BancaEspertA /Banca dei Commercialisti /BdC COMITATO PROMOTORE
PER LA COSTITUZIONE DELLA BANCA DI CATEGORIA DEI DOTTORI
COMMERCIALISTI ED ESPERTI CONTABILI Una realt di riferimento
nellerogazione di servizi corporate per le PMI www.bankdoc.eu
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2 Sponsor del progetto BdC/BancaEspertA/Banca dei
Commercialisti: n.6 Associazioni sindacali dei Commercialisti ed
Esperti Contabili Le Associazioni sindacali mettono a disposizione
le sedi territoriali per il collocamento
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3 PMI: nuova domanda di servizi ad elevata complessit Lambiente
/ variabili esogene In Italia non esiste ancora una industria dei
servizi alle PMI in grado di soddisfare le nuove esigenze (cfr.
Banca dItalia, Relazione Annuale 2009, pag.175 ess.). Con larrivo
dei nuovi competitor (in particolare le banche italiane) rischio di
declino per gli iscritti allAlbo dei Commercialisti ed Esperti
Contabili Istituzioni: maggior rigore nelluso delle risorse
pubbliche (spesa/entrate fiscali) e ruolo pi efficace di
regolatore
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nel breve periodo trasformazione dellassetto organizzativo e
funzionale nel breve periodo trasformazione dellassetto
organizzativo e funzionale 4 I vantaggi distintivi che il progetto
persegue Singolo Studio Smobilizzo fatture attive a condizioni di
vantaggio Incremento del fatturato Mantenimento/decremento dei
costi fissi attuali Strumenti di pagamento personalizzati Categoria
DC&EC Fare sistema e attivare sinergie latenti Veicolo di
innovazione per le PMI Diversificazione delle fonti dei ricavi
DESTINATARIOVANTAGGIO Richiesta fido bancario per c/clientela: pi
efficacia
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Mercato dei servizi corporate alle PMI: situazione attuale
Domanda OffertaPosizione Consulenza fiscale ordinaria Contenzioso
tributario Elaborazioni scritture contabile/bilancio Consulenza del
lavoro Societario (bilanci, verbali, libri sociali,..) Assistenza
richiesta fido bancario Commercialisti Dominante Consulenti del
lavoro Ex dirigenti bancari Limitata Di nicchia 5 a valore aggiunto
medio/basso
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6 Lofferta degli Studi non omogenea Gli Studi sono nella
maggior parte sbilanciati sui servizi tradizionali a basso valore
aggiunto e a redditivit decrescente Gli Studi sono nella maggior
parte sbilanciati sui servizi tradizionali a basso valore aggiunto
e a redditivit decrescente
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Nuove prospettive di sviluppo per le PMI anni 30-90/XX sec anni
10/XXI sec startup piccola media grande Complessit
organizzativa/Divisione interna del lavoro/Economie di scala
startup PMI Rete di produttori Crescita dimensionale obbligatoria
Dimensione aziendale 7 Crescita dimensionale facoltativa
Specializzazione /esternalizzazione attivit no core/divisione del
lavoro fra imprese funzione amministrazione & finanza
outsourced Driver: ICT/sistemi di produzione modulare
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Mercato dei servizi corporate alle PMI: nuovo assetto Domanda
aggiuntiva Offerta Nuovi entranti Consulenza (integrata/ alto
contenuto di competenze) -prodotti/mercato -finanza -assicurazioni
-organizzazione -strategia Commercialisti Consulenti del lavoro Ex
dirigenti bancari -giudiziaria/arbitrati -operazioni straordinarie
Esternalizzazione della funzione aziendale amministrazione &
finanza Banche Operatori esteri Confidi Societ specializzate
Associazioni di imprese Operatori attuali -risk management altri 8
In Italia deve ancora nascere una industria dei servizi alle PMI
(Banca dItalia Relazione Annuale 2009, pag.175 e seg.) In Italia
deve ancora nascere una industria dei servizi alle PMI (Banca
dItalia Relazione Annuale 2009, pag.175 e seg.)
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La nuova industria dei servizi corporate sfida gli Studi a
mantenere il ruolo di INTERFACCIA privilegiata dellimprenditore
Pacchetti integrati di servizi Professionali operativi (*) MINACCE
OPPORTUNIT Consulente globale dellimprenditore su patrimonio
aziendale familiare Abbassamento soglia di ingresso per nuovi
competitori (in particolare quelli esteri) Acquisire nuova
clientela corporate pi sofisticata 9 Impoverimento profittabilit
nei servizi corporate tradizionali 9 (*) gestione funzione
amministrazione & finanza outsourced dalle PMI
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10 Strategia di riposizionamento della categoria DC&EC
relazione con gli imprenditori, continuativa, privilegiata non
conflittuale qualit allineata agli standard di mercato prezzi
compatibili con budget committenti analisi priorit risposte
coordinate obiettivi simultanei Incremento e diversificazione
fatturato Studio Vantaggio vs altri competitor: Accesso facilitato
conoscenza situazione dellimprenditore: aziendale patrimonio
familiare Offerta gamma di servizi pi ampia N.B. miglioramento
redditivit Studio condizionato da controllo su costi fissi Il
DC&EC seduto su una miniera di informazioni non sfruttata
adeguatamente
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Migliorare il controllo sulprocesso della conoscenza Cambio di
passo della categoria: salto culturale per aumentare la capacit di
competere nel mercato dei servizi corporate I NTEGRARE con nuove
prestazioni di tipo pi operativo portafoglio delle prestazioni di
tipo professionale A MPLIARE Soluzioni alternative P OTENZIARE
struttura tecnico- competenziale Societ fra professionisti Studio
& & Banca specializzata Studi Raccolta sistematica e
continuativa dati quali- quantitativi, confidenziali e pubblici
Trasformazione in info ad alto contenuto di conoscenza per
valutazione potenzialit e prospettive delle imprese Output
generati: giudizi di affidabilit, prestazioni specialistiche,
supporto decisionale, misurazione e controllo rischi Vincoli:
investimenti governance Indirizzi strategiciObiettivi
intermediScelte operative 11 A B
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SCP mezzo per dotarsi della struttura organizzativa tipica
nellimpresa di servizi Clienti PMI SCP Front office SCP Front
office SCP Back office SCP Back office Gestione del cliente
Sviluppo clientela Investimenti da finanziare con capitale proprio
della SCP e indebitamento DC & EC Risorse tecnologiche e
competenze specifiche di supporto 12 Clienti PMI Nuova Clientela
POTENZIARE modificando la natura dello Studio Opzione A Societ di
Capitale fra Professionisti (SCP) Studio
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BdC: clienti in comune 13 POTENZIARE: cooperazione fra back
office centralizzato (BdC) e singoli (e autonomi) front office
Partnership con logica industriale NO ad accordi commerciali BdC
Commercialista: Clienti PMI Studio Clienti PMI Studio Clienti PMI
Front office Back office Studio supporto tecnico-operativo senza
costi fissi aggiuntivi per Studio sub-gestore funzione
amministrazione & finanza outsourced dalle PMI interazione in
esclusiva con cliente corporate totale autonomia di relazione e di
prezzo dei servizi; ruolo attivo nella prestazione (e non
procacciatore daffari) BdC: Opzione B Studio & & Banca
specializzata
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Dominus consulente globale attivit burocratiche relazione
approfondita con clientela servizi bancari personalizzati a
condizioni di vantaggio; sistema dei valori della categoria
condivisi (via governance) ; riservatezza e corretto utilizzo delle
informazioni affidate; Specializzare lattuale Studio in un front
office Banca dei Commercialisti/BdC expertise per supportare tutte
le prestazioni professionali e operative; interfaccia esclusivo con
Studio (nessun contatto fra PMI e BdC); formazione continua agli
Studi; livello reputazionale e deontologico del professionista;
sottomissione alle regole di vigilanza bancaria; 14 Opzione B
Studio leva per controllare i costi fissi dello Studio ;
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La formula per garantire prestazioni professionali di qualit e
a prezzi compatibili con i budget delle PMI 15 vendita del servizio
ad altri Studi con minimi adattamenti Valore = costo totale
effettivo (CT) Lo Studio paga il pro-quota (Px) del costo totale
effettivo (CT) Lo Studio libero di applicare al cliente il prezzo
ritenuto congruo (in relazione allo specifico contributo apportato
direttamente dallo Studio) Output Progettazione e realizzazione di
tipo modulare (BdC) Input (da Studio) Input (da Studio) Offerto ad
altri Studi Px=Prezzo applicato CT=costo totale effettivo TV*=stima
vendite totale Studi CT TV* Px=
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La banca il miglior veicolo per valorizzare la conoscenza sulle
PMI perch progettata per ridurre le asimmetrie informative La banca
assume i rischi non che i risparmiatori possono prendere perch non
adeguatamente informati Attivazione processo della
conoscenza/esperienza Assicurarsi che i fondi raccolti siano ben
spesi e che i prestiti vengano rimborsati Minimizzare rischio crisi
di fiducia dei depositanti Attivazione processo della
conoscenza/esperienza Assicurarsi che i fondi raccolti siano ben
spesi e che i prestiti vengano rimborsati Minimizzare rischio crisi
di fiducia dei depositanti rischi di terzi rischi in c/proprio
Prestiti a scadenza Consulenza Assistenza PMI Economie di
diversificazione/scopo BANCA
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credito a PMI raccolta depositi per una new entry poche chances
di successo nelle attivit bancarie tradizionali opacit e scarsa
diffusione delle info; relazioni bancarie multiple; prevalente
ricorso a garanzie ed al fido in c/c opacit e scarsa diffusione
delle info; relazioni bancarie multiple; prevalente ricorso a
garanzie ed al fido in c/c le banche non hanno informazioni ad alto
contenuto sulle PMI molto competitivo poco informato servizi
bancari tradizionali: Il settore bancario italiano : Strategia di
differenziazione di BdC vs competitors 17 Strategia BdC (new entry)
offerta on line, circoscritta a nicchia di clientela omogenea e
differenziata per strumento (crediti solo a Studi); altri servizi
(di cui elenco attivit ammesse al mutuo riconoscimento ex art.2
lett,f), p.9 TUB) focus su consulenza/assistenza corporate con
specializzazione su: processo della conoscenza sulle PMI,
sfruttando lassenza di conflitti fra credito erogato e informazioni
ricevute (e potenziato dalla sub-gestione funzione
amministrazione&finanza delle PMI) rapporto diretto ed
esclusivo con Studi (marketing di tipo B2B)
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BdCDC & EC Punti di forza individuali back office (gestione
processo della conoscenza) Vicinanza agli imprenditori, info
qualitative/locali, terziet, Punti di debolezza individuali Risorse
adeguate acquisire e gestire la clientela finale (marketing B2C)
back office (gestione processo della conoscenza) Capacit di
competere sul mercato Medio/bassa BdC+DC & EC Sinergia front
office Studi + back office BdC su elementi: quali/quantitativi,
formali e informali Alta . Strategie individuali: alti rischi /
bassi benefici Strategie congiunta: bassi rischi / alti benefici
BdC e DC&EC affrontano il mercato con punti di forza e di
debolezza complementari: vantaggi della messa in comune dei punti
di forza
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19 sintomi di anomalia e di patologie aziendali; requisiti
oggettivi di bancabilit; livello reputazionale del professionista;
Benchmarking sulle condizioni offerte dalle banche; metodologia
bancaria per predisporre le richieste di fido rivolte ad altre
banche monitoraggio, nel continuo, del capitale circolante delle
imprese incremento potere contrattuale delle PMI provvista di fondi
tramite il canale diretto (mkt capitali) correggere derive
gestionali prima che si trasformino in irreversibili crisi
finanziarie; progettare nuovi strumenti di mitigazione del rischio
debito delle PMI; Studio PMI BdC Studio nel medio periodo: BdC
Studio nellimmediato: Studio PMI Per preservare il vantaggio
informativo BdC non erogher credito diretto alle PMI e fornir agli
Studi altri supporti 19
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Per gli Studi la cooperazione con BdC rappresenta una opzione
migliore rispetto alla societ di capitale fra professionisti Societ
fra professionisti Vs Studi Potenziali conflitti di interesse
Autonomia ridotta Indipendenza minore Investimento pro-capite
significativo Disponibilit di maggiori risorse da investire nel
back office marketing Studi + BdC Vs Studi Immutata autonomia,
terziet, deontologia, ecc del professionista; back office
finanziato con sottoscrizione del capitale di BdC Possibili
resistenze dei professionisti a condividere le informazioni con
terze parti (BdC) Il back office di BdC disponibile anche per le
societ di capitali fra professionisti PRO Criticit Opzione AOpzione
B
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21 Indirizzi e gestione ordinaria di BdC/BancaEspertA sotto il
controllo diretto della categoria professionale Assemblea degli
azionisti Consiglio di amministrazione Due terzi riservato ai soci
iscritti allAlbo; Azioni di categoria A riservate a 60% del
capitale sociale Massimo due mandati consecutivi; Voto di lista
(art. 13 Statuto sociale) istituzioni di categoria iscritti allAlbo
Unico tirocinanti
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Per dettagli sullofferta vedi Prospetto informativo e
presentazione specifica su: www.bankdoc.eu 22 BdC: il capitale di
rischio da raccogliere in fase di collocamento Capitale iniziale
minimo: 25,1 milioni; massimo: 30 milioni Due categorie di azioni
aventi identici diritti (amministrativi e patrimoniali): Cat. A
(riservate alla professione: minimo 60% del capitale sottoscritto)
Cat. B (a disposizione di tutti) Prezzo per singola azione: 500,00
N.B. la firma del modulo di sottoscrizione non coincide con il
versamento (che avverr solo al raggiungimento dellobiettivo minimo
di sottoscrizione di capitale sociale) Quota di sottoscrizione
individuale: minima: 2.500,00 (pari a n.5 azioni) massima: Persone
fisiche: 0,5% del capitale sociale Altri soggetti: 5% del capitale
sociale
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Con BdC/BancaEspertA la categoria si dota di uno strumento
operativo capace di perseguire anche obiettivi di interesse
generale Veicolo di innovazione Network di conoscenza e di azione
(via canale telematico) Circolazione best practices fra
professionisti; Trasferire gli input di politica industriale
tramite i professionisti divenuti pi affidabili; Accesso delle PMI
al mercato finanziario dei capitali di debito, oggi limitato dalle
asimmetrie informative; Facilitare diffusione dellimpresa a rete (o
impresa modulare/virtuale; Sviluppo modello italiano di hausbank
(combinando multiaffidamento bancario con consulenza globale dei
nuovi Commercialisti alle PMI); Dialogare con gli altri network
disponendo di adeguata tecnologia 23 Coordinamento rete
professionisti per fare sistema;
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Back office Corporate Consulting Back office Corporate Services
Servizi bancari (e di investimento) 24 BdC/BancaEspertA:
organizzata in tre macro aree di attivit PMI internet Studi (front
office) Consulenza globale su input - dellimprenditore - del
professionista (solo via corporate services) Studi (front office)
Consulenza globale su input - dellimprenditore - del professionista
(solo via corporate services) Studi (front office) Outsourcers
delle PMI per la funzione amministrazione e finanza aziendale Studi
(front office) Outsourcers delle PMI per la funzione
amministrazione e finanza aziendale internet Professionisti
Familiari, Collaboratori dello Studio, Societ strumentali degli
Studi Professionisti Familiari, Collaboratori dello Studio, Societ
strumentali degli Studi internet
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BdC/BancaEspertA nei servizi bancari e di investimento 25
Strumenti di pagamento (personalizzati per gli Studi: F24, conti
dedicati fiscali, previdenziali, ) Servizi/StrumentiClientela
obiettivo Iscritti Albo DC&EC (personale/Studio) Collaboratori
dello Studio e delle societ di servizi collegate allo Studio
Familiari dei DC&EC Studi DC&EC Societ di servizi collegate
agli Studi (N.B. esclusi altri soggetti, fra cui PMI) Prestiti (a
breve) Custodia titoli abbinato al servizio di trading on line N.B.
BdC/BancaEspertA distribuir on line prodotti di credito,
finanziari, previdenziali e assicurativi di terze parti
Depositi
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Commercialisti junior che stanno valutando di avviare lattivit
autonoma con Studio avviato da poco Superare le barriere allentrata
disponibilit immediata di ampio book di servizi da proporre alla
clientela bassi costi di gestione dello Studio e bassi investimenti
inziali Difendersi dai nuovi competitor non appartenenti alla
categoria ampliare lofferta di servizi senza costi fissi aggiuntivi
acquisire nuovi clienti trascurati per lofferta ritenuta inadeguata
Diventare fornitori di BdC per specifici componenti da incorporare
nei propri servizi di consulenza/operativi Commercialisti senior
con clientela stabile (generalisti/specialisti) con obiettivi di
nuova clientela La clientela diretta di BdC/BancaEspertA per i
servizi corporate Principali vantaggi
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27 Corporate consulting di BdC/BancaEspertA : back office degli
Studi per consulenza direzionale/operativa a PMI pianificazione
finanziaria aziendale, monitoraggio flussi finanziari; verifica
requisiti bancabilit delle richieste fido, assistenza negoziale;
valutazione mark-to-market del portafoglio, benchmarking
finanziario; impostazione tesoreria aziendale e multiaziendale,
cash pooling; predisposizione piani per richiesta agevolazioni,
incentivi, finanz. UE; strumenti di copertura rischi cambio, tasso
di interesse, materie prime; contenzioso con banche e compliance
alle imprese (derivati, anatocismo, usura, ecc.); diversificazione
fonti di finanziamento e organizzazione di funding via mercato dei
capitali (obbligazioni, cambiali finanziarie, IPO, ecc.);
import/export, compensazioni commerciali internazionali; finanza di
progetto e partenariato pubblico privato (PPP); Finanza logistica,
ambiente e sicurezza, qualit e certificazioni; accordi tra imprese,
contrattualistica, affari societari, Dlgs 231/2001;
razionalizzazione dei processi e della filiera clienti/fornitori;
processi amministrativi, benchmarking delle risorse e delle
competenze interne disponibili; Organizzazione AREE ESEMPI DI
INTERVENTO
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28 Corporate consulting di BdC/BancaEspertA (segue): back
office degli Studi per consulenza direzionale/operativa a PMI
valutazione di assets (perizie, incarichi da CTU);
custodia/gestione assets e beni assunti nel corso delle attivit
professionali (depositi, cauzioni, ecc.); Mercato Strategica target
di riferimento di m/l periodo (prodotti, competitor, clienti);
nuovi mercati di sbocco, internazionalizzazione; analisi di make o
buy, valutazione costi-benefici nuovi investimenti: monitoraggio
rischi aziendali e salvaguardia patrimonio familiare; Giudiziaria
/arbitrati /mediazioni analisi di settore, di posizionamento, di
prodotto; piani commerciali, struttura di vendita, politica dei
prezzi; comunicazione (clienti, investitori, fornitori,
competitors); Fiscale /assicurativo /altro coperture assicurative:
ricerca strumenti, stipula, liquidazione sinistri; contabilit e
bilancio, assistenza fiscale e tributaria ordinaria; problematiche
giuslavoriste; Operazioni straordinarie fusioni, scissioni,
scorpori, conferimenti, acquisizioni; start up e valutazioni
dazienda, cessioni, passaggi generazionali; ristrutturazioni
aziendali (fra cui ex artt. 182bis l.f. e 67 l.f.);
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Corporate services di BdC/BancaEspertA (1): back office per la
sub-gestione della funzione amministrazione e finanza
esternalizzata dalle PMI agli Studi verifica budget, scoring
clienti e fornitori, rischio di concentrazione a monte e a valle
della filiera (supply chain); monitoraggio altri rischi (operativi
e finanziari) osservati via evoluzione nel continuo dellintero
capitale circolante aziendale; proiezione sistematica dei dati
storici aziendali, indagine sulle anomalie e attivazione tempestiva
di interventi correttivi; Gestione ciclo fatturazione e contabilit
Gestione tesoreria Controllo di gestione ciclo attivo (IVA,
fatturazione elettronica, solleciti fatture, gestione insoluti,
recupero crediti commerciali, ecc.), ciclo passivo (IVA,
scadenziari, ecc.); digitalizzazione documenti e archiviazione del
cartaceo; contabilit aziendale e bilancio; selezione e attivazione
degli strumenti finanziari, generazione in house singole operazioni
in base alle clausole contrattuali sottoscritte, riconciliazione
E/C bancari con i dati di fonte interna contabilizzati di
iniziativa, monitoraggio equilibrio finanziario; Fonti di
consulenza su input del Commercialista AREE ESEMPI DI
INTERVENTO
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30 Corporate services di BdC/BancaEspertA (2): back office
delle attivit amministrative-tecnologiche interne allo Studio
adempimenti fiscali per c/ dello Studio gestione della fatturazione
(ciclo attivo e passivo), digitalizzazione documentale e
dellarchiviazione del cartaceo; messa a disposizione di banche dati
relative a info specialistiche; tenuta Archivio Unico Informatico
antiriciclaggio (AUI); progettazione piattaforma tecnologica dello
Studio; fornitura hardware certificato (accordi quadro di
acquisto); gestione software e rete telematica dello Studio;
ottimizzazione risorse no core dello Studio; soluzioni di help-desk
sia locale che da remoto; Razionalizzare la gestione interna dello
Studio ESEMPI DI INTERVENTO
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31 Cronoprogramma attivazione dei servizi Servizi bancari e di
investimento Corporate consulting (input da imprenditore) Corporate
services: outsourcing amministrazione e finanza Corporate services:
attivit interne dello Studio Corporate consulting (input da
Commercialista) Attivit iniziale4 anno5 anno
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32 Mercato potenziale limitato, omogeneo ed altamente
permeabile al sistema dei valori proposti da BdC/BancaEspertA
Segmento di clientela servita raggiungibile con facilit Al 4 anno
del piano industriale
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33 I risultati attesi nel primo quadriennio di attivit di BdC
Gli scenari alternativi (peggiorativi) rispetto a quello base
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www.bankdoc.eu 34 I fattori di rischio collegati alliniziativa
(1) (per dettagli cfr. Prospetto informativo sezione II, capitolo
4) Effettiva adesione dei professionisti iscritti allAlbo
allofferta dei servizi: di deposito, di pagamento, di prestiti; di
corporate consulting; di corporate monitoring/corporate services;
Capacit del management di BdC di saper conquistare la fiducia dei
professionisti alla nuova filosofia di partnership industriale di
lungo periodo (basato sulla distinzione front office/back office) e
non di tipo commerciale con il professionista nel ruolo di mero
procacciatore di affari; Complessit delliter autorizzativo al
riconoscimento dello status di banca, in particolare per la
peculiarit dellinquadramento normativo dellattivit di corporate
monitoring (o corporate services); Assenza di storia economica e
finanziaria della banca in start up;
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www.bankdoc.eu 35 Criticit connesse alla natura dellattivit di
intermediazione creditizia che presenta una serie di rischi da
gestire: rischio credito, rischio mercato (tasso di interesse,
tasso di cambio, di prezzo dei titoli, di controparte, di
concentrazione) rischio operativo, rischio di liquidit, rischio
strategico; Criticit connesse allofferta e allo strumento
finanziario: le azioni emesse da BdC sono inquadrate fra i titoli
diffusi in misura rilevante, ma potenzialmente illiquidi in quanto
non oggetto di negoziazione in alcun mercato regolamentato;
limitazione alla partecipazione azionaria, individuale e
complessiva; limitazione nella composizione dellorgano
amministrativo; possibile mancato riconoscimento della distinzione
delle azioni fra categoria A e categoria B sulla base di criteri
solo soggettivi e in presenza di uguali diritti amministrativi e
patrimoniali; I fattori di rischio collegati alliniziativa (2) (per
dettagli cfr. Prospetto informativo sezione II, capitolo 4)
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Per ulteriori info rivolgersi a: Giuseppe Russo (responsabile
designato alla Direzione di BdC) mob: 335 61 04 185 tel.uff.:
0289015508-7 mail: [email protected] skype: g.russo51