Roma 22.01.2019

Ufficio Tecnologia Industriale,

Energia e Ambiente

Nucleo Startup

L’ECOSISTEMA STARTUP

«Una nuova impresa che presenta una forte dose di innovazione e che è configurata per

crescere in modo rapido secondo un business model scalabile e ripetibile»

Steve Blank, ideatore della Lean Startup Methodology

Cos’è una startup?

La Startup:1. è progettata per crescere rapidamente (scalabilità);2. cerca investimenti da fonti differenti dalle tradizionali (Business Angels e Venture Capital);3. gli investitori rivestono un ruolo attivo nello sviluppo delle startup (Incubatori, Acceleratori)

La startup in Italia

Decreto Legge 179/2012 (Crescita 2.0) - Inquadramento delle figure della startup innovativa e dell’incubatore certificato ed incentivi al loro sviluppo

- Requisiti per l’iscrizione al Registro Speciale delle Camere di Commercio delle Startup innovative -

1. É costituita da non più di 60 mesi dalla data di presentazione della domanda. Ciò significa che, dopo 5 anni, non si è più una startup innovativa.

2. A partire dal secondo anno di attività come startup innovativa, il totale del valore della produzione annua non è superiore a 5 milioni di euro (e deve risultare dall’ultimo bilancioapprovato entro sei mesi dalla chiusura dell’esercizio).

3. Non distribuisce e non ha distribuito utili.

4. Non nasce da fusione, scissione societaria o a seguito di cessione di azienda o di ramo di azienda.

5. Fondamentale che il contenuto innovativo della startup sia identificato da almeno uno di questi tre elementi:

• le spese in ricerca e sviluppo sono uguali o superiori al 15% del maggiore valore fra costo e valore totale della produzione della startup innovativa. Da questa categoria di spese,sono escluse quelle per l’acquisto e la locazione di beni immobili mentre sono da considerarsi tali le spese legate allo sviluppo precompetitivo e competitivo (per esempio,sperimentazione, prototipazione e sviluppo del business plan), quelle relative ai servizi di incubazione forniti da incubatori certificati, i costi lordi di personale interno e consulenti,le spese legali sulla proprietà intellettuale.

• Il team è formato per almeno 1/3 da dottori di ricerca o dottorandi di università italiane o straniere, oppure laureati che, da almeno tre anni, sono impegnati in attività di ricercacertificata presso istituti di ricerca pubblici o privati con sede in Italia o all’estero; oppure per almeno 2/3 da soci o collaboratori che hanno conseguito una laurea magistrale.

• È titolare, depositaria o licenziataria di un brevetto registrato (privativa industriale) oppure titolare dei diritti relativi ad un “programma per elaboratore originario” (software)registrato presso il Registro pubblico speciale per i programmi per elaboratore (SIAE), che siano direttamente connessi all’oggetto sociale e all’attività d’impresa

Ecosistema Startup in Italia

• A fine 3° trimestre 2018, il numero di startup innovative iscritte alla sezione speciale del Registro delleImprese ai sensi del decreto legge 179/2012 è pari a 9.647, in aumento di 251 unità (+2,7%) rispetto afine giugno 2018;

• il 71,8% delle startup innovative fornisce servizi alle imprese (produzione di software e consulenzainformatica 33,5%; attività di R&S 12,9%; attività dei servizi d’informazione 9,2%), il 18,7% opera nelmanifatturiero (fabbricazione di macchinari 3,4%; fabbricazione di computer e prodotti elettronici eottici 3,1%; fabbricazione di apparecchiature elettriche 1,7%), mentre il 4% opera nel commercio;

• la Lombardia è la regione in cui è localizzato il maggior numero di startup innovative: 2.368, pari al24,6% del totale nazionale. Seguono il Lazio (1.027; 10,7% del totale) e l’Emilia-Romagna (919, 9,5% deltotale nazionale). In coda figurano la Basilicata con 97, il Molise con 55, e la Valle d’Aosta con 21 startupinnovative;

• a fine giugno 2018 risultano presenti 3.875 startup innovative con in organico almeno un dipendenteoltre ai soci (298 in più rispetto a fine marzo), pari al 40,2% del totale (contro il 38,1% della precedenterilevazione). Il totale degli addetti raggiunge le 13.187 persone, 448 in più rispetto a marzo;

• il valore della produzione medio per impresa nell’esercizio 2017 risulta pari a circa 168mila euro. Laproduzione complessiva ammonta a 961.108.649 euro;

• nel 2018 (fine novembre) sono stati registrati 598 milioni di euro di investimenti in equity nelle startup(+81% rispetto al 2017), di cui il 38% di provenienza estera.

Ecosistema Startup in Italia

• Round di investimento più importanti (2018):

Prima Assicurazioni - € 100 mln (fintech) Moneyfarm* - € 46 mln (fintech) Satispay - € 15 mln (fintech)

360 336

217

468

319

598

2013 2014 2015 2016 2017 2018

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Investimenti nelle startup italiane

• Settori più performanti (2018):

Fintech - € 165 mln

Health - € 100 mln

Fashion - € 81,5 mln

Enterprise Software - € 46,1 mln

Transportation - € 31,5 mln

Food - € 31,1 mln

* Ha trasferito la sua sede in UK

Agevolazioni per startup e PMI innovative

• Atto costitutivo guidato, redatto on line sul portale #ItalyFrontiers e autenticato con firma digitale;

• esonero dal pagamento dell’imposta di bollo e dei diritti di segreteria per l’iscrizione alla sezione specialedel Registro e del diritto annuale dovuto alla Cciaa;

• disciplina del lavoro tagliata su misura, con contratti di assunzione del personale di minimo 6 mesi emassimo 36, dopo i quali ci potrà essere un solo rinnovo di 12 mesi. Scaduti i 48 mesi, si potrà lavorarenella startup innovativa esclusivamente a tempo indeterminato;

• remunerazione dei collaboratori attraverso piani di incentivazione in equity, introduzione del crowdfundingper la raccolta di capitali e accesso semplificato, diretto e gratuito al Fondo Centrale di Garanzia (la garanziacopre fino all’80% del credito erogato dalla banca alle startup innovative e agli incubatori certificati, fino aun massimo di 2,5 milioni di euro);

• incentivi fiscali, previsti dalla Legge di bilancio 2017, per chi investe nella startup innovativa: per le personefisiche consiste in una detrazione dall’IRPEF pari al 30%, per le persone giuridiche in una deduzione dalreddito ai fini IRES del 30%;

• supporto dell’Agenzia ICE nei percorsi di internazionalizzazione, attraverso l’assistenza in ambito normativoe fiscale e l’offerta di opportunità di partecipazione a fiere ed eventi di matching con potenziali investitori;

• Italian Startup VISA, si rivolge a imprenditori non UE che intendono avviare una startup innovativa nelnostro Paese, introducendo una nuova procedura semplificata per la concessione di visti per lavoroautonomo.

Attività di Agenzia ICE

• Nucleo Startup creato nel 2013

• Solo nel 2018 coinvolte circa 320 startup

in 15 iniziative, in Italia e all’estero;

totale stanziamento € 1.255.00

Nel 2017: 260 startup in 10 iniziative;

stanziamento € 675.000

Offerta di Agenzia ICE per startup e PMI innovative

• Partecipazione gratuita ad alcuni dei principali eventi

per startup e/o legati al mondo dell’innovazione;

• Incoming di investitori esteri in Italia;

• Carta servizi ICE per internazionalizzazione;

• Supporto dei Desk Innovazione di Londra, Los

Angeles, Mosca, Mumbai, Parigi e Singapore.

• Soddisfazione delle startup italiane per le opportunità create;

• Riconoscimento di fattori quali innovatività e scalabilità da parte degli

investitori esteri;

• Mismatching tra metriche delle startup italiane e tagli di investimento

degli operatori internazionali: questi ultimi investono solo se le startup

hanno già realizzato round di finanziamento elevati;

• Limitate capacità di marketing e comunicazione delle startup italiane;

mancanza di efficacia nell’esposizione.

Feedback

Quali mercati?

Concentrarsi sui mercati più ricettivi o puntare su più aree geografiche?

Investment Inflow 2017 € 92,17 Mln

Investment Inflow 2018 € 227 Mln 72,7% 23,3% 3,8% 0,06%

Fonte: Osservatorio Startup Hi-tech

- UK- Benelux- Svizzera- Francia- Germania

16,5%1,6%1,6%1,2%1,2%

Programmazione attività promozionale

UFFICIO TECNOLOGIA INDUSTRIALE, ENERGIA E AMBIENTE - NUCLEO STARTUP

ATTIVITA' PER STARTUP E PMI INNOVATIVE - ANNO 2019

INIZIATIVA LUOGO TIPOLOGIA MESECES 2019 LAS VEGAS COLLETTIVA GENNAIO

MOBILE WORLD CONGRESS (PES II) BARCELLONA COLLETTIVA FEBBRAIO

WOLVES SUMMIT POLAND VARSAVIA COLLETTIVA MARZO

INCOMING ICT (PES II) CALABRIA - CAMPANIA INCOMING OPERATORI MARZO

SXSW AUSTIN COLLETTIVA APRILE

ITALIA RESTARTSUP LONDRA LONDRA WORKSHOP + B2B APRILE

BIAT 2019 (PES II) BARI INCOMING OPERATORI APRILE

WEBIT FESTIVAL SOFIA COLLETTIVA MAGGIO

VIVA TECHNOLOGY (PES II) PARIGI COLLETTIVA MAGGIO

STARTUP VILLAGE MOSCA COLLETTIVA GIUGNO

ITALIA RESTARTSUP BERLINO BERLINO WORKSHOP + B2B GIUGNO

UNBOUND LONDRA COLLETTIVA LUGLIO

DLD TEL AVIV COLLETTIVA SETTEMBRE

STARTUP DAY BERNA COLLETTIVA SETTEMBRE

GITEX DUBAI COLLETTIVA OTTOBRE

LAUNCH SCALE SAN FRANCISCO COLLETTIVA OTTOBRE

SINNOVA (PES II) CAGLIARI INCOMING OPERATORI OTTOBRE

WEB SUMMIT LISBONA COLLETTIVA NOVEMBRE

SLUSH HELSINKI COLLETTIVA DICEMBRE

Attività promozionale 2019 di Agenzia ICE

Uno sguardo oltreconfine

Scuola di pensiero della Silicon Valley: una startup è un’aziendaad alto contenuto tecnologico che vuole crescere rapidamentee “scalare” attraverso grandi capitali. Per riceverli, ha bisogno diricorrere a risorse di terzi, (business angels, fondi di venturecapital, ecc.) che accettano di partecipare al rischio di impresain cambio di quote di capitale. L’azienda è ritenuta una startupfino a quando mantiene queste caratteristiche, a prescinderedagli anni di attività.

Esempio:Uber – Fondazione: marzo 2009

Fatturato 2018: $2,95 Mld22 round di finanziamenti$24,2 Mld raccolti ($3,1 Mld nel solo 2018)

Link utili

• www.startupitalia.eu

• www.startupbusiness.it

• www.economyup.it

• www.techcrunch.com

• www.mashable.com

• www.venturebeat.com

Glossario

• Acceleratore - Programma di supporto allo sviluppo delle startup, solitamente finanziato da Venture Capital. Ha una durata definita e che prevede il coinvolgimento dimentor e partner industriali.

• Business Angels (BA) - Investitori cosiddetti informali, di solito singole persone con disponibilità finanziaria tipo manager o imprenditori che si appassionano a una startupe portano a essa sia capitale sia esperienze, conoscenze, contatti. I business angels a differenza dei fondi di investimento investono risorse proprie.

• Exit – Il disinvestimento, e cioè la cessione, totale o parziale, della partecipazione detenuta dall’investitore al temine di un’operazione di investimento ed una voltaraggiunti gli obiettivi di creazione di valore all’interno dell’azienda partecipata. La exit può per esempio avvenire per operazioni di acquisizione o per quotazione in Borsa.

• Incubatore - Si tratta di strutture che offrono alle startup i finanziamenti iniziali, lo spazio dove lavorare, il supporto di professionisti e di mentor al fine di aiutarle asuperare la fase iniziale di validazione del progetto d’impresa. Si differenzia dall’acceleratore in quanto interviene nella fase più embrionale della startup.

• Mvp, Minimum viable product - La prima versione del prodotto che serve sia per testarne le funzionalità e raccogliere i primi commenti dagli utenti iniziali, sia permostrare ai potenziali investitori o partner finanziari la capacità di realizzazione di ciò che ci si propone di fare aumentando così la credibilità del progetto.

• Open Innovation - Processo di sviluppo di nuovo valore, innovazione e avanzamento tecnologico di un’azienda attraverso il ricorso a risorse esterne all’azienda stessa.Nel contesto startup, questo concetto è divenuto molto importante poiché ha creato un modello di riferimento per la collaborazione tra aziende consolidate e startup.

• Pitch - Si tratta della modalità di presentazione in cui la startup in pochi minuti illustra a potenziali investitori e partner industriali le sue attività e il suo progettod’impresa. I pitch possono avere una durata compresa tra il minuto e mezzo e gli 8-10 minuti e sono supportati da una presentazione di poche slide (pitch deck)

• Round di investimento A, B, C - Sono le varie fasi di raccolta del capitale che seguono le fasi di Fff, pre-seed e seed. Ogni nuovo round di raccolta di capitali ècontrassegnato dalla lettera in modo da evidenziare la capacità della startup di trovare finanziatori e quindi il suo percorso di crescita e sviluppo.

• Scaleup - Società innovativa che ha già sviluppato il suo prodotto o servizio, ha definito il suo business model (scalabile e ripetibile), opera sul mercato e presenta alcunecaratteristiche di successo che le permettono di ambire a una crescita internazionale in termini di mercato, business, organizzazione, fatturato.

• Unicorno – Startup o scaleup che ha raggiunto una valutazione del proprio capitale di 1 miliardo di dollari/euro.

• Venture Capital (VC) - Fondo di investimento in capitale di rischio finanziato da operatori professionali e finalizzato alla realizzazione di operazioni di early stage edexpansion.

Grazie dell’attenzione!

Ufficio Tecnologia Industriale,

Energia e Ambiente

Nucleo Startup

startup@ice.it