Bilanci prospetticiSecondo un modello “razionale”, il sistema di

controllo di un’impresa dovrebbe:• a preventivo, stimare la creazione di valore

economico atteso, in relazione alle scelte ed ai piani d’azione adottati

• in fase concomitante e successiva (consuntiva), controllarne e verificarne il conseguimento

La costruzione di bilanci prospettici (relativi a periodo futuri) costituisce la traduzione:

• in termini economico-finanziari• delle scelte (competitive, etc.) d’impresa

Sotto-fasi della ProgrammazioneSecondo un modello “classico e razionale”, la fase di

programmazione comprende:• identificazione degli obiettivi: ipotesi di fondo

sull’evoluzione dello scenario; linee-guida generali del comportamento d’impresa, in termini di pdt/mkt, criteri di prestazione e relativi valori-obiettivo

• programmazione strategica: definizione dei programmi pluriennali per raggiungimento degli obiettivi (nuovi pdt, modifica posizionamento pdt esistenti, incremento efficienza o flessibilità nell’uso delle risorse, interventi su attività di supporto)

• budgeting: determinazione delle azioni da svolgersi nel breve periodo per realizzare (implementare) i programmi e si stabilisce l’allocazione delle risorse; si quantificano risorse assegnate e risultati previsti

BudgetingL’attività di budgeting comporta l’individuazione di obiettivi

operativi (le azioni da realizzare) e la realizzazione di un documento principale:

il budget generale o master budgetche sintetizza il sistema dei piani predisposti dall’impresa

nella programmazione• per il periodo (breve) considerato• consente di elaborare le previsioni di

– stato patrimoniale– conto economico– prospetto dei flussi di cassa e/o finanziari

e, quindi, del risultato economico (utile o perdita) previsto a fine periodo e del flusso netto di cassa (NFC) generato dalla gestione, nonché della consistenza del patrimonio netto finale

Tipologie di BudgetIl master budget è l’insieme coordinato e coerente di tre tipi

di budget:• budget operativi: programmazione della gestione

caratteristica dell’impresa; in termini di flussi in entrata ed in uscita, fisici ed economici, di materiali, servizi, componenti, pdt finiti, etc.

• budget degli investimenti: definisce i nuovi impegni di risorse (comprese quelle umane!) necessari per raggiungere gli obiettivi

• budget finanziari: riguardano la gestione della liquidità dell’impresa, con particolare attenzione ad evitare problemi di crisi di liquidità o, addirittura, rischio di insolvenza (incapacità di pagare i debiti in scadenza)

Budget operativi• budget delle vendite: è quello da cui normalmente si

parte per sviluppare tutti gli altri; coinvolge in primo luogo le funzioni marketing e vendite; vengono stimati (ad es. con cadenza mensile) prezzi e volumi di vendita (fatturato = prezzo x volume)

• budget della produzione e delle scorte finali: nel caso di beni fisici, non sempre la produzione e le vendite hanno lo stesso andamento (es.: beni stagionali); è cmq necessario decidere i livelli di scorte minimi, sia per gli input che per i pdt finiti

• budget dei costi diretti (o “del costo del venduto”): acquisti, costi variabili e fissi di conversione

• budget dei costi di periodo: costi commerciali. di struttura, discrezionali (cfr. “zero base budget”)