Post on 30-Dec-2015
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la fusionela fusione
prof.avv. Giuseppe Zizzoprof.avv. Giuseppe Zizzo
1
oggetto della lezioneoggetto della lezione
la fusionela fusione l’avanzo e il disavanzol’avanzo e il disavanzo le riserve in sospensione d’impostale riserve in sospensione d’imposta le altre riservele altre riserve il riporto delle perditeil riporto delle perdite la decorrenza la decorrenza
2
la fusionela fusione
la fusione non costituisce realizzo né la fusione non costituisce realizzo né distribuzione delle plusvalenze e distribuzione delle plusvalenze e minusvalenze dei beni delle società minusvalenze dei beni delle società incorporate o fuse (art.172, c.1);incorporate o fuse (art.172, c.1);
continuità dei valori;continuità dei valori; questione della incorporazione in una questione della incorporazione in una
società semplice o in una società non società semplice o in una società non residente;residente;
4
la fusionela fusione
la fusione non costituisce realizzo delle la fusione non costituisce realizzo delle plusvalenze e minusvalenze delle plusvalenze e minusvalenze delle partecipazioni nelle società incorporate o partecipazioni nelle società incorporate o fuse sostituite con partecipazioni nella fuse sostituite con partecipazioni nella società incorporante o nuova (art.172, c.3)società incorporante o nuova (art.172, c.3)
questione del conguaglio monetarioquestione del conguaglio monetario
5
questioni legate all’esenzione questioni legate all’esenzione delle partecipazioni delle partecipazioni
Se la fusione coinvolge la partecipante:Se la fusione coinvolge la partecipante:1.1. continuità di periodo di possesso e di continuità di periodo di possesso e di
classificazione nelle immobilizzazioni secondo classificazione nelle immobilizzazioni secondo primo bilancio;primo bilancio;
se la fusione coinvolge la partecipata:se la fusione coinvolge la partecipata:1.1. continuità di periodo di possesso e di continuità di periodo di possesso e di
classificazione nelle immobilizzazioni secondo classificazione nelle immobilizzazioni secondo primo bilancio;primo bilancio;
2.2. problema della commercialità e della residenza problema della commercialità e della residenza in paese non black listin paese non black list
5-bis
avanzo da concambioavanzo da concambio
prima dopo
150 a.
RoBi
70
30
50
c.
r.
p.
Alfa
300 a.
P.N.=100 P.N.=200
150 c.
50 r.
100 p.
V.=100 V.=200
450 a.
210 (70+140) c.30 r.60 avanzo
150 p.
6
RoBi
disavanzo da concambiodisavanzo da concambio
prima dopo
150 a. 70
30
50
c.
r.
p.
Alfa
300 a.
P.N.=100 P.N.=200
150 c.
50 r.
100 p.
V.=100 V.=300
450 a.
280 (70+210) c.30 r.10 dis.150 p.
7
RoBi RoBi
avanzo da annullamentoavanzo da annullamento
prima dopo
100 part. 70
30
50
c.
r.
p.
NewRoBi
140 a.
60 c.
60 r.
20 p.
190 a.
70 c.30 r.
70 p.
50 a.20 avanzo
P.N.=120
9
RoBi RoBi
disavanzo da annullamentodisavanzo da annullamento
prima dopo
100 part. 70
30
50
c.
r.
p.
NewRoBi
80 a. 20 c.
40 r.
20 p.
130 a.
70 c.30 r.70 p.
50 a. 40 dis.
P.N.=60
10
RoBi RoBi
disavanzo da annullamentodisavanzo da annullamento
prima soluzione
130 a.
70 c.30 r.70 p.
170 a.
70 c.30 r.70 p.
seconda soluzione
40 perdita
+40 avviamentorivalutazione immobilizzazioni
rivalutazione attivo circolante 11
RoBi RoBi
regime tributario dell’avanzoregime tributario dell’avanzo
gli avanzi da concambio o da annullamento gli avanzi da concambio o da annullamento non concorrono a formare il reddito della non concorrono a formare il reddito della società incorporante o nuova (art.172, c.2)società incorporante o nuova (art.172, c.2)
12
il regime tributario del disavanzoil regime tributario del disavanzo
i disavanzi da concambio o da i disavanzi da concambio o da annullamento non concorrono a formare il annullamento non concorrono a formare il reddito della società incorporante o nuova reddito della società incorporante o nuova (art.172, c.2)(art.172, c.2)
le plusvalenze iscritte in bilancio a fronte le plusvalenze iscritte in bilancio a fronte del disavanzo da concambio o da del disavanzo da concambio o da annullamento non si considerano annullamento non si considerano fiscalmente riconosciutefiscalmente riconosciute
13
le riserve in sospensione di le riserve in sospensione di impostaimposta
nell’ambito delle riserve in sospensione di nell’ambito delle riserve in sospensione di imposta delle società incorporate o fuse occorre imposta delle società incorporate o fuse occorre distinguere (art.172, c.5):distinguere (art.172, c.5):
1.1. quelle tassabili solo in caso di distribuzione ai quelle tassabili solo in caso di distribuzione ai socisoci, le quali, nei limiti in cui vi sia un avanzo di , le quali, nei limiti in cui vi sia un avanzo di fusione o un aumento di capitale per ammontare fusione o un aumento di capitale per ammontare superiore al capitale di queste società, superiore al capitale di queste società, concorrono a formare il reddito in caso di concorrono a formare il reddito in caso di distribuzione dell’avanzo o di riduzione del distribuzione dell’avanzo o di riduzione del capitalecapitale
22
le riserve in sospensione di le riserve in sospensione di impostaimposta
2.2. quelle tassabili solo in caso di distribuzione ai quelle tassabili solo in caso di distribuzione ai soci già imputate al capitalesoci già imputate al capitale, che si intendono , che si intendono trasferite nel capitale della società incorporante o trasferite nel capitale della società incorporante o nuova e concorrono a formare il reddito in caso nuova e concorrono a formare il reddito in caso di sua riduzione per esuberanzadi sua riduzione per esuberanza
3.3. tutti le altretutti le altre, le quali concorrono a formare il , le quali concorrono a formare il reddito se e nella misura in cui non siano reddito se e nella misura in cui non siano ricostituite nel primo bilancio della società ricostituite nel primo bilancio della società incorporante o nuovaincorporante o nuova
23
riserve in sospensione ed avanzo riserve in sospensione ed avanzo da concambioda concambio
prima dopo
150 a. 70 c.30 r.50 p.
Alfa
300 a.
P.N.=100 P.N.=200
150 c.
10 r.u.
100 p.
V.=100 V.=200
450 a.
210 c.
30 r.50 av.
150 p.
20 r.c.10 r.s.d.10 r.s.
50 r.
40 r.
10 r.s.d.10 r.s.
24P.N.=300
210(+140) c.30 r.60 av.
150 p.
RoBi RoBi
riserve in sospensione e riserve in sospensione e disavanzo da concambiodisavanzo da concambio
prima dopo
150 a. 70 c.30 r.50 p.
Alfa
300 a.
P.N.=100P.N.=200
150 c.
50 r.
100 p.
V.=100V.=300
450 a.
280(+210) c.
30 r. 30 r.
10 dis.
150 p.
10 r.u.20 r.c.10 r.s.d.10 r.s.
10 r.s.d.
25P.N.=310
150 p.
280 c.
-10 r.s.
RoBi RoBi
riserve in sospensione ed avanzo riserve in sospensione ed avanzo da annullamento (1)da annullamento (1)
prima dopo
100 pt. 70 c.30 r.50 p.
NewRoBi
140 a.
60 c.
60 r.
20 p.
190 a.
70 c.30 r.20 av.
70 p.
50 a.
10 av.
P.N.=120
10 r.u.20 r.c.20 r.s.d.10 r.s.
10 r.s.
10 r.s.d.
- 10 r.s.d.
26P.N.=100 P.N.=120
70 p.
70 c.30 r.
RoBi RoBi
riserve in sospensione ed avanzo riserve in sospensione ed avanzo da annullamento (2)da annullamento (2)
prima dopo
80 pt. 70 c.30 r.50 p.
NewRoBi
140 a.
60 c.(10 r.s.d.)
60 r.
20 p.
210 a.
70 c.30 r.40 av.
70 p.
70 a.
30 av.
P.N.=120
10 r.u.20 r.c.20 r.s.d.10 r.s. 10 r.s.
10 r.20 r.s.d.
27P.N.=100 P.N.=140
70 p.
70 c. (10 r.s.d.)30 r.
RoBi RoBi
riserve in sospensione e riserve in sospensione e disavanzo da annullamento disavanzo da annullamento
prima dopo
100 pt. 70 c.30 r.50 p.
NewRoBi
80 a. 20 c.
40 r.
20 p.
130 a.40 dis.
70 c.30 r.
70 p.
50 a.
P.N.=60
10 r.u.20 r.s.d.10 r.s.
- 20 r.s.d. - 10 r.s.
28P.N.=100
P.N.=120
RoBi RoBi
altre riservealtre riserve
le riserve non in sospensione transitano le riserve non in sospensione transitano nell’aumento di capitale o nell’avanzo, in nell’aumento di capitale o nell’avanzo, in proporzione al concorso alla formazione proporzione al concorso alla formazione dell’aumento di capitale o dell’avanzo dell’aumento di capitale o dell’avanzo (art.172, c.6) (art.172, c.6)
29
altre riserve ed aumento di altre riserve ed aumento di capitale (disavanzo da capitale (disavanzo da
concambio)concambio)prima dopo
150 a. 70 c.30 r.50 p.
Alfa
300 a.
P.N.=100P.N.=200
150 c.
50 r.
100 p.
V.=100V.=300
450 a.
280(+210) c.
30 r. 30 r.
10 dis.
150 p.
10 r.u.20 r.c.10 r.s.d.10 r.s.
30 r.u.20 r.c.10 r.s.d.
30P.N.=310
150 p.
280 c.
-10 r.s.
RoBi RoBi
altre riserve ed avanzo da altre riserve ed avanzo da concambioconcambio
prima dopo
150 a. 70 c.30 r.50 p.
Alfa
300 a.
P.N.=100 P.N.=200
150 c.
10 r.u.
100 p.
V.=100 V.=200
450 a.
210 c.30 r.50 av.
150 p.
20 r.c.10 r.s.d.10 r.s.
50 r.30 r.c.(10+20)10 r.u.10 r.s.d.
10 r.s.
31P.N.=300
210 (+140) c.30 r.60 av.
150 p.
RoBi RoBi
altre riserve ed avanzo da altre riserve ed avanzo da annullamento (1)annullamento (1)
prima dopo
100 pt. 70 c.30 r.50 p.
NewRoBi
140 a.
60 c.
60 r.
20 p.
190 a.
70 c.30 r.20 av.
70 p.
50 a.
10 av.
P.N.=120
10 r.u.20 r.c.20 r.s.d.10 r.s.
10 r.s.
10 r.s.d.
- 10 r.s.d.
32P.N.=100 P.N.=120
70 p.
70 c.30 r.
RoBi RoBi
altre riserve ed avanzo da altre riserve ed avanzo da annullamento (2)annullamento (2)
prima dopo
80 pt. 70 c.30 r.50 p.
NewRoBi
140 a.
60 c.
60 r.
20 p.
210 a.
70 c.30 r.40 av.
70 p.
70 a.
30 av.
P.N.=120
10 r.u.20 r.c.20 r.s.d.10 r.s.
10 r.s.
3,33 r.u.6,66 r.c.20 r.s.d.
33P.N.=100 P.N.=140
70 p.
70 c.30 r.
RoBi RoBi
altre riserve ed avanzo da altre riserve ed avanzo da annullamento (3)annullamento (3)
prima dopo
30 pt. 70 c.30 r.50 p.
NewRoBi
140 a.
60 c.
60 r.
20 p.
260 a.
70 c.30 r.90 av.
70 p.
120 a.
80 av.
P.N.=120
10 r.u.20 r.c.20 r.s.d.10 r.s.
10 r.s.
10 r.u.50 r.c.(30+20)20 r.s.d.
34P.N.=100 P.N.=190 70 p.
70 c.30 r.
RoBi RoBi
altre riserve ed avanzo da altre riserve ed avanzo da annullamento (4)annullamento (4)
prima dopo
80 pt. 70 c.30 r.50 p.
NewRoBi
140 a.
60 c.
60 r.
20 p.
210 a.
70 c.30 r.40 av.
70 p.
70 a.
30 av.
P.N.=120
10 r.u.20 r.c.20 r.s.d.10 r.s.
10 r.s.
10 r.c.20 r.s.d.
35P.N.=100 P.N.=140
70 p.
70 c. 30 r.
RoBi RoBi
il riporto delle perdite il riporto delle perdite
le perdite fiscalmente riconosciute di tutte le le perdite fiscalmente riconosciute di tutte le società partecipanti alla fusione possono essere società partecipanti alla fusione possono essere portate in diminuzione dei redditi dei periodi portate in diminuzione dei redditi dei periodi d’imposta successivi all’operazione:d’imposta successivi all’operazione:
1.1. se dal conto economico dell’esercizio precedente se dal conto economico dell’esercizio precedente a quello della delibera di fusione della società in a quello della delibera di fusione della società in perdita risulta un ammontare di ricavi e di spese perdita risulta un ammontare di ricavi e di spese per prestazioni di lavoro subordinato superiore al per prestazioni di lavoro subordinato superiore al 40% della media dei due esercizi precedenti;40% della media dei due esercizi precedenti;
36
il riporto delle perdite il riporto delle perdite
2.2. e nei limiti dell’ammontare del patrimonio e nei limiti dell’ammontare del patrimonio netto della medesima società quale risulta netto della medesima società quale risulta dal suo ultimo bilancio o, se inferiore, dal suo ultimo bilancio o, se inferiore, dalla situazione patrimoniale di fusione, dalla situazione patrimoniale di fusione, senza tenere conto dei versamenti e senza tenere conto dei versamenti e conferimenti effettuati nei 24 mesi conferimenti effettuati nei 24 mesi anteriori alla data cui si riferisce la anteriori alla data cui si riferisce la predetta situazione (art.172, c.7)predetta situazione (art.172, c.7)
37
il riporto delle perditeil riporto delle perdite
38
perdite f.r. RoBi = 300
2001 2002 media
300 150 225ricavi
40%
90
2003
110
costolavoro
90 90 90 36 50
riporto
si
P.N.2003
100
perditeutilizzabili
100
perdite f.r. NewRoBi = 100
ricavi
costolavoro
150 130 140 56 50 no
42 46 44 17,6 40
decorrenza e dichiarazionedecorrenza e dichiarazione il reddito delle società incorporate o fuse relativo il reddito delle società incorporate o fuse relativo
alla frazione di esercizio compresa tra l’inizio del alla frazione di esercizio compresa tra l’inizio del periodo d’imposta e la data in cui ha effetto la periodo d’imposta e la data in cui ha effetto la fusione è determinato secondo le regole applicabili fusione è determinato secondo le regole applicabili prima della fusione in base ad un apposito conto prima della fusione in base ad un apposito conto economico (art.172, c.8)economico (art.172, c.8)
la relativa dichiarazione deve essere presentata la relativa dichiarazione deve essere presentata entro l’ultimo giorno del settimo o decimo (se entro l’ultimo giorno del settimo o decimo (se telematica) mese successivo (art.5-bis,c.2, d.p.r. telematica) mese successivo (art.5-bis,c.2, d.p.r. 322/1998)322/1998)
43
decorrenza e dichiarazionedecorrenza e dichiarazione
di regola, la data in cui la fusione ha effetto di regola, la data in cui la fusione ha effetto ai fini delle imposte sui redditi coincide con ai fini delle imposte sui redditi coincide con quella in cui ha effetto ai fini civilistici (cfr. quella in cui ha effetto ai fini civilistici (cfr. art.2504-bis, c.2, c.c.)art.2504-bis, c.2, c.c.)
44
è ammessa la “retrodatazione” degli effetti della è ammessa la “retrodatazione” degli effetti della fusione ai fini delle imposte sui redditi a fusione ai fini delle imposte sui redditi a condizione che:condizione che:
1.1. sia prevista dall’atto di fusione; sia prevista dall’atto di fusione;
2.2. la data di decorrenza non sia anteriore a quella in la data di decorrenza non sia anteriore a quella in cui si è chiuso l’ultimo esercizio di ciascuna cui si è chiuso l’ultimo esercizio di ciascuna delle società incorporate o fuse o a quella, se più delle società incorporate o fuse o a quella, se più prossima, in cui si è chiuso l’ultimo esercizio prossima, in cui si è chiuso l’ultimo esercizio della società incorporante (art.172, c.9)della società incorporante (art.172, c.9)
decorrenza e dichiarazionedecorrenza e dichiarazione
45
la “retrodatazione” comporta il la “retrodatazione” comporta il consolidamento nella dichiarazione della consolidamento nella dichiarazione della società incorporante relativa all’intero società incorporante relativa all’intero esercizio nel corso del quale la fusione si è esercizio nel corso del quale la fusione si è perfezionata anche dei componenti di perfezionata anche dei componenti di reddito prodotti nella frazione pre-fusione reddito prodotti nella frazione pre-fusione dalle società incorporate o fusedalle società incorporate o fuse
decorrenza e dichiarazionedecorrenza e dichiarazione
46
decorrenza e dichiarazionedecorrenza e dichiarazione(1)(1)
1/1
47
30/9incorporazione
31/12
RB
NRB
area diretrodatazione
dich. Y (X) = 30
dich. X = 65
dich. X = 95RB
NRB
25
30
40
25
30
40
decorrenza e dichiarazionedecorrenza e dichiarazione(2)(2)
1/1 30/4
48
30/9incorporazione
31/12
RB
NRB
area diretrodatazione
dich. Y (X) = 30
dich. X = 65
dich. X = 95RB
NRB
25
30
40
25
30
40
la fusione eterogeneala fusione eterogenea
nel caso in cui la fusione implicano una nel caso in cui la fusione implicano una trasformazione eterogenea (da società di trasformazione eterogenea (da società di persone a società di capitali o viceversa) si persone a società di capitali o viceversa) si applicano anche le disposizioni relative a applicano anche le disposizioni relative a quest’ultima operazionequest’ultima operazione
52