AIBEIl supporto

all’economia del Paese nell’anno 2012

Milano, 18 giugno 2013

Indice della presentazione

1. Modalità di insediamento e dati di struttura2. Il ruolo degli investitori esteri sul debito pubb lico italiano3. Il sostegno agli investimenti4. Il sostegno delle banche estere al processo di ca pitalizzazione

delle imprese5. Il supporto alle operazioni di M&A6. Impieghi e raccolta nel sistema bancario italiano7. Credito specializzato 8. Risparmio gestito

2

Modalità di insediamento e dati di struttura 1/2Filiali, filiazioni ed Uffici di Rappresentanza

102 banche estere totali (stabili su 2011)

78 filiali (9 extra UE)

24 filiazioni

20

40

60

80

100

120

140

Filiali extra UE

Filiali UE

Totale filiazioni

UdR extra UE

UdR UE

3

� I paesi di provenienza delle filiali sono

soprattutto: Francia (17) Germania

(16) e Spagna (13)

0

20

2008 2009 2010 2011 2012

2008 2009 2010 2011 2012

Filiali UE 69 71 66 69 69

Filiali extra UE 10 10 9 9 9

Totale Filiali 79 81 75 78 78

Totale filiazioni 21 21 23 24 24

Uffici di Rappresentanza UE 13 10 9 9 5

Uffici di Rappresentanza extra UE 5 5 4 5 4

Totale Uffici di Rappresentanza 18 15 13 14 9

Modalità di insediamento e dati di struttura 1/2Sportelli e personale delle banche estere

Le banche estere complessivamente detengono

circa 2.600 sportelli, pari a circa l’8% del totale

Filiali e filiazioni: distribuzione del personale (2010/12)

N° di banche (a)

N° di sportelli (b)

N° di succursali

N° disportelli

% su n° banche

% su n° sportelli

2001 830 29.270 60 109 7,2 0,4

2002 814 29.926 60 106 7,4 0,4

2003 788 30.480 61 90 7,7 0,3

2004 778 30.944 60 104 7,7 0,3

2005 784 31.501 66 108 8,4 0,3

2006 793 32.338 74 128 9,3 0,4

2007 806 33.229 79 155 9,8 0,5

2008 799 34.146 82 224 10,3 0,7

2009 788 34.036 82 303 10,4 0,9

2010 760 33.640 75 297 9,9 0,9

Banche operanti in Italia Succursali di banche ester e

Banche e sportelli in Italia

Data

4

Il personale, nel 2012 pari a circa 37.000 unità, di cui circa

6.000 risorse impiegate presso le filiali e 31.000 presso le

filiazioni. Negli ultimi due anni il dato è rimasto stabile, ma è

aumentata l’incidenza sul totale, visto che la variazione tra

2010 e 2012 a livello di sistema è stata pari a –7%.

Filiali e filiazioni: distribuzione del personale (2010/12)2010 760 33.640 75 297 9,9 0,9

2011 740 33.607 78 318 10,5 0,9

2012 706 32.881 78 325 10,5 0,9

2010 2011 2012

Banche italiane 292.239 287.390 268.766

Filiali di banche estere 6.397 6.178 5.957

Filiazioni 30.874 31.884 31.340

Totale banche estere 37.271 38.062 37.297

Totale sistema bancario 329.510 325.452 306.063

Il ruolo degli investitori esteri sul debito pubbli co italiano

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

0

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

1.600

1.800

2.000

dic-09 giu-10 dic-10 giu-11 dic-11 giu-12 dic-12 Deb

ito lo

rdo

e tit

oli d

eten

uti d

a no

n re

side

nti

(mld

. di e

uro)

stock debito lordo titoli detenuti da non residenti

% debito detenuto da non residenti % titoli detenuta da non residenti

� Le movimentazioni sui titoli del debito pubblico da non

residenti sono state molto diverse tra la prima e la

seconda metà del 2012

� fino ad aprile: deflusso netto 50 miliardi di euro

� da maggio a dicembre: acquisti netti di 8 miliardi

� Le emissioni più recenti hanno visto un’ampia

partecipazione di sottoscrittori esteri (BTP 30 anni

maggio 2013: 57%)

Le negoziazioni all’ingrosso su MTS

5

� La quota di mercato su MTS degli operatori esteri resta molto

significativa, sebbene in calo rispetto al 2011

� su MTS Cash: 82% (–4 p.p.)

� su MTS Repo: 61% (–15 p.p.)

� Tra il 2002 e il 2011 la quota media dei partecipanti esteri è stata

pari al 69% (MTS Cash) e al 59% (MTS Repo)

� I volumi medi scambiati sui due mercati, dopo il calo della prima

parte d’anno, sono significativamente aumentati

� Il trend sembra proseguire anche nei primi mesi del 2013

� Il 90% dei market maker su BondVision sono primarie banche

internazionali estere

Il sostegno agli investimenti 1/3Debt Capital Markets (DCM)

� La crescita del mercato rispetto al 2011 riflette

il ritorno di condizioni di fiducia sulle emissioni

� E’ cresciuta la quota degli operatori esteri,20%

30%

40%

50%

60%

70%

40

60

80

100

120

140

160

Ctv

l. (m

ld. d

i eur

o)

media 2005/07: 130 mld.

67% quota intermediata congiunta con

operatori nazionali

6

soprattutto il pool con banche italiane

� Settori destinatari: finanziario, Utility & Energy,

automobilistico e telecomunicazioni

� Le operazioni più rilevanti hanno riguardato

emissioni di banche e delle principali LC

italiane

0%

10%

20%

0

20

40

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Ctvl. emissioni quota % interm. esteri (scala dx.) quota % interm. italiani ed esteri (joint, scala dx.)

100% 9

Il sostegno agli investimenti 2/3Prestiti sindacati

� Debole crescita del comparto

� E’ cresciuta significativamente la quota degli operatori

esteri, soprattutto il pool con banche italiane

� Settori destinatari: utility & energy, TLC e aerospaziale

con una più limitata diversificazione rispetto agli anni

precedenti

55%0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Ctv

l. (m

ld. d

i eur

o)

media 2005/07: 67 mld.

quota intermediata considerando anche

l’operatività congiunta con gli operatori nazionali78%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Ctv

l. (m

ld. d

i eur

o)

Ctvl. emissioni quota % interm. esteri (scala dx.)

media 2005/07: 6,3 mld.

7

Project finance

55%

� Nonostante il calo del comparto, la presenza dei

soggetti esteri non è venuta meno

� Settori destinatari: energie (soprattutto rinnovabili)

e infrastrutture

Ctvl. emissioni quota % interm. esteri (scala dx.)

quota % interm. italiani ed esteri (joint, scala dx.)

Il sostegno al processo di capitalizzazione delle impr ese

Private equity e venture capital� 35% della raccolta 2012 proviene dall’estero

� In forte calo la quota riconducibile ai fondi pan-europei

(dal 51% al 30% del totale)

� Necessario sviluppare l’attrattività del comparto per

attirare investitori esteri nel capitale di rischio delle

imprese italiane

100% 18

quota intermediata considerando

anche l’operatività congiunta con

gli operatori nazionali99%10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

4.000

4.500 % su raccolta totale (scala dx.)

8

Equity Capital Market

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

0

2

4

6

8

10

12

14

16

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 C

tvl.

(mld

. di e

uro)

Anni

Ctvl. quota % interm. esteri (scala dx.)

quota % interm. italiani ed esteri (scala dx.)

� Poche operazioni realizzate ma la dimensione media del

mercato si è stabilizzata

� Emittenti più attivi: comparto bancario-finanziario e energia

� In una società quotata su 3 vi è almeno un investitore

istituzionale estero

� Su Star gli investitori esteri sono il 73% degli investitori qualificati

gli operatori nazionali0% 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Raccolta indipendente estera Raccolta pan-europea

il supporto alle operazioni di M&A

4 delle prime 10 operazioni (12 mld. di euro di controvalore)

Focus prime 10 operazioni� Gli intermediari esteri sono stati

coinvolti in qualità di advisor in

circa i 3/4 delle operazioni di

M&A realizzato sul mercato

italiano nel 2012

� Settori più attivi: finanziario-

assicurativo, costruzioni,

utilities e nel comparto

energetico

9

6 delle prime 10 operazioni (5,2 mld. di euro di controvalore)

I Paesi da cui provengono le

imprese “bidder” sono Canada,

Francia, Germania, Qatar,

Regno Unito e Russia

energetico

Gli advisor esteri, da soli o in pool, con operatori nazionali sono

stati coinvolti in 7 delle prime 10 operazioni che hanno

espresso oltre l’80% del controvalore riconducibile ad esse

Impieghi e raccolta 1/3

10%

15%

20%

25%

30%

banche

imprese

famiglie

Impieghi per controparte

� Cresce la quota di impieghi verso banche e

famiglie

� Si riduce al 12% la quota di mercato negli

impieghi alle imprese

� Flow-to-quality e politiche più selettive

nelle erogazioni

10

0%

5%

2010 2011 2012

� Con riferimento agli impieghi in titoli, la

quota principale di attività finanziarie

detenute dai soggetti esteri riguarda titoli

pubblici (56,2%) in aumento rispetto al

2011. La quota di mercato, tuttavia, si è

ridotta in 2 anni dal 20% al 9%

Impieghi e raccolta 2/3 Alcune informazioni di dettaglio di alcune strutture retail

Totaleattivo

Crediti verso clientela

Raccoltada clientela

Numerodi clienti

Numero didipendenti

Reti ecanali distributivi

Barclays c/c, carte, mutui e prestiti personali, investimenti,

prodotti assicurativi

filiali, negozi finanziari

nd. circa 19 mld. per mutui

residenziali retail

nd. oltre 800.000 (2011 )

oltre 1.000 circa 190 filiali, oltre 150 negozi finanziari a marchio Barclays Mutui e Prestiti,

promotori finanziari e oltre 650 agenti specializzati nella

vendita di prodotti di finanziamento, 1 flagship

Premier (Milano)

BNP Paribas (BNL SpA) (*)

banca commerciale filiali 82,8 mld. 68,4 mld., di cui 41,5 mld. in

mutui

44,7 mld. (racc. diretta), di cui 33 mld. in c/c e

depositi liberi

circa 3 mln. di clienti privati

(Gruppo BNL)

13.711 (a fine 2012) presso la Capogruppo

BNL SpA

circa 900

DeutscheBank (*)

raccolta diretta, carte, credito, finanziamenti

immobiliari, asset

filiali e promotori finanziari, agenzie

32,2 mld. 17,9 mld., di cui 7,1 mld. per mutui retail

16,5 mld. (raccolta diretta da clientela), di cui 11,8 c/c e depositi

nd. 3.300 (a fine 2012) 339 sportelli, 1.500 promotori finanziari, 146

agenzie Prestitempo (credito

Principali dati di bilancio e di strutturaFiliale/Filiazionedi banca estera

Principali attività svolte in Italia (comparto retail)

Modalità di presenzain Italia

11

Le 5 banche estere analizzate (Barclays, BNP/BNL, Deutsche Bank, Gruppo Cariparma e ING) a fine 2012

evidenziano uno stock di attivo di oltre 182 miliardi di euro, di cui circa 3/4 costituiti da crediti verso la

clientela. Il portafoglio crediti si compone per oltre il 60% di mutui ipotecari.

management specializzate nel credito retail

liberi al consumo) e 140 uffici Finanza & Futuro (promotori

finanziari)

Gruppo Cariparma - Friuladria Crédit Agricole (**)

banca commerciale, bancassicurazioni

(prodotti vita), leasing

filiali 44,8 mld. (attività nette)

35,1 mld., di cui 22,2 mld. per

mutui

36,2 mld. (raccolta diretta), di cui 21,2 in

c/c e depositi liberi

1,7 mln. di clienti 8.775 (a fine 2012) 882 (a fine 2012)

ING Direct N.V. raccolta, mutui residenziali, trading on line

banca virtuale, agenti sul

territorio, filiali

23 mld. 7 mld. per mutui ipotecari retail

(2011)

nd. oltre 1 mln. di clienti

680 13 filiali, on line e "Punto Arancio"

Impieghi e raccolta 3/3

Raccolta: depositi

� Prosegue la dinamica espansiva dei

depositi (12,4% a fine 2012)

� Altre voci del passivo

� Diminuisce il ricorso all’interbancario

(–8,7% calo dei debiti verso banche)

� In crescita la raccolta di mercato, in 6%

8%

10%

12%

14%

imprese

famiglie

totale

12,4%

12

� In crescita la raccolta di mercato, in

controtendenza con il dato di sistema

� Le banche estere mantengono vantaggi

nelle condizioni di funding

0%

2%

4%

1 2 3 4 5

Credito specializzato

� Nonostante il calo del mercato del credito al

consumo e nel leasing la quota degli operatori

esteri è rimasta significativa

� In peggioramento la qualità del credito

� Nel leasing è stata debole domanda di

investimenti delle imprese

� Nel factoring la quota è rimasta sostanzialmente

stabile in un mercato in crescita

Il credito al consumo

0

10

20

30

40

50

60

70

2008 2009 2010 2011 2012

Flu

ssi f

inan

ziar

i cum

ulat

i (m

ld. e

uro)

Intermediari esteri Intermediari italiani

49%

13

Il leasing

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

2008 2009 2010 2011 2012

Con

trov

alor

e st

ipul

ato

(mld

. eur

o)

Intermediari esteri Intermediari italiani

39%

Il factoring

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

200

2008 2009 2010 2011 2012

Turn

over

(m

ld. e

uro)

Intermediari esteri Intermediari italiani

21%

Risparmio gestito

Asset management � Considerando gestione collettiva e di

portafoglio, gli AUM gestiti da gruppi di

diritto estero sono pari a 234 mld. di euro

a fine 2012

� In alcuni comparti, inoltre, la quota

è più elevata (fondi aperti, 29%;

gestione di patrimoni previdenziali,

33%).

� Il patrimonio gestito da gruppi di diritto 6%

8%

10%

12%

14%

600

800

1.000

1.200

1.400

mon

io g

estit

o (m

ld. e

uro)

QM media 2005/08: 12,4%

20%

14

� Il patrimonio gestito da gruppi di diritto

estero nel comparto dei fondi pensione

(aperti e negoziali) è passato – in valore

assoluto – da 5,4 a 11,2 miliardi di euro

da fine 2009 a fine 2012 (QM = 36%).

� In particolare, nei fondi negoziali ai

soggetti esteri è riconducibile il 47%

del mercato

� Gli AUM sono più che raddoppiati

nell’ultimo triennio

0%

2%

4%

0

200

400

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Pat

rim

Gruppi esteri Gruppi italiani % QM gruppi esteri (media 2005/08, scala dx.)