1 Presentazione Commerciale Fideuram Omnia caratteristiche...

Ad uso esclusivo del private banker

Fideuram Omnia1 - Un mondo di soluzioni, un unico contratto

Febbraio 2015

Ad uso esclusivo del private banker 1

Perché Fideuram Omnia

Fideuram Omnia un mondo di soluzioni, un unico cont ratto.

La gestione patrimoniale per eccellenza di Banca Fideuram, un nuovo modo di investire: semplice e flessibile

La professionalità di Fideuram Investimenti, per offrire il meglio ai nostri clienti sia nelle scelte di investimento sia nel controllo del rischio

Una gamma completa e diversificata di soluzioni di investimento, adatta a soddisfare anche le esigenze più sofisticate a partire da € 100.000*


Linee satellite, consentono di cogliere le migliori opportunità di mercato

Soluzioni ad hoc e su misura, potendo scegliere tra linee flessibili in fondi e

titoli e linee personalizzate

InvestimentoCORE

EGO

MULTI ACTIVE BETA

ACTIVE BETA

ALPHA

OMEGA

IDEA

Linee in fondi e titoli del mercato internazionale, articolate in 5 profili di

rischio/rendimento

Linee flessibili in fondi, con 4 diversi profili di rischio

Linee in fondi con 5 profili di rischio/rendimento e con diverse opzioni di esposizione ai mercati (internazionale - con e senza copertura rischio cambio, europea

e focus sui Paesi emergenti) o focus su specifiche tematiche di investimento

InvestimentoSATELLITE

InvestimentoMULTISTRATEGY

RISERVA Linea difensiva, di natura obbligazionaria

Linee Multistrategy, combinano linee Omnia Core e/o

Satellite, nel rispetto di 4 diversi livelli di volatilità massima

2

Linee satellite, per costruire un portafoglio di:� OICR/ ETF scegliendo i singoli strumenti

finanziari da un apposito elenco� uno o più basket di titoli contenuti

nell’apposito elenco basket.

ELIGO

CONSILIA

Una gamma completa di famiglie di investimento


OMEGA

Con benchmark Senza benchmark

ACTIVE BETA ALPHA

MULTI ACTIVE BETA

Int.le 6515 30 50 80

VaRHedge VaR

5 10 155 10 15

IDEA

Personal

ImmobiliareRisorseDecorrelazione

HedgeAlto Potenziale ValutaAsiaInfrastruttureObbl. Paesi Emergenti

EGO

Titoli Fondi

CORE

SATELLITE

Consilia 5

Consilia 6

Consilia 7

Consilia 8

MULTISTRATEGY

VaR 85 12 16Europe 6515 30 50 80Int.le 6515 30 50 80

Hedged 6515 30 50 80EM Plus 15 30 50Income, Real Asset, Balanced

CONSILIA

3

ELIGO

Una gamma completa di famiglie di investimento


I vantaggi per il cliente

Flessibilità: possibilità di muoversi tra le linee senza sottoscrivere unnuovo contratto e di accedere agevolmente ai futuri sviluppi di gamma

Scalabilità degli investimenti: evoluzione finanziaria al cresceredell’investimento complessivo del cliente

Efficienza fiscale: compensazione immediata delle posizioni fiscali dellesingole linee

Trasparenza: monitoraggio di tutti gli investimenti in GP attraverso un unico rendiconto

Diversificazione: soluzioni di investimento altamente diversificate perstrumenti, mercati, settori, stili e strategie di investimento

Servizi: opzioni attivabili per far fronte alle eventuali esigenze di liquidità


La diversificazione di Fideuram Omnia

Una gamma estremamente ampia di soluzioni di investi mento e la possibilità di combinarle tra loro nella costruzione del portafoglio del

cliente

DIVERSIFICAZIONE

Mercati

Settori

Stili e strategie

Strumenti

Realizzata attraverso la combinazione di differenti


La flessibilità di Fideuram Omnia

ricomprende tutte le gestioni patrimoniali

di Fideuram Investimenti

Un unico Contratto

permette di diversificare gli

investimenti su più linee

Un unico Mandato

Un unico mandato con la possibilità di diversificar e i propri investimenti, muovendosi tra le diverse linee, modificare la comp osizione del portafoglio di investimenti, accedere in futuro a nuove soluzion i, senza la necessità di

un nuovo contratto.

FLESSIBILITA’


CONDIZIONI GENERALI DI CONTRATTOUniche per tutte le linee

ALLEGATO TECNICO

SCHEDA TECNICA LINEE

Fideuram OMNIA

Linee collocate

Lo schema del contratto

La flessibilità di Fideuram OmniaUn contratto semplice e flessibile


La scalabilità di Fideuram Omnia

Scegliere forme di investimento più articolate e co mplete al crescere della propria disponibilità finanziaria

SCALABILITA’

Soglie di accesso

del contratto : versamento minimo complessivo € 100.000*

delle linee : ogni linea prevede una specifica soglia di accesso

della famiglia Idea ed Eligo (*): almeno € 50.000 di conferimento in linee dellacomponente Core di Omnia per accedere alle linee Idea ed Eligo. Ogni linea Ideaprevede una soglia pari a € 25.000

(*) Gli investimenti in linee Eligo non possono eccedere il 40% del patrimonio complessivo delcontratto


250.000€

1 mln€

25.000€

La scalabilità di Fideuram OmniaTante soluzioni con soglie di accesso diversificate

OMEGA

Con benchmark Senza benchmark

ACTIVE BETA ALPHA

MULTI ACTIVE BETA

Int.le 6515 30 50 80

VaRHedge VaR

5 10 15

5 10 15

IDEA

Personal

ImmobiliareRisorseDecorrelazioneHedge

Alto PotenzialeValuta

Asia Infrastrutture

Obbl. Paesi Emergenti

EGO

ELIGO

Fondi Titoli

CORE

SATELLITE

5

6

7

8

CONSILIA

MULTISTRATEGY

VaR 85 12 1650.000€ Europe 6515 30 50 80

Int.le 6515 30 50 80

Hedged 6515 30 50 80

EM Plus 15 30 50

Inc. R.Ass

Balanced

100.000€


Opzione Cedola Periodica – possibilità di richiedere accrediti periodici sul proprioconto corrente, definendo importo e frequenza.

SERVIZI

Servizi opzionali attivabili per fare fronte alle eve ntuali esigenze di liquidità

Accesso ai servizi di lending di Banca Fideuram – possibilità di richiedere un fidogarantito sul proprio conto corrente, mettendo a pegno le gestioni patrimoniali Omnia

I servizi di Fideuram Omnia

Distribuzione Proventi – possibilità di richiedere (per la linea Eligo Titoli), l’accreditoautomatico su conto corrente di un importo corrispondente ai proventi lordi (cedole edividendi) erogati dagli strumenti sottostanti.


La cedola è esente da ritenuta. Al 31/12 verrà applicata la tassazione sui proventi della gestione

Opzione cedola periodica

Una percentuale del CTV della linea (max 8% su base annua)

Tutte, a scelta del cliente

Cosa viene ‟staccato”

Linee su cui attivare il servizio

Frequenza

Tassazione

Clienti

A scelta - Trimestrale/Semestrale/Annuale

Tutti (sia nuovi che già clienti)

La cedola periodica è un servizio di prelievi progr ammati che arricchisce ulteriormente i servizi accessori delle GP Omnia, offrendo ai clienti la possibilità di ricevere dei flussi periodici con una frequenza prestabilita.

I servizi di Fideuram OmniaOpzione cedole periodiche


� Accredito su conto corrente dei proventi distribuiti dagli strumenti sottostanti ai basket a distribuzione

� Distribuzione con frequenza trimestrale� Prevista solo su alcuni basket

� Non vengono accreditati in conto ma vengono automaticamente reinvestiti nel portafoglio.

� Prevista per tutti i basket

Basket ad accumulazione

L’opzione “distribuzione proventi” consiste nella possibilità di richiedere (per la linea Eligo Titoli), l’accredito automatico su conto corrente di un importo corrispondente ai proventi lordi (cedole e dividendi) erogati dagli strumenti sottostanti.

I servizi di Fideuram OmniaOpzione Distribuzione Proventi

Basket a distribuzione

*Il servizio di distribuzione proventi deve essere attivato in fase di sottoscrizione del contratto oppure successivamente, indicando le coordinate del conto corrente di accredito dei proventi.


Compensazione automatica , al termine di ciascun anno (o alla revoca del mandato), deirisultati positivi e negativi maturati sulle diverse linee attive nello stesso mandato nelperiodo di imposta.

• in proporzione all’imposta maturata su ciascuna linea, fino a concorrenza ditale importo

•per l’eventuale eccedenza, in proporzione al patrimonio finale di ogni linea

La minusvalenza viene messa a disposizione del mandato e potrà essereutilizzata per decurtare il risultato fiscale complessivo degli anni successivi(fino al 4° anno).

EFFICIENZA FISCALE

Una fiscalità efficiente, che compensa plus e minus valenze maturate sulle singole linee al fine di ottimizzare la gestione per il cliente

L’imposta di competenza, al netto di eventuali recuperi di imposta disponibili daanni precedenti o conferiti, viene ripartita sulle linee attive a fine periodo:

Risultato fiscale complessivo positivo

Risultato fiscale complessivo negativo

La fiscalità integrata di Fideuram Omnia


Contratto multilineaPerformance lorda Linea 1

Performance lorda Linea 2

Performance lorda complessiva

100

-50

50

Totale Cliente

Performance lorda

Imposte

Performance netta

50

-13

37Imposte -13

Performance netta Linea 1


87

-50

A parità di performance lorda, miglioramento della performance netta legato alla possibilità per la linea 1 di sfruttare il risultato negativo maturato sulla linea 2

Contratto n °°°° 1Performance lorda Linea 1

Imposte


100

-26

74

Totale Cliente

Performance lorda

Imposte

Performance netta

50

-26

24Contratto n °°°° 2Performance lorda Linea 2

Imposte


-50

0

-50

Credito di imposta 13

La fiscalità integrata di Fideuram OmniaEsempio di applicazione


Invio semestrale contenente informativa su:

� andamento degli investimenti a livello di intero mandato/s ingolalinea di gestione, per tutte le linee attive nel periodo di riferimento

� dettagli sull’attività di gestione , effettuata su ciascuna linea

TRASPARENZA

Il rendiconto di gestione integrato presenta la sit uazione aggregata dell’intero investimento nel mandato ed il dettagli o sulle singole linee

Due sezioni distinte:

� Rendiconto Commerciale : resoconto sul mandato con indicazione delleperformance lorde ed un’immediata visione d’insieme degli investimenticomplessivi e della composizione del mandato per linea

� Rendiconto Obbligatorio (CONSOB)

Il rendiconto periodico integrato di Fideuram Omnia


Contenuti della sezione commerciale

� Commento sui mercati ed eventuali comunicazioni alla clien tela

� Prospetto riepilogativo dell’intero mandato – patrimonio e risultati conseguiti nel periodo,composizione del portafoglio complessivo e principali posizioni a fine periodo

� Dettaglio delle linee di gestione attive nel periodo di rife rimento e prospetto riepilogativoper ciascuna linea



Contenuti della sezione obbligatoria

� Prospetto riassuntivo dell’intero mandato - consistenza del patrimonio complessivo,movimenti effettuati e risultati conseguiti nel periodo

� Prospetto riassuntivo per ciascuna linea di gestione

� Dettaglio movimenti di liquidità e di strumenti finanziari per ciascuna linea

� Valutazione del portafoglio finale di ciascuna linea

� Prospetto fiscale (a fine anno)



� Commissioni di sottoscrizione

� decrescenti per CVN (max 0,80%, min 0%)� scontabili con le aliquote 25% - 50% - 75% - 100%

Commissioni sul contratto Omnia

� Commissioni di investimento� diversificate per CVN/CPP� distinte per linea di gestione

� Commissioni di overperformance� presenti sulle linee a VaR e stabilite nella misura del 10% della differenza, se

positiva, tra il rendimento della gestione (al netto di commissioni e spese e allordo dell’effetto fiscale) e la performance lorda dell’indice JP Morgan CashIndex Euro 12 months espresso in Euro + uno spread in funzione dellarischiosità della linea

Commissioni sulle linee

Le logiche di pricing


� L’aliquota delle commissioni di investimento è stabilita, per ogni singola linea, infunzione della CVN (Classe di Versamenti Netti) dell’intero contratto e della CPP(Classe di Patrimonio Potenziale) specifica della linea

� Ciascuna linea può pertanto beneficiare, in termini di ridu zione commissionale,dei versamenti effettuati su altre linee dello stesso contr atto

COMMISSIONI DI INVESTIMENTO LINEA ACTIVE BETA 30

CLASSI DI PATRIMONIO POTENZIALE

CVN Classe "A" Classe "B" Classe "C" Classe "D" Classe "E"

(Euro/Migliaia) Fino a meno di 2.500Da 2.500 a meno di

5.000Da 5.000 a meno di

6.500Da 6.500 a meno di

10.000Da 10.000 e oltre

Da A meno di (Euro/Migliaia) (Euro/Migliaia) (Euro/Migliaia) (Euro/Migliaia) (Euro/Migliaia)

- 250 1,885% 1,735% 1,610% 1,610% 1,610%

250 375 1,735% 1,610% 1,485% 1,485% 1,485%

375 500 1,610% 1,485% 1,385% 1,385% 1,385%

500 e oltre 1,485% 1,385% 1,285% 1,285% 1,285%

Esempio:Linea Active Beta 30: Versamenti sulla Linea 125.000 € - CPP dichiarata “C”Versamenti su altre linee dello stesso contratto: 450.000 €CVN di contratto: 575.000 €

CVN

CPP

Le logiche di pricingLa CVN di contratto e la CPP di linea


Allegato - La fiscalità delle gestioni patrimoniali

Il regime del risparmio gestito individuale

Il regime del risparmio gestito individuale , opzionabile solo inpresenza di un contratto di gestione patrimoniale, prevede lacompensabilità delle minusvalenze sia con le plusvalenze che con iredditi di capitale (interessi, dividendi), in base al criterio dimaturazione.

Il risultato di gestione prodotto da una gestione patrimoniale nelcorso di un determinato anno solare è determinato tenendo conto:� dei risultati positivi e negativi maturati dagli strumenti finanziariricompresi nel portafoglio, ad eccezione di quelli prodotti dagli OICResteri non armonizzati istituiti in paesi extra-UE;� dei costi diretti del servizio di gestione (principalmente lecommissioni di investimento).

La base imponibile per l’applicazione dell’imposta sostitutiva del26% è ottenuta rettificando il risultato di gestione al 48,08% per lecomponenti tassabili al 12,5%, ossia quelle relative a:� rendimenti e plusvalori/minusvalori maturati da titoli pubbliciagevolati;� quota parte dei proventi/cedole/perdite da fondi comuni e Sicav -italiani od esteri - contenenti titoli pubblici agevolati.

Il regime gestito individuale può importare minusvalenze solo daaltro gestito individuale, mentre le minusvalenze da gestitoindividuale possono essere conferite, in caso di chiusura delrapporto, in regime di risparmio gestito, amministrato e dichiarativo.

Patrimonio finale = 105.000,00 €

Patrimonio iniziale = 100.000,00 €

Risultato di gestione = 5.000,00 €

Il risultato di gestione comprende tutti i risultatipositivi (plusvalenze e redditi di capitale) enegativi (minusvalenze) maturati nel periodo diimposta, ed è al netto dei costi della gestione.

ESEMPIO – Risultato di gestione positivo

Ipotizzando che il risultato di gestione siacostituito per 2.000 € da componenti relative atitoli pubblici agevolati, per i quali la tassazioneè al 12,5%, la base imponibile per l’imposta al26% sarà data da:

(5.000,00 – 2.000,00) x 100%

+ 2.000,00 x 48,08% = 3.961,60

Base imponibile imposta 26% = 3.961,60 €

Imposta sostitutiva 26% = 1.030,02 €


L’utilizzo della minusvalenza fiscale

Se, all’atto della revoca di una gestione patrimoniale, risulta unaminusvalenza fiscale (prodotta nell’anno o residua degli anniprecedenti), è prevista un’apposita certificazione di minusvalenzaper gli utilizzi di cui sopra.

Gli eventuali risultati negativi di gestione maturati al termine di undeterminato anno solare nell’ambito di un rapporto di risparmiogestito, possono essere utilizzati:

� nello stesso rapporto , a compensazione dell’imponibile fiscaledegli anni successivi (non oltre il quarto);

� in caso di revoca del rapporto , per ridurre l’imponibile fiscale diun’altra gestione patrimoniale (anche presso altri intermediari) ol’eventuale capital gain in regime di risparmio amministrato.

I risultati negativi di gestione possono essere dedotti dal risultatopositivo secondo le seguenti modalità:

� per una quota pari al 48,08% del loro ammontare in caso dirisultati di gestione negativi maturati fino al 31 dicembre 2011;

� per una quota pari al 76,92% del loro ammontare (*) per i risultatinegativi formatisi nel periodo compreso tra il 1° gennaio 201 2 e il30 giugno 2014;

� per una quota pari al 100% del loro ammontare (**) per i risultatinegativi formatisi successivamente al 1°luglio 2014.

Patrimonio finale = 95.000,00 €

Patrimonio iniziale = 100.000,00 €

Risultato di gestione = -5.000,00 €

ESEMPIO:

Risultato di gestione negativo al 30/06/2014

Ipotizzando che il risultato di gestione negativosia così costituito:

• -6.000 € componenti relative a titoli pubbliciagevolati

• +1.000 € altre componenti,

la minusvalenza fiscale sarà data da:

1.000,00 x 100% - 6.000,00 x 62,5% = -2.750,00

Minusvalenza fiscale del 2013 = -2.750,00 €

Tale importo potrà essere utilizzato, per unaquota pari al 76,92% (2.115,30 €), per ridurre labase imponibile per l’imposta sostitutiva del 2°semestre 2014 e dei quattro anni successivi.

Allegato - La fiscalità delle gestioni patrimoniali

(*) Ammontare già rettificato al 62,5% per le componenti relative a titoli agevolati(**) Ammontare già rettificato al 48,08% per le componenti relative a titoli agevolati

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