RAPPORTO PMI MEZZOGIORNO 2017 - FPA...Rapporto PMI Mezzogiorno 2016 •Proseguono i miglioramenti...

RAPPORTO PMI

MEZZOGIORNO 2017

1

• Il sistema di PMI del Mezzogiorno

• La performance delle PMI meridionali

• Il sistema delle imprese innovative

• Lo stato di salute delle PMI industriali nel Mezzogiorno

• Credito, investimenti e innovazione per la ripartenza

2

Rapporto PMI Mezzogiorno 2016 • Proseguono i miglioramenti del 2015, anche se a ritmi lenti • Continua il processo di ristrutturazione

Quale periodo consideriamo nel Rapporto 2017? • 2015-2016 • Primo anno di vera ripartenza

Oggetto: stato di salute economico-finanziaria delle PMI • Bilanci • Demografia • Rischio

Il Rapporto PMI Mezzogiorno 2017

3

Il sistema di PMI del Mezzogiorno

25.000 PMI

14% medie

imprese

638.000 addetti

124 €mld fatturato

28,1€mld Val. agg.

38,3 €mld Deb. Fin.

18,1% 17% 14,5% 16% 14,3%

Nota: dati 2014

PMI meridionali in % rispetto alle PMI italiane

4

Un quinto delle PMI meridionali opera nell’industria

PMI per settore di attività

1,7%

29,9%

2,7%

14,9%

50,8%

3,0%

20,1%

3,9%

16,6%

56,4%

Agricoltura Industria Carburanti, energia e utility

Costruzioni Servizi

Italia Mezzogiorno

5

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

35.000

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016*

Società tradizionali Srl semplificate

Prosegue la crescita delle newco, spinte dalle Srl semplificate

(*): valore 2016 annualizzato secondo il tesso di crescita del primo semestre 2016

Vere nuove società di capitale

+5,8%

Il 53% sono Srl semplificate

6

0

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

1.600

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Nel 2016 nuovo calo delle procedure concorsuali e delle liquidazioni

Chiusure di PMI nel Mezzogiorno Valori assoluti

Liquidazioni

Fallimenti

vs 2015

-8,3%

-20,7%

Altre procedure -39,4%

7

-

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

35.000

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015*

Si arresta il calo delle PMI in Italia, ma non nel Mezzogiorno

(*): il valore del 2015 è una stima

Numero di PMI 2007-2015 Valori assoluti (Mezzogiorno) e numeri indice, 2007=100

-14,1%

-1%

91,1

100

85,0

80

85

90

95

100

105

110

115

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015*

Italia Mezzogiorno

8






9

Andamento delle principali voci di conto economico delle PMI Tassi di variazione 2015/2014

3,1%

3,7% 3,9% 3,9%

4,9%

5,7%

Fatturato Valore aggiunto MOL

Italia Mezzogiorno

Nel 2015 le PMI meridionali crescono più velocemente di quelle italiane

10

Dall’inizio della crisi le PMI meridionali hanno però perso più profitti

Fatturato e margine operativo lordo delle PMI Numeri indice (2007=100)

40

50

60

70

80

90

100

110

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Italia Mezzogiorno

70

75

80

85

90

95

100

105

110

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Italia Mezzogiorno

-1,6%

-25,6%

-33,3%

Fatturato MOL

11

Tornano a crescere gli investimenti, soprattutto nel Mezzogiorno

Andamento degli investimenti materiali lordi delle PMI In rapporto alle immobilizzazioni lorde

Mezzogiorno Italia

12

Cresce la redditività netta, ma i livelli sono inferiori a quelli nazionali

ROE ante imposte e gestione straordinaria delle PMI Valori percentuali, dato 2015 per le regioni

8,6%

6,4%

10,0% 9,2%

7,7%

6,2% 5,5%

4,8% 4,4%

1,0%

Ital

ia

Mez

zogi

orn

o

Bas

ilica

ta

Cam

pan

ia

Cal

abri

a

Ab

ruzz

o

Sici

lia

Mo

lise

Pu

glia

Sard

egn

a

13,9%

8,6%

7,3%

6,4%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

12,0%

14,0%

16,0%

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Italia Mezzogiorno

13

Di nuovo in aumento i debiti finanziari nel 2015

Andamento dei debiti finanziari delle PMI Numeri indice, 2007=100

Mezzogiorno

Italia

90

95

100

105

110

115

120

125

130

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Italia Mezzogiorno

-4,7%

+0,3%

-5,3%

+1,1%

14

Debiti più sostenibili, ma rimane un evidente gap con il resto della Penisola

La sostenibilità dei debiti delle PMI

3,5 4 3,9

4,6 4,6 4,6

2007 2014 2015

116%

84% 81%

127%

97% 95%

2007 2014 2015

Italia Mezzogiorno

23%

19% 17%

32%

25% 22%

2007 2014 2015

Debiti finanziari su MOL Debiti finanziari su capitale netto Oneri finanziari su MOL

15

Terminato il processo di polarizzazione: PMI meridionali più sicure

Score economico-finanziario delle PMI del Mezzogiorno rimaste sul mercato

16

Nel Mezzogiorno ritardi in calo, ma rimangono doppi rispetto al resto del Paese

Giorni medi di pagamento delle PMI Giorni medi ponderati per il fatturato, secondo trimestre

60,1 60,7 59,9 60,4

13,5 11,5 23,9 20,3

2015 2016 2015 2016

Italia Mezzogiorno

Ritardi

Termini concordati

73,6 72,2

83,8 80,7

17

Le PMI con un upgrade sono più di quelle con un downgrade del proprio score

PMI con upgrade e downgrade del proprio CGS Settembre 2016 su settembre 2015

18

Nel Mezzogiorno il 45% delle PMI ha uno score ‘sicuro’ o ‘solvibile’

Distribuzione per Cerved Group Score delle PMI Settembre 2016

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

30,0%

S1 S2 S3 S4 S5 V1 V2 R1 R2 R3

sicurezza solvibilità vulnerabilità rischio

Mezzogiorno

Italia 25,6% 36% 27,2% 11,2%

9,3% 36,8% 37,1% 16,8%

19






20

L’analisi sul sistema dell’innovazione nel Mezzogiorno

• Specializzazione sistema italiano

• Governance

• Mercati finanziari

• Enfasi su startup

Produttività e innovazione

• Nel 2012 introdotte startup innovative e incubatori certificati

• Nel 2015 estesi benefici alle PMI innovative

• Smart&Start Italia

• Industria 4.0

Le misure legislative

•Produzione innovazione

•Scovare imprese innovative non iscritte

•Descriverne le caratteristiche

•Dimensione territoriale del fenomeno

Obiettivi analisi

•Archivi Cerved

•In particolare, su soci e partecipazioni

•Integrati con big data, analisi semantica dei siti internet e sistemi di intelligenza artificiale grazie a SpazioDati

Strumenti utilizzati

21

Tre cluster di startup e PMI innovative

22

287 Startup

110 PMI

6.466 Startup iscritte

104 PMI iscritte*

(*) Considerate le società che rientrano nella definizione ‘europea’ di PMI.

In base alle norme italiane possono iscriversi anche microimprese (al Registro risultano iscritte altre 140

microimprese innovative non considerate nell’analisi).

5.827 Startup

3.650 PMI

Archivi ufficiali

Infocamere

Individuate le

partecipate da 71

investitori

specializzati in

innovazione

(archivi Cerved)

Big data e analisi

semantica sui siti

internet di 500

mila startup e

PMI

Cagliari e Pescara le province più innovative

Prime 10 province del Mezzogiorno per tasso di innovazione

Rkg Italia

Rkg Sud

Provincia Innov. index

#

28 1 Cagliari 0,19 208

31 2 Pescara 0,10 110

46 3 L'Aquila -0,05 81

51 4 Bari -0,12 348

53 5 Cosenza -0,15 128

55 6 Teramo -0,17 81

57 7 Chieti -0,19 80

58 8 Potenza -0,19 74

59 9 Catanzaro -0,20 59

60 10 Isernia -0,21 22

Tasso di innovazione delle startup per provincia

23

Il sistema delle imprese innovative del Mezzogiorno

3.300 imprese

85%

startup

23.000 addetti

2,7 €mld fatturato

233,5€mln investimenti

4 €mld attivo

Imprese innovative (startup e PMI) in % sul totale italiano

20% 10,4% 13,5% 12,5% 15,3%

24






25

Le PMI industriali hanno trainato il recupero del fatturato, ma non del MOL

Andamento delle principali voci di conto economico delle PMI dell’industria Variazioni percentuali 2015/2014

3,9% 4,1%

5,3%

1,7%

3,1%

3,9% 3,9%

5,7%

fatturato MOL fatturato MOL

Italia Mezzogiorno

PMI industria Totale PMI

26

Il conto della crisi nell’industria è stato molto salato

PMI dell’industria con almeno una procedura concorsuale In % sul totale del settore, 2008-2016

27

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

30,0%

S1 S2 S3 S4 S5 V1 V2 R1 R2 R3

sicurezza solvibilità vulnerabilità rischio

Il sistema di PMI industriali nel Mezzogiorno più solido rispetto agli altri settori

Distribuzione per Cerved Group Score delle PMI del Mezzogiorno Settembre 2016

Totale PMI

PMI industria 15,5% 37,6% 31,2% 15,7%

9,3% 36,8% 37,1% 16,8%

28






29

Nel 2017-2018 accelerano i conti delle PMI del Mezzogiorno

2015 2016 2017 2018 vs 2007 Italia

(vs 2007)

Fatturato (a/a) +3,9% +4,4% +4,9% +5,5% +13,7% +10,3%

MOL (a/a) +5,7% +6,4% +6,9% +7,3% -18,6% -12,4%

ROE 6,4% 6,8% 7,1% 7,4% +0,1% -4,6%

Debiti finanziari su MOL 4,6 4,5 4,4 4,4 -0,2 +0,1

30

Previste in ulteriore calo le sofferenze nel Mezzogiorno

Stima e previsione dei tassi di ingresso in sofferenza delle PMI Numero di sofferenze rettificate su numero di affidati

2,9% 2,6%

2,4%

4,3%

3,8% 3,5%

0,0%

1,0%

2,0%

3,0%

4,0%

5,0%

6,0%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Italia Mezzogiorno

31

Credito, Investimenti e innovazione per la ripartenza

Diversificare i canali di finanziamento Rafforzare la cultura finanziaria (ELITE); Migliorare il profilo di rischio Sfruttare Credito d’imposta investimenti Sud potenziato; Avviare Bandi fondi UE PON / POR; Utilizzare Finestra superammortamenti;

Promuovere nel Mezzogiorno la rivoluzione “Industria 4.0” (DIH) Sostenere Startup e PMI Innovative Innovare “l’ecosistema” delle PMI meridionali

Elevati divari di competitività: necessaria risposta coordinata

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