EL CREDITO ADMINISTRACION FINANCIERA

Ao de la Unin Nacional Frente a la Crisis ExternaUNIVERDIDAD RICARDO PALMAFALCULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS

TEMAEL CREDITO

ALUMNO:VALER NUES ABY

CODIGO2003117872009

INTRODUCCION El presente trabajo habla sobre el crdito se considerar crdito, el derecho que tiene una persona acreedora a recibir de otra deudora una cantidad en numerario entre otros; en general es el cambio de una riqueza presente por una futura, basado en la confianza y solvencia que se concede al deudor.El crdito, segn algunos economistas, es una especie de cambio que acta en el tiempo en vez de actuar en el espacio. Puede ser definido como "el cambio de una riqueza presente por una riqueza futura". As, si un molinero vende 100 sacos de trigo a un panadero, a 90 das plazo, significa que confa en que llegada la fecha de dicho plazo le ser cancelada la deuda; en este caso se dice que la deuda ha sido "a crdito, a plazo".En la vida econmica y financiera se entiende por crdito, por consiguiente, la confianza que tenemos en la capacidad de cumplir, en la posibilidad, voluntad y solvencia de un individuo, por lo que se refiere al cumplimiento de una obligacin contrada.

El CREDITOI. COMCEPTO DEL CREDITO La palabra crdito viene del latn creditum (sustantivacin del verbo credere: creer), que significa "cosa confiada". As "crdito" en su origen significa entre otras cosas, confiar o tener confianza.Se considerar crdito, el derecho que tiene una persona acreedora a recibir de otra deudora una cantidad en numerario entre otros; en general es el cambio de una riqueza presente por una futura, basado en la confianza y solvencia que se concede al deudor.El crdito, segn algunos economistas, es una especie de cambio que acta en el tiempo en vez de actuar en el espacio. Puede ser definido como "el cambio de una riqueza presente por una riqueza futura". As, si un molinero vende 100 sacos de trigo a un panadero, a 90 das plazo, significa que confa en que llegada la fecha de dicho plazo le ser cancelada la deuda; en este caso se dice que la deuda ha sido "a crdito, a plazo".En la vida econmica y financiera se entiende por crdito, por consiguiente, la confianza que tenemos en la capacidad de cumplir, en la posibilidad, voluntad y solvencia de un individuo, por lo que se refiere al cumplimiento de una obligacin contrada.En el derecho al crdito ser que una parte acreedora cambiar una riqueza presente por una futura a otra parte, la cual desde el momento del cambio pasar a ser la parte deudora. La actividad econmica o financiera entiende al crdito como la confianza en la obligacin contrada, la capacidad de cumplir, la responsabilidad y la solvencia del individuo que tom ese crdito. Aunque claro, hay excepciones y para tomar conciencia de estas no hay ms que mirar el desastre que es hoy la economa estadounidense.Uno de los tipos de crdito ms comunes es el que se conoce como prendario (empear), este bsicamente consiste en el prstamo que se otorga contra una garanta de valor mueble, en la mayora de los casos. Y el procedimiento que seguir es el siguiente: el bien permanecer en la entidad bancaria hasta que la persona cumpla con el pago que se le adelant de acuerdo al plazo que se le haya fijado para devolverlo. En caso contrario, ante el incumplimiento de la obligacin contrada el bien empeado ser tomado como parte de pago y probablemente sea plausible de subasta. Esta modalidad es muy utilizada por ejemplo en la mayora de las casas de empeo que existen en el mundo.En tanto el crdito que otorga una entidad bancaria a un cliente, otro de los ms corrientes tambin, implica el anticipo de un dinero que luego deber ser cancelado en un lapso de tiempo sujeto a los intereses que disponga la entidad previo acuerdo con el individuo que lo solicit.El crdito es una operacin financiera en la que se pone a nuestra disposicin una cantidad de dinero hasta un lmite especificado y durante un perodo de tiempo determinado.En un crdito nosotros mismos administramos ese dinero mediante la disposicin o retirada del dinero y el ingreso o devolucin del mismo, atendiendo a nuestras necesidades en cada momento. De esta manera podemos cancelar una parte o la totalidad de la deuda cuando creamos conveniente, con la consiguiente deduccin en el pago de intereses.Adems, por permitirnos disponer de ese dinero debemos pagar a la entidad financiera unas comisiones, as como unos intereses de acuerdo a unas condiciones pactadas. En un crdito slo se pagan intereses sobre el capital utilizado, el resto del dinero est a nuestra disposicin pero sin que por ello tengamos que pagar intereses. Llegado el plazo del vencimiento de el crdito podemos volver a negociar su renovacin o ampliacin.El propsito del crdito es cubrir los gastos, corrientes o extraordinarios, en momentos puntuales de falta de liquidez. El crdito conlleva normalmente la apertura de una cuenta corriente. Se distinguen dos tipos de crdito: cuentas de crdito y tarjetas de crdito.Es bastante comn utilizar los trminos crdito y prstamo como si fueran lo mismo, pero lo cierto es que son bastantes las diferencias entre crdito y prstamo.Diferencia Entre un Prstamo y un Crdito A no ser que tengamos una cierta cultura financiera, probablemente todos y cada uno de nosotros hayamos confundido en alguna ocasin los trminos crdito y prstamo. Seguramente los habremos utilizado sin distincin para referirnos a uno y otro, y habremos dicho eso de tengo que pedir un prstamo o voy a pedir un crdito creyendo que significaban lo mismo. Lo cierto es que son muy diferentes, y es conveniente tener claro unos cuantos conceptos sobre crditos y prstamos: En el prstamo la entidad financiera pone a disposicin del cliente una cantidad fija y el cliente adquiere la obligacin de devolver esa cantidad ms unas comisiones e intereses pactados en el plazo acordado. En el crdito la entidad financiera pone a disposicin del cliente, en una cuenta de crdito, el dinero que este necesite hasta una cantidad de dinero mxima. El prstamo suele ser una operacin a medio o largo plazo y la amortizacin normalmente se realiza mediante cuotas regulares, mensuales, trimestrales o semestrales. De este modo, el cliente tiene la oportunidad de organizarse mejor a la hora de planear los pagos y sus finanzas personales. Generalmente los prstamos son personales y se conceden a particulares para un uso privado, por lo tanto, generalmente se requieren garantas personales (avales) o garantas reales (prendas o hipotecas). En el prstamo la cantidad concedida normalmente se ingresa en la cuenta del cliente y este deber pagar intereses desde el primer da, calculndose los intereses sobre la cantidad que se ha concedido.

II. TIPOS DE CRDITOEl crdito es una herramienta poderosa que viene en diversas formas. El crdito permite comprar ahora con la promesa de pagar ms tarde. Si entiendes cmo funciona cada una de estas formas, aprenders a manejar el crdito de manera satisfactoria y aprovechar todas sus ventajas.Dentro del mercado financiero actual es posible elegir entre diferentes tipos de Crditos en funcin de su plazo de devolucin, monto, bienes ofrecidos como garanta etc. Otras lneas especficas de Crdito surgen como respuestas estatales a problemas de sectores especficos (por ejemplo: productores agrcolas afectados por una inundacin), o bien en atencin a determinados sectores de la sociedad (por ejemplo: lneas especiales para amas de casa), etc. Este tipo de Crditos se denominan Extraordinarios y son resultado de polticas de apoyo econmico provenientes del estado, campaas dirigidas especialmente a reactivar ciertos sectores sociales, etc. En cualquier caso el crdito permite una optimizacin de los capitales existentes, favorece la concentracin de capitales y empresas, estimula la produccin, la capitalizacin, el ahorro y evita, en definitiva, el tener que recurrir a medios de pagos tradicionales (papel moneda por ejemplo).

Entre las lneas de crdito ms comunes se destacan: Crditos Hipotecarios Crditos Personales Crditos Prendarios Crditos Pymes Crditos AutomotorTambin hay crditos econmicos, al consumo, universitarios, fiscales, sin aval, etc. y cada modalidad depender de la institucin financiera que gestione el otorgamiento y posterior recupero de dichos prstamos en dinero. Diferentes tipos de crditoDentro de los diferentes tipos de crdito, tambin existen polticas y esto va a depender de cada empresa que va a establecer sus lineamientos para otorgar un crdito a un cliente y por se le debe conceder. No debe de ocuparse la empresa de establecer normas sino en aplicar correctamente tales normas al tomar decisiones. Adems la empresa debe impulsar el desarrollo de las fuentes de informacin de crdito y los mtodos de anlisis de dicha informacin. Crdito bancarioEn general las operaciones de crdito que realizan los bancos con los depsitos a la vista de sus clientes, las cuales constituyen para ello el medio para emplear lucrativamente sus fondos disponibles, deben tener una garanta y ser a plazos cortos. Dentro de los diversos prstamos a corto plazo que realizan los bancos se encuentran los garantizados por prendas, tales como valores mobiliarios o mercancas en depsito. En los prstamos sobre valores mobiliarios o sea acciones, obligaciones, bonos o certificados de tesorera entro otros, el banco recibe estos en prenda del crdito que otorga y adquiere el carcter de acreedor prendario. Posee un derecho sobre los valores de que es depositario, por lo que concierne a los anticipos con garanta de mercancas depositadas en almacenes generales, se realizan mediante el endoso a un banco del bono de prenda, en cuyo dorso se asienta el monto del prstamo conferido a la fecha en que ser restituido. Otra modalidad que tienen los bancos el crdito documentario el cual tiene lugar a por ejemplo: en el caso de que un exportador haya vendido mercancas al extranjero, gire una letra contra el comprador y acuda a descontarla en un banco. Este puede solicitar que la letra este acompaada de documentos que testifique la expedicin de la mercanca y que le permita al mismo tiempo percatarse de la realidad de la operacin y puedan, adems, servirle de prenda. Crdito amarrado al empleoSe le ha dado este calificativo a la forma en cmo los trabajadores a veces obtienen prstamos de sus patrones tanto en el sector formal como en el informal, es frecuente que los trabajadores consigan crdito de cajas establecidas mediante una combinacin de aportaciones laborales y patronales. En estudio de investigacin que se han realizado a una poblacin objetivo como es a empleadas domsticas el 27% contest que haban recibido un prstamo de sus patrones anteriores y el 69% de sus patrones actuales, la mayora haba recibido lo pagaban normalmente mediante descuentos a sus sueldos, estos prstamos estn exentos de intereses, dado que los salarios que se les pagan son sustancialmente bajos que los prevalecientes en el mercado. Crdito hipotecarioSin lugar a dudas es uno de los crditos ms importantes en nuestra vida. Para la adquisicin de una casa o departamento, debers observar todos los aspectos que hemos mencionado en esta seccin y posteriormente alcanzar tus necesidades sobre el bien inmueble, tu capacidad de endeudamiento y las condiciones que cada institucin otorga.

Hoy en da podemos encontrar gran variedad de productos hipotecarios, de acuerdo a nuestras necesidades particulares. Considera que casi todas las Instituciones te depositarn un porcentaje del valor del inmueble, lo que se denomina como enganche, que puede ser a partir del 10% en adelante y vara segn la institucin financiera con la que se est negociando el crdito. Tambin existen en el mercado crditos en preventa, con la ventaja de que no se requiere un enganche. Tarjeta de crdito La tarjeta de crdito es otra fuente de financiamiento muy importante, la cual te permite acceder a bienes y servicios de manera inmediata. Su manejo debe ser muy cuidadoso, pues como en las opciones anteriores, debemos considerar nuestra capacidad de pago, o de lo contrario, tendremos que cubrir intereses innecesarios.

La utilidad de la tarjeta hoy en da, es muy superior a pocas pasadas; puesto que infinidad de empresas fabricantes y prestadoras de servicios, fundamentan en ella sus ventas. Ofrecen atractivas promociones que otorgan meses sin intereses, puntos para viajes o devolucin de porcentajes de las compras repasadas, adems de las ventajas que se obtienen en compras por Internet. Crditos bancarios El cliente bancario que contrata prstamos para consumo se encuentra amparado por las siguientes disposiciones, transcriptas del artculo 36 de la Ley del Consumidor: La resolucin 313/98 de la Secretara de Industria, Comercio y Minera exige a las entidades financieras que otorgan crditos hipotecarios en relacin a operaciones destinadas a la adquisicin de viviendas que informen trimestralmente a la Subsecretara de Defensa del Consumidor el Costo Financiero Total de las operaciones de crdito hipotecario destinado a la adquisicin de viviendas, conforme lo establecido en la circular A N 2689 del Banco Central de la Repblica Argentina, del 22 de abril de 1998. Establece al respecto, adems, que dicho Costo Financiero Total (CFT) deber ser calculado considerando la Tasa Nominal Anual Fija ( TNA Fy V) para operaciones en pesos y dlares, conforme los parmetros que la resolucin establece en su Anexo I.(1,Por cada diez mil dlares o pesos que se presten; 2.- Perodo de repago, diez aos; 3.- Solicitante de cuarenta aos; 4.- Sistema de amortizacin francs ) Crditos prendarios En materia de prstamos al consumo, la resolucin 222/99 de la Secretara de Industria y Comercio, en su artculo 1, dispone que las entidades que otorgan crditos prendarios debern informar trimestralmente a la autoridad de aplicacin de la ley 24.240 el Costo Financiero Total de las operaciones de crdito prendario sobre automotores cero kilmetro (0 km) destinados a uso particular, sean estas lneas otorgadas en forma directa por la entidad otorgante y/o a travs de una red de concesionarios.

III. RIESGO CREDICITIO El objetivo del Reglamento de Evaluacin, Clasificacin y Exigencia de Provisiones es normar las nuevas exigencias para la administracin de riesgo crediticio contenidas en la Ley 26702. La norma detalla claramente los nuevos parmetros de evaluacin del deudor, su clasificacin en las distintas categoras de crdito, las nuevas exigencias de provisiones y el novedoso tratamiento de las garantas en la evaluacin y clasificacin del deudor. El reglamento presenta algunas novedades en relacin al reglamento anterior en la medida en que, adicionalmente a los crditos comerciales, de consumo e hipotecario para vivienda, se consideran los crditos a las micro-empresas (crditos MES). Estos ltimos, a pesar de tener las caractersticas de crditos comerciales, podrn tener un tratamiento especial al momento de la evaluacin y clasificacin del deudor, y de este modo, reducir los costos de otorgamiento y seguimiento del crdito. En esta norma, los criterios de evaluacin se basan en la capacidad de pago del deudor y en sus antecedentes crediticios. Especficamente, la evaluacin de los crditos comerciales se basa en el flujo de caja, garantas, calidad de direccin, sistemas de informacin y las clasificaciones asignadas por las de- ms empresas del sistema financiero. Estos criterios permitirn a las empresas del sistema financiero desarrollar su poltica crediticia con mayor precisin. La clasificacin del deudor, por su parte, presenta criterios claros que permiten diferenciar adecuadamente las distintas categoras, agilizar la labor de supervisin y reducir las divergencias de clasificaciones para poder converger a una nica categora por deudor. Con relacin a la exigencia de provisiones, la norma contempla la elevacin gradual de las tasas de provisiones hasta el ao 2,000, que incluyen provisiones genricas del 1% para crditos normales. Este nuevo esquema de provisiones requiere de tasas menores cuando los deudores cuenten con garantas ya que se provisional de acuerdo a la prdida esperada. Estos nuevos requerimientos se basan en el hecho de que los niveles de provisiones deben ir de acuerdo al crecimiento de la economa. La regulacin prioriza la recuperacin del crdito va la capacidad de pago del deudor, antes que mediante la realizacin de garantas. Respecto de estas ltimas, slo se consideran las garantas preferidas que son aquellas que pueden realizarse con mayor facilidad en el mercado. Otra novedad importante se da en la valuacin de las garantas, que se basar en su valor de realizacin de mercado antes que en su valor de tasacin. Esto permitir que las garantas reflejen su valor real y actualizado, y se aprecie mejor el valor econmico de las empresas del sistema financiero. En lo referente al reporte y la revisin de la clasificacin del deudor, el nuevo reglamento propone se revise trimestralmente o la clasificacin de los 500 mayores deudores o la del 75% de la cartera de crditos comerciales dependiendo de cual grupo sea el mayor. En cada revisin debe incluirse adicionalmente, a los deudores refinanciados, reestructurados y reclasificados. Esto permite un seguimiento menos costoso, ms eficiente y selectivo de los deudores crediticios. Con todo esto se busca que las empresas cuenten con lineamientos generales para una adecuada administracin del riesgo crediticio y, en general, se apunta a que la cartera de crditos refleje adecuadamente valores de mercado. Los determinantes del riesgo de credito son la capacidad y la voluntad de pago del prestatario. El primero se refiere a la capacidad del prestatario para generar recursos, de tal manera que pueda cumplir, en los terminos pactados, con la obligacion asumida. De otro lado, la voluntad de pago esta relacionada con el deseo del potencial prestatario de honrar sus obligaciones, el cual depende de muchos elementos como el acceso al credito, la reputacion del deudor, ladacion de garantias, la existencia de incentivos legales y morales (como la eficiencia del poder judicial y el respeto de los derechos de propiedad), entre otros. La existencia de garantias no solo incentiva a los deudores a mantener sus compromisos, sino ademas incrementa las posibilidades de las entidades financieras para recuperar sus prestamos en situacion de default.La estimacion de los factores que determinan el riesgo de credito no es una tarea facil para las entidades financieras, ya que la carencia de informacion y de garantias, como es usual en microfinanzas, dificulta considerablemente la estimacion del perfil de riesgo del potencial prestatario. Usualmente se emplea el ratio entre los ingresos y obligaciones para medir la capacidad de pago; y, el ratio entre el valor de las garantias y el del prestamo asi como su buen historial crediticio como proxys de su voluntad de pago. En ese sentido, la ausencia de informacion no solo impide estimar los ingresos y gastos del potencial prestatario, sino tambien su buena reputacion. Mas aun, ante la ausencia de garantias (y todos los aspectos relacionados con su registro, administracion y ejecucion), las posibilidades de recuperacin de los creditos en default se incrementan.Teniendo en cuenta estas caracteristicas, la entidad financiera,en su atencin a cada segmento, debe realizar inversiones en tecnologa y capital humano con la finalidad de diferenciar dentro deun universo amplio de potenciales prestatarios a aquellos que cuenten con la adecuada capacidad y voluntad de pago. Este procesogenera costos operativos, los cuales sern mucho mas importantes cuando la percepcin de riesgo de crdito sobre un segmento en particular sea mayor y, a la vez, el tamao del prstamo sea reducido

IV. Formulas de Clculo del crdito

Calculo prstamos personalesA travs de nuestro simulador de prstamos, realiza el clculo de tus prstamos personales y conoce la cuota a pagar. Nos adaptamos al importe que desees abonar y al plazo que estipules. Con Mediatis obtn el prstamo que necesitas en solo 24h tras aceptar tu solicitud. Simulacin prstamoRealice la simulacin del prstamo que le gustara obtener, y descubra la oportunidad que Mediatis le otorga. T personalizas la forma de pago: eliges la cuota y el plazo que prefieras. Solicitar un prstamo es fcil, rpido y seguro.Sin ninguna a duda, uno de los puntos ms importantes que cualquier persona debe tener en cuenta a la hora de elegir una empresa determinada de tarjetas crdito es como calcula la misma los intereses a cobrar.En general, la informacin disponible sobre los distintos mtodos utilizados por las tarjetas crdito es muy poca, llevando a que en una gran cantidad de ocasiones el nuevo usuario de una tarjeta crdito no sepa cmo se le cobrarn, con cada resumen mensual, los correspondientes intereses.Pero lo cierto es que este dato reviste vital importancia, porque determina junto a otros ndices el monto que se deber pagar. De esta manera, al igual que las tasas de inters aplicadas o los recargos por pago fuera de trmino, debe ser convenientemente estudiado antes de elegir el plstico a utilizar.Las variantesEs sabido que cuando no abonamos la totalidad del monto mensual de nuestra cuenta, los intereses comienzan a incrementarse. Pero sabemos realmente cmo la empresa de tarjetas credito los calcula?.En el mercado financiero proliferan cuatro formas de clculo que son las ms comunes y utilizadas. Vamos a definirlas brevemente: De doble perodo: se aplica la tasa de inters sobre el monto a pagar del mes en curso y sobre el del mes anterior. Segn la firma de tarjetas credito, se incluyen o no los gastos efectuados durante el ltimo perodo. Saldo previo: para calcular el inters, se utiliza el saldo que quedaba por pagar sobre el cierre de la facturacin anterior. En este caso, no se suman los importes que provengan de nuevas erogaciones. Con ajuste: se aplica para el clculo el balance existente en nuestra cuenta al inicio del perodo en cuestin, restndole los pagos que se hayan efectuado en ese mes, sin tener en cuenta tampoco las nuevas compras realizadas. Mtodo diario: para calcular mediante este sistema, se adicionan en principio los saldos a pagar de cada da que compone el perodo. Una vez obtenido el resultado, ste se divide por la cantidad de das que forman parte del perodo. Como en el caso del sistema denominado de doble perodo, pueden o no incluirse las erogaciones realizadas durante el ltimo mes, de acuerdo a los trminos que fije la firma de tarjetas credito. Cul es la ms beneficiosa para el usuario?Es bien sabido que en estas cuestiones financieras y econmicas cada cual tiene su frmula y su solucin. Sin embargo, existe cierta coincidencia entre los analistas y especialistas acerca de la conveniencia, desde el punto de vista del cliente, de operar con tarjetas credito que utilicen el sistema definido anteriormente como mtodo diario, sin incluir las nuevas compras. En segundo trmino, se aconseja el sistema con ajuste, excluyendo tambin los nuevos gastos. Por qu?. Sencillamente, comparndolo con otros mtodos como el de doble perodo, porque el usuario puede usufructuar el esfuerzo de pago realizado en el mes en curso, sin que ste se vea afectado o disminuido por la aplicacin de intereses sobre perodos anteriores.En la actualidad, siendo los mtodos diario y de doble perodo los ms utilizados por las tarjetas crdito, muchas empresas se estn decidiendo por incorporar el mencionado en primer trmino, al observar que los clientes se sienten ms a gusto y ms satisfechos al recibir sus resmenes de cuenta.V. El Crdito y la utilidad El estudio El Costo del Crdito en el Per: Revisin de la Evolucin Recientedetermin la existencia de por lo menos seis segmentos en el mercado de crdito peruano: corporativo, mediana empresa, pequea empresa, microfinanzas, consumo (de altos ingresos) e hipotecario.En este estudio se estima el promedio del costo del crdito y de sus componentes costo de fondos, riesgo de crdito, costos operativos y utilidad para cada segmento.As por ejemplo, el costo del crdito en el segmento de microfinanzas es el ms elevado, en donde el costo operativo para administrar el riesgo de crdito destaca como el factor ms significativo. (ver cuadros 1 y 2).Cabe mencionar que el costo del crdito en microfinanzas es relevante en soles, ya que los prstamos son otorgados principalmente en esa moneda.Por otro lado, el costo del crdito corporativo es el menor, destacando el costo de fondeo como el factor ms representativo.En cada segmento, a su vez, existe dispersin en el costo del crdito, debido esencialmente a las caractersticas especficas de cada operacin (destino del prstamo, riesgo del proyecto y del deudor, garantas, plazos,montos, etc.). Los valores mostrados se aplican nicamente para deudores conocidos del sistema bancario, es decir, aquellos que ya cuentan con historia crediticia. Los nuevos prestatarios aquellos sin historia crediticia enfrentarn probablemente un costo efectivo mayor (como las tasas mostradas al inicio), ya que para dichos prestatarios, los factores riesgo de crditoy costos operativos tienden a ser superiores debido al desconocimiento del cliente y a los gastos incurridos en la evaluacindel riesgo de crdito.El costo del crdito disminuy sostenidamente en casi todos los segmentos, especialmente en moneda nacional, durante el perodo enero 2002-junio 2004 (imagen izquierda del grfico 4). No obstante, la utilidad creci en la mayora de segmentos durante dicho perodo (imagen derecha del grfico 4).La aparente contradiccin entre la disminucin del costo efectivo y el incremento de la utilidad responde bsicamente a la reduccin de costos operativos, primas por riesgo de crdito y costos de fondos.Los cambios ms significativos se dieron en microfinanzas, segmento que registra el mayor costo del crdito.Durante enero de 2002 y junio de 2004, el costo efectivo en dicho segmento disminuy en ms de 8puntos porcentuales; mientras que durante junio de 2004 y diciembre de 2005 lo hizo en ms de 6 puntos porcentuales. (Grfico 5) La drstica reduccin del costo del crdito en dicho segmento respondi, adems de las mejoras en la gestin crediticia efectuadas por las entidades financieras, a la creciente rivalidad proveniente de las entidades financieras especializadas CMAC,CRAC, Edpymes y algunos bancos as como de la banca considerada tradicional (aquellas que tradicionalmente enfocaron su negocio a otros segmentos, especialmente al corporativo y al empresarial).Se puede reducir an ms el costo del crdito? S, principalmente en los segmentos de mayor costo del crdito, como en microfinanzas, en donde an queda espacio para promover una mayor competencia, pese a la disminucin del costo del crdito y de las utilidades en los ltimos aos. Algunas medidas que podran facilitar esta reduccin son: Mejora de la transparencia de informacin tanto para prestamistas como para prestatarios. Para el prestamista, un incremento en la cantidad y calidad de informacin almacenada en las centrales de riesgos le permitira mejorar la evaluacin del riesgo de crdito y, con ello, reducir los costos operativos asociados no slo con la evaluacin, sino tambin con el monitoreo del prstamo.Esta medida podra concretarse, por ejemplo, creando un sistema centralizado de informacin que rena la informacin relevante que produce el sector pblico y, mediante convenios, el sector privado. Asimismo, cuando el prestamista no cuente con informacin sobre su potencial prestatario, ste podra, por iniciativa propia, presentar su historia de cumplimiento de pagos recibos de servicios pblicos, alquileres, impuestos, etc, o en su defecto presentarla a las centrales de riesgos para que stas la incorporen en sus bases de datos.De esa manera, la informacin positiva permitir al prestatario acceder al crdito bajo condiciones menos desfavorables.Para el prestatario, la mejora en la transparencia de informacin le permitira mejorar su capacidad de negociacin y le ayudara a tomar mejores decisiones financieras.En ese sentido, sera deseable que la SBS contine con la supervisin in-situ del cumplimiento de las normas sobre transparencia de informacin aprobadas recientemente10.No obstante, estas normas de transparencia no inciden en la estandarizacin de la informacina ser difundida entre las entidades financieras, ausencia que podra dificultar el grado de comprensin de la informacin. Mejora en la educacin financiera de los prestatarios, ya que sin este complemento y con la carencia de estandarizacin, la transparencia de informacin tendra un efecto limitado. El objetivo de la educacin financiera es permitir que las personas, especialmente aquellas pertenecientes a los estratos socioeconmicosde menores ingresos, mejoren su capacidad de negociacin frente a las entidades financieras y, en consecuencia, accedan a mejores condiciones crediticias.Sin embargo, este tipo de medidas est orientado a lograr resultados en el mediano y largo plazo y exige la realizacin de reformas en la educacin secundaria y superior tendientes a lograr que los cursosde matemticas tambin tengan una orientacin prctica hacia el mercado.La educacin financiera tambin ayudara a disciplinar al mercado, en el sentido de que las entidades financieras, frente a usuarios mejor educados financieramente, estaran obligadas a competir va la mejora en la provisin de servicios financieros menos complejos y de fcil entendimiento, en donde el cobro de comisiones sera, probablemente, menos usual. En definitiva, esta situacin impulsara la competencia en el mercado. Mejoras en la infraestructura financiera, tales como el establecimiento de reglas y mecanismos adecuados para la ejecucin de contratos y resolucin de controversias, el fortalecimiento de los derechos de propiedad, as como el balance adecuado entre los deberes y derechos de las partes involucradas (deudores y acreedores) en un contrato.Cabe mencionar que en los ltimos aos, hemos sido testigos de un gran nmero de propuestas legislativas tendientes a limitar el cobro de intereses y comisiones a travs de la imposicin de topes a las tasas de inters.Estas propuestas, antes de promover la reduccin del costo del crdito va mecanismos de mercado que fomenten la competencia y el acceso al crdito, podran generar una desintermediacin crediticia al excluir a los usuarios de mayor riesgo del mercado formal. Para estos ltimos, la nica alternativa viable sera acceder al prstamo informal, cuyo costo se ubica en niveles exorbitantes (ver grfico 6) y adems son otorgados generalmente en dlares. A manera de ejemplo, un tope de 30 por ciento excluira del mercado formal a gran parte de los prestatarios de consumo y microempresa, quienes acudiran al endeudamiento informal a tasas no menores de 250 por ciento en dlares.VI. El Crdito Y La Solvencia Registros informticos, generalmente de titularidad privada, en los que se contiene informacin relativa al cumplimiento o incumplimiento de obligaciones dinerarias y otros datos de carcter personal. Precisamente por el hecho de tratarse de datos privados de carcter personal tratados automatizadamente la Ley se ha preocupado de establecer ciertas garantas. En concreto se prev que slo podrn incluirse datos relativos a la solvencia patrimonial y el crdito cuando exista una deuda cierta, vencida y exigible que haya resultado impagada, siendo necesario tambin que exista un requerimiento de pago al obligado.Si los datos han sido cedidos por el acreedor debe asegurarse de la veracidad de la deuda y de su incumplimiento al momento de notificar los datos al responsable del fichero. Si los datos facilitados por el acreedor resultan inexactos, incompletos o desactualizados deber comunicar al responsable del fichero esta circunstancia y modificar el dato correspondiente a la mayor brevedad.El responsable del fichero vendr obligado a cancelar los datos cuando el deudor presente principio de prueba documental suficiente que desvirte su inclusin en el fichero.Slo se podrn registrar y ceder los datos de carcter personal que sean determinantes para enjuiciar la solvencia econmica y que se refieran a los seis ltimos aos a partir del momento de la inclusin del dato en el fichero y, en todo caso, desde el cuarto mes, contado a partir del vencimiento de la obligacin incumplida o del plazo en concreto de la misma si fuera de cumplimiento peridico.VII. El Crdito y el Balance

Objetivo general El Sistema de Gestin de Control de Crditos del Sistema Integrado Spring, est orientado a optimizar el anlisis crediticio de los clientes o posibles clientes de la empresa, controlando los principales aspectos de la Gestin. Objetivos especficos Registrar la informacin Financiera de los Clientes, como el Balance General, Estados de Perdida y Ganancia para el anlisis de la situacin del Cliente Registrar la informacin Crediticia de los Clientes, como informacin de Infocorp, que la empresa asigna, o de otras fuentes, con la finalidad de tener todos los criterios de evaluacin e indicadores necesarios para su anlisis. Uniformizar y esquematizar los criterios de evaluacin del cliente, logrando estndares de control para el proceso crediticio de acuerdo a las polticas de la empresa. Registro de las solicitudes de Crdito de los clientes o posibles clientes, registrando la informacin de este y de sus requerimientos de crdito. Registro de las diferentes Lneas de Crdito otorgadas y/o vigentes en la empresa, sean otorgadas por la empresa o por la banca privada, con las condiciones que se requieran para su efectiva aplicacin Anlisis de la Situacin Crediticia del cliente, con la informacin de consumos y abonos realizados Verificacin y Revisin de la Lneas de Crdito del Cliente Control de Riesgo Crediticio, pudiendo considerar el riesgo de Inventario, Venta u otros, que conlleva la situacin de la operacin comercial, mostrando la posicin financiera de cada lnea de crdito y operacin relacionada en el momento. Informes de Balances, Evaluaciones, Solicitudes, Situacin Crediticia, Operaciones Relacionadas.

Funciones Principales: Flexibilidad en la configuracin de los conceptos utilizados para la definicin e ingreso del Balance, Evaluacin, Resultado y Lnea de Crdito, permitiendo ingresar puntajes en base a los datos ingresados, que pueden ser tablas, Rangos e Indicadores de valores de cualquier tipo, utilizando esta misma informacin al momento del ingreso de los balances, evaluaciones, solicitudes y lnea de crdito.

Permite especificar cualquier nivel de condiciones para las lneas de crdito, adems de los mencionados, especificando hasta caractersticas especiales de cada operacin o tipos de operacin. Como formas de pago permitidas, canales de venta, lneas de productos, etc.

Anlisis de Situacin del Cliente, Situacin Crediticia por lnea otorgada, cargos realizados, consumos.

VALER NUES ABY Pgina 25