Le nuove norme allo studio per gli EPC

Bologna 2 ottobre 2018

Ettore PiantoniComat Servizi Energetici S.p.A.

Coordinatore CTI CT 212 “Uso razionale e gestione energia”Vice Chair “Sector Forum Energy Management CEN CENELEC”Chair JTC 14 CEN CENELEC “Energy Efficiency /management”

Agenda

Il processo di un EPC

La materialitàin un EPC

Gli standard di riferimento

per un EPC

Take aways

BaselineEPIA

EPC Finanza Costruzione O&M M&V

Le fasi di un progetto di efficienza energetica da integrare in un EPC

Misura dell’efficienza ex ante

Come sono determinati i pagamenti

Chi è responsabile della gestione e manutenzione

Interventi di miglioramento da realizzare e benefici garantiti

Chi possiede le apparecchiature

Misura dell’efficienza ex post

Take Aways giugno 2017Gli standard sono strumenti di business che

consentono la valorizzazione dei benefici e lariduzione dei rischi dei contratti di EE - EPC

Energy Audit

Fin

ancin

g

Work

flow Construction

Com

mis

sionin

gGuaranteed Performances

Due diligenceUnderwriting Procedure

Operation

Main

tenance

Measurement Monitoring

Veri

ficati

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Report

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Value generation Value Capturing+

–

EPC

Agre

em

ent

ISO 50001

Dal progetto di EE allo EPC

Energy Audit F

inanzi

am

ento

Costruzione

Com

mis

sionin

g

Contratti EE

Due diligenceUnderwriting Proced.

Gestione

Manute

nzi

one

Misura Monitoraggio

Veri

fica

Report

isti

ca

EPC

Creazione di Valore

Ottenimento del valore

Costi evitati + ricavi

Costi operativi/emergenti

EBITDA

Ammortamento

EBIT

InteressiEBT

Cash flow

Costi affondatiDa c

ost

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ondati

alla c

reazi

one d

i va

lore

STS Semplice Transparente Standardizzato

Standards to de risk decision makingprocess EE projects

AuditBaseline

EE Improvement evaluation Borrower

ConstructionCommissionin

g

Measurement &Verification

Value creation Value chain enabling Value capturing

EN 16247 Energy Audit.1 General

requirements2 Buildings 3 Processes4 Transport5 Competence of

energy auditors

EN 16231 Energy efficiency benchmarking

UNI 11588 Property professional valuers

EPBD 2010/31/EU Energy Performance Certificates

ISO 50006 EMSMeasuring energy performance using energy baselines and energy performance indicators. General principles and guidance

Energy Labelling Directive 2010/30/EU

ISO 17743 General quantification methods for

ex ante or expected energy savings

TEGoVAEuropean Valuation Std

NEB: Computational method, Comparative Valuation, Willingness to pay, …

UNI CEI 11352 Energy Service Company. Minimum requirements

UNI CEI 11339 Energy Management ExpertEN 15900 Energy Efficiency Services. Definition and requirements

Lender EngineeringOperation &maintenance

Non Energy Benefits

UNI 11612Property Assets Valuation

Borrower credit worthiness

Saving to investment Ratio

Debt Coverage Ratio

Probability of Default

Loan to Value ratio

Debt to Income ratio

Financial institutionsown risk assessmentand evaluation criteria (performance and credit risks)

IS. 399 Energy Efficient Design Management

Good Engineering practices and tools: ASHRAE, EN, IEC, standards,National standards, technology provider guidelines

EXEED Designed certifies the asset has designed constructed, commissioned, operation and handover to the owner/operator

EXEED Verified Certification of an asset against measured and verified energy performance with quantified avoided energy consumption (3 yrs)

ISO 55001Asset management

ISO 15331Criteria for design management and control of maintenance services for buildings

ISO 17741General technical rules for measurement, calculation and verification of energy savings of projects

ISO 17743Energy Saving. Definition of methodological framework applicable to calculation and reporting on energy savings

ISO 50015 EMS. M&V of energy performance for organizations

EXEED Managed Certification of M&V protocol and energy performance and continual improvement (>3 yrs)

EVO IPMVP

Energy Performance Certificates

Energy Performance Contracting

Procurement contract

Maintenance contract

EN 15232 Energy Performance of building. Impact of BACs and TBMs

EN 115900 Energy efficiency Sservices

Source: Final Report CEN/CENELEC SFEM Working Group on Financing Tools for Energy Efficiency 2017

• Baseline fattori aggiustamento

• Modellistica

• Stima miglioramento ee

• Piano M&V

• Analisi dei rischi

• EPC

• Valutazione economica (co-benefici)

Diagnosi +

Contratti / EPCFinanziamento

Costruzione/ Commissioning

Gestione & manutenzione

Monitoraggio Misura & Verifica

• Due diligence

• Underwriting Procedures

• Analisi dei rischi

• Merito creditizio del progetto e del cliente

• Progettazione per efficienza energetica

• Project management

• Commissioning continuativo

• Gestione operativa per l’efficienza energetica

• Manutenzione per l’efficienza energetica

• Misurat

• Monitoraggio

• Verifica miglioramento efficienza energetica

• Reporting per clinete/istituto finanziario

Aspetti Tecnici

Aspetti di Business

Aspetti Tecnici / Business

(R%Audit x R%Contratto x R%Costruzione x R%O&M x R%M&V) x Valore creato=

Valore generato

Il rischio nella catena del valore si moltiplica: vale il processo più rischioso

Energy AuditEN 16247

Energy ManagementEN ISO 50001

ESCos, energy services providersUNI CEI 11352

Valuation of Energy Related Investments VALERI

Measurement and verificationof energy performance oforganizations –General principles and guidanceEN ISO 50015

Energy Performance Contracting

Energy Efficiency ServicesEN 15900

Energy ManagersUNI/CEI 11339

Design, construction and O&Mfor ee projects IS 399

EXCEED Platform

Energy Transition

European Commission& Policies

FinancialInstitutions

SME

IndustryConsumers

Measuring energy performance using energy baselines (EnB)and energy performance indicators (EnPI) –General principles and guidance EN ISO 50006

Matching the needs with standard - EU

Prediction of energySaving / energy efficiency

ImprovementISO/DIS 50046

ISO 17741

G 20 Energy Efficiency Financial Task Group

6

EEFTG ranked measures to stimulate EE

investments…

Experts were

asked to score

various country-

led measures in

various sectors

“Country-led Measures and Policies to Stimulate

Demand for Energy Efficiency Investments”

Source: J. Yada International best practices: Financing energy efficiency in SME SFEM seminar 27.9.2018

I modelli di EPC hanno diversi livelli di rischio e requisiti distinti per PA e privati

EPC2012/27/UE Annex XIIIBenefits & risk sharing agreement

ESAEnergy Service

Agreement

MESAManaged

Energy Service Agreement

PPA Power

PurchaseAgreement

BOOT Build Own OperateTransfer

Guaranteed savings

Sharedsavings

MEETSMetered

Energy Eff.Transaction

PAYSPay as

you save

Chauffage

YELDCOEPC ProjectAggregator

LaaSLight as a Service

Public Private

Partnership

Altri requisiti devono essere rispettatiEurostat PPP - EPC

kWh

toe

CO2

Cosa hanno in comune le politicheenergetiche, gli standards, le procedure bancarie, le regole di contabilità, ….. ?

La conoscenza e la comunicazione di informazioni che hanno impatto sull’efficienza

energetica, sui benefici economici attesi, sull’ambiente, sugli aspetti sociali che possono

influenzare la decisione del fruitoredell’informazione

Materialità

Cosa hanno in comune le politicheenergetiche, gli standards, le procedure bancarie, le regole di contabilità, ….. ?

EPC e materialità

• Il miglioramento dell’efficienza energetica non è un assettangibile

• Il miglioramento dell’efficienza energetica deve essere essere resotangibile attraverso la misura dei risultati dichiarati (must bedemonstrably material to the achievement of claimed savings)

• La materialità identifica l’insieme completo delle informazioniche se omesse o errate potrebbero non essere rappresentative deirisultati attesi e pertanto influenzare la decisione del fruitoredell’informazione

• Dimostrabilità significa che il pinao di misura e verifica deveprovare in modo oggettivo il raggiungimento dei beneificidichiarati

• I criteri per dimostare la materialità devono essere integrati nelcontratto EPC

[EED directive 2012/27/EU

Definizione della ”Materialita” in standard ISO

ISO 14064 – 3 Greenhouse gases -- Part 3: Specification withguidance for the validation and verification of greenhouse gasassertions2.29 Materiality: concept that individual or the aggregation of

errors, omissions and misrepresentations could affect thegreenhouse gas assertion (2.11) and could influence theintended users' (2.26) decisions

ISO/DIS 14008 Monetary valuation of environmental impacts and relatedenvironmental aspects

3.1.3 Environmental aspectelement of an organization’s activities or products or services thatinteracts or can interact with the environment

Note 2 to entry: Significant environmental aspects are determinedby the organization applying one or more criteria. This process can be referred to as a materiality assessment

Definizione di ”Materialita” in standardsdi accounting IASB(1)

Current:

Information is material if omitting or misstating it could influencedecisions that users make on the basis of financial information abouta specific reporting entity

Proposed:

Information is material if omitting it or misstating it could influencedecisions that the primary users of general purpose financial reportsmake on the basis of financial information about a specific reportingentity.

(1) International Accounting Standardization Board

Integrazione della “materialita” neicriteri di “Sostenibilità”

http://corporatereportingdialogue.com

Cosa non è UN EPC

• Gli aspetti della materialità non sono definiti e gestiti

• I progressi verso gli obiettivi non sono continuamente misurati e monitorati

• Il servizio di efficienza energetica prevede solamente interventi manutentivi entro un intervallo temporale e impegno di risorse

• Il miglioramento dell’efficienza garantita non è definito con riferimento alla baseline ed ai fattori di aggiustamento

• Il perimetro del servizio non è chiaramente definito

• La allocazione dei rischi e benefici non è chiaramente definita

Gli EPC sono la migliore scelta?

Vantaggio competitivo del fornitore

Il miglioramentodell’efficienzaenergetica ègarantito e definito e

monitorato nelcontratto EPC

Basso Elevato

Basso

ElevatoValo

re

del pro

gett

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igliora

mento

dell’e

ffic

ienza

Insource Potenzialmenteoutsourcing

Potenzialmenteoutsourcing Outsourcing

Decisione del JTC 14 CEN CENELEC26.9.2018

• Presentazione del NWIP (New Working Item Proposal) per la creazione del Gruppo di lavoro con segreteria e leadership Italiana

• Approvazione delle attività prenormative e del programma di lavoro per lo sviluppo di uno standard Europeo

• Avvio delle attività Europee inizio 2019 sulla base delle bozze di lavoro elaborate dal Gruppo di lavoro del CTI

• Integrazione requisiti minimi di tuttiaspetti direttamente o indirettamenteconnessi: tecnici, finanziari,amministrativi, contabili, legislativi,ambientali, materialità, ..

• settore privato e pubblico edorganizzazioni di qualunquedimensione

• «EPC» o servizio di miglioramentodell’efficienza energetica

Scopo e campo di applicazione dellanorma sugli EPC

Materialità FinanzaSostenibile

Benefici eGetionerischi

Base

line,

EPIA

, E

PC

Finanziabilità dell’unterventoCostru

zione

&Com

missio

nin

g

UNI CEI 11352

UNI CEI 11339

EN 15900

ISO 50001

ISO 50044

ISO 50006

ISO 50015

ISO 50044

EN 16231

EN 16212 Governance

Measurement & Monitoring plan

EN 16247

ISO 15331 ISO 17741 ISO 17742

Multiple benefits

Metered energy savings

Allineamento degli standard tecnici con quelli finanziari per garantire la

materialità della catena del valore

EUROSTATIASB

CAPITALMARKET

Risk Customer Energy

Service

Provider

Third party

1. FINANCIAL

Utility Prices (switch options,exchange rate,…)

Investment costs of energy efficiency measure

Construction claims (delay, over budget, commis.)

O&M and personnel costs

WACC, discount rate

Contract duration , asset transfer, exit clause

Credit worthiness (Customer or assets owner)

2. OPERATIONAL

Reference baseline (static & non routine adj)

Change in energy consumptions and use

Energy efficiency improvement, M&V

Technology (energy, environmental, safety)

O&M

Equipment energy performances

Plant reliability

Change of law (regulatory, safety, environment,

accounting)

Equipment breakdown

………………………...

Risk allocation check list

Risorse di riferimento

Organizzazioni partecipanti CT 212

ACCREDIA EnipowerAIRU FedaboANIE - CSI FederescoANTA FinaostaAsja Ambiente Italia FIREASSISTAL GSEASSOEGE HeraASSOESCO ICIM

ASSOPETROLI-ASSOENERGIA IGE Energia

BTicino Infrastrutture Lombarde

Certiquality Isoil Industria

CNA Emilia Romagna Ordine degli Ingegneri della Provincia di Brescia

Comat Servizi energetici Qoncert

Consiglio Nazionale degli Ingegneri Sices

Consip SiramCpl Concordia Soc. Coop. SKF IndustrieCSQA Certificazioni Smalbo

Daikin Air Conditioning Italy Solar Energy Group

DNV GL Businnes Assurance Italia Studio A.C. di Antonio Ciafardini

E.ON Connecting Energis Italia Sustainable Technologies

ENEA T2i - Trasferimento tecnologico e innovazione

Energika UlteriaEnergy Team Yousave

Take away

EPC Energy performance contracting minimum requirements

Integrazione delle norme tecniche, bancarie, contabili, assicurative in uno processo

Semplice, Trasparente, Standardizzato

Per valorizzare la vostra esperienza e conoscenzapartecipate al tavolo di lavoro italiano del CTI

Materialità FinanzaSostenibile

Benefici eGetionerischi

Grazieepiantoni@comatservizi.it