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APPROCCIO AL RISCHIO E PRODOTTI OFFERTI

Catania, 19 giugno 2012

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Banca IFIS - milestones

1983

• Costituita la Società con denominazione “I.Fi.S. – Istituto di Finanziamento e Sconto S.p.A.”

1989• Ammissione delle azioni al Mercato Ristretto di Milano

1997• Iscrizione all’elenco speciale degli intermediari finanziari ex art. 107 TUB

2001

• Autorizzazione all’esercizio dell’attività bancaria a far data dal 1° gennaio 2002

2002• Ammissione al Mercato Telematico Azionario

2004• Ammissione al segmento STAR

2005• Aumento di capitale: equity pari a 100 milioni di euro

2006 • Acquisizione IFIS Finance in Polonia

2010• Banca IFIS perfeziona un aumento di capitale da 50 milioni di euro

2011

• Banca d’Italia rilascia l’autorizzazione all’OPA su Toscana Finanza

• Fusione per incorporazione di Toscana Finanza in Banca IFIS

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Il Factoring

Il FACTORING è un rapporto su base continuativa, che

vede un operatore specializzato (Factor o Banca)

acquisire, gestire, finanziare anticipatamente (ed

eventualmente garantire) una parte dei crediti commerciali

di un’impresa dopo aver monitorato e valutato la qualità:

• del credito;

• dei soggetti debitori.

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Il modello di business: approccio al rischio di credito

Clienti cedenti generalmente di rilevanti dimensioni ed elevato standing

Debitori ceduti non necessariamente di elevato standing

Portafoglio crediti ceduti di elevato controvalore, spesso diversificato e frazionato

Valutazione statistica del portafoglio

Anticipazione valutata in

relazione al merito creditizio del cedente

Clienti cedenti generalmente di medie/piccole dimensioni

Debitori ceduti necessariamente di elevato standing

Portafoglio crediti ceduti anche di non elevato valore, spesso concentrato

Valutazione analitica del portafoglio

Anticipazione valutata in

relazione al merito creditizio del debitore

DIMENSIONE REDDITIVITÀ

Operatori tradizionali

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Il modello di business: la valutazione del rischio

Pratica

chiusa

Pratica

chiusa

Pratica

chiusa

Pratica

chiusa

Pratica

chiusa

Valutazione tradizionale

del rischio

Focus sul CEDENTE Focus sul DEBITORE CEDUTO

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I Prodotti e le attività: perché il factoring?

L’intervento di Banca IFIS si

sviluppa su tre fronti

principali:

VALUTARE l’affidabilità

della clientela e affiancare

l’impresa per una crescita

sana e sostenibile

AFFIANCARE l’impresa

nella gestione

amministrativa e finanziaria

delle relazioni con la

clientela

FORNIRE strumenti

finanziari e di garanzia sui

crediti, calibrati sui volumi e

sulle caratteristiche degli

ordinativi ricevuti

PERCHÉ ILFACTORING?

finanziamento complementare

al credito bancario

leva commerciale

disponibilità di uno strumento

specialistico per gestire

i crediti

garanzia del buon fine

dei crediti commerciali

programmazione dei flussi di cassa

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I Prodotti e le attività: i servizi offerti

FinanziamentoIl cliente ottiene un’anticipazione totale o parziale dei

crediti ceduti generalmente dell’80%.

Garanzia

Permette all’azienda cliente di ottenere totale o parziale

garanzia contro i rischi di insolvenza.

È comune una condivisione del rischio di insolvenza tra

il factor e l’azienda che chiede la copertura che pertanto

resta parziale.

Gestione

Amministrazione, gestione ed incasso dei crediti

dell’azienda cliente. Questo servizio non prevede

finanziamento o garanzia e non comporta assunzione di

rischi da parte della Banca. È poco diffuso da solo.

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I Prodotti e le attività: i prodotti

1. Factoring sola gestione

2. Factoring pro solvendo

3. Factoring pro soluto

4. Acquisto crediti a titolo definitivo

5. Factoring indiretto (dal debitore ai fornitori)

6. Anticipo crediti futuri a fronte di ordini/ contratti

7. Export factoring

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I Prodotti e le attività: i prodotti

1. Factoring sola gestione

Prevede il solo servizio di gestione e incasso dei crediti ceduti. Banca IFIS si

assume esclusivamente l’onere del servizio senza alcuna assunzione di rischio

nei confronti del cedente o del debitore.

2. Factoring pro solvendo

Prevede la gestione e l’anticipazione dei crediti ceduti. La cliente garantisce lasolvenza del debitore ceduto. In caso di mancato pagamento, vi è pertanto perBanca IFIS la possibilità di rivalsa sul cliente cedente.

3. Factoring pro soluto

Prevede la gestione, l’anticipazione e la garanzia dei crediti ceduti. Banca IFISassume il rischio del mancato incasso per insolvenza del debitore ed il rischio dicredito nei confronti del cedente per l’eventuale anticipazione erogata.

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I Prodotti e le attività: i prodotti

4. Acquisto crediti a titolo definitivo

Acquisto del credito con pagamento sotto garanzia ad una data concordata

antecedente i termini previsti nel contratto di factoring.

La somma erogata al cedente non costituisce anticipazione del corrispettivo, ma

incasso definitivo del credito. Non rappresenta pertanto un debito del cedente.

L’esposizione è trasferita in capo al debitore ceduto.

Segnalazione in Centrale Rischi:

• a carico del cliente cedente; l’importo acquistato è segnalato sub rischi

autoliquidanti con accordato pari all’utilizzato;

• alla scadenza dei crediti la segnalazione passa sul debitore ceduto sub rischi

a revoca (accordato pari all’utilizzato).

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I Prodotti e le attività: i prodotti

5. Factoring indiretto … dal debitore ai fornitori

Si rivolge ad Aziende e a Gruppi Industriali di elevata affidabilità che, in qualità

di debitori, sono interessati a utilizzare il factoring con i propri fornitori tramite

Banca IFIS.

Tale prodotto offre vantaggi sia al debitore che al suo fornitore.

6. Anticipo crediti futuri a fronte di ordini/contratti

Prevede la possibilità per il cedente di ottenere delle anticipazioni sui crediti futuri

derivanti da contratti stipulati con debitori ceduti approvati.

A fronte della cessione dei crediti futuri Banca IFIS eroga al cedente un anticipo sul

corrispettivo della cessione, in una percentuale compresa di norma tra il 5% ed il

10% del valore imponibile del contratto/ordine.

Il rimborso dell’anticipo crediti futuri avviene mediante decurtazione progressiva

al sorgere dei singoli crediti relativi al contratto oggetto di intervento.

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I Prodotti e le attività: i prodotti

7. Export factoring

Si rivolge all’impresa che opera con l’estero e che applica condizioni dipagamento normalmente non superiori a 120 giorni.

I benefici per l’esportatore

Stipula un unico contratto di factoring che copre i rischi su più debitori residenti inpaesi diversi.

Ha unico interlocutore (Banca IFIS) che parla la sua stessa lingua.

Ha la possibilità di concentrarsi maggiormente sugli aspetti commerciali erelazionali, delegando a Banca IFIS tutti i problemi connessi all’incasso deicrediti.

Dispone di informazioni e valutazioni aggiornate su debitori e mercati esteri.

Nel caso di factoring pro soluto è anche possibile ridurre le incertezze derivanti daforniture in mercati poco conosciuti.

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Il nostro factoring

A chi ci rivolgiamo?

1414

Il nostro factoring

A tutte le imprese e ...

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Il nostro factoring: a chi ci rivolgiamo …

… in particolar modo alle PMI, anche con merito creditizio limitato, con fatturato

realizzato nei confronti di clienti di standing adeguato

valutazione basata sul debitore ceduto

Il frazionamento su più debitori ceduti è una condizione non necessaria in

presenza di debitori di elevato standing o appartenenti alla P.A.

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Elementi di mitigazione del rischio

Rapporto continuativo

Riconoscimento/certificazione

Frazionamento del rischio

Rapporto consolidato tra cedente e debitore

Banca IFIS garantisce l’eccellenza nella qualità del servizio e la rapidità nei

tempi di risposta in caso di:

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Elementi di mitigazione del rischio

La mitigazione del rischio garantita dal modello di business di Banca IFIS viene

meno nei casi di seguito indicati.

In taluni casi l’intervento è possibile, ma solo con controparti di elevato standing.

1. Cessione non notificata

2. Divieto di cessione del credito

3. Fatture in acconto per prestazioni non rese

4. Crediti il cui pagamento è subordinato al verificarsi di eventi esterni al

rapporto cedente/ceduto

5. Rapporto 1:1

6. Intervento spot

7. Prevalenza di anticipo crediti futuri

8. Forniture che prevedono c/deposito presso il cedente

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Banca IFIS

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