ASM Piano Industriale 2005-2009

Piano industriale 2005-2009Primo incontro

Brescia, 16 Settembre 2004

DATI ECONOMICIDATI ECONOMICI

DATI FISICI

2Piano industriale 2005-2009

INDICE

Scenario


COMBUSTIBILI E CAMBIO UdM 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

brent $/b 35,0 35,0 35,0 30,0 30,0 30,0greggi $/b 37,2 37,2 37,2 31,5 31,5 31,5gasolio $/t 322,9 322,9 322,9 273,6 273,6 273,6OCD $/t 197,1 197,1 197,1 171,5 171,5 171,5carbone €/t 29,8 29,8 29,8 28,5 28,5 28,5

cambio €/$ €/$ 1,150 1,150 1,150 1,100 1,100 1,100

Inflazione €/$ 2,50% 2,70% 1,50% 1,50% 1,50% 1,50% 1,50% 1,50%

ENERGIA ELETTRICA UdM 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Ct (componente costi combustibile) €/ MWh 37,83 41,98 43,11 43,11 43,11 39,65 39,65 39,65

Margine produzione €/MWh 25,83 20,37 20,37 20,37 19,35 18,39 17,93 17,48Prezzo borsa elettrica €/ MWh 63,66 62,35 63,48 63,48 62,46 58,03 57,57 57,12Variazione del margine produzione -21,1% 0,0% 0,0% -5,0% -5,0% -2,5% -2,5%

Scenario


GAS UdM 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Qe usi civili €/m3 0,1936 0,1936 0,1936 0,1775 0,1775 0,1775

Acquisto gas Plurigas €/m3 0,1703 0,1703 0,1703 0,1537 0,1537 0,1537

trasporto €/m3 0,0318 0,0318 0,0318 0,0318 0,0318 0,0318stoccaggio €/m3 0,0095 0,0095 0,0095 0,0095 0,0095 0,0095distribuzione rete Brescia civile €/m3 0,0912 0,0912 0,0912 0,0912 0,0912 0,0912vendita usi civili €/m3 0,0246 0,0246 0,0246 0,0246 0,0246 0,0246ricavo medio gas usi civili BS €/m3 0,3507 0,3507 0,3507 0,3346 0,3346 0,3346

TELERISCALDAMENTO UdM 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

ricavo medio gas usi civili BS €/m3 0,351 0,351 0,351 0,335 0,335 0,335imposizione fiscale gas usi civili €/m3 0,173 0,173 0,173 0,173 0,173 0,173prezzo medio vendita tele €/MWht 59,99 59,99 59,99 58,15 58,15 58,15

Componente vendita €/MWht 2,74 2,74 2,74 2,74 2,74 2,74Compnenete distribuzione €/MWht 17,58 17,58 17,58 17,58 17,58 17,58prezzo trasferimento tele €/MWht 30,98 25,20 39,67 39,67 39,67 37,83 37,83 37,83(da produzione a distribuzione tele)

CIP6 UdM 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

incentivo RSU, biomasse(8 anni) €/MWh 113,5 115,2 116,9 118,7 120,5 122,3costo evitato impianto €/MWh 26,4 26,8 27,2 27,6 28,0 28,4costo evitato combustibile €/MWh 42,2 42,3 42,3 42,3 38,2 38,2 38,2Cessioni energia a CIP 6/ 92 182,2 184,3 186,4 184,5 186,6 188,9

Consolidato


COMPLESSIVO (EUR mln) 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Valore della produzione 785,2 854,2 1096,7 1217,5 1364,9 1488,7 1530,7 1577,7

Costi variabili 568,8 668,5 787,4 864,6 905,5 944,9

Margine di contribuzione 527,9 549,0 577,5 624,1 625,2 632,8

Costi fissi 226,7 230,7 231,9 240,1 245,0 247,3

Margine operativo lordo 194,6 250,0 301,1 318,3 345,6 384,0 380,2 385,5

Ammortamenti 89,2 95,2 128,0 131,7 146,0 169,2 174,8 183,2

Risultato operativo 105,4 154,8 173,1 186,6 199,6 214,8 205,4 202,4

Produzione Energia Elettrica


PRODUZIONE ENERGIA ELETTRICA (EUR mln) 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009


Costi variabili 54,0 47,6 81,1 109,8 131,4 223,1 224,1 225,2

Margine di contribuzione 110,7 115,7 160,7 197,5 209,2 237,2 222,7 219,6

Costi fissi 35,1 33,9 34,4 38,4 39,0 48,0 48,7 49,4


Ammortamenti 23,9 22,0 38,6 41,7 43,6 62,6 63,3 64,0


PRODUZIONE ENERGIA ELETTRICA (Margini % ) 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Valore della produzione 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%

Costi variabili 32,8% 29,1% 33,5% 35,7% 38,6% 48,5% 50,2% 50,6%

Margine di contribuzione 67,2% 70,9% 66,5% 64,3% 61,4% 51,5% 49,8% 49,4%

Costi fissi 21,3% 20,7% 14,2% 12,5% 11,4% 10,4% 10,9% 11,1%

Margine operativo lordo 45,9% 50,1% 52,2% 51,8% 50,0% 41,1% 38,9% 38,3%

Ammortamenti 14,5% 13,5% 15,9% 13,6% 12,8% 13,6% 14,2% 14,4%

Risultato operativo 31,4% 36,6% 36,3% 38,2% 37,2% 27,5% 24,8% 23,9%

RENDIMENTO SUL CAPITALE INVESTITO 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Immobilizzazioni immateriali 0,4 0,4 0,4 0,3 0,3 0,3 0,2 Immobilizzazioni materiali 349,2 374,6 444,3 595,6 547,2 498,1 448,4 Ammortamenti riallocati 4,0 4,0 4,1 4,2 4,2 4,3 IMMOBLIZZAZIONI NETTE 349,7 371,1 440,7 591,8 543,4 494,2 444,4

Capitale circolante 10,7- 10,7- 10,7- 10,7- 10,7- 10,7- 10,7-

CAPITALE INVESTITO NETTO 339,0 360,4 430,0 581,2 532,7 483,5 433,7

RISULTATO OPERATIVO 59,8 87,7 117,4 126,7 126,6 110,7 106,2

RENDIMENTO SUL CAPITALE INVESTITO 17,6% 24,3% 27,3% 21,8% 23,8% 22,9% 24,5%RENDIMENTO SULLE IMMOBILIZZAZIONI NETTE 17,1% 23,6% 26,6% 21,4% 23,3% 22,4% 23,9%

Direzione Energia


DIREZIONE ENERGIA (EUR mln) 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Valore della produzione 326,9 400,0 496,2 706,1 702,5 699,7

Costi variabili 313,2 386,5 481,2 693,0 690,1 687,2

Margine di contribuzione 13,8 13,5 15,1 13,0 12,4 12,6

Margine Energia Elettrica su "Produzione E.E." 1,2 1,5 1,5 0,7 0,0 0,0

Margine Gas su "Vendite Gas" 12,6 11,9 13,6 12,3 12,4 12,6

DIREZIONE ENERGIA (Margini % ) 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Valore della produzione 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%

Costi variabili 95,8% 96,6% 97,0% 98,2% 98,2% 98,2%

Margine di contribuzione 4,2% 3,4% 3,0% 1,8% 1,8% 1,8%

Vendite Energia Elettrica


VENDITA ENERGIA ELETTRICA (EUR mln) 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009


Costi variabili 173,5 178,2 337,6 448,9 525,8 726,1 773,3 810,1


Costi fissi 3,7 4,1 7,3 8,1 8,9 9,5 10,2 10,9


Ammortamenti 1,5 1,5 0,3 0,3 0,3 0,3 0,3 0,3


VENDITA ENERGIA ELETTRICA (Margini % ) 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009


Costi variabili 91,8% 89,2% 95,0% 95,6% 95,8% 95,8% 95,9% 95,9%


Costi fissi 1,9% 2,1% 2,1% 1,7% 1,6% 1,3% 1,3% 1,3%


Ammortamenti 0,8% 0,8% 0,1% 0,1% 0,1% 0,0% 0,0% 0,0%



Immobilizzazioni immateriali 14,0 17,3 20,0 22,3 24,1 25,3 26,1 Immobilizzazioni materiali 0,0 0,0 0,0 0,0 0,1 0,1 0,1 IMMOBLIZZAZIONI NETTE 14,1 17,3 20,1 22,3 24,1 25,4 26,1


CAPITALE INVESTITO NETTO 1,4- 1,9 4,7 6,9 8,7 10,0 10,7


RENDIMENTO SUL CAPITALE INVESTITO -1167,9% 536,6% 256,3% 198,1% 254,5% 228,8% 214,6%RENDIMENTO SULLE IMMOBILIZZAZIONI NETTE 112,8% 59,2% 59,7% 61,5% 91,8% 89,8% 88,0%

Vendite Gas


VENDITA GAS (EUR mln) 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Valore della produzione 281,2 323,2 356,6 352,7 402,6 357,1 356,2 355,2Costi variabili 261,7 283,3 283,9 280,0 331,8 283,1 281,5 280,0Margine di contribuzione 19,5 40,0 72,7 72,8 70,9 74,0 74,6 75,2Costi fissi 5,0 7,7 40,5 40,6 40,7 40,8 40,9 41,0Margine operativo lordo 14,5 32,2 32,3 32,2 30,2 33,3 33,7 34,2Ammortamenti 1,7 3,4 3,3 3,4 3,9 4,4 4,9 5,4Risultato operativo 12,8 28,9 28,9 28,8 26,3 28,9 28,9 28,8

VENDITA GAS (Margini % ) 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Valore della produzione 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%Costi variabili 93,1% 87,6% 79,6% 79,4% 82,4% 79,3% 79,0% 78,8%Margine di contribuzione 6,9% 12,4% 20,4% 20,6% 17,6% 20,7% 21,0% 21,2%Costi fissi 1,8% 2,4% 11,3% 11,5% 10,1% 11,4% 11,5% 11,5%Margine operativo lordo 5,2% 10,0% 9,0% 9,1% 7,5% 9,3% 9,5% 9,6%Ammortamenti 0,6% 1,0% 0,9% 0,9% 1,0% 1,2% 1,4% 1,5%Risultato operativo 4,6% 8,9% 8,1% 8,2% 6,5% 8,1% 8,1% 8,1%



Capitale circolante 19,7 19,7 19,7 19,7 19,7 19,7 19,7




Reti Energia Elettrica


RETI ENERGIA ELETTRICA (EUR mln) 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009


Costi variabili 5,6 6,3 16,2 16,3 16,4 16,5 16,6 16,6


Costi fissi 15,5 12,8 21,0 19,7 19,4 19,1 18,9 18,6


Ammortamenti 10,0 10,1 18,5 19,2 19,7 20,2 20,6 21,1

Risultato operativo -0,6 1,7 6,4 7,1 6,9 6,8 6,7 6,6

RETI ENERGIA ELETTRICA (Margini % ) 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009


Costi variabili 18,4% 20,4% 26,1% 26,2% 26,3% 26,4% 26,4% 26,4%


Costi fissi 50,7% 41,6% 33,8% 31,6% 31,1% 30,6% 30,1% 29,6%


Ammortamenti 32,8% 32,6% 29,8% 30,8% 31,5% 32,2% 32,9% 33,6%

Risultato operativo -1,9% 5,4% 10,3% 11,4% 11,1% 10,9% 10,6% 10,4%


Immobilizzazioni immateriali 34,3 31,3 28,2 25,2 22,2 19,1 16,1Immobilizzazioni materiali 276,6 276,3 281,5 279,6 277,3 274,5 271,2Ammortamenti riallocati - - - - - - IMMOBLIZZAZIONI NETTE 310,9 307,6 309,7 304,8 299,4 293,6 287,3





Reti Gas


RETI GAS (EUR mln) 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Valore della produzione 36,3 40,6 39,3 39,3 40,0 39,9 39,8

Costi variabili 0,5 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2Margine di contribuzione 35,8 40,4 39,1 39,1 39,8 39,7 39,6

Costi fissi 15,1 15,3 14,7 14,0 13,4 12,8 12,2

Margine operativo lordo 20,7 25,1 24,4 25,0 26,4 26,9 27,4Ammortamenti 11,0 14,3 14,8 15,2 15,4 15,6 15,8

Risultato operativo 9,7 10,8 9,6 9,8 11,0 11,3 11,6

RETI GAS (Margini % ) 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Valore della produzione 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%

Costi variabili 1,5% 0,6% 0,6% 0,6% 0,6% 0,6% 0,6%Margine di contribuzione 98,5% 99,4% 99,4% 99,4% 99,4% 99,4% 99,4%

Costi fissi 41,5% 37,6% 37,3% 35,8% 33,6% 32,1% 30,6%

Margine operativo lordo 57,0% 61,8% 62,1% 63,6% 65,8% 67,3% 68,8%Ammortamenti 30,2% 35,2% 37,7% 38,7% 38,4% 39,0% 39,7%

Risultato operativo 26,8% 26,6% 24,4% 24,9% 27,4% 28,3% 29,1%


Immobilizzazioni immateriali 2,3 -1,6 -5,4 -9,3 -13,2 -17,1 -21,0Immobilizzazioni materiali 208,0 216,6 220,6 221,3 214,8 209,1 204,2Ammortamenti riallocati - - - - - - IMMOBLIZZAZIONI NETTE 210,3 215,0 215,2 212,0 201,6 192,0 183,2





Teleriscaldamento


TELERISCALDAMENTO (EUR mln) 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009


Costi variabili 27,9 30,0 31,1 34,7 34,9 34,6 34,7 34,7


Costi fissi 21,7 21,8 20,7 21,1 21,4 21,7 22,0 22,3


Ammortamenti 17,2 18,7 16,8 17,3 17,9 18,4 19,0 19,6


TELERISCALDAMENTO (margini % ) 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009


Costi variabili 32,1% 30,4% 30,8% 35,2% 34,6% 33,7% 33,1% 32,5%


Costi fissi 25,0% 22,0% 20,5% 21,3% 21,2% 21,1% 21,0% 20,9%


Ammortamenti 19,8% 18,9% 16,6% 17,6% 17,7% 17,9% 18,2% 18,4%



Immobilizzazioni immateriali 8,5 7,5 6,3 4,7 2,9 0,7 1,8- Immobilizzazioni materiali 155,8 150,7 145,4 139,9 134,2 129,2 125,0 Ammortamenti riallocati 2,7 2,8 2,8 2,9 2,9 2,9 IMMOBLIZZAZIONI NETTE 164,3 155,5 148,9 141,8 134,1 127,0 120,3





Andamento del tasso di cambio USD/EUR

1

#RIF! #RIF!

Ambiente


AMBIENTE (EUR mln) 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Valore della produzione 100,5 105,0 104,2 109,9 111,7 113,7 121,6 123,7Costi variabili 40,4 42,9 43,7 52,5 53,1 54,0 55,1 55,9Margine di contribuzione 60,1 62,1 60,6 57,4 58,5 59,8 66,5 67,8Costi fissi 38,7 41,5 42,1 41,9 41,7 41,1 45,2 45,9Margine operativo lordo 21,4 20,6 18,4 15,5 16,8 18,7 21,3 21,9Ammortamenti 16,2 13,9 12,4 10,5 12,3 13,8 14,5 18,0Risultato operativo 5,2 6,7 6,0 5,0 4,5 4,9 6,8 3,9

AMBIENTE (margini % ) 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Valore della produzione 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%Costi variabili 40,2% 40,8% 41,9% 47,8% 47,6% 47,5% 45,3% 45,2%Margine di contribuzione 59,8% 59,2% 58,1% 52,2% 52,4% 52,5% 54,7% 54,8%Costi fissi 38,5% 39,5% 40,4% 38,1% 37,3% 36,1% 37,2% 37,1%Margine operativo lordo 21,3% 19,6% 17,7% 14,1% 15,1% 16,4% 17,5% 17,7%Ammortamenti 16,2% 13,2% 11,9% 9,6% 11,0% 12,1% 12,0% 14,6%Risultato operativo 5,1% 6,4% 5,8% 4,5% 4,0% 4,3% 5,6% 3,1%








1

#RIF! #RIF!

Ciclo Idrico Integrato


CICLO IDRICO INTEGRATO (EUR mln) 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Valore della produzione 43,5 52,2 53,0 55,9 69,9 75,1 80,8 86,5Costi variabili 7,2 9,0 8,7 8,5 9,8 9,6 9,3 9,1Margine di contribuzione 36,3 43,2 44,2 47,4 60,1 65,6 71,4 77,4Costi fissi 33,9 32,9 31,0 31,3 31,6 31,9 32,2 32,5Margine operativo lordo 2,4 10,3 13,3 16,2 28,6 33,7 39,2 44,9Ammortamenti 9,0 9,4 10,5 11,6 18,5 20,5 22,5 24,5Risultato operativo -6,5 0,9 2,7 4,5 10,1 13,2 16,7 20,4

CICLO IDRICO INTEGRATO (margini % ) 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Valore della produzione 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%Costi variabili 16,5% 17,2% 16,5% 15,2% 14,0% 12,7% 11,6% 10,5%Margine di contribuzione 83,5% 82,8% 83,5% 84,8% 86,0% 87,3% 88,4% 89,5%Costi fissi 77,9% 63,1% 58,5% 55,9% 45,2% 42,4% 39,9% 37,6%Margine operativo lordo 5,6% 19,7% 25,0% 28,9% 40,9% 44,8% 48,6% 51,9%Ammortamenti 20,6% 18,0% 19,9% 20,8% 26,4% 27,3% 27,9% 28,3%Risultato operativo -15,0% 1,7% 5,1% 8,1% 14,4% 17,6% 20,7% 23,6%








1

#RIF! #RIF!

Altri Servizi


ALTRI SERVIZI (EUR mln) 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009


Costi variabili 8,4 7,5 7,6 7,7 7,8 7,9 8,0 8,2


Costi fissi 9,5 13,1 13,3 13,5 13,7 13,9 14,1 14,4


Ammortamenti 0,9 1,4 0,6 0,9 1,1 1,3 1,6 1,8


ALTRI SERVIZI (margini % ) 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009


Costi variabili 34,5% 26,9% 26,9% 26,9% 26,9% 26,9% 26,9% 26,9%


Costi fissi 38,7% 47,4% 47,4% 47,4% 47,4% 47,4% 47,4% 47,4%


Ammortamenti 3,8% 5,0% 2,3% 3,0% 3,8% 4,5% 5,2% 5,9%




Capitale circolante - - - - - - -




DATI ECONOMICI

DATI FISICIDATI FISICI


INDICE



CALORE GWh 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

CALORE

Calore prodotto 268,3 304,4 297,9 399,8 399,8 399,8 399,8 399,8Dispersione 7,3 14,4 14,1 18,9 18,9 18,9 18,9 18,9CALORE A TELERISCALDAMENTO 261,0 290,0 283,8 380,9 380,9 380,9 380,9 380,9

ENERGIA ELETTRICA GWh 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

ENERGIA ELETTRICA

Cassano 590,4 632,3 1.019,0 1.265,9 1.868,2 1.811,6 1.811,6 1.811,6Mincio 531,6 385,1 686,9 1.300,9 1.300,9 1.261,4 1.261,4 1.261,4Gissi 3.219,6 3.219,6 3.219,6Termoutilizzatore 334,4 361,3 455,0 512,5 512,5 512,5 512,5 512,5Idroelettrico e biogas 76,0 69,6 68,7 67,7 66,8 65,9 64,9 64,0TOTALE ENERGIA ELETTRICA PRODOTTA 1.532,4 1.448,3 2.229,5 3.147,0 3.748,3 6.870,9 6.870,0 6.869,1

Energia elettrica a GRTN 393,1 410,5 504,2 561,7 561,7 561,7 561,7 561,7Energia elettrica ad altre imprese 114,6 220,1 - - - - - - Energia elettrica a "Direzione Energia" 1.024,7 817,7 1.725,3 2.585,3 3.186,6 6.309,3 6.308,3 6.307,4TOTALE ENERGIA ELETTRICA VENDUTA 1.532,4 1.448,3 2.229,5 3.147,0 3.748,3 6.870,9 6.870,0 6.869,1



PREZZI DI VENDITA E TRASFERIMENTO INTERNI EUR/ MWh 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

CALORE

PREZZO CALORE A TELERISCALDAMENTO 30,98 25,20 39,67 39,67 39,67 37,83 37,83 37,83

ENERGIA ELETTRICA

Prezzo energia elettrica sulla borsa 63,66 62,35 63,48 63,48 62,46 58,03 57,57 57,12 Sconto applicato -7,0% -7,0% -7,0% -7,0% -7,0% -7,0% -7,0% -7,0%PREZZO ENERGIA ELETTRICA A DIREZIONE ENERGIA 59,20 57,99 59,04 59,04 58,09 53,97 53,54 53,12 PREZZO ENERGIA ELETTRICA A GRTN 65,35 65,41 68,67 68,67 67,57 62,78 62,28 61,80 PREZZO CIP6 170,29 174,36 182,17 184,27 186,40 184,45 186,65 188,87

QUANTITA' ACQUISTATE E SCAMBIATE INTERNAMENTE GWh 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

MATERIE PRIME

Consumi di metano 135,0 115,0 332,7 490,9 607,3 1.190,4 1.194,7 1.199,1 Consumo OCD 102,2 58,0 8,3 - - - - - Consumo biomasse EUR/Tonn 35,2 35,7 36,3 36,8 37,4 37,9

Potenza complessiva installata MW 332,0 352,0 473,7 573,7 573,7 1.113,7 1.113,7 1.113,7Rifiuti smaltiti (,000 Tonn) 102,9 110,4 140,4 159,6 159,6 159,6 159,6 159,6

PREZZI DI ACQUISTO E TRASFERIMENTO INTERNI 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

MATERIE PRIME

Metano (EUR cent/m3) da direzione energia per usi termoelettrici 17,2 17,4 17,2 17,2 17,4 15,8 15,8 15,8 OCD (EUR/Tonn) 177,4 177,8 197,1 197,1 197,1 171,5 171,5 171,5

Costo smaltimento dei rifiuti 53,2 75,9 77,0 78,2 79,3 80,5 81,7 83,0



CASSANO D'ADDA 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

GRUPPO1 CASSANO D'ADDA - 25%

Potenza installata MW 234 234 234 234 234 234 234 234N° di h di funzionamento 7.013 7.443 7.227 7.227 7.227 7.008 7.008 7.008Fattore di utilizzo % 80,1% 85,0% 82,5% 82,5% 82,5% 80,0% 80,0% 80,0%PRODUZIONE GRUPPO1 GWh 1.641,1 1.741,6 1.691,1 1.691,1 1.691,1 1.639,9 1.639,9 1.639,9Rendimento % 50,6% 50,4% 50,2% 50,0% 49,8% 49,6% 49,4% 49,2%GAS UTILIZZATO MLN DI M3 338,0 359,9 350,9 352,3 353,7 344,3 345,7 347,1

GRUPPO2 CASSANO D'ADDA - 25%

Potenza installata MW 320 400 400 800 800 800 800 800N° di h di funzionamento 4.632 3.000 7.227 5.110 7.227 7.008 7.008 7.008Fattore di utilizzo % 63,7% 70,7% 82,5% 82,5% 82,5% 80,0% 80,0% 80,0%PRODUZIONE GRUPPO2 GWh 944,4 848,5 2.384,9 3.372,6 5.781,6 5.606,4 5.606,4 5.606,4Rendimento % 40,7% 55,1% 54,9% 55,0% 54,8% 54,6% 54,4% 54,2%GAS UTILIZZATO MLN DI M3 183,1 160,4 452,5 639,2 1.099,8 1.070,4 1.074,3 1.078,3 OLIO COMBUSTIBILE UTILIZZATO ,000 TONN. 47,5 - - - - - - -

TOTALE PRODUZIONE A.T. GWh 590,4 632,3 1.019,0 1.265,9 1.868,2 1.811,6 1.811,6 1.811,6 TOTALE GAS CONSUMATO mln di m3 124,0 112,0 200,8 247,9 363,4 353,7 355,0 356,4 TOTALE OLIO COMBUSTIBILE UTILIZZATO ,000 TONN. 11,0 - - - - - - -



PONTI SUL MINCIO 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

GRUPPO1 PONTI SUL MINCIO - 45%

Potenza installata MW 82,75 82,75 82,75 82,75 82,75 82,75 82,75 82,75N° di h di funzionamento 5.424 5.341 1.605 0 0 0 0 0Fattore di utilizzo % 61,9% 61,0% 61,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%PRODUZIONE GRUPPO1 GWh 448,8 442,0 81,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0Rendimento % 37,89% 37,39% 37,14% 36,89% 36,64% 36,39% 36,14% 35,89%GAS UTILIZZATO MLN DI M3 3,1 4,4 24,0 - - - - - OLIO COMBUSTIBILE UTILIZZATO ,000 TONN. 101,7 100,7 18,5 - - - - -

GRUPPO2 PONTI SUL MINCIO - 45%

Potenza installata MW 174 174 400 400 400 400 400 400N° di h di funzionamento 4.762 5.726 4.380 7.227 7.227 7.008 7.008 7.008Fattore di utilizzo % 54,4% 65,4% 82,5% 82,5% 82,5% 80,0% 80,0% 80,0%PRODUZIONE GRUPPO2 GWh 828,6 464,1 1445,4 2.890,8 2.890,8 2.803,2 2.803,2 2.803,2Rendimento % 40,2% 40,1% 56,0% 55,8% 55,6% 55,4% 55,2% 55,0%GAS UTILIZZATO MLN DI M3 27,7 2,8 269,1 540,0 542,0 527,5 529,4 531,3 OLIO COMBUSTIBILE UTILIZZATO ,000 TONN. 158,4 97,3 - - - - - -

TOTALE PRODUZIONE A.T. GWh 531,6 385,1 686,9 1.300,9 1.300,9 1.261,4 1.261,4 1.261,4 TOTALE GAS CONSUMATO mln di m3 11,0 3,0 131,9 243,0 243,9 237,4 238,2 239,1 TOTALE OLIO COMBUSTIBILE UTILIZZATO ,000 TONN. 91,2 58,0 8,3 - - - - -



GISSI 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

GISSI - 67,5%

Potenza installata MW 800 800 800N° di h di funzionamento 7.227 7.227 7.227Fattore di utilizzo % 82,50% 82,50% 82,50%PRODUZIONE GWh 4.769,8 4.769,8 4.769,8Rendimento % 56,0% 55,8% 55,6%GAS UTILIZZATO MLN DI M3 887,89 891,07 894,28

TOTALE PRODUZIONE A.T. GWh 3.219,6 3.219,6 3.219,6 TOTALE GAS CONSUMATO mln di m3 599,3 601,5 603,6

CENTRALI TERMOELETTRICHE 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

TOTALE PRODUZIONE A.T. GWh 1.122,0 1.017,4 1.705,9 2.566,8 3.169,0 6.292,6 6.292,6 6.292,6 TOTALE GAS CONSUMATO mln di m3 143,7 121,1 332,7 490,9 607,3 1.190,4 1.194,7 1.199,1 TOTALE OLIO COMBUSTIBILE UTILIZZATO ,000 TONN. 102,2 58,0 8,3 - - - - -



TERMOUTILIZZATORE 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

LINEE 1 E 2

Potenza installata MW 58 58 58 58 58 58 58 58N° di h di funzionamento 5.766 6.229 6.570 6.570 6.570 6.570 6.570 6.570Fattore di utilizzo % 65,8% 71,1% 75,0% 75,0% 75,0% 75,0% 75,0% 75,0%PRODUZIONE LINEE 1 e 2 GWh 334,4 361,3 381,1 381,1 381,1 381,1 381,1 381,1Potenza installata MWt 102 102 102 102 102 102 102 102N° di h di funzionamento 2.630 2.984 2.630 2.630 2.630 2.630 2.630 2.630Fattore di utilizzo % 30,0% 34,1% 30,0% 30,0% 30,0% 30,0% 30,0% 30,0%PRODUZIONE LINEE 1 e 2 GWht 268,3 304,4 268,3 268,3 268,3 268,3 268,3 268,3

LINEA 3

Potenza installata MW 20 20 20 20 20 20N° di h di funzionamento 4.928 6.570 6.570 6.570 6.570 6.570Fattore di utilizzo % 75,0% 75,0% 75,0% 75,0% 75,0% 75,0%PRODUZIONE LINEA 3 GWh 73,9 131,4 131,4 131,4 131,4 131,4Potenza installata MWt 50 50 50 50 50 50N° di h di funzionamento 1.973 2.630 2.630 2.630 2.630 2.630Fattore di utilizzo % 30,0% 30,0% 30,0% 30,0% 30,0% 30,0%PRODUZIONE LINEA 3 GWht 29,6 131,5 131,5 131,5 131,5 131,5

TOTALE PRODUZIONE ELETTRICITA' Gwhe 334,4 361,3 455,0 512,5 512,5 512,5 512,5 512,5 TOTALE PRODUZIONE CALORE GWht 268,3 304,4 297,9 399,8 399,8 399,8 399,8 399,8

TOTALE RIFIUTI SMALTITI - TONN. 376,9 430,8 376,9 426,9 426,9 426,9 426,9 426,9 TOTALE BIOMASSE SMALTITE (RICAVI) - TONN. 137,5 121,3 187,3 237,7 237,7 237,7 237,7 237,7 TOTALE BIOMASSE SMALTITE (COSTI) - TONN. 137,7 133,6 133,6 133,6 133,6 133,6 TOTALE SMALTIMENTI - TONN. 514,4 552,1 701,9 798,2 798,2 798,2 798,2 798,2



IDROELETTRICO E BIOGAS 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

IDROELETTRICO

Potenza installata MW 9,3 9,3 9,3 9,3 9,3 9,3 9,3 9,3N° di h in un anno 5.215 4.086 4.086 4.086 4.086 4.086 4.086 4.086Fattore di utilizzo % 59,5% 46,6% 46,6% 46,6% 46,6% 46,6% 46,6% 46,6%PRODUZIONE GWh 48,5 38,0 38,0 38,0 38,0 38,0 38,0 38,0

BIOGAS

Potenza installata MW 10,7 10,7 10,7 10,7 10,7 10,7 10,7 10,7N° di h in un anno 2.570 2.953 2.866 2.778 2.690 2.603 2.515 2.428Fattore di utilizzo % 29,3% 33,7% 32,7% 31,7% 30,7% 29,7% 28,7% 27,7%PRODUZIONE GWh 27,5 31,6 30,7 29,7 28,8 27,9 26,9 26,0

TOTALE PRODUZIONE ELETTRICITA' GWh 76,0 69,6 68,7 67,7 66,8 65,9 64,9 64,0

Direzione Energia


GAS (MLN DI M3) 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Volumi acquistati da Plurigas 707,6 706,7 900,0 900,0 900,0 900,0 900,0 900,0 Volumi acquistati da altre società di acquisto 21,1 53,5 150,0 150,0 650,0 1.150,0 1.150,0 1.150,0 Acquisti sul mercato - - 150,0 TOTALE FORNITURE 728,7 760,2 1.050,0 1.200,0 1.550,0 2.050,0 2.050,0 2.050,0

Quantità non misurate 1,1 10,0 8,6 9,8 12,7 16,8 16,8 16,8 TOTALE DISPONIBILE PER LE VENDITE 727,6 750,2 1.041,4 1.190,2 1.537,3 2.033,2 2.033,2 2.033,2

Volumi per usi termoelettrici a "Produzione Energia" 143,7 121,1 332,7 490,9 607,3 1.190,4 1.194,7 1.199,1 Volumi per usi civili e industriali/grossisti a "Vendite Gas" 583,9 629,1 708,7 699,3 930,0 842,8 838,5 834,1 TOTALE VENDITE 727,6 750,2 1.041,4 1.190,2 1.537,3 2.033,2 2.033,2 2.033,2

Check - - - - - - - -

GAS EUR cent/ m3 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

APPROVVIGIONAMENTI

Da plurigas 17,0 17,0 17,0 15,4 15,4 15,4 Da altri fornitori 17,9 17,9 17,9 16,1 16,1 16,1 COSTO MEDIO DI APPROVVIGIONAMENTO 17,2 17,2 17,4 15,8 15,8 15,8

FORNITURE

A centrali termoelettriche 17,2 17,2 17,4 15,8 15,8 15,8 A vendite per clienti industriali 19,3 19,3 19,3 17,6 17,6 17,6 Per clienti grossisti 18,0 18,2 18,2 16,6 16,6 16,6 A vendite per clienti civili 19,3 19,3 19,3 17,7 17,7 17,7

Direzione Energia


ENERGIA ELETTRICA GWh 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Acquistata da "Produzione Energia Elettrica" 1.024,7 817,7 1.725,3 2.585,3 3.186,6 6.309,3 6.308,3 6.307,4 Acquistata da "Teleriscaldamento" 433,5 507,1 528,6 457,2 457,2 528,6 528,6 528,6 Comprata in Borsa - - - - - - - - TOTALE ENERGIA ELETTRICA ACQUISTATA 1.458,2 1.324,8 2.254,0 3.042,5 3.643,8 6.837,9 6.837,0 6.836,1

Venduta all'AU - - 259,2 345,6 345,6 172,8 Ceduta a "Vendite Energia Elettrica" 1.458,2 1.324,8 1.994,8 2.696,9 3.298,2 6.665,1 6.837,0 6.836,1 Venduta in Borsa - - - - - - - - TOTALE ENERGIA ELETTRICA VENDUTA 1.458,2 1.324,8 2.254,0 3.042,5 3.643,8 6.837,9 6.837,0 6.836,1

Check - - - - - - - -

ENERGIA ELETTRICA EUR/ MWh 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

DA PRODUZIONE ENERGIA ELETTRICA E TELERISCALDAMENTO

Acquistata da "Produzione Energia Elettrica" 59,0 59,0 58,1 54,0 53,5 53,1 Acquistata da "Teleriscaldamento" 59,0 59,0 58,1 54,0 53,5 53,1

A VENDITA ENERGIA ELETTRICA

A "Vendite energia elettrica" 59,0 59,0 58,1 54,0 53,5 53,1

A ACQUIRENTE UNICO

Venduta a AU 63,5 63,5 62,5 58,0 57,6 57,1



ENERGIA ELETTRICA DISPONIBILE PER LA VENDITA (GWh) 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Da direzione energia 1.458,2 1.324,8 1.994,8 2.696,9 3.298,2 6.665,1 6.837,0 6.836,1 Da Acquirente Unico 914,8 1.238,0 1.256,6 1.275,4 1.294,5 1.314,0 Import 643,1 328,8 154,0 154,0 154,0 154,0 154,0 154,0 CIP6 483,8 483,8 483,8 483,8 483,8 483,8 Nazionale 373,0 827,5 - - - - - - Scambiata 76,4 89,6- - - - - - - ENERGIA LORDA DISPONIBILE 2.550,7 2.391,5 3.547,4 4.572,7 5.192,6 8.578,4 8.769,4 8.787,8 Perdite di trasporto 75,2 80,2 119,0 153,3 174,1 287,7 294,1 294,7 ENERGIA NETTA DISPONIBILE PER LA VENDITA 2.475,5 2.311,3 3.428,4 4.419,4 5.018,5 8.290,7 8.475,3 8.493,1

VENDITA ENERGIA ELETTRICA (GWh) 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Clienti vincolati 696,8 691,1 1.219,7 1.238,0 1.256,6 1.275,4 1.294,5 1.314,0 Clienti idonei sulla rete di distribuzione - 322,9 564,7 573,1 581,7 590,5 599,3 608,3 Clienti idonei extra rete di distribuzione 1.778,7 1.297,3 1.644,1 2.608,3 3.180,2 6.424,8 6.581,4 6.570,9 VENDITE DI ENERGIA ELETTRICA 2.475,5 2.311,3 3.428,4 4.419,4 5.018,5 8.290,7 8.475,3 8.493,1

Check con EE disponibile per la vendita - - - - - - - -

MARGINI EUR/ MWh SU CLIENTI VINCOLATI 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

CLIENTI VINCOLATI

Prezzo riconosciuto in tariffa 63,5 63,5 62,5 58,0 57,6 57,1 Margine di vendita 1,9 1,9 1,8 1,8 1,8 1,8 Ricavo unitario 65,4 65,3 64,3 59,9 59,4 58,9

Prezzo di acquisto dell'energia elettrica dall'AU 63,5 63,5 62,5 58,0 57,6 57,1 Margine unitario clienti vincolati 1,9 1,9 1,8 1,8 1,8 1,8



COSTO MEDIO DI ACQUISTO PER CLIENTI LIBERI EUR/ MWh 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

DA DIREZIONE ENERGIA

Volumi (GWh) 1.994,8 2.696,9 3.298,2 6.665,1 6.837,0 6.836,1 Costi (EUR/MWh) 59,0 59,0 58,1 54,0 53,5 53,1 Costo (EUR mln) 117,8 159,2 191,6 359,7 366,1 363,2

IMPORT

Volumi (GWh) 643,1 328,8 154,0 154,0 154,0 154,0 154,0 154,0 Costi (EUR/MWh) 30,8 24,6 25,3 25,3 25,3 23,3 23,3 23,3 Costo (EUR mln) 19,8 8,1 3,9 3,9 3,9 3,6 3,6 3,6

ASTE CIP6

Volumi (GWh) 483,8 483,8 483,8 483,8 483,8 483,8 Costi (EUR/MWh) 59,0 59,0 58,1 54,0 53,5 53,1 Costo (EUR mln) 28,6 28,6 28,1 26,1 25,9 25,7

TOTALE

Volumi (GWh) 2.632,6 3.334,8 3.936,1 7.303,0 7.474,8 7.473,9 Costi (EUR/MWh) 57,1 57,5 56,8 53,3 52,9 52,5 Costo (EUR mln) 150,2 191,7 223,6 389,4 395,6 392,5

MARGINI EUR/ MWh SU CLIENTI IDONEI 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

CLIENTI IDONEI SU RETI ASM

Prezzo medio di vendita dell'energia elettrica 63,5 63,5 62,5 58,0 57,6 57,1 Margine di vendita 0,9 0,9 0,9 0,9 0,9 0,9 Ricavo unitario 64,4 64,4 63,4 58,9 58,5 58,0

Prezzo medio di acquisto dell'energia elettrica 57,1 57,5 56,8 53,3 52,9 52,5 Margine unitario clienti idonei su reti ASM 7,4 6,9 6,6 5,6 5,6 5,5

CLIENTI IDONEI SU RETI DI TERZI

Prezzo medio di vendita dell'energia elettrica 63,5 63,5 62,5 58,0 57,6 57,1 Margine di vendita 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5 0,4 Ricavo unitario 63,9 63,9 62,9 58,5 58,0 57,6

Prezzo medio di acquisto dell'energia elettrica 57,1 57,5 56,8 53,3 52,9 52,5 Margine unitario clienti idonei su reti di terzi 6,9 6,5 6,1 5,2 5,1 5,1



ERGON ENERGIA (EUR mln) 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

RICAVI DI VENDITA 184,8 280,1 369,3 430,1 513,1 594,8

Costo di acquisto gas (EUR/MWh) 180,5 273,4 360,4 419,0 499,7 579,2 Variazione rimanenze gas - - - - - - MARGINE COMMERCIALE 4,4 6,6 8,9 11,1 13,4 15,6 Margine commerciale (EUR/MWh) 1,50 1,50 1,50 1,50 1,50 1,50

Servizi - - - - - - Costi operativi 2,8 4,3 5,6 6,6 7,8 9,1 EBITDA 1,5 2,3 3,2 4,5 5,5 6,5

Ammortamenti - - - - - - EBIT 1,5 2,3 3,2 4,5 5,5 6,5

Vendite Gas


VENDITE GAS (MLN DI M3) 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

FORNITURE DA DIREZIONE ENERGIA 583,9 629,1 708,7 699,3 930,0 842,8 838,5 834,1

Forniture in rete clienti civili 261,4 310,4 367,3 372,8 378,4 384,1 389,8 395,7 Forniture in rete clienti industriali 203,7 219,4 259,7 264,9 270,2 275,6 281,1 286,7 FORNITURE SU RETE GRUPPO ASM BRESCIA 465,1 529,8 627,0 637,7 648,6 659,7 670,9 682,4

Forniture fuori rete clienti civili - - - - - - - - Forniture fuori rete clienti industriali 6,2 10,2 10,4 10,5 120,0 121,8 123,6 125,5 Forniture fuori rete grossisti 112,6 89,1 71,3 51,1 161,4 61,4 43,9 26,2 FORNITURE FUORI RETE 118,8 99,3 81,7 61,6 281,4 183,2 167,6 151,7

TOTALE GAS VENDUTO 583,9 629,1 708,7 699,3 930,0 842,8 838,5 834,1

COSTO MEDIO DI ACQUISTO DEL GAS (EUR/ m3) 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

PER USI CIVILI

Volumi (mln di m3) 261,4 310,4 367,3 372,8 378,4 384,1 389,8 395,7 Costi (EUR cent/m3) 19,29 19,29 19,29 17,67 17,67 17,67 Costo (EUR mln) - - 70,8 71,9 73,0 67,9 68,9 69,9

PER USI INDUSTRIALI


PER GROSSISTI


TOTALE

Volumi (mln di m3) 583,9 629,1 708,7 699,3 930,0 842,8 838,5 834,1 Costi (EUR cent/m3) - - 19,14 19,19 19,08 17,58 17,61 17,63 Costo (EUR mln) - - 135,7 134,2 177,5 148,2 147,6 147,0

Vendite Gas


MARGINI (EUR cent/ m3) 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

CLIENTI CIVILI SU RETI ASM

Ricavo unitario Qe 19,36 19,36 19,36 17,75 17,75 17,75 Corrispettivo unitario trasporto/distribuzione 5,04 4,74 4,52 4,42 4,32 4,22 Margine di vendita 2,46 2,46 2,46 2,46 2,46 2,46 Ricavo unitario 26,85 26,56 26,34 24,62 24,52 24,42

Costo di acquisito del gas 19,29 19,29 19,29 17,67 17,67 17,67 Corrispettivo unitario trasporto/distribuzione 5,04 4,74 4,52 4,42 4,32 4,22 Margine unitario clienti civili su reti ASM 2,53 2,53 2,53 2,53 2,53 2,53

CLIENTI CIVILI SU RETI DI TERZI

Ricavo unitario Qe 19,36 19,36 19,36 17,75 17,75 17,75 Margine di vendita 2,46 2,46 2,46 2,46 2,46 2,46 Ricavo unitario 21,82 21,82 21,82 20,21 20,21 20,21

Costo di acquisito del gas 19,29 19,29 19,29 17,67 17,67 17,67 Margine di distribuzione 5,04 4,74 4,52 4,42 4,32 4,22 Margine unitario clienti civili su reti di terzi 2,50- 2,21- 1,99- 1,88- 1,78- 1,68-

CLIENTI INDUSTRIALI SU RETI ASM

Ricavo unitario materia prima 19,36 19,36 19,36 17,75 17,75 17,75 Margine di vendita 1,50 1,48 1,46 1,43 1,41 1,39 Ricavo unitario 20,86 20,84 20,82 19,18 19,16 19,14

Costo di acquisito del gas 19,26 19,26 19,26 17,65 17,65 17,65 Margine unitario clienti industriali su reti ASM 1,60 1,58 1,56 1,53 1,51 1,49

CLIENTI INDUSTRIALI SU RETI DI TERZI

Ricavo unitario materia prima 19,36 19,36 19,36 17,75 17,75 17,75 Margine di vendita 1,50 1,48 1,46 1,43 1,41 1,39 Ricavo unitario 20,86 20,84 20,82 19,18 19,16 19,14

Costo di acquisito del gas 19,26 19,26 19,26 17,65 17,65 17,65 Margine unitario clienti industriali su reti di terzi 1,60 1,58 1,56 1,53 1,51 1,49

GROSSISTI

Ricavo unitario materia prima 19,36 19,36 19,36 17,75 17,75 17,75 Margine di vendita - - - - - - Ricavo unitario 19,36 19,36 19,36 17,75 17,75 17,75

Costo di acquisito del gas 17,96 18,18 18,19 16,59 16,60 16,61 Margine unitario grossisti 1,40 1,18 1,17 1,16 1,15 1,14

Vendite Gas


PLURIGAS (EUR mln) 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

RICAVI DI VENDITA 556,6 596,5 510,9 510,9 510,9 461,2 461,2 461,2

Costo di acquisto gas (EUR cent/m3) 447,8 452,8 375,9 375,9 375,9 326,2 326,2 326,2 Variazione rimanenze gas 24,76- 7,69 - - - - - - MARGINE COMMERCIALE 133,6 136,0 135,0 135,0 135,0 135,0 135,0 135,0 Margine commerciale (EUR cent/m3 ) 4,45 4,53 4,50 4,50 4,50 4,50 4,50 4,50

Servizi 105,6 107,1 107,1 107,1 107,1 107,1 107,1 107,1 Costi operativi 1,7 1,9 1,6 1,6 1,6 1,5 1,5 1,5 EBITDA 26,3 27,0 26,3 26,3 26,3 26,5 26,5 26,5

Ammortamenti 1,6 1,6 4,4 4,4 4,4 4,4 4,4 4,4 EBIT 24,7 25,4 21,9 21,9 21,9 22,1 22,1 22,1



DISTRIBUZIONE RETE ASM BRESCIA 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

CLIENTI

Clienti vincolati 115.183 115.608 117.342 119.102 120.889 122.702 124.543 126.411 Clienti idonei serviti da ASM - 186 189 192 194 197 200 203 Clienti idonei serviti da terzi 109 95 96 98 99 101 102 104 TOTALE 115.292 115.889 117.627 119.392 121.183 123.000 124.845 126.718

0,3% 0,5% 1,5% 1,5% 1,5% 1,5% 1,5% 1,5%

DISTRIBUZIONE

Distribuzione a clienti vincolati 696,9 691,2 701,5 712,1 722,7 733,6 744,6 755,8 Distribuzione a clienti idonei serviti da ASM - 322,9 327,8 332,7 337,7 342,8 347,9 353,1 Distribuzione a clienti idonei serviti da terzi 466,7 171,7 174,3 176,9 179,5 182,2 185,0 187,7 TOTALE 1.163,5 1.185,8 1.203,6 1.221,6 1.240,0 1.258,6 1.277,4 1.296,6

-1,6% 1,9% 1,5% 1,5% 1,5% 1,5% 1,5% 1,5%

CONSUMI MEDI

Consumi medi clienti vincolati MWh 6,1 6,0 6,0 6,0 6,0 6,0 6,0 6,0 Consumi medi clienti idonei serviti da ASM (MWh) 1.736,2 1.736,2 1.736,2 1.736,2 1.736,2 1.736,2 1.736,2 Consumi medi clienti idonei serviti da terzi (MWh) 1.807,4 1.807,4 1.807,4 1.807,4 1.807,4 1.807,4 1.807,4 TOTALE 10,1 10,2 10,2 10,2 10,2 10,2 10,2 10,2

-2,0% 1,4% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

DISTRIBUZIONE RETE EX-ENEL 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

CLIENTI

Clienti vincolati 100.580 102.089 103.620 105.174 106.752 108.353 Clienti idonei serviti da ASM 139 141 143 145 148 150 Clienti idonei serviti da terzi 404 410 416 422 429 435 TOTALE 101.123 102.640 104.179 105.742 107.328 108.938

1,5% 1,5% 1,5% 1,5% 1,5%

DISTRIBUZIONE

Vendite al mercato vincolato 518,2 525,9 533,8 541,8 550,0 558,2 Distribuzione a clienti idonei serviti da ASM 236,9 240,4 244,0 247,7 251,4 255,2 Distribuzione a clienti idonei serviti da terzi 2.375,6 2.411,2 2.447,4 2.484,1 2.521,4 2.559,2 TOTALE 3.130,6 3.177,6 3.225,3 3.273,6 3.322,7 3.372,6

1,5% 1,5% 1,5% 1,5% 1,5%

CONSUMI MEDI

Consumi medi clienti vincolati MWh 5,2 5,2 5,2 5,2 5,2 5,2 Consumi medi clienti idonei serviti da ASM (MWh) 1.704,2 1.704,2 1.704,2 1.704,2 1.704,2 1.704,2 Consumi medi clienti idonei serviti da terzi (MWh) 5.880,2 5.880,2 5.880,2 5.880,2 5.880,2 5.880,2 TOTALE 31,0 31,0 31,0 31,0 31,0 31,0

0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%



DISTRIBUZIONE 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

CLIENTI

Clienti vincolati 115.183 115.608 217.922 221.191 224.509 227.876 231.295 234.764 Clienti idonei serviti da ASM - 186 328 333 338 343 348 353 Clienti idonei serviti da terzi 109 95 500 508 516 523 531 539 TOTALE 115.292 115.889 218.750 222.032 225.362 228.742 232.174 235.656

0,3% 0,5% 88,8% 1,5% 1,5% 1,5% 1,5% 1,5%

DISTRIBUZIONE

Vendite al mercato vincolato 697 691 1.220 1.238 1.257 1.275 1.295 1.314 Distribuzione a clienti idonei serviti da ASM - 323 565 573 582 590 599 608 Distribuzione a clienti idonei serviti da terzi 467 172 2.550 2.588 2.627 2.666 2.706 2.747 TOTALE 1.163,5 1.185,8 4.334,2 4.399,2 4.465,2 4.532,2 4.600,2 4.669,2

-1,6% 1,9% 265,5% 1,5% 1,5% 1,5% 1,5% 1,5%

CONSUMI MEDI

Consumi medi clienti vincolati MWh 6,1 6,0 5,6 5,6 5,6 5,6 5,6 5,6 Consumi medi clienti idonei serviti da ASM (MWh) 1.736,2 1.722,6 1.722,6 1.722,6 1.722,6 1.722,6 1.722,6 Consumi medi clienti idonei serviti da terzi (MWh) 1.807,4 5.095,4 5.095,4 5.095,4 5.095,4 5.095,4 5.095,4 TOTALE 10,1 10,2 19,8 19,8 19,8 19,8 19,8 19,8

-2,0% 1,4% 93,6% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

MECCANISMI DI AGGIORNAMENTO 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Inflazione (prezzi al consumo per famiglie di operai e impiegati) 1,50% 1,50% 1,50% 1,50% 1,50% 1,50%Recupero di produttività per il trasporto 2,50% 2,50% 2,50% 2,50% 2,50% 2,50%Recupero di produttività per la disitrbuzione 3,50% 3,50% 3,50% 3,50% 3,50% 3,50%

Reti Gas


COSTI RICONOSCIUTI DI GESTIONE (EUR mln) 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Inflazione (prezzi al consumo per famiglie di operai e impiegati) 2,50% 2,70% 1,50% 1,50% 1,50% 1,50% 1,50% 1,50%Recupero di produttività per la disitrbuzione 3,00% 3,00% 3,00% 4,50% 6,00% 6,00% 6,00% 6,00%Recupero di produttività per il trasporto 3,00% 3,00% 3,00% 3,00% 3,00% 3,00% 3,00% 3,00%

CGD EUR mln 12,9 11,6

CGD UNITARIO EUR cent/m3 2,43 1,85 1,79 1,71 1,63 1,56 1,49

COSTI RICONOSCIUTI DI CAPITALE (EUR mln) 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

RAB lorda aggiornata per l'inflazione 308 320 333 342 351 360 370 Investimenti sulla rete (nell'anno precedente il primo) 4 4 4 4 4 4 4 CessioniCIL (RAB lorda al 31/ 12 dell'anno precedente il primo anno) 300 312 324 337 346 355 364 374

Fondo ammortamento aggiornata per l'inflazione 154 164 175 184 194 204 214 Ammortamento consentito 6 6 6 7 7 7 7 Fondo ammortamento (al 31/12 dell'anno precedente il primo) 150 160 170 181 191 201 211 221 CIN EUR mln 150 152 154 150 155 154 154 153

s 2,00% 2,00% 2,00% 2,00% 2,00% 2,00% 2,00% 2,00%Rd 8,80% 8,80% 8,80% 8,05% 7,30% 7,30% 7,30% 7,30%

CCD 19,6 20,0 18,8 18,2 18,4 18,5 18,6

CCD UNITARIO (applicare ai vol. dell'a.t. per determinare i ricavi) EUR cent/m3 3,70 3,19 2,95 2,81 2,78 2,76 2,73

Reti Gas


RICAVI DI DISTRIBUZIONE (EUR mln) 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

A copertura dei costi di gestione 12,9 11,6 11,4 11,1 10,8 10,5 10,2 A copertura del costo del capitale 19,6 20,0 18,8 18,2 18,4 18,5 18,6 RICAVI REGOLAMENTATI DI DISTRIBUZIONE 32,5 31,6 30,2 29,3 29,1 29,0 28,8

RETI DISTRIBUZIONE GAS 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Utenze civili clienti ASM 202.517 274.035 274.050 276.791 279.558 282.354 285.178 288.029 Utenze industriali clienti ASM 186 205 205 207 209 211 213 215 Utenze civili clienti di terzi - - - - - - - - Utenze industriali clienti di terzi - 1.016 1.015 1.025 1.035 1.046 1.056 1.067

TOTALE CLIENTI 202.703 275.256 275.270 278.023 280.803 283.611 286.447 289.312

Distribuzione a utenze civili clienti ASM (mln di m3) 261,4 310,4 367,3 372,8 378,4 384,1 389,8 395,7 Distribuzione a utenze industriali clienti ASM (mln di m3) 201,4 219,5 259,7 264,9 270,2 275,6 281,1 286,7 Distribuzione a utenze civili clienti di terzi (mln di m3) - - - - - - - - Distribuzione a utenze industriali clienti di terzi (mln di m3) 2,3 7,7 9,1 9,2 9,3 9,5 9,6 9,8

TOTALE GAS DISTRIBUITO SULLA RETE 462,8 529,9 627,0 637,7 648,6 659,7 670,9 682,4

RETI TRASPORTO GAS 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Volumi trasportati 173 176 201 226 226 226

Ricavi tariffari a copertura del costo di capitale 4,0 4,7 5,3 5,4 5,5 Ricavi tariffari a copertura del costo di gestione 1,7 1,9 2,1 2,1 2,0 Tariffa media a copertura costo di gestione EUR cent/m3 0,95 0,94 0,92 0,91 0,89

KM rete come proxy del capitale investito 350 400 450 450 450

Teleriscaldamento


CENTRALI COGENERAZIONE 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

IMPIANTI DI COGENERAZIONE

Potenza eff. lorda installata (MW) 163,1 163,1 163,1 163,1 163,1 163,1 163,1 163,1 Fattore di utilizzo % 30,3% 35,5% 37,0% 32,0% 32,0% 37,0% 37,0% 37,0%PRODUZIONE A.T. (GWhe) 433,5 507,1 528,6 457,2 457,2 528,6 528,6 528,6 Potenza installata (MWt) 360,1 360,1 360,1 360,1 360,1 360,1 360,1 360,1 Fattore di utilizzo % 35,5% 39,9% 35,5% 31,0% 31,0% 35,5% 35,5% 35,5%PRODUZIONE LORDA (GWht) 1.120,1 1.259,9 1.120,1 977,9 977,9 1.120,1 1.120,1 1.120,1

IMPIANTI SEMPLICI

Potenza nominale installata (MWt) 210,6 210,6 210,6 210,6 210,6 210,6 210,6 210,6 Fattore di utilizzo % 1,3% 1,2% 1,2% 1,2% 1,2% 1,2% 1,2% 1,2%PRODUZIONE LORDA (GWht) 24,3 21,5 21,5 21,5 21,5 21,5 21,5 21,5

TOTALE PRODUZIONE CALORE (GWht) 1.144,4 1.281,4 1.141,6 999,4 999,4 1.141,6 1.141,6 1.141,6 TOTALE GAS CONSUMATO (mln di m3) 4,4 3,8 3,4 2,9 2,9 3,4 3,4 3,4 TOTALE OCD CONSUMATO (.000 TONN.) 38,5 46,7 41,5 36,2 36,2 41,5 41,5 41,5 TOTALE CARBONE CONSUMATO (.000 TONN.) 171,2 191,2 170,0 148,4 148,4 170,0 170,0 170,0

CALORE DISPONIBILE PER LA VENDITA (GWh) 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Centrali di cogenerazione 1.144,4 1.281,4 1.141,6 999,4 999,4 1.141,6 1.141,6 1.141,6 Termoutilizzatore 261,0 290,0 283,8 380,9 380,9 380,9 380,9 380,9 Calore prodotto 1.405,4 1.571,4 1.425,4 1.380,3 1.380,3 1.522,5 1.522,5 1.522,5 Dispersione 242,0 320,5 175,2 94,4 51,2 153,2 112,4 71,1 Calore immesso in rete 1.163,4 1.250,9 1.250,2 1.285,8 1.329,1 1.369,3 1.410,1 1.451,4 Perdite di distribuzione e quantità non misurate 201,9 196,3 196,2 201,8 208,6 214,9 221,3 227,8 Calore erogato 962,0 1.054,6 1.054,0 1.084,1 1.120,5 1.154,5 1.188,8 1.223,6

Volumetria allacciata mln di m3 33,9 34,5 35,2 36,2 37,4 38,5 39,7 40,9 Variazione annua 2,4% 1,8% 2,0% 2,9% 3,4% 3,0% 3,0% 2,9%

Consumo specifico (GWht/mln di m3) 28,4 30,6 30,0 30,0 30,0 30,0 30,0 30,0

Prezzo medio di vendita calore 58,6 59,2 60,0 60,0 60,0 58,1 58,1 58,1 Costo medio di acquisto dal settore elettrico 29,6 25,2 25,6 25,6 25,6 24,8 24,8 24,8


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#RIF! #RIF!

Teleriscaldamento


ENERGIA ELETTRICA DISPONIBILE PER LA VENDITA (GWh) 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Centrali di cogenerazione 433,5 507,1 528,6 457,2 457,2 528,6 528,6 528,6 Prezzo medio di vendita energia elettrica 57,80 58,94 59,04 59,04 58,09 53,97 53,54 53,12

Costo del metano EUR cent/m3 17,39 15,66 17,15 17,24 17,39 15,80 15,80 15,80 Costo OCD EUR/Tonn 175,9 179,7 140,0 197,1 197,1 171,5 171,5 171,5 Costo Carbone EUR/Tonn 69,09 63,42 69,47 69,84 70,42 64,01 64,01 64,01


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#RIF! #RIF!

Ambiente


RACCOLTA (.000 TONNELLATE) 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Raccolta 108,6 164,3 166,7 169,2 171,8 174,3 176,9 179,6Altro (solo trasporto) - - 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0TOTALE SETTORE PRIVATO 108,6 164,3 166,7 169,2 171,8 174,3 176,9 179,6

R.S.U. 248,4 253,3 257,0 260,9 264,8 268,8 272,8 276,9Spazzamento 5,0 3,4 3,5 3,5 3,6 3,6 3,7 3,7Raccolta differenziata 103,0 106,4 108,0 109,6 111,3 112,9 114,6 116,3TOTALE SETTORE PUBBLICO 356,3 363,1 368,5 374,0 379,6 385,3 391,1 397,0

TOTALE RACCOLTA 464,9 527,3 535,2 543,3 551,4 559,7 568,1 576,6

TRATTAMENTO (.000 TONNELLATE) 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

SETTORE AMBIENTE

Compostaggio 14,8 10,6 10,7 10,9 11,0 11,2 11,4 11,6Selezione - 63,6 64,5 65,5 66,5 67,5 68,5 69,5Nuovi impianti 250,0 250,0TOTALE 14,8 74,1 75,2 76,4 77,5 78,7 329,9 331,1

SETTORE PRODUZIONE ENERGIA ELETTRICA

Termovalorizzazione 514,4 552,1 564,2 664,6 664,6 664,6 664,6 664,6

TOTALE TRATTAMENTO 529,2 626,3 639,5 741,0 742,1 743,3 994,5 995,7


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#RIF! #RIF!

Ambiente


SMALTIMENTO IN DISCARICA (.000 TONNELLATE) 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

CASTENEDOLO

Capacità 698,9 698,9 698,9 % di riempimento 82,4% 100,0%Capacità residua 123,0 - Conferimenti 153,4 91,5 123,0

MONTICHIARI

Capacità 2.689,7 2.689,7 3.589,7 4.489,7 4.489,7 4.489,7 % di riempimento 88,4% 74,0% 86,1% 93,1% 100,0%Capacità residua 312,0 932,0 622,0 312,0 - Conferimenti 389,4 326,0 280,0 310,0 310,0 312,0

NUOVA DISCARICA

Capacità 1.500,0 1.500,0 % di riempimento 20,7% 41,3%Capacità residua 1.190,0 880,0 Conferimenti 310,0 310,0

TOTALE SMALTIMENTI 542,8 417,5 403,0 310,0 310,0 312,0 310,0 310,0

PREZZI 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Smaltimento in discarica (EUR/Tonn) 66,04 65,81 66,79 67,80 68,81 69,84 70,89 71,96Smaltimento al TU (EUR/Tonn) 51,63 51,36 52,13 52,92 53,71 54,52 55,33 56,16Servizi ai privati 107,70 86,94 88,24 89,56 90,91 92,27 93,66 95,06Trattamento 22,28 22,61 22,95 23,30 23,65 24,00 24,36

Costi nuovi impianti di trattamento 14,00 14,36Canoni enti locali 10,70 12,09 12,27 12,45 12,64 12,83 13,02 13,22



ACQUA POTABILE (MLN di M3) 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Volumi immessi in rete 80,2 87,7 87,3 86,9 93,3 92,9 92,5 92,1

Perdite di distribuzione, autoconsumi, usi non misurati 24,6 29,9 28,9 27,8 29,0 27,9 26,9 25,8 Perdite % 30,7% 34,1% 33,1% 32,1% 31,1% 30,1% 29,1% 28,1%

TOTALE ACQUA DISPONIBILE 55,5 57,9 58,4 59,0 64,3 64,9 65,6 66,2

Usi normali 53,4 54,0 54,5 59,4 60,0 60,6 61,2Usi pubblici 1,2 1,2 1,2 1,3 1,3 1,3 1,4Forniture all'ingrosso 1,1 1,1 1,2 1,3 1,3 1,3 1,3Autoconsumi 2,1 2,1 2,1 2,3 2,4 2,4 2,4

TOTALE EROGATO 55,5 57,9 58,4 59,0 64,3 64,9 65,6 66,2

DEPURAZIONE E FOGNATURA (MLN di M3) 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Volumi trattati depurazione 37,3 40,0 40,6 41,2 61,0 62,3 63,6 64,0Volumi fatturati fognatura 32,4* 37,0 37,6 38,2 46,1 46,7 47,1 47,6

RICAVI E COSTI 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Ricavi acqua potabile 0,45 0,51 0,53 0,56 0,59 0,63 0,66 0,70Variazione % 13,5% 5,5% 3,5% 8,0% 8,0% 8,0% 8,0%

Ricavi depurazione 0,27 0,29 0,30 0,32 0,35 0,38 0,41Ricavi fognatura 0,12 0,13 0,14 0,15 0,16 0,17 0,18

RICAVO SERVIZIO IDRICO INTEGRATO 1,06 1,13 1,21 1,29


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#RIF! #RIF!



DETTAGLIO VOLUMI 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Fognatura volumiASM 34,8 35,20 35,50 35,90 Valgas 5,0 5,10 5,10 5,20 ASVT 6,3 6,40 6,50 6,50 TOTALE 46,1 46,7 47,1 47,6

Depurazione volumiASM 55,8 57,0 58,3 58,6 Valgas 5,0 5,1 5,1 5,2 ASVT 0,2 0,2 0,2 0,2 TOTALE 61,0 62,3 63,6 64,0

DETTAGLIO INVESTIMENTI (EUR mln) 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

ASM acquedotto 81,8 6,3 4,3 2,8 ASM fognatura 15,7 0,9 0,5 0,5 ASM depurazione 29,8 28,2 29,8 30,4 ASVT acquedotto 1,0 0,9 0,9 0,9 ASVT fognatura 2,3 2,6 2,6 2,6 ASVT depurazione 0,3 0,3 0,3 0,3 Valgas acquedotto 3,0 0,4 0,4 0,4 Valgas fognatura - - - - Valgas depurazione 1,6 0,3 0,3 0,3 TOTALE 135,5 39,9 39,1 38,2


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ASM Piano Industriale 2005-2009

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