Allegat o SABAT 17 OTTOBRE 15 Plus24 - Il Sole 24 Ore 2 e ... · Allegat o 2 e SABAT 17 OTTOBRE 15...

Allegato al numeroodierno del Sole-24 Ore Plus24 - Il Sole 24 Ore 1SABATO 17 OTTOBRE 2015

indici& numeri l’hit parade

FONDI ITALIANIindice performance

a 1 mese a 1 anno a 3 anni

Generale 0,38 2,95 11,35Azionari 1,59 11,96 11,96Bilanciati 0,56 7,31 20,56Obbligazionari 0,14 1,38 8,90Monetari -0,03 -0,27 0,91Flessibili 0,48 2,83 12,97

fonte: elaborazione Ufficio Studi de IlSole-24Ore

titolo prezzo div/p% sconto%

0,000 — —B Carige Rsp 100,000 0,09 n.s.B D-Brianza Rsp 2,670 3,37 -13,65Buzzi Unicem Rsp 8,870 0,56 -39,91Danieli Rsp 13,790 0,88 -25,94Intek Group Rsp 0,449 — n.s.Intesa Sanp Rsp 2,920 2,77 -8,98Italmobil Rsp 25,010 1,56 -34,32Pirelli & C Rsp 15,550 2,77 3,81Saes Getters Rsp 6,800 3,43 -12,37Salini Impre Rsp 9,310 2,79 n.s.Seat P Gia Rsp 0,000 — n.s.Stefanel Rsp 0,000 — n.s.Telecom Ita Rsp 0,877 3,19 -16,52Unicredit Rsp 8,345 11,32 43,51Zucchi Rsp 0,134 — n.s.


paesi mercato monet. obbl. governative obblig.a 3 mesi a 10 anni corporate

ultimo 1 anno fa ultimo 1 anno fa

Australia 2,45 2,85 2,57 3,30 3,45Gr. Bretagna 0,40 0,40 1,76 2,13 3,51Canada 0,40 0,88 1,39 1,95 2,77Danimarca -0,07 0,30 0,85 0,80 0,60Svezia -0,47 0,05 0,65 1,29 0,31Giappone 0,02 — 0,31 0,50 0,33Svizzera -0,72 0,01 -0,20 0,43 -0,21Usa — 4,76 1,98 2,21 2,74Area euro -0,05 0,08 0,55 0,80 3,51

analisi titoli rnc

reddito fisso

paese rend

I migliori1Argentina 21,772Svizzera 13,483Venezuela 10,854Usa 8,315Gran Bretagna 7,10

paese rend

I peggiori1Brasile -3,742Australia -3,093Nuova Zelanda -3,094Canada -2,575Norvegia -0,75

OBBLIGAZIONARIORENDIMENTI IN EURO DAL 30/12/14 AL 15/10/15

AZIONARIORENDIMENTI IN EURO DAL 30/12/14 AL 15/10/15

paese rend

I migliori1Venezuela (IBC) 229,992Latvia (RIGA) 35,683Ungheria (BUX) 35,384Slovacchia (SAX) 24,825Danimarca (KFX) 22,71

paese rend

I peggiori1Brasile (BRSP BOVESPA) -31,622Perù (LIMA GENERAL) -29,033Colombia (GBC) -28,014Turchia (ISE National-100) -20,645Egitto (EGX 30 IDX) -18,71

fonte: Thomson Reuters Datastream

fonte: Thomson Reuters Datastream


RENDIMENTI EFFETTIVI LORDI

Plus24 - Il Sole 24 Ore PBPB Plus24 - Il Sole 24 Ore

Le società presenti nelle tabelle sono state raggruppate nei seguenti macro Settori: Bpn: Beni prima necessità; Bvo: Beni voluttuari; Ene: Energia; Fin: Finanza; Ind: Industriali; Inf: Informatica; Mat: Materiali; Pbu: Pubblica utilità; Sal: Salute; Tel: Telecomunicazione. I dati Last price sono relativi alle ore 18:00.

Fonte: Thomson Reuters per i dati Last Price, tutti gli altri valori sono forniti da su dati di consenso.



Allegato al numeroodierno del Sole-24 Ore

Allegato al numeroodierno del Sole-24 Ore SABATO 17 OTTOBRE 2015 SABATO 17 OTTOBRE 20152 Plus24 - Il Sole 24 Ore Allegato al numeroodierno del Sole-24 Ore SABATO 17 OTTOBRE 2015

previsione sulle economie

paese ultima data media inf. consenso degli analistiinflazione di ultimi inflazione crescita crescita eps peg tassi a tassi a

annua riferimento 10 anni in % (1) pil in % (2) utili % (3) atteso (4) ratio (5) breve (6) lungo (6)

Argentina 14,7 08-15 17,2 26,0 +0,9 +33,9 +2,6 0,2 — —Australia 1,5 06-15 2,7 2,6 +2,7 +4,2 +0,3 1,7 2,3 2,6Austria 1,0 08-15 2,0 1,8 +1,6 +29,6 +1,3 0,5 — 0,5Belgio 1,1 09-15 1,9 1,5 +1,5 +6,2 +2,1 2,7 — 0,7Brasile 9,9 09-15 5,6 5,8 -0,6 +17,3 — 0,9 — —Canada 1,3 08-15 1,8 2,0 +2,0 +15,0 +1,0 2,1 0,6 2,2Cile 4,6 09-15 4,2 3,3 +2,6 — +16,0 — 3,6 —Cina 1,6 09-15 2,9 2,0 +6,6 +15,9 +0,7 0,8 — —Corea 0,6 09-15 2,5 1,8 +3,2 +12,3 — 0,7 1,7 2,1Danimarca 0,5 09-15 1,8 1,6 +2,0 +19,8 +11,2 1,3 -0,1 0,6Filippine 0,4 09-15 4,3 3,2 +6,0 +13,8 +1,4 1,2 — —Finlandia -0,2 08-15 1,8 1,3 +1,2 +6,0 +0,6 2,4 — 0,5Francia — 09-15 1,4 1,1 +1,5 +11,7 +2,1 1,3 — 1,4Germania — 09-15 1,5 1,5 +1,9 +10,5 +2,5 1,2 — 1,2Giappone 0,2 08-15 0,3 0,8 +1,5 +12,7 +108,4 1,2 0,2 0,6Hong K. 2,5 07-15 3,2 3,0 +2,5 +6,1 +0,9 1,9 1,0 —India 4,4 09-15 9,0 5,4 +7,9 +22,4 +19,4 0,8 7,6 —Indonesia 6,8 09-15 7,1 5,1 +5,2 +15,1 +169,9 1,2 7,4 —Irlanda -0,3 09-15 1,3 1,4 +3,7 — — 1,4 — 0,7Italia 0,2 09-15 1,7 1,0 +1,2 +17,2 +0,3 1,0 — 2,2Malaysia 3,3 07-15 2,6 2,8 +4,7 +10,1 +0,3 1,8 3,7 —Messico 2,5 09-15 4,0 3,4 +3,0 — +1,9 1,3 3,2 6,0N. Zelanda 0,4 06-15 2,4 1,9 +2,4 +10,8 +0,2 2,0 2,9 3,5Norvegia 2,1 09-15 2,0 2,2 +1,6 +17,2 +3,9 2,9 1,0 1,9Olanda 0,6 09-15 1,7 1,4 +1,8 +7,6 +1,2 1,1 — 1,3Russia 15,7 09-15 9,2 7,5 — +2,4 +0,2 0,4 — —Singapore -0,8 08-15 2,7 1,1 +2,7 +8,1 +0,2 1,7 1,5 —Spagna -0,9 09-15 1,9 1,0 +2,7 +15,6 +0,5 1,0 0,1 2,2Sudafrica 5,0 07-15 6,1 6,0 +2,3 +11,4 +4,8 0,7 — —Svezia 0,1 09-15 1,1 1,3 +2,8 +12,0 +6,9 1,3 -0,2 1,2Svizzera -1,4 09-15 0,3 -0,1 +1,2 +5,1 +2,4 2,0 -0,5 0,4Taiwan 0,3 10-15 1,2 1,4 +3,0 +6,3 +3,6 1,2 1,1 —Thailandia -1,1 09-15 2,7 1,8 +3,4 +14,0 +1,3 0,8 1,8 —UK 0,8 09-15 3,1 2,3 +2,5 +6,3 +23,9 2,4 1,1 2,4Usa 0,2 08-15 2,1 1,9 +2,7 +10,0 +2,5 1,5 1,1 2,9

1 Inflazione attesa a 6 mesi.2 Crescita Pil atteso a 6 mesi.3 Crescita utili a 12 mesi.4 Eps atteso a 12 mesi.5 Tale indicatore è dato dal rapporto tra prezzo/utili attesi a 12 mesi e il relativo tasso di crescita; consente di valutare quanto più conveniente è un Paese rispetto ad un altro.6 Previsioni a 12 mesi.

fonte: Thomson Reuters Datastream- Ibes (dati al mercoledì).







Allegato al numeroodierno del Sole-24 Ore SABATO 17 OTTOBRE 2015 SABATO 17 OTTOBRE 2015

le classifiche dello stoxx600

1P/E PIÙ ALTIVengono evidenziati i titoli che hanno un prezzodi mercato particolarmente elevatoin rapporto agli Utili per azione Attesi.

rank settore titolo last price valore

1 Sal Swedish Orphan Biovitrum AB(S) 114,20 2304,002 Pbu Ocado Group PLC(Gb) 353,20 281,443 Bvo Mediaset(I) 4,68 205,364 Fin Capital&Counti(Gb) 427,00 194,335 Mat Fresnillo(Gb) 704,50 158,146 Pbu Eurotunnel(F) 12,60 116,777 Pbu D.Lufthansa(D) 13,74 113,508 Sal Genmab(Dk) 625,00 110,629 Fin B.P. E.Romagna(I) 7,76 109,79

10 Pbu JUST EAT plc(Gb) 409,20 100,6411 Ind Alstom(F) 28,41 87,8412 Pbu Auto Trader Group PLC(Gb) 340,90 84,1513 Inf Finmecc.(I) 12,04 83,0014 Fin Merlin Properties SOCIMI S.A(E) 11,43 81,4015 Fin Shaftesbury(Gb) 912,50 72,0516 Fin Gt Portland E(Gb) 851,50 65,5917 Fin Rsa Insrance G(Gb) 418,00 65,0518 Ind Rheinmetall(D) 56,50 63,2419 Fin Derwent London(Gb) 3660,00 62,8020 Ind MAN(D) 92,80 53,8421 Tel Telenet Grp Hldg(B) 50,60 52,9122 Ind Thyssenkrupp(D) 18,01 51,2823 Sal Eurofins Scientific Societe Europeenne(F) 275,65 49,2724 Bpn Lindt&Spruengli(Ch) 70495 48,3825 Tel Vivendi(F) 21,64 47,4226 Tel Wirecard(D) 42,41 46,9327 Ind Chs Hansen(Dk) 351,00 44,9328 Inf STMicroelectr.(Nl) 6,44 44,2729 Bpn Luxottica(I) 61,70 43,4430 Bvo Kabel Dt(D) 118,35 43,2031 Pbu Regus PLC S.A.(Gb) 308,10 43,0832 Fin Commerzbank(D) 9,98 41,5233 Bvo Mediaset Es Co(E) 10,42 41,0634 Pbu Veolia Environ(F) 20,25 41,0635 Sal Meda(S) 117,40 40,9736 Bpn Hermes Intern.(F) 339,25 40,9637 Sal Ucb(B) 68,14 39,8938 Pbu Ferrovial(E) 22,23 39,6739 Bvo Betfair Group plc(Gb) 3213,00 39,1240 Fin Hargreaves Ls(Gb) 1285,00 38,7741 Inf Arm Holdings(Gb) 954,00 38,6842 Pbu Inditex(E) 31,17 38,1043 Tel Talktalk(Gb) 312,70 37,4444 Ind Gamesa(E) 14,20 37,3045 Tel Dassault System(F) 67,01 36,9646 Sal Btg(Gb) 536,50 36,7947 Tel Vodafone Group(Gb) 210,00 36,7848 Tel Iliad(F) 183,85 36,4049 Fin Icap Plc(Gb) 467,70 35,5050 Sal Elekta(S) 60,40 35,3951 Pbu Rightmove(Gb) 3525,00 35,3452 Fin UBI Banca(I) 6,63 35,2653 Sal Essilor Internat(F) 107,80 35,2254 Pbu JCDecaux(F) 33,60 35,00


55 Fin Caixabank(E) 3,90 34,4156 Sal Novo Nordisk(Dk) 358,30 34,3657 Pbu Bollore SA(F) 4,56 34,3058 Sal Novorzymes(Dk) 289,80 33,6859 Bvo Paddy Power(Irl) 101,75 32,9960 Fin Deutsche Wohnen(D) 23,55 32,9361 Ind Kingspan Group(Irl) 22,12 32,6662 Bpn Beiersdorf(D) 81,61 31,9263 Fin London Stock Ex.(Gb) 2451,00 31,7964 Inf Ingenico(F) 104,50 31,6465 Fin Intesa Sanpaolo(I) 3,18 31,6266 Ind Zardoya Otis(E) 10,84 31,5467 Pbu B&M European Value Retail SA.(Lu) 328,70 31,4268 Bpn Orkla A(Nok) 64,40 31,3969 Bpn Assoc.Br.Foods(Gb) 3384,00 31,3070 Bpn Remy Cointreau(F) 58,96 31,2371 Tel Inmarsat(Gb) 939,50 31,2272 Fin Land Secs(Gb) 1283,00 31,0473 Ind Symrise Ag(D) 55,66 30,9674 Bpn L Oreal(F) 162,05 30,7475 Pbu Tnt Express(Nl) 6,71 30,6876 Tel United Internet(D) 47,00 30,4577 Sal Orpea SA(F) 68,00 30,4278 Sal Coloplast B(Dk) 466,90 30,3679 Ind Pandora(Dk) 808,50 30,1280 Ind HEXPOL AB Class B(S) 94,50 30,0381 Sal Galenica AG(Ch) 1270,00 30,0082 Mat CRH(Irl) 23,99 29,8283 Fin B.P. Milano(I) 0,91 29,3884 Ind dorma+kaba Holding AG(Ch) 613,00 29,3585 Ind Vestas Wind(Dk) 373,70 29,3486 Ind Richemont I(Ch) 82,50 29,0487 Bvo Television Francaise 1 SA(F) 12,86 28,5788 Ind Amer Sports(Fl) 23,22 28,3689 Fin Immofinanz(A) 2,24 28,3190 Sal Fresenius(D) 58,14 28,2691 Sal Straumann Holding AG(Ch) 276,75 28,1392 Mat Randgold Res.(Gb) 4335,00 27,8993 Tel Telecity(Gb) 1086,00 27,8894 Fin Br Land Co(Gb) 842,00 27,5595 Bpn Campari(I) 7,28 27,4196 Inf Asml Holding(Nl) 80,45 27,3897 Ind FCA-Fiat Chrysler(Nl) 13,46 27,2598 Bpn Booker(Gb) 183,50 27,1599 Bvo Accor(F) 44,73 26,94

100 Pbu Atlantia(I) 24,38 26,89101 Pbu Aena SA(E) 105,00 26,83102 Tel Orange(F) 13,64 26,75103 Pbu Dsv(Dk) 251,90 26,71104 Fin Vanovia(D) 28,76 26,70105 Pbu Aer.de Paris(F) 107,60 26,65106 Tel Deutsche Telek(D) 15,26 26,59107 Inf Dassault Aviation SA(F) 1079,70 26,50108 Sal Qiagen(Nl) 25,72 26,49109 Pbu Michael Page(Gb) 465,50 26,40110 Fin Exor(I) 41,23 26,35111 Bvo Carnival(Gb) 3335,00 26,33112 Bpn Reckit Bncsr G(Gb) 6028,00 26,18113 Sal Recordati(I) 19,61 26,15









2P/E PIÙ BASSIVengono evidenziati i titoli che hanno un prezzo di mercato particolarmente bassoin rapporto agli Utili per azione Attesi.


1 Ind BB Biotech(Ch) 256,00 1,852 Ind Seadrill(Gb) 60,90 3,113 Fin Kinnevik(S) 255,10 3,354 Ind Subsea 7(Lu) 74,85 3,975 Fin Delta Lloyd(Nl) 8,15 4,066 Ind Porsche Automobil Holding SE Pref(D) 41,31 4,077 Ind Investor B(S) 304,10 4,498 Ind Volkswagen Pref.(D) 103,50 4,879 Sal Indivior PLC(Gb) 221,50 5,59

10 Mat Glencore(Gb) 120,65 5,6711 Pbu Rwe(D) 11,53 6,0512 Mat Anglo American(Gb) 677,50 6,1413 Ind Vallourec SA(F) 10,88 6,2314 Fin 3I Group(Gb) 482,50 6,3215 Ind SBM Offshore NV(Nl) 13,02 6,4716 Pbu PostNL NV(Nl) 3,36 6,7117 Fin Royal Bank Sco(Gb) 330,80 6,8318 Ene Omv Ag(A) 24,59 7,1519 Pbu Edf(F) 16,85 7,4320 Tel Tdc(Dk) 33,29 7,5321 Fin Baloise Hld(Ch) 115,20 7,6122 Mat Bhp Billiton(Gb) 1145,00 7,6523 Fin Standrd Chart(Gb) 748,70 7,8224 Mat Rio Tinto(Gb) 2520,00 7,8325 Fin Fondiaria-Sai(I) 2,14 7,8726 Ene Royal Dtch Shl(Gb) 24,57 8,1227 Ind Pargesa Hld(Ch) 60,60 8,2928 Fin Phoenix Group Holdings 824,50 8,3629 Ind Petrofac Limited(Gb) 858,00 8,4430 Fin CNP Ass.(F) 13,14 8,4731 Ind Tgs Nopec Geo(Nok) 168,50 8,6832 Ind Weir Group PLC(Gb) 1367,00 8,9133 Pbu CEZ as 483,80 8,9234 Ene Bp(Gb) 388,95 8,9235 Fin Swiss Life Hld(Ch) 228,70 8,9836 Fin Muenchener Ruck.(D) 168,95 9,0737 Ind Carillion(Gb) 307,50 9,1038 Fin Lloyds Bnk Grp(Gb) 76,28 9,1239 Fin Aegon(Nl) 5,49 9,1340 Bpn Aryzta Ag(Ch) 45,92 9,1441 Fin Lancashire Holdings Limited(Gb) 683,50 9,1642 Fin Mapfre(E) 2,60 9,1643 Ind Bilfinger Berger(D) 37,36 9,2444 Fin Dnb(Nok) 120,90 9,3845 Ene Total(F) 45,34 9,6146 Fin Aviva(Gb) 475,60 9,6347 Ind Leoni Ag(D) 53,25 9,6648 Fin Man(Gb) 157,00 9,6649 Ind Gkn(Gb) 291,10 9,7750 Ene Repsol Ypf(E) 12,34 9,7851 Ind Bmw(D) 86,20 9,8252 Fin Zurich Fin(Ch) 257,40 9,8953 Fin Swiss Re(Ch) 86,60 9,8954 Pbu Sainsbury(J)(Gb) 272,80 9,93


55 Pbu Moeller Maerskb(Dk) 11050 10,0856 Fin Jyske Bank(Dk) 364,60 10,1257 Fin Bnp Paribas(F) 53,45 10,1758 Pbu Firstgroup(Gb) 102,50 10,2759 Ind John Wood Group PLC(Gb) 693,50 10,3260 Ind Amec Foster Wheeler plc(Gb) 806,50 10,4361 Sal Stada Arznei(D) 33,10 10,4762 Pbu Royal Mail(Gb) 461,50 10,4863 Fin B. Santander(E) 5,22 10,5164 Fin Allianz(D) 145,20 10,5365 Ind Boskalis W(Nl) 40,94 10,5366 Mat Voestalpine(A) 32,64 10,5967 Fin Axa(F) 22,73 10,6568 Fin Aberdeen AM(Gb) 343,00 10,6669 Inf Rolls Royce Pl(Gb) 745,50 10,7070 Bvo Thomas Cook Group plc(Gb) 121,50 10,7671 Fin Hannover Rueck(D) 92,64 10,9172 Fin Credit Agricole(F) 11,21 10,9873 Fin Societe Generale(F) 41,33 10,9874 Pbu Casino Guichard(F) 55,08 10,9975 Ind Renault(F) 73,49 10,9976 Ind Technip(F) 49,39 11,0477 Ind Yara Internation(Nok) 347,50 11,1978 Pbu E On(D) 8,86 11,2179 Ene Statoil(Nok) 140,00 11,2180 Fin Helvetia Hld(Ch) 493,25 11,2681 Fin Scor Se(F) 31,85 11,2682 Ind Tenaris(Lu) 12,28 11,2683 Bvo William Hill PLC(Gb) 350,00 11,4084 Bvo Technicolor SA(F) 6,32 11,4585 Ind CNH Industrial(Nl) 6,37 11,5386 Pbu Home Retail Group plc(Gb) 144,60 11,5687 Fin Hsbc Holdings(Gb) 529,50 11,6588 Tel Teliasonera(S) 43,84 11,6989 Pbu Drax(Gb) 270,80 11,7090 Ind Daimler(D) 70,55 11,7491 Pbu Engie(F) 15,06 11,7492 Pbu Fortum(Fl) 14,13 11,8593 Fin Nordea(S) 97,60 11,8694 Inf Bae Sy.(Gb) 467,30 11,8995 Pbu AA Public Limited Company(Gb) 275,30 11,8996 Ind Berkeley(Gb) 3319,00 12,0597 Fin Intermediate(Gb) 528,00 12,1198 Fin Aggreko plc(Gb) 1060,00 12,1399 Fin Seb A(S) 92,95 12,17

100 Ind K + S(D) 24,46 12,19101 Fin Topdanmark A/S(Dk) 188,60 12,24102 Pbu Centrica(Gb) 241,30 12,27103 Ind Metso(Fl) 21,53 12,37104 Pbu Sse Plc(Gb) 1559,00 12,39105 Bpn Rexel(F) 12,07 12,42106 Fin Hiscox Ltd(Gb) 921,50 12,46107 Inf ASM Int.(Nl) 30,79 12,47108 Ind Bovis Homes Group PLC(Gb) 1031,00 12,55109 Pbu Enel(I) 4,00 12,61110 Fin Swedbank(S) 194,90 12,61111 Ind Smiths Group(Gb) 1001,00 12,65112 Pbu Stagecoach(Gb) 339,50 12,69113 Bvo Greene King(Gb) 795,50 12,74









3P/RICAVI PIÙ BASSIVengono evidenziati i titoli che hanno un prezzo di mercato particolarmente bassoin rapporto ai Ricavi per Azione Attesi.


1 Fin Exor(I) 41,23 0,112 Pbu Home Retail Group plc(Gb) 144,60 0,153 Ind Volkswagen Pref.(D) 103,50 0,204 Pbu Metro(D) 26,81 0,215 Ind Peugeot(F) 14,43 0,216 Ind Balfour B.(Gb) 261,00 0,227 Fin Unipol(I) 4,27 0,238 Ind Bilfinger Berger(D) 37,36 0,249 Pbu Casino Guichard(F) 55,08 0,24

10 Pbu E On(D) 8,86 0,2511 Bvo Thomas Cook Group plc(Gb) 121,50 0,2512 Ind Faurecia SA(F) 31,45 0,2813 Pbu Air France-KLM SA(F) 6,28 0,2914 Pbu Sainsbury(J)(Gb) 272,80 0,3115 Pbu D.Lufthansa(D) 13,74 0,3216 Ind FCA-Fiat Chrysler(Nl) 13,46 0,3217 Pbu Rwe(D) 11,53 0,3318 Ind Thyssenkrupp(D) 18,01 0,3319 Pbu Carrefour(F) 28,38 0,3420 Mat ArcelorMittal(Lu) 5,62 0,3421 Ene Omv Ag(A) 24,59 0,3522 Ind Leoni Ag(D) 53,25 0,3523 Pbu Kesko B(Fl) 32,70 0,3524 Mat Glencore(Gb) 120,65 0,3525 Ind Acs Constr Y Serv(E) 28,39 0,3726 Ind Carillion(Gb) 307,50 0,3727 Ene Bp(Gb) 388,95 0,3728 Pbu Morrison Supmk(Gb) 177,70 0,3829 Fin Fondiaria-Sai(I) 2,14 0,3830 Pbu DKSH Holding AG(Ch) 68,85 0,3931 Pbu Tesco(Gb) 201,75 0,3932 Ind Technip(F) 49,39 0,4033 Ind DCC Plc(Irl) 4978,00 0,4034 Ind CNH Industrial(Nl) 6,37 0,4035 Pbu Delhaize Group(B) 83,33 0,4336 Ind Bouygues(F) 33,91 0,4337 Pbu Firstgroup(Gb) 102,50 0,4338 Bpn Rexel(F) 12,07 0,4439 Pbu Drax(Gb) 270,80 0,4440 Pbu Inchcape(Gb) 748,00 0,4441 Ind Subsea 7(Lu) 74,85 0,4442 Ene Repsol Ypf(E) 12,34 0,4543 Ind Daimler(D) 70,55 0,4644 Bvo Tui Ag(D) 16,85 0,4645 Pbu Serco Group plc(Gb) 105,40 0,4646 Ind Skanska B(S) 174,10 0,4647 Ene Neste Oil(Fl) 21,49 0,4748 Fin Mapfre(E) 2,60 0,4849 Pbu Ahold Kon(Nl) 18,38 0,4850 Pbu Tnt Express(Nl) 6,71 0,4951 Ind Renault(F) 73,49 0,5052 Ene Royal Dtch Shl(Gb) 24,57 0,5053 Pbu Royal Mail(Gb) 461,50 0,5154 Fin Generali(I) 16,58 0,51


55 Pbu PostNL NV(Nl) 3,36 0,5156 Ind Rheinmetall(D) 56,50 0,5257 Pbu Distribuidora Inte Alim(E) 6,06 0,5258 Ind Vallourec SA(F) 10,88 0,5259 Pbu Dixons Carphone(Gb) 439,20 0,5260 Pbu Hays(Gb) 136,70 0,5461 Bvo Opap(Gr) 8,31 0,5462 Fin Swiss Life Hld(Ch) 228,70 0,5563 Ind Bmw(D) 86,20 0,5564 Ind John Wood Group PLC(Gb) 693,50 0,5565 Pbu Randstad(Nl) 52,15 0,5666 Ind Andritz(A) 41,60 0,5767 Pbu Adecco(Ch) 73,15 0,5768 Pbu Deutsche Post(D) 26,09 0,5769 Fin CNP Ass.(F) 13,14 0,5770 Inf Airbus Group(Nl) 57,09 0,5871 Bvo Lagardere SCA(F) 25,49 0,5972 Pbu Centrica(Gb) 241,30 0,5973 Ene Galp Energia(P) 10,15 0,5974 Fin Standard Life(Gb) 421,30 0,6075 Ind Ncc(S) 262,60 0,6176 Fin Muenchener Ruck.(D) 168,95 0,6377 Pbu J Martins Sgps(P) 12,69 0,6378 Bpn Booker(Gb) 183,50 0,6479 Ind Saipem(I) 8,70 0,6480 Ene Eni(I) 15,47 0,6481 Pbu Sodexo(F) 77,15 0,6782 Inf Alcatel-Lucent(F) 3,34 0,6783 Ind Lanxess AG(D) 46,17 0,6884 Tel Atos(F) 70,46 0,6885 Ene Total(F) 45,34 0,6886 Fin Scor Se(F) 31,85 0,6887 Ind WS Atkins plc(Gb) 1380,00 0,6888 Fin Allianz(D) 145,20 0,6989 Pbu Securitas B(S) 106,30 0,6990 Pbu Kuehne&Nagel(Ch) 126,60 0,7091 Ind Prysmian(I) 18,99 0,7092 Ind Saint-Gobain(F) 40,31 0,7193 Pbu Kingfisher(Gb) 353,70 0,7194 Ind Georg Fischer(Ch) 602,00 0,7295 Pbu ISS(Dk) 223,70 0,7296 Pbu Colruyt(B) 44,32 0,7397 Pbu Sse Plc(Gb) 1559,00 0,7398 Ind Gkn(Gb) 291,10 0,7399 Pbu Stagecoach(Gb) 339,50 0,73

100 Inf Finmecc.(I) 12,04 0,73101 Ind Electrolux B(S) 243,80 0,73102 Ind Volvo B(S) 84,10 0,73103 Bpn Wolseley(Gb) 3695,00 0,77104 Pbu ICA Gruppen AB(S) 292,80 0,78105 Fin Axa(F) 22,73 0,79106 Fin Aviva(Gb) 475,60 0,79107 Ind Flsmidth & Co(Dk) 255,30 0,80108 Bvo Technicolor SA(F) 6,32 0,80109 Pbu G4S(Gb) 251,60 0,80110 Bpn Grafton Group Plc(Irl) 680,00 0,80111 Pbu Veolia Environ(F) 20,25 0,81112 Mat Voestalpine(A) 32,64 0,82113 Pbu Iag(E) 559,00 0,82









4FORZA RELATIVA PIÙ ALTATitoli che hanno ottenuto una miglioreperformance nei 12 mesi precedenti,rispetto all’indice STOXX600.


1 Bvo Betfair Group plc(Gb) 3213,00 1626,022 Sal Genmab(Dk) 625,00 1481,323 Ind Vestas Wind(Dk) 373,70 994,834 Ind FCA-Fiat Chrysler(Nl) 13,46 888,945 Pbu Regus PLC S.A.(Gb) 308,10 811,616 Pbu Ryanair Hldgs(Irl) 12,68 799,657 Bvo Schibsted A(Nok) 287,90 777,878 Tel Altice SA(Nl) 19,84 768,769 Bvo Paddy Power(Irl) 101,75 767,52

10 Ind Gamesa(E) 14,20 762,8911 Tel Numericable-SFR SA(F) 41,70 757,6012 Sal Galenica AG(Ch) 1270,00 714,0913 Pbu Rightmove(Gb) 3525,00 704,5214 Ind Kingspan Group(Irl) 22,12 698,0115 Ind Osram Licht(D) 49,40 693,9616 Pbu Rubis(F) 70,18 678,4617 Pbu Dsv(Dk) 251,90 668,9518 Ind HEXPOL AB Class B(S) 94,50 667,0319 Ind Pandora(Dk) 808,50 664,0020 Ind Balfour B.(Gb) 261,00 661,6821 Bpn Luxottica(I) 61,70 656,8322 Pbu Iag(E) 559,00 654,3023 Inf Dialog Semiconductor plc(Gb) 38,16 638,8024 Ind Taylor Wimpey(Gb) 196,00 637,9825 Inf Finmecc.(I) 12,04 625,7526 Sal Swedish Orphan Biovitrum AB(S) 114,20 614,5227 Tel Elisa Corp(Fl) 31,33 589,1828 Ind Chs Hansen(Dk) 351,00 586,1129 Sal Recordati(I) 19,61 583,0130 Ind Peugeot(F) 14,43 568,4231 Tel Telecity(Gb) 1086,00 564,1532 Inf Alcatel-Lucent(F) 3,34 554,6433 Ind Barratt Develop(Gb) 643,50 551,2534 Inf Thales(F) 61,85 541,1535 Bvo Mediaset(I) 4,68 536,6636 Bpn Booker(Gb) 183,50 518,5737 Fin Provident Fincl(Gb) 3127,00 518,0238 Ind Valeo(F) 128,65 516,7839 Ind Bellway(Gb) 2434,00 507,0340 Fin Deutsche Wohnen(D) 23,55 506,9941 Fin Amlin(Gb) 660,00 504,4642 Ind Persimmon(Gb) 2004,00 503,4243 Ind Amer Sports(Fl) 23,22 502,9544 Ind dorma+kaba Holding AG(Ch) 613,00 502,3345 Sal Gerresheimer(D) 67,01 501,0646 Bvo Prosiebensat1(D) 46,30 497,9247 Ind DCC Plc(Irl) 4978,00 497,7448 Pbu J Martins Sgps(P) 12,69 495,2149 Fin Hargreaves Ls(Gb) 1285,00 492,6450 Ind Smith(Gb) 371,00 488,6151 Sal Eurofins Scientific Societe Europeenne(F) 275,65 483,8852 Pbu Veolia Environ(F) 20,25 482,4953 Ind Rheinmetall(D) 56,50 481,5954 Ind Berkeley(Gb) 3319,00 480,59


55 Pbu Randstad(Nl) 52,15 480,2656 Pbu Delhaize Group(B) 83,33 479,4957 Pbu WH Smith PLC(Gb) 1558,00 477,7058 Bvo Tui Ag(D) 16,85 472,9859 Sal Fresenius(D) 58,14 464,5360 Bvo Carnival(Gb) 3335,00 461,1461 Pbu Intrum Justitia AB(S) 293,70 461,0562 Fin Deutsche Boerse(D) 77,57 459,4063 Bpn Christian Dior(F) 176,65 455,5464 Ind Smurfit Kappa(Irl) 24,25 453,7965 Tel Cap Gemini(F) 79,15 452,1266 Pbu Ocado Group PLC(Gb) 353,20 451,4167 Pbu Tnt Express(Nl) 6,71 451,0768 Fin Exor(I) 41,23 449,5469 Pbu JUST EAT plc(Gb) 409,20 446,2070 Pbu Inditex(E) 31,17 445,8271 Sal Orpea SA(F) 68,00 442,1772 Inf Infineon Tech.(D) 10,38 441,7073 Ene Fuchs Petro Vz(D) 41,81 440,0874 Fin Ageas(B) 38,64 439,3775 Pbu JCDecaux(F) 33,60 438,2776 Ind Pirelli & C.(I) 14,97 434,5977 Ind Aalberts Ind.(Nl) 28,46 434,4078 Ind Ackermans V.Haar(B) 130,50 428,2779 Fin Erste Grp Bank(A) 26,09 428,2580 Ind Mondi(Gb) 1456,00 427,9181 Tel Wirecard(D) 42,41 427,4682 Tel Amadeus(E) 38,80 427,1883 Bpn Hermes Intern.(F) 339,25 424,9084 Fin Hannover Rueck(D) 92,64 420,5185 Tel Sage Group(Gb) 518,00 419,8986 Ind SEB(F) 85,48 418,9987 Tel Freenet(D) 29,31 418,9488 Fin Sydbank A/S(Dk) 250,80 418,7889 Pbu Ferrovial(E) 22,23 416,6990 Inf Ingenico(F) 104,50 413,6091 Tel United Internet(D) 47,00 412,4892 Fin B.P. Milano(I) 0,91 411,9393 Pbu Ahold Kon(Nl) 18,38 410,5594 Ind Upm-Kymmene Oy(Fl) 14,45 408,3495 Bpn Glanbia Plc(Irl) 16,17 408,2396 Inf Safran(F) 71,00 406,0197 Ind Kion Group(D) 39,66 405,7898 Pbu Teleperformance(F) 67,66 402,4499 Bvo Wolters Kluwer(Nl) 28,92 401,07

100 Mat CRH(Irl) 23,99 399,66101 Pbu Howden Join(Gb) 479,40 393,40102 Pbu Lvmh(F) 162,35 386,90103 Ind Renault(F) 73,49 379,97104 Fin Intesa Sanpaolo(I) 3,18 376,68105 Pbu ISS(Dk) 223,70 374,82106 Fin Merlin Properties SOCIMI S.A(E) 11,43 363,46107 Bpn Brenntag Ag(D) 49,70 363,04108 Tel Telefonica D. Hld(D) 5,37 362,99109 Ind BB Biotech(Ch) 256,00 361,37110 Fin Partners Hld(Ch) 334,50 356,05111 Bpn Adidas(D) 75,23 355,60112 Pbu Securitas B(S) 106,30 355,56113 Ind Prysmian(I) 18,99 353,75









5CAGR 2014/2016 PIÙ ALTOTitoli che potrebbero avere un maggiore incremento degli Utili nel periodo indicato in accordo alle attese degli analisti.


1 Sal Swedish Orphan Biovitrum AB(S) 114,20 724,622 Pbu D.Lufthansa(D) 13,74 334,943 Fin Natl. Bank Gr(Gr) 0,54 221,244 Fin B.P. E.Romagna(I) 7,76 183,355 Bvo Mediaset(I) 4,68 171,156 Inf Finmecc.(I) 12,04 137,557 Ind Rheinmetall(D) 56,50 134,478 Fin Rsa Insrance G(Gb) 418,00 131,569 Ind Alstom(F) 28,41 125,27

10 Mat Fresnillo(Gb) 704,50 116,2511 Fin Commerzbank(D) 9,98 113,8112 Ind Thyssenkrupp(D) 18,01 108,7013 Fin Merlin Properties SOCIMI S.A(E) 11,43 97,5214 Pbu Auto Trader Group PLC(Gb) 340,90 80,3415 Fin Caixabank(E) 3,90 70,5616 Inf STMicroelectr.(Nl) 6,44 70,4817 Pbu Eurotunnel(F) 12,60 69,8918 Tel Talktalk(Gb) 312,70 68,7419 Ind FCA-Fiat Chrysler(Nl) 13,46 63,9320 Ind Faurecia SA(F) 31,45 63,9121 Fin Deutsche Bank(D) 25,03 61,9522 Fin Icap Plc(Gb) 467,70 59,6523 Bvo Mediaset Es Co(E) 10,42 57,4824 Fin UBI Banca(I) 6,63 55,6025 Fin Intesa Sanpaolo(I) 3,18 54,9226 Ind Volvo B(S) 84,10 52,5327 Pbu Ocado Group PLC(Gb) 353,20 51,2728 Pbu JUST EAT plc(Gb) 409,20 51,2729 Sal Meda(S) 117,40 49,1230 Ind Gamesa(E) 14,20 47,2731 Pbu Iag(E) 559,00 46,9032 Fin Cs Group Ag(Ch) 23,58 46,2333 Pbu Veolia Environ(F) 20,25 45,9434 Fin Bco De Sabadel(E) 1,94 45,1235 Mat CRH(Irl) 23,99 44,9036 Fin Exor(I) 41,23 42,2037 Pbu Regus PLC S.A.(Gb) 308,10 41,6438 Fin B.P. Milano(I) 0,91 41,4239 Tel Orange(F) 13,64 40,3840 Tel Telenet Grp Hldg(B) 50,60 39,3141 Fin Bk Popular(E) 3,81 39,0442 Ind Pandora(Dk) 808,50 38,3443 Inf Alcatel-Lucent(F) 3,34 37,7344 Fin Unipol(I) 4,27 37,3645 Mat Boliden Ab(S) 140,40 37,2546 Inf Dialog Semiconductor plc(Gb) 38,16 35,9547 Sal Elekta(S) 60,40 35,5748 Ind Kingspan Group(Irl) 22,12 34,4349 Sal Btg(Gb) 536,50 34,1250 Fin Bbva(E) 7,89 33,3251 Pbu Dufry AG(Ch) 121,70 33,1252 Tel Wirecard(D) 42,41 33,0353 Sal Eurofins Scientific Societe Europeenne(F) 275,65 32,6354 Ind Stora Enso R(Fl) 7,59 31,89


55 Ind Amer Sports(Fl) 23,22 31,8156 Tel Iliad(F) 183,85 30,8357 Bvo Carnival(Gb) 3335,00 30,7058 Ind Prysmian(I) 18,99 30,4359 Fin Mediobanca(I) 9,12 30,3860 Fin Old Mutual(Gb) 207,40 29,8761 Fin Ageas(B) 38,64 28,9662 Fin Barclays(Gb) 254,75 28,5363 Fin Sydbank A/S(Dk) 250,80 28,4064 Pbu Ryanair Hldgs(Irl) 12,68 28,3165 Fin London Stock Ex.(Gb) 2451,00 28,2266 Ind Vestas Wind(Dk) 373,70 28,0767 Ind Renault(F) 73,49 28,0168 Inf Infineon Tech.(D) 10,38 27,1069 Fin Bank of ireland(Irl) 0,34 26,6670 Mat Heidelbergcement(D) 65,23 26,4271 Inf Ingenico(F) 104,50 26,0772 Ind Lanxess AG(D) 46,17 25,9473 Ind Michelin(F) 86,68 25,9274 Tel Deutsche Telek(D) 15,26 25,7775 Fin Bankinter(E) 6,99 25,7276 Ind Richemont I(Ch) 82,50 25,6277 Tel Telenor(Nok) 162,00 25,4378 Ind Taylor Wimpey(Gb) 196,00 25,3279 Fin Ubs Group(Ch) 19,10 25,0380 Bpn Orkla A(Nok) 64,40 24,8481 Fin Generali(I) 16,58 24,7282 Sal Novo Nordisk(Dk) 358,30 24,5483 Ind Bovis Homes Group PLC(Gb) 1031,00 24,5484 Sal Ucb(B) 68,14 24,5185 Ind Barratt Develop(Gb) 643,50 24,1486 Tel United Internet(D) 47,00 23,9387 Ind Pirelli & C.(I) 14,97 23,9288 Pbu Randstad(Nl) 52,15 23,4489 Fin B.P. Sondrio(I) 4,27 23,1290 Ind Akzo Nobel(Nl) 60,44 23,0391 Inf Gn Store Nord(Dk) 127,90 22,5992 Ind Evonik Industr.(D) 31,00 22,5493 Pbu Dixons Carphone(Gb) 439,20 22,4794 Ind Bellway(Gb) 2434,00 22,4395 Ind Arkema(F) 63,60 22,3796 Pbu Teleperformance(F) 67,66 22,2697 Ind HEXPOL AB Class B(S) 94,50 21,9698 Pbu B&M European Value Retail SA.(Lu) 328,70 21,8899 Ind Osram Licht(D) 49,40 21,76

100 Fin Immofinanz(A) 2,24 21,68101 Bpn Luxottica(I) 61,70 21,59102 Inf Thales(F) 61,85 21,56103 Pbu Rubis(F) 70,18 21,51104 Tel Atos(F) 70,46 21,35105 Bvo Television Francaise 1 SA(F) 12,86 21,05106 Ind Husqvarna(S) 55,90 21,01107 Fin Unicredit(I) 5,82 20,85108 Inf Dassault Aviation SA(F) 1079,70 20,68109 Sal Fresenius(D) 58,14 20,58110 Fin Standard Life(Gb) 421,30 20,54111 Ind Huhtamaki Oy(Fl) 27,56 20,48112 Inf Arm Holdings(Gb) 954,00 20,46113 Ind Daimler(D) 70,55 20,42

8 Plus24 - Il Sole 24 Ore SABATO 17 OTTOBRE 2015 Allegato al numeroodierno del Sole-24 Ore

la classifica di piazza affari

titolo codice tendenza capital betaisin 1 sett. mln € prosp. (*)

1 Eni IT0003132476 ˆ 56508 0,942 Intesa Sanpaolo 53562

Ordinarie IT0000072618 ˉ 50852 1,38Risparmio n.c. IT0000072626 ˉ 2710 1,30

3 Enel IT0003128367 ˆ 38504 1,144 UniCredit 34561

Ordinarie IT0004781412 ˆ 34540 1,43Risparmio n.c. IT0004781420 ˇ 21 0,43

5 Luxottica IT0001479374 ˉ 30005 0,696 Generali IT0000062072 ˆ 25347 0,847 Atlantia IT0003506190 ˉ 20409 —8 Telecom Italia 19233

Ordinarie IT0003497168 ˇ 14021 0,98Risparmio n.c. IT0003497176 ˇ 5212 —

9 Fiat Chrysler Automobiles NL0010877643 ˆ 18120 —10 Snam IT0003153415 ˆ 15853 0,6611 Tenaris LU0156801721 ˆ 14674 0,9012 Exor IT0001353140 ˆ 10574 —13 TERNA IT0003242622 ˆ 8858 —14 Enel Green Power IT0004618465 ˆ 8834 —15 CNH Industrial NL0010545661 ˉ 8431 —16 Mediobanca IT0000062957 ˉ 7688 1,4117 Pirelli & C. 7308

Ordinarie IT0004623051 ˇ 7123 0,65Risparmio n.c. IT0004623333 ˉ 185 0,52

18 Finmeccanica IT0003856405 ˉ 6824 1,0919 UBI Banca IT0003487029 ˉ 6149 1,5020 Fondiaria-Sai 5987

Risparmio IT0004827488 ˉ —Ordinarie IT0004827447 ˆ 5987 1,08Risparmio n.c. IT0004827454 ˉ 0,73

21 STMicroelectr. NL0000226223 ˉ 5849 1,0322 Mediaset IT0001063210 ˉ 5174 1,3523 Mediolanum IT0001279501 ˆ 5106 1,3524 Banco Popolare IT0005002883 ˇ 4980 1,6925 Monte Paschi IT0005092165 ˉ 4821 1,6426 Campari IT0003849244 ˆ 4364 0,7127 Parmalat S.p.a. IT0003826473 ˆ 4307 —28 Recordati IT0003828271 ˇ 4257 0,6429 Salvatore Ferragamo IT0004712375 ˆ 4206 —30 Prysmian IT0004176001 ˇ 4106 —31 B.ca Pop. Milano IT0000064482 ˇ 3938 1,5432 Saipem 3796

Risparmio IT0000068533 ˉ —Ordinarie IT0000068525 ˆ 3796 0,98

33 A2A IT0001233417 ˆ 3796 1,1034 B.ca Pop. Emilia Rom. IT0000066123 ˉ 3781 1,5235 FinecoBank IT0000072170 ˇ 3774 —36 Hera IT0001250932 ˆ 3579 0,6537 Italcementi IT0001465159 ˉ 3545 1,3138 Moncler IT0004965148 ˉ 3523 —39 De' Longhi IT0003115950 ˇ 3166 0,6740 Unipol 3036

Privilegiate IT0004810062 ˉ 0,98Ordinarie IT0004810054 ˉ 3036 1,16

41 Banca Generali IT0001031084 ˉ 2987 —42 Azimut Holding IT0003261697 ˉ 2812 —43 Buzzi Unicem 2769

Ordinarie IT0001347308 ˇ 2413 1,09Risparmio n.c. IT0001369427 ˇ 356 0,99

44 BB Biotech CH0038389992 ˇ 2702 0,8845 Inwit IT0005090300 ˉ 2682 —46 Acea IT0001207098 ˆ 2682 0,6947 World Duty Free IT0004954662 ˉ 2604 —


48 Anima Holding IT0004998065 ˉ 2509 —49 Brembo IT0001050910 ˉ 2434 1,0550 Tod's IT0003007728 ˉ 2434 0,6851 YOOX S.P.A. IT0003540470 ˆ 2387 —52 Sias IT0003201198 ˉ 2229 0,8153 CREDEM IT0003121677 ˉ 2211 0,9654 Diasorin IT0003492391 ˇ 2166 —55 Autogrill IT0001137345 ˉ 2062 0,9056 Saras IT0000433307 ˇ 1955 —57 Ansaldo Sts IT0003977540 ˉ 1924 —58 B.ca Pop. Sondrio IT0000784196 ˇ 1918 1,0559 Erg IT0001157020 ˉ 1900 0,9960 Salini Impregilo 1807


61 Iren IT0003027817 ˉ 1753 1,1862 Ima IT0001049623 ˆ 1693 0,8463 Beni Stabili IT0001389631 ˉ 1609 0,8264 Amplifon IT0004056880 ˇ 1601 0,6365 EI TOWERS IT0003043418 ˇ 1508 —66 Interpump Gr. IT0001078911 ˉ 1355 0,7467 OVS IT0005043507 ˉ 1352 —68 Sorin IT0003544431 ˉ 1345 —69 Danieli 1328

Ordinarie IT0000076502 ˆ 766 0,84Risparmio n.c. IT0000076486 ˉ 563 0,69

70 B.ca Carige 1326Risparmio IT0005108771 ˉ 3 0,41Ordinarie IT0005108763 ˉ 1323 0,82

71 Cerved IT0005010423 ˇ 1306 —72 Cr. Valtellinese IT0000064516 ˉ 1296 1,5473 Italmobiliare 1251


74 Rai Way IT0005054967 ˇ 1192 —75 Cattolica Ass IT0000784154 ˆ 1189 0,9176 Brunello Cucinelli IT0004764699 ˆ 1176 —77 Marr IT0003428445 ˉ 1139 —78 B.ca Ifis IT0003188064 ˉ 1132 —79 Auto To-Mi IT0000084027 ˉ 1043 0,8680 Geox IT0003697080 ˆ 1022 —81 Fincantieri IT0001415246 ˆ 1015 —82 Reply IT0001499679 ˆ 956 0,7583 Maire Tecnimont IT0004931058 ˆ 876 —84 Astaldi IT0003261069 ˇ 872 1,1885 Piaggio IT0003073266 ˉ 849 —86 Datalogic IT0004053440 ˉ 842 0,7087 Cir IT0000080447 ˆ 793 0,8788 Cementir IT0003126783 ˉ 767 1,2589 Safilo Group IT0004604762 ˆ 739 —90 SAVE IT0001490736 ˆ 719 —91 Sol IT0001206769 ˆ 697 0,6492 Vittoria Ass. IT0000062882 ˆ 670 0,6193 Engineering I.I. IT0003029441 ˆ 666 0,7694 IGD IT0003745889 ˆ 665 —95 DeLclima IT0004772502 ˆ 663 —96 Tamburi Investimenti Partners IT0003153621 ˉ 504 —97 Zignago Vetro IT0004171440 ˆ 500 —98 Ascopiave IT0004093263 ˉ 489 —99 B.ca Intermobil. IT0000074077 ˇ 450 n.s.

100 Dea Capital IT0001431805 ˆ 444 0,58101 Esprinet IT0003850929 ˆ 418 1,33102 Biesse IT0003097257 ˉ 404 1,40103 B.co Desio 402


la classifica di piazza affari


Ordinarie IT0001041000 ˉ 367 0,80Risparmio n.c. IT0001281374 ˇ 35 0,75

104 RCS Mediagroup IT0004931496 ˇ 397 1,11105 Gr. L'Espresso IT0001398541 ˉ 383 1,19106 Cairo Comm. IT0004329733 ˆ 354 0,97107 La Doria IT0001055521 ˉ 349 1,05108 Moleskine IT0004894900 ˉ 345 —109 Banca Sistema IT0003173629 ˉ 338 —110 Cofide IT0000070786 ˆ 334 0,77111 Falck Ren. IT0003198790 ˆ 333 1,02112 MutuiOnline IT0004195308 ˉ 328 —113 IVS Group LU0556041001 ˉ 320 —114 Fila (ex ce) IT0004967292 ˉ 319 —115 D'Amico LU0290697514 ˉ 307 —116 ce2 Spa IT0005119810 ˉ 304 —117 Vianini Lav. IT0003127864 ˇ 298 0,53118 SAT IT0000214293 ˉ 298 —119 Nice IT0003317945 ˆ 297 —120 Caltagirone IT0003127930 ˇ 292 0,81121 Mondadori IT0001469383 ˆ 278 1,19122 CTI Biofarma US12648L1061 ˉ 276 —123 Massimo Zanetti Beverage Group IT0005042467 ˉ 270 —124 Juventus IT0000336518 ˉ 258 0,59125 Sogefi IT0000076536 ˉ 255 1,25126 Seat Pagine Gialle 245

Risparmio IT0005070641 ˉ —Ordinarie IT0005070633 ˉ 245 —

127 Cembre IT0001128047 ˆ 241 0,59128 Risanamento IT0001402269 ˉ 235 0,68129 BasicNet IT0001033700 ˆ 231 0,63130 Sesa (ex Made in Italy 1) IT0004729759 ˉ 228 —131 Roma A.S. IT0001008876 ˇ 227 0,50132 Trevi Fin. IT0001351383 ˉ 225 1,04133 FNM IT0000060886 ˉ 220 0,99134 Banzai IT0005084717 ˉ 208 —135 Valsoia IT0001018362 ˉ 208 —136 Aeroporto G. Marconi di Bologna IT0001006128 ˉ 205 —137 Bastogi IT0004412497 ˉ 195 0,37138 El.En. IT0001481867 ˉ 192 0,80139 B.ca Finnat IT0000088853 ˆ 186 1,05140 B.ca Profilo IT0001073045 ˉ 185 1,17141 Fiera Milano IT0003365613 ˉ 184 0,67142 Immsi IT0001413837 ˉ 176 0,96143 Gasplus IT0004098510 ˉ 173 —144 Prelios IT0004923022 ˉ 172 1,01145 Saes Getters 164

Ordinarie IT0001029492 ˆ 114 0,80Risparmio n.c. IT0001037081 ˉ 50 0,65

146 Molecular Medicine IT0001080248 ˆ 163 —147 Aeffe IT0001384590 ˉ 161 —148 Aedes IT0005065849 ˉ 159 1,11149 Digital Bros IT0001469995 ˇ 156 0,81150 Prima Industrie IT0003124663 ˉ 150 0,95151 Mittel IT0001447348 ˆ 148 0,52152 Sabaf IT0001042610 ˆ 137 0,65153 Pininfarina IT0003056386 ˉ 135 0,86154 Emak IT0001237053 ˇ 129 0,65155 Snai IT0000074903 ˉ 129 1,10156 Reno De Medici IT0001178299 ˆ 128 0,85157 Bon. Ferraresi IT0000074135 ˇ 124 n.s.158 PanariaGroup IT0001467577 ˇ 123 —159 Elica IT0003404214 ˆ 123 —160 Caltagirone Edit. IT0001472171 ˇ 121 0,63161 Kme Group 119


Risparmio IT0004867930 ˇ —Ordinarie IT0004552359 ˉ 97 0,58Risparmio n.c. IT0004552367 ˉ 22 0,35

162 Alerion Cleanp. IT0004720733 ˇ 116 0,44163 Acsm-Agam IT0001382024 ˉ 113 0,91164 Damiani IT0004249329 ˉ 111 —165 Servizi Italia IT0003814537 ˇ 108 —166 Txt e-solutions IT0001454435 ˆ 106 0,80167 Tiscali IT0004513666 ˇ 102 1,25168 Carraro IT0001046553 ˆ 96 0,89169 Retelit IT0004370463 ˆ 93 0,88170 Bolzoni IT0004027279 ˉ 93 —171 Mondo TV IT0001447785 ˆ 90 1,04172 Landi Renzo IT0004210289 ˉ 88 —173 Edison IT0003372205 ˆ 83 0,36173 Beghelli IT0001223277 ˆ 83 0,80174 B&C Speakers IT0001268561 ˆ 81 —175 Class Editori IT0005117848 ˉ 79 1,02176 Tesmec IT0004585243 ˆ 78 —177 Piquadro IT0004240443 ˉ 75 —178 Autos. Merid. IT0000084043 ˇ 75 0,25179 Bee Team IT0001479523 ˉ 70 1,02180 Brioschi Sviluppo Immobiliare IT0000066180 ˉ 67 0,88181 B.co Sardegna IT0001005070 ˆ 66 0,26182 Ratti IT0004724107 ˇ 65 0,34183 Eurotech IT0003895668 ˆ 61 —184 M&C IT0003955009 ˉ 60 —185 TerniEnergia S.P.A. IT0004359037 ˇ 58 —186 Pol. S.Faustino IT0001352217 ˆ 57 0,63187 Enervit S.p.a. IT0004356751 ˉ 55 —188 Irce IT0001077780 ˇ 55 0,52189 Kinexia IT0004441603 ˉ 54 0,80190 Isagro 53

Ordinarie IT0001069902 ˉ 37 —Ordinarie IT0005013542 ˉ 16 —

192 Noemalife IT0004014533 ˆ 49 —193 Bialetti Industrie IT0004222102 ˉ 44 —194 Monrif IT0000066016 ˉ 42 0,71195 Exprivia IT0001477402 ˉ 41 0,76196 Acotel IT0001469953 ˉ 39 0,67197 Gabetti IT0005023038 ˉ 39 1,08198 Gefran IT0003203947 ˉ 39 0,75199 CSP International IT0001127874 ˉ 38 0,52200 S.S. Lazio IT0003621783 ˉ 38 0,41201 Premuda IT0003676282 ˇ 38 0,78202 CAD IT IT0001489720 ˉ 37 0,57203 Dada IT0001455473 ˇ 37 0,58204 Ambienthesis (ex Sadi Servizi

Industr)IT0001042297 ˇ 37 0,68

205 Grandi Viaggi IT0005108219 ˆ 36 0,84206 Vianini Ind. IT0003127898 ˉ 36 0,49207 Poligrafici Editoriale IT0000086923 ˇ 34 0,71208 Fidia IT0001498481 ˉ 33 0,97209 Centrale Latte To IT0003023980 ˉ 33 1,13210 Pierrel IT0004007560 ˉ 31 —211 Cape Listed IT0005025496 ˇ 29 —212 Il Sole 24 Ore IT0004269723 ˇ 29 —213 K.R. Energy IT0004841315 ˉ 25 0,49214 Stefanel 23

Risparmio IT0004607526 ˉ —Ordinarie IT0004607518 ˉ 23 0,89

215 Best Union Company IT0004273915 ˆ 21 —216 CIA IT0003389522 ˉ 21 0,44217 EuKedos IT0004818297 ˉ 21 —

SABATO 17 OTTOBRE 2015 Allegato al numeroodierno del Sole-24 Ore

Allegato al numeroodierno del Sole-24 Ore SABATO 17 OTTOBRE 2015


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scad. indic. effet.

area euro

3Casino FR0011052661 BBB 05/21 113,835 2,083Cez XS0940293763 A 06/28 110,198 2,073Bharti Artl XS0997979249 BBB 12/18 105,947 2,033Crh Financ XS0909369489 BBB 04/23 107,665 2,011Volkswagen Bnk XS1031018911 A 02/19 98,392 2,003Etisalat XS1077882394 AA 06/26 107,125 2,001Goldman Sachs Us XS1116263325 A 09/24 101,060 1,991Vattenfall Trsy XS0191154961 BBB 04/24 126,423 1,983Bp Capital Mark XS1114473579 A 09/26 102,235 1,983Veolia FR0011224963 BBB 03/27 127,049 1,963Veolia FR0011224963 BBB 03/27 127,049 1,963Sgsp Au Assets XS1080343277 BBB 06/22 100,217 1,963Eandis BE0002470459 A 05/29 110,866 1,953 Jpmorg Chas XS0935427970 A 05/28 110,270 1,953Pernod Ricard FR0012173862 BBB 09/24 101,541 1,943Hammerson XS1081656180 BBB 07/22 100,403 1,943State Grid Europ XS1165754851 A 01/22 97,422 1,941Renault Sa FR0011769090 BB 03/21 106,027 1,932Generali XS0452314536 BBB 09/24 125,930 1,933Urenco Finance XS1032164607 BBB 02/21 102,850 1,933Elia System Oper BE0002432079 A 04/28 114,724 1,912Teliasonera XS0545428285 A 10/25 117,680 1,913Vlkwagen Leasing XS0702452995 A 05/18 103,316 1,913Tlefonica Emisns XS0874864860 BBB 01/23 113,985 1,913Cargill XS1031019562 A 02/23 103,979 1,911Rci Banque XS1048519596 BBB 03/21 101,729 1,913Morgan Stanly XS1180256528 A 01/25 98,640 1,913Directv Hldg XS0933547456 BBB 05/23 105,979 1,903Citigroup XS1173792059 BBB 01/25 98,761 1,903Eni XS1180451657 A 02/26 96,313 1,903Bhp Bill Fin XS0787786440 A 05/24 108,714 1,893Nasdaq Omx XS0942100388 BBB 06/21 110,568 1,883Edf FR0011225143 A 03/27 123,050 1,873 Ipic Gmtn XS0860584308 AA 05/23 112,382 1,873Basf XS0885399583 A 02/33 116,509 1,873 Intesa Sanpaolo XS0986194883 BBB 10/23 115,728 1,873Bp Capital Mark XS1040506898 A 02/26 110,330 1,871Deut Ann Fin DE000A1ZLUN1 BBB 07/22 101,667 1,861Volkswagen Bnk XS0927639780 A 02/18 98,351 1,863Heineken Nv XS0811555183 BBB 08/25 109,120 1,853Heineken Nv XS0811555183 BBB 08/25 109,120 1,851De Telekom Intl XS0875797515 BBB 01/28 115,219 1,851De Telekom Intl XS0875797515 BBB 01/28 115,219 1,853Shell Intl Fin XS1135277140 AA 01/27 97,713 1,853Britis Sky Broad XS1141969912 BBB 11/23 100,216 1,853Fenosa Finance XS1170307414 BBB 01/25 96,030 1,853Tdc XS0752467497 BBB 03/22 111,366 1,843Sias XS1032529205 BBB 02/24 111,753 1,843Grand City Prop XS1130507053 BBB 10/21 100,950 1,843Talanx DE000TLX2102 A 07/26 106,444 1,833Klepierre FR0012283653 A 11/24 99,382 1,832Wal-Mart XS0453133950 AA 09/29 137,109 1,833Adp FR0011509488 A 06/28 110,462 1,823Bk Of America XS1079726334 BBB 06/24 104,400 1,823Valeo FR0011689033 BBB 01/24 110,930 1,813Credit Agri Lon XS0313102880 A 07/22 120,487 1,813Credit Agri Lon XS0315528850 A 08/22 120,688 1,813Citigroup XS1068874970 BBB 05/24 104,470 1,813Repsol Intl Fina XS0975256685 BBB 10/21 110,250 1,803Fce Bank XS1080158535 BBB 06/21 100,389 1,803Bacardi XS0947658208 BBB 07/23 106,882 1,79


scad. indic. effet.

3Eni XS0970852348 A 09/25 117,610 1,793Fga Cap Irlnd XS1057487875 BB 04/19 102,790 1,793Hera XS1084043451 BBB 07/24 104,644 1,793Gm Financial XS1121198094 BB 10/19 100,309 1,792Edf FR0010961540 A 11/25 120,330 1,783Teliasonera XS0746010908 A 02/24 114,128 1,783Credit Agri Lon XS1028421383 A 02/26 112,505 1,783Verbund XS1140300663 BBB 11/24 97,796 1,773Verizon Comms XS1146282634 BBB 03/24 98,901 1,773 Jab Hldgs DE000A1ZSAF4 BBB 11/21 98,532 1,761Goldmn Sachs XS0882849507 A 02/23 110,130 1,763 Jpmorgan Chase XS1034975406 A 02/26 111,667 1,763Tlefonica Emisns XS1069430368 BBB 05/22 102,949 1,763Asml Holding Nv XS0972530561 BBB 09/23 111,889 1,753Sabic Capital I XS0995811741 A 11/20 104,838 1,753Philip Morris XS1040105980 A 03/26 110,620 1,753Gas Nat Fen Fin XS1041934800 BBB 03/24 108,732 1,753Airbus Group XS1128224703 A 10/29 104,697 1,753Fortum Oyj XS0825855751 BBB 09/22 103,380 1,733Shell Intl Fin XS1048529041 AA 03/26 107,261 1,733Carlsberg Brews XS0854746343 BBB 11/22 105,988 1,723Total Captl Int XS1048519679 AA 03/26 107,359 1,721Vlkwagen Leasing XS1050916649 A 10/17 98,622 1,723 Iberdrola Int XS1116408235 BBB 10/24 101,329 1,713Open Grid Europe XS0942082115 A 06/25 110,329 1,703Total Captl Int XS0994991411 AA 11/25 110,827 1,703Unione Di Banche XS1033018158 BBB 02/19 103,786 1,703Enel Fin XS1176079843 BBB 01/25 102,299 1,703Allianz Fin Ii DE000A1HG1K6 AA 03/28 114,510 1,69

sterlina inglese

1Eib XS0415532273 AAA 06/29 124,060 2,401Lcr Finance Plc XS0094804126 AA 12/28 123,640 2,393 Johnson&Johnson XS0329524457 AAA 11/24 125,028 2,381Eib XS0094675641 AAA 12/28 73,487 2,361Ge Capital Uk XS0463588052 A 11/20 116,641 2,331Eib XS0085727559 AAA 12/28 141,644 2,281Daimler Intl Fin XS0741965940 A 06/19 104,262 2,251Ebrd XS0091740018 AAA 12/28 138,820 2,184 Int Bus XS0996288717 AA 12/20 103,045 2,113Rolls-Royce Gp XS0426014899 A 04/19 115,632 2,091Eib XS0110373569 AAA 04/25 129,900 2,001Bmw Finance XS0739933421 A 12/18 104,196 1,983Scot Sthrn Enrgy XS0454509455 A 10/18 108,590 1,963Vodafone Group XS0432619913 BBB 12/17 107,118 1,923Westpac Banking XS0458569927 AA 10/19 111,820 1,904Shell Intl Fin XS1135277736 AA 12/19 100,514 1,863Ntwrk Rail Infrt XS0210467873 AA 01/24 121,828 1,864Nordea Bk XS0853680527 AA 11/19 101,102 1,831Cdc Ixis XS0107813452 AA 02/20 116,861 1,803At&T XS0426513031 BBB 04/17 106,103 1,774Bp Cap Markets XS0604380724 A 12/18 107,745 1,761Eib XS0849420905 AAA 10/22 104,879 1,753British Telecom XS0306772939 BBB 06/17 108,219 1,611Total Capital XS0578264870 AA 12/18 106,994 1,581Eib XS0091457027 AAA 06/21 120,393 1,564Natl Aust Bank XS0556914520 AA 11/17 104,162 1,551Ge Capital Uk XS0544837676 A 09/17 104,958 1,513Bg Energy Cap XS0431150654 A 12/17 107,580 1,481Eib XS1051861851 AAA 03/20 103,653 1,383Ntwrk Rail Infrt XS0225051811 AA 07/20 114,831 1,381Bank Nederlands XS0809685158 AA 12/18 101,914 1,241Eib XS0881488430 AAA 02/19 100,948 1,20


quanto rendono i bond


scad. indic. effet.

4Dexia Cr Local XS1087929730 AA 07/17 101,220 1,161Council Eur Dev XS1028901673 AA 12/18 102,386 1,101Eib XS0160386875 AAA 10/18 110,982 1,001Eib XS0434040167 AAA 12/17 106,634 0,971Eib XS0055498413 AAA 08/17 114,292 0,924Nrif XS0878750248 AA 12/17 100,220 0,891Lkb Bw Forderbnk XS0914294623 AAA 12/17 100,040 0,851Eib XS0872706881 AAA 01/18 101,166 0,851Landw Rentenbank XS0893356120 AAA 12/17 100,390 0,821 Ibrd XS0975541961 AAA 10/17 100,878 0,794Lloyds Tsb XS0778434000 AA 05/17 101,106 0,774Barclays Bk XS0768454844 AA 04/17 101,219 0,66

yen giapponese

4Commonwealth Ba JP503621AE53 AA 05/19 100,803 0,184Nordea Bank JP575213BC64 AA 06/17 101,690 0,174Ge Capital JP584112AE26 A 02/17 100,227 0,14

dollaro usa

4Akbank Intl US00971YAD22 BBB 10/22 96,655 5,583Kmg Finance Sub US48667QAE52 BB 05/20 105,750 5,551Fcx US35671DBK00 BBB 11/17 93,750 5,544Sino-Ocean Lnd XS1090864528 BBB 07/24 103,197 5,534Kmg Finance Sub US48667QAF28 BB 04/21 104,000 5,521Newcrest Finance USQ66511AA69 BBB 11/21 94,750 5,484 Is Bank XS1079527211 BBB 06/21 97,730 5,474Telecom US87927YAA01 BB 05/24 98,862 5,474Cencosud USP2205JAH34 BBB 01/23 96,685 5,434Anglo America Ca USG03762CF96 BBB 04/17 96,130 5,434Mmc Finance US55314WAA27 BB 10/20 100,505 5,434T Garanti Banka US900148AD90 BBB 09/22 99,010 5,424Mmc Finance 2010 XS0982861287 BB 10/20 100,620 5,414Yuexiu Property XS0878083517 BBB 01/23 94,637 5,404Ebr 2209 XS0831571434 BBB 09/22 96,500 5,384Ebr US29843YAB11 BBB 09/22 96,500 5,384T Garanti Banka USM8931TAF68 BBB 09/22 99,328 5,371Fibria Overseas US31572UAE64 BB 05/24 99,375 5,343Alcoa US013817AQ48 BB 02/22 102,938 5,324 Is Bank XS1121459074 BBB 04/20 98,752 5,31


scad. indic. effet.

4 Is Bank US90016BAA61 BBB 04/20 98,753 5,314Turkiye Halk Bk US900150AC70 BBB 06/19 98,280 5,281Embraer US29082AAA51 BBB 06/22 99,255 5,281Vodafone Grp US92857TAH05 BBB 02/30 126,357 5,244Brf USP1905CAE05 BBB 05/24 97,125 5,174Yapi Ve Kredi Bk XS1028938915 BBB 10/19 99,862 5,164Yapi Ve Kredi Bk US984848AE13 BBB 10/19 99,864 5,164Yapi Ve Kredi Bk US984848AD30 BBB 12/18 100,250 5,164Yapi Ve Kredi Bk US984848AC56 BBB 01/20 95,601 5,164Yapi Ve Kredi Bk XS0874840688 BBB 01/20 95,694 5,144Turkiye Halk Bk XS0882347072 BBB 02/20 95,230 5,133Kmg Finance Sub US48667QAA31 BB 07/18 110,000 5,114Brf USP1905CAD22 BBB 05/23 93,000 5,071Rio Tinto Aln US013716AU93 A 12/33 112,390 5,074P Gas Negara Tbk USY7136YAA83 BB 05/24 100,500 5,054Ebr 2009 XS0972645112 BBB 09/20 99,875 5,034Ebr US29843YAC93 BBB 09/20 99,875 5,031Motorola Solu US620076BC25 BBB 03/23 90,763 5,021Weyerhaeuser US962166BR41 BBB 03/32 126,545 4,994Turkiye Halk Bk XS1069383856 BBB 06/19 99,260 4,971Verizon Comms US92343VBS25 BBB 09/33 117,264 4,944Akbank XS1111101314 BBB 01/20 96,519 4,911 Invista Finance USU4610AAA61 BB 10/19 97,625 4,914Turkiye Cumh Bnk US90014TAA97 BBB 07/19 97,797 4,911At&T Mobility US17248RAJ59 BBB 12/31 124,547 4,91

fonte: Ufficio Studi su datiThomson Reuters

GUIDA ALLA LETTURALa tabella mostra alcuni indicatori di una selezione di oltre 3000 emissioni. I dati sono riferiti a emissioni benchmark, ossia quelle con maggiore liquidità e diffusione. I prezzi indicativi rappresentano le quotazioni all’ingrosso per gli scambi tra intermediari e investitori istituzionali. I rendimenti pubblicati in ordine decrescente sono rendimenti effettivi a scadenza lordi; rappresentano il seguito della tabella che periodicamente esce sul settimanale PLUS 24. Numerosi Istituti Bancari in virtù di loro disposizioni interne, emesse a recepimento del Testo Unico della Finanza, potrebbero tuttavia non rendere possibile l’acquisto di obbligazioni prima che sia trascorso un anno dalla data dell’emissione. Indicazioni sul range di appartenenza del lotto minimo in euro:1 Inferiore-uguale a 5.000; 2 Superiore a 5.000 e inferiore-uguale a 50.000; 3 Superiore a 50.000 e inferiore-uguale a 100.000; 4 Superiore a 100.000;nd Non disponibile.I valori precisi e puntuali sul lotto minimo delle singole obbligazioni andranno verificati dall’investitore al momento della sottoscrizione

RATING DELL’EMISSIONE INDIVIDUATO SECONDO LE SEGUENTI CLASSI DI AGGREGAZIONE.AAA AA A BBB BB B

MOODY’S Aaa Aa, Aa1, Aa2, Aa3 A, A1, A2, A3 Baa, Baa1, Baa2, Baa3 Ba, Ba1, Ba2, Ba3 B, B1, B2, B3FITCH AAA AAA A, A+, A- BBB+, BBB, BBB- BB+, BB, BB- B+, B, B-S&P AAA AAA A, A+, A- BBB+, BBB, BBB- BB+, BB, BB- B+, B, B-

Rischio di credito estremamente basso. Capacità di pagaregli interessi e rimborsareil capitale elevata. Probabilità di defaulta 5 anni: 0,1%

Rischio di credito estremamente basso. Obbligazioni con capacità di rimborso non sensibile, in misura significativa, ai mutamenti economici. Probabilità di default a 5 anni: 0,16%-0,56%

Forte capacità di pagamento di interessi e capitale, ma una certa sensibilità agli effettisfavorevoli del mutamento delle condizioni economiche. Probabilità di default a 5 anni: 0,63% - 0,89%

La capacità di rimborso è adeguata, ma si hauna maggiore sensibilitàai cambiamenti collegatiai cicli economici. Probabilità di defaulta 5 anni: 2,81% - 5,54%

Se la situazione economica non risultasse favorevole, nel medio periodo, esiste la concreta possibilità d’insolvenza. Probabilità di default a 5 anni: 7,62% - 16,27%

Investimento altamente speculativo. Pur esistendo un significativo rischiodi credito, si ha ancoraun limitato margine di sicurezza. Probabilità di default a 5 anni: 21,96% - 39,23%

14 Plus24 - Il Sole 24 Ore Allegato al numeroodierno del Sole-24 Ore SABATO 17 OTTOBRE 2015

bond bancari

isin obbligazione tipologia tasso amm inizio data quot rating cds rend rendtasso (1) mln godimento scadenza (3) (4) 5 anni lordo stato

(2) (5) scad (6)

IT0005137267 Cred Siciliano 15-18 1.50% Fisso 1.5 40 19/10/2015 19/04/2018 Si — 1,51 0,25IT0005136020 Bca Pop Bergamo 15-18 0.60%

Step-UpStep-Up 0,60/1,20 5 22/10/2015 22/10/2018 No — 0,88 0,32

IT0005138026 Ca Risp S Miniato 15-20 1.30% Fisso 1.3 25 22/10/2015 22/10/2020 Si — 1,3 0,75IT0005126799 Bca Pop Sondrio 15-20 1.50% Fisso 1.5 20 23/10/2015 23/10/2020 No BBB — 1,51 0,75IT0005135527 Bca Pop Sondrio Sub 15-22 3% Fisso/Sub 3 350 23/10/2015 23/10/2022 Si BBB — 3 1,32IT0005127151 Mediobanca 15-22 Index Linked Index Linked Index Linked/Cap 3% 10 28/10/2015 28/10/2022 Si BBB- 135 — —IT0005126120 Mediobanca 15-22 2.15% (Tv) Usd Tasso Misto 2,15/Libor 3m/Cap

3,50%/Floor 2%270 30/10/2015 30/10/2022 Si BBB- 135 2,04 3,09

IT0005135683 Ubi Bca 15-18 0.90% Fisso 0.9 20 30/10/2015 30/10/2018 No BBB- 178 0,9 0,32IT0005136863 Ubi Bca 15-18 1% (Tv) Tasso Misto 1/Euribor 6m+0,50 250 30/10/2015 30/10/2018 No BBB- 178 0,69 0,32IT0005136871 Ubi Bca 15-17 0.60% Fisso 0.6 100 30/10/2015 30/10/2017 No BBB- 178 0,6 0,12IT0005136889 Ubi Bca 15-19 0.60% Step-Up Step-Up 0,60/1,50 200 30/10/2015 30/10/2019 No BBB- 178 0,97 0,59IT0005136897 Ubi Bca 15-18 0.70% Fisso 0.7 20 30/10/2015 30/04/2018 No BBB- 178 0,7 0,25IT0005136962 Ubi Bca 15-18 1% (Tv) Tasso Misto 1/Euribor 6m+0,70 50 30/10/2015 30/10/2018 No BBB- 178 0,83 0,32IT0005136970 Ubi Bca 15-17 1.50% Fisso 1.5 20 30/10/2015 30/10/2017 No BBB- 178 1,5 0,12IT0005137176 Bnl 15-18 Tv Variabile Euribor 3m +0,40 15 30/10/2015 30/10/2018 Si A- 77 0,36 0,71IT0005137184 Bnl 15-20 Tv Variabile Euribor 3m +0,70 5 30/10/2015 30/10/2020 No A- 77 0,66 0,48IT0005137192 Bipiemme 15-20 1% Fisso 1 300 30/10/2015 30/10/2020 No Ba3 171 1 0,75IT0005137424 Bco Pop 15-18 1% Fisso 1 150 30/10/2015 30/10/2018 No NR 201 1 0,32IT0005137432 Bco Pop 15-20 1.35% Step-Up Step-Up/Call 1,35/1,55 250 30/10/2015 30/10/2020 No NR 201 1,43 0,75IT0005138166 Carifano 15-18 1.10% Step-Up Step-Up 1,10/1,80 25 30/10/2015 30/10/2018 Si — 1,47 0,32IT0005138596 Bco Desio 15-18 1% Fisso 1 20 30/10/2015 30/10/2018 Si BBB — 1 0,32IT0005136434 Mps 15-18 1.60% Fisso 1.6 285 02/11/2015 02/11/2018 Si NR 263 1,61 0,32IT0005136566 Mps 15-18 3% (Tv) Tasso Misto 3/Euribor 6m+0,80 185 02/11/2015 02/11/2018 Si NR 263 1,57 0,32IT0005138661 Bca Passadore 15-19 Tv Variabile Euribor 6m+0,35 20 02/11/2015 01/01/2019 No — 0,4 0,28IT0005135931 Bca Pop Pugliese 15-20 1.10% (Tv) Tasso Misto 1,1/Euribor 6m+0,70 10 03/11/2015 03/11/2020 No — 1,2 0,75IT0005135956 Bca Pop Pugliese 15-19 1.05% (Tv) Tasso Misto 1,05/Euribor 6m+0,50 10 03/11/2015 03/11/2019 No — 0,99 0,75IT0005135964 Bca Pop Pugliese 15-20 1.20% (Tv) Tasso Misto 1,2/Euribor 6m+0,80 20 03/11/2015 03/11/2020 No — 1,3 0,75IT0005135972 Bca Pop Pugliese 15-19 1.15% (Tv) Tasso Misto 1,15/Euribor 6m+0,60 20 03/11/2015 03/11/2019 No — 1,09 0,75IT0005137531 Mps 15-18 1.80% Fisso 1.8 50 16/11/2015 16/11/2018 Si NR 263 1,81 0,32

1 Tipologia Tasso: Oltre a tasso fisso o variabile l’obbligazione può avere una struttura con Tasso Misto che passa da tasso fisso a variabile o viceversa; Sub obbligazioni subordinate per le quali i possessori sono soddisfatti successivamente agli altri creditori in caso di liquidazione dell’ente emittente; Cap obbligazione con un rendimento massimo; Floor obbligazione con un rendimento minimo; Call obbligazione con facoltà di rimborso anticipato da parte dell’emittente; Put obbligazione con facoltà di rimborso anticipato da parte del possessore; le obbligazioni step down/step up corrispondono al possessore cedole decrescenti/crescenti nel corso della vita del titolo in base a una serie di tassi di interesse predeterminati nel regolamento di emissione, nella colonna tasso viene indicato il primo e l’ultimo tasso annuo; per le tasso variabile il parametro più lo spread.2 Ammontare: Dati in milioni di euro.3 Quotazione: Impegno dell’emittente a quotare il titolo su un mercato regolamentato o Mtf riportato nelle condizioni definitive dell’offerta.4 Rating: Rating assegnato da Standard&Poor, Moody’s o Fitch.5 Cds: I Credit Default Swap sono contratti bilaterali in cui un soggetto (protection buyer), a fronte di pagamenti periodici effettuati a favore della controparte (protection seller), si protegge dal rischio di credito associato ad un determinato sottostante (reference asset), che può essere costituito da una specifica emissione, da un emittente o da un intero portafoglio di strumenti finanziari. I Cds rappresentano una copertura contro l’insolvenza in caso di default di un emittente. Maggiore il valore del Cds, maggiore è il rischio di credito percepito.6 Rendimento Titolo di Stato: Rendimento effettivo lordo di un titolo di Stato italiano (BTp/CcT) di similare durata residua.

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EMISSIONI "RETAIL" IN COLLOCAMENTO CON IL TAGLIO MINIMO INFERIORE A 50MILA EURO


inflation linked

isin scadenza cedola prezzo rendim rendim indexa scad. (1) swil (2) ratio (3)

BTp ItaliaIT0004806888 mar-16 2,45% 100,97 0,13 0,40 1,0009IT0004821432 giu-16 3,55% 102,07 0,33 0,50 1,0026IT0004863608 ott-16 2,55% 101,99 0,46 0,97 1,0057IT0004917958 apr-17 2,25% 102,68 0,36 0,90 1,0057IT0004969207 nov-17 2,15% 103,80 0,20 0,47 1,0042IT0005012783 apr-20 1,65% 105,64 0,28 1,02 1,0056IT0005058919 ott-20 1,25% 105,02 0,14 0,92 1,0052IT0005105843 apr-23 0,50% 101,25 0,23 1,25 1,0059BTp legati all'inflazione europeaIT0004682107 set-16 2,10% 102,51 -0,49 -0,24 1,06794IT0004085210 set-17 2,10% 104,95 -0,35 0,07 1,15940IT0004380546 set-19 2,35% 109,95 -0,07 0,61 1,10430IT0004604671 set-21 2,10% 111,24 0,29 1,13 1,08078IT0004243512 set-23 2,60% 114,21 0,81 1,88 1,00251IT0004735152 set-26 3,10% 123,28 0,97 2,18 1,05792

isin scadenza cedola prezzo rendim rendim indexa scad. (1) swil (2) ratio (3)

IT0003745541 set-35 2,35% 119,83 1,33 2,83 1,19253IT0004545890 set-41 2,55% 122,62 1,60 3,18 1,08385

rendim aswscadenza cedola prezzo a scad.(1) spread(4)

BTpIT0004761950 set-16 4,75% 104,30 0,01 -1IT0004867070 nov-17 3,50% 106,89 0,11 7IT0004489610 set-19 4,25% 114,35 0,50 33IT0004594930 set-20 4,00% 115,60 0,73 46IT0004695075 set-21 4,75% 121,20 1,02 66IT0004848831 nov-22 5,50% 128,26 1,29 82IT0004513641 mar-25 5,00% 129,15 1,64 92IT0004644735 mar-26 4,50% 125,97 1,76 93IT0003934657 feb-37 4,00% 124,31 2,53 120IT0004532559 set-40 5,00% 142,70 2,66 147

Le due tipologie di BTp inflation linked sono prodotti che rispetto ai normali BTp nominali, oltre a prevedere il rimborso del valore nominale a scadenza, offrono un rendimento indicizzato all’andamento del costo della vita. In particolare i BTp Italia è un titolo indicizzato all’inflazione italiana (indice Foi dei prezzi al consumo), mentre i BTpEi in circolazione sono agganciati all’inflazione dell’area euro. I BTp Italia retrocedono l’inflazione insieme alla cedola, ogni sei mesi. I BTp legati all’inflazione area euro, invece, riconoscono tutta la rivalutazione legata alla crescita del carovita a fine periodo. Pertanto, a differenza dei BTpEi che rimborsano a scadenza il valore nominale rivalutato, moltiplicando il capitale nominale sottoscritto per il coefficiente di indicizzazione, il BTp Italia rimborsa in un’unica soluzione a scadenza soltanto il valore nominale (100) che non viene cioè aggiustato per l’inflazione del periodo. La remunerazione semestrale offerta dal BTp Italia è pari dunque alla somma tra la cedola aggiustata per l’inflazione più la rivalutazione del capitale. Inoltre, a differenza dei BTpEi, che prevedono una protezione dalla deflazione (variazione percentuale negativa dei prezzi) o floor sul capitale e soltanto a scadenza, il BTp Italia offre una protezione anche sulle cedole, venendo comunque calcolate sul capitale nominale sottoscritto: in caso di deflazione in un determinato semestre, il coefficiente di indicizzazione modificato e utilizzato per i calcoli è pari a 1 (limite inferiore). Infine, per calcolare il coefficiente di indicizzazione dei BTpEi si deve rapportare l’inflazione di riferimento della data di regolamento dell’operazione di compravendita all’inflazione di riferimento della data di godimento del titolo. Per il BTp Italia, al denominatore compare l’inflazione di riferimento (numero indice) della data di pagamento della cedola precedente oppure, se si tratta della prima cedola, della data di godimento del titolo. I risparmiatori che detengono i BTp Italia dall’emissione alla scadenza avranno al rimborso anche un premio fedeltà pari allo 0,4% lordo sul valore nominale.1 Rendimento a scadenza: rendimento calcolato considerando costante il livello del tasso di inflazione attuale, pari al -0,10% per l’Italia e allo 0,10% per l’area euro.2 Rendimento a scadenza Swil: Rendimento calcolato considerando le previsioni di inflazione media futura del mercato degli “inflation swap”. Quest’ultimi, anche denominati con l’acronimo Swil, sono operazioni finanziarie attraverso le quali due controparti istituzionali identificano un tasso diinflazione medio, relativo ad un determinato periodo di tempo futuro. Se l’inflazione sarà superiore una controparte pagherà all’altra la differenza e viceversa. Per gli investitori gli inflation swap sono utili per verificare le aspettative di inflazione futura da parte dei grandi operatori internazionali.3 Index ratio: È l’indice per il quale va moltiplicato il prezzo e i dietimi per determinare l’effettivo esborso (o incasso) monetario.4 Asw Spread: indica il differenziale di rendimento tra una determinata obbligazione a tasso fisso e il livello di tasso della curva degli Interest RateSwap (Irs) di pari scadenza. Tanto maggiore è il Asw Spread, tanto più elevato è il rischio di credito associato dal mercato a quel determinato emittente alle diverse scadenze, in questo caso la Repubblica Italiana.

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BTP REALI E NOMINALI A CONFRONTOtitoli di stato inflation linked a confronto con i più tradizionali btp a tasso fisso. dati al 15-10-2015


due scenari per i bond

DATI AL 15-10-2015

isin titolo rating data data quantità prezzo rend spread dura- performance perf. fra 1 annoemissione scadenza media listino effett rend/ tion da da rend rend

trattata lordo stato lorda 1 anno 3 mesi +0,5% -0,5%

FR0010014845 Giepsatresor st-33 6% 19-09-2003 19-09-2033 3214 110,580 * 5,08 2,74 11,75 12,69 -3,38 -0,10 10,67DE000DB7XJJ2 Deutschebank fb-25 2.75% subord 17-02-2015 17-02-2025 1871 94,700 * 3,42 1,78 8,19 — -0,57 -0,18 7,03IT0005108490 Autostrade gn-23 1.625% 12-06-2015 12-06-2023 1752 98,955 1,77 0,39 7,22 — 1,89 -1,29 4,94IT0004955685 Mediobanca 30-09-18 su 30-09-2013 30-09-2018 1344 104,970 * 1,24 0,94 2,89 2,67 0,99 0,31 2,20IT0004842370 Ubi 08-10-19 6% subord 08-10-2012 08-10-2019 1151 106,960 3,06 2,84 2,35 5,61 0,62 2,33 3,69XS0161100515 Telecomfin ge-33 7.75% 24-01-2003 24-01-2033 893 129,720 * 5,11 2,81 10,53 8,69 -5,36 0,29 9,87IT0004657471 Bp.Vicenza 15-12-17 4.6% subord 15-12-2010 15-12-2017 833 99,200 * 5,31 5,27 1,10 1,16 -0,51 3,49 3,90IT0004966823 B.Popolare 18-11-20 5.5% subord A 18-11-2013 18-11-2020 760 104,716 3,82 3,49 2,78 4,67 1,43 2,76 4,59XS1050917373 Volkswagenl ap-22 2.125% 04-04-2014 04-04-2022 715 98,650 * 2,35 1,20 6,05 — — -0,16 4,90IT0004794142 Enel 20-02-18 4.875% 20-02-2012 20-02-2018 679 109,973 0,58 0,38 2,22 1,70 0,29 -0,05 1,20IT0001200390 Comit 17-02-28 zc 17-02-1998 17-02-2028 655 71,343 2,77 0,84 12,35 11,66 4,22 -2,70 8,66IT0004917842 Mediobanca ap-23 5.75% subord 18-04-2013 18-04-2023 575 114,553 3,50 2,15 6,25 7,68 1,09 0,86 6,14IT0004964224 Unicredit 31-12-18 tf/su 31-10-2013 31-12-2018 530 105,690 * 1,50 1,15 3,06 2,36 0,78 0,45 2,52IT0005009524 Tip 14-04-20 4.75% call 14-04-2014 14-04-2020 458 106,398 3,19 2,53 4,08 6,87 1,37 1,60 4,70IT0004991961 Unicredit 28-12-17 su/tf 18-03-2014 28-12-2017 433 102,030 * 1,29 1,11 2,16 2,24 0,75 0,70 1,87IT0004645542 Mediobanca nv-20 5% subord 15-11-2010 15-11-2020 432 109,636 2,93 2,12 4,46 5,48 1,97 1,08 4,57IT0004698426 Unicredit 31-03-18 su subord 31-03-2011 31-03-2018 429 103,410 * 2,56 2,48 1,41 3,90 1,07 1,77 2,38IT0004780562 Unicredit 31-01-19 tf/su subord 23-12-2011 31-01-2019 410 109,070 * 2,81 2,69 1,68 4,88 0,77 1,82 2,70IT0004781073 Bp.Vicenza 28-12-18 8.5% subord 28-12-2011 28-12-2018 408 103,100 * 6,44 6,33 1,54 1,72 -1,43 4,50 5,28IT0004764004 Unicredit 31-10-18 su subord 31-10-2011 31-10-2018 364 105,560 * 2,90 2,81 1,44 4,67 0,90 1,77 2,48XS0909788290 Volkswagenf 26-03-21 2% 26-03-2013 26-03-2021 355 99,180 * 2,16 1,26 5,16 -5,12 -5,72 0,08 4,25IT0000966017 Comit 08-01-27 zc 08-01-1997 08-01-2027 269 74,109 2,70 0,87 11,24 10,20 5,41 -2,25 7,99XS1014610254 Volkswagenl ge-24 2.625% 15-01-2014 15-01-2024 266 100,700 * 2,53 1,06 7,39 -6,20 -6,34 -0,67 5,74IT0004869985 Atlantia 30-11-18 3.625% 30-11-2012 30-11-2018 263 108,938 0,72 0,38 2,93 1,57 0,52 -0,27 1,69IT0005074577 Intek 20-02-20 5% call A 20-02-2015 20-02-2020 263 102,735 4,29 3,67 3,90 — 0,55 2,71 5,64IT0004826092 Unicredit 24-07-18 5.65% 24-07-2012 24-07-2018 262 112,530 * 1,04 0,77 2,63 2,74 1,84 0,22 1,85IT0004605074 Unicredit 31-05-20 su subord 31-05-2010 31-05-2020 229 104,650 * 3,00 2,75 2,50 5,39 1,01 1,97 3,55IT0004898273 Intesaspaolo 10-04-19 su 10-04-2013 10-04-2019 229 109,210 * 1,32 0,91 3,29 2,18 1,81 0,15 2,45XS0873793375 Volkswagenf ge-20 2% 14-01-2013 14-01-2020 227 99,460 * 2,13 1,54 4,06 -4,78 -5,28 0,59 3,66IT0001205589 Mc.Lombardo fb-28 zc 18-02-1998 18-02-2028 225 70,086 2,92 0,99 12,35 11,41 2,36 -2,58 8,77FR0011439975 Peugeot 06-03-18 7.375% 06-03-2013 06-03-2018 212 112,550 * 1,94 1,73 2,20 5,78 -0,51 1,25 2,49IT0004825029 Unicredit 24-08-18 5.65% 24-08-2012 24-08-2018 206 112,261 1,25 0,97 2,71 2,51 1,51 0,39 2,11IT0005085185 Mps 23-02-18 1.9% 23-02-2015 23-02-2018 205 99,690 * 2,04 1,84 2,31 — 1,03 1,38 2,69IT0005075533 Alerion 11-02-22 6% call 11-02-2015 11-02-2022 202 105,923 4,88 3,76 5,28 — 1,84 2,58 6,89IT0001086658 S.Paoloimi ge-22 zc 30-01-1997 30-01-2022 187 87,373 2,17 1,06 6,30 4,31 2,41 -0,46 4,84IT0004645963 Ubi 05-11-17 4.3% subord 05-11-2010 05-11-2017 184 101,964 2,39 2,37 1,03 2,47 0,04 1,43 1,79IT0005118796 Mediobanca gn-25 2.75% call 12-06-2015 12-06-2025 184 103,124 2,38 0,70 8,56 — 2,74 -1,32 6,25IT0001203253 Mc.Centrale fb-28 zc 10-02-1998 10-02-2028 178 69,998 2,94 1,01 12,33 10,67 1,87 -2,60 8,73XS0731681556 Volkswagenf ge-19 3.25% 19-01-2012 21-01-2019 177 103,780 * 2,04 1,67 3,09 -3,64 -4,17 0,95 3,06XS1031018911 Volkswagenb fb-19 1.5% 13-02-2014 13-02-2019 173 98,540 * 1,95 1,57 3,24 -3,87 -4,38 0,83 3,09IT0004997711 Venetob 25-03-18 su 25-03-2014 25-03-2018 171 99,490 * 3,04 2,82 2,38 0,59 0,34 2,34 3,73IT0004871965 Intesaspaolo 18-01-19 su 18-01-2013 18-01-2019 167 109,180 * 1,28 0,92 3,06 2,01 1,69 0,21 2,29XS1216647716 Volkswagens ot-21 0.75% 14-04-2015 14-10-2021 167 92,120 * 2,16 1,12 5,88 — -5,91 -0,22 4,67IT0005082216 Mps 16-02-19 2% 16-02-2015 16-02-2019 160 99,540 * 2,15 1,77 3,24 — 0,92 1,02 3,26IT0004854094 Intesaspaolo 05-11-17 4% 05-11-2012 05-11-2017 156 106,130 * 0,97 0,81 1,95 1,81 1,41 0,45 1,43IT0005004855 Unicredit 23-12-17 su/tf 23-04-2014 23-12-2017 150 101,240 * 1,26 1,08 2,16 1,71 0,98 0,67 1,83FR0011567940 Peugeot 18-01-19 6.5% 18-09-2013 18-01-2019 147 113,260 * 2,23 1,87 2,94 6,24 -0,18 1,16 3,14IT0004772676 Unicredit 16-11-17 zc 16-11-2011 16-11-2017 144 97,700 * 1,12 0,96 2,09 1,62 0,62 0,59 1,67IT0004783046 Mediobanca dc-17 zc 12-12-2011 12-12-2017 137 97,846 1,01 0,84 2,16 2,70 0,60 0,45 1,60IT0005039323 Mps 15-09-18 2% 15-09-2014 15-09-2018 136 99,940 * 2,03 1,73 2,85 1,54 0,73 1,09 2,94IT0004608797 Mediobanca mg-20 4.5% 14-05-2010 14-05-2020 134 113,045 1,52 0,84 4,20 4,14 1,25 -0,07 3,14IT0005030959 Venetob 01-08-18 su 01-08-2014 01-08-2018 133 99,580 * 2,86 2,59 2,70 — 1,21 1,98 3,69IT0004777121 Unicredit 30-11-17 5% 30-11-2011 30-11-2017 132 107,880 * 1,21 1,04 1,99 1,77 0,48 0,66 1,69XS0213101073 Pemex 24-02-25 5.5% 24-02-2005 24-02-2025 131 111,680 * 3,97 2,33 7,45 -5,01 -4,23 0,72 7,20IT0005087009 Mps 31-03-18 2% 31-03-2015 31-03-2018 129 99,800 * 2,09 1,87 2,42 — 0,63 1,37 2,79IT0004763782 Unicredit 31-10-17 zc 31-10-2011 31-10-2017 126 97,890 * 1,05 0,90 2,04 1,98 0,51 0,53 1,57IT0004982200 Unicredit 31-03-21 tf/su subord 31-01-2014 31-03-2021 125 104,110 * 2,42 2,01 3,29 5,12 0,99 1,26 3,56IT0004936289 Mittel 12-07-19 6% call 12-07-2013 12-07-2019 124 105,749 4,36 3,89 3,37 5,65 0,07 3,07 5,46IT0004808421 Unicredit 21-05-18 5% BBB 21-05-2012 21-05-2018 119 109,350 1,31 1,07 2,46 2,60 1,80 0,55 2,03IT0004908841 Intesaspaolo 15-05-19 su 15-05-2013 15-05-2019 117 108,200 * 1,35 0,92 3,40 1,65 1,23 0,15 2,55IT0004718489 Ubi 16-06-18 5.5% subord 16-06-2011 16-06-2018 116 105,870 1,90 1,80 1,60 5,68 1,88 1,28 2,01

a cura di SKIPPERi n f o r m a t i c a

Plus24 - Il Sole 24 Ore 17Allegato al numeroodierno del Sole-24 Ore SABATO 17 OTTOBRE 2015

due scenari per i bond

isin titolo rating data data quantità prezzo rend spread dura- performance perf. fra 1 annoemissione scadenza media listino effett rend/ tion da da rend rend

trattata lordo stato lorda 1 anno 3 mesi +0,5% -0,5%

IT0004723489 Ubi 30-06-18 5.4% subord 30-06-2011 30-06-2018 111 105,231 2,25 2,14 1,64 4,96 1,56 1,61 2,36IT0004803182 Bp.Vicenza mz-18 5% 15-03-2012 15-03-2018 107 104,040 * 3,22 3,01 2,28 2,20 0,29 2,50 3,80IT0004959851 B.Desio 04-10-18 su 04-10-2013 04-10-2018 107 106,450 * 1,77 1,47 2,85 1,78 1,38 0,83 2,68IT0004917867 Unicredit 15-07-20 tf/su subord 15-05-2013 15-07-2020 103 105,060 * 2,78 2,51 2,64 6,63 0,76 1,79 3,48IT0004887896 Intesaspaolo 08-02-19 su 08-02-2013 08-02-2019 100 107,550 * 1,30 0,92 3,14 2,10 1,76 0,20 2,35IT0005084584 Venetob 04-05-18 4% 04-05-2015 04-05-2018 99 101,510 * 3,41 3,18 2,41 — 0,23 2,61 4,04IT0004747330 Unicredit 19-08-18 su subord 19-08-2011 19-08-2018 96 104,970 * 2,72 2,60 1,80 5,46 0,97 2,15 3,00IT0004771710 Mps 30-11-17 su 30-11-2011 30-11-2017 91 105,647 3,18 3,01 1,97 1,60 — 2,54 3,55IT0004828171 Deutschebank st-22 zc 06-09-2012 06-09-2022 90 89,840 * 1,57 0,32 6,90 2,55 1,76 -1,35 4,54IT0004696149 Bp.Vicenza mz-21 5% 25-03-2011 25-03-2021 86 105,740 * 3,80 2,90 4,80 3,62 -0,96 1,85 5,67IT0004969579 B.Desio 15-11-18 su 15-11-2013 15-11-2018 80 103,460 * 2,06 1,73 2,95 1,00 0,78 1,07 3,03XS0170343247 Enel 12-06-18 4.75% 12-06-2003 12-06-2018 80 111,260 * 0,47 0,22 2,53 1,71 -0,01 -0,30 —NL0009287614 Rbs 11-12-19 4.6% 11-12-2009 11-12-2019 79 112,955 1,39 0,82 3,82 3,21 1,20 -0,03 2,80IT0004866353 Intesaspaolo 04-12-18 su 04-12-2012 04-12-2018 78 109,320 * 1,25 0,91 2,93 1,90 1,67 0,25 2,20IT0004965791 Intesaspaolo nv-17 2.6% 15-11-2013 15-11-2017 78 103,280 * 1,00 0,84 2,01 1,90 1,45 0,46 1,50DE000A0PM5F0 Kfw 04-01-23 4.625% 16-10-2007 04-01-2023 76 130,480 * 0,34 -0,97 6,27 2,72 — -2,25 —IT0004965916 B.Desio 30-10-18 su 30-10-2013 30-10-2018 76 103,310 * 2,11 1,79 2,90 0,87 0,78 1,13 3,05IT0004806730 Unicredit 20-04-18 su 20-04-2012 20-04-2018 74 108,550 * 1,39 1,16 2,39 2,16 1,08 0,68 2,08XS0927639780 Volkswagenb fb-18 1.125% 08-05-2013 08-02-2018 65 98,640 * 1,73 1,53 2,28 -2,31 -3,54 1,07 2,36IT0005023095 Mps 16-06-18 2.6% 16-06-2014 16-06-2018 62 100,720 * 2,33 2,08 2,58 2,46 0,74 1,50 3,09XS0182242247 Finmeccanica dc-18 5.75% 12-12-2003 12-12-2018 62 111,520 * 1,95 1,61 2,87 3,81 0,04 0,92 2,83IT0005042368 Bp.Vicenza ag-19 2.25% 22-08-2014 22-08-2019 61 95,680 * 3,46 2,97 3,72 3,17 -3,40 2,13 4,85IT0004691355 Bp.Vicenza mz-21 5% 31-03-2011 31-03-2021 60 105,720 * 3,81 2,90 4,81 3,82 -0,94 1,84 5,67IT0004936545 B.Imi 30-08-19 tf 30-08-2013 30-08-2019 58 106,990 1,65 1,15 3,70 2,56 1,50 0,30 3,00IT0005056186 Venetob 18-11-17 4% 18-11-2014 18-11-2017 58 101,460 * 3,28 3,12 2,00 — 0,86 2,70 3,73IT0004724214 Bp.Vicenza 24-06-18 oc subord 24-06-2011 24-06-2018 57 91,510 * 5,31 5,05 2,69 — -1,74 4,48 6,17IT0005095309 Mps 29-06-18 1.55% 29-06-2015 29-06-2018 57 98,390 * 2,18 1,92 2,65 — 1,00 1,34 2,99IT0004982556 Bp.Vicenza 10-01-19 su call 10-01-2014 10-01-2019 52 100,240 * 2,93 2,57 3,09 2,96 0,18 1,84 3,95IT0004967706 Intesaspaolo 11-12-18 2% 11-12-2013 11-12-2018 51 102,430 * 1,21 0,87 3,04 2,45 1,55 0,17 2,22IT0005021529 Unicredit 27-12-17 su/tf 26-05-2014 27-12-2017 50 100,620 * 1,04 0,86 2,17 1,54 0,52 0,45 1,63IT0001287249 Mc.Centrale dc-18 sd/oc 23-12-1998 24-12-2018 49 140,213 2,14 1,79 3,19 4,77 1,96 1,05 3,24IT0004968308 Bp.Vicenza 15-11-18 su call 15-11-2013 15-11-2018 49 100,090 * 3,43 3,10 2,92 1,54 0,30 2,39 4,33XS0168881760 Volkswagenf mg-18 5.375% 22-05-2003 22-05-2018 49 108,200 * 2,09 1,85 2,46 -3,04 -3,99 1,33 2,80IT0005058265 Bp.Vicenza 07-11-19 2% 07-11-2014 07-11-2019 48 97,790 * 2,58 2,04 3,87 — 0,91 1,10 3,99IT0005022055 Unicredit 31-07-20 sd 31-07-2014 31-07-2020 47 102,013 1,66 0,92 4,60 2,46 -0,21 -0,13 3,46XS0875796541 Deutschetelf 18-01-21 tf 17-01-2013 18-01-2021 47 106,650 * 0,83 -0,03 4,97 0,94 0,85 -1,17 2,82FR0011568963 Renault 19-09-18 3.625% call 19-09-2013 19-09-2018 46 106,460 * 1,36 1,06 2,83 3,20 -0,78 0,44 2,27IT0004998057 Bp.Vicenza 27-02-21 su call 27-02-2014 27-02-2021 46 100,630 * 3,02 2,13 4,96 3,48 0,53 1,03 5,01IT0004941412 Unicredit 13-10-20 tf/su subord 13-08-2013 13-10-2020 45 103,970 * 2,72 2,41 2,89 3,39 0,89 1,79 3,67

I titoli in tabella sono stati selezionati sulla base delle seguenti caratteristiche: quotati sui mercati MOT, EuroMOT e TLX, di emittenti bancari o corporate, a Tasso Fisso, StepUp, StepDown e Zerocoupon con vita residua di almeno due anni, con lotto minimo acquistabile non superiore a 10mila euro e con una quantità trattata media negli ultimi 10 giorni di almeno mille euro. Isin: Codice identificativo del prestito obbligazionario. Descrizione: descrizione dell’emittente, della data di scadenza e delle principali caratteristiche anagrafiche secondo la seguente legenda: su: step-up, sd: step-down, oc: one coupon, zc: zero coupon, tf: tasso fisso, subord: obbligazioni subordinate per le quali i possessori sono soddisfatti successivamente agli altri creditori in caso di liquidazione dell’ente emittente, call: obbligazione con facoltà di rimborso anticipato da parte dell’emittente. Data Scadenza: è la data in cui viene rimborsata l’ultima quota di capitale (normalmente l’unica) del titolo. Rating: giudizio sull’affidabilità dell’emittente in merito al pagamento delle cedole e dei rimborsi previsti dal titolo. Quantità media trattata: è la quantità media trattata sul mercato negli ultimi 10 giorni lavorativi. In migliaia di euro. Prezzo di listino: prezzo di chiusura sul mercato di quotazione del titolo (MOT, EuroMOT oppure TLX se presente*): per i titoli zerocoupon si intende tel-quel, cioè comprensivo della parte di interessi maturata alla data, altrimenti si intende sempre corso secco, cioè non comprensivo del rateo cedola. Rend. Lordo %: indica il rendimento effettivo lordo nell’ipotesi che il titolo venga tenuto fino a scadenza e che tutti i flussi vengano reinvestiti allo stesso tasso. Duration Lorda: è la vita media finanziaria espressa in anni e frazioni d’anno: è il baricentro temporale dei flussi (cedole e rimborsi) futuri attualizzati. La duration rappresenta un indicatore di rischio: maggiore è la duration, maggiore è la rischiosità intesa come reattività del prezzo del titolo al variare del suo rendimento. Spread %: esprime la differenza di rendimento effettivo lordo dell’obbligazione rispetto ad un titolo di Stato Italiano di similare durata. Performance passate: rappresenta il rendimento di periodo ottenuto nel caso di acquisto dell’obbligazione nel passato (un anno fa o tre mesi fa) e di vendita sul mercato alla data di riferimento e al prezzo di listino, ipotizzando il non reinvestimento dei flussi incassati nel periodo. Performance tra 1 anno: indica il rendimento di periodo che si otterrebbe in caso di acquisto dell’obbligazione, alla data di riferimento e al prezzo di listino, e di vendita del titolo tra un anno, a fronte di uno scenario di variazione dei tassi rispettivamente positivo o negativo di 50 basis points se nell’ipotesi di non reinvestire gli eventuali flussi che saranno incassati nel periodo: Rend+0.5%: performance prevista in caso di aumento dei tassi di interesse di 0.5%; Rend-0.5%: performance prevista in caso di diminuzione dei tassi di interesse di 0.5%.


obbligazioni convertibili

titolo cedola strike rapporto distanza ultimo prezzo var. settimanale rend. a parità premioannua % convers. convers. strike obbligaz sottost obbligaz sottost scadenza convers. %

Agronomia 8 CV 30/06/2018 8,000 1,250 800,000 400 101,50 0,25 -0,10 -2,84 5,18 20,0 419,5AIR FRANCE-KLM 15/02/2023 2.03 2,030 10,300 1,000 62 10,12 6,35 -0,50 -1,72 3,03 6,4 61,7Bomi 6% CV 2015-2020 6,000 3,600 1000,000 35 102,80 2,67 +2,62 -1,84 5,43 74,2 42,4CAP GEMINI SA 01/01/2019 0 — 67,130 1,000 -14 86,84 77,77 +1,19 +1,99 -7,72 77,8 12,6Cdr Advance Capital 6,5% CV 2014-2019 6,500 1,100 90,909 52 98,50 0,72 -2,51 +0,28 7,07 65,8 49,7CHESAPEAKE ENRGY 15/05/2037 2.5 2,500 47,548 21,031 478 88,80 8,22 -1,35 -7,96 10,41 17,3 413,7CHL 6 CV 30/06/18 6,000 — — — 101,06 0,04 -0,93 -0,26 5,30 — —COFINIMMO 28/04/2016 3.125 3,125 114,284 1,020 18 101,68 96,52 +0,16 -0,35 -0,07 84,5 20,8Digitouch 6% CV 2015-2020 6,000 3,000 1000,000 35 99,01 2,22 — +0,54 6,41 74,0 35,1Energy Lab 7 CV 20/05/2019 7,000 2,128 47,000 42 99,21 1,50 -6,94 — 7,24 70,5 47,2Enertronica 7.5 CV 30/12/2016 7,500 6,000 900,000 76 101,11 3,41 -0,94 -2,51 6,45 56,9 79,4Eukedos 11/16 3,000 1,400 0,857 23 99,51 1,14 -0,49 +0,09 3,45 81,5 22,7FAURECIA 01/01/2018 3.25 3,250 19,098 1,020 -41 32,94 32,22 — +0,12 -18,39 32,9 0,7FONCIERE REGIONS 01/04/2019 0.875 0,875 79,934 1,060 -1 101,83 80,89 -0,10 -0,71 -4,46 85,7 19,9Frendy Energy 13/18 — — — — 79,01 0,69 -1,25 -0,22 7,65 — —Modelleria Brambilla 7% CV 12/05/19 7,000 3,030 33,000 -40 108,00 5,08 — -1,17 4,81 167,6 -35,6NEWMONT MINING 15/07/2017 1.625 1,625 44,199 22,625 127 100,50 19,47 +1,02 +2,27 1,33 44,1 128,1NEXANS SA 01/01/2019 2.5 2,500 64,658 1,125 91 76,29 33,76 -0,12 -2,64 1,57 38,0 102,2ORPEA 01/01/2020 1.75 1,750 44,598 1,044 -35 72,71 68,68 +1,20 +1,28 -8,88 71,7 2,5PEUGEOT SA 01/01/2016 4.45 4,450 15,987 1,570 6 26,37 15,06 +0,27 +1,48 -13,22 23,6 12,2Piteco 4,50% CV 2015-2020 4,500 4,200 1000,000 21 99,70 3,48 -4,56 +2,65 4,57 82,9 20,7Sias 06/17 2,625 10,500 1,000 7 107,60 9,82 -1,27 -0,81 -1,75 93,6 16,0SUEZ ENVIRON 27/02/2020 0 — 18,370 1,000 10 21,58 16,69 -0,09 -0,21 -3,63 16,7 30,5TE Wind 13/18 6,000 1,613 62,000 165 101,01 0,61 -1,46 +1,50 5,62 37,8 169,9TECHNIP 01/01/2016 0.5 0,500 83,100 1,000 75 83,31 47,40 +0,13 -5,57 1,02 47,4 76,2TESLA MOTORS INC 01/03/2021 1.25 1,250 359,868 2,779 66 88,90 216,88 -1,93 -2,28 3,54 60,3 47,5Valore Italia 2.5% CV 2014-2019 2,500 0,060 18750,000 606 97,00 0,01 — -11,46 3,35 14,2 584,7

(Norisk presta occasionalmente e autonomamente attività di consulenza a favore degli emittenti degli strumenti finanziari oggetto di analisi)

*Titolo sospeso.Prezzo Conversione: il valore, determinato all’emissione ed espresso in termini di valore nominale dell’obbligazione, al quale l’obbligazione può essere convertita in un’azione. Rapporto Conversione: numero di azioni di compendio nelle quali un’obbligazione è convertibile. Distanza strike: rapporto tra prezzo conversione e quello dell’azione sottostante. Rendimento a scadenza: “yield to worst” ovvero il minimo rendimento ottenibile nel caso in cui l’emittente non fallisca, calcolato tenuto conto del peggiore scenario possibile in base alle condizioni del prestito (e.g. clausole di rimborso anticipato, opzioni sulle cedole). Parità: valore della conversione, espresso in termini % sul nominale, qualora l’obbligazione fosse convertita nell’azione sottostante al prezzo corrente di mercato, tenuto conto del rapporto di conversione. Premio Conversione: differenza tra il prezzo dell’obbligazione e la sua parità, espressa in termini % sulla parità. Indica la distanza dalla condizione di conversione: un premio più elevato implica una maggiore prevalenza della componente obbligazionaria, mentre un premio più contenuto una maggiore prevalenza della componente opzionale.CARATTERISTICHE DELLE OBBLIGAZIONIBim 07/15: subordinata, cedola annua, facoltà di rimborso anticipato CALL decorsi 18 mesi dall’emissione (dal 29/01/07). Inizio periodo convertibilità 01/01/07; fine periodo convertibilità 31/03/15. Eukedos 11/16: cedola annua, rimborsabile in anticipo su richiesta degli obbligazionisti in casi di inadempienze dell’emittente, rimborsabile in anticipo da parte dell’emittente se il nominale in circolazione risulta inferiore a 5mln €. Sias 06/17: inizio periodo convertibilità 01/07/10; fine periodo convertibilità 31/05/17.

a cura di


obbligazioni subordinate

isin emittente cedola scadenza val rating prezzo rendimento data cedola dopo invcorr. % mood s&p fitch call (1) scad (2) call (3) call (4) min

mgl

LOWER TIER IIXS0324964666 Lloyds 5,374 30/06/2021 EUR — BBB- A- 114,07 — 2,675 — — 100XS0743689993 Nordea Bank 4,625 15/02/2022 EUR NR A- A+ 105,02 0,800 3,080 15.02.2017 5YR Mid Swap+315 BP 100XS0849517650 Unicredit 6,950 31/10/2022 EUR Ba1 BB BBB 117,50 — 4,040 — — 100FR0011538222 Bpce 4,625 18/07/2023 EUR NR BBB A- 113,59 — 2,658 — — 100XS1036494638 Swedbank 2,375 26/02/2024 EUR Baa1 A- A 102,81 1,509 2,669 26.02.2019 5YR Mid Swap+237,5 BP 100DE000DB7XJJ2 Deutsche Bank 2,750 17/02/2025 EUR Ba1 BBB- A- 94,88 — 3,398 — — 1XS1190632999 Bnp Paribas 2,375 17/02/2025 EUR Baa2 BBB A 96,16 — 2,848 — — 100XS1222597905 Intesa Sanpaolo 2,855 23/04/2025 EUR Ba1 BB BBB 97,13 — 3,209 — — 100XS0986063864 Unicredit 5,750 28/10/2025 EUR Ba1 BB BBB 108,25 3,900 4,660 28.10.2020 5YR Mid Swap+410 BP 100DE000A1RE1Q3 Allianz 5,625 17/10/2042 EUR A2 A+ A 117,41 2,844 5,230 17.10.2022 3M Euribor+500 BP 100TIER IXS0253627136 Swiss Reinsurance 5,252 Perpetual EUR A3 A A- 102,35 1,280 3,460 25.05.2016 6M Euribor+209 BP 50XS0254808214 Solvay 6,375 Perpetual EUR Ba1 BBB- BBB- 102,13 2,820 4,750 02.06.2016 3M Euribor+335 BP 1XS0256975458 Generali 5,317 Perpetual EUR Ba1 NR BBB 102,61 1,294 3,488 16.06.2016 3M Euribor+210 BP 50XS0260057285 Axa 5,777 Perpetual EUR Baa1 BBB- BBB 103,10 1,360 3,880 06.07.2016 3M Euribor+250 BP 50XS0674277933 EnBW 7,375 Perpetual EUR Baa2 BBB- BBB 106,57 2,689 6,480 02.04.2017 5YR Mid Swap+540,1 BP 1XS0484213268 Tennet 6,655 Perpetual EUR Baa3 BBB — 107,14 2,109 4,855 01.06.2017 5YR Mid Swap+360 BP 50XS0969340768 America Movil 5,125 Perpetual EUR Baa1 BBB BBB+ 105,38 3,140 5,110 06.09.2018 5YR Mid Swap+398,5 BPXS0470937243 Unicredit 8,125 Perpetual EUR B1 B+ — 114,13 4,320 7,360 29.12.2019 3M Euribor+665 BP 50FR0011401736 Electricite de France 4,250 Perpetual EUR Baa1 BBB BBB+ 102,96 3,480 4,417 29.12.2020 7YR Mid Swap+302,1 BP 100XS1109836038 Hannover Re 3,375 Perpetual EUR — A A- 99,64 3,410 4,420 26.06.2025 3M Euribor+325 BP 100

a cura di

Le obbligazioni subordinate offrono minori garanzie all’investitore in termini di certezza del flusso cedolare e/o tutele in caso di liquidazione dell’emittente. A fronte di queste minori garanzie questa tipologia di titoli offre rendimenti maggiori (a volte anche di molto) rispetto alle normali emissioni (definite “senior”). Esistono diverse tipologie di obbligazioni subordinate: le due più diffuse, che sempre con maggiore frequenza vengono proposte agli investitori retail, sono quelle denominate “LowerTier II” (LT2) e “Tier I” (T1). Le obbligazioni Lower Tier II rappresentano il minor grado di subordinazione e, quindi, la tipologia di titoli meno rischiosi (tra quelli subordinati) per gli investitori. È infatti garantito il pagamento delle cedole e il rimborso del capitale a scadenza, a meno ovviamente di insolvenza dell’emittente. In caso di insolvenza o messa in liquidazione dell’emittente, il rimborso (totale o parziale) di questa tipologia di bond risulta subordinato (da cui il nome) al pieno rimborso di tutti i creditori che risultano avere precedenza, inclusi i correntisti e i possessori di obbligazioni “senior”. Le obbligazioni Tier I rappresentano, invece, il più elevato grado di subordinazione, visto che non sono garantiti né il pagamento delle cedole, né il rimborso del capitale. Questa tipologia di titoli, infatti, non ha di fatto scadenza o, se prevista, essa è prorogabile indefinitamente (da cui il nome di “perpetui” o “perpetual”). In caso di insolvenza o messa in liquidazione dell’emittente, il rimborso (totale o parziale) di questa tipologia di obbligazioni risulta subordinato al pieno rimborso di tutti gli altri creditori, inclusi i correntisti e i possessori di obbligazioni Lower Tier II.1 Rendimento alla prossima data di rimborso anticipato.2 Rendimento alla data di scadenza ove non vi fosse rimborso anticipato.3 Prossima data di rimborso anticipato.4 Tipo di flusso cedolare in essere successivamente alla data di rimborso anticipato, ove la clausola non venga esercita dall’emittente.


dati al 15-10-2015 Fondo

rating CFS

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1 mese

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1 anno

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rend. 3

anni

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anni

azionariitalia -5,03 21,22 — 19,43 8,29AcomeA Italia A1 mmmmm 0,37 20,77 — 18,68 6,55AcomeA Italia A2 mmmmm -1,29 24,99 — 20,33 —AcomeA Italia Q2 mmmmm -7,27 — — — —Allianz Az. Ita. All Stars mmmmm -4,05 6,08 19,13 15,61 5,95Anima Geo Italia A mmmmm 1,11 21,12 20,78 16,97 7,12Anima Geo Italia Y mmmmm -4,81 15,10 20,78 20,45 10,09Anima Iniziativa Ita PMI mmmmm -3,85 — — — —ANM Anima Italia A mmmmm -8,22 6,76 20,78 15,43 6,13ANM Anima Italia F mmmmm -7,57 10,64 20,78 — —Arca Azioni Italia mmmmm -0,84 13,50 20,79 15,47 6,54Arca Eco. Reale Eq. It I mmmmm -1,05 — — — —Arca Eco. Reale Eq. It P mmmmm -1,15 — — — —Bnl Azioni Italia mmmmm -6,81 7,54 18,37 11,79 4,22Eurizon Az.Italia mmmmm 0,42 21,72 20,68 16,46 6,23Eurizon Az.PMI Italia mmmmm -5,19 23,56 34,91 23,88 7,89Euromob. Azioni Italiane mmmmm -1,97 10,98 19,78 14,00 6,38Fideuram Italia mmmmm -11,20 13,55 21,80 21,22 9,97Fondersel P.M.I. mmmmm -0,23 32,74 27,64 26,43 11,18Fonditalia Eq. Italy R mmmmm -6,76 11,05 — 16,85 8,27Fonditalia Eq. Italy T mmmmm -2,12 13,32 — 18,01 9,00Fonditalia Equity Italy Classe Z mmmmm — — — — —Gestnord Az.Italia A mmmmm -6,11 10,88 20,78 16,58 8,40Gestnord Az.Italia C X mmmmm -7,17 11,48 20,78 — —Interf. Equity Italy mmmmm -0,15 28,41 — 22,88 9,96Pioneer Az. Crescita A mmmmm -0,31 22,64 22,92 16,79 6,14Pioneer Az. Crescita B mmmmm -7,78 5,18 — 11,36 —Symp. Selez. Italia mmmmm 0,75 18,17 22,66 15,70 6,45Synergia Az. Sm.Cap It. mmmmm -0,43 22,14 32,14 20,28 8,08UBI Pra. Azioni Italia mmmmm -4,82 14,86 20,68 16,80 8,43Zenit Mc Pianeta It Cl.I mmmmm -4,73 9,30 — 17,99 10,11Zenit Mc Pianeta It Cl.R mmmmm -5,64 8,86 17,32 16,65 8,86comit 0,52 17,56 — 13,20 2,78area euro -2,70 3,77 — 10,68 5,858a+ Eiger mmmmm -10,02 11,36 — 14,35 9,48Agora Equity mmmmm -3,15 -1,15 24,33 6,47 -0,45Alto Azionario mmmmm -6,10 12,57 13,03 10,58 5,26Banco Posta Azion. Euro mmmmm — — 14,75 — —Epsilon QEquity mmmmm 1,03 11,05 9,82 12,03 6,72Eurizon Az.Area Euro mmmmm -4,25 1,23 14,03 8,62 4,25Symp. Azionario Euro mmmmm -0,56 3,14 9,43 12,92 4,92UBI Pra. Azionario Etico E mmmmm -9,81 6,56 16,84 11,47 5,67UBI Pra. Azioni Euro mmmmm -7,46 10,73 14,21 14,68 9,49msci euro 1,35 12,71 — 13,07 7,03europa -3,72 18,77 — 14,15 9,73AcomeA Europa A1 mmmmm 0,25 11,27 — 16,85 7,01AcomeA Europa A2 mmmmm -7,19 11,70 — 20,31 —AcomeA Europa Q2 mmmmm -6,53 — — — —Allianz Azioni Europa mmmmm -2,33 17,91 12,59 13,30 11,31Allianz MultiEuropa # mmmmm -10,14 5,96 11,98 9,80 6,15Amundi Azionario Europa # mmmmm -7,75 5,55 13,16 9,19 6,71Anima Geo Euro Pmi A mmmmm -0,35 15,89 28,08 16,81 12,31Anima Geo Euro Pmi Y mmmmm -0,42 16,28 28,08 18,49 13,94Anima Geo Europa A mmmmm -4,35 19,06 12,58 14,30 10,57Anima Geo Europa Y mmmmm -5,60 10,92 12,58 14,30 11,29ANM Anima Europa A mmmmm 1,31 14,11 12,58 12,45 6,91ANM Anima Europa F mmmmm -1,08 8,16 12,58 — —ANM Anima Iniziativa Eu A mmmmm -0,66 14,65 28,08 16,95 10,17ANM Anima Iniziativa Eu F mmmmm 1,65 21,41 28,08 — —Arca Azioni Europa mmmmm -7,34 5,49 12,58 9,80 7,31Bnl Azioni Europa Div mmmmm -6,18 -2,81 10,67 5,66 5,46Consultinvest Azione A1 mmmmm -7,49 -3,75 — — —

fondi comuni a confronto


rating CFS

var.% a

1 mese

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1 anno

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rend. 3

anni

rend. 5

anni

Consultinvest Azione A2 mmmmm -10,02 -2,19 — 7,32 3,95Consultinvest Azione I X mmmmm -9,83 -1,94 — — —Epsilon QValue mmmmm -5,37 2,02 10,09 10,91 7,38Eurizon Az.Europa mmmmm -5,74 6,51 12,53 11,15 6,97Eurizon Az.PMI Europa mmmmm -6,89 12,56 20,63 12,99 8,96FMS - Equity Europe # mmmmm -4,35 4,45 13,16 10,36 7,95Fondersel Europa mmmmm -10,34 3,85 13,16 9,52 6,69Fonditalia Eq. Europe R mmmmm -1,45 -1,68 — 7,80 5,72Fonditalia Eq. Europe T mmmmm -8,03 2,27 — 10,14 7,28Gestnord Az.Europa A mmmmm -10,56 3,06 13,77 10,73 8,13Gestnord Az.Europa C X mmmmm -8,06 6,62 13,77 — —Interf. Equity Europe mmmmm -6,41 -5,59 — 7,51 4,64Investitori Europa mmmmm -9,40 2,33 11,41 8,93 6,54Malatesta Azionario Eu mmmmm -4,47 0,45 13,16 9,76 5,97Pioneer Az Val Eu Dis A mmmmm -9,53 6,79 13,16 10,17 8,74Pioneer Az Val Eu Dis B mmmmm -8,97 4,67 — 10,57 —Pioneer Az. Europa A mmmmm -6,82 9,48 13,16 10,08 6,36Pioneer Az. Europa B mmmmm -6,31 13,17 — 11,65 —UBI Pra. Az. Europa mmmmm -4,21 1,98 13,72 9,20 5,67msci europe 1,09 13,16 — 12,30 8,77america -9,70 10,27 — 13,42 13,70AcomeA America A1 mmmmm -6,14 -8,44 — 7,37 7,96AcomeA America A2 mmmmm -7,61 -13,45 — 6,46 —AcomeA America Q2 mmmmm -9,46 — — — —Allianz Azioni America mmmmm -8,96 8,28 19,89 11,67 10,72Alto America Az. mmmmm -6,63 10,78 20,20 13,65 12,36Anima Geo America A mmmmm 2,12 16,69 19,97 15,48 14,13Anima Geo America Y mmmmm -1,51 28,97 19,97 17,97 17,06ANM Anima America A mmmmm 1,48 14,42 19,97 15,30 15,22ANM Anima America F mmmmm 1,81 20,06 19,97 — —Arca Azioni America mmmmm -8,82 7,85 18,33 13,15 12,82Bnl Azioni America mmmmm -7,50 6,80 26,57 14,76 13,42Eurizon Az.America mmmmm -7,77 13,90 19,90 15,72 14,14Eurizon Az.PMI Amer. mmmmm -10,50 14,51 22,38 15,84 14,73FMS - Equity Usa # mmmmm -7,61 14,86 20,99 15,90 14,92Fondit. Eq. Usa Blue Ch R mmmmm -13,74 6,32 — 10,51 10,92Fondit. Eq. Usa Blue Ch T mmmmm -5,91 12,98 — 14,72 12,71Gestnord Az.America A mmmmm -3,80 24,01 20,59 15,58 14,02Gestnord Az.America C X mmmmm -9,50 7,47 20,59 — —Interf. Eq. USA H mmmmm -5,84 -4,64 — 10,31 10,96Interf. Eq.USA mmmmm -9,47 7,36 — 15,70 14,62Interf. Equity Usa Adv mmmmm 1,49 20,14 — 19,41 12,92Investitori America mmmmm 0,29 8,43 17,86 12,47 13,52Pioneer Az. Am. A mmmmm -9,33 10,50 19,26 14,76 14,79Pioneer Az. Am. B mmmmm -8,65 14,39 — 16,11 —Symp. Azionario Usa mmmmm -1,40 2,69 6,56 14,98 12,19UBI Pra. Azioni Usa mmmmm -10,56 7,28 20,51 13,88 12,60msci north america 1,40 19,26 — 17,48 16,44pacifico 3,62 8,83 — 7,96 4,87AcomeA Asia Pac. A2 mmmmm -7,05 2,28 — 16,71 —AcomeA Asia Pac. Q2 mmmmm -5,15 — — — —AcomeA Asia Pacifico A1 mmmmm 4,33 11,29 — 18,31 8,19Allianz Azioni Pacifico mmmmm -8,18 5,45 10,73 7,95 4,46Alto Pacifico Az. mmmmm -12,47 3,37 12,26 7,53 3,14Anima Geo Asia A # mmmmm -2,85 1,82 10,72 5,70 3,50Anima Geo Asia Y # mmmmm -13,00 1,76 10,72 6,63 5,27ANM Anima Pacifico A mmmmm -7,49 10,55 10,72 8,17 6,56ANM Anima Pacifico F mmmmm -10,00 1,63 10,72 — —Arca Azioni Far East mmmmm -12,36 0,08 9,90 6,63 4,87Eurizon Az.Asia Nuove Eco. mmmmm 5,94 3,23 6,83 4,30 2,79Eurizon Az.Pacifico mmmmm -7,69 1,50 10,80 6,19 3,50FMS - Equity Asia # mmmmm -1,62 3,66 13,71 8,95 5,24Fondersel Oriente # mmmmm 3,36 -2,70 4,79 1,55 1,73

elaborazione Ufficio Studi de Il Sole 24Ore - Rating a cura di




rating CFS

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1 mese

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rend. 3

anni

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anni

Fondit Eq Pacif ex Japan R mmmmm -8,44 -3,56 — 2,14 1,70Fondit Eq Pacif ex Japan T mmmmm 4,72 -13,14 — -0,40 -0,86Fonditalia Eq. Japan R mmmmm -10,13 14,04 — 12,45 6,59Fonditalia Eq. Japan T mmmmm -4,62 11,26 — 12,09 6,92Gestnord Az. Pacifico A mmmmm 2,47 3,11 10,72 6,15 3,94Gestnord Az. Pacifico C X mmmmm -12,12 4,38 10,72 — —Interf. Eq. Japan H mmmmm 4,76 13,30 — 22,53 10,80Interf. Eq. Pacif. ex Japan mmmmm -9,09 -1,21 — 3,28 4,54Interf. Eq. Pacif. ex Japan H mmmmm -0,89 -6,37 — 3,23 0,16Interf. Equity Japan mmmmm -6,11 8,60 — 11,05 6,63Investitori Far East mmmmm -5,29 13,68 11,85 9,86 7,05Pioneer Az. Area Pacif A mmmmm -12,13 0,81 11,21 5,68 2,30Pioneer Az. Area Pacif B mmmmm -12,15 0,86 — 5,58 —UBI Pra. Azioni Pacifico mmmmm 3,88 8,46 10,80 9,33 6,80msci pacific free 2,70 13,71 — 12,65 8,77paesi emergenti -10,07 -13,02 — -0,73 -1,19AcomeA Paesi Em. A1 mmmmm -8,60 -7,92 — 3,31 1,06AcomeA Paesi Em. A2 mmmmm -7,10 -16,47 — 0,35 —AcomeA Paesi Em. Q2 mmmmm -4,41 — — — —Allianz Az Paesi Emer mmmmm -8,70 4,55 -1,38 3,41 3,27Anima Geo PaesiEm. A # mmmmm -4,43 -11,12 -1,39 -2,74 -2,70Anima Geo PaesiEm. Y # mmmmm -9,05 -3,75 -1,39 -0,37 0,36ANM Anima Emergenti A mmmmm -11,90 -15,24 -1,39 -2,29 -2,01ANM Anima Emergenti F mmmmm -8,87 -3,89 -1,39 — —Arca Azioni Paesi Emerg. mmmmm -10,91 -1,52 -1,39 0,14 0,49Bnl Azioni Emerg. mmmmm 0,61 -9,97 -1,58 -1,88 -1,40Eurizon Az.Paesi Emer mmmmm -9,29 -12,84 -1,42 -1,56 -1,64FMS - Equity Gl Em Mkt # mmmmm 2,59 -6,64 -1,57 -0,53 -0,77FMS - Equity New World # mmmmm 3,50 -4,17 -1,55 3,08 -0,21Fondit Eq Glb Em Mkt R mmmmm 5,64 -8,25 — -0,35 -0,06Fondit Eq Glb Em Mkt T mmmmm -0,69 -12,58 — -1,89 -0,54Gestnord Az.Paesi Em A mmmmm -0,86 -9,80 -1,39 -1,82 -1,44Gestnord Az.Paesi Em C X mmmmm -9,21 -9,36 -1,39 — —Interf. Eq. Glb Em Mkt mmmmm 2,14 -11,20 — -1,16 -2,36Pioneer Az. Paesi Em. A mmmmm -17,08 -12,68 -1,57 -2,01 -1,83Pioneer Az. Paesi Em. B mmmmm 3,45 -11,58 — -1,34 —Symp. Mult Emer Fle # mmmmm 3,68 -0,67 — 0,55 0,25UBI Pra. Az. Merc. Emerg. mmmmm -9,34 -11,76 -1,42 -0,91 0,66msci emerging markets f. 5,81 -1,57 — 1,69 1,21paese — — — — —Foi Eq Brazil R mmmmm -13,77 -47,29 — -20,11 —Foi Eq Brazil T mmmmm -20,75 -36,06 — -17,41 —Foi Eq China R mmmmm -2,34 2,73 — 5,88 —Foi Eq China T mmmmm -20,67 -3,11 — 5,95 —Foi Eq India R mmmmm -3,47 1,99 — 7,19 —Foi Eq India T mmmmm -5,43 21,33 — 14,56 —msci world 1,47 16,95 — 15,45 13,11internazionali 1,76 11,60 — 13,23 10,05AcomeA Globale A1 mmmmm -8,53 1,28 — 12,49 7,56AcomeA Globale A2 mmmmm -8,05 -2,33 — 12,70 —AcomeA Globale Q2 mmmmm -6,59 — — — —Allianz Multi90 # mmmmm -5,67 10,00 15,31 11,29 9,36Alto Internazionale Az. mmmmm -4,60 9,35 15,80 4,93 5,67Anfiteatro Global Equity mmmmm — — — — —Anima Geo Globale A mmmmm -8,52 4,01 16,13 12,73 10,35Anima Geo Globale Y mmmmm -9,94 6,24 16,13 14,85 12,14ANM Anima Valore Glob. A mmmmm -4,03 20,09 16,13 16,32 12,67ANM Anima Valore Glob. F mmmmm -8,83 4,74 16,13 — —Arca Az. Internazionali mmmmm 1,79 8,76 14,16 11,83 10,80BancoPosta Az. Internaz. mmmmm — — 16,93 — —Capital Italia mmmmm -8,27 8,85 — 12,73 10,25Consultinvest Global A1 mmmmm -7,96 0,79 — — —Consultinvest Global A2 mmmmm -7,93 0,85 — 9,27 5,60


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rend. 5

anni

Consultinvest Global I X mmmmm 3,23 2,69 — — —Etica Azionario I E X mmmmm -7,85 14,33 15,31 17,30 —Etica azionario E mmmmm -2,33 25,25 15,31 18,25 13,61Eurizon Az.Internazionali mmmmm -10,27 8,99 16,09 13,40 11,01Euromob. Az. Internaz. mmmmm -5,66 4,41 — 8,39 6,94Fonditalia Global R mmmmm -6,55 3,53 — 7,81 7,35Fonditalia Global T mmmmm -1,13 2,59 — 7,80 8,18Gestnord Az Trend Set mmmmm -9,21 5,07 16,13 9,66 8,26Pioneer CIM GlobalEquity mmmmm -1,13 4,12 — 10,63 9,68Soprarno Esse Stock A mmmmm -8,81 2,81 13,36 17,83 12,74Soprarno Esse Stock B X mmmmm -10,20 3,11 — 17,79 13,61Star Coll Az.Inter. A # mmmmm -4,76 7,61 15,00 — —Star Coll Az.Inter. C X # mmmmm -1,40 10,59 15,00 — —Star Coll Az.Inter. E mmmmm -2,95 — — — —Talento Global Equity # mmmmm -3,70 3,74 16,95 8,77 n.s.UBI Pra. Azioni Globali mmmmm -5,08 5,47 16,09 12,37 10,95Zenit Mc Megatrend Cl.I mmmmm -5,07 -1,12 — 8,16 —Zenit Mc Megatrend Cl.R mmmmm 0,52 3,40 6,66 7,79 2,73energia-materie prime — — — — —Eurizon Az.EnMatPrime mmmmm -4,92 -7,27 -3,03 1,01 2,34msci 50%energy&50%materials 5,06 -3,10 — 1,29 3,07salute — — — — —Eurizon Azioni Salute mmmmm -8,72 18,63 20,58 21,38 15,78msci health care -5,23 21,67 — 23,04 20,96finanza — — — — —Eurizon Az.Finanza mmmmm -12,03 4,17 12,12 13,14 7,60Fonditalia Eu Financials R mmmmm -2,60 -4,09 — 11,95 2,18Fonditalia Eu Financials T mmmmm -8,13 6,98 — 18,68 4,58msci financials 0,58 12,74 — 15,60 10,75informatica — — — — —Eurizon Az.Tecn.Avanz mmmmm 2,19 15,28 24,05 14,77 12,72msci inform.technology 2,25 25,35 — 19,70 17,06altri settori — — — — —FMS - Eq.Glob.Resources # mmmmm -2,03 -21,62 -10,03 -9,16 -5,16Fonditalia Eu Cyclicals R mmmmm -5,75 1,40 — 6,88 4,35Fonditalia Eu Cyclicals T mmmmm -7,85 3,20 — 9,03 6,45Fonditalia Eu Defensive R mmmmm -7,48 -3,87 — 7,46 5,48Fonditalia Eu Defensive T mmmmm -10,64 -3,55 — 9,15 6,21Fonditalia Flex Em. Mkts T mmmmm -2,58 -5,71 — 1,12 0,93Fonditalia Flex Em.Mkts R mmmmm -1,80 -5,32 — 0,85 0,64Fonditalia Glob Income R mmmmm -2,86 0,80 — 2,49 -0,71Fonditalia Glob Income T mmmmm -2,59 -2,59 — 1,60 -1,06Inter.Int.Sec.New Ec mmmmm 0,75 19,79 — 19,74 17,11altre specializzazioni — — — — —Eurizon Az.Int. Etico E mmmmm -9,36 9,01 14,60 14,15 10,42Fondit Eq.Gl.High Div. S mmmmm 2,52 -1,32 — — —bilanciatibil.azionari — — — — —Anima Forza 5 A # mmmmm -9,25 4,34 11,35 7,75 7,13Anima Forza 5 B # mmmmm -9,26 4,30 11,35 7,71 7,10Anima Forza 5 Y # mmmmm -2,75 15,75 11,35 11,14 9,57ANM Anima Cap. Più 70 F # mmmmm 1,57 10,92 12,87 — —ANM Anima Cap. Più 70 N # mmmmm 1,31 10,55 12,87 — —ANM Anima Capi Più 70 A # mmmmm -2,44 3,53 12,87 n.s. n.s.Arca Multiasset Aggressive mmmmm -3,05 — — — —Fonditalia Core 3 R mmmmm -7,66 -1,59 — 5,45 3,38Fonditalia Core 3 T mmmmm -8,53 -1,44 — 5,77 3,84IGM FdF Bilanciato Az. Cl.A # mmmmm 0,46 3,60 — 7,67 6,66IGM FdF Bilanciato Az. Cl.B # mmmmm -0,65 9,87 — 9,50 7,85UBI Pra. Port. Aggressivo mmmmm -0,92 19,38 11,94 13,12 8,9170%msci world&30%jpm emu 1,32 13,10 — 12,89 10,93bilanciati 0,80 6,82 — 7,44 5,64Allianz Multi50 # mmmmm -5,30 3,09 10,72 6,99 5,50




rating CFS

var.% a

1 mese

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1 anno

var.% 1 anno bench.

rend. 3

anni

rend. 5

anni

Alto Bilanciato mmmmm -2,42 6,07 12,90 1,85 2,52Anima Forza 4 A # mmmmm -4,83 4,96 10,24 7,69 6,53Anima Forza 4 B # mmmmm -4,83 4,96 10,24 7,69 6,52Anima Forza 4 Y # mmmmm -1,74 11,94 10,24 9,64 8,34Anima Prog.Europa 21 Ced mmmmm 1,98 — — — —Arca BB mmmmm -2,36 9,08 9,75 9,79 7,04Arca Multiasset Balanced mmmmm -2,74 — — — —BancoPosta Mix2 mmmmm — — 5,54 — —Consult Bilanciato A2 mmmmm 0,40 2,21 — 6,43 3,66Consultinvest Bil A1 mmmmm 2,12 1,09 — — —Etica Bilanciato I E X mmmmm -3,34 8,20 11,84 11,56 —Etica bilanciato E mmmmm -6,48 8,56 11,84 11,29 8,54Eurizon Bil.Euro Multi. # mmmmm -0,18 4,94 8,74 8,04 5,81Eurizon Soluzione 40 mmmmm -2,34 2,76 7,64 6,73 5,46Eurizon Soluzione 60 mmmmm -2,73 3,82 9,99 7,58 6,11Fideuram Bilanciato mmmmm -4,52 2,31 6,47 6,81 4,63FMS - Balanced I # mmmmm -0,67 2,73 8,89 — —Fondersel mmmmm 0,71 5,57 7,03 5,99 4,37Fonditalia Core 2 R mmmmm -5,96 -0,73 — 4,84 3,46Fonditalia Core 2 T mmmmm -5,83 -1,03 — 4,95 3,54Gestnord Bil. Euro A mmmmm -2,49 0,64 10,01 6,30 3,22Gestnord Bil. Euro C X mmmmm -3,63 0,98 10,01 — —Nextam Part. Bilanciato mmmmm -5,96 5,15 — 8,68 4,14Star Coll Bil.PaesiEm A # mmmmm -3,53 0,65 3,42 — —Star Coll Bil.PaesiEm C X # mmmmm -9,00 -0,59 3,42 — —Star Coll Bil.PaesiEm E mmmmm -1,91 — — — —UBI Pra. Europe Multifund mmmmm -9,74 1,32 — — —UBI Pra. Gl. Multif. 50 mmmmm -4,80 6,48 9,44 8,64 6,23UBI Pra. Port. Dinamico mmmmm -7,22 6,27 9,69 6,50 5,1450%msci world&50%jpm emu 1,22 10,53 — 11,12 9,37bil.obbligazionari -3,53 3,53 — 5,13 3,80Allianz Multi20 # mmmmm -0,83 2,28 6,73 5,35 4,44Amundi Obbligaz. Br.Ter. D mmmmm -0,44 -0,40 — — —Amundi Oriz 20 PeM Imprese mmmmm -1,00 7,84 — — —Amundi Oriz.20 Italia mmmmm -2,89 0,94 — — —Amundi Oriz.20 Mer.Emer mmmmm -0,08 — — — —Amundi Oriz.20 Silver Age mmmmm 1,31 4,26 — — —Amundi Oriz.2020 Alpha It mmmmm 1,38 — — — —Amundi Oriz.Pl.20 Ris.Glo mmmmm 0,75 — — — —Amundi Orizzonte 20 Glob. mmmmm -2,15 -0,75 — — —Anima Ced. A. P. 2022 I mmmmm -2,90 — — — —Anima Ced. Al.Pot. 2021 mmmmm 0,88 4,11 — — —Anima Ced.Al.Pot.2021 II mmmmm -2,68 — — — —Anima Ced.Al.Pot.2021 III mmmmm -3,82 — — — —Anima Forza 3 A # mmmmm -2,36 2,19 6,51 4,49 3,97Anima Forza 3 B # mmmmm -1,65 1,16 6,51 3,94 3,74Anima Forza 3 Y # mmmmm -1,60 1,75 6,51 4,54 4,32Anima Obiettivo Ced 2022 mmmmm -1,77 — — — —Anima Pr Dinamico 2022 mmmmm -1,17 — — — —Anima Pr Dinamico 22 II mmmmm -1,06 — — — —Anima Pr Dinamico 22 III mmmmm — — — — —Anima Prog Glob. 2022 Ced mmmmm -0,71 — — — —Anima Target Cedola 2022 mmmmm -1,88 — — — —ANM Anima Cap. Più 30 N # mmmmm -1,05 2,73 5,60 — —ANM Anima Cap.Più 15 A # mmmmm -0,96 0,81 3,52 3,49 2,33ANM Anima Cap.Più 15 F # mmmmm -1,04 1,13 3,52 — —ANM Anima Cap.Più 30 A # mmmmm -0,07 6,25 5,60 6,79 3,87ANM Anima Cap.Più 30 F # mmmmm -2,44 3,23 5,60 — —ANM Anima Visconteo A mmmmm -3,87 4,58 7,40 6,23 4,33ANM Anima Visconteo F mmmmm -3,29 4,27 7,40 — —Arca TE mmmmm -3,98 1,76 5,44 4,32 4,80BancoPosta Mix Giugno 2020 mmmmm — — — — —Etica Rendita Bil. I mmmmm — — — — —


rating CFS

var.% a

1 mese

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1 anno

var.% 1 anno bench.

rend. 3

anni

rend. 5

anni

Etica Rendita Bil. R mmmmm — — — — —Etica Rendita Bil. RD mmmmm — — — — —Euromob. Bilanciato mmmmm 0,30 0,12 — 5,66 4,77Fonditalia Core 1 R mmmmm -3,47 0,58 — 3,96 2,94Fonditalia Core 1 T mmmmm -2,86 -0,03 — 3,80 3,05San Patrignano Cl. C mmmmm -0,77 — — — —San Patrignano CL.I mmmmm -0,71 — — — —UBI Pra. B. Euro Ris. Cont. mmmmm -0,45 0,17 4,24 2,97 1,66UBI Pra. Glob. Multiasset mmmmm -0,08 2,07 — — —UBI Pra. Multiasset IT mmmmm 0,87 8,61 — — —UBI Pra. Port. Moderato mmmmm 0,11 5,53 6,70 4,45 3,8230%msci world&70%jpm emu 1,12 7,96 — 9,28 7,72obbligazionariob.euro governativi b.t. -0,13 -0,06 — 1,50 1,44AcomeA Breve Term. A1 mmmmm -1,15 0,02 — 4,35 5,07AcomeA Breve Term. A2 mmmmm 0,17 1,08 — 4,53 —AcomeA Breve Term. Q2 mmmmm -2,34 — — — —Alto Euro Governativo B/T mmmmm -0,17 0,05 0,72 2,32 2,09Amundi Obbligaz. Br.Ter. C mmmmm -0,40 1,17 1,20 3,93 2,61Anima Fix Euro A mmmmm -0,01 -0,39 0,15 0,12 0,44Anima Fix Euro I mmmmm -0,01 -0,16 0,15 0,33 0,68Anima Fix Euro Y X mmmmm — -0,16 0,15 0,33 0,71Anima Fix Obbl. BT A mmmmm -0,01 0,08 0,49 1,29 1,23Anima Fix Obbl. BT Y mmmmm 0,01 0,53 0,49 1,75 1,66ANM Anima Salvadanaio A mmmmm — -0,18 0,35 0,95 0,12ANM Anima Salvadanaio F mmmmm 0,04 0,31 0,35 — —BancoPosta Obbl. Euro BT mmmmm — — 0,36 — —BancoPosta Replay 12 mesi mmmmm — — — — —Consultinvest Breve Term mmmmm -0,11 1,55 — 3,07 2,50Etica obb. breve term. E mmmmm 0,10 0,16 0,56 1,02 1,20Etica Obbl. Breve T. I E X mmmmm 0,16 0,54 0,56 1,31 —Eurizon Obbl. Euro BT A mmmmm -0,18 0,07 0,50 1,55 —Eurizon Obbl. Euro BT D mmmmm -0,15 0,19 0,50 1,44 1,53Euromob. Euro Aggregate mmmmm -0,24 0,12 0,59 1,26 1,41Fideuram Risparmio mmmmm -0,12 -0,91 0,23 -0,14 0,29Fondaco Euro Cash B X mmmmm -0,03 0,46 — — —Fondaco Euro Cash X mmmmm -0,02 0,49 — 1,15 1,36Fondersel Reddito mmmmm -0,11 0,55 0,61 1,84 2,75Fondit Eur Bond Defe. S mmmmm -0,17 -1,43 — — —Fondit Eur Bond Defen R mmmmm -0,17 -0,95 — 0,50 1,21Fondit Euro Bond Defen T mmmmm -0,15 -0,55 — 0,79 1,49Fonditalia Eu Currency R mmmmm -0,10 -0,71 — 0,01 0,51Fonditalia Eu Currency T mmmmm -0,07 -0,35 — 0,33 0,80Gestielle BT Cedola Cl.A mmmmm 0,03 -1,12 0,46 1,22 1,25Gestielle BT Cedola Cl.B X mmmmm — -1,24 — -0,77 -0,48GI Focus Euro Gov. BT mmmmm -0,06 0,56 0,40 1,50 1,67Interf. Euro Currency mmmmm -0,09 -0,39 — 0,30 0,71Malatesta Breve Termine mmmmm 0,21 0,45 0,45 1,44 1,64Mediolanum Risp Dinam L mmmmm -0,25 0,38 0,55 2,50 1,84Mediolanum Risp Dinam LA mmmmm 0,06 — — — —Nordfondo Obbl. B.T A mmmmm -0,13 -0,21 0,32 1,16 1,29Nordfondo Obbl. B.T B mmmmm 0,14 0,08 0,32 1,48 —Nordfondo Obbl. B.T C X mmmmm -0,07 0,14 0,32 — —Passadore Breve Termine mmmmm -0,05 -0,05 0,45 1,03 1,59Pion. Eur Gov BT (ex Mon.) A mmmmm -0,12 -0,75 0,45 0,37 1,14Pion. Eur Gov BT (ex Mon.) B mmmmm -0,10 -0,78 — 0,52 —Soprarno Pronti Termine A X mmmmm 0,08 — — — —Soprarno Pronti Termine B mmmmm — 0,97 0,23 1,89 2,46Symp. Obb Breve Term mmmmm -0,04 -0,17 0,39 1,38 1,63Symp. Obb Rendita mmmmm -0,02 — 0,73 2,02 n.s.Teodorico Breve Termine mmmmm -0,17 0,20 0,45 1,35 1,79UBI Pra. Euro BT mmmmm -0,14 0,10 0,61 1,14 1,16Zenit Mc Breve Ter Cl.I mmmmm 0,01 1,68 — 1,98 1,98




rating CFS

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1 mese

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var.% 1 anno bench.

rend. 3

anni

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anni

Zenit Mc Breve Ter Cl.R mmmmm -0,13 2,23 0,41 2,02 1,73jpm gbi emu 1-3yr 0,06 0,68 — 1,63 1,59ob.euro governativi m/l t 0,37 1,49 — 4,00 3,46AcomeA Eurobb. A1 mmmmm -1,06 0,93 — 7,79 6,24AcomeA Eurobb. A2 mmmmm -3,34 -1,79 — 5,07 —AcomeA Eurobb. Q2 mmmmm -3,34 — — — —Agora Income mmmmm -0,87 -0,80 0,82 0,28 —Allianz Reddito Euro mmmmm 0,45 1,67 2,77 4,38 3,85Anima Fix Obbl. MLT A mmmmm -0,82 2,84 3,32 5,53 3,69Anima Fix Obbl. MLT Y mmmmm -0,80 2,37 3,32 6,14 4,11ANM ANIMA Cap. Più Ob. N # mmmmm -0,38 -0,52 1,77 — —ANM Anima Obbl.Euro A mmmmm 0,14 1,31 1,58 3,66 1,57ANM Anima Obbl.Euro F mmmmm -0,66 3,36 1,58 — —ANM Capitale Più Obbl. A # mmmmm -0,38 -0,22 1,77 2,20 1,72ANM Capitale Più Obbl. F # mmmmm -0,34 0,25 1,77 — —Arca RR Bond Euro mmmmm -0,73 0,92 — 4,61 4,18BancoPosta Obbl. Euro ML/t mmmmm — — 2,17 — —Epsilon Qincome mmmmm -0,02 2,09 3,97 7,39 4,59Eurizon Obbl. Euro mmmmm 0,31 5,12 3,34 6,49 5,06Euromob. Reddito mmmmm 0,44 3,22 3,61 5,40 4,14Fideuram Rendimento mmmmm -0,39 -1,07 4,96 3,54 2,42Fondaco Eurogov Beta B X mmmmm 0,89 3,72 — 3,69 —Fondaco Eurogov Beta X mmmmm -0,38 2,71 — 6,15 4,95Fondersel Euro mmmmm -0,93 1,14 3,98 5,04 4,12Fondit Eur Bd Lng Term S mmmmm 2,32 7,37 — — —Fonditalia Eu B. Long T R mmmmm 2,33 9,92 — 11,25 7,39Fonditalia Eu B. Long T T mmmmm 2,06 7,75 — 10,58 7,77Fonditalia Euro Bond R mmmmm 0,10 0,55 — 3,30 3,72Fonditalia Euro Bond S mmmmm -0,71 -0,54 — — —Fonditalia Euro Bond T mmmmm 0,41 1,97 — 4,64 4,13Gestielle MT Euro Cl.A mmmmm -0,18 0,90 1,70 3,63 2,34Gestielle MT Euro Cl.B mmmmm 0,29 1,63 — 4,31 2,92Interf. Euro Bond Long T mmmmm -0,73 7,93 — 10,82 7,73Interf. Euro Bond Med. T mmmmm 0,78 2,24 — 5,82 5,28Interf. Euro Short Term 1-3 mmmmm 0,05 -0,08 — 1,22 1,33Interf. Euro Short Term 3-5 mmmmm -0,22 0,17 — 2,65 2,78Malatesta Obblig. Euro mmmmm -0,22 2,23 2,18 3,77 3,22Nordfondo Ob.Euro M.T. A mmmmm 0,30 0,66 2,80 3,25 2,07Nordfondo Ob.Euro M.T. C X mmmmm -0,38 0,71 2,80 — —Pioneer Eu Gov MT Dis A mmmmm -0,48 1,85 4,10 5,10 —Pioneer Eu Gov MT Dis B mmmmm -0,20 2,55 — 5,21 —Pioneer Obb.Euro Distr B mmmmm 0,30 1,46 — 4,34 —Symp. Obblig. Euro mmmmm 1,11 3,06 2,29 4,44 3,71UBI Pra. Euro M/L Term. mmmmm -0,19 2,64 2,77 3,79 2,91ml emu direct government 0,88 3,98 — 6,24 5,28ob.euro corp.invest.grade. -0,67 -0,70 — 3,24 3,22Amundi Corporate 3 anni X mmmmm 0,00 -1,03 — 0,45 -0,72Anima Fix Imprese A mmmmm -0,51 0,22 0,20 6,30 4,48Anima Fix Imprese Y mmmmm -0,36 0,84 0,20 6,04 4,96ANM Anima Obb. Corp. A mmmmm -0,85 0,74 0,20 6,99 4,12ANM Anima Obb. Corp. AD mmmmm -0,63 0,61 0,20 — —ANM Anima Obb. Corp. F mmmmm -1,06 1,14 0,20 — —Arca Bond Corporate mmmmm 1,05 1,26 — 4,81 4,61Eurizon Obbl. Euro Corp. mmmmm 1,00 1,44 0,25 4,14 3,46Eurizon Obbl. Euro Corp. BT mmmmm -0,33 -0,34 0,35 1,86 2,20Foi Eu Corp Bnd S mmmmm -0,46 -2,49 — 0,60 —Fonditalia Eu Corp Bnd R mmmmm -0,23 -0,46 — 3,00 2,98Fonditalia Eu Corp Bnd T mmmmm -1,16 -0,17 — 3,61 3,48Interf. Euro Corporate Bd mmmmm 0,37 1,23 — 3,99 3,32Nordfondo Ob.Euro Corp A mmmmm -0,16 0,80 -0,14 4,50 4,29Nordfondo Ob.Euro Corp C X mmmmm -1,33 -1,23 -0,14 — —Pioneer Ob Eu Co Et Dis A E mmmmm -0,73 -0,20 -0,08 3,92 4,00Pioneer Ob Eu Co Et Dis B E mmmmm -0,66 -1,23 — 3,18 —


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rend. 5

anni

Symp. Obb. Corp. mmmmm -1,06 -0,84 0,22 3,43 3,57UBI Pra. Euro Corp. mmmmm 0,43 1,47 0,18 4,13 3,69UBI Pra. Obb.Eu.Corp.Etico mmmmm -1,25 — — — —lehman euro aggr.corporate -0,24 0,27 — 3,94 4,32ob.euro high yield — — — — —Anima Fix High Yeld Y mmmmm -0,82 0,81 2,28 7,82 6,83Anima Fix High Yield A mmmmm -0,98 1,83 2,28 6,55 5,56ANM Anima Ob Hi Yield A mmmmm -0,75 0,44 2,28 5,72 1,31ANM Anima Ob Hi Yield AD mmmmm -0,87 1,33 2,28 — —ANM Anima Ob Hi Yield F mmmmm -0,91 0,93 2,28 — —Eurizon Obbl. Euro HY mmmmm -0,95 1,14 2,00 6,66 5,44Foi Bnd Gl. High Yield T X mmmmm -2,44 -2,75 — 3,03 3,25Foi Bond Gl.High Yield S mmmmm -1,38 -5,98 — -2,47 —Foi BondGlobHigh Yield R mmmmm -1,66 -3,14 — 3,63 3,50Ifu Bond Gl. High Yield mmmmm -0,53 -3,44 — 3,24 3,75UBI Pra. Gl.High Yld Euro H mmmmm -0,59 — — — —ml euro high yield -0,67 2,45 — 7,36 7,44ob.dollaro governativi b.t. — — — — —Anima Riserva Dollaro A mmmmm -1,92 — 11,50 — —Anima Riserva Dollaro F mmmmm -1,64 — 11,50 — —Anima Riserva Dollaro I mmmmm 2,45 — 11,50 — —Eurizon Br.Ter.Dollaro mmmmm -1,08 19,66 11,61 3,01 2,58Eurizon Br.Ter.Dollaro $ mmmmm 0,87 13,32 11,61 4,51 3,43Euromob. Conservativo mmmmm -0,09 -0,03 0,24 0,98 1,00jpm gbi us 1-3y -0,48 12,60 — 5,25 5,00ob.dollaro governativi m/l t. — — — — —Azimut Reddito Usa mmmmm -1,59 15,06 — 2,79 2,47Foi Bond US Plus R mmmmm -2,70 16,27 — 5,02 4,80Foi Bond Us Plus S mmmmm -0,41 10,53 — 3,16 —Foi Bond Us Plus T X mmmmm -0,46 13,33 — 5,57 6,73Fondit Bond US Plus RH mmmmm 0,36 0,21 — — —Fondit Bond US Plus TH mmmmm 0,31 0,71 — — —Ifu Bond US Plus mmmmm -2,56 16,54 — 4,94 4,79Interfund Bond Us Plus H X mmmmm — — — — —Nordfondo Obbl. Dollari A mmmmm 1,13 15,80 14,06 4,78 4,77Nordfondo Obbl. Dollari C X mmmmm -1,29 21,47 14,06 — —lehman us treasury -0,27 13,76 — 5,68 6,09ob.dollaro corp.invest.grade — — — — —Pioneer Ob Co Am Dis A mmmmm 1,19 13,82 12,29 6,63 —Pioneer Ob Co Am Dis B mmmmm -0,56 18,34 — 5,69 —ml us corp. fin. & inv. -0,25 9,99 — 3,69 4,91ob.int. governativi 0,32 6,94 — 1,88 2,99Allianz Reddito Glob mmmmm -0,78 5,94 7,95 0,24 2,39Alto Internazion. Obbl. mmmmm 0,40 8,04 8,29 0,17 1,60Anima Fix Obbl. Glob A mmmmm -1,04 10,33 7,89 2,05 2,67Anima Fix Obbl. Glob Y mmmmm -1,05 11,47 7,89 2,52 3,33ANM Anima Pianeta A mmmmm -0,58 12,75 7,89 2,28 3,10ANM Anima Pianeta F mmmmm -1,15 10,33 7,89 — —Arca Bond G. mmmmm -1,59 8,38 4,60 0,96 n.s.Eurizon Obbl. Internaz. mmmmm — 6,18 6,70 1,47 3,61Fondaco World G ABNoE B X mmmmm -4,74 1,73 — -3,11 —Fondaco World G ABNoE I mmmmm -4,74 1,68 — -1,29 —Fondersel Int. # mmmmm -2,37 10,75 7,95 2,51 3,02Gestielle Obbl. Intern. Cl.A mmmmm -0,58 6,79 7,49 1,42 2,43Gestielle Obbl. Intern. Cl.B mmmmm -0,70 9,33 — 1,92 2,60UBI Pra. Obb. Globali mmmmm 1,29 8,50 6,96 2,41 3,25jpm gbi global all.mat. 0,20 8,29 — 2,18 4,22ob.int. corp.invest.gr. — — — — —UBI Pra. Obb. Glob. Corp. mmmmm -0,80 0,28 0,48 2,57 4,09lehman aggregate corporate -0,24 0,27 — 3,94 4,32ob.int. high yield — — — — —Fondit Bond HY Short R mmmmm -0,24 -1,12 — — —Fondit Bond HY Short S mmmmm -2,27 -6,74 — — —




rating CFS

var.% a

1 mese

var.% a

1 anno

var.% 1 anno bench.

rend. 3

anni

rend. 5

anni

Fondit Bond HY Short T mmmmm -1,14 -0,59 — — —Pioneer Obb Glo HY Dis A mmmmm -3,90 14,42 7,92 7,14 —Pioneer Obb Glo HY Dis B mmmmm 0,63 7,80 — 7,24 —UBI Pra. Obb. Gl. Alto Ren. mmmmm -1,23 -1,98 -0,08 4,01 6,01ml global high yield -0,75 -0,50 — 4,53 6,40ob.yen — — — — —Interf. Bond Japan mmmmm -1,86 0,79 — -9,59 -4,01jpm gbi japan all.mat. 0,31 2,71 — -7,14 -1,45ob.paesi emergenti -2,58 -0,53 — 1,52 3,62ANM Anima Obb. Emerg A mmmmm -2,52 -3,88 0,84 -1,39 1,54ANM Anima Obb. Emerg AD mmmmm -1,77 -2,60 0,84 — —ANM Anima Obb. Emerg F mmmmm -0,93 -0,94 0,84 — —Arca Bo Paesi Em Val.Loc mmmmm -7,63 -8,01 -3,80 -3,49 —Arca Bond Paesi Em. mmmmm -0,32 -1,45 0,42 0,09 3,39Bnl Obbl Emergenti mmmmm -0,71 3,88 12,48 2,54 6,11Eurizon Obbl. Emergenti mmmmm -1,49 -2,33 0,36 0,81 2,96Fondit Bnd Glb Em Mkt R mmmmm -0,63 -1,54 — 1,81 3,80Fondit Bnd Glb Em Mkt S X mmmmm -0,23 -5,23 — — —Fondit Bnd Glb Em Mkt T mmmmm 0,26 -1,58 — 0,96 3,87Fondit Em.Mkt.Loc.Cur. R mmmmm -8,77 -13,94 — — —Fondit Em.Mkt.Loc.Cur. RH mmmmm -4,70 -20,49 — — —Fondit Em.Mkt.Loc.Cur. S mmmmm -6,51 -15,28 — — —Fondit Em.Mkt.Loc.Cur. T mmmmm -5,55 -12,71 — — —Fondit Em.Mkt.Loc.Cur. TH mmmmm 3,01 -19,61 — — —Gestielle Em Mkts Bo Cl.A mmmmm -2,04 -1,60 1,42 1,54 3,63Gestielle Em Mkts Bo Cl.B mmmmm -2,40 -1,79 — 2,18 4,62Interf. Bond Glb Em Mkt mmmmm -0,59 -1,65 — 0,96 3,53Interf. Em.Mkt Loc.Cur H X mmmmm -3,68 -24,32 — -10,99 —Interf. Em.Mkt Loc.Curr mmmmm -6,26 -10,84 — -5,25 —Nordfondo Ob.Paesi Em A mmmmm -1,13 14,45 7,95 5,61 6,64Nordfondo Ob.Paesi Em B mmmmm -1,13 14,33 7,95 — —Nordfondo Ob.Paesi Em C X mmmmm -1,39 11,79 7,95 — —Pioneer Ob Paesi Em Dis A mmmmm -2,52 1,98 9,99 3,98 5,61Pioneer Ob Paesi Em Dis B mmmmm -1,20 0,42 — 3,39 —jpm embi global diversified -0,60 12,50 — 6,32 9,10ob.altre specializzazioni -0,45 0,52 — 3,08 3,02Amundi Obbligaz. Ob.Ced. mmmmm -1,95 3,17 — 5,63 3,38Anima Fix Emergenti A # mmmmm -1,53 -4,48 0,84 -2,75 1,04Anima Fix Emergenti Y # mmmmm -1,19 -3,13 0,84 -1,10 2,50Anima Forza 1 A mmmmm -1,01 0,11 2,31 1,98 1,87Anima Forza 1 B mmmmm -1,00 0,12 2,31 1,98 1,87Anima Forza 1 Y mmmmm -0,40 0,47 2,31 2,15 2,13Anima Forza 2 A mmmmm -1,54 1,10 3,89 3,94 3,20Anima Forza 2 B mmmmm -1,54 1,10 3,89 3,94 3,20Anima Forza 2 Y mmmmm 0,05 1,43 3,89 4,11 3,56ANM Anima Riserva Emer. A mmmmm 3,25 -3,28 -5,13 — —ANM Anima Riserva Emer. F mmmmm 3,27 -3,35 -5,13 — —ANM Anima Riserva Glob. A mmmmm -0,36 1,05 0,51 — —ANM Anima Riserva Glob. F mmmmm 0,24 1,72 0,51 — —Aureo Cedola I - 2016 mmmmm -0,12 0,48 — 4,04 —Aureo Cedola II - 2017 mmmmm -0,21 1,10 — — —Azimut Trend Tassi mmmmm -0,08 -0,07 — 3,74 2,65BancoPosta Obb. Sett. 2016 mmmmm — — — — —BancoPosta Obbl Dic 2017 mmmmm — — — — —BancoPosta Obbl. Ott 17 mmmmm — — — — —BCC Ced. Att. Dicembre 18 mmmmm -1,88 -0,82 — — —BCC Ced. Att. Marzo 19 mmmmm -1,18 0,94 — — —BCC Ced. Dicembre 18 mmmmm -0,23 1,50 — — —BCC Ced. Marzo 19 mmmmm -0,84 1,77 — — —BCC Ced.Att. Dicembre19 mmmmm -1,14 — — — —BCC Ced.Att. Settembre19 mmmmm -0,90 — — — —BCC Ced.Reale Dicembre19 mmmmm — — — — —BCC Ced.Reale Mazo 20 mmmmm 0,20 — — — —


rating CFS

var.% a

1 mese

var.% a

1 anno

var.% 1 anno bench.

rend. 3

anni

rend. 5

anni

BCC Ced.Reale Settemb.19 mmmmm -0,04 — — — —BCC Ced.Reale Settembre20 mmmmm — — — — —BCC Cedola III Op - 2017 mmmmm -1,36 -0,40 — — —BCC Cedola IV - 2018 mmmmm -0,34 1,18 — — —BCC Cedola IV Op - 2018 mmmmm -0,50 1,04 — — —BCC Cedola V - 2018 mmmmm -0,22 2,72 — — —BCC Cedola V Op - 2018 mmmmm -1,46 0,34 — — —Bnl Obbl. Globali mmmmm -1,64 6,55 7,75 6,00 4,77Eurizon Obbl. Cedola A mmmmm -0,41 -0,18 0,60 2,06 —Eurizon Obbl. Cedola D mmmmm -0,41 -0,17 0,60 2,06 1,30Eurizon Obbl. Etico E mmmmm -0,70 0,54 2,03 4,36 4,37Foi Core Bond R mmmmm -1,41 -0,17 — 1,55 —Foi Core Bond T mmmmm -1,37 0,23 — 1,96 —Foi Eu Yield Pl S mmmmm -0,21 -1,13 — -0,17 —Fondersel Sh. Term Asset mmmmm -0,03 0,05 — — —Fondit Core Bond S mmmmm -2,06 -4,99 — — —Fonditalia Eu Yield Pl R mmmmm 0,11 0,07 — 0,90 0,40Fonditalia Eu Yield Pl T mmmmm 0,02 -0,10 — 1,02 0,67Fonditalia Glob Conv. R mmmmm -2,31 1,35 — — —Fonditalia Glob Conv. S mmmmm -0,69 0,49 — — —Fonditalia Glob Conv. T mmmmm -2,19 3,23 — — —Fonditalia Inflat Linked R mmmmm 0,82 0,66 — 1,09 2,89Fonditalia Inflat Linked T mmmmm -0,46 0,65 — 0,68 2,72Gestielle Obbl. Corp. A mmmmm -1,44 0,27 1,13 5,87 5,73Gestielle Obbl. Corp. B mmmmm -1,95 0,66 — 6,82 —Interf. Inflation Linked mmmmm -0,11 -0,52 — 0,65 2,89Interfund Glob.Convert mmmmm -2,19 0,68 — 5,49 —Nordfondo Obbl. Conv. A mmmmm -2,88 2,85 8,09 5,59 3,73Nordfondo Obbl. Conv. C X mmmmm -0,31 6,56 8,09 — —Pioneer CIM EuroFixIncome mmmmm 0,22 1,50 — 4,52 4,53Pioneer Obb.Euro Distr A mmmmm -0,39 1,76 2,75 4,64 4,49Ras Lux Short T. Dollar mmmmm — — — — —Star Coll Ob Inter. A # mmmmm -1,62 11,66 7,73 — —Star Coll Ob Inter. C X # mmmmm -1,90 11,88 7,73 — —Star Coll Ob Inter. E mmmmm -0,91 — — — —Star Coll Ob M/L Ter A # mmmmm -0,64 0,91 3,03 — —Star Coll Ob M/L Ter C X # mmmmm 0,81 1,44 3,03 — —Star Coll Ob M/L Ter E mmmmm — — — — —UBI Pra. Obb. Dollari mmmmm -0,16 11,87 13,10 5,10 6,63jpm global -0,03 8,29 — 2,18 4,22ob.misti -0,71 1,88 — 5,05 3,86AcomeA Perform. A1 mmmmm -4,80 -10,11 — 1,64 2,51AcomeA Perform. A2 mmmmm -6,78 -3,40 — 6,17 —AcomeA Perform. Q2 mmmmm -6,38 — — — —Alleanza Obbligaz. mmmmm -2,61 1,97 7,01 5,03 2,01Anima Sforzesco AD mmmmm -1,18 — — — —Anima Tr. 18 It.Al.Pot.II mmmmm -0,47 1,40 — — —Anima Tr. 21 Globale mmmmm 1,35 4,70 — — —Anima Tr.18 Eu.Al.Pot.II mmmmm -0,49 1,83 — — —Anima Tr.18 Eu.Al.Pot.III mmmmm -0,32 1,55 — — —Anima Tr.19 Cre.Sost. mmmmm -1,24 2,57 — — —Anima Tr.19 Cre.Sost. II mmmmm -0,51 4,62 — — —Anima Trag 18 Alto Pot. mmmmm -0,44 1,49 — — —Anima Trag 18 Eu.Al.Pot. mmmmm -0,21 2,10 — — —Anima Trag 18 It.Al.Pot. mmmmm 0,58 3,09 — — —Anima Trag 2019 Glob mmmmm -0,66 2,39 — — —Anima Trag 2019 Glob II mmmmm -0,30 1,03 — — —Anima Trag 2019 MultiAss mmmmm -0,50 0,86 — — —Anima Trag Ced. America mmmmm -1,63 1,77 — — —Anima Trag Cedola Europa mmmmm -2,18 2,73 — — —Anima Trag. 19 Flex II mmmmm -0,84 1,05 — — —Anima Trag. 19 Plus mmmmm -0,39 1,48 — — —Anima Trag. 19 Plus II mmmmm -0,39 1,38 — — —




rating CFS

var.% a

1 mese

var.% a

1 anno

var.% 1 anno bench.

rend. 3

anni

rend. 5

anni

Anima Trag. 2019 Flex mmmmm -0,43 2,00 — — —Anima Trag. Crescita Ita mmmmm -2,17 2,33 — — —Anima Trag. Dinamico mmmmm -0,68 0,38 — — —Anima Visconteo AD mmmmm -1,97 — — — —ANM Anima Cap. Più 15 N # mmmmm -0,72 0,51 3,52 — —ANM Anima Sforzesco A mmmmm -1,45 4,61 5,05 4,89 3,82ANM Anima Sforzesco F mmmmm -0,97 5,23 5,05 — —Arca Obbligaz. Europa mmmmm -2,66 3,39 — 5,48 5,13BancoPosta Mix1 mmmmm — — 3,26 — —Etica Obbl. Misto I E X mmmmm -2,32 2,48 4,45 5,21 —Etica Obbligaz. misto E mmmmm -1,76 1,79 4,45 4,51 3,97Eurizon DiversEtico E mmmmm -0,60 4,23 2,61 4,59 4,15Eurizon Rendita A mmmmm -0,42 1,65 1,72 2,75 —Eurizon Rendita D mmmmm -1,05 1,47 1,72 2,79 2,08Eurizon Soluzione 10 mmmmm -0,65 1,09 2,34 3,18 2,41Gestielle Ced.Multi Tar mmmmm -1,41 -7,02 — — —Gestielle Ced.Multi Tar2 mmmmm -1,53 -2,21 — — —Gestielle Cedola Più Ita mmmmm 0,18 -0,40 — — —Investimenti Sostenibili C mmmmm -0,59 — — — —Nextam Part. Obbl. Misto mmmmm -2,51 2,45 — 7,45 5,41Nordfondo Etico ObMisto E mmmmm -2,89 0,71 4,92 4,77 2,06Pioneer Ob. Piu' Dis A mmmmm -1,79 2,22 4,36 3,10 3,89Pioneer Ob. Piu' Dis B mmmmm -3,12 1,07 — 2,65 —Symp. Patrim. Redd. mmmmm -1,36 0,42 — 3,82 3,58UBI Pra. Port. Prudente mmmmm -1,06 2,69 3,61 2,67 2,27Unicredit Reddito A # mmmmm -1,12 3,57 — — —Unicredit Reddito B # mmmmm -2,23 4,51 — — —Zenit Mc Obbligaz. Cl.I mmmmm -1,21 3,80 — 4,29 3,33Zenit Mc Obbligaz. Cl.R mmmmm -0,20 3,58 3,12 3,54 2,7280%jpm global&20%msci world

0,27 10,02 — 5,11 6,25

ob.flessibili -0,98 0,16 — 3,70 2,97Allianz Obbligaz. Flessibile mmmmm -0,21 0,29 — 1,39 1,54Alpi Bond mmmmm -0,09 n.s. — n.s. n.s.Alpi Soluzione Prudente I mmmmm -0,01 — — — —Alto Eu Flessibile Obbl. mmmmm 0,22 0,49 — 2,31 1,57Amundi Div.Attiva 18 mmmmm -5,34 -5,64 — — —Amundi Div.Attiva 18 4 mmmmm -4,52 -5,40 — — —Amundi Div.Attiva 18 Due mmmmm -3,78 -4,57 — — —Amundi Div.Attiva 18 Tre mmmmm 0,18 -4,86 — — —Amundi Div.Attiva 19 mmmmm -3,83 -4,80 — — —Amundi Div.Attiva 20 mmmmm -2,65 — — — —Amundi Meta 19 Prem. Due mmmmm 0,64 1,20 — — —Amundi Meta 2018 mmmmm -0,41 -1,64 — — —Amundi Meta 2018 Due mmmmm -0,24 -0,84 — — —Amundi Meta 2018 Premium mmmmm -0,49 -1,60 — — —Amundi Meta 2018 Quattro mmmmm -0,69 0,13 — — —Amundi Meta 2018 TRE mmmmm -0,28 -0,02 — — —Amundi Meta 2019 Premium mmmmm -0,28 -2,05 — — —Amundi Meta Opp. 2017 mmmmm -0,87 -0,75 — — —Amundi Meta Plus 19 AE Due mmmmm -2,33 -1,12 — — —Amundi Meta Plus 19 AE TRE mmmmm -0,17 -0,65 — — —Amundi Meta Plus 19 Mer Sv mmmmm -0,11 2,76 — — —Amundi Meta Plus 19 Usa mmmmm -1,28 2,02 — — —Amundi Meta Plus 2019 AE mmmmm -2,78 -1,17 — — —Amundi Oriz.19 Ced e Div mmmmm -2,11 1,91 — — —Amundi Oriz.19 Ced e Div 2 mmmmm -1,82 -1,25 — — —Amundi Traguardo 3% mmmmm -0,17 -1,92 — — —Anima Rend.Ass.Obbligaz. A mmmmm -0,12 2,63 — 3,31 n.s.Anima Rend.Ass.Obbligaz. Y mmmmm -1,01 0,37 — 3,44 n.s.Anima Risparmio A mmmmm -0,69 -0,40 — — —Anima Trag 2017 Ced4 II mmmmm -0,09 0,59 — 5,14 —ANM Anima Risparmio AD mmmmm -0,36 -0,29 — 1,78 1,14


rating CFS

var.% a

1 mese

var.% a

1 anno

var.% 1 anno bench.

rend. 3

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rend. 5

anni

ANM Anima Risparmio F mmmmm -0,55 -0,57 — — —ANM Anima Tr. 18 M.CedII mmmmm -0,22 0,22 — — —ANM Anima Trag 17 Ced4 mmmmm -0,14 0,12 — 4,46 —ANM Anima Trag 17 Ced4 3 mmmmm 0,34 0,72 — — —ANM Anima Trag 2016 Ced3 mmmmm -0,12 -0,26 — 3,31 —ANM Anima Trag 2017 M.Ced mmmmm 0,29 0,78 — — —ANM Anima Trag 2018 C.Sem mmmmm 0,47 1,35 — — —ANM Anima Trag 2018 T.Ced mmmmm -0,09 0,20 — — —ANM Anima Trag II 2016 mmmmm -0,10 0,39 — 3,53 —ANM Anima Traguardo 2016 mmmmm -0,09 0,14 — 3,36 —ANM Anima Traguardo 2018 mmmmm 0,40 2,00 — 6,86 —Arca 19 Red. Multiv. P mmmmm -3,70 1,05 — — —Arca 19 Red. Multiv. R mmmmm -0,60 -1,07 — — —Arca 19 Red. Multiv.II P mmmmm -2,65 -0,14 — — —Arca 19 Red. Multiv.II R mmmmm -2,65 -0,10 — — —Arca 19 Red.Multiv.III P mmmmm -1,88 — — — —Arca 19 Red.Multiv.III R mmmmm -2,88 — — — —Arca Ced Bond Glob Eur mmmmm -1,82 -3,84 — 1,40 2,21Arca Ced.18 Ob.Att.III P mmmmm -0,21 -0,81 — — —Arca Ced.18 Ob.Att.III R mmmmm -0,13 -0,73 — — —Arca Ced.18 Ob.Att.IV P mmmmm -0,29 -0,84 — — —Arca Ced.18 Ob.Att.IV R mmmmm -0,02 -0,46 — — —Arca Ced.18 Ob.Attiva II mmmmm -0,08 -1,14 — — —Arca Ced.18 Obb.Attiva mmmmm -0,32 -1,01 — — —Arca Ced.18 Paesi Em.VL P mmmmm -6,32 -11,63 — — —Arca Ced.18 Paesi Em.VL R mmmmm -6,11 -11,43 — — —Arca Ced.18 Paesi Em.VL2 P mmmmm -5,74 -8,30 — — —Arca Ced.18 Paesi Em.VL2 R mmmmm -3,86 -8,13 — — —Arca Ced.18 Paesi Em.VL3 P mmmmm 0,06 -7,51 — — —Arca Ced.18 Paesi Em.VL3 R mmmmm -6,61 -8,26 — — —Arca Ced.19 Ob.Att. VI P mmmmm -0,32 0,36 — — —Arca Ced.19 Ob.Att. VI R mmmmm -0,81 -0,63 — — —Arca Ced.19 Ob.Att.V P mmmmm -0,33 0,35 — — —Arca Ced.19 Ob.Att.V R mmmmm -0,08 1,49 — — —Arca Ced.19 Ob.Att.VII P mmmmm -0,26 0,98 — — —Arca Ced.19 Ob.Att.VII R mmmmm -0,36 0,98 — — —Arca Ced.19 Ob.Att.VIII P mmmmm -0,63 — — — —Arca Ced.19 Ob.Att.VIII R mmmmm -0,58 — — — —Arca Ced.20 Ob.Att.IX P mmmmm -1,42 — — — —Arca Ced.20 Ob.Att.IX R mmmmm -1,64 — — — —Arca Ced.20 Ob.Att.X P mmmmm -0,58 — — — —Arca Ced.20 Ob.Att.X R mmmmm -0,46 — — — —Arca Ced.20 Ob.Att.XI P mmmmm — — — — —Arca Ced.20 Ob.Att.XI R mmmmm — — — — —Arca Ced.20 Ob.Att.XII R mmmmm — — — — —Arca Ced.Bo.2015 Alto Pot mmmmm -0,08 -3,85 — 1,44 2,55Arca Ced.Bo.2015 Alto Pot.2 mmmmm -0,07 -3,14 — 2,03 —Arca Ced.Bo.2016 Alto Pot.3 mmmmm -1,97 -3,18 — 3,92 —Arca Ced.Bo.2017 Alto Pot.4 mmmmm 0,05 -1,26 — 4,40 —Arca Ced.Bo.2017 Alto Pot.5 mmmmm -0,18 -2,45 — 3,85 —Arca Ced.Bo.2017 Alto Pot.6 mmmmm -0,56 -2,62 — — —Arca Ced.Bond Glob.Eu II mmmmm -0,27 -3,95 — 0,79 —Arca Ced.Bond Glob.Eu III mmmmm -1,64 -5,37 — 1,08 —Arca Ced.Bond Paesi Em. mmmmm -1,75 -6,52 — 0,55 —BCC Risparmio Obbligaz. mmmmm -0,78 1,98 — 2,78 2,16Consult High Yield A1 mmmmm -1,87 4,10 — — —Consult High Yield A2 mmmmm 1,00 3,18 — 6,75 5,26Consult High Yield B1 mmmmm 0,24 8,52 — — —Consult High Yield I X mmmmm -0,92 3,58 — — —Consult Reddito A1 mmmmm -1,04 0,15 — — —Consult Reddito A2 mmmmm -0,27 -1,00 — 6,00 3,45Consult Reddito B1 mmmmm 0,48 0,52 — — —Consult Reddito B2 mmmmm -1,98 -0,55 — 6,10 —




rating CFS

var.% a

1 mese

var.% a

1 anno

var.% 1 anno bench.

rend. 3

anni

rend. 5

anni

Consult Valore A2 mmmmm -0,50 -0,94 — 4,55 2,86Consult Valore B2 mmmmm -1,37 -0,95 — 4,76 —Consultinvest Reddito I X mmmmm -0,80 0,77 — — —Consultinvest Valore A1 mmmmm -0,66 -0,04 — — —Consultinvest Valore B1 mmmmm -0,02 -0,76 — — —Consultinvest Valore I X mmmmm -0,63 -0,71 — — —Eurizon Ced. Doc 02/19 mmmmm -0,42 0,74 — — —Eurizon Ced. Doc 04/19 mmmmm -0,81 0,48 — — —Eurizon Obbl.Strat.Fle D mmmmm — — — — —Eurizon Riserva 2 Anni B mmmmm — — — — —EURIZON RISERVA 2 ANNI C mmmmm — — — — —Eurizon Riserva 2 Anni Cl.A mmmmm -0,16 — — — —Euromob. Cedola 2018 mmmmm -0,50 1,59 — — —Euromob. Cedola 3 - 2017 mmmmm -0,32 1,92 — — —Euromob. Crescita Attiva mmmmm -0,40 — — — —Euromob. Emerg Mkt Bond mmmmm -1,98 0,54 — -0,33 n.s.Euromob. F2 mmmmm -0,39 -1,30 — 0,58 0,74Foi Global Bond R mmmmm 0,02 -1,08 — -0,89 —Foi Global Bond S mmmmm -1,89 -2,43 — -3,21 —Foi Global Bond T mmmmm -1,83 -0,39 — -0,58 —Fondit Ethical R mmmmm 0,16 -0,20 — — —Fondit Ethical T X mmmmm -1,72 -0,11 — — —Fonditalia Flexib Bond R mmmmm -0,20 -2,77 — -0,07 n.s.Fonditalia Flexib Bond S mmmmm -1,75 -4,97 — -1,87 —Fonditalia Flexib Bond T mmmmm -1,00 -2,22 — 0,46 n.s.Gestielle Ced Fissa II A mmmmm 0,17 -2,36 — — —Gestielle Ced Fissa II B X mmmmm 0,15 -1,67 — — —Gestielle Cedola Fissa mmmmm -0,27 -2,34 — — —Gestielle Cedola O.B.E. mmmmm -0,02 -3,74 — -0,42 —Gestielle Cedola Più mmmmm 0,11 -0,67 — — —GI Focus Obbligazionario mmmmm -0,94 -2,48 — -1,29 -0,90Mediolanum Fle Obb Glob L mmmmm -1,38 -0,48 — 2,39 2,52Ritorni Reali mmmmm -1,42 0,67 1,03 3,17 1,73Soprarno Redd.& Cresc. A mmmmm -1,27 — — — —Soprarno Redd.& Cresc. B X mmmmm -1,76 — — — —Symp. Obb. Alto Pot. mmmmm -0,65 0,27 — — —Symp. Obb. Din. Val. mmmmm -1,10 5,93 — -0,64 n.s.UBI Pra. Active Duration mmmmm -0,63 2,46 — 1,72 1,11UBI Pra. Tot Ret Pr mmmmm -0,49 -0,04 — 1,05 0,81UniCredit Soluzione BTA mmmmm -0,04 -0,19 — 0,23 —UniCredit Soluzione BTB mmmmm -0,06 -0,67 — -0,26 —ob.italia -0,34 2,08 — 3,37 —ANM Anima Tricolore A mmmmm 0,88 4,25 6,05 8,83 —ANM Anima Tricolore F mmmmm 1,11 5,35 6,05 — —Azimut Solidity mmmmm -1,05 3,52 — 5,24 3,52BancoPosta Obb. Italia Dic 2019 Cl.B

mmmmm — — — — —

BancoPosta Obb. Italia Sett. 2018 mmmmm — — — — —BancoPosta Obb.Ita Dic18 mmmmm — — — — —BancoPosta Obb.Italia Dic 2019 Cl.A

mmmmm — — — — —

BancoPosta Obbl. Italia Marzo 2018

mmmmm — — — — —

BancoPosta Obbligazionario Italia Marzo

mmmmm — — — — —

Epsilon Italy Bo.Sh.Term A mmmmm -0,05 -0,39 0,23 0,23 —Epsilon Italy Bo.Sh.Term B mmmmm 0,05 -0,06 0,23 0,67 1,14Epsilon Italy Bo.Sh.Term I mmmmm 0,01 0,06 0,23 0,68 —Pioneer Ob.Sist.It Dis A mmmmm 0,40 4,73 5,73 7,78 —Pioneer Ob.Sist.It Dis B mmmmm -0,86 4,30 — 7,82 —jpm gbi italy traded index -0,61 5,83 — 10,22 6,82monetariarea euro -0,06 -0,30 — 0,35 0,75


rating CFS

var.% a

1 mese

var.% a

1 anno

var.% 1 anno bench.

rend. 3

anni

rend. 5

anni

AcomeA Liquidita' A1 mmmmm 0,04 0,27 — 3,22 n.s.AcomeA Liquidita' A2 mmmmm — 0,25 — 1,93 —AcomeA Liquidita' Q2 mmmmm -0,01 — — — —Agora Cash mmmmm -0,03 0,09 0,11 0,52 1,01Allianz Liquidita' A mmmmm -0,05 -0,54 0,07 -0,01 0,44Allianz Liquidita' B mmmmm -0,02 -0,24 0,07 0,29 0,75Anfiteatro Tesoreria mmmmm — — — — —ANM Anima Liq. Euro A mmmmm -0,04 -0,23 0,07 — —ANM Anima Liq. Euro F mmmmm -0,01 0,04 0,07 — —ANM Anima Liq. Euro I mmmmm -0,03 -0,07 0,07 0,34 0,93BancoPosta Liquidità mmmmm — — 0,15 — —BCC Monetario mmmmm -0,07 -0,43 0,02 0,08 0,21Eurizon Tesor.Euro A mmmmm -0,03 -0,26 0,14 0,43 0,80Eurizon Tesor.Euro B mmmmm 0,01 -0,05 0,14 0,85 1,11Fideuram Moneta mmmmm -0,08 -0,58 0,23 0,13 0,54Interf. Euro Liquidity X mmmmm -0,07 -0,40 — — —Nordfondo Liquidità A mmmmm — -0,09 0,03 0,65 0,84Nordfondo Liquidità C X mmmmm -0,02 0,03 0,03 — —Pioneer Liquidita' Euro mmmmm -0,04 -0,27 -0,07 0,13 0,60Synergia Tesoreria mmmmm -0,06 -0,27 0,07 0,44 0,66UBI Pra. Euro Cash mmmmm -0,05 -0,38 0,07 0,38 0,68jpm igbi 3m cash 0,01 0,11 — 0,23 0,76flessibilifondi flessibili -1,41 0,24 — 3,75 2,598a+ Gran Paradiso mmmmm 0,13 2,20 — 0,94 0,178a+ Latemar mmmmm -2,96 2,87 — 5,21 3,50AcomeA Etf Attivo A1 mmmmm 0,48 -10,58 — 0,39 n.s.AcomeA Etf Attivo A2 mmmmm -7,55 -3,66 — 2,82 —AcomeA Etf Attivo Q2 mmmmm -7,84 — — — —AcomeA Patr. Aggr. A2 mmmmm -2,93 2,06 — 10,62 —AcomeA Patr. Aggr.A1 mmmmm -5,09 -1,61 — 8,16 2,67AcomeA Patr. Dinam.A1 mmmmm -1,68 -5,69 — 3,80 2,60AcomeA Patr. Dinam.A2 mmmmm -6,37 -4,07 — 6,29 —AcomeA Patr. Prud. A1 mmmmm -4,90 -2,88 — 6,08 4,27AcomeA Patr. Prud. A2 mmmmm -6,27 -2,75 — 6,19 —AcomeA Patr.Aggr. Q2 mmmmm -4,65 — — — —AcomeA Patr.Dinam. Q2 mmmmm -3,71 — — — —AcomeA Patr.Prud. Q2 mmmmm -6,76 — — — —Active Discovery Flex X mmmmm 0,04 0,53 — — —Active Global Flex X mmmmm 0,04 0,53 — — —Active Income Flex X mmmmm 0,38 0,74 — — —Active Opport. Flex X mmmmm 0,04 0,53 — — —Agora 4 Invest mmmmm -1,29 -0,71 — — —Agora Dynamic mmmmm -2,15 3,82 — — —Agora Selection # mmmmm -2,26 -5,04 — -6,25 -3,97Agora Valore Protetto mmmmm -0,43 -3,52 — -0,25 1,26Agoraflex Q X mmmmm -3,39 -4,56 — — —Agoraflex R mmmmm -3,84 -7,15 — -2,89 -0,02Alarico Re mmmmm -4,83 -0,13 0,67 10,25 1,88Alkimis Cap Ucits Acc. mmmmm 0,69 7,83 — 4,60 4,54Alkimis Cap Ucits Coup. mmmmm 1,05 2,48 — — —Allianz Global Strategy 15 mmmmm -0,41 0,15 — 1,69 1,44Allianz Global Strategy 30 mmmmm -0,93 4,15 — 3,39 2,55Allianz Global Strategy 70 mmmmm -3,91 4,58 — 6,68 4,68Alpi Bilanciato mmmmm -0,63 n.s. — n.s. n.s.Alpi Soluzione Dinamica I mmmmm -0,52 — — — —Alpi Value mmmmm — — — — —Amundi Acc. Fle 4 mmmmm — — — — —Amundi Acc.At.Low Carb. Due mmmmm — — — — —Amundi Acc.Att.Low Carb. mmmmm — — — — —Amundi Accumulaz. Att. 2 mmmmm -0,06 — — — —Amundi Accumulaz. Fles. mmmmm 0,48 — — — —Amundi Accumulaz. Fles.2 mmmmm -0,81 — — — —




rating CFS

var.% a

1 mese

var.% a

1 anno

var.% 1 anno bench.

rend. 3

anni

rend. 5

anni

Amundi Accumulaz. Fles.3 mmmmm -0,73 — — — —Amundi Accumulazione Att. mmmmm -0,39 2,56 — — —Amundi Best Sel. Classic mmmmm — — — — —Amundi Best Sel. Plus mmmmm — — — — —Amundi Best Sel. Top mmmmm — — — — —Amundi Eu Brasile 2016 G mmmmm -16,18 -37,13 — -14,80 —Amundi Eu Bric 2017 G X mmmmm -3,27 2,18 — 1,90 —Amundi Eu Cina Ripr 2015 mmmmm — — — — —Amundi Eu Cr.Ar.Euro 19 G mmmmm -1,59 1,46 — — —Amundi Eu Cr.Az 2017 G mmmmm -1,65 9,75 — 6,97 —Amundi Eu Cr.Az II 2017 G mmmmm -2,34 0,98 — 5,83 —Amundi Eu Cr.Fin 2015 G mmmmm -2,68 -5,16 — 7,15 —Amundi Eu Cr.Fin 2017 G mmmmm -1,58 0,67 — 9,55 —Amundi Eu Cr.Ita 2015 G mmmmm -4,34 6,14 — 9,23 —Amundi Eu Cr.Ita 2018 G mmmmm -1,41 1,89 — 8,36 —Amundi Eu Cr.Set.Imm17 G mmmmm 0,48 3,31 — 6,94 —Amundi Eu Cr.Tai 2018 G mmmmm -0,45 0,64 — 8,67 —Amundi Eu CV 17 G mmmmm -0,50 2,83 — 7,75 —Amundi Eu CV 18 G mmmmm -0,92 1,05 — 6,80 —Amundi Eu EuEmRip17 G X mmmmm 0,18 -3,05 — 1,80 —Amundi Eu Italia DopOp18 G mmmmm -1,86 5,74 — — —Amundi Eu Ma.In.DpOp18 G mmmmm -9,06 -16,54 — -2,06 —Amundi Eu Merc. Em. 18 G mmmmm -0,95 -4,51 — 0,03 —Amundi Eu P IV 2017 G mmmmm — — — — —Amundi Eu Sv M P 2016 G X mmmmm -1,27 -23,01 — -9,44 —Amundi Eu Sv.It-Fr-Sp18 G mmmmm -6,19 -0,16 — — —Amundi Eu Svi. Russia18 G mmmmm -4,20 -12,83 — — —Amundi Eu Svi.Germa18 G mmmmm -1,03 9,40 — — —Amundi Eu Svil.En. 2016 G mmmmm -1,49 -5,90 — -0,44 —Amundi Eu Svil.Merc.Em17 G mmmmm -1,91 -10,40 — -2,08 —Amundi Eu Utilit.DopOp18 G mmmmm -5,01 -2,55 — 5,43 —Amundi Eu.Cr.Cina 2017 G mmmmm -7,73 -6,41 — 3,11 —Amundi Eu.En.DpOp18 G X mmmmm -1,55 -4,20 — 1,80 —Amundi Eu.Sv.Gr.Cina18 G mmmmm -9,06 -5,83 — — —Amundi Eur. BRICT Pr17 G mmmmm — 11,31 — 5,10 —Amundi Eur.Svil.USA 2016 G mmmmm -2,23 2,35 — 8,55 —Amundi Eur.Svil.USA 2018 G mmmmm -2,09 1,20 — — —Amundi Eureka Cina 2015 G mmmmm -2,76 -1,49 — 2,24 —Amundi Eureka Or 2015 G mmmmm 2,46 14,80 — 7,21 5,11Amundi Eureka Sett.2016 G mmmmm -0,11 0,36 — 1,60 1,12Amundi Flessibile # mmmmm -4,30 -0,39 — 1,54 2,36Amundi Meta Plus 20 AE Usa mmmmm -1,89 -0,80 — — —Amundi Meta Plus 20 Mer Sv mmmmm -1,70 -0,62 — — —Amundi Meta Plus Din 20 AE mmmmm -2,74 -4,68 — — —Amundi Meta Plus Din 20 MS mmmmm -2,86 — — — —Amundi MetaPlusDin20AE Us mmmmm -0,67 — — — —Amundi Multias. 2020 Due mmmmm — — — — —Amundi Multiasset 2020 mmmmm -3,05 — — — —Amundi Oriz.Pl.20 Petrol. mmmmm — — — — —Amundi Piu' # mmmmm -0,33 2,19 — 0,93 1,21AmundiOriz2019MarcGlLus mmmmm -3,24 3,06 — — —Anfiteatro Total Return mmmmm — — — — —Anima Active Curr. Flex X mmmmm -0,94 -1,18 — — —Anima Evoluzione 2017 I mmmmm -0,06 -0,56 — — —Anima Evoluzione 2017 II mmmmm — — — — —Anima Evoluzione 2019 II mmmmm -1,08 -0,14 — — —Anima Evoluzione 2019 III mmmmm -0,52 0,12 — — —Anima Evoluzione 2019 IV mmmmm -1,07 — — — —Anima Evoluzione 2020 I mmmmm -0,41 — — — —Anima Evoluzione 2020 II mmmmm -0,34 — — — —Anima Evoluzione 2020 III mmmmm -0,06 — — — —Anima Evoluzione 2020 IV mmmmm — — — — —Anima Russell Multi-Asset mmmmm -2,54 0,31 — — —


rating CFS

var.% a

1 mese

var.% a

1 anno

var.% 1 anno bench.

rend. 3

anni

rend. 5

anni

Anima Sel. Dinam. 2020 II mmmmm -1,02 — — — —Anima Sel. Dinam. 2020 III mmmmm — — — — —Anima Sel. Dinamica 20 mmmmm -1,04 — — — —Anima Selection mmmmm -2,27 0,78 — — —Anima Star Eu AltoPot A mmmmm -0,03 7,53 — 7,83 5,55Anima Star Eu AltoPot Y mmmmm 1,05 11,46 — 9,30 6,51Anima Star It AltoPot A mmmmm -0,98 7,65 — 6,80 6,24Anima Star It AltoPot Y mmmmm -0,87 8,62 — 7,75 6,98Anima Star It AltoPot YD mmmmm 0,52 7,45 — — —Anima Tr.18 It.Al.Pot.III mmmmm -0,43 1,86 — — —Anima Trag Evoluz 2019 I mmmmm 0,12 1,81 — — —ANM Anima Alto Pot.Gl. A mmmmm -2,14 2,96 — 5,55 4,16ANM Anima Alto Pot.Gl. F mmmmm -2,34 6,12 — — —ANM Anima Fondo Trading A mmmmm -3,63 1,61 — 6,85 4,42ANM Anima Fondo Trading F mmmmm -7,22 -3,02 — — —Anthilia Orange mmmmm — — — — —Anthilia Yellow mmmmm -0,65 2,58 — 6,77 3,50Arca 20 Red.Multiv. P mmmmm -2,61 — — — —Arca 20 Red.Multiv.IV R mmmmm -2,40 — — — —Arca 20 Red.Multiv.V P mmmmm -1,81 — — — —Arca 20 Red.Multiv.V R mmmmm -1,81 — — — —Arca 20 Red.Multiv.VI P mmmmm — — — — —Arca 20 Red.Multiv.VI R mmmmm — — — — —Arca 20 Red.Multival.VII P mmmmm — — — — —Arca 20 Red.Multival.VII R mmmmm — — — — —Arca Bond Flessibile mmmmm -0,20 -0,36 — — —Arca Ced.20 Ob.Att.XII P mmmmm — — — — —Arca Form EuStoxx (R)2015 mmmmm -0,03 13,38 — 12,75 7,42Arca Form II EStox (R)2015 mmmmm -11,88 -1,93 — 5,98 —Arca Strat.Gl.Crescita mmmmm -1,34 -1,52 — 1,84 3,01Arca Strat.Gl.Opportun. mmmmm -0,40 -3,56 — 1,98 4,12Azimut Dinamico mmmmm -3,07 4,33 — 5,77 3,86Azimut Scudo mmmmm -1,39 4,75 — 5,85 3,81Azimut Str. Trend mmmmm -3,13 5,72 — 6,84 6,00Azimut Trend mmmmm -2,34 3,39 — 10,34 10,06Azimut Trend America mmmmm 4,21 10,06 — 12,29 10,70Azimut Trend Europa mmmmm -6,81 5,60 — 8,65 3,60Azimut Trend Italia mmmmm -2,60 17,85 — 17,98 7,14Azimut Trend Pacifico mmmmm 0,61 11,18 — 8,30 5,49Banco Posta Extra mmmmm — — — — —Banco Posta Step mmmmm — — — — —Banco Posta Trend mmmmm — — — — —BancoPosta Inv Pr 90 mmmmm — — — — —BancoPosta Obbl Giu 2015 mmmmm — — — — —BancoPosta Obbl Giu 2017 mmmmm — — — — —BCC Ced. Più Settembre 20 mmmmm — — — — —BCC Ced. Piu' Dicembre19 mmmmm -1,90 — — — —BCC Ced.Più Settembre19 mmmmm -1,46 — — — —BCC Ced.Piu' Marzo 20 mmmmm -2,25 — — — —BCC Cedola III - 2017 mmmmm — 1,54 — — —BCC Crescita Bilanciato mmmmm -4,58 4,55 — 7,74 4,35BCC Investimento Azion. mmmmm 0,83 6,58 1,97 6,79 1,93BCC Selez. Crescita # mmmmm 0,62 0,93 — n.s. n.s.BCC Selez. Investimento # mmmmm 1,55 1,21 1,97 4,12 3,52BCC Selez. Opportunità # mmmmm -3,06 -4,77 — n.s. n.s.BCC Selez. Risparmio # mmmmm -0,80 2,11 — n.s. n.s.BNL Assetto Comfort mmmmm 0,36 -0,34 — 0,89 0,54BNL Assetto Dinamico # mmmmm -0,90 -0,38 — 3,39 2,08Consult Alto Div A1 mmmmm -5,52 -3,45 — — —Consult Alto Div A2 mmmmm -1,91 9,52 — 9,13 6,62Consult Alto Div B1 mmmmm -8,21 1,04 — — —Consult Alto Div B2 mmmmm -2,54 -1,74 — 5,52 —Consult High Yield B2 mmmmm 0,61 3,98 — 6,82 —




rating CFS

var.% a

1 mese

var.% a

1 anno

var.% 1 anno bench.

rend. 3

anni

rend. 5

anni

Consult Mercati Em A1 mmmmm -7,89 -11,16 — — —Consult Mercati Em A2 mmmmm 3,20 -5,66 — -3,35 -3,16Consult Multi Flex I X mmmmm -3,98 -1,51 — — —Consult Multi High Vol A # mmmmm -7,86 0,56 — — —Consult Multi High Vol B # mmmmm 2,18 1,53 — — —Consult Multi Low Vol A # mmmmm -1,42 0,54 — — —Consult Multi Low Vol B # mmmmm -3,04 -2,47 — — —Consult Multi Low Vol I X mmmmm -1,79 -2,05 — — —Consult Multi Med Vol A # mmmmm 0,16 -3,89 — — —Consult Multi Med Vol B # mmmmm -3,55 -2,66 — — —Consult Multi Opport A # mmmmm -1,02 0,50 — — —Consult Multi Opport B # mmmmm -3,50 -0,45 — — —Consultinvest Multi Flex A # mmmmm -4,78 -6,60 — -0,10 1,49Consultinvest Multi Flex B # mmmmm 1,34 -0,37 — — —Consultinvest Plus A1 mmmmm -1,49 -2,45 — — —Consultinvest Plus A2 mmmmm -1,68 -0,57 — 5,63 3,71Consultinvest Plus I X mmmmm -1,98 — — — —Diversified Income Cl. A mmmmm — — — — —Diversified Income Cl. B mmmmm — — — — —Diversified Income Cl. C mmmmm — — — — —Diversified Income Cl. D mmmmm — — — — —Epsilon All. Tattica 06/20 mmmmm -3,05 — — — —Epsilon All.Tattica 02/20 mmmmm -5,82 — — — —Epsilon All.Tattica 04/20 mmmmm -3,72 — — — —Epsilon All.Tattica 09/19 mmmmm 0,85 1,54 — — —Epsilon All.Tattica 11/19 mmmmm -4,01 — — — —Epsilon DLongRun mmmmm -0,36 -1,36 — 4,45 3,10Epsilon Fle Forex C 02/19 mmmmm 0,08 -0,50 — — —Epsilon Fle Forex C 02/20 mmmmm -0,27 — — — —Epsilon Fle Forex C 04/19 mmmmm -0,08 0,65 — — —Epsilon Fle Forex C 04/20 mmmmm -0,27 — — — —Epsilon Fle Forex C 06/20 mmmmm -0,04 — — — —Epsilon Fle Forex C 07/19 mmmmm 0,20 1,53 — — —Epsilon Fle Forex C 09/18 mmmmm -0,70 -0,60 — — —Epsilon Fle Forex C 09/19 mmmmm 0,60 0,62 — — —Epsilon Fle Forex C 09/20 mmmmm 0,04 — — — —Epsilon Fle Forex C 11/19 mmmmm -0,06 — — — —Epsilon Fle Forex C 11/20 mmmmm — — — — —Epsilon Fle Forex C 12/18 mmmmm -0,62 0,58 — — —Epsilon Fles Az Eu 09/20 mmmmm — — — — —Epsilon Fles Az Eu 09/20 mmmmm -1,32 — — — —Epsilon QReturn mmmmm 0,53 1,90 — 6,05 5,34EQUITY-I mmmmm -1,65 — — — —Eurizon Ced.Att + 04/20 mmmmm 0,40 — — — —Eurizon Ced.Att + 05/18 mmmmm 0,59 1,35 — — —Eurizon Ced.Att + 05/19 mmmmm -0,86 0,13 — — —Eurizon Ced.Att + 06/18 mmmmm -0,45 0,27 — — —Eurizon Ced.Att + 07/19 mmmmm -1,68 -0,39 — — —Eurizon Ced.Att + 12/19 mmmmm -3,00 — — — —Eurizon Ced.Att. + 10/19 mmmmm -2,00 1,99 — — —Eurizon Ced.Att. 04/20 mmmmm -1,97 — — — —Eurizon Ced.Att. 05/18 mmmmm 0,27 0,70 — — —Eurizon Ced.Att. 05/19 mmmmm -2,94 0,28 — — —Eurizon Ced.Att. 06/18 mmmmm -1,99 0,01 — — —Eurizon Ced.Att. 07/19 mmmmm -0,12 -0,54 — — —Eurizon Ced.Att. 10/19 mmmmm -1,00 1,52 — — —Eurizon Ced.Att. 12/19 mmmmm -1,58 — — — —Eurizon Ced.Att.Top 04/21 mmmmm -2,78 2,43 — — —Eurizon Ced.Att.Top 04/22 mmmmm 0,12 — — — —Eurizon Ced.Att.Top 05/20 mmmmm 0,73 3,07 — — —Eurizon Ced.Att.Top 05/21 mmmmm 0,25 3,80 — — —Eurizon Ced.Att.Top 05/22 mmmmm -2,01 — — — —Eurizon Ced.Att.Top 06/20 mmmmm 1,60 6,38 — — —


rating CFS

var.% a

1 mese

var.% a

1 anno

var.% 1 anno bench.

rend. 3

anni

rend. 5

anni

Eurizon Ced.Att.Top 06/22 mmmmm -1,85 — — — —Eurizon Ced.Att.Top 07/20 mmmmm -1,83 3,35 — — —Eurizon Ced.Att.Top 07/21 mmmmm -0,95 1,75 — — —Eurizon Ced.Att.Top 10/20 mmmmm -3,62 2,59 — — —Eurizon Ced.Att.Top 10/21 mmmmm -3,61 2,96 — — —Eurizon Ced.Att.Top 10/22 mmmmm -1,34 — — — —Eurizon Ced.Att.Top 11/22 mmmmm — — — — —Eurizon Ced.Att.Top 12/20 mmmmm 0,15 3,19 — — —Eurizon Ced.Att.Top 12/21 mmmmm -1,23 — — — —Eurizon Ges.At.Cla 02/18 # mmmmm -0,42 1,10 — — —Eurizon Ges.At.Cla 04/18 # mmmmm -1,06 0,60 — — —Eurizon Ges.At.Cla 04/19 mmmmm -0,23 2,00 — — —Eurizon Ges.At.Cla 04/20 mmmmm -2,46 — — — —Eurizon Ges.At.Cla 05/19 mmmmm -0,21 2,04 — — —Eurizon Ges.At.Cla 05/20 mmmmm -1,66 — — — —Eurizon Ges.At.Cla 06/20 mmmmm -1,29 — — — —Eurizon Ges.At.Cla 07/19 mmmmm -2,11 -0,65 — — —Eurizon Ges.At.Cla 10/18 mmmmm -2,08 -0,31 — — —Eurizon Ges.At.Cla 10/19 mmmmm -1,79 0,06 — — —Eurizon Ges.At.Cla 10/20 mmmmm -1,10 — — — —Eurizon Ges.At.Cla 11/17 # mmmmm -0,11 0,85 — — —Eurizon Ges.At.Cla 11/20 mmmmm — — — — —Eurizon Ges.At.Cla 12/18 mmmmm -2,17 -0,64 — — —Eurizon Ges.At.Cla 12/19 mmmmm -1,67 — — — —Eurizon Ges.At.Cla 6/18 # mmmmm -1,37 1,74 — — —Eurizon Ges.At.Cla 7/17 # mmmmm -0,97 0,60 — 2,39 —Eurizon Ges.At.Cla 7/18 # mmmmm -2,00 -0,38 — — —Eurizon Ges.At.Cla 9/17 # mmmmm 0,04 1,92 — 2,60 —Eurizon Ges.At.Din 02/18 # mmmmm -0,20 1,48 — — —Eurizon Ges.At.Din 04/18 # mmmmm -3,80 1,15 — — —Eurizon Ges.At.Din 04/19 mmmmm -2,46 -1,49 — — —Eurizon Ges.At.Din 04/20 mmmmm -2,35 — — — —Eurizon Ges.At.Din 05/19 mmmmm 0,88 2,80 — — —Eurizon Ges.At.Din 05/20 mmmmm -3,03 — — — —Eurizon Ges.At.Din 06/20 mmmmm -2,46 — — — —Eurizon Ges.At.Din 07/19 mmmmm 0,33 1,88 — — —Eurizon Ges.At.Din 10/18 mmmmm -2,93 2,60 — — —Eurizon Ges.At.Din 10/20 mmmmm -1,62 — — — —Eurizon Ges.At.Din 11/17 # mmmmm -0,94 6,61 — — —Eurizon Ges.At.Din 11/20 mmmmm — — — — —Eurizon Ges.At.Din 12/18 mmmmm -3,61 1,39 — — —Eurizon Ges.At.Din 12/19 mmmmm -2,92 — — — —Eurizon Ges.At.Din 6/18 # mmmmm 0,11 1,06 — — —Eurizon Ges.At.Din 7/18 # mmmmm -4,53 1,19 — — —Eurizon Ges.At.Din 9/17 # mmmmm -2,34 3,86 — 5,36 —Eurizon Ges.At.Din. 7/17 # mmmmm -0,58 7,67 — 6,02 —Eurizon Ges.At.Opp 02/18 # mmmmm -2,17 -3,30 — — —Eurizon Ges.At.Opp 04/18 # mmmmm -6,85 -0,72 — — —Eurizon Ges.At.Opp 04/19 mmmmm -5,42 1,73 — — —Eurizon Ges.At.Opp 05/19 mmmmm 1,64 2,91 — — —Eurizon Ges.At.Opp 10/18 mmmmm -5,68 1,74 — — —Eurizon Ges.At.Opp 11/17 # mmmmm -4,43 1,32 — — —Eurizon Ges.At.Opp 12/18 mmmmm -4,56 3,22 — — —Eurizon Ges.At.Opp 6/18 # mmmmm -5,45 1,32 — — —Eurizon Ges.At.Opp 7/18 # mmmmm 0,45 3,59 — — —Eurizon Ges.At.Opp 9/17 # mmmmm 1,10 2,71 — 5,42 —Eurizon Ges.At.Opp. 7/17 # mmmmm 1,04 3,43 — 5,53 —Eurizon Gest.At.Cla 12/17 # mmmmm -0,82 0,66 — — —Eurizon Gest.At.Din 10/19 mmmmm -0,18 1,30 — — —Eurizon Gest.At.Din 12/17 # mmmmm -0,05 3,90 — — —Eurizon Gest.At.Opp 12/17 # mmmmm -7,67 -3,30 — — —Eurizon Guida Att + 11/20 mmmmm — — — — —Eurizon Guida Att. 04/19 mmmmm -1,62 0,90 — — —




rating CFS

var.% a

1 mese

var.% a

1 anno

var.% 1 anno bench.

rend. 3

anni

rend. 5

anni

Eurizon Guida Att. 04/20 mmmmm -0,36 — — — —Eurizon Guida Att. 05/19 mmmmm -1,62 0,93 — — —Eurizon Guida Att. 07/19 mmmmm -2,70 -0,40 — — —Eurizon Guida Att. 10/18 mmmmm -0,31 -0,64 — — —Eurizon Guida Att. 10/19 mmmmm -1,83 -0,28 — — —Eurizon Guida Att. 12/18 mmmmm -1,79 0,70 — — —Eurizon Guida Att. 12/19 mmmmm -1,46 — — — —Eurizon MAsset Red. 04/20 mmmmm -1,05 — — — —Eurizon MAsset Red. 05/20 mmmmm -1,38 — — — —Eurizon MAsset Red. 06/20 mmmmm -1,10 — — — —Eurizon MAsset Red. 10/19 mmmmm 0,70 3,90 — — —Eurizon MAsset Red. 10/20 mmmmm -1,22 — — — —Eurizon MAsset Red. 11/20 mmmmm — — — — —Eurizon MAsset Red. 12/19 mmmmm -1,70 — — — —Eurizon Obbl.Strat.Fle A mmmmm — — — — —Eurizon Obiettivo Rend # mmmmm -1,17 1,87 — 2,58 1,96Eurizon Profilo Fle Dif. # mmmmm -0,89 0,19 — 1,76 1,65Eurizon Profilo Fle Equi # mmmmm -0,02 0,87 — 2,81 2,38Eurizon Profilo Fle Svil # mmmmm -4,52 2,07 — 5,07 3,85Eurizon Rend.Ass 2anni # mmmmm -0,49 1,00 — 1,94 1,64Eurizon Rend.Ass 3anni # mmmmm -1,28 0,69 — 2,27 1,82Eurizon Sol.Ced + 05/20 mmmmm -1,45 — — — —Eurizon Sol.Ced + 06/20 mmmmm -1,66 — — — —Eurizon Sol.Ced + 10/20 mmmmm -1,21 — — — —Eurizon Sol.Ced + 11/20 mmmmm — — — — —Eurizon Soluz.Ced 05/20 mmmmm -1,05 — — — —Eurizon Soluz.Ced 05/20 mmmmm -1,16 — — — —Eurizon Soluz.Ced 06/20 mmmmm -1,16 — — — —Eurizon Soluz.Ced 11/20 mmmmm — — — — —Eurizon Stra Pro 1tri13 G # mmmmm -0,79 0,37 — 2,36 1,59Eurizon Stra. Flessib 15 G mmmmm -0,15 0,42 — 1,61 1,17Eurizon Stra.Pro 1tri12 G # mmmmm -1,74 -0,21 — 2,33 2,04Eurizon Stra.Pro 2tri12 G # mmmmm -1,82 -0,04 — 2,58 1,44Eurizon Stra.Pro IIITr11 G # mmmmm -4,27 -1,62 — 2,23 2,32Eurizon Team 1 Cl A # mmmmm -0,31 0,54 — 1,04 1,18Eurizon Team 1 Cl G # mmmmm -0,06 1,60 — 1,64 1,49Eurizon Team 2 Cl A # mmmmm -0,84 1,35 — 2,01 1,60Eurizon Team 2 Cl G # mmmmm 0,10 1,88 — 2,23 1,87Eurizon Team 3 Cl A # mmmmm 0,21 3,89 — 3,33 2,19Eurizon Team 3 Cl G # mmmmm -1,94 2,84 — 3,51 2,49Eurizon Team 4 Cl A # mmmmm -2,68 4,38 — 5,11 2,99Eurizon Team 4 Cl G # mmmmm -0,50 3,83 — 5,10 3,35Eurizon Team 5 Cl A # mmmmm -0,21 8,69 — 6,69 4,29Eurizon Team 5 Cl G # mmmmm -4,68 7,81 — 7,52 4,85Euromob. F3 mmmmm -0,68 0,55 — 1,41 1,41Euromob. Flex Stars mmmmm -1,59 — — — —Euromob. Rising Stars mmmmm -1,88 3,74 — — —Euromob. Science 4 Life mmmmm -1,35 — — — —Euromob. Seven Stars mmmmm -3,04 -1,91 — — —FMS - Absolute Return # mmmmm -0,12 1,94 — 1,39 0,01Focus Classe A mmmmm -1,98 -0,80 — 3,94 —Focus Classe R mmmmm — — — — —Foi Credit Abs Return R mmmmm — — — — —Foi Credit Abs Return S mmmmm — — — — —Foi Credit Abs Return T mmmmm — — — — —Foi Crescita Prot. 80 R mmmmm — — — — —Foi Flex Europe R mmmmm -0,31 -2,09 — -1,94 —Foi Flex Europe T mmmmm 1,04 -1,27 — -0,36 —Foi Flex Italy R mmmmm -0,54 5,46 — 8,00 —Foi Flex Italy T mmmmm 0,45 8,11 — 7,90 —Fondaco Glob.Opp. Instit.B mmmmm -1,02 — — — —Fondaco Global Opport. B X mmmmm -0,32 -2,01 — — —Fondaco Global Opport. X # mmmmm -0,72 -1,39 — 1,68 1,80


rating CFS

var.% a

1 mese

var.% a

1 anno

var.% 1 anno bench.

rend. 3

anni

rend. 5

anni

Fondaco Income Classic A mmmmm — — — — —Fondaco Income Classic B mmmmm -7,10 — — — —Fondaco Income Instit. A mmmmm -4,34 — — — —Fondaco Income Instit. B mmmmm -0,01 — — — —Fondaco Income Profes. B X mmmmm -6,90 — — — —Fondersel World All. # mmmmm -0,89 16,88 — 6,86 4,62Fondit Diver.Real Asset R mmmmm 0,15 -2,44 — — —Fondit Diver.Real Asset S mmmmm 0,04 -5,39 — — —Fondit Diver.Real Asset T mmmmm -3,06 1,44 — — —Fondit Eq Gl High Div R mmmmm -2,69 2,27 — 13,77 7,69Fondit Eq Gl High Div T mmmmm -6,09 5,19 — 13,34 8,22Fondit Flexib Strategy R mmmmm -3,95 -3,60 — -0,36 0,05Fondit Flexib Strategy S mmmmm -1,77 -2,57 — -1,92 —Fondit Flexib Strategy T mmmmm 0,12 -1,10 — 0,20 0,80Fondit Global Income S mmmmm -2,67 -6,63 — — —Fonditalia Fl Risk Par R mmmmm -3,53 -0,87 — 0,47 0,69Fonditalia Fl Risk Par T mmmmm -3,50 -0,79 — 0,41 0,82Fonditalia Flexib Growth R mmmmm -0,93 1,31 — 3,00 2,30Fonditalia Flexib Growth T mmmmm -2,03 -0,95 — 2,57 2,18Fondo Antelao # mmmmm -0,92 — 1,08 — —Formula 1 Absolute mmmmm -4,32 3,71 — 5,63 2,24Formula Target 17 Eq.Opt. mmmmm -1,30 5,57 — 3,17 2,08Gestielle Absolute R mmmmm -3,42 0,19 — 5,52 1,72Gestielle Best Sel.Eq 20 # mmmmm -0,74 5,20 — 3,48 1,93Gestielle Best Sel.Eq.50 mmmmm -0,29 3,20 — — —Gestielle Best.Sel.Eq.20 E mmmmm -1,54 — — — —Gestielle Ced. Best Sel. mmmmm -1,31 — — — —Gestielle Ced.Dual Brand mmmmm -2,40 1,02 — — —Gestielle Ced.Em.Mkts.Op mmmmm -2,25 — — — —Gestielle Ced.EuroItalia mmmmm 0,15 1,80 — — —Gestielle Ced.For.Opp Usd mmmmm -0,91 — — — —Gestielle Ced.Ita.Opp mmmmm -2,17 — — — —Gestielle Ced.MultiAss II mmmmm -2,99 -0,44 — — —Gestielle Ced.MultiAsset mmmmm 0,36 -1,28 — — —Gestielle Dual Brand Eq30 mmmmm -0,58 — — — —Gestielle Mult.A.R. Plus # mmmmm -0,53 5,37 — — —Gestielle Mult.Ab.Ret # mmmmm -0,50 2,57 — 3,90 1,97Gestielle Ob America mmmmm -4,56 4,98 — 6,91 n.s.Gestielle Ob Brasile mmmmm -6,75 -6,66 — -6,01 -5,58Gestielle Ob Cina mmmmm -10,70 -0,52 — 3,35 n.s.Gestielle Ob East Europe mmmmm -6,27 -7,49 — -2,76 n.s.Gestielle Ob India mmmmm -1,24 -2,72 — -0,58 n.s.Gestielle Ob Internaz. mmmmm -4,79 1,23 — 6,90 n.s.Gestielle Ob Piu' P mmmmm -1,68 -1,82 — 3,21 2,03Gestielle Ob Risp A mmmmm -0,22 1,23 — 4,71 n.s.Gestielle Ob Risp B mmmmm -0,82 0,25 — 4,14 n.s.Gestielle Ob. Em. Mkt mmmmm -7,53 -8,31 — -2,01 n.s.Gestielle Ob. Europa mmmmm 1,47 6,66 — 8,05 n.s.Gestielle Ob.Italia mmmmm 1,30 8,02 — 9,20 n.s.Gestnord Asset Allocation mmmmm -2,97 1,51 — 3,88 3,32HI SIBILLA MACRO FUND CHF DM SHARES

mmmmm — — — — —

HI SIBILLA MACRO FUND EUR DM SHARES

mmmmm — — — — —

HI SIBILLA MACRO FUND EUR FOF SHARES

mmmmm — — — — —

HI SIBILLA MACRO FUND EUR R SHARES

mmmmm — — — — —

HI SIBILLA MACRO FUND USD DM SHARES

mmmmm — — — — —

IGM FdF Flessibile Cl.A # mmmmm -0,29 1,40 — 2,80 1,74IGM FdF Flessibile Cl.B # mmmmm -2,89 3,19 — 3,82 2,41Interf. Crescita Prot.80 X mmmmm -3,97 — — — —


fondi comuni a confrontodati al 15-10-2015 Fondo

rating CFS

var.% a

1 mese

var.% a

1 anno

var.% 1 anno bench.

rend. 3

anni

rend. 5

anni

Interf. System Evolution mmmmm 0,13 0,61 — 3,36 2,27Interfund System 100 mmmmm — — — — —Investitori Flessibile mmmmm -1,90 3,68 — 5,34 3,64Investitori Piazza Affari mmmmm -0,82 25,13 — — —Italfortune Glob Tot Ret mmmmm — — — — —Kairos Income mmmmm — — — — —Kairos Selection mmmmm -1,99 2,50 — 2,90 3,22Macro F.o. mmmmm -0,70 6,31 1,54 3,95 2,90Mediolanum Fle Obb Glo LA mmmmm -0,32 — — — —Mediolanum Fle Strateg L mmmmm -0,66 9,99 — 7,27 5,13Mediolanum Fle Strateg LA mmmmm 0,40 — — — —Mediolanum Fle Svi Ita LA mmmmm -1,02 — — — —Mediolanum Fle Val.Att LA mmmmm -1,43 — — — —Mediolanum Flex Glob LA mmmmm -11,32 -0,46 — 4,56 4,00Mediolanum Flex Italia LA mmmmm -1,21 7,85 — 12,35 6,92Mediolanum Flex Svi Ita L mmmmm -1,47 4,07 — — —Mediolanum Flex Val.Att L mmmmm -0,47 0,88 — — —Pioneer Innovaz.Att. B # mmmmm -1,86 — — — —Pioneer Target Controllo A mmmmm -0,26 2,35 — 3,99 2,80Pioneer Target Controllo B mmmmm -0,50 2,40 — 3,51 —Sofia Flex mmmmm — — — — —Soprarno Inflaz. 1,5% A mmmmm -1,67 0,03 — 5,26 3,25Soprarno Inflaz. 1,5% B X mmmmm -1,16 0,77 — 6,02 3,67Soprarno Orizzonte Att. A mmmmm — — — — —Soprarno Orizzonte Att. B mmmmm — — — — —Soprarno Orizzonte Attivo mmmmm -1,15 — — — —Soprarno Relat Value A mmmmm -1,71 3,40 — 9,01 4,27Soprarno Relat. Value B X mmmmm -0,42 3,37 — 9,86 4,64Soprarno Rit. Ass A mmmmm -1,27 2,02 — 7,19 4,40Soprarno Rit. Ass. B X mmmmm -2,37 1,78 — 7,61 4,93Soprarno Tar.4% Fle.Cl.B mmmmm -3,00 — — — —Soprarno Targ.4% Fle Cl.A mmmmm -3,10 — — — —Star Coll 6 Dinamico A mmmmm -1,64 — — — —Star Coll 6 Dinamico C mmmmm -1,64 — — — —Star Coll 6 Dinamico E mmmmm -1,71 — — — —Star Coll Multi As.Gl A # mmmmm -1,18 1,07 1,92 — —


rating CFS

var.% a

1 mese

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1 anno

var.% 1 anno bench.

rend. 3

anni

rend. 5

anni

Star Coll Multi As.Gl C X # mmmmm -1,22 2,54 1,92 — —Star Coll Multi As.Gl E mmmmm -1,28 — — — —Symp. Asia Fles. mmmmm -8,96 -2,95 — 9,94 5,27Symp. Fortissimo mmmmm -4,53 8,54 — 15,04 6,14Symp. Patrim. Attivo mmmmm -0,70 3,45 — 5,69 3,52Symp. Tematico mmmmm -2,99 -8,72 — 0,04 0,03UBI Pra. Capital Growth P mmmmm -0,97 -0,06 — — —UBI Pra. Euro Eq Risk Cont mmmmm -2,64 -3,34 — — —UBI Pra. Inflat. Shield P mmmmm -0,25 -3,45 — — —UBI Pra. Mult.Vol.Target mmmmm -3,05 1,24 — — —UBI Pra. Obb. Ob. Valore mmmmm -0,02 — — — —UBI Pra. Protez. Mkt Euro P mmmmm -3,49 -0,73 — — —UBI Pra. Tot. Ret. Din. mmmmm 0,04 1,34 — 1,24 -0,27UBI Pra. Tot.Ret. Moderato A mmmmm -0,40 0,22 — -0,01 -0,79UBI Pra. Tot.Ret. Moderato B mmmmm 0,10 -0,44 — -0,06 -0,71Unicredit Eco Reale A # mmmmm -4,51 9,56 — — —Unicredit Eco Reale B # mmmmm -4,35 6,11 — — —UniCredit Sol. Pa. Em. A mmmmm -4,76 -2,89 — 0,25 —UniCredit Sol. Pa. Em. B mmmmm 1,81 -0,70 — -0,22 —UniCredit Soluzione 20A # mmmmm -2,27 1,29 — 2,11 —UniCredit Soluzione 20B # mmmmm -1,75 0,93 — 1,84 —UniCredit Soluzione 40A # mmmmm — 4,22 — 4,21 —UniCredit Soluzione 40B # mmmmm -1,29 1,36 — 3,30 —UniCredit Soluzione 70A # mmmmm -8,21 4,14 — 5,95 —UniCredit Soluzione 70B # mmmmm 0,34 8,99 — 6,49 —Unicredit Trend A # mmmmm -5,88 -0,31 — — —Unicredit Trend B # mmmmm -5,77 -0,53 — — —Volterra Absolute R mmmmm -0,86 3,11 — 6,92 2,54Volterra Dinamico mmmmm -3,14 3,33 — 3,61 1,71Zenit Mc Evoluzione Cl.I mmmmm -3,61 1,54 — 1,93 n.s.Zenit Mc Evoluzione Cl.R mmmmm -1,74 0,27 — -0,08 n.s.Zenit Mc Parsec Cl.I mmmmm -0,80 6,88 — 3,32 —Zenit Mc Parsec Cl.R mmmmm -3,35 2,34 — 2,08 n.s.msci world 1,47 16,95 — 15,45 13,11

GUIDA ALLA LETTURAIn questa tabella sono pubblicate le performance in euro di un’ampia selezione di Fondi comuni di investimento di diritto italiano degli ultimi cinque anni, tre anni, 12mesi, a un mese, elaborate dal Sistema Integrato Dati Numerici del Sole-24 Ore.I benchmark sono i parametri di riferimento per valutare la qualità della gestione; al termine della maggior parte delle categorie sono evidenziati quelli più omogenei al profilo rischio-rendimento di ciascuna di queste ultime. Ciascun fondo ha poi un benchmark assegnato, calcolato e fornito dalla sua Società di Gestione, la variazione percentuale a un anno di questo benchmark è riportata in tabella.A fianco del nome di ogni categoria sono evidenziate le performance degli indici Fideuram, che rappresentano le medie del comportamento dei fondi di quel comparto. Gli indici Fideuram sono ribasati a1/1/99=100 per tutte le categorie.All’interno di ogni categoria e per ogni anno sono evidenziati in neretto i migliori Rendimenti a un mese, a un anno, a tre e cinque anni, con l’esclusione dei Fondi comuni riservati.I risultati passati non sono necessariamente rappresentativi di quelli che sarà possibile conseguire nel futuro.RATING CFS: Il Rating CFS valuta fondi e Sicav con almeno tre anni di vita. Può Variare da mmmmm a m ed è assegnato in base a due indicatori: il rapporto rendimento/rischio (indice di Sharpe) e capacità di battere sistematicamente il benchmark (alfa). Al fine di ottenere una valutazione più significativa, CFSRating valuta contestualmente le Sicav e i Fondi di diritto italiano, lordizzando il rendimento mensile di questi ultimi.NOTE(1) Il calcolo delle performance avviene considerando il valore della quota netta fino al 30 Giugno2011 e successivamente la quota lorda, in linea con le indicazioni ad oggi fornite dalla Consob al mercato. (2)Il calcolo del benchmark di riferimento è a cura delle Società di Gestione. n.s. Nonsignificativo perché il fondo ha cambiato categoria operando un reset delle performances.QUALIFICHE: I Indicizzato; E Etico; P Capitale Protetto; G Capitale Garantito. (#) Fondo dei fondi. (X) Fondoriservato. (Y) Fondo garantito a formula. (L) Fondo liquidità dinamico.Il benchmark a 1 anno è fornito dalle Società.


dati al 15-10-2015 Categ. Fondi

rating cfs

perf. % lorda

1 anno

rendim annuo 3 anni

rendim annuo 5 anni

ailis fundsFLE Ailis Cedola Dinamica mmmmm 7,76 3,33 2,52

anima asset mgmtAnima Funds

OEM Am.Lat.Ced.Plus2017Silver mmmmm 0,11 2,19 —OIN Bd 2015 Multic. Din. Silver mmmmm -0,30 1,44 3,27OEU Bd 2015 Multic. Silver mmmmm -0,11 1,35 2,49AEU Europe Eq. Prestige mmmmm 13,99 12,60 9,42OEU Life Short Term Silver mmmmm -0,36 -0,31 -0,33LEE Liquidity A mmmmm -0,51 -0,10 0,25OEU Medium Term Bd Prest. mmmmm 2,53 5,09 4,21FOR Pro 100 Cedola BRIC/2 mmmmm -2,21 -1,04 —FOR Pro 100 En. Pulita Silver mmmmm -1,22 -0,69 —FOR Protetto 100 BRIC Silver mmmmm -0,60 -0,56 —OEU Short Term Bd Prest. mmmmm -0,30 0,65 1,10FLE Star High Potent.Eur.Prest. mmmmm 9,68 7,46 5,70

anima sicavOEU Euro Corporate Bonds mmmmm -0,08 2,35 1,97LEE Euro Reserve mmmmm -0,48 0,13 0,55BIL European Balanced mmmmm 5,20 5,81 3,93OEU Italian Bonds mmmmm 3,28 5,71 3,82

az fund mgmt s.a.Cl. AZ Fund (ACC)

ARU Active Selection mmmmm 6,15 4,42 1,85ARU Active Strategy mmmmm 3,97 2,65 0,93OIN Aggregate Bond Euro mmmmm 0,19 3,83 2,90OIN Alpha Manager Credit mmmmm -1,83 0,75 1,03FLE Alpha Manager Equity mmmmm 17,30 10,76 5,32AZI Alpha Manager Thematic mmmmm 15,80 7,44 3,63AAL American Trend mmmmm 13,50 12,58 10,57BIL Asset Plus mmmmm 4,12 2,40 1,67BIL Asset Power mmmmm 9,20 5,09 3,09OEU Bd Target Giugno 2016 mmmmm 0,04 3,22 —OIN Best Bond mmmmm -1,15 -0,94 1,41OIN Best Cedola mmmmm -4,11 -0,97 —OIN Bond Target 2015 mmmmm -0,70 2,49 —LEE Cash 12 mesi mmmmm 0,87 1,64 —LEE Cash Overnight mmmmm 0,64 1,22 —FLE Cat Bond Fund mmmmm 0,08 1,15 —OMI Cgm Opport. Corp. Bond mmmmm -0,02 3,17 —FLE Cgm Opport. European mmmmm 11,78 8,72 —OMI Cgm Opport. Gov. Bond mmmmm 0,63 2,37 —BIL Conservative mmmmm 1,46 3,91 3,33OIN Corporate Premium mmmmm -4,06 0,56 1,29FLE Dividend Premium mmmmm 9,60 6,75 4,00APE Em. Market Asia mmmmm 21,09 8,95 4,44APE Em. Market Europe mmmmm -8,85 -8,69 -8,80APE Em. Market Latin America mmmmm -29,20 -14,59 -12,22BIL European Dynamic mmmmm 7,39 5,44 3,36FLE European Trend mmmmm 12,41 9,29 3,40FLE Formula 1 - Absolute mmmmm 14,80 8,35 3,90ARU Formula 1 - Alpha Plus mmmmm 0,77 1,04 1,27BIL Formula 1 - Conservative mmmmm 1,84 1,91 1,15AZI Formula Com. Trading mmmmm -25,87 -15,39 -10,51ARU Formula Macro Dyn.Trading mmmmm 2,09 3,84 2,85OEU Income mmmmm -0,60 2,65 2,41ARU Institutional Target mmmmm 4,47 3,93 3,14FLE Italian Trend mmmmm 27,35 17,99 5,74FLE Japan Champion mmmmm 11,54 7,94 4,87AZI Long Term Value mmmmm 16,96 14,05 7,93AEU Opportunities mmmmm 24,03 11,80 6,59OEU Patriot mmmmm 9,18 13,85 —BIL QBond mmmmm 0,87 — —

sicav e fondi esteri autorizzati


rating cfs

perf. % lorda

1 anno

rendim annuo 3 anni

rendim annuo 5 anni

FLE QProtection mmmmm -0,11 2,51 1,69FLE QTrend mmmmm 7,50 5,68 0,01OEM Renminbi Opp. Hedge mmmmm -2,54 0,47 —LEE Reserve Short Term Euro mmmmm 0,05 0,54 0,81OMI Solidity mmmmm 3,56 5,29 3,75FLE Strategic Trend mmmmm 6,74 7,53 6,15FLE Trend mmmmm 11,29 12,45 10,60OIN US Income mmmmm 8,24 1,30 1,80

base invest.s sicavOIN Bonds - Multicurrency EUR mmmmm -11,62 -5,41 -2,28OEU Bonds Value EUR mmmmm 8,38 6,30 5,11FLE Flexible Low Risk Exp. mmmmm 5,41 4,70 2,85LEE Short Term EUR mmmmm -0,08 1,09 1,12

bg selection sicavAPE Africa&Middle East Eq mmmmm -12,71 1,40 -1,70FLE Anima - Club mmmmm 6,52 5,02 —AEU Anima - Italy Equities mmmmm 16,68 10,96 1,92FLE ARC mmmmm 5,94 2,62 1,89FLE ARC 10 mmmmm 10,56 5,25 3,94BIL Black Rock - GL MA mmmmm 6,63 5,01 3,31APE Eastern Europe Eq mmmmm -8,28 -10,76 -9,48BIL Edmond de R. - S. Alpha mmmmm 1,58 3,10 1,73FLE Eurizon - Concerto mmmmm 4,06 4,82 1,56FLE Franklin T. - Multi Alpha F. mmmmm 5,20 4,15 —AZI Global Dynamic mmmmm 15,53 10,61 5,79FLE Global Risk Managed mmmmm 4,12 4,66 2,94APE Greater China Eq mmmmm 13,84 8,15 0,24BIL HSBC - Em. Mkts Solution mmmmm -5,59 -1,58 -2,06AAP Invesco - Asia Gl. Opps mmmmm 9,22 8,18 3,34AEU Invesco - Europe Eq. mmmmm 11,13 8,66 4,37FLE JPM - Best Ideas mmmmm 3,84 6,10 3,09FLE Kairos - Blend mmmmm 5,59 5,66 3,03FLE Lemanik - Glocal Investor mmmmm -4,66 2,57 -1,47FLE Leonardo - Navigator mmmmm 6,82 6,22 3,57LEE Liquidity mmmmm -0,08 0,33 0,68FLE Morgan Stanley - Act.All. mmmmm 4,73 5,29 3,38AAL Morgan Stanley-N.Am.Eq. mmmmm 16,42 12,66 9,88APE Next 11 Equities mmmmm -4,09 -1,98 —AZI Pictet World Opportun. mmmmm 15,12 11,93 8,35BIL Schroder Multi Asset mmmmm -0,37 1,49 0,79FLE Swiss&Global Flex.Strat. mmmmm 3,88 2,98 2,09AZI T-Cube mmmmm 17,21 10,63 3,84BIL Vontobel - Gl. Elite mmmmm 13,31 6,24 3,48

bnp paribas asset mgmtOEP Bond Europe Plus mmmmm 4,63 5,92 5,39OIN Bond World Plus mmmmm 6,64 2,86 4,40OCO Conv Bd Best Sel Eur mmmmm 13,41 8,13 4,33BIL Diversified World Balanced mmmmm 4,48 2,87 1,86BIL Diversified World Growth mmmmm 5,55 4,07 2,77BIL Diversified World Stability mmmmm 2,41 1,30 0,74AEU Equity Euro mmmmm 11,84 10,80 7,08AEU Equity Europe mmmmm 10,41 9,31 7,72BIL Sustainable Active All mmmmm 6,31 5,23 4,01

Fondi comuni di diritto franceseARU BNPP Rend. Cedola C mmmmm 0,49 0,00 —

cb-accent lux sicavOEU Bond Euro mmmmm -0,49 2,96 3,83APE Far East Equity($) mmmmm 16,70 18,83 12,16FLE Global Economy mmmmm 12,38 5,50 —OIN Swan Bond Opport. mmmmm 0,01 1,25 1,69OIN Swan High Yield mmmmm 0,49 2,53 2,74AEU Swiss Equity(Chf) mmmmm 16,19 13,03 9,72

core series

Uff. Studi Il Sole 24Ore in collaborazione con e




rating cfs

perf. % lorda

1 anno

rendim annuo 3 anni

rendim annuo 5 anni

BIL CoRe Bal. Opport. E mmmmm 2,23 2,63 —LEE CoRe Cash E mmmmm -0,12 -0,03 —BIL CoRe Champ. Em. Mark. E mmmmm -3,10 -1,12 —BIL CoRe Champions E mmmmm 5,76 5,60 —OIN CoRe Coupon E Dis mmmmm -1,69 1,49 —AZI CoRe Dividend E Dis mmmmm 12,40 10,10 —OEM CoRe Em. Mark. Bond E mmmmm -2,96 -1,60 —APE CoRe Em. Mark. Equity E mmmmm -4,40 -0,68 —

credit suisseCS Invest (Lux)

AZI IndexBlink B mmmmm 5,35 6,50 6,10OIN Londinium Global Bds B mmmmm -0,33 0,71 1,38

duemme sicavFLE Alkimis mmmmm 6,54 3,82 —OIN C-Quadrat Efficient Cl. C mmmmm 4,65 4,06 —OEU C-Quadrat Eu I. Plus Cl. C mmmmm 0,38 3,27 4,79OCO C-Quadrat Gl. C. Plus Cl. C mmmmm 6,69 4,09 —AZI Russell Global Equity C mmmmm 16,58 12,80 —

ersel gestion inter.eOEU Globersel Corp. Bond mmmmm 1,17 3,90 3,56AZI Globersel Equity A mmmmm 16,03 12,40 10,56BIL Leadersel Balanced mmmmm 4,46 3,45 —FLE Leadersel Diver.Strategies mmmmm -3,46 — —APE Leadersel Em. Market Mult. mmmmm -3,58 -0,33 -0,81OEM Leadersel Em.Bond Opp. mmmmm -3,33 -0,11 —

eurizon capital s.a.Epsilon Fund

OEM Em. Bond Total Return mmmmm 0,50 1,26 1,88LEE Euro Cash mmmmm -0,14 0,52 1,01

Eurizon Focus Capitale ProtettoFLE Protezione 03/2017 mmmmm 2,82 6,62 —

Eurizon Manager Selection FundOMI MS 10 mmmmm 3,89 4,85 4,01BIL MS 20 mmmmm 5,71 5,43 4,51BIL MS 40 mmmmm 9,28 7,90 6,10BIL MS 70 mmmmm 14,37 11,09 8,90

Eurizon Strategia FlessibileOEU Obbligazioni 03/2016 mmmmm 0,64 3,08 —OEU Obbligazioni 06/2016 mmmmm 0,71 3,38 —OEU Obbligazioni 12/2015 mmmmm 0,40 2,70 3,72

Investment Solutions by EpsilonOIN Cedola x 4 02/2012 mmmmm 0,05 2,61 —OIN Cedola x 4 03/2012 mmmmm 1,00 2,73 —OIN Cedola x 4 06/2011 mmmmm -0,34 2,15 —OIN Cedola x 4 07/2011 mmmmm -0,10 1,96 —OIN Cedola x 4 09/2011 mmmmm -0,26 1,97 —OIN Forex Coupon 2017 mmmmm -0,48 0,37 —OIN Forex Coupon 2017-2 mmmmm -0,18 0,66 —OIN Forex Coupon 2017-3 mmmmm -0,93 -1,34 —

Rossini Lux FundOEU Obbligaz. TV mmmmm 0,61 3,07 2,19

Soluzioni EurizonOEP Cedola DOC 05/2017 mmmmm -0,28 2,99 —OEP Cedola DOC 07/2017 mmmmm -0,36 2,99 —

eurizon easyfundActive Market

OIN Bond High Yield mmmmm 2,81 6,75 5,61OEU Bond Inflation Linked mmmmm 0,86 1,70 1,93OEU BondCorp.Eur ST mmmmm -0,70 1,69 2,20AEU Equity Small Cap Europe mmmmm 21,24 13,09 8,07

Active StrategyARU Absolute Attivo mmmmm 1,58 3,41 2,49ARU Absolute Prudente mmmmm 0,93 2,32 1,97


rating cfs

perf. % lorda

1 anno

rendim annuo 3 anni

rendim annuo 5 anni

BIL Azioni Strategia Flessibile mmmmm 7,10 7,70 6,23Limited Tracking Error

OEU Bond EUR Float.Rate LTE mmmmm 0,41 2,88 2,03OEU Bond EUR Long T. LTE mmmmm 4,46 8,19 6,07LEE Cash EUR mmmmm -0,46 0,02 0,42APE Equity China LTE mmmmm 12,24 7,98 1,97APE Equity Em. Mkts Asia LTE mmmmm 4,32 4,23 2,01AEU Equity Euro LTE mmmmm 11,75 11,14 4,82AEU Equity Europe LTE mmmmm 10,96 10,13 6,58APE Equity LatinAmerica LTE mmmmm -30,41 -14,00 -10,93AAL Equity N.America LTE mmmmm 16,21 14,60 13,79AZI Equity Pharma LTE mmmmm 19,50 20,20 18,40LAM Treasury USD mmmmm 10,49 3,78 3,69

eurizon invest. sicavOEU Ins. Unit High Yield 2020-1 mmmmm 0,96 6,06 —OEU Ins. Unit Inv.Grade 2020-1 mmmmm 0,85 4,72 —

euromobiliare inter. fund sicavEurofundlux

OIN Alto Rendimento 2019 Plus D mmmmm -1,87 0,97 —OEU Cedola 2017 B mmmmm 0,22 3,76 3,41LEE Euro Cash B mmmmm 0,01 0,46 0,90OIN Global Bond D mmmmm 3,18 2,70 2,56OEU Obiettivo 2017 A mmmmm -1,03 0,87 1,97

fideuram asset mgmt (ireland)OAM Bond USD mmmmm 11,00 4,35 5,95AZI Commodities mmmmm -24,96 -15,55 -9,56APE Eq Glb Em Mkts Eur mmmmm -8,57 -0,37 -0,37AAP Eq Pac. ex Jap. A mmmmm -2,67 1,94 1,05AAL Eq USA Advant mmmmm 25,86 18,37 15,90AAL Eq USA Value mmmmm 11,92 12,80 12,43AEU Equity Europe mmmmm 6,29 6,81 4,03AEU Equity Italy mmmmm 25,86 20,35 8,87AAP Equity Japan A mmmmm 22,80 14,63 6,31AAL Equity USA A mmmmm 18,05 14,41 13,64OEU Euro Bd Long Risk mmmmm 7,05 10,19 7,02OEU Euro Bd Low Risk mmmmm 0,22 2,25 2,44OEU Euro Bd Med Risk mmmmm 1,83 5,27 4,73OEU Euro Corp. Bd mmmmm -0,61 2,88 2,97OEU Euro Defensive Bd mmmmm -0,53 0,49 0,93OEU Euro Short Term mmmmm -0,66 -0,06 0,49AEU Europe Eq. Grth mmmmm 18,81 10,48 6,59AZI Marshall Wace Tops mmmmm 6,85 4,03 3,93

finlabo invest.s sicavARU Dynamic Equity R mmmmm 11,90 11,34 4,41

generali invest.s luxembourg s.a.ARU VoBa Flex mmmmm 9,11 6,83 2,94OMI VoBa Money Plus mmmmm 1,09 1,69 1,36

generali invest.s sicavOEU Euro Bonds mmmmm 4,65 5,39 4,78OEU Euro Corporate Bonds mmmmm -0,37 3,23 3,51LEE Euro Short Term Bonds mmmmm 0,57 1,08 1,31FLE Garant 1 mmmmm -0,30 1,48 2,34FLE Garant 2 mmmmm 0,27 2,91 1,83FLE Garant 3 mmmmm 0,59 2,48 1,72FLE Garant 4 mmmmm 1,79 0,94 0,70FLE Garant 5 mmmmm 0,22 0,85 0,75

gestielle inv. sicavOIN Cedola Sicura mmmmm 0,82 4,24 —

julius baer, zurigoJB Multibond

ARU JB BF Abs Ret Def-EUR B mmmmm -3,20 -1,09 0,05ARU JB BF Abs Ret Pl-EUR B mmmmm -4,29 -1,10 0,62ARU JB BF Abs Ret-EUR B mmmmm -3,68 -0,96 0,19




rating cfs

perf. % lorda

1 anno

rendim annuo 3 anni

rendim annuo 5 anni

OIN JB BF ABS-EUR B mmmmm -0,78 1,56 2,97OIN JB BF Credit Opp-EUR B mmmmm -2,55 1,65 3,16OEM JB BF Emerging(EUR)-EUR B mmmmm -1,52 0,36 3,41OEM JB BF Emerging(USD)-USD B mmmmm 8,11 3,86 7,28OIN JB BF Gl High Yield-EUR B mmmmm -6,43 1,79 3,18OEM JB BF Local Em-USD B mmmmm -7,40 -3,03 0,83OIN JB BF Total Return-EUR B mmmmm -1,87 0,39 1,82

JB MulticooperationAZI JB Commodity-USD B mmmmm -17,31 -11,79 -4,34BIL Strategy Balanced B mmmmm 3,17 4,76 4,94BIL Strategy Balanced B($) mmmmm 10,79 8,10 8,14BIL Strategy Balanced B(Chf) mmmmm 9,74 7,19 7,40BIL Strategy Income B mmmmm 1,38 3,14 3,83BIL Strategy Income B($) mmmmm 9,86 6,54 6,95BIL Strategy Income B(Chf) mmmmm 8,31 5,06 5,89

JB MultilabelFLE Artemide B mmmmm 4,91 6,07 5,92

JB MultistockARU JB EF Abs Ret Eur-EUR B mmmmm 2,90 2,96 3,20AEU JB EF Euro Value-EUR B mmmmm 3,49 11,03 6,71AEU JB EF Europe Focus-EUR B mmmmm 23,84 11,64 6,13AZI JB EF Health Innov-USD B mmmmm 27,95 — —AAP JB EF Japan-JPY B mmmmm 19,03 15,89 9,90ABC JB EF Luxury Brands-EUR B mmmmm 20,11 11,28 11,89

jupiter asset mgmt ltdAEU Jupiter European Growth L mmmmm 32,13 16,27 13,14

kairos inter. sicavAAL KIS - America P mmmmm 8,30 10,00 8,33OEP KIS - Bond P mmmmm 0,54 3,68 3,37OEP KIS - Bond P Usd mmmmm 11,59 8,21 —OIN KIS - Bond Plus P mmmmm 1,95 5,95 —APE KIS - Em. Markets P mmmmm -1,89 2,76 -0,45ARU KIS - Multi-St.UCITS P mmmmm 5,59 3,52 2,09AEU KIS - Small Cap P mmmmm 11,67 4,36 3,90

lemanik sicavARU Active Short Term Credit mmmmm -0,18 — —AAP Asian Opp Cap Ret Eur mmmmm 24,07 24,57 13,55AEU High Growth Cap Retail mmmmm 20,81 22,64 10,70BIL Italy Cap Retail mmmmm 10,73 13,16 4,40OIN Selected Bd Dist Ret Eur mmmmm 2,35 7,05 —

luxicav sicavAEU Azionario Europa B mmmmm 3,35 11,48 1,45OIN Obbligazionario B mmmmm 0,48 3,39 3,42

m&g inter. invest. ltdM&G Dynamic Allocation Fund

FLE Dynamic Allocation A mmmmm 8,47 6,95 6,11mediolanum inter. f.

CH - Challenge Funds - Classi MediolanumABC Counter Cycl Eq L mmmmm 14,98 12,82 11,95ABC Cyclical Eq L mmmmm 19,35 14,62 11,51APE Emerg. Mkts Eq. L mmmmm -3,71 -1,17 -1,46AEN Energy Eq. L mmmmm -4,78 -1,07 0,74OEU Euro Bd L-A mmmmm 1,57 4,92 3,69OEU Euro Income L-A mmmmm -0,72 0,11 0,61AEU European Eq. L mmmmm 9,17 8,60 5,42AZI Financial Eq. L mmmmm 8,80 11,05 6,93FLE Flexible L-A mmmmm 0,61 0,93 -1,49AEU Germany Eq. L mmmmm 13,66 8,75 5,70OIN Intern Bd L-A mmmmm 6,81 -1,25 2,11OIN Intern Inc L-A mmmmm 5,88 -1,31 0,67AZI International Eq S mmmmm 11,99 10,35 8,46AEU Italian Eq. L mmmmm 18,51 15,41 5,47LAM Liquid. US$ L mmmmm 10,65 3,68 3,49


rating cfs

perf. % lorda

1 anno

rendim annuo 3 anni

rendim annuo 5 anni

LEE Liquidity Euro L mmmmm -0,03 0,11 0,42AAL North Amer. Eq. L mmmmm 15,99 13,96 13,49AAP Pacific Eq. L mmmmm 10,98 8,53 5,24FLE Solidity& Return S-A mmmmm -0,91 2,27 1,53AEU Spain Eq. L-A mmmmm 3,67 13,04 3,74AZI Technology Eq. L mmmmm 18,92 15,49 12,32

Mediolanum Best BrandsAZI BlackRock Glb L mmmmm 13,63 9,64 6,94FLE Coupon Strat. Coll LA mmmmm 7,40 5,17 —AZI DWS MegaTrend Sel L mmmmm 8,90 7,12 4,33APE Em Mkts Coll L mmmmm -3,48 -1,03 -0,54AZI Eq. Power Coup. Coll S mmmmm 6,58 6,09 5,98OEU Euro Fixed Income L B mmmmm -0,56 0,23 0,52AEU European Coll L mmmmm 17,20 10,04 7,83FLE F.Templeton EM Sel L mmmmm -5,79 -0,15 0,34OIN Glb High Yield L A mmmmm 7,55 4,61 6,60AZI Glb Tech Coll L mmmmm 20,34 12,14 10,10AZI JPMorgan Glb L mmmmm 13,80 11,51 8,04AZI MStanley Glb L mmmmm 12,14 11,46 9,10AAP Pacific Coll L mmmmm 9,43 7,67 3,74FLE Pimco Inflat Strat Sel L mmmmm -2,38 -1,39 0,41FLE Premium Coup.Coll L mmmmm 3,23 3,69 3,31AAL US Collection L mmmmm 18,79 14,02 12,28

Portfolio Fund - Classi MediolanumAZI Active 100 S mmmmm 10,11 8,42 6,82BIL Active 80 S mmmmm 8,26 5,78 5,20

mfs invest. mgmtAAP Asia ex-Japan A1($) mmmmm 3,59 4,81 4,65OEM Emerg. Mkts Debt A1($) mmmmm 8,44 3,98 7,60AEU Europ. Smaller Comp. A1 mmmmm 29,84 17,66 17,41AEU European Res. A1 mmmmm 20,49 13,72 11,08AEU European Value A1 mmmmm 21,22 14,56 12,67AZI Global Concentrated A1($) mmmmm 22,63 17,17 14,68AZI Global Equity A1 mmmmm 18,17 15,07 13,59OAM Global High Yield Fund A1($) mmmmm 8,09 6,78 9,03AZI Global Research A1($) mmmmm 15,33 12,33 —OIN Inflat-Adjusted Bond A1($) mmmmm 7,62 1,12 5,01OAM Limited Maturity A1($) mmmmm 10,38 4,35 4,87BIL Prudent Wealth A1($) mmmmm 18,86 11,19 —OAM Research Bond A1($) mmmmm 10,97 5,59 7,14AAL US Conc. Growth A1($) mmmmm 21,73 16,41 15,25OAM US Government Bd A1($) mmmmm 11,75 4,79 5,90AAL Value A1($) mmmmm 18,41 16,62 15,30

morgan stanley invest. mgmt ltdAZI Asian Property mmmmm 7,30 5,85 5,36FLE Diversified Alpha Plus mmmmm -8,73 1,69 2,79OEM Emerging Mkts Corp Dbt mmmmm 7,19 5,77 —OEM Emerging Mkts Debt mmmmm 5,67 2,02 6,14APE Emerging Mkts Equity mmmmm -0,70 1,43 1,25APE EmEurop,M-East&Africa Eq mmmmm 9,02 4,88 2,00OEU Euro Bond mmmmm 1,36 4,43 4,19OEU Euro Corporate Bond mmmmm -0,62 4,40 4,53OEU Euro Strategic Bond mmmmm 0,82 4,80 4,55OEP Europ.Curr. HighYield Bd mmmmm 1,76 6,40 6,51AEU European Equity Alpha mmmmm 10,18 9,79 7,98AZI European Property mmmmm 31,88 17,95 12,08AEU Eurozone Equity Alpha mmmmm 12,77 13,26 7,98BIL Global Balanced RC mmmmm 7,06 7,66 —OIN Global Bond mmmmm 5,71 3,08 4,77AZI Global Brands mmmmm 23,13 13,44 14,93OCO Global Convertible Bond mmmmm 14,66 10,45 8,56OIN Global FI Opport. mmmmm 9,44 7,11 —AZI Global Infrastructure mmmmm 8,71 12,98 14,86




rating cfs

perf. % lorda

1 anno

rendim annuo 3 anni

rendim annuo 5 anni

AZI Global Opportunity mmmmm 30,89 23,97 —AZI Global Property mmmmm 18,36 11,91 10,03APE Indian Equity mmmmm 24,13 17,69 5,50APE Latin American Equity mmmmm -28,34 -11,58 -8,79OEU Short Maturity Euro Bond mmmmm -0,49 0,66 1,31AAL US Advantage mmmmm 28,37 20,95 18,69AAL US Growth mmmmm 23,69 22,57 17,62AZI US Property mmmmm 20,96 13,71 13,90

nefAPE Azionario EEMEA mmmmm -7,98 -4,52 -3,93AEU Azionario Euro mmmmm 21,56 13,92 9,20AZI Azionario Globale mmmmm 17,77 12,85 8,07AAP Azionario Pacifico mmmmm 10,25 13,39 4,89APE Azionario Paesi Emergenti mmmmm 1,63 2,05 4,95AAL Azionario Stati Uniti mmmmm 20,46 15,50 12,69OEU Cedola R mmmmm 0,41 -0,17 0,42FLE Flessibile mmmmm 5,95 3,61 0,39AZI Immobiliare mmmmm 8,06 6,86 5,76OEU Obbligaz. Breve Termine mmmmm -0,07 1,16 1,56OCO Obbligaz. Convertibile mmmmm 6,21 — —OEU Obbligaz. Euro mmmmm 1,10 3,40 2,98OEU Obbligaz. Euro Corporate mmmmm -1,44 2,05 2,71OIN Obbligaz. Globale mmmmm 5,43 3,82 3,99OEM Obbligaz. Paesi Emergenti mmmmm -4,83 -1,62 2,22FLE Raiffeisen Return mmmmm 1,64 2,74 0,51

new millennium sicavOEU Augustum Corporate Bond mmmmm 0,32 4,98 3,59

pimco funds: global investor series plcOIN Divers Inc E Dis($) mmmmm 8,86 5,43 7,92OEM Em Local Bd E Acc($) mmmmm -10,90 -5,68 -0,94OEM Em Mkts Bd E($) mmmmm 4,01 2,23 6,32OEU Euro Credit E mmmmm 0,57 3,32 3,23OEU Euro Inc. Bd E mmmmm -1,60 3,73 —OEU Euro S.-Term E Acc mmmmm -0,17 0,38 0,57OIN Glb Bd Ex-US E($) mmmmm 12,69 8,00 9,16OIN Glb H.Y Bd E($) mmmmm 11,70 8,05 9,62OIN Glb InvGrCr. E($) mmmmm 11,59 6,52 8,15BIL Glb Multi-Asset E Acc($) mmmmm 13,06 3,23 4,55OIN Global Bond E($) mmmmm 12,51 6,92 8,58OAM Low Avg Durat. E($) mmmmm 10,18 4,14 4,74AAL StocksPLUS E($) mmmmm 17,54 17,82 17,57OAM T.R. Bd E($) mmmmm 11,17 4,63 5,95OIN Unconstrained Bd E($) mmmmm 5,99 2,34 3,95OAM US Hi.Yi. Bd E Acc($) mmmmm 11,47 7,79 9,40

pioneer asset mgmt s.a.Pioneer Funds

ARU Absolut Ret. Bond E mmmmm -1,90 -0,84 -0,26ARU Absolut Ret. M.Str. E mmmmm 5,25 4,10 2,19ARU Absolut Ret. M.Str.Gr. E mmmmm 10,06 7,08 3,90ARU Absolut Return Curr. E mmmmm 4,19 2,11 0,88AAP Asia (ex Japan) Eq. E mmmmm 10,14 9,27 2,75APE China Eq. E mmmmm 13,71 11,11 4,44AEU Core Europ. Eq. E mmmmm 15,87 11,17 8,82APE Em. Eur. Med. Eq. E mmmmm -6,22 -6,51 -5,19OEM Em. Mark. Bond LC E mmmmm -8,48 -3,82 -0,09OEM Em. Mkts Bond E mmmmm 9,96 7,18 9,36APE Em. Mkts Eq. E mmmmm -2,48 -0,11 -2,88OEU Euro Aggr. Bond E mmmmm 1,72 4,77 4,70OEU Euro Bond E mmmmm 2,29 5,22 4,80OEU Euro Cash Plus E mmmmm -0,29 0,53 1,37OEU Euro Corp. Short T. E mmmmm -0,61 0,81 1,59OEU Euro Corporate Bond E mmmmm 0,46 4,43 4,76OEU Euro H. Y. E mmmmm 2,89 5,49 6,18


rating cfs

perf. % lorda

1 anno

rendim annuo 3 anni

rendim annuo 5 anni

LEE Euro Liquidity E mmmmm -0,47 -0,13 —LEE Euro Short T. E mmmmm -0,79 -0,35 0,47OEU Euro Strategic Bond E mmmmm 1,32 4,41 5,04AEU Euroland Equity E mmmmm 14,75 12,85 8,92AEU European Eq. Value E mmmmm 14,16 13,13 8,97AEU European Research E mmmmm 15,92 12,50 9,17OIN Global Aggr. Bond E mmmmm 5,85 2,38 4,65OIN Global High Yield E mmmmm 3,71 5,53 7,84BIL Global Multi Asset E mmmmm 7,54 6,26 —OIN HY&Em.M.BdOpp.2015E mmmmm -0,29 3,43 —APE Indian Equity E mmmmm 13,36 11,61 0,54AEU Italian Equity E mmmmm 18,31 13,65 4,66AAP Japanese Eq. E mmmmm 18,99 14,05 6,80AAL North American Bas. Val. E mmmmm 17,57 15,41 12,90AEU Top Europ. Play. E mmmmm 17,57 12,91 10,48OAM U.S. Dollar Aggregate Bd E mmmmm 11,02 6,28 7,77LAM U.S. Dollar Short T. E mmmmm 10,54 5,13 5,73AAL U.S. Fundam. Growth E mmmmm 24,41 19,02 19,00AAL U.S. Pioneer Fund E mmmmm 16,93 16,09 13,42AAL U.S. Res. Value E mmmmm 14,82 13,65 13,05AAL U.S. Research E mmmmm 16,73 14,88 14,91AAS Us Mid Cap Value E mmmmm 15,72 16,81 13,24

Pioneer SFOEU Euro Curve 1-3y E mmmmm -0,20 0,58 —OEU Euro Curve 10+y E mmmmm 7,75 10,57 —OEU Euro Curve 3-5y F mmmmm -0,14 1,77 —OEU Euro Curve 7-10y E mmmmm 3,22 6,74 —

Pioneer SSFFOR Bric 03/12/2015 E mmmmm -1,09 1,00 0,34FOR Bric 15/12/2015 E mmmmm -1,83 0,37 -0,08FOR Bric 4/12/2015 E mmmmm -1,18 1,00 —OEU Obb. Euro 02/2016 E mmmmm -2,01 1,18 —OEU Obb. Euro 02/2017 E mmmmm 0,95 3,56 —OEU Obb. Euro 03/2016 E mmmmm 0,40 1,00 —OEU Obb. Euro 03/2017 E mmmmm 1,23 2,74 —OEU Obb. Euro 05/2016 E mmmmm 0,51 1,60 —OEU Obb. Euro 06/2016 E mmmmm 0,63 2,36 —OEU Obb. Euro 08/2016 E mmmmm 0,83 3,64 —OEU Obb. Euro 11/2015 E mmmmm 0,49 1,28 —OEU Obb. Euro 12/2015 E mmmmm -1,57 0,54 —OEU Obb. Euro Più 02/2016 E mmmmm -2,43 1,07 —OEU Obb. Euro Più 03/2016 E mmmmm -2,48 0,29 —

planetarium fundAAL American Selection($) mmmmm 24,72 16,29 12,44ARU Anthilia White A mmmmm 1,76 2,44 —OAM Dollar Bonds A($) mmmmm 11,28 6,03 6,61OEU Eurocurrencies Bonds A mmmmm -0,01 3,15 3,09FLE Flex 90 A mmmmm 2,31 5,10 4,41AEU Fundamental Europ. Sel. A mmmmm 12,13 10,63 7,17

popso (suisse) invest. fund sicavOEU Euro Bond mmmmm 0,77 2,80 2,86AEU European Equity mmmmm 13,17 8,17 4,25FLE Flex mmmmm 0,52 1,68 1,00OCO Global Convertible Bd mmmmm 7,66 6,39 4,79OEU Global Corporate Bd mmmmm -1,14 1,93 2,38OEU Short Maturity Euro Bond mmmmm 0,03 1,28 1,41OEP Swiss Franc Bond (Chf) mmmmm 9,51 3,88 4,96OIN Total Return Bond mmmmm -1,60 0,81 —OAM Usa Dollar Bond ($) mmmmm 9,96 3,89 4,43

rinascimento sicavAEU Augustum GAMES mmmmm 16,47 12,64 6,98

robeco samAZI RobecoSAM Heal Liv EUR/B mmmmm 12,99 15,51 11,44




rating cfs

perf. % lorda

1 anno

rendim annuo 3 anni

rendim annuo 5 anni

AZI RobecoSAM Material EUR/B mmmmm 12,92 9,57 7,90AAB RobecoSAM S.Water EUR/B mmmmm 15,06 15,85 10,56AEN RobecoSAM SmEnergy EUR/B mmmmm 11,83 4,57 -0,03

rovere sicavAEU Az. Europa RC mmmmm 16,80 11,73 8,91BIL Bil. Multi-Assets RC mmmmm 6,44 5,20 3,04BIL Bilanciato Obblig. RC mmmmm 1,40 2,94 1,85OEU Obbl. B.Termine RC mmmmm -0,91 0,71 1,35

symphonia lux sicavFLE Symphonia AltoValore mmmmm 8,49 5,84 2,24FLE Symphonia AltoValoreTH mmmmm 7,07 — —BIL Symphonia Comb.Div.Dis mmmmm 3,33 8,54 4,97

ubi pramericaUBI Sicav

AAP Asia Pacific Eq.-R mmmmm 8,01 8,62 6,08OEU CedolaCer 2012-15-R mmmmm -0,56 2,51 —OEU CedolaCer 2013-16-R mmmmm 0,03 4,47 —OEM Emerging Market Bd.-R mmmmm -6,73 -4,14 —APE Emerging Mkts Eq.-R mmmmm -5,23 -0,55 -0,47OEU Euro Corp. Bond-R mmmmm -0,70 2,95 3,04OEU Euro Fixed Inc.-R mmmmm 3,41 3,96 3,04BIL Global Dyn. All.-R mmmmm 7,93 5,61 —OAM High Yield Bond-R mmmmm -0,09 2,63 4,90FLE Prot. e Cresc. 2017-R mmmmm 5,71 8,00 —OEU Short Term EUR R mmmmm -0,13 0,81 0,50

vontobel invest. fundsARU Abs Ret Bd mmmmm -0,34 0,86 0,54ARU Abs. Return Bd (Chf) mmmmm 9,04 3,77 4,09AZI Belvista Comm. ($) mmmmm -19,88 -13,68 -6,74


rating cfs

perf. % lorda

1 anno

rendim annuo 3 anni

rendim annuo 5 anni

APE China Stars Eq ($) mmmmm 26,39 14,09 7,42AAB Clean Technology mmmmm 23,05 16,26 10,59APE Emerging Mkts Eq ($) mmmmm 2,41 2,67 5,56OEU EUR Corp Bd Mid Yield mmmmm 1,49 5,50 5,47OEU Euro Bd mmmmm 2,63 5,71 4,60LEE Euro Money mmmmm -0,30 0,18 0,70AEU Europ.Equity mmmmm 22,39 10,54 12,16APE Far East Eq ($) mmmmm 6,18 6,45 6,92AZI GlbEquity ($) mmmmm 21,91 13,18 13,99AZI GlbEquityEx-US ($) mmmmm 16,44 8,53 9,30AEN New Power mmmmm 7,78 9,83 3,76OEP Swiss Franc Bd (Chf) mmmmm 12,35 5,15 6,49AEU Swiss Mid&SmCapEq (Chf) mmmmm 25,52 20,64 11,28LEE Swiss Money (Chf) mmmmm 10,16 3,62 4,47FLE Target Return Def. mmmmm -3,04 0,06 -0,61LAM US Dollar Money ($) mmmmm 10,55 4,60 4,55AAL US Equity ($) mmmmm 26,44 17,98 18,36

zest asset mgmt sicavARU Absolute Return VaR 4 mmmmm -0,88 2,10 1,95FLE Dynamic Opp. mmmmm -1,53 -4,18 -1,65OIN Global Value R1 mmmmm -4,27 0,34 1,00


società/ rendim. annualizz.*fondo (paese) 3 anni5 anni10 anni

1 Danske Invest InvesteringsforeningenDK0010264456(DNK) 34,90 27,34 20,33

2 Open Door Investment Management (US) LtdBMG605411021(BMU) 25,22 7,66 20,01

3 Frostrow Capital LLPGB0000385517(GBR) 32,27 37,14 18,40

4 DNB Asset Management ASNO0010337678(NOR) 27,38 16,39 17,07

5 First State Investments (Hong Kong) LtdIE0008369930(IRL) 24,50 15,35 17,04

6 Interfundos - Gestao de Fundos de Investimento ImoPTYIOEIE0008(PRT) -4,57 -3,40 16,88

7 Standard Life Investments LimitedGB0002959582(GBR) 15,66 18,46 16,48

8 Lindsell Train LtdGB0031977944(GBR) 23,99 25,11 15,88

9 Erste Sparinvest Kapitalanlagesellschaft mbHAT0000746748(AUT) 33,53 32,81 15,49

10 SV Life Sciences Managers LLPGB0004559349(GBR) 32,85 33,07 15,15


12 Standard Life Investments (Mutual Funds) LimitedGB00B0LD3B90(GBR) 22,55 18,77 15,09

13 AXA Investment Managers UK LtdGB0031007254(GBR) 34,59 32,66 14,96

14 Value Partners LimitedKYG9317Q1047(CYM) 16,61 6,54 14,95

15 Premier Asset Management (Guernsey) LimitedGB0004829437(GGY) 30,12 32,21 14,86

16 BlackRock Investment Management (UK) LimitedGB0006436108(GBR) 25,53 22,25 14,75

17 LB(Swiss) Investment AGCH0019597530(CHE) 21,94 17,03 14,69

18 Lansforsakringar Fondforvaltning ABSE0000837338(SWE) 22,76 15,39 14,63

19 Handelsbanken Fonder ABSE0000356065(SWE) 25,37 17,12 14,46

20 NVM Private EquityGB00B08S4K30(GBR) 36,43 36,08 14,40

21 DNB Asset Management AS (Sweden)SE0000432809(SWE) 29,11 19,75 14,35

22 Lannebo Fonder ABSE0000740698(SWE) 25,82 15,34 14,20

23 Moneta Asset Management SASFR0000994980(FRA) 25,49 16,40 14,16

24 Jupiter Asset Management LtdGB0000197722(GBR) 20,20 20,87 14,13

25 Henderson Global Investors LtdGB0009065060(GBR) 29,64 25,09 14,09

26 Marlborough Fund Managers LtdGB00B0706C66(GBR) 22,31 20,25 13,96

27 Value Partners LimitedKYG9317Q1120(CYM) 15,03 7,26 13,74

28 Schroder Unit Trusts LtdGB0031092942(GBR) 19,97 22,15 13,55

29 First State Investment Management (UK) LimitedGB0007836132(GBR) 6,93 10,08 13,45

30 Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbHDE0009769976(DEU) 29,97 29,82 13,44

31 Marlborough Fund Managers LtdGB00B02TPH60(GBR) 21,72 22,38 13,36

32 DNB Asset Management AS (Sweden)SE0000432775(SWE) 21,87 15,46 13,28

la top 100 dei fondi esteri


33 Skandia Fonder ABSE0000810814(SWE) 22,06 15,49 13,24

34 Frostrow Capital LLPGB0003385308(GBR) 29,56 25,64 13,21

35 Wellington Management Company LLPIE00B0590K11(IRL) 30,88 25,84 13,19

36 SEBInvest InvesteringsforeningenDK0010260629(DNK) 25,65 17,34 13,13

37 Vanguard Group (Ireland) LimitedIE00B03HCW31(IRL) 25,59 20,85 13,11


39 Old Mutual Investment Management LtdGB00B1XG7999(GBR) 23,60 20,29 13,00

40 Swedbank Robur Fonder ABSE0000602302(SWE) 23,78 16,22 12,97

41 Invesco Asset Management LimitedGB00B1FL3C76(GBR) 27,60 24,44 12,95

42 AIMS Asset Management Sdb BhdVGG0411N1050(VGB) 4,79 13,43 12,92

43 Baillie Gifford & Co LtdGB00BLDYK618(GBR) 24,80 18,94 12,91

44 Persistent Edge Asset Management Pte LtdKYG7043R1074(CYM) 15,44 13,62 12,90

45 ODIN Forvaltning ASNO0010220130(NOR) 23,15 15,87 12,90

46 Investec Fund Managers LtdGB0031075558(GBR) 20,04 19,41 12,89

47 Aberdeen Asset Managers LimitedGB0000059971(GBR) 3,37 12,49 12,87

48 UBS Fund Management (Switzerland) AGCH0011764310(CHE) 20,02 13,40 12,80

49 HSBC Investment Funds (Hong Kong) LimitedKYG4642D3573(CYM) 17,14 7,31 12,79

50 Standard Life Investments (Mutual Funds) LimitedGB0004331236(GBR) 17,93 16,90 12,75

51 Handelsinvest InvesteringsforeningenDK0010232768(DNK) 29,38 18,30 12,72

52 Pictet Asset Management SA, GenevaCH0003299580(CHE) 22,01 13,98 12,71

53 AMF Fonder ABSE0001185000(SWE) 22,10 14,66 12,70

54 Allianz Global Investors GmbH - FrankfurtDE0008481862(DEU) 25,85 26,77 12,61

55 Maven Capital Partners UK LLPGB0004122858(GBR) 19,79 20,25 12,60

56 Carnegie WorldWide InvesteringsforeningenDK0010249655(DNK) 27,63 17,00 12,53

57 Value Partners LimitedKYG931731056(CYM) 12,21 10,11 12,50

58 BlackRock Asset Management Deutschland AGDE000A0H08E0(DEU) 11,12 11,49 12,48

59 Spiltan Fonder ABSE0001015348(SWE) 19,20 13,42 12,45

60 Comgest Asset Management International LtdIE00B03DF997(IRL) 14,95 5,56 12,42

61 Didner & Gerge Fonder ABSE0000428336(SWE) 17,64 13,67 12,40

62 Enter Fonder ABSE0001172362(SWE) 16,43 10,09 12,37

63 Schroder Investment Management LtdGB0006108418(GBR) 22,77 21,11 12,33

64 Marlborough Fund Managers LtdGB00B659XQ05(GBR) 21,84 20,87 12,22

elaborazione Ufficio Studi de Il Sole 24Ore su dati


la top 100 dei fondi esteri


65 SEB Investment Management ABSE0000434201(SWE) 25,25 15,03 12,13

66 Old Mutual Investment Management LtdGB00B1XG7C26(GBR) 19,90 18,24 12,10

67 Findlay Park Funds plcIE0002458671(IRL) 19,70 17,61 12,03


69 BankInvest InvesteringsforeningenDK0010266741(DNK) 14,54 13,87 11,99

70 BIL Nordic Invest InvesteringsforeningenDK0015762249(DNK) 32,95 18,44 11,95

71 Allianz Global Investors Ireland LtdIE0002817751(IRL) 12,47 4,14 11,92


73 Nordea Invest InvesteringsforeningenDK0010265859(DNK) 28,79 17,57 11,86

74 Investissements FonciersCH0002782263(CHE) 13,04 13,27 11,83


76 Jyske Invest InvesteringsforeningenDK0010293554(DNK) 6,99 3,03 11,77

77 SHK Alternative Managers LimitedKYG2437C1050(CYM) 10,16 0,59 11,68

78 SEB Investment Management ABSE0000433278(SWE) 18,70 11,25 11,67

79 Aberdeen Asset Managers LimitedGB0000100767(GBR) -1,52 7,66 11,65


81 NN Investment Partners B.V.NL0000289767(NLD) 16,03 15,91 11,53

82 JPMorgan Asset Management (UK) LimitedGB0002357613(GBR) 35,03 25,92 11,49


83 Carnegie Fonder ABSE0000429789(SWE) 17,81 12,00 11,47

84 Classic Fund Management AGLI0009024717(LIE) 26,07 22,12 11,47

85 Vontobel Fonds Services AGCH0023568022(CHE) 19,35 12,14 11,46

86 SEBInvest InvesteringsforeningenDK0016283211(DNK) 25,79 17,84 11,43

87 BlackRock Asset Management Deutschland AGDE0005933972(DEU) 28,85 16,70 11,42


89 F&C Management LimitedGB0000175058(GBR) 20,91 19,63 11,40

90 NVM Private EquityGB0006450703(GBR) 17,89 17,11 11,39

91 Baillie Gifford & Co LtdGB0005924773(GBR) 17,32 18,31 11,36

92 GEP SACH0014586710(CHE) 12,29 13,85 11,32

93 Invesco Fund Managers LtdGB0033028332(GBR) 16,67 8,16 11,31

94 Credit Suisse Funds AG (Switzerland)CH0005647661(CHE) 21,85 13,95 11,30

95 Sydinvest InvesteringsforeningenDK0015298384(DNK) 26,52 15,32 11,30

96 Jyske Invest International InvesteringsforeningDK0016262801(DNK) 6,58 2,62 11,29


98 Catella Fondforvaltning ABSE0000577330(SWE) 22,73 12,50 11,28

99 DNB Asset Management ASNO0010337942(NOR) 13,76 13,97 11,28

100 Seligson & Co Rahastoyhtio OyjFI0008801790(FIN) 19,65 16,71 11,23

La tabella mostra i migliori fondi comuni nel mondo per perfomance lorda a 10 anni (non autorizzati al collocamento in Italia).Sigle Paesi: A=Austria; ANT=Antille; B=Belgio; BHS=Bahamas; BMU=Bermuda; CH=Svizzera; CYM=Isole Cayman; D=Germania; DK=Danimarca; DUB=Dubai; E=Spagna; EST=Estonia; F=Francia; FIN=Finlandia; GGY=Guensey; HUN=Ungheria; IOM=Isola di Man; IRL=Irlanda; JER=Jersey; L= Lussemburgo; MLT=Malta; MUS=Mauritius; NL=Olanda; NOR=Norvegia; P=Portogallo; POL=Polonia; SVN=Slovenia; SWE=Svezia; TTO=Trinidad and Tobago; VGB=British Virgin Island; UK=Gran Bretagna. * i rendimenti annualizzati sono calcolati su quote espresse in euro.


categ fondi rating data perf% bench perf% perf%

individ. col-lett. 1 anno 3 anni 3 anni 5 anni

ALLEANZA ASSICURAZIONIAZ AlMeglio Azionario mmmmm nnnnn 12.10 3,78 37,78 22,11 33,38BBRAlMeglio Bilanciato mmmmm nnnnn 12.10 3,51 22,37 13,41 16,78OBRAlMeglio Obbligaz. mmmmm nnnnn 12.10 2,87 6,96 7,45 4,60ALLIANZ

InsiemeAZ Linea Dinamica mmmmm nnnnn 13.10 10,83 51,29 39,32 59,62BB Linea Serena mmmmm nnnnn 13.10 5,99 32,10 23,67 37,29OBRLinea Sicura mmmmm nnnnn 13.10 0,17 3,33 9,12BO Linea Tranquilla mmmmm nnnnn 13.10 1,57 14,68 10,36 18,29

L.A. PrevidenzaBB L.A. Previd. Bilanciata mmmmm nnnnn 07.10 0,51 27,22 10,26 11,96OBRL.A. Previd. Garantita mmmmm nnnnn 07.10 -0,34 5,14 1,82 4,87BA L.A. Previd. Internaz. mmmmm nnnnn 07.10 1,28 26,90 16,62 16,21BOCL.A. Previd. Protetta mmmmm nnnnn 07.10 1,26 22,72 8,75 11,36

PrevirasMORLinea 1 Obbligaz. mmmmm nnnnn 13.10 -0,27 4,97 1,80 5,10BOCLinea 2 Obb. Mista mmmmm nnnnn 13.10 1,85 21,51 11,93 17,89BB Linea 3 Bilanciata mmmmm nnnnn 13.10 5,97 33,86 23,89 35,01AZ Linea 4 Az. Int. mmmmm nnnnn 13.10 9,89 48,99 35,35 53,11AMUNDI A. M.

SecondaPensione F.P.A.MO SP Difensiva mmmmm nnnnn 30.09 2,91 8,17 12,52 15,82AZ SP Espansione mmmmm nnnnn 30.09 5,36 32,94 28,58 31,25FLCSP Garantita mmmmm nnnnn 30.09 2,25 5,68 8,90 13,49BO SP Progressiva mmmmm nnnnn 30.09 4,61 27,73 23,44 28,65BO SP Sicurezza mmmmm nnnnn 30.09 3,53 18,68 15,46 19,54BB SP Sviluppo mmmmm nnnnn 30.09 5,99 32,13 28,67 32,97ARCA

Arca PrevidenzaAZ Linea Alta Crescita mmmmm nnnnn 30.09 -0,39 29,67 55,18AZ Linea Alta Crescita R mmmmm nnnnn 30.09 0,47 32,92 60,63BB Linea Crescita mmmmm nnnnn 30.09 1,83 24,35 41,72BB Linea Crescita R mmmmm nnnnn 30.09 2,60 27,06 46,19MOCLinea Garanzia mmmmm nnnnn 30.09 -0,28 2,32 1,22 5,10MOCLinea Garanzia R mmmmm nnnnn 30.09 0,26 2,32 2,79 7,54BOCLinea Obiettivo TFR mmmmm nnnnn 30.09 -0,58 4,54 9,62FLCLinea Obiettivo TFR R mmmmm nnnnn 30.09 0,17 6,80 13,02BO Linea Rendita mmmmm nnnnn 30.09 2,98 19,29 30,62BO Linea Rendita R mmmmm nnnnn 30.09 3,75 21,89 34,73ASSIMOCO VITA

F.P.A. Il Melograno AZ Linea Dinamica mmmmm nnnnn 07.10 4,16 32,94 21,70 25,69BB Linea Equilibrata mmmmm nnnnn 07.10 3,06 24,50 16,71 20,85BO Linea Garantita mmmmm nnnnn 07.10 1,95 12,39 13,58 16,04OB Linea Prudente mmmmm nnnnn 07.10 2,14 17,11 11,59 15,38AVIVA

AvivaBA L.Inv. Azionaria mmmmm nnnnn 30.09 3,22 29,83 40,50BB L.Inv. Bilanciata mmmmm nnnnn 30.09 3,47 26,22 33,03OB L.Inv. Gar.Rend.Mn.Pres mmmmm nnnnn 30.09 2,59 18,62 19,05 22,98BO L.Inv. Gar.Rest.Capitale mmmmm nnnnn 30.09 3,12 21,37 26,39BO L.Inv. Obbligazionaria mmmmm nnnnn 30.09 3,54 24,78 31,35

Aviva Ass. V. UBI Prev.BA Comparto Aggressivo Cl.Cmmmmm nnnnn 02.10 5,38 29,34 32,55 46,78BA Comparto Aggressivo Cl.I mmmmm nnnnn 02.10 4,97 32,25 30,90 43,70BOCComparto Capital.Sicuro mmmmm nnnnn 02.10 0,68 4,48 4,32 3,77BB Comparto Dinamico Cl.C mmmmm nnnnn 02.10 5,39 22,16 22,48 34,80BB Comparto Dinamico Cl.I mmmmm nnnnn 02.10 5,11 23,62 21,52 33,02OB Comparto Garantito mmmmm nnnnn 02.10 -0,13 4,99 2,44 3,15BO Comparto Moderato Cl.C mmmmm nnnnn 02.10 4,47 20,28 13,90 22,33BO Comparto Moderato Cl.I mmmmm nnnnn 02.10 4,41 16,10 13,72 22,00

fondi pensione aperti elaborazione Ufficio Studi de Il Sole-24Ore in collaborazione con



BO Comparto Prudente Cl.C mmmmm nnnnn 02.10 3,10 12,96 10,18 15,30BO Comparto Prudente Cl.I mmmmm nnnnn 02.10 3,06 12,96 10,08 15,14AXA ASSICURAZIONIMO Comparto Conservativo mmmmm nnnnn 12.10 -0,39 -0,74 -0,36BA Comparto Dinamico mmmmm nnnnn 12.10 4,69 40,78 22,33 23,10BO Comparto Equilibrato mmmmm nnnnn 12.10 2,91 29,34 16,82 19,20BORComparto Garantito mmmmm nnnnn 12.10 -0,03 5,08 2,45 4,71BO Comparto Prudente mmmmm nnnnn 12.10 2,02 19,60 14,95 19,77AXA MPS ASSICURAZIONI VITA

Axa MPS Previdenza in AziendaBB Linea Combinata mmmmm nnnnn 30.09 5,75 32,40 27,61 39,90BO Linea Equilibrio mmmmm nnnnn 30.09 3,85 25,85 16,88 24,46BOCLinea Sicura mmmmm nnnnn 30.09 -0,32 4,07 1,51 3,90BA Linea Sviluppo mmmmm nnnnn 30.09 6,31 36,23 35,91 50,77OB Linea Tenuta mmmmm nnnnn 30.09 1,11 16,82 2,92 5,02

Axa MPS Previdenza per TeBA Linea Crescita mmmmm nnnnn 30.09 5,92 36,23 34,55 47,87BOCLinea Garantita mmmmm nnnnn 30.09 -0,67 4,07 0,38 1,94BB Linea Mista mmmmm nnnnn 30.09 5,09 32,40 25,96 36,89OB Linea Moneta mmmmm nnnnn 30.09 0,87 16,82 1,99 3,44BO Linea Stabilità mmmmm nnnnn 30.09 3,39 25,85 15,55 22,49AZIMUT PREVIDENZABA Comparto Crescita mmmmm nnnnn 30.09 -3,64 13,88 11,94BB Comparto Equilibrato mmmmm nnnnn 30.09 0,44 13,50 13,36BORComparto Garantito mmmmm nnnnn 30.09 1,65 11,70 16,38BO Comparto Protetto mmmmm nnnnn 30.09 -0,17 5,09 4,51BAP VITA E PREVIDENZA

Bap Pensione 2007BO Linea Equilibrio mmmmm nnnnn 30.09 -0,24 21,08 12,81 10,87BO Linea Equilibrio A mmmmm nnnnn 30.09 0,12 21,08 14,24 13,73BA Linea Investimento mmmmm nnnnn 30.09 -1,90 24,98 19,87 14,74OBRLinea TFR mmmmm nnnnn 30.09 -0,53 8,93 3,19 4,06OBRLinea TFR A mmmmm nnnnn 30.09 0,43 8,93 5,30 7,29BCC RISPARMIO & PREVIDENZAAZ Aureo comparto az. mmmmm nnnnn 30.09 0,13 36,98 26,83 43,01BB Aureo comparto bil. mmmmm nnnnn 30.09 1,82 24,10 17,23 27,24MO Aureo comparto gar. mmmmm nnnnn 30.09 -0,07 0,97 0,55 2,54OB Aureo comparto obbl. mmmmm nnnnn 30.09 2,22 9,06 4,63 7,47BIM VITABB Bim Vita Bil. Globale mmmmm nnnnn 30.09 -0,14 18,49 19,78 18,53OB Bim Vita Bond mmmmm nnnnn 30.09 1,02 14,40 10,39 15,09BO Bim Vita Equilibrio mmmmm nnnnn 30.09 0,84 16,19 11,89 15,14AZ Bim Vita Equity mmmmm nnnnn 30.09 -0,43 23,32 31,53 23,78CASSA CENTRALE RAIFFEISEN

Raiffeisen F.P.A.BO Linea Activity mmmmm nnnnn 30.09 3,31 20,42 17,75 25,86BA Linea Dynamic mmmmm nnnnn 30.09 2,88 17,85 21,11 28,95OB Linea Safe mmmmm nnnnn 30.09 2,06 22,04 13,05 17,91CREDEMPREVIDENZAAZ Comparto Azionario A mmmmm nnnnn 30.09 4,73 40,07 31,80 45,91AZ Comparto Azionario B mmmmm nnnnn 30.09 5,13 40,07 33,45 49,13BB Comparto Bilanciato A mmmmm nnnnn 30.09 6,23 32,41 27,47 36,32BB Comparto Bilanciato B mmmmm nnnnn 30.09 6,46 32,41 28,42 38,11BORComparto Obb. Gar. A mmmmm nnnnn 30.09 5,01 26,42 20,50 25,15BORComparto Obb. Gar. B mmmmm nnnnn 30.09 5,05 26,42 20,75 25,61CRÉDIT AGRICOLE VITAAZ Taro mmmmm nnnnn 30.09 4,43 36,61 27,65 45,26AZ Taro Cl.A mmmmm nnnnn 30.09 4,84 36,61 29,27 48,37BORTicino mmmmm nnnnn 30.09 2,07 17,42 17,35 19,88BO Ticino Cl.A mmmmm nnnnn 30.09 2,47 17,42 18,75 22,25BB Trebbia mmmmm nnnnn 30.09 5,43 34,92 26,66 42,18BB Trebbia Cl.A mmmmm nnnnn 30.09 5,89 34,92 28,34 45,31


fondi pensione aperti



CREDITRAS VITAUnicredit

AZ Linea Dinamica mmmmm nnnnn 13.10 8,92 48,99 28,27 45,04BB Linea Serena mmmmm nnnnn 13.10 5,53 33,86 22,50 33,11OBRLinea Sicura mmmmm nnnnn 13.10 -0,40 4,97 1,27 3,84BOCLinea Tranquilla mmmmm nnnnn 13.10 3,39 21,51 15,40 20,67HDI ASSICURAZIONI

F.P.A. Azione di PrevidenzaAZ Linea Dinamica mmmmm nnnnn 15.09 5,54 30,17 35,02 37,23BO Linea Equilibrata mmmmm nnnnn 15.09 2,98 12,37 23,57 27,52BOCLinea Garantita mmmmm nnnnn 15.09 1,09 3,22 17,39 20,64OB Linea Prudente mmmmm nnnnn 15.09 0,76 1,11 15,42 18,26INTESA SANPAOLO VITA

F.P.A GiustinianoBA Giustiniano Azionaria mmmmm nnnnn 30.09 6,91 38,05 32,66 51,99BO Giustiniano Bilanciata mmmmm nnnnn 30.09 5,42 31,17 24,81 38,36OB Giustiniano Monetaria mmmmm nnnnn 30.09 0,12 5,23 3,66 6,90OB Giustiniano Obbligaz. mmmmm nnnnn 30.09 3,17 46,36 14,95 19,78BOCGiustiniano TFR + mmmmm nnnnn 30.09 0,58 6,12 6,74 9,29

F.P.A PrevidSystemBO Accumulazione Bilan. mmmmm nnnnn 30.09 5,04 24,85 19,47 30,22BO Crescita Dinamica mmmmm nnnnn 30.09 3,54 14,56 11,18 17,32BO Crescita Prudente mmmmm nnnnn 30.09 2,94 9,85 7,50 12,77BA Rivalutazione Azionaria mmmmm nnnnn 30.09 6,12 34,89 29,36 45,99BORTFR + mmmmm nnnnn 30.09 0,43 6,12 6,16 8,75

F.P.A. Il Mio DomaniBO Linea Breve Termine mmmmm nnnnn 30.09 -0,29 2,15 5,87 18,56AZ Linea Lungo Termine mmmmm nnnnn 30.09 2,23 25,03 55,21BB Linea Medio Termine mmmmm nnnnn 30.09 1,67 14,72 15,07 20,81BORLinea TFR mmmmm nnnnn 30.09 0,30 6,12 6,81 9,92

F.P.A. Intesa Mia PrevidenzaBO Piano Previd.Accumulo mmmmm nnnnn 30.09 5,68 28,23 21,58 28,08MOCPiano Previd.Capitale mmmmm nnnnn 30.09 0,84 9,63 6,55 10,05BO Piano Previd.Crescita mmmmm nnnnn 30.09 4,51 17,95 13,79 21,82BA Piano Previd.Dinamico mmmmm nnnnn 30.09 6,17 35,65 28,44 38,91OB Piano Previd.Reddito mmmmm nnnnn 30.09 2,54 14,50 10,78 14,47

F.P.A. Sanpaolo PrevidenzaBA Linea Bil.Azionaria mmmmm nnnnn 30.09 -2,07 37,61 22,44 35,80BB Linea Bilanciata mmmmm nnnnn 30.09 -0,71 32,38 20,40 31,43MO Linea Monetaria mmmmm nnnnn 30.09 -0,50 0,71 0,50 2,48OB Linea Obbligazionaria mmmmm nnnnn 30.09 2,34 19,28 14,37 17,86BO Linea Protetta mmmmm nnnnn 30.09 -1,19 7,73 6,27 8,03ITAS VITA

F.P.A. PensPlan Plurifonds AZ ActivITAS mmmmm nnnnn 30.09 2,54 34,38 20,90 27,09BO AequITAS mmmmm nnnnn 30.09 3,92 29,51 19,99 27,95BOCSecurITAS mmmmm nnnnn 30.09 0,05 5,24 6,20 9,80OB SerenITAS mmmmm nnnnn 30.09 1,03 22,33 11,42 17,88BB SolidITAS mmmmm nnnnn 30.09 2,02 30,36 17,44 24,34NATIONALE SUISSE VITABO Previsuisse-C.Crescita mmmmm nnnnn 30.09 3,57 29,20 18,13 26,93BB Previsuisse-C.Dinamica mmmmm nnnnn 30.09 4,46 37,06 23,99 32,98OBCPrevisuisse-C.Garanz. mmmmm nnnnn 30.09 2,71 21,34 12,70 16,61PENSPLAN INVEST SGR

PensPlan Profi F.P.A.BB Comparto Linea A mmmmm nnnnn 30.09 2,31 29,47 17,16 21,87BO Comparto Linea B mmmmm nnnnn 30.09 1,39 20,66 12,62 18,14OB Comparto Linea C mmmmm nnnnn 30.09 0,65 4,78 3,99 6,30PIONEER INVESTMENT MGMT

Pioneer FuturoAZ Comparto Azionario mmmmm nnnnn 30.09 2,88 35,53 28,22 44,33BB Comparto Bilanciato mmmmm nnnnn 30.09 2,99 27,49 23,52 36,94



BO Comparto DT 2020 mmmmm nnnnn 30.09 2,15 19,99 17,33 25,88BB Comparto DT 2025 mmmmm nnnnn 30.09 3,27 31,82 19,79 30,67BB Comparto DT 2030 mmmmm nnnnn 30.09 2,94 34,44 21,16 32,64BA Comparto DT 2035 mmmmm nnnnn 30.09 2,63 34,44 22,12 34,18MO Comparto Garantito mmmmm nnnnn 30.09 0,36 2,32 5,93 10,86BO Comparto Ob. Br.Periodo mmmmm nnnnn 30.09 0,58 23,96 4,72 9,45OB Comparto Ob. Reale mmmmm nnnnn 30.09 -0,02 13,06 4,38 8,06BO Comparto Prudente mmmmm nnnnn 30.09 1,54 18,76 16,39 24,44POPOLARE VITAOBRPopolare Bond mmmmm nnnnn 30.09 1,09 14,40 9,80 13,67BORPopolare Gest mmmmm nnnnn 30.09 1,04 16,19 12,06 15,95BORPopolare Gest Cl.B mmmmm nnnnn 30.09 1,33 16,19 13,29 18,16BB Popolare Mix mmmmm nnnnn 30.09 2,58 23,41 21,09 29,89REALE MUTUA ASSICURAZIONIBB Teseo-L. Bilanc. Etica mmmmm nnnnn 30.09 4,38 8,85 23,64 27,09MORTeseo-L. Garan. Etica mmmmm nnnnn 30.09 1,21 2,45 8,02 10,53OB Teseo-L. Prudenz. Etica mmmmm nnnnn 30.09 2,97 22,13 16,24 18,60AZ Teseo-L. Sviluppo Etica mmmmm nnnnn 30.09 4,06 20,16 31,30 33,26UNIPOLSAI

F.P.A. Conto PrevidenzaAZ Comp.Azionario mmmmm nnnnn 30.09 3,36 34,16 24,45 37,18AZ Comp.Azionario A mmmmm nnnnn 30.09 4,15 34,16 27,38 42,78AZ Comp.Azionario B mmmmm nnnnn 30.09 4,15 34,16 27,48 43,04BB Comp.Bilanciato mmmmm nnnnn 30.09 4,21 28,84 21,08 28,73BB Comp.Bilanciato A mmmmm nnnnn 30.09 4,84 28,84 23,15 32,52BB Comp.Bilanciato B mmmmm nnnnn 30.09 4,79 28,84 23,18 32,69BORComp.Garantito mmmmm nnnnn 30.09 4,00 16,19 18,31 21,18BORComp.Garantito A mmmmm nnnnn 30.09 4,45 16,19 19,85 23,89BORComp.Garantito B mmmmm nnnnn 30.09 4,43 16,19 19,92 24,10OB Comp.Obbigazionario mmmmm nnnnn 30.09 2,95 13,87 9,90 12,85OB Comp.Obbigazionario A mmmmm nnnnn 30.09 3,43 13,87 11,36 15,42OB Comp.Obbigazionario B mmmmm nnnnn 30.09 3,36 13,87 11,39 15,57FLRComp.Premium TFR mmmmm nnnnn 30.09 2,63 10,50 14,90

F.P.A. Fondiaria PrevidenteAZ Comp.Azionario mmmmm nnnnn 30.09 3,63 34,16 25,47 34,82BB Comp.Bilanciato mmmmm nnnnn 30.09 4,19 28,84 21,24 29,38BORComp.Garantito mmmmm nnnnn 30.09 3,84 16,19 18,04 21,31MO Comp.Monetario mmmmm nnnnn 30.09 0,19 0,71 3,83 4,60OB Comp.Obbigazionario mmmmm nnnnn 30.09 2,92 13,87 10,14 13,25

F.P.A. SaiOBRComp.Previ-Bond mmmmm nnnnn 30.09 3,34 14,40 14,64 18,78BORComp.Previ-Capital mmmmm nnnnn 30.09 4,10 7,99 15,84 19,04AZ Comp.Previ-Europa mmmmm nnnnn 30.09 3,02 19,97 26,55 33,88BORComp.Previ-Gest mmmmm nnnnn 30.09 3,80 16,19 17,24 20,44AZ Comp.Previ-Global mmmmm nnnnn 30.09 3,21 35,87 22,07 40,65BB Comp.Previ-Mix mmmmm nnnnn 30.09 4,26 23,41 26,00 31,14

F.P.A. Unipol InsiemeBOCComp.Crescita mmmmm nnnnn 07.10 3,31 28,54 18,82 29,15BORComp.Protezione Etica mmmmm nnnnn 07.10 2,29 9,38 14,51 19,00BB Comp.Sviluppo mmmmm nnnnn 07.10 5,45 34,78 27,92 37,49AZ Comp.Valore mmmmm nnnnn 07.10 6,22 43,38 32,94 44,03

F.P.A. Unipol PrevidenzaOBRComp.A:Obbl.garanzia mmmmm nnnnn 06.10 1,83 20,47 13,65 19,89BORComp.B:Obbl.mista gar. mmmmm nnnnn 06.10 3,64 22,69 19,11 24,12BO Comp.C:Obbl.mista mmmmm nnnnn 06.10 4,78 27,36 21,77 29,55BB Comp.D:Bilanciata mmmmm nnnnn 06.10 4,66 34,18 25,31 33,67

F.P.A. UnipolSai AssicurazioniOBRComp. Bond mmmmm nnnnn 30.09 3,58 14,40 14,89 18,99OBRComp. Bond A mmmmm nnnnn 30.09 3,92 14,40 16,17 21,32OBRComp. Bond B mmmmm nnnnn 30.09 3,83 14,40 16,17 21,42AZ Comp. Europa mmmmm nnnnn 30.09 3,36 19,97 27,10 40,49AZ Comp. Europa A mmmmm nnnnn 30.09 4,03 19,97 29,47 44,97


fondi pensione aperti



AZ Comp. Europa B mmmmm nnnnn 30.09 4,02 19,97 29,58 45,24BORComp. Gestito mmmmm nnnnn 30.09 3,95 16,19 17,63 22,00BORComp. Gestito A mmmmm nnnnn 30.09 4,41 16,19 19,18 24,77BORComp. Gestito B mmmmm nnnnn 30.09 4,46 16,19 19,33 25,03AZ Comp. Global mmmmm nnnnn 30.09 3,71 35,87 22,02 43,00AZ Comp. Global A mmmmm nnnnn 30.09 4,38 35,87 24,29 47,57AZ Comp. Global B mmmmm nnnnn 30.09 4,41 35,87 24,42 47,87BB Comp. Mix mmmmm nnnnn 30.09 4,02 23,41 23,26 33,13BB Comp. Mix A mmmmm nnnnn 30.09 4,91 23,41 25,42 36,78BB Comp. Mix B mmmmm nnnnn 30.09 4,94 23,41 25,58 37,11FL Comp. Premium TFR mmmmm nnnnn 30.09 2,55 10,53 15,41VITTORIA FORMULA LAVOROAZ Previdenza Capitalizz. mmmmm nnnnn 30.09 2,95 34,17 27,96 34,40BB Previdenza Equilibrata mmmmm nnnnn 30.09 3,34 27,76 25,79 30,60BORPrevidenza Garantita mmmmm nnnnn 30.09 3,18 22,95 22,16 25,00



ZED OMNIFUNDAZ Azionaria mmmmm nnnnn 30.09 1,40 37,27 24,46 31,16BO Bilanciata 30 mmmmm nnnnn 30.09 4,42 21,60 15,72 22,13BA Bilanciata 65 mmmmm nnnnn 30.09 3,12 34,47 24,47 31,29OBRGarantita mmmmm nnnnn 30.09 0,11 11,49 9,19 7,90OB Obbligazionaria mmmmm nnnnn 30.09 4,97 13,53 10,88 14,03ZURICH CONTRIBUTIONOB Linea Conservativa mmmmm nnnnn 30.09 4,91 13,53 10,12 12,72BA Linea Dinamica mmmmm nnnnn 30.09 3,67 34,47 27,50 37,25OBRLinea Garantita mmmmm nnnnn 30.09 2,09 11,49 13,37 14,32

Note: c : con garanzia di capitale. r: con garanzia di rendimento. k: con garanzia di capitale e rendimento.


fondi chiusi immobiliari

nome fondo e scadenza prezzo nav sconto canoni/ div 12m/ controv rendim rendim rendim data rendim(1) (2) valore prezzo settim annuo annuo 1 sett 2015 scadenza annuo

imm. (3) (4) euro (5) prz (6) nav (7) massima (8)

Atlantic 1 (12/2016) 365,00 495,894 -26,4 +18,9 +12,9 177683 +4,23 +6,56 +1,11 +35,19 12-2019 +7,5Atlantic 2 (12/2018) 117,50 185,026 -36,5 +27,7 +3,4 7172 +7,95 +9,24 +11,06 -9,62 12-2018 +15,2Estense G.D. (12/2016) 687,00 967,192 -29,0 +13,1 +23,9 107316 +3,20 +3,99 -3,51 -14,18 12-2016 +32,6Europa Imm. 1 (12/2017) 850,00 1562,051 -45,6 +14,0 — 128331 -7,26 -2,35 +1,74 +33,02 12-2017 +31,6FondoAlpha (06/2019) 1222,00 3392,112 -64,0 +41,0 +7,9 675313 +2,47 +7,29 +5,16 +17,18 12-2030 +6,9FondoBeta (02/2015) 139,80 231,813 -39,7 +71,5 — 50951 +7,97 +8,67 -3,59 +24,22 12-2017 +25,7FondoDelta (12/2014) 39,40 92,456 -57,4 +48,7 — 180330 -9,03 -0,35 +0,51 -6,94 12-2017 +47,0Imm. dinamico (12/2020) 56,85 194,675 -70,8 +13,7 — 73155 -11,30 -1,28 +0,26 -18,44 12-2023 +16,2Immobilium 2001 (12/2017) 2007,00 3879,649 -48,3 +20,5 — 27352 -1,65 +1,89 +4,59 +21,49 12-2022 +9,6Invest Real Sec. (12/2016) 942,00 1673,260 -43,7 +18,2 — 73971 -5,95 -1,71 +4,26 +14,88 12-2016 +60,5Investietico (12/2018) 1333,00 2150,561 -38,0 +15,0 +10,1 113268 +2,00 +4,05 -0,45 +5,08 12-2018 +16,0Med. RE - A (12/2021) 2,58 5,695 -54,7 +29,2 — 19635 -6,61 +1,35 +3,20 -16,12 12-2027 +6,7Med. RE - B (12/2021) 2,05 3,981 -48,6 +29,2 +6,3 50633 -3,74 +1,57 +1,29 -7,41 12-2027 +5,6Obelisco (12/2015) 524,50 1521,183 -65,5 +12,6 — 18630 -13,21 -3,59 +3,66 -1,96 12-2018 +39,3Polis (12/2015) 894,00 1777,107 -49,7 +11,4 — 225940 -1,60 +1,96 +4,68 +21,72 12-2020 +14,1Portfolio Imm. (12/2016) 569,00 909,071 -37,4 +9,9 — 57067 -1,08 +0,20 +4,02 +12,67 12-2016 +47,1RE Europa (12/2016) 958,00 2206,351 -56,6 +7,8 +6,8 152461 -2,75 +1,73 +0,52 -14,03 12-2019 +21,9RE Italia (12/2016) 833,50 2060,980 -59,6 +11,6 +2,4 92629 -0,26 +3,46 -3,81 -24,73 12-2021 +15,7Risp. Imm.1 Energia (12/2018) 7200,00 3684,502 +95,4 +4,2 — — -1,74 -8,45 — -6,49 12-2021 -10,2Securfondo (12/2017) 1071,00 1998,251 -46,4 +11,0 +2,3 60557 +2,36 +4,41 +4,28 -3,86 12-2019 +16,0Socrate (12/2017) 240,00 524,878 -54,3 +14,6 — 70275 -6,46 +1,92 +2,13 +12,88 12-2020 +16,2Tecla (12/2014) 129,00 253,974 -49,2 +29,8 — 5720 +8,71 +10,94 -0,77 +19,74 12-2017 +35,8Unicredito Imm.1 (12/2017) 1173,00 2002,300 -41,4 +7,4 — 264672 +1,24 +3,09 -0,34 +6,84 12-2020 +10,8Valore Imm. glob. (12/2019) 1258,00 2140,937 -41,2 +18,2 — 16157 -0,22 +1,12 +2,28 +49,09 12-2022 +7,6

1 Ultimo Nav annuale disponibile (30/06/2014), rettificato per eventuali dividendi e rimborsi distribuiti.2 Rapporto tra prezzo di mercato e Nav. 3 Canoni/Valore immobili: è calcolato rapportando l’ultimo dato diffuso sui canoni annui e il valore degli immobili implicito nei prezzi di borsa.4 Div.12m/prezzo: calcolato rapportando il dividendo cumulato negli ultimi 12 mesi rispetto all’ultimo prezzo disponibile. Eventuali distribuzioni di capitale non sono state computate, se debitamente comunicate e dettagliate. Diversi fondi hanno distribuito plusvalenzeMonetizzate derivanti dalla cessione di immobili e alcuni hanno posto in pagamento proventi riconducibili ad esercizi precedenti.5 Controvalore settimanale: somma del controvalore scambiato nelle ultime cinque sedute di borsa.6 Rendimento annuo da collocamento (prezzo): tasso annualizzato, tiene conto dei dividendi corrisposti con riferimento alla data di calcolo della tabella considerando come valore di uscita l’ultimo prezzo di mercato.7 Rendimento annuo da collocamento (Nav): tasso annualizzato, tiene conto dei dividendi corrisposti con riferimento alla data di calcolo della tabella considerando come valore di uscita l’ultimo Nav rettificato.8 Rendimento annuo: è calcolato ipotizzando l’ultimo prezzo di borsa come valore di entrata e l’ultimo NAV rettificato come quello di uscita alla data di scadenza massima, non considerando nel computo alcun provento distribuito (dividendi e rimborsi).I rendimenti a una settimana e 2015: scostamenti dei prezzi di borsa tenuto conto di eventuali dividendi distribuiti.

(Norisk presta occasionalmente e autonomamente attività di consulenza a favore degli emittenti degli strumenti finanziari oggetto di analisi)

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comm. tot.% anno

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perf. anno

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AzionarioemergenteLyxor Etf Msci India (FR0010361683)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100%) Swap (0%)] mmmmm 0,85 0,16 1.235.208 5,69Lyxor Etf China Enterprise Hscei (FR0010204081)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100%) Swap (0%)] mmmmm 0,65 0,18 942.975 13,17Amundi Etf Msci China Ucits Etf (FR0010713784)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (101,69%) Swap (-1,69%)] mmmmm 0,55 0,27 602.499 15,08db X-Trackers Csi300 Index Ucits Etf-Eur (LU0779800910)[Sintetica Funded: con Swap (100%) (collaterale 119,57%)] mmmmm 0,50 1,01 343.210 42,47iShares China Large Cap Ucits Etf (IE00B02KXK85)[Fisica Completa: prestito titoli (20,81%) e collaterale (102,5%-112%)] mmmmm 0,74 0,23 323.185 13,13db X-Trackers Msci Malaysia Trn Index Ucits Etf - 1C (LU0514694370)[Fisica Completa: prestito titoli (0%) e collaterale] mmmmm 0,50 0,65 225.863 -17,29db X-Trackers Ftse China 25 Ucits Etf (LU0292109856)[Fisica Completa: prestito titoli (3,12%) e collaterale (107,6%)] mmmmm 0,60 0,32 212.786 13,80iShares Msci Brazil Ucits Etf (IE00B0M63516)[Fisica Completa] mmmmm 0,74 0,36 194.291 -44,24iShares Bric 50 Ucits Etf (IE00B1W57M07)[Fisica Completa: prestito titoli (9,05%) e collaterale (102,5%-112%)] mmmmm 0,74 0,34 175.814 -2Ishares Core Msci Emerging Markets Imi Ucits Etf (IE00BKM4GZ66)[Sintetica Funded:Nonpresente] mmmmm 0,25 0,31 169.839 -2,43iShares Msci Taiwan (IE00B0M63623)[Fisica Completa: prestito titoli (2,33%) e collaterale (102,5%-112%)] mmmmm 0,74 0,27 166.686 4,86Lyxor Etf Hsi Euro (FR0010361675)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100%) Swap (0%)] mmmmm 0,65 0,20 166.596 10,19db X-Trackers Msci Mexico Trn Index Ucits Etf (LU0476289466)[Fisica Completa: prestito titoli (0%) e collaterale] mmmmm 0,65 0,44 161.303 -8,58db X-Trackers Msci Em Asia Index Ucits Etf (LU0292107991)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (110,33%) Swap (-10,33%)] mmmmm 0,65 0,27 146.543 4,61Ubs-Etf Msci Pacific Ex. Japan (LU0446734526)[Fisica Completa: prestito titoli (7,73%) e collaterale (218,95%)] mmmmm 0,30 0,34 136.152 -0,75iShares Asia Pacific Dividend Ucits Etf (IE00B14X4T88)[Fisica Completa: prestito titoli (25,84%) e collaterale (102,5%-112%)] mmmmm 0,59 0,31 135.181 -7,46Ossiam Etf Emerging Markets Minimum Variance Eur (LU0705291903)[Sintetica Funded:Nonpresente] mmmmm 0,75 0,43 131.741 -6,24db X-Trackers Msci Thailand Trn Index Ucits Etf - 1C (LU0514694701)[Fisica Completa: prestito titoli (0%) e collaterale (113,01%)] mmmmm 0,50 0,68 128.641 -6,67iShares Msci Ac Far East Ex-Japan Ucits Etf (IE00B0M63730)[Fisica a Campione: prestito titoli (13,55%) e collaterale (102,5%-112%)] mmmmm 0,74 0,26 128.123 4,87db X-Trackers Msci Pacific Ex Japan Trn Index Ucits Etf (DR)(LU0322252338) [Fisica Completa: prestito titoli (1,58%) e collaterale (107,28%)] mmmmm 0,45 0,29 125.849 -0,74db X-Trackers Ftse Vietnam Ucits Etf (LU0322252924)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (105,4%) Swap (-5,4%)] mmmmm 0,85 0,91 119.420 -7,12Amundi Etf Msci Pacific Ex Japan Ucits Etf (FR0010713669)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (101,2%) Swap (-1,2%)] mmmmm 0,45 0,24 115.821 -1,22Db X-Trackers Harvest Csi300 Index Ucits Etf Dr (LU0875160326)[Fisica Completa] mmmmm 1,10 1,55 107.830 48,13db X-Trackers Msci Ac Asia Ex Japan Trn Index Ucits Etf (LU0322252171)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (98,73%) Swap (1,27%)] mmmmm 0,65 0,31 107.783 5,00Lyxor Etf Turkey Euro (FR0010326256)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100%) Swap (0%)] mmmmm 0,65 0,53 98.927 -8,51iShares Msci Emerging Markets Ucits Etf (Acc)(IE00B4L5YC18) [Fisica a Campione: prestito titoli (3,93%) e collaterale (102,5%-112%)] mmmmm 0,68 0,50 97.292 -3,49db X-Trackers Msci Emerging Market Short Daily Index Ucits Etf (LU0518622286)[Sintetica Funded: con Swap (100%) (collaterale 120,2%)] mmmmm 0,95 0,58 95.514 19,29iShares Msci Pacific Ex-Japan Ucits Etf (IE00B4WXJD03)[Fisica Completa: prestito titoli (13,43%) e collaterale (102,5%-112%)] mmmmm 0,60 0,42 93.662 -1,15Lyxor Etf South Africa Ftse Jse Top 40 Eur (FR0010464446)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100%) Swap (0%)] mmmmm 0,65 0,43 93.518 4,17Ishares Msci Emerging Markets Minimum Volatility Ucits Etf (IE00B8KGV557)[Sintetica Funded:Nonpresente] mmmmm 0,40 0,40 91.495 —Spdr Msci Em Asia Ucits Etf (IE00B466KX20)[Fisica a Campione] mmmmm 0,55 0,30 89.737 4,96Lyxor Etf Eastern Europe Cece Eur (FR0010204073)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100%) Swap (0%)] mmmmm 0,50 0,45 83.840 -6,32Amundi Etf Msci Em Latin America Ucits Etf - Eur (FR0011020973)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (99,77%) Swap (0,23%)] mmmmm 0,20 0,65 82.966 -30,26db X-Trackers Hsi Short Daily Index Ucits Etf (LU0429790313)[Sintetica Funded: con Swap (100%) (collaterale 120,18%)] mmmmm 0,75 0,68 82.397 3,92

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Source Msci Emerging Markets Ucits Etf (IE00B3DWVS88)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (95.5% Min Swap 4.5% Max*] mmmmm 0,65 0,18 77.292 -3,71Spdr S&P Pan Asia Dividend Aristocrats Ucits Etf (IE00B9KNR336)[Fisica Completa] mmmmm 0,55 0,41 75.057 10,83db X-Trackers Msci Taiwan Index Ucits Etf (LU0292109187)[Fisica Completa: prestito titoli (0%) e collaterale] mmmmm 0,65 0,38 73.616 4,55db X-Trackers Msci Em Latam Index Ucits Etf (LU0292108619)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (101,42%) Swap (-1,42%)] mmmmm 0,65 0,44 73.063 -30,37db X-Trackers Msci Indonesia Trn Index Ucits Etf (LU0476289623)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (107,88%) Swap (-7,88%)] mmmmm 0,65 0,73 71.185 -7,60Etfs-E Fund Msci China A Go Ucits Etf (IE00BHBFDF83)[Sintetica Funded:Nonpresente] mmmmm 0,88 1,45 68.944 50,77Lyxor Etf Australia S&P Asx 200-A (LU0496786905)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100%) Swap (0%)] mmmmm 0,40 0,37 66.722 -4,34Lyxor Etf Msci Korea (FR0010361691)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100%) Swap (0%)] mmmmm 0,65 0,58 63.375 2,73Lyxor Etf Pan Africa (FR0010636464)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100%) Swap (0%)] mmmmm 0,85 0,69 63.011 -12,76Spdr Msci Emerging Markets Ucits Etf (IE00B469F816)[Fisica a Campione] mmmmm 0,42 0,24 61.188 -3,66Csop Source Ftse China A50 Ucits Etf (IE00BGSHB123)[Fisica Completa] mmmmm 1,15 0,60 59.816 48,69europaEtfs 3X Daily Short Cac 40 (JE00B83F5M43)[Sintetica Funded:Nonpresente] mmmmm 0,82 0,68 445.214 -54,45Lyxor Etf Ftse Athex 20 (FR0010405431)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100%) Swap (0%)] mmmmm 0,45 0,81 263.907 -35,31Spdr Msci Europe Ucits Etf (IE00BKWQ0Q14)[Fisica Completa: prestito titoli (2,49430469531795%) e collaterale (106,901392287082%)] mmmmm 0,25 0,20 183.281 12,24iShares Stoxx Europe Select Dividend 30 (DE0002635299)[Fisica Completa: prestito titoli (3%) e collaterale (102,5%-112%)] mmmmm 0,31 0,34 175.013 12,78Ubs Etf - Msci Switzerland 20/35 Ucits Etf (LU0977261329)[Sintetica Funded:Nonpresente] mmmmm 0,20 0,31 174.410 16,49Lyxor Etf Stoxx Europe 600 Utilities (FR0010344853)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100%) Swap (0%)] mmmmm 0,30 0,34 170.380 2,73Amundi Etf Msci Germany Ucits Etf (FR0010655712)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (99,55%) Swap (0,45%)] mmmmm 0,25 0,07 167.970 12,40Db X-Trackers Msci Emu Index (LU0846194776)[Fisica Completa: prestito titoli (0%) e collaterale (111,7%)] mmmmm 0,15 0,23 163.195 12,23Lyxor Etf Stoxx Europe 600 Telecommunications (FR0010344812)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100%) Swap (0%)] mmmmm 0,30 0,27 148.405 18,16db X-Trackers Shortdax X2 Daily Ucits Etf (LU0411075020)[Sintetica Funded: con Swap (100%) (collaterale 120,19%)] mmmmm 0,60 0,29 145.078 -33,89Lyxor Etf Euro Stoxx 50 Daily Short (FR0010424135)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100%) Swap (0%)] mmmmm 0,40 0,17 143.544 -14,67Lyxor Etf Stoxx Europe Select Dividend 30 (FR0010378604)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100%) Swap (0%)] mmmmm 0,30 0,26 141.145 12,68db X-Trackers - Stoxx Europe 600 Basic Resources Ucits Etf (LU0292100806)[Sintetica Funded: con Swap (100%) (collaterale 110,08%)] mmmmm 0,30 0,25 129.432 -18,88Ishares Msci Emu Large Cap Ucits Etf (IE00BCLWRF22)[Sintetica Funded:Nonpresente] mmmmm 0,49 0,26 126.511 11,43Etfs 3X Daily Long Cac 40 (JE00B89ZNT11)[Sintetica Funded:Nonpresente] mmmmm 0,82 0,62 116.633 28,64Sg Etc Ftse Mib -3X Daily Short Collateralized (XS1101724869)[Sintetica Funded:Nonpresente] mmmmm 0,69 0,46 111.213 —db X-Trackers Cac 40 Ucits Etf (DR)(LU0322250985) [Fisica Completa: prestito titoli (1,32%) e collaterale (123,73%)] mmmmm 0,20 0,11 109.842 16,08Ubs Irl Etf Plc - Msci Emu Cyclical Ucits Etf (IE00BMP3HJ57)[Fisica Completa: prestito titoli (2,77%) e collaterale (107,25%)] mmmmm 0,25 0,33 106.819 16,31db X-Trackers Stoxx Europe 600 Banks Short Daily Ucits Etf (LU0322249037)[Sintetica Funded: con Swap (100%) (collaterale 120,15%)] mmmmm 0,50 0,32 106.483 -9,92iShares European Property Yield Ucits Etf (IE00B0M63284)[Fisica Completa: prestito titoli (5,6%) e collaterale (102,5%-112%)] mmmmm 0,40 0,37 105.425 27,31Amundi Etf Msci Nordic Ucits Etf (FR0010655738)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100,44%) Swap (-0,44%)] mmmmm 0,25 0,13 104.297 13,05Lyxor Etf Stoxx Europe 600 Food & Beverage (FR0010344861)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100%) Swap (0%)] mmmmm 0,30 0,52 102.226 22,05Boost Euro Stoxx Banks 3X Leverage Daily Etp (IE00BLS09N40)[Sintetica Funded: con Swap (100%) (collaterale 107%)] mmmmm 0,89 0,42 95.711 —iShares Uk Dividend Ucits Etf (IE00B0M63060)



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[Fisica Completa: prestito titoli (13,87%) e collaterale (102,5%-112%)] mmmmm 0,40 0,34 88.411 24,35Amundi Etf Cac 40 Ucits Etf C (FR0007080973)[Fisica Completa: prestito titoli ( max 23%) e collaterale (103% for cash collateral, 105% for bond mmmmm 0,25 0,22 87.798 16,00Sg Etc Dax +3X Daily Leveraged Collateralized (XS1101723622)[Sintetica Funded:Nonpresente] mmmmm 0,69 0,46 83.455 —Amundi Etf Short Euro Stoxx 50 Daily Ucits Etf (FR0010757781)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (101,52%) Swap (-1,52%)] mmmmm 0,30 0,14 81.635 -14,59Amundi ETF Ftse Epra Europe Real Estate UCITS ETF (FR0010791160)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100,23%) Swap (-0,23%)] mmmmm 0,35 0,27 79.520 30,84Lyxor Etf Stoxx Europe 600 Industrial Goods & Services (FR0010344887)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100%) Swap (0%)] mmmmm 0,30 0,60 69.557 12,37iShares Euro Stoxx Mid Ucits Etf (IE00B02KXL92)[Fisica Completa: prestito titoli (14,2%) e collaterale (102,5%-112%)] mmmmm 0,40 0,26 67.033 23,11db X-Trackers - Stoxx Europe 600 Banks Ucits Etf (LU0292103651)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100,78%) Swap (-0,78%)] mmmmm 0,30 0,26 66.132 2,50Lyxor Etf Stoxx Europe 600 Construction & Materials (FR0010345504)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100%) Swap (0%)] mmmmm 0,30 0,54 65.796 23,80Spdr Euro Stoxx Low Volatility Ucits Etf (IE00BFTWP510)[Fisica Completa] mmmmm 0,30 0,24 65.665 —iShares Msci Uk Small Cap Ucits Etf (IE00B3VWLG82)[Sintetica Funded:Nonpresente] mmmmm 0,58 1,18 63.481 28,70giapponeiShares Msci Japan Hedged Ucits Etf (IE00B42Z5J44)[Fisica a Campione: prestito titoli (5,18%) e collaterale (102,5%-112%)] mmmmm 0,64 0,13 2.776.611 19,56Amundi Etf Japan TopixHedged Daily Ucits Etf (FR0011314277)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (101,15%) Swap (-1,15%)] mmmmm 0,48 0,19 799.302 21,40Ubs Etf Msci Japan 100% Hedged To Eur Ucits Etf (LU0950672476)[Fisica Completa: prestito titoli (3%) e collaterale (113,83%)] mmmmm 0,45 0,46 175.355 19,59iShares Nikkei 225 Ucits Etf (IE00B52MJD48)[Sintetica Funded:Nonpresente] mmmmm 0,48 0,32 136.010 19,63db X-Trackers - Msci Japan Trn Index Ucits Etf - 1C (LU0274209740)[Fisica Completa: prestito titoli (0,77%) e collaterale (265,07%)] mmmmm 0,50 0,17 123.975 19,72Lyxor Ucits Etf Japan Topix Daily Hedged D - Eur (FR0011475078)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100%) Swap (0%)] mmmmm 0,45 0,66 102.023 21,79Amundi Etf Jpx-Nikkei 400 Ucits Etf - A (FR0012205631)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100,53%) Swap (-0,53%)] mmmmm 0,18 0,30 90.646 —db X-Trackers Nikkei 225 Ucits Etf Dr (LU0839027447)[Fisica Completa: prestito titoli (0%) e collaterale (105,57%)] mmmmm 0,09 0,23 79.087 20,21globaleAmundi Etf Msci World Energy Ucits Etf (FR0010791145)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (101,59%) Swap (-1,59%)] mmmmm 0,35 0,50 187.689 -8,46Spdr S&P Global Dividend Aristocrats Etf (IE00B9CQXS71)[Fisica Completa] mmmmm 0,45 0,30 186.260 11,54Ubs-Etf Msci World (LU0340285161)[Fisica a Campione: prestito titoli (7,98%) e collaterale (111,02%)] mmmmm 0,30 0,13 176.089 14,81Lyxor Etf Ftse Epra/Nareit Global Developed D-Eur (FR0010833574)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100%) Swap (0%)] mmmmm 0,45 0,75 148.759 16,68Ossiam Etf World Minimum Variance (LU0799656698)[Sintetica Funded:Nonpresente] mmmmm 0,65 0,48 148.309 16,73Lyxor Etf Msci World Materials Tr (LU0533033824)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100%) Swap (0%)] mmmmm 0,40 0,68 146.936 -0,41ETFS DAXglobal Gold Mining GO UCITS ETF (IE00B3CNHG25)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (104%) Swap (100%)] mmmmm 0,65 0,93 144.382 -8db X-Trackers Lpx Mm Private Equity Ucits Etf (LU0322250712)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (97,67%) Swap (2,33%)] mmmmm 0,70 0,48 143.551 24Powershares Global Buyback Achievers Ucits Etf (IE00BLSNMW37)[Fisica Completa] mmmmm 0,39 0,57 125.632 —db X-Trackers Stoxx Global Select Dividend 100 Ucits Etf (LU0292096186)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (101,86%) Swap (-1,86%)] mmmmm 0,50 0,25 125.109 6,68Rbs Market Access Nyse Arca Gold Bugs Index Etf (LU0259322260)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (0%) Swap (100%) (collaterale 102,77%)] mmmmm 0,65 1,61 114.743 -23,88Ubs Irl Etf Plc - Dj Global Select Dividend Ucits Etf (IE00BMP3HG27)[Sintetica Funded:Nonpresente] mmmmm 0,30 0,51 94.052 4,48Lyxor Etf World Water/France (FR0010527275)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100%) Swap (0%)] mmmmm 0,60 0,63 91.041 23,64Spdr Dow Jones Global Real Estate Ucits Etf (IE00B8GF1M35)[Fisica a Campione] mmmmm 0,40 0,63 77.494 19Amundi Etf Global Equity Multi Smart Allocation Scientific Beta Ucits Etf-A Eur (FR0011829084)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100,7%) Swap (-0,7%)] mmmmm 0,40 0,23 76.510 19,86iShares Global Clean Energy Ucits Etf (IE00B1XNHC34)



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perf. anno

%

[Fisica Completa: prestito titoli (36,71%) e collaterale (102,5%-112%)] mmmmm 0,65 1,36 75.578 15,97Source Goldman Sachs Equity Factor Index World Ucits Etf (IE00BFG1RG61)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (95.5% Min Swap 4.5% Max*] mmmmm 0,65 0,26 69.206 18db X-Trackers Msci World Utilities Trn Index Ucits Etf (LU0540980652)[Sintetica Funded: con Swap (100%) (collaterale 120,12%)] mmmmm 0,45 0,63 62.069 10,48nord americadb X-Trackers - S&P 500 2X Inverse Daily Ucits Etf (LU0411078636)[Sintetica Funded: con Swap (100%) (collaterale 120,16%)] mmmmm 0,70 0,16 1.470.079 -11,96db X-Trackers S&P 500 2X Leveraged Daily Ucits Etf (LU0411078552)[Sintetica Funded: con Swap (100%) (collaterale 120,22%)] mmmmm 0,60 0,10 881.411 22,87Boost US Large Cap 3x Short Daily ETP (IE00B8K7KM88)[Sintetica Funded: con Swap (100%) (collaterale 107%)] mmmmm 0,80 0,37 383.530 -25,01Db X-Trackers S&P 500 Ucits Etf Prospective Dr 1C - Eur Hedged (IE00BM67HW99)[Sintetica Funded:Nonpresente] mmmmm 0,30 0,32 201.471 —Boost Nasdaq 100 3X Short Daily Etp (IE00B8VZVH32)[Sintetica Funded: con Swap (100%) (collaterale 107%)] mmmmm 0,80 0,52 196.669 -38,16Amundi Etf Russell 2000 Ucits Etf (FR0011636190)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100,12%) Swap (-0,12%)] mmmmm 0,35 0,13 187.619 18,93iShares Msci Canada - B Ucits Etf (IE00B52SF786)[Sintetica Funded:Nonpresente] mmmmm 0,48 0,75 155.098 -3,43Boost US Large Cap 3x Leverage Daily ETP (IE00B7Y34M31)[Sintetica Funded: con Swap (100%) (collaterale 107%)] mmmmm 0,75 0,38 153.159 26,02Spdr S&P 500 Low Volatility Ucits Etf (IE00B802KR88)[Fisica Completa] mmmmm 0,35 0,29 149.903 20Source Energy S&P Us Sector Ucits Etf (IE00B435CG94)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (95.5% Min Swap 4.5% Max*] mmmmm 0,30 0,31 148.405 -7Source Utilities S&P Us Sector Ucits Etf (IE00B3VPKB53)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (95.5% Min Swap 4.5% Max*] mmmmm 0,30 0,24 140.130 15Source Cons Disc S&P Us Sector (IE00B449XP68)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (95.5% Min Swap 4.5% Max*] mmmmm 0,30 0,28 128.452 34Amundi Etf Leveraged Msci Usa Daily Ucits Etf - Usd (FR0010755611)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (99,83%) Swap (0,17%)] mmmmm 0,35 0,23 125.470 34,11Boost Nasdaq 100 3X Leverage Daily Etp (IE00B8W5C578)[Sintetica Funded: con Swap (100%) (collaterale 107%)] mmmmm 0,75 0,53 106.503 45,51Ubs-Etf Msci Canada (LU0446734872)[Fisica Completa: prestito titoli (37,4%) e collaterale (111,84%)] mmmmm 0,33 0,36 103.670 -3,33Amundi Etf Nasdaq-100 Ucits Etf (FR0010892216)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100,18%) Swap (-0,18%)] mmmmm 0,23 0,13 75.483 25,46Powershares Dynamic Us Market Fund (IE00B23D9240)[Fisica Completa] mmmmm 0,75 0,40 74.471 22,43Lyxor Etf Dow Jones Industrial Average Euro (FR0007056841)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100%) Swap (0%)] mmmmm 0,50 0,30 73.208 16,10Db X-Trackers Russell 2000 Ucits Etf Prospective Dr 1C (IE00BJZ2DD79)[Fisica a Campione: prestito titoli (0%) e collaterale] mmmmm 0,45 0,31 68.756 —Source Financial S&P Us Sector (IE00B42Q4896)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (95.5% Min Swap 4.5% Max*] mmmmm 0,30 0,18 67.583 14Ishares S&P 500 Minimum Volatility Ucits Etf (IE00B6SPMN59)[Sintetica Funded:Nonpresente] mmmmm 0,20 0,21 65.983 —ObbligazionarioaggregatoDb X-Trackers Ii Barclays Global Aggregate Bond Ucits Etf - 5C (LU0942970798)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (113,93%) Swap (-13,93%)] mmmmm 0,30 0,28 147.870 1,98Db X-Trackers Ii Barclays Global Aggregate Bond Ucits Etf - 1C (LU0942970103)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (113,93%) Swap (-13,93%)] mmmmm 0,30 0,26 93.653 7,27cdsdb X-Trackers Ii - Itraxx Crossover Ucits Etf (LU0290359032)[Sintetica Funded:Nonpresente] mmmmm 0,24 0,47 122.400 2,70debito alto rendimentoiShares $ High Yield Corporate Bond Ucits Etf (IE00B4PY7Y77)[Sintetica Funded:Nonpresente] mmmmm 0,50 0,17 1.565.053 8,98Db X-Trackers Ii Iboxx Euro High Yield Bond Short Daily Ucits Etf (LU1109944352)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (103,08%) Swap (-3,08%)] mmmmm 0,35 0,72 568.177 —Pimco Short-Term High Yield Corporate Bond Sr Source (IE00B7N3YW49)[Sintetica Funded:Nonpresente] mmmmm 0,55 0,24 386.132 —Ishares $ Short Duration High Yield Corporate Bond Ucits Etf (IE00BCRY6003)[Sintetica Funded:Nonpresente] mmmmm 0,45 0,22 274.363 9,13Spdr Barclays 0-5 Year Us High Yield Bond Ucits Etf (IE00B99FL386)[Fisica a Campione] mmmmm 0,40 0,54 92.568 9,06Db X-Trackers Ii Iboxx Euro High Yield Bond Ucits Etf (LU1109942653)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (97,9%) Swap (2,1%)] mmmmm 0,35 0,93 81.461 —



strumento

rating 1-5

stelle

comm. tot.% anno

spread bid/ask

%

ctv medio

30gg €

perf. anno

%

debito governativoLyxor Etf Daily Leveraged Btp (FR0011023639)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100%) Swap (0%)] mmmmm 0,40 0,08 188.706 15,22Lyxor Ucits Etf Daily Double Short 10Y Us Treasury - C Usd (FR0011607084)[Sintetica Funded:Nonpresente] mmmmm 0,20 0,24 180.530 —Amundi Etf Govt Bond Euromts Broad Investment Grade 1-3 Ucits Etf (C)(FR0010754135) [Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100,19%) Swap (-0,19%)] mmmmm 0,14 0,04 179.937 0,42db X-Trackers Ii Iboxx Sovereigns Eurozone 3-5 Ucits Etf (LU0290356954)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100,14%) Swap (-0,14%)] mmmmm 0,15 0,07 171.245 1,36Boost Bund 10Y 3X Short Daily Etp (IE00BKS8QN04)[Sintetica Funded:Nonpresente] mmmmm 0,30 0,14 158.978 -16,29Db X-Trackers Ii Iboxx Sovereigns Eurozone Yield Plus Ucits Etf - 2C (LU0952581402)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (99,16%) Swap (0,84%)] mmmmm 0,15 0,17 157.829 1,74iShares Core Euro Government Bond Ucits Etf (IE00B4WXJJ64)[Fisica a Campione: prestito titoli (16,53%) e collaterale (102,5%-112%)] mmmmm 0,20 0,08 156.780 3,76db X-Trackers Ii Iboxx ? Sovereigns Eurozone Aaa Ucits Etf (LU0484969463)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (95,85%) Swap (4,15%)] mmmmm 0,15 0,09 149.461 2,94iShares Euro Government Bond 1-3 Ucits Etf (IE00B3VTMJ91)[Sintetica Funded:Nonpresente] mmmmm 0,23 0,23 147.987 0,79iShares Euro Government Bond 15-30Yr Ucits Etf (IE00B1FZS913)[Fisica a Campione: prestito titoli (20,49%) e collaterale (102,5%-112%)] mmmmm 0,20 0,15 133.801 10,61iShares Usd Government Bond 7-10 Ucits Etf (IE00B3VWN518)[Sintetica Funded:Nonpresente] mmmmm 0,23 0,13 117.097 15,27db X-Trackers Ii Iboxx Sovereigns Eurozone 1-3 Ucits Etf-1D (LU0614173549)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100,22%) Swap (-0,22%)] mmmmm 0,15 0,08 107.549 0,45Lyxor Etf Euromts Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond (FR0010820258)[Fisica Completa] mmmmm 0,17 0,11 103.517 3,00Amundi Etf Govt Bond Euromts Broad Investment Grade 7-10 Ucits Etf (C)(FR0010754184) [Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100,05%) Swap (-0,05%)] mmmmm 0,14 0,06 97.594 4,14Db X-Trackers Ii Markit Iboxx Japan Sovereign Ucits Etf (LU0952581584)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100,72%) Swap (-0,72%)] mmmmm 0,15 0,36 93.206 1,46iShares Usd Government Bond 1-3 Ucits Etf (IE00B3VWN179)[Sintetica Funded:Nonpresente] mmmmm 0,23 0,15 92.967 11Lyxor Etf Iboxx $ Treasuries 10Y+ (FR0010961003)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100%) Swap (0%)] mmmmm 0,17 0,23 92.564 16,16Ubs-Etf Markit IboxxGermany 5-10 (LU0721553518)[Fisica Completa] mmmmm 0,17 0,10 75.585 2,53iShares Euro Government Bond 5-7Yr Ucits Etf (IE00B4WXJG34)[Fisica Completa: prestito titoli (30,96%) e collaterale (102,5%-112%)] mmmmm 0,20 0,07 73.488 2Amundi Etf Govt Bond Euromts Broad Investment Grade 10-15 Ucits Etf (C)(FR0010754143) [Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100,06%) Swap (-0,06%)] mmmmm 0,14 0,07 72.419 6,72Ubs-Etf Barclays Capital Us 1-3 Year Treasury Bond (LU0721552544)[Fisica Completa] mmmmm 0,20 0,27 71.761 11,42Amundi Etf Govt Bond Euromts Broad Investment Grade 3-5 Ucits Etf (C)(FR0010754168) [Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100,27%) Swap (-0,27%)] mmmmm 0,14 0,05 63.470 1,30Amundi Etf Govt Bond Lowest Rated Investment Grade Government Capped 1-3 (FR0011807015)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100,11%) Swap (-0,11%)] mmmmm 0,14 0,05 61.292 0,63db X-Trackers Ii Mts Ex-Bank Of Italy Btp Ucits Etf (LU0613540185)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (101,65%) Swap (-1,65%)] mmmmm 0,20 0,13 60.136 5,66debito societarioiShares Euro Corporate Bond 1-5Yr Ucits Etf (IE00B4L60045)[Fisica a Campione: prestito titoli (4,23%) e collaterale (102,5%-112%)] mmmmm 0,20 0,11 648.891 0,32Ubs Etf - Barclays Euro Area Liquid Corporates 1-5 Year Ucits Etf Hedged To Eur (LU1048315243)[Sintetica Funded:Nonpresente] mmmmm 0,23 0,47 411.282 —iShares Euro Corporate Bond Ex-Financials Ucits Etf (IE00B4L5ZG21)[Sintetica Funded:Nonpresente] mmmmm 0,20 0,14 293.249 -0,29Amundi Etf Euro Corporate Financials Iboxx Ucits Etf C (FR0011020957)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100,4%) Swap (-0,4%)] mmmmm 0,16 0,11 189.062 -0,51Ubs Etf 1/64 5/16Barclays Us Liquid Corporates Ucits Etf Hedged To Eur (LU1048317025)[Sintetica Funded:Nonpresente] mmmmm 0,23 0,49 173.126 0,91db X-Trackers Ii Iboxx Liquid Corporate Ucits Etf (LU0478205379)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (98,89%) Swap (1,11%)] mmmmm 0,20 0,40 171.339 -0,38iShares Global Corporate Bond Ucits Etf (IE00B7J7TB45)[Sintetica Funded:Nonpresente] mmmmm 0,20 0,21 169.904 7,82Ishares Euro Ultrashort Bond Ucits Etf (IE00BCRY6557)[Sintetica Funded:Nonpresente] mmmmm 0,20 0,07 159.868 —iShares Euro Covered Bond Ucit Etf (IE00B3B8Q275)[Fisica a Campione: prestito titoli (6,65%) e collaterale (102,5%-112%)] mmmmm 0,20 0,14 146.701 0,97Lyxor Ucits Etf Barclays Floating Rate Euro 0-7Y (FR0012386696)[Sintetica Funded:Nonpresente] mmmmm 0,10 0,10 131.103 —



strumento

rating 1-5

stelle

comm. tot.% anno

spread bid/ask

%

ctv medio

30gg €

perf. anno

%

Ubs Etf-Barclays Euro Area Liquid Corporates 1-5 Year Ucits Etf (LU1048314196)[Sintetica Funded:Nonpresente] mmmmm 0,18 0,27 88.024 0,13Spdr Barclays Euro Corporate Bond Ucits Etf (IE00B3T9LM79)[Fisica a Campione] mmmmm 0,20 0,18 86.727 0,14emergenteiShares Emerging Markets Local Government Bond Ucits Etf (IE00B5M4WH52)[Fisica a Campione: prestito titoli (5,24%) e collaterale (102,5%-112%)] mmmmm 0,50 0,20 1.397.870 -7,65Spdr Barclays Emerging Markets Local Bond Ucits Etf (IE00B4613386)[Fisica a Campione] mmmmm 0,55 0,28 467.802 -5,43Lyxor Etf Iboxx $ Liquid Emerging Markets Sovereigns (FR0010967323)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100%) Swap (0%)] mmmmm 0,30 0,38 181.537 8,95iShares Usd Emerging Markets Corporate Bond Ucits Etf (IE00B6TLBW47)[Sintetica Funded:Nonpresente] mmmmm 0,50 0,43 65.291 9,72inflazionedb X-Trackers Ii - Iboxx Global Inflation-Linked Ucits Etf-Eur (LU0290357929)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (101,15%) Swap (-1,15%)] mmmmm 0,25 0,28 142.873 1,11AlternativovolatilitàLyxor Etf S&P 500 Vix Futures Enhanced Roll C-Eur (LU0832435464)[Sintetica Funded:Nonpresente] mmmmm 0,60 1,50 130.779 -23,30Lyxor Etf Unleveraged S&P500 Vix Futures Enhanced Roll - C Eur (FR0011376565)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100%) Swap (0%)] mmmmm 0,40 1,63 66.678 0,02Monetariodebito governativoLyxor Ucits Etf Smart Cash C-Eur (LU1190417599)[Sintetica Funded:Nonpresente] mmmmm 0,05 0,01 172.290 —Lyxor Ucits Etf Bot Mts Ex-Bank Of Italy (FR0011360676)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100%) Swap (0%)] mmmmm 0,15 0,08 158.300 —iShares Euro Government Bond 0-1Yr Ucits Etf (IE00B3FH7618)[Fisica a Campione: prestito titoli (0,59%) e collaterale (102,5%-112%)] mmmmm 0,20 0,04 83.179 —valutaEtfs 3X Short Chf Long Eur (JE00B3S71Q64)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (107%) Swap (100%)] mmmmm 0,98 0,52 117.055 -45,96Boost Short Usd Long Eur 5X Daily Etp (IE00BLNMQT00)[Sintetica Funded: con Swap (100%) (collaterale 107%)] mmmmm 0,89 0,42 84.177 —Materie PrimeagricolturaEtfs Daily Leveraged Coffee (JE00B2NFTD12)[Sintetica Funded: con Swap (100%) (collaterale 101%)] mmmmm 0,98 0,53 908.403 -69,73Etfs Daily Leveraged Wheat (JE00B2NFTX18)[Sintetica Funded: con Swap (100%) (collaterale 101%)] mmmmm 0,98 0,27 546.610 -5,78Etfs Daily Leveraged Sugar (JE00B2NFTW01)[Sintetica Funded: con Swap (100%) (collaterale 101%)] mmmmm 0,98 0,64 390.432 -43,32Etfs Daily Short Coffee (JE00B24DK538)[Sintetica Funded: con Swap (100%) (collaterale 101%)] mmmmm 0,98 0,66 119.383 72,21Etfs Daily Short Sugar (JE00B24DKQ45)[Sintetica Funded: con Swap (100%) (collaterale 101%)] mmmmm 0,98 0,93 110.434 34,09Etfs Agriculture (GB00B15KYH63)[Sintetica Funded: con Swap (100%) (collaterale 101%)] mmmmm 0,49 0,17 108.996 -2,89Etfs Daily Leveraged Corn (JE00B2NFTG43)[Sintetica Funded: con Swap (100%) (collaterale 101%)] mmmmm 0,98 0,65 106.925 -5,04Etfs Daily Short Wheat (JE00B24DKR51)[Sintetica Funded: con Swap (100%) (collaterale 101%)] mmmmm 0,98 0,20 63.848 1,61cerealiEtfs Corn (GB00B15KXS04)[Sintetica Funded: con Swap (100%) (collaterale 101%)] mmmmm 0,49 0,28 86.422 5,67EtfsDaily Hedged Wheat (JE00B78NNK09)[Sintetica Funded: con Swap (100%) (collaterale 108%)] mmmmm 0,49 0,32 76.127 -4,26diversificatoUbs Etfs Plc - Cmci Composite Sf ucits etf (IE00B58HMN42)[Sintetica (collaterale 105%)] mmmmm 0,45 0,30 118.851 -26,64Lyxor Etf Commodities Crb Non-Energy (FR0010346205)[Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100%) Swap (0%)] mmmmm 0,35 0,24 105.028 -5,55Etfs All Commodities (GB00B15KY989)[Sintetica Funded: con Swap (100%) (collaterale 101%)] mmmmm 0,49 0,25 90.175 -16,81iShares Diversified Commodity Swap Ucits Etf (De)(DE000A0H0728) [Sintetica Unfunded: basket sostitutivo (100%) Swap (-1,99%) (collaterale NA)] mmmmm 0,46 0,26 67.602 -16,97energia



GUIDA ALLA LETTURAL’insieme dei dati quantitativi e qualititativi sugli Etf, Etc, Etn, confluisce in un indicatore sintetico delle qualità dello strumento: il Rating Consultique, espresso con un numero di stelle (da uno a cinque). Il Rating Consultique tiene conto dei seguenti indicatori: le commissioni totali annue (Ter), la liquidità (spread bid-ask ratio) e indicatori che misurano la bontà della replica del benchmark quali l’Excess return (extrarendimento dello strumento rispetto al benchmark) e il Tracking error (volatilità dei differenziali Excess return). I punteggi delle suddette variabili sono sintetizzati in un unico indice attraverso l’utilizzo di metodi quantitativi. Il Rating è basato su un giudizio assoluto e non relativo all’eventuale classe di appartenenza. Infatti, ad esempio, nulla vieta che nemmeno uno strumento raggiunga le 5 stelle. Quindi vengono assegnate 5 stelle (il massimo Rating) solo agli strumenti che rispetteranno tutti i target stabiliti. Note metodologiche: 1) l’attribuzione del rating è vincolata sia all’esistenza dello strumento sul mercato di quotazione di Borsa Italiana da almeno 6 mesi, sia alla possibilità di poterlo confrontare in maniera tecnicamente corretta con il benchmark di riferimento; 2) lo spread bid-ask ratio è calcolato su una base temporale di 3 mesi con cadenza ogni 30 minuti e viene riportato solo per gli strumenti quotati da almeno 6 mesi; 3) il controvalore medio scambiato è calcolato sugli ultimi 30 giorni di quotazione, per cui non vengono riportati dati per quegli strumenti quotati da meno di un mese; 4) la liquidità di un Etf/Etc/Etn rilevata riguarda esclusivamente il mercato secondario (principalmente retail); sul mercato primario i soggetti istituzionali possono avvantaggiarsi di spread ratio ancora più contenuti; 5) per alcuni strumenti la minore liquidità dei titoli componenti il paniere replicato si riflette in un bid-ask più ampio, questo vale soprattutto per gli Etf sui paesi emergenti o sui cosiddetti panieri tematici. Note sulla modalità di replica: 1) Replica Fisica Completa: l’Etf acquista tutti i titoli componenti l’indice da replicare. 2) Replica Fisica a Campione/Ottimizzata: l’Etf acquista una parte significativa dei titoli componenti l’indice da replicare. Per la replica fisica è possibile che il fondo presti ad una controparte esterna una parte o la totalità dei titoli detenuti in portafoglio. La remunerazione ricevuta in cambio consente all’Etf di ridurre il Ter. Il rischio controparte che emerge dall’operazione può essere mitigato mediante una collateralizzazione sui titoli prestati. 3) Replica Sintetica Funded: l’Etf stipula di un contratto swap con una o più controparti selezionate, in base al quale il fondo trasferisce ad esse il denaro derivante dalle sottoscrizioni vedendosi riconoscere in contropartita la performance total return del benchmark (meno il costo dello swap se previsto). Il rischio controparte viene contestualmente mitigato tramite l’apporto da parte della controparte swap di un collaterale. 4) Replica Sintetica Unfunded: la replica dell’indice di riferimento avviene attraverso una strategia di investimento che prevede l’utilizzo del denaro derivante dalle sottoscrizioni per l’acquisto di un paniere di titoli e l’ingresso in un contratto di swap con una controparte selezionata che riconosce all’Etf le performance total return dell’indice di riferimento (meno il costo dello swap se previsto) in contropartita del rendimento del paniere sostitutivo. Note sulla compilazione: (N/P - non pervenuto) qualora il dato sulla modalità di replica non sia stato inviato dall’emittente; (*) i dati indicati sono espressione di un dato medio di periodo (variabile a seconda dell’emittente).Le rendite finanziare degli Etf sono tassate dal 1 luglio 2014 come gli altri strumenti finanziari all’aliquota del 26%. Per la quota di proventi riferibili a investimenti in titoli di Stato ed equivalenti, però, agli Etf resta riconosciuta la minore tassazione del 12,5%.

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