La Tutela internazionale del Credito · Copertura fino al 100% del rischio di mancato rimborso del...

SACELa Tutela internazionale del Credito

Camera di Commercio di ChietiChieti, 23 giugno 2009

2

Titolo presentazione

Gruppo SACE

Perché SACE

Rischi coperti

La nostra offerta

Credentials

Organigramma

Pag. 3

Pag. 7

Pag. 8

Pag. 9

Pag. 20

Sedi SACE

Come contattare SACE

Indice

Pag. 22

Pag. 23

Pag. 24

3

Il Gruppo SACE sostiene la competitività di banche ed imprese, attraverso l’offerta di un’ampia gamma di prodotti e servizi assicurativo-finanziari

100%

Credito all’esportazioneProtezione degli investimenti

Garanzie finanziarieProject & structured finance

Assicurazione del creditoCauzioni e rischi della

costruzione

Gruppo SACE

100%

Gruppo SACE

4

Un solido partner finanziario

17.364

23.614

2006 2007

Volumi assicurati nell’esercizio (€ mln)

+36%

Premi lordi (€ mln)

241

2006 2007

311

+30%

Premi lordi € 311.8 mln

Impegni € 37.054.6 mln

Utile Lordo € 589,9 mln

Patrimonio netto € 5772.2 mln

Rating (assegnato da Moody’s alla Capogruppo)

Aa2

Dipendenti 511

Risultati consolidati 2007

Gruppo SACE

5

Operatività nel mondo

SACE opera in più di 150 paesi

Ripartizione delle nuove garanzie emesse dalla Capogruppo per area geografica (2007)

2,80 0,70

17,30

14,5030,50

15,00

19,20

Medio Oriente e Nord Africa UE 27Altri paesi europei e CSI AmericheAsia Orientale ed Oceania Africa Sub-SaharianaAltri Paesi

Gruppo SACE

6

30 anni d’esperienza nell’assicurazione del credito

Creazione di SACE come sezione speciale dell’Istituto Nazionale Assicurazioni (INA) per l’assicurazione del credito all’esportazione

Trasformazione di SACE in Istituto (ente economico)

Trasformazione in Società per Azioni controllata al 100% dal Ministero dell’Economia e delle Finanze

Costituzione di SACE BT: SACE entra nel mercato dell’assicurazione del credito di breve termine

Decreto sulla Competitività: ampliamento del perimetro operativo e dei soggetti assicurabili

SACE BT acquisisce il 70% di Assicuratrice Edile (“Assedile”), società leader nel mercato delle cauzioni

Moody’s assegna a SACE un rating sulla solidità finanziaria pari a Aa2, con prospettive stabili

1977

1998

2006

2005

Riduzione del capitale sociale per un importo di € 3,5 miliardi

SACE vince l’Oscar di Bilancio perle imprese assicurative2007

2004

Legge Finanziaria 2007: ulteriore ampliamento dell’area operativa e dei soggetti assicurabili

2008 SACE BT acquisisce il 30% delle azioni di ASSEDILE, divenendone azionista unico

Gruppo SACE

7

Benefici

• Risk partner: permette di liberare risorse per ulteriori impieghi

• Peso zero: ponderazione pari a zero nel calcolo dei coefficienti patrimoniali previsti dagli accordi di Basilea (I e II) per la parte garantita da SACE

• Flessibilità: la nuova operatività estende notevolmente il raggio d’azione di SACE

• Solidità: l’operatività di SACE è garantita dal governo italiano

Per la Banca

Per l’Azienda

• Competitività : Dilazioni di pagamento più ampie per i tuoi clienti

• Sicurezza : Trasferimento dei rischi

• Liquidità: Smobilizzo dei crediti a costi competitivi

• Protezione : Tutela dei tuoi crediti e investimenti all’estero

• Stabilità : Miglioramento della composizione del bilancio

Perché SACE

8

Rischi coperti

Espropriazione, nazionalizzazione o qualsiasi altra restrizione governativa

Moratoria generaleRestrizioni valutarie o mancati trasferimenti dovuti a ragioni

politiche od economiche Fluttuazione del tasso di cambio dovute a normative adottate dal paese debitore

EmbargoGuerre, disordini civili, terrorismo, sabotaggio ed eventi di

forza maggiore che si verifichino fuori dall’Italia come inondazione, terremoto, maremoto, eruzione vulcanica, incidente nucleare, purchè i relativi effetti non siano altrimenti assicurati

Eventi Generatori di Sinistro

Insolvenza di diritto o di fatto del debitore (privato)

Inadempimento continuato del debitore/garante

Risoluzione, sospensione o revoca arbitraria del contratto commerciale da parte dell’acquirente

Rifiuto arbitrario dell’acquirente di accettare le merci o/e i servizi.

Natura politica Natura commerciale

Rischi Coperti

9

La nostra offerta

Operatività Tradizionale

Obiettivo : supportare le esportazioni italiane

Credito all’esportazione Political Risk Insurance

Nuova OperativitàObiettivo : supportare l’internazionalizzazione delle imprese

italiane e gli interessi strategici dell’Economia Italiana

Internazionalizzazione Market Window

Business “Non marketable” non regolato dal Consensus, per supportare gli investimenti italiani all’estero

Nuovo business a mercato, per supportare l’internazionalizzazione dell’economia italiana

Nuovo business a mercato, per supportare gli interessi strategici dell’economia italiana.

Business “Non marketable” business, regolato dal Consensus

La nostra offerta

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Credito all’esportazione: Vendita di beni e servizi

Struttura

Società Italiana

Società estera

Esportazione di merci o servizi

Pagamento di beni e servizi

Polizza

Cliente Target

Caratteristiche

Controllata/ collegata

Tailoring

SACE

SocietSocietàà ItalianeItaliane e/o loro controllate/collegate esterecontrollate/collegate estere, che esportano beni e servizi e che intendono concedere ai propri clienti esteri pagamenti dilazionati

Dilazioni di pagamento a breve / medio e lungo termine, a tasso fisso e/o variabileCopertura dei rischi relativi a singole operazioni verso l’esteroCopertura fino al 100% degli importi assicurati per i rischi di mancato pagamento, revoca del contratto, distruzione/danneggiamento, requisizione e confisca, indebita escussione delle fideiussioni, generati da eventi di natura politica o commercialeMonetizzazione dei crediti, tramite la cessione dei diritti di polizza ad una banca / istituzione finanziaria subase pro-soluto

Standard: Polizza Credito Fornitore: per tutte le esigenze di copertura contro i rischi di singole operazioni verso l’estero

Easy:Polizza Basic: snella e veloce, per operazioni fino a 500 mila euro, copre il rischio di mancato pagamento sudilazioni inferiori a 36 mesi, disponibile anche attraverso il canale on line www.exportplus.itPolizza Plus One: per operazioni fino a 5 mln. di euro, copre il rischio di mancato pagamento su dilazioni nonsuperiori a 5 anni, disponibile attraverso il canale on line www.exportplus.it

La nostra offerta

http://www.exportplus.it/

http://www.exportplus.it/

11

Credito all’esportazione: Conferme di L/C

Struttura

Cliente Target

Caratteristiche

Banche Italiane e/o loro controllate/collegate estere e banche estere che confermano crediti documentari emessi da banche estere (residenti in un paese diverso dal paese della banca confermante) per il pagamento di forniture di merci, servizi o esecuzione di lavori effettuate da societàItaliane o loro controllate/collegate all’estero.

Copertura fino al 100% del rischio di mancato rimborso del credito da parte della banca estera, derivante da eventi di natura politica e commercialeRimborso dilazionato fino a 5 anniPossibilità di liberare risorse per altri impieghiPossibilità di assicurare il finanziamento all’interno della Lettera di creditoAmpliamento delle Lettere di credito confermate dalle bancheBeneficio indiretto per le società esportatrici

Esportazione di merci/servizi

Polizza

Pagamento dell’esportazione di merci e servizi

Società estera

Conferma e finanziamento di

crediti documentari

Banca (Italiana o estera operante in Italia)

Banca Estera(Che opera per la società estera)

Società italiana

Emissione di L/C

Richiesta di L/C

SACE

La nostra offerta

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Credito all’esportazione: Emissione di Fideiussioni

Struttura

Compagnia italiana

(contraente)

Committente estero

(Beneficiario)Esecuzione di lavori/fornituradi beni/servizi

Pagamento fornitura/lavori

Assicurazione o banca

Richiesta emissione delle fidejussioni o di controgaranzia/riassicurazione di fidejussioni bancarie/assic.

Emissione fidejussione

Contro-garanzia o riassicurazione

Società italiane e/o loro controllate/collegate estere che devono rilasciare fideiussioni a beneficio dei loro committenti esteri, o banche italiane e/o estere che emettano fideiussioni su richiesta dell’ azienda italiana (e/o delle loro controllate/collegate estere), per l’esportazione di beni e/o servizi o per l’esecuzione di lavori civili all’estero.

Esportatore: società italiana, compagnia estera partecipata, oppure JV con una partecipazione italiana.Per le compagnie estere partecipate la quota massima garantita da SACE è pari alla % di partecipazione italiana, per le JVs è pari al maggior valore fra la quota di beni/servizi italiani e la partecipazione alla JV.Le fideiussioni tipicamente richieste sono le seguenti: Bid Bonds, Advance Payment Bonds, Performance Bonds, Money Retention Bonds, Warranty Bonds, Tax Bonds, Performance & PaymentBonds (garanzia mista da rilasciare quando il beneficiario è l’ente finanziatore).SACE può operare sia direttamente come garante, sia in contro-garanzia alle fideiussioni bancarie che in riassicurazione.

Cliente Target

Caratteristiche

Emissione diretta

Emissione diretta/contro-garanzia Polizza fideiussioni

Bancaassicurata

Banca Locale

Compagnia italiana

(contraente)

Richiesta di emissione

Committente estero

(Beneficiario)

Pagamento fornitura/lavori

Esecuzione di lavori/fornitura di beni/servizi

Emissione fidejussione

Polizza FidejussioniSACE

SACE

contro-garanzia

Fidejussione

diretta

La nostra offerta

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Internazionalizzazione: Finanziamenti per investimenti e capitale circolante

Struttura

Cliente Target

Caratteristiche

Società Italiane o loro controllate / collegate estere che intendono ricorrere al sistemabancario e/o al mercato dei capitali per il finanziamento di investimenti strategici all’estero: (1) M&A,costituzione di Joint Ventures o capitalizzazione di nuove società all’estero, realizzazione di nuove unità produttive all’estero; (2) finanziamento del capitale circolante connesso alla esecuzione di una fornitura con committente estero

Garanzia a prima richiesta a favore della banca finanziatriceCondivisione con la banca finanziatrice (per una percentuale individuata caso per caso) del rischio di mancato rimborso del finanziamento, in linea capitale e interessi (limitatamente al costo di provvista)Remunerazione SACE calcolata come retrocessione di quota parte del margine pagato dal debitore alla banca su base running o up front, proporzionalmente alla percentuale garantitaPossibilità di liberare le linee creditizie del debitore per ulteriori impieghiAll-in cost competitivo

Garanzia

Business collegato all’internazionalizzazione

Società italiane e/o loro

controllate/coll estere

Banca Garanzia Finanziaria

Tempo1Tempo 2

Tempo n

Società italiana Società estera

Banca

Finanziamento del CCN

Esportazione di beni e servizi

Garanzia fin. su investimenti all’estero Garanzia su capitale circolante

Finanziamenti

Mercatodei capitali

Finanziamenti

SACE SACE

La nostra offerta

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Political Risk Insurance: Apporti di capitale all’estero

Struttura

PolizzaApporto di capitale/finanziamento

Società Italiana Società estera (destinatario)

A

Partecipazione di controllo

Apporto di capitale/finanziamento

Controllata/ Collegata

Estera

Società italiana

Polizza

Società estera

B

Società e/o Banche Italiane e/o loro controllate / collegate estere che intendono effettuare investimenti all’estero.

costituzione di società all’estero o acquisizione di quote di capitale in società estere tramite: apporti di capitale o beni strumentali, tecnologie, licenze, brevetti, servizi di progettazione,

direzione e gestione lavori; finanziamenti del socio alla partecipata/controllata estera;garanzie del socio a sostegno di finanziamenti concessi da banche terze alla

partecipata/controllata estera.Copertura fino al 100% del valore dell’investimento per i rischi di perdite di capitale, utili, interessi e somme spettanti alla società italiana, derivanti da eventi di natura politica.

Possibilità di individuare i rischi politici specifici per i quali si richiede la copertura Possibilità di cedere i diritti di polizza ad istituzioni finanziarie per facilitare il finanziamento dell’investimento

Cliente Target

Caratteristiche

SACE SACE

La nostra offerta

15

Credentials

•

Giugno 2006

Impegno: € 300 mln

Esportatore: Fincantieri S.p.a.

Beneficiario: HSBC Bank PLC

Acquirente: Carnival Corporation, PrincessCruise Lines Ltd

Paese: Inghilterra

Prodotto: Buyer Credit Insurance Policy

Impegno: € 65 mln

Assicurato. Fisia Italimpianti

Beneficiario: Welst LB

Paese: Italia

Prodotto: Garanzia Finanziaria Pre-Shipment

Luglio 2006


Esportatore: Alstom

Acquirente: Beijing Railway Bureau

Paese: Cina

Prodotto: Credito Fornitore

Gennaio 2006

Impegno: € 40 mln

Assicurato: Astaldi S.p.a.

Acquirente: Ministere Des Ressources En Eau

Paese: Algeria

Prodotto: Polizza Lavori

Giugno 2006

Luglio 2006

Impegno: € 96 mln

Esportatore: Rivoli S.p.a.

Beneficiario: MCC S.p.a.

Acquirente: Parà - Secretaria Executiva de Transportes -SETRAN

Paese: Brasile

Prodotto: Credito Acquirente


Assicurato: Unicredito Italiano

Beneficiario: Yapi Vekredi Bankasi A.S.

Paese: Turchia

Prodotto: Polizza Investimenti

Marzo 2006•Aprile 2006


Acquirente: Turk Otomobil Fabrikasi A.S.

(Tofas) Beneficiario: Banca Intesa S.p.a., FortisBank S.A., ABN Amro Bank, SociétéGénérale

Paese: Turchia

Prodotto: Garanzia assicurativa

Impegno: € 44 mln

Esportatore: Astaldi S.p.a.

Beneficiario: SNTF

Paese: Algeria

Prodotto: Surety Bond

Ottobre 2006


Assicurato: Société Générale

Beneficiario: Maritza East III

Paese: Bulgaria

Prodotto: Finanza Strutturata

•Settembre 2006

Impegno: $ 200 mln

Assicurato: Société Générale

Debitore: Bonny Gas Transport Ltd

Paese: Bermuda/Nigeria

Prodotto: Finanza Strutturata

Ottobre 2006

Impegno: $ 735 mln

Assicurato: ABN Amro

Debitore: Yansab

Paese: Arabia Saudita

Prodotto: Project Finance

•Luglio 2006


Assicurato: HSBC

Debitore: Saudi Ethylene and Polyethylene

Co.

Paese: Arabia Saudita

Prodotto: Project Finance

•Giugno 2006

Impegno: € 60 mln

Esportatore: Fiat Automoveis S.A. (Fiasa)

Beneficiario: BNDES

Paese: Brasile

Prodotto: Surety Bond

Gennaio 2006 Gennaio 2006

Impegno: € 15 mln

Esportatore: Agusta S.p.a.

Beneficiario: Société Générale

Acquirente: Ministero Difesa - Caracas

Paese: Venezuela



Assicurato: Unicredito Italiano

Beneficiario: Koçbank Anonim Sirketi

Paese: Turchia

Prodotto: Investments Policy

Maggio 2006

Credentials

http://www.tofas.com.tr/../index.htm

http://www.agusta.com/index.html

16


Assicurato: Fincantieri

Paese: USA


2007


Assicurato: Commision Federalde Electricidad

Paese: Messico

Prodotto: Garanzia Finanziaria

2007

Impegno: USD 26.3 mln

Assicurato: Augusta

Paese: Brasile


2007

Impegno: USD 322 mln

Assicurato: Sonangol

Paese: Angola


2007

Impegno: GBP19 mln -USD 28 mln -€ 20 mln

Assicurato: Ali Group

Paese: Italia


2007


Assicurato: Pietro Barbaro

Paese: Russia

Prodotto: Political Risk Insurance/ Garanzia Finanziaria

2007

Impegno: € 1.1 mln

Assicurato: Intesa Sanpaolo

Paese: Egitto

Prodotto: Political Risk Insurance

2007

20072007Impegno: USD 34 mln

Assicurato: Italcementi S.p.A.

Paese: Cina

Prodotto: Political Risk Insurance

2007

Impegno: € 96 mln

Assicurato: Danieli

Paese: Russia


2007


Assicurato: Standard Chartered

Paese: Paesi Vari


2007


Assicurato: AVEA ILETI S¸IMHIZMETLERI

Paese: Turchia


2007

Impegno: € 3.41 mln

Assicurato: Biesse

Paese: America Latina

Prodotto: Export Plus

2007

Impegno: € 0,96 mln

Assicurato: INTERACT S.R.L.

Paese: Paesi Vari

Prodotto: Credito Fornitore

2007


Assicurato: Impregilo

Paese: Turchia

Prodotto: Cauzioni

2007

Impegno: € 56 mln

Assicurato: Intermarine

Paese: Finlandia

Prodotto: Cauzioni

2007


Assicurato: Reliance Industries

Paese: India


2007

Credentials

Credentials

17

Area Business

PresidenteCastellaneta

Divisione

Top Management

Servizio

Sede Territoriale

Amministratore Delegato

A. Castellano

Chief OperatingOfficer

R. Ascari

Analisi Mercati GlobaliAnalisi Rischi Nuovi Mercati

Cred. all’Esport. e

Fin Strutturata

Relazioni e Rete Internaz.

Gestione Polizze e Recuperi

Cauzioni Estero

Milano Roma Venezia – Mestre Modena

Coordinament o Business

Customer Care

Organigramma

18

Sedi SACE

Rete SACE

Sedi Territoriali

RomaMilanoModenaVenezia - Mestre

Uffici Internazionali

MoscaHong KongJohannesburgSan Paolo

Prossime Aperture

MumbaiNord AfricaIstanbul

19

Come contattare il Gruppo SACE

UFFICI INTERNAZIONALI

Mosca

Krasnopresnenskaja Naberejnaja, 12 - 123610 Moscow • Office n.1202

Tel 007 4952582155 • Fax 007 4952582156

E-mail: [email protected]

Hong Kong

40/f Suite 4001 – Wanchai, Hong Kong - Central Plaza 18, Harbour Road

Tel. +852 3620 2323 – Fax +852 36210227


Johannesburg

c/o ICE - 42, Chester Road 2193 Parkwood Johannesburg - P.O. Box 1261 - 2121 Parklands Tel: +27 11 8808383 - Fax +27 11 8809040 / 8809041 E-mail: [email protected]

San Paolo

c/o ICE - Av. Paulista, 1971 - 3° Andar - 01311-300 San Paolo (SP)

Tel: +55 1131712138 - Fax: + 55 1132664051


Roma:Piazza Poli, 37/42 - 00187 • RomaTel. +39 06 6976971 Fax +39 06 697697725

MilanoVia A. de Togni, 2 – 20123 • MilanoTel. +39 02 480411 Fax +39 02 8041292

www.sace.it

SEDE CENTRALE

Roma

Piazza Poli, 37/42 • 00187 Roma

Tel. +39 06 67361 • Fax +39 06 6736225

[email protected]

SEDI TERRITORIALI

Milano

Via A.de Togni, 2 - 20123 • Milano

Tel. +39 02 434499701,Fax +39 02 434499749


Modena

Via Elsa Morante, 71 - 41100 • Modena

Tel. +39 059 891240, Fax +39 059 820832


Venezia-Mestre

Viale Ancona 26 - 30172 • Venezia - Mestre

Tel. +39 041 2905111 - Fax +39 041 2905103


SACE BT – Credit & Surety

Come contattare il Gruppo SACE

mailto:[email protected]

20

Disclaimer

Questa presentazione è stata redatta da SACE SpA a solo scopo informativo. In nessun caso questo documento deve essere utilizzato o considerato come un’offerta di vendita o come proposta di acquisto dei prodotti assicurativi o finanziari qui descritti.

Le informazioni qui riportate provengono da fonti considerate attendibili o sono state elaborate sulla base di una serie di ipotesi che potrebbero rivelarsi essere non corrette. Di conseguenza SACE non può garantirne l’accuratezza e la completezza.

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