L’interscambio commerciale con i

Paesi del Nord Africa «L’Unione per il Mediterraneo: verso uno spazio economico integrato»

Parma 26-27 novembre 2012Fondazione Collegio Europeo di Parma

Borgo Tanzi, N. 36/38

Riunione scientifica – Workshopdelle Unità locali di ricerca partecipanti al PRIN 2008

Riccardo SettimoServizio Studi e Relazioni internazionaliBanca d’ItaliaVia Nazionale, 9100184 – Romae-mail: riccardo.settimo@bancaditalia.it

Le opinioni sono espresse a titolo personale e non impegnano in alcun modo la Banca d’Italia.Eventuali errori e imprecisioni sono attribuibili unicamente all’autore

Struttura della presentazione

1. I paesi del nord Africa (NA5)– Caratteristiche economiche dei paesi– Ritardi cronici e lacune sulla qualità istituzionale– Impatto della Primavera araba– Prospettive di ripresa

2. Il commercio– Punto di vista NA5: andamento trade. Impatto della

crisi e dei rivolgimenti politici– Importanza della UE come mercato di sbocco /

approvvigionamento– Punto di vista UE: importanza della regione per

alcuni partner europei (Italia, Francia e Spagna)– Distribuzione settoriale delle esportazioni italiane,

confronto con UE e indici di RCA

1. I paesi del nord Africa (NA5)– Caratteristiche economiche dei paesi– Ritardi cronici e lacune sulla qualità istituzionale– Impatto della Primavera araba– Prospettive di ripresa

2. Il commercio– Punto di vista NA5: andamento trade. Impatto della

crisi e dei rivolgimenti politici– Importanza della UE come mercato di sbocco /

approvvigionamento– Punto di vista UE: importanza della regione per

alcuni partner europei (Italia, Francia e Spagna)– Distribuzione settoriale delle esportazioni italiane,

confronto con UE e indici di RCA

I paesi oggetto dell’analisi• NA5: Marocco, Algeria, Tunisia, Libia, Egitto

• 2.4% della popolazione mondiale (170 milioni)

• 0.9% del PIL globale

• 1.0% del commercio mondiale

• 0.9% del totale degli investimenti diretti esteri (IDE)

• 5.6% del totale delle rimesse verso i paesi emergenti e in via di sviluppo

La struttura economica degli NA5

• Stadio di sviluppo pressoché omogeneo• Notevoli affinità dal punto di vista culturale, religioso

e linguistico• Diversità più profonde per struttura economica e

dotazione di fattori produttivi• Libia: estrazione degli idrocarburi pari al 70% del PIL• Petrolio e gas naturale: Algeria (54% del valore

aggiunto) ed Egitto (20%) • Settore agricolo: Marocco ed Egitto (16% del prodotto)• Tunisia: paese con la struttura economica più simile a

quella delle economie avanzate (Servizi intorno al 60% del PIL)

• Manifatturiero (tessile e abbigliamento) relativamente importante per Tunisia ed Egitto, (18% e 17%) per cento del prodotto complessivo

Ritardi cronici e lacune nella qualità delle istituzioni

• Contenuto tasso di sviluppo nel confronto con altri PEVS

• Assenza di prospettive occupazionali• Consistenti deflussi migratori• La qualità istituzionale e il clima di investimenti

presentano ampi margini di miglioramento• Difficile accesso al credito• Ruolo preponderante del sommerso• Diffusa ingerenza dello Stato nell’attività

produttiva: forti distorsioni sui mercati (beni alimentari ed energetici, mercato del lavoro, settore dell’istruzione)

Impatto della Primavera araba

• La Libia il paese più colpito: nel 2011 crollo del PIL (-59,7%)

• Diminuzione del prodotto anche in Tunisia (-1,8%)

• Forte rallentamento in Egitto (+5,1% nel 2010, +1,8% nel 2011)

• Algeria e Marocco, invece, investiti solo marginalmente dalle proteste e non interessati da cambi di regime.

• In Algeria rallentamento del PIL dal +3,3% al +2,4%

• In Marocco persino accelerazione, dal +3,7% al +4,9%, grazie a performance soddisfacenti nei settori agricolo e dei servizi

Impatto della Primavera araba (2)

• Drastica riduzione degli afflussi turistici

• Crollo degli investimenti diretti esteri

• Aumento dei prezzi dei beni alimentari ed energetici

• Deterioramento delle finanze pubbliche e dei conti con l’estero

• Riduzione delle riserve ufficiali

• Evoluzione comune ad altri casi di instabilità politica (FMI)

• Risultato: ridotti margini di manovra per politiche di stimolo alla crescita o per misure di protezione sociale a fronte delle necessarie riforme strutturali

Prospettive di ripresa• Le prospettive di ripresa delle economie

della regione dipendono da:– Allentamento delle tensioni geopolitiche– Realizzazione delle riforme– Solidità e tempi della ripresa globale (G3)– Congiuntura nei paesi del Golfo (per l’Egitto e gli oil

exporters)

• Quanto agli esportatori di petrolio:– Atteso un rapido ritorno alla crescita– Diversificazione della struttura economica

• Per gli importatori di petrolio:– Risentono negativamente degli elevati prezzi del

petrolio– Cruciale ripristinare condizioni di stabilità

macroeconomica e di sostenibilità delle finanze pubbliche

1. I paesi del nord Africa (NA5)– Caratteristiche economiche dei paesi– Ritardi cronici e lacune sulla qualità istituzionale– Impatto della Primavera araba– Prospettive di ripresa

2. Il commercio– Punto di vista NA5: andamento trade. Impatto della

crisi e dei rivolgimenti politici– Importanza della UE come mercato di sbocco /

approvvigionamento– Punto di vista UE: importanza della regione per alcuni

partner europei (Italia, Francia e Spagna)– Progressiva riduzione della componente energy– Distribuzione settoriale delle esportazioni italiane,

confronto con UE e indici di RCA

Integrazione dell’area NA5 nel commercio globale

(Esportazioni dei paesi NA5, valori medi nel triennio)

0

1

2

3

4

5

6

in % of World in % of PEVS

1990-92 2006-08

Integrazione dell’area NA5 nel commercio globale

(Importazioni dei paesi NA5, valori medi nel triennio)

0

1

2

3

4

5

6

in % of World in % of PEVS

1990-92 2006-08

Esportazioni dei paesi NA5

2000-02 2003-05 2006-08 2009-10

UE 69,4 67,9 60,5 57,0

di cui: Francia 15,8 14,5 10,9 11,7Germania 7,1 6,4 5,1 4,4Italia 22,7 24,7 21,2 17,3Spagna 10,7 10,5 9,5 9,7

USA 7,4 9,6 14,0 11,3Cina 0,4 0,9 1,6 3,8Rdm 22,8 21,6 23,9 28,0

Tav. A1 - ESPORTAZIONI DEI PAESI DEL NORD AFRICA

(valori percentuali, medie nel periodo)QUOTE DEI MAGGIORI PARTNER COMMERCIALI

Importazioni dei paesi NA5

2000-02 2003-05 2006-08 2009-10

UE 54,2 53,9 46,9 46,2

di cui: Francia 16,6 16,9 12,5 11,3Germania 7,5 6,8 6,3 6,9Italia 10,8 11,1 10,1 9,9Spagna 4,9 5,8 5,1 5,5

USA 8,5 5,0 6,2 6,5Cina 2,7 4,3 6,7 9,0Rdm 34,6 36,8 40,3 38,3

Tav. B1 - IMPORTAZIONI DEI PAESI DEL NORD AFRICA

(valori percentuali, medie nel periodo)QUOTE DEI MAGGIORI PARTNER COMMERCIALI

Esportazioni della UE(in euro, a prezzi correnti; numeri indice: 2000 = 100)

50

75

100

125

150

175

200

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

NA5 Resto del mondo

Importazioni della UE(in euro, a prezzi correnti; numeri indice: 2000 = 100)

50

100

150

200

250

300

350

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

NA5 (energy) Rdm (energy) NA5 (non-energy) Rdm (non-energy)

Importazioni della UE(volumi; numeri indice: 2000 = 100)

50

60

70

80

90

100

110

120

130

140

150

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

NA5 (energy) Rdm (energy) NA5 (non-energy) Rdm (non-energy)

L’interscambio commerciale tra la UE e gli NA5

(Somma di esportazioni ed importazioni, in miliardi di euro, valori medi sul triennio)

2000-02 2003-05 2006-08 2009-11

Algeria 23.1 26.3 36.5 37.9

Egitto 10.9 11.8 18.3 21.5

Libia 14.4 18.3 34.1 25.2

Marocco 14.1 17.0 20.3 21.3

Tunisia 13.7 14.2 18.1 19.5

NA5 76.2 87.6 127.4 125.4

Interscambio dei maggiori paesi UE con l’area NA5(in miliardi di euro)

Tutti i settori

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11

Fra Ger Ita Spa UK

Excluding energy

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11

Fra Ger Ita Spa UK

Importazioni dei maggiori paesi UE dall’area NA5

(in miliardi di euro)

Tutti i settori

0

5

10

15

20

25

30

35

40

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00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11

Fra Ger Ita Spa UK

Excluding energy

0

5

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15

20

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30

35

40

45

00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11

Fra Ger Ita Spa UK

Esportazioni dei maggiori paesi UE verso l’area NA5(in miliardi di euro)

Tutti i settori

0

5

10

15

20

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30

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00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11

Fra Ger Ita Spa UK

Excluding energy

0

5

10

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30

35

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00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11

Fra Ger Ita Spa UK

Indici di orientamento geografico relativo rispetto alla UE

(Int ITA con NA / Int ITA con Extra UE) / (Int UE con NA / Int UE con Extra UE)

Tutti i settori

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

ALGERIA EGYPT LIBYA MOROCCO TUNISIA NA5

Indici di orientamento geografico relativo rispetto alla UE

(Int ITA con NA / Int ITA con Extra UE) / (Int UE con NA / Int UE con Extra UE)

Excluding energy

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

ALGERIA EGYPT LIBYA MOROCCO TUNISIA NA5

I primi nove mesi del 2012 (Somma di esportazioni ed importazioni, in miliardi di euro, valori

cumulati da gen. a set.)

Gen-Set 2011 Gen-Set 2012 Var. %

UE 94,5 106,8 13,0

Italia 21,8 30,3 39,0

Francia 22,4 23,1 2,8

Spagna 14,9 18,9 26,5

Germania 11,4 13,6 19,3

UK 4,3 6,9 59,1

Importazioni energetiche dall’area NA5

(in % del totale delle importazioni energetiche)

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

EU27 FRANCIA GERMANIA ITALIA SPAGNA REGNO UNITO

2000-02 2003-05 2006-08 2009-11

Quota degli NA5 sull’interscambio dei principali paesi UE

(in % del totale con i paesi extra-UE, valori medi sul triennio)

Tutti i settori

0

2

4

6

8

10

12

14

UE FRA GER ITA SPA UK

2000-02 2003-05 2006-08 2009-11

Excl. energy

0

2

4

6

8

10

12

14

UE FRA GER ITA SPA UK

2000-02 2003-05 2006-08 2009-11

Quota degli NA5 sulle importazioni dei principali paesi UE

(in % del totale dai paesi extra-UE, valori medi sul triennio)

Tutti i settori

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

UE FRA GER ITA SPA UK

2000-02 2003-05 2006-08 2009-11

Excl. energy

0

2

4

6

8

10

12

14

UE FRA GER ITA SPA UK

2000-02 2003-05 2006-08 2009-11

Quota degli NA5 sulle esportazioni dei principali paesi UE

(in % del totale verso i paesi extra-UE, valori medi sul triennio)

Tutti i settori

0

2

4

6

8

10

12

14

UE FRA GER ITA SPA UK

2000-02 2003-05 2006-08 2009-11

Excl. energy

0

2

4

6

8

10

12

14

UE FRA GER ITA SPA UK

2000-02 2003-05 2006-08 2009-11

Distribuzione delle esportazioni dell’Italia per settore

Esportazioni dell'Italia verso i paesi NA5

2,3

3,9

31,6

36,2

17

13,6

41

38,5

3,3

2,4

4,2

4,9

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%

2010

2011

Food Intermediate goods Energy Capital goods Consumer durables Consumer non-durables

Esportazioni dell'Italia verso i paesi extra-UE

5,4

5,3

26,1

26,1

6,3

6,8

39,4

38,9

6,9

6,6

14,3

14,8

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%

2010

2011

Food Intermediate goods Energy Capital goods Consumer durables Consumer non-durables

Distribuzione delle esportazioni della UE per settore

Esportazioni della UE verso i paesi NA5

7,9

10

34,3

35,9

7,3

8,4

36,6

31,7

4,9

5,2

7,3

7,4

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%

2010

2011

Food Intermediate goods Energy Capital goods Consumer durables Consumer non-durables

Esportazioni della UE verso i paesi extra-UE

5,4

5,5

28,2

28,6

5,5

6,3

39,4

38,6

8,5

8,7

11,2

10,5

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%

2010

2011

Food Intermediate goods Energy Capital goods Consumer durables Consumer non-durables

Indici di Balassa dei vantaggi comparati

RCAsett x, paese y = ( E sett x, paese y, verso NA5 / E tot, paese y, verso NA5 ) / ( E sett x, UE, verso NA5 / E tot, UE, verso

NA5 )

PAESE SETTORE Media 00-02 2010 2011

ITALIA Food 0,4 0,3 0,4Intermediate goods 1,0 0,9 1,0Energy 2,7 2,3 1,6Capital Goods 1,0 1,1 1,2Consumer durables 0,8 0,7 0,5Consumer non-durables 0,9 0,6 0,7

Principali fatti stilizzati

1. Per gli NA5: la UE è partner commerciale di primaria importanza, anche se in declino

2. Per la UE: gli NA5 hanno un ruolo più contenuto (4,4% del totale extra-UE)

3. Per Italia, Francia e Spagna, tuttavia, l’area NA5 riveste un ruolo significativo

4. Italia primo partner commerciale; secondo (dietro la Francia) escludendo energy. Potenzialità e rischi

Principali fatti stilizzati (2)

5. Segnali di diversificazione dell’import energetico dell’Italia

6. Intensificazione dei nostri rapporti commerciali con l’area, che permane anche escludendo la componente energetica

7. Impatto Primavera araba sui rapporti commerciali tra l’Italia e la regione relativamente più intenso

8. Italia specializzata nelle esportazioni energetiche e dei beni di investimento verso l’area. Benefici attesi da eventuale sviluppo economico della regione

L’interscambio commerciale con i

Paesi del Nord Africa «L’Unione per il Mediterraneo: verso uno spazio economico integrato»

Parma 26-27 novembre 2012Fondazione Collegio Europeo di Parma

Borgo Tanzi, N. 36/38

Riunione scientifica – Workshopdelle Unità locali di ricerca partecipanti al PRIN 2008

Riccardo SettimoServizio Studi e Relazioni internazionaliBanca d’ItaliaVia Nazionale, 9100184 – Romae-mail: riccardo.settimo@bancaditalia.it

Le opinioni sono espresse a titolo personale e non impegnano in alcun modo la Banca d’Italia.Eventuali errori e imprecisioni sono attribuibili unicamente all’autore