Riskart Collateral Management 26 11 11
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Transcript of Riskart Collateral Management 26 11 11
Gerrard Mahony
Business Development Director
COLLATERAL MANAGEMENT
Agenda
riskart SpA – Introduzione
Collateral Management Module
- architettura e posizionamento
Collateral Management Workflow
Funzioni Reconciliation
Tecnologia – Riskart Integration Framework (RIF)
Vantaggi competitivi
riskart SpA è una società italiana che fornisce una piattaforma di
software finanziario e ha più di 15 anni di esperienza sul mercato
nel campo dello sviluppo di prodotti e soluzioni per la gestione di
derivati OTC in middle/back office presso banche, società di
risparmio gestito ed aziende industriali.
External
Workflow Management
Front Office
Market data Counterparty
communication Accounting Supervisory Reporting
Market Counterparty
Forex & Money Market :
Time Deposit, Currency Spot,
Outright, Forex Swap, Currency Option
OTC Derivatives:
IRS, FRA, OIS, CCS, CDS, Index
Swap, Cap, Floor, Collar,
Swaptions, Equity Swap, Inflation
Swap, Options, Structured
Products
Cash instruments:
Equity, Fixed Income, Repos,
Futures, Options, Commodities
Middle and Back Office
Software Functionality
Deal entry • Counterparty Checks • Deal Confirmation• NAV Calculation • Generation of
Accounting Entries • Hedge Accounting • Settlement • Management Reporting • Regulatory
Reporting • Reconciliation • Collateral Management • Sub-ledger
Archittetura e posizionamento
NAV
PRISMA
ACCOUNTING
ACCOUNTING
ROUTER
IMPORT
PROPRIETORY
ACCOUNT
THIRD PARTY
ACCOUNT
Portfolio Management (manual
and automatic)
IAS Risk, Margins, Hedging
Reporting
IAS/IFRS
Accounting Plan
MANUAL DEALS DEAL
CAPTURE
PUMA 2
Adapter
Adapter
Adapter
MARKET DEALS
Adapter
Reconciliation
Collateral Management
Cou
nte
rpa
rties
Settlement
Riskart
Integration
Framework Portfolio
Mgmt, Trading
Systems
Market data/
Validated prices
Counterparty
communication Internal applications Regulatory Reporting
RECONCILIATION MODULE
Collateral Management Workflow
COLLATERAL MANAGEMENT MODULE
GESTIONE ANAGRAFICA
- Collateral Support
Agreement (CSA)
- Global Master
Repurchase Agreement (GMRA)
- Securities Lending
Agreement (SLA)
MOTORE CALCOLI
- Netting
- Esposizone
- Interessi
- Transaction
Exposure (repo)
MOTORE
SETTLEMENT
-SWIFT Message
- Lettera
- Facs
REPORTING
- Standard
Reports
- Customized
Reports
File import – XML, FPML,
CSV, MXML ecc.
Collateral Management Workflow
Gestione
CSA
• Gerarchia Credit Support Annex
• Haircut, regole CSA ecc.
Pricing
• Importazione MTM prezzi di mercato/prezzi teorici
• Valorizzazione portafoglio Collateral
Riconci
liazione
• Definizione scenari/tolleranze per controparte
• Importazione file controparte (Xml, MxML,.CSV ecc.)
Riconci
liazione
• Confronto tra portafogli
• Alert e-mail – risultati Riconciliazione
Collateral Management Workflow
Margine
• Calcolo esposizione netta per controparte
Call/Re-call
• Processo automatizzato Call/Re-call
• Generazione e-mail/lettera/facs/messaggio SWIFT
• Gestione dispute
Interessi
• Calcolo interessi portafoglio Collateral
• Generazione notifica pagamento
Reporting
• Generazione reports customizzati (esposizione, assets ecc.)
Funzioni Reconciliazione
• Motore Riconciliazione multi-uso (Collateral,
Trade Confirmation, Cash-flows ecc.)
• Acquisizione automatica file esterni
• Gestisce più formati (xml, fpml, .csv etc.)
• Confronto file
•Interno vs esterno
•Esterno vs interno
• “Scenari” definiti dal cliente
• Regole per ogni “scenario” definiti dal cliente
• Generazione automatica di e-mails
• Produzione di report standard o customizzati
Tecnologia
Qualità:
sviluppato con standard e metodologie open
modularità (concetto di “engine”)
interfaccia grafica omogenea, funzionale e professionale
Standard:
XML, C++, C-Sharp/.Net
Multipiattaforma:
Windows/Unix/Linux
Oracle/MS Sql/Db2/Postgres
Client HTML puro (MS Explorer, Firefox ecc.)
Integrazione:
Riskart Integration Framework (RIF)
Riskart Integration Framework (RIF)
Communication technology: gestisce diverse tipologie di messaggi, per es. MQ Series,
JMS, database queries, file polling, custom APIs etc.
Message format: MxML, FpML, XML, .CSV ecc. Offre anche compatibilità indiretta per es.
l’Application A produce un file .CSV, RIF garantisce la compatibilità con FpML e traduce il
FpML in XML per l’Application B, riskart.
Interface definition: l’utilizzo di APIs semplifica il costante invio di richieste d’informazioni
(per es. dettagli trade, numero trade ecc.).
Trade Life Cycle: l’identificazione di record incompleti, l’arrichimento di records da fonti
esterne, la gestione delle code, la gestione degli errori ecc.
Riskart Integration Framework (RIF)
Vantaggi competitivi
SPECIALIZZAZIONE – riskart ha sviluppato una forte specializzazione con
staff altamente qualificato nel campo dei derivati OTC e nell’area Back Office
FOCUS DERIVATI OTC – riskart investe esclusivamente nel miglioramento di
funzionalità per il middle/back office (per es. Collateral, Reconciliation)
CUSTOMIZZAZIONE SOLUZIONI – riskart customizza soluzioni per le
esigenze specifiche del cliente (workflow + strumenti) tramite la pura
parametrizzazione del software
MANTENIMENTO DELL’INVESTIMENTO DEL CLIENTE – il software riskart
si aggiorna costantemente con l’evoluzione del mercato dei derivati OTC
PIATTAFORMA SOFTWARE STANDARD ED APERTA – riskart facilita
l’integrazione con l’ambiente del cliente
Contacts
www.riskart.com
+39 02.45506393
Sales & Marketing
Management
Product
riskart S.p.A.
Via Montebello, 25 - 20121 Milan
Tel.: +39 02.45506393 - Fax: +39 02.6592724