______________________________________________________

______________________________________________________

Totale Perimetro offerta reti

Dic.2009 229,8 3.714,9 2.725,0 6,2 8,4Dic.2010 235,5 3.722,9 2.707,2 6,3 8,7Dic.2011 231,2 3.556,9 2.670,0 6,5 8,7Dic.2012 257,2 3.716,8 2.754,6 6,9 9,3Set.2013 270,9 3.713,0 2.745,5 7,3 9,9Dic.2013 279,2 - - -

Attività finanziarie famiglie (€/mld)

Patrimonio Reti

(€/mld)

Quota % sul totale

Quota % sul perimetro

offerta

Reti e attività finanziarie delle famiglie italiane

Elaborazione su dati Assoreti e Banca d’Italia. Con riferimento alle pubblicazioni di Banca d’Italia, il perimetro dell’offerta è individuato dalle seguenti voci: depositi; titoli pubblici italiani, obbligazioni italiane e titoli esteri; azioni italiane ed estere quotate; OICR; prodotti assicurativi vita e prodotti previdenziali

Patrimonio in OICR aperti: il contributo delle Reti

2009 2010 2011 2012 2013

16,4 17,2 17,8 18,7 19,0

2009 2010 2011 2012 2013

28,8 31,2 32,5 32,5 32,1%

%

Patrimonio risparmio gestito: quota di mercato delle Reti

Dati al 31 dicembre. Stima Assoreti su dati Assogestioni, Banca d’Italia, Consob, Covip, Ania. L’elaborazione include gli OICR, le gestioni patrimoniali individuali, i prodotti assicurativi vita ed i prodotti previdenziali.

Elaborazione su dati Assoreti e Assogestioni Il dato Assoreti include le quote di O.I.C.R. sottoscritte direttamente e quelle sottoscritte indirettamente attraverso gpf, unit linked e prodotti previdenziali.

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Le reti si confermano il

secondo canale nella distribuzione

di polizze vita individuali

gli sportelli tornano a distribuire prodotti del risparmio gestito ma il sostegno delle reti è sempre decisivo

Elaborazione su dati Assoreti e Assogestioni (*) Il dato include le quote di O.I.C.R. sottoscritte direttamente e quelle sottoscritte indirettamente attraverso gpf, unit linked e prodotti previdenziali.

19.333 27.183

58.279

-38.598Reti (*) Altri canali

20132009-2013

OICR aperti raccolta netta 2013

46.516 mln Imprese nazionali, S.E.E.e extra S.E.E. 2013 2012Totale 100,0 100,0Sportelli bancari e postali 61,6 50,5Promotori finanziari 18,2 26,9Agenti 13,9 15,9Agenzie in economia 5,6 6,1Altre forme (inclusi Broker) 0,7 0,6

Quota %

Premi lordi ramo vita

Elaborazione su dati Ivass. Polizze individuali.

Nel 2013 il 41,6% della raccolta in OICR aperti arriva dalle reti

822941

Reti (*)Altri canali

gestioni individuali retail raccolta netta 2013

1.763 mln

Elaborazione su dati Assoreti e Assogestioni

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12.344 14.117

2.939

11.886

20.556

5.332

-1.912

7.76152

-3.951

2009 2010 2011 2012 2013

Risparmio Gestito Risparmio Amministrato

Evoluzione della raccolta netta delle reti (in milioni di euro)

Totale 17.676 Totale

12.205 Totale 10.699

Totale 11.939

Totale 16.605

Nel 2013 la migliore raccolta

degli ultimi 13 anni sul gestito

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12.056

822

7.678

-4.616

665

OICR (*) Gestioni Patrimoniali Prodotti assicurativi eprevidenziali

Titoli Liquidità

Raccolta netta delle reti per tipologia di prodotto e servizio - Anno 2013

Totale raccolta netta 16.605 mln

(*) Il dato include le quote di O.I.C.R. sottoscritte direttamente.

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5.833 6.409 6.721

1.564

OICR tradizionaliesteri (*)

Fondi di fondiesteri

Unit linked Vita tradizionali

Le scelte di investimento sul gestito (in milioni di euro)

I dati si riferiscono alle quote di O.I.C.R. sottoscritte direttamente. (*) Al netto dei fondi di fondi , dei fondi speculativi e dei fondi chiusi.

Anno 2013

-55 -17 -131

-1.226OICR tradizionali

italiani (*)Fondi di fondi

italianiFondi speculativi Index Linked

Fondi esteri e unit linked primeggiano nelle

preferenze dei clienti delle reti

Ancora disinvestimenti dai fondi italiani…le

index linked ormai fuori dalle strategie

distributive delle reti

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1.5453.094

2.135

-21

5.332

-2.092-1.149

11.128

-463 -667

Azionari Bilanciati Obbligazionari Fondi di liquidità Flessibili

20132012

Raccolta netta per categoria di investimento degli OICR aperti

(in milioni di euro)

I dati si riferiscono alle quote di O.I.C.R. sottoscritte direttamente.

I risparmiatori si mostrano più ottimisti sulle possibilità di

rendimento e tornano ad investire su fondi azionari e bilanciati…

…exploit dei fondi flessibili …anche grazie all’interesse nei confronti dei prodotti a distribuzione di proventi

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Dicembre 2013 279.193

Dicembre 2012

257.170

+ 8,6%

Un nuovo record per il patrimonio di competenza delle reti

Risparmio amministrato

-2,4 %

Risparmio gestito

+ 12,8%

209.599

69.594

72,3% 75,1%27,7% 24,9%

dic-12 dic-12Risparmio gestito Risparmio amministrato

in milioni di euro

______________________________________________________

44,0%

3,0%3,1%25,0%

13,4%11,6%

OICR dic.12 = 42,4%

GPF dic.12 = 3,2% GPM

dic.12 = 3,0%

Titoli dic.12 = 15,6%

Liquidità dic.12 = 12,1%

Prodotti Assicurativi Previdenziali dic.12 = 23,7%

Asset allocation – 31 Dicembre 2013

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2009 2010 2011 2012 2013

76,2 72,4 71,8 71,6 71,5

23,8 27,6 28,2 28,4 28,5

Propri Di terzi

Prodotti e servizi propri e di terzi patrimonio in valori %

I dati del 2009 si riferiscono a campioni di società con rappresentatività pari al 99,6% del patrimonio in prodotti finanziari e servizi di investimento del risparmio gestito.

______________________________________________________

propri di terzi propri di terziFondi comuni e Sicav 65,9 34,1 58,5 41,5 OICR di diritto italiano (*) 73,7 26,3 80,2 19,8 OICR di diritto estero (*) 58,2 41,8 43,6 56,4 Fondi di fondi 99,5 0,5 97,0 3,0 Altro (**) 87,7 12,3 64,6 35,4Gestioni patrimoniali 91,3 8,7 98,6 1,4Prodotti assicurativi 86,2 13,8 86,8 13,2Prodotti previdenziali 94,6 5,4 94,6 5,4Totale 76,2 23,8 71,5 28,5

20132009

Prodotti e servizi propri e di terzi patrimonio in valori %

I dati del 2009 si riferiscono a campioni di società con rappresentatività pari al 99,6% del patrimonio in prodotti finanziari e servizi di investimento del risparmio gestito.

(*) Al netto dei fondi di fondi, dei fondi speculativi e dei fondi chiusi

(**) Fondi speculativi e fondi chiusi.

______________________________________________________

Propri Di terzi Propri Di terziFondi comuni e Sicav 18.254 25.677 5.706 6.349 OICR di diritto italiano (*) -7.546 -1.544 153 -208 OICR di diritto estero (*) 13.512 26.636 -162 5.996 Fondi di fondi 13.170 627 5.841 551 Altro (**) -882 -42 -125 11Gestioni patrimoniali -1.178 -1.373 1.003 -181Prodotti assicurativi 12.745 3.987 6.469 590 Unit linked 12.139 3.380 6.221 499Prodotti previdenziali 3.353 168 568 51Totale 33.174 28.459 13.747 6.809

2009-2013 2013

Architetture aperte sugli OICR esteri tradizionali e strutture verticali su fondi di fondi e unit linked

raccolta netta in milioni di euro

(*) Al netto dei fondi di fondi, dei fondi speculativi e dei fondi chiusi

(**) Fondi speculativi e fondi chiusi.

______________________________________________________ Promotori finanziari e clienti

3,738

3,515 3,460

3,2723,339

25.70624.963

23.72523.105 23.122

20.000

22.000

24.000

26.000

3

3,2

3,4

3,6

3,8

4

dicembre-09 dicembre-10 dicembre-11 dicembre-12 dicembre-13

prom

otor

i fin

anzi

ari

Clie

nti -

in m

iloin

i

clienti promotori finanziari

I dati sui promotori finanziari si riferiscono all’intera compagine associativa.

Torna a crescere il numero dei clienti seguiti dalle reti di

promotori finanziari (+2,0%)

______________________________________________________ Numero medio dei clienti per promotore finanziario attivo

2009 2010 2011 2012 2013

162 162 164160

162

2009 2010 2011 2012 2013

10,211,0 11,1

12,613,6

Portafoglio medio per promotore finanziario attivo

(in milioni di euro)

In aumento il numero di clienti

per PF

portafoglio medio: + 3,4 milioni di euro negli ultimi 5 anni

Il numero di promotori finanziari si riferisce al campione di società che partecipa alle indagini statistiche condotte dall’Assoreti

Il numero di promotori finanziari si riferisce al campione di società che partecipa alle indagini statistiche condotte dall’Assoreti