Bilancio d’Esercizio di UBI Banca Spa Banca...INDICI DI RISCHIOSITÀ Sofferenze nette / crediti...

Bilancio d’Esercizio di UBI Banca Spa

al 31 dicembre 2019

Relazione

sulla gestione

434 Relazioni e Bilanci 2019

UBI Banca: principali dati e indicatori

31.12.2019 IFRS 16

1.1.2019IFRS 16

31.12.2018 IAS 17

INDICATORI ALTERNATIVI DI PERFORMANCE (1)

INDICI DI STRUTTURA

Crediti netti verso clientela al costo ammortizzato / totale attivo 68,0% 71,8% 72,0%

Raccolta diretta bancaria da clientela / totale passivo 77,3% 75,4% 75,4%

Crediti netti verso clientela al costo ammortizzato / raccolta diretta da clientela 88,1% 95,1% 95,5%

Patrimonio netto (incluso utile/perdita) / totale passivo 7,4% 7,2% 7,2%

Risparmio gestito / raccolta indiretta bancaria da clientela ordinaria 71,1% 69,1% 69,1%

INDICI DI REDDITIVITÀ

ROE (utile netto / pn incluso utile/perdita) 2,3% 5,3% 5,3%

ROTE (utile netto / pn tangibile (incluso utile/perdita al netto delle immobilizzazioni immateriali) 2,7% 6,2% 6,2%

ROA (utile netto / totale attivo) 0,17% 0,38% 0,38%

Cost/income (oneri / proventi operativi) 67,9% 72,4% 72,4%

Margine d'interesse / proventi operativi 45,5% 48,4% 48,4%

Dividendi / proventi operativi 2,5% 4,1% 4,1%

Commissioni nette / proventi operativi 45,2% 45,2% 45,2%

Risultato netto dell'attività finanziaria / proventi operativi 4,2% -0,1% -0,1%

Spese per il personale / proventi operativi 37,7% 40,9% 40,9% Rettifiche/ riprese nette per rischio di credito crediti verso clientela al costo ammortizzato /crediti netti verso clientela al costo ammortizzato (costo del credito) 0,69% 0,51% 0,51%

INDICI DI RISCHIOSITÀ

Sofferenze nette / crediti netti verso clientela al costo ammortizzato 1,83% 2,34% 2,34%

Rettifiche di valore su sofferenze / sofferenze lorde (grado di copertura delle sofferenze) 49,32% 47,86% 47,86%

Crediti deteriorati netti / crediti netti verso clientela al costo ammortizzato 4,33% 5,47% 5,47%

COEFFICIENTI PATRIMONIALI Basilea 3 phased-in

Tier 1 ratio (Tier 1 capital dopo i filtri e le deduzioni / RWA) 14,16% 13,52%

Total capital ratio (Totale Fondi propri / RWA) 18,14% 15,89%

Totale Fondi propri (dati in migliaia di euro) 9.370.271 8.591.296

di cui: Tier 1 capital dopo i filtri e le deduzioni 7.314.108 7.311.365

Attività di rischio ponderate (RWA) 51.658.062 54.062.442

DATI ECONOMICI, PATRIMONIALI (in migliaia di euro), OPERATIVI E DI STRUTTURA (numero)

Utile (perdita) di periodo 209.883 467.506 467.506

Utile (perdita) di periodo ante impatto del Piano Industriale 337.521 512.205 512.205

Utile (perdita) di periodo normalizzato 347.262 323.865 323.865

Proventi operativi 3.221.238 3.113.505 3.113.505

Oneri operativi (2) (2.187.183) (2.253.222) (2.253.222)

Crediti netti verso clientela al costo ammortizzato 84.272.032 88.268.293 88.268.274

di cui: Sofferenze nette 1.543.866 2.061.895 2.061.895

Crediti deteriorati netti 3.652.174 4.825.888 4.825.888

Raccolta diretta bancaria da clientela (3) 95.705.932 92.775.546 92.413.904

Raccolta indiretta bancaria da clientela ordinaria 90.068.634 84.555.406 84.555.406

di cui: Risparmio gestito 64.073.658 58.400.536 58.400.536

Patrimonio netto (incluso utile / perdita) 9.138.182 8.858.117 8.858.117

Attività immateriali 1.265.870 1.278.491 1.278.491

Totale attivo 123.839.670 122.966.574 122.604.932

Sportelli in Italia 1.555 1.628 1.628 Forza lavoro di fine periodo (dipendenti effettivi in servizio + collaboratori con contratto di somministrazione) 17.112 17.479 17.479 Forza lavoro media (4)(dipendenti effettivi in servizio + collaboratori con contratto di somministrazione) 16.067 16.744 16.744

1. Gli indicatori sono stati costruiti utilizzando i dati riclassificati riportati nei capitoli “Il conto economico” e “L’evoluzione delle principali grandezze patrimoniali”. Con riferimento agli Indicatori Alternativi di Performance, si è tenuto conto degli orientamenti emessi dall’ESMA il 5 ottobre 2015 ed in vigore dal 3 luglio 2016.

Le informazioni relative al titolo azionario sono contenute nello specifico capitolo della presente Relazione sulla Gestione.2. Gli oneri operativi al 31 dicembre 2018 ed al 1° gennaio 2019 differiscono da quelli pubblicati nel Bilancio 2018 per la riconduzione a voce propria, al netto delle imposte, delle rettifiche

di valore su attività materiali oggetto di normalizzazione (impairment immobili). La voce ha impattato, conseguentemente, anche la voce “rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali”. La riclassifica è stata fatta per omogeneizzare l’esposizione rispetto al 2019 ed all’esposizione adottata a livello consolidato.

3. La raccolta bancaria diretta da clientela al 31 dicembre 2019 comprende le voci 10 b) e 10 c) del Passivo di Stato Patrimoniale nonché un parziale della voce 20 “Passività finanziarie di negoziazione” relativo a circa 87 milioni di Certificates, emessi per la prima volta nel mese di dicembre 2019.

4. Nel calcolo della forza lavoro media i dipendenti part-time vengono convenzionalmente considerati al 50%.

435Relazione sulla gestione

Si rinvia invece al Bilancio consolidato, ed in particolare alla Relazione sulla gestione consolidata, per quanto attiene:

- allo scenario di riferimento;- agli eventi rilevanti del 2019;- all’attività commerciale e alla gestione dei reclami e delle

controversie; - all’attività di ricerca, sviluppo e innovazione; - agli accertamenti ispettivi ed ai procedimenti; - all’evoluzione del contesto normativo ed alle novità fiscali;- alle informazioni sui principali rischi ed incertezze;- all’evoluzione prevedibile della gestione.

Per le informazioni relative al sistema di Corporate Governance, richieste dall’art. 123-bis del TUF (Testo Unico della Finanza - D.Lgs. 58/1998), oltre a quanto sinteticamente riportato nel corrispondente paragrafo della presente Relazione sulla gestione, si rinvia alla “Relazione sul Governo Societario e gli Assetti Proprietari di UBI Banca Spa”, pubblicata contestualmente al presente bilancio separato e disponibile sul sito istituzionale www.ubibanca.it (Sezione Corporate Governance, Documenti Societari).

Per l’informativa in tema di remunerazioni richiesta dall’art. 123-ter del TUF, si rimanda alla “Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti”, consultabile sul sito istituzionale www.ubibanca.it (Sezione Soci, Assemblea e Comunicazioni ai Soci).

Quanto alla Dichiarazione non finanziaria ai sensi del D.Lgs. 254/2016, si segnala che UBI Banca ha predisposto la dichiarazione non finanziaria a livello consolidato, ai sensi dell’art. 4 del Decreto stesso. Il documento è pubblicato congiuntamente al bilancio consolidato e disponibile sul sito istituzionale www.ubibanca.it (Sezioni Responsabilità sociale e Investor Relations).

Premessa

Unione di Banche Italiane dal 12 ottobre 2015 è una Società per azioni1.Quotata alla Borsa di Milano, UBI Banca è a capo dell’omonimo Gruppo bancario.In qualità di Capogruppo, svolge funzioni di indirizzo strategico (definendo il disegno imprenditoriale del Gruppo), di presidio delle funzioni di business (attraverso il supporto ed il coordinamento delle attività commerciali delle Società Prodotto), di monitoraggio dei rischi, nonché di fornitura di servizi accentrati (direttamente o attraverso Società controllate).UBI Banca esercita, ai sensi degli art. 2497 e seguenti del Codice Civile, attività di direzione e coordinamento nei confronti delle proprie controllate dirette e indirette, ivi comprese le società che in base alla vigente normativa non fanno parte del Gruppo bancario.

La presente Relazione del Bilancio di UBI Banca Spa comprende il solo commento sull’andamento della gestione della Banca ed i relativi indicatori alternativi di performance. Per tutte le altre informazioni, ivi comprese quelle richieste da disposizioni di legge e normative, si rinvia a quanto esposto nella Nota Integrativa del presente Bilancio separato e nel Bilancio consolidato.

In particolare, si rinvia alla Nota Integrativa del presente Bilancio separato per quanto attiene:

- ai rapporti verso le imprese del Gruppo (partecipate assoggettate a controllo, controllo congiunto e influenza notevole), dettagliati nella Parte H;

- alle informazioni sui rischi finanziari ed operativi, illustrate nella Parte E;

- alle informazioni sul patrimonio, riportate nella Parte B, Passivo patrimoniale, e nella Parte F;

- alle informazioni sul contenzioso, declinate nella Parte B, Sezione 10 del Passivo patrimoniale per quanto riguarda il contenzioso legale, le contestazioni antiriclaggio e il contenzioso fiscale.

La struttura organizzativa e le risorse umane di UBI Banca

La struttura organizzativa

Sotto il profilo della governance, come riportato nella Relazione sulla gestione consolidata (Capitolo “Gli eventi rilevanti del 2019”) e nella “Relazione sul Governo Societario e gli Assetti Proprietari di UBI Banca” – alle quali si rimanda – a partire da aprile 2019 UBI Banca adotta il sistema monistico.L’Assemblea Straordinaria del 19 ottobre 2018 aveva approvato

il nuovo testo di Statuto Sociale che prevede l’adozione del sistema monistico di amministrazione e controllo. Il processo di adozione della nuova governance si è concluso con l’Assemblea del 12 aprile 2019, la quale ha nominato i Consiglieri – per il mandato triennale – secondo le regole del nuovo sistema di governo societario.

1 La trasformazione da Società cooperativa per azioni a Società per azioni è avvenuta in ottemperanza alle previsioni del Decreto Legge 3/2015, convertito nella Legge 33/2015, che ha stabilito, per le banche popolari con un attivo superiore agli 8 miliardi di euro, l’obbligo di conformarsi al nuovo assetto legislativo entro 18 mesi dall’entrata in vigore delle disposizioni di attuazione da parte di Banca d’Italia (disposizioni emanate il 9 giugno ed entrate in vigore il 27 giugno 2015).


Accanto agli organi collegiali e ai quattro comitati endoconsiliari (Comitato Rischi, Comitato Nomine, Comitato Remunerazioni, Comitato Parti Correlate e Soggetti Collegati) aventi funzioni istruttorie, consultive e propositive, il nuovo sistema di governance ha previsto:

• l’evoluzione dei Comitati Manageriali da organi con funzioni consultive a organi con funzioni anche deliberative e presieduti dai Chief di riferimento;

• l’aggiornamento della Normativa Primaria (Policy e Regolamenti) nell’ottica di favorire la continuità delle attività;

• la revisione della struttura organizzativa di UBI Banca, della quale si rappresenta l’organigramma di primo livello,che ha riguardato principalmente:- il riporto gerarchico del Chief Compliance Officer e del

Chief Risk Officer al Consigliere Delegato;- la riorganizzazione del Chief General Counsel, anche ai

fini di fornire un miglior supporto al nuovo modello di governance.

La configurazione organizzativa di UBI Banca è stata inoltre interessata in corso d’anno da ulteriori evoluzioni che hanno riguardato, in particolare, i seguenti ambiti.

Business

• Chief Commercial Officer: - istituzione della nuova Direzione Global Markets

all’interno della divisione Corporate & Investment Banking. La nuova struttura, in particolare, indirizza, coordina e presidia l’attività di produzione e la distribuzione di Certificati di Investimento, la promozione commerciale e distribuzione di tutti i prodotti ed i servizi di Capital Markets, in conto proprio sui mercati finanziari, anche OTC, per gestirne i rischi associati.

• Chief Wealth and Welfare Officer: - l’ambito Finanza è stato contestualmente rivisto

separando in due Aree distinte la gestione del portafoglio di proprietà dalle attività di tesoreria e funding.

• Chief Operating Officer: - istituzione della nuova Area Security and Safety

Governance quale unico presidio a livello di Gruppo di governance complessiva delle linee guida e degli indirizzi strategici inerenti alle tematiche di sicurezza.

Controlli

• Anti-Financial Crime: - l’evoluzione dell’unità, in staff al Consigliere Delegato,

è finalizzata al rafforzamento del modello operativo di gestione dei rischi di riciclaggio, allineandolo alle più recenti regolamentazioni e alle aspettative dell’Autorità di Vigilanza.

• Chief Compliance Officer: - la riorganizzazione complessiva dell’articolazione

delle strutture a riporto del Chief Compliance Officer ed in particolare la costituzione di tre nuove Aree e l’aggregazione omogenea delle strutture a riporto delle stesse, finalizzata ad una maggiore focalizzazione e specializzazione delle unità organizzative e al rafforzamento dell’efficacia nel presidio delle attività.

L’organigramma della Capogruppo, relativamente al primo ambito, è consultabile sul sito ufficiale www.ubibanca.it, nella sezione Corporate Governance.

Il modello monistico di amministrazione e controllo prevede, in via principale:

• una chiara ripartizione di ruoli e responsabilità tra gli organi collegiali: Consiglio di Amministrazione e Comitato per il Controllo sulla Gestione;

• la presenza preponderante di Consiglieri non esecutivi e/o indipendenti in grado di assicurare una corretta ed equilibrata dialettica all’interno del Consiglio di Amministrazione e adeguati meccanismi di “check and balance” nei confronti del Consigliere Delegato e, più in generale, del management, con un’adeguata attività di monitoraggio delle scelte compiute;

• l’attribuzione di un ruolo significativo al Presidente del Consiglio di Amministrazione quale perno del “check and balance” nei confronti della componente esecutiva, volta a favorire (i) la concreta ed effettiva dialettica all’interno del Consiglio nonché (ii) l’efficace funzionamento dello stesso con l’apporto fattivo di tutti i Consiglieri;

• un ruolo chiave delle funzioni di controllo della Banca alle quali viene garantito accesso diretto agli organi aziendali per riferire periodicamente o tempestivamente in caso di necessità, senza restrizioni o intermediazioni i risultati delle attività di controllo svolte.

In particolare, con riferimento agli organi collegiali si evidenzia quanto segue:

- il Consiglio di Amministrazione nel suo insieme è l’organo di amministrazione e supervisione strategica della Banca. Ad esso spetta la gestione dell’impresa con facoltà di compiere tutte le operazioni sia di ordinaria sia di straordinaria amministrazione necessarie o comunque utili e opportune per il miglior espletamento dell’oggetto sociale.

Al Consiglio di Amministrazione, oltre alle materie ad esso riservate dalla Legge, lo Statuto riserva, tra l’altro, di deliberare (i) sulla definizione degli indirizzi generali programmatici e strategici della Banca e del Gruppo, (ii) in ordine ai piani industriali e/o finanziari e ai budget della Banca e del Gruppo predisposti dal Consigliere Delegato al quale il Consiglio di Amministrazione può dare indirizzi preventivi e in ordine alle operazioni strategiche nonché (iii) sulla redazione del progetto di bilancio di esercizio e del bilancio consolidato.

I componenti del Consiglio di Amministrazione restano in carica per tre esercizi e scadono con l’Assemblea chiamata ad approvare il bilancio relativo all’ultimo esercizio della loro carica;

- il Comitato per il Controllo sulla Gestione, istituito all’interno del Consiglio di Amministrazione e composto da 5 membri dello stesso Consiglio di Amministrazione, svolge i compiti assegnati dalla normativa vigente all’organo di controllo. In particolare, secondo quanto previsto dallo Statuto, il Comitato per il Controllo sulla Gestione, tra l’altro, (i) vigila sull’osservanza delle norme di legge, regolamentari e statutarie e sul rispetto dei principi di corretta amministrazione, (ii) esercita i compiti assegnati dall’art. 19 del D.Lgs. 27 gennaio 2010, n. 39

al comitato per il controllo e la revisione contabile, nonché (iii) riferisce tempestivamente all’Autorità di Vigilanza e alla Consob in merito a irregolarità gestionali e a qualunque violazione delle norme in tema di attività bancaria, ai sensi dell’art. 52, 1° comma, del D.Lgs. 1° settembre 1993, n. 385 e dell’art. 149, commi 3 e 4-ter, del D.Lgs. 24 febbraio 1998, n. 58.


Organigramma di UBI Banca Spa

CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE

INVESTORRELATIONS

CHIEF LENDINGOFFICER

CONSIGLIEREDELEGATO

CHIEF AUDIT EXECUTIVE

AUDIT COMMERCIAL &

FINANCIAL PROCESSES

AUDIT GOVERNANCE

& RISKS

AUDIT METHODOLOGIES

& FRAUDS

AUDIT SUPPORT

PROCESSES

CHIEF COMPLIANCE OFFICER*

DPO & COMPLIANCE

ICT

COMPLIANCE GOVERNANCE,

METHODOLOGIES & SUPPORT

COMPLIANCE PRODUCTS &

SELLING PROCESSES

CHIEF RISK OFFICER*

RISK MANAGEMENT INNOVATION

RISKGOVERNANCE

INTERNALVALIDATION

CREDIT RISKMANAGEMENT

CAPITAL & LIQUIDITY RISKMANAGEMENT

CREDITO ANOMALO

CREDITI

RECUPEROCREDITI

CHIEF WEALTH ANDWELFARE OFFICER

MODELLI FINANZIARI E ATTUARIALI

COORD. E SUPPORTOWEALTH E WELFARE

TESORERIA E FUNDING

FINANZA PROPRIETÀ E MERCATI

WELFARE E PROTEZIONE

CHIEF COMMERCIALOFFICER

COORDINAMENTOCOMMERCIALEMARKETING

CUSTOMERSATISFACTION &

CLAIMS

OPERATIONS COMMERCIALE

REMOTE CHANNELS

UBI COMUNITÁ

GLOBALTRANSACTION

BANKING

IW Bank SpaPrestitalia Spa UBI Factor SpaUBI Leasing SpaUBI Trustee Sa

CHIEF OPERATING OFFICER

RISORSEUMANE

ORGANIZZAZIONE

OTTIMIZZAZIONECOSTI

SECURITY & SAFETY

GOVERNANCE

UBIACADEMY

UBISS

POLITICHE E MONITORAGGIO

CREDITIAviva Vita SpaLombarda Vita Spa Pramerica SGR SpaZhong Ou Asset Management Co. LtdCargeas Assicurazioni SpaBancAssurance Popolari SpaMAG - JLT Srl

ServizioConsiglio di Amministrazione • Funzione

Coordinamento operativo

Riporto Gerarchico Coordinamento commercialeArea Unità di Staff

RESPONSABILE TOP PRIVATE

BANKING

* Il Chief Compliance Officer, il Chief General Counsel, il Chief Risk Officer ed il Responsabile Antiriciclaggio di Gruppo riportano funzionalmente al Consiglio di Amministrazione.

La Funzione “Corporate Social Responsibility“ è allocata alle dipendenze del Servizio “Informativa Finanziaria, Principi e Controlli Contabili” in staff al Chief Financial Officer.

RESPONSABILIMACROAREETERRITORIALI

RESPONSABILE CORPORATE & INVESTMENT

BANKING

CONSULENZA E COMPLIANCE FISCALE

ANTI-FINANCIAL

CRIME*

SEGRETERIA ORGANI

COLLEGIALI

COMUNICAZIONE

CHIEF FINANCIALOFFICER

CONTROLLODI GESTIONE

OPERAZIONISTRAORDINARIE EPARTECIPAZIONI

CORPORATESTRATEGY

AMMINISTRAZIONEE ADEMPIMENTI

FISCALI

INFORMATIVA FINANZIARIAPRINCIPI E CONTROLLI CONTABILI

• METODOLOGIE DI MISURAZIONE GESTIONALE

CORPORATE & REGULATORY

AFFAIRS

AFFARI LEGALI FINANZA E

OPERAZIONI STRAORDINARIE

AFFARI LEGALI BANKING E CONTENZIOSO

CHIEF GENERALCOUNSEL*

SUSPICIOUS TRANSACTIONS

TESORERIA E FUNDING

FINANZA PROPRIETÀ E MERCATI

INVESTIMENTI E PREVIDENZA


Al 31 dicembre 2019 i lavoratori dipendenti a libro matricola di UBI Banca erano 18.037, in diminuzione di 410 risorse rispetto al dato dell’anno precedente.

In termini di personale effettivamente impiegato dalla Capogruppo, l’organico si presentava costituito da 17.112 risorse, con un decremento nei dodici mesi di 367 unità, sostanzialmente riconducibile – oltre ai fattori di “natural attrition” – agli esodi incentivati nell’ambito degli Accordi sottoscritti (526 uscite volontarie), solo parzialmente compensati dai nuovi inserimenti effettuati in coerenza con gli impegni assunti dal Gruppo negli ultimi anni.

In dettaglio, l’analisi per libro matricola evidenzia che nell’esercizio a fronte di 920 uscite (delle quali 526 nell’ambito di piani incentivati, 127 per conclusione del contratto a termine e 267 per motivazioni a diverso titolo riconducibili alla “natural attrition” aziendale), si sono registrati 301 inserimenti con contratto a tempo indeterminato (dei quali 21 con contratto di apprendistato) e 177 con contratto a tempo determinato. La differenza è relativa ai passaggi infragruppo.

Come mostra la tabella, i dipendenti distaccati da UBI Banca presso altre Società del Gruppo a fine 2019 risultavano scesi a 1.115 unità (1.123 a dicembre 2018): di questi 802 erano in servizio presso UBI Sistemi e Servizi. Il numero di risorse distaccate da altre Società del Gruppo si è invece incrementato nell’anno di 35 unità. Tale evoluzione spiega anche la marginale ricomposizione, in termini relativi, dalle Aree Professionali ai Quadri Direttivi che emerge dalla composizione dell’organico per qualifica.

Con riferimento alle previsioni dell’Accordo Quadro dell’8 novembre 20181, nel 2019 sono state concesse circa 131 mila giornate di congedo straordinario, fruite tenuto conto delle esigenze produttive e organizzative delle singole strutture. Sono state altresì usufruite 26,4 mila giornate di congedo parentale.

In chiusura d’esercizio l’età media dei dipendenti a libro matricola di UBI Banca si attestava a 47 anni e 1 mese (46 anni e 10 mesi a fine 2018), mentre l’anzianità media risultava di 20 anni e 1 mese (19 anni e 11 mesi). L’incidenza del personale femminile era pari al 43,9% (43,3%).

Le risorse umane

COMPOSIZIONE DELL'ORGANICO DI UBI BANCA PER FORZA LAVORO

Numero 31.12.2019 31.12.2018 Variazione

Dipendenti a libro matricola di UBI Banca 18.037 18.447 -410

Dipendenti distaccati presso altre Società del Gruppo 1.115 1.123 -8

di cui: presso UBI Sistemi e Servizi 802 801 1

Dipendenti distaccati da altre Società del Gruppo 190 155 35

Dipendenti effettivi in servizio presso UBI Banca 17.112 17.479 -367

Forza lavoro 17.112 17.479 -367

COMPOSIZIONE DELL'ORGANICO PER QUALIFICA

Numero 31.12.2019 Incidenza % 31.12.2018 Incidenza %

Dirigenti 308 1,7% 313 1,7%

Quadri Direttivi 3º e 4º livello 3.044 16,9% 3.086 16,7%

Quadri Direttivi 1º e 2º livello 4.611 25,5% 4.584 24,9%

3ª Area Professionale (impiegati) 10.005 55,5% 10.369 56,2%

1ª e 2ª Area Professionale (altro personale) 69 0,4% 95 0,5%

Dipendenti a libro matricola di UBI Banca 18.037 100,0% 18.447 100,0%

Rispetto a quanto precedentemente pubblicato si segnala che l’organico di UBI Banca al 31 dicembre 2018 è stato incrementato di due unità in seguito a due reintegri avvenuti nel primo trimestre 2019.

1 L’Accordo ha confermato, anche per il 2019, le misure volontarie di conciliazione vita-lavoro mediante il ricorso allo strumento dei congedi straordinari e del part-time.


Il conto economico

Conto economico riclassificato

Importi in migliaia di euro

31.12.2019 (IFRS 16) 31.12.2018 Variazioni Variazioni %

IV trimestre

2019 (IFRS 16)

IV trimestre

2018 Variazioni Variazioni %

A B A-B A/B C D C-D C/D

10.-20.-140. Margine d'interesse 1.467.063 1.506.704 (39.641) (2,6%) 352.074 373.175 (21.101) (5,7%)

di cui: TLTRO II 48.688 50.788 (2.100) (4,1%) 11.100 12.750 (1.650) (12,9%)

di cui: componenti IFRS 9 crediti (*) 82.140 75.094 7.046 9,4% 18.364 16.785 1.579 9,4% di cui: componenti IFRS 9 modifiche

contrattuali senza cancellazioni (24.783) (37.072) (12.289) (33,1%) (11.532) (6.904) 4.628 67,0%

di cui: componenti IFRS16 (7.549) - (7.549) - (1.793) - (1.793) -

70. Dividendi e proventi simili 81.067 126.547 (45.480) (35,9%) 77 14.410 (14.333) (99,5%)

40.-50. Commissioni nette 1.455.678 1.407.505 48.173 3,4% 375.495 352.691 22.804 6,5%

80.+90. +100.+110.

Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura, cessione/riacquisto e delle attività/passività valutate al fair value con impatto a conto economico 135.802 (4.449) 140.251 n.s. 71.092 (6.525) 77.617 n.s.

200. Altri oneri/proventi di gestione 81.628 77.198 4.430 5,7% 26.764 10.220 16.544 161,9%

Proventi operativi 3.221.238 3.113.505 107.733 3,5% 825.502 743.971 81.531 11,0%

160.a) Spese per il personale (1.215.279) (1.274.611) (59.332) (4,7%) (302.412) (319.679) (17.267) (5,4%)

160.b) Altre spese amministrative (841.510) (901.615) (60.105) (6,7%) (198.059) (208.748) (10.689) (5,1%)

di cui: contributi FRU e DGS (105.687) (82.194) 23.493 28,6% (4.242) (2.696) 1.546 57,3%

180.+190.Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali (130.394) (76.996) 53.398 69,4% (34.346) (21.267) 13.079 61,5%

Oneri operativi (2.187.183) (2.253.222) (66.039) (2,9%) (534.817) (549.694) (14.877) (2,7%)

Risultato della gestione operativa 1.034.055 860.283 173.772 20,2% 290.685 194.277 96.408 49,6%

130Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito relativo a: (590.959) (442.782) 148.177 33,5% (200.955) (185.118) 15.837 8,6%

130.a)

- attività finanziarie valutate al costo ammortizzato - crediti verso banche 140 2.855 (2.715) (95,1%) (343) 4.100 (4.443) n.s.

130.a)

- attività finanziarie valutate al costo ammortizzato - crediti verso clientela (585.305) (447.311) 137.994 30,8% (198.622) (199.399) (777) (0,4%)

130.a) - attività finanziarie valutate al

costo ammortizzato - titoli (2.454) 916 (3.370) n.s. (1.355) 1.622 (2.977) n.s.

130.b)

- attività finanziarie valutate al fv con impatto sulla redditività complessiva (3.340) 758 (4.098) n.s. (635) 8.559 (9.194) n.s.

170.a)

Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri - impegni e garanzie rilasciate (20.195) 23.518 (43.713) n.s. (2.048) 12.234 (14.282) n.s.

170.b)

Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri - altri accantonamenti netti (1.879) 18.710 (20.589) n.s. (68) 33.471 (33.539) n.s.

220.+250.Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni 4.400 5.209 (809) (15,5%) 199 4.110 (3.911) (95,2%)

260.Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte 425.422 464.938 (39.516) (8,5%) 87.813 58.974 28.839 48,9%

270.Imposte sul reddito del periodo dell'operatività corrente (87.901) 47.267 (135.168) n.s. (14.122) 160.169 (174.291) n.s.Utile (perdita) del periodo ante impatto Piano Industriale ed altri 337.521 512.205 (174.684) (34,1%) 73.691 219.143 (145.452) (66,4%)

160.a)Oneri per esodi anticipati al netto delle imposte (85.699) (34.642) 51.057 147,4% (45.159) (97) 45.062 n.s.

160.b)Oneri progetti Piano Industriale al netto delle imposte (148) (5.000) (4.852) (97,0%) - (353) (353) (100,0%)

180.Rettifiche di valore delle attività materiali al netto delle imposte (2.984) (1.607) 1.377 85,7% (2.984) (1.607) 1.377 85,7%

250.Rettifiche di valore su partecipazioni del Gruppo al netto delle imposte (38.807) (3.450) 35.357 n.s. (38.807) (3.450) 35.357 n.s.

300. Utile (perdita) del periodo 209.883 467.506 (257.623) (55,1%) (13.259) 213.636 (226.895) n.s.

(*) Componenti riferite al riversamento dell’attualizzazione connessa alle esposizioni deteriorate, agli interessi rilevati su base netta sui crediti non performing nonché al rilascio dell’attualizzazione della PPA sui crediti derivante dall’operazione di acquisizione delle Nuove Banche. Per le voci interessate dall’applicazione dell’IFRS 16 (si vedano in proposito le successive Note esplicative alla redazione dei prospetti) i dati relativi al 31 dicembre 2018 e al quarto trimestre 2018 non risultano pienamente comparabili con quelli riferiti al 2019. Si evidenzia inoltre che i dati al 31 dicembre 2018 differiscono da quelli pubblicati nel Bilancio 2018 per l’esposizione a voce propria, al netto delle imposte, delle rettifiche di valore su attività materiali oggetto di normalizzazione (impairment immobili). La voce ha impattato, conseguentemente, anche la voce 180+190. La riclassifica è stata fatta per omogeneizzare l’esposizione rispetto al 2019 ed all’esposizione adottata a livello consolidato.


Evoluzione trimestrale del conto economico riclassificato


2019 (IFRS 16) 2018

IV trimestre III trimestre II trimestre I trimestre IV trimestre III trimestre II trimestre I trimestre

10.-20.-140. Margine d'interesse 352.074 362.985 374.013 377.991 373.175 381.962 384.162 367.405

di cui: TLTRO II 11.100 12.695 12.502 12.391 12.750 12.791 12.693 12.554

di cui: componenti IFRS 9 crediti 18.364 15.367 26.860 21.549 16.785 21.236 24.496 12.577

di cui: componenti IFRS 9 modifiche contrattuali senza cancellazioni (11.532) (2.811) (5.309) (5.131) (6.904) (8.278) (13.326) (8.564)

di cui: componenti IFRS16 (1.793) (1.860) (2.017) (1.879) - - - -

70. Dividendi e proventi simili 77 345 11.390 69.255 14.410 35.044 10.716 66.377

40.-50. Commissioni nette 375.495 356.721 366.659 356.803 352.691 334.826 352.860 367.128

80.+90.+100.+110.

Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura, cessione/riacquisto e delle attività/passività valutate al fair value con impatto a conto economico 71.092 9.365 18.900 36.445 (6.525) (54.228) 20.967 35.337

200. Altri oneri/proventi di gestione 26.764 20.240 17.107 17.517 10.220 22.173 19.186 25.619

Proventi operativi 825.502 749.656 788.069 858.011 743.971 719.777 787.891 861.866

160.a) Spese per il personale (302.412) (299.270) (303.367) (310.230) (319.679) (313.862) (320.503) (320.567)

160.b) Altre spese amministrative (198.059) (219.709) (203.223) (220.519) (208.748) (232.906) (215.482) (244.479)

di cui: contributi FRU e DGS (4.242) (41.416) (18.074) (41.955) (2.696) (37.385) (7.887) (34.226)

180.+190.Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali (34.346) (32.999) (32.358) (30.691) (21.267) (18.711) (18.373) (18.645)

Oneri operativi (534.817) (551.978) (538.948) (561.440) (549.694) (565.479) (554.358) (583.691)

Risultato della gestione operativa 290.685 197.678 249.121 296.571 194.277 154.298 233.533 278.175

130Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito relativo a: (200.955) (130.116) (151.773) (108.115) (185.118) (39.434) (119.581) (98.649)

130.a)

- attività finanziarie valutate al costo ammortizzato - crediti verso banche (343) (255) 788 (50) 4.100 222 270 (1.737)

130.a)

- attività finanziarie valutate al costo ammortizzato - crediti verso clientela (198.622) (128.577) (151.456) (106.650) (199.399) (38.292) (117.308) (92.312)

130.a) - attività finanziarie valutate al

costo ammortizzato - titoli (1.355) (335) (276) (488) 1.622 (602) 16 (120)

130.b)

- attività finanziarie valutate al fv con impatto sulla redditività complessiva (635) (949) (829) (927) 8.559 (762) (2.559) (4.480)

170.a)

Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri - impegni e garanzie rilasciate (2.048) (69) (17.643) (435) 12.234 (2.965) 3.378 10.871

170.b)

Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri - altri accantonamenti netti (68) (2.268) 2.167 (1.710) 33.471 (561) (14.560) 360

220.+250.Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni 199 33 3.939 229 4.110 270 71 758

260.Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte 87.813 65.258 85.811 186.540 58.974 111.608 102.841 191.515

270.Imposte sul reddito del periodo dell'operatività corrente (14.122) (24.764) (13.440) (35.575) 160.169 (27.141) (36.001) (49.760)

Utile (perdita) del periodo ante impatto Piano Industriale ed altri 73.691 40.494 72.371 150.965 219.143 84.467 66.840 141.755

160.a)Oneri per esodi anticipati al netto delle imposte (45.159) - 134 (40.674) (97) (34.848) 223 80

160.b)Oneri progetti Piano Industriale al netto delle imposte - (12) (46) (90) (353) (25) (1.036) (3.586)

180.Rettifiche di valore delle attività materiali al netto delle imposte (2.984) - - - (1.607) - - -

250.Rettifiche di valore su partecipazioni del Gruppo al netto delle imposte (38.807) - - - (3.450) - - -

300. Utile (perdita) del periodo (13.259) 40.482 72.459 110.201 213.636 49.594 66.027 138.249

Per le voci interessate dall’applicazione dell’IFRS 16 (si vedano in proposito le successive Note esplicative alla redazione dei prospetti) i dati relativi ai trimestri 2018 non risultano pienamente comparabili con quelli del 2019. Si evidenzia inoltre che i dati riferiti al quarto trimestre 2018 differiscono da quelli pubblicati nel Bilancio 2018 per l’esposizione a voce propria, al netto delle imposte, delle rettifiche di valore su attività materiali oggetto di normalizzazione (impairment immobili). La voce ha impattato, conseguentemente, anche la voce 180+190. La riclassifica è stata fatta per omogeneizzare l’esposizione rispetto al 2019 ed all’esposizione adottata a livello consolidato.


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Note esplicative alla redazione dei prospetti

Gli Schemi di Bilancio obbligatori sono stati redatti sulla base della Circolare Banca d’Italia n. 262/2005 del 22 dicembre 2005 come introdotti dal 6° aggiornamento del 30 novembre 20181. Quest’ultimo recepisce l’introduzione del principio contabile internazionale IFRS 16 “Leasing”, che ha sostituito lo IAS 17 “Leasing” a far tempo dal 1° gennaio 2019.Per rendere possibile un commento gestionale delle grandezze patrimoniali ed economiche, sono stati predisposti i Prospetti riclassificati, non oggetto di verifica da parte della Società di Revisione, sulla base degli schemi di cui al 6° aggiornamento della Circolare Banca d’Italia n. 262/2005.

In merito ai dati economici al 31 dicembre 2019, in funzione delle previsioni dell’IFRS 16, si precisa che:- il margine d’interesse include, tra gli interessi passivi, gli interessi

maturati sulle passività finanziarie per il leasing;- le rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali includono

gli ammortamenti dei diritti d’uso di attività rivenienti da contratti di leasing;

- nelle Altre spese amministrative non sono più rilevati i canoni di locazione relativi ai contratti rientranti nel perimetro di applicazione dell’IFRS 162.

In funzione di quanto sopra, i dati economici relativi ai periodi di raffronto non sono pienamente comparabili.

Ai sensi degli Orientamenti ESMA/2015/1415, si segnala che a partire dalla presente Relazione, in ottica di semplificazione della struttura espositiva dei prospetti relativi al conto economico, le righe “130. a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: crediti verso clientela oggetto di cessione” e “130. b) attività finanziarie valutate al fv con impatto sulla redditività complessiva oggetto di cessione” – che incorporavano le riclassifiche effettuate tra le voci 100 e 130. a)/130. b) in coerenza con le indicazioni contenute nella Roneata Banca d’Italia del 30 ottobre 2018 – sono state ricondotte alle voci “130. a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: crediti verso clientela” e “130. b) attività finanziarie valutate al fv con impatto sulla redditività complessiva”.Le righe oggetto di chiusura erano state introdotte in occasione dell’informativa di Bilancio al 31 dicembre 2018 per consentire una migliore evidenza, anche con riferimento ai trimestri precedenti, degli importi riclassificati in ossequio alle previsioni della Roneata in parola, ormai pienamente a regime.Nell’ambito dei commenti contenuti nel capitolo “Il conto economico” si provvede a dare evidenza dei dettagli relativi agli importi delle rettifiche per rischio di credito connesse ad operazioni di cessione, laddove di rilevanza significativa. Inoltre, per agevolare un’immediata percezione dell’incidenza, sul totale delle spese amministrative, dei contributi ordinari e straordinari versati al Fondo di Risoluzione e al Deposit Guarantee Scheme, nei prospetti di conto economico riclassificato è stata enucleata, nell’ambito della voce “160. b) Altre spese amministrative” la riga “di cui: contributi FRU e DGS”.

Ciò premesso, i prospetti riclassificati vengono redatti in applicazione delle seguenti regole:

- il margine di interesse include il risultato della voce 140 (Utili/perdite da modifiche contrattuali senza cancellazioni) dello schema contabile per garantire coerenza con le future rendicontazioni posto che il rilascio dell’attualizzazione verrà rilevato nel margine di interesse. Il risultato di tale voce è enucleato in apposita riga evidenziata nell’ambito del margine di interesse;

- i recuperi di imposte iscritti alla voce 200 dello schema contabile (altri oneri/proventi di gestione) sono riclassificati a riduzione delle imposte indirette incluse fra le altre spese amministrative;

- la voce rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali include le voci 180 e 190 dello schema contabile, nonché, per i periodi di raffronto le quote di ammortamento dei costi sostenuti per migliorie su beni di terzi classificate alla voce 2003;

- la voce utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni include la voce 250, nonché la voce 220 dello schema contabile;

- gli oneri connessi al Piano Industriale 2017-2020 sono stati isolati e ricondotti in apposite righe (al netto delle imposte) in calce ai prospetti:• gli oneri per esodi anticipati includono un parziale della voce

160. a) dello schema contabile;• gli oneri progetti Piano Industriale evidenziano un parziale

della voce 160. b) dello schema contabile.

La riconduzione delle voci dei prospetti riclassificati ai dati degli Schemi di bilancio viene agevolata da un lato con l’inserimento, a margine di ciascuna voce, del numero corrispondente alla voce di schema obbligatorio ivi ricondotta e dall’altro, con la predisposizione di specifici Prospetti di raccordo.Si evidenzia inoltre che i commenti andamentali dei principali aggregati patrimoniali ed economici vengono effettuati sulla base dei prospetti riclassificati cui si uniformano anche le tabelle di dettaglio inserite nel presente e nel successivo capitolo della Relazione. Al fine di agevolare l’analisi dell’evoluzione economica del Gruppo ed in ottemperanza alla Comunicazione Consob n. DEM/6064293 del 28 luglio 20064, è stato inserito un apposito Prospetto di natura analitica, che evidenzia l’impatto economico dei principali eventi ed operazioni non ricorrenti – essendo i relativi effetti patrimoniali e finanziari, in quanto strettamente connessi, non significativi – che così si riassumono:

Esercizio 2019: - oneri connessi al Piano Industriale 2017-2020, in particolare

oneri per esodi anticipati;- oneri connessi al contributo straordinario al Fondo di Risoluzione; - perdite derivanti dalla cessione di investimenti e partecipazioni;- l’impairment di immobili e di partecipazioni del Gruppo.

Esercizio 2018: - oneri connessi al Piano Industriale 2017-2020;- oneri connessi al contributo straordinario al Fondo di Risoluzione;- dividendi straordinari;- l’impairment di immobili e di partecipazioni del Gruppo;- l’utile dalla cessione di investimenti e partecipazioni;- l’intervento nello schema volontario del FITD;- l’impatto sulle imposte della manovra finanziaria.

1 L’aggiornamento risulta applicabile a partire dai bilanci chiusi o in corso al 31 dicembre 2019.2 Si rimanda in proposito alla sezione 4 “Altri aspetti” della Parte A.1 della Nota Integrativa.3 Con l’introduzione dell’IFRS 16, le “migliorie su beni di terzi” relative ai diritti d’uso disciplinati dal nuovo principio sono rilevate tra le attività materiali ad incremento

del valore del diritto d’uso al quale si riferiscono e i relativi ammortamenti sono rilevati tra le rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali.4 In seguito all’entrata in vigore (dal 3 luglio 2016) degli Orientamenti ESMA/2015/1415, le cui linee guida la Consob ha incorporato nelle proprie prassi di vigilanza e

monitoraggio degli emittenti, i criteri del Gruppo UBI Banca in materia di identificazione delle poste non ricorrenti (evidenziate nei Prospetti normalizzati) sono stati oggetto di rivisitazione. I criteri approvati dal Consiglio di Gestione del 18 ottobre 2016 circoscrivono il carattere di non ricorrenza a ben specifici proventi ed oneri (connessi ad esempio all’adozione di un Piano Industriale, oppure agli impatti valutativi e realizzativi su immobilizzazioni materiali, immateriali, finanziarie, agli effetti di modifiche normative e metodologiche, nonché ad eventi straordinari, anche di natura sistemica).


- il portafoglio titoli di proprietà ha generato un flusso di interessi pari a 197,9 milioni (171,6 milioni a fine 2018), in presenza di investimenti netti saliti nei dodici mesi di circa 3 miliardi: hanno essenzialmente contribuito i proventi su attività finanziarie al costo ammortizzato per 84,9 milioni e quelli correlati alle attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva per 117,1 milioni, complessivamente stabili anno su anno, mentre l’attività di copertura ha impattato negativamente per 8,3 milioni, in significativa riduzione rispetto ai -30,4 milioni del 2018;

- l’attività sul mercato interbancario ha dato luogo ad un saldo negativo di 38,6 milioni (-6,9 milioni l’anno precedente). Il saldo accoglie interessi netti positivi per 10,1 milioni derivanti dall’operatività con la BCE (che ha risentito sia dell’incremento degli interessi passivi corrisposti sulla Riserva obbligatoria mobilizzabile per l’aumentata giacenza media della stessa sia di una lieve flessione degli interessi attivi sui fondi TLTRO II in seguito ai rimborsi anticipati effettuati a settembre e a dicembre per complessivi 2,5 miliardi nominali) totalmente controbilanciati dagli interessi netti negativi pagati ad altre banche per -48,7 milioni, essenzialmente collegati all’attività in pct in ambito Finanza.

I dividendi e proventi simili incassati nell’anno sono ammontati a 81,1 milioni: la contribuzione più consistente è legata ai dividendi percepiti dalle partecipazioni detenute in altre Società del Gruppo mentre dalla voce “attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico” sono derivati 7,4 milioni, riconducibili a Banca d’Italia per 4,5 milioni.Risultano di importo esiguo (0,2 milioni) i dividendi incassati su attività iscritte alla voce 30.

Le commissioni nette hanno totalizzato 1.455,7 milioni, registrando un progresso del 3,4%. In dettaglio:

• i “servizi di gestione, intermediazione e consulenza”7 hanno generato 711,1 milioni (686,4 milioni nel 2018) principalmente beneficiando del collocamento titoli (Fondi e Sicav) per 357,4 milioni (350,3 milioni il dato di confronto) e della distribuzione di servizi di terzi per 320,2 milioni (304,7 milioni), in particolare in relazione ai prodotti assicurativi (233,5 milioni rispetto ai 212,8 milioni del 2018);

• l’attività bancaria ha contribuito per 744,6 milioni (721,1 milioni nel 2018) evidenziando ricavi legati alla gestione dei conti correnti per 266 milioni (225,1 milioni) in aumento per effetto delle revisioni periodiche delle condizioni di pricing effettuate a partire dal secondo semestre del 2018, agli altri servizi per 326,3 milioni netti (invariati nell’esercizio e comprensivi di 143,2 milioni relativi alle commissioni di messa a disposizione Fondi) e ai servizi di incasso e pagamento per 123,4 milioni netti (127,2 milioni netti).

I dati economici commentati fanno riferimento ai prospetti riclassificati – conto economico, evoluzione trimestrale e conto economico al netto delle principali componenti non ricorrenti – precedentemente riportati. I commenti riferiti all’evoluzione congiunturale sono riportati in corsivo e con un carattere leggermente inferiore.

Il 2019 si è chiuso con un risultato netto di 209,9 milioni (467,5 milioni a fine 2018).In termini normalizzati (al netto di alcune componenti che hanno avuto un impatto negativo quali gli oneri legati agli incentivi all’esodo per 85,7 milioni netti e l’impairment di partecipazioni del Gruppo per 38,8 milioni netti) l’utile risulta pari a 347,3 milioni, in crescita del 7,2% nel confronto annuo.L’esercizio in esame ha registrato una rilevante performance operativa (risultato della gestione operativa +20%) sostenuta sia dalla crescita dei proventi, grazie alla strategia commerciale adottata in un contesto di mercato connotato da tassi negativi, che dalla contrazione dei costi, frutto di una sempre attenta politica di contenimento delle spese. Nell’anno ha pesato il significativo sforzo compiuto dal Gruppo in ottica di accelerazione del processo di riduzione, mediante cessioni massive e singole, delle esposizioni creditizie deteriorate.

Per quanto riguarda l’evoluzione infrannuale, il quarto trimestre dell’anno ha registrato una perdita di 13,3 milioni (dai +40,5 milioni del terzo trimestre), essenzialmente riconducibile alle maggiori rettifiche su crediti contabilizzate nel periodo per effetto delle cessioni massive perfezionate o in corso di valutazione. Il confronto con il quarto trimestre 2018 (+213,6 milioni) sconta il beneficio rilevato tra le imposte dello scorso anno delle DTA contabilizzate in seguito alla modifica del trattamento fiscale della FTA dell’IFRS 9.

I proventi operativi sono ammontati a 3.221,2 milioni, per effetto delle determinanti di seguito dettagliate.

Il margine d’interesse5 ha evidenziato un saldo di 1.467,1 milioni (di cui 352,1 milioni realizzati nel quarto trimestre) grazie principalmente agli apporti6 qui evidenziati:

- l’attività con la clientela ha contribuito per 1.307,7 milioni (1.343,2 milioni nel 2018). Questa componente ha risentito della contrazione dei volumi di impiego in corso d’anno (-4 miliardi) e dell’incremento dei volumi della raccolta (+2,9 miliardi): gli interessi attivi sono ammontati a 1.644,4 miliardi (1.667,6 miliardi a fine 2018) a fronte di interessi passivi su debiti e titoli in circolazione pari a 488,6 (484,8 milioni), questi ultimi sostanzialmente stabili nonostante l’inclusione del costo delle nuove emissioni istituzionali. La politica di salvaguardia degli spread a difesa del capitale ha permesso di difendere il mark up e di contenere gli effetti dei tassi di mercato negativi. Il saldo netto ha inoltre risentito di un minor apporto dai differenziali incassati, essenzialmente correlati alla copertura dei prestiti obbligazionari di propria emissione e ai mutui, pari a 166,9 milioni e dallo sbilancio netto tra interessi attivi su passività finanziarie e passivi su attività finanziarie di pertinenza della clientela per -14,9 milioni;

5 L’analisi riportata descrive la contribuzione per settore di attività al margine d’interesse.6 La ricostruzione dei saldi netti è avvenuta allocando gli interessi attivi e passivi dei derivati di copertura, nonché gli interessi passivi sulle passività finanziarie di

negoziazione all’interno delle diverse aree di attività (con clientela, finanziaria, con banche).7 L’importo è formato dai servizi di gestione, intermediazione e consulenza al netto delle corrispettive voci passive e calcolato escludendo la negoziazione di valute.

L’andamento economico


L’analisi trimestrale evidenzia una crescita della voce nel quarto trimestre a 375,5 milioni dai 356,7 milioni del periodo precedente, grazie anche all’apporto della distribuzione di prodotti assicurativi, e dai 352,7 milioni del quarto trimestre 2018, con uno sviluppo sostenuto dalle commissioni legate al collocamento titoli ed alla tenuta e gestione dei conti correnti.

Il risultato netto dell’attività finanziaria si è attestato a 135,8 milioni (-4,5 milioni nel 2018) quale effetto delle seguenti determinanti:

• la negoziazione ha fornito una contribuzione positiva di 28,4 milioni (+55,3 milioni il dato di confronto) che ha beneficiato essenzialmente della contribuzione positiva per 10,6 milioni dei titoli di capitale e relativi derivati (per la quasi totalità quotati sui mercati regolamentati e riferiti a indici azionari, che comprendono, tra le plusvalenze, 9,2 milioni riferiti al delta fair value delle opzioni sul portafoglio partecipativo del Gruppo), per circa 23 milioni del risultato dei derivati su titoli di debito e tassi d’interesse (utili/perdite, plus/minusvalenze e ratei), e per 3,9 milioni a titoli di debito a fronte di -9,3 milioni derivanti dall’attività in valuta prevalentemente legata all’operatività della clientela Corporate8;

• la copertura, che esprime la variazione di fair value dei derivati e delle relative poste coperte, ha originato un risultato negativo di 15,5 milioni di euro (-10,3 milioni nel 2018) imputabile principalmente alla componente mutui a causa della diminuzione dei tassi di mercato;

• la cessione/riacquisto di attività/passività finanziarie ha generato un utile di 10,3 milioni (-20,1 milioni il dato di raffronto), di cui:

· +8,2 milioni dalla vendita di attività finanziarie, di cui: -24,4 milioni dalla cessione di attività finanziarie valutate al costo ammortizzato (importo che incorpora la perdita di 33,9 milioni relativa alla cessione di mutui residenziali perfezionata a dicembre), compensati dalle attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva che hanno invece dato luogo ad un utile netto di 32,6 milioni, per 7,1 milioni riconducibile alla vendita di obbligazioni estere e per la restante parte a vendite di titoli di Stato, in prevalenza esteri (complessivamente 23,7 milioni);

· +2,1 milioni derivanti dall’utile di 6 milioni riveniente dal rimborso di titoli obbligazionari UBI Banca in correlazione ad attività cedute e non cancellate e dalla perdita di 3,9 milioni sul riacquisto di titoli in circolazione nell’ambito dell’operatività in contropartita con la clientela;

• la valutazione al fair value ha determinato un utile di 112,6 milioni, essenzialmente ascrivibile alla componente titoli di capitale che recepisce per 67,4 milioni la rivalutazione degli strumenti partecipativi Sorgenia iscritti alla voce 20. c) dello Stato Patrimoniale (valutazione nulla a fine 2018) effettuata in seguito all’accettazione da parte di Nuova Sorgenia Holding di un’offerta vincolante per l’acquisto degli asset della controllata. La voce include inoltre la plusvalenza netta derivante dalla valutazione di titoli di capitale tra i quali Nexi, la cui valorizzazione di mercato si è progressivamente incrementata per complessivi 33 milioni durante l’esercizio.

Gli altri proventi e oneri di gestione si sono attestati a 81,6 milioni, sintesi di proventi per 116,2 milioni (124,6 milioni nel 2018) e di oneri per 34,6 milioni (47,4 milioni). Dal lato

proventi emerge una lieve flessione del recupero spese su c/c e delle sopravvenienze attive mentre, sul lato oneri, il calo rispetto al 2018 è riconducibile alle sopravvenienze passive.Va tenuto presente che le sopravvenienze, alimentate da voci per loro natura eterogenee e di carattere non strutturale, possono dare luogo, soprattutto a livello trimestrale, ad andamenti variabili della voce complessiva.

Sul versante dei costi, gli oneri operativi hanno totalizzato 2.187,2 milioni che derivano da:

• spese per il personale (che non includono gli oneri per esodi anticipati) pari a 1.215,3 milioni che si confrontano con i 1.274,6 milioni dell’esercizio precedente, in contrazione grazie essenzialmente alle progressive uscite volontarie legate agli Accordi per esodi incentivati firmati negli ultimi anni.

L’analisi congiunturale evidenzia un saldo nel quarto trimestre a 302,4 milioni, sostanzialmente in linea con i 299,3 milioni del terzo trimestre mentre il confronto con il quarto trimestre 2018, che aveva chiuso a 319,7 milioni, evidenzia un calo significativo;

• altre spese amministrative per 841,5 milioni, comprensive degli stanziamenti al Fondo di Risoluzione ed al DGS per 105,7 milioni (di cui 18,1 milioni di natura straordinaria), che si raffrontano con i 901,6 milioni del 2018 che incorporavano oneri ai Fondi sistemici per 82,2 milioni. La voce beneficia dell’introduzione dell’IFRS 16 che ha ridotto, in particolare, gli oneri relativi ai fitti passivi. Il quarto trimestre ha presentato un saldo di 198,1 milioni (di cui 4,2 milioni quali versamenti ai Fondi sistemici), in calo dai 219,7 milioni del terzo trimestre che includevano tuttavia contributi ai Fondi sistemici per 41,4 milioni e dai 208,7 milioni del quarto trimestre 2018 (che incorporava contributi ai Fondi sistemici per 2,7 milioni);

• rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali per 130,4 milioni dai 77 milioni circa dell’esercizio precedente. La voce risente dell’impatto dell’applicazione del principio IFRS 16 per 42,7 milioni e include nel 2019 maggiori ammortamenti in ambito IT e Real Estate.

Complessivamente gli oneri operativi sono ammontati a 534,8 milioni nel quarto trimestre dai 552 milioni circa del trimestre precedente (per il sopra citato versamento al DGS). Risulta positivo il confronto con il quarto trimestre 2018 (549,7 milioni).

Per effetto degli andamenti sopra descritti il risultato della gestione operativa si è attestato a 1.034,1 milioni (860,3 milioni) con una crescita del 20,2% nei dodici mesi.

Nell’esercizio sono state iscritte a voce 130. a) rettifiche di valore nette per rischio di credito relativo ad attività finanziarie valutate al costo ammortizzato per 587,6 milioni complessivi (443,5 milioni a fine 2018): di questi 585,3 milioni sono relativi ai finanziamenti erogati alla clientela che, rapportati al monte crediti verso clientela contabilizzato a voce 40.2), determinano un costo del credito dello 0,69%. In particolare, la voce comprende:

• 140 mila euro quali riprese di valore nette sui finanziamenti verso banche;

• 585,3 milioni quali rettifiche nette sui finanziamenti verso clientela (447,3 milioni il dato di confronto). La voce sintetizza 622,2 milioni di rettifiche analitiche nette su esposizioni classificate nel Terzo stadio (462 milioni nel 2018), a fronte di 36,9 milioni di riprese di valore nette su esposizioni iscritte nel Primo/Secondo

8 La Banca non pone in essere posizioni speculative e i risultati si riferiscono all’operatività con la clientela e in proprio, generalmente pareggiata sul mercato.


stadio (riprese per 14,7 milioni l’anno precedente). Le rettifiche incorporano 116,5 milioni relativi sia alla cartolarizzazione di mutui residenziali perfezionata a metà dicembre (le cui rettifiche erano già state parzialmente rilevate nel secondo e terzo trimestre), sia agli effetti valutativi, calcolati sulla base degli elementi a disposizione, correlati alla probabilità di vendita di un portafoglio di sofferenze relative a Piccole e Medie Imprese. L’incremento delle riprese è invece riconducibile alla cartolarizzazione sintetica perfezionata a fine novembre 20199 ma anche ai volumi in riduzione e al miglioramento dei rating interni (nel 2018 le riprese di valore nette erano dovute principalmente all’effetto del rilascio, nel primo trimestre, di rettifiche collettive derivanti dall’adozione del Model Change);

• 2,5 milioni euro di rettifiche nette sui titoli di debito (righe A. e B. della tabella) rispetto ad una ripresa di 916 mila euro registrata nell’anno di raffronto. In questo esercizio le rettifiche riflettono l’incremento dello stock del portafoglio titoli valutato al costo ammortizzato che include anche la tranche senior relativa all’operazione di cartolarizzazione di mutui residenziali.

Dal confronto congiunturale emerge un incremento a 200,3 milioni dai 129,2 milioni del terzo trimestre derivante essenzialmente dalle sopra citate cessioni.

Il quarto trimestre 2018 evidenziava invece un saldo di 193,7 milioni: le rettifiche su finanziamenti erogati alla clientela avevano risentito della contabilizzazione nel Primo e Secondo stadio di 40,3 milioni imputabili all’aggiornamento dei parametri di rischio in concomitanza con l’allungamento delle serie storiche.

La voce 130. b) – rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito relativo ad attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva – accoglie le valutazioni nette delle perdite attese relative ai titoli di debito iscritti nella voce 30 dello Stato Patrimoniale. A tale saldo contribuiscono anche le rettifiche di valore su titoli performing acquistati nell’esercizio che, ai sensi delle previsioni IFRS 9, comportano l’iscrizione immediata della perdita attesa. In ragione d’anno la voce evidenzia rettifiche nette per 3,3 milioni (contro una ripresa di 758 mila euro nel 2018).

Il conto economico al 31 dicembre ha inoltre registrato:

• 22,1 milioni quali rettifiche nette su fondi per rischi e oneri, prevalentemente riconducibili al rischio di credito relativo ad impegni e garanzie infragruppo. Queste si confrontano con riprese di valore nette per 42,2 milioni rilevate nel 2018 che avevano incorporato, in particolare nel quarto trimestre, riprese relative a garanzie/impegni per 12,2 milioni e, nella componente afferente ai fondi rischi ed oneri, una ripresa di 33,5 milioni riconducibile a contratti onerosi riferiti ad operazioni immobiliari delle Banche acquisite;

• 4,4 milioni (interamente oggetto di normalizzazione) quale utile netto dalla cessione di investimenti e partecipazioni riferibile alla vendita di immobili.

Per effetto delle appostazioni sopra descritte, l’utile dell’operatività corrente al lordo delle imposte si è quantificato in 425,4 milioni (464,9 milioni nel 2018).

Le imposte sul reddito d’esercizio dell’operatività corrente sono ammontate a 87,9 milioni definendo un tax rate del 20,66%, più basso rispetto all’aliquota teorica IRES e IRAP del 33,07%; la stessa situazione si conferma escludendo le componenti non ricorrenti (imposte per 92,4 milioni con un tax rate del 21,02%). Le fattispecie che hanno influenzato positivamente il tax rate riguardano principalmente l’effetto riveniente dall’opzione per il riallineamento dei valori fiscali ai maggiori valori contabili delle attività materiali e immateriali, sorti a seguito delle operazioni di riorganizzazione aziendale effettuate nel corso del 2017 e 2018, la detassazione ai fini IRES (95%) e IRAP (50%) dei dividendi incassati e la reintroduzione dell’ACE, come previsto dalla legge di Bilancio 2020 (Legge n. 160 del 27 dicembre 2019).Nel 2018 erano state registrate imposte positive per 47,3 milioni per effetto della modifica apportata dalla Legge n. 145 del 30 dicembre 2018 (c.d. Legge di Bilancio 2019) al regime di deducibilità della riserva di prima applicazione dell’IFRS 9 relativa alle perdite attese rilevate sui crediti verso la clientela.

Infine, in voce separata (oggetto di normalizzazione), espressa al netto di imposte, vengono riportati:

• oneri relativi ai Piani di incentivazione all’esodo ed ai progetti del Piano Industriale (inclusi fra le spese del personale e le altre spese amministrative) per 85,8 milioni (al netto di imposte per 42,4 milioni);

• rettifiche di valore su partecipazioni del Gruppo per 38,8 milioni in esito alla verifica annuale di congruità dei valori di iscrizione;

• rettifiche di valore delle attività materiali (immobili) per circa 3 milioni di euro (al netto di imposte per 1,4 milioni di euro);

Nel 2018 erano stati invece esposti in voce separata:

• oneri relativi ai Piani di incentivazione all’esodo ed ai progetti del Piano Industriale (inclusi fra le spese del personale e le altre spese amministrative) per 39,6 milioni (al netto di imposte per 19,5 milioni);

• rettifiche di valore su partecipazioni del Gruppo per 3,5 milioni in esito alla verifica annuale di congruità dei valori di iscrizione;

• rettifiche di valore delle attività materiali (immobili) per 1,6 milioni di euro (al netto di imposte per 0,8 milioni di euro).

9 La cartolarizzazione ha riguardato un portafoglio di crediti in bonis Corporate e SME per un valore nominale di 2,3 miliardi. Nell’ambito dell’operazione sono state emesse due tranche di garanzie: una senior, sottoscritta da UBI Banca, ed una junior sottoscritta dal mercato. Essendo quest’ultima coperta da una garanzia finanziaria, si è proceduto ad una rideterminazione del relativo Fondo collettive.


L’evoluzione delle principali grandezze patrimoniali

Stato patrimoniale riclassificato

Importi in migliaia di euro 31.12.2019 1.1.2019 (*) Variazioni Variazioni %

ATTIVO

10. Cassa e disponibilità liquide 692.967 732.742 -39.775 -5,4%

20. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico 1.380.976 1.203.500 177.476 14,7%

1) Crediti verso Banche 16.213 14.054 2.159 15,4%

2) Crediti verso Clientela 260.667 274.262 -13.595 -5,0%

3) Titoli e derivati 1.104.096 915.184 188.912 20,6%

30.Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva 10.076.004 8.889.656 1.186.348 13,3%

1) Crediti verso Banche - - - -

2) Crediti verso Clientela - 15 -15 -100,0%

3) Titoli 10.076.004 8.889.641 1.186.363 13,3%

40. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 101.496.353 102.020.804 -524.451 -0,5%

1) Crediti verso Banche 11.647.411 9.943.713 1.703.698 17,1%

2) Crediti verso Clientela 84.272.032 88.268.293 -3.996.261 -4,5%

3) Titoli 5.576.910 3.808.798 1.768.112 46,4%

50. Derivati di copertura 35.117 44.084 -8.967 -20,3%

60.Adeguamento di valore delle attività finanziarie oggetto di copertura generica (+/-) 547.019 97.429 449.590 n.s.

70. Partecipazioni 1.425.311 1.467.282 -41.971 -2,9%

80. Attività materiali 2.036.770 2.142.869 -106.099 -5,0%

90. Attività immateriali 1.265.870 1.278.491 -12.621 -1,0%

di cui: avviamento 1.195.839 1.195.839 - -

100. Attività fiscali 3.448.376 3.880.942 -432.566 -11,1%

110. Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione 264.597 2.525 262.072 n.s.

120. Altre attività 1.170.310 1.206.250 -35.940 -3,0%

Totale dell'attivo 123.839.670 122.966.574 873.096 0,7%

PASSIVO E PATRIMONIO NETTO

10. Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato 110.171.513 109.721.585 449.928 0,4%

a) Debiti verso Banche 14.552.256 16.946.039 -2.393.783 -14,1%

b) Debiti verso Clientela 70.161.355 66.807.812 3.353.543 5,0%

c) Titoli in circolazione 25.457.902 25.967.734 -509.832 -2,0%

20. Passività finanziarie di negoziazione 558.934 412.610 146.324 35,5%

40. Derivati di copertura 383.141 109.169 273.972 n.s.

50.Adeguamento di valore delle passività finanziarie oggetto di copertura generica (+/-) 145.191 74.297 70.894 95,4%

60. Passività fiscali 146.786 141.145 5.641 4,0%

80. Altre passività 2.614.234 2.950.457 -336.223 -11,4%

90. Trattamento di fine rapporto del personale 272.153 286.105 -13.952 -4,9%

100. Fondi per rischi e oneri: 409.536 413.089 -3.553 -0,9%

a) impegni e garanzie rilasciate 63.387 63.289 98 0,2%

b) quiescenza e obblighi simili 86.756 91.932 -5.176 -5,6%

c) altri fondi per rischi ed oneri 259.393 257.868 1.525 0,6%

110.+140. +150.+160.

+170.Capitale, sovrapprezzi di emissione, riserve, riserve da valutazione e azioni proprie 8.928.299 8.390.611 537.688 6,4%

180. Utile (perdita) d'esercizio (+/-) 209.883 467.506 -257.623 -55,1%

Totale del passivo e del patrimonio netto 123.839.670 122.966.574 873.096 0,7%

(*) Relativamente alle voci non impattate dall’applicazione dell’IFRS 16 (si veda in proposito la Nota Integrativa, Parte A.1, Sezione 4 “Altri aspetti”), la data del 1° gennaio 2019 deve essere letta come 31 dicembre 2018.


Evoluzione trimestrale dei dati patrimoniali riclassificati

Importi in migliaia di euro 31.12.2019 30.9.2019 30.6.2019 31.3.2019 1.1.2019 (*) 30.9.2018 30.6.2018 31.3.2018

ATTIVO

10. Cassa e disponibilità liquide 692.967 641.233 614.356 604.316 732.742 622.471 612.733 610.177

20.Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico 1.380.976 1.443.745 1.342.985 1.275.270 1.203.500 1.224.831 1.275.700 1.249.889

1) Crediti verso Banche 16.213 16.796 15.365 14.716 14.054 13.444 14.796 14.900

2) Crediti verso Clientela 260.667 270.169 268.043 270.459 274.262 283.496 313.580 340.800

3) Titoli e derivati 1.104.096 1.156.780 1.059.577 990.095 915.184 927.891 947.324 894.189

30.Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva 10.076.004 10.071.102 9.625.669 9.281.796 8.889.656 8.861.173 9.710.196 10.909.763

1) Crediti verso Banche - - - - - - - -

2) Crediti verso Clientela - - - 15 15 15 - -

3) Titoli 10.076.004 10.071.102 9.625.669 9.281.781 8.889.641 8.861.158 9.710.196 10.909.763

40.Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 101.496.353 104.809.783 102.866.609 102.660.261 102.020.804 102.748.814 102.885.390 101.669.806

1) Crediti verso Banche 11.647.411 14.744.611 12.290.629 11.230.622 9.943.713 10.141.265 9.397.280 7.742.332

2) Crediti verso Clientela 84.272.032 84.765.496 85.608.176 86.626.701 88.268.293 88.915.068 90.394.469 90.841.474

3) Titoli 5.576.910 5.299.676 4.967.804 4.802.938 3.808.798 3.692.481 3.093.641 3.086.000

50. Derivati di copertura 35.117 22.926 22.452 20.298 44.084 65.350 59.804 67.656

60.

Adeguamento di valore delle attività finanziarie oggetto di copertura generica (+/-) 547.019 821.141 541.946 320.370 97.429 -6.002 33.826 -181

70. Partecipazioni 1.425.311 1.498.767 1.498.840 1.468.779 1.467.282 1.435.545 1.435.586 1.435.572

80. Attività materiali 2.036.770 2.231.580 2.203.169 2.155.174 2.142.869 1.634.155 1.610.846 1.608.962

90. Attività immateriali 1.265.870 1.268.866 1.272.067 1.275.311 1.278.491 1.281.698 1.285.000 1.288.311

di cui: avviamento 1.195.839 1.195.839 1.195.839 1.195.839 1.195.839 1.195.839 1.195.839 1.195.839

100. Attività fiscali 3.448.376 3.507.106 3.662.504 3.800.444 3.880.942 3.783.878 3.822.379 3.703.468

110.Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione 264.597 6.948 7.031 9.707 2.525 428 814 487

120. Altre attività 1.170.310 1.421.481 1.283.631 1.677.121 1.206.250 1.081.336 1.435.791 1.549.628

Totale dell'attivo 123.839.670 127.744.678 124.941.259 124.548.847 122.966.574 122.733.677 124.168.065 124.093.538

PASSIVO E PATRIMONIO NETTO

10.Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato 110.171.513 112.031.284 111.865.773 111.615.550 109.721.585 110.702.826 111.471.909 111.494.678

a) Debiti verso Banche 14.552.256 15.974.894 16.981.316 17.646.773 16.946.039 16.484.305 16.471.528 17.210.416

b) Debiti verso Clientela 70.161.355 69.837.146 68.565.927 67.930.302 66.807.812 68.397.916 68.579.555 67.126.478

c) Titoli in circolazione 25.457.902 26.219.244 26.318.530 26.038.475 25.967.734 25.820.605 26.420.826 27.157.784

20. Passività finanziarie di negoziazione 558.934 661.376 575.415 464.078 412.610 348.232 388.420 368.318

40. Derivati di copertura 383.141 567.561 226.739 104.199 109.169 92.302 101.500 97.659

50.

Adeguamento di valore delle passività finanziarie oggetto di copertura generica (+/-) 145.191 214.504 188.275 124.767 74.297 30.103 54.008 27.825

60. Passività fiscali 146.786 126.519 125.760 145.962 141.145 149.079 171.310 217.327

80. Altre passività 2.614.234 4.328.289 2.319.807 2.403.586 2.950.457 2.022.457 2.574.264 2.103.093

90.Trattamento di fine rapporto del personale 272.153 279.767 278.980 287.302 286.105 302.044 305.898 313.174

100. Fondi per rischi e oneri: 409.536 368.169 372.111 415.326 413.089 491.205 489.282 502.151

a) impegni e garanzie rilasciate 63.387 61.339 61.270 63.724 63.289 75.604 72.739 76.030

b) quiescenza e obblighi simili 86.756 86.104 87.892 87.111 91.932 128.496 130.215 135.190

c) altri fondi per rischi ed oneri 259.393 220.726 222.949 264.491 257.868 287.105 286.328 290.931

110.+140. +150.+160.

+170.

Capitale, sovrapprezzi di emissione, riserve, riserve da valutazione e azioni proprie 8.928.299 8.944.067 8.805.739 8.877.876 8.390.611 8.341.559 8.407.198 8.831.065

180. Utile (perdita) del periodo (+/-) 209.883 223.142 182.660 110.201 467.506 253.870 204.276 138.248

Totale del passivo e del patrimonio netto 123.839.670 127.744.678 124.941.259 124.548.847 122.966.574 122.733.677 124.168.065 124.093.538

(*) Per le voci non impattate dall’applicazione dell’IFRS 16 (si veda in proposito la Nota Integrativa, Parte A.1, Sezione 4 “Altri aspetti”) la data del 1° gennaio 2019 deve essere letta come 31 dicembre 2018. Ne consegue che, per le sole voci interessate dall’IFRS 16, i dati di fine trimestre relativi al 2018 non sono comparabili con quelli di fine trimestre relativi al 2019.


piano di funding istituzionale. Sono state colte opportunità di emissioni nell’ambito dei Programmi (i) EMTN per un totale di 4,585 miliardi di euro nominali, a fronte di scadenze e rimborsi per complessivi 1,151 miliardi, e (ii) Covered Bond per complessivi 500 milioni di euro nominali a fronte di scadenze per 1,023 miliardi. Ciò ha consentito un minor ricorso al mercato retail portando lo stock di obbligazioni collocate presso la clientela ordinaria al di sotto dei 5 miliardi, il livello più basso degli ultimi anni.

In chiusura d’esercizio la raccolta indiretta totalizzava 90,1 miliardi, in aumento di 5,5 miliardi rispetto a inizio gennaio. La dinamica nei dodici mesi è stata alimentata principalmente dal risparmio gestito, il cui stock ha superato i 64 miliardi evidenziando una crescita di 5,7 miliardi, che ha beneficiato da un lato della buona performance delle quotazioni azionarie, dall’altro dell’andamento complessivamente positivo delle masse. L’evoluzione è ascrivibile per oltre il 60% ai Fondi Comuni di Investimento e Sicav, in aumento di 3,5 miliardi, unitamente al costante progresso del comparto assicurativo e dei fondi pensione (+2,1 miliardi).

La raccolta in amministrazione – a fine dicembre pari a circa 26 miliardi – ha evidenziato una sostanziale stabilità su base annua (-160 milioni). La positiva evoluzione dei primi nove mesi dell’anno è stata controbilanciata dal calo del quarto trimestre (-1 miliardo), integralmente riconducibile allo smobilizzo in dicembre di una significativa partecipazione industriale di un cliente Large Corporate.

Si rimanda al capitolo “L’intermediazione con la clientela: la raccolta” della Relazione sulla gestione consolidata per un’analisi più dettagliata della raccolta bancaria totale e delle sue componenti.

L’attività di intermediazione

La raccolta bancaria totale

I dati 2019 della raccolta diretta bancaria sono comprensivi degli effetti dell’applicazione del principio IFRS 16. Per quanto concerne la riconciliazione tra i dati al 31 dicembre 2018 e quelli risultanti al 1° gennaio 2019 dalla First Time Adoption del nuovo principio si rinvia alla “Parte A – Politiche contabili” della Nota Integrativa del presente Bilancio.

La raccolta bancaria totale di UBI Banca, costituita dalle masse complessivamente amministrate per conto della clientela, al 31 dicembre 2019 ammontava a 185,8 miliardi (+8,4 miliardi rispetto al 1° gennaio 2019).Come si può notare dalla tabella, isolando l’aggregato dalle componenti istituzionali e dagli stock non captive (obbligazioni ex Centrobanca), la raccolta riveniente dalla clientela ordinaria captive si attestava a 167,1 miliardi, evidenziando un trend positivo di 6,4 miliardi su base annua.

L’andamento dell’aggregato complessivo nel corso del 2019 riflette una positiva evoluzione della raccolta diretta, sostenuta soprattutto dalla componente a vista, ed un ancor più accentuato incremento della raccolta indiretta, in particolare del risparmio gestito, sia nella componente assicurativa sia in quella relativa a Fondi e Sicav, che hanno beneficiato anche delle favorevoli quotazioni di mercato.

A fine anno la raccolta diretta bancaria ammontava a 95,7 miliardi, in crescita di 2,9 miliardi rispetto ai 92,8 miliardi di inizio gennaio.Il trend è stato determinato dai debiti verso la clientela e, in particolare, dai conti correnti e depositi a vista e dai pronti contro termine passivi (questi ultimi pressochè totalmente costituiti dai rapporti operativi con la Cassa di Compensazione e Garanzia).I titoli in circolazione hanno invece registrato una modesta flessione in quanto gli stock in scadenza non sono stati totalmente compensati dalle nuove emissioni. Nei dodici mesi del 2019 UBI Banca è riuscita ad accedere ai mercati istituzionali anche in momenti di mercato particolarmente complessi e ciò ha permesso di realizzare un importante

RACCOLTA BANCARIA TOTALE DA CLIENTELA

31.12.2019A

Incid.%

30.9.2019B

Incid.%

30.6.2019C

Incid.%

31.3.2019D

Incid.%

1.1.2019 (*)E

Incid.%

Variazioni A-E

Importi in migliaia di euro in valore in %

Raccolta diretta bancaria (**) 95.705.932 51,5% 96.056.390 51,7% 94.884.457 51,7% 93.968.777 51,6% 92.775.546 52,3% 2.930.386 3,2%

Raccolta indiretta 90.068.634 48,5% 89.692.259 48,3% 88.537.146 48,3% 87.994.188 48,4% 84.555.406 47,7% 5.513.228 6,5%

di cui: risparmio gestito 64.073.658 34,5% 62.702.936 33,8% 61.685.419 33,6% 60.679.115 33,3% 58.400.536 32,9% 5.673.122 9,7%

Raccolta bancaria totale 185.774.566 100,0% 185.748.649 100,0% 183.421.603 100,0% 181.962.965 100,0% 177.330.952 100,0% 8.443.614 4,8%

Raccolta bancaria totale al netto della raccolta istituzionale 167.137.089 166.676.334 165.258.303 164.076.170 160.902.480 6.234.609 3,9%

di cui: clientela ordinaria captive 167.136.264 166.675.458 165.257.436 164.074.930 160.719.398 6.416.866 4,0%

(*) Per la raccolta indiretta e il risparmio gestito la data del 1° gennaio 2019 deve essere letta come 31 dicembre 2018.(**) La voce include 86,7 milioni di Certificates emessi in corso d’anno, inclusi nella voce “Passività finanziarie di negoziazione” dello schema di Stato patrimoniale.


Patrimoniale] con imputazione a conto economico delle rettifiche/riprese di valore determinate in ossequio alle previsioni dell’IFRS 9 in materia di impairment.Gli impieghi che invece non prevedono, a determinate date, flussi finanziari rappresentati unicamente da pagamenti del capitale e dell’interesse sul capitale da restituire, ovvero nel caso in cui l’SPPI test risulti non superato, sono valutati al fair value con imputazione a conto economico delle variazioni di valore [Voce 20 dell’Attivo Patrimoniale].

Gli impieghi

Considerato che UBI Banca svolge principalmente attività di banca tradizionale e detiene un portafoglio impieghi originati con finalità di finanziare privati e aziende nell’ambito della loro attività di impresa nonché famiglie, il Business Model “Hold to Collect” 1 risulta quello adottato per la gestione della quasi totalità del portafoglio crediti. Gli impieghi verso clientela della Capogruppo presentano, di norma, caratteristiche contrattuali tali da comportare il superamento del Test SPPI e quindi sono prevalentemente classificati tra le attività finanziarie valutate al costo ammortizzato [Voce 40 dell’Attivo

Al 31 dicembre 2019 lo stock dei crediti della Capogruppo totalizzava 84,5 miliardi di euro (-4 miliardi nei dodici mesi; -0,5 miliardi rispetto a fine settembre) che, per quanto esplicato in premessa, risultavano essenzialmente

TOTALE CREDITI VERSO CLIENTELA

Importi in migliaia di euro 31.12.2019 Incidenza % 1.1.2019 Incidenza % Variazioni

in valore in %

Crediti verso clientela valutati al fair value con impatto a conto economico[Voce 20. 2) dell’Attivo Patrimoniale Riclassificato] 260.667 0,3% 274.262 0,3% -13.595 -5,0%

Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva (*)[Voce 30. 2) dell’Attivo Patrimoniale Riclassificato] - - 15 0,0% -15 -100,0%

Crediti verso clientela valutati al costo ammortizzato[Voce 40. 2) dell’Attivo Patrimoniale Riclassificato] 84.272.032 99,7% 88.268.293 99,7% -3.996.261 -4,5%

Totale 84.532.699 100,0% 88.542.570 100,0% -4.009.871 -4,5%

(*) È stata estinta nel corso del secondo trimestre la polizza della ex Banca Popolare di Ancona che al 1° gennaio 2019 alimentava la presente Voce.

classificati fra le “Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato” ed in via residuale fra le “Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico”.

Crediti verso clientela valutati al fair value con impatto a conto economico Voce 20. 2) dell’Attivo Patrimoniale Riclassificato

Come si può notare dalla tabella “Totale crediti verso clientela”, in chiusura d’anno i prestiti che non risultavano aver superato l’SPPI test, e pertanto ricompresi tra le “Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico”, totalizzavano 260,7 milioni, mostrando un calo di 13,6 milioni rispetto a gennaio (-9,5 milioni nel quarto trimestre).Tali esposizioni si presentano del tutto marginali rispetto alla dimensione complessiva dell’attività creditizia di UBI Banca e sono riconducibili anche all’operatività in oro con la clientela e ai finanziamenti di pertinenza della Divisione Corporate & Investment Banking (CIB).

Crediti verso clientela valutati al costo ammortizzatoVoce 40. 2) dell’Attivo Patrimoniale Riclassificato

Le “Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato” sono classificate, in accordo alle previsioni dell’IFRS 9, in tre diversi stadi di rischio in funzione dell’andamento del merito creditizio dello strumento finanziario alla data di valutazione rispetto a quella di erogazione. Più in dettaglio: • le esposizioni in bonis sono suddivise in Primo stadio (crediti per cui non

si è rilevato un aumento significativo del rischio di credito rispetto alla data di rilevazione iniziale) e Secondo stadio (crediti che presentano un significativo incremento del rischio di credito rispetto alla data di rilevazione iniziale);

• i crediti deteriorati (esposizioni scadute, inadempienze probabili e sofferenze) sono allocati nel Terzo stadio (prestiti che presentano oggettive evidenze di perdita di valore).

1 Gli strumenti finanziari associati al Business Model “Hold to Collect” sono detenuti nel quadro di un modello di gestione finalizzato all’incasso dei flussi finanziari e i cui termini contrattuali prevedono flussi finanziari rappresentati unicamente da pagamenti del capitale e dell’interesse sul capitale da restituire.


L’evoluzione del portafoglio crediti

Al 31 dicembre 2019 i crediti verso clientela valutati al costo ammortizzato totalizzavano 84,3 miliardi di euro evidenziando una variazione negativa annua di 4 miliardi (-4,5%), dei quali -0,5 miliardi riferibili al quarto trimestre.La variazione dell’aggregato incorpora:

• da un lato una sensibile contrazione dello stock di crediti deteriorati netti (-1,2 miliardi), quale effetto sia del buon andamento dell’operatività di gestione e recupero interno sia degli interventi massivi di riduzione realizzati nei dodici mesi, i cui dettagli sono descritti nel capitolo “Gli eventi rilevanti del 2019” della Relazione sulla gestione consolidata;

• dall’altro un incremento delle esposizioni verso la Cassa di Compensazione e Garanzia (pronti contro termine e marginazioni per complessivi +871,4 milioni, dei quali 696,5 milioni riferibili al quarto trimestre)2 per loro natura soggette ad una certa variabilità nel corso dell’anno.

Isolando le componenti afferenti alla CCG, i finanziamenti all’economia, rappresentati dai crediti in bonis netti, si presentavano pari a 79,7 miliardi, in flessione di 3,7 miliardi (-4,4%), dei quali -542,8 milioni nel quarto trimestre.In un contesto caratterizzato dalla perdurante debolezza del ciclo economico, il trend ha incorporato nei dodici mesi:

• in primis la politica di salvaguardia degli spread a difesa del capitale, avviata nella seconda parte del 2018, che ha influito sull’andamento degli impieghi, permettendo per contro di minimizzare l’impatto sul margine d’interesse del persistente scenario di tassi negativi;

• nuove erogazioni a medio-lungo termine che, seppur caratterizzate da spread commerciali in miglioramento,

rimangono ancora inferiori ai volumi in scadenza (-2,6 miliardi rispetto ad inizio gennaio il debito residuo dei finanziamenti erogati a clientela su fondi TLTRO II3).

Dal punto di vista delle scadenze, la variazione nei dodici mesi dei crediti in bonis (considerati al netto della CCG) ha interessato per -3 miliardi (-4,9%) la componente a medio/lungo termine – attestatasi a circa 57,8 miliardi (dei quali 3,2 miliardi correlati all’attività infragruppo) – e per -705,9 milioni (-3,1%) le forme a breve scadenza, complessivamente pari a 21,9 miliardi (dei quali 6,6 miliardi infragruppo)4. Considerando invece il solo quarto trimestre, le forme tecniche a medio/lungo termine mostrano una contrazione di 880,4 milioni (dei quali -710 milioni per il minor debito residuo dei finanziamenti TLTRO II), mentre gli impieghi a più breve scadenza si presentano in aumento di 337,6 milioni (+1 miliardo includendo l’operatività con la CCG).

In termini di forme tecniche, la dinamica su base annua ha incorporato il decremento dei “Mutui ipotecari e altri finanziamenti a m/l termine” (-3,1 miliardi, dei quali -939,1 milioni da fine settembre), quale effetto anche della già citata riduzione del debito residuo dei finanziamenti TLTRO II, mentre la riduzione dei conti correnti (-661,2 milioni, dei quali -238,3 milioni nel quarto trimestre) ha trovato solo parziale compensazione in un miglioramento del credito al consumo (+105 milioni, dei quali +58,6 milioni rispetto a settembre). Gli “Altri finanziamenti”5, stabili su base annua, hanno mostrato invece un incremento negli ultimi tre mesi dell’anno (+558,7 milioni al netto dell’effetto CCG) in ragione di maggiori finanziamenti alle Società del Gruppo.

2 A fine 2019 l’esposizione verso la CCG era pari a complessivi 950,7 milioni, dei quali 850,7 milioni afferenti ai p/t attivi aventi come sottostante titoli di Stato italiani, posti in essere quale investimento della liquidità e 100 milioni riferibili invece alle marginazioni richieste a garanzia dell’operatività in pronti contro termine, correlate all’andamento dei volumi medi. Al 30 settembre 2019 e al 1° gennaio 2019 l’esposizione complessiva verso la CCG era invece pari rispettivamente a 254,2 milioni e 79,3 milioni interamente riferibili alle marginazioni.

3 Oltre ai rimborsi, l’evoluzione dello stock dei finanziamenti TLTRO sta risentendo anche della progressiva riduzione della durata massima sulle nuove erogazioni e della limitazione del target di clientela destinataria.

4 Includendo l’operatività con la CCG le forme tecniche a breve termine evidenziano un incremento di 165,5 milioni a 22,8 miliardi (+0,7%).5 La voce include finanziamenti per anticipi, portafoglio, operazioni import/export, denaro caldo ecc..

COMPOSIZIONE DEI CREDITI VERSO CLIENTELA VALUTATI AL COSTO AMMORTIZZATO

31.12.2019 1.1.2019 Variazioni


Primo e Secondo

stadio

A

Terzo stadio

B

di cui:impaired

acquisite o originate

Totale

A+B

Incid.%

Primo e Secondo

stadio

C

Terzo stadio

D

di cui:impaired


Totale

C+D

Incid.%

(A+B)-(C+D)

in valore in %

Conti correnti 6.617.094 460.554 100.795 7.077.648 8,4% 7.278.258 612.300 134.164 7.890.558 8,9% -812.910 -10,3%

Pronti contro termine attivi 2.758.458 - - 2.758.458 3,3% 1.890.074 - - 1.890.074 2,1% 868.384 45,9%

Mutui ipotecari e altri finanziamenti a medio/lungo termine 55.720.719 2.839.044 257.702 58.559.763 69,5% 58.814.477 3.757.053 343.941 62.571.530 70,9% -4.011.767 -6,4%

Carte di credito, prestiti personali e cessioni del quinto 2.049.986 38.055 2.252 2.088.041 2,5% 1.944.959 47.182 3.095 1.992.141 2,3% 95.900 4,8%

Finanziamenti per leasing 687 976 976 1.663 0,0% 19 1.078 1.078 1.097 0,0% 566 51,6%

Altri finanziamenti 13.472.914 313.545 44.769 13.786.459 16,3% 13.514.618 408.275 54.503 13.922.893 15,8% -136.434 -1,0%

Totale Voce 40. 2) dell'Attivo Patrimoniale Riclassificato 80.619.858 3.652.174 406.494 84.272.032 100,0% 83.442.405 4.825.888 536.781 88.268.293 100,0% -3.996.261 -4,5%

di cui: Primo stadio 73.123.929 86,8% 73.720.591 83,5% -596.662 -0,8%

Secondo stadio 7.495.929 8,9% 9.721.814 11,0% -2.225.885 -22,9%

Terzo stadio 3.652.174 4,3% 4.825.888 5,5% -1.173.714 -24,3%

di cui: a Breve Termine 22.848.466 23.622.565 28,0% 22.682.950 23.703.525 26,9% -80.960 -0,3%

a Medio Lungo Termine 57.771.392 60.649.467 72,0% 60.759.455 64.564.768 73,1% -3.915.301 -6,1%


• sempre a dicembre, il conferimento ad una piattaforma multi-originator dedicata alla gestione di crediti immobiliari Unlikely To Pay (UTP) di un portafoglio di crediti classificati ad inadempienze probabili per 0,1 miliardi, oltre ad operazioni di cessione a fondi di investimento, di più modesta entità, poste in essere nei mesi precedenti per ulteriori 0,1 miliardi di euro7.

Come si può notare dalla tabella delle esposizioni deteriorate lorde - predisposta in conformità alle previsioni contenute nella “Comunicazione del 30 ottobre 2018” (Roneata) pubblicata da Banca d’Italia e che non considera i movimenti infra annuali eventualmente intervenuti - i flussi in entrata nell’anno da esposizioni non deteriorate sono ammontati complessivamente a 713,2 milioni, a fronte di uscite verso esposizioni in bonis per 226,4 milioni.

Riflettendo le tendenze emerse in ambito consolidato, le sofferenze risultano alimentate principalmente dai trasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate (653,2 milioni), essenzialmente inadempienze probabili, a fronte di ingressi da bonis decisamente più contenuti e pari a 129,2 milioni.

La rischiosità

L’entrata in vigore del principio contabile IFRS 9 ha determinato la revisione della modalità di determinazione delle rettifiche di valore su crediti, passando da un concetto di perdita subita (Incurred Credit Loss) ad uno di perdita attesa (Expected Credit Loss, ECL). Il principio prevede una quantificazione delle svalutazioni (ECL) differente in funzione del deterioramento della qualità creditizia: ECL ad 1 anno per le posizioni

CREDITI VERSO CLIENTELA VALUTATI AL COSTO AMMORTIZZATO AL 31 DICEMBRE 2019

Importi in migliaia di euro Esposizione lorda

Rettifiche di valore

Valore di bilancio

Grado di copertura (*)

Crediti deteriorati (Terzo stadio) (6,74%) 5.857.522 2.205.348 (4,33%) 3.652.174 37,65%

- Sofferenze (3,51%) 3.046.039 1.502.173 (1,83%) 1.543.866 49,32%

- Inadempienze probabili (3,14%) 2.725.946 694.892 (2,41%) 2.031.054 25,49%

- Esposizioni scadute/sconfinate (0,09%) 85.537 8.283 (0,09%) 77.254 9,68%

Crediti in bonis (Primo e Secondo stadio) (93,26%) 81.025.692 405.834 (95,67%) 80.619.858 0,50%

- Primo stadio (84,33%) 73.266.738 142.809 (86,77%) 73.123.929 0,19%

- Secondo stadio (8,93%) 7.758.954 263.025 (8,90%) 7.495.929 3,39%

Totale 86.883.214 2.611.182 84.272.032 3,01%

Fra parentesi viene riportata l’incidenza della voce sul totale.

CREDITI VERSO CLIENTELA VALUTATI AL COSTO AMMORTIZZATO AL 1° GENNAIO 2019

Importi in migliaia di euro Esposizione lorda


Valore di bilancio

Grado di copertura (*)

Crediti deteriorati (Terzo stadio) (8,35%) 7.646.960 2.821.072 (5,47%) 4.825.888 36,89%

- Sofferenze (4,32%) 3.954.208 1.892.313 (2,34%) 2.061.895 47,86%

- Inadempienze probabili (3,96%) 3.628.367 921.697 (3,07%) 2.706.670 25,40%

- Esposizioni scadute/sconfinate (0,07%) 64.385 7.062 (0,06%) 57.323 10,97%

Crediti in bonis (Primo e Secondo stadio) (91,65%) 83.923.238 480.833 (94,53%) 83.442.405 0,57%

Totale 91.570.198 3.301.905 88.268.293 3,61%

Fra parentesi viene riportata l’incidenza della voce sul totale.

(*) Il grado di copertura è calcolato come rapporto fra rettifiche di valore ed esposizione lorda. Relativamente alle sofferenze e alle inadempienze probabili, in coerenza con la nuova policy di Gruppo introdotta nel secondo trimestre 2019, le rettifiche e le esposizioni lorde sono al netto dei write-off.

classificate nel Primo stadio e ECL su tutta la vita dello strumento per quelle incluse nel Secondo e nel Terzo stadio. La stima dell’ECL prevede l’inclusione di scenari prospettici e, relativamente a portafogli in cessione, riflette, oltre al recupero attraverso la gestione ordinaria del credito, anche la presenza dello “scenario di vendita” in coerenza con gli obiettivi di riduzione dello stock di crediti deteriorati da parte del Gruppo.

A fine anno le attività deteriorate al lordo delle svalutazioni si attestavano a 5,9 miliardi, in diminuzione di 1,8 miliardi rispetto ad inizio gennaio (-23,4%) e di circa 1,2 miliardi rispetto a fine settembre (16,5%). La dinamica dei dodici mesi ha interessato parimenti sia le sofferenze (-908,2 milioni, dei quali -804,7 milioni nel quarto trimestre) che le inadempienze probabili (-902,4 milioni, dei quali -330,6 milioni rispetto a settembre), mentre le esposizioni scadute/sconfinate hanno evidenziato un modesto incremento (+21,2 milioni) integralmente ascrivibile al contenuto impatto dell’adozione dal 1° luglio della nuova Definizione di Default (DoD)6.

La flessione dello stock di deteriorati ha beneficiato in primis dei favorevoli risultati della prioritaria attività di gestione e recupero interno, confermatasi cardine della strategia prevalente. Al tempo stesso sono state realizzate operazioni di deconsolidamento massivo con la finalità di accelerare il processo di riduzione dei crediti deteriorati e agevolare così la gestione interna del recupero crediti. Si segnalano in particolare:• in dicembre, la cartolarizzazione assistita da GACS di

un portafoglio di mutui residenziali a sofferenza per un’esposizione di 0,8 miliardi;

6 Per maggiori dettagli sulla DoD, applicata a partire dal 1° luglio 2019, si rinvia al capitolo “Altre informazioni” della Relazione sulla gestione consolidata.7 Per maggiori dettagli sulle due operazioni si rinvia al capitolo “Gli eventi rilevanti del 2019” della Relazione sulla gestione consolidata.


cartolarizzato di mutui residenziali ceduti, rettificato in misura superiore rispetto alla media della categoria;

- una sostanziale stabilità per le inadempienze probabili (dal 25,40% al 25,49%), sintesi da un lato delle crescenti svalutazioni connesse alla rigorosa politica di gestione del rischio di credito adottata dal Gruppo e dall’altro degli effetti dei conferimenti perfezionati in corso d’anno di portafogli rettificati in misura superiore alla media;

- una lieve riduzione per le esposizioni scadute/sconfinate (dal 10,97% al 9,68%).

La copertura dei bonis, strutturalmente inferiore al dato medio di Gruppo per le peculiarità operative di UBI Banca (presenza di esposizioni infragruppo), è risultata pari allo 0,50% (0,57% a inizio gennaio) riflettendo sia il diminuito peso dei crediti classificati al Secondo stadio, sia il profilo di rischio del portafoglio in bonis. Con riferimento a quest’ultimo aspetto, i dati gestionali attinenti al perimetro rating interni evidenziano come le classi di rischio più basso rappresentino ben l’81,7% del totale, a fronte del 2,9% delle classi a rischio più elevato.

CREDITI PER CASSA VERSO CLIENTELA VALUTATI AL COSTO AMMORTIZZATO: DINAMICA DELLE ESPOSIZIONI DETERIORATE LORDE NEL 2019 (in ossequio alla Comunicazione Banca d’Italia del 30 ottobre 2018)

Importi in migliaia di euro Sofferenze Inadempienzeprobabili

Esposizioni scadute

Totale

A. Esposizione lorda iniziale al 1° gennaio 2019 3.954.208 3.628.367 64.385 7.646.960

B. Variazioni in aumento 877.957 619.998 89.583 1.587.538

B.1 ingressi da esposizioni non deteriorate 129.227 504.946 79.030 713.203

B.3 trasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate 653.171 30.032 10.209 693.412

B.4 modifiche contrattuali senza cancellazioni - 271 - 271

B.5 altre variazioni in aumento 95.559 84.749 344 180.652

C. Variazioni in diminuzione -1.786.126 -1.522.419 -68.431 -3.376.976

C.1 uscite verso esposizioni non deteriorate -1.097 -214.321 -10.975 -226.393

C.2 write-off (*) -581.348 -104.651 - -685.999

C.3 incassi -281.341 -249.832 -9.114 -540.287

C.4 realizzi per cessioni -403.068 -129.403 - -532.471

C.5 perdite da cessione -9.210 -23.443 - -32.653

C.6 trasferimenti ad altre categorie di esposizioni deteriorate -6.075 -639.032 -48.305 -693.412

C.7 modifiche contrattuali senza cancellazioni -668 -5.325 -37 -6.030

C.8 altre variazioni in diminuzione -503.319 -156.412 - -659.731

D. Esposizione lorda finale al 31 dicembre 2019 3.046.039 2.725.946 85.537 5.857.522

(*) La voce comprende sia le cancellazioni, ovvero gli stralci relativi a procedure concorsuali chiuse nel periodo, sia i write-off, ovvero gli stralci su posizioni in essere secondo il più ampio perimentro di applicazione previsto dalla nuova policy di valutazione dei crediti deteriorati adottata nel secondo trimestre 2019.

Le inadempienze probabili evidenziano invece ingressi da bonis per 504,9 milioni.Si segnala infine che le voci “write-off”, “realizzi per cessioni” e “altre variazioni in diminuzione” incorporano gli effetti delle cessioni di crediti deteriorati effettuate nel corso dell’esercizio.

Analogamente i crediti deteriorati netti – scesi sotto i 3,7 miliardi e riferibili per circa il 78% ai “Mutui ipotecari e altri finanziamenti a medio/lungo termine” – hanno registrato una riduzione di 1,2 miliardi, riferibile per -675,6 milioni alle inadempienze probabili e per -518 milioni alle sofferenze.

L’incidenza delle esposizioni deteriorate rispetto al totale dei crediti valutati al costo ammortizzato si è conseguentemente attestata al 6,74% in termini lordi e al 4,33% in termini netti.

Il grado di copertura dei crediti deteriorati totali è risultato pari al 37,65%, dal 36,89% di inizio anno, riflettendo:- un incremento per le sofferenze (dal 47,86% al 49,32%),

nonostante il deconsolidamento del portafoglio


riserva dovuta), mentre i debiti verso banche mostrano una flessione di 2,4 miliardi anch’essa riconducibile all’operatività con banche centrali, per effetto del rimborso anticipato di 2,5 miliardi nominali di fondi TLTRO II avvenuta nell’ultima parte dell’anno.

Si rimanda al capitolo “L’attività sul mercato interbancario e la situazione di liquidità” della Relazione sulla gestione consolidata per un’analisi più dettagliata sia della operatività sul mercato interbancario che della posizione di liquidità del Gruppo.

L’operatività sul mercato interbancario

POSIZIONE INTERBANCARIA NETTA

Importi in migliaia di euro 31.12.2019 30.9.2019 30.6.2019 31.3.2019 1.1.2019 (*)

Crediti verso banche valutati al fair value con impatto a conto economico[Voce 20. 1) dell’Attivo Patrimoniale Riclassificato] 16.213 16.796 15.365 14.716 14.054

Crediti verso banche valutati al costo ammortizzato[voce 40. 1) dell’Attivo Patrimoniale Riclassificato] 11.647.411 14.744.611 12.290.629 11.230.622 9.943.713

Crediti verso banche 11.663.624 14.761.407 12.305.994 11.245.338 9.957.767

di cui Crediti verso Banche Centrali 9.521.517 12.520.051 10.353.201 8.935.116 8.204.801

Debiti verso banche valutati al costo ammortizzato[Voce 10. a) del Passivo Patrimoniale Riclassificato] 14.552.256 15.974.894 16.981.316 17.646.773 16.946.039

di cui Debiti verso Banche Centrali 9.998.976 10.862.383 12.355.361 12.367.894 12.380.250

Posizione interbancaria netta -2.888.632 -1.213.487 -4.675.322 -6.401.435 -6.988.272

Crediti escluse Banche Centrali 2.142.107 2.241.356 1.952.793 2.310.222 1.752.966

Debiti escluse Banche Centrali 4.553.280 5.112.511 4.625.955 5.278.879 4.565.789

Posizione interbancaria escluse Banche Centrali -2.411.173 -2.871.155 -2.673.162 -2.968.657 -2.812.823

(*) Il 1° gennaio 2019 differisce dal 31 dicembre 2018 pubblicato per l’applicazione del principio contabile IFRS 16 che ha fatto emergere finanziamenti per leasing per un importo pari a 335 mila euro (562 mila euro al 31 dicembre 2019).

La posizione interbancaria netta di UBI Banca al 31 dicembre 2019 si presentava negativa per 2,9 miliardi rispetto ai -7 miliardi circa al 1° gennaio 2019.Escludendo l’indebitamento netto nei confronti della Banca Centrale, la posizione interbancaria, pur mantenendosi negativa, risulta di entità più contenuta, pari a -2,4 miliardi, in diminuzione rispetto ai -2,8 miliardi di inizio anno.A livello di composizione, i crediti verso banche risultano in crescita di 1,7 miliardi per l’aumentata giacenza della riserva obbligatoria mobilizzabile (quota eccedente la


L’attività finanziaria

ATTIVITÀ/PASSIVITÀ FINANZIARIE

31.12.2019 30.9.2019 30.6.2019 31.3.2019 1.1.2019 (*) Variazioni A-E

Importi migliaia di euro Valore di bilancio

AIncid.

%

Valore di bilancio

BIncid.

%

Valore di bilancio

CIncid.

%

Valore di bilancio

DIncid.

%

Valore di bilancio

EIncid.

% in valore in %

Att. fin. valutate al fair value con impatto a conto economico[Voce 20. 3) dell’Attivo Patrimoniale Riclassificato] 1.104.096 6,6% 1.156.780 7,0% 1.059.577 6,8% 990.095 6,6% 915.184 6,7% 188.912 20,6%

Attività finanziarie detenute per la negoziazione 431.541 2,6% 604.166 3,7% 531.105 3,4% 453.796 3,0% 407.000 3,0% 24.541 6,0%

di cui: contratti derivati finanziari 426.276 2,6% 555.613 3,4% 498.305 3,2% 448.363 3,0% 402.022 3,0% 24.254 6,0%

Attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value 672.555 4,0% 552.614 3,3% 528.472 3,4% 536.299 3,6% 508.184 3,7% 164.371 32,3%

Att. fin. valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva [Voce 30. 3) dell’Attivo Patrimoniale Riclassificato] 10.076.004 60,1% 10.071.102 60,9% 9.625.669 61,5% 9.281.781 61,6% 8.889.641 65,3% 1.186.363 13,3%

Att. fin. valutate al costo ammortizzato [Voce 40. 3) dell’Attivo Patrimoniale Riclassificato] 5.576.910 33,3% 5.299.676 32,1% 4.967.804 31,7% 4.802.938 31,8% 3.808.798 28,0% 1.768.112 46,4%

Attività finanziarie (a) 16.757.010 100,0% 16.527.558 100,0% 15.653.050 100,0% 15.074.814 100,0% 13.613.623 100,0% 3.143.387 23,1%

di cui:

- titoli di debito 15.658.707 93,4% 15.414.954 93,3% 14.621.181 93,4% 14.086.721 93,5% 12.700.258 93,3% 2.958.449 23,3%

- di cui: titoli di Stato italiani (**) 8.384.097 50,0% 8.626.177 52,2% 8.454.042 54,0% 8.284.378 55,0% 8.192.417 60,2% 191.680 2,3%

- titoli di capitale 368.871 2,2% 303.176 1,8% 302.686 1,9% 293.439 1,9% 265.475 2,0% 103.396 38,9%

- quote O.I.C.R. 303.156 1,8% 253.815 1,5% 230.878 1,5% 246.291 1,6% 245.868 1,7% 57.288 23,3%

Passività finanziarie di negoziazione (b) (***) 472.259 100,0% 661.376 100,0% 575.415 100,0% 464.078 100,0% 412.610 100,0% 59.649 14,5%

di cui: contratti derivati finanziari 472.259 100,0% 606.913 91,8% 547.514 95,2% 464.078 100,0% 412.610 100,0% 59.649 14,5%

ATTIVITÀ FINANZIARIE NETTE (a-b) 16.284.751 15.866.182 15.077.635 14.610.736 13.201.013 3.083.738 23,4%

(*) La data del 1° gennaio 2019 deve essere letta come 31 dicembre 2018.(**) Gli incrementi che emergono dalla tabella nei periodi di raffronto è totalmente riferibile agli effetti delle valorizzazioni contabili, a fronte di disinvestimenti netti nominali.(***) L’ammontare della voce differisce dallo schema di Stato patrimoniale in quanto non include gli 86,7 milioni di Certificates emessi in corso d’anno, riclassificati – ai fini della Relazione

sulla Gestione – nella “Raccolta diretta bancaria”.

Al 31 dicembre 2019 le attività finanziarie di UBI Banca ammontavano a 16,76 miliardi di euro evidenziando una progressiva crescita durante l’anno (13,61 miliardi al 1° gennaio). Considerando le passività finanziarie di negoziazione, costituite per la totalità da derivati finanziari, le attività nette ammontavano a 16,28 miliardi (13,20 miliardi a inizio 2019).

La strategia che ha caratterizzato l’esercizio 2019 è quella di una più ampia ricomposizione e diversificazione degli investimenti, sempre in ottica di progressivo alleggerimento dei governativi italiani, in continuità ed in coerenza con l’azione strategica che era stata avviata sul finire del 2015.

Come si può notare dalla tabella, a fine dicembre i portafogli più rilevanti si confermavano quelli rappresentati dalle categorie “Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva” e “Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato” che incidevano rispettivamente per il 60,1% e per il 33,3%.

A livello di tipologia di strumento finanziario, il 50% dei portafogli complessivi risultava costituito da titoli di Stato italiani, in progressiva diminuzione dal 60,2% di un anno prima per le manovre effettuate; di converso emerge un incremento al 43,4%, dal 33,1% di gennaio 2019, dell’incidenza degli altri titoli di debito, dovuto alla citata diversificazione degli investimenti verso titoli Corporate e governativi, in particolare di Paesi europei ma anche emergenti; sia i titoli di capitale sia le quote O.I.C.R., ormai di importo marginale, si attestavano complessivamente al 4%.

Nei dodici mesi l’evoluzione del portafoglio titoli di Stato italiani di UBI Banca, a fronte di uno stock complessivo variato esclusivamente in funzione della valorizzazione di mercato, ha registrato una riduzione progressiva del peso della componente al fair value, ed in particolare di quella con impatto sulla redditività complessiva.

Si rimanda al Capitolo “L’attività finanziaria” della Relazione sulla gestione consolidata per un’analisi più dettagliata delle diverse componenti.


Al 31 dicembre 2019 il patrimonio netto contabile di UBI Banca, comprensivo del risultato di esercizio, si attestava a 9.138,18 milioni di euro che si raffrontano agli 8.858,12 milioni di inizio anno.

Come si può evincere dal Prospetto delle variazioni del patrimonio netto e dal Prospetto della redditività complessiva riportati tra gli Schemi del Bilancio dell’impresa, la variazione di +280,06 milioni intervenuta nei dodici mesi può essere principalmente ricondotta a:

• l’attribuzione di 142,09 milioni a dividendi ed altre destinazioni;

• una variazione complessivamente negativa per -3,04 milioni delle azioni proprie che riflette per +0,49 milioni l’assegnazione di azioni proprie a seguito del termine dei periodi di retention previsti dai sistemi incentivanti – nel rispetto dei criteri di erogazione previsti per il “Personale più rilevante” dalle Disposizioni di Vigilanza in essere – nonché per -3,53 milioni l’acquisto di azioni ordinarie UBI Banca a servizio dei Piani di incentivazione (acquisti effettuati nel corso della prima parte dell’anno per i quali si rimanda al successivo capitolo “Il titolo azionario e la compagine sociale” della presente Relazione sulla gestione);

• una variazione complessivamente positiva delle riserve da valutazione per 215 milioni, generata per +230,5

Il patrimonio netto e l’adeguatezza patrimoniale

milioni dalla redditività complessiva, prevalentemente riferibile alle attività finanziarie (diverse da titoli di capitale) valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva ed in misura marginale ai titoli di capitale valutati al fair value con impatto sulla redditività complessiva e per -15,5 milioni alle perdite attuariali su piani a benefici definiti;

• una variazione positiva per 0,31 milioni delle altre riserve;

• l’appostazione dell’utile d’esercizio per 209,88 milioni.

Come evidenziato nella Sezione 2, Parte F della Nota Integrativa, il totale fondi propri di UBI Banca – calcolato secondo la nuova disciplina prudenziale per le banche e per le imprese di investimento entrata in vigore il 1° gennaio 2014 (c.d. Basilea 3) – a fine 2019 era pari a 9.370 milioni di euro, dei quali 7.314 milioni rappresentati da capitale primario (Common Equity Tier 1 capital).

I requisiti prudenziali per rischio di credito, di aggiustamento della valutazione del credito, per rischi di mercato e rischio operativo – dettagliati nella medesima Sezione della Parte F – totalizzavano 4.133 milioni di euro, determinando un Common Equity Tier 1 capital ratio pari al 14,16%, un Tier 1 capital ratio del 14,16% ed un Total capital ratio del 18,14%.


pertanto la denominazione di “Comitato Parti Correlate e Soggetti Collegati”.

In data 2 novembre 2018 è entrata in vigore la “Policy Unica in materia di operazioni con Parti Correlate ai sensi del Regolamento Consob n. 17221/2010, Soggetti Collegati ai sensi delle Disposizioni di Vigilanza 263 di Banca d’Italia, Personale Rilevante del Gruppo UBI Banca, Soggetti Rilevanti ai sensi dell’Articolo 136 TUB e Altri Soggetti Rilevanti” e il relativo Regolamento attuativo, che disciplina, con riferimento alle suddette operazioni concluse con parti correlate, soggetti collegati, personale rilevante, soggetti rilevanti ai sensi dell’art. 136 TUB e altri soggetti rilevanti, gli aspetti di carattere procedurale relativi ai processi di istruttoria, deliberazione e informativa agli organi sociali e al mercato (di seguito, anche, “Policy Unica” e “Regolamento Unico”). La Policy Unica e il Regolamento Unico sostituiscono i precedenti vigenti “Regolamento per la disciplina delle operazioni con parti correlate di UBI Banca” e “Regolamento per la disciplina delle operazioni con soggetti collegati del Gruppo UBI Banca”.

In tutte le segnalazioni trimestrali all’Organo di Vigilanza effettuate a partire dal 31 marzo 2019 e fino al 31 dicembre 2019, UBI Banca è sempre risultata nei limiti indicati dalla normativa prudenziale (Circ. Banca d’Italia n. 263 del 27 dicembre 2006 “Nuove disposizioni di vigilanza prudenziale per le banche” e successivi aggiornamenti).

* * *

Ulteriori informazioni sul Comitato Parti Correlate e Soggetti Collegati sono contenute nella “Relazione sul governo societario e gli assetti proprietari di UBI Banca Spa”, riportata in altra parte nel presente fascicolo, nella quale trova peraltro esposizione l’informativa relativa alle politiche interne in materia di controlli a presidio delle attività di rischio e dei conflitti di interesse nei confronti dei soggetti collegati.

Soggetti collegati

In attuazione dell’articolo 53, commi 4 e seguenti del TUB e della Deliberazione del CICR del 29 luglio 2008, n. 277, il 12 dicembre 2011 Banca d’Italia ha emanato il 9° aggiornamento delle “Nuove disposizioni di vigilanza prudenziale per le banche” (pubblicate nella Gazzetta Ufficiale del 16 gennaio 2012) in materia di attività di rischio e conflitti di interesse nei confronti di soggetti collegati alla banca o al gruppo bancario, dove per soggetti collegati deve intendersi l’insieme costituito da una parte correlata e da tutti i soggetti ad essa connessi.La disciplina mira a presidiare il rischio che la vicinanza di taluni soggetti ai centri decisionali possa compromettere l’oggettività e l’imparzialità delle deliberazioni relative a finanziamenti e/o altre transazioni nei confronti dei medesimi soggetti.Il primo presidio ha riguardato pertanto l’introduzione di limiti prudenziali per le attività di rischio (della Banca e/o del Gruppo) verso i soggetti collegati. I limiti si presentano differenziati in funzione delle diverse tipologie di parti correlate, con livelli più stringenti nel caso di relazioni banca-industria.Ad integrazione dei limiti prudenziali la normativa prevede apposite procedure deliberative, unitamente a specifiche indicazioni in merito ad assetti organizzativi e controlli interni.

In ragione di quanto previsto dal Titolo V, Capitolo 5, della Circolare n. 263 del 27 dicembre 2006 (come successivamente integrata e/o modificata), UBI Banca ha adottato uno specifico Regolamento contenente la disciplina relativa alle procedure dirette a preservare l’integrità dei processi decisionali riguardanti le operazioni con soggetti collegati poste in essere da UBI Banca.Il Consiglio di Sorveglianza in data 15 maggio 2012 ha deliberato che in UBI Banca il “Comitato Soggetti Collegati” coincida con il già vigente “Comitato Parti Correlate”, istituito ai sensi delle disposizioni Consob e del Regolamento che disciplina le operazioni con Parti Correlate (con delibera del medesimo Consiglio di Sorveglianza in data 24 novembre 2010), che ha assunto

Le operazioni con parti correlate e con soggetti collegati

Parti correlate

Con Delibera n. 17221 del 12 marzo 2010 – modificata con successiva Delibera n. 17389 del 23 giugno 2010 – la Consob ha approvato un Regolamento recante disposizioni in materia di operazioni con parti correlate. La normativa disciplina le procedure da seguire per l’approvazione delle operazioni poste in essere dalle società quotate – quale è UBI Banca – con i soggetti in potenziale conflitto d’interesse, tra cui azionisti di riferimento o di controllo, componenti degli organi amministrativi e di controllo e alti dirigenti, inclusi i loro stretti familiari.

L’informativa ai sensi dell’articolo 5, comma 8 della suddetta Delibera Consob 17221/2010, ed in particolare quella sulle operazioni di maggiore rilevanza concluse da UBI Banca con parti correlate nel corso del 2019, è riportata nella Relazione sulla gestione consolidata, alla quale si rimanda.

Nella Nota Integrativa, Parte H, vengono inoltre fornite le informazioni, ai sensi dello IAS 24, sui rapporti patrimoniali ed economici che UBI Banca intrattiene con le sue parti correlate, nonché le incidenze che tali rapporti hanno sulle singole voci del proprio Bilancio.


segmento Blue Chip ed è incluso fra i 40 titoli del paniere FTSE/Mib Index.

Il titolo azionario

Il titolo azionario UBI Banca è negoziato al Mercato Telematico Azionario (MTA) della Borsa Italiana,

PERFORMANCE COMPARATA DEL TITOLO AZIONARIO UNIONE DI BANCHE ITALIANE

Importi in euro 30.12.2019A

30.9.2019B

28.6.2019C

29.3.2019D

28.12.2018E

Variazione % A/E

Azioni Unione di Banche Italiane

- prezzo ufficiale 2,916 2,576 2,392 2,350 2,532 15,2%

- prezzo di riferimento 2,912 2,576 2,400 2,358 2,533 15,0%

Indice FTSE Italia All-Share 25.629 24.066 23.159 23.314 20.148 27,2%

Indice FTSE Mib 23.506 22.108 21.235 21.286 18.324 28,3%

Indice FTSE Italia Banche 9.364 8.394 7.828 8.592 7.613 23,0%

Fonte: Datastream

A livello globale i mercati azionari, nonostante le incertezze correlate – in particolare – alla guerra commerciale tra USA e Cina, alla Brexit e più in generale alle prospettive della congiuntura internazionale, hanno concluso positivamente l’anno trainati dai nuovi record di Wall Street. L’elevata volatilità che aveva caratterizzato i primi mesi del 2019 è andata attenuandosi e i listini si sono portati su un sentiero di crescita a partire da agosto, riflettendo principalmente condizioni monetarie più accomodanti sia da parte della Fed che della BCE.

La piazza finanziaria italiana, rispecchiando il contesto appena descritto, ha segnato un progresso di oltre il 27% (+27,2% il FTSE Italia All-Share e +28,3% il FTSE Mib): nella prima parte dell’anno ha recuperato il ribasso del 2018 mentre, nella seconda, la formazione di una nuova maggioranza di governo più europeista ha favorito segnali di ripresa, con importanti recuperi delle quotazioni anche delle banche italiane (+23% per l’indice FTSE Italia Banche).

La quotazione del titolo azionario UBI Banca è attestata a fine dicembre a 2,9 euro, evidenziando un miglioramento del 15%.

Nei dodici mesi gli scambi di azioni UBI Banca al mercato telematico hanno riguardato più di 2,6 miliardi di titoli per un controvalore di 6,7 miliardi di euro. Nel 2018 erano stati scambiati circa 2,5 miliardi di titoli per un controvalore di 8,9 miliardi di euro.

In chiusura d’esercizio la capitalizzazione di Borsa (calcolata sul prezzo ufficiale) risultava salita a 3,3 miliardi, dai 2,9 miliardi di fine 2018, posizionando UBI Banca al 3° posto tra i gruppi bancari commerciali italiani quotati1 presenti nell’indice FTSE MIB.

A livello europeo, in base alla classifica stilata dall’ABI nell’European Banking Report – comprendente 14 Paesi dell’Unione Europea più la Svizzera – il Gruppo UBI Banca si conferma tra le prime 45 istituzioni (EBR International Flash: stock market trend – gennaio 2020).

Il titolo azionario e la compagine sociale

1 Il Gruppo si posiziona al 4° posto considerando tutti i Gruppi bancari quotati.


prezzi di riferimento in euro Andamento del titolo azionario UBI Banca dal 2 gennaio 2018 e volumi scambiati

Volumi

0

5.000.000

10.000.000

15.000.000

20.000.000

25.000.000

30.000.000

35.000.000

40.000.000

45.000.000

50.000.000

55.000.000

60.000.000

65.000.000

70.000.000

75.000.000

80.000.000

85.000.000

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

G F M A M G L A S O N D G F M A M G L A S O N D G2018 2019 2020

Andamento comparato del FTSE Italia All-Share, del FTSE Italia Banche e del titolo azionario UBI Banca dal 2 gennaio 2018prezzi di riferimento in euro

G F M A M G L A S O N D G F M A M G L A S O N D G

2018 2019 202050

60

70

80

90

100

110

120

130

140

150

160

170

180

FTSE Italia All-ShareFTSE Italia Banche

UBI Banca


TITOLO AZIONARIO UBI BANCA E PRINCIPALI INDICATORI DI BORSA

Anno 2019 Anno 2018

Numero di azioni in essere a fine esercizio 1.144.285.146 1.144.285.146

Prezzo medio titolo UBI (media dei prezzi ufficiali rilevati giornalmente da Borsa Italiana Spa) - in euro 2,530 3,481

Prezzo minimo (registrato durante le negoziazioni) - in euro 2,037 2,383

Prezzo massimo (registrato durante le negoziazioni) - in euro 3,093 4,420

Dividendo unitario - in euro 0,13 0,12

Dividend Yield (dividendo unitario/prezzo medio) 5,14% 3,45%

Dividendi totali - in euro (*) 147.554.335 136.185.410

Book Value [Patrimonio netto consolidato del Gruppo (escluso utile di esercizio) / n. azioni] - in euro 8,07 7,64

Book Value calcolato sottraendo dal patrimonio netto consolidato le attività immateriali di pertinenza del Gruppo - in euro 6,56 6,13

Capitalizzazione di Borsa di fine esercizio (prezzi ufficiali) - in milioni di euro 3.337 2.897

Price / Book Value [Capitalizzazione di Borsa di fine esercizio / (patrimonio netto consolidato del Gruppo escluso utile di esercizio)] 0,36 0,33

Price / Book Value calcolato sottraendo dal patrimonio netto consolidato le attività immateriali di pertinenza del Gruppo 0,44 0,41

(*) Il monte dividendi relativo al 2019 è stato calcolato su n. 1.135.033.346 azioni, considerate al netto delle azioni proprie detenute (n. 9.251.800), mentre quello del 2018 era stato calcolato su n. 1.134.878.415 azioni (al netto delle n. 9.406.731 azioni proprie riacquistate).

Investor Relations: i rapporti con analisti ed investitori istituzionali

L’esercizio 2019 si è rivelato un anno particolarmente intenso per le banche italiane, determinate a perseguire obiettivi di de-risking (realizzati con successo) nel difficile contesto di tassi di mercato negativi e di incertezza dei parametri di crescita, di solidità dell’assetto patrimoniale e di salvaguardia della redditività. La rappresentazione dei risultati ottenuti, dei profili dimensionali del Gruppo UBI Banca, l’evidenziazione delle specificità distintive anche nel confronto con altre istituzioni bancarie e la contestualizzazione della situazione politica italiana, anche alla luce delle ricadute delle contingenze economiche internazionali e sovraordinate (conflitti geopolitici, guerre commerciali, ecc.) sono stati il frequente oggetto dell’interazione quotidiana e puntuale con i mercati finanziari nazionali e internazionali, con investitori effettivi e potenziali, con analisti e altri operatori di mercato, al centro delle attività di Investor Relations anche nel 2019. Per ottemperare alle necessità di trasparente e tempestiva comunicazione, nei dodici mesi sono stati pubblicati 50 comunicati stampa “price sensitive” (tradotti anche in lingua inglese). Inoltre, le numerose conference call e i frequenti incontri (sia di gruppo che individuali), con analisti finanziari e investitori professionali hanno consentito un’ulteriore diffusione dell’informazione ad ampie platee, oltre che presso le 18 case di brokeraggio con copertura attiva del titolo UBI Banca (senza considerare le società caratterizzate a fine 2019 da temporaneo avvicendamento dell’analista). In dettaglio, da gennaio a dicembre 2019 sono stati complessivamente stabiliti oltre 1.120 contatti con 479 interlocutori “equity” e “debito” nell’ambito di colloqui “one-on-one” o “group meeting”, tenutesi in occasione di 16 conferenze internazionali (8 “equity” e 8 “debito”), di 15 road show o di altri incontri individuali/di gruppo che, unitamente alle conference call, sono stati organizzati in 52 occasioni.

Di particolari intensità e rilievo nel corso dell’esercizio, le attività di comunicazione e confronto con gli investitori del debito, sottoscrittori delle numerose emissioni pubbliche (7) collocate con successo nei 12 mesi 2019, che hanno consentito il raggiungimento dei livelli attesi di MREL ben prima delle date regolamentari. Nel novero di tali emissioni, è motivo di particolare soddisfazione l’interesse dimostrato da investitori esclusivamente orientati alle tematiche ESG (Environmental, Social, Governance), in particolare ambientali, che si sono in quest’occasione avvicinati a UBI Banca grazie all’emissione inaugurale di Green Bond2 avvenuta ad aprile, a valere sul Programma EMTN del Gruppo.Per quanto attiene al mercato equity, sono proseguiti da un lato l’accurato monitoraggio dell’andamento del titolo e dei fattori che concorrono a giustificarne l’evoluzione e dall’altro il costruttivo dialogo con il mercato. Ne sono conseguiti l’aumento del numero dei contatti diretti con gli investitori e un incremento della base di potenziali azionisti. Si segnala l’accresciuta frequenza dei questionari provenienti da investitori e analisti sulle varie tematiche ESG, tra cui spiccano quelle relative alla Corporate Governance, alla diversità e all’ambiente, che permeano con sempre maggior intensità le politiche dei gestori di attivi.Infine, inter alia, nell’ambito dei suoi compiti di comunicazione alla comunità finanziaria, l’Area Investor Relations ha gestito e supervisionato nel suo insieme il sito istituzionale del Gruppo, www.ubibanca.it, con diretta responsabilità per la sezione Investor Relations.

La costante e attenta attività svolta con i mercati finanziari ha portato Institutional Investor, una delle maggiori pubblicazioni qualificate di settore, a nominare ancora una volta per il 2019, nelle classifiche stilate a livello europeo, il Team di Investor Relations di UBI Banca al vertice per le istituzioni finanziarie a piccola e media capitalizzazione di mercato (posizionamento al primo posto per le classifiche stilate dagli analisti sell-side e al secondo per qualità complessiva).

che, per una migliore significatività, sono stati costruiti utilizzando grandezze consolidate.

Di seguito si riepilogano le principali informazioni relative al titolo azionario UBI Banca, nonché i più importanti indicatori di Borsa

2 Seconda operazione sul mercato italiano delle emissioni istituzionali effettuate da Gruppi bancari.


Azioni proprie

Al 31 dicembre 2019 UBI Banca deteneva n. 9.251.800 azioni proprie prive di valore nominale (n. 7.861.190 a fine 2018), equivalenti allo 0,81% del capitale sociale, delle quali: - n. 1.807.220 azioni derivanti dall’esercizio del diritto di

recesso, acquistate con valuta 8 aprile 2016 sulla base dell’autorizzazione rilasciata dalla BCE il 31 marzo 2016;

- n. 7.444.580 azioni a servizio dei Piani incentivanti.

Nel corso dell’esercizio si è registrato l’acquisto di complessive n. 1.579.500 azioni ordinarie UBI Banca ad un prezzo medio ponderato di 2,2348 euro per azione (valuta 14 febbraio). Le transazioni eseguite sono rientrate nel programma di acquisto di azioni proprie al servizio del Piano di incentivazione di lungo termine 2017-2019/20 e del Piano di incentivazione di breve termine 2018 (conclusosi con tale acquisto) deliberati dall’Assemblea dei Soci del 6 aprile 2018 e rivolti al Personale più Rilevante del Gruppo.

La Banca ha inoltre proceduto ad effettuare le seguenti assegnazioni:

• con valuta 18 febbraio n. 33.959 azioni secondo quanto stabilito dall’accordo siglato nel 2017 con una risorsa ricompresa nel perimetro del Personale più rilevante a fronte della cessazione della carica ricoperta e conseguente cessazione anticipata del rapporto di lavoro. Tali azioni vengono erogate secondo i periodi di retention e differimento definiti, nel rispetto dei criteri di erogazione previsti per il “Personale più rilevante”, dalle Disposizioni di Vigilanza in essere;

• il 1° luglio n. 154.931 azioni a seguito del termine dei periodi di retention previsti dai Sistemi Incentivanti 2014 e 2016.

Si rammenta che l’Assemblea ordinaria dei Soci tenutasi il 12 aprile 2019 ha deliberato in senso favorevole, tra l’altro, in merito al Piano di incentivazione basato su strumenti finanziari per il 2019 che prevede la valorizzazione di una quota della componente variabile a breve termine (annuale) della retribuzione del “Personale più rilevante” del Gruppo non appartenente all’Asset Management, ossia a Pramerica SGR, in strumenti finanziari (azioni ordinarie di UBI Banca), approvando conseguentemente la relativa proposta di autorizzazione all’acquisto da effettuarsi entro 18 mesi dalla data dell’autorizzazione assembleare, per un controvalore massimo di 6 milioni di euro, e alla messa a disposizione di azioni proprie al servizio del Piano di incentivazione.

Poteri degli organi societari e deleghe loro attribuite

L’informativa sulle deleghe conferite ai componenti degli organi societari di Unione di Banche Italiane Spa, prevista dalla Commissione Nazionale per le Società e la Borsa con Raccomandazione n. 97001574 del 20 febbraio 1997, è contenuta nella “Relazione sul Governo societario e gli Assetti proprietari di UBI Banca Spa (ai sensi dell’art. 123 bis del TUF)” riferita all’esercizio 2019 e consultabile nella Sezione Corporate Governance del sito istituzionale del Gruppo www.ubibanca.it.

Relazione sul governo societario e gli assetti proprietari

Al 31 dicembre 2019 il capitale sociale di UBI Banca risultava pari a 2.843.177.160,24 euro, costituito da n. 1.144.285.146 azioni prive di valore nominale.

In base alle comunicazioni ricevute ai sensi dell’art. 120, comma 2, del Testo Unico della Finanza (TUF, D.Lgs. 58/1998), alla data della presente Relazione i seguenti investitori istituzionali risultano detenere una partecipazione superiore al 3% del capitale sociale di UBI Banca:

• Fondazione Cassa di Risparmio di Cuneo con una quota del 5,910% comunicata il 29 giugno 2017;

• Silchester International Investors Llp con una quota del 5,123% comunicata il 4 novembre 2015, quota detenuta nell’ambito della gestione discrezionale del risparmio;

• Fondazione Banca del Monte di Lombardia con una quota del 4,959% comunicata il 7 dicembre 20173;

• HSBC Holdings Plc (indiretta) con una quota del 4,886% (di cui 4,837% relativa ad HSBC Bank Plc) comunicata il 27 maggio 2019. Nella medesima dichiarazione la Società ha reso inoltre nota una posizione complessiva indiretta del 4,976% costituita dalla partecipazione già indicata (4,886%) e dalla posizione lunga complessiva con regolamento in contanti (“equity swap”) pari allo 0,090%, con scadenza il 10 febbraio 2023.

Va in ogni caso tenuto presente che le percentuali di partecipazione indicate potrebbero non essere più quelle effettive qualora fosse nel frattempo intervenuta una modifica che non comporta obblighi di comunicazione ai sensi della disciplina applicabile. Si precisa che nell’elenco sopra riportato non sono comprese le Società di gestione e i soggetti abilitati in possesso di partecipazioni gestite superiori al 3% e inferiori al 5% del capitale sociale di UBI Banca, in quanto non tenuti – ai sensi dell’art. 119-bis, comma 7 del Regolamento Emittenti Consob – agli obblighi di comunicazione previsti dall’art.117 del medesimo Regolamento.

In base all’aggiornamento delle segnalazioni fornite dagli intermediari finanziari in occasione dello stacco del dividendo 2019 (relativo all’esercizio 2018) gli azionisti UBI Banca risultano pari a circa 137.000 mila unità.

Per quanto riguarda i patti tra azionisti noti alla società ai sensi dell’art. 122 del TUF, le altre informazioni previste dall’articolo 123 bis, tra le quali l’adesione al Codice di Autodisciplina delle Società Quotate promosso da Borsa Italiana e l’accessibilità al pubblico delle relative informazioni, si rimanda alla Relazione sul Governo Societario e gli Assetti Proprietari consultabile sul sito istituzionale www.ubibanca.it (Sezione Corporate Governance, Documenti societari), dove trovano illustrazione anche le principali caratteristiche dei sistemi di gestione dei rischi e di controllo interno relativi al processo di informativa finanziaria.

3 Sulla base della comunicazione pervenuta in data 22 febbraio 2020 dal “Patto Parasociale avente ad oggetto azioni UBI Banca Spa”, la Fondazione risulta detenere una partecipazione pari al 3,951% del capitale sociale di UBI Banca.


sottopone la seguente proposta di destinazione dell’utile d’esercizio e di distribuzione del dividendo:

Signori Azionisti,

conformemente a quanto previsto dall’articolo 2364 del Codice Civile e dall’articolo 36 dello Statuto Sociale, si

Proposta di destinazione dell’utile d’esercizio e di distribuzione del dividendo

Il Consiglio di Amministrazione, in considerazione dell’adeguata patrimonializzazione della Capogruppo e del Gruppo secondo i parametri stabiliti dalle Regole di Basilea 3 e in conformità alla Raccomandazione della Banca Centrale Europea del 17 gennaio 2020 in tema di politiche di distribuzione del dividendo, propone all’Assemblea degli Azionisti la distribuzione di un dividendo unitario di 0,13 euro a ciascuna delle 1.135.033.346 azioni ordinarie in circolazione al netto delle azioni proprie riacquistate, pari ad un monte dividendi di massimi 147.554.334,98 euro.

Si segnala che, ai sensi dell’art. 6, 1° comma, lett. A) del D.Lgs. n. 38/2005 attualmente in vigore, una quota degli utili dell’esercizio, quantificata in 122.631.787,47 euro, e corrispondente alle plusvalenze iscritte nel conto economico, al netto del relativo onere fiscale, diverse da quelle riferibili agli strumenti finanziari di negoziazione e all’operatività in cambi e di copertura, che discendono dall’applicazione del criterio del valore equo (fair value), deve essere iscritta in una riserva indisponibile. Pertanto,

Utile d'esercizio Euro 209.882.865,49

a disposizione per scopi benefici, umanitari, sociali, culturali ed artistici ex art. 36 dello Statuto Sociale Euro -4.197.657,31

quota imputata a Riserva indisponibile ex art. 6, D.Lgs. 38/2005 Euro -122.631.787,47

Utilizzo della Riserva Straordinaria Euro 64.500.914,27

Utile distribuibile Euro 147.554.334,98

Euro 0,13 per ciascuna delle n. 1.135.033.346 azioni ordinarie (*) Euro 147.554.334,98

(*) Totale delle azioni in circolazione alla data di delibera del Consiglio di Amministrazione escluse le n. 9.251.800 azioni proprie detenute in portafoglio alla medesima data.

ai fini della distribuzione del dividendo si è reso necessario l’utilizzo della Riserva straordinaria per l’importo di 64.500.914,27 euro.

Il pagamento del dividendo, se deliberato, avrà luogo a partire dal 20 maggio 2020, con stacco della cedola n. 23 e con data di stacco il 18 maggio 2020 e record date il 19 maggio 2020.

Secondo la normativa fiscale attualmente in vigore, a seconda della tipologia di percettori, il dividendo può concorrere limitatamente alla formazione del reddito imponibile nella misura prevista dalla legge, ovvero essere assoggettato a ritenuta alla fonte a titolo di imposta con l’aliquota pro-tempore vigente.

Bergamo, 28 febbraio 2020

IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE

Attestazione

del Consigliere

Delegato e del

Dirigente Preposto

alla redazione

dei documenti

contabili societari

Relazione della

Società di Revisione

Ancona Bari Bergamo Bologna Brescia Cagliari Firenze Genova Milano Napoli Padova Parma Roma Torino Treviso Udine Verona Sede Legale: Via Tortona, 25 – 20144 Milano │ Capitale Sociale Euro 10.328.220,00 i.v. Codice Fiscale/Registro delle Imprese Milano n. 03049560166 – REA Milano n. 1720239 │ Partita IVA IT 03049560166 Il nome Deloitte si riferisce a una o più delle seguenti entità: Deloitte Touche Tohmatsu Limited, una società inglese a responsabilità limitata (“DTTL”), le member firm aderenti al suo network e le entità a esse correlate. DTTL e ciascuna delle sue member firm sono entità giuridicamente separate e indipendenti tra loro. DTTL (denominata anche “Deloitte Global”) non fornisce servizi ai clienti. Si invita a leggere l’informativa completa relativa alla descrizione della struttura legale di Deloitte Touche Tohmatsu Limited e delle sue member firm all’indirizzo www deloitte com/about. © Deloitte & Touche S.p.A.

RELAZIONE DELLA SOCIETÀ DI REVISIONE INDIPENDENTE AI SENSI DELL’ART. 14 DEL D.LGS. 27 GENNAIO 2010, N. 39 E DELL’ART. 10 DEL REGOLAMENTO (UE) N. 537/2014

Agli Azionisti di Unione di Banche Italiane S.p.A. RELAZIONE SULLA REVISIONE CONTABILE DEL BILANCIO D’ESERCIZIO Giudizio Abbiamo svolto la revisione contabile del bilancio d’esercizio di Unione di Banche Italiane S.p.A. (la Banca), costituito dallo stato patrimoniale al 31 dicembre 2019, dal conto economico, dal prospetto della redditività complessiva, dal prospetto delle variazioni del patrimonio netto, dal rendiconto finanziario per l’esercizio chiuso a tale data e dalla nota integrativa. A nostro giudizio, il bilancio d’esercizio fornisce una rappresentazione veritiera e corretta della situazione patrimoniale e finanziaria della Banca al 31 dicembre 2019, del risultato economico e dei flussi di cassa per l’esercizio chiuso a tale data in conformità agli International Financial Reporting Standards adottati dall’Unione Europea nonché ai provvedimenti emanati in attuazione dell’art. 9 del D.Lgs. n. 38/05 e dell’art. 43 del D.Lgs. n. 136/15. Elementi alla base del giudizio Abbiamo svolto la revisione contabile in conformità ai principi di revisione internazionali (ISA Italia). Le nostre responsabilità ai sensi di tali principi sono ulteriormente descritte nella sezione Responsabilità della società di revisione per la revisione contabile del bilancio d’esercizio della presente relazione. Siamo indipendenti rispetto alla Banca in conformità alle norme e ai principi in materia di etica e di indipendenza applicabili nell’ordinamento italiano alla revisione contabile del bilancio. Riteniamo di aver acquisito elementi probativi sufficienti ed appropriati su cui basare il nostro giudizio. Aspetti chiave della revisione contabile Gli aspetti chiave della revisione contabile sono quegli aspetti che, secondo il nostro giudizio professionale, sono stati maggiormente significativi nell’ambito della revisione contabile del bilancio dell'esercizio in esame. Tali aspetti sono stati da noi affrontati nell’ambito della revisione contabile e nella formazione del nostro giudizio sul bilancio d’esercizio nel suo complesso; pertanto su tali aspetti non esprimiamo un giudizio separato. Classificazione dei crediti verso la clientela per finanziamenti non deteriorati a rischio “alto” valutati al costo ammortizzato Descrizione dell’aspetto chiave della revisione

Nel bilancio al 31 dicembre 2019 risultano iscritti crediti verso la clientela netti per finanziamenti, valutati al costo ammortizzato, pari a Euro 84,3 miliardi (88,3 miliardi al 31 dicembre 2018), di cui Euro 80,6 miliardi (83,4 miliardi al 31 dicembre 2018) non deteriorati. In particolare, come indicato nella Relazione sulla Gestione, al 31 dicembre 2019 il 2,9% (dati gestionali riferiti al perimetro rating interni) dei crediti verso clientela per finanziamenti non deteriorati valutati al costo ammortizzato è rappresentato da crediti caratterizzati da classi di rischio “alto”.

Deloitte & Touche S.p.A. Via Tortona, 25 20144 Milano Italia Tel: +39 02 83322111 Fax: +39 02 83322112 www deloitte it

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Nell’ambito delle proprie politiche di gestione dei crediti verso la clientela, la Banca ha adottato processi e modalità di monitoraggio dell’andamento dei rapporti che includono, tra l’altro, un’articolata attività di classificazione in categorie di rischio omogenee. Nella Relazione sulla Gestione - Paragrafo “La rischiosità” e nella Nota Integrativa – Parte A – Politiche Contabili; Parte B – Informazioni sullo stato patrimoniale, Sezione 4 dell’attivo; Parte E – Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura – è riportata l’informativa sugli aspetti sopra descritti. In relazione alla complessità del processo di monitoraggio e classificazione adottato dalla Banca, nonché alla rilevanza della componente discrezionale insita in tale processo e alla significatività dell’ammontare di tali crediti, abbiamo ritenuto che la classificazione dei crediti per finanziamenti non deteriorati allocati a classi di rischio “alto” valutati al costo ammortizzato rappresenti un aspetto chiave della revisione del bilancio d’esercizio della Banca.

Procedure di revisione svolte

Nell’ambito delle attività di revisione sono state svolte le seguenti principali procedure: analisi del processo creditizio con particolare riferimento alla rilevazione e

comprensione dei presidi organizzativi e procedurali messi in atto dalla Banca per garantire il monitoraggio della qualità del credito e la corretta classificazione in conformità ai principi contabili applicabili e alla normativa di settore;

verifica della corretta alimentazione e gestione degli archivi, anche mediante il supporto di specialisti informatici della rete Deloitte, e verifiche sull’efficacia operativa dei controlli rilevanti posti in essere dalle strutture aziendali;

verifica, su base campionaria, della correttezza della classificazione in bilancio dei crediti verso la clientela per finanziamenti non deteriorati a rischio “alto” sulla base delle categorie previste dal quadro normativo sull’informativa finanziaria e regolamentare applicabile;

svolgimento di procedure di analisi comparativa esaminando la movimentazione dei crediti verso la clientela per finanziamenti non deteriorati valutati al costo ammortizzato e delle relative rettifiche di valore;

analisi degli eventi successivi alla data di chiusura di bilancio; verifica della completezza e della conformità dell’informativa di bilancio

fornita dalla Banca rispetto a quanto previsto dai principi contabili di riferimento e dalla normativa applicabile.

Classificazione e valutazione dei crediti verso la clientela per finanziamenti deteriorati valutati al costo ammortizzato classificati a sofferenza e inadempienza probabile Descrizione dell’aspetto chiave della revisione

Nel bilancio al 31 dicembre 2019 risultano iscritti crediti verso la clientela per finanziamenti deteriorati netti valutati al costo ammortizzato pari a Euro 3,7 miliardi, a fronte di un valore lordo pari a Euro 5,9 miliardi, per un grado di copertura pari al 37,6%. In particolare, i suddetti crediti per finanziamenti deteriorati classificati, secondo quanto previsto dal principio contabile internazionale IFRS 9 “Strumenti finanziari”, nel c.d. “terzo stadio”, includono sofferenze nette pari a Euro 1,5 miliardi, a fronte di un valore lordo pari a Euro

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3 miliardi, per un grado di copertura pari al 49,3% e inadempienze probabili nette pari a Euro 2 miliardi, a fronte di un valore lordo pari a Euro 2,7 miliardi, per un grado di copertura pari al 25,5%. Per la classificazione delle esposizioni creditizie per classi di rischio omogenee, la Banca fa riferimento alla normativa di settore e alle disposizioni interne che disciplinano le regole di classificazione e trasferimento nell’ambito delle diverse categorie di rischio. Nella determinazione del valore recuperabile dei crediti verso la clientela valutati al costo ammortizzato deteriorati, la Banca, nell’ambito delle proprie politiche di classificazione e valutazione, ha fatto ricorso a processi e modalità di valutazione caratterizzati da elementi di soggettività e di stima di talune variabili quali, principalmente, i flussi di cassa previsti, i tempi di recupero attesi e il presumibile valore di realizzo delle garanzie, ove presenti, la cui modifica può comportare una variazione del valore recuperabile finale; tale determinazione si è basata sull’utilizzo degli elementi informativi disponibili alla data di valutazione. Inoltre, la stima del valore recuperabile riflette, oltre che il recupero attraverso la gestione ordinaria del credito, anche la valutazione, opportunamente calibrata, dell’eventuale presenza di scenari di vendita in coerenza con gli obiettivi e le strategie della Banca e, quindi, dei derivanti flussi di cassa attesi. Nella Relazione sulla Gestione - Paragrafo “La Rischiosità” - e nella Nota Integrativa – Parte A – Politiche Contabili; Parte B – Informazioni sullo stato patrimoniale, Sezione 4 dell’attivo; Parte C – Informazioni sul conto economico, Sezione 8; Parte E – Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura – è riportata l’informativa sugli aspetti sopra descritti. In considerazione della significatività dell’ammontare dei crediti verso la clientela per finanziamenti deteriorati valutati al costo ammortizzato, costituiti da sofferenze e inadempienze probabili, iscritti in bilancio, della complessità del processo di monitoraggio e di stima adottato dalla Banca, che prevede un’articolata attività di classificazione in categorie di rischio omogenee, nonché della rilevanza della componente discrezionale insita nella natura estimativa del valore recuperabile, abbiamo ritenuto che la classificazione e la valutazione dei suddetti crediti deteriorati ed il relativo processo di determinazione delle rettifiche di valore rappresentino un aspetto chiave della revisione del bilancio d’esercizio della Banca.


Nell’ambito delle attività di revisione sono state svolte le seguenti principali procedure: analisi del processo creditizio con particolare riferimento alla rilevazione e

comprensione dei presidi organizzativi e procedurali messi in atto dalla Banca per garantire il monitoraggio della qualità del credito e la corretta classificazione e valutazione in conformità ai principi contabili applicabili e alla normativa di settore;

verifica della corretta alimentazione e gestione degli archivi, anche mediante il supporto di specialisti informatici della rete Deloitte, e verifiche sull’efficacia operativa dei controlli rilevanti posti in essere dalle strutture aziendali;

comprensione dei metodi e verifica su base campionaria della

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ragionevolezza dei criteri di valutazione e delle assunzioni adottate dalla Banca ai fini della determinazione del valore recuperabile dei crediti deteriorati, anche in base alle eventuali garanzie ricevute;

verifica, su base campionaria, anche mediante ottenimento ed esame di conferme scritte da parte dei legali incaricati dalla Banca del recupero dei crediti, della valutazione e della classificazione in bilancio sulla base delle categorie di credito deteriorato previste dal quadro normativo sull’informazione finanziaria e regolamentare applicabile;

svolgimento di procedure di analisi comparativa relativamente alla movimentazione dei crediti verso la clientela deteriorati e delle relative rettifiche di valore;



Impairment test dell’avviamento Descrizione dell’aspetto chiave della revisione

La Banca ha iscritto tra le attività immateriali del bilancio al 31 dicembre 2019 un avviamento, pari ad Euro 1.195,8 milioni, allocato all’unità generatrice di flussi finanziari (“Cash Generating Unit” - “CGU”) identificata con il settore banking nel suo complesso. Tale avviamento, come previsto dallo IAS 36 “Riduzione di valore delle attività”, non è ammortizzato ma sottoposto a verifica della tenuta del valore contabile (“impairment test”), almeno annualmente, mediante confronto dello stesso con il valore recuperabile della CGU. Ai fini dell’impairment test, la configurazione di valore utilizzata dal Consiglio di Amministrazione di Unione di Banche Italiane S.p.A. per il valore recuperabile della CGU è il valore d’uso. Come riportato nella Nota Integrativa Consolidata, a cui nel bilancio d’esercizio viene fatto rimando, il processo di valutazione adottato dalla Banca è complesso e si fonda su assunzioni riguardanti, tra l’altro:

la previsione dei flussi di cassa attesi della CGU che muovono dal Piano Industriale 2020-2022 e dalle estrapolazioni per il biennio successivo 2023-2024, approvati in via preventiva dall’Organo Amministrativo della Banca, che recepiscono le più recenti dinamiche macroeconomiche e regolamentari e che fanno uso delle migliori previsioni a disposizione della Direzione;

la determinazione di un costo opportunità del capitale, da applicare ai fini dell’attualizzazione dei flussi futuri attesi, e di un tasso di crescita di lungo periodo.

L’impairment test effettuato dalla Banca, che si è avvalsa del supporto di un consulente esterno, ha confermato la recuperabilità dell’avviamento iscritto nel bilancio d’esercizio. Nella Nota Integrativa - Parte A – Politiche contabili; Parte B – Informazioni sullo stato patrimoniale, Sezione 9 dell’attivo – e nella Nota Integrativa Consolidata - Parte B – Informazioni sullo stato patrimoniale, Sezione 10 dell’attivo – è riportata l’informativa sugli aspetti sopra descritti. In considerazione della rilevanza dell’ammontare dell’avviamento iscritto in bilancio, della soggettività delle stime attinenti la determinazione dei flussi di

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cassa della CGU e delle variabili chiave del modello di impairment, abbiamo considerato l’impairment test dell’avviamento un aspetto chiave della revisione del bilancio d’esercizio della Banca.


Nell’ambito delle attività di revisione sono state svolte, anche con il supporto di specialisti della rete Deloitte, le seguenti principali procedure: comprensione dei metodi e delle assunzioni adottate dalla Banca per

l’effettuazione dell’impairment test; rilevazione e comprensione dei controlli rilevanti posti in essere dalla Banca

sul processo di effettuazione dell’impairment test; analisi di ragionevolezza delle principali assunzioni adottate per la

formulazione delle previsioni dei flussi di cassa, anche mediante ottenimento di informazioni dalla Banca e approfondimenti con il consulente esterno della stessa, e delle variabili chiave utilizzate nel modello di valutazione;

analisi dei dati consuntivi rispetto ai piani originari al fine di valutare la natura degli scostamenti e l’attendibilità del processo di predisposizione de i flussi di cassa attesi;

verifica dell’accuratezza matematica del modello utilizzato per la determinazione del valore d’uso della CGU;

esame dell’analisi di sensitività predisposta dalla Banca; analisi degli eventi successivi alla data di chiusura di bilancio; verifica della completezza e della conformità dell’informativa di bilancio

fornita dalla Banca rispetto a quanto previsto dal principio contabile di riferimento IAS 36 “Riduzione di valore delle attività”.

Cancellazione contabile di un portafoglio di crediti in sofferenza a seguito di cessione tramite cartolarizzazione assistita da GACS Descrizione dell’aspetto chiave della revisione

In data 16 dicembre 2019, con la finalità di ottenere un’ulteriore accelerazione rispetto agli obiettivi di riduzione dei Non Performing Loans (NPL), originariamente indicati nell’ambito del Piano Industriale 2020 approvato a maggio 2017, è stata perfezionata la cessione assistita da garanzia del Ministero dell’Economia e delle Finanze (c.d. “GACS”), al veicolo di cartolarizzazione indipendente ISEO SPV S.r.l., di un portafoglio di crediti in sofferenza, composto essenzialmente da mutui residenziali e da posizioni prive di garanzie reali ad essi collegate, per un valore contabile lordo (al 31 marzo 2019) pari a Euro 851,5 milioni, con la contestuale emissione da parte del veicolo di cartolarizzazione di titoli Senior, Mezzanine e Junior sottoscritti dalla Banca. Successivamente, in data 18 dicembre 2019, la Banca ha perfezionato la cessione ad investitori terzi del 95% delle tranche Mezzanine e Junior originariamente sottoscritte, mantenendo un interesse economico netto del 5% del valore nominale di ciascuna di tali tranche, al fine di adempiere all’obbligo di retention previsto dalla normativa di riferimento. Con il perfezionamento della cessione di tali titoli si sono, conseguentemente, verificate le condizioni richieste dall’IFRS 9 per la cancellazione contabile dei crediti ceduti dallo stato patrimoniale della Banca. Nella Relazione sulla Gestione Consolidata - Paragrafo “Gli eventi rilevanti del 2019” e nella Nota Integrativa - Parte C – Informazioni sul conto economico,

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Sezione 6; Parte E – Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura – è riportata l’informativa sugli aspetti sopra descritti e sugli effetti economici rilevati nell’esercizio 2019 in relazione alla sopra illustrata operazione. In considerazione della rilevanza degli effetti contabili connessi, abbiamo considerato la cancellazione contabile dei crediti oggetto di cessione tramite cartolarizzazione assistita da GACS un aspetto chiave della revisione del bilancio d’esercizio della Banca.


Nell’ambito delle attività di revisione sono state svolte, anche con il supporto di specialisti della rete Deloitte, le seguenti principali procedure: analisi del processo di approvazione dell’operazione di cessione dei crediti

da parte dei competenti organi della Banca; comprensione della struttura e delle modalità di realizzazione

dell’operazione di cessione tramite cartolarizzazione mediante ottenimento e analisi della contrattualistica stipulata nonché colloqui con la Direzione della Banca;

ottenimento ed analisi della documentazione predisposta dalla Banca per l’istanza di concessione della GACS;

verifica del disegno e dell’implementazione dei controlli rilevanti posti in essere dalla Banca in relazione alla cancellazione contabile dei crediti oggetto di cessione;

verifica della sussistenza delle condizioni richieste dal principio contabile internazionale IFRS 9 per la cancellazione contabile dallo stato patrimoniale della Banca dei crediti ceduti, con riferimento al trasferimento sostanziale dei rischi e benefici del portafoglio di crediti in sofferenza ceduto e cartolarizzato;



Responsabilità degli Amministratori e del Comitato per il Controllo sulla Gestione per il bilancio d’esercizio Gli Amministratori sono responsabili per la redazione del bilancio d’esercizio che fornisca una rappresentazione veritiera e corretta in conformità agli International Financial Reporting Standards adottati dall’Unione Europea nonché ai provvedimenti emanati in attuazione dell’art. 9 del D.Lgs. n. 38/05 e dell’art. 43 del D.Lgs. n. 136/15 e, nei termini previsti dalla legge, per quella parte del controllo interno dagli stessi ritenuta necessaria per consentire la redazione di un bilancio che non contenga errori significativi dovuti a frodi o a comportamenti o eventi non intenzionali. Gli Amministratori sono responsabili per la valutazione della capacità della Banca di continuare ad operare come un’entità in funzionamento e, nella redazione del bilancio d’esercizio, per l’appropriatezza dell’utilizzo del presupposto della continuità aziendale, nonché per una adeguata informativa in materia. Gli Amministratori utilizzano il presupposto della continuità aziendale nella redazione del bilancio d’esercizio a meno che abbiano valutato che sussistono le condizioni per la liquidazione della Banca o per l’interruzione dell’attività o non abbiano alternative realistiche a tali scelte. Il Comitato per il Controllo sulla Gestione ha la responsabilità della vigilanza, nei termini previsti dalla legge, sul processo di predisposizione dell’informativa finanziaria della Banca.

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Responsabilità della società di revisione per la revisione contabile del bilancio d’esercizio I nostri obiettivi sono l’acquisizione di una ragionevole sicurezza che il bilancio d’esercizio nel suo complesso non contenga errori significativi, dovuti a frodi o a comportamenti o eventi non intenzionali, e l’emissione di una relazione di revisione che includa il nostro giudizio. Per ragionevole sicurezza si intende un livello elevato di sicurezza che, tuttavia, non fornisce la garanzia che una revisione contabile svolta in conformità ai principi di revisione internazionali (ISA Italia) individui sempre un errore significativo, qualora esistente. Gli errori possono derivare da frodi o da comportamenti o eventi non intenzionali e sono considerati significativi qualora ci si possa ragionevolmente attendere che essi, singolarmente o nel loro insieme, siano in grado di influenzare le decisioni economiche prese dagli utilizzatori sulla base del bilancio d’esercizio. Nell’ambito della revisione contabile svolta in conformità ai principi di revisione internazionali (ISA Italia), abbiamo esercitato il giudizio professionale e abbiamo mantenuto lo scetticismo professionale per tutta la durata della revisione contabile. Inoltre: abbiamo identificato e valutato i rischi di errori significativi nel bilancio d’esercizio, dovuti a frodi o a

comportamenti o eventi non intenzionali; abbiamo definito e svolto procedure di revisione in risposta a tali rischi; abbiamo acquisito elementi probativi sufficienti ed appropriati su cui basare il nostro giudizio. Il rischio di non individuare un errore significativo dovuto a frodi è più elevato rispetto al rischio di non individuare un errore significativo derivante da comportamenti o eventi non intenzionali, poiché la frode può implicare l’esistenza di collusioni, falsificazioni, omissioni intenzionali, rappresentazioni fuorvianti o forzature del controllo interno;

abbiamo acquisito una comprensione del controllo interno rilevante ai fini della revisione contabile allo

scopo di definire procedure di revisione appropriate nelle circostanze e non per esprimere un giudizio sull’efficacia del controllo interno della Banca;

abbiamo valutato l'appropriatezza dei principi contabili utilizzati nonché la ragionevolezza delle stime

contabili effettuate dagli Amministratori, inclusa la relativa informativa; siamo giunti ad una conclusione sull'appropriatezza dell'utilizzo da parte degli Amministratori del

presupposto della continuità aziendale e, in base agli elementi probativi acquisiti, sull’eventuale esistenza di una incertezza significativa riguardo a eventi o circostanze che possono far sorgere dubbi significativi sulla capacità della Banca di continuare ad operare come un’entità in funzionamento. In presenza di una incertezza significativa, siamo tenuti a richiamare l'attenzione nella relazione di revisione sulla relativa informativa di bilancio ovvero, qualora tale informativa sia inadeguata, a riflettere tale circostanza nella formulazione del nostro giudizio. Le nostre conclusioni sono basate sugli elementi probativi acquisiti fino alla data della presente relazione. Tuttavia, eventi o circostanze successivi possono comportare che la Banca cessi di operare come un’entità in funzionamento;

abbiamo valutato la presentazione, la struttura e il contenuto del bilancio d’esercizio nel suo complesso,

inclusa l'informativa, e se il bilancio d’esercizio rappresenti le operazioni e gli eventi sottostanti in modo da fornire una corretta rappresentazione.

Abbiamo comunicato ai responsabili delle attività di governance, identificati ad un livello appropriato come richiesto dagli ISA Italia, tra gli altri aspetti, la portata e la tempistica pianificate per la revisione contabile e i risultati significativi emersi, incluse le eventuali carenze significative nel controllo interno identificate nel corso della revisione contabile. Abbiamo fornito ai responsabili delle attività di governance anche una dichiarazione sul fatto che abbiamo rispettato le norme e i principi in materia di etica e di indipendenza applicabili nell’ordinamento italiano e abbiamo comunicato loro ogni situazione che possa ragionevolmente avere un effetto sulla nostra indipendenza e, ove applicabile, le relative misure di salvaguardia.

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Tra gli aspetti comunicati ai responsabili delle attività di governance, abbiamo identificato quelli che sono stati più rilevanti nell’ambito della revisione contabile del bilancio dell'esercizio in esame, che hanno costituito quindi gli aspetti chiave della revisione. Abbiamo descritto tali aspetti nella relazione di revisione. Altre informazioni comunicate ai sensi dell’art. 10 del Regolamento (UE) 537/2014 L’Assemblea degli Azionisti di Unione di Banche Italiane S.p.A. ci ha conferito in data 30 aprile 2011 l’incarico di revisione legale del bilancio d’esercizio e consolidato della Banca per gli esercizi dal 31 dicembre 2012 al 31 dicembre 2020. Dichiariamo che non sono stati prestati servizi diversi dalla revisione contabile vietati ai sensi dell’art. 5, par. 1, del Regolamento (UE) 537/2014 e che siamo rimasti indipendenti rispetto alla Banca nell’esecuzione della revisione legale. Confermiamo che il giudizio sul bilancio d’esercizio espresso nella presente relazione è in linea con quanto indicato nella relazione aggiuntiva destinata al Comitato per il Controllo sulla Gestione, nella sua funzione di Comitato per il Controllo Interno e la Revisione Contabile, predisposta ai sensi dell’art. 11 del citato Regolamento. RELAZIONE SU ALTRE DISPOSIZIONI DI LEGGE E REGOLAMENTARI Giudizio ai sensi dell’art. 14, comma 2, lettera e), del D.Lgs. 39/10 e dell’art. 123-bis, comma 4, del D.Lgs. 58/98 Gli Amministratori di Unione di Banche Italiane S.p.A. sono responsabili per la predisposizione della relazione sulla gestione e della relazione sul governo societario e gli assetti proprietari di Unione di Banche Italiane S.p.A. al 31 dicembre 2019, incluse la loro coerenza con il relativo bilancio d’esercizio e la loro conformità alle norme di legge. Abbiamo svolto le procedure indicate nel principio di revisione (SA Italia) n. 720B al fine di esprimere un giudizio sulla coerenza della relazione sulla gestione e di alcune specifiche informazioni contenute nella relazione sul governo societario e gli assetti proprietari indicate nell’art. 123-bis, co. 4, del D.Lgs. 58/98, con il bilancio d’esercizio di Unione di Banche Italiane S.p.A. al 31 dicembre 2019 e sulla conformità delle stesse alle norme di legge, nonché di rilasciare una dichiarazione su eventuali errori significativi. A nostro giudizio, la relazione sulla gestione e alcune specifiche informazioni contenute nella relazione sul governo societario e gli assetti proprietari sopra richiamate sono coerenti con il bilancio d’esercizio d i Unione di Banche Italiane S.p.A. al 31 dicembre 2019 e sono redatte in conformità alle norme di legge. Con riferimento alla dichiarazione di cui all’art. 14, co. 2, lettera e), del D.Lgs. 39/10, rilasciata sulla base delle conoscenze e della comprensione dell’impresa e del relativo contesto acquisite nel corso dell’attività di revisione, non abbiamo nulla da riportare. DELOITTE & TOUCHE S.p.A. Enrico Gazzaniga Socio Milano, 6 marzo 2020

479Nota Integrativa Parte I - Accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali

Schemi del Bilancio

dell'Impresa


Stato Patrimoniale

Importi in unità di euro 31.12.2019 31.12.2018

VOCI DELL’ATTIVO

10. Cassaedisponibilitàliquide 692.966.630 732.741.933

20. Attivitàfinanziarievalutatealfairvalueconimpattoacontoeconomico 1.380.976.299 1.203.500.433

a)attivitàfinanziariedetenuteperlanegoziazione 431.540.930 407.000.462

c)altreattivitàfinanziarieobbligatoriamentevalutatealfairvalue 949.435.369 796.499.971

30. Attivitàfinanziarievalutatealfairvalueconimpattosullaredditivitàcomplessiva 10.076.003.731 8.889.655.841

40. Attivitàfinanziarievalutatealcostoammortizzato 101.496.353.366 102.020.450.378

a)creditiversobanche 11.844.777.110 9.953.490.011

b)creditiversoclientela 89.651.576.256 92.066.960.367

50. Derivatidicopertura 35.117.275 44.084.128

60. Adeguamentodivaloredelleattivitàfinanziarieoggettodicoperturagenerica(+/-) 547.018.579 97.428.683

70. Partecipazioni 1.425.311.129 1.467.282.489

80. Attivitàmateriali 2.036.770.353 1.747.496.621

90. Attivitàimmateriali 1.265.869.804 1.278.491.244

dicui:

-avviamento 1.195.838.623 1.195.838.623

100.Attivitàfiscali 3.448.375.245 3.880.941.544

a)correnti 1.021.233.655 1.295.810.944

b)anticipate 2.427.141.590 2.585.130.600

110.Attivitànoncorrentiegruppidiattivitàinviadidismissione 264.596.924 2.525.402

120.Altreattività 1.170.310.887 1.240.332.908

Totale dell’attivo 123.839.670.222 122.604.931.604


VOCI DEL PASSIVO E DEL PATRIMONIO NETTO

10. Passivitàfinanziarievalutatealcostoammortizzato 110.171.514.129 109.359.943.248

a)debitiversobanche 14.552.256.459 16.946.039.352

b)debitiversoclientela 70.161.355.454 66.446.169.603

c)titoliincircolazione 25.457.902.216 25.967.734.293

20. Passivitàfinanziariedinegoziazione 558.933.584 412.609.958

40. Derivatidicopertura 383.140.833 109.168.631

50. Adeguamentodivaloredellepassivitàfinanziarieoggettodicoperturagenerica(+/-) 145.191.191 74.297.421

60. Passivitàfiscali 146.786.506 141.145.124

a)correnti 49.272.106 17.712.066

b)differite 97.514.400 123.433.058

80. Altrepassività 2.614.232.205 2.950.455.544

90. Trattamentodifinerapportodelpersonale 272.152.608 286.104.942

100.Fondiperrischieoneri 409.536.937 413.089.320

a)impegniegaranzierilasciate 63.387.349 63.289.295

b)quiescenzaeobblighisimili 86.756.419 91.931.619

c)altrifondiperrischieoneri 259.393.169 257.868.406

110.Riservedavalutazione (104.733.748) (319.730.879)

140.Riserve 2.923.363.359 2.597.635.211

150.Sovrapprezzidiemissione 3.294.603.931 3.294.603.931

160.Capitale 2.843.177.160 2.843.177.160

170.Azioniproprie(-) (28.111.338) (25.074.070)

180.Utile(Perdita)d’esercizio(+/-) 209.882.865 467.506.063

Totale del passivo e del patrimonio netto 123.839.670.222 122.604.931.604

481Schemi del Bilancio dell’Impresa

Conto Economico


VOCI

10. Interessiattivieproventiassimilati 1.911.502.697 1.919.868.058

dicui:interessiattivicalcolaticonilmetododell’interesseeffettivo 1.754.895.191 1.775.038.636

20. Interessipassivieoneriassimilati (419.657.284) (376.091.512)

30. Margine di interesse 1.491.845.413 1.543.776.546

40. Commissioniattive 1.584.868.550 1.513.445.224

50. Commissionipassive (129.190.672) (105.939.844)

60. Commissioni nette 1.455.677.878 1.407.505.380

70. Dividendieproventisimili 81.066.952 126.546.778

80. Risultatonettodell’attivitàdinegoziazione 28.383.964 55.334.438

90. Risultatonettodell’attivitàdicopertura (15.451.603) (10.324.121)

100.Utili(perdite)dacessioneoriacquistodi: 10.304.589 (20.130.951)

a)attivitàfinanziarievalutatealcostoammortizzato (24.455.617) (78.185.275)

b)attivitàfinanziarievalutatealfairvalueconimpattosullaredditivitàcomplessiva 32.639.854 63.626.020

c)passivitàfinanziarie 2.120.352 (5.571.696)

110.Risultatonettodellealtreattivitàepassivitàfinanziarievalutatealfairvalueconimpattoacontoeconomico 112.566.404 (29.327.705)

b)altreattivitàfinanziarieobbligatoriamentevalutatealfairvalue 112.566.404 (29.327.705)

120. Margine di intermediazione 3.164.393.597 3.073.380.365

130.Rettifiche/ripresedivalorenetteperrischiodicreditodi: (590.959.040) (442.782.703)

a)attivitàfinanziarievalutatealcostoammortizzato (587.618.693) (443.540.213)

b)attivitàfinanziarievalutatealfairvalueconimpattosullaredditivitàcomplessiva (3.340.347) 757.510

140.Utili/perditedamodifichecontrattualisenzacancellazioni (24.782.942) (37.071.833)

150. Risultato netto della gestione finanziaria 2.548.651.615 2.593.525.829

160.Speseamministrative: (2.386.759.286) (2.442.795.871)

a)speseperilpersonale (1.343.321.602) (1.326.369.717)

b)altrespeseamministrative (1.043.437.684) (1.116.426.154)

170.Accantonamentinettiaifondiperrischieoneri (22.074.095) 42.227.245

a)impegniegaranzierilasciate (20.195.281) 23.517.691

b)altriaccantonamentinetti (1.878.814) 18.709.554

180.Rettifiche/Ripresedivalorenettesuattivitàmateriali (121.815.818) (60.948.539)

190.Rettifiche/Ripresedivalorenettesuattivitàimmateriali (12.882.269) (13.309.028)

200.Altrioneri/proventidigestione 283.217.949 279.480.787

210. Costi operativi (2.260.313.519) (2.195.345.406)

220.Utili(Perdite)dellepartecipazioni (39.086.289) 739.964

250.Utili(Perdite)dacessionediinvestimenti 4.678.690 1.018.793

260. Utile (Perdita) della operatività corrente al lordo delle imposte 253.930.497 399.939.180

270.Impostesulredditodell’eserciziodell’operativitàcorrente (44.047.632) 67.566.883

280. Utile (Perdita) della operatività corrente al netto delle imposte 209.882.865 467.506.063

300. Utile (Perdita) d’esercizio 209.882.865 467.506.063


Prospetto della Redditività Complessiva


10. Utile (Perdita) d'esercizio 209.882.865 467.506.063

Altre componenti reddituali al netto delle imposte senza rigiro a conto economico (16.916.407) 2.566.821

20.Titolidicapitaledesignatialfairvalueconimpattosullaredditivitàcomplessiva (1.382.633) 740.304

70.Pianiabeneficidefiniti (15.533.774) 1.826.517

Altre componenti reddituali al netto delle imposte con rigiro a conto economico 231.913.538 (259.656.672)

120.Coperturadeiflussifinanziari 17.629 (35.138)

140.Attivitàfinanziarie(diversedaititolidicapitale)valutatealfairvalueconimpattosullaredditivitàcomplessiva 231.895.909 (259.621.534)

170. Totale altre componenti reddituali al netto delle imposte 214.997.131 (257.089.851)

180. Redditività complessiva (Voce 10 + 170) 424.879.996 210.416.212


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6


Riconciliazione rendiconto finanziario

Importi in unità di euro

Importo

31.12.2019 31.12.2018

A. ATTIVITÀ OPERATIVA

1. Gestione 1.065.476.772 938.876.080-risultatod'esercizio(+/-) 209.882.865 467.506.063-plus/minusvalenzesuattivitàfinanziariedetenuteperlanegoziazioneesullealtreattività/passivitàfinanziarie

valutatealfairvalueconimpattoacontoeconomico(-/+) (162.731.920) (21.584.813)-plus/minusvalenzesuattivitàdicopertura(-/+) 15.451.603 10.324.121-rettifiche/ripresedivalorenetteperrischiodicredito(+/-) 887.459.767 630.052.336-rettifiche/ripresedivalorenettesuimmobilizzazionimaterialieimmateriali(+/-) 134.698.086 74.251.038-accantonamentinettiafondirischiedoneriedaltricosti/ricavi(+/-) 1.878.814 (18.709.554)-imposte,tasseecreditid’impostanonliquidati(+/-) 44.047.632 (67.566.883)-rettifiche/ripresedivalorenettedelleattivitàoperativecessatealnettodell'effettofiscale(+/-) - --rettifiche/ripresedivalorenettesupartecipazioni(+/-) 38.806.805 3.450.000-altriaggiustamenti(+/-) (104.016.880) (138.846.228)

2. Liquidità generata/assorbita dalle attività finanziarie (821.061.097) 1.289.621.594-attivitàfinanziariedetenuteperlanegoziazione 28.004.442 525.061.035-attivitàfinanziariedesignatealfairvalue - --altreattivitàobbligatoriamentevalutatealfairvalue (35.112.966) 44.584.871-attivitàfinanziarievalutatealfairvalueconimpattosullaredditivitàcomplessiva (1.141.328.127) 2.057.441.852-attivitàfinanziarievalutatealcostoammortizzato 175.212.669 (1.927.723.570)-altreattività 152.162.885 590.257.406

3. Liquidità generata/assorbita dalle passività finanziarie 19.146.779 (2.071.731.775)-passivitàfinanziarievalutatealcostoammortizzato 187.959.770 (1.934.618.237)-passivitàfinanziariedinegoziazione 146.131.784 (462.261)-passivitàfinanziariedesignatealfairvalue - --altrepassività (314.944.775) (136.651.277)

Liquidità netta generata/assorbita dall'attività operativa 263.562.454 156.765.899B. ATTIVITÀ DI INVESTIMENTO1. Liquidità generata da 79.675.861 108.963.017

-venditedipartecipazioni 3.325.411 4.189.964-dividendiincassatisupartecipazioni 73.435.143 103.715.982-venditediattivitàmateriali 2.632.602 1.007.821-venditediattivitàimmateriali 282.705 --venditediramid'azienda - 49.250

2. Liquidità assorbita da (237.888.798) (199.962.988)-acquistidipartecipazioni (30.454.884) (9.901.117)-acquistidiattivitàmateriali (207.145.915) (189.908.365)-acquistidiattivitàimmateriali (287.999) (153.506)-acquistidiramid'azienda - -

Liquidità netta generata/assorbita dall'attività d'investimento (158.212.937) (90.999.971)C. ATTIVITÀ DI PROVVISTA

-emissioni/acquistidiazioniproprie (3.037.268) (15.256.116)-emissioni/acquistidistrumentidicapitale - --distribuzionedividendiealtrefinalità (142.087.641) (125.415.145)

Liquidità netta generata/assorbita dall'attività di provvista (145.124.909) (140.671.261)LIQUIDITÀ NETTA GENERATA/ASSORBITA NELL'ESERCIZIO (39.775.392) (74.905.333)

Legenda:(+)Generata(-)Assorbita

Voci di bilancio 31.12.2019 31.12.2018

Cassaedisponibilitàliquideall'iniziodell'esercizio 732.741.933 687.323.202

Liquiditàtotalenettagenerata/assorbitanell'esercizio (39.775.392) (74.905.333)

Operazionidiaggregazioneaziendale 89 120.324.064

Cassaedisponibilitàliquide:effettodellavariazionedeicambi - -

Cassaedisponibilitàliquideallachiusuradell'esercizio 692.966.630 732.741.933

Rendiconto Finanziario


Nota

IntegrativaParte A - Politiche contabili A.1-Partegenerale A.2-Parterelativaalleprincipalivocidibilancio A.3-Informativasuitrasferimentitraportafoglidiattività

finanziarie A.4-InformativasulFairValue A.5-Informativasulc.d.“Dayoneprofit/loss”

Parte B - Informazioni sullo Stato Patrimoniale Attivo Passivo Altreinformazioni

Parte C - Informazioni sul Conto Economico

Parte D - Redditività complessiva

Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura

Parte F - Informazioni sul patrimonio

Parte G - Operazioni di aggregazione riguardanti imprese o rami d’azienda

Parte H - Operazioni con parti correlate

Parte I - Accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali

Parte L - Informativa di settore

Parte M - Informativa sul leasing

IdaticontenutinelletabellediNotaIntegrativasonoespressi,ovenondiversamentesegnalato, in migliaia di euro.


Parte A - Politiche Contabili

A.1 - PARTE GENERALE

SEZIONE 1 - Dichiarazione di conformità ai principi contabili internazionali

Il bilancio di Unione di Banche Italiane è redatto in conformità ai principi contabili IAS/IFRS1 emanati dall’International AccountingStandardsBoard(IASB)eallerelativeinterpretazionidell’InternationalFinancialReportingInterpretationCommittee(IFRIC)omologatidallaCommissioneEuropeaedinvigoreal31dicembre2019,recepitidalnostroordinamentodalD.Lgs.n.38/2005chehaesercitatol’opzioneprevistadalRegolamentoCEn.1606/2002inmateriadiprincipicontabiliinternazionali.Nonsonostateeffettuatederogheall’applicazionedeiprincipicontabiliIAS/IFRS.

IlbilancioècostituitodaStatoPatrimoniale,ContoEconomico,ProspettodellaRedditivitàComplessiva,RendicontoFinanziario,ProspettodivariazionedelPatrimonioNetto,edallaNotaIntegrativaecorredatodallaRelazionesull’andamentodellagestione.

Nella Relazione sull’andamento della gestione e nella Nota integrativa sono fornite le informazioni richieste dai principi contabiliinternazionali,dalleLeggi,dallaBancad’Italia,dallaCommissioneNazionaleperleSocietàelaBorsa–Consob,nonchédall’ESMAoltreadaltreinformazioninonobbligatoriemaritenuteugualmentenecessarieaifinidiunarappresentazionecorrettaeveritieradellasituazionepatrimoniale,dellasituazionefinanziariaedelrisultatoeconomicodellaBanca.

Ilprogettodibilancio,approvatodalConsigliodiAmministrazionedel28febbraio2020esottopostoall’approvazionedell’Assembleadell’8aprile2020ècorredatodall’AttestazionedelConsigliereDelegatoedelDirigentePrepostoaisensidell’art.154-bisdelD.Lgs.58/1998esottopostoarevisionecontabiledapartedellasocietàdirevisioneDeloitte&ToucheSpa.

SEZIONE 2 - Principi generali di redazione

Laredazionedelbilancioèavvenutainbaseaicriteridivalutazione,adottatinell’otticadellacontinuitàaziendaleedinossequioaiprincipidicompetenza,rilevanzadell’informazione,nonchédiprevalenzadellasostanzaeconomicasullaformagiuridica.

Ilbilancioèredattoconchiarezzaerappresentainmodoveritieroecorrettolasituazionepatrimoniale,lasituazionefinanziaria,ilrisultatoeconomicodell’esercizio,lavariazionedelpatrimonionettoediflussidicassa.

Leinformazioniriportatenelpresentefascicolodibilancio,senondiversamentespecificato,sonoespresseineuroqualemonetadicontoelesituazionifinanziarie,patrimoniali,economiche,lenoteinformativedicommentoeletabelleesplicativesonoesposteinmigliaiadieuro.IrelativiarrotondamentisonostatieffettuatitenendocontodelledisposizioniindicatedaBancad’Italia.

GlischemidibilancioutilizzatinelpresentebilanciosonoconformiaquellidefinitidallaCircolarediBancad’Italian.262/20052esuccessivemodificheeintegrazioni3;essiforniscono,oltrealdatocontabileal31dicembre2019l’analogainformazionecomparativaal31dicembre2018enonriportanolevocinonvalorizzateperl’eserciziocorrenteeprecedente.

Comegiàsegnalatonelleinformativeperiodichedelcorrenteesercizio,aisensidelleprevisionidelnuovoprincipiocontabileIFRS16,leentitàcheinsedediprimaapplicazioneoptanoperl’utilizzodelmetodoc.d.“retrospettivomodificato”nondevonorideterminareidaticomparativi.Conseguentemente,idatipatrimonialiedeconomicial31dicembre2019nonsonopienamentecomparabiliconquelliriferibiliaiperiodidiraffrontoinquantoquestiultimisonostatideterminatiinapplicazionedelprincipiocontabileinternazionaleIAS17,invigorenelperiodooggettodireporting.

Percompletezzasisegnalachenellaredazionedelpresentefascicolodibilanciosièinoltrepresoatto,inparticolare,deiseguentidocumenti:- documento congiunto Banca d’Italia/Consob/Isvap n. 4 del 3 marzo 2010, con particolare riferimento all’informativa in materia di

impairmentdegliavviamenti;- documento ESMA4 del 5 ottobre 2015 “Orientamenti – Indicatori alternativi di performance”voltoapromuoverel’utilitàelatrasparenza

degliIndicatoriAlternatividiPerformance5inclusineiprospettiinformativionelleinformazioniregolamentate;- documento ESMA del 22 ottobre 2019, “European common enforcement priorities for 2019 annual financial reports”voltoapromuovere

un’applicazioneomogeneadeiprincipicontabiliIAS/IFRS,perassicurarelatrasparenzaeilcorrettofunzionamentodeimercatifinanziari,individuando talune tematiche ritenuteparticolarmente significativeper i bilancial31dicembre2019delle societàquotateeuropee.

1Tali principi, nonché le relative Interpretazioni, sono applicati in funzione del verificarsi degli eventi da questi disciplinati a far tempo dalla data di applicazioneobbligatoria dei medesimi, se non diversamente specificato. Per completezza informativa si veda, in proposito, il successivo paragrafo “Elenco dei principi IAS/IFRSomologatidallaCommissioneEuropea”.

2LoStatopatrimonialeelencaleattivitàelepassivitàinordinedecrescentediliquiditàedilContoeconomicoesponeicostisecondolanaturadeglistessi.Conriferimentoalrendicontofinanziario,laliquiditàgenerata/assorbitadallepassivitàfinanziarie,cherappresentaflussiderivantidall’attivitàdifinanziamento/provvistaaisensidelloIAS7par.44A,èclassificata,comerichiestodallaCircolarediBancad’Italian.262/2005,all’internodellaliquiditàrivenientedall’attivitàoperativa.

3Piùindettaglioilriferimentoèal5°aggiornamentodel22dicembre2017.Percompletezzainformativasisegnalache,indata30novembre2018,èstatopubblicatoil6°aggiornamentodellaCircolarelecuiprevisionisonoobbligatoriamenteapplicabilidalBilancioal31dicembre2019.

4EuropeanSecuritiesMarketAuthority.5IldocumentoinparoladefinisceunIndicatoreAlternativodiPerformancequale“unindicatorefinanziariodiperformancefinanziaria,posizionefinanziariaoflussidicassa

storiciofuturi,diversodaunindicatorefinanziariodefinitoospecificatonelladisciplinaapplicabilesull’informativafinanziaria”.

489Nota Integrativa Parte A - Politiche contabili

Leprincipaliprioritàindividuateperl’esercizio2019sonodiseguitoelencate: a.tematiche specifiche relative all’applicazione dei principi contabili IFRS 9 “Strumenti Finanziari”, IFRS 15 “Ricavi provenienti dai

contratticoniclienti”,IFRS16“Leasing”eIAS12“Impostesulreddito”; b.informativainmeritoaeventualimodifichedegli“IndicatoriAlternatividiPerformance”(IAP)utilizzati,inseguitoall’introduzionedel

IFRS16; c.informativadinaturanonfinanziaria,conparticolarefocusallequestionidinaturaclimatica;- comunicazione Banca d’Italia del 23 dicembre u.s. “Bilanci degli intermediari bancari e finanziari chiusi o in corso al 31 dicembre 2019”

conlaqualel’Organodivigilanzarichiamal’attenzionedegliintermediarisull’esigenzadifornireinbilancio: 1)taluneinformazioniinmateriadicessionidiattivitàfinanziarie. Piùindettaglio,infunzionedelconsolidarsidellaprassidicessioneditipomultioriginatordiportafoglicreditizi,riconducibiliaunodei

dueseguentischemi: a)cessionedeicreditiaunveicolodicartolarizzazioneexlegge130/99afrontedell’emissionedapartediquest’ultimodititoli(Asset

BackedSecurities)sottoscrittidagliintermediaricedenti; b)cessionedeicreditiaunfondocomunediinvestimentoconattribuzionedellerelativequoteagliintermediaricedenti, l’OrganodiVigilanza,richiamandoleprevisionidellaCircolaren.262/05“Ilbilanciobancario:schemieregoledicompilazione”inmateria

diinformativaquali/quantitativadafornireconspecificoriferimentoalleoperazionidicuiallaletteraa),evidenzialanecessitàche,nelcasodicessionidicreditiincuiintervengaunfondocomunediinvestimento,alfinedigarantirecheafrontedischemidicessionedicreditisostanzialmenteequivalentivengafornitainbilanciolamedesimainformativa;

2)l’informativarichiamatanelsuccitatopublicstatementESMAdel22ottobreu.s.

Principi contabiliI principi contabili esposti nella Parte A.2, relativamente alle fasi di classificazione, valutazione e cancellazione, sono stati oggetto diaggiornamento rispetto a quanto applicato sino al 31 dicembre 20186, in funzione dell’entrata in vigore delle previsioni del principiocontabileIFRS16“Leasing”.Perl’illustrazionedellenovitàintrodottedatalenuovoprincipiocontabile,nonchéperunadescrizionedegliimpattiderivantidallaFirstTimeAdoption(FTA)delmedesimo,sirimandaaquantoillustratonelsuccessivoparagrafo“Altriaspetti”.

L’applicazione di tali principi, nell’impossibilità di valutare con precisione alcuni elementi di bilancio, comporta talora da parte delladirezionel’effettuazionedistimeedassunzioniingradodiincidereanchesignificativamentesuivalorideiricavi,deicosti,delleattivitàedellepassivitàdibilancioesull’informativarelativaadattivitàepassivitàpotenziali.

Nelribadirechel’impiegodistimeragionevolièparteessenzialedellapredisposizionedelBilancio,sisegnalanoquidiseguitolevocidibilancioincuièpiùsignificativol’utilizzodistimeedassunzioni:-determinazionedellaperditaattesasucrediti,titoli,garanzierilasciateeimpegni;-valutazionediattivitàfinanziarienonquotatesumercatiattivi;-valutazionediattivitàimmaterialiavitautileindefinitaedipartecipazioni;-quantificazionedegliaccantonamentiaifondirischiedoneri;-quantificazionedellafiscalitàdifferita;-definizionedellaquotadiammortamentodelleattivitàmaterialiedimmaterialiavitautiledefinita.

La rettificadiunastimapuòavvenire in seguitoaimutamentinellecircostanzesullequali la stessasierabasatao in seguitoanuoveinformazionio,ancora,amaggioreesperienza.Senel futuro tali stimeeassunzioni,chesonobasatesullamigliorvalutazionedapartedelladirezionealladatadelpresenteBilancio,dovesserodifferiredallecircostanzeeffettive,sarannomodificateinmodoappropriatonelperiodoincuilecircostanzestessevariano.Il mutamento della stima è applicato prospetticamente e genera quindi impatto sul conto economico dell’esercizio in cui avviene ilcambiamentoe,eventualmente,suquellodegliesercizifuturi.

Atalpropositosisegnalachel’esercizio2019nonèstatocaratterizzatodamutamentineicriteridistimagiàapplicatiperlaredazionedelBilancioal31dicembre2018senonperquantodiseguitodescritto:-conspecificoriferimentoalladeterminazionedellaperditaattesasucrediti, titoli,garanzierilasciatee impegni, rimandandoaquanto

dettagliatonellanotaintegrativaalBilancioconsolidato,ParteA.2“Parterelativaalleprincipalivocidibilancio”eParteE“Informazionisuirischiesullerelativepolitichedicopertura”,siprecisache,conl’entratainvigoreafartempodal1°gennaio2018delprincipioIFRS9,lastessaèfunzioneanchediinformazionidinaturaprospetticaquali,inparticolarmodo,l’evoluzionedegliscenarimacroeconomiciutilizzatinelcalcolodellerettifichedivalore.L’evoluzioneditaliscenari,nonchélaponderazionedeglistessi,èoggettodivalutazioneperiodica,concadenzatrimestrale,coneventualeconseguenteaggiornamento;

-conriguardoalleposizionicreditizieperlequalièeventualmenteipotizzatoilrecuperoanchetramitelaloropossibilecessioneaterzi,ilGruppoprovvedeperiodicamente,infunzionedelleeventualievoluzionirelativeallapossibileoperazionedicessione,adaggiornareiparametriassuntiaifinivalutativiinterminidi:

-perimetrodelleposizionieffettivamentecedibili; -probabilitàdirealizzoassociateagliscenariinparola;nonché -prezzidirealizzodelloscenariodivendita.

L’impattovalutativoconseguenteataleaggiornamentoèiscrittonellapertinentevocedicontoeconomico.

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6AtalpropositosirimandaallasuccessivasezioneA.2“Principalivocidibilancio”dellaNotaIntegrativa.


Evoluzione normativa dei principi contabili internazionali IAS/IFRSPrincipi contabili internazionali in vigore dal 2019Con specifico riferimento all’introduzione, a far tempo dal 1° gennaio 2019, del principio contabile IFRS 16 “Leasing”, si rimanda alsuccessivoparagrafo“Altriaspetti”perl’illustrazionedellenovitàintrodottedall’IFRS16nonchéperunadescrizionedegliimpattiperlaBancaderivantidallaFirstTimeAdoption(FTA)delprincipioinparola.

UlteriormentelaCommissioneEuropeahapubblicatoiseguentiRegolamenti:-indata26marzo2018èstatopubblicatoilRegolamento(UE)n.2018/498medianteilqualeèstatoomologatol’“AmendmenttoIFRS

9:PrepaymentFeatureswithNegativeCompensation”cheapportatalunemarginalimodifichealprincipioIFRS9“StrumentiFinanziari”volte a specificare che gli strumenti che prevedono un rimborso anticipato potrebbero rispettare l’SPPI test anche nel caso in cui laragionevolecompensazioneaddizionale,dacorrispondere incasodirimborsoanticipato,configuriuna“compensazionenegativa”perl’entitàfinanziatrice;

-in data 24 ottobre 2018 è stato pubblicato il Regolamento (UE) n. 2018/1595 mediante il quale è stato omologato l’“IFRIC 23“UncertaintyoverIncomeTaxTreatments”conl’obiettivodiprecisarequalifattoriconsiderare,afrontedifenomenidiincertezza,nellacontabilizzazionedelleimpostesulreddito;

-indata11febbraio2019èstatopubblicatoilRegolamento(UE)n.2019/237medianteilqualeèstatoomologatol’“AmendmentstoIAS28:LongterminterestsinAssociatesandJointVentures”finalizzatoarecepirel’applicazionedell’IFRS9alleinteressenzealungotermineinsocietàcollegateejointventure;

-indata13marzo2019èstatopubblicatoilRegolamento(UE)n.2019/402medianteilqualeèstatoomologatol’“AmendmentstoIAS19:PlanAmendments,CurtailmentorSettlement”finalizzatoaspecificarelemodalitàdirilevazionedellecomponentieconomicherelativeallamodifica,riduzioneoestinzionedipianiabeneficidefiniti;

-indata14marzo2019èstatopubblicatoilRegolamento(UE)n.2019/412medianteilqualeèstatoomologatol’“AnnualimprovementstoIFRSStandards2015-2017Cycle”checontienemodifichemarginaliaiPrincipiIFRS3,IFRS11,IAS12,IAS23.

L’introduzionedellemodifichedicuiaiRegolamentisopraelencatinonhacomportatoperlaBancaimpattisignificativi.

Principi contabili internazionali con applicazione successiva al 2019LaCommissioneEuropeahapubblicatoiseguentiRegolamentilacuiapplicazioneobbligatoriadecorreafartempodal1°gennaio2020:-indata6dicembre2019èstatopubblicato ilRegolamento (UE)n.2019/2075mediante ilqualeè statoomologato l’“Amendment to

References to the Conceptual Framework in IFRS Standards” che modifica taluni principi contabili e talune interpretazioni al fine diaggiornarneiriferimentiesistentiallaprecedenteversionedelFrameworknormativoIAS/IFRSsostituendoliconriferimentiallaversioneaggiornatadelFrameworkstesso;

-indata10dicembre2019èstatopubblicatoilRegolamento(UE)n.2019/2104medianteilqualeèstatoomologatol’“AmendmenttoIAS1and IAS8:DefinitionofMaterial”.Contaleemendamento l’InternationalAccountingStandardsBoardchiarisce ladefinizionedi«rilevante»alfinediagevolareleentitàaformularegiudizisullarilevanzanonchéamigliorarelarilevanzastessadelleinformazioninellenotealbilancio.

LemodifichedicuiaiRegolamentisopraelencatinoncomporterannoperlaBancaimpattisignificativi.

Principi contabili internazionali non ancora omologati al 31 dicembre 2019

Principio (IAS/IFRS)Interpretazione (SIC/IFRIC)

Modifiche Data di pubblicazione

IFRS14 Regulatorydeferralaccounts 30.01.2014IFRS10,IAS28 SalecontributionofassetsbetweenaninvestoranditsAssociateorJointVenture 11.09.2014IFRS17 InsuranceContracts 18.05.2017IFRS3 AmendmenttoIFRS3BusinessCombinations 22.10.2018IFRS9,IAS39,IFRS7 AmendmentstoIFRS9,IAS39,andIFRS7:InterestRateBenchmarkReform 26.09.2019

Iprincipisopraelencatinonrilevanoaifinidellaredazionedelbilancioal31dicembre2019postochelaloroapplicazioneèsubordinataall’omologazione,dapartedellaCommissioneEuropea,medianteemissionediappositiRegolamenticomunitari7.PercompletezzainformativasisegnalachelaCommissioneEuropeahaomologato,indata15gennaio2020,l’“AmendmentstoIFRS9,IAS39,andIFRS7:InterestRateBenchmarkReform”,mediantepubblicazionedelRegolamento(UE)n.2020/34.IlRegolamento,chedisponel’applicazioneobbligatoriadellerelativeprevisioniafartempodal1°gennaio2020,èvoltoadisciplinareglieffettiderivantidallariformadegli indicidiriferimentoper ladeterminazionedeitassidi interessesullerelazionidicopertura inesseredirettamenteinteressatedallariforma.

LaBancanonsièavvalsadellafacoltàdiapplicazioneanticipatadelRegolamento.

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7Relativamenteall’IFRS14sisegnalachelaCommissioneEuropeahadecisodisospendereilprocessodiomologazionedelprincipioinattesadelladefinizionedelnuovoprincipiorelativoallec.d.“rateregulatedactivities”.


SEZIONE 3 - Eventi successivi alla data di riferimento del bilancio

InrelazioneaquantoprevistodalloIAS10,siinformachesuccessivamenteal31dicembre2019,datadiriferimentodelBilancioseparato,e finoal28 febbraio2020,data incui ilBilancioèstatoapprovatodalConsigliodiAmministrazione,nonsono intervenuti fatti talidacomportareunarettificadeidatipresentatiinBilancio.

AisensidelloIAS10sisegnalano,atitoloinformativo,iseguentieventi:

•13gennaio2020:UBIBancahalanciatoechiusoconsuccessolaprimaemissionediAdditionalTier1(c.d.Non-CumulativeTemporaryWrite-DownDeeplySubordinatedFixedRateResettableNotes)peruntotaledi400milionidieuro,destinataainvestitoriistituzionalieall’ottimizzazionedellastrutturadicapitale.

Grazieall’interessedeimercati(ordiniperoltre6miliardidieuro),èstatopossibilerivederealribassoiltassodellacedolafinalecheèstatafissataa5,875%periprimi5anniemezzo.

Interminidiesecuzionedell’operazione, lasollecitaaperturadei librihaconsentitodiraccogliereordinianchedainvestitoriasiatici,abitualmentemenopresentinellasottoscrizionedistrumentidellaBanca.

Alterminedelcollocamento,ititolisonostatiallocaticomesegue: -pertipodiinvestitore:Fondi(66%),Banche(16%),FondiHedge(10%),Fondipensioneeassicurativi(5%),altro(3%); -perpaese:RegnoUnitoeIrlanda(29%),Francia(18%),GermaniaeAustria(10%),Svizzera(10%),Italia(8%),Asia(7%),Iberia(5%),

Benelux(5%),PaesiNordici(4%),altro(4%). Ititolisonoperpetuiepotrannoessererichiamatidall’emittente,soggettoalrispettodeirequisitiregolamentariapplicabili,apartiredal

20gennaio2025finoal20giugno2025esuccessivamenteadognidatadipagamentocedola. Senonverràesercitatalafacoltàdirimborsoanticipatoentroil20giugno2025,verràridefinitaunanuovacedolaatassofissochesarà

validaperisuccessivi5annierideterminataaintervallidi5anni. Comeprevistodairequisitiregolamentari,ilpagamentodellacedolaèpienamentediscrezionale. Iltriggerdel5,125%relativoallivellodiCommonEquityTier1(CET1)prevedeche,qualorailcoefficientescendaaldisottoditalesoglia,

ilvalorenominaledeititolivengaridottotemporaneamentedell’importonecessarioaripristinarneillivello. Siricordainoltreche,nell’ambitodelProgrammaEMTN,UBIBancahaeffettuatonegliultimigiornidigennaioduecollocamentiprivatidi

obbligazionideltipoputtablepernominali50milioniciascuna,entrambeconscadenzaadueanni.

•14gennaio2020:è stata firmatacon tutte leRappresentanzeSindacali, l’Intesa riguardante l’uscita, subasevolontaria,dicirca300risorse,inclusol’accoglimentodi50domandediingressoalFondodiSolidarietàgiàpresentateinoccasionedelpianodiesodiattivatoconl’AccordoSindacaledel26ottobre2017.

L’uscitadellerisorseèprevistagiàapartiredalmesedifebbraio2020edirelativioneri,pariacirca70milionidieurolordi(circa50milioninetti),sonostaticontabilizzatineirisultatirelativialquartotrimestredell’esercizio2019.

Lesinergiedicostosonostimateinoltre20milioninel2020einoltre25milioniannuiaregimeapartiredal2021.

•31gennaio2020:ilConsigliodiAmministrazionediUBIBancahadeliberatol’attribuzionediunperiododiesclusivaaCoimaSGRSpaperlastrutturazioneeilperfezionamentodiun’articolataoperazioneimmobiliarenell’ambitodiunariorganizzazionedellapresenzadelGrupposullapiazzadiMilano.

•17febbraio2020:UBIBancahapresentatoilnuovoPianoIndustriale2020-2022.Perulterioridettaglidirinviaalcapitolo“Glieventirilevantidel2019”dellaRelazionesullaGestioneconsolidata.

•19febbraio2020: inseguitoall’OffertaPubblicadiScambiovolontariapromossada IntesaSanpaolo indata17febbraio–aventeadoggettolatotalitàdelleazioniordinariediUBIBancaaisensieperglieffettidegliartt.102e106comma4delD.Lgs.24febbraio1998,n.58(TUF)–,il19febbraiosièriunitoilConsigliodiAmministrazionediUBIBanca.IlConsigliohavisionatolacomunicazionerelativaall’OffertaehaconferitodelegaalConsigliereDelegato,inaccordoconilPresidenteesentitoilVicePresidente,dinominaregliadvisorfinanziarielegalicheassisterannoilGrupponellosvolgimentodelleattivitàdivalutazionedelleinformazionifinoraresepubbliche,deldocumentodiOfferta,unavoltadisponibile,conlealternativepossibili.

•19/20/24febbraio2020:leagenzieS&PGlobalRatings,Moody’seFitchRatingshannopostosottoosservazioneperpossibiliupgradeigiudiziassegnatiadUBIBanca.

SEZIONE 4 - Altri aspetti

Impairment Test dell’AvviamentoL’avviamentoincapoadUBIBancaèriconducibileagliavviamentiprecedentementeincapoalle“exbancherete”,incorporatenelcorsodel2016edel2017all’internodellaCapogruppo.Taleavviamentocoincidepertantoconl’avviamentoallocatoalsegmentobankingnelbilancioconsolidatodiUBIBanca.

Aifinideltestdiimpairmentdell’avviamentonelbilancioseparato,poichél’interoavviamentoèriferibilealsegmentobanking,sièoptatoperprocedererecependoilrisultatodeltestdiimpairmentnelbilancioconsolidato,chenonhaevidenziatoperditedurevolidivalore.

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Con riguardo al test di impairment delle partecipazioni, il loro valore di carico è sottoposto a test di impairment al fine di verificarel’eventualeevidenzadiriduzionidivalore.Taletestrichiedediverificarecheilvalorecontabilesucuièiscrittalasingolapartecipazionenonsiasuperiorealmaggioretrailvaloreinusoedilfairvaluededottiicostidivendita.Laconfigurazionedivaloreassuntaaifinidiimpairmenttestèrappresentatadalvalored’uso,cosìstimato:ValueinUsepartecipazionei-esima=+ValueinUsedaimpairmenttestnelBilancioconsolidatodellaCGUi-esima+Valoredicaricodellesocietàpartecipatedallapartecipazionei-esima+Plusvalenzeinespressesupartecipate+Dividendoincorsodidistribuzione


IvaloriinusodellepartecipazionisonopariaicorrispondentivaloridelleCGUcuivienesommatoprudentementeilvaloredicaricodellepartecipazionidetenuteall’attivodallaspecificalegalentitysottopostaadimpairmenttesteleeventualiplusvalenzesullepartecipate.Alvalorecosìottenutoèstatosommatoildividendoincorsodidistribuzione.L’impairment testdellepartecipazionidetenutedaUBIBancanelbilancioseparatoevidenzia impairment lossesperUBILeasingperunimportoparia38,8milionidieuro.

La transizione al nuovo principio contabile IFRS 16 “Leasing” PremessaL’informativadiseguitoriportata,giàoggettod’illustrazionenelResocontointermediodigestioneconsolidatoal31marzo2019,qualeprima situazione contabile redatta in applicazione delle previsioni dell’IFRS 16 “Leasing”, è redatta per consentire una comprensioneadeguatadelprocessoditransizionedalprincipiocontabileinternazionaleIAS17“Leasing”,lecuiprevisionisonostateapplicatesinoal31dicembre2018,alprincipiocontabileinternazionaleIFRS16.

Essaconstadiunquadroriassuntivodegliaspettidimaggiorrilevanzadelnuovoprincipio,unitamenteadunadescrizionedelprocessoditransizionepressoilGruppoUBIBanca,ediconseguenzalaBanca,nonchédelleinformazionirelativeallaprimaapplicazionedell’IFRS16interminidiimpattidinaturaqualitativaequantitativa.

1. L’IFRS 16 “Leasing”1.1 Sintesi novità normativeIlprincipiocontabileIFRS16“Leasing”sostituisce,afartempodal1°gennaio2019,loIAS17-“Leasing”elerelativeinterpretazioni(IFRIC4-Determinareseunaccordocontieneun leasing,SIC15-Leasingoperativo- IncentivieSIC27-Lavalutazionedellasostanzadelleoperazioninellaformalegaledelleasing).

L’IFRS16èstatopubblicatodalloIASBindata13gennaio2016el’omologazionedelmedesimo,insedecomunitaria,èavvenutaattraversolapubblicazionenellaGazzettaUfficialedell’UnioneEuropea8delRegolamento(UE)n.2017/1986del31ottobre2017.

L’IFRS16siapplicaatuttiicontrattidilocazione(“leasing”)adeccezionedelleseguentifattispecie,ricadentigiànell’ambitodiapplicazionedialtriPrincipi:a.leasingper l’esplorazioneoper l’estrazionediminerali,petrolio,gasnaturalie risorsenonrigenerativesimili (IFRS6 -Esplorazionee

valutazionedirisorseminerarie);b.leasingdiattivitàbiologiche(IAS41-Agricoltura)detenutidallocatario;c.accordiperserviziinconcessione(IFRIC12-Accordiperserviziinconcessione);d.licenzediproprietàintellettualiconcessedallocatore(IFRS15-Ricavi);e.dirittidetenutidallocatarioinforzadiaccordidilicenzeperoggettiqualifilm,registrazionivideo,opereteatrali,opereletterarie,brevetti

edirittid’autore(IAS38-Attivitàimmateriali)9.

Ilprincipiointroducenuoveprevisioniinmateriadicontabilizzazionedeicontrattidi“leasing”dapartedeilocatari(leggasigliutilizzatorideibenioggettodelcontratto)chesifondanosulladefinizionedicontrattodi“leasing”intesocomeuncontrattocheconferisceallocatarioildirittoall’utilizzodiunbeneidentificatoperundeterminatoperiododitempoafrontediuncorrispettivo.Lenuovedisposizioniprevedonoununicomodellodirilevazioneinbilanciodeicontrattidi leasing,richiedendo,qualeregolagenerale,larilevazioneall’attivopatrimonialedeldirittod’utilizzodiun’attività(c.d.“right-of-useasset”)ealpassivopatrimonialediunapassivitàfinanziaria (c.d. “lease liability”) rappresentativa dell’obbligazione a pagare, lungo la durata del contratto, i canoni di leasing. Non èpiù consentito, tranne limitate eccezioni, adottare il trattamento contabile attualmente previsto per i leasing operativi (costituitodall’imputazionedeicanonidileasingacontoeconomicopercompetenza).

Per completezza informativa si ricorda che, sul fronte nazionale, per espressa previsione del D.Lgs. 38/2005, la Banca d’Italia, avendomantenutoipoteriinmateriadidefinizionedeiprospetticontabiliedidefinizionedellaNotaIntegrativadelBilancio,indata30novembre2018haemanatoil6°aggiornamentodellaCircolaren.262/2005“Ilbilanciobancario:schemieregoledicompilazione”10.

1.2 Il progetto di transizione all’IFRS 16IlGruppoUBIBancahadedicato,nelcorsodell’esercizio2018,unaspecificaprogettualitàall’analisidelleprevisionidelprincipioalfinediindividuaregliimpattiderivantidall’introduzionedelmedesimo.

Siricordacheilprogetto,giàoggettodidescrizionenelleprecedentiinformativecontabili,sièarticolatoneitrefilonidiattivitànelseguitosinteticamenterichiamati:

a.DefinizionedelperimetrodiapplicazioneeanalisiimpattisuprocessiIl Gruppo UBI ha effettuato un assessment interno ai fini di identificare il perimetro dei contratti soggetti alle previsioni dell’IFRS 16,scegliendodinonavvalersidelc.d.“grandfathering”11bensìdiprocedereallapuntuale identificazionedeicontrattichecostituisconoocontengonounleasingsullabasedelleprevisionidell’IFRS16.SonostateidentificateleseguentitipologiedicontrattirientrantinelperimetrodiapplicazionedelnuovoPrincipio:a)contrattidilocazioneimmobiliare;b)contrattidilocazioneautoveicoliaziendali;c)contrattidilocazioneserveraziendaliealtricontrattidilocazionehardware.

8Pubblicataindata9novembre2017.9Unlocatariohalafacoltà,manonl’obbligo,diapplicarel’IFRS16aicontrattidi“leasing”aventiadoggettoattivitàimmateriali.10L’aggiornamentosiapplicaapartiredaiBilancichiusioincorsoal31dicembre2019.11Ovvero la facoltà di applicare il nuovo Principio esclusivamente ai contratti che erano stati individuati in precedenza come leasing applicando lo IAS 17 Leasing

el’IFRIC4Determinareseunaccordocontieneunleasing.


Dettochequalorauncontrattodileasingcontenga“componentinonleasing”(c.d.“non-leasecomponent”12)illocatariodevecontabilizzareseparatamente“componentileasing”e“componentinonleasing”eripartireilcorrispettivodelcontrattotralediversecomponentisullabasedei relativiprezziasestanti,per icontrattidicuialle lettereb)ec) ilGruppoUBIhasceltodiprocederealloscorporodellec.d.“non-leasecomponent”,lacuirilevazionecontabileèsoggettaalleprevisionidell’IFRS1513.

Successivamente all’identificazione del perimetro di applicazione del principio il Gruppo ha provveduto alla ri-mappatura integrale deiprocessiaziendaliinteressatidallatransizionedalloIAS17all’IFRS16edeicontrolliinsistentisutaliprocessi.

b.DefinizionedelleregoleedeiprocessicontabiliIlGruppohadefinitoleregoleeiprocessicontabilivoltiadisciplinareilnuovotrattamento,patrimonialeedeconomico,delleoperazionidileasingincuiilGruppoUBIèpartecontrattuale,inclusiicontrattidilocazioneinfragruppo.SuccessivamentesonostatedefinitelescelterelativeallatransizionealnuovoPrincipioeiflussicontabilinecessariagovernareilprocessodirilevazioneinizialeevalutazionesuccessivadeicontrattileasingdelGruppoedèstataaggiornatalarelativanormativaaziendale.

c.SelezioneeimplementazionedellasoluzioneITTalefaseèstatavolta,inprimis,aselezionarelasoluzioneITdeputataallagestionedeicontrattidileasingnellacontabilitàdelGruppoUBI,coninterventisuisistemiattualmenteutilizzatialfinedigarantirelenecessarieintegrazioni.Successivamentesièprovvedutoalladefinizione,all’implementazioneeall’attivazionedellenecessariepersonalizzazionispecificheperilGruppodell’applicativoadottato.Inultimo,èstatacompletatalafaseditestemessainproduzionedellasoluzioneITindividuata.

1.3 Le possibili opzioni per la transizione al nuovo Principio previste dall’IFRS 16Insedediprimaapplicazioneillocatariopuòapplicareilnuovoprincipioaicontrattidileasing:a)retroattivamente applicando lo IAS 8 “Principi contabili, cambiamenti nelle stime ed errori” ed effettuando il re-statement dei dati

comparativi;oppureb)retroattivamente,secondoilc.d.“modifiedapproach”,contabilizzandol’effettocumulativodell’applicazionedelprincipiocomerettifica

delsaldodiaperturadegliutiliportatianuovo(oseopportunodialtracomponentedelpatrimonionetto)senzaeffettuareilre-statementdeidaticomparativi,comediseguitoillustrato.

Nelcasosiavvalgadell’opzionedicuialprecedentepuntob),perileasinginprecedenzaclassificaticomeleasingoperativo,illocatarioalladatadiapplicazioneiniziale:

•rileva la passività del leasing come valore attuale dei pagamenti residui relativi al contratto di leasing, utilizzando quale tasso diattualizzazioneiltassodifinanziamentomarginaledellocatarioinesserealladatadiprimaapplicazione;

•rileval’attivitàconsistenteneldirittodiutilizzodelbenesottostanteilcontrattodileasingalternativamente: i.al valore contabile determinato come se il principio fosse stato applicato sin dalla data di decorrenza del leasing ma attualizzato

utilizzandoiltassodiinteressemarginaledellocatarioinesserealladatadiprimaapplicazione; ii.adunimportopariall’importodellapassivitàperilleasing(rettificatodieventualirateieriscontirilevatiprecedentementeladatadi

primaapplicazione);

•valutal’attivitàconsistenteneldirittodiutilizzosullabasedelleprevisionidelloIAS36.

Nelcasosiavvalgadelc.d.“modifiedapproach”,illocatariopuò,inoltre,avvalersi,aifinidellacontabilizzazionedeicontrattidileasing,deiseguentiespedientipratici:

•applicareaportafogliomogeneidicontrattidileasingununicotassodiattualizzazione;

•basarsisuprecedentivalutazioni,effettuateinbasealloIAS37,relativeaic.d.“contrattionerosi”perlacontabilizzazionedelleriduzionicumulatedivaloredell’attivitàconsistenteneldirittodiutilizzoalladatadiprimaapplicazione;

•contabilizzare quale costo direttamente a conto economico i contratti del leasing con durata residua non superiore a 12 mesi(indipendentementedalladurataoriginariadelcontratto);

•escludereicostidirettiinizialidallavalutazionedell’attivitàconsistenteneldirittodiutilizzoalladatadiapplicazioneiniziale;

•stimareladuratadelleasingsullabasedelleesperienzeacquisite/alleinformazionidisponibilialladatadiprimaapplicazioneinmeritoall’eserciziodelleopzionidiprorogaorisoluzioneanticipata.

1.4 La transizione all’IFRS 16 nel Gruppo UBI Banca1.4.1 Le scelte applicativeNell’ambitodelProgettoditransizioneall’IFRS16ilGruppoUBIhaassuntoleseguentiscelteprogettuali:

•sceltadinonavvalersidellafacoltàdiapplicareilc.d.“grandfathering”,conconseguenterideterminazionedelperimetrodelleoperazionidilocazionedaassoggettarealnuovoPrincipio;

•sceltadiriconoscereglieffettidell’applicazioneinizialedelPrincipiosecondoilc.d.“modifiedapproach”,cosìcomedefinitonelparagrafo1.2dellapresentesezione,senzaquindiriconoscereretrospettivamenteglieffettidell’applicazionedelmedesimoinapplicazionealloIAS8;

•sceltadirilevarel’attivitàconsistenteneldirittodiutilizzodelbenesottostanteilcontrattodileasingalladatadiprimaapplicazionead un importo pari all’importo della passività per il leasing. Tale scelta comporta che l’adozione dell’IFRS 16 non generi impatti sulPatrimonioNettodelGruppoalladatadiprimaapplicazione;

•scelta di non avvalersi della facoltà di assoggettare i contratti di locazione aventi per sottostante immobilizzazioni immateriali alleprevisionidell’IFRS16.

12Sipensi,amerotitoloesemplificativo,alleprestazionidiserviziqualilamanutenzioneordinaria.13RinunciandoallafacoltàprevistadalPrincipiodiutilizzarel’espedientepratico,checonsente,perclassedibeni,dinonseparareleleasecomponentsdallenon-lease

components,rilevandol’interocontrattosullabasedelleprevisionidell’IFRS16.


DalmomentocheilGruppohaoptatoperrilevarel’attivitàconsistenteneldirittodiutilizzodelbenesottostanteilcontrattodileasingadunimportopariall’importodellapassivitàperilleasing,sonostatiutilizzati,inbaseallefacoltàconcessedall’IFRS16,iseguentiespedientipraticiinsededitransizionealnuovoprincipio“onalease-by-leasebasis”:

•contabilizzazione quale costo direttamente a conto economico dei contratti di leasing con durata residua non superiore a 12 mesi(indipendentementedalladurataoriginariadelcontratto);

•esclusionedeicostidirettiinizialidallavalutazionedell’attivitàconsistenteneldirittodiutilizzo;

•stimadella durata del leasing sullabasedelleesperienzeacquisite edelle informazioni disponibili alla data diprima applicazione inmeritoall’eserciziodelleopzionidiprorogaorisoluzioneanticipata.

IlGruppoUBIhainoltresceltodiavvalersideiseguentiespedientipratici,applicabiliinvigenzadell’IFRS16:

•non assoggettare alle previsioni del Principio i contratti di leasing operativo che abbiano durata inferiore a 12 mesi (tale durata èconteggiatatenendocontoanchedelleopzionidirinnovo,esplicitootacito);

•nonapplicareinuovirequisiticontabilirelativiallarilevazioneevalutazionedeldirittodiutilizzoedellapassivitàperileasingaicontrattichehannocomesottostantebenidimodestovalore.

Infine,ilGruppoUBIhadecisodiadottare:

•qualesogliadisignificatività5.000euro;

•ai fini della determinazione del tasso di finanziamento marginale, utilizzato per la determinazione delle “passività finanziarie per illeasing”curvediattualizzazionecostruiteinternamentetenendoinconsiderazioneitassiinterbancaririskfreemaggioratidiunospreadcreditizio che riflette le reali condizioni di funding del Gruppo per le operazioni di nuova raccolta non garantita presso la clientelaistituzionale,corretto,pertenerecontodelbenesottostanteilcontrattodileasingmediantel’utilizzodelleLGDdiUBILeasing,specificheinfunzionedelledifferentitipologiedibene.

1.4.2 Impatti derivanti dalla prima applicazione al 1° gennaio 2019•PatrimonionettocontabilediUBIBanca:aseguitodellasceltadelGruppoUBIdiavvalersi, insededi transizioneall’IFRS16delc.d.

“modifiedapproach”rilevandoattivitàperildirittod’usoperunvalorepariallepassivitàfinanziarieperilleasing,nonsonostatirilevatiimpattisulpatrimonionettocontabiledellaBancaalladatadel1°gennaio2019.

L’attivopatrimonialedellaBancaèaumentato,afrontedellarilevazioneinbilanciodinuoveattività,costituitedaldirittod’usodibeniimmobilieautoveicoli,iscrittiavoce80“Attivitàmateriali”percomplessivi361,3milionidieuro.Inmanieracorrispondenteèaumentatoil passivo patrimoniale a fronte della rilevazione in bilancio, alla voce 10 “Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato” dipassivitàfinanziarierappresentativedell’obbligazioneacorrispondereinfuturoicanonidileasing.

•CET1 ratio: a seguito dell’effetto sugli attivi ponderati (RWA), derivante dall’iscrizione di nuove “attività materiali”, l’introduzionedell’IFRS16hadeterminatoundecrementodelCET1ratioparicomplessivamentea-9puntibase.

Prospetto di riconciliazione tra i saldi patrimoniali al 31 dicembre 2018 (ex IAS 17) ed i saldi patrimoniali al 1° gennaio 2019 (ex IFRS 16)Si riporta di seguito un prospetto di riconciliazione tra i saldi patrimoniali al 31 dicembre 2018 (ex IAS 17) ed i saldi patrimoniali al1°gennaio2019(exIFRS16):

Circolare 262/2005 6° aggiornamentoImporti in unità di euro 31.12.2018

Impatto FTA IFRS 16

1.1.2019

ATTIVO (IAS 17) (IFRS 16)

10.Cassaedisponibilitàliquide 732.742 - 732.742

20.Attivitàfinanziarievalutatealfairvalueconimpattoacontoeconomico 1.203.500 - 1.203.500

a)attivitàfinanziariedetenuteperlanegoziazione 407.000 - 407.000

c)altreattivitàfinanziarieobbligatoriamentevalutatealfairvalue 796.500 - 796.500

30.Attivitàfinanziarievalutatealfairvalueconimpattosullaredditivitàcomplessiva 8.889.656 - 8.889.656

40.Attivitàfinanziarievalutatealcostoammortizzato 102.020.450 354 102.020.804

a)creditiversobanche 9.953.490 335 9.953.825

b)creditiversoclientela 92.066.960 19 92.066.979

50.Derivatidicopertura 44.084 - 44.084

60.Adeguamentodivaloredelleattivitàfinanziarieoggettodicoperturagenerica(+/-) 97.429 - 97.429

70.Partecipazioni 1.467.282 - 1.467.282

80.Attivitàmateriali 1.747.497 395.372 2.142.869

90.Attivitàimmateriali 1.278.491 - 1.278.491

dicui:

-avviamento 1.195.839 - 1.195.839

100.Attivitàfiscali 3.880.942 - 3.880.942

a)correnti 1.295.811 - 1.295.811

b)anticipate 2.585.131 - 2.585.131

110.Attivitànoncorrentiegruppidiattivitàinviadidismissione 2.525 - 2.525

120.Altreattività 1.240.334 (34.084) 1.206.250

Totale dell’attivo 122.604.932 361.642 122.966.574


Circolare 262/2005 6° aggiornamentoImporti in unità di euro 31.12.2018

Impatto FTA IFRS 16

1.1.2019

PASSIVO e PATRIMONIO NETTO (IAS 17) (IFRS 16)

10.Passivitàfinanziarievalutatealcostoammortizzato 109.359.943 361.642 109.721.585

a)debitiversobanche 16.946.039 - 16.946.039

b)debitiversoclientela 66.446.170 361.642 66.807.812

c)titoliincircolazione 25.967.734 - 25.967.734

20.Passivitàfinanziariedinegoziazione 412.610 - 412.610

30.Passivitàfinanziariedesignatealfairvalue - - -

40.Derivatidicopertura 109.169 - 109.169

50.Adeguamentodivaloredellepassivitàfinanziarieoggettodicoperturagenerica(+/-) 74.297 - 74.297

60.Passivitàfiscali: 141.145 - 141.145

a)correnti 17.712 - 17.712

b)differite 123.433 - 123.433

80.Altrepassività 2.950.457 - 2.950.457

90.Trattamentodifinerapportodelpersonale 286.105 - 286.105

100.Fondiperrischieoneri 413.089 - 413.089

a)impegniegaranzierilasciate 63.289 - 63.289

b)quiescenzaeobblighisimili 91.932 - 91.932

c)altrifondiperrischieoneri 257.868 - 257.868

110.Riservedavalutazione (319.731) - (319.731)

140.Riserve 2.597.635 - 2.597.635

150.Sovrapprezzidiemissione 3.294.604 - 3.294.604

160.Capitale 2.843.177 - 2.843.177

170.Azioniproprie(-) (25.074) - (25.074)

180.Utile(Perdita)d'esercizio(+/-) 467.506 - 467.506

Totale del passivo e del patrimonio netto 122.604.932 361.642 122.966.574

L’incrementodelleattivitàmaterialipercomplessivi395,4milionidieuroèriconducibileallarilevazionedeldirittod’usorelativoa:

•immobiliper392,4milionidieuro;

•autoveicoliper3milionidieuro;dicui34,1milionidieurorelativiaspesedimanutenzionestraordinariasubeniinlocazionec.d.“miglioriesubeniditerzi”,inerenticontrattisoggettialleprevisionidell’IFRS16,riclassificatedallavoce“Altreattività”allavoce“Attivitàmateriali”,inossequioalleprevisionidel6°aggiornamentodellaCircolare262/2005Bancad’Italia.

Ciòpremesso,al1°gennaio2019risultanoiscritteinbilancioattivitàrelativeadirittid’uso(exIFRS16)percomplessivi420,9milionidieuro,dicui:

• 361,3milionidieuroafferentinuoveattivitàrilevate;

• 59,6milionidieuroafferentiadattivitàgiàiscritteinbilancioaisensidelleprevisionidelloIAS17eadattivitàriclassificateadincrementodelvaloredeidirittid’uso.

Informativa in merito al tasso di finanziamento marginale utilizzatoLamediaponderatadeltassodifinanziamentomarginaleutilizzatoaifinidellamisurazionedellapassivitàperleasingalladatadiprimaapplicazionerisultaparial2,07%;neldettaglio:immobili(2,07%),autoaziendali(1,10%).

Riconciliazione degli impegni futuri per leasing con le passività per leasingSi fornisce di seguito informativa in merito alla riconciliazione degli impegni futuri per leasing ex IAS 17 con le passività per leasingcontabilizzateabilancioalladatadel1°gennaio2019.

IMPEGNI PER IL LEASING (EX IAS 17)Importi in migliaia di euro

PASSIVITÀ FINANZIARIE (EX IFRS 16)

DIFFERENZA

424.236 361.642 62.594

La differenza è imputabile essenzialmente all’effetto dell’attualizzazione al tasso di finanziamento marginale dei flussi di cassa futuririvenientidacontrattidileasing.


Schema Volontario istituito presso il FITDIntervento a sostegno di Banca CarigeIndata30novembre2018l’AssembleadellebancheaderentialloSchemaVolontarioistituitopressoilFondoInterbancariodiTuteladeiDepositi(FITD)14,cuiilGruppoUBIBancaaderisceafartempodaldicembre2015,avevadeliberatofavorevolmenteinmeritoall’interventodisostegnoneiconfrontidiBancaCarige.L’operazionedirafforzamentodiBancaCarigeprevedevainunaprimafasel’emissionediobbligazionisubordinate(Tier2)perunimportomassimoparia400milionidieuro,altassofissonominalelordodel13%annuo,dicuimassimi320milionioffertiinsottoscrizionedirettaalloSchemaVolontario.Indata30novembreu.s.,aseguitodellasuccitatadeliberadapartedell’AssembleadelloSchemaVolontario,lostessoavevadirettamentesottoscrittoobbligazionisubordinatepercomplessivi318,2milionidieuro15.AfrontediciòilGruppoUBIBanca,sullabasedellapropriaquotadipartecipazionealloSchema,avevaversatounimportoparia24,4milionidieuro(dicuiperlaBanca23,4milionidieuro).Daunpuntodivistacontabile,afrontedelversamentoeffettuato,sieraprovvedutoaiscrivereun’attivitàfinanziariaconnessaaititolididebitoinparolaallavoce“Attivitàfinanziarievalutatealfairvalueconimpattoacontoeconomico:altreattivitàfinanziarieobbligatoriamentevalutatealfairvalue”16.Ulteriormentesisegnalache:-indata22dicembre2018l’AssembleadiBancaCarigenonavevaapprovatoladelegaalConsigliodiAmministrazionerelativaall’aumento

dicapitalesociale17;-in data 2 gennaio 2019, a seguito dello scioglimento del Consiglio di Amministrazione dell’istituto, la Banca Centrale Europea aveva

dispostoperBancaCarigel’amministrazionestraordinaria;-indata7gennaio2019,ilgovernoavevaapprovatounDecretoLeggevoltoadoffrirelepiùampiegaranziedituteladeidirittiedegli

interessi dei risparmiatori di Banca Carige, anche al fine di consentire all’Amministrazione Straordinaria di perseguire il processo diconsolidamentopatrimonialeedirilanciodell’attivitàbancaria.

Al 31 dicembre 2018, la Banca, in applicazione delle proprie prassi valutative in materia di valutazione di attività finanziarie la cuicontroparteèsoggettaaliquidazionecoattaamministrativa,avevaritenutoopportunorettificareilvaloredicaricodell’investimentoper21,1milionidieuroiscrittiallavoce110b“Risultatonettodellealtreattivitàepassivitàfinanziarievalutatealfairvalueconimpattoacontoeconomico: altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value”. Il valore di carico dell’investimento post rettifica risultavapertantopari,al31dicembre2018,a2,3milionidieuro.

IlpianodirafforzamentopatrimonialediBancaCarigeèculminato,indata20dicembre2019,conunaumentodicapitalesocialeparia700milionidieuro,unitamenteall’emissionediunbondsubordinatoTier2dell’importodi200milionidieuro(quest’ultimointeramentesottoscrittodainvestitoriistituzionali),percomplessivi900milionidieuro.Conspecificoriferimentoalcitatoaumentodicapitaleilmedesimoèstatosottoscritto:-dalloSchemaVolontariodelFITDmedianteconversione,per313,2milionidieuro,delprestitoobbligazionariosottoscrittonelnovembre

201818;-dalFondoInterbancariodiTuteladeiDepositi(ramoobbligatorio)per300,95milionidieuro(dicui62,2milioniascrivibiliallagaranzia

prestatadalFITDsull’inoptato);-daiprecedentiazionistiper22,85milionidieuro;e-daCassaCentraleBancaper63milionidieuro19.

Daunpuntodivistacontabile,afrontedellaconversionedelprestitosubordinatosottoscrittodalloSchemaVolontarioincapitalesocialediBancaCarige,laBancahaprovvedutoa:-cancellare l’attività finanziaria connessa ai titoli di debito di cui al prestito subordinato, precedentemente iscritta alla voce “Attività

finanziarievalutatealfairvalueconimpattoacontoeconomico:altreattivitàfinanziarieobbligatoriamentevalutatealfairvalue”20;-iscrivere, alla voce “Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico: altre attività finanziarie obbligatoriamente

valutate al fair value”, un’attività finanziaria rappresentativa dell’investimento dello Schema Volontario nel capitale sociale di BancaCarigeparia2,3milionidieuro.

Al31dicembre2019,UBIBancahaconfermatoilvalorediiscrizionenell’investimento,paria2,3milionidieuro,ritenendololapiùcorrettastimadelfairvaluedelmedesimo21.

14L’obiettivodelloSchemaVolontarioèquellodiintervenireasostegnodibancheaessoaderenti,aifinidelrisanamentodellestesseeperilperseguimentodellastabilitàfinanziariadelsettorebancarionelsuocomplesso.

15Dicui313,2milionimediantecontributiversatidallebancheaderentie5milionimedianterisorsegiàdisponibili.Qualeparteintegrantedell’impegnoasottoscrivereleobbligazionisubordinate,loSchemaVolontariosièimpegnatoaprestarelestesse,perilmezzodiuncontrattodiprestitotitoli,alsoggettoincaricatodell’offertadell’aumentodicapitale,affinchépossaeventualmenteutilizzarlepersottoscrivereeliberarel’aumentodicapitalestessomediantecompensazione.

16Unitamenteadun’ulterioreattivitàper0,4milionidieuro,afferentei5milionidieurosottoscrittidalloSchemaVolontarioconrisorsegiàdisponibili.17Come da previsioni contrattuali relative al Prestito Obbligazionario Subordinato Tier 2, in funzione di ciò gli interessi sull’importo in linea capitale del medesimo

maturanoaltassodel16%,coneffettoretroattivoadecorreredalladatadiemissionedelleobbligazioni.18Laquotaparte,paria5milionidieuro,diprestitosubordinatosottoscrittodalloSchemaVolontarioconrisorseproprienonèstataoggettodiconversione.19Piùindettagliosisegnalache,nellacomplessivaoperazionediaumentodicapitalesociale,èstataassegnataCassaCentraleBancaunacalloption,esercitabiletraluglio

2020edicembre2021sullatotalitàdelleazionisottoscrittedalloSchemaVolontarioedalFITD.20Al 31 dicembre è iscritta in Bilancio alla voce 20c, un’attività finanziaria per un importo pari a 0,4 milioni, espressione della quota parte di prestito subordinato

sottoscrittodalloSchemaVolontarioconrisorsegiàdisponibilienonoggettodiconversione.21Cuisisommano0,4milionidieuroafferentilaquotapartediprestitoobbligazionariosubordinatononoggettodiconversione.


22Ciòcomporta,inseded’iscrizionedeivaloririvalutati,larilevazionediimpostedifferitepassive.23Piùindettaglio,trattasidel12%finoa5milionidieuro,del14%sullapartecheeccede5milionidieurofinoa10milionidieuroe,inultimo,del16%sullaparteche

eccedei10milionidieuro.24La seconda e terza rata dovranno essere corrisposte nei due periodi d’imposta successivi a quello in cui viene esercitata l’opzione di riallineamento ovvero

rispettivamenteentroil30giugno2020eil30giugno2021.25Cfr.art.1,comma848,Leggen.208/2015del28dicembre2015.26Pariadunmassimoditrevolteilcontributoordinario.27Ilcontributoèstatoversatoindata28giugno2019.28Incontinuitàconquantooperatoconriguardoaicontributiaddizionalirilevatinel2016,inossequioperaltroallacomunicazioneBancad’Italia“Contribuzioniaddizionali

alFondodirisoluzionenazionale:trattamentoinbilancioenellesegnalazionidivigilanza”del25gennaio2017.29Atalproposito,le“Lineeguidaperlebanchesuicreditideteriorati(NPL)”dellaBancaCentraleEuropea,pubblicatenelmarzo2017esuccessivamenteintegratenel

mesediottobre2018,fornisconoindicazioni,tral’altro,ancheinmeritoallepolitichedicancellazione(leggasistralcio,c.d.“writeoff”)delleposizionideteriorate.30Ilwrite-offnonimplicanecessariamentelarinunciadapartedellabancaaldirittogiuridicodirecuperareilcredito;talerinuncia,notacome“cancellazionedeldebito”

(c.d.“debtforgiveness”),comportainognicasocancellazione/stralciodellaposizionedeteriorata.

Riallineamento dei valori fiscali ai valori contabili delle attività materiali e immaterialiGliarticoli172,comma10-bise176comma2-terdelDPR29dicembre1986,n.917(TestoUnicodelleImpostesuiRedditi)consentonodiriallineareivalorifiscaliaimaggiorivaloriattribuitiinbilancioaglielementidell’attivo,ovveroimmobilizzazionimaterialieimmaterialiinerentiallesocietàacquisite,relativamenteagliultimi2esercizi.Tale disallineamento discende dal fatto che le operazioni di riorganizzazione aziendale (es. fusioni) sono generalmente caratterizzatedal principio di “neutralità fiscale”. In forza di tale principio, a fronte di eventuali rivalutazioni contabili di immobilizzazioni materialie immateriali iscritte nell’attivo, effettuate in conformità ai principi contabili di riferimento, i corrispondenti valori fiscali rimangonoinalterati22.

Il riallineamento, a titolo oneroso, si perfeziona mediante il pagamento di un’imposta sostitutiva, la cui quantificazione percentuale èfunzionedidifferentiscaglioniinterminidimaggiorivaloriiscritti23.

Intalecontesto,nelcorsodelsecondotrimestreilGruppoUBIBancahaprocedutoalriallineamentodeisuccitativaloriconriferimentoataluneoperazionidiriorganizzazioneaziendaleeffettuateneiperiodid’imposta2017e2018.Nelcasodispecie,gliattivioggettodirivalutazionesiriferisconoalleseguentioperazionisocietariedifusioneperincorporazionenellaCapogruppoUBIBanca:-fusioniperincorporazionediBancaPopolarediBergamoSpa,BancodiBresciaSpa,BancaPopolarediAnconaSpa,BancaCarimeSpae

BancadiValleCamonicaSpa(2017)lacuirilevazionecontabilehacomportatol’iscrizionenelbilancioseparatodiUBIBancadiattivitàimmaterialiemateriali,dovutealrecepimentodiquellegiàpresentinelbilancioconsolidato;

-fusioni per incorporazione di Banca Adriatica Spa, Carilo Spa, Banca Tirrenica Spa, Banca Federico del Vecchio Spa (anno 2017) e diBancaTeatinaSpa(anno2018)chehannodatoluogoall’iscrizionediattivitàimmaterialipereffettodell’allocazionedellaPurchasePriceAllocationderivantedall’acquisizionedelleNuoveBanche.

L’impostasostitutivadovutaafrontedelriallineamentodicuisopraammontaacirca16,9milionidieuro,dapagarsiobbligatoriamentein3rateannuali.Afrontedelpagamentodellaprimaratadell’impostasostitutivadovutaper5,1milionidieuro24,avvenutoindata27giugnou.s.mediantecompensazioneconcreditiderivantidaDeferredTaxAssets(c.d.DTA),daunpuntodivistacontabilesièprocedutoall’iscrizionedimaggioriimposteparia16,9milionidieuroealcontestualerilascio,per32,9milionidieuro,delfondoasuotemporilevatoperfiscalitàdifferitasuimaggiorivaloricontabiliiscritti,postochevienemenoladifferenzatraivaloricontabilieifiscalisuibenioggettodiriallineamento,conuneffettonettopositivoaContoeconomicoparia16milionidieuro.

Contabilizzazione del contributo straordinario al Fondo Nazionale di RisoluzioneLaleggediStabilità201625prevede,nelcasoincuiladotazionefinanziariadelFondoNazionalediRisoluzione(c.d.FNR)nonsiasufficientea sostenerenel tempogli interventidi risoluzioneeffettuati, che lebancheversinocontributiaddizionali all’FNRstesso,entro il limitecomplessivo,inclusivodellecontribuzioniordinarieestraordinarieversatealSingleResolutionFund(SRF),previstodagliartt.70e71delRegolamentoUE/2014/80626.IlDecretoLeggen.237del23dicembre2016specifica,all’art.25,chelecontribuzioniaddizionalidicuisoprasonoversateperlacoperturadiqualsiasiobbligazione,perdita,costoequalsivogliaonereopassivitàacaricodelFondodiRisoluzioneNazionalecomunquederivantioconnesseconl’esecuzionedeiProvvedimentidiavviodellerisoluzionieconl’esigenzadiassicurarnel’efficacia,ancheinconseguenzadelleeventualimodificheadessiapportate.Atalproposito,tenutocontodelleesigenzefinanziariedelFondo,indata7giugno2019laBancad’Italia,inqualitàdiEntediRisoluzionenazionale,conriferimentoall’anno2017haprovvedutoarichiamarecontribuzioniaddizionaliacaricodellaBancapercomplessivi18,1milionidieuro27.L’onere in parola, di competenza del secondo trimestre, è stato contabilizzato ai sensi dell’IFRIC 2128 e rilevato alla voce “Altre speseamministrative”.

Cancellazione contabile posizioni deteriorate (c.d. write-off)Aisensidelleprevisionidell’IFRS9,ilwrite-offdelvalorecontabilelordodiun’attivitàfinanziariavieneoperatoquandononviéalcunaaspettativaragionevoledirecupero29.Inaltritermini,ilwrite-offcostituisceuneventodieliminazionecontabile(leggasiderecognition)30.Lostesso,puòriguardarel’attivitàfinanziarianellasuatotalitàopartediessaepuòesserecontabilizzatoprimacheleazionilegaliattivatealfinediprocederealrecuperodell’esposizionesianoconcluse.


AisensidelleprevisionidellelineeguidadellaBCEealla lucedeldettatonormativodell’IFRS9, ilGruppoUBIBancasièdotatodiunapolitica, oggetto di affinamento nel corso del semestre, in materia di write-off volta a valutare l’esistenza o meno di una ragionevoleaspettativadirecupero,tenendoinconsiderazione:

•lostatodell’esposizione(sofferenza,inadempienzaprobabile);

•l’assoggettamentoomenoaprocedureconcorsuali;

•latempisticadipermanenzadellaposizionetraleesposizionideteriorate(c.d.“vintage”);

•lapresenzaeilvaloredieventualigaranzieaccessorierealiel’evoluzionedelprocessodiescussione.

Piùindettaglio,ilGruppoUBIBancaoperailwrite-offdiposizionideteriorateneiseguenticasi:

•irrecuperabilitàdelcredito,risultantedaelementioggettivieprecisi,comediseguitodescritti: -assoggettamentoaprocedureconcorsuali.Intalcasoilwrite-offèoperatosecondotempistichedifferenziateinfunzionedellostato

delcredito(inadempienzaprobabileosofferenza); -indicatoridianzianità(c.d.“vintage”).Perleposizionichirografarieeirapportiassistitidagaranziepersonali,classificatiasofferenza

enonassoggettatiaprocedureconcorsuali, ilwrite-offèoperatoalsuperamentodiuna“sogliadianzianità”di10annidalladatadi classificazione a NPL, determinata sulla base delle serie storiche di recupero, tale da rendere l’aspettativa di recupero non piùragionevole;

•posizioniassistitedagaranziaipotecaria. Intalcasoilwrite-offvieneoperatoovelaproceduraesecutivavedailbeneinvendutoesiconcluda;

•rinuncialegalealcredito,perremissionedeldebito(c.d.“debtforgiveness”),chepuò,adesempioavvenirenelcasorisultianti-economicoprocedere/continuareconiniziativedirecuperodelcredito.

Opzione per il consolidato fiscaleIl Testo Unico delle Imposte sui Redditi (TUIR) prevede la possibilità, per le società appartenenti ad uno stesso gruppo, di determinareun unico reddito complessivo globale corrispondente, in linea di principio, alla somma algebrica degli imponibili delle diverse società(controllanteesocietàdirettamentee/oindirettamentecontrollateinmisurasuperioreal50%secondocertirequisiti)e,conseguentemente,dideterminareun’unicaimpostasulredditodellesocietàdelgruppo(c.d.“consolidatofiscalenazionale”,disciplinatodagliartt.117-129delTUIR).Invirtùdiquestaopzione, le società italianedelGruppohannoaderitoal consolidato fiscalenazionaledellaCapogruppoUBIBancaedeterminanol’onerefiscaledipropriapertinenzatrasferendoilcorrispondenteredditoimponibileallaCapogruppo.


Elenco dei principi IAS/IFRS omologati dalla Commissione Europea

IAS/IFRS PRINCIPI CONTABILI REGOLAMENTI (UE)

IAS1 Presentazionedelbilancio

1274/08,53/09,70/09,494/09,243/10,149/11,475/12,1254/12,1255/12,301/13,2113/15,2173/15,2406/15,1905/16,2067/16,1986/17,2075/2019,2104/2019

IAS2 Rimanenze 1126/08,1255/12,1905/16,2067/16,1986/17

IAS7 Rendicontofinanziario 1126/08,1274/08,70/09,494/09,243/10,1254/12,1174/13,1986/17,1990/17

IAS8 Principicontabili,cambiamentinellestimeederrori 1126/08,1274/08,70/09,1255/12,2067/16,2075/2019,2104/2019

IAS10 Fattiintervenutidopoladatadiriferimentodelbilancio 1126/08,1274/08,70/09,1142/09,1255/12,2067/16,2104/2019

IAS12 Impostesulreddito 1126/08,1274/08,495/09,475/12,1254/12,1255/12,1174/13,1905/16,2067/16,1986/17,1989/17,412/19

IAS16 Immobili,impiantiemacchinari 1126/08,1274/08,70/09,495/09,1255/12,301/13,28/15,2113/15,2231/15,1905/16,1986/17

IAS19 Beneficiperidipendenti 1126/08,1274/08,70/09,475/12,1255/12,29/15,2343/15,402/19

IAS20 Contabilizzazionedeicontributipubblicieinformativasull’assistenzapubblica 1126/08,1274/08,70/09,475/12,1255/12,2067/16

IAS21 Effettidellevariazionideicambidellevaluteestere 1126/08,1274/08,69/09,494/09,149/11,475/12,1254/12,1255/12,2067/16,1986/17

IAS23 Onerifinanziari 1260/08,70/09,2113/15,2067/16,1986/17,412/19

IAS24 Informativadibilanciosulleoperazioniconparticorrelate 632/10,475/12,1254/12,1174/13,28/15

IAS26 Fondidiprevidenza 1126/08

IAS27 Bilancioseparato 1254/12,1174/13,2441/15

IAS28 Partecipazioniinsocietàcollegateejointventure 1254/12,2441/15,1703/16,2067/16,182/18,237/19

IAS29 Informazionicontabiliineconomieiperinflazionate 1126/08,1274/08,70/09

IAS32 Strumentifinanziari:esposizionenelbilancio 1126/08,1274/08,53/09,70/2009,495/09,1293/09,149/11,475/12,1254/12,1255/12,1256/12,301/13,1174/13,1905/16,2067/16,1986/17

IAS33 Utileperazione 1126/08,1274/08,495/09,475/12,1254/12,1255/12,2067/16

IAS34 Bilanciintermedi 1126/08,1274/08,70/09,495/09,149/11,475/12,1255/12,301/13,1174/13,2343/15,2406/15,1905/16,2075/2019,2104/2019

IAS36 Riduzionedivaloredelleattività 1126/08,1274/08,69/09,70/09,495/09,243/10,1254/12,1255/12,1374/13,2113/15,1905/16,2067/16

IAS37 Accantonamenti,passivitàeattivitàpotenziali 1126/08,1274/08,495/09,28/15,1905/16,2067/16,1986/17,2075/2019,2104/2019

IAS38 Attivitàimmateriali 1126/08,1274/08,70/09,495/09,243/10,1254/12,1255/12,28/15,2231/15,1905/16,1986/17,2075/2019

IAS39 Strumentifinanziari:rilevazioneevalutazione 1126/08,1274/08,53/2009,70/09,494/09,495/09,824/09,839/09,1171/09,243/10,149/11,1254/12,1255/12,1174/13,1375/13,28/15,1905/16,2067/16,1986/17

IAS40 Investimentiimmobiliari 1126/08,1274/08,70/09,1255/12,1361/14,2113/15,1905/16,1986/17,400/18

IAS41 Agricoltura 1126/08,1274/08,70/09,1255/12,2113/15,1986/17

IFRS1 Primaadozionedeiprincipicontabiliinternazionali 1126/09,1164/09,550/10,574/10,662/10,149/11,475/12,1254/12,1255/12,183/2013,301/13,313/13,1174/13,2343/15,2441/15,1905/16,2067/16,1986/17,182/18,519/18

IFRS2 Pagamentibasatisulleazioni 1126/08,1261/08,495/09,243/10,244/10,1254/12,1255/12,28/15,2067/16,289/18,2075/2019

IFRS3 Aggregazioniaziendali 495/09,149/11,1254/12,1255/12,1174/13,1361/14,28/15,1905/16,2067/16,1986/17,412/19,2075/2019

IFRS4 Contrattiassicurativi 1126/08,1274/08,1165/09,1255/12,1905/16,2067/16,1986/17,1988/17

IFRS5 Attivitànoncorrentiposseduteperlavenditaeattivitàoperativecessate 1126/08,1274/08,70/09,494/09,1142/09,243/10,475/12,1254/12,1255/12,2343/15,2067/16

IFRS6 Esplorazioneevalutazionedellerisorseminerarie 1126/08,2075/2019

IFRS7 Strumentifinanziari:informazioniintegrative 1126/08,1274/08,53/09,70/2009,495/09,824/09,1165/09,574/10,149/11,1205/11,475/12,1254/12,1255/12,1256/12,1174/13,2343/15,2406/15,2067/16,1986/17

IFRS8 Settorioperativi 1126/08,1274/08,243/10,632/10,475/12,28/15

IFRS9 Strumentifinanziari 2067/16,1986/17,498/18

IFRS10 BilancioConsolidato 1254/12,313/13,1174/13,1703/16

IFRS11 Accordiacontrollocongiunto 1254/12,313/13,2173/15,412/19

IFRS12 Informativasullepartecipazioniinaltreentità 1254/12,313/13,1174/13,1703/16,182/18

IFRS13 Valutazionedelfairvalue 1255/12,1361/14,2067/16,1986/17

IFRS15 Ricaviprovenientidaicontratticoniclienti 1905/16,1986/17,1987/17

IFRS16 Leasing 1986/17


SIC/IFRIC DOCUMENTI INTERPRETATIVI REGOLAMENTI (UE)

IFRIC1 Cambiamentinellepassivitàiscrittepersmantellamenti,ripristiniepassivitàsimilari

1126/08,1274/08,1986/17

IFRIC2 AzionideiSociinentitàcooperativeestrumentisimili 1126/08,53/09,1255/12,301/13,2067/16

IFRIC5 Dirittiderivantidainteressenzeinfondipersmantellamenti,ripristiniebonificheambientali

1126/08,1254/12,2067/16

IFRIC6 Passivitàderivantidallapartecipazioneadunmercatospecifico–Rifiutidiapparecchiatureelettricheedelettroniche

1126/08

IFRIC7 ApplicazionedelmetododellarideterminazioneaisensidelloIAS29“Informazionicontabiliineconomieiperinflazionate”

1126/08,1274/08

IFRIC10 Bilanciintermedieriduzionedivalore 1126/08,1274/08,2067/16

IFRIC12 Accordiperserviziinconcessione 254/09,1905/16,2067/16,1986/17,2075/2019

IFRIC14 Pagamentianticipatirelativiaunaprevisionedicontribuzioneminima 1263/08,1274/08,633/10,475/12

IFRIC16 Coperturediuninvestimentonettoinunagestioneestera 460/09,243/10,1254/12,2067/16

IFRIC17 Distribuzioniaisocidiattivitànonrappresentatedadisponibilitàliquide 1142/09,1254/12,1255/12

IFRIC19 Estinzionedipassivitàfinanziarieconstrumentirappresentatividicapitale 662/10,1255/12,2067/16,2075/2019

IFRIC20 Costidisbancamentonellafasediproduzionediunaminieraacieloaperto 1255/12,2075/2019

IFRIC21 Tributi 634/14

IFRIC22 Operazioniinvalutaesteraeanticipi 519/18,2075/2019

IFRIC23 Incertezzasuitrattamentiaifinidell’impostasulreddito 1595/18

SIC7 Introduzionedell’Euro 1126/08,1274/08,494/09

SIC10 Assistenzapubblica–Nessunaspecificarelazionealleattivitàoperative 1126/08,1274/08

SIC25 Impostesulreddito–Cambiamentidicondizionefiscalediun’impresaodeisuoiazionisti

1126/08,1274/08

SIC29 Informazioniintegrative–Accordiperservizidiconcessione 1126/08,1274/08,70/09,1986/17

SIC32 Attivitàimmateriali–Costiconnessiasitiweb 1126/08,1274/08,1905/16,1986/17,2075/2019

A.2 - PARTE RELATIVA ALLE PRINCIPALI VOCI DI BILANCIO

1. Attività valutate al fair value con impatto a conto economico (FVTPL)1.1 Definizione e classificazioneNellavoce“20Attivitàfinanziarievalutatealfairvalueconimpattoacontoeconomico”sonoclassificateleattivitàfinanziariediversedaquelleclassificatetrale“Attivitàfinanziarievalutatealfairvalueconimpattosullaredditivitàcomplessiva”etrale“Attivitàfinanziarievalutatealcostoammortizzato”.Neldettaglio:

a)AttivitàfinanziariedetenuteperlanegoziazioneUn’attivitàfinanziaria(titolodidebito,titolodicapitale,finanziamento,quotadiO.I.C.R.)èiscrittanellavoce“20.a)Attivitàfinanziarievalutatealfairvalueconimpattoacontoeconomico:attivitàfinanziariedetenuteperlanegoziazione”seè:

•gestitaconl’obiettivodirealizzareflussifinanziarimediantelavenditadellamedesima,epertantoassociataalBusinessModelOthers,inquanto:

-acquisitaosostenutaprincipalmentealfinedivenderlaoriacquistarlaabreve; -partediunportafogliodiidentificatistrumentifinanziarichesonogestitiunitariamenteeperiqualièprovatal’esistenzadiunarecente

edeffettivastrategiarivoltaall’ottenimentodiunprofittonelbreveperiodo;

•oppureèun’attivitàfinanziaria,qualeunderivato31(fattaeccezioneperunderivatocheconfigurauncontrattodigaranziafinanziariaoèunostrumentodicopertura32designatoedefficace).

31Sidefinisce“derivato”unostrumentofinanziariooaltrocontrattoconleseguenticaratteristiche: •ilsuovalorecambiainrelazionealcambiamentodiuntassodiinteresse,delprezzodiunostrumentofinanziario,delprezzodiunamerce,deltassodicambioinvaluta

estera,diunindicediprezzioditassi,delmeritodicreditoodiindicidicreditoodialtravariabileprestabilita; •nonrichiedeuninvestimentonettoinizialeorichiedeuninvestimentonettoinizialeminorediquantosarebberichiestoperaltritipidicontrattidacuicisiaspetterebbe

unarispostasimileacambiamentidifattoridimercato; •èregolatoadatafutura. Relativamenteaglistrumentifinanziariderivati,sonooggettodicompensazioneinbilancioivaloricorrentipositivienegativiinessereconlamedesimacontroparte,

qualorasiabbiacorrentementeildirittolegaleacompensaretalivaloriesiprocedaalregolamentodeimedesimisubasenetta.Fraiderivatisonoinclusianchequelliincorporatiincontrattifinanziaricomplessi,incuiilcontrattoprimariononsiaun’attivitàfinanziariacherientranelperimetrodiapplicazionedell’IFRS9,chesonostatioggettodirilevazioneseparatainquanto:

•lelorocaratteristicheeconomicheedirischinonsonostrettamentecorrelatiallecaratteristichedelcontrattosottostante; •glistrumentiincorporati,ancheseseparati,soddisfanoladefinizionediderivato; •glistrumentiibridicuiappartengonononsonovalutatialfairvalueconlerelativevariazionidivaloreacontoeconomico.32Perdettaglisirimandaalpunto4“Operazionidicopertura”.


b)AttivitàfinanziariedesignatealfairvalueUn’attivitàfinanziaria(titolodidebitoefinanziamento)può,all’attodellarilevazioneiniziale,esseredesignata,sullabasedellafacoltà(c.d.FairValueOption)riconosciutadall’IFRS9,trale“Attivitàfinanziariedesignatealfairvalue”epertantoiscrittanellavoce“20.b)Attivitàfinanziarievalutatealfairvalueconimpattoacontoeconomico:attivitàfinanziariedesignatealfairvalue”.

Un’attività finanziaria può essere designata al fair value rilevato a Conto economico in sede di rilevazione iniziale solo quando taledesignazione elimina o riduce significativamente un’incoerenza nella valutazione o nella rilevazione (c.d. “asimmetria contabile”) chealtrimentirisulterebbedallavalutazionediattivitàopassivitàodallarilevazionedeirelativiutilieperditesubasidiverse.

c)AltreattivitàfinanziarieobbligatoriamentevalutatealfairvalueUn’attivitàfinanziaria(titolodidebito,titolodicapitale,quotadiO.I.C.R.efinanziamento)èiscrittanellavoce“20.c)Attivitàfinanziarievalutatealfairvalueconimpattoacontoeconomico:attivitàfinanziarieobbligatoriamentevalutatealfairvalue”seé:

•unostrumentofinanziarioilcuirendimentoèvalutatoinbasealfairvalue,edèpertantoassociatoalBusinessModelOthers;

•connotatadacaratteristicheoggettive,leggasiterminicontrattuali,chenonprevedono,adeterminatedate,flussifinanziarirappresentatiunicamentedapagamentidelcapitaleedell’interessesulcapitaledarestituireovveronelcasoincuiilSolelyPaymentofPrincipalandInteresttest(c.d.SPPItest)risultinonsuperato33.

1.2 Criteri di iscrizioneLe“Attivitàfinanziarievalutatealfairvalueconimpattoacontoeconomico”sonoiscritteinizialmentequando,esoloquando,l’aziendadiventapartenelleclausolecontrattualidellemedesime,ossia:

•almomentodiregolamentosetitolididebito/capitaleocrediti;o,

•alladatadisottoscrizionesecontrattiderivati.Ilvalorediprima iscrizioneèparial fairvaluedello strumento (generalmentecoincidentecon il costodello stesso), senzaconsiderareeventualicostioproventiditransazionedirettamenteattribuibiliaglistrumentistessi.

1.3 Criteri di valutazioneSuccessivamenteall’iscrizione iniziale, tali attività finanziarie sonovalutateal fair value34 con imputazionedellevariazionidi valoreaContoeconomico,nelleseguentivoci:

•nella voce “80. Risultato netto dell’attività di negoziazione” per le attività finanziarie iscritte nella voce “20. a) Attività finanziariedetenuteperlanegoziazione”;

•nellavoce“110.a)Risultatonettodellealtreattivitàepassivitàfinanziarievalutatealfairvalueconimpattoacontoeconomico:attivitàepassivitàfinanziariedesignatealfairvalue”perleattivitàfinanziarieiscrittenellavoce“20.b)Attivitàfinanziariedesignatealfairvalue”;

•nellavoce“110.b)Risultatonettodellealtreattivitàepassivitàfinanziarievalutatealfairvalueconimpattoacontoeconomico:altreattivitàfinanziarieobbligatoriamentevalutatealfairvalue”perleattivitàfinanziarieiscrittenellavoce“20.c)Altreattivitàfinanziarieobbligatoriamentevalutatealfairvalue”.

Tragli interessirilevatinellavoce“10. Interessiattivieproventiassimilati”sonoricompresianchegli interessimaturatisuglistrumentifinanziariconfiguratidacreditietitolididebitoclassificatinellavoce“20.Attivitàfinanziariedetenuteper lanegoziazione”dell’attivopatrimoniale.

1.4 Criteri di cancellazioneLe“Attivitàfinanziarievalutatealfairvalueconimpattoacontoeconomico”vengonocancellatedalBilancionelcasosiverifichiunadelleseguentisituazioni:

•idiritticontrattualisuiflussifinanziariderivantidallemedesimesonoscaduti;o

•l’attivitàfinanziariaècedutacontrasferimentosostanzialedituttiirischiedibeneficiderivantidallaproprietàdellastessa;o

•l’attivitàfinanziariaèoggettodiwrite-off35ovveroquandononsihannopiùragionevoliaspettativedirecuperarel’attivitàfinanziaria,inclusiicasidirinunciaall’attività36;

•l’entitàmantiene ildirittocontrattualea ricevere i flussi finanziariderivantidalle stesse,macontestualmenteassume l’obbligazionecontrattualeapagareimedesimiflussiadunsoggettoterzo;o

•lemodifichecontrattualialcontrattoconfiguranomodifiche“sostanziali”37.

IlrisultatodellacancellazioneditaliattivitàfinanziarieèimputatoaContoeconomiconelleseguentivoci:

•“80.Risultatonettodell’attivitàdinegoziazione”perleattivitàfinanziarieiscrittenellavoce“20.a)Attivitàfinanziariedetenuteperlanegoziazione”;

•“110.a)Risultatonettodellealtreattivitàepassivitàfinanziarievalutatealfairvalueconimpattoacontoeconomico:attivitàepassivitàfinanziariedesignatealfairvalue”perleattivitàfinanziarieiscrittenellavoce“20.b)Attivitàfinanziariedesignatealfairvalue”;

•“110.b)Risultatonettodellealtreattivitàepassivitàfinanziarievalutateal fairvaluecon impattoacontoeconomico:altreattivitàfinanziarie obbligatoriamente valutate al fair value” per le attività finanziarie iscritte nella voce “20. c) Altre attività finanziarieobbligatoriamentevalutatealfairvalue”.

33L’IFRS9prescrive,infatti,chelaclassificazionecontabiledelleattivitàfinanziariesiaoperatainfunzionede: •ilmodellodibusinessdell’entitàperlagestionedellemedesime; •lecaratteristicherelativeaiflussifinanziaricontrattualidellestesse.34Ladeterminazionedelfairvaluedelleattivitàfinanziarieèbasatasuprezzirilevatiinmercatiattiviosumodelliinternidivalutazionegeneralmenteutilizzatinellapratica

finanziariacomepiùdettagliatamentedescrittonellaParteA.4“InformativasulFairValue”dellapresenteNotaIntegrativa.35Siveda,inoltre,quantoriportatoinpropositoalsuccessivoparagrafo“14.Altreinformazioni”.36C.d.“debtforgiveness”.37Conriferimentoall’identificazionedellecasistichedimodifichesostanzialisirimandaalparagrafo“14.Altreinformazioni”.


2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva (FVOCI)2.1 Definizione e classificazioneNellavoce“30.Attivitàfinanziarievalutatealfairvalueconimpattosullaredditivitàcomplessiva”dell’attivopatrimonialesonoclassificateleseguentiattivitàfinanziarie(titolididebito,titolidicapitaleefinanziamenti):

• strumentifinanziari(titolididebitoefinanziamenti)associatialBusinessModelHoldtoCollect&Sellicuiterminicontrattualiprevedono,adeterminatedate,flussifinanziarirappresentatiunicamentedapagamentidelcapitaleedell’interessesulcapitaledarestituireechepertantohannosuperatoilSPPItest;

• titolidicapitale(interessenzeazionarienonqualificabilidicontrollo,collegamentoecontrollocongiunto)periqualisiopta,inossequioallac.d.“OCIelection”,perlapresentazionedellevariazionidivalorenelprospettodellaredditivitàcomplessiva38.

Sono associabili al Business Model Hold to Collect & Sell gli strumenti finanziari posseduti nel quadro di un modello di business il cuiobiettivoèconseguitosiamediantelaraccoltadeiflussifinanziarichemediantelavenditadeglistrumentistessi.

2.2 Criteri di iscrizioneGlistrumenti finanziarivalutatial fairvaluecon impattosulla redditivitàcomplessivasono iscritti inizialmentequando,esoloquando,l’azienda diventa parte nelle clausole contrattuali dello strumento, ossia al momento del regolamento, ad un valore pari al fair valuegeneralmentecoincidenteconilcostodeglistessi.Talevaloreincludeicostioiproventidirettamenteconnessiaglistrumentistessi.

2.3 Criteri di valutazioneSuccessivamenteallarilevazioneinizialetaliattivitàcontinuanoadesserevalutatealfairvalue39 conimputazionedellevariazionidivaloreallavoce“110.Riservedavalutazione”.

NelContoeconomico,nellavoce“10.Interessiattivieproventiassimilati”,sonorilevatigliinteressimaturati40suglistrumentifinanziariconfiguratidacreditie titolididebitoclassificatinellavoce“30.Attività finanziarievalutateal fairvaluecon impattosulla redditivitàcomplessiva”dell’attivopatrimoniale.

AdognichiusuradiBilancioodisituazioneinfrannualevienecalcolata,perisolistrumentiassociatialBusinessModelHoldtoCollect&Sell,lastimadelleperditedivaloreditaliattività,determinatainossequioalleregolediimpairmentdell’IFRS941.Le rettifiche di valore sono iscritte immediatamente a Conto economico nella voce “130. Rettifiche/Riprese di valore nette per rischiodicredito”,incontropartitacontabileallavoce“110.Riservedavalutazione”,cosìcomeirecuperidiparteotuttigliimportioggettodiprecedentisvalutazioni.Leripresedivaloresonoiscritteafrontediunamigliorataqualitàdell’attivitàtaledacomportareunadiminuzionedellasvalutazionecomplessivaprecedentementerilevata.

Nel Conto economico, alla voce “10. Interessi attivi e proventi assimilati”, è rilevato l’importo rappresentato dal progressivo rilasciodell’attualizzazionecalcolataalmomentodell’iscrizionedellarettificadivalore.

Ulteriormente,nelContoeconomico,allavoce“70.Dividendieproventisimili”,sonorilevatiidividendiafferentiaititolidicapitaleperiqualisièoptatoperlac.d.“OCIelection”.

2.4 Criteri di cancellazioneLeattivitàfinanziarievalutatealfairvalueconimpattosullaredditivitàcomplessivavengonocancellatedalBilancionelcasosiverifichiunadelleseguentisituazioni:

• idiritticontrattualisuiflussifinanziariderivantidallemedesimesonoscaduti;o

• l’attivitàfinanziariaècedutacontrasferimentosostanzialedituttiirischiedibeneficiderivantidallaproprietàdellastessa;o

• l’attivitàfinanziariaèoggettodiwrite-off42ovveroquandononsihannopiùragionevoliaspettativedirecuperarel’attivitàfinanziaria,inclusiicasidirinunciaall’attività43;o

• l’entitàmantiene ildirittocontrattualea ricevere i flussi finanziariderivantidalle stesse,macontestualmenteassume l’obbligazionecontrattualeapagareimedesimiflussiadunsoggettoterzo;o

• lemodifichecontrattualialcontrattoconfiguranomodifiche“sostanziali”.

Ilrisultatodellacancellazioneditaliattivitàèrilevato:

• per gli strumenti finanziari associati al Business Model Hold to Collect & Sell a Conto economico alla voce “100. b) Utili (perdite)da cessione o riacquisto di: attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva” in caso di cessione.Diversamente,intuttiglialtricasi,èrilevatoallavoce“130.Rettifiche/ripresedivalorenetteperrischiodicredito”;

• perititolidicapitaleperiqualisioptaperlac.d.“OCIelection”apatrimonionetto,nellavoce“110.Riservedavalutazione”.Aseguitodellacancellazioneditaliattività,ilsaldodiquantorilevatonellavoce“110.Riservedavalutazione”èriclassificatonellavoce“140.Riserve”.

38Inossequioalleprevisionidell’IFRS9, infatti,perparticolari investimenti in strumenti rappresentatividicapitale,chesarebberoaltrimentivalutatial fairvalueconimpatto delle variazioni di valore a Conto economico, al momento della rilevazione iniziale l’entità può compiere la scelta irrevocabile di presentare le variazionisuccessivedelfairvaluenelprospettodellealtrecomponentidiContoeconomicocomplessivo(c.d.OtherComprehensiveIncome-OCI).

39LadeterminazionedelfairvaluedelleattivitàinparolaèbasatasuprezzirilevatiinmercatiattiviosumodelliinternidivalutazionegeneralmenteutilizzatinellapraticafinanziariacomepiùdettagliatamentedescrittonellaParteA.4“InformativasulFairValue”dellapresenteNotaIntegrativa.

40TaliinteressisonorilevatinelContoeconomicomediantel’applicazionedeltassodiinteresseeffettivo.Atalpropositosirimanda,perdettagli,alsuccessivopunto3.3.41Pericuidettaglisirimandaalparagrafo“14.Altreinformazioni”.42Siveda,inoltre,quantoriportatoinpropositoalsuccessivoparagrafo“14.Altreinformazioni”.43C.d.“debtforgiveness”.


3. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato3.1 Definizione e classificazioneNellavoce“40.Attivitàfinanziarievalutatealcostoammortizzato”sonoclassificateleattivitàfinanziarie(ititolididebitoeifinanziamenti)associate al Business Model Hold to Collect i cui termini contrattuali prevedono, a determinate date, flussi finanziari rappresentatiunicamentedapagamentidelcapitaleedell’interessesulcapitaledarestituireechepertantohannosuperatoilSPPItest.

SonoassociabilialBusinessModelHoldtoCollectglistrumentifinanziaripossedutinelquadrodiunmodellodibusinessilcuiobiettivoèilpossessodeimedesimifinalizzatoallaraccoltadeiflussifinanziari.Piùneldettaglio,sonoiscrittiintalevoce:

• icreditiversobanche(adesempio:conticorrenti,depositicauzionali,titolididebito);

• icreditiversolaclientela(adesempio:mutui,operazionidilocazionefinanziaria,operazionidifactoring,titolididebito).

3.2 Criteri di iscrizioneGli strumenti finanziari valutati al costo ammortizzato sono iscritti inizialmente quando, e solo quando, l’azienda diventa parte nelleclausole contrattuali dello strumento, ossia al momento del regolamento, ad un valore pari al fair value, inteso come il costo dellostrumento,comprensivodeglieventualicostieproventidirettamenteattribuibili44.

LeoperazionidipronticontrotermineconobbligodiriacquistoodirivenditaaterminesonoiscritteinBilanciocomeoperazionidiraccoltaoimpiego.Inparticolare,leoperazionidivenditaaprontiediriacquistoaterminesonorilevateinbilanciocomedebitiperl’importopercepitoapronti,mentreleoperazionidiacquistoaprontiedirivenditaaterminesonorilevatecomecreditiperl’importocorrispostoapronti.

3.3 Criteri di valutazioneTalistrumentifinanziarisonovalutatialcostoammortizzato45mediantel’utilizzodelcriteriodeltassodi interesseeffettivo. Il risultatoderivantedall’applicazioneditalemetodologiaèimputatoaContoeconomiconellavoce“10.Interessiattivieproventiassimilati”.Ilcostoammortizzatodiun’attività finanziariaè ilvaloreacui lastessaèstatamisurataalmomentodella rilevazione inizialealnettodeirimborsidicapitale,aumentatoodiminuitodall’ammortamentocomplessivoutilizzandoilcriteriodell’interesseeffettivosuqualsiasidifferenzatrailvaloreinizialeequelloascadenza,ededottaqualsiasiriduzione(aseguitodiunariduzionedivaloreodiirrecuperabilità).Ilcriteriodell’interesseeffettivoèilmetododicalcolodelcostoammortizzatodiun’attivitàopassivitàfinanziaria(ogruppodiattivitàepassivitàfinanziarie)ediripartizionedegliinteressiattiviopassivilungolarelativadurata.Iltassodiinteresseeffettivoèiltassocheattualizzaesattamenteipagamentio incassifuturistimati lungolavitaattesadellostrumentofinanziario.Alfinedelladeterminazionedeltassodiinteresseeffettivoènecessariovalutareiflussifinanziaritenendoinconsiderazionetuttiiterminicontrattualidellostrumentofinanziario (peresempio, ilpagamentoanticipato,un’opzioneall’acquistoo simili),manonvannoconsiderateperdite future sucrediti.Ilcalcoloincludetuttiglioneriepuntibasepagatioricevutitralepartidiuncontrattochesonoparteintegrantedeltassodiinteresseeffettivo,icostiditransazione,etuttiglialtripremiosconti.

AdognichiusuradiBilancioodisituazioneinfrannualevienecalcolatalastimadelleperditedivaloreditaliattività,determinatainossequioalleregolediimpairmentdell’IFRS946.LeperditedivaloreriscontratesonoiscritteimmediatamenteaContoeconomiconellavoce“130.Rettifiche/Ripresedivalorenetteperrischiodicredito”cosìcomeirecuperidiparteotuttigliimportioggettodiprecedentisvalutazioni.Leripresedivaloresonoiscritteafrontediunamigliorataqualitàdell’esposizionetaledacomportareunadiminuzionedellasvalutazionecomplessivaprecedentementerilevata.Nel Conto economico, alla voce “10. Interessi attivi e proventi assimilati” è rilevato l’importo rappresentato dal progressivo rilasciodell’attualizzazionecalcolataalmomentodell’iscrizionedellarettificadivalore.

3.4 Criteri di cancellazioneLeattivitàfinanziarievalutatealcostoammortizzatovengonocancellatedalBilancionelcasosiverifichiunadelleseguentisituazioni:

• idiritticontrattualisuiflussifinanziariderivantidallemedesimesonoscadute;o

• l’attivitàfinanziariaècedutacontrasferimentosostanzialedituttiirischiedibeneficiderivantidallaproprietàdellastessa;o

• l’attivitàfinanziariaèoggettodiwrite-off47ovveroquandononsihannopiùragionevoliaspettativedirecuperarel’attivitàfinanziaria,inclusiicasidirinunciaall’attività48;o

• l’entitàmantiene ildirittocontrattualea ricevere i flussi finanziariderivantidalle stesse,macontestualmenteassume l’obbligazionecontrattualeapagareimedesimiflussiadunsoggettoterzo;o

• lemodifichecontrattualialcontrattoconfiguranomodifiche“sostanziali”.IlrisultatodellacancellazionediattivitàfinanziarievalutatealcostoammortizzatoèrilevatoaContoeconomicoallavoce“100.a)Utili(perdite)dacessioneoriacquistodi:attivitàfinanziarievalutatealcostoammortizzato”incasodicessione.Diversamente,intuttiglialtricasi,èrilevatoallavoce“130.Rettifiche/ripresedivalorenetteperrischiodicredito”.

44Nelcasodicreditiefinanziamentieventualmenteerogatiacondizioninondimercato, il fairvalue inizialeècalcolatomediante l’applicazionediappositetecnichevalutativedescrittenelprosieguo;intalicircostanze,ladifferenzatrailfairvaluecosìdeterminatoel’importoerogatoèimputatadirettamenteaContoeconomiconellavoceinteressi.

45Ilfairvalueèdeterminatopertutteleattivitàiscritteintalevoceaisolifinidiinformativa.Nelcasodiattivitàoggettodicopertureefficaci,vienecalcolatoilfairvalueinrelazionealrischiooggettodicoperturaperfinivalutativi.LemodalitàdideterminazionedelfairvaluedelleattivitàvalutatealcostoammortizzatosonodescrittenellaParteA.4“InformativasulFairValue”dellapresenteNotaIntegrativa.

46Pericuidettaglisirimandaalparagrafo“14.Altreinformazioni”.47Siveda,inoltre,quantoriportatoinpropositoalsuccessivoparagrafo“14.Altreinformazioni”.48C.d.“debtforgiveness”.


4. Operazioni di coperturaUBI Banca si avvale della possibilità, prevista in sede di prima applicazione dell’IFRS 9, di utilizzare in tema di “hedge accounting” leprevisionidelprincipiocontabileinternazionaleIAS39.

4.1 Definizione e classificazioneLeoperazionidicoperturasonofinalizzateaneutralizzareleperditerilevabilisuunadeterminataattivitàopassività(ogruppodiattivitàe/opassività)attribuibiliadundeterminatorischiotramitegliutilirilevabilisuundiversoelemento(ogruppodielementi)nelcasoincuiquelparticolarerischiodovesseeffettivamentemanifestarsi.La Banca pone in essere le seguenti relazioni di copertura, che trovano coerente rappresentazione contabile, e che sono descritte nelprosieguo:

• FairValueHedge:l’obiettivoèdicontrastarevariazioniavversedelfairvaluedell’attivitàopassivitàoggettodicopertura;

• CashFlowHedge:l’obiettivoèdicontrastareilrischiodivariabilitàdeiflussifinanziariattesirispettoalleipotesiiniziali.

Soloiprodottiderivatistipulaticoncontropartiesterneall’aziendapossonoesseredesignaticomestrumentidicopertura.

4.2 Criteri di iscrizioneGlistrumentifinanziariderivatidicopertura,alparidituttiiderivati,sonoinizialmenteiscrittiesuccessivamentemisuratialfairvalueesonoclassificati,infunzionedelvalorepositivoonegativodeimedesimi,rispettivamentenell’attivopatrimonialeallavoce“50.Derivatidicopertura”onelpassivopatrimonialeallavoce“40.Derivatidicopertura”.

Unarelazionesiqualificacomedicopertura,etrovacoerenterappresentazionecontabile,seesoltantosetutteleseguenticondizionisonosoddisfatte:

• all’inizio della copertura vi è una designazione e documentazione formale della relazione di copertura, degli obiettivi della societànellagestionedelrischioedellastrategianell’effettuarelacopertura.Taledocumentazioneincludel’identificazionedellostrumentodicopertura,l’elementool’operazionecoperta,lanaturadelrischiocopertoecomel’impresavalutal’efficaciadellostrumentodicoperturanelcompensarel’esposizioneallevariazionidifairvaluedell’elementocopertoodeiflussifinanziariattribuibilialrischiocoperto;

• lacoperturaèattesaaltamenteefficace;

• laprogrammataoperazioneoggettodicopertura,perlecoperturediflussifinanziari,èaltamenteprobabileepresentaun’esposizioneallevariazionidiflussifinanziarichepotrebbeincideresulContoeconomico;

• l’efficaciadellacoperturapuòessereattendibilmentevalutata;

• lacoperturaèvalutatasullabasediuncriteriodicontinuitàedèconsiderataaltamenteefficacepertuttigliesercizidiriferimentopercuilacoperturaeradesignata.

4.2.1 Metodologie di esecuzione test efficaciaLarelazionedicoperturaègiudicataefficace,ecometaletrovacoerenterappresentazionecontabile,seall’inizioedurantelasuavitaicambiamentidelfairvalueodeiflussidicassadell’elementocoperto,riferitialrischiooggettodicopertura,sonoattesiesonostatiquasicompletamentecompensatidai cambiamentidel fairvalueodei flussidi cassadelderivatodi copertura.Taleconclusioneè raggiuntaqualorailrapportotraipredetticambiamentidifairvalueoflussidicassasicollocaall’internodiunintervallocompresotra80%e125%.Laverificadell’efficaciadellacoperturaavvieneinfaseiniziale,eadognidatadireporting,mediantel’esecuzionedeltestprospetticovoltoadimostrarel’attesaefficaciadellacoperturadurantelavitadellastessa.Ulteriormente,concadenzamensile,vieneinoltrecondottoiltestretrospettivosubasecumulatachesiponel’obiettivodimisurareilgradodiefficaciadellacoperturaraggiuntonelperiododiriferimentoequindiverificarechenelperiodotrascorsolarelazionedicoperturasiastataeffettivamenteefficace.Glistrumentifinanziariderivatichesonoconsideratidicoperturadalpuntodivistaeconomico,machenonsoddisfanoirequisitiperessereconsideratiefficacistrumentidicopertura,sonoregistratinellavoce“20.a)Attivitàfinanziarievalutatealfairvalueconimpattoacontoeconomico:attivitàfinanziariedetenuteperlanegoziazione”ovvero“20.Passivitàfinanziariedinegoziazione”eglieffettieconomicinellacorrispondentevoce“80.Risultatonettodell’attivitàdinegoziazione”.Seisuccitatitestnonconfermanol’efficaciadellacopertura,ilcontrattoderivato,senonoggettodicancellazione,vienericlassificatotraiderivatidinegoziazioneelostrumentocopertoriacquisisceilcriteriodivalutazionedicuiallasuaclassificazionediBilancio.

4.3 Criteri di valutazione4.3.1 Copertura di Fair ValueLacoperturadifairvalueècontabilizzatacomesegue:

• l’utile o la perdita risultante dalla misurazione dello strumento di copertura al fair value è iscritto a Conto economico nella voce“90.Risultatonettodell’attivitàdicopertura”;

• l’utileolaperditasull’elementocopertoattribuibilealrischiocopertorettificailvalorecontabiledell’elementocopertoedèrilevatoimmediatamente,aprescinderedallacategoriadiappartenenzadell’attivitàopassivitàcoperta,aContoeconomiconellavoceanzidetta.

Lacontabilizzazionedellacoperturacessaprospetticamenteneiseguenticasi:1.lostrumentodicoperturagiungeascadenza,èvenduto,cessatooesercitato;2.lacoperturanonsoddisfapiùicriteriperlacontabilizzazionedicoperturasopradetti;3.l’impresarevocaladesignazione.Qualoral’attivitàopassivitàcopertasiavalutataalcostoammortizzato,ilmaggioreominorevalorederivantedallavalutazionedellastessaafairvaluepereffettodellacoperturadivenuta inefficaceviene imputatoaContoeconomicosecondoilmetododeltassodi interesseeffettivo,ovveroincasodicoperturadiportafoglidiattivitàepassivitàaquotecostantiqualoratalemetodononsiapraticabile,oppureinun’unicasoluzionequaloralapostacopertasiastataoggettodicancellazionecontabile.LemetodologieutilizzatealfinedelladeterminazionedelfairvaluedelrischiocopertonelleattivitàopassivitàoggettodicoperturasonodescrittenellaParteA.4”InformativasulFairValue”dellaNotaIntegrativaalBilancio2019.


4.3.2 Copertura di flussi finanziariQuandounostrumentofinanziarioderivatoèdesignatoacoperturadellavariabilitàdeiflussifinanziariattesidaunaattivitàopassivitàiscrittainBilancioodiunatransazionefuturaritenutaaltamenteprobabile,lacontabilizzazionedellacoperturaavvienenelseguentemodo:

• gliutilioleperdite(dellavalutazionedelderivatodicopertura)connesseallaparteefficacedellacoperturasonoregistratenell’appositariservadipatrimoniodenominata“110.Riservedavalutazione”;

• gliutilioleperdite(dellavalutazionedelderivatodicopertura)connesseallaparteinefficacedellacoperturasonoregistratedirettamenteaContoeconomiconellavoce“90.Risultatonettodell’attivitàdicopertura”;

• l’attivitàopassivitàcopertaèvalutatasecondoicriteripropridellacategoriadiappartenenza.

Se una transazione futura si verifica comportando l’iscrizione di una attività o passività non finanziaria, i corrispondenti utili o perditeimputatiinizialmentenellavoce“110.Riservedavalutazione”sonocontestualmentestornatidataleriservaedimputatiqualecostoinizialeall’attivitàopassivitàoggettodirilevazione.Qualoralatransazionefuturaoggettodicoperturacomportisuccessivamentel’iscrizionediunaattivitàopassivitàfinanziaria,gliutilioperditeassociaticheeranostatiinizialmenterilevatidirettamentenellavoce“110.Riservedavalutazione”sonoriclassificatiaContoeconomiconellostessoeserciziooneglieserciziduranteiqualil’attivitàacquistataopassivitàassunta ha un effetto sul Conto economico. Qualora una parte degli utili o perdite imputati alla predetta Riserva non sia consideratarecuperabile,èriclassificataaContoeconomiconellavoce“80.Risultatonettodell’attivitàdinegoziazione”.

Intuttiicasidiversidaquellidescrittiinprecedenza,gliutilioleperditeinizialmenteimputatinellavoce“110.Riservedavalutazione”sonostornatiedimputatiaContoeconomicoconlestessemodalitàedallestessescadenzeconcuilatransazionefuturaincidesulContoeconomico.

Inciascunadelleseguenticircostanzeun’impresadevecessareprospetticamentelacontabilizzazionedicopertura:(a)lo strumento di copertura giunge a scadenza o è venduto, cessato o esercitato (a questo scopo, la sostituzione o il riporto di uno

strumentodicoperturaconunaltrostrumentodicoperturanonèunaconclusioneounacessazionesetalesostituzioneoriportoèpartedelladocumentatastrategiadicoperturadell’impresa).Intalcaso,l’utile(operdita)complessivodellostrumentodicoperturarimanerilevatodirettamentenelpatrimonionettofinoall’esercizioincuilacoperturaeraefficaceerestaseparatamenteiscrittonelPatrimonionettosinoaquandolaprogrammataoperazione,oggettodicopertura,siverifica;

(b)lacoperturanonsoddisfapiùicriteriperlacontabilizzazionedicopertura.Intalcaso,l’utileolaperditacomplessivadellostrumentodicoperturarilevatadirettamentenelpatrimonionettoapartiredall’esercizioincuilacoperturaeraefficacerestaseparatamenteiscrittanelpatrimonionettosinoaquandolaprogrammataoperazionesiverifica;

(c)nonsi ritienepiùche laprogrammataoperazionedebbaaccadere,nelqualcasoqualsiasicorrelatoutileoperditacomplessivasullostrumento di copertura rilevata direttamente nel patrimonio netto dall’esercizio in cui la copertura era efficace va rilevata a Contoeconomico;

(d)l’impresarevocaladesignazione.Perlecoperturediunaprogrammataoperazione,l’utileolaperditacomplessivadellostrumentodicoperturarilevatadirettamentenelpatrimonionettoapartiredall’esercizioincuilacoperturaeraefficacerestaseparatamenteiscrittanelpatrimonionettosinoaquandolaprogrammataoperazionesiverificaocisiattendenondebbapiùaccadere.

Secisiattendechel’operazionenondebbapiùaccadere,l’utile(olaperdita)complessivocheerastatorilevatodirettamentenelPatrimonioNettoèstornatoaContoeconomico.

4.3.3 Copertura di portafogli di attività e passivitàLacoperturadiportafoglidiattivitàepassività(c.d.“macrohedging”)elacoerenterappresentazionecontabileèpossibileprevia:-identificazionedelportafogliooggettodicoperturaesuddivisionedellostessoperscadenze;-designazionedell’oggettodellacopertura;-identificazionedelrischioditassodiinteresseoggettodicopertura;-designazionedeglistrumentidicopertura;-determinazionedell’efficacia.Ilportafogliooggettodicoperturadalrischioditassodiinteressepuòconteneresiaattivitàchepassività.Taleportafoglioèsuddivisosullabasedellescadenzeprevistediincassoodi“riprezzamento”deltassopreviaanalisidellastrutturadeiflussidicassa.

LevariazionidifairvalueregistratesullostrumentocopertosonoimputateaContoeconomiconellavoce“90.Risultatonettodell’attivitàdicopertura”enelloStatopatrimonialenellavoce“60.Adeguamentodivaloredelleattivitàfinanziarieoggettodicoperturagenerica”oppure“50.Adeguamentodivaloredellepassivitàfinanziarieoggettodicoperturagenerica”.Le variazioni di fair value registrate sullo strumento di copertura sono imputate a Conto economico nella voce “90. Risultato nettodell’attivitàdicopertura”enelloStatopatrimonialeattivonellavoce“50.Derivatidicopertura”oppurenellavocediStatopatrimonialepassivo“40.Derivatidicopertura”.

5. Partecipazioni5.1 Definizione e classificazione5.1.1 Partecipazione controllataSidefinisce“controllata”lasocietàsucuilaCapogruppoesercitailcontrollo.Talecondizionesiconfiguraquandoquest’ultimaèespostaairendimentivariabili,odetienedirittisutalirendimenti,derivantidalpropriorapportoconlacontrollataenelcontempohalacapacitàdiincideresutalirendimentiesercitandoilpropriopoteresutaleentità.Perdeterminarelapresenzadelcontrolloèvalutataanchelapresenzadidirittidivotopotenzialiediritticontrattualicheattribuisconoalpossessoreilpoterediinfluenzaresignificativamenteirendimentidellacontrollata.

5.1.2 Partecipazione controllata congiuntamenteSidefinisce“controllatacongiuntamente”lasocietàregolatadaunaccordocontrattualeconilqualelepartichedetengonoilcontrollocongiunto vantano diritti sulle attività nette dell’accordo. Il controllo congiunto presuppone la condivisione, su base contrattuale, delcontrollodiunaccordo,cheesisteunicamentequandoperledecisioniriguardantileattivitàrilevantièrichiestoilconsensounanimedituttelepartichecondividonoilcontrollo.


5.1.3 Partecipazione collegataSidefinisce“collegata”lasocietàincuilapartecipanteesercitaun’influenzanotevole.L’influenzanotevoleèilpoterediparteciparealladeterminazionedellepolitichefinanziarieegestionalidellapartecipatasenzaaverneilcontrollooilcontrollocongiunto.

5.2 Criteri di iscrizioneLepartecipazioniinimpresecollegateocontrollatecongiuntamentesonoiscritteinBilancioalcostod’acquistomaggioratodieventualioneriaccessori.

5.3 Criteri di valutazioneAd ogni data di Bilancio o situazione infrannuale viene accertata l’eventuale obiettiva evidenza che la partecipazione abbia subito unariduzionedivalore.Siprocedequindialcalcolodelvalorerecuperabiletenendocontodelvaloreattualedeiflussifinanziarifuturichelapartecipazionepotràgenerare,inclusoilvaloredidismissionefinaledell’investimento.L’eventualeminorvalore,rispettoalvalorecontabile,cosìdeterminatovieneimputatonell’eserciziostessoaContoeconomiconellavoce“220.Utili(Perdite)dellepartecipazioni”.Intalevoceconfluisconoancheleeventualifutureripresedivaloreladdovesianovenutimenoimotivichehannooriginatoleprecedentisvalutazioni.

5.4 Criteri di cancellazioneLepartecipazionivengonocancellatedalBilancioquandoscadonoidiritticontrattualisuiflussifinanziariderivantidalleattivitàfinanziarieoquandosonocedutecontrasferimentosostanzialedituttiirischiedibeneficiderivantidallaloroproprietà.IlrisultatodellacessionedipartecipazionièimputatoaContoeconomiconellavoce“220.Utili(Perdite)dellepartecipazioni”.

6. Attività Materiali6.1 Definizione e classificazioneLeattivitàmaterialicomprendonogliimmobiliadusofunzionale(leggasistrumentali)49,gliinvestimentiimmobiliari50,iterreni,imobili,gliarredieleattrezzaturedivariogenerechesiritienesarannoutilizzatelungounarcotemporalemaggioredell’esercizio.Intalevocesonoclassificateancheleeventualiattivitàmateriali,valutateaisensidelloIAS2“Rimanenze”,derivantisiadall’escussionedigaranziechedall’acquistoinasta.

Apartiredal1°gennaio2019,sonoinclusiinoltreidirittid’usoacquisiticonilleasingerelativiall’utilizzodiun’attivitàmateriale(perilocatari),leattivitàconcesseinleasingoperativo(perilocatori),nonchélemigliorieelespeseincrementativesostenutesubenidiproprietàedirittidiutilizzodiattivitàmaterialirivenientidacontrattidi“leasing”.

6.2 Criteri di iscrizioneLeattivitàmateriali,strumentalienon,sonoiscritteinizialmenteadunvaloreparialcosto(nellavoce“80.AttivitàMateriali”),comprensivoditutti icostidirettamenteconnessiallamessa infunzionedelbeneedalle imposteetassediacquistononrecuperabili.Talevaloreèsuccessivamente incrementatodellespesesostenutedacuici siaspettadigoderedeibenefici futuri. Icostidimanutenzioneordinariaeffettuatasull’attivitàsonorilevatiaContoeconomiconelmomentoincuisiverificanodicontrolespesedimanutenzionestraordinaria(migliorie)dacuisonoattesibeneficieconomicifuturisonocapitalizzateadincrementodelvaloredeicespiticuisiriferiscono.

LemigliorieelespeseincrementativesostenutesubeniditerziderivantidacontrattidileasingexIFRS16dallequalisiattendonobeneficifuturisonoiscritte:

•sedotatediautonomaidentificabilitàeseparabilitànellavoce“80.Attivitàmateriali”,nellacategoriapiùidonea;

•senondotatediautonomaidentificabilitàeseparabilitànellavoce“80.Attivitàmateriali”,adincrementodeldirittod’uso,rilevatoinbasealleprevisionidell’IFRS16,cuisiriferiscono

Lemigliorieelespeseincrementativesostenutesubeniditerzi,diversidaquellidicuialparagrafoprecedentesonoiscritte:

•sedotatediautonomaidentificabilitàeseparabilità,nellavoce“80Attivitàmateriali”,nellacategoriapiùidonea;

•senondotatediautonomaidentificabilitàeseparabilità,nellavoce“120Altreattività”.

6.3 Criteri di valutazioneSuccessivamente alla rilevazione iniziale le attività materiali strumentali sono iscritte al costo, come sopra definito, al netto degliammortamenti cumulati e di qualsiasi perdita di valore cumulata. Il valore ammortizzabile, pari al costo meno il valore residuo (ossial’ammontare previsto che si otterrebbe normalmente dalla dismissione, dedotti i costi attesi di dismissione, se l’attività fosse già nellecondizioni,anchedivecchiaia,previsteallafinedellasuavitautile),èripartitosistematicamentelungolavitautiledell’attivitàmaterialeadottando come criterio di ammortamento il metodo a quote costanti. La vita utile, oggetto di periodica revisione al fine di rilevareeventualistimesignificativamentedifformidalleprecedenti,èdefinitacome:

•ilperiododitemponelqualecisiattendecheun’attivitàsiautilizzabiledall’aziendao,

•laquantitàdiprodottiounitàsimilarichel’impresasiaspettadiotteneredall’utilizzodell’attivitàstessa.

49Sonodefinite“Attivitàadusofunzionale”leattivitàtangibiliposseduteperessereutilizzateaifinidell’espletamentodell’attivitàsocialeedilcuiutilizzoèipotizzatosuunarcotemporalemaggioredell’esercizio.

Sonoricompresianchegliimmobiliconcessiinlocazioneadipendenti,exdipendentieloroeredinonchéleopered’arte.50Sonodefinite“Attivitàdetenuteascopodi investimento” leproprietàposseduteconlafinalitàdipercepirecanonidi locazioneoper l’apprezzamentodelcapitale

investito.Diconseguenza,uninvestimentoimmobiliaresidistinguedall’attivitàdetenutaadusodelproprietarioperilfattocheoriginaflussifinanziariampiamentedifferenziatidallealtreattivitàpossedutedalGruppobancario.


51LemodalitàdideterminazionedelfairvaluedegliimmobilisonodescrittenellaParteA.4“InformativasulFairValue”dellapresenteNotaIntegrativa.52Iltassodiinteresseimplicitodelleasingèiltassodiattualizzazioneperilquale,all’iniziodelleasing,ilvaloreattualea)deipagamentidovutiperilleasingeb)delvalore

residuonongarantito,risultaugualealfairvaluedell’attivitàsottostanteedeglieventualicostidirettiinizialedellocatore.53Iltassodifinanziamentomarginaledellocatarioèiltassodiinteressecheillocatariodovrebbepagareperunprestitoconunadurataecongaranziesimilinecessario

perottenereun’attivitàdivaloresimileall’attivitàconsistenteneldirittodiutilizzoinuncontestoeconomicosimile.54Èesclusalapossibilitàdiidentificarequaliattivitàdimodestovaloreattivitàoggettodisub-leasingdapartedellocatario.55Leopzionidirisoluzionedetenutesolodallocatorenonsonoconsiderateinsededideterminazionedelladuratadelleasing.

Inconsiderazionedellacircostanzacheleattivitàmaterialipossonoricomprenderecomponentididiversavitautile, i terreni,sianoessiaséstantioinclusinelvaloredell’iimobile,nonsonosoggettiadammortamentoinquantoimmobilizzazioniacuièassociatavitautileindefinita.Loscorporodelvaloreattribuibilealterrenodalvalorecomplessivodell’immobileavviene,pertuttigliimmobili,inproporzioneallapercentualedipossesso.Ifabbricatisonopercontroammortizzatisecondoicriterisopraesposti.Leopered’artenonsonosoggetteadammortamentoinquantoillorovaloreègeneralmentedestinatoadaumentareconiltrascorreredeltempo.L’ammortamentodiunaattivitàhainizioquandolastessaèdisponibileper l’usoecessaquandol’attivitàèeliminatacontabilmentealmomentocorrispondentealladatapiùrecentetraquellaincuil’attivitàèclassificataperlavenditaeladatadieliminazionecontabile.Diconseguenza,l’ammortamentononcessaquandol’attivitàdiventainutilizzataoèritiratadall’usoattivo,amenochel’attivitànonsiacompletamenteammortizzata.

Lemigliorieelespeseincrementativesonoammortizzate:

•sedotatediautonomaidentificabilitàeseparabilità,secondolavitautilepresuntacomesopradescritta;

•senondotatediautonomaidentificabilitàeseparabilità,nelcasodibeniutilizzatiinforzadiuncontrattodilocazione,secondoilperiodopiùbrevetraquelloincuilemigliorieelespesepossonoessereutilizzateequellodidurataresiduadelcontrattodileasingtenendocontodelleopzionidirinnovo,seillocatariohalaragionevolecertezzachel’opzioneverràesercitata.Quandoilcontrattodileasingprevedeiltrasferimentodelbenealterminedellalocazioneilperiododiammortamentopuòcoincidereconlavitautiledell’attivitàsottostante.

AdognichiusuradiBilancioosituazioneinfrannualesiprocedeallaverificadell’eventualeesistenzadiindicazionichedimostrinolaperditadivaloresubitadaun’attività.Laperditarisultadalconfrontotrailvaloredicaricodell’attivitàmaterialeedilminorvaloredirecupero.Quest’ultimoèilmaggiorvaloretrailfairvalue51,alnettodeglieventualicostidivendita,edilrelativovalored’usointesocomeilvaloreattuale dei flussi futuri originati dal cespite. La perdita viene iscritta immediatamente a Conto economico nella voce “180. Rettifiche/Ripresedivalorenettesuattivitàmateriali”; in talevoceconfluisceanche l’eventuale futura ripresadivalorequaloravenganomeno imotivichehannooriginatolaprecedentesvalutazione.

6.4 Attività materiali rappresentate dal diritto d’uso di beni di cui a contratti di “leasing”Aisensidell’IFRS16il“leasing”èuncontratto,opartediuncontratto,che,incambiodiuncorrispettivo,trasferisceildirittodiutilizzodiun’attività(l’attivitàsottostante)perunperiododitempo.Uncontrattodi“leasing”finanziariotrasferisceallocatario(utilizzatore),sostanzialmente,tuttiirischieibeneficiderivantidallaproprietàdelbene.Diversamenteilcontrattoconfiguraun“leasing”operativo.L’iniziodelladecorrenzadelleasingèladatadallaqualeillocatarioèautorizzatoall’eserciziodelsuodirittoall’utilizzodelbenelocato,corrispondealladatadirilevazioneinizialedelleasingeincludeancheic.d.rent-freeperiod,ovveroqueiperiodicontrattualineiqualiillocatariousufruiscegratuitamentedelbene.

Almomentodelladecorrenzadelcontrattoillocatariorileva:

•un’attivitàconsistenteneldirittodiutilizzodelbenesottostanteilcontrattodileasing.L’attivitàèrilevataalcosto,determinatodallasommadi:

−passivitàfinanziariaperilleasing, −pagamenti per il leasing corrisposti precedentemente o alla data di decorrenza del leasing (al netto degli incentivi per il leasing

giàincassati), −costidirettiiniziali,e −eventualicosti(stimati)perlosmantellamentooilripristinodell’attivitàsottostanteilleasing;

•unapassivitàfinanziariaderivantedalcontrattodileasingcorrispondentealvaloreattualedeipagamentidovutiperilleasing.Iltassodiattualizzazioneutilizzatoèiltassodiinteresseimplicito52,sedeterminabile;incasocontrariovieneutilizzatoiltassodiinteressedifinanziamentomarginaledellocatario53.

Qualorauncontrattodi leasingcontenga“componentinonleasing”(adesempioprestazionidiservizi,quali lamanutenzioneordinaria,da rilevarsi secondo leprevisionidell’IFRS15) il locatariodevecontabilizzareseparatamente“componenti leasing”e“componentinonleasing”eripartireilcorrispettivodelcontrattotralediversecomponentisullabasedeirelativiprezziasestanti.

Illocatariopuòoptareperrilevareipagamentidovutiperilleasing:

•direttamentequaleonerenelcontoeconomico,aquotecostantilungoladuratadelcontrattodileasing;

•secondounaltrometodosistematicorappresentativodellemodalitàdifruizionedeibeneficieconomici,nelcasodi: −leasingabrevetermine(parioinferiorea12mesi)chenonincludanoun’opzionediacquistodell’assetoggettodelleasingdapartedel

locatario; −leasingincuil’attivitàsottostanteèdimodestovalore54.

LaBancahaoptatoperrilevaredirettamentel’onerenelcontoeconomicoaquotecostantilungoladuratadelcontrattodileasing.

Laduratadelleasingvienedeterminatatenendoconto55di:

•periodicopertidaun’opzionediprorogadelleasing,incasol’eserciziodellamedesimasiaragionevolmentecerto;

•periodicopertidaun’opzionedirisoluzionedelleasing,incasol’eserciziodellamedesimasiaragionevolmentecerto.


Nelcorsodelladuratadelcontrattodileasing,illocatariodeve:

• valutareildirittod’usoalcosto,alnettodegliammortamenticumulati56edellerettifichecumulatedivaloredeterminateecontabilizzateinbasealleprevisionidelloIAS36“Riduzionidivaloredelleattività”,rettificatopertenerecontodelleeventualirideterminazionidellapassivitàdelleasing;

• incrementarelapassivitàrivenientedall’operazionedileasingaseguitodellamaturazionediinteressipassivicalcolatialtassodiinteresseimplicitodelleasing,o,alternativamente,altassodifinanziamentomarginaleeridurlaperipagamentidellequotecapitaleeinteressi.

In caso di modifiche nei pagamenti dovuti per il leasing la passività deve essere rideterminata; l’impatto della rideterminazione dellapassivitàèrilevatoincontropartitadell’attivitàconsistenteneldirittodiutilizzo.

6.5. Criteri di cancellazioneL’attivitàmaterialeèeliminatadalBilancioalmomentodelladismissioneoquandolastessaèpermanentementeritiratadall’usoedallasuadismissionenonsonoattesibeneficieconomicifuturi.Leeventualiplusvalenzeoleminusvalenzederivantidallosmobilizzoodalladismissionedell’attivitàmateriale,parialladifferenzatrailcorrispettivonettodicessioneedilvalorecontabiledell’attività,sonorilevateaContoeconomiconellavoce“250.Utili(Perdite)dacessionediinvestimenti”.

Ildirittod’usoderivantedacontrattidileasingèeliminatodalBilancioalterminedelladuratadelleasing.

7. Attività immateriali7.1 Definizione e classificazioneÈ definita immateriale un’attività non monetaria, identificabile, priva di consistenza fisica ed utilizzata nell’espletamento dell’attivitàsociale.L’attivitàèidentificabilequando:

• èseparabile,ossiacapacediessereseparataoscorporataevenduta,trasferita,datainlicenza,locataoscambiata;

• derivadadiritticontrattualioaltridirittilegaliindipendentementedalfattochetalidirittisianotrasferibilioseparabilidaaltridirittieobbligazioni.

L’attivitàsicaratterizzaperlacircostanzadiesserecontrollatadall’impresainconseguenzadieventipassatienelpresuppostochetramiteil suoutilizzoaffluirannobenefici economiciall’impresa. L’impresaha il controllodiun’attività seha il poterediusufruiredeibeneficieconomicifuturiderivantidallarisorsainoggettoepuò,inoltre,limitarel’accessoatalibeneficidapartediterzi.Ibeneficieconomicifuturiderivantidaun’attivitàimmaterialepossonoincludereiproventioriginatidallavenditadiprodottioservizi,irisparmidicostoodaltribeneficiderivantidall’utilizzodell’attivitàdapartedell’impresa.

Un’attivitàimmaterialeèrilevatacometalese,esolose:(a)èprobabilecheaffluirannoall’impresabeneficieconomicifuturiattesiattribuibiliall’attività;(b)ilcostodell’attivitàpuòesseremisuratoattendibilmente.La probabilità che si verifichino benefici economici futuri è valutata usando presupposti ragionevoli e sostenibili che rappresentano lamigliorestimadell’insiemedicondizionieconomichecheesisterannonelcorsodellavitautiledell’attività.Il grado di probabilità connesso al flusso di benefici economici attribuibili all’utilizzo dell’attività è valutato sulla base delle fontid’informazionedisponibilialtempodellarilevazioneiniziale,dandounmaggiorpesoallefontid’informazioneesterne.

Sonoconsiderateattività immaterialioltrechegliavviamentied ilsoftwareadutilitàpluriennaleprevalentementeanchegli intangibililegatialrisparmiogestito(AssetUnderManagement-AUM),alrisparmioamministratoeicoredeposit,iscrittiaseguitodioperazionidiaggregazioneaziendale.

7.1.1 Attività immateriale a vita utile definitaÈdefinitaavitautiledefinital’attivitàpercuièpossibilestimareillimitetemporaleentroilqualecisiattendelaproduzionedeicorrelatibeneficieconomici.Tra leattività intangibili iscritte sonoconsiderateavitautiledefinita il software,gli intangibili legatial risparmiogestito (AssetUnderManagement-AUM)ealrisparmioamministratoeicoredeposit.

7.1.2 Attività immateriale a vita utile indefinitaÈdefinitaavitautileindefinital’attivitàpercuinonèpossibilestimareunlimiteprevedibilealperiododuranteilqualecisiattendechel’attivitàgeneribeneficieconomiciperl’azienda.L’attribuzionedivitautileindefinitadelbenenonderivadall’avergiàprogrammatospesefuturechenelcorsodeltempovadanoaripristinareillivellodiperformancestandarddell’attività,prolungandolavitautile.Traleattivitàintangibiliiscrittesonoconsiderateavitautileindefinitagliavviamenti.

7.2 Criteri di iscrizioneL’attività,espostanellavocediStatopatrimoniale“90.Attivitàimmateriali”,èiscrittaalcostoedeventualispesesuccessiveall’iscrizioneinizialesonocapitalizzatesoloseingradodigenerarebeneficieconomicifuturiesolosetalispesepossonoesseredeterminateedattribuiteall’attivitàinmodoattendibile.Ilcostodiun’attivitàimmaterialeinclude:

• ilprezzodiacquistoincluseeventualiimposteetassesuacquistinonrecuperabilidopoaverdedottosconticommercialieabbuoni;

• qualunquecostodirettoperpredisporrel’attivitàall’utilizzo.

56Neldeterminareilperiododiammortamento,sidevetenerecontodelfattochesiaomenoprevistoiltrasferimentodellaproprietàdell’attivitàsottostantealterminedelladuratadelleasingocheilcostodell’attivitàconsistenteneldirittodiutilizzoriflettaomenoilfattocheillocatarioeserciteràl’opzionediacquisto.Nelprimocaso,ilperiododiammortamentocoincideconlavitautiledell’attivitàsottostante,determinataalladatadidecorrenza.Nelsecondocaso,ilperiododiammortamentocoincideconlavitautiledell’attivitàconsistenteneldirittodiutilizzooseinferiorealladuratadelleasing.


7.3 Criteri di valutazioneSuccessivamente all’iscrizione iniziale le attività immateriali a vita utile definita sono iscritte al costo al netto degli ammortamenticomplessiviedelleperditedivaloreeventualmenteverificatesi.L’ammortamentoècalcolatosubasesistematicalungolamigliorstimadellavitautiledell’immobilizzazione(vedasidefinizioneinclusanelparagrafo“AttivitàMateriali”)utilizzandoilmetododiripartizioneaquotecostantipertutteleattivitàimmaterialiadeccezionedelleattivitàimmaterialilegateairapporticonlaclientelarilevateaseguitodelprocessodiPurchasePriceAllocation(PPA)conseguenteadoperazionidiaggregazioneaziendale.Intalecasol’ammortamentovienecalcolatoinfunzionedellavitamediastimatadeirapporticonlaclientela.

Ilprocessodiammortamentoiniziaquandol’attivitàèdisponibileall’usoecessaalladataincuil’attivitàèeliminatacontabilmente.

Leattivitàimmaterialiaventivitautileindefinita(vedasiavviamento,cosìcomedefinitonelparagrafosuccessivoqualorapositivo)sonoiscritte al costo al netto delle eventuali perdite di valore riscontrate periodicamente in applicazione del test condotto per la verificadell’adeguatezzadelvaloredicaricodell’attività(vedasiparagrafosuccessivo).Pertaliattività,diconseguenza,nonsiprocedealcalcolodell’ammortamento.Nessunaattivitàimmaterialederivantedaricerca(odallafasediricercadiunprogettointerno)èoggettodirilevazione.Lespesediricerca(odellafasediricercadiunprogettointerno)sonorilevatecomecostonelmomentoincuisonosostenute.

Un’attività immateriale derivante dallo sviluppo (o dalla fase di sviluppo di un progetto interno) è rilevata se, e solo se, può esseredimostratoquantosegue:(a)lafattibilitàtecnicadicompletarel’attivitàimmaterialeinmododaesseredisponibileperl’usoolavendita;(b)l’intenzioneaziendaledicompletarel’attivitàimmaterialeperusarlaovenderla;(c)lacapacitàaziendalediusareovenderel’attivitàimmateriale.AdognichiusuradiBilancioosituazioneinfrannualesiprocedeallaverificadell’esistenzaeventualediperditedivalorerelativeadattivitàimmateriali.Taliperditerisultanodalladifferenzatrailvalored’iscrizionedelleattivitàedilvalorerecuperabileesonoiscritte,comeleeventualiripresedivalore,nellavoce“190.Rettifiche/Ripresedivalorenettesuattivitàimmateriali”adesclusionedelleperditedivalorerelativeall’avviamentochesonoiscrittenellavoce“240.Rettifichedivaloredell’avviamento”.

7.4 AvviamentoSi definisce avviamento la differenza tra il costo di acquisto ed il fair value delle attività e passività acquisite nell’ambito di unaaggregazione aziendale che consiste nell’unione di imprese o attività aziendali distinte in un’unica impresa tenuta alla redazione delBilancio. Il risultatodiquasi tutte leaggregazioniaziendaliècostituitodal fattocheunasola impresa, l’acquirente,ottiene ilcontrollodiunaopiùattivitàaziendalidistinteriferibiliall’acquisito.Quandoun’impresaacquisisceungruppodiattivitàodiattivinettichenoncostituisconoun’attivitàaziendale,questaallocailcostodell’assiemeallesingoleattivitàepassivitàidentificabili inbaseairelativifairvaluealladatadiacquisizione.Un’aggregazioneaziendalepuòdareluogoadunlegamepartecipativotracapogruppoecontrollatanelqualel’acquirenteèlacontrollanteel’acquisitounacontrollatadell’acquirente.

Tutteleaggregazioniaziendalisonocontabilizzateapplicandoilmetododell’acquisto(c.d.PurchaseMethod).Ilmetododell’acquistoprevedeleseguentifasi:(a)identificazione dell’acquirente (l’acquirente è l’impresa aggregante che ottiene il controllo delle altre imprese o attività aziendali

aggregate);(b)determinazionedelladatadiacquisizione;(c)determinazionedelcostodell’aggregazioneaziendaleintesocomeilcorrispettivotrasferitodall’acquirenteaisocidell’acquisita;(d)allocazione,alladatadiacquisizione,delcostodell’aggregazioneaziendalemedianterilevazione,classificazioneevalutazionedelle

attivitàidentificabiliacquisitenonchédellepassivitàidentificabiliassunte;(e)rilevazionedell’eventualeavviamento.

Le operazioni di aggregazione realizzate con società controllate o appartenenti allo stesso gruppo sono contabilizzate in coerenza alriscontrodellasignificativasostanzaeconomicadellestesse.Inapplicazioneditaleprincipio,l’avviamentoderivantedatalioperazioni,nelBilancioseparatoèiscritto:(a)avoce90dell’attivodiStatopatrimonialenell’ipotesidiriscontrodellasignificativasostanzaeconomica;(b)adeduzionedelpatrimonionettoincasocontrario.

7.4.1 Allocazione del costo di un’aggregazione aziendale alle attività acquisite e alle passività e passività potenziali assunteL’acquirente:(a)rileval’avviamentoacquisitoinun’aggregazioneaziendalecomeattività;(b)misurataleavviamentoal relativocosto, inquantocostituisce l’eccedenzadelcostodell’aggregazioneaziendalerispettoallaquota

d’interessenzadell’acquirentenelfairvaluedelleattività,passivitàepassivitàpotenzialiidentificabili.L’avviamento acquisito in un’aggregazione aziendale rappresenta un pagamento effettuato dall’acquirente in previsione di beneficieconomicifuturiderivantidaattivitàchenonpossonoessereidentificateindividualmenteerilevateseparatamente.Dopolarilevazioneiniziale,l’acquirentevalutal’avviamentoacquisitoinun’aggregazioneaziendalealrelativocosto,alnettodelleperditedivaloreaccumulate.L’avviamentoacquisitoinun’aggregazioneaziendalenondeveessereammortizzato.L’acquirente,invece,verificaannualmenteseabbiasubìtoriduzionidivalore,opiùfrequentementesespecificieventiomodificatecircostanzeindicanolapossibilitàchepotrebbeaversubitounariduzionedivalore,secondoquantoprevistodall’appositoprincipiocontabile.

Ilprincipiostabilisceche,un’attività(iviinclusol’avviamento)hasubitounariduzionedivalorequandoilrelativovalorecontabilesuperailvalorerecuperabile,quest’ultimointesocomeilmaggioretrailfairvalue,dedottiicostidivendita,edilvalored’uso,definitodalpar.6delloIAS36.Aifinidellaverificadiimpairmentl’avviamentodeveessereallocatoadunitàgeneratricidiflussifinanziari,oagruppidiunità,nelrispettodelvincolomassimodiaggregazionechenonpuòsuperareilsegmentodiattivitàidentificatoaisensidell’IFRS8.


7.4.2 Avviamento negativoSe la quota di interessenza dell’acquirente nel fair value (valore equo) netto delle attività, passività e passività potenziali identificabilieccedeilcostodell’aggregazioneaziendale,l’acquirente:(a)rivedel’identificazioneelamisurazionedelleattività,passivitàepassivitàpotenzialiidentificabilidell’acquisitoeladeterminazionedel

costodell’aggregazione;(b)rilevaimmediatamenteaContoeconomicol’eventualeeccedenzaresiduadopolanuovamisurazione.

7.5 Criteri di cancellazioneL’attivitàimmaterialeècancellatadalBilancioaseguitodidismissioneovveroquandonessunbeneficioeconomicofuturoèattesoperilsuoutilizzoodismissione.

8. Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissioneL’aggregatodelleattivitàepassivitànoncorrentiedeigruppidiattivitàepassivitànoncorrentiècompostoda:

• attivitàposseduteperlavenditachenonsoddisfanoirequisitiexIFRS5peresserequalificatecome“attivitàoperativecessate”;eda

• “attivitàoperativecessate”dicuialladefinizionedell’IFRS5.Per tale aggregato, il valore contabile sarà recuperato presumibilmente tramite la vendita piuttosto che attraverso l’uso continuativopertanto le relativeattivitàepassività sonoclassificate, rispettivamente,nellevocidiStatopatrimoniale“110.Attivitànoncorrentiegruppidiattivitàinviadidismissione”e“70.Passivitàassociateadattivitàinviadidismissione”.Per essere classificate nelle predette voci di bilancio, le attività o passività (o gruppo in dismissione) devono essere immediatamentedisponibiliperlavenditaedevonoessereriscontratiprogrammiattivieconcretipergiungerealladismissionedell’attivitàopassivitàentroilbrevetermine.

Taliattivitàopassivitàsonovalutatealminoretrailvalorecontabileedillorofairvaluealnettodeicostidicessione.GliutilieleperditericonducibiliagruppidiattivitàepassivitàinviadidismissionesonoespostinelContoeconomiconellavoce“290.Utile(Perdita)delleattivitàoperativecessate”.GliutilieleperditericonducibiliasingoleattivitàinviadidismissionesonoiscrittinellavocepiùidoneadiContoeconomico.

9. Fiscalità corrente e differitaLeattivitàelepassivitàfiscalisonoespostenelloStatopatrimonialenellevoci“100.Attivitàfiscali”e“60.Passivitàfiscali”.

9.1 Attività e passività fiscali correntiLe imposte correnti dell’esercizio e di quelli precedenti, nella misura in cui esse non siano state pagate, sono rilevate come passività;l’eventualeeccedenzarispettoaldovutoèrilevatacomeattività.

Leattività (passività) fiscalicorrenti,dell’esercizio incorsoediquelliprecedenti,sonodeterminatealvalorechesiprevedediversare/recuperareneiconfrontidelleautoritàfiscali,applicandolealiquotefiscalielanormativafiscalevigenti.Leattivitàepassivitàfiscalicorrentivengonocancellatenell’esercizioincuileattivitàvengonorealizzateolepassivitàrisultanoestinte.

9.2 Attività e passività fiscali differitePertutteledifferenzetemporaneeimponibilièrilevataunapassivitàfiscaledifferita,amenochelapassivitàfiscaledifferitaderivi:

• daavviamentoilcuiammortamentononsiafiscalmentededucibileo

• dallarilevazioneinizialediun’attivitàodiunapassivitàinun’operazioneche: -nonsiaun’aggregazionediimprese;e -almomentodell’operazionenoninfluiscanésull’utilecontabilenésulredditoimponibile.Nonsonocalcolateimpostedifferiteconriguardoamaggiorivaloridell’attivoinsospensioned’impostarelativiapartecipazionieariserveinsospensioned’impostainquantosiritiene,allostato,ragionevolechenonsussistanoipresuppostiperlalorofuturatassazione.

LepassivitàfiscalidifferitesonorilevatenellavocediStatopatrimoniale“60.Passivitàfiscalib)differite”.Pertutteledifferenzetemporaneededucibilièrilevataun’attivitàfiscaledifferitasesaràprobabilechesaràutilizzatounredditoimponibileafrontedelqualepotràessereutilizzataladifferenzatemporaneadeducibile,amenochel’attivitàfiscaledifferitaderivida:

• avviamentonegativocheètrattatocomericavodifferito;

• rilevazioneinizialediun’attivitàodiunapassivitàinun’operazioneche: -nonrappresentaunaaggregazionediimprese;e -almomentodell’operazionenoninfluenzanél’utilecontabilenéilredditoimponibile.LeattivitàfiscalianticipatesonorilevatenellavocediStatopatrimoniale“100.Attivitàfiscalib)anticipate”.

Leattivitàfiscalianticipateelepassivitàfiscalidifferitesonooggettodicostantemonitoraggioesonoquantificatesecondolealiquotefiscalichesiprevedesarannoapplicabilinell’esercizionelqualesaràrealizzatal’attivitàfiscaleosaràestintalapassivitàfiscale,tenutocontodellanormativafiscalederivantedaprovvedimentiattualmenteinvigore.

Leattivitàfiscalianticipateelepassivitàfiscalidifferitevengonocancellatenell’esercizioincui:

• ladifferenzatemporaneachelehaoriginatediventaimponibileconriferimentoallepassivitàfiscalidifferiteodeducibileconriferimentoalleattivitàfiscalianticipate;

• ladifferenzatemporaneachelehaoriginateperderilevanzafiscale.Leattivitàfiscalianticipateelepassivitàfiscalidifferitenonvengonoattualizzateeneppure,dinorma,tralorocompensate.


10. Fondi per rischi ed oneri10.1 DefinizioneL’accantonamentoèdefinitocomeunapassivitàconscadenzaoammontareincerti.Percontro,sidefiniscepassivitàpotenziale:

• un’obbligazionepossibilechescaturiscedaeventipassatielacuiesistenzasaràconfermatasolamentedalverificarsiomenodiunoopiùeventifuturinontotalmentesottoilcontrollodell’azienda;

• un’obbligazioneattualechescaturiscedaeventipassati,machenonèrilevataperché: -nonèprobabilecheperestinguerel’obbligazionesarànecessariol’impiegodirisorsefinanziarie; -l’ammontaredell’obbligazionenonpuòesseredeterminatoconsufficienteattendibilità.Lepassivitàpotenzialinonsonooggettodirilevazionecontabile,masolodiinformativa,amenochesianogiudicateremote.

10.2 Criteri di iscrizione e valutazioneL’accantonamentoèrilevatoincontabilitàseesolose:

• vièun’obbligazioneincorso(legaleoimplicita)qualerisultatodiuneventopassato;e

• èprobabilecheperadempiereall’obbligazionesirenderànecessariol’impiegodirisorseatteaprodurrebeneficieconomici;e

• puòessereeffettuataunastimaattendibiledell’importoderivantedall’adempimentodell’obbligazione.L’importorilevatocomeaccantonamentorappresentalamigliorestimadellaspesarichiestaperadempiereall’obbligazioneesistentealladatadiriferimentodelBilancioerifletterischiedincertezzecheinevitabilmentecaratterizzanounapluralitàdifattiecircostanze.L’importodell’accantonamento è rappresentato dal valore attuale delle spese che si suppone saranno necessarie per estinguere l’obbligazioneladdove l’effettodelvaloreattualeèunaspetto rilevante. I fatti futurichepossonocondizionare l’ammontare richiestoperestinguerel’obbligazionesonotenutiinconsiderazionesolosevièsufficienteevidenzaoggettivacheglistessisiverificheranno.

GliaccantonamentiaiFondiperRischieOneriincludonoilrischioderivantedall’eventualecontenziosotributario.

IFondiperRischieOneriaccolgonoanche:

• gliaccantonamentiafferentiagliimpegnieallegaranziefinanziarierilasciatesoggettialleregolediimpairmentdell’IFRS957;

• glioneriafferentiaifondidiquiescenzaabeneficidefinitidicuialleprevisionidelloIAS19.

10.3 Criteri di cancellazioneL’accantonamento viene stornato quando diviene improbabile l’impiego di risorse atte a produrre benefici economici per adempierel’obbligazione.

11. Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato11.1 Definizione e classificazioneLevarieformediprovvistainterbancariaeconclientelasonorappresentatenellevocidiBilancio:

• “10.a)Passivitàfinanziarievalutatealcostoammortizzato:Debitiversobanche”;

• “10.b)Passivitàfinanziarievalutatealcostoammortizzato:Debitiversoclientela”;e

• “10.c)Passivitàfinanziarievalutatealcostoammortizzato:Titoliincircolazione”.Intalivocisonoricompresiancheidebitiiscrittidallocatarionell’ambitodioperazionidileasing58.

11.2 Criteri di iscrizioneLepassivitàinquestionesonoiscritteinBilancionelmomentocorrispondenteall’attodellaricezionedellesommeraccolteoall’emissionedeititolididebito.Ilvaloreacuisonoinizialmenteiscritteèparialrelativofairvalue,dinormaparialcorrispettivoricevutooalprezzodiemissione,comprensivodegli eventuali costi/proventi aggiuntivi direttamente attribuibili all’operazione e determinabili sin dall’origine, indipendentemente dalmomentoincuivengonoliquidati.Nonsonoinclusinelvalorediiscrizioneinizialetuttiglionerichesonooggettodirimborsodapartedellacontropartecreditriceochesonoriconducibiliacostiinternidicarattereamministrativo.

11.3 Criteri di valutazioneDopolarilevazioneinizialelepassivitàfinanziarieamedio/lungoterminesonovalutatealcostoammortizzatoutilizzandoilmetododeltassodiinteresseeffettivocosìcomedefinitoneiparagrafiprecedenti.Lepassivitàabrevetermine,perlequaliilfattoretemporalerisultanonsignificativo,sonovalutatealcosto59.

11.4 Criteri di cancellazioneLepassivitàfinanziariesonocancellatedalBilancioquandoestinteoscadute.Ilriacquistodititolidipropriaemissionecomportalacancellazionecontabiledeglistessiconconseguenteridefinizionedeldebitopertitoliincircolazione.L’eventualedifferenzatrailvalorediriacquistodeititolipropriedilcorrispondentevalorecontabiledellapassivitàvieneiscritto a Conto economico nella voce “100. c) Utili (Perdite) da cessione o riacquisto di: passività finanziarie”. L’eventuale successivoricollocamentodeititolipropri,oggettodiprecedenteannullocontabile,costituisce,contabilmente,unanuovaemissioneconconseguenteiscrizionealnuovoprezzodicollocamento,senzaalcuneffettoaContoeconomico.

57Pericuidettaglisirimandaalparagrafo“14.Altreinformazioni”.58Sirimandainmeritoalparagrafo6.4“Attivitàmaterialirappresentatedaldirittod’usodibenidicuiacontrattidileasing”.59Lemodalitàdideterminazionedelfairvaluedeidebitiedeititoliincircolazione,operatapersolifinidiinformativa,sonodescrittenellaParteA.4“InformativasulFair

Value”dellapresenteNotaIntegrativa.


12. Passività finanziarie di negoziazione12.1 Definizione e classificazioneUnapassivitàfinanziariaèdefinitadinegoziazioneepertantoiscrittanellavoce“20.Passivitàfinanziariedinegoziazione”seè:

• acquisitaosostenutaprincipalmentealfinedivenderlaoriacquistarlaabreve;

• partediunportafogliodiidentificatistrumentifinanziarichesonogestitiunitariamenteeperiqualiesisteevidenzadiunarecenteedeffettivastrategiarivoltaall’ottenimentodiunprofittonelbreveperiodo;

• underivato(fattaeccezioneperunderivatocheconfigurauncontrattodigaranziafinanziariaoèunostrumentodicopertura60designatoedefficace).

12.2 Criteri di iscrizione Lepassivitàfinanziariedinegoziazionesonoiscrittealladatadisottoscrizioneoalladatadiemissione.

Il valore di prima iscrizione è pari al costo inteso come il fair value dello strumento, senza considerare eventuali costi o proventi ditransazionedirettamenteattribuibiliallostesso.

Intalecategoriadipassivitàsono,inparticolare,inclusiilvalorenegativodeicontrattiderivatiditrading,ilvalorenegativodeglieventualiderivatiimplicitipresentiincontratticomplessimanonstrettamentecorrelatiaglistessiepertantooggettodiscorporoelepassivitàcheoriginanodascopertitecnicigeneratidall’attivitàdinegoziazionedititoli.

12.3 Criteri di valutazioneSuccessivamenteall’iscrizioneiniziale,glistrumentifinanziariinquestionesonovalutatialfairvalueconimputazionedellevariazionidivalorenellavoce“80.Risultatonettodell’attivitàdinegoziazione”61.

12.4 Criteri di cancellazioneLepassivitàfinanziariedinegoziazionevengonocancellatedalBilancioquandoscadonoidiritticontrattualisuiflussifinanziariderivantidallemedesimeoquandolestessesonocedutecontrasferimentosostanzialedituttiirischiedibeneficiderivantidallaproprietàdellestesse.Il risultato della cessione delle passività finanziarie di negoziazione è imputato a Conto economico nella voce “80. Risultato nettodell’attivitàdinegoziazione”.

13. Operazioni in valuta 13.1 Definizione Lavalutaesteraèunavalutadifferentedallavalutafunzionaledell’impresa,cheasuavoltaèlavalutadell’ambienteeconomicoprevalenteincuil’impresastessaopera.

13.2 Criteri di iscrizioneUn’operazioneinvalutaesteraèregistrata,almomentodellarilevazioneiniziale,nellavalutafunzionaleapplicandoall’importoinvalutaesterailtassodicambioaprontitralavalutafunzionaleelavalutaesterainvigorealladatadell’operazione.

13.3 Criteri di valutazioneAognidatadiriferimentodelBilancio:(a)glielementimonetari62invalutaesterasonoconvertitiutilizzandoiltassodichiusura;(b)glielementinonmonetari63chesonovalutatialcostostoricoinvalutaesterasonoconvertitiusandoiltassodicambioinesserealla

datadell’operazione;(c)glielementinonmonetarichesonovalutatialfairvalueinunavalutaesterasonoconvertitiutilizzandoitassidicambioalladatain

cuiilfairvalueèdeterminato.Ledifferenzedicambioderivantidall’estinzionedielementimonetariodallaconversionedielementimonetariatassidifferentidaquelliai quali erano stati convertiti al momento della rilevazione iniziale durante l’esercizio o in bilanci precedenti, sono rilevate nel Contoeconomicodell’esercizioincuihannoorigine,adeccezionedelledifferenzedicambioderivantidaunelementomonetariochefapartediuninvestimentonettoinunagestioneestera.Ledifferenzedicambioderivantidaunelementomonetariochefapartediuninvestimentonettoinunagestioneesteradiun’impresacheredigeilBilanciosonorilevatenelContoeconomicodelBilancioindividualedell’impresacheredigeilBilancioodelBilancioindividualedellagestioneestera.Quandounutileounaperditadiunelementononmonetariovienerilevatodirettamentenelpatrimonionetto,ognicomponentedicambioditaleutileoperditaèrilevatodirettamentenelpatrimonionetto.Viceversa,quandounutileounaperditadiunelementononmonetarioèrilevatonelContoeconomico,ciascunacomponentedicambioditaleutileoperditaèrilevatanelContoeconomico.

60Perdettaglisirimandaalpunto“4.Operazionidicopertura”.61RelativamentealladeterminazionedelfairvaluesirimandaaquantodescrittonellaParteA.4“InformativasulFairValue”dellapresenteNotaIntegrativa.62Sidefiniscono“monetari”glielementirappresentatidaimportideterminatidivalutaovverodaattivitàepassivitàchedevonoessereincassateopagateperunimporto

determinatodivaluta.Lacaratteristicadiunelementomonetarioèquindiildirittoaricevereoun’obbligazioneapagareunnumerofissoodeterminabilediunitàdivaluta.63Vedasi,acontrario,quantodettoperglielementi“monetari”.


64Glistagerisultanotralorodifferenziatioltrechedallemodalitàdiquantificazionedellerettifichesucreditianchedaquellediquantificazionedegliinteressiperlequalisirimandaaquantoscrittonell’appositopuntodelpresenteparagrafo14.

65Atal riguardosisottolineache laBancaèallineataalladefinizionedicuiallaCircolaren.262/2005dellaBancad’Italia invigore,ovvero leesposizionideterioratecorrispondonoallasommadi:esposizioniscadutedeteriorate,inadempienzeprobabiliesofferenzecomedefinitedallevigentidisposizioniinmateriadiVigilanza.

14. Altre informazioniImpairment degli strumenti finanziari Aisensidell’IFRS9,sonoassoggettateallerelativeprevisioniinmateriadiimpairment:

• le“Attivitàfinanziarievalutatealcostoammortizzato”;

• le“Attivitàfinanziarievalutatealfairvalueconimpattosullaredditivitàcomplessiva”diversedaititolidicapitale;

• gliimpegniall’erogazionedifinanziamentielegaranzierilasciatechenonsonovalutatialfairvalueconimpattoaContoeconomico.

Impostazione generaleLaquantificazionedellec.d.“ExpectedCreditLosses”(ECL),leggasileperditeattesedarilevareaContoeconomicoqualirettifichedivalore,èdeterminatainfunzionedellapresenzaomenodiunincrementosignificativodelrischiodicreditodellostrumentofinanziariorispettoaquellodeterminatoalladatadirilevazioneinizialedelmedesimo.Atalfine,glistrumentisottopostialleregolediimpairmentsonoassociaticonvenzionalmenteadifferentistage,caratterizzatidadiverselogichediquantificazionedellerettifichedivalore64.Inparticolare:

• inassenzadiun incrementosignificativodelrischiodicreditorispettoallarilevazioneiniziale, lostrumentofinanziarioèmantenutoa stage1e relativamentealmedesimoviene rilevata inBilanciouna rettificadivalorepariallaperditaattesaa12mesi (ovvero laperditaattesacherisultidaeventididefaultsull’attivitàfinanziariachesianoritenutipossibilientro12mesidalladatadelperiododiriferimento);

• incasodipresenzadiunincrementosignificativodelrischiodicreditorispettoallarilevazioneiniziale, lostrumentovieneassociatoallostage2,oallostage3selostrumentofinanziarioèdeteriorato65,evienerilevatainBilanciounarettificadivalorepariallaperditaattesalifetime(ovverolaperditaattesacherisultidaeventididefaultsull’attivitàfinanziariachesianoritenutipossibililungol’interavitadell’attivitàfinanziaria).

Eccezioneaquantosopraèrappresentatadalle“Attivitàfinanziarieimpairedacquisiteooriginate”–c.d.POCI–,edalleattivitàchesonovalutatesecondoleprevisionidelc.d.“Metodosemplificato”perlacuitrattazionesirimandaaspecificipuntidelpresenteparagrafo.

Unmiglioramentodelrischiocreditiziotaledafarvenirmenolecondizionicheavevanocondottoall’incrementosignificativodelmedesimooppure laperditadellostatusdideterioratocomportano la riattribuzionedellostrumento finanziarioallostageprecedente. In talcasol’entitàrideterminalarettificadivaloreprecedentementerilevatarilevandonelContoeconomicounaripresadivalore.

Le perdite attese sono una stima delle perdite (ossia il valore attuale di tutti i possibili futuri mancati incassi) ponderata in base alleprobabilitàdidefaultlungolavitaattesadellostrumentofinanziario.L’approcciogeneraleallastimadelleperditeatteseèdeterminatodall’applicazionedeiparametridi rischio regolamentari,aggiustati inmododarenderliconformiconirequisitidelprincipiocontabileIFRS9.

Leperditeattesenei12mesisuccessivisonounafrazionedelleperditeatteselungotuttalavitadelcredito,erappresentanoleperditechesideterminerannoseuninadempimentosiverificassenei12mesisuccessivialladatadiriferimentodelBilancio,ponderatiinbasealleprobabilitàchesiverifichil’inadempimento.

Lavalutazionedelleposizioninonperfomingavviene,dinorma,secondomodalitàanalitiche.Icriteriperlastimadellesvalutazionidaapportareaicreditideterioratisibasanosull’attualizzazionedeiflussifinanziariattesitenendocontodelleeventualigaranziecheassistono leposizioniedieventualianticipi ricevuti.Ai finidelladeterminazionedelvaloreattualedei flussi, gli elementi fondamentali sono rappresentati dall’individuazione degli incassi stimati, delle relative scadenze e del tasso diattualizzazionedaapplicare.L’entitàdellarettificarisultaparialladifferenzatrailvalorecontabiledell’attivitàeilvaloreattualedeifuturiflussifinanziariattesi,scontatialtassodiinteresseeffettivooriginario,opportunamenteaggiornatoincasodistrumentoatassodiinteressevariabile,oppure,nelcasodelleposizioniclassificateasofferenza,altassodiinteresseeffettivoinesserealladatadipassaggioasofferenza.

Metodo semplificatoLa quantificazione delle perdite attese secondo le previsioni del metodo semplificato avviene sempre sulla base della ECL lifetime enonrichiedepertantolaverificadellapresenzadelsignificativoincrementodelrischiodicreditorispettoaquelloesistentealladatadirilevazioneinizialedell’attività.Il Gruppo UBI adotta tale metodo per i crediti commerciali e le attività derivanti da contratto in assenza di componenti finanziariesignificative,ovveroperlesolecasisticheperlequalil’adozionedell’approcciosemplificatoèobbligatoriaaisensidell’IFRS9.AtalriguardoinfattiilGruppononhaoptatoperl’utilizzoditalemetodoperquellecasisticheincuil’applicazioneèfacoltativa.

Calcolo degli interessi attivi su attività finanziarie soggette ad impairmentIl calcolo degli interessi attivi avviene, come già anticipato nei precedenti paragrafi, mediante applicazione del “criterio del tasso diinteresseeffettivo”,fattaeccezioneperle“Attivitàfinanziarieimpairedacquisiteooriginate”–c.d.POCI–oggettodiappositatrattazionealsuccessivopunto.Laquantificazionedegliinteressiattividifferisceinfunzionedellostagecuilostrumentofinanziarioèassociatoaifinidelladeterminazionedellerettifichedivalore.Inparticolare:

• perleattivitàassociateaglistage1e2,ovveroleposizioniinbonis,iltassodiinteresseeffettivovieneapplicatoalvalorecontabilelordodell’attivitàfinanziaria,rappresentatodalcostoammortizzatodellostrumentofinanziariosenzalerettifichedivalorecomplessivamenterilevate;

• perleattivitàassociateallostage3,ovveroleposizionideteriorate,iltassodiinteresseeffettivovieneapplicatoalcostoammortizzatodellostrumentofinanziario,rappresentatodalvalorecontabilelordodiminuitoperlarettificadivalorecumulata.


Attività finanziarie impaired acquistate o originate (c.d. POCI)Sidefiniscono“Attivitàfinanziarieimpairedacquisiteooriginate”–c.d.POCI–leesposizionicherisultanodeterioratealladatadiacquistooaquellaincuisonooriginate.SonocompreseneiPOCIancheleesposizionicreditizieacquisitenell’ambitodioperazionidicessione(individualeodiportafoglio)ediaggregazioneaziendale.Le attività in parola non sono identificate da una specifica voce di bilancio ma sono esposte in bilancio coerentemente alle regole diclassificazionedell’IFRS9.Infunzionediciò,conriferimentoairelativicriteridirilevazioneiniziale,valutazioneecancellazione,sirimandaaquantoscrittonellevociinparola.Conspecificoriferimentoa:1.applicazionedelcriteriodeltassodiinteresseeffettivo;e2.calcolodellerettifichedivalore;sispecificaquantosegue.

1. Criterio del tasso di interesse effettivoGliinteressicontabilmenterilevatisonodeterminatimedianteapplicazionedel“tassodiinteresseeffettivocorrettoperilcredito”-c.d.“EIRCreditAdjusted”-ovveroiltassoche,almomentodellarilevazioneiniziale,attualizzaesattamentetuttiifuturiincassistimatialcostoammortizzatodell’attivitàconsiderandonellastima,diversamentedaquantovieneeffettuatonelcalcolodell’interesseeffettivo-c.d.EIR-,ancheleperditesucreditoattese.Taletassoèsempreapplicatoalcostoammortizzatodellostrumento,ovveroalvalorecontabilelordodell’attivitàdiminuitoperlarettificadivalorecumulata.

2. Calcolo delle rettifiche di valoreLeattivitàinparolasonosempresoggetteallaquantificazionedellaperditaattesalungolavitadellostrumentofinanziariosenzapossibilitàpassaggio alla perdita attesa a 12 mesi in caso di un miglioramento rilevante del rischio di credito dell’esposizione. In particolare, sisottolinea che le perdite attese non sono rilevate alla prima data di valutazione dello strumento finanziario perché già incluse nelladeterminazionedel“tassodiinteresseeffettivocorrettoperilcredito”,masolamenteincasodivariazionedelleperditeatteserispettoaquelleinizialmentestimate.

Modifiche contrattuali delle attività finanziarieLemodifichecontrattualiapportatealleattivitàfinanziariesonosuddivisibilinelledueseguentitipologie:1.modifichecontrattualiche,infunzionedellaloro“significatività”,portanoallacancellazionecontabiledell’attivitàfinanziariaepertanto

sonocontabilizzatesecondoilc.d.“derecognitionaccounting”.2.modifichecontrattualichenonportanoallacancellazionecontabiledell’attivitàfinanziariaesonopertantocontabilizzatesecondoilc.d.

“modificationaccounting”.

1. “Derecognition Accounting”Qualoralemodifichecontrattualicomportinolacancellazionedell’attivitàfinanziaria,lostrumentofinanziariomodificatoèiscrittocomeunanuovaattivitàfinanziaria.Lanuovaattivitàmodificataèsottopostaalc.d.SPPItestalfinedidefinirnelaclassificazioneedèiscrittaalfairvalue.LadifferenzatrailvalorediBilanciodell’attivitàcancellataequellodiiscrizioneèrilevatanellavoce“130.Rettifiche/ripresedivalorenetteperrischiodicredito”.

2. “Modification Accounting”Incasodi“modificationaccounting” ilvalorecontabile lordodellostrumentofinanziarioèricalcolatoscontandoinuoviflussidicassaprevistidalcontrattomodificatoaltassodiinteresseeffettivooriginariodell’attivitàfinanziaria.Tutteledifferenzefral’ammontarecosìricalcolatoedilvalorecontabilelordovengonorilevateaContoeconomiconellavoce“140.Utile/perditadamodifichecontrattualisenzacancellazioni”.

LaBancaattribuiscelaqualificadi“significatività”infunzionedellanaturadellamodificarichiestadallacontroparte.Atalriguardosonoidentificateledueseguenticasistiche:1.modificheeffettuateperdifficoltàfinanziariedellacontroparte(ovveromisurediforbearance);2.modificheeffettuatepermotividinatura“commerciale”66.

1. Modifiche effettuate per difficoltà finanziarie della controparte Nel caso di modifiche verso controparti che presentano difficoltà finanziarie (sia performing che non performing) l’accezione data altermine“sostanziale”èessenzialmentequalitativa,poichécontalimodificheilGruppointendemassimizzareilrecuperodell’esposizioneoriginaria. Si considera pertanto irrilevante l’impatto quantitativo che le modifiche contrattuali possono determinare sul valore dellostrumentofinanziariolecuiprevisionicontrattualisonooggettodimodifica.In funzionedi ciò, si ritengono“sostanziali” lemodifichecontrattualidello strumento finanziario talipercui ilpossessoredello stessoè esposto a nuove tipologie di rischi o a modifiche del medesimo che ne alterano in maniera sostanziale la natura quali, ad esempio,l’introduzionediclausolediconversionedellostrumentodidebitoinstrumentodicapitale.

2. Modifiche effettuate per motivi di natura “commerciale”Nelcasodimodifichecontrattualieffettuatepermotiviesclusivamentecommerciali,qualilarevisionedeltassodiinteresse,lasostanzialitàdellamodificavienevalutata,oltrechesullabasedellelogichequalitativedicuialprecedentepunto,anchesullabasedellavariazionepercentualedeiflussidicassadellostrumentofinanziarioanteepostmodifica.AtalriguardoilGruppodeterminalasignificativitàditalevariazioneinfunzionediunappositoparametroquantitativolacuiindividuazioneavvienesullabasedeitassicorrentidimercato,allalucedellaconsiderazionechelasostanzialitàdiunarinegoziazionecommercialesiastrettamentelegataallivellodeitassidimercato(ossiadelparametroditassoriskfreedimercato),cheinfluenzainmododeterminantelaredditivitàdellabancainterminidimarginediinteresse.Inparticolare,ilGruppoUBIBancadefinisceunapluralitàdilivellidisogliedisignificativitàinfunzionedellivellocorrentedeitassidiinteressedimercato.

66Siintendono,contaleaccezione,tuttelemodifichecontrattualieffettuatepermotividiversidaquellidettatidadifficoltàfinanziariadellacontroparte.


67In ossequio alle previsioni dell’IFRS 9 i derivati incorporati in attività finanziarie non sono oggetto di scorporo. Diversamente sono oggetto di scorporo i derivatiincorporatiinattivitàdinaturanonfinanziaria,qualorasianosoddisfattelecondizionisoprarichiamate.

Write-OffIl valore contabile lordo di un’attività finanziaria è ridotto, ai sensi delle previsioni dell’IFRS 9, quando non vi sia alcuna aspettativaragionevoledirecupero.Ilwrite-off,checostituisceuneventodieliminazionecontabile(leggasiderecognition),puòriguardarel’attivitàfinanziarianellasuatotalitàopartediessaepuòesserecontabilizzatoprimacheleazionilegaliattivatealfinediprocederealrecuperodell’esposizionesianoconcluse.Ilwrite-offnonimplicanecessariamentelarinunciadapartedellabancaaldirittogiuridicodirecuperareilcredito;talerinuncia,notacome“cancellazionedeldebito”(c.d.“debtforgiveness”),comportainognicasocancellazione/stralciodellaposizionedeteriorata.Glieventualirecuperidaincasso,successivialwrite-off,sonooggettodirilevazionetraleripresedivalore.

Derivati incorporati in contratti ibridiSidefinisce“derivatoincorporato”lacomponentediunostrumentoibrido(combinato)cheincludeancheuncontrattoprimariononderivato,conl’effettochealcunideiflussifinanziaridellostrumentocombinatovarianoinmanierasimilareaquellidelderivatopresoaséstante.Il derivato implicito in passività finanziarie viene separato dal contratto primario e contabilizzato come un derivato a sé stante seesoltantose67:

• lecaratteristicheeconomicheedirischidelderivatoincorporatononsonostrettamentecorrelatiallecaratteristicheeconomicheeairischidelcontrattoprimario;

• unostrumentoseparatoconlestessecondizionidelderivatoincorporatosoddisferebbeladefinizionediderivato;

• lostrumentoibrido(combinato)nonèvalutatoalfairvalueconlevariazionidelfairvaluerilevateaContoeconomico.

Azioni proprieLeazionipropriepresentinelportafogliodellaBancasonodedottedalpatrimonionetto.Nessunutileoperditaderivantedaacquisto,vendita,emissioneocancellazionediazioniproprievieneiscrittoalContoeconomico.Ledifferenzetraprezzodiacquistoedivenditaderivantidatalitransazionisonoregistratetraleriservedelpatrimonionetto.

Benefici ai dipendenti

DefinizioneSidefinisconobeneficiaidipendentituttiitipidiremunerazioneerogatidall’aziendaincambiodell’attivitàlavorativasvoltadaidipendenti.Ibeneficiaidipendentisisuddividonotra:

• beneficiabrevetermine(diversidaibeneficidovutiaidipendentiperlacessazionedelrapportodilavoro)chesiprevedesianoliquidatiinteramenteentrododicimesidalterminedell’esercizionelqualeidipendentihannoprestatolarelativaattivitàlavorativa;

• beneficisuccessiviallafinedelrapportodilavorodovutidopolaconclusionedelrapportodilavoro;

• beneficidovutiaidipendentiperlacessazionedelrapportodilavoro;

• altri benefici a lungo termine, diversi dai precedenti, che non si prevede siano estinti interamente entro i dodici mesi dal teminedell’esercizioincuiidipendentihannosvoltolarelativaattivitàlavorativa.

Trattamento di Fine Rapporto e fondi a prestazione definitaCriteri di iscrizioneAseguitodellariformadellaprevidenzacomplementare,dicuialD.Lgs.252/2005,lequotediTrattamentodiFineRapportodelpersonalematurandeapartiredal1°gennaio2007configuranoun“pianoacontribuzionedefinita”.L’onererelativoallequoteèdeterminatosullabasedeicontributidovutisenzaapplicazionedialcunametodologiadinaturaattuariale.Diversamente, il Trattamento di Fine Rapporto del personale maturato sino al 31 dicembre 2006 continua a configurare un “beneficiosuccessivoalrapportodilavoro”dellaserie“pianoabeneficidefiniti”e,cometale,richiedeladeterminazionedelvaloredell’obbligazionesullabasediipotesiattuarialiel’assoggettamentoadattualizzazioneinquantoildebitopuòessereestintosignificativamentedopocheidipendentihannoprestatol’attivitàlavorativarelativa.L’importocontabilizzatocomepassivitàèparia:(a)ilvaloreattualedell’obbligazioneabeneficidefinitialladatadiriferimentodelBilancio;(b)piùeventualiutiliattuariali(menoeventualiperditeattuariali)contabilizzatiinappositariservadipatrimonionetto;(c)menoilfairvaluealladatadiriferimentodelBilanciodelleeventualiattivitàposteaserviziodelpiano.

Criteri di valutazioneGli “Utili/perdite attuariali”, rilevati in apposita riserva da valutazione del patrimonio netto, comprendono gli effetti di aggiustamentiderivantidallariformulazionediprecedentiipotesiattuarialipereffettodiesperienzeeffettiveoacausadimodificazionidellestesseipotesi.

Aifinidell’attualizzazionevieneutilizzatoilmetododella“Proiezioneunitariadelcredito”checonsideraognisingoloperiododiserviziocome dante luogo ad una unità addizionale di TFR misurando così ogni unità, separatamente, per costruire l’obbligazione finale. Taleunitàaddizionalesiottienedividendolaprestazionetotaleattesaperilnumerodiannitrascorsidalmomentodell’assunzionealladataattesadellaliquidazione.L’applicazioneditalemetodoprevedelaproiezionedegliesborsifuturisullabasedianalisistorichestatisticheedellacurvademograficael’attualizzazionefinanziariaditaliflussisullabasediuntassodiinteressedimercato.Iltassoutilizzatoaifinidell’attualizzazioneèdeterminato,conriferimentoaitassidimercatorilevatialladatadiBilanciodi“highqualitycorporatebonds”ovveroairendimentidititolicaratterizzatidaunprofilodirischiodicreditocontenuto.


Stock Option/Stock grantingSidefinisconopianidistockoption/stockgrantingipianidiremunerazionedelpersonaleovelaprestazionediun’attivitàdapartediundipendente(odiunterzo)vieneremuneratatramitestrumentirappresentatividicapitale(incluseopzionisuazioni).IlcostoditalioperazionièvalutatoalfairvaluedeglistrumentirappresentatividicapitaleassegnatiedèimputatonellavocediContoeconomico“160.a)SpeseAmministrative:speseperilpersonale”inquotecostantilungoilperiododicuiallecondizionidimaturazionedelpiano.Ilfairvaluedeterminatoèriferitoaglistrumentirappresentatividicapitaleassegnatialladatadiassegnazioneetienecontodeiprezzidimercato,sedisponibili,deiterminiedellecondizioniinbaseaiqualitalistrumentisonostatiassegnati.

Informativa di SettoreConiltermineinformativadisettoresidefiniscelamodalitàdirappresentazionedell’informativaeconomicofinanziariadell’aziendapersettoreoperativo.Persettoreoperativosiintendeunacomponentediun’entità:

• cheintraprendeattivitàimprenditorialigeneratricidiricaviedicosti;

• icuirisultatioperativisonorivistiperiodicamentealpiùaltolivellodecisionaleoperativoaifinidell’adozionedidecisioniinmeritoallerisorsedaallocarealsettoreedellavalutazionedeirisultati;e

• perlaqualesonodisponibiliinformazionidiBilancioseparate.L’informativa per settore si basa sugli elementi che l’alta direzione utilizza al fine di adottare decisioni operative (c.d. managementapproach)epertantol’individuazionedeisettorioperativiavvieneinfunzionedell’attualesistemadirendicontazionealladirezionechesibasafondamentalmentesull’analisigestionaledelleentitàlegali.L’informativadisettoreècompletatadainformazionirelativealleareegeograficheincuisiproduconoiricaviesidetengonoattività.Nelpresentedocumentononvienefornitaevidenzadell’informativadisettore inquanto ilBilancioseparatodiUBIBancaèpubblicatocongiuntamentealBilancioConsolidatodelGruppoUBI,cheriportataleinformativaalivellodiGruppo.

RicaviDefinizione Iricavisonoflussilordidibeneficieconomiciderivantidallosvolgimentodell’attivitàordinariadell’impresa,quandotaliflussideterminanoincrementidelpatrimonionettodiversidagliincrementiderivantidall’apportodegliazionisti.

Criteri di iscrizioneIricaviderivantidaobbligazionicontrattualiconlaclientelasonorilevatiinBilanciosolosesonosoddisfattituttiicriteriseguenti:a. lepartidelcontrattohannoapprovatoilcontrattoesisonoimpegnateadadempierelerispettiveobbligazioni;b.l’entitàpuòindividuareidirittidiciascunadellepartiperquantoriguardaibenioservizidatrasferire;c. l’entitàpuòindividuarelecondizionidipagamentodeibenioservizidatrasferire;d. il contratto ha sostanza commerciale (ossia il rischio, la tempistica o l’importo dei flussi finanziari futuri dell’entità sono destinati a

cambiareaseguitodelcontratto);ee. èprobabilechel’entitàriceveràilcorrispettivoacuiavràdirittoincambiodeibenioservizichesarannotrasferitialcliente.Nelvalutare

laprobabilitàdiriceverel’importodelcorrispettivo,l’entitàdevetenercontosolodellacapacitàedell’intenzionedelclientedipagarel’importodelcorrispettivoquandosaràdovuto.

Rilevazione dei corrispettivi variabiliIricaviconfiguratidacorrispettivivariabilivengonorilevatiaContoeconomicoseattendibilmentestimabilieunicamenteseèaltamenteprobabile che tale corrispettivo non debba essere, in periodi successivi, in tutto o in una sua parte significativa, stornato dal Contoeconomico.Incasodiforteprevalenzadifattoridiincertezzalegatiallanaturadelcorrispettivooalfattochelaprobabilitàdiincassoèsoggettaafattori,difficilmenteprevedibili,estraneialcontrollodellaBanca,ilmedesimovienerilevatosolonelmomentoincuitaleincertezzavienerisolta,momentochedinorma,pericorrispettiviinparola,èidentificatoinprossimitàoinconcomitanzadellachiusuradell’esercizio.

Modalità e tempistica di rilevazione dei corrispettiviIlcorrispettivodelcontratto,ilcuiincassodeveessereprobabile,vieneallocatoallesingoleobbligazioniderivantidalmedesimo.Talunicontratticonlaclientelaprevedono,afrontediuncanoneannuocomplessivo,l’erogazionealclientediunpacchettodiservizi,taliservizicostituiscono,aifinidellarilevazioneinBilanciodelcorrispettivo,differenti“performanceobligation”,tralequalilaBancaripartisceilprezzodell’operazionesullabasedelrelativoprezzodivenditaaséstante.

La rilevazione temporale dei ricavi avviene, in funzione delle tempistiche di adempimento delle obbligazioni in un’unica soluzione o,alternativamente,lungoladuratadelperiodoprevistoperl’adempimentodellediverseobbligazioni.

Ricavi da attività finanziarieGli interessi sono rilevati con un criterio temporale che consideri il rendimento effettivo del bene. Le componenti negative di redditomaturatesuattivitàfinanziariesonorilevateallavoce“Interessipassivieoneriassimilati”;lecomponentieconomichepositivematuratesupassivitàfinanziariesonorilevateallavoce“Interessiattivieproventiassimilati”.Gliinteressidimorasonocontabilizzati,nellavoce“10.Interessiattivieproventiassimilati”,almomentodelloroeffettivoincasso.

Idividendisonoiscritticontabilmenteincorrispondenzadeldirittodegliazionistiaricevereilpagamento.

Icostioricaviderivantidallacompravenditadistrumentifinanziari,determinatidalladifferenzatracorrispettivopagatooincassatodellatransazioneed il fairvaluedellostrumentosono iscrittiaContoeconomico insededi iscrizionedellostrumentofinanziariosolamentequantoilfairvalueèdeterminato:

• facendoriferimentoatransazionidimercatocorrentieosservabilidelmedesimostrumento;

• attraversotecnichedivalutazionecheutilizzano,qualivariabili,solamentedatiderivantidamercatiosservabili.


CostiI costi sono iscritti contabilmente nel momento in cui sono sostenuti nel rispetto del criterio della correlazione tra costi e ricavi chederivanodirettamenteecongiuntamentedallemedesimeoperazionioeventi.IcostichenonpossonoessereassociatiairicavisonorilevatiimmediatamentenelContoeconomico.Icostidirettamentericonducibiliaglistrumentifinanziarivalutatiacostoammortizzatoedeterminabilisindall’origine,indipendentementedalmomentoincuivengonoliquidati,affluisconoaContoeconomicomedianteapplicazionedeltassodiinteresseeffettivo.LeperditedivaloresonoiscritteaContoeconomiconell’esercizioincuisonorilevate.

A.3 - INFORMATIVA SUI TRASFERIMENTI TRA PORTAFOGLI DI ATTIVITÀ FINANZIARIE

A.3.1 Attività finanziarie riclassificate: cambiamento di modello di business, valore di bilancio e interessi attivi

LaBancanonhamodificatoilproprio“businessmodel”relativoallagestionedeglistrumentifinanziaridefinitoinsedediFTAdell’IFRS9il1°gennaio2018;conseguentementenonsonostatericlassificateattivitàfinanziarienelcorsodell’esercizio.

A.3.2 Attività finanziarie riclassificate: cambiamento di modello di business, fair value ed effetti sulla redditività complessiva


A.3.3 Attività finanziarie riclassificate: cambiamento di modello di business e tasso di interesse effettivo



A.4 - INFORMATIVA SUL FAIR VALUE

Informativa di natura qualitativa

L’IFRS13–“FairValueMeasurement”definisceilfairvaluecomeilprezzochesipercepirebbeperlavenditadiun’attivitàovverochesipagherebbeperiltrasferimentodiunapassivitàinunaregolareoperazionetraoperatoridimercatoalladatadivalutazione.Talevaloresiconfiguraquindicomeunc.d.“exitprice”cheriflettelecaratteristichepropriedell’attivitàodellapassivitàoggettodivalutazionechesarebberoconsideratedaunoperatoreterzodimercato(c.d.marketparticipantview).Lavalutazionealfairvaluesiriferisceadunatransazioneordinariaeseguitaoeseguibiletraipartecipantialmercato,dove,permercatosiintende:

• ilmercatoprincipale,cioèilmercatoconilmaggiorvolumeelivelloditransazioniperl’attivitàolapassivitàinquestionealqualelaBancahaaccesso;

• o, inassenzadiunmercatoprincipale, ilmercatopiùvantaggioso,cioèquellonelqualeèpossibileottenereilprezzopiùaltoper lavenditadiun’attivitàoilprezzodiacquistopiùbassoperunapassività,tenendoinconsiderazioneancheicostiditransazioneeicostiditrasporto.

Conl’intentodimassimizzarelacoerenzaelacomparabilitàdellemisurazionideifairvalueedellarelativainformativa,l’IFRS13statuisceunagerarchiadelfairvaluechesuddivideintrelivelliiparametriutilizzatipermisurareilfairvalue.Taleclassificazionehal’obiettivodistabilireunagerarchiainterminidioggettivitàdelfairvalueinfunzionedelgradodidiscrezionalitàadottato,dandolaprecedenzaall’utilizzodiparametriosservabilisulmercatocheriflettonoleassunzioniche ipartecipantialmercatoutilizzerebberonellavalutazionedelleattivitàepassività.

Lagerarchiadelfairvalueèdefinitainbaseaidatidiinput(conriferimentoallaloroorigine,tipologiaequalità)utilizzatineimodellidideterminazionedelfairvalueenoninbaseaimodellivalutativistessi;intaleotticavienedatamassimaprioritàagliinputdilivello1.

Fair value determinato sulla base di input di livello1Ilfairvalueèdeterminatoinbaseadinputosservabili,ossiaprezziquotatiinmercatiattiviperlostrumentofinanziario,aiqualil’entitàpuòaccederealladatadivalutazionedellostrumento.L’esistenzadiquotazioniinunmercatoattivocostituiscelamiglioreevidenzadelfairvalueepertantotaliquotazionirappresentanogliinputdautilizzareinviaprioritarianelprocessovalutativo.

Ai sensi dell’IFRS 13 il mercato è definito attivo quando la frequenza ed il volume delle transazioni per un’attività/passività è tale dagarantire,subasecontinuativa,leinformazioninecessarieperlasuavalutazione.

Inparticolare,sonoconsideratiquotati inunmercatoattivoititoliazionarieobbligazionariquotatisumercatiregolamentati(es.MOT/MTS)equellinonquotatisumercatiregolamentatiperiqualisonodisponibiliconcontinuità,dalleprincipalipiattaformedicontribuzione,prezzicherappresentanoeffettiveeregolarioperazionidimercato.

Stantequantosopra,nelcasodiunapassivitàfinanziariaemessaeladdoveUBIBancasial’unicoliquidityprovider,siritieneragionevolenonconsiderarelamedesimacomequotatasuunmercatoattivo.

Il fair value dei titoli quotati su mercati regolamentati è rappresentato, di norma, dal prezzo di riferimento rilevato all’ultimo giornolavorativo del periodo di reporting sui rispettivi mercati di quotazione; per quelli non quotati su mercati regolamentati il fair value èrappresentatodalprezzodell’ultimogiornoditransazioneritenutorappresentativosullabasedellepolicyinterne.

Conriferimentoaglieventualialtri strumenti finanziaridetenuticon inputdi livello1,qualiadesempio,derivati,exchangetrade fund,fondiimmobiliariquotati,ilfairvalueèrappresentatodalprezzodichiusurarilevatoilgiornocuisiriferiscelavalutazioneoppure,nelcasodiquotediO.I.C.R.,FondiComuni,SICAVeHedgeFunds,dalNAV(NetAssetValue)ufficiale,seritenutorappresentativosecondopolicyinterne.

Nelcasodipassivitàfinanziarieemesse,dovel’emittenteèl’unicoliquidityproviderdellapassività,ilmercatononè,dinorma,consideratoattivo.

Fair value determinato sulla base di input di livello 2Qualoranonsiriscontrinoprezzirilevabilisumercatiattivi,ilfairvalueèdeterminatomediantel’utilizzodiprezzirilevatisumercatinonattivioppuretramitemodellivalutativicheadottanoinputdimercato.

Lavalutazionevieneeffettuataattraversol’utilizzodiparametrichesianoosservabili,direttamenteoindirettamente,qualiadesempio:

• prezziquotatisumercatiattiviperattivitàopassivitàsimilari;

• parametriosservabiliqualitassidiinteresseocurvedirendimento,volatilitàimplicite,rischiodipagamentoanticipato,tassididefaultefattoridiilliquidità.

In funzionediquantosopra, lavalutazione risultantedalla tecnicaadottataprevedeun’incidenzamarginaledi inputnonosservabili inquantoipiùrilevantiparametriutilizzatiperlasuadeterminazionerisultanoattintidalmercatoeirisultatidellemetodologiedicalcoloutilizzatereplicanoquotazionipresentisumercatiattivi.


Sonoinclusinellivello2:

• derivatiOTC;

• titolidicapitale;

• titoliobbligazionari;

• crediti;

• quotedifondi(es.fondidiPrivateEquity)68;

• certificatesemessi.Le attività e passività valutate al costo o al costo ammortizzato per cui il fair value viene fornito in nota integrativa solo ai fini diinformativa, sono classificate nel livello 2 solo se gli input non osservabili non influenzano in maniera significativa gli esiti valutativi.Diversamentesonoclassificatenellivello3.

Fair value determinato sulla base di input di livello 3Lavalutazionevienedeterminataattraversol’impiegodiinputsignificativinondesumibilidalmercatochepertantocomportanol’adozionedistimeedassunzioniinterne.

Sonocompresinellivello3dellagerarchiadelfairvalue:

• derivatiOTC;

• titolidicapitalevalutati: a.conutilizzodisignificativiinputnonosservabili; b.attraversometodibasatisull’analisideifondamentalidellasocietàpartecipata; c.alcosto.

• gliHedgeFunds,periqualisiètenutoinconsiderazioneoltreaiNAVufficialiilrischiodiliquiditàe/odicontroparte;

• fondichiusiderivantidacessionidicreditinonperforming,periqualisiètenutoinconsiderazione,oltreaiNAVufficialioalvaloredisottoscrizione,ilrischiodiliquidità;

• opzioniconsottostantepartecipazionifinanziarie;

• crediti;

• titoliobbligazionaririvenientidaconversionecrediti.Si precisa infine che il fair value è classificato nel livello 3 laddove risultante dall’utilizzo di parametri di mercato significativamenterettificatiperriflettereaspettivalutativipropridellostrumentooggettodivalutazione.

A.4.1 Livelli di fair value 2 e 3: tecniche di valutazione e input utilizzatiNelpresenteparagrafovengonoforniteinformazionirelativealletecnichedivalutazioneeagliinpututilizzatiaifinidelladeterminazionedelfairvalueperquantoriguardaleattivitàepassivitàoggettodivalutazionealfairvalueinbilancioequelleperlequaliilfairvaluevienefornitosoloaifinidiinformativa.

Attività e Passività oggetto di valutazione al fair valueDerivati OTCLametodologiaadottataper il calcolodel fairvaluedeiderivatiOTCprevedesia l’utilizzodimodellia formulachiusache l’utilizzodimodellisimulativi.Inparticolare,iprincipalimodellidipricingutilizzatiperiderivatiOTCsono:BlackYield,BlackFwd,BlackSwapYield,CoxFwd,Trinomial,Lnormal,Normal,CMSConvexityAnalyticaleHybridModel.Glistrumentiderivatinongestitinegliapplicativitarget,riferibiliastrumentipostiacoperturadialcunetipologiediopzioniimpliciteneiprestitiobbligazionaristrutturatiemessi,vengonovalutaticonmodelliinterni(modellistocasticiconsimulazioniMonteCarlo).I modelli di pricing implementati per i derivati sono utilizzati con continuità temporale e sono soggetti a verifiche periodiche volte avalutarnelaconsistenzaneltempo.

Idatidimercatoutilizzatiperilcalcolodelfairvaluedeiderivatisonoclassificati,secondolalorodisponibilità,in:

• prezzidistrumentiquotati:tuttiiprodottiquotatidalleprincipaliborseinternazionaliosulleprincipalipiattaformedidataproviding;

• parametridimercatodisponibilisupiattaformediinfoproviding:tuttiglistrumentiche,purnonquotatisuunmercatoufficiale,sonoprontamentedisponibilipressocircuitidiinfoproviding,attraversolacontribuzione,garantitanelcontinuo,dapartedidiversibroker/marketmaker.

SonocompresitragliinpututilizzatiperilcalcolodelfairvaluedeiderivatiOTClecurveditassoelevolatilitàdeiCap&Floordelleprincipalidivise(Euro,dollaroUS,GBP,YEN,CHF),iprincipalitassidicambioconlerelativevolatilitàegliFXswappoint.Comesuccessivamentemeglio dettagliato, il fair value di alcune tipologie di derivati OTC tiene conto della rischiosità della controparte; il calcolo di questacomponenteavvienetramitel’utilizzodelleprobabilitàdidefaultedellapercentualedirecuperodeicreditidellacontroparte.

Conriferimentoalrischiodicredito,sisegnalachelaprassidimercatosièorientataversol’adozionediduemisureingradodicogliereeimputareafairvaluegli impattigeneratidaeventualivariazioninelmeritocreditiziodellecontroparti: ilCreditValueAdjustment(non-performanceriskdellacontroparte)eilDebtValueAdjustment(non-performanceriskproprio).LametodologiaattualmenteadottatadalGruppoUBIperladeterminazionedelCVAeDVAèbasatasusimulazioniMonteCarloperstimareilvalorefuturodeiderivatiOverTheCounter(OTC).Questametodologiaprevedeiseguentistepimplementativi:

• sideterminanoiparametriperilcalcolomedianteapproccioMonteCarlo;

• adognicontropartecorporateèassociata,inbaseallacombinazionedisettore/rating,larelativacurvadiPDelaLGDdiriferimento;

• perlecontropartiperlequalinonesistonocurvediPDinterne,sonoutilizzatiiCDSdimercato;

• perciascunderivatorientrantenelperimetrodicalcolo,sicalcolal’esposizionefutura.Inassenzadicollateral,l’esposizionefuturaaltempotèdefinitacomeilvaloreattesodelMtMaltempot.

68PeriqualiilfairvalueèrappresentatodalNAV.


CVAeDVAvengonocalcolatiperiderivatiOTCstipulaticoncontropartiesternealgruppopercuinonsianopresentiaccordidiCSAconmarginazionegiornalieraosettimanalecompleta.Viceversa,periderivatiOTCassistitidaCSAconmarginazionecompletagiornalieraosettimanaleilrischiodicreditodellacontroparteeproprioèritenutononsignificativorendendoquindiragionevolmentenulliancheilCVAeDVAchediconseguenzanonvengonocalcolatiper tale tipologiadi strumenti.Analogheconsiderazionisonoapplicabiliancheper iderivati infragruppoper leconsiderazioni riportateprecedentemente.

Stante il preponderante utilizzo di input osservabili, il fair value dei derivati OTC viene classificato nel livello 2 della gerarchia fattaeccezioneperqueiderivatidoveilCVA(stimatointernamente)risultirilevanteaifinidelladeterminazionedelfairvalue;pertalistrumentiilfairvalueèclassificatonellivello3dellagerarchia.

Sonoclassificatinel livello3dellagerarchia iderivaticonsottostantetitolidicapitalecherappresentano investimentoazionarioper ilGruppostantelasignificativitàdiinputnonosservabiliutilizzatiaifinidelladeterminazionedelfairvalue.

Titoli di capitalePerquantoconcerneimetodidivalutazionedautilizzareperladeterminazionedelfairvaluedeititolidicapitalenonquotatisuunmercatoattivo,ilGruppoUBIhaindividuatoilseguenteordinegerarchicoditecnichedivalutazione:

1)Metododelletransazionidirette;2)Metododelletransazionicomparabili;3)Metododeimultiplidiborsa;4)Metodipatrimoniali.Per la valutazione dei titoli di capitale si procede valutando l’applicabilità dei metodi nell’ordine sopra esposto. In ultima istanza,nell’impossibilitàdiutilizzarelepredettetecniche,talititolisonovalutatialcosto69.Sifornisconodiseguitolecaratteristichedelletecnichevalutativeutilizzateal31dicembre2019.

MetododelletransazionidiretteL’applicazione del metodo delle transazioni dirette comporta l’applicazione della valorizzazione implicita derivante dalla più recentetransazionesignificativaregistratasuquotedelcapitalesocialedellapartecipata.Utilizzandoinputosservabili,ilfairvaluecosìottenutovieneclassificatonellivello2dellagerarchia.Qualoralatransazioneverificatasisulmercatoabbiaavutoadoggettounaquotachecomportiilcontrolloovverochecomportiinfluenzasignificativasullapartecipatadapartedell’acquirente,èpossibilecheilprezzopagatoincorporiunpremioperilcontrollo;taleaspettoviene considerato attraverso l’eventuale rettifica del valore della partecipazione; pertanto il valore pro quota del capitale economicoaziendalevieneabbattutoinmisuravariabiletrail25%eil35%.Talerettifica,derivandodall’utilizzodiinputnonosservabiliesignificativi,comportalaclassificazionedelfairvaluenellivello3dellagerarchia.

MetododelletransazionicomparabiliL’applicazione del metodo delle transazioni comparabili comporta l’analisi delle operazioni di acquisto di quote di aziende concaratteristicheeconomico-patrimonialiomogeneeaquelledellapartecipataesuccessivamenteladeterminazionedelmultiploimplicitoespressodalprezzodellatransazione.Utilizzandoinputosservabili,ilfairvaluecosìottenutovieneclassificatonellivello2dellagerarchia.Qualoralatransazioneverificatasisulmercatoabbiaavutoadoggettounaquotachecomportiilcontrolloovverochecomportiinfluenzasignificativasullapartecipatadapartedell’acquirente,èpossibilecheilprezzopagatoincorporiunpremioperilcontrollo;taleaspettoviene considerato attraverso l’eventuale rettifica del valore della partecipazione; pertanto il valore pro quota del capitale economicoaziendalevieneabbattuto inmisuravariabile tra il25%e il35%per riflettere lamancanzadipoteriall’internodellapartecipata.Talerettifica,derivandodall’utilizzodiinputnonosservabiliesignificativi,comportalaclassificazionedelfairvaluenellivello3dellagerarchia.

MetododeimultiplidiBorsaTale metodo consente di valutare una società in base ai dati derivanti dalle quotazioni di società comparabili (in termini di fatturato,patrimonionetto, leverage), rilevate,sulmercatoazionariodiriferimento, inperiodocompresotragliultimi30giornie l’ultimoannoapartiredalladatadiriferimentodellavalutazione,attraversol’elaborazionedeimoltiplicatoripiùsignificativi(multiplidiBorsa)risultantidalrapportoesistentetrailvalorecheilmercatoazionarioattribuisceaquestesocietàediloroindicatorieconomico-patrimonialiritenutimaggiormentesignificativi.Utilizzandoinputosservabili,ilfairvaluecosìottenutovieneclassificatonellivello2dellagerarchia.

Nelcaso,noninfrequente,incuisipresentilanecessitàdirettificarelevalutazioniottenuteapplicandoilmetododeimultiplidiBorsaperconsiderarepossibilidifferenzenellacomparabilitàdellesocietàutilizzateenelleliquiditàdeititolioggettodivalutazione, ilvaloreproquotadelcapitaleeconomicoaziendalevienegeneralmenteabbattutoinmisuravariabiletrail10%eil40%perriflettere,adesempio,lalimitataliquidabilitàdell’investimentoe/olesignificativedifferenzedimensionalitralapartecipataelesocietàinseritenelcampioneTalerettifica,derivandodall’utilizzodiinputnonosservabiliesignificativi,comportalaclassificazionedelfairvaluenellivello3dellagerarchia.

MetodipatrimonialiImetodipatrimonialifornisconounadeterminazionedelfairvaluedellapartecipataapartiredaldatopatrimonialedibilancio,rettificatoalla luce delle plusvalenze e minusvalenze implicite nell’attivo e nel passivo della partecipata e dell’eventuale valorizzazione dellecomponentiimmateriali.Ilfairvaluedeterminatodall’utilizzoditalimetodi,basandosisuinputnonosservabili,èclassificatonellivello3dellagerarchia.

69L’utilizzodellavalutazionealcostocomportalaclassificazionenellivello3dellagerarchia.


Titoli obbligazionari LaproceduradistimadelfairvalueadottatadalGruppoUBIBancaperititoliobbligazionariprevedel’utilizzodiunmodellovalutativospecifico,ildiscountedcashflowmodel.Ilprocessodivalutazioneinoggettoèsintetizzabileneiseguentistepoperativi:

• stimadeiflussidicassapagatidaltitolo,siaperquantoriguardalaparteinteressicheilrimborsodelcapitale;

• stimadiunospreadrappresentativodelmeritocreditiziodell’emittentedeltitolo;

• stimadiunospreadrappresentativodell’illiquiditàdeltitoloalfineditenercontodellascarsaliquiditàchecaratterizzailpricingdiuntitolononcontribuito.

Stante il preponderante utilizzo di input osservabili, il fair value così determinato viene classificato nel livello 2 della gerarchia fattaeccezioneperqueititolidovelacomponentedellospreadrappresentativodell’illiquiditàrisultiessererilevanteaifinidelladeterminazionedelfairvalueeperalcunititoliobbligazionaririvenientidaconversionecreditichesonoclassificatinellivello3dellagerarchia.

Sonocompresitragliinpututilizzatiperilcalcolodelfairvaluedeititoliobbligazionarilecurveditassodelleprincipalidivise(Euro,dollaroUS,GBP,YEN,CHF),glispreaddicreditodegliemittentidicuisistavalutandoiltitolo(desuntidatitoliquotatisumercaticonsideratiattivi)eunospreadrappresentativodell’illiquiditàdeltitolovalutato,calcolatoinragionedellospreaddicreditodell’emittente.

Crediti Sonooggettodivalutazionealfairvaluecreditiversolaclientelaocreditiversobanchechesonostatirilevatinellavoce20.c“Attivitàfinanziarievalutatealfairvalue:altreattivitàfinanziarieobbligatoriamentevalutatealfairvalue”aseguitodelnonsuperamentodelc.d.“SPPITest”.Ladeterminazionedelfairvaluepericrediti verso la clientelaavvienedinormamediantel’utilizzoditecnichevalutative.Inparticolare,lametodologiaadottatadalGruppoUBIperlastimadelfairvaluedeicreditiperformingprevedel’attualizzazionedeicashflow,intesicomesommadicapitaleeinteressiderivantidallediversescadenzedelpianodiammortamento,ridottiperlacomponentediperditaattesaescontatiauntassocheincorporalacomponenteriskfreeeunospreadrappresentativodelcostodelcapitaleedelfunding.

Sonoinparticolareutilizzatiiseguentiinput:

• discountratebase,riconducibileallacurvadeitassiEuribor;

• rischiodidefaultedellapotenzialeperdita,attesaeinattesa,riscontrabilesullospecificocreditodurantel’interavitadelfinanziamento.TalidimensionivengonorappresentatedaiparametriinternidimisurazionedelrischiodicreditoqualiilRating,laPDelaLGDdifferenziatipersegmentodiclientela.LaPDassociataaciascunratingèsubasepluriennalee,cosìcomeperlaLGD,consideraicorrettiviPointinTimeeForwardLooking.Infine,perlacomponentediperditainattesasitienecontodelcostodelcapitaledelGruppo;

• ilfundingspreadèdeterminatoattraversol’utilizzodellacurvaBlended.Talecurvarappresenta,perciascunascadenza,ilcostodellaraccoltamarginalecalcolatocomemediaponderatatralecurvedimercatorelativealcostodellaraccoltadellaBancapressolaclientela(CurvaRetail)esuimercatiistituzionali(CurvaWholesaleCommerciale).IpesiutilizzatiperciascunacurvadiFundingsonodeterminatialmenoannualmenteinoccasionedell’aggiornamentodelRegolamentoTassidiTrasferimento,sullabasedeinuoviflussiprevistidalFundingPlan.

Ai fini dell’individuazione del corretto livello gerarchico del fair value ottenuto tramite la predetta tecnica di valutazione, deve essereopportunamentevalutatoillivellodisignificativitàdegliinputnonosservabiliutilizzati.A tal proposito, il fair value risultante dall’applicazione della metodologia sopra descritta viene confrontato con un’elaborazione“benchmark”cheadottaunacurvadiscontocompostadadatiosservabilidimercato.Sedalconfrontoilfairvaluesidiscostainmanierasignificativadallasuccitataelaborazione“benchmark”ilfairvaluevieneclassificatonellivello3;diversamentesiprovvedeaclassificareilfairvaluenellivello2.Nelcasodiposizioninonperforming,ilfairvalueèdeterminatoinfunzionedelvalorerecuperabiledellaposizione.Talestimaèsviluppatatenendocontodeglielementicontrattualichecaratterizzanoilcreditoepuòcomportare,adesempio,lavalutazionedeiflussidicassarivenientidellavenditadegliimmobilipostiagaranziaoppurelavalutazionedieventualistrumentidicapitaleacquisibiliaseguitodell’introduzionediunaclausoladiconversionediequitydellaposizione.

Ilfairvaluedeicrediti verso banche,vienedinormadeterminatosullabasedelNetPresentValuedeiflussifinanziariditalistrumenti.

Quote di fondi di Private EquityIlfairvaluedellequotediFondidiPrivateEquityèdeterminatopartendodall’ultimoNAVdisponibileeconsiderandolevariecomunicazioniricevutedalFondo(es.rimborsi,distribuzionididividendi),dalladatadell’ultimoNAVdisponibilealladatadivalutazioneedeventualmenterettificandoilNAVpertenereinconsiderazionesituazionidiparticolarerischioenonperformanceassociatoall’investimento.

Quote di Hedge FundsIlfairvaluedellequotediHedgeFundsclassificatenellivello3dellagerarchiavienedeterminatopartendodalNAVufficialeedèrettificatopertenerecontodeirischidiliquiditàe/odicontroparte.

Quote di Fondi chiusi derivanti da cessioni di crediti non performingIl fair value delle quote dei fondi in parola, è stimato sulla base dell’ultimo NAV reso noto dalla Società di Gestione o del valore disottoscrizionedellequote,rettificatiperconsiderareilmaggiorerischiodiliquidità,riscontrabileaseguitodellacessioneederivantedallanaturadelfondo.Ilfairvaluecosìdeterminatoèclassificatonellivello3dellagerarchia.

Strumenti finanziari emessiSonooggettodivalutazionealfairvalueicertificatesclassificatinellavoce20“Passivitàfinanziariedetenuteperlanegoziazione”.Alsolofinedivalutarneilfairvalue,icertificatessonoscompostiin:

• untitoloobbligazionariozerocouponvalutatoattraversoilmodellodelDiscountedcashflow;e

• un“pacchettoopzionale”che replica ilpayoffdellostrumentodurante lavita,valutatoattraversounmodello ibridochecombina imodellidipricingutilizzatiperladeterminazionedelfairvaluedellediversecomponentichecompongonoilpacchettoopzionalestesso.

Allalucedellatipologiadiinpututilizzatiaifinidellavalutazioneilfairvaluedeicertificatesèclassificatonellivello2dellagerarchia.


Attività e Passività il cui fair value viene fornito ai fini dell’informativa integrativaCreditiLadeterminazionedelfairvaluepericreditiversolaclientelaeversobanche,iscrittitraleattivitàfinanziarievalutatealcostoammortizzato,elaboratoaifinidellapresentazionedell’informativanellanotaintegrativaèeffettuataconlemedesimemodalitàdescrittenellasezionededicataai“Crediti”presentenelprecedenteparagraforiguardantele“AttivitàePassivitàoggettodivalutazionealfairvalue”.Siprecisaperaltrocheilvalorecontabileèassuntoconvenzionalmenteparialfairvalueper:

• tutteleoperazioninonrateali(ContiCorrentieCreditidiFirma);

• leoperazioniconscadenzainferioreall’anno;

• leposizioninonperforming;chesonopertantoclassificatinellivello3dellagerarchia.

Relativamentealleposizioninonperforming–fattesalvelesituazioniincui,stantelapresenzadielementioggettividerivantidavalutazionisuportafoglie/oposizionispecificheespressedacontropartiterze,sonoutilizzatiivaloriderivantidatalivalutazioni-ilvalorecontabileèstatoassuntoqualeapprossimazionedelfairvalueinquanto,sebbenenelcorsodel2019sisiamanifestatoancheinItaliaunmercatoattivonell’acquistodiportafoglidicreditodeteriorato,ivaloririscontratihannoassunto-dataanchelanaturadelleattivitàfinanziarieinoggettoovverolaspecificitàdiognisingoloportafoglio-unlivellodivariabilitàparticolarmenteelevatoconriferimentoaitassidiattualizzazioneimplicitineiprezziequindiairendimentiattesi.Stantetalesituazionesièritenutoarbitraria/eccessivamentesoggettival’individuazionediundiversofattoredisconto,rispettoaquelloadottatonell’ambitodelcostoammortizzato,aifinidelladeterminazionedelfairvaluedelleposizioninonperforming.

Attività materiali detenute a scopo di investimentoAi finidelladeterminazionedel fairvaluedegli immobilidetenutiascopodi investimentovienefattoriferimentoalvaloredimercato,prevalentemente determinato attraverso perizie esterne, inteso come il miglior prezzo al quale la vendita di un bene immobile potràragionevolmenteritenersicomeincondizionatamenteconclusacontrocorrispettivoindenaro,alladatadellavalutazione,tracontropartiindipendenti.Lemetodologieadottateaifinidelladeterminazionedelvaloredimercatosirifannoaiseguentimetodi:

• metodo comparativo diretto o del mercato, basato sul confronto fra il bene in oggetto ed altri simili oggetto di compravendita ocorrentementeoffertisullostessomercatoosupiazzeconcorrenziali.Lequotazioniricavatesonosottopostearettifichevoltearecepireleparticolaricaratteristichedelcespite; inparticolare ilvaloreattribuitoalbene tienecontodell’ubicazione,dell’accessibilità,dellaqualitàedell’eventualepresenzadielementidiunicità;

• metodoredditualebasatosulvaloreattualedeiredditipotenzialidimercatodiunaproprietàsimile,ottenutocapitalizzandoilredditoaduntassodimercato;talemetodosibasasull’esistenzadiunarelazionedirettatrailvalorediunbeneeilredditocheilbenestessoèingradodigenerare.

Imetodidicuisopravengonoeseguitisingolarmenteedivaloriottenutitraloroopportunamentemediati.

Conriferimentoaiterreni,lametodologiautilizzataperl’individuazionedellapercentualedelvaloredimercatoattribuibileaimedesimièbasatasull’analisidellalocalizzazionedell’immobile,tenutocontodellatipologiacostruttiva,dellostatodiconservazioneedelcostodiricostruzioneanuovodell’interoimmobile.

Ifairvaluecosìdeterminativengonoclassificatinellivello3dellagerarchiaperl’assenzanelmercatoitalianodiindicidiriferimentochepossanoconfortarel’affidabilitàdellavalutazione,aspettochenonconsentediconsideraregliinpututilizzaticomedilivello2.

Debiti Ilfairvaluedeidebitiversobancheeclientelavienedinormacalcolatoaifinidellapresentazionedell’informativainnotaintegrativaperlepassivitàconscadenzasuperioreall’anno.Lavalutazionevieneeffettuataattraverso l’attualizzazionedei flussidi cassa futuri scontati conun tassodi interesseche incorpora lacomponente relativa al proprio rischio di credito ed è applicata, oltre ai debiti verso banche, anche ai debiti verso clientela ordinaria,comprese le società del gruppo “non bancarie”; basandosi su input rilevabili sul mercato di riferimento tale metodologia comporta laclassificazionedelfairvaluenellivello2dellagerarchia.

Nelcasodipassivitàconscadenzainferioreall’annooindeterminata,ilvalorecontabilediiscrizionepuòessereconsideratoun’adeguataapprossimazionedelfairvalue,aspettochecomportalaclassificazionenellivello3dellagerarchia.Taleclassificazionevieneadottataancheperl’indebitamentoconlaBancaCentraleEuropea.

Titoli emessi Trattandosidipassivitàemessedetenutenell’attivodisoggettiterzi,letecnichevalutativeutilizzatesonosviluppatedalpuntodivistadelmarketparticipantchedetieneititolididebitonelproprioattivo.Nelcasospecificolecomponentidicuisitienecontosonoleseguenti:

• ilvaloretemporaledeldenaro,misuratodallacurvadeitassiriskfree;

• ilrischiodiinadempimentoalleproprieobbligazioni,misuratodalpropriospreaddicredito.Gli inpututilizzatiai finidellamisurazionedel fairvalue includono lecurvedi tassodelleprincipalidivise (Euro,dollaroUS,GBP,YEN,CHF)eglispreaddiemissionediUBIBanca,rilevabilidallecondizionidiraccoltariscontrabilialladatadireporting,distintipertipologiadicontropartecuiiltitoloemessoèdestinato.

Gli input utilizzati sono osservabili e comportano la classificazione nel livello 2 della gerarchia ad eccezione dei casi in cui non sianodisponibili spread di emissione di UBI Banca, aspetto che comporta una stima interna dei medesimi e una classificazione dei titoli nellivello3dellagerarchia,edeititoliobbligazionariemessidallabancacollegatiafinanziamenticoncessiallaclientela,ilcuiFairValueèdeterminatoconglistessiparametridelcredito;intalcasoentrambiglistrumentisonoclassificatinellivello3dellagerarchia.


A.4.2 Processi e sensibilità delle valutazioni

Il Gruppo UBI si è dotato di specifiche policy per la determinazione delle valutazioni al fair value che hanno trovato formalizzazionein appositi regolamenti oggetto di approvazione da parte dei compenti Organi aziendali. Tali policy hanno la finalità di garantireun’applicazionecorrettaecoerenteneltempodelleprevisionidell’IFRS13.

Siriportadiseguitol’analisidisensitivitàrelativaaititolidicapitalelacuivalutazionealfairvalueèclassificatanellivello3dellagerarchiaaseguitodell’utilizzodisignificativiinputnonosservabili.Taleanalisi è statacondotta sviluppando, sugli input inparola,uno“stress test”che tienecontodelvaloreminimoemassimoche taliparametripossonoassumereesplicitato,perognitecnicadivalutazioneutilizzata,nelprecedenteparagrafoA.4.1“Livellidifairvalue2e3”.Perititolidicapitalevalutatial“fairvalue”conimpattoaContoeconomicoperiqualièpossibile,stanteilmodellovalutativoutilizzato,effettuareun’analisidisensitività, incasodiutilizzodelvaloredi rettificamassimoprevistopergli inputnonosservabilisi rileverebbe,rispettoaquantoriportatoinbilancio,unfairvalueinferioredel2,3%;diversamenteincasodiutilizzodelvaloredirettificaminimosirileverebbe,rispettoaquantoriportatoinbilancio,unfairvaluemaggioredel16,3%.Siprecisachetuttiititolicoinvoltinell’analisisoprariportatasonoiscrittiallavoce20c)“Attivitàfinanziarievalutatealfairvalueconimpattoacontoeconomico–Altreattivitàfinanziarieobbligatoriamentevalutatealfairvalue”.Perquantoconcerneititoliiscrittiavoce30“Attivitàfinanziarieobbligatoriamentevalutatealfairvalueconimpattosullaredditivitàcomplessiva”,siprecisachenonèstatafattaun’analisidisensitivitàinquantolemetodologiedivalutazionedeglistessinonneconsentonolosviluppo.

Conriferimentoalleesposizionicreditizie,classificatetrale“Attivitàfinanziarievalutatealfairvalueconimpattoacontoeconomico–altreattivitàobbligatoriamentevalutatealfairvalue”,lacuivalutazionealfairvalueèclassificatanellivello3dellagerarchia,nonvieneprodottal’analisidisensitivitàperché,nelcasodelleesposizioniperforminggli impattinonsonoritenutirilevantimentrenelcasodelleesposizioninonperforming,postalamodalitàdideterminazionedelfairvalueestantelavolatilitàdellestimedeiflussidicassaattesi,l’analisidisensitivitànonsiritienesignificativa.

Conriferimentoaglialtristrumentifinanziarioggettodivalutazionealfairvalueeclassificatinel livello3dellagerarchiadelfairvalue(derivatiOTC,quotedifondichiusiderivantidacessionidicreditiperforming,hedgefunds,titoliobbligazionaririvenientidaconversionecrediti e opzioni su partecipazioni), non viene prodotta l’analisi di sensitività perché le modalità di quantificazione del fair value nonpermettonodisviluppareipotesialternativeinmeritoagliinputnonosservabiliutilizzatiaifinidellavalutazioneoppureperchéglieffettiderivantidalcambiamentoditaliinputnonsonoritenutirilevanti.

A.4.3 Gerarchia del fair valueCon riferimento alle attività e passività oggetto di valutazione al fair value su base ricorrente, la classificazione nel corretto livello digerarchia del fair value viene effettuata facendo riferimento alle regole e metodologie previste nei regolamenti aziendali. Eventualitrasferimenti ad un diverso livello di gerarchia sono identificati con periodicità mensile. Si rileva, a titolo esemplificativo, come talitrasferimentipossonoderivaredalla“scomparsa”delmercatoattivodiquotazioneodall’utilizzodiundiversometododivalutazioneinprecedenzanonapplicabile.

A.4.4 Altre informazioniNonsonopresentisituazioniincuiilmassimoemiglioreutilizzodiun’attivitànonfinanziariadifferiscedalsuoutilizzocorrente.Nonsiriscontranoinoltresituazioniincuiattivitàepassivitàfinanziariegestitesubasenettarelativamenteairischidimercatooalrischiodicreditosonooggettodivalutazionealfairvaluesullabasedelprezzochesipercepirebbedallavenditadiunaposizionenettalungaodaltrasferimentodiunaposizionenettacorta.


Informativa di natura quantitativaA.4.5 Gerarchia del fair valueA.4.5.1 Attività e passività valutate al fair value su base ricorrente: ripartizione per livelli di fair value

Attività/Passività finanziarie misurate al fair value 31.12.2019 31.12.2018

L1 L2 L3 L1 L2 L3

1.Attivitàfinanziarievalutatealfairvalueconimpattoacontoeconomico 119.118 525.991 735.867 76.342 603.188 523.970

a)attivitàfinanziariedetenuteperlanegoziazione 5.793 338.895 86.853 5.714 320.446 80.840

b)attivitàfinanziariedesignatealfairvalue - - - - - -c)altreattivitàfinanziarieobbligatoriamente

valutatealfairvalue 113.325 187.096 649.014 70.628 282.742 443.1302.Attivitàfinanziarievalutatealfairvaluecon

impattosullaredditivitàcomplessiva 10.014.183 18.861 42.960 8.839.177 2.165 48.3143.Derivatidicopertura - 35.117 - - 42.479 1.6054.Attivitàmateriali - - - - - -5.Attivitàimmateriali - - - - - -Totale 10.133.301 579.969 778.827 8.915.519 647.832 573.8891.Passivitàfinanziariedetenuteperlanegoziazione 383 558.471 80 123 412.456 312.Passivitàfinanziariedesignatealfairvalue - - - - - -3.Derivatidicopertura - 383.141 - - 109.169 -Totale 383 941.612 80 123 521.624 31

Legenda:L1=Livello1L2=Livello2L3=Livello3

NellaRelazionesullaGestioneenelletabellediNotaIntegrativasonoriportateleprincipaliinformazionirelativealleconsistenzeedallemovimentazionidelleesposizionirispettoall’esercizioprecedente.

Conriferimentoalleattivitàepassivitàfinanziariepossedutealladatadichiusuradell’esercizioevalutatealfairvaluesubasericorrente,nonrisultanotrasferimentidegnidinotatraiprimiduelivellidellagerarchiadelfairvalue.

L’impatto complessivo delle componenti Credit Value Adjustment e Debit Value Adjustment sulla determinazione del fair value deglistrumentifinanziariderivatirisultarispettivamenteparia7,1milionidieuroe0,1milionidieuro.

Diseguitosifornisceundettagliocircaleprincipaliattivitàepassivitàvalutatealfairvaluesubasericorrente-Livello3:

Attività finanziarie detenute per la negoziazioneLeAttivitàfinanziariedetenuteperlanegoziazionediLivello3al31dicembre2019ammontanoa86,9milionidieuroesonosostanzialmenterappresentatedastrumentiderivati(86,8milionidieuro)edinviadeltuttoresidualedatitoli(0,1milionidieuro).All’internodellacomponentederivatifinanziaridinegoziazionesievidenzianoleseguentiposizioni:-opzionisupartecipazioniper81,3milionidieuro;-derivatidinegoziazionestipulaticonclientinonistituzionaliper5,4milionidieuro:taliderivatisonoclassificatialivello3inquantoil

rischiodicreditodicontroparteèrisultatosuperioreallesoglieidentificatedallaPolicydellaBanca.

Attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair valueAl31dicembre2019leAttivitàfinanziarieobbligatoriamentevalutatealfairvaluediLivello3risultanoparia649milioni,dicuititoliper495milionidieuroefinanziamentiper154milionidieuro.Diseguitoiprincipaliinvestimentiricompresinellacomponentetitoli:

• azioniBancad’ItaliaSpaper99,2milionidieuro;

• strumentifinanziaripartecipativiNuovaSorgeniaHoldingSpaper67,6milionidieuro;

• azioniSocietàAeroportoCivilediBergamoOrioalSerioSpaper57,2milionidieuro;

• quotedelFondoAtlanteper39,8milionidieuro.

Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessivaLeAttivitàfinanziarievalutatealfairvalueconimpattosullaredditivitàcomplessivadiLivello3al31dicembre2019ammontanoa43milioniesonoprincipalmenterappresentatedatitolidicapitaleperiqualilaBancahaoptato,inossequioallac.d.“OCIelection”,perlapresentazionedellevariazionidivalorenelprospettodellaredditivitàcomplessiva.


A.4.5.2 Variazioni annue delle attività valutate al fair value su base ricorrente (livello 3)

Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico

Attività finanziarie valutate al

fair value con impatto sulla

redditività complessiva

Totale di cui: a) attività

finanziarie detenute

per la negoziazione

di cui: b) attività

finanziarie designate al

fair value

di cui: c) altre attività finanziarie obbligatoriamente

valutate al fair value

Derivati di copertura

Attività materiali

Attività immateriali

1. Esistenze iniziali 523.970 80.840 - 443.130 48.314 1.605 - -2. Aumenti 316.910 11.051 - 305.859 6.138 - - - 2.1.Acquisti 98.080 - - 98.080 5.535 - - - 2.2.Profittiimputatia: 112.408 9.916 - 102.492 603 - - - 2.2.1.ContoEconomico 112.408 9.916 - 102.492 1 - - -

-dicuiplusvalenze 98.593 9.900 - 88.693 - - - - 2.2.2.Patrimonionetto - X X X 602 - - - 2.3.Trasferimentidaaltrilivelli 73.224 1.135 - 72.089 - - - - 2.4.Altrevariazioniinaumento 33.198 - - 33.198 - - - -3. Diminuzioni (105.013) (5.038) - (99.975) (11.492) (1.605) - - 3.1.Vendite (9.490) (30) - (9.460) (564) - - - 3.2.Rimborsi (29.185) (5) - (29.180) (423) - - - 3.3.Perditeimputatea: (48.832) (2.470) - (46.362) (2.835) - - - 3.3.1.ContoEconomico (48.832) (2.470) - (46.362) - - - - -dicuiminusvalenze (44.098) (1.825) - (42.273) - - - - 3.3.2.Patrimonionetto - X X X (2.835) - - - 3.4.Trasferimentidaaltrilivelli (2.533) (2.533) - - - (1.605) - - 3.5.Altrevariazioniindiminuzione (14.973) - - (14.973) (7.670) - - -

-dicuioperazionidiaggregazioneaziendale - - - - (5.535) - - -4. Rimanenze finali 735.867 86.853 - 649.014 42.960 - - -

Attività finanziarie detenute per la negoziazioneImovimentipiùsignificativiinaumentosiriferisconoaiderivatiOTCstipulaticonlaclientelaecomprendonotraglialtriitrasferimentialivello3deiderivatiperiqualilavalutazionedelrischiodicreditodicontroparteèrisultatasuperioreallesoglieidentificatedallaPolicydellaBanca(1,1milionidieuro).

I Profitti imputati a Conto Economico, pari a 9,9 milioni di euro, si riferiscono principalmente a plusvalenze registrate sulle opzioni supartecipazioni(9,2milionidieuro).

I movimenti più significativi in diminuzione si riferiscono altresì a derivati OTC stipulati con la clientela e comprendono tra gli altri iTrasferimentiadaltrilivellideiderivatiperiqualiafine2019lavalutazionedelrischiodicreditodicontroparteèrisultatainferioreallesoglieidentificatedallaPolicydellaBanca(2,5milionidieuro).

LePerditeimputateaContoEconomico,paria2,5milioni,siriferisconoaminusvalenzesucontrattiderivatiinessereper1,8milionidieuroeaperditesuderivatichiusinelcorsodell’esercizioper0,7milionidieuro.

Attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair valueFralemovimentazioniinaumento,conparticolareriferimentoagliAcquisti,siriscontraquantosegue:

• nuoveattivitàfinanziariericevuteafrontedicessionidicreditipercomplessiviEuro97,3milionidieuro;

• lasottoscrizionedeititolimezzanineejuniornell’ambitodell’operazionedicessionealveicolodicartolarizzazioneindipendenteIseoSPVSrldiunportafogliodicreditiinsofferenza,percomplessivi0,4milionidieuro.PermaggioridettaglisirinviaallaParteE-Informazionisuirischiesullerelativepolitichedicopertura,Sezione1–Rischiodicredito.

IProfittiimputatiaContoEconomicosiriferisconoprevalentementeaplusvalenzeregistratesulportafogliotitoliper78,7milionidieuro,dicui67,6milionidieurolegatiallarivalutazionedeglistrumentifinanziaripartecipatividiNuovaSorgeniaHoldingSpa.Siriscontranoinoltreutilidacessionepercomplessivi4,7milionidieuro,dicui4,2milionirappresentatidallacessionedellapartecipazionenellasocietàFuturaSrl.

All’internodell’aggregatoTrasferimentidaaltrilivellisonoricompreseleattivitàfinanziariericevuteafrontedicessionidicrediti.

TraleAltrevariazioniinaumentosonostatiinclusigliimpattirelativiadalcuneoperazionistraordinariechehannointeressatoilportafogliotitolidellaBanca.

Per quanto concerne le movimentazioni in diminuzione, si segnalano Vendite per 9,5 milioni di euro, che hanno interessato in viapreminentepartedelportafogliopartecipativodellaBanca,eRimborsiper29,2milionidieuro,dicui2,2milionirappresentatidairimborsicorrispostidalFondoAtlante.

LePerditeimputateaContoEconomicosiriferisconoprevalentementeaminusvalenzeregistratesulportafogliotitoli(19,3milionidieuro,dicui18,5milionirelativeallasvalutazionedelleattivitàfinanziariericevuteafrontedicessionidicrediti).

Tra le Altre variazioni in diminuzione sono stati inclusi gli impatti relativi ad alcune operazioni straordinarie che hanno interessato ilportafogliotitolidellaBanca.


Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessivaNel corso dell’esercizio sono stati realizzati Acquisti per 5,5 milioni di euro, rappresentati dall’acquisto di strumenti finanziari partecipativi di Palazzo della Fonte.

Tra le Perdite imputate a Patrimonio netto, pari a 2,8 milioni di euro, figurano le svalutazioni delle attività finanziarie acquisite a seguito dell’intervento dello Schema Volontario istituito presso il FITD a favore di Carim e Carismi per 0,6 milioni di euro.

Tra le Altre variazioni in diminuzione sono stati essenzialmente inclusi gli impatti rivenienti dalla fusione per incorporazione di Palazzo della Fonte in UBI Banca (5,5 milioni di euro).

Derivati di coperturaLa movimentazione in diminuzione rappresenta il trasferimento a livello 2 del derivato di copertura di un finanziamento in valuta AED.

A.4.5.3 Variazioni annue delle passività valutate al fair value su base ricorrente (livello 3)

Passività finanziarie detenute per la negoziazione

Passività finanziarie designate al fair value Derivati di copertura

1. Esistenze iniziali 31 - -

2. Aumenti 80 - -2.1 Emissioni - - -2.2. Perdite imputate a: 80 - -

2.2.1. Conto Economico 80 - - - di cui minusvalenze 80 - - 2.2.2. Patrimonio netto X - - 2.3. Trasferimenti da altri livelli - - - 2.4. Altre variazioni in aumento - - -3. Diminuzioni (31) - - 3.1. Rimborsi - - - 3.2. Riacquisti - - - 3.3. Profitti imputati a : (3) - - 3.3.1. Conto Economico (3) - - - di cui plusvalenze (1) - - 3.3.2. Patrimonio netto X - - 3.4. Trasferimento ad altri livelli (28) - - 3.5. Altre variazioni in diminuzione - - -4. Rimanenze finali 80 - -


A.4.5.4 Attività e passività non valutate al fair value o valutate al fair value su base non ricorrente: ripartizione per livelli di fair value

Attività/Passività non misurate al fair value o misurate al fair value su base non ricorrente

31.12.2019 31.12.2018

VB L1 L2 L3 VB L1 L2 L3

1.Attivitàfinanziarievalutatealcostoammortizzato 101.496.353 4.526.906 31.825.591 67.989.147 102.020.450 2.795.836 24.550.091 77.712.745

2.Attivitàmaterialidetenuteascopodiinvestimento 382.354 - - 464.862 380.382 - - 480.454

3.Attivitànoncorrentiegruppidiattivitàinviadidismissione 264.597 - - - 2.525 - - -

Totale 102.143.304 4.526.906 31.825.591 68.454.009 102.403.358 2.795.836 24.550.091 78.193.1991.Passivitàfinanziarievalutatealcosto

ammortizzato 110.171.514 15.692.732 10.206.140 84.705.253 109.359.943 17.100.275 8.553.561 83.224.7192.Passivitàassociateadattivitàinviadi

dismissione - - - - - - - -Totale 110.171.514 15.692.732 10.206.140 84.705.253 109.359.943 17.100.275 8.553.561 83.224.719

Legenda:VB=ValoredibilancioL1=Livello1L2=Livello2L3=Livello3

A.5 - INFORMATIVA SUL C.D. “DAY ONE PROFIT/LOSS”

L’informativafariferimentoalleeventualidifferenzetrailprezzodellatransazioneedilvaloreottenutoattraversol’utilizzoditecnichedivalutazione,cheemergonoalmomentodellaprimaiscrizionediunostrumentofinanziarioenonsonorilevateimmediatamenteaContoeconomico,inbaseaquantoprevistodalparagrafoB5.1.2Adell’IFRS9.UBIBancanonhaposto inessereoperazioniper lequali emerge,almomentodellaprima iscrizionediuno strumento finanziario,unadifferenzatrailprezzodiacquistoedilvaloredellostrumentoottenutoattraversotecnichedivalutazioneinterna,basatesuinputnonosservabili(livello3dellagerarchia).


Parte B - Informazioni sullo stato patrimoniale

ATTIVO

Sezione 1 - Cassa e disponibilità liquide - Voce 10

1.1 Cassa e disponibilità liquide: composizione

Totale 31.12.2019

Totale 31.12.2018

a)Cassa 689.521 731.759

b)DepositiavistapressoBancheCentrali 3.446 983

Totale 692.967 732.742

Sezione 2 - Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico - Voce 20

2.1 Attività finanziarie detenute per la negoziazione: composizione merceologica

Voci/Valori Totale 31.12.2019 Totale 31.12.2018

L1 L2 L3 L1 L2 L3

A. Attività per cassa

1.Titolididebito 258 11 100 339 208 100

1.1Titolistrutturati 14 7 100 1 32 100

1.2Altrititolididebito 244 4 - 338 176 -

2.Titolidicapitale 4.894 - 2 4.304 - 26

3.QuotediO.I.C.R. - - - 1 - -

4.Finanziamenti - - - - - -

4.1Pronticontrotermine - - - - - -

4.2Altri - - - - - -

Totale (A) 5.152 11 102 4.644 208 126

B. Strumenti derivati

1.Derivatifinanziari 641 338.884 86.751 1.070 320.238 80.714

1.1dinegoziazione 641 338.884 5.423 1.070 320.238 8.625

1.2connessiconlafairvalueoption - - - - - -

1.3altri - - 81.328 - - 72.089

2.Derivaticreditizi - - - - - -

2.1dinegoziazione - - - - - -

2.2connessiconlafairvalueoption - - - - - -

2.3altri - - - - - -

Totale (B) 641 338.884 86.751 1.070 320.238 80.714

Totale (A+B) 5.793 338.895 86.853 5.714 320.446 80.840


IDerivatifinanziari–1.1dinegoziazionesiriferisconoprincipalmenteadoperazioniOTClegateall’attivitàdinegoziazioneesonocompostida:interestrateswapper291,8milionidieuro,opzioniper28,6milionidieuro,forwardper20,7milionidieuro,swapsucommoditiesper3,6milionidieuroefuturesper0,2milionidieuro.LaloroevoluzioneèdaleggersiincorrelazioneallacorrispondentevoceiscrittafralePassivitàfinanziariedinegoziazione.

Perquantoriguardaiderivatifinanziari–1.3altri,l’importosiriferisceadopzionisupartecipazioni.

529Nota Integrativa Parte B - Informazioni sullo Stato Patrimoniale

2.2 Attività finanziarie detenute per la negoziazione: composizione per debitori/emittenti/controparti


A. ATTIVITÀ PER CASSA

1. Titoli di debito 369 647

a)BancheCentrali - -

b)Amministrazionipubbliche 254 366

c)Banche 5 149

d)Altresocietàfinanziarie 1 17

dicui:impresediassicurazione - -

e)Societànonfinanziarie 109 116

2. Titoli di capitale 4.896 4.330

a)Banche - -

b)Altresocietàfinanziarie 1.115 850

dicui:impresediassicurazione - 24

c)Societànonfinanziarie 3.781 3.479

d)Altriemittenti - -

3. Quote di O.I.C.R. - 1

4. Finanziamenti - -


b)Amministrazionipubbliche - -

c)Banche - -

d)Altresocietàfinanziarie - -


e)Societànonfinanziarie - -

f)Famiglie - -

Totale (A) 5.265 4.978

B. STRUMENTI DERIVATI - -

a)Controparticentrali 207 611

b)Altre 426.069 401.410

Totale (B) 426.276 402.022

Totale (A+B) 431.541 407.000

2.3 Attività finanziarie designate al fair value: composizione merceologicaPerlaBancanonesistetalefattispecie.

2.4 Attività finanziarie designate al fair value: composizione per debitori/emittentiPerlaBancanonesistetalefattispecie.

2.5 Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value: composizione merceologica


L1 L2 L3 L1 L2 L3

1. Titoli di debito - 1.487 46.897 - 1.485 47.986

1.1.Titolistrutturati - 852 46.897 - 884 47.986

1.2.Altrititolididebito - 635 - - 601 -

2. Titoli di capitale 64.148 35 256.832 19.878 2.302 190.666

3. Quote di O.I.C.R. 49.177 62.683 191.296 50.750 154.552 40.565

4. Finanziamenti - 122.891 153.989 - 124.403 163.912

4.1.Pronticontrotermine - - - - - -

4.2.Altri - 122.891 153.989 - 124.403 163.912

Totale 113.325 187.096 649.014 70.628 282.742 443.130



LavoceTitolididebito-Livello3èprincipalmenterappresentatadastrumentifinanziariottenutinell’ambitodellaristrutturazionedialcuneposizionicreditizie.Intaleaggregatosonoinoltrericompresi:

• i titoli mezzanine e junior sottoscritti nel 2018 da UBI Banca nell’ambito dell’operazione di cessione al veicolo di cartolarizzazioneindipendenteMaiorSPVSrldiunportafogliodicreditiinsofferenza,percomplessivi1,2milionidieuro(permaggioridettaglisirinviaallaspecificaSezionedellaParteE);

• laquotaresiduadell’attivitàfinanziariaacquisitanel2018aseguitodell’interventodelloSchemaVolontarioistituitopressoilFITDafavorediBancaCarigeerappresentativadellasottoscrizionedelprestitosubordinatoemessodaquest’ultima.PerulterioridettaglisirimandaallaParteA–PoliticheContabili,Sezione4–Altriaspetti;

• i titoli mezzanine e junior sottoscritti nel 2019 da UBI Banca nell’ambito dell’operazione di cessione al veicolo di cartolarizzazioneindipendenteIseoSPVSrldiunportafogliodicreditiinsofferenza,percomplessivi0,4milionidieuro(permaggioridettaglisirinviaallaspecificaSezionedellaParteE).

TraiTitolidicapitale-Livello1risultaiscrittalapartecipazioneinNexiSpaperunvalorecomplessivamenteparia44,4milionidieuro.ITitolidicapitale-Livello3siriferisconoprincipalmenteadinvestimentinelleseguentisocietà:

• AzioniBancad’ItaliaSpaper99,2milionidieuro;

• StrumentifinanziaripartecipativiNuovaSorgeniaHoldingSpaper67,6milionidieuro;

• AzioniSocietàAeroportoCivilediBergamoOrioalSerioSpaper57,2milionidieuro.All’internodiquest’ultimoaggregatorisultaiscrittaanchel’attivitàfinanziariarappresentativadell’investimentodelloSchemaVolontarioistituitopressoilFITDnelcapitalesocialediBancaCarige,percomplessivi2,3milionidieuro.PerulterioridettaglisirimandaallaParteA–PoliticheContabili,Sezione4–Altriaspetti.

TralequotediO.I.C.R.–Livello2sonoricompresifondiimmobiliarichiusipercomplessivi35,1milionidieuro.LequotediO.I.C.R.–Livello3sonorappresentatedalleattivitàfinanziariericevuteafrontedicessionidicrediti(151,5milionidieuro),oltrechedall’investimentoresiduodellaBancanelFondoAtlante(39,8milionidieuro).

2.6 Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value: composizione per debitori/emittenti

Totale 31.12.2019 Totale 31.12.2018

1.Titoli di capitale 321.015 212.846dicui:banche 103.891 103.968dicui:altresocietàfinanziarie 129.022 27.487dicui:societànonfinanziarie 88.102 81.391

2. Titoli di debito 48.384 49.471a)BancheCentrali - -b)Amministrazionipubbliche - -c)Banche 635 601d)Altresocietàfinanziarie 2.813 3.493

dicui:impresediassicurazione - -e)Societànonfinanziarie 44.936 45.377

3. Quote di O.I.C.R. 303.156 245.8674. Finanziamenti 276.880 288.316

a)BancheCentrali - -b)Amministrazionipubbliche - -c)Banche 16.213 14.054d)Altresocietàfinanziarie 71.197 59.175

dicui:impresediassicurazione 23.823 17.391e)Societànonfinanziarie 184.400 205.700f)Famiglie 5.070 9.387

Totale 949.435 796.500


Sezione 3 - Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva - Voce 30

3.1 Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva: composizione merceologica

Voci / Valori Totale 31.12.2019 Totale 31.12.2018

L1 L2 L3 L1 L2 L3

1. Titoli di debito 10.014.183 18.861 - 8.839.177 2.165 -

1.1.Titolistrutturati 1.366.001 588 - 714.515 1.964 -

1.2.Altrititolididebito 8.648.182 18.273 - 8.124.662 201 -

2. Titoli di capitale - - 42.960 - - 48.299

3. Finanziamenti - - - - - 15

Totale 10.014.183 18.861 42.960 8.839.177 2.165 48.314


LavoceTitolididebito–Livello1ècompostadainvestimentiintitolidistatoitalianiper4,1miliardidieuro,titolidistatoesteriper4,2miliardidieuro,altreobbligazionidiprimarieistituzionibancarie,finanziarieecorporatenazionalieinternazionaliper1,7miliardidieuro.

3.2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva: composizione per debitori/emittenti

Voci / ValoriTotale

31.12.2019Totale

31.12.2018

1. Titoli di debito 10.033.044 8.841.342


b)Amministrazionipubbliche 8.309.663 7.967.600

c)Banche 608.226 299.907

d)Altresocietàfinanziarie 480.181 267.766

dicui:impresediassicurazione 6.839 5.657

e)Societànonfinanziarie 634.974 306.069

2. Titoli di capitale 42.960 48.299

a)Banche 2.968 3.355

b)Altriemittenti: 39.992 44.944

-altresocietàfinanziarie 16.751 18.259


-societànonfinanziarie 23.241 26.420

-altri - 265

3. Finanziamenti - 15


b)Amministrazionipubbliche - -

c)Banche - -

d)Altresocietàfinanziarie - 15

dicui:impresediassicurazione - 15

e)Societànonfinanziarie - -

f)Famiglie - -

Totale 10.076.004 8.889.656


3.3 Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva: valore lordo e rettifiche di valore complessive

Valore lordo Rettifiche di valore complessive Write-off parziali

complessivi*Primo stadio

di cui: Strumenti con basso rischio di

credito

Secondo stadio

Terzo stadio

Primo stadio

Secondo stadio

Terzo stadio

Titolididebito 9.900.001 8.259.642 139.084 9.501 (4.081) (1.960) (9.501) -

Finanziamenti - - - - - - - -

Totale 31.12.2019 9.900.001 8.259.642 139.084 9.501 (4.081) (1.960) (9.501) -

Totale 31.12.2018 8.729.330 7.952.383 116.946 9.501 (3.154) (1.765) (9.501) -

dicui:attivitàfinanziarieimpairedacquisiteooriginate X X - - X - - -

*Valoredaesporreafiniinformativi

Sezione 4 - Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato - Voce 40 4.1 Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei crediti

verso banche

Tipologia operazioni/Valori

Totale 31.12.2019 Totale 31.12.2018

Valore di bilancio Fair value Valore di bilancio Fair value

Primo e secondo

stadio

Terzo stadio

di cui: impaired


L1 L2 L3 Primo e secondo

stadio

Terzo stadio

cui: impaired


L1 L2 L3

A. Crediti verso Banche Centrali 9.521.517 - - - - 9.521.517 8.204.801 - - - - 8.204.801

1.Depositiascadenza - - - X X X - - - X X X2.Riservaobbligatoria 9.511.521 - - X X X 8.204.801 - - X X X3.Pronticontrotermine - - - X X X - - - X X X4.Altri 9.996 - - X X X - - - X X X

B. Crediti verso banche 2.321.440 1.820 - 203.340 28 2.125.865 1.748.689 - - - 10.080 1.738.5701.Finanziamenti 2.124.074 1.820 - - 28 2.125.865 1.738.577 - - - 7 1.738.570

1.1Conticorrentiedepositiavista 922.506 - - X X X 738.981 - - X X X

1.2.Depositiascadenza 13.363 - - X X X 19.237 - - X X X

1.3.Altrifinanziamenti: 1.188.205 1.820 - X X X 980.359 - - X X X

-Pronticontrotermineattivi 2.145 - - X X X - - - X X X

-Finanziamentiperleasing 562 - - X X X - - - X X X

-Altri 1.185.498 1.820 - X X X 980.359 - - X X X 2.Titolididebito 197.366 - - 203.340 - - 10.112 - - - 10.073 -

2.1Titolistrutturati - - - - - - 10.004 - - - 9.967 - 2.2Altrititoli

didebito 197.366 - - 203.340 - - 108 - - - 106 -Totale 11.842.957 1.820 - 203.340 28 11.647.382 9.953.490 - - - 10.080 9.943.371



LeAttivitàfinanziarievalutatealcostoammortizzatocomprendono3,8milionidieuro(5milionidieuroal31dicembre2018)dicreditiversoBancherientrantinell’ambitodiapplicazionedell’IFRS15.

LavoceCreditiversoBancheCentrali–2.RiservaobbligatoriarappresentaildepositopressoBancad’Italiarelativoallariservaobbligatoria(dicui8,8miliardidieuroriferitiariserveliberamentedisponibili).

LavoceCreditiversoBancheCentrali–4.AltrièrelativaalrapportoapertopressoBancad’Italiafunzionalealnuovoservizio“bonificoistantaneo”offertoallaclientela.

ITitolididebito–Altrisonointeramenterappresentatidaobbligazionibancarieclassificatealprimostadio.

LavoceFinanziamentiperLeasingrappresenta,inapplicazioneafardatadal1°gennaio2019delprincipioIFRS16,ilcreditoversoBanchedelGruppopercontrattidisub-leasingfinanziario.

Nella voce Altri finanziamenti – Altri, terzo stadio, è rappresentata l’esposizione verso una controparte bancaria estera classificata adeteriorato.

4.2 Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei crediti verso clientela


Totale 31.12.2019 Totale 31.12.2018

Valore di bilancio Fair value Valore di bilancio Fair value

Primo e secondo

stadio

Terzo stadio

di cui: impaired acquisite

o originate

L1 L2 L3 Primo e secondo

stadio

Terzo stadio

di cui: impaired acquisite

o originate

L1 L2 L3

1. Finanziamenti 80.619.858 3.652.174 406.494 - 31.690.961 55.443.527 83.442.386 4.825.888 536.781 - 24.488.215 67.136.0321.1.Conticorrenti 6.617.094 460.554 100.795 X X X 7.278.258 612.300 134.164 X X X1.2.Pronticontro

termineattivi 2.758.458 - - X X X 1.890.074 - - X X X1.3.Mutui 55.720.719 2.839.044 257.702 X X X 58.814.477 3.757.053 343.941 X X X1.4.Cartedi

credito,prestitipersonaliecessionidelquinto 2.049.986 38.055 2.252 X X X 1.944.959 47.182 3.095 X X X

1.5Finanziamentiperleasing 687 976 976 X X X - 1.078 1.078 X X X1.6.Factoring - - - X X X - - - X X X1.7.Altrifinanziamenti 13.472.914 313.545 44.769 X X X 13.514.618 408.275 54.503 X X X

2. Titoli di debito 5.379.544 - - 4.323.566 134.601 898.238 3.798.686 - - 2.795.836 51.796 633.3422.1.Titoli

strutturati 135.196 - - 9.984 127.432 - 50.492 - - - 48.642 -2.2.Altrititolidi

debito 5.244.348 - - 4.313.582 7.169 898.238 3.748.194 - - 2.795.836 3.154 633.342Totale 85.999.402 3.652.174 406.494 4.323.566 31.825.563 56.341.765 87.241.072 4.825.888 536.781 2.795.836 24.540.011 67.769.374


LeAttivitàfinanziarievalutatealcostoammortizzatocomprendono320milionidieuro(229,4milionidieuroal31dicembre2018)dicreditiversoClientelarientrantinell’ambitodiapplicazionedell’IFRS15.

Relativamentealportafoglioinbonis,diseguitosiesponeildettagliodelleposizionipiùrilevanti:

• iconticorrentisonocostituitidaoperazioniinfragruppoper318,7milionidieuro.Irapportidicontocorrenteconlaclientelaammontanoa6,3miliardidieuro;

• ipronticontrotermineattivisonorappresentativideirapporticonUBILeasingSpa;

• imutuisiriferisconoadoperazioniinfragruppoper3,2miliardidieuroeadoperazioninoninfragruppoconclientelaper52,5miliardidieuro.LavocecomprenderapportiagaranziadelleemissionidiCoveredBondper17,9miliardidieurodicui0,5miliardideteriorati,rapporti oggetto di cartolarizzazione per 4 miliardi di euro di cui 0,1 miliardi deteriorati, nonché rapporti correlati ad operazioni dicartolarizzazionesinteticaper0,4miliardidicui17,9milionideteriorati.PerulterioriinformazionisirinviaallaspecificaSezionedellaParteE;

• glialtrifinanziamentiriguardanofinanziamentiaSocietàdelGruppoper4,4miliardidieuro.Leposizioninoninfragruppoconlaclientelaretailedistituzionaleammontanoa9,1miliardidieuro;


• ititolididebitostrutturatisonoquasiinteramenteascrivibiliasottoscrizionidiemissioniobbligazionarieinfragrupposoggettealvincolodisubordinazione;

• glialtrititolididebitorisultanoprincipalmenterappresentatidatitolidistatoitaliani(4,2miliardidieuro).Nell’aggregatosonoinoltrericompresi524,8milionidieurodititoliseniorsottoscrittinelcorsodel2018daUBIBancanell’ambitodell’operazionedicessionealveicolodicartolarizzazioneindipendenteMaiorSPVSrldiunportafogliodicreditiinsofferenzae333,8milionidieurodititoliseniorsottoscrittidaUBIBancanelcorsodel2019nell’ambitodell’operazionedicessionealveicolodicartolarizzazioneindipendenteIseoSPVSrldiunulterioreportafogliodicreditiinsofferenza(permaggioriinformazionisirinviaallaParteE).

La voce Finanziamenti per Leasing rappresenta, in applicazione a far data dal 1° gennaio 2019 del principio IFRS 16, il credito versoSocietàdelGruppopercontrattidisub-leasingfinanziario,nonchéilcreditoresiduoinlineacapitalediduecontrattidileasingrivenientidall’integrazionediBancaAdriaticaeBancaTirrenica;questiultimiclassificatialterzostadio.

4.3 Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione per debitori/emittenti dei crediti verso clientela


Totale 31.12.2019 Totale 31.12.2018

Primo e secondo stadio

Terzo stadio di cui: attività impaired


Primo e secondo stadio

Terzo stadio di cui: attività impaired


1. Titoli di debito 5.379.544 - - 3.798.686 - - a)Amministrazionipubbliche 4.344.759 - - 3.116.568 - - b)Altresocietàfinanziarie 987.213 - - 682.118 - - dicui:impresediassicurazioni 3.083 - - 3.550 - - c)Societànonfinanziarie 47.572 - - - - -2. Finanziamenti verso: 80.619.858 3.652.174 406.494 83.442.386 4.825.888 536.781 a)Amministrazionipubbliche 657.836 5.594 723 654.666 6.354 701 b)Altresocietàfinanziarie 14.782.915 64.496 1.662 14.474.710 98.511 3.214 dicui:impresediassicurazioni 119.806 4 4 136.795 3 2 c)Societànonfinanziarie 32.891.713 2.456.100 264.074 35.242.183 3.048.973 348.625 d)Famiglie 32.287.394 1.125.983 140.035 33.070.827 1.672.050 184.241Totale 85.999.401 3.652.174 406.494 87.241.072 4.825.888 536.781

4.4 Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: valore lordo e rettifiche di valore complessive

Valore lordo Rettifiche di valore complessivo Write-off parziali

complessivi*Primo stadio di cui: Strumenti con basso rischio

di credito

Secondo stadio Terzo stadio Primo stadio Secondo stadio Terzo stadio

Titolididebito 5.580.959 4.346.243 - - (4.049) - - -

Finanziamenti 84.786.887 2.760.608 7.887.490 5.859.710 (145.067) (263.861) (2.205.717) 1.072.911Totale 31.12.2019 90.367.846 7.106.851 7.887.490 5.859.710 (149.116) (263.861) (2.205.717) 1.072.911Totale 31.12.2018 87.236.902 5.007.701 10.443.360 7.646.960 (154.650) (331.049) (2.821.072) 938.273dicui:attivitàfinanziarieimpairedacquisiteooriginate X X 90.766 323.345 X (5.830) (1.786) 75.600

*Valoredaesporreafiniinformativi.


Sezione 5 - Derivati di copertura - Voce 50

5.1 Derivati di copertura: composizione per tipologia di copertura e per livelli

FV 31.12.2019 VN 31.12.2019

FV 31.12.2018 VN31.12.2018

L1 L2 L3 L1 L2 L3

A. Derivati finanziari

1)FairValue - 34.018 - 26.233.382 - 42.479 - 23.032.269

2)FlussiFinanziari - 1.099 - 24.094 - - 1.605 24.821

3)Investimentiesteri - - - - - - - -

B. Derivati creditizi

1)FairValue - - - - - - - -

2)FlussiFinanziari - - - - - - - -

Totale - 35.117 - 26.257.476 - 42.479 1.605 23.057.090

Legenda:VN=valorenozionaleL1=Livello1L2=Livello2L3=Livello3

I Derivati finanziari si riferiscono principalmente a coperture di tasso di interesse del tipo interest rate swap su specifiche passivitàfinanziarieeacoperturegenerichediportafoglidicreditiversolaclientelaiscrittitraleattivitàfinanziarievalutatealcostoammortizzato.

Ilrisultatodellavalutazionevieneregistratonellavoce90diContoEconomico–Risultatonettodell’attivitàdicopertura.

5.2 Derivati di copertura: composizione per portafogli coperti e per tipologia di copertura

Operazioni/Tipo di copertura

Fair Value Flussi finanziari Investim. esteri

Specifica Generica Specifica Generica

Titoli di debito e tassi di interesse

Titoli di capitale e indici azionari

Valute e oro

Credito Merci Altri

1.Attivitàfinanziarievalutatealfairvalueconimpattosullaredditivitàcomplessiva 364 - - - X X X - X X

2.Attivitàfinanziarievalutatealcostoammortizzato - X - - X X X 1.099 X X

3.Portafoglio X X X X X X 16.048 X - X

4.Altreoperazioni - - - - - - X - X -

Totale attività 364 - - - - - 16.048 1.099 - -

1.Passivitàfinanziarie 17.606 X - - - - X - X X

2.Portafoglio X X X X X X - X - X

Totale passività 17.606 - - - - - - -

1.Transazioniattese X X X X X X X - X X

2.Portafogliodiattivitàepassivitàfinanziarie X X X X X X - X - -


Sezione 6 - Adeguamento di valore delle attività finanziarie oggetto di copertura generica - Voce 60

6.1 Adeguamento di valore delle attività coperte: composizione per portafogli coperti

Adeguamento di valore delle attività coperte / Valori Totale 31.12.2019 Totale 31.12.2018

1. Adeguamento positivo 574.057 122.7991.1 di specifici portafogli: 574.057 122.799 a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 574.057 122.799 b) attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva - -1.2 complessivo - -

2. Adeguamento negativo (27.038) (25.370)2.1 di specifici portafogli: (27.038) (25.370) a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato (27.038) (25.370) b) attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva - -2.2 complessivo - -

Totale 547.019 97.429

Sezione 7 - Le partecipazioni - Voce 70

7.1 Partecipazioni: informazioni sui rapporti partecipativi

Denominazione Sede legale Sede operativa Quota di partecipazione %

Disponibilità voti %

A. Imprese controllate in via esclusiva

BancAssurance Popolari Spa Milano Roma 100,00% 100,00%

BPB Immobiliare Srl Bergamo Bergamo 100,00% 100,00%

IW Bank Spa Milano Milano 100,00% 100,00%

Kedomus Srl Brescia Brescia 100,00% 100,00%

Mecenate Srl (in liquidazione) Arezzo Arezzo 95,00% 95,00%

Oro Italia Trading Spa (in liquidazione) Arezzo Arezzo 100,00% 100,00%

Pramerica SGR Spa Milano Milano 65,00% 65,00%

Prestitalia Spa Bergamo Roma 100,00% 100,00%

UBI Academy SCRL Bergamo Bergamo 88,00% 100,00%

UBI Factor Spa Milano Milano 100,00% 100,00%

UBI Finance CB 2 Srl Milano Milano 60,00% 60,00%

UBI Finance Srl Milano Milano 60,00% 60,00%

UBI Finance 2 Srl (in liquidazione) Brescia Brescia 10,00% 10,00%

UBI Leasing Spa Brescia Brescia 100,00% 100,00%

UBI Sistemi e Servizi SCpA Brescia Brescia 91,94% 98,56%

UBI SPV GROUP 2016 Srl Milano Milano 10,00% 10,00%

UBI SPV LEASE 2016 Srl Milano Milano 10,00% 10,00%

24-7 Finance Srl Brescia Brescia 10,00% 10,00%

UBI Trustee Sa Lussemburgo Lussemburgo 100,00% 100,00%

Marche M6 Srl (*) Conegliano Veneto (TV) Conegliano Veneto (TV)

B. Imprese controllate in modo congiunto

C. Imprese sottoposte a influenza notevole

Aviva Vita Spa Milano Milano 20,00% 20,00%

Lombarda Vita Spa Brescia Brescia 40,00% 40,00%

Montefeltro Sviluppo SCRL Urbania (PU) Urbania (PU) 26,37% 26,37%

Polis Fondi SGRpA Milano Milano 19,60% 19,60%

SF Consulting Srl Bergamo Mantova 35,00% 35,00%

Zhong Ou Asset Management Co. Ltd Shanghai (Cina) Shanghai (Cina) 25,00% 25,00%

La percentuale di disponibilità dei voti tiene conto anche delle quote di partecipazione detenute dalle società controllate dalla Banca.

(*) Società rientrante nell’area di consolidamento in relazione al configurarsi della fattispecie del controllo sostanziale, essendo le attività e passività originate da una Società del Gruppo. Il Gruppo non ha interessenze partecipative.


7.2 Partecipazioni significative: valore di bilancio, fair value e dividendi percepiti

Denominazione Valore di bilancio Fair value (*) Dividendi percepiti


1. Lombarda Vita Spa 164.755 - 9.351

2. Aviva Vita Spa 54.709 - -

TOTALE 219.464 - 9.351

(*) Il fair value non viene riportato in quanto trattasi di società non quotate.

7.3 Partecipazioni significative: informazioni contabili

Denominazione

Cassa e disponibilità

liquideAttività

finanziarie

Attività non

finanziariePassività

finanziarie

Passività non

finanziarieRicavi totali

Margine di

interesse

Rettifiche e riprese di valore

su attività materiali e

immateriali

Utile (Perdita)

della operatività corrente al lordo delle

imposte

Utile (Perdita)

della operatività corrente al netto delle

imposte

Utile (Perdita)

dei gruppi di attività

in via di dismissione

al netto delle

imposte

Utile (Perdita)

d'esercizio (1)

Altre componenti reddituali al netto delle

imposte (2)

Redditività complessiva

(3) = (1) + (2)


1. Lombarda Vita Spa (*) X 8.842.200 439.149 8.640.494 297.900 1.688.114 X X 67.796 47.432 - 47.432 5.082 52.514

2. Aviva Vita Spa (*) X 17.418.500 246.900 16.300.100 979.800 4.081.600 X X 93.400 60.400 - 60.400 - 60.400

(*) Utile (perdita) dell’esercizio come da Reporting Package predisposto dalle compagnie ai fini della predisposizione del Bilancio Consolidato del Gruppo UBI Banca e sottoposto a revisione contabile

7.4 Partecipazioni non significative: informazioni contabili

Denominazione

Valore di bilancio delle

partecipazioni Totale attivoTotale

passivitàRicavi totali

Utile (Perdita) della

operatività corrente al netto delle

imposte

Utile (Perdita) delle attività

operative cessate al

netto delle imposte

Utile (Perdita) d'esercizio

(1)

Altre componenti reddituali al netto delle

imposte (2)

Redditività complessiva

(3) = (1) + (2)

Imprese controllate in modo congiunto - - - - - - - - -

Imprese sottoposte a influenza notevole 42.602 347.121 167.879 255.871 39.352 - 39.352 16 39.368

Le informazioni contabili fanno capo alle partecipate:Zhong Ou Asset Management Co Ltd;Polis Fondi SGRpA;SF Consulting Srl;Montefeltro Sviluppo SCRL.

7.5 Partecipazioni: variazioni annue

Totale 31.12.2019 Totale 31.12.2018

A. Esistenze iniziali 1.467.282 1.435.674B. Aumenti 35.028 35.234 B.1 Acquisti 30.455 9.901 B.2 Riprese di valore - - B.3 Rivalutazioni - - B.4 Altre variazioni 4.573 25.333C. Diminuzioni (76.999) (3.626) C.1 Vendite (35.916) - di cui operazioni di aggregazione aziendale (32.590) - C.2 Rettifiche di valore (38.807) (3.450) C.3 Svalutazioni - - C.4 Altre variazioni (2.276) (176)D. Rimanenze finali 1.425.311 1.467.282E. Rivalutazioni totali - -F. Rettifiche totali (1.093.135) (1.054.328)


LavoceAcquistidell’esercizioèrelativaall’acquisizionedellaresiduaquotadell’interessenzadiPalazzodellaFonteScpa.LavoceVenditesiriferisceessenzialmenteall’annullamentodelleazionirelativeaPalazzodellaFonteScpaoggetto,nell’ultimotrimestredell’anno,difusioneperincorporazione.PermaggioridettaglisirinviaaquantoillustratonellaRelazionesullaGestioneconsolidata.

Sisegnalache,comeriportatonellepolitichecontabilienellenotedicommentodelbilancioconsolidato, ilvaloredellepartecipazioniiscrittoinbilancioèsoggettoaverificasistematicadicongruità.IvaloriinusodellepartecipazionisonopariaicorrispondentivaloridelleCGUcuivienesommatoilvaloredicaricodellepartecipazionidetenuteall’attivodallaspecificalegalentitysottopostaadimpairmenttest.Alvalorecosìottenutoèsommatoildividendoincorsodidistribuzione.Nello svolgimento del processo di impairment test è stata mantenuta la coerenza a livello di CGU tra bilancio consolidato e bilancioseparato, sebbene gli impatti nei due bilanci possano essere differenti a causa sostanzialmente dei diversi carrying amount. Inoltre, alivellodibilancioconsolidatol’impairmentnonpuòeccedereivaloripatrimonialidegliassetsoggettodiimpairmenttestovveroandarearettificareivaloricontabilidiattivitàaldifuoridelcampodiapplicazionedelloIAS36.Ilrisultatodell’impairmenttestalladatadel31dicembre2019hacomportatolasvalutazioneper38,8milionidieurodellapartecipazionedetenuta nella società UBI Leasing Spa, iscritta nelle rettifiche di valore. Per quanto concerne gli elementi alla base delle proiezionieffettuate e delle assunzioni sottostanti, si rimanda a quanto riportato nella Nota Integrativa consolidata al paragrafo 10.3 AltreinformazionidellaSezioneAttivo.

LavoceAcquistidell’esercizioprecedenteèrelativaall’acquisizionedellaresiduaquotadell’interessenzadiBancassurancePopolariSpa.PermaggioridettaglisirinviaaquantoillustratonellaRelazionesullaGestioneconsolidata2018.LavoceAltrevariazioni,al31dicembre2018,è riconducibileadunversamento incontocapitaleeffettuatoa favoredellacontrollataBancassurancePopolariSpa.

Siricordachenelcorsodell’esercizioprecedenteerastataoggettodiunarettificadivalore,paria3,45milionidieuro,lapartecipazionedetenutainKedomus.

SEZIONE 8 - Attività materiali - Voce 80

8.1 Attività materiali ad uso funzionale: composizione delle attività valutate al costo

Attività/Valori Totale 31.12.2019 Totale 31.12.2018

1.1 Attività di proprietà 1.238.132 1.342.094

a)terreni 525.950 691.790

b)fabbricati 551.861 535.543

c)mobili 49.552 41.703

d)impiantielettronici 40.292 16.825

e)altre 70.477 56.234

1.2 Attività acquisite in leasing finanziario 416.284 25.020

a)terreni 17.891 17.891

b)fabbricati 396.468 7.130

c)mobili - -

d)impiantielettronici - -

e)altre 1.925 -

Totale 1.654.416 1.367.115

dicui:ottenutetramitel’escussionedellegaranziericevute - -

Pereffettodell’introduzionedelprincipiocontabileIFRS16,chesiapplicaaicontrattidi“leasing”intesicomecontratticheconferisconoallocatarioildirittoall’utilizzodiunbeneindentificatoperundeterminatoperiododitempoafrontediuncorrispettivo,alpunto2trovanorappresentazioneidirittid’usoiscrittiinrelazioneacontrattidilocazioneimmobiliari(paria350,6milionidieuro,oltrea39milionidieuroriferibileamanutenzionistraordinarie,c.d.“miglioriesubeniditerzi”,suibeniinerentitalicontratti)ediautoveicoliaziendali(paria1,9milionidieuro).


8.2 Attività materiali detenute a scopo di investimento: composizione delle attività valutate al costo

Attività/Valori Totale 31.12.2019

Totale 31.12.2018

Valore di bilancio

Fair value Valore di bilancio

Fair value

L1 L2 L3 L1 L2 L3

1. Attività di proprietà 357.393 - - 436.897 354.920 - - 452.489

a)terreni 208.242 - - 256.367 232.213 - - 295.364

b)fabbricati 149.151 - - 180.530 122.707 - - 157.125

2. Diritti d’uso acquisiti con il leasing 24.961 - - 27.965 25.462 - - 27.965

a)terreni 15.107 - - 16.932 15.107 - - 16.599

b)fabbricati 9.854 - - 11.033 10.355 - - 11.366

Totale 382.354 - - 464.862 380.382 - - 480.454

dicui:ottenutetramitel’escussionedellegaranziericevute - - - - - - - -

LegendaL1=Livello1L2=Livello2L3=Livello3

8.3 Attività materiali ad uso funzionale: composizione delle attività rivalutateNonsisegnalanoattivitàmaterialiadusofunzionalerivalutate.

8.4 Attività materiali detenute a scopo di investimento: composizione delle attività valutate al fair value

PerlaBancanonesistetalefattispecie.

8.5 Rimanenze di attività materiali disciplinate dallo IAS 2: composizionePerlaBancanonesistetalefattispecie.


8.6 Attività materiali ad uso funzionale: variazioni annue

Terreni Fabbricati Mobili Impianti elettronici

Altre Totale

A. Esistenze iniziali lorde 815.722 1.447.818 299.749 207.801 551.591 3.322.681

A.1Riduzionidivaloretotalinette (106.042) (905.145) (258.047) (190.976) (495.357) (1.955.567)

A.1.2Rettifichesaldiiniziali - 392.333 - - 3.039 395.372

A.2 Esistenze iniziali nette 709.680 935.005 41.703 16.825 59.273 1.762.487

B. Aumenti: 36.959 200.412 13.544 28.635 31.556 311.106

B.1Acquisti 34.233 123.438 13.544 28.634 30.563 230.412

-dicuioperazionidiaggregazioneaziendale 16.449 52.136 - 6 4 68.595

B.2Spesepermiglioriecapitalizzate - 26.970 - - - 26.970

B.3Ripresedivalore - - - - - -

B.4Variazionipositivedifairvalueimputatea - - - - - -

a)patrimonionetto - - - - - -

b)contoeconomico - - - - - -

B.5Differenzepositivedicambio - - - - - -

B.6Trasferimentidaimmobilidetenutiascopodiinvestimento 2.700 2.779 X X X 5.479

B.7Altrevariazioni 26 47.225 - 1 993 48.245

C. Diminuzioni: (202.798) (187.089) (5.695) (5.168) (18.427) (419.177)

C.1Vendite - - - (1) (5) (6)

-dicuioperazionidiaggregazioneaziendale - - - - - -

C.2Ammortamenti - (76.337) (5.486) (5.160) (18.061) (105.044)

C.3Rettifichedivaloredadeterioramentoimputatea (208) (103) - - - (311)


b)contoeconomico (208) (103) - - - (311)

C.4Variazioninegativedifairvalueimputatea - - - - - -


b)contoeconomico - - - - - -

C.5Differenzenegativedicambio - - - - - -

C.6Trasferimentia: (198.887) (81.828) - (5) (11) (280.731)

a)attivitàmaterialidetenuteascopodiinvestimento (52.105) (56.242) X X X (108.347)

b)attivitànoncorrentiegruppidiattivitàinviadidismissione (146.782) (25.586) - (5) (11) (172.384)

C.7Altrevariazioni (3.703) (28.821) (209) (2) (350) (33.085)

D. Rimanenze finali nette 543.841 948.329 49.552 40.292 72.402 1.654.416

D.1Riduzionidivaloretotalinette (63.627) (915.082) (255.039) (186.865) (504.216) (1.924.828)

D.2 Rimanenze finali lorde 607.468 1.863.410 304.591 227.157 576.618 3.579.244

E.Valutazionealcosto - - - - - -

Quanto esposto alla riga A.1.2 Rettifiche saldi iniziali rappresenta la First Time Adoption di prima applicazione dell’IFRS 16, nonché lariesposizionedellec.d.“miglioriesubeniditerzi”inerenticontrattisoggettialleprevisionidell’IFRS16.PermaggioriinformazionisirimandaallaParteAdellePoliticheContabili.L’incremento di terreni e fabbricati è riconducibile sia all’acquisto del patrimonio riferibile ad un Fondo immobiliare rivenientedall’incorporazionedelleexNuoveBanchesiaall’operazionediincorporazionediPalazzodellaFonte.Inrelazioneallespesepermiglioriecapitalizzate,trattasideglioneridiristrutturazionesostenutiperlarevisionedellafunzionalitàdellareteagenziale,infunzionediunanuovastrategiacommerciale,comeprevistodalPianoIndustriale.

Aifinidellaverificadell’impairment,sull’interopatrimonioimmobiliareèstataeffettuataunaperiziadapartediconsulentiesternidallaqualeèemersoundisallineamentomarginalerispettoaivalori iscritti inbilancio. Intalecontestoladeterminazionedelfairvaluedegliimmobilièavvenutainbaseametodieprincipivalutatividigeneraleaccettazione,applicandoiseguenticriteridivalutazione:

• metodo comparativo diretto o del mercato, basato sul confronto tra il bene in oggetto ed altri simili oggetto di compravendita ocorrentementeoffertisullostessomercatoosupiazzeconcorrenziali;

• metodoreddituale,basatosulvaloreattualedeiredditipotenzialidimercatodiunaproprietà,ottenutocapitalizzandoilredditoaduntassodimercato.

Ilrisultatodelmetodovalutativodescrittohacomportatounasvalutazionediposizioniimmobiliaripercirca0,1milionidieurocompresanellavoceRettifichedivaloredadeterioramentoimputateacontoeconomico(1,4milionidieuroal31dicembre2018).


8.7 Attività materiali detenute a scopo di investimento: variazioni annue

Totale

Terreni Fabbricati

A. Esistenze iniziali lorde 287.360 299.824 A.1Riduzionidivaloretotalinette (40.040) (166.762)A.2 Esistenze iniziali nette 247.320 133.062B. Aumenti 57.562 75.326 B.1Acquisti 4.596 17.663 -dicuioperazionidiaggregazioneaziendale 946 3.012 B.2Spesepermiglioriecapitalizzate - 57 B.3Variazionipositivedifairvalue - - B.4Ripresedivalore - - B.5Differenzedicambiopositive - - B.6Trasferimentidaimmobiliadusofunzionale 52.105 56.242 B.7Altrevariazioni 861 1.363C. Diminuzioni (81.533) (49.383) C.1Vendite (570) (2.057) -dicuioperazionidiaggregazioneaziendale - - C.2Ammortamenti - (11.763) C.3Variazioninegativedifairvalue - - C.4Rettifichedivaloredadeterioramento (2.090) (2.607) C.5Differenzedicambionegative - - C.6Trasferimentia: (78.002) (32.286) a)immobiliadusofunzionale (2.700) (2.779) b)attivitànoncorrentiegruppidiattivitàinviadidismissione (75.302) (29.507) C.7Altrevariazioni (871) (670)

D. Rimanenze finali 223.349 159.005 D.1Riduzionidivaloretotalinette (36.197) (223.112)D.2 Rimanenze finali lorde 259.549 382.117E.Valutazionealfairvalue 273.298 191.563

L’incremento di terreni e fabbricati è riconducibile sia all’acquisto del patrimonio riferibile ad un Fondo immobiliare rivenientedall’incorporazionedelleexNuoveBanchesiaall’operazionediincorporazionediPalazzodellaFonte.

Aifinidellaverificadell’impairment,sull’interopatrimonioimmobiliareèstataeffettuataunaperiziadapartediconsulentiesternidallaqualeèemersoundisallineamentomarginalerispettoaivalori iscritti inbilancio. Intalecontestoladeterminazionedelfairvaluedegliimmobilièavvenutainbaseametodieprincipivalutatividigeneraleaccettazione,applicandoiseguenticriteridivalutazione:• metodo comparativo diretto o del mercato, basato sul confronto tra il bene in oggetto ed altri simili oggetto di compravendita o

correntementeoffertisullostessomercatoosupiazzeconcorrenziali;• metodoreddituale,basatosulvaloreattualedeiredditipotenzialidimercatodiunaproprietà,ottenutocapitalizzandoilredditoadun

tassodimercato.

Ilrisultatodelmetodovalutativodescrittohacomportatounasvalutazionediposizioniimmobiliaripercirca4,3milionedieurocompresanellavoceRettifichedivaloredadeterioramentoimputateacontoeconomico(1milionedieuronell’esercizioprecedente).Gliammortamentisonocalcolatisullabasedellavitautilestimatadelbeneapartiredalladatadientratainfunzione.Lavitautilestimatainmesiperleprincipaliclassidicespitièsottoriportata.

Descrizione Ammortamento Vita utile

Quadrietappeti(mobilidipregio) NO IndefinitaTerrenirelativiadimmobili NO IndefinitaImmobili-ImmobiliinLeasing SI SullabasediperiziaImpiantifotovoltaici SI 180mesiImpiantidisollevamentoepesatura SI 160mesiCostruzionileggereescaffalature SI 120mesiMobiliearredidiversi SI 120mesiMobiliemacchineordinaried’ufficio SI 100mesiPortescorrevoli SI 100mesiBeninonstrum.n.a. NO IndefinitaApparecchiatureATM SI 96mesiMezzifortieblindatureprefabbricate SI 80mesiMacchinari,apparecchieattrezzaturevarie SI 80mesiMacchinarivari,mobiliearredi SI 80mesiBanconiblindatioconcristalliblindati SI 60mesiPersonalComputer SI 60mesiTablet SI 60mesiAttrezzaturemensa SI 48mesiImpiantiinternispecialidicomunicazione SI 48mesiPiattaformeTecnologicheCentrali SI 48mesiImpiantidiallarme SI 40mesiImpiantiantincendio SI 40mesiMacchineUfficioelettriche-elettroniche SI 30mesiAutoveicolidatrasporto SI 30mesiAutovetture SI 24mesiAutovettureinleasing SI Sullabasedelladuratadelcontratto


8.8 Rimanenze di attività materiali disciplinate dallo IAS 2: variazioni annuePerlaBancanonesistetalefattispecie.

8.9 Impegni per acquisto di attività materiali

Attività/Valori 31.12.2019 31.12.2018

A. Attività ad uso funzionale

1.1diproprietà: 346 94.728

-terreni - -

-fabbricati 236 94.438

-mobili - 290

-impiantielettronici 10 -

-altre 100 -

1.2inleasingfinanziario: - -

-terreni - -

-fabbricati - -

-mobili - -

-impiantielettronici - -

-altre - -

Totale A 346 94.728

B. Attività detenute a scopo d'investimento

2.1diproprietà: - -

-terreni - -

-fabbricati - -

2.2inleasingfinanziario: - -

-terreni - -

-fabbricati - -

Totale B - -

Totale 346 94.728

GliimpegnisoprariportatirientranonellanormaleattivitàdipianificazionedellaBancaerappresentanoordinativinonancoraeseguitialladatadichiusuradelBilancio.Al 31 dicembre 2018 l’importo esposto al punto Attività ad uso funzionale - di proprietà - fabbricati, rappresenta l’impegno vincolateassunto dalla Banca finalizzato all’acquisto integrale del patrimonio riferibile ad un Fondo Immobiliare riveniente dall’operazione diincorporazionedelleexNuoveBanche.

Sezione 9 - Attività immateriali - Voce 90 9.1 Attività immateriali: composizione per tipologia di attività

Attività/Valori Totale 31.12.2019 Totale 31.12.2018

Durata definita Durata indefinita Durata definita Durata indefinita

A.1 Avviamento 1.195.839 1.195.839

A.2 Altre attività immateriali 69.994 37 82.615 37

A.2.1Attivitàvalutatealcosto: 69.994 37 82.615 37

a)attivitàimmaterialigenerateinternamente - - - -

b)altreattività 69.994 37 82.615 37

A.2.2Attivitàvalutatealfairvalue: - - - -

a)attivitàimmaterialigenerateinternamente - - - -

b)altreattività - - - -

Totale 69.994 1.195.876 82.615 1.195.876


9.2 Attività immateriali: variazioni annue

Avviamento Altre attività immateriali: generate internamente

Altre attività immateriali: altre

Totale

DEF INDEF DEF INDEF

A. Esistenze iniziali 1.539.523 - - 164.568 37 1.704.128

A.1Riduzionidivaloretotalinette (343.684) - - (81.953) - (425.637)

A.2 Esistenze iniziali nette 1.195.839 - - 82.615 37 1.278.491

B. Aumenti - - - 549 - 549

B.1Acquisti - - - 288 - 288

B.2Incrementidiattivitàimmaterialiinterne X - - - - -

B.3Ripresedivalore X - - - - -

B.4Variazionipositivedifairvalue - - - - - -

-apatrimonionetto X - - - - -

-acontoeconomico X - - - - -

B.5Differenzedicambiopositive - - - - - -

B.6Altrevariazioni - - - 261 - 261

C. Diminuzioni - - - (13.170) - (13.170)

C.1Vendite - - - (283) - (283)

C.2Rettifichedivalore - - - (12.882) - (12.882)

-Ammortamenti X - - (12.882) - (12.882)

-Svalutazioni - - - - - -

+patrimonionetto X - - - - -

+contoeconomico - - - - - -

C.3Variazioninegativedifairvalue - - - - - -

-apatrimonionetto X - - - - -

-acontoeconomico X - - - - -

C.4Trasferimentialleattivitànoncorrentiinviadidismissione - - - - - -

C.5Differenzedicambionegative - - - - - -

C.6Altrevariazioni - - - (5) - (5)

D. Rimanenze finali nette 1.195.839 - - 69.994 37 1.265.870

D.1Rettifichedivaloritotalinette (343.684) - - (94.433) - (438.117)

E. Rimanenze finali lorde 1.539.523 - - 164.427 37 1.703.987

F. Valutazione al costo - - - - - -

Legenda:DEF:aduratadefinitaINDEF:adurataindefinita

Leattivitàimmaterialiresidueal31dicembre2019comprendono:

• avviamentiiscrittipercomplessivi1.195,8milionidieuro;

• attivitàimmaterialirappresentantiilvaloreattribuitoaicosiddetti“AUM”e“RisparmioAmministrato”derivantidallaPPAeffettuataal1°aprile2007inseguitoall’operazionediaggregazionedell’exGruppoBancaLombardaePiemontesenell’exGruppoBPUBanca,percomplessivi47milionidieuro;

• attivitàimmaterialirappresentantiilvaloreattribuitoaicosiddetti“AUM”e“RisparmioAmministrato”e“CoreDeposit”derivantidallaPPAeffettuatanel2017inseguitoall’operazionediaggregazionedelleexNuoveBanche,percomplessivi18,3milionidieuro.

Ai fini dei test di impairment dell’avviamento iscritto nel Bilancio separato di UBI Banca, essendo il medesimo interamente ascritto alsegmentobanking,iltestdiimpairmentèassoltomediantelaverificacondottasull’analogosegmentoalivelloconsolidato.Perquantoconcernelametodologiadi impairmenttesteglielementiallabasedelleproiezionieffettuateeleassunzionisottostanti,sirimandaaquantoriportatonellaNotaIntegrativaconsolidataalparagrafo10.3AltreinformazionidellaSezioneAttivo.Le attività immateriali legate agli asset under management, al risparmio amministrato e ai core deposit, rivenienti dalle operazioni diaggregazionesopracitate,nonsonostatesottoposteadimpairmenttestinquantolemasserelative,chedeterminanoilvaloredelleattivitàimmaterialiadesselegate,nonhannosubitovariazioni(aparitàdiperimetroPPA)superiorialtassodiammortamentoannuoenonvisonostatimutamentiinterminidiredditivitàdellemasse.


9.3 Attività immateriali: altre informazioni

Sifornisconoleseguentiulterioriinformazioni:a)nonvisonoimpedimentialladistribuzioneagliazionistidelleplusvalenzerelativealleattivitàimmaterialirivalutate;b)nonvisonoattivitàimmaterialiacquisiteperconcessionegovernativa;c)nonvisonoattivitàimmaterialicostituiteagaranziadipropridebiti;d)nonvisonoimpegniperl’acquistodiattivitàimmateriali;e)nonvisonoattivitàimmaterialioggettodioperazionidilocazione.

Sezione 10 - Attività fiscali e passività fiscali - Voce 100 dell’attivo e Voce 60 del passivo

Icriteridiiscrizioneecancellazionedelleattivitàepassivitàfiscali,correntiedifferite,sonoindicatinellaparteA.2dellapresenteNotaIntegrativa.Nelletabelleseguentisonoriportateindicazionianalitichedelledifferenzetemporanee,conilrelativoeffettofiscale.

10.1 Attività per imposte anticipate: composizione

Totale31.12.2019

Totale 31.12.2018

Avviamentodafusioneriallineato 1.037.926 1.037.926

Svalutazionecreditiversoclientela 629.382 629.382

CreditiIFRS9 226.397 227.155

Svalutazionetitoli - 118.502

Attivitàmateriali-maggioriammortamentiIAS 46.535 44.109

Svalutazionecreditinonbancariecreditidifirmanondedotti 25.490 23.128

Fondioneripersonale 55.335 41.603

Fondionerierischinondedotti 40.247 52.529

PPAfusioneNewBank 45.467 78.018

ValutazioneTitoliFVOCI 25.508 -

CashFlowHedge 2 -

ValutazioneTitoliePartecipazioni-FTAIFRS9 933 -

Perditafiscale 292.813 328.581

CostoammortizzatoBancaUnica 390 2.949

Onerirateizzati 174 391

Componentideducibilipercassa 543 543

Altreminori - 315

Totale 2.427.142 2.585.131

10.2 Passività per imposte differite: composizione

Totale31.12.2019

Totale31.12.2018

Rivalutazionetitoliepartecipazioni 25.215 7.084

Purchasepriceallocation 6.668 6.668

Avviamenti 38.504 36.168

Attivitàmateriali 13.810 -

Immobiliinleasingrilevatialfairvalue - 39.477

Attivitàimmateriali 5.374 26.421

ValutazioneTitoliFVO 197 197

ValutazioneTFR - 4.567

ValutazioneTitoliePartecipazioni-FTAIFRS9 6.679 -

ContributiFITD 1.067 653

Altre - 2.198

Totale 97.514 123.433


10.3 Variazioni delle imposte anticipate (in contropartita del conto economico)

Totale31.12.2019

Totale31.12.2018

1. Importo iniziale 2.447.665 2.291.784

2. Aumenti 44.730 294.927

2.1Imposteanticipaterilevatenell'esercizio 44.730 269.271

a)relativeaprecedentiesercizi - -

b)dovutealmutamentodicritericontabili - -

c)ripresedivalore - -

d)altre 44.730 269.271

2.2Nuoveimposteoincrementidialiquotefiscali - -

2.3Altriaumenti - 25.656

-dicuioperazionidiaggregazioneaziendale - 20.876

3. Diminuzioni (125.092) (139.046)

3.1Imposteanticipateannullatenell'esercizio (99.888) (126.729)

a)rigiri (94.778) (126.729)

b)svalutazionipersopravvenutairrecuperabilità - -

c)mutamentodicritericontabili - -

d)altre (5.110) -

3.2Riduzionidialiquotefiscali - -

3.3Altrediminuzioni: (25.204) (12.317)

a)trasformazioneincreditid'impostadicuiallaL.n.214/2011 - (12.317)

b)altre (25.204) -

4. Importo finale 2.367.303 2.447.665

Le imposte anticipate sono rilevate sulla base della probabilità di sufficienti imponibili fiscali futuri, tenuto anche conto del regime diconsolidatofiscaleadottatoaisensidegliartt.117eseguentidelD.P.R.n.917/86edallapossibilitàdioperare,incasodiperditad’esercizioe/ofiscale,laconversioneincreditidiimpostadelleimposteanticipateiscritteinbilanciorelativamenteasvalutazionieperditesucreditiversolaclientela,rilevatefinoal31dicembre2015,ealriallineamentodelvaloredell’avviamentoedellealtreattivitàimmateriali,aisensidell’art.2,commi55ess.D.L.29dicembre2010n.225.Il regime di conversione garantisce, infatti, il recupero delle imposte anticipate in analisi in ogni situazione, indipendentemente dallaredditivitàfuturadell’impresa.Leimposteanticipatesulleperditefiscalinonutilizzatesonorilevatesecondoimedesimicriteriprevistiperlarilevazionedelleimposteanticipate sulle differenze temporanee deducibili: esse sono pertanto iscritte soltanto nella misura in cui esista la probabilità del lororecupero sulla base della capacità di generare nel futuro redditi imponibili positivi nell’arco temporale considerato in conformità allepoliticheadottatedalGruppoUBI,tenendoinconsiderazionechelavigentenormativafiscaleitalianaconsenteilriportoanuovoillimitatoneltempodelleperditeIRES(art.84,comma1delTUIR).

Le esistenze iniziali rappresentano l’entità delle imposte differite attive createsi sino all’anno 2018 in effettiva contropartita al contoeconomico.Lavalorizzazionedelle imposteanticipateèstataoperataai finidell’IRESconaliquotaparial27,5%eai fini IRAPconaliquotaparial5,57%.Atalfinesiricordacheancorchél’aliquotaIRESsiastataridotta,adecorreredal2017,dal27,5%al24%,perglienticreditiziefinanziari,taleriduzionerisulta“neutralizzata”dall’introduzionedell’addizionaleIRESdel3,5%.

L’incrementodelleimposteanticipaterilevatenell’esercizio,paria44,7milionidieuro,èsostanzialmenteriferitoper35,3milionidieuroadaccantonamentiperfondirischiecreditidifirma,eper6,3milionidieuroadammortamentinondeducibili.

Levariazioniindiminuzionedelleimposteanticipate,125,1milionidieuro,sonocostituitesostanzialmenteper36,2milionidieurodall’utilizzo/scioglimentodifonditassati,per3,9milionieurodaammortamentisubenimaterialieimmaterialifiscalmentededucibilinell’esercizio,per1,5milionidieurodaripresedivaloresucreditidifirma,per30,4milionidieurodallavalutazionedicreditisucuièstataallocataladifferenzadifusione(purchasepriceallocation),eper21,1milionidieurodall’utilizzodiperditafiscalepregressainabbattimentodell’80%dell’utilefiscaledell’anno.Inoltre,sièprocedutoariclassificaredaContoEconomicoaPatrimonionettol’importodi25,2milionidieuro.


10.3bis Variazioni delle imposte anticipate di cui alla L. 214/2011

Totale31.12.2019

Totale31.12.2018

1. Importo iniziale 1.667.308 1.678.355

2. Aumenti - 1.270


3. Diminuzioni - (12.317)

3.1Rigiri - -

3.2Trasformazioneincreditid'imposta - (12.317)

a)derivantedaperditediesercizio - (2.419)

b)derivantedaperditefiscali - (9.898)

3.3Altrediminuzioni - -

4. Importo finale 1.667.308 1.667.308

10.4 Variazioni delle imposte differite (in contropartita del conto economico)

Totale31.12.2019

Totale 31.12.2018

1. Importo iniziale 114.794 123.506

2. Aumenti 8.539 3.895

2.1Impostedifferiterilevatenell'esercizio 3.252 2.381



c)altre 3.252 2.381


2.3Altriaumenti 5.287 1.515


3. Diminuzioni (51.034) (12.607)

3.1Impostedifferiteannullatenell'esercizio (18.105) (12.607)

a)rigiri (3.439) (12.607)


c)altre (14.666) -


3.3Altrediminuzioni (32.929) -

4. Importo finale 72.299 114.794

Leimpostedifferitesonorilevateafrontedelledifferenzetemporaneetravalorecontabilediunaattivitàodiunapassivitàedilsuovalorefiscale.Inrelazioneallerivalutazionidipartecipazioniaventiirequisitiperlaparticipationexemptionleimpostedifferitesonostaterilevatesullaquotaimponibiledel5%.Nonsonostaterilevateimpostedifferitesulleriserveinsospensionedi impostapoichénonsonoprevistieventichenefaccianoveniremenoilregimedinontassabilità.

Leesistenzeinizialirappresentanol’entitàdelleimpostedifferitecreatesisinoall’anno2018ineffettivacontropartitaalcontoeconomico.

Leimpostedifferiterilevatenell’esercizioper8,5milionidieurosonoprincipalmenteimputabiliper1,7milionidieuroall’ammortamentooperatosoloaifinifiscalidiavviamentiriconosciutieper1,5milionidieuroallavalutazionepositivainbilanciodistrumentidicapitalenonrilevantefiscalmente;l’importoresiduo,paria5,3milionidieuro,èdovutoaunamerariclassificazioneeffettuatadacontoeconomicoapatrimonionetto.

Le variazioni in diminuzione delle imposte differite, 51 milioni di euro, sono sostanzialmente relative per 13,3 milioni di euroall’ammortamento della “purchase price allocation”, non rilevante fiscalmente, allocata su beni immateriali e materiali nei precedentiesercizi,per4,7milioniall’adeguamentodellafiscalitàdifferitasulfondoTFR,eper32,9milionidieuroallostornodellafiscalitàdifferitainseguitoalriallineamentodeivalorifiscaliaivaloricontabilidelleattivitàmaterialieimmaterialiderivantidallefusionieffettuatenel2017e2018acuilabancahaaderitonelcorsodel2019.


10.5 Variazioni delle imposte anticipate (in contropartita del patrimonio netto)

Totale31.12.2019

Totale31.12.2018


2. Aumenti 30.144 103.522

2.1Imposteanticipaterilevatenell'esercizio 4.940 103.519



c)altre 4.940 103.519


2.3Altriaumenti 25.204 3

-dicuioperazionidiaggregazioneaziendale - 3

3. Diminuzioni (107.771) (22.198)

3.1Imposteanticipateannullatenell'esercizio (107.771) (18.998)

a)rigiri (107.523) (18.998)

b)svalutazionipersopravvenutairrecuperabilità - -

c)dovutealmutamentodicritericontabili - -

d)altre (248) -


3.3Altrediminuzioni - (3.199)


Leesistenzeinizialirappresentanol’entitàdelleattivitàperimposteanticipatecreatesisinoall’anno2018incontropartitaalpatrimonionetto,percomplessivi137,5milionidieuro.

Leimposteanticipaterilevatenell’esercizio,per29,9milionidieuro,sonosostanzialmenteimputabiliallamovimentazionedellariservaactualgainrelativaalTFRealfondopensioneper4,9milionidieuro,eallariclassificadalleimposteanticipateconcontropartitailcontoeconomicoperl’importodi25,1milionidieuro.

Levariazioni indiminuzionedelle imposteanticipate,complessivamenteparia107,8milionidieuro,sonosostanzialmentedovuteallavalutazionedititoliepartecipazioniclassificatinelcompartoFVOCI,per91,9milionidieuro,eall’utilizzodelleperditefiscalipregressederivantidalconsolidatofiscale,per15,6milionidieuro.

10.6 Variazioni delle imposte differite (in contropartita del patrimonio netto)

Totale31.12.2019

Totale31.12.2018


2. Aumenti 23.271 190

2.1Impostedifferiterilevatenell’esercizio 23.271 30



c)altre 23.271 30


2.3Altriaumenti - 160

-dicuioperazionidiaggregazioneaziendale - 160

3. Diminuzioni (6.695) (28.669)

3.1Impostedifferiteannullatenell’esercizio (1.408) (25.827)

a)rigiri - (25.827)


c)altre (1.408) -


3.3Altrediminuzioni (5.287) (2.843)


Leesistenzeinizialirappresentanol’entitàdellepassivitàperimpostedifferitecreatesisinoall’anno2018incontropartitaalpatrimonionetto,percomplessivi8,6milionidieuro.

Gliaumenti,paria23,3milionidieuro,sonosostanzialmenterelativiallavalutazionedititoliepartecipazioniclassificatinelcompartoFVOCIafineesercizio.

Le variazioni in diminuzione delle imposte differite, complessivamente pari a 6,7 milioni di euro, sono formate dalle imposte differiterelativeallevalutazionidititoliepartecipazioniper1,4milionidieuro,edaunamerariclassificadalleimpostedifferiteconcontropartitailContoeconomicopereuro5,3milionidieuro.


10.7 Altre informazioni Attività fiscali correntiNellatabellasievidenzianoleconsistenzedelleattivitàfiscalicorrenti:

Totale31.12.2019

Totale31.12.2018

AccontiversatialFisco 327 8.050

Ritenuteallafonte 2.108 1.452

CreditidiimpostapertrasformazioneDTAincreditidiimpostaexL.214/2011 522.246 802.231

Creditiversoerarioperistanzeirap 86.060 88.070

Altricreditiversoerario 410.493 396.008

Totale 1.021.234 1.295.811

Passività fiscali correntiNellatabellasievidenzianolevariazionidellepassivitàfiscalicorrenti:

Totale31.12.2019

Totale31.12.2018

Esistenzeiniziali 17.712 30.682

Operazionidiaggregazioneaziendale 322 -

Accantonamentoimposte 20.932 -

Utilizziperpagamentoimposte (11) (12.825)

Altrevariazioni 10.317 (145)

Rimanenze finali 49.272 17.712

Probability Test sulle fiscalità differite

Come riportato nella Parte A – Politiche contabili della presente Nota Integrativa - la rilevazione delle passività e delle attività fiscalidifferiteavviene,inaderenzaaicriteriprevistidalprincipioIAS12,rispettivamente:

• perlepassivitàfiscalidifferiteavendoriguardoatutteledifferenzetemporaneeimponibili,salvealcunespecifichefattispecie;

• perleattivitàfiscalidifferiteavendoriguardoatutteledifferenzetemporaneededucibiliseèprobabilechesaràrealizzatonelfuturounredditoimponibileafrontedelqualepotràessereutilizzatataledifferenzatemporanea.Perladeterminazionedelredditoimponibilesonopresiinconsiderazioneancheglieffettiderivantidall’articoli117esegg.TUIR(Consolidatofiscale).

Leattività fiscali–comenoto - sonoquantificate secondo lealiquote fiscali chesiprevedesarannoapplicabilinell’esercizionelqualelestessesirealizzeranno;sonoperiodicamentesottoposteaverificaalfinediriscontrareilgradodirecuperabilitàeillivellodialiquoteapplicabilinonchél’eventualeobbligodirilevazione,c.d.reassessment,diattivitànoniscritteocancellateperlamancanzadeirequisitineiprecedentiesercizi.

Atalfinesiricordacheperglienticreditizi,adecorreredall’esercizio2017,èapplicataun’addizionaleIRESconaliquotaparial3,5%,chedeterminapertanto,limitatamentealsettorebancario,un’aliquotaIREScomplessivadel27,5%.

Alladatadel31dicembre2019leimposteanticipateiscrittedaUBIBancaSpaallavoce“100Attivitàfiscalib)anticipate”ammontanocomplessivamentea2.427,1milionidieuroesonoriferibiliaiseguentieventigeneratori:

• eccedenzarettifichedivalorecreditidicuiall’art.106,comma3,TUIR:euro629,4milioni(dicuieuro63,8milioniiscritteaifiniIRAP);

• avviamentiedaltreattivitàimmateriali,ancheoggettodiaffrancamentoaisensidilegge,icuiammortamentisonodeducibiliinesercizisuccessivi:1.037,9milionidieuro,ciòconriguardosiaaivaloririportatinelbilancioseparatochenelbilancioconsolidato(articolo15c.10bisD.L.n.185/2008introdottodalD.L.n.98/2011conv.Leggen.111/2011);

• deduzionedellariservadiprimaapplicazionedell’IFRS9perperditeattesesuicreditiversolaclientela,per226,4milionidieuro;

• svalutazioniTitoliPortafoglioFVOCI,accantonamentie spesenondeducibiliper ragionidi competenza,ai sensidelTUIR,per240,6milionidieuro;

• perditefiscalimaturatenegliesercizipregressiper292,8milionidieuro.

Sievidenziache lostockdelle imposteanticipate (qualificate) relativeallesvalutazionieperditesucreditiversoclientelaeallequotedi ammortamento su avviamento e altre attività immateriali - di cui ai punti a) e b) sopra - non ha subito alcuna variazione rispettoall’ammontaregiàiscrittonelbilanciochiusoal31dicembre2018,poichélaleggediBilancio2020,(leggen.160del27dicembre2019)haespressamenteposticipatoaiprossimiesercizilededuzioniprevisteperil2019-siaaifiniIREScheIRAP.


OccorrericordarechelaleggediBilancio2020hainoltreprevisto:

• ildifferimentoal2028delladeduzionedellaquotarelativaal2019(parial10%)dellecomponentiredditualiderivantidall’adozionedelmodellodi rilevazionedelleperditesucreditiattese (ECL) insedediprimaapplicazionedelnuovoprincipiocontabile IFRS9; talifattispecie, di cui al punto c) sopra, già oggetto lo scorso esercizio del Probability Test in quanto generano la possibile iscrizione diimposteanticipatec.d.nonqualificate,risultanoconfermatenelloroimportoanchenell’esercizio2019;

• ilripristinodell’ACE(AiutoallaCrescitaEconomica),normaagevolativaintrodottanel2011perincentivareilrafforzamentopatrimonialedelle imprese, attraverso la soppressione delle disposizioni previste dalla Legge di Bilancio 2019 che ne avevano previsto la suaabrogazioneadecorreredal2019.

NellosvolgimentodelProbabilityTestsulleimposteanticipateiscrittenelbilancioal31dicembre2019,sonostatequindiseparatamenteconsideratequellederivantidadifferenze temporaneededucibili relativea svalutazionieperdite sucrediti, avviamentoealtreattivitàimmaterialiavitaindefinita(cd.“imposteanticipatequalificate”),paria1.667,3milionidieuro.Adecorreredalperiododiimpostachiusoal31dicembre2011,infattièstabilitalaconversioneincreditidiimpostadelleimposteanticipate(IRES) iscritte in bilancio a fronte di perdite fiscali derivanti dalla deduzione differita delle differenze temporanee relative alle citaterettifichedivaloredeicreditiversolaclientelaedegliavviamenti(art.2,comma56-bis,D.L.29dicembre2010n.225,introdottodall’art.9,D.L.6dicembre2011n.201).Adecorreredalperiododiimposta2013,analogaconversioneèstabilita,qualoradalladichiarazioneIRAPemergaunvaloredellaproduzionenettanegativo,relativamentealleimposteanticipate(IRAP)chesiriferisconoallesuddettedifferenzetemporaneecheabbianoconcorsoalladeterminazionedelvaloredellaproduzionenettanegativo(art.2,comma56-bis.1,D.L.29dicembre2010n.225, introdottodallaL.n.147/2013).Tali ipotesidiconversione-chesiaggiungonoaquellagiàprevistaper ilcaso incuidalbilancioindividualerisultiunaperditadiesercizio(art.2,commi55e56,D.L.n.225/2010,comedaultimomodificatodallaL.n.147/2013)-hannointrodottounamodalitàdirecuperoaggiuntivaeintegrativa,cherisultaidoneaadassicurareilrecuperodelleimposteanticipateinanalisiinognisituazione,indipendentementedallaredditivitàfuturadell’impresa.

LaconvertibilitàdelleimposteanticipatesuperditefiscaliIRESesulvaloredellaproduzionenettanegativoaifiniIRAP,determinatedadifferenzetemporaneequalificate,siconfigurapertantoqualesufficientepresuppostoper l’iscrizioneinbilanciodellesuddette imposteanticipate, rendendo implicitamente superato il relativo Probability Test. Tale impostazione trova peraltro conferma nel documentocongiunto Banca d’Italia, Consob e ISVAP n. 5 del 15 maggio 2012 (emanato nell’ambito del Tavolo di coordinamento in materia diapplicazionedegliIAS/IFRS),relativoal“TrattamentocontabiledelleimposteanticipatederivantedallaLegge214/2011”,enelsuccessivodocumentoIASABIn.112del31maggio2012(“Creditod’impostaderivantedallatrasformazionedelleattivitàper imposteanticipate:chiarimentidellaBancad’ItaliaConsobedISVAPinmateriadiapplicazionedegliIAS/IFRS).

SullabaseditalipresuppostilaBancahaeffettuatoleseguentiverifiche:

• individuazione delle imposte anticipate, diverse da quelle relative a svalutazioni e perdite su crediti, avviamento e altre attivitàimmaterialiavitaindefinita,iscrittenelbilancio,paria759,8milionidieuro;

• analisiditaliimposteanticipatenonqualificateesuddivisionetra:

-quelle che dipendono dalla redditività futura e derivano da differenze temporanee (c.d. DTA non qualificate residuali) che,contestualmentealleimpostedifferiteiscritteinbilancio,sonostatedistintepertipologiaprevedibileetimingdiriassorbimento;

-quellechedipendonodallaredditivitàfuturamanonderivanodadifferenzetemporanee(c.d. DTA da perdita fiscale IRES);

• quantificazioneprevisionaledellaredditivitàfutura,tesaaverificarelacapacitàdiassorbimentodelleimposteanticipatedicuiaipuntiprecedenti.

Laloroiscrivibilitàinfattièstrettamentedipendentedallacapacitàdigenerareredditiimponibilifuturicapienti,tenendoconto,perquantoconcernelaperditafiscaleIRESchelavigentenormativaneconsenteil riporto a nuovo illimitato nel tempo(exart.84,comma1delTUIR).

L’analisisvolta,haevidenziatocomealivelloIRES,leprospettiveredditualiperilperiodo2020-2024sianotalidapermettereinfuturocheiredditiimponibiliIRESconsentanoilpienorecuperodelleDTAresidue.Infine,siricordacheaifiniIRAP,ilredditoimponibilestimatodiUBIètaledagarantireilcompletorecuperodelleDTAresidue.

Conriferimentoalleattivitàperimposteanticipatenonancorarilevateinbilancio,l’ammontaredicompetenzadiUBIrisultaparia550milionidieuro,interamenteriferibiliaperditefiscaliillimitatamenteriportabili.Alriguardosiricordache,aisensidelloIAS12,l’iscrivibilitàdiquesteattivitàperimposteanticipate-chedipendonodallaredditivitàfuturamanonderivanodadifferenzetemporanee-èstrettamentelegataallacapacitàdellaCapogruppodigenerarefuturiredditiimponibilisufficientementecapientiarecuperarelepredetteperditenell’arcotemporaleconsiderato,inconformitàallepoliticheadottatedalGruppoUBI.Nel caso di specie si evidenzia che, a seguito del Probability Test al 31 dicembre 2019, la Capogruppo UBI ha ritenuto opportuno noniscrivere alcun beneficio sull’ammontare di cui sopra (che si riferisce alle attività per imposte anticipate relative a perdite fiscali dellebancheacquisite)tenutocontocheipresuppostiperlaloroiscrizionesimanifesterannoinfuturo.SiricordatuttaviachetaliimportirestanopotenzialmenteiscrivibilinegliesercizifuturiqualorasipresentinoipresuppostiprevistidalloIAS12edallepoliticheadottatedalGruppoUBIinmerito.


Sezione 11 - Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione e passività associate - Voce 110 dell’attivo e Voce 70 del passivo

11.1 Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione: composizione per tipologia di attività

Totale31.12.2019

Totale31.12.2018

A. Attività possedute per la vendita

A.1Attivitàfinanziarie - -

A.2Partecipazioni 295 295

A.3Attivitàmateriali 264.302 2.230


A.4Attivitàimmateriali - -

A.5Altreattivitànoncorrenti - -

Totale (A) 264.597 2.525

dicuivalutatealcosto 264.597 2.525

dicuivalutatealfairvaluelivello1 - -



B. Attività operative cessate

B.1Attivitàfinanziarievalutatealfairvalueconimpattoacontoeconomico - -

-attivitàfinanziariedetenuteperlanegoziazione - -

-attivitàfinanziariedesignatealfairvalue - -

-altreattivitàfinanziarieobbligatoriamentevalutatealfairvalue - -

B.2Attivitàfinanziarievalutatealfairvalueconimpattosullaredditivitàcomplessiva - -

B.3Attivitàfinanziarievalutatealcostoammortizzato - -

B.4Partecipazioni - -

B.5Attivitàmateriali - -


B.6Attivitàimmateriali - -

B.7Altreattività - -

Totale (B) - -

dicuivalutatealcosto - -




C. Passività associate ad attività possedute per la vendita

C.1Debiti - -

C.2Titoli - -

C.3Altrepassività - -

Totale (C) - -





D. Passività associate ad attività operative cessate

D.1Passivitàfinanziarievalutatealcostoammortizzato - -

D.2Passivitàfinanziariedinegoziazione - -

D.3Passivitàfinanziariedesignatealfairvalue - -

D.4Fondi - -

D.5Altrepassività - -

Totale (D) - -





Leattivitàmaterialiinviadidismissionial31dicembre2019sonoriconducibili,percirca241,1milionidieuro,all’articolataoperazioneimmobiliarediriorganizzazionedellapresenzadelGruppoUBIBancasullapiazzadiMilano.

11.2 Altre informazioniNonsisegnalanoaltreinformazionirilevanti.


Sezione 12 - Altre attività - Voce 120 12.1 Altre attività: composizione

Totale31.12.2019

Totale31.12.2018

SocietàcontrollateIVAdiGruppo 2.106 -

Altreattivitàperconsolidatofiscale 42.203 27.185

Partiteviaggiantiattive 161.407 236.572

Appostazionidebitorieinsospesopressoserviziesportelli 360.847 349.794

Clientiecorrispondentipereffettotitoli,cedoleecompetenzedaaddebitare 95.126 103.345

Scartivalutasuoperazioniincambi 519 77

Assegnidic/cpropri 5.664 4.092

Creditidiimposteperritenutesubite 871 577

Volumiescorte 4.115 3.914

Miglioriesubeniditerzi 96 34.243

PartiteconnesseadoperazioniCoveredBondeCartolarizzazione 107.892 44.549

Partitedebitorieresiduali 389.465 435.985

Totale 1.170.311 1.240.333

L’impostazionecontabileadottata inosservanzadeiprincipicontabili internazionali IAS/IFRS,comporta lanoncancellazionedall’attivodibilanciodelleBancheOriginatordeifinanziamenticedutiallasocietàveicoloinoperazionidiCartolarizzazioneincui laBancastessariacquista la totalitàdei titoli emessi dalla societàveicolo (c.d. “Autocartolarizzazioni”), ovvero –per leoperazioni diCoveredBond–quandolaBancaassumeancheilruolodiBancaFinanziatricedellasocietàveicolo.Invirtùditaleimpostazione(c.d.“nonderecognition”degliattivi)glieffettidellecessioninonimpattanosullevociaccesealleAttivitàFinanziariedelloStatoPatrimoniale,doveicrediticedutisonocontabilmente iscrittinelbilanciodel cedente,mentre lavoce“120AltreAttività”nell’attivodi StatoPatrimonialeaccoglie,persbilancio,glialtrirapportiattivi/passivifralaBancaelasocietàveicolo.LevocidiPartiteconnessealleOperazionidiAutocartolarizzazione/PartiteconnessealleOperazionidiCoveredBondsopraesposterappresentanoquindilecomponentinettedicredito/debitochelaBancavantaneiconfrontidellasocietàveicolo,afrontedisommeche–inottemperanzadelleregolecontrattualiedigaranziaditalioperazioni–vengonotemporaneamentetrattenutepressolesocietàveicolo.PerunainformativapiùdettagliatasulleoperazionidiCartolarizzazioneeCoveredBondsirimandaallaRelazionesullaGestione–Altreinformazioni–CoveredBondedallaspecificasezioneParteE.


PASSIVO

Sezione 1 - Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato - Voce 101.1 Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei debiti

verso banche

Tipologia operazioni/Valori Totale 31.12.2019 Totale 31.12.2018

VB Fair Value VB Fair Value

L1 L2 L3 L1 L2 L3

1. Debiti verso banche centrali 9.998.976 X X X 12.380.250 X X X

2. Debiti verso banche 4.553.280 X X X 4.565.789 X X X

2.1Conticorrentiedepositiavista 983.129 X X X 740.813 X X X

2.2Depositiascadenza 155.931 X X X 162.799 X X X

2.3Finanziamenti 3.352.583 X X X 3.603.902 X X X

2.3.1Pronticontroterminepassivi 2.316.175 X X X 2.283.605 X X X

2.3.2Altri 1.036.408 X X X 1.320.297 X X X

2.4Debitiperimpegnidiriacquistodipropristrumentipatrimoniali - X X X - X X X

2.5Debitiperleasing 10 X X X - X X X

2.6Altridebiti 61.627 X X X 58.275 X X X

Totale 14.552.256 - - 14.524.818 16.946.039 - - 16.775.719


LavoceDebitiversobanchecentrali rappresentaprincipalmente ilvaloredibilanciodel finanziamentoTLTROIIottenutodallaBCEdalvalorenominaledi10miliardidieuro,incaloqualeconseguenzadelrimborsoanticipatodi2,5miliardidieuro.

Nell’ambitodellavoceDebitiversobanche–2.1Conticorrentiedepositiliberisisegnalanorapportiinfragruppoper425,5milionidieuro.

IFinanziamenti–2.3.2.AltrisonointeramenteriferitiarapportiinessereconlaBEI.

Relativamenteallavoce2.5Debitiperleasingsirinviaalsuccessivopunto1.6.

1.2 Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei debiti verso clientela



L1 L2 L3 L1 L2 L3

1.Conticorrentiedepositiavista 66.580.052 X X X 63.823.767 X X X2.Depositiascadenza 940.852 X X X 1.101.421 X X X3.Finanziamenti 1.190.516 X X X 493.807 X X X

3.1Pronticontroterminepassivi 853.009 X X X 216.026 X X X3.2Altri 337.507 X X X 277.781 X X X

4.Debitiperimpegnidiriacquistodipropristrumentipatrimoniali - X X X - X X X

5.Debitiperleasing 396.675 X X X - X X X6.Altridebiti 1.053.260 X X X 1.027.175 X X XTotale 70.161.355 - - 70.170.362 66.446.170 - - 66.433.660



IConticorrentiedepositiavistacomprendonooperazioniinfragruppoe/oconsocietàveicolopercomplessivi826,7milionidieuro(686,2milionial31dicembre2018).

Relativamenteallavoce5.Debitiperleasingsirinviaalsuccessivopunto1.6.

Lavoce6.Altridebitiinclude:

• assegnipropriincircolazioneper284,7milionidieuro(265,1milionial31dicembre2018);

• depositiagaranziaconnessiadoperazionidicartolarizzazionesintetica,paria303,5milionidieuro(197,4milionial31dicembre2018).

Al 31 dicembre 2018 trovavano rappresentazione in tale voce le Passività Connesse ad Attività Cedute e non Cancellate relative alleoperazionidi cartolarizzazione tradizionalecon titoliemessi sulmercatoe sottoscrittida investitori terzi,MarcheMutui2,MarcheM6eMecenate2007percomplessivi114,7milionidieuro.Al31dicembre2019talipostesonopariazeroinquantoleoperazioniMarcheMutui 2 e Mecenate 2007 sono state chiuse ed i titoli interamente rimborsati, mentre per l’operazione Marche M6, ancora in essere,i titoli collocati presso terzi risultano a fine esercizio completamente ammortizzati e l’operazione si configura attualmente come una“autocartolarizzazione”.PerunainformativapiùdettagliatasutalioperazionidicartolarizzazionesirimandaaquantoillustratonellaspecificaSezionedellaParteE.

1.3 Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei titoli in circolazione

Tipologia titoli/Valori Totale 31.12.2019 Totale 31.12.2018


L1 L2 L3 L1 L2 L3

A. Titoli1.obbligazioni 25.325.690 15.692.732 10.073.928 10.073 25.600.433 17.100.275 8.186.260 15.340

1.1strutturate 4.718.260 3.247.500 1.603.871 10.073 2.940.153 2.090.203 760.812 15.3401.2altre 20.607.430 12.445.232 8.470.057 - 22.660.280 15.010.072 7.425.448 -

2.altrititoli 132.212 - 132.212 - 367.301 - 367.301 -2.1strutturate - - - - - - - -2.2altre 132.212 - 132.212 - 367.301 - 367.301 -

Totale 25.457.902 15.692.732 10.206.140 10.073 25.967.734 17.100.275 8.553.561 15.340


AfineesercizioiprestitiobbligazionariemessiinrelazioneadoperazionidiCoveredBondammontanoa10,6miliardidieuro(11miliardial31dicembre2018).

IlvaloredibilanciodelleemissioniobbligazionariesulmercatoEMTNammontacomplessivamentea7,2miliardidieuro(3,8miliardiafine2018).

1.4 Dettaglio dei debiti/titoli subordinati

Totale31.12.2019

Totale31.12.2018

A.1 Debiti subordinati - -

-banche - -

-clientela - -

A.2 Debiti non subordinati 84.713.612 83.392.209

-banche 14.552.256 16.946.039

-clientela 70.161.356 66.446.170

B.1 Titoli subordinati 2.114.612 2.415.367

-banche - -

-clientela 2.114.612 2.415.367

B.2 Titoli non subordinati 23.343.290 23.552.367

-banche 2.608.126 2.406.764

-clientela 20.735.164 21.145.603

Totale 110.171.514 109.359.943

L’elencodellesingoleemissioniobbligazionarieèriportatonelleinformazionisulcapitalecontenutenellaSezione2–ParteFInformazionisulPatrimonio-delpresenteBilancio.


1.5 Dettaglio dei debiti strutturati LaBancanonhaemessodebitistrutturativersoaltreistituzionicreditizie.

1.6 Debiti per leasing Idebitiperleasingespostinelletabelle“1.1Passivitàfinanziarievalutatealcostoammortizzato:composizionemerceologicadeidebitiversobanche”e“1.2Passivitàfinanziarievalutatealcostoammortizzato:composizionemerceologicadeidebitiversoclientela”rappresentanoilvaloreattualedeipagamentiresiduirelativiaicontrattidileasingrientrantinell’ambitodiapplicazionedelprincipioIFRS16.

Ildebitoperleasingespostoall’internodellavoce“Debitiversobanche”per10migliaiadieuroèinteramenteattribuibileaduncontrattodilocazioneimmobiliarestipulatoconunacontropartebancariaesternaalGruppoconscadenzaafine2020.

Ildebitoperleasingespostoall’internodellavoce“Debitiversoclientela”per396,7milionidieurosiriferisceper394,4milionidieuroacontrattidilocazioneimmobiliareeper2,3milionidieuroacontrattidinoleggioautoveicoli.

Diseguitosifornisce:

• informativadeiflussifinanziariinuscitarappresentatidapagamentiperilleasing:

Totale 31.12.2019

Contratti di locazione immobiliare

Contratti di noleggio autoveicoli Totale

Finoa1anno 46.919 1.707 48.626

Daoltre1annofinoa2anni 40.742 453 41.195

Daoltre2annifinoa3anni 39.439 123 39.562

Daoltre3annifinoa4anni 38.025 41 38.066

Daoltre4annifinoa5anni 34.885 - 34.885

Oltre5anni 223.530 - 223.530

Flussi finanziari in uscita 423.540 2.324 425.864

• un’analisidellescadenzeinbasealleprevisionidell’IFRS7:

Totale 31.12.2019

Contratti di locazione immobiliare

Contratti di noleggio autoveicoli Totale

Nonoltre1mese 11.925 276 12.201

Daoltre1mesefinoa3mesi 369 332 702

Daoltre3mesifinoa1anno 30.112 1.088 31.200

Daoltre1annofinoa5anni 148.557 613 149.170

Oltre5anni 203.402 - 203.402

Debito residuo 394.365 2.310 396.675


Sezione 2 - Passività finanziarie di negoziazione - Voce 20 2.1 Passività finanziarie di negoziazione: composizione merceologica


VN Fair Value Fair Value* VN Fair Value Fair Value*

L1 L2 L3 L1 L2 L3

A. Passività per cassa

1.Debitiversobanche - - - - - - - - - -

2.Debitiversoclientela - - - - - - - - - -

3.Titolididebito 89.059 - 86.675 - 86.675 - - - - X

3.1Obbligazioni - - - - - - - - - X

3.1.1Strutturate - - - - X - - - - X

3.1.2Altreobbligazioni - - - - X - - - - X

3.2Altrititoli 89.059 - 86.675 - 86.675 - - - - X

3.2.1Strutturati 89.059 - 86.675 - X - - - - X

3.2.2Altri - - - - X - - - - X

Totale (A) 89.059 - 86.675 - 86.675 - - - - -

B. Strumenti derivati

1.Derivatifinanziari X 383 471.796 80 X X 123 412.456 31 X

1.1Dinegoziazione X 383 471.796 80 X X 123 412.456 31 X

1.2Connessiconlafairvalueoption X - - - X X - - - X

1.3Altri X - - - X X - - - X

2.Derivaticreditizi X - - - X X - - - X

2.1Dinegoziazione X - - - X X - - - X

2.2Connessiconlafairvalueoption X - - - X X - - - X

2.3Altri X - - - X X - - - X

Totale (B) X 383 471.796 80 X X 123 412.456 31 X

Totale (A+B) X 383 558.471 80 X X 123 412.456 31 X

Legenda:VN=ValorenominaleonozionaleL1=Livello1L2=Livello2L3=Livello3Fairvalue*=Fairvaluecalcolatoescludendolevariazionidivaloredovutealcambiamentodelmeritocreditiziodell’emittenterispettoalladatadiemissione.

ITitolididebito–3.2AltridiLivello2(86,7milionidieuro)sonointeramenterappresentatidaicertificatesacapitaleprotettoemessidaUBIBancanelmesedidicembre2019.

IDerivatifinanziari–1.1DinegoziazionesiriferisconoprincipalmenteadoperazioniOTClegateall’attivitàdinegoziazioneesonocompostida:interestrateswapper442,3milionidieuro,forwardper17,6milionidieuro,opzioniper8,2milionidieuro,swapsucommoditiesper3,4milionidieuro,equityswapper0,5milioniefuturesper0,3milioni.LaloroevoluzioneèdaleggersiincorrelazioneallacorrispondentevoceiscrittafraleAttivitàfinanziariedinegoziazione.

2.2 Dettaglio delle “Passività finanziarie di negoziazione”: passività subordinate LaBancanonhaemessopassivitàfinanziariedinegoziazionesubordinate.

2.3 Dettaglio delle “Passività finanziarie di negoziazione”: debiti strutturatiLaBancanonhaemessodebitistrutturati.

Sezione 3 - Passività finanziarie designate al fair value - Voce 30



Sezione 4 - Derivati di copertura - Voce 40 4.1 Derivati di copertura: composizione per tipologia di copertura e per livelli gerarchici

Fair value 31.12.2019 VN31.12.2019

Fair value 31.12.2018 VN31.12.2018

L1 L2 L3 L1 L2 L3

A. Derivati finanziari - 383.141 - 18.197.697 - 109.169 - 18.823.763

1)Fairvalue - 383.141 - 18.197.697 - 109.169 - 18.823.763

2)Flussifinanziari - - - - - - - -

3)Investimentiesteri - - - - - - - -

B. Derivati creditizi - - - - - - - -

1)Fairvalue - - - - - - - -

2)Flussifinanziari - - - - - - - -

Totale - 383.141 - 18.197.697 - 109.169 - 18.823.763

Legenda:VN=valorenozionaleL1=Livello1L2=Livello2L3=Livello3

IDerivatifinanziarisiriferisconoacopertureditassodiinteressedeltipointerestrateswapsuspecificheattivitàfinanziarievalutatealfairvalueconimpattosullaredditivitàcomplessivaealcostoammortizzato,nonchéacoperturegenerichediportafoglidicreditiversolaclientelaiscrittitraleattivitàfinanziarievalutatealcostoammortizzato.

Ilrisultatodellavalutazionevieneregistratonellavoce90diContoEconomico–Risultatonettodell’attivitàdicopertura.

4.2 Derivati di copertura: composizione per portafogli coperti e per tipologia di copertura

Operazioni/Tipo di copertura Fair Value Flussi finanziari Investim. esteri

Specifica Generica Specifica Generica

Titoli di debito e

tassi di interesse

Titoli di capitale e indici

azionari

Valute e oro

Credito Merci Altri

1.Attivitàfinanziarievalutatealfairvalueconimpattosullaredditivitàcomplessiva 148.138 - - - X X X - X X

2.Attivitàfinanziarievalutatealcostoammortizzato 131.724 X - - X X X - X X

3.Portafoglio X X X X X X 103.279 X - X

4.Altreoperazioni - - - - - - X - X -

Totale attività 279.862 - - - - - 103.279 - - -

1.Passivitàfinanziarie - X - - - - X - X X

2.Portafoglio X X X X X X - X - X

Totale passività - - - - - - - - - -

1.Transazioniattese X X X X X X X - X X

2.Portafogliodiattivitàepassivitàfinanziarie X X X X X X - X - -


Sezione 5 - Adeguamento di valore delle passività finanziarie oggetto di copertura generica - Voce 50

5.1 Adeguamento di valore delle passività finanziarie coperte: composizione per portafogli coperti

Adeguamento di valore delle passività coperte/ ValoriTotale

31.12.2019Totale

31.12.2018

1.Adeguamentopositivodellepassivitàfinanziarie 145.191 74.297

2.Adeguamentonegativodellepassivitàfinanziarie - -

Totale 145.191 74.297

Sezione 6 - Passività fiscali - Voce 60

Lacomposizioneelamovimentazionedellepassivitàfiscalisonoesposte,conleattivitàfiscali,allaSezione10dell’attivodellapresenteNotaintegrativa.

Sezione 7 - Passività associate ad attività in via di dismissione - Voce 70

SirimandaallaSezione11dell’Attivo.

Sezione 8 - Altre passività - Voce 80 8.1 Altre passività: composizione

Totale31.12.2019

Totale31.12.2018

Saldopartiteilliquidediportafoglio 655.676 671.624

Altrepassivitàperconsolidatofiscale 75.259 57.482

Appostazionicreditorieinsospesoc/oserviziesportelli 535.035 583.641

Partiteviaggiantipassive 28.884 55.405

Ritenutesuredditiriconosciutiaterzi 159.331 182.410

Imposteindirettedaversare 18.402 33.582

Dividendiesommeadisposizionedeisoci 325 341

Scartivalutasuoperazioniincambi 11 72

Debitiversofornitori 171.241 255.502

Debitiperscopidiistruzioniculturali,benefici,sociali 2.449 2.184

Debitiinerentialpersonale 389.106 492.305

SocietàcontrollateIVAdiGruppo 2.836 -

Partitecreditorieresiduali 575.677 615.908

Totale 2.614.232 2.950.456

IDebitiinerentialpersonaleincludonoildebitoresiduoversol’INPSperonerirelativialpianodiesodiincentivanti,paria354,6milionidieuro,nonchéidebitiversodipendentiperaltrecomponentiretributiveaderogazionedifferita.


Sezione 9 - Trattamento di fine rapporto del personale - Voce 90 9.1 Trattamento di fine rapporto del personale: variazioni annue

Totale31.12.2019

Totale31.12.2018

A. Esistenze iniziali 286.105 319.346

B. Aumenti 16.429 9.797

B.1Accantonamentidell'esercizio - -

B.2Altrevariazioni 16.429 9.797

-dicuioperazionidiaggregazioneaziendale 168 7.508

C. Diminuzioni (30.381) (43.038)

C.1Liquidazionieffettuate (29.270) (40.281)

C.2Altrevariazioni (1.111) (2.757)

D. Rimanenze finali 272.153 286.105

Totale 272.153 286.105

9.2 Altre informazioniIpotesidemograficheedattuarialiadottateperlavalutazionedelfondoTFR:

METODOLOGIA UTILIZZATA AL 31.12.2019

Tassodimortalità SonostateutilizzateletavoleSI2018.

AnticipazionidiTFR Laprobabilitàdianticipazione,determinatasullabasedeidatistoriciaziendali,siattestaal2%mentrel’importomediorichiestosiattestatrail45%eil100%delfondodisponibile.

Tassidiinflazione Loscenarioinflazionisticochesiprevedesipossaattestarenellungoperiodohaportatoadutilizzareiltassodell’1,5%.

Tassidiattualizzazione Perlavalutazioneal31.12.2019èstatautilizzatalacurvadeitassiEURcompositeAAal19.12.2019.L’art.83delloIAS19,relativoalladefinizionedelleipotesiattuarialieinparticolaredeltassodiattualizzazione,disponedifarriferimentoairendimentidimercatodegli“highqualitycorporatebonds”,ovveroairendimentidititolicaratterizzatidaunprofilodirischiocontenuto.Facendoriferimentoalladefinizionedititoli“InvestmentGrade”,percuiuntitoloèdefinitotalesehaunratingpariosuperioreaBBBdiS&PoBaa2diMoody’s,sièdecisodiconsiderareisolititoliemessidaemittenticorporatecompresinellaclasse“AA”dirating,colpresuppostochetaleclasseidentificaunlivelloelevatodiratingnell’ambitodell’insiemedeititoli“InvestmentGrade”edescludendo,intalmodo,ititolipiùrischiosi.ConsideratocheloIAS19nonfaesplicitamenteriferimentoadunospecificosettoremerceologicosièoptatoperunacurvadimercato“Composite”cheriassumequindilecondizionidimercatoinesserealladatadivalutazionepertitoliemessidasocietàappartenentiadiversisettoritracuiUtility,Telephone,Financial,Bank,Industrial.Quantoinveceall’areageograficaèstatofattoriferimentoall’Euro.

METODOLOGIA UTILIZZATA AL 31.12.2018

Tassodimortalità SonostateutilizzateletavoleSI2017.

AnticipazionidiTFR Laprobabilitàdianticipazione,determinatasullabasedeidatistoriciaziendali,siattestaal2%mentrel’importomediorichiestosiattestatrail45%eil100%delfondodisponibile.

Tassidiinflazione Loscenarioinflazionisticochesiprevedesipossaattestarenellungoperiodohaportatoadutilizzareiltassodell’1,5%.

Tassidiattualizzazione Perlavalutazioneal31.12.2018èstatautilizzatalacurvadeitassiEURcompositeAAal20.12.2018.L’art.83delloIAS19,relativoalladefinizionedelleipotesiattuarialieinparticolaredeltassodiattualizzazione,disponedifarriferimentoairendimentidimercatodegli“highqualitycorporatebonds”,ovveroairendimentidititolicaratterizzatidaunprofilodirischiocontenuto.Facendoriferimentoalladefinizionedititoli“InvestmentGrade”,percuiuntitoloèdefinitotalesehaunratingpariosuperioreaBBBdiS&PoBaa2diMoody’s,sièdecisodiconsiderareisolititoliemessidaemittenticorporatecompresinellaclasse“AA”dirating,colpresuppostochetaleclasseidentificaunlivelloelevatodiratingnell’ambitodell’insiemedeititoli“InvestmentGrade”edescludendo,intalmodo,ititolipiùrischiosi.ConsideratocheloIAS19nonfaesplicitamenteriferimentoadunospecificosettoremerceologicosièoptatoperunacurvadimercato“Composite”cheriassumequindilecondizionidimercatoinesserealladatadivalutazionepertitoliemessidasocietàappartenentiadiversisettoritracuiUtility,Telephone,Financial,Bank,Industrial.Quantoinveceall’areageograficaèstatofattoriferimentoall’Euro.

Sezione 10 - Fondi per rischi e oneri - Voce 100 10.1 Fondi per rischi e oneri: composizione

Voci/ValoriTotale

31.12.2019Totale

31.12.2018

1.Fondiperrischiodicreditorelativoaimpegniegaranziefinanziarierilasciate 63.387 63.289

2.Fondisualtriimpegniealtregaranzierilasciate - -

3.Fondidiquiescenzaaziendali 86.756 91.932

4.Altrifondiperrischiedoneri 259.393 257.868

4.1controversielegaliefiscali 92.291 97.313

4.2oneriperilpersonale 100.584 54.122

4.3altri 66.518 106.433

Totale 409.536 413.089


I fondi rischieoneripercontroversie legali riguardanoprincipalmentecontestazioni supreteseapplicazionidianatocismoesui servizid’investimentoprestati.

I fondi oneri per il personale sono costituiti principalmente dall’accantonamento per sistema incentivante, premio aziendale e accordisindacali,passivitàancoraincertenell’ammontare.Lavocecomprendeinoltrelastimadell’onereperincentivazioneall’esodo,paria56,5milionidieuro,relativoall’Accordoquadrosiglatoindata14gennaio2020,alterminediunprocessoavviatonelquartotrimestre2019.

L’importoindicatoalpunto1rappresentailrischiodicreditorelativoadimpegniegaranzierilasciate.

10.2 Fondi per rischi e oneri: variazioni annue

Fondi su altri impegni e altre

garanzie rilasciateFondi

di quiescenzaAltri fondi

per rischi ed oneri Totale

A. Esistenze iniziali - 91.932 257.868 349.800

B. Aumenti - 6.612 124.817 131.429

B.1Accantonamentodell'esercizio - 44 121.872 121.916

B.2Variazionidovutealpassaredeltempo - 855 - 855

B.3Variazionidovuteamodifichedeltassodisconto - - 172 172

B.4Altrevariazioni - 5.713 2.773 8.486

C. Diminuzioni - (11.788) (123.292) (135.080)

C.1Utilizzonell'esercizio - (8.702) (51.954) (60.656)

C.2Variazionidovuteamodifichedeltassodisconto - - - -

C.3Altrevariazioni - (3.086) (71.338) (74.424)

D. Rimanenze finali - 86.756 259.393 346.149

10.3 Fondi per rischio di credito relativo a impegni e garanzie finanziarie rilasciate

Fondi per rischio di credito relativo a impegni e garanzie finanziarie rilasciate

Primo stadio

Secondo stadio

Terzo stadio

Totale

1.Impegniaerogarefondi 7.379 5.421 - 12.800

2.Garanziefinanziarierilasciate 17.599 6.286 26.702 50.587

Totale 24.978 11.707 26.702 63.387

10.4 Fondi su altri impegni e altre garanzie rilasciatePerlaBancanonesistetalefattispecie.

10.5 Fondi di quiescenza aziendali a benefici definitiAl31dicembre2019,UBIBancaha iscrittoallavoce100b)delpassivopatrimoniale, lepassivitàrelativeaiFondiPensione internipercomplessivi 86,8 milioni di euro. Le passività in parola, configurando piani pensionistici a prestazione definita (DBO – Defined BenefitObligation),sonooggettodivalutazioneattuarialeperiodicainconformitàalledisposizionidellenormativedisettorevigenti,allenormestabilite dai Regolamenti aziendali di riferimento nonché ai principi disciplinati dallo IAS 19. In particolare, il principio adottato per ladeterminazionedelDBOèconformeallametodologiadenominataProjectedUnitCreditMethod,impostadalsopracitatoprincipio.Leipotesidemografichechesonostateassuntenelleelaborazionisonoleseguenti,validepertuttiifondipiùavantiillustrati:

•perleprobabilitàannuedimortedeipensionati,delconiugeedeicomponentidelnucleofamiliaresuperstite,sonostateutilizzateletavoleSI2018,applicatetenendocontodell’aggancioalprogressivoaumentodellasperanzadivita;

•per leprobabilitàannuedimortedelpersonale inservizio,overileva lacasistica,sonostateutilizzate letavoleSI2018,distintepersesso,opportunamentemodificateinfunzionedeidatistoricisullamortalitàdeidipendentidelGruppoUBIinservizio,edipiùampiecollettivitàsimilari;

•perleprobabilitàdilasciarefamiglia,quelle,distintepersesso,adottatenelmodelloINPS;

•perl’etàmassimadicollocamentoariposo,siètenutocontodelleultimedisposizionilegislative.Di seguitovengono illustratineldettaglio i Fondichecompongono l’aggregato fornendone lamovimentazionenell’esercizio, le ipotesieconomicheefinanziariespecifichediognuno,laDuration(inanni),ovveroladuratamediafinanziariaalladatadivalutazionedeicashflowfuturi,nonché l’analisidi sensitivitàdelDBO,ovvero ilvaloredellapassivitàottenutovariandodi+/-50bps le ipotesidi tassodiattualizzazioneetassodiinflazioneutilizzateaifinivalutativi.


10.5.1 Illustrazione dei fondi

Ex CentrobancaSitrattadiunFondodiprevidenzaintegrativoperilpersonaledellasocietàCentrobanca-BancaCentralediCreditoPopolareSpa,alqualerisultanoiscritti,ormaiinformaresiduale,8pensionati.IlFondoprevedeleseguentitipologiediprestazionipensionistichedirette:

•unapensioneintegrativadirettapervecchiaiaeanzianità,almomentodellamaturazionedeirequisitidiaccessoalleprestazionierogatedall’INPS,epurchél’iscrittoabbiamaturatoalmeno15annidiiscrizionealFondo;

•unapensioneintegrativadirettaperinvalidità,almomentodellamaturazionedeirequisitidiaccessoalleprestazionierogatedall’INPS,epurchésianotrascorsialmeno5annidiiscrizionealFondo.

Principali ipotesi attuariali

ex Centrobanca

a)Tassoannuodiattualizzazione(*) 0,41%

b)Tassoannuodirivalutazionedellepensioni 1,20%

c) Tassodiinflazione 1,50%

d)Tassoattesodiincrementoretributivo n.a.

Pensionatidiretti 7

Pensionatiindiretti 1

Attivi,EsodatieDifferiti n.a.

Totale 8

Duratamediafinanziaria(inanni) 9,03

Analisi di sensitività sul DBO: +0,50% -0,50%

Tassodiattualizzazione 863.454 944.745

Tassodiinflazione 937.534 870.114*CalcolatocomemediaponderatadellacurvadeitassiEURCompositeAAdel19.12.2019

Movimentazione ai fini IAS 19 delle passività nell’anno 2019

ex Centrobanca

A ESISTENZE INIZIALI 886

B AUMENTI 82

B.1Interessipassivi 9

B.2Actuariallosses 73

B.3Accantonamenti -

B.4Altrevariazioni -

C DIMINUZIONI (65)

C.1Benefitpaid (65)

C.2Actuarialgains -

C.3Altrevariazioni -

D RIMANENZE FINALI 903

Ex Banca Regionale EuropeaAl31.12.2019èpresenteunFondodiIntegrazionedell’AssicurazioneObbligatoriaInvaliditàVecchiaiaeSuperstitiperilpersonaledellaBancaRegionaleEuropea(incorporataconefficacianovembre2016)provenientedallaexBancadelMontediLombardiaedallaexCassadiRisparmiodiCuneo.Ilfondoerogaiseguentitrattamentiprevidenzialiatitolodipensionedirettaper:

•vecchiaia,quandogliiscrittiabbianomaturatoilimiticontrattualidietàtempopertempovigentipurchésianotrascorsialmeno15annidiiscrizionealFondo;

•anzianità,quandogliiscrittiabbianomaturatoilimitiminimidiserviziotempopertempovigentiprevistidalcontratto;

•invalidità,quando,ottenutoilriconoscimentodellostatodiinvaliditàequalunquesial’età,siamaturataunaanzianitàcomputabileperlaprestazionedialmenocinqueanni,o,qualunquesial’anzianità,sel’invaliditàèpermanenteedipendentedacausediservizio.

Inoltre,aisuperstitidell’iscrittospettaunapensioneindirettaincasodimorteinattivitàdiserviziodopounannodiiscrizionealFondoodopoqualunqueperiodoselamorteèdipesadacausediservizioedunapensionedireversibilitàincasodimorte,purchésiastataliquidatalapensionediretta.



ex B.M.L. ex C.R.C.

a) Tassoannuodiattualizzazione(*) 0,60% 0,60%

b) Tassoannuodirivalutazionedellepensioni 1,20% 1,20%

c) Tassodiinflazione 1,50% 1,50%

d) Tassoattesodiincrementoretributivo2%periltriennio2020-2022

e3%dal2023inpoi n.a.

Pensionatidiretti 33 29

Pensionatiindiretti 20 35

AttiviEsodatieDifferiti 16 n.a.

Totale 69 64

Duratamediafinanziaria(inanni) 9,27 9,05

Analisi di sensitività sul DBO: +0,50% -0,50% +0,50% -0,50%

Tassodiattualizzazione 7.933.028 9.099.738 9.725.086 10.640.376

Tassodiinflazione 8.924.797 8.053.280 10.559.102 9.798.735

*CalcolatocomemediaponderatadellacurvadeitassiEURCompositeAAdel19.12.2019.


ex B.M.L. ex C.R.C.

A ESISTENZE INIZIALI 8.282 10.249

B AUMENTI 712 856

B.1Interessipassivi 99 120

B.2Actuariallosses 568 736

B.3Accantonamenti 45 -

B.4Altrevariazioni - -

C DIMINUZIONI (513) (941)

C.1Benefitpaid (513) (941)

C.2Actuarialgains - -

C.3Altrevariazioni - -

D RIMANENZE FINALI 8.481 10.164

Ex CarimePereffettodellafusioneperincorporazionediBancaCarimeSpa(efficaciagiuridicafebbraio2017),sonoconfluitiinUBIBancaiseguentiFondi:1.Fondodi integrazionedelleprestazionidell’INPSper l’assicurazioneobbligatoriadi invaliditàvecchiaiaesuperstitiper ilpersonale in

quiescenzadellaexCassadiRisparmiodiCalabriaeLucania(reg.n°9059AlbodeiFondiPensione);2.Fondodi integrazionedelleprestazionidell’INPSper l’assicurazioneobbligatoriadi invaliditàvecchiaiaesuperstitiper ilpersonale in

quiescenzadellaexCassadiRisparmiodiPuglia(reg.n°9124AlbodeiFondiPensione);3.Fondodi integrazionedelleprestazionidell’INPSper l’assicurazioneobbligatoriadi invaliditàvecchiaiaesuperstitiper ilpersonale in

quiescenzadellaexCassadiRisparmioSalernitana(reg.n°9053AlbodeiFondiPensione).

IFondiprevedonoiseguentitrattamentiprevidenzialiatitolodipensionedirettaper:

•vecchiaia,quandogliiscrittiabbianocompiutoil60°annodietà,seuomini,oil55°annodietà,sedonne,epurchéabbianoprestatoalmeno15annidiservizio(10annidiiscrizioneperilFondoexCassadiRisparmioSalernitana);

•anzianità, quando gli iscritti abbiano maturato 35 anni di anzianità di servizio, se uomini, o 30 anni, se donne, indipendentementedall’etàanagrafica(pergliiscrittialFondoexCassadiRisparmioSalernitanavalgonoirequisitidiaccessoallestesseprestazionierogatedall’INPS,purchéabbiamaturatoalmeno10annidiiscrizionealFondo);

•invalidità,aqualunqueetàquandosianoinabiliinmodoassolutoepermanenteallavoroesianoiscrittialFondo(inoltreperilFondoexCassadiRisparmiodiPuglial’invaliditàdevedipenderedacausediservizioedèrichiestal’iscrizionealFondodaalmeno5anni).

Inoltre,aisuperstitidell’iscrittospettaunapensioneindirettaincasodimorteinattivitàdiservizioedunapensionedireversibilitàincasodimorte,purchésiastataliquidatalapensionediretta.



ex CARICAL ex CARIPUGLIA ex CARISAL

a) Tassoannuodiattualizzazione(*) 0,36% 0,36% 0,36%

b) Tassoannuodirivalutazionedellepensioni 1,20% 1,20% 1,20%

c) Tassodiinflazione 1,50% 1,50% 1,50%

d) Tassoattesodiincrementoretributivo n.a. n.a. n.a.

Pensionatidiretti 101 34 3

Pensionatiindiretti 135 37 3

Attivi,EsodatieDifferiti n.a. n.a. n.a.

Totale 236 71 6

Duratamediafinanziaria(inanni) 8,78 7,55 6,44

Analisi di sensitività sul DBO: +0,50% -0,50% +0,50% -0,50% +0,50% -0,50%

Tassodiattualizzazione 26.950.599 29.414.507 7.537.809 8.126.732 535.365 570.877

Tassodiinflazione 29.194.432 27.149.822 8.077.123 7.584.785 568.095 538.140



ex CARICAL ex CARIPUGLIA ex CARISAL

A ESISTENZE INIZIALI 28.921 8.058 562

B AUMENTI 2.219 639 56

B.1Interessipassivi 258 72 5

B.2Actuariallosses 1.961 567 51

B.3Accantonamenti - - -

B.4Altrevariazioni - - -

C DIMINUZIONI (3.010) (875) (65)

C.1Benefitpaid (3.010) (875) (65)

C.2Actuarialgains - - -

C.3Altrevariazioni - - -

D RIMANENZE FINALI 28.130 7.822 553

Ex Banca AdriaticaAl31.12.2019sonopresentiinoltreseiformepensionisticheaprestazionedefinitaacquisiteaseguitodell’incorporazionediBancaAdriaticaSpa(efficaciagiuridicaottobre2017):

1.FondodiquiescenzadelpersonaleramocreditoexCassadiRisparmiodiMacerataSpa(exBancaCa.Ri.Ma);2.FondodiquiescenzaexdipendentiBancaCa.Ri.MapassatiallaSe.Ri.Ma.(oraEquitaliaServizidiRiscossioneSpa);3.FondodiquiescenzadelpersonaleramocreditoexCassadiRisparmiodiPesaroSpa;4.FondodiquiescenzadelpersonaleramoesattorialeexCassadiRisparmiodiPesaroSpapassatiallaexSE.RI.T.Spa;5.FondodiquiescenzadelpersonaleexCassadiRisparmiodiJesi;6.FondodiquiescenzadelpersonaleexMediocreditoFondiarioCentroItaliaSpa.

ScopodeipredettiFondièdigarantire,a favoredegli iscritti,untrattamento integrativodellepensionicorrispostedalla“assicurazioneinvalidità,vecchiaiaesuperstiti”gestitadall’INPSnellamisuraeconlemodalitàprevistedaisingoliregolamenti.



ex Banca Ca.Ri.Ma.

ex Banca Ca.Ri.Ma. passati a ex

Se.Ri.Ma.(ramoesattoriale)

ex Mediocredito Fondiario

Centro Italia ex C.R. Pesaro ex C.R. Jesi

ex C.R. Pesaro passati a ex

SE.RI.T.(ramoesattoriale)

a) Tassoannuodiattualizzazione(*) 0,37% 0,37% 0,37% 0,37% 0,37% 0,37%

b) Tassoannuodirivalutazionedellepensioni 1,20% 1,20% 1,20% 1,20% 1,20% 1,20%

c) Tassodiinflazione 1,50% 1,50% 1,50% 1,50% 1,50% 1,50%

d) Tassoattesodiincrementoretributivo n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a.

Pensionatidiretti 77 1 14 70 39 0

Pensionatiindiretti 134 5 4 54 45 5

Attivi,EsodatieDifferiti n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a.

Totale 211 6 18 124 84 5

Duratamediafinanziaria(inanni) 9,27 6,77 7,11 8,36 7,91 6,84

Analisi di sensitività sul DBO: +0,50% -0,50% +0,50% -0,50% +0,50% -0,50% +0,50% -0,50% +0,50% -0,50% +0,50% -0,50%

Tassodiattualizzazione 13.624.389 14.943.392 243.433 260.555 2.123.517 2.279.331 7.068.129 7.682.551 6.233.668 6.744.742 151.649 162.347

Tassodiinflazione 14.823.045 13.731.150 259.186 244.789 2.266.574 2.135.871 7.628.919 7.117.810 6.700.771 6.274.506 161.491 152.496



ex Banca Ca.Ri.Ma.

ex Banca Ca.Ri.Ma. passati

a ex Se.Ri.Ma.(ramoesattoriale)

ex Mediocredito Fondiario

Centro Italia ex C.R. Pesaro ex C.R. Jesi

ex C.R. Pesaro passati a ex

SE.RI.T.(ramoesattoriale)

A. ESISTENZE INIZIALI 14.740 343 2.219 7.579 6.908 159

B. AUMENTI 997 3 211 500 323 13

B.1Interessipassivi 134 3 20 69 63 1

B.2Actuariallosses 863 - 191 431 260 12

B.3Accantonamenti - - - - - -

B.4Altrevariazioni - - - - - -

C. DIMINUZIONI (1.483) (94) (231) (715) (752) (15)

C.1Benefitpaid (1.483) (35) (231) (715) (752) (15)

C.2Actuarialgains - (59) - - - -

C.3Altrevariazioni - - - - - -

D. RIMANENZE FINALI 14.254 252 2.199 7.364 6.479 157

AfrontedeiFondidicuiaipunti1),3),5),6),ledisponibilitàfiguranoinvestiteintitoli,inliquiditàedinimmobili,interamentefinanziateconcapitalepropriodellaBanca.IlFondodicuialpunto2)èdisciplinatodalRegolamentodel“FondodiIntegrazionedellePrestazionidelFondodiPrevidenzadegliImpiegatiDipendentidaEsattorieeRicevitoriedelleII.DD.,dicuiallalegge2.4.1958,n.377esuccessivemodifiche”.DalmomentocheilservizioesattorialeèstatotrasferitoallaexBancaSe.Ri.Ma,oraEquitalia,il1°gennaio1990dallaexBancaCa.Ri.Ma.,pereffettodegliaccordisindacalieparasociali,laBancasiimpegnaaversarel’ammontaredellepensioniintegrativeperlaquotaparteadessaattribuibilerelativaalperiododiservizioprestatopressoexBancaCa.Ri.Ma.daidipendentiexSe.Ri.Ma.,attualmentepensionati.IlFondodicuialpunto4)èrelativoallapassivitàpostaacaricodellaBanca,peranzianitàdiservizioprestatapressolaexCassadiRisparmiodiPesarodaidipendentidelramoesattoriale,attualmentepensionati,pereffettodegliaccordiintercorsiinoccasionedeltrasferimento,afardata1°gennaio1990,delservizioesattorialeallaSE.RI.TSpa.

Ex Cassa di Risparmio di LoretoInattuazionedell’accordosindacaledel13giugno2018afardatadal1°gennaio2019ilcollettivoeleriservematematichedelFondodiprevidenzaintegrativoexCassaRisparmiodiLoretoSpasonoconfluitinelFondoesternodellaexBancaPopolarediAncona.



ex CARILO

A ESISTENZE INIZIALI 785

B AUMENTI -

B.1Interessipassivi -

B.2Actuariallosses -

B.3Accantonamenti -

B.4Altrevariazioni -

C DIMINUZIONI (785)

C.1Benefitpaid -

C.2Actuarialgains -

C.3Altrevariazioni (785)

D RIMANENZE FINALI -

Ex Banca TeatinaInattuazionedell’accordosindacaledel13giugno2018afardatadal1°gennaio2019ilcollettivoeleriservematematichedelFondodiprevidenzaintegrativoexCassaRisparmiodiLoretoSpasonoconfluitinelFondoesternodellaexBancaPopolarediAncona.


ex Banca Teatina

A ESISTENZE INIZIALI 2.241

B AUMENTI -

B1Interessipassivi -

B2Actuariallosses -

B3Accantonamenti -

B4Altrevariazioni -

C DIMINUZIONI (2.241)

C1Benefitpaid -

C2Actuarialgains -

C3Altrevariazioni (2.241)

D RIMANENZE FINALI -

10.5.3. Informazioni sul fair value delle attività a servizio del pianoNonsonopresenti“attivitàaserviziodelpiano”cherispettinoirequisitiprevistidalloIAS19;dettoprincipiostabilisceinfattichedevetrattarsidiattivitàdetenutedaun’entitàgiuridicamentedistintadall’entitàcheredigeilbilancio.Nonessendopresenti“attivitàaserviziodelpiano”,epoichégliutilieleperditeattuarialisonorilevateintegralmentenell’esercizioincuisimanifestano,ilvaloreattualedeiFondicoincideconlepassivitàiscritteinbilancio.

10.6 Fondi per rischi e oneri - altri fondi

Voci/ValoriTotale

31.12.2019Totale

31.12.2018

Altri fondi per rischi e oneri

1.Fondiperrischisurevocatorie 4.172 7.120

2.Fondoperbondindefault 1.945 2.220

3.Altrifondiperrischieoneri 60.401 97.093

Totale 66.518 106.433

Passività potenziali

Passività potenziali

Percausedelpersonale -

Percontenziosofiscale 2.536

Perrevocatorie 8.500

Peraltrecontroversielegali 691.867

-dicuiGoodBanks 376.983

Totale 702.903


LepassivitàdisciplinatedalloIAS37,caratterizzatedall’assenzadicertezzainmeritoallascadenzaoall’importodellaspesafuturarichiestaperl’adempimentodidebitipresunti,sonoriconducibilialleseguentitipologie:

•passivitàprobabili;

•passivitàpotenziali(possibilioremote).

Lacorrettaidentificazionedellanaturadellepassivitàèdiassolutaimportanzaperchédeterminal’obbligoomenodiiscrizioneabilanciodelrischioderivantedall’obbligazione.

L’appostazioneafondorischidiunaccantonamentoèrappresentativodiunapassivitàprobabileconscadenzaoammontareincerti70 ilcui importo rilevato inbilancio rappresenta lamigliore stimadella spesa richiestaperadempiereall’obbligazioneesistentealladatadiriferimentodelbilancioerifletterischiedincertezzecheinevitabilmentecaratterizzanounapluralitàdifattiecircostanze.L’importodell’accantonamentoèrappresentatodalvaloreattualedeglionerichesisupponesarannonecessariperestinguerel’obbligazione,laddovel’effettodell’attualizzazioneèsignificativo.

I fatti futuri che possono condizionare l’ammontare richiesto per estinguere l’obbligazione sono tenuti in considerazione solo se vi èsufficienteevidenzaoggettivacheglistessisiverificheranno.

Periodicamentevienerivistalamisuradell’accantonamentoinmododaverificarnelacongruità.

Si indicanodiseguito iparametri legaligeneraliedastratticheregolano ilprocessodiattualizzazionedegliaccantonamenti,chevienecondottoconriferimentoaciascunasingolacontroversiapassivaedalladurataresiduadellastessa:

• tipologia/natura della controversia,dadeterminarsialla lucedelpetitum,cioèdelle richieste formulatedallacontroparte.A tal finepotrannoessereindividuatedelle“macro-famiglie”quali,adesempio,controversiesocietarie,controversiegiuslavoristiche,controversieinmateriadiintermediazionefinanziaria,controversiegenericamentedefinibilicomedirisarcimentodanni(derivantidainadempimentocontrattuale,dafattoillecito,daviolazionedinormeimperative)etc.;

•grado di “innovatività” della controversia, da determinarsi tenendo conto del fatto che l’oggetto della stessa verta su materie giàconosciuteeopportunatamente“ponderate”dallaBancaovverosumaterieassolutamentenuoveequindibisognosediapprofondimento(adesempioperchéscaturitedaunmutamentodellanormativaodegliorientamentigiurisprudenziali);

•grado di strategicità della controversia per la Banca:laBanca,perragionidiopportunitàcommerciale,potrebbeadesempiodecideredidefinirelavertenzainmodorapidoancheinpresenzadiargomentidifensivicheconsentirebberodiresisterealungoingiudizio;

•durata media della vertenza,daponderaretenendocontoanchedeldatogeografico,cioèdellalocalizzazionedelforopressoilqualelacausaèradicataedellostadioevolutivodelprocesso.Atalriguardosidovrànaturalmenteoperareunasceltadellafontestatisticadallaqualericavareidatiecisipotràavvaleredell’ausiliodeilegalicheassistonolaBancanellavertenzaechehannounaconoscenzadirettadelforodivoltainvoltainteressato;

•“natura” della controparte(adesempio,personafisicaogiuridica,operatorequalificatoomeno,consumatoreomeno,etc.).

Sidefiniscepassivitàpotenziale:

•un’obbligazionepossibilechescaturiscedaeventipassatielacuiesistenzasaràconfermatasolamentedalverificarsiomenodiunoopiùeventifuturinontotalmentesottoilcontrollodell’azienda;

•un’obbligazioneattualechescaturiscedaeventipassati,machenonèrilevataperché: -nonèprobabilecheperestinguerel’obbligazionesarànecessariol’impiegodirisorsefinanziarie; -l’ammontaredell’obbligazionenonpuòesseredeterminatoconsufficienteattendibilità.

Lepassivitàpotenzialinonsonooggettodirilevazionecontabilebensì,qualoraritenute“possibili”sonounicamenteoggettodiinformativa.Diversamente, le passività potenziali ritenute “remote” non richiedono, in ossequio alle previsioni dello IAS 37, alcuna informativa ariguardo.

Analogamente agli importi relativi ad accantonamenti (per passività probabili), anche l’importo delle passività potenziali è soggetto aperiodicaverificaperchéèpossibilechelestesse,conlasuccessionedeglieventi,diventinoremoteoppureprobabiliconlanecessità,inquest’ultimocaso,diprovvedereeventualmenteadunaccantonamento.

Informativa sul contenzioso

Il contenzioso legale LaBancaècoinvoltainunapluralitàdiprocedimentilegalioriginatidall’ordinariosvolgimentodellapropriaattività.Afrontedellerichiestericevute,sièritenutodiappostarecongruiaccantonamentiabilancioinbaseallaricostruzionedegliimportipotenzialmentearischio,allavalutazionedella rischiositàeffettuata, in funzionedelgradodi“probabilità”e/o“possibilità”, così comedefinitidaiPrincipiContabili(IAS37)etenendocontodellapiùconsolidatagiurisprudenzainmerito.Pertanto,perquantononsiapossibileprevederneconcertezzal’esitofinale,siritienechel’eventualerisultatosfavorevoledidettiprocedimentinonavrebbe,siasingolarmentechecomplessivamente,uneffettonegativorilevantesullasituazionefinanziariaedeconomicadellaBanca.

Ilcontenziosorilevante (petitummaggioreougualea5milionidieuro)per ilqualeèstatostimatounrischioprobabiledapartedellaBancaèrelativoadunacitazionerivenientedallaexBancaPopolarediAnconapercontestazionivarierelativeadoperazionidicredito,risarcimentodannidaresponsabilitàcontrattualeedextracontrattuale.

70PericriteridirilevazionedegliaccantonamentisirinviaallaParteA.2dellaNotaintegrativa“Parterelativaalleprincipalivocidibilancio”,par.12“Accantonamentiafondiperrischieoneri”.


I contenziosi rilevanti (petitum maggiore o uguale a 5 milioni di euro) per i quali è stato stimato un rischio possibile (o una passivitàpotenziale)dapartedellaBancasono:

•richiesta di ripetizione somme per asserito superamento, da parte di UBI Banca (ex Banca Adriatica), del tasso soglia in materia diusuraerisarcimentodannineiconfrontidiunpooldibanche(tracuiBancaAdriatica),perasseritaviolazionedegliaccordicontenutinellaConvenzioneinterbancariaconnessaalPianodirisanamentopresentatodallaSocietàattriceexart.67dellaLeggeFallimentare.Consentenzadel22ottobre2019, ilTribunalediUrbinohadichiarato lapropria incompetenzaterritoriale in favoredelTribunalediPesaroindicandol’oneredellariassunzionedelgiudiziodimeritoneltermineditrentagiorniconcompensazionedellespesedilite.Ilprocedimentoèstato riassuntodallaparteattriceavantialTribunalediPesaro il19novembre2019conprimaudienzaal20marzo202071;

•causa promossa da un soggetto beneficiario di contribuzioni pubbliche, ex lege n. 46/1982, in relazione alle quali UBI Banca (Bancasubentrata alla ex Centrobanca nelle convenzioni da quest’ultima a suo tempo sottoscritte con gli Enti Agevolanti per la gestionedegliadempimenticonnessiall’istruttoriadellepratiche)èstatacitata insolidoconl’EnteAgevolante interessatoinqualitàdiBancaConcessionaria mandataria del medesimo. In particolare trattasi di un giudizio pendente avanti il Tribunale Civile di Roma in cui lacontropartechiedel’annullamentodiunprovvedimentoministerialedirevocadelleagevolazioni(dispostopermorositàprotrattanelrimborsodiunfinanziamentoconcessodalMinisterodelloSviluppoEconomico, inconformitàaquantoespressamenteprevistodallanormativa di riferimento) e il conseguente avvio del recupero coattivo delle medesime oltre al risarcimento di asseriti danni da ciòderivanti,causatidallarevocadipresuntiaffidamentibancariconcessiallasocietà; lapraticaagevolativaoggettodicontestazioneèstataistruitadallaBancaPopolaredell’EmiliaRomagna,aderenteaRaggruppamentoTemporaneodiImpresedicuiUBIBancaècapofila,chedovràtenereindennelaBancadaognispesaerischiocausa;

•contestazioniinerentiall’operativitàintitolidiunacontropartecorporate(rivenientedallaexBancaPopolareCommercioeIndustria).LacausaèstatavintadallaBancainprimogradonelcorsodel2011eancheinappellonel2015.E’statafissataal17marzo2020l’adunanzainCameradiConsiglio;

•attodicitazione,notificatoadUBIBancadapartediunfondo,azionistadellaBanca(all’originegliattorieranotremaduediessi,trai quali il maggiore, hanno rinunciato all’azione), contenente richieste di risarcimento in relazione all’ammontare del rimborso delleazionioggettodi recessoaseguitodellatrasformazionediUBIBanca insocietàperazioni,avvenutanelcontestodellac.d.“riformadellebanchepopolari”[dicuiall’art.28,comma2terdelTestoUnicoBancario–introdottoconilD.L.n.3/2015,convertitoconLeggen.33/2015–ilqualestabilisceche“nellebanchepopolari(…)ildirittodirimborsoalleazioninelcasodirecesso,ancheaseguitoditrasformazione(…),èlimitatosecondoquantoprevistodallaBancad’Italia,ancheinderogaanormedilegge,laddoveciòsianecessarioadassicurarelacomputabilitàdelleazioninelpatrimoniodivigilanzadiqualitàprimariadellabanca”].LaBancaritienechelaposizioneassunta in tema di rimborso delle azioni degli azionisti receduti sia solida anche alla luce dei pareri dei legali che l’assistono e si ècostituitaingiudiziochiedendoilrigettodelledomandeproposteedèincorsolafaseistruttoriadellacausa.IlTribunale,inaccoglimentodiunadelleeccezionipreliminaridiritosollevatadallaBanca,harilevatoildifettodirappresentanzaprocessualedell’attriceexart.77c.p.c.evidenziandoinparticolarechelastessanonhadimostratodipoteragireingiudiziopercontodeifondirappresentati.Lacausaèstatarinviataall’udienzadel12Novembre2019perverificareseilviziosiastatosanatoomeno.Allapredettaudienza,laBancahaeccepitocheladocumentazioneprodottadaparteattricenonconsentedisuperareilviziodidifettodirappresentanzaprocessuale.IlGiudicehainvitatolePartiasviluppareleproprierispettiveconsiderazioninellesuccessivememoriefissandoudienzaal9giugno2020.Il15dicembre2016ilConsigliodiStato,insedediappellocontrolesentenzedelTARcheavevanorigettatoiricorsipresentatidaalcuneassociazionidiconsumatoriesocidialcunebanchepopolari,haritenutononmanifestamenteinfondatialcunidubbidicostituzionalitàinerentiallapredettanormativa,inparticolaresuiseguentimotivi(1)presuppostidinecessitàedurgenzalegittimantil’emanazionediundecretolegge;(2)possibilitàcheilrimborsodeisocirecedentipossaesserelimitato/esclusoenoninvecesolodifferitoneltempo,conriconoscimentodiuninteresse;(3)attribuzioneallaBancad’Italiadiunpoterenormativoancheinderogaallalegge.UBIBancasiècostituitaneiduegiudiziinnanzialConsigliodiStatoalfinedipotersicostituireancheavantiallaCorteCostituzionale,ilcheèinfattiavvenutonelmesediaprile2017.IlPresidentedellaCortehafissatol’udienzapubblicaperladiscussionedelgiudizioal20marzo2018,all’esitodellaqualelaCorteharigettatonelmeritolaquestionedilegittimitàsollevatadalConsigliodiStato.LaCortehainnanzituttoconfermato che sussistevano i presupposti di necessità ed urgenza per il Decreto Legge. Inoltre, la normativa impugnata – che inattuazionediquellaeuropeasuirequisitiprudenzialiprevedelapossibilitàperlebanchediintrodurrelimitazionialrimborsoincasodirecessodelsocio–nonledeildirittodiproprietà.IpoterinormativiaffidatiallaBancad’Italiarientranoneilimitidiquantoconsentitodalla Costituzione. La causa avanti al Consiglio di Stato è proseguita e, a seguito dell’udienza di discussione del 19 ottobre 2018, ilConsigliosièpronunciatoedharitenutodidoverdisporrelatrasmissionedegliattiallaCortediGiustiziaexart.267delTrattatosulfunzionamentodell’Unioneeuropeainrelazioneacinque“questioni”prospettatedagliappellanti.UBIBancasiècostituitadepositandoindata21Marzo2019appositamemoriaillustrativaeargomentandonelsensodellapienaconformitàallanormativacomunitariadellalegislazionenazionalediriforma.LaCancelleriadellaCortediGiustiziahanotificatolememoriedepositatedallevariepartiincausa,tralequalilamemoriapredispostadallaCommissioneEuropea,chesiesprimenelsensodellainfondatezzadelleprimequattroquestioniformulate dal Consiglio di Stato e della irricevibilità (o comunque, in subordine, infondatezza) della quinta questione. Si evidenzial’importanzachelaposizionedellaCommissionesiaallineataaquellasviluppatanell’interessediUBI.All’udienzadell’11febbraio2020l’AvvocatoGeneralehadepositatodavantiallaCortediGiustizialeconclusionichesonosostanzialmenteaderentialleposizionidellaBancaenonravvisanoprofilidicontrastotralanormativainternaequellaeurocomunitaria.FaràseguitoladecisionedellaCortecheèprevistaentrol’estate;

•richiestadirisarcimentodannineiconfrontidiUBIBanca,rivenientedallaexBancaPopolarediAncona,relativaapresunteirregolaritàriscontratenelprocessodierogazionedelcredito.IlcuratoredelfallimentodellasocietàhapropostoappellocontrolasentenzadiprimogradofavorevoleallaBanca;

71Per tale contenzioso è in essere l’accordo sottoscritto tra UBI Banca e il Fondo Nazionale di Risoluzione del 18 gennaio 2017, trattandosi di situazioni relativeall’operativitàdelleNuoveBancheantecedenteall’acquisizione.SiricordacheilcontrattodiacquisizionedelleNuoveBanchehaprevistodeterminatedichiarazioni,garanzieeobblighidimanlevaassuntidalVenditore(FondoNazionalediRisoluzione)afavorediUBIBanca[legaranzieelemanlevesiriferisconoanchealperiodoprecedentealladatadicostituzionedegli“EntiPonte”(23novembre2015)ecoprono,pertanto,ancheleeventualipassivitàoriginatedalleattivitàsvoltedalleBanche(c.d.“OldBanks”)primadiesseresottoposteallaproceduradi risoluzione], inrelazionetra l’altroai rapporticonREVGestioniCreditiSpaecon ilFondoAtlante II[inqualitàdicessionarideicreditidelleBancheclassificatiasofferenzaeainadempienzeprobabili (lecessionidicreditosonoavvenute“pro-soluto”e,pertanto, ilcessionariosiassumetutti irischieibeneficidelcreditoceduto,IAS39–Derecognition)],airischidinaturalegale,oingenereconnessialcontenziosoinessereominacciato,ovveroalleviolazionidileggeealleeventualipassivitàpotenziali.


•causaintentataneiconfrontidiUBIBanca(exBancaPopolarediAncona)dalfallimentodiunaCompagniadiNavigazioneperottenereilrisarcimentodeldannoasseritamenteprovocatodall’AmministratoredellaSocietà,inconcorsoconlaexBancaPopolarediAncona(econtuttelealtrebanchecheoperavanosullapiazza,neiconfrontidellequalisonostateavviateanaloghecause).Lafattispecieriguardal’emissione di titoli di credito che avevano l’apparenza di obbligazioni emesse dalla Compagnia di Navigazione, ma che invece nonavevanoalcunlegamegiuridicocontaleSocietà;

•causapromossadasoggettibeneficiaridiagevolazionipubblicheinrelazioneallequaliUBIBanca(subentrataaCentrobancaSpa), inqualitàdiBancaConcessionaria,èstatacitatainsolidoavantiilTribunaleCivilediRoma(dopoanalogogiudiziopromossoavantiilTARLazio–SezionediRomaconclusosiperdifettodigiurisdizione)congliEntiAgevolantiinteressati,dicuièmandataria,perunaposizioneagevolativaavaleresullaLeggen.46/1982istruitadaunaBancaterzaaderenteaproprioRTI;

•causa, rivenientedallaexBancaCarime,per responsabilitàcontrattualeenon,derivantedalla revocadiaffidamenti. La sentenzadiprimogradoèrisultatafavorevoleadUBIBancaedèstataappellatadallecontroparti.IlgiudiziodiappellosièconclusoconsentenzafavorevoleallaBanca.Pendeiltermineperl’impugnazioneincassazione;

•richiestadirisarcimentodanni,promossadaunaprocedurafallimentare,riferitaalruolochelaBancaavrebberivestitonell’ambitodelfinanziamentodiun’OPA.L’operazionecontestataconlacitazioneèlamedesimacheavevagiàformatooggettodidueprecedenticauserisarcitorie72,avviatedal2011,dalleprocedurefallimentaridialtredueSocietàappartenentialmedesimogruppodell’attualeattriceecheeranostatepoiabbandonatenel2016dall’assuntoredeiconcordatifallimentaridelleattrici;

•causapromossadaunsoggettobeneficiariodicontribuzionipubbliche (ContrattodiProgrammaRegioneCampania) in relazioneallequaliUBIBanca(subentrataallaexCentrobancanelleconvenzionidaquest’ultimaasuotemposottoscrittecongliEntiAgevolantiperlagestionedegliadempimenticonnessiall’istruttoriadellepratiche)èstatacitata,insolidoconl’EnteAgevolanteinteressato,inqualitàdiBancaConcessionariamandatariadelmedesimo,avantiilTribunaleCivilediRomaperottenerel’annullamentodiunprovvedimentoministerialedirevocadelleagevolazioni(dispostoaseguitodinostrapropostaperchélaSocietàavevaaffittatol’Aziendainviolazionediquantoespressamenteprevistodallanormativadiriferimento)eilripristinointegraledell’interventoagevolativo;

•contenziosoaventeadoggettoun’azionediresponsabilitàcontrattualeenonderivantedallamancataerogazionedapartediUBIBancaaunaSocietàorafallitadialcunetranchesdimutuofondiarioaStatoAvanzamentoLavori(SAL).Nelcorsodelgiudizioilpetitumsièincrementatoinragionedell’interventovolontarioditresoci,chelamentanoilmancatorimborsodialcuniprestitifattiallamedesimaSocietà in seguito al fallimento della stessa. In data 26 giugno 2018 si è tenuta udienza di escussione testi. In esito a tale udienza,conformementeaquantorichiestodallaBancaedisattendendolarichiestadinominadiunCTUformulatadacontroparte,ilGiudicehafissatol’udienzaperlaprecisazionedelleconclusionial22ottobre2019.Aiprimidiottobre2019sièperfezionatoaccordotransattivotralaBancaedilFallimentodellaSocietàafrontedelqualelaproceduraharinunciatoalgiudizio.Lacausaèproseguitasoloconitresociintervenuti.Indata16gennaio2020èstatapubblicatalasentenzaconlaqualeilTribunalediMilanoharespintointotoledomandesvolteneiconfrontidiUBIdai soci terzi intervenuti,condannandolialpagamentodellespesedi lite in favoredellaBanca.Contro lapredettasentenza,cheèstatanotificatail17gennaio2020,èstatopropostoappellodaisociintervenutinelgiudiziodiprimogrado.L’udienzaperlacomparizionedellepartièil1°giugno2020;iltermineperlatempestivacostituzioneinappelloscadràpertantoil12maggio2020;

•unacitazione, rivenientedall’exBancodiBrescia,notificatadaunaSocietàcon fallimentoapertosinel1999e tuttora incorso,che,in persona dell’Amministratore, ha chiesto la restituzione d’importi prelevati/utilizzati nel periodo settembre 1997 – giugno 1998dall’Amministratore Unico, decaduto a settembre 1997 senza che la Banca fosse stata informata. Nel dicembre 2012 il Giudice, inaccoglimentodelleeccezionipresentatedallaBanca,hadisposto lacancellazionedal ruolodellacausa.Lacontroparteha riassuntolacausaneitermini.Nelmesedinovembre2017èstataemessadalTribunalediTranilasentenzadirigettodelledomandeattoreeedicondannadellacontroparteallarifusionedellespesedilite.Lasentenzaèstatanotificataallacontropartealfinedifardecorrereilterminebreveperl’impugnativa.Indata9gennaio2018lasentenzaèstataappellata.Lacausaèstatarinviataperlaprecisazionedelleconclusionial13marzo2020;

•richiestadirisarcimentodanni,promossadalfallimentodellasocietàperasseritaconcessioneabusivadelcreditodapartedellaBancaeconseguenteaggraviodelpassivo.Laprossimaudienzaèprevistaperil12maggio2020;

•richiestadirisarcimentodannineiconfrontidiUBIBanca(exBancaAdriatica)derivantidall’acquistodiazioniexBancadelleMarcheSpa,insedediaumentodicapitale.Ilgiudiziositrovanellafasedecisoria73;

•richiestadirisarcimentodannineiconfrontidiUBIBanca(exBancaAdriatica)derivantidallaperditadivaloredellaquotadipartecipazionedellaFondazione,inCassadiRisparmiodiLoretoSpa.Ilgiudizioèstatorinviatoal19novembre2019perlaprecisazionedelleconclusionisullequestionipreliminariepregiudiziali.Ilgiudiziositrovanellafasedecisoria74;

•richiestadirisarcimentodannineiconfrontidiUBIBanca(exBancaAdriatica)derivantidall’acquistodiazioniexBancadelleMarcheSpa,insedediaumentodicapitale.Ilgiudizioèstatorinviatoperlaprecisazionedelleconclusioniall’udienzadel19maggio202075;

•atto di citazione promosso da parte di un garante nei confronti di UBI Banca (ex Banca Adriatica) con cui lo stesso chiedeva in viapreliminarecondecretoexart.700c.p.c.lacancellazioneimmediatadellasegnalazionealCRIFnonchédellamessainsofferenzadellaposizioneeinviaprincipalelanullitàdellafidejussioneperviolazionedeiprincipidicorrettezzaedibuonafededapartedellaBanca.SentenzaemessadalTribunalediRomaconrigettodelledomandepropostedaparteattriceecondannadiquest’ultimaalrimborsodellespeselegaliafavoredellaBanca.Notificatoattodiappellodallaparteattricesoccombenteinprimogradoindata30novembre201976;

•richiestadirisarcimentodannineiconfrontidiUBIBanca(exBancaAdriatica)derivantidall’acquistodiazionidiexBancaMarcheSpainsedediaumentodicapitale.Ilgiudizioèstatorinviatoal30giugno2020perlaprecisazionedelleconclusionisenzaammissionedimezziistruttori77;

•richiestadirisarcimentodannineiconfrontidiUBIBanca(exBancaAdriatica)afrontedeipregiudizisubitiinconseguenzadiunasseritoillegittimoedomissivocomportamentotenutoneltempodallaBancainmeritoavicendeconnesseall’erogazionediunmutuofondiarioaSAL.Ilgiudiziositrovanellafaseistruttoria78;

72TrattasidicontenziosirelativiasocietàappartenentialGruppoBurani,oggettodidettagliatainformativaneiBilanciprecedenti(dal2011al2016).73Cfr.nota71.74Cfr.nota71.75Cfr.nota71.76Cfr.nota71.77Cfr.nota71.78Cfr.nota71.


•richiesta di risarcimento danni nei confronti di UBI Banca (ex Banca Adriatica) per asserita usurarietà dei tassi di conto corrente.Depositatasentenzadiprimogradocheharespintolerichiestedicontroparte;sonoperòancorapendentiiterminiperl’appello79;

•richiestadirisarcimentodannineiconfrontidiUBIBanca(exBancaAdriatica)persuppostaillegittimitàenullitàdelleclausoleperusuraedanatocismoeperasseritacondottaillegittimaescorrettatenutadallaBancanellagestionedelrapporto80;

•richiestadirisarcimentodannineiconfrontidiUBIBanca(exBancaAdriatica)econseguenterichiestadirisoluzioneperinadempimentorispettoagliobblighipostiacaricodellaBancadalcontrattodiappaltodi6contrattidileasingsuimmobiliincostruzione81;

•citazione da parte del fallimento di una società, nei confronti di UBI Banca (riveniente da ex Medioleasing Spa, società incorporatada Nuova Banca Marche), per ottenere la nullità invalidità/inefficacia del contratto con il quale la Società ha venduto nel 2009 aMedioleasingSpaunimmobile,nell’ambitodiun’operazionedilease-back(conimmobiledacostruire)econseguenteretrocessionealfallimentodell’immobilestesso,unitamenteafruttieproventi,presentiefuturi82;

•citazionedapartedin.207soggetti(personefisicheegiuridiche),conlaqualevenivanoconvenutiingiudizio,traglialtri,UBIBancaeBancadelleMarcheSpainRisoluzione(rectiusinliquidazionecoattaamministrativa)inrelazioneadobbligazionisubordinatediexBancadelleMarcheSpaperlequalièstatadisposta,daiprovvedimentidellaBancad’Italiadel22novembre2015,lariduzione/svalutazioneintegrale del valore o la mancata cessione all’ente ponte Nuova Banca delle Marche Spa. Gli attori chiedono in via principale lacondannadiUBIBancaarestituireagliattoriilvalorenominaleoltreinteressi,inviasubordinata,lacondanna,traglialtri,diUBIBancaalrisarcimentodeldannoperviolazionedegliartt.94e114TUF,nonchédegliartt.1337,1439,1440e2043C.C.,einviadiestremosubordine,lacondannaalrisarcimentodegliasseritidannichegliattoriavrebberosubitoperaverconfidatonellefalseinformazionilorofornite.LacausaèstataiscrittaaruoloependeattualmenteavantialTribunalediMilano.Primaudienzasvoltasiindata12dicembre2019erinviataal20dicembre2019.AtaledatailgiudicedesignatoharimessolacausaallasezioneImpresedelmedesimoTribunale83;

•citazioneconlaquale,conriferimentoaun’esecuzioneimmobiliarepromossadaUBIBanca,sicontestalavaliditàdeltitoloesecutivorappresentatodaicontrattiazionatipermotivazionivarie,fralequalilaviolazionedellanormativaintemadicapitalizzazioneediusuradegliinteressi.Laprimaudienzaèprevistaamarzo2020.

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Rispettoall’informativariportatanellaNotaIntegrativadelBilancioconsolidatoal31dicembre2018sisegnalano,iseguenticontenziosirilevanticonclusi:

•un atto di citazione – precedentemente classificato come rischio possibile – promosso da un garante nei confronti di UBI Banca (exBancaAdriatica)concuilostessochiedelanullitàdellegaranziefideiussorierilasciatedallaBancastantelamancanzadellaprevisioneconcernentel’importomassimogarantitoaisensidell’art.1938C.C..Ilgiudizioèstatointerrottoenonriassuntoneitermini84;

•unacontestazione–precedentementeclassificatacomerischiopossibile–relativaallarevocadapartediUBIBancadegliaffidamentiincontocorrenteeallasuccessivavenditadeititoliagaranzia,dispostaacompensazionedell’esposizionedebitoriadelcontocorrente,generatasiinseguitoadintensaoperativitàintitoliazionari(soprattuttoesteri)nelperiodo1999/2002,conmodalitàanch’esseoggettodicontestazione.Lacontestazionesièconclusanelmesediluglio2019conunaccordotransattivo,cuièseguitoilversamentointegraledell’importocomplessivopattuitoafavoredellaBancanelmesedisettembre2019erinunciadellacontropartealgiudiziopendente;

•azione di risarcimento, riveniente dalla ex Centrobanca, intentata dal liquidatore di una società, per un presunto danno generatodal contenuto di dichiarazioni rilasciate dalla ex Centrobanca a terzi circa la disponibilità di titoli depositati dalla società presso laBanca.Dopolesentenzefavorevoliinprimoesecondogrado,anchelasentenzaanalogamentefavorevoledellaCassazioneèpassatadefinitivamenteingiudicato.

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Rispetto a quanto riportato nell’informativa al 31 dicembre 2018, si segnala la riclassificazione come rischio remoto della citazione,rivenientedall’exBancodiBrescia,notificatail30giugno2014dapartedellaprocedurafallimentarediunacontropartecorporatefallitanel2010,conlaqualeèstatapropostaun’azionerisarcitoriacontroleBanche(tracuil’exBancodiBrescia)perasseritoimpropriosostegnocreditizio che avrebbe ritardato la cessazione dell’attività aziendale con conseguente danno ai creditori concorsuali ed al patrimonioaziendale. In seguito al deposito della sentenza di I grado favorevole alla Banca, la procedura ha proposto appello con prima udienzaprevistaamarzo2020.Lavalutazionesulgradodiprobabilitàdellasoccombenza,intesocomerischiodiesborsidapartedelleBanca,èstatamodificatasullabasedelparerericevutodallegaleesterno.

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Percompletezzainformativasisegnalache:

•conilprovvedimentodel15maggio2017,l’AutoritàGarantedellaConcorrenzaedelMercato(AGCM)hadeliberatolanonsanzionabilitàdiABIedialtre11banche(tracuiUBIBanca)coinvoltenellagenesienelladefinizionedell’accordointerbancarioperilservizio“Sepa-compliantElectronicDatabaseAlignement”,c.d.SEDA85, inragionedellanongravitàdell’infrazioneafferenteadunapresunta intesarestrittiva della concorrenza, anche alla luce del contesto normativo ed economico in cui le condotte si sono svolte (si rinvia alleprecedentiinformativepermaggioridettaglisulprocedimento).Ilprovvedimentoconclusivodelprocedimentoprescrivevachelecitateparti coinvoltedovessero inognicasocessare il comportamento inattoeastenersi in futurodalporre inesserecondotteanaloghe,presentandoappositarelazioneperdarcontodellemisureadottateentroil1°gennaio2018.

L’ottemperanza al provvedimento è stata assicurata tramite una revisione dell’accordo interbancario in questione, modificando ilmodellocontrattualeediremunerazioneiviprevisto,perpassareadundiversosistema-inprecedenzagiàcondivisodall’AGCM-basatosull’applicazionedicommissioniinterbancariemultilaterali(c.d.MIF)parametrateaicosti.

79Cfr.nota71.80Cfr.nota71.81Cfr.nota71.82Cfr.nota71.83Cfr.nota71.84Cfr.nota71.85IlSEDAèunservizioaggiuntivo,offertofacoltativamenteallaclientelapercolmarealcunelimitazionideinuovischemidiaddebitodirettoSEPADD,impostinell’area

SEPAdalfebbraio2014,rispettoalprecedenteservizionazionaleRID.


L’implementazionedelnuovomodellohacomportato-sottoilcoordinamentodell’ABI,cheharegolatolevariefasiconpropriecircolari-l’attuazionediuncomplessodimodificheagliassetticontrattualiealleapplicazioniinformatiche,richiedendotral’altrolarisoluzionedituttiicontrattiinessereelanecessità,perleBanchechetenevanoirapportiperl’erogazionedelservizioSEDAlatobeneficiario(c.d.PSPdiAllineamento),disottoscriverenuovicontratticoniclientichevolesserocontinuareadusufruiredelservizioallenuovecondizioni.Ilnuovomodelloèoperativodal1°gennaio2018.

Tutteleattivitàsvoltesonostatetempestivamenterappresentateall’AGCMinunarelazionecuratadallastessaABI,cuiUBIBancahaaderito.

In data 10 agosto UBI Banca ha ricevuto comunicazione ufficiale dall’AGCM a conferma che le procedure poste in essere dall’ABI edallebanchecoinvoltesonoritenutedall’Autorità in lineaconlemisure indicatenelprovvedimentoconclusivo,fermaunariservadimonitoraggioperilfuturosullacorrettaimplementazionedelnuovomodello.

SiricordacheUBIBancahaimpugnatoilprovvedimentodel15maggio2017davantialgiudiceamministrativo,contestandoinradicel’esistenzadell’intesarestrittivadellaconcorrenza.Almomentononèstataancorafissatal’udienzadidiscussionedelmeritodavantialTARdelLazio;

•laBancanonhaadempiutoalledecisionisfavorevolidell’ArbitroperleControversieFinanziarierelativearicorsidiexazionistidiBancadelleMarche,stantel’inconciliabilitàdell’interpretazionefornitadall’ArbitroinordinealD.Lgs.n.180/2015eaisuccessiviprovvedimentidiBancad’Italiadel22novembre2015,secondocuisussisterebbelalegittimazionepassivadellaBancaintaliprocedimenti,rispettoaquelladellastessaBanca,e l’assenzadirimedialternativiconsentitidallanormativadisciplinante ilprocedimentodinanziall’Arbitro.Detto inadempimento si pone come l’unica soluzione coerente con l’impostazione difensiva assunta dalla Banca, anche in ambitoGiudiziale. Le ragionidell’inadempimento sonostate illustrateall’ArbitroeallaCONSOBconappositacomunicazione, incuiè stata,tra l’altro,evidenziata lamassimaconsiderazione incuiviene tenuta l’attività svoltadall’Arbitroper leControversieFinanziarie.NelcontemposonostatipagatiicostiamministrativideiprocedimentipostidalledecisioniacaricodellaBanca;

•indata19giugno2019l’AutoritàGarantedellaConcorrenzaedelMercato(AGCM)haavviatoneiconfrontidiUBIBancaunprocedimentoistruttorioperpresuntepratichecommerciali scorrette,correlateallavenditadipolizzeassicurativeofferteocommercializzatedallaBanca inabbinamentoacontrattidicreditoalconsumorelativiabeni immobili residenzialiecontestuale richiestadi informazioniediesibizionedidocumenti.Indata2agostol’AGCMhaestesoilprocedimentoall’aperturadiconticorrentiinabbinamentoaisuddetticontrattierichiestoinformazioniedocumentialriguardo.Indata3ottobre2019l’AGCMhacomunicatoallabancailpropriointeressea procedere all’accertamento dell’eventuale infrazione, tramite istruttoria che si è chiusa il 28 novembre 2019. La conclusione delprocedimentoèstataposticipataal22febbraio2020.LaBancaèinattesadellacomunicazioneufficialedelprovvedimentoconclusivo.

Contestazioni antiriciclaggioDiseguitosiriportanolenuoveposizioninonchéquellegiàingestione,perUBIBancaperlequalisonointervenutiaggiornamentiincorsod’anno:

1) Nuova posizione •contestazionenotificataadUbiBancadallaGuardiadiFinanzaperomessasegnalazioneafrontediun’operativitàrelativaabonifici

ricevuti dall’estero per complessivi 3,3 milioni di euro. Nel verbale la Guardia di Finanza ha indicato l’applicazione di sanzioneamministrativapecuniariaparia3milaeuro.SièprovvedutoadinoltrarealM.E.F.lerelativememoriedifensiveentroiterminiprevisti.

2) Posizioni in gestione •sanzionedi70milaeuro irrogata adUbiBanca in solido nel2013 (contestazione del2008 – sanzioneper il dipendente120mila

euro),notificataadunresponsabilediFilialedellaexBancaCarime,afrontediun’operativitàcomplessivadi1,2milionidieuro,perlaqualeerastatopresentatoricorsoinprimogradonel2013,respintonel2015.PresentatopoiricorsoinAppello,nel2016larichiestadisospensivaèstatarigettataconrinvioperleprecisazionidelleconclusioni.LaCorted’AppellodiRomahaemessosentenzail13febbraio2019,avversolaqualesièprocedutoapresentarericorsoinCassazione.Nelfrattempo,sièprovvedutoapagarelasanzioneparia124.269,23euroeariconoscerealMEFlasommadi9,5milaeuroperlerelativespese;

•perunacausa,perlaqualenelcorsodel2018èstatoparzialmenteaccoltoilricorsodellaBancaconlariduzionedellasanzioneda797.427euroa40milaeuro,ilMEFnonhaimpugnatoneiterminiprevistiilprovvedimentodiprimogradoemessodalTribunalediRomacheUbihaeseguitoechequindièpassatoingiudicato.Laquestionegiudiziariaèdaconsiderarsiarchiviata.

Sisegnalainfineche,inconsiderazionedelquinquenniotrascorsodalledatedinotificadellecontestazioni,iseguentiprocedimenti,periqualisonostateredatteedinoltrate,neiterminiprevisti,memoriedifensivealMEF,sonodaconsiderarsiestinti:

•processiverbalidicontestazionedellaGuardiadiFinanza,notificatiindata19dicembre2013adueResponsabilidiFilialeeaexNuovaBancadelleMarche,peromessasegnalazionedioperazionesospettapercomplessivi240miladieurocirca;

•processiverbalidicontestazionedellaGuardiadiFinanza,notificatiindata7maggio2014adueResponsabilediFilialeeindata7e8maggio2014exBancaPopolarediBergamoeBancodiBrescia,peromessasegnalazionedioperazionesospettapercomplessivi890milaeurocirca;

•processiverbalidicontestazionedellaGuardiadiFinanza,notificatoindata13novembre2014alResponsabilediFilialeeindata14novembre2014aexBancodiBrescia,peromessasegnalazionedioperazionesospettaper90milaeurocirca;

•processiverbalidicontestazionedellaGuardiadiFinanza,notificatiindata28gennaioe4febbraio2014adueResponsabilidiFilialeeindata31gennaioe28febbraio2014aexNuovaBancaEtruria,peromessasegnalazionedioperazionesospettaper120milaeurocirca.

Perleresiduen.26posizioni,nell’annononsisonoverificatifattidirilievo.

PerquantoconcerneinfinelostatodellecontestazioniincapoalleexNuoveBanche,informazionigiàcompreseneidatisopraindicati,siinformacheperunacausa,perlaqualenelcorsodel2018èstatoparzialmenteaccoltoilricorsodellaBancaconlariduzionedellasanzioneda797.427euroa40.000euro,ilMEFnonhaimpugnatoneiterminiprevistiilprovvedimentodiprimogradoemessodalTribunalediRomacheUbihaeseguitoechequindièpassatoingiudicato.Laquestionegiudiziariaèdaconsiderarsiarchiviata.

Sonodaconsiderarsiestintiperdecorsodelquinquenniodalladatadinotifica,duecontestazioninotificateaduedipendentiperomessasegnalazionedioperazionesospettapercomplessivicirca120milaeuro.


Perleresiduen.9posizioniincapoalleexNuoveBanche,nell’annononsisonoverificatifattidirilievo.

Il contenzioso fiscaleSiriportadiseguitounelencodipassivitàpotenzialidicaratterefiscale.

Verifiche fiscali ed altre attività istruttorieIl6dicembre2017laGuardiadiFinanza–NucleodiPoliziaTributariadiArezzohainiziatounaverificafiscalegeneraleneiconfrontidiOroItaliaTradingSpainliquidazione,aventeadoggettoleannualità2013,2014e2015.Laverificasièconclusaindata5luglio2018conlanotificadiunprocessoverbalediconstatazionegiàtrasmessoall’AgenziadelleEntrate–DirezioneRegionaledellaToscana,soggettodeputatoacompierelenecessarieverifichepropedeuticheall’emissionediuneventualeavvisodiaccertamento.OroItaliaTradingSpainliquidazionesièavvalsadellac.d.“pacefiscale”(exarticolo1delDecretoLeggen.119/2018)ehadefinitolavertenzasenzaattenderelanotificadiunattodiaccertamento.Tuttigliadempimentiperladefinizionesonostatipostiinesserenelmesedimaggio2019,tenendoanchepresentegliaccordicontrattualid’acquisizionedelleNuoveBanche.

Il18marzo2019l’AgenziadelleEntrate–DirezioneRegionaledellaCalabria–UfficioControllohainiziatounaverificafiscalegeneralerelativaall’annualità2016neiconfrontidell’incorporataBancaCarime.Laverificasièchiusaindata4luglio2019conlanotificadiunprocessoverbalediconstatazione.UBIBancahadefinitoirilieviemersidalcitatoprocessoverbaletramitepresentazionedidichiarazionideiredditiedIRAPintegrativeperglianni2016e2017eversamentodieuro200atitolodiravvedimentooperosoindata31luglio2019.

Il20novembre2018l’amministrazionefinanziariadiMadrid (AgenciaTributaria)ha iniziatounaverificafiscaleai finidelle impostesuiredditiperleannualità2014e2015edell’IVAperl’annualità2015neiconfrontidellafilialediMadriddiUBIBanca,chehaterminatolapropriaattivitàindata31dicembre2018.Laverificaètuttorainessere:sonoincorsodeicontattivoltiadunadefinizionetransattivadeirilieviconesborsononmateriale.

Atti di accertamentoUBIBanca(persèeperl’incorporataBancaCarime)eBPBimmobiliare:conferimentiImmobiliareSericoSitrattadiuncontenziosoinstauratodaalcunesocietàdelGruppoUBIBanca(UBIBancaSpapersèeperl’incorporataBancaCarimeSpaeBPBImmobiliareSrl)avversoalcuniattidicontestazioneemanatidall’AmministrazioneFinanziariaevoltiariqualificarealcuneoperazionidiconferimentodiramid’aziendaimmobiliarieffettuatenel2003afavoredellasocietàImmobiliareSericoincessionediimmobili.Lariqualificazioneoperatadall’AmministrazioneFinanziariacomportalarichiestadimaggioreIRPEG,IVAerelativesanzionipercomplessivi82,8milionidieurooltreinteressi.LesocietàdelGruppoUBIBancasonorisultatevittoriosesianelprimosianelsecondogradodigiudizio:l’Amministrazione Finanziaria, per mezzo dell’Avvocatura dello Stato, ha impugnato le sentenze di secondo grado avanti la Corte diCassazione.UBIBancaSpa(perséeperl’incorporataBancaCarimeSpa)eBPBImmobiliareSrlsisonoavvalsedellac.d.“pacefiscale”(exarticolo6delDecretoLeggen.119/2018)ehannodefinitolacontroversiamediantepagamentodicirca989milaeuro(UBIBancaSpa)ecirca820milaeuro(acaricodiBPBImmobiliareSrl).Tuttigliadempimentiamministrativiperladefinizionesonostatipostiinesserenelmesedimaggio2019.

UBIBanca:Irpeg2003Nelnovembre2011UBIBancaSpa(giàBPUBanca)erastatadestinatariadiunavvisodiaccertamentoinmeritoaltrattamentofiscaleaifiniIRPEGapplicatosulconferimentodiaziendabancariaeffettuatoil1°luglio2003afavoredellealloraneocostituiteBancaPopolarediBergamoeBancaPopolareCommercioeIndustria.Inparticolare,venivacontestataladeduzioneintegraleoperatadallaconferenteBPUBancadifondirischitassaticostituitiinprecedentiesercizi.Lacontestazioneoperatadall’AmministrazioneFinanziariacomportalarichiestadimaggioreIRPEGerelativesanzionipercomplessivi43,1milionidieurooltreinteressi.UBIBancaèrisultatavittoriosasianelprimosianelsecondogradodigiudizio: l’AgenziadelleEntrate,permezzodell’AvvocaturadelloStato, ha proposto ricorso alla Corte di Cassazione in data 8 maggio 2017 e UBI Banca si è costituita in giudizio nei termini di legge,avvalendosidellac.d.“pacefiscale”(exarticolo6delDecretoLeggen.119/2018)ehadefinitolacontroversiamediantepagamentodicirca900milaeuro.Tuttigliadempimentiamministrativiperladefinizionesonostatipostiinesserenelmesedimaggio2019.

UBIBancaexBancaCarime:IrpegedIloranni1996e1997Ilcontenziosoriguardadueavvisidiaccertamentoconcernentilapretesautilitàpluriennaleditalunicostisostenutineglianni1996e1997eintegralmenteimputatiacontoeconomicodiquell’esercizio.BancaCarimeSpahaimpugnatogliavvisidiaccertamentoenel2011èrisultatavittoriosainsecondogrado:l’AgenziadelleEntratehapropostoricorsoallaCortediCassazioneelaBancasiècostituitaingiudizioneiterminidilegge.La Corte di Cassazione, in seguito ad udienza tenutasi in data 10 luglio 2018 in Camera di Consiglio, con ordinanza depositata il 26settembre2018haaccoltoilricorsodell’AgenziadelleEntraterinviandoallaCommissioneTributariaRegionaledellaCalabria,pressolaqualeUBIBancahariassuntoilgiudizioneiterminidilegge(inqualitàdisocietàincorporantediBancaCarime).UBIBancasièavvalsadellac.d.“pacefiscale”(exarticolo6delDecretoLegge119/2018)ehadefinitolacontroversiamediantepagamentodicirca2,9milionidieuro.Tuttigliadempimentiamministrativiperladefinizionesonostatipostiinesserenelmesedimaggio2019.PostocheBancaCarimeèstataacquistatada IntesaBCI (ora IntesaSanPaoloSpa)e leannualità incontenziososonoassistitedapienagaranzia contrattuale regolarmente attivata a favore di UBI Banca, non è mai stato effettuato alcun accantonamento a fronte di talecontroversia.

UBIBancaexBancadelleMarche:maxicanoneleasingnauticoIndata23dicembre2008l’AgenziadelleEntratediAnconanotificavaunavvisodiaccertamentoacaricodell’alloraBancadelleMarcheSpaperl’anno2003riqualificandouncontrattodileasingnauticoincompravendita,inragionedell’elevatocanoneiniziale,equantificandodiconseguenzamaggioreIVAper210milaeuroesanzioniper263milaeuro,oltreinteressi.BancadelleMarcheimpugnaval’avvisorisultandovittoriosainprimogrado.L’AgenziadelleEntrateappellavalasentenzapressolaCommissioneTributariaRegionaledelleMarche.UBI Banca si è avvalsa della c.d. “pace fiscale” (ex articolo 6 del Decreto Legge n. 119/2018) e ha definito la controversia mediantepagamentodicirca84milaeuro.Tuttigliadempimentiamministrativiperladefinizionesonostatipostiinesserenelmesedimaggio2019.


UBIBanca:impostadiregistroL’AgenziadelleEntrate–UfficiodiBologna-hanotificatoadUBIBancaSpaunavvisodiliquidazioneperimpostadiregistrosuunattodipegnoquotediSrlquantificandounamaggioreimpostadi108milaeuro.UBIBanca,unitamenteallacontropartedell’attodipegno,hadepositatoricorsopressolaCommissioneTributariaProvincialediBolognail16febbraio2019,checonsentenzadepositatail20dicembre2019haaccoltoilricorso.E’pendenteiltermineperl’eventualeappellodapartedell’AgenziadelleEntrate.

UBIBanca(exBancaTirrenica)eOroItaliaTrading:Iva2014Il28dicembre2015NuovaBancadell’EtruriaedelLazioSpaedOroItaliaTradingSpa,nell’ambitodellaliquidazioneIVAdigruppoinesserefinoal31dicembre2014,hannopresentatoall’AgenziadelleEntrate–DirezioneRegionaledellaToscana-un’istanzadirimborsodiIVAperl’anno2014prudenzialmentenondetrattainragionedialcunepossibilicontestazioninell’ambitodiun’asserita“frodecarosello”percirca3,2milionidieuro.L’AgenziadelleEntratehanegatoildirittoalrimborsoenell’aprile2016leduesocietàhannopropostoricorsoallaCommissioneTributariaProvincialediFirenze.L’udienza,originariamentefissataperilmesedimaggio2017,èstatarinviataanuovoruolo.

UBIBanca(exBancaTirrenicainqualitàdiincorporantediEtruriaLeasing):imposteipocastali2010Indata23aprile2012l’AgenziadelleEntrate-DirezioneProvincialeIdiRoma-hanotificatoallaexEtruriaLeasingunavvisodirettificaeliquidazionedelvalorevenalediunimmobileacquistatonel2010dallaSocietàdileasingaccertandounvaloredi15,6milionidieuro,afrontediunvaloredichiaratodi3,5milionidieuro,equantificandoperl’effettounamaggioreimpostaipotecariadi181milaeuroeunamaggioreimpostacatastaledi60milaeuro,oltreinteressiesanzioni.Nelnovembre2012laexEtruriaLeasinghapropostoricorsoallaCommissioneTributariaProvincialediRoma,integralmenteaccolto.L’AgenziadelleEntratehapropostoappellocontrotalesentenzaavantilaCommissioneTributariaRegionaledelLazio,checonsentenzadepositatail14febbraio2018haparzialmenteaccoltol’appellodell’AgenziadelleEntrate,rideterminandoilvalorevenaledell’immobilein9milionidieuro.Indata21agosto2018UBIBancahadepositatoricorsoavantilaCortediCassazioneavversolasentenzadellaCommissioneTributariaRegionalecheconsentenzadepositatal’11dicembre2019haaccoltoilricorsorinviandoadaltrasezionedellaCommissioneRegionale.UBIBancaprocederàallariassunzionedelricorsoneiterminidilegge.

Sezione 11 - Azioni rimborsabili - Voce 120

Nonsonostateemesseazionicondirittodirimborso.

Sezione 12 - Patrimonio dell’impresa - Voci 110, 130, 140, 150, 160, 170 e 180 12.1 “Capitale” e “Azioni proprie”: composizione

Totale31.12.2019

Totale31.12.2018

A. Capitale

A.1Azioniordinarie 1.144.285.146 1.144.285.146

A.2Azionidirisparmio - -

A.3Azioniprivilegiate - -

A.4Azionialtre - -

B. Azioni proprie

B.1Azioniordinarie 9.251.800 7.861.190

B.2Azionidirisparmio - -

B.3Azioniprivilegiate - -

B.4Azionialtre - -

IlcapitalesocialediUBIBancaalladatadel31dicembre2019risultapariaeuro2.843.177.160,24suddiviso innumero1.144.285.146azioninominativeprivedivalorenominale.


12.2 Capitale - Numero azioni: variazioni annue

Voci/Tipologie Ordinarie Altre

A. Azioni esistenti all'inizio dell'esercizio 1.144.285.146 --interamenteliberate 1.144.285.146 --noninteramenteliberate - -A.1Azioniproprie(-) (7.861.190) -

A.2 Azioni in circolazione: esistenze iniziali 1.136.423.956 -B. Aumenti 188.890 -

B.1Nuoveemissioni - --apagamento: - -

-operazionidiaggregazionidiimprese - --conversionediobbligazioni - --eserciziodiwarrant - --altre - -

-atitologratuito: - --afavoredeidipendenti - --afavoredegliamministratori - --altre - -

B.2Venditadiazioniproprie 188.890 -B.3Altrevariazioni - -

C. Diminuzioni (1.579.500) -C.1Annullamento - -C.2Acquistodiazioniproprie (1.579.500) -C.3Operazionidicessionediimprese - -C.4Altrevariazioni - -

D. Azioni in circolazione: rimanenze finali 1.135.033.346 -D.1Azioniproprie(+) 9.251.800 -D.2Azioniesistentiallafinedell'esercizio 1.144.285.146 -

-interamenteliberate 1.144.285.146 --noninteramenteliberate - -

12.3 Capitale: altre informazioniNelcorsodell’esercizio sonostateassegnate188.890azioniproprie (141.031nel2018),nell’ambitodellepolitichedi remunerazioneeincentivazioneperil“personalepiùrilevante”,comedescrittonellaparteIdellapresenteNota.Sonostatealtresìacquistate1.579.500azioni(5.017.341nel2018)destinatealsistemaincentivantedelpersonale.Complessivamente,al31.12.2019leazioniproprieinportafogliosonoparian.9.251.800(7.861.190nel2018)perunvaloredibilancioparia28.111.338euro(25.074.070euronel2018).

12.4 Riserve di utili: altre informazioni

Totale31.12.2019

Totale31.12.2018

Riservalegale 586.254 586.254Riservaexart.22D.Lgs.n.153/1999 36.494 36.494Riservastraordinaria 1.028.512 733.063Riservaacquistoazioniproprie 28.111 25.074Riservatassatadiutili 4 4Riservaexart.13c.6D.Lgsn.124/1993 762 762Riservaexart.6D.Lgsn.38/2005 31.595 4.662RiservadiutiliperACT-polizzasanitaria 2.267 2.267RiserveTitolidicapitaleFVOCI-posizionichiuse (1.641) (277)RiservaFTAIFRS9 (837.033) (837.033)Riserve di utili 875.325 551.270

Totale31.12.2019

Totale31.12.2018

Riservaval.partecipazioniapatrimonionetto 12.153 12.153Riservadastornoammortamentipregressi 61.649 61.649Riservaexart.7c.2Leggen.218/1990 75.213 75.213Riservaexart.7c.3Leggen.218/1990 71.885 71.885Riservadaoperazionisottoposteacontrollocomune 2.084.174 2.083.555Riservadariformaprevidenzacomplementare (3.618) (3.618)Altreriserve (253.417) (254.472) Riserve altre 2.048.039 2.046.365


Composizione del Patrimonio netto secondo origine, disponibilità e distribuibilità al 31.12.2019

Valore al 31.12.2019 POSSIBILITÀ DI UTILIZZAZIONE

QUOTA DISPONIBILE VINCOLO FISCALE (1)

Utilizzazioni effettuate nei tre

precedenti esercizi

A) CAPITALE 2.843.177.160,24

-Capitalesociale 2.843.177.160,24 607.962.364,29B) RISERVE DI CAPITALE 3.294.603.930,61

-Riservasovrapprezzoazioni 3.294.603.930,61 AB(2)(3) 3.294.603.930,61 142.676.307,00 505.448.660,77C) RISERVE DI UTILI 875.324.660,13

-Riservalegale 586.254.202,09 B(4) 586.254.202,09

-Riservastraordinaria 1.028.512.133,09 ABC 1.028.512.133,09 232.577.683,14

-RiserveTitolidicapitaleFVOCI-posizionichiuse (1.641.634,88) ABC (1.641.634,88)

-RiservaFTAECLIFRS9titoli 74.082.062,01 ABC 74.082.062,01

-RiservaFTAECLIFRS9crediti (870.757.143,73) ABC (870.757.143,73)

-RiservaFTAECLIFRS9garanzieimpegni (40.357.927,40) ABC (40.357.927,40)-Riservaexart.22D.Lgs.n.153/1999 36.494.083,45 ABC 36.494.083,45

-Riservaacquistoazioniproprie 28.111.337,76 ABC

-Riservaindisponibileexart.6D.Lgs.n.38/2005 31.594.518,47-Riservadiutiliactuarialgain/loss-polizza

sanitaria 2.266.865,22

-Riservaexart.13c.6D.Lgs.n.124/1993 762.160,51 ABC 762.160,51 762.160,51

-Altreriservediutilieutiliportatianuovo 4.003,54 ABC 4.003,54D) RISERVA DI ALTRA NATURA 2.048.038.698,87

-RiservastornoammortamentipregressiFTA(5) 61.649.339,66 ABC(5)(6) 61.649.339,66 61.649.339,66

-Riservadaoperazioniundercommoncontrol 1.810.709.244,65 AB(6)(7) 213.666.544,46

-Riservaval.partecipazionialpatrimonionetto 12.152.680,05 AB 12.152.680,05 12.152.680,05

-Riservadariformaprevidenzacomplementare (3.618.366,73)

-Riservaexart.7c.2Leggen.218/1990 75.213.372,10 AB(5)(6) 75.213.372,10 65.769.618,41

-Riservaexart.7c.3Leggen.218/1990 71.884.949,60 AB(5) 71.884.949,60 71.884.949,60

-Altreriserve 21.434.849,72 ABC 21.434.849,72

-AltreriservePNperACSGB2017 (7.865.097,98)

-Riservastockgranting 6.477.727,80 ABC 6.477.727,80E) RISERVE DA VALUTAZIONE (104.733.747,91)

-RiservadirivalutazioneexL.n.342/2000ess. 3.265.575,47 AB(5) 3.265.575,47 3.265.575,47

-AltreRiservedirivalutazione 21.303.578,52 AB 21.303.578,52

-RiservadirivalutazioneexL.n.7219/03/1983 2.228.624,32 AB 2.228.624,32

-RiservadirivalutazioneexL.n.413/1991 1.622.640,82 AB 1.622.640,82-RiservadavalutazioneUtili/Perditeattuariali-

FondiPensione (34.296.173,34)

-RiservadavalutazioneUtili/PerditeattuarialiTFR (86.023.114,73)

-RiservavalutazionePartecipazioniFVOCI (6.743.061,92)

-RiservavalutazioneTitoliFVOCI 153.652,43-RiservavalutazioneTitoliFVOCIdicapitale-

posizioniaperte (11.361.236,15)-Riservadavalutazione-adozionedelfairvaluein

sostituzionedelcosto 5.362.706,56 AB 5.362.706,56

-AltreRiservedavalutazione (246.939,89)F) AZIONI PROPRIE (28.111.337,76)TOTALE 8.928.299.364,18 4.390.551.913,91 1.179.789.539,45

Risultatodell’esercizio 209.882.865,49TOTALE PATRIMONIO 9.138.182.229,67 4.390.551.913,91 1.179.789.539,45

A=peraumentodicapitaleB=percopertureperditeC=perdistribuzioneaisoci

(1)Importiinsospensioned’imposta.(2)Lariservasovrapprezzoazionièstatautilizzatanel2017e2018acoperturadellaperditadiesercizio2016e2017perunimportoparia505.448.661euro.(3)Sivedaneldettagliolamovimentazionedellariservaavvenutanelcorsodeglianni,riportatanellatabellasuccessiva.(4)Lariservaèdisponibile,ancheperaumentodicapitaleedistribuzioneper17.618.770euro,inquantoeccedenteilquintodelcapitalesociale(art.2430,comma1,C.C.).(5)La distribuibilità ai soci è prevista con l’osservanza delle disposizioni di cui ai commi 2 e 3 dell’art. 2445 C.C.. In caso di utilizzo per copertura perdite non si può fare luogo a

distribuzionefinoaquandolaRiservanonèreintegrata.(6)LaRiservadariallineamentoexLeggen.266/2005insospensioned’impostapercomplessivieuro90.607.559,00risultaindividuatapereuro27.453.137,73nella“Riservadaoperazioni

undercommoncontrol”,pereuro61.649.339,66nella“Riservadastornoammortamentipregressi”epereuro1.505.081,61nella“Riservaexart.7c.2Leggen.218/90”.(7)La “Riserva da operazioni under common control” oltre all’importo indicato in nota 6, risulta vincolata per complessivi euro 186.144.801 a seguito della ricostituzione presso

l’incorporantedelleriserveinsospensionediimpostadelleincorporateCentrobancaSpa,BancaRegionaleEuropea,BancaPopolareCommercioIndustriaeBancaPopolarediBergamoneilimitidell’incrementodipatrimonionettoexart.172,comma5delTUIR.


Movimentazione della Riserva sovrapprezzo azioni

Anno Riserva distribuibile (*) Riserva non distribuibile Totale Descrizione

1.310.245.825,91 1.310.245.825,91 Riserveal31/12/20062007 5.790.132.233,70 7.100.378.059,61 aumentopereffettofusioneconBancaLombarda2011 329.528.573,34 7.429.906.632,95 aumentodicapitale2012 (2.713.053.965,45) 4.716.852.667,50 utilizzopercoperturaperdite(**)2013 13.633,30 4.716.866.300,80 conversioniPOedaumentocapitale2015 (918.436.688,78) 3.798.429.612,02 utilizzopercoperturaperdite(**)2017 (493.425.486,00) 3.305.004.126,02 utilizzopercoperturaperdite(**)2017 1.622.979,36 3.306.627.105,38 aumentodicapitale2018 (12.023.174,77) 3.294.603.930,61 utilizzopercoperturaperdite(**)

1.641.411.011,91 1.653.192.918,70 3.294.603.930,61(*) Inconsiderazionedelnonchiarocontestolegislativoinmeritoalladistribuibilitàagliazionistidiunariservaemersaaseguitodioperazionidifusionecontabilizzatesecondoicriteri

previstidalprincipioIFRS3,siritienedistribuibilelaquotapreesistenteeisuccessivimovimentidiaumentodicapitale.(**)Lacoperturadelleperditeèstataoperataattingendoallaquotapartedell’incrementoavvenutopereffettodellafusionerelativoallarivalutazionedeivaloricontabilidell’incorporata

ed alla rilevazione di avviamento a seguito dell’allocazione del prezzo di acquisto (“Purchase Price Allocation”) pari a 4.096.625.123 euro; per effetto delle perdite citate taleincrementosièazzerato.

12.5 Strumenti di capitale: composizione e variazioni annueLaBancanonhainesserestrumentidicapitale.

12.6 Altre informazioniRelativamentealladestinazionedelrisultatod’eserciziosirinviaallapropostariportatanellaRelazionesullaGestione.

ALTRE INFORMAZIONI

1. Impegni e garanzie finanziarie rilasciate (diversi da quelli designati al fair value)

Valore nominale su impegni e garanzie finanziarie rilasciate Totale

31.12.2019Totale

31.12.2018

Primo stadioSecondo

stadio Terzo stadio

1. Impegni a erogare fondi 35.543.764 2.196.223 240.922 37.980.909 38.923.380

a)BancheCentrali - - - - -

b)Amministrazionipubbliche 1.484.774 85.529 526 1.570.829 2.307.134

c)Banche 490.963 3.704 - 494.667 321.958

d)Altresocietàfinanziarie 5.317.206 73.772 4.238 5.395.216 6.224.562

e)Societànonfinanziarie 25.262.143 1.918.520 229.835 27.410.498 27.304.709

f)Famiglie 2.988.678 114.698 6.323 3.109.699 2.765.016

2. Garanzie finanziarie rilasciate 8.629.360 390.108 100.446 9.119.914 8.835.503

a)BancheCentrali 120.000 - - 120.000 120.000

b)Amministrazionipubbliche 71.024 16 - 71.040 73.213

c)Banche 410.576 2.195 - 412.771 450.064

d)Altresocietàfinanziarie 3.038.083 5.111 47 3.043.241 3.093.103

e)Societànonfinanziarie 4.692.111 334.475 97.241 5.123.827 4.734.533

f)Famiglie 297.566 48.311 3.158 349.035 364.590

2. Altri impegni e altre garanzie rilasciatePerlaBancanonesistetalefattispecie.


3. Attività costituite a garanzia di proprie passività e impegni

PortafogliImporto

31.12.2019Importo

31.12.2018

1.Attivitàfinanziarievalutatealfairvalueconimpattoacontoeconomico 1.742 7.6802.Attivitàfinanziarievalutatealfairvalueconimpattosullaredditivitàcomplessiva 5.195.944 10.013.7323.Attivitàfinanziarievalutatealcostoammortizzato 30.996.850 32.670.4714.Attivitàmateriali - - dicui:attivitàmaterialichecostituisconorimanenze - -

LeattivitàfinanziarieriportatenellatabellasiriferisconoatitolidiproprietàpostiagaranziadipassivitàeimpegnipostiinesseredallaBancasecondoilseguentedettaglioriepilogativo:

Portafogli

A garanzia di Titoli di Proprietà

Passività o Impegni emessi da terzi emessi da società del gruppo

Attività finanziarie valutate al FV con impatto a CE: AnticipazioniBancad'Italia 957 EmissioneCoveredBond 84

FinanziamentiBEI 7011.742

Attività finanziarie valutate al FV con impatto sulla redditività complessiva: AnticipazioniBancad'Italia 3.075.478

PCTPassivi 2.120.334Altreoperazioni 132

5.195.944Attività finanziarie valutate al Costo Ammortizzato: FinanziamentiBEI 1.095.330 13.890

PCTPassivi 1.086.652EmissioneCoveredBond 15.611.439

AnticipazioniBancad'Italia 12.990.358Altreoperazioni 199.181

30.982.960 13.890

LeattivitàindicateintabellacomeposteagaranziadioperazionidiCoveredBondsonoriferitealprogrammaUBIFinance,dicuiUBIBancaèemittentedelleObbligazioniBancarieGarantite.Non sono indicate attività poste a garanzia di Cartolarizzazioni proprie, in quanto al 31/12/2019 non sono presenti operazioni dicartolarizzazionecontitoli,intuttooinparte,collocatisulmercato.Nonfiguranonellapresentetabella,leattivitàposteagaranziadell’operazionediCoveredBondUBIFinanceCB2Srlinquantoirelativititoli,emessidaUBIBanca,sonostatituttiriacquistatidall’emittenteequindinonfiguranofralepassivitàdibilancio.NellatabellanonsonoinoltrericompresiifinanziamentipostiagaranziadelleoperazioniincuiUBIBancapartecipainqualitàdicedente,inquantoleobbligazionisottostantinonsonoemessedaUBIBanca,madalleSocietàVeicolopreposte.Inparticolare,sitrattadioperazionidi“autocartolarizzazione”nellequaliUBIBancadetienel’interaemissionedititoli,SenioreJunior: •cartolarizzazione24-7Finance:734milionidieurodiattiviceduti,afrontedititoliemessida24-7FinanceSrl; •cartolarizzazioneUBISPVGroup2016:2,371miliardidieuro,afrontedititoliemessidaUBISPVGroup2016Srl; •cartolarizzazioneMarcheM6:939milionidieuro,afrontedititoliemessidaMarcheM6Srl.

A garanzia di Passività o Impegni

Valore nominale titoli

emessi da terzi emessi da società SPVtitoli di propria emissione

riacquistati

AnticipazioniBancad’Italia 1.000 5.011.070 4.250.000

Nellatabellasopraindicata,ititolipostiagaranziadianticipazionipressoBancad’Italia,emessidaSocietàVeicolodelGruppoUBI,sonorappresentatida:1)titoliacquisitidaUBIBancaperiltramitedioperazioniinpronticontrotermineattivi:sonotitoliemessidallasocietàveicoloUBILease

2016per2,1miliardidieuro(tranchessenior),acquisitidall’OriginatorUBILeasingSpa;2)titoliemessinell’ambitodicartolarizzazionioriginatedaUBIBancaedetenutidirettamentedaUBIBanca:sonostatipostiagaranziadi

anticipazionipressolaBancad’Italiatitolidiproprietàrelativialleseguentioperazioni: •24-7Financeper402,6milionidieuro; •UBISPVGroup2016per2,086miliardidieuro; •MarcheM6per422,9milionidieuro.

I titoli di propria emissione riacquistati sono costituiti dalle Obbligazioni Bancarie Garantite, emesse da UBI Banca nell’ambito delprogrammaUBIFinanceCB2Srl,per1,75miliardidieuro,enell’ambitodelprogrammaUBIFinanceperirestanti2,5miliardidieuro.

PermaggioridettaglirelativialleoperazionidiCartolarizzazioneeCoveredBondsirimandaall’appositasezionedellaParteE.


4. Gestione e intermediazione per conto terzi

Tipologia servizi Importo 31.12.2019

1. Esecuzione di ordini per conto della clientela 6.853.075

a)acquisti 2.916.427

1.regolati 2.912.551

2.nonregolati 3.876

b)vendite 3.936.648

1.regolate 3.932.472

2.nonregolate 4.176

2. Gestione individuale di portafogli 57

3. Custodia e amministrazione di titoli 84.441.043

a)titoliditerziindeposito:connessiconlosvolgimentodibancadepositaria(escluselegestionidiportafogli) -

1.titoliemessidallabancacheredigeilbilancio -

2.altrititoli -

b)titoliditerziindeposito(esclusegestionidiportafogli):altri 65.361.899

1.titoliemessidallabancacheredigeilbilancio 8.001.668

2.altrititoli 57.360.231

c)titoliditerzidepositatipressoterzi 63.441.568

d)titolidiproprietàdepositatipressoterzi 19.079.144

4. Altre operazioni 8.194.379

5. Attività finanziarie oggetto di compensazione in bilancio, oppure soggette ad accordi-quadro di compensazione o ad accordi similari

Forme tecniche Ammontare lordo delle

attività finanziarie (a)

Ammontare delle passività

finanziarie compensate in

bilancio (b)

Ammontare netto delle

attività finanziarie

riportato in bilancio

(c=a-b)

Ammontari correlati non oggetto di compensazione in Bilancio

Ammontare netto (f=c-d-e)

31.12.2019


31.12.2018Strumenti

finanziari (d)Depositi di

contante ricevuti in

garanzia (e)

1.Derivati 876.788 776.804 99.984 51.225 40.143 8.616 1.390

2.Pronticontrotermine 852.849 - 852.849 852.849 - - -

3.Prestitotitoli - - - - - - -

4.Altre - - - - - - -

Totale 31.12.2019 1.729.637 776.804 952.833 904.074 40.143 8.616 X

Totale 31.12.2018 600.903 490.182 110.721 71.463 37.868 X 1.390


6. Passività finanziarie oggetto di compensazione in bilancio, oppure soggette ad accordi-quadro di compensazione o ad accordi similari

Forme tecniche Ammontare lordo delle

passività finanziarie (a)

Ammontare delle attività

finanziarie compensate in

bilancio (b)

Ammontare netto delle

passività finanziarie

riportato in bilancio

(c=a-b)

Ammontari correlati non oggetto di compensazione in bilancio


31.12.2019


31.12.2018Strumenti

finanziari (d)Depositi in

contanti posti a garanzia (e)

1.Derivati 1.617.015 776.804 840.211 51.225 784.105 4.881 18.784

2.Pronticontrotermine 3.166.784 - 3.166.784 3.155.390 8.693 2.701 -

3.Prestitotitoli - - - - - - -

4.Altri - - - - - - -

Totale 31.12.2019 4.783.799 776.804 4.006.995 3.206.615 792.798 7.582 X

Totale 31.12.2018 3.485.128 490.182 2.994.946 2.570.394 405.768 X 18.784

Perquantoconcerneiderivati,sonostateposteinesserecompensazioni inBilanciofralemedesimecontropartiperunvaloredi776,8milionidieuro,laddovepresentituttiicriteristabilitidalloIAS32.Trattasidicompensazioniche interessano taluneclassididerivatiOTC (IrsPlainVanilla) in lineaconquantoprevistodalRegolamentoEuropeon.648/2012(EuropeanMarketInfrastructureRegulation–c.d.EMIR).Nellecolonnerelativeagliammontaricorrelatimanonoggettodicompensazionesonostatiinseriti:fraglistrumentifinanziari,ilvaloredelderivatocorrelatopersingolacontropartefinoacapienza,mentrenellacolonnadeidepositiricevutioconcessisonoriportatefinoacapienzalemarginazioni,anch’essecorrelatepersingolacontroparte.Di conseguenza, poste le partite correlate di derivati attivi e passivi e l’ammontare dei rispettivi depositi di marginazione ricevuti oeffettuati,lacolonnadell’ammontare(Tabella5)rappresental’esposizioneresiduapercontroparteacaricodiUBIBancaper8,6milionidieuromentrel’esposizioneresiduaacaricoditerzi(Tabella6)èparia4,9milionidieuro.

PeripronticontroterminenonsonostaterilevatelecondizioniprevistedalloIAS32talidaporreinesserecompensazionidelleposizioniattiveepassiveconlemedesimecontropartinellevocidibilancio.Nellecolonnerelativeagliammontaricorrelatimanonoggettodicompensazionesonostatiinseriti:fraglistrumenti,ilfairvaluedeltitolosottostantepersingolacontropartefinoacapienza,mentrenellacolonnadeidepositiricevutivengonoindicatelemarginazionianch’essecorrelatepersingolacontropartefinoacapienza.

7. Operazioni di prestito titoli Nonsisegnalanooperazionidiprestitotitoli.

8. Informativa sulle attività a controllo congiuntoPerl’informativadicuiallapresentevocesirimandaaquantodescrittonelBilancioConsolidato.


Parte C - Informazioni sul conto economico

Sezione 1 - Gli interessi - Voci 10 e 20

1.1 Interessi attivi e proventi assimilati: composizione

Voci/Forme tecniche Titoli di debito Finanziamenti Altre operazioniTotale

31.12.2019Totale

31.12.2018

1. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico: 4.919 5.697 - 10.616 7.804

1.1Attivitàfinanziariedetenuteperlanegoziazione 338 - - 338 114

1.2Attivitàfinanziariedesignatealfairvalue - - - - -

1.3Altreattivitàfinanziarieobbligatoriamentevalutatealfairvalue 4.581 5.697 - 10.278 7.690

2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva 117.114 - X 117.114 130.266

3. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: 84.929 1.669.967 - 1.754.896 1.775.039

3.1Creditiversobanche 1.229 6.503 X 7.732 6.579

3.2Creditiversoclientela 83.700 1.663.464 X 1.747.164 1.768.460

4. Derivati di copertura X X (29.850) (29.850) (52.645)

5. Altre attività X X - - 24

6. Passività finanziarie X X X 58.728 59.381

Totale 206.962 1.675.664 (29.850) 1.911.503 1.919.868

dicui:interessiattivisuattivitàfinanziarieimpaired - 185.776 - 185.776 225.160

dicui:interessiattivisuleasingfinanziario - 13 - 13 -

LavoceAttivitàfinanziarievalutatealcostoammortizzato–creditiversoclientelacomprendeinteressiper327,9milionidieuromaturatisucrediticedutiagaranzadelleemissionidiCoveredBondnonchéinteressiper73,7milionidieuromaturatisucrediticartolarizzati.

La voce Derivati di copertura, nel rispetto delle disposizioni di cui alla Circolare di Banca d’Italia n. 262/2005, accoglie il saldo deidifferenzialidicoperturaespostoinfunzionedelsegnodelflussodiinteressicheiderivatistessivannoamodificare.

NellePassivitàfinanziariefiguranogliinteressipositivimaturatisullepassivitàfinanziariequaleeffettodeitassinegativi.

1.2 Interessi attivi e proventi assimilati: altre informazioni 1.2.1 Interessi attivi su attività finanziarie in valuta

Voci/Forme tecnicheTotale

31.12.2019Totale

31.12.2018

Interessiattivisuattivitàfinanziarieinvaluta 82.130 30.296

579Nota Integrativa Parte C - Informazioni sul Conto Economico

1.3 Interessi passivi e oneri assimilati: composizione

Voci/Forme tecniche Debiti Titoli Altre operazioniTotale

31.12.2019Totale

31.12.2018

1. Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato (111.233) (432.739) - (543.972) (520.997)

1.1Debitiversobanchecentrali (95) X X (95) -

1.2Debitiversobanche (55.253) X X (55.253) (36.182)

1.3Debitiversoclientela (55.885) X X (55.885) (54.778)

1.4Titoliincircolazione X (432.739) X (432.739) (430.037)

2. Passività finanziarie di negoziazione (597) - - (597) -

3. Passività finanziarie designate al fair value - - - - -

4. Altre passività e fondi X X - - (1.225)

5. Derivati di copertura X X 188.205 188.205 198.053

6. Attività finanziarie X X X (63.293) (51.923)

Totale (111.830) (432.739) 188.205 (419.657) (376.092)

dicui:interessipassivirelativiaidebitiperleasing (8.779) - - (8.779) -

La voce 1.3 Debiti Verso Clientela include gli oneri sulle Passività Connesse ad Attività Cedute e non cancellate maturati nel corsodell’esercizio2019perleoperazioniMarcheMutui2eMecenate2007,cheal31dicembre2019risultanochiuse,eperl’operazioneMarcheM6, ancora in essere. Per l’esercizio 2019 tali oneri ammontano a 7,9 milioni di euro complessivi. Per una informativa più dettagliata,facciamo rimando a quanto indicato nelle specifiche voci della presente Nota, in relazione alle Passività Finanziarie valutate al costoammortizzato(voce10delPassivodiStatoPatrimoniale)edalleoperazionidicartolarizzazione(SezioneCdellaParteE).

La voce Derivati di copertura, nel rispetto delle disposizioni di cui alla Circolare di Banca d’Italia n. 262/2005, accoglie il saldo deidifferenzialidicoperturaespostoinfunzionedelsegnodelflussodiinteressicheiderivatistessivannoamodificare.

NelleAttivitàfinanziariefiguranogliinteressinegativimaturatisulleattivitàfinanziariequaleeffettodeitassinegativi.

1.4 Interessi passivi e oneri assimilati: altre informazioni 1.4.1 Interessi passivi su passività in valuta

Voci/Forme tecnicheTotale

31.12.2019Totale

31.12.2018

Interessipassivisupassivitàfinanziarieinvaluta (52.169) (39.623)

1.5 Differenziali relativi alle operazioni di copertura

VociTotale

31.12.2019Totale

31.12.2018

A.Differenzialipositivirelativiaoperazionidicopertura 208.829 238.053

B.Differenzialinegativirelativiaoperazionidicopertura (50.474) (92.645)

C. Saldo (A-B) 158.355 145.408


Sezione 2 - Le commissioni - Voci 40 e 50

2.1 Commissioni attive: composizione

Tipologia servizi/ValoriTotale

31.12.2019Totale

31.12.2018

a)garanzierilasciate 52.566 51.871

b)derivatisucrediti - -

c)servizidigestione,intermediazioneeconsulenza: 733.126 708.067

1.negoziazionedistrumentifinanziari 62 75

2.negoziazionedivalute 8.452 8.226

3.gestioniindividualidiportafogli - -

4.custodiaeamministrazionedititoli 10.044 9.056

5.bancadepositaria - -

6.collocamentodititoli 357.366 350.296

7.attivitàdiricezioneetrasmissionediordini 25.865 25.288

8.attivitàdiconsulenza 11.175 10.385

8.1inmateriadiinvestimenti 11.175 10.385

8.2inmateriadistrutturafinanziaria - -

9.distribuzionediserviziditerzi 320.162 304.741

9.1gestionidiportafogli 31.221 35.405

9.1.1individuali 31.221 35.405

9.1.2collettive - -

9.2prodottiassicurativi 233.459 212.849

9.3altriprodotti 55.482 56.487

d)servizidiincassoepagamento 184.765 182.849

e)servizidiservicingperoperazionidicartolarizzazione - -

f)serviziperoperazionidifactoring - 602

g)eserciziodiesattorieericevitorie - -

h)attivitàdigestionedisistemimultilateralidiscambio - -

i)tenutaegestionedeiconticorrenti 266.057 225.116

j)altriservizi 348.355 344.940

Totale 1.584.869 1.513.445

Ildettagliodellecommissioniconseguitesualtriservizièriportatonellatabellasottostante.

Dettaglio commissioni altri serviziTotale

31.12.2019Totale

31.12.2018

-estero 14.433 14.505

-finanziamenti,mutuieCDF 214.545 220.033

-prestitisupegno 2.309 2.881

-altre 117.068 107.521

Totale 348.355 344.940


2.2 Commissioni attive: canali distributivi dei prodotti e servizi

Canali/ValoriTotale

31.12.2019Totale

31.12.2018

a) presso propri sportelli: 677.528 655.037

1.gestionidiportafogli - -

2.collocamentodititoli 357.366 350.296

3.servizieprodottiditerzi 320.162 304.741

b) offerta fuori sede: - -


2.collocamentodititoli - -

3.servizieprodottiditerzi - -

c) altri canali distributivi: - -


2.collocamentodititoli - -

3.servizieprodottiditerzi - -

2.3 Commissioni passive: composizione

Servizi/ValoriTotale

31.12.2019Totale

31.12.2018

a)garanziericevute (32.221) (18.242)

b)derivatisucrediti - -

c)servizidigestioneeintermediazione: (13.579) (13.469)

1.negoziazionedistrumentifinanziari (7.870) (7.680)

2.negoziazionedivalute (6) (3)

3.gestionediportafogli: - -

3.1proprie - -

3.2delegateaterzi - -

4.custodiaeamministrazionedititoli (5.503) (5.416)

5.collocamentodistrumentifinanziari - -

6.offertafuorisededistrumentifinanziari,prodottieservizi (200) (369)

d)servizidiincassoepagamento (61.361) (55.622)

e)altriservizi (22.030) (18.606)

Totale (129.191) (105.940)

Sezione 3 - Dividendi e proventi simili - Voce 70

3.1 Dividendi e proventi simili: composizione

Voci/Proventi

Totale 31.12.2019 Totale 31.12.2018

Dividendi Proventi simili Dividendi Proventi simili

A.Attivitàfinanziariedetenuteperlanegoziazione 176 - 169 -

B.Altreattivitàfinanziarieobbligatoriamentevalutatealfairvalue 6.364 904 20.795 1.142

C.Attivitàfinanziarievalutatealfairvalueconimpattosullaredditivitàcomplessiva 188 - 725 -

D.Partecipazioni 73.435 - 103.716 -

Totale 80.163 904 125.405 1.142


DiseguitosifornisceildettagliodeidividendipercepitidallepartecipazioniinSocietàcontrollateesottoposteainfluenzanotevole.

Totale31.12.2019

Totale31.12.2018

Su partecipazioni in Societa' controllate 64.084 93.115

PramericaSGRSpa 46.566 83.054

PrestitaliaSpa 17.518 10.061

Su partecipazioni in Societa' sottoposte a influenza notevole 9.351 10.601

LombardaVitaSpa 9.351 7.471

ZhongOuFundManagementCo. - 3.040

PolisFondiSGRpA - 90

Totale 73.435 103.716

Sezione 4 - Risultato netto dell’attività di negoziazione - Voce 80

4.1 Risultato netto dell’attività di negoziazione: composizione

Operazioni/Componenti reddituali Plusvalenze (A)

Utili da negoziazione

(B)

Minusvalenze (C)

Perdite da negoziazione

(D)

Risultato netto [(A+B) - (C+D)]

1. Attività finanziarie di negoziazione 832 24.747 (362) (1.213) 24.004

1.1Titolididebito 1 4.026 (124) (842) 3.061

1.2Titolidicapitale 831 201 (238) (68) 726

1.3QuotediO.I.C.R. - - - (4) (4)

1.4Finanziamenti - - - - -

1.5Altre - 20.520 - (299) 20.221

2. Passività finanziarie di negoziazione 192 3.953 - (3.321) 824

2.1Titolididebito 192 3.953 - (3.321) 824

2.2Debiti - - - - -

2.3Altre - - - - -

3. Attività e passività finanziarie: differenze di cambio X X X X (28.772)

4. Strumenti derivati 253.634 135.683 (199.139) (157.064) 32.328

4.1Derivatifinanziari: 253.634 135.653 (199.139) (157.034) 32.328

-Sutitolididebitoetassidiinteresse 240.414 118.620 (194.894) (141.219) 22.921

-Sutitolidicapitaleeindiciazionari 9.569 5.148 (729) (4.133) 9.855

-Suvaluteeoro X X X X (786)

-Altri 3.651 11.885 (3.516) (11.682) 338

4.2Derivatisucrediti - 30 - (30) -

dicui:coperturenaturaliconnesseconlafairvalueoption X X X X -

Totale 254.658 164.383 (199.501) (161.598) 28.384

Fragliimpattipiùsignificativisievidenzia:

•ilrisultatonettopositivodellavoce1.5Altre,paria20,2milionidieuro(lavoceinquestionecomprendegliutilieleperditerealizzatisulleoperazioniincambichiusenelcorsodell’esercizio);

•ledifferenzedicambiorelativealleattivitàepassivitàfinanziarie,complessivamentenegativeper28,8milionidieuro;

•nonché,relativamenteagliStrumentiderivati, i risultatinettipositividellecomponentiDerivati finanziarisutitolididebitoetassidiinteresseesutitolidicapitaleeindiciazionari(rispettivamenteparia22,9milionidieuroe9,9milionidieuro),cuisicontrapponeilrisultatonettonegativodellacomponenteDerivatifinanziarisuvaluteeoro(-0,8milionidieuro).


Sezione 5 - Risultato netto dell’attività di copertura - Voce 90

5.1 Risultato netto dell’attività di copertura: composizione

Componenti reddituali/ValoriTotale

31.12.2019Totale

31.12.2018

A. Proventi relativi a:

A.1Derivatidicoperturadelfairvalue 636.197 249.795

A.2Attivitàfinanziariecoperte(fairvalue) 1.163.968 298.118

A.3Passivitàfinanziariecoperte(fairvalue) 70.827 82.141

A.4Derivatifinanziaridicoperturadeiflussifinanziari - -

A.5Attivitàepassivitàinvaluta - -

Totale proventi dell'attività di copertura (A) 1.870.992 630.054

B. Oneri relativi a:

B.1Derivatidicoperturadelfairvalue (1.280.656) (388.775)

B.2Attivitàfinanziariecoperte(fairvalue) (266.463) (42.072)

B.3Passivitàfinanziariecoperte(fairvalue) (339.325) (209.531)

B.4Derivatifinanziaridicoperturadeiflussifinanziari - -

B.5Attivitàepassivitàinvaluta - -

Totale oneri dell'attività di copertura (B) (1.886.444) (640.378)

C. Risultato netto dell'attività di copertura (A - B) (15.452) (10.324)

dicui:risultatodellecoperturesuposizioninette - -

Diseguitosiriportaildettagliodelrisultatodelleoperazionidicoperturainrelazioneallerispettiveposizionisottostanti:

DescrizioneRisultato netto

31.12.2019Risultato netto

31.12.2018

Attività:

TitolididebitovalutatialFVconimpattosullaredditivitàcomplessiva 346 (1.319)

TitolididebitovalutatialCostoAmmortizzato (1.656) (477)

Creditiversoclientela (13.332) (3.330)

Passività:

Titoliobbligazionariincircolazione (1.314) (5.470)

Posteavistapassive 399 295

DepositoTLTRO 105 (23)

Risultato della copertura (15.452) (10.324)

Sezione 6 - Utili (Perdite) da cessione/riacquisto - Voce 100

6.1 Utili (Perdite) da cessione/riacquisto: composizione

Voci/Componenti reddituali Totale 31.12.2019 Totale 31.12.2018

Utili Perdite Risultato netto Utili Perdite Risultato netto

A. Attività finanziarie

1.Attivitàfinanziarievalutatealcostoammortizzato 39.508 (63.964) (24.456) 43.747 (121.932) (78.185)

1.1Creditiversobanche - - - 3 - 3

1.2Creditiversoclientela 39.508 (63.964) (24.456) 43.744 (121.932) (78.188)

2.Attivitàfinanziarievalutatealfairvalueconimpattosullaredditivitàcomplessiva 32.878 (238) 32.640 79.118 (15.492) 63.626

2.1Titolididebito 32.877 (238) 32.639 79.118 (15.492) 63.626

2.2Finanziamenti 1 - 1 - - -

Totale attività (A) 72.386 (64.202) 8.184 122.865 (137.424) (14.559)

B. Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato

1.Debitiversobanche - - - - - -

2.Debitiversoclientela 6.044 - 6.044 356 - 356

3.Titoliincircolazione 118 (4.042) (3.924) 1.935 (7.863) (5.928)

Totale passività (B) 6.162 (4.042) 2.120 2.291 (7.863) (5.572)


Il risultatonettodellacessionedeicreditiversolaclientela,negativoper24,5milionidieuro,attieneprincipalmentealleoperazionidicessionedicrediti,e si inserisce inunquadrooperativo intesoa ridurre l’impattodiposizionididifficile realizzoecon ingenticostidigestione.Nell’eserciziosonostatiiscritti-34milionirivenientidall’operazionedicartolarizzazionedisofferenzeconclusaadicembreeassistitadaGACS.Permaggioridettaglisulleprincipalioperazionidicessioneperfezionatesinell’eserciziosirimandaalCapitolo“Glieventirilevantidel2019”dellaRelazionealBilancioconsolidato.Ilrisultatoincludeinoltreutiliper10,3milionirelativiallavenditadi120milioninominalidititolidistatospagnoli.In relazione all’esercizio precedente si ricorda che in tale voce erano stati iscritti -73,7 milioni di euro rivenienti dall’operazione dicartolarizzazione di sofferenze conclusa a settembre 2018 e assistita da GACS, nonché +6,6 milioni dalla cessione massiva di creditifinalizzataadicembre.

RelativamentealleAttivitàfinanziarievalutatealfairvalueconimpattosullaredditivitàcomplessiva–Titolididebito,gliutilinetti(32,6milionidieuro)sonoimputabiliacessionidititolidistatoper25,1milionidieuroedobbligazionicorporateper7,5milionidieuro.

LavoceDebitiversoclientelaper6milionidieurorappresental’utilederivantedalrimborsoanticipatodeititoliABSMecenate.Perulterioridettaglirelativiallachiusuradell’operazionesirimandaallaParteEnelcapitolorelativoalleOperazionidicartolarizzazione.

Ilriacquistodiprestitiobbligazionarisottoscrittidacontropartiistituzionaliedaclientelaretailhageneratounrisultatonettonegativodi3,9milionidieuro.

Sezione 7 - Risultato netto delle altre attività e passività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico – Voce 110

7.1 Variazione netta di valore delle altre attività e passività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico: composizione delle attività e passività finanziarie designate al fair value

Nonsonopresentivariazioninettedivaloredellealtreattivitàepassivitàfinanziariedesignatealfairvalue.

7.2 Variazione netta di valore delle altre attività e passività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico: composizione delle altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value

Operazioni/Componenti reddituali Plusvalenze (A)

Utili da realizzo (B)

Minusvalenze (C)

Perdite da realizzo (D)

Risultato netto [(A+B) - (C+D)]

1. Attività finanziarie 124.451 5.560 (33.721) (3.547) 92.743

1.1Titolididebito 896 36 (1) (20) 911

1.2Titolidicapitale 111.559 4.629 (1.792) (2.457) 111.939

1.3QuotediO.I.C.R. 7.082 267 (22.585) (3) (15.239)

1.4Finanziamenti 4.914 628 (9.343) (1.067) (4.868)

2. Attività finanziarie in valuta: differenze di cambio X X X X 19.823

Totale 124.451 5.560 (33.721) (3.547) 112.566

IlrisultatonettodelleAltreattivitàfinanziarieobbligatoriamentevalutatealfairvalue,nelcomplessopositivoper112,6milionidieuro,èprincipalmenteascrivibileallacomponenteTitolidicapitale(111,9milioni).DivalorepiùcontenutorisultainveceilrisultatonettorelativoallecomponentiAttivitàfinanziarieinvaluta:differenzedicambio(positivoper19,8milionidieuro),QuotediO.I.C.R.(negativoper15,2milionidieuro),Finanziamenti(negativoper4,9milioni)eTitolididebito(positivoper0,9milionidieuro).

LeplusvalenzeregistrateavaleresuiTitolidicapitale,paria111,6milionidieuro,sonoperlamaggiorpartericonducibiliallarivalutazionedegliStrumentifinanziaripartecipativiNuovaSorgeniaHoldingSpaper67,6milionidieuroedellapartecipazioneinNexiSpaper33,1milionidieuro(classificataalivello1difairvalueinseguitoallaquotazionedeltitoloavvenutanelmesediaprile).

PerquantoconcerneleQuotediO.I.C.R,nelcorsodell’eserciziosonostatecontabilizzateminusvalenzeper22,6milionidieuro,dicui18,5milionirelativealleattivitàfinanziariericevuteafrontedicessionidicrediti.

IlrisultatonettodellacomponenteFinanziamentièstatoinfluenzatodallacomplessivavariazionedifairvalueregistratadalportafoglionelcorsodell’esercizio(-4,4milionidieuro),piùchedairealizzidicompetenzadell’esercizio(-0,4milionidieuro).


Sezione 8 - Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito - Voce 130

8.1 Rettifiche di valore nette per rischio di credito relativo ad attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione

Operazioni/Componenti reddituali Rettifiche di valore (1) Riprese di valore (2) Totale31.12.2019

Totale31.12.2018

Primo e secondo

stadio

Terzo stadio Primo e secondo

stadio Terzo stadioWrite-off Altre

A. Crediti verso banche (579) - - 140 - (439) 2.857

-Finanziamenti - - - 140 - 140 2.855

-Titolididebito (579) - - - - (579) 2

dicui:creditiimpairedacquisitiooriginati - - - - - - -

B. Crediti verso clientela (1.875) (83.298) (781.926) 36.851 243.068 (587.180) (446.397)

-Finanziamenti - (83.298) (781.926) 36.851 243.068 (585.305) (447.311)

-Titolididebito (1.875) - - - - (1.875) 914

dicui:creditiimpairedacquisitiooriginati - - - - - - -

Totale (2.454) (83.298) (781.926) 36.991 243.068 (587.619) (443.540)

8.2 Rettifiche di valore nette per rischio di credito relativo ad attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva: composizione

Operazioni/Componenti reddituali Rettifiche di valore (1) Riprese di valore (2) Totale31.12.2019

Totale31.12.2018

Primo e secondo

stadio

Terzo stadio Primo e secondo

stadio Terzo stadioWrite-off Altre

A.Titolididebito (4.162) - - 822 - (3.340) 758

B.Finanziamenti - - - - - - -

-Versoclientela - - - - - - -

-Versobanche - - - - - - -

dicui:attivitàfinanziarieimpairedacquisiteooriginate - - - - - - -

Totale (4.162) - - 822 - (3.340) 758

Sezione 9 - Utili/perdite da modifiche contrattuali senza cancellazioni - Voce 140

9.1 Utili (perdite) da modifiche contrattuali: composizione

La voce, negativa per 24,8 milioni di euro al 31 dicembre 2019, (37,1 milioni al 31 dicembre 2018) accoglie gli impatti connessi allemodifichecontrattualisuimpieghiamediolungotermineconlaclientelache,nonconfigurandomodifichedinaturasostanziale,secondoleprevisionidell’IFRS9,nonchédellanormativacontabilediGruppo,noncomportanolacancellazionecontabile(leggasiderecognition)delleattivitàinparolabensìlarilevazioneacontoeconomicodellemodificheapportateaiflussidicassacontrattuali.


Sezione 10 - Spese amministrative - Voce 160

10.1 Spese per il personale: composizione

Tipologia di spese/ValoriTotale

31.12.2019Totale

31.12.2018

1) Personale dipendente (1.408.554) (1.393.214)

a)salariestipendi (911.331) (950.114)

b)onerisociali (240.147) (249.154)

c)indennitàdifinerapporto (53.390) (55.234)

d)speseprevidenziali - -

e)accantonamentoaltrattamentodifinerapportodelpersonale 102 568

f)accantonamentoalfondotrattamentodiquiescenzaeobblighisimili: (899) (27)

-acontribuzionedefinita - 934

-abeneficidefiniti (899) (961)

g)versamentiaifondidiprevidenzacomplementareesterni: (40.149) (39.620)

-acontribuzionedefinita (40.149) (39.620)

-abeneficidefiniti - -

h)costiderivantidaaccordidipagamentobasatisupropristrumentipatrimoniali - -

i)altribeneficiafavoredeidipendenti (162.740) (99.633)

2) Altro personale in attività (492) (584)

3) Amministratori e sindaci (5.822) (6.259)

4) Personale collocato a riposo - -

5) Recuperi di spese per dipendenti distaccati presso altre aziende 82.822 84.161

6) Rimborsi di spese per dipendenti di terzi distaccati presso la società (11.276) (10.474)

Totale (1.343.322) (1.326.370)

Lavocedispesa“Altribeneficiafavoredeidipendenti”comprendel’onere,paria128milionidieuroal31dicembre2019e51,8milionidieuronell’esercizioprecedente,qualecontributoalfondodisolidarietàperleuscitevolontariedipersonaleprevistedalPianoIndustrialediGruppo,oggettodinormalizzazionenell’ambitodelcontoeconomico.L’analisidellevariazioniintervenuterispettoall’esercizioprecedenteèriportatanellaRelazionesullaGestione.

10.2 Numero medio dei dipendenti per categoria

Totale31.12.2019

Totale31.12.2018

1) Personale dipendente 16.067 16.745

a)dirigenti 281 289

b)quadridirettivi 6.961 7.115

c)restantepersonaledipendente 8.825 9.341

2) Altro personale 17 22

TOTALE 16.084 16.767

Ilnumerodeidipendenti include ilpersonaledialtre societàdistaccatopresso l’aziendaedesclude idipendentidell’aziendadistaccatipressoaltresocietà.Nellavoce“Altropersonale”sonocompresigliamministratori,isindaci,ilavoratoriconcontrattointerinaleeglialtricollaboratori.

10.3 Fondi di quiescenza aziendali a benefici definiti: costi e ricavi PerlespecificheinmeritoatalepuntosirimandaaquantoscrittonelloStatoPatrimonialepassivoSezione10,paragrafo10.5Fondidiquiescenzaaziendaliabeneficidefiniti.


10.4 Altri benefici a favore dei dipendenti

Totale31.12.2019

Totale31.12.2018

-Incentiviall'esodoefondiasostegnoalreddito (123.254) (50.539)

-Speseassicurative (16.039) (18.653)

-Speseperpartecipazioneacorsieformazionedelpersonale (1.220) (354)

-Speserelativeaibuonipasto (18.104) (20.046)

-Altrespese (3.342) (7.512)

-Spesepercomunicazioneinternaeconvention (781) (2.529)

Totale (162.740) (99.633)

SiprecisachenonsonopresenticomponentidicostodicuialloIAS19,paragrafi131,141e142.

10.5 Altre spese amministrative: composizione

Tipologia servizi/ValoriTotale

31.12.2019Totale

31.12.2018

A. Altre spese amministrative (807.322) (875.495)

Affittipassivi (4.542) (68.804)

Serviziprofessionali (14.914) (15.852)

Consulenze (47.709) (46.636)

-dicuiConsulenzestrategicheedorganizzative (28.359) (26.494)

Canonidilocazionehardware,softwareedaltribeni (5.408) (9.127)

Manutenzionihardware,softwareedaltribeni (8.693) (11.187)

Conduzioneimmobili (43.748) (43.024)

Manutenzioneimmobilieimpianti (27.851) (29.547)

Contazione,trasportoegestionevalori (11.973) (12.923)

Contributiassociativi (120.022) (93.377)

Informazionievisure (8.896) (9.965)

Periodicievolumi (1.115) (954)

Postali (10.251) (11.517)

Premiassicurativi (21.273) (23.806)

Pubblicitàepromozione (15.267) (16.146)

Rappresentanza (891) (898)

Telefonicheetrasmissionidati (27.321) (30.318)

Serviziinoutsourcing (34.457) (38.677)

Spesediviaggio (13.135) (15.635)

CanoniserviceresidasocietàdelGruppo (341.345) (339.625)

Speseperrecuperocrediti (23.953) (35.498)

Stampati,cancelleriaematerialediconsumo (3.855) (4.297)

Trasportietraslochi (8.080) (8.305)

Vigilanza (11.274) (8.068)

Altrespese (1.350) (1.310)

B. Imposte indirette (236.116) (240.931)

Imposteindiretteetasse (7.462) (7.322)

Impostedibollo (187.659) (191.241)

Impostesugliimmobili (18.360) (17.340)

Altreimposte (22.635) (25.028)

Totale (1.043.438) (1.116.426)

Lenuovedisposizioni introdottedalprincipiocontabile IFRS16prevedono,quale regolagenerale, la rilevazioneall’attivopatrimonialedel dirittod’utilizzodiun’attività (c.d. “right-of-use asset”), eal passivopatrimoniale diuna passività finanziaria (c.d. “lease liability”)rappresentativadell’obbligazioneapagare, lungoladuratadelcontratto, icanonidi leasing. Icosticonnessiaicanonidi locazionenontrovanopertantopiùrilevazionepercompetenzaallavoce“Altrespeseamministrative”,trannelimitateeccezioni,qualiileasingabrevetermineeileasingdimodestovalorecosìcomeprevistodall’IFRS16par.53letterac)ed).PermaggioridettaglisirimandaallaParteA–PolitichecontabilidellapresenteNotaIntegrativa.

Lavoce“Contributiassociativi” includelacontribuzionestraordinariaalFondoNazionalediRisoluzioneper18,1milionidieuro, (al31dicembre2018erastataparia12,9milionidieuro),dichiaratoqualeeventononricorrentenell’ambitodelcontoeconomico.PermaggioriinformazionisirinviaallaParteA–Politichecontabili–Sezione4–Altriaspetti.


Sezione 11 - Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri - Voce 170

11. Accantonamenti netti per rischio di credito relativi a impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate: composizione

Operazioni/Componenti reddituali Rettifiche di valore Riprese di valore Totale31.12.2019

Totale31.12.2018

Specifiche Di portafoglio Specifiche Di portafoglio

Cancellazioni Altre Da interessi

Altre riprese

Da interessi

Altre riprese

Garanzierilasciate (20.097) (7.583) - - 8.596 - 1.536 (17.548) 23.507

Impegniaderogarefondi - - (2.647) - - - - (2.647) 10

Altreoperazioni - - - - - - - - -

Totale (20.097) (7.583) (2.647) - 8.596 - 1.536 (20.195) 23.518

11.2 Accantonamenti netti relativi ad altri impegni e altre garanzie rilasciate: composizione PerlaBancanonesistetalefattispecie.

11.3 Accantonamenti netti agli altri fondi per rischi e oneri: composizione

Accantonamenti RiattribuzioniTotale

31.12.2019Totale

31.12.2018

Accantonamentieriattribuzioniaifondirischisurevocatorie (739) 1.532 793 (1.285)

Accantonamentieriattribuzioniaifondioneridelpersonale - - - -

Accantonamentieriattribuzioniaifondiperbondindefault (708) 324 (384) (158)

Accantonamentieriattribuzioniaifondipercontroversielegali (19.156) 14.781 (4.375) (2.099)

Accantonamentieriattribuzioniaifondiperrischiedoneri (5.259) 7.346 2.087 22.252

Totale (25.862) 23.983 (1.879) 18.710

Relativamenteaglialtrifondiperrischiedoneri,sievidenziaal31dicembre2018unaripresadi31,9milioniriconducibileinparticolareadoperazioniimmobiliaririferiteacontrattidiprovenienzadelleexNuoveBanche,periqualiafine2018sieranoriscontratiipresuppostiperlacontabilizzazionediunaripresaafrontedelvenirmenodellaloroonerosità.

Sezione 12 - Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali - Voce 180

12.1. Rettifiche di valore nette su attività materiali: composizione

Attività/Componenti reddituali Ammortamento(a)

Rettifiche di valore per deterioramento

(b)

Riprese di valore(c)

Risultato netto(a + b - c)

A.Attivitàmateriali

A.1Adusofunzionale (105.045) (311) - (105.356)

-Diproprietà (58.063) (311) - (58.374)

-Dirittid'usoacquisiticonilleasing (46.982) - - (46.982)

A.2Detenuteascopod'investimento (11.763) (4.697) - (16.460)

-Diproprietà (11.262) (4.697) - (15.959)

-Dirittid'usoacquisiticonilleasing (501) - - (501)

A.3Rimanenze X - - -

Totale (116.808) (5.008) - (121.816)

L’importoespostoalpuntoRettifichedivaloreperdeterioramentocomprendelarilevazionedell’impairmentsuimmobilidiproprietàdellaBancasecondoquantoprevistodalloIAS36.PerulterioridettaglisirimandaaquantoespostonellaSezione8dellaParteBdellapresenteNotaIntegrativa.

Lavoce“Dirittid’usoacquisticon il leasing”,delleattivitàmaterialiaduso funzionale,accoglie,comeprevistodalprincipio IFRS16, iseguentiammortamenti:•40,7 milioni di euro relativi a contratti di locazione immobiliari nonché 4 milioni di euro riferibili a manutenzioni straordinarie, c.d.

“miglioriesubeniditerzi”,suibeniinerentitalicontratti;•2,1milionidieuroattribuibiliagliautoveicoliaziendali.


Sezione 13 - Rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali - Voce 190

13.1. Rettifiche di valore nette su attività immateriali: composizione

Attività/Componenti reddituali Ammortamento(a)

Rettifiche di valore per deterioramento

(b)

Riprese di valore(c)

Risultato netto(a + b - c)

A.Attivitàimmateriali

A.1Diproprietà (12.882) - - (12.882)

-Generateinternamentedall'azienda - - - -

-Altre (12.882) - - (12.882)

A.2Dirittid'usoacquisiticonilleasing - - - -

Totale (12.882) - - (12.882)

Sezione 14 - Altri oneri e proventi di gestione - Voce 200

14.1 Altri oneri di gestione: composizione

31.12.2019 31.12.2018

Altri oneri di gestione (34.717) (52.493)

Ammortamentomiglioriesubeniditerzi (118) (5.119)

OneridaoperazioniCartolarizzazione/CoverBond (3.973) (4.885)

OneriSocialBond (581) (254)

Altrioneriesopravvenienzepassive (30.045) (42.235)

Inbasealleprevisionidel6°aggiornamentodellaCircolaren.262/2005diBancad’Italia,lespesedimanutenzionestraordinariasubeniin locazione c.d. “migliorie su beni di terzi”, inerenti contratti soggetti alle previsioni dell’IFRS 16, sono state riclassificate dalla voce“Altreattività”allavoce“Attivitàmateriali”,adincrementodelvaloredeldirittod’uso.Conseguentementesièprovvedutoadattribuirel’ammortamentoditalimigliorienellavoce“Rettifichedivalorenettesuattivitàmateriali”.

14.2 Altri proventi di gestione: composizione

31.12.2019 31.12.2018

Altri proventi di gestione 317.935 331.974

Recuperidiimposte 201.709 207.402

RicaviperserviziresiaSocietàdelGruppo 14.933 14.547

Addebitiaterzipercostisudepositiec/c 17.106 20.300

Recuperopremiassicurativi 12.514 13.514

Altriproventiperaffittiegestioneimmobiliinfragruppo 1.781 12.272

Fittiecanoniattivi-altri 4.891 4.828

Altriproventi,recuperidispeseesopravvenienzeattive 65.001 59.111

Altri oneri e proventi di gestione 283.218 279.481

LavoceAltriproventi,recuperidispeseesopravvenienzeattivecomprendelacommissionediistruttoriaveloce(CIV)per14,3milionidieuroedirecuperidispeseperoperativitàincartedicreditoper2,1milionidieuro.

ComeprevistodallanormativaIAS/IFRS,leoperazionidicartolarizzazioneincuilaBancastessahariacquistatolatotalitàdeititoliemessidallasocietàveicolo(c.d.“Autocartolarizzazioni”),ediprogrammidiCoveredBondneiqualilaBancahaassuntoancheilruolodiBancaFinanziatricedellasocietàveicolo,nonconsentonolostralciodalbilanciodellepostecedutedallaBancaallasocietàveicolo.Per questo tipo di operazioni, i crediti cartolarizzati, come i crediti sottostanti le operazioni di covered bond, vengono rappresentatinell’attivodelloStatoPatrimoniale insiemeai creditipropridellaBanca,ed i relativiproventi sono rappresentati tragli interessiattivi;conseguentemente, i rapporticon lasocietàveicolosonorappresentati,persbilancio,tra leAltreAttivitàe,simmetricamente, i relativieffettieconomicivengonorappresentatitragliAltriOnerieProventidiGestione.

PerunainformativapiùdettagliatasulleoperazionidiCartolarizzazioneeCoveredBondsirimandaallaRelazionesullaGestione–Altreinformazioni–CoveredBondedallaspecificasezionedellaParteE.


Sezione 15 - Utili (Perdite) delle partecipazioni - Voce 220

15.1 Utili (perdite) delle partecipazioni: composizione

Componente reddituale/ValoriTotale

31.12.2019Totale

31.12.2018

A. Proventi 831 4.190

1.Rivalutazioni - -

2.Utilidacessione 831 4.190

3.Ripresedivalore - -

4.Altriproventi - -

B. Oneri (39.917) (3.450)

1.Svalutazioni - -

2.Rettifichedivaloredadeterioramento (38.807) (3.450)

3.Perditedacessione - -

4.Altrioneri (1.110) -

Risultato netto (39.086) 740

Come riportato nella Sezione A.2 della Nota Integrativa del Bilancio - Parte relativa alle principali voci di bilancio, il valore dellepartecipazionièsoggettoaverificasistematicadellacongruitàdellostesso,attraverso losvolgimentodel testdi impairment,al finediverificarel’eventualeevidenzadiriduzionidivalore.Taletestsibasasullaverificacheilvalorecontabileacuièiscrittalasingolapartecipazionenonsiasuperiorealmaggioretrailvaloreinusoedilfairvaluededottiicostidivendita(valorerecuperabile).Laconfigurazionedivaloreassuntaaifinidell’impairmenttestèrappresentatadalvalored’uso.Nonèstatostimatoilfairvaluelesscosttosellpertutte leCGUadeccezionedi IWbankeUBIPramerica, inquantonell’ultimoperiodononvisonostatetransazionidisocietàcomparabili.PerquantoattieneIWBankeUBIPramericailfairvaluelesscosttosellèstatoricavatodamultiplidisocietàcomparabili.Ivalorid’usodellepartecipazionisonopariaicorrispondentivaloridelleCGUcuivienesommatoilvaloredicaricodellepartecipazionidetenuteall’attivodallaspecificalegalentitsottopostaadimpairmenttest.Atalevalorecosìottenutoèsommatoildividendoincorsodidistribuzione.Nello svolgimento del processo di impairment test è stata mantenuta la coerenza a livello di CGU tra bilancio consolidato e bilancioseparato, sebbene gli impatti nei due bilanci possano essere differenti a causa dei diversi carryng amount. Inoltre, a livello di bilancioconsolidatol’impairmentnonpuòeccedereivaloripatrimonialidegliassetsoggettodiimpairmenttestovveroandarearettificareivaloricontabilidiattivitàaldifuoridelcampodiapplicazionedelloIAS36.L’impairmenttesteffettuatoal31.12.2019hadeterminatolarilevazionedirettifichedivaloredellapartecipazioneinUBILeasingSpaperunimportoparia38,8milionidieuro.

Relativamenteal31dicembre2019sispecificainoltre:

•lavoceUtilidacessioneèrelativaallacessionedel100%delcapitalediBancassurancePopolariDanni,avvenutanelmesedimaggio;

•lavoceAltrionerirappresental’impattodellaliquidazionedellapartecipazioneinCentrobancaSviluppoeImpresaSpa.

Relativamenteall’esercizioprecedente,siricorda:

•lavoceUtilidacessioneèrelativaall’aggiustamentoprezzoriconducibileallacessionedellapartecipazionedetenutainUBIInternational,operazioneperfezionatasinel4°trimestre2017;

•lavoceRettifichedivaloredadeterioramentoèriconducibileallasvalutazioneintegraledell’interessenzanellacontrollataKedomus.

Sezione 16 - Risultato netto della valutazione al fair value delle attività materiali e immateriali - Voce 230


Sezione 17 - Rettifiche di valore dell’avviamento - Voce 240

Nonsonostateeffettuaterettifichedivaloresull’avviamento.Perquantoconcernelerelativenotemetodologicheperl’impairmenttestsirimandaaquantoriportatonelBilancioConsolidato.


Sezione 18 - Utili (Perdite) da cessione di investimenti - Voce 250

18.1 Utili (perdite) da cessione di investimenti: composizione

Componente reddituale/ValoriTotale

31.12.2019Totale

31.12.2018

A. Immobili 4.432 1.095

-Utilidacessione 4.433 1.096

-Perditedacessione (1) (1)

B. Altre attività 247 (76)

-Utilidacessione 266 5

-Perditedacessione (19) (81)

Risultato netto 4.679 1.019

Sezione 19 - Imposte sul reddito dell’esercizio dell’operatività corrente - Voce 270

19.1 Imposte sul reddito dell’esercizio dell’operatività corrente: composizione

Componenti reddituali/ValoriTotale

31.12.2019Totale

31.12.2018

1.Impostecorrenti(-) (36.671) (68.223)

2.Variazionidelleimpostecorrentideiprecedentiesercizi(+/-) - (4.301)

3.Riduzionedelleimpostecorrentidell'esercizio(+) - -

3.bisRiduzionedelleimpostecorrentidell'eserciziopercreditid'impostadicuiallaLeggen.214/2011(+) - 12.317

4.Variazionedelleimposteanticipate(+/-) (55.158) 117.547

5.Variazionedelleimpostedifferite(+/-) 47.781 10.227

6.Impostedicompetenzadell'esercizio(-)(-1+/-2+3+3bis+/-4+/-5) (44.048) 67.567

Le imposte correnti pari a 36,7 milioni di euro, sono costituite dall’accantonamento IRES e IRAP di periodo per 19,8 milioni di euro, edall’impostasostitutivacontabilizzataper16,9milionidieuroafrontedellasceltadellaBancadiriallineareivalorifiscaliaivaloricontabilidelleattivitàmaterialieimmaterialiderivantidallefusionieffettuatenel2017e2018(articoli172,comma10-bise176comma2-terdelDPR29dicembre1986,n.917).L’importodellavariazionedelleimposteanticipate,positivoper55,2milionidieuro,ècostituitadalladifferenzatrailsaldodell’incrementoedecrementodelleimpostedifferiteattivedicuiallatabella10.3(punti2.1e3.1).Lavariazionedelleimpostedifferite,positivaper47,8milionidieuro,ècostituitadalsaldodegliaumentiediminuzionidelledifferenzetemporaneetassabilidicuiallatabella10.4(punti2.1e3.1).


19.2 Riconciliazione tra onere fiscale teorico e onere fiscale effettivo di bilancio

IRES Imponibile IRES %

Onere fiscale IRES teorico 253.930 (69.831) 27,50

Variazioni in aumento permanenti

- imposte sugli immobili 8.830 (2.428) 0,96

- altri oneri non deducibili 27.284 (7.503) 2,95

- spese per mezzi di trasporto non deducibili 4.326 (1.190) 0,47

- svalutazione e minusvalenze partecipazioni non deducibili 57.069 (15.694) 6,18

- fabbricati non strumentali 3.492 (960) 0,38

- erogazioni liberali indeducibili 723 (199) 0,08

- altre minusvalenze indeducibili 3.568 (981) 0,39

- spese rappresentanza 447 (123) 0,05

- imposta sostitutiva riallineamento (16.934) 6,67

Variazioni in diminuzione permanenti

- dividendi non tassati (71.714) 19.721 (7,77)

- plusvalenze cessione partecipazioni non tassabili (PEX) (5.231) 1.439 (0,57)

- Aiuto alla Crescita Economica D.L. 201/2011 art.1 conv. L. 214/2011 (11.203) 3.081 (1,21)

- altre variazioni (3.289) 904 (0,36)

- riprese di valore su partecipazioni FVTPL (104.279) 28.677 (11,29)

- superammortamento (5.742) 1.579 (0,62)

- reassessment DTA 10.182 (4,01)

- effetto scarico fiscalità differita IRES per riallineamento 29.620 (11,66)

Onere fiscale IRES effettivo 158.210 (20.639) 8,13

IRAP Imponibile IRAP %

Onere fiscale IRAP teorico 253.930 (14.144) 5,57

Variazioni in aumento permanenti

- costi del personale non deducibili ai fini IRAP 1.343.322 (74.823) 29,47

- accantonamenti netti a fondo rischi e oneri 22.074 (1.230) 0,48

- ammortamenti indeducibili 43.508 (2.423) 0,95

- recupero a tassazione proventi di gestione 249.507 (13.898) 5,47

- 10% spese amministrative (nette imposte sugli immobili) 145.436 (8.101) 3,19

- imposte sugli immobili 15.532 (865) 0,34

- svalutazioni partecipazioni non deducibili 39.086 (2.177) 0,86

- valutazione FVOCI e crediti di firma (voce 130b e 130d) 3.340 (186) 0,07

- canoni leasing 1.218 (68) 0,03

- altre variazioni 8.096 (451) 0,18

Variazioni in diminuzione permanenti

- dividendi (39.994) 2.228 (0,88)

- deduzioni Cuneo fiscale (1.273.457) 70.932 (27,93)

- ricavi non tassati ai fini IRAP (voce 190) (283.218) 15.775 (6,21)

- perdite revocatorie (3.087) 172 (0,07)

- fondo DGS (45.658) 2.543 (1,00)

- effetto scarico fiscalità differita IRAP per riallineamento 3.307 (1,30)

Onere fiscale IRAP effettivo 479.635 (23.409) 9,22

Totale onere fiscale effettivo IRES e IRAP 253.930 (44.048) (17,35)


Sezione 20 - Utile (Perdita) delle attività operative cessate al netto delle imposte - Voce 290

Nonsirilevanoutilioperditesugruppidiattivitàinviadidismissione.

Sezione 21 - Altre informazioni

Nonsirilevanoulterioriinformazionidiparticolareinteresse.

Sezione 22 - Utile per azione

22.1 Numero medio delle azioni ordinarie a capitale diluito Leprevisionideiprincipicontabiliinternazionali,dicuialloIAS33,fornisconounaspecificametodologiadicalcolodell’utileperazione(earningpershare–EPS),eprevedonounadoppiaformulazione:l’utilebaseperazioneel’utilediluitoperazione.L’EPS“base”èstatocalcolatodividendoilrisultatoeconomicoattribuibileaipossessoridiazioniordinariedellaCapogruppoperlamediaponderatadelleazioniordinarieincircolazionedurantel’esercizio.

22.2 Altre informazioni

31.12.2019 31.12.2018

Risultato "attribuibile"

(migliaia di euro)

Media ponderata azioni ordinarie

Risultato per azione Risultato "attribuibile"

(migliaia di euro)

Media ponderata azioni ordinarie

Risultato per azione

EPS base 83.053 1.135.142.364 0,07317 434.672 1.139.580.841 0,38143

EPS diluito 83.053 1.135.142.364 0,07317 434.672 1.139.580.841 0,38143


Parte D - Redditività complessiva

Prospetto analitico della redditività complessiva

Voci 31.12.2019 31.12.2018

10. Utile (Perdita) d'esercizio 209.883 467.506

Altre componenti reddituali senza rigiro a conto economico

20. Titolidicapitaledesignatialfairvalueconimpattosullaredditivitàcomplessiva:

a)variazionidifairvalue (2.065) (827)

b)trasferimentiadaltrecomponentidipatrimonionetto 1.277 520

30. Passivitàfinanziariedesignatealfairvalueconimpattoacontoeconomico(variazionidelpropriomeritocreditizio):

a)variazionidelfairvalue

b)trasferimentiadaltrecomponentidipatrimonionetto

40. Coperturadititolidicapitaledesignatialfairvalueconimpattosullaredditivitàcomplessiva:

a)variazionidifairvalue(strumentocoperto)

b)variazionidifairvalue(strumentodicopertura)

50. Attivitàmateriali

60. Attivitàimmateriali

70. Pianiabeneficidefiniti (21.426) 2.519

80. Attivitànoncorrentiinviadidismissione

90. Quotedelleriservedavalutazionedellepartecipazionivalutateapatrimonionetto

100. Impostesulredditorelativeallealtrecomponentiredditualisenzarigiroacontoeconomico 5.298 355

Altre componenti reddituali con rigiro a conto economico

110. Coperturainvestimentiesteri:

a)variazionidifairvalue

b)rigiroacontoeconomico

c)altrevariazioni

120. Differenzedicambio:

a)variazionidivalore


c)altrevariazioni

130. Coperturadeiflussifinanziari

a)variazionidifairvalue 26 (52)


c)altrevariazioni

dicui:risultatodelleposizioninette

140. Strumentidicopertura(elementinondesignati):

a)variazionidivalore


c)altrevariazioni

150. Attivitàfinanziarie(diversedaititolidicapitale)valutatealfairvalueconimpattosullaredditivitàcomplessiva:

a)variazionidifairvalue 325.314 (374.438)


-rettificheperrischiodicredito 2.765 (2.224)

-utili/perditedarealizzo 18.396 (11.239)

c)altrevariazioni

160. Attivitànoncorrentiegruppidiattivitàinviadidismissione:



c)altrevariazioni

170. Quotedelleriservedavalutazionedellepartecipazionivalutateapatrimonionetto:



-rettifichedadeterioramento

-utilieperditedarealizzo

c)altrevariazioni

180. Impostesulredditorelativeallealtrecomponentiredditualiconrigiroacontoeconomico (114.588) 128.296

190. Totale altre componenti reddituali 214.997 (257.090)

200. Redditività complessiva (Voce 10 + 190) 424.880 210.416

595Nota Integrativa Parte D - Redditività complessiva

DiseguitosifornisceildettagliorelativoalleprincipalivariazionidifairvalueerigiroaContoEconomico(rettifichedadeterioramento):

A) VARIAZIONI DI FAIR VALUE

Variazione di riserva lorda Effetto fiscale Variazione di riserva netta

TitolidiStato 196.458 (64.969) 131.489

AltriTitolididebito 128.856 (42.613) 86.243

325.314 (107.582) 217.732

B) RIGIRO A CONTO ECONOMICO (RETTIFICHE PER RISCHIO DI CREDITO)


BPCAPMK0,9%18/24 (218) 72 (146)

BPCAPMK1,117%24 (176) 58 (118)

FRANCE0,5%18/29 145 (48) 97

VODAFONE0,90%26 188 (62) 126

VODAFONE1,125%25 255 (84) 171

ALTRITITOLI 2.571 (851) 1.720

2.765 (915) 1.850

C) RIGIRO A CONTO ECONOMICO (UTILE/PERDITA DA REALIZZO)


BTP-01MZ225,00% (6.349) 2.099 (4.250)

OBLIGACIONES1,9526 (2.059) 681 (1.378)

USTREAN/B2,875%28 (2.024) 669 (1.355)

PORTUGAL2,875%25 (1.434) 474 (960)

OBLIGACIONES2,7524 (736) 243 (493)

MEXICO3,6%14/25 840 (278) 562

BTP-01NV239% 2.159 (714) 1.445

BTP-01AG272,05% 27.596 (9.126) 18.470

ALTRITITOLI 403 (131) 272

18.396 (6.083) 12.313


Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura

PremessaNelrispettodellevigentiprevisioninormative,ilGruppoUBIsièdotatodiunsistemadicontrollodeirischicheregolainmodointegratolelineeguidadelSistemadeiControlliInterni,daintendersicomeambitoorganizzativo,regolamentareemetodologicoacuitutteleSocietàdelGruppodevonoattenersi,alfinediconsentireallaCapogruppodipoteresercitare,inmodoefficaceedeconomico,leattivitàd’indirizzoedicontrollostrategico,gestionaleetecnico-operativo.

LaBancacollaborapro-attivamenteall’individuazionedeirischicuièsoggettaealladefinizionedeirelativicriteridimisurazione,gestioneecontrollo.Iprincipicardineaiqualifariferimentol’analisielagestionedeirischidelGruppo,alfinediperseguireunasemprepiùconsapevoleedefficienteallocazionedelcapitaleeconomicoeregolamentare,sono:-rigorosocontenimentodeirischifinanziariecreditiziefortepresidiosututteletipologiedirischio;-utilizzodilogichedisostenibilecreazionedelvalorenelprocessodidefinizionedellapropensionealrischioedallocazionedelcapitale;-declinazionedellapropensionealrischiodelGruppoconriferimentoallespecifichefattispeciedirischioe/ospecificheattivitàinuncorponormativodipolicyalivellodiGruppoedisingolaentità.

NellapresentePartesonoforniteleinformazioniriguardantiiprofilidirischiodiseguitoindicati,lerelativepolitichedigestioneecoperturamesseinattodallaBanca,l’operativitàinstrumentifinanziariderivati:a)rischiodicredito;b)rischidimercato -ditassodiinteresse, -diprezzo, -dicambio;c)rischiodiliquidità;d)rischioperativi.

Per un quadro complessivo dei rischi e delle incertezze che gravano sulla Banca, si rimanda allo specifico paragrafo della Relazione sullaGestione,redattoinottemperanzaaquantoprevistodalDecretoLegislativon.32del2febbraio2007,diattuazionedelladirettiva2003/51/CE.

In merito alla diffusione del Coronavirus e alle relative conseguenze non si esclude che possa manifestarsi un rallentamento generaledell’economia,conpotenzialieffetti–alladatadel28febbraio2020nonancoradeterminabili-sullaBanca,glistessisarannooggettodicostantemonitoraggionelcorsodell’esercizio2020.

Sezione 1 - Rischio di credito

Informazionidinaturaqualitativa

1. Aspetti generali

NellarealtàdelGruppoUBI,laCapogruppoUBIBancaSpaassumeunruolodigovernanceeformalizzaledirettricistrategicheancheconriferimentoall’assunzioneegestionedelrischiodicredito,neiconfrontidellaclientelaordinaria,dellecontropartiistituzionaliedeisoggettiesteri(rischipersingoloPaese).UBIBancaelabora,inoltre,lelineeguidacheinformanolepolitichecommercialidelportafoglioconsolidatodegliimpieghi,neindirizzaiprocessielemetodologiediistruttoria,delibera,erogazione,monitoraggiodelcredito,edirecuperodelleposizionideteriorate.

Nell’elaborazionedellepoliticheapresidiodeirischicreditizivienepostaparticolareattenzionealmantenimentodiunadeguatoprofilodirischio-rendimentoeall’assunzionedeirischicoerenticonlamissiondelGruppoUBI.

UBIBancaintenderafforzarelapropriaposizioneistituzionaleaserviziodellosviluppoeconomicodelPaese.Lerelazioniconlaclientelasonoteseacostruirelegamiduraturi,chefavoriscanounasostenibilegenerazionediricchezza,secondopercorsisensibilialleistanzesocialiedambientalideiterritorid’insediamento.LaBancaeilgruppointendonoassicurareun’appropriatadisponibilitàdicredito,aderendofral’altroagli“Accordi”fral’AssociazioneBancariaItaliana,ilMinisterodell’EconomiaedelleFinanzeeleAssociazionidicategoria,tempopertempostipulati.

Uncontinuativosforzodiascoltoèstatoprofusoneiconfrontidellerichiestedifinanziamentoprovenientidallefamiglieedallepiccole-medieimprese,questeultimespessoinseriteinpiùampisistemidifilieraoriginatesianchegrazieallapresenzadirealtàproduttivedimaggioridimensioni.

IlGruppoUBIprediligecomportamentiimprontatiallatrasparenza,elaclientelaprenditriceèsollecitataarafforzarel’attitudinealladisclosureinformativa,considerataunrequisitoimprescindibileperilprogressodellarelazionecreditizia:unamaggiorevisibilitàsullasituazioneeconomico-finanziariadellacontropartedaunlatoconsentedipersonalizzarelelineediofferta,dall’altropermetteunapiùpuntualevalutazionedelmeritodicreditoavantaggiodeiprogettiamaggiorvaloreaggiunto.

L’innovazionedellelineedioffertaètesaadassecondarel’evoluzionedelladomandaattraversopropostebilanciate,incuiilivelliditassod’interessesonocommisuratialratingevengonomodulatiancheinpresenzadifattoridimitigazionedelrischio,comelegaranzierealiedifirma.Inoccasionedell’ideazionedeinuoviprodotti,vieneelaborataunapuntualeinformativadestinataaiverticiaziendaliperillustrarnelecoordinatedirischio-rendimento,alfinediunapienaetrasparenteconsonanzarispettoagliindirizzistrategiciinmateriadiassunzionedelrischiodicredito.

597Nota Integrativa Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura

Conriferimentoalsegmentodellefamiglie,l’aggiornamentodeiprodottieservizipropostièstatoorientatoadottimizzarelaflessibilitàdelleopzionid’offertaedagarantirenelcontempoun’equilibratacomposizionedelportafoglioimpieghitraleprincipalitipologiedioperazionicreditizie:finanziamentiassistitidaipoteca,formechirografarie,prestitipersonali,creditidifirma,misureagevolateditipoistituzionaleo interno, aperture di credito per cassa, carte di credito/debito e finanziamenti contro cessione del quinto della pensione/stipendio. Inprevalenzarestano,comunque,privilegiateleoperazionigarantiteinviarealerispettoaquellechirografarie.

Sulfrontedellaclientela imprese,lenuovepropostesisonoconnotateperspecializzazionesettoriale/difilieraesisonoconcretizzateinviapreferenzialenell’ambitodiaccordiconassociazionidicategoriaedisettore.Attraversotalimodalità,UBIBancaintendeincentivareil tessutoproduttivo localea“faresistema”,originandovantaggiose ricaduteanchesullemoltepliciaziendedipiccoladimensionechecontribuisconoalrisultatoproduttivodelPaese.Nellarelazionedirettaconciascunaaziendaaffidata,laconcessionedelcreditosisostanziaattraversointerventididifferenteintensità,dallosviluppoaldisimpegnodelleesposizioni,edalfinediselezionarelerealtàmaggiormentemeritorie,sonostatiintrodottinelprocessodiaffidamentoalcunidriverritenutiparametri-chiave.Questiultimiintegranolavalutazionedellacontroparteconaspettitipicidimercato,qualilacongiunturael’outlookriferitialsettoreproduttivodiappartenenza.IlGruppoUBIBancaoperaprestandoparticolareattenzionealletematichec.d.“ESG”(Environmental,Social,Governance)neipropriprincipiispiratorienelpropriomododioperare.Alcunidi taliaspetti sono inoltreconsideratida tempoaifinidell’assunzionedel rischioedelmonitoraggiodialcunifenomenisensibiliintalsenso.InparticolaretalifattorisonoconsideratinellafasediRatingAssignmentnell’ambitodelladeterminazionedeigiudiziqualitativi(inpropositosiconsideranogliaspettilegatiagliimpattiambientali,aicambiamenticlimatici,allanuovaregolamentazioneinatto,allecontroversiesocialieallealtreprospettivesettorialinegativechepotrebberoriflettersinell’ambitodiistruttoriadegliaffidamenti)epossonoconcorrereallevalutazionidivariazionedelratingancheattraversoilprocessodioverride.Oltreamisuredirischiointerne,vengonoconsideratinellavalutazionedelleistruttoriecreditizieenellavalutazionedelRatingAssignmentanchegiudiziesternichealorovoltaconsideranoinformazionidinaturaESG.FenomenilegatiafattoriESGsonoinoltremonitoratinell’ambitodelframeworkapresidiodelrischioreputazionale(es.settoricontroversi,ratingdisostenibilità).Inchiaveevolutiva,sonoincorsoattivitàpervalorizzareinmodostrutturatogliaspettiESGnelRiskAppetiteFramewrok,conefficaciaprogressivanell’ambitodelPianoIndustriale2020-2022.

2. Politiche di gestione del rischio di credito

Nello svolgimentodell’attività tradizionaled’intermediazionecreditizia, laBancaèespostaal rischioche i crediti erogatinonvenganorimborsatidaiprenditoriallascadenzaedebbanoessereparzialmenteointegralmentesvalutati.Piùindettaglio,ilprofilodirischiodegliimpieghièsensibileall’andamentodell’economianelsuocomplesso,aldeteriorarsidellecondizionifinanziariedellecontroparti(mancanzadiliquidità,insolvenza,ecc.)oalmutamentodellaloroposizionecompetitiva,aicambiamentistrutturaliotecnologicidelleimpresedebitrici,e ad altri fattori esterni (modifiche normative, deterioramento del valore delle garanzie finanziarie e ipotecarie legato all’andamentodeimercati).UnulterioreelementodirischiocuilaBancaprestaparticolareattenzioneèrappresentatodalgradodiconcentrazionedelportafoglioimpieghirispettoallecontropartiprenditriciorispettoaisettoriproduttivi.

2.1 Aspetti organizzativiIl modello organizzativo in base al quale sono state strutturate le unità che presiedono all’attività creditizia, presenta la seguentearticolazione:

• StrutturedellaCapogruppodicontrolloaccentratoecoordinamentodiIWBankSpaedelleSocietàProdotto;• StrutturecentralipreposteallaconcessioneealMonitoraggiodelCreditodiUBIBanca;• Filieredibusinessspecializzatesusegmentidiclientelaspecifici(TopPrivateBanking,Corporate&InvestmentBanking,RemoteChannels,

GlobalTransactionBanking,etc);• MacroareeTerritoriali(diseguitoMAT)dallequalidipendono: -AreeCreditipresenti inciascunaMAT,conunitàorganizzativeriguardanti ipresidicentrali (ErogazioneCreditieCreditiCentrali), le

strutturedipresidioemonitoraggiodelcreditoperiterroridicompetenzaedipresididelocalizzatisulterritorio(ComitatidiDeliberaTerritorialieCreditiTerritoriali),

-DirezioniterritorialieFiliali.

InUBIBancalestrutturedelChiefLendingOfficer,ChiefRiskOfficer,ChiefFinancialOfficer,ChiefAuditExecutivepresiedonoallagestionedellepolitichecreditizie,almonitoraggiocomplessivodelportafoglioimpieghi,all’affinamentodeisistemidivalutazione,allagestionedelcreditoproblematicoedalrispettodellenorme.

L’erogazionedelcreditoèpresidiatadallastrutturaChiefLendingOfficereadessariportanofunzionalmenteleunità“CreditiMAT”,inseriteall’internodiciascunadellesetteMacroareeTerritoriali (MAT).Questeultimecostituisconodelledivisioni territorialidiUBIBancaSpa,risultantidallafusioneperincorporazionedelleexBancheRetedelGruppo.Leunità“CreditiMAT”alorovoltagestisconogerarchicamenteinviadirettaleunità“ErogazioniCreditiMAT”edindirettamenteilivelliorganizzatividei“CreditiCentraliMAT”,“CreditiTerritorialiMAT”edi“ComitatidiDeliberaTerritoriali”.Nell’ambitodiciascunaMAT,sonoaltresìpresentilegiàmenzionateunitàspecialistichededicaterispettivamenteall’attivitàdimonitoraggiodellaqualitàdelcreditodelleesposizioniperformingescadute/sconfinatideteriorate(PresidioeMonitoraggioQualitàdelCredito)edallagestionedelleattivitàdisupportoamministrativo(SupportoAmministrativoCrediti).

CostituisconoinvecearticolazioniperbusinesslefilierecreditiziededicatealCorporateedInvestmentBanking,alTop-PrivateedaiRemoteChannels.

GliOrganideliberantigliaffidamenticreditiziagisconosecondo icriterifissatidalConsigliodiAmministrazionediUBIBancaSpaed inparticolaretrovageneralizzataapplicazioneilprincipiodiseparatezzatraorganoproponenteedeliberante.LefacoltàdelegatetengonoinoltrecontodellivellodirischiodeterminatodallaproceduradiInternalRating.Pertuttiisoggetti(singoliogruppieconomici)arischiobassoconaffidamentiinesserepressoleBancheeSocietàdelGruppocomplessivamentesuperioria50milionidieuro,ovverosuperioria35milionidieuro(rischiomedio),ovverooltrei25milionidieuro(rischioalto),UBIBanca,nelruolodiCapogruppo,devedeliberareunLimiteOperativodaintendersicomelimitemassimodifidoconcedibileallacontropartealivellodiGruppoUBI.Lacompetenzaperladelibera


diconcessione/variazione/rinnovo/revocadeiLimitiOperativièattribuita,sullabasedispecifichesoglie,alConsigliodiGestioneoalComitatoCrediticonobbligodiinformativaagliOrganisuperioriincasodideliberarilevanteaisensidellavigentepolicyapresidiodeirischicreditizi.Perleeventualivariazionideilimitioperativiriguardantilecontropartirilevantiaisensidell’Art.136TUB,essesonoassoggettateal rispettodellanormativadiVigilanzae,pertanto, richiedono l’approvazioneunanimedeiConsiglieridiAmministrazionepresenti allavotazioneedilvotofavorevoledituttiicomponentidelComitatoperilControllosullaGestione(ivicompresipertantoquellieventualmentenonpresentiallavotazionedelConsigliodiAmministrazione),conastensionedeidirettiinteressati.

Laconcessionedelcreditorisultainoltredifferenziata,alivelloterritoriale,persegmentodiclientela(Retail/Private/CorporateeIstituzionale)especializzataperstatodellostesso:performingoscadute/sconfinatideteriorate(gestitedalleUnitàCreditiRetail,PrivateeCorporate)erestantinonperforming(gestitedalleUnitàdiCreditoAnomalo).Lestrutture,attraversolequalisiarticolaUBIBancaassumonocompetenzediordinecreditizioecommerciale,nonchéresponsabilitàdicontrollosull’attivitàsvoltadirettamenteesuquellapostainesseredalleunitàgerarchicamentedipendenti.Inparticolare,laresponsabilitàdellagestioneedelmonitoraggiodelcreditoperformingedelleesposizioniscaduteesconfinantideteriorateèattribuita,inprimaistanza,aiGestoridiRelazionecheintrattengonoquotidianamenteilrapportoconlaclientelaechehannol’immediatapercezionedieventualisegnalididifficoltàodideterioramentodellaqualitàdelcredito.

Insecondaistanzaleunitàorganizzativeterritorialiprepostealmonitoraggiodelrischiodicredito-denominate“PresidioMonitoraggioQualitàdelCredito”dellaMAT-svolgonoattivitàdicontrollo,supervisioneedanalisidelleposizioniperformingedelleesposizioniscaduteesconfinantideteriorateinterminisiaanaliticisiaaggregati,conintensitàeprofonditàgraduateinfunzionedellefascedirischioattribuiteallecontropartiedellagravitàdelleanomalieandamentali.L’unitàPresidioMonitoraggioQualitàdelCreditodellaMAT-noncoinvoltanell’iterdeliberativodegliaffidamenti-dipropriainiziativaosuproposta,valuta,disponeoproponeagliOrganidecisorisuperiori(periltramitedellapropriaAreaCreditiMAT,quandoladecisioneeccedelepropriecompetenze)idoneaclassificazionepeggiorativadicontropartiperforming.

IlChiefLendingOfficerècoadiuvatoalsuointernodall’AreaPoliticheeMonitoraggioCreditinelladefinizionedelleregoleedellelineeguidadiriferimentoperlagestioneedilpresidiodelportafogliocreditidelGruppomonitorandonelaqualità.LasuddettaAreagestisce,inoltre,ilsistemadireportingcreditiunicoa livellodiGruppo.Essaassicura ilcoordinamentodellagovernancecreditiziaedè inoltredotatadiun’unitàcentralizzatadedicataallaregolarizzazionedeicreditichesupportailGestorediRelazionealfinediunatempestivasoluzionedelleirregolaritàcreditizie(rateinmora/sconfini)rilevatesullaclientelaperforming,PrivatiePOE(PiccoliOperatoriEconomici).Lasuddettaunitàsiavvale:i)diattivitàdiphonecollectioncheconsistononelsollecitotelefonicofinalizzatoalrientrodellosconfinoeall’assegnazionedelleposizionistesseaSocietàdiRecuperoEsternoperilrintraccioincasodiirreperibilitàdelcliente;ii)diattivitàdinegoziazioneaccentrata,peranalizzarelecausechehannogeneratol’irregolaritàevalutarelasostenibilitàperilclientedieventualiconcessioni,alfinediindividuarelesoluzionipiùidoneeperlaregolarizzazionedellaposizione.

Nell’ambitodiUBIBanca,ariportodelChiefLendingOfficer,sonoinseriteduedistintestruttureorganizzativeperlagestionedelcreditodeteriorato,rispettivamentel’AreaRecuperoCrediti,checuraleposizioniaSofferenza,nonchél’AreaCreditoAnomalochegestisceinviaaccentrataleesposizioniclassificateadInadempienzaProbabile.Leesposizioniscaduteesconfinantisonoinvecedirettamenteseguitedallespecificheunitàorganizzativedellafilieracommerciale.

L’AreaCreditoAnomaloècostituitadaserviziefunzionispecializzate:

• laFunzioneSupportoCreditoAnomalodeputataalmonitoraggiodelportafogliodicreditoanomalo(escluseleSofferenze)ealsupportoalresponsabiledell’AreaCreditoAnomalo;

• il Servizio Ristrutturazioni ed Esposizioni Rilevanti per la gestione delle controparti in corso di ristrutturazione o classificate adInadempienzeProbabiliRistrutturate;

• ilServizioCreditoAnomaloPrivati,AziendeePiccoliTaglidedicatoalpresidiodellealtrecontropartideteriorate(conesclusionedelleSofferenze).

L’AreaRecuperoCreditièstataoggettonelcorsodegliultimiannidiunimportanteinterventoorganizzativoelasuaattivitàècaratterizzatada:logichedisegmentazioneeportafogliazionedellepraticheaSofferenza,infunzionedelladimensioneedellacomplessitàdelcredito;specializzazionedeiprocessidirecuperoedellestrutturepreposte,coerentementeconisegmentiediportafogliindividuati;monitoraggiodeiprocessidigestionedellepratiche;assegnazionediobiettividirecuperoaigestorielavalutazionedeirisultaticonseguiti;attivazionedistrategiemirateadottimizzareilrecuperosuspecificiportafogli,quali,peresempio,ilricorsoaoperatoriimmobiliariperlavalorizzazionedegliimmobiliagaranziadeifinanziamentiipotecari.LasuddettaAreaèorganizzataalsuointernoattraversoservizidedicatiasegmentispecifici:

• ilServizioSupportoCreditoAnomaloprepostoalmonitoraggiocomplessivosiadelleposizioniadInadempienzaProbabilediGrupposiadelleSocietàdiRecuperoEsterne(SRE);

• ilServizioRecuperoPiccoliTagli,prepostoallagestionecreditiinSofferenzachirografarirelativiaprivatidiimportoinferioreai25milaeuro;

• ilServizioRecuperoCreditiRilevanti,specializzatonellagestionedeicreditiinSofferenzasiaprivaticheimprese,diimportosuperiorea1milionedieuro,oconvalorenettodibilanciosuperiorea500milaeuro.Sonoricondotteataleservizioanchespecifichetipologiedipratichediparticolarecomplessità(es.finanziamentiinpool,ecc.);

• iServiziRecuperoCreditiPrivatieAzienderispettivamenteNordeSud,prepostiallagestionedellealtretipologiedicreditichenonrisultanoinclusenelperimetrodeiPiccoliTaglieCreditiRilevanti.

Nella struttura riferita al Chief Risk Officer, si collocano le Aree: Capital & Liquidity Risk Management e Credit Risk Management, che,nell’ambitodeirischidicredito,attraversolespecifichefunzionialororiportoeciascunaperlepropriecompetenze:

• definisconocriteriemetodologiediGruppoperlosviluppodimodelli internidirating-probabilitàdidefault(PD),perdita incasodidefault(LGD)edesposizionealdefault(EAD)-inlineaconirequisitinormativielebestpractices;

• definisconolemetodologieaziendaliperl’attribuzionedelratingdicontroparte;

• elaboranoitassididecadimentodelGruppoenedefinisconolemodalitàdicalcolopersingolelegalentity;

• produconoleanalisiperiodichecheillustranoilprofilodirischiodelcomplessivoportafogliocreditiedeisotto-portafoglicommerciali,alivellodiGruppoedisingolelegalentity,interminididistribuzioneperclassidirating,LGDePerditaAttesa,tassididecadimentodegliimpieghiediconcentrazionedeiClientimaggiormenteesposti;

• sviluppanolemetodologieperladeterminazionedegliaccantonamenticollettividibilanciosullabasedeiparametridirischio(PD,LGDe


CCF-FattorediconversioneCreditizia)attribuitiaglistrumentisecondounagerarchiadiregolepercuivengonoapplicatiprioritariamentemodellicalibratisudatiinternialGruppo(AIRB),modellicalibratisudatidi“AgenzieECAI”suportafoglipercuinonsonodisponibiliosservazioniinterne,modellicalibratisuparametriinternigestionalieinultimoparametridisistema;

• fornisconoiparametridiinput(PDeLGD)perilpricingdeiprodotti.

Nell’ambitodelrischiodicreditoèprevistoancheunospecificopresidioriguardanteicreditinonperformingancheallalucedellenuove“Lineeguidaperlebanchesuicreditideteriorati(NPL)”emanateamarzo2017dallaBancaCentraleEuropea,lequalirichiedonoalleBancheladefinizionediunastrategiaperiNonPerformingLoansconl’obiettivodidefinireunagovernanceperlalorogestione.Nel contesto della regolamentazione dell’autorità di Vigilanza e dell’Unione Europea, le banche vengono chiamate a svolgere ulteriorivalutazioni, in termini di expected provisioning, sui propri portafogli NPL ai fini della determinazione dell’adeguatezza patrimoniale. Inquestocontesto,ilGrupposièdotatodiprocessi,strumentiemetodologievolteallagestioneditalievoluzioninormative.Conriferimentoallafunzionedicontrollodeirischi,inparticolare,lesummenzionatelineeguidadisegnanounospecificoruolodicontrollodisecondolivelloperilpresidiodelcomplessivoportafoglioNPL,siaconriferimentoallapredisposizionedelpianodiremediationpostoinesseredallebanche,siariguardolacoerenzadeilivellidisvalutazioneapplicati.Inlineaconleindicazioninormative,lafunzionedicontrollorischi,poneinessere,traglialtricontrolli,processidibacktestingdiadeguatezzadelprovisioningeicontrollidiQualityAssurancesulleperizieprodotteasupportodellevalutazionicreditizie.Inoltre,incoerenzaconlanormativasuicontrolli,allafunzionedicontrollodeirischièancheattribuitoilcompitodimonitorareilportafogliocomplessivo,tramite:

• leverifichemassivevolteadanalizzarel’efficaciael’efficienzadeiprocessidigestionedelcreditoeleanalisisusingoleposizioni(c.d.SingleFileReview)inmeritoaiprocessicreditizidimonitoraggio,classificazione,svalutazioneerecuperodelcredito;

• icontrollispecificiexantefinalizzatialrilasciodiunparerevoltoallaverificadelrispettodelleregolestabilitedalGruppoUBIperleproposte di delibera relative alla modifica o alla conferma dell’ammontare degli accantonamenti su posizioni non performing e allasostenibilitàeconomicadellemisurediconcessione(forbearancemeasures)alungoterminesuccessiveallaprima;

• ilmonitoraggioeicontrollidelleperiziedistimadeibeniimmobiliagaranzia.

Inoltre,all’internodelProgettoBasilea2,allastrutturariferitaalChiefRiskOfficerèattribuitounruolochiavenel:

• fornirelelineeguidaintemarischidicredito,ancheconriferimentoallafinalitàdisegnalazioniperiodicheneiconfrontidell’OrganodiVigilanza;

• definireilpianodiroll-outdeimodelliimplementatiinCapogruppo;

• monitorareillivellodicoperturaregolamentaredeimodellidiratinginterno;

• coordinareleattivitàrelativeallosviluppoemantenimentodeiprocessiesistemidiratinginterni;

• definirelepolicydiassunzioneegestionedeirischicreditizi.

L’AreaCreditRiskManagement,inparticolare,declinaoperativamentelepolicyattraversolapredisposizionedeiregolamentiattuativiedeidocumentididettaglio,siaperlaCapogruppocheperlesingolelegalentities,documenticheillustranogliaspettirelativialladefinizione,utilizzo,monitoraggioeinformativacircailrispettodellelineeguidaedegliindicatoridefiniti.

TalidocumentivengonorecepitidagliorganiaziendalidellevarielegalentitiesdelGruppo,chedevonoessereconsapevolidelprofilodirischioedellepolitichedigestionedefinitidagliorganidiverticedellaCapogruppo,echecontribuiscono,ciascunosecondo lepropriecompetenze,all’attuazione,inmodocoerenteconlapropriarealtàaziendale,dellestrategieepolitichedigestionedelrischiodecisedagliorganidiverticedellaCapogruppo.L’Area,inoltre:

• fornisce supporto specialistico con riferimento alla implementazione operativa delle policy e dei regolamenti attuativi relativiall’assunzioneelagestionedelrischiodicreditoemonitoraperiodicamentelacoerenzadellemedesimeconl’operativitàdelGruppo,proponendoeventualiazionicorrettive;

• monitoral’avanzamentodellelevestrategicheoggettodell’OperationalPlandellaNPLStrategydiGrupposupervisionandogliindicatoridimonitoraggiodellastrategiadigestionedeicreditideterioratialfinediverificarel’effettivaattuazionedelleazionivoltealraggiungimentodegliobiettivistabilitiinfasediformulazionedellastrategiaNPL.

LestruttureriferitealChiefRiskOfficer,infine,declinanoneldettaglioecuranol’esecuzionediazionidiactivecreditportfoliomanagement,finalizzatead iniziativedimitigazione/controllo/trasferimentodel rischiodicredito,valutandone l’impattosulcapitaleeconomicoesulrequisitoregolamentaresuglispecificiambiti.

2.2 Sistemi di gestione, misurazione e controlloL’Area Credit Risk Management unitamente ad altre strutture che riferiscono al Chief Risk Officer, è co-responsabile della produzionedell’informativasuirischidelGruppoUBI.Perquantoconcerneirischidicredito, l’informativaèvoltaaltresìamonitorarel’andamentodellarischiositàdegliimpieghidellesingoleMacro-areeTerritoriali(MAT)/Filieredibusiness/portafogliregolamentari.IreportdellesingoleSocietàdelGruppovengonosottopostitrimestralmenteall’attenzionedelConsigliodiAmministrazione.PerUBIBancaeleprincipaliSocietàProdotto, i reportdescrivono ledistribuzionidelleesposizioniperportafoglio regolamentare,per classidi rating internoeparametridirischiosità.Vieneinoltrerappresentatol’andamentodellarischiositàmedialegataaisegmentiCorporateeaisegmentiRetail(portafoglioImprese e Privati), Private e Altro; mentre per le “Fabbriche Prodotto” la reportistica descrive la rischiosità delle varie forme tecniche/prodotticommercializzati.Vengonoinoltreelaboratireport“adhoc”sutemispecificicheriguardanoleprincipalicomponentidelrischiodicredito.

IlcomplessodeimodellichecostituisceilSistemadiRatingInternidelGruppoègestitodallastrutturariferitaalChiefRiskOfficerconilsupportodell’AreaCrediti.

Ilratingvienecalcolatosecondounapprocciopercontroparte;coerentementeconquantoindicatonellepolicyinterne,concadenzadinormaannuale,vienemonitoratoalfinedivalutarnela“ricalibrazione”derivantedall’aggiornamentodelleseriestoriche.Perilportafoglioregolamentare“esposizioniversoImprese”,imodellidiPDsviluppatidalGruppoUBIesprimonounavalutazionecomplessivadelrischiodellecontropartiattraversolacombinazionediunacomponentequantitativaediunaqualitativa.Lacomponentequantitativaèsviluppataeintegratastatisticamente:latecnicasceltaèquelladellaregressionelogistica,tipicamenteutilizzatapervalutareicasiincuilavariabile


dipendente(target)risultaessereditipodicotomicodefault/inbonis.Lacomponentequalitativadelmodellodirating,basatasuinformazioniraccoltedalGestoredellarelazioneodaunastrutturacentrale86diUBIBancaper leposizioniLargeCorporate,rispondeall’esigenzadiincorporarenellostessoaspettiqualitativieinformazionisullaclientela,nonstandardizzabiliautomaticamente,cheaffianchinoecompletinoleanalisiquantitativepermegliointercettareletendenzeevolutiveelasoliditàcreditiziadellecontroparti.PerleclassidiEsposizionialDettaglio(perImpreseRetailePrivati),valgonolestesseconsiderazionidicuisopra,fattosalvochenonvieneconsideratalacomponentequalitativa.Lacomponentequantitativadierogazioneemonitoraggiovalutailmeritocreditiziodelleimpresediminoridimensioniintegrandovalutazioniditipogeo-settoriale,economico-finanziarie,andamentaliesterneedinterne;lacomponentequantitativadierogazionedeimutuiaiprivativalutalarischiositàdellacontroparteintegrandoinformazioniditipoanagraficoediprodottomentrelacomponentequantitativadimonitoraggiodeimutuiaiprivativalutailmeritocreditiziointegrandoinformazioniditipoanagraficoeandamentaleesterneedinterne.

L’outputdeimodellièrappresentatoda9classidiratingacuicorrispondonolerelativePD.

ConriferimentoallaLGDiparametrideterminantisono:1)LGDSofferenzaetempomediodirecupero(ATR)2)LGDDownturn3)DangerRate.

1)LGDSOFFERENZA,per ilcalcolodeivaloridiLGDrelativiairapporti instatodiSofferenzaèstatosviluppatounmodellochestimaivaloridiLGDContabilerelativiatuttoilprocessodirecupero(modello“LifetimeContabile”)edunmodellochericalibraquestivaloriinfunzionedell’anzianitàdellasofferenza(modello“DefaultedAssetsContabile”).PerilcalcolodeivaloridiLGDrelativiairapportiinstatodiversodaSofferenzaèstatosviluppatounmodellochestimaivaloridiLGDEconomicarelativiatuttoilprocessodirecupero(modello“LifetimeEconomica”).LaprofonditàstoricadiosservazionedeidatiperlastimadellaLGDSofferenzagarantiscesemprealmenoottoannidisofferenzechiuse.

TEMPOMEDIODIRECUPERO(ATR),perirapportiinstatodisofferenzaivaloridiLGDContabileottenutidaimodelli(LifetimeeDefaultedAssets)sonoattualizzatiaduntempomediodirecupero;questoparametroèottenutotramiteunmodello“adhoc”.

2)LGDDOWNTURN,èlastima,perimodellieconometriciregolamentari,dellaperditaeconomicarealizzatasullesofferenzeinperiododirecessione,individuatamediantecalcolodiunfattorecorrettivodellaLGDSofferenzarappresentativodellamaggiorerischiositàattesarispettoallamediadilungoperiodo.Talefattorecorrettivovieneapplicatoinmisuramoltiplicativaaitassidirecupero.

3)DANGERRATE,èilparametrocheènecessarioapplicareallaLGDstimata(ovvero,LGDSofferenza*LGDDownturn)perlecontropartiperformingenonperforming(relativamenteaglistatididefaultPastDueeInadempienzaProbabile).Taleparametrodefinisceilpossibilepercorsodiunacontropartebonisodefault(diversodasofferenza)versolostatoassorbentedisofferenza.Perlasuastimaènecessariocalcolaretrespecifichecomponenti:

• Probabilitàdimigrazionetrastatididefaultchemisuralaprobabilitàdiclassificazioneasofferenzarispettivamentedaglistatibonis,pastdueeinadempienzaprobabile;

• Delta Esposizione che misura la variazione di esposizione osservata dalla data di classificazione a default alla data di migrazione asofferenza;

• Costiindirettirelativialprocessodigestionedelcreditoanomalo.

Laprofonditàstoricadiosservazionedeidatiper lastimadelDangerRatecorrispondealperiodogennaio2007–dicembre2016per ilsegmentoregolamentareCorporateealperiodogennaio2009–dicembre2016perilsegmentoregolamentareRetail.All’internodelGruppo,iprocessidelcreditosiarticolanosulleinformazioniveicolatedalsistemadirating,comesottodettagliato.Leunitàoperativecoinvoltenelprocessodierogazioneerinnovodelcreditoutilizzanoiratinginterni,checostituisconoelementiessenzialieimprescindibilidellevalutazioniformulateinsedediistruttoriaerevisionedeifidi;l’articolazionedelledeleghe,definitatenendocontodelprofilodirischiodelclienteedellatransazionerappresentatadalratingedallaPerditaAttesa,ègestitatramitel’applicativodellaPraticaElettronicadiFido(PEF).Iratingsonoutilizzatianchenelmonitoraggiodelcreditoenell’ambitosiadelsistemadireportingdirezionale,siadeiflussiinformativiresidisponibiliallestrutturecoinvoltenelprocessodelcredito.L’attribuzionediunaclassediratingdiversadaquellacalcolatadalSistemadiRatingInternoinbaseaimodelliadottatiavvieneattraversolapropostadiunoverridesulratingchepresentamodalitàdipresentazione,diesameedivalidazionediversificateneicasidi:

• overridemigliorativo;

• overridepeggiorativo.

Oltreall’overridedelrating,ilGruppoUBIBancahasviluppatounospecificoframeworkancheperlagestionedell’overridedellaLGD.IlframeworkregolamentailvaloredellaLGDs(tassodiperditastoricamenteosservatoperleposizioniasofferenza),insensomigliorativoopeggiorativo,determinatodaimodelliregolamentarisullabasedellaeffettivacapacitàdelcollateraldisoddisfareleragionidicreditodellaBancaincasodiescussionedellagaranzia.

TalivariazionisonomotivatedallavalutazionediinformazioninongiàconsideratedalmodellodiratingoLGD,nonadeguatamentepesatedaimodelliolacuiinfluenzafuturasiintendeanticipare.

Oltre al processo di erogazione, rinnovo, monitoraggio del credito ed al processo di reporting direzionale, sopra descritti, i processidirettamenteimpattatidairatinginternioneiqualivengonoutilizzatelestimeinternediPDeLGDsono:

86Tale soluzione è stata adottata per garantire un presidio accentrato da parte di specialisti nella valutazione di posizioni di grandi dimensioni, con uniformità divalutazioniall’internodelGruppo.


Calcolodell’impairmentcollettivosuicreditiinbonisConriferimentoaltema,sirimandaaquantoscrittoariguardonelsuccessivoparagrafo2.3“Metodidimisurazionedelleperditeattese”.

CalcolodeilivellidiprezzominimoteoricorelativiaimpieghiversoclientelaIlprezzominimoteoricoèilprezzodibreak-evencheassicuraleremunerazionidellarischiositàdegliimpieghiqualilaPerditaAttesaelaPerditaInattesa,ossiailcostodelcapitaleassorbitosecondoquantoprevistodallaNormativadiVigilanzaprudenziale.IlprezzominimoteoricoesprimeillivellodiredditivitàaggiustataperilrischiocoerenteconlelogichedicreazionedivaloreinesserenelGruppoUBIBanca.

Creazionedivalore,capitalallocationesistemaincentivanteIlGruppoUBInell’ambitodeiprocessidicapitalallocationapplicametodologiedivalutazionedelleperformanceaggiustateperilrischio,tesearilevareesintetizzareglieffettidellevariabilieconomiche,patrimoniali,dirischio(rettifichedivalore)ecapitale(attivitàponderateper ilrischioelaperditaattesaalnettodeifondidiaccantonamentosucrediti)cheinfluenzanoeimpattanolacreazionedivaloreperl’azionista.Lacreazionedivaloreèpienamenterecepitadalsistemaincentivanteinquantoelementodeterminantediattivazionedellostesso.

ProvedistressIlGruppoUBIBanca,alfinedivalutareleproprievulnerabilitàalivellodigestionedelcapitaleedellaliquiditàhasviluppatodelletecnichequantitativeequalitativeconlequalivalutalapropriaesposizioneaeventieccezionalimaplausibili.Talianalisi,definiteanalisidistress,misuranoglieffettiperlaBanca,interminidirischiosità,derivantidamovimenticongiuntidellevariabilieconomico-finanziarieinipotesidiscenariavversi.LeanalisidistressconsentonodiverificarelaresilienzadelGruppo,simulandoestimandogliimpattidisituazioniavverse,tenutocontodeimeccanismidi“propagazione”efornisconoagliintermediariimportantiindicazioniinmeritoallapropriaesposizioneairischieaglistrumenti,all’adeguatezzadeirelativisistemidimitigazioneecontrolloeallacapacitàdifarfronteaperditeinatteseancheinotticaprospetticaedipianificazione.

IlGruppoUBIBancaeffettuatretipologiedistress:

• stressglobalieregolamentari(scenarioanalysis):sitrattasiadiesercizipromossidalleAutoritàdivigilanza(EBA,BCE,ecc.)voltiatestarelaresilienzadellebancheincondizioniavversedimercatosecondounframeworkmetodologicocomuneatutteleistituzionicoinvoltesulle diverse tipologie di rischio contemporaneamente sia di esercizi svolti internamente sia nell’ambito del framework generale digestionedelrischio(inforischi)cheinoccasionedellapredisposizione(almenoannuale)delresocontoICAAP-ILAAPedelRecoveryPlan;

• stresstestspecifici(sensitivityanalysis):ilGruppovalutagliimpattichelostressdiunsingolofattoredirischio(siaditipomacroeconomicochefinanziario),odiunoopiùparametriregolamentari(es.PD,LGD,EAD),odipossibilieventiidiosincraticipuòaveresull’adeguatezzapatrimonialeediliquiditàesullaredditività,siaalivelloconsolidatochedisingolomercatooprodotto.Leprovedistressspecifichesonocondotteattraversoanalisidisensitivitypervalutareglieffettidellavariazionedeifattoririschiooggettodianalisi;

• reversestresstest:ilgruppoUBIBancaeffettuaproveinversedistresschepartonodall’individuazionediunrisultatopredefinitoconl’obiettivodiidentificareleprincipalivulnerabilitàdelGruppoedimigliorarnelagestionedelrischio.

Nelcorsodel2019inoltre,èproseguital’attivitàdirevisione,aggiornamentoeadozionedipolicyediregolamentiperlagestionedelrischiodicredito.Diseguitovengonoelencatelepolicyinessere,conuncennoaiprincipalicontenuti.

Policy a presidio dei Rischi CreditiziAll’internodelGruppoUBIsonopresentila“PolicyapresidiodeirischicreditizidelGruppoUBI”,irelativiregolamentiattuativiedocumentidideclinazionedeilimiti,siaalivellodiGruppochealivellodisingoleBancheeSocietà.Taledisciplinapermettedimettereafattorcomunelelogichediassunzionedelrischioelemodalitàdigestionedellostessosull’interoperimetrodiGruppoediuniformaregliindicatoridirischio,tenendocontodellespecificitàdiognicategoriadirischio.Inparticolare,lapolicydeclinailimitiedefiniscelemodalitàdiassunzionedelleseguenticategoriedirischio:

• rischiodicredito:rischiodisubireperditederivantidall’inadempienzadiunacontroparteneiconfrontidellaqualeesisteun’esposizionecreditizia.Ilrischiodicreditovienedistintonelleseguentifattispecie:

- rischiodi credito relativoallaoperativitàcon laclientelaordinaria, conuno specifico focus relativamenteal rischiodi creditoperoperativitàinfinanzastrutturata(SpecializedLending,tracuileoperazionidiLeveragedTransaction);

- rischidicreditorelativoallaoperativitàconlaclientelaistituzionaleeconlaclientelaordinariaresidenteinPaesiarischio;

• rischiodiconcentrazione:rischioderivantedall’esistenzadiesposizionidiimportorilevanteversosingolecontropartiogruppieconomici.

ClientelaordinariaConriferimentoallaclientelaordinariavengonostabilitinorme,principielimitiperlagestionedelrischiodicredito,siaalivelloconsolidatochepersingolaLegalEntity,sullabasedelladisponibilitàdeiriskdriversprodottidalmodellodiratinginterno(classedirating,probabilitàdidefaultelossgivendefault).L’articolazionedeilimitisisostanziainunaseriediindicatoriespressiinterminidi:allocazionedicapitale,valorimassimidirischiosità(intesacomeperditaattesamassima(earlywarning)etargetecomecostodelcredito),limitidiassunzionedeirischiinterminididistribuzionedelleesposizioniperclassidiratingeinpresidiqualitativi.L’AreaCreditRiskManagementproduceinformativatrimestralecircailrispettodegliindicatoripostipertutteleAreeinteressateepergliorganisocietaridiCapogruppoeSocietàdelGruppo.

FinanzastrutturataPresentenellaCapogruppounospecificofocusconriferimentoallaoperativitàinfinanzastrutturata(specialisedlendingeleveragedtransaction87).Peroperazionidifinanza strutturata si intendonooperazionidifinanziamentononstandard,definite inbaseaesigenzeparticolaridi clienti,solitamenteeffettuateperinvestimenti,industrialioinfrastrutturali,ovverocaratterizzatedaunelevatolivellodilevafinanziaria.

RelativamenteallaclientelaFinanzaStrutturatailimitiperciascunacontropartesonodefinitisullabasediun’analisieffettuatamedianteunmodellodiportafogliocheconsideralarischiositàelecaratteristichedelportafogliodiFinanzaStrutturata,ilcapitaleearlywarningadessoattribuitoel’assorbimentodiPrimoPilastro(relativoairischidicredito)ediSecondoPilastro(acoperturadelrischiodiconcentrazionesinglename).

87FinanziamenticheevidenzianolecaratteristicheprevistedalleGuidanceonLeveragedTransactionsemanatedallaBancaCentraleEuropeanelmaggio2017.RientranoinquestacategorialeoperazionicommittedversocontroparticonunrapportotradebitoeEBITDApostfinanziamentosuperiorea4e/ocontropartidiproprietàdiunoopiùsponsorfinanziario,ovverosocietàd’investimentoinprivateequityoLBOconorizzontetemporaledell’investimentooltreiseimesi.


In particolare, sono definiti: limiti di rischiosità complessiva derivante dall’assorbimento patrimoniale in funzione dei target di ratiopatrimoniali; limitipersingolaesposizionesiaa livello individualesiaconsolidato,sullabasedel ratingdellacontroparte inaggiuntaaicriterifissatidallavigilanza;limitidirischiositàdelportafogliosullabasedellaperditaattesatargetemassima(sulsolosottoportafogliodelleesposizionipercassaLeveragedTransactionPerforming88).

ContropartiIstituzionaliePaesiCon riferimentoallaclientela istituzionaleeordinaria residente inPaesia rischio, lapolicyapresidiodei rischie i relativi regolamentiattuativiedocumentidideclinazionelimitistabilisconolenorme,iprincipieilimitifinalizzatiagarantireunadeguatopresidiodell’interoprocessodiassunzione,gestioneemonitoraggiodelrischiodicreditoinquestocomparto.Inparticolare,vengonodefinitiilimitimassimidiesposizionealrischiodicredito,declinaticome:

• limitemassimointerminidigradodirischio(minimodirating)perlecontropartiistituzionalieperiPaesi;

• limiti di esposizione massima: limite globale di esposizione (utilizzi complessivi) declinati per classe di rischio delle esposizioni(combinazionetraratingdellacontroparteeratingdelPaesediappartenenza),alivellodiGruppoedisingolaSocietà;

• limitidiconcentrazionesullacontroparte:limitimassimidiaffidamentodiciascunprenditore,declinatiinfunzionedellasuaclassedirischio(combinazionetraratingdellacontroparteeratingdelPaesediresidenza),definitialivellodiGruppo;

• limitidiconcentrazionesulPaese:limitimassimidiaffidamentoperciascunPaese,definitialivellodiGruppoedisingolaSocietà.

RischiodiconcentrazioneIlrischiodiconcentrazionevienetrattatoall’internodeicosiddettirischidiSecondoPilastro.Pertenercontodellamaggioresensibilitàdiunportafogliopiùconcentrato,lapolicyponeunospecificorequisitopatrimoniale.Ilrischiodiconcentrazionesinglenamevienetrattatoattraversoladefinizionedilimitimassimidiesposizioneperlasingolacontroparte,alfinedilimitareirischidiinstabilitàchederiverebberodaelevatitassidiconcentrazionedegliimpieghineiconfrontidigrandiprenditorinelcasodiuneventualedefaultdeglistessi.Ilimitidefinitisonodeclinatiinfunzionedelratingdellacontroparteedellatipologiadioperazione.

IcontenutidallapolicysonodeclinatiinunRegolamentoattuativoeinunDocumentodideclinazionedeilimiti,quest’ultimoapprovatodalConsigliodiAmministrazione.

RischioderivantedacartolarizzazioniConl’aggiornamentodelRiskAppetiteFramework2018,ilrischioderivantedacartolarizzazionièstatointegratoinunospecificocapitolodella “Policy a presidio dei rischi creditizi”,che definisce le linee guida che il Gruppo si pone, con riferimento alla gestione del rischioderivantedalleattivitàdicartolarizzazione,intesocome“ilrischiochelasostanzaeconomicadell’operazionedicartolarizzazionenonsiapienamenterispecchiatanelledecisionidivalutazioneedigestionedelrischio”.Talerischioèriferitoalleoperazionidicartolarizzazionesiaditipotradizionalechesintetico,riguardoallequaliilGrupposiponecomeoriginator.Il processo di realizzazione di una cartolarizzazione deve prevedere la formalizzazione dell’obiettivo dell’operazione e del ruolo svoltodalGruppoUBInell’ambitodellamedesima,laquantificazionedegliimpattisulbilancioegliaspettifiscali,lacoerenzacongliindirizzidisviluppodelportafogliocreditinonchélaverificacircailpienosoddisfacimentodeirequisitiprescrittidallaNormativadiVigilanzaedallealtredisposizioninormativeinterneedesterne89.

Perl’assegnazionedelratingdelleobbligazioniemessee/odelletranche,ilGruppoUBIfariferimentoallesoleAgenziediratingriconosciutedaBancad’Italia(ECAI–ExternalCreditAssessmentInstitution).

Policy di offerta di mutui tramite intermediari LaPolicydisciplinalemodalitàdiricorsoaretiesterneperl’offertadimutuiaclientelanoncaptive,alfinedicontenerepotenzialirischidicredito,rischioperativierischireputazionali.Piùindettaglio,ildocumentodiPolicydefinisce:

• vincoliminimidicapitalizzazionedellesocietàdiintermediazioneedivietodiaccordidiretticonmediatoricreditiziedagentiimmobiliari;

• contenutiminimidellaconvenzionetraretediintermediazioneeSocietàdelGruppoUBI,traiqualisiricorda,adesempio,laprevisionediunalistaminimadiindicatoridirischiodamonitorare,periqualideveessereprevistoinconvenzioneilmantenimentoall’internodivalorisoglia,superatiiqualisiattivanomeccanismidipenalizzazione(nelcasoincuisisianosuperatiivalorisogliamassimidirischio)odipremioeconomico(nelcasodiconseguimentodilivellidirischioparticolarmentebassi)dellarete;

• obbligo in capo alla Banca stipulante la convenzione di avviare un processo che garantisca il monitoraggio dell’andamento degliindicatoridirischiodicuisopra,conunsupportodapartedellaCapogruppo.

Policy a presidio delle garanzie acquisite ai fini della Credit Risk MitigationLa “Policy a presidio delle garanzie acquisite ai fini della Credit Risk Mitigation” è stata introdotta nel corso del 2018 dall’Area CreditRiskManagement.Talepolicy,sullabasedeirischiindividuatineidocumenti“RAF-Propensionealrischio”e“RAF-IrischinelGruppoUBIBanca”,stabiliscelelineeguidarelativealgovernodellegaranzieacquisitesiainfaseiniziale,siainfasedigestioneemonitoraggio.Lapolicy,inoltre,stabilisceilprocessodimonitoraggioedirelativiindicatoridiriferimentoperilrischio“residuo”chesonoritenutinonmisurabilirispettoairischiprevistidallaNormativadiVigilanzaconriferimentoalSecondoPilastroe,pertanto,nonoggettodiallocazionedicapitaleinterno.InambitodiCreditRiskMitigation,lapolicyverificalacoerenzadiquantoprevistonellanormativasulpresidiodeglistrumentidiCreditRiskMitigation,nelrispettodellelineeguidadefinitedagliOrganiAziendalieverifica“expost”l’effettivaapplicazionedellanormativainternael’efficacia/efficienzadelmodellodigestionedellegaranzienell’ambitodell’attivitàdicontrollocreditidisecondolivello,definendogliorientamentistrategicirelativialrispettodeicriteriprudenzialidiammissibilitàeairequisitiminimidigestionedellegaranzieacquisiteegliindicatorioggettodimonitoraggioserilevantiperilcorrettopresidiodell’attivitàdiCRM.

88PerilsottoportafoglioSpecialisedLendingnonsonodefinitivaloridiperditaattesaregolamentaretargetedearlywarninginquantoilGruppoUBIèstatoautorizzatosutaliesposizioniadapplicare,perfiniregolamentari,lametodologiaSlottingCriteria.

89Cfraggiornamentipresentineiregolamentieuropei2401e2402del2017nonchéalcorponormativasullecartolarizzazioniSTS(SimpleTransparentandStandardized).


Policy in materia di controlli interni a presidio delle attività di rischio e dei conflitti di interesse nei confronti di soggetti collegatiLa“Policy inmateriadicontrolli interniapresidiodelleattivitàdi rischioedeiconflittidi interesseneiconfrontidisoggetticollegati”recepisce le disposizioni emanate da Banca d’Italia in materia di “Attività di rischio e conflitti di interesse nei confronti dei soggetticollegati”. Il rischio controparti collegate origina dal fatto che “la vicinanza di taluni soggetti ai centri decisionali della Banca possacomprometterel’oggettivitàel’imparzialitàdelledecisionirelativeallaconcessionedifinanziamentieadaltretransazionineiconfrontideimedesimisoggetti,conpossibilidistorsioninelprocessodiallocazionedellerisorse,esposizionedellaBancaarischinonadeguatamentemisuratiopresidiati,potenzialidanniperdepositantieazionisti”.Lapolicydefiniscelelineeguidaeicriteriperl’adozionedapartedelGrupponelsuocomplessodiopportuniassettiorganizzativi,sistemidicontrolliinterniespecifichepoliticheinterneapresidioditalerischioneidueambitidefinitidallanormativa:limitiprudenzialieproceduredeliberative.Infine,pertenercontodipotenzialirischidiconflittidiinteressedeterminatidacontropartichenonrientrano,insensostretto,traisoggetticollegatimalacuiattivitàprofessionalepotrebbeaverecomunqueunimpattorilevantesulprofilodirischiodellaBanca(es.c.d.“Personarilevante”90,ovveroildipendenteoilcollaboratorediSocietàdelGruppochenonsiapartecorrelataechesiaascrivibilealperimetrodel“personalepiùrilevante”)ilGruppoUBIsidota,incoerenzaconquantostabilitoperlecontroparticollegate,diopportunipresidiperlagestionedelleoperazioniincuitalisoggettipotrebberoaveredirettamenteoindirettamenteunproprioediversointeresse.

Policy a presidio del rischio partecipativo La “Policy a presidio del rischio partecipativo” completa l’adozione di policy a presidio dei vari rischi a cui è esposto il Gruppo UBIin relazione alle proprie caratteristiche operative ed organizzative e recepisce le disposizioni emanate da Banca d’Italia in materia di“Partecipazionidetenibili”.PerRischioPartecipativosiintendonole“Esposizioniinstrumentidicapitale”91assuntedalGruppo,conesclusionedellepartecipazioniconsolidateintegralmente,relativamentea:

• partecipazionidetenutedirettamentesiainsocietàfinanziariechenonfinanziarieepartecipazionidetenuteindirettamenteinFondidiPrivateEquity(nonvengonoconsideratelepartecipazioniinBancaAssuranceinquantoricompresenelRischioAssicurativo);

• altristrumentidicapitalechenonabbianounaliquidabilitàgiornaliera(equity,OICR,fondiimmobiliari,hedgefund,esposizionidebitoriee non debitorie, compresi i titoli di debito rappresentanti passività subordinate, che conferiscono un credito residuale subordinato,impegniresidui,ecc.)rientrantineiportafoglidiBankingBook;

• partecipazioniacquisiteinimpreseintemporaneadifficoltàfinanziariaeperrecuperocrediti.

Conl’adozionedellapolicyilGruppoadottaopportunipresididirettia:

• contenereilrischiodiuneccessivoimmobilizzodell’attivoderivantedainvestimentipartecipativiinimpresefinanziarieenonfinanziarie;

• conspecificoriferimentoalleimpresenonfinanziarie,promuovereunagestionedeirischiedeiconflittidiinteresseconformealcriteriodellasanaeprudentegestione.

Èstato,infine,postounospecificofocusconriferimentoallaoperativitàinprivateequity,checonsistenellaassunzionediquotediunasocietàtargetsiaacquisendoazioniesistentidaterzisiasottoscrivendoazionidinuovaemissioneapportandonuovicapitaliall’internodella società target. In particolare, vengono definiti la mission e le strategie di riferimento distinguendo tra l’attività di acquisizione dipartecipazionidiretteedisottoscrizionediquotedifondidiprivateequitypromossidaentitàdelGruppoedaterzi.

2.3 Metodi di misurazione delle perdite atteseL’IFRS9prevedeununicomodellodiimpairment,daapplicarealleattivitàfinanziarievalutatealcostoammortizzatoeaquellevalutatealfairvalueconcontropartitaaOCI(OtherComprehensiveIncome92,leggasiPatrimonioNetto)nonchéallegaranziefinanziarieeagliimpegniaderogarefinanziamenti,caratterizzatodaunavisioneprospettica,cherichiedelarilevazioneimmediatadelleperditesucreditianchesesolopreviste.

Gli aspetti maggiormente interpretativi del principio, relativamente alle modalità di calcolo dell’impairment degli strumenti finanziari(creditietitolididebito),classificatievalutatialcostoammortizzatooaFVOCI,sonorelativi:

• allastageallocationdeglistrumentifinanziariinfunzionedelladeterminazionedelsignificativoincrementodelrischiodicredito;e

• all’inclusionediscenaric.d. forward lookingnelladefinizionedellastageallocationenelladeterminazionedell’ExpectedCreditLoss(ECL)93.

Stage allocationConriferimentoalleattivitàfinanziariechenonsianoimpairedalmomentodell’acquisto(ovveroall’origine),infunzionedelleprevisioniinmateriadiimpairmentdell’IFRS9,lemedesimesonosuddiviseintrestageelarilevazionedelleperditeatteseèdeterminata,infunzionedellostagediassegnazionecomesintetizzatointabella.

90Cfr.anche“PolicyUnicainmateriadioperazioniconPartiCorrelateaisensidelRegolamentoConsobn.17221/2010,SoggettiCollegatiaisensidelleDisposizionidiVigilanza263diBancad’Italia,PersonaleRilevantedelGruppoUBI,SoggettiRilevantiaisensidell’Articolo136TUBeAltriSoggettiRilevanti”,c.d.“PolicyUnica”e“RegolamentoperladisciplinadelleoperazioniconsoggetticollegatidelGruppoUBI”checontieneladisciplina,interminidiprincipielineeguida,daadottareconriferimentoatuttelesituazionidieffettivoopotenzialeconflittodiinteresse.

91Cfr.“RegolamentoUEn.575/2013”art.133adeccezionedelleposizioniconliquidabilitàgiornalierae/ogiàricompreseinaltririschidefinitinel“RAF–PropensionealRischio”.

92Diversedaititolidicapitalecuil’entitàdecidediapplicarelac.d.OCIelection.93Ilprincipiodefinisce leperdite sucrediti attesecome“lamediaponderatadelleperdite sucrediti sullabasedelleprobabilitàche si verifichiundefault”. La stima

dellaperditaattesadeveessereeffettuataconsiderandogliscenaripossibili,tenendopertantoinconsiderazionelemiglioriinformazionidisponibilisu:eventipassati,condizionicorrenti,previsionisupportabilisueventifuturi(cosiddetto“forwardlookingapproach”).


Stage Performing/Non Performing Calcolo importoPerdita attesa

Stage1 Attivitàfinanziarieperformingperlequalinonsisiarilevato,rispettoall’iscrizioneiniziale,unincrementosignificativodelrischiodicreditooppureilcuirischiodicreditosiaritenutobasso.

Commisurataall’importodellaperditasucreditiattesaneisuccessivi12mesi(perditaattesacherisultidaeventididefaultsull’attivitàfinanziariachesianoritenutipossibilientro12mesidalladatadelperiododiriferimento).

Stage2 Attivitàfinanziarieperformingpercuisièrilevato,successivamenteall’iscrizioneiniziale,unincrementosignificativodelrischiodicredito.

Commisurataall’importodellaperditasucreditiattesasututtalavitadellostrumento(perditaattesacherisultidaeventididefaultsull’attivitàfinanziariachesianoritenutipossibililungol’interavitadell’attivitàfinanziaria).

Stage3 Attivitàfinanziarienonperforming.Commisurataall’importodellaperditasucreditiattesasututtalavitadellostrumento(perditaattesacherisultidaeventididefaultsull’attivitàfinanziariachesianoritenutipossibililungol’interavitadell’attivitàfinanziaria).

Ciòpremesso,sispecificacheilmodellodistageallocationdelGruppo,basatosuunalogicapersingolorapporto,otranchesetitolodidebito(vedasiquantoriportatonelseguito),aifinidellamisurazionedell’incrementosignificativodelrischiodicreditodalladatadiprimaiscrizionedellostrumentofinanziarioaquelladivalutazione,prevedel’utilizzodicriterisiaqualitativichequantitativi.

Piùindettaglio,ilpassaggiodiunostrumentofinanziariodastage1astage2èdeterminatodalverificarsidiunadelleseguentivariabili:

• variazionedellaProbabilityofDefault(PD)lifetimerispettoadunvaloresoglia,specificoperognirapporto,determinatoinfunzionedellecaratteristicherilevantidirischiosità;

• presenzadiunoscaduto/sconfinocontinuativoalivellodicontropartedialmeno30giorni,sesuperioreasogliadirilevanzadeterminatacoerentementeallanormativadivigilanzaintemadiclassificazioneadeteriorato;

• concessionediunamisuradiforbearance.

Inparticolare,inrelazioneall’indicatorequantitativo(variazionedellaPDlifetime),ilsignificativoincrementodelrischiodicredito(SICR)èdeterminatodinormamettendoaconfrontolavariazionerelativadellaPDlifetime,registratatraladatadiprimaiscrizionedelrapporto,otranchesetitolodidebito,equelladiosservazionecondeivalorisogliaspecificiperognirapportocheconsiderinolecaratteristicherilevantidirischiosità.L’attribuzionedellaPDlifetimeaisingolirapportivieneeffettuatainfunzionedelsegmentoedellaclassediratingassegnatialdebitore,oemittentetitolididebito,siaalladatadiprimaiscrizionesiaall’osservazione.LePDutilizzatenellavalutazionedelSICRsonolemedesimeutilizzateperilcalcolodell’ExpectedCreditLoss,cheincludonolaprevisionedeifattorimacro-economicifuturitramitel’applicazionediappositimodellisatellite(vedasiquantoriportatodiseguito).

LasopradescrittavariazionerelativadiPDlifetimerappresental’indicatorequantitativodellavariazionedelrischiodicreditoriscontratanelperiododiriferimento.Alfinedistabilireseunincrementosiadaritenersisignificativo,epertantocomportareunadifferenteallocazioneneglistage,sonodefiniteappositesoglie:

• qualoralavariazionerelativadiPDlifetimeosservatasullaposizionesiainferioreallasogliadisignificatività,alloral’incrementodelrischiodicreditovieneritenutononsignificativoelaposizioneèclassificateinstage1convalutazionedellaperditaattesaneisuccessivi12mesi;

• qualoralavariazionerelativadiPDlifetimeosservatasullaposizionesiasuperioreallasogliadisignificatività,alloral’incrementodelrischiodicreditovieneritenutosignificativoelaposizioneèclassificatainstage2convalutazionedellaperditaattesasututtalavitaresiduadellostrumento.

Tale valore soglia è determinato mediante modelli statistici derivanti dall’analisi della distribuzione delle variazioni di PD life time nelportafoglio.Lacalibrazionedellasogliaèdefinitaadunlivelloperilqualel’incrementosignificativodelrischiodicreditoèpostoalmenopariallivellodideterioramentodilungoterminedelportafoglio,ilqualevieneosservatodallematricidimigrazionestorichedeirating.

Lesogliesonodifferenziatepersegmentodicontroparteetipologiadiesposizioneesonocondizionateallecaratteristicherilevantidirischiosità:

• alrischiocheildefaultsiverifichisuunostrumentofinanziarioalladatadiiscrizione;

• allapermanenzadellostrumentonelportafoglio;

• allascadenzaresiduadellostrumento.

UlteriormenteilGruppohadecisodi:

• ribatterelapresunzionesecondocuiunaposizionescadutadaalmeno30giornièdaclassificareautomaticamentenellostage2,solamenteconriferimentoacreditiafferentiaspecificheareedibusinesscomportandopertanto,inassenzadialtriindicatori,ilmantenimentodelrapportonellostage1;

• esercitare“LowCreditRiskExemption”limitatamentealportafoglioTitoliSovereigninconsiderazionedellecaratteristichepropriedeititoliinportafoglio.Infunzionediciò,glistrumenti,chesonoconnotatidabassorischiodicredito,nelcasodispecieidentificatoconillivellodirating“investmentgrade”(ovverounperimetrocaratterizzatodabassorischioancheallalucedellestatistichedeidefaultratepubblicateda“ExternalCreditAssessmentInstitution”-c.d.“AgenzieECAI”),sonoclassificatiinstage1.Successivamente,qualoratalititoliperdesseroillivellodi“Investmentgrade”imedesimisarannooggettoditrasferimentoadaltrostageunicamenteinfunzionediuneventualesignificativoincrementodelrischiodicreditorispettoalladatadiiscrizioneiniziale;

• utilizzareilmetodoFIFO(FirstIn-FirstOut),alfinediconfrontare,perognisingolatranchedititolididebitoacquistata,ilmeritocreditiziooriginariodellamedesimaconquelloadessaattribuitoalladatadireporting.

IlmodellodiStageAllocationèunmodellosimmetricoossiaprevedeilpassaggiodastage1astage2eviceversa. Inparticolare,senellaprecedentedatadibilanciounostrumentofinanziarioerastatoclassificatoinstage2,maall’attualedatadibilancioquestononsoddisfapiùirequisitiperlarilevazionediunfondoparialleperditeatteselungotuttalavitadellostrumento,taleposizionevienericlassificatainstage1.


Nonsonopertantoapplicatispecificicriteridipermanenzainstage2,senonquelliproprideiparametriquantitativiequalitativichedeterminanolostaging(adesempioconriferimentoalleesposizioniforborne).Infunzionediquantosopra,aseguitodelmodificarsiditaliparametriedellaconseguenteriallocazioneinstage1,nonsiritienenecessarioconsiderareulterioritempidipermanenzainstage2,poichélasostenibilitàdelmiglioramentodelmeritocreditiziodelclienteègiàvalutataduranteiprocessitrattatidallanormativadiriferimentodiciascunparametrodistaging.

Aifinidell’allocazionedelleesposizionineidiversistagealladatadiprimaapplicazionedelprincipio,leesposizioniperformingsonostateclassificateneglistage1e2,diversamentedalleesposizioninonperformingchesonostateallocatenellostage3.Conriferimentoataliultimeesposizioni,sispecificacheilGruppoUBIBancaèallineatoalladefinizionedicuiallaCircolaren.262/2005dellaBancad’Italia,valeadirechelemedesimecorrispondonoallasommadiesposizioniscadutedeteriorate,inadempienzeprobabiliesofferenze,cosìcomedefinitedallevigentidisposizioniinmateriadiVigilanza.

Stima dell’Expected Credit Loss e inclusione degli scenari forward lookingLaquantificazionedellec.d.“ExpectedCreditLosses”(ECL),leggasileperditeattesedarilevareaContoeconomicoqualirettifichedivalore,èdeterminatainfunzionedellapresenzaomenodiunincrementosignificativodelrischiodicreditodellostrumentofinanziariorispettoaquellodeterminatoalladatadirilevazioneinizialedelmedesimo.Talisvalutazionisonoeffettuatesullabasediparametridirischiostimatiperclusteromogeneidifferenziatisullabasedellatipologiaedellarischiositàdicontroparte(segmentodirischioeratinginterno/esterno)eperlecaratteristichedellaformatecnicadellasingolaesposizione.

L’approccio generale adottato dal Gruppo ai fini della quantificazione delle perdite attese su crediti è di garantire raccordabilità con iparametridirischioregolamentari.

Stage 1 e 2Le perdite attese sono una stima delle perdite (ossia il valore attuale di tutti i possibili futuri mancati incassi) definite sulla base delleprobabilitàdidefaultlungolavitaattesadellostrumentofinanziario.Indettaglio,lastimadelleperditeattesescaturiscedall’applicazionealdebito residuo,adognidatadipagamento,dellastimadellaperdita incasodidefault (LossGivenDefault -LGD)edellaprobabilitàmarginaledidefault(MarginalPD).Leperditeattesenei12mesisuccessivisonounafrazionedelleperditeatteselungotuttalavitadelcreditoerappresentanoleperditechesideterminerannoseuninadempimentosiverificassenei12mesisuccessivialladatadiriferimentodelbilancio.Leperditeattese, lifetimeonei12mesi,sonoattualizzatealladatadiriferimentodelbilancio,utilizzandoiltassodi interesseeffettivodellostrumentofinanziariodeterminatoinsededirilevazioneinizialeopportunamenteaggiornatoincasodistrumentoatassodiinteressevariabile;insuaassenza,vieneutilizzatoiltassocontrattualeounamediadeitassidiportafoglioperfattispecieresiduali(principalmentericonducibiliadesposizionifuoriBilancio).Conriferimentoalmodellodicalcolodell’ExpectedCreditLoss(ECL)perlamisurazionedellaperditaattesadeglistrumenticlassificatiinstage1e2sonostatiapportatispecificiadeguamentiaiparametridirischiostimatiafiniregolamentariperassicurarelapienacoerenza,alnettodelledifferentiprevisioninormative,fratrattamentocontabileeregolamentare.Iprincipaliadeguamentisviluppatisonovoltia:

• introdurrecomponentipoint-in-time(diseguitoPIT)aiparametristimatiinotticathrough-the-cycle94secondoleprevisioniregolamentari;

• introdurrescenaric.d.forwardlooking(leggasiprospettici);

• estendereiparametridirischiodicreditoadunorizzontepluriennale.

Iparametridirischio(PD,LGDeCCF-FattorediconversioneCreditizia)sonoattribuitiaglistrumentisecondounagerarchiadiregolepercuivengonoapplicatiprioritariamentemodellicalibratisudatiinternidelGruppoemodellicalibratisudatidiAgenzieECAIsuportafoglipercuinonsonodisponibiliosservazioniinterne.

Adognistrumentoèassociataunacurvadiprobabilitàdidefaultinfunzionedelsegmentodiappartenenzadellacontroparteedelrating,secondounprocessodiattribuzionedelratingchetienecontodelladisponibilitàdiunavalutazioneinternaalivellodiGruppoodiunavalutazioneECAI.Inassenzaditalivalutazionivieneassegnata,perleesposizionitendenzialmentericonducibiliaisegmentidiclientelanoncopertidamodelliinternidirating,lacurvabenchmarkdiPDlifetimeAIRBchemeglioapprossimalarischiositàdell’esposizionee,soloincasiresiduali,èattribuitoilratingdelloStatodiappartenenzadellacontropartepeggioratodiunnotch.

LabasedipartenzaperlastimadellePDèrappresentatadaiparametrideimodelliinterniAIRB,taliparametrivengonoaggiustati,laddovenecessario,alfinedirenderliconformiconirequisitidelPrincipioContabile.Inparticolareconriferimentoa:

• lecurvediPDMulti-periodaliThroughthecycle;

• l’aggiustamentoPIT,chevienefattorizzatoattraversolari-calibrazioneadunannodell’orizzontetemporalestoricodistima;

• l’integrazionedellevariabilimacroeconomicheeforward-looking,effettuatemediantel’ausiliodeimodellisatellitesviluppatiaifinidistresstestsulrischiodicredito.

Ladeterminazionedellaperditaattesaincasodidefault–LGDIFRS9compliant–avvienemediantel’applicazionedispecificicorrettiviapportatialleLGDregolamentariinterne.Inparticolare,alfinedistimareunaLGDIFRS9compliant,vieneconsideratalaLossGivenDefaultGestionalenonattualizzatachedifferiscerispettoaquellacalcolataaifinipatrimonialiperiseguentiaspetti:

• assenzadellacomponentedownturn;

• assenzadellacomponentedeicostiindiretti,inquantogiàimputatiaContoEconomico;

• assenzadellacomponenteunexpectedlosses;

• assenzadiMOC(marginofconservatism);

• ammissibilitàdituttelegaranzieaifinidiCreditRiskMitigation.

94Secondotaleapprocciosonorimossiifattoriciclicidallastimadeiparametridirischio,cogliendolacomponentedilungoperiodonelmeritodicreditodeisoggettidebitoriindipendentementedallostatodell’economiaalmomentodellavalutazione.Diversamente,unapproccio“point-in-time”produceparametridirischiosensibiliallevariazionimacroeconomichedibreveperiododelcicloeconomico.


Laddove non siano applicabili modelli interni di LGD gestionale stimati su dati interni del Gruppo, sono applicati modelli a partire dairecoveryrateempiricidelleagenzieECAI;oppureèassegnatoilvalorediLGDprevistoperleposizioniseniorunsecurednelmetodoFIRBnelle disposizioni prudenziali per i portafogli marginali per cui non sono disponibili serie storiche interne o esterne (e. g. Crediti versoBanche).

Conparticolareriguardoallaprevisionedelprincipiocontabilediincorporarenellastimadelleperditeattesescenariforwardlookingancheditipomacroeconomico,ilGruppoUBIBancahadecisodiincludereimedesimi,nonchéleprevisionirelativeagliandamentigeosettoriali(negliambitiincuioperalacontroparte),inmodelliinternigiàdisponibilisviluppatiperlefinalitàdiStressTestsulrischiodicreditochesonostatioggettodinecessariaggiustamentialfinedirenderlicompatibiliconlespecificheprevisionidelnuovoprincipio.

Nelrispettodelleprevisionidell’IFRS9,percuilastimadell’ECLdeveessereilrisultatodellaponderazionediunaseriedipossibiliscenariprospettici(c.d.“probabilityweighted”),talimodellicontemplanol’utilizzodiscenari“mostlikely”,ovverol’utilizzodelloscenarioritenutomaggiormenteprobabile,unitamenteascenari“best”e“worst”,adognunodeiqualivieneassociataunapercentualediaccadimento.Tali scenarimacroeconomici sonocoerenti conquelliassuntiper lediverse finalità,qualiadesempiodibudgetedi capitalallocation.Ladefinizionedelleprobabilitàdiaccadimentodegliscenariedellaponderazionesuddettainfluenzaillivellodell’ECL.AtalpropositosiprecisacheilGruppohaassociatounaprobabilitàparial70%alloscenario“mostlikely”edel15%agliscenari“best”e“worst”.

Ai fini dell’elaborazione di scenari macroeconomici che includono proiezioni su indicatori macroeconomici e finanziari nazionali edinternazionali,ilGruppoUBIBancautilizzaun“ModelloPrevisionaleIntegrato”lecuiprevisionisonooggettodiperiodicoaggiornamento.IlModelloèimpiegatonellacostruzionedelloscenariobaseline(Most-Likely)dinormabasatoesclusivamentesull’outputdelleequazionidellostesso.Vienesuccessivamenteeffettuatasiaun’analisidibenchmarkingprendendocomeriferimentoiprincipaliistitutiinternazionali(quali, a titolo esemplificativo, FMI, BCE ed OCSE) sia una verifica dell’eventuale presenza di elementi esterni, tipicamente di politicainternazionaleemonetaria,esogenialmodello,solitamentenonprevedibilinéanalizzabiliconmodellistatistici,machepossonoesseretalidaavereuneffettonontrascurabilesulleprevisioni.

Conriferimentoalleprincipalivariabili (es.PIL Italia, inflazione Italia, tassodidisoccupazione Italia,prezzidegli immobili residenzialiediquellinonresidenzialinazionali,cambioeuro/dollaro,Euribora3mesi, rendimentodelBTPdecennale)eaiprincipaliStatieuropeiemondialièprevistal’elaborazionediscenarialternativi(Add-On)utilizzandoiprogrammidicalcolopredisposti.Taliscenari,migliorativi(best)epeggiorativi(worst)sonoottenutigrazieatecnichestatistichedisimulazioneeallasuccessivaselezionedellacoppiadiscenari“estremi”conugualiprobabilitàdirealizzazione.Èinoltreprevistol’utilizzodiscenariesternicherecepisconoipotesidateosimulanol’impattodishock.Pertuttelevariabilidelmodellosonodinormacostruitedelle“sogliediaccettabilità”dellestime,infunzionedelleprevisionifornitedaunbenchmarkdialmenodueistitutiinternazionalispecializzati.Aldifuoridellasogliadiaccettabilità,ilvaloregeneratodalmodelloèsostituitodalvaloredelbenchmark.

Si riportanodi seguito le informazioni relativeaiprincipali indicatorimacroeconomici e finanziariutilizzatinegli scenari “most likely”,“best”e“worst”,relativealtriennio2020-2022,lacuistimaèstatasviluppatanelloscorsomesedidicembre:

• loscenario“mostlikely”risultacaratterizzatodaunacrescitaannualedelPILItaliaprevistainunrangedivaloricompresotra+0,3%e+0,7%.Illivellodell’inflazioneItaliaèattesoinunintervallocompresotra+0,9%e+1,4%.UnatendenzialestabilitàcaratterizzailtassoEuribora3mesi,attesonegativosinoal2022,perunimportoparia-0,4%.Unacrescitaprogressivaqualificaanchel’andamentodelprezzodegli immobili in Italia stimato, rispettivamente, inun rangecompreso tra+0,3%e+1,1%,con riferimentoagli immobiliresidenzialietra-0,3%e+0,6%,perquantoriguardagliimmobilinonresidenziali;

• nelloscenario“best”lacrescitaannualedelPILItaliaèprevistainunrangedivaloricompresotra+1,1%e+1,4%.L’inflazioneItaliaèstimataall’internodiunintervallocompresotra+1,3%e+1,9%.IltassoEuribora3mesièprevistostabileneltriennioadunimportoprossimoallozero.NelcasodelprezzodegliimmobiliItalialoscenario“best”includeun’aspettativadiunacrescitaneltriennioinunrangecompresotra+2,3%e+3,1%nelcasodegliimmobiliresidenzialietra+1,8%e+2,6%,nelcasodegliimmobilinonresidenziali;

• nelcasodelloscenario“worst”ilPILItaliaèstimatoall’internodiunrangecompresotra-0,4%e-0,1%.L’inflazioneItaliaèstimataall’internodiunintervallocompresotra+0,4%e+1%.IltassoEuribora3mesièprevistostabileneltriennioadunimportoparia-0,9%.L’andamentodelprezzodegliimmobiliItaliaèattesonegativo,seppureinprogressivomiglioramentoneltriennio,all’internodiunrangedivaloricompresotra-1,7%e-0,9%,nelcasodegliimmobiliresidenzialie-2,3%e-1,4%,nelcasodegliimmobilinonresidenziali.

Daun’analisidi sensitivitàcondotta suidatial31/12/2019 relativamentealleprobabilitàdiaccadimentodegli scenari forward lookingrisultaunavariazionediECLriferitaalleposizioniclassificatenellostage1enellostage2nell’ordinedel+4%/-4%(rispettivamentenelcasodiadozioneesclusivadelloscenario“worst”o“best”).

Sisegnalainfinechenelcorsodell’eserciziodibilancio2019sièprocedutoall’aggiornamentodellametodologiainerentelacalibrazionedella sogliautilizzataai finidell’identificazionedell’incremento significativodel rischiodi credito, conconseguenteaggiornamentodeiparametridellaregressioneutilizzatiaifinidellaStagingAllocation.

Stage 3Con riferimento alle posizioni non perfoming, la valutazione avviene, di norma, secondo modalità analitiche. I criteri per la stima dellesvalutazionidaapportareaicreditideterioratisibasanosull’attualizzazionedeiflussifinanziariattesitenendocontodelleeventualigaranziecheassistonoleposizioniedieventualianticipiricevuti.Aifinidelladeterminazionedelvaloreattualedeiflussi,glielementifondamentalisonorappresentatidall’individuazionedegliincassistimati,dellerelativescadenzeedeltassodiattualizzazionedaapplicare.L’entitàdellarettificarisultaparialladifferenzatrailvalorecontabiledell’attivitàeilvaloreattualedeifuturiflussifinanziariattesi,scontatialtassodiinteresseeffettivooriginario,opportunamenteaggiornatoincasodistrumentoatassodiinteressevariabile,oppure,nelcasodelleposizioniclassificateasofferenza,altassodiinteresseeffettivoinesserealladatadipassaggioasofferenza.Infunzionedellagravitàdellostatodideterioramentoedellasignificativitàdell’esposizione,lestimedelvaloredirecuperoconsideranounapproccio c.d. “going concern”, che presuppone la continuità aziendale della controparte e la generazione continuativa di flussi di cassaoperativi,ounapproccioc.d.“goneconcern”.Quest’ultimosibasasulpresuppostodellacessazionedell’attivitàaziendaledacuidiscendechegliuniciflussidicassa,utilialrecuperodell’esposizione,scaturisconodall’escussionedellegaranziesottostanti.Lestimedelvaloredirecuperodelcredito,espresseincoerenzaallasituazioneincuiversanoleesposizioni,includonoglielementiforwardlookingdisponibili.Atalpropositoeconspecificoriferimentoalleposizioniin“sofferenza”,leregoledivalutazioneanaliticaincludonoelementiforwardlooking:


• nellastimadellepercentualidiabbattimentodelvaloredell’immobilepostoagaranzia(stimatesulleperizieaggiornateosullarelazionedelConsulenteTecnicod’Ufficio-CTU);

• attraverso l’introduzione di specifici scenari di recupero di specifiche esposizioni, in considerazione del fatto che il Gruppo prevedadivenderle, inunlassoditemporagionevole,adunaterzaparte,siaalfinedimassimizzareiflussidicassanelbreveperiodo,siainrelazioneadunaspecificastrategiadigestionedelcreditodeteriorato.Conseguentemente,lastimadelleperditeatteseditaliposizioniriflette,oltrecheilrecuperoattraversolagestioneordinariadelcredito,anchelapresenzaopportunamentecalibrata,delloscenariodivenditaequindideiflussidicassaderivantidataleoperazione.

2.4 Tecniche di mitigazione del rischio di creditoLaBanca impiega tecnichedimitigazionedel rischio tipichedell’attivitàbancariaacquisendodallacontroparte,per talune tipologiediaffidamenti,garanziereali,immobiliariefinanziarie,egaranziepersonali.Ladeterminazionedell’ammontarecomplessivodegliaffidamenticoncedibiliallostessoclientee/ogruppogiuridicoedeconomicotienecontodiappositicriteriperlaponderazionedellediversecategoriedi rischio e delle garanzie. In particolare, al valore di stima delle garanzie reali vengono applicati “scarti” prudenziali, differenziati pertipologiadigaranzia.

LeprincipalitipologiedigaranzierealiaccettatedallaBancasonorappresentateda:

• ipotecareale;

• pegno.

Nelcasodigaranziaipotecaria,siattualadistinzionetracreditofondiarioecreditoipotecarioordinarioconriferimentoall’ammontaredelfinanziamentoche,nelprimocaso,deverispettarelimitistabilitiinrapportoalvaloreoalcostodeibenicauzionali.Ilpegnorappresentalasecondamacro-categoriadigaranziarealeutilizzataeall’internodellaBancaesistonodiversepossibilitipologiedipegnoinfunzionedellostrumentochevienecostituitoingaranzia.Sidistinguono:

• pegno su strumenti finanziari dematerializzati quali, ad esempio, titoli di Stato, obbligazioni e azioni di società quotate, GestioniPatrimonialiMobiliari(GPM),prestitiobbligazionaridelGruppo,ecc.;

• pegnodititolimateriali,quali,adesempio,valorie/osommedepositate incontocorrenteosu librettodirisparmionominativooalportatore,certificatidideposito,quotedifondicomunidiinvestimento,azionieobbligazionidisocietànonquotate;

• pegnosupolizzeassicurative.

L’attodipegnocostituitosulvaloredell’insiemedeglistrumentifinanziarivieneeffettuatoutilizzandocriteridivalorizzazionedefinitieappositiscarticheriflettanolavariabilitàdelvaloredeltitolooggettodipegno.Nelcasodistrumentifinanziariespressiindivisa,loscartoprevistoperlavolatilitàdelcambiodeveesseresommatoaquellodellavolatilitàdeltitolo.Sievidenziacheperciòcheconcerneilpegnosudirittiderivantidapolizzeassicurative,essopuòesserecostituitosolosutipologiedipolizzevitailcuiregolamentoprevedaespressamentelapossibilitàdivincoloafavoredellaBancaesericorronodeterminatecondizioni(es.decorsodeltermineperpoteresercitareildirittodiriscatto,devonoessereescluselepolizzecheprevedanoilsolo“casomorte”,ecosìvia).Ancheperlepolizzeassicurativesonodefinitiappositicriteridivalorizzazioneeconappositiscarti.

Al fine di assicurare la sussistenza dei requisiti generali e specifici richiesti per il riconoscimento a fini prudenziali delle garanzie reali,annoveratefraletecnichediCreditRiskMitigation(CRM),secondoquantoprevistodallaNormativadiVigilanzaUBIBancaha:

• ridefinito iprocessidel credito relativi alla raccoltaegestionedellegaranzie.Conparticolare riferimentoallegaranzie ipotecarie, èprevisto l’obbligo di inserimento, nell’apposito applicativo informatico a disposizione dei gestori, di tutti i dati relativi all’immobilenecessari a rendere la garanzia eligible. Particolare attenzione è stata posta all’obbligatorietà della perizia ed alla tempestività direcuperodelleinformazioniadessainerenti,ivicompresequellenotarili(estremidiregistrazionenotarili),elementideterminantiperilperfezionamentodellagaranzia;

• recuperatoperlegaranzieipotecarieinesseretutteleinformazioninecessarieadassicurarnel’ammissibilitàinlineaconlenormativeinterminidirequisitispecifici.

3. Esposizioni creditizie deteriorate

3.1 Strategie e politiche di gestione La classificazione di stato delle esposizioni non performing recepisce i disposti normativi che nel 2015 hanno introdotto la seguenteripartizione:

• “EsposizioniScadutee/oSconfinantiDeteriorate”,denominateanche“PastDue”;

• “InadempienzeProbabili”;

• “Sofferenze”.

NellacategoriadelleInadempienzeProbabilisonoconfluitiiprecedentistatidiclassificazione“Incagli”e“CreditiRistrutturati”.Oltreallesuddettetreclassiècontemplataanchelafattispeciedeicreditiproblematicirelativial“RischioPaese”peresposizioninongarantiteversolaclientela,istituzionaleedordinaria,appartenenteaPaesidefiniti“arischio”comedispostodall’OrganodiVigilanza.

Il1° luglio2019ilGruppoUBIBancaharecepitoledirettiveeuropeeinmateriadiclassificazioneadefaultdellecontropartiprenditrici(EBA/GL/2016/07-“Lineeguidasull’applicazionedelladefinizionedidefaultaisensidell’art.178delRegolamento(UE)n.575/2013”).Lanuovadisciplinastabiliscecriteriemodalitàparticolarmenterigorosiper l’esamedelleesposizionicreditiziealfinediun’eventuale loroclassificazioneneglistatiamministrativinonperforming. Ilcambiamentonormativovolutodall’Authorityeuropearappresentaancheunpassaggiorilevantenelladirezionedell’armonizzazionedelleprassieregimidisciplinarideiPaesidell’UE.

LelineeguidaEBAintemadiDefinizionediDefault(“DoD”)hannosegnatounasignificativaevoluzionesottoiseguentiprofili:1.allineamentodellaclassificazioneadefaultdiunacontroparteprenditricecheabbiarapportidifinanziamentocondiversesocietàfacenti

partedelmedesimogruppobancario;


2.noncompensabilitàdellelineedicredito;3.soglieparametricheperlaclassificazioneaPastDue;4.modalitàdicalcolodeigiornidisconfinoaifinidellaclassificazioneaPastDueeintroduzionediun“monitoringperiod”preliminarealla

riammissioneinbonis;5.propagazionedellostatoPastDue;6.obbligodelcalcolodellaRidottaObbligazioneFinanziaria (diseguitoanche“ROF”)perverificare l’opportunitàdellaclassificazionea

default di una controparte prenditrice in bonis che trovandosi in difficoltà finanziaria ottenga una misura di Forbearance (si veda alriguardoalparagrafo4.AttivitàFinanziarieoggettodirinegoziazionicommercialieesposizionioggettodiconcessioni).

RecependoidispostidellesuddettelineeGuidaEBA,lapolicycreditiziadelGruppoUBIBancadal1°luglio2019prevedeche:1.aifinidellaclassificazioneaPastDue,gliimportidisconfino/scadutoriferitiaifinanziamentipercassasianorilevatialivellodiGruppo

bancario,considerandopertantolasommatoriadelleesposizionidebitorieversotuttelesocietàdelGruppoUBIBanca;2.nonsiaconsentitalapossibilitàdicompensareeventualisconfini/scadutirilevatisualcunelineedicreditoconimarginidiaffidamento

ancoradisponibiliperaltrirapportidifinanziamentoincapoallamedesimacontroparte;3.siaabbassataall’1%lasogliadirilevanzarelativainprecedenzaparidel5%,rispettoallaqualeconfrontarel’incidenzadeglisconfini/

scadutisull’esposizionepercassacomplessivaverso ilGruppoUBIdiunacontroparte.Èstata inoltre introdottaun’ulterioresogliadirilevanza,definitaassoluta,paria:

-100europerleesposizionirelativealportafoglioclienti“Privati”ed“ImpreseRetail”; -500europertuttelealtreesposizioni;4.perlaclassificazioneautomaticaaPastDuesononecessari90giornicontinuatividuranteiqualiglisconfini/scadutiabbianosuperato

entrambelesogliedirilevanza.Unelementodirilevantenovitàcheelevailrigoredellapolicycreditiziaèrappresentatodall’obbligodiun“monitoringperiod”:unacontropartecheregolarizzilapropriaposizioneriportandoglisconfini/scadutialdisottodiunaalmenodellesogliedirilevanzanonpuòesserecontestualmentericlassificatainbonis.Perilripristinodellostatoperformingè,infatti,necessariochesiaverificataunacondottaregolaredialmeno90giorniconsecutivi (monitoringperiod).Lacondizionediregolaritàcomportacheglisconfini/scadutirilevatialivellodiGruppoUBInonsuperinoentrambelesogliedirilevanzadurantei90giornidimonitoring;

5.inpresenzadirapportidicointestazioneclassificatiaPastDue,sipuòverificareunapropagazioneditalestatoamministrativoaisingolicointestatari.Latrasmissionedelsuddettostatoamministrativoavvieneautomaticamentequaloral’esposizionepercassadelrapportocointestato superi il20%dell’utilizzatopercassacomplessivo riconducibileal cointestatario (sommadelleesposizionipercassadeirapporti cointestati e di quelli intestati direttamente al cointestatario). Sono previsti anche meccanismi di propagazione dello statoamministrativoPastDuedaicointestatariallacontestazione inbonis,qualoraalmenounodeicointestatariassumastatotalestatoenessunodeirestanticointestartirisultiinbonis.

LeEsposizioniScadutee/oSconfinantiDeteriorate(PastDue)sonooggettodicostanticontrolliperdeterminarne,entrounlimitemassimogestionaledi180giornil’eventualepassaggioastatipeggioratividideterioramento.Ilsuddettopassaggiopuòtemporaneamenteesseresospesosolonell’eventualitàincuilacontroparteabbiaregolarizzatolapropriaposizioneestiaattraversandoilcosiddetto“monitoringperiod”(“ProbationPeriod”secondolanomenclaturaEBA/GL/2016/07-“Lineeguidasull’applicazionedelladefinizionedidefaultaisensidell’art.178delRegolamento (UE)n.575/2013”); sequest’ultimovenisse interrottoperuna ripresadi sconfinamentooltre le sogliedirilevanzasiverificherebbeinautomaticounaclassificazioneadInadempienzaProbabile.Ilrientroallostatoperformingèsempresubordinatoadunavalutazionedimeritoepuòavveniresoloalterminedelcosiddettomonitoringperiod,unavoltaristabilitalaregolaritàdellaposizione.

LagestionedeicreditiproblematicièpresidiatainfunzionedelrelativolivellodirischiositàedinormaèincaricoallestruttureorganizzativepreposteallagestionedelcreditoanomalodiUBIBancaSpa.

Con specifico riferimento ad UBI Banca Spa le esposizioni nello stato di Scadute e/o Sconfinanti Deteriorate, nonché le posizioni adInadempienzaProbabilediimportocontenuto(inferiorea1.000euro)sonogestitedallaretecommerciale.LagestionedelleInadempienzeProbabilidiimportosuperiore(apartireda1.000euro)ècentralizzatapressol’AreaCreditoAnomalodellaBanca.L’AreaCreditoAnomalodiUBIBancagestisceanchelecontropartiincorsodiristrutturazioneclassificateaifinigestionalicomeInadempienzeProbabiliRistrutturate:esposizioniafrontedellequaliildebitore,acausadeldeterioramentodellepropriecondizionieconomico-finanziarie,ottienemodifichedeglioriginariterminicontrattualiattraversomisurediristrutturazione(dinormaConcordati,AccordidiristrutturazionedeidebitiePianidiRisanamento).LeposizioniaSofferenzasonoinveceincaricoall’AreaUBIRecuperoCrediti.

Con specifico riguardo alle esposizioni classificate a Sofferenza o ad Inadempienza Probabile si precisa che da febbraio 2017 è statointrodottounnuovoapprocciochecontemplaunaspecializzazionepercluster,conindividuazionediGestoridedicati,cheoperanoinotticadiregolarizzazioneedipresidiodellaqualitàdelcreditodeiportafogliloroassegnati.

Ilripristinodapartedellaclientelanonperformingdellacapacitàdiottemperareregolarmentealleobbligazionifinanziarieassuntecostituiscelacondizionedeterminanteperilrientroinstatoperforming.Taleeventoèsostanzialmenteconcentratoin:

• crediti classificati aEsposizioniScadutee/oSconfinantiDeteriorateper lacui rimessa inbonisdeveessere superatocon successo ilperiododimonitoraggiodi90giorni (“monitoringperiod”)propedeuticoaverificare il recuperodiunacompletaestabilecapacitàdirimborso;

• crediticlassificatiaInadempienzaProbabileperlacuirimessainbonisdeveessereaccertatalariattivazionediunastrutturalesituazionediregolaritàcreditiziaediequilibrioeconomico/finanziario.

Lavalutazionedell’adeguatezzadellerettifichedivaloreavvienedinormaanaliticamente,assicurandoadeguatilivellidicoperturadelleperditepreviste.L’analisidelleesposizionideterioratevienecostantementeeffettuatadallesingoleunitàoperativechenepresidianoirischiedallaCapogruppo.

L’aggiornamentoannualedelPianostrategicorelativoallariduzionedegliNPL(NonPerformingLoans),previstodalleLineeGuidainmateriadicreditideteriorati(NonPerformingLoans–NPL)pubblicatedallaBancaCentraleEuropeanelmarzo2017,èstatopresentatoall’AutoritàdiVigilanzanelmesedimarzo2019.


Il Nuovo Piano, ad orizzonte temporale triennale, conferma la priorità della gestione interna del recupero crediti ma prevede anche ilsupportodiimportantioperazionidicessionedeicreditideteriorati.Perilconseguimentodeirisultatipianificatisonostateindividuateleseguentiprincipalilevestrategiche:

• confermadelleperformanceinterminidi“recoveryrate”e“defaultrate”raggiuntenel2018,graziealconsolidamentodelmodellodigestioneinternaeperseverandoconleiniziativevolteamigliorarelaqualitàdelcredito;

• pianodicessionistraordinarieriguardantileesposizioniaSofferenzedicreditidellecontrollateUBIFactoreUBILeasinggiàrealizzatenelcorsodel2019.

Il monitoraggio del raggiungimento degli obiettivi di riduzione degli NPL viene effettuato con cadenza trimestrale dalle strutture dellaCapogrupporispettivamenteChiefFinancialOfficerpergliaspettieconomico-finanziari,eChiefLendingOfficerconriferimentoaifenomenidinaturagestionaleedagliscostamentirispettoaitarget,esamequest’ultimofinalizzatoadapprontaregliopportuniinterventicorrettivi.Alriguardosiprecisachenelcorsodel2019sonostatigiàraggiuntigliobiettividiriduzionedeicreditinonperformingprevistial2021nelpianostrategicoNPL.Uncontributoapprezzabileèstatoaltresìfornitodallecessioni.

L’aggiornamentodelpianostrategicoNPLhacadenzaannualeelaprossimareleaseverràpresentataallaBCEentromarzodel2020.

3.2 Write-off L’operazionediwrite-off(stralciocontabile)siriferisceallacancellazioneparzialeototalediun’attivitàfinanziariadalBilancioenonimplicalarinuncialegalealcreditodapartedellaBanca,chepuòcontinuareafarvalereleproprieragionidicreditosuldebitoreesuigaranti.

Ilwrite-offcostituisceuneventodiderecognition(eliminazionecontabileaisensideiprincipicontabilidiriferimento)daeffettuarsiqualoranonsiabbianopiùragionevoliaspettativesullepossibilitàdirecuperodelcredito.

I creditiper iquali i competentiorgani, conappositadelibera,abbianopresoattodella relativa irrecuperabilità totaleoparziale, sonocancellatidalBilanciocontempestività,nell’esercizioincuiilcreditoopartediessoèconsideratononrecuperabile.

Nonrientranonelperimetrodiapplicazionedeiwrite-offirapportiincorsodicessione,dalmomentoincuiirapportientranoafarpartedelperimetrodellacessione.

Leesposizionioggettodiwrite-offsonomonitorateattraversospecificareportistica,conlaqualevieneresaun’informativasemestraleinsedediComitatoCreditiUBI; inoltreal finediassicurareche l’applicazionedeiwrite-offsia in lineacon ilpianostrategicodellaBanca,l’andamentodeiwrite-offèverificatoinsededimonitoraggioperiodicodella“NPLStrategy”.

3.3 Attività finanziarie impaired acquisite o originate Le“Attivitàfinanziarieimpairedacquisiteooriginate”-c.d.“POCI”-sonoquelleesposizionicherisultanodeterioratealladatadirilevazioniiniziale.IlGruppoUBIqualificaun’esposizionecomePOCIoaseguitodell’acquistoda terzidi strumenti finanziarideterioratioppure incasodierogazione di nuova finanza a controparti deteriorate del Gruppo, laddove la stessa risulti essere significativamente rilevante rispettoall’esposizionioriginarianonchécaratterizzatadacondizionieconomichecheneriflettonol’elevatarischiosità.Al31dicembre2019, risultanoqualificati comePOCI i crediti deteriorati acquisiti nell’ambitodell’operazionedi acquisizionedelle c.d.“NuoveBanche”,contabilizzatanell’esercizio2017inossequioalleprevisionidelprincipiocontabileinternazionaleIFRS3“Aggregazioniaziendali”ovveroinapplicazionedelmetododell’acquisto(c.d.“PurchasePriceAllocation”–PPA).Inparticolare,talicreditisonostatiiscrittialladatadiacquisizionealfairvalueedesprimonountassodirendimentointernochescontalavalutazioneinizialedelleperditeatteselungol’interavitadelcredito.Siailfairvaluediiscrizioneinizialecheilconseguentetassodiriferimentoeffettivosonostatideterminaticonriferimentoall’interoportafoglio.Diconseguenza,adinvarianzacomplessivadellestimerecupero,taliesposizionicontribuisconoalcontoeconomiconei limitidell’effettotimevalue implicitoneltassodeterminato insedediprimaiscrizione.Ilportafoglio inparolaèoggettodimonitoraggio,al finediverificare l’attualitàdelle ipotesiassunteai finidell’elaborazionedelpianodirecupero.Neldettaglio,possibiliscostamentiapprezzabilidellarischiositàdelportafoglio(es.dangerrate)edegliincassiconsuntivati(es.recoveryrate),rispettoallestime,sonoeventiperiodicamenteverificatialloscopodipromuovereuneventualeaggiornamentodelleprevisionidelpianosviluppatoaifinidelprocessodiPPA.


4. Attività finanziarie oggetto di rinegoziazioni commerciali e esposizioni oggetto di concessioni

La regolamentazione adottata dal Gruppo UBI prevede chiare linee di demarcazione tra le rinegoziazioni di natura commerciale e gliinterventidiconcessionesurapporticreditiziinessere(c.d.“misurediforbearance”).Il caratteredelle rinegoziazionicommerciali consistenella finalitàdi consolidare la relazionecon lacontroparteprenditrice laquale,aun’approfonditaverifica,risultacomunquecapacediadempierepuntualmentealleobbligazionifinanziarieoriginariamenteassunte.Unamisuradiforbearanceèinvecerappresentatadaunavariazionedeiterminicontrattualiafavorediclientidebitoriche,anchepereventidinaturatemporanea,nonrisultinopiùingradodirispettareleobbligazionifinanziarieinizialmenteconcordate.L’accertata difficoltà finanziaria configura pertanto un requisito decisivo per qualificare, come intervento di forbearance, le modifichedivalore,tempieterminidirimborsodeldebito.Eventualielementioggettividianomaliadell’esposizionecreditiziarilevatidalsistemasupportano il gestore nella valutazione soggettiva (judgemental) del cliente. La difficoltà finanziaria oggettiva è sempre sottoposta adunasuccessivavalutazionesoggettiva,conconseguentepossibileconfermaoppureesclusionedelladifficoltà finanziariadelcliente.Lavalutazionesoggettivavienecomunqueeffettuata,indipendentementedallarilevazionedieffettiveanomalieoggettive.LasituazionedidifficoltàfinanziariaèassuntacomecomprovatanelcasoincuilacontropartesiaclassificataaNon-Performing.Aifinidellaclassificazionediunrapportocome“Forborne”,lamisuradiconcessioneaccordatadeverientrareinunappositoperimetrodiconcessionidefinito,nelrispettodellanormativacomunitaria,nell’ambitodellaregolamentazioneaziendale.A seguito di una richiesta di concessione da parte del cliente viene individuata la misura più congrua e sostenibile, considerando lecaratteristichepresentiefuturedellacontroparteelaconvenienzaeconomicadellasoluzioneindividuata.Nell’ambitodell’identificazionedella misura più idonea vengono altresì valutati: la natura della possibile difficoltà finanziaria del cliente e le relative cause, il tipo dirapportocreditiziosulqualeoperalaconcessione,lostatoamministrativodellacontroparte.L’approvazionediunaconcessione:

• contemplal’espletamentodiiterstrutturaticheimplicanounarigorosavalutazionefinalizzataaverificareselaconcessionepossaessereefficacealfinediristabilireun’autonomacondottaregolaredeldebitore,senzalanecessitàdiulteriorisuccessivisupportiriportandol’esposizioneinunasituazionedirimborsosostenibilee,nelcasodiesposizioniNon-Performing,conl’obiettivochiavediporrelebasiperilrientroinbonis.L’analisieffettuatasicomponedidiversefasicheprocessanoinformazionidinaturasiaoggettivasiasoggettiva:

• comporta l’attribuzione della qualifica di Forborne al rapporto interessato dalla suddetta misura. Una controparte Performing chericevaunaconcessionepuòconservaretalestatoamministrativo.Tuttavia,ilsuoratingnonpotràesseremiglioredellivello“medio”edilvincolodovràessererispettatopertuttoilperiodoincuiilrapportocreditiziointeressatodallaconcessioneconserveràl’attributoForborne;

• perlesoleposizioniPerforming,perlequalisiaaccertataladifficoltàfinanziariasiprocede-inapplicazionedelleLineeGuidaEBA(EBA/GL/2016/07) - alla verifica del superamento della soglia dell’1% della cosiddetta “Ridotta Obbligazione Finanziaria”. Quest’ultima ècalcolatacomediseguitorappresentato:

ROF=(NPV0–NPV

1)/NPV

095

Nelcaso incui ilcalcolodellaROFcomesopra rappresentatocomportasseunvaloresuperioreallasogliadell’1%,alperfezionamentodell’operazione di concessione la controparte deve essere classificata a Non Performing nello stato amministrativo di InadempienzaProbabile.

Alperfezionamentodellaconcessionesiavviaunperiododiosservazionedenominato,asecondadeicasi,ProbationPeriod(dueanniperleesposizioniForbornePerforming)eCurePeriod(unannoperleesposizioniForborneNon-Performing).Altermineditalilassitemporali,solonelcasoincuiilcomportamentodeldebitorerisultieffettivamenteregolareesianosoddisfattelecondizioniprevistedallanormativadiriferimento,potràesserevalutatalapossibilitàdiunmiglioramentodellaclassificazionedistatooincasodirapportiPerformingpotràessereconsideratalarimozionedell’attributoForborne.Premesso quanto sopra, si specifica che le caratteristiche delle modifiche contrattuali accordate alla clientela laddove siano ritenute“sostanziali”,sullabasedipolicyaziendalidifferenziatepermodifichedinaturacommercialeemodifichederivantidamisurediforberance,possono determinare la cancellazione dell’attività finanziaria dal bilancio e la re-iscrizione di una nuova attività (c.d. “derecognitionaccounting”).IntalesituazioneeconspecificoriferimentoaquelleposizionichesuperanoiltestSPPI,ilGruppoUBIaifinidell’impairment,consideracomedatadiprimaiscrizionequellaincuiavvienelamodificadell’attività.Diversamentenelcasodimodifichecontrattualiritenute“nonsostanziali”epertantononoggettodi“derecognitionaccounting”,aifinidelleprevisionidell’impairmentsiconsideracomedatadiprimaiscrizionequellaincuilostrumentoèstatooriginato.

95Dove:

• ROFèlaridottaobbligazionefinanziaria;

• NPV0è ilvaloreattualenettodei flussidicassa (compresigli interessie lecommissioninonpagati)previstidagliobblighioriginariamentepattuitiprimadellemodifichedellecondizionicontrattuali.Iltassodiattualizzazioneèrappresentatodaltassodiinteresseeffettivooriginariodell’operazione;

• NPV1èilvaloreattualenettodeiflussidicassaprevistisullabasedelnuovoaccordo,attualizzatiutilizzandoiltassodiinteresseeffettivooriginariodell’operazioneoggettodimodifica.


Informazionidinaturaquantitativa

A. Qualità del credito

A.1 Esposizioni creditizie deteriorate e non deteriorate: consistenze, rettifiche di valore, dinamica e distribuzione economica

A.1.1 Distribuzione delle attività finanziarie per portafogli di appartenenza e per qualità creditizia (valori di bilancio)

Portafogli/qualità Sofferenze Inadempienze probabili

Esposizioni scadute

deteriorate

Esposizioni scadute non deteriorate

Altre esposizioni non deteriorate

Totale

1.Attivitàfinanziarievalutatealcostoammortizzato 1.543.865 2.032.874 77.254 2.856.455 94.985.905 101.496.353

2.Attivitàfinanziarievalutatealfairvalueconimpattosullaredditivitàcomplessiva - - - - 10.033.044 10.033.044

3.Attivitàfinanziariedesignatealfairvalue - - - - - -4.Altreattivitàfinanziarieobbligatoriamente

valutatealfairvalue 3.348 89.234 1.659 445 230.579 325.2655.Attivitàfinanziarieincorsodidismissione - - - - - -

Totale 31.12.2019 1.547.213 2.122.108 78.913 2.856.900 105.249.528 111.854.662Totale 31.12.2018 2.064.961 2.848.571 57.607 4.679.477 101.548.979 111.199.595

A.1.2 Distribuzione delle attività finanziarie per portafogli di appartenenza e per qualità creditizia (valori lordi e netti)

Portafogli/qualità Deteriorate Non deteriorate Totale (esposizione

netta)Esposizione lorda


complessive

Esposizione netta

Write-off parziali

complessivi*

Esposizione lorda


complessive

Esposizione netta

1.Attivitàfinanziarievalutatealcostoammortizzato 5.859.710 (2.205.717) 3.653.993 1.072.911 98.255.337 (412.977) 97.842.360 101.496.353

2.Attivitàfinanziarievalutatealfairvalueconimpattosullaredditivitàcomplessiva 9.501 (9.501) - - 10.039.086 (6.042) 10.033.044 10.033.044

3.Attivitàfinanziariedesignatealfairvalue - - - - X X - -

4.Altreattivitàfinanziarieobbligatoriamentevalutatealfairvalue 185.295 (91.054) 94.241 13.781 X X 231.024 325.265

5.Attivitàfinanziarieincorsodidismissione - - - - - - - -

Totale 31.12.2019 6.054.506 (2.306.272) 3.748.234 1.086.692 108.294.423 (419.019) 108.106.428 111.854.662

Totale 31.12.2018 7.887.899 (2.916.760) 4.971.140 940.792 106.526.538 (490.618) 106.228.455 111.199.595


Perlecancellazionioperatenelcorsodell’eserciziosuidiversiportafoglidiattivitàdeterioratesirimandaaidettaglifornitinellatabellaA.1.7.

Portafogli/qualità Attività di evidente scarsa qualità creditizia Altre attività

Minusvalenze cumulate Esposizione netta Esposizione netta

1.Attivitàfinanziariedetenuteperlanegoziazione 2.708 4.734 421.911

2.Derivatidicopertura - - 35.117

Totale 31.12.2019 2.708 4.734 457.028

Totale 31.12.2018 930 4.726 442.028


A.1.3 Distribuzione delle attività finanziarie per fasce di scaduto (valori di bilancio)

Portafogli/stadi di rischio Primo stadio Secondo stadio Terzo stadio

Da 1 giorno a

30 giorni

Da oltre 30 giorni fino a 90 giorni

Oltre 90 giorni

Da 1 giorno a

30 giorni


Oltre 90 giorni

Da 1 giorno a

30 giorni


Oltre 90 giorni

1.Attivitàfinanziarievalutatealcostoammortizzato 1.680.712 23.547 5.544 1.010.429 96.629 39.595 142.996 76.427 2.891.423

2.Attivitàfinanziarievalutatealfairvalueconimpattosullaredditivitàcomplessiva - - - - - - - - -

3.Attivitàfinanziarieincorsodidismissione - - - - - - - - -

Totale 31.12.2019 1.680.712 23.547 5.544 1.010.429 96.629 39.595 142.996 76.427 2.891.423

Totale 31.12.2018 2.893.714 256.482 13.194 1.186.942 241.095 86.998 175.927 194.519 3.796.564

Siprecisache la tabella sopraespostacomprende, relativamentealTerzo stadio, leesposizionideteriorateconunnumerodigiornidiscadutopariosuperioreauno,pertantoleesposizionideterioratenonscadutenonsonorappresentate.

A.1.4 Attività finanziarie, impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate: dinamica delle rettifiche di valore complessive e degli accantonamenti complessivi

Causali/ stadi di rischio

Rettifiche di valore complessive Accantonamenti complessivi su

impegni a erogare fondi e garanzie

finanziarie rilasciate

Totale

Attività rientranti nel primo stadio

Attività rientranti nel secondo stadio

Attività rientranti nel terzo stadio

di c

ui:a

ttiv

ità fi

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Prim

o st

adio

Seco

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stad

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Terz

o st

adio

Rettifiche complessive iniziali (154.650) (3.154) - - (157.804) (331.049) (1.765) - - (332.814) (2.821.072) (9.501) - (2.830.573) - (5.297) (24.254) (11.320) (27.715) (3.384.480)

Variazioniinaumentodaattivitàfinanziarieacquisiteooriginate - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

Cancellazionidiversedaiwrite-off - - - - - - - - - - 666.381 - - 666.381 - 12 - - - 666.381

Rettifiche/ripresedivalorenetteperrischiodicredito(+/-) 5.535 (928) - - 4.607 31.701 (195) - - 31.505 (575.252) - - (575.252) - (1.786) (724) (387) 1.013 (539.238)

Modifichecontrattualisenzacancellazioni - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

Cambiamentidellametodologiadistima - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

Write-offnonrilevatidirettamenteacontoeconomico - - - - - - - - - - 559.714 - - 559.714 - - - - - 559.714

Altrevariazioni - - - - - 35.488 - - - 35.488 (35.488) - - (35.488) - (545) - - - -

Rettifiche complessive finali (149.116) (4.081) - - (153.197) (263.861) (1.960) - - (265.821) (2.205.717) (9.501) - (2.215.218) - (7.616) (24.978) (11.707) (26.702) (2.697.623)

Recuperidaincassosuattivitàfinanziarieoggettodiwrite-off - - - - - - - - - - 9.366 - - 9.366 - - - - - -

Write-offrilevatidirettamenteacontoeconomico - - - - - - - - - - (83.298) - - (83.298) - (37) - - - -


A.1.5 Attività finanziarie, impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate: trasferimenti tra i diversi stadi di rischio di credito (valori lordi e nominali)

Portafogli/stadi di rischio Valori lordi/valore nominale

Trasferimenti tra primo stadio e secondo stadio

Trasferimenti tra secondo stadio e terzo stadio

Trasferimenti tra primo stadio e terzo stadio

Da primo a secondo stadio

Da secondo stadio a primo

stadio

Da secondo stadio a terzo

stadio

Da terzo stadio a secondo

stadio

Da primo stadio a terzo

stadio

Da terzo stadio a primo stadio

1.Attivitàfinanziarievalutatealcostoammortizzato 2.307.596 3.020.989 424.015 175.041 201.244 20.3222.Attivitàfinanziarievalutatealfairvalueconimpattosulla

redditivitàcomplessiva 52.049 27.463 - - - -

3.Attivitàfinanziarieincorsodidismissione - - - - - -

4.Impegniaerogarefondiegaranziefinanziarierilasciate 1.334.278 1.244.880 38.435 70.031 8.338 36.335

Totale 31.12.2019 3.693.923 4.293.332 462.450 245.072 209.582 56.657

Totale 31.12.2018 5.432.036 8.130.371 700.280 420.654 374.063 38.848

A.1.6 Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso banche: valori lordi e netti

Tipologie esposizioni/valori Esposizione lorda Rettifiche di valore complessive e

accantonamenti complessivi

Esposizione Netta

Write-off parziali

complessivi*Deteriorate Non deteriorate

A. Esposizioni creditizie per cassa

a)Sofferenze - X - - -

-dicui:esposizionioggettodiconcessioni - X - - -

b)Inadempienzeprobabili 2.188 X (368) 1.820 -


c)Esposizioniscadutedeteriorate - X - - -


d)Esposizioniscadutenondeteriorate X 1.951 (12) 1.939 -

-dicui:esposizionioggettodiconcessioni X - - - -

e)Altreesposizioninondeteriorate X 12.470.256 (4.158) 12.466.098 -

-dicui:esposizionioggettodiconcessioni X - - - -

Totale (A) 2.188 12.472.207 (4.538) 12.469.857 -

B. Esposizioni creditizie fuori bilancio -

a)Deteriorate - X - - -

b)Nondeteriorate X 1.215.252 (338) 1.214.914 -

Totale (B) - 1.215.252 (338) 1.214.914 -

Totale (A+B) 2.188 13.687.459 (4.876) 13.684.771 -


A.1.7 Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso clientela: valori lordi e netti

Tipologie esposizioni/valori Esposizione lorda Rettifiche di valore complessive e

accantonamenti complessivi

Esposizione netta

Write-off parziali

complessivi*Deteriorate Non deteriorate


a)Sofferenze 3.063.487 X (1.516.274) 1.547.213 1.055.680

-dicui:esposizionioggettodiconcessioni 779.942 X (338.351) 441.591 218.302

b)Inadempienzeprobabili 2.901.629 X (781.341) 2.120.288 31.012

-dicui:esposizionioggettodiconcessioni 1.786.431 X (479.066) 1.307.365 23.013

c)Esposizioniscadutedeteriorate 87.202 X (8.288) 78.914 -

-dicui:esposizionioggettodiconcessioni 19.062 X (1.496) 17.566 -

d)Esposizioniscadutenondeteriorate X 2.920.760 (65.798) 2.854.962 -

-dicui:esposizionioggettodiconcessioni X 285.900 (16.548) 269.352 -

e)Altreesposizioninondeteriorate X 93.132.847 (349.050) 92.783.797 -

-dicui:esposizionioggettodiconcessioni X 1.252.295 (55.791) 1.196.504 -

Totale (A) 6.052.318 96.053.607 (2.720.751) 99.385.174 1.086.692

B. Esposizioni creditizie fuori bilancio

a)Deteriorate 341.368 X (26.702) 314.666 -

b)Nondeteriorate X 46.103.044 (36.347) 46.066.697 -

Totale (B) 341.368 46.103.044 (63.049) 46.381.363 -

Totale (A+B) 6.393.686 142.156.651 (2.783.800) 145.766.537 1.086.692



A.1.8 Esposizioni creditizie per cassa verso banche: dinamica delle esposizioni deteriorate lorde

Causali/Categorie Sofferenze Inadempienze probabili

Esposizioni scadute

deteriorate

A. Esposizione lorda iniziale - - -

-dicui:esposizionicedutenoncancellate - - -

B. Variazioni in aumento - 2.212 -

B.1ingressidaesposizioninondeteriorate - 2.212 -

B.2ingressidaattivitàfinanziarieimpairedacquisiteooriginate - - -

B.3trasferimentidaaltrecategoriediesposizionideteriorate - - -

B.4modifichecontrattualisenzacancellazioni - - -

B.5altrevariazioniinaumento - - -

C. Variazioni in diminuzione - (24) -

C.1usciteversoesposizioninondeteriorate - - -

C.2write-off - - -

C.3incassi - (24) -

C.4realizzipercessioni - - -

C.5perditedacessione - - -

C.6trasferimentiadaltrecategoriediesposizionideteriorate - - -

C.7modifichecontrattualisenzacancellazioni - - -

C.8altrevariazioniindiminuzione - - -

D. Esposizione lorda finale - 2.188 -


A.1.8bis Esposizioni creditizie per cassa verso banche: dinamica delle esposizioni lorde oggetto di concessioni distinte per qualità creditizia

Nonsisegnalanoesposizionicreditiziepercassaversobancheoggettodiconcessioni.

A.1.9 Esposizioni creditizie per cassa verso clientela: dinamica delle esposizioni deteriorate lorde

Causali/Categorie Sofferenze Inadempienze probabili

Esposizioni scadute

deteriorate

A. Esposizione lorda iniziale 3.969.419 3.853.768 64.713


B. Variazioni in aumento 884.346 636.580 91.246

B.1ingressidaesposizioninondeteriorate 129.505 505.590 79.065

B.2ingressidaattivitàfinanziarieimpairedacquisiteooriginate - - -

B.3trasferimentidaaltrecategoriediesposizionideteriorate 658.646 30.087 10.209

B.4modifichecontrattualisenzacancellazioni - 271 -

B.5altrevariazioniinaumento 96.195 100.632 1.972

C. Variazioni in diminuzione (1.790.277) (1.588.718) (68.757)

C.1usciteversoesposizioninondeteriorate (1.097) (257.089) (11.027)

C.2write-off (583.153) (118.390) -

C.3incassi (283.364) (272.609) (9.187)

C.4realizzipercessioni (403.252) (134.175) -

C.5perditedacessione (9.231) (23.685) -

C.6trasferimentiadaltrecategoriediesposizionideteriorate (6.075) (644.361) (48.506)

C.7modifichecontrattualisenzacancellazioni (668) (5.325) (37)

C.8altrevariazioniindiminuzione (503.437) (133.085) -

D. Esposizione lorda finale 3.063.487 2.901.629 87.202



A.1.9bis Esposizioni creditizie per cassa verso clientela: dinamica delle esposizioni lorde oggetto di concessioni distinte per qualità creditizia

Causali/Qualità Esposizioni oggetto di concessioni: deteriorate

Esposizioni oggetto di concessioni: non deteriorate

A. Esposizione lorda iniziale 3.247.696 1.919.987

-dicui:esposizionicedutenoncancellate - -

B. Variazioni in aumento 415.880 636.082

B.1ingressidaesposizioninondeterioratenonoggettodiconcessioni 61.123 406.321

B.2ingressidaesposizioninondeteriorateoggettodiconcessioni 187.985 X

B.3ingressidaesposizionioggettodiconcessionideteriorate X 202.766

B.4ingressidaesposizionideterioratenonoggettodiconcessione - -

B.5altrevariazioniinaumento 166.772 26.995

C. Variazioni in diminuzione (1.078.141) (1.017.874)

C.1usciteversoesposizioninondeterioratenonoggettodiconcessioni X (647.016)

C.2usciteversoesposizioninondeteriorateoggettodiconcessioni (202.766) X

C.3usciteversoesposizionioggettodiconcessionideteriorate X (187.985)

C.4write-off (110.936) -

C.5incassi (433.091) (182.873)

C.6realizzipercessioni (82.532) -

C.7perditedacessione (23.738) -

C.8altrevariazioniindiminuzione (225.077) -

D. Esposizione lorda finale 2.585.435 1.538.195

-dicui:esposizionicedutenoncancellate - -

A.1.10 Esposizioni creditizie per cassa deteriorate verso banche: dinamica delle rettifiche di valore complessive

Causali/Categorie Sofferenze Inadempienze probabili Esposizioni scadute deteriorate

Totale di cui: esposizioni oggetto di

concessioni


concessioni


concessioni

A. Rettifiche complessive iniziali - - - - - -

-dicui:esposizionicedutenoncancellate - - - - - -

B. Variazioni in aumento - - (368) - - -

B.1rettifichedivalorediattivitàimpairedacquisiteooriginate - X - X - X

B.2altrerettifichedivalore - - - - - -

B.3perditedacessione - - - - - -

B.4trasferimentidaaltrecategoriediesposizionideteriorate - - - - - -

B.5modifichecontrattualisenzacancellazioni - - - - - -

B.6altrevariazioniinaumento - - (368) - - -

C. Variazioni in diminuzione - - - - - -

C.1ripresedivaloredavalutazione - - - - - -

C.2ripresedivaloredaincasso - - - - - -

C.3utilidacessione - - - - - -

C.4write-off - - - - - -

C.5trasferimentiadaltrecategoriediesposizionideteriorate - - - - - -

C.6modifichecontrattualisenzacancellazioni - - - - - -

C.7altrevariazioniindiminuzione - - - - - -

D. Rettifiche complessive finali - - (368) - - -



A.1.11 Esposizioni creditizie per cassa deteriorate verso clientela: dinamica delle rettifiche di valore complessive

Causali/Categorie Sofferenze Inadempienze probabili Esposizioni scadute deteriorate


concessioni


concessioni


concessioni

A. Rettifiche complessive iniziali (1.904.458) (376.209) (1.005.196) (580.964) (7.105) (840)

-dicui:esposizionicedutenoncancellate (1.516) - (3.410) (608) (26) -

B. Variazioni in aumento (875.189) (164.129) (419.960) (121.727) (9.977) (1.996)

B.1rettifichedivaloredaattivitàfinanziarieimpairedacquisiteooriginate - X - X - X

B.2altrerettifichedivalore (645.110) (160.159) (348.739) (108.102) (4.991) (419)

B.3perditedacessione (7.652) - (23.351) (13) - -

B.4trasferimentidaaltrecategoriediesposizionideteriorate (210.243) (2.978) (4.080) (790) (1.693) (664)

B.5modifichecontrattualisenzacancellazioni - - - - - -

B.6altrevariazioniinaumento (12.184) (992) (43.790) (12.822) (3.293) (914)

C. Variazioni in diminuzione 1.263.373 201.987 643.815 223.625 8.794 1.340

C.1ripresedivaloredavalutazione 46.709 10.470 41.319 24.168 555 2

C.2ripresedivaloredaincasso 106.920 5.607 78.780 31.085 2.979 717

C.3utilidacessione 6.317 - 17.460 114 - -

C.4write-off 583.153 54.575 118.390 56.362 - -

C.5trasferimentiadaltrecategoriediesposizionideteriorate 1.596 184 209.160 3.627 5.260 621

C.6modifichecontrattualisenzacancellazioni - - - - - -

C.7altrevariazioniindiminuzione 518.678 131.151 178.706 108.269 - -

D. Rettifiche complessive finali (1.516.274) (338.351) (781.341) (479.066) (8.288) (1.496)


A.2 Classificazione attività finanziarie, degli impegni a erogare fondi e delle garanzie finanziarie rilasciate in base ai rating esterni e interni

A.2.1 Distribuzione delle attività finanziarie, degli impegni a erogare fondi e delle garanzie finanziarie rilasciate: per classi di rating esterni (valori lordi)

Esposizioni Classi di rating esterni Senza rating

Totale

classe 1 classe 2 classe 3 classe 4 classe 5 classe 6

A. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 176.619 163.460 5.187.913 331.126 25.217 10.768 98.219.943 104.115.047

-Primostadio 174.861 91.693 5.186.777 331.126 14.590 8.259 84.560.539 90.367.846

-Secondostadio 1.758 71.767 1.136 - 291 2.509 7.810.030 7.887.490

-Terzostadio - - - - 10.336 - 5.849.374 5.859.710

B. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva 2.580.165 625.270 6.514.666 110.268 - - 218.217 10.048.587

-Primostadio 2.580.165 608.253 6.435.555 94.226 - - 181.803 9.900.002

-Secondostadio - 17.017 79.111 16.042 - - 26.913 139.084

-Terzostadio - - - - - - 9.501 9.501

C. Attività finanziarie in corso di dismissione - - - - - - - -

-Primostadio - - - - - - - -

-Secondostadio - - - - - - - -

-Terzostadio - - - - - - - -

Totale (A+B+C) 2.756.784 788.730 11.702.579 441.394 25.217 10.768 98.438.161 114.163.633

dicui:attivitàfinanziarieimpairedacquisiteooriginate - - - - - - 414.111 414.111

D. Impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate

-Primostadio 5.100 4.665 2.886.055 927.252 17.161 2.562 40.330.329 44.173.124

-Secondostadio - 119 349.400 167 7.500 3.002 2.226.142 2.586.331

-Terzostadio - - - - - - 341.368 341.368

Totale (D) 5.100 4.784 3.235.455 927.419 24.661 5.564 42.897.839 47.100.823

Totale (A+B+C+D) 2.761.884 793.514 14.938.034 1.368.813 49.878 16.332 141.336.000 161.264.456


Esposizioni Classi di rating esterni Senza rating

Totale

classe 1 classe 2 classe 3 classe 4 classe 5 classe 6

di cui mutui cartolarizzati - - - - - - 4.122.617 4.122.617

NellaseguentelegendasiesponelacorrispondenzatraleclassidiratingesterneindicateintabellaeleclassidallasocietàdiriferimentoMoody’s.

Classe Rating Moody's

1 Aaa,Aa,Aa1,Aa2,Aa3

2 A,A1,A2,A3

3 Baa,Baa1,Baa2,Baa3

4 Ba,Ba1,Ba2,Ba3

5 B,B1,B2,B3

6 Caa,Caa1,Caa2,Caa3,Ca,C,DDD,DD,D

A.2.2 Distribuzione delle attività finanziarie, degli impegni a erogare fondi e delle garanzie finanziarie rilasciate: per classi di rating interni (valori lordi)

Esposizioni Classi di rating interni Senza rating

Totale (A+B+C)

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14

A. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 2.181.424 11.487.955 12.661.152 7.883.181 13.336.562 1.531.877 5.887.504 6.230.272 1.500.984 2.368.553 1.155.993 407.895 410.792 298.712 36.772.192 104.115.047

-Primostadio 2.180.537 11.477.363 12.462.003 7.694.979 12.753.827 1.471.307 5.319.128 4.248.637 1.015.550 926.998 147.250 12.369 23.903 12.953 30.621.043 90.367.846-Secondo

stadio 887 10.591 199.148 188.202 582.735 60.570 568.377 1.981.635 485.434 1.441.555 1.008.743 395.526 386.889 285.759 291.439 7.887.490

-Terzostadio - - - - - - - - - - - - - - 5.859.710 5.859.710B. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva 15.670 72.847 - 23.126 14.168 - - - - - - - - - 9.922.777 10.048.587

-Primostadio 15.670 52.681 - 23.126 14.168 - - - - - - - - - 9.794.357 9.900.002-Secondo

stadio - 20.166 - - - - - - - - - - - - 118.918 139.084

-Terzostadio - - - - - - - - - - - - - - 9.501 9.501C. Attività finanziarie in corso di dismissione - - - - - - - - - - - - - - - -

-Primostadio - - - - - - - - - - - - - - - --Secondo

stadio - - - - - - - - - - - - - - - -

-Terzostadio - - - - - - - - - - - - - - - -Totale (A+B+C) 2.197.094 11.560.801 12.661.152 7.906.307 13.350.730 1.531.877 5.887.504 6.230.272 1.500.984 2.368.553 1.155.993 407.895 410.792 298.712 466.94.968 114.163.633dicui:attivitàfinanziarieimpairedacquisiteooriginate 46 153 1.927 30 1.822 264 616 20.846 6.932 13.296 19.517 1.406 4.987 601 341.668 414.111D. Impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate -Primostadio 3.762.847 11.601.810 1.880.403 7.908.199 5.241.158 590.942 2.057.438 665.894 255.091 302.130 11.542 1.802 604 67 9.893.196 44.173.124-Secondo

stadio 2.482 113.337 20.377 519.371 229.050 21.124 220.173 748.438 111.557 364.110 74.353 11.672 15.575 29.788 104.925 2.586.331

-Terzostadio - - - - - - - - 1 - - - 66 - 341.301 341.368

Totale (D) 3.765.329 11.715.147 1.900.780 8.427.570 5.470.207 612.066 2.277.611 1.414.332 366.648 666.240 85.895 13.474 16.245 29.854 10.339.423 47.100.823Totale (A+B+C+D) 5.962.423 23.275.948 14.561.932 16.333.887 18.820.937 2.143.943 8.165.115 7.644.604 1.876.632 3.034.793 1.241.888 421.369 427.037 328.566 57.034.391 161.264.456


Esposizioni Classi di rating interni Senza rating

Totale

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14

di cui mutui cartolarizzati 74.107 681.881 1.491.317 327 1.001.325 2.160 33.050 332.690 14.658 105.526 106.999 46.670 37.789 3.302 190.816 4.122.617

Le classi di Scala Maestra sono costituite da intervalli di PD (Probabilità di Default) all’interno dei quali sono mappate le PD puntualicorrispondentiallesingoleclassideidiversimodellidiratinginterno.Talerappresentazionegarantiscelaconfrontabilitàdelleesposizionirelativeacontropartivalutatecondiversimodellidiratinginterno.Le cinque classi di Scala Maestra meno rischiose presentano una concentrazione pari al 70,66% del totale delle esposizioni per cassadotatediratinginterno,mentrel’1,05%èconcentratonelle2classipiùrischiose.Laclasse3elaclasse5risultanolemaggioriinterminidiesposizioni.Laclasse“Senzarating”comprendeancheleesposizionideteriorate.

A.3 Distribuzione delle esposizioni creditizie garantite per tipologia di garanzia

A.3.1 Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso banche garantite

Esposizione lorda

Esposizione netta

Garanzie reali (1)

Garanzie personali (2) Totale (1)+(2)

Derivati su crediti Crediti di firma

Immobili - ipoteche

Immobili - leasing

finanziario

Titoli Altre garanzie

reali

CLN Altri derivati Ammini- strazioni

pubbliche

Banche Altre società

finanziarie

Altri soggetti

Contro- parti-

centralii


finanziarie

Altri soggetti

1. Esposizioni creditizie per cassa garantite: 17.115 17.105 2.484 - 14.313 307 - - - - - - - - - 17.103

1.1.totalmentegarantite 14.965 14.960 2.484 - 12.170 307 - - - - - - - - - 14.960

-dicuideteriorate - - - - - - - - - - - - - - - -

1.2.parzialmentegarantite 2.150 2.145 - - 2.143 - - - - - - - - - - 2.143


2. Esposizioni creditizie fuori bilancio garantite: 19.605 19.605 - - 3.877 15.526 - - - - - - - - - 19.403

2.1.totalmentegarantite 18.664 18.664 - - 3.877 14.787 - - - - - - - - - 18.664


2.2.parzialmentegarantite 941 941 - - - 739 - - - - - - - - - 739



A.3.2 Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso clientela garantite

Esposizione lorda

Esposizione netta

Garanzie reali (1)

Garanzie personali (2) Totale (1)+(2)

Derivati su crediti Crediti di firma

Immobili - ipoteche

Immobili - leasing

finanziario

Titoli Altre garanzie

reali

CLN Altri derivati Ammini- strazioni

pubbliche


finanziarie

Altri soggetti

Contro- parti

centrali


finanziarie

Altri soggetti

1. Esposizioni creditizie per cassa garantite: 57.471.591 55.439.533 39.085.069 976 3.751.964 411.845 - - - - - 1.452.826 41.183 544.620 6.784.482 52.072.966

1.1.totalmentegarantite 53.621.558 51.706.509 39.071.006 976 3.505.147 264.138 - - - - - 988.708 25.158 467.225 6.472.740 50.795.097

-dicuideteriorate 4.910.236 3.284.609 2.836.822 976 7.474 15.694 - - - - - 56.057 1.108 59.272 260.275 3.237.678

1.2.parzialmentegarantite 3.850.033 3.733.023 14.063 - 246.817 147.707 - - - - - 464.118 16.025 77.395 311.742 1.277.869

-dicuideteriorate 202.874 99.766 1.020 - 2.027 1.276 - - - - - 12.315 848 10.296 45.064 72.846

2. Esposizioni creditizie fuori bilancio garantite: 7.650.263 7.633.980 494.659 - 527.884 154.156 - - - - - 91.173 13.789 103.081 5.570.218 6.954.960

2.1.totalmentegarantite 6.521.725 6.506.771 494.239 - 470.886 108.795 - - - - - 60.936 7.073 78.435 5.018.119 6.238.484

-dicuideteriorate 131.333 121.010 31.043 - 4.124 1.773 - - - - - 1.424 338 2.041 67.749 108.491

2.2.parzialmentegarantite 1.128.538 1.127.209 420 - 56.998 45.361 - - - - - 30.237 6.716 24.646 552.098 716.476

-dicuideteriorate 12.949 12.394 - - 696 1.288 - - - - - 973 - 1.281 5.270 9.508

A.4 Attività finanziarie e non finanziarie ottenute tramite l’escussione di garanzie ricevute



B. Distribuzione e concentrazione delle esposizioni creditizie

B.1 Distribuzione settoriale delle esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso clientela

Esposizioni/Controparti Amministrazioni pubbliche

Società finanziarie

Società finanziarie (di cui: imprese

di assicurazione)

Società non finanziarie

Famiglie

Esposizione netta

Rettifiche valore

complessive

Esposizione netta

Rettifiche valore

comples-sive

Esposizione netta

Rettifiche valore

comples-sive

Esposizione netta

Rettifiche valore

comples-sive

Esposizione netta

Rettifiche valore

comples-sive


A.1Sofferenze 2.567 (2.499) 28.284 (33.158) 4 - 1.144.444 (947.305) 371.918 (533.312)

-dicuiesposizionioggettodiconcessioni 6 - 8.428 (1.406) - - 335.141 (249.833) 98.017 (87.112)

A.2Inadempienzeprobabili 3.028 (1.431) 39.671 (11.323) - - 1.379.274 (586.317) 698.316 (182.270)

-dicuiesposizionioggettodiconcessioni - - 33.702 (7.065) - - 882.775 (385.275) 390.888 (86.726)

A.3Esposizioniscadutedeteriorate - - 130 (16) - - 21.999 (2.801) 56.785 (5.471)

-dicuiesposizionioggettodiconcessioni - - 11 (2) - - 7.556 (664) 10.000 (829)

A.4Esposizioninondeteriorate 13.312.512 (4.719) 16.320.731 (16.911) 153.551 (107) 33.714.087 (227.047) 32.291.429 (166.171)

-dicuiesposizionioggettodiconcessioni 4.916 (74) 9.717 (726) - - 764.837 (44.293) 686.386 (27.246)

Totale (A) 13.318.106 (8.649) 16.388.816 (61.409) 153.555 (107) 36.259.804 (1.763.469) 33.418.448 (887.224)


B.1Esposizionideteriorate 526 - 4.276 (9) - - 301.259 (25.818) 8.600 (876)

B.2Esposizioninondeteriorate 1.644.894 (201) 8.527.051 (11.588) 120.459 (28) 32.438.703 (18.041) 3.455.579 (6.517)

Totale (B) 1.645.420 (201) 8.531.327 (11.596) 120.459 (28) 32.739.962 (43.859) 3.464.178 (7.393)

Totale (A+B) 31.12.2019 14.963.526 (8.850) 24.920.143 (73.005) 274.014 (135) 68.999.766 (1.807.328) 36.882.626 (894.617)

Totale (A+B) 31.12.2018 14.128.101 (8.128) 24.715.276 (99.155) 283.851 (166) 71.083.496 (2.007.586) 37.884.119 (1.351.819)

B.2 Distribuzione territoriale delle esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso clientela

Esposizioni/Aree geografiche Italia Altri paesi europei America Asia Resto del mondo

Esposizioni netta


complessive

Esposizioni netta


complessive

Esposizioni netta


complessive

Esposizioni netta


complessive

Esposizioni netta


complessive


A.1Sofferenze 1.544.439 (1.505.771) 2.773 (10.494) - (9) - - - -

A.2Inadempienzeprobabili 2.113.847 (779.348) 3.958 (595) 186 (47) - - 2.297 (1.352)

A.3Esposizioniscadutedeteriorate 78.906 (8.287) 7 (1) - - - - - -

A.4Esposizioninondeteriorate 89.161.144 (403.957) 3.789.826 (8.546) 2.275.082 (1.658) 392.212 (653) 20.496 (34)

Totale (A) 92.898.337 (2.697.363) 3.796.564 (19.636) 2.275.268 (1.713) 392.212 (653) 22.793 (1.386)


B.1Esposizionideteriorate 313.989 (26.571) 666 (132) 5 - - - - -

B.2Esposizioninondeteriorate 45.344.147 (35.373) 501.609 (657) 109.107 (102) 110.866 (214) 498 -

Totale (B) 45.658.137 (61.944) 502.275 (789) 109.112 (102) 110.866 (214) 498 -

Totale (A+B) 31.12.2019 138.556.473 (2.759.307) 4.298.839 (20.425) 2.384.380 (1.816) 503.078 (867) 23.291 (1.386)

Totale (A+B) 31.12.2018 142.751.045 (3.443.867) 3.031.418 (20.480) 1.933.199 (1.091) 360.852 (720) 18.330 (696)


B.3 Distribuzione territoriale delle esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso banche

Esposizioni/Aree geografiche Italia Altri paesi europei America Asia Resto del mondo

Esposizioni netta


complessive

Esposizioni netta


complessive

Esposizioni netta


complessive

Esposizioni netta


complessive

Esposizioni netta


complessive


A.1Sofferenze - - - - - - - - - -

A.2Inadempienzeprobabili - - - - 1.820 (368) - - - -

A.3Esposizioniscadutedeteriorate - - - - - - - - - -

A.4Esposizioninondeteriorate 11.065.133 (1.971) 1.281.481 (1.525) 34.251 (18) 60.464 (428) 26.707 (228)

Totale (A) 11.065.133 (1.971) 1.281.481 (1.525) 36.071 (387) 60.464 (428) 26.707 (228)


B.1Esposizionideteriorate - - - - - - - - - -

B.2Esposizioninondeteriorate 732.254 (5) 212.024 (84) 5.629 (2) 97.489 (194) 26.429 (53)

Totale (B) 732.254 (5) 212.024 (84) 5.629 (2) 97.489 (194) 26.429 (53)

Totale (A+B) 31.12.2019 11.797.387 (1.976) 1.493.505 (1.608) 41.700 (389) 157.954 (622) 53.136 (281)

Totale (A+B) 31.12.2018 9.979.583 (1.478) 968.898 (1.764) 29.325 (199) 175.858 (315) 40.785 (56)

B.4 Grandi esposizioniSullabasedellecircolarin.285del17dicembre2013en.286del17dicembre2013,ilnumerodeigrandirischiespostointabellaèstatodeterminato facendo riferimento alle “esposizioni” non ponderate, incluse quelle verso controparti del Gruppo, di importo nominalepariosuperioreal10%delPatrimoniodiVigilanza,doveper“esposizioni”siintendelasommadelleattivitàdirischiopercassaedelleoperazionifuoribilancio(esclusequellededottedalPatrimoniodiVigilanza)neiconfrontidiunclienteodiungruppodiclienticonnessi,senzal’applicazionedeifattoridiponderazione.TalicriteriespositiviportanoaricomprenderenellatabelladiBilanciorelativaaigrandirischianchesoggettiche-purconponderazionepariallo0%-presentanoun’esposizionenonponderatapariosuperioreal10%delPatrimoniovalidoaifinidei“grandirischi”.Lesingolebancheappartenentiagruppibancarisonosottoposteadunlimiteindividualeparial25%delproprioPatrimoniodiVigilanza.Quest’ultimolimiteèriferitoalla“posizionedirischio”ovverol’esposizioneponderatasecondoleregoleprevistedallapresentedisciplina.

Importi in migliaia di euro 31.12.2019 31.12.2018

Numeroposizioni 8 8

Esposizione 49.959.317 44.318.887

dicuiinfragruppo 14.197.792 16.158.444

Posizionidirischio 5.161.299 2.186.697

dicuiinfragruppo 103.764 111.530

Le esposizioni nei confronti di altre società del Gruppo ammontano a 14,2 miliardi di euro (103,8 milioni considerando i fattori diponderazione). Gli altri “grandi rischi” sono rappresentati da esposizioni verso: l’Amministrazione Centrale per 19,2 miliardi di euro (4miliardiconsiderandoifattoridiponderazione),Bancad’Italiaper9,6miliardi(99,2milioniconsiderandoifattoridiponderazione),CassadiCompensazioneeGaranziaper1,8miliardi(zeroconsiderandoifattoridiponderazione),TesorodegliStatiUnitid’Americaper1,8miliardidieuro(zeroconsiderandoifattoridiponderazione),RegnodiSpagnaper1,3miliardidieuro(zeroconsiderandoifattoridiponderazione),unaprimariacontropartebancariaper1,1miliardidieuro(468milioniconsiderando i fattoridiponderazione)edunasecondaprimariacontropartebancariaper0,9miliardidieuro(448,6milioniconsiderandoifattoridiponderazione).


C. Operazioni di cartolarizzazione

InformazionidinaturaqualitativaOperazioni di cartolarizzazione tradizionale - Operazioni di autocartolarizzazione:NelGruppoUBIBancaenellaCapogrupposonoattualmenteinesserealcuneoperazionidicartolarizzazione“proprie”che,alladatadelpresenteBilancio,sonointeramenterappresentatedaoperazionidi“auto-cartolarizzazione”,cioèoperazioniicuititolisonointeramentedetenutidall’originatorUBIBancaedutilizzaticomeattivistanziabiliperoperazionidirifinanziamentoconlaBancaCentraleEuropea.Comeprevistodallanormativa,perquantoriguardatali“auto-cartolarizzazioni”nonvengono,pertanto,compilatelerelativesezionidellaNotaintegrativa;percompletezzad’informazione,siriportanocomunquediseguitoleprincipalicaratteristichedelleoperazioniinesserealladatadiredazionedellapresentenota.

Neldettagliosipossonodistinguere:

• lacartolarizzazione24-7Finance,strutturatanel2008suattivicedutidallasocietàdelGruppoBanca24-7,successivamenteincorporatainUBIBanca,icuititolisonostatiinteramentesottoscrittiall’emissionedallasocietàoriginatorecheadessosonodetenutidaUBIBanca;

• lacartolarizzazioneUBISPVGroup2016,strutturataconassetdellaCapogruppoedelleBancheRetedelGruppoUBInell’esercizio2016,icuititolisonostatiinizialmentesottoscrittiproquotadallestessebancheoriginatorecheadessosonointeramentedetenutidaUBIBanca,aseguitodell’incorporazionenegliesercizisuccessividellesocietàcedentioriginarie;

• lacartolarizzazioneMarcheMutui6,realizzatanel2013daBancadelleMarche96come“auto-cartolarizzazione”,icuititoliSeniordiclasseA1eA2eranostatisuccessivamentecollocatisulmercato,mentrel’originatoravevatrattenutoititoliSeniordiclasseA3ediltitoloJunior.ItitoliA1edA2sonostatiinteramenterimborsatinelcorsodel2019edeglieserciziprecedentiedattualmenterimangonoinessereisolititoliA3eJunior,detenutidaUBIBanca,percuil’operazione,alladatadelpresentebilancio,siconfiguranuovamentecomeuna“auto-cartolarizzazione”.

Segnaliamo poi per completezza che nel corso dell’esercizio 2019 sono state chiuse due operazioni di cartolarizzazione di mercatodenominate Mecenate 2007 e Marche Mutui 2, strutturate nei precedenti esercizi rispettivamente da Banca delle Marche e da BancaPopolare dell’Etruria e del Lazio97, i cui i titoli Senior erano in tutto o in parte collocati presso investitori istituzionali ed i titoli JuniorinteramentedetenutidaUBIBanca.PerentrambeleoperazionigliattiviresiduisonostatiriacquistatidaUBIBancainqualitàdioriginatoredititoliemessiinteramenterimborsati,inclusiititolidetenutidaUBIBanca.

Siriportadiseguitounatabellariassuntivadelleprincipaliinformazionirelativealleoperazionidicartolarizzazioneproprieinessereal31dicembre2019ochiusenelcorsodell’esercizio.

UBI Banca - Operazioni di cartolarizzazioni proprie in essere al 31.12.2019 (datiinmigliaiadieuro)

Nome operazione

Attivi cartolarizzati al 31.12.2019

(DebitoresiduoCapitale)

TITOLI ISIN Valore Nominale

all’emissione

Valore rimborsato al

31.12.2019

Valore Nominale Residuo al

31.12.2019

Am.to % % possesso UBI

UBISPVGroup2016Srl 2.374.186 ClassA IT0005209967 2.085.600 - 2.085.600 0,0% 100%

ClassB1 IT0005209983 760.300 - 760.300 0,0% 100%

Totale 2.374.186 Totale 2.845.900 - 2.845.900 0,00% 100%

Nome operazione




all'emissione


31.12.2019


31.12.2019


MarcheM6Srl 959.579

ClasseA1 IT0004941271 966.000 966.000 - 100,00% 0%

ClasseA2 IT0004941297 300.000 300.000 - 100,00% 0%

ClasseA3 IT0004941305 434.500 11.638 422.862 2,68% 100%

ClasseJ IT0004940992 496.566 - 496.566 0,00% 100%

Totale 959.579 Totale 2.197.066 1.277.638 919.428 58,15% 100%

Nome operazione




all'emissione


31.12.2019


31.12.2019


24-7FinanceSrl 749.122ClassA IT0004376437 2.279.250 1.876.642 402.608 82,3% 100%

ClassB IT0004376445 225.416 - 225.416 0,0% 100%

Totale 749.122 Totale 2.504.666 1.876.642 628.024 74,9% 100%

96InmeritoalleoperazionidicartolarizzazioneeffettuatedaBancadelleMarcheSpasi ricordacheaseguitodell’emanazionedelDecretodel22/11/2015n.183chesancivalacostituzionedeglienti-ponteaisensidell’art.42delDecretoLegislativo16/11/2015n.180,NuovaBancadelleMarcheSpaèsubentrataaBancadelleMarcheSpa,senza interruzione, intutti i ruolisvoltinell’ambitodellacontrattualisticadelleoperazionidicartolarizzazione.Parimenti, invirtùdell’attodiFusionediBancaAdriaticaSpa(giàNuovaBancadelleMarcheSpa)inUBIBancaSpaperfezionatonelcorsodelmesediottobre2017,quest’ultimaèasuavoltasubentrataintuttiiruolidellemedesimeoperazioniricopertiall’originedaBancadelleMarche,edancoraesistentialladatadifusione.

97InmeritoalleoperazionidicartolarizzazioneeffettuatedaBancadell’EtruriaedelLaziosiricordacheaseguitodell’emanazionedelDecretodel22/11/2015n.183chesancivalacostituzionedeglienti-ponteaisensidell’art.42delDecretoLegislativo16/11/2015n.180,NuovaBancadell’EtruriaedelLazioSpaèsubentrataaBancadell’EtruriaedelLazioScpa,senzainterruzione,intuttiiruolisvoltinell’ambitodellacontrattualisticadelleoperazionidicartolarizzazione.Parimenti,invirtùdell’attodiFusionediBancaTirrenicaSpa(giàNuovaBancadell’EtruriaedelLazioSpa)inUBIBancaSpaperfezionatonelcorsodelmesedinovembre2017,quest’ultimaèasuavoltasubentrataintuttiiruolidellemedesimeoperazioniricopertiall’originedaBancadell’EtruriaedelLazio(diseguito“BancaEtruria”),edancoraesistentialladatadifusione.


UBI Banca - Operazioni di cartolarizzazioni proprie chiuse nel corso del 2019 (datiinmigliaiadieuro)

Nome operazione



TITOLI ISIN Valore Nominale all'emissione


31.12.2019


31.12.2019

Am.to %

MarcheMutui2Srl Attiviinteramenteriacquistatidall'originator

ClasseA1 IT0004124944 88.400 88.400 - 100,00%

ClasseA2 IT0004124977 511.450 511.450 - 100,00%

ClasseB IT0004125008 12.000 12.000 - 100,00%

ClasseC IT0004125024 15.800 15.800 - 100,00%

ClasseD IT0004125065 3.786 3.786 - 100,00%

Totale 631.436 631.436 - 100,00%

Nome operazione

Attivi cartolarizzati al 31.12.2019 (Debito

residuo Capitale)

TITOLI ISIN Valore Nominale all'emissione -

11.05.2007


31.12.2019


31.12.2019

Am.to %

MECENATESERIES2007

Attiviinteramenteriacquistatidall'originator

A.SENIOR IT0004224116 577.850 577.850 - 100,00%

B.MEZZANINE IT0004224124 13.600 13.600 - 100,00%

C.MEZZANINE IT0004224132 39.750 39.750 - 100,00%

D.JUNIOR IT0004224173 1.892 1.892 - 100,00%

Totale 633.092 633.092 - 100,00%

Perulterioriinformazionisull’attivitàincartolarizzazionidiUBIBancaedelGruppoUBI,sirimandaallaNotaIntegrativaConsolidata–ParteE–SezioneCOperazionidicartolarizzazione.

Operazioni di cartolarizzazione di crediti assistite da garanzia statale “GACS”Nelcorsodelsecondosemestre2019laCapogruppoUBIBancahapartecipato,inqualitàdioriginator,adun’operazionedicartolarizzazionedicreditiinsofferenzastrutturatasecondoloschemadigaranziastataledicuialDecretoLeggen.18del14febbraio2016-esuccessiviemendamenti (“GACS”), e finalizzata al deconsolidamento di attivi classificati a sofferenza, per un controvalore lordo complessivo interminidigrossbookvalue98(“GBV”)paria858milionidieuro,edivalorelordocontabile,alladatadicessione,di826milionidieuro99.Irelativititoli,emessidallasocietàveicoloIseoSPVSrl,sonostatiinizialmentesottoscrittidaUBIBancachehasuccessivamenteprovvedutoacederelaquasitotalità100 delletranchemezzanineejuniorasoggettinonappartenentialGruppo.Analoga operazione era stata perfezionata nell’esercizio 2018 dalla Capogruppo UBI Banca e dalla controllata IWBank, in qualità dioriginator,edallaSPVMaiorSrl.AlladatadiriferimentodelpresentebilancioUBIBancadetienelatotalitàdeititoliSenioremessidaMaior,assistitidallagaranzia“GACS”,edil5%deititolitranchemezzanineejunior101.

Perleulterioriinformazionisull’attivitàincartolarizzazioniassistitedagaranziastatale“GACS”diUBIBancaedelGruppoUBI,sirimandaallaNotaIntegrativaConsolidata–ParteE–SezioneCOperazionidiCartolarizzazione.

Operazioni di cartolarizzazione sinteticaAlle cartolarizzazioni tradizionali, si sono aggiunte, dall’esercizio 2017, le cartolarizzazioni sintetiche, realizzate con l’obiettivo diottimizzarel’usodelcapitale,liberandocapitaleregolamentareattraversolariduzionedellivellodirischiodicreditodiunoopiùportafoglicreditisottostanti.Due operazioni sono state strutturate nell’esercizio 2017, denominate rispettivamente “UBI2017 - SME FEI” e “UBI2017 - RegCap-1”;una terzadenominata“UBI2018 -RegCap-2”è stata realizzatanel2018.Nell’esercizioappenaconclusoè stataperfezionata laquartaoperazione,“UBI2019-RegCap-3”.Alladatadiriferimentodelpresentebilanciotuttelequattrooperazionisopraindicaterisultanoinessere.

Permaggioridettagli sullecartolarizzazioni sintetichediUBIBanca, si rimandaallaNota IntegrativaConsolidata–ParteE–SezioneCOperazionidiCartolarizzazione.

98Per“GrossBookValue”oGBVsi intendeindicare ilvaloredeidiritti,ovverol’esposizionelordacontabile incrementatadell’ammontaredeipassaggiaperditaedegliinteressidimoramaturatialladatadiriferimentodel31marzo2019(datadiefficaciaeconomicadell’operazione).

99Datiriferitial4dicembre2019,datadiefficaciagiuridicadellacessione.100UBIBancaha trattenuto il5%diogni tranchea titolodi “retention”comeprevistodallanormativa inmateria. Facciamo rimandopermaggioridettagli all’apposito

paragrafodellapresentesezione.101Ancheinquestocasotrattenutiatitolodi“retention”.



C.1 Esposizioni derivanti dalle principali operazioni di cartolarizzazione “proprie” ripartite per tipologia di attività cartolarizzate e per tipologia di esposizioni

Tipologia attività cartolarizzate/Esposizioni Esposizione per cassa Garanzie rilasciate Linee di credito

Senior Mezzanine Junior Senior Mezzanine Junior Senior Mezzanine Junior

Valore di bilancio

Rettif./ripr. di valore

Valore di bilancio


Valore di bilancio


Esposiz. netta


Esposiz. netta


Esposiz. netta


Esposiz. netta


Esposiz. netta


Esposiz. netta


A. Oggetto di integrale cancellazione dal bilancio 858.636 (759) 1.593 - 1 - - - - - - - 38.714 (210) - - - -

A.1 Cartolarizzazione Maior - “Gacs”

-Sofferenze 524.789 (186) 1.151 - - - - - - - - - 24.949 (297) - - - -

A.2 Cartolarizzazione Iseo - "Gacs"

-Sofferenze 333.847 (573) 442 - 1 - - - - - - - 13.765 87 - - - -

B. Oggetto di parziale cancellazione dal bilancio - - - - - - - - - - - - - - - - - -

C. Non cancellate dal bilancio 4.068.658 - - - - - - - - - - - - - - - - -

C.1 Cartolarizzazione Sintetica - Operazione UBI2017 - FEI

-FinanziamentiaPMI 205.401 - - - - -

C.2 Cartolarizzazione Sintetica - Operazione UBI2017 - RegCap 1

-FinanziamentiaImpreseCorporateeSMECorporate 561.371 - -


-FinanziamentiaImpreseCorporateeSMECorporate 1.362.261 - - - -


-FinanziamentiaImpreseCorporateeSMECorporate 1.939.625 - - - - - - - -

C.2 Esposizioni derivanti dalle principali operazioni di cartolarizzazione di “terzi” ripartite per tipologia delle attività cartolarizzate e per tipo di esposizione

Sisegnalache,aseguitodellafusioneperincorporazionediBancaAdriatica,avvenutanelquartotrimestre2017,laBancahaacquisitountitoloSeniorclasseb,tassovariabile,scadenza2022,conunvaloredibilancionulloedunvalorenominaleparia1,5milionidieuro.

C.3 Società veicolo per la cartolarizzazionePerl’informativadicuiallapresentevocesirimandaaquantoindicatonellaNotaIntegrativaConsolidata–ParteE–SezioneCOperazionidicartolarizzazione.

C.4 Società veicolo per la cartolarizzazione non consolidatePerl’informativadicuiallapresentevocesirimandaaquantoindicatonellaNotaIntegrativaConsolidata–ParteE–SezioneCOperazionidicartolarizzazione.

C.5 Attività di servicer – cartolarizzazioni proprie: incassi dei crediti cartolarizzati e rimborsi dei titoli emessi dalla società veicolo per la cartolarizzazioneNonsonopresentioperazioniperlequalileattivitàcedutesonostatecancellatedalBilancio.Perlealtreoperazionisirimandaaquantoscrittoneiparagrafiprecedenti.



C.1 Esposizioni derivanti dalle principali operazioni di cartolarizzazione “proprie” ripartite per tipologia di attività cartolarizzate e per tipologia di esposizioni

Tipologia attività cartolarizzate/Esposizioni Esposizione per cassa Garanzie rilasciate Linee di credito

Senior Mezzanine Junior Senior Mezzanine Junior Senior Mezzanine Junior

Valore di bilancio


Valore di bilancio


Valore di bilancio


Esposiz. netta


Esposiz. netta


Esposiz. netta


Esposiz. netta


Esposiz. netta


Esposiz. netta


A. Oggetto di integrale cancellazione dal bilancio 858.636 (759) 1.593 - 1 - - - - - - - 38.714 (210) - - - -

A.1 Cartolarizzazione Maior - “Gacs”

-Sofferenze 524.789 (186) 1.151 - - - - - - - - - 24.949 (297) - - - -

A.2 Cartolarizzazione Iseo - "Gacs"

-Sofferenze 333.847 (573) 442 - 1 - - - - - - - 13.765 87 - - - -

B. Oggetto di parziale cancellazione dal bilancio - - - - - - - - - - - - - - - - - -

C. Non cancellate dal bilancio 4.068.658 - - - - - - - - - - - - - - - - -

C.1 Cartolarizzazione Sintetica - Operazione UBI2017 - FEI

-FinanziamentiaPMI 205.401 - - - - -


-FinanziamentiaImpreseCorporateeSMECorporate 561.371 - -


-FinanziamentiaImpreseCorporateeSMECorporate 1.362.261 - - - -


-FinanziamentiaImpreseCorporateeSMECorporate 1.939.625 - - - - - - - -

D. Informativa sulle entita’ strutturate non consolidate contabilmente (diverse dalle società veicolo per la cartolarizzazione)

Perl’informativadicuiallapresentevocesirimandaaquantodescrittonelBilancioConsolidato.


E. Operazioni di cessione

A. Attività finanziarie cedute e non cancellate integralmente


E.1 Attività finanziarie cedute rilevate per intero e passività finanziarie associate: valori di bilancio

Attività finanziarie cedute rilevate per intero Passività finanziarie associate

Valore di bilancio

di cui: oggetto di operazioni

di cartolarizza-zione

di cui: oggetto di contratti di

vendita con patto di

riacquistodi cui

deteriorateValore di

bilancio

di cui: oggetto di operazioni

di cartolarizza-zione

di cui: oggetto di contratti di

vendita con patto di

riacquisto

A. Attività finanziarie detenute per la negoziazione - - - X - - -

1.Titolididebito - - - X - - -

2.Titolidicapitale - - - X - - -

3.Finanziamenti - - - X - - -

4.Derivati - - - X - - -

B. Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value 838 36 - 404 533 - -

1.Titolididebito - - - - - - -


3.Finanziamenti 838 36 - 404 533 - -

C. Attività finanziarie designate al fair value - - - - - - -

1.Titolididebito - - - - - - -

2.Finanziamenti - - - - - - -

D. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva 2.120.334 - 2.120.334 - 2.118.117 - 2.118.117

1.Titolididebito 2.120.334 - 2.120.334 - 2.118.117 - 2.118.117


3.Finanziamenti - - - - - - -

E. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 20.351.316 938.886 1.086.652 589.515 15.872.650 - 1.048.914

1.Titolididebito 1.086.652 - 1.086.652 - 1.048.914 - 1.048.914

2.Finanziamenti 19.264.664 938.886 - 589.515 14.823.736 - -

Totale 31.12.2019 22.472.488 938.922 3.206.986 589.919 17.991.300 - 3.167.031

Totale 31.12.2018 21.696.364 1.186.923 2.608.103 752.156 17.923.317 114.716 2.499.631

E.2 Attività finanziarie cedute rilevate parzialmente e passività finanziarie associate: valori di bilancioPerlaBancanonesistetalefattispecie.


E.3 Operazioni di cessione con passività aventi rivalsa esclusivamente sulle attività cedute e non cancellate integralmente: fair value

Rilevate per intero Rilevate parzialmente

Totale

31.12.2019 31.12.2018

A. Attività finanziarie detenute per la negoziazione - - - -

1.Titolididebito - - - -

2.Titolidicapitale - - - -

3.Finanziamenti - - - -

4.Derivati - - - -

B. Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value - - - 72



3.Finanziamenti - - - 72

C. Attività finanziarie designate al fair value - - - -



D. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva 2.120.334 - 2.120.334 2.172.558

1.Titolididebito 2.120.334 - 2.120.334 2.172.558



E. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato (fair value) 1.043.635 - 1.043.635 1.643.557

1.Titolididebito 1.043.635 - 1.043.635 428.285

2.Finanziamenti - - - 1.215.272

Totale attività finanziarie 3.163.969 - 3.163.969 3.816.187

Totale passività finanziarie associate 3.167.030 - X X

Valore netto 31.12.2019 (3.061) - 3.163.969 X

Valore netto 31.12.2018 1.201.852 X 3.816.187

E.4 Operazioni di Covered BondNelcorsodeiprecedentieserciziilGruppoUBIhastrutturatodueProgrammidiemissionediObbligazioniBancarieGarantite,all’internodeiqualiUBIBancasvolge,fraglialtri, il ruolodiEmittenteediBancaCedentegliattiviagaranzia.Unprimoprogramma,denominatoProgrammaResidenziale,ilcuigaranteèlasocietàveicoloUBIFinanceSrl,prevedel’emissionediCoveredBondperl’ammontaremassimodi15miliardidieuro.Ilsecondoprogramma,denominatoProgrammaRetained,ilcuigaranteèlasocietàveicoloUBIFinanceCB2Srl,prevedeinveceuntettomassimodi5miliardidieuro.

PertutteleinformazionisuidueProgrammiesull’attivitàinCoveredBonddiUBIBancaedelGruppoUBI,sirimandaaquantoespostonellaNotaIntegrativaConsolidata–ParteE–SezioneD.4ConsolidatoPrudenziale-OperazionidiCoveredBond.

B. Attività finanziarie cedute e cancellate integralmente con rilevazione del continuo coinvolgimento (continuing involvement)

PerlaBancanonrilevatalefattispecie.

C. Attività finanziarie cedute e cancellate integralmente

Perl’informativainerenteallecessionidicrediticlassificaticome“UnlikelytoPay”(“UTP”)effettuatedaUBIBancaaFondidiInvestimento“chiusi”, ottenendo quale corrispettivo di cessione quote dei Fondi medesimi, si rimanda a quanto indicato nello specifico paragraforiportatonellasezioneDOperazionidiCessione-D.3ConsolidatoPrudenziale-Attivitàfinanziarieceduteecancellateintegralmente-delBilancioConsolidato.


F. Modelli per la misurazione del rischio di credito

Inmeritoallamisurazionedelrischiodicredito,ilGruppoUBIhasviluppatounmodellodiPortfolioCreditRiskattraversoilmotoredicalcoloPCREdiAlgorithmics:essoconsiderailrischiocomplessivodiunportafogliodicreditimodellizzandoecatturandolacomponentederivantedallacorrelazionedeidefaultdellecontroparti,calcolandoleperditecreditizieeilcapitalearischiodicreditoalivellodiportafoglio.Ilmodelloannovera,fraivariinput,levariabilidiPDeLGDutilizzateperfinalitàdivigilanza.

Sezione 2 - Rischi di mercato

2.1 Rischio di tasso di interesse e rischio di prezzo – portafoglio di negoziazione di vigilanza


A. Aspetti generaliPerquantoriguardagliaspettigeneralieorganizzativisirimandaallacorrispondenteinformativarelativaal“rischioditassodiinteresse-portafogliodinegoziazione”presentenelbilancioconsolidato.

B. Processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di tasso di interesse e del rischio di prezzo

SivedailsuccessivoparagrafoA.“Aspettigenerali,proceduredigestioneemetodidimisurazionedelrischioditassodiinteresse”.


1. Portafoglio di negoziazione di vigilanza: distribuzione per durata residua (data di riprezzamento) delle attività e delle passività finanziarie per cassa e derivati finanziari - EURO

Tipologia/Durata residua A vista Fino a 3 mesi

Da oltre 3 mesi fino

a 6 mesi

Da oltre 6 mesi fino

a 1 anno

Da oltre 1 anno fino

a 5 anni

Da oltre 5 anni fino

a 10 anni

Oltre 10 anni

Durata indeterminata

1. Attività per cassa 111 2 11 - 4 7 234 -

1.1Titolididebito 111 2 11 - 4 7 234 -

-conopzionedirimborsoanticipato - 1 - - - - - -

-altri 111 1 11 - 4 7 234 -

1.2Altreattività - - - - - - - -

2. Passività per cassa - - - - - - - -

2.1P.C.T.passivi - - - - - - - -

2.2Altrepassività - - - - - - - -

3. Derivati finanziari (188.421) 629.328 320.867 599.900 254.187 (122.741) (39.043) -

3.1Contitolosottostante - (613) 188 16 407 - - -

-Opzioni - - - - - - - -

+Posizionilunghe - - - - - - - -

+Posizionicorte - - - - - - - -

-Altriderivati - (613) 188 16 407 - - -

+Posizionilunghe - 40.450 3.909 16 407 - - -

+Posizionicorte - 41.063 3.721 - - - - -

3.2Senzatitolosottostante (188.421) 629.942 320.679 599.884 253.780 (122.741) (39.043) -

-Opzioni - 146.477 123.671 (8.781) (130.041) (118.987) (8.436) -

+Posizionilunghe - 340.049 220.255 113.990 100.365 49.416 21.217 -

+Posizionicorte - 193.573 96.584 122.771 230.406 168.403 29.653 -

-Altriderivati (188.421) 483.465 197.008 608.665 383.821 (3.754) (30.607) -

+Posizionilunghe 76.467 9.853.911 4.072.177 2.348.006 8.346.336 2.546.346 462.593 -

+Posizionicorte 264.888 9.370.445 3.875.168 1.739.341 7.962.515 2.550.099 493.201 -


1. Portafoglio di negoziazione di vigilanza: distribuzione per durata residua (data di riprezzamento) delle attività e delle passività finanziarie per cassa e derivati finanziari – ALTRE VALUTE


Da oltre 3 mesi fino a

6 mesi


1 anno

Da oltre 1 anno fino a

5 anni

Da oltre 5 anni fino a

10 anni

Oltre 10 anni


1. Attività per cassa - - - - 1 - - - 1.1Titolididebito - - - - 1 - - - -conopzionedirimborsoanticipato - - - - - - - - -altri - - - - 1 - - - 1.2Altreattività - - - - - - - -2. Passività per cassa - - - - - - - - 2.1P.C.T.passivi - - - - - - - - 2.2Altrepassività - - - - - - - -3. Derivati finanziari - (1.363.675) (41.376) (80.327) 120.071 614 - - 3.1Contitolosottostante - - - - - - - - -Opzioni - - - - - - - - +Posizionilunghe - - - - - - - - +Posizionicorte - - - - - - - - -Altriderivati - - - - - - - - +Posizionilunghe 1.826 25.739 - - - - - - +Posizionicorte 1.826 25.739 - - - - - -3.2Senzatitolosottostante - (1.363.675) (41.376) (80.327) 120.071 614 - - -Opzioni - 14.867 (15.751) 404 (5.143) - - - +Posizionilunghe - 90.016 77.226 113.236 25.277 - - - +Posizionicorte - 75.149 92.977 112.833 30.419 - - - -Altriderivati - (1.378.543) (25.625) (80.730) 125.213 614 - - +Posizionilunghe - 725.692 111.789 75.193 153.002 614 - - +Posizionicorte - 2.104.235 137.414 155.923 27.788 - - -

2. Portafoglio di negoziazione di vigilanza: distribuzione delle esposizioni in titoli di capitale e indici azionari per i principali Paesi del mercato di quotazione

Tipologia operazioni/Indice quotazione Quotati Non quotati

ITALIA GERMANIA ALTRI PAESI

A. Titoli di capitale 4.892 1 1 2

-posizionilunghe 4.892 1 1 2

-posizionicorte - - - -

B. Compravendite non ancora regolate su titoli di capitale 11 - - -

-posizionilunghe 11 - - -


C. Altri derivati su titoli di capitale - - - 1

-posizionilunghe - - - 1


D. Derivati su indici azionari - - 8.203 (89.224)

-posizionilunghe - - 12.983 -

-posizionicorte - - 4.780 89.224


3. Portafoglio di negoziazione di vigilanza: modelli interni e altre metodologie per l’analisi della sensitività

Il grafico seguente mostra l’andamento dell’ES nel corso del 2019, per i portafogli di Trading di UBI Banca.

Evoluzione dei rischi di mercato: ES giornaliera dei portafogli di Trading di UBI Banca nel 2019

0

500.000

1.000.000

1.500.000

2.000.000

2.500.000

3.000.000

3.500.000

02.01

.2019

02.02

.2019

02.03

.2019

02.04

.2019

02.05

.2019

02.06

.2019

02.07

.2019

02.08

.2019

02.09

.2019

02.10

.2019

02.11

.2019

02.12

.2019

La variabilità del trend che emerge dal grafico è connaturata alla movimentazione del portafoglio, dal momento che non sono stati rilevati shock esogeni.Si riporta di seguito l’ES distinto per fattori di rischio, calcolato sul portafoglio di negoziazione totale di UBI Banca al 31 dicembre 2019.

Portafoglio di Trading 31.12.2019 Media Minimo Massimo 30.06.2019 31.12.2018

Rischio cambio 123.843 73.129 10.312 221.630 85.192 91.382 Rischio tasso 450.632 570.984 247.416 1.577.237 556.477 426.279 Rischio azionario 306.102 490.089 147.942 1.722.687 161.718 150.509 Rischio credito 860.703 436.219 7.926 1.812.072 13.352 317.561 Rischio volatilità 212.698 120.794 49.645 237.503 93.727 78.844 Effetto diversificazione (1) (961.254) (249.065) (553.564)Totale (2) 992.724 1.033.897 363.310 3.312.650 661.401 511.011

(1) L’effetto di diversificazione è dovuto alla non perfetta correlazione tra i diversi fattori di rischio presenti nel portafoglio della Capogruppo.

(2) L’ES massima è stata rilevata il 6 novembre, l’ES minima il 15 gennaio.

Analisi di BacktestingL’analisi di backtesting, finalizzata a verificare la capacità previsionale del modello di VaR adottato, utilizza un Profit & Loss effettivo calcolato sulla base dei rendimenti delle posizioni del portafoglio alla giornata precedente. Viene presentata di seguito l’analisi di backtesting sul portafoglio di negoziazione di UBI Banca per il 2019.


UBI Banca Trading Book: Backtesting 2019Milioni

-3

-2

-1

0

1

2

02.01 02.02 02.03 02.04 02.05 02.06 02.07 02.08 02.09 02.10 02.11 02.12

VaR/ES

Profit & Loss

L’analisi di backtesting effettivo sui portafogli di Vigilanza di UBI Banca non evidenzia alcuna giornata in cui il P&L è risultato peggiore dell’ES calcolata dal sistema di Risk Management.

Analisi di Stress Test teoriciNella tabella sottostante vengono riportati i risultati degli stress test teorici effettuati sui portafogli di UBI Banca.

Effetto degli shock teorici sui portafogli di Trading Book e di Banking Book di UBI Banca

Dati al 31 dicembre 2019 UBI BANCA Trading Book Vigilanza

31 dicembre 2019

UBI BANCA Banking Book

31 dicembre 2019

TOTALE UBI BANCA

31 dicembre 2019

in unità di euro Variazione NAV Variazione NAV Variazione NAV

Risk Factors IR

Shock Shock +1bp 96.896 -0,16% -1.077.300 -0,01% -980.404 -0,01% Risk Factors IRShock Shock -1bp -93.959 0,16% 1.077.935 0,01% 983.976 0,01% Risk Factors IRShock Bear Steepening 17.826 -0,03% -47.635.404 -0,48% -47.617.577 -0,48% Risk Factors IRShock Bull steepening -848.620 1,40% 24.006.828 0,24% 23.158.208 0,23% Risk Factors IRShock Bear Flattening 1.201.508 -1,99% -22.538.578 -0,23% -21.337.070 -0,22% Risk Factors IRShock Bull Flattening 678.653 -1,12% 50.514.536 0,51% 51.193.189 0,52% Risk Factors EquityShock -10% -1.340.323 2,21% -4.796.273 -0,05% -6.136.596 -0,06% Risk Factors Credit SpreadShock -45.490 0,08% -5.371.420 -0,05% -5.416.910 -0,05% Flight to quality scenario -4.058.933 6,71% -431.979.466 -4,35% -436.038.399 -4,42%

L’analisi evidenzia una spiccata sensibilità dei portafogli di UBI Banca a shock sui credit spread (coerentemente con la presenza di titoli governativi italiani) e a shock dei tassi di interesse (coerentemente con la presenza di titoli obbligazionari e derivati su tasso all’interno dei portafogli della Banca).

I limiti definiti per il Trading Book sono ripresi anche per i portafogli appartenenti al Banking Book, contenenti asset classificati a fini IFRS 9 come HTC&S e Others.


Il grafico seguente mostra l’andamento dell’ES nel corso del 2019 per i portafogli di Banking di UBI Banca.

Evoluzione dei rischi di mercato: ES giornaliera dei portafogli di Banking Book di UBI Banca nel 2019

02.01

.2019

02.02

.2019

02.03

.2019

02.04

.2019

02.05

.2019

02.06

.2019

02.07

.2019

02.08

.2019

02.09

.2019

02.10

.2019

02.11

.2019

02.12

.2019

90.000.000

95.000.000

100.000.000

105.000.000

110.000.000

115.000.000

120.000.000

Il market ES non comprende l’ES dei titoli classificati nella categoria contabile Hold to Collect.

La variabilità del trend che emerge dal grafico è connaturata alla movimentazione del portafoglio e agli shock esogeni manifestatisi nel periodo (allargamento dello spread dei titoli governativi italiani).

Si riporta di seguito l’Expected Shortfall distinto per fattori di rischio, calcolato sul portafoglio bancario di UBI Banca al 31 dicembre 2019.

Portafoglio di Banking 31.12.2019 Media Minimo Massimo 30.6.2019 31.12.2018

Rischio cambio 14.902 75.792 110 305.946 59.094 55.990

Rischio tasso 8.153.105 6.611.442 3.705.609 9.012.318 6.620.900 3.869.040

Rischio azionario 92.835.643 98.356.401 91.252.176 110.893.002 101.684.853 734.585

Rischio credito 627.231 593.930 562.102 744.543 573.921 110.707.095

Rischio volatilità - - - - - -

Effetto diversificazione (1) (9.970.679) (6.493.024) (4.110.224)

Totale (2) 91.660.202 98.354.084 91.189.500 111.429.136 102.445.744 111.256.486

(1) L’effetto di diversificazione è dovuto alla non perfetta correlazione tra i diversi fattori di rischio presenti nel portafoglio della Capogruppo. (2) L’ES massima è stata rilevata il 2 gennaio, l’ES minima il 5 dicembre.

2.2 Rischio di tasso di interesse e di prezzo - portafoglio bancario Il portafoglio bancario è costituito da tutti gli strumenti finanziari attivi e passivi non compresi nel portafoglio di negoziazione di cui alla sezione 2.1.

Informazioni di natura qualitativa

A. Aspetti generali, procedure di gestione e metodi di misurazione del rischio di tasso di interesse e del rischio di prezzo Il rischio di tasso di interesse consiste nelle variazioni dei tassi di interesse che si riflettono:

• sulla formazione del margine di interesse e, conseguentemente, sugli utili della banca (cash flow risk);

• sul valore attuale netto degli assets e delle liabilities, impattando sul valore attuale dei cash flows futuri (fair value risk).

Il controllo e la gestione del rischio di tasso di interesse strutturale - da fair value e da cash flow - vengono effettuati in modo accentrato dalla Capogruppo, all’interno del framework definito annualmente della Policy a presidio dei Rischi Finanziari del Gruppo UBI Banca che individua metodologie e modelli di misurazione e limiti o soglie di attenzione, riguardo al margine di interesse e alla sensitivity del valore economico del Gruppo.


Lamisurazione,ilmonitoraggioedilreportingdell’esposizionealrischiotassodiinteressesonoeffettuatialivelloconsolidatoedindividualedall’AreaCapital&LiquidityRiskManagementdellaCapogruppo,cheprovvedeaeffettuaresubasemensile:

• un’analisidisensitivitàfinalizzataallamisurazionedellavariazionedelvaloredelpatrimonio;

• unasimulazionediimpattosulmarginediinteressedell’esercizioincorso,attraversoun’analisidigapstatico(assumendocioècheleposizionisianocostantinelcorsodelperiodo).

Sullabasedell’informativaperiodicamenteprodotta,ilservizioALMdellaCapogruppoprovvedeaporreinessereleopportunemanovrealfinedievitarelosconfinamentodeilimitiedeventualmentedellesogliediearlywarning.L’esposizionealrischioditassovienemisurata,attraversomodellidiGapanalysiseSensitivityanalysis,sututtiglistrumentifinanziari,attiviepassivi,noninclusinelportafogliodinegoziazioneaisensidellanormativadivigilanza.L’analisi di sensitivitydel valoreeconomico include una stima degli impatti derivanti dal fenomeno di estinzioneanticipata dimutuieprestiti,indipendentementedallapresenzadiopzionidirimborsoanticipatodefinitecontrattualmente.Adessaèaffiancataunastimadellavariazionedelmarginediinteresse.L’analisidiimpattosulmarginediinteressevienesviluppatasuunorizzontetemporaledi12mesi,tenendoinconsiderazionesialavariazionedelmarginesulleposteavista(comprensivadelfenomenodellavischiosità)siaquellasulleposteascadenza.Intaleanalisivieneinoltreinclusaunastimadell’effettoreinvestimento/rifinanziamentodeiflussiinscadenza.

A livello consolidato, la Policy a presidio dei Rischi Finanziari del Gruppo UBI Banca 2019 definisce un sistema di soglie di attenzioneall’esposizionealrischiotassobasatosuindicatorivalutatiindiversiscenaridivariazionedellacurvadeitassi,siadeterministicisiastorici,parallelienonparalleli,inipotesidiribassoerialzodeitassi.Inparticolare,sonoprevistiunLimitesullaSensitivityparia120milionidieuroeunEarlyWarningsullavariazionedelmarginediinteressepari a 180 milioni di euro. I valori da confrontare con le soglie di attenzione sono dati dal valore assoluto della maggior esposizionenegativainterminidiSensitivityedalvaloreassolutodellamaggioresposizionenegativainterminidivariazionedelmarginechederivanodall’applicazionedegliscenariditasso.Negliscenaridiriduzionedeitassidiinteresse,èstatopostounvincoloallanegativitàdeglistessiparia-75bps.

Alivelloindividuale,laPolicyapresidiodeiRischiFinanziaridelGruppoUBIBanca2019stabilisce,perlaSensitivitydelleposteascadenzaedelleposteavistarappresentatemedianteilmodellocomportamentale,unEarlyWarningparial10%deltotaledeiFondiPropriindividuali.IlvaloredaconfrontareconlasogliadiattenzioneèdatodalvaloreassolutodellaSensitivitynegativachederivadallaapplicazionediduescenaridistintiditasso(shockparallelodi+/-100bpsdellacurvadeitassi).Nelloscenariodiriduzionedeitassidiinteresse,èstatopostounvincoloallanegativitàdeglistessiparia-75bps.Oltreagliscenarisopraelencati,laSensitivitydivaloreeconomicovienecalcolataanchesullabasedegliscenariregolamentaridishockparallelodellacurvadeitassidi+/-200bpsedegliscenariregolamentaripropostidalle lineeguidaemanatedall’EBAintemadirischiotassodiinteresse102.IlrispettodeilimitiindividualièperseguitodalleSocietàdelGruppotramitecontrattiderivatidicoperturaconclusiconlaCapogruppo.UBIBancaprocedeeventualmenteallachiusuradelleposizioniconcontropartiesternealGruppo,operandocoerentementecongli indirizzistrategicienell’ambitodeilimiticonsolidatidefinitidagliOrganidiGovernosocietario.

B. Attività di copertura del fair valueAlfinediridurrel’esposizioneavariazioniavversedifairvalue(fairvaluehedge)dovutealrischioditassodiinteresse,al31dicembre2019perUBIBancasonoinesserecoperturetramitestrumentifinanziariderivati.Nellospecificosonoinessere:

• coperturespecifichesutitoliHTC&SetitoliHTCatassofissopercirca8,8miliardidieurodinominale;

• coperturespecifichesufinanziamentiatassofissopercirca84milionidieurodinominale;

• macrocoperturegenerichesufinanziamentiatassofissopercirca6,38miliardidieurodinominale;

• macrocoperturegenerichesufinanziamentiditipoMultimix/Prefix(tipologiadifinanziamentichepresentanouncapsultassopagatodalcliente)percirca1,01miliardidieurodinominale;

• coperturespecifichesupassivitàatassofissopercirca18,83miliardidieurodinominale;

• macrocoperturegenerichesupassivitàatassofissopercirca7,71miliardidieurodinominale.

IcontrattiderivatiutilizzatisonodeltipoInterestRateSwapeCAP.L’attivitàdiverificadell’efficaciadellecopertureèsvoltadall’AreaCapital&LiquidityRiskManagementdellaCapogruppo.Neldettaglio,le verifiche di efficacia vengono effettuate secondo quanto previsto dai Principi contabili internazionali attraverso test prospetticiall’attivazionedellacopertura,cuiseguonotestprospetticieretrospettivisvolticoncadenzamensile.

C. Attività di copertura dei flussi finanziariPerUBIBancaal31dicembre2019èinessereunarelazionedicoperturadiflussifinanziari(CashFlowHedge)perunammontarenominaledicirca26milionidieuro.

102EBAGL/2018/02,Guidelinesonthemanagementofinterestrateriskarisingfromnon-tradingbookactivities.



1. Portafoglio bancario: distribuzione per durata residua (per data di riprezzamento) delle attività e delle passività finanziarie - EURO



6 mesi

Da oltre 6 mesi a fino

a 1 anno


5 anni


10 anni

Oltre 10 anni


1. Attività per cassa 17.428.011 51.005.482 5.339.072 1.951.056 13.737.540 11.181.197 7.227.218 -

1.1Titolididebito 81.766 1.186.068 98.647 30.733 3.798.271 5.755.647 2.169.671 -

-conopzionedirimborsoanticipato 6.383 79.314 27.169 27.734 193.707 415.071 - -

-altri 75.384 1.106.754 71.478 2.998 3.604.564 5.340.576 2.169.671 -

1.2Finanziamentiabanche 1.709.872 9.545.204 19.389 14.222 240.546 - - -

1.3Finanziamentiaclientela 15.636.373 40.274.209 5.221.036 1.906.101 9.698.723 5.425.550 5.057.547 -

-c/c 6.660.246 - 24.655 - - 221.084 - -

-altrifinanziamenti 8.976.127 40.274.209 5.196.381 1.906.101 9.698.723 5.204.466 5.057.547 -

-conopzionedirimborsoanticipato 615.987 30.568.142 3.266.019 1.435.358 6.056.376 3.250.939 4.880.511 -

-altri 8.360.140 9.706.067 1.930.361 470.743 3.642.347 1.953.527 177.036 -

2. Passività per cassa 68.760.905 4.658.320 9.322.784 3.266.719 15.402.322 4.502.345 1.005.411 -

2.1Debitiversoclientela 67.335.866 1.117.245 158.172 268.352 234.678 55.789 260.447 -

-c/c 64.884.076 - - - - - - -

-altridebiti 2.451.790 1.117.245 158.172 268.352 234.678 55.789 260.447 -

-conopzionedirimborsoanticipato - - - - - - - -

-altri 2.451.790 1.117.245 158.172 268.352 234.678 55.789 260.447 -

2.2Debitiversobanche 1.178.300 491.354 7.924.050 595 2.721.685 7.411 1.020 -

-c/c 872.226 - - - - - - -

-altridebiti 306.074 491.354 7.924.050 595 2.721.685 7.411 1.020 -

2.3Titolididebito 246.737 3.049.721 1.240.562 2.997.772 12.445.960 4.439.145 743.945 -

-conopzionedirimborsoanticipato 59.333 1.350.894 765.891 812.811 139.170 2.369 510 -

-altri 187.405 1.698.826 474.671 2.184.960 12.306.790 4.436.776 743.435 -

2.4Altrepassività 1 - - - - - - -

-conopzionedirimborsoanticipato - - - - - - - -

-altri 1 - - - - - - -

3. Derivati finanziari 770.711 (23.356.161) 2.242.321 4.159.439 21.460.375 (574.263) (4.010.552) -

3.1Contitolosottostante - - - 274.803 147.843 218.825 - -

-Opzioni - - - 274.803 147.843 218.825 - -

+Posizionilunghe - - - - 421 - - -

+Posizionicorte - - - 274.803 148.263 218.825 - -

-Altriderivati - - - - - - - -

+Posizionilunghe - - - - - - - -

+Posizionicorte - - - - - - - -

3.2Senzatitolosottostante 770.711 (23.356.161) 2.242.321 3.884.636 21.312.532 (793.088) (4.010.552) -

-Opzioni (104.191) 39.989 (3.817) 19.178 59.652 (248) (10.564) -

+Posizionilunghe 100.323 109.461 20.941 25.218 59.656 - - -

+Posizionicorte 204.515 69.472 24.758 6.039 4 248 10.564 -

-Altriderivati 874.902 (23.396.150) 2.246.138 3.865.458 21.252.880 (792.840) (3.999.988) -

+Posizionilunghe 874.902 3.229.498 2.280.826 3.936.117 26.925.696 4.760.077 865.416 -

+Posizionicorte - 26.625.648 34.689 70.660 5.672.816 5.552.917 4.865.404 -

4. Altre operazioni fuori bilancio (1.355.083) 906.217 130.466 42.473 42.127 17.462 216.337 -

+Posizionilunghe 3.844.123 906.217 130.466 42.473 42.127 17.462 216.337 -

+Posizionicorte 5.199.206 - - - - - - -


1. Portafoglio bancario: distribuzione per durata residua (per data di riprezzamento) delle attività e delle passività finanziarie - ALTRE VALUTE



6 mesi

Da oltre 6 mesi a fino

a 1 anno


5 anni


10 anni

Oltre 10 anni


1. Attività per cassa 474.103 724.144 78.844 10.326 1.790.020 819.374 81.717 -

1.1Titolididebito 14.007 53.982 22.587 - 1.658.860 788.101 - - -conopzionedirimborsoanticipato 1.690 25.498 22.587 - 67.258 86.948 - - -altri 12.318 28.483 - - 1.591.601 701.152 - - 1.2Finanziamentiabanche 127.428 5.716 1.247 - - - - - 1.3Finanziamentiaclientela 332.668 664.446 55.011 10.326 131.160 31.273 81.717 - -c/c 196.455 - - - - - - - -altrifinanziamenti 136.213 664.446 55.011 10.326 131.160 31.273 81.717 - -conopzionedirimborsoanticipato - - - - - - - - -altri 136.213 664.446 55.011 10.326 131.160 31.273 81.717 -2. Passività per cassa 470.061 2.204.060 - - - - - - 2.1Debitiversoclientela 446.073 - - - - - - - -c/c 438.912 - - - - - - - -altridebiti 7.161 - - - - - - - -conopzionedirimborsoanticipato - - - - - - - - -altri 7.161 - - - - - - - 2.2Debitiversobanche 23.782 2.204.060 - - - - - - -c/c 2.121 - - - - - - - -altridebiti 21.661 2.204.060 - - - - - - 2.3Titolididebito 205 - - - - - - - -conopzionedirimborsoanticipato - - - - - - - - -altri 205 - - - - - - - 2.4Altrepassività - - - - - - - - -conopzionedirimborsoanticipato - - - - - - - - -altri - - - - - - - -3. Derivati finanziari - 197.970 7.952 319.595 (281.289) (289.300) - - 3.1Contitolosottostante - - - - 3.115 - - - -Opzioni - - - - 3.115 - - - +Posizionilunghe - - - - - - - - +Posizionicorte - - - - 3.115 - - - -Altriderivati - - - - - - - - +Posizionilunghe - - - - - - - - +Posizionicorte - - - - - - - - 3.2Senzatitolosottostante - 197.970 7.952 319.595 (284.404) (289.300) - - -Opzioni - - - - - - - - +Posizionilunghe - - - - - - - - +Posizionicorte - - - - - - - - -Altriderivati - 197.970 7.952 319.595 (284.404) (289.300) - - +Posizionilunghe - 197.970 32.046 343.689 - - - - +Posizionicorte - - 24.094 24.094 284.404 289.300 - -4. Altre operazioni fuori bilancio (3.190) 3.142 47 - - - - - +Posizionilunghe 61.510 3.142 47 - - - - - +Posizionicorte 64.700 - - - - - - -

2. Portafoglio bancario: modelli interni e altre metodologie per l’analisi di sensitività

PerUBIBancaal31dicembre2019sonostatirilevatiiseguentilivellidisensitivity:

• nelloscenariodivariazionepositivadellacurvadeitassi(+100bps),l’esposizioneregistratainterminidisensitivityrisultaparia+16,62milionidieuro;

• nelloscenariodivariazionenegativadellacurvadeitassi(-100bps),invece,sievidenziaunlivellodisensitivityparia+128,39milionidieuro.

Entrambii livellipresentati includono,coerentementeconquantoprevistodaidocumentidiPolicy,l’effettodelmodellosulleestinzionianticipatedeimutuiatassofisso,lamodellizzazionedelprofilocomportamentaledelleposteavistaedelleposteasofferenza.

Conriferimentoagliscenariregolamentaridishockparallelodellacurvadeitassidi+/-200bpseagliscenariregolamentaripropostidallelineeguidaemanatedall’EBAintemadirischiotassodiinteresse,l’esposizionerisultacoerenteconlesoglieprevistedalleprevisioninormative.

Al31dicembre2019,l’impattosulmarginediinteresse,inipotesidishiftdellacurvadeitassidiriferimentoparia+100bps,èparia-49,93milionidieuro,mentreinipotesidiriduzionedeglistessi(-100bps)l’impattosulmarginediinteresseèstimatoin-66,81milionidieuro.Diseguitoèriportatoilprofilodeiflussidicassaperdatadirepricingininputalmodellointernoperilcalcolodell’esposizionealrischiotassodiinteresse.


Repricing Gap - Banking Book (Dati in mln di euro)

VISTA 1M 3M 6M 1Y 3Y 5Y 7Y 10Y 15Y 20Y Oltre

Sbilancio Attivo/Passivo

Derivati copertura

Gap Complessivo (inclusa stima estinzioni anticipate)

- 15.000

-10.000

- 5.000

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

2.3 Rischio di cambio


A. Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di cambio IlrischiodicambioèdeterminatosullabasedellametodologiapropostadaBancaItaliaedèquantificatanell’8%dellaposizionenettaincambi.Quest’ultimaèdeterminatacomelacomponentepiùelevata(invaloreassoluto)fralasommatoriadelleposizioninettelungheelasommatoriadelleposizioninettecorte(posizionepersingolavaluta),cuisiaggiungel’esposizionealrischiocambioimplicitanegliinvestimentiinO.I.C.R..

B. Attività di copertura del rischio di cambioPerquantoattienel’analisidellacoperturadelrischiodicambiosirimandaaquantoespostonelparagraforelativoall’analisidelrischioditassodiinteresse.


1. Distribuzione per valuta di denominazione delle attività, delle passività e dei derivati

Voci Valute

DOLLARO USA

STERLINA GRAN

BRETAGNA

YEN GIAPPONESE

DOLLARO CANADESE

FRANCO SVIZZERO

ALTRE VALUTE

A. Attività finanziarie 3.475.341 17.802 4.779 3.143 451.668 70.577

A.1Titolididebito 2.537.537 - - - - - A.2Titolidicapitale 44.778 - - - - 2 A.3Finanziamentiabanche 118.600 1.326 2.632 180 1.827 9.824 A.4Finanziamentiaclientela 774.426 16.476 2.146 2.963 449.840 60.751 A.5Altreattivitàfinanziarie - - - - - -B. Altre attività 50.614 5.543 695 964 5.991 1.573C. Passività finanziarie 2.591.184 21.401 1.851 4.354 36.889 18.442 C.1Debitiversobanche 2.211.827 817 121 2.199 466 12.412 C.2Debitiversoclientela 379.152 20.585 1.729 2.154 36.423 6.031 C.3Titolididebito 205 - - - - - C.4Altrepassivitàfinanziarie - - - - - -D. Altre passività 143 2 - - - 217.225E. Derivati finanziari (916.944) (2.312) 2.422 499 (418.160) (54.374) -Opzioni (22.924) 25.136 989 3.155 294 (12.272) +Posizionilunghe 111.092 25.220 4.763 3.155 986 2.143 +Posizionicorte 134.016 84 3.773 - 692 14.415 -Altriderivati (894.020) (27.448) 1.524 (2.656) (418.454) (42.102) +Posizionilunghe 682.369 44.796 50.312 3.149 2.993 54.826 +Posizionicorte 1.576.390 72.243 48.787 5.804 421.447 96.928Totale attività 4.319.416 93.362 60.549 10.411 461.638 129.119Totale passività 4.301.733 93.731 54.411 10.158 459.028 347.010Sbilancio (+/-) 17.683 (369) 6.137 253 2.610 (217.892)

2. Modelli interni e altre metodologie per l’analisi di sensitività L’esposizionealrischiodicambiorisultanullaalladatadel31dicembre2019.


Sezione 3 - Gli strumenti derivati e le politiche di copertura

3.1 Gli strumenti derivati di negoziazione

A. DERIVATI FINANZIARIA.1 Derivati finanziari di negoziazione: valori nozionali di fine periodo

Attività sottostanti/Tipologie derivati Totale 31.12.2019 Totale 31.12.2018

Over the counter Mercati organizzati


Controparti centrali

Senza controparti centrali Controparti centrali

Senza controparti centrali

Con accordi di compensa-

zione

Senza accordi di compensa-

zione


zione


zione

1. Titoli di debito e tassi d'interesse 16.968.904 8.025.932 9.171.156 67.151 19.088.987 4.334.972 8.715.865 96.453

a)Opzioni - 6.306.251 2.194.358 2.929 - 2.411.224 2.021.758 -

b)Swap 16.968.904 1.719.681 6.976.798 - 19.088.987 1.923.748 6.694.107 -

c)Forward - - - - - - - -

d)Futures - - - 64.222 - - - 96.453

e)Altri - - - - - - - -

2. Titoli di capitale e indici azionari - 89.224 914.813 17.763 - 101 977.439 34.289

a)Opzioni - - 914.813 - - - 977.439 33.300

b)Swap - 89.224 - - - 101 - -

c)Forward - - - - - - - -

d)Futures - - - 17.763 - - - 989

e)Altri - - - - - - - -

3. Valute e oro - 1.910.630 1.423.806 - - 3.297.052 2.640.916 -

a)Opzioni - 56.739 593.235 - - 84.142 698.731 -

b)Swap - - - - - - - -

c)Forward - 1.853.891 830.571 - - 3.212.909 1.942.186 -

d)Futures - - - - - - - -

e)Altri - - - - - - - -

4. Merci - 64.975 65.001 - - 38.085 38.219 -

5. Altri - - - - - - - -

Totale 16.968.904 10.090.761 11.574.776 84.914 19.088.987 7.670.209 12.372.440 130.742

A.2 Derivati finanziari di negoziazione: fair value lordo positivo e negativo – ripartizione per prodotti

Tipologie derivati Totale 31.12.2019 Totale 31.12.2018







zione


zione


zione


zione

1. Fair value positivo

a)Opzioni - 16.707 93.160 51 - 11.994 85.798 14

b)Interestrateswap 184.998 28.486 261.077 - 142.933 20.742 241.351 -

c)Crosscurrencyswap - - - - - - - -

d)Equityswap - - - - - 3 - -

e)Forward - 16.724 4.023 - - 31.601 5.617 -

f)Futures - - - 207 - - - 598

g)Altri - 1.528 2.050 - - 2.672 1.014 -

Totale 184.998 63.445 360.310 258 142.933 67.012 333.780 612

2. Fair value negativo

a)Opzioni - 4.410 3.690 88 - 2.155 5.166 -

b)Interestrateswap 406.287 217.471 1.591 - 299.102 273.372 326 -

c)Crosscurrencyswap - - - - - - - -

d)Equityswap - 518 - - - - - -

e)Forward - 9.099 8.459 - - 15.257 17.656 -

f)Futures - - - 294 - - - 124

g)Altri - 1.965 1.448 - - 900 2.614 -

Totale 406.287 233.464 15.188 383 299.102 291.684 25.762 124


A.3 Derivati finanziari di negoziazione OTC: valori nozionali, fair value lordo positivo e negativo per controparti

Attività sottostanti Controparti centrali Banche Altre società finanziarie

Altri soggetti

Contratti non rientranti in accordi di compensazione

1) Titoli di debito e tassi d'interesse

-valorenozionale X - 699.554 8.471.602

-fairvaluepositivo X - 16.018 254.085

-fairvaluenegativo X - 89 2.442

2) Titoli di capitale e indici azionari

-valorenozionale X - 562.428 352.386

-fairvaluepositivo X - 81.328 363

-fairvaluenegativo X - - -

3) Valute e oro

-valorenozionale X 128.792 386.948 908.065

-fairvaluepositivo X - 171 6.296

-fairvaluenegativo X - 6.350 4.859

4) Merci

-valorenozionale X - - 65.001

-fairvaluepositivo X - - 2.050

-fairvaluenegativo X - - 1.448

5) Altri

-valorenozionale X - - -

-fairvaluepositivo X - - -


Contratti rientranti in accordi di compensazione


-valorenozionale 16.968.904 6.354.727 1.671.204 -

-fairvaluepositivo 184.998 38.049 6.796 -

-fairvaluenegativo 406.287 156.653 65.059 -


-valorenozionale - 89.109 115 -

-fairvaluepositivo - - - -

-fairvaluenegativo - 517 1 -

3) Valute e oro

-valorenozionale - 1.875.079 35.551 -

-fairvaluepositivo - 16.584 488 -

-fairvaluenegativo - 9.057 211 -

4) Merci

-valorenozionale - 54.080 10.894 -

-fairvaluepositivo - 1.058 469 -

-fairvaluenegativo - 1.433 532 -

5) Altri

-valorenozionale - - - -


-fairvaluenegativo - - - -

A.4 Vita residua dei derivati finanziari di negoziazione OTC: valori nozionali

Sottostanti/Vita residua Fino ad 1 anno

Oltre 1 anno e fino a 5 anni

Oltre 5 anni

Totale

A.1Derivatifinanziarisutitolididebitoetassidiinteresse 6.554.562 20.078.956 7.532.475 34.165.993

A.2Derivatifinanziarisutitolidicapitaleedindiciazionari 308.523 351.183 344.332 1.004.038

A.3Derivatifinanziarisuvaluteeoro 3.287.124 47.311 - 3.334.435

A.4Derivatifinanziarisumerci 128.726 1.250 - 129.976

A.5Altriderivatifinanziari - - - -

Totale 31.12.2019 10.278.935 20.478.700 7.876.807 38.634.442

Totale 31.12.2018 10.874.444 19.781.700 8.475.491 39.131.635


B. DERIVATI CREDITIZI

B.1 Derivati creditizi di negoziazione: valori nozionali di fine periodoInUBIBancanonsirilevanocontrattiderivaticreditizidinegoziazione.

B.2 Derivati creditizi di negoziazione: fair value lordo positivo e negativo – ripartizione per prodottiInUBIBancanonsirilevanocontrattiderivaticreditizidinegoziazioneconfairvaluelordopositivoenegativo.

B.3 Derivati creditizi di negoziazione OTC: valori nozionali, fair value lordo positivo e negativo per contropartiInUBIBancanonsirilevanocontrattiderivaticreditizidinegoziazioneOTCconfairvaluelordopositivoenegativo.

B.4 Vita residua dei derivati creditizi di negoziazione OTC: valori nozionaliInUBIBancanonsirilevanocontrattiderivaticreditizidinegoziazioneOTC.

B.5 Derivati creditizi connessi con la fair value option: variazioni annueInUBIBancanonsirilevanocontrattiderivaticreditiziconnessiconlafairvalueoption.

3.2 Le coperture contabili


LeoperazionidicoperturasonounodeglistrumenticheUBIBancautilizzaperlagestionedelrischioafrontedisituazionidimismatchingtrapostediimpiegoediraccolta,postechevengonogeneralmenteremunerateinmododiverso(adesempiotassofisso/tassovariabile)e/opossonoessereerogate/emesseinunadivisadiversadall’euro.Leoperazionidicoperturasonofinalizzateaneutralizzareleperditerilevabilisuundeterminatoelemento(strumentocoperto)eattribuibiliad uno specifico rischio attraverso gli utili derivanti da un diverso elemento (strumento di copertura) qualora quello specifico rischiodovesseconcretamentemanifestarsi.

UBIBancasiavvaledellafacoltàprevistadall’IFRS9checonsentedicontinuareadapplicareloIAS39nellarilevazionecontabiledelleoperazionidicopertura.Ilparagrafo86delloIAS39prevedelapossibilitàdidesignareleseguentitretipologiedirelazionidicopertura:

• copertura del fair value

• copertura dei flussi finanziari

• copertura di investimenti esteri

Ladesignazionedellatipologiadirelazionevieneeffettuataall’iniziodellastessainfunzione,fral’altro,deglispecificiobiettividicoperturasottostanti.AIfinicontabililacoperturadelfairvalue(FVH)elacoperturadeiflussifinanziari(CFH)portanoallostessoimpattoacontoeconomico,maconunadiversatempistica.Talediversatempisticasisostanziaanticipandolaregistrazioneacontoeconomicodeglionerieproventiperlostrumentocoperto(FVH)ovveroposticipandoquelladeglionerieproventirilevatiperlostrumentodicopertura(CFH).

Leregolerelativeallacontabilizzazionedelleoperazionidicoperturaprevedonoeccezioniaicriteristandarddicontabilizzazionealfinedi consentire di rilevare simultaneamente gli effetti economici e patrimoniali riconducibili allo strumento coperto e allo strumento dicopertura.Taleeccezionalitàèconsentitadaiprincipicontabiliinternazionalisesupportatadaformaledocumentazioneesoloaseguitodell’effettuazionedispecificitestdiefficacia.

A. Attività di copertura del fair value L’attività di copertura del fair value (FVH) viene posta in essere al fine di ridurre l’esposizione di UBI Banca alle variazioni dei tassi diinteressedimercato.L’attività consiste nel trasformare posizioni a tasso fisso e/o posizioni con opzionalità sul parametro di mercato in posizioni a tassoindicizzato.Vieneeffettuatasiasupostedell’attivosiasupostedelpassivo,attraversocoperturesiaspecifichechegeneriche.

EsempidirelazionidicoperturadelfairvalueattivatedaUBIBancasonoiseguenti:

• coperturadelrischiotassodiinteresseassociatoadun’attivitàounapassivitàatassofisso;

• coperturadiunimpegnoirrevocabileadacquistareun’attivitàoasostenereunapassività;

• coperturadelrischiotassodiinteressediunportafoglio.

Lamodalitàdicontabilizzazionedelfairvaluehedgeprevedechelostrumentodicopertura(ilderivato)siavalutatoalfairvalueconlevariazioniiscritteacontoeconomico;ilvaloredellostrumentocoperto,checontinuaadesserecontabilizzatoalcostoammortizzato,èrettificatoperlevariazionidifairvalue,conriferimentoalrischiooggettodicopertura.Ognivariazionedifairvalueapportataalvaloredicaricodellostrumentocoperto,relativamentealrischiooggettodicopertura,èriconosciutaacontoeconomicoancheselostrumentocopertoèunFVOCIlecuiregolevalutativeprescrivonol’iscrizionedeldeltafairvalueaOCI(OtherComprehensiveIncome).

Per quanto attiene specificamente agli impegni irrevocabili, la loro stipula normalmente non porta alla loro rilevazione in bilancio.Nell’ipotesiincuiessisonooggettodicoperturadeltipofairvaluehedge,siprovvedeaquantificarelavariazionedifairvaluedell’impegnoirrevocabilericonoscendolocomeattivitàopassività(vocedistatopatrimoniale“Altreattività/passività”)lungoladuratadellacopertura.


Nelmomentoincuil’impegnoirrevocabileèregolatoequindisiprocedeallaiscrizioneinbilanciodell’attivitàodellapassivitàadessocorrelata,l’ammontaredellevariazionidifairvaluericonosciutoneltempocomeattivitàopassivitàèstornatoafrontedelvalore inizialecui iscriverel’attivitàolapassivitàriconosciutainbilancio,conlaconseguenzadiconcorrereaformareilprimovalorediiscrizionedell’attivitàopassività.

Va osservato che l’applicazione del fair value hedge di fatto porta alla valutazione dell’elemento coperto ad un valore che non èesattamentenéilfairvaluenéilcostoammortizzatoinquantol’aggiustamentodiFV:

• ècalcolatosoloperlevariazionidivaloreattribuibilialrischiocoperto;

• ècalcolatosolonelcorsodellavitadellarelazionedicopertura;

• èlimitatoallaporzionedellostrumentocheècoperta.

NellarelazioneFVHtuttelevariazionidifairvaluesonoimmediatamentericonosciuteacontoeconomico,compreselerelativeporzionidi inefficacia. Infatti,pereffettodelmodellocontabileadottato,all’internodel rangediefficacia (ovvero la fascia80–125%)tutte levariazionidiFVattribuibilialrischiocopertosonoportateaCE,tantosulderivatoquantosull’elementocoperto.

Glistrumentiutilizzatiperlacoperturadelfairvaluesonogenericamentedegli“interestrateswap”,derivatinonquotati,medianteiqualisipaga/ricevetassofisso(asecondacheleoperazionidicoperturasianorispettivamenteafrontedell’attivoodelpassivo)esiriceve/pagaeuribor(contenor1,3o6mesi).AltristrumentiutilizzatidaUBIBancaper lacoperturadelfairvaluesonoleopzioniCAP,nonquotate,chesononegoziateacoperturadifinanziamenti/emissioniatassovariabileconopzioneCAPsultassocomplessivo(parametro+spread)pagato/incassatodalcliente.

UBIBancaal31dicembre2019hainesserenumeroserelazionidicoperturadel“fairvalue”siaditipospecificocheditipogenerico.Lecopertureditipospecificosonorelativeatitoliinportafoglio,acreditierogatiealleobbligazioniemesseoincorsodicollocamento;mentrequelleditipogenericosonorelativeaportafoglidicreditiomogenei(coperturadierogazioniatassofissoedierogazioniatassovariabileconCAP)eallacomponente“core”delleposteavista.

B. Attività di copertura dei flussi finanziari L’attivitàdi coperturadei flussi finanziari (CFH)vieneposta inessereal finedi stabilizzare il contoeconomicoe renderlo immuneallevariazionideiparametridimercatodiriferimento.L’attivitàvienesvoltatipicamentepertrasformareraccolta/impieghidatassoindicizzatoatassofisso(conloscopodimantenerecostantineltempoirelativiflussicomplessivi)operattenuareglieffetticheattività/passivitàdenominateindivisageneranosulcontoeconomicoalvariaredeitassidicambio.

EsempidirelazionidicoperturadeltipoCFHsonoiseguenti:

• coperturadistrumentidenominatiatassovariabiletramiteunIRS,tramiteCAPoCOLLAR;

• coperturadistrumentidenominatiindivisa;

• coperturaditransazionialtamenteprobabili.

Lamodalitàdicontabilizzazionedelcashflowhedgeprevedeche,conriferimentoalderivatodicopertura,siprocedaallasuamisurazioneal fair value, riconoscendo in apposita riserva negli other comprehensive income (OCI) la porzione efficace delle sue variazioni. Lacomponenteinefficaceèriconosciutaimmediatamenteacontoeconomico.Piùindettaglio,laquotadiutileodiperditaassociataalderivatodicoperturacheeguaglia,invaloreassoluto,lavariazionedifairvaluedeiflussiattesideveessereimputataapatrimonionetto.L’eventualequotadiutileodiperditaassociataalderivatodicoperturacheeccede,invaloreassoluto,lavariazionedifairvaluedeiflussiattesideveesserecontabilizzataimmediatamenteacontoeconomico.Sel’eccedenzadivaloreèdallatodellostrumentocopertol’interavariazionedifairvaluerilevataperilderivatodovràessereimputataariservadipatrimonionetto(OCI).

La variazione di fair value dello strumento di copertura, riconosciuta nell’apposita riserva iscritta tra gli OCI, è riclassificata al contoeconomicoquandolostrumentocoperto“influenza”ilcontoeconomicostesso.Diconseguenzasel’impattodelrischiocopertosulcontoeconomicoèdifferitoneltempo,l’ammontarericonosciutonellariservadicashflowhedgerimanetragliOCIsinoaquandosigenereràl’impattodelrischiocoperto.Perquantoattiene lo strumentooggettodi copertura,essocontinuaadesserevalutato secondo lemodalitàpropriedellacategoriadiappartenenza.

Nelcasodiattività/passivitàatassoindicizzato,glistrumentiutilizzatiperlacoperturadeiflussifinanziarisonodegli“interestrateswap”,medianteiqualisipaga/riceve(asecondacheleoperazionidicoperturasianorispettivamenteafrontedell’attivoodelpassivo)Euribor(tenor1,3o6mesi)esiriceve/pagatassofisso.Nelcasodiattività/passivitàdenominateindivisa,glistrumentiutilizzatiperlacoperturadeiflussifinanziarisonoi“CurrencySwap”(DCSoCCS),attraversoiqualiiflussiindivisavengonoscambiaticonflussiineuro.

UBIBancaal31dicembre2019ha inessereunasolarelazionedicoperturadi flussi finanziari (CashFlowHedge),coperturadelrischiocambioinerenteaunfinanziamentodenominatoindivisa.

C. Attività di copertura di investimenti esteri Unarelazionedicoperturadiinvestimentiesteri(NIH)consistenellacoperturadell’esposizionediuninvestimentonettoinunagestioneesteratramitel’utilizzodiunderivatoodiunostrumentononderivatoqualestrumentodicopertura.

Ilrischiocopertoèl’esposizioneallavalutaesterachederivadauninvestimentonettoinunaoperazioneesteraquandoleattivitànettedellagestioneesterasonoiscritteinbilancio.

UBIBancanonhapostoinesserealcunaoperazioneacoperturadiinvestimentiesteri.


D. Strumenti di copertura L’attività di verifica dell’efficacia delle coperture è svolta dall’Area Capital & Liquidity Risk Management di UBI Banca. Nel dettaglio,le verifiche di efficacia vengono effettuate secondo quanto previsto dai Principi contabili internazionali attraverso test prospetticiall’attivazionedellacopertura,cuiseguonotestprospetticieretrospettivisvolticoncadenzamensile.

TIPOLOGIE DI RISCHIOUBIBancagestisceattraversoderivatileseguentitipologiedirischio:Rischio Tasso e Rischio Cambio.

Rischio TassoIlrischiotassoègestitostipulandosulmercatocontrattidi“interestrateswap”(IRS)acoperturadelleesposizioniatassofissoe“opzioniCAP”acoperturadianalogheopzionivenduteaclienti.UBIBancautilizza“IRS”acoperturadiesposizioniatassofissosiadell’attivo(coperturespecifichedititoliesingolicreditiecoperturegenerichediportafoglidicrediti)chedelpassivo(coperturespecifichediobbligazioniemesseedidepositiconlaBCEecoperturegenerichedellacomponentecoredelleposteavista).UBIBancautilizzainoltre“opzioniCAP”acoperturagenericadiportafoglicreditiatassovariabileconCAP.NeldettaglioicontrattiIRSinessereal31dicembre2019ammontano,interminidinozionaleeperdestinazionea:

• Titoliper8,80miliardidieuro;

• Crediti(coperturespecifiche)per84milionidieuro;

• Crediti(coperturegeneriche)per6,38miliardidieuro;

• Obbligazioniper18,83miliardidieuro;

•PosteaVistaper7,71miliardidieuro.

LeopzioniCAPacoperturadicreditiammontanoa1,01miliardidieuro.

Rischio CambioIlrischiocambioègestitostipulandosulmercatocontrattidi“currencyswap”(DCSeCCS)acoperturadierogazionioemissionidenominateindivisa.Al31dicembre2019inUBIBancaesisteunasolarelazionedellaspecie:coperturaspecificadiuncreditoerogatoinAED(nozionale99milionidiAED,controvalore24milionidieuro).

FONTI DI INEFFICACIALefontidiinefficaciadiunarelazionedicoperturasonoascrivibiliaiseguentiaspetti:

Rischio Tasso

• Negoziazionedelderivatoaparametrinondimercato;

• Nozionalesensibilmentedisallineatorispettoalnominaledellostrumentocoperto;

• Erratastimadellapercentualedicopertura;

• Scadenzanoncoincidenteconlascadenzadelrischiooggettodicopertura;

• Pianodiammortamentodelnozionaledisallineatorispettoaquellorilevatosullostrumentocoperto;

• Tenordeiflussinoncoincidenteconlaperiodicitàdeiflussidellostrumentocoperto.

La negoziazione di un derivato a parametri non di mercato comporta dei disallineamenti fra il fair value del derivato e il fair valueadjustmentdellostrumentocoperto.Nonostantesiaitestdiefficaciachegliimpattiacontoeconomicosianodeterminatinondalfair-valueassolutodeglistrumenti,masolodallesuavariazioneneltempo, levariazionicumulatedei fair-valuedeiduestrumentipossonodivergeresensibilmentegenerandoinefficacia.Con riferimento al nozionale ed al suo eventuale ammortamento nel tempo (inclusa la scadenza finale), anche il suo disallineamentorispettoalprofilodello strumentocopertopuògenerarenel tempo inefficacia (indipendentementedagli eventi chepotrannoaccaderesullostrumentocopertostesso).Infineconriferimentoaltenordelledue“leg”delderivato,laperiodicitàdeiflussidelderivatogarantiscemaggiorefficaciaquantopiùcoincideconlaperiodicitàdeiflussidellostrumentocoperto.

Rischio Cambio

• Negoziazionedelderivatoaparametrinondimercato;

• Nozionaledisallineatorispettoalnominaledellostrumentocoperto;

• Pianodiammortamentodelnozionaledisallineatorispettoaquellorilevatosullostrumentocoperto.

Ancheconriferimentoalrischiocambio, lanegoziazionediunderivatoaparametrinondimercatocomportadeidisallineamentifra levalutazionidelderivatoequelledellostrumentocoperto.Conriferimentoalnozionaleedalsuoeventualeammortamentoneltempo(inclusalascadenzafinale),unsuodisallineamentorispettoalprofilodellostrumentocopertopuògenerareneltempoinefficaciaeimpatticontabilianchesensibili.

E. Elementi coperti UBIBancatendenzialmentecopretuttelepostedibilancioattiveepassive,atassofissooconopzionalità(coperturadelfairvalue). Inaggiuntacercadinormalizzareiflussiderivantidaerogazionidenominateinvaluta,convertendoliineuro(coperturadeiflussifinanziari).


COPERTURA DEL FAIR VALUEGlielementicopertinell’ambitodelleattivitàdicoperturadelfairvaluesono:

Attivo: complessivamente 16,08 miliardi di coperture di cui:

• Titoli di debitocoperturespecifichesutitoli(HTCeHTCS)percomplessivi8,8miliardidieurodinominale;

• Finanziamenti a tasso fissopercirca84milionidieurodinominale(coperturespecifiche);

• Macro coperture generiche -finanziamentiatassofissopercirca6,35miliardidieurodinominale; -finanziamenticonCAPsultassofinitopercirca0,85miliardidieurodinominale.

AdeccezionedellecoperturesufinanziamenticonCAPsultassopagatodalcliente,pertuttelealtretipologiedielementi,lacoperturasiriferisceall’interaattività.LostrumentodicoperturautilizzatoèunInterestrateswapattraversocuil’entitàpagaflussiatassofissoericeveflussiatassoindicizzato,flussicalcolatisuunnozionaleall’originepariaquellodell’elementooporzionedielementocoperto.Ai fini della valutazione dell’efficacia, vengono raffrontate le variazioni di fair value cumulate dei due strumenti, fair value calcolatiattualizzandoirispettiviflussidicassamediantecurveadhoc.Leduevalutazioniconcorronoadefinireunrapportodicoperturachemisurailgradodiefficaciadellarelazione.Laprincipalefontediinefficacia(parzialeototale)èdaascriverealveniremenodiunaquotadiunodeiduestrumenti.Inparticolare,latoelementocoperto,perifinanziamenticoperti,fontediinefficaciasonodaricondurreafenomeniqualirinegoziazionidatassofissoatassovariabile,estinzionianchesoloparziali,modificadeipianidiammortamentoepassaggidellostatocreditiziodeldebitoredabonisadefault.

PerquantoconcernelecoperturedifinanziamentiatassovariabileconCAPsultassopagatodalcliente,l’oggettodell’attivitànonèl’interostrumento,masolol’opzionevendutaalcliente.LostrumentodicoperturautilizzatoèunCAPacquistatosulmercatoafrontedelpagamentodiunpremiorolling.Aifinidellavalutazionedell’efficacia,vengonoraffrontatelevariazionidifairvaluecumulatedellecomponenti(CAPepremio)deiduestrumenti.IlpremiorelativoalCAPvendutoalclienteèestrattodallospreadpagatodalclientestesso.Leduevalutazioniconcorronoadefinireunrapportodicoperturachemisurailgradodiefficaciadellarelazione.Laprincipalefontediinefficacia(parzialeototale)èdaascrivere,comenelcasodicoperturadeltassofisso,afenomeniqualirinegoziazioni,estinzioni,modificadeipianidiammortamentoepassaggidellostatocreditiziodeldebitoredabonisadefault.

Passivo: complessivamente 26,40 miliardi di coperture di cui:

• Titoli obbligazionaricoperturespecifichesutitoliobbligazionaripercirca18,69miliardidieurodinozionale;

• Poste a vistacoperturegenerichesullacomponentecoredeiconticorrentiper7,71miliardidieuro.

Pertutteletretipologiedielementi,lacoperturasiriferisceall’interapassività.Conriferimentoaititoliobbligazionariatassofisso, lacoperturavienegeneralmenteattivataall’iniziodelcollocamento,sullabasedeltargetdinominalediemissioneeaggiustataalmomentodelregolamentodell’emissione,sullabasedell’effettivonominalecollocato.

LostrumentodicoperturautilizzatoèunInterestrateswapattraversocuil’entitàriceveflussiatassofissoepagaflussiatassoindicizzato,calcolatisuunnozionaleall’originepariaquellodell’elementooporzionedielementocoperto.Ai fini della valutazione dell’efficacia, vengono raffrontate le variazioni cumulate del fair value dei due strumenti, fair value calcolatiattualizzandoirispettiviflussidicassamediantecurveadhoc.Leduevariazioniconcorronoadefinireunrapportodicoperturachemisurailgradodiefficaciadellarelazione.

Laprincipalefontediinefficacia(parzialeototale)èdaascriverealveniremenodiunaquotadellostrumentocoperto.In particolare per quanto riguarda i titoli emessi, il loro eventuale parziale riacquisto genera over-hedge e quindi parziale inefficacia.Analogamente,conriferimentoalleposteavista,unaeventualeriduzionedellacomponentecoredeiconticorrentipotrebbeinfluiresugliindicidiefficacia.

COPERTURA DEI FLUSSI FINANZIARIGlielementicopertinell’ambitodelleattivitàdicoperturadeiflussifinanziarisono:

Crediti erogati in divisa estera -complessivamente111milionidiDirhamEmiratiArabi (AED)erogatinelnovembre2011conscadenzadicembre2020inammortamento.Residuano,al31dicembre2019,99milionidiAED(controvalore24milionidieurocirca).

L’oggettocopertoèilrischiocambio.LostrumentodicoperturautilizzatoèunCrossCurrencySwapattraversocuil’entitàscambiasemestralmenteconunacontroparteesternaiflussiAEDrelativialfinanziamentoinflussiEUR.Ai fini della valutazione dell’efficacia, vengono raffrontate le variazioni attese (cambio a termine - cambio spot) dei due strumenti,applicandotalivariazioniairispettivinozionali.Leduevalutazioniconcorronoadefinireunrapportodicoperturachemisurailgradodiefficaciadellarelazione.Laprincipale fontedi inefficaciaèdaascrivereadunaeventuale riduzionediunodeiduenozionali. Inparticolare,comedescrittoconriferimentoallecoperturedel fairvalue, la fontedi inefficaciaèdaricondurre, latoelementocoperto,a fenomeniquali rinegoziazioni,estinzioni,modificadeipianidiammortamentoepassaggidistatocreditiziodabonisadefault.



A. DERIVATI FINANZIARI DI COPERTURAA.1 Derivati finanziari di copertura: valori nozionali di fine periodo

Attività sottostanti/ Tipologie derivati

Totale 31.12.2019 Totale 31.12.2018







zione


zione


zione


zione

1. Titoli di debito e tassi d'interesse 41.671.650 2.759.430 - - 37.028.777 4.827.255 - -

a)Opzioni - 1.035.240 - - - 1.238.142 - -

b)Swap 41.671.650 1.724.190 - - 37.028.777 3.589.113 - -

c)Forward - - - - - - - -

d)Futures - - - - - - - -

e)Altri - - - - - - - -

2. Titoli di capitale e indici azionari - - - - - - - -

a)Opzioni - - - - - - - -

b)Swap - - - - - - - -

c)Forward - - - - - - - -

d)Futures - - - - - - - -

e)Altri - - - - - - - -

3. Valute e oro - - 24.094 - - - 24.821 -

a)Opzioni - - - - - - - -

b)Swap - - 24.094 - - - 24.821 -

c)Forward - - - - - - - -

d)Futures - - - - - - - -

e)Altri - - - - - - - -

4. Merci - - - - - - - -

5. Altri - - - - - - - -

Totale 41.671.650 2.759.430 24.094 - 37.028.777 4.827.255 24.821 -

A.2 Derivati finanziari di copertura: fair value lordo positivo e negativo – ripartizione per prodotti

Tipologie derivati Fair value positivo e negativo Variazione del valore usato per rilevare l’inefficacia

della copertura Totale 31.12.2019 Totale 31.12.2018

Over the counter Mercati organiz-

zati

Over the counter Mercati organiz-

zati

Totale31.12.2019

Totale31.12.2018





zione


zione


zione


zione

Fair value positivo

a)Opzioni - - - - - - - - - -

b)Interestrateswap 610.477 17.610 - - 349.921 40.425 - - - -

c)Crosscurrencyswap - - 1.099 - - - 1.605 - - -

d)Equityswap - - - - - - - - - -

e)Forward - - - - - - - - - -

f)Futures - - - - - - - - - -

g)Altri - - - - - - - - - -

Totale 610.477 17.610 1.099 - 349.921 40.425 1.605 - - -

Fair value negativo

a)Opzioni - - - - - - - - - -

b)Interestrateswap 934.318 42.563 - - 300.898 94.390 - - - -

c)Crosscurrencyswap - - - - - - - - - -

d)Equityswap - - - - - - - - - -

e)Forward - - - - - - - - - -

f)Futures - - - - - - - - - -

g)Altri - - - - - - - - - -

Totale 934.318 42.563 - - 300.898 94.390 - - - -


A.3 Derivati finanziari di copertura OTC: valori nozionali, fair value lordo positivo e negativo per controparti

Attività sottostanti Controparti centrali Banche Altre società finanziarie

Altri soggetti

Contratti non rientranti in accordi di compensazione









3) Valute e oro

-valorenozionale X 24.094 - -

-fairvaluepositivo X 1.099 - -


4) Merci




5) Altri




Contratti rientranti in accordi di compensazione


-valorenozionale 41.671.650 2.615.313 144.117 -

-fairvaluepositivo 610.477 16.692 917 -

-fairvaluenegativo 934.318 41.024 1.539 -





3) Valute e oro




4) Merci




5) Altri




A.4 Vita residua dei derivati finanziari di copertura OTC: valori nozionali

Sottostanti/Vita residua Fino ad 1 anno

Oltre 1 anno e fino a 5 anni

Oltre 5 anni

Totale

A.1Derivatifinanziarisutitolididebitoetassidiinteresse 2.049.912 25.041.793 17.339.375 44.431.079

A.2Derivatifinanziarisutitolidicapitaleedindiciazionari - - - -

A.3Derivatifinanziarisuvaluteedoro 24.094 - - 24.094

A.4Derivatifinanziarisumerci - - - -

A.5Altriderivatifinanziari - - - -

Totale 31.12.2019 2.074.006 25.041.793 17.339.375 44.455.173

Totale 31.12.2018 8.052.482 14.282.193 19.546.178 41.880.853


B. DERIVATI CREDITIZI DI COPERTURA

B.1 Derivati creditizi di copertura: valori nozionali di fine periodoInUBIBancanonsirilevanocontrattiderivaticreditizidicopertura.

B.2 Derivati creditizi di copertura: fair value lordo positivo e negativo – ripartizione per prodottiInUBIBancanonsirilevanocontrattiderivaticreditizidicoperturaconfairvalutelordopositivoenegativo.

B.3 Derivati creditizi di copertura OTC: valori nozionali, fair value lordo positivo e negativo per contropartiInUBIBancanonsirilevanocontrattiderivaticreditizidicoperturaOTCconfairvalutelordopositivoenegativo.

B.4 Vita residua dei derivati creditizi di copertura OTC: valori nozionaliInUBIBancanonsirilevanocontrattiderivaticreditizidicoperturaOTC.

C. STRUMENTI NON DERIVATI DI COPERTURA

C.1 Strumenti di copertura diversi dai derivati: ripartizione per portafoglio contabile e tipologia di coperturaFattispecienonapplicabilepoichéUBIBancasiavvaledellapossibilità,previstainsedediprimaapplicazionedell’IFRS9,diutilizzareintemadi“hedgeaccounting”leprevisionidelprincipiocontabileinternazionaleIAS39.

D. STRUMENTI COPERTI

D.1 Coperture del fair valueFattispecienonapplicabilepoichéUBIBancasiavvaledellapossibilità,previstainsedediprimaapplicazionedell’IFRS9,diutilizzareintemadi“hedgeaccounting”leprevisionidelprincipiocontabileinternazionaleIAS39.

D.2 Copertura dei flussi finanziari e degli investimenti esteriFattispecienonapplicabilepoichéUBIBancasiavvaledellapossibilità,previstainsedediprimaapplicazionedell’IFRS9,diutilizzareintemadi“hedgeaccounting”leprevisionidelprincipiocontabileinternazionaleIAS39.

E. EFFETTI DELLE OPERAZIONI DI COPERTURA A PATRIMONIO NETTO

E.1 Riconciliazione delle componenti di patrimonio nettoFattispecienonapplicabilepoichéUBIBancasiavvaledellapossibilità,previstainsedediprimaapplicazionedell’IFRS9,diutilizzareintemadi“hedgeaccounting”leprevisionidelprincipiocontabileinternazionaleIAS39.


3.3 Altre informazioni sugli strumenti derivati di negoziazione e di copertura

A. DERIVATI FINANZIARI E CREDITIZI A.1 Derivati finanziari e creditizi OTC: fair value netti per controparti

Controparti centrali Banche Altre società finanziarie

Altri soggetti

A. Derivati finanziari


-valorenozionale 58.640.554 8.970.040 2.514.876 8.471.602

-fairvaluenettopositivo 18.672 13.579 22.647 254.085

-fairvaluenettonegativo 563.801 157.246 65.668 2.442


-valorenozionale - 89.109 562.543 352.386

-fairvaluenettopositivo - - 81.328 363

-fairvaluenettonegativo - - - -

3) Valute e oro

-valorenozionale - 2.027.964 422.499 908.065

-fairvaluenettopositivo - 10.778 374 6.296

-fairvaluenettonegativo - 2.312 6.275 4.859

4) Merci

-valorenozionale - 54.080 10.894 65.001

-fairvaluenettopositivo - - - 2.050

-fairvaluenettonegativo - - - 1.448

5) Altri


-fairvaluenettopositivo - - - -


B. Derivati creditizi

1) Acquisto protezione




2) Vendita protezione





Sezione 4 - Rischio di liquidità

Operazioni di cartolarizzazione e autocartolarizzazionePerquantoriguardaleoperazionidicartolarizzazioneedi“auto-cartolarizzazione”(nellaqualilaBanca,inqualitàdioriginator,sottoscriveall’attodell’emissioneilcomplessodellepassivitàemessedallaSocietàVeicolo),sirimandaaquantoindicatonellaSezione1,capitolo1–RischiodiCredito,paragrafoCOperazionidicartolarizzazione,dellapresenteNotaenellaanalogasezionedellaNotaIntegrativaConsolidata.


A. Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di liquiditàIlrischiodiliquiditàsiriferiscealgradodicapacitàdellaBancadifarfrontealleproprieobbligazionidipagamentoe/odiraccoglieresulmercatofondiaddizionali(fundingliquidityrisk),oppureallapossibilitàcheilvalorediunaeventualeliquidazionedialcuneattivitàdifferiscasignificativamentedaicorrentivaloridimercato(assetliquidityrisk).A livelloconsolidatoed individuale il rischiodi liquiditàè regolatonell’ambitodellaPolicyapresidiodeiRischiFinanziariche,oltrealladefinizionedeilimitidiesposizioneedellerelativesogliediearlywarning,declinaancheleregolevoltealperseguimentoedalmantenimento,mediantepolitichediraccoltaeimpiegocoordinateedefficienti,dell’equilibriostrutturaleperleSocietàProdotto.LaPolicyhainfinel’obiettivodirendereomogenee,pertuttelesocietàdelGruppo,sialemodalitàdiinterventocheicriteridiidentificazionedellecondizionieconomiche,individuandoeventualmenteapriorilespecificheeccezioni.IpresididelrischiodiliquiditàpercontodelleSocietàdelGrupposonoaccentratipressolaCapogruppoecompetono:

• allestrutturedelChiefWealthAndWelfareOfficer(presidiodi1°livello)cheprovvedealmonitoraggiogiornalierodellaliquiditàeallagestionedelrischionell’ambitodeilimitidefiniti;

• all’AreaCapital&LiquidityRiskManagement(presidiodi2°livello),cuicompetelamisurazionedegliindicatorisinteticidirischioelaverificaperiodicadelrispettodeilimiti.

Conparticolareriferimentoallaposizioneinterminidiequilibriostrutturale,ilrischiodiliquiditàèmonitoratoprincipalmenteattraversounmodellodiliquiditygapincuivienedeterminatal’evoluzionetemporaledeiflussidicassanetti,alloscopodievidenziareeventualicriticitànellecondizionidiliquiditàattesa.Alivelloindividualeèstabilitounlivellotargetdisostanzialeequilibriotraraccolta,valutatainbasealgradodistabilità,eimpieghi,valutatiinbasealgradodiliquidabilità.

Ulterioriinformazioni,relativeall’attivitàdellaBancasulmercatointerbancario,sonoriportatenellaRelazionesullaGestione,cuisirimanda.


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Sezione 5 - Rischi operativi


A. Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio operativoSidefiniscerischiooperativoilrischiodisubireperditederivantidall’inadeguatezzaodalladisfunzionediprocessi,risorseumaneesistemiinterni, oppure da eventi esogeni. Vi rientrano ad esempio le perdite derivanti da frodi103, errori umani, interruzioni dell’operatività,indisponibilitàdeisistemi,inadempienzecontrattuali,catastrofinaturali.Taledefinizioneincludeilrischiolegale104,ilrischiomodello105,leperditeoperativeinsovrapposizioneconilrischiodimercato106eleperditeoperativeinsovrapposizioneconilrischiodicredito107.Dalladefinizionedirischiooperativosonoesclusiilrischioreputazionale108edilrischiostrategico109.Conilfinedigarantireunprofilodirischiocoerenteconlapropensionedefinitadall’Organodisupervisionestrategica,ilGruppohadefinitounModelloOrganizzativobasatosullacombinazionedidiversecomponentiindividuateinfunzionedelruoloricopertoedellaresponsabilitàassegnatadall’organigrammaaziendale.Lediversecomponentisonoindividuatecentralmente,pressolaCapogruppo,elocalmente,pressolesingoleentitàgiuridiche.Ilmodelloprevedel’accentramentopressolaCapogruppodellefunzionidiindirizzoedelsistemadeicontrollidisecondoeterzolivello.Inciascunaentitàgiuridicasonostatiindividuatipiùlivellidiresponsabilità,diseguitoelencati,attribuitiinfunzionedell’ambitodioperatività:

• Referente Rischi Operativi (RRO):pressolaCapogruppoèindividuatonellafiguradelConsigliereDelegato.Nellealtreentitàgiuridicheèindividuatonellafiguradell’AmministratoreDelegatoodelDirettoreGeneraleonellafiguraaziendaleequivalentesecondoilproprioregolamentoaziendale. IlReferenteRischiOperativiè il responsabile,nell’ambitodellapropriaentitàgiuridica,dell’interosistemadigestionedeirischioperatividefinitodallaPolicydiGruppo;

• Supporto Rischi Operativi Locale (SROL): tale ruolo è individuato nella figura del responsabile della struttura preposta al controllorischionellafiguraaziendaleequivalentesecondoilproprioregolamentoaziendale.Nell’ambitodellapropriaentitàgiuridicasupportailReferenteRischiOperativinellarealizzazioneenelcoordinamentodelsistemadigestionedeirischioperatividefinitodallaPolicydiGruppo.Tenendocontodellasuacomplessitàorganizzativa,perlasolaCapogruppo,taleruoloèsuddivisoinduefigure:

- Supporto Rischi Operativi Territoriale (SROT):taleruoloèindividuatonellafiguradelresponsabiledelServizioSupportoeControlliinstaffalResponsabileMacroareaTerritoriale,delResponsabiledellaDirezioneCoordinamentoCommercialeTopPrivateinstaffalResponsabileTopPrivateBankingedelresponsabiledellaFunzioneSupportoeControlliCorporate&InvestmentBankinginstaffalResponsabileCorporate&InvestmentBanking;

- Supporto Rischi Operativi Centrale (SROC): tale ruoloè individuatonella figuradelResponsabiledellestrutturea riportodeiChiefLendingOfficer,ChiefCommercialOfficer,ChiefWealthandWelfareandOfficereChiefOperatingOfficeredelResponsabiledellestruttureacuisonodemandateattivitàspecialistiche110.

• Risk Champion (RC): perlaCapogruppotaleruoloèattribuitoairesponsabilidellestruttureadirettoriportodeiResponsabiliMacroareaTerritoriale, Top Private Banking, Corporate & Investment Banking, ai Responsabili delle Direzioni e ai Responsabili delle strutture adirettoriportodelSupportoRischiOperativiCentrale;perlealtresocietà,aiResponsabilidellestruttureadirettoriportodelConsigliereDelegato,dellaDirezioneGenerale,aiResponsabilidelleDirezioni111.

IlruolodiRiskChampionèaltresìattribuito,ancheinassenzadispecificastrutturaorganizzativa,aisoggetticuispettanoleresponsabilitàdiattivitàspecialistiche112.

I Risk Champion riferiscono direttamente al Referente Rischi Operativi (RRO) tramite il Supporto Rischi Operativi Locale (SROL), ilSupportoRischiOperativiTerritoriale (SROT)o ilSupportoRischiOperativiCentrale (SROC).Adessièdemandata laresponsabilitàdipresidiareoperativamenteilcorrettosvolgimentodelprocessodigestionedeirischioperativiinrelazioneall’attivitàdicompetenzaedelcoordinamentodeiRiskOwnerdiriferimento;

• Risk Owner (RO):taleruoloèattribuitoairesponsabilidellestruttureconriportogerarchicoaunRiskChampion.Adessièdemandatoilcompitodiriconoscereesegnalareglieventidiperditaanchepotenzialiriconducibiliafattoridirischiooperativochesimanifestanonelcorsodelleattivitàquotidiane;

• Addetto Contabile: taleruoloèattribuitoaspecifichefiguredi riferimento individuatenell’ambitodellestruttureacuièdemandatal’attivitàdicontabilitàoperativa.Adessièdemandatalaresponsabilitàdiassicurarelacorrettaecompletacontabilizzazionedelleperditeoperative;

103Infasediaccertamentodeifattiedelleresponsabilitàlepresuntefrodidevonoessereequiparateallefrodiaccertate.104Definitocomeilrischiodiincorrereinperditee/osostenerecostiaggiuntiviacausadiviolazioninormative,procedimentilegalioazionivolontarieassunteperevitareil

manifestarsidiunrischiolegale(ladefinizionedirischiolegaleincludeancheleperditederivantidarischidiriciclaggio,misconducteventsedirischidinonconformità).Inconformitàaquantoprevistodalle“GuidelinesonCommonProceduresandMethodologiesforSREP”,èaltresì inclusoilrischiodicondottadefinitocomeilrischioattualeoprospetticodiperditeconseguentiacasistichedioffertainappropriatadiservizifinanziari,inclusefattispeciedicondottainadeguata(doloonegligenza).Perlefinalitàdimisurazioneemonitoraggio,talefattispeciedirischioèidentificatosecondolametodologiaStressEBAcomeapprossimazionedelletipologiedieventi“Clientela,prodottieprassiprofessionali”e“FrodiInterne”.Sonoesclusidalladefinizionedirischiolegale:irimborsie/opagamentieffettuatiperopportunitàdibusiness,inassenzadiviolazioninormativee/omancatiadempimentiadobblighicontrattualie/oextracontrattuali;tuttelespeselegaliesternesostenuteperragioninonriconducibiliadunrischiooperativo.

105Definitocomeilrischiodiincorrereinperditee/osostenerecostiaggiuntiviacausadeimodelliutilizzatineiprocessidecisionali(adesempio,modellidipricing,modelliperlavalutazionedeglistrumentifinanziarie/odicopertura,modelliutilizzatiperilmonitoraggiodelcontrollodeilimitideirischi,ecc.).Sonoesclusedalladefinizionedirischiomodelloleperditesostenuteacausadisottovalutazionideirequisitipatrimonialicalcolatiutilizzandomodelliinternisottopostiall’approvazionedelleAutoritàdiVigilanza.

106Definitecomeleperditee/oicostiaggiuntivilegatialletransazionifinanziarie,inclusequellerelativeallagestionedelrischiodimercato,causatedainadeguatezzae/odisfunzionidelleprocedure,daerrorioperativie/odidataentry,carenzedeisistemidicontrollointerno,inadeguatezzadeiprocessidiDataQuality,indisponibilitàdeisistemiICT,comportamentinonautorizzati,colposie/odolosidellepersonee/odaaltrieventiesterni.

107Definitecomeperditeeconomichegeneratesiinfasedicollocamentodiunprodottocreditizioe/onell’ambitodelprocessodelcredito,causateprevalentementedaunrischiooperativo.

108Definitocomeilrischioattualeoprospetticodiflessionedegliutiliodelcapitalederivantedaunapercezionenegativadell’immaginedellaBanca/Societàdapartediclienti,controparti,azionisti,investitorioautoritàdivigilanza.

109Definitocomeilrischioconnessoaderratedecisioniinmateriadistrategiedibusinessoadintempestivitànelprocessodecisionalediadeguamentoalmercato.110Atitoloesemplificativoenonesaustivo,attivitàperlagestionedi:prevenzioneeprotezionesullavorocomedefinitadallanormativa81/2008,attivitàdiantiriciclaggio

eantiterrorismo,reclami,controllicontabilicomedefinitidallanormativa262/2005,pratichelegaliefiscali,ecc.111Inconsiderazionedellacomplessitàoperativasottostanteagliambitidiattivitàdaessipresidiati,conilfinediagevolarel’attivitàdirilevazioneedaggiornamento

del sistema di Loss Data Collection, sono esclusi dall’attribuzione del ruolo di Risk Champion i Condirettori Generali e Vicedirettori (ove previsti), i quali sarannoperiodicamenteinformatidaiRiskChampionaproprioriportogerarchico.

112Atitoloesemplificativoenonesaustivo,attivitàperlagestionedi:intermediazionetitoli,sicurezzalogicaefisica,disasterrecoveryedellacontinuitàoperativaecc.


• Funzione Assicurazioni:taleruoloèattribuitoaspecifichefigurediriferimentoindividuatenell’ambitodellestruttureacuièdemandatal’attivitàdigestionedeisinistriper iqualièprevistaunacoperturaassicurativa.Adessièdemandatalaresponsabilitàdelcorrettoecompletocensimentodeirimborsiassicurativieditutteleinformazionidisupporto.

Il sistema di misurazioneIlsistemadimisurazionetienecontodeidatidiperditaoperativainterniedesterni,deifattoridelcontestooperativoedelsistemadeicontrolliinterni,inmododacogliereleprincipalideterminantidirischio(inparticolarmodoquellecheinfluisconosullacodadelledistribuzioni)edaincorporareicambiamentiintervenutinelprofilodirischio.Perulterioridettaglisulfunzionamentodelmodellodicalcolosirimandaalparagrafodedicatoalrequisitopatrimoniale.

Il sistema di reportingIl monitoraggio dei rischi operativi assunti è realizzato mediante un sistema di reporting standard articolato sui medesimi livelli diresponsabilitàprevistidalmodelloorganizzativo.L’attivitàdireportingdirezionaleèsvoltainservicedallafunzionedicontrollodeirischioperatividellaCapogruppocheperiodicamentepredispone:–l’analisiandamentaledelleperditeoperativerilevatedalsistemadiLossDataCollectionedeirelativirecuperirealizzati;–leanalisidibenchmarkconidatidiSistema;–lasintesidellevalutazionidell’esposizioneairischipotenziali;–ildettagliodelleareedivulnerabilitàindividuateedegliinterventidimitigazioneintrapresi.InvirtùdellefunzioniattribuitedalRegolamentoGeneraleAziendale,ilmonitoraggiodelprofilodirischioassuntodaciascunasocietàdelGruppo,lasuacoerenzacongliobiettividirischio,nonchéilrispettodeilimitioperativisonodemandatiallastrutturadicontrollodeirischidellaCapogruppo.Aconclusionedell’attivitàdimonitoraggiodelprofilodirischio,sonoidentificatiipiùopportuniinterventicorrettivi,checonfluirannonelPortafoglioProgettiannuale.

Rischio legaleLaBancaècoinvoltainunapluralitàdiprocedimentilegalioriginatidall’ordinariosvolgimentodellapropriaattività.Afrontedellerichiestericevute,sièritenutodiappostarecongruiaccantonamentiabilancioinbaseallaricostruzionedegliimportipotenzialmentearischio,allavalutazionedellarischiositàeffettuata,infunzionedelgradodi“probabilità”e/o“possibilità”,cosìcomedefinitidaiPrincipiContabili(IAS37)etenendocontodellapiùconsolidatagiurisprudenzainmerito.Pertanto,perquantononsiapossibileprevederneconcertezzal’esitofinale,siritienechel’eventualerisultatosfavorevoledidettiprocedimentinonavrebbe,siasingolarmentechecomplessivamente,uneffettonegativorilevantesullasituazionefinanziariaedeconomicadellaBanca.

Perquantoattienealcontenzioso,anchefiscale,sirimandaaglispecificiparagrafi.


Dal1°gennaio2015al31dicembre2019leprincipalifontidimanifestazionedelrischiooperativoperlaBancasonostate“Processi”(84%dellefrequenzee77%deltotaleimpattirilevati)e“Causeesterne”(15%dellefrequenzee18%deltotaleimpattirilevati).Il riskdriver“Processi”, tra lealtrecose, includeglierrorinon intenzionalidiesecuzionedeiprocessie lanoncorrettaapplicazionedellanormativa.Ilriskdriver“Causeesterne”,tralealtrecose,includegliattiumaniprovocatidaterzienondirettamentecontrollabilidallaBanca.

Incidenza delle perdite operative per Risk Driver (rilevazione 01 gennaio 2015 - 31 dicembre 2019)

1%

Numerosità degli eventi Impatto economico

15%

83,6%

0,6%

76,4%

18%

5%

0,4%


Letipologiedievento113chenelperiodooggettodianalisihannoevidenziatounamaggioreconcentrazionedelleperditeoperativesono“Clientela,prodottieprassiprofessionali”(68%dellefrequenzee52%deltotaleimpattirilevati)“Esecuzione,consegnaegestionedeiprocessi”(16%dellefrequenzee26%deltotaleimpattirilevati)e“Frodeesterna”(8%dellefrequenzee15%deltotaleimpattirilevati).

Incidenza delle perdite operative per tipologia di evento (rilevazione 01 gennaio 2015 – 31 dicembre 2019)

67,3%

Impatto economico

16%

8%

51,5%

15%

26%

2%

3%6%

Numerosità degli eventi

Clientela, prodotti e prassi professionaliDanni da eventi esterni

Esecuzione, consegna e gestione dei processiFrode esterna

Interruzioni dell'operatività e disfunzioni dei sistemiRapporto di impiego e sicurezza sul lavoro

Frode interna

0,4%0,3%

2%

2%0,5%

Nell’ultimo esercizio le perdite operative risultano concentrate nei fattori di rischio “Processi” (80% delle frequenze e 72% del totaleimpattirilevati)e“Causeesterne”(18%dellefrequenzee17%deltotaleimpattirilevati).

Incidenza delle perdite operative per Risk Driver (rilevazione 01 gennaio 2019 – 31 dicembre 2019)

Impatto economico

17%

80%

0,1%

71,9%1%11%

Numerosità degli eventi

1%18%

113CisiriferiscealletipologiedieventoregolamentariprevistedalRegolamentoUEn.575/2013diseguitoriepilogate:Frode interna:perditedovuteadattidifrode,appropriazioneindebita,aggiramentodistatuti,leggi,regolamentiopoliticheaziendali(esclusigliepisodididiscriminazioneomancataapplicazionedicondizioniparitarie),checoinvolgonoalmenounmembrointernodell’azienda;Frode esterna:perditedovuteadattidifrode,appropriazioneindebita,aggiramentodistatuti,leggiopoliticheaziendali(esclusigliepisodididiscriminazione)perpetratidapartediterzi;Rapporto di impiego e sicurezza sul lavoro:perditedovuteadazioniincontrastoconleleggioicontrattiinmateriadilavoro,saluteesicurezzasulpostodilavoro,ealrisarcimentoperinfortunio,perepisodididiscriminazioneopermancataapplicazionedicondizioniparitarie;Clientela, prodotti e prassi professionali:perditedovuteall’incapacitàdirealizzaregliimpegniprofessionaliconspecificiclienti(compresiirequisitifiduciariediadeguatainformazionesugliinvestimenti),oppureallanaturaoallecaratteristichetecnichedelprodotto;Danni da eventi esterni:perditedovutealdanneggiamento,distruzioneosmarrimentodibenimateriali,perditeumaneedaltreperditedovuteadisastrinaturalioaltrieventi;Interruzioni dell’operatività e disfunzioni dei sistemi:perditedovuteadavarieeguastineisistemie/oconseguentiinterruzionidell’operatività;Esecuzione, consegna e gestione dei processi: perdite dovute a problemi nel perfezionamento delle transazioni o nella gestione del processo, e nelle relazioni concontroparticommercialiefornitori.


Nell’ultimo esercizio le perdite operative risultano prevalentemente concentrate nelle tipologie di evento “Clientela, prodotti e prassiprofessionali”(63%dellefrequenzee62%deltotaleimpattirilevati),“Esecuzione,consegnaegestionedeiprocessi”(17%dellefrequenzee16%deltotaleimpattirilevati)eFrodeesterna”(10%dellefrequenzee16%deltotaleimpattirilevati).

Clientela, prodotti e prassi professionaliDanni da eventi esterni

Esecuzione, consegna e gestione dei processiFrode esterna

Interruzioni dell'operatività e disfunzioni dei sistemiRapporto di impiego e sicurezza sul lavoro

Frode interna

Incidenza delle perdite operative per tipologia di evento (rilevazione 01 gennaio 2019 - 31 dicembre 2019)

62,7%

Impatto economicoNumerosità degli eventi

8%

61,9%

3%

1%

17%

10%

1% 0,3%16%

1%

16%

2%0,1%

Requisito patrimonialeCon provvedimento di Banca d’Italia il Gruppo UBI Banca è stato autorizzato, a far data dalla segnalazione su dati al 30 giugno 2012,all’utilizzodelmodellointernoditipoAvanzato(AMA)inusocombinatoconimetodiStandard(TSA)eBase(BIA).Nelcorsodel2017,ilGruppoUBIhaperfezionatol’acquisizionediNuovaBancaMarche,NuovaBancaEtruriaeNuovaCariChieti114determinandointalmodounacombinazionedimetodologienonprevistadalRegolamentoUEn.575/2013,ovvero lapresenzadi tredifferentimetodologie (BIA,TSAeAMA).IlGruppohaquindiconcordatoconl’AutoritàdiVigilanzal’aggiornamentodelpianodiestensioneprogressivadelmodellointernoAMAancheainuoviambitidiattivitàelemodalitàdicalcolodeirelativirequisitipatrimonialifinoalcompletamentodelprocessodivalidazione.Stante le interazionicon l’AutoritàdiVigilanzaavvenuteneimesidiottobreenovembre2018,nonché labassaprioritàattribuitadallaBCEallavalidazionedellerichiestesopracitate,ilGruppoUBIhavalutatodiposticiparelarichiestadiestensionedelmodellointernoalleSocietàProdottoealleexNuoveBanchecondatadiprimasegnalazioneAMAal2021.Indettaglio:

-Advanced Measurement Approach (AMA):componenteriferitaalperimetrodelleattivitàdellaCapogruppovalidato.Pertaleperimetro,lamisurazionedelrischioèeffettuataconunapproccioditipoExtremeValueTheory(EVT)infunzionedelleperditeoperativerilevateinternamente(LDC-“LossDataCollection”),delleevidenzeempiricherilevateesternamentealGruppo(DIPO-“DatabaseItalianodellePerditeOperative”)edelleperditepotenzialivalutatetramitescenaridiselfriskassessment(SRA-“SelfRiskAssessment”).Leprimeduefontiinformativerappresentanolacomponentequantitativadelmodellodimisurazioneefornisconounaprospettivastoricadelprofilodirischiointernoedelsistemabancarioitaliano.Leanalisidiscenariosonoinveceunacomponenteinformativaditipoquali-quantitativa,poichéderivanodallevalutazionidirischiositàfornitenell’ambitodelprocessointernodiSelfRiskAssessment,ehannoloscopodifornireunavisioneprospetticadelprofilodirischiointerno,deifattoridicontestooperativoedelsistemadeicontrolliinterni.

IlmodellosviluppatoèditipoLossDistributionApproacheprevedecheperciascunaclassedirischiolastimadelledistribuzionidiseveritysiaeseguitasecondoduecomponentidistinte:unaGeneralizedParetoDistribution(GPD)perlacodaeunadistribuzioneempiricaperilcorpo.LestimediseverityottenutesullecodesonosuccessivamenteintegrateconleinformazionidirischiositàvalutatedalprocessodiSelfRiskAssessment(SRA)econquellerelativealsistemabancarioitaliano(DIPO).LeprobabilitàdiaccadimentodeglieventisonodescritteutilizzandocurvePoissoniane.Lastimadelcapitalearischioèdeterminataal99,9-esimopercentiledellacurvadelleperditeannuerisultantedalprocessodiconvoluzionetraleprobabilitàdiaccadimentodeglieventielacurvadiseverityintegrata.Ilrequisitopatrimoniale consolidato è determinato come somma del capitale a rischio stimato su ciascuna classe di rischio. La robustezza delmodello,edelleipotesisottostanti,èverificatamedianteunprocessodistresstestingchefornisceunastimadegliimpattisullemisurediperditaattesaediVaRalverificarsidiparticolaricondizionidistress;

114Successivamente,rispettivamente,ridenominateinBancaAdriatica,BancaTirrenicaeBancaTeatina.


-Traditional Standardised Approach (TSA): componente riferita ai segmenti di attività rivenienti da ex Banca Adriatica ed ex BancaTirrenica(incorporateinCapogruppo,rispettivamente,indata23Ottobre2017e27Novembre2017).Pertalecomponenteilcalcolodelrequisitopatrimonialeèeffettuatoapplicandoall’IndicatoreRilevantediUBIBanca,relativoal31dicembredell’eserciziodiriferimento,laquotapercentualeregistratadaciascunabancaal31dicembre2017115;

-Basic Indicator Approach (BIA): componenteriferitaalleattivitàsvoltedaexBancaTeatina.Pertalecomponenteilcalcolodelrequisitopatrimonialeèeffettuatoapplicandoall’IndicatoreRilevantediUBIBanca,relativoal31dicembredell’eserciziodiriferimento,laquotapercentualeregistratadallabancaal31dicembre2017116.

IlCapitaleaRischiocalcolatosubaseconsolidataperciascunaclassedirischioèallocatoallediverseentitàgiuridicheinfunzionediunindicatoredisintesideterminatodallarischiositàstoricaeprospetticarilevataedalvaloredelrequisitopatrimonialedeterminatotramitemetodologiaStandardizzata.IlrequisitopatrimonialealnettodelleperditeattesecopertedaaccantonamentiaFondoRischieOnerièparia226milionidieuro(+7,5%rispettoai211milionidieurodelsemestreprecedente).Taleaumentoèprevalentementericonducibileagliaggiornamenti/inserimentidegliimportidiperditadeglieventidicodadelledistribuzioni.Come forma di mitigazione del rischio, il Gruppo UBI Banca ha stipulato adeguate polizze assicurative a copertura dei principali rischioperativitrasferibili,tenendocontodeirequisitirichiestidallanormativadivigilanzaprudenziale.SiprecisacheilGruppoUBInonsiavvaledellefacoltà,previstedallanormativavigente,didetrarredalrequisitopatrimonialeglieffettidellepolizzeassicurativeedialtrimeccanismiditrasferimentodelrischio.

115Taleapprossimazionesirendenecessariadalmomentochel’ultimovaloredell’IndicatoreRilevante(IR),calcolatoperexBancaAdriaticaedexBancaTirrenica,èaggiornatoal31dicembre2017,consideratelerispettiveincorporazioniinCapogruppoeffettuateneimesidiottobre2017enovembre2017,esaràapplicatafinoalcompletamentodelprocessodivalidazionedell’estensionedeimodelliavanzati(AMA).

116Taleapprossimazionesirendenecessariadalmomentochel’ultimovaloredell’IndicatoreRilevante(IR),calcolatoperexBancaTeatinaèaggiornatoal31dicembre2017,consideratal’incorporazioneinCapogruppoeffettuatanelmesedifebbraio2018,esaràapplicatafinoalcompletamentodelprocessodivalidazionedell’estensionedeimodelliavanzati(AMA).

655Nota Integrativa Parte F - Informazioni sul patrimonio

Parte F - Informazioni sul patrimonio

Sezione 1 - Il patrimonio dell’impresa

A-Informazionidinaturaqualitativa

Ilpatrimonionettoèdefinitodaiprincipicontabiliinternazionaliinviaresiduale“ciòcherestadelleattivitàdell’impresadopoaverdedottotuttelepassività”.Inunalogicafinanziariailpatrimoniorappresental’entitàmonetariadeimezziapportatidallaproprietàovverogeneratidall’impresa.Lelevegestionalisisviluppanosuunaggregatopiùampio,coerenteconl’aggregatodivigilanza,caratterizzatononsolodamezzipropriinsensostretto,maanchedaaggregatiintermediqualistrumentiinnovativi,strumentiibridiepassivitàsubordinate.InqualitàdiCapogruppo,UBIBancaesercitaun’attivitàdi indirizzoecoordinamentodelleSocietàappartenentialGruppoedatalfine,fermarestandol’autonomiastatutariaedimprenditorialediciascunadiesse,impartisceallestesseopportunelineeguida.SullabasedelpianodisviluppodelGruppo,deiprofilidirischiocorrelati,enonultimo,nelrispettodeivincolipatrimonialidivigilanza,laCapogruppoanalizzaecoordinaleesigenzedipatrimonializzazione,prestandosicomecontroparteprivilegiatanell’accessoaimercatideicapitali,inun’otticaintegratadidimensionamentoottimaledelpatrimonio.

B-Informazionidinaturaquantitativa

B.1 Patrimonio dell’impresa: composizione

Voci/ValoriImporto

31.12.2019Importo

31.12.2018

1.Capitale 2.843.177 2.843.177

2.Sovrapprezzidiemissione 3.294.604 3.294.604

3.Riserve 2.923.363 2.597.635

-diutili 875.325 551.270

a)legale 586.254 586.254

b)statutaria - -

c)azioniproprie 28.111 25.074

d)altre 260.959 (60.058)

-altre 2.048.039 2.046.365

4.Strumentidicapitale - -

5.(Azioniproprie) (28.111) (25.074)

6.Riservedavalutazione: (104.734) (319.731)

-Titolidicapitaledesignatialfairvalueconimpattosullaredditivitàcomplessiva (18.105) (16.722)

-Coperturesutitolidicapitaledesignatialfairvalueconimpattosullaredditivitàcomplessiva - -

-Attivitàfinanziarie(diversedatitolidicapitale)valutatealfairvalueconimpattosullaredditivitàcomplessiva 154 (231.742)

-Attivitàmateriali 5.363 5.363

-Attivitàimmateriali - -

-Coperturadiinvestimentiesteri - -

-Coperturadeiflussifinanziari (4) (22)

-Strumentidicopertura[elementinondesignati] - -

-Differenzedicambio (243) (243)

-Attivitànoncorrentiegruppidiattivitàinviadidismissione - -

-Passivitàfinanziariedesignatealfairvalueconimpattoacontoeconomico(variazionidelpropriomeritocreditizio) - -

-Utili(perdite)attuarialirelativiapianiprevidenzialiabeneficidefiniti (120.319) (104.786)

-Quotedelleriservedavalutazionedellepartecipazionivalutatealpatrimonionetto - -

-Leggispecialidirivalutazione 28.420 28.420

7.Utile(perdita)d'esercizio 209.883 467.506

Totale 9.138.182 8.858.117


B.2 Riserve da valutazione delle attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva: composizione

Attività/Valori

Totale 31.12.2019 Totale 31.12.2018

Riserva positiva Riserva negativa Riserva positiva Riserva negativa

1.Titolididebito 50.751 (50.597) 3.709 (235.451)

2.Titolidicapitale 1.864 (19.969) 1.506 (18.228)


Totale 52.615 (70.566) 5.215 (253.679)

B.3 Riserve da valutazione delle attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva: variazioni annue

Titoli di debito Titoli di capitale Finanziamenti

1. Esistenze iniziali (231.742) (16.722) -

2. Variazioni positive 251.278 1.739 -

2.1Incrementidifairvalue 225.060 533 -

2.2Rettifichedivaloreperrischiodicredito 2.339 X -

2.3Rigiroacontoeconomicodiriservenegativedarealizzo 23.879 X -

2.4Trasferimentiadaltrecomponentidipatrimonionetto(titolidicapitale) - 1.206 -

2.5Altrevariazioni - - -

3. Variazioni negative (19.382) (3.122) -

3.1Riduzionidifairvalue (7.327) (2.520) -

3.2Ripresedivaloreperrischiodicredito (488) - -

3.3Rigiroacontoeconomicodariservepositive:-darealizzo (11.567) X -

3.4Trasferimentiadaltrecomponentidipatrimonionetto(titolidicapitale) - - -

3.5Altrevariazioni - (602) -

4. Rimanenze finali 154 (18.105) -

Levariazionidifairvaluesonoindicatealnettodelrelativoeffettofiscale.PerquantoconcerneleinformazionididettaglioallordodellafiscalitàsirimandaallenoteriportateincalcealprospettoanaliticodellaRedditivitàComplessiva.

B.4 Riserve da valutazione relative a piani a benefici definiti: variazioni annue

31.12.2019 31.12.2018

1. Esistenze iniziali (104.786) (106.920)

2. Variazioni positive 43 4.859

2.1IncrementidifairvalueActuarial(Gains)/Losses 43 2.693

2.2Rigiroacontoeconomicodiriservenegative - -

2.3Altrevariazioni - 2.166

3. Variazioni negative (15.576) (2.725)

3.1RiduzionedifairvalueActuarial(Gains)/Losses (15.576) (866)

3.3Rigiroacontoeconomicodariservepositive - -

3.4Altrevariazioni - -

3.5Operazionidiaggregazioneaziendale - (1.859)

(120.319) (104.786)

LevociIncrementi/Riduzionedifairvalueincludonol’effettofiscaleconteggiatosullavariazionedellaRiservaattuariale.


Sezione 2 - I fondi propri e i coefficienti di vigilanza

2.1 Fondi propri

A.Informazionidinaturaqualitativa

Relativamente alla metodologia di determinazione, sulla base della normativa in vigore, del Patrimonio di Vigilanza, si rimandaall’informativasuifondipropriesull’adeguatezzapatrimonialecontenutanell’informativaalpubblico(“TerzoPilastro”).Nelletabellecheseguonovienefornitaunasinteticadescrizionedelleprincipalicaratteristichecontrattualideglistrumentididebitochecompongonoilpatrimoniodibase,ilpatrimoniosupplementareeilpatrimonioditerzolivello.SisegnalachelacolonnaValoreNominaleesprimeilvalorenominaledeglistessialnettodeiriacquistiavvenutinelcorsodeltempo.

1. Capitale primario di classe 1 (Common Equity Tier 1 - CET1)

Totale 31.12.2019

Totale 31.12.2018

Capitaleversato 2.843.177 2.843.177

Sovrapprezzodiemissione 3.294.604 3.294.604

Riservediutili 723.573 408.997

Risultatod'esercizio 209.883 467.506

Altrecomponentidicontoeconomicoaccumulate (104.734) (319.731)

Riserve-altre 2.048.039 2.046.365

Totale 9.014.542 8.740.918

2. Capitale aggiuntivo di classe 1 (Additional Tier 1 - AT1)NonsisegnalainUBIBancaCapitaleaggiuntivodiclasse1.

3. Capitale di classe 2 (Tier 2 - T2)

Tipo Emissione Cedola Data ScadenzaClausola Rimborso

Anticipato

Valore NominaleValore IAS 31.12.201931.12.219 31.12.2018

1 2017/2027-TassomistoISINXS1580469895ValutaEuro-EMTN

AnnualeTassofisso4,45%finoal2022esuccessivamentevariabileMid-SwapRate5Y+4,24% 15.09.2027

Rimborsoinun'unicasoluzioneallascadenza

trannel'opzionedirimborsoanticipatoil15.09.2022 500.000 500.000 512.875


AnnualeTassofisso4,375%finoal2024esuccessivamentevariabileEUSA5+4,75% 12.07.2029 12.07.2024 300.000 302.135


AnnualeTassofisso5,875%finoal2024esuccessivamentevariabileEUSA5+5,751% 04.03.2029 Dal04.03.2024 500.000 528.792

4 2009/2019-TassomistoISINIT0004457070ValutaEuro-QuotatosulMOT

SemestraleTassofisso4,15%finoal2014esuccessivamentevariabileEuribor6M+1,85% 13.03.2019 Dal13.03.2014 370.000


SemestraleTassofisso4%finoal2014esuccessivamentevariabileEuribor6M+1,85% 30.06.2019 Dal30.06.2014 365.000


TrimestraleTassofisso7,25%finoal2014esuccessivamentevariabileEuribor3M+5% 08.10.2019 200.000


AnnualeTassofisso4,25%finoal2021esuccessivamentevariabileMid-SwapRate5Y+4,182% 05.05.2026 Dal05.05.2021 750.000 750.000 770.810

Totale 2.050.000 2.185.000 2.114.612

TraiPrestitiobbligazionarisubordinatidiUBIBancaal31dicembre2018erapresenteancheiltitoloIT0004842370perunnominaledi194,1milionidieuroeunvaloredibilancioparia197milionidieurononcomputabilenelPatrimoniodiVigilanzaaseguitodellecaratteristichecontrattualideltitolostesso.Taleprestitoèscadutoadottobre2019.


B-Informazionidinaturaquantitativa

Totale 31.12.2019 Totale 31.12.2018

A. Capitale primario di classe 1 (Common Equity Tier 1 – CET1) prima dell’applicazione dei filtri prudenziali 9.014.542 8.740.918

dicuistrumentidiCET1oggettodidisposizionitransitorie - -

B. Filtri prudenziali del CET1 (+/-) (11.895) (10.188)

C. CET1 al lordo degli elementi da dedurre e degli effetti del regime transitorio (A +/- B) 9.002.647 8.730.730

D. Elementi da dedurre dal CET1 1.688.539 1.626.767

E. Regime transitorio – Impatto su CET1 (+/-) - 207.403

F. Totale Capitale primario di classe 1 (Common Equity Tier 1 – CET1) (C – D +/-E) 7.314.108 7.311.365

G. Capitale aggiuntivo di classe 1 (Additional Tier 1 – AT1) al lordo degli elementi da dedurre e degli effetti del regime transitorio - -

dicuistrumentidiAT1oggettodidisposizionitransitorie - -

H. Elementi da dedurre dall’AT1 - -

I. Regime transitorio – Impatto su AT1 (+/-) - -

L. Totale Capitale aggiuntivo di classe 1 (Additional Tier 1 – AT1) (G - H +/- I) - -

M. Capitale di classe 2 (Tier 2 –T2) al lordo degli elementi da dedurre e degli effetti del regime transitorio 2.110.837 1.325.078

dicuistrumentidiT2oggettodidisposizionitransitorie - -

N. Elementi da dedurre dal T2 54.674 45.148

O. Regime transitorio – Impatto su T2 (+/-) - -

P. Totale Capitale di classe 2 (Tier 2 –T2) (M - N +/- O) 2.056.163 1.279.930

Q. Totale fondi propri (F + L + P) 9.370.271 8.591.296


2.2 Adeguatezza patrimoniale

A.InformazionidinaturaqualitativaI parametri di adeguatezza patrimoniale sono coerenti con la tipologia di attività effettuata dalla Banca in qualità di Capogruppo,intrattenendorapportiingranparteconcontropartiappartenentialGruppostesso.Nellaseguentetabellavieneindicatol’assorbimentodipatrimoniodivigilanzainfunzionedelrequisitodiadeguatezzapatrimonialecomplessivo.Afineannoilrispettoditalerequisitocomportavaunassorbimentodipatrimonioparia4.133milionidieuro.

B.Informazionidinaturaquantitativa

Categorie/Valori

Importi non ponderati Importi ponderati / requisiti

31.12.2019 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2018

A. ATTIVITA' DI RISCHIO

A.1Rischiodicreditoedicontroparte 135.919.308 135.837.443 47.767.623 49.833.790

1.Metodologiastandardizzata 56.766.376 63.756.687 16.907.891 22.105.389

2.Metodologiabasatasuratinginterni 74.690.723 68.747.802 30.060.946 27.483.206

2.1Base - - - -

2.2Avanzata 74.690.723 68.747.802 30.060.946 27.483.206

3.Cartolarizzazioni 4.462.209 3.332.954 798.786 245.195

B. REQUISITI PATRIMONIALI DI VIGILANZA

B.1Rischiodicreditoedicontroparte 3.821.410 3.986.703

B.2Rischiodiaggiustamentodellavalutazionedelcredito 3.806 3.805

B.3RischiodiRegolamento - -

B.4Rischidimercato 80.977 67.585

1.Metodologiastandard 80.977 67.585

2.Modelliinterni - -

3.Rischiodiconcentrazione - -

B.5Rischiooperativo 226.452 266.902

1.Metodobase 8.738 8.484

2.Metodostandardizzato 48.129 48.874

3.Metodoavanzato 169.585 209.544

B.6Altrielementidicalcolo - -

B.7Totalerequisitiprudenziali 4.132.645 4.324.995

C. ATTIVITA' DI RISCHIO E COEFFICIENTI DI VIGILANZA

C.1Attivitàdirischioponderate 51.658.062 54.062.442

C.2Capitaleprimariodiclasse1/Attivitàdirischioponderate(CET1capitalratio) 14,16% 13,52%

C.3Capitalediclasse1/Attivitàdirischioponderate(Totalcapitalratio) 14,16% 13,52%

C.4Totalefondipropri/Attivitàdirischioponderate(Totalcapitalratio) 18,14% 15,89%

Per le banche che adottano la metodologia standardizzata l’importo non ponderato rappresenta l’esposizione che tiene conto dei filtriprudenziali,delletecnichedimitigazionedelrischioedeifattoridiconversionedelcredito.Sisegnalacheleattivitàdirischioponderatesonorappresentatequalereciprocodelrequisitominimoprevistopariall’8%.


Parte G - Operazioni di aggregazione riguardanti imprese o rami d’azienda

Sezione 1 - Operazioni realizzate durante l’esercizio

Nonsisegnalanorettificheretrospettive.LeoperazionidiaggregazioneaziendalerealizzateconcontropartiesternealGrupposonorilevatein base al “purchase method” secondo quanto richiesto dal principio contabile IFRS 3 “Business Combination”, come più ampiamenteillustrato nella Parte A.2 della presente Nota Integrativa. Nel corso dell’esercizio non è stata posta in essere alcuna operazione diaggregazioneaziendaleconcontropartiesterne.Perquantoriguarda invece leoperazionidi riorganizzazioneaziendalefrasocietàappartenentiallostessoGruppo,nelquartotrimestredell’esercizio,conefficaciacontabileefiscaleal1°ottobre2019,sièperfezionatal’operazionedifusioneperincorporazionediPalazzodellaFonteScpa.Daunpuntodivistacontabile,l’operazioneinparolaricade,aisensidelleprevisionideiprincipicontabiliinternazionali,tralec.d.operazionidi“businesscombinationofentitiesundercommoncontrol”,ovveroaggregazionichecoinvolgonosocietàchesonocontrollatedallostessosoggettosiaprimasiadopol’aggregazioneaziendale.Talioperazionisono,dinorma,attuateconfinalitàdimerariorganizzazionesocietariaall’internodiungruppoenonrientrano,pertanto,nell’ambitodiapplicazionedelprincipiocontabile IFRS3“Aggregazioniaziendali”.Nellemoredelcompletamento,dapartedelloIASB,delprogettorelativoalladefinizionedelleregolecontabilidaapplicarsialle“businesscombinationofentitiesundercommoncontrol”einossequioallaprassidelGruppoUBIperlacontabilizzazionedelleoperazionidellaspecie,larilevazionecontabileditaleoperazionenelbilancioseparatodellaCapogruppoèavvenutainbasealprincipiodellacontinuitàdeivalori,richiamatoanchedalleprevisionidegliOrientamentiPreliminariInterpretativi(OPI)117emessidaAssirevi118.Per lafusione inparola, l’applicazionedelsoprarichiamatoprincipiodellacontinuitàdeivalorihadeterminato l’inclusionenelbilancioseparatodellaCapogruppodituttiisaldideicontipatrimoniali,economiciedipatrimonionettodellaSocietàincorporata,afartempodalladatadiefficaciacontabiledellafusionestessaesenzarilevareeffettieconomiciataledata.Ulteriormentesièprocedutoadeliminare:

• icreditiedebitireciproci;

• icostieiricaviscaturentidalleoperazionicompiutetral’incorporanteUBIBancael’incorporata;

• ilvaloredellapartecipazionenelBilancioseparatodellaCapogruppo;

• isaldideicontidipatrimonionettodell’incorporata.

Ladifferenzafra ilvaloredellapartecipazionenelbilanciodiUBIBancaeilpatrimonionettodellasocietàincorporatahageneratounariservadiOPI,iscrittafraleriservedipatrimonionetto,paria0,6milionidieuro.

Sezione 2 - Operazioni realizzate dopo la chiusura dell’esercizio

Nonsisegnalanooperazionidiaggregazionerealizzatedopolachiusuradell’esercizio.

Sezione 3 - Rettifiche retrospettive

Nonsisegnalanorettificheretrospettive.

117Talidocumentinonhannol’obiettivodidefinireprincipicontabili,néinterpretazionideglistessi,inquantotaleruolononcompeteadAssirevi,maprendonoinesameletematicheapplicativepiùrilevantieurgenti,neriassumonogliaspettiprincipaliepropongono,abeneficiodeirevisorichesitrovanoadaffrontarleinpratica,lesoluzionichealmomentoriscuotonoilmaggiorconsenso,conl’obiettivoquindidiindividuarequalesiailtrattamentocontabileappropriatosecondogliIFRS.

118Nelcasodispecieilriferimentoè,piùindettaglio,all’OPIn.2“Trattamentocontabiledellefusioninelbilanciod’esercizio”.

661Nota Integrativa Parte H - Operazioni con parti correlate

Parte H - Operazioni con parti correlate

1. Informazione sui compensi dei dirigenti con responsabilità strategica

Compensi a Dirigenti

Compensi a Consiglieri e Dirigenti

Beneficiabrevetermine 16.984

-dicuidirigenticonresponsabilitàstrategiche 11.162

Beneficisuccessiviallacessazionedelrapportodilavoro 1.848


Altribeneficialungotermine 1.111


Indennitàperlacessazionedelrapportodilavoro 262

-dicuidirigenticonresponsabilitàstrategiche 262

PagamentiinAzioni 1.097


Inordineaicompensisopraindicatisiprecisache,inaggiuntaallacomponentefissadellaretribuzione,èpresenteancheunacomponentevariabilelegataalraggiungimentodiobiettivieconomico-patrimonialistabilitialivelloaziendale.Con riferimento alla retribuzione fissa si evidenzia la presenza, oltre che della consueta erogazione in forma monetaria, di benefit acompletamentodelpacchettoremunerativoqualiilfondodiprevidenzaintegrativa,lapolizzasanitariaelapolizzainfortuni.

Inparticolare,sievidenzianoiseguentiistitutiretributivi(perlecuidefinizionisirinviaall’appositoprincipiocontabile):a)Beneficiabrevetermine Neibeneficiabreveterminesonoricompresistipendi,contributiperonerisociali,indennitàsostitutiveperferienongodute,assenzeper

malattia,permessiretribuiti,beneficiqualiassistenzamedica,abitazione.b)Beneficisuccessivialrapportodilavoro Nei benefici successivi al rapporto di lavoro sono ricompresi piani previdenziali, pensionistici, assicurativi nonché il trattamento di

finerapporto.Neiconfrontideidirigentiinquestionesonoattiveformediassicurazionesullavitaediprevidenzacomplementareconorizzontetemporaleanchesuccessivoallacessazionedelrapportodilavorodipendente.

2. Informazioni sulle transazioni con parti correlate

Conformementeaquantodispostodallevigentidisposizioni,siprecisachetutteleoperazionisvoltedallaCapogruppoconleproprieparticorrelatesonostateeffettuatenelrispettodicriteridicorrettezzasostanzialeeprocedurale,acondizionianalogheaquelleapplicateperoperazioniconcluseconsoggettiterziindipendenti.

Ai fini della redazione della presente Nota Integrativa per parte correlata dell’emittente si intende, ai sensi del principio contabileinternazionale(InternationalAccountingStandard-IAS)n.24,unapersonaoun’entitàcheècorrelataall’entitàcheredigeilbilancio.a)Unapersonaounostrettofamiliarediquellapersonasonocorrelatiaun’entitàcheredigeilbilanciosetalepersona: i.hailcontrollooilcontrollocongiuntodell’entitàcheredigeilbilancio; ii.haun’influenzanotevolesull’entitàcheredigeilbilancio;o iii.èunodeidirigenticonresponsabilitàstrategichedell’entitàcheredigeilbilancioodiunasuacontrollante.b)Un’entitàècorrelataaun’entitàcheredigeilbilanciosesiapplicaunaqualsiasidelleseguenticondizioni: i.l’entitàel’entitàcheredigeilbilanciofannopartedellostessogruppo(ilchesignificacheciascunacontrollante,controllataesocietà

delgruppoècorrelataallealtre); ii.un’entitàèunacollegataounajointventuredell’altraentità(ounacollegataounajointventurefacentepartediungruppodicuifa

partel’altraentità); iii.entrambeleentitàsonojointventurediunastessaterzacontroparte; iv.un’entitàèunajointventurediunaterzaentitàel’altraentitàèunacollegatadellaterzaentità; v.l’entitàèrappresentatadaunpianoperbeneficisuccessiviallafinedelrapportodilavoroafavoredeidipendentidell’entitàcheredige

ilbilancioodiun’entitàadessacorrelata.Sel’entitàcheredigeilbilancioèessastessaunpianodiquestotipo,ancheidatoridilavorochelasponsorizzanosonocorrelatiall’entitàcheredigeilbilancio;

vi.l’entitàècontrollataocontrollatacongiuntamentedaunapersonaidentificataalpuntoa); vii.unapersona identificataalpuntoa) i.haun’influenza significativa sull’entitàoèunodeidirigenti con responsabilità strategiche

dell’entità(odiunasuacontrollante).

Perquantoconcernel’effettoprodottodall’attivitàdidirezioneecoordinamentodellaCapogruppo,cosìcomeprevistodall’art.2497bisdelCodiceCivile,sisegnalachecoerentementeconilmodelloorganizzativoadottatocheprevedel’accentramentopressoUBIBancadelleattivitàdiindirizzostrategicoegestionale,pressoUBISistemieServiziScpadelleattivitàditipotecnico-operativo,epressoUBIAcademyScrldelleattivitàdiformazioneesviluppomanagerialedelpersonale;laCapogruppoelesuecontrollatefornisconoallediverseSocietàdelGruppounaseriediservizi,regolatidaappositicontrattiinfragrupporedattisullabasedeicriteridicongruità,trasparenzaedomogeneità;


icorrispettivipattuitiperiserviziresianormaditalicontrattisonostatideterminatiinconformitàacondizionidimercatoo,laddovenonsianorinvenibilisulmercatoidoneiparametridiriferimentoancheinrelazioneallecaratteristichepeculiarideiserviziresi,sullabasedelcostosostenuto.Tra i principali contratti infragruppo in corso di validità alla data di redazione della presente relazione si segnalano quelli che attuanol’accentramentopresso laCapogruppodelleattivitànelleAreediGoverno,diBusinessechecoinvolgonolaCapogruppoe leprincipalisocietàdelGruppocomepureicontrattiattuatividelc.d.consolidatofiscalenazionale(dicuigliarticolida117a129delD.P.R.n.917/1986delTestoUnicodelleImpostesuiRedditi)conclusidallaCapogruppo.Sonoinoltredasegnalarsituttiicontrattiinfragruppocheattuanol’accentramentopressoUBISistemieServizidelleattivitàdisupportoditutteleprincipaliSocietàdelGruppoUBI.

Ulterioriinformazioniinmeritoalleoperazioniconparticorrelatesonoriportatenellesuccessivetabelle.

Sintesi dei principali rapporti patrimoniali con parti correlate

Parte correlata

Attività finanziarie

valutate al FV con

impatto a CE


valutate al FV con impatto

sulla redditività

complessiva


valutate al costo ammortizzato

a) crediti verso banche


valutate al costo

ammortizzato b) crediti verso

clientelaAttività

materialiAltre

attività

Passività finanziarie

valutate al costo

ammortizzato a) debiti

verso banche


valutate al costo

ammortizzato b) debiti verso

clientela


valutate al costo

ammortizzato c) titoli in

circolazione

Passività finanziarie di negoziazione

Altre passività

Garanzie rilasciate Impegni

Controllatedirette - - 32.702 9.964.410 58.296 66.126 575.556 1.167.000 2.608.126 - 84.983 226.036 2.688.650

Collegate - - - 86.930 - - - 127.034 38.428 - 105 50 25.750

Dirigenti - - - 3.876 - - - 11.967 137 - - - 231

Altreparticorrelate - - - 61.786 - - - 179.573 2.150 - - 3.363 30.998

TOTALE - - 32.702 10.117.002 58.296 66.126 575.556 1.485.574 2.648.841 - 85.088 229.449 2.745.630

Incidenza percentuale dei rapporti patrimoniali con parti correlate nei confronti delle voci di bilancio di UBI Banca

Parte correlata


valutate al FV con

impatto a CE


valutate al FV con

impatto sulla redditività

complessiva



a) crediti verso banche



b) crediti verso clientela

Attività materiali

Altre attività


valutate al costo

ammortizzato a) debiti

verso banche



b) debiti verso clientela



c) Titoli in circolazione

Passività finanziarie di negoziazione

Altre passività

Garanzie rilasciate Impegni

Conparticorrelate(a) - - 32.702 10.117.002 58.296 66.126 575.556 1.485.574 2.648.841 - 85.088 229.449 2.745.630

Totale(b) 1.380.976 10.076.004 11.844.777 89.651.576 2.036.770 1.170.311 14.552.256 70.161.355 25.457.902 558.934 2.614.232 9.119.913 37.980.910

Incidenza%(a/b*100) 0,00% 0,00% 0,28% 11,28% 2,86% 5,65% 3,96% 2,12% 10,40% 0,00% 3,25% 2,52% 7,23%

Sintesi dei principali rapporti economici con parti correlate

Parte correlataInteressi

netti Commissioni nette Dividendi

Risultato netto dell'attività di negoziazione

Altri proventi /oneri di gestione

Spese per il personale

Altre spese

amministrative

Rettifiche/riprese valore nette su

attività materiali

Controllatedirette (5.496) 375.996 64.084 - 28.018 68.776 (344.660) (2.514)

Collegate (281) 164.634 9.351 (331) 1.967 354 (1.774) -

Dirigenti 28 187 - 9 1 - (27) -

Altreparticorrelate 1.343 2.251 - 1.158 19 - (1.203) -

TOTALE (4.405) 543.070 73.435 837 30.005 69.130 (347.663) (2.514)

Incidenza percentuale dei rapporti economici con parti correlate nei confronti delle voci di bilancio di UBI Banca

Parte correlataInteressi

netti Commissioni nette Dividendi

Risultato netto dell'attività di negoziazione



Altre spese amministrative

Rettifiche/riprese valore nette su

attività materiali

Conparticorrelate(a) (4.405) 543.070 73.435 837 30.005 69.130 (347.663) (2.514)

Totale(b) 1.491.845 1.455.678 81.067 28.384 283.218 (1.343.322) (1.043.438) (121.816)

Incidenza%(a/b*100) -0,30% 37,31% 90,59% 2,95% 10,59% -5,15% 33,32% 2,06%


Principali rapporti economici con partecipate assoggettate a controllo, controllo congiunto e influenza notevole

Interessi netti

Commissioni nette

Dividendi Risultato netto

dell'attività di negoziazione




Rettifiche/riprese

valore nette su attività

materiali

Società consolidate con il metodo integrale (5.496) 375.996 64.084 - 28.018 68.776 (344.660) (2.514)

24-7 Finance Srl - - - - 642 - - -

BancAssurance Popolari Spa 298 18.580 - - 119 605 - -

BPB Immobiliare Srl (1.684) 6 - - 174 177 (13) (2.038)

Centrobanca Sviluppo Impresa Spa (in liquidazione)

- - - - 24 3 - -

Palazzo della Fonte Scpa (*) 161 - - - 8 - (3.866) -

IW Bank Spa (28.913) (3.182) - - 6.573 5.019 (543) -

Kedomus Srl 127 - - - 246 419 2 -Marche Mutui 6 - - - - 638 - - -

Mecenate Srl (in liquidazione) - - - - 24 - - -

Oro Italia Trading Srl (in liquidazione) - - - - (13.587) - - -

Pramerica Management Company Sa - - - - 30 193 - -

Pramerica SGR Spa (24) 336.908 46.566 - 1.494 2.818 (1) -

Prestitalia Spa 16.374 8.235 17.518 - 2.001 5.739 (409) -

UBI Academy SCRL - - - - 255 1.349 (1.780) -

UBI Factor Spa (755) 13.055 - - 1.451 2.474 22 -

UBI Finance 2 Srl (in liquidazione) - - - - - - - -

UBI Finance CB 2 Srl 6 - - - 2.618 - - -

UBI Finance Srl 32 - - - 10.920 - - -

UBI Leasing Spa 7.796 2.381 - - 2.419 1.072 (31) (1)

UBI Sicura Spa - - - - - 8 - -

UBI Sistemi e Servizi SCpA (79) 13 - - 8.595 48.800 (337.863) (475)

UBI SPV GROUP 2016 Srl - - - - 3.257 - - -

UBI SPV LEASE 2016 Srl 1.167 - - - 115 - - -

UBI Trustee Sa - - - - - 100 (179) -

(*) Società incorporata in UBI Banca Spa con efficacia 1° ottobre 2019.

Interessi netti

Commissioni nette

Dividendi Risultato netto

dell'attività di negoziazione




Rettifiche/riprese

valore nette su attività

materiali

Società consolidate con il metodo del patrimonio netto (281) 164.634 9.351 (331) 1.967 354 (1.774) -

Aviva Vita Spa (283) 107.723 - (226) 12 - - -

Lombarda Vita Spa 2 56.065 9.351 (105) 1.918 - (1.774) -

Montefeltro Sviluppo SCRL - 1 - - - - - -

Polis Fondi SGRpA - 1 - - - - - -

SF Consulting Srl - 845 - - 37 354 - -

UFI Servizi Srl - - - - - - - -

Zhong Ou Asset Management Co. Ltd - - - - - - - -


Prin

cipa

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Parte I - Accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali

A.Informazionidinaturaqualitativa

InattuazionedelleDisposizionidiVigilanzaperleBanche,dal2011l’AssembleadegliAzionistidiUBIBancahaapprovato,perlerisorsericomprese nel perimetro del “Personale più rilevante”, ad eccezione degli Amministratori, l’erogazione di quote di premio maturatenell’ambitodeisistemidiincentivazionedibreveelungotermineinstrumentifinanziari,nellospecificoazioniordinarieUBIBanca.Isistemidiincentivazione,descrittidivoltainvoltanellaRelazionesullaRemunerazione,sonosottopostiacondizionidiattivazione(“gate”)fissatialivellodiGruppo,chegarantiscanoilrispettodegliindicidistabilitàpatrimonialeediliquiditàdefinitinell’ambitodeldocumento“RAFGruppoUBIBanca-Propensionealrischio-RiskAppetiteStatement2018”,inparticolare,gliindicatoriindividuatiperil2019sono:

• ilCommonEquityTier1(“CET1”)>10,85%;

• ilNetStableFundingRatio(“NSFR”)≥103%;

• ilLiquidityCoverageRatio(“LCR”)≥120%;

• ilLeverageRatio(“LR”)>3,75%.

Gliindicatorisonoverificatiallafinedelperiododimisurazionediriferimento,al31.12diogniannoperilsistemaincentivantedibrevetermineefineperiododiriferimentoperisistemiincentivantidilungotermine,incoerenzaconil“RiskAppetiteFramework”.

Sistema Incentivante di breve termine

Lo stanziamento economico (cd. “bonus pool”) al servizio dei sistemi incentivanti potrà incrementarsi, senza pregiudicare la correttaremunerazione del capitale e della liquidità, fino ad un massimo prestabilito o ridursi fino all’azzeramento (cd. “malus”) - sia a livellocomplessivo che di singola entità legale - secondo soglie prestabilite, in funzione della performance rispetto al budget annualmenteapprovatodalConsigliodiAmministrazione-calcolataalivellodiGrupposull’indicatoredi“RORAC”ealivellodisingolaentitàlegaleebusinessunitsull’indicatoredi“UtileNettorettificatoperildeltatrailcostodelcapitaleallocatoedelcapitaleassorbito”119.Incasodisuperamentodellostanziamentodisponibile,èprevistouncriteriodiri-proporzionamentodeipremi,sinoacapienzadellostanziamentomedesimo.Inlineaconiprincipiespressinelleregolamentazioninormative,lastrutturadellacorresponsionedeipremi(cd“pay-out”)nell’ambitodel“Personalepiùrilevante”prevedeche120:

• unaquotatrail50%edil55%delpremioècommutatainazioniordinarieUBIBancaevieneassoggettataaclausolediretentioncheallineinogliincentivicongliinteressidilungoterminedellaBanca;

•unaquotatrail60%e40%delpremioèdifferitaacinqueotreanni(perilConsigliereDelegatodiUBIBancavienedifferitoil60%percinqueanniapartiredal2015121).

Inconseguenzadiquantoprecede,laprimaquotadipremiocommutatoinazioniverrebbeassegnatanelcorsodelsecondoannosuccessivoaquellodiriferimentoconassegnazionepro-ratadellacomponentedifferitaapartiredall’annosuccessivo.Al fine di assicurare nel tempo la stabilità patrimoniale e la liquidità, coerentemente con gli obiettivi strategici di lungo termine,la quota differita viene erogata a condizione che siano rispettati a livello di Gruppo adeguati livelli di stabilità patrimoniale(“CommonEquityTier1”)ediliquidità(“NetStableFundingRatio”)coerentementeal“RiskAppetiteFramework”definitonellepolicyinternealterminedelperiododidifferimento.Ilmancatosoddisfacimentodidettecondizionicomportal’azzeramentodellaquotadipremiodifferita(cd.“malus”).Apartiredal2015,incasodimaturazionedipremiinferioria50.000eurolordiequalorailpremiomaturatoindividualmentesiainferioreal15%dellaretribuzionefissa,lacorresponsioneavvieneinmodalitàesclusivamente“up-front”,dicuiil50%“cash”almomentodellamaturazioneeilrestante50%inazioniordinarieUBIconuna“retention”di2anni122.Neglianniprecedentiiltrattamentoprecedentementedescrittovenivaapplicatononconsiderandol’incidenzasullaretribuzione,maqualorailpremiomaturatofossestatoinferioreai50.000euro.Apartiredal2019lasogliasullaremunerazionevariabileèstatainnalzataal25%conerogazioneinteramenteinmodalità“up-frontcash”.

Sistemi di incentivazione di lungo termine

Nel2017,asostegnodelPianoIndustriale,èstatoavviatounnuovopianodiincentivazionealungotermineperilperiodo2017-2019/2020conl’obiettivodiallinearegliinteressidelmanagementconquellidituttiglistakeholder,oltrechenelbreve,ancheinunaprospettivadicreazionedivalorealungotermine.IlPianoèmirato,tral’altro,arenderepiùcompetitiviilivellitargetdiremunerazione,valorizzandolacomponentevariabileedorientandoil“pay-mix”versolaperformance,anchealfinedifavorirelafidelizzazionedellerisorsestrategiche.Destinatarioditalepianoèil“Personalepiùrilevante”,adeccezionedegliAmministratoriedeiConsulentiFinanziarinonlegatidarapportodilavorodipendente,delleFunzioniAziendalidiControlloedialcunespecificheposizioni,tenutocontodelrelativo“pay-mix”edeilivellidiresponsabilità.

119Perl’AssetManagement,abassoassorbimentodicapitale,eperleCompagnieAssicurativel’indicatorediriferimentoèl’UtileNettoNormalizzato.120Perilsistemaincentivante2015lerisorseappartenentialperimetro“AltroPersonalepiùRilevante”leregoledipagamentoprevedevanoildifferimentodiunaquotapari

al30%delpremioperdueanniadescludendol’utilizzodistrumentifinanziari.121Adesclusionedel2017,perilqualeildifferimentoèditreanniinconsiderazionedellariduzionedellacomponentevariabiledibreveterminepereffettodell’avviodel

nuovopianodiincentivazionedilungotermine2017-2019/20.122Inrelazioneaglispecificimercatidiriferimentoedellacomposizionedelpacchettoretributivo,perleposizioniricompresenell’AssetManagementilpagamentoavviene

inmodalità“up-frontcash”qualorailpremiomaturatoindividualmentesiainferiorea80.000euroeperiConsulentiFinanziaridiIWBank,qualorailpremiomaturatoindividualmentesiainferiorea50.000euroeal33%dellaremunerazionericorrente.


Nelcorsodel2018èstataprevistalapartecipazionedel“Personalepiùrilevante”dinuovaidentificazione,fattesalveleeccezionidicuisopra.Lavalorizzazionedeibonusèprevista inazioniUBI (“Performanceshare”),consideratetraglistrumentipiùappropriatiperallinearegliinteressideiprincipalistakeholderconquellidelmanagement.Fermerestandolecondizionipreliminaridiaccesso(“gate”),sonoprevistispecificiobiettividicreazionedivaloreperciascunpianoriportatinellaRelazionesullaRemunerazione,acuisirimandapermaggrioridettagli.Lastrutturadellacorresponsionedeipremi(cd“pay-out”)prevedechel’erogazioneavvenga:

• unaquotaparial60%inazioni“up-front”,alterminedelperiododimisurazionedellaperformance(“accrual”),conunaretentiondidueanni;

• unaquotaparial40%inazioni,differitadidueannieconunaretentiondi1anno.Inotticadiadeguatezzaallanormativavigente,laquotaèmaturataprimadelterminedelperiododidifferimento,masottopostaadunulterioreannodiretentionperverificarneleeffettivecondizioniperilpagamento.

Al fine di assicurare nel tempo la stabilità patrimoniale e la liquidità, coerentemente con gli obiettivi strategici di lungo termine,laquotadifferita viene erogata qualora siano rispettati adeguati livelli di stabilità patrimoniale (“CommonEquityTier 1”) edi liquidità(“NetStableFundingRatio”)coerentementeal“RiskAppetiteFramework”definitonellepolicyinternealterminedelperiododidifferimento.Ilmancatosoddisfacimentodidettecondizionicomportal’azzeramentodellaquotadipremiodifferita(cd.“malus”).

Tempistiche di assegnazione delle quote di premio da erogare in strumenti finanziari relative ai sistemi di incentivazionePerquantosopra,diseguitosiriportanoletempisticheconlequaliverrannoerogatelequotedipremiodaerogareinstrumentifinanziari:

• nell’anno2019haavutoluogol’assegnazionedellasecondaquotadiazioniriferitaaipremimaturatiperilsistemaincentivantedibreveterminedel2014edellaprimaquotadiazioniriferitaaipremimaturatiperilsistemaincentivantedibreveterminedel2016;

• nell’anno2020èprevista l’assegnazionedella secondaquotadiazioni riferitaaipremimaturatiper il sistema incentivantedibreveterminedel2015edellaprimaquotadiazioniriferitaalsistemaincentivantedibreveterminedel2017;

• nell’anno2021èprevista l’assegnazionedella secondaquotadiazioni riferitaaipremimaturatiper il sistema incentivantedibreveterminedel2016,dellaprimaquotadiazioniriferitaalsistemaincentivantedibreveterminedel2018edellaquotadiazioniriferitaalsistemaincentivantedibreveterminedel2019;

• nell’anno2022èprevistal’assegnazionedellasecondaquotadiazioniriferitaaipremimaturatidalConsigliereDelegatoperilsistemaincentivantedibreveterminedel2015,dellasecondaquotadiazioniriferitaaipremimaturatiperilsistemaincentivantedibreveterminedel2017,dellaprimaquotadiazioniriferitaaipremimaturatiperisistemiincentivantidilungotermine2017-2019edellaquotadiazioniriferitaalsistemaincentivantedibreveterminedel2019;

• nell’anno2023èprevista l’assegnazionedella secondaquotadiazioni riferitaaipremimaturatiper il sistema incentivantedibreveterminedel2018,dellasecondaquotadiazioniriferitaaipremimaturatiperisistemiincentivantidilungotermine2017-2019,dellaprimaquotadiazioniriferitaaipremimaturatiperisistemiincentivantidilungotermine2017-2020edellaquotadiazioniriferitaalsistemaincentivantedibreveterminedel2019;

• nell’anno2024èprevistal’assegnazionedellasecondaquotadiazioniriferitaaipremimaturatiperisistemiincentivantidilungotermine2017-2020edellaquotadiazioniriferitaalsistemaincentivantedibreveterminedel2019;

• nell’anno2025èprevistal’assegnazionedellasecondaquotadiazioniriferitaaipremimaturatidalConsigliereDelegatoperilsistemaincentivantedibreveterminedel2018edellaquotadiazioniriferitaalsistemaincentivantedibreveterminedel2019.

B.Informazionidinaturaquantitativa

Sistemi di incentivazione di breve e lungo termineAisensidelleprevisionidell’IFRS2“Pagamentibasatisuazioni”ipianiinparolaconfiguranoun’operazionec.d.“equitysettled”,ovverounpagamentobasatosuazioniregolatoconstrumentirappresentatividicapitale.Infunzionediciò,poichél’IFRS2siponel’obiettivodiriconoscerenelcontoeconomico,sottoformadispeseper ilPersonale, l’impattoeconomicodellaremunerazionecorrispostamedianteelementi del patrimonio netto, UBI Banca, nonché le società controllate coinvolte nei piani, hanno rilevato il costo di competenzadell’esercizioallavoce160a“Speseamministrative:speseperilPersonale”incontropartitaadunincrementodelpatrimonionettomediantevalorizzazionediun’appositariservadatalacircostanzachel’obbligazioneincapoall’aziendaverràestintamedianteconsegnadistrumentidipatrimonionettoetaleobbligazionesaràinognicasoregolatadallaCapogruppo.Conparticolareriguardoallaquantificazionedelcostodeipianisispecificache,inossequioalleprevisionidell’IFRS2,nell’impossibilitàdiquantificareconprecisioneilvaloredeiservizioffertidaidipendenti,ilmedesimoècalcolatoinfunzionedelfairvaluedell’azioneUBIalladatadiassegnazionemoltiplicatoperilnumerodiazionichesistimamatureranno.Neldettaglio, il fairvaluedegli strumentidipatrimonionettoassegnati, èdeterminato tenendo inconsiderazioneche laconsegnadeimedesimi é prevista, in un arco temporale dal 2019 e sino al 2025; tali stime muovono dal prezzo di mercato delle azioni, dedotto ilvaloreattualedeidividendidistribuibilidalGruppoUBInelperiodoimmediatamenteantecedentel’assegnazionedelleazioni,e,ingenerale,ponderanoadeguatamenteiterminielecondizioniinbaseaiqualiglistrumentisonoassegnati.Ilcostocomplessivostimatodeisistemiincentivantidibreveterminerelativoalleazionicheverrannoassegnatedal2019èparia8.534migliaiadieuro,erisultacosìripartito:

• quoteup-front,valorizzatein: -n.42.057azioniassegnatenel2019,equivalentea121milaeuro; -n.223.550azionidaassegnarenel2020,equivalentea604milaeuro; -n.1.407.659azionidaassegnarenel2021,equivalentea3.847milaeuro;

• quotedifferite,valorizzate(fattasalvalaverificadellecondizionicuièsubordinatoildifferimento)in: -n.76.234azioniassegnatenel2019,equivalentea397milaeuro; -n.64.757azionidaassegnarenel2020,equivalentea429milaeuro; -n.1.556azionidaassegnarenel2021,equivalentea4milaeuro; -n.338.906azionidaassegnarenel2022,equivalentea828milaeuro; -n.686.200azionidaassegnarenel2023,equivalentea1.749milaeuro; -n.109.328azionidaassegnarenel2024,equivalentea212milaeuro; -n.148.632azionidaassegnarenel2025,equivalentea343milaeuro.


Infunzionedellecondizionidimaturazioneipotizzate,ilpredettocostodelpianoèripartitolungotuttoilperiododimaturazioneprevistodalmedesimo, imputandoacontoeconomico laquotapartedicompetenzache,per l’esercizio incorso,èparia2,233milionidieuro.Sisegnalainoltrechel’eventualevariazionedelcostoavverràsolamenteinfunzionedellanonmaturazionedeirequisitieconseguentemancataconsegnadiazioni,pernonsoddisfacimentodellecondizionidirisultatoprevistedalpianooincasodinonpermanenzainservizio,enonancheinfunzionedellevariazionidifairvaluedelleazioniUBI.Ilcostocomplessivostimatodelsistemadiincentivazionedilungotermineattivatonel2017èparia4,498milionidieuroeèripartitolungotuttoilperiododimaturazioneprevistodalmedesimo,imputandoacontoeconomicolaquotapartedicompetenzache,perl’esercizioincorso,èparia670milaeuro,inparticolarerisultacosìripartito:

• n.1.039.989azionidaassegnarenel2023,equivalentea2,767milionidieuro;

• n.693.326azionidaassegnarenel2024,equivalentea1,731milionidieuro.

Compensi da accordare in caso di conclusione anticipata del rapporto di lavoroPerunarisorsaappartenentealperimetrodel“Personalepiùrilevante”elegatadarapportodilavorodipendenteinunaBancaRetedelGruppo,afrontedellacessazionedellacaricaricopertaeconseguentecessazioneanticipatadelrapportodilavoro,aseguitodell’integrazionedelleBancheReteinUBIBancaavvenutaafebbraio2017,èstataprevistal’erogazioneperuncontrovaloredi6mensilitàinazioniUBIBanca,inapplicazioneaquantoprevistodalpattodistabilitàinessereenelrispettodelleDisposizionidiVigilanzavigentiinmateria.Ilcostocomplessivoèstatoaccantonatonel2016ecomportal’assegnazionedi:

• n.33.959azioniup-frontassegnatenel2019,equivalentea97milaeuro;

• n.33.959azionidifferitedaassegnarenel2021,equivalentea86milaeuro.

Perunarisorsaappartenentealperimetrodel“Personalepiùrilevante”afrontedellacessazioneanticipatadelrapportodilavoroavvenutanel2018èstataprevistal’erogazioneperuncontrovaloredi6mensilitàinazioniUBIBanca,inapplicazionedeicriterielimitideliberatidall’AssembleadegliAzionisti2018enelrispettodelleDisposizionidiVigilanzavigentiinmateria.Ilcostocomplessivoèstatoaccantonatonel2018ecomportal’assegnazionedi:

• n.32.588azioniup-frontdaassegnarenel2021,equivalentea106milaeuro;


Perunarisorsaappartenentealperimetrodel“Personalepiùrilevante”afrontedellacessazioneanticipatadelrapportodilavoroavvenutanel2019è stataprevista l’erogazioneperuncontrovaloredi circa6,5mensilità inazioniUBIBanca, inapplicazionedei criteri e limitideliberatidall’AssembleadegliAzionisti2019enelrispettodelleDisposizionidiVigilanzavigentiinmateria.Ilcostocomplessivoèstatoaccantonatonel2019ecomportal’assegnazionedi:

• n.25.391azioniup-frontdaassegnarenel2020,equivalentea61milaeuro;

• n.10.156azionidifferitedaassegnarenel2021,equivalentea23milaeuro;




Parte L - Informativa di settorePerl’informativadisettoresirimandaaquantoriportatosull’argomentonellasezionerelativadelBilancioConsolidato.

669Nota Integrativa Parte M - informativa sul leasing

Parte M - Informativa sul leasing

Sezione 1 - Locatario

Informazioniqualitative

Inmeritoalperimetrodeicontrattisoggetti,afardatadal1°gennaio2019,alleprevisionidell’IFRS16sonostateindividuate,perlaBanca,leseguentitipologie:

• contrattidilocazioneimmobiliare;

• contrattidilocazioneautoveicoliaziendali.

Icontrattidi leasingimmobiliarerappresentanol’areapiùsignificativainterminidivaloredeidirittid’uso.Talicontratti includononellagrandemaggioranzaimmobilidestinatiall’usoufficiofilialibancarie.Icontratti,dinorma,hannoduratasuperiorea12mesiepresentanotipicamente opzioni di rinnovo ed estinzione esercitabili dal locatore e dal locatario secondo le regole di legge o previsioni specifichecontrattuali.Generalmentequesticontrattinonincludonol’opzionediacquistoalterminedelleasingoppurecostidiripristinosignificativiperlaBanca.Nelcasodegliautoveicoli,sitrattadicontrattidinoleggioalungotermineriferitiallaflottaaziendalemessaadisposizionedeidipendenti.

Perunapiùpuntualeedesaustivadescrizionedelperimetrodiapplicazione,degliimpattisuiprocessiaziendali,delleregoleedeiprocessicontabilisirinviaaquantoillustratonella“ParteA–Politichecontabili–A.1Generale–Sezione4AltriAspetti”;mentreperquantoriguardaicriteridiiscrizione,classificazione,valutazioneecancellazioneditalicontrattisirimandaalla“ParteA–Politichecontabili–A.2Parterelativaalleprincipalivocidibilancio”.Sispecificainoltrechelecasistichedisciplinatenell’IFRS16paragrafo59aipuntib),c)ed)nonhannocomportatosignificativiimpattiperlaBancaechelefattispecieprevistedalparagrafo55delprincipiononrilevano.

Informazioniquantitative

Inrelazionealle informazioniquantitativecircagli impattisullasituazionepatrimonialeedeconomicadellaBanca,comeprevistodallanormativa,sifarinvio,percontenuto,allespecifichesezionidellaNotaIntegrativa.Neldettaglio:

• peridirittid’usoacquisiticonilleasingalla“ParteBInformazionisullostatopatrimoniale-Attivo–Sezione8”;

• peridebitiperleasingaquantocommentatonella“ParteBInformazionisullostatopatrimoniale-Passivo–Sezione1”;

• pergliimpattieconomicialla“ParteCInformazionisulcontoeconomico”rispettivamenteallevociinteressipassivierettifichedivalorediattivitàmateriali.

Sezione 2 - Locatore

Informazioniqualitative

Inmeritoalperimetrodeicontrattisoggetti,afardatadal1°gennaio2019alleprevisionidell’IFRS16,perlaBancarilevanoisolicontrattidisub-locazioneimmobiliareinfragruppo.TalicontrattirelativiadoperazionidileasingfinanziariononcomportanoperaltroperlaBancasignificativiprofilidirischioassociatiaidirittisulleattivitàsottostantiinquanto,comesopradetto,sitrattadioperazioniinfragruppo.

Informazioniquantitative

1. Informazioni di stato patrimoniale e di conto economico Inrelazionealle informazioniquantitativecircagli impattisullasituazionepatrimonialeedeconomicadellaBanca,comeprevistodallanormativa,sifarinvio,percontenuto,allespecifichesezionidellaNotaIntegrativa.Neldettaglio:

• pericreditiderivantidaicontrattidisub-locazionealla“ParteBInformazionisullostatopatrimoniale-Attivo–Sezione4”;

• pergliimpattieconomicialla“ParteCInformazionisulcontoeconomico”rispettivamenteallevociinteressiattivierettifichedivalorediattivitàmateriali.

Allegati al Bilancio d’Esercizio

Elenco degli immobili

Pubblicità dei corrispettivi di revisione contabile e dei servizi diversi dalla revisione (Regolamento Emittenti Consob art. 149 duodecies)

Informazioni di cui all’Allegato A della Parte Prima, Titolo III, Capitolo 2 della Circolare Banca d’Italia n. 285 del 17 dicembre 2013


Elenco degli immobili(Importi al centesimo di euro)

Ubicazione Prop./ Leasing Investimenti Rivalutazioni di legge

Rivalutazioni da Fusioni

Rivalutazioni in sede di

F.T.A.

Valori Lordi Altre Movimentazioni

Fondi Ammort. Valori in bilancio

1 ABBADIA DI SAN SALVATORE-SI-VIA GORIZIA, 38 P 568.524,82 - - - 568.524,82 204.475,15 -130.409,36 642.590,61

2 ABBIATEGRASSO-MI-P.ZZA CAVOUR, 11 P 1.348.370,66 - - 149.323,41 1.497.694,07 - -941.529,66 556.164,41

3 ACQUAFREDDA-BS-VIA DELLA REPUBBLICA, 52 P 185.408,03 639.542,33 - - 824.950,36 4.492,28 -458.136,25 371.306,39

4 ACQUALAGNA-PU-VIA RISORGIMENTO, 35 P 325.512,79 - - - 325.512,79 -5.613,20 -6.340,73 313.558,86

5 ACQUAVIVA DELLE FONTI-BA-PZ GARIBALDI, 49/52 -53/A P 514.684,07 - - 563.805,63 1.078.489,70 - -904.531,94 173.957,76

6 ACRI-CS-VIA PADULA, 95 P 1.030.551,27 - - 368.862,29 1.399.413,56 - -837.912,45 561.501,11

7 ADELFIA-BA-VIALE MARCONI, 11/A P 369.625,21 - - 428.569,92 798.195,13 - -490.543,04 307.652,09

8 ADRO-BS-VIA ROMA, 1 P 52.121,61 633.088,77 - - 685.210,38 116.929,85 -369.888,03 432.252,20

9 AFRAGOLA-NA-CORSO GARIBALDI, 38 P 801.197,73 15.209,57 389.462,46 80.539,18 1.286.408,94 106.740,40 -629.950,88 763.198,46

10 ALBA-CN-CORSO LANGHE, 8/D P 6.139,29 478.842,28 - - 484.981,57 26.488,70 -220.962,75 290.507,52

11 ALBA-CN-CORSO PIAVE, 74 P 43.151,79 1.263.994,93 - - 1.307.146,72 863,26 -541.987,98 766.022,00

12 ALBA-CN-VIA TEOBALDO CALISSANO, 9 P 2.592.112,78 3.809.185,67 - - 6.401.298,45 1.254.934,67 -3.406.023,12 4.250.210,00

13 ALBA-CN-VIALE GIOVANNI VICO, 5 P 763.420,17 2.769.268,06 - - 3.532.688,23 4.469,80 -1.482.744,71 2.054.413,32

14 ALBANO SANT ALESSANDRO-BG-VIA CAVOUR, 2 P 517.017,94 540.939,12 - 125.049,29 1.183.006,35 - -600.633,62 582.372,73

15 ALBINO-BG-VIA MAZZINI, 181 P 1.141.263,00 671.708,52 - 188.602,42 2.001.573,94 - -718.576,09 1.282.997,85

16 ALBISOLA SUPERIORE-SV-CORSO GIUSEPPE MAZZINI, 189 P 1.123.730,60 33.554,73 - - 1.157.285,33 60.726,04 -358.564,94 859.446,43

17 ALBUZZANO-PV-VIA GIUSEPPE MAZZINI, 66 P 434.083,85 328.231,29 - - 762.315,14 63.187,52 -592.965,63 232.537,03

18 ALME-BG-VIA TORRE D'ORO, 2 P 549.587,59 955.591,35 - 147.706,44 1.652.885,38 -24.093,90 -683.895,67 944.895,81

19 ALMENNO SAN BARTOLOMEO-BG-VIA FALCONE, 2 P 549.177,01 - - 142.545,15 691.722,16 - -295.612,00 396.110,16

20 ALMENNO SAN SALVATORE-BG-VIA MARCONI, 3 P 459.148,82 524.901,58 - 89.960,32 1.074.010,72 - -944.714,17 129.296,55

21 ALVIGNANO-CE-VIA CORSO UMBERTO I P 171.302,74 30.052,15 48.453,33 45.168,23 294.976,45 - -145.687,55 149.288,90

22 ALZANO LOMBARDO-BG-P.ZZA GARIBALDI, 3 P 1.080.468,91 780.530,73 - 264.470,20 2.125.469,84 -3.034,78 -1.014.601,66 1.107.833,40

23 ALZANO LOMBARDO-BG-VIA EUROPA, 67 P 20.382,05 - - 281.932,63 302.314,68 - -152.899,41 149.415,27

24 ALZANO LOMBARDO-BG-VIA ROMA, 31 P 785.530,94 146.306,41 - - 931.837,35 -10.397,61 -523.806,62 397.633,12

25 AMANTEA-CS-VIA E. NOTO, 3 P 633.891,32 - - 838.600,61 1.472.491,93 - -691.507,44 780.984,49

26 AMATRICE-RI-CORSO UMBERTO I, 90/92 P 305.000,00 - - - 305.000,00 -236.120,66 -68.879,34 -

27 AMPEZZO-UD-PIAZZALE AI CADUTI, 3 P 5.000,00 - - - 5.000,00 2.200,00 -200,00 7.000,00

28 AMPEZZO-UD-VIA NAZIONALE P 25.274,36 155.281,04 95.810,03 - 276.365,43 40.883,90 -202.456,27 114.793,06

29 ANCONA AN VIA TRIESTE 19 P 87.038,89 1.151.200,70 - - 1.238.239,59 502.222,56 -1.369.066,82 371.395,33

30 ANCONA-AN-CORSO COLOMBO, 56 P 330.765,24 900.738,99 - 639.259,50 1.870.763,73 - -1.085.967,07 784.796,66

31 ANCONA-AN-CORSO STAMIRA, 14 - 16 P 4.876.284,66 80.746,04 - 7.500.590,46 12.457.621,16 - -6.391.260,37 6.066.360,79

32 ANCONA-AN-VIA BRECCE BIANCHE 68/1 P 531.364,89 - - 178.492,45 709.857,34 - -356.077,34 353.780,00

33 ANCONA-AN-VIA MARSALA, 10B P 446.840,26 - - - 446.840,26 -4.432,55 -5.585,51 436.822,20

34 ANCONA-AN-VIA MENICUCCI, 4/6 P 9.521.459,32 - - - 9.521.459,32 -1.012.188,86 -119.018,25 8.390.252,21

35 ANCONA-AN-VIA PALESTRO, 7 P 602.192,67 779.401,18 - 2.058.308,08 3.439.901,93 - -1.985.910,24 1.453.991,69

36 ANDORA-SV-PIAZZA SANTA MARIA, 7 P 574.302,17 - - - 574.302,17 100.850,07 -174.091,04 501.061,20

37 ANGERA-VA-VIA M. GREPPI, 33 P 166.386,85 444.930,52 - 175.948,70 787.266,07 - -425.081,12 362.184,95

38 ANGHIARI-AR-PIAZZA BALDACCIO BRUNI, 40/41 P 407.350,11 - - - 407.350,11 23.649,89 -72.712,06 358.287,94

39 ANGOLO TERME-BS-PIAZZA DEGLI ALPINI, 4/8 P 3.642,76 124.425,60 - - 128.068,36 4.306,35 -59.432,54 72.942,17

40 APECCHIO-PU-VIA ALIGHIERI, 35/37 P 318.503,90 - - - 318.503,90 -99.740,52 -4.512,15 214.251,23

41 APIRO MC VIA G. MAZZINI 17 P 7.464,26 212.657,61 - 192.378,13 412.500,00 1.711,65 -194.473,13 219.738,52

42 APIRO-MC-VIA MAZZINI, 15 P 295.687,71 - - - 295.687,71 - -4.188,91 291.498,80

43 APPIGNANO-MC-VIA BORGO SANTA CROCE, 1 P 338.094,42 - - - 338.094,42 - -8.980,64 329.113,78

44 APRICA-SO-CORSO ROMA, 238 P 438.223,45 80.402,67 - - 518.626,12 98.616,54 -282.825,69 334.416,97

45 APRIGLIANO-CS-VIA C. CALVELLI, 5 P 83.926,02 - - 133.149,45 217.075,47 - -199.461,62 17.613,85

46 ARCENE-BG-CORSO EUROPA, 7 P 544.716,17 507.105,34 - 86.447,03 1.138.268,54 - -1.033.020,07 105.248,47

47 ARCHI, VIA NAZIONALE, 26 P 393.230,80 - - - 393.230,80 -71.498,55 -134.866,66 186.865,59

48 ARCORE-MI-VIA CASATI, 45 P 1.147.653,42 242.785,55 - 176.942,62 1.567.381,59 - -877.544,90 689.836,69

49 ARDESIO-BG-PIAZZA ALESSANDRO VOLTA, 8/9 P 337.070,50 - - - 337.070,50 15.770,59 -164.430,00 188.411,09

50 ARDESIO-BG-VIA LOCATELLI, 8 P 145.284,01 633.300,47 - 126.889,62 905.474,10 -1.102,61 -776.142,85 128.228,64

51 AREZZO-AR-CORSO ITALIA, 132-134-136 P 1.920.241,00 - - - 1.920.241,00 467.867,48 -558.810,47 1.829.298,01

52 AREZZO-AR-PIAZZA SAIONE, 4 P 933.656,75 - - - 933.656,75 115.343,25 -176.972,02 872.027,98

53 AREZZO-AR-VIA A. DAL BORRO, 17 P 1.086.325,64 - - - 1.086.325,64 -466.304,70 -116.851,03 503.169,91

54 AREZZO-AR-VIA EDISON, 45 P 1.624.002,82 - - - 1.624.002,82 -520.176,84 -227.806,78 876.019,20

55 AREZZO-AR-VIA LIPPI P 275.182,90 - - - 275.182,90 142.817,10 -70.518,87 347.481,13

56 AREZZO-AR-VIA MONTE CERVINO, 14 P 1.239.550,25 - - - 1.239.550,25 -342.550,24 -151.328,77 745.671,24

57 AREZZO-AR-VIA MONTEFALCO, 3/7 P 1.423.577,32 - - - 1.423.577,32 -312.487,85 -196.880,34 914.209,13

58 AREZZO-AR-VIA TRENTO E TRIESTE, 161 P 1.007.867,09 - - - 1.007.867,09 229.407,29 -235.850,22 1.001.424,16

59 ARI, VIA DELLA LIBERAZIONE, 11 P 292.180,99 - - - 292.180,99 - -128.159,74 164.021,25

673Allegati al Bilancio d’Esercizio




F.T.A.



60 ARLUNO-MI-VIA PIAVE, 5 P 1.260.946,93 - - -479.342,67 781.604,26 - -282.129,53 499.474,73

61 ARTA TERME-UD-VIA ROMA, 2/C P 96.332,19 99.523,38 5.225,01 - 201.080,58 5.931,66 -110.726,18 96.286,06

62 ARTOGNE-BS-VIA GERONI, 12 P 101.774,44 317.180,78 - - 418.955,22 5.353,49 -177.908,74 246.399,97

63 ASCOLI PICENO-AP-C.SO VITTORIO EMANUELE II, 44 P 3.824.508,51 - - - 3.824.508,51 -510.340,43 -37.277,34 3.276.890,74

64 ASCOLI PICENO-AP-VIALE INDIPENDENZA, 42 P 1.288.234,33 - - -213.392,88 1.074.841,45 -2.987,54 -273.456,09 798.397,82

65 ASPIO TERME AN-VIA ASPIO, 201 P 139.593,38 181.685,68 - 407.367,87 728.646,93 - -339.188,72 389.458,21

66 ASSAGO-MI-VIALE MILANOFIORI P 10.309.740,03 370.406,90 - -2.169.504,33 8.510.642,60 -1.060,63 -5.398.479,33 3.111.102,64

67 ASTI-AT-C.SO VITTORIO ALFIERI, 137 P 1.027.441,42 468.175,56 - - 1.495.616,98 39.489,67 -487.147,79 1.047.958,86

68 ASTI-AT-CORSO SAVONA, 100/104 P 711.809,35 43.853,31 - - 755.662,66 -212.795,26 -330.207,65 212.659,75

69 ATESSA, CORSO VITTORIO EMANUELE, 120 P 251.160,01 - - - 251.160,01 - -117.565,93 133.594,08

70 AZZANO SAN PAOLO-BG-PIAZZA IV NOVEMBRE, 4 P 383.348,91 720.230,46 - 137.908,63 1.241.488,00 - -1.080.742,04 160.745,96

71 AZZATE-VA-VIA V.VENETO, 23 P 950.916,00 181.771,24 495.054,37 201.911,04 1.829.652,65 - -1.009.356,45 820.296,20

72 AMATRICE, POGGIO CASTELLANO P 313.755,01 - - - 313.755,01 - - 313.755,01

73 AREZZO, CORSO ITALIA NC 14/20 P 2.837.896,48 - - - 2.837.896,48 - -711.880,20 2.126.016,28

74 AREZZO, CORSO ITALIA NC 175-177-179 P 11.428.028,05 - - - 11.428.028,05 - -2.679.215,00 8.748.813,05

75 AREZZO, GALLERIA BENEDETTO CAIROLI N P 1.143.953,10 - - - 1.143.953,10 - -215.858,70 928.094,40

76 AREZZO, PIAZZA SAN FRANCESCO P 2.814.645,35 - - - 2.814.645,35 -382.534,94 -628.824,76 1.803.285,65

77 AREZZO, VAL CERFONE, LOC. TORGIANO P 1.549,37 - - - 1.549,37 -1.288,37 - 261,00

78 AREZZO, VIA ANTONIO CAPONNETTO NC 30 P 876.165,43 - - - 876.165,43 -36.716,29 -207.874,57 631.574,57

79 AREZZO, VIA CALAMANDREI NC 255 P 46.816.113,29 - - - 46.816.113,29 -5.249.455,86 -10.514.018,67 31.052.638,76

80 AREZZO, VIA FRANCESCO FOLLI NC 20 P 184.650,15 - - - 184.650,15 -2.543,21 -65.577,93 116.529,01

81 AREZZO, VIA PETRARCA P 205.500,77 - - - 205.500,77 - -87.742,83 117.757,94

82 AREZZO, VIA PIETRO LEOPOLDO NC 11 P 265.342,76 - - - 265.342,76 -3.177,01 -94.374,57 167.791,18

83 AREZZO, VIA ARTURO CHIARI NC 13 P 1.445.039,60 - - - 1.445.039,60 -674.586,03 -200.231,80 570.221,77

84 AREZZO, VIA BICCHIERAIA NC 10 P 2.114.761,98 - - - 2.114.761,98 - -581.805,58 1.532.956,40

85 BAGNARA CALABRA-RC-CORSO VITTORIO EMANUELE II, 167 P 401.282,24 - - 87.924,41 489.206,65 - -262.988,59 226.218,06

86 BAGNASCO-CN-VIA ROMA, 3 P 6.199,21 311.662,31 - - 317.861,52 34.729,18 -202.209,10 150.381,60

87 BAGNOLO MELLA-CN-XXVI APRILE, 56/A P 17.559,54 842.764,18 - - 860.323,72 15.861,41 -461.668,86 414.516,27

88 BAGNOLO SAN VITO-CN-VIA DI VITTORIO, 35 P 131.968,60 372.581,85 121.159,50 82.796,84 708.506,79 - -642.503,19 66.003,60

89 BAGOLINO-BS-VIA SAN GIORGIO, 66 P 121.445,85 230.657,66 - - 352.103,51 7.497,34 -202.650,13 156.950,72

90 BARI-BA-CORSO ITALIA, 123 P 1.139.427,03 - - 288.994,20 1.428.421,23 - -785.932,00 642.489,23

91 BARI-BA-VIA DE BLASIO, 18 P 16.658.143,95 - - 554.556,13 17.212.700,08 - -12.443.720,78 4.768.979,30

92 BARI-BA-VIA GARRUBA, 58-60 P 1.109.751,57 - - 260.130,45 1.369.882,02 - -302.796,78 1.067.085,24

93 BARI-BA-VIA MELO, 151 P 9.854.601,59 - - 3.073.605,67 12.928.207,26 -4.715,99 -6.000.886,50 6.922.604,77

94 BARI-BA-VIA TOMA, 12 P 904.073,44 - - 608.032,67 1.512.106,11 - -684.292,84 827.813,27

95 BARI-BA-VIALE PIO XII, 46/46A P 1.236.304,52 - - 475.882,10 1.712.186,62 - -913.925,47 798.261,15

96 BARLETTA-BT-VIA COLLETTA, 18 P 14.938,79 - - 15.496,87 30.435,66 - -26.676,17 3.759,49

97 BARONISSI-SA-CORSO GARIBALDI, 197 P 573.996,36 - - 239.590,96 813.587,32 - -447.146,05 366.441,27

98 BASSANO DEL GRAPPA-VI-VIALE SAN PIO X , 85 P 818.854,29 38.711,35 - - 857.565,64 143.330,52 -247.262,87 753.633,29

99 BEDIZZOLE-BS-VIA TRENTO, 3/5 P 315.663,54 870.727,86 - - 1.186.391,40 28.591,61 -510.990,64 703.992,37

100 BEINETTE-CN-VIA VITTORIO VENETO, 4 P 136.531,02 238.687,72 - - 375.218,74 41.836,51 -218.113,49 198.941,76

101 BELGIOIOSO-PV-VIA UGO DOZZIO, 15 P 408.020,29 - - - 408.020,29 64.923,04 -176.116,61 296.826,72

102 BELLARIA IGEA MARINA-RN-VIA USO, 25 B P 1.072.902,47 - - - 1.072.902,47 -118.539,00 -262.558,61 691.804,86

103 BELVEDERE MARITTIMO-CS-V.G. GROSSI, 71-FRAZ. SCALO P 660.912,72 - - 146.131,66 807.044,38 - -395.456,10 411.588,28

104 BELVEDERE OSTRENSE-AN-VIA BRUTTI, 15 P 388.790,51 - - - 388.790,51 -27.540,07 -4.119,67 357.130,77

105 BENEVENTO-BN-PIAZZA RISORGIMENTO, 10-11-12 P 713.652,02 20.429,81 190.187,99 318.882,19 1.243.152,01 154.813,85 -721.549,98 676.415,88

106 BERBENNO-BG-VIA ANTONIO STOPPANI, 102 P 756.979,09 - - - 756.979,09 -56.054,95 -176.575,21 524.348,93

107 BERGAMO-BG-BORGO PALAZZO, 51 P 1.407.730,27 1.191.955,96 - 181.657,06 2.781.343,29 -0,16 -1.336.219,20 1.445.123,93

108 BERGAMO-BG-P.LE RISORGIMENTO, 15 P 1.053.420,36 574.958,09 - 16.438,02 1.644.816,47 - -904.133,94 740.682,53

109 BERGAMO-BG-P.ZZA PONTIDA, 36/42 P 2.259.854,24 789.282,49 - 75.595,51 3.124.732,24 - -1.659.487,06 1.465.245,18

110 BERGAMO-BG-PIAZZA VITTORIO -VENETO, 8 P 39.694.213,84 93.972.562,61 294.388,88 3.264.659,41 137.225.824,74 - -69.735.305,57 67.490.519,17

111 BERGAMO-BG-VIA BORGO PALAZZO, 135 P 1.901.500,15 871.879,13 - 93.137,24 2.866.516,52 - -2.021.715,21 844.801,31

112 BERGAMO-BG-VIA BORGO S.CATERINA, 6 P 921.346,04 693.858,54 - 86.848,23 1.702.052,81 - -729.028,63 973.024,18

113 BERGAMO-BG-VIA CORRIDONI, 54 L 1.946.440,79 - - - 1.946.440,79 -27.942,76 -221.617,69 1.696.880,34

114 BERGAMO-BG-VIA D.L.PALAZZOLO 71 P 22.108.728,11 24.996.012,57 701.397,15 1.707.839,02 49.513.976,85 - -37.416.159,44 12.097.817,41

115 BERGAMO-BG-VIA DON LUIGI PALAZZOLO, 89 P 1.452.000,00 - - - 1.452.000,00 - -421.013,89 1.030.986,11

116 BERGAMO-BG-VIA F.LLI CALVI, 9 P 16.163.671,59 4.232.571,42 23.075,33 -1.061.498,67 19.357.819,67 - -8.653.374,84 10.704.444,83

117 BERGAMO-BG-VIA GOMBITO, 2/C P 312.086,35 1.059.591,45 - 89.643,09 1.461.320,89 - -831.422,38 629.898,51

118 BERGAMO-BG-VIA LEONE XIII, 2 P 28.537,26 448.491,84 - 43.188,08 520.217,18 - -372.431,53 147.785,65

119 BERGAMO-BG-VIA LOCATELLI, 37 P 5.640,00 - - - 5.640,00 -2.160,71 -1.085,00 2.394,29

120 BERGAMO-BG-VIA MATTIOLI, 69 P 608.963,45 628.076,80 - 57.693,81 1.294.734,06 - -583.891,05 710.843,01

121 BERGAMO-BG-VIA PALMA IL VECCHIO, 113 P 3.964.354,42 1.793.641,50 - - 5.757.995,92 507.566,51 -2.558.879,94 3.706.682,49

122 BERGAMO-BG-VIA TIRABOSCHI, 57 P 4.560,00 - - - 4.560,00 - -848,16 3.711,84





F.T.A.



123 BERGAMO-BG-VIA TREMANA, 13 P 188.584,24 89.455,85 - - 278.040,09 38.221,48 -155.785,53 160.476,04

124 BERNALDA-MT-CORSO UMBERTO, 260/B P 576.419,97 - - 203.952,44 780.372,41 - -476.033,13 304.339,28

125 BERNALDA-MT-VIA RE DELLA BONIFICA LOC. BORGO P 189.462,54 - - -21.555,71 167.906,83 - -91.670,14 76.236,69

126 BESOZZO-VA-VIA XXV APRILE, 77 P 513.204,39 349.551,60 324.324,01 111.233,86 1.298.313,86 - -1.154.366,25 143.947,61

127 BIANCO-RC-VIA VITTORIA, 52 P 402.607,46 - - 218.957,67 621.565,13 - -209.602,91 411.962,22

128 BIBBIENA-AR-BORGO MARTINELLI P 380.191,49 - - - 380.191,49 20.808,51 -111.353,31 289.646,69

129 BIBBIENA-AR-STAZIONE VIA UMBRO-CASENTINESE, 43/45 P 663.580,29 - - - 663.580,29 128.042,40 -105.282,94 686.339,75

130 BIELLA-BI-VIA SAURO, 2 P 881.096,87 662.729,30 62.116,88 -189.245,32 1.416.697,73 - -654.349,10 762.348,63

131 BIENNO-BS-VIA ERCOLI, 22 P 127.085,58 334.501,72 - - 461.587,30 18.680,08 -214.691,48 265.575,90

132 BISUSCHIO-VA-VIA MAZZINI, 28 P 171.346,39 258.221,79 - 78.995,63 508.563,81 - -252.194,56 256.369,25

133 BOLOGNA, VIA DEL PRATELLO, 23 P 1.054.952,56 - - - 1.054.952,56 -12.084,53 -545.011,15 497.856,88

134 BOLOGNA-BO-VIA REPUBBLICA, 29 P 840.896,42 21.118,32 - -175.892,65 686.122,09 - -224.212,23 461.909,86

135 BOLSENA-VT-VIA ANTONIO GRAMSCI, 28 P 202.220,90 130.470,24 - - 332.691,14 22.589,30 -235.365,72 119.914,72

136 BOLTIERE-BG-PIAZZA IV NOVEMBRE, 14 P 287.605,68 158.268,69 - 82.590,04 528.464,41 -1.059,27 -216.432,01 310.973,13

137 BORGO SAN DALMAZZO-CN-PIAZZA LIBERAZIONE, 8-10 P 420.341,17 593.442,25 - - 1.013.783,42 101.604,04 -265.991,68 849.395,78

138 BORGOSATOLLO-BS-VIA IV NOVEMBRE, 140 P 1.097.548,23 1.523.328,45 - - 2.620.876,68 168.210,83 -1.228.987,75 1.560.099,76

139 BORMIO-SO-VIA DON PECCEDI, 11 P 1.395.071,51 - - - 1.395.071,51 -120.000,00 -318.087,45 956.984,06

140 BORNO-BS-PIAZZA UMBERTO I, 13 P 148.939,21 368.812,37 - - 517.751,58 66.999,89 -328.766,45 255.985,02

141 BORZONASCA-GE-VIA ANGELO GRILLI, 15 P 363.977,59 533.954,56 72.499,19 - 970.431,34 34.843,50 -433.648,81 571.626,03

142 BOSSOLASCO-CN-CORSO DELLAVALLE, 29 P 9.296,22 103.282,99 - - 112.579,21 17.999,99 -76.161,58 54.417,62

143 BOTTICINO-BS-VIA DON MILANI, 3 P 229.736,20 914.204,70 - - 1.143.940,90 175.035,72 -648.848,59 670.128,03

144 BOTTICINO-BS-VIA VALVERDE, 1 P 414.198,43 807.244,96 - - 1.221.443,39 58.168,16 -813.889,59 465.721,96

145 BOVEGNO-BS-VIA CIRCONVALLAZIONE, 5 P 210.604,51 434.870,25 - - 645.474,76 85.871,42 -382.732,03 348.614,15

146 BRANCA DI GUBBIO-PG-VIA DEL CHIASCIO, 144 P 125.108,79 - - - 125.108,79 24.873,60 -40.251,50 109.730,89

147 BREMBILLA-BG-VIA LIBERTA', 25 P 648.972,22 361.575,07 - 58.264,25 1.068.811,54 - -976.083,94 92.727,60

148 BRENO-BS-PIAZZA DELLA REPUBBLICA, 1/2 P 3.132.242,30 6.693.324,34 - - 9.825.566,64 996.883,56 -5.721.006,79 5.101.443,41

149 BRENO-BS-VIA GIUSEPPE MAZZINI P 25.521,53 1.664.634,47 - - 1.690.156,00 361.585,95 -985.169,89 1.066.572,06

150 BRESCIA-BS-CONTRADA DEL CARMINE, 67 P 2.980.256,92 4.057.467,91 - - 7.037.724,83 1.441.054,76 -4.001.987,22 4.476.792,37

151 BRESCIA-BS-CORSO MAGENTA, 63 P 2.348.362,99 285.400,13 - - 2.633.763,12 577.603,29 -1.400.266,04 1.811.100,37

152 BRESCIA-BS-CORSO MARTIRI DELLA LIBERTA', 13 P 2.249.221,67 23.323.969,98 238.904,03 - 25.812.095,68 6.438.148,32 -9.878.784,59 22.371.459,41

153 BRESCIA-BS-PIAZZA DELLA LOGGIA, 3/5 P 315.398,40 9.075.235,05 - - 9.390.633,45 4.529.464,66 -4.301.171,98 9.618.926,13

154 BRESCIA-BS-VIA AMBARAGA,126 P 282.159,44 587.285,66 - - 869.445,10 152.223,38 -439.788,69 581.879,79

155 BRESCIA-BS-VIA BETTOLE, 1 P 232.767,12 1.337.770,53 - - 1.570.537,65 348.008,65 -910.937,25 1.007.609,05

156 BRESCIA-BS-VIA BREDINA, 2 P 2.685,58 463.764,42 - - 466.450,00 -129.005,92 -95.290,87 242.153,21

157 BRESCIA-BS-VIA CEFALONIA P 7.315.461,00 - - - 7.315.461,00 -434.961,00 - 6.880.500,00

158 BRESCIA-BS-VIA CEFALONIA, 62 P 13.406.697,93 32.789.671,20 - - 46.196.369,13 10.951.720,75 -20.609.209,26 36.538.880,62

159 BRESCIA-BS-VIA CEFALONIA, 74/76 P 55.856.293,96 - - 8.176.000,00 64.032.293,96 - -13.683.018,67 50.349.275,29

160 BRESCIA-BS-VIA CHIUSURE, 333/A P 608.719,31 1.427.867,01 - - 2.036.586,32 354.798,94 -842.748,73 1.548.636,53

161 BRESCIA-BS-VIA CIPRO, 54 P 6.760.711,43 - - - 6.760.711,43 -5.504,29 -3.329.500,42 3.425.706,72

162 BRESCIA-BS-VIA CODIGNOLE P 3.885.969,63 - - - 3.885.969,63 - -1.807.621,82 2.078.347,81

163 BRESCIA-BS-VIA DELLA CHIESA, 72 P 540.073,48 - - - 540.073,48 320.546,87 -436.577,96 424.042,39

164 BRESCIA-BS-VIA FARFENGO, 65 P 2.369,50 - - 710.185,73 712.555,23 - -353.600,77 358.954,46

165 BRESCIA-BS-VIA GABRIELE ROSA, 71 P 154,94 468.576,65 - - 468.731,59 209.903,95 -208.199,43 470.436,11

166 BRESCIA-BS-VIA GRAMSCI, 39 P 3.508.155,90 11.030.406,06 570.801,35 92.247,11 15.201.610,42 - -11.021.637,70 4.179.972,72

167 BRESCIA-BS-VIA INDIPENDENZA, 43 P 1.039.159,13 1.966.431,25 - - 3.005.590,38 382.663,33 -1.623.559,28 1.764.694,43

168 BRESCIA-BS-VIA LECCO, 1 ANG. VIA ORZINUOVI, 66 P 519.757,50 3.400.683,21 - - 3.920.440,71 582.549,23 -2.552.998,63 1.949.991,31

169 BRESCIA-BS-VIA MILANO, 21/B P 441.890,26 912.793,84 - - 1.354.684,10 262.079,80 -577.994,65 1.038.769,25

170 BRESCIA-BS-VIA ORZINUOVI, 9/11 P 903.892,59 1.771.850,24 - - 2.675.742,83 452.491,68 -1.841.580,32 1.286.654,19

171 BRESCIA-BS-VIA REPUBBLICA ARGENTINA, 90 P 733.259,35 - - - 733.259,35 123.130,28 -389.642,32 466.747,31

172 BRESCIA-BS-VIA SAN MARTINO 2 P 669.355,39 7.328.786,80 - - 7.998.142,19 1.586.760,04 -2.090.730,06 7.494.172,17

173 BRESCIA-BS-VIA SANTA MARIA CROCIFISSA DI ROSA, 67 P 480.590,18 999.848,54 - - 1.480.438,72 303.321,35 -632.922,80 1.150.837,27

174 BRESCIA-BS-VIA SOLDINI, 25 P 41.987,95 1.401.996,05 - - 1.443.984,00 855.912,55 -1.133.881,65 1.166.014,90

175 BRESCIA-BS-VIA SOLFERINO, 30/A P 1.033.705,63 162.498,31 - - 1.196.203,94 267.103,17 -589.358,65 873.948,46

176 BRESCIA-BS-VIA TRENTO, 25/27 P 216.826,99 1.402.177,66 - - 1.619.004,65 362.775,66 -781.561,84 1.200.218,47

177 BRESCIA-BS-VIA TRENTO, 5/7 P 797.240,86 6.950.467,87 - - 7.747.708,73 -209.226,31 -3.225.863,49 4.312.618,93

178 BRESCIA-BS-VIA TRIESTE, 4/6/8 - VIA PAGANORA P 1.836.581,66 31.981.509,95 - - 33.818.091,61 6.504.912,84 -8.866.188,28 31.456.816,17

179 BRESCIA-BS-VIA VALLE CAMONICA, 6/B P 108.183,97 1.266.361,72 - - 1.374.545,69 282.209,70 -762.168,03 894.587,36

180 BRESCIA-BS-VIA VITTORIO VENETO, 73 P 285.207,65 930.997,65 - - 1.216.205,30 246.628,13 -705.223,41 757.610,02

181 BRESCIA-BS-VIALE DUCA D'AOSTA, 19 P 263.171,83 1.019.130,08 - - 1.282.301,91 249.142,50 -564.871,15 966.573,26

182 BRIGNANO GERA D'ADDA-BG-PIAZZA MONSIGNOR DONINI, 1 P 621.767,52 604.977,47 - 220.865,61 1.447.610,60 - -1.097.856,88 349.753,72

183 BRINDISI-BR-CORSO ROMA, 39 P 2.248.108,05 - - 1.152.777,32 3.400.885,37 -11.250,00 -2.247.185,46 1.142.449,91

184 BRONI-PV-P.ZZA V.VENETO, 2 L 874.494,51 - - - 874.494,51 - -210.093,91 664.400,60





F.T.A.



185 BUCCHIANICO, CORSO PIERANTONI, 46 P 225.625,00 - - - 225.625,00 - -97.825,25 127.799,75

186 BULCIAGO-LC-VIA DON DAVIDE CANALI, 33/35 P 63.891,84 456.650,05 - 70.450,65 590.992,54 - -307.507,99 283.484,55

187 BUSCA-CN-PIAZZA SAVOIA, 9 P 726.916,41 604.939,68 - - 1.331.856,09 97.690,12 -702.761,44 726.784,77

188 BUSTO ARSIZIO-VA-P.ZZA S.GIOVANNI, 3/A P 3.856.538,24 5.333.880,25 1.364.348,30 808.210,12 11.362.976,91 - -6.553.219,02 4.809.757,89

189 BUSTO ARSIZIO-VA-PIAZZA VENZAGHI, 2 P 941.108,28 - - - 941.108,28 14.141,82 -327.424,90 627.825,20

190 BUSTO ARSIZIO-VA-VIA FOSCOLO, 10 P 2.116.377,81 703.886,44 - 225.707,16 3.045.971,41 -273.859,89 -1.511.083,53 1.261.027,99

191 BUSTO ARSIZIO-VA-VIA MAGENTA, 64 P 640.220,64 321.366,12 38.728,74 -143.461,10 856.854,40 - -587.537,55 269.316,85

192 BUSTO ARSIZIO-VA-VIALE CADORNA, 4 P 2.228.244,91 775.192,51 - 196.879,35 3.200.316,77 -36.545,57 -2.123.716,05 1.040.055,15

193 BOLOGNA, VIA EMILIA PONENTE P 200.000,00 - - - 200.000,00 - -14.476,15 185.523,85

194 BOLOGNA, VIALE ZANOLINI P 1.519.593,83 - - - 1.519.593,83 -427.169,87 -246.444,06 845.979,90

195 CABELLA LIGURE-AL-PIAZZA DELLA VITTORIA, 7 P 81.036,86 48.941,20 - - 129.978,06 4.237,05 -72.802,27 61.412,84

196 CAGLI-PU-P.ZZA MATTEOTTI, 25 P 878.885,40 - - - 878.885,40 -504.534,52 -12.450,88 361.900,00

197 CAGLI-PU-VIA I. ALESSANDRI, 24 P 651.805,73 - - - 651.805,73 28.732,93 -148.971,66 531.567,00

198 CAIRATE-VA-VIA MAZZINI, 13 P 366.461,00 244.680,85 316.367,18 102.490,01 1.029.999,04 - -741.627,80 288.371,24

199 CALCINATO-BS-VIA GUGLIELMO MARCONI, 51 P 171.980,15 940.775,33 - - 1.112.755,48 130.314,24 -615.096,38 627.973,34

200 CALCIO-BG-VIA P. GIOVANNI XXIII, 153 P 529.561,96 187.376,66 - 80.100,81 797.039,43 - -473.359,42 323.680,01

201 CALDAROLA -MC-VIA ROMA, 30 P 242.179,88 - - - 242.179,88 -1.391,04 -2.573,19 238.215,65

202 CALOLZIOCORTE-LC-P.ZZA V.VENETO, 18/A P 1.347.419,18 353.193,48 - -309.382,40 1.391.230,26 - -540.285,59 850.944,67

203 CALUSCO D ADDA-BG-VIA V. EMANUELE, 35 P 775.651,18 452.869,26 - 94,71 1.228.615,15 - -532.980,06 695.635,09

204 CALVISANO-BS-VIA DANTE ALIGHIERI, 1 P 285.530,37 577.638,41 - - 863.168,78 78.390,72 -287.741,07 653.818,43

205 CAMERINO-MC-LOCALITA' TORRE DEL PARCO L 316.756,82 - - - 316.756,82 -89.761,39 -45.453,55 181.541,88

206 CAMERINO-MC-PIAZZA CAIO MARIO P 52.538,48 230.777,50 - 2.460.154,19 2.743.470,17 - -2.567.857,58 175.612,59

207 CAMERINO-MC-VIA VICOMANNI P 9.714,78 1.254,76 - 65.322,20 76.291,74 - -67.585,20 8.706,54

208 CAMEROTA-SA-VIA BOLIVAR, 54 - FRAZ. MARINA P 628.265,90 - - -55.287,66 572.978,24 - -189.073,70 383.904,54

209 CAMPAGNA-SA-VIA STATALE, 91 - FRAZ. QUADRIVIO P 503.652,12 - - 298.377,69 802.029,81 - -704.021,38 98.008,43

210 CAMPIGLIA MARITTIMA-LI-FRAZ. VENTURINA, VIA INDIPE P 544.181,53 - - - 544.181,53 150.983,82 -117.030,93 578.134,42

211 CANALE-CN-VIA ROMA, 72/76 P 306.394,53 611.093,60 - - 917.488,13 148.121,53 -381.686,41 683.923,25

212 CANNOBIO-VB-VIA UMBERTO I, 2 P 112.620,89 241.425,16 - 391.415,07 745.461,12 - -423.301,68 322.159,44

213 CANTELLO-VA-VIA TURCONI, 1 P 789.611,84 272.664,26 - 95.806,50 1.158.082,60 -275.425,14 -587.920,97 294.736,49

214 CANTIANO-PU-VIA IV NOVEMBRE, 1 P 235.947,01 - - - 235.947,01 -58.888,97 -5.009,27 172.048,77

215 CAPO DI PONTE-BS-VIALE STAZIONE, 16 P 313.047,13 608.838,95 - - 921.886,08 75.574,18 -473.051,83 524.408,43

216 CAPRIANO DEL COLLE-BS-VIA MORARI, 26 P 51.645,69 648.312,78 - - 699.958,47 139.811,48 -347.859,14 491.910,81

217 CAPURSO-BA-VIA TORRICELLI, 23-25 P 488.198,76 - - 399.160,77 887.359,53 - -738.723,31 148.636,22

218 CARAGLIO-CN-PIAZZA MADRE TERESA, 8 P 492.838,40 86.368,57 - - 579.206,97 75.636,83 -337.005,05 317.838,75

219 CARAVAGGIO-BG-PIAZZA GARIBALDI, 1 P 672.002,20 1.093.316,87 - 178.274,08 1.943.593,15 - -1.727.731,11 215.862,04

220 CARDANO AL CAMPO-VA-VIA G. DA CARDANO, 19 P 682.518,01 118.232,07 684.246,62 177.995,50 1.662.992,20 - -791.991,91 871.000,29

221 CARIATI-CS-VIA SAN GIOVANNI, 6 P 285.589,20 - - 199.732,39 485.321,59 - -235.588,71 249.732,88

222 CARONNO PERTUSELLA-VA-VIA ROMA, 190 P 1.094.866,17 248.746,12 495.118,52 273.819,79 2.112.550,60 - -1.034.819,43 1.077.731,17

223 CARPANETO PIACENTINO-PC-VIA G. ROSSI, 42 P 359.739,21 - - - 359.739,21 84.387,34 -180.763,59 263.362,96

224 CARPEGNA-PU-VIA AMADUCCI, 23 P 271.004,60 - - - 271.004,60 -62.944,45 -2.879,44 205.180,71

225 CARPENEDOLO-BS-PIAZZA MARTIRI DELLA LIBERTA', 1 P - 666.781,96 - - 666.781,96 69.575,43 -331.935,30 404.422,09

226 CARUGATE-MI-VIA TOSCANA, 10 P 512.462,59 946.983,87 - - 1.459.446,46 19.159,15 -704.037,31 774.568,30

227 CARVICO-BG-VIA EUROPA UNITA , 3 P 1.108.279,50 521.112,70 - 115.687,56 1.745.079,76 - -1.605.637,43 139.442,33

228 CASALBORDINO, PIAZZA ZIMARINO, 1 P 546.493,00 - - - 546.493,00 - -235.985,80 310.507,20

229 CASALECCHIO DI RENO (BO), VIA TURATI, N.28 P 56.100,65 - - - 56.100,65 -7.929,18 -35.302,63 12.868,84

230 CASALECCHIO DI RENO-BO-VIA ISONZO, 61 P 1.094.916,28 - - - 1.094.916,28 - -27.372,93 1.067.543,35

231 CASAMASSIMA-BA-CORSO UMERTO, 48 P 586.568,98 - - 192.502,75 779.071,73 - -597.397,19 181.674,54

232 CASAMASSIMA-BA-VIA GRAMSCI, 33 P 0,20 - - - 0,20 - -0,20 -

233 CASAZZA-BG-STR.NAZ.DEL TONALE,92 P 235.154,76 666.007,04 - 112.689,37 1.013.851,17 - -914.851,60 98.999,57

234 CASOLI, LARGO SAN NICOLA, 1 P 304.603,00 - - - 304.603,00 - -142.582,12 162.020,88

235 CASORATE SEMPIONE-VA-VIA MILANO, 17 P 619.750,32 150.867,79 66.688,21 123.011,05 960.317,37 - -610.393,46 349.923,91

236 CASSANO D ADDA-MI-VIA MILANO, 14 P 1.735.131,11 1.083.226,98 - 398.243,13 3.216.601,22 - -2.498.993,19 717.608,03

237 CASSINA DE PECCHI-MI-VIA CARDUCCI, 74 P 3.873,43 6.774,52 - 3.397,03 14.044,98 - -11.796,71 2.248,27

238 CASSINA DE PECCHI-MI-VIA MATTEOTTI, 2/4 P 1.134.879,64 587.516,32 - 5.038,89 1.727.434,85 - -680.288,73 1.047.146,12

239 CASTEL FOCOGNANO-AR-FRAZ. RASSINA, P.Z P 646.788,03 - - - 646.788,03 -1.578,11 -186.507,33 458.702,59

240 CASTEL FRENTANO, VIA NAZIONALE FRENTANA, 51 P 204.100,00 - - - 204.100,00 - -95.537,53 108.562,47

241 CASTEL MELLA-BS-VIA CADUTI DEL LAVORO, 56/A P 966.187,60 1.244.044,96 - - 2.210.232,56 64.980,77 -1.474.998,62 800.214,71

242 CASTEL MELLA-BS-VIA QUINZANO, 80/A P 660.764,26 - - 172.730,44 833.494,70 -80.275,65 -377.055,05 376.164,00

243 CASTEL SAN GIORGIO-SA-VIA GUERRASIO, 42 P 363.533,49 - - 305.373,36 668.906,85 - -613.928,06 54.978,79

244 CASTELBELLINO AN CONTRADA MOLINO 44/A P 14.646,75 - - - 14.646,75 103.585,82 -35.507,81 82.724,76

245 CASTELBELLINO AN VIA MOLINO - TERRENO AGRICOLO P 294,35 - - - 294,35 14.004,43 - 14.298,78

246 CASTELBELLINO-AN-VIA GRAMSCI, 10 P 318.398,42 - - - 318.398,42 -34.007,50 -8.457,47 275.933,45

247 CASTELCOVATI-BS-VIA ALCIDE DE GASPERI, 48 P 470.400,00 - - - 470.400,00 - -139.491,70 330.908,30





F.T.A.



248 CASTELFIDARDO AN-VIA XVIII SETTEMBRE P 747.869,02 264.904,50 - 534.767,64 1.547.541,16 - -642.606,97 904.934,19

249 CASTELFIDARDO-AN-VIA CESARE BATTISTI,5 P 811.493,16 - - 359.252,95 1.170.746,11 - -678.006,59 492.739,52

250 CASTELFRANCO VENETO-TV-VIA FORCHE, 2 P 492.137,61 - - 252.351,56 744.489,17 - -241.095,26 503.393,91

251 CASTELLEONE DI SUASA-AN-C.SO MARCONI, 2/4/6 P 226.303,33 - - - 226.303,33 - -4.408,20 221.895,13

252 CASTELLETTO STURA-CN-VIA GUGLIELMO MARCONI, 6 P 98.965,83 214.630,83 - - 313.596,66 -4.118,27 -132.419,15 177.059,24

253 CASTELRAIMONDO-MC-VIA XX SETTEMBRE, 10 P 416.652,47 - - - 416.652,47 - -5.902,58 410.749,89

254 CASTENEDOLO-BS-PIAZZA MARTIRI DELLA LIBERTA', 4 P 14.341,93 851.672,24 - - 866.014,17 23.442,56 -418.266,82 471.189,91

255 CASTIGLION FIBOCCHI-AR-VIA SETTEPONTI, 39/R P 141.000,00 - - - 141.000,00 45.000,00 -31.379,22 154.620,78

256 CASTIGLION FIORENTINO-AR-CORSO ITALIA, 18/22 P 898.428,53 - - - 898.428,53 85.360,00 -169.068,77 814.719,76

257 CASTIGLIONE TINELLA-CN-VIA CIRCONVALLAZIONE, 12 P 6.740,76 75.066,94 - - 81.807,70 14.943,15 -53.470,80 43.280,05

258 CASTIONE DELLA PRESOLANA-BG-VIA MANZONI, 20 P 274.996,29 365.664,10 - 67.983,08 708.643,47 -114,10 -457.757,00 250.772,37

259 CASTREZZATO-BS-PIAZZA MONS. ZAMMARCHI, 1 P 57.198,99 771.916,47 - - 829.115,46 108.772,99 -308.134,64 629.753,81

260 CASTRONNO-VA-VIA ROMA, 51 P 614.570,96 801.314,36 - 334.085,29 1.749.970,61 - -1.533.671,18 216.299,43

261 CASTROVILLARI-CS-CORSO GARIBALDI, 79-83 P 837.909,51 - - 805.936,67 1.643.846,18 - -687.429,80 956.416,38

262 CATANZARO-CZ-CORSO MAZZINI, 177-179 P 449.906,69 - - 491.387,79 941.294,48 - -697.802,51 243.491,97

263 CATANZARO-CZ-CORSO MAZZINI,164 - VICO I INDIP. P 97.852,55 - - 136.465,82 234.318,37 -2.921,87 -173.788,91 57.607,59

264 CATANZARO-CZ-PIAZZA INDIPENDENZA, 44 P 1.885.230,58 - - 1.430.640,65 3.315.871,23 - -2.401.285,77 914.585,46

265 CATANZARO-CZ-VIA NAZARIO SAURO, 17 - FR. LIDO P 451.313,57 - - 332.805,78 784.119,35 - -683.569,13 100.550,22

266 CAZZAGO SAN MARTINO-BS-VIA DEL GALLO, 2 P 577.397,92 - - - 577.397,92 -8.491,69 -145.820,79 423.085,44

267 CECINA-LI-CORSO MATTEOTTI, 116/118 P 1.060.147,16 - - - 1.060.147,16 502.019,10 -296.762,26 1.265.404,00

268 CEDEGOLO-BS-VIA ROMA, 26/28 P 264.589,52 321.376,84 - - 585.966,36 80.780,01 -289.965,16 376.781,21

269 CEDEGOLO-BS-VIA NAZIONALE, 105 P 25.813,58 325.655,49 - - 351.469,07 6.704,03 -188.557,78 169.615,32

270 CELENZA SUL TRIGNO, CORSO UMBERTO I, 21 P 284.055,00 - - - 284.055,00 - -132.963,77 151.091,23

271 CELLATICA-BS-VIA PADRE CESARE BERTULLI, 8 P 56.810,26 566.578,91 - - 623.389,17 102.835,87 -347.098,64 379.126,40

272 CENE-BG-VIA V.VENETO, 9 P 231.970,33 737.520,91 - 159.197,12 1.128.688,36 -365,92 -1.002.815,82 125.506,62

273 CERIGNOLA-FG-VIA G. DI VITTORIO, 83 P 1.023.202,73 - - 875.429,17 1.898.631,90 - -1.377.798,32 520.833,58

274 CERMENATE-CO-VIA MATTEOTTI, 28 P 1.853.871,02 1.138.872,31 - 312.228,24 3.304.971,57 - -2.167.601,65 1.137.369,92

275 CESANO MADERNO-MI-VIA CONCILIAZIONE, 28 P 813.616,23 91.949,55 - -294.942,43 610.623,35 - -231.417,08 379.206,27

276 CEVO-BS-VIA ROMA, 44 P 95.580,54 128.695,54 - - 224.276,08 21.800,00 -154.994,43 91.081,65

277 CHERASCO-CN-VIA MONTE DI PIETA' P - 2.000,00 - - 2.000,00 1.666,91 -66,91 3.600,00

278 CHERASCO-CN-VIA MONTE DI PIETA, 43 P - 309.259,65 - - 309.259,65 152.669,86 -234.364,72 227.564,79

279 CHIANCIANO TERME-SI-PIAZZA ASCOLI, 5/9 P 1.573.123,64 - - - 1.573.123,64 -518.831,19 -178.016,26 876.276,19

280 CHIARAVALLE AN VIA VERDI M. CERVINO 54 P 10.721,34 138.134,66 - - 148.856,00 6.267,24 -70.109,31 85.013,93

281 CHIARAVALLE CENTRALE-CZ-PIAZZA DANTE, 8 P 289.777,55 - - 120.385,61 410.163,16 - -242.118,92 168.044,24

282 CHIARAVALLE-AN-C.SO MATTEOTTI, 94 P 1.382.244,14 - - - 1.382.244,14 - -36.715,87 1.345.528,27

283 CHIARI-BS-PIAZZA GIUSEPPE ZANARDELLI, 7 P 895.447,20 2.077.402,27 - - 2.972.849,47 12.558,02 -1.141.899,60 1.843.507,89

284 CHIARI-BS-VIA BETTOLINI, 6 P 1.266.771,26 1.885.202,58 - 490.849,50 3.642.823,34 - -1.823.640,90 1.819.182,44

285 CHIARI-BS-VIA MAFFONI, 25 P 700.315,55 518.816,95 - - 1.219.132,50 118.267,35 -543.904,39 793.495,46

286 CHIETI MADONNA DELLE PIANE, VIA DEI VESTINI, 1 P 1.136.105,24 - - - 1.136.105,24 -67.473,82 -401.310,56 667.320,86

287 CHIETI SCALO, AUTORIMESSA VIA DE VIRGILII, N.147 P 663.500,00 - - - 663.500,00 -57.187,70 -249.599,74 356.712,56

288 CHIETI SCALO, VIA MARINO DA CARAMANICO, 4 P 259.352,01 - - - 259.352,01 - -107.212,79 152.139,22

289 CHIETI SCALO, VIALE B.CROCE, 120 EX-DI DOMIZIO P 1.013.540,00 - - - 1.013.540,00 -423.574,44 -254.954,94 335.010,62

290 CHIETI SCALO, VIALE BENEDETTO CROCE, (EX CED), 132 P 3.815.194,00 - - - 3.815.194,00 -242.702,26 -1.511.745,83 2.060.745,91

291 CHIETI SCALO- DG, VIA COLONNETTA 24 P 15.835.818,67 12.362.540,55 - - 28.198.359,22 -8.171.392,58 -6.458.262,33 13.568.704,31

292 CHIETI SEDE, LARGO MARTIRI DELLA LIBERTÀ, 1 P 4.664.952,41 - - - 4.664.952,41 -1.086.417,56 -1.674.379,81 1.904.155,04

293 CHIUDUNO-BG-VIA C.BATTISTI, 1 P 360.882,78 519.549,12 - 175.302,89 1.055.734,79 -137.242,00 -421.709,08 496.783,71

294 CHIUSA DI PESIO-CN-VIA ROMA, 5 P 177.003,87 231.834,98 - - 408.838,85 4.536,22 -263.704,85 149.670,22

295 CHIUSI DELLA VERNA, VIALE SAN FRANCESCO N.25/27 P 149.560,00 - - - 149.560,00 64.440,00 -36.102,95 177.897,05

296 CINGOLI-MC-CORSO GARIBALDI, 5 P 1.121.268,15 - - - 1.121.268,15 -14.336,51 -11.913,51 1.095.018,13

297 CINGOLI-MC-VIA ROSSINI, 54 P 367.055,68 - - - 367.055,68 -64.085,46 -7.149,94 295.820,28

298 CINISELLO BALSAMO-MI-VIA LIBERTA', 68 P 445.533,64 35.806,58 - 33.290,05 514.630,27 - -203.711,97 310.918,30

299 CINISELLO BALSAMO-MI-VIALE UMBRIA, 4 P 347.932,42 1.311.364,34 - - 1.659.296,76 -141.799,38 -786.419,19 731.078,19

300 CINQUEFRONDI-RC-VIA ROMA, 24 P 144.224,54 - - 285.504,00 429.728,54 - -232.848,11 196.880,43

301 CIRO MARINA-KR-VIA MAZZINI, 17-19 P 262.150,98 - - 247.260,73 509.411,71 - -257.550,74 251.860,97

302 CISANO BERGAMASCO-BG-VIA PASCOLI, 1 P 472.678,58 1.124.656,71 - 192.632,03 1.789.967,32 - -1.341.259,21 448.708,11

303 CISLAGO-VA-VIA IV NOVEMBRE, 250 P 794.801,88 28.545,63 500.822,70 -187.600,37 1.136.569,84 - -520.033,26 616.536,58

304 CISTERNINO-BR-VIA ROMA, 57 P 424.919,79 - - 73.459,59 498.379,38 - -248.475,21 249.904,17

305 CITTANOVA-RC-VIA ROMA, 44 P 201.820,70 - - 163.758,94 365.579,64 - -172.603,35 192.976,29

306 CITTIGLIO-VA-VIA VALCUVIA, 19 P 495.393,08 501.776,79 - 119.189,29 1.116.359,16 - -630.654,58 485.704,58

307 CIVIDATE CAMUNO-BS-VIA CORTIGLIONE, 12 P 95.328,54 369.117,11 - - 464.445,65 63.608,40 -262.358,00 265.696,05

308 CIVITA CASTELLANA-VT-VIA DELLA REPUBBLICA P 734.134,52 1.035.082,75 - - 1.769.217,27 -397.137,92 -977.119,63 394.959,72

309 CIVITANOVA MARCHE MC-VIA VELA, 59 P 208.021,74 38.850,79 - 199.597,68 446.470,21 - -210.697,00 235.773,21

310 CIVITANOVA MARCHE-MC-CORSO UMBERTO I, 76 P 3.001.396,50 - - - 3.001.396,50 -507.102,88 -31.889,86 2.462.403,76





F.T.A.



311 CIVITANOVA MARCHE-MC-CORSO UMBERTO I? P 1.986.148,45 842.110,85 - 4.147.836,06 6.976.095,36 - -5.931.703,94 1.044.391,42

312 CIVITANOVA MARCHE-MC-VIA DUCA D'AOSTA, 1- VIA OBER P 714.952,21 - - - 714.952,21 - -7.596,37 707.355,84

313 CIVITANOVA MARCHE-MC-VIA EINAUDI, 210 P 2.083.171,68 - - - 2.083.171,68 -330.904,62 -40.578,46 1.711.688,60

314 CIVITAVECCHIA-RM-CORSO CENTOCELLE P 1.767.166,01 - - - 1.767.166,01 1.518.075,15 -924.142,45 2.361.098,71

315 CLUSONE-BG-VIA VERDI, 3 P 846.601,88 1.271.882,54 - 256.029,95 2.374.514,37 - -2.039.717,92 334.796,45

316 CLUSONE-BG-VIALE GUSMINI, 47 P 994.928,12 - - - 994.928,12 -31.897,53 -260.351,02 702.679,57

317 COCCAGLIO-BS-LARGO TORRE ROMANA, 4 P 1.111.142,29 - - - 1.111.142,29 - -365.070,92 746.071,37

318 CODOGNO-LO-VIA VITTORIO EMANUELE, 35 P 603.971,83 1.514.031,18 - 479.316,49 2.597.319,50 - -2.257.307,33 340.012,17

319 COLERE-BG-VIA GIOVANNI XXIII, 33 P 23.218,93 210.357,59 - 40.918,81 274.495,33 - -240.484,05 34.011,28

320 COLLIO-BS-PIAZZA GIUSEPPE ZANARDELLI, 32 P 118.896,52 347.042,08 - - 465.938,60 29.719,17 -257.701,05 237.956,72

321 COLOGNO MONZESE-MI-VIALE LOMBARDIA, 52 P 2.378.022,24 1.010.201,23 - - 3.388.223,47 85.244,46 -1.662.090,67 1.811.377,26

322 COMERIO-VA-VIA AL LAGO, 2 P 1.243.671,64 675.712,57 - 229.671,70 2.149.055,91 - -2.019.215,67 129.840,24

323 COMO-CO-VIA ALDO MORO, 46/48 P 758.223,64 - - 320.220,71 1.078.444,35 - -446.077,70 632.366,65

324 COMO-CO-VIA CATTANEO, 3 P 708.220,37 2.441.785,01 - -247.088,45 2.902.916,93 - -1.791.009,92 1.111.907,01

325 COMO-CO-VIA GIOVIO, 4 P 2.533.649,27 5.116.802,76 775.298,65 863.028,37 9.288.779,05 -2.562,29 -6.457.203,70 2.829.013,06

326 COMO-CO-VIALE GIULIO CESARE, 26/28 P 3.027.311,79 1.574.281,48 - - 4.601.593,27 705.452,57 -3.062.620,28 2.244.425,56

327 COMUN NUOVO-BG-VIA C.BATTISTI, 3 P 182.746,11 47.517,62 - 36.807,08 267.070,81 - -134.947,51 132.123,30

328 CONCESIO-BS-VIA EUROPA, 197 P 338.318,78 - - - 338.318,78 - -40.689,49 297.629,29

329 CONCESIO-BS-VIA EUROPA, 203 P 705.174,24 1.240.606,49 - - 1.945.780,73 280.333,31 -1.086.089,87 1.140.024,17

330 CONCESIO-BS-VIALE EUROPA, 183 P 2.324.480,23 582.587,76 - 289.026,46 3.196.094,45 -3.959,24 -2.347.010,80 845.124,41

331 CORCHIANO-VT-BORGO UMBERTO I, 54 P 6.080,16 190.842,46 - - 196.922,62 20.285,72 -119.423,06 97.785,28

332 CORIGLIANO CALABRO-CS-V. NAZ., 101-103 FRAZ. SCALO P 477.451,48 - - 524.114,00 1.001.565,48 - -579.988,10 421.577,38

333 CORNAREDO-MI-PIAZZA LIBERTA', 62 P 856.302,43 17.667,41 - -375.797,67 498.172,17 - -191.848,57 306.323,60

334 CORNATE D ADDA-MI-VIA CIRCONVALLAZIONE, 12 P 362.726,51 109.589,60 - -9.234,77 463.081,34 - -281.676,68 181.404,66

335 CORNELIANO D ALBA-CN-PIAZZA COTTOLENGO, 42 P 247.770,59 223.653,62 - - 471.424,21 -45.198,84 -233.446,26 192.779,11

336 CORRIDONIA P 0,01 - - - 0,01 - - 0,01

337 CORRIDONIA-MC-VIALE TRENTO, 25 P 2.870.099,58 - - - 2.870.099,58 -57.532,31 -30.470,46 2.782.096,81

338 CORSICO-MI-VIA LIBERAZIONE, 26/28 P 959.229,16 73.217,47 - 97.630,25 1.130.076,88 - -516.541,74 613.535,14

339 CORTEMILIA-CN-LOC. CASTELLO P 239,69 3.007,18 - - 3.246,87 -672,91 -310,69 2.263,27

340 CORTEMILIA-CN-PIAZZA CASTELLO, 1 P 95.788,70 389.859,03 - - 485.647,73 75.774,79 -326.840,91 234.581,61

341 CORTENO GOLGI-BS-VIA ROMA, 1 P 171.373,80 281.035,49 - - 452.409,29 46.242,81 -328.352,86 170.299,24

342 COSENZA-CS-CORSO MAZZINI ANG. VIA BRENTA P 4.223.945,44 - - 4.889.382,79 9.113.328,23 -22.049,80 -3.669.860,72 5.421.417,71

343 COSENZA-CS-CORSO TELESIO, 1 P 1.024.752,27 - - 119.350,61 1.144.102,88 - -470.244,93 673.857,95

344 COSENZA-CS-VIA CALOPRESE, 51 P 5.141.537,59 - - 810.000,41 5.951.538,00 - -2.897.159,04 3.054.378,96

345 COSENZA-CS-VIA XXIV MAGGIO, 45 ANG. VIA ISONZO P 2.795.337,87 - - 1.277.294,75 4.072.632,62 -3.928,49 -1.859.585,37 2.209.118,76

346 COSENZA-CS-VIALE CRATI P 10.376.017,25 - - 2.688.584,56 13.064.601,81 -1.042.234,06 -6.941.094,12 5.081.273,63

347 COSSATO-BI-VIA PAJETTA P 58.454,65 179.362,97 - 53.640,83 291.458,45 -3.651,01 -138.742,13 149.065,31

348 COSTA VOLPINO-BG-VIA NAZIONALE, 150 P 600.554,61 997.084,61 - 191.717,85 1.789.357,07 - -1.296.900,69 492.456,38

349 COTRONEI-KR-VIA LAGHI SILANI, 40 P 187.929,55 - - 202.360,88 390.290,43 - -202.351,89 187.938,54

350 CREMA-CR-PIAZZA ALDO MORO P - 258.000,00 - - 258.000,00 744.347,71 -346.482,83 655.864,88

351 CREMONA-CR-PIAZZA ROMA, 31 P - 486.290,31 - - 486.290,31 54.672,07 -195.390,08 345.572,30

352 CREMONA-CR-VIA FERRANTE APORTI, 8 P 6.972,17 127.643,90 - - 134.616,07 34.388,03 -43.699,75 125.304,35

353 CREMONA-CR-VIA GIORDANO, 9/21 P 963.012,19 33.603,51 - 234.382,24 1.230.997,94 - -441.127,12 789.870,82

354 CREMONA-CR-VIALE PO, 33/35 P 899.818,71 409.165,44 - - 1.308.984,15 39.000,01 -524.932,71 823.051,45

355 CROSIA-CS-VIA NAZIONALE, 74-80 P 277.227,75 - - 310.214,93 587.442,68 - -302.709,13 284.733,55

356 CROTONE-KR-VIA NICOLETTA, 32 P 1.896.403,89 - - 3.405.047,52 5.301.451,41 -13.104,19 -2.738.632,91 2.549.714,31

357 CUNARDO-VA-VIA LUINESE, 1 P 1.019.742,55 376.413,10 - 299.283,76 1.695.439,41 - -1.254.031,17 441.408,24

358 CUNEO-CN-C.SO ANTONIO GRAMSCI, 1 P 200.293,60 346.880,80 - - 547.174,40 83.499,85 -114.518,19 516.156,06

359 CUNEO-CN-PIAZZA EUROPA, 11 P 155.468,09 570.822,61 - - 726.290,70 216.559,99 -326.739,02 616.111,67

360 CUNEO-CN-VIA DELLA BATTAGLIA, 15 P 197.076,42 756.196,12 - - 953.272,54 185.614,27 -596.195,18 542.691,63

361 CUNEO-CN-VIA ROMA, 13/B P 5.720.357,85 16.746.451,08 - - 22.466.808,93 1.223.479,50 -5.836.972,57 17.853.315,86

362 CUNEO-CN-VIA TEATRO TOSELLI P 600.454,11 7.068.180,86 - - 7.668.634,97 656.723,66 -3.929.222,66 4.396.135,97

363 CUPELLO, VIA ISTONIA, 85/A P 153.548,01 - - - 153.548,01 - -71.874,54 81.673,47

364 CUPRAMONTANA-AN-PIAZZA CAVOUR,9 P 52.630,19 78.362,84 - 487.973,72 618.966,75 - -571.417,74 47.549,01

365 CURNO-BG-LARGO VITTORIA, 31 P 797.649,45 85.343,51 - 63.323,21 946.316,17 -25.923,20 -467.114,54 453.278,43

366 CUVEGLIO-VA-VIA BATTAGLIA SAN MARTINO, 50 P 1.024.185,99 617.304,21 - -190.344,76 1.451.145,44 - -1.209.944,16 241.201,28

367 CUVIO-VA-VIA MAGGI, 20 P 342.956,37 18.785,28 249.427,23 43.584,53 654.753,41 - -346.358,83 308.394,58

368 CHIANCIANO TERME, VIA DANTE ALIGHIER P 627.559,29 - - - 627.559,29 - -278.957,53 348.601,76

369 DALMINE-BG-VIA BUTTARO N.2 P 2.668.488,99 1.211.238,38 - 252.983,38 4.132.710,75 - -2.003.910,71 2.128.800,04

370 DARFO BOARIO TERME-BS-PIAZZA LORENZINI, 6 P 626.383,13 1.038.400,90 - 169.024,72 1.833.808,75 - -1.630.941,10 202.867,65

371 DARFO BOARIO TERME-BS-VIA ROMA, 2 P 24.276,42 911.153,95 - - 935.430,37 369.195,67 -523.410,49 781.215,55

372 DARFO BOARIO TERME-BS-VIA ROMA, 71 P 985.335,69 923.152,31 - - 1.908.488,00 233.043,55 -962.695,92 1.178.835,63

373 DARFO BOARIO TERME-BS-VIALE DELLA REPUBBLICA, 8 P 210.140,06 529.239,05 - - 739.379,11 133.158,31 -363.279,83 509.257,59





F.T.A.



374 DELLO-BS-PIAZZA ROMA, 36 P 59.649,73 342.547,63 - - 402.197,36 -18.298,16 -134.325,97 249.573,23

375 DEMONTE-CN-VIA MARTIRI E CADUTI DELLA LIBERTA, 1 P 81.085,21 382.170,47 - - 463.255,68 141.136,36 -266.566,47 337.825,57

376 DESENZANO DEL GARDA-BS-VIA G. MARCONI, 18 P 1.417.232,68 1.652.917,39 - - 3.070.150,07 86.748,72 -915.456,89 2.241.441,90

377 DESENZANO DEL GARDA-BS-VIA G. MARCONI, 97 P 479.788,46 2.030.526,00 - - 2.510.314,46 -6.924,92 -935.401,85 1.567.987,69

378 DESIO-MI-VIA MATTEOTTI, 10 P 3.950.832,89 408.994,01 - 409.845,70 4.769.672,60 -3.379,06 -2.773.495,55 1.992.797,99

379 DIAMANTE-CS-VIA VITTORIO EMANUELE, 77 P 644.849,98 - - 414.649,59 1.059.499,57 - -482.901,55 576.598,02

380 DONGO-CO-VIA STATALE, 77 P 676.933,66 - - - 676.933,66 - -217.304,42 459.629,24

381 DRONERO-CN-PIAZZA SAN SEBASTIANO, 7 P 355.796,11 461.908,20 - - 817.704,31 160.251,62 -442.433,27 535.522,66

382 EBOLI-SA-VIA AMENDOLA, 86 P 679.029,31 - - 226.924,33 905.953,64 - -792.286,70 113.666,94

383 EDOLO-BS-VIA G. MARCONI, 36/A P 899.959,79 878.848,29 - - 1.778.808,08 114.848,76 -905.560,86 988.095,98

384 EDOLO-BS-VIA PORRO, 51 P 67.330,84 1.045.898,59 - - 1.113.229,43 65.261,21 -605.686,03 572.804,61

385 ENTRACQUE-CN-VIA DELLA RESISTENZA, 5 P 14.342,21 119.227,28 - - 133.569,49 40.845,69 -91.674,18 82.741,00

386 ERBA-CO-VIA LEOPARDI, 7/E P 1.618.701,18 186.267,51 - 219.792,83 2.024.761,52 - -1.164.029,01 860.732,51

387 ESANATOGLIA-MC-VIA BATTISTI, 9 P 161.166,42 - - - 161.166,42 -27,03 -3.139,39 158.000,00

388 ESINE-BS-PIAZZA GIUSEPPE GARIBALDI, 4/6 P 159.167,37 485.138,12 - - 644.305,49 17.841,96 -323.462,53 338.684,92

389 FABRIANO-AN-VIALE ZOBICCO P 1.567.825,21 1.306.401,11 - 10.380.363,55 13.254.589,87 -231.494,70 -11.728.833,92 1.294.261,25

390 FABRICA DI ROMA-VT-VIALE DEGLI EROI P 216.783,82 129.800,48 - - 346.584,30 50.308,45 -185.818,01 211.074,74

391 FAGNANO OLONA-VA-PIAZZA CAVOUR, 11 P 469.497,48 222.872,16 757.263,46 121.805,53 1.571.438,63 - -1.086.327,09 485.111,54

392 FALCONARA MARITTIMA-AN-VIA IV NOVEMBRE, 8 P 473.295,17 629.239,97 - 655.465,03 1.758.000,17 - -1.188.556,32 569.443,85

393 FALCONARA MARITTIMA-AN-VIA NINO BIXIO P 2.669.274,58 - - - 2.669.274,58 - -70.585,51 2.598.689,07

394 FARA FILIORUM PETRI, PIAZZA MUNICIPIO, 10 P 133.358,00 - - - 133.358,00 -8.230,35 -56.847,21 68.280,44

395 FARA FILIORUM PETRI, VIA BUONCONSIGLIO, 6 P 94.802,00 - - - 94.802,00 - -42.822,58 51.979,42

396 FARIGLIANO-CN-PIAZZA SAN GIOVANNI, 7 P 37.101,91 337.336,66 - - 374.438,57 24.353,84 -231.307,50 167.484,91

397 FASANO-BR-VIA CARPARELLI, 95 P 20.210,64 - - 78.016,79 98.227,43 - -90.364,12 7.863,31

398 FASANO-BR-VIA FORCELLA, 66 P 858.998,58 - - 480.607,79 1.339.606,37 - -830.899,79 508.706,58

399 FASANO-BR-VIA TEANO, 37 P 249.224,51 - - 82.657,52 331.882,03 - -234.377,51 97.504,52

400 FERNO-VA-PIAZZA DANTE, 7 P 1.126.282,06 148.038,66 59.311,23 43.060,84 1.376.692,79 -487.799,93 -820.351,32 68.541,54

401 FILOTTRANO-AN-CORSO DEL POPOLO, 87 P 584.524,29 - - - 584.524,29 -84.543,60 -6.210,59 493.770,10

402 FIUMINATA-MC-P.ZZA LEOPARDI, 6/A P 181.206,96 - - - 181.206,96 - -4.797,97 176.408,99

403 FLERO-BS-VIA XXV APRILE, 110 P 658.173,35 1.211.389,92 - - 1.869.563,27 82.249,64 -802.227,92 1.149.584,99

404 FOGGIA-FG-VIA TRENTO, 7 P 6.255.948,79 - - 2.978.456,67 9.234.405,46 -8.321,36 -6.227.571,44 2.998.512,66

405 FOIANO DELLA CHIANA-AR-C.SO VITTORIO EMANUELE, 24/ P 618.624,00 - - - 618.624,00 462.376,00 -182.370,59 898.629,41

406 FOLLONICA-GR-VIA CRISTOFORO COLOMBO P 1.143.091,24 - - - 1.143.091,24 -147.997,40 -221.727,54 773.366,30

407 FONTANELLA-BG-VIA CAVOUR, 156 P 2.101,90 - - 502.170,54 504.272,44 -16.388,91 -270.991,73 216.891,80

408 FORMIGINE-MO-VIA GIARDINI SUD, 22 P 1.874.321,37 - - - 1.874.321,37 -497.189,45 -333.017,93 1.044.113,99

409 FOSSACESIA, VIA MARINA, 10 P 410.127,01 - - - 410.127,01 - -182.066,54 228.060,47

410 FOSSOMBRONE-PU-C.SO GARIBALDI, 153 P 944.663,17 - - - 944.663,17 -232.238,67 -18.401,25 694.023,25

411 FOSSOMBRONE-PU-VIA MATTEOTTI, 9 P 637.067,25 423.702,07 - 790.406,09 1.851.175,41 -27.928,07 -923.329,13 899.918,21

412 FRAGAGNANO-TA-VIA GARIBALDI, 14 P 189.281,17 - - 228.189,38 417.470,55 - -378.327,40 39.143,15

413 FRANCAVILLA AL MARE, VIALE NETTUNO, 100 P 2.514.786,79 - - - 2.514.786,79 -207.201,11 -986.535,66 1.321.050,02

414 FRATTE ROSA-PU-VIA DELLE ROSE, 3 P 262.169,33 - - - 262.169,33 -39.162,39 -5.106,84 217.900,10

415 FRONTONE-PU-VIA DEL MARE, 1 P 201.845,79 - - - 201.845,79 -33.774,45 -2.859,49 165.211,85

416 FRUGAROLO-AL-LOC. MOTTA P 12.911,42 17.088,58 - - 30.000,00 -13.514,63 - 16.485,37

417 FUSCALDO-CS-VIA MAGGIORE VACCARO, 14 P 589.688,85 - - 47.009,58 636.698,43 -11.005,24 -358.435,16 267.258,03

418 FIRENZE VIA DEI BANCHI 5 /31R/43/R L 10.979.800,00 - - - 10.979.800,00 -218.554,62 -500.273,87 10.260.971,51

419 FIRENZE, VIA DE' BANCHI, PIANO PRIMO P 6.036.046,02 - - - 6.036.046,02 -1.105.646,81 -1.432.031,56 3.498.367,65

420 FIRENZE, VIALE GRAMSCI 67 P 683.410,00 - - - 683.410,00 -89.964,21 -171.806,99 421.638,80

421 FIRENZE, VIALE GRAMSCI 69 L 20.034.987,08 - - - 20.034.987,08 -6.912.895,36 -972.042,75 12.150.048,97

422 FIRENZE, VIA ALFIERI P 2.569.718,99 - - - 2.569.718,99 -1.200.796,64 -596.848,75 772.073,60

423 FIRENZE, VIA DELL'AGNOLO P 251.094,00 - - - 251.094,00 - -62.178,59 188.915,41

424 FRASCATI, VIA BRIGIDA POSTORINO P 1.051.067,06 - - - 1.051.067,06 -194.093,11 -282.803,59 574.170,36

425 GABICCE MARE PS VIA VENETO 92 P 139.843,43 503.316,16 - 406.840,42 1.050.000,01 205.160,43 -402.503,72 852.656,72

426 GALLARATE-VA-VIA MANZONI N. 12 P 2.939.107,55 1.645.212,28 1.342.766,34 528.620,53 6.455.706,70 - -3.160.850,06 3.294.856,64

427 GALLARATE-VA-VIA MARSALA, 34 P 422.744,00 59.140,47 19.507,33 86.736,48 588.128,28 - -399.051,07 189.077,21

428 GALLARATE-VA-VIA RAFFAELLO SANZIO, 2 P 882.001,10 34.749,95 - - 916.751,05 111.608,08 -548.225,77 480.133,36

429 GALLARATE-VA-VIA VARESE, 7A P 342.012,52 97.202,49 298.506,02 115.441,18 853.162,21 - -403.622,40 449.539,81

430 GANDINO-BG-VIA BATTISTI, 5 P 821.455,12 885.805,14 - 242.201,51 1.949.461,77 - -1.743.657,80 205.803,97

431 GARBAGNA-AL-VIA ROMA, 21 P 23.845,64 169.960,59 - - 193.806,23 31.611,13 -112.533,06 112.884,30

432 GARBAGNATE MILANESE-MI-VIA J. F. KENNEDY, 3 P 1.369.074,76 - - - 1.369.074,76 -43.257,09 -324.878,57 1.000.939,10

433 GARDONE RIVIERA-BS-VIA ROMA, 8 P 23.292,21 641.546,99 - - 664.839,20 110.749,98 -298.154,38 477.434,80

434 GARDONE VAL TROMPIA-BS-VIA G. MATTEOTTI, 212 P 513.835,83 1.477.863,43 - - 1.991.699,26 275.875,13 -876.722,04 1.390.852,35

435 GARGNANO-BS-PIAZZA FELTRINELLI, 26 P 11.323,33 1.149.601,35 - - 1.160.924,68 140.644,99 -386.353,82 915.215,85

436 GAVARDO-BS-VIA SUOR RIVETTA, 1 P 992.292,55 1.298.981,32 - - 2.291.273,87 241.359,61 -1.331.832,02 1.200.801,46





F.T.A.



437 GAVIRATE-VA-P.ZZA LIBERTA' P 300.612,42 1.411.845,75 989.682,45 293.983,71 2.996.124,33 -7.545,52 -1.874.607,06 1.113.971,75

438 GAZZADA SCHIANNO-VA-VIA ROMA, 47/B P 1.103.121,23 719.147,70 178.009,15 309.902,21 2.310.180,29 - -1.557.088,67 753.091,62

439 GAZZANIGA-BG-VIA MARCONI, 14 P 820.947,13 451.394,50 435.364,90 156.404,94 1.864.111,47 - -1.733.795,10 130.316,37

440 GEMONIO-VA-VIA GIUSEPPE VERDI, 24 P 780.155,96 15.219,16 - - 795.375,12 94.851,44 -478.300,04 411.926,52

441 GENOVA-GE-VIA C.R. CECCARDI, 1-13-17 P 3.056.961,38 1.305.351,91 5.037.040,48 - 9.399.353,77 730.811,62 -3.830.192,85 6.299.972,54

442 GENOVA-GE-VIA FIESCHI, 11 P 1.994.025,48 4.261.950,88 - -423.268,23 5.832.708,13 - -3.364.213,12 2.468.495,01

443 GENOVA-GE-VIA GABRIELE D'ANNUNZIO, 31 P 348.567,40 - - - 348.567,40 15.269,56 -43.393,78 320.443,18

444 GENOVA-GE-VIA MERANO, 1/A NERO P 204.642,60 341.265,06 - 97.097,39 643.005,05 -11.855,68 -258.234,86 372.914,51

445 GHEDI-BS-PIAZZA ROMA, 1 P 244.661,65 805.950,63 - - 1.050.612,28 586,79 -361.127,26 690.071,81

446 GIANICO-BS-VIA GUGLIELMO MARCONI, 7/9 P 326.965,87 - - - 326.965,87 42.008,97 -172.250,41 196.724,43

447 GINESTRA FIORENTINA-FI-VIA REDIPUGLIA P 302.016,76 - - - 302.016,76 127.983,24 -72.543,34 357.456,66

448 GINOSA-TA-CORSO VITTORIO EMANUELE, 92 P 316.594,60 - - 385.335,88 701.930,48 -14.135,74 -476.788,34 211.006,40

449 GIOIA DEL COLLE-BA-CORSO GARIBALDI, 55 P 919.360,76 - - -207.427,29 711.933,47 - -446.374,40 265.559,07

450 GIOIA TAURO-RC-VIA ROMA, 52 ANG. VIA DUOMO P 1.121.344,81 - - 558.253,51 1.679.598,32 - -700.221,16 979.377,16

451 GISSI, PIAZZA ALCIDE DE GASPERI, 113 P 646.878,99 - - - 646.878,99 - -286.652,30 360.226,69

452 GIUSSAGO-PV-VIA ROMA, 38 P 625.818,61 442.174,92 - - 1.067.993,53 134.240,00 -585.547,26 616.686,27

453 GODIASCO SALICE TERME-PV-VIALE DELLE TERME, 44 P 340.000,00 - - - 340.000,00 - -17.566,67 322.433,33

454 GORGONZOLA-MI-PIAZZA CAGNOLA -VICOLO CORRIDONI P 1.453.314,91 - - - 1.453.314,91 -166.994,33 -337.306,97 949.013,61

455 GORLA MAGGIORE-VA-VIA G.VERDI, 2 P 1.537.138,82 - - -309.773,26 1.227.365,56 - -574.628,03 652.737,53

456 GORLAGO-BG-PIAZZA GREGIS, 12 P 463.149,00 456.798,52 - 114.232,45 1.034.179,97 -6.407,57 -450.644,32 577.128,08

457 GOTTOLENGO-BS-PIAZZA XX SETTEMBRE, 16 P 216.995,17 565.101,27 - - 782.096,44 108.349,99 -431.595,71 458.850,72

458 GOVONE-CN-PIAZZA VITTORIO EMANUELE II, 9 P 22.540,41 163.694,70 - - 186.235,11 26.557,73 -119.298,37 93.494,47

459 GRADOLI-VT-PIAZZA VITTORIO EMANUELE II, 15 P - 107.468,26 - - 107.468,26 -39.758,32 -45.392,13 22.317,81

460 GRASSOBBIO-BG-VIALE EUROPA, 8/B P 208.663,79 281.919,10 - 69.128,64 559.711,53 - -202.755,40 356.956,13

461 GRAVINA IN PUGLIA-BA-CS VITTORIO EMANUELE II, 30/C P 551.511,22 - - 190.415,54 741.926,76 - -453.679,98 288.246,78

462 GRIMALDI-CS-VIA IV NOVEMBRE, 29 P 172.621,54 - - 221.532,72 394.154,26 -57.245,95 -200.196,70 136.711,61

463 GRUMELLO DEL MONTE-BG-VIA MARTIRI D. LIB.14 P 532.476,83 923.153,28 - 195.143,44 1.650.773,55 - -825.448,49 825.325,06

464 GRUMO APPULA-BA-VIA GIOVANNI D'ERARSO, 12 P 541.350,16 - - 278.693,64 820.043,80 - -529.612,52 290.431,28

465 GRUMO NEVANO-NA-CORSO CIRILLO, 18 P 663.731,04 - 166.313,89 -222.138,46 607.906,47 - -346.737,46 261.169,01

466 GUALDO TADINO-PG-PIAZZA GARIBALDI P 2.021.535,22 - - - 2.021.535,22 34.019,67 -522.936,22 1.532.618,67

467 GUALDO-MC-VIA LEOPARDI, 7 P 169.262,01 - - - 169.262,01 - -4.496,03 164.765,98

468 GUARDAVALLE-CZ-VIA GIORDANO, 4 P 82.065,64 - - 240.785,73 322.851,37 -31.593,19 -165.311,25 125.946,93

469 GUARDIAGRELE, PIAZZA S. MARIA MAGGIORE, 10 P 937.878,00 - - - 937.878,00 -83.497,44 -403.237,10 451.143,46

470 GUIDONIA MONTECELIO-RM-VIA TIBURTINA, 122-123 P 757.977,98 284.564,17 524.678,44 660.965,05 2.228.185,64 35.108,01 -1.533.881,42 729.412,23

471 GUSSAGO-BS-VIA IV NOVEMBRE, 112/A P 462.683,33 1.460.840,36 - - 1.923.523,69 243.359,27 -748.349,31 1.418.533,65

472 GROSSETO, VIA GIUSTI NC 100 P 712.121,00 - - - 712.121,00 - -317.422,97 394.698,03

473 GUALDO TADINO, VIA XXIV MAGGIO P 68.280,05 - - - 68.280,05 - -30.200,42 38.079,63

474 IDRO-BS-VIA TRENTO P 48.237,07 105.762,93 - - 154.000,00 12.000,00 - 166.000,00

475 INDUNO OLONA-VA-VIA PORRO, 28 P 469.717,03 25.655,63 - - 495.372,66 -29.147,71 -283.291,30 182.933,65

476 INDUNO OLONA-VA-VIA PORRO, 46 P 275.273,42 672.530,58 99.900,50 103.501,46 1.151.205,96 - -715.300,85 435.905,11

477 ISEO-BS-VIA DANTE ALIGHIERI, 10 P 1.224.353,63 2.665.387,79 - - 3.889.741,42 216.171,17 -1.441.766,76 2.664.145,83

478 ISEO-BS-VIA RISORGIMENTO, 51/C P 380.938,65 582.770,95 - - 963.709,60 128.351,56 -484.823,21 607.237,95

479 ISOLA SANT ANTONIO-AL-VIA G. MAZZINI, 29 P 1.492,51 30.260,86 - - 31.753,37 4.324,08 -20.509,14 15.568,31

480 ISORELLA-BS-VIA A. ZANABONI, 2 P 282.400,14 431.190,01 - - 713.590,15 -1.840,91 -322.592,83 389.156,41

481 ISPRA-VA-VIA MAZZINI, 5 P 595.811,07 185.352,30 394.460,51 89.054,07 1.264.677,95 - -1.122.564,36 142.113,59

482 JERAGO CON ORAGO-VA-VIA MATTEOTTI, 15 P 1.806.065,06 - - - 1.806.065,06 -204.056,83 -285.486,28 1.316.521,95

483 JESI AN AREA CENTRO DIREZIONALE FONTEDAMO P 778.198,90 - - - 778.198,90 2.871.801,10 - 3.650.000,00

484 JESI AN P.ZA S. FRANCESCO 73 P 16.188,73 58.144,30 - - 74.333,03 129.440,24 -115.846,67 87.926,60

485 JESI AN VIA ROMA 160 P 4.876,82 34.623,10 - 288.922,33 328.422,25 -40.626,93 -151.545,32 136.250,00

486 JESI AN VIA TESSITORI / VIA S. GIUSEPPE SNC P 124.771,63 - - 354.858,62 479.630,25 -45.533,47 -180.351,48 253.745,30

487 JESI-AN-C.SO MATTEOTTI, 8 - VIA MAZZINI - VIA BALI P 5.814.326,42 - - - 5.814.326,42 -24.218,54 -61.777,22 5.728.330,66

488 JESI-AN-CORSO MATTEOTTI, 1 P 628.257,62 2.630.813,78 - 4.151.821,52 7.410.892,92 - -6.895.562,13 515.330,79

489 JESI-AN-PIAZZA VESALIO, 5 P 375.093,31 - - 131.144,53 506.237,84 - -239.559,20 266.678,64

490 JESI-AN-VIA ACQUATICCIO, 8-10 P 424.324,59 179.782,07 - 3.723.425,61 4.327.532,27 - -3.949.905,61 377.626,66

491 JESI-AN-VIA DON ANGELO BATTISTONI, 4 P 12.093.506,90 4.835.615,49 - 111.864.586,64 128.793.709,03 - -118.449.887,67 10.343.821,36

492 JESI-AN-VIA GHISLIERI, 6 P 32.759.558,56 - - - 32.759.558,56 - -870.175,78 31.889.382,78

493 JESI-AN-VIA GUERRI P 964.968,39 - - - 964.968,39 -16,10 -13.670,36 951.281,93

494 JESI-AN-VIA LEONE XIII - VIA GRANDI P 285.714,35 - - 2.076.532,31 2.362.246,66 -290,97 - 2.361.955,69

495 JESI-AN-VIA SAN GIUSEPPE, 38 P 548.495,56 1.496.458,08 - 6.044.757,66 8.089.711,30 - -7.382.328,20 707.383,10

496 JESI-AN-VIA XXIV MAGGIO 29/BIS P 828.684,67 - - - 828.684,67 -294.238,49 -8.804,78 525.641,40

497 JESI-AN-VIALE DELL'INDUSTRIA, 5 P 1.370.449,58 - - - 1.370.449,58 -248.846,39 -447.883,58 673.719,61

498 JESI-AN-VIALE DELLA VITTORIA, 26 P 1.502.085,30 - - - 1.502.085,30 -38.469,30 -15.907,27 1.447.708,73

499 LAGONEGRO-PZ-VIA C. COLOMBO, 25 P 653.975,64 - - 30.643,56 684.619,20 - -427.632,37 256.986,83





F.T.A.



500 LAINATE-MI-VIA GARZOLI, 17/19 P 195.451,67 668.685,68 - 112.775,12 976.912,47 -1.712,17 -575.893,10 399.307,20

501 LAMA DEI PELIGNI, VIA NAZIONALE FRENTANA, 66-68 P 236.103,99 - - - 236.103,99 - -110.518,34 125.585,65

502 LANCIANO, APP.VICO I BANDIERA P 277.995,00 - - - 277.995,00 -80.732,88 -73.388,81 123.873,31

503 LANCIANO, VIA VITTORIO VENETO, 28 P 1.041.127,34 - - - 1.041.127,34 - -373.005,34 668.122,00

504 LANCIANO, VICO I BANDIERA P 975.373,63 - - - 975.373,63 -276.969,28 -225.993,00 472.411,35

505 LANDRIANO-PV-VIA MILANO, 40 P 143.007,66 454.780,33 - - 597.787,99 154.517,06 -345.464,85 406.840,20

506 LATERZA-TA-PIAZZA SARAGAT, 11 P 393.274,93 - - 323.353,24 716.628,17 - -569.066,49 147.561,68

507 LATIANO-BR-VIA E. D'IPPOLITO, 25 P 384.070,23 - - 391.833,33 775.903,56 - -571.159,15 204.744,41

508 LATINA-LT-VIA ISONZO, 3 P 714.319,71 657.393,42 - - 1.371.713,13 135.728,56 -635.289,88 872.151,81

509 LAVENA PONTE TRESA-VA-PIAZZA GRAMSCI, 8 P 852.990,18 686.229,36 - 243.450,02 1.782.669,56 - -1.256.713,77 525.955,79

510 LAVENO MOMBELLO-VA-VIA LABIENA, 89 P 556.563,54 73.379,58 - - 629.943,12 -87.753,52 -187.377,77 354.811,83

511 LAVENO-MOMBELLO-VA-VIA LABIENA, 51/53 P 503.572,34 359.912,42 335.418,52 116.849,91 1.315.753,19 - -1.167.354,47 148.398,72

512 LECCE-LE-VIALE LO RE, 48 P 884.832,61 - - 957.982,47 1.842.815,08 - -1.343.676,71 499.138,37

513 LECCO-LC-CORSO MATTEOTTI, 3 P 6.828.126,04 4.274.614,11 - -2.777.915,51 8.324.824,64 - -4.670.581,23 3.654.243,41

514 LEFFE-BG-VIA G. MOSCONI, 1 P 842.808,10 1.218.140,03 - 229.772,41 2.290.720,54 - -1.270.531,60 1.020.188,94

515 LEGGIUNO-VA-VIA BERNARDONI, 9 P 113.091,98 382.146,88 - 144.671,95 639.910,81 - -574.260,75 65.650,06

516 LEGNANO-MI-CORSO MAGENTA, 127 P 1.219.112,73 - - - 1.219.112,73 179.058,45 -678.882,33 719.288,85

517 LEGNANO-MI-VIA TOSELLI, 68 P 49.184,24 6.097,36 - 9.805,63 65.087,23 - -35.071,83 30.015,40

518 LEGNANO-MI-VIA TOSELLI, 74 P 1.547.863,61 - 92.504,76 173.656,45 1.814.024,82 -65.370,47 -1.059.860,49 688.793,86

519 LENO-BS-VIA DOSSI, 2 P 1.526,02 652.210,72 - - 653.736,74 114.783,53 -325.911,31 442.608,96

520 LENO-BS-VIA GIUSEPPE GARIBALDI, 2 P 525.168,42 - - - 525.168,42 22.914,90 -239.348,73 308.734,59

521 LIMITE SULL'ARNO-FI-PIAZZA 8 MARZO 1944, 2 P 385.177,78 - - - 385.177,78 24.459,44 -72.037,22 337.600,00

522 LIMONE PIEMONTE-CN-VIA ROMA, 62 P 722.354,98 318.121,64 - - 1.040.476,62 302.930,80 -388.388,82 955.018,60

523 LINAROLO-PV-VIA FELICE CAVALLOTTI, 5 P 21.130,85 277.268,20 - - 298.399,05 55.586,65 -180.492,10 173.493,60

524 LIVORNO-LI-VIA DEI FULGIDI, 9 P 3.526.189,93 - - - 3.526.189,93 952.719,38 -1.053.095,62 3.425.813,69

525 LOCRI-RC-VIA G. GARIBALDI, 71 P 375.359,31 - - 706.987,62 1.082.346,93 - -473.771,09 608.575,84

526 LODI-LO-VIA DALMAZIA P 14.107,33 11.551,50 - -2.658,05 23.000,78 - -10.180,33 12.820,45

527 LODI-LO-VIA INCORONATA, 12 P 721.626,20 2.503.863,52 - 704.483,27 3.929.972,99 - -1.626.070,11 2.303.902,88

528 LOGRATO-BS-PIAZZA ROMA, 11 P 767.919,77 804.116,63 - - 1.572.036,40 116.268,03 -989.881,57 698.422,86

529 LONATE POZZOLO-VA-PIAZZA MAZZINI, 2 P 569.004,90 100.337,18 325.071,37 121.077,53 1.115.490,98 - -576.961,27 538.529,71

530 LONATO-BS-VIA GUGLIELMO MARCONI P 453.195,99 1.062.616,56 - - 1.515.812,55 66.486,25 -790.609,79 791.689,01

531 LONGOBUCCO-CS-VIA CRISTOFORO COLOMBO, 107 P 248.683,44 - - 31.120,35 279.803,79 -14.927,47 -116.564,72 148.311,60

532 LORETO AN-EX CIRCOLO CITTADINO P 331.490,76 - - 13.483,96 344.974,72 -185.418,03 -95.806,36 63.750,33

533 LORETO AN-PIAZZA LEOPARDI, 3 P 6.846,40 66.217,99 - 95.577,79 168.642,18 - -80.007,33 88.634,85

534 LORETO AN-VIA SOLARI, 21 P 701.641,77 832.107,67 - 2.323.475,09 3.857.224,53 - -1.674.447,87 2.182.776,66

535 LORETO AN-ZONA INDUSTRIALE P 318.448,62 102.951,13 - 199.621,91 621.021,66 -36.469,52 -150.510,13 434.042,01

536 LORETO-AN-VIA BRAMANTE, 48 P 2.062.462,92 358.925,54 - 3.388.694,53 5.810.082,99 -3.301.855,11 -1.504.824,75 1.003.403,13

537 LORO PICENO-MC-PIAZZA G. LEOPARDI P 380.661,89 - - - 380.661,89 - -5.392,71 375.269,18

538 LOVERE-BG-VIA TADINI, 30 P 1.140.545,29 873.401,42 - 269.282,57 2.283.229,28 - -1.394.663,95 888.565,33

539 LUCERA-FG-VIA IV NOVEMBRE, 77 P 821.040,56 - - 384.583,97 1.205.624,53 - -1.142.771,20 62.853,33

540 LUINO-VA-VIA PIERO CHIARA, 7/9 P 806.712,58 6.827.496,32 - 699.267,74 8.333.476,64 - -7.176.153,98 1.157.322,66

541 LUINO-VA-VIA V.VENETO, 6/A-B P 694.194,68 1.561.186,53 209.525,88 132.928,82 2.597.835,91 - -1.470.306,99 1.127.528,92

542 LUMEZZANE-BS-VIA M. D'AZEGLIO, 4 P 536.734,60 976.455,20 - - 1.513.189,80 152.880,89 -593.254,38 1.072.816,31

543 LUMEZZANE-BS-VIA ALCIDE DE GASPERI, 91 P 233.660,64 1.173.446,90 - - 1.407.107,54 169.828,06 -694.391,91 882.543,69

544 LUMEZZANE-BS-VIA MONTINI P 15.000,00 - - - 15.000,00 -9.784,00 - 5.216,00

545 LUMEZZANE-BS-VIA VIRGILIO MONTINI, 251/ C P 1.178.689,08 360.637,68 - - 1.539.326,76 25.524,29 -742.288,55 822.562,50

546 LUNANO-PU-CORSO ROMA, 79 P 215.325,20 6.002,33 - 365.283,83 586.611,36 - -418.272,95 168.338,41

547 LUNGRO-CS-VIA SKANDERBERG, 86 P 335.374,51 - - 141.716,78 477.091,29 -115.223,00 -146.926,62 214.941,67

548 LURATE CACCIVIO-CO-VIA VARESINA, 88 P 354.367,67 427.340,22 - 169.535,24 951.243,13 - -500.229,74 451.013,39

549 LIVORNO, CORSO AMEDEO NC 34 P 781.348,00 - - - 781.348,00 - -342.745,29 438.602,71

550 MACERATA FELTRIA-PU-VIA G. ANTIMI, 22 P 329.937,95 314.619,23 - 49.282,56 693.839,74 - -371.853,33 321.986,41

551 MACERATA MC C.SO CAVOUR 23-25 P 45.471,99 543.679,91 - - 589.151,90 450.810,84 -606.256,44 433.706,30

552 MACERATA MC VIA T. LORENZONI 51 P 576.517,04 1.473.203,27 - - 2.049.720,31 1.087.616,19 -1.251.174,89 1.886.161,61

553 MACERATA MC VIA TRENTO 16/A P 13.978,81 162.077,46 - - 176.056,27 532.293,15 -365.799,17 342.550,25

554 MACERATA MC VIA TRENTO 44 P 41.290,01 79.838,84 - - 121.128,85 96.255,40 -150.757,71 66.626,54

555 MACERATA-MC-BORGO PERANZONI, 14/B - FRAZ. VILLA PO P 566.749,64 - - - 566.749,64 - -11.039,81 555.709,83

556 MACERATA-MC-C.SO CAIROLI, 110/112 P 989.832,97 - - - 989.832,97 -194.261,13 -10.678,51 784.893,33

557 MACERATA-MC-C.SO CAVOUR, 35 P 1.516.800,66 - - - 1.516.800,66 -4.950,74 -13.493,09 1.498.356,83

558 MACERATA-MC-CORSO CAVOUR, 34 P 1.045.478,87 85.302,28 - 4.958.909,60 6.089.690,75 - -5.627.302,60 462.388,15

559 MACERATA-MC-P.ZZA D'ACQUISTO, 8 - FRAZ. PIEDIRIPA P 687.325,65 - - - 687.325,65 -222.637,70 -5.576,23 459.111,72

560 MACERATA-MC-PIAZZALE MERCURIO LOC. PIEDIRIPA P 5.281.116,03 - - - 5.281.116,03 - -56.973,71 5.224.142,32

561 MACERATA-MC-VIA CARDUCCI, 73 ANG. VIA DON BOSCO P 2.044.455,11 - - -654.472,17 1.389.982,94 -531,89 -341.344,02 1.048.107,03

562 MACERATA-MC-VIA CORRIDONI P 515.477,44 42.855,91 - 4.430.327,83 4.988.661,18 - -4.636.071,18 352.590,00





F.T.A.



563 MACERATA-MC-VIA PADRE MATTEO RICCI, 6 P 13.643.312,20 - - - 13.643.312,20 -19.267,56 -147.802,55 13.476.242,09

564 MADONE-BG-VIA PAPA GIOVANNI XXIII, 44 P 517.290,07 782.374,32 - 133.981,12 1.433.645,51 - -1.257.318,29 176.327,22

565 MAGHERNO-PV-VIA GIACOMO LEOPARDI, 2 P 269.971,33 215.358,73 - - 485.330,06 56.121,21 -214.647,74 326.803,53

566 MAGIONE-PG-VIA DELLA PALAZZETTA P 516.780,00 - - - 516.780,00 -7.761,48 -144.925,04 364.093,48

567 MAGLIANO ALPI-CN-VIA LANGHE, 148 P 64.555,51 226.791,15 - - 291.346,66 28.596,16 -232.459,28 87.483,54

568 MAGLIANO SABINA-RI-VIA CAVOUR, 10/12 P 753.455,01 - - - 753.455,01 -360.984,59 -144.917,99 247.552,43

569 MAIOLATI SPONTINI-AN-VIA RISORGIMENTO, 48 P 548.850,08 - - - 548.850,08 -39.085,29 -5.831,54 503.933,25

570 MAIRANO-BS-PIAZZA EUROPA, 1 P 446.479,10 - - - 446.479,10 -9.920,18 -153.475,04 283.083,88

571 MAIRANO-BS-VIA DELLA LIBERTA', 24 P 8.453,45 256.305,85 - - 264.759,30 1.169,91 -150.709,52 115.219,69

572 MALEGNO-BS-VIA LANICO, 36 P 55.458,85 344.467,13 - - 399.925,98 33.418,67 -214.782,85 218.561,80

573 MALNATE-VA-P.ZZA REPUBBLICA / ANG. VIA GARIBALDI P 2.097.965,27 - - - 2.097.965,27 -254.000,70 -450.976,40 1.392.988,17

574 MALONNO-BS-VIA G. FERRAGLIO, 4 P 37.611,95 61.928,36 - - 99.540,31 14.828,60 -40.455,55 73.913,36

575 MANDURIA-TA-VIA PER MARUGIO, 9 P 969.056,50 - - 740.001,06 1.709.057,56 - -1.119.951,88 589.105,68

576 MANERBA DEL GARDA-BS-VIA VITTORIO GASSMAN, 17/19 P 757.993,19 35.848,53 - - 793.841,72 95.212,50 -245.983,95 643.070,27

577 MANERBIO-BS-VIA CREMONA, 10 P 564.439,96 49.862,65 - - 614.302,61 84.781,24 -319.255,11 379.828,74

578 MANERBIO-BS-VIA D.ALIGHIERI, 5 P 922.839,19 1.258.583,13 - 276.298,29 2.457.720,61 - -2.228.780,71 228.939,90

579 MANERBIO-BS-VIA XX SETTEMBRE, 21 P 46.713,39 1.240.608,29 - - 1.287.321,68 277.716,74 -520.665,67 1.044.372,75

580 MANTOVA-MN-PIAZZA GUGLIELMO MARCONI, 7 P 633.399,03 1.931.052,25 - - 2.564.451,28 47.208,66 -662.863,14 1.948.796,80

581 MANTOVA-MN-V.LE RISORGIMENTO, 33 P 1.149.050,63 241.650,94 - - 1.390.701,57 152.549,96 -638.982,70 904.268,83

582 MARCHIROLO-VA-PIAZZA BORASIO, 12 P 189.792,52 155.883,17 - 52.498,93 398.174,62 - -263.120,84 135.053,78

583 MARCHIROLO-VA-STRADA STATALE 233, 27 P 1.185.272,64 - - - 1.185.272,64 -103.610,00 -282.171,79 799.490,85

584 MARCIANO DELLA CHIANA-AR-VIA PIAVE, 5 P 247.526,93 - - - 247.526,93 92.473,07 -57.359,86 282.640,14

585 MARCIGNAGO-PV-VIA UMBERTO I, 46 P 40.167,65 260.735,99 - - 300.903,64 50.674,96 -151.054,54 200.524,06

586 MARGHERITA DI SAVOIA-FG-CS VITTORIO EMANUELE, 23 P 375.428,74 - - 13.103,01 388.531,75 - -340.226,67 48.305,08

587 MARIANO COMENSE-CO-CORSO BRIANZA, 20 P 525.248,74 168.668,17 94.789,87 109.942,77 898.649,55 - -431.502,74 467.146,81

588 MARINA DI GROSSETO-GR-VIA XXIV MAGGIO, 75/83 P 615.919,94 - - - 615.919,94 204.080,06 -138.338,48 681.661,52

589 MARNATE-VA-VIA DIAZ ANGOLO VIA GENOVA P 826.844,44 481.053,04 476.251,61 231.863,71 2.016.012,80 - -902.192,56 1.113.820,24

590 MARTINA FRANCA-TA-VIA G. D'ANNUNZIO, 34 P 971.477,45 - - 311.085,21 1.282.562,66 - -1.015.226,99 267.335,67

591 MARTINENGO-BG-VIA PINETTI, 20 P 757.998,73 409.405,14 - 221.210,88 1.388.614,75 - -616.740,30 771.874,45

592 MASSAFRA-TA-CORSO ITALIA, 27-29 P 286.815,01 - - 122.996,75 409.811,76 - -375.826,00 33.985,76

593 MATELICA-MC-CORSO VITTORIO EMANUELE II, 15 P 692.400,14 - - - 692.400,14 -4.384,83 -19.287,99 668.727,32

594 MATELICA-MC-VIA MARTIRI DELLA LIBERTA', 25 P 690.488,98 202.600,54 - 2.017.028,87 2.910.118,39 - -2.522.144,14 387.974,25

595 MATERA-MT-VIA ANNUNZIATELLA, 66 P 856.358,74 - - 475.572,83 1.331.931,57 - -1.126.713,36 205.218,21

596 MATERA-MT-VIA DEL CORSO, 66 P 2.057.501,00 - - 1.627.215,44 3.684.716,44 - -2.536.776,10 1.147.940,34

597 MEDOLAGO-BG-VIA EUROPA, 19/B P 444.000,00 - - - 444.000,00 -92.881,33 -123.166,61 227.952,06

598 MELEGNANO-MI-VIA CESARE BATTISTI, 37/A P 1.001.352,02 91.134,70 - - 1.092.486,72 143.731,38 -529.053,70 707.164,40

599 MELFI-PZ-VIA ANTONIO CEZZA, 1 P 271.371,27 - - 178.402,37 449.773,64 - -393.350,59 56.423,05

600 MERATE-LC-VIA ALESSANDRO MANZONI, 56 P 712.030,66 - - - 712.030,66 86.608,26 -194.693,35 603.945,57

601 MERCATELLO SUL METAURO-PU-VIA MARTIRI D'UNGHERIA, P 266.195,11 - - - 266.195,11 - -7.070,82 259.124,29

602 MESAGNE-BR-VIA PER TORRE SANTA SUSANNA,1 P 1.146.066,02 - - -242.303,23 903.762,79 - -550.937,47 352.825,32

603 MIGLIANICO, TERRENI LOC. MONTUPOLI P 61.597,00 - - - 61.597,00 -3.644,18 - 57.952,82

604 MIGLIANICO, VIA ROMA, 76 P 254.166,00 - - - 254.166,00 - -118.973,01 135.192,99

605 MILANO - P.ZZA TOMMASEO P 70.128,45 - - - 70.128,45 - -45.072,13 25.056,32

606 MILANO - VIA MANZONI, 7 P 0,01 - - - 0,01 - -0,01 -

607 MILANO-MI-C.SO LODI,111 P 2.224.602,98 - - - 2.224.602,98 - -406.801,78 1.817.801,20

608 MILANO-MI-CORSO ITALIA, 17 P 17.513,79 1.130.221,87 - - 1.147.735,66 228.350,18 -406.356,28 969.729,56

609 MILANO-MI-CORSO ITALIA, 20-22 P 5.138.888,97 9.549.009,54 24.273,47 -2.756.830,82 11.955.341,16 - -3.987.927,53 7.967.413,63

610 MILANO-MI-CORSO LODI, 78 P 244.576,67 1.016.168,02 - - 1.260.744,69 210.862,88 -593.146,26 878.461,31

611 MILANO-MI-CORSO XXII MARZO, 22 P 1.044.940,10 1.473.979,76 - - 2.518.919,86 443.742,15 -1.394.602,67 1.568.059,34

612 MILANO-MI-LARGO SCALABRINI, 1 P 1.631.538,99 1.045.879,93 - - 2.677.418,92 142.211,90 -1.198.894,39 1.620.736,43

613 MILANO-MI-P.LE ZAVATTARI, 12 L 30.257.244,87 - - - 30.257.244,87 - -5.477.402,96 24.779.841,91

614 MILANO-MI-P.ZZA 5 GIORNATE, 1 P 2.182.975,25 2.752.151,53 - -1.054.390,58 3.880.736,20 - -1.356.988,29 2.523.747,91

615 MILANO-MI-P.ZZA SANTA FRANCESCA ROMANA, 3 P 168.690,47 97.306,15 - - 265.996,62 41.791,46 -126.360,30 181.427,78

616 MILANO-MI-P.ZZA TOMMASEO P - - - 57.699,20 57.699,20 - -14.081,86 43.617,34

617 MILANO-MI-PIAZZA GASPARRI, 4 P 463.530,21 310.929,33 - - 774.459,54 160.430,21 -365.163,53 569.726,22

618 MILANO-MI-PIAZZA PIOLA, 8 P 822.473,03 - - -219.305,77 603.167,26 - -155.191,06 447.976,20

619 MILANO-MI-VIA AMPERE, 15 P 470.194,68 603.067,98 - - 1.073.262,66 180.108,10 -544.758,06 708.612,70

620 MILANO-MI-VIA BERTOLAZZI, 20 P 595.239,48 - - 94.902,52 690.142,00 - -170.032,97 520.109,03

621 MILANO-MI-VIA BIONDI, 1 P 716.662,67 306.102,04 1.446.378,73 -117.038,27 2.352.105,17 82.710,40 -760.746,19 1.674.069,38

622 MILANO-MI-VIA BOCCHETTO, 13/15 P 865.679,05 5.932.491,44 - -2.206.788,22 4.591.382,27 - -1.008.910,58 3.582.471,69

623 MILANO-MI-VIA BORGOGNA, 2/4 P 1.207.723,22 5.160.001,56 - 1.139.105,37 7.506.830,15 - -2.490.406,30 5.016.423,85

624 MILANO-MI-VIA BUONARROTI, 22 P 2.951.255,76 7.621.838,92 - 23.105,47 10.596.200,15 - -5.408.204,70 5.187.995,45

625 MILANO-MI-VIA CIRO MENOTTI, 21 P 560.935,63 1.260.180,31 1.248.828,77 -649.000,47 2.420.944,24 -1.098,32 -850.546,66 1.569.299,26





F.T.A.



626 MILANO-MI-VIA DELLA MOSCOVA, 38 P 814,79 773.378,70 - -164.604,51 609.588,98 - -165.237,05 444.351,93

627 MILANO-MI-VIA DELLA MOSCOVA, 40/1 P 744.949,97 - - 446.501,39 1.191.451,36 - -222.286,24 969.165,12

628 MILANO-MI-VIA F. LONDONIO, 29 P 498,26 22.897,12 - - 23.395,38 22.340,95 -8.524,05 37.212,28

629 MILANO-MI-VIA FABIO FILZI, 23 P 1.487.170,54 1.351.070,11 - - 2.838.240,65 356.809,80 -1.269.144,33 1.925.906,12

630 MILANO-MI-VIA G.B. GRASSI, 89 P 1.335.715,77 1.003.435,40 - 357.837,60 2.696.988,77 - -1.666.245,89 1.030.742,88

631 MILANO-MI-VIA GIORGIO WASHINGTON, 96 P 477.558,41 741.281,62 - - 1.218.840,03 240.549,65 -471.883,35 987.506,33

632 MILANO-MI-VIA LOMELLINA, 14 P 386.106,89 116.935,18 - - 503.042,07 7.070,20 -222.177,27 287.935,00

633 MILANO-MI-VIA LOMELLINA, 50 P 980.556,50 942.344,65 - - 1.922.901,15 210.616,71 -945.449,23 1.188.068,63

634 MILANO-MI-VIA LOVANIO, 5/A P 1.041.947,88 1.104.882,62 - 25.364,28 2.172.194,78 - -419.060,11 1.753.134,67

635 MILANO-MI-VIA MAC MAHON, 19 P 231.195,61 966.932,98 - - 1.198.128,59 253.935,65 -424.489,50 1.027.574,74

636 MILANO-MI-VIA MANZONI, 7 P 18.244.046,89 7.663.576,59 16.408.125,98 2.768.353,06 45.084.102,52 - -7.883.073,18 37.201.029,34

637 MILANO-MI-VIA MASCAGNI P 358.038,13 - - 431.830,01 789.868,14 - -229.095,50 560.772,64

638 MILANO-MI-VIA MAZZINI, 12 P 8.170.280,21 - - - 8.170.280,21 -2.362.073,31 -1.100.382,90 4.707.824,00

639 MILANO-MI-VIA MEDA P 2.298.320,26 51.060,05 - - 2.349.380,31 610.511,11 -1.166.570,67 1.793.320,75

640 MILANO-MI-VIA MONTE ROSA, 16 P 363.377,20 510.911,32 - - 874.288,52 49.237,22 -316.062,53 607.463,21

641 MILANO-MI-VIA MONTE SANTO, 2 P 433.495,98 1.348.271,97 - 155.902,36 1.937.670,31 - -314.771,24 1.622.899,07

642 MILANO-MI-VIA PADOVA, 175 P 521.940,22 799.146,73 - - 1.321.086,95 246.916,56 -567.446,55 1.000.556,96

643 MILANO-MI-VIA PADOVA, 97 P 1.475.906,60 - - 737,27 1.476.643,87 -211.219,65 -461.668,95 803.755,27

644 MILANO-MI-VIA PISANELLO, 2 P 340.631,67 764.412,91 - - 1.105.044,58 166.391,52 -606.380,66 665.055,44

645 MILANO-MI-VIA PONCHIELLI, 1 P 45.922,55 645.392,74 - - 691.315,29 172.909,95 -231.914,89 632.310,35

646 MILANO-MI-VIA PORPORA, 65 P 754.442,38 293.257,06 - - 1.047.699,44 226.470,18 -459.293,71 814.875,91

647 MILANO-MI-VIA ROSELLINI, 2 P 1.254.351,69 1.457.082,17 - 577.230,31 3.288.664,17 -360.157,97 -1.140.633,72 1.787.872,48

648 MILANO-MI-VIA SAFFI, 6/5 ANG. VIA MONTI P 5.648.526,77 94.749,53 - -44.947,36 5.698.328,94 - -1.222.774,92 4.475.554,02

649 MILANO-MI-VIA SECCHI, 2 P 2.524.472,54 166.836,60 - 750.318,11 3.441.627,25 - -932.650,55 2.508.976,70

650 MILANO-MI-VIA SOLFERINO, 23 P 1.601.524,88 - - - 1.601.524,88 -3.945,68 -110.133,64 1.487.445,56

651 MILANO-MI-VIALE CERTOSA, 94 P 230.898,58 455.736,08 - - 686.634,66 125.983,25 -310.420,33 502.197,58

652 MILANO-MI-VIALE MARCHE, 40 P 674.764,71 1.942,86 - - 676.707,57 102.458,46 -271.242,80 507.923,23

653 MILANO-MI-ZURETTI, 1 P 5.637,45 100.385,65 - - 106.023,10 34.900,71 -43.789,21 97.134,60

654 MINORI-SA-CORSO VITTORIO EMANUELE, 9/C P 655.093,00 - - - 655.093,00 - -171.842,88 483.250,12

655 MIRA-VE-VIA NAZIONALE, 193 P 431.109,97 - - - 431.109,97 54.178,59 -220.387,68 264.900,88

656 MODUGNO-BA-PIAZZA GARIBALDI, 109 P 548.662,06 - - 843.128,14 1.391.790,20 - -988.303,17 403.487,03

657 MOLFETTA-BA-VIA TENENTE FIORINI, 9 P 928.687,89 - - 31.210,10 959.897,99 - -442.186,51 517.711,48

658 MONCALIERI-TO-STRADA VILLASTELLONE, 2 P 967.467,55 55.323,18 226.056,58 -151.256,26 1.097.591,05 - -547.909,28 549.681,77

659 MONDAVIO PS AREA IN COMODATO GRATUITO P 329,00 3.286,22 - - 3.615,22 -3.532,52 - 82,70

660 MONDAVIO-PU-VIA MADRE STREITEL, 1 P 337.387,01 - - - 337.387,01 -43.709,64 -6.572,03 287.105,34

661 MONDOLFO-PU-VIA ALDO MORO P 660.740,88 - - 211.200,36 871.941,24 - -681.136,02 190.805,22

662 MONDOVI-CN-PIAZZA G. MELLANO, 6 P 339.916,28 644.494,96 - - 984.411,24 110.116,72 -396.626,18 697.901,78

663 MONDOVI-CN-PIAZZALE ELLERO, 20 P 850.304,95 2.609.138,93 - - 3.459.443,88 1.452.114,87 -1.962.665,24 2.948.893,51

664 MONESIGLIO-CN-VIA ROMA, 4 P 62.177,36 137.860,54 - - 200.037,90 28.437,49 -167.475,39 61.000,00

665 MONFORTE D ALBA-CN-VIA GIUSEPPE GARIBALDI, 4 P 42.133,17 146.585,55 - - 188.718,72 69.952,16 -121.193,94 137.476,94

666 MONIGA DEL GARDA-BS-PIAZZA SAN MARTINO P 289.215,86 1.063.263,22 - - 1.352.479,08 199.635,69 -732.240,41 819.874,36

667 MONLEALE-AL-CORSO ROMA, 41/43 P 6.681,90 245.449,59 - - 252.131,49 37.989,05 -135.386,68 154.733,86

668 MONOPOLI-BA-VIA MARSALA, 2 P 684.951,33 - - 264.522,14 949.473,47 - -652.897,32 296.576,15

669 MONSANO AN ZONA IND.-VIA PUGLIE 16 P 109.084,61 - - -973,79 108.110,82 -85.957,13 -16.412,61 5.741,08

670 MONSANO-AN-PIAZZA GRAMSCI, 7 P 54.469,20 - - - 54.469,20 -9.090,46 -578,74 44.800,00

671 MONTALBANO IONICO-MT-PIAZZA VITTORIA, 3 P 248.920,16 - - 293.271,23 542.191,39 - -496.780,55 45.410,84

672 MONTALTO DI CASTRO-VT-PIAZZA DELLE MIMOSE, 13 P 10.597,65 182.718,52 - - 193.316,17 38.765,64 -121.951,91 110.129,90

673 MONTALTO DI CASTRO-VT-VIA AURELIA TARQUINIA, 5/7 P 212.683,59 - - - 212.683,59 33.804,73 -99.157,90 147.330,42

674 MONTALTO UFFUGO-CS-CORSO GARIBALDI, 25 P 176.279,23 - - 226.238,65 402.517,88 - -212.578,99 189.938,89

675 MONTAPPONE-FM-VIA XX SETTEMBRE, 82 P 311.882,05 - - - 311.882,05 - -8.284,37 303.597,68

676 MONTE CASTELLO DI VIBIO-PG-PZ DI BORDIO, 10 P 145.820,04 25.962,60 - 55.429,82 227.212,46 - -114.387,52 112.824,94

677 MONTE SAN GIUSTO-MC-VIA VERDI, 11 P 233.561,39 127.887,97 - 2.036.933,12 2.398.382,48 - -2.331.715,88 66.666,60

678 MONTE SAN GIUSTO-MC-VIA VERDI, 17 P 1.713.002,31 - - - 1.713.002,31 -1.234,28 -19.271,29 1.692.496,74

679 MONTE SAN VITO-AN-PIAZZA DELLA REPUBBLICA, 17 P 341.987,18 - - - 341.987,18 -1.410,91 -3.633,64 336.942,63

680 MONTECALVO IN FOGLIA-PU-VIA PROVINCIALE FELTRESCA, P 520.963,44 - - - 520.963,44 -213.161,95 -5.535,24 302.266,25

681 MONTECAROTTO-AN-P.ZZA DEL TEATRO, 1 P 403.880,58 - - - 403.880,58 -19.424,21 -4.291,24 380.165,13

682 MONTECASSIANO-MC-P.ZZA UNITA' D'ITALIA, 14 P 551.056,63 - - - 551.056,63 - -14.637,44 536.419,19

683 MONTECOPIOLO-PU-VIA MONTEFELTRESCA P 33.410,44 107.243,10 - 167.909,44 308.562,98 - -292.378,74 16.184,24

684 MONTEFANO-MC-VIA CARRADORI, 9 P 1.303.787,54 - - - 1.303.787,54 -814.309,66 -18.470,34 471.007,54

685 MONTEFIASCONE-VT-PIAZZALE ROMA P 166.940,35 367.093,11 - - 534.033,46 43.750,06 -394.176,11 183.607,41

686 MONTEGIORGIO-FM-CORSO ITALIA, 12 P 854.840,69 - - - 854.840,69 - -22.706,71 832.133,98

687 MONTELEONE DI FERMO-FM-CONTRADA VALLE CORVONE P 0,11 - - - 0,11 - -0,11 -

688 MONTELUPO FIORENTINO-FI-CORSO GARIBALDI, 33 P 334.210,90 - - - 334.210,90 255.789,10 -99.536,22 490.463,78





F.T.A.



689 MONTELUPO FIORENTINO-FI-FRAZ. FIBBIANA P 1.812.473,09 - - - 1.812.473,09 675.705,53 -471.526,85 2.016.651,77

690 MONTELUPONE-MC-VIA CELSI, 2 P 345.782,21 - - - 345.782,21 - -9.184,84 336.597,37

691 MONTEMARCIANO-AN-PIAZZA MAGELLANO, 15 P 329.319,82 236.808,24 - 2.715.932,45 3.282.060,51 - -3.056.797,86 225.262,65

692 MONTEMARCIANO-AN-VIA VERGA, 7 P 495.736,99 - - - 495.736,99 - -13.168,02 482.568,97

693 MONTEPRANDONE-AP-VIA DELLO SPORT, 3-5 P 107.135,47 - - 139.969,95 247.105,42 - -198.315,43 48.789,99

694 MONTEPRANDONE-AP-VIA MAZZINI ANG. VIA DELLO SPORT

P 47.975,47 - - 100.233,52 148.208,99 - -118.945,72 29.263,27

695 MONTEROSI-VT-VIA ROMA, 36 P 21.918,11 114.317,10 - - 136.235,21 17.033,35 -85.483,40 67.785,16

696 MONTEROTONDO-RM-VIA BRUNO BUOZZI, 40 P 1.127.776,14 - - - 1.127.776,14 72.702,85 -295.428,69 905.050,30

697 MONTEVARCHI-AR-VIA ARMANDO DIAZ P 1.327.960,89 - - - 1.327.960,89 -46.856,94 -362.717,45 918.386,50

698 MONTICHIARI-BS-VIA FELICE CAVALLOTTI, 25 P 604.197,76 521.313,25 - - 1.125.511,01 144.798,29 -516.788,87 753.520,43

699 MONTICHIARI-BS-VIA TRIESTE, 71 P 1.229.347,92 783.980,44 - - 2.013.328,36 225.993,71 -798.553,60 1.440.768,47

700 MONTOPOLI SABINA-RI-PIAZZA DEL COMUNE, 15/A P 139.000,00 - - - 139.000,00 27.154,17 -35.594,17 130.560,00

701 MONZA-MI-PIAZZA DUOMO, 5 P 1.934.421,16 1.957.153,23 - - 3.891.574,39 224.635,72 -1.326.920,01 2.789.290,10

702 MONZA-MI-PIAZZA GIUSEPPE CAMBIAGHI, 1 P 3.245.572,00 - - -924.667,17 2.320.904,83 - -618.876,96 1.702.027,87

703 MONZA-MI-VIA BORGAZZI, 83 P 5.453.931,03 3.588.165,85 - 220.444,43 9.262.541,31 -65.961,35 -5.874.196,10 3.322.383,86

704 MORBEGNO-SO-PIAZZA CADUTI PER LA LIBERTA, 9 P 1.110.744,12 - - - 1.110.744,12 - -314.444,07 796.300,05

705 MORNAGO-VA-VIA CELLINI - ANGOLO VIA CARUGO P 361.969,55 192.786,22 434.080,23 99.704,06 1.088.540,06 - -771.171,64 317.368,42

706 MORRO D ALBA-AN-VIA MORGANTI, 56 P 175.173,48 72.340,02 - 297.004,10 544.517,60 - -405.480,88 139.036,72

707 MORROVALLE-MC-VIA ALIGHIERI, 109 P 359.417,99 - - - 359.417,99 - -9.547,04 349.870,95

708 MORROVALLE-MC-VIA BATTISTI, 15 P 821.168,08 - - - 821.168,08 -12.103,40 -21.553,72 787.510,96

709 MORTARA-PV-PIAZZA SILVABELLA, 33 P 368.093,56 - - - 368.093,56 40.782,01 -150.992,87 257.882,70

710 MUCCIA-MC- VIA CLEMENTINA, 14 P 151.430,83 - - - 151.430,83 -900,86 -1.608,97 148.921,00

711 MURAZZANO-CN-VIA L. BRUNO, 6 P 5.503,55 62.024,38 - - 67.527,93 12.326,88 -42.030,60 37.824,21

712 MARINA DI GROSSETO, VIA IV NOVEMBRE P 73.723,80 - - - 73.723,80 -24.107,15 -22.486,57 27.130,08

713 MONTE ARGENTARIO, FRAZ. PORTO SANTO P 3.705.124,45 - - - 3.705.124,45 - -1.036.988,50 2.668.135,95

714 MONTEPULCIANO, VIA DELLE CANTINE P 48.000,00 - - - 48.000,00 - - 48.000,00

715 MONTEPULCIANO, VIA DI VOLTAIA NEL CO P 3.508.571,12 - - - 3.508.571,12 - -860.209,90 2.648.361,22

716 NAPOLI-NA-PIAZZA GARIBALDI, 127-133 P 1.821.287,42 - - 343.451,31 2.164.738,73 - -1.157.865,64 1.006.873,09

717 NAPOLI-NA-VIA CESARIO CONSOLE, 3C ANG. VIA ORSINI P 637.416,45 - 1.373.498,12 -7.214,15 2.003.700,42 -8.640,98 -532.863,11 1.462.196,33

718 NAPOLI-NA-VIA PETRONIO 3 P 5.316.988,17 443.606,76 6.022.072,67 218.842,13 12.001.509,73 - -4.928.752,71 7.072.757,02

719 NAPOLI-NA-VIA SANTA BRIGIDA, 36-37-38 P 4.468.282,58 - - -727.969,84 3.740.312,74 - -797.448,96 2.942.863,78

720 NAPOLI-NA-VIA SANTA BRIGIDA, 62/63 P 1.864.197,10 - - 69.102,26 1.933.299,36 - -442.884,97 1.490.414,39

721 NAVE-BS-PIAZZA SANTA MARIA AUSILIATRICE, 19 P 297.840,70 772.568,81 - - 1.070.409,51 147.265,24 -521.808,56 695.866,19

722 NEIVE-CN-PIAZZA DELLA LIBERTA, 2 P 192.649,45 209.741,22 - - 402.390,67 56.476,41 -137.275,29 321.591,79

723 NEMBRO-BG-PIAZZA DELLA LIBERTA' P 2.134.739,10 4.450,27 - 331.939,46 2.471.128,83 - -1.554.466,07 916.662,76

724 NIZZA-FRANCIA-BOULEVARD VICTOR HUGO 7 P 1.930.000,00 - - - - - -289.500,89 1.640.499,11

725 NOCERA INFERIORE-SA-VIA BARBARULO, 41 P 784.016,48 - - -288.134,49 495.881,99 - -197.970,06 297.911,93

726 NOCI-BA-LARGO GARIBALDI, 51 P 374.473,47 - - 513.461,80 887.935,27 -25.585,29 -727.828,78 134.521,20

727 NOICATTARO-BA-CORSO ROMA 8/A P 606.127,02 - - 390.394,67 996.521,69 - -790.138,21 206.383,48

728 NOVA MILANESE-MI-VIA BRODOLINI, 1 P 997.764,73 500.577,80 730.980,88 527.419,10 2.756.742,51 -46.900,36 -1.173.620,66 1.536.221,49

729 NOVAFELTRIA-PU-PIAZZA CAPPELLI P 128.007,30 31.828,68 - 199.527,61 359.363,59 - -333.045,62 26.317,97

730 NOVAFELTRIA-PU-PIAZZA VITTORIO EMANUELE, 1 P 233.856,66 378.563,54 - 730.705,80 1.343.126,00 -2.939,30 -1.197.068,99 143.117,71

731 NOVARA-NO-CORSO DELLA VITTORIA, 1 P 2.216.624,18 688.842,81 - -295.255,54 2.610.211,45 - -1.405.111,41 1.205.100,04

732 NOVARA-NO-LARGO DON LUIGI MINZONI, 5 P 2.403.152,00 16.259,58 - - 2.419.411,58 18.582,33 -1.091.163,46 1.346.830,45

733 NOVARA-NO-LARGO DON MINZONI, 1 P 3.194.684,75 93.250,95 152.046,45 -203.461,37 3.236.520,78 - -1.352.226,16 1.884.294,62

734 NOVARA-NO-VIA SOLFERINO P 173.529,51 23.971,12 - -66.836,42 130.664,21 - -71.819,57 58.844,64

735 NOVATE MILANESE-MI-VIA G. DI VITTORIO, 22 P 251.265,42 317.309,28 - - 568.574,70 56.742,71 -279.534,06 345.783,35

736 NOVI LIGURE-AL-CORSO MARENCO, 141 P 181.048,02 6.583,40 497.777,26 - 685.408,68 150.637,09 -337.534,03 498.511,74

737 NUVOLENTO-BS-VIA TRENTO, 17 P 529.875,39 955.665,75 - - 1.485.541,14 173.371,40 -1.010.991,18 647.921,36

738 NUVOLERA-BS-VIA ITALIA, 3/A P 60.115,58 394.136,86 - - 454.252,44 71.493,36 -261.304,44 264.441,36

739 ODOLO-BS-VIA PRAES, 13/BIS P 393.251,32 34.357,94 - - 427.609,26 12.306,18 -213.643,33 226.272,11

740 OFFAGNA-AN-VIA DELL'ARENGO, 38 P 2.422,33 24.105,48 - 169.982,94 196.510,75 - -183.648,58 12.862,17

741 OFFLAGA-BS-VIA GIUSEPPE MAZZINI, 2 P 32.512,71 155.562,83 - - 188.075,54 20.400,70 -90.379,96 118.096,28

742 OLGIATE OLONA-VA-VIA MAZZINI, 54/56 P 557.317,95 236.897,41 206.371,83 -69.769,81 930.817,38 - -403.229,27 527.588,11

743 ORIGGIO-VA-VIA REPUBBLICA 10 P 494.816,12 47.520,35 - 71.405,65 613.742,12 - -323.606,44 290.135,68

744 ORSOGNA, PIAZZA MAZZINI, 54 P 128.620,00 - - - 128.620,00 - -60.205,93 68.414,07

745 ORTONA, CORSO V.EMANUELE NEGOZIO E UFFICIO EX FP P 1.581.408,16 - - - 1.581.408,16 -816.630,53 -530.236,54 234.541,09

746 ORTONA, VIA MONTE MAIELLA, 45 P 1.807.457,00 - - - 1.807.457,00 - -834.761,73 972.695,27

747 ORZINUOVI-BS-PIAZZA VITTORIO EMANUELE II, 1 P 781.059,99 945.779,86 - - 1.726.839,85 159.036,98 -612.957,97 1.272.918,86

748 OSIMO AN-VIA SAN FRANCESCO, P 453.443,66 - - 171.104,38 624.548,04 - -295.608,94 328.939,10

749 OSIMO-AN-VIA TICINO, 1 P 622.716,63 - - -133.955,94 488.760,69 - -180.180,35 308.580,34

750 OSIO SOTTO-BG-VIA CAVOUR, 2 P 1.002.434,88 755.038,69 - 266.698,76 2.024.172,33 - -943.120,93 1.081.051,40





F.T.A.



751 OSPITALETTO-BS-VIA M.D.LIBERTA', 27 P 2.311.533,74 768.771,35 - 326.047,27 3.406.352,36 -1.450,89 -2.479.884,71 925.016,76

752 OSPITALETTO-BS-VIA PADANA SUPERIORE, 56 P 159.013,39 1.042.375,10 - - 1.201.388,49 205.648,42 -583.410,81 823.626,10

753 OSTRA VETERE-AN-P.ZZA DELLA LIBERTÀ, 8 P 389.601,80 - - - 389.601,80 - -10.348,81 379.252,99

754 OSTRA-AN-VIA MAZZINI, 48 P 415.423,35 - - - 415.423,35 -2.745,01 -4.413,89 408.264,45

755 PADERNO FRANCIACORTA-BS-VIA ROMA, 32 P 189.281,46 577.937,41 - - 767.218,87 84.228,57 -455.156,06 396.291,38

756 PADOVA-PD-VIALE CODALUNGA, 8/BIS P 1.180.793,48 1.365.477,94 - - 2.546.271,42 348.750,04 -612.285,07 2.282.736,39

757 PALADINA-BG-VIA IV NOVEMBRE, 13 P 331.135,18 408.403,74 - 73.903,02 813.441,94 - -752.335,21 61.106,73

758 PALAGIANELLO-TA-VIA GIOSUE CARDUCCI, 12 P 154.556,07 - - 7.911,75 162.467,82 - -148.837,66 13.630,16

759 PALAZZO SAN GERVASIO-PZ-VIA ISONZO, 14 P 201.576,44 - - 218.774,32 420.350,76 - -308.806,76 111.544,00

760 PALAZZOLO SULL OGLIO-BS-PIAZZA ROMA, 1 P 677.880,47 1.388.091,49 - 180.356,07 2.246.328,03 - -1.145.123,46 1.101.204,57

761 PALAZZOLO SULL OGLIO-BS-VIA XX SETTEMBRE, 22 P 622.081,92 1.717.463,91 - - 2.339.545,83 228.749,88 -1.310.024,52 1.258.271,19

762 PALMI-RC-VIA ROMA, 44 P 407.013,02 - - 534.084,78 941.097,80 - -415.100,90 525.996,90

763 PAOLA-CS-VIA DEL CANNONE, 34 P 599.698,77 - - 389.194,69 988.893,46 - -585.463,90 403.429,56

764 PAULARO-UD-PIAZZA NASCIMBENI, 5 P 9.513,67 126.256,59 10.145,02 - 145.915,28 1.451,42 -74.051,68 73.315,02

765 PAVIA-PV-CORSO ALESSANDRO MANZONI, 17 P 1.689.797,64 759.631,04 - - 2.449.428,68 218.453,11 -1.315.832,89 1.352.048,90

766 PAVIA-PV-CORSO STRADA NUOVA, 61/C P 3.341.414,74 14.312.490,75 - - 17.653.905,49 2.085.437,78 -5.103.890,14 14.635.453,13

767 PAVIA-PV-PIAZZA DUOMO, 1 P 342.703,80 451.061,58 - 509.901,29 1.303.666,67 - -660.093,13 643.573,54

768 PAVIA-PV-PIAZZALE GAFFURIO, 9 P 581.263,90 476.476,31 - - 1.057.740,21 139.225,25 -484.341,84 712.623,62

769 PAVIA-PV-VIA DEI MILLE, 7 P 301.176,79 286.205,58 - - 587.382,37 111.649,78 -287.955,16 411.076,99

770 PAVIA-PV-VIA FERRINI, 77 P 1.210,30 43.594,68 - - 44.804,98 6.507,15 -18.948,60 32.363,53

771 PAVIA-PV-VIA LAZZARO SPALLANZANI, 22 P 20.756,84 761.750,85 - - 782.507,69 182.579,69 -268.408,34 696.679,04

772 PAVIA-PV-VIA MONTEBELLO DELLA BATTAGLIA, 2 P 444.869,33 955.931,86 - 1.038.088,80 2.438.889,99 - -1.918.445,87 520.444,12

773 PAVIA-PV-VIA PAVESI, 2 P 359.585,74 402.763,33 - - 762.349,07 70.392,90 -356.695,97 476.046,00

774 PAVIA-PV-VIA SAN PIETRO IN VERZOLO, 4 P 243.133,79 246.598,60 - - 489.732,39 61.599,88 -339.084,28 212.247,99

775 PAVIA-PV-VIALE LUDOVICO IL MORO, 51/B P 737.969,26 153.547,88 - - 891.517,14 251.394,68 -506.269,52 636.642,30

776 PAVONE DEL MELLA-BS-PIAZZA UMBERTO I, 1 P 219.594,96 228.309,35 - - 447.904,31 57.600,02 -333.444,66 172.059,67

777 PENNA SAN GIOVANNI-MC-VIA COLUCCI, 39 P 396.882,00 - - - 396.882,00 -73.655,08 -4.216,90 319.010,02

778 PENNABILLI RN VIA MARCONI 6-10 P 4.283,29 179.724,92 - - 184.008,21 53.892,46 -188.351,33 49.549,34

779 PENNABILLI-RN-VIA MORO, 2 P 516.135,27 - - - 516.135,27 -64.897,65 -6.881,81 444.355,81

780 PERGOLA-PU-CORSO MATTEOTTI, 48 P 1.225.693,42 - - - 1.225.693,42 -222.868,12 -27.796,27 975.029,03

781 PERUGIA-PG-FRAZ. PONTEVALLECEPPI P 924.027,60 - - - 924.027,60 295.313,77 -211.186,94 1.008.154,43

782 PERUGIA-PG-VIA DEI FILOSOFI, 36 P 151.589,80 148.860,67 - 6.965,21 307.415,68 -37.716,72 -95.277,12 174.421,84

783 PESARO PS P.LE LAZZARINI 4-5 P 11.800,59 1.063.099,41 - - 1.074.900,00 308.706,78 -544.897,62 838.709,16

784 PESARO PS VIA DIAZ 10 P 712.355,27 1.127.642,52 - - 1.839.997,79 1.660.000,00 -2.011.973,18 1.488.024,61

785 PESARO-PU-C.SO XI SETTEMBRE, 22 P 15.478.688,72 - - - 15.478.688,72 - -336.666,74 15.142.021,98

786 PESARO-PU-LARGO ASCOLI PICENO, 8 P 1.153.662,15 - - - 1.153.662,15 -316.695,18 -18.488,95 818.478,02

787 PESARO-PU-LARGO MADONNA DI LORETO, 12 P 1.153.040,02 - - - 1.153.040,02 - -25.222,76 1.127.817,26

788 PESARO-PU-PIAZZALE GARIBALDI, 22 P 1.672.781,63 - - -8.471,12 1.664.310,51 - -871.547,44 792.763,07

789 PESARO-PU-S.S. ADRIATICA 16, 151/4 P 2.108.015,87 - - - 2.108.015,87 - -46.112,85 2.061.903,02

790 PESARO-PU-VIA DEL LAZZARETTO, 84/86 P 842.385,21 - - - 842.385,21 -113.039,43 -13.441,61 715.904,17

791 PESARO-PU-VIA DELL'ANNUNZIATA, 5 P 4.456.022,54 - - - 4.456.022,54 -283.804,54 -77.547,17 4.094.670,83

792 PESARO-PU-VIA MARSALA P 411.302,92 - - - 411.302,92 - -8.997,25 402.305,67

793 PESARO-PU-VIA MONTE CERVINO, SNC - FRAZ. BORGO SAN P 975.561,68 - - - 975.561,68 -254.042,49 -11.381,56 710.137,63

794 PESARO-PU-VIA V. T. MOSCA, 21/23/25 P 1.606.762,53 - - - 1.606.762,53 - -35.029,80 1.571.732,73

795 PESCARA, VIALE PINDARO, 89-93 P 2.817.488,63 - - - 2.817.488,63 -356.849,02 -1.110.508,25 1.350.131,36

796 PETRIANO-PU-VIA ROMA, 173 P 536.767,47 - - - 536.767,47 -25.267,80 -7.604,23 503.895,44

797 PEVERAGNO-CN-VIA PIAVE, 1 P 125.368,03 419.791,20 - - 545.159,23 118.562,41 -280.767,73 382.953,91

798 PIACENZA-PC-VIA CRISTOFORO COLOMBO, 19 P 1.951.120,17 42.718,89 - - 1.993.839,06 222.866,73 -782.733,96 1.433.971,83

799 PIACENZA-PC-VIA VERDI, 48 P 3.550.621,14 1.730.724,78 - 649.858,93 5.931.204,85 - -3.745.965,51 2.185.239,34

800 PIANCASTAGNAIO-SI-VIALE GRAMSCI, 284 P 360.642,89 - - - 360.642,89 121.357,11 -81.316,02 400.683,98

801 PIANCOGNO-BS-VIA VITTORIO VENETO, 7 P 6.974,73 173.256,86 - - 180.231,59 26.986,91 -96.993,53 110.224,97

802 PIANCOGNO-BS-VIA XI FEBBRAIO, 1 P 244.284,11 390.132,91 - - 634.417,02 65.885,73 -301.551,09 398.751,66

803 PIAZZA BREMBANA-BG-VIA BELOTTI, 10 P 333.259,42 241.400,70 - 75.771,40 650.431,52 - -551.292,79 99.138,73

804 PIETRAMELARA-CE-PIAZZA SAN ROCCO, 18 P 85.408,76 121.579,73 158.697,85 712.318,95 1.078.005,29 - -994.329,25 83.676,04

805 PIETRAVAIRANO-CE-BORGO SANT'ANTONIO ABATE P 571.989,06 19.962,89 143.894,96 16.109,85 751.956,76 - -516.245,15 235.711,61

806 PIEVE TORINA-MC-VIA ROMA, 43 P 491.180,84 - - - 491.180,84 -15.128,64 -12.723,80 463.328,40

807 PIEVETORINA P 500,00 - - - 500,00 -489,25 - 10,75

808 PINAROLO PO-PV-VIA AGOSTINO DEPRETIS, 84 P 374.366,52 107.174,45 - - 481.540,97 12.096,13 -239.115,52 254.521,58

809 PIOBBICO-PU-VIA SANTA MARIA IN VAL D'ABISSO, 1 P 345.976,89 - - - 345.976,89 -32.207,77 -4.901,34 308.867,78

810 PIORACO-MC-P.ZZA ALIGHIERI, 4 P 357.534,30 - - - 357.534,30 - -9.497,00 348.037,30

811 PISA-PI-PIAZZA GUERRAZZI, 18 P 830.466,89 - - - 830.466,89 743.840,03 -247.117,76 1.327.189,16

812 PISOGNE-BS-PIAZZA UNBERTO I, 11 P 21.555,99 405.616,08 - - 427.172,07 -10.700,90 -117.609,44 298.861,73

813 PISOGNE-BS-VIA PROVINCIALE, 6 P 111.667,72 188.706,18 - - 300.373,90 40.989,98 -198.080,84 143.283,04





F.T.A.



814 PISTICCI-MT-VIA MARIO PAGANO, 25 P 466.847,33 - - 244.501,98 711.349,31 - -581.490,67 129.858,64

815 PISTOIA-PT-VIA ENRICO FERMI P 1.919.525,34 - - - 1.919.525,34 -155.072,05 -558.618,03 1.205.835,26

816 PIZZO-VV-VIA MARCONI, 2 P 528.013,39 - - 356.362,49 884.375,88 -59.250,07 -405.297,50 419.828,31

817 POGGIBONSI-SI-LARGO USILIA, 19/21 P 1.225.170,43 - - - 1.225.170,43 -153.085,42 -208.336,90 863.748,11

818 POGGIO MIRTETO-RI-CORSO CAVALLOTTI P 941.341,86 - - - 941.341,86 457.653,88 -283.234,66 1.115.761,08

819 POGGIO RUSCO-MN-VIA TRENTO E TRIESTE, 9 P 1.977.455,31 1.314.622,43 1.070.389,61 384.094,82 4.746.562,17 -6.863,42 -2.594.837,37 2.144.861,38

820 POGGIO SAN MARCELLO-AN-P.ZZA DELLA MADONNA, 3 P 226.231,59 - - - 226.231,59 -32.532,10 -2.397,18 191.302,31

821 POLIGNANO A MARE-BA-PIAZZA ALDO MORO, 1 P 687.616,91 - - 270.508,79 958.125,70 -2.127,20 -724.145,04 231.853,46

822 POLISTENA-RC-PIAZZA BELLAVISTA, 1 P 238.707,05 - - 467.294,42 706.001,47 - -647.097,20 58.904,27

823 POLLENZA-MC-VIA ROMA, 52 P 363.464,16 - - - 363.464,16 -38.296,08 -5.149,08 320.019,00

824 PONTE DI LEGNO-BS-VIA CIMA CADI, 5/7/9 P 207.585,20 837.592,99 - - 1.045.178,19 154.208,29 -505.564,09 693.822,39

825 PONTE NOSSA-BG-VIA G. FRUA, 24 P 934.288,26 393.984,57 - 132.516,89 1.460.789,72 - -1.037.031,53 423.758,19

826 PONTE SAN PIETRO-BG-P.ZZA SS.PIETRO E PAOLO, 19 P 1.707.888,79 1.561.117,33 - 345.879,38 3.614.885,50 - -2.278.345,37 1.336.540,13

827 PONTECURONE-AL-PIAZZA GIACOMO MATTEOTTI, 5 P 285.938,09 555.454,49 - - 841.392,58 88.882,25 -321.336,15 608.938,68

828 PONTERANICA-BG-VIA PONTESECCO, 32 P 371.625,71 317.125,98 - 99.863,59 788.615,28 - -369.813,49 418.801,79

829 PONTEVICO-BS-PIAZZA GIUSEPPE MAZZINI, 15 P 170.646,12 1.224.144,63 - - 1.394.790,75 48.432,73 -519.812,30 923.411,18

830 PONTIDA-BG-VIA LEGA LOMBARDA, 161 P 701.416,00 - - - 701.416,00 - -176.333,11 525.082,89

831 POPPI-AR-FRAZ. PONTE A POPPI, VIA ROMA P 484.783,47 - - - 484.783,47 157.824,94 -147.894,75 494.713,66

832 POPPI-AR-PIAZZA AMERIGHI, 3 P 286.918,28 - - - 286.918,28 158.369,43 -83.368,74 361.918,97

833 PORDENONE-PN-VIA SANTA CATERINA, 4 P 998.284,44 400.090,52 - - 1.398.374,96 -46.047,54 -734.220,14 618.107,28

834 PORTO CERESIO-VA-VIA ROMA, 2 P 809.151,79 128.785,36 - 144.061,52 1.081.998,67 -482.929,57 -232.944,32 366.124,78

835 PORTO RECANATI MC-VIA VALENTINI, 8 P 448.455,76 - - 139.851,36 588.307,12 - -277.632,28 310.674,84

836 PORTOCANNONE-CB-VIA 23 MARZO, 7 P 7.193,89 - - - 7.193,89 - -6.114,81 1.079,08

837 PORTOCANNONE-CB-VIA ROMA, 18 P 15.826,58 - - - 15.826,58 - -13.452,59 2.373,99

838 POTENZA PICENA-MC-PIAZZA DOUHET, 23 P 147.937,47 355.714,81 - 1.119.616,48 1.623.268,76 - -1.475.400,64 147.868,12

839 POTENZA PICENA-MC-PIAZZA MATTEOTTI, 19 P 564.182,20 - - - 564.182,20 - -14.986,09 549.196,11

840 POTENZA PICENA-MC-VIA LIVORNO, 10 - 16 P 542.400,37 - - - 542.400,37 -85.250,92 -7.684,00 449.465,45

841 POTENZA PICENA-MC-VIA MAREFOSCHI, 1 P 187.224,71 152.066,22 - 342.677,33 681.968,26 -18.211,65 -402.417,97 261.338,64

842 POTENZA-PZ-VIA ALIANELLI, 2 P 4.300.037,17 - - 3.342.741,00 7.642.778,17 -10.303,71 -5.088.262,35 2.544.212,11

843 POTENZA-PZ-VIA ANGILLA VECCHIA, 5 P 836.942,98 - - 656.481,97 1.493.424,95 - -706.487,27 786.937,68

844 POZZOLO FORMIGARO-AL-VIA ROMA, 31 P 326.724,26 - - - 326.724,26 84.775,00 -226.499,26 185.000,00

845 PRADLEVES-CN-VIA IV NOVEMBRE, 108 P 9.501,63 94.418,26 - - 103.919,89 15.788,45 -72.863,93 46.844,41

846 PRAIA A MARE-CS-VIA B. TELESIO, 2 P 646.694,85 - - 369.075,00 1.015.769,85 - -687.517,14 328.252,71

847 PRALBOINO-BS-VIA MARTIRI LIBERTA, 52 P 333.114,66 330.676,25 - - 663.790,91 53.150,01 -310.014,73 406.926,19

848 PRATO CARNICO-UD-VIA PIERIA, 91/D P 11.493,86 74.693,46 16.127,88 - 102.315,20 9.177,46 -61.258,24 50.234,42

849 PRATO CARNICO-UD-VIA VAL PESARINA P 4.000,00 - - - 4.000,00 - - 4.000,00

850 PRATOVECCHIO-AR-VIA GARIBALDI, 81, ANG VIA TRAMONT P 528.612,75 - - - 528.612,75 2.495,91 -200.500,31 330.608,35

851 PREVALLE-BS-PIAZZA DEL COMUNE, 7 P 335.784,72 - - - 335.784,72 9.860,88 -123.386,03 222.259,57

852 PISTOIA, VIA DELLE BELLE P 529.762,05 - - - 529.762,05 - -237.791,31 291.970,74

853 PONTEDERA, VIA BRIGADE PARTIGIANE P 727.952,00 - - - 727.952,00 -202.752,96 -316.864,02 208.335,02

854 QUINZANO D OGLIO-BS-VIA C. CAVOUR, 29 - 31 P 22,00 313.877,65 - - 313.899,65 16.021,32 -129.011,89 200.909,08

855 RANICA-BG-PIAZZA EUROPA, 2 P 301.213,43 726.162,49 - 126.700,02 1.154.075,94 -1,18 -774.961,44 379.113,32

856 RAPALLO-GE-VIA DIAZ, 6 P 45.351,56 522.555,39 - 135.054,40 702.961,35 - -260.872,97 442.088,38

857 RAVENNA-RA-PIAZZA FRANCESCO BARACCA, 22 P 2.400.198,64 - - - 2.400.198,64 -522.159,57 -412.513,11 1.465.525,96

858 RECANATI-MC-CORSO PERSIANI, 31 P 4.351.954,07 - - - 4.351.954,07 -723.752,71 -45.608,25 3.582.593,11

859 RECANATI-MC-VIA BRODOLINI, 11/A P 617.061,31 - - - 617.061,31 - -6.556,28 610.505,03

860 REGGIO CALABRIA-RC-CORSO GARIBALDI, 144 P 5.219.747,72 - - 2.776.225,92 7.995.973,64 - -4.332.942,06 3.663.031,58

861 REGGIO CALABRIA-RC-VIA ARGINE DESTRO ANNUNZ, 81-85 P 758.171,76 - - 518.359,84 1.276.531,60 - -576.869,31 699.662,29

862 REMEDELLO-BS-VIA ROMA, 60 P 372.520,36 732.211,91 - - 1.104.732,27 121.955,54 -732.329,44 494.358,37

863 RENDE-CS-PIAZZA DEGLI EROI, 7 P 143.612,01 - - 11.101,00 154.713,01 -7.968,79 -97.020,80 49.723,42

864 RENDE-CS-VIA A. VOLTA, 15 - FRAZ. QUATTROMIGLIA P 1.127.422,98 - - 616.357,72 1.743.780,70 - -879.160,01 864.620,69

865 RENDE-CS-VIA KENNEDY, 59/E FRAZ. ROGES P 1.104.864,42 - - 94.452,17 1.199.316,59 - -511.004,73 688.311,86

866 REZZATO-BS-VIA EUROPA, 5 P 58.757,17 572.633,99 - 139.925,69 771.316,85 - -399.628,31 371.688,54

867 REZZATO-BS-VIA IV NOVEMBRE, 98 P 309.994,82 996.619,69 - - 1.306.614,51 137.656,22 -479.268,67 965.002,06

868 REZZATO-BS-VIA ZANARDELLI, 5A/B P 226.332,56 31.356,87 - - 257.689,43 38.485,69 -138.920,94 157.254,18

869 RIMINI-RN-VIALE TRIPOLI, 82 P 2.042.165,13 - - - 2.042.165,13 -2.456,91 -17.868,96 2.021.839,26

870 RIONERO IN VULTURE-PZ-VIA GALLIANO - PAL. CUTOLO P 406.572,10 - - 563.292,66 969.864,76 - -535.987,00 433.877,76

871 RIPATEATINA, VIA NICOLA MARCONE, 145-149 P 717.415,01 - - - 717.415,01 -171.708,30 -265.620,16 280.086,55

872 RIVOLI-TO-VIA ROMBO', 25/E P 1.711.716,22 142.734,31 - - 1.854.450,53 200.310,76 -912.021,79 1.142.739,50

873 RIZZICONI-RC-VIA CAPITOLO, 13 P 188.241,14 - - 210.477,76 398.718,90 - -369.322,88 29.396,02

874 ROBBIO-PV-PIAZZA LIBERTA, 8 P 233.077,00 4.884,54 - - 237.961,54 8.928,12 -126.706,38 120.183,28

875 ROBILANTE-CN-VIA UMBERTO I, 22 P 166.804,01 3.216,57 - - 170.020,58 5.189,20 -92.863,16 82.346,62

876 ROCCASPINALVETI, VIA ROMA, 14 P 521.671,00 - - - 521.671,00 - -236.934,08 284.736,92





F.T.A.



877 ROCCAVIONE-CN-PIAZZA BIAGIONI, 27 P 49.860,84 517.780,46 - - 567.641,30 19.207,63 -263.705,40 323.143,53

878 ROCCELLA IONICA-RC-VIA XXV APRILE, 16 P 901.438,67 - - 1.519.461,87 2.420.900,54 -419.573,34 -985.527,60 1.015.799,60

879 ROCCHETTA LIGURE-AL-PIAZZA REGINA MARGHERITA P 103.895,01 76.590,50 - - 180.485,51 9.946,46 -145.424,01 45.007,96

880 ROE VOLCIANO-BS-VIA SAN PIETRO, 119 P 639.540,73 1.264.351,05 - - 1.903.891,78 424.131,78 -985.401,59 1.342.621,97

881 ROGGIANO GRAVINA-CS-CORSO UMBERTO, 13 P 373.707,05 - - 65.419,28 439.126,33 -12.571,86 -177.192,26 249.362,21

882 ROMA (RM) - VIA ROMAGNA, 17 P 20.476.692,11 - - - 20.476.692,11 - -422.331,79 20.054.360,32

883 ROMA RM VIA ACQUA BULICANTE 152 P 535.397,09 17.118,96 - - 552.516,05 114.664,15 -277.912,03 389.268,17

884 ROMA, VIA UFFICI DEL VICARIO N.45/48 P 4.255.791,08 - - - 4.255.791,08 8.729.208,92 -2.190.640,26 10.794.359,74

885 ROMA-RM-CORSO VITTORIO EMANUELE, 25/27 P 1.542.739,99 1.914.853,11 - -378.063,56 3.079.529,54 - -1.067.385,81 2.012.143,73

886 ROMA-RM-LARGO SALINARI, 24 P 5.448.789,46 - - - 5.448.789,46 - -1.707.388,63 3.741.400,83

887 ROMA-RM-PIAZZA DEI TRIBUNI, 58 P 609.938,86 - - - 609.938,86 147.191,71 -214.057,62 543.072,95

888 ROMA-RM-VIA BENEDETTO CROCE, 10 P 2.428.998,37 188.472,95 - 1.749.383,27 4.366.854,59 - -2.330.750,92 2.036.103,67

889 ROMA-RM-VIA BRUNO BUOZZI, 78 P 2.613.663,00 93.783,66 756.933,82 -210.010,22 3.254.370,26 -3.959,02 -1.276.931,49 1.973.479,75

890 ROMA-RM-VIA CAMILLO SABATINI, 165 P 2.944.303,57 200.045,08 - - 3.144.348,65 356.777,06 -1.711.916,35 1.789.209,36

891 ROMA-RM-VIA COLONNA ANTONINA, 39 P 6.175.603,03 - - - 6.175.603,03 - -105.846,49 6.069.756,54

892 ROMA-RM-VIA CRESCENZIO CONTE DI SABINA, 23 P 250.031,73 8.081,09 - 254.847,50 512.960,32 - -145.757,16 367.203,16

893 ROMA-RM-VIA DEI CROCIFERI, 44 P 12.160.249,74 18.111.353,67 - 3.862.345,24 34.133.948,65 - -4.705.645,13 29.428.303,52

894 ROMA-RM-VIA FABIO MASSIMO, 15/17 P 816.100,77 1.580.241,13 - - 2.396.341,90 388.789,13 -1.048.836,00 1.736.295,03

895 ROMA-RM-VIA FERDINANDO DI SAVOIA, 8 P 5.732.973,99 3.540.310,12 - - 9.273.284,11 1.251.343,77 -2.616.919,59 7.907.708,29

896 ROMA-RM-VIA NAZIONALE, 243 P 20.303,71 - 19.715,37 15.847,57 55.866,65 -8.262,40 -26.164,25 21.440,00

897 ROMA-RM-VIA VITTORIO VENETO, 108/B P 686.850,78 7.961.716,30 - - 8.648.567,08 1.495.896,55 -3.342.857,04 6.801.606,59

898 ROMA-RM-VIALE DELLE PROVINCIE, 34/36 P 1.547.374,10 - - -356.529,88 1.190.844,22 - -177.570,54 1.013.273,68

899 ROMANO DI LOMBARDIA-BG-VIA TADINI, 2 P 902.981,61 573.922,63 - 192.184,07 1.669.088,31 - -706.149,47 962.938,84

900 RONCADELLE-BS-VIA MARTIRI DELLA LIBERTA', 119/A P 218.048,11 1.359.307,97 - - 1.577.356,08 -29.351,58 -765.960,16 782.044,34

901 ROSARNO-RC-CORSO GARIBALDI, 28 ANG. VIA MANZONI P 378.462,22 - - 467.010,40 845.472,62 - -513.801,99 331.670,63

902 ROSASCO-PV-VIA ROMA, 4 P 42.352,68 293.806,91 - 467.297,63 803.457,22 - -682.815,93 120.641,29

903 ROSORA-AN-VIA PASCOLI, 2 P 358.495,74 - - - 358.495,74 -9.131,71 -5.064,04 344.299,99

904 ROSORA-AN-VIA ROMA, 132 P 603.456,49 - - - 603.456,49 - -544.260,32 59.196,17

905 ROSSANO-CS-VIA G. RIZZO, 14 P 294.954,57 - - 278.527,91 573.482,48 - -251.466,67 322.015,81

906 ROSSANO-CS-VIA NAZIONALE, 9/15 - FRAZ. SCALO P 834.065,01 - - 792.922,17 1.626.987,18 -3.141,03 -739.108,18 884.737,97

907 ROVATO-BS-CORSO BONOMELLI, 52/54 P 564.854,76 954.031,86 - - 1.518.886,62 142.500,00 -776.431,15 884.955,47

908 ROVATO-BS-CORSO BONOMELLI, 74/80 P 987.175,81 - - - 987.175,81 -265.246,05 -178.009,82 543.919,94

909 ROVELLASCA-CO-VIA VOLTA, 1 P 2.207,70 - - 638.358,20 640.565,90 - -355.169,01 285.396,89

910 ROVETTA-BG-VIA TOSI, 13 P 828.169,69 443.574,39 - 76.516,13 1.348.260,21 -135,17 -1.220.704,56 127.420,48

911 ROZZANO-MI-P.ZZA BERLINGUER, 6 P 874.314,34 - - 281.840,27 1.156.154,61 - -500.832,24 655.322,37

912 ROZZANO-MI-VIALE LOMBARDIA, 17 P 851.954,35 - - -334.236,66 517.717,69 - -184.078,30 333.639,39

913 RUFFANO-LE-PIAZZA IV NOVEMBRE, 11 P 328.327,03 - - 451.157,15 779.484,18 -9.009,02 -571.116,35 199.358,81

914 RUVO DI PUGLIA-BA-VIA MONSIGNOR BRUNI, 14 P 209.530,00 - - 105.886,95 315.416,95 - -127.468,22 187.948,73

915 ROMA, VIA CADUTI DELLA RESISTENZA P 1.059.990,00 - - - 1.059.990,00 - -472.575,02 587.414,98

916 ROMA, VIA MARIO CHIRI P 2.041.834,23 - - - 2.041.834,23 - -850.333,30 1.191.500,93

917 ROMA, VIA RATTO DELLE SABINE P 11.930,25 - - - 11.930,25 - -5.332,45 6.597,80

918 ROSIGNANO MARITTIMO, FRAZ. BOTTONE P 30.000,00 - - - 30.000,00 -18.000,00 - 12.000,00

919 S. MARIA DEGLI ANGELI-PG-VIA LOS ANGELES, 66 P 465.008,38 - - - 465.008,38 261.991,62 -122.648,86 604.351,14

920 SALERNO-SA-VIA ANGRISANI, 38/B P 993.597,71 - - 734.120,23 1.727.717,94 - -1.436.746,80 290.971,14

921 SALERNO-SA-VIA CUOMO, 29 P 3.509.678,14 - - 1.749.103,97 5.258.782,11 - -3.460.023,18 1.798.758,93

922 SALERNO-SA-VIA SANTA MARGHERITA, 32 - 34 P 1.125.754,47 - - 708.559,85 1.834.314,32 - -696.086,95 1.138.227,37

923 SALICETO-CN-PIAZZA C. GIUSTA, 1 P 9.657,74 129.697,00 - - 139.354,74 22.673,06 -92.016,85 70.010,95

924 SALO-BS-PZ VITT EMANUELE II, 20 VIC TEATRO VECCHIO P 920.143,96 3.804.619,72 - - 4.724.763,68 119.424,31 -1.665.170,22 3.179.017,77

925 SALO-BS-VIA PIETRO DA SALO' P 1.456.383,71 65.605,69 - - 1.521.989,40 117.122,28 -782.093,00 857.018,68

926 SAN BENEDETTO DEL TRONTO-AP-PIAZZA MATTEOTTI, 6 P 899.647,27 - - 100.432,42 1.000.079,69 - -459.770,14 540.309,55

927 SAN BENEDETTO DEL TRONTO-AP-PZ SETTI CARRARO P 224.460,73 21.512,89 - 235.235,38 481.209,00 - -335.230,84 145.978,16

928 SAN BENEDETTO DEL TRONTO-AP-VIA GABRIELLI, 99/B P 1.926.990,26 - - - 1.926.990,26 -412,72 -20.391,81 1.906.185,73

929 SAN BENEDETTO DEL TRONTO-AP-VIA SPINOZZI, 5 P 1.462.554,67 - - - 1.462.554,67 - -28.591,47 1.433.963,20

930 SAN DEMETRIO CORONE-CS-VIA DANTE ALIGHIERI, 10 P 261.242,74 - - 356.715,38 617.958,12 - -365.834,56 252.123,56

931 SAN FELICE DEL BENACO-BS-VIALE ITALIA, 9 P 120.222,49 326.748,00 - - 446.970,49 63.542,85 -247.221,99 263.291,35

932 SAN FERDINANDO DI PUGLIA-FG-V PAPA GIOVANNI XXIII P 318.020,44 - - 445.258,55 763.278,99 - -582.780,44 180.498,55

933 SAN FERDINANDO-RC-VIA PAVIA, 32 P 30.120,35 - - 37.229,53 67.349,88 - -62.172,97 5.176,91

934 SAN FERDINANDO-RC-VIA ROSARNO, 28 P 170.705,61 - - 148.573,54 319.279,15 - -292.557,60 26.721,55

935 SAN GERVASIO BRESCIANO-BS-PZ ANTICA PIAZZOLA, 5 P 176.953,55 - - - 176.953,55 35.690,34 -89.503,72 123.140,17

936 SAN GINESIO P 20.000,00 - - - 20.000,00 - - 20.000,00

937 SAN GINESIO-MC-PIAZZA GENTILI, 19 P 423.161,82 - - - 423.161,82 -198,55 -5.972,53 416.990,74

938 SAN GINESIO-MC-PIAZZA GENTILI, 31 P 81.122,90 243.831,30 - 1.536.612,30 1.861.566,50 - -1.699.758,64 161.807,86

939 SAN GIORGIO IONICO-TA-VIA L. CADORNA, 11 P 456.789,20 - - 307.557,74 764.346,94 - -700.422,44 63.924,50





F.T.A.



940 SAN GIOVANNI BIANCO-BG-P. VISTALLO ZIGNONI, 33/33 P 220.526,83 - - - 220.526,83 3.666,47 -89.904,99 134.288,31

941 SAN GIOVANNI BIANCO-BG-V MARTIRI DI CANTIGLIO, 19 P 356.940,74 541.085,49 - 125.156,92 1.023.183,15 - -544.374,72 478.808,43

942 SAN GIOVANNI TEATINO, FRAZ. SAMBUCETO - CORSO ITAL P 764.948,15 - - - 764.948,15 -50.500,49 -236.590,89 477.856,77

943 SAN GIOVANNI VALDARNO-AR-CORSO ITALIA, 149/151 P 1.732.663,06 - - - 1.732.663,06 63.433,59 -296.096,65 1.500.000,00

944 SAN LAZZARO DI SAVENA-BO-VIA EMILIA, 208 P 1.078.461,33 - - -218.375,97 860.085,36 - -322.801,39 537.283,97

945 SAN LEO-PU-VIA MONTEFELTRO, 24 P 80.835,81 577,81 - 320.362,60 401.776,22 -9.168,90 -292.787,14 99.820,18

946 SAN LEO-RN-VIALE UMBERTO I, 87 P 466.665,85 - - - 466.665,85 -280.982,51 -6.222,20 179.461,14

947 SAN LORENZO IN CAMPO-PU-P.ZZA UMBERTO I, 25 P 746.742,67 - - - 746.742,67 -41.849,45 -10.578,87 694.314,35

948 SAN MARCELLO-AN-VIA GRAMSCI, 4 P 360.044,91 - - - 360.044,91 -56.036,43 -3.825,48 300.183,00

949 SAN MARTINO SICCOMARIO-PV-VIA ROMA, 23 P 112.239,27 711.924,65 - - 824.163,92 82.636,31 -393.933,27 512.866,96

950 SAN MAURO FORTE-MT-CORSO UMBERTO, 12 P 114.372,45 - - 198.833,02 313.205,47 - -288.296,99 24.908,48

951 SAN MICHELE MONDOVI-CN-VIA NIELLI, 15/A P 14.047,61 189.318,66 - - 203.366,27 34.307,71 -119.827,83 117.846,15

952 SAN PAOLO-BS-VIA MAZZINI, 60 P 731.503,50 208.477,41 - 40.835,71 980.816,62 -295.448,06 -655.596,92 29.771,64

953 SAN PELLEGRINO TERME-BG-VIA SAN CARLO, 3 P 306.129,17 310.504,84 - 107.525,92 724.159,93 - -355.162,61 368.997,32

954 SAN SALVO, VIA ROMA, 73 P 1.643.601,09 - - - 1.643.601,09 - -592.931,31 1.050.669,78

955 SAN SEVERINO MARCHE-MC-VIALE EUROPA P 908.109,01 83.953,96 - 900.024,17 1.892.087,14 -550,00 -1.426.540,78 464.996,36

956 SAN SEVERO-FG-VIA CARSO, 10 P 921.913,12 - - 212.040,38 1.133.953,50 - -844.820,35 289.133,15

957 SAN SOSTI-CS-VIA VERDI, 24 P 172.659,33 - - 142.180,77 314.840,10 -23.685,94 -157.715,25 133.438,91

958 SAN VITO CHIETINO, FRAZ. MARINA S. VITO-LARGO OLIV P 409.413,00 - - - 409.413,00 - -191.642,83 217.770,17

959 SAN ZENO NAVIGLIO-BS-VIA TITO SPERI, 1 P 848.526,30 1.020.222,11 - 259.859,00 2.128.607,41 - -1.672.954,07 455.653,34

960 SANSEPOLCRO-AR-VIA XX SETTEMBRE P 1.493.485,40 - - - 1.493.485,40 420.000,00 -428.671,21 1.484.814,19

961 SANT AGATA DI PUGLIA-FG-PIAZZA XX SETTEMBRE, 11 P 217.979,12 - - 58.445,26 276.424,38 - -257.349,83 19.074,55

962 SANT AGATA FELTRIA-PU-TERRENO AGRICOLO P 1.053,90 - - 16.793,12 17.847,02 - - 17.847,02

963 SANT AGATA FELTRIA-PU-V. V EM. II, 1/3 / V DEL RIC P 72.440,79 109.303,55 - 121.809,83 303.554,17 - -274.683,61 28.870,56

964 SANT AGATA FELTRIA-PU-VIA DE MASCHI, 51 P 85.367,50 - - 135.197,79 220.565,29 -1.262,33 -176.683,54 42.619,42

965 SANT AGATA FELTRIA-RN-PIAZZA GARIBALDI, 21 P 372.601,37 - - - 372.601,37 -16.086,17 -4.968,02 351.547,18

966 SANT ANGELO IN PONTANO-MC-P.ZZA ANGELETTI, 7 P 100.127,24 - - - 100.127,24 -17.024,91 -1.063,86 82.038,47

967 SANT ANTIMO-NA-VIA CARDINALE VERDE, 31 P 1.545.641,37 - - - 1.545.641,37 -427.354,15 -298.514,03 819.773,19

968 SANT EGIDIO DEL MONTE ALBINO-SA-V SS. MARTIRI, 13 P 463.676,09 - - 44.843,23 508.519,32 - -173.758,31 334.761,01

969 SANT OMOBONO TERME-BG-VIA ALLE FONTI, 8 P 281.498,71 405.402,75 - 83.480,52 770.381,98 - -704.518,24 65.863,74

970 SANTA MARIA NUOVA-AN-VIA RISORGIMENTO - VIA PIAVE P 206.049,70 96.958,81 - 312.340,95 615.349,46 - -363.412,28 251.937,18

971 SANTENA-TO-VIA CAVOUR, 43 P 605.388,24 194.215,54 110.053,06 27.222,83 936.879,67 - -462.081,10 474.798,57

972 SANTO STEFANO BELBO-CN-CORSO PIAVE, 82 P 420.463,97 367.694,42 - - 788.158,39 93.333,33 -379.649,68 501.842,04

973 SANTO STEFANO D AVETO-GE-VIA RAZZETTI, 11 P 67.722,67 176.904,71 174.270,73 - 418.898,11 -5.130,50 -220.023,53 193.744,08

974 SAREZZANO-AL-PIAZZA L. SARZANO, 4 P 2.778,00 98.559,61 - - 101.337,61 20.531,27 -56.676,08 65.192,80

975 SAREZZO-BS-VIA ROMA, 8 P 348.294,67 909.899,18 - - 1.258.193,85 154.542,73 -489.525,91 923.210,67

976 SARNANO-MC-PIAZZA LIBERTA, 76 P 28.407,01 129.564,53 - 702.936,83 860.908,37 - -798.128,34 62.780,03

977 SARNANO-MC-PIAZZA LIBERTÀ, 83/A P 652.158,38 - - - 652.158,38 -67.454,86 -9.238,91 575.464,61

978 SARNICO-BG-PIAZZA UMBERTO I, 1 P 1.896.413,62 1.600.442,38 - -265.926,35 3.230.929,65 -1.370,15 -1.415.936,64 1.813.622,86

979 SARONNO-VA-VIA PIETRO MICCA, 10 P 3.380.962,17 1.991.266,58 1.614.741,58 628.253,71 7.615.224,04 - -4.084.877,01 3.530.347,03

980 SARONNO-VA-VICOLO DEL CALDO, 30 P 85.747,78 28.842,22 - 19.484,48 134.074,48 - -69.125,22 64.949,26

981 SASSOCORVARO AUDITORE-PU-VIA PROV.LE FOGLIENSE, 53 P 373.444,58 - - - 373.444,58 -87.887,57 -3.967,86 281.589,15

982 SASSOFELTRIO-PU-VIA RISORGIMENTO, 9 P 61.676,56 136.039,98 - 148.343,11 346.059,65 - -308.599,01 37.460,64

983 SAVIGLIANO-CN-PIAZZA SCHIAPPARELLI N. 10 P 836.740,57 433.971,09 - - 1.270.711,66 29.036,36 -513.057,72 786.690,30

984 SCALEA-CS-VIA MICHELE BIANCHI, 2 P 874.493,18 - - 357.552,11 1.232.045,29 - -503.831,34 728.213,95

985 SCANZOROSCIATE-BG-VIA ROMA, 27 P 981.702,47 448.290,73 - 254.181,55 1.684.174,75 -19.069,20 -627.693,68 1.037.411,87

986 SCHIAVI D'ABRUZZO, VIALE ABRUZZO, 3 P 118.892,49 - - - 118.892,49 - -51.639,26 67.253,23

987 SCHILPARIO-BG-VIA TORRI, 8 P 138.116,82 208.828,19 - 46.931,33 393.876,34 - -333.345,18 60.531,16

988 SEMINARA-RC-VIA TAUREANA, 21 P 174.039,06 - - 171.013,57 345.052,63 - -319.760,44 25.292,19

989 SENIGA-BS-VIA SAN ROCCO, 15 P 85.199,72 387.760,60 - - 472.960,32 29.908,85 -275.931,72 226.937,45

990 SENIGALLIA-AN-CORSO 2 GIUGNO, 76 - VIA MASTAI, 4 P 2.511.941,64 163.301,69 - 4.508.703,22 7.183.946,55 - -4.878.352,31 2.305.594,24

991 SENIGALLIA-AN-P.ZZA DEL DUCA, 4 P 5.171.121,86 - - - 5.171.121,86 - -137.357,93 5.033.763,93

992 SEREGNO-MI-VIA SAN VITALE, 17/21 P 1.826.648,63 - - - 1.826.648,63 - -664.085,28 1.162.563,35

993 SERIATE-BG-VIA PADERNO, 25 P 254.419,39 1.478,37 - - 255.897,76 52.550,04 -123.133,29 185.314,51

994 SERIATE-BG-VIALE ITALIA, 24 P 1.489.566,77 821.983,40 - 267.309,26 2.578.859,43 - -1.120.929,02 1.457.930,41

995 SERRA DE CONTI-AN-PIAZZA GIACOMO LEOPARDI, 4 P 470.644,44 - - 126.835,55 597.479,99 - -213.389,88 384.090,11

996 SERRA SAN BRUNO-VV-VIA A. DE GASPERI, 52 P 288.413,82 - - 278.006,15 566.419,97 - -303.035,49 263.384,48

997 SERRA SANT'ABBONDIO-PU-PIAZZALE VIRGIL P 233.741,50 - - - 233.741,50 46.165,00 -66.704,89 213.201,61

998 SERRAVALLE DI CHIENTI-MC-CORSO LEOPARDI, 107 P 179.737,74 - - - 179.737,74 -42.647,07 -1.909,72 135.180,95

999 SESTO CALENDE-VA-V. XX SETTEMBRE,35/37 P 748.816,95 270.516,58 420.566,91 108.172,50 1.548.072,94 - -1.138.081,81 409.991,13

1000 SESTRI LEVANTE-GE-VIA FASCIE, 70 P 676.291,57 251.740,28 - - 928.031,85 103.850,00 -333.266,57 698.615,28

1001 SIENA-SI-PIAZZA MATTEOTTI, 34 P 2.589.290,79 - - - 2.589.290,79 5.017.105,16 -1.417.715,95 6.188.680,00

1002 SIENA-SI-VIALE CAVOUR, 216 P 2.228.078,35 - - - 2.228.078,35 301.314,57 -450.306,11 2.079.086,81





F.T.A.



1003 SIGILLO-PG-VIA MATTEOTTI, 44 P 533.609,76 - - - 533.609,76 26.850,54 -102.376,82 458.083,48

1004 SIZIANO-PV-VIA ROMA, 22 P 473.599,77 687.342,42 - - 1.160.942,19 215.689,77 -732.649,59 643.982,37

1005 SOCIAR-VIA G. BOCCI, 38/40 P 415.000,02 - - - 415.000,02 -23.757,85 -67.650,87 323.591,30

1006 SOLARO-MI-VIA MAZZINI, 66 P 54.878,25 - - 712.670,75 767.549,00 - -322.332,46 445.216,54

1007 SOLBIATE ARNO-VA-VIA A.AGNELLI, 7 P 683.021,85 528.794,06 227.093,53 190.498,99 1.629.408,43 - -995.177,92 634.230,51

1008 SONCINO-CR-VIA IV NOVEMBRE, 25 P 736.252,57 588.843,73 33.053,24 246.146,92 1.604.296,46 -557,76 -1.032.362,19 571.376,51

1009 SONDRIO-SO-VIA TRENTO, 50-52/E ANG. VIA COL ALESSI P 2.035.114,20 - - - 2.035.114,20 -1.960,39 -389.205,11 1.643.948,70

1010 SORIANO NEL CIMINO-VT-PIAZZA XX SETTEMBRE, 1/2 P 98.768,40 141.729,51 - - 240.497,91 23.616,68 -163.572,56 100.542,03

1011 SOVERATO-CZ-CORSO UMBERTO I, 167 - 169 P 445.587,13 - - 456.493,86 902.080,99 - -788.772,24 113.308,75

1012 SOVERE-BG-VIA BARONI, 5 P 71.367,17 249.196,76 - 49.531,64 370.095,57 - -197.847,06 172.248,51

1013 SPIRANO-BG-VIA DANTE ALIGHIERI P 776.600,32 716.704,44 - 212.846,87 1.706.151,63 -673,83 -1.256.607,56 448.870,24

1014 SQUINZANO-LE-VIA NUOVA, 25 P 524.649,59 - - 113.161,42 637.811,01 - -435.462,42 202.348,59

1015 STAZZANO-AL-VIA FOSSATI, 2/A P 250.067,18 - - - 250.067,18 37.325,00 -152.915,57 134.476,61

1016 STEZZANO-BG-VIA BERGAMO, 1 P 302.052,50 1.008.464,25 - 159.854,99 1.470.371,74 - -729.560,36 740.811,38

1017 STIA-AR-PIAZZA DELLA REPUBBLICA, 7 P 1.690.179,80 - - - 1.690.179,80 -695.179,80 -167.861,92 827.138,08

1018 STIA-AR-VIA ROMA, 14/16, ANG. VIA BUOZZI P 233.408,50 - - - 233.408,50 9.591,50 -40.995,42 202.004,58

1019 STORO-TN-VIA CAMPINI, 3/A P 159.585,18 359.290,39 - - 518.875,57 -239.913,00 -203.205,27 75.757,30

1020 STRADELLA-PV-VIA TRENTO, 85 P 376.734,95 1.422.523,05 - - 1.799.258,00 39.494,04 -807.165,09 1.031.586,95

1021 STRONGOLI-KR-CORSO BIAGIO MIRAGLIA, 115 P 193.500,43 - - 122.667,40 316.167,83 - -173.055,59 143.112,24

1022 SUISIO-BG-VIA CARABELLO POMA, 31 P 406.362,37 - - -102.674,03 303.688,34 - -142.137,33 161.551,01

1023 SULMONA, PIAZZA PLEBISCITO, 1 P 965.868,10 - - - 965.868,10 -335.505,03 -232.367,93 397.995,14

1024 SULZANO-BS-VIA CESARE BATTISTI, 85 P 59.392,53 135.474,73 - - 194.867,26 30.996,30 -110.454,84 115.408,72

1025 SUMIRAGO-VA-VIA BRIOSCHI, 2 P 173.036,32 109.544,46 - - 282.580,78 49.158,39 -148.630,12 183.109,05

1026 SUTRIO-UD-PIAZZA XXII LUGLIO 1944, 13 P 19.191,29 102.169,57 12.848,52 - 134.209,38 22.216,67 -72.122,92 84.303,13

1027 SIENA, VIA DI CITTÀ P 1.247.570,97 - - - 1.247.570,97 - -233.348,15 1.014.222,82

1028 TALEGGIO-BG-VIA ROMA, 63 P 112.461,72 64.696,88 - 33.085,92 210.244,52 - -151.480,49 58.764,03

1029 TARANTASCA-CN-VIA CARLETTO MICHELIS, 3 P 19.733,26 229.195,80 - - 248.929,06 18.086,05 -139.861,76 127.153,35

1030 TARANTO-TA-CORSO UMBERTO I, 71 P 785.007,71 - - 721.552,74 1.506.560,45 - -1.124.277,43 382.283,02

1031 TARANTO-TA-VIA GIOVINAZZI, 26 P 851.214,95 - - 466.375,17 1.317.590,12 -78.379,69 -411.473,77 827.736,66

1032 TAURIANOVA-RC-PIAZZA GARIBALDI, 17 P 283.112,60 - - 433.082,57 716.195,17 - -657.242,99 58.952,18

1033 TAVERNOLA BERGAMASCA-BG-VIA ROMA, 12 P 157.047,45 253.070,33 - 70.647,08 480.764,86 - -277.622,08 203.142,78

1034 TELGATE-BG-VIA MORENGHI, 17/ANG. VIA ARICI P 4.364,00 - - 637.617,50 641.981,50 - -334.852,88 307.128,62

1035 TEMU-BS-VIA ROMA, 71/73 P 100.582,62 102.759,19 - - 203.341,81 22.471,46 -135.899,00 89.914,27

1036 TERRE ROVERESCHE-PU-VIA DE GASPERI, 2 P 336.673,88 - - - 336.673,88 -95.385,65 -3.577,17 237.711,06

1037 TIGNALE-BS-PIAZZALE FRANCESCO D'ASSISI, 11 P 162.014,82 434.117,11 - - 596.131,93 85.664,28 -312.464,34 369.331,87

1038 TIRANO-SO-PIAZZA MARINONI, 4-5 P 1.684.293,54 - - - 1.684.293,54 - -629.513,60 1.054.779,94

1039 TITO-PZ-C.DA SERRA - VILLAGGIO MANCUSI, 72-74 P 217.969,43 - - 157.085,57 375.055,00 - -192.924,41 182.130,59

1040 TIVOLI-RM-PIAZZA SANTA CROCE, 15 P 1.360.319,96 1.481.525,42 876.355,92 2.820.187,74 6.538.389,04 186.687,07 -6.075.252,93 649.823,18

1041 TODI-PG-LOCALITA' CAPPUCCINI - VIA ESPERIA P 103.519,94 - - 50.693,04 154.212,98 -1.167,82 -126.353,24 26.691,92

1042 TODI-PG-LOCALITA' PIAN DI PORTO P 426.589,87 - - 44.372,08 470.961,95 -48.737,78 -230.783,93 191.440,24

1043 TODI-PG-PIAZZA DEL POPOLO, 27 P 785.854,98 612.426,68 - 3.735.035,08 5.133.316,74 - -3.324.484,01 1.808.832,73

1044 TODI-PG-S.S.3 BIS TIBERINA, 194 P 851.531,94 108.876,34 - 329.458,62 1.289.866,90 - -1.256.452,56 33.414,34

1045 TODI-PG-VIA TIBERINA, 64 P 774.957,74 - - 359.902,98 1.134.860,72 - -573.210,79 561.649,93

1046 TOLENTINO-MC-PIAZZA DELL'UNITA' P 1.769.924,10 690.824,12 - 3.136.368,07 5.597.116,29 - -4.538.481,85 1.058.634,44

1047 TOLENTINO-MC-VIA DELLA PACE P 1.333.794,32 - - - 1.333.794,32 -370.574,48 -14.171,57 949.048,27

1048 TOLLO, APP. VIA ROMA, 82 P 389.850,00 - - - 389.850,00 - -182.458,22 207.391,78

1049 TOLMEZZO-UD-PIAZZA XX SETTEMBRE, 2 P 891.153,90 1.088.244,17 236.021,69 - 2.215.419,76 -65.806,58 -881.412,99 1.268.200,19

1050 TORANO CASTELLO-CS-STRADA PROV. VARIANTE, 4 P 170.389,52 - - 108.392,46 278.781,98 - -256.356,61 22.425,37

1051 TORBOLE CASAGLIA-BS-PIAZZA REPUBBLICA, 25/26 P 227.379,62 217.436,54 - - 444.816,16 19.039,97 -177.243,38 286.612,75

1052 TORINO DI SANGRO, PIAZZA DONATO IEZZI, 9-10 P 422.473,00 - - - 422.473,00 - -185.239,73 237.233,27

1053 TORINO TO, VIA DELL'ARCIVESCOVADO 16 P 15.836.912,91 - - - 15.836.912,91 -3.621.981,49 -794.602,79 11.420.328,63

1054 TORINO-TO-C.SO FRANCIA, 57 ANG. C.SO INGHILTERRA P 734.706,09 839.334,40 - - 1.574.040,49 306.978,99 -466.932,35 1.414.087,13

1055 TORINO-TO-C.SO UNIONE SOVIETICA, 503/505 P 423.095,42 - - - 423.095,42 64.791,63 -257.083,29 230.803,76

1056 TORINO-TO-CORSO RE UMBERTO I P 2.372.069,31 - - - 2.372.069,31 -66.308,53 -591.765,99 1.713.994,79

1057 TORINO-TO-P.ZZA GRAN MADRE DI DIO, 12/A P 1.178.105,85 - 167.214,92 -33.252,54 1.312.068,23 - -427.703,54 884.364,69

1058 TORINO-TO-VIA LOMBROSO, 10 P 3.185.560,84 73.245,04 - - 3.258.805,88 885.880,63 -1.923.020,48 2.221.666,03

1059 TORINO-TO-VIA SANTA TERESA, 9 P 38.234.210,88 - - - 38.234.210,88 - -8.086.139,40 30.148.071,48

1060 TORINO-TO-VIA VITTORIO ALFIERI, 17 P 3.633.729,18 2.588.920,46 1.131.012,86 -954.050,68 6.399.611,82 -197.030,99 -1.987.493,09 4.215.087,74

1061 TORITTO-BA-PIAZZA ALDO MORO, 48 P 323.396,43 - - 358.761,23 682.157,66 - -595.694,28 86.463,38

1062 TORRE SANTA SUSANNA-BR-VIA ROMA, 138 P 172.015,84 - - 158.885,30 330.901,14 - -294.894,92 36.006,22

1063 TORREVECCHIA PIA-PV-VIA MOLINO, 9 P 100.297,94 89.849,31 - 61.796,04 251.943,29 - -126.174,80 125.768,49

1064 TORRICELLA PELIGNA, CORSO UMBERTO I, 22 P 327.252,00 - - - 327.252,00 - -153.183,98 174.068,02

1065 TORRICELLA PELIGNA, VIA BELLINI P 0,02 - - - 0,02 - -0,01 0,01





F.T.A.



1066 TORRICELLA PELIGNA, VIA BELLINI, 1 P 66.988,00 - - - 66.988,00 - -31.344,24 35.643,76

1067 TORTONA-AL-CORSO MONTEBELLO, 62 P 509.771,46 - - - 509.771,46 112.274,96 -262.690,87 359.355,55

1068 TORTONA-AL-PIAZZA DUOMO, 13 P 817.466,36 5.582.712,48 - - 6.400.178,84 1.379.268,45 -3.389.002,03 4.390.445,26

1069 TOSCOLANO-MADERNO-BS-VIA MONTANA, 1 P 62,24 835.767,13 - - 835.829,37 4.786,19 -341.921,20 498.694,36

1070 TOSCOLANO-MADERNO-BS-VIA STATALE TOSCOLANO, 114/A P 425.895,71 706.140,46 - - 1.132.036,17 109.593,96 -505.902,90 735.727,23

1071 TRADATE-VA-VIA XXV APRILE, 1 P 2.192.198,25 762.038,01 797.883,38 283.164,96 4.035.284,60 - -2.004.668,20 2.030.616,40

1072 TRANI-BA-CORSO ITALIA, 17/B P 1.255.901,12 - - 1.987.580,94 3.243.482,06 - -2.470.872,43 772.609,63

1073 TRAVACO SICCOMARIO-PV-PZ CADUTI COMBATTENTI IT, 1 P 667.330,25 4.908,65 - - 672.238,90 38.632,12 -394.330,20 316.540,82

1074 TRAVAGLIATO-BS-PIAZZA LIBERTA', 16 P 19.108,91 691.819,27 - - 710.928,18 112.875,03 -359.098,87 464.704,34

1075 TRAVEDONA-MONATE-VA-VIA ROMA, 1 P 507.774,94 356.284,64 - 117.739,77 981.799,35 -130.584,00 -413.117,20 438.098,15

1076 TREBISACCE-CS-VIA A. LUTRI, 146 P 1.019.162,29 - - 604.192,33 1.623.354,62 - -1.184.930,78 438.423,84

1077 TREIA-MC-PIAZZA ARCANGELI, 9 P 671.101,06 - - - 671.101,06 - -17.826,13 653.274,93

1078 TREIA-MC-VIA ROSSA, 20 P 390.067,91 - - - 390.067,91 -2.733,50 -7.598,20 379.736,21

1079 TREPUZZI-LE-CORSO UMBERTO I, 114 P 260.857,41 - - -11.464,29 249.393,12 - -151.997,42 97.395,70

1080 TRESCORE BALNEARIO-BG-VIA LOCATELLI, 45 P 1.407.196,75 467.598,45 - 95.299,34 1.970.094,54 - -1.183.671,09 786.423,45

1081 TREVI-PG-VIA SANT'EGIDIO, 41 P 346.850,19 - - - 346.850,19 -46.598,95 -6.358,93 293.892,31

1082 TREVIGLIO-BG-VIA ALCIDE DE GASPERI, 3 ANG VIA ZARA P 609.454,26 - - - 609.454,26 113.583,23 -218.438,90 504.598,59

1083 TREVIGLIO-BG-VIALE FILAGNO, 11 P 1.723.876,37 2.522.977,97 - 466.849,13 4.713.703,47 - -2.154.748,03 2.558.955,44

1084 TREVIOLO-BG-PIAZZA MONS. BENEDETTI, 10 P 494.927,39 34.129,77 - - 529.057,16 19.457,23 -277.358,78 271.155,61

1085 TREZZANO ROSA-MI-PIAZZA SAN GOTTARDO, 14 P 1.032.236,45 14.669,60 - - 1.046.906,05 111.250,01 -451.070,33 707.085,73

1086 TREZZANO ROSA-MI-VIA RAFFAELLO SANZIO, 13/S P 256.033,85 - - 76.426,67 332.460,52 - -179.993,47 152.467,05

1087 TREZZO SULL' ADDA-MI-PIAZZA LIBERTA, 1 P 652.839,84 314.656,82 - - 967.496,66 275.890,95 -533.153,32 710.234,29

1088 TREZZO SULL' ADDA-MI-VIA A.SALA, 11 P 1.210.749,44 874.765,54 - 261.005,50 2.346.520,48 - -1.092.770,84 1.253.749,64

1089 TREZZO SULL' ADDA-MI-VIA BAZZONI P 722.568,77 59.200,74 - - 781.769,51 111.895,37 -412.714,81 480.950,07

1090 TRICASE-LE-VIA G. TOMA, 30 P 223.412,91 - - 191.625,59 415.038,50 - -387.279,02 27.759,48

1091 TROPEA-VV-VIALE STAZIONE P 817.869,57 - - 801.087,39 1.618.956,96 - -1.230.483,60 388.473,36

1092 TURSI-MT-VIA ERACLEA, 2 P 181.119,32 - - 215.268,53 396.387,85 - -343.924,02 52.463,83

1093 UBOLDO-VA-VIA R.SANZIO, 46 P 728.929,66 536.698,70 66.779,14 19.028,67 1.351.436,17 - -944.494,40 406.941,77

1094 UDINE-UD-VIA F. DI TOPPO, 87 P 1.597.387,04 432.083,22 - - 2.029.470,26 327.816,56 -882.823,52 1.474.463,30

1095 URBANIA PS VIA DOLCE 8 P 4.131,66 196.868,34 - - 201.000,00 70.732,22 -107.134,16 164.598,06

1096 URBINO PS AREA DEL MONTE P 24,79 6.172,69 - - 6.197,48 8.306,14 - 14.503,62

1097 URBINO-PU-BORGO MERCATALE, 24 P 209.735,95 - - 90.856,36 300.592,31 - -180.773,56 119.818,75

1098 URBINO-PU-VIALE GRAMSCI, 28 P 883.119,39 - - - 883.119,39 -83.322,19 -19.128,47 780.668,73

1099 URBISAGLIA-MC-CORSO ALESSANDRO GIANNELLI, 1 P 291.594,45 - - - 291.594,45 -24.892,08 -4.130,92 262.571,45

1100 URGNANO-BG-VIA MATTEOTTI, 157 P 22.637,86 372.725,77 - 85.864,76 481.228,39 - -190.350,19 290.878,20

1101 VALDIERI-CN-C.SO CADUTI IN GUERRA, 13 P 57.574,95 304.657,50 - - 362.232,45 24.122,94 -222.540,11 163.815,28

1102 VALFABBRICA-PG-FRAZ. CASACASTALDA P 227.519,99 - - - 227.519,99 8.758,80 -67.718,62 168.560,17

1103 VALGRANA-CN-VIA CARAGLIO, 9 P 140.716,92 234.738,91 - - 375.455,83 3.612,33 -236.741,71 142.326,45

1104 VALLEFOGLIA-PU-VIA NAZIONALE, 83 P 1.442.588,79 - - - 1.442.588,79 -408.250,50 -28.098,68 1.006.239,61

1105 VARANO BORGHI-VA-VIA V.VENETO, 6 P 853.088,44 91.169,61 372.728,08 97.095,41 1.414.081,54 -169.070,71 -643.713,94 601.296,89

1106 VARESE-VA-P.ZZA IV NOVEMBRE, 1 P 672.607,28 178.911,63 512.895,22 86.340,01 1.450.754,14 - -810.032,69 640.721,45

1107 VARESE-VA-PIAZZA BATTISTERO, 2 P 3.529.406,63 6.202.412,32 - 2.683.802,46 12.415.621,41 -2.250,09 -6.340.489,87 6.072.881,45

1108 VARESE-VA-VIA SAN MICHELE, 6A P 170.613,65 29.531,55 31.849,23 6.314,07 238.308,50 - -139.177,82 99.130,68

1109 VARESE-VA-VIA V.VENETO, 2 P 10.548.887,38 9.982.212,99 7.526.419,21 657.192,43 28.714.712,01 26.972,25 -13.113.694,76 15.627.989,50

1110 VARESE-VA-VIA VIRGILIO, 27 P 243.494,88 27.727,21 288.933,92 44.529,15 604.685,16 - -294.533,10 310.152,06

1111 VARESE-VA-VIALE BORRI, 155 P 613.259,07 13.123,48 513.063,75 57.651,89 1.197.098,19 -3.338,32 -571.328,74 622.431,13

1112 VASTO, APP. VIA CAVOUR, 26 P 2.443.619,32 - - - 2.443.619,32 -1.161.203,53 -987.540,76 294.875,03

1113 VASTO, VIA TOBRUK P 743.979,24 - - - 743.979,24 -21.051,34 -191.970,90 530.957,00

1114 VEGLIE-LE-VIA PARCO RIMEMBRANZE, 30 P 297.385,60 - - 6.208,49 303.594,09 - -175.330,57 128.263,52

1115 VENEGONO INFERIORE-VA-VIA MAUCERI, 16 P 387.696,83 109.441,44 370.764,64 87.417,85 955.320,76 - -677.772,33 277.548,43

1116 VENEGONO SUPERIORE-VA-PIAZZA MONTE GRAPPA, 8 P 548.716,94 347.192,51 - - 895.909,45 40.483,44 -460.362,41 476.030,48

1117 VENEZIA-VE-VIA CAPPUCCINA, 181 P 11.389,82 230.796,26 - - 242.186,08 20.395,21 -103.214,39 159.366,90

1118 VERCELLI-VC-PIAZZA CAVOUR, 23 P 1.975.749,67 33.209,31 - - 2.008.958,98 195.997,92 -1.277.348,48 927.608,42

1119 VERDELLO-BG-VIA CASTELLO, 31 P 1.053.569,57 238.867,12 - 37.285,63 1.329.722,32 - -577.364,78 752.357,54

1120 VEROLANUOVA-BS-PIAZZA LIBERTA', 2 P 802.305,99 1.813.240,05 - - 2.615.546,04 395.731,56 -1.006.765,09 2.004.512,51

1121 VERONA-VR-VIA CITTA' DI NIMES, 4/8 P 1.732.852,18 - - 205.281,93 1.938.134,11 - -683.553,46 1.254.580,65

1122 VERONA-VR-VIA XXIV MAGGIO, 16 P 506.068,88 37.292,12 - - 543.361,00 15.106,30 -285.270,42 273.196,88

1123 VERTOVA-BG-VIA S.ROCCO, 37 P 309.206,19 592.575,77 - 106.370,89 1.008.152,85 - -920.715,98 87.436,87

1124 VERZUOLO-CN-PIAZZA MARTIRI DELLA LIBERTA, 13 P 32.941,03 485.988,36 - - 518.929,39 16.111,25 -177.403,54 357.637,10





F.T.A.



1125 VESTONE-BS-VIA PERLASCA P 0,01 - - - 0,01 72.372,00 - 72.372,01

1126 VESTONE-BS-VIA PERLASCA, 5/7/9 P 38.377,45 2.035.596,07 - - 2.073.973,52 131.690,83 -808.656,51 1.397.007,84

1127 VEZZA D OGLIO-BS-VIA NAZIONALE, 65 P 16.283,89 156.050,04 - - 172.333,93 34.775,06 -102.929,91 104.179,08

1128 VIBO VALENTIA-VV-CORSO VITTORIO EMANUELE III P 381.315,36 - - 454.191,83 835.507,19 -10.376,28 -371.376,28 453.754,63

1129 VIBO VALENTIA-VV-VIA EMILIA, 8 FRAZ. MARINA P 547.322,91 - - 787.451,97 1.334.774,88 -3.513,95 -1.101.294,39 229.966,54

1130 VIBO VALENTIA-VV-VIA MATTEOTTI, 23-25 P 1.751.549,86 - - 2.346.455,31 4.098.005,17 -18.049,75 -1.542.208,49 2.537.746,93

1131 VICO DEL GARGANO-FG-VIA S. FILIPPO NERI, 10 P 257.720,46 - - 31.506,20 289.226,66 - -265.065,70 24.160,96

1132 VICOFORTE-CN-VIA DI GARIBOGGIO, 43 P 45.893,29 105.243,60 - - 151.136,89 24.067,30 -96.270,07 78.934,12

1133 VIGEVANO-PV-PIAZZA ALESSANDRO VOLTA, 7 P 423.155,60 19.317,74 - - 442.473,34 -11.336,70 -191.065,28 240.071,36

1134 VIGEVANO-PV-VIA DANTE, 39 P 1.002.346,14 3.767.489,65 - 1.301.707,94 6.071.543,73 - -3.581.588,38 2.489.955,35

1135 VIGEVANO-PV-VIA DE AMICIS, 5 P 85.401,89 547.550,89 - 156.823,93 789.776,71 - -577.871,47 211.905,24

1136 VIGEVANO-PV-VIA MADONNA DEGLI ANGELI, 2 P 17.991,11 417.889,31 - 27.743,58 463.624,00 - -271.139,78 192.484,22

1137 VIGGIU-VA-VIA CASTAGNA, 1 P 416.024,66 102.838,76 317.479,20 64.093,53 900.436,15 - -600.140,82 300.295,33

1138 VIGNANELLO-VT-VIA VITTORIO OLIVIERI, 1/A P 203.334,21 112.870,59 - - 316.204,80 3.428,93 -192.962,83 126.670,90

1139 VIGNOLE BORBERA-AL-VIA ALESSANDRO MANZONI, 8 P 373.090,79 208.278,35 - - 581.369,14 -9.866,17 -234.511,76 336.991,21

1140 VILLA CARCINA-BS-VIA G. MARCONI, 39/C P 292.619,82 598.187,08 - - 890.806,90 105.266,57 -391.255,14 604.818,33

1141 VILLA D ADDA-BG-VIA FOSSA, 8 P 450.220,53 113.881,51 - 70.314,67 634.416,71 - -311.649,09 322.767,62

1142 VILLA MUSONE AN-PIAZZA KENNEDY P 4.650,96 105.412,79 - 114.391,22 224.454,97 - -106.747,45 117.707,52

1143 VILLA POMA-MN-PIAZZA MAZZALI, 7 P 590.531,45 - - -62.406,01 528.125,44 -1.596,56 -201.819,92 324.708,96

1144 VILLA S.MARIA, VIA DELLA VITTORIA P 955.991,00 - - - 955.991,00 -330.441,69 -359.117,43 266.431,88

1145 VILLAFALLETTO-CN-VIA VITTORIO VENETO, 24 P 424.547,12 431.624,20 - - 856.171,32 45.778,32 -423.469,97 478.479,67

1146 VILLAFRANCA DI VERONA-VR-VIA DELLA PACE, 58 P 766.566,84 566.951,03 - - 1.333.517,87 87.767,87 -514.421,46 906.864,28

1147 VILLALVERNIA-AL-VIA CARBONE, 69 P 198.785,32 203.501,82 - - 402.287,14 81.238,67 -225.685,77 257.840,04

1148 VILLANOVA MONDOVI-CN-VIA ROMA, 33/A P 213.368,11 227.246,49 - - 440.614,60 14.304,92 -192.759,57 262.159,95

1149 VILLAROMAGNANO-AL-VIA DELLA CHIESA, 1 P 9.521,48 130.069,15 - - 139.590,63 25.055,01 -84.404,26 80.241,38

1150 VILLONGO-BG-VIA BELLINI, 20 P 975.925,20 443.868,55 - 173.443,41 1.593.237,16 - -646.290,03 946.947,13

1151 VILLONGO-BG-VIA J. F. KENNEDY, 5 P 259.086,17 - - - 259.086,17 - -95.372,61 163.713,56

1152 VILMINORE DI SCALVE-BG-VIA PAPA GIOVANNI XXIII, 2 P 19.943,30 237.793,28 - 43.752,95 301.489,53 - -258.916,24 42.573,29

1153 VIMERCATE-MI-VIA B. CREMAGNANI, 20/A P 1.919.995,34 746.313,12 - 233.728,54 2.900.037,00 - -1.537.799,69 1.362.237,31

1154 VIMERCATE-MI-VIA GARIBALDI, 12 P 383.936,62 - - 2.102,49 386.039,11 - -176.690,48 209.348,63

1155 VIMERCATE-MI-VIA TORRI BIANCHE, 3 P 518.431,86 - - 37.604,00 556.035,86 -122,36 -234.518,83 321.394,67

1156 VINADIO-CN-VIA ROMA, 11 P 42.435,16 249.944,98 - - 292.380,14 54.846,81 -213.688,56 133.538,39

1157 VINCI-FI-FRAZ. VITOLINI P 521.018,31 - - - 521.018,31 178.701,00 -120.927,15 578.792,16

1158 VINCI-FI-VIA MAREMMANA, 16 P 412.050,00 - - - 412.050,00 26.950,00 -74.061,69 364.938,31

1159 VISANO-BS-VIA GUGLIEMO MARCONI, 11 P 75.507,14 177.144,97 - - 252.652,11 16.177,89 -97.861,83 170.968,17

1160 VITERBO-VT-CORSO ITALIA, 36 P 700.241,28 1.817.019,71 - - 2.517.260,99 176.090,92 -1.000.219,24 1.693.132,67

1161 VITERBO-VT-P.ZZA MARTIRI D'UNGHERIA P 12.116.947,46 - - - 12.116.947,46 -528.667,35 -7.022.427,59 4.565.852,52

1162 VITERBO-VT-VIA BUSSI, 19-21 P 22.915,22 181.605,46 - - 204.520,68 29.783,35 -144.304,03 90.000,00

1163 VITERBO-VT-VIA CARLO CATTANEO, 46/ F P 110.666,12 3.888,72 - - 114.554,84 17.808,33 -61.832,38 70.530,79

1164 VITERBO-VT-VIA DELLA SAPIENZA, 3 P 6.471,82 1.050.337,95 - - 1.056.809,77 147.333,29 -486.000,20 718.142,86

1165 VITERBO-VT-VIA MONTE SAN VALENTINO P 362.459,27 20.462,96 - - 382.922,23 46.109,32 -217.231,73 211.799,82

1166 VITTUONE-MI-VIA VILLORESI, 67 P 753.055,32 1.088.044,59 - - 1.841.099,91 -310.944,28 -673.124,94 857.030,69

1167 VOBARNO-BS-VIA G. GARIBALDI, 40 P 10.561,56 332.568,46 - - 343.130,02 48.583,33 -206.956,03 184.757,32

1168 VOLLA-NA-VIA ROSSI, 94 P 999.204,43 26.929,25 214.796,35 -126.205,02 1.114.725,01 - -474.546,83 640.178,18

1169 ZOGNO-BG-VIA M.D.LIBERTA', 1 P 798.757,32 1.288.500,95 - 219.247,85 2.306.506,12 - -1.155.440,14 1.151.065,98

1.449.287.549,99 756.762.592,78 66.923.492,93 329.567.588,79 2.600.611.224,49 46.705.492,65 -1.164.309.971,43 1.484.936.745,71


Pubblicità dei corrispettivi di revisione contabile e dei servizi diversi dalla revisione a norma del Regolamento Emittenti Consob art. 149 duodecies.Ai sensi di quanto disposto dall’art. 149 duodecies del Regolamento Emittenti Consob si riportano, nella tabella che segue, le informazioni riguardanti i corrispettivi erogati a favore della società di revisione Deloitte & Touche SPA ed alle società appartenenti alla stessa rete per i seguenti servizi:

1) Servizi di revisione che comprendono:

• l'attività di controllo dei conti annuali, finalizzata all'espressione di un giudizio professionale;

• l'attività di controllo dei conti infrannuali.2) Servizi di attestazione che comprendono incarichi con cui il revisore valuta uno specifico elemento, la cui determinazione è effettuata

da un altro soggetto che ne è responsabile, attraverso opportuni criteri, al fine di esprimere una conclusione che fornisca al destinatario un grado di affidabilità in relazione a tale specifico elemento.

3) Servizi di consulenza fiscale.4) Altri servizi.

I corrispettivi esposti in tabella, di competenza dell’esercizio 2019, sono quelli contrattualizzati, comprensivi di eventuali indicizzazioni (ma non anche di spese vive, dell’eventuale contributo di vigilanza ed IVA).

Tipologia di servizioSoggetto che ha erogato

il servizioDestinatariodel servizio

Compensi (in migliaia di euro)

Revisione contabile Deloitte & Touche Spa UBI Banca Spa 2.603

Servizi di attestazione Deloitte & Touche Spa UBI Banca Spa 847

Servizi di consulenza fiscale -

Altri servizi Deloitte & Touche Spa UBI Banca Spa 1

Totale 3.451

Informazioni di cui all’Allegato A della Parte Prima, Titolo III, Capitolo 2 della Circolare Banca d’Italia n. 285 del 17 dicembre 2013

Lettera F) - Contributi Pubblici Ricevuti

A tal proposito si segnala, anche ai sensi di quanto disposto dalla c.d. “Legge annuale per il mercato e la concorrenza” (Legge n. 124/2017) nonché del D.L. 34/2019 (Decreto Crescita) convertito con legge 28 giugno 2019 n. 58, che la Banca ha ricevuto contributi dalle Amministrazioni Pubbliche nell’esercizio 2019 ma non nei precedenti esercizi.Nel dettaglio si tratta di un unico bonifico riferito ad un piano presentato da ex Banca Marche come di seguito indicato:

Fondo Banche AssicurazioniRegolamento 651Avviso 1_2016Protocollo n. 01160900001Importo euro 128.250

Si evidenzia inoltre che, in ottemperanza alle disposizioni previste per la compilazione dell’informativa in oggetto, sono escluse le operazioni poste in essere con le Banche Centrali per finalità di stabilità finanziaria oppure le operazioni aventi l’obiettivo di facilitare il meccanismo di trasmissione della politica monetaria.

Bilancio d’Esercizio di UBI Banca Spa Banca...INDICI DI RISCHIOSITÀ Sofferenze nette / crediti...

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