NOTA INTEGRATIVA AL BILANCIO CHIUSO AL 31.12.2016

Nota Integrativa parte iniziale

Struttura e contenuto del Bilancio di esercizio

Signori Soci,

il bilancio chiuso al 31/12/2016 di cui la presente nota integrativa costituisce parte integrante ai

sensi dell'art. 2423, c. 1 del Codice Civile, corrisponde alle risultanze delle scritture contabili

regolarmente tenute ed è redatto conformemente agli articoli 2423, 2423-ter, 2424, 2424-bis, 2425,

2425-bis, 2427 del Codice Civile, secondo principi di redazione conformi a quanto stabilito dall'art.

2423-bis e criteri di valutazione di cui all'art. 2426 C.C.

I criteri di valutazione di cui all'art. 2426 del Codice Civile sono conformi a quelli utilizzati nella

redazione del bilancio del precedente esercizio e non si sono verificati eventi eccezionali che

abbiano reso necessario il ricorso a deroghe di cui agli artt. 2423-bis, c. 2 e 2423, c. 5 del Codice

Civile.

Con riferimento all’applicazione delle regole di transizione in merito alle novità introdotte dal D.

Lgs. 139/2015 l’effetto del cambiamento non ha dato luogo alla creazione di poste a rettifica del

patrimonio netto di apertura.

Ai sensi dell’art 2423, c. 4, non si è provveduto a rispettare gli obblighi in tema di rilevazione,

valutazione, presentazione e informativa, quando la loro osservanza abbia effetti irrilevanti sulla

Nota integrativa Pagina 1 di 22

rappresentazione veritiera e corretta.

Si precisa che non ci sono elementi dell’attivo e del passivo che ricadano sotto più voci dello

schema di bilancio.

Il D.L. n. 139/2015 ha modificato gli schemi di stato patrimoniale e di conto economico,

intervenendo sugli artt. 2424 e 2425 C.C. Fra le modifiche apportate al conto economico assume

particolare rilevanza l’eliminazione della sezione straordinaria. Tale modifica, in vigore dal bilancio

2016, impone di riclassificare le poste straordinarie nell’ambito degli altri elementi di costo e di

ricavo anche per quanto attiene l’esercizio 2015.

I proventi straordinari hanno trovato allocazione nella voce A5 del conto economico, gli oneri

straordinari hanno trovato allocazione nella voce B14 del conto economico.

Conformemente al disposto dell'articolo 2423-bis del Codice Civile, nella redazione del bilancio si è

provveduto a:

- valutare le singole voci secondo prudenza ed in previsione di una normale continuità

aziendale;

- includere i soli utili effettivamente realizzati nel corso dell'esercizio;

- determinare i proventi ed i costi nel rispetto della competenza temporale, ed

indipendentemente dalla loro manifestazione finanziaria;

- comprendere tutti i rischi e le perdite di competenza, anche se divenuti noti dopo la

conclusione dell'esercizio;

- considerare distintamente, ai fini della relativa valutazione, gli elementi eterogenei inclusi

nelle varie voci del bilancio;

mantenere immutati i criteri di valutazione adottati rispetto al precedente esercizio.

Bilancio redatto in forma abbreviata

Ai sensi dell’art. 2435 bis c.1 cod.civ. la società redige il bilancio in forma abbreviata.

La società omette la relazione sulla gestione e dichiara che:

- ai sensi dell'art. 2428 n.3 cod.civ. non possiede azioni proprie o azioni o quote di società

controllanti, anche per tramite di società fiduciaria o per interposta persona;

Nota integrativa Pagina 2 di 22

- ai sensi dell'art. 2428 n.4 cod.civ. nel corso dell'esercizio non ha acquistato o alienato

azioni proprie o azione o quote di società controllanti anche per tramite di società fiduciaria o per

interposta persona.

La società omette la redazione del rendiconto finanziario.

Criteri di valutazione adottati

I criteri applicati nella valutazione delle voci di bilancio, esposti di seguito, sono conformi a

quanto disposto dall'art. 2426 del Codice Civile.

Ove consentito dalla norma la società si avvale della possibilità di non applicare il criterio

di valutazione del “costo ammortizzato”.

Immobilizzazioni immateriali

Le immobilizzazioni immateriali sono iscritte, nel limite del valore recuperabile, al costo di acquisto

o di produzione interna, inclusi tutti gli oneri accessori di diretta imputazione, e sono

sistematicamente ammortizzate in quote costanti in relazione alla residua possibilità di

utilizzazione del bene. I costi di sviluppo derivano dall’applicazione dei risultati della ricerca di base

o di altre conoscenze possedute o acquisite, anteriormente all’inizio della produzione commerciale

o dell’utilizzazione, e sono ammortizzati secondo la loro vita utile. I diritti di brevetto industriale ed i

diritti di utilizzazione delle opere d'ingegno sono ammortizzati in base alla loro presunta durata di

utilizzazione, comunque non superiore a quella fissata dai contratti di licenza.

Si informa che non si è proceduto alla distribuzione di dividendi eccedenti l'ammontare di riserve

disponibili sufficienti a coprire l'ammontare dei suddetti costi non ammortizzati.

Le immobilizzazioni il cui valore alla data di chiusura dell'esercizio risulti durevolmente inferiore

rispetto al valore come sopra determinato, sono state iscritte a tale minore valore; questo non è

mantenuto nei successivi bilanci se sono venuti meno i motivi della rettifica effettuata.

Immobilizzazioni materiali

Nota integrativa Pagina 3 di 22

Le immobilizzazioni materiali sono state iscritte in Bilancio al costo di acquisto, di apporto o di

produzione interna. Tale costo è comprensivo degli oneri accessori, nonché dei costi di diretta

imputazione.

I relativi importi sono esposti al netto delle quote di ammortamento, ove prevedibile il logorio fisico

del bene, calcolate sistematicamente con riferimento alle aliquote di seguito indicate, in relazione

alla loro residua possibilità di utilizzazione prendendo in considerazione l'utilizzo, la destinazione e

la durata economico-tecnica dei cespiti.

Non vi sono state variazioni delle aliquote di ammortamento rispetto al precedente esercizio.

Le immobilizzazioni il cui valore alla data di chiusura dell'esercizio risulti durevolmente inferiore

rispetto al valore come sopra determinato, sono state iscritte a tale minore valore; questo non è

mantenuto nei successivi bilanci se sono venuti meno i motivi della rettifica effettuata.

Il costo è rivalutato in applicazione di leggi di rivalutazione; il valore così determinato non eccede,

in ogni caso, il valore di mercato.

Immobilizzazioni finanziarie

Le immobilizzazioni finanziarie consistenti in partecipazioni in società controllate e collegate sono

state valutate secondo il metodo del costo, comprensivo degli oneri accessori; il valore di iscrizione

in bilancio è determinato sulla base del prezzo di acquisto o di sottoscrizione o del valore attribuito

ai beni conferiti.

Il costo come sopra determinato viene ridotto in caso si accertino perdite durevoli di valore; qualora

vengano meno i motivi della rettifica effettuata, il valore della partecipazione è ripristinato nel limite

del costo di acquisizione.

Il valore così determinato non risulta superiore al valore che si sarebbe determinato applicando i

criteri previsti dall'art. 2426, punto 4, del Codice Civile.

Le partecipazioni in altre imprese non controllate e/o collegate sono state iscritte al costo di

acquisto.

I crediti iscritti tra le immobilizzazioni finanziarie sono stati iscritti sulla base del loro presumibile

Nota integrativa Pagina 4 di 22

valore di realizzo.

Crediti

I crediti sono stati iscritti al loro corrispondente valore nominale e comprendono le fatture emesse

e quelle ancora da emettere, ma riferite a prestazioni di competenza dell'esercizio in esame.

I crediti verso clienti soggetti a procedure concorsuali o in stato di provato dissesto economico, per

i quali si rende inutile promuovere azioni esecutive, vengono portati a perdita integralmente o nella

misura in cui le informazioni ottenute e le procedure in corso ne facciano supporre la definitiva

irrecuperabilità.

Disponibilità liquide

Nella voce trovano allocazione le disponibilità liquide di cassa e le giacenze monetarie risultanti dai

conti intrattenuti dalla società con enti creditizi, tutti espressi al loro valore nominale.

Ratei e risconti

I ratei e risconti sono stati determinati secondo il principio della competenza temporale.

Debiti

I debiti sono espressi al loro valore nominale.

Contabilizzazione dei ricavi e dei costi

I ricavi e i proventi sono iscritti al netto di resi, sconti ed abbuoni, nonché delle imposte

direttamente connesse con la vendita dei prodotti e la prestazione dei servizi.

In particolare:

● i ricavi per prestazioni di servizi sono riconosciuti sulla base dell'avvenuta prestazione e in

accordo con i relativi contratti. I ricavi relativi ai lavori in corso su ordinazione, se di durata

superiore a 12 mesi, sono riconosciuti in proporzione all'avanzamento dei lavori;

● i ricavi per vendita di beni sono rilevati al momento del trasferimento della proprietà, che

normalmente coincide con la consegna o la spedizione del bene;

● i costi sono contabilizzati con il principio della competenza;

● i proventi e gli oneri di natura finanziaria vengono rilevati in base al principio della

Nota integrativa Pagina 5 di 22

competenza temporale.

Dividendi

I dividendi sono contabilizzati secondo il principio di competenza economica, al sorgere del relativo

diritto di credito.

Imposte sul Reddito

Le imposte sul reddito dell'esercizio sono stanziate in applicazione del principio di competenza, e

sono determinate in applicazione delle norme di legge vigenti e sulla base della stima del reddito

imponibile.

Con riferimento alla rilevazione degli effetti fiscali derivanti dalle differenze temporali tra

esposizione in Bilancio di componenti economici e momento di rilevanza fiscale dei medesimi

specifichiamo quanto segue.

Le imposte differite sono state calcolate sulla base delle differenze temporanee tassabili

applicando l'aliquota di imposta che si ritiene in vigore al momento in cui tali differenze temporanee

genereranno delle variazioni in aumento della base imponibile.

In aderenza del principio della prudenza, le attività per imposte anticipate sono state calcolate sulle

differenze temporanee deducibili applicando l'aliquota di imposta che si ritiene in vigore al

momento in cui tali differenze genereranno una variazione in diminuzione dell'imponibile,

basandosi sul principio della ragionevole certezza dell'esistenza di imponibili fiscali futuri sufficienti

a riassorbire le variazioni sopra menzionate.

L'ammontare delle imposte anticipate viene rivisto ogni anno al fine di verificare il permanere della

ragionevole certezza di conseguire in futuro redditi imponibili fiscali, tali da recuperare l'intero

importo delle imposte anticipate.

L'ammontare delle imposte differite ed anticipate è soggetto, altresì, a rideterminazione nell'ipotesi

di variazione delle aliquote di tassazione originariamente considerate.

Nota Integrativa Attivo

Immobilizzazioni immateriali

Movimenti delle immobilizzazioni immateriali

Nota integrativa Pagina 6 di 22

Il seguente prospetto evidenzia i movimenti delle immobilizzazioni immateriali.

Dettaglio Immobilizzazioni immateriali

I Costi di impianto e ampliamento sono rappresentanti da spese di costituzione e spese per la

Nota integrativa Pagina 7 di 22

quotazione in borsa.

Le Opere dell’ingegno sono rappresentate da un “Modello di Business” depositato presso SIAE

Roma Repertorio n. 2105000150 ed apportato nella disponibilità della società.

Immobilizzazioni materiali

Le immobilizzazioni materiali sono nel seguito rappresentate.

Movimenti delle immobilizzazioni materiali

La composizione delle immobilizzazioni materiali e le variazioni intervenute nel corso dell'esercizio

sono evidenziate nel seguente prospetto.

Nota integrativa Pagina 8 di 22

Altre immobilizzazioni materiali

La società nel corso dell’esercizio ha intrapreso l’attività di commercializzazione di opere d’arte

pertanto i beni, rappresentati da opere d’arte, riportati nell’esercizio precedente tra le

immobilizzazioni materiali trovano, nel presente esercizio, allocazione tra le merci.

Immobilizzazioni finanziarie Le immobilizzazioni finanziarie consistono in partecipazioni in società controllate e collegate. Le

partecipazioni sono valutate con il metodo del costo di acquisizione o di sottoscrizione

comprensivo degli oneri accessori. Il valore originario viene ripristinato negli esercizi successivi se

vengono meno i motivi della svalutazione effettuata.

Le immobilizzazioni finanziarie iscritte in questa classe di bilancio accolgono le partecipazioni, che

rivestono carattere strategico di integrazione con l'attività della Società e sono destinate a essere

detenute per un periodo di tempo non breve, nelle società :

Nota integrativa Pagina 9 di 22

● Società Agricola del Guado Spino S.r.l. con sede in Magenta (MI), Via San Francesco

d’Assisi SNC, Codice Fiscale02256620150,

● SAI Lakshmi S.r.l. con sede in Magenta (MI), Via San Francesco d’Assisi SNC, Codice

Fiscale07852930960,

● Ayurvedica Internazionale S.r.l. con sede in Magenta (MI), Via San Francesco d’Assisi 47,

Partita IVA 04406220964

● Baltic InvestmentTecnnology con sede Narva (Estonia), Via A-A Tiimanni tn 15/89

iva-virumaakond, 21003 -Codice Estero 12772676

● Reas Srl con sede a Milano (MI) Piazza Eleonora Duse 2 Codice fiscale 09492040960

Numero REA MI – 2093752

● Azienda Agricola La Fortezza di louise springer loc. casino n. 1 San Romano Garfagnana

55038 Lucca.

Le partecipazioni nelle società SAI Lakshmi S.r.l. e Ayurvedica Internazionale S.r.l., nel corso

dell’anno 2016, sono state svalutate in quanto la loro valutazione al costo non trova più

rappresentazione nell’effettivo valore delle società.

Alla data di redazione del presente bilancio non sono pervenuti i bilanci d’esercizio 2016 delle

società partecipate. Si fa presente che per la società Baltic Investment Tecnology non sussiste

l’obbligo del deposito del bilancio (per i primi tre esercizi) come previsto dalla legge Estone.

Attivo circolante

Rimanenze

Nota integrativa Pagina 10 di 22

Si riporta di seguito il dettaglio relativo alla composizione della voce in esame.

Le merci sono rappresentate da opere d’arte.

Attivo circolante: crediti

Variazioni dei crediti iscritti nell'attivo circolante

Di seguito viene evidenziata la composizione, la variazione e la scadenza dei crediti presenti

nell'attivo circolante.

Nota integrativa Pagina 11 di 22

Suddivisione dei crediti iscritti nell'attivo circolante per area geografica

I crediti dell’attivo circolante sono così ripartiti in base alle aree geografiche di operatività del

soggetto debitore:

Crediti tributari

I crediti tributari sono costituti da Ritenute alla fonte per euro 4, dal Credito IVA di euro 41.080 e

dal Credito Irap di euro 138.

Altri crediti

Detta voce è composta dalla seguente voce:

Acconti a fornitori euro 19.999

Altri crediti euro 11.314

Attivo circolante: disponibilità liquide

Nota integrativa Pagina 12 di 22

Variazioni delle disponibilità liquide

Il saldo come sotto dettagliato rappresenta l'ammontare e le variazioni delle disponibilità monetarie

esistenti alla chiusura dell'esercizio.

Ratei e risconti attivi

La composizione e le variazioni della voce in esame sono così dettagliate:

I ratei e risconti attivi esposti in bilancio, per un importo pari a euro 417, si riferiscono alla

contabilizzazione degli interessi attivi di banca e dei canoni di manutenzione periodica.

Oneri finanziari capitalizzati

Si attesta che nell'esercizio non è stata eseguita alcuna capitalizzazione di oneri finanziari ai valori

iscritti all'attivo dello Stato Patrimoniale.

Nota Integrativa Passivo e patrimonio netto

Patrimonio netto

Variazioni nelle voci di patrimonio netto

Il Patrimonio Netto esistente alla chiusura dell'esercizio ha registrato le seguenti movimentazioni:

Nota integrativa Pagina 13 di 22

Disponibilità e utilizzo del patrimonio netto

Nota integrativa Pagina 14 di 22

Nella tabella sopra si riportano i dettagli relativi alle riserve che compongono il Patrimonio Netto,

specificando la loro origine o natura, la loro possibilità di utilizzo ed i limiti di distribuibilità, nonché

la loro avvenuta utilizzazione nei precedenti esercizi:

Legenda colonna “Origine / natura”: C = Riserva di capitale; U = Riserva di utili.

Legenda colonna “Possibilità di utilizzazione”: A = per aumento di capitale; B = per copertura

perdite; C = per distribuzione ai soci.

Al 31/12/2016 il capitale sociale risulta interamente sottoscritto e versato.

Debiti

Variazioni e scadenza dei debiti

La composizione dei debiti, le variazioni delle singole voci, e la suddivisione per scadenza sono

rappresentate nel seguente prospetto:

Nota integrativa Pagina 15 di 22

Nella tabella sottostante si evidenzia il dettaglio dei debiti

Suddivisione dei debiti per area geografica

Si fornisce, inoltre, un prospetto informativo sulla ripartizione dei debiti in base alle aree

geografiche di operatività del soggetto creditore:

Nota integrativa Pagina 16 di 22

Finanziamenti effettuati da soci della società

Per quanto riguarda i finanziamenti da parte di soci, si fornisce il seguente dettaglio, con

l'indicazione della scadenza e della presenza di eventuali clausole di postergazione rispetto agli

altri creditori sociali.

Nota integrativa Pagina 17 di 22

Ratei e risconti passivi

Si fornisce l'indicazione della composizione e dei movimenti della voce in esame:

Di seguito il dettaglio dei risconti passivi

Nota Integrativa Conto economico

Ricavi delle vendite e delle prestazioni per categoria di attività

La voce in commento è pari a euro 112.918. I ricavi sono costituiti da proventi derivanti dalla

vendita di opere d’arte.

Imposte sul reddito d'esercizio, correnti, differite e anticipate

Imposte correnti, differite e anticipate

Nota integrativa Pagina 18 di 22

Imposte sul reddito d'esercizio

La fiscalità anticipata/differita ha inciso sul risultato d’esercizio per euro -123.300.

Le imposte differite sono state calcolate tenendo conto dell'ammontare di tutte le differenze

temporanee generate dall'applicazione di norme fiscali e applicando le aliquote in vigore al

momento in cui tali differenze sono sorte.

Le attività per imposte anticipate sono state rilevate in quanto esiste la ragionevole certezza

dell'esistenza degli esercizi successivi di un reddito imponibile non inferiore all'ammontare delle

differenze che si andranno ad annullare.

Di seguito viene esposto un prospetto contenente la descrizione delle differenze temporanee che

hanno comportato la rilevazione di imposte differite ed anticipate, specificandone il relativo

ammontare, l'aliquota di imposta applicata, l'effetto fiscale, gli importi accreditati o addebitati a

conto economico e le voci escluse dal computo, con riferimento sia all'esercizio corrente che

all'esercizio precedente. Nel prospetto in esame si espone, inoltre, l'ammontare delle imposte

anticipate contabilizzato in Bilancio attinenti a perdite dell'esercizio e di esercizi precedenti.

Nota integrativa Pagina 19 di 22

Rilevazione delle imposte differite e anticipate ed effetti conseguenti

Nota integrativa Pagina 20 di 22

Dettaglio differenze temporanee imponibili

Nota Integrativa Altre Informazioni

Compensi amministratori e sindaci

Il seguente prospetto evidenzia i compensi complessivi spettanti agli Amministratori e ai membri

del Collegio Sindacale per l'esercizio al 31/12/2016.

Categorie di azioni emesse dalla società

La società ha emesso n° 36.019.698 di azioni ordinarie prive di valore nominale.

Operazioni con parti correlate

La Società non ha effettuato operazioni con parti correlate per importi di rilievo e a condizioni che

Nota integrativa Pagina 21 di 22

si discostano da quelle di mercato.

Accordi non risultanti dallo stato patrimoniale

Vi segnaliamo che non risultano accordi non risultanti dallo Stato Patrimoniale che abbiano rischi o

benefici rilevanti e che siano necessari per valutare la situazione patrimoniale, finanziaria ed

economica della società.

==0==

Il Presidente del Consiglio di Amministrazione propone di riportare a nuovo la perdita d’esercizio

ammontante ad euro 412.687,07.

Il Presidente del Consiglio di Amministrazione

Dott. Umberto Frascati

Nota integrativa Pagina 22 di 22