SOCIAL

ENVIRONMENTAL

GOVERNANCE

SUSTAINABILITY

Engagement Policy

RELAZIONE ENGAGEMENT ANNO 2018

Il mondo responsabiledi Eurizon

1ENGAGEMENT POLICY ANNO 2018

VALORIZZIAMO il risparmio dei nostri clienti creando e gestendo soluzioni di investimento adatte alle loro esigenze. TRASFORMIAMO la complessità dei mercati fi nanziari in opportunità. COLLABORIAMO con le società in cui investiamo per promuovere il rispetto di una crescita sostenibile ed elevati standard di governance. Affi dabilità, innovazione e cura del servizio sono i nostri tratti distintivi.

APPARTENENZA: viviamo la nostra società con orgoglio e passione.INTEGRITÀ: ci sentiamo responsabili della fi ducia di chi conta su di noi.ECCELLENZA: siamo orientati alla qualità dei risultati e al miglioramento continuo.PASSIONE: lavoriamo con professionalità e coinvolgimento, unendo testa e cuore.

La nostraMISSION

I nostriVALORI

Abbiamo l’ambizione di diffondere una cultura che promuove il valore delle persone, dei loro progetti, del risparmio: UN UMANESIMO FINANZIARIO basato sul rispetto, sulla responsabilità e sulla consapevolezza delle proprie qualità.

Essere Eurizon signifi ca condividere valori forti.Siamo persone unite da un obiettivo tanto ambizioso quanto importante: alimentare fi ducia e costruire futuro.Siamo fi eri di appartenere a una Società che ha come primario obiettivo la salvaguardia e la crescita del patrimonio dei nostri clienti

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La nostraVISION

Dati Assogestioni ed elaborazioni Eurizon al 31/12/2018

miliardi di euro di patrimonio in gestioneal 31/12/2018

303miliardi di euro di patrimonio in gestioneal 31/12/2018

303 25presenza in

paesi

Dati Assogestioni ed elaborazioni Eurizon al 31/12/2018

25presenza in

paesi

di quota di mercatoin Italia.

15%

303 25presenza in

di quota di mercatoin Italia.

15%

EURIZON CAPITAL SGR - ENGAGEMENT POLICY

Eurizon Capital SGR (di seguito anche “la Società” o la “SGR”) promuove un’interazione proattiva nei confronti delle società in cui investe, nella convinzione che gli emittenti che implementano elevati standard di corporate governance siano in grado di generare migliori performance di lungo termine per i propri azionisti.

In qualità di firmataria dei Principi per gli Investimenti Sostenibili delle Nazioni Unite (UN PRI), la SGR presta particolare attenzione alle politiche implementate dagli emittenti in cui investe, nella convinzione che sane politiche e pratiche di governo societario (che incorporino questioni ambientali, sociali e di governance) siano in grado di creare valore per gli azionisti nel lungo termine.

La Società ha adottato una Strategia per l’esercizio dei diritti di intervento e di voto inerenti agli strumenti finanziari di pertinenza degli OICR gestiti volta a un’efficace integrazione tra la corporate governance e il processo di investimento.

APPLICAZIONE

La SGR attribuisce rilievo alle attività connesse al monitoraggio e al confronto (cd. “engagement”) con le società in cui investe. Per effetto dell’adesione ai Principi Italiani di Stewardship, la Società è ancor più orientata al dialogo costruttivo e alla collaborazione con gli emittenti ritenuti rilevanti, adottando un approccio mirato alla corporate governance. Ai fini dell’individuazione degli emittenti rilevanti per l’attivazione del processo di engagement, la SGR considera, in particolare, gli emittenti caratterizzati da: esposizione rilevante sui prodotti gestiti (detenzione di “quote significative di capitale”); bet significative rispetto ai benchmark di riferimento (in presenza di cd. “Investment Case” formalizzati dalla Direzione Investimenti);

l’elevata esposizione a rischi ESG.

In tale contesto, come previsto dall’Implementazione dei Principi Italiani di Stewardship per l’esercizio dei diritti amministrativi e di voto nelle società quotate, la SGR si impegna ad effettuare una ricerca approfondita e ad instaurare un dialogo proficuo con gli organi di amministrazione e/o controllo degli emittenti rilevanti.

La SGR riconosce i benefici che possono derivare anche dall’attivazione di forme di engagement collettivo con altri investitori e - in tale contesto - valuta tale soluzione quando ritiene che sia la scelta più efficace per migliorare la comunicazione con gli emittenti.

La Società è orientata al dialogo costruttivo e alla collaborazione con gli emittenti ritenuti rilevanti, adottando un approccio miratoalla corporate governance

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ENGAGEMENT POLICY ANNO 2018

3ENGAGEMENT POLICY ANNO 2018

In linea con i Principi PRI, la SGR ha altresì adottato una metodologia di selezione degli strumenti fi nanziari che tiene conto di fattori ambientali, sociali e di governance, come parte integrante del processo di selezione e monitoraggio degli investimenti: tale metodologia viene applicata a tutti i fondi a gestione attiva, sia a benchmark sia fl essibili.

CONFLITTO DI INTERESSE

Qualsiasi modalità di engagement è condotta nel rispetto della normativa interna ed esterna alla SGR per la gestione dei confl itti di interesse ed in materia di informazioni privilegiate. La SGR ha inoltre defi nito procedure interne che impediscono la circolazione di informazioni tra le diverse società del Gruppo e la Capogruppo Intesa Sanpaolo, in relazione all’esercizio dei diritti di intervento e di voto connessi alle partecipazioni gestite; tali procedure – in particolare – permettono alla SGR di assumere decisioni nell’interesse degli investitori e in modo indipendente da qualsiasi condizionamento interno ed esterno alla Società.

REPORTING

La SGR si impegna a dare trasparenza delle attività di engagement, attraverso il proprio sito internet, pubblicando un’informativa periodica sull’attività di engagement e di partecipazione alle assemblee delle società i cui titoli sono presenti nei portafogli degli OICR gestiti. Tali documenti comprendono informazioni di natura sia qualitativa che quantitativa.

INFORMATIVA PERIODICA 4 ANNO 2018

ENGAGEMENT SUMMARY Nel corso dell’anno 2018 la SGR ha condotto circa 600 engagement con le società emittenti, di cui quasi il 22% esclusivamente dedicati a tematiche ESG.

Suddivisione attività di engagement per settore dell’emittente

EURIZON

ENGAGEMENT

Anno 2018

Consumer Staples 25

Energy

32

Financials

108

Telecommunication

Services 45

Utilities

24

Health Care

31

Industrials 148

Information Technology

37

Materials

51

Consumer Discretionary 81

Real Estate

13

Health Care 5%

Industrials 25%

Information Technology 6%

Materials 9%

Real Estate 2%

Telecommunication Services 8%

Utilities 4%

Consumer Discretionary 14%

Consumer Staples 4%

Energy 5%

Financials 18%

INFORMATIVA PERIODICA 5 ANNO 2018

Suddivisione attività di engagement per area geografica dell’emittente

• Asia • Australia & Pacific • Europe • Latin America • North America • Russia • United Kingdom Il presente documento, le singole parti, le informazioni e i dati in esso riportati non costituiscono una sollecitazione o un suggerimento ad effettuare operazioni in strumenti finanziari o alla sottoscrizione di fondi comuni di investimento.

Latin America 3%

North America 7%

Russia 1%

United Kingdom 5%

Asia 9%

Australia & Pacific 1%

Europe 74%

42

16

33 438

5

54

7