CONOSCI LA SLOVACCHIA COME LA DESTINAZIONE DEL TUO INVESTIMENTO

SLOVACCHIA: UN CONTESTO FAVOREVOLE PER LE AZIENDE

300 MILIONI DI CLIENTI NEL RAGGIO DI

1,000 KM

600 MILIONI DI CLIENTI NEL RAGGIO

DI 2,000 KM

2

Fondazione: 1 Gennaio 1993 Nome ufficiale: Repubblica SlovaccaArea (km2): 49,035Popolazione: 5,400,000Capitale: BratislavaValuta ufficiale: EuroLingua ufficiale: SlovaccoSistema politico: democrazia parlamentareDurata legislatura: 4 anniStati confinanti: Austria, Repubblica Ceca, Ungheria, Polonia, UcrainaFuso orario: GMT+1 ora

CUORE IN CRESCITA D'EUROPA

3

INTEGRATA NELL' UE & NELLE ORGANIZZAZIONI INTERNAZIONALI

Source: Ministry of Foreign Affairs of the Slovak Republic (2015)

1993 INDIPENDENZA

DELLA SLOVACCHIA

2004UNIONE EUROPEA

2007AREA

SCHENGEN

2009 EUROZONA

*1918CECOSLOVACCHIA

2016PRESIDENZA DELCONSIGLIO UE

UNIONEEUROPEA

NATO NAZIONIUNITE

BANCAMONDIALE

FONDOMONETARIO

INTERNAZIONALE

OSCE ORGANIZZAZIONEMONDIALE DELCOMMERCIO

OECD

• Uno dei pochi Paesi dell'Europa centro orientale

• Impatto dell'implementazione dell'Euro:• Limitazione del rischio di Cambio• Abbassamento dei costi delle

transazioni• Crescita nel Commercio Estero • Aumento della stabilità Economica

& Finanziaria • Condizioni favorevoli per le decisioni

imprenditoriali a lungo termine

EURO €dal 1 Gennaio 2009

4

MEMBRO EUROZONA

5

Registrazione dei brevetti

Pagamento delle tasse

Esecuzione dei contratti

Protezione degli investitori

Risoluzione delle insolvenze

Permessi di costruzione

Inizio e chiusura attività

Commercio oltre confine

Accesso al credito

Accesso all'energia

FARE IMPRESA — TRA I MIGLIORI IN EUROPA CENTRO ORIENTALE

La Banca Mondiale analizza le 10 aree delle regolamentazioni di impresa in190 Paesi

CLASSIFICAZIONE DELLA SLOVACCHIA

TRA I MIGLIORI IN EUROPA C.O.NELLE CLASSIFICHE

20132015

201746.

37.

33.

Source: World Bank, Doing Business Report 2017

AGENZIE DI RATING

SLOVACCHIA REPUBBLICACECA

UNGHERIA POLONIA BULGARIA ROMANIA

A+stabile

AA-

stabile

BB+

stabileBBB+

stabileBB+

stabileBBB-

stabile

A2stabile

A1

stabile

Ba1

stabileA2

negativo

Baa2

stabileBaa3

stabile

A+stabile

A+

positivo

BB+

stabileA-

positivo

BB+

stabileBBB-

stabile

A+stabile

A

stabileBBB

negativo

A

stabileBBB

stabileBBB-

stabile

A stabile

A+/AA-

stabile

BBB-

stabileA-/A

stabile

OECDCountry risk

0 0 4 0 4 3

Data as of February 2017

6

TRA I MIGLIORI PAESI IN EUROPA C.O. PER AFFIDABILITA' CREDITIZIA

Source: S&P, Moody’s, Fitch, JCR, R&I, OECD (2017)

SK CZ PL RO HU

20% 20% 21% 23% 24% 27%

SISTEMA FISCALE SEMPLICE E GIUSTO

7

AT

5,6

13,4

7,2 7,2 6,17,5

10,2

14,812,3 13,1 13,4

18,5

28,3

43,1

3532,5

28,3

39,2TASSE INDIRETTE

% DI PIL

TASSE DIRETTE% DI PIL

ENTRATE FISCALI % DI PIL

SLOVACCHIA-ONERI FISCALI PIU' BASSI IN EUROPA C.O.

IVA

Source: European Parliament, 2015, Overview: European Parliaments work on Taxation

INDICATORI MACROECONOMICI CHIAVE

2011 2012 2013 2014 2015 2016

Crescita Real PIL 2.8% 1.5% 1.4% 2.5% 3.6% 3.3%

Inflazione 4.1% 3.7% 1.5% -0.1% -0.3% -0.5%

Disoccupazione 13.7% 14% 14.2% 13.2% 11.5% 9.7%

IPOTESI DI CRESCITA DEL PIL DELLA COMMISSIONE EUROPEA

2017f 2018f

Germania 1.6 % 1.9 %

Slovacchia 3.0 % 3.6 %

Polonia 3.5 % 3.2 %

Rep. Ceca 2.6 % 2.7 %

Ungheria 3.6 % 3.5 %

Romania 4.3 % 3.7 %

Bulgaria 2.9 % 2.8 %

Source: European Commission, European Economic Forecast Spring 2017

-3%

-1%

1%

3%

5%

7%

9%

11%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Slovakia

European Union (EU28)

PANORAMICA MACROECONOMICA

9

3,3

2,5

2,3

2

1,8

1,6

10

TASSO DI CRESCITA MEDIO ANNUO

Lettonia

Estonia

Slovenia

Euro area

Lituania

Slovacchia

CRESCITA PIU' RAPIDA TRA I PAESI CENTRO ORIENTALI DELL' EUROZONA2005-2016

Source: Eurostat, Real GDP growth rate – volume (2016)

in Europa nell'esportazione di beni & servizi in base al PIL: 93.8% (2016)

ESPORTAZIONE DI BENI IN RELAZIONE AL PIL1° posto in Europa

84.3%

Tra 75 Paesi nell' OPEN MARKETS INDEX(2015) della Camera di

Commercio Internazionale

15°4°

11

L'ECONOMIA PIU' APERTA NELL'UNIONE EUROPEA

Source: Eurostat (2016), International Chamber of Commerce (2015)

FORZA LAVORO SLOVACCA

PIL (in SPA) per ore lavorative comparato con i 28 Paesi dell'UE (100)

35

40

45

50

55

60

65

70

75

80

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

SK

CZ

HU

PL

RO

BG

13Source: National Statistical Offices of respective countries (2017); Eurostat (2016)

LA PIU' ALTA PRODUTTIVITA' LAVORATIVA IN EUROPA C.O.

LA SLOVACCHIA HA RAGGIUNTO LA PIU'

ALTA PRODUTTIVITA'

LAVORATIVA

1 020 €27 227 CZK

Repubblica Ceca

928 €4,047 PLN

Polonia

844 €263,171 HUF

Ungheria

642 €2,886 RONRomania

482 €944 BGNBulgaria

912 €Slovacchia

SALARI LORDI

MENSILI2016

14

SLOVACCHIA — 3° PIU' BASSO COSTO DELLA FORZA LAVORO NELL' EURO ZONA

7,3

7,5

10,9

10,9

11,3

13

14,4

15,1

16,4

23,3

26,6

27,8

31,8

32,5

32,6

36

36,1

37,1

38,3

38,8

42,3

44,2

00 05 10 15 20 25 30 35 40

Lithuania

Latvia

Slovakia

Estonia

Portugal

Malta

Cyprus

Greece

Slovenia

Spain

European Union

Italy

Luxembourg

Ireland

Euro area

Austria

Netherlands

Finland

France

Germany

Sweden

Belgium

2x 3x 4x

€/hour

Source: Eurostat, Labour Cost Annual Data – NACE Rev. 2 (2016)

Note: NACE Rev. 2, Industry except construction

21%

70%

9%

Tertiary Upper Secondary Below Upper Secondary

70%Una delle più alte proporzioni di persone con istruzione superiore in UE

LE LINGUE STRANIERE PIU' COMUNI(APPRESE NELLE SCUOLE SECONDARIE SLOVACCHE)

94%

54%

18%

4%

Inglese

Tedesco

Russo

Francese

15Source: OECD Education and Training (2015); Eurostat (2015)

EDUCAZIONE & COMPETENZE LINGUISTICHE

91%Proporzione di educazione almeno superiore tra la popolazione

85%DEGLI SLOVACCHI PARLANO ALMENO

UNA LINGUA STRANIERA

SETTORI CHIAVE

Industria del Legno e della Carta

1.1 mld €

Industria alimentare1.0 mld €

Metallurgia0.8 mld € Chimica, Farmaceutica & Industria

della Gomma2.4 mld €

1

SETTORI INDUSTRIALI IN SLOVACCHIA +

FATTURATO PRODOTTO

Ingegneria Meccanica7.1 mld €

2

3

4

5

6

17

UNO DEI PAESI EUROPEIMAGGIORMENTE INDUSTRIALIZZATI

Source: Eurostat, National Accounts Aggregates by Industry (2015)

Industria Elettronica1.5 mld €

18

GRANDI MARCHI IN SLOVACCHIA — TECNOLOGIA MEDIA E ALTA

Auto.industry, supplier

sector

Machinery equipment

Electrical equipmentDefenceindustryChemistry

Other transport equipment

Medicaland dental

instruments

TECNOLOGIA MEDIA E ALTA: MANIFATTURA

Source: SARIO (2017)

AUTO E INGEGNERIA

INDUSTRIA ELETTRONICAICT & SSC

Ricerca&Sviluppo

Volume dell'esportazione industriale generato

dall'industria automobilistica slovacca

Valore aggiunto nell'industria dell'

ingegneria elettronica

26 MLD €

Più di 1 mld €Persone occupate nel settore slovacco SSC e ICT

130 mila+

19

SETTORI CHIAVE

Source: SARIO; Statistical Office of the Slovak Republic (2017)

218349

561933

639763

926555

987718

971160

1038503

1043237

1350000

2005

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2020fNumber of Cars Produced

SLOVACCHIALeader mondiale nella produzione di auto Per Capita (2016)

191 Veicoli | 1,000 AbitantiMedia mondiale = 10 Veicoli | 1,000 Abitanti

26 bn €

Volume dell'esportazione industriale generato dall'industria

automobilistica

250,000

Persone impiegate direttamente e indirettamente dall'industria

automobilistica

Parte dell'industria automobilistica della produzione industriale totale

del paese

44%

Valore aggiunto nell'industria automobilistica

2.5 bn €

20

SETTORE CHIAVE NR. 1 — SETTORE AUTOMOBILISTICO

Source: Automotive Industry Association of the Slovak Republic ZAP SR; VW; KIA; PSA-Peugeot; International Organization of Motor Vehicle Manufacturers (2016)

BRATISLAVA

Stupava

Malacky

Pezinok

Senec

DunajskáStreda

Galanta

Sereď

TRNAVA Hlohovec

NITRA

Senica

Skalica

Piešťany

Šaľa

Nové Zámky

Levice

Zlaté Moravce

Topoľčany

Komárno

Nové Mesto n. Váhom

TRENČÍN

Bánovce n. Bebravou

Dubnica n. Váhom

Púchov

Bytča

Považská Bystrica

ŽILINA

Martin

Čadca

Ružomberok

DolnýKubín

Liptovský Mikuláš

Brezno

BANSKÁ BYSTRICA

Zvolen

Žiar n. Hronom

Lučenec

RimavskáSobota

Revúca

Veľký Krtíš

Rožňava

KOŠICE

Trebišov

Bardejov

Stará Ľubovňa

Kežmarok

Poprad

Spišská Nová Ves

PREŠOV

HumennéSnina

Michalovce

Partizánske

Prievidza

TIER 2 SUPLLIER

TIER 1 SUPLLIER

KIA SLOVAKIAŽilina

VOLKSWAGENBratislava

VOLKSWAGENStupava (tool shop)

PSA PEUGEOTCITROËNTrnava

JAGUARLAND ROVER

Nitra

VOLKSWAGENKošice

(vehicles customization for Russian market)

VOLKSWAGENMartin

(gearboxes component production)

21

UNA RETE DI 316 AUTOSALONI

Source: SARIO; Online Matchmaking Fair for Automotive Slovakia; GLOBAL Slovakia (2016)

1,294 MLD €

Valore aggiunto nell'elettronica

12.14%Quota del volume

totale di esportazione

1,000 €Salario medio nell'industria elettronica

11%Quota di Industria elettronica sulla

produzione industriale totaledella Slovacchia

43,039Persone impiegate

nell'Industria Elettronica

9,279 mld €Profitti derivanti dalla vendita nel

2015

22Source: Trend Top in Industry (2015 data as the latest available in May 2017); Statistical Office of the Slovak Republic

SETTORE CHIAVE NR. 2 — INDUSTRIA ELETTRONICA

NovéZámky

Nitra

Trenčín

LiptovskýHrádok

Michalovce

BRATISLAVA

Prešov

Žilina

Trnava

Galanta

PiešťanySenica

Poprad

Rimavská Sobota

Stropkov

≤ 3000

Electronics Industry hub

size defined by number of employees

≥ 8000

≤ 6000

≤ 3000

≤ 2000

23

INDUSTRIA ELETTRONICA — MAGGIORI CENTRI

Source: SARIO (2017)

60+ SSC & BPO

già presenti in Slovacchia

AREAS OF OPERATION INSLOVAK SSCS & BPOS

• negli ultimi 10 anni, la Slovacchia ha sviluppato una reputazione da leader per i servizi di qualità e di alto valore

• in Slovacchia sono stati creati più di 60 centri di servizi condivisi (SSC) e centri di appalti di processi aziendali (BPO) che forniscono campi di attività multifunzionali

24Source: Grafton Recruitment Slovakia (2016)

SETTORE CHIAVE NR. 3 — CENTRI DI SERVIZI CONDIVISI

30,000+ Persone impiegate in SSC &

BPOITAccounting & Finance Other Business

ServicesCustomer Service HR, PayrollProcurementSales & Marketing

AREAS OF OPERATION INSLOVAK SSCS & BPOS

USA | 2003 | BratislavaUSA | 1999 |Bratislava, KošiceGermany | 2006 | Košice

USA | 2002 | Bratislava USA | 2004 | Bratislava

USA | 2007 | BratislavaGermany | 2007 | Bratislava Switzerland | 2007 | Bratislava

IMPRESE CON PIU' DI 1000 IMPIEGATI

25Source: SARIO list of SSC, BPO, ICT companies in Slovakia (2016)

SSC & BPO IN SLOVACCHIA — MIGLIORI IMPRESE

USA | 2002 | Bratislava

STORIE DI SUCCESSOSTORIE DI SUCCESSO

27

STORIE DI SUCCESSO SLOVACCHE — BEN CONOSCIUTE NEL MONDO

Le grandi idee provenienti dalla Slovacchia sono diventate un successo globale nei settori IT, automobilistico e dei macchinari con un potenziale innovativo unico

INCENTIVI PER INVESTIMENTIINCENTIVI PER INVESTIMENTI

29

AIUTO ALL'INVESTIMENTO — MASSIMA INTENSITA' DI AIUTO A LIVELLO REGIONALE

35%35%

25%

*Districts in Bratislava region are excluded from the investment aid scheme

FORME• Imposte sul reddito - fino a 10 periodi di imposta• Fondi concessi – pagati successivamente, sulla base del rapporto annuale dei costi• Contributi per la creazione di nuovi posti di lavoro - pagati successivamente, sulla base del rapporto annuale dei costi

n/a*

+ 10/20% per Piccole e Medie Imprese

SERVIZI FORNITI DA SARIO (Agenzia Slovacca di Sviluppo degli Investimenti e del Commercio)

SERVIZI FORNITI DA SARIO (Agenzia Slovacca di Sviluppo degli Investimenti e del Commercio)

L’Agenzia Slovacca di Sviluppo degli Investimenti e del Commercioè un’agenzia di investimenti governativi edi promozione commerciale che opera sotto la supervisionedel Ministero dell'Economia della Repubblica Slovacca.

TUTTI I NOSTRI SERVIZI SONO

GRATUITI

DIPARTIMENTO COMMERCIO ESTERO DIPARTIMENTO PER GLI INVESTIMENTI NEI PROGETTI

31

• Sostiene i produttori slovacchi• nelle loro attività di esportazione• Assiste le aziende straniere per individuare

potenziali nuovi prodotti• per l'esportazione dalla Slovacchia• Identifica i potenziali fornitori• e subappaltatori• Monitora le capacità produttive• Gestisce i database online• Promuove le Fiere• Organizza incontri B2B

• Attrazione di Investimenti Esteri Diretti• Assistenza, consulenza per

l'implementazione del progetto d'investimento

• Archivio di immobili disponibili• Consulenza sugli aiuti agli investimenti • Preparazione di materiali e analisi all'avvio

di un’impresa• Promuove la Slovacchia all'estero

attraverso seminari• Gestisce la banca dati M & A, apre progetti

per investimenti

I NOSTRI SERVIZI

IL TUO PUNTO DI RIFERIMENTO PER GLI INVESTIMENTI EGLI SCAMBI IN

SLOVACCHIA