L’analisi del punto di pareggio per la

programmazione aziendale

Il punto di pareggio

Tecnica di previsione dei costi Basata sulla distinzione tra CF e cv Utile per definire il P.U.Z. e livelli di

profitto obiettivo Impiegata sia in momenti di

definizione del business che di ordinaria programmazione

Classificazione dei Costi

Criteri di classificazione Categorie UtilizzoMaterie primeManodoperaAmmortamenti...VariabiliSemivariabiliFissiSpecialiComuniDirettaIndirettaRilevantiIrrilevantiControllabiliNon ControllabiliEffettiviIpotetici

Decisioni di make or buyImpiego nelle decisioni

Controllabilità Budget e Analisi degli scostamenti

Effettività della manifestazione

Budget e Analisi degli scostamenti

Riferibilità e oggettività della misurazione

Verifica grado di remuneratività dei prezzi di vendita, Valorizzazione prodotti finiti

Modalità di attribuzione Verifica grado di remuneratività dei prezzi di vendita, Valorizzazione prodotti finiti

Natura

Variabilità

Contabilità generale e Bilancio d'esercizio

Analisi Margini di contribuzione, Analisi Costi/volumi/risultati, Leva Operativa

Logica marginalistica: per ciascun livello di produzione (compreso entro una data capacità produttiva) il costo totale è costituito da una componente di costi fissi (legati alla capacità) e da una componente di costi variabili (legata dall’utilizzo della capacità).

CT = CV + CF = cv * Q + CF

Costi fissi e variabili

prodotto periodo

…occorre definire:

• Driver di costo (la cui variazione determina variazioni nel costo)

• Area di rilevanza (intervallo entro cui le ipotesi di costanza e variabilità restano valide)

Costi fissi e variabili

Costi fissi e variabili

COSTI VARIABILI COSTI FISSIMateriale per allievi(in base al numero allievi)

Ammortamento Attrezzature

Contributi da versare (in base al numero allievi)

Stipendi staff direzionale

Catering(in base al numero di allievi)

Pubblicità

Docenti(in base alle ore di docenza)

Affitto(in base alle ore di docenza)

…rispetto ad un COST DRIVER (es. numero allievi o ore di docenza) e nell’ambito di un definita AREA DI RILEVANZA, possiamo distinguere:

Costi Fissi: CF = k

Costi Variabili: CV = vQk CF

CV

Q

C

Area di Rilevanza

Costi fissi e variabili

La variabilità di un costo può assumere forme differenti:

QArea di Rilevanza QArea di Rilevanza QArea di Rilevanza

Variabilità ProporzionaleVariabilità più che

ProporzionaleCosti Progressivi

Variabilità meno che Proporzionale

Costi Degressivi

Il COSTO TOTALE è determinato attraverso la somma dei COSTI TOTALI FISSI E VARIABILI:

Costi Fissi: CF = k

Costi Variabili: CV = vQ

Costi Totali: CT = CF + CV

Costi Totali: CT = k + vQk CF

CV

Q

C

Area di Rilevanza

CT

Costi Totali: CT = k + vQ

Costo Unitario:CTQ

kQ

+ v=

CVT

CVU

Costi Variabili Costi Fissi

Costi Totali

CFT

CT

CTU

CFU

Metodi di analisi del regime di variabilità dei costi:

• Metodo dei due punti

• Metodi statistici (regressione)

Costi fissi e variabili

Esempio:

Mese Costi in migliaia Output 1 623 2072 526 1513 410 874 401 805 528 1466 594 1847 682 2378 694 2639 702 26510 757 28011 820 28412 763 26513 699 26114 641 22215 520 145

Metodo dei due punti

Si considera C come il livello più elevato di costi e Q il relativo driver;

Si considera C’ come il livello più basso di costi e Q’ il relativo driver. Quindi…

(C-C’)/(Q-Q’)=v coefficiente di variabilitàC-Q*v=CF

Il punto di pareggio: un’ottica algebrica

Dati:CT=CF + v*QRT=p*Q

Allora il punto di pareggio equivale al valore di Q che determina un uguaglianza tra RT e CT

Q=CF/(p-v)

Il punto di pareggio: un’ottica grafica

RT=p*Q

CT=v*Q+CF

Quantità vendute/prodotte

CostiRicavi

PUZ

0

CF

Esercizio (1)

Determinare il punto di pareggio, sia in termini di volumi che di fatturato sulla base dei dati seguenti:

P 10000v 4000CF 90000000

Il punto di pareggio con l’utile obiettivo

Qo= (Uo+CF)/(p-v)

RTo=(Uo+CF)/(1-B)Con B=v/p

Esercizio (2)

Sulla base dei dati dell’esercizio precedente calcolare il fatturato obiettivo per ottenere un reddito operativo al netto delle imposte di 30.000.000, con un’aliquota fiscale del 40%

L’analisi What if

RT=p*Q

CT=v*Q+CF

Aumentodel

prezzo

L’analisi What if

Aumentocv

RT=p*Q

CT=v*Q+CF

L’analisi What if

RT=p*Q

CT=v*Q+CF

AumentoCF

L’analisi What if

RT=p*Q

CT=v*Q+CF

AumentoQ

Q Q’

Il profittogramma: un’ottica algebrica

Da: Qo= (Uo+CF)/(p-v)A: Uo=Q*(p-v)-CF

Da: RTo=(Uo+CF)/(1-B)A: Uo=RT*(1-B)-CF

Il profittogramma: un’ottica grafica

- CF

Utile

Quantità/Fatturato

Uo=Q*(p-v)-CF

0