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Bilancio Consolidato 2016
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SIPCAM
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SIPCAM S.p.A.
BILANCIO CONSOLIDATO al 31 Dicembre 2016
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SIPCAM
Collegio sindacale
Domenici Clemente
Celli Massimo
De Giorgi Giorgio
Salom Maurizio
Gerosa Pamela
P
SE
SE
SS
SS
carica
Consiglio
Gagliardini Nadia
Ciocca Francesco
Caccia Dominioni Gerolamo
Affaba Giovanni
Ciocca Paolo
Gagliardini Sergio
Gagliardini Giorgio
Pallucca Eugenio
Liviero Roberto
P
VP
VP
AD
C
C
C
C
C
carica
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SIPCAM
Relazione del Consiglio di Amministrazione sulla gestione
Signori Azionisti,
il bilancio consolidato per l’esercizio chiuso al 31 dicembre 2016 è stato redatto in conformità alle normative del CodiceCivile, così come modificate dal D. Lgs. 139/2015 (il “Decreto”), interpretate ed integrate dai principi contabili italiani emanati dall’Organismo Italiano di Contabilità (“OIC”) in vigore dai bilanci con decorrenza dal primo gennaio 2016.In relazione a tale modifica, si precisa che nel corso dell’anno 2016 sono stati modificati ed aggiornati molteplici principi contabili nell’ambito del processo di revisione avviato dall’OIC a seguito dell’avvenuto recepimento nella normativa nazionale, tramite il Decreto, della Direttiva 2013/34/UE (c.d. “Direttiva Accounting”).
A norma dell’art. 2423-ter, comma 5, del Codice Civile, per ogni voce dello Stato Patrimoniale e del Conto Economico è indicato l’importo della voce corrispondente dell’esercizio precedente. Qualora le voci non siano comparabili, quelle dell’esercizio precedente sono opportunamente adattate e la non comparabilità e l’adattamento o l’impossibilità di questo sono adeguatamente segnalati e commentanti nella Nota Integrativa.
Andamento del mercato
Il mercato totale del settore agro farmaci, stimato nel 2016 intorno ai 50 miliardi di dollari americani, ha registrato un calo rispetto all’anno precedente di circa il 2,4% principalmente dovuto sia all’effetto cambio euro/dollaro sia anche alla presenza di stock rilevanti di prodotto in alcuni paesi, ed alla riduzione dei prezzi delle principali colture. Giova anche ricordare la riduzione di prezzo del glifosate ed infine gli effetti dei monsoni in Asia e di El Niño in Sud America.
Il mercato in Europa, in termini di dollari, si è contratto del 1,3% ma è stato sostanzialmente stabile non considerando l’effetto cambio. Il mercato ha beneficiato di un inverno temperato e di una primavera precoce, tuttavia nel Nord l’estate è stata fresca e secca con sporadiche precipitazioni di elevata intensità e questo ha avuto impatto negativo sulla produttività delle colture.La riforma PAC 2015 ha cominciato ad avere effetti sui pagamenti diretti agli agricoltori, ed ha introdotto limitazioni sulle aree ad interesse ecologico ed imposto principi di differenziazione colturale (“greening”). Questo ha ridottoulteriormente il reddito degli agricoltori soprattutto nei paesi EU 15.
In Europa centrale le condizioni di mercato sono state più favorevoli sebbene la debolezza economica continui ad incidere sul mercato in Russia ed Ucraina.
L’area Nafta è stata quella con crescita più significativa con incremento rispetto al 2015 del 1,3%, grazie soprattutto a Canada e Messico.
Il mercato U.S.A. ha beneficiato di condizioni ottimali di crescita per le colture e di una migliore disponibilità idrica in California nonostante i bassi prezzi delle derrate agricole.
Il mercato nel Sud America ha subito una riduzione in dollari del 6,9%, e la stagione 2015/2016 è stata caratterizzata da un ulteriore spostamento delle superfici da mais a soia a causa di prezzi più interessanti su quest’ultima coltura.A livello di singolo paese si segnala il Brasile che ha subito l’impatto negativo della carenza di piovosità indotta daEl Niño, mentre è stato più ridotto l’effetto in Argentina, che ha viceversa beneficiato di una condizione politica migliore rispetto al passato. Entrambi i paesi continuano a soffrire economicamente a causa dell’alto costo del denaro.In Brasile, in particolare, persiste il problema degli stock elevati a livello della distribuzione.
I mercati Asiatici hanno beneficiato di migliori condizioni meteorologiche rispetto al 2015 con monsoni più favorevoli. Comunque il mercato si è ridotto in dollari del 1,2%.Condizioni climatiche favorevoli in Australia anche se il mercato ha comunque risentito dei bassi prezzi delle colture.
Il mercato Cinese ha sofferto a causa della strategia “crescita zero” su consumi agrofarmaci e fertilizzanti per questioni ambientali e dei bassi prezzi delle colture. I prezzi del riso in Asia sono decisamente migliorati grazie alla riduzione degli stock in Tailandia. Di questo ne hanno beneficiato soprattutto i paesi in sviluppo.
Il Gruppo ha sbocchi commerciali diretti ed indiretti nei principali mercati a livello mondiale.
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SIPCAM
Andamento della gestione - Società partecipate
Le società distributive facenti capo a Sipcam Europe hanno continuato a focalizzarsi sullo sviluppo di nuovi prodotti formulati e di prodotti contenenti principi attivi di Gruppo o di proprietà dei partner giapponesi, in particolare delsocio Nihon Nohyaku. I risultati raggiunti da tutte le società, ad eccezione dell’inglese Sipcam UK che ha risentitonegativamente della svalutazione della Sterlina conseguente all’esito del referendum c.d. “Brexit”, sono stati disoddisfazione e confermano la bontà strategica dell’alleanza europea con i soci di minoranza Sumi Agro e Nihon Nohyaku. Il Gruppo Sipcam Europe nel 2016 ha effettuato vendite pari a 153,2 milioni di euro (148,8 milioni di euro nel 2015) con un utile netto di 10,2 milioni di euro (9,4 milioni di euro nel 2015). Nel 2016 Sipcam Europe S.p.A. ha pagato dividendi relativi all’esercizio 2015 per un valore totale di 5,0 milioni di euro di cui il 60% di competenza del Vostro Gruppo.
Sempre in Europa, la partecipata Sumi Agro Ltd, holding europea di Sumitomo Corporation che copre mercaticomplementari a quelli di Sipcam Europe, in particolare quelli est europei, i cui soci di minoranza sono Sipcam S.p.A. al 20% e Nippon Soda al 12,5%, ha parallelamente conseguito risultati positivi con un giro d’affari pari a 112,2 milioni di euro ed un utile netto di 7,0 milioni di euro ed ha distribuito dividendi relativi all’esercizio 2015 per 5,0 milioni di euro di cui il 20% di competenza del Vostro Gruppo.
In Spagna, la società locale Sipcam Inagra S.A. attiva nella produzione di fitofarmaci e fertilizzanti speciali nel proprio stabilimento di Sueca ha consuntivato vendite pari a 52,9 milioni di euro ed un utile netto di 1,5 milioni di euro (50,8 milioni di euro e 1,3 milioni di euro nel 2015).
Il Brasile dopo alcuni anni di instabilità politica e valutaria sembra aver trovato un momentaneo equilibrio che hastabilizzato il cambio del real verso il dollaro e l’euro. In leggera diminuzione la presenza di stock nel canale distributivo. Sipcam Nichino Brasil S.A. ha chiuso il 2016 con vendite pari a 292,1 milioni di real (262,7 milioni di real nel 2015) ed un utile complessivo di 15,1 milioni di real (perdita complessiva di 52,9 milioni di real nel 2015) pari a 3,9 milioni di euro (perdita di 12,3 milioni di euro nel 2015) di cui il 50% di competenza del vostro Gruppo. Si precisa che la perdita netta di Sipcam Nichino Brasile dello scorso esercizio comprendeva la svalutazione parziale delle imposte differite attive per 10 milioni di real (pari ad euro 2,5 milioni).La ristrutturazione finanziaria della società dotata l’anno passato di maggiori mezzi propri e finanziata a tassi più bassi grazie all’intervento e alla garanzia prestata dai soci ha ulteriormente facilitato il raggiungimento del positivo risultato 2016.Le prospettive commerciali, in quello che si caratterizza come il mercato leader a livello mondiale nel settore deiprodotti agro farmaci, la solida presenza commerciale della Vostra partecipata locale unitamente alla possibilitàdi inserire nei prossimi anni i prodotti proprietari frutto della ricerca del partner strategico Nihon Nohyaku Co. Ltd. consentono alla società di avere prospettive positive, seppur nel permanere di un latente rischio paese.
La società argentina Agromax S.R.L, in presenza di una situazione del paese più stabile dopo le elezioni presidenziali del 2015 ha chiuso l’anno con un fatturato di 275,8 milioni di peso argentini (139,8 milioni di peso argentini nel 2015) consuntivando un utile netto di 1,8 milioni di peso argentini (perdita di 1,7 milioni di peso argentini nel 2015), pari ad euro 109 mila circa (euro -162 mila nel 2015).
Più che positivo il risultato della società australiana, Sipcam Pacific Pty Ltd che ha continuato a valorizzare consuccesso un prodotto contenente un principio attivo di gruppo nonché i prodotti proprietari ottenuti in distribuzione dai soci giapponesi. La società ha realizzato vendite pari a 48,2 milioni di dollari australiani (35 milioni di dollari australiani nel 2015) ed un utile netto di 4,5 milioni di dollari australiani (1,5 milioni di dollari australiani nel 2015) pari a circa 3,0 milioni di euro (1,0 milioni di euro nel 2015).
Sono proseguite come da piano le attività di sviluppo e registrazione in Cina, attraverso le partecipate di Sipcam Asia S.r.l, Sipcam Crop. Science (Wuxi) Co. Ltd e Sipcam Agro China Co. Ltd. Sipcam Crop. Science (Wuxi) Co. Ltd ha realizzato vendite pari a 111,9 milioni di renminbi (89,3 milioni di renminbi nel 2015) realizzando un utile netto di 6,7 milioni di renminbi (5,1 milioni di renminbi nel 2015) pari a 0,9 milioni di euro (0,7 milioni di euro nel 2015). Sipcam Agro China Co. Ltd ha raggiunto un fatturato di 9,8 milioni di renminbi (11,8 milioni di renminbi nel 2015) realizzando un utile di 0,5 milioni di renminbi (2,1 milioni di renminbi nel 2015) pari ad euro 0,1 milioni (0,3 milioni di euro nel 2015).
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SIPCAM
Si riportano di seguito gli eventi significativi occorsi nel 2016 alla società Capogruppo.
Nel mese di marzo è stata deliberata l’erogazione di un finanziamento fruttifero pari a 1,5 milioni di dollari americani, della durata di un anno, alla partecipata argentina indirettamente controllata Agromax S.R.L. e nel mese di settembre un ulteriore finanziamento fruttifero pari a 2 milioni di dollari americani, della durata di un anno. Entrambe le operazioni sono volte a gestire l’attività operativa ed a mitigare il pesante effetto di un elevato costo del denaro locale.
Nel mese di dicembre è stato sottoscritto con una società di ricerca Americana di sementi non OGM un accordo di distribuzione e licenza per le varietà di interesse sui mercati europei. In tale occasione, nei primi giorni del 2017, è stato versato in due tranche un corrispettivo complessivo di due milioni di dollari USA alla controparte.
La Capogruppo continua a mantenere i consueti e positivi rapporti con gli istituti finanziari di riferimento.Le attività di esportazione, in aree in cui il Gruppo non è presente con una propria società, si sono mantenute allineate agli obbiettivi di budget consolidando una marginalità soddisfacente.
Andamento della gestione - Andamento complessivo
Nell’esercizio 2016 il Vostro Gruppo ha realizzato vendite consolidate per 290 milioni di euro rispetto ai 261,5 milioni di euro dello scorso anno (+10,9%).Il margine operativo lordo (EBITDA) è risultato pari a 38,5 milioni di euro (13,3% sui ricavi), rispetto ai 25,8 milioni di euro registrati nel 2015, con un incremento pari a 12,8 milioni di euro.Il margine operativo netto dell’esercizio è positivo per 31,6 milioni di euro dopo aver effettuato ammortamenti per 6,8 milioni di euro, con un sostanziale aumento rispetto ai 18,5 milioni di euro del 2015.
Da segnalare utili su cambi generati dal recupero della moneta brasiliana per complessivi 1,8 milioni di euro (contro una perdita di 6,9 milioni di euro nel 2015). Gli oneri finanziari sono in diminuzione rispetto al 2015 da 15,4 milioni a 14,7 milioni di euro mentre il totale degli oneri e proventi finanziari netti, comprensivi dell’effetto dei cambi valutari, passano da 7,7 milioni di euro nel 2015 a 11,6 milioni di euro nel corrente esercizio. Si ricorda tuttavia che nel 2015 fu registrata la plusvalenza sulla cessione a Sumi Agro Europe ed a Nihon Nohyaku del 10% ciascuno della partecipazione detenuta in Sipcam Europe S.p.A. per 7 milioni di euro circa. Al netto di tale importo, gli oneri finanziari sono risultati pertanto in miglioramento.La rivalutazione del real brasiliano ha portato a contabilizzare un utile su cambi di 1,8 milioni di euro (perdita di 6,9 milioni lo scorso anno).
L’utile netto di esercizio di Gruppo è stato di 12,6 milioni di euro rispetto ai 6,6 milioni di euro del 2015, dopo aver accantonato imposte di competenza per 6,0 milioni di euro (4,5 milioni di euro nel 2015).
La posizione finanziaria netta del Gruppo migliora di circa 7,3 milioni di euro rispetto all’anno passato ed è pari a 67,8 milioni di euro. In significativo miglioramento anche il rapporto equity/posizione finanziaria netta che passa da 1,25 nel 2015 a 1,62 nel 2016, così come il rapporto PFN/EBITDA che risulta essere a fine 2016 pari a 1,76.
Gli acquisti
L’ammontare complessivo degli acquisti è stato di circa 163 milioni di euro contro i 162 milioni di euro del 2015 a fronte di una significativa diminuzione delle rimanenze finali.
La disponibilità dei prodotti è stata buona con un livello dei prezzi in leggera crescita rispetto all’anno precedente soprattutto per l’apprezzamento di dollaro e yen.
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SIPCAM
Ricerca e sviluppo
Natura e descrizione delle attività di Ricerca svolta.
Nel 2016 è proseguita l’attività di Ricerca e Sviluppo (R&S) per alcuni progetti internazionali, attività rafforzata dalla nuova struttura organizzativa di Gruppo implementata nel secondo semestre del 2016.L’attenzione si è concentrata in particolare sulla preparazione e messa a punto di dossier necessari alla difesa di alcuni formulati, in collaborazione con varie aziende multinazionali e sulla individuazione di linee di sviluppo di prodotti biologici, fertilizzanti e biostimolanti.
Gli investimenti
Il Gruppo ha investito 6,5 milioni di euro in immobilizzazioni materiali, in gran parte per migliorie negli stabilimentiproduttivi di Sueca in Spagna per 4,4 milioni di euro e di Salerano (LO) per 1,9 milioni di euro, oltre a 3,4 milioni di euro in immobilizzazioni immateriali prevalentemente in costi di ricerca e sviluppo.
Rapporti con le società collegate e parti correlate
La Capogruppo ha rapporti con la società collegata Oxon Italia S.p.A. sia di natura commerciale che per la prestazione di servizi amministrativi, informatici e tecnici, oltre che affitti per locazioni.
RicaviI ricavi verso società collegate sono pari a 9,9 milioni di euro (7,0 milioni di euro nel 2015)
AcquistiGli acquisti da società collegate sono pari a 35,6 milioni di euro (34,2 milioni di euro nel 2015)
CreditiI crediti verso imprese collegate sono pari a 4,7 milioni di euro (2,0 milioni di euro nel 2015)
DebitiI debiti verso imprese collegate sono pari a 18,3 milioni di euro (15,3 milioni di euro nel 2015)
Andamento delle principali Società collegate
Oxon Italia S.p.A.La Società ha realizzato ricavi per 146,5 milioni di euro e l’utile dell’esercizio è stato di 15,5 milioni di euro.
Occupazione, relazioni interne e relazioni industriali
L’organico al 31/12/2016 ammonta a 583 unità (567 nel 2015) di cui 45 dirigenti, 304 quadri/impiegati e 234 operai.
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SIPCAM
Evoluzione della gestione
L’andamento delle vendite agli inizi dell’anno è in linea con il budget, mentre si registra una leggera diminuzione della redditività della Capogruppo.Riguardo le controllate estere, i primi mesi del 2016 lasciano intravedere in Europa più che concrete possibilità di raggiungimento dei positivi risultati di budget.Continua l’andamento positivo in linea con le previsioni della società australiana, delle società cinesi e di Sipcam Inagra in Spagna.È viceversa prematuro esprimersi riguardo le filiali sudamericane ancorché una maggior stabilità della monetalocale verso il dollaro americano, suggerisce cauto ottimismo per il proseguo della stagione sebbene nei primi mesi dell’anno si registra una diminuzione della marginalità sia in Brasile sia in Argentina a causa dell’elevata competizione principalmente derivante da prodotti di origine asiatica.
Informativa sulla privacy
Ai sensi del D.Lgs 196 del 30/06/2003, si comunica che la Capogruppo ha provveduto ad adottare tutte lemisure minime di sicurezza per il trattamento dei dati personali ed ha provveduto alla redazione ed ai successivi aggiornamenti del Documento Programmatico per la Sicurezza (DPS) previsto dal citato Decreto Legislativo.
Principali indicatori finanziari e non finanziari
Ai sensi del secondo comma dell’art. 2428 c.c. si evidenziano i seguenti indicatori finanziari confrontati con l’esercizio precedente, che mostrano tutti, una sostanziale stabilità della situazione economico finanziaria del Vostro Gruppo:
R.O.E. (rendimento del capitale proprio = utile netto su mezzi propri)
2016 201515,0% 9,3%
R.O.S. (rendimento delle vendite = utile operativo su valore della produzione)
2016 201510,9% 6,8%
Indipendenza finanziaria (patrimonio netto su totale attivo)
2016 201527,2% 25,5%
Per la specifica attività svolta, non si ritiene rilevante l’esposizione di indicatori non finanziari.
Uso di strumenti finanziari rilevanti per la valutazione della situazionepatrimoniale, finanziaria e del risultato economico di esercizio
Ai sensi del punto 6bis del terzo comma dell’art. 2428 c.c. si attesta che il Vostro Gruppo ha intrapreso particolari politiche di gestione del rischio finanziario con la stipula di contratti di finanza derivata con primari istituti di credito per proteggere il Vostro Gruppo dalle fluttuazioni dei tassi di interesse. Il dettaglio delle predette operazioni è specificato in nota integrativa.
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SIPCAM
Rischio di liquidità
Il rischio di liquidità è il rischio che il Vostro Gruppo abbia difficoltà ad adempiere alle obbligazioni associate a passività finanziarie.Gli amministratori hanno rivisto ed aggiornato il piano industriale del gruppo che prevede un risultato economicopositivo per tutto il periodo di piano ed una esposizione finanziaria netta sostanzialmente stabile nel medio periodo ed in diminuzione a fine piano. Gli amministratori, confortati dai positivi risultati raggiunti nei primi due anni che hanno consuntivato risultati economici positivi e da una posizione finanziaria netta in significativa riduzione dal 2015 ritengono di poter conseguire i risultati previsti ed assumendo il mantenimento delle attuali linee di affidamento a breve, ritengono che il Gruppo sia in grado di far fronte agevolmente ai propri impegni finanziari.L’approccio del Vostro Gruppo nella gestione della liquidità prevede di garantire che vi siano sempre fondi sufficienti per adempiere alle proprie obbligazioni alla scadenza, sia in condizioni normali che di tensione finanziaria, senza dover sostenere oneri fuori mercato. Generalmente, il Vostro Gruppo si assicura che vi siano disponibilità liquide a vista sufficienti per coprire le necessità generate dal ciclo operativo e dagli investimenti, compresi i costi relativi alle passività finanziarie.I servizi di tesoreria del Vostro Gruppo effettuano in modo continuativo previsioni finanziarie basate sulle entrate ed uscite attese nei mesi successivi e adottano le conseguenti azioni correttive.
Fattori di rischio ed incertezze
Come richiesto dall’art. 2428 c.c., di seguito si procede alla descrizione dei principali rischi e incertezze cui il Vostro Gruppo è esposto e le contromisure adottate:
Rischio di cambio
Il Vostro Gruppo effettua transazioni in valuta diversa dall’euro, principalmente in dollari statunitensi ed australiani, real brasiliani e pesos argentini ed è quindi esposta al rischio valutario derivante dalle fluttuazioni dei cambi.
Rischio di credito
Il rischio di credito è il rischio che un cliente causi una perdita finanziaria non adempiendo ad un’obbligazione e deriva principalmente dai crediti commerciali e dagli investimenti finanziari del Vostro Gruppo.Tale rischio di credito è principalmente connesso alla possibilità che i clienti non onorino i propri debiti verso il Vostro Gruppo alle scadenze pattuite. L’esposizione del Vostro Gruppo al rischio di credito dipende sostanzialmente dalle caratteristiche specifiche di ciascun cliente.Il Vostro Gruppo, per le vendite a clienti terzi, ha adottato una procedura secondo cui viene determinata l’affidabilità di ciascun cliente cui sono poi offerte le condizioni standard di canale relativamente ai termini di pagamento.L’analisi di affidabilità in caso di vendite a nuovi clienti si basa su valutazioni di società di informazioni commerciali.
Rischio normativo e regolatorio
Il rischio normativo e regolatorio riguarda la costante evoluzione normativa in merito alle leggi nazionali ed internazionali che disciplinano la commercializzazione dei prodotti agro farmaci. Il Vostro Gruppo, con l’ausilio di esperti, esterni ed interni all’azienda, effettua un costante monitoraggio delle normative vigenti e delle eventuali evoluzioni delle stesse.
Rischio di tasso di interesse
Il rischio di tasso d’interesse dipende dalle variazioni dei tassi sul mercato. Tale rischio è stato minimizzato attraverso contratti di finanza derivata “Interest Rate Swap” su alcune tipologie di indebitamento.
Pero, 29 Maggio 2017 Il Consiglio di Amministrazione
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SIPCAM
Bilancio Consolidato al 31-12-2016 - Gruppo Sipcam
al 31/12/2016
382.922
9.618.847
118.050
1.585.057
3.279
1.319.719
13.027.874
24.272.751
13.988.848
2.165.490
1.587.598
1.583.383
43.598.070
302.649
24.459.076
267.489
25.029.214
1.128.209
1.128.209
968.332
968.332
2.096.541
1.000
27.126.755
83.752.699
al 31/12/2015
462.241
8.171.405
125.212
1.247.470
0
1.940.299
11.946.627
20.505.726
14.244.442
1.727.044
1.509.354
928.596
38.915.162
302.957
22.231.312
267.042
22.801.311
1.610.281
1.610.281
1.200.000
1.200.000
2.810.281
1.000
25.612.592
76.474.381
StAtO PAtRIMONIALE
AttIVO
B) IMMOBILIZZAZIONI
I) IMMOBILIZZAZIONI IMMAtERIALI
1) COSTI DI IMPIANTO E DI AMPLIAMENTO
2) COSTI DI SVILUPPO
3) DIRITTI DI BREVETTO IND. E DIRITTI UTILIZZ. OPERE ING.
4) CONCESSIONI, LICENZE, MARCHI E DIRITTI SIMILI
6) IMMOBILIZZAZIONI IN CORSO E ACCONTI
7) ALTRE
TOTALE IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI
II) IMMOBILIZZAZIONI MAtERIALI
1) TERRENI E FABBRICATI
2) IMPIANTI E MACCHINARIO
3) ATTREZZATURE INDUSTRIALI E COMMERCIALI
4) ALTRI BENI
5) IMMOBILIZZAZIONI IN CORSO E ACCONTI
TOTALE IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI
III) IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE
1) PARtECIPAZIONI IN:
a) IMPRESE CONTROLLATE
b) IMPRESE COLLEGATE
d-bis) ALTRE IMPRESE
TOTALE PARTECIPAZIONI
2) CREDItI:
b) VERSO IMPRESE COLLEGATE
ESIGIBILI ENTRO L’ESERCIZIO SUCCESSIVO
TOTALE CREDITI VERSO IMPRESE COLLEGATE
d-bis) VERSO ALTRI
ESIGIBILI ENTRO L’ESERCIZIO SUCCESSIVO
TOTALE CREDITI VERSO ALTRI
TOTALE CREDITI
3) ALTRI TITOLI
TOTALE IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE
TOTALE IMMOBILIZZAZIONI (B)
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SIPCAM
C) AttIVO CIRCOLANtE
I) RIMANENZE:
1) MATERIE PRIME, SUSSIDIARIE E DI CONSUMO
2) PRODOTTI IN CORSO DI LAVORAZIONE E SEMILAVORATI
4) PRODOTTI FINITI E MERCI
5) ACCONTI
TOTALE RIMANENZE
II) CREDItI:
1) VERSO CLIENTI
ESIGIBILI ENTRO L’ESERCIZIO SUCCESSIVO
TOTALE CREDITI VERSO CLIENTI
2) VERSO IMPRESE CONTROLLATE
ESIGIBILI ENTRO L’ESERCIZIO SUCCESSIVO
TOTALE CREDITI VERSO IMPRESE CONTROLLATE
3) VERSO IMPRESE COLLEGATE
ESIGIBILI ENTRO L’ESERCIZIO SUCCESSIVO
TOTALE CREDITI VERSO IMPRESE COLLEGATE
5-bis) CREDITI TRIBUTARI
ESIGIBILI ENTRO L’ESERCIZIO SUCCESSIVO
TOTALE CREDITI TRIBUTARI
5-ter) IMPOSTE ANTICIPATE
5-quater) VERSO ALTRI
ESIGIBILI ENTRO L’ESERCIZIO SUCCESSIVO
TOTALE CREDITI VERSO ALTRI
TOTALE CREDITI
III) AttIVItA’ FINANZIARIE CHE NON COStItUISCONO IMMOBILIZZAZ.
6) ALTRI TITOLI
TOTALE ATTIVITA’ FINANZIARIE CHE NON COSTIT. IMMOBILIZZAZIONI
IV) DISPONIBILItA’ LIQUIDE
1) DEPOSITI BANCARI E POSTALI
2) ASSEGNI
3) DANARO E VALORI IN CASSA
TOTALE DISPONIBILITA’ LIQUIDE
TOTALE ATTIVO CIRCOLANTE (C)
D) RAtEI E RISCONtI
TOTALE ATTIVO
al 31/12/2016
21.527.988
395.110
33.690.594
1.526.567
57.140.259
103.955.141
103.955.141
140.000
140.000
4.698.723
4.698.723
14.828.059
14.828.059
7.335.457
2.017.852
2.017.852
132.975.232
al 31/12/2015
14.848.440
880.414
45.206.481
1.426.003
62.361.338
88.881.240
88.881.240
710.555
710.555
2.015.593
2.015.593
12.540.271
12.540.271
6.269.744
3.489.848
3.489.848
113.907.251
669.082
669.082
28.781.058
3.520.063
62.557
32.363.678
223.148.251
972.639
307.873.589
981.098
981.098
21.184.811
1.034.602
80.006
22.299.419
199.549.106
1.562.851
277.586.338
11
SIPCAM
al 31/12/2016
83.701.752
9.930.000
5.061.498
2.262.530
1.544.131
231.367
130.436
2.587.071
152.859
8.421.783
11.523.516
43.427.592
12.578.485
(2.626.000)
83.701.752
20.986.745
5.237.491
26.224.236
109.925.988
532.259
444.251
135.000
694.577
1.209.873
3.015.960
2.244.698
0
4.000.000
4.000.000
al 31/12/2015
70.749.244
9.930.000
5.061.498
2.262.530
1.293.696
0
130.436
2.587.071
(2.283.064)
8.663.935
9.098.378
39.101.204
6.627.938
(2.626.000)
70.749.244
20.559.594
2.613.724
23.173.318
93.922.562
461.307
480.310
0
328.429
1.029.588
2.299.634
2.439.705
5.275.000
0
5.275.000
B) FONDI PER RISCHI E ONERI:
1) PER TRATTAMENTO DI QUIESCENZA E OBBLIGHI SIMILI
2) PER IMPOSTE, ANCHE DIFFERITE
FONDO DI CONSOLIDAMENTO PER RISCHI E ONERI FUTURI
3) STRUMENTI FINANZIARI DERIVATI PASSIVI
4) ALTRI
TOTALE FONDI PER RISCHI ED ONERI
C) tRAttAMENtO DI FINE RAPP.tO DI LAVORO SUBORDINAtO
D) DEBItI:
1) OBBLIGAZIONI
ESIGIBILI ENTRO L’ESERCIZIO SUCCESSIVO
ESIGIBILI OLTRE L’ESERCIZIO SUCCESSIVO
TOTALE OBBLIGAZIONI
VI) ALTRE RISERVE DISTINTAMENTE INDICATE:
RISERVA DA RIVALUTAZIONE DELLE PARTECIPAZIONI
RISERVA PER UTILI SU CAMBI NON REALIZZATI
RISERVA DI CONSOLIDAMENTO
RISERVA DA DIFFERENZE DI TRADUZIONE
VARIE ALTRE RISERVE
TOTALE ALTRE RISERVE
VIII) UTILI (PERDITE) PORTATI A NUOVO
IX) UTILE (PERDITA) DELL’ESERCIZIO
X) RISERVA NEGATIVA PER AZIONI PROPRIE IN PORTAFOGLIO
TOTALE PATRIMONIO NETTO DI GRUPPO
PAtRIMONIO NEttO DI tERZI
CAPITALE E RISERVE DI TERZI
UTILE (PERDITA) DI TERZI
TOTALE PATRIMONIO NETTO DI TERZI
TOTALE PATRIMONIO NETTO CONSOLIDATO
PASSIVO
A) PAtRIMONIO NEttO DI GRUPPO
I) CAPITALE
II) RISERVA DA SOPRAPPREZZO DELLE AZIONI
III) RISERVE DI RIVALUTAZIONE
IV) RISERVA LEGALE
12
SIPCAM
al 31/12/2016
37.815.531
51.456.264
89.271.795
8.998.881
0
8.998.881
468.389
468.389
53.373.933
53.373.933
0
0
18.347.910
18.347.910
5.456.453
5.456.453
1.202.865
1.202.865
6.617.517
6.617.517
187.737.743
4.949.200
307.873.589
al 31/12/2015
39.546.261
47.023.112
86.569.373
8.194.099
161.106
8.355.205
799.787
799.787
48.510.907
48.510.907
45.000
45.000
15.308.791
15.308.791
2.669.887
2.669.887
1.272.102
1.272.102
5.778.165
5.778.165
174.584.217
4.340.220
277.586.338
5) DEBITI VERSO ALTRI FINANZIATORI
ESIGIBILI ENTRO L’ESERCIZIO SUCCESSIVO
ESIGIBILI OLTRE L’ESERCIZIO SUCCESSIVO
TOTALE DEBITI VERSO ALTRI FINANZIATORI
6) ACCONTI
ESIGIBILI ENTRO L’ESERCIZIO SUCCESSIVO
TOTALE ACCONTI
7) DEBITI VERSO FORNITORI
ESIGIBILI ENTRO L’ESERCIZIO SUCCESSIVO
TOTALE DEBITI VERSO FORNITORI
9) DEBITI VERSO IMPRESE CONTROLLATE
ESIGIBILI ENTRO L’ESERCIZIO SUCCESSIVO
TOTALE DEBITI VERSO IMPRESE CONTROLLATE
10) DEBITI VERSO IMPRESE COLLEGATE
ESIGIBILI ENTRO L’ESERCIZIO SUCCESSIVO
TOTALE DEBITI VERSO IMPRESE COLLEGATE
12) DEBITI TRIBUTARI
ESIGIBILI ENTRO L’ESERCIZIO SUCCESSIVO
TOTALE DEBITI TRIBUTARI
13) DEBITI V/ISTITUTI DI PREVID. E SIC. SOCIALE
ESIGIBILI ENTRO L’ESERCIZIO SUCCESSIVO
TOTALE DEBITI V/ISTITUTI DI PREVID. E SIC.SOCIALE
14) ALTRI DEBITI
ESIGIBILI ENTRO L’ESERCIZIO SUCCESSIVO
TOTALE ALTRI DEBITI
TOTALE DEBITI
E) RAtEI E RISCONtI
TOTALE PASSIVO
4) DEBITI VERSO BANCHE
ESIGIBILI ENTRO L’ESERCIZIO SUCCESSIVO
ESIGIBILI OLTRE L’ESERCIZIO SUCCESSIVO
TOTALE DEBITI VERSO BANCHE
13
SIPCAM
al 31/12/2016
290.007.046
(7.646.188)
0
6.518.010
6.518.010
288.878.868
163.718.011
42.079.014
3.243.659
25.711.213
6.762.612
930.082
392.840
1.111.325
34.908.072
2.940.163
3.894.156
77.000
1.591.508
al 31/12/2015
261.485.625
5.386.859
33.639
6.926.024
6.926.024
273.832.147
161.599.614
38.191.461
3.256.757
24.283.014
6.399.320
1.228.862
373.631
1.024.916
33.309.743
3.446.738
3.888.317
0
1.318.382
CONtO ECONOMICO
A) VALORE DELLA PRODUZIONE:
1) RICAVI DELLE VENDITE E DELLE PRESTAZIONI
2) VAR. DELLE RIM. PRODOTTI IN LAV. SEMILAVORATI E FINITI
4) INCREMENTI DI IMMOBILIZZAZIONI PER LAVORI INTERNI
5) ALTRI RICAVI E PROVENTI
ALTRI
TOTALE ALTRI RICAVI E PROVENTI
TOTALE VALORE DELLA PRODUZIONE
B) COStI DELLA PRODUZIONE:
6) PER MATERIE PRIME, SUSSIDIARIE, DI CONSUMO E DI MERCI
7) PER SERVIZI
8) PER GODIMENTO DI BENI DI TERZI
9) PER IL PERSONALE:
a) SALARI E STIPENDI
b) ONERI SOCIALI
c) TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO
d) TRATTAMENTO DI QUIESCENZA E SIMILI
e) ALTRI COSTI
TOTALE COSTI PER IL PERSONALE
10) AMMORTAMENTI E SVALUTAZIONI:
a) AMM.TO DELLE IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI
b) AMM.TO DELLE IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI
c) ALTRE SVALUTAZIONI DELLE IMMOBILIZZAZIONI
d) SVAL. DEI CREDITI COMPRESI NELL’ATTIVO CIRCOL. E DELLE DISPONIB. LIQUIDE
TOTALE AMMORTAMENTI E SVALUTAZIONI
11) VAR. DELLE RIM. MATERIE PRIME, SUSSIDIARIE, DI CONSUMO E MERCI
12) ACCANTONAMENTI PER RISCHI
13) ALTRI ACCANTONAMENTI
14) ONERI DIVERSI DI GESTIONE
TOTALE COSTI DELLA PRODUZIONE
DIFFERENZA tRA VALORE E COStI DELLA PRODUZIONE (A-B)
C) PROVENtI E ONERI FINANZIARI:
15) PROVENTI DA PARTECIPAZIONI
DA IMPRESE CONTROLLATE
DA IMPRESE COLLEGATE
ALTRI
TOTALE PROVENTI DA PARTECIPAZIONI
8.502.827
(2.787.520)
409.414
0
7.182.648
257.256.125
31.622.743
1.000
8.000
28.112
37.112
8.653.437
3.385.433
97.959
80.542
6.754.958
255.329.904
18.502.243
0
500.966
0
500.966
14
SIPCAM
al 31/12/2016
7.570
30.397
37.967
9.494
2
65.346
1.188.424
1.253.772
1.301.233
95.766
6.000
14.644.673
14.746.439
1.805.624
(11.602.470)
3.737.433
262.355
3.999.788
61.000
69.651
83.101
213.752
3.786.036
23.806.309
6.030.556
83.042
(123.265)
5.990.333
17.815.976
12.578.485
5.237.491
al 31/12/2015
65.396
7.170.179
7.235.574
0
0
603.664
6.274.416
6.878.080
14.113.654
12.083
0
15.381.070
15.393.153
(6.891.363)
(7.669.896)
2.892.606
260.492
3.153.098
89.500
162.618
0
252.118
2.900.980
13.733.327
2.789.975
0
1.701.690
4.491.665
9.241.662
6.627.938
2.613.724
20) IMPOStE SUL REDDItO DELL’ESERCIZIO, CORRENtI, DIFFERItE E ANtICIP.
IMPOSTE CORRENTI
IMPOSTE RELATIVE A ESERCIZI PRECEDENTI
IMPOSTE DIFFERITE E ANTICIPATE
TOTALE IMPOSTE SUL REDDITO DELL’ESERCIZIO, CORRENTI, DIFFERITE E ANTICIP.
21) UtILE (PERDItA) CONSOLIDAtI DELL’ESERCIZIO
RISULTATO DI PERTINENZA DEL GRUPPO
RISULTATO DI PERTINENZA DI TERZI
16) ALTRI PROVENTI FINANZIARI
a) DA CREDITI ISCRITTI NELLE IMMOBILIZZAZIONI
DA IMPRESE COLLEGATE
ALTRI
TOTALE PROVENTI FINANZIARI DA CREDITI ISCRITTI NELLE IMMOBILIZ.
c) DA TIT. ISCRITTI NELL’ATT. CIRC. CHE NON COSTITUISCONO PARTECIPAZ.
d) PROVENTI DIVERSI DAI PRECEDENTI
DA IMPRESE CONTROLLATE
DA IMPRESE COLLEGATE
ALTRI
TOTALE PROVENTI DIVERSI DAI PRECEDENTI
TOTALE ALTRI PROVENTI FINANZIARI
17) INTERESSI E ALTRI ONERI FINANZIARI
VERSO IMPRESE COLLEGATE
VERSO IMPRESE SOTTOPOSTE AL CONTROLLO DELLE CONTROLLANTI
ALTRI
TOTALE INTERESSI E ALTRI ONERI FINANZIARI
17-bis) UTILI E PERDITE SU CAMBI
TOTALE PROVENTI E ONERI FINANZIARI (15+16-17±17-bis)
D) REttIFICHE DI VALORE DI AttIVItA’ E PASSIVItA’ FINANZIARIE
18) RIVALUTAZIONI
a) DI PARTECIPAZIONI
d) DI STRUMENTI FINANZIARI DERIVATI
TOTALE RIVALUTAZIONI
19) SVALUTAZIONI
a) DI PARTECIPAZIONI
c) DI TITOLI ISCRITTI NELL’ATT. CIRC. CHE NON COSTITUISC. PARTECIPAZ.
d) DI STRUMENTI FINANZIARI DERIVATI
TOTALE SVALUTAZIONI
TOTALE RETTIFICHE ATTIVITA’ E PASSIVITA’ FINANZIARIE (18-19)
RISULtAtO PRIMA DELLE IMPOStE (A-B±C±D)
15
SIPCAM
Nota Integrativa al Bilancio Consolidato di Gruppo al 31/12/2016 - Ex Art. 38 D.Lgs. 127/91
CRItERI DI FORMAZIONE E CONtENUtO DEL BILANCIO CONSOLIDAtO DI GRUPPO
Il presente Bilancio Consolidato di Gruppo è stato redatto in conformità alla normativa del Codice Civile, così comemodificata dal D. Lgs. 139/2015 (il “Decreto”), interpretata ed integrata dai principi contabili italiani emanatidall’Organismo Italiano di Contabilità (“OIC”) in vigore dai bilanci con esercizio avente inizio a partire dal primogennaio 2016. In merito si precisa che nel corso del 2016 sono stati modificati e aggiornati molteplici principi contabili nell’ambito del processo di revisione avviato dall’OIC a seguito dell’avvenuto recepimento nella normativa nazionale, tramite il Decreto, della Direttiva 2013/34/UE (c.d. “Direttiva Accounting”).
Di seguito si elencano i principi in vigore che sono stati oggetto di revisione o che sono stati introdotti ex-novo da parte dell’OIC:
OIC 9
OIC 10OIC 12 OIC 13OIC 14OIC 15OIC 16 OIC 17
OIC 18 OIC 19
Svalutaz. perdite durevoli di valoredelle imm.ni materiali e immateriali Rendiconto Finanziario Composizione e schemi di bilancioRimanenzeDisponibilità liquideCreditiImmobilizzazioni materialiIl bilancio consolidato e ilmetodo del patrimonio nettoRatei e riscontiDebiti
OIC 20 OIC 21OIC 23 OIC 24 OIC 25 OIC 26
OIC 28OIC 29
OIC 31
OIC 32
Titoli di debitoPartecipazioniLavori in corso su ordinazioneImmobilizzazioni immaterialiImposte sul redditoOperazioni, attività e passività invaluta esteraPatrimonio nettoCambiamenti di principi, di stime,correzione di errori, …Fondi per rischi e oneri eTrattamento di fine rapporto Strumenti finanziari derivati
Non sono più applicabili, in quanto abrogati, l’OIC 3 “Le informazioni sugli strumenti finanziari da includere nella nota integrativa e nella relazione sulla gestione” e l’OIC 22 “Conti d’ordine”.
Il Bilancio consolidato è costituito dallo Stato Patrimoniale (preparato in conformità allo schema previsto dagli artt. 2424 e 2424 bis del Codice Civile), dal Conto Economico (preparato in conformità allo schema di cui agli artt. 2425 e 2425 bis del Codice Civile), dal Rendiconto Finanziario (il cui contenuto, conforme all’art. 2425-ter del Codice Civile, è presentato secondo le disposizioni del principio contabile OIC 10) e dalla presente Nota Integrativa, redatta secondo quanto disciplinato dall’art. 38 del D. Lgs. 127/1991. La Nota Integrativa che segue analizza ed integra i dati di bilancio con le informazioni complementari ritenutenecessarie per una veritiera e corretta rappresentazione dei dati illustrati, tenendo conto che non sono state effettuate deroghe ai sensi dell’art. 29 del D. Lgs. 127/1991. A tal fine la Nota Integrativa è inoltre corredata dal prospetto di raccordo tra il risultato d’esercizio della Capogruppo ed il risultato d’esercizio consolidato e tra il patrimonio netto della Capogruppo ed il patrimonio netto consolidato, dal prospetto delle variazioni intervenute nei conti del patrimonio netto consolidato e dall’elenco delle società incluse nell’area di consolidamento.
Le voci non espressamente riportate nello Stato Patrimoniale e nel Conto Economico, previste dagli artt. 2424 e 2425 del Codice Civile e nel Rendiconto Finanziario presentato in conformità al principio contabile OIC 10, si intendono a saldo zero. La facoltà di non indicare tale voci si intende relativa al solo caso in cui le stesse abbiano un importo pari a zero sia nell’esercizio in corso sia nell’esercizio precedente.
Per quanto concerne le informazioni aggiuntive sulla situazione del Gruppo e sull’andamento e sul risultato della gestione, nel suo complesso e nei vari settori in cui essa ha operato, anche attraverso imprese controllate, conparticolare riguardo ai costi, ai ricavi e agli investimenti, nonché per una descrizione dei principali rischi ed incertezze cui il Gruppo è esposto, si rinvia a quanto indicato nella Relazione sulla gestione del Consiglio di Amministrazione.
Si segnala che la Capogruppo Sipcam S.p.A. aderisce al consolidato nazionale previsto dagli articoli da 117 a 129del TUIR con la società controllata Sipcam Italia S.p.A. L’effetto principale di tale possibilità offerta dal sistematributario nazionale è quello di determinare l’imposta dovuta dalla controllante con riferimento ad una base imponibile corrispondente alla somma algebrica degli imponibili positivi e negativi delle società coinvolte.
16
SIPCAM
Area di consolidamento
Sono oggetto di consolidamento le imprese controllate come definite dall’articolo 26 del D. Lgs. 127/1991. Si segnala in merito che non ci sono state variazioni nell’area di consolidamento rispetto all’esercizio precedente.
Elenco delle partecipazioni controllate consolidate col metodo integrale
Società: S.I.P.C.A.M. S.p.A.Sede legale: Milano - Via Carroccio n. 8Capitale sociale: euro 9.930.000.- i.v.Condizione: Capogruppo
Società controllate direttamente
Società: SIPCAM NEDERLAND HOLDING N.V.Sede legale: 4818 CP Breda (Olanda) – Claudius Prinsenlaan, 144Capitale sociale: euro 6.515.000.- i.v.Condizione: controllata esteraQuota di possesso diretta: 100%
Società: GRUPPO SIPCAM EUROPE S.p.A.Sede legale: Milano – Via Carroccio n. 8Capitale sociale: euro 36.945.300.- i.v.Condizione: controllata italianaQuota di possesso diretta: 60%
Società: SIPCAM ASIA S.r.l.Sede legale: Milano – Via Carroccio n. 8Capitale sociale: euro 50.000.- i.v.Condizione: controllata italianaQuota di possesso diretta: 100%
Società: OBRAS LAtIN AMERICA LtdaSede legale: Avenida Paulista 1294 San Paolo – BrasileCapitale sociale: real 26.322.720.- = euro 7.673.144.- i.v.Condizione: controllata esteraQuota di possesso diretta 95,03% e indiretta 4,97% tramite Obras S.r.l.
Società: BIOSVILUPPO S.r.l.Sede legale: Milano – Via Mascheroni n. 5Capitale sociale: euro 227.221.-Condizione: controllata italianaQuota di possesso diretta: 77,27%
17
SIPCAM
Società controllate indirettamente tramite Sipcam Nederland Holding N.V.
Società: SIPCAM MANAGEMENt SERVICES S.A.Sede legale: Lugano (Svizzera) - Via Soldino n. 22Capitale sociale: chf 100.000.- = euro 93.118.-Condizione: controllata esteraQuota di possesso indir.: 100% da Sipcam Nederland Holding N.V.
Società: SIPCAM INAGRA S.A.Sede legale: Valencia (Spagna) - C. Prof. Beltran Baguena 5Capitale sociale: euro 1.442.400.- i.v.Condizione: controllata esteraQuota di possesso indir.: 100% da Sipcam Nederland Holding N.V.
Società: SIPCAM PACIFIC AUStRALIA Pty LtdSede legale: 23 – 31 Gheringhap Street – Geelong, Victoria 3226Capitale sociale: aud 1.301.000.- = euro 891.340.- i.v.Condizione: controllata esteraQuota di possesso indir.: 65% da Sipcam Nederland Holding N.V.
Società: OBRAS S.r.l.Sede legale: Milano - Via Carroccio n. 8Capitale sociale: euro 20.000.- i.v.Condizione: controllata italianaQuota di possesso indir.: 100% da Sipcam Nederland Holding N.V.
Società: AGROMAX S.R.L.Sede legale: Rosario Norte 2000 Santa Fe (Argentina)Capitale sociale: ars 1.500.000. - = euro 106.404.- i.v.Condizione: controllata esteraQuota di possesso indir.: 51,00% da Sipcam Nederland Holding N.V.
Società controllate indirettamente tramite Biosviluppo S.r.l.
Società: CERVIGNANO ENERGIA S.A. a r.l.Sede legale: Milano - Via Ausonio, 4Capitale sociale: euro 60.000.- i.v.Quota posseduta: 94% Quota di partecipazione indiretta: 72,63% tramite Biosviluppo S.r.l.
Elenco delle partecipazioni controllate consolidate col metodo proporzionale
Società: SIPCAM NICHINO BRASIL S.A.Sede legale: Uberaba (MG) Brasile – Rua Igarapava, 599 – DI IIICapitale sociale: real 223.897.000.- = euro 65.266.579.- i.v.Condizione: controllata esteraQuota di possesso: 50% di cui il 6,07% indirettamente tramite Sipcam Nederland Holding N.V., indirettamente tramite Obras S.r.l. per il 22,96% e tramite Obras Latin America Ltda per il 20,97%.La società sopra elencata è consolidata con il metodo proporzionale in quanto oggetto di compartecipazione.
18
SIPCAM
Società controllate indirettamente tramite Sipcam Asia S.r.l.
Elenco delle partecipazioni controllate consolidate col metodo del patrimonio netto
Società: SIPCAM JARDIN S.L.Sede legale: Valencia (Spagna) Calle Prof. Beltran Baguena 4-1°Capitale sociale: euro 9.231.- i.v.Condizione: controllata esteraQuota di possesso indiretta: 55% da Sipcam Inagra S.A.
Società controllate indirettamente tramite Sipcam Inagra S.A.
Società: SERBIOS S.r.l.Sede legale: Badia Polesine (RO) – Via E. Fermi n. 112Patrimonio netto al 31/12/2015: euro 1.750.983.-Valore di carico: euro 612.745.-Quota di possesso diretta: 35%
Società: SUMI AGRO LIMItED Sede sociale: Vinters’ Place 68 Upper Thames Street – Londra (Regno Unito)Patrimonio netto al 31/12/2016: euro 63.234.000.- Valore di carico: euro 12.646.800.-Quota di partecipazione diretta: 20%
Elenco delle partecipazioni collegate consolidate col metodo del patrimonio netto
Le partecipazioni incluse nell’area di consolidamento per le quali il metodo di valutazione è stato quello del patrimonio netto vengono di seguito esplicitate:
Società: INAGRA ALGERIE SARLSede legale: Tidjelabine Boumerdes 03 Cite Safsaf Rn 05Patrimonio netto 31/12/2015: dzd 8.808.092 Valore di carico: euro 45.000.-Quota di possesso indiretta tramite Sipcam Inagra S.A.: 49%
Società collegate indirettamente tramite Sipcam Inagra S.A.
Società: SIPCAM AGRO CHINA Co. LtdIndirizzo: Room 1102, 88 Guangxin Road, Putuo District, Shanghai (Repubblica Popolare Cinese)Capitale sociale: rmb 28.000.000.- = euro 3.825.032.- i.v.Quota possesso: 50%
Società: SIPCAM CROP SCIENCE (WUXI) Co. Ltd Indirizzo: Floor 9, Block E, No 9, East Outer Ring Road, Jiangyin City, Wuxi City, Jiangsu Province, China(Repubblica Popolare Cinese)Capitale sociale: rmb 20.000.000.- = euro 2.732.166- i.v.Quota possesso: 50%
19
SIPCAM
Società: OXON ItALIA S.p.A.Sede legale: Milano - Via Carroccio n. 8Patrimonio netto al 31/12/2016: euro 85.345.002.- i.v.Condizione: collegataQuota di possesso indiretta tramite Sipcam Nederland Holding N.V.: 14,179%
Società collegate indirettamente tramite Sipcam Nederland Holding N.V.
Società: SERRAVALLE ENERGIA Società Agricola a r.l.Sede legale: Milano - Via Ausonio n. 4Patrimonio netto al 31/12/2016: euro 840.922.- Condizione: collegataQuota di possesso indiretta tramite Biosviluppo S.r.l.: 30,91%
Società: MANtOVA ENERGIA Società Agricola a r.l.Sede legale: Milano - Via Ausonio n. 4 Patrimonio netto al 31/12/2016 euro 258.376.- Condizione: collegataQuota di possesso indiretta tramite Biosviluppo S.r.l.: 30,91%
Società collegate indirettamente tramite Biosviluppo S.r.l.
Società: SIPCAM JAPAN CO. LtDSede legale: Tokyo (Giappone) Shinagawa Intercity Tower A 2-15-1 Konan Minato-kuCapitale sociale: jpy 700.000.- = euro 5.673.- i.v.Condizione: controllata esteraQuota di possesso diretta: 100%
Società: SIPCAM AGRO COMERCIAL DE CHILE LtdaSede legale: Santiago de Chile Catedral 1009, Apt. 1108Patrimonio netto al 31/12/2006: clp 6.881.000.- = euro 9.424-Valore di carico tramite Sipcam Nederland Holding N.V.: euro 12.000.-Quota di partecipazione indiretta: 99,84% tramite Sipcam Nederland Holding N.V.
Società: SIPCAM AGRO COLOMBIA LimitadaSede legale: Calle 103 n. 34-43 Santa Fé di Bogota - ColombiaValore di carico tramite Sipcam Nederland Holding N.V.: euro 5.000.-Quota di partecipazione indiretta: 100% tramite Sipcam Nederland Holding N.V.
Società: SIPCAM AGRICOLA SASede legale: Cerrito 836 Piso 3ro – Buenos AiresValore di carico: euro 1.473.-Quota di partecipazione diretta: 5% e indiretta: 95% tramite Sipcam Nederland Holding N.V.
Elenco delle partecipazioni controllate non consolidate valutate al costo
Le partecipazioni che di seguito vengono esposte, sono relative a società controllate e vengono valutate col metodo del costo, in considerazione del loro modesto apporto economico e patrimoniale.
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Società: PHYtEUROP S.A.Sede legale: Levallois – Perret Cedex (Francia) - 35, Rue d’AlsaceValore di carico: euro 86.000.-Quota di partecipazione indiretta: 1% tramite Sipcam Nederland Holding N.V.
Società: ItAL-AGRO S.r.l.Sede legale: Salerano sul Lambro (LO) - Via Vittorio Veneto n. 81Patrimonio netto al 31/12/2016: euro 560.496.-Valore di carico: euro 168.995.-Quota di partecipazione diretta: 18,34%
Elenco delle partecipazioni collegate valutate al costo
Società: tRANSPORtAI LtdaSede legale: Lisbona (Portogallo) - Av. 24 Julho, 54Valore di carico: euro 17.000.-Quota di possesso indiretta: 30% tramite Gruppo Sipcam Europe.
MEtODO DI CONSOLIDAMENtOPer tutte le società incluse nell’area di consolidamento è stato applicato il metodo di consolidamento integrale.Tale metodo prevede l’integrale attrazione di attività e passività e di costi e ricavi delle imprese appartenenti all’area di consolidamento, indipendentemente dalla percentuale di partecipazione della consolidante.Lo stato patrimoniale ed il conto economico consolidato espongono tutti gli elementi della capogruppo e delle altre società incluse nel consolidamento al netto delle rettifiche di seguito illustrate.Il valore contabile delle partecipazioni nelle società controllate è eliso contro le corrispondenti frazioni del patrimonio netto; ciò consiste nella sostituzione del valore della corrispondente voce di bilancio con le attività e passività di ciascuna delle imprese consolidate. La differenza fra il prezzo di acquisto delle partecipazioni ed il patrimonio netto contabile alla data in cui è stato acquisito il controllo dell’impresa è imputata, ove possibile, a ciascuna attività identificabile acquisita, nel limite del valore corrente di tali attività e comunque, per valori non superiori al loro valore recuperabile, nonché a ciascuna passività identificabile assunta, ivi incluse le imposte anticipate e differite da iscrivere a fronte dei plus/minus valori allocati agli elementi. L’eventuale eccedenza che residua da tale processo di allocazione:
• se positiva, è iscritta in una voce dell’attivo denominata “avviamento”, purché soddisfi i requisiti per la rilevazione, in conformità a quanto previsto dal principio contabile nazionale OIC 24 “Immobilizzazioni immateriali” (diversamente,qualora l’eccedenza, parzialmente o per intero, non corrisponda ad un maggior valore della partecipata, essa èimputata a conto economico nella voce B14 “oneri diversi di gestione”);• se negativa è iscritta in una voce del patrimonio netto denominata “riserva di consolidamento” a meno che non sia relativa, in tutto o in parte, alla previsione di risultati economici sfavorevoli (in tale caso si contabilizza un apposito “Fondo di consolidamento per rischi e oneri futuri”, tra le passività patrimoniali consolidate).Inoltre, i bilanci della società controllante e delle controllate sono stati rettificati come segue:• contabilizzazione dei leasing finanziari secondo il metodo finanziario, ossia eliminando l’effetto sul conto economicodei canoni relativi ai beni strumentali ottenuti mediante contratti di leasing e ripristinando l’effetto sullo statopatrimoniale che si sarebbe generato se tali beni fossero stati acquisiti fin dall’inizio con un finanziamento di scopo (rilevando pertanto nello stato patrimoniale il valore delle immobilizzazioni acquisite in leasing ed il corrispondente debito finanziario e nel conto economico le relative componenti reddituali di ammortamenti ed interessi);eliminando saldi e operazioni infragruppo;
Queste operazioni hanno modificato i rispettivi risultati di esercizio e di conseguenza i rispettivi patrimoni nettidelle società incluse nell’area di consolidamento. I bilanci così rettificati sono stati, previa conversione in euro ove necessario, utilizzati per la formazione del bilancio consolidato.
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PAtRIMONIO NEttO E RISULtAtO D’ESERCIZIO CONSOLIDAtI E QUOtE CORRISPONDENtI ALLE INtERESSENZE DI tERZI
Nel patrimonio netto consolidato vengono rilevate tutte le operazioni di natura patrimoniale effettuate tra il Gruppo e i soggetti che esercitano i loro diritti e doveri in qualità di soci. Il capitale sociale esposto nel bilancio consolidato coincide con quello della capogruppo.Le quote di patrimonio netto e di risultato economico consolidato corrispondenti alle interessenze di terzi sonocontabilizzate in apposite voci del patrimonio netto consolidato denominate rispettivamente “Capitale e riserve di terzi” e “Utile (perdita) dell’esercizio di pertinenza di terzi”.
La quota del risultato d’esercizio corrispondente alle interessenze di terzi è indicata a riduzione del risultato economico consolidato complessivo. Se le perdite di pertinenza dei terzi di una controllata comportano che la relativa voce “Capitale e riserve di terzi” diventi negativa, l’eccedenza negativa è contabilizzata a carico degli azionisti di maggioranza.
Nel caso in cui, successivamente, si generino degli utili, la relativa quota spettante ai terzi si attribuisce ai soci dimaggioranza fino a che, cumulativamente, non si recuperi il totale delle perdite precedentemente assorbite dagli stessi. Se i terzi si sono espressamente impegnati a ripianare le perdite, ed è probabile che ciò si verifichi, il deficit è lasciato a carico del “Capitale e riserve di terzi”.
CONVERSIONE DEI BILANCI NON ESPRESSI IN EURO
Ai fini dell’inclusione nell’area di consolidamento di società che predispongono i propri bilanci di esercizio in moneta diversa dall’euro, si procede preliminarmente alla loro traduzione in euro. Analogamente si procede per le partecipazioni valutate con il metodo del patrimonio netto.La traduzione di un bilancio espresso in valuta estera, ai fini della redazione del bilancio consolidato, si effettua utilizzando:
a) il cambio a pronti alla data di bilancio per la traduzione delle attività e delle passività;
b) il cambio medio di esercizio per le voci di conto economico e per i flussi finanziari del rendiconto finanziario;
c) il cambio storico del momento della loro formazione per le riserve di patrimonio netto (diverse dalla riserva dadifferenze di traduzione).
I cambi utilizzati, rapportati all’euro, sono stati:
Dollaro statunitense medio annuo 0,9034 fine periodo 0,9487Sterlina britannica medio annuo 1,2203 fine periodo 1,1680Renminbi medio annuo 0,1360 fine periodo 0,1366Franco Svizzero medio annuo 0,9173 fine periodo 0,9312Dollaro Australiano medio annuo 0,6719 fine periodo 0,6851Real brasiliano medio annuo 0,2593 fine periodo 0,2915Peso argentino medio annuo 0,0612 fine periodo 0,0597
L’effetto netto della traduzione del bilancio della società partecipata in moneta di conto si rileva in apposita “Riserva da differenze di traduzione” nell’ambito del patrimonio netto consolidato che diviene disponibile in caso di cessione parziale/totale dell’impresa estera. Nei casi in cui una società partecipata operi in un Paese estero caratterizzato da elevata inflazione, prima di procedere alla traduzione del bilancio nella moneta di conto della società controllante ai fini del consolidamento, si provvede alla rivalutazione del costo delle immobilizzazioni materiali e dei relativi ammortamenti e alle altre eventuali rettifiche del valore contabile delle altre attività, delle passività, dei proventi e delle spese, alfine di eliminare gli effetti distorsivi dell’inflazione.
L’inflazione del Paese in cui opera la società partecipata è ritenuta più o meno elevata in base alle circostanze specifiche, tenendo conto per esempio del tasso d’inflazione corrente e cumulativo e del capitale impiegato nella gestione della controllata. Normalmente, si ritiene gravato da elevata inflazione un Paese la cui economia sia soggetta a un tasso cumulativo d’inflazione di almeno il 100% nell’arco di tre anni.
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POStULAtI E PRINCIPI DI REDAZIONE DEL BILANCIO
In aderenza al disposto dell’art. 29 del D. Lgs. 127/1991 nella redazione del Bilancio consolidato si sono osservati i postulati generali della chiarezza e della rappresentazione veritiera e corretta della situazione patrimoniale e finanziaria del Gruppo e del risultato economico dell’esercizio.La rilevazione, valutazione, presentazione e informativa delle voci può differire da quanto disciplinato dalle disposizioni di legge sul bilancio nei casi in cui la loro mancata osservanza abbia effetti irrilevanti sulla rappresentazione veritiera e corretta della situazione patrimoniale e finanziaria del Gruppo e del risultato economico dell’esercizio. A tal fine un’informazione si considera rilevante, sulla base di aspetti qualitativi e/o quantitativi, quando la sua omissione o errata indicazione potrebbe ragionevolmente influenzare le decisioni prese dagli utilizzatori sulla base del bilancio dell’impresa. Ulteriori criteri specifici adottati per declinare il concetto di irrilevanza sono indicati in corrispondenza delle singole voci di bilancio quando interessate dalla sua applicazione. La rilevanza delle singole voci è giudicata nel contesto di altre voci analoghe.Si sono inoltre osservati i principi statuiti dall’art. 2423-bis del Codice Civile come di seguito illustrato.
La valutazione delle voci di bilancio è stata effettuata secondo prudenza e nella prospettiva della continuazione dell’attività, nonché tenendo conto della sostanza dell’operazione o del contratto. Per ciascuna operazione o fatto, e comunque per ogni accadimento aziendale, è stata pertanto identificata la sostanza dello stesso qualunque sia la sua origine ed è stata valutata l’eventuale interdipendenza di più contratti facenti parte di operazioni complesse. Gli utili indicati in Bilancio sono esclusivamente quelli realizzati alla data di chiusura dell’esercizio.I proventi e gli oneri indicati sono quelli di competenza dell’esercizio, indipendentemente dalla data di incasso o pagamento.Si è tenuto conto dei rischi e delle perdite di competenza dell’esercizio, anche se conosciuti dopo la data di chiusura dell’esercizio.Gli elementi eterogenei ricompresi nelle singole voci sono stati valutati ed iscritti separatamente.A norma dell’art. 2423-ter, comma 5, del Codice Civile, per ogni voce dello Stato Patrimoniale e del Conto Economico è indicato l’importo della voce corrispondente dell’esercizio precedente. Qualora le voci non siano comparabili, quelle dell’esercizio precedente sono opportunamente adattate e la non comparabilità e l’adattamento o l’impossibilità di questo sono segnalati e commentanti nella presente Nota Integrativa.
A norma dell’art. 2423-ter, comma 2, del Codice Civile, le voci precedute da numeri arabi possono essereulteriormente suddivise, senza eliminazione della voce complessiva e dell’importo corrispondente; esse possono essere raggruppate soltanto quando il raggruppamento, a causa del loro importo, è irrilevante per la rappresentazione veritiera e corretta della situazione patrimoniale e finanziaria del Gruppo e del risultato economico dell’esercizio o quando favorisce la chiarezza del bilancio. In questo secondo caso la Nota Integrativa contiene distintamente le voci oggetto di raggruppamento. Le informazioni della presente Nota Integrativa relative alle voci dello Stato Patrimoniale e delle connesse voci di Conto Economico sono presentate secondo l’ordine in cui le relative voci sono indicate nello Stato Patrimoniale e nel Conto Economico. I Bilanci delle controllate utilizzati per il consolidamento sono quelli approvati dall’Assemblea dei Soci e sono stati riclassificati e rettificati per uniformarli ai principi contabili ed ai criteri di presentazione seguiti dalla Capogruppo, ove difformi.
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Immobilizzazioni immateriali
I beni immateriali sono rilevati nell’attivo patrimoniale quando sono individualmente identificabili ed il loro costo è stimabile con sufficiente attendibilità. Essi sono iscritti al costo di acquisto, di conferimento o di produzione comprensivo degli oneri accessori al netto degli ammortamenti e delle svalutazioni. Le immobilizzazioni sono ammortizzate sistematicamente sulla base della loro prevista utilità futura.Il Gruppo valuta a ogni data di riferimento del bilancio la presenza di indicatori di perdite durevoli di valore e setali indicatori dovessero sussistere, procede alla stima del valore recuperabile dell’immobilizzazione ed effettua una svalutazione, ai sensi dell’articolo 2426 comma 1, numero 3, del Codice Civile, qualora la stessa risulti durevolmente di valore inferiore al valore netto contabile. Si rimanda al successivo paragrafo “Svalutazioni per perdite durevoli di valore delle immobilizzazioni materiali e immateriali”.
Oneri pluriennali
Gli oneri pluriennali sono stati iscritti nell’attivo dello Stato Patrimoniale in quanto:- è dimostrata la loro utilità futura;- esiste una correlazione oggettiva con i relativi benefici futuri di cui godrà il Gruppo;- è stimabile con ragionevole certezza la loro recuperabilità.
I costi di impianto e di ampliamento sono ammortizzati in un periodo di 5 anni. Le spese di sviluppo volte allo studio di nuovi prodotti o processi produttivi sono sostenute per lo sviluppo el’introduzione di nuove registrazioni nei nuovi paesi in cui opera la società attraverso le proprie controllate.
La natura di queste spese è la seguente:
- sono originate da costi per nuove disposizioni legislative di natura straordinaria, che nei diversi paesi vengonoemanate per modificare parametri di natura tossicologica;
- sono originate dai costi per le azioni svolte per ottenere nuove registrazioni di prodotti in nuovi paesi.
I valori relativi alle immobilizzazioni immateriali iscritte nello stato patrimoniale attivo trovano coerenza con i principi contabili emanati in materia, poiché relativi a spese sostenute per specifici progetti identificabili e misurabili, supportati da mezzi e risorse economico – tecniche e recuperabili attraverso futuri ricavi.Queste spese, se sostenute con mezzi e personale della società, sono iscritte sulla base del costo di produzione, mentre se relative a prestazioni rese da terzi sono iscritte sulla base del costo di acquisto e sono ammortizzate in un periodo di anni cinque.Le spese di pubblicità sono spesate interamente nell’esercizio nel quale sono sostenute.
CRItERI DI VALUtAZIONE ADOttAtI NELLA VALUtAZIONE DELLE VOCI DEL BILANCIO, NELLE REttIFICHE DI VALORE E NELLA CONVERSIONE DEI VALORI NON ESPRESSI ALL’ORIGINE IN MONEtA AVENtE CORSO LEGALE NELLO StAtO
I criteri di valutazione adottati per la redazione del bilancio consolidato sono i medesimi utilizzati nel bilancio di esercizio della Capogruppo. Più specificatamente i criteri di valutazione delle varie voci di bilancio sono conformi a quelli stabiliti dall’art. 2426 del Codice Civile e dai principi contabili di riferimento. Tra i postulati di bilancio vi è anche la continuità con l’esercizio precedente nell’applicazione dei criteri di valutazione adottati per la redazione del bilancio.Peraltro le novellate norme di legge ed i singoli principi contabili hanno previsto regole di transizione ai nuovi criteri di valutazione che consentono alle società di operare alcune scelte in merito alla loro applicabilità nel primo esercizio di adozione ed in quelli successivi.Nel presente Bilancio il postulato sopra citato è venuto meno con riferimento a quelle voci che sono state impattate dalle modifiche al quadro normativo illustrate nella sezione iniziale della presente Nota Integrativa, siano esse dettate dalla legge, siano esse dovute alle scelte operate secondo la previsione normativa ed i principi di riferimento. I più significativi criteri di valutazione e regole di prima applicazione adottati sono di seguito illustrati, con specifica indicazione delle scelte operate tra più alternative contabili qualora consentite dal legislatore.
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Avviamento
L’avviamento è stato iscritto nell’attivo patrimoniale, in quanto:- è stato acquisito a titolo oneroso;- ha un valore quantificabile in quanto incluso nel corrispettivo pagato;- è costituito all’origine da oneri e costi ad utilità differita nel tempo, che garantiscono quindi benefici economici futuri;- è soddisfatto il principio della recuperabilità del relativo costo.
L’ammortamento dell’avviamento è effettuato secondo la sua vita utile, che è stata stimata in sede della sua rilevazione iniziale, considerando il periodo entro il quale si manifesteranno i benefici economici connessi con l’avviamento stesso.
Concessione, licenze, marchi e diritti simili
Le spese sostenute per la registrazione di marchi ed i costi sostenuti per ottenere la registrazione di prodotti neivari paesi onde poter attivare la loro commercializzazione, sono iscritte nell’attivo dello stato patrimoniale al costo di acquisto corredato di eventuali oneri accessori. I beni sono ammortizzati in modo sistematico in relazione alla loro residua possibilità di utilizzazione. Il periodo impiegato per l’ammortamento è di anni cinque.
Diritti di brevetto
I diritti derivanti dall’utilizzo dell’opera dell’ingegno, le concessioni, le licenze e i marchi sono iscritti nell’attivo dello stato patrimoniale sulla base del costo di acquisto ed ammortizzati in un periodo di anni cinque.
Immobilizzazioni materiali
Sono iscritte al costo di acquisto effettivamente sostenuto per l’acquisizione o la produzione del bene e sono rilevate alla data in cui avviene il trasferimento dei rischi e dei benefici, che coincide normalmente con il trasferimento del titolo di proprietà. Tale costo comprende il costo d’acquisto, i costi accessori d’acquisto e tutti i costi sostenuti per portare il cespite nel luogo e nelle condizioni necessarie affinché costituisca un bene duraturo per il Gruppo.Il costo di produzione comprende i costi diretti (materiale e mano d’opera diretta, costi di progettazione, forniture esterne, ecc.) e i costi generali di produzione, per la quota ragionevolmente imputabile al cespite per il periodo della sua fabbricazione fino al momento in cui il cespite è pronto per l’uso.
Le immobilizzazioni materiali, la cui utilizzazione è limitata nel tempo, sono sistematicamente ammortizzate inogni esercizio in relazione alla loro residua possibilità di utilizzazione. L’ammortamento decorre dal momento in cui l’immobilizzazione è disponibile e pronta per l’uso.La quota di ammortamento imputata a ciascun esercizio si riferisce alla ripartizione del costo sostenuto sull’intera durata di utilizzazione stimata.
Il valore iniziale da ammortizzare, inizialmente stimato nel momento della redazione del piano di ammortamento in base ai prezzi realizzabili sul mercato attraverso la cessione di immobilizzazioni simili sia per caratteristiche tecniche sia per processo di utilizzazione cui sono state sottoposte, viene rivisto periodicamente al fine di verificare che la stima iniziale sia ancora valida. Tale valore viene considerato al netto dei presumibili costi di rimozione. Se il costo di rimozione eccede il prezzo di realizzo, l’eccedenza è accantonata lungo la vita utile del cespite iscrivendo, pro quota, un fondo di ripristino e bonifica o altro fondo analogo.Non si tiene conto del valore di realizzo quando lo stesso è ritenuto esiguo rispetto al valore da ammortizzare.
Se l’immobilizzazione materiale comprende componenti, pertinenze o accessori, aventi vite utili di durata diversa dal cespite principale, l’ammortamento di tali componenti viene calcolato separatamente dal cespite principale, salvo il caso in cui ciò non sia significativo o praticabile.
Le aliquote applicate, invariate rispetto al precedente esercizio, sono le seguenti:
- Fabbricati: 3%- Costruzioni leggere: 10%- Impianti generici: 10%- Impianti scarsamente corrosivi: 12%- Attrezzature d’officina: 40%- Automezzi: 25%- Mezzi di trasporto: 25%- Mobili ordinari d’ufficio: 12%- Macchine elettriche ed elettroniche: 20%
Immobilizzazioni finanziarie
Le partecipazioni nelle società non consolidate con il metodo dell’integrazione lineare sono valutate come segue:
a) secondo il metodo del patrimonio netto quelle partecipazioni in cui la Capogruppo ha direttamente o indirettamente una percentuale di possesso uguale o maggiore del 20%, ad eccezione di quelle il cui apporto non è significativo;
b) al costo tutte le altre partecipazioni, svalutate in caso di perdite permanenti di valore.
Rimanenze
Le rimanenze sono iscritte al minore fra il costo d’acquisto o di produzione ed il valore di realizzazione desumibile dall’andamento del mercato, alla data di chiusura dell’esercizio. I criteri di determinazione del costo delle rimanenze sono i seguenti:
- Materie prime, sussidiarie e di consumo sono valutate al costo di acquisto comprensivo degli oneri accessori con l’applicazione del metodo del “costo medio ponderato”.
- Prodotti finiti e semilavorati sono valutati al costo di produzione comprendente i costi dei materiali e quelli industriali diretti ed indiretti con l’applicazione del “costo medio ponderato”.
Il costo comprende, oltre al prezzo di fattura, i costi accessori, quali dogane, trasporti e altri tributi direttamente imputabili a quel materiale, al netto di resi, sconti commerciali, abbuoni e premi.Il valore delle rimanenze così ottenuto è svalutato al fine di tenere conto dell’obsolescenza delle merci, nonché delle effettive possibilità di vendita sulla base della movimentazione delle stesse.Il valore delle rimanenze è ripristinato nell’esercizio in cui siano venuti meno i motivi di una precedente svalutazione nei limiti del costo originariamente sostenuto.
Crediti
I crediti originati da ricavi per operazioni di vendita di beni o prestazione di servizi sono rilevati nell’attivo circolante in base al principio della competenza quando si verificano le condizioni per il riconoscimento dei relativi ricavi.
I crediti che si originano per ragioni differenti sono iscritti se sussiste “titolo” al credito e dunque quando essirappresentano effettivamente un’obbligazione di terzi verso l’impresa; se di natura finanziaria sono classificati tra le immobilizzazioni finanziarie, con indicazione della quota esigibile entro l’esercizio successivo.
I crediti sono valutati in bilancio al costo ammortizzato, tenuto conto del fattore temporale, e nei limiti del loro presumibile valore di realizzazione e, pertanto, sono esposti nello Stato Patrimoniale al netto del relativo fondo di svalutazione ritenuto adeguato a coprire le perdite per inesigibilità ragionevolmente prevedibili.
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Se il tasso di interesse dell’operazione non è significativamente differente dal tasso di mercato, il credito vieneinizialmente iscritto ad un valore pari il valore nominale al netto di tutti i premi, gli sconti, gli abbuoni ed inclusivo degli eventuali costi direttamente attribuibili alla transazione che ha generato il credito. Tali costi di transazione, le eventuali commissioni attive e passive e ogni differenza tra valore iniziale e valore nominale a scadenza sono ripartiti lungo la durata del credito utilizzando il criterio dell’interesse effettivo.Quando invece risulta che il tasso di interesse dell’operazione desumibile dalle condizioni contrattuali siasignificativamente differente dal tasso di mercato, il credito (ed il corrispondente ricavo in caso di operazionicommerciali) viene inizialmente iscritto ad un valore pari al valore attuale dei flussi finanziari futuri più gli eventuali costi di transazione.
Il tasso utilizzato per attualizzare i flussi futuri è il tasso di mercato. Nel caso di crediti sorti da operazioni commerciali, la differenza tra il valore di rilevazione iniziale del credito cosìdeterminato ed il valore a termine viene rilevata a conto economico come provento finanziario lungo la durata del credito utilizzando il criterio del tasso di interesse effettivo. Nel caso di crediti finanziari, la differenza tra le disponibilità liquide erogate ed il valore attuale dei flussi finanziari futuri, determinato utilizzando il tasso di interesse di mercato, è rilevata tra gli oneri o tra i proventi finanziari del contoeconomico al momento della rilevazione iniziale, salvo che la sostanza dell’operazione o del contratto non inducano ad attribuire a tale componente una diversa natura. Successivamente gli interessi attivi maturandi sull’operazione sono calcolati al tasso di interesse effettivo ed imputati a conto economico con contropartita il valore del credito. Il valore dei crediti è ridotto successivamente per gli importi ricevuti, sia a titolo di capitale sia di interessi, nonché per le eventuali svalutazioni per ricondurre i crediti al loro valore di presumibile realizzo o per le perdite.
Il Gruppo presume non rilevanti gli effetti derivanti dall’applicazione del costo ammortizzato e dell’attualizzazionequando la scadenza dei crediti è entro i 12 mesi, tenuto conto anche di tutte le considerazioni contrattuali e sostanziali in essere alla rilevazione del credito, e i costi di transazione ed ogni differenza tra valore iniziale e valore nominale a scadenza sono di importo non significativo. In tale caso è stata omessa l’attualizzazione, gli interessi sono staticomputati al nominale ed i costi di transazione sono stati iscritti tra i risconti ed ammortizzati a quote costanti lungo la durata del credito a rettifica degli interessi attivi nominali.
Titoli di debito
La classificazione dei titoli di debito nell’attivo immobilizzato o nell’attivo circolante è direttamente correlata all’effettiva prospettiva di permanenza o meno degli stessi in un dato portafoglio.
Titoli immobilizzati
I titoli destinati a permanere durevolmente nel patrimonio aziendale sono iscritti tra le immobilizzazioni.Ai fini di determinare l’esistenza della destinazione a permanere durevolmente nel patrimonio dell’impresa vengono considerate, oltre alle caratteristiche dello strumento, la volontà della direzione aziendale e l’effettiva capacità di detenere i titoli per un periodo prolungato di tempo.
I titoli immobilizzati, quotati o non quotati, sono iscritti al costo ammortizzato, inclusivo dei costi di intermediazione bancaria e finanziaria, spese di consulenza ed altri costi di transazione di diretta imputazione, spese e imposte di bollo ed ogni altra differenza tra valore iniziale e valore nominale a scadenza. Tali costi vengono ripartiti lungo la durata attesa del titolo secondo il criterio del tasso di interesse effettivo ed integrano, per la quota imputata nell’esercizio, il rendimento del titolo calcolato al tasso nominale. I titoli sono valutati individualmente, ossia attribuendo a ciascuno il proprio costo specifico (oppure sono valutati ricorrendo al metodo FIFO/LIFO/CMP previsto dall’art. 2426, numero 10 del Codice Civile).
Le varie componenti economiche riferite ai titoli di debito immobilizzati sono contabilizzate nelle rispettive voci di conto economico, in particolare:
- gli interessi attivi, gli utili da negoziazione dei titoli prima della naturale scadenza e i premi per sorteggio di obbligazioni nella voce C16 b);
- le perdite da negoziazione dei titoli prima della naturale scadenza, nella voce C17.
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La perdita durevole di valore di un titolo immobilizzato si manifesta quando, per ragioni legate alla capacità di rimborso dell’emittente, si ritiene ragionevolmente e fondatamente di non poter più incassare integralmente i flussi di cassa – in linea capitale o interessi – previsti dal contratto.
La rettifica per perdita durevole di valore è interamente imputata all’esercizio in cui viene rilevata e contabilizzata nella voce D19 b) “Svalutazioni di immobilizzazioni finanziarie che non costituiscono partecipazioni”. La sua determinazione si effettua avvalendosi di tutti gli elementi utili, riferibili a situazioni esistenti alla data di riferimento di bilancio, anche se conosciuti dopo la chiusura dell’esercizio.
Titoli non immobilizzati
I titoli non immobilizzati vengono valutati al minore tra il costo ammortizzato ed il valore desumibile dall’andamento del mercato. Il costo ammortizzato, inclusivo dei costi di intermediazione bancaria e finanziaria, spese di consulenza ed altri costi di transazione di diretta imputazione, spese e imposte di bollo ed ogni altra differenza tra valore iniziale e valore nominale a scadenza, viene determinato specificamente per ciascun titolo (oppure, poiché è ammissibile in alternativa l’applicazione dei metodi FIFO, LIFO e media ponderata, previsti dall’art. 2426, n. 10 del Codice Civile, “viene determinato per titoli fungibili applicando il metodo FIFO/LIFO/CMP previsto dall’art. 2426, n. 10 del Codice Civile”). Il valore desumibile dall’andamento di mercato per titoli quotati è determinato sulla base di una media delle rilevazioni osservate per un periodo ritenuto congruo rispetto alle finalità valutative.
L’andamento del mercato rilevato successivamente alla chiusura dell’esercizio è un elemento informativo che concorre, insieme a tutti gli altri, alla stima del valore di realizzazione del titolo, che comunque deve riflettere la situazione in essere alla data di riferimento del bilancio. Se non esiste un mercato di riferimento per la determinazione del presumibile valore di realizzo si utilizzano delle tecniche valutative che consentono di individuare un valore espressivo dell’importo al quale potrebbe perfezionarsi un’ipotetica vendita del titolo alla data di riferimento del bilancio.
La svalutazione dei titoli al minor valore di realizzazione viene effettuata singolarmente per ciascun titolo (a meno che la valutazione riguardi una categoria omogenea di titoli il cui costo è determinato secondo le metodologie del costo medio ponderato, LIFO o FIFO). Se vengono meno i presupposti della rettifica per effetto della ripresa del valore dimercato, la rettifica stessa viene annullata fino, ma non oltre, al ripristino del costo.
Le varie componenti economiche riferite ai titoli di debito immobilizzati sono contabilizzate nelle rispettive voci di conto economico, in particolare:
- gli interessi attivi (rettificati della componente di costi e della differenza tra valore iniziale e valore nominale a scadenza ammortizzata nell’esercizio) e gli utili da negoziazione dei titoli prima della naturale scadenza, nella voce C16 c);
- le perdite da negoziazione dei titoli prima della naturale scadenza, nella voce C17);
- la svalutazione ed il ripristino, rispettivamente nella voce D19) c) e nella voce D18) c).
Disponibilità liquide
Nella voce trovano allocazione le disponibilità liquide di cassa, sia in euro che in valuta estera, i valori bollati e le giacenze monetarie risultanti dai conti intrattenuti dal Gruppo con enti creditizi, tutti espressi al loro valore nominale, appositamente convertiti in valuta nazionale quando trattasi di conti in valuta estera.
I depositi bancari, i depositi postali e gli assegni (di conto corrente, circolari e assimilati) sono valutati secondo ilprincipio generale del presumibile valore di realizzo che coincide col valore nominale in assenza di situazioni di difficile esigibilità.
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Ratei e risconti
I ratei e risconti sono determinati secondo il criterio temporale. Sono iscritte in tali voci quote di costi e proventi, comuni a due o più esercizi, l’entità dei quali varia in ragione della competenza economica.In base a tale criterio, la rilevazione di un rateo o di un risconto avviene quando sussistono le seguenti condizioni:
• il contratto inizia in un esercizio e termina in uno successivo;• il corrispettivo delle prestazioni è contrattualmente dovuto in via anticipata o posticipata rispetto a prestazioni comuni a due o più esercizi consecutivi; • l’entità dei ratei e risconti varia con il trascorrere del tempo.
Cambi valutari
Le conversioni dei bilanci delle società estere incluse nell’area di consolidamento sono state esplicitate nel paragrafo dei criteri adottati. Di seguito diamo specifica delle modalità di trattamento dei valori relativi a crediti e debiti acquisiti in moneta non di conto:
a) Acquisizione di servizi al cambio della data di fattura.b) Acquisizione di prodotti al cambio del giorno di sdoganamento per le operazioni extra U.E.c) Acquisizione di prodotti al cambio della data di fattura per le operazioni in ambito U.E.d) Cessione di beni e servizi all’estero al cambio del giorno di emissione della relativa fattura.
Patrimonio netto
In tale voce vengono rilevate tutte le operazioni di natura patrimoniale effettuate tra il Gruppo e i soggetti che esercitano i loro diritti e doveri in qualità di soci. L’aumento di capitale sociale può essere rilevato contabilmente solo successivamente all’iscrizione dell’operazione nel registro delle imprese, così come disciplinato dall’articolo 2444, comma 2, del codice civile. Tale condizione comporta contabilmente, la necessità di utilizzare una voce di patrimonionetto diversa dalla voce “Capitale”, al fine di accogliere gli importi di capitale sottoscritti dai soci, che saranno riclassificati in tale voce solo all’atto dell’iscrizione presso il registro delle imprese. L’eventuale riduzione del capitale sociale a seguito del recesso del socio comporta per la società l’obbligo di acquistare le azioni dello stesso al fine di rimborsarlo, se non acquistate da altri soci, contabilmente viene rilevata una riserva negativa nella voce AX “Riserva negativa azioni proprie in portafoglio”. La differenza tra la riduzione del patrimonio netto ed il credito verso il socio decaduto confluisce in una riserva.
Fondi per rischi e oneri
I fondi per rischi sono iscritti per passività di natura determinata ed esistenza probabile, i cui valori sono stimati.Si tratta, quindi, di passività potenziali connesse a situazioni già esistenti alla data di bilancio, ma caratterizzate da uno stato d’incertezza il cui esito dipende dal verificarsi o meno di uno o più eventi futuri.I fondi per oneri sono iscritti a fronte di passività di natura determinata ed esistenza certa, stimate nell’importo o nella data di sopravvenienza, connesse a obbligazioni già assunte alla data di bilancio, ma che avranno manifestazione numeraria negli esercizi successivi.Gli accantonamenti sono quantificati sulla base di stime che tengono conto di tutti gli elementi a disposizione, nel rispetto dei postulati della competenza e della prudenza. Tali elementi includono anche l’orizzonte temporale quandoalla data di bilancio esiste una obbligazione certa, in forza di un vincolo contrattuale o di legge, il cui esborso èstimabile in modo attendibile e la data di sopravvenienza, ragionevolmente determinabile, è sufficientemente lontana nel tempo per rendere significativamente diverso il valore attuale dell’obbligazione alla data di bilancio dal valorestimato al momento dell’esborso.
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SIPCAM
Non si è proceduto alla costituzione di fondi rischi generici privi di giustificazione economica. Le passività potenziali, allorquando esistenti, sono rilevate in bilancio e iscritte nei fondi solo se ritenute probabili e se l’ammontare del relativo onere risulta ragionevolmente stimabile. Non si è tenuto conto pertanto dei rischi di natura remota mentre nel caso di passività potenziali ritenute possibili, ancorché non probabili, sono state indicate in nota integrativa informazioni circa la situazione d’incertezza, ove rilevante, che procurerebbe la perdita, l’importo stimato o l’indicazione che lo stesso non può essere determinato, altri possibili effetti se non evidenti, l’indicazione del parere della direzione dell’impresa e dei suoi consulenti legali ed altri esperti, ove disponibili.Per quanto concerne la classificazione, gli accantonamenti ai fondi rischi e oneri sono iscritti prioritariamente nelle voci di costo di conto economico delle pertinenti classi (B, C o D) secondo la loro natura. Nei casi in cui non sia immediatamente attuabile la correlazione tra la natura dell’accantonamento ed una delle voci alle suddette classi, gli accantonamenti per rischi e oneri sono iscritti alle voci B12 e B13 del Conto Economico.
trattamento di fine rapporto
Il fondo per trattamento di fine rapporto viene stanziato per coprire l’intera passività maturata nei confronti deidipendenti, in conformità alla legislazione vigente ed ai contratti collettivi di lavoro ed integrativi aziendali. Tale passività è soggetta a rivalutazione ai sensi dell’art. 2120 del Codice Civile.Il trattamento di fine rapporto iscritto in bilancio è dato dal totale delle singole indennità maturate dai dipendenticomprensive di rivalutazioni, al netto degli acconti erogati, e tenuto conto degli effetti della riforma introdotta dalla L. 27 dicembre 2006, n. 296 (Legge Finanziaria 2007) in materia di destinazione del TFR (al fondo tesoreria INPS o altri enti prescelti). Per effetto di detta riforma le quote di TFR maturate fino al 31 dicembre 2006 rimangono in azienda e contribuiscono a formare il fondo per trattamento di fine rapporto stanziato in bilancio.A partire dal 1 gennaio 2007, le quote di TFR maturate nell’esercizio sono imputate a conto economico e riflesse, per la parte ancora da liquidare al Fondo Tesoreria INPS o ad altri fondi, nei debiti correnti alla voce D14.
Debiti
I debiti originati da acquisizioni di beni sono iscritti nello stato Patrimoniale quando rischi, oneri e beneficisignificativi connessi alla proprietà sono stati trasferiti sotto il profilo sostanziale. I debiti relativi a servizi sono rilevati quando i servizi sono stati resi, ossia la prestazione è stata effettuata. I debiti finanziari sorti per operazionidi finanziamento e i debiti sorti per ragioni diverse dall’acquisizione di beni e servizi sono rilevati quando esistel’obbligazione dell’impresa verso la controparte, individuata sulla base delle norme legali e contrattuali.
Nella voce acconti sono invece accolti gli anticipi ricevuti da clienti per forniture di beni o servizi non ancora effettuate.I debiti sono valutati in bilancio al costo ammortizzato, tenuto conto del fattore temporale.Se il tasso di interesse dell’operazione non è significativamente differente dal tasso di mercato, il debito è inizialmente iscritto ad un valore pari al valore nominale al netto di tutti i costi di transazione e di tutti i premi, gli sconti e gli abbuoni direttamente derivanti dalla transazione che ha generato il debito. Tali costi di transazione, quali le spese accessorie per ottenere finanziamenti, le eventuali commissioni attive e passive e ogni differenza tra valore iniziale e valore nominale a scadenza sono ripartiti lungo la durata del debito utilizzandoil criterio dell’interesse effettivo. Quando invece risulta che il tasso di interesse dell’operazione desumibile dallecondizioni contrattuali sia significativamente differente dal tasso di mercato, il debito (ed il corrispondente costo in caso di operazioni commerciali) viene inizialmente iscritto ad un valore pari al valore attuale dei flussi finanziari futuri e tenuto conto degli eventuali costi di transazione. Il tasso utilizzato per attualizzare i flussi futuri è il tasso di mercato.
Nel caso di debiti sorti da operazioni commerciali, la differenza tra il valore di rilevazione iniziale del debito così determinato e il valore a termine viene rilevata a conto economico come onere finanziario lungo la durata del debito utilizzando il criterio del tasso di interesse effettivo.
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SIPCAM
Nel caso di debiti finanziari la differenza tra le disponibilità liquide erogate ed il valore attuale dei flussi finanziari futuri,determinato utilizzando il tasso di interesse di mercato, è rilevata tra i proventi o tra gli oneri finanziari del contoeconomico al momento della rilevazione iniziale, salvo che la sostanza dell’operazione o del contratto non inducano ad attribuire a tale componente una diversa natura. Successivamente gli interessi passivi maturandi sull’operazione sono calcolati al tasso di interesse effettivo ed imputati a conto economico con contropartita il valore del debito.
Il valore dei debiti è ridotto successivamente per gli importi pagati, sia a titolo di capitale sia di interessi.
Il Gruppo presume non rilevanti gli effetti derivanti dall’applicazione del costo ammortizzato e dell’attualizzazione quando la scadenza dei debiti è entro i 12 mesi, tenuto conto anche di tutte le considerazioni contrattuali e sostanziali in essere alla rilevazione del debito, ed i costi di transazione ed ogni differenza tra valore iniziale e valore nominale a scadenza sono di importo non significativo. In tale caso è omessa l’attualizzazione e gli interessi sono computati al nominale ed i costi di transazione sono iscritti tra i risconti ed ammortizzati a quote costanti lungo la durata del debito a rettifica degli interessi passivi nominali.
Imposte
Le imposte dirette a carico dell’esercizio sono iscritte in base alla stima del reddito imponibile, in conformità alle disposizioni di legge ed alle aliquote in vigore, tenendo conto delle eventuali esenzioni applicabili.Viene, inoltre, effettuata l’analisi dell’esistenza di differenze temporanee tra i valori di bilancio dell’attivo e del passivo ed i corrispondenti valori rilevanti ai fini fiscali e/o tra i componenti di reddito imputati a conto economico e quellitassabili o deducibili ai fini del calcolo delle imposte nell’esercizio, secondo quanto prescrive l’OIC n. 25.
In presenza di differenze temporanee imponibili vengono iscritte in bilancio imposte differite passive salvo le eccezioni di seguito indicate e previste dall’OIC 25. In particolare il Gruppo non iscrive imposte differite all’atto di rilevazione iniziale di un avviamento emerso a seguito di una operazione straordinaria, né sugli utili generati dalle proprie società controllate valutate con il metodo del patrimonio netto in quanto non è stato stabilito, in prevedibile futuro, la distribuzione, anche parziale, degli stessi.In presenza di differenze temporanee deducibili vengono iscritte imposte in bilancio solo se esiste la ragionevolecertezza del loro futuro recupero.
Qualora si siano prodotte perdite fiscali, vengono computate ed iscritte imposte anticipate a fronte del futuro beneficio fiscale ad esso connesse nei limiti dei risultati imponibili realizzabili secondo una proiezione fiscale entro un periodo di tempo ragionevole e tenuto conto anche della presenza di sufficienti differenze temporanee imponibili di cui si prevedel’annullamento negli esercizi in cui si prevede l’annullamento della differenza temporanea deducibile.
Le imposte anticipate e differite sono calcolate sull’ammontare cumulativo di tutte le differenze temporanee dell’esercizio,applicando le aliquote fiscali in vigore nell’esercizio nel quale le differenze temporanee si riverseranno, previste dalla normativa fiscale vigente alla data di riferimento del bilancio. Qualora la normativa fiscale non stabilisca le aliquote fiscali in vigore nell’esercizio nel quale le differenze temporanee si riverseranno, la società calcola le imposte/differite sulla base delle aliquote in vigore alla data di riferimento del bilancio.
Le attività per imposte anticipate e le passività per imposte differite non sono attualizzate.Ai fini della classificazione in bilancio, i crediti e debiti tributari vengono compensati solo se sussiste un diritto legale a compensare gli importi rilevati in base alla legislazione fiscale e vi è l’intenzione di regolare i debiti e i crediti tributari su base netta mediante un unico pagamento.
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SIPCAM
Imposte correnti
Le imposte di competenza sono iscritte nel conto economico alla voce “Imposte correnti dell’esercizio” ed il relativo debito (ovvero credito) nello Stato Patrimoniale alla voce “Debiti (oppure Crediti) verso la controllante”. Le rettifiche di consolidamento che generano benefici nell’ambito della dichiarazione consolidata sono iscritte nel conto economico alla voce “Proventi da consolidato fiscale”, classificata in una sottovoce specifica della voce 20 “Imposte sul redditodell’esercizio, correnti, differite e anticipate” con contropartita nello Stato Patrimoniale alla voce “Crediti verso lacontrollante”.Per quanto riguarda il trasferimento di ritenute, eccedenze di IRES, nonché degli acconti autonomamente versati dalle società consolidate, trattandosi di una vera e propria cessione di attività al consolidato, la società rileva un credito verso la consolidante.
Imposte relative agli esercizi precedenti
Tale voce accoglie le imposte relative ad esercizi precedenti che possono derivare, ad esempio, da iscrizioni a ruolo, avvisi di liquidazione, avvisi di pagamento, avvisi di accertamento e di rettifica ed altre situazioni di contenzioso con l’Amministrazione Finanziaria. La voce comprende altresì la differenza positiva (o negativa) tra l’ammontare dovuto a seguito della definizione di un contenzioso o di un accertamento rispetto al valore del fondo accantonato in esercizi precedenti.
Fiscalità differita
I crediti per IRES anticipata ed il Fondo per IRES differita sorti sia in capo alla consolidante sia in capo alla consolidata da operazioni che si manifestano durante il periodo di efficacia dell’opzione permangono nel patrimonio della Società che li ha generati; pertanto in vigenza del regime del consolidato fiscale, essi non vengono iscritti nel bilancio della società consolidante. Il rispetto delle condizioni per la rilevazione della fiscalità differita valutato con riferimento alle previsioni di redditi imponibili futuri delle società aderenti al consolidato fiscale. Diversamente, nel caso in cui la fiscalità differita o anticipata derivi da operazioni che si manifestano in momenti diversi dal periodo di vigenza del consolidato la valutazione è effettuata con riferimento alla situazione singola della società consolidata.
Remunerazione dei vantaggi economici a favore delle consolidate
La remunerazione delle perdite fiscali delle Società incluse nel consolidato fiscale viene riconosciuta al momento di effettivo utilizzo delle perdite stesse nell’ambito del consolidato (e non sono dunque subordinate al conseguimento di futuri utili imponibili da parte della singola consolidata stessa), all’aliquota IRES vigente nel periodo di imposta in cui la perdita fiscale è portata ad abbattimento del reddito imponibile consolidato. I vantaggi economici conseguenti alle rettifiche da consolidamento operate dalla consolidante, ma proprie della consolidata, sono remunerati a favore della consolidata stessa.
Ricavi e costi
I ricavi per operazioni di vendita di beni sono rilevati in base al principio della competenza quando si verificano entrambe le seguenti condizioni:
- il processo produttivo dei beni o dei servizi è stato completato;- lo scambio è già avvenuto, si è cioè verificato il passaggio sostanziale e non formale del titolo di proprietà. In caso di vendita di beni tale momento è rappresentato dalla spedizione o consegna dei beni mobili, mentre per i beni per i quali è richiesto l’atto pubblico (immobili e beni mobili) dalla data della stipulazione del contratto di compravendita.
In caso di prestazioni di servizi lo scambio si considera avvenuto quando il servizio è reso, ossia la prestazione è effettuata. I ricavi per la vendita dei prodotti e le spese per l’acquisizione di beni sono indicati al netto dei resi, degli sconti commerciali, abbuoni e premi, nonché delle imposte direttamente connesse alla vendita dei prodotti. I ricavi delle prestazioni di servizi e le spese di acquisizione dei servizi sono riconosciuti alla data in cui le prestazionisono ultimate ovvero, per quelli dipendenti da contratti con corrispettivi periodici, alla data di maturazione deicorrispettivi.
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I ricavi di vendita sono rilevati al netto di resi, sconti, abbuoni e premi, nonché delle imposte direttamente connesse con la vendita dei prodotti e la prestazione dei servizi e le rettifiche di ricavi di competenza dell’esercizio sono portate a diretta riduzione della voce ricavi.Nella voce “altri ricavi e proventi” sono inclusi i componenti positivi di reddito, non finanziari derivanti unicamente dalla gestione accessoria. Ove esistenti, viene data in tale voce indicazione separata degli eventuali contributi in conto esercizio.
I costi di acquisto sono rilevati in base al principio della competenza. I costi per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci sono comprensivi dei costi accessori di acquisto (trasporti, assicurazioni, carico e scarico, ecc.) se inclusi dal fornitore nel prezzo di acquisto delle merci, altrimenti vengono iscritti separatamente nei costi per servizi in base alla loro natura. Vengono rilevati tra i costi, non solo quelli d’importo certo, ma anche quelli non ancora documentati, per i quali sono stati effettuati degli appositi accertamenti in bilancio.
Proventi e oneri finanziari
Includono tutti i componenti positivi e negativi del risultato economico d’esercizio connessi con l’attività finanziariadel Gruppo e vengono riconosciuti in base alla competenza temporale di maturazione. Vengono rilevati per competenza tutti i proventi con le opportune indicazioni delle eventuali sottovoci.
Dividendi
I dividendi sono rilevati nel momento nel quale, in conseguenza della delibera assunta dall’assemblea dei soci della società partecipata di distribuire l’utile o eventualmente le riserve, sorge il diritto alla riscossione da parte della società partecipante.
Criteri di conversione delle poste in valuta
In conformità all’art. 2426, comma 1, n. 8-bis del Codice Civile le attività e le passività monetarie in valuta diversa da quella funzionale con cui è presentato il bilancio (c.d. “moneta di conto”), successivamente alla rilevazione iniziale, sono iscritte al cambio a pronti alla data di chiusura dell’esercizio. I conseguenti utili o perdite su cambi sono imputati al conto economico nella voce C17-bis) “utili e perdite su cambi” e l’eventuale utile netto, che concorre alla formazione del risultato d’esercizio, è accantonato in apposita riserva non distribuibile fino al realizzo.
Le attività e passività non monetarie in valuta diversa dalla moneta di conto sono iscritte al cambio vigente al momentodel loro acquisto. Qualora il cambio in vigore alla data di chiusura dell’esercizio risulti significativamente diversoda quello in essere alla data di acquisizione, la variazione di cambio è uno degli elementi presi in considerazione nelprocesso valutativo per determinare il valore iscrivibile in bilancio per le singole attività non monetarie. In tal caso pertantole eventuali differenze di cambio (positive o negative) concorrono dunque alla determinazione del valore recuperabile.
Con riferimento alle partecipazioni valutate con il metodo del patrimonio netto, in cui i bilanci sottostanti siano espressi in valuta estera, si procede alla traduzione degli stessi nella moneta di conto secondo quanto previsto dal principio OIC 17 “Bilancio consolidato e metodo del patrimonio netto”, e, successivamente, si procede alla valutazione della partecipazione secondo la specifica disciplina contabile del metodo del patrimonio netto. Fluttuazioni significative, non preventivabili, nei tassi di cambio successivi alla chiusura dell’esercizio con le valute straniere verso le quali l’impresa è maggiormente esposta senza coperture non sono rilevate negli schemi del bilancio d’esercizio in quanto di competenza di quello successivo ma sono illustrate in nota integrativa nella sezione relativa ai “fatti intervenuti dopo la chiusura dell’esercizio”.
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SIPCAM
Rendiconto finanziario
Il rendiconto finanziario è stato predisposto secondo quanto disciplinato dall’OIC 10 al fine di fornire le informazioni necessarie a valutare la situazione finanziaria del Gruppo (compresa la liquidità e solvibilità) nell’esercizio in corso e la sua evoluzione negli esercizi successivi. Il rendiconto fornisce anche informazioni sulle disponibilità liquide prodotte e assorbite dall’attività operativa e le modalità di impiego e copertura; la capacità del Gruppo di affrontare gli impegni finanziari a breve termine e la capacità del Gruppo di autofinanziarsi.Il rendiconto è stato predisposto secondo il metodo indiretto.I flussi finanziari dell’attività operativa comprendono tutti i flussi derivati dall’acquisizione, produzione e distribuzione di beni e dalla fornitura di servizi, anche se riferibili a gestioni accessorie, e gli altri flussi non ricompresi nell’attività di investimento e di finanziamento. Inoltre, sono inclusi anche gli interessi pagati ed incassati, salvo particolari casi in cui essi afferiscono direttamente ad investimenti o a finanziamenti e i dividendi incassati. I flussi finanziari dell’attività di investimento comprendono i flussi che derivano dall’acquisto e dalla vendita delleimmobilizzazioni materiali, immateriali e finanziarie e delle attività finanziarie non immobilizzate.Essi sono presentati distintamente per il prezzo di realizzo (cioè il valore netto contabile aumentato della plusvalenza o ridotto dalla minusvalenza) rettificato dalla variazione dei crediti verso clienti per immobilizzazioni.
Cambiamento dei principi contabili
Fatto salvo quanto indicato nella sezione “Regole di prima applicazione”, in merito alla transizione alle regole contenute nel nuovo set di principi contabili OIC e nelle disposizioni civilistiche che hanno recepito la c.d. “Direttiva Accounting”, ed alle relative scelte operate dal Gruppo, di seguito si riportano i criteri contabili seguiti in occasione dei cambiamenti di principi contabili volontari o anche obbligatori qualora non siano previste regole specifiche differenti.Il cambiamento di un principio contabile è rilevato nell’esercizio in cui viene adottato ed i relativi fatti ed operazioni sono trattati in conformità al nuovo principio che viene applicato considerando gli effetti retroattivamente.Ciò comporta la rilevazione contabile di tali effetti sul saldo d’apertura del patrimonio netto dell’esercizio. Ai soli fini comparativi, quando fattibile o non eccessivamente oneroso, viene rettificato il saldo d’apertura del patrimonio netto dell’esercizio precedente ed i dati comparativi dell’esercizio precedente come se il nuovo principio contabile fosse sempre stato applicato. Quando non è fattibile calcolare l’effetto cumulato pregresso del cambiamento di principio o la determinazionedell’effetto pregresso risulti eccessivamente onerosa, il Gruppo applica il nuovo principio contabile a partire dalla prima data in cui ciò risulti fattibile. Quando tale data coincide con l’inizio dell’esercizio in corso, il nuovo principio contabile è applicato prospetticamente. Gli effetti derivanti dall’adozione dei nuovi principi sullo Stato Patrimoniale, Conto Economico e Rendiconto Finanziario, laddove esistenti, sono stati evidenziati e commentati nella presente Nota Integrativa in corrispondenza delle note illustrative relative alle voci di bilancio interessate in modo specifico.
Correzione di errori
Un errore è rilevato nel momento in cui si individua una non corretta rappresentazione qualitativa e/o quantitativa di un dato di bilancio e/o di una informazione fornita in Nota Integrativa e nel contempo sono disponibili le informazioni ed i dati per il suo corretto trattamento. La correzione degli errori rilevanti è effettuata rettificando la voce patrimoniale che a suo tempo fu interessata dall’errore, imputando la correzione dell’errore al saldo d’apertura del patrimonio netto dell’esercizio in cui si individua l’errore.Ai soli fini comparativi, quando fattibile, il Gruppo corregge un errore rilevante commesso nell’esercizio precedente riesponendo gli importi comparativi mentre se un errore è stato commesso in esercizi antecedenti a quest’ultimo viene corretto rideterminando i saldi di apertura dell’esercizio precedente.Quando non è fattibile determinare l’effetto cumulativo di un errore rilevante per tutti gli esercizi precedenti, il Gruppo ridetermina i valori comparativi per correggere l’errore rilevante a partire dalla prima data in cui ciò risulta fattibile.Gli errori non rilevanti commessi in esercizi precedenti sono contabilizzati nel conto economico dell’esercizio in cui si individua l’errore.
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SIPCAM
Impegni, garanzie, rischi
Gli impegni, che per loro natura e ammontare possono incidere in modo rilevante sulla situazione patrimoniale efinanziaria del Gruppo, sono indicati al loro valore contrattuale e sono descritti nella presente Nota Integrativa.Le garanzie concesse direttamente o indirettamente sono indicate sulla base del rischio in essere alla fine dell’esercizio.I rischi per i quali la manifestazione è probabile sono descritti nella presente Nota Integrativa ed accantonati nei fondi rischi. I rischi per i quali la manifestazione di una passività è solo possibile sono descritti nella Nota Integrativa senza procedere allo stanziamento di fondi rischi, così come già descritto nel paragrafo relativo ai fondi per rischi ed oneri.
Regole di prima applicazione
Composizione e schemi di bilancio
Gli effetti derivanti dall’eliminazione degli oneri e proventi straordinari sono stati applicati retroattivamente ai finiriclassificatori.
Avviamento
Ai sensi dell’art. 12, comma 2, del D. Lgs. 139/2015, per gli avviamenti preesistenti al 1° gennaio 2016, il Gruppo ha scelto di mantenere i criteri di determinazione dell’ammortamento precedentemente stabiliti.
Immobilizzazioni immateriali - Costi di Ricerca
I costi di ricerca applicata, capitalizzati in esercizi precedenti all’entrata in vigore del D. Lgs. 139/2015, continuano, in sede di prima applicazione della nuova disciplina, ad essere iscritti nella voce BI2 in quanto si ritiene soddisfino i criteri di capitalizzazione previsti dall’OIC 24 per i costi di sviluppo.
Crediti /debiti
L’articolo 12 comma 2 del D. Lgs. 139/2015 prevede che le modificazioni previste all’articolo 2426, comma 1, numero 8, codice civile (criterio del costo ammortizzato) “possono non essere applicate alle componenti delle voci riferite ad operazioni che non hanno ancora esaurito i loro effetti in bilancio”. Qualora si usufruisca di tale facoltà il Gruppo applica il costo ammortizzato esclusivamente ai crediti/debiti sorti successivamente all’esercizio avente inizio a partire dal 1° gennaio 2016 e dell’esercizio della facoltà occorre farne menzione in nota integrativa. Il Gruppo si è avvalso di tale facoltà concessa dai principi contabili di non applicare in maniera retroattiva la modalità di contabilizzazione secondo il costo ammortizzato.
Titoli di debito
L’articolo 12 comma 2 del D. Lgs. 139/2015 prevede che le modificazioni previste all’articolo 2426, comma 1, numero 8, codice civile (criterio del costo ammortizzato) “possono non essere applicate alle componenti delle voci riferite ad operazioni che non hanno ancora esaurito i loro effetti in bilancio”. Qualora si usufruisca di tale facoltà il Gruppo applica il costo ammortizzato esclusivamente ai titoli di debito sorti successivamente all’esercizio avente inizio a partire dal 1° gennaio 2016 e dell’esercizio della facoltà occorre farne menzione in nota integrativa. Il Gruppo si è avvalso di tale facoltà concessa dai principi contabili di non applicare in maniera retroattiva la modalità di contabilizzazione secondo il costo ammortizzato.
Trattamento della differenza positiva da consolidamento
Il Gruppo non ha dovuto rideterminare con effetto retroattivo nessuna allocazione delle differenze positive daconsolidamento generatesi negli esercizi precedenti per adeguarle alle nuove disposizioni dell’OIC 17 e dell’art. 33 del D. Lgs. 127/1991.
Data di riferimento del bilancio consolidato di gruppo
Il presente Bilancio Consolidato di Gruppo è stato redatto con riferimento alla data del 31/12/2016 che coincidecon quella di chiusura del bilancio di esercizio dell’impresa controllante e di tutte le sue controllate.
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SIPCAM
Costi di impianto e ampliamento
Ammontano ad euro 383.- e rispetto al precedente esercizio si rileva un decremento pari ad euro 79.- al netto degli ammortamenti. Il valore più rilevante è in capo alle società Sipcam Nichino Brasil S.A. e Cervignano Energia Soc. Agricola a r.l.
Costi di sviluppo
Ammontano ad euro 9.619. - e rispetto al precedente esercizio si incrementano per euro 1.448.- al netto degli ammor-tamenti. La voce, che comprende costi di ricerca e sviluppo, è così suddivisa rispetto alle società incluse nell’area di consolidamento:
I MOVIMENtI DELLE IMMOBILIZZAZIONI
Immobilizzazioni immateriali
Consistenza delle voci dell’attivo, del passivo e del patrimonio netto
Di seguito vengono esposti i valori che per comodità di lettura vengono evidenziati in euro/000, salvo dovediversamente specificato.
Società
Sipcam S.p.A.Gruppo Sipcam EuropeSipcam Nichino Brasil S.A.Sipcam Pacific Pty LtdSipcam Inagra S.A.
totale
2016
2222.9503.6201.4151.412
9.619
2015
3372.5082.6551.3571.314
8.171
Il saldo residuo da ammortizzare dei costi di sviluppo è relativo a costi sostenuti per studi per l’approntamento di nuove formulazioni ed a studi tossicologici per permettere lo sviluppo e la commercializzazione dei prodotti nei vari paesi. Tali studi sono richiesti da leggi e regolamenti speciali che impongono l’aggiornamento dei vari parametri quale condizione necessaria per la commercializzazione dei prodotti.
Diritti di brevetto industriale ed utilizzo dell’opera dell’ingegno
Ammontano ad euro 118. - e rispetto al precedente esercizio hanno subito un decremento per euro 7. - al netto degli ammortamenti.Il valore residuo è allocato alle seguenti società:
Società
Sipcam S.p.A.Sipcam Pacific Pty LtdSipcam Nichino Brasil S.A.
totale
2016
69220
118
2015
109916
125
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SIPCAM
Concessioni, licenze marchi e diritti simili
Ammontano ad euro 1.585- e rispetto al precedente esercizio si incrementano per euro 338.- al netto degliammortamenti.Il saldo risulta dettagliato come segue:
Si tratta di spese accessorie relative al software gestionale e di altri costi aventi utilità pluriennale sostenuti dalla Capogruppo Sipcam S.p.A e ad altri costi di simile natura sostenuti dalla società Sipcam Crop Science Wuxi Co. Ltd.
Società
Sipcam S.p.A.Gruppo Sipcam EuropeSipcam Inagra S.A.Sipcam Pacific Pty LtdAgro Max S.r.l.Sipcam Crop. Science Wuxi Co. Ltdtotale
2016
91156166815128229
1.585
2015
1009138
63885
2951.247
Società
Sipcam S.p.A.Gruppo Sipcam EuropeCervignano Energia Soc. Agric. a r.l.Sipcam Crop. Science Wuxi Co. LtdAltretotale
2016
35957
9891
41.320
2015
5268111
1.3157
1.940
Altre immobilizzazioni
Ammontano ad euro 1.320.- e rispetto al precedente esercizio diminuiscono di euro 620.- in ragione dell’ammortamento di periodo. Il saldo risulta allocato nel seguente modo:
Immobilizzazioni in corso
Ammontano ad euro 3.- e si riferiscono esclusivamente alla società Sipcam Crop Science Wuxi Co. Ltd.
Immobilizzazioni materiali
terreni e fabbricati
Ammontano ad euro 24.273.- e si incrementano rispetto al precedente esercizio di euro 3.767.-. Si specifica che la quasi totalità dell’incremento è generato per euro 859.- da Sipcam S.p.A., per euro 3.317.- dalla spagnola Sipcam Inagra S.A. e per euro 374.- dalla brasiliana Sipcam Nichino Brasil per migliorie apportate al netto degli ammortamenti di periodo ai rispettivi stabilimenti di Salerano, Sueca e Uberaba. La movimentazione dell’esercizio è la seguente:
- Alienazioni / Svalutazioni- Acquisizioni dell’esercizio- Riclassificazioni- Ammortamenti dell’esercizio- Differenza di conversionetotale
(77)4.203
120(796)317
3.767
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SIPCAM
Impianti e macchinari
Ammontano ad euro 13.989.- e rispetto al precedente esercizio si decrementano per euro 255.- al netto degli ammortamenti di competenza.Il saldo risulta allocato alle seguenti società:
Il saldo risulta allocato alle seguenti società che hanno la proprietà dei rispettivi siti produttivi, dei magazzini e degli uffici commerciali con la sola eccezione di Cervignano Energia.
Attrezzature industriali e commerciali
Ammontano ad euro 2.165.- e rispetto al precedente esercizio si incrementano per euro 438.- al netto degli ammortamenti.Il saldo risulta allocato nel seguente modo:
Società
Sipcam S.p.A.Sipcam Nichino Brasil S.A.Sipcam Inagra S.A.Cervignano Energia Soc. Agricola a r.l.
totale
2016
5.3751.8532.4314.330
13.989
2015
5.4581.5122.4994.775
14.244
Società
Sipcam S.p.A.Gruppo Sipcam EuropeSipcam Nichino Brasil S.A.Cervignano Energia Soc. Agricola a r.l.Sipcam Inagra S.A.
totale
2016
14.179564
1.6568
7.866
24.273
2015
13.827614
1.28210
4.773
20.506
Società
Sipcam S.p.A.Gruppo Sipcam EuropeSipcam Nichino Brasil S.A.Sipcam Inagra S.A.Sipcam Crop Science Wuxi Co. LtdCervignano Energia Soc. Agricola a r.l.
totale
2016
3057
1.081987
64
2.165
2015
2133
892740
833
1.727
I movimenti occorsi nell’esercizio 2016 sono i seguenti:
- Acquisizioni dell’esercizio- Riclassificazioni- Ammortamenti dell’esercizio- Allienazioni- Differenza di conversionetotale
1.432162
(2.156)(59)366
(255)
38
SIPCAM
Sono compresi in questa voce di bilancio i mobili e gli arredi interni, le macchine elettriche ed elettroniche, i mezzi di trasporto interni, automezzi e autovetture di proprietà, nonché tutte quelle attrezzature di proprietà delle società operanti nel settore dei fertilizzanti speciali granulari, utilizzate per la loro dispersione.
Immobilizzazioni in corso
Ammontano ad euro 1.583- e rispetto al precedente esercizio si incrementano per euro 654.-.Il saldo risulta allocato nel seguente modo:
Altri beni
Ammontano ad euro 1.588.- e rispetto al precedente esercizio si incrementano per euro 79- al netto degli ammortamenti.Il saldo risulta allocato alle seguenti società:
Società
Sipcam S.p.A.Sipcam Nichino Brasil S.A.Sipcam Inagra S.A.Altre
totale
2016
1.5155216
0
1.583
2015
570127228
4
929
Società
Sipcam S.p.A.Gruppo Sipcam EuropeSipcam Inagra S.A.Sipcam Pacific Pty LtdSipcam Nichino Brasil S.A.Altre
totale
2016
11286620322236113
1.588
2015
18322584377118
90
1.509
I movimenti occorsi nell’esercizio 2016 sono i seguenti:
- Acquisizioni dell’esercizio- Alienazioni / Svalutazioni- Utilizzo fondo- Riclassificazioni- Ammortamenti dell’esercizio- Differenza di conversionetotale
497(64)46
223(465)201438
39
SIPCAM
Di seguito vengono esposte tabelle redatte in modo analitico con evidenza per società e tipo di operazione deimovimenti avvenuti nell’esercizio.
MOVIMENtI IMMOBILIZZAZIONI IMMAtERIALI
Costo storicoDifferenze di conversioneFondo ammortamentoSaldo al 31/12/2015Fus. Entrate/Uscite (area consol.)Acquisizioni dell’esercizioAlienazioni/SvalutazioniUtilizzo fondo ammortamentoRiclassificazioniAmmortamenti d’esercizioDifferenze di conversionetotale
Descrizione
Costi di impianto e di ampliamento
12
(12)0
0
SipcamS.p.A.
43
(43)0
0
SipcamInagra S.A.
30
(25)5
5
GruppoSipcam Europe
1.02036
(931)125
(77)2371
SipcamNichino
0
0
Sipcam PacificAustralia
390
(58)332
(25)
307
Cervignano Energia Soc. Agr.
32
(32)0
0
Altre
1.52736
(1.101)462
00000
(102)23
383
TOTALI
0
0
Sipcam AgroChina
0
0
Sipcam CropScience Wuxi
Costo storicoDifferenze di conversioneFondo ammortamentoSaldo al 31/12/2015Fus. Entrate/Uscite (area consol.)Acquisizioni dell’esercizioAlienazioni/SvalutazioniUtilizzo fondo ammortamentoRiclassificazioniAmmortamenti d’esercizioDifferenze di conversionetotale
Descrizione
Costi di sviluppo
8.369
(8.032)337
(115)
222
SipcamS.p.A.
1.781
(467)1.314
445
(347)
1.412
SipcamInagra S.A.
4.733
(2.225)2.508
1.551
(1.109)
2.950
GruppoSipcam Europe
4.267(1.311)
(301)2.655
377(84)
(11)682
3.619
SipcamNichino
2.528(87)
(1.084)1.357
304
(268)23
1.416
Sipcam PacificAustralia
0
0
Cervignano Energia Soc. Agr.
487
(487)0
0
Altre
22.165(1.398)
(12.596)8.171
02.677
(84)00
(1.850)705
9.619
TOTALI
0
0
Sipcam AgroChina
0
0
Sipcam CropScience Wuxi
Costo storicoDifferenze di conversioneFondo ammortamentoSaldo al 31/12/2015Fus. Entrate/Uscite (area consol.)Acquisizioni dell’esercizioAlienazioni/SvalutazioniUtilizzo fondo ammortamentoRiclassificazioniAmmortamenti d’esercizioDifferenze di conversionetotale
Descrizione
Diritti di brevetto industriale
86
(76)10
(4)
6
SipcamS.p.A.
562
(562)0
0
SipcamInagra S.A.
0
0
GruppoSipcam Europe
128
(5)15
520
SipcamNichino
195(21)(75)99
(10)3
92
Sipcam PacificAustralia
0
0
Cervignano Energia Soc. Agr.
36
(35)1
(1)0
Altre
891(13)
(753)125
00000
(14)7
118
TOTALI
0
0
Sipcam AgroChina
0
0
Sipcam CropScience Wuxi
40
SIPCAM
Costo storicoDifferenze di conversioneFondo ammortamentoSaldo al 31/12/2015Fus. Entrate/Uscite (area consol.)Acquisizioni dell’esercizioAlienazioni/SvalutazioniUtilizzo fondo ammortamentoRiclassificazioniAmmortamenti d’esercizioDifferenze di conversionetotale
Descrizione
Immobilizzazioni in corso
0
0
SipcamS.p.A.
0
0
SipcamInagra S.A.
0
0
GruppoSipcam Europe
0
0
SipcamNichino
0
0
Sipcam PacificAustralia
0
0
Cervignano Energia Soc. Agr.
0
0
Altre
000003000003
TOTALI
0
0
Sipcam AgroChina
0
3
3
Sipcam CropScience Wuxi
Costo storicoDifferenze di conversioneFondo ammortamentoSaldo al 31/12/2015Fus. Entrate/Uscite (area consol.)Acquisizioni dell’esercizioAlienazioni/SvalutazioniUtilizzo fondo ammortamentoRiclassificazioniAmmortamenti d’esercizioDifferenze di conversionetotale
Descrizione
Altre immobilizzazioni
3.322
(2.796)526
(167)
359
SipcamS.p.A.
26
(26)0
0
SipcamInagra S.A.
158
(77)81
(24)
57
GruppoSipcam Europe
0
0
SipcamNichino
0
0
Sipcam PacificAustralia
11
11
(2)
9
Cervignano Energia Soc. Agr.
245(1)
(237)7
(3)(1)3
Altre
5.970109
(4.139)1.940
0101
000
(669)(52)
1.320
TOTALI
0
0
Sipcam AgroChina
2.208110
(1.003)1.315
101
(473)(51)892
Sipcam CropScience Wuxi
tOtALE COStI IMMAtERIALI 0 13.0282.322 3163.168 3.710677 1.578 1321.124
Costo storicoDifferenze di conversioneFondo ammortamentoSaldo al 31/12/2015Fus. Entrate/Uscite (area consol.)Acquisizioni dell’esercizioAlienazioni/SvalutazioniUtilizzo fondo ammortamentoRiclassificazioniAmmortamenti d’esercizioDifferenze di conversionetotale
Descrizione
Concessioni licenze marchi e diritti simili
1.491
(1.392)99
57
(66)
90
SipcamS.p.A.
300
(262)38
177
(49)
166
SipcamInagra S.A.
195
(104)91
120
(55)
156
GruppoSipcam Europe
15
(15)0
0
SipcamNichino
60976
(46)639
231
(67)12
815
Sipcam PacificAustralia
0
0
Cervignano Energia Soc. Agr.
118(14)(19)85
73
(16)(13)129
Altre
3.06082
(1.895)1.247
0658
000
(309)(11)
1.585
TOTALI
0
0
Sipcam AgroChina
33220
(57)295
(56)(10)229
Sipcam CropScience Wuxi
41
SIPCAM
MOVIMENtI IMMOBILIZZAZIONI MAtERIALI
Attrezzature industriali e commerciali
Descrizione SipcamS.p.A.
SipcamInagra S.A.
GruppoSipcam Europe
SipcamNichino
Sipcam PacificAustralia
Cervignano Energia Soc. Agr.
Altre TOTALISipcam AgroChina
Sipcam CropScience Wuxi
Descrizione SipcamS.p.A.
SipcamInagra S.A.
GruppoSipcam Europe
SipcamNichino
Sipcam PacificAustralia
Cervignano Energia Soc. Agr.
Altre TOTALISipcam AgroChina
Sipcam CropScience Wuxi
Costo storicoDifferenze di conversioneFondo ammortamentoSaldo al 31/12/2015Fus. Entrate/Uscite (area consol.)Acquisizioni dell’esercizioRivalutazioneAlienazioni/SvalutazioniUtilizzo fondo ammortamentoRiclassificazioniAmmortamenti d’esercizioDifferenze di conversioneArrotondamentototale
3.115
(3.094)21
24
(5)5
(16)
29
3.902
(3.162)740
412
(165)
987
208
(175)33
52
(28)
57
2.479(456)
(1.131)892
9
(1)1
223(243)200
1.081
2
(2)0
0
76
(43)33
(58)40
(11)
4
149
(149)0
0
9.939(456)
(7.756)1.727
0497
0(64)46
223(465)200
12.165
0
0
8
8
(2)
6
Costo storicoDifferenze di conversioneFondo ammortamentoSaldo al 31/12/2015Fus. Entrate/Uscite (area consol.)Acquisizioni dell’esercizioAlienazioni/SvalutazioniUtilizzo fondo ammortamentoRiclassificazioniAmmortamenti d’esercizioDifferenze di conversionetotale
Descrizione
Altri beni
2.233
(2.215)18
(7)
11
SipcamS.p.A.
2.211
(1.627)584
271
(235)
620
SipcamInagra S.A.
1.204
(882)322
37(61)61
(71)(1)
287
GruppoSipcam Europe
805(267)(421)117
48(7)6
75(33)30
236
SipcamNichino
44526
(94)377
36(47)32
(81)5
322
Sipcam PacificAustralia
1
1
(1)
0
Cervignano Energia Soc. Agr.
363(23)
(285)55
69
(31)(7)86
Altre
7.335(262)
(5.564)1.509
0472
(115)9975
(477)25
1.588
TOTALI
502
(33)19
5
(10)(1)13
Sipcam AgroChina
23
(7)16
6
(8)(1)13
Sipcam CropScience Wuxi
Costo storicoDifferenze di conversioneFondo ammortamentoSaldo al 31/12/2015Fus. Entrate/Uscite (area consol.)Acquisizioni dell’esercizioAlienazioni/SvalutazioniUtilizzo fondo ammortamentoRiclassificazioniAmmortamenti d’esercizioDifferenze di conversionetotale
Descrizione
Impianti e macchinari
41.468
(36.010)5.458
1.052
(1.135)
5.375
SipcamS.p.A.
10.786
(8.287)2.499
353
(421)
2.431
SipcamInagra S.A.
0
0
GruppoSipcam Europe
3.817(663)
(1.641)1.513
162(188)366
1.853
SipcamNichino
0
0
Sipcam PacificAustralia
5.959
(1.184)4.775
27(59)
(412)
4.331
Cervignano Energia Soc. Agr.
0
0
Altre
62.030(663)
(47.122)14.245
01.432
(59)0
162(2.156)
36613.990
TOTALI
0
0
Sipcam AgroChina
0
0
Sipcam CropScience Wuxi
terreni e fabbricati
Descrizione SipcamS.p.A.
SipcamInagra S.A.
GruppoSipcam Europe
SipcamNichino
Sipcam PacificAustralia
Cervignano Energia Soc. Agr.
Altre TOTALISipcam AgroChina
Sipcam CropScience Wuxi
Descrizione SipcamS.p.A.
SipcamInagra S.A.
GruppoSipcam Europe
SipcamNichino
Sipcam PacificAustralia
Cervignano Energia Soc. Agr.
Altre TOTALISipcam AgroChina
Sipcam CropScience Wuxi
17.253
(3.426)13.827
859
(507)
14.179
8.482
(3.709)4.773
3.317
(77)
(147)
7.866
1.311
(697)614
(50)
564
2.087308
(1.112)1.283
27
120(91)319
1.658
0
0
12
(3)9
(1)
8
0
0
29.145308
(8.947)20.506
04.203
0(77)
0120
(796)319
(2)24.273
0
0
0
0
Costo storicoDifferenze di conversioneFondo ammortamentoSaldo al 31/12/2015Fus. Entrate/Uscite (area consol.)Acquisizioni dell’esercizioRivalutazioneAlienazioni/SvalutazioniUtilizzo fondo ammortamentoRiclassificazioniAmmortamenti d’esercizioDifferenze di conversioneArrotondamentototale
tOtALE PARtECIPAZIONI COLLEGAtE 24.459.07622.231.312 (1.290.000)3.714.214 (196.450)
42
SIPCAM
Immobilizzazioni finanziarie
PartecipazioniI movimenti avvenuti nel saldo partecipazioni sono stati dettagliatamente evidenziati nel paragrafo relativo all’area di consolidamento.Le principali variazioni dell’anno si riferiscono a rivalutazioni e svalutazioni per quote di utile/perdite dell’esercizio ed a riclassificazioni a seguito della cessione di quote di partecipazione.Di seguito vengono esposte tabelle riassuntive che aggregano e mostrano i valori delle partecipazioni nel modo seguente:• Partecipazioni in imprese collegate e consolidate:- col metodo del patrimonio netto;- col metodo del costo.• Partecipazioni in imprese del gruppo non consolidate.• Partecipazioni in altre imprese.
PARtECIPAZIONI NELLE COLLEGAtE ESERCIZIO 2016
tOtALE COStI MAtERIALI 13 43.598322 4.343908 4.87921.110 11.920 8619
Costo storicoFus. Entrate/Uscite (area consol.)Acquisizioni dell’esercizioAlienazioni/SvalutazioniUtilizzo fondo ammortamentoRiclassificazioni e altri beniStralci imputaz. definit. eserc.Ammortamenti d’esercizioArrotondamentoDifferenze di conversionetotale
Descrizione
Immobilizzazioni in corso
569
1.516
(569)
1.516
SipcamS.p.A.
228
16
(228)
16
SipcamInagra S.A.
4
0
(4)
0
GruppoSipcam Europe
127
52
(127)
52
SipcamNichino
0
Sipcam PacificAustralia
0
Cervignano Energia Soc. Agr.
0
Altre
9280
1.584000
(928)000
1.584
TOTALI
0
Sipcam AgroChina
0
Sipcam CropScience Wuxi
Partecipante
S.N.H. N.V.Sipcam S.p.A.Sipcam S.p.A.Biosviluppo S.r.l.Biosviluppo S.r.l.Sipcam Inagra s.a.
totale collegate al patrimonio Netto
PatrimonioNetto finale
10.797.738612.745
12.646.800259.929
79.86445.000
24.442.076
Consolidate col metodo del patrimonio netto%
Possesso
14,1835,0020,0030,9130,9149,00
Valore P.N.Iniziale
9.209.648386.903
12.301.400215.599
55.76245.000
22.214.312
Utili(perdite)
2.012.140225.842
1.407.80044.33024.102
3.714.214
Dividendidistribuiti
(290.000)
(1.000.000)
(1.290.000)
Acquisizioni/Dismissioni/Ris.
di conversione
(134.050)
(62.400)
(196.450)
Partecipata
Oxon Italia S.p.A.Serbios S.r.l.Sumi Agro LimitedSerravalle Energia s.a.Mantova Energia s.a.Inagra Algerie sarl
Partecipante
Gruppo Sipcam E.
totale collegate al costo
Partecipata
Trasportai
PatrimonioNetto finale
17.000
17.000
Consolidate al costo%
Possesso
30,00
Valore P.N.Iniziale
17.000
17.000
Utili(perdite)
0
Dividendidistribuiti
0
Acquisizioni/Dismissioni/Ris.
di conversione
0
43
SIPCAM
PARtECIPAZIONI IN IMPRESE CONtROLLAtE NON CONSOLIDAtE ESERCIZIO 2016
tOtALE IMPRESE DEL GRUPPO 302.649302.957 (307)
Crediti finanziari
Ammontano ad euro 2.097.- con un decremento rispetto all’esercizio precedente di euro 713.-. Il saldo risulta formato da:
PARtECIPAZIONI NELLE ALtRE IMPRESE ESERCIZIO 2016
Partecipante
Sipcam S.p.A.
Gruppo Sipcam Europe
S.N.H. N.V.Sipcam Nichino Brasil
Partecipata
Coop. Terre Emerse r.l.Ital-Agro S.r.l.Cassa Rurale / BCCBcc Pompiano
Bcc Barlassina
Phyteurop S.A.Campo impo
Valore al31/12/2016
4.648168.995
4.907600
155
179.305
86.0002.184
Consolidate al costo%
Possesso
0,0118,34
1,00
Valore al31/12/2015
4.648168.995
4.907600
155
179.305
86.0001.737
Movimenti2016
0
447
PARtECIPAZIONI IN ALtRE IMPRESE 267.489267.042 447
Partecipante
S.N.H. N.V.
Sipcam S.p.A.
Partecipata
Sipcam Agro CileSipcam Agro ColombiaSipcam MagyarorszagSipcam Agricola S.A.Sipcam East AfricaSipcam Agricola S.A.Sipcam Japan
Valore al31/12/2016
12.0007.000
028.000
01.4737.436
55.909
%Possesso
99,84100,00
95,0095,00
100,005,00
100,00
Valore al31/12/2015
14.0002.000
00
1.0000
7.436
24.436
Movimenti2016
(2.000)5.000
028.000(1.000)1.473
0
31.473
Consolidate al costo
Consolidate con il metodo del patrimonio netto
Partecipante
Sipcam Inagra S.A.
Partecipata
Sipcam JardinSipcam Maroc
Valore al31/12/2016
182.81763.923
246.740
%Possesso
55,00100,00
Valore al31/12/2015
164.597113.923
278.520
Movimenti2016
18.220(50.000)
(31.780)
Crediti finanziari delle società collegateSipcam Nederland Holding N.V.Obras Latin America LtdaSipcam S.p.A.Biosviluppo S.r.l.totaleCrediti finanziari delle altre impreseSipcam Nederland Holding N.V.Sipcam ManagementSipcam Nichino Brasil S.A.totaletotale complessivo
2016360112
0656
1.128
9502
17969
2.097
2015356139459656
1.610
1.200
1.2002.810
44
SIPCAM
I valori più significativi iscritti in questa voce di bilancio sono formati da:
1) Residuo finanziamento concesso dalla Sipcam Nederland Holding N.V. a Oxon Italia S.p.A. per euro 360.- ad un tasso di interesse pari alla quotazione Euribor più un punto percentuale;
2) Residuo finanziamento concesso dalla Biosviluppo S.r.l. alla Serravalle Energia Soc. Agricola a r.l. per euro 411.- e finanziamento concesso alla Mantova Energia Soc. Agricola a r.l. per euro 245.- per complessivi euro 656.-;
3) Finanziamento concesso dalla Obras Latin America Ltda alla Oxon Brasile per real 599. - pari ad euro 112.-;
4) Finanziamento concesso dalla Sipcam Nederland Holding N.V. a soci per euro 950.-.
Si precisa che il finanziamento concesso dalla Capogruppo alla Sipcam Agro U.S.A. per dollari 500.- pari ad euro 459.- è stato rimborsato nell’esercizio corrente;
Nella tabella di seguito riportata viene evidenziato il valore delle rimanenze e le relative variazioni per classe merceologica:
DescrizioneMaterie primeSemilavoratiProdotti finiti e accontitotale
201621.528
39535.21757.140
201514.848
88046.63362.361
Il valore risulta rettificato da un fondo obsolescenza pari ad euro 620.- in capo esclusivamente a Sipcam S.p.A. ed incrementato nell’esercizio per euro 70.-, mentre le restanti società adeguano direttamente il valore dei materiali a lento rigiro.
Crediti
Verso clienti terzi
Ammontano ad euro 103.955. - con un incremento rispetto al precedente esercizio di euro 15.074.-. Nella tabella viene evidenziata la composizione del saldo dei crediti dell’esercizio 2016 e dell’esercizio precedente, dettagliato per società:
Rimanenze
Sono relative a materie prime, prodotti finiti e merci ed ammontano ad euro 57.140.- con una variazione in diminuzione rispetto al precedente esercizio di euro 5.221.-.
2016
6.46425.162
7.3985.3216.5222.5632.952
470288
57.140
2015
7.92028.919
7.5524.1257.4493.3012.702
243150
62.361
Differenza
(1.456) (3.757)
(154)1.196(927)(738)250227138
(5.221)
Società
Sipcam S.p.A.Gruppo Sipcam EuropeSipcam Inagra S.A.Sipcam Nichino Brasil S.A.Sipcam Pacific Pty LtdSipcam Crop. Science Wuxi Co. LtdAgromax S.R.L.Cervignano Energia s.a.Altretotale
Il saldo crediti verso clienti è riportato al netto del relativo fondo svalutazione crediti, il cui valore ammontacomplessivamente ad euro 5.070.-.I movimenti del fondo nell’esercizio sono i seguenti, dettagliati per società:
45
SIPCAM
Crediti tributari
Ammontano ad euro 14.828.- e rispetto al precedente esercizio rilevano un incremento di euro 2.288.-. I movimenti dell’esercizio sono i seguenti dettagliati per società:
2016
5.505212
7.440938431302
14.828
2015
4.365501
6.641533318182
12.540
Differenza
1.140 (289)799405113120
2.288
Società
Sipcam S.p.A.Gruppo Sipcam EuropeSipcam Nichino Brasil S.A.Agromax S.R.L.Cervignano Società Agricola a r.l.Diversetotale
2016
3.57151.807
6.09428.181
4.5949.257
37180
103.955
2015
3.37048.783
3.33822.668
4.3675.867
367121
88.881
Differenza
2013.0242.7565.513
2273.390
4(41)
15.074
Società
Sipcam S.p.A.Gruppo Sipcam EuropeSipcam Inagra S.A.Sipcam Nichino Brasil S.A.Sipcam Pacific Pty LtdAgromax S.R.L.Cervignano Società Agricola a r.l.Altretotale
Saldo31/12/15
957 99
1.2162.254
444.570
Movimenti2016
(464) 277259
1082
164
Saldo31/12/16
493 376
1.8202.264
1175.070
Società
Sipcam S.p.A.Sipcam Inagra S.A.Sipcam Nichino Brasil S.A.Gruppo Sipcam EuropeAgromax S.R.L.totale
Diff. Conv. Diversi
345
(9)336
Verso imprese controllate
Ammontano ad euro 140.- con un decremento di euro 571.-. Si riferiscono a crediti che la controllata Sipcam Inagra S.A. vanta verso la società indirettamente controllata Sipcam Jardin S.L.
Verso imprese collegate
Ammontano ad euro 4.699.- con un incremento di euro 2.683.-. Questi sono principalmente composti da crediti verso Oxon Italia S.p.A.
46
SIPCAM
Imposte anticipate
Ammontano ad euro 7.335.- e rilevano un incremento pari ad euro 1.065.-.Gli importi sono attribuibili alle seguenti società:
Le imposte anticipate in capo alla Sipcam Nichino Brasil S.A. si riferiscono principalmente a differenze temporanee su svalutazione dei crediti commerciali e delle rimanenze finali.Le imposte anticipate in capo alla controllante si riferiscono a:
Verso altri
Ammontano ad euro 2.018.- con un decremento rispetto al precedente esercizio di euro 1.472.-. Il valore esposto accoglie i saldi a credito di quelle poste contabili non legate esplicitamente a transazioni di natura commerciale. Il valore esposto è relativo alle società sotto elencate:
Si dettagliano di seguito i valori che compongono il saldo in essere:
2016
1.466525
4.737176431
7.335
2015
1.511449
3.689167454
6.270
Differenza
(45) 76
1.0489
(23)1.065
Società
Sipcam S.p.A.Gruppo Sipcam EuropeSipcam Nichino Brasil S.A.Sipcam Pacific Pty LtdDiversetotale
2016
596517287236
099
3280
2.018
2015
6301.614
398387
637034
2943.490
Differenza
(34) (1.097)
(111)(151)
(63)29
(31)(14)
(1.472)
Società
Sipcam S.p.A.Gruppo Sipcam EuropeSipcam Inagra S.A.Sipcam Nichino Brasil S.A.Sipcam Pacific Pty LtdAgromax S.R.L.Cervignano Società Agricola a r.l.Diversetotale
Società Capogruppo Sipcam S.p.A.
Descrizione
Svalutazione creditiIndennità di clientelaSvalutazione magazzinoMBOInteressi passivi non deducibiliInteressi passivi non pagatiAcc.to fondi rischi futuriAltri fondi (marchi e fabbricati)totale
AliquotaImposta
24,00%24,00%24,00%24,00%24,00%24,00%24,00%27,90%
Saldo2015
20158
1260
8542
115155
1.511
Incrementi
19
1748
453
141
Decrementi
(119)(2)
(2)(63)
(186)
Importi a c.to economico Saldo2016
10156
14348
8544
105155
1.466
47
SIPCAM
Attività finanziarie non costituenti immobilizzazioni
Altri titoli
Ammontano ad euro 669.- e sono principalmente relativi a titoli azionari della società Isagro di proprietà della Capogruppo denominati “Azioni Sviluppo Isagro”. Il relativo valore è stato svalutato a fine esercizio adeguandolo alla quotazione del mercato azionario italiano pari a 0,95 (Fonte: Sole 24 ore del 31 dicembre 2016).
Disponibilità liquide
Ammontano ad euro 32.364.- e sono relative a depositi bancari e valori in cassa. Il saldo è composto da depositi bancari a vista per euro 28.781.- e da liquidità in cassa per euro 3.583.-.Di seguito si evidenzia in una apposita tabella, la composizione del saldo in oggetto:
Ratei e risconti attivi
Ammontano ad euro 973.- e si decrementano per euro 590.-. Il valore è così composto:
Descrizione
Depositi cauzionaliAnticipi a fornitori e note di accredito da ricevereEnti pubbliciPersonaleDiversitotale
2016
38778390
85727
2.018
2015
123638378129
2.2223.490
Sono compresi in questa voce i risconti attivi per canoni di manutenzione, interessi attivi, contratti assicurativi e per riportare in bilancio secondo corretti principi di competenza tutti quei costi che hanno avuto manifestazione monetaria nell’esercizio.
2016
3061564
108143102235973
2015
432219
34167
43480188
1.563
Differenza
(126)(204)
30(59)100
(378)47
(590)
Società
Sipcam S.p.A.Gruppo Sipcam EuropeSipcam Nederland Holding N.V.Sipcam Pacific Pty LtdSipcam Crop. Science Wuxi Co. LtdCervignano Energia Soc. Agr. a.r.l.Diversetotale
Società
Sipcam S.p.A.Gruppo Sipcam EuropeBiosviluppo S.r.l.Sipcam Nederland Holding N.V.Sipcam Pacific Pty LtdSipcam Management ServicesSipcam Inagra S.A.Sipcam Nichino Brasil S.A.Agromax S.R.L.Sipcam Agro China Co. LtdSipcam Crop Science Wuxi Co. LtdAltritotale
2016
6.3726.035
59956
5.48626
4746.8684.306
3201.205
25732.364
2015
1.7163.809
7863
4.13246
3198.2221.714
626543302
22.299
48
Variazione delle poste di patrimonio netto
Il patrimonio netto di Gruppo risultante dal presente bilancio consolidato ammonta ad euro 83.702.- e rispetto alprecedente esercizio evidenzia un incremento di euro 12.953.- principalmente dovuto all’utile d’esercizio pari ad euro 12.578.- e alla distribuzione di un dividendo per euro 2.000.-. Si sottolinea che nell’esercizio corrente è stata effettuata la riclassifica relativa alle azioni proprie iscrivendo una riserva negativa di patrimonio netto per euro 2.626.-.Le tabelle che seguono riepilogano:a) i movimenti di patrimonio netto del bilancio consolidato rispetto all’esercizio precedente;b) i movimenti di raccordo tra il risultato della Capogruppo Sipcam S.p.A. ed il risultato consolidato, nonché lariconciliazione tra il suo patrimonio netto ed il patrimonio netto consolidato.
Descrizione
Patrimonio netto S.I.P.C.A.M. S.p.A.Rettifica valutaz. su bilancio civilistico partec. a patrimonio nettoDifferenza di consolidamentoDifferenza tra i valori di carico delle società controllate e collegateMargini infragruppoImposte differiteRiserva di conversionePatrimonio netto di Gruppo
Riconciliazione del patrimonio netto della capogruppo SIPCAM S.p.A. con il risultato consolidato di gruppo
Saldo 31/12/2015
73.514(42.510)
042.647
(853)234
(2.283)70.749
Utili 2016
10.394(18.055)
20.423(254)
70
12.578
Altre rettifiche
(2.061)
2.436375
totale
81.847(60.565)
063.070(1.107)
304153
83.702
SIPCAM
Descrizione
Capitale socialeRiserva soprapprezzo azioniRiserva di rivalutazioneRiserva legaleAltre riserveRiserva di conversioneRiserva di consolidamentoUtili a nuovoRisultato di esercizioRiserva neg. azioni proprie in portaf.totale
PAtRIMONIO NEttO
Incremento/Decremento
P.N.
0
Patrimonio nettoconsolidato al
31/12/2015
9.9305.0612.2631.2948.794
(2.283)2.587
39.1016.628
(2.626)70.749
Dividendi
(2.000)
(2.000)
DestinazioneRisultato
25052
4.326(4.628)
0
Patrimonio nettoconsolidato al
31/12/2016
9.9305.0612.2631.5448.785
1532.587
43.42712.578(2.626)83.702
Conversione deivalori e movimenti
di rettifica
(61)2.436
2.375
Risultatodel periodo
12.578
12.578
Utili S.I.P.C.A.M. S.p.A.Rettifica valutaz. su bilancio civilistico partec. a patrimonio nettoUtili società controllate e collegateMargini infragruppoImposte differiteUtile/Perdita di Gruppo
Riconciliazione del risultato di esercizio della capogruppo SIPCAM S.p.A. con il risultato consolidato di gruppo
10.394(18.055)20.423
(254)70
12.578
Patrimonio di terzi
Ammonta ad euro 26.224.- e rispetto al precedente esercizio rileva un incremento di euro 3.051.-. La tabella che segue evidenzia le relative variazioni occorse per il risultato 2016, per aggiustamenti valutari e per il pagamento di dividendi:
PAtRIMONIO NEttO DI tERZI
Società
Sipcam Pacific Pty LtdCervignano Soc. Agricola a r.l.Agromax S.R.L.Gruppo Sipcam EuropeBiosviluppo S.r.l.totale
Saldo Iniz.31/12/2015
1.887(2)
54020.725
2323.173
Percentuale
35,00%32,85%49,00%40,00%28,56%
IncrementiDecrementi
(236)50
(186)
Risultato2016
1.0674450
4.104(28)
5.237
Dividendi
(2.000)
(2.000)
Patrimonionetto
2.95442
59022.593
4526.224
Fondi per rischi e oneri
I movimenti dell’esercizio sono stati i seguenti:- Saldo iniziale 2.440- Accantonamenti dell’esercizio 819- Utilizzi (1.014)totale 2.245
49
SIPCAM
trattamento di fine rapporto
Ammonta ad euro 2.245.- ed è relativo alla Capogruppo ed al Gruppo Sipcam Europe limitatamente alla societàitaliana Sipcam Italia S.p.A. per i debiti verso i dipendenti per il trattamento di fine rapporto:
trattamento di quiescenza e obblighi simili
Ammonta ad euro 532. - ed è formato esclusivamente dal valore di bilancio della Capogruppo e dal Gruppo Sipcam Europe limitatamente alla società italiana Sipcam Italia.Sono inoltre accantonate nel fondo le indennità previste dai vigenti accordi in Italia in caso di interruzione del rapporto con agenti e rappresentanti di commercio.
Fondi per imposte differite
Il fondo acceso a copertura dei debiti futuri verso l’erario per imposte differite nel tempo, in ottemperanza alle vigenti normative fiscali, ammonta ad euro 444.- con un decremento di euro 36.- rispetto al precedente esercizio.Riportiamo di seguito la tabella esplicativa dei valori:
Società
Sipcam S.p.A.Gruppo Sipcam EuropeSipcam Inagra S.A.Sipcam Pacific Pty LtdSipcam Nichino Brasil S.A.totale da bilanciImposte magazzinototale rettifichetotale generale
Saldo 31/12/15
1468521
43625
713(233)(233)
480
Saldo 31/12/16
1406816
48834
746(302)(302)
444
Movimenti 2016
(6)(17)
(5)52
933
(69)(69)(36)
Fondo di consolidamento per rischi ed oneri futuri
Ammonta ad euro 135. - ed è attribuibile interamente al Gruppo Sipcam Europe limitatamente alla società portoghese.
Società
Sipcam S.p.A.Gruppo Sipcam EuropeAltretotale
2016
1.265974
62.245
2015
1.3861.054
02.440
50
SIPCAM
Altri fondi
Ammontano ad euro 1.210.- e rispetto al precedente esercizio si incrementano di euro 180.-. Gli importi sono attribuibili alle seguenti società:
Il fondo è composto prevalentemente dal saldo della società Sipcam Pacific Pty Ltd principalmente per stanziamentirelativi a perdite su cambi e dal saldo della Capogruppo Sipcam S.p.A. per euro 150.- stanziato nei precedentiesercizi a titolo meramente prudenziale a seguito del processo verbale di constatazione emesso dall’Agenziadell’Entrate con riferimento all’anno di imposta 2011 ed il cui esito è oggi pendente presso la Commissione Tributaria. Infine, sempre in seno alla Capogruppo, per euro 140.- a fronte di lavorazioni a titolo gratuito e spese di trasporto connesse da effettuarsi il prossimo anno a favore di un cliente per un importante reso di merce, oltre all’importo di euro 188.- in relazione alla differenza della rendita del fabbricato sito a Salerano sul Lambro notificata dal Comune per gli esercizi dal 2012 al 2013 senza sanzioni o more ed accantonata prudenzialmente in attesa della definizione per gli esercizi dal 2014 al 2016.
I movimenti dell’esercizio della Capogruppo sono stati i seguenti:
Saldo al 31/12/2015 euro 150Accantomamenti 2016 euro 328Saldo al 31/12/2016 euro 478
Società
Sipcam S.p.A.Sipcam Pacific Pty LtdSipcam Nichino Brasil S.A.Altritotale
2016
478566132
341.210
2015
150683
80117
1.030
Strumenti finanziari derivati passivi
Ammonta ad euro 695.- ed è attribuibile per euro 545.- alla controllata brasiliana Sipcam Nichino Brasil S.A. per l’integrale accantonamento negativo del “mark to market” di operazioni di copertura cambio e per euro 149.- alla Capogruppo, di cui 83.- per l’integrale accantonamento negativo del “mark to market” di una singola operazione di copertura tassi in essere al 31 dicembre 2016, mentre per euro 66.- al residuo del “mark to market” di un derivato per il quale non è ravvisabile la caratteristica di strumento di copertura accantonato negli esercizi precedenti.
Debiti
Obbligazioni
Con delibera del Consiglio di Amministrazione della Capogruppo del 22 dicembre 2015 è stato emesso un nuovo prestito obbligazionario, in sostituzione di quello precedentemente in essere, riservato a soci e dipendenti per un importo pari a euro 4.000.000.-, con scadenza 30/06/2018.
Debiti verso banche ed altri finanziatori
Ammontano ad euro 98.271 - con un incremento rispetto al precedente esercizio di euro 3.347.-.Evidenziamo di seguito la composizione del debito finanziario a breve e a medio termine contratto verso le banche ed altri finanziatori:
51
SIPCAM
A breve termine
Ammontano ad euro 46.815.- con una variazione in diminuzione rispetto al precedente esercizio di euro 925.-.Di seguito viene esposta una tabella che pone in evidenza il saldo del debito a breve termine negli esercizi 2016 e 2015, suddiviso per società:
Descrizione
Banche a breve termineAltri finanziatori a breve terminetotale
Banche a medio/lungo termineAltri finanziatori a medio/lungo terminetotaletotale generale
2016
37.8168.999
46.815
51.4560
51.45698.271
2015
39.5468.194
47.740
47.023161
47.18494.924
Differenza
(1.730)805
(925)
4.433(161)
4.2723.347
A medio lungo termine
Ammontano ad euro 51.456.- ed il valore esposto in bilancio è riferito principalmente ai debiti contratti dalla Capogruppo Sipcam S.p.A., da Sipcam Nichino Brasil S.A., da Cervignano Energia Società Agricola a r.l ed infine da Sipcam Inagra S.A.Di seguito diamo esposizione del piano di ammortamento del debito a medio lungo termine della Capogruppo esposto in bilancio:
2016
10.36715.152
5.5872.035
11.5771.935
24138
46.815
2015
10.60413.635
3.4463.011
14.5691.605
24846
47.740
Differenza
(237) 1.5172.141(976)
(2.992)330
0(708)(925)
Società
Sipcam S.p.A.Gruppo Sipcam EuropeSipcam Inagra S.A.Sipcam Pacific Pty LtdSipcam Nichino Brasil S.A.Agromax S.R.L.Cervignano Energia a.r.l.Altre diversetotale generale
Anno Importo
2018 5.9172019 19.3322020 2.1542021 1.5462022 1.578Oltre 2.069totale 32.596
Indebitamento finanziario netto
Di seguito si riporta la tabella che evidenzia l’indebitamento finanziario netto del Gruppo, in miglioramento rispetto all’esercizio precedente. Tra le ragioni principali della diminuzione del saldo i flussi di cassa generati dalla positiva gestione commerciale per Sipcam Europe che hanno consentito un abbattimento del debito, oltre a posizioni attive in Sipcam Pacific, Agromax e Sipcam Wuxi, tutte con liquidità in aumento, oltre ad una riduzione del debito in capo a Sipcam S.p.A. nonostante gli investimenti effettuati.
52
SIPCAM
Descrizione
Crediti finanziariDisponibilità liquidetotale
Prestito obbligazionarioDebiti finanziari v.so altri finanziatoriDebiti verso banchetotaletotale generale
2016
2.07832.36434.442
(4.000)(9.000)
(89.273)(102.273)
(67.831)
2015
2.81022.29925.109
(5.275)(8.355)
(86.569)(100.199)
(75.090)
Differenza
(732)10.0659.333
1.275(645)
(2.704)(2.074)
7.259
Debiti verso fornitori terzi e acconti
Ammontano ad euro 53.842.- con un incremento rispetto al precedente esercizio di euro 4.531.-.Nella tabella che segue viene evidenziata la composizione del saldo dell’esercizio corrente e del precedente suddiviso per società:
Debiti verso imprese collegate
Ammontano ad euro 18.348.- con un incremento rispetto al precedente esercizio di euro 3.039.-.La tabella che segue pone in evidenza la conformazione in dettaglio del saldo dell’esercizio corrente e dell’esercizio precedente:
2016
10.78410.44711.005
4.1204.324
11.868302856136
53.842
2015
10.5559.7688.7753.5954.569
10.121754933241
49.311
Differenza
229 679
2.230525
(245)1.747(452)
(77)(105)
4.531
Società
Sipcam S.p.A.Gruppo Sipcam EuropeAgromax S.R.L.Sipcam Pacific Pty LtdSipcam Inagra S.A.Sipcam Nichino Brasil S.A.Cervignano Società Agricola a r.l.Sipcam Crop. Science Wuxi Co. LtdAltritotale
2016
4374.228
5111.6757.2014.295
118.348
2015
3221.2033.528
8445.9933.418
115.309
Differenza
1153.025
(3.017)831
1.208877
03.039
Società
Sipcam S.p.A.Gruppo Sipcam EuropeSipcam Pacific Pty LtdSipcam Inagra S.A.Sipcam Nichino Brasil S.A.Obras Latin America LtdaAltritotale
I valori più rilevanti sono relativi ai debiti delle diverse società del Gruppo nei confronti della collegata Oxon Italia S.p.A.
53
SIPCAM
Altri debiti
tributari
Ammontano ad euro 5.456.-.La tabella che segue pone in evidenza la conformazione del saldo dell’esercizio corrente e dell’esercizio precedente con il dettaglio dei saldi più rilevanti:
Si tratta di valori relativi ad imposte di esercizio e ritenute di acconto da versare in aumento proporzionalmente ai migliori risultati economici raggiunti dal Gruppo.
Verso istituti di previdenza e sicurezza sociale
Ammontano ad euro 1.203.- e per euro 530.- sono a carico della Capogruppo Sipcam S.p.A.
Altri debiti
Ammontano ad euro 6.618.- con un incremento rispetto al precedente esercizio di euro 840.-. La tabella che segue pone in evidenza la conformazione del saldo dell’esercizio corrente e dell’esercizio precedente con il dettaglio dei valori più rilevanti:
Società
Sipcam S.p.A.Gruppo Sipcam EuropeSipcam Inagra S.A.Sipcam Nichino Brasil S.A.Altritotale
2016
8703.6941.365
63455
6.618
2015
7732.6491.630
527199
5.778
2016
1.5221.7501.053
261728142
5.456
2015
3671.383
269341130180
2.670
Differenza
1.155 367784(80)598(38)
2.786
Società
Sipcam S.p.A.Gruppo Sipcam EuropeSipcam Pacific Pty LtdSipcam Inagra S.A.Sipcam Nichino Brasil S.A.Altritotale
La composizione degli altri debiti risulta la seguente:
Descrizione
Debiti verso il personaleSconti e abbuoni da liquidarePremi assicurativi maturatiAltri diversitotale
2016
3.8391.123
561.6006.618
2015
4.0013
731.7015.778
L’importo più rilevante è relativo ai debiti verso il personale per quote di retribuzione posticipata per le società di diritto italiano.
54
SIPCAM
Ratei e risconti passivi
Ammontano ad euro 4.949.- con un incremento rispetto al precedente esercizio di euro 609.- e sono così suddivisi:
Società
Sipcam S.p.A.Gruppo Sipcam EuropeSipcam Pacific Pty LtdSipcam Inagra S.A.Sipcam Nichino Brasil S.A.Sipcam Nederland Holding N.V.Altritotale
2016
2971.6312.149
552284
036
4.949
2015
3681.4791.685
563212
303
4.340
Gli importi sopra indicati sono riferiti a provvigioni, interessi passivi ed infine alla quota di 14° mensilità per le società di diritto italiano ed ai relativi contributi previdenziali.
Importo e natura degli impegni e dei conti d’ordine
La composizione dei conti d’ordine iscritti nel presente bilancio, così come richiesta dall’art. 2427 c.c. e riferitiesclusivamente alla Capogruppo, alla Sipcam Nichino Brasile ed alla controllata Sipcam Italia S.p.A., compresa nel Gruppo Sipcam Europe, risulta la seguente:
Impegni
Ammontano complessivamente ad euro 14.302.-: e si riferiscono a fidejussioni prestate nell’interesse:- di banche brasiliane, tramite la collegata Sipcam Nichino Brasile S.A., per finanziamenti e cessione di fatture in pegno per reais 5.079.- pari ad euro 1.481.-. - di società terze per euro 1.983.- a favore delle dogane per la copertura dei diritti doganali nelle operazioni di import-export ed a garanzie rilasciate ad altri enti per altre operazioni. Si tratta di fidejussioni assicurative da parte di primarie compagnie.- nell’interesse di società collegate per euro 10.838.- e precisamente:a favore del Monte dei Paschi Siena per euro 1.875.- nell’interesse di Serravalle Energia Soc. Agr.;a favore della Banca Popolare di Bari per euro 6.520.- nell’interesse di Mantova Energia Soc. Agr;a favore della Banca Popolare di Bari per euro 1.300.- nell’interesse di Oxon Italia S.p.A.;a favore di Allianz S.p.A. per euro 1.142.- nell’interesse di Mantova Energia Soc. Agr.;a favore di UTIF, rappresentata da titoli della Società in deposito per euro 1.-.
Garanzie reali prestate
Si tratta del controvalore delle ipoteche su beni immobili di proprietà per un valore complessivo di euro 47.400.- concesse a favore di terzi per l’erogazione di finanziamenti a medio-lungo termine che, alla data del 31 dicembre 2016, sono iscritti in bilancio per un valore residuo complessivo da rimborsare pari ad euro 15.491.-.
Passività potenziali
Sono relative a:- canoni residui per nuovi impianti e macchinari per euro 1.839.-.- all’impegno residuo per l’utilizzo di autoveicoli in noleggio fino al termine del relativo contratto di noleggio a lungo termine per euro 855.-.- Operazioni mediante strumenti derivati sui tassi con stipula di contratti di “cap” al fine di cautelarsi ulteriormente dal rischio di un incremento dei tassi di interesse e sottoscritti contestualmente ai mutui a tasso variabile negli anni passati per un sottostante di euro 16.182.-.
55
SIPCAM
Riepiloghiamo nella seguente tabella le operazioni in essere:
Contratto Scadenza Nozionale Fair value euro
Swap 18/01/2017 euro 11,0 ML (66) Swap 30/06/2018 euro 2,1 ML (59) Swap 17/12/2019 euro 3,0 ML (24)
Conto economico
Di seguito vengono esposti i valori relativi al conto economico consolidato che per comodità di lettura vengonoevidenziati in euro/000, salvo dove diversamente specificato:
Valore della produzione
Prospetto relativo al valore della produzione
Descrizione
Ricavi per vendite e prestazioniVariazione delle scorte di prodottiCosti capitalizzatiAltri ricavitotale
2016
290.007(7.646)
6.518288.879
2015
261.4855.387
346.926
273.832
Differenza
28.522(13.033)
(34)(408)
15.047
Ricavi delle vendite e prestazioni
Il valore delle vendite e prestazioni ammonta ad euro 290.007.- e rispetto al precedente esercizio evidenzia unincremento di euro 28.522.-, pari al 11%. In dettaglio per società:
2016
24.539152.914
32.37414.69238.262
6697.612
16.8722.073
290.007
2015
18.951149.109
23.62011.34335.496
8486.403
13.6282.087
261.485
Società
Sipcam S.p.A.Gruppo Sipcam EuropeSipcam Pacific Pty LtdSipcam Inagra S.A.Sipcam Nichino Brasil S.A.Sipcam Agro China Co. LtdSipcam Crop. Science Wuxi Co. LtdAgromax S.R.L.Altretotale
Differenza
5.5883.8058.7543.3492.766(179)
1.2093.244
(14)28.522
Diff. %
29%3%
37%30%
8%(21%)19%24%(1%)11%
Le vendite risultano così ripartite geograficamente:
2016
101.37571.626
9.40238.26232.37416.872
8.28111.815
290.007
2015
101.14054.46311.80935.49623.62013.628
7.68313.646
261.485
Descrizione
ItaliaSpagna - PortogalloGran BretagnaBrasileAustraliaArgentinaCinaAltri
totale
56
SIPCAM
Variazioni delle scorte
Le scorte di semilavorati e prodotti finiti evidenziano un decremento pari ad euro 7.646.-.
Altri ricavi e proventi
Ammontano ad euro 6.518.- e rispetto al precedente esercizio si decrementano per euro 408.-. Il saldo risulta composto da:
Riportiamo di seguito per natura le voci di ricavo più significative che compongono il saldo in essere:
Costi della produzione
Descrizione
Affitti attiviRecupero costi operativi v.so società collegateRecupero costi variVendite di materiale diversoDiversitotale
2016
190640
2.1962.2441.2486.518
2015
1811.2102.2252.0791.2316.926
Prospetto relativo ai costi della produzione
Descrizione
Acquisto di M.P. e di consumoPrestazione di servizioUtilizzo beni di terziCosto del lavoroAmmortamentiSvalutazioniVariazione scorte materie primeAccantonamento per rischi/altriOneri diversi di gestionetotale
2016
163.71842.079
3.24434.908
6.8341.669
(2.788)409
7.183257.256
2015
161.60038.191
3.25733.310
7.3351.3183.385
1796.755
255.330
Differenza
2.1183.888
(13)1.598(501)351
(6.173)230428
1.926
2016
1.6994.058
85285391
6.518
2015
1.8123.830
0650634
6.926
Differenza
(113)228
85(365)(243)(408)
Società
Sipcam S.p.A.Gruppo Sipcam EuropeSipcam Inagra S.A.Sipcam Nichino Brasil S.A.Altretotale
Dall’analisi comparativa rispetto all’esercizio precedente emerge un aumento generale dei costi di produzione legato soprattutto ai costi d’acquisto di materie prime e materiale di consumo, delle prestazioni di servizio e ad una variazione positiva delle scorte e, parzialmente, all’effetto cambi così come precedentemente esposto. Tale incremento assoluto è naturalmente giustificabile alla luce delle maggiori quantità di prodotto vendute.
57
SIPCAM
Descrizione
Lavorazioni esterneManutenzioniCompensi lavoro autonomo e sperim.Costi commerciali di venditaOneri e accessori di acquistoPremi assicurativiCosti di pubblicitàUtilitiesSpese Postali e telefonicheFacchinaggioVigilanza - PulizieGestione del personaleSpese bancarieAmministratori e collegio sindacaleAltri servizitotale
2016
3.7152.1366.338
10.2762.5681.0833.5192.096
5991.212
639512534
1.3565.496
42.079
2015
3.6922.0085.5058.5972.593
9992.5512.346
7111.045
649467806
1.3034.919
38.191
Differenza
23128833
1.679(25)84
968(250)(112)167(10)45
(272)53
5773.888
Acquisti di materie prime e di consumo
Il valore degli acquisti pari ad euro 163.718.- evidenzia un incremento rispetto al precedente esercizio di euro 2.118.-. Di seguito riportiamo la composizione del saldo per società:
Costo dei servizi
Il costo delle prestazioni di servizio ammonta ad euro 42.079.- e rispetto al precedente esercizio si incrementa per euro 3.888.-. Di seguito evidenziamo in una apposita tabella il saldo del costo dei servizi suddiviso per società:
Di seguito evidenziamo la composizione per voce di spesa:
2016
9.24618.736
2.1854.3842.6333.1901.705
42.079
2015
9.06615.644
1.8584.2572.4513.1681.747
38.191
Differenza
1803.092
327127182
22(42)
3.888
Società
Sipcam S.p.A.Gruppo Sipcam EuropeSipcam Pacific Pty LtdSipcam Inagra S.A.Sipcam Nichino Brasil S.A.Agromax S.R.L.Altretotale
2016
32.42528.84922.46439.71625.250
9.9573.5091.548
163.718
2015
31.87634.34719.52334.36726.88810.292
3.2031.104
161.600
Differenza
549(5.498)2.9415.349
(1.638)(335)306444
2.118
Società
Sipcam S.p.A.Gruppo Sipcam EuropeSipcam Pacific Pty LtdSipcam Inagra S.A.Sipcam Nichino Brasil S.A.Agromax S.R.L.Sipcam Crop. Science Wuxi Co. LtdDiversetotale
Anche in questo caso l’aumento in termini assoluti è meno che proporzionale alla crescita del giro d’affari del Gruppo Sipcam.
58
SIPCAM
Il valore dei compensi spettanti agli amministratori, ai sindaci ed al revisore contabile della società Controllante risulta così composto:
n. 9 amministratori euro 685n. 3 sindaci euro 73Revisore contabile euro 58
Godimento beni di terzi
Ammontano ad euro 3.244.- e sono relativi ad operazioni di leasing operativo, contratti di noleggio a lungo termine di automezzi e ad affitti passivi. La Capogruppo evidenzia nel presente bilancio un valore pari ad euro 1.288.-.La tabella seguente ne dettaglia le voci di spesa per godimento di beni di terzi:
L’incremento della voce locazione impianti è dovuto alla scelta di optare, per alcuni nuovi investimenti, all’acquisto mediante lo strumento della locazione finanziaria. I valori rivenienti delle altre società del Gruppo sono i seguenti:
Costo del lavoro
Ammonta ad euro 34.908.- e rispetto al precedente esercizio si incrementa per euro 1.598.- in ragione soprattutto dell’aumento del numero delle maestranze.Il numero medio dei dipendenti delle imprese incluse nell’area di consolidamento risulta essere composto da:
Descrizione 2016 2015Dirigenti 45 46Quadri/Impiegati 296 278Operai 228 224totale 569 548
Ammortamenti
Ammontano ad euro 6.834.- e sono composti da euro 2.940.- relativamente all’ammortamento di beni immateriali ed euro 3.894.- per l’ammortamento di beni materiali. Il valore complessivo degli ammortamenti risulta suddiviso per società come segue in dettaglio:
2016
1.9601.3951.364
6381.4776.834
2015
2.8391.2621.186
6281.4207.335
Differenza
(879) 133178
1057
(501)
Società
Sipcam S.p.A. Gruppo Sipcam EuropeSipcam Inagra S.A.Sipcam Nichino Brasil S.A.Altretotale
2016
991.522
34157
33111
1.956
2015
1021.576
358441
1311.969
Differenza
(3) (54)
(1)73(8)
(20)(13)
Società
Sipcam Pacific Pty LtdGruppo Sipcam EuropeSipcam Management ServicesSipcam Inagra S.A.Sipcam Nichino Brasil S.A.Altretotale
Voci di spesa
Spese di locazione autovettureLocazione impiantiAffitti passivitotale
2016
1121.124
521.288
2015
1231.025
1401.288
Differenza
(11) 99
(88)0
59
SIPCAM
Svalutazione dell’attivo circolante
Il valore pari ad euro 1.592.- è opportunamente accantonato ad integrare la copertura per i rischi presunti di mancato realizzo dei crediti commerciali ed è relativo alle seguenti società:
Variazioni delle rimanenze di materie prime
Il valore delle rimanenze di materie prime, sussidiarie e di consumo si è decrementato nell’esercizio per euro 2.788.-. Il valore complessivo della variazione risulta così suddiviso sulle società del Gruppo:
Accantonamenti per rischi
Ammontano ad euro 409.- e si riferiscono per euro 328.- all’accantonamento della Capogruppo Sipcam S.p.A.precedentemente commentato in dettaglio nella parte patrimoniale, per euro 45.- all’accantonamento effettuato dalla controllata portoghese del Gruppo Sipcam Europe, per euro 28.- all’accantonamento effettuato dalla controllata Cervignano Energia Società Agricola a r.l. ed infine per euro 8.- dalla società Obras Latin Ltda.
Oneri diversi di gestione
Ammontano ad euro 7.183.- e si incrementano per euro 428.- rispetto al precedente esercizio. Il saldo risulta così suddiviso sulle società del Gruppo:
2016
933803616
3.517599271444
7.183
2015
1.138673796
2.616505295732
6.755
Differenza
(205)130
(180)901
94(24)
(288)428
Società
Sipcam S.p.A.Agromax S.R.L.Sipcam Inagra S.A.Gruppo Sipcam EuropeSipcam Nichino Brasil S.A.Sipcam Pacific Pty LtdAltretotale
Società
Sipcam S.p.A.Sipcam Nichino Brasil S.A.Gruppo Sipcam EuropeAgromax S.r.l.Sipcam Inagra S.A.totale
2016
150260823
82277
1.592
Società
Sipcam S.p.A.Sipcam Inagra S.A.Gruppo Sipcam EuropeSipcam Nichino Brasil S.A.Cervignano Energia Soc. Agricola a r.l.Sipcam Crop. Science Wuxi Co. Ltdtotale
2016
(1.277)(805)(364)(102)(227)
(13)(2.788)
Nelle tabelle precedentemente esposte nei dettagli dello Stato Patrimoniale alla voce immobilizzazioni materialied immateriali sono già stati evidenziati gli importi relativi agli ammortamenti per singola classe di cespite sianoessi materiali che immateriali. Il valore complessivo dell’ammortamento è il risultato dell’applicazione costante delle aliquote ordinarie ritenute coerenti con la residua possibile utilizzazione dei beni.
Altre svalutazioni delle immobilizzazioni
Il valore pari ad euro 77.- si riferisce esclusivamente alla società controllata Sipcam Inagra S.A.
Voci di spesa
Spese di trasferta, vitto e alloggioSpese di rappresentanzaTasse e tributiContributi associativiAltri diversitotale
2016
3.718232
2.156199878
7.183
2015
3.133240
1.913206
1.2636.755
Differenza
585(8)
243(7)
(385)428
60
SIPCAM
Di seguito si evidenzia la composizione dei saldi per natura:
Proventi ed oneri finanziari
Il valore dei proventi e degli oneri finanziari esposti in bilancio è così suddiviso:
Descrizione
ProventiDa partecipazioniDa crediti iscritti nelle immobilizzazioniDa titoli iscritti nell’attivo circolanteAltritotale proventiOneriInteressi passiviDifferenza oneri e proventiDelta cambitotale oneri e proventi
2016
3738
91.2541.338
(14.746)(13.408)
1.806(11.602)
2015
5017.235
06.878
14.614
(15.393)(779)
(6.891)(7.670)
La consistente diminuzione dei proventi rispetto all’anno precedente è data, per quanto riguarda quelli dapartecipazione, per il diverso criterio di valutazione della partecipazione in Sumi Agro (da costo a patrimonio netto) e la conseguente diversa contabilizzazione dei dividendi incassati, gli altri proventi diminuiscono sensibilmente per la plusvalenza realizzata lo scorso anno sulla cessione del 20% del Gruppo Sipcam Europe a terzi, mentre quelli legati ai crediti iscritti nelle immobilizzazioni dal venir meno di alcune rivalutazioni su attività finanziarie in capo alla società brasiliana.Si evidenzia di seguito la composizione degli interessi passivi per società che restano nel complesso stabili a fronte di una posizione finanziaria netta in apprezzabile diminuzione rispetto allo scorso anno e per la revisione della struttura finanziaria della società brasiliana:
2016
2.682269264
3.4916.502
1791.359
14.746
2015
3.014321434
3.8475.743
2771.757
15.393
Società
Sipcam S.p.A.Sipcam Pacific Pty LtdSipcam Inagra S.A.Gruppo Sipcam EuropeSipcam Nichino Brasil S.A.Cervignano Società Agricola a r.l.Altretotale
61
SIPCAM
Descrizione
Sipcam S.p.A.Sipcam Pacific Pty LtdSipcam Nichino Brasil S.A.Altretotale
2016
116360
2.196(866)
1.806
2015
(161)0
(6.173)(557)
(6.891)
Relativamente al saldo è evidente il netto miglioramento della performance della società brasiliana che ha beneficiato del rimbalzo del cambio real dollaro/euro rispetto a fine 2015.Si evidenzia di seguito la composizione del saldo delle differenze cambio per società:
Rettifiche di valore di attività finanziarie
Il valore complessivo delle rettifiche apportate alle attività finanziarie in applicazione dei vigenti principi di consolidamento sono state le seguenti:
Rivalutazioni di partecipazioni euro 3.738Rivalutazione di strumenti finanziari derivati euro 262Svalutazione di partecipazioni euro (61)Svalutazione di titoli euro (70)Svalutazioni di strumenti finanziari derivati euro (83) totale euro 3.786
Le rivalutazioni e le svalutazioni di partecipazioni sopra riportate sono state effettuate per adeguare opportunamente il valore delle società valutate con il metodo del patrimonio netto a fine anno.
Imposte di esercizio
Il valore delle imposte dell’esercizio rappresenta il valore aggregato delle imposte effettive che gravano su ogni societàcompresa nel perimetro di consolidamento, rettificate opportunamente dalle imposte differite dell’esercizio ed ècomposto come segue:
- Imposte correnti euro 6.030- Imposte relative a esercizi precedenti euro 83- Imposte differite e anticipate euro (123)
totale euro 5.990
Pero, 29 Maggio 2017 Il Consiglio di Amministrazione
62
SIPCAM
A) Flussi finanziari derivanti dall’attività operativa (metodo indiretto)Utile (perdita) dell’esercizioImposte sul redditoInteressi passivi/(attivi)(Dividendi)(Plusvalenze)/Minusvalenze derivanti dalla cessione di attività
1) Utile (perdita) dell’esercizio prima d’imposte sul reddito, interessi, dividendi eplus/minusvalenze da cessione
Rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto contropartita nel capitale circolante nettoAccantonamenti ai fondiAmmortamenti delle immobilizzazioniSvalutazioni per perdite durevoli di valoreRettifiche di valore di attività e passività finanziarie di strumenti finanziari derivati che non comportano movimentazione monetarieAltre rettifiche in aumento/(in diminuzione) per elementi non monetari
totale rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto contropartitanel capitale circolante netto
2) Flusso finanziario prima delle variazioni del capitale circolante netto
Variazioni del capitale circolante nettoDecremento/(Incremento) delle rimanenzeDecremento/(Incremento) dei crediti verso clientiIncremento/(Decremento) dei debiti verso fornitoriDecremento/(Incremento) dei ratei e risconti attiviIncremento/(Decremento) dei ratei e risconti passiviAltri decrementi/(Altri Incrementi) del capitale circolante netto
totale variazioni del capitale circolante netto
3) Flusso finanziario dopo le variazioni del capitale circolante netto
Altre rettificheInteressi incassati/(pagati)(Imposte sul reddito pagate)Dividendi incassati(Utilizzo dei fondi)Altri incassi/(pagamenti)
totale altre rettifiche
Flusso finanziario dell’attività operativa (A)
B) Flussi finanziari derivanti dall’attività d’investimentoImmobilizzazioni materiali(Investimenti)DisinvestimentiImmobilizzazioni immateriali(Investimenti)DisinvestimentiImmobilizzazioni finanziarie(Investimenti)DisinvestimentiAttività finanziarie non immobilizzate(Investimenti)Disinvestimenti(Acquisizione di rami d’azienda al netto delle disponibilità liquide)Cessione di rami d’azienda al netto delle disponibilità liquide
Flusso finanziario dell’attività di investimento (B)
C) Flussi finanziari derivanti dall’attività di finanziamentoMezzi di terziIncremento/(Decremento) debiti a breve verso bancheAccensione finanziamenti(Rimborso finanziamenti)Mezzi propriAumento di capitale a pagamento(Rimborso di capitale)Cessione/(Acquisto) di azioni proprie(Dividendi e acconti su dividendi pagati)
Flusso finanziario dell’attività di finanziamento (C)
Incremento (decremento) delle disponibilità liquide (A ± B ± C)Effetto cambi sulle disponibilità liquideDanaro e valori in cassa
totale disponibilità liquide a inizio esercizio
Di cui non liberamente utilizzabiliDisponibilità liquide a fine esercizioDepositi bancari e postaliAssegniDanaro e valori in cassa
totale disponibilità liquide a fine esercizio
17.815.9765.990.333
(11.602.470)0
12.203.839
1.732.3366.834.319
(3.786.036)187.447
4.968.066
17.171.905
5.221.079(17.186.476)
7.525.747590.212608.980
1.675.176
(1.565.282)
15.606.623
11.602.470(5.990.333)
0(1.211.017)
4.401.120
20.007.743
(8.577.064)
(4.021.410)
02.271.873
312.016
(10.014.585)
(6.200.948)14.500.000(6.227.954)
(1.999.997)
71.101
10.064.259
80.006 22.299.419
28.781.058 3.520.063
62.557 32.363.678
9.241.6624.491.665
(13.942.949)(500.966)
(710.588)
1.407.3637.335.055
(2.640.488)6.856.523
12.958.453
12.247.865
3.859.43213.758.831
(16.660.436)(586.898)268.987
5.728.536
6.368.452
18.616.317
13.942.949(4.491.665)
500.966(2.059.826)
7.892.424
26.508.741
(1.397.575)
(3.149.836)
(9.261.609)0
1.074.076
(12.734.944)
(24.588.485)15.750.000(2.743.517)
(2.000.000)
(13.582.002)
191.795
69.627 22.107.624
21.184.811 1.034.602
80.006 22.299.419
RENDICONtO FINANZIARIO
2016 2015
Bilancio Consolidato 2016