti del 16 maggio 2012.

(**) Nominato dall’Assemblea degli azionisti del 23 aprile 2013.

(***) Cooptati dal Consiglio di Amministrazione nella seduta del 27/11/2013 e confermati

dall’Assemblea degli azionisti del 18 aprile 2014.

In precedenza, a far tempo dal 15 ottobre 2013 era in amministrazione straordinaria la capogruppo Banca delle Marche Spa (partecipazione pari al 78,81%) e il 4 febbraio 2014 era stata disposta l’amministrazione straordinaria per Medioleasing Spa, anch’essa facente parte del gruppo Banca delle Marche.



Alla data di insediamento degli Organi della procedura di Amministrazione Straordinaria. il progetto di bilancio relativo all’esercizio chiuso al 31/12/2013 non risultava ancora approvato dall’Assemblea dei Soci e, quindi, ha trovato applicazione l’art. 73, quarto comma, D. Lgs. 385/1993 (Testo Unico Bancario – TUB) a mente del quale: “quando il bilancio relativo all’esercizio chiuso anteriormente all’inizio dell’amministrazione straordinaria non sia stato approvato, i commissari provvedono al deposito presso l’ufficio del registro delle imprese, in sostituzione del bilancio, di una relazione sulla situazione patrimoniale ed economica, redatta sulla base delle informazioni disponibili”. Il Commissario ha acquisito il progetto di bilancio approvato in data 31/03/2014 dal disciolto Consiglio di Amministrazione composto dalla Relazione sulla gestione, dallo Stato patrimoniale, dal Conto economico, dal Prospetto della redditività complessiva, dal Prospetto delle variazioni del patrimonio netto, dal Rendiconto finanziario e dalla Nota integrativa nonché corredato delle relazioni del Collegio Sindacale e della società di revisione PricewaterhouseCoopersSpA. In data 30/05/2014 il Commissario ha depositato presso il Registro delle Imprese una informativa ridotta, ex art. 73 comma 4 del TUB, tratta dal Progetto di bilancio al 31 dicembre 2013 in sostituzione del Bilancio dell’esercizio 2013, accompagnata da una Relazione del Comitato di Sorveglianza. In ordine alla sostituzione del revisore legale di gruppo, a seguito di specifica richiesta della Capogruppo, l’Assemblea dei Soci, nella riunione del 18/04/2014, ha revocato l’incarico di revisione legale dei conti alla società PricewaterhouseCoopersSpA ed ha conferito il nuovo incarico alla società Deloitte&ToucheSpA per il novennio 2014-2022. In data 17 settembre 2014 il Prof. Avv. Marcello Clarich, dimissionario dal 20 agosto 2014, è stato sostituito dall’Avv. Filippo Brunetti, nominato con provvedimento del 9 settembre 2014 della Banca d’Italia; mentre in data 2 ottobre 2014 il Prof. Avv. Gustavo Olivieri è stato nominato Presidente del Comitato di Sorveglianza. Il Ministro dell’Economia e delle Finanze con Decreto del n. 138 del 15 aprile 2015 ha disposto la proroga della procedura di A.S. per un periodo di sei mesi. L’Organo di Vigilanza con provvedimento n. 1079268 del 13/10/2015 ha disposto la proroga breve, ai sensi dell’art. 70, comma 6° del TUB, di due mesi dell’Amministrazione Straordinaria per gli adempimenti connessi alla chiusura della procedura, con decorrenza dal 17/10/2015. Con Provvedimento n. 1329532 del 15 dicembre 2015 l’Organo di Vigilanza ha disposto una proroga breve della procedura di A.S. fino al 31 gennaio 2016. In data 22 novembre 2015, la Banca d’Italia ha adottato il Provvedimento di risoluzione previsto dal D. Lgs. del 16 novembre 2015, n. 180, di attuazione della Direttiva 2014/59/UE del Parlamento Europeo e del Consiglio Europeo del 15 maggio 2014, che istituisce un quadro di risanamento e risoluzione degli enti creditizi e delle imprese di investimento. Il Decreto Legge n. 183 del 22 novembre 2015 ha previsto la costituzione di una società per azioni, avente ad oggetto lo svolgimento dell’attività di ente ponte ai sensi dell’art. 42 del D. Lgs. 180/2015, denominata Nuova Banca delle Marche S.p.A.. Con provvedimento della Banca d’Italia del 22 novembre u.s., è stata ceduta all’ente ponte l’azienda della banca in risoluzione, con conseguente successione della cessionaria in tutti i diritti, attività, passività, rapporti contrattuali e giudizi in essere alla data di cessione, ivi inclusa la partecipazione in Carilo Cassa di Risparmio di Loreto SpA in amministrazione straordinaria, salvo quanto previsto dal citato provvedimento. Previa autorizzazione della Banca d’Italia, pertanto, è stata convocata l'Assemblea straordinaria dei Soci di Carilo che, in data 30 dicembre, ha deliberato la riduzione delle riserve esistenti e del Capitale sociale a copertura delle perdite accumulate fino al 30 settembre 2015. La stessa



Assemblea ha deliberato un aumento di Capitale Sociale per Euro 32.469.079,50 che è stato interamente sottoscritto e contestualmente versato in data 30 dicembre dalla Nuova Banca delle Marche SpA. L’Assemblea Ordinaria degli azionisti della Banca, convocata successivamente all’Assemblea Straordinaria sempre in data 30/12/2015, ha provveduto alla ricostituzione degli Organi Sociali e di Controllo per gli esercizi 2016-2018,risultano eletti i seguenti componenti: CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE Presidente Avv. Michele Faldella Consiglieri: Rag. Luciano Goffi Avv. Tiziana Ranzuglia Dr. Maurizio Bocchini Prof. Gianmario Raggetti COLLEGIO SINDACALE Presidente Prof. Massimo Spisni Sindaci Effettivi: Prof. Gianfranco Antonio Vento Dr. Paolo Giacomucci Sindaci Supplenti: Dr.ssa Simona Caricasulo Dr. Marco Trapanese Il Commissario ha consegnato la Banca al Consiglio di Amministrazione nella riunione di insediamento tenutasi il 31/12/2015, così concludendola procedura di amministrazione straordinaria. Carilo Cassa di Risparmio di Loreto SpA fa parte del Gruppo Bancario Banca delle Marche ed è soggetta all’attività di direzione e coordinamento della Capogruppo Nuova Banca delle Marche SpA, ai sensi del D. Lgs. n. 385 del 1° settembre 1993. Il presente Bilancio relativo all’Amministrazione Straordinaria di Carilo Cassa di Risparmio di Loreto Spa ricomprende il periodo dal 01/01/2014 al 31/12/2015 (24 mesi). Come richiesto dai Principi Contabili Internazionali IAS/IFRS il bilancio riferito al 31/12/2015 espone anche il confronto con i dati relativi all’esercizio chiuso al 31 dicembre 2013. Tale esposizione, tuttavia, ha una valenza informativa limitata ed una comparabilità non completa e non del tutto significativa: il bilancio al 31/12/2015,infatti, comprende un periodo di 24 mesi (20 dei quali relativi alla fase Amministrazione Straordinariae4 riferibili alla gestione dei disciolti Organi amministrativi), mentre il periodo di raffronto è rappresentato dall’esercizio 2013, che si riferisce agli ordinari 12 mesi di durata.



LO SCENARIO DI RIFERIMENTO

L’ECONOMIA INTERNAZIONALE E NAZIONALE Se le prospettive per l’economia dei paesi avanzati sono in miglioramento, la debolezza delle economie emergenti sta frenando l’espansione del commercio mondiale, contribuendo a comprimere i prezzi delle materie prime, mantenendo elevato il rischio al ribasso per l’inflazione e per la crescita anche nell’Eurozona. I corsi petroliferi sono scesi sotto i livelli minimi raggiunti nella fase più acuta della crisi del 2008-09. Le proiezioni dell’attività mondiale prefigurano per l’anno in corso e per il prossimo una modesta accelerazione rispetto al 2015, tenuto conto che all’inizio del 2016 stanno emergendo nuove e significative tensioni, con particolare evidenza nel mercato finanziario in Cina, accompagnate da timori sulla crescita dell’economia del paese stesso. Rispetto alle precedenti previsioni le proiezioni di crescita per il 2016 sono state però riviste al ribasso, soprattutto per Giappone, Russia e Brasile.

A novembre 2015 il commercio mondiale registra una variazione ancora positiva su base annua (+2%), sebbene nelle economie emergenti il recupero degli scambi sia stato inferiore alle attese. Stime relative al 2015 vedono il Pil mondiale salire del 2,9%.

L’inflazione mondiale, a dicembre, è rimasta stabile al 2,5%. Il prezzo del petrolio si è attestato a 39,1 dollari al barile (-38,9% su base annua), scendendo ulteriormente a gennaio 2016 (32 dollari al barile). L’andamento ha risentito della decisione dell’OPEC di abbandonare la strategia, seguita dal 1992, di fissare un obiettivo concordato di produzione; l’organizzazione dei paesi esportatori di petrolio ha così manifestato la volontà di non frenare la caduta dei prezzi, in un contesto in cui è atteso anche un graduale aumento dell’offerta da parte dell’Iran dopo la revoca delle sanzioni internazionali.

Passando in rassegna le diverse economie, dati relativi al quarto trimestre confermano come l’attività economica si sia complessivamente irrobustita nei paesi avanzati non appartenenti all’area dell’euro.

Nel dettaglio, l’economia statunitense registra nel 2015 una crescita del Pil del 2,4%, con un rallentamento nel quarto trimestre (+0,7% la variazione trimestrale annualizzata, inferiore al +2% annualizzato del trimestre precedente).

Nel mese di dicembre il tasso di disoccupazione è rimasto stabile al 5%, mentre il tasso di occupazione è aumentato al 59,5%.

I prezzi al consumo sono in lieve aumento registrando a dicembre 2015 una variazione annua pari al +0,7%. La componente core, nello stesso mese, è cresciuta del 2,1% annuo.

Nella riunione tenutasi il 15 e il 16 dicembre la Federal Reserve ha deciso un rialzo dei tassi di interesse con una stretta di un quarto di punto - allo 0,25%-0,50% - avviando così la fase di normalizzazione della politica monetaria che prefigura un graduale aumento dei tassi ufficiali che salirebbero di un punto percentuale nel corso del 2016. Detto rialzo, il primo dal 2006, segna, infatti, l’uscita dalla politica di tassi nulli che era stata adottata nel dicembre del 2008, e consegue alle migliorate condizioni del mercato del lavoro e alla ragionevole fiducia che l’inflazione aumenti, nel medio termine, verso l’obiettivo del 2%. La decisione, ampiamente attesa sin dalla fine di ottobre, ha avuto un impatto contenuto sui mercati finanziari e valutari internazionali.

Il Pil del Regno Unito nel quarto trimestre è aumentato dell’1,9% in termini tendenziali (+0,5% rispetto al trimestre precedente); la crescita nel 2015 dovrebbe attestarsi al 2,4%. A dicembre In



Gran Bretagna la produzione industriale ha mostrato una contrazione dello 0,4% su base annua. L’inflazione è tornata appena positiva (0,1%).

In Giappone1

L’AREA EURO

il prodotto interno lordo nel quarto trimestre 2015 è calato dell'1,4% annuo per effetto della debolezza dei consumi (-0,8%). Per contro, gli investimenti di capitale delle imprese sono saliti dell'1,4%. La domanda interna ha tolto 0,5 punti percentuali alla crescita mentre quella esterna ha aggiunto 0,1 punti percentuali. L'export è comunque sceso dello 0,9%, mentre l'import è calato dell'1,4%; negativa, infine, la spesa per “Public investment” (-2,7%). La debolezza della terza economia mondiale, inferiore anche a quella dell'Italia, rilancia i timori sullo stato di salute e le prospettive dell'economia globale.

L'economia giapponese sale dello 0,4% in termini reali nell'intero 2015 /+2,5% in termini nominali). La dinamica dei prezzi è stata pari allo 0,3%.

Le Banche centrali di Giappone e Regno Unito non hanno modificato i rispettivi orientamenti, che rimangono fortemente espansivi; nel Regno Unito, in particolare, gli operatori di mercato non si attendono rialzi dei tassi ufficiali almeno fino a giugno di quest’anno. A fronte della debolezza della congiuntura e dell'inflazione, tuttavia, vari analisti ritengono che la Banca del Giappone dovrà a marzo allentare ulteriormente la politica monetaria.

A fronte di prospettive in lieve miglioramento nei paesi avanzati, rimangono incertezze ed esposte a rischi le previsioni in Cina e nelle altre economie emergenti, dove il quadro congiunturale rimane complessivamente debole, con andamenti assai differenziati tra paesi: all’acuirsi della recessione in Brasile si contrappone l’evoluzione positiva della situazione economica in India e l’attenuarsi della caduta del prodotto in Russia.

Con riferimento ai principali indici bancari internazionali su base annua il Dow Jones Euro Stoxx Banks scende del 5,8%, il FTSE Banche sale del 9,5%, sostanzialmente stabile, infine, risulta lo S&P 500 Banks (+0,9%).

Nel quarto trimestre del 2015 il Pil dell’Area Euro è aumentato dell’1,1% su base trimestrale annualizzata, sospinto dalla domanda interna. Il maggiore impulso proveniente dalla spesa delle famiglie e l’apporto positivo della variazione delle scorte hanno più che compensato l’affievolirsi degli investimenti. L’interscambio con l’estero ha sottratto lo 0,3% alla crescita del prodotto, riflettendo il deciso rallentamento delle esportazioni a fronte di un nuovo rialzo delle importazioni.

La produzione industriale nel complesso dell’Area Euro ha registrato a dicembre una riduzione dello 0,3% tendenziale. Rispetto a dodici mesi prima la produzione è aumentata del +2,8% in Francia, mentre è rimasta invariata in Germania.

A novembre, i nuovi ordinativi manifatturieri hanno registrato una crescita tendenziale nell’Area Euro pari a +3,2%; in Germania gli stessi sono aumentati del 2,1%.

Le vendite al dettaglio nell’Area Euro, a dicembre 2015,hanno registrato una crescita tendenziale pari a +1,6% (Germania +1,4%, Francia +2,3% rispettivamente).

Gli attentati di Parigi dello scorso novembre sembrano aver finora avuto effetti contenuti sul clima difiducia di famiglie e imprese nel complesso dell’area; in Francia sono emerse tuttavia preoccupazioni per le possibili ricadute sul settore dei servizi, principalmente quelli destinati al turismo, alla ristorazione e alle attività ricreative. Sulle prospettive di crescita dell’area gravano rischi al ribasso legati alla perdurante incertezza circa le condizioni della domanda in importanti mercati di sbocco, in particolare nei paesi emergenti. Inoltre, l’acuirsi delle tensioni geopolitiche, 1 Il Sole 24 Ore, 15 febbraio 2016, dati preliminari.



soprattutto in Medio Oriente, potrebbe ripercuotersi negativamente sul clima di fiducia e contribuire a frenare la ripresa dei consumi e l’attività a livello globale.

Il tasso di disoccupazione si attesta a dicembre al 10,4% (11,3% a dicembre 2014). Il tasso di occupazione nel terzo trimestre 2015 è salito al 64,9% (64,2% nel terzo trimestre 2014).

I prezzi al consumo continuano a restare su livelli particolarmente bassi: a dicembre 2015, la variazione è pari a +0,2% , in lieve aumento rispetto al mese precedente (+0,1%). La componente “core” (depurata dalle componenti più volatili), nello stesso mese, si è attestata al +0,8%, stabile rispetto al mese precedente.

A dicembre il tasso di cambio dell’euro nei confronti di alcune principali valute risulta in sensibile riduzione: la quotazione media mensile dell’euro rispetto al dollaro si è attestata a 1,089 (1,233 medio nel mese di dicembre 2014); rispetto alla sterlina inglese il cambio è risultato mediamente pari a 0,726 (0,788 medio stesso mese anno precedente); nei confronti del franco svizzero il cambio medio è stato pari a 1,082 (1,202 medio mensile dicembre 2014). In aumento risulta il tasso di cambio verso lo yen giapponese: a dicembre 2015 si è riscontrato un cambio medio pari a 132,357 (123,317 nella media di dicembre 2014).

Nella riunione del 3 dicembre 2015 la Banca Centrale Europea ha lasciato il tasso di policy allo 0,05% (minimo storico dalla nascita dell’euro), così come il tasso sui prestiti marginali allo 0,3%, mentre ha abbassato il tasso sui depositi overnight delle banche presso la Bce (da -0,20% a -0,30%) con decorrenza 9 dicembre 2015. La Banca Centrale Europea, al fine di riportare l'inflazione verso l'obiettivo del 2% e di sostenere la ripresa, ha deciso, inoltre, di prorogare l'attuale programma di acquisti di titoli fino a marzo 2017, o oltre se necessario, e di ampliare il suo programma di acquisti di titoli anche alle emissioni di enti locali.

A dicembre la capitalizzazione del mercato azionario dell’Area Euro è salita del 10,8% su base annua, pur scendendo del -2,7% rispetto al mese precedente.

L’indice delle condizioni monetarie (ICM2

2 L’indice delle condizioni monetarie (ICM) viene calcolato tramite somma algebrica della componente tasso reale con la componente cambio reale. La componente tasso reale, a cui si assegna nella determinazione dell’indice un peso del 90%, è calcolata come variazione, rispetto al periodo base, dal tasso interbancario a tre mesi, espresso in termini reali (sulla base dell’indice dei prezzi al consumo). La componente cambio reale, a cui si assegna un peso del 10%, è invece determinata calcolando la variazione percentuale, rispetto al periodo base, del tasso di cambio effettivo.

), che considera congiuntamente l’evoluzione dei tassi d’interesse interbancari e dei tassi di cambio (entrambi espressi in termini reali), fa emergere a novembre, nell’Area Euro così’ come negli Stati Uniti, un allentamento delle condizioni monetarie complessive. Rispetto agli Stati Uniti, le condizioni monetarie nell’Eurozona sono risultate, a novembre, meno restrittive.

A dicembre i principali indici di Borsa evidenziano un calo, che poi si è protratto significativamente anche nei primi mesi del 2016. Risultano per lo più ancora positive le variazioni annue. Nel dettaglio il Dow Jones Euro Stoxx (indice dei 100 principali titoli dell’Area Euro per capitalizzazione) è salito del 5,1% su base annua (-3,9% mensile), lo Standard &Poor’s 500 è sceso dello 0,1% (-1,3% su base mensile); il Nikkei 225 è salito del 9,4% (-1,9% su base mensile).

I principali indici di Borsa europei hanno evidenziato, a dicembre, le seguenti variazioni medie annue: il Cac40 (l’indice francese) è salito del 9,4% (-5% su media mese precedente); il Dax30 (l’indice tedesco) è salito dell’8,7% su base annua (-2,7 su base mensile); infine, il Ftse Mib a fronte del +11,9% registrato in media d’anno, scende nell’ultimo mese del 3,4%. In controtendenza il Ftse100 della Borsa di Londra, sceso su base annua del 5,8% con una variazione sull’ultimo mese positiva del 2,2%.



In Italia la ripresa prosegue con gradualità. Si indebolisce la spinta delle esportazioni che, dopo aver sostenuto l’attività negli ultimi quattro anni, sono ora frenate, come nel resto dell’area dell’euro, dal calo della domanda dei paesi extraeuropei. Alle esportazioni si sta gradualmente sostituendo la domanda interna, in particolare i consumi e la ricostituzione delle scorte. Alle favorevoli condizioni cicliche nella manifattura si affiancano segnali di espansione nei servizi e, dopo una prolungata recessione, di stabilizzazione nelle costruzioni. Restano ancora incerte le prospettive degli investimenti.

Secondo le indicazioni Istat, il prodotto interno lordo italiano, corretto per gli effetti del calendario e destagionalizzato, nel quarto trimestre 2015 è cresciuto dell’1% rispetto al quarto trimestre del 2014 (+0,1% rispetto al trimestre precedente). La domanda nazionale al netto delle scorte ha contribuito per +0,2 punti percentuali (+0,2 i consumi privati, +0,1 la spesa della Pubblica Amministrazione e -0,1 gli investimenti fissi lordi). Nel 2015, il Pil è aumentato dello 0,6% (-0,4% nel 2014, -1,7% nel 2013), sorretto dall’impulso dato dalla crescita della spesa delle famiglie, sia relativamente ai beni non durevoli che a quelli durevoli, che, insieme alla variazione delle scorte, ha compensato la diminuzione degli investimenti, concentrata nella spesa per impianti e macchinari e per beni immateriali.

L’interscambio con l’estero ha sottratto quattro decimi di punto percentuale alla crescita del PIL, prevalentemente per il calo delle esportazioni (-0,8% nel terzo trimestre), che hanno risentito, analogamente agli altri maggiori paesi dell’area, del rallentamento delle principali economie emergenti.

Nella media del 2015 la produzione industriale è aumentata dell’1% rispetto al corrispondente periodo del 2014, con una lieve flessione nell’ultima parte dell’anno (a dicembre 2015 -0,7% rispetto a novembre, nel quarto trimestre -0,1% rispetto al trimestre precedente).

I nuovi ordinativi manifatturieri, a novembre 2015 hanno registrato una significativa crescita tendenziale (+12,1%). Nello stesso mese, la variazione annua delle vendite al dettaglio è risultata positiva dell’1,5%.

Gli indici di fiducia di consumatori e imprese risulta in sensibile ascesa rispetto al 2014, il primo per effetto dell’ottimismo sull’andamento generale dell’economia e sull’occupazione, in linea con il recupero del mercato del lavoro; il secondo in virtù di aspettative più favorevoli sull’andamento generale dell’economia relativamente alla quale, tuttavia, costituisce un fattore di incertezza l’evoluzione della domanda estera nei prossimi mesi.

Il tasso di disoccupazione, a dicembre 2015, è rimasto stabile a 11,3%, il livello minimo da 3 anni (13,1% dodici mesi prima). La disoccupazione giovanile (15-24 anni) è scesa al 37,9% (41,2% un anno prima). Il tasso di occupazione si attesta al 56,4% (sotto la soglia del 56% nel 2014).

L'indice armonizzato dei prezzi al consumo, nel 2015, è sceso dello 0,1% (+0,2% nel 2014), mentre l’incremento dell'inflazione “core” (al netto degli alimentari non lavorati e dei beni energetici), dal +0,7% del 2014 si attesta a -0,7% nel 2015.

La capitalizzazione complessiva del mercato azionario italiano a dicembre 2015 si è attestata a 556 miliardi di euro, manifestando un incremento di 78 miliardi rispetto ad un anno prima, ma un calo di circa 18 miliardi di euro rispetto al mese precedente.

IL QUADRO ECONOMICO E IL SISTEMA BANCARIO REGIONALE

L’industria manifatturiera regionale chiude l’anno 2015 con un’attività produttiva e commerciale in contenuta crescita rispetto al quarto trimestre 2014.



Secondo i risultati dell'Indagine Trimestrale di Confindustria Marche3

A ottobre 2015

, nel trimestre ottobre-dicembre 2015 la produzione industriale ha registrato un trend di recupero costante, anche se contenuto nell’intensità, dopo la fase di incertezza che ha caratterizzato i primi mesi del 2015, fino a consolidare nell’ultimo trimestre un aumento dell’1,4% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente, inferiore a quello rilevato a livello nazionale (2,2%) con variazioni negative a livello settoriale solo nel comparto dei Minerali non metalliferi. Debole è stata la variazione della produzione del sistema moda, mentre più evidente è risultata la crescita degli altri settori.

Pur in presenza di un significativo contributo da parte della domanda internazionale, l’attività economica è stata trainata dalla dinamica favorevole della domanda interna, in progressivo consolidamento nel corso dei quattro trimestri dell’anno.

Nel quarto trimestre 2015 l'attività commerciale complessiva risulta in aumento (+1,7% le vendite in termini reali rispetto allo stesso trimestre del 2014), con un andamento positivo sul mercato interno (+2,8% rispetto al quarto trimestre 2014, con risultati positivi per tutti i settori) e una debole crescita su quello estero (+0,6% rispetto al quarto trimestre 2014).

Il miglioramento dei livelli produttivi e commerciali si è associato a una dinamica dei prezzi abbastanza contenuta, con incrementi dello 0,5% sull’interno e dell’1,1% sull’estero. I costi di acquisto delle materie prime sono risultati in aumento sia sull’interno (0,4%) che sull’estero (+0,7%).

Nella media del trimestre ottobre-dicembre 2015, i livelli occupazionali hanno registrato un calo evidente (-1,1%) e nello stesso periodo le ore di cassa integrazione sono passate da 16,8 milioni del 2014 a 8,2 milioni (-51,3%), con diminuzione sia degli interventi ordinari (-66,5%), sia degli interventi straordinari (-33,3%), sia degli interventi in deroga (-55,2%).

4

A ottobre 2015

il credito in regione, a famiglie e società non finanziarie, è risultato sufficientemente stabile su base annua (-0,4%), interrompendo una fase di costante significativa contrazione in atto dal 2012. A fronte della flessione di impieghi a società non finanziarie (-2,3%) e famiglie produttrici (-2,9%), il settore delle famiglie consumatrici, che rappresenta in termini di volumi il 40,2% del totale, è l’unico a registrare un aumento (+2,7%). La qualità del credito in regione tarda a migliorare.

5

A settembre 2015 il valore della raccolta indiretta valutata al fair value

i depositi detenuti dalle famiglie e dalle imprese marchigiane sono cresciuti su base annua del 4,1%, in lieve accelerazione rispetto alla fine del 2014 (5,3%). Vi ha influito l’elevata dinamica dei depositi delle imprese (12%) e delle famiglie produttrici (+6,7%), mentre la componente riconducibile alle famiglie consumatrici, che costituisce l’82,5% circa dei depositi totali, ha rallentato (2,8%).

Le preferenze delle famiglie si sono indirizzate prevalentemente verso le forme più liquide della raccolta bancaria, il cui costo opportunità risulta ridotto nell’attuale fase caratterizzata dai bassi livelli dei tassi di interesse.

6

di famiglie e società non finanziarie scende su base annua del 3,4%.

3 Confindustria Marche, Indagine Congiunturale IV Trimestre 2015 Ottobre - Dicembre 4 Banca d’Italia, Base Informativa Pubblica, Tabella TDB 10298. 5 Banca d’Italia, Base Informativa Pubblica, Tabella TDB 10290. 6 Banca d’Italia, Base Informativa Pubblica, Tabella TDB 40087.



I RISULTATI COMPLESSIVI DELLA GESTIONE

LA GESTIONE AZIENDALE Immediatamente dopo il proprio insediamento, il Commissario ha avviato una ricognizione delle problematiche esistenti in uno con l’impegno di assicurare piena continuità all’attività della Banca, che è proseguita regolarmente, rafforzando ulteriormente il presidio sugli aggregati patrimoniali della raccolta e degli impieghi a clientela nonché focalizzando l’attenzione sulla clientela retail e su quella con migliore merito creditizio. Durante il commissariamento, l’attività gestionale è stata orientata lungo le seguenti direttrici: (i) razionalizzazione e revisione della struttura organizzativa attraverso l’attuazione degli interventi già avviati negli ultimi mesi del 2013; (ii) rafforzamento dei sistemi di controllo. Sotto il profilo organizzativo sono proseguiti gli interventi di revisione operativa conseguenti alle ulteriori esternalizzazioni delle attività amministrative e di back office della Direzione Generale presso la Capogruppo, il cui programma - avviato prima della data di commissariamento e proseguito nei mesi successivi – era finalizzato alla razionalizzazione ed all’efficientamento delle strutture organizzative e nel cui ambito era stato definito anche un piano di esodi incentivati e prepensionamenti, attuati mediante accesso al Fondo di Solidarietà di Settore.

Nel giugno 2014 è stato sottoscritto con la Capogruppo il “Contratto quadro di service” che disciplina il nuovo progetto di accentramento/trasferimento delle attività e definisce le condizioni contrattuali che regolano la prestazione dei servizi nel rispetto delle Disposizioni di Vigilanza in materia di esternalizzazione delle funzioni aziendali. Nel corso della proroga semestrale del commissariamento sono state completate le attività previste nel “progetto di accentramento” delle attività amministrative e di back office delle strutture di Direzione Generale della Carilo presso la Capogruppo e si è proceduto alla rivisitazione degli schemi contrattuali con la sottoscrizione di un apposito “Addendum” al Contratto quadro di service.

Sotto il profilo del sistema dei controlli con la sottoscrizione del Contratto quadro sono stati meglio definiti e rafforzati i presidi di controllo di 2° livello accentrati presso le Funzioni aziendali di controllo della Capogruppo:

- La Funzione di Risk Management che esercita la funzione di controllo ai sensi delle disposizioni prudenziali di Vigilanza della Banca d’Italia, assegnandone la responsabilità al Chief Risk Officer(CRO) per tutto il Gruppo Banca delle Marche;

- La Funzione di Conformità che, in coerenza con il modello di tipo accentrato adottato dal Gruppo Banca delle Marche con riferimento al sistema dei controlli interni, presiede alla gestione del rischio di non conformità anche con riferimento a Carilo;

- La Funzione Antiriciclaggio che assicura un presidio forte ed unitario del rischio di riciclaggio e di finanziamento al terrorismo secondo quanto previsto dal “Provvedimento Banca d’Italia recante disposizioni attuative in materia di organizzazione, procedure e controlli interni volti a prevenire l’utilizzo degli intermediari e degli altri soggetti che svolgono attività finanziaria a fini di riciclaggio e di finanziamento del terrorismo, ai sensi dell’art. 7 comma 2 del Decreto Legislativo 21 novembre 2007, n. 231”.

Come richiesto dalla normativa di Vigilanza, inoltre, è stato nominato il Referente unico di Carilo per le Funzioni Aziendali di Controllo (FAC) di 2° livello (Risk Management, Conformità e Antiriciclaggio), per supportare le FAC nei loro compiti. Dopo il commissariamento è proseguito, in coerenza con le iniziative avviate dalla Capogruppo, alla quale peraltro sono affidate in service anche le attività del comparto “Acquisti”, un rigoroso progetto di spending review che ha riguardato la generalizzata rivisitazione dei contratti, dei processi interni e un attento monitoraggio dei consumi.



LA BANCA IN SINTESI

*Le spese di funzionamento comprendono le voci 150 “Spese Amministrative”, 170 “Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali” e 180 “Rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali”. Considerata la non comparabilità dei due periodi raffrontati (il bilancio al 31/12/2015 riflette le risultanze della gestione di 24 mesi, mentre l’esercizio 2013 si riferisce agli ordinari 12 mesi) nella tabella sopra ed in quelle successive della presente relazione sono omesse le variazioni non significative. Nell’esercizio si è registrata una sensibile riduzione della raccolta globale da clientela, tale diminuzione si è concentrata soprattutto nell’ultimo bimestre del 2015 ed ha interessato la componente “diretta”. L’andamento flettente degli impieghi ha, invece, costantemente caratterizzato l’esercizio e riflette la perdurante congiuntura economica negativa. La riduzione delle masse intermediate ha ampliato l’effetto negativo della contrazione del differenziale dei tassi sul margine d’interesse. Tale variazione negativa si è riflessa anche sul margine di intermediazione. Le spese di funzionamento registrate nel biennio 2014-2015 risultano inferiori, in ragione d’anno, a quelle dell’esercizio 2013 per effetto della riduzione delle spese del personale e della politica di spending review attuata sulle altre spese amministrative.

(Importi in mgliaia di euro)

Valore Comp. Valore Comp. Valore %

RACCOLTA DA CLIENTELA: 643.609 100,00% 865.640 100,00% -222.031 -25,65%

. diretta 461.301 71,67% 683.392 78,95% -222.091 -32,50%

. indiretta 182.308 28,33% 182.248 21,05% 60 0,03%

CREDITI V/ CLIENTELA: 435.704 100,00% 574.609 100,00% -138.905 -24,17%. In bonis 330.263 75,80% 488.020 84,93% -157.757 -32,33%. Deteriorati 105.441 24,20% 86.589 15,07% 18.852 21,77%

PATRIMONIO NETTO 36.143 32.636 3.507 10,75%

FONDI PROPRI/PATRIMONIO DI VIGILANZA 36.294 28.495 7.799 27,37%

TIER1 capital ratio 9,11% 5,13%

TOTAL capital ratio 9,12% 5,59%

MARGINE DI INTERMEDIAZIONE 37.898 22.529

di cui MARGINE DI INTERESSE 18.872 49,80% 11.829 52,51%

SPESE FUNZIONAMENTO* -34.625 91,36% -18.750 83,23%

RISULTATO LORDO -36.444 -96,16% -30.334 -134,64%

UTILE NETTO D'ESERCIZIO -26.809 -70,74% -20.316 -90,18%

FILIALI 15 15 0 -

DIPENDENTI - tempo indeterminato 119 140 -21 -15,00%

2013 Variazione2015



ATTIVITA’ DI INTERMEDIAZIONE Di seguito sono esposti i principali dati della struttura patrimoniale, ovvero raccolta e impieghi con clientela ordinaria, che determinano i risultati economici caratteristici della Cassa.

ATTIVITA' DI RACCOLTA

Al 31 dicembre 2015 la provvista da clientela si attesta a complessivi 643,61 milioni di euro, registrando sulla fine dell’esercizio 2013 minori volumi per -25,70% dovuti esclusivamente alla raccolta diretta.

(Importi in migliaia di euro)

Valore Comp. Valore Comp. Valore %

RACCOLTA DIRETTA 461.300 71,67% 683.392 78,95% -222.092 -32,50%

RACCOLTA INDIRETTA 182.308 28,33% 182.248 21,05% 60 0,03%

TOTALE 643.608 100,00% 865.640 100,00% -222.032 -25,65%

31/12/2013 Variazione31/12/2015

RACCOLTA DIRETTA DA CLIENTELA

Raccolta diretta

(Importi in mgliaia di euro) Valore Comp. Valore Comp. Valore %

C/C E DEPOSITI 373.688 81,01% 440.366 66,01% -66.678 -15,14%PRONTI CONTRO TERMINE 581 0,13% 1.350 0,20% -769 -56,96%ALTRI DEBITI 1.115 0,24% 706 0,11% 409 57,93%OBBLIGAZIONI 4.230 0,92% 87.177 13,07% -82.947 -95,15%ALTRI TITOLI 81.686 17,71% 137.479 20,61% -55.793 -40,58%

TOTALE 461.300 100,00% 667.078 100,00% -205.778 -30,85%

31/12/2013 Variazione31/12/2015

La raccolta diretta, in diminuzione rispetto all’esercizio 2013 (-205,78 milioni di euro in valore assoluto sul 31.12.2013 pari al -30.85%), ha registrato una ricomposizione dell’aggregato a favore delle forme tecniche oggetto di tutela del Fondo Interbancario dei depositi (conti correnti e depositi a risparmio). La diminuzione dei prestiti obbligazionari è dovuta alla naturale scadenza delle operazioni in essere ed alla sospensione, da marzo 2013, di nuove operazioni della specie.



RACCOLTA INDIRETTA

Raccolta indiretta

(Importi in mgliaia di euro) Valore Comp.* Valore Comp.* Valore %

Raccolta Amministrata 158.090 86,72% 167.655 91,99% -9.565 -5,71%Titoli di Stato 93.945 59,43% 96.067 57,30% -2.122 -2,21%Obbligazioni corporate 38.996 24,67% 29.475 17,58% 9.521 32,30%

Titoli azionari 24.238 15,33% 40.853 24,37% -16.615 -40,67%

Altri titoli 911 0,58% 1.260 0,75% -349 -27,70%

Raccolta Gestita 24.218 13,28% 14.593 8,01% 9.625 65,96%Fondi comuni 11.260 46,49% 8.044 55,12% 3.216 39,98%Gestioni Patrimoniali BdM 4 0,02% 307 2,10% -303 -98,70%Prodotti assicurativi 12.954 53,49% 6.242 42,77% 6.712 107,53%

TOTALE 182.308 100,00% 182.248 100,00% 60 0,03%

31/12/2013 Variazione31/12/2015

*Le percentuali evidenziate dallo sfondo grigio sono calcolate sul totale della raccolta indiretta, quelle su sfondo bianco sono calcolate rispetto ai due principali aggregati (raccolta amministrata e raccolta gestita);

La raccolta indiretta ammonta a circa 182 milioni di euro, stabile rispetto al 31 dicembre 2013 registrando una diminuzione della raccolta amministrata per effetto dell’andamento dei valori di mercato e un aumento della raccolta gestita a favore dei prodotti assicurativi . Nell’ambito della raccolta amministrata diminuisce quella in Titoli di Stato e in titoli azionari.

L’INTERVENTO CREDITIZIO

GLI IMPIEGHI

Gli impieghi netti verso clientela ordinaria sommano 435,7 milioni di euro (-24,17% sul 31 dicembre 2013) comprensivi di attività deteriorate per 105,44 milioni di euro. Queste ultime aumentano del 21,77% rispetto alla fine del 2013 e rappresentano il 24,20% dei crediti netti in bilancio (38,80% il rapporto deteriorati lordi su impieghi lordi, entrambi considerati comprensivi degli interessi di mora).

La composizione degli impieghi per forma tecnica è esposta nella tabella seguente.

IMPIEGHI

(Importi in migliaia di euro) Valore Comp.* Valore Valore %

C/C 73.642 22,30% 146.092 29,94% -72.450 -49,59%Mutui 239.067 72,39% 317.860 65,13% -78.793 -24,79%Prestiti personali 7.307 2,21% 9.954 2,04% -2.647 -26,59%Altre operazioni 10.247 3,10% 14.114 2,89% -3.867 -27,40%

Totale Crediti IN BONIS 330.263 75,80% 488.020 84,93% -157.757 -32,33%

Sofferenze 45.853 43,49% 23.888 27,59% 21.965 91,95%Inadempienze probabili 59.232 56,18% 54.779 63,26% 4.453 8,13%Ristrutturate - 0,00% 15 0,02% -15 -100,00%Esposizioni Scadute e/o sconfinanti 356 0,34% 7.907 9,13% -7.551 -95,50%

Totale Crediti DETERIORATI 105.441 24,20% 86.589 15,07% 18.852 21,77%

TOTALE CREDITI Bilancio 435.704 100,00% 574.609 100,00% -138.905 -24,17%

31/12/2013 Variazione31/12/2015

*Le percentuali evidenziate dallo sfondo grigio sono calcolate sul totale dei crediti, quelle su sfondo bianco sono calcolate rispetto ai due principali aggregati (crediti in bonis e crediti deteriorati);



I Crediti in Bonis I crediti in bonis diminuiscono in tutti i comparti, dai conti correnti ai mutui ed ai prestiti personali, registrando nel totale una riduzione del 32,32% riflettendo la perdurante crisi economica/finanziaria che da un lato ha portato alla contrazione della domanda e dall’altro all’incremento delle posizioni deteriorate. In particolare la pesante crisi del settore edilizio/immobiliare non ha consentito di sostituire con nuove erogazioni le rate di mutui in scadenza proprio per la ridotta domanda di finanziamenti da parte delle famiglie. I Crediti Deteriorati Il perdurare della grave crisi economica ha contribuito ad aumentare, rispetto alla fine del 2013, il numero e l’esposizione complessiva (+21,77%) dei crediti deteriorati. La rilevazione al 31/12/2015 riflette la nuova classificazione prevista dalla circolare della Banca di Italia n.272/08 (7° aggiornamento) che, suddivide il credito deteriorato nelle seguenti categorie: Sofferenze, Inadempienze probabili, Esposizioni scadute e/o sconfinanti deteriorate. Le preesistenti classi di esposizioni Incagliate e Ristrutturate sono state abrogate. Valutazione dei Crediti Il costo del credito si è mantenuto su livelli elevati. Tale andamento trova giustificazione in un ulteriore deterioramento delle condizioni finanziarie della clientela debitrice che ha trovato manifestazione anche nell’incremento delle situazioni di crisi d'impresa. La banca ha applicato i criteri di classificazione e di valutazione del credito deteriorato definiti dalle policy del Gruppo Bancario. I parametri valutativi che maggiormente hanno influito sulle rettifiche di valore sono relativi alla valorizzazione delle garanzie che assistono i crediti deteriorati ed in particolare i valori delle garanzie ipotecarie che necessariamente, nel contesto attuale, devono tener conto della stasi del mercato immobiliare che rende molto difficile la realizzazione dei valori stimati in precedenza. Nella stima dei valori di recupero delle garanzie immobiliari si è tenuto conto, oltre alla discesa dei valori di mercato, dei tempi di recupero (giudiziale e stragiudiziale). Le policy valutative valorizzano in maniera molto prudente anche i potenziali recuperi su posizioni non assistite da garanzie reale che sono classificate a sofferenza. Infatti il recupero viene considerato generalmente nullo a meno di evidenze oggettive diverse.



A seguito delle difficoltà che stanno attraversando le imprese, sono aumentati i crediti deteriorati lordi; l’incidenza dei crediti deteriorati lordi sugli impieghi lordi è pari al 38,80% (22,07% nel 2013). Aumentano gli accantonamenti ai fondi rettificativi specifici (+52 milioni di euro) facendo registrare una copertura complessiva dei crediti deteriorati pari al 49,94% (38,04% nel 2013).

ANDAMENTO DEI CREDITI E FONDI SVALUTAZIONE

31/12/15 comp. ∆ % 31/12/13 comp.

Sofferenze nette c/capitale 45.853 10,53 91,94 23.889 4,16

Sofferenze c/capitale 114.860 21,16 140,97 47.666 7,53

Fondo Svalutazione -69.007 64,41 190,23 -23.777 40,50

Grado di copertura 60,08% 49,88%

Sofferenze nette c/interessi 0 0,00 0 0,00

Sofferenze c/interessi 10.903 2,01 136,25 4.615 0,73



Grado di copertura sofferenze cap.+int. 63,54% 54,31%

Inadempienze probabili 59.232 13,59 8,13 54.778 9,53

Inadempienze probabili 84.188 15,51 6,84 78.799 12,44



Inademp.prob. c/interessi 0 0,00 0 0,00

Inadempienze probabili c/interessi 257 0,05 38,17 186 0,03

Fondo Svalutazione -257 0,24 38,17 -186 0,32


Grado di copertura inad.prob. cap.+int. 29,86% 30,65%

Esposizioni scadute 356 0,08 -95,50 7.907 1,38

Crediti scaduti e/o sconfinanti 410 0,08 -95,16 8.466 1,34

Fondo Svalutazione -54 0,05 -90,34 -559 0,95


Ristrutturati 0 0,00 15 0,00

Ristrutturati 0 0,00 18 0,00

Fondo svalutazione 0 0,00 -3 0,01

Grado di copertura 16,67%

Totale crediti deteriorati 105.441 24,20 21,77 86.589 15,07

Crediti deteriorati lordi 210.618 38,80 50,71 139.750 22,07



Crediti in bonis netti 330.263 75,80 -32,33 488.020 84,93

Crediti in bonis 332.215 61,20 -32,69 493.572 77,93

Fondo Svalut. Forfettario -1.952 1,82 -64,84 -5.552 9,46


Crediti Netti (voce 70 bilancio ) 435.704 100,00 -24,17 574.609 100,00

Totale Crediti 542.833 100,00 -14,29 633.322 100,00

Totale Fondi rettificativi -107.129 100,00 82,46 -58.713 100,00

Grado di copertura 19,74% 0,00 9,27% 0,00



Nello specifico: Le Sofferenze lorde aumentano di 67,194 milioni di euro ed i fondi rettificativi aumentano di 45,23 milioni di euro facendo registrare un grado di copertura pari al 60,08% (49,88% nel 2013). Le Inadempienze Probabili lorde aumentano di 5,389 milioni di euro ed i fondi rettificativi aumentano di 935 mila euro facendo registrare un grado di copertura pari al 29,64% (30,48% nel 2013). Le sofferenze e le inadempienze probabili sopra riportati non comprendono nelle voci “Importo lordo” e “Rettifiche di valore” gli interessi di mora completamente svalutati pari, rispettivamente, a 10,903 mln e a 257 mila euro al 31/12/2015. Le Esposizioni scadute e/o sconfinanti lorde hanno subito un calo di 8,056 milioni di euro ed i fondi rettificativi di 505 mila euro portando il grado di copertura al 13,17% (6,60% nel 2013). Anche i crediti “in bonis” sono stati prudenzialmente rettificati per recepire il cosiddetto “rischio fisiologico” in essi quantificato sulla base delle probabilità di inadempimento delle controparti, con riferimento, tra l’altro, a classi merceologiche, forme tecniche e settori di attività economica. A causa della diminuzione dei crediti in bonis, per effetto anche del trasferimento delle posizioni anomale tra i crediti deteriorati, il fondo svalutazione forfettario è diminuito per 3,6 milioni di euro e la coverage ratio del comparto è pari allo 0,59% al 31/12/2015 contro l’1,12% del 31/12/2013 in quanto il monitoraggio delle posizioni in bonis ed il trasferimento delle posizioni anomale nelle diverse categorie delle esposizioni deteriorate ha comportato la riqualificazioni del portafoglio in bonis, in larga parte (oltre il 72%) assistito da garanzie reali (e.g. mutui ipotecari).

RAPPORTI CON CREDITI NETTI 31/12/15 comp. ∆ % 31/12/13 comp.

Crediti Netti (voce 70 bilancio) 435.704 100,00 -24,17 574.609 100,00

Crediti deteriorati 105.441 24,20 21,77 86.589 15,07

Sofferenze nette totali 45.853 10,53 91,94 23.889 4,16

Inadempienze Probabili nette 59.232 13,59 8,13 54.778 9,53

Crediti scaduti e/o sconfinanti netti 356 0,08 -95,50 7.907 1,38

Crediti ristrutturati 0 0,00 15 0,00

Crediti netti in bonis 330.263 75,80 -32,33 488.020 84,93 I crediti deteriorati si attestano al 24,20% dei Crediti Netti in bilancio (15,07% nel 2013).



L’ANDAMENTO REDDITUALE I raffronti sono effettuati con il conto economico annuale dell’esercizio 2013 riclassificato, nelle parti interessate, secondo la normativa corrente. Si ribadisce che tale esposizione ha una valenza informativa limitata ed una comparabilità non completa e non del tutto significativa: infatti, il bilancio al 31/12/2015 riflette le risultanze della gestione della Banca nella periodo di riferimento dell’Amministrazione Straordinaria, relativa a 24 mesi(4 dei quali riferibili alla gestione dei cessati Organi amministrativi), mentre il periodo di raffronto è rappresentato dall’esercizio 2013, che si riferisce agli ordinari 12 mesi di durata. CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO

C / ECONOMICO RICLASSIFICATO

(Importi in mgliaia di euro) Valore Comp. Valore Comp.

Margine di interesse 18.872 49,80% 11.830 52,51%

Commissioni nette 15.469 40,82% 8.824 39,17%

Dividendi e risultati relativi alle partecipazioni 294 0,78% 36 0,16%

Risultato area finanza (voci 80,90,100 e 110 del Conto Economico)

3.263 8,61% 1.839 8,16%

Margine di intermediazione 37.898 100,00% 22.529 100,00%

Rettifiche nette dei crediti -43.494 114,77% -33.274 147,69%

Risultato gestione finanziaria -5.596 -14,77% -10.745 -47,69%

Spese per il personale -18.466 48,73% -10.184 45,20%

Altre spese amministrative -15.372 40,56% -8.133 36,10%Rettifiche nette attività mat. e immateriali -786 2,07% -433 1,92%

Spese di funzionamento (voci 150,170 e180 del Conto Economico)

-34.624 91,36% -18.750 83,23%

Altri proventi e oneri di gestione 4.396 11,60% 2.627 11,66%

Utile da cessione di investimento -127 0,34% 0 0,00%

Acc. netto f/rischi e oneri -493 1,30% -3.466 15,38%

Utile operatività corrente -36.444 -96,16% -30.334 -134,64%

Imposte sul reddito 9.635 25,42% 10.018 44,47%

Utile netto -26.809 -70,74% -20.316 -90,18%

20132015

Margine di interesse. Nel biennio 2014-2015 il margine di interesse si attesta a 18,872 milioni di euro ed è stato determinato dai rapporti con la clientela, sia dalle masse intermediate che dai tassi applicati. La raccolta media del 2015 attestandosi a 664,37 milioni di euro ha registrato una diminuzione rispetto ai703,941 milioni di euro del 2013. I tassi medi della raccolta del 2015 sono stati pari a 1,54% contro il 2,45% del 2013 registrando un onere medio minore pari a 0,91% punti percentuali (in seguito: p.p). Anche dal lato degli impieghi si registrala riduzione dell’aggregato; gli impieghi medi del 2013 sono stati pari a 634,134 milioni di euro contro i 553,391 milioni di euro del 2015. Il tasso medio degli impieghi del 2013 è stato pari al 4,13% contro il 3,05% del 2015 registrando pertanto una diminuzione pari a 1,08 p.p..

Margine di intermediazione. Nel biennio 2014-2015 il margine di intermediazione si attesta a 37,9 milioni di euro.



Le commissioni attive esposte in bilancio sono riepilogate nella tabella che segue.

Valore Comp. Valore Comp.

Garanzie rilasciate 325 2,00% 252 2,74%Gestione/intermediazione 1.839 11,31% 698 7,58%Incassi e pagamenti 3.758 23,12% 1.793 19,46%Tenuta c/c 9.468 58,25% 5.916 64,21%Altri servizi 865 5,32% 554 6,01%

TOTALE 16.255 100,00% 9.213 100,00%

2013COMMISSIONI ATTIVE (Importi in migliaia di euro)

2015

Le commissioni passive si ripartiscono come segue.

Valore Comp. Valore Comp.

Gestione/intermediazione -139 17,69% -31 7,97%Incassi e pagamenti -529 67,30% -295 75,83%Altri servizi -118 15,01% -63 16,20%

TOTALE -786 100,00% -389 100,00%

2013COMMISSIONI PASSIVE (importi in migliaia di euro)

2015

Risultato Gestione Finanziaria. Il protrarsi della negativa congiuntura economica ha imposto una attenta e rigorosa valutazione delle esposizioni verso la clientela affidata. L'adeguamento delle poste dell'attivo ai probabili valori di realizzo, coerenti all'evoluzione delle dinamiche del mercato hanno determinato una consistente rettifica dei crediti (- 43,494 milioni). Le rettifiche nette su crediti sottratte al margine di intermediazione portano ad un Risultato netto negativo della gestione finanziaria pari a -5,596 milioni di euro.

Spese di funzionamento. Nel biennio 2014-2015 le spese di funzionamento sono risultate pari a 34,624 milioni di euro. La voce in esame ha registrato nell’esercizio della A.S. diminuzioni in ragione d’anno che hanno interessato sia il comparto “spese del personale” che quello delle “altre spese amministrative”.

Le altre spese amministrative, comprendono: ALTRE SPESE AMMINISTRATIVE 2015 2013

(Importi in migliaia di euro) Valore Comp. Valore Comp.

Manut. Mobili-immobili e fitti passivi 928 6,04% 560 6,89%

Elaborazione c/o terzi 4.650 30,25% 2.388 29,36%

Manut. Hardware e software 1.405 9,14% 790 9,71%

Utenze, spese postali e serv.telematici 1.307 8,50% 790 9,71%

Spese di vigilanza, trasporto e viaggi 696 4,53% 338 4,16%

Comp.professionisti 405 2,63% 268 3,30%

Spese assicuraz. e quote associative 433 2,82% 262 3,21%

Altre spese generali 852 5,54% 443 5,45%

Spese legali rec.crediti 910 5,92% 556 6,84%

Imposte indirette e tasse 3.599 23,41% 1.498 18,42%

Spese pubblicitarie 187 1,22% 240 2,95%

TOTALE 15.372 100,00% 8.133 100,00%



La voce “Imposte indirette e tasse” nel 2015 raggiunge il 23,41% dell’aggregato “Altre spese amministrative” (18,42% nel 2013) a seguito dell’erogazione del contributo di euro 824 mila nell’anno 2015 al Fondo di risoluzione nazionale istituito con i decreti legislativi nn. 180 e 181 del 16 novembre 2015 con i quali è stata data attuazione nell’ordinamento nazionale alla direttiva2014/59/UE (c.d. Banking Resolution and RecoveryDirective,“BRRD”), che istituisce un quadro di risanamento e risoluzione degli enti creditizi e delle imprese d’investimento. Gli obblighi di contribuzione al Fondo Nazionale di Risoluzione, sia nella forma “ordinaria” sia nella forma“straordinaria”, derivano da previsioni legislative e,conseguentemente, ricadono nella nozione di “Tributi” di cui all’IFRIC 21. Il Cost Income Ratio (rapporto tra le spese di funzionamento rispetto alla somma del margine di intermediazione ed altri proventi netti di gestione) passa dal 74,53% del 31.12.2013 all’81,86% . Risultato dell’operatività corrente. Nel biennio 2014-2015 gli altri proventi netti di gestione registrano una lieve diminuzione dovuta alle minori commissioni per l’istruttoria veloce (CIV) ed ai maggiori oneri per interventi a favore del Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi nonché per rettifiche di valore su partecipazioni. Quanto sopra, associato ai vari risultati precedentemente commentati, porta ad una perdita lorda di esercizio dell’amministrazione straordinaria pari a 36,4 milioni di euro. Utile (Perdita) d’esercizio. L’esercizio dell’amministrazione straordinaria si chiude con una perdita netta di 26,809 milioni di euro. Redditività complessiva. Conformemente a quanto stabilito dalla IAS 1 revisionato, l’informativa sulla redditività dell’impresa in aggiunta al reddito di periodo, come sopra individuato, considera anche quelle componenti di costo o di ricavo non imputate a conto economico, come rappresentato nella tabella sottostante:

Redditività complessiva 31/12/2015 31/12/2013

UTILE (PERDITA) D'ESERCIZIO (26.808.921) (20.315.658)

ALTRE COMPONENTI REDDITUALI AL NETTO DELLE IMPOSTE (2.152.961) 1.793.037

Attività finanziarie disponibili per la vendita (AFS) (1.493.181) 1.913.685

Utili (perdite) attuariali su piani a benefici definiti-TFR e FIP (659.780) (120.648)

Totale (28.961.882) (18.522.621)

Le componenti riguardano sia la valutazione al fair value dei titoli detenuti nel portafoglio di proprietà AFS (Available for sale) sia le differenze calcolate dall’attuario in base al nuovo principio IAS19 su piani a benefici definiti quali il TFR ed il FIP.



LA STRUTTURA OPERATIVA

SISTEMA INFORMATIVO La gestione del sistema informativo di Carilo è affidata in service alla Capogruppo e riflette il modello operativo e procedurale adottato dalla stessa. Per la gestione del sistema informatico la Capogruppo si avvale della società IBM con la quale ha sottoscritto un contratto di facility management congiuntamente a Carilo.

LE RISORSE UMANE E LA RETE TERRITORIALE L’organico della Banca al 31/12/2015 è così composto:

Numero. risorse 117

( di cui 1 distaccato presso la Capogruppo)

tempo indeterminato

0 Tempo determinato 3 Distaccati dalla Capogruppo

Nel periodo 31/12/2013 - 31/12/2015, il numero dei dipendenti è diminuito di n. 21 unità per effetto dell’adesione al Fondo di Solidarietà (20 unità) e per premorienza (n. 1 unità). Al 31 dicembre 2015 sono operative in Carilo n. 119 risorse di cui n. 116 dipendenti e n. 3 in distacco dalla Capogruppo. Di seguito la ripartizione per sesso: Organico Uomini Donne Totali

Dipendenti Carilo 48 69 117

Distaccati da Nuova Banca delle Marche

3 3

Nel biennio 2014-2015 è proseguita la formazione in materia di contrasto al riciclaggio rivolta a Titolari, Vice titolari ed alcuni addetti di filiale nonché al personale di Direzione interessato all’argomento per un totale di 462 ore e 156 partecipazioni. E’ stato inoltre messo a disposizione del Personale delle Filiali il corso a distanza (web based training) “Adempimenti operativi finalizzati alla prevenzione del riciclaggio” che è stato fruito da tutto il Personale di rete (92 dipendenti) per un totale di 368 ore.

La rete territoriale, costituita da 15 Filiali, è rimasta immutata.



RELAZIONI SINDACALI In data 28 febbraio 2015 è stata siglata l’intesa con le Organizzazioni Sindacali Aziendali per la revisione del Contratto Integrativo Aziendale con la quale è stata rivista integralmente la disciplina degli inquadramenti nonché varie indennità e trattamenti economici;tale accordo ha comportato una riduzione di costi pari a circa 280 mila euro su base annua oltre al risparmio di circa 198 mila euro, una tantum, per l’abolizione del premio di fedeltà. Relativamente al Fondo Pensione Dipendenti Carilo, sono stati siglati accordi perla gestione delle risorse finanziarie della 2^ sezione del Fondo Pensioni Cassa di Risparmio di Loreto e per le prestazioni accessorie contro il rischio di inabilità, invalidità e premorienza, previste dal Regolamento del Fondo, nonché delle prestazioni pensionistiche complementari in forma di rendita.



RAPPORTI CON LE IMPRESE DEL GRUPPO Il seguente organigramma illustra la struttura del Gruppo Bancario:

COMPOSIZIONE DEL GRUPPO BANCA DELLE MARCHE AL 31 DICEMBRE 2015

Il dettaglio dei saldi di Stato Patrimoniale e di conto Economico per l’esercizio 2015, relativi ai rapporti intrattenuti dalla Carilo nei confronti delle altre società del Gruppo, è indicato in Nota Integrativa “Parte H – Operazioni con parti correlate” al paragrafo 2.2 - Operazioni con le Imprese del Gruppo.

NUOVA BANCA DELLE

MARCHE SPA

CARILO CASSA DI RISPARMIO DI LORETO SPA

100%

Influenza notevole

MontefeltroSviluppo S.C.a.r.l.

26,37%

Focus Gestioni SGR S.p.A.

94,65% 100,00%

Medioleasing S.p.A. in amministrazione

straordinaria



RAPPORTI CON LA CAPOGRUPPO La Carilo, in quanto appartenente al Gruppo Bancario, è tenuta all’osservanza delle disposizioni che la Capogruppo, nell’esercizio dell’attività di direzione e coordinamento, emana per l’esecuzione delle istruzioni di carattere generale e particolare impartite dalla Banca d’Italia nell’interesse della stabilità del Gruppo. I rapporti sono ispirati a criteri di centralità per quanto concerne le attività fondamentali di governo e controllo integrate da quelle di indirizzo e di assistenza sotto forma di consulenza in materia giuridica, economica, organizzativa e di gestione delle risorse. Per i servizi strumentali all’attività bancaria, in applicazione della strategia mirata alla concentrazione ed all’efficientamento delle risorse, la Capogruppo svolge, regolati da apposito contratto quadro, i seguenti servizi: - gestione del sistema informatico; - gestione della cassa centrale; - gestione della tesoreria, dei titoli di proprietà e del back-office dell’intermediazione con la

clientela; - gestione amministrativa/contabile dei vari servizi bancari per incassi e pagamenti; - gestione della Contabilità Bilancio-Fiscale e Segnalazioni; - gestione stipendi del personale; - gestione degli acquisti; - gestione della funzione di controllo interno e dei reclami; - supporto all’organizzazione interna e predisposizione della normativa aziendale; - gestione adempimenti previsti dalla normativa MAD (Market Abuse Directive); - gestione presidio antiriciclaggio; - gestione del Marketing e Pianificazione Commerciale; - gestione del Risk Management; - gestione del presidio Compliance.

I compensi per i predetti servizi sono definiti in base al recupero dei relativi costi specifici e generali avendo presenti le quotazioni di mercato in un’ottica di reciproca valutazione complessiva delle realtà. I rapporti attivi e passivi, connessi all’attività bancaria, sono regolati a normali condizioni di mercato. Le informazioni dettagliate, riguardanti i rapporti attivi e passivi, le garanzie e gli impegni, i costi ed i ricavi che hanno interessato il conto economico e le altre operazioni fuori bilancio con la Capogruppo Nuova Banca delle Marche, sono riportate nella nota integrativa alle apposite tabelle. INFORMAZIONI SULLA CONTINUITÀ AZIENDALE Con riferimento al documento congiunto Banca d’Italia, Consob e Isvap n. 2 del 6 febbraio 2009, nonché al successivo documento n. 4 del 3 marzo 2010, relativi alle informazioni da fornire nelle relazioni finanziarie sulle prospettive aziendali con particolare riferimento alla continuità aziendale, si ritiene ragionevolmente che la società, a seguito della patrimonializzazione avvenuta il 30/12/2015 e del ritorno alla gestione ordinaria, possa continuare ad operare in futuro confermando che il bilancio al 31 dicembre 2015 è stato redatto nella prospettiva della continuità della gestione.



LE FUNZIONI DI CONTROLLO La Capogruppo, al fine di adempiere a quanto previsto dal 15° aggiornamento della Circolare Banca d’Italia n. 263/2006 “Nuove disposizioni di vigilanza prudenziale per le banche” e sulla base di uno specifico piano di interventi, ha revisionato l’intero sistema dei controlli interni. Tale nuovo sistema, approvato dalla Capogruppo con delibera del 19/03/2015 e recepito da Carilo con delibera del 27/03/2015, ispirandosi ai principi dettati dalla normativa di Vigilanza declina l'insieme delle regole, delle funzioni, delle strutture, delle risorse, dei processi e delle procedure che mirano ad assicurare, nel rispetto della sana e prudente gestione, il conseguimento delle seguenti finalità:

• verifica dell’attuazione delle strategie e delle politiche aziendali; • contenimento del rischio entro i limiti indicati nel quadro di riferimento per la

determinazione della propensione al rischio della banca (Risk Appetite Framework); • salvaguardia del valore delle attività e protezione dalle perdite; • efficacia ed efficienza dei processi aziendali; • affidabilità e sicurezza delle informazioni aziendali e delle procedure informatiche; • prevenzione del rischio che la banca sia coinvolta, anche involontariamente, in attività

illecite (con particolare riferimento a quelle connesse con il riciclaggio, l’usura ed il finanziamento al terrorismo);

• conformità delle operazioni con la legge, la normativa di vigilanza, nonché con le politiche, i regolamenti e le procedure interne.

Le Funzioni di Controllo sono esternalizzate presso la Capogruppo e regolate dal Contratto quadro di service. Carilo, in relazione alle Funzioni Aziendali di Controllo di 2° livello (FAC) della Capogruppo, ha proceduto alla nomina del Referente unico ed alla conseguente rivisitazione dei compiti assegnati allo stesso. Il Referente è collocato a riporto diretto dell’Organo con Funzione di Gestione e funzionalmente, per le sole attività di controllo, delle FAC di 2° livello della Capogruppo (Risk Management, Conformità ed Antiriciclaggio).

LA FUNZIONE DI CONFORMITÀ La Funzione di Conformità della Capogruppo, in coerenza con il modello di tipo accentrato adottato dal Gruppo Banca delle Marche con riferimento al sistema dei controlli interni, presiede alla gestione del rischio di non conformità anche con riferimento alla controllata Carilo.

LA FUNZIONE DI RISK MANAGEMENT La Capogruppo ha istituito la Funzione di Controllo dei rischi, esercitata ai sensi delle disposizioni prudenziali di Vigilanza della Banca d’Italia, assegnandone la responsabilità al Chief Risk Officer(CRO) per tutto il Gruppo Banca delle Marche. La Funzione di Controllo dei Rischi applica e mantiene le politiche e le procedure del sistema di gestione dei rischi presiedendo al funzionamento del sistema e verificandone il rispetto; assicura lo sviluppo e l’aggiornamento delle metodologie e degli strumenti connessi all’identificazione, valutazione e controllo dei rischi aziendali e di Gruppo; assicura la valutazione del capitale assorbito e verifica l’adeguatezza e l’efficacia delle misure adottate per rimediare alle carenze riscontrate presentando, agli Organi Aziendali, relazioni sull’attività svolta e fornendo loro consulenza in materia di gestione del rischio.



LA FUNZIONE ANTIRICICLAGGIO In relazione al “Provvedimento Banca d’Italia recante disposizioni attuative in materia di organizzazione, procedure e controlli interni volti a prevenire l’utilizzo degli intermediari e degli altri soggetti che svolgono attività finanziaria a fini di riciclaggio e di finanziamento del terrorismo, ai sensi dell’art. 7 comma 2 del Decreto Legislativo 21 novembre 2007 n. 231”, la Capogruppo ha provveduto alla variazione dell’assetto organizzativo di Gruppo prevedendo l’accentramento presso la Capogruppo della funzione Antiriciclaggio per le controllate. Di conseguenza ha revisionato la Policy in materia di antiriciclaggio e antiterrorismo ed aggiornato il Modello Organizzativo per la gestione dei relativi rischi. Al fine di un presidio forte ed unitario del rischio di riciclaggio e di finanziamento al terrorismo, con delibera del Consiglio di Amministrazione del 19 luglio 2011, Carilo ha provveduto ad accentrare, con decorrenza 01.09.2011, presso la Capogruppo la funzione Antiriciclaggio prevedendo l’individuazione del referente interno. Attualmente le funzioni di tale referente sono state avocate dal Referente unico per le FAC, istituito in data 7 agosto 2014.

UFFICIO RECLAMI Il mantenimento di un buon rapporto con la clientela ha sempre rappresentato un obiettivo prioritario della Banca, ancor prima che la Banca d’Italia, con la recente istituzione dell’Arbitro Bancario Finanziario, ribadisse la necessità di assicurare il rispetto dei principi di trasparenza e correttezza nei rapporti con la clientela per migliorare la fiducia del pubblico nei confronti degli intermediari finanziari. La Cassa, al riguardo, ha istituito da anni un Ufficio Reclami, proprio per venire incontro alle esigenze dei clienti e creare una relazione basata sulla trasparenza e correttezza delle informazioni e dei comportamenti, secondo principi ribaditi con apposite circolari e comunicazioni alla Rete distributiva e alle Strutture centrali competenti. I clienti che riscontrano problemi possono rivolgersi a Carilo – Cassa di Risparmio di Loreto SpA, Ufficio Reclami, via Solari 21, 60025 Loreto (AN), o all’indirizzo di posta elettronica [email protected]. Le modalità da seguire per inoltrare un reclamo sono ben visibili sul sito internet della Banca. La Banca, inoltre, aderisce all’Arbitro Bancario Finanziario (ABF), il nuovo organismo di risoluzione stragiudiziale delle controversie in materia di servizi bancari regolato dalle disposizioni emanate dalla Banca d’Italia il 18 giugno 2009, che è entrato in funzione dal 15 ottobre 2009. Per quanto riguarda i servizi di investimento, i clienti non soddisfatti dalla risposta dell’Ufficio Reclami possono rivolgersi all’Ombudsman-Giurì bancario, organismo gestito dall’Associazione “Conciliatore Bancario Finanziario – ADR”. Nell’esercizio della Amministrazione Straordinaria sono stati avanzati n. 14 reclami dalla clientela riguardanti i vari servizi bancari: n.2 reclami sono stati parzialmente accolti mentre gli altri dodici sono stati esitati negativamente per i clienti.

ORGANISMO DI VIGILANZA EX D. LGS. 231/2001 A far data dal 15 ottobre 2014, l’Organismo di Vigilanza di Carilo, istituito ai sensi del Decreto Legislativo n. 231/2001, riflette la medesima composizione del Comitato di Sorveglianza risultando costituito dal Prof. Avv. Gustavo Olivieri, con funzioni di Presidente,dal Prof. Fabrizio Di Lazzaro ed dall’Avv. Filippo Brunetti.

mailto:[email protected]



EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE Il Commissario ha consegnato la gestione della Banca al Consiglio di Amministrazione nella riunione di insediamento tenutasi il 31/12/2015. In merito alle prospettive della Banca e, in particolare, alla sua capacità di stare nel mercato con profitto, occorre evidenziare che il risultato dell’esercizio della amministrazione straordinaria è stato pesantemente influenzato dalle rettifiche su crediti e da costi straordinari (e.g.: gli oneri della stessa amministrazione straordinaria ed il contributo di euro 824 mila al Fondo di risoluzione nazionale istituito a seguito del recepimento nell’ordinamento nazionale della direttiva2014/59/UE,c.d. Banking Resolution and Recovery Directive,“BRRD”). Per il futuro, il riallineamento al mercato del costo della raccolta, conseguito a fine anno, e la prosecuzione di una attenta politica di contenimento dei costi amministrativi costituiscono le necessarie premesse per conseguire un risultato economico positivo che, comunque, dipenderà dalla capacità della governance aziendale di creare le condizioni per sviluppare adeguatamente i ricavi. Con riferimento ai presupposti relativi alla continuità aziendale, si rimanda a quanto riportato nella Parte A- Informazioni sulla continuità aziendale

FATTI DI RILIEVO AVVENUTI DOPO LA CHIUSURA DEL PERIODO DI RIFERIMENTO In data 19 gennaio 2016 la Banca d’Italia ha pubblicato il bando relativo all’ “Invito a manifestare interesse in relazione all’operazione di dismissione” delle quattro banche in risoluzione nel quale è prevista la cessione di attività, beni e rapporti giuridici, anche individuabili in blocco, di proprietà delle quattro banche anche in modo distinto dalla cessione degli Enti Ponte. All’esito della pubblicazione del sopradescritto Invito e del contestuale invio del medesimo a potenziali soggetti interessati all’acquisto degli Enti Ponte e/o Non-Core Entities (di cui Carilo fa parte), la Banca d’Italia si riserva di inviare ai soggetti che abbiano manifestato interesse ammessi alle successive fasi della Procedura ulteriori comunicazioni e/o informazioni in relazione alla Procedura, nonché di avviare trattative individuali con uno o più soggetti al fine di completare le dismissioni nel rispetto delle disposizioni di cui al D.Lgs. 180/2015 e, più in generale, del quadro normativo applicabile, garantendo la continuità operativa ed economica degli Ente Ponte, nonché la rapidità ed efficienza nella realizzazione dell’acquisizione.

*****

Con riferimento alla Perdita del periodo di Amministrazione Straordinaria 1/1/2014– 31/12/2015 di € 26.808.921,20 si propone di riportare a nuovo la somma di euro 10.181.705,87 poiché per la somma di euro 16.627.215,33,relativa alla perdita maturata dall’ 1/1/2014 al 30/09/2015, l’assemblea dei soci tenutasi il 30/12/2015 ha già deliberato la copertura mediante la “riserva a copertura perdita amministrazione straordinaria” appositamente costituita in occasione dell’aumento di capitale sociale che ha permesso alla Banca di ritornare alla gestione ordinaria.

*****

Loreto, lì 22/09/2016

Il Commissario

Prospetti contabili


RELAZIONE DEL COMITATO DI SORVEGLIANZA SUL BILANCIO AL 31.12.2015

Prospetti contabili


Prospetti contabili


PROSPETTI CONTABILI

STRUTTURA E CONTENUTO DEL BILANCIO Il bilancio di esercizio dell’ Amministrazione Straordinaria, così come previsto dai nuovi principi contabili IFRS - IAS, è costituito da:

• STATO PATRIMONIALE • CONTO ECONOMICO • REDDITIVITA’ COMPLESSIVA • VARIAZIONI DEL PATRIMONIO NETTO • RENDICONTO FINANZIARIO • NOTA INTEGRATIVA • ALLEGATI

Gli schemi di bilancio (stato patrimoniale - conto economico – prospetto della Redditività complessiva - prospetto delle variazioni del patrimonio netto – rendiconto finanziario) sono redatti in Euro e gli importi sono esposti all’unità di Euro. La nota integrativa è redatta in migliaia di Euro. Ai sensi dell’art. 2409-bis l’Assemblea degli Azionisti del 18 aprile 2014 ha deliberato di affidare la revisione legale, per il periodo 2014 – 2022, alla società Deloitte & Touche Spa in linea con quanto effettuato dalla Capogruppo.

Prospetti contabili


STATO PATRIMONIALE (ATTIVO)

31/12/2015 31/12/2013

10. Cassa e disponibilità liquide 2.936.274 3.306.357

20. Attività finanziarie detenute per la negoziazione 77.299 277.086

30. Attività finanziarie valutate al fair value 10.772.442 10.981.817

40. Attività finanziarie disponibili per la vendita 8.077.899 92.380.546

60. Crediti verso banche 43.892.943 137.704.383

70. Crediti verso clientela 435.704.220 574.609.187

80. Derivati di copertura 28.251 72.012

90.Adeguamento di valore delle attività finanziarie oggetto di copertura generica (+/-) 384.378 -647

110. Attività materiali 6.141.982 6.817.129

120. Attività immateriali 1.564 1.902 di cui: - avviamento 0 0

130. Attività fiscali 26.655.178 17.955.641

a) correnti 3.234.070 3.510.569

b) anticipate 23.421.108 14.445.072

- di cui alla legge 214/2011 23.421.108 12.416.211

150. Altre attività 11.897.494 6.965.164

546.569.924 851.070.577

Voci dell'attivo

Totale dell'attivo

Prospetti contabili


STATO PATRIMONIALE (PASSIVO)

10. Debiti verso banche 5.943.219 89.752.055

20. Debiti verso clientela 375.384.128 442.422.366

30. Titoli in circolazione 85.916.442 224.655.909

40. Passività finanziarie di negoziazione 54.955 154.386

50. Passività finanziarie valutate al fair value 0 16.313.677

60. Derivati di copertura 391.342 73.448

80. Passività fiscali 667.329 2.788.532

a) correnti 447.624 656.156

b) differite 219.705 2.132.376

100. Altre passività 25.481.810 21.961.980

110. Trattamento di fine rapporto del personale 2.782.358 3.252.396

120. Fondi per rischi e oneri 13.804.966 17.059.650

a) quiescenza e obblighi simili 11.806.481 12.076.041

b) altri fondi 1.998.485 4.983.609

130. Riserve da valutazione 2.881.458 5.034.419

160. Riserve: 11.036 27.879.129

170. Sovrapprezzi di emissione 0 4.438.697

180. Capitale 43.432.587 15.599.591

200. Utile (Perdita) d'esercizio (+/-) -10.181.706 -20.315.658

546.569.924 851.070.577

31/12/2013Voci del passivo e del patrimonio netto

Totale del passivo e del patrimonio netto

31/12/2015

Si evidenzia che il risultato di periodo riportato nello Stato Patrimoniale differisce dal risultato di Conto Economico in quanto in data 30 dicembre 2015 l’Assemblea Straordinaria dei Soci ha deliberato la copertura della perdita riferita al periodo 01/01/2014-30/09/2015 attraverso l’utilizzo della“riserva a copertura perdita amministrazione straordinaria” appositamente costituita in pari data. Di seguito viene riportata una tabella di riconciliazione della perdita d’esercizio rappresentata nel conto economico e riferita al periodo dall’1/01/2014-31/12/2015 e quella riportata nello Stato Patrimoniale e riferita al periodo 01/10/2015-31/12/2015.

Prospetti contabili


Risultato economico al 31/12/2015 incluso nello Stato Patrimoniale (periodo dall’ 01/10/2015 al 31/12/2015)

-10.181.706

Risultato del periodo dall’01/01/2014 al 30/09/2015) per il quale è stata deliberata la copertura dall'Assemblea dei soci del 30/12/2015

-16.627.215

Risultato economico al 31/12/2015 incluso nel Conto Economico (periodo dall’01/01/2014 al 31/12/2015)

-26.808.921

Prospetti contabili


CONTO ECONOMICO

10. Interessi attivi e proventi assimilati 43.114.204 29.420.89920. Interessi passivi e oneri assimilati (24.242.496) (17.591.410)30. Margine di interesse 18.871.708 11.829.48940. Commissioni attive 16.254.947 9.213.05550. Commissioni passive (786.119) (388.683)60. Commissioni nette 15.468.828 8.824.37270. Dividendi e proventi simili 293.823 36.20480. Risultato netto dell'attività di negoziazione 150.863 75.33190. Risultato netto dell'attività di copertura 22.507 325.558

100. Utili (perdite) da cessione o riacquisto di: 3.270.248 1.672.381b) attività finanziarie disponibili per la vendita 3.231.691 1.626.558d) passività finanziarie 38.557 45.823

110.Risultato netto delle attività e passività finanziarie valutate al fair value

(180.420) (234.029)

120. Margine di intermediazione 37.897.557 22.529.306Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di: (43.620.870) (33.273.754)a) crediti (43.494.163) (33.273.754)b) attività finanziarie disponibili per la vendita (126.707)

140. Risultato netto della gestione finanziaria (5.723.313) (10.744.448)150. Spese amministrative: (33.838.553) (18.317.113)

a) spese per il personale (18.466.094) (10.184.235)b) altre spese amministrative (15.372.459) (8.132.878)

160. Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri (492.500) (3.466.000)170. Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali (782.694) (431.966)180. Rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali (3.003) (978)190. Altri oneri/proventi di gestione 4.395.781 2.626.938200. Costi operativi (30.720.969) (19.589.119)240. Utili (Perdite) da cessione di investimenti 533 20

250. Utile (Perdita) della operatività corrente al lordo delle imposte

(36.443.749) (30.333.547)

260. Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente 9.634.828 10.017.889

270. Utile (Perdita) della operatività corrente al netto delle imposte

(26.808.921) (20.315.658)

Voci 31/12/201331/12/2015

130.

Prospetti contabili


REDDITIVITÀ COMPLESSIVA

10 Utile (Perdita) d'esercizio (26.808.921) (20.315.658)Altre componenti reddituali al netto delle imposte senza rigiro a conto economico:

20 Attività materiali30 Attività immateriali40 Piani a benefici definiti (659.780) (120.648)50 Attività non correnti in via di dismissione

60Quota delle riserve da valutazione delle partecipazioni valutate a patrimonio nettoAltre componenti reddituali al netto delle imposte con rigiro a conto economico:

70 Copertura di investimenti esteri80 Differenze di cambio90 Copertura dei flussi finanziari

100 Attività finanziarie disponibili per la vendita (1.493.181) 1.913.685110 Attività non correnti in via di dismissione

120Quota delle riserve da valutazione delle partecipazioni valutate a patrimonio netto

130 TOTALE Altre Componenti Reddituali al netto delle imposte (2.152.961) 1.793.037

140 REDDITIVITA' COMPLESSIVA (voce 10 + 130) (28.961.882) (18.522.621)

Voci 31/12/201331/12/2015

Prospetti contabili


PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DEL PATRIMONIO NETTO Di seguito vengono riportate le variazioni al 31/12/2015:

Esis

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e al

31.

12.2

013

Mod

ifica

sal

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pert

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Esis

tenz

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1.1

.201

4

Allocazione risultato esercizio precedente

Variazioni dell’esercizio

Patr

imon

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31

.12.

2015

Varia

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tions

Capitale:

a) azioni ordinarie 15.599.591

15.599.591

-

4.636.084 32.469.080

43.432.587

b) altre azioni

Sovrapprezzi di emissione 4.438.697

4.438.697

-4.438.697

0

Riserve:

11.037

a) di utili 27.879.129

27.879.129 -20.315.658

-

7.563.471 0

b) altre

11.037

11.037

Riserve da valutazione

a) attività finanziarie disponibili per la vendita

1.663.163

1.663.163

-1.493.181 169.982

c) altre 3.371.256

3.371.256

-659.780 2.711.476

Strumenti di capitale

Azioni proprie

Utile (Perdita) di esercizio -20.315.658

-20.315.658 20.315.658

16.627.215

-26.808.921 - 10.181.706

Patrimonio netto 32.636.178

32.636.178 0

0 32.469.080

-28.961.882 36.143.376

Prospetti contabili


L’assemblea straordinaria dei soci di Carilo Cassa di Risparmio di Loreto Spa del 30 dicembre 2015 ha stabilito di ripianare la complessiva perdita del periodo dall’1/1/2013 al 30/9/2015 di euro 36.942.873,70, dovuta quanto a euro 20.315.658,37 alla perdita contabilizzata nell’esercizio chiuso al 31/12/2013 e quanto a euro 16.627.215,33 alla perdita determinata nell’esercizio di Amministrazione Straordinaria sulla base della situazione patrimoniale redatta al 30/9/2015, mediante utilizzo della riserva sovrapprezzo azioni per euro 4.438.696,78 e delle riserve da utili per euro 27.879.129,10, riduzione del capitale sociale per euro 4.636.083,75 e con la creazione di una nuova riserva di 11.035,93 per differenze di arrotondamento.

La stessa Assemblea ha deliberato l’aumento di capitale sociale di euro 32.469.079,50 mediante emissioni di n. 894.465 nuove azioni dal valore nominale di euro 36,30 per la costituzione di un nuovo capitale sociale complessivo di euro 43.432.587,00.

Il patrimonio netto si attesta al 31.12.2015 a euro 36.143.376 comprensivo della perdita di euro 10.181.705,87. già stimata in sede di aumento di capitale e maturata nel periodo 01/10/2015-31/12/2015.

Prospetti contabili


Prospetto delle variazioni del Patrimonio Netto

Di seguito vengono riportate le variazioni al 31/12/2013:

Voci

Ris

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ptions

Capitale: 15.599.591 0 15.599.591 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 15.599.591 a) azioni ordinarie 15.599.591 15.599.591 0 0 0 0 0 15.599.591 b) altre azioni 0 0 0 0 0 0 0

Sovrapprezzi di emissione

4.438.697 0 4.438.697 0 0 0 0 4.438.697

Riserve: 34.685.293 0 34.685.293 -6.806.164 0 0 0 0 0 0 0 0 0 27.879.129 a) di utili 34.685.293 34.685.293 -6.806.164 0 0 0 0 27.879.129 b) altre 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Riserve da valutazione: 3.365.608 -124.226 3.241.382 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.793.037 5.034.419

a) disponibili per la vendita -250.522 0 -250.522 0 1.913.685 1.663.163 b) piani benefici definiti -124.226 -124.226 -120.648 -244.874 c) leggi speciali di rivalutazione 3.616.130 0 3.616.130 0 3.616.130

Strumenti di capitale 0 0 0 0 0 0 0

Azioni proprie 0 0 0 0 0 0 0 0

Utile (Perdita) di esercizio -6.806.164 15.490 -6.790.674 6.806.164-15.490

-20.315.658 -20.315.658

Patrimonio netto 51.283.025 -108.736 51.174.289 0 0 -15.490 0 0 0 0 0 0 -18.522.621 32.636.178

Variazioni dell'esercizio

Patr

imo

nio

nett

o a

l

31

.12

.13

Variazi

oni di rise

rve Operazioni sul patrimonio netto

Redditiv

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2

Allocazione risultato esercizio precedente

Modific

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Esis

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l 0

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1.1

3

Prospetti contabili


Rendiconto finanziario

Importo31/12/2015 31/12/2013

1. Gestione 11.294.589 14.494.311 - risultato d'esercizio (+/-) -26.808.921 -20.315.658 - plus/minusvalenze su attività finanziarie detenute per la negoziazione e su attività/passività finanziarie valutate al Fair value (-/+) 181.420 250.172 - plus/minusvalenze su attività di copertura (-/+) -22.507 -325.558 - rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento (+/-) 47.698.602 28.827.002 - rettifiche/riprese di valore nette su immobilizzazioni materiali e immateriali (+/-) 785.697 432.945 - accantonamenti netti a fondi rischi ed oneri ed altri costi/ricavi (+/-) 1.956.737 3.956.597 - imposte e tasse non liquidate (+/-) -10.105.048 0 - altri aggiustamenti (+/-) -2.391.391 1.668.8112. Liquidità generata/assorbita dalle attività finanziarie 265.328.155 -30.277.672 - attività finanziarie detenute per la negoziazione 391.324 284.650 - attività finanziarie valutate al fair value 209.375 -741.172 - attività finanziarie disponibili per la vendita 84.355.775 -49.127.878 - crediti verso banche: a vista 4.017.864 -10.256.970 - crediti verso banche: altri crediti 89.793.576 -564.130 - crediti verso clientela 91.206.366 31.943.392 - altre attività -4.646.125 -1.815.564

3. Liquidità generata/assorbita dalle passività finanziarie -309.355.171 15.950.624 - debiti verso banche: a vista 1.664.592 -1.134.486 - debiti verso banche: altri debiti -85.473.428 44.000.799 - debiti verso clientela -67.038.238 1.851.424 - titoli in circolazione -138.739.467 -5.205.529 - passività finanziarie di negoziazione -229.857 -1.255.156 - passività finanziarie valutate al fair value -16.556.208 -11.890.880 - altre passività -2.982.565 -10.415.548

Liquidità netta generata/assorbita dall'attività operativa -32.732.427 167.263

B. ATTIVITA' DI INVESTIMENTO

1. Liquidità generata da 0 1.724 - vendite di attività materiali 0 1.724

2. Liquidità assorbita da -106.736 -224.632 - acquisti di attività materiali -104.070 -223.105 - acquisti di attività immateriali -2.666 -1.527

Liquidità netta generata/assorbita dall'attività d'investimento -106.736 -222.908

C. ATTIVITA' DI PROVVISTA - emissioni/acquisti di azioni proprie 32.469.080 0

Liquidità netta generata/assorbita dall'attività di provvista 32.469.080 0

LIQUIDITA' NETTA GENERATA/ASSORBITA NELL'ESERCIZIO -370.083 -55.645

LEGENDA: (+) generata (-) assorbita

RICONCILIAZIONE

Importo

31/12/2015 31/12/2013

Cassa e disponibilità liquide all'inizio dell'esercizio 3.306.357 3.362.002

Liquidità totale netta generata/assorbita nell'esercizio -370.083 -55.645

Cassa e disponibilità liquide alla chiusura dell'esercizio 2.936.274 3.306.357

A. ATTIVITA' OPERATIVA

Voci di bilancioImporto

Importo

Metodo indiretto

Nota Integrativa – Parte A – Politiche Contabili


NOTA INTEGRATIVA PARTE A – POLITICHE CONTABILI

A.1 PARTE GENERALE Sezione 1 – Dichiarazione di conformità ai principi contabili internazionali

Il presente bilancio relativo al periodo di Amministrazione Straordinaria, che va

dall’1/1/2014al31/12/2015,in applicazione del D.Lgs. 28 febbraio 2005 n. 38, è redatto ai sensi dell’art. 75 comma 2 del TUB, nonché in conformità agli International Financial Reporting Standards (IAS/IFRS) emanati dall’International Accounting Standards Board (IASB) e alle relative interpretazioni dell’International Financial Reporting Interpretation Committee, vigenti alla data del 31/12/2015 e omologati dalla Commissione Europea secondo la procedura prevista dal regolamento UE n. 1606/2002.

Non sono state effettuate deroghe all’applicazione dei principi contabili IAS/IFRS. Nell'elenco che segue sono riportati i principi contabili internazionali o le modifiche di

principi contabili, con i relativi regolamenti di omologazione da parte della Commissione Europea, in vigore successivamente all’ 1 gennaio 2014:

Regolamento omologazione

Titolo

Data di entrata in

vigore Reg. 1254/2012 IFRS 10 Bilancio consolidato

IFRS 11 Accordi a controllo congiunto IFRS 12 Informativa sulle partecipazioni in altre entità IAS 27 Bilancio separato IAS 28 Partecipazioni in società collegate e joint venture

01/01/2014

Reg. 313/2013 Modifiche all'IFRS 10 Bilancio consolidato Modifiche all'IFRS 11 Accordi a controllo congiunto Modifiche all'IFRS 12 Informativa sulle partecipazioni in altre entità

01/01/2014

Reg. 1174/2013 Modifiche all'IFRS 10 Bilancio consolidato Modifiche all'IFRS 12 Informativa sulle partecipazioni in altre entità Modifiche allo IAS 27 Bilancio separato

01/01/2014

Reg. 1374/2013 Modifiche allo IAS 36 Riduzione di valore delle attività 01/01/2014 Reg. 1375/2013 Modifiche allo IAS 39 Strumenti finanziari: Rilevazione e

valutazione - Novazione di derivati e continuazione della contabilizzazione di copertura

01/01/2014

Reg. 634/2014

IFRIC 21Interpretazione dell'IFRIC n. 21 Tributi 01/01/2015

Reg. 1361/2014 Annual Improvements to IFRSs: 2011-2013 Cycle Modifiche all’IFRS 3 Aggregazioni aziendali Modifiche all’IFRS 13 Valutazione del fair value Modifiche allo IAS 40 Investimenti immobiliari

01/01/2015

Data la rilevanza delle novità normative si accenna brevemente ai contenuti di alcuni tra i

Regolamenti indicati nella tabella. Attraverso il Regolamento n. 1254/2012 sono state introdotte talune novità in tema di

consolidamento mediante l’omologazione di alcuni principi contabili (IFRS 10, IFRS 11, IFRS 12) e la conseguente introduzione di modifiche a standard già esistenti (IAS 27 e IAS 28).



L’obiettivo dell’IFRS 10 è quello di fornire un unico modello per il bilancio consolidato, modello che prevede la presenza del “controllo” o “controllo de facto” come base per il consolidamento di tutti i possibili tipi di entità. Il principio definisce in maniera puntuale la fattispecie del controllo di un investitore in una società. Secondo l’IFRS 10, infatti, esiste controllo se – e solo se – l’investitore:

• ha il potere di decidere sull’attività della partecipata; • è esposto alla variabilità dei rendimenti della partecipata nella quale ha investito; • ha la capacità di influire, attraverso l’uso del potere di cui dispone, sui rendimenti

futuri della partecipata. L’IFRS 10 quindi stabilisce che per avere il controllo su una società, l’investitore deve

avere la capacità, derivante da un diritto giuridicamente inteso o anche da una mera situazione di fatto, di incidere significativamente sul tipo di scelte gestionali da assumere riguardo alle attività rilevanti della partecipata e di essere esposto alla variabilità dei risultati.

L’IFRS 11 stabilisce, invece, i principi di rendicontazione contabile per le entità che sono parti di accordi che stabiliscono un“controllo congiunto”, che può avere la forma di una joint venture (entità nella quale le parti hanno diritto alla propria quota di patrimonio netto) oppure di una joint operation, ossia un’operazione sulla quale le parti, che hanno il controllo congiunto, hanno diritti sugli asset coinvolti e obblighi in merito alle passività.

L’IFRS 12 combina, rafforza e sostituisce gli obblighi di informativa per le controllate, gli accordi di controllo congiunto, le società collegate e le entità strutturate non consolidate.

Questo principio è stato sviluppato con lo scopo di unificare e migliorare,anche attraverso l’introduzione di alcune novità in termini di informativa richiesta, i requisiti sulla disclosure previsti dai precedenti IAS 27, 28 e 31.

Infine, sempre in tema di consolidamento, è da segnalare il Regolamento 2013/1174 che nell’ambito dell’IFRS 10 ha introdotto la definizione di entità di investimento, talune eccezioni in tema di consolidamento ed i requisiti di informativa(modifiche all’IFRS 12).

In data 13 giugno 2014 la Commissione Europea ha omologato il Regolamento (UE) n. 634/2014 che ha introdotto, obbligatoriamente a far tempo dal bilancio 2015, l’interpretazione IFRIC 21 “Tributi”3.

Il documento in parola tratta la contabilizzazione di una passività relativa al pagamento di un tributo qualora tale passività rientri nell’ambito di applicazione dello IAS 37 “Accantonamenti, passività e attività potenziali”, chiarendone talune aspetti interpretativi ritenuti problematici con particolare riguardo al pagamento di un tributo la cui tempistica e il cui importo sono incerti.

Attraverso il Regolamento (UE) n. 1361/2014, in data 18 dicembre 2014 la Commissione Europea ha omologato le modifiche ai principi contabili di cui all’“Annual Improvements to IFRS”: 2011-2013 Cycle4 relativo al processo annuale di miglioramento degli stessi con riguardo a: IFRS 3 Business Combinations – Scope exception for joint ventures. La modifica chiarisce che dall’ambito di applicazione dell’IFRS 3 è esclusala formazione di tutti i tipi di joint arrangement, come definiti dall’IFRS 11.

IFRS 13 Fair Value Measurement – Scope of portfolio exception (par. 52). La modifica chiarisce che l’eccezione di cui al paragrafo 52 dell’IFRS13, relativa alla possibilità di valutare il fair value di una posizione netta, si applica a tutti i contratti inclusi nell’ambito di applicazione dello IAS 39 (e in futuro dell’IFRS 9) indipendentemente dal fatto che soddisfino la definizione di attività e passività finanziarie fornita dallo IAS 32.

IAS 40 Investment Properties– Interrelationship between IFRS 3 and IAS 40. La modifica chiarisce che l’IFRS 3 e lo IAS 40 non si escludono vicendevolmente e che, al fine di determinare se l’acquisto di una proprietà immobiliare rientri nell’ambito di applicazione dell’IFRS 3 modello IAS 40 occorre far riferimento alle specifiche indicazioni fornite dai rispettivi principi.

L’adozione della succitata interpretazione nonché delle modifiche ai succitati principi non ha comportato alcun effetto sul bilancio di Carilo.



Nella tabella che segue sono riportati i nuovi principi contabili internazionali o le modifiche ai principi contabili già in vigore con i relativi regolamenti di omologazione da parte della Commissione Europea la cui applicazione obbligatoria decorre dal 1° gennaio 2016 – nel caso di bilanci coincidenti con l’anno solare – o data successiva. Regolamento omologazione

Titolo

Data di entrata in

vigore Reg. 28/2015 Modifiche all’IFRS2 Share Based Payments – Definition of

vesting condition Modifiche all’IFRS 3 Business Combination – Accounting for contingent consideration Modifiche all’IFRS 8 Aggregation of operating segments Modifiche all’IFRS 8 Operating segments – Reconciliation of total of the reportable segments’ assets to the entity’s assets IFRS 13 Fair Value Measurement – Short-term receivables and payables Modifiche allo IAS 16 Property, plant and equipment – Revaluation method: proportionate restatement of accumulated depreciation/amortization Modifiche allo IAS 24 Related Parties Disclosures – Key management personnel Modifiche allo IAS 16 Intangible Assets – Revaluation method: proportionate restatement of accumulated depreciation/amortization

01/01/2016 Primo esercizio con inizio in data 01/02/2015 o successiva

Reg. 29/2015 IAS 19 - Defined benefit plans: Employee contributions 01/01/2016 Primo esercizio con inizio in data 01/02/2015 o successiva

Reg. 2113/2015

Modifiche allo IAS 16 Property, plant and equipment Modifiche allo IAS 41 Agriculture – Bearer Plants


Reg. 2173/2015

Modifiche all’IFRS 11 Joint Arrangements – Accounting for acquisitions of interests in joint operations




Reg. 2231/2015

Modifiche allo IAS 16 Clarification of Acceptable Methods of Depreciation and amortization Modifiche allo IAS 38 Clarification of Acceptable Methods of Depreciation and amortization


Reg. 2343/2015

Modifiche allo IFRS 5 Non-current Assets Held for Sale and Discontinued Operations Modifiche all’ IFRS 7 Financial Instruments: Disclosure. Modifiche allo IAS 19 Employee Benefits. Modifiche allo IAS 34 Interim Financial Reporting


Reg. 2406/2015

Modifiche allo IAS 1 Presentazione del bilancio: Iniziativa di informativa


Reg. 2441/2015

Modifiche allo IAS 27 Bilancio separato: Metodo del patrimonio netto nel bilancio separato.


In data 16 dicembre 2015 la Commissione Europea ha omologato, mediante il

Regolamento (UE) n. 2343/2015, le modifiche ai principi contabili di cui all’“Annual Improvements to IFRS: 2012-2014 Cycle”4 relativo al processo annuale di miglioramento degli stessi con riguardo a: IFRS 5 Non-current Assets Held for Sale and Discontinued Operations. La modifica proposta introduce guidance specifiche all’IFRS 5 nel caso in cui un’entità riclassifichi un asset (o un disposal group) dalla categoria held for sale alla categoria held-for-distribution (o viceversa), o quando la rilevazione di un’attività held-for-distribution sia cessata. IFRS 7 Financial Instruments: Disclosure. Il documento introduce ulteriori guidance per chiarire se un servicing contract costituisce un coinvolgimento residuo in un’attività trasferita ai fini dell’informativa richiesta in relazione alle attività trasferite e chiarisce che l’informativa sulla compensazione di attività e passività finanziarie non è esplicitamente richiesta per tutti i bilanci intermedi. IAS 19 Employee Benefits. La modifica chiarisce che gli high quality corporate bonds utilizzati per determinare il tasso di sconto dei post-employment benefits devono essere emessi nella stessa valuta utilizzata per il pagamento dei benefits. Le modifiche proposte determinerebbero che l’ampiezza del mercato dei high quality corporate bonds da considerare sia quella a livello di valuta. IAS 34 Interim Financial Reporting. Il documento propone delle modifiche al fine di chiarire i requisiti nel caso in cui l’informativa richiesta è presentata nell’interim financial report ma al di fuori dell’interim financial statements. La modifica propone che tale informativa venga inclusa attraverso un cross-reference dall’interim financial statements ad altre parti dell’interim financial



report e che tale documento sia disponibile ai lettori del bilancio nella stessa modalità e con gli stessi tempi dell’interim financial statement.

Con il Regolamento (UE) 2406/2015, in data 19/12/2015 la Commissione Europea ha adottato le modifiche allo IAS 1 Presentazione del bilancio: Iniziativa di informativa.

Le modifiche mirano a migliorare l’efficacia dell’informativa e a spronare le società a determinare con giudizio professionale le informazioni da riportare nel bilancio nell’ambito dell’applicazione dello IAS 1.

Le società applicano le modifiche, al più tardi, a partire dalla data di inizio del loro primo esercizio finanziario che cominci il 1° gennaio 2016 o successivamente

E’ stato pubblicato infine in Gazzetta Ufficiale L .336 del 23 dicembre 2015 il Regolamento (UE) 2441/2015 della Commissione del 18 dicembre 2015 che adotta Modifiche allo IAS 27 Bilancio separato: Metodo del patrimonio netto nel bilancio separato.

Le modifiche intendono permettere alle entità di applicare il metodo del patrimonio netto, descritto nello IAS 28 Partecipazioni in società collegate e joint venture, per contabilizzare nei rispettivi bilanci separati le partecipazioni in controllate, in joint venture e in società collegate.

Le modifiche si applicano a partire dagli esercizi che hanno inizio il 1° gennaio 2016 o da data successiva.

Nella tabella che segue sono riportati i principi contabili interessati dalle modifiche con la specificazione dell’ambito o dell’oggetto dei cambiamenti.

Non essendo, allo stato, intervenuta omologazione da parte della Commissione Europea, nessuno di tali aggiornamenti è stato applicato ai fini del presente bilancio. Principi contabili internazionali non omologati al31/12/2015.

Principio/interpretazione Titolo

Data di pubblicazione

IFRS 14 Regulatory Deferral Accounts 30/01/2014 Amendments to IFRS 11 Joint

Arrangements Accounting for Acquisitions of Interests

in Joint Operations 06/05/2014

IFRS 15 Revenues from contracts with customers

28/05/2014

IFRS 16 Leases 13/01/2016 IFRS 9 Financial Instruments 24/07/2014 IAS 27 Equity Method in Separate Financial

Statements 12/08/2014

Amendments to IFRS 10 and IAS 28 Sales or contribution of Asset between an Investor and its Associate or Joint

Venture

11/09//2014

IFRS 10 Improvements to IFRSs (2012-2014 cycle)

20/11/2015

IFRS 12 Improvements to IFRSs (2012-2014 cycle)

20/11/2015

IAS 28 Improvements to IFRSs (2012-2014 cycle)

20/11/2015

IAS 19 Defined benefit plans: Employee contributions

21/11/2013

IFRS 10 Investment Entities: Applying the consolidation Exception

18/12/2014

IFRS 12 Investment Entities: Applying the 18/12/2014



consolidation Exception IAS 28 Investment Entities: Applying the

consolidation Exception 18/12/2014

IAS 1 Disclosure Initiative 18/12/2014

In data 24 luglio 2014 lo IASB ha pubblicato la versione finale dell’IFRS 9 – Strumenti

finanziari. Il documento accoglie i risultati delle fasi relative a Classificazione e valutazione,

Impairment, e Hedge accounting, del progetto dello IASB volto alla sostituzione dello IAS 39. Il nuovo principio, che sostituisce le precedenti versioni dell’IFRS 9, deve essere applicato

dai bilanci che iniziano il 1° gennaio 2018 o successivamente. Il principio introduce dei nuovi criteri per la classificazione e valutazione delle attività e

passività finanziarie. In particolare, per le attività finanziarie il nuovo principio utilizza un unico approccio

basato sulle modalità di gestione degli strumenti finanziari e sulle caratteristiche dei flussi di cassa contrattuali delle attività finanziarie stesse al fine di determinarne il criterio di valutazione, sostituendo le diverse regole previste dallo IAS 39.

Per le passività finanziarie, invece, la principale modifica avvenuta riguarda il trattamento contabile delle variazioni di fair value di una passività finanziaria designata come passività finanziaria valutata al fair value attraverso il conto economico, nel caso in cui queste variazioni siano dovute alla variazione del merito creditizio dell’emittente della passività stessa.

Secondo il nuovo principio tali variazioni devono essere rilevate nel prospetto “Other comprehensive income” e non più nel conto economico.

Con riferimento all’impairment, il nuovo principio richiede che la stima delle perdite su crediti venga effettuata sulla base del modello delle expected losses (e non sul modello delle incurred losses utilizzato dallo IAS 39) utilizzando informazioni supportabili, disponibili senza oneri o sforzi irragionevoli che includano dati storici, attuali e prospettici.

Il principio prevede che tale impairment model si applichi a tutti gli strumenti finanziari, ossia alle attività finanziarie valutate a costo ammortizzato, a quelle valutate a fair value through other comprehensive income, ai crediti derivanti da contratti di affitto e ai crediti commerciali.

Infine, il principio introduce un nuovo modello di hedge accounting allo scopo di adeguare i requisiti previsti dall’attuale IAS 39 che talvolta sono stati considerati troppo stringenti e non idonei a riflettere le politiche di risk management delle società.

Le principali novità del documento riguardano: • l’incremento delle tipologie di transazioni eleggibili per l’hedge accounting, includendo

anche i rischi di attività/passività non finanziarie eleggibili per essere gestiti in hedge accounting;

• il cambiamento della modalità di contabilizzazione dei contratti forward e delle opzioni quando inclusi in una relazione di hedge accountingal fine di ridurre la volatilità del conto economico;

• le modifiche al test di efficacia mediante la sostituzione delle attuali modalità basate sul parametro dell’80-125% con il principio della “relazione economica” tra voce coperta e strumento di copertura; inoltre, non sarà più richiesta una valutazione dell’efficacia retrospettica della relazione di copertura.

La maggior flessibilità delle nuove regole contabili è controbilanciata da richieste aggiuntive di informativa sulle attività di risk management della società.

Si ritiene che l’applicazione dell’IFRS 9 possa avere un impatto significativo sugli importi e l’informativa riportata nel bilancio individuale. Tuttavia, non è possibile fornire una stima ragionevole degli effetti finché la Banca non abbia completato un’analisi dettagliata.



In data 28 maggio 2014 lo IASB ha pubblicato il principio IFRS 15 – Revenue from Contracts with Customersche è destinato a sostituire I principi IAS 18 – Revenue e IAS 11 – Construction Contracts, nonché le interpretazioni IFRIC 13 – Customer Loyalty Programmes, IFRIC 15 – Agreements for the Construction of Real Estate, IFRIC 18 – Transfers of Assets from Customers e SIC 31 – Revenues-Barter Transactions Involving Advertising Services.

Il principio stabilisce un nuovo modello di riconoscimento dei ricavi, che si applicherà a tutti i contratti stipulati con i clienti ad eccezione di quelli che rientrano nell’ambito di applicazione di altri principi IAS/IFRS come i leasing, i contratti d’assicurazione e gli strumenti finanziari.

I passaggi fondamentali per la contabilizzazione dei ricavi secondo il nuovo modello sono:

• l’identificazione del contratto con il cliente; • l’identificazione delle performance obligations del contratto; • la determinazione del prezzo; • l’allocazione del prezzo alle performance obligations del contratto; • i criteri di iscrizione del ricavo quando l’entità soddisfa ciascuna performance obligation.

Il principio si applica a partire dal 1° gennaio 2018 ma è consentita un’applicazione anticipata.

In data 13 gennaio 2016 lo IASB ha pubblicato il principio IFRS 16 – Leases che è destinato a sostituire il principio IAS 17 – Leases, nonché le interpretazioni IFRIC 4 Determining whether an Arrangement contains a Lease, SIC-15 Operating Leases—Incentives e SIC-27 Evaluating the Substance of Transactions Involving the Legal Form of a Lease.

Il nuovo principio fornisce una nuova definizione di lease ed introduce un criterio basato sul controllo (right of use) di un bene per distinguere i contratti di leasing dai contratti per servizi, individuando quali discriminanti: l’identificazione del bene, il diritto di sostituzione dello stesso, il diritto ad ottenere sostanzialmente tutti i benefici economici rivenienti dall’uso del bene e il diritto di dirigere l’uso del bene sottostante il contratto.

Il principio stabilisce un modello unico di riconoscimento e valutazione dei contratti di leasing per il locatario (lessee) che prevede l’iscrizione del bene oggetto di lease anche operativo nell’attivo con contropartita un debito finanziario, fornendo inoltre la possibilità di non riconoscere come leasing i contratti che hanno ad oggetto i “low-valueassets” e i leasing con una durata del contratto pari o inferiore ai 12 mesi.

Al contrario, lo Standard non comprende modifiche significative per i locatori. Il principio si applica a partire dal 1° gennaio 2019 ma è consentita un’applicazione anticipata, solo per le Società che hanno applicato in via anticipata l’IFRS 15 - Revenue from Contracts with Customers.

Si ritiene che l’applicazione dell’IFRS 16 possa avere un impatto significativo sulla contabilizzazione dei contratti di leasing e sulla relativa informativa riportata bilancio individuale.

Tuttavia, non è possibile fornire una stima ragionevole degli effetti finché la Banca non avrà completato un’analisi dettagliata dei relativi contratti.

Sezione 2 – Principi generali di redazione

Il presente bilancio, che costituisce il bilancio della Cassa di Risparmio di Loreto in Amministrazione Straordinaria, è stato redatto con chiarezza e rappresenta in modo veritiero e corretto la situazione patrimoniale, la situazione finanziaria, il risultato economico del periodo, la variazione del patrimonio netto e i flussi di cassa generati.

Il bilancio al 31/12/2015 relativo al periodo 01/01/2014-31/12/2015 è costituito dallo Stato Patrimoniale, dal Conto Economico, dal Prospetto della Redditività Complessiva, dal Prospetto delle variazioni del Patrimonio Netto, dal Rendiconto Finanziario e dalla Nota



Integrativa ed è inoltre corredato da una relazione del Commissario sull’andamento della gestione della banca.

Il bilancio è redatto in euro: lo Stato Patrimoniale, il Conto Economico, il Prospetto della Redditività Complessiva, il Prospetto delle Variazioni del Patrimonio Netto ed il Rendiconto Finanziario sono esposti all’unità di euro, mentre la Nota Integrativa è redatta in migliaia di euro.

Gli importi sono arrotondati rispettivamente all’unità e alle migliaia più prossime (IAS 1 § 44 d, e).

Negli schemi di Stato Patrimoniale e di Conto Economico non sono indicate le voci che non presentano importi né per l’esercizio chiuso, né per quello precedente di riferimento.

Allo stesso modo, nella Nota Integrativa non sono state riportate le sezioni nelle quali non sono presenti importi al 31/12/2015 né per il periodo di riferimento precedente, e non sono rappresentate informazioni di natura qualitativa.

Nel Conto Economico (schemi e Nota Integrativa) i ricavi sono stati indicati senza segno, mentre i costi sono stati indicati tra parentesi.

Per la predisposizione degli schemi di bilancio ed il contenuto della Nota Integrativa sono state applicate le disposizioni della circolare 262 del 22 dicembre 2005 “il Bilancio bancario: schemi e regole di compilazione” con i successivi aggiornamenti del 18 novembre 2009, del 21 gennaio 2014, del 22 dicembre 2014 e del 15 dicembre 2015.

Nella predisposizione del bilancio sono stati osservati i seguenti principi generali di redazione dettati dallo IAS 1: 1) Continuità aziendale.

Le attività, le passività e le operazioni “fuori bilancio” formano oggetto di valutazione sulla scorta dei valori di funzionamento, in quanto destinate a durare nel tempo. 2) Contabilizzazione per competenza economica.

Costi e ricavi vengono rilevati, a prescindere dal momento del loro regolamento monetario, in base alla maturazione economica e secondo il criterio di correlazione. 3) Coerenza di presentazione del bilancio.

La presentazione e la classificazione delle voci vengono mantenute da un esercizio all’altro allo scopo di garantire la comparabilità delle informazioni a meno di variazioni richieste da un Principio Contabile Internazionale o da una Interpretazione oppure anche solo opportune a far sì che un’altra presentazione o classificazione sia più appropriata in termini di rilevanza e affidabilità nella rappresentazione delle informazioni.

Quando la presentazione o classificazione di voci di bilancio viene modificata, gli importi comparativi, qualora sia fattibile, vengono riclassificati,indicando anche la natura e i motivi della riclassifica.

Gli schemi di bilancio e la nota integrativa sono stati predisposti in conformità a quanto previsto dal Provvedimento Banca d’Italia del 22 dicembre 2005 e successivi aggiornamenti. 4) Rilevanza e aggregazione.

Ogni classe rilevante di voci simili viene esposta distintamente in bilancio. Le voci di natura o destinazione dissimile vengono presentate distintamente a meno che siano irrilevanti. 5) Divieto di compensazione.

Attività, passività, costi e ricavi non vengono compensati tra loro se non è richiesto o consentito da un Principio Contabile Internazionale o da una interpretazione oppure sia espressamente previsto dagli schemi di bilancio per le banche.



6) Informativa comparativa. Come richiesto dai Principi Contabili Internazionali IAS/IFRS il bilancio riferito al

31/12/2015espone anche il confronto con i dati relativi all’esercizio chiuso al 31 dicembre 2013. Tuttavia, tale esposizione ha una valenza informativa limitata ed una comparabilità non

completa e non del tutto significativa: infatti, il bilancio al31/12/2015riflette le risultanze della gestione della Banca nella fase di sottoposizione alla procedura dell’Amministrazione Straordinaria, relativa ad un periodo di 24 mesi, mentre il periodo di raffronto è rappresentato dall’esercizio 2013, che si riferisce agli ordinari 12 mesi di durata, ed espone l’andamento gestionale della Banca anteriore all’assoggettamento della stessa all’Amministrazione Straordinaria. Informazioni sulla continuità aziendale

In data 17 aprile 2014, con decreto n. 151, il Ministro dell’Economia e delle Finanze ha disposto, in accoglimento della proposta formalizzata dall’Organo di Vigilanza, lo scioglimento degli organi con funzioni di amministrazione e di controllo di Carilo Cassa di Risparmio di Loreto SpA e la sottoposizione della stessa alla procedura di amministrazione straordinaria ai sensi dell’art. 70, comma 1, lett. b) del Testo Unico delle leggi in materia bancaria e creditizia (TUB), per gravi perdite patrimoniali.

La procedura di amministrazione straordinaria della Banca ha seguito l’analogo provvedimento adottato nell’ottobre del 2013 nei confronti della Capogruppo nonché quello del febbraio 2014 riguardo Medioleasing S.p.A. appartenente al medesimo Gruppo bancario.

Il Decreto Legge n. 183 del 22 novembre 2015 ha previsto la costituzione di una società per azioni, avente ad oggetto lo svolgimento dell’attività di ente ponte ai sensi dell’art. 42 del D. Lgs. 180/2015, denominata Nuova Banca delle Marche S.p.A..

Con provvedimento della Banca d’Italia del 22 novembre u.s., è stata ceduta all’Ente-ponte l’azienda della banca in risoluzione, con conseguente successione della cessionaria in tutti i diritti, attività, passività, rapporti contrattuali e giudizi in essere alla data di cessione, ivi inclusa la partecipazione in Carilo Cassa di Risparmio di Loreto S.p.A. in Amministrazione Straordinaria, salvo quanto previsto dal citato provvedimento.

In data 31 dicembre 2015, a seguito dell’aumento di capitale sociale del 30/12/2015 e della ricostituzione degli Organi sociali, è avvenuta la restituzione della banca alla gestione ordinaria e si è conclusa la procedura di amministrazione straordinaria della Carilo Cassa di Risparmio di Loreto S.p.A..

La formulazione del budget 2016, redatto d’intesa con la Capogruppo, sulla base delle ipotesi sottostanti il Piano 2016-2020 del Gruppo, in particolare per quanto attiene le stime del grado di deterioramento del portafoglio crediti, prevede una dinamica dello stock degli impieghi lordi, al netto delle sofferenze, negativa così come il risultato economico atteso per il 2016; in considerazione degli effetti attesi in termini di patrimonializzazione l’Azionista di riferimento ha confermato il proprio impegno a rendere disponibili alla Carilo - Cassa di Risparmio di Loreto S.p.A. tutte le risorse patrimoniali e finanziarie che si renderanno necessarie per consentire alla Controllata di far fronte alle proprie obbligazioni nella misura e nei tempi richiesti, per garantire la continuità aziendale in un prevedibile futuro.

Alla luce delle circostanze sopra richiamate ed esaminati rischi e incertezze connessi all’attuale contesto macroeconomico, la Banca, nel rispetto delle indicazioni fornite nell’ambito del Documento n. 2 del 6 febbraio 2009 “Informazioni da fornire nelle relazioni finanziarie sulla continuità aziendale, sui rischi finanziari, sulle verifiche per riduzione di valore delle attività e sulle incertezze nell’utilizzo di stime” emanato congiuntamente da Banca d’Italia, Consob e Isvap, ha la ragionevole aspettativa di continuare con la sua esistenza operativa in un futuro prevedibile e, pertanto, il Commissario Straordinario ha redatto il bilancio di chiusura della procedura di Amministrazione Straordinaria relativo al periodo dal 1° gennaio 2014 al 31 dicembre 2015 nel



presupposto della continuità aziendale, ai sensi del disposto del principio contabile internazionale IAS 1. Sezione 3 – Eventi successivi alla data di riferimento del bilancio

Carilo, a seguito dell’aumento di capitale sociale del 30/12/2015, è ritornata alla gestione ordinaria con la chiusura dell’amministrazione straordinaria al 31/12/2015.

Il rafforzamento della struttura patrimoniale della Banca e la successiva pubblicazione in data 18/01/2016 da parte della Banca d’Italia dell’ “Invito a manifestare interesse in relazione all’operazione di dismissione” delle quattro banche in risoluzione nel quale è prevista la cessione di attività , beni e rapporti giuridici , anche individuabili in blocco, di proprietà delle quattro banche anche in modo distinto dalla cessione degli Enti Ponte, consentirà, entro il corrente anno , la definizione di un nuovo assetto di governance che sarà in grado di predisporre un piano industriale caratterizzato da strategie di consolidamento e sviluppo per conseguire una adeguata remunerazione del capitale. Sezione 4 – Altri aspetti

Con riguardo all’informativa richiesta dallo IAS 8 si rappresenta che: - nell’esercizio 2014-2015 sono state avvalorate le sottovoci “crediti verso la controllante” e

“Partite viaggianti con le filiali”, comprese nella voce “150. Altre attività”, nonché le sottovoci “Debiti verso società del gruppo” e “partite viaggianti”, comprese nella voce “100. Altre passività”, che nel bilancio al 31.12.2013 erano state ricondotte a voce propria tra le partite che interessavano i rapporti con banche;

- ai fini di una più esatta rappresentazione, gli effetti protestati salvo buon fine da banche sono stati ricondotti nell’ambito della voce “70. Crediti verso clientela” e stornati dalla voce “150. Altre attività”.

- nell’esercizio 2014-2015 la passività relativa al Fondo di solidarietà è stata rilevata, dopo averne adeguato l’importo a seguito di perizia dell’attuario, nell’ambito della voce “100. Altre passività” invece che nella voce “120. Fondi per rischi e oneri”.

Incertezza utilizzo delle stime

Ai sensi del paragrafo 125 dello IAS 1, nonché dei documenti n. 2 del 6 febbraio 2009 e n. 4 del 3 marzo 2010 emanati congiuntamente da Banca d’Italia/Consob/Isvap, si segnala che la redazione del bilancio richiede anche il ricorso a stime e ad assunzioni che possono determinare effetti sui valori iscritti nello stato patrimoniale e nel conto economico, nonché sull'informativa relativa alle attività e passività potenziali riportate in bilancio.

L'elaborazione di tali stime implica l'utilizzo delle informazioni disponibili e l'adozione di valutazioni soggettive, fondate anche sull'esperienza storica, utilizzata ai fini della formulazione di assunzioni ragionevoli per la rilevazione dei fatti di gestione.

Per loro natura le stime e le assunzioni utilizzate possono variare di esercizio in esercizio e, pertanto, non è da escludersi che negli esercizi successivi gli attuali valori iscritti in bilancio potranno differire anche in maniera significativa a seguito del mutamento delle valutazioni soggettive utilizzate.

Le principali fattispecie per le quali è maggiormente richiesto l'impiego di valutazioni soggettive da parte della direzione aziendale sono:

• la quantificazione delle perdite per riduzione di valore dei crediti e, in genere, delle altre attività finanziarie;

• la determinazione del fair value degli strumenti finanziari da utilizzare ai fini dell’informativa di bilancio; in particolare l'utilizzo di modelli valutativi per la rilevazione del fair value degli strumenti finanziari non quotati o quotati in mercati non attivi;

• la quantificazione dei fondi del personale e dei fondi per rischi e oneri;



• le stime e le assunzioni sulla recuperabilità della fiscalità differita attiva.

In particolare in questo esercizio, la situazione macroeconomica, che perdura da qualche anno, e in specie dell’attuale situazione del mercato immobiliare, ha reso necessaria la revisione dei criteri di stima prudenziale delle previsioni di recupero dei crediti.

Tali criteri sono stati applicati alle esposizioni deteriorate con differenti livelli d’intensità. Si rimanda alla Sezione 1 della Parte E – “Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura” per la descrizione dei sistemi di gestione e monitoraggio del rischio di credito.

La descrizione delle politiche contabili applicate sui principali aggregati di bilancio fornisce i dettagli informativi necessari all'individuazione delle principali assunzioni e valutazioni utilizzate nella redazione del bilancio. Altro

Il bilancio è stato sottoposto a revisione contabile a titolo volontario da parte della società Deloitte & Touche Spa cui è stato conferito l’incarico per il periodo 2014 – 2022 con delibera assembleare del 18 aprile 2014.

A.2 Parte relativa alle principali voci di bilancio

Di seguito sono indicati, per le diverse poste dell’attivo e del passivo, i criteri di iscrizione, classificazione, valutazione, cancellazione nonché quelli per la rilevazione delle componenti reddituali. 1 - Attività finanziarie detenute per la negoziazione Criteri di iscrizione

L’iscrizione iniziale delle attività finanziarie avviene alla data di regolamento (settlement date) per i titoli di debito e di capitale e alla data di sottoscrizione (trade date) per i contratti derivati.

All’atto della rilevazione iniziale le attività finanziarie detenute per la negoziazione vengono rilevate al fair value dello strumento, senza considerare i costi o proventi di transazione direttamente attribuibili allo strumento stesso. Criteri di classificazione

Sono classificati in questa categoria i titoli di debito, di capitale, le quote OICR ed il valore positivo dei contratti derivati detenuti con finalità di negoziazione o connessi con gli strumenti per i quali è stata adottata la fair value option.

Nel presente portafoglio sono classificati anche eventuali derivati impliciti presenti in contratti complessi non strettamente correlati agli stessi e attribuiti ad altre categorie di classificazione, aventi le caratteristiche per soddisfare la definizione di derivato in quanto:

• le loro caratteristiche economiche ed i rischi non sono strettamente correlati alle caratteristiche del contratto sottostante;

• gli strumenti incorporati, anche se separati, soddisfano la definizione di derivato; • gli strumenti ibridi cui appartengono non sono valutati al fair value con le relative

variazioni rilevate a conto economico. Tali derivati vengono scorporati dal contratto primario e valutati al fair value, mentre il

contratto primario segue le regole contabili della propria categoria di classificazione. Non sono ammesse riclassifiche verso altre categorie di attività finanziarie salvo il caso in

cui si sia in presenza di eventi inusuali e che difficilmente si possono ripresentare nel breve periodo.



In tali casi è possibile riclassificare titoli di debito e di capitale non più detenuti per finalità di negoziazione in altre categorie previste dallo IAS 39 qualora ne ricorrano le condizioni per l’iscrizione (Attività finanziarie detenute sino alla scadenza, Attività finanziarie disponibili per la vendita, Crediti).

Il valore di trasferimento è rappresentato dal fair value al momento della riclassificazione. In sede di riclassificazione viene effettuata la verifica in merito all’eventuale presenza di contratti derivati incorporati da scorporare. Criteri di valutazione e di rilevazione delle componenti reddituali

Successivamente alla rilevazione iniziale, le attività finanziarie detenute per la negoziazione sono valorizzate al fair value.

Gli effetti dell’applicazione di tale criterio di valutazione sono imputati a conto economico. Gli utili e le perdite derivanti dalle variazioni di fair value delle attività finanziarie sono rilevati nella voce 80 “Risultato netto dell’attività di negoziazione” di conto economico, ad eccezione di quelli relativi a strumenti derivati attivi connessi con la fair value option che sono classificati nella voce 110 “Risultato netto delle attività e passività finanziarie valutate al fair value”.

Per la determinazione del fair value degli strumenti finanziari quotati in mercati attivi (uno strumento finanziario è considerato quotato su un mercato attivo se le quotazioni, che riflettono normali operazioni di mercato, sono prontamente e regolarmente disponibili tramite Borse, mediatori, intermediari, società del settore e tali prezzi rappresentano effettive e regolari operazioni di mercato verificatesi sulla base di un normale periodo di riferimento), vengono utilizzate quotazioni di mercato.

In assenza di un mercato attivo, vengono utilizzati metodi di stima e modelli valutativi che tengono conto di tutti i fattori di rischio correlati agli strumenti e che sono basati su dati rilevabili sul mercato, quali metodi basati sulla valutazione di strumenti quotati che presentano analoghe caratteristiche, calcoli di flussi di cassa scontati, modelli di determinazione del prezzo di opzioni, valori rilevati in recenti transazioni comparabili.

Informazioni ulteriori sulla metodologie utilizzate per la determinazione del Fair Value sono contenute nella successiva parte A4 “Informativa sul Fair Value”.

I titoli di capitale ed i correlati strumenti derivati, per i quali non sia possibile determinare il fair value in maniera attendibile secondo le linee guida sopra indicate, sono mantenuti al costo. Criteri di cancellazione

Le attività finanziarie vengono cancellate quando scadono i diritti contrattuali sui flussi finanziari derivanti dalle attività stesse o quando l’attività finanziaria viene ceduta trasferendo sostanzialmente tutti i rischi/benefici ad essa connessi.

Qualora sia mantenuta una quota parte prevalente dei rischi e benefici relativi alle attività finanziarie cedute, queste continuano ad essere iscritte in bilancio, ancorché giuridicamente la titolarità delle attività stesse sia stata effettivamente trasferita.

Il risultato della cessione viene imputato a conto economico alla voce 80 “Risultato netto dell’attività di negoziazione”, mentre quello relativo a strumenti derivati attivi connessi con la fair value option è imputato alla voce 110 “Risultato netto delle attività e passività finanziarie valutate al fair value”. 2 - Attività finanziarie disponibili per la vendita Criteri di iscrizione

L’iscrizione iniziale dell’attività finanziaria avviene alla data di regolamento per i titoli di debito o di capitale ed alla data di erogazione nel caso di crediti. La rilevazione iniziale delle



attività avviene al fair value, comprensivo dei costi o proventi di transazione direttamente attribuibili allo strumento stesso.

Se l’iscrizione avviene a seguito di una riclassifica dal portafoglio delle attività detenute fino a scadenza o, in rare circostanze, dal portafoglio delle attività detenute per la negoziazione, il valore di iscrizione è rappresentato dal fair value dell’attività al momento del trasferimento. Criteri di classificazione

Sono incluse nella presente categoria le attività finanziarie, diverse dai derivati, non classificate come “Finanziamenti e Crediti”, “Attività detenute per la negoziazione” o “Attività detenute sino a scadenza”.

Vengono incluse in questa voce, oltre ai titoli obbligazionari individuati in relazione alle finalità con cui vengono acquisiti/detenuti, anche le interessenze azionarie non gestite con finalità di negoziazione e non qualificabili di controllo o di collegamento e quote OICR.

Nei casi consentiti dai principi contabili, sono ammesse riclassifiche esclusivamente verso le categorie “Attività finanziarie detenute sino alla scadenza” e “ Finanziamenti e Crediti”.

Il valore dell’attività trasferita è rappresentato dal fair value al momento del trasferimento. Criteri di valutazione e di rilevazione delle componenti reddituali

Successivamente alla rilevazione iniziale, le Attività disponibili per la vendita continuano ad essere valutate al fair value. La determinazione del fair value è basata su prezzi ufficiali rilevati alla data di bilancio, se gli strumenti sono quotati in mercati attivi; per gli strumenti finanziari non quotati in mercati attivi il fair value è determinato facendo ricorso a tecniche di valutazione. I titoli di capitale, per i quali non sia possibile determinare il fair valuein maniera attendibile, sono mantenuti al costo.

Informazioni ulteriori sulla metodologie utilizzate per la determinazione del Fair Value sono contenute nella successiva parte A4 “Informativa sul Fair Value”.

Gli utili e le perdite derivanti da variazioni di fair value sono rilevati in una specifica riserva di patrimonio netto, voce 130 “Riserve da valutazione”.

La componente reddituale risultante dall’applicazione del costo ammortizzato viene rilevata a conto economico, alla voce 10 “Interessi attivi e proventi assimilati”.

Le Attività finanziarie disponibili per la vendita sono sottoposte ad una verifica volta ad individuare l’esistenza di obiettive evidenze di riduzione di valore; eventuali perdite per riduzione di valore vanno a conto economico alla voce 130 b) “Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di attività finanziarie disponibili per la vendita”.

Informazioni ulteriori sull’impairment delle attività sono contenute nel paragrafo 17 – Altre informazioni.

Oltre che per la rilevazione di una perdita per riduzione di valore, gli utili o perdite cumulati nella riserva di patrimonio netto vengono registrati a conto economico al momento della dismissione dell’attività alla voce 100 b) “Utili (Perdite) da cessione o riacquisto di attività finanziarie disponibili per la vendita”.

Qualora i motivi della perdita di valore siano rimossi a seguito di un evento verificatosi successivamente alla rilevazione della riduzione di valore, vengono effettuate riprese di valore con imputazione a conto economico nel caso di crediti o titoli di debito ed a patrimonio netto nel caso di titoli di capitale.

L’ammontare della ripresa non può in ogni caso superare il costo ammortizzato che lo strumento avrebbe avuto in assenza di precedenti rettifiche.

Gli interessi attivi e i dividendi sono registrati, rispettivamente, nelle voci di conto economico 10 “Interessi attivi e proventi assimilati” e 70 “Dividendi e proventi simili”.



Criteri di cancellazione Le attività finanziarie vengono cancellate quando scadono i diritti contrattuali sui flussi

finanziari derivanti dalle attività stesse o quando l’attività finanziaria viene ceduta trasferendo sostanzialmente tutti i rischi e benefici connessi alla proprietà dell’attività.

Nel caso in cui non sia possibile accertare il sostanziale trasferimento dei rischi e benefici, le attività finanziarie vengono cancellate dal bilancio qualora non sia stato mantenuto alcun tipo di controllo sulle stesse.

In caso contrario, la conservazione, anche in parte, di tale controllo comporta il mantenimento in bilancio delle attività in misura pari al coinvolgimento residuo, misurato dall’esposizione ai cambiamenti di valore delle attività cedute ed alle variazioni dei flussi finanziari delle stesse.

Infine, le attività finanziarie cedute vengono cancellate dal bilancio nel caso in cui vi sia la conservazione dei diritti contrattuali a ricevere i relativi flussi di cassa, con la contestuale assunzione di un’obbligazione a pagare detti flussi, e solo essi, ad altri soggetti terzi. 3 - Attività finanziarie detenute sino a scadenza

Non risultano in essere, alla data di redazione del presente bilancio, attività da ricondurre in tale categoria.

4 - Crediti e Finanziamenti Criteri di iscrizione

I crediti e finanziamenti sono iscritti nello stato patrimoniale, nelle voci 60 “Crediti verso banche” e 70 “Crediti verso clientela”, alla data di erogazione o, nel caso di un titolo di debito, a quella di regolamento.

Il valore di prima iscrizione è pari all’ammontare erogato, o prezzo di sottoscrizione, comprensivo dei costi e dei proventi direttamente riconducibili al singolo strumento finanziario e quantificabili alla data di iscrizione.

Il valore di prima iscrizione non comprende i costi che sono oggetto di rimborso da parte del debitore né quote di costi interni di carattere amministrativo.

Qualora in presenza di eventi inusuali, l’iscrizione avvenisse a seguito di una riclassifica, il valore di iscrizione è rappresentato dal fair value al momento del trasferimento che diventa il nuovo costo ammortizzato. Criteri di classificazione

I crediti e finanziamenti includono gli impieghi con clientela e con banche, sia erogati direttamente sia acquistati da terzi, che prevedono pagamenti fissi o comunque determinabili e che non sono quotati in un mercato attivo.

Nella voce Crediti rientrano inoltre le operazioni pronti contro termine con obbligo di rivendita a termine ed i titoli acquistati in sottoscrizione o collocamento privato, con pagamenti determinati o determinabili, non quotati in mercati attivi.

Non sono ammesse riclassifiche in altre categorie di attività finanziarie previste dallo IAS 39. Criteri di valutazione e di rilevazione delle componenti reddituali

Dopo la rilevazione iniziale, i crediti sono valutati al costo ammortizzato, pari al valore di iscrizione iniziale, al netto dei rimborsi di capitale, delle rettifiche/riprese di valore e aumentato o diminuito dell’ammortamento – calcolato col metodo del tasso di interesse effettivo (differenza tra l’ammontare erogato e quello rimborsabile a scadenza), riconducibile ai costi/proventi imputati direttamente al singolo credito.



Il tasso di interesse effettivo è individuato calcolando il tasso che eguaglia il valore attuale dei flussi futuri del credito, per capitale ed interesse, all’ammontare erogato inclusivo dei costi/proventi ricondotti al credito.

Il metodo del costo ammortizzato non è applicato ai crediti con scadenza a breve termine; tali rapporti sono valutati al costo.

Analogo criterio di valorizzazione viene adottato per i crediti senza una scadenza definita o a revoca.

Il portafoglio crediti e finanziamenti è sottoposto a valutazione ad ogni periodo di rendicontazione, al fine di verificare se vi siano oggettive evidenze di una possibile perdita di valore. Il valore di bilancio dei crediti viene costantemente sottoposto alla verifica della sussistenza di eventuali perdite di valore, che potrebbero determinare una riduzione del loro presumibile valore di realizzo. Le informazioni rilevanti ai fini di tale verifica sono:

• esistenza di piani di rientro o di accordi per la definizione a saldo e stralcio; • valutazione, in assenza di garanzie reali, della concreta possibilità di recupero in sede

esecutiva, in relazione ai beni o redditi pignorabili, del concorso di altri creditori e di ogni ulteriore utile circostanza;

• presenza di procedure concorsuali. Nelle valutazioni si tiene conto anche delle garanzie in essere. La classificazione delle esposizioni deteriorate nelle diverse categorie di rischio viene

effettuata dalle strutture deputate o previa disposizione delle funzioni specialistiche preposte al controllo dei crediti.

I crediti che presentano una riduzione di valore per un’obiettiva evidenza di perdita, sono sottoposti a valutazione analitica. Rientrano in tale ambito i crediti ai quali è stato attribuito lo status di sofferenza, inadempienze probabili,scadute deteriorate secondo le attuali regole di Banca d’Italia.

Per una maggiore snellezza operativa, agendo con semplicità applicativa nella formulazione dell’impairment analitico, si è voluto suddividere i crediti non performing classificati ad inadempienze probabili tra quelli che presentavano evidenze oggettive di perdite rispetto a quelli che, pur degradati, non rilevano tali evidenze individuali di perdita.

Questi ultimi hanno ricevuto una valutazione determinata sulla base delle stime di perdite medie rilevate su tale tipologia di portafoglio crediti. L’ammontare della rettifica di valore di ciascun credito “non performing” è pari alla differenza tra il valore di bilancio dello stesso al momento della valutazione ed il valore attuale dei previsti flussi di cassa futuri, calcolato applicando il tasso di interesse effettivo originario.

I flussi di cassa previsti tengono conto dei tempi di recupero attesi e del presumibile valore di realizzo delle eventuali garanzie.

La perdita per riduzione di valore è rilevata a conto economico; la componente della rettifica riconducibile all’attualizzazione dei flussi finanziari viene rilasciata per competenza secondo il meccanismo del tasso di interesse effettivo ed imputata tra le riprese di valore. Se vengono meno i motivi che sono alla base della riduzione di valore dell’attività, vengono effettuate a conto economico delle riprese di valore che, comunque, non possono determinare un valore contabile superiore al costo ammortizzato che il credito avrebbe avuto in assenza di precedenti rettifiche.

I crediti per i quali non sono state individuate singolarmente evidenze oggettive di perdita, ivi inclusi quelli verso controparti residenti in paesi a rischio, sono sottoposti a valutazione collettiva.

Tale valutazione avviene per categorie di crediti omogenee in termini di rischio di credito e le relative percentuali di perdita sono stimate tenendo conto delle garanzie reali e delle serie storiche, fondate su elementi osservabili alla data della valutazione, che consentano di stimare il valore della perdita latente in ciascuna categoria di crediti.



Per i crediti sottoposti a valutazione collettiva, nella stima delle c.d. “ incurred losses”, ossia le perdite subite e determinate da fattori o eventi osservabili e quantificabili al momento della valutazione e non ancora contabilmente rilevate, si è tenuto conto di un orizzonte temporale di un anno come quantificazione del tempo necessario perché tali eventi producano conseguenze economiche.

Inoltre, la Banca ha effettuato una macrosuddivisione della clientela classi di rating, associando a ciascuna classe una determinata PD (probability of default) che tiene conto dei segmenti di clientela (Imprese; Pubblica Amministrazione; Banche; Finanziarie; Famiglie; Altro) e consente di classificare le controparti in classi omogenee di rischio.

Tale approccio permette, tra l’altro, di ottenere una maggiore snellezza operativa, agendo con semplicità applicativa nella formulazione dell’impairment analitico.

Le rettifiche di valore determinate analiticamente e collettivamente sono imputate nel conto economico, alla voce 130a) “Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di crediti”.

Le modalità di determinazione del fair value dei crediti e dei finanziamenti sono descritte nella parte A.4 “Informativa sul fair value” della Nota Integrativa.

Il fair value è determinato per tutti i crediti ai soli fini di informativa. Nel caso di crediti e finanziamenti oggetto di coperture efficaci, viene calcolato il fair value in relazione al rischio oggetto di copertura per fini valutativi.

Criteri di cancellazione I crediti e finanziamenti vengono cancellati dalle attività in bilancio quando scadono i

diritti contrattuali sui flussi finanziari derivanti dai crediti stessi o quando vengono ceduti, se la cessione ha comportato il sostanziale trasferimento di tutti i rischi e benefici connessi agli stessi.

Per contro, qualora siano stati mantenuti i rischi e benefici relativi ai crediti ceduti, questi continuano ad essere iscritti tra le attività del bilancio, ancorché giuridicamente la titolarità del credito sia stata effettivamente trasferita.

Nel caso in cui non sia possibile accertare il sostanziale trasferimento dei rischi e benefici, i crediti vengono cancellati dal bilancio qualora non sia stato mantenuto alcun tipo di controllo sugli stessi. In caso contrario, la conservazione, anche in parte, di tale controllo comporta il mantenimento in bilancio dei crediti in misura pari al coinvolgimento residuo, misurato dall’esposizione ai cambiamenti di valore dei crediti ceduti ed alle variazioni dei flussi finanziari degli stessi.

I crediti ceduti vengono cancellati dal bilancio anche nel caso in cui vi sia la conservazione dei diritti contrattuali a ricevere i relativi flussi di cassa, con la contestuale assunzione di un’obbligazione a pagare detti flussi, e solo essi ad altri soggetti terzi.

Il risultato economico della cancellazione di crediti e finanziamenti, qualora derivante da operazioni di cessione viene imputato a conto economico alla voce 100 “Utili (perdite) da cessione o riacquisto di a) crediti”. 5 - Attività finanziarie valutate al fair value

Criteri di iscrizione L’applicazione della fair value option si estende a tutte le attività finanziarie che,

diversamente classificate, avrebbero originato una distorsione nella rappresentazione contabile del risultato economico e patrimoniale.

All’atto dell’iscrizione le attività finanziarie valutate al fair value vengono rilevate al loro fair value che corrisponde normalmente al corrispettivo pagato, senza considerare i costi o i proventi di transazione direttamente attribuibili allo strumento stesso che sono invece imputati a conto economico.



Criteri di classificazione Sono classificate in questa categoria le attività finanziarie che si intende valutare al fair

value con impatto a conto economico (ad eccezione degli strumenti di capitale che non hanno un fair value attendibile) quando la designazione al fair value consente di eliminare o di ridurre le significative distorsioni nella rappresentazione contabile del risultato economico e patrimoniale degli strumenti finanziari.

Criteri di valutazione e di rilevazione delle componenti reddituali Successivamente alla rilevazione iniziale, le attività sono valutate al fair value. Per la determinazione del fair value degli strumenti finanziari quotati in un mercato

attivo, vengono utilizzate le quotazioni di mercato. In assenza di un mercato attivo, viene utilizzato il corrispettivo pagato (valore di

rilevazione iniziale) aumentato della quota interessi consolidata a fine periodo. Gli utili e le perdite derivanti dalla variazione di fair value delle attività finanziarie sono

rilevati nella voce “110 - Risultato netto delle attività finanziarie e passività finanziarie valutate al fair value” di conto economico.

Gli interessi maturati sulle attività finanziarie valutate al fair value vengono registrati alla voce “10 – interessi attivi” del conto economico.

Criteri di cancellazione Le attività finanziarie vengono cancellate quando scadono i diritti contrattuali sui flussi

finanziari derivati dalle attività stesse o quando l’attività finanziaria viene ceduta trasferendo sostanzialmente tutti i rischi/benefici ad essa connessi. 6 - Operazioni di copertura

Criteri di iscrizione Gli strumenti derivati di copertura, al pari di tutti i derivati, sono inizialmente iscritti e

successivamente misurati al fair value. Le voci di stato patrimoniale “derivati di copertura”, voce 80 dell’attivo e voce 60 del

passivo, comprendono il fair value positivo e negativo dei derivati che sono parte di efficaci relazioni di copertura.

Criteri di classificazione Le operazioni di copertura dei rischi sono finalizzate a neutralizzare potenziali perdite

attribuibili ad un determinato rischio rilevabili su un determinato elemento, nel caso in cui quel particolare rischio dovesse effettivamente manifestarsi.

Lo IAS 39 prevede le seguenti tipologie di coperture: • copertura di fair value, che ha l’obiettivo di coprire l’esposizione alla variazione del fair

value di una posta di bilancio attribuibile ad un particolare rischio; • copertura di flussi finanziari, che ha l’obiettivo di coprire l’esposizione a variazioni dei

flussi di cassa futuri attribuibili a particolari rischi associati a poste del bilancio; • copertura di un investimento in valuta: attiene alla copertura dei rischi di investimenti

espressi in valuta estera. Le operazioni di copertura possono essere riferite a singoli strumenti finanziari (copertura

specifica) e/o a gruppi di attività/passività finanziarie (copertura generica).

Criteri di valutazione e di rilevazione delle componenti reddituali I derivati di copertura sono valutati al fair value. In particolare:

• nel caso di copertura di fair value, si compensa la variazione del fair value dell’elemento coperto con la variazione del fair value dello strumento di copertura. Tale compensazione è riconosciuta attraverso la rilevazione a conto economico delle variazioni di valore riferite sia all’elemento coperto, sia allo strumento di copertura. L’eventuale differenza, viene registrata a conto economico, alla voce 90 “Risultato netto dell’attività di copertura”.



• nel caso di copertura di flussi finanziari, le variazioni di fair value del derivato sono imputate a patrimonio netto in un’apposita riserva, voce 130 “Riserve da valutazione”, per la quota efficace della copertura, la parte inefficace, cosiddetta over hedging, viene rilevata a conto economico alla voce 90 “Risultato netto dell’attività di copertura”;le coperture di un investimento in valuta sono contabilizzate allo stesso modo delle coperture di flussi finanziari.

Qualora trattasi di coperture di tipo specifico, l’attività o passività coperta, esposta in bilancio secondo la pertinente classificazione, viene svalutata o rivalutata per l’importo della variazione del fair value attribuibile al rischio coperto. Nel caso di copertura generica, la variazione è esposta in bilancio nella voce 90 “Adeguamento di valore delle attività oggetto di copertura generica” di stato patrimoniale.

L’operazione è classificata di copertura se esiste una designazione formale e documentata della relazione tra lo strumento coperto e lo strumento di copertura e se tale relazione risulta essere altamente efficace sia nel momento in cui la copertura ha inizio sia durante tutta la vita della stessa.

Una copertura si considera altamente efficace se le variazioni di fair value dello strumento coperto o dei relativi flussi finanziari attesi risultano compensate da quelle dello strumento di copertura.

Più precisamente, si ha efficacia quando le variazioni di fair value (o dei flussi di cassa) dello strumento finanziario di copertura neutralizzano le variazioni dello strumento coperto, per l’elemento di rischio oggetto di copertura, in un intervallo pari a 80%-125%.

Ad ogni data di chiusura del bilancio o di situazione infrannuale l’efficacia viene testata utilizzando:

• test prospettici, che giustificano l'applicazione della contabilizzazione di copertura, in quanto dimostrano l’attesa sua efficacia;

• test retrospettivi, che evidenziano il grado di efficacia della copertura raggiunto nel periodo cui si riferiscono, in altre parole, misurano quanto i risultati effettivi si siano discostati dalla copertura perfetta.

Criteri di cancellazione Se i test effettuati non confermano l’efficacia della copertura, la contabilizzazione delle

operazioni di copertura viene interrotta procedendo altresì a riclassificare lo strumento di copertura tra le “attività (passività) finanziarie detenute per la negoziazione”,mentre lo strumento finanziario oggetto di copertura torna ad essere valutato secondo il criterio della classe di appartenenza originaria; in caso della cash flow hedge l’eventuale riserva accantonata verrà “rilasciata” a conto economico nel periodo o nei periodi in cui lo strumento finanziario, oggetto di copertura, movimenterà il conto economico.

I legami di copertura cessano anche quando: • il derivato scade oppure viene venduto o esercitato; in tal caso, l’utile o la perdita

complessivo dello strumento di copertura, che rimane rilevato direttamente nel patrimonio netto a partire dall’esercizio in cui la copertura era efficace, deve restare separatamente iscritto nel patrimonio netto sino a quando la programmata operazione si verifica;

• l’elemento coperto è venduto ovvero scade o è rimborsato; in tal caso qualsiasi correlato utile o perdita complessivo sullo strumento di copertura, che rimane rilevato direttamente nel patrimonio netto dall’esercizio in cui la copertura era efficace, deve essere rilevato a conto economico;

• viene revocata la designazione di copertura; in tal caso l’utile o la perdita complessiva dello strumento di copertura, che rimane rilevato direttamente nel patrimonio netto a partire dall’esercizio in cui la copertura era efficace, deve restare separatamente iscritto



nel patrimonio netto sino a quando la programmata operazione si verifica o ci si attende non debba più accadere. Se ci si attende che l’operazione programmata non debba più accadere, l’utile (o la perdita) complessivo che era stato rilevato direttamente nel patrimonio netto deve essere rilevato nel conto economico.

7 - Partecipazioni

La Cassa non ha partecipazioni riconducibili nell’ambito degli IAS 27, 28, 3, IFRS 10,11 e

12, mentre le altre interessenze sono state iscritte come “Attività disponibili per la vendita” e sono valutate al fair value e, nel caso in cui questo non sia determinato, sono mantenute al costo.

8 - Attività materiali

Criteri di iscrizione Le attività materiali sono inizialmente iscritte al costo che comprende, oltre al prezzo di

acquisto, tutti gli eventuali oneri accessori direttamente imputabili all’acquisto e alla messa in funzione del bene.

Le spese di manutenzione straordinaria che comportano un incremento dei benefici economici futuri, vengono imputate ad incremento del valore dei cespiti, mentre gli altri costi di manutenzione ordinaria sono rilevati a conto economico.

Criteri di classificazione Le attività materiali comprendono i terreni, gli immobili strumentali, gli investimenti

immobiliari, gli impianti tecnici, i mobili, gli arredi e le attrezzature. Le attività materiali detenute per essere utilizzate nella produzione o nella fornitura di

beni e servizi sono classificate come “attività ad uso funzionale” secondo lo IAS 16. Gli immobili posseduti con finalità di investimento (per conseguire canoni di locazione o per l’apprezzamento del capitale investito) sono classificati come “attività detenute a scopo di investimento” in base allo IAS 40.

Criteri di valutazione e di rilevazione delle componenti reddituali Le attività materiali, inclusi gli investimenti immobiliari, sono valutate al costo, dedotti

eventuali ammortamenti e perdite di valore. Tali attività sono sistematicamente ammortizzate lungo la loro vita utile dal momento

che sono disponibili all’uso, adottando come criterio di ammortamento il metodo a quote costanti sino al completamento del processo di ammortamento ad eccezione:

• dei terreni, siano essi stati acquisiti singolarmente o incorporati nel valore dei fabbricati, che non sono soggetti ad ammortamento in quanto hanno vita utile indefinita. Per gli immobili “cielo/terra” per i quali il valore del terreno sia incorporato nel valore del fabbricato, la suddivisione tra il valore del terreno e il valore del fabbricato, ove non direttamente desumibile dal contratto di acquisto, avviene sulla base di perizie interne e/o di esperti indipendenti:

• delle opere d’arte che non sono oggetto di ammortamento in quanto hanno una vita utile indefinita ed il loro valore è normalmente destinato ad aumentare nel tempo;

Ad ogni chiusura di bilancio o di situazione infrannuale, se esiste qualche indicazione che dimostri che un’attività possa aver subito una perdita di valore, si procede al confronto tra il valore contabile del cespite ed il suo valore recuperabile, pari al maggiore tra il fair value, dedotti i costi di vendita, ed il relativo valore d’uso.



Le eventuali rettifiche vengono rilevate a conto economico, alla voce 170 "Rettifiche/riprese di valore nette sulle attività materiali”.

Qualora vengano meno i motivi che hanno portato alla rilevazione della perdita, si dà luogo ad una ripresa di valore, che non può superare il valore che l’attività avrebbe avuto, al netto degli ammortamenti calcolati in assenza di precedenti perdite di valore.

Criteri di cancellazione

Un'attività materiale è eliminata dallo stato patrimoniale al momento della dismissione o quando il bene è permanentemente ritirato dall’uso o non sono più attesi benefici economici futuri dal suo utilizzo o dismissione.

La differenza tra il valore di cessione ed il valore contabile viene rilevata a conto economico alla voce 240 “ Utili (Perdite) da cessione di investimenti”.

9 - Attività immateriali

Criteri di iscrizione, valutazione e di rilevazione delle componenti reddituali Le attività immateriali sono iscritte al costo, rettificato per eventuali oneri accessori solo

se è probabile che i futuri benefici economici attribuibili all’attività si realizzino e se il costo dell’attività stessa può essere determinato attendibilmente. In caso contrario il costo dell’attività immateriale è rilevato a conto economico nell’esercizio in cui è stato sostenuto.

Il costo delle attività immateriali è ammortizzato a quote costanti sulla base della relativa vita utile a decorrere dall’ultimazione ed entrata in funzione delle applicazioni.

Qualora la vita utile sia indefinita non si procede all’ammortamento, ma solamente alla periodica verifica dell’adeguatezza del valore di iscrizione delle immobilizzazioni.

Per le attività immateriali aventi durata illimitata, anche se non si rilevano indicazioni di riduzioni durevoli di valore, viene annualmente confrontato il valore contabile con il valore recuperabile.

Nel caso in cui il valore contabile sia maggiore di quello recuperabile si rileva, alla voce 180 “Rettifiche/Riprese di valore nette su attività immateriali” di conto economico, una perdita pari alla differenza tra i due valori.

Criteri di classificazione Le attività immateriali sono iscritte come tali se sono identificabili, pur se prive di una

consistenza fisica, ossia derivano da diritti contrattuali o altri diritti legali, nonché dalla caratteristica di separabilità che consente alla Banca di separare o scorporare l’attività per essere venduta, trasferita, data in licenza, locata o scambiata.

Le attività immateriali includono il software applicativo ad utilizzazione pluriennale, acquisito da terzi o generato internamente.

Criteri di cancellazione Un'immobilizzazione immateriale è eliminata dallo stato patrimoniale al momento della

dismissione o quando è permanentemente ritirata dall’uso o non sono più attesi benefici economici futuri dal suo utilizzo o dismissione.

La differenza tra il valore di cessione ed il valore contabile viene rilevata a conto economico alla voce 240 “Utili (perdite) da cessione di investimenti”.

10 – Attività non correnti in via di dismissione (Passività associate ad attività in via di dismissione)

Criteri di iscrizione

Le attività/passività sono valutate al minore tra il valore di carico ed il loro fair value al netto dei costi di cessione



Criteri di classificazione Vengono classificate nella voce 140 dell’attivo “Attività non correnti e gruppi di attività in

via di dismissione” e alla voce 90 del passivo “Passività associate ad attività in via di dismissione” attività non correnti o gruppi di attività/passività per le quali è stato avviato un processo di dismissione e la loro vendita è ritenuta altamente probabile. Criteri di valutazione e di rilevazione delle componenti reddituali

Le attività e le correlate passività sono valutate al minore tra il valore di carico ed il loro Fair Value al netto dei costi di cessione.

I proventi ed oneri riconducibili a gruppi di attività in via di dismissione o rilevati come tali nel corso dell’esercizio, sono esposti nel conto economico in voce separata.

Criteri di cancellazione Le attività e i gruppi di attività non correnti in via di dismissione sono eliminati dallo stato

patrimoniale al momento della dismissione ovvero sono ricondotti ad altre voci qualora non sussistano più i requisiti per l’iscrizione nelle voci 140 dell’attivo ovvero 90 del passivo.

La Cassa non ha al 31/12/2015 attività o passività della specie.

11 – Fiscalità corrente e differita Le imposte sul reddito registrate nella voce 260 del conto economico rappresentano la

fiscalità corrente e differita dell’esercizio. In particolare, tale voce accoglie la somma algebrica di costi per imposte correnti e

variazioni di imposte differite attive e passive rilevanti a conto economico, calcolati applicando rispettivamente le aliquote d’imposta vigenti e le aliquote d’imposta attese per gli esercizi nei quali si prevede che saranno realizzate le attività fiscali differite o saranno estinte le passività fiscali differite.

Nella situazione patrimoniale: − le poste della fiscalità corrente includono gli acconti versati (attività correnti) e i debiti da

assolvere (passività correnti) per imposte sul reddito di competenza del periodo; − le poste della fiscalità differita rappresentano, invece, imposte sul reddito recuperabili in

periodi futuri in connessione con differenze temporanee deducibili (attività differite) e imposte sul reddito pagabili in periodi futuri come conseguenza di differenze temporanee tassabili (passività differite).

L’accantonamento per imposte sul reddito è determinato in base ad una previsione dell’onere fiscale corrente, di quello anticipato e di quello differito. In particolare, le imposte differite attive e passive sono determinate sulla base delle differenze temporanee – senza limiti temporali – tra il valore contabile attribuito ad un’attività o ad una passività ed i corrispondenti valori assunti ai fini fiscali.

Le attività per imposte differite attive relative a differenze temporanee deducibili o a benefici fiscali futuri ottenibili dal riporto a nuovo di perdite fiscali, sono iscritte in bilancio nella misura in cui siano prevedibili imponibili futuri per imposte correnti tali da consentirne il recupero, attraverso riduzioni degli imponibili stessi.

Le passività per imposte differite sono iscritte in bilancio con le sole eccezioni dei maggiori valori dell’attivo rappresentati dalle riserve in sospensione d’imposta, in quanto la consistenza delle riserve disponibili già assoggettate a tassazione consente ragionevolmente di ritenere che non saranno effettuate d’iniziativa operazioni che ne comportino la tassazione.

Le imposte differite attive e passive sono contabilizzate a livello patrimoniale a saldi aperti (senza compensazioni), includendo le prime nella voce “attività fiscali” e le seconde nella voce “passività fiscali”.

Le attività e le passività iscritte per imposte differite sono sistematicamente valutate per tenere conto di eventuali modifiche intervenute nelle norme o nelle aliquote.



La consistenza del fondo imposte viene adeguata per fare fronte agli oneri che potrebbero derivare da accertamenti tributari già notificati o comunque da contenziosi in essere con le autorità fiscali.

Le imposte sul reddito, calcolate nel rispetto della legislazione fiscale nazionale, sono imputate al conto economico (voce “Imposte sul reddito dell’esercizio dell’operatività corrente”), in base al criterio della competenza economica, coerentemente con le modalità di rilevazione in bilancio dei costi e ricavi che le hanno generate.

Nei casi in cui le imposte differite attive e passive riguardino transazioni che hanno interessato direttamente il patrimonio netto senza influenzare il conto economico (quali le valutazioni delle attività finanziarie disponibili per la vendita), le stesse sono iscritte in contropartita al patrimonio netto, interessando le rispettive riserve.

12 - Fondi per rischi ed oneri

Criteri di classificazione I fondi per rischi ed oneri accolgono gli accantonamenti relativi ad obbligazioni attuali

(legali o implicite) originate da un evento passato, per le quali sia probabile l’esborso di risorse economiche per l’adempimento dell’obbligazione stessa, sempreché possa essere effettuata una stima attendibile del relativo ammontare.

A fronte di passività solo potenziali e non probabili non viene rilevato alcun accantonamento, ma viene fornita informativa in nota integrativa, salvo i casi in cui la probabilità di impiegare risorse sia remota oppure il fenomeno non risulti rilevante.

Criteri di iscrizione Nella sottovoce “altri fondi” del Passivo dello Stato Patrimoniale figurano i fondi per

rischi e oneri costituiti in ossequio a quanto previsto dai principi contabili internazionali, ad eccezione delle svalutazioni dovute al deterioramento delle garanzie rilasciate, da ricondurre alle "Altre passività". Per quanto attiene i fondi relativi ai benefici ai dipendenti si rimanda al successivo punto “Fondi di quiescenza e per obblighi simili”

Criteri di valutazione L’importo rilevato come accantonamento rappresenta la migliore stima della spesa

richiesta per adempiere all’obbligazione esistente alla data di riferimento del bilancio. Laddove l’elemento temporale sia significativo, gli accantonamenti vengono attualizzati

utilizzando i tassi correnti di mercato. I fondi accantonati sono periodicamente riesaminati ed eventualmente rettificati per

riflettere la miglior stima corrente. Quando a seguito del riesame, il sostenimento dell’onere diviene improbabile, l’accantonamento viene stornato. Per quanto attiene i fondi relativi ai benefici ai dipendenti si rimanda al successivo punto “Fondi di quiescenza e per obblighi simili”.

Criteri di cancellazione Se non è più probabile che sarà necessario l’impiego di risorse atte a produrre benefici

economici per adempiere all’obbligazione, l’accantonamento deve essere stornato. Un accantonamento deve essere utilizzato unicamente a fronte di quegli oneri per i quali esso è stato iscritto.

Fondi di quiescenza e per obblighi simili I Fondi di quiescenza sono costituiti in attuazione di accordi aziendali e si qualificano

come piani a benefici definiti. La passività relativa ai fondi di quiescenza interni è determinata da un attuario indipendente applicando il metodo della “Proiezione Unitaria del Credito”, che prevede la proiezione degli esborsi futuri sulla base di analisi storiche statistiche e della curva demografica e l’attualizzazione finanziaria di tali flussi sulla base di un tasso di interesse di mercato.



Il costo del piano previdenziale a benefici definiti è costituito dagli interessi netti sulla passività/attività netta per benefici definiti (net interest cost/income) e dagli utili/perdite attuariali.

Il net interest cost/income viene contabilizzato tra i costi del personale mentre gli utili/perdite attuariali vengono rilevati nel prospetto della redditività complessiva e quindi nel patrimonio netto.

La passività relativa ai fondi di quiescenza, determinata dall’attuario esterno, è iscritta nella voce 120 del Passivo dello Stato Patrimoniale “Fondi per Rischi e oneri”. 13 – Debiti e titoli in circolazione

Criteri di iscrizione La prima iscrizione di tali passività finanziarie avviene all’atto della sottoscrizione del

contratto, che normalmente coincide con il momento della ricezione delle somme raccolte o alla data di regolamento per i titoli di debito emessi.

La prima iscrizione è effettuata sulla base del fair value delle passività, normalmente pari all’ammontare incassato od al prezzo di emissione, aumentato/diminuito degli eventuali costi e proventi direttamente attribuibili alla singola operazione di provvista o di emissione e non rimborsati dalla controparte creditrice. Sono esclusi i costi interni di carattere amministrativo.

Il ricollocamento sul mercato di titoli propri successivamente al loro riacquisto è considerato come una nuova emissione con iscrizione al nuovo prezzo di collocamento, senza alcun effetto a conto economico.

Criteri di classificazione I Debiti verso banche, i Debiti verso clientela e i Titoli in circolazione comprendono le

varie forme di provvista, sia interbancaria che nei confronti della clientela, e la raccolta effettuata attraverso certificati di deposito e titoli obbligazionari in circolazione, al netto degli importi riferibili agli eventuali riacquisti. Sono anche compresi i titoli che, alla data di riferimento, risultano scaduti ma non ancora rimborsati.

Criteri di valutazione

Dopo la rilevazione iniziale, le passività finanziarie vengono valutate al costo ammortizzato con il metodo del tasso di interesse effettivo, ad esclusione delle passività a breve termine, ove il fattore temporale risulti trascurabile, che rimangono iscritte per il valore incassato.

Criteri di cancellazione e di rilevazione delle componenti reddituali Le passività finanziarie sono cancellate dal bilancio quando risultano scadute o estinte. La cancellazione avviene anche in presenza di riacquisto di titoli precedentemente

emessi. La differenza tra valore contabile della passività e l’ammontare pagato per acquistarla viene registrata a conto economico alla voce 100 d) “Utili (Perdite) da cessione o riacquisto di passività finanziarie”. 14 - Passività finanziarie di negoziazione

Criteri di iscrizione L’iscrizione iniziale delle passività finanziarie avviene alla data di sottoscrizione qualora

trattasi di contratti derivati o al momento di regolamento se titoli di debito. L’iscrizione iniziale avviene al fair value. I contratti derivati incorporati in strumenti finanziari o in altre forme contrattuali che

presentano caratteristiche economiche e rischi non correlati con lo strumento ospite o che presentano gli elementi per essere qualificati essi stessi come contratti derivati, sono contabilizzati separatamente, se aventi valore negativo, nella categoria delle passività finanziarie



detenute per la negoziazione, tranne nei casi in cui lo strumento complesso che li contiene è valutato al fair value con effetti a conto economico.

Criteri di classificazione La voce include il valore negativo dei contratti derivati di trading che non sono parte di

relazioni di copertura, il valore negativo dei derivati impliciti scorporati presenti in contratti complessi, nonché il valore negativo dei derivati connessi con gli strumenti per i quali è stata adottata la fair value option.

Sono incluse inoltre le passività che originano da scoperti tecnici generati dall’attività di negoziazione di titoli.

Criteri di valutazione, rilevazione delle componenti reddituali e cancellazione Successivamente alla rilevazione iniziale le passività finanziarie di negoziazione sono

valutate al fair value. I risultati della valutazione sono registrati a conto economico nella voce 80 “Risultato

netto dell’attività di negoziazione” eccetto per i derivati connessi con la fair value option per i quali utili o perdite vengono rilevati nella voce 110 “Risultato netto delle attività e passività finanziarie valutate al fair value”.

Le passività finanziarie di negoziazione sono cancellate quando scadono i diritti contrattuali sui relativi flussi finanziari o quando la passività finanziaria è ceduta con trasferimento sostanziale di tutti i rischi ed i benefici derivanti dalla proprietà delle stesse. 15 - Passività finanziarie valutate al fair value

Criteri di iscrizione L’iscrizione iniziale delle passività finanziarie valutate al fair value avviene alla data di

regolamento. All’atto della rilevazione iniziale le passività finanziarie vengono rilevate al fair value dello

strumento, senza considerare i costi o proventi di transazione direttamente attribuibili allo strumento stesso che sono invece imputati a conto economico.

La differenza che si realizza tra il prezzo di emissione e il fair value iniziale dello strumento, determinato con l’impiego di modelli valutativi che includono parametri non osservabili, non è imputata a conto economico nell’esercizio di collocamento ma ammortizzata per la sua durata.

Criteri di classificazione Sono classificati in questa categoria i titoli di debito che si intendono valutare al fair

value con impatto a conto economico in quanto: • la designazione al fair value consente di attenuare, o ridurre, la volatilità dei risultati

economici e patrimoniali degli strumenti finanziari; • la complessità dell’attività di hedge accounting, determinata dalla gestione dei singoli

legami e della verifica retrospettiva e prospettica dell’efficacia delle coperture, rende l’applicazione della fair value option idonea a fornire un’informazione più significativa. In particolare erano iscritte tra le passività finanziarie valutate al fair value obbligazioni a

tasso fisso (plainvanilla o step-upcallable), il cui rischio tasso era coperto da swap stipulati contestualmente alla loro emissione, per corrispondente nozionale e durata.

Si era applicata analoga designazione ai prestiti strutturati per i quali la quantificazione del fair value dello strumento complesso era meno onerosa dell’individuazione del valore del solo derivato incorporato.

Erano inoltre trattati al fair value tutti i certificati di deposito in yen, il cui rischio cambio era coperto da Domestic Currency Swap per pari durata e nozionale pari al valore a scadenza del certificato (capitale + interessi).

Non sono ammesse riclassifiche successive alla rilevazione iniziale.



Criteri di valutazione e di rilevazione delle componenti reddituali Successivamente alla rilevazione iniziale, le passività finanziarie valutate al fair value

sono valorizzate al fair value. Per la determinazione del fair value degli strumenti finanziari quotati in un mercato

attivo vengono utilizzate quotazioni di mercato. In assenza di un mercato attivo, vengono utilizzati metodi di stima e modelli valutativi che tengono conto di tutti i fattori di rischio correlati agli strumenti e che sono basati su dati rilevabili sul mercato quali metodi basati sulla valutazione di strumenti quotati che presentano analoghe caratteristiche, calcoli di flussi di cassa scontati, modelli di determinazione del prezzo di opzioni, valori rilevati in recenti transazioni comparabili.

Informazioni ulteriori sulla determinazione del Fair Value sono contenute nella successiva parte A4 “Informativa sul Fair Value”.

Poiché la quasi totalità del portafoglio obbligazionario era collocato presso la clientela non istituzionale, in mancanza di un mercato attivo, il fair value delle obbligazioni era determinato mediante tecniche valutative.

Nella determinazione del fair value si tiene conto anche della componente merito creditizio.

Gli utili e le perdite derivanti dalle variazioni di fair value delle passività finanziarie emesse sono registrati a conto economico nella voce 110 “Risultato netto delle attività e passività finanziarie valutate al fair value”.

Criteri di cancellazione Le passività finanziarie valutate al fair value vengono cancellate quando scadono i diritti

contrattuali sui relativi flussi finanziari o quando la passività finanziaria è ceduta con trasferimento sostanziale di tutti i rischi ed i benefici derivanti dalla proprietà delle stesse.

La cancellazione avviene anche in caso di riacquisto di titoli precedentemente emessi. La differenza tra il corrispettivo pagato per acquistarla, ed il valore contabile della

passività finanziaria è rilevato a conto economico. 16 - Operazioni in valuta

Rilevazione iniziale Le operazioni in valuta estera sono registrate, al momento della rilevazione iniziale,

applicando all’importo in valuta il tasso di cambio in vigore alla data dell’operazione.

Rilevazioni successive Ad ogni periodo di rendicontazione le poste di bilancio in valuta estera vengono

valorizzate con la seguente modalità: • le poste monetarie sono convertite utilizzando i tassi di cambio in essere alla data di

rendicontazione; • le poste non monetarie valutate al costo storico sono convertite usando il tasso di cambio

in essere alla data dell’operazione; • le poste non monetarie valutate al fair value sono convertite utilizzando i tassi di cambio in

essere alla data di chiusura. Le differenze di cambio che derivano dal regolamento o dalla conversione delle poste in

valuta a tassi di cambio diversi da quelli di valutazione iniziali, sono rilevate nel conto economico del periodo in cui sorgono alla voce 80. “Risultato netto dell’attività di negoziazione”

Quando un utile o una perdita di un elemento non monetario viene rilevato direttamente nel patrimonio netto, ogni componente di cambio di tale utile o perdita è rilevata anch’essa a patrimonio.

Per contro, quando un utile o una perdita sono rilevati a conto economico, è rilevata in conto economico anche la relativa differenza cambio.



17 – Altre informazioni

Riconoscimento dei ricavi e dei costi I ricavi sono riconosciuti nel momento in cui vengono conseguiti o, comunque, quando è

probabile che saranno ricevuti i benefici futuri e tali benefici possono essere quantificabili in modo attendibile. In particolare:

• gli interessi sono riconosciuti pro-rata temporis sulla base del tasso di interesse contrattuale o di quello effettivo nel caso di applicazione del costo ammortizzato;

• gli interessi di mora, eventualmente previsti in via contrattuale, sono contabilizzati a conto economico solo al momento del loro effettivo incasso;

• i dividendi sono rilevati a conto economico nel momento in cui ne viene deliberata la distribuzione;

• le commissioni per ricavi da servizi sono iscritte nel periodo in cui i servizi stessi sono stati prestati.

I costi sono iscritti contabilmente nel momento in cui sono sostenuti nel rispetto del criterio della correlazione tra costi e ricavi che derivano direttamente e congiuntamente dalle medesime operazioni o eventi. I costi che non possono essere associati ai ricavi sono rilevati immediatamente a conto economico.

I costi direttamente riconducibili agli strumenti finanziari valutati a costo ammortizzato e determinabili sin dall’origine, indipendentemente dal momento in cui vengono liquidati, affluiscono a conto economico mediante applicazione del tasso di interesse effettivo.

Le perdite di valore sono iscritte a conto economico nell’esercizio in cui sono rilevate.

Spese per migliorie su beni di terzi I costi di ristrutturazione su immobili non di proprietà vengono capitalizzati in considerazione

del fatto che, per la durata del contratto di affitto, la Banca ha il controllo dei beni e può trarre da essi benefici economici futuri.

I suddetti costi, classificati tra le “Altre Attività” come previsto dalle Istruzioni della Banca d’Italia, vengono ammortizzati per un periodo non superiore alla durata del contratto di affitto.

Trattamento di fine rapporto del personale (TFR) Il trattamento di fine rapporto si configura come un “beneficio successivo al rapporto di

lavoro” classificato come: • “piano a contribuzione definita” per le quote di trattamento di fine rapporto del personale maturande a partire dal 1° gennaio 2007 (data di entrata in vigore della riforma della previdenza complementare di cui al Decreto Legislativo 5 dicembre 2005 n. 252) sia nel caso di opzione da parte del dipendente per la previdenza complementare, sia nel caso di destinazione al fondo di Tesoreria presso l’INPS. Per tali quote l’importo contabilizzato tra i costi del personale è determinato sulla base dei contributi dovuti senza l’applicazione di metodologie di calcolo attuariali; • “piano a benefici definiti” per la quota del trattamento di fine rapporto del personale maturata sino al 31 dicembre 2006. Tali quote sono iscritte sulla base del loro valore attuariale determinato da un attuario indipendente utilizzando il metodo della “Proiezione Unitaria del Credito” senza applicazione del pro-rata del servizio prestato. Ai fini dell’attualizzazione, il tasso utilizzato è determinato con riferimento al rendimento di

mercato di obbligazioni di aziende primarie tenendo conto della durata media residua della passività, ponderata in base alla percentuale dell'importo pagato e anticipato, per ciascuna scadenza, rispetto al totale da pagare e anticipare fino all'estinzione finale dell’intera obbligazione.

Il costo del piano previdenziale a benefici definiti è costituito dagli interessi netti passivi derivanti dalla passività attuariale e dagli utili/perdite attuariali relativi al periodo di valutazione considerato.



L’interest cost viene contabilizzato tra i costi del personale mentre gli utili/perdite attuariali vengono rilevati nel prospetto della redditività complessiva e quindi nel patrimonio netto.

La passività relativa al TFR è iscritta nella voce 110 del Passivo dello Stato Patrimoniale “Trattamento di fine rapporto del personale”.

Modalità di determinazione delle perdite di valore – Attività finanziarie Ad ogni data di rendicontazione le attività finanziarie non iscritte al fair value con

variazioni a conto economico sono sottoposte ad un test di impairment (perdita di valore) al fine di verificare se esistono obiettive evidenze che possano far ritenere non interamente recuperabile il valore di carico delle attività stesse.

Nel caso di attività finanziarie disponibili per la vendita, tale verifica è svolta nel rispetto di quanto previsto dal principio IAS 39 § 59: si ha evidenza di riduzione di valore quando sussistono uno o più eventi (ad esempio eventi di default) che generano aspettative di mancato recupero dei flussi attesi.

Per gli strumenti di capitale quotati in mercati attivi l’evidenza è data dal prezzo di mercato che comporti una riduzione di valore al di sotto del costo superiore al 50% o nel caso in cui esso permanga al di sotto del valore di carico per oltre 18 mesi; in questi casi la perdita di valore è normalmente ritenuta durevole.

Per gli strumenti di capitale non quotati in mercati attivi la valutazione dell’evidenza di impairment viene effettuata considerando sia indicatori interni inerenti la società oggetto di valutazione sia esterni, che permettano di ottenere un FV della società.

Per quanto riguarda i fattori interni sono ritenuti rilevanti ai fini dell’impairment il conseguimento di risultati economici negativi, un significativo scostamento degli obbiettivi di budget comunicati al mercato, l’annuncio/l’avvio di piani di ristrutturazione, il downgrading da parte di una società specializzata di almeno due classi, il deterioramento della qualità creditizia dell’emittente; viene inoltre condotta un’analisi specifica relativa alla rilevanza strategica dell’investimento.

Per quanto riguarda i fattori esterni la valutazione della evidenza di riduzione di valore (IAS 39 § 61) include informazioni circa cambiamenti con effetto avverso che si sono verificati nell’ambiente tecnologico, di mercato, economico o legale in cui l’emittente opera, e indica che il costo dell’investimento in uno strumento rappresentativo di capitale può non essere recuperato.

La presenza di un indicatore di impairment interno e di un fair value derivante dall’analisi dei multipli di mercato inferiore rispetto al valore di carico di oltre il 50% o inferiore al valore di carico per un periodo superiore a 18 mesi comporta la rilevazione dell’impairment.

Qualora la variazione negativa di fair value sia considerata impairment, la perdita di valore rilevata nell’esercizio e l’eventuale riserva di patrimonio netto sono imputate a conto economico.

Alle attività finanziarie iscritte nella categoria Loans and Receivable, in ragione della riclassificazione intervenuta ad ottobre 2008 per le modifiche allo IAS 39 e all’IFRS 7 di cui la Banca ha deciso di avvalersi, per la determinazione di riduzione di valore sono applicati i criteri precedentemente descritti relativi ai Crediti e Finanziamenti. Modalità di determinazione del costo ammortizzato

Il costo ammortizzato di un’attività o passività finanziaria è il valore a cui è stata misurata alla rilevazione iniziale, l’attività o la passività finanziaria al netto dei rimborsi di capitale, accresciuto o diminuito dall’ammortamento complessivo, calcolato usando il metodo dell’interesse effettivo, delle differenze tra il valore iniziale e quello a scadenza e al netto di qualsiasi perdita di valore.

Il tasso di interesse effettivo è quel tasso che eguaglia il valore attuale di un’attività o passività finanziaria al flusso contrattuale dei pagamenti futuri in denaro o ricevuti fino alla scadenza o alla successiva data di ricalcolo del prezzo.



Per il calcolo del valore attuale si applica il tasso di interesse effettivo al flusso dei futuri incassi o pagamenti lungo l’intera vita utile dell’attività o passività finanziaria o per un periodo più breve in presenza di talune condizioni (per esempio revisione dei tassi di mercato).

Successivamente alla rilevazione iniziale, il costo ammortizzato permette di allocare ricavi e costi portati in diminuzione o aumento dello strumento lungo l’intera vita attesa dello stesso per il tramite del processo di ammortamento.

La determinazione del costo ammortizzato è diversa a seconda che le attività/passività finanziarie oggetto di valutazione siano a tasso fisso o variabile e – in quest’ultimo caso – a seconda che la variabilità del tasso sia nota o meno a priori.

Per gli strumenti a tasso fisso o a tasso fisso per fasce temporali, i flussi futuri di cassa vengono quantificati in base al tasso di interesse noto (unico o variabile) durante la vita del finanziamento.

Per le attività/passività finanziarie a tasso variabile, la cui variabilità non è nota a priori (ad esempio perché legata ad un indice), la determinazione dei flussi di cassa è effettuata sulla base dell’ultimo tasso noto.

Ad ogni data di revisione del tasso si procede al ricalcolo del piano di ammortamento e del tasso di rendimento effettivo su tutta la vita utile dello strumento, cioè fino alla data di scadenza.

L’aggiustamento viene riconosciuto come costo o provento nel conto economico. La valutazione al costo ammortizzato viene effettuata per i crediti, le attività finanziarie

disponibili per la vendita, per i debiti ed i titoli in circolazione. Le attività e le passività finanziarie negoziate a condizioni di mercato sono inizialmente

rilevate al loro fair value, che normalmente corrisponde all’ammontare erogato o pagato comprensivo, per gli strumenti valutati al costo ammortizzato, dei costi di transazione e delle commissioni direttamente imputabili.

Sono considerati costi di transazione, i costi ed i proventi marginali interni o esterni attribuibili all'emissione, all’acquisizione o alla dismissione di uno strumento finanziario e non riaddebitabili al cliente.

Tali commissioni, che devono essere direttamente riconducibili alla singola attività o passività finanziaria, incidono sul rendimento effettivo originario e rendono il tasso di interesse effettivo associato alla transazione diverso dal tasso di interesse contrattuale.

Sono esclusi i costi/proventi relativi indistintamente a più operazioni e le componenti correlate ad eventi che possono verificarsi nel corso della vita dello strumento finanziario, ma che non sono certi all’atto della definizione iniziale, quali ad esempio: commissioni per retrocessione, per mancato utilizzo, per estinzione anticipata. Inoltre non sono considerati nel calcolo del costo ammortizzato i costi che l’impresa dovrebbe sostenere indipendentemente dall’operazione (es. costi amministrativi, di cancelleria, di comunicazione), quelli che, pur essendo specificatamente attribuibili all’operazione, rientrano nella normale prassi di gestione del finanziamento (ad esempio, attività finalizzate all’erogazione del fido), nonché le commissioni per servizi incassate a seguito dell'espletamento di attività di Finanza Strutturata che si sarebbero comunque incassate indipendentemente dal successivo finanziamento dell'operazione (quali ad esempio le commissioni di facility e di arrangement) ed, infine, i costi/ricavi infragruppo.

Per quanto riguarda i titoli non classificati tra le attività di negoziazione, sono considerati costi di transazione le commissioni per contratti con broker operanti sui mercati azionari italiani, quelle erogate agli intermediari operanti sui mercati azionari e obbligazionari esteri definite sulla base di tabelle commissionali.

Non si considerano attratti dal costo ammortizzato i bolli, in quanto non significativi. Per i titoli emessi, sono considerati nel calcolo del costo ammortizzato le commissioni di

collocamento dei prestiti obbligazionari pagate a terzi, le quote pagate alle borse valori ed i compensi pagati ai revisori per l’attività svolta a fronte di ogni singola emissione, mentre non si



considerano attratte dal costo ammortizzato le commissioni pagate ad agenzie di rating, le spese legali e di consulenza/revisione per l’aggiornamento annuale dei prospetti informativi, i costi per l’utilizzo di indici e le commissioni che si originano durante la vita del prestito obbligazionario emesso.

Il costo ammortizzato si applica anche per la valutazione della perdita di valore degli strumenti finanziari sopra elencati nonché per l’iscrizione di quelli emessi o acquistati ad un valore diverso dal loro fair value.

Questi ultimi vengono iscritti al fair value, anziché per l’importo incassato o pagato, calcolato attualizzando i flussi di cassa futuri ad un tasso uguale al tasso di rendimento effettivo di strumenti simili (in termini di merito creditizio, scadenze contrattuali, valuta, ecc.), con contestuale rilevazione nel conto economico di un onere o di un provento finanziario; successivamente alla valorizzazione iniziale, sono valutati al costo ammortizzato con l’evidenziazione di interessi effettivi maggiori o minori rispetto a quelli nominali.

Infine, sono valutate al costo ammortizzato anche le attività o passività strutturate non valutate al fair value con imputazione al conto economico per le quali si è provveduto a scorporare e rilevare separatamente il contratto derivato incorporato nello strumento finanziario.

Il criterio di valutazione al costo ammortizzato non si applica per le attività/passività finanziarie coperte per le quali è prevista la rilevazione delle variazioni di fair value relative al rischio coperto a conto economico.

Lo strumento finanziario viene però nuovamente valutato al costo ammortizzato in caso di cessazione della copertura, momento a partire dal quale le variazioni di fair value precedentemente rilevate sono ammortizzate, calcolando un nuovo tasso di interesse effettivo di rendimento che considera il valore del credito aggiustato del fair value della parte oggetto di copertura, fino alla scadenza della copertura originariamente prevista.

Inoltre, come già ricordato nel paragrafo relativo ai criteri di valutazione dei crediti e dei debiti e titoli in circolazione, la valutazione al costo ammortizzato non si applica per le attività/passività finanziarie la cui breve durata fa ritenere trascurabile l’effetto economico dell’attualizzazione né per i crediti senza una scadenza definita o a revoca.



A.3 – INFORMATIVA SUI TRASFERIMENTI TRA PORTAFOGLI DI ATTIVITA’ FINANZIARIE

Le modifiche allo IAS39 ed all’IFRS7 “Riclassificazione delle attività finanziarie” approvate dallo IASB nel 2008 permettono, successivamente all’iscrizione iniziale, la riclassificazione di determinate attività finanziarie fuori dai portafogli “detenute per la negoziazione” e “disponibili per la vendita”.

In particolare, possono essere riclassificate: • quelle attività finanziarie detenute per la negoziazione o disponibili per la vendita che

avrebbero soddisfatto la definizione prevista dai principi contabili internazionali per il portafoglio crediti (se tali attività non fossero state classificate rispettivamente come detenute per la negoziazione o disponibili per la vendita alla rilevazione iniziale) se l’entità ha l’intenzione e la capacità di possederle nel prevedibile futuro o fino a scadenza;

• ”solo in rare circostanze” quelle attività finanziarie detenute per la negoziazione che al momento della loro iscrizione non soddisfacevano la definizione di crediti.

Si segnala che la Cassa di Risparmio di Loreto non ha effettuato trasferimenti tra portafogli.

A.3.2 Attività finanziarie riclassificate: effetti sulla redditività complessiva prima del trasferimento

L’informativa non è dovuta in quanto, come già evidenziato non sono stati effettuati trasferimenti di portafoglio. A.3.3 Trasferimento di attività finanziarie detenute per la negoziazione

L’informativa non è dovuta in quanto, come già evidenziato non sono stati effettuati trasferimenti di portafoglio. A.3.4 Tasso di interesse effettivo e flussi finanziari attesi delle attività riclassificate

L’informativa non è dovuta in quanto non è stata effettuata alcuna riclassifica di portafoglio.



A. 4 – INFORMATIVA SUL FAIR VALUE Informativa di natura qualitativa

Il fair value (valore equo) è definito dall’ IFRS 13 (Rif. §9 IFRS 13) come il prezzo che si percepirebbe per la vendita di un’attività ovvero che si pagherebbe per il trasferimento di una passività in una regolare operazione tra operatori di mercato alla data di valutazione.

L’impresa deve valutare il fair value di un’attività o passività adottando le assunzioni che gli operatori di mercato utilizzerebbero nella determinazione del prezzo dell’attività o passività, presumendo che essi agiscano per soddisfare nel modo migliore il proprio interesse economico.

Per gli strumenti finanziari il fair value viene determinato secondo una gerarchia di criteri basata sull’origine, la tipologia e la qualità delle informazioni utilizzate.

In dettaglio, tale gerarchia assegna massima priorità ai prezzi quotati (non modificati) in mercati attivi e minore importanza a input non osservabili. Vengono identificati tre diversi livelli di input:

• livello 1: gli input sono rappresentati da prezzi quotati (non modificati) in mercati attivi ai quali l’impresa può accedere,rilevate l’ultimo giorno di riferimento dell’esercizio o del periodo di riferimento.

• livello 2: input diversi dai prezzi quotati inclusi nel livello 1 che sono osservabili sui mercati, direttamente o indirettamente, per le attività o passività da valutare;

• livello 3: Uso di input non osservabili per l’attività o passività.

Un mercato è considerato attivo se i prezzi di quotazione, rappresentanti effettive e regolari operazioni di mercato verificatesi in un congruo periodo di riferimento, sono prontamente e regolarmente disponibili tramite borse, mediatori, intermediari, società del settore, servizi di quotazione o enti autorizzati.

Sono considerati strumenti finanziari di livello 1 i fondi comuni di investimento, i derivati quotati ed i titoli azionari e obbligazionari quotati su un mercato regolamentato.

Per i titoli obbligazionari la presenza di un mercato attivo va valutata anche sulla base della disponibilità e continuità di prezzi su un servizio di quotazione e della differenza tra prezzo di domanda–offerta, che deve essere inferiore ad un livello ritenuto congruo.

Per quanto riguarda i titoli obbligazionari non quotati su mercati regolamentati, vengono prevalentemente utilizzati i prezzi denaro/lettera esposti sui circuiti di contrattazione (liquidity providers) ai quali ha accesso la Banca, esposti primariamente da contributori che sono dealers executables.

Poiché tali mercati sono considerati attivi a fini delle valutazioni di bilancio, i titoli obbligazionari vengono classificati nel livello 1 della gerarchia del fair value.

Per gli strumenti finanziari di livello 1 viene utilizzato il prezzo “corrente” di offerta (“denaro”) per le attività finanziarie ed il prezzo corrente richiesto (“lettera”) per le passività finanziarie, rilevato sul mercato più vantaggioso al quale si ha accesso, alla chiusura del periodo di riferimento.

Nel caso di strumenti finanziari per i quali il differenziale domanda-offerta risulta scarsamente rilevante, o per le attività e passività finanziarie con caratteristiche tali da portare a posizioni compensative per il rischio di mercato, viene utilizzato un prezzo medio di mercato (sempre riferito all’ultimo giorno del periodo di riferimento) in luogo del prezzo di offerta o del prezzo richiesto.

Per i fondi comuni di investimento e le SICAV, vengono utilizzati i NAV comunicati giornalmente dalle società di gestione.



E’ evidente che mercati regolamentati come le principali borse (es. Milano, Francoforte, etc.) sono sicuramente anche mercati attivi, mentre ad. es. in taluni casi mercati regolamentati, pur essendo riconosciuti dalla Consob come tali, difficilmente potrebbero essere definiti attivi alla luce dei volumi trattati. Viceversa il circuito “Bloomberg trading system” pur non essendo mercato regolamentato può essere considerato attivo.

Le seguenti Borse sono comunque considerate “mercato attivo” ;

• tutti i mercati italiani autorizzati iscritti nell’elenco tenuto dalla Consob (art. 63, comma 2, D.Lgs. n. 58/1998);

• tutti i mercati esteri riconosciuti ai sensi dell'ordinamento comunitario iscritti in un'apposita sezione dell'elenco dei mercati regolamentati tenuto dalla Consob (art. 67, comma 1, D.Lgs. n. 58/1998) ad eccezione della borsa di Lussemburgo;

• tutti i mercati riconosciuti in virtù di accordi con le autorità estere (art. 67, comma 2. D.Lgs. n. 58/1998); NYSE e il NASDAQ.

In assenza di quotazione su un mercato attivo o in assenza di un regolare funzionamento

del mercato, cioè quando il mercato non ha un sufficiente e continuativo numero di transazioni, spread denaro-lettera e volatilità non sufficientemente contenuti, la determinazione del fair value degli strumenti finanziari è prevalentemente realizzata grazie all’utilizzo di tecniche di valutazione aventi l’obiettivo di stabilire il prezzo al quale, in una transazione ordinaria l’attività sarebbe venduta o la passività trasferita tra partecipanti al mercato, alla data di valutazione, in condizioni attuali di mercato. A.4.1 Livelli di fair value 2 e 3: tecniche di valutazione e input utilizzati

Per gli strumenti finanziari classificati con livello di gerarchia del fair value pari a 2la valutazione non è basata su quotazioni di mercato bensì sull’utilizzo di modelli, distinti per asset class, i cui fattori di input (curva dei rendimenti, volatilità, spread creditizi) sono osservabili sul mercato in quanto forniti dai principali information provider (Reuters- Bloomberg).

I dati di input e i modelli utilizzati sono descritti nell’ apposito manuale del fair value, le librerie di calcolo sono state implementate all’interno del software Graal.

Riassumiamo di seguito le tipologie di strumenti finanziari oggetto di valutazione:

• i titoli obbligazionari privi di quotazioni ufficiali espresse da un mercato attivo e il cui fair value è determinato tramite l’utilizzo di un appropriato credit spread,riferito all’emittente o individuato a partire da strumenti finanziari contribuiti e liquidi con caratteristiche similari;

• i contratti derivati se la loro valutazione è effettuata mediante appositi modelli di pricing, alimentati da parametri di input (quali curve di tasso, cambi e volatilità) osservati sul mercato;

• titoli azionari valutati con il ricorso a transazioni dirette, ovvero transazioni significative sul titolo registrate in un arco di tempo ritenuto sufficientemente breve rispetto al momento della valutazione ed in condizioni di mercato costanti e per i quali sono, quindi, utilizzati i cosiddetti modelli valutativi “relativi” basati su moltiplicatori;

• i rapporti creditizi attivi e passivi la cui valutazione è effettuata attraverso l’attualizzazione dei flussi di cassa futuri.

Per i titoli non quotati, per i quali non sia possibile reperire prezzi da alcun provider esterno,

vengono utilizzati modelli valutativi in funzione del tipo di strumento finanziario:



• titoli “plainvanilla”: modelli basati sull’attualizzazione dei flussi di cassa a scadenza con curve con spread di credito e calcolo dei tassi forward con la curva dei tassi spot;

• opzioni su tassi di interesse “plainvanilla” : modello di “Black”; • opzioni su azioni/indici e cambi ad asset singolo: modello di “Black &Scholes”; • opzioni su azioni/indici ad asset multiplo: modelli “Montecarlo”; • opzioni su tassi di tipo “bermudan”: modello basato sulla probabilità di non esercizio

cumulata di un portafoglio di opzioni europee; • opzioni su tassi con payoff di tipo complesso: libor market model.

Inoltre, sono riportati nel“Manuale autonomo del fair value” anche esso parte integrante

della normativa aziendale, gli ulteriori modelli utilizzati dalla Banca, attualmente non implementati all’interno del sistema valutativo Graal.

In particolare si fa riferimento alle seguenti tipologie di strumenti finanziari:

• Cap floor non natural time leg • Contratti derivati relativi alle cartolarizzazioni • Obbligazioni Asset Backed Securities • Alcune operazioni in derivati legate a cartolarizzazioni e alcune opzioni strutturate su

rischio equity

Gli strumenti finanziari classificati con il livello 3 sono quelli per cui è necessario ricorrere a modelli valutativi che presuppongono l’utilizzo di parametri non osservabili sul mercato e che quindi comportano stime e assunzioni da parte del valutatore.

Inoltre rientrano in tale categoria quegli strumenti per cui vengono utilizzate le indicazioni di prezzo fornite direttamente dalle controparti.

In questa ultima casistica rientrano i Fondi comuni di investimento immobiliari e strumenti finanziari basati su strategie complesse.

A.4.2 Processi e sensibilità delle valutazioni

Per quanto riguarda la descrizione dei processi valutativi utilizzati da Cassa di Risparmio di Loreto per gli strumenti valutati al livelli 3 in maniera ricorrente e non ricorrente, si rinvia a quanto riportato rispettivamente nei paragrafi A.4.1 e A.4.5.

La Cassa di Risparmio di Loreto ha ritenuto di non elaborare alcuna analisi quantitativa di sensitività del fair value rispetto al cambiamento degli input non osservabili, in quanto il fair value è stato attinto da fonti terze senza portare alcuna rettifica, oppure è frutto di un modello i cui input sono specifici dell’entità oggetto di valutazione (es. valori patrimoniali della società) e per i quali non è ragionevole prevedere valori alternativi. A.4.3. Gerarchia del fair value

Con riferimento alle attività e passività finanziarie e non finanziarie valutate al fair value su base ricorrente vanno descritti i principi adottati per stabilire quando si verificano i trasferimenti tra i diversi livelli di gerarchia del fair value distintamente per le attività e passività finanziarie e le attività e passività non finanziarie (IFRS 13, paragrafo 95).



A.4.4. Altre informazioni La Cassa di Risparmio di Loreto non si avvale dell’eccezione prevista dal paragrafo 48

dell’IFRS 13 relativo all’applicazione del principio di compensazione tra attività e passività finanziarie con riferimento al rischio di mercato o al rischio di controparte. A.4.4.1 Criteri di determinazione del fair value di attività e passività non misurate al fair value su base ricorrente

Per i rapporti creditizi attivi e passivi non misurati al fair value su base ricorrente il fair value riportato nelle tabelle presenti nelle note illustrative è stato determinato con i seguenti criteri:

• Per gli impieghi a medio/lungo termine “performing”, il fair value è determinato secondo un approccio basato sull’avversione al rischio: l’attualizzazione dei previsti flussi di cassa, opportunamente rettificati per le perdite attese (PD e LGD) viene effettuata sulla base di un tasso di mercato risk-free. Il fair value così determinato è classificato nella gerarchia in corrispondenza del livello 3.

• Per gli impieghi a medio/lungo termine deteriorati (sofferenze,inadempienze probabili, scadute deteriorate)il fair value è assunto pari al valore di bilancio ed è classificato in corrispondenza del livello 3 nella gerarchia di fair value.

• Per le attività e le passività a vista o con scadenza inferiore o uguale ai 12 mesi, il valore di bilancio viene assunto quale ragionevole approssimazione del fair value. Vi rientrano tutti i crediti e i debiti di funzionamento, connessi con la prestazione di attività e servizi finanziari. Il fair value così determinato viene convenzionalmente classificato in corrispondenza del livello 3 nella gerarchia di fair value.

• Per le emissioni di prestiti obbligazionari valutati in bilancio al costo ammortizzato, la misurazione del fair value viene determinata facendo riferimento alle quotazioni esistenti su un mercato attivo oppure sulla base di una tecnica di valutazione effettuata attraverso l’attualizzazione dei flussi di cassa del titolo sulla base della curva di tasso di interesse di riferimento, opportunamente corretta per tenere conto della variazione del proprio merito creditizio. Il fair value così determinato viene convenzionalmente classificato in corrispondenza del livello 2.

• Per i titoli di debito classificati nel portafoglio delle “Attività finanziarie detenute sino a scadenza” o dei “Crediti verso banche o clientela “ il fair value è stato determinato attraverso l’utilizzo di prezzi contribuiti su mercato attivo o mediante utilizzo di modelli valutativi utilizzati per le attività/passività valutate in bilancio al fair value. Il fair value così determinato viene convenzionalmente classificato in corrispondenza del livello 2 o 3 in base ai principi espressi nei paragrafi precedenti.

• Per quanto concerne gli immobili di investimento (attività non finanziarie) si fa riferimento ad un valore determinato prevalentemente attraverso perizie esterne, considerando operazioni a prezzi correnti in un mercato attivo per attività immobiliari similari, nella medesima localizzazione e condizione nonché soggette a condizioni simili per affitti e altri contratti. Il fair value così determinato viene posizionato a livello di gerarchia 3.



Informativa di natura quantitativa A.4.5. Gerarchia del fair value A.4.5.1 Attività e passività valutate al fair value su base ricorrente: ripartizione per livelli del fair value

Livello1 Livello2 Livello3 Livello1 Livello2 Livello3

1. Attività finanziarie detenute per la negoziazione 24 53 13 2642. Attività finanziarie valutate al fair value 10.772 10.9823. Attività finanziarie disponibili per la vendita 5.493 2.585 89.627 2.6274. Derivati di copertura 28 72

Totale 5.517 10.853 2.585 89.640 11.318 2.6271. Passività finanziarie detenute per la negoziazione 55 1542. Passività finanziarie valutate al fair value 0 16.3143. Derivati di copertura 391 73

Totale 0 446 0 0 16.541 0

31/12/2015 31/12/2013Attività/Passività finanziarie misurate al fair value

In ossequio all’informativa richiesta dall’IFRS 7, par.27B, lettera b), si precisa che nel

corso dell’esercizio non sono avvenuti dei trasferimenti significativi tra livelli 1 e 2. A.4.5.2 Variazioni annue delle attività valutate al fair value su base ricorrente (livello 3)

Detenute per la

Valutate alfair value

Disponibili per la vendita Di Copertura

1. Esistenze iniziali 2.627

2. Aumenti 0 02.1 Acquisti2.2 Profitti imputati a : 0 0 0 2.2.1 Conto Economico - di cui plusvalenze 2.2.2 Patrimonio Netto2.3 Trasferimenti da altri livelli 2.4 Altre variazioni in aumento3. Diminuzioni 0 0 423.1 Vendite3.2 Rimborsi 423.3 Perdite imputate a : 0 0 0 3.3.1 Conto Economico - di cui minusvalenze 3.3.2 Patrimonio Netto3.4 Trasferimenti ad altri livelli 3.5 Altre variazioni in diminuzione

4. Rimanenze finali 0 0 2.585

ATTIVITA' FINANZIARIE

A.4.5.3 Variazioni annue delle passività valutate al fair value su base ricorrente (livello 3) L’informativa non è dovuta in quanto, come già evidenziato non esistono passività al fair

value livello 3.



A.4.5.4 Attività e passività non valutate al fair value o valutate al fair value su base non ricorrente: ripartizione per livelli di fair value

Valore Bilancio

Livello1 Livello2 Livello3Valore

BilancioLivello1 Livello2 Livello3

1. Attività finanziarie detenute sino alla scadenza

2. Crediti verso banche 43.893 43.893 137.704 137.704

3. Crediti verso clientela 435.704 473.795 574.609 616.8064. Attività materiali detenute a scopo di investimento 385 424 416 4505. Attività non correnti e gruppi di attività in via di 127 127

Totale 479.982 0 0 518.112 712.856 0 0 755.0871. Debiti verso banche 5.943 5.943 89.752 89.7522. Debiti verso clientela 375.384 375.384 442.422 442.4223. Titoli in circolazione 85.916 4.234 81.687 224.656 87.177 137.4794. Passività associate ad attività in via di dismissione

0 0 0 0

Totale 467.243 0 4.234 463.014 756.830 0 87.177 669.653

31/12/2015Attività/Passività finanziarie non misurate al fair value o misurate al fair value su base non ricorrente.

31/12/2013

Nel determinare i fair value esposti nella tabella A.4.5.4 sono state utilizzate le assunzioni riportate nel par. A.4.4.1.

A.5 Informativa sul c.d. "day one profit/loss"

I ricavi derivanti dalla vendita di strumenti finanziari, determinati dalla differenza tra corrispettivo della transazione ed il Fair Value dello strumento, vengono riconosciuti al conto economico in sede di rilevazione dell’operazione se il Fair Value è determinabile con riferimento a parametri o transazioni recenti osservabili sullo stesso mercato nel quale lo strumento è negoziato.

Qualora questi valori non siano agevolmente riscontrabili, le passività finanziarie vengono iscritte al loro Fair Value e la differenza tra il corrispettivo incassato in sede di collocamento e il Fair Value, determinato tramite parametri non osservabili, è ammortizzata linearmente lungo la vita dello strumento finanziario.

Gli strumenti finanziari per i quali sia stata utilizzata una tecnica valutativa tale da generare uno scostamento tra il corrispettivo e il Fair Value determinato tramite parametri non osservabili ha portato a sospendere al 31 dicembre 2015 un ammontare pari a 419 mila euro.

La quota confluita a conto economico nell’esercizio è risultata positiva per 33 mila euro

Nota Integrativa – Parte B – Informazioni sullo Stato Patrimoniale - Attivo


NOTA INTEGRATIVA PARTE B – INFORMAZIONI SULLO STATO PATRIMONIALE

ATTIVO Sezione 1 - Cassa e disponibilità liquide - voce 10 1.1 Cassa e disponibilità liquide: composizione

31/12/2015 31/12/2013

a) Cassa 2.936 3.306

b) Depositi liberi presso Banche Centrali

Totale 2.936 3.306

La voce Depositi liberi presso Banche Centrali non include la Riserva Obbligatoria che è stata evidenziata nella voce 60 dell’attivo “crediti verso Banche”.



Sezione 2 - Attività finanziarie detenute per la negoziazione - voce 20 2.1 Attività finanziarie detenute per la negoziazione: composizione merceologica

Livello 1 Livello 2 Livello 3 Livello 1 Livello 2 Livello 3A ATTIVITA' PER CASSA

1. Titoli di debito 23 13 46 0 1.1 Titoli strutturati 4 3 1.2 Altri titoli di debito 19 10 46

2. Titoli di capitale 1 0

3. Quote di O.I.C.R. 0 0 0

4. Finanziamenti 0 0 0 4.1 Pronti contro termine attivi 4.2 Altri

Totale A 24 0 0 13 46 0

B STRUMENTI DERIVATI

1. Derivati finanziari 0 53 0 218 0 1.1 di negoziazione 0 53 0 26 1.2 connessi con la fair value option 192 1.3 altri

2. Derivati creditizi 0 0 0 0 2.1 di negoziazione 2.2 connessi con la fair value option 2.3 altri

Totale B 0 53 0 0 218 0

Totale (A+B) 24 53 0 13 264 0

Voci/Valori31/12/2015 31/12/2013

Le attività finanziarie incluse nel portafoglio di negoziazione, sono gli strumenti finanziari per cassa acquisiti fondamentalmente al fine di ottenere profitti nel breve periodo ed i contratti derivati diversi da quelli designati come strumenti di copertura.

Ai sensi dell’IFRS 7, § 27A (Regolamento CE n.1165/2009 del 27 novembre 2009), un’entità deve classificare la valutazione del fair value in base ad una scala gerarchica che rifletta la rilevanza dei dati utilizzati nell’effettuare le valutazioni.

La scala gerarchica del fair value è composta dai seguenti livelli: • Livello 1: si tratta di prezzi quotati (non rettificati) su mercati attivi per attività o passività

identiche a quelle oggetto di valutazione; • Livello 2: dati osservabili per l’attività o la passività, sia direttamente (come nel caso dei

prezzi), sia indirettamente (cioè in quanto derivati dai prezzi); • Livello 3: dati di input relativi all’attività o alla passività che non sono basati su dati di

mercato osservabili. Tutti gli strumenti finanziari iscritti tra le attività finanziarie per la negoziazione sono

valorizzati al loro fair value, compresi i titoli di capitale.



I derivati finanziari di negoziazione sono relativi ad un eccesso di coperture o a coperture non efficaci (macrohedging su mutui e prestiti obbligazionari).

La variazione rispetto al 2013 è dovuta alla variazione del valore del contratto per effetto dell’andamento dei tassi di mercato. 2.1.a Dettaglio dei titoli di debito strutturati

Livello 1 Livello 2 Livello 3 Livello 1 Livello 2 Livello 3Euribor/LiborLinked 4 3

Totale A 4 0 0 3 0 0

Voci/Valori31/12/2015 31/12/2013

2.1.b Strumenti derivati attivi - Modalità di utilizzo della Fair value Option

Coperture naturali

Alre fattispecie di asimmetria contabile

Portafogli di attività

finanziarie gestite

interamente sulla base del

fair value

Coperture naturali

Alre fattispecie di asimmetria contabile

Portafogli di attività

finanziarie gestite

interamente sulla base

del fair value

Derivati finanziari- su titoli di debito e tassi di interesse 192- su valute e oro

Totale A 0 0 0 192 0 0

Voci/Valori

31/12/2015 31/12/2013



2.2 Attività finanziarie detenute per la negoziazione: composizione per debitori/emittenti

A. ATTIVITA' PER CASSA

1. Titoli di debito 23 59 a) Governi e Banche Centrali 14 8 b) Altri enti pubblici c) Banche 7 51 d) Altri emittenti 2

2. Titoli di capitale 1 0 a) Banche 1 b) Altri emittenti: 0 0 - imprese di assicurazione - società finanziarie - imprese non finanziarie 0 0 - altri

3. Quote di O.I.C.R. 0 0

4. Finanziamenti 0 0 a) Governi e Banche Centrali b) Altri enti pubblici c) Banche d) Altri soggetti

Totale A 24 59

B. Strumenti derivati 53 218 a) Banche 52 201 - fair value 52 201

b) Clientela 1 17 - fair value 1 17

Totale B 53 218

Totale (A+B) 77 277

Voci/Valori 31/12/2015 31/12/2013



Sezione 3 - Attività finanziarie valutate al fair value - voce 30 3.1 Attività finanziarie valutate al fair value: composizione merceologica

Livello 1 Livello 2 Livello 3 Livello 1 Livello 2 Livello 3

1. Titoli di debito 0 0 0 0

1.1 Titoli strutturati 1.2 Altri titoli di debito

2. Titoli di capitale 0 0 0 0


4. Finanziamenti 0 10.772 0 0 10.982 0

4.1 Strutturati 4.2 Altri 10.772 10.982

Totale 0 10.772 0 0 10.982 0

Costo 0 10.772 0 0 10.982 0

Voci/Valori31/12/2015 31/12/2013

In tale voce è classificato il Patrimonio del Fondo Pensione interno alla Carilo, investito dal 01.08.2013 a seguito di apposito accordo con le Organizzazioni Sindacali totalmente in polizze assicurative.

Tale classificazione ha permesso di contabilizzare in modo coerente strumenti finanziari (la voce 30 dell’attivo con la voce 120 del passivo relativamente alla componente del FIP riguardante gli attivi) che si compensano naturalmente (natural hedge) ma che non sono stati designati come di copertura.



3.2 Attività finanziarie valutate al fair value: composizione per debitori/emittenti

Voci/Valori 31/12/2015 31/12/2013

1. Titoli di debito 0 0 a) Governi e Banche Centrali b) Altri enti pubblici c) Banche d) Altri emittenti

2. Titoli di capitale 0 0 a) Banche b) Altri emittenti: - imprese di assicurazione - società finanziarie - imprese non finanziarie - altri


4. Finanziamenti 10.772 10.982 a) Governi e Banche Centrali b) Altri enti pubblici c) Banche d) Altri soggetti 10.772 10.982

Totale 10.772 10.982



Sezione 4 - Attività finanziarie disponibili per la vendita - voce 40 4.1 Attività finanziarie disponibili per la vendita: composizione merceologica


1. Titoli di debito 5.282 0 0 89.627 0 0 1.1 Titoli strutturati 1.2 Altri titoli di debito 5.282 89.627

2. Titoli di capitale 211 0 2.585 0 0 2.754

2.1 Valutati al fair value 211 2.500 2.500

2.2 Valutati al costo 85 254

3. Quote di O.I.C.R. 0 0 0 0 0 0

4. Finanziamenti 0 0 0 0 0 0

Totale 5.493 0 2.585 89.627 0 2.754

Voci/Valori31/12/2015 31/12/2013

Il comparto dei titoli di debito (punto n. 1) rappresentano i titoli di Stato utilizzati in

parte a supporto della raccolta da clientela in Pct . I titoli di capitale, di cui al punto n.2, si riferiscono alle interessenze azionarie (Banca

d’Italia per 2,500 milioni di euro) detenute senza finalità di negoziazione e che non comportano controllo sull’azienda di riferimento.

Si riporta, sulla base di quanto disposto dall'IFRS 7, paragrafo 30, il dettaglio dei titoli di capitale valutati al costo.

DenominazionePartecipazione al

capitale %Valore nominale Valore di Bilancio

Ass.Rass.Int.Musica Sacra Virgo L. 12,5 1 1Confidicoop Marche S.c.r.l . 6,61 83 83Sia-Ssb S.p.A. 0,02 4 1Swift Bruxelles 0,00 - -Eurocasse Sim 0,03 1 -Totale 89 85



4.2 Attività finanziarie disponibili per la vendita: composizione per debitori/emittenti

Voci/Valori 31/12/2015 31/12/2013

1. Titoli di debito 5.282 89.627 a) Governi e Banche Centrali 5.282 89.627 b) Altri enti pubblici c) Banche d) Altri emittenti

2. Titoli di capitale 2.796 2.754 a) Banche 2.711 2.500 b) Altri emittenti 85 254 - imprese di assicurazione - società finanziarie 42 - imprese non finanziarie 84 211 - altri 1 1


4. Finanziamenti 0 0 a) Governi e Banche Centrali b) Altri enti pubblici c) Banche d) Altri soggetti

Totale 8.078 92.381

La maggior parte dei titoli di debito emessi da Governi e Banche Centrali sono costituiti

da BTP e CCT della Repubblica Italiana. Parte dei titoli di debito sono utilizzati per stipulare pronti contro termine passivi. La variazione rispetto all’anno 2013 è dovuta alle vendite di titoli nel portafoglio AFS e

all’impairment delle azioni detenute nella SEDA Spa – Gruppo KGS (svalutazione integrale) per euro 126.707.



Sezione 5 – Attività finanziarie detenute sino alla scadenza - Voce 50

Alla data di riferimento del bilancio, la Banca non detiene attività classificate nel portafoglio “Attività finanziarie detenute sino alla scadenza”, pertanto, la sezione in oggetto non viene presentata. Sezione 6 - Crediti verso banche - voce 60 6.1 Crediti verso banche: composizione merceologica

Tipologia operazioni / Valori

livello 1 livello 2 livello 3 livello 1 livello 2 livello 3

A. Crediti verso Banche Centrali 5.644 5.161 1. Depositi vincolati 0 0 2. Riserva obbligatoria 5.644 5.161 3. Pronti contro termine 0 0 4. Altri 0 0

B. Crediti verso banche 38.249 132.543 1. Conti correnti e depositi liberi 38.249 13.374 2. Depositi vincolati 118.700 3. Altri finanziamenti: 469 3.1 Pronti contro termine attivi 469 3.2 Leasing finanziario 3.3 Altri 4. Titoli di debito 0 0 4.1 Titoli strutturati 4.2 Altri titoli di debito

Totale (valore di bilancio) 43.893 43.893 137.704 137.704

31/12/2015

Fair ValueValore di bilancio

Valore di bilancio

Fair Value

31/12/2013

I rapporti di deposito liberi hanno come controparte la Capogruppo Nuova Banca delle Marche. Tra i crediti verso banche figurano finanziamenti in valuta per 2,084 milioni di euro. 6.2 Crediti verso banche oggetto di copertura specifica La Banca non detiene attività finanziarie verso banche, che siano oggetto di copertura specifica. 6.3 Leasing finanziario La Banca non detiene attività finanziarie costituite da leasing finanziario.



Sezione 7 - Crediti verso clientela - Voce 70 7.1 Crediti verso clientela: composizione merceologica

Acquistati Altri Acquistati Altri

1. Conti correnti 73.642 23.175 146.092 18.4912. Pronti contro termine attivi3. Mutui 239.067 72.723 317.860 51.5414. Carte di credito, prestiti personali e cessioni del quinto 7.307 263 9.954 4495. Leasing finanziario6. Factoring7. Altri finanziamenti 10.247 9.280 14.114 16.1088. Titoli di debito 8.1 Titoli strutturati 8.2 Altri titoli di debito

Totale (valore di bilancio) 330.263 105.441 473.795 488.020 86.589 616.806

Tipologia operazioni/Valori

Non deterioratiDeteriorati

Valore di bilancio

31/12/2015

Fair Value

L1 L2 L3 Non deteriorati

Fair Value

L1 L2 L3

31/12/2013

Valore di bilancio

Deteriorati

I crediti verso clientela includono tutte le operazioni di finanziamento verso clientela ordinaria. I finanziamenti in valuta sono pari a 853 mila euro.

La colonna “Deteriorate”, comprende le Sofferenze, le “Inadempienze probabili” e le “Esposizioni scadute deteriorate” secondo le definizioni di Banca d’Italia.

Gli impieghi verso clientela ordinaria sommano 435,7 milioni di euro (-24,17% sul 31 dicembre 2013) al lordo di attività deteriorate per 105,441 milioni di euro.

Nell’aggregato “in bonis” si è registrato una diminuzione del 32,32% generalizzato su tutti i comparti. Nello specifico si è verificato una diminuzione dei conti correnti (-49,59%), una contrazione dei mutui (-24,79%) anche per il passaggio di varie posizioni nelle deteriorate.

Diminuiscono i crediti nel comparto carte di credito e prestiti personali (-26,59%) e quelli nel comparto delle altre operazioni (-27,40%) nel quale vengono ricomprese le operazioni con l’estero e gli specialcrediti/chirografari.

Le posizioni deteriorate rappresentano il 24,20% dei crediti netti in bilancio. Il rapporto dei crediti deteriorati lordi sui crediti lordi è pari al 38,80%; il rapporto delle

sole sofferenze lorde sugli impieghi lordi è pari al 23,17%. Per entrambi i rapporti sono stati considerati gli aggregati comprensivi degli interessi di mora completamente svalutati.

Ai fini di una più esatta rappresentazione gli effetti protestati salvo buon fine da banche sono stati ricondotti nell’ambito della voce 70 e stornati dalla voce 150.

Di conseguenza anche il dato del 2013 è stato opportunamente ricondotto.

A. Saldo voce al 31.12.2013 ante riclassificazione

574.575

B. Aumenti Voce provenienza

70 - Crediti verso clientela 34

C. Diminuzioni Voce destinazione

C.1 150 - Altre attività

D. Saldo voce al 31.12.2013 dopo la riclassificazione

574.609



7.1.a Crediti verso clientela – altri finanziamenti: composizione merceologica

Rapporti con il Tesoro, Cassa DD.PP., Casse di Risparmio Postali 255 Finanziamenti a clientela per anticipi all'esportazione 2.102 1.449 Finanziamenti a clientela per anticipi all'importazione 4.416 1.653Altre sovvenzione attive non regolate in conto corrente 3.199 1.034 Finanziamenti a Società Veicolo Marche Mutui 4 Finanziamenti a Società Veicolo Marche Covered Bond Finanziamenti a Società Veicolo Marche Mutui 5 Finanziamenti a Società Veicolo Marche Mutui 6 Prestiti su pegno Cessioni di credito pro soluto Effetti insoluti ed al protesto 38 220 Assegni di conto corrente insoluti ed al protesto Operazioni di impiego con fondi di terzi in amministrazione Debitori diversi per contributi in arretrato su operazioni a tasso agevol 13 Debitori diversi su depositi cauzionali in nome ed in conto proprio 14 Debitori diversi per contribuzioni su operazioni di credito Debitori diversi per partite ancora in lavorazione 56 160 Debitori diversi per partite definitive non imputabili ad altre voci 1 Rischio di portafoglio commerciale: clientela ordinaria 3 Rischio di portafoglio finanziario: clientela ordinaria 149 95 Rischio di portafoglio clientela: artigiani 4 Rischio di portafoglio di proprietà in sofferenza Sofferenze non classificabili 4.666

Totale (valore di bilancio) 10.247 9.280

Tipologia operazioni/Valori Non deteriorati

Deteriorati

31/12/2015

Il portafoglio “crediti verso clientela – altri finanziamenti”, al 31 dicembre 2015, non include crediti acquistati già deteriorati.

La colonna “Deteriorate” comprende le sofferenze, le inadempienze probabili e le esposizioni scadute deteriorate secondo le definizioni di Banca d’Italia.



7.2 Crediti verso clientela: composizione per debitori/emittenti

Acquistati Altri Acquistati Altri

1. Titoli di debito: 0 0 0 0 a) Governi 0 0 0 0 b) Altri Enti pubblici 0 0 0 0 c) Altri emittenti 0 0 0 0 - imprese non finanziarie - imprese finanziarie - assicurazioni - altri

2. Finanziamenti verso: 330.263 105.441 488.020 86.589 a) Governi 255 251 b) Altri Enti pubblici 832 973 c) Altri soggetti 329.176 105.441 486.796 86.589 - imprese non finanziarie 186.930 92.096 319.723 76.530 - imprese finanziarie 1.130 463 814 - assicurazioni - altri 141.116 12.882 166.259 10.059

Totale 330.263 105.441 488.020 86.589

Deteriorati

31/12/2015

Tipologia operazioni/Valori Non deteriorate

Deteriorati

31/12/2013

Non deteriorate

7.3 Crediti verso clientela oggetto di copertura specifica

La Banca non detiene attività finanziarie verso clientela, che siano oggetto di copertura specifica. 7.4 Leasing Finanziario

La Banca non detiene operazioni di leasing finanziario.



Sezione 8 - Derivati di copertura - voce 80 8.1 Derivati di copertura: composizione per tipologia di copertura e per livelli gerarchici


A. Derivati finanziari 0 28 0 1.720 0 72 0 1.756

1) Fair value 28 1.720 72 1.756

2) Flussi finanziari

3) Investimenti esteri

B. Derivati creditizi 0 0 0 0 0 0 0 0

1) Fair value


Totale 0 28 0 1.720 0 72 0 1.756

VN 31/12/13

FV 31/12/2015 VN 31/12/15

FV 31/12/2013

Legenda FV = fair value VN = valore nominale

I derivati di copertura sono indicati al Fair Value. La copertura realizzata riguarda variazioni del Fair Value degli elementi coperti a fronte

di variazioni dei tassi di interesse.



8.2 Derivati di copertura: composizione per portafogli coperti e per tipologia di copertura

rischio di tasso

rischio di cambio

rischio di credito

rischio di prezzo

più rischi

1. Attività finanziarie disponibili per la vendita

x x x

2. Crediti x x x x


x x x x x

4. Portafoglio x x x x x 28 x x

5. Altre attività x x

Totale attività 0 0 0 0 0 28 0 0 0

1. Passività finanziarie x x x x

2. Portafoglio x x x x x x x

Totale passività 0 0 0 0 0 0 0 0 0

1. Transazioni attese x x x x x x x x

2. Portafoglio di attivitàe passività finanziarie

x x x x x x

Investimentiesteri

Operazioni/Tipo di copertura

Fair value Flussi finanziari

SpecificaGenerica Specifica Generica

Nella tabella è indicato il Fair Value positivo dei derivati di copertura, suddivisi in relazione all’attività o alla passività coperta ed alla tipologia di copertura realizzata.

La Banca ha in essere delle operazioni di copertura generiche su un portafoglio di mutui, caratterizzati da un tasso di interesse massimo predefinito (CAP).



Sezione 9 - Adeguamento di valore delle attività finanziarie oggetto di copertura generica - voce 90 9.1 Adeguamento di valore delle attività coperte: composizione per portafogli coperti

Adeguamento di valore delle attività coperte/valori 31/12/2015 31/12/2013

1. Adeguamento positivo

1.1 di specifici portafogli: 618 686 a) crediti 618 686 b) attività finanziarie disponibili per la vendita1.2 complessivo

2. Adeguamento negativo -234 -687

2.1 di specifici portafogli: -234 -687 a) crediti -234 -687 b) attività finanziarie disponibili per la vendita2.2 complessivo

Totale 384 -1

Nella presente voce figura il saldo, positivo o negativo, delle variazioni di valore delle attività oggetto di copertura generica (“macrohedging”) dal rischio di tasso d’interesse, in applicazione di quanto previsto dallo IAS 39, paragrafo 89A.

Si tratta di coperture a fronte di un portafoglio di mutui caratterizzato da un tasso di interesse massimo (CAP). 9.2 Attività oggetto di copertura generica del rischio di tasso di interesse

Attività coperte Importo di bilancioImporto di bilancio

copertoimporto debito residuo coperto

Finanziamenti: Mutui 20.846 16.322 16.352Totale 20.846 16.322 16.352

La tabella indica l’ammontare delle attività oggetto di copertura generica (“macrohedging”)

dal rischio di tasso d’interesse al 31/12/2015;nella prima colonna è esposto il valore di bilancio dei mutui, la seconda e la terza colonna riportano rispettivamente il valore di bilancio effettivamente coperto (78,30%) e il relativo debito residuo.



Sezione 11 - Attività materiali - voce 110 11.1 Attività materiali ad uso funzionale: composizione delle attività valutate al costo

Attività/Valori 31/12/2015 31/12/2013

1. Attività di proprietà 5.757 6.401 a) terreni 492 492 b) fabbricati 4.997 5.457 c) mobili 32 72 d) impianti elettronici 161 247 e) altre 75 133

2. Attività acquisite in leasing finanziario 0 0 a) terreni b) fabbricati c) mobili d) impianti elettronici e) altre

Totale 5.757 6.401

Al punto 1, “Attività di proprietà”, le varie voci comprendono: a) terreni: derivanti dallo scorporo dai fabbricati in occasione della prima applicazione dei principi

IAS; b) fabbricati: gli immobili uso azienda e gli immobili di terzi ristrutturati; c) mobili: i mobili, gli arredi, mobili e arredi non utilizzati; d) impianti elettronici: macchine elettroniche, impianti di allarme, cine-foto riproduttori, impianti

interni di comunicazione; e) altre: autoveicoli e mezzi di trasporto, macchine da scrivere e da calcolo, macchinari, casseforti e

armadi corazzati,mobili in leasing i cui contratti sono stati risolti.



11.2 Attività materiali detenute a scopo di investimento: composizione delle attività valutate al costo

Attività/Valori


1. Attività di proprietà 385 0 0 424 416 450

a) terreni

b) fabbricati 385 424 416 450

2. Attività acquisite in leasing finanziario

a) terreni

b) fabbricati

Totale 385 0 0 424 416 0 0 450

31/12/2015

Fair valueValore di bilancio

31/12/2013

Valore di bilancio

Fair value

11.3 Attività materiali ad uso funzionale: composizione delle attività rivalutate 11.4 Attività materiali detenute a scopo di investimento: composizione delle attività valutate al fair value

La Banca valuta le attività materiali al costo piuttosto che al valore rivalutato, pertanto le tabelle 11.3 e 11.4 non vengono valorizzate.



11.5 Attività materiali ad uso funzionale: variazioni annue

A. Esistenze iniziali lorde 492 7.799 1.985 2.309 1.126 13.711A.1 Riduzioni di valore totali nette 0 2.342 1.913 2.062 993 7.310

A.2 Esistenze iniziali nette 492 5.457 72 247 133 6.401

B. Aumenti: 0 8 4 90 27 129B.1 Acquisti 4 85 7 96B.2 Spese per migliorie capitalizzate 8 8B.3 Riprese di valoreB.4 Variazioni positive di fair value imputate a a) patrimonio netto b) conto economicoB.5 Differenze positive di cambioB.6 Trasferimenti da immobili detenuti a scopo di B.7 Altre variazioni 5 20 25

C. Diminuzioni: 0 468 44 176 85 773C.1 Vendite (*)C.2 Ammortamenti 468 24 175 85 752C.3 Rettifiche di valore da deterioramento imputate a) patrimonio netto b) conto economicoC.4 Variazioni negative di fair value imputate a a) patrimonio netto b) conto economicoC.5 Differenze negative di cambioC.6 Trasferimenti a: a) attività materiali detenute a scopo di b) attività in via di dismissioneC.7 Altre variazioni 20 1 21

D. Rimanenze finali nette 492 4.997 32 161 75 5.757

D.1 Riduzioni di valore totali nette 0 2.810 1.937 2.237 1.078 8.062

D.2 Rimanenze finali lorde 492 7.807 1.969 2.398 1.153 13.819

E. Valutazione al costo

Impianti elettronici

Altre Totale Terreni Fabbricati Mobili

(*) Nella tabella 17.1 della parte C (voce 240 di conto economico) sono registrati utili da cessione di investimenti per 533 euro connessi alla vendita di cespiti completamente ammortizzati e, pertanto, tali operazioni non sono state esposte nella riga in esame.

Le attività materiali sono valutate al costo. L’ammortamento di un’attività inizia quando essa è disponibile per l’uso e termina quando

l’attività viene eliminata contabilmente. Ai punti A.1 e D.1, “Riduzioni di valore totali nette”, sono riportati gli importi relativi agli

ammortamenti. La sottovoce “E - Valutazione al costo” non è valorizzata in quanto, come da istruzioni di

Banca d’Italia, la sua compilazione è prevista solo per le attività materiali valutate in bilancio al fair value. Le variazioni in aumento e in diminuzione delle categorie “Mobili” e “Altre” sono dovute alla riclassificazione della specie di attività materiali denominata “casseforti e armadi corazzati”.



11.6 Attività materiali detenute a scopo di investimento: variazioni annue

Terreni Fabbricati

A.2 Esistenze iniziali nette 416

B. Aumenti 0 0B.1 AcquistiB.2 Spese per migliorie capitalizzateB.3 Variazioni positive nette di fair valueB.4 Riprese di valoreB.5 Differenze di cambio positiveB.6 Trasferimenti da immobili ad uso funzionaleB.7 Altre variazioni

C. Diminuzioni 0 31C.1 VenditeC.2 Ammortamenti 31C.3 Variazioni negative nette di fair valueC.4 Rettifiche di valore da deterioramentoC.5 Differenze di cambio negativeC.6 Trasferimenti ad altri portafogli di attività a) immobili ad uso funzionale b) attività non correnti in via di dismissioneC.7 Altre variazioni

D. Rimanenze finali nette 0 385

D.1 Riduzioni di valore totali nette 129

D.2 Rimanenze finali lorde 514

E. Valutazione al fair value 0 424

Totale

11.7 Impegni per acquisto di attività materiali (IAS 16/74.c)

Non sono previsti impegni per acquisto di attività materiali in essere al 31 dicembre 2015. 11.8 Aliquote ammortamento

Gli ammortamenti sono stati calcolati sulla base delle seguenti aliquote, ritenute rappresentative della residua possibilità di utilizzo delle relative immobilizzazioni:

Mobili, macchine d’ufficio, casseforti 12,00% Arredi, macchinari vari 15,00% Macchine elettroniche 20,00% Mezzi di trasporto 20,00% Automezzi 25,00% Impianti d’allarme 30,00% Impianti Fotovoltaici 9,00% Immobili di proprietà 3,00%



Sezione 12 - Attività immateriali - Voce 120 12.1 Attività immateriali: composizione per tipologia di attività

A.1 Avviamento

A.2 Altre attività immateriali 2 0 2 0

A.2.1 Attività valutate al costo: 2 0 2 0 a) Attività immateriali generate internamente b) Altre attività 2 0 2 0

A.2.2 Attività valutate al fair value: 0 0 0 0

a) Attività immateriali generate internamente b) Altre attività

Totale 2 0 2 0

31/12/2013

Durata definita

Durata indefinita

Attività/Valori31/12/2015

Durata definita

Durata indefinita

Le attività sopra esposte, che per la Cassa sono costituite solo da software, hanno un valore di fine periodo di 1.564,44 euro.



12.2 Attività immateriali: variazioni annue

Durata definita

Durata indefinita

Durata definita

Durata indefinita

A. Esistenze iniziali 0 0 0 3 0 3A.1 Riduzioni di valore totali nette 0 1 1

A.2 Esistenze iniziali nette 0 0 0 2 0 2

B. Aumenti 0 0 0 3 0 3B.1 Acquisti 3 3B.2 Incrementi di attività immateriali interne 0B.3 Riprese di valore 0B.4 Variazioni positive di fair value: 0 - a patrimonio netto 0 - a conto economico 0B.5 Differenze di cambio positive 0B.6 Altre variazioni 0

C. Diminuzioni 0 0 0 3 0 3C.1 Vendite 0C.2 Rettifiche di valore 0 3 3 - Ammortamenti 3 3 - Svalutazioni: 0 + patrimonio netto 0 + conto economico 0C.3 Variazioni negative di fair value: 0 - a patrimonio netto 0 - a conto economico 0C.4 Trasferimenti alle attività non correnti in via di dismissione 0C.5 Differenze di cambio negative 0C.6 Altre variazioni 0

D. Rimanenze finali nette 0 0 0 2 0 2

D.1 Rettifiche di valore totali nette 4 4

E. Rimanenze finali lorde 0 0 0 6 0 6

F. Valutazione al costo 0 0 0 2 0 2

Totale 31.12.2015

Avviamento

Altre attività immateriali:

generate

Altre attività immateriali:

altre

Le attività sopra esposte, per la Cassa, sono costituite solo da software.

12.3 Altre informazioni

Al 31 dicembre 2015: a) non sono previsti impegni per acquisto di attività immateriali; b) attività immateriali costituite a garanzia di propri debiti; c) attività immateriali acquisite per concessione governativa; d) attività immateriali oggetto di operazioni di locazione.



Trasformazione di imposte differite attive in crediti d’imposta e probability test per l’iscrivibilità della fiscalità differita in bilancio

Le disposizioni di cui all’art. 2, commi da 55 a 58, del D.L. 225/2010 (convertito con L.

10/2011), come successivamente integrate dall’art.9 del D.L. 201/2011 (convertito con L. 214/2011), consentono la trasformazione in crediti d’imposta, al verificarsi di determinate condizioni, delle imposte differite attive (Deferred Tax Asset - DTA) relative a: a) svalutazioni di crediti non ancora dedotte dall’imponibile Ires o Irap, rispettivamente ai sensi del

comma 3 dell’art. 106 del T.U.I.R. o dell’art. 6 del d.lgs. 446/1997, nei testi pro tempore vigenti; b) valori di avviamento e di altre attività immateriali i cui componenti negativi siano deducibili in più

periodi d’imposta ai fini dell’Ires o dell’Irap; c) perdite Ires utilizzabili in compensazione di imponibili Ires futuri.

In particolare: 1. in presenza di una perdita di conto economico, la trasformazione in crediti d’imposta delle DTA

sub-a) e sub-b) opera per un importo pari al prodotto tra la perdita stessa e il rapporto tra tali DTA e la somma del capitale sociale e delle riserve;

2. in presenza di perdite Ires utilizzabili in compensazione di imponibili Ires futuri, la trasformazione in crediti d’imposta delle DTA sub-c) opera nella misura in cui tali perdite (imponibili negativi) siano state indotte dall’annullamento (c.d. reversal) di DTA di cui ai punti sub-a) e sub-b);

3. in presenza di valori della produzione netta negativi ai fini Irap, la trasformazione in crediti d’imposta delle DTA sub-a) e sub-b) opera nella misura in cui tali valori (imponibili negativi) siano stati indotti dall’annullamento (c.d. reversal) di quote delle medesime DTA.

Tutto ciò non determina alcuna variazione nella genesi e nella classificazione contabile delle DTA, per cui esse devono continuare a figurare nell’attivo del bilancio tra le attività per imposte anticipate fino al verificarsi dei presupposti per la loro eventuale trasformazione in crediti d’imposta.

Detti crediti d’imposta non sono produttivi d’interessi. A decorrere dalla data di approvazione del bilancio che evidenzia la perdita civilistica di cui al

punto sub-1 o di presentazione della dichiarazione fiscale Ires o Irap che evidenzia l’imponibile negativo rispettivamente di cui ai punti sub-2 e sub-3, essi possono essere utilizzati per compensare qualsiasi tipologia di debito tributario e contributivo, inclusi quelli derivanti dall’attività di sostituto d’imposta, senza limiti d’importo.

Per l’eventuale credito che dovesse residuare dopo aver effettuato le anzidette compensazioni, è prevista la rimborsabilità da parte del Fisco.

Quella dianzi descritta è una modalità di recupero (monetizzazione) delle DTA qui in rassegna, che si aggiunge a quella ordinaria. In altri termini, nella generalità dei casi il recupero avviene attraverso il fisiologico annullamento (c.d. reversal) delle differenze temporanee deducibili nel calcolo del reddito imponibile, mentre quando si dovessero verificare una perdita d’esercizio o una perdita fiscale, al ricorrere delle descritte condizioni il recupero avverrà tramite trasformazione in crediti d’imposta.

Al riguardo, il documento congiunto Banca d'Italia/Consob/Isvap n. 5 del 15 maggio 2012, ricordando che il paragrafo 24 dello IAS 12 impone di iscrivere in bilancio un’attività per imposte anticipate solo se e nella misura in cui è probabile che vi siano redditi imponibili futuri a fronte dei quali sia possibile utilizzare le differenze temporanee deducibili (c.d. probability test), precisa che la disciplina fiscale della trasformazione in crediti d’imposta di talune DTA, nel conferire certezza al recupero delle stesse, incide sul richiamato probability test contemplato dallo IAS 12, rendendolo di fatto automaticamente soddisfatto.

Le imposte anticipate Ires e Irap iscritte nel bilancio al 31/12/2015 e riferibili alle fattispecie rilevanti ai fini della trasformazione in crediti d’imposta (per le quali, come detto, il probability test deve darsi per autonomamente superato), ammontano rispettivamente a 20.420 migliaia di euro e 3.001 migliaia di euro, come di seguito dettagliati (sempre in euro/migliaia):



DTA IRES DTA IRAP

svalutazioni di crediti non ancora dedotte 18.590 3.001 avviamenti e altre attività immateriali 0 0 perdite Ires 1.830

totali 20.420 3.001

Ai fini Irap, peraltro, non sussistendo altre DTA, ma piuttosto delle imposte differite passive (Deferred Tax Liabilities - DTL), quest’ultime sono state parimenti stanziate nel bilancio al 31/12/2015, per il loro complessivo importo di 220 migliaia di euro, non rientrando nell’ambito di applicazione del probability test.

Per contro, le altre DTA calcolate ai fini Ires a fronte di ulteriori differenze temporanee attive e perdite Ires (per complessivi euro 2.198 migliaia di euro), nettizzate delle DTL Ires calcolate a fronte di differenze temporanee passive (per euro 1.058 migliaia di euro), non sono state stanziate nel medesimo bilancio, non disponendosi di un piano pluriennale che consenta di prefigurare imponibili futuri (Ires) tali da ipotizzare (ragionevolmente) il successivo riassorbimento di tali DTA (ancorché al netto delle citate DTL), così da non potersi dire superato il relativo probability test.

L’effetto, a conto economico e a patrimonio netto, in contropartita di tali mancate appostazioni di DTA e DTL Ires, è rispettivamente pari ad un maggior costo (a voce 260) di circa 1.025 migliaia di euro, mentre quello a patrimonio netto è pari a minori riserve per circa 115 migliaia di euro. Sezione 13 - Le attività fiscali e le passività fiscali - Voce 130 dell’attivo e Voce 80 del passivo 13.1 Attività per imposte anticipate: composizione

La composizione della seguente tabella deve essere letta alla luce di quanto sopra esposto

nel paragrafo “Trasformazione di imposte differite attive in crediti d’imposta e probability test per l’iscrivibilità della fiscalità differita in bilancio”.

Voci/Valori 31/12/2015 31/12/2013

Crediti verso clienti 21.591 12.416Valutazione Titoli AFSUtili perdite attuariali su piani a benefici definiti-TFR 1.155Altre attività finanziarieImmobilizzazioni materiali 8Immobilizzazioni immaterialiFondi rischi ed oneri 531Oneri relativi al personaleSpese di rappresentanza e professionaliPerdite fiscali 1.830Altre 335

Totale 23.421 14.445

Le variazioni riguardanti “utili e perdite attuariali sui piani previdenziali a benefici definiti”,

nonché quelle riguardanti la valutazione dei titoli del comparto “available for sale” (AFS), interessano il Patrimonio Netto.

Tutte le altre variazioni interessano il conto economico.



13.2 Passività per imposte differite: composizione

La composizione della seguente tabella deve essere letta alla luce di quanto sopra esposto nel paragrafo “Trasformazione di imposte differite attive in crediti d’imposta e probability test per l’iscrivibilità della fiscalità differita in bilancio”.

Voci/Valori 31/12/2015 31/12/2013

Crediti verso clientiImmobilizzazioni materiali 210 1.284Immobilizzazioni immaterialiOneri relativi al personaleValutazione Titoli AFS 10 818Ris. Netto attività di coperturaRis. Netto attività finanziarie al FVOAltre 30

Totale 220 2.132

La variazione dovuta alla valutazione dei titoli AFS ha interessato il Patrimonio Netto. Quella indicata in tabella, in termini di riduzione rispetto all’anno precedente, è dovuta a

vendite di titoli di debito.



13.3 Variazioni delle imposte anticipate (in contropartita del conto economico)

La composizione delle seguenti tabelle(dalla 13.3 alla 13.6) devono essere lette alla luce di

quanto sopra esposto nel paragrafo “Trasformazione di imposte differite attive in crediti d’imposta e probability test per l’iscrivibilità della fiscalità differita in bilancio”.

31/12/2015 31/12/2013

1. Importo iniziale 14.352 4.737

2. Aumenti 13.306 10.2892.1 Imposte anticipate rilevate nell'esercizio 13.306 10.289 a) relative a precedenti esercizi b) dovute al mutamento di criteri contabili c) riprese di valore d) altre 13.306 10.2892.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali 0 02.3 Altri aumenti 0 0

3. Diminuzioni 4.237 6743.1 Imposte anticipate annullate nell'esercizio 0 205 a) rigiri 205 b) svalutazioni per sopravvenuta irrecuperabilità c) mutamento di criteri contabili3.2 Riduzioni di aliquote fiscali 0 03.3 Altre diminuzioni 4.237 469 a) trasf. in crediti d'imposta di cui alla legge n.214/2011 469 b) altre 4.237

4. Importo finale 23.421 14.352

13.3.1 Variazioni delle imposte anticipate di cui alla L. 214/2011 (in contropartita del conto economico)

31/12/2015 31/12/2013


2. Aumenti 13.306 8.885

3. Diminuzioni 2.301 4693.1 Rigiri

3.2 Trasformazione in crediti d'imposta 0 469 a) derivante da perdita d'esercizio 469 b) derivante da perdite fiscali 0 0

3.3 Altre diminuzioni 2.301 0

4. Importo finale 23.421 12.416



13.4 Variazioni delle imposte differite (in contropartita del conto economico)

31/12/2015 31/12/2013


2. Aumenti 0 102.1 Imposte differite rilevate nell'esercizio 0 10 a) relative a precedenti esercizi 0 0 b) dovute al mutamento di criteri contabili 0 0 c) altre 0 102.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali2.3 Altri aumenti 0 0

3. Diminuzioni 1.103 373.1 Imposte differite annullate nell'esercizio 42 34 a) rigiri 42 34 b) dovute al mutamento di criteri contabili 0 0 c) altre 0 03.2 Riduzioni di aliquote fiscali 0 33.3 Altre diminuzioni 1.061 0

4. Importo finale 211 1.314

13.5 Variazioni delle imposte anticipate (in contropartita del patrimonio netto)

31/12/2015 31/12/2013

1. Importo iniziale 93 0

2. Aumenti 0 932.1 Imposte anticipate rilevate nell'esercizio 0 93 a) relative a precedenti esercizi b) dovute al mutamento di criteri contabili 93 c) altre2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali2.3 Altri aumenti

3. Diminuzioni 93 03.1 Imposte anticipate annullate nell'esercizio 0 0 a) rigiri b) svalutazioni per sopravvenuta irrecuperabilità c) dovute al mutamento di criteri contabili3.2 Riduzioni di aliquote fiscali3.3 Altre diminuzioni 93

4. Importo finale 0 93



13.6 Variazioni delle imposte differite (in contropartita del patrimonio netto)

31/12/2015 31/12/2013

1. Importo iniziale 818 176

2. Aumenti 16 6432.1 Imposte differite rilevate nell'esercizio 16 643 a) relative a precedenti esercizi b) dovute al mutamento di criteri contabili c) altre 16 6432.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali2.3 Altri aumenti

3. Diminuzioni 825 13.1 Imposte differite annullate nell'esercizio 820 0 a) rigiri 820 b) dovute al mutamento di criteri contabili c) altre3.2 Riduzioni di aliquote fiscali 13.3 Altre diminuzioni 5

4. Importo finale 9 818

13.7 Altre informazioni 13.7.a Attività per imposte correnti

Attività per imposte correnti 31/12/2015 31/12/2013

A. Attività per imposte correnti lorde 3.234 3.511 a.1 Acconti IRES 1.727 1.759 a.2 Acconti IRAP 753 1.043 a.3 Altri crediti e ritenute 754 709

B. Compensazione con passività fiscali correnti

C. Attività per imposte correnti nette 3.234 3.511



13.7.b Passività per imposte correnti

Passività per imposte correnti 31/12/2015 31/12/2013

A. Passività per imposte correnti lorde -448 -656 a.1 Debiti IRES 0 -137 a.2 Debiti IRAP -311 -324 a.3 Altri debiti per imposte sul reddito -137 -195

B. Compensazione con attività fiscali correnti

C. Passività per imposte correnti nette -448 -656



SEZIONE 15 - ALTRE ATTIVITÀ - VOCE 150 15.1 Altre attività: composizione

Altre attività: composizione 31/12/2015 31/12/2013

Crediti verso controllante 3.883 43Assegni tratti su terzi 122 65Assegni tratti sull'azienda 0 5Contropartita ricavi di competenza 934 999Partite fiscali diverse da quelle rilevate nella voce 130 3.085 3.446Debitori diversi e poste residuali 734 327Effetti ed assegni insoluti in lavorazione 46 1.406Migliorie su beni di terzi 32 61Partite viaggianti con le filiali 2.231 2Ritenute subite 279 283Valori inviati a terzi senza addebito in conto 0 3Ratei attivi 354 277Risconti attivi 84 48Scarto di portafoglio 0Altri 113 0

Totale 11.897 6.965

La voce “contropartita ricavi di competenza” racchiude tutti i Debitori Diversi imputati per le

opportune “scritture di assestamento” dell’esercizio. La differenza rispetto all’esercizio precedente relativa alle voci “crediti verso la controllante” e “Partite viaggianti con le filiali” è dovuta alla riconduzione nell’esercizio 2013 a voce propria delle partite che interessavano i rapporti con “ Banche”.

Ai fini di una più esatta rappresentazione gli effetti protestati salvo buon fine da banche sono stati ricondotti nell’ambito della voce 70 e stornati dalla voce 150. Di conseguenza anche il dato del 2013 è stato opportunamente ricondotto. A. Saldo voce al 31.12.2013 ante riclassificazione

6.999

B. Aumenti Voce provenienza C.1 70 - Crediti verso clientela

C. Diminuzioni Voce destinazione 34150 - Altre Attività - effetti salvo buon fine da banche

D. Saldo voce al 31.12.2013 dopo la riclassificazione

6.965

Nota Integrativa – Parte B – Informazioni sullo Stato Patrimoniale - Passivo


PASSIVO Sezione 1 - Debiti verso banche - voce 10 1.1 Debiti verso banche: composizione merceologica

Tipologia operazioni/Valori 31/12/2015 31/12/2013

1. Debiti verso banche centrali 0 0

2. Debiti verso banche 5.943 89.7522.1 Conti correnti e depositi liberi 5.943 4.2792.2 Depositi vincolati2.3 Finanziamenti 0 85.473 2.3.1 Pronti contro termine passivi 0 85.473 2.3.2 Altri

2.4 Debiti per impegni di riacquisto di propri strumenti patrimoniali 0 02.5 Altri debiti

Totale 5.943 89.752

Fair value - livello 1

Fair value - livello 2

Fair value - livello 3 5.943 89.752

Totale Fair value 5.943 89.752

I debiti verso la Capogruppo sono esposti nella Parte H al punto 2.2 “Operazioni con le

imprese del gruppo”. La significativa riduzione dei debiti verso banche è riconducibile alla chiusura delle

operazioni di pronti contro termine effettuate con la Capogruppo; tale operatività era connessa con i pronto contro termine attivi con la clientela che sono stati sostituiti da altre forme tecniche di raccolta.. 1.2 Dettaglio della voce 20 “Debiti verso banche”: debiti subordinati

La Banca non presenta debiti subordinati verso banche. 1.3 Dettaglio della voce 20 “Debiti verso banche”: debiti strutturati

La Banca non presenta debiti strutturati verso banche. 1.4 Debiti verso banche oggetto di copertura specifica

La Banca non presenta debiti verso banche, che siano oggetto di copertura specifica. 1.5 Debiti per leasing finanziario

La Banca non presenta debiti per leasing finanziario verso banche.



Sezione 2 - Debiti verso clientela - Voce 20 2.1 Debiti verso clientela: composizione merceologica

Tipologia operazioni/Valori 31/12/2015 31/12/2013

1. Conti correnti e depositi liberi 318.190 432.5672. Depositi vincolati 55.498 7.7993. Finanziamenti 581 1.350 3.1 Pronti contro termine passivi 581 1.350 3.2 Altri4. Debiti per impegni di riacquisto di propri strumenti patrimoniali5. Altri debiti 1.115 706

Totale 375.384 442.422Fair value - livello 1Fair value - livello 2Fair value - livello 3 375.384 442.422

Totale fair value 375.384 442.422

La provvista da clientela è diminuita ma la forma depositi vincolati è aumentata in quanto questo nuovo prodotto è stato apprezzato dalla clientela.

I debiti verso clientela sono valorizzati al costo ammortizzato ad esclusione di quelli a breve

termine che rimangono iscritti al costo. Tra i debiti verso clientela figurano conti correnti in valuta per 6,343 milioni di euro. La voce 3.1, “Finanziamenti – pronti contro termini passivi”, evidenzia i debiti iscritti per le

operazioni di pronti contro termine passivi, a fronte dei corrispondenti titoli ceduti ma non cancellati presenti nell’attivo del Bilancio. 2.2 Dettaglio della voce 20 “Debiti verso clientela”: debiti subordinati

La Banca non presenta debiti subordinati verso clientela. 2.3 Dettaglio della voce 20 “Debiti verso clientela”: debiti strutturati

La Banca non presenta debiti strutturati verso clientela. 2.4 Debiti verso clientela oggetto di copertura specifica

La Banca non presenta debiti verso clientela, che siano oggetto di copertura specifica. 2.5 Debiti per leasing finanziario

La Banca non presenta debiti per leasing finanziario verso clientela.



Sezione 3 - Titoli in circolazione - voce 30 3.1 Titoli in circolazione: composizione merceologica


A. Titoli

1. Obbligazioni 4.230 0 4.234 0 87.177 0 87.177 0 1.1 strutturate 1.2 altre 4.230 4.234 87.177 87.177

2. Altri titoli 81.686 0 0 81.686 137.479 0 0 137.479 2.1 strutturati 2.2 altri 81.686 81.686 137.479 137.479

Totale 85.916 0 4.234 81.686 224.656 0 87.177 137.479

31/12/2013

Valore bilancio

Fair value

31/12/2015

Tipologia titoli/Valori Valore bilancio

Fair value

I titoli in circolazione sono valorizzati al costo ammortizzato ad esclusione di quelli a breve termine che rimangono iscritti al costo.

La tabella evidenzia la raccolta, che comprende oltre alle obbligazioni anche i certificati di deposito in essere e scaduti da rimborsare, voce A. 2.2 “Altri titoli - altri”. I titoli in circolazione sono rappresentati al netto delle obbligazioni e dei certificati di deposito riacquistati.

La colonna del Fair value evidenzia il valore teorico di mercato degli strumenti finanziari alla data di redazione del bilancio.

3.2 Dettaglio della voce 30 “Titoli in circolazione”: titoli subordinati Carilo non ha titoli subordinati in circolazione. 3.3 Titoli in circolazione oggetto di copertura specifica

Carilo non ha titoli in circolazione con copertura specifica.



Sezione 4 - Passività finanziarie di negoziazione - voce 40 4.1 Passività finanziarie di negoziazione: composizione merceologica


A. Passività per cassa1. Debiti verso banche2. Debiti verso clientela3. Titoli di debito 3.1 Obbligazioni 3.1.1 Strutturate x x 3.1.2 Altre obbligazioni x x 3.2 Altri titoli 3.2.1 Strutturati x x 3.2.2 Altri x x

Totale A 0 0 0 0 0 0 0 0

B. Strumenti derivati1. Derivati finanziari 55 154 1.1 Di negoziazione x 55 x x 22 x 1.2 Connessi con la fair value option x x x 132 x 1.3 Altri x x x x2. Derivati creditizi 2.1 Di negoziazione x x x x 2.2 Connessi con la fair value option x x x x 2.3 Altri x x x x

Totale B x 0 55 0 x x 0 154 0 x

Totale (A+B) x 0 55 0 x x 0 154 0 x

LegendaFV = fair valueFV* = fair value calcolato escludendo le variazioni di valore dovute al cambiamento del merito creditizio dell'emittente

rispetto alla data di emissioneVN = valore nominale o nozionale

FV *

31/12/2013

VNFV

FV *Tipologia operazioni/Valori

31/12/2015

VNFV

I “Derivati finanziari di negoziazione” di cui al punto B.1.1.1 rappresenta la parte “non efficace” o eccedente dei derivati posti a copertura di prestiti obbligazionari. 4.1.a Strumenti derivati finanziari - Connessi con la Fair value Option

Derivati finanziari:-su titoli di debito e tassi di interesse- su valute e oro 132

Totale 132

Voci/Valori Coperture naturali

31/12/2015 31/12/2013

Altre fattispecie di asimmetria contabile

Portafogli di attività finanziarie gestite

interamente sulla base del Fair Value

Altre fattispecie di asimmetria contabile

Portafogli di attività finanziarie gestite

interamente sulla base del Fair Value

Coperture naturali



4.2 Dettaglio della voce 40 “Passività finanziarie di negoziazione": passività subordinate La Banca non presenta passività subordinate classificate nella Voce 40 “Passività finanziarie

di negoziazione”. 4.3 Dettaglio della voce 40 “Passività finanziarie di negoziazione": debiti strutturati

La Banca non presenta debiti strutturati classificate nella Voce 40 “Passività finanziarie di negoziazione”. Sezione 5 - Passività finanziarie valutate al fair value - voce 50 5.1 Passività finanziarie valutate al fair value: composizione merceologica


1. Debiti verso banche 1.1 Strutturati x x 1.2 Altri x x2. Debiti verso clientela 2.1 Strutturati x x 2.2 Altri x x3.Titoli di debito 16.286 16.314 16.623 3.1 Strutturati x x 3.2 Altri 16.286 16.314 16.623

Totale A 0 0 0 0 0 16.286 0 16.314 0 16.623

LegendaFV = fair value

VN = valore nominale o nozionale

p emissione

Tipologia operazioni/Valori

31/12/2015

VN

FV

FV *

31/12/2013

VN

FV

FV *

FV*= fair value calcolato escludendo le variazioni di valore dovute al cambiamento del merito creditizio dell’emittente rispetto alla data di emissione.

L’esposizione evidenziata per il 2013 è dovuta all’applicazione della fair value option sulle obbligazioni e sui certificati di deposito in Yen, che si compensano naturalmente (natural hedge) con strumenti derivati.

Al 31/12/2015 le obbligazioni e i cd in yen con valutazione al fair value non erano presenti. 5.2 Dettaglio della voce 50 “Passività finanziarie valutate al Fair value": passività subordinate

La Banca non presenta passività subordinate classificate nella Voce 50 “Passività finanziarie valutate al Fair value”.



Sezione 6 - Derivati di copertura - voce 60 6.1 Derivati di copertura: composizione per tipologia di copertura e per livelli gerarchici


A. Derivati finanziari 0 391 0 43.904 0 73 0 1.494

1) Fair value 391 43.904 73 1.494


3) Investimenti esteri

B. Derivati creditizi 0 0 0 0 0 0 0 0

1) Fair value


Totale 0 391 0 43.904 0 73 0 1.494

VN 31/12/13

FV 31/12/2015 VN 31/12/15

FV 31/12/2013

Nella tabella è indicato il Fair value dei derivati, suddiviso in relazione alla tipologia di

copertura realizzata, a copertura della componente opzionale dei mutui con CAP. Nell’esercizio in esame non sono stati stipulati nuovi contratti di copertura; l’ammontare

nozionale a fine 2015 risulta superiore a quello del 2013 per effetto del trattamento contabile del nozionale dei derivati con piano di ammortamento irregolare (Roller Coaster) nel caso di contratti in cui i test di efficacia abbiano rilevato una copertura parziale.

Tali contratti nel 2013 producevano una copertura efficace al 100% (la colonna VN in questo caso prende in esame solo il valore corrispondente al contratto principale) mentre nel 2015 la copertura è divenuta parziale per effetto della estinzione anticipata di alcuni mutui (la colonna VN in questo caso esprime la somma dei valori nominali presenti in tutte le rate dei derivati di copertura). Il fair value della quota eccedente è stato iscritto nelle attività finanziarie di negoziazione.



6.2 Derivati di copertura: composizione per portafogli coperti e per tipologia di copertura

rischio di tasso

rischio di cambio

rischio di credito

rischio di prezzo

più rischi

1. Attività finanziarie disponibili per la vendita2. Crediti

3. Attività finanziarie detenute sino alla scadenza4. Portafoglio 391

5. Altre operazioni

Totale attività 0 0 0 0 0 391 0 0 0

1. Passività finanziarie

2. Portafoglio

Totale passività 0 0 0 0 0 0 0 0 0

1. Transazioni attese

2. Portafoglio di attivitàe passività finanziarie

Investimentiesteri

Operazioni/Tipo di copertura

Fair value Flussi finanziari

SpecificaGenerica Specifica Generica

A partire dall’esercizio 2010, la Banca ha posto in essere delle operazioni di copertura generica su un portafoglio di mutui, caratterizzati da un tasso di interesse massimo predefinito (CAP).



Sezione 7 – Adeguamento di valore delle passività finanziarie oggetto di copertura generica - Voce 70

Alla data di riferimento del bilancio, la Banca non ha in essere operazioni di copertura generica di passività finanziarie, pertanto, la sezione in oggetto non viene presentata. Sezione 8 - Passività fiscali - Voce 80

Vedi sezione 13 dell’attivo. Sezione 9 - Passività associate ad attività in via di dismissione - Voce 90

Vedi sezione 14 dell’attivo. Sezione 10 - Altre passività - Voce 100 10.1 Altre passività: composizione

Altre passività: composizione 31/12/2015 31/12/2013

Debiti verso Società del Gruppo 4.351 1.858Contropartita Costi di Esercizio 228 232Creditori Diversi 1.825 177Debiti verso Erario 660 3.173Debiti verso Fornitori 486 482Partite Viaggianti 2.878 4Scarto di valuta su operazioni di Portafoglio 11.953 12.638Somme a disposizione della Clientela 861 928Competenze e contributi a favore del Personale 0 1.127Somme di terzi per depositi cauzionali 27 1.127Ratei passivi non riconducibili a voce propria 382 14Risconti passivi - interessi portafoglio, mutui e prestiti 152 202Fondo di solidarietà - accordi 16 dicembre 2013-13 maggio 2015 1.679Altre

Totale 25.482 21.962

La voce “contropartita costi di esercizio” racchiude tutti i Creditori Diversi imputati per le

opportune “scritture di assestamento” dell’esercizio. La differenza rispetto all’esercizio precedente relativa alle voci “debiti verso Società del

Gruppo” e “Partite viaggianti” è dovuta alla riconduzione nell’esercizio 2013 a voce propria delle partite che interessavano i rapporti con “ Banche”.

La voce “Fondo di solidarietà”rappresenta il debito verso il Fondo di Solidarietà per la riconversione e riqualificazione professionale, per il sostegno dell’occupazione e del reddito del personale del credito secondo il DM158/2000 e successive modifiche alla data del 31 dicembre 2015, per il personale della Cassa di Risparmio di Loreto che ha aderito.

Nel precedente esercizio questa passività era stata rilevata nel fondo rischi e oneri per un importo di 3,05 mln di euro e al 31/12/2015, a seguito di perizia dell’attuario,la passività è stata valutata in 1,679 mln di euro ,come specificato anche nella “tabella 12.2 fondi per rischi e oneri variazioni annue”.



Sezione 11 - Trattamento di fine rapporto del personale - Voce 110 11.1 Trattamento di fine rapporto del personale: variazioni annue

31/12/2015 31/12/2013

A. Esistenze iniziali 3.252 3.132

B. Aumenti 466 141B.1 Accantonamento dell'esercizio 146 109B.2 Altre variazioni 320 32

C. Diminuzioni 936 21C.1 Liquidazioni effettuate 925 21C.2 Altre variazioni 11

D. Rimanenze finali 2.782 3.252Totale 2.782 3.252

La voce B.2 Altre variazioni riguarda la perdita attuariale che si è verificata nell’esercizio a causa della variazione del tasso annuo tecnico di attualizzazione dal 3,17% del 31/12/2013 all’ 1,39% del 31/12/2015 a seguito della variazione dell’indice I-boxx EUR Corporates Bond AAA con durata pari alla permanenza media residua del collettivo oggetto di valutazione, preso come riferimento per l’attualizzazione. 11.2Altre informazioni

Con l’applicazione del principio IAS 19 la passività relativa al trattamento di fine rapporto del personale, diversamente da quanto stabilito con l’art. 2120 del Codice Civile, è qualificabile come programma a benefici definiti e richiede in quanto tale la determinazione del valore dell’obbligazione sulla base di ipotesi attuariali.

In particolare, tale accantonamento, deve tener conto dell’ammontare già maturato alla data di bilancio, proiettato nel futuro per stimare l’ammontare da pagare al momento della risoluzione del rapporto di lavoro, poi attualizzata per tener conto dell’effetto tempo prima dell’effettivo pagamento.

A seguito della riforma della previdenza complementare di cui al Decreto legislativo 5 dicembre 2005, n. 252, le quote di TFR maturate fino al 31 dicembre 2006 sono rimaste in Azienda, mentre le quote di TFR maturate a partire dal 1° gennaio 2007 sono state, a scelta del dipendente, destinate a forme di previdenza complementare ovvero mantenute in Azienda, la quale provvede a trasferirle al fondo di tesoreria gestito dall’INPS.

Con la riforma la passività connessa al TFR maturato è attuarialmente valutata senza applicazione del pro-rata del servizio prestato.

Per quanto riguarda le ipotesi attuariali demografiche e finanziarie, si continuano ad applicare le probabilità annue di eliminazione per morte del personale in servizio, dell’invalidità del medesimo, della cessazione dall’azienda (dimissioni o licenziamento), delle richieste di anticipazioni, dell’andamento del reale potere d’acquisto del denaro e infine della successione dei tassi di investimento delle somme disponibili. Non si applicano, invece, le percentuali di passaggio annuo alla categoria superiore (per età e per anzianità), delle variabili relative al tasso annuo medio di aumento delle retribuzioni.

Relativamente alle basi tecniche economiche, della perizia attuariale, in merito al tasso di attualizzazione è stato preso come riferimento l’indice i-boxx Eurozone Corporates Bond A con durata pari alla permanenza media residua del collettivo oggetto di valutazione.



Sezione 12 - Fondi per rischi e oneri - voce 120 12.1 Fondi per rischi e oneri: composizione

Voci/Valori 31/12/2015 31/12/2013

1 Fondi di quiescenza aziendali 11.807 12.076

2. Altri fondi per rischi ed oneri 1.998 4.984

2.1 controversie legali 1.848 1.536

2.2 oneri per il personale 130 3.233

2.3 altri 20 215

Totale 13.805 17.060

La voce 2.1, “controversie legali”, è costituita principalmente da accantonamenti

effettuati a fronte di cause passive con la clientela 1.188 migliaia di euro e di azioni revocatorie per 660 migliaia di euro. 12.2 Fondi per rischi e oneri: variazioni annue

Fondi di quiescenza

Altri fondi Totale

A. Esistenze iniziali 12.076 4.984 17.060

B. Aumenti 2.083 870 2.953B.1 Accantonamento dell'esercizio 1.300 870 2.170B.2 Variazioni dovute al passare del tempo 164 164B.3 Variazioni dovute a modifiche del tasso di sconto 27 27B.4 Altre variazioni in aumento 592 592

C. Diminuzioni 2.352 3.856 6.208C.1 Utilizzo nell'esercizio 2.147 375 2.522C.2 Variazioni dovute a modifiche del tasso di scontoC.3 Altre variazioni in diminuzione 205 3.481 3.686

D. Rimanenze finali 11.807 1.998 13.805

Fondi di quiescenza

Le “Altre variazioni” di cui ai punti B4 e C3 si riferiscono ai rendimenti dell’anno con le rispettive ritenute.

Gli accantonamenti e gli utilizzi sono dettagliatamente raffigurate nell’allegato di bilancio “Fondi di quiescenza del personale”.

Altri fondi Gli aumenti si riferiscono per euro 140.000 ad accantonamenti per azioni revocatorie,

per 600.000 euro ad accantonamenti a fondo cause in corso e per 130.000 a retribuzioni da erogare.

Le principali diminuzioni si riferiscono per euro 3.050.000al trasferimento del fondo di solidarietà ad altre passività e per 375.000 all’utilizzo del fondo cause e revocatorie.



12.3 Fondi di quiescenza aziendali a benefici definiti 12.3.1. Illustrazione delle caratteristiche dei fondi e dei relativi rischi Fondi di quiescenza aziendali a prestazione definita 31/12/2015 31/12/2013

Sezione 1 - Personale in quiescenza 1.034 1.094

I Fondi di quiescenza interni sono costituiti in attuazione di accordi aziendali e si qualificano come piani a benefici definiti e a prestazione definita.

Annualmente viene commisurata la perizia del tecnico attuariale per la determinazione della riserva matematica. Tale riserva viene confrontata con il patrimonio risultante alla fine dello stesso periodo, integrando per gli eventuali disallineamenti.

Presso la Cassa sono presenti anche Fondi Pensione a contribuzione definita. Per una migliore visione del fenomeno si rimanda all’apposito allegato di bilancio “Fondi

di quiescenza del personale”. 12.4 Fondi per rischi ed oneri - altri fondi Fondi per rischi ed oneri - altri fondi 31/12/2015 31/12/2013

Fondo per revocatorie 660 845 Fondo per contenziosi 1.188 691 Fondo per oneri diversi personale 130 3.233 Fondo per altri oneri diversi 20 215

1.998 4.984

I suddetti Fondi Rischi accolgono gli accantonamenti relativi ad obbligazioni attuali originate da un evento passato per le quali sia probabile l’esborso di risorse economiche.

Laddove l’elemento temporale sia significativo, gli accantonamenti vengono attualizzati utilizzando i tassi correnti di mercato.

L’accantonamento è rilevato a conto economico. Sezione 13 - Azioni rimborsabili - Voce 140

Alla data di riferimento del bilancio, la Banca non ha emesso azioni rimborsabili, pertanto, la sezione in oggetto non viene presentata.



Sezione 14 - Patrimonio dell’impresa - voci 130, 150, 160, 170, 180, 190 e 200 Patrimonio dell’impresa: composizione

Voci/Valori 31/12/2015 31/12/2013

1. Capitale 43.433 15.6002. Sovrapprezzi di emissione 4.4393. Riserve 11 27.8794. (Azioni proprie)5. Riserve da valutazione 2.881 5.0346. Strumenti di capitale7. Utile (Perdita) d'esercizio -10.182 -20.316

Totale 36.143 32.636

L’assemblea straordinaria dei soci di Carilo Cassa di Risparmio di Loreto Spa del 30

dicembre 2015 ha deliberato di ripianare la complessiva perdita del periodo dall’1/1/2013 al 30/9/2015 di euro 36.942.873,70, dovuta quanto a euro 20.315.658,37 alla perdita contabilizzata nell’esercizio chiuso al 31/12/2013 e quanto a euro 16.627.215,33 alla perdita determinata nell’esercizio di Amministrazione Straordinaria sulla base della situazione patrimoniale redatta al 30/9/2015, mediante utilizzo della riserva sovrapprezzo azioni per euro 4.438.696,78 e delle riserve da utili per euro 27.879.129,10, riduzione del capitale sociale per euro 4.636.083,75 e con la creazione di una nuova riserva di 11.035,93 per differenze di arrotondamento.

La stessa Assemblea ha deliberato l’aumento di capitale sociale di euro 32.469.079,50 mediante emissioni di n. 894.465 nuove azioni dal valore nominale di euro 36,30 per la costituzione di un nuovo capitale sociale complessivo di euro 43.432.587,00.

Il patrimonio netto si attesta al 31.12.2015 a euro 36.143.376 comprensivo della perdita di euro 10.181.705,87 già stimata in sede di aumento di capitale e maturata nel periodo 01/10/2015-31/12/2015. 14.1 “Capitale” e “Azioni proprie”: composizione

31/12/2015 31/12/2013

43.433 15.600

Capitale e "Azioni proprie": composizione

azioni ordinarie

Il capitale sociale al 31/12/2015 è costituito, a seguito di quanto sopra descritto,da n.

1.196.490 azioni ordinarie del valore nominale unitario di 36,30 euro, interamente sottoscritto e versato. Per effetto del mancato esercizio del diritto di opzione da parte della Fondazione Carilo, sono cambiate le percentuali di possesso tra i due soci, come di seguito riportato:

• Fondazione Carilo, che detiene n. 64.000azioni pari al 5,35%(ex 21,19%) • Nuova Banca delle Marche SpA, che detiene le restanti 1.132.490 azioni pari al

94,65%(ex 78,81%).



14.2 Capitale - Numero azioni: variazioni annue

Voci/Tipologie Ordinarie AltreA. Azioni esistenti all'inizio dell'esercizio 302.025 -- interamente l iberate 302.025 -- non interamente l iberate - -A.1 Azioni proprie (-) - -A.2 Azioni in circolazione: esistenze iniziali 302.025 -B. Aumenti 894.465 -B.1 Nuove emissioni 894.465 -- a pagamento: 894.465 -- operazioni di aggregazioni di imprese - -- conversione di obbligazioni - -- esercizio di warrant - -- altre 894.465 -- a titolo gratuito: - -- a favore dei dipendenti - -- a favore degli amministratori - -- altre - -B.2 Vendita di azioni proprie - -B.3 Altre variazioni - -C. Diminuzioni - -C.1 Annullamento - -C.2 Acquisto di azioni proprie - -C.3 Operazioni di cessione di imprese - -C.4 Altre variazioni - -D. Azioni in circolazione: rimanenze finali 1.196.490 -D.1 Azioni proprie (+) - -D.2 Azioni esistenti alla fine dell 'esercizio - -- interamente l iberate 1.196.490 -- non interamente l iberate - - 14.3 Capitale: altre informazioni

Per effetto di quanto deliberato dall’assemblea straordinaria del 30/12/2015, il valore

nominale delle azioni è stato ridotto da euro 51,65 a euro 36,30. Nell’ambito del capitale sociale sono state imputate negli esercizi pregressi le seguenti

riserve di rivalutazione, che mantengono la natura di riserve in sospensione d’imposta: - Riserva di rivalutazione L. 72/83 967 mila euro; - Riserva di rivalutazione L. 576/75 85 mila euro.



14.4 Riserve di utili: altre informazioni

Riserve di utili 31/12/2015 31/12/2013

RISERVA LEGALE 0 8.485RISERVA STRAORDINARIA 0 5.857RISERVA STATUTARIA 0 5.882ALTRE - transizione agli IAS 0 7.655RISERVA DA ARROTONDAMENTO 11

Totali 11 27.879

Le Riserve “ALTRE – transizione agli IAS” (azzerate a seguito dell’operazione di copertura

delle perdite del 30/12/2015) fino al 31/12/2013 raccoglievano tutte le variazioni che hanno interessato quelle poste dell’attivo e del passivo, al netto delle imposte anticipate e differite, che per l’adeguamento ai nuovi principi contabili IAS, in sede di FTA, riguardavano esercizi già chiusi. Esse avevano compreso:

Voci Importo

Premio fedeltà dipendenti -199FRCrediti - Annullo ex voce 90 3.511F.R.Bancari Generali - annullo 4.720Crediti - costo ammortizzato, annullo interessi mora e nuova valutazione -1.426Strumenti finanziari - titoli e derivati 166Ripristino costo terreni 171Utile d'esercizio - rettifica esercizio 2004 707Altri 5

Totali 7.655



14.4.1 Dettaglio Patrimonio Netto ai sensi dell’art. 2427, comma 7-bis, del codice civile

Situazione fiscaleQuota in sospensione

di imposta

aumento di capitale

distribuzione ai soci

copertura di perdite

Per copertura

perdite

Per altre ragioni

Capitale 43.433 - - 43.433

Dal 1992, conferimento in SpA, sono state imputate a Capitale Sociale riserve di rivalutazione L. 72/83 e L.576/75 aventi natura di riserve in sospensione di imposta. In fase di liquidazione concorre a formare reddito imponibile la somma di euro 1.052,00.

1052 4.636

Sovrapprezzi di emissione 0 0 0 0 Riserva di capitale. Non costituisce reddito imponibile. 4.439

Riserve: 11 11 - 11 Riserve di utili. Non costituiscono reddito imponibile. 27.880

- Riserva Legale (1) 0 8.485 - Riserva Statutaria(2) 0 5.882 - Altre riserve: - Riserva Straordinaria 0 5.858- Riserva da arrotondamento 11 11 11- Altre riserve FTA 0 7.655

Azioni proprie 0 0 - 0

Riserve da valutazione: 2.881 0 - 3.616 Riserve di capitale. Costituiscono reddito imponibile.

- Riserva da valutazione di attività AFS (3) 169 Riserva positiva per valutazione titoli AFS.

- Riserva da valutazione della copertura di flussi finanziari (3)

- Piani a benefici definiti (3) -904 Riserva da perdita attuariale su TFR in base allo IAS 19. Calcolate imposte anticipate.

- Riserva da valutazione leggi speciali 3.616 3.616 Riserva di 922 mila euro costituita per rivalutazione L.413/91 in sospensione di imposta e Riserva di 2.694 mila euro per la ricostituzione del costo dei fabbricati in sede di FTA. Calcolate imposte differite.

922

Totale capitale e riserve 46.325

Strumenti di capitale 0

Utile (Perdita) di esercizio (10.182)

Patrimonio netto al 31 dicembre 2015 36.143

Note:(1) Distribuibile la quota eccedente il quinto del capitale sociale;(2) La riserva è distribuibile solo con Assemblea Straordinaria.(3) La riserva è indisponibile ai sensi dell'art. 6 del D. Lgs. N.38/2005.

Voci Patrimonio Netto Importo

Quota disponibile per :Riepilogo utilizzazioni effettuate nell’ultimo

esercizio



14.5 Strumenti di capitale: composizione e variazioni annue La Banca non ha emesso strumenti di capitale, pertanto la tabella in oggetto non viene presentata. 14.6 Altre informazioni 14.6.1 Riserve da valutazione: composizione

Voci/Componenti 31/12/2015 31/12/2013

1. Attività finanziarie disponibili per la vendita 10 1.6632. Attività materiali3. Attività immateriali4. Copertura di investimenti esteri5. Copertura dei flussi finanziari6. Differenze di cambio7. Attività non correnti in via di dismissione8. Leggi speciali di rivalutazione 3.616 3.6169. Utili (perdite) attuariali su piani benefici definiti (tfr e fip) -905 -24510. Altre - rivalutazione partecipazione Banca Intesa 159

Totale 2.881 5.034

Le riserve da valutazione comprendono, tra l’altro, le rivalutazioni fatte per leggi speciali

negli anni passati e le rivalutazioni effettuate in sede di FTA. In particolare, al punto 8, figurano le rivalutazioni preesistenti di 922 mila euro e l’aggiornamento in sede di FTA del costo storico degli immobili di 2,694 milioni di euro.

La significativa variazione della riserva da valutazione dei titoli AFS è dovuta al rigiro a conto economico delle plusvalenze, che ha interessato la voce 100 b), conseguente alle vendite di titoli di debito.

Nota Integrativa – Parte B – Informazioni sullo Stato Patrimoniale – Altre Informazioni


Altre informazioni 1. Garanzie rilasciate e impegni

Operazioni 31/12/2015 31/12/2013

1) Garanzie rilasciate di natura finanziaria 1.795 3.500

a) Banche - 1.125

b) Clientela 1.795 2.375

2) Garanzie rilasciate di natura commerciale 15.852 21.878

a) Banche 6.312 8.192


3) Impegni irrevocabili a erogare fondi 11.992 5.078

a) Banche 158 120

i) a utilizzo certo 158 120

ii) a utilizzo incerto -


i) a utilizzo certo - 60

ii) a utilizzo incerto 11.834 4.8984) Impegni sottostanti ai derivati su crediti: vendite di protezione -

5) Attività costituite in garanzia di obbligazioni di terzi -

6) Altri impegni 677 943

Totale 30.316 31.399



2. Attività costituite a garanzia di proprie passività e impegni

Portafogli 31/12/2015 31/12/2013

1. Attività finanziarie detenute per la negoziazione

2. Attività finanziarie valutate al fair value

3. Attività finanziarie disponibili per la vendita 581 86.382


5. Crediti verso banche 441

6. Crediti verso clientela

7. Attività materiali

Le suddette attività sono state rilasciate a garanzia di Pct passivi con clientela e banche. 3. Informazioni sul leasing operativo

La Banca non presenta operazioni della specie.



4. Gestione e intermediazione per conto terzi

Tipologia servizi 31/12/2015

1. Negoziazione di strumenti finanziari per conto di terzi a) Acquisti 108.443 1. regolati 108.443 2. non regolati 0 b) Vendite 90.485 1. regolate 90.482 2. non regolate 32. Gestioni di portafogli a) individuali b) collettive

3. Custodia e amministrazione di titoli a) titoli di terzi in deposito: connessi con lo svolgimento di banca depositaria (escluse le gestioni di portafogli) 1. titoli emessi dalla banca che redige il bilancio 2. altri titoli b) titoli di terzi in deposito (escluse le gestioni di portafogli): altri 225.890 1. titoli emessi dalla banca che redige il bilancio 82.537 2. altri titoli 143.353 c) titoli di terzi depositati presso terzi 147.363 d) titoli di proprietà depositati presso terzi 5.393

4. Altre operazioni

5. Attività finanziarie oggetto di compensazione in bilancio, oppure soggette ad accordi-quadro di compensazione o ad accordi similari.

La Banca non presenta operazioni della specie 6. Passività finanziarie oggetto di compensazione in bilancio, oppure soggette ad accordi-quadro di compensazione o ad accordi similari.

La Banca non presenta operazioni della specie 7- Operazioni di prestito titoli

La Banca non presenta Operazioni di prestito titoli. 8 - Informativa sulle attività a controllo congiunto

La Banca non presenta attività a controllo congiunto

Nota Integrativa – Parte C – Informazioni sul Conto Economico -


NOTA INTEGRATIVA PARTE C - INFORMAZIONI SUL CONTO ECONOMICO Sezione 1 - Gli interessi - voci 10 e 20 1.1 Interessi attivi e proventi assimilati: composizione

1 Attività finanziarie detenute per la negoziazione 2 135 137 138

2 Attività finanziarie disponibili per la vendita 1.953 1.953 2.039

3 Attività finanziarie detenute sino alla scadenza 0 0

4 Crediti verso banche 1.176 1.176 721

5 Crediti verso clientela 39.178 39.178 26.173

6 Attività finanziarie valutate al fair value 590 590 320

7 Derivati di copertura 0 0

8 Altre attività 80 80 30

Totale 1.955 40.944 215 43.114 29.421

31/12/13Altre

operazioni31/12/15Voci/Forme tecniche

Titoli di debito

Finanziamenti

Il dato complessivo comprende il differenziale netto positivo sui derivati a copertura delle passività valutate al FV per 135 mila euro.

Le attività finanziarie valutate al fair value di cui al punto n.6 si riferiscono alle attività del Fondo Pensione interno alla Carilo.

Nella riga “Altre attività” colonna “Altre operazioni” sono evidenziati gli interessi attivi maturati su crediti d’imposta ed altre attività residuali.

Sulle posizione classificate tra i crediti deteriorati gli interessi maturati nell’esercizio ammontano a 7 milioni di euro. 1.1.a Attività finanziarie detenute per la negoziazione – altre operazioni: composizione

Voci/ Valori 2015 2013

Differenziali passivi su derivati di copertura naturale (43) (64)

Differenziali passivi su DCS di copertura naturale (55) (106)

Differenziali passivi su derivati impliciti - -

Differenziali attivi su derivati di copertura naturale 233 305

Differenziali attivi su derivati impliciti - -

Totale 135 135



1.2 Interessi attivi e proventi assimilati: differenziali relativi alle operazioni di copertura

Il differenziale relativo alle operazioni di copertura è negativo e pertanto rappresentato tra gli interessi passivi e oneri assimilati alla tavola 1.5. 1.3 Interessi attivi e proventi assimilati: altre informazioni 1.3.1 Interessi attivi su attività finanziarie in valuta

136 87

Voci/Valori 31/12/15

Interessi attivi su attività finanziarie in valuta

31/12/13

1.3.2 Interessi attivi su operazioni di leasing finanziario

Non si sono incassati interessi sulle operazioni di locazione finanziaria classificate a sofferenza. 1.4 Interessi passivi e oneri assimilati: composizione

Voci/Forme tecniche Debiti Titoli Altre 31/12/15 31/12/13

1. Debiti verso banche centrali x 0 0

2. Debiti verso banche (88) x (88) (358)

3. Debiti verso clientela (13.648) x (13.648) (8.169)

4. Titoli in circolazione x (9.877) (9.877) (8.533)

5. Passività finanziarie di negoziazione 0 0

6. Passività finanziarie valutate al fair value (486) (486) (442)

7. Altre passività x x 0 0

8. Derivati di copertura x x (143) (143) (89)

Totale (13.736) (10.363) (143) (24.242) (17.591) 1.5 Interessi passivi e oneri assimilati: differenziali relativi alle operazioni di copertura

69 62

(212) (151)

(143) (89)

31/12/13

A. Differenziali positivi relativi a operazioni di copertura: copertura generica del rischio di tasso di interesse

C. Saldo (A-B)

B. Differenziali negativi relativi a operazioni di copertura: copertura generica del rischio di tasso di interesse


Le variazioni dei differenziali positivi e negativi sono legate all’incremento dei nozionali mitigato nel differenziale finale dall’aumento dei tassi di mercato.



1.6 Interessi passivi e oneri assimilati: altre informazioni 1.6.1 Interessi passivi su passività in valuta

(74) (128)


Interessi passivi su passività finanziarie in valuta

31/12/13

Il dato non comprende il differenziale negativo sui DCS pari a -55 mila euro riclassificato per sbilancio insieme agli altri differenziali sui derivati connessi alla FVO tra gli interessi attivi. 1.6.2 Interessi passivi su passività per operazioni di leasing finanziario

La Banca non presente interessi passivi su operazioni di leasing finanziario. Sezione 2 - Le commissioni - voci 40 e 50 2.1 Commissioni attive: composizione

31/12/15 31/12/13

325 252

1.839 698894 290208 101

0 0

76 48

242 8140 19

379 1593 63 6

328 13348 20

3.758 1.793

9.468 5.916865 554

1. su finanziamenti non in conto corrente 244 132621 422

Totale 16.255 9.213

i) tenuta e gestione dei conti correnti

9.1.1. individuali9.1.2. collettive

f) servizi per operazioni di factoring g) esercizio di esattorie e ricevitorie

j) altri servizi

9.2. prodotti assicurativi9.3. altri prodotti

d) servizi di incasso e pagamento e) servizi di servicing per operazioni di cartolarizzazione

4. custodia e amministrazione di titoli5. banca depositaria6. collocamento di titoli

h) attività di gestione di sistemi multilaterali di scambio

7. attività di ricezione e trasmissione di ordini8. attività di consulenza

9. distribuzione di servizi di terzi9.1. gestioni di portafogli

8.1. in materia di investimenti8.2. in materia di struttura finanziaria

2. altri

Tipologia servizi/Valori

a) garanzie rilasciate b) derivati su crediti c) servizi di gestione, intermediazione e consulenza:

1. negoziazione di strumenti finanziari2. negoziazione di valute3. gestioni di portafogli

3.1. individuali3.2. collettive



2.2 Commissioni attive: canali distributivi dei prodotti e servizi

31/12/15 31/12/13

a) presso propri sportelli: 621 240

242 81379 159

b) offerta fuori sede: 0 0

c) altri canali distributivi: 0 0

3. servizi e prodotti di terzi

2. collocamento di titoli 3. servizi e prodotti di terzi

1. gestioni di portafogli

1. gestioni di portafogli 2. collocamento di titoli 3. servizi e prodotti di terzi

1. gestioni di portafogli

2. collocamento di titoli

2.3 Commissioni passive: composizione

31/12/15 31/12/13

Servizi/Valori

a) garanzie ricevuteb) derivati su crediti c) servizi di gestione e intermediazione: (139) (31) 1. negoziazione di strumenti finanziari (139) (31) 2. negoziazione di valute 3. gestioni di portafogli: 3.1 proprie 3.2 delegate da terzi 4. custodia e amministrazione di titoli 5. collocamento di strumenti finanziari 6. offerta fuori sede di strumenti finanziari, prodotti e servizid) servizi di incasso e pagamento (529) (295)e) altri servizi (118) (63) 1. oneri interbancari (115) (62) 2. altri (3) (1)

Totale (786) (389)



Sezione 3 - Dividendi e proventi simili - voce 70 3.1 Dividendi e proventi simili: composizione

div

iden

di

pro

venti d

a quote

di

O.I

.C.R

.

div

iden

di

pro

venti d

a quote

di

O.I

.C.R

.

A. Attività finanziarie detenute per la negoziazione

B. Attività finanziarie disponibili per la vendita 294 36C. Attività finanziarie valutate al fair valueD. Partecipazioni

Totale 294 0 36 0

Voci/Proventi

31/12/15 31/12/13



Sezione 4 - Il risultato netto dell’attività di negoziazione - voce 80 4.1 Risultato netto dell’attività di negoziazione: composizione

Plusvalenze

Utili da negoziazion

Minusvalenze

Perdite da negoziazion Risultato netto

(A) (B) (C) (D) [(A+B) - (C+D)]

12 153 0 0 165

12 9 210

144 1440 0 0 0 0

x x x x

17 6 (32) (5) (14)17 6 (32) (5) (14)

- Su titoli di debito e tassi di interesse 17 6 (32) (5) (14)- Su titoli di capitale e indici azionari 0- Su valute e oro x x x x- Altri 0

Totale 29 159 (32) (5) 151

4.1 Derivati finanziari:

4.2 Derivati su crediti

1.4 Finanziamenti

2. Passività finanziarie di negoziazione2.1 Titoli di debito

3. Attività e passività finanziarie: differenze di cambio

1.5 Altre

2.3 Altre2.2 Titoli di debito

1. Attività finanziarie di negoziazione

1.1 Titoli di debito

Operazioni / Componenti reddituali

1.2 Titoli di capitale1.3 Quote di O.I.C.R.

4. Strumenti derivati

Il risultato netto dell’attività di negoziazione si attesta a 151 mila euro rispetto ai 75 mila euro del 31.12.2013. La variazione fra i due periodi è determinata:

- per la componente “ 1 - attività finanziarie di negoziazione”, dalla normale operatività di negoziazione con la clientela;

- per la componente “ 4 - strumenti derivati”, dall’andamento dei tassi interbancari.

Il portafoglio derivati di negoziazione rappresenta i derivati finanziari sui tassi di interesse accesi con la Capogruppo a copertura dei prestiti obbligazionari e dei mutui, che pur senza alterare la natura finanziaria dell’operazione, modificano il loro trattamento contabile sulla base dei principi contabili Ias (es. coperture inefficaci, o per eccesso di copertura conseguente alle operazioni di acquisto eseguite sui titoli obbligazionari propri).



Sezione 5 - Il risultato netto dell’attività di copertura - voce 90 5.1 Risultato netto dell’attività di copertura: composizione

Componenti reddituali/Valori 31/12/15 31/12/13

A. Proventi relativi a:A.1 Derivati di copertura del fair value 115 427A.2 Attività finanziarie coperte (fair value ) 474A.3 Passività finanziarie coperte (fair value ) A.4 Derivati finanziari di copertura dei flussi finanziari

A.5 Attività e passività in valuta

589 427

B. Oneri relativi a:B.1 Derivati di copertura del fair value (478) (84)

B.2 Attività finanziarie coperte (fair value ) (89) (18)

B.3 Passività finanziarie coperte (fair value )

B.4 Derivati finanziari di copertura dei flussi finanziari

B.5 Attività e passività in valuta

(567) (102)

C. Risultato netto dell'attività di copertura (A - B) 22 325

Totale oneri dell'attività di copertura (B)

Totale proventi dell'attività di copertura (A)

La voce registra l’impatto economico della variazione di valore dei contratti derivati a copertura delle attività e passività e delle rettifiche dei prestiti obbligazionari e certificati di deposito in valuta, comprensive delle differenze di cambio, oggetto di coperture di fair value.

Le attività finanziarie coperte sono i mutui erogati a tassi con CAP.



Sezione 6 - Utili (perdite) da cessione/riacquisto - voce 100 6.1 Utili (Perdite) da cessione/riacquisto: composizione

Utili PerditeRisultato netto

Utili PerditeRisultato netto

1. Crediti verso banche2. Crediti verso clientela

3. Attività finanziarie disponibili per la vendita 3.231 3.231 2.234 (607) 1.627 3.1 Titoli di debito 3.231 3.231 3.2 Titoli di capitale 2.234 (607) 1.627 3.3 Quote di O.I.C.R. 3.4 Finanziamenti


3.231 0 3.231 2.234 (607) 1.627

1. Debiti verso banche2. Debiti verso clientela3. Titoli in circolazione 40 (1) 39 51 (5) 46

Totale passività 40 (1) 39 51 (5) 46

31/12/13

Attività finanziarie

Totale attività

Passività finanziarie

Voci/Componenti reddituali

31/12/15



Sezione 7 - Il risultato netto delle attività e passività finanziarie valutate al fair value - voce 110 7.1 Variazione netta di valore delle attività/passività finanziarie valutate al fair value: composizione

PlusvalenzeUtili da realizzo

Minusvalenze

Perdite da realizzo

Risultato netto

(A) (B) (C) (D) (A+B) - (C+D)

1. 0 0 0 0 0

1.1 Titoli di debito 0

1.2 Titoli di capitale 0

1.3 Quote di O.I.C.R. 0 0 0

1.4 Finanziamenti 0

2. 279 0 (399) 0 (120)

2.1 Titoli di debito 279 (399) (120)

2.2 Debiti verso banche

2.3 Debiti verso clientela

3. x x x x (123)

4. 163 (100) 63

Totale 442 0 (499) 0 (180)

Operazioni / Componenti reddituali

Attività e passività finanziarie in valuta: differenze di cambio

Derivati creditizi e finanziari


Passività finanziarie

Il punto 2 - “Passività finanziarie” rappresenta il risultato economico della designazione delle passività finanziarie (prestiti obbligazionari e CD Yen) al fair value.

Il punto 3 – “Attività e passività finanziarie in valuta” rappresenta il risultato economico sui CD Yen.

Il punto 4 – “Derivati creditizi e finanziari” rappresenta l’impatto economico dei derivati utilizzati quale copertura naturale dei prestiti obbligazionari e dei CD Yen.



Sezione 8 - Le rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento - voce 130

8.1 Rettifiche di valore nette per deterioramento di crediti: composizione

Da interessi

Altre riprese

Da interessi

Altre riprese

A. Crediti verso banche 0 0

- Finanziamenti - Titoli di debito

B. Crediti verso clientela (139) (52.987) 0 1.701 4.343 0 3.588 (43.494) (33.274)

Crediti deteriorati acquistati 0 0 0 0 0 0 0 0 0

- Finanziamenti x x - Titoli di debito x x

Altri Crediti (139) (52.987) 0 1.701 4.343 0 3.588 (43.494) (33.274)

- Finanziamenti (139) (52.987) 0 1.701 4.343 3.588 (43.494) (33.274) - Titoli di debito

C. Totale (139) (52.987) 0 1.701 4.343 0 3.588 (43.494) (33.274)

Di portafoglio

Cancellazioni Altre

Specifiche

Di portafoglio

Totale 31/12/13

(1)-(2)Operazioni/ Componenti

reddituali

Rettifiche di valore (1)

Riprese di valore (2)

Totale 31/12/15

(1)-(2)

Specifiche

La voce accoglie le rettifiche e le riprese di valore contabilizzate a fronte della

valutazione del portafoglio “Crediti verso la clientela” (integrata dall’effetto time value). Tra le rettifiche di valore la colonna “Altre” accoglie le svalutazioni sui crediti deteriorati

oggetto di valutazione analitica. 8.2 Rettifiche di valore nette per deterioramento di attività finanziarie disponibili per la vendita: composizione

Operazioni/ Componenti reddituali

Rettifiche di valore (1) Riprese di valore (2)

Totale 31.12.2015

Totale 31.12.2013

Specifiche Specifiche

Cancellazioni Altre A B

A. Titoli di debito

B. Titoli di capitale

-127 X X -127 0

C. Quote O.I.C.R.

X

D. Finanziamenti a banche

E. Finanziamenti a clientela

F. Totale

-127

-127 0

Legenda A = Da interessi B = Altre riprese

Le rettifiche si riferiscono alla svalutazione integrale delle azioni della SEDA Spa (GRUPPO KGS).



8.3 Rettifiche di valore nette per deterioramento di attività finanziarie detenute sino alla scadenza: composizione

La Banca non detiene attività classificate nel portafoglio “Attività finanziarie detenute sino alla scadenza” pertanto la tabella non è valorizzata 8.4 Rettifiche di valore nette per deterioramento di altre operazioni finanziarie: composizione

La Banca non ha effettuato rettifiche di valore nette per deterioramento di altre operazioni finanziarie pertanto la tabella non è valorizzata.



Sezione 9 - Le spese amministrative - voce 150 9.1 Spese per il personale: composizione

(16.673) (9.441)a) salari e stipendi (11.286) (6.374)b) oneri sociali (3.057) (1.693)c) indennità di fine rapporto (132) (75)d) spese previdenzialie) accantonamento al trattamento di fine rapporto (146) (116)f) accantonamento al fondo trattamento di quiescenza e obblighi simili: (1.625) (917) - a contribuzione definita (1.576) (883) - a benefici definiti (49) (34)g) versamenti ai fondi di previdenza complementare esterni: (24) 0 - a contribuzione definita (24) - a benefici definiti

i) altri benefici a favore dei dipendenti (403) (266)

0 (82)

(1.087) (400)

240 111

(946) (372)

Totale (18.466) (10.184)

1) Personale dipendente

6) Rimborsi di spese per dipendenti di terzi distaccati presso la società

2) Altro personale in attività

3) Amministratori e sindaci

31/12/13

4) Personale collocato a riposo 5) Recuperi di spesa per dipendenti distaccati presso altre aziende

Tipologia di spese/Valori 31/12/15

La variazione di cui al punto 1.e rappresenta l’adeguamento al “net interest cost” della

valutazione dell’attuario sul fondo TFR al 31.12.2015 a seguito dell’adozione dello Ias 19. 9.2 Numero medio dei dipendenti per categoria

Dipendenti 31/12/15 31/12/13

Personale dipendente: 119 145 a) dirigenti 1 1 b) quadri direttivi 37 40 c) restante personale dipendente 81 104 Altro personale in attività 0 1

I dipendenti attivi effettivi, compreso i distaccati della Controllante (n.3) meno quelli distaccati presso la Controllante (n.1), al 31.12.2015 sono 119 contro i 140 del 31.12.2013.

Il personale è diminuito di 21 unità per effetto dell’adesione al Fondo di Solidarietà (20 unità) e per premorienza (1 unità).



9.3 Fondi di quiescenza aziendali a benefici definiti: costi e ricavi

(147) (82)

(184) (142)

(331) (224)Totale

Costo previdenziale relativo alle prestazioni di valore corrente

Voci/Valori 31/12/15 31/12/13

Oneri finanziari

Per i fondi di quiescenza aziendali interni a prestazione definita, alla data di bilancio

viene redatta la perizia del tecnico attuariale al fine di determinare la riserva matematica sulla base della quale adeguare il patrimonio:

(49) (34)Adeguamento riserva attuariale

Voci/Valori 31/12/15 31/12/13

9.4 Altri benefici a favore dei dipendenti

a) tickets mensa (195) (141)b) polizze sanitarie (112) (57)c) polizze infortuni professionali (91) (57)d) incentivi all'esodo (125)e) spese di formazione (1) (8)f) altri benefici 121 (3)

Totale (403) (266)

Tipologia di spese/Valori 31/12/15

Benefici ai dipendenti:

31/12/13

La voce f) “altri benefici” rappresenta l’annullamento del fondo relativo al premio fedeltà dei dipendenti a seguito della sottoscrizione del nuovo contratto integrativo aziendale del 28/02/2015.



9.5 Altre spese amministrative: composizione

Spese di gestione degli asset (928) (560)Spese di manutenzione degli immobili e dei mobili (270) (173)Fitti passivi su immobili (658) (387)

Spese per servizi informatici (6.055) (3.178)Spese per elaborazioni elettroniche eseguite presso terzi (4.650) (2.388)Noleggio e manutenzione hardware (1.068) (761)Noleggio e manutenzione software (24) (29)Servizi di outsourcing (313) 0

Spese amministrative e generali di funzionamento (3.693) (2.101)Utenze (773) (401)Spese postali (256) (268)Servizi telematici (278) (121)Spese di vigilanza (316) (151)Spese di trasporto e viaggi (380) (187)Compensi per servizi professionali (405) (268)Premi assicurativi (208) (102)Quote associative (225) (160)Spese di pulizia (389) (213)Spese per la fornitura di materiale vario uso ufficio (157) (121)Acquisto pubblicazione e abbonamenti (55) (38)Perdite su vertenzeAltre spese residuali (251) (71)

Spese relative al rischio di credito (910) (556)Spese legali e giudiziarie sostenute per recupero crediti (909) (556)Informazioni e visure (1)

Imposte e tasse (3.599) (1.498)Imposte indirette e tasse (3.599) (1.498)

Spese di pubblicità e rappresentanza (187) (240)Spese di pubblicità e rappresentanza (187) (240)

(15.372) (8.133)

31/12/15Voci/Valori

Totale

31/12/13



Nella tabella sottostante viene riportato il dettaglio dei corrispettivi contrattualmente riconosciuti, per l’esercizio di amministrazione straordinaria , alla società di revisione cui è stato conferito l’incarico, oltre alla verifica sulla regolare tenuta della contabilità, di revisione su base volontaria del Bilancio Finale..

Gli importi, all’unità di euro, sono comprensivi di indicizzazioni e sono al netto dei rimborsi spese e dell’ Iva indetraibile.

Tipologia di servizi Soggetto che ha erogato il servizio Destinatario

Compensiper revisione

bilancio volontario

dell'a.s.

a Servizi di revisione legale di tipo volontario Deloitte & Touche Spa Carilo SpA in A.S. 32

b Servizi di attestazione

c Servizi di consulenza fiscale

d Altri servizi 15

47totale competenza anno Sezione 10 - Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri - voce 160 10.1 Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri: composizione

Accant. Riattrib. Netto Accant. Riattrib. Netto

F/Revocatorie (140) (140) 0F/Contenziosi legali (600) 52 (548) (475) 204 (271)F/Oneri per il personale 0 (3.050) (3.050)F/Rischi Altri 195 195 (195) 50 (145)

Totale (740) 247 (493) (3.720) 254 (3.466)

31/12/2015Fondi Rischi

31/12/2013

Nell’esercizio di amministrazione straordinaria non è stata accantonata alcuna somma al Fondo oneri per il personale.



Sezione 11 - Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali - voce 170 11.1 Rettifiche di valore nette su attività materiali: composizione

AmmortamentoRettifiche di valore per

deterioramento

Riprese di valore

Risultato netto

(a) (b) (c) (a + b - c)

A. Attività materiali (783)

A.1 Di proprietà (783) (783)

- Ad uso funzionale (752) (752)

- Per investimento (31) (31)

A.2 Acquisite in leasing finanziario 0

- Ad uso funzionale - Per investimento

Totale (783) 0 0 (783)

Attività/Componente reddituale

La colonna “Ammortamento” evidenzia l’importo degli ammortamenti di competenza

dell’esercizio, di cui, tra le attività materiali di proprietà ad uso funzionale, gli importi più rilevanti riguardano:

• ammortamento impianti elettronici per 175 mila di euro; • ammortamento fabbricati per 468 mila euro; • ammortamento di mobili, arredi casseforti e macchinari vari per 109 mila

euro.



Sezione 12 - Rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali - voce 180 12.1 Rettifiche di valore nette su attività immateriali: composizione

AmmortamentoRettifiche di valore per

deterioramento

Riprese di valore

Risultato netto

(a) (b) (c) (a + b - c)

A. Attività immateriali (3)

A.1 Di proprietà (3) (3)

- Generate internamente dall'azienda

- Altre (3) (3)

A.2 Acquisite in leasing finanziario

Totale (3) 0 0 (3)

Attività/Componente reddituale

Le rettifiche sulle attività immateriali al 31.12.2015 sono costituite dall’ammortamento di software acquistato esternamente per euro 3.002,96.



Sezione 13 - Gli altri oneri e proventi di gestione - voce 190 13.1 Altri oneri di gestione: composizione

Voci/Valori 31/12/15 31/12/13

Sopravvenienze Passive (27) (31)

Oneri per furti e rapine

Interventi FITD (140)

Transazioni per cause passive e reclami (25) (32)

Spese per migliorie su beni di terzi (ammortamenti) (29) (15)

Altri oneri di gestione (5) (2)

Totale (226) (80)

La voce “Interventi FITD” si riferisce al contributo ordinario “ex-ante” richiesto per l’anno

2015 dal Fondo Interbancario di Tutela dei depositi a seguito della modifica dello Statuto avvenuta in data 26/11/2015. 13.2 Altri proventi di gestione: composizione

Voci/Valori 31/12/15 31/12/13

Fitti attivi su immobili 56 27

Recupero: 3.705 2.017 recupero bolli 2.416 1.222 recupero imposta sostitutiva 135 136 premi assicurativi 199 108 spese di conto corrente 197 150 postali telegrafiche e telex 244 136 varie 514 265

Altri proventi 861 663 commissione per CIV 838 620 sopravvenienze attive 23 43 vari 0 0

Totale 4.622 2.707



Sezione 14 - Utili (Perdite) delle Partecipazioni - VOCE 210 14.1 Utili (perdite) delle partecipazioni: composizione

Alla data di riferimento del bilancio, la Banca non detiene partecipazioni in società controllate, controllate congiuntamente e sottoposte a influenza notevole, pertanto la presente sezione non è presentata.

Sezione 15 – Risultato netto della valutazione al fair value delle attività materiali e immateriali - Voce 220

La Banca valuta le attività materiali al costo piuttosto che al valore rivalutato, pertanto la presente sezione non è presentata. Sezione 16 – Rettifiche di valore dell'avviamento - Voce 230

La Banca non presenta alcun avviamento, pertanto, tale sezione non è compilata. Sezione 17 - Utili (perdite) da cessione di investimenti - voce 240 17.1 Utili (perdite) da cessione di investimenti: composizione

31/12/15 31/12/13

A. Immobili 0 0- Utili da cessione- Perdite da cessione

B. Altre attività 1 0

- Utili da cessione 1- Perdite da cessione

Risultato netto 1 0

Componente reddituale/Valori

L’utile e la perdita delle altre attività si riferiscono alla dismissione di mobili e apparecchi

obsoleti, completamente ammortizzati.



Sezione 18 - Le imposte sul reddito dell’esercizio dell’operatività corrente - voce 260 18.1 Imposte sul reddito dell’esercizio dell’operatività corrente: composizione

Componente/Valori 31/12/15 31/12/13

1. Imposte correnti (-) (538) (195)

2. Variazioni delle imp. correnti dei prec. esercizi (+/-) 0 102

3. Riduzione delle imposte correnti dell'esercizio (+)

3bis.Riduzione delle imposte correnti dell'esercizio per crediti di imposta di cui alla legge n. 214/2011 (+)

0 469

4. Variazione delle imposte anticipate (+/-) 9.069 9.615

5. Variazione delle imposte differite (+/-) 1.104 27

6. Imposte di competenza dell'esercizio (-) 9.635 10.018

18.2 Riconciliazione tra onere fiscale teorico e onere fiscale effettivo di bilancio

Voci Imponibile Ires Irap TOT

Utile (perdita) al lordo delle imposte (36.444) 10.022 1.997 12.019

Imposta sostitutiva Banca d'Italia (228) 0 (228)Indetraibilità Interessi Passivi (261) (53) (314)lavoro assimilato a quello dipendente, incluse co.co.co. - art.50 del T.u.i.r. 0 (4) (4)Dividendi 77 8 8510% Deducibilità Irap 85 0 85Tfr: quota di actuarial loss a P/N che rientra nel plafond deducibile 36 0 36Imposte indeducibili (29) (7) (36)Svalutazione Partecipazioni (PEX) 0 0 0Oneri telefonia/autovetture (44) 0 (44)Altre spese amministrative 0 (84) (84)Ammortamenti dei Beni Materiali ed Immateriali a uso funzionale 0 (4) (4)Costo del personale 0 (969) (969)Rettifiche e riprese di valore nette crediti/Attività finanziarie (voce 130) 0 (1.542) (1.542)Altri Oneri di Gestione (voce 190) 0 (13) (13)Riduzione Cuneo Fiscale 0 326 326Altre variazioni in aumento (52) 0 (52)Altre variazioni in diminuzione 339 35 374

9.945 (310) 9.635totale generale



Sezione 19 – Utile (Perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle imposte - Voce 280

La presente sezione non è presentata, in quanto la Banca non ha realizzato utili o perdite sui gruppi di attività in via di dismissione. Sezione 20 – Altre informazioni Sezione 21 – Utile per azione

Lo IAS 33 “Utile per azione” prevede che quando un’entità presenta sia il bilancio consolidato, sia il bilancio separato, l’informativa richiesta dal Principio debba essere presentata soltanto sulla base dei dati consolidati.


Numero delle azioni 1.196.490 302.025

Il numero delle azioni è variato a seguito dell’aumento di capitale avvenuto il

30/12/2015. 21.2 Altre informazioni

Lo IAS 33 richiede l’indicazione dell’ “utile per azione” definito con l’acronimo EPS – earnings per share – che viene calcolato secondo le seguenti definizioni:

- EPS base calcolato dividendo l’utile netto attribuibile agli azionisti portatori di azioni ordinarie per la media ponderata delle azioni ordinarie emesse.

- EPS diluito calcolato tenendo conto dell’eventuale effetto diluitivi di tutte le potenziali azioni ordinarie.

Non esistono le condizioni per le quali possa verificarsi una “diluizione dell’utile”, nel bilancio non sono esposte attività destinate a cessare per le quali debba essere indicato separatamente l’utile “base” e “diluito” per azione.


Utile per azione - € 0,000 0,000

Il bilancio 2015, come nel 2013, si è chiuso con una perdita d’esercizio.

Nota Integrativa – Parte E – Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura – Rischio di credito


NOTA INTEGRATIVA PARTE D – REDDITIVITÀ COMPLESSIVA

Prospetto Analitico della Redditività complessiva

10 Utile (Perdita) d'esercizio (26.809)

Altre componenti reddituali senza rigiro a conto economico

20 Attività materiali 0

30 Attività immateriali 0

40 Piani a benefici definiti (567) (93) (660)

50 Attività non correnti in via di dismissione 0 0

60 Quota delle riserve da valutazione delle partecipazioni valutate a patrimonio netto 0Altre componenti reddituali con rigiro a conto economico

70 Copertura di investimenti esteri: 0 0 0

a) variazioni di fair value 0

b) rigiro a conto economico 0

c) altre variazioni 0

80 Differenze di cambio 0 0 0




90 Copertura dei flussi finanziari 0 0 0




100 Attività finanziarie disponibili per la vendita: (2.301) 808 (1.493)

a) variazioni di fair value 180 (10) 170

b) rigiro a conto economico (2.481) 818 (1.663)

- rettifiche da deterioramento 0

- utili/perdite da realizzo (2.481) 818 (1.663)


110 Attività non correnti in via di dismissione 0 0 0



c) altre variazioni 0120 Quota delle riserve da valutazione

0 0 0


b) rigiro a conto economico 0 0 0

- rettifiche da deterioramento 0

- utile/perdite da realizzo 0


130 TOTALE Altre Componenti Reddituali (2.868) 715 (2.153)

140 REDDITIVITA' COMPLESSIVA (2.868) 715 (28.962)

VociImporto

lordoImporto

NettoImposta

sul reddito



NOTA INTEGRATIVA PARTE E – INFORMAZIONI SUI RISCHI E SULLE RELATIVE POLITICHE DI COPERTURA Sezione 1 – Rischio di credito Informazioni di natura qualitativa 1. Aspetti generali

La tradizionale attività di intermediazione espone la Cassa al rischio che, nell’ambito di un’operazione creditizia, il debitore non assolva in tutto o in parte agli obblighi di rimborso del capitale e di pagamento degli interessi e che, pertanto, tali crediti debbano essere parzialmente o integralmente svalutati (rischio di credito).

Il Gruppo Banca delle Marche, nel perseguire i propri obiettivi strategici di miglioramento della qualità del portafoglio crediti, definisce gli indirizzi strategici, gli obiettivi di crescita e di diversificazione delle esposizioni e le modalità di presidio del merito creditizio in un documento di sintesi - c.d. Credit Risk Policy - in cui sono esplicitate sia a livello consolidato che di singola società le linee guida della politica creditizia del Gruppo.

Tale documento di indirizzo dispone l’adozione di principi, norme e processi per l’erogazione del credito e il suo monitoraggio, al fine di permettere una più consapevole ed efficiente allocazione del capitale economico e regolamentare a disposizione del Gruppo Bancario. 2. Politiche di gestione del rischio di credito 2.1 Aspetti Organizzativi

Nell’ambito della determinazione della politica creditizia e delle strategie riguardanti la gestione complessiva dei rischi, la Capogruppo definisce le linee guida per la gestione integrata dei rischi a livello di Gruppo mediante la predisposizione di Policy per tutte le società controllate esposte alle singole tipologie di rischio.

Il Gruppo Banca delle Marche, per il tramite delle attività svolte dalla Funzione di Gestione del Rischio, rappresentata dalla nuova figura di Chief Risk Officer (CRO), assicura processi di identificazione, monitoraggio, misurazione e controllo dei rischi.

Tali controlli si avvalgono della progressiva estensione di modelli interni avanzati per la misurazione dei rischi utilizzati, al momento, per finalità gestionali sia sulla Capogruppo che sulle società controllate.

In particolare, al CRO è assegnata la responsabilità del Presidio dei Rischi, svolta mediante sistemi di gestione del rischio e ai processi di validazione e convalida di detti sistemi.

Il Gruppo, nella gestione dei rischi, utilizza “modelli di funzionamento” definiti in specifiche policy approvate dal Consiglio di Amministrazione della Capogruppo e recepite dalle società controllate, articolati in strutture e processi operativi, sistemi gestionali, metodi di lavoro e flussi informativi, reportistica periodica volta a misurare i fattori di rischio secondo un processo continuativo.

Il modello di governance definito a presidio del processo di controllo dei rischi del Gruppo si fonda sui seguenti principi:

- separazione tra i processi di assunzione ed i processi di misurazione e di controllo del rischio; - sviluppo dei processi di controllo e gestione del rischio, coerentemente con la struttura

gerarchica del Gruppo e mediante un processo di deleghe; - chiarezza delle responsabilità degli organi e delle funzioni aziendali e adeguatezza dei flussi

informativi;



- conformità dei processi di gestione e monitoraggio del rischio con le indicazioni della vigilanza prudenziale.

Il tradizionale processo di erogazione del credito è basato sul decentramento decisionale, dove le responsabilità della valutazione del merito creditizio, della concessione del credito e del controllo andamentale delle esposizioni deteriorate sono attribuite, per le attività di primo livello, ai gestori di relazione (filiali) mentre, in seconda istanza, tali attività permeano l’intera struttura della Banca sia a livello centrale che periferico.

Il Servizio Crediti – in linea gerarchica alle dirette dipendenze della Direzione Generale -presiede a tutte le attività di erogazione del credito, monitoraggio delle posizioni affidate, gestione delle attività deteriorate e recupero dei crediti in contenzioso.

Il Servizio coordina l’attività di valutazione del merito creditizio, volta ad accertare l’esistenza delle capacità di rimborso della clientela, garantendo l’efficacia e l’efficienza del processo creditizio, nel rispetto delle policy del Gruppo Bancario.

Lo stesso garantisce lo svolgimento delle attività di recupero e sovraintende l’attività deputata alla corretta classificazione delle controparti che presentano elementi di rischio.

Si articola in quattro nuclei di attività, due dei quali focalizzati su attività di istruttoria ed erogazione del credito (Nucleo Analisi del Merito Creditizio) e su attività di controllo rischi e gestione del contenzioso (Nucleo Legale – Gestione delle sofferenze – Controllo Rischi).

Gli altri due nuclei svolgono compiti essenzialmente operativi di predisposizione, verifica e archiviazione di contratti e garanzie (Nucleo Segreteria Fidi e Nucleo Segreteria Mutui).

Il nucleo Analisi del Merito Creditizio è addetto all’attività di istruttoria delle pratiche di competenza della Direzione Generale e degli Organi Collegiali.

Questa attività comporta l’esame analitico del merito creditizio dei richiedenti alla luce della documentazione attestante la situazione economica, patrimoniale e finanziaria degli stessi, valutata in chiave storica e prospettica, la verifica dei dati andamentali interni e del flusso di ritorno della Centrale dei Rischi ed, infine, la valorizzazione delle garanzie.

Per quanto riguarda le imprese corredano l’informativa di base le indicazioni qualitative sui mercati in cui le aziende operano (prodotti, posizionamento competitivo), sul sistema organizzativo e sulla qualità del management.

La Banca si avvale, in sintesi, di tecniche di analisi e di informazioni sia interne sia esterne che le consentono di ottenere un’adeguata valutazione del merito creditizio.

Lo strumento di gestione operativo utilizzato è quello della Pratica Elettronica di Fido (PEF) in grado di coprire, in maniera strutturata, le fasi di origination, istruttoria e approvazione del processo del credito.

Il nucleo gestisce in maniera accentrata l’attività di riclassificazione dei bilanci che concorre al calcolo del rating interno. Inoltre, è di competenza del nucleo la verifica della correttezza delle segnalazioni in Centrale Rischi.

Le valutazioni delle connessioni giuridico-economiche nell’ambito delle varie realtà del gruppo Banca Marche sono rese oggettive e univoche mediante l’adozione di due appositi applicativi, “Anagrafe di gruppo” e “Mappa dei gruppi economici e finanziari di gruppo”, che consentono la gestione aggregata a livello di Gruppo Bancario della composizione ed esposizione delle controparti e dei gruppi economici dei clienti comuni, supportando e ottimizzando le fasi di attività di gestione del rischio.

Il governo del processo di attribuzione e controllo viene svolto dal nucleo Analisi del Merito Creditizio, che monitora la qualità e la coerenza delle assegnazioni e associazioni ai gruppi proposte dalle funzioni operative decentrate (filiali).

Questa attività è sottoposta alla supervisione dell’omologa struttura della Capogruppo. Sono svolte, inoltre, attività di verifica sulle posizioni in comune con le altre società del Gruppo Bancario affinché il censimento/classificazione sia il più possibile omogeneo e al fine di tutelare al meglio le ragioni di credito del Gruppo Bancario.



Il nucleo Legale – Gestione Sofferenze – Controllo Rischi, oltre alla gestione delle controversie giudiziali e stragiudiziali della Banca e la gestione dei rapporti con le Autorità per le indagini civili, penali e fiscali sulla clientela, ha il compito di monitorare attentamente l’andamento dei rapporti creditizi, al fine di evidenziare tempestivamente i sintomi di deterioramento della qualità del credito e prevenire o ridurre gli effetti di eventuali insolvenze.

Competono inoltre al nucleo la gestione delle attività deteriorate ( inadempienze probabili superiori a 20.000 euro, esposizioni scadute e/o sconfinanti deteriorate e sofferenze) e le attività di recupero dei crediti in sofferenza tramite l’espletamento delle opportune azioni monitorie, esecutive e/o cautelari.

Il nucleo Legale gestisce anche la rilevazione contabile dei crediti in sofferenza e l’attività di valutazione dei dubbi esiti e delle previsioni di recupero finalizzate al calcolo delle rettifiche analitiche periodiche.

La concessione del credito è effettuata dagli Organi Deliberanti della Banca in funzione della qualità e solvibilità delle controparti, delle capacità imprenditoriali e professionali, nonché delle prospettive di reddito delle iniziative proposte.

Viene tenuta in considerazione l’appartenenza del cliente ad un gruppo e la presenza di eventuali garanzie reali o personali a supporto delle concessioni. In sede di delibera è oggetto di valutazione di sintesi la coerenza fra le caratteristiche qualitative del richiedente, l’importo e la forma tecnica del fido ed il rendimento dell’operazione proposta.

Nel comparto del credito a medio/lungo termine (oltre i 60 mesi) l’attività dell’Istituto è rappresentata prevalentemente da operazioni con garanzia ipotecaria rivolte al segmento famiglie.

Anche le concessioni alle imprese di costruzioni per la realizzazione di progetti di edilizia residenziale rientrano di fatto in questo ambito, vista la destinazione finale del finanziamento all’accollo ai privati in quote frazionate.

Sono sottoposte a criteri più selettivi le concessioni a medio/lungo termine nei confronti del segmento imprese, con l’adozione negli ultimi anni di norme restrittive in merito alla durata massima delle operazioni (di norma dieci anni) ed allo scarto richiesto sul valore delle garanzie reali.

Gli affidamenti che superano determinati limiti di importo per singola richiesta e in rapporto al volume complessivo delle facilitazioni accordate dal Gruppo Bancario sono sottoposti ad un parere preventivo di coerenza da parte della Capogruppo, nell’ambito dell’attività di coordinamento finalizzata al perseguimento delle politiche imprenditoriali di gruppo.

L’intero processo di erogazione del credito (istruttoria, delibera, revisione e controllo delle posizioni in bonis ed anomale) è disciplinato da Regolamenti interni che ricalcano con opportuni adattamenti la normativa adottata dalla Capogruppo e definiscono le linee guida dell’attività di concessione, gestione e monitoraggio del credito, nonché le competenze deliberative attribuite ai vari Organi (Consiglio di Amministrazione, Direttore Generale, Responsabile Servizio Crediti, Filiali di 1°, 2° e 3° livello).

L’attività di gestione e controllo dei rischi di credito coinvolge tutta la struttura organizzativa, seppure con compiti e strumenti differenti in relazione al ruolo esercitato da ciascuna unità nel processo di erogazione del credito.

Alle filiali competono - oltre all’attività creditizia nei limiti delle competenze attribuite - i controlli cd. “di primo livello” sull’operatività corrente dei rapporti creditizi.

Sono inoltre destinate alla Rete informazioni di tipo qualitativo (iscrizioni pregiudizievoli, protesti, fallimenti, ecc.) e quantitativo elaborate dalle procedure di controllo andamentale che consentono di tenere costantemente sotto controllo il profilo di rischio individuale delle controparti.

Alle filiali è attribuita inoltre la gestione delle posizioni classificate come inadempienze probabili di piccolo importo (accordato o utilizzato inferiore a 20.000 euro) e l’attività di revisione semestrale degli affidati sotto osservazione per effetto di indici di anomalia superiori ai livelli prestabiliti.



2.2 Sistemi interni di gestione, misurazione e controllo dei rischi

Il Gruppo Banca delle Marche si avvale di tecniche di analisi e di informazioni sia interne sia esterne finalizzate ad ottenere un’adeguata valutazione del merito creditizio.

Lo strumento di gestione operativo utilizzato è quello della già citata Pratica Elettronica di Fido (PEF).

Ogni organo deliberante detiene poteri di delibera caratterizzati da limiti di importo e dal livello di rischio del cliente affidato risultante dai rating interni assegnati a ciascuna controparte.

Con riferimento ai Sistemi Interni di Rating, la Capogruppo Banca delle Marche, sin dal 2007, ha avviato le relative attività di produzione delle metriche di misurazione dei rischi di tipo avanzato (AIRB – Advanced Internal Rating Based).

Il rating assegnato dalla Capogruppo unisce, alla componente statistica dei modelli sottostanti, un modulo di valutazione del gruppo economico-finanziario di appartenenza del cliente e, per le controparti di maggior dimensione (Large Corporate), di un modulo di valutazione qualitativa del cliente.

L’assegnazione del rating, inoltre, può essere assoggettata al giudizio di esperti del settore del credito mediante un processo strutturato di “override” al fine di includere le informazioni in possesso della Banca ma di non agevole standardizzazione.

Il modello di misurazione della LGD (Loss Given Default - Perdita in caso di Insolvenza) è attualmente in corso di profonda revisione e consentirà di ottenere valori più coerenti con un processo di quantificazione adeguato e maggiormente in linea con i vigenti dettati normativi.

I processi di convalida del sistema interno di Rating, (intesi come insieme formalizzato di attività, strumenti e procedure per stabilire l’accuratezza delle stime delle componenti di rischio), sono svolti da una specifica funzione aziendale della Capogruppo.

Le attività di controllo andamentale delle posizioni affidate includono la rilevazione automatica delle posizioni che presentano pagamenti in ritardo o scaduti (past-due), iscrizioni pregiudizievoli (ipoteche giudiziali e legali), quella di protesti e fallimenti e dei flussi di ritorno ricevuti dalla Centrale dei Rischi, la rappresentazione della clientela interessata da “sofferenza allargata”.

L’interscambio dei flussi informativi tra le diverse entità del gruppo è assicurato nell’ambito dell’“Anagrafe di gruppo” e “Mappa dei gruppi economici e finanziari di gruppo” che consente di valutare le connessioni giuridico-economiche e la composizione/esposizione delle controparti e dei gruppi economici dei clienti comuni.

La Direzione Crediti della Capogruppo verifica la qualità e la coerenza delle assegnazioni e associazioni ai gruppi effettuate dalle funzioni operative decentrate (filiali); inoltre formula pareri preventivi di coerenza alle politiche imprenditoriali di Gruppo riguardo alla concessione, da parte delle altre Aziende appartenenti al Gruppo Banca Marche, di finanziamenti d’importo rilevante.

Sulle posizioni in comune con le controllate, si svolge periodicamente attività di verifica della coerenza del censimento/classificazione al fine di tutelare al meglio le ragioni di credito delle diverse realtà del Gruppo Bancario.

La gestione del rischio di credito, inoltre, viene ottimizzata mediante l’analisi del rischio di concentrazione potenzialmente presente sulle entità legali che hanno un portafoglio di impieghi creditizi rilevante.

Nell’ambito delle attività di monitoraggio andamentale, il Gruppo ha aggiornato il proprio modello di “Early Warning” che combina i livelli di rischiosità espressi dal sistema interno di Rating con la valutazione dei comportamenti operativi della clientela.

La gestione del monitoraggio operativo viene svolta mediante la procedura “S.G.R. - Sistema gestione del rischio” sulle posizioni affidate, che si sostanzia pertanto nel costante monitoraggio del portafoglio crediti a qualsiasi livello gerarchico.

Integrato con SGR, per la gestione e la contabilizzazione dei rapporti trasferiti a sofferenza, la banca dispone della procedura denominata “SGS – Sistema gestione sofferenze”, che, inoltre, è funzionale alla stima della perdita in caso di insolvenza (LGD).



La procedura PEF - pratica di fido elettronica - incorpora, inoltre, la componente di valutazione qualitativa necessaria a completare il processo di attribuzione del rating di controparte ed automatizza alcune fasi gestionali di fondamentale importanza nel processo di concessione del credito quale la determinazione dello scoring di prima accettazione. 2.3. Tecniche di mitigazione del rischio di credito

La mitigazione del rischio di credito, basata su tecniche e strumenti che contribuiscono a ridurre le eventuali perdite che la Banca potrebbe sopportare in caso di insolvenza delle controparti affidate, è un tema fondamentale nella definizione delle politiche creditizie del Gruppo Banca Marche.

Permane, comunque, l’importanza riguardo all’analisi e l’individuazione della capacità del richiedente di generare autonome risorse finanziarie.

Oltre al supporto fornito da garanzie di tipo reale, particolarmente importanti sono le operazioni assistite da garanzie personali dell’imprenditore e, per le piccole e medie imprese, anche quelle rilasciate dai consorzi di garanzia (Confidi) a favore dei propri associati.

Gli affidamenti concessi alla clientela privata (retail) sono costituiti prevalentemente da mutui residenziali destinati all’acquisto dell’abitazione e sono generalmente assistiti da garanzia ipotecaria conforme a quanto previsto dalla normativa sul credito fondiario (Loan to Value pari o inferiore all’80%).

Allo scopo di gestire l’intero processo delle garanzie ricevute, la Banca dispone di un apposito applicativo per la Gestione Amministrativa delle Garanzie (GAG) che permette di catalogare i beni ed i titoli sottostanti alla garanzia aggiornandone il loro valore nel tempo. 2.4. Attività finanziarie deteriorate

Le attività finanziarie deteriorate sono una categoria di crediti caratterizzati da oggettivi elementi che fanno presupporre una loro possibile perdita di valore a causa di eventi successivi alla loro concessione.

Sulla base delle indicazioni della vigilanza, Banca Marche considera esposizioni deteriorate quelle previste dalla normativa di Vigilanza, coerenti con le indicazioni del nuovo accordi di Basilea e ai principi IAS/IFRS.

Inoltre, la Commissione Europea ha approvato, in data 9 gennaio 2015, una nuova normativa dell’Autorità Bancaria Europea (EBA) relativa alla definizione di NON-PERFORMING EXPOSURES e di FORBEARANCE (ITS) da utilizzarsi nell’ambito delle segnalazioni finanziarie di vigilanza armonizzate (a livello europeo) FINREP al fine di ridurre i margini di discrezionalità esistenti nelle definizioni contabili e prudenziali applicate nei diversi Paesi e di agevolare conseguentemente la confrontabilità dei dati a livello UE. La norma ha altresì effetti sulle segnalazioni di Vigilanza come esposto dall’aggiornamento della Circolare B.I. 272/08 (7° aggiornamento), in materia di qualità del credito.

Tale normativa ha condotto a ridefinire le categorie di credito deteriorato, in precedenza suddivise tra Sofferenze, Incagli, Esposizioni Ristrutturate, Esposizioni Scadute e Sconfinanti, ora classificate nelle nuove categorie denominate “Sofferenze”, “Inadempienze probabili” e “Esposizioni scadute e/o sconfinanti deteriorate” con abrogazione delle preesistenti nozioni di esposizioni INCAGLIATE e RISTRUTTURATE.

Nella nuova categoria delle INADEMPIENZE PROBABILI confluiscono tutte le esposizioni ex-incagliate mentre per le esposizioni della previgente definizione di Credito Ristrutturato la norma introduce il concetto di Credito Forborne.

Per credito Forborne s’intende un credito modificato nelle originarie condizioni contrattuali e/o il rifinanziamento parziale (o totale) di una preesistente esposizione, a fronte di difficoltà



finanziarie del cliente, tali da non consentirgli di far fronte ai propri originari impegni contrattuali. La nuova definizione di Forborne interessa le esposizioni oggetto di rinegoziazione e/o di rifinanziamento, sia in “bonis”, sia deteriorate.

Vengono, pertanto, ridefinite le nuove categorie di esposizioni deteriorate come segue: • Sofferenze: si tratta del complesso delle esposizioni nei confronti di un soggetto in stato di

insolvenza (anche non accertato giudizialmente) o in situazioni sostanzialmente equiparabili, indipendentemente dalle eventuali previsioni di perdita formulate dalla banca. Nulla varia rispetto alla precedente definizione.

• Inadempienze Probabili (c.d. “unlikely to pay”): la classificazione in tale categoria è il risultato del giudizio della Banca circa l’improbabilità che, senza il ricorso ad azioni quali l’escussione delle garanzie, il debitore adempia integralmente (in linea capitale e/o interessi) alle sue obbligazioni creditizie. Tale valutazione va operata in maniera indipendente dalla presenza di eventuali importi (o rate) scaduti e non pagati. Tra le Inadempienze Probabili vanno incluse, salvo che non ricorrano i presupposti per una loro classificazione tra le Sofferenze, anche le controparti che presentano una o più linee di credito (rapporti), qualificate come crediti Forborne non Performing,

• Esposizioni scadute e/o sconfinanti deteriorate (past due): sono le esposizioni per cassa, diverse da quelle classificate tra le Sofferenze e le Inadempienze Probabili, che alla data di riferimento della segnalazione risultano scadute o sconfinanti da oltre 90 giorni e superano una prefissata soglia di materialità.

• Crediti Forborne,riguardanti crediti che hanno beneficiato di una concessione ove ricorrano contemporaneamente le seguenti condizioni: • la banca accerti le difficoltà finanziarie che il debitore sta affrontando ovvero è in procinto

di affrontare. A tale riguardo si fa rinvio alle presunzioni (assolute e relative) per l’identificazione della difficoltà finanziaria del cliente e conseguentemente per l’identificazione dei Crediti Forborne declinate nella normativa interna di riferimento in tema di concessione;

• il credito sia oggetto di modifiche delle originarie condizioni contrattuali e/o venga rifinanziata anche parzialmente una preesistente esposizione

Un credito qualificato come Forborne potrà assumere la classificazione di: • Forborne Non PErforming (FNPE): esposizioni creditizie oggetto di

rinegoziazione/concessione, nei casi in cui la posizione sia già classificata o sia da classificare nell’ambito del credito deteriorato;

• Forborne PErforming (FPE): esposizioni creditizie oggetto di rinegoziazione/concessione per difficoltà finanziaria del cliente per le quali la controparte interessata non risulti classificata o non sia da classificare, nell’ambito del credito

Le attività di monitoraggio e gestione sono svolte tramite procedure interne (SGR / SGS) che consentono l’esame e l’analisi analitica delle singole controparti deteriorate al fine di verificare l’esistenza degli elementi di deterioramento e alla definizione dei processi utili al rientro dell’esposizione.

Per tutte le attività finanziarie scadute o che hanno subito una riduzione durevole di valore, nel paragrafo 37 dell’IFRS7, è previsto che si indichi:

- (a) un’analisi delle scadenze delle attività finanziarie scadute alla data di riferimento del bilancio ma che non hanno subito una riduzione durevole di valore;

- (b) l’analisi delle attività finanziarie di cui sia stata determinata individualmente una riduzione durevole di valore alla data di riferimento del bilancio, indicando i fattori di cui l’entità ha tenuto conto per determinare che hanno subito la riduzione;

- (c) per l’ammontare indicato nei punti (a) e (b), una descrizione della garanzia detenuta dall’entità e degli altri strumenti di attenuazione del rischio di credito e, quando possibile, una stima del loro Fair Value (valore equo).



Informazioni di natura quantitativa A. Qualità del credito A.1 Esposizioni deteriorate e in bonis: consistenze, rettifiche di valore, dinamica, distribuzione economica e territoriale A.1.1 Distribuzione delle esposizioni creditizie per portafogli di appartenenza e per qualità creditizia (valori di bilancio)

Portafogli/qualità SofferenzeInadempienz

e probabili

Esposizioni scadute

deteriorate

Esposizioni scadute non deteriorate

Altre esposizioni

non deteriorate

Totale

1. Attività finanziarie disponibili per la vendita 5.282 5.2822. Attività finanziarie detenute sino alla scadenza 03. Crediti verso banche 43.893 43.8934. Crediti verso clientela 45.853 59.232 356 11.987 318.276 435.7045. Attività finanziarie valutate al fair value 10.772 10.7726. Attività finanziarie in corso di dismissione 0

31/12/2015 45.853 59.232 356 11.987 378.223 495.651

31/12/2013 23.888 54.794 7.907 4.272 722.410 813.271

La tabella mostra la distribuzione delle attività finanziarie per portafogli di appartenenza e per qualità creditizia, secondo la definizione di esposizioni deteriorate prevista dalla Banca d’Italia, ed adottata anche ai fini dell’informativa di Bilancio.

Per una migliore rappresentazione, il valore di bilancio del 2013 della voce “Crediti v/clientela è stato riclassificato come descritto nella nota integrativa - parte B – voce 70 dell’attivo.

I valori sopra esposti sono quelli di Bilancio, quindi al netto di rettifiche di valore specifiche e di portafoglio.

Inoltre si precisa che, essendo oggetto di informativa tutti i portafogli attivati dalla Banca, le voci “Crediti verso banche” e “Crediti verso clientela” possono comprendere non solo finanziamenti nell’accezione più classica del termine, ma anche titoli di debito (i quali sono stati oggetto di riclassificazione a seguito delle modifiche apportate all’IFRS 7 ed allo IAS 39 nell’Ottobre 2008).

Si precisa inoltre, che il valore totale dei singoli portafogli, potrebbe non corrispondere a quanto esposto nei Prospetti di Stato Patrimoniale, in quanto sono escluse le esposizioni per cassa costituite da titoli di capitale o quote di O.I.C.R..

Nel portafoglio “crediti verso clientela” vi sono esposizioni oggetto di concessione (i.e.: rinegoziazione) per 24 milioni di euro tra le inadempienze probabili, per 2 milioni di euro tra le esposizioni scadute non deteriorate e per 12 milioni di euro tra le esposizioni non deteriorate.



A.1.2 Distribuzione delle esposizioni creditizie per portafogli di appartenenza e per qualità creditizia (valori lordi e netti)

Esposizione lorda

Rettifiche specifiche

Esposizione netta

Esposizione lorda

Rettifiche di portafoglio

Esposizione netta

1. Attività finanziarie disponibili per la vendita 0 5.282 5.282 5.282

2. Attività finanziarie detenute sino alla scadenza 0 0 0

3. Crediti verso banche 0 43.899 6 43.893 43.893

4. Crediti verso clientela 199.458 94.017 105.441 332.215 1.952 330.263 435.704

5. Attività finanziarie valutate al fair value 0 x x 10.772 10.772

31/12/2015 199.458 94.017 105.441 392.168 1.958 390.210 495.651

31/12/2013 134.950 48.361 86.589 732.200 5.552 726.648 813.237

Totale (esposizione

netta)Portafogli/qualità

Attività deteriorate Attività non deteriorate

(*) Le regole di compilazione della tavola evidenziano con ‘X’ i dati da non esporre, inclusi comunque nei totali.

La tabella mostra la distribuzione delle attività finanziaria per portafogli di appartenenza e per qualità creditizia, secondo la definizione di esposizioni deteriorate prevista dalla Banca d’Italia, ed adottata anche ai fini dell’informativa di Bilancio, ma al lordo ed al netto delle rettifiche di valore specifiche e di portafoglio.

I valori esposti in corrispondenza della colonna “Esposizione Netta” sono quelli presentati in Bilancio, e quindi al netto di rettifiche. Si precisa, inoltre, che il valore totale dei singoli portafogli potrebbe non corrispondere a quanto esposto nei Prospetti di Stato Patrimoniale, in quanto sono escluse le esposizioni per cassa costituite da titoli di capitale o quote di O.I.C.R.. A.1.2.a Minusvalenze cumulate e esposizioni nette degli strumenti finanziari che presentano evidente scarsa qualità creditizia

Altre Attività

Minusvalenze cumulate

Esposizione netta

Esposizione netta

1, Attività finanziarie detenute per la negoziazione 76

2. Derivati di copertura 28

31/12/2015 104

31/12/2013 349

Attività di evidente scarsa qualità creditizia

Portafogli/qualità



A.1.3 Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso banche: valori lordi e netti e fasce di scaduto

Fin

o a

3 m

esi

Da

oltr

e 3

mes

i fin

o a

6 m

esi

Da

oltr

e 6

mes

i fin

o a

1 an

no

oltr

e 1

anno

A. ESPOSIZIONI PER CASSA a) Sofferenze - - - - X - X - - di cui: esposizioni oggetto di concessioni X X - b) Inadempienze probabili - - - - X - X - - di cui: esposizioni oggetto di concessioni X X - c) Esposizioni scadute deteriorate - - - - X - X - - di cui: esposizioni oggetto di concessioni X X - d) Esposizioni scadute non deteriorate X X X X X - - di cui: esposizioni oggetto di concessioni X X X X X - e) Altre esposizioni non deteriorate X X X X 43.906 X 6 43.900 - di cui: esposizioni oggetto di concessioni X X X X X -

Totale A - - - - 43.906 - 6 43.900 B. ESPOSIZIONI FUORI BILANCIO a) Deteriorate X X - b) Non deteriorate X X X X 6.976 X 6.976

Totale B - - - - 6.976 - - 6.976TOTALE A+B - - - - 50.882 - 6 50.876

Tipologie esposizioni/valori

Esposizione lorda

Rettifiche di valore specifiche

Rettifiche di valore di portafoglio

Esposizione netta

Attività deteriorate

Attività non deteriorate

L’esposizione “fuori bilancio – altre” rappresenta l’impegno della Cassa per:

Voci 31/12/2015

Crediti di firma 6.312Fidi ri lasciati 626Impegni relativi alla partecipazione al FITD 0Derivati finanziari su valute e oro 38

Totali 6.976



A.1.6 Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso clientela: valori lordi e netti e fasce di scaduto

Tipologie esposizioni/valori Fino a 3 mesiDa oltre 3 mesi fino a 6 mesi

Da oltre 6 mesi fino a 1 anno

oltre 1 anno

A. ESPOSIZIONI PER CASSAa) Sofferenze 114.860 69.007 45.853 - di cui esposizioni oggetto di concessioni b) Inadempienze probabili 24.471 4.451 18.413 36.853 24.956 59.232 - di cui esposizioni oggetto di concessioni 12.667 1.217 9.479 8.576 7.837 24.102c) Esposizioni scadute deteriorate 29 266 115 54 356 - di cui esposizioni oggetto di concessioni d) Esposizioni scadute non deteriorate 12.313 326 11.987 - di cui esposizioni oggetto di concessioni 1.674 43 1.631e) Altre esposizioni non deteriorate 335.973 1.626 334.347 - di cui esposizioni oggetto di concessioni 12.504 255 12.248

TOTALE A 24.500 4.717 18.528 151.713 348.286 94.017 1.952 451.775

B. ESPOSIZIONI FUORI BILANCIO

a) Deteriorate 10.117 10.117b) Non deteriorate 13.266 13.266

TOTALE B 10.117 0 0 0 13.266 0 0 23.383

TOTALE A + B 34.617 4.717 18.528 151.713 361.552 94.017 1.952 475.158

Esposizione nettaAttività non

deteriorate

Attività deteriorate

Esposizione lordaRettifiche di

valore specifiche

Rettifiche di valore di

portafoglio

L’esposizione “fuori bilancio – altre” di cui al punto B. della tavola A.1.6 rappresenta l’impegno della Cassa per:

Voci 31/12/2015

Crediti di firma rilasciati a clientela ordinaria 11.335Fidi rilasciati 11.888Titoli di proprietà: rischio di credito sul debitore sott 158Titoli per operazioni da regolare su PCT passivi 1Derivati finanziari su valute e oro 1

Totali 23.383 La voce “Fidi rilasciati” comprende fidi deliberati e non perfezionati.



A.1.7 Esposizioni creditizie per cassa verso clientela: dinamica delle esposizioni deteriorate lorde

Causali/Categorie SofferenzeInadempienze

probabili

Esposizioni scadute

deteriorateA. Esposizione lorda iniziale 47.666 78.818 8.466

- di cui: esposizioni cedute non cancellate 0 0 0B. Variazioni in aumento 75.466 65.926 1.313B.1 ingressi da crediti in bonis 13.827 57.924 199B.2 trasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate 56.117 6.078 1.114B.3 altre variazioni in aumento 5.522 1.924 0

C. Variazioni in diminuzione 8.272 60.556 9.369

C.1 uscite verso crediti in bonis 0 550 716

C.2 cancellazioni 1.041 0

C.3 incassi 7.231 4.758 304

C.4 realizzi per cessioni

C.5 trasferimenti ad altre categorie di esposizioni deteriorate 55.248 8.061C.6 altre variazioni in diminuzione 0 288

D. Esposizione lorda finale 114.860 84.188 410

- di cui: esposizioni cedute non cancellate 0 0 0



A.1.8 Esposizioni creditizie per cassa verso clientela: dinamica delle rettifiche di valore complessive

Causali/Categorie SofferenzeInadempienze

probabili

Esposizioni scadute

deteriorate

A. Rettifiche complessive iniziali 23.773 24.024 559- di cui: esposizioni cedute non cancellate 0 0 0B. Variazioni in aumento 47.438 36.829 5.695B.1 rettifiche di valore 16.080 31.123 5.397B.1.bis perdite da cessioneB.2 trasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate 31.212 5.706 298B.3 altre variazioni in aumento 146C. Variazioni in diminuzione 2.204 35.897 6.200C.1 riprese di valore da valutazione 942 3.492 373C.2 riprese di valore da incasso 94 1.136 7C.2.bis util i da cessioneC.3 cancellazioni 1.041C.4 trasferimenti ad altre categorie di esposizioni deteriorate 127 31.269 5.820C.5 altre variazioni in diminuzioneD. Rettifiche complessive finali 69.007 24.956 54- di cui: esposizioni cedute non cancellate 0 0 0



A.2 Classificazione delle esposizioni in base ai rating esterni e interni A.2.1 Distribuzione delle esposizioni creditizie per cassa e “fuori bilancio” per classi di rating esterni

Classe 1 Classe 2 Classe 3 Classe 4 Classe 5 Classe 6

A. Esposizioni per cassa 7 296 495.372 495.675

B. Derivati 0 0 0 0 0 0 38 38

B.1 Derivati finanziari 38 38

B.2 Derivati creditizi 0

C. Garanzie rilasciate 17.647 17.647

D. Impegni a erogare fondi 12.673 12.673

E. Altre 1 1

TOTALE 0 7 296 0 0 0 525.731 526.034

Esposizioni TotaleSenza rating

Classi di rating esterni

Il valore dei derivati finanziari in SP attivo è pari a 52. Si tratta di derivati sui tassi di interesse

oggetto di compensazione con la controparte che se chiusi presenterebbero fair value negativo per cui non generano rischio di credito e quindi non devono essere segnalati in questa tabella.

Le classi di rischio per rating esterni indicate nella presente tavola si riferiscono alle classi di merito creditizio dei debitori/garanti di cui alla normativa prudenziale (cfr. Circolare n. 263 del 27.12.2006 “Nuove disposizioni di vigilanza prudenziale per le banche”).

Le agenzie di riferimento utilizzate dalla Banca sono Fitch e Standard &Poor’s. Le esposizioni creditizie indicate corrispondono alle esposizioni nette di cui alle tabelle A.1.3e

A.1.6. Nella voce “impegni a erogare fondi” figurano gli impegni irrevocabili a erogare fondi ad

utilizzo certo o incerto.

A.2.2 Distribuzione delle esposizioni per cassa e “fuori bilancio” per classi di rating interni La presente tavola non è stata redatta in quanto i rating interni non vengono utilizzati nella

gestione del rischio di credito.



A.3 Distribuzione delle esposizioni garantite per tipologia di garanzia A.3.1 Esposizioni creditizie verso banche garantite La tabella non è valorizzata in quanto Carilo non ha esposizioni creditizie verso banche garantite. A.3.2 Esposizioni creditizie verso clientela garantite

Totale(1)+(2)

Derivati su crediti Crediti di firma

Imm

obili

Ip

otec

he

Alt

ri e

nti

pubb

lici

Alt

ri b

eni

Tito

li

Stat

i

Banc

he

Alt

ri

sogg

etti

Altri derivati

CLNV

alor

e es

posi

zion

e ne

tta Garanzie reali (1) Garanzie personali (2)

Imm

obili

Le

asin

g fin

anzi

ario

1. Esposizioni creditizie per cassa garantite: 348.299 276.798 0 2.537 345 0 0 0 0 0 0 0 0 65.042 344.722 1.1 totalmente garantite 336.177 274.604 1.566 299 59.708 336.177 - di cui deteriorate 81.799 72.932 103 17 8.747 81.799 1.2 parzialmente garantite 12.122 2.194 971 46 5.334 8.545 - di cui deteriorate 3.087 635 2.012 2.6472. Esposizioni creditizie "fuori bilancio" garantite: 7.532 140 0 215 1.959 0 0 0 0 0 0 0 0 4.928 7.242 2.1 totalmente garantite 6.576 140 215 1.929 4.292 6.576 - di cui deteriorate 938 0 938 938 2.2 parzialmente garantite 956 30 636 666 - di cui deteriorate 118 6 108 114

Totale(1)+(2)

Alt

ri

enti

pu

bblic

Banc

he

Imm

obili

Ip

otec

he

Alt

ri e

nti

pubb

lici

Alt

ri b

eni

Tito

li

Stat

i

Banc

he

Alt

ri

sogg

ett

i Alt

ri

sogg

etti

Altri derivati

CLNV

alor

e es

posi

zion

e ne

tta

Gov

ern

i e

banc

he

Imm

obili

Le

asin

g fin

anzi

ario

Le colonne relative alle garanzie reali e personali indicano il fair value delle garanzie stimato alla data del 31/12/2015:tale valore non può essere superiore al valore di bilancio delle esposizioni garantite.



B. Distribuzione e concentrazione delle esposizioni creditizie B.1 Distribuzione settoriale delle esposizioni per cassa e “fuori bilancio” verso clientela (valore di bilancio)

A. Esposizioni per cassaA.1 Sofferenze 381 -1.573 39.020 -57.720 6.452 -9.714 - di cui esposizioni oggetto di concessioniA.2 Inadempienze probabili 82 -94 52.871 -23.508 6.279 -1.354 - di cui esposizioni oggetto di concessioni 21.510 -7.410 2.592 -427

A.3 Esposizioni scadute deteriorate 205 -24 151 -30 - di cui esposizioni oggetto di concessioniA.5 Esposizioni non deteriorate 5.552 832 1.131 -9 10.772 186.931 -1.581 141.116 -362 - di cui esposizioni oggetto di concessioni -9 9.305 -258 4.574 -40

Totale A 5.552 0 0 832 0 0 1.594 -1.667 -9 10.772 0 0 279.027 -81.252 -1.581 153.998 -11.098 -362

B. Esposizioni "fuori bilancio"B.1 Sofferenze 212 38B.2 Inadempienze probabili 160 8.886 719

B.3 Altre attività deteriorate 100 2B.4 Esposizioni non deteriorate 269 77 11.169 1.751

Totale B 269 0 0 0 0 0 237 0 0 0 0 0 20.367 0 0 2.510 0 0

Totale (A+B) 31/12/2015 5.821 0 0 832 0 0 1.831 -1.667 -9 10.772 0 0 299.394 -81.252 -1.581 156.508 -11.098 -362

Totale (A+B) 31/12/2013 90.006 0 0 974 0 0 795 -110 -2 0 0 0 433.631 -41.087 -5.064 178.896 -7.163 -486

Imprese di assicurazione

Espo

s. n

etta

Ret

tific

he v

al.

spec

ifich

e

Imprese non finanziarie

Altri soggetti

Ret

tific

he v

al.

spec

ifich

e

Ret

tific

he v

al. d

i po

rtaf

oglio

Espo

s. n

etta

Ret

tific

he v

al.

spec

ifich

e

Ret

tific

he v

al. d

i po

rtaf

oglio

Ret

tific

he v

al. d

i po

rtaf

oglio

Espo

s. n

etta

Ret

tific

he v

al.

spec

ifich

e

Ret

tific

he v

al. d

i po

rtaf

oglio

Ret

tific

he v

al. d

i po

rtaf

oglio

Espo

s. n

etta

Ret

tific

he v

al.

spec

ifich

e

Esposizioni/Controparti

Governi e Banche Centrali

Altri enti pubblici

Società finanziarie

Espo

s. n

etta

Ret

tific

he v

al.

spec

ifich

e

Ret

tific

he v

al. d

i po

rtaf

oglio

Espo

s. n

etta



B.2 Distribuzione territoriale delle esposizioni creditizie per cassa e “fuori bilancio” verso clientela (valori di bilancio)

A. Esposizioni per cassaA.1 Sofferenze 45.853 69.007A.2 Inadempienze probabili 59.232 24.956A.3 Esposizioni scadute deteriorate 356 54A.4 Esposizioni non deteriorate 346.332 1.952 2

Totale A 451.773 95.969 2 0 0 0 0 0 0 0

B. Esposizioni "fuori bilancio"B.1 Sofferenze 250B.2 Inadempienze probabili 9.765B.3 Esposizioni scadute deteriorate 102B.4 Esposizioni non deteriorate 13.266

Totale B 23.383 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Totale (A+B) 31/12/2015 475.156 95.969 2 0 0 0 0 0 0 0

Totale (A+B) 31/12/2013 696.539 53.913 0 0 0 0 0 0 0 0

Esposizione

netta

RettificheValore

complessive

Asia Resto del mondo

Esposizione

netta

RettificheValore

complessive

Esposizioni/Aree geografiche

Italia Altri Paesi europei

America

Esposizione

netta

RettificheValore

complessive

Esposizione netta

RettificheValore

complessive

Esposizione

netta

RettificheValore

complessive



B.2.1 Distribuzione territoriale delle esposizioni creditizie per cassa e “fuori bilancio” verso clientela (valori di bilancio)

A. Esposizioni per cassaA.1 Sofferenze 166 191 12 42.783 66.693 2.904 2.111A.2 Inadempienze probabili 654 63 0 58.026 24.787 552 106A.3 Esposizioni scadute deteriorate 45 5 297 47 14 2A.4 Esposizioni non deteriorate 11.843 14 2.212 14 322.266 1.876 10.011 48

Totale A 12.708 273 2.212 26 423.372 93.403 13.481 2.267

B. Esposizioni "fuori bilancio"B.1 Sofferenze 250B.2 Inadempienze probabili 9.765B.3 Esposizioni scadute deteriorate 100 2B.4 Esposizioni non deteriorate 3 573 12.324 366

Totale B 103 0 573 0 22.339 0 368 0

Totale (A+B) 31/12/2015 12.811 273 2.785 26 445.711 93.403 13.849 2.267

Totale (A+B) 31/12/2013 15.367 188 2.492 25 659.531 52.096 19.184 1.603

RettificheValore

complessive

Esposizione netta

RettificheValore

complessive

Italia Sud - Isole

Esposizione netta

RettificheValore

complessive


Italia Nord Ovest Italia Nord Est Italia Centro

Esposizione netta

RettificheValore

complessive

Esposizione netta



B.3 Distribuzione territoriale delle esposizioni creditizie per cassa e “fuori bilancio” verso banche (valori di bilancio)

A. Esposizioni per cassaA.1 SofferenzeA.2 Inadempienze probabiliA.3 Esposizioni scadute deteriorateA.4 Esposizioni non deteriorate 38.892 3.212 5 1.787 1 9

Totale A 38.892 0 3.212 5 1.787 1 9 0 0 0

B. Esposizioni "fuori bilancio"B.1 SofferenzeB.2 Inadempienze probabiliB.3 Esposizioni scadute deteriorateB.4 Esposizioni non deteriorate 6.976

Totale B 6.976 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Totale (A+B) 31/12/2015 45.868 0 3.212 5 1.787 1 9 0 0 0

Totale (A+B) 31/12/2013 140.970 0 891 0 5.812 0 229 0 149 0

Esposizione netta

RettificheValore

complessive

AsiaResto

del mondo

Esposizione netta

RettificheValore

complessive


ItaliaAltri

Paesi europeiAmerica

Esposizione netta

RettificheValore

complessive

Esposizione netta

RettificheValore

complessive

Esposizione netta

RettificheValore

complessive



B.3.1 Distribuzione territoriale delle esposizioni creditizie per cassa e “fuori bilancio” verso banche (valori di bilancio)

A. Esposizioni per cassaA.1 SofferenzeA.2 Inadempienze probabiliA.3 Esposizioni scadute deteriorateA.4 Esposizioni non deteriorate 5 38.887

Totale A 5 0 0 0 38.887 0 0 0

B. Esposizioni "fuori bilancio"B.1 SofferenzeB.2 Inadempienze probabiliB.3 Esposizioni scadute deteriorateB.4 Esposizioni non deteriorate 6.976

Totale B 0 0 0 0 6.976 0 0 0

Totale (A+B) 31/12/2015 5 0 0 0 45.863 0 0 0

Totale (A+B) 31/12/2013 3.708 0 0 0 137.262 0 0 0

RettificheValore

complessive

Esposizione netta

RettificheValore

complessive

Italia Sud - Isole

Esposizione netta

RettificheValore

complessive


Italia Nord Ovest Italia Nord Est Italia Centro

Esposizione netta

RettificheValore

complessive

Esposizione netta



B.4 Grandi rischi (secondo la normativa di vigilanza)

Valore di Bilancio

Valore Ponderato

Valore di Bilancio

Valore Ponderato

a. Ammontare 186.702 127.264 506.102 191.076

b. Numero 20 20 40 40

31/12/2015 31/12/2013

Banca d’Italia definisce grande esposizione “l’esposizione di un ente verso un cliente o un

gruppo di clienti connessi il cui valore è pari o superiore al 10% del Capitale ammissibile dell’ente (art. 392 del Regolamento 575/2013)”.

“L’esposizione” nei confronti di un cliente o un gruppo di clienti connessi è rappresentata dalla somma delle attività di rischio per cassa e delle operazioni fuori bilancio.

Quindi il rischio non viene misurato soltanto a livello di singoli clienti, ma anche per i gruppi di clienti connessi che rappresentano un rischio unitario.

Questo accade quando vi è un rapporto di controllo avente natura giuridica, oppure, prescindendo da qualsiasi legame giuridico, vi sia una connessione tra due o più soggetti, per cui, se uno di essi si trovasse in situazione di difficoltà finanziaria, gli altri soggetti potrebbero avere difficoltà di rimborso dell’obbligazione.

Oltre al valore di bilancio è riportato anche il valore ponderato al fine di rappresentare in maniera più precisa il grado di concentrazione dei rischi.

Al 31/12/15, recependo le suddette disposizioni in materia ed in considerazione della ricapitalizzazione effettuata il 30/12/2015con il conseguente aumento dei Fondi Propri, il numero delle posizioni “grandi esposizioni” si è ridotto a 20 per un ammontare complessivo di 186,702 milioni di euro corrispondenti a 127,264 milioni di euro di valore ponderato.

I valori di bilancio, come sopra accennato,risentono principalmente dei rapporti interbancari con la Capogruppo per 40,113 milioni e con l’Allianz Global Investors SGR Spa per 10,772 milioni di euro relativi al patrimonio del fondo pensione dei dipendenti di “Carilo”, dato in gestione esterna (si evidenzia che il fondo pensione “Carilo” non ha personalità giuridica propria e, pertanto, le attività e le passività sono esposte nel bilancio della Banca), dei crediti verso lo Stato per 36,3 mln di euro (titoli di Stato in portafoglio per 5,28 mln di euro e crediti verso lo Stato per imposte pari a 31 mln di euro); della riserva obbligatoria in Banca d’Italia per 5,6 mln di euro e la Partecipazione Banca d’Italia per 2,5 mln di euro.

I valori relativi ai rapporti con la Capogruppo sono con ponderazione a zero.



C. Operazioni di cartolarizzazione e di cessione delle Attività C.1 Operazioni di cartolarizzazione

La Cassa non ha effettuato operazioni di cartolarizzazione. D. Informativa sulle entità strutturate non consolidate contabilmente (diverse dalle società veicolo per la cartolarizzazione)

La Banca non presente interessenze in entità strutturate non consolidate. E. Operazioni di cessione Informazioni di natura qualitativa

Con riferimento all’informazione qualitativa, si rimanda alle descrizioni in calce alle tabelle, dove è indicata la natura delle operazioni in essere della Banca.

Informazioni di natura quantitativa E.1 Attività finanziarie cedute non cancellate: valore di bilancio e valore intero

A B C A B C A B C A B C A B C A B C 31/12/15 31/12/13

A. Attività per cassa 0 0 0 0 0 0 581 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 581 86.382

1. Titoli di debito 581 581 86.3822. Titoli di capitale 03. O.I.C.R. 04. Finanziamenti 0

B. Strumenti derivati 0 0

Totale 31/12/2015 0 0 0 0 0 0 581 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 581

di cui deteriorate 0 0

Totale 31/12/2013 86.382 86.382

di cui deteriorate 0LegendaA = attività finanziarie cedute rilevate per intero (valore di bilancio)B = attività finanziarie cedute rilevate parzialmente (valore di bilancio)C = attività finanziarie cedute rilevate parzialmente (valore intero)

TOTALICreditiverso

ClientelaEsposizioni/

Aree geografiche

Attività finanziariedetenute

per la negoziazione

Attività

finanziarie

valutate

al fair value

Attività finanziariedisponibili

per la vendita

Attività finanziariedetenutesino alla scadenza

Creditiverso

Banche

I titoli di debito (punto 1) rappresentano i titoli di stato, commentati nella parte B sezione 4.1 dell’attivo, utilizzati a supporto della raccolta in Pct sia da clientela che da banche.



E.2 Passività finanziarie a fronte di attività finanziarie cedute non cancellate: valore di bilancio

Tipologia/Durata residua


detenute per la negoziazione


valutate al fair value


disponibili per la vendita


detenute sino alla scadenza

Crediti verso banche

Crediti verso clientela TOTALE

1. Debiti verso clientela 0 0 581 0 0 0 581

a) a fronte di attività rilevate per intero 581 581

b) a fronte di attività rilevate parzialmente 0

1. Debiti verso banche 0 0 0 0 0 0 0

a) a fronte di attività rilevate per intero 0

b) a fronte di attività rilevate parzialmente 0

TOTALE 31/12/2015 0 0 581 0 0 0 581

TOTALE 31/12/2013 86.823 86.823 Le Passività finanziarie a fronte di attività finanziarie cedute non cancellate realizzate per

mezzo delle Attività finanziarie disponibili per la vendita rappresentano le passività collegate alle operazioni di raccolta effettuata per mezzo di Pronti Contro Termine. E.3 Operazioni di cessione con passività aventi rivalsa esclusivamente sulle attività cedute: fair value

A B A B A B A B A B A B 31/12/15 31/12/13

A. Attività per cassa 0 0 0 0 581 0 0 0 0 0 0 0 581 86.382

1. Titoli di debito 581 581 86.3822. Titoli di capitale 03. O.I.C.R. 04. Finanziamenti 0

B. Strumenti derivati 0 0

Totale attività 0 0 0 0 581 0 0 0 0 0 0 0 581 86.382

0

C. Passività associate

1. Debiti verso clientela 5812. Debiti verso banche

Totale passività 0 0 0 0 581 0 0 0 0 0 0 0 581 86.823Valore netto (12 2015)Valore netto (12 2013) -441

Attività

finanziarie

disponibili

per la

vendita

Attività

finanziarie

detenute

sino alla

scadenza

Crediti

verso

Banche

Crediti

verso

Clientela

TOTALIForme tecniche/portafoglio

Attività

finanziarie

detenute

per la

negoziazione

Attività

finanziarie

valutate

al fair value



B. Attività finanziarie cedute e cancellate integralmente con rilevazione del continuo coinvolgimento

La casistica non è presente. E.4 Operazioni di Covered Bond

La Banca non ha in essere operazioni della specie.

F. Modelli per la misurazione del rischio di credito

L’analisi del rischio di credito è realizzata mediante l’utilizzo dei modelli di rating (PD e LGD) sviluppati internamente dalla Capogruppo.

Nota Integrativa – Parte E – Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura – Rischio di mercato


SEZIONE 2 – RISCHI DI MERCATO

Il rischio di mercato è il rischio generato dall’operatività sui mercati riguardanti gli strumenti finanziari, le valute e le merci ed agisce soprattutto sul portafoglio di negoziazione.

Le attività in bilancio e fuori bilancio che generano rischi di mercato sono dettagliatamente descritte in Nota Integrativa (parte E, sezione 2).

Al fine di ottenere una maggiore completezza conoscitiva dei rischi di mercato di tutto il portafoglio finanziario, la Capogruppo ha deciso di estendere il controllo gestionale dei rischi anche alle posizioni in titoli del portafoglio bancario delle Banche del Gruppo (Banking Book).

In tale contesto il sistema dei controlli interni prevede che per ogni tipologia di portafoglio siano fissati limiti e soglie di sorveglianza in termini di:

- posizione nominale; - rischio; - loss warning level. Il livello di capitale assorbito assegnato dal Consiglio di Amministrazione (limite di rischio)

indica quanta parte del patrimonio è allocata al portafoglio complessivo per lo svolgimento dell’operatività sui mercati finanziari e costituisce un indicatore della massima perdita potenziale del valore del portafoglio, entro un certo intervallo di confidenza e in un determinato orizzonte temporale, a fronte di variazioni avverse di una serie di fattori di mercato (tassi di interesse, tassi di cambio, corsi dei titoli azionari, volatilità...).

Per il calcolo delle configurazioni di rischio, a partire da luglio 2009, la Capogruppo ha sostituito la preesistente modellistica, basata sulla metodologia standard di Vigilanza, introducendo un modello di Value at Risk (VaR) di tipo parametrico per il calcolo del rischio generico e specifico sui titolie per il rischio generico dei derivati di trading.

Il calcolo del VaR è basato su un orizzonte temporale di 10 giorni lavorativi, un intervallo di confidenza del 99% ed una profondità delle serie storiche per le volatilità e le correlazioni pari a 150 giorni lavorativi.

I rischi di mercato sono calcolati sia in ipotesi di normalità che in situazione di stress (stress test).

Il Gruppo Banca Marche, allo scopo di misurare e monitorare il rischio di tasso di interesse, si è dotato di un sistema di Asset & Liability Management (ALM), con il principale obiettivo di favorire una macrogestione integrata e strategica delle poste di bilancio attive e passive e degli strumenti fuori bilancio. Tale gestione è finalizzata, nel breve periodo, al controllo e all’ottimizzazione del risultato economico dell’esercizio e, nel lungo periodo, alla massimizzazione del valore patrimoniale del Gruppo.

Il Gruppo si avvale di una politica di gestione del rischio tasso (Interest Rate Risk Policy), comprendente un sistema di limiti/soglie di sorveglianza coerente con la natura e la complessità dell’attività svolta, anche in relazione al rischio insito nei nuovi prodotti e tipi di attività.

La gestione del rischio di tasso è accentrata presso la Capogruppo, che definisce le linee guida per la gestione integrata dei rischi a livello di Gruppo e le strategie di copertura ed è responsabile della redazione della relativa policy.

L’indicatore di riferimento per il calcolo dell’indicatore di rischio, del livello dei limiti e delle soglie di sorveglianza è misurato in termini di sensitivity di valore economico rispetto a uno shift parallelo della curva dei tassi di ±200 bps, in rapporto ai Fondi Propri.

In particolare, è considerata la variazione di valore economico generata dal solo scenario avverso, quindi si utilizza lo scenario di shift verso l’alto oppure quello verso il basso, scegliendo quello che dei due genera una riduzione di valore.

Tale sensitivity è calcolata anche in situazione di stress (stress test). Viene inoltre determinato, tramite il modello di reddito, l’impatto sul margine di interesse a

seguito di shift verso l’alto e verso il basso della curva dei tassi, in questo caso ±100 bps.



Il Comitato Presidio Rischi, nel valutare i risultati delle analisi sul rischio tasso di interesse, approva eventuali azioni correttive mirate all’attenuazione del rischio in oggetto individuando le politiche di copertura ritenute più idonee. 2.1 Rischio di tasso di interesse e rischio di prezzo – Portafoglio di negoziazione di vigilanza Informazioni di natura qualitativa A. Aspetti generali

Il portafoglio è costituito da strumenti finanziari finalizzati alla negoziazione con clientela. Il rischio tasso di interesse sul portafoglio di negoziazione si concretizza nella possibilità che

variazioni del livello dei tassi influiscano sul valore o sui flussi di cassa degli strumenti finanziari sensibili a tale fattore di rischio.

Le principali fonti relativamente a tale rischio sono quindi individuabili nelle posizioni del portafoglio di negoziazione rappresentate da titoli obbligazionari.

Il saldo del portafoglio titoli obbligazionari di trading al 31.12.2015 ammonta a 23 mila euro (58 mila euro a fine 2013).

La voce strumenti derivati di negoziazione è costituita esclusivamente da operazioni di copertura del rischio tasso eccedente l’ammontare dei prestiti obbligazionari oggetto della copertura B. Processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di tasso di interesse e del rischio di

prezzo. Nell’ambito del sistema dei controlli interni, la misurazione e il controllo dei rischi di mercato

sul portafoglio finanziario della Banca sono collocati tra i controlli di secondo livello, sotto il presidio della Direzione Rischi & Controlli della Capogruppo.

Il sistema di rilevazione e controllo consente il monitoraggio con frequenza giornaliera dei due aspetti principali del governo dell’attività sui mercati finanziari: la performance gestionale e l’esposizione ai rischi di mercato.

Le evidenze prodotte dal sistema sono comunicate quotidianamente a tutti i soggetti coinvolti nel processo di generazione e gestione dei rischi finanziari (Servizio Finanza), all’Alta Direzione e all’Auditing.

Tale sistema prevede un limite sul valore nominale della posizione per cassa netta del portafoglio titoli e un limite definito in termini di rischi di mercato, prevedendo anche modalità di intervento al verificarsi di eventuali sconfinamenti.

La Banca ha adottato un sistema di gestione e misurazione del rischio di mercato coerente alla circ.263/06 della Banca d'Italia, aggiornata con la circ. 285/13, entrata in vigore ad inizio 2014 e finalizzata a dare attuazione in Italia al nuovo quadro normativo regolamentare, comprendente sia la disciplina comunitaria armonizzata (Regolamento “CRR” e Direttiva “CRD4”, che recepiscono le regole di Basilea3).

Le tipologie di rischi di mercato monitorate in via continuativa e soggette a limite sono quelle ivi contemplate e, in particolare per il rischio di posizione, si articolano come segue:

rischio generico su titoli di debito, di capitale e relativi derivati, legato alla volatilità dei fattori di rischio tipici dei mercati in cui ogni portafoglio opera ed alla sensitivity degli strumenti in portafoglio rispetto ai fattori stessi;

rischio specifico su titoli di debito e di capitale e relativi derivati, legato alla natura dell’emittente dei titoli di debito e di capitale che compongono i portafogli: per le obbligazioni è legato al rischio di default dell’emittente, per le azioni è il rischio non diversificabile;

rischio di posizione su quote di O.I.C.R..



Per il calcolo di tali configurazioni di rischio e per la valutazione dei limiti, la Banca ha utilizzato fino al 30 giugno 2009 la modellistica standard di Vigilanza, i cui algoritmi sono stati riprodotti con strumenti informatici e utilizzati per le elaborazioni giornaliere gestionali.

A partire da luglio 2009, la Banca ha sostituito tale modellistica introducendo un modello di Value at Risk (VaR), basato sulla simulazione storica per i titoli del trading book, mentre la modellistica standard di Vigilanza, i cui algoritmi sono stati riprodotti con strumenti informatici e utilizzati per le elaborazioni giornaliere gestionali, è utilizzata per i titoli del banking book.

Per quanto riguarda in particolare il rischio di tasso di interesse del portafoglio di negoziazione, si fa riferimento alla definizione di rischio generico su titoli di debito, quale rischio di perdite derivabili da un andamento sfavorevole dei prezzi della generalità degli strumenti finanziari, dovuto ad un’avversa variazione del livello dei tassi.

Oltre alle rendicontazioni giornaliere, vengono prodotte periodiche reportistiche per gli organi aziendali, con evidenza dell’utilizzo dei limiti e della performance del portafoglio.

Attualmente a fini regolamentari il requisito patrimoniale sui rischi di mercato è calcolato in base al modello standardizzato di Vigilanza.

In considerazione dell’entità del portafoglio l’effetto della variazione dei prezzi non è significativa. Informazioni di natura quantitativa 1. Portafoglio di negoziazione di vigilanza: distribuzione per durata residua (data di riprezzamento) delle attività e delle passività finanziarie per cassa e derivati finanziari 1.1 valuta di denominazione: EURO

Tipologia/Durata residua a vista fino a 3 mesi da oltre 3 mesi fino a 6 mesi

da oltre 6 mesi fino a 1

anno

da oltre 1 anno fino a 5 anni

da oltre 5 anni fino a

10 anni oltre 10 anni

durata indeterminata

1. Attività per cassa 2 0 0 5 2 4 11 0

1.1 Titoli di debito 2 0 0 5 2 4 11 0

- con opzione di rimborso anticipato

- altri 2 0 0 5 2 4 11 0

1.2 Altre attività

2. Passività per cassa 0 0 0 0 0 0 0 0

2.1 P.C.T. passivi

2.2 Altre passività

3. Derivati finanziari 1.149 - 3.725 416 - 83 - 652 - 121 - 211 -

3.1 Con titolo sottostante 0 -158 158 0 0 0 0 0

- Opzioni 0 0 0 0 0 0 0 0

+ posizioni lunghe

+ posizioni corte

- Altri derivati 0 -158 158 0 0 0 0 0

+ posizioni lunghe 0 0 158 0 0 0 0 0

+ posizioni corte 0 -158 0 0 0 0 0 0

3.2 Senza titolo sottostante 1.149 - 3.567 258 - 83 - 652 - 121 - 211 -

- Opzioni - - - - - 1 - - -

+ posizioni lunghe

-

+ posizioni corte

- 1

- Altri derivati 1.149 - 3.567 258 - 83 - 651 - 121 - 211 -

+ posizioni lunghe 1.300 1.346 707 809 6.141 6.727 11.053 -

+ posizioni corte - 151 - 4.913 - 449 - 892 - 6.792 - 6.848 - 11.264 -



I Derivati finanziari esposti in tabella sono derivati su tassi di interesse classificati a

negoziazione (contratti di copertura di mutui con CAP che non hanno superato il test di efficacia). 1.2 valuta di denominazione: ALTRE DIVISE

Tipologia/Durata residua a vista fino a 3

mesi


mesi


anno

da oltre 1 anno fino a 5

anni


10 anni oltre 10 anni


1. Attività per cassa 0 0 0 0 0 0 0 0

1.1 Titoli di debito 0 0 0 0 0 0 0 0


- altri

1.2 Altre attività

2. Passività per cassa 0 0 0 0 0 0 0 0

2.1 P.C.T. passivi

2.2 Altre passività

3. Derivati finanziari 0 3.559 - 317 0 0 0 0 0

3.1 Con titolo sottostante 0 0 0 0 0 0 0 0

- Opzioni 0 0 0 0 0 0 0 0

+ posizioni lunghe

+ posizioni corte

- Altri derivati 0 0 0 0 0 0 0 0

+ posizioni lunghe

+ posizioni corte

3.2 Senza titolo sottostante 0 3.559 - 317 0 0 0 0 0

- Opzioni 0 0 0 0 0 0 0 0

+ posizioni lunghe

+ posizioni corte

- Altri derivati 0 3.559 - 317 0 0 0 0 0

+ posizioni lunghe 4.492

+ posizioni corte - 933 - 317

La distribuzione temporale delle attività, delle passività e dei derivati finanziari è

effettuata in base alla loro durata residua per data di riprezzamento. Questa corrisponde all’intervallo di tempo tra la data di riferimento del bilancio e la

prima successiva data di revisione del rendimento dell’operazione. In particolare, per i rapporti a tasso fisso tale durata residua corrisponde all’intervallo di tempo compreso tra la data di riferimento del bilancio e il termine contrattuale di scadenza di ciascuna operazione.

Le attività e le passività per cassa sono indicate al Fair Value determinato in base al “corso secco” (non comprensivo del rateo interessi nel frattempo maturato).

Per i titoli “zero coupon” ovvero “one coupon” occorre indicare anche i ratei d’interesse maturati sino alla data di rilevazione. Per i contratti derivati senza titolo sottostante si può fare riferimento al valore nozionale.

Sono inclusi anche i derivati su tassi d’interesse e su valute, incorporati in altri strumenti finanziari (es. “IRS” incluso nel “TROR”, “cap”, “floor”).

Le operazioni di pronti contro termine (attive e passive) e i riporti (attivi e passivi) sono rilevati in base alla vita residua delle operazioni stesse. Nello scaglione “a vista” sono ricondotte



le attività e le passività finanziarie “a vista” dello stato patrimoniale nonché le altre attività e passività con durata residua non superiore a 24 ore.

I contratti di “interest rate swap” che prevedono un capitale nozionale variabile nel tempo (“amortizing”, “accreting”, ecc.) sono convenzionalmente rilevati come combinazione dei contratti IRS del tipo “plainvanilla” nei quali possono essere scomposti.

I derivati finanziari sono rilevati come combinazione di un’attività e di una passività a pronti di uguale importo (metodo della doppia entrata). Le corrispondenti posizioni sono classificate per vita residua in base ai seguenti criteri:

• i derivati finanziari in cui vengano scambiati flussi di interesse a tasso fisso con flussi di interesse a tasso indicizzato (come, ad esempio, gli “interest rate swaps”) corrispondono alla combinazione di un’attività (o passività) a tasso fisso e di una passività (o attività) a tasso indicizzato; conseguentemente, viene rilevata una posizione lunga (o corta) corrispondente all’attività (o passività) a tasso fisso nella fascia temporale relativa alla durata residua del contratto e una posizione corta (o lunga) corrispondente alla passività (o attività) a tasso indicizzato nella fascia temporale relativa al momento antecedente il primo successivo periodo di determinazione degli interessi; i flussi di uno swap riferiti a valute diverse sono ricondotti ciascuno nella distribuzione per vita residua della pertinente valuta;

• per gli altri derivati finanziari (ad esempio, compravendite a termine, “forward rate agreements”) occorre rilevare (secondo la posizione contrattuale assunta) una posizione lunga (o corta) in corrispondenza della fascia temporale relativa alla data di regolamento e una posizione corta (o lunga) in corrispondenza della fascia temporale relativa alla durata residua del contratto;

• i derivati finanziari su valute sono equiparati alla combinazione di una posizione lunga sulla valuta da ricevere e una posizione corta sulla valuta da consegnare; tali posizioni sono attribuite alla fascia temporale nella quale cade la data di regolamento.

2. Portafoglio di negoziazione di vigilanza: distribuzione delle esposizioni in titoli di capitale e indici azionari per i principali Paesi del mercato di quotazione

Tipologia/Durata residua Paese 1 Paese 2 Paese 3 Paese 4 Paese 5 Italia

A. Titoli di capitale 1

- posizioni lunghe 1

- posizioni corteB. Compravendite non ancora

l i li di i l - posizioni lunghe

- posizioni corte

C. Altri derivati su titoli di capitale

- posizioni lunghe

- posizioni corte

D. Derivati su indici azionari

- posizioni lunghe

- posizioni corte

QuotatiNon quotati



2.2 Rischio di tasso di interesse e di prezzo – Portafoglio bancario Informazioni di natura qualitativa A. Aspetti generali, procedure di gestione e metodi di misurazione del rischio di tasso di

interesse e del rischio di prezzo.

Il rischio di tasso di interesse sul portafoglio bancario (banking book) è funzione del disallineamento delle date di scadenza o di riprezzamento tra le attività e le passività che, in presenza di fluttuazioni dei tassi, influenza le misure del margine di interesse atteso e del valore di mercato del patrimonio.

La normativa di riferimento è contenuta nella circolare n° 285/13 (entrata in vigore il 1 gennaio 2014 per progressiva sostituzione della precedente circ. 263/06) e contiene il recepimento dei nuovi standard definiti dal Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria (c.d. framework Basilea 3) riconducibili alla nuova disciplina armonizzata per le banche e le imprese di investimento, in coerenza sia al regolamento (“CRR”) che alla direttiva (“CRD IV”) comunitari del 26 giugno 2013. Il quadro normativo è stato completato con l’emanazione delle misure di esecuzione contenute in norme tecniche di regolamentazione o di attuazione (“regulatory tecnica standard” - RTS e “implementino technical standard” - ITS) adottate dalla Commissione europea su proposta dell’Autorità bancaria europea (ABE) e, in alcuni casi, delle altre Autorità europee di supervisione (ESA).

Per il monitoraggio dei rischi menzionati, il Gruppo Banca delle Marche ha da tempo strutturato un sistema di Asset&Liability Management (ALM) costituito dall’insieme di processi, metodologie e tecniche volti a misurare, controllare e gestire in modo integrato gli stock e i flussi finanziari generati dalla propria attività.

Per tale monitoraggio, la struttura organizzativa prevede una specifica funzione di Risk Management della Capogruppo.

Le tecniche ALM per il controllo e la gestione dei rischi finanziari utilizzano due approcci tra loro complementari: - prospettiva degli utili correnti o Maturity Gap, che misura la sensibilità del margine di

interesse al variare dei tassi; - prospettiva dei valori di mercato (Duration Gap, Sensitivity Analysis), che espone la

sensibilità del valore economico delle attività e passività in bilancio nonché delle posizioni fuori bilancio.

Il rischio di tasso di interesse delle attività finanziarie comprese nel banking book è misurato

anche nell’ambito del sistema di monitoraggio dei rischi finanziari illustrato in introduzione alla sezione 2.1, in base alla definizione di rischio generico su titoli di debito delle Istruzioni di Vigilanza per le banche, per apprezzare con frequenza giornaliera l’impatto patrimoniale della variazione di valore di tali poste a fronte di variazioni dei tassi di interesse.

Nel portafoglio titoli disponibili per la vendita (consistenza pari a 8,087 mln di euro)i titoli di debito ammontano a 5,282 milioni di euro e sono rappresentati esclusivamente da titoli di Stato (89,627milioni di euro nel 2013).

I titoli di capitale (pari a 2,796 mln di euro) si riferiscono a partecipazioni detenute senza finalità di negoziazione e che non comportano controllo sull’azienda di riferimento.



B. Attività di copertura del fair value Le strategie perseguite per il controllo degli equilibri di rischio tasso e per la definizione

delle operazioni di hedging sono regolate dai principi definiti nell’ambito della Interest Rate Risk Policy e dagli esiti del monitoraggio del sistema di limiti e delle soglie di sorveglianza ivi previsto

In particolare per le coperture di fair value, le operazioni in essere sono coperture specifiche con cui la Cassa riduce il rischio tasso di interesse su strumenti finanziari del passivo (prestiti obbligazionari emessi), negoziando contratti di Interest Rate Swap (IRS) con la Capogruppo.

Si elencano di seguito le diverse tipologie di copertura in essere, descrivendo gli strumenti finanziari oggetto delle stesse e la natura dei rischi coperti: • copertura di prestiti obbligazionari a tasso fisso, con l’obiettivo di immunizzare le

variazioni di fair value della raccolta obbligazionaria a tasso fisso della Banca, causate dai movimenti della curva dei tassi di interesse. Tali tipologie di copertura riguardano tassi fissi plainvanilla, zero coupon o step up callable.

• copertura di prestiti obbligazionari a tasso variabile con opzione da non scorporare, con l'obiettivo di immunizzare le variazioni di fair value della raccolta obbligazionaria a tasso variabile ed opzione implicita da non scorporare, causate dall'effetto dei movimenti della curva dei tassi di interesse sulla componente di derivati strettamente connessi agli strumenti ospite. Si tratta di prestiti a tasso variabile con opzione implicita strettamente correlata allo strumento ospite (prevalentemente della tipologia CAP), che pertanto non deve essere scorporata per la contabilizzazione al fair value. Gli strumenti di copertura sono basis swap con opzioni su tassi (CAP).

• copertura del rischio tasso legato alla presenza di tasso massimo su parte del portafoglio MUTUI a tasso variabile, con l’obiettivo di immunizzare dai movimenti della curva dei tassi le variazioni di fair value della componente opzionale di tali mutui; queste coperture sono gestite in ottica di portafoglio (cd: macrohedge) e sono stipulate individuando sottoportafogli di mutui con caratteristiche di indicizzazione e di strike omogenee. A fine anno l’ammontare del fair value degli strumenti di copertura del rischio tasso è

negativo per 363 mila euro ed è costituito da derivati di copertura macro hedging su mutui con CAP.

La copertura ha generato una perdita di 363 mila euro che ha riguardato gli strumenti di copertura ed un utile di 385 mila euro sugli elementi coperti. C. Attività di copertura dei flussi finanziari

La Cassa non ha attività a copertura dei flussi finanziari. D. Attività di copertura di investimenti esteri

Non presenti nel bilancio al 31 dicembre 2015.



Informazioni di natura quantitativa 1. Portafoglio bancario: distribuzione per durata residua (per data di riprezzamento) delle attività e delle passività finanziarie

1.1 valuta di denominazione: EURO

Tipologia/Durata residua a vista fino a 3

mesi


mesi

da oltre 6 mesi fino a

1 anno


anni


10 anni

oltre 10 anni


1. Attività per cassa 137.378 272.789 13.622 12.706 50.333 4.508 1.470 0

1.1 Titoli di debito 0 0 281 5001 0 0 0 0


- altri 0 0 281 5001 0 0 0 0

1.2 Finanziamenti a banche 36.164 5.645 0 0 0 0 0 0

1.3 Finanziamenti a clientela 101.214 267.144 13.341 7.705 50.333 4.508 1.470 0

- c/c 76.235 9789 3983 1510 5.301 0 0 0

- altri finanziamenti 24.979 257.355 9.358 6.195 45.032 4.508 1.470 0


11.386 250.433 7.878 2.549 9.611 4.237 1.470 0

- altri 13.593 6.922 1.480 3.646 35.421 271 0 0

2. Passività per cassa 319.282 47.803 38.856 28.702 26.233 0 0 0

2.1 Debiti verso clientela 312.975 26.465 16.902 12.131 531 0 0 0

- c/c 287.075 0 0 0 0 0 0 0

- altri debiti 25.900 26.465 16.902 12.131 531 0 0 0


- altri 25.900 26.465 16.902 12.131 531 0 0 0

2.2 Debiti verso banche 5.943 0 0 0 0 0 0 0

- c/c 5.943 0 0 0 0 0 0 0

- altri debiti

2.3 Titoli di debito 327 21.338 21.954 16.571 25.702 0 0 0


2.041

105

- altri 327 19.297 21.954 16.571 25.597 0 0 0

2.4 Altre passività 37 0 0 0 0 0 0 0


- altre 37 0 0 0 0 0 0 0

3. Derivati finanziari 15.911 -309 -304 -621 -4.724 -4.390 -5.563 0

3.1 Con titolo sottostante 0 0 0 0 0 0 0 0

- Opzioni 0 0 0 0 0 0 0 0

+ posizioni lunghe

+ posizioni corte

- Altri derivati 0 0 0 0 0 0 0 0

+ posizioni lunghe

+ posizioni corte

3.2 Senza titolo sottostante 15.911 -309 -304 -621 -4.724 -4.390 -5.563 0

- Opzioni 0 0 0 0 0 0 0 0

+ posizioni lunghe 0 0 0 1 6 5 4 0

+ posizioni corte 0 0 0 -1 -6 -5 -4 0

- Altri derivati 15.911 -309 -304 -621 -4.724 -4.390 -5.563 0

+ posizioni lunghe 17.494 4.404 4.357 8.572 61.447 56.811 65.400 0

+ posizioni corte -1.583 -4.713 -4.661 -9193 -66.171 -61.201 -70.963 0

4. Altre operazioni fuori bilancio 0 0 0 0 0 0 0 0

+ posizioni lunghe

+ posizioni corte



I Derivati finanziari esposti in tabella sono derivati su tassi di interesse (contratti di copertura di mutui con CAP che hanno superato il test di efficacia). 1.2 valuta di denominazione: ALTRE DIVISE

Tipologia/Durata residua a vistafino a 3

mesi

da oltre 3 mesi fino a

6 mesi

da oltre 6 mesi fino a 1 anno



10 anni

oltre 10 anni

Durata indetermi

nata

1. Attività per cassa 2.148 732 0 57 0 0 0 0

1.1 Titoli di debito 0 0 0 0 0 0 0 0 - con opzione di rimborso anticipato - altri1.2 Finanziamenti a banche 2.0841.3 Finanziamenti a clientela 64 732 0 57 0 0 0 0 - c/c - altri finanziamenti 64 732 0 57 0 0 0 0 - con opzione di rimborso anticipato - altri 64 732 57

2. Passività per cassa 6.343 0 0 0 0 0 0 0

2.1 Debiti verso clientela 6.343 0 0 0 0 0 0 0 - c/c 6.343 - altri debiti 0 0 0 0 0 0 0 0 - con opzione di rimborso anticipato - altri2.2 Debiti verso banche 0 0 0 0 0 0 0 0 - c/c 0 - altri debiti2.3 Titoli di debito 0 0 0 0 0 0 0 0 - con opzione di rimborso anticipato - altri2.4 Altre passività 0 0 0 0 0 0 0 0 - con opzione di rimborso anticipato - altre3. Derivati finanziari 0 0 0 0 0 0 0 03.1 Con titolo sottostante 0 0 0 0 0 0 0 0 - Opzioni 0 0 0 0 0 0 0 0 + posizioni lunghe + posizioni corte - Altri derivati 0 0 0 0 0 0 0 0 + posizioni lunghe + posizioni corte3.2 Senza titolo sottostante 0 0 0 0 0 0 0 0 - Opzioni 0 0 0 0 0 0 0 0 + posizioni lunghe + posizioni corte - Altri derivati 0 0 0 0 0 0 0 0 + posizioni lunghe + posizioni corte4. Altre oper.fuori bilancio 0 0 0 0 0 0 0 0 + posizioni lunghe + posizioni corte



La distribuzione temporale delle attività, delle passività e dei derivati finanziari è effettuata in base alla loro durata residua per data di riprezzamento, per la cui definizione si rinvia alla Tavola 1.- “ Portafoglio di negoziazione di vigilanza: distribuzione per durata residua (data di riprezzamento) delle attività e delle passività finanziarie per cassa e dei derivati finanziari”.

Le operazioni per cassa sono indicate al valore di bilancio, ad eccezione di quelle oggetto di copertura del “Fair Value” che sono depurate delle relative plus/minusvalenze.

Per le operazioni con piano di ammortamento occorre far riferimento alla durata residua delle singole rate. La ripartizione delle attività finanziarie valutate al costo ammortizzato nelle fasce di vita residua è operata attribuendo ai fondi svalutazione collettivi una vita residua convenzionale, determinata in base alla percentuale di distribuzione delle attività nelle singole fasce di vita residua.

Il deposito di riserva obbligatoria è attribuito convenzionalmente alla fascia temporale “fino a 3 mesi”. 2.3 Rischio di cambio Informazioni di natura qualitativa A. Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di cambio

La differenza rispetto al periodo precedente è determinata principalmente dalla mancata operatività in certificati di deposito denominati in yen con la clientela, assistiti da contratti di Domestic Currency Swap stipulati con la clientela stessa.

Il rischio di cambio si sostanzia nella possibilità che movimenti avversi del tasso di cambio tra le valute estere e l’euro producano effetti economici negativi sulle poste attive e passive espresse in divisa.

Tale rischio si applica all’intero bilancio della Banca, comprendendo quindi sia il portafoglio di negoziazione sia il portafoglio bancario.

Le principali fonti del rischio di cambio sono rappresentate dall’operatività in valuta svolta dalla clientela commerciale effettuate tramite negoziazione di valute a pronti e di contratti a termine.

Il rischio viene limitato dal pareggio giornaliero delle posizioni per divisa con operazioni a pronti ed a termine con la Capogruppo. B. Attività di copertura del rischio di cambio

Non ci sono operazioni di copertura del rischio di cambio.



Informazioni di natura quantitativa 1. Distribuzione per valuta di denominazione delle attività, delle passività e dei derivati

Voci

Valute

Yen Dollaro USA Franco svizzero Sterlina inglese Dollaro

canadese Altre valute

A. Attività finanziarie 68 2.292 20 3 357 198

A.1 Titoli di debito

A.2 Titoli di capitale

A.3 Finanziamenti a banche 11

1.496 20 3 357 198

A.4 Finanziamenti a clientela 57 796

A.5 Altre attività finanziarie

B. Altre attività 7 62 58 55 9 18

C. Passività finanziarie 0 5.820 - 11 368 143

C.1 Debiti verso banche

C.2 Debiti verso clientela 0 5820 0 11 368 143

C.3 Titoli di debito

C.4 Altre passività finanziarie

D. Altre passività 0 0 0 0 4 0

E. Derivati finanziari -50 3.441 -101 -48 0 -1

- Opzioni 0 0 0 0 0 0

+ posizioni lunghe

+ posizioni corte

- Altri derivati -50

3.441 -101 -48 0 -1

+ posizioni lunghe 100 3.977 0 0 0 415

+ posizioni corte -150 -536 -101 -48 0 -416

Totale attività 175 6.331 78 58 366 631

Totale passività 150 6.356 101 59 368 559

Sbilancio (+/-) 25 -25 -23 -1 -2 72

I derivati su cambi sono swap valutari e outrights (contratti a termine) stipulati a copertura di operazioni in valuta con la clientela



2.4 Gli strumenti derivati A. Derivati finanziari A.1 Portafoglio di negoziazione di vigilanza: valori nozionali di fine periodo

Over the counter

ContropartiCentrali

Over the counter

ContropartiCentrali

1. Titoli di debito e tassi d'interesse 28.010 0 2.193 0 a) Opzioni 1.163 1.047 b) Swap 26.847 1.047 c) Forward 0 99 d) Futures e) Altri

2. Titoli di capitale e indici azionari 0 0 0 0 a) Opzioni b) Swap c) Forward d) Futures e) Altri

3. Valute e oro 4.668 0 3.059 0 a) Opzioni b) Swap c) Forward 4.668 3.059 d) Futures e) Altri

4. Merci 0 0 0 0

5. Altri sottostanti 0 0 0 0

Totale 32.678 0 5.252 0

31/12/2015Attività sottostantiTipologie derivati

31/12/2013

Al 31 dicembre 2015 non sono presenti contratti derivati incorporati in strumenti finanziari di negoziazione e scorporati ai fini delle segnalazioni di vigilanza. I derivati di negoziazione su tassi di interesse sono legati alle sovracoperture che si generano in corrispondenza di estinzioni anticipate di mutui con CAP su cui erano state precedentemente stipulate operazioni di copertura (cfr. Tav. 6.1 Parte B – Passivo) ovvero di eccessi di coperture e/o coperture inefficaci su prestiti obbligazionari.



A.2 Portafoglio bancario: valori nozionali di fine periodo e medi A.2.1 Di copertura

Over the counter

ContropartiCentrali

Over the counter

ContropartiCentrali

1. Titoli di debito e tassi d'interesse 234.732 0 316.549 0 a) Opzioni 16.247 19.241 b) Swap 218.485 297.308 c) Forward d) Futures e) Altri


3. Valute e oro 0 0 0 0 a) Opzioni b) Swap c) Forward d) Futures e) Altri

4. Merci 0 0 0 0


Totale 234.732 0 316.549 0


31/12/2013

La tabella A.2.1 “Di copertura” accoglie il valore nozionale dei derivati di copertura

classificati nelle voci 80 dell’Attivo e 60 del Passivo entrambe denominate “Derivati di copertura”.

Trattasi di derivati a copertura della componente opzionale dei mutui con CAP(cfr. Tav. 6.1 Parte B – Passivo).



A.2.2 Altri derivati

Over the counter

ContropartiCentrali

Over the counter

ContropartiCentrali

1. Titoli di debito e tassi d'interesse 0 0 10.000 0 a) Opzioni b) Swap 0 10.000 c) Forward d) Futures e) Altri


3. Valute e oro 0 0 1.330 0 a) Opzioni b) Swap 0 1.330 c) Forward d) Futures e) Altri

4. Merci 0 0 0 0


Totale 0 0 11.330 0


31/12/2013

A.3 Derivati finanziari: fair value lordo positivo – ripartizione per prodotti

Over the counter

ContropartiCentrali

Over the counter

ContropartiCentrali

A. Portafoglio di negoziazione di vigilanza 53 0 26 0 a) Opzioni 14 2 b) Interest rate swap c) Cross currency swap d) Equity swap e) Forward 39 24 f) Futures g) Altri

B. Portafoglio bancario - di copertura 28 0 73 0 a) Opzioni 28 26 b) Interest rate swap 47 c) Cross currency swap d) Equity swap e) Forward f) Futures g) Altri

c. Portafoglio bancario - altri derivati 0 0 192 0 a) Opzioni b) Interest rate swap 192 c) Cross currency swap d) Equity swap e) Forward f) Futures g) Altri

Totale 81 0 291 0

31/12/2013PortafogliTipologie derivati

31/12/2013Fair value positivo



A.4 Derivati finanziari: fair value lordo negativo – ripartizione per prodotti

Over the counter

ContropartiCentrali

Over the counter

ContropartiCentrali

A. Portafoglio di negoziazione di vigilanza 55 0 23 0 a) Opzioni b) Interest rate swap 33 7 c) Cross currency swap d) Equity swap e) Forward 22 16 f) Futures g) Altri

B. Portafoglio bancario - di copertura 391 0 73 0 a) Opzioni b) Interest rate swap 391 73 c) Cross currency swap d) Equity swap e) Forward f) Futures g) Altri

c. Portafoglio bancario - altri derivati 0 0 132 0 a) Opzioni b) Interest rate swap c) Cross currency swap d) Equity swap e) Forward f) Futures g) Altri 0 132

Totale 446 0 228 0

31/12/2013PortafogliTipologie derivati

31/12/2013

Fair value negativo

A.5 Derivati finanziari OTC – portafoglio di negoziazione di vigilanza: valori nozionali, fair value lordi positivi e negativi per controparti – contratti non rientranti in accordi di compensazione.

Contratti non rientrantiin accordi di compensazione

Governi eBanche Centrali

Altri enti pubblici

BancheSocietà

finanziarie

Società di Assicurazi

one

Imprese non

finanziarie

Altri soggetti

1) Titoli di debito e tassi d'interesse 0 0 0 0 0 0 0 - valore nozionale - fair value positivo - fair value negativo - esposizione futura

2) Titoli di capitale e indici azionari 0 0 0 0 0 0 0 - valore nozionale - fair value positivo - fair value negativo - esposizione futura

3) Valute e oro 0 0 4.353 0 0 422 0 - valore nozionale 4.268 400 - fair value positivo 37 1 - fair value negativo 5 17 - esposizione futura 43 4

4) Altri valori 0 0 0 0 0 0 0 - valore nozionale - fair value positivo - fair value negativo - esposizione futura



A.6 Derivati finanziari OTC – portafoglio di negoziazione di vigilanza: valori nozionali, fair value lordi positivi e negativi per controparti – contratti rientranti in accordi di compensazione.



Altri enti pubblici

BancheSocietà

finanziarie


one

Imprese non

finanziarie

Altri soggetti

1) Titoli di debito e tassi d'interesse 0 0 28.058 0 0 0 0 - valore nozionale 28.010 - fair value positivo 15 - fair value negativo 33 - esposizione futura


3) Valute e oro 0 0 0 0 0 0 0 - valore nozionale - fair value positivo - fair value negativo - esposizione futura

4) Altri valori 0 0 0 0 0 0 0 - valore nozionale - fair value positivo - fair value negativo - esposizione futura A.7 Derivati finanziari OTC – portafoglio bancario: valori nozionali, fair value lordi positivi e negativi per controparti – contratti non rientranti in accordi di compensazione. La tabella non è valorizzata



A.8 Derivati finanziari OTC – portafoglio bancario: valori nozionali, fair value lordi positivi e negativi per controparti – contratti rientranti in accordi di compensazione.



Altri enti pubblici

BancheSocietà

finanziarie


one

Imprese non

finanziarie

Altri soggetti

1) Titoli di debito e tassi d'interesse 0 0 235.151 0 0 0 0 - valore nozionale 234.732 - fair value positivo 28 - fair value negativo 391 - esposizione futura


3) Valute e oro 0 0 0 0 0 0 0 - valore nozionale - fair value positivo - fair value negativo - esposizione futura

4) Altri valori 0 0 0 0 0 0 0 - valore nozionale - fair value positivo - fair value negativo - esposizione futura

A.9 Vita residua dei derivati finanziari OTC: valori nozionali

Sottostanti/Vita residuaFino a 1

anno

Oltre 1 anno e fino a 5

anni

Oltre 5 anni

Totale

A. Portafoglio di negoziazione di vigilanza 6.463 6.804 19.411 32.678 A.1 Derivati finanziari su titoli di debito e tassi d'interesse 1.795 6.804 19.411 28.010 A.2 Derivati finanziari su titoli di capitale e indici azionari 0 A.3 Derivati finanziari su tassi di cambio e oro 4.668 4.668 A.4 Derivati finanziari su altri valori 0

B. Portafoglio bancario 18.633 66.454 149.645 234.732 B.1 Derivati finanziari su titoli di debito e tassi d'interesse 18.633 66.454 149.645 234.732 B.2 Derivati finanziari su titoli di capitale e indici azionari 0 B.3 Derivati finanziari su tassi di cambio e oro 0 0 B.4 Derivati finanziari su altri valori 0

Totale 31/12/2015 25.096 73.258 169.056 267.410

Totale 31/12/2013 32.718 89.407 211.005 333.130

Trattasi di derivati a copertura della componente opzionale dei mutui con CAP (cfr. Tav.

6.1 Parte B – Passivo).



A.10 Derivati finanziari OTC: rischio di controparte/rischio finanziario – Modelli interni

La Banca non utilizza modelli interni per la determinazione del rischio di controparte/rischio finanziario dei derivati finanziari OTC. B. Derivati Creditizi La Cassa non ha posto in essere o acquisito derivati creditizi. C. Derivati Finanziari e Creditizi C.1 Derivati finanziari e creditizi OTC: fair value netti ed esposizione futura per controparti


Altri enti pubblici

BancheSocietà

finanziarie


one

Imprese non

finanziarie

Altri soggetti

1) Accordi bilaterali derivati finanziari 0 0 486 0 0 0 0 - fair value positivo - fair value negativo 382 - esposizione futura 104 - rischio di controparte netto2) Accordi bilaterali derivati creditizi 0 0 0 0 0 0 0 - fair value positivo - fair value negativo - esposizione futura - rischio di controparte netto3) Accordi "cross product" 0 0 0 0 0 0 0 - fair value positivo - fair value negativo - esposizione futura - rischio di controparte netto

Nota Integrativa – Parte E – Informazione sui Rischi e sulle relative Politiche di Copertura – Rischio di Liquidità


SEZIONE 3 – RISCHIO DI LIQUIDITÀ Informazioni di natura qualitativa A. Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di liquidità

I processi e i regolamenti volti a misurare, controllare e mitigare il rischio di liquidità del Gruppo Banca delle Marche si focalizzano sul funding risk, inteso come il rischio che il Gruppo non sia in grado di far fronte in modo efficiente alle proprie uscite di cassa sia attese che inattese, correnti e future, e alle esigenze di collateral, senza pregiudicare l’operatività quotidiana o la situazione finanziaria del Gruppo stesso.

Il modello di governance del Gruppo Banca delle Marche è basato sulla gestione accentrata della liquidità. La Capogruppo Nuova Banca delle Marche:

• è responsabile della policy di liquidità, • gestisce il funding, • gestisce il rischio di liquidità,

per tutte le entità del Gruppo. In virtù di tale modello, la Banca adotta un sistema di gestione e misurazione del rischio

liquidità coerente alla circ.285/13 della Banca d'Italia, nell’ottica anche del nuovo framework regolamentare di Basilea 3. Il Framework così strutturato è confluito nel documento di Policy (“Liquidity Policy Handbook”) per la definizione delle linee guida per la gestione del Rischio di Liquidità di Gruppo e per la descrizione degli strumenti di monitoraggio e di reporting dei limiti operativi, della counter balancing capacity e della liquidità strutturale (soglie di sorveglianza e fund planning), con anche la declinazione del piano d'interventi per la gestione della liquidità in condizioni di stress o crisi (Contingency Plan), originati sia da fattori di mercato che interni al Gruppo.

Lo stesso modello comprende le metriche e i meccanismi di gestione e monitoraggio delle riserve di liquidità in ottica Basilea 3, grazie ad un’implementazione dei sistemi informativi di ALM che consentono la misurazione dell’indicatore di copertura della liquidità (LCR – Liquidity Coverage Ratio), dell’indicatore di finanziamento stabile (SFR – Stable Funding Ratio) oltre che ad alimentare le nuove segnalazioni di Vigilanza (LCR e SFR calcolati in base alle regole del Regolamento “CRR”) ed arricchite a fine 2015 con lo schema EBA-ITS (Implementing Technical Standard) per adeguare il calcolo del LCR in base al Regolamento Delegato n.61/2015.

Tali misurazioni sono quindi coerenti anche con la Circolare n.285 finalizzata a dare attuazione in Italia al nuovo quadro normativo regolamentare, comprendente sia la disciplina comunitaria armonizzata (Regolamento “CRR” e Direttiva “CRD4”, che recepiscono le regole di Basilea3),sia le misure di esecuzione contenute nelle note tecniche di attuazione adottate dalla Commissione Europea su proposta dell’EBA, sia le materie e le tipologie di rischio che non hanno derivazione normativa comunitaria ma ritenute necessarie per rendere adeguato il sistema regolamentare italiano agli standard definiti dagli organismi internazionali, nonché le scelte demandate dalla normativa comunitaria alle discrezionalità nazionali.

Il modello complessivo per la gestione ed il monitoraggio del rischio di liquidità si articola fondamentalmente su due ambiti:

• la gestione della liquidità di breve termine, ovvero la gestione degli eventi che impattano sulla posizione di liquidità del Gruppo in un orizzonte di breve periodo, con l’obiettivo primario del mantenimento della capacità del Gruppo di far fronte agli impegni di pagamento ordinari e straordinari, minimizzandone i costi. In tale ambito vengono monitorati giornalmente gli sbilanci tra le fonti in entrata e in uscita in relazione alle riserve prontamente liquidabili e le principali misurazioni sono relative a:



• liquidità operativa nell’orizzonte temporale da 1 giorno fino a 6 mesi: approccio maturity mismatch, con evidenza degli sbilanci prospettici tra riserve di liquidità, flussi in entrata e flussi in uscita; su tali sbilanci sono fissati e monitorati i limiti e le soglie di tolleranza per ogni scadenza;

• LCR, definito in conformità alla normativa di vigilanza ed orientato alla verifica della sussistenza di attivi di elevata qualità in livello sufficiente a far fronte ai deflussi ipotizzabili in situazione di stress in un orizzonte di 30 giorni; su tale indicatore viene monitorato il rispetto dei livelli regolamentari;

• la gestione della liquidità di medio/lungo termine (liquidità strutturale), ovvero la gestione degli eventi che impattano sulla posizione di liquidità del Gruppo nell’orizzonte temporale più a lunga scadenza, con l’obiettivo primario del mantenimento di un adeguato rapporto dinamico tra passività ed attività lungo tutto l’arco temporale di operatività. Il mantenimento di un adeguato rapporto tra passività e attività nel medio periodo, infatti, consente di anticipare e gestire le eventuali pressioni sulle fonti a breve termine attuali e prospettiche, attraverso le leve disponibili sul fronte della raccolta, il tutto in un’ottica di ottimizzazione del costo di funding, di diversificazione delle fonti di funding e dei mercati di riferimento, oltre che degli strumenti utilizzati. In tale ambito sono osservati i seguenti principali indicatori: • indicatori di liquidità strutturale di policy: verificano l’equilibrio per due macro

segmenti di operatività, il primo riguarda le attività e le passività rate-sensitive da 1 a 5 anni ed il secondo le poste con durata superiore a 5 anni, sempre con approccio maturity mismatch; su tali macro-aggregati sono stati individuati dei livelli di sorveglianza, monitorati con cadenza trimestrale;

• SFR, definito e monitorato in ottica Basilea 3, con una particolare attenzione e maggiori ponderazioni associati alle poste con durata superiore a un anno; trimestralmente viene monitorato il rispetto del livello richiesto dalla vigilanza (100%), che entrerà in vigore come vincolo regolamentare a partire dal 2018.

Vengono inoltre monitorati il livello di concentrazione della raccolta, lo sbilancio di intermediazione e gli andamenti della liquidità infragiornaliera.



Informazioni di natura quantitativa 1.1 Distribuzione temporale per durata residua contrattuale delle attività e passività finanziarie – Valuta di denominazione: EURO

Voci/Scaglioni temporali a vista da oltre 1 giorno a 7

giorni

da oltre 7 giorni a 15

giorni


mese

da oltre 1 mese fino a 3 mesi

da oltre 3 mesi fino a 6 mesi


anno


Oltre 5 anni

Durata indeterminata

Attività per cassa 124.907 413 1.638 7.251 15.981 42.367 42.329 138.909 129.33

1 5.644

A.1 Titoli di Stato 0 0 0 0 0 2 5003 276 9 0

A.2 Altri titoli di debito 101 0 0 0 0 0 0 5 1 0

A.3 Quote O.I.C.R.

A.4 Finanziamenti 124.806 413 1.638 7.251 15.981 42.365 37.326 138.628 129.32

1 5.644

- banche 36.169 5.644

- clientela 88.637 413 1.638 7.251 15.981 42.365 37.326 138.628 129.32

1 0

Passività per cassa 319.306 2.495 3.883 10.830 30.660 38.938 29.004 26.066 0 0

B.1 Depositi e conti correnti 317.839 1.045 2.753 5.270 16.817 16.902 12.131 531 0 0

- banche 5943

- clientela 311.986 1.045 2.753 5.270 16.817 16.902 12.131 531

B.2 Titoli di debito 352 1.450 1.083 5.400 13.469 22.036 16.873 25.535

B.3 Altre passività 1.115 0 47 160 374

Operazioni "fuori bilancio" -24 -191 -1227 -2000 -255 475 33 0 0 0

C.1 Derivati finanziari con scambio di capitale

0 - 191 - 1.227 - 2.000 - 266 458 0 0 0 0

- posizioni lunghe 529 373 - 34 458

- posizioni corte - 720 - 1.600 - 2.000 - 300 0

C.2 Derivati finanziari senza scambio di capitale

-24 0 0 0 11 17 33 0 0 0

- posizioni lunghe 15

11 17 33

- posizioni corte -39

0 0 0

C.3 Depositi e finanziamenti da ricevere

- posizioni lunghe

- posizioni corte

C.4 Impegni irrevocabili a erogare fondi

- posizioni lunghe

- posizioni corte

C.5 Garanzie finanziarie rilasciate

C.6 Garanzie finanziarie ricevute

C.7 Derivati creditizi con scambio di capitale

- posizioni lunghe

- posizioni corte

C.8 Derivati creditizi senza scambio di capitale

- posizioni lunghe

- posizioni corte



1.2 Distribuzione temporale per durata residua contrattuale delle attività e passività finanziarie – Valuta di denominazione: ALTRE DIVISE

Voci/Scaglioni temporali a vista da oltre 1 giorno a 7

giorni


giorni

da oltre 15 giorni a

1 mese

da oltre 1 mese fino a 3 mesi


mesi

da oltre 6 mesi fino a 1 anno


anni

Oltre 5 anni

Durata indetermi

nata

Attività per cassa 2.151 0 24 0 728 0 60 0 0 0

A.1 Titoli di Stato

A.2 Altri titoli di debito

A.3 Quote O.I.C.R.

A.4 Finanziamenti 2.151 0 24 0 728 0 60 0 0 0

- banche 2.086

- clientela 65 0 24 0 728 0 60 0 0 0

Passività per cassa 6.343 0 0 0 0 0 0 0 0 0

B.1 Depositi e conti correnti 6.343 0 0 0 0 0 0 0 0 0

- banche

- clientela 6.343

B.2 Titoli di debito

B.3 Altre passività

Operazioni "fuori bilancio" 0 33 1.229 2.008 285 - 317 0 0 0 0

C.1 Derivati finanziari con scambio di capitale

0 33 1.233 2.008 285 - 317 0 0 0 0

- posizioni lunghe 562 1.603 2.008 319 0

- posizioni corte - 529 - 370 0 - 34 - 317

C.2 Derivati finanziari senza scambio di capitale

0 -4 0 0 0

- posizioni lunghe

0

- posizioni corte

- 4

C.3 Depositi e finanziamenti da ricevere

- posizioni lunghe

- posizioni corte

C.4 Impegni irrevocabili a erogare fondi

- posizioni lunghe

- posizioni corte

C.5 Garanzie finanziarie rilasciate

C.6 Garanzie finanziarie ricevute

C.7 Derivati creditizi con scambio di capitale

- posizioni lunghe

- posizioni corte

C.8 Derivati creditizi senza scambio di capitale

- posizioni lunghe

- posizioni corte

La classificazione per vita residua è operata separatamente per le principali valute di

denominazione delle attività, passività e derivati finanziari. La distribuzione temporale delle attività, delle passività e dei derivati finanziari con

scambio di capitale è effettuata, sia per le operazioni a tasso fisso sia per quelle a tasso indicizzato, in base alla durata residua contrattuale. Questa corrisponde all’intervallo temporale compreso tra la data di riferimento del bilancio e il termine contrattuale di scadenza di ciascuna operazione.



Con riferimento alle attività e alle passività per cassa, la tabella è compilata allocando i flussi finanziari contrattuali non attualizzati (in linea capitale e interessi) nelle pertinenti fasce di vita residua. I flussi finanziari in linea interessi non sono forniti con riferimento alle fasce temporali oltre 1 anno.

Per le operazioni con piano di ammortamento si fa riferimento alla durata residua delle singole rate e il valore considerato è quello risultante dal piano di ammortamento contrattuale.

Gli scoperti tecnici sono classificati in base al tempo intercorrente tra la data di riferimento del bilancio e la data di consegna del titolo.

Nello scaglione “a vista” sono ricondotte le attività e le passività finanziarie “a vista” dello stato patrimoniale nonché le altre attività e passività con durata residua non superiore a 24 ore.

Per quanto riguarda il deposito di riserva obbligatoria, questo è attribuito convenzionalmente alla fascia temporale “Durata indeterminata”.

Le esposizioni scadute e/o sconfinanti non deteriorate nonché le esposizioni ristrutturate si fa rinvio alle regole di compilazione previste per la Sezione 2.2 “Rischio di tasso d’interesse e di prezzo: portafoglio bancario”.

Relativamente alle sofferenze, alle inadempienze probabili e alle esposizioni scadute e/o sconfinanti deteriorate i flussi finanziari sono allocati nelle pertinenti fasce temporali sulla base delle previsioni di recupero effettuate dalla banca ai fini delle valutazioni di bilancio.

Le operazioni "fuori bilancio" vanno rilevate in base al metodo della “doppia entrata” indicato nella sezione 2.1 “Rischio di tasso di interesse – portafoglio di negoziazione”, ad eccezione delle garanzie finanziarie rilasciate, per le quali va rilevato l’importo della garanzia prestata e dei derivati finanziari senza scambio di capitale, per i quali sono rilevati i differenziali da pagare (posizione corta) e da ricevere (posizione lunga) per tutta la durata del contratto, calcolati considerando il valore corrente degli indici finanziari che costituiscono la parte variabile. Le opzioni figurano in base al “delta equivalent value”.

Nella voce "impegni irrevocabili a erogare fondi" figurano anche i depositi e i finanziamenti da effettuare.

Nota Integrativa – Parte E – Informazione sui Rischi e sulle relative Politiche di Copertura – Rischi Operativi


SEZIONE 4 – RISCHI OPERATIVI

A. Informazioni di natura qualitativa Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio operativo

Seguendo le scelte strategiche della Capogruppo, che prevedono l’adozione del Metodo

Standardizzato integrale per il calcolo del requisito a livello consolidato, anche la Banca adotta a livello individuale dal 1/1/2009 il Metodo TSA.

In particolare tale metodologia prevede specifiche modalità per il calcolo del requisito patrimoniale riferito ai Rischi Operativi.

Nel metodo standardizzato, il requisito si determina applicando al margine di intermediazione coefficienti regolamentari β distinti per ciascuna delle linee di business in cui è suddivisa l’operatività aziendale.

Seguendo i dettami normativi, Carilo ha suddiviso il proprio margine di intermediazione fra le seguenti Business Line:

• Corporate Finance

• Trading and Sales

• Retail Banking

• Commercial Banking

• Payment and Settlement

• Agency and Custody

• Asset Management

• Retail Brokerage

La Banca pone in essere una serie di attività/procedure volte ad effettuare periodicamente (la normativa prevede una cadenza almeno annuale) una valutazione complessiva per i segmenti di operatività rilevanti del livello di esposizione ai rischi operativi, posta in essere principalmente mediante un processo di Risk Self Assessment che si pone l’obiettivo di raccogliere le stime soggettive dell’esposizione al rischio operativo in termini di valutazione qualitativa del rischio.

Tale analisi è funzionale all’individuazione degli scenari di rischio e contribuisce all’aggiornamento della mappatura dei rischi complessiva (Operational Risk Map), presupposto essenziale per procedere alla quantificazione del rischio prospettico (Analisi di Scenario - processo di RSA).

Con riferimento ai fattori di rischio legati ai sistemi informatici, storicamente non si sono verificati eventi di perdita significativi. Una delle principali fonti di rischio è rappresentata dal processo di BCM (Business Continuity Management) inteso come dotazione di piani di emergenza e di continuità operativa che assicurano alla Banca la capacità di operare su base continuativa e di limitare le perdite operative in caso di gravi interruzioni dell’operatività.

Il processo di BCM è presidiato dalla Capogruppo, alla quale spetta anche la gestione del sistema informativo. Conformemente alle politiche interne di controllo, ogni anno viene eseguito dalla strutture della Capogruppo il test con simulazione dello scenario di crisi che determina l’attivazione del sito secondario di Disaster Recovery.

L’assetto organizzativo della Banca è indirizzato al rafforzamento del modello del Sistema dei Controlli Interni, prevedendo, anche a fini di ottimizzazione e razionalizzazione, un unico referente all’interno della Banca per le Funzioni Aziendali di Controllo; conformemente a quanto

Nota Integrativa – Parte E – Informazione sui Rischi e sulle relative Politiche di Copertura – Rischi Operativi


avviene nella Capogruppo, inoltre, in ottica di razionalizzazione dei controlli, sono state integrate le attività di presidio dei rischi operativi e le attività di controllo permanente a livello periferico (rete) e di direzione. Il presidio di Controllo Permanente attivato nella Banca assolve allo scopo di prevenire e di mitigare con maggiore efficacia le diverse fattispecie di rischio attraverso controlli “permanenti” e non “campionari”:

• a livello Direzionale sulle singole attività di competenza degli Organi Aziendali; • a livello di Rete commerciale sui processi di produzione relativi; tale attività, in

capo a figure denominate Nuclei Periferici Controlli Permanenti (NPCP), è coordinata e gestita centralmente dalla Direzione Rischi & Controlli della Capogruppo.

B. Informazioni di natura quantitativa

Relativamente alle fonti di manifestazione del rischio operativo, gli eventi più rilevanti della Banca, contabilizzati durante il periodo di Amministrazione Straordinaria, riguardano: circa 70 mila euro di perdite per cause su anatocismo/usura e circa 570 mila euro per accantonamenti al fondo rischi specifico, per la quasi totalità dovuti sempre a fronte di contenziosi su anatocismo/usura.

Nota Integrativa parte L – Informativa sul patrimonio


NOTA INTEGRATIVA PARTE F - INFORMAZIONI SUL PATRIMONIO

SEZIONE 1 – IL PATRIMONIO DELL’IMPRESA A. Informazioni di natura qualitativa

I Fondi Propri costituiscono adeguato presidio alla copertura dei rischi assunti dalla Banca nello svolgimento dell’attività di intermediazione e finanziaria attuale e prospettica, a fronte delle linee di sviluppo previste in sede di pianificazione strategica e budget annuale.

I Fondi Propri sono stati determinati in base alle disposizioni contenute nel Regolamento (UE) n.575/2013 (CRR).

Lo scorso 1 gennaio 2014, inoltre, è entrata in vigore la Circolare n.285, finalizzata a dare attuazione in Italia al nuovo quadro normativo regolamentare, comprendente sia la disciplina comunitaria armonizzata (Regolamento “CRR” e Direttiva “CRD4”, che recepiscono le regole di Basilea3), sia le misure di esecuzione contenute nelle note tecniche di attuazione adottate dalla Commissione Europea su proposta dell’EBA, sia le materie e le tipologie di rischio che non hanno derivazione normativa comunitaria ma ritenute necessarie per rendere adeguato il sistema regolamentare italiano agli standard definiti dagli organismi internazionali.

Il livello patrimoniale assicura la sostenibilità dello sviluppo definito in sede di Piano Industriale, fermo restando il rispetto delle regole della Vigilanza Prudenziale, con adeguati margini di elasticità gestionale.

Nell’ambito delle attività di controllo dei rischi, vengono attuati gli orientamenti strategici, realizzando l’allocazione del capitale in maniera adeguata ai fabbisogni rivenienti dal Piano Strategico.

La valutazione dell’adeguatezza patrimoniale fa riferimento sia ai requisiti regolamentari previsti nel “primo pilastro”, trattati in questa sede, sia al processo di controllo prudenziale, relativo alla auto-determinazione dell’adeguatezza patrimoniale attuale e prospettica (in ottica ICAAP), coerente con i rischi assunti e le strategie aziendali.

La misurazione dei rischi si avvale infatti di strutture e processi operativi, sistemi gestionali, flussi informativi, reportistica periodica. Nel corso dell’anno viene svolta costante attività di monitoraggio delle dinamiche evolutive degli aggregati rilevanti ai fini dell’adeguatezza patrimoniale.

Periodicamente la Direzione Controllo Rischi esamina l’assorbimento del capitale sia sotto il profilo della Vigilanza (rischio di credito e rischio di mercato) sia sotto il profilo gestionale (rischio di credito, operativo, mercato).

L’analisi viene svolta utilizzando la metodologia standardizzata per il calcolo dei requisiti patrimoniali, affiancata dalla parallela e progressiva adozione di metodi più avanzati che permettono una più precisa valutazione del rischio. I rischi sono esaminati sia complessivamente che dettagliatamente all’interno delle società del Gruppo.

Sotto il profilo di Vigilanza l’assorbimento viene determinato tenendo in considerazione le attuali “regole” di segnalazione.

La valutazione dell’adeguatezza patrimoniale dell’impresa assume crescente rilevanza, arrivando alla declinazione e quantificazione di tutti i rischi sottesi all’attività bancaria fino alla predisposizione di misure correttive e interventi di carattere strategico per la gestione del rischio entro i limiti aziendalmente prescelti.

In particolare, il presidio patrimoniale consente di assorbire le perdite rivenienti dal deterioramento del merito creditizio e dal conseguente incremento degli accantonamenti di bilancio per rettifiche di valore.

Il controllo degli indicatori di Vigilanza è svolto trimestralmente dalla struttura dedicata della Capogruppo con elaborazioni effettuate sulla base delle informazioni tempo per tempo disponibili.




Si rinvia a quanto riportato nella parte B) Passivo Sezione 14 della presente nota integrativa, dove viene fornita l’informativa riguardante le componenti e la consistenza del patrimonio. B.1 Patrimonio dell’impresa: composizione

31/12/2015 31/12/2013

1. 43.433 15.6002. 0 4.4393. 11 27.879

- 11 27.879a) legale 0 8.485b) statutaria 0 5.882c) azioni propried) altre 11 13.512

- 0 0

4. 0 05. 0 06. 2.881 5.034

- 170 1.663-------

-905 -245 -

- 3.616 3.6167. -10.182 -20.316

36.143 32.636

Sovrapprezzi di emissione

Attività immateriali

di utili

Leggi speciali di rivalutazione

Riserve da valutazione

altre

Voci / Valori

Quote delle riserve da valutazione relative alle partecipate valutate al patrimonio netto

Capitale

(Azioni proprie)

Copertura di investimenti esteri

Utile (perdita) d'esercizio

Attività finanziarie disponibili per la venditaAttività materiali

Riserve

Totale

Copertura dei flussi finanziariDifferenze di cambioAttività non correnti in via di dismissioneUtili (perdite) attuariali relativi a piani previdenziali a benefici definiti

Strumenti di capitale

Si evidenzia che il risultato di periodo riportato nello Stato Patrimoniale differisce dal

risultato di Conto Economico in quanto in data 30 dicembre 2015 l’Assemblea Straordinaria dei Soci ha deliberato la copertura della perdita riferita al periodo 01/01/2014-30/09/2015 attraverso l’utilizzo della “riserva a copertura perdita amministrazione straordinaria” appositamente costituita in pari data. Di seguito viene riportata una tabella di riconciliazione della perdita d’esercizio rappresentata nel conto economico e riferita al periodo dall’1/01/2014-31/12/2015 e quella riportata nello Stato Patrimoniale e riferita al periodo 01/10/2015-31/12/2015.



B.2 Riserve da valutazione delle attività finanziarie disponibili per la vendita: composizione

Riserva positiva

Riserva negativa

Riserva positiva

Riserva negativa

1. Titoli di debito 10 1.6632. Titoli di capitale 1603. Quote di O.I.C.R.

4. Finanziamenti

170 0 1.663 0

31/12/2015 31/12/2013

Totale

Attività / Valori

B.3 Riserve da valutazione delle attività finanziarie disponibili per la vendita: variazioni annue

Titoli di debito Titoli di capitale Quote di OICR Finanziamenti

1. Esistenze iniziali 1663 0 0

2. Variazioni positive 10 170 2.1 Incrementi di fair value 10 170 2.2 Rigiro a conto economico

di riserve negative: 0 0- da deterioramento- da realizzo 0

2.3 Altre variazioni 0

3. Variazioni negative 1663 10 3.1 Riduzioni di fair value 0 10 3.2 Rettifiche da deteriorameno 3.3 Rigiro a conto economico da

riserve positive: da realizzo 1663 3.4 Altre variazioni

4. Rimanenze finali 10 160 0 0

Risultato economico al 31/12/2015 incluso nello Stato Patrimoniale (periodo dall’ 01/10/2015 al 31/12/2015)

-10.181.706

Risultato del periodo dall’01/01/2014 al 30/09/2015) per il quale è stata deliberata la copertura dall'Assemblea dei soci del 30/12/2015

-16.627.215

Risultato economico al 31/12/2015 incluso nel Conto Economico (periodo dall’01/01/2014 al 31/12/2015)

-26.808.921



B.4 Riserve da valutazione relative a piani a benefici definiti: variazioni annue

Tfr Fondi Pensione

Fondo Esuberi TOTALE

1. Esistenze iniziali -134 110 -24 2. Variazioni positive 0 27 27 2.1 Utili attuariali 2.2 0 0

- da realizzo 2.3 Altre variazioni 0 27 27 3. Variazioni negative 371 388 149 908 3.1 Perdite attuariali 3.3

Rigiro a conto economico dariserve positive: da realizzo 320 319 149

788

3.4 Altre variazioni 51 69 1204. Rimanenze finali -505 -251 -149 -905

31/12/2015

SEZIONE 2 – I FONDI PROPRI E I COEFFICIENTI DI VIGILANZA 2.1FONDI PROPRI INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA

I Fondi Propri sono costituiti dalla somma dei seguenti elementi: • Capitale primario di classe 1 (Common Equity Tier 1 - CET1); • Capitale aggiuntivo di classe 1 (Additional Tier 1 - AT1); • Capitale di classe 2 (TIER2 - T2).

Il CET1 e l’AT1 costituiscono il Totale Capitale di classe 1 che sommato al Capitale di classe 2 determina il Totale dei Fondi Propri.

Il CET1 è costituito dal capitale sociale e relativi sovrapprezzi, dalle riserve di utili, dalle riserve da valutazione positive e negative considerate nel prospetto di redditività complessiva, dalle altre riserve, dai pregressi strumenti di CET1 oggetto di disposizioni transitorie (grandfathering), dai filtri prudenziali e dalla detrazione. I filtri prudenziali consistono in aggiustamenti regolamentari del valore contabile di elementi del Capitale primario di classe 1, mentre le detrazioni rappresentano elementi negativi del Capitale primario di classe 1.

L’Additional Tier1 è costituito da elementi positivi e negativi, strumenti di capitale e relativi sovrapprezzi, pregressi strumenti di AT1 oggetto di disposizioni transitorie e detrazioni.

Il Capitale di classe 2 (Tier2) è costituito da elementi positivi e negativi, strumenti di capitale e prestiti subordinati e relativi sovrapprezzi, rettifiche di valore generiche, eccedenza sulle perdite attese, pregressi strumenti di T2 oggetto di disposizioni transitorie e detrazioni.

A livello normativo è previsto un regime transitorio delle disposizioni di vigilanza sui fondi propri che stabilisce l’introduzione graduale di parte delle nuova disciplina sui fondi propri e sui requisiti patrimoniali lungo un periodo generalmente di 4 anni e regole di “grandfathering” per la computabilità parziale, con graduale esclusione entro il 2021, dei pregressi strumenti di capitale del patrimonio di base e del patrimonio supplementare che non soddisfano tutti i requisiti prescritti dal Regolamento CRR per gli strumenti patrimoniali CET1, AT1 e T2.

Le decisioni sul predetto regime transitorio operate dalla Banca d’Italia, in quanto di competenza delle autorità di vigilanza a carattere nazionale secondo quanto previsto dal Regolamento CRR, sono contenute nella circolare 285 del 17 dicembre 2013.



Il totale dei Fondi Propri, costituito dalla somma del capitale primario di classe 1, capitale aggiuntivo di classe 1 e il capitale di classe 2, al netto delle deduzioni, al 31 dicembre 2015 si è attestato a 36.294mila euro, di cui 36.247 mila euro è riconducibile al Totale Capitale primario di classe 1.

1.CAPITALE PRIMARIO DI CLASSE 1 (COMMON EQUITY TIER 1 – CET1) Il capitale primario di classe 1 si attesta a 36.247 mila euro, per la quasi totalità riferibili al

patrimonio netto della banca. Si evidenziano nel capitale primario filtri prudenziali negativi per 11 mila euro e un impatto

positivo per 116 mila attribuibile alle deduzioni previste nel regime transitorio.

2.CAPITALE AGGIUNTIVO DI CLASSE 1 (ADDITIONAL TIER 1 – AT1) La Banca al 31 dicembre 2015 non ha capitale aggiuntivo di classe 1.

3.CAPITALE DI CLASSE 2 (TIER 2 –T2) Il capitale di classe 2 è pari a 47 mila euro.

INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA

A. Capitale primario di classe 1 (Common Equity Tier 1 - CET1) prima dell'applicazione dei filtri prudenziali

36.143

di cui strumenti di CET1 oggetto di disposizioni transitorie 0B. Filtri prudenziali del CET1 (+/-) -11

C. CET1 al lordo degli elementi da dedurre e degli effetti del regime transitorio (A+/-B) 36.132

D. Elementi da dedurre dal CET1 -1

E. Regime transitorio - Impatto su CET1 (+/-) 116

F. Totale Capitale primario di classe 1 (Common Equity Tier 1 - CET1) - (C-D+/-E) 36.247

G. Capitale aggiuntivo di classe 1 (Additional Tier1 - AT) al lordo degli elementi da dedurre e degli effetti del regime transitorio 0 di cui strumenti di AT1 oggetto di disposizioni transitorie 0

H. Elementi da dedurre dall'AT1 0

I. Regime transitorio - Impatto su AT1 (+/-) 0L. Totale Capitale aggiuntivo di classe 1 (Additional Tier 1 - AT) (g-h+/-I) 0M. Capitale di classe 2 (Tier 2 - T2) al lordo degli elementi da dedurre e degli effetti del regime transitorio

0

di cui strumenti T2 oggetto di disposizioni transitorie 0N. Elementi da dedurre dal T2 0

O. Regime transitorio - Impatto sul T2 (+/-) 47

P. Totale Capitale di classe 2 (Tier 2 - T2) (M-N+/-O) 47

Totale Fondi Propri (F+L+P) 36.294

31/12/2015

Nella tabella non sono stati riportati i dati comparativi al 31/12/2013 in quanto l’aggregato

di riferimento era allora il Patrimonio di Vigilanza, le cui modalità di calcolo e composizione differiscono da quelle dei Fondi Propri. Si riporta comunque, nella tabella seguente il dato del Patrimonio di Vigilanza al 31/12/2013, con l’indicazione della componente “base” e “supplementare”:



31/12/2013 Patrimonio di base 26.129 Patrimonio supplementare 2.366 Patrimonio di Vigilanza 28.495

Dal raffronto tra gli aggregati alla fine del 2015 e del 2013, seppure non omogenei per le

citate diversità nelle modalità di calcolo, emerge un incremento dei mezzi patrimoniali di 7,8 milioni di euro.



2.2 Adeguatezza patrimoniale A. Informazioni di natura qualitativa

Il 1° gennaio 2014 è entrata in vigore la nuova disciplina prudenziale per le banche e per le imprese di investimento contenuta nel Regolamento (UE) n. 575/2013 (Capital Requirements Regulation, c.d. CRR) e nella Direttiva 2013/36/UE (Capital Requirements Directive, c.d. CRD IV) approvati il 26 giugno 2013, che traspongono nell’Unione Europea gli standard definiti dal Comitato di Basilea per la Vigilanza Bancaria (c.d. framework Basilea 3).

Banca d’Italia, nell’ambito di un complessivo processo di revisione e semplificazione della normativa di vigilanza delle banche ha pubblicato la Circolare 285 “Disposizioni di vigilanza prudenziale per le banche”, che, sostituendo quasi integralmente la precedente circolare 263 del 27 dicembre 2006, ha dato attuazione alla nuova disciplina comunitaria e introduce regole di vigilanza su aspetti non armonizzati a livello di UE, la Circolare 286 “Istruzioni per la compilazione delle segnalazioni prudenziali per le banche e le società di intermediazione mobiliare” che sostituisce integralmente la precedente circolare 155 e l’aggiornamento della circolare 154.

La Banca effettua il sistematico monitoraggio della propria adeguatezza patrimoniale, ampliando e strutturando il presidio nell’ottica della disciplina del “Secondo Pilastro”, introdotta dalla Normativa Banca d’Italia.

Il requisito patrimoniale totale, risultante dal complesso dei singoli requisiti patrimoniali determinati con modalità standardizzata a fronte dei rischi del “Primo pilastro” (credito, controparte, mercato ed operativo), concorre a determinare il Tier 1 Capital Ratio e Total Capital Ratio.

La Capogruppo gestisce in maniera integrata i sopra citati rischi e svolge funzione di indirizzo e supervisione di tutti i rischi, estendendo tale controllo alle società del Gruppo.

Il controllo degli indicatori di Vigilanza è svolto nel continuo dalle strutture dedicate della Capogruppo, con elaborazioni effettuate, per la Banca ed il Gruppo, sulla base delle informazioni tempo per tempo disponibili ed in linea con quanto previsto dalle succitate disposizioni emanate dalla Banca d’Italia.

Il Common Equity 1- CET1 Capital Ratio, dato dal rapporto fra capitale primario di classe 1 e attività ponderate per il rischio, si attesta a 9,11% al 31 dicembre 2015.

Il Tier 1 Capital Ratio, che pone in rapporto il capitale di classe 1 alle attività ponderate per il rischio, risulta pari anch’esso a 9,11%essendo nullo il capitale aggiuntivo di classe 1.

Il Total Capital Ratio, considerata l’esiguità del Capitale di Classe 2, si attesta su un valore sostanzialmente uguale (9,12%).

I requisiti patrimoniali complessivi attengono in larga prevalenza al rischio di credito per 362.470 migliaia di euro.

I requisiti comprendono, inoltre, i volumi relativi al rischio di mercato per 96 migliaia di euro (valore ponderato a fronte di un rischio pari a 1,2 mln di euro) e al rischio operativo per 2.727 migliaia euro (valore ponderato a fronte di un rischio pari 34 mln di euro). Le corrispondenti attività di rischio ponderate ammontano complessivamente 397.757 migliaia di euro.




Categorie/Valori Importi non ponderati

31.12.2015 Importi non ponderati

31.12.2013

Importi ponderati/requisiti

31.12.2015

Importi ponderati/requisiti

31.12.2013

A. ATTIVITA' DI RISCHIO

A.1 Rischio di credito e di controparte 562.207.662 942.508.826 362.470.356 466.408.788

1. Metodologia standardizzata 562.207.662 942.508.826 362.470.356 466.408.788

2. Metodologia basata sui rating interni

2.1 Base

2.2 Avanzata

3. Cartolarizzazioni

B. REQUISITI PATRIMONIALI DI VIGILANZA

B.1 Rischio di credito e di controparte

28.997.628 37.312.703

B.2 Rischio di aggiustamento della valutazione del credito

0 0

B.3 Rischio di regolamento

0 0

B.4 Rischi di mercato

96.000 11.158

1. Metodologia standard

96.000 11.158

2. Modelli interni

3. Rischio di concentrazione

B.5 Rischio operativo

2.726.939 3.433.483

1. Modello base

2.726.939 3.433.483

2. Modello standardizzato

3. Modello avanzato

B.6 Altri elementi del calcolo

0 0

B.7 Totale requisiti prudenziali

31.820.567 40.757.344

C. ATTIVITA' DI RISCHIO E COEFFICIENTI DI VIGILANZA

C.1 Attività di rischio ponderate

397.757.088 509.466.800

C.2 Capitale primario di classe 1 /Attività di rischio ponderate (CET1 capital ratio)

9,1127% 5,1287%

C.3 Capitale di classe 1/Attività di rischio ponderate (Tier 1 capital ratio)

9,1127% 5,1287%

C.4 Totale fondi propri/Attività di rischio ponderate (Total capital ratio)

9,1248% 5,5932%

Il netto miglioramento dei coefficienti patrimoniali è stato determinato sia dall’incremento

dei Fondi Propri sia dalla diminuzione dell’attivo a rischio.

Nota Integrativa parte H – Operazioni con parti correlate


NOTA INTEGRATIVA PARTE H - OPERAZIONI CON PARTI CORRELATE

La Cassa appartiene al Gruppo Bancario Banca delle Marche” iscritto all’Albo dei Gruppi Bancari al n° 6055.8 ed è controllata dalla Capogruppo Nuova Banca delle Marche che ne detiene il 94,65%, del capitale sociale.

L’attività di direzione e coordinamento viene esercitata dalla Nuova Banca delle Marche

S.p.A. che ha sede sociale in Roma, Via Nazionale n.91 costituita il 22/11/2015 a seguito del Decreto Legge n. 183 del 22 novembre 2015 che ha previsto la costituzione di una società per azioni, avente ad oggetto lo svolgimento dell’attività di ente ponte ai sensi dell’art. 42 del D. Lgs. 180/2015.

La Cassa non fa ricorso al capitale di rischio per cui la sua operatività ai fini di quanto

disposto all’art. 2391 bis C.C. (Operazioni con parti correlate) assume rilevanza solo nel caso in cui pone in essere operazioni con parti correlate alla Capogruppo. La Capogruppo ha trasmesso a questa Cassa, unitamente al “Regolamento interno del Gruppo Banca delle Marche per le operazioni con parti correlate”, un primo elenco di “parti correlate” all’ entità Nuova Banca delle Marche onde permettere l’individuazione e la successiva comunicazione alla stessa di operazioni ritenute significative.

In ossequio alle nuove disposizioni introdotte dalle delibere CONSOB n. 17221 del 12 marzo 2010 - Adozione del regolamento recante disposizioni in materia di operazioni con parti correlate e n. 17389 del 23 giugno 2010 – Modifica al Regolamento n. 17221 in materia di operazioni con Parti correlate e al regolamento n. 16191 del 29 ottobre 2007 concernente la disciplina dei mercati - la Capogruppo ha costituito uno specifico gruppo di lavoro dedicato al progetto “Operazioni con parti correlate” che ha provveduto a perfezionare ed adottare un nuovo Regolamento per le Operazioni con parti correlate, approvato dal Consiglio di Amministrazione il 1 dicembre 2010 con efficacia a partire dal 1 gennaio 2011. Nel suddetto Regolamento, ai sensi del principio contabile internazionale (International Accounting Standard – IAS) n. 24, così come aggiornato dal Reg. UE 632/2010, per parte correlata all’emittente si intendono i seguenti soggetti:

a) persone fisiche e giuridiche controllanti: chi esercita, direttamente od indirettamente, il controllo, ossia il potere di determinare le politiche finanziarie e gestionali della Banca al fine di ottenere i benefici dalle sue attività, così come definito dallo IAS 27;

b) persone fisiche e giuridiche che esercitano sulla Società il controllo congiunto: inteso, ai sensi dello IAS 31, come la condivisione, stabilita contrattualmente, del controllo sulla Banca;

c) persone fisiche e giuridiche esercitanti un’influenza notevole: chi detiene una partecipazione rilevante in Nuova Banca Marche, dove per partecipazione rilevante si intende il potere di partecipare alla determinazione delle politiche finanziarie e gestionali di un’entità senza averne il controllo, così come definito dallo IAS 28. Un’influenza notevole, oltre al possesso di azioni, può essere ottenuta tramite clausole statutarie o accordi e, comunque, qualsiasi partecipazione detenuta da soggetti che aderiscono ad un patto di sindacato che controlli la Società. (cfr. documento di consultazione di Banca d’Italia ai sensi dell’art. 53 del TUB).

d) società controllate: le società sulle quali la Banca esercita, direttamente od indirettamente, il controllo così come definito dallo IAS 27;

e) società sottoposte a controllo congiunto: le società sulle quali la Banca esercita, direttamente od indirettamente, il controllo congiunto come definito dallo IAS 31;

f) società collegate: le società nelle quali la Banca esercita, direttamente od indirettamente, influenza notevole come definita dallo IAS 28;



g) joint venture: società nelle quali la Banca è una partecipante; h) tutte le altre società controllate e collegate alle società del Gruppo Bancario; i) dirigenti con responsabilità strategiche della Società: gli Amministratori, i Sindaci, il Direttore

Generale e i Vice Direttori Generali, i Responsabili delle Direzioni Centrali e il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, nonché tutti quei soggetti che abbiano il potere e la responsabilità, direttamente o indirettamente, della pianificazione, della direzione e del controllo dell’attività della Società che redige il bilancio;

j) gli stretti familiari dei dirigenti con responsabilità strategiche, includendosi nella categoria quei familiari che ci si attende possano influenzare o essere influenzati dal soggetto interessato nei loro rapporti con la Banca; si intendono per tali comunque il convivente, i figli del soggetto, i figli del convivente e le persone a carico del soggetto o del convivente;

k) le società sottoposte a controllo o controllo congiunto sia dai dirigenti con responsabilità strategiche sia dai loro stretti familiari (non sono più parti correlate, secondo il nuovo IAS 24, le società sottoposte ad influenza notevole da parte dei Key manager);

l) le società sottoposte a controllo, controllo congiunto ed influenza notevole dei soggetti di cui al punto a).

m) i fondi pensione di cui Banca Marche è fonte istitutiva; n) le società veicolo.

Posto che sono state avviate le attività per dare compiuta e sistematica esecuzione al “Regolamento” di cui trattasi, nell’esercizio sono state effettuate n. 4 operazioni con Parti Correlate a condizioni standard di mercato e non soggette ad autorizzazione dell’Organo Amministrativo.



1. INFORMAZIONI SUI COMPENSI DEI DIRIGENTI CON RESPONSABILITÀ STRATEGICA Gli emolumenti agli Organi sociali comprendono i seguenti compensi ad Amministratori/Commissario, Sindaci/Componenti Comitato di Sorveglianza e Dirigenti:

31/12/2015 31/12/2013

a Benefici a breve termine 1.331 632

b Benefici successivi al rapporto di lavoro 47 17

c Altri benefici a lungo termine 0 0

d Indennità per la cessione del rapporto di lavoro 0 0

e Pagamento in azioni 0 0

1.378 649

Benefici

totale Si precisa che la voce “Dirigenti” rappresenta esclusivamente personale distaccato dalla

Capogruppo Nuova Banca delle Marche.



2. INFORMAZIONI SULLE TRANSAZIONI CON PARTI CORRELATE 2.1 Operazioni con Parti correlate

Dirigenti con responsabilità

strategiche

Società del Gruppo

Società collegateAltre parti correlate

Totale complessivo

Importo di bilancio

incidenza % sul valore di bilancio

0 37.336 0 0 37.336 491.983 7,59%

20Attività finanziarie detenute per la

negoziazione 52 52 77 67,53%

60 Crediti verso banche 32.989 32.989 43.893 75,16%

70 Crediti verso clientela 0 435.704 0,00%

80 Derivati copertura 28 28 28 100,00%

90 Adeguamento di valore 384 384 384 100,00%

150 Altre Attività 3.883 3.883 11.897 32,64%

51 4.780 0 148 4.979 493.171 1,01%

10 Debiti verso banche 0 5.943 0,00%

20 Debiti verso clientela 1 148 149 375.384 0,04%

30 Titoli in circolazione 50 50 85.916 0,06%

40Passività finanziarie di negoziazione

38 38 55 69,09%

50Passività finanziarie valutate al fair value

0 0

60 Derivati copertura 391 391 391 100,00%

100 Altre Passività 4.351 4.351 25.482 17,07%


strategiche

Società del Gruppo


Totale complessivo

0 6.998 0 3 7.001

6.998 3 7.001


strategiche

Società del Gruppo


Totale complessivo

Importo di bilancio

Incidenza % sul valore di bilancio

-1.378 -4.050 0 -177 -5.605 -3.899 143,75%

10Interessi attivi e proventi assimilati

1.354 1.354 43.114 3,14%20 Interessi passivi e oneri assimilati -231 -356 -587 -24.242 2,42%40 Commissioni attive 10 127 137 16.255 0,84%50 Commissioni passive -9 -37 -46 -786 5,85%

80

Risultato netto delle attività e passività finanziarie di negoziazione

41 55 96 151 63,58%

90Risultato netto delle attività di copertura

23 23 23 100,00%

110Risultato netto delle attività e passività

finanziarie al fair value -59 -59 -180 32,78%150a Spese per il personale -1.378 -724 -2.102 -18.466 11,38%150b Altre spese amministrative -4.455 -4.455 -15.372 28,98%190 Altri oneri/proventi di gestione 34 34 -4.396 -0,77%

GARANZIE IMPEGNI

Impegni e rischi per Crediti di firma/Garanzie rilasciate

Voci di bilancio

ATTIVO

PASSIVO

Voci di bilancio

CONTO ECONOMICO

Voci di bilancio

Alla colonna “Dirigenti” sono comprese le operazioni con Sindaci, Amministratori e Dirigenti della Banca e della Capogruppo, ovvero i loro familiari e le società ad essi correlati. Alla colonna “Altre parti correlate” sono compresi i saldi con la Fondazione Carilo, azionista della Cassa.



2.2 Operazioni con le Imprese del Gruppo

Di seguito vengono esposti i rapporti con le sole Imprese del Gruppo ed il loro grado di incidenza sul bilancio della Cassa:

attivo%

Incidenza

passivo%

Incidenza

37.336 56.279 66,34% 4.780 31.871 15,00%

20 Attività finanz.negoziazione 52 77 67,53% 10 Debiti verso banche 0 5.943 0,00%Nuova Banca delle Marche 52 Nuova Banca delle Marche 0

60 Crediti verso banche 32.989 43.893 75,16% 40 Passività fin. Negoziazione 38 55 69,09%Nuova Banca delle Marche 32.989 Nuova Banca delle Marche 38

80 Derivati di copertura 28 28 100,00% 60 Derivati di copertura 391 391 100,00%

Nuova Banca delle Marche 28 Nuova Banca delle Marche 391

90 Adeguamento di valore 384 384 100,00% 100 Altre passività 4.351 25.482 17,07%

Nuova Banca delle Marche 384 Nuova Banca delle Marche 4.351

150 Altre attività 3.883 11.897 32,64%

Nuova Banca delle Marche 3.883

Costi

Espos izione

parte correlata

Importo voce di bilancio

%Incidenz

aRicavi

Espos izione

parte correlata


%Incidenza

(5.478) (59.046) 9,28% 1.428 59.543 2,40%

20 Interessi Passivi (231) (24.242) 0,95% 10 Interessi attivi 1.354 43.114 3,14%Nuova Banca delle Marche (231) Nuova Banca delle Marche 1.354

50 Commissioni passive (9) (786) 1,15% 40 Commissioni attive 10 16.255 0,06%

Nuova Banca delle Marche (9) Nuova Banca delle Marche 10

110 Risultato netto attività fair value (59) (180) 32,78% 80 Risultato netto attività negoz. 41 151 27,15%Nuova Banca delle Marche (59) Nuova Banca delle Marche 41

150 Spese amministrative (5.179) (33.838) 15,31% 90 Risultato netto attività copertura 23 23 100,00%a) Spese per i l personale: (724) (18.466) 3,92% Nuova Banca delle Marche 23

Nuova Banca delle Marche (724)b) Al tre spese amminis trative: (4.455) (15.372) 28,98%

Nuova Banca delle Marche (4.455)

Espos izione

parte correlata

Impegni 6.998Nuova Banca delle Marche 6.998

Operazioni fuori bilancio


Espos izione

parte correlata

Espos izione

parte correlata




NOTA INTEGRATIVA PARTE I - ACCORDI DI PAGAMENTO BASATI SU PROPRI STRUMENTI PATRIMONIALI

Non sono presenti accordi della specie.

Allegati


ALLEGATI

Gli allegati, di seguito elencati, contengono informazioni aggiuntive rispetto a quelle esposte nella Nota Integrativa, della quale costituiscono parte integrante:

• rendiconto dei fondi pensione interni di Carilo;

• prospetto delle immobilizzazioni materiali di Carilo assoggettate a rivalutazione;

• pubblicità dei corrispettivi di revisione legale;

• relazione della società di revisione.

Allegati


FONDI DI QUIESCENZA DEL PERSONALE (SOTTOVOCE 120 A)

Il 5 dicembre 1997 è stato siglato con decorrenza 01.01.97 un accordo con tutte le Organizzazioni Sindacali presenti in Carilo per la trasformazione del FIP in un Fondo aggiuntivo a capitalizzazione ed a contribuzione definita.

In data 3 gennaio 2000 è stato siglato il “Regolamento del Fondo Pensione Cassa di Risparmio di Loreto” che all’art.4 stabilisce: “....il fondo è costituito senza personalità giuridica all’interno del Patrimonio della Cassa come Patrimonio di destinazione autonomo e separato ai sensi e per gli effetti di cui all’art. 2117 del Codice Civile”.

Il fondo, dopo la trasformazione prevista dall’accordo, è stato diviso in due sezioni: “Prestazione definita” e “Contribuzione definita”. Solo il personale in quiescenza prima della trasformazione continuerà ad operare a “Prestazione definita”. Fino al 30.06.2005, le somme dei fondi a “Contribuzione definita”, erano investite in liquidità presso la stessa Cassa. Dall’1.07.2005, sempre a seguito di specifico accordo sindacale, la gestione è stata affidata al gruppo ALLIANZ per investimenti su rami finanziari

ed assicurativi. Allianz S.p.A. con la lettera del 3/02/2015 ha comunicato l’intenzione di disdetta della Convenzione a far data dall’1/07/2015, confermando le

coperture in essere alle condizioni stabilite dalla Convenzione. D’intesa con le OO.SS si è proceduto alla sottoscrizione di una nuova convenzione assicurativa con ZURICH INVESTMENTS LIFE S.p.A. per la gestione delle risorse del Fondo Pensione, a partire dai versamenti previsti dall’1/07/2015, per la durata di cinque anni;

Di seguito viene fornito il rendiconto del Fondo e di ogni sezione che lo compone.

Allegati


RENDICONTO DEL FONDO DI QUIESCIENZA DEL PERSONALE AL 31/12/2015:

(valori all'unità di Euro) Sezione I Prestazione definita

Pensionati

Allianz Zurich Allianz Zurich

Esistenza 31.12.2013 1.094.224 7.753.828 0 3.227.989 0 12.076.041

Aumenti: 146.655 937.792 155.186 612.025 138.593 1.990.251

Riserva matematica da attuario 146.655 146.655 Contr.dipendente 131.433 37.293 52.558 18.777 240.061 Contrib. Carilo 224.368 76.067 156.083 54.230 510.748 Trasferimento da altri fondi 0

Trasferimento da altri comparti 0 0

Trasferimento da TFR 176.828 41.170 217.610 65.038 500.645

Rendimenti su licenz. 9.594 621 10.215 Rendimenti su anticipaz. 16.077 1.690 17.767 Rendimenti maturati 1/1/14-31/12/15 su attivi 379.492 656 183.463 549 564.161

Differenza riserva attivi 0 0

Diminuzioni: -206.840 -1.870.596 -91 -182.208 -76 -2.259.811

Erogaz.pensioni -206.840 -206.840

Licenziamenti -722.285 -63.014 -785.299

Anticipazioni -1.070.791 -84.430 -1.155.221 Trasferimento ad altri fondi e/o comparti 0

Ritenute su rendimenti dei cessati -1.638 -103 -1.741

Ritenute su rendimenti delle anticipazioni -2.824 -226 -3.049 Ritenute su interessi maturati 1/1-31/12 attivi -62.074 -91 -30.052 -76 -92.294

Ritenute per variazione aliquota imp.sost. -10.985 -4.382 -15.367

6.821.024 155.095 3.657.807 138.517

Saldo finale 31.12.2015 1.034.039 11.806.481

Sezione II Contribuzione definita F I P

Attivi Ante 93 Attivi Post 93

6.976.119 3.796.323

Allegati


PROSPETTO DELLE RIVALUTAZIONI EFFETTUATE (art. 10 Legge 72/1983)

DESCRIZIONECosto base

inizialeRivalutazione Legge 576/75

Rivalutazione Legge 72/83



Valore contabile lordo 31.12.2004

F/Ammort 31.12.2004

Valore bilancio 31.12.2004ex 87/92

FTA =Valore commerciale

perizia iniziale al 31.12.2003

Valore bilancio 31.12.12

Valore bilancio 31.12.13

acquisti biennio 2014-2015

ammortamenti biennio 2014-2015

Valore bilancio 31.12.15Valore commerciale

al 31.12.2015

1 Vecchia Sede 6.848 4.196 16.785 74.729 24.281 126.839 59.877 66.962 166.345 120.978 118.216 -10.118 108.098 166.345Piazza Leopardi n. 3 - Loreto

2 Nuova Sede 740.280 20.658 516.457 619.502 400.827 2.297.723 1.315.187 982.536 3.350.393 2.436.650 2.388.269 6.100 -204.372 2.189.998 3.350.393Via Solari n. 21 - Loreto

3 Filiale di Castelfidardo 1 979.334 29.438 258.228 308.682 223.684 1.799.366 951.152 848.214 1.327.288 973.747 933.675 2.074 -80.208 855.541 1.327.288Via XVIII Settembre

4 Agenzia di Villa Musone 12.119 9.296 89.519 81.779 39.012 231.725 128.613 103.112 224.455 163.240 156.506 -13.467 143.039 224.455Piazza Kennedy

5 Filiale Aspio Terme 468.839 0 0 298.889 189.021 956.748 659.123 297.625 728.647 529.925 508.066 -43.719 464.347 728.647Via Aspio n. 201

6 Palazzina Servizi 336.442 0 0 170.803 112.753 619.997 413.870 206.127 312.822 227.507 218.122 -18.769 199.353 312.822Zona Industriale Loreto

8 Filiale Civitanova Marche 373.085 0 0 34.847 20.899 428.831 194.824 234.008 446.470 324.706 311.312 -26.788 284.523 446.470Via Vela n. 59

9 Filiale Osimo 684.780 0 0 0 0 684.780 256.793 427.988 619.635 450.644 436.833 -37.473 399.360 619.635Via San Francesco

10 Filiale di Porto Recanati 627.211 0 0 0 0 627.211 197.571 429.639 588.307 427.860 410.211 -35.298 374.912 588.307Via Valentini n. 8

11 Porzione Sede Loreto: 127.512 0 0 0 0 127.512 21.040 106.473 134.847 98.071 94.025 -8.091 85.935 134.847- ex Papa acquistato nel 1999

12 Altri Immobili in Loreto:

- ex Circolo cittadino 101.008 0 0 0 0 101.008 10.769 87.172 103.686 75.408 72.297- ex Circolo cittadino 3.068 4.812 4.645- ex Circolo cittadino 166.485 161.300

- ex Circolo cittadino 61.088 59.201

4.457.457 63.589 880.989 1.589.230 1.010.476 8.001.741 4.211.886 3.789.855 8.002.896 6.061.119 5.872.677 8.174 -499.002 5.381.849 8.157.210

di cui : USO FUNZIONALE 7.836.551 5.632.349 5.457.018 5.465.192 -468.185 4.997.007 7.732.865

SCOPO DI INVESTIMENTO 166.345 428.769 415.659 415.659 -30.817 384.842 424.345

183.680 183.680 183.680 183.680 183.680

308.200 308.200 308.200 308.200 308.200

491.880 491.880 491.880 491.880 491.880

TERRENI Filiale di Castelfidardo 1

276.745-20.698 258.000

Zona Industriale Loreto

Via XVIII Settembre

Palazzina Servizi

Relazione della Società di revisioni


RELAZIONE DELLA SOCIETA’ DI REVISIONE

Relazione della Società di revisioni


Bilancio 2015

CARILO – Cassa di Risparmio di Loreto SpA Gruppo Bancario Banca delle Marche iscritta all’albo dei Gruppi Bancari codice 6055.8

Aderente al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi Sede Sociale e Direzione Generale: 60025 Loreto (AN) Via Solari n. 21

Capitale Sociale Euro 43.432.587,00 Codice Fiscale, Partita Iva e numero iscrizione nel registro delle Imprese di Ancona: 00079350427

Codice ABI 6195.2 – Iscritta all’Albo delle Banche tenuto dalla Banca d’Italia al n. 5180.5.0. Tel. 071 97481 (10 linee) – Fax 071/9748260 – SWIFT CRLO IT3L.

Indirizzo Pec: [email protected] Sito internet: www.carilo.it

http://www.carilo.it/

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