Investire in oro Ramon Crameri

Investire in oro1. Perché2. Come

1. Lingotti2. Monete

3. Monete d’oro: idee d’investimento4. Monete d’argento: idee d’investimento

Investire in oro• Perché• Bene rifugio, asset reale• Altamente liquido e commerciabile• Diversificazione• (….meglio acquistare a 1’200 USD/oz…….che a 1’900…..)

= un’assicurazione sul patrimonio

Investire in oro • Come• Oro fisico, variante da privilegiare per il lungo termine

• Lingotti• Monete

• Oro «cartaceo»• ETF (attenzione alle regole di consegna fisica!!!!!!!!)• ETC (liquidità???)• Futures / CFD

• Azioni / ETF di società aurifere (ev. obbligazioni)

Investire in oro• Oro fisico, lingotti

• Lingotti da 1 – 1000 grammi

• Attenzione a spread/agio!!!

Barre di aziende certificate (LBMA), Valcambi, Argor-Heraeus SA, ecc.

Investire in oro1 gr 100 gr 1 kg

49.-- 3’844.-- 38’219.--

49’000.-- 38’444.-- 38’219.-- 1 kg

+28% +0.60% +0.00% Agio rispetto a 1 kg

Investire in oro• Soluzione? «combi bar», 50x1gr o 100x1gr

Investire in oro50 gr 50 gr combi bar 1 kg

1’927.-- 1’950.50 38’219.--

38’540.-- 39’010.-- 38’219.-- 1 kg

0.84% +2.00% +0.00% Agio rispetto a 1 kg

Investire in oro• Custodia dell’oro fisico?

• Cassetta di sicurezza CHF 80 – 400 p.a. / deposito doganale / «fai da te»• Banche richiedono a volte pat. min.

• Costi deposito doganale, oro da 0.75% p.a. / argento da 1.75% p.a.• Argento senza IVA in deposito doganale

Investire in oro• Oro fisico, monete

• Monete «da investimento» / monete «da collezione»

• Monete da collezione, valore: grado di rarità, stato di conservazione (fondo specchio, fior di conio, ecc. ecc.), contesto storico

• Monete da investimento, valore esclusivamente legato al materiale

Investire in oro• Monete da investimento, le classiche, oro 916.6/1000 o 900/1000

Investire in oro• Monete da investimento, «nuove» 999.9/1000

• Australia Canada Austria USA e tante tante altre….

Investire in oroCina Messico

Attenzione ai ducati 1 / 4 Austria, IVA!!!

Investire in oro• Monete da investimento

2.5 Pesos Messico, 1.87 gr oro fino20 Franchi/Lire CH/I, 5.81 gr oro fino1 GBP Sterlina UK, 7.32 gr oro finoKrueger Rand SA, 1oz, 31.1 gr oro finoAustralia Canguro, 1oz, 2oz, 10oz, 1kg

Investire in oro• Monete da investimento

2.5 Pesos Messico, 1.87 gr oro puro

Acquisto / vendita CHF 70.10 a 84.30, spread elevato!!! 20%

Spread lingotto 2 gr ca. 16%

Investire in oro• Monete da investimento

20 CHF Marengo CH, 5.81 gr oro puro

Acquisto / vendita CHF 223.50 a 243.50, spread medio!!! 9%

Spread lingotto 5 gr ca. 7.5%

Investire in oro• Monete da investimento

1 oz Krueger Rand Sud Africa, 31.1 gr oro puro

Acquisto / vendita CHF 1171.-- a 1239.--, spread «basso»!!! Ca. 5.5%

Spread lingotto 1 oz, 31.1 gr ca. 2.5%

Investire in oro• Monete da investimento

• I marenghi, tutti 5.81 gr oro fino ma…….

• Svizzera Italia Francia Belgio 243.50 237.30 237.30 232.90

Investire in oro• Monete da investimento

• Liquidità, esempio marengo CH

Investire in oro

60 mio di pz. Marengo CHF 20 2.6 mio di pz Marengo CHF 10

= CHF 14.4 mrd. = CHF 312 mio

Investire in oro

• Attenzione ai prezzi pubblicati!!! La quantità non è conosciuta…..• Confrontare le offerte!!!• Acquisti scaglionati nel tempo

Investire in oro• Coin lending, possibile come per i titoli

• Monete dove acquistare?• Banche (conto?)• Commercianti di metalli preziosi• Numismatici• Privati??? (solo dopo perizia / costi)

• Falsi: peso/dimensioni/aspetto, falsi libanesi

Investire in oro• Meglio i lingotti o le monete?

• ………dipende…….

Investire in oro• Monete da collezione / investimento (mix)

Australia, 1oz, 2015 anno della capra, 30.000 pezzi, agio +2/3%

Investire in oro• Monete da collezione

• Marengo da 100 CHF, rarità, 5000 pezzi (ma molto meno in realtà) prezzo fra 8.500 – 16.500 (oro fino «solo» 29 gr. ca.)

Investire in oro• CHF 250 oro

Investire in argento• Franchi d’argento, es. CHF 5, 12.525 gr fino, ca. CHF 6.60 argento

Investire in argento• CHF 20 argento, 16.7 gr fino, ca. CHF 8.80 di argento

Investire in ?????

Grazie!