Presentazione rilevazione dei prezzi degli Immobili della Città Metropolitana di Milano

Prospettive del mercato immobiliare

I semestre 2017

Vincenzo Albanese

Presidente FIMAA Milano Monza & Brianza

26 settembre 2017

Collegio Agenti d’Affari in Mediazione delle Province di Milano Monza & Brianza dal 1945

2

Outlook internazionale

Ruolo centrale delle città: competizione livello

metropolitano piuttosto che tra nazioni

Milano grande dinamicità: no città alfa, ma

fattori al contorno molto positivi

Mercato immobiliare: molto appetibile grazie

a importante liquidità sui mercati e Borse

instabili. Ritorno all’investimento

Residenziale: nuova asset class

3

Outlook nazionale

Fine di un ciclo immobiliare? No inizio di una

nuova «fase»

Periodo «positivo» della durata di 5-7 anni

Residenziale: compravendita (75% fatturato

dell’intero comparto)

Residenziale locazione: strategicità investimenti

Residenziale: nuovi mercati

4

•Ricchezza degli italiani : 80% proprietari abitazioni, •Investimento italiani in immobili circa 5800 miliardi di €

*Fonte: Centro Einaudi, Indagine sul risparmio e sulle scelte finanziarie degli italiani (2017)

Italiani e risparmio

Nel 2016 si risparmiava per: - 48% cautelarsi da imprevisti - 23% figli- 19% vecchiaia - 9% casa

Nel 2017 si risparmia per: - 46,3% cautelarsi da imprevisti - 20,7% vecchiaia - 16,2% casa- 16% figli- 0,8% nuove attività

5

Nel 2014 i prezzi del residenziale si sono allineati a quelli prima della bolla.

In 6,5 anni si è avuto un decremento dei valori del 28%

Fonte: *Elaborazioni Centro studi Sigest SpA; fonte: MIPIM 2015, Italy- House prices Prof. Andrea Boltho, University of Oxford

I prezzi

6

Variazioni % annuali del numero di compravendite di appartamenti (NTN) in Italia, nei Capoluoghi, nelle città “Non capoluoghi”, in Milano città e nella Città Metropolitana. Fonte: Agenzia delle Entrate, Nota trimestrale II trimestre 2017, 13/09/17

I volumi

7

Nuovi trend

Il mercato residenziale si presenta dinamico, sempre più segmentato e

maturo per diventare una reale asset class.

I nuovi mercati della casa: forte segmentazione

- Compravendità: mercato di sostituzione, driver qualità

- Locazione: in crescita sia in termini di aumento di domanda

«tradizionale» sia di richiesta di prodotto “nuovo”: locazione

temporanea, affitti brevi, student house, spazi condivisi sono

indicatori di nuove esigenze abitative

Servizi e la consulenza: la chiave di volta per l’evoluzione del mercato

Interesse di numerosi operatori internazionali per il mercato milanese

della casa: i tempi sono maturi affinché il residenziale diventi una reale

asset class.

8

Sentiment FIMAA MiMB IIQ 2017

Trend di mercato

9

Cos’è

Il Sentiment è costituito da un questionario che viene compilato dagli associati e misura alcune

variabili significative dell’attività.Queste informazioni sono di tipo «qualitativo » e si riferiscono alla variazione (+ - =) delle richieste di

appartamenti (domanda ), della quantità di appartamenti immessi sul mercato (offerta ), del numero di scambi , e dell’andamento dei prezzi .

Tale variazione riguarda l’ultimo quadrimestre rispetto al precedente.

Una parte è dedicata al sentiment relativo all’andamento del quadrimestre futuro.

A cosa serve

Cogliere i trend di mercato con anticipo rispetto alle analisi ufficiali (che monitorano una situazione ormai superata di circa 6 mesi)Non solo residenziale : Il

monitora anche il mercato delle unità commerciali, terziarie e

industriali .

10

Elaborazioni: Ufficio Studi FIMAA MiMBFonte: Ufficio Studi FIMAA MiMB

Indice sinteticoMostra l’ottimismo/ pessimismo in base all’andamento dell’attività monitorato dagli altri 4 indici analitici (domanda, offerta, scambi, prezzi)

IIQ 2017

clima di fiducia in

crescita, ma meno

intensa rispetto al

2015 e 2016

Il valore percentuale meno 100 indica una variazione rispetto all’anno 2005, base dell’analisi.

Il «clima di fiducia»: l’indice sintetico

11

DOMANDA E OFFERTA

SCAMBI E PREZZI

domanda

offerta

scambi

prezzi

Elaborazioni: Ufficio Studi FIMAA MiMBFonte: Ufficio Studi FIMAA MiMB

Indicatori analitici

IIQ 2017

domanda in crescita,

offerta in progressivo

riassorbimento

IIQ 2017

numero di scambi

in crescita, prezzi

percepiti in aumento

(si riduce lo sconto)

Il valore percentuale meno 100 indica una variazione rispetto all’anno 2005, base dell’analisi.

13,3

57,8

26,7

2,2

12

4,7

30,2

39,6

25,5

II 2015 II 2017

6760

5348 44 41

26

1510 7 4

0

20

40

60

80

I 14 II 14 III 14 I 15 II 15 III 15 I 16 II 16 III 16 I 17 II 17

Sconti e tempi di vendita

Elaborazioni: Ufficio Studi FIMAA MiMBFonte: Ufficio Studi FIMAA MiMB

IIQ 2017

lo sconto applicato

in fase di trattativa si

sta decisamente

assottigliando

FASCE DI SCONTI

IIQ 2017

Trend in chiara

riduzione: si vende in

minor tempo

GIUDIZI DI AUMENTO DEITEMPI MEDI DI VENDITA

Percentuale di rispondenti all’indagine

13

Appartamenti

Elaborazioni: Ufficio Studi FIMAA MiMBFonte: Ufficio Studi FIMAA MiMB, Agenzia delle Entrate.

IIQ 2017

con lo stesso

ammontare si

comprano però più

mq rispetto al 2006

PIÙ RICHIESTI

Monolocale

Bilo/ Trilocale

II 2017II 2015

Pentalocale

Bilo/ Trilocale

Mono/ quadrilocale Mono/ quadrilocale

17,9%

43,2%

22,1%

9,2%

7,5%

< 50 50 - 85 85 - 115 115 -145 > 145

IIT 2017

la moda è tra 50 e 85

mq

DISTRIBUZIONE PERCENTUALE VENDITE PER CLASSI DIMENSIONALI

14

II 2017

Elaborazioni: Ufficio Studi FIMAA MiMBFonte: Ufficio Studi FIMAA MiMB

Rallenta la

crescita del

numero di

scambi, ma sconti

sempre più

calanti e prezzi

con qualche

aggiustamento

verso l’alto per il

IIIQ 2017

II 2015

+/= Scambi

=/+ Prezzi=/- Sconti

Previsione prossimi mesiVariabili per acquisto

+ Scambi

= Sconti= Prezzi

Elaborazioni Ufficio Studi FIMAA MiMBFonte: FIMAA MiMB

Clima di fiducia del mercato della locazione di appartamenti

Milano città

(Il valore percentuale meno 100 indica una variazione rispetto all’anno 2005, base dell’analisi.)

Mercato della LOCAZIONE residenziale

16

Sentiment FIMAA MiMB IIQ 2017

Previsioni di mercato

43

0 46

44

64 49

44

76 51

9 55

84

67 50

34

97

50

44

83 52

5 57

8 64

2 69

66

87

76

87

69 8

35 86

68

77

81

66

89

61

46

17

60

34

48

40

64

21 44

95

34 56

6

400

500

600

700

800

900

1000

85

86

87

88

89

90

91

92

93

94

95

96

97

98

99

00

01

02

03

04

05

06

07

08

09

10

11

12

13

14

15

16

17

*

Ntn

X 1

.00

0

Anni

17

2016: +18,9%

2017*: +6,1*

Residenziale in ItaliaPrevisione 2017 (FIMAA MiMB)Volumi (x1000)

Elaborazioni: Ufficio Studi FIMAA MiMBFonte: Agenzia delle Entrate

*Previsioni FIMAA MiMB (basati sulle indicazioni del sentiment IIQ2017)

* Previsioni 2017

2T2017: + 4,1%

3T2017* : +6,2%*

2017*/2016: 7,6%*

18

Residenziale nella Città Metropolitana e Monza Bria nza

Previsione III trimestre 2017 e anno 2017 (FIMAA MiMB)

Elaborazioni: Ufficio Studi FIMAA MiMBFonte: Agenzia delle Entrate

*Previsioni FIMAA MiMB (basati sulle indicazioni del sentiment IIQ2017)

9,2

18

,2

23

,6 26

,0

29

,7

23

,9

13

,5

13

,8

4,1

6,2

16

,4

11

,6

12

,1

24

,0

22

,7

19

,0

12

,40,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

35,0

II 2

01

5

III

20

15

IV 2

01

5

I 2

01

6

II 2

01

6

III

20

16

IV 2

01

6

I 2

01

7

II 2

01

7

III

20

17

*

Va

lori

%

Trimestri/Anni

2017*/2016: 5,7%*

MILANO CITTA’

CITTA’ METROPOLITANA (ESCLUSA MILANO) E MONZA BRIANZA

* Preconsuntivi 2017.

24.542 24.689 24.775

21.843

18.97317.662

18.849 19.182

14.645 15.13815.899

18.035

21.97823.579

0

5000

10000

15000

20000

25000

30000

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017*

Ntn

Anni

19

* Preconsuntivi 2017

2017*/2016: + 7,6*

Residenziale in Milano Città

Previsione 2017 (FIMAA MiMB)

Elaborazioni: Ufficio Studi FIMAA MiMBFonte: Agenzia delle Entrate

*Previsioni FIMAA MiMB (basati sulle indicazioni del sentiment IIQ2017)

20

Elaborazioni Ufficio Studi FIMAA Mi MBFonte: Agenzia delle Entrate.

(*) Previsioni FIMAA MiMB (basati sulle indicazioni del sentiment IIQ2017)

Residenziale nella Città Metropolitana (no MI)

Previsione 2017 (FIMAA MiMB)

* Preconsuntivi 2017.

22.780 23.272

25.507

31.06732.844

0,0%

20,0%

40,0%

60,0%

80,0%

100,0%

120,0%

140,0%

160,0%

180,0%

0

5000

10000

15000

20000

25000

30000

35000

2013 2014 2015 2016 2017*

Va

lori %

Sca

mb

i

Anni

Scambi ufficiali (da Agenzia Entrate) Sentiment numero di scambi

2017*/2016

Area metropolitana: + 5,7%

Città: +7,6%

Rilevazione dei prezzi degli Immobili

21

Si ringrazia per l’attenzione

Vincenzo Albanese

Presidente FIMAA Milano Monza & Brianza