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pag. 1Il bilancio: analisi economiche per le decisioni e la comunicazione della performanceRobert N. Anthony, David F. Hawkins, Diego M. Macrì e Kenneth A. Merchant

© The McGraw-Hill Companies, Srl., 2010

Bilancio capitolo 7

• Le attività non monetarie di lungo termine

• Come si contabilizza nel tempo la trasformazione del costo d’acquisto delle immobilizzazioni non monetarie di lungo termine in costo di competenza

• L’ammortamento

• Come si contabilizza la dismissione delle immobilizzazioni non monetarie di lungo termine

• Come si ammortizzano le attività immobilizzate intangibili di lungo termine

• Interpretazioni sbagliate del concetto di ammortamento

Le immobilizzazioni non monetarie e l’ammortamento



La natura delle immobilizzazioni

• I benefici di una spesa si possono manifestare per

intero nel periodo corrente

– i costi dei beni e dei servizi correlati alla spesa sono

in tal caso un costo di competenza

• I benefici di una spesa si possono manifestare anche in

periodi futuri

• In questo caso i costi dei beni e dei servizi correlati alla

spesa sono un’attività alla fine del periodo e allora

– la spesa è stata capitalizzata

• se i periodi futuri nei quali si manifestano i benefici

sono molteplici, allora l’attività è immobilizzata




• I benefici di una spesa si possono manifestare per

intero nel periodo corrente

– i costi dei beni e dei servizi correlati alla spesa sono

in tal caso un costo di competenza

• I benefici di una spesa si possono manifestare anche in

periodi futuri

• In questo caso i costi dei beni e dei servizi correlati alla

spesa sono un’attività alla fine del periodo e allora

– la spesa è stata capitalizzata

• se i periodi futuri nei quali si manifestano i benefici

sono molteplici, allora l’attività è immobilizzata

Non così dunque, in

generale, per le rimanenze e

i costi anticipati




• Un’attività immobilizzata può essere pensata come una

certa “quantità di servizi” disponibili

– Esempio: l’acquisto di un automezzo

• Il costo del servizio di un certo periodo deve essere

correlato ai ricavi alla cui realizzazione l’automezzo ha

contribuito

• Il nome generale di questo processo di correlazione fra

costi e ricavi è ammortamento

• La quota parte di costo d’acquisto attribuita a un periodo è

il costo di competenza (quota di ammortamento)




Cassa

100

Attività

100

Riserve di utili

100

Si

Capitalizzazione

No

Costo dicompetenza

Spesa(costo

sostenuto)

Benefici attesi nei periodi

successivi?

20

20

Ipotesi: Ammortamento in 5 anni

Registrazioni di ammortamento (da fare in periodi futuri in

funzione dei benefici ricevuti)



I diversi tipi di immobilizzazioni

TIPI DI ATTIVITA’ METODO DI CONVERSIONE IN COSTO DI COMPETENZA

Immobilizzazioni tangibili o materiali

Terreni Non ammortizzati

Fabbricati Ammortamento

Impianti e macchinari Ammortamento

Risorse naturali Esaurimento

Immobilizzazioni intangibili o immateriali

Avviamento Non ammortizzato

Diverse dall’avviamento con vita utile finita ammortamento

Diverse dall’avviamento con vita utile infinita Non ammortizzate

Costi di ricerca e sviluppo Non ammortizzati



Items Included in Cost Slide 7-2L’acquisizione delle immobilizzazioni tecniche

• Beni di utilità pluriennale a basso costo (principio di

rilevanza e normativa fiscale)

• Costi per manutenzione ordinaria (non sono capitalizzati

perché non migliorano le caratteristiche del bene)

• Costi per manutenzione straordinaria (sono capitalizzati

perché migliorano le funzionalità oppure allungano la vita

utile del bene)

• La distinzione è difficile nella prassi: per il principio di

prudenza interventi che potrebbero essere classificati

come MS sono spesso rilevati come costi di periodo

• La sostituzione di un’attività composta di più parti?



Items Included in Cost Slide 7-2L’ammortamento delle immobilizzazioni tecniche

• Una quota parte del costo d’acquisto di

un’immobilizzazione tecnica (valore presente fra le attività)

viene “cancellata” nel periodo al seguito del suo utilizzo:

della sua perdita di utilità

• Il processo contabile che governa la conversione dei costi

capitalizzati in costi di competenza è detto ammortamento

• La differenza fra il costo di competenza annuale di una

polizza pluriennale e l’ammortamento: le difficoltà di calcolo

• La vita utile di un’immobilizzazione tecnica è determinata

dal deterioramento (vita fisica) o, se più breve,

dall’obsolescenza (vita economica)



Gli elementi per il calcolo dell’ammortamento

Costo di ammortamento =Costo storico - valore residuo

vita utile

• Elementi per il calcolo:

1. Vita utile (stima difficile) e coefficiente di ammortamento (il

reciproco della vita utile)

2. Valore residuo (stima difficile)

3. Metodo di determinazione delle quote di ammortamento

• La differenza fra costo storico e valore residuo è il Valore netto da

ammortizzare o Valore contabile netto

• L’ammortamento è in realtà una congettura, non una stima



Gli elementi per il calcolo dell’ammortamento

Costo di ammortamento =Costo storico - valore residuo

vita utile

• Elementi per il calcolo:

1. Vita utile (stima difficile) e coefficiente di ammortamento (il

reciproco della vita utile)

2. Valore residuo (stima difficile)

3. Metodo di determinazione delle quote di ammortamento

• La differenza fra costo storico e valore residuo è il Valore netto da

ammortizzare o Valore contabile netto

• L’ammortamento è in realtà una congettura, non una stima

Valore contabile indica che non

si tratta di un valore di mercato



L’ammortamento lineare o a quote costanti

• Costo storico = €20.000

• Vita utile = 5 anni

• Ammortamento lineare (4.000 €/anno)

1 2 3 4 5

4.000 €

€ di competenza dell’anno

Ammortamento

4.000

8.000

12.000

16.000 €

fine anno

1 2 3 4 5

Valore non ammortizzato

Si ipotizza che il bene ceda la propria funzionalità nel tempoin modo regolare e continuo



L’ammortamento accelerato

Anno Ammortamento accelerato

Ammortamento lineare

L'ammortamento accelerato è:

19X5 5.000 3.000 più alto

19X6 4.000 3.000 più alto

19X7 3.000 3.000 di pari valore

19X8 2.000 3.000 più basso

19X9 1.000 3.000 più basso

Totali 15.000 15.000 lo stesso

Costo ammortizzabile = 15.000 €Vita utile = 5 anni

Si ipotizza i benefici non siano erogati in modo regolare,ma siano più alti i primi anni



L’ammortamento in base alle unità prodotte

Prezzo d’acquisto = 150.000 €

Vita utile = 250.000 Km

Valore di recupero = 25.000 €

Costo da ammortizzare = 125.000 €

Costo ammortamento (€/km) = 0,5 €

€ 125.000250.000 km

Km percorsi il primo anno = 40.000

Ammortamento 1° anno = 20.000 €

€ 150.000 - € 25.000

40.000 km x 0,5 €/km



La scelta del metodo di ammortamento

• Ai fini fiscali si sceglie il metodo che garantisce il maggiore sgravio

nei primi anni, ma ai fini civilistici bisognerebbe scegliere quello che

meglio degli altri rappresenta come le immobilizzazioni tecniche

hanno ceduto nel tempo i loro servizi (la loro utilità)

• Immobilizzazioni diverse dovrebbero dunque essere ammortizzate

con metodi diversi

• Nella prassi poche imprese fanno riferimento ai presunti andamenti

di perdita di funzionalità delle immobilizzazioni: utilizzano spesso un

solo metodo per tutte (quello lineare) ricorrendo ai coefficienti fiscali

ed evitando così il doppio calcolo



2° a

nn

o1°

an

no

La contabilizzazione dell’ammortamento

Attività = Passività Capitale netto

Immobilizzazioni tecniche

5.000

Banche

5.000

Fondo ammortamento

500

Quota ammortamento

500

Fondo ammortamento

500 500

Valore contabile netto 1° anno = 5.000 - 500 = € 4.500

500

Quota ammortamento

fine esercizio

Valore contabile netto 2° anno = 4.500 - 500 = € 4.000



La contabilizzazione dell’ammortamento

Fondo ammortamento (costo ammortizzato)

€ 1.000

Fondo ammortamento(costo ammortizzato)

€ 2.000

Fondo ammortamento(costo ammortizzato)

€ 3.000

…

Costo da ammortizzare

€ 4.000


€ 3.000


€ 2.000

cost

o s

tori

co €

5.0

00am

mo

rtam

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5 a

nn

iva

lore

res

idu

o =

0

€ 1.000 € 1.000 € 1.000

amm

ort

amen

to

31 dicembre 2011 31 dicembre 2012 31 dicembre 201331 dicembre 2010

Acquisto



La dismissione delle immobilizzazioni tecniche

• Dismissione di un’immobilizzazione tecnica

• Valore di recupero o ricavo da cessione

• Plusvalenza da alienazione di immobilizzazioni


10.000

Plusvalenza

2.000

7.000

Cassa

5.000

10.000

F.do ammortamento

7.000

Incasso da alienazione = 5.000

Valore contabile netto (-) = 3.000

Plusvalenza = 2.000


3.000 €

Incasso da alienazione

attività = 5.000 –3.000 = + 2.000 €

Componente positiva di reddito €

immobilizzazioni




• Dismissione di un’immobilizzazione tecnica


• Plusvalenza da alienazione di immobilizzazioni


10.000

Minusvalenza

1.000

7.000

Cassa

2.000

10.000

F.do ammortamento

7.000



Minusvalenza = 1.000


3.000 €


attività = 2.000 –3.000 = - 1.000 €

Componente negativa di reddito €

immobilizzazioni




• Alienazione di un’immobilizzazione tecnica


• Minusvalenza da alienazione di immobilizzazioni


10.000

Minusvalenza

1.000

7.000

Cassa

2.000

Immobilizzazione tecnica

10.000

F.do ammortamento

7.000



Minusvalenza = 1.000


3.000 €


attività = 2.000 –3.000 = -1.000 €Componente negativa di reddito €




• Come classificare nel conto economico a CdV le plus-minus

valenze da cessione?

• Elementi della gestione caratteristica?

• Elementi della gestione accessoria

• Elementi della gestione straordinaria?

Un elemento della gestione straordinaria deve essere:

• inusuale, cioè non correlato alla gestione corrente

• infrequente

Solo in casi particolari le plus-minus valenze sono dunque

classificate nella gestione straordinaria (fatti accidentali, operazioni

che modificano la natura della tecnologia, alienazione di beni non

strumentali alla gestione accessoria)



Significati non corretti di ammortamento

• L’ammortamento non è denaro messo da parte

• L’ammortamento non è la perdita di valore di mercato

che il bene subisce nel periodo

• L’ammortamento non dovrebbe essere strumentale alle

politiche di bilancio

• L’ammortamento è un processo sistematico attraverso il

quale il costo d’acquisto è trasformato nel tempo in costo di

competenza

• E’ un processo di allocazione, non di valutazione



L’ammortamento ai fini fiscali per la determinazione del reddito d’esercizio

• Reddito civilistico e reddito imponibile

• Le norme fiscali spiegano come calcolare il reddito

imponibile e perseguono sovente un fine diverso da

quello del principi contabili

• Per esempio: principio di prudenza versus obiettivo

dell’Erario di accrescere il reddito imponibile

• Quando possibile le imprese applicano quelle

norme fiscali che consentono loro il maggiore

risparmio fiscale: ammortamento ordinario, ridotto e

integrale



L’ammortamento delle immobilizzazioni intangibili

• Immobilizzazioni intangibili con vita utile finita

• Immobilizzazioni intangibili con vita utile indeterminata

• Avviamento: differenza fra il prezzo d’acquisto di un’impresa e il

fair value dell’attivo netto

• fair value dell’attivo netto: fair value delle attività meno i valori di

presunta estinzione degli obblighi verso terzi

• Brevetti e copyright

• Migliorie ai beni in affitto

• Costi di ricerca e sviluppo

• Sviluppo del software



Punti chiave da ricordare

• All’atto dell’acquisto un’immobilizzazione tecnica viene registrata al suo costo, comprensivo dei costi di trasporto, di installazione e di tutto quanto necessario a rendere funzionante il bene.

• I terreni hanno una vita utile illimitata e non devono dunque essere ammortizzati perché la loro utilità nel tempo non si riduce.

• Il costo storico delle immobilizzazioni tecniche viene ripartito sui singoli anni della loro vita utile. Ogni anno una porzione del costo storico viene addebitata al costo “ammortamento” e accreditata al “fondo ammortamento”.

• L’ammortamento è una congettura. Non è infatti possibile conoscere in anticipo quale sarà l’effettiva vita utile di un bene a utilizzo pluriennale, né il suo valore di recupero.

• Il valore contabile netto di un’immobilizzazione tecnica è dato dalla differenza tra il suo costo storico (originario) e il fondo d’ammortamento. Quando il valore contabile netto è pari a zero, non si contabilizza più alcun ammortamento. Tutto il costo d’acquisto è stato, infatti, già ammortizzato.




• Il valore contabile netto di un’immobilizzazione tecnica non è il suo valore di mercato, ma il costo che deve ancora essere ammortizzato.

• Al momento della vendita di un’immobilizzazione, la differenza tra il prezzo di vendita e il valore contabile netto è denominata plusvalenza (minusvalenza in caso contrario) e viene rilevata in conto economico.

• Nel redigere il bilancio si adotta sovente il metodo dell’ammortamento in base alle unità prodotte o lineare (a quote costanti).

• Con il metodo dell’ammortamento in base alle unità prodotte, la quota annua di ammortamento si calcola moltiplicando il numero di unità prodotte nell’anno per un costo unitario di ammortamento. Questo costo è ottenuto dividendo il costo complessivo da ammortizzare per il numero di unità che si prevede il bene produca nel corso della sua vita utile.

• Con il metodo dell’ammortamento a quote costanti, utilizzato dalla maggior parte delle aziende, la quota annua di ammortamento si calcola moltiplicando il costo storico per un coefficiente di ammortamento. Questo coefficiente si calcola dividendo “1” per il numero stimato di anni di vita utile del bene.




• Il reddito imponibile (fiscale) differisce normalmente dal reddito civilistico.

La differenza tra il costo delle imposte di competenza e l’importo

fiscalmente dovuto viene contabilizzato sullo stato patrimoniale come una

passività denominata “imposte differite sul reddito”.

• Lo “sfruttamento” è il processo di riduzione del valore di una risorsa

esauribile (ad esempio un giacimento), mentre il termine “svalutazione” si

riferisce alle attività intangibili. Per entrambi questi processi le registrazioni

contabili sono simili a quelle dell’ammortamento, con la differenza che in

questi casi la riduzione viene effettuata direttamente, cioè in avere del

conto dell’attività.

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