MAReFmaref.luiss.it/wp-content/uploads/2012/06/brochuremaref...6 MaREF Mast versitari vell e tat...

Il MaREF RappREsEnta la sIntEsI dI un pRogEtto FoRMatIvo svIluppato con lE IMpREsE pER RIspondERE allE EsIgEnzE pRoFEssIonalI dEll'IntERa FIlIERa IMMobIlIaRE.

MAREFV edizioneMArzo 2013 / MArzo 2014 - roMA

MastER In REal EstatE FInancE

www.maref.luiss.it

Progetto editoriale, design e realizzazione:lola © www.lolaetlabora.com

© 2012 Luiss business schooL

il sistema di gestione per la qualità di Luiss business schoolFormazione è conforme ai requisiti della norma per i sistemi digestione per la qualità uni en iso 9001:2008.

carta ecologica: La carta che hai in mano è elementary chlorine Free, cioè prodotta senza l’uso di cloro. il rispetto per l’ambiente significa qualità della vita.

Master Universitario di II Livello in REAL ESTATE FINANCE V edizione Marzo 2013 - Marzo 2014

MAReF

Il MaREF, giunto alla sua V edizione, fornisce le competenze, gli schemi concettuali e le metodologie di analisi finalizzate alla valorizzazione dei patrimoni immobiliari in termini di creazione di valore.

MaREF esprime una sintesi avanzata non solo delle conoscenze finanziarie affrontate nelle recenti elaborazioni teoriche e applicative, ma anche dell’evoluzione del Real Estate Development nei diversi contesti istituzionali (imprese, investitori, società specialistiche di sviluppo immobiliare). Il progetto formativo si focalizza sull’intera filiera immobiliare analizzandone i modelli di business, l’organizzazione istituzionale, l’acquisizione e il trasferimento di patrimonio immobiliare, la gestione e la valorizzazione finanziaria dei patrimoni immobiliari. Le competenze in questa filiera colgono da una parte le problematiche di gestione immobiliare delle imprese e delle Istituzioni di sviluppo immobiliare, dall’altra quelle connesse

con la pianificazione urbanistica e territoriale. Il Master, affronta alcuni emergenti problemi a forte valenza istituzionale come l’housing sociale e il federalismo demaniale. L’ampiezza e la varietà dei contenuti applicativi, gli approfondimenti teorici, valutativi e metodologici, caratterizzanti l’architettura del progetto didattico, offrono ai partecipanti un’estesa gamma di sbocchi professionali. L’impostazione didattica tende, oltre a trasmettere conoscenze tecniche e metodologie di valutazione, a sviluppare capacità decisionali e di problem solving, di progettazione e comportamentali (comunicazione, negoziazione, motivazione, leadership).

MAReF

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MaREF Master Universitario di II Livello in Real Estate Finance

IndiceIl Progetto 06

Sbocchi Professionali 07

Il Corso 08

I Corsi Introduttivi 09

Corsi Core 12

Profili di Specializzazione 16

Organizzazione e Faculty 17

Partnership 20

Project Work 21

I Partner delle Precedenti Edizioni 22

Ammissione 23

Perché MaREF 27

Piattaforma E-Learning 28

Servizi 29

Dove Siamo 31

IL PROGETTO FORMATIVO SI FOCALIZZA SULL’INTERA FILIERA IMMOBILIARE ANALIZZANDONE I MODELLI DI BUSINESS, L’ORGANIZZAZIONE ISTITUZIONALE, L’ACQUISIZIONE E IL TRASFERIMENTO DI PATRIMONIO IMMOBILIARE, LA GESTIONE E LA VALORIZZAZIONE FINANZIARIA DEI PATRIMONI IMMOBILIARI.

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Il Progetto

Master Universitario di II Livello

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Il progetto formativo è orientato a formare le diverse figure professionali nell’ambito della filiera del Real Estate, con un focus sul Real Estate Finance. Oltre alla propria faculty, il MaREF si avvale dei docenti della LUISS Guido Carli e di una rete di partnership con le principali imprese e Istituzioni del settore immobiliare che assicurano l’allineamento dei programmi all’evoluzione degli studi e alle esigenze di mercato del lavoro nel Real Estate.

Il corso è destinato a giovani in possesso di una laurea magistrale - o vecchio ordinamento - con particolare riferimento ai laureati in economia, giurisprudenza ingegneria e architettura, interessati ad intraprendere un percorso di carriera nelle imprese e nelle istituzioni della filiera immobiliare.

Istituito nel 2008 dalla LUISS Business School in partnership con Feidos, MaREF è stato trasformato in Master Universitario di II livello.

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Sbocchi Professionali

Nello specifico il programma affianca, oltre ad una formazione di base (Corsi Core), l’opportunità di sviluppare una specializzazione del proprio percorso formativo, proponendo due profili dispecializzazione: REAL ESTATE FINANCEREAL ESTATE DEVELOPMENT

OPERATORI DI CREDITO

AREE IMMOBILIARI DEI GRUPPI INDUSTRIALI

ENTI PUBBLICI E PREVIDENZIALI

SGR IMMOBILIARI

SOCIETÀ DI SVILUPPO IMMOBILIARE E DI INVESTIMENTO

SOCIETÀ DI ADVISORY E DI SERVIZI DI CONSULENZA OPERANTI IN AMBITO IMMOBILIARE

GRANDI CORPORATE USERS

ISTITUZIONI COINVOLTE IN POLICY NEL SETTORE IMMOBILIARE (HOUSING SOCIALE, FEDERALISMO DEMANIALE)

Il progetto formativo MaREF offre l’opportunitàdi numerosi sbocchi professionali:

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Il Corso

ATTIVITÀ CFU

Didattica, Laboratorio e Testimonianze aziendali

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English Professional Skills 3

Project Work 12

Master Thesis 3

Totale 60

Articolazione del corso e programma didattico

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Il corso si articola in 420 ore di didattica equamente suddivise tra lezioni frontali ed esercitazioni in laboratorio. I metodi di insegnamento utilizzati sono disegnati per sviluppare skills di problem-solving, creatività, comunicazione, motivazione e negoziazione, così come l’abilità di decision-making.

Inoltre, per stimolare il continuo confronto con il mercato sono previsti cicli di conferenze con operatori del settore (professionisti, manager ed imprenditori - dal settore delle costruzioni a quello bancario, dai fondi immobiliari alle Property Company, etc.) con l’intento di rappresentare tutte le aree e le figure che compongono la filiera immobiliare. Il programma è costituito da 4 corsi introduttivi, 8 corsi core e dai corsi elettivi caratterizzanti il profilo prescelto (Real Estate Finance e Real Estate Development) per un totale di 42 crediti, a cui vanno aggiunti 3 crediti per il corso di English Professional Skills. Il corso si completa con il Project Work e la Master Thesis per un totale di 15 crediti.

Il MaREF ha una durata di 12 mesi, con un programma formativo costituito da attività didattiche (corsi introduttivi, corsi core, corsi elettivi, esercitazioni, conferenze e testimonianze, English Professional Skills), Project Work e Master Thesis per un totale di 60 crediti formativi universitari.

420Ore Didattica

4Corsi Introduttivi

8Corsi Core

60CFU TOTALI

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I Corsi Introduttivi

I corsi introduttivi hanno la funzione di fornire gli strumenti di base per affrontare con efficacia il corso nelle fasi successive, garantendo una base solida di competenze per frequentare proficuamente il programma formativo. I corsi si distinguono in: Economico-finanziari relativi allo studio dei fondamenti di finanza e contabilità; Tecnici per l’approfondimento dei concetti e degli strumenti di analisi, sviluppo e gestione dei patrimoni immobiliari.

COME SI LEGGE IL BILANCIO

L’oggetto e il significato del bilancio d’esercizio

Il circuito delle operazioni di gestione e la dinamica finanziaria

Il finanziamento

L’acquisizione dei fattori produttivi

La vendita

Dalla rappresentazione delle operazioni di gestione al bilancio

Il principio della competenza economica

Gli assestamenti per la determinazione del risultato di periodo

La rappresentazione del capitale e del reddito

La struttura e gli schemi di bilancio

La disciplina giuridica del bilancio: nozioni di base

COME SI ANALIZZA IL BILANCIO

L’analisi di bilancio: le fasi, il significato e i limiti

Le riclassificazioni per l’analisi economico finanziaria

Le riclassificazioni dello stato patrimoniale

Le riclassificazioni del conto economico

Il sistema degli indicatori di bilancio

Gli indici di solidità

Gli indici di liquidità

Gli indici di redditività

La rappresentazione del capitale e del reddito

La struttura e gli schemi di bilancio

La disciplina giuridica del bilancio: cenni

ANALISI DEL VALORE DI UN PROGETTO

Accounting di progetto

Contabilità analitica e centri di costo

Conto economico di progetto

Criteri di valutazione dei progetti e delle commesse

CONTABILITÀ AZIENDALE E DI PROGETTO

Questo corso, affronta alcuni emergenti problemi a forte valenza istituzionale come l’housing sociale e il federalismo demaniale.

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Operazioni finanziarie, leggi e regimi finanziari, regime finanziario dell'interesse semplice e dell'interesse composto

Scindibilità delle leggi finanziarie e principio di equivalenza finanziaria, rendite certe, rimborsi e costituzione di capitali

Valutazioni finanziarie - ammortamento di prestiti, le scelte tra investimenti in condizioni di certezza: criterio del TIR e del VAN

La curva dei tassi di interesse, modelli per il controllo del rischio di tasso di interesse: introduzione alla teoria classica dell'immunizzazione finanziaria

Richiami su ambienti computazionali: Excel, Matlab

Problemi di matematica finanziaria da svolgere in ambiente Excel

Laboratorio

La finanza immobiliare nell’ambito della disciplina codicistica dei diritti reali: diritto di proprietà, altri diritti reali di godimento, multiproprietà, diritti reali di garanzia, esecuzioni immobiliari

Gli strumenti e le tecniche di negoziazione immobiliare: lettera di intenti, due diligence immobiliare, proposta irrevocabile, preliminare, opzione, contratto definitivo di compravendita

I profili giuridici di finanza immobiliare ordinaria: società immobiliari (struttura finanziaria e corporate governance); mutui ipotecari, leasing, lease-back, project financing, project bond, venture capital e private equity; società di trasformazione urbana

I profili giuridici di finanza immobiliare ordinaria e strutturata: tipologie. Cartolarizzazione immobiliare; fondi immobiliari pubblici e privati; spin-off immobiliare; real estate investment companies; società di investimento immobiliare quotate

Urbanistica: variazioni di una definizione

Le fonti per la conoscenza del territorio

Elementi di cartografia: lettura e interpretazione delle carte. La cartografia tematica

Riferimenti legislativi per il governo del territorio

Gli strumenti per il governo del territorio: pianificazione territoriale generale e di settore

Gli strumenti di governo del territorio: il piano regolatore, il piano strutturale, il piano operativo e le recenti declinazioni

Il paesaggio nuovo protagonista: riferimenti culturali e la Convenzione europea del paesaggio (CEP)

Il paesaggio nuovo protagonista: dall’area vasta alla dimensione locale. Casi applicativi

L’urbanistica e i suoi limiti: vincoli e limitazioni d’uso del territorio

Elementi di analisi e valutazione della qualità urbana e territoriale

Urbanistica e mercato immobiliare

METODI QUANTITATIVI PER LE DECISIONI FINANZIARIE

ELEMENTI DI DIRITTO COMMERCIALE

URBANISTICA E PIANIFICAZIONE DEL TERRITORIO

I Corsi Introduttivi

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Corsi Core

I corsi core affronteranno le tematiche fondamentali della gestione delle operazioni immobiliari, con un focus privilegiato sugli aspetti e le technicalities di carattere economico-finanziario. Verranno affrontanti problemi di valutazione di progetti di investimento, di analisi della struttura finanziaria, delle fonti di finanziamento e del costo del capitale di investimenti immobiliari, del funzionamento dei mercati del capitale di rischio e del debito. Saranno, inoltre, trattati i temi del marketing immobiliare, gli elementi di fiscalità immobiliare ed il diritto commerciale.

VALUTAZIONE DELL’AZIENDA

Il concetto di attualizzazione

Valore attuale

Valore Attuale Netto

Calcolo dei flussi di cassa per la valutazione degli investimenti

Il VAN di un investimento

Rischio e Capital Budgeting

La diversificazione e gli effetti sul costo del capitale

Misurare il rischio sistematico

Dal rischio al rendimento: la relazione del CAPM

Struttura finanziaria

Decisioni di finanziamento

VALUTAZIONE DI PROGETTI

Valutazione di due progetti alternativi

Analisi di break-even

Analisi si sensitività

Valutazione della sostituzione di un impianto

Analisi dei costi sommersi

Costo annuo equivalente

ANALISI FINANZIARIA DEGLI INVESTIMENTI NEL SETTORE REAL ESTATE

FINANZA AZIENDALE

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REAL ESTATE FINANCE

DIRITTO URBANISTICO

Introduzione al diritto urbanistico: genesi ed evoluzione del diritto urbanistico; diritto urbanistico e Costituzione

Panoramica dei principali strumenti urbanistici: Strumenti di Pianificazione territoriale

Rapporti tra disciplina urbanistica e tutela paesaggistica ed ambientale

Regime giuridico degli interventi edilizi: strumenti di analisi strategica nelle operazioni di sviluppo immobiliare

I FONDI IMMOBILIARI

Cosa è un fondo immobiliare: definizione

Classificazione dei fondi immobiliari per tipologia: a raccolta di capitali, ad apporto (pubblico/privato) e misti; fondi chiusi/semichiusi

Classificazione dei fondi immobiliari per investitori (retail, riservati ad investitori qualificati)

I soggetti coinvolti nella gestione del fondo

La SGR

Le autorità di vigilanza

Banca Depositaria

Esperto Indipendente

Intermediario Finanziario

Property Manager, Facility Manager, Project Manager

Organi di governance del fondo immobiliare

ANDAMENTO E PROSPETTIVE DELL’INDUSTRIA DEI FONDI IMMOBILIARI

Regole di informazione finanziaria, calcolo del valore della quota e misure di rendimento dei fondi immobiliari

I principali fondi immobiliari quotati: confronto sulle politiche di investimento e sulle performance

La quotazione in borsa dei fondi immobiliari

Le OPA. Le possibili cause alla base della valutazione a sconto dei fondi quotati

Corsi Core

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Corsi Core

FINANZA IMMOBILIARE

Gestione collettiva del risparmio nel real estate ed immobiliari quotate: profili regolamentari e fiscali

I Fondi comuni di investimento immobiliare: regimi di efficienza fiscale

Fondi immobiliari, fondi di fondi e SII

SIIQ Società di investimento immobiliare quotate: disciplina fiscale e regolamentare

Enti territoriali ed edilizia sociale: sistema integrato di fondi, SIIQ, lease-back e project financing

Lease-back: interessi impliciti e ammortamento

FISCALITÀ IMMOBILIARE

Imposte dirette delle imprese immobiliari

Gli immobili negli IAS/IFRS

Operazioni straordinarie di imprese immobiliari

Rivalutazione degli immobili

IVA e imposte d'atto sulle operazioni immobiliari

Abuso del diritto ed accertamento immobiliare

Il regime delle immobiliari non operative

Fiscalità edilizia e urbanistica

Amministrazione dei patrimoni: trust, atti di destinazione, mandato fiduciario, holding familiari

PROPERTY MANAGEMENT

Strategia di amministrazione

Missione della gestione immobiliare

Processi e ruoli della gestione immobiliare

Ciclo attivo e controlling

Ciclo passivo e controlling

Miglioramento della performance

Processi e strumenti operativi della gestione immobiliare

Gestione del rapporto con i conduttori e reportistica di un portafoglio

Gestione integrata dei portafogli

Valorizzazione degli asset immobiliari e regolarizzazione delle basi documentali

Sistemi informativi per il property management

ElEmEnti di Fiscalità immobiliarE

PROPERTY AND PROJECT MANAGEMENT

PROjECT MANAGEMENT

Evoluzione e caratteristiche del Project Management nei paesi evoluti; definizione e compiti del Project Manager; le fasi principali del progetto, nozioni generali per l’apertura e la gestione di un progetto

Strategie di progetto: individuazione degli obiettivi, delle fasi e delle gerarchie di progetto, analisi del budget di commessa, analisi dei rischi, individuazione del gruppo di lavoro, definizione e utilizzo delle procedure operative

Pianificazione e controllo del progetto: diagramma di Gantt, impostazione WBS, Milestones, legami logici, percorso critico, ilmetodo PERT; verifica stato di avanzamento progetto; controllo tempi; controllo costi

Il Project Management nella fase di progettazione e verifica della progettazione; il Project Management nella fase di affidamento dei lavori. Il Construction Management in fase di realizzazione dei lavori; il Project Management nelle Due Diligence Immobiliari

L’assistenza legale nel Project Management: i processi di selezione delle Imprese; la valutazione delle offerte e l’assistenza nella negoziazione; la gestione del rapporto con le Imprese; l’assistenza alla stipula per la cessione e l’acquisizione dell’immobile nelle Due Diligence

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INqUADRAMENTO CONCETTUALE E METODOLOGICO

Introduzione e cenni storici

Architettura di un’operazione

Analisi delle fasi e degli attori di un’operazione di finanza di progetto

qUADRO NORMATIVO DI RIFERIMENTO

Operazioni “off balance sheet”

Progetto e bando di gara

Valutazione e criteri di ammissione

Programmazione PA

Promotore e procedura di gara

SECURITY PACkAGE E RISk MANAGEMENT

Contratti di progetto, contratto di finanziamento e garanzie

Evoluzione dei rischi

Gestione operativa dei rischi

Rating e pricing di un finanziamento

MODELLO FINANZIARIO

Definizione

Analisi di convenienza economica

Analisi di sostenibilità finanziaria

Definizione della struttura finanziaria

FOCUS A: FEDERALISMO DEMANIALE

FOCUS B: SOCIAL HOUSING

Project Finance

Corsi Core

Introduzione al business plan

Il finanziamento dei progetti di investimento nel settore immobiliare

Stratturazione di un business plan di un’operazione immobiliare

IT system per la gestione strumentale degli immobili

Gestione e ottimazione emergenza e space planning

Laboratorio

Preparazione di un Information Memorandum

Panoramica sugli strumenti di marketing immobiliare

Redazione di un piano di marketing: come acquisire/vendere proprieta’ immobiliari nel mercato italiano

Presentazione di un information memorandum e analisi di mercato.

Valutazione degli immobili oggetto dell’info memo

Presentazione delle valutazioni immobiliari e dell’offerta complessiva per gli immobili oggetto dell’info memo

Valorizzazione immobiliare

Business Planning

Real estate MaRketing and advisoRing

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Profili di Specializzazione

FINANZA IMMOBILIARE AVANZATA

Nozioni di financial modelling

Asset management

Risk management nelle operazioni immobiliari

Laboratorio

DUE DILIGENCE FINANZIARIA

Disciplina della Due Diligence Finanziaria

Analisi dei fondi immobiliari

Soggetti coinvolti

Processi di Due Diligence

Laboratorio

OPERAZIONI DI REAL ESTATE DEVELOPMENT

Ruolo del Developer nel Real Estate

Reperimento investitori

Analisi strumenti del Developer

Valutazione Finanziaria finalizzata al rapporto costi/ricavi del progetto

Analisi principali indicatori di valori

Applicazioni dell’analisi “costi e ricavi”

Laboratorio

DUE DILIGENCE TECNICA E AMBIENTALE

Analisi dei processi di Due diligenze

Analisi di casi di Due diligence nel settore Real Estate

Laboratorio

REAL ESTATE FINANCE

REAL ESTATE DEVELOPMENT

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Organizzazione e Faculty

DIRETTORE

Raffaele ORIanI Associato di Corporate Finance presso il Dipartimento di Impresa e Management LUISS Guido Carli e Responsabile dell’Area Finanza Aziendale della LUISS Business School. Ha conseguito il Dottorato in Direzione Aziendale presso l’Università di Bologna ed è stato Visiting scholar presso la University of California at Berkeley. È autore di numerose pubblicazioni sul tema della valutazione e del finanziamento dell’innovazione tecnologica e della finanza aziendale COORDInaTORE

Enzo PERuffO Assistant Professor in Management presso il Dipartimento di Impresa e Management dell'Università LUISS Guido Carli. Ha conseguito il Dottorato in Finanza di Progetto presso l'Università LUISS Guido Carli Guido Carli ed è stato Visiting Scholar presso l’INSEAD. I suoi interessi di ricerca riguardano il project financing, e la relazione tra corporate strategy e corporate governance.

COMITaTO SCIEnTIfICO

Il comitato scientifico è costituito dal direttore del master e da:

Franco fOnTana Direttore LUISS Business School e Ordinario di Strategie e di Economia e Gestione delle Imprese LUISS Guido Carli

Giorgio DI GIORGIO Ordinario di Analisi Macroeconomica dei Mercati Monetari e Finanziari, Direttore del Dipartimento di Economia e Finanza LUISS Guido Carli

Matteo G. CaROlI Ordinario di Economia e Gestione delle Imprese Internazionali, Vice Preside Facoltà di Economia LUISS Guido Carli

Paolo BOCCaRDEllI Ordinario di Economia e Gestione delle Imprese LUISS Guido Carli

STEERInG COMMITTEE

Giovanni CaMERanI Vicepresidente Assoimmobiliare

Massimo CaPuTI Consigliere Delegato Idea Fimit SGR

Leo CIvEllI Amministratore Delegato REAG Europe

Alessandra PaTERa Amministratore Delegato Feidos

Gualtiero TaMBuRInI Presidente Assoimmobiliare

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FACULTY

Marco ALBI MARINI Coordinatore Settore Architectural Project Design Ingenium Real Estate

Antonio ANNIBALI Ordinario Matematica per le Decisioni Economiche Finanziarie e Assicurative Sapienza Università di Roma, Docente LUISS Business School

Mirko ANNIBALI Cassa Depositi e Prestiti SGR

Ofer ARBIB Director Colliers Elitrade

Mara ELETTRA BALBONI Direttore Generale Sansedoni

Alessandro BELLI Responsabile Team di Gestione Fabrica Immobiliare

Claudia BISIGNANI Vice President, Jones Lang LaSalle Hotels

Silvano BOATTO Responsible for the Investment Division for Central & Southern Italy Reag

Stefano BOZZI Docente di Finanza Aziendale LUISS Guido Carli

Roberto BUSSO Amministratore Delegato Gruppo Reag Ecomag Real Property Service

Gaetano CASERTANO Docente di Finanza Immobiliare LUISS Guido Carli

Paolo CRISAFI Segretario Generale Assoimmobiliare

Silvio DE MICHIELI VITTURI Strategic Advisor Gruppo Reag

Valentina DELLI SANTI Real Estate Manager NCTM Studio Legale Associato

Sebastiano DILETTI Direttore Tecnico Abaco Servizi Srl

Vincenzo DONATIVI Docente Diritto Commerciale LUISS Guido Carli

Antonino ERRIGO Managing Director Feidos

Emanuele ESPOSITI Partner Legance Studio Legale Associato

Alberto GIAMPIERI Partner Legance Studio Legale Associato

Stefano GIARDINI Investment and Advisory Manager Feidos

Giulia LONGO Managing Director Colliers Elitrade

Nicola MARTINELLI Amministratore Unico EFM

Federico MEROLA Direttore Generale ANCE

Marco MICOCCI Ordinario Matematica Finanziaria Università degli Studi di Cagliari, Docente LUISS Business School

Sabrina MORELLI Partner Studio Legale Morelli

Alessandro MUSAIO Ordinario di Economia Aziendale LUISS Guido Carli

Kevin O'CONNOR Global Investigation & Compliance Navigant Consulting

Alberto PANFILO Direttore Operativo Europa Gestioni Immobiliari Gruppo Poste Italiane

Massimo PECORARI Amministratore Delegato Unicredit Infrastrutture

Ermanno PIEVANI Direttore Sviluppo Dedalo Esco Spa

Osvlado RIGAMONTI Direttore Generale Gruppo Reag

Piercarlo ROLANDO Managing Director Presidente Service Station & Automotive Reag 4 Loans

Emiliano RUSSO Chief Legal Officer Beni Stabili Gestioni SGR

Federica SACCANI Senior Director Building Consultancy

Paolo SCORDINO Amministratore Delegato Zero SGR

Simone SPREAFICO Technical Manager Gruppo Reag

Marco TAMINO Presidente INGENIUM Real Estate

Elio TRUSIANI Ricercatore Dipartimento di Pianificazione Territoriale e Urbanistica Sapienza Università di Roma

Luca TURCO Responsabile Business Development Fimit Sgr

Andrea VALENTI Director Wealth Management UBS Italia Spa

Pietro A. VALENTINO Docente Economia Urbana Sapienza Università di Roma

Carlo VANINI Partner, Capital Markets Group Cushman & Wakefield LLP

Elena VISTARINI Partner Deloitte Financial Advisory Services


L’impostazione didattica tende, oLtre a trasmettere conoscenze tecniche e metodoLogie di vaLutazione, a sviLuppare capacità decisionaLi e di probLem soLving, di progettazione e comportamentaLi (comunicazione, negoziazione, motivazione, Leadership).

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Partnership

COLLIERS INTERNATIONAL, FABRICA IMMOBILIARE, FEIDOS, FIMIT SGR, INGENIUM REAL ESTATE, MONTE PASCHI ASSET MANAGEMENT SGR, PIRELLI RE, REAG, SANSEDONI, ZERO SGR

Nelle precedenti edizioni hanno concesso borse di studio:

Per consultare l’elenco aggiornato delle borse

di studio con i relativi bandi per l’edizione 2013-

2014 si prega di consultare il sito:

www.maref.luiss.it

L’allievo iscritto al MaREF potrà beneficiare della formula LUISS, che si basa da anni su una profonda integrazione con il sistema delle imprese e delle Istituzioni che operano nel settore.

OSPITANO GLI ALLIEVI NEL PERIODO DI PROJECT WORK

PARTECIPANO ALL’ATTIVITÀ DIDATTICA ATTRAVERSO TESTIMONIANZE AZIENDALI E CASE STUDY

PRESTANO SUPPORTO FINANZIARIO AGLI ALLIEVI MEDIANTE L’EROGAZIONE DI BORSE DI STUDIO

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Project Work

Nella fase finale del corso gli allievi partecipano ad un’attività di project work o di learning project presso aziende ed istituzioni operanti nel settore del real estate. Il candidato, al termine del project work, dovrà completare due progetti formativi: progetto di business e progetto funzionale. Il progetto di business offre agli allievi MaREF la possibilità di affrontare problematiche strategiche per le aziende o istituzioni in cui viene attivato, quali ad esempio lo studio di programmi di gestione o sviluppo industriale e finanziario di patrimoni immobiliari.

L’obiettivo didattico di tale progetto è di favorire la formazione di una prospettiva strategica e interfunzionale, attraverso la risoluzione di problemi caratterizzanti le diverse dimensioni del real estate.

Il progetto funzionale concerne lo studio e la progettazione di sistemi gestionali in una determinata area aziendale, con l’obiettivo di favorire l’approfondimento e la specializzazione in alcune rilevanti problematiche funzionali (Finanza, Marketing, Operations, Project Management, Organizzazione e Personale, Legale, Fiscale ecc.) e di acquisire modalità e tecniche operative caratteristiche di funzioni specifiche.

Prova Finale

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Il corso si completa con la realizzazione di una master thesis, come risultato dei progetti di business e funzionali realizzati, che verrà discussa alla chiusura del corso.

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I Partner delle Precedenti Edizioni

ANAS SPA

ANCE

BANCA LEONARDO

BENI STABILI GESTIONI SGR

CB RICHARD ELLIS

COLLIERS INTERNATIONAL

CUSHMAN & WAKEFIELD LLP

DELOITTE FINANCIAL ADVISORY SERVICE

DPLEX

EFM

ERNST&YOUNG

FABRICA IMMOBILIARE

FEIDOS

FIMIT SGR

GABETTI HOLDING

GRUPPO LEONARDO CALTAGIRONE

IGD GLOBAL SGR

INGENIUM REAL ESTATE

INPDAP

ITALIA TURISMO

JONES LANG LA SALLE

LAMARO APPALTI

LEGANCE – STUDIO LEGALE ASSOCIATO

MONTE PASCHI ASSET MANAGEMENT SGR

NCTM STUDIO LEGALE ASSOCIATO

PRELIOS SPA

REAG

SANSEDONI

SBS – SAVING & IMPROVEMENT MANAGEMENT

STUDIO LEGALE MORELLI

UNICREDIT MEDIOCREDITO CENTRALE

ZERO SGR

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Ammissione

La selezione è diretta a verificare il possesso da parte dei candidati delle competenze e delle attitudini fondamentali per accedere al programma.

DIPLOMA DI LAUREA MAGISTRALE O VECCHIO ORDINAMENTO

TEST ATTITUDINALE A RISPOSTA MULTIPLA SOSTITUIBILE DA CERTIFICATO GMAT

PROVA SCRITTA IN LINGUA INGLESE

BUONA CONOSCENZA DELLA LINGUA INGLESE

COLLOqUIO MOTIVAZIONALE

VOTAZIONE NON INFERIORE A 100/110

REqUISITI FONDAMENTALI

Il numero degli iscritti al corso è programmato e l’ammissione

alle selezioni è subordinata al possesso dei seguenti

requisiti:

PROCESSO DI SELEZIONE

Scadenze e Documentazione

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I candidati devono inviare la documentazione per l’ammissione alla prova di selezione entro 5 giorni lavorativi antecedenti la data di selezione. Per consultare l’elenco definitivo delle giornate di selezione si prega consultare il sito: www.maref.luiss.it

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DOCUMENTAZIONELa documentazione richiesta per accedere al processo di selezione è la seguente:

Domanda di ammissione compilata nell’apposito modulo

Copia documento d’identità

Due foto formato tessera

1 foto tessera in formato digitale

Certificato di laurea con esami e voti

Curriculum Vitae

Eventuale certificazione dell’esperienza lavorativa da parte del datore di lavoro

Eventuale certificazione delle conoscenze linguistiche

Eventuale certificazione GMAT

Eventuale domanda dell’azienda promotrice

Versamento della quota di accesso alle selezioni pari a 105 Euro

QUOTALa quota d’iscrizione al corso è pari a Euro 13.800 da corrispondere in 3 rate da Euro 4.600:

I rata alla conferma dell’ammissione

II rata entro il 30/06/2013

III rata entro il 30/11/2013

MODALITÀ DI PAGAMENTOIl versamento delle rate e della quota di accesso alle selezioni può essere perfezionato tramite invio/consegna all’Ufficio Amministrativo della LUISS Guido Carli (Viale Pola, 12 - Roma) con:

Assegno circolare non trasferibile intestato a LUISS Guido Carli

Ricevuta del versamento effettuato sul Conto Corrente Postale n° 57861007 intestato aLUISS Guido Carli - LUISS Business School - Viale Pola, 12 - 00198 Roma

Ricevuta comprovante l’avvenuto Bonifico Bancario intestato a: LUISS Guido Carli - Divisione LUISS Business School - c/c 400000917 - ABI 02008 - CAB 05077 DIPENDENZA 31449 - ENTE 9001974 - IBAN IT17H0200805 077000400000917BIC/SWIFT UNCRITM1C27, ACRONIMO CLIENTE 86015854 - n. agenzia 274 - dipend. 31449 - Viale Gorizia, 21 - 00198 Roma.Al momento del versamento, si raccomanda di specificare come causale “MaREF”.

ASSISTENZA FINANZIARIASono previste borse di studio a totale o parziale copertura delle spese di iscrizione. Le borse di studio sono offerte dalle aziende partner che avranno la possibilità di partecipare alla selezione dei candidati. I candidati, inoltre, possono:

Ricercare il finanziamento presso l’azienda per la quale lavorano o prevedono di lavorare (azienda promotrice)

Accedere a prestiti agevolati concessi da alcuni aziende di credito, sulla base di convenzioni quadro stipulate dalla LUISS Guido Carli;

Usufruire della convenzione Banca Marche - Prestito d'Onore "Magna Charta";

Usufruire del prestito Bridge di Banca Intesa Sanpaolo.

Diversi operatori del settore hanno già mostrato interesse per la concessione di project work e borse di studio.

Per ulteriori informazioni, consulta la pagina:www.maref.luiss.it/borsedistudio

Ammissione

L’ampiezza e La varietà dei contenuti appLicativi, gLi approfondimenti teorici, vaLutativi e metodoLogici, caratterizzanti L’architettura deL progetto didattico, offrono ai partecipanti un’estesa gamma di sbocchi professionaLi.

Il progetto formatIvo sI focalIzza sull’Intera fIlIera ImmobIlIare analIzzandone I modellI dI busIness, l’organIzzazIone IstItuzIonale, l’acquIsIzIone e Il trasferImento dI patrImonIo ImmobIlIare, la gestIone e la valorIzzazIone fInanzIarIa deI patrImonI ImmobIlIarI.

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Perché MaREF

IL NETWORk AZIENDE

Giulia LONGO

Managing Director

Colliers Elitrade

Professionalità e competenze specifiche

sono i requisiti fondamentali per

rispondere alla crescente domanda da

parte del settore immobiliare di esperti

con una solida preparazione economica,

finanziaria e tecnica. Per questo motivo,

programmi di studio come il Master in

Real Estate Finance sono una certezza

su cui aziende leader del settore come

la nostra devono poter contare ed un

punto di forza per la formazione di

nuovi manager.

Federica SACCANI

Director Building Consultancy

CB Richard Ellis

L’esperienza didattica alla LUISS è un

grande contributo per avvicinare il

mondo lavorativo all’Università. Essa

si rileva fondamentale non solo per

capire come gli studenti si preparano,

ma anche come dovranno essere accolti

al momento del loro ingresso nel mondo

del lavoro.

Alberto PANFILO

Direttore Operativo

Europa Gestioni Immobiliari

Poste Italiane

Trasferire l’esperienza a chi si

accinge al mondo del lavoro è sempre

entusiasmante. Il MaREF ne offre

l’occasione, al docente che la mette a

disposizione e al discente che puòfarla

sua, all’interno di un laboratorio dove

gli elementi del business quotidiano

vengono portati in aula e messi al

servizio della didattica. Ringrazio

la LUISS Business School per averci

consentito di fare questa esperienza

di vita.

IL NETWORk ALUNNI

Maria Luisa CONTI

Colliers Elitrade

Il motivo per cui ho deciso di fre-

quentare il MaREF è la necessità di

approfondire gli aspetti economico-fi-

nanziari legati al Real Estate. Il percorso

formativo offerto dalla LUISS Business

School mi ha permesso di valorizzare

le mie competenze tecnico-scientifiche

precedentemente acquisite ed avere

una visione globale di un settore

che offre interessanti prospettive di

crescita per figure professionali giovani

e dinamiche.

Antonio Leonardo FIORENTINO

Feidos

Dopo una laurea in architettura,

un master in gestione integrata dei

patrimoni immobiliari e quasi tre

anni di consulenza nell’industria del

Real Estate, ho avvertito l’esigenza di

rimettermi in gioco con l’obiettivo di

consolidare l’esperienza pregressa ed

integrare il background professionale

tecnico, attraverso l’approfondimento

degli aspetti economico-finanziari e

giuridico-legali legati al “mattone”. Il

MaREF è stato in grado di rispondere

in pieno alle mie esigenze e a distanza

di due anni posso ritenere vincente la

scelta di un percorso formativo dalla

forte impronta manageriale - progettato

sia per neofiti, che per professionisti

junior del settore - in grado di offrire

valide prospettive di crescita e sviluppo

professionale anche attraverso la

creazione di un network relazionale tra

compagni di corso, professori ed esperti

del settore.

Sandro VENTURA

Associate UniCredit Markets &

Investment Banking - Project and

Commodity Finance

Partecipare alla seconda edizione del

Master in Real Estate Finance mi ha

concesso l’opportunità di ampliare

significativamente le conoscenze

tecnico-economico-finanziarie acquisite

durante il mio percorso di laurea. Ho

imparato a confrontarmi e ad affrontare

al meglio le complessità, sviluppan-

do capacità di problem solving, di

leadership e relazionali, al giorno d'oggi

indispensabili per affrontare al meglio il

mondo lavorativo. Il know how acquisito

e i tanti contatti allacciati con docenti,

colleghi e con i principali players del

mercato immobiliare e finanziario sono

un chiaro segnale di distinzione per chi,

come me, ha intrapreso un percorso nel

settore dell’investment banking.

28


Piattaforma E-Learning

LUISS Business School utilizza la piattaforma Blackboard Learning System™ che consente l’accesso alla formazione da ogni luogo sfruttando le infrastrutture Internet e gestendo le tre funzionalità principali della formazione online: istruzione, comunicazione e valutazione.

Blackboard Learning System™

p

MaREF mette a disposizione il più diffuso learning management system per la gestione dei corsi in modalità distance learning: Blackboard. La tecnologia permette di usufruire di lezioni a distanza, di condividere materiali didattici, di svolgere verifiche di apprendimento online e di mantenere traccia delle discussioni tematiche attraverso forum online e sistemi di comunicazione elettronica.La combinazione di più approcci e tecnologie di insegnamento e di apprendimento (blended learning) crea un ambiente e un contesto di apprendimento variegato e dinamico che aumenta la partecipazione

individuale, sviluppa il peer learning (apprendimento tra partecipanti) e facilita l’international focus attraverso le collaborazioni didattiche a distanza con organizzazionistraniere.

29


Di che cosa puoi usufruire

p

Biblioteca T. 06 852 25 600

F 06 852 25 625

[email protected]

Consultazione e prestito di libri,

periodici e banche dati elettroniche.

Le risorse a disposizione sono:

cataloghi on-line italiani e stranieri

banche dati bibliografiche e legislative

periodici e Working papers elettronici

Bookshop Arion LUISS

Viale Romania 32

00197 Roma

T. 06 84 19 527

F 06 85 34 43 63

[email protected]

Ogni partecipante può ritirare

gratuitamente la propria card, con la

quale avrà diritto allo sconto del 10%

su tutti i libri acquistati in qualunque

libreria Arion.

Centro copie T. 06 85 225 254

F 06 84 12 932

[email protected]

Fotocopie, rilegature e cancelleria.

Mensa pranzo dal lunedì al venerdì

ore 13.00 - 14.00

sabato

ore 12.00 - 13.30

cena dal lunedì al venerdì

ore 19.00 - 20.30

Navetta Collegamento fra le varie

sedi LUISS.

Maggiori informazioni sugli orari sono

disponibili all’ingresso di ciascuna

sede.

LUISS Business School mette a disposizione di ogni iscritto vari servizi che permettono di lavorare in maniera efficace e valida.

Servizi

Oltre alla prOpria faculty, il Maref si avvale dei dOcenti della luiss GuidO carli e di una rete di partnership cOn le principali iMprese e istituziOni del settOre iMMObiliare che assicuranO l’allineaMentO dei prOGraMMi all’evOluziOne deGli studi e alle esiGenze di MercatO del lavOrO nel real estate.

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Dove Siamo

VILLA ADA

Catacombe di S. Priscilla

Piazza Vescovio

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le R

oman

ia

V.le del Giardino Zoolo

gic

o

VIALE BRUNO BUOZZI

LUISS BUSINESS SCHOOL

L’obiettivo didattico è di favorire La formazione di una prospettiva strategica e interfunzionaLe, attraverso La risoLuzione di probLemi caratterizzanti Le diverse dimensioni deL reaL estate.

Per informazioni e iscrizioni: LUISS Business School Viale Pola, 12 - 00198 Roma tel. +39 0685225 328 - 689 fax +39 06 84 13998 [email protected]

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