UniCredit Pavilion8 Novembre 2017

Idee che innovano ilportafoglio

08:45–09:30

Registrazione & Welcome Coffee

09:30–09:35

Saluti di benvenuto

Davide Pelusi, CEO Morningstar EMEA South

09:35–10:00

Crescita economica, consolidamento fiscale, normalizzazione delle politiche monetarie: le sfide per l’Italia e per il mondoI rischi e le opportunità di una ripresa ancora

fragile e squilibrata. Le possibili implicazioni per gli

investimenti dello scenario di crescita, inflazione,

finanza pubblica e politica monetaria nel mondo,

con particolare attenzione all’Europa e all’Italia.

Lorenzo Codogno, Founder and Chief Economist, LC

Macro Advisors Limited; Visiting Professor, London

School of Economics

10:00–10:45

Tavola Rotonda - Le gestioni di patrimoni ai tempi di MiFID 2: cosa cambia con la normativa europea e quali metodologie e strumenti utilizzare nel Best Interest del cliente

10:45–11:15

Green Bond e Green Finance. Il ruolo del mercato nella politica ambientale

Aldo Romani, Consigliere di Direzione, Deputy

Head of Funding, Euro; Dipartimento Mercati di

Capitali, Banca Europea per gli Investimenti

11:45–12:15

A look at Private Equity Returns and Activity* Sfide e opportunità del Private Equity come asset

class di investimento, stato dell’arte e analisi

delle performance e dei rendimenti nello scenario

italiano ed europeo.

Adley Bowden, Vice President of Market Development & Analysis, Pitchbook

12:15–12:45

In search of yield: finding value among dividend payers*I dividendi ad alto rendimento potrebbero fare la

differenza in futuro nella ricerca di profitti attraenti.

Tuttavia, un dividendo ad alto rendimento non

costituisce sempre la soluzione migliore. E’ molto

importante concentrarsi attentamente sulla

selezione dei singoli titoli e sulla qualità delle società

per non incorrere nella Value Trap, identificando i

distributori di cedole sostenibili e con una crescita

stabile nel tempo.

Thomas Schüssler, Managing Director, Head of

Equity Income Fund Manager Deutsche Invest I Top

Dividend / DWS Top Dividend, Deutsche Asset

Management

14:30–15:00

Attivi vs Passivi: la prospettiva del Wealth ManagementDa un’overview su economia e mercati finanziari ci

si addentrerà nelle principali scelte di asset

allocation e nella loro implementazione all'interno

dei portafogli. Strumenti attivi e passivi: quale

peso hanno all’interno delle diverse asset class?

L’obiettivo è ottimizzare sia il profilo di rischio/

rendimento, sia l'efficienza complessiva dei

portafogli. 

Matteo Ramenghi, Chief Investment Officer,

UBS Wealth Management Italia

15:00–15:45

Tavola Rotonda - Is Active Management Fatally Wounded?*

Marco Corsi, Ph.D, Head of Product Research

and Innovation, iShares

Clarisse Djabbari, Deputy Head of Lyxor ETFs

& Indexing

Richard Flax, Chief Investment Officer

Moneyfarm

Moderatore: Jose García Zárate, Associate

Director, Passive Funds Research, Morningstar

15:45–16:30

Introducing the New Morningstar Quantitative Rating for funds* 3.700 sono i fondi a livello globale attualmente

coperti dagli analisti di Morningstar. L’insieme dei

fondi che ricevono un rating Morningstar è ancora

solo parziale. Per ampliare la copertura, Morningstar

ha sviluppato un modello di calcolo che prende in

considerazione i processi decisionali degli analisti, il

loro track record nell’assegnazione dei rating e i dati

utilizzati per supportare le loro decisioni. In questa

sessione divulgativa, spiegheremo il metodo dei

modelli di calcolo e dimostreremo in modo

dettagliato la metodologia del Quantitative Rating.

Timothy Strauts, Director of Quantitative Research,

Morningstar

Morningstar® Investment Conference

Milano2017

In qualità di aderente al CFA Institute Approved-Provider Program, CFA Society Italy ha stabilito che i partecipanti a questo evento matureranno 6 crediti formativi. Se sei un socio di CFA Institute i crediti verranno registrati nel tuo CE Diary.

La conferenza è valida ai fini Efpa per il mantenimento della certificazione EFA 2017 per la durata di 6 ore in modalità B.

* Intervento in inglese con traduzione simultanea in italiano.

* In attesa di conferma.

11:15–11:45Coffee Break

13:30–14:30

Light Lunch

Gentilmente offerto da VanEck

12:45–13:30Opportunities in Emerging Markets Debt*

Nonostante gli spread siano da inizio anno diventati più

rigidi, il debito dei mercati emergenti continua a rappresentare una delle opportunità con maggior

attrattiva per chi investe nel reddito fisso. La

presentazione si concentrerà su come gli investitori

possono sfruttare questa situazione per migliorare i

fondamentali e trovare valutazioni attraenti, seppur in

un contesto dall’alto rischio geopolitico e crescenti tassi

Usa.

Penny Foley, Portfolio Manager, TCW Emerging Markets

strategies

Manuela D’Onofrio, Direttore Investimenti e Prodotti,

Cordusio Sim

Gianluca La Calce, Amministratore Delegato e

Direttore Generale, Fideuram Investimenti SGR

Paola Soccorso*, Ufficio Studi Economici, CONSOB

Luca Zitiello, Managing Partner, Studio Legale Zitiello

e Associati

Moderatore: Sara Silano, Editorial Manager, Research

Operations, Morningstar

Gentilmente offerto da iShares