Redditi di capitale 

Capitolo 7  7.1  NOZIONE DI SOCIETÀ  7.2  LA TASSAZIONE DEI RISPARMI DELLE FAMIGLIE   7.3  ALTRI REDDITI DI CAPITALE  7.4  IL POSSESSO DI PARTECIPAZIONI DI SOCIETÀ  7.5  LA TASSAZIONE DEI DIVIDENDI 

REDDITI DI CAPITALE  

I  redditi  di  capitale  che  normalmente  si  dichiarano  nel  730,  derivano  dalla  partecipazione  in società di capitali o enti soggetti all'IRES (fino al 2003 IRPEG): di solito società per azioni (quotate o no in Borsa) oppure a responsabilità limitata.  

La partecipazione in qualità di socio a società di persone non è fiscalmente considerata reddito di capitale ma d'impresa e  il  reddito che ne deriva è escluso dal 730.  In queste società di piccole dimensioni  (SNC,  SAS,  società  di  fatto),  l'utile  dell'esercizio  viene  calcolato  dalla  società  nella propria dichiarazione (Unico‐Società di persone) e certificato ai soci, che dichiareranno  la propria quota di "reddito di partecipazione" tramite il modello Unico. Meccanismi  analoghi  sono  previsti  per  le  imprese  familiari  e  le  associazioni  tra  artisti  e professionisti che tuttavia non sono società.  7.1 Nozione di società  

La società   è un contratto con  il quale due o più persone (soci) conferiscono beni e/o servizi per l’esercizio in comune di un attività economica alla scopo di dividerne gli utili. Gli obblighi e i diritti dei soci sono regolati da norme di legge, che configurano uno status di socio complesso, comprensivo di diritti patrimoniali, amministrativi di partecipazione all’attività sociale e diritti di controllo sulla gestione della società. Alle parti del contratto è consentito scegliere tra vari tipi di società, le cui tipologie sono tassativamente previste dal codice civile. In generale distinguiamo tra le società di persone  e le società di capitali. Nelle società di persone  il  fattore personale  rileva  in modo particolare e non occorrono  ingenti risorse finanziare. I soci rispondono verso i terzi anche con il proprio patrimonio personale. Le principali forme di società di persone sono:    

Società semplici (SS): possono esercitare solo attività  non  commerciali,  si  tratta  delle società  destinate  a  svolgere  attività  di impresa agricola. 

 

Società in nome collettivo (Snc) e Società in  accomandita  semplice  (Sas):  possono esercitare attività commerciali  

 

Le società di capitali danno ai soci il beneficio della responsabilità limitata rispondono verso i terzi quindi solo con il capitale conferito.  L’utile  netto dell’esercizio della società, risultante dal conto economico (ricavi meno costi), che l’assemblea delibera di distribuire ai soci per remunerare il loro investimento, dà  luogo ai dividendi   che, successivamente distribuiti ai soci, vengono    tassati    in dipendenza del tipo di partecipazione.  

Le principali forme di società di capitali sono: Società per azioni (Spa):  Sono  le  società  di  capitali  di  dimensioni maggiori;  il capitale sociale è diviso  in azioni che  sono  titoli  trasferibili  a  terzi.  Possono essere  quotate  in  Borsa  o  in  altri  mercati regolamentati    oppure  non  quotate.  Se  il contribuente  è  socio  nel  momento  in  cui avviene lo stacco della cedola (= il pagamento del  dividendo  annuale),  è  tenuto  a  pagare l’imposta personale sul reddito delle persone fisiche o un’imposta sostitutiva.  

Società in accomandita per azioni (Sapa):   è caratterizzata  dalla  presenza  di  soci accomandatari  personalmente  responsabili delle  obbligazioni  sociali  e  di  soci accomandanti obbligati nei  limiti della quota di capitale sottoscritta. Società  a  responsabilità  limitata  (Srl):  è contraddistinta  dalla  limitazione  della responsabilità  a  favore  di  tutti  i  soci  e dall’esclusione  della  possibilità  che  le  quote di  partecipazione  dei  soci  siano rappresentate da azioni. 

7.2 La tassazione dei risparmi delle famiglie  

I concetti base La maggior  parte  dei  redditi  derivanti  dall'impiego  di  risorse  finanziarie  detenute  in  Italia  delle famiglie non transita per  le dichiarazioni dei redditi;  in genere si tratta di redditi già assoggettati alla fonte con ritenuta a titolo d'imposta o ad imposte sostitutive.   

Al solo fine conoscitivo, di seguito si propone una tabella riepilogativa delle ritenute applicate a far data dal 1.1.2012 sui redditi prodotti da attività finanziarie. 

 

Riepilogo tassazione in vigore dal 1.1.2012  

Tipologia di investimento   Come cambia la tassazione applicata 

fondi immobiliari   polizze vita (escluso la parte investita in titoli di Stato)   pronti contro termine   obbligazioni private con scadenza oltre i 18 mesi   partecipazioni non qualificate   Etf  (Exchange  traded  fund)  –  fondi  comuni  e  Sicav  (escluso  la  parte investita in titoli di Stato)

aumenta  dal 12,5% al 20% 

conti correnti      conti deposito  libretti di risparmio   certificati di deposito      obbligazioni private con scadenza fino a 18 mesi

si riduce dal 27% al 20% 

titoli di Stato (italiani ed esteri)   buoni fruttiferi postali  piani di risparmio appositamente istituiti

rimane invariata al  12,5%  

 

Il risparmiatore non ha obblighi dichiarativi e di versamento per:  

interessi derivanti da depositi e conti correnti bancari e postali;  interessi di obbligazioni pubbliche e private;  guadagni di capitale derivanti dalla partecipazione a fondi di investimento;  dividendi di società già assoggettati a ritenuta alla fonte a titolo d'imposta. 

 7.3  Altri redditi di capitale  

Gli  altri  redditi  di  capitale    sono  scarsamente  presenti  tra  i  nostri  contribuenti,  ci  limitiamo  a segnalarne pertanto alcuni tra questi:   

interessi derivanti da capitali dati a mutuo, per l'importo che risulta dal contratto registrato o, se la misura dell'interesse non è fissata per iscritto, nella misura del  tasso legale; 

rendite  perpetue  dovute  a  titolo  di  corrispettivo  per  la  cessione  di  un  immobile  o  di  un capitale; 

utili derivanti dalla posizione di associato  in partecipazione, quando  l'apporto dell'associato non è  di solo lavoro; 

ogni altro reddito spettante in misura definita dall'impiego di capitale;  proventi conseguiti in sostituzione di redditi di capitale, anche per effetto della cessione dei  relativi crediti e le indennità conseguite, anche in forma assicurativa, a titolo di risarcimento del danno per la perdita di redditi di capitale. 

7.4 Il possesso di partecipazioni (azioni o quote) di società  

Da  un  punto  di  vista  strettamente  economico,  essere  soci  della  Fiat  o  di  una  piccola  snc  che gestisce un’officina meccanica non è molto diverso  in quanto se  il bilancio annuale si chiude con un utile e la società delibera di distribuirlo ai soci, quel reddito deriva da un’attività d’impresa.   

Per il fisco le cose sono invece molto diverse.   

I redditi percepiti dai soci di società di persone non hanno scontato alcuna imposta in capo alla società  e  sono  considerati  redditi  di  partecipazione,  assimilati  ai  redditi  d’impresa,  devono essere dichiarati esclusivamente tramite il modello Unico. 

 

I redditi derivanti dalla partecipazione  in società ed enti soggetti ad  IRES che hanno scontato imposte  in capo alla Società, (società per azioni, società  in accomandita per azioni e società a responsabilità limitata) sono considerati redditi di capitale (dividendi) e nei casi di obbligo di  dichiarazione  possono essere dichiarati anche tramite il modello 730.   

 7.5 La tassazione dei dividendi  

Il  regime  attuale  di  tassazione  dei  dividendi  tiene  conto  della    tipologia  di  partecipazione  e distingue tra partecipazioni “qualificate” e “non qualificate”.  

Le partecipazioni si considerano qualificate se superano uno dei seguenti limiti di partecipazione:  

Dividendi 

i  dividendi  riscossi  dalle  persone  fisiche  che  detengono  partecipazioni  NON qualificate sono assoggettati alla ritenuta a titolo d’imposta del 20%. Non vanno dichiarati e non concorrono alla formazione del reddito complessivo; 

i  dividendi  relativi  a  partecipazioni  detenute  all’estero  devono  sempre  essere dichiarati  in  Italia  a meno  che  non  sia  intervenuto  un  intermediario  Nazionale (banca) applicando, ove previsto, una  ritenuta alla  fonte  (es.: partecipazioni non qualificate in Paesi a fiscalità non privilegiata). 

Associazione in partecipazione 

Gli  utili  derivanti  dai  contratti  di    associazione  in  partecipazione  con  apporto  di capitale e lavoro o con apporto di solo  capitale, sono considerati redditi di capitale e come tali, soggetti ad imposizione fiscale. A  seconda  della  quota  di  capitale  apportato  nella  società,  la  partecipazione  può essere qualificata (l’utile percepito deve essere indicato nella dichiarazione dei redditi nella misura del 49,72%), o non qualificata  (tassata a  titolo d’imposta al 20% e non entra in dichiarazione). I  contratti  di  associazione  in  partecipazione  con  apporto  di  solo  lavoro  sono considerati redditi di lavoro autonomo.  

  

SPA quotate in borsa o al mercato ristretto 

Partecipazioni superiori al:  2% dei voti o al 5% del capitale  sociale 

SPA non quotate e altri soggetti IRES 

Partecipazioni superiori al:  20% dei voti oppure superiori al 25% del capitale sociale 

È utile sapere che: 

  

 

 

 

  

Certificazione del reddito 

Tutti  i    redditi  di  capitale  derivanti  da  partecipazione,  sono  documentati  da apposito modello ministeriale denominato  “certificazione  relativa agli utili e agli altri proventi equiparati  corrisposti nell’anno …”, che deve essere consegnato al contribuente percettore entro il 28 febbraio dell’anno successivo. Possono essere documentati  in carta  libera gli utili esteri erogati direttamente al percettore, senza l’intervento di un  intermediario residente. I  redditi  di  capitale  definiti  “altri  redditi  di  capitale”  sono    documentati  da certificazione in carta libera. 

 Cessione a titolo 

oneroso di partecipazioni 

Le  partecipazioni  in  società  possono  dar  luogo,  oltre  che  a  redditi  (dividendi) derivanti  dal  possesso  di  partecipazioni,  anche  a  plusvalenze  o  minusvalenze derivanti dalla cessione a titolo oneroso delle partecipazioni stesse. La differenza tra valore di vendita e costo di acquisto di una partecipazione darà origine:  a una plusvalenza se il valore di vendita è maggiore del costo di acquisto;  a una minusvalenza se il valore di vendita è minore del costo di acquisto. La  tassazione delle plusvalenze   mediante applicazione di un’imposta sostitutiva viene  normalmente  effettuata  direttamente  dall’intermediario  nel  caso  di partecipazioni non qualificate. Nelle  ipotesi di obbligo di dichiarazione   per questo reddito è   possibile utilizzare solo il modello Unico. 

È utile sapere che: