La tutela del consumatore La tutela del consumatore di servizi bancari e finanziari di servizi bancari e finanziari

Master in Regolazione dell’attività e

dei mercati finanziari

15.04.2011

Valerio Lemma – vlemma@luiss.it

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Temi di riferimentoTemi di riferimento

Mercato creditizio e servizi finanziari Disciplina della trasparenza Riequilibrio delle posizioni contrattuali Tutela del consumatore

Ragioni di efficienza economica di equità sociale

SoggettiSoggetti

Cliente Consumatore

Vs.

Intermediario bancario

Intermediario finanziario (Titolo V)

Altri soggetti (es. mediatori)

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Soggetti Soggetti della MiFID (dir. 2004/39/CE)della MiFID (dir. 2004/39/CE)

Clienti al dettaglio Clienti professionali

Pubblici Privati

Controparti qualificate

Vs. Soggetti vigilati

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Soggetti Soggetti della direttiva 2008/48/CEdella direttiva 2008/48/CE Consumatore

una persona fisica che … agisce per scopi estranei alla sua attività commerciale o professionale

Creditore una persona fisica o giuridica che concede o s'impegna a concedere un

credito nell'esercizio di un'attività commerciale o professionale

Intermediario del credito una persona fisica o giuridica che non agisce come creditore e che,

nell'esercizio della propria attività commerciale o professionale, presenta o propone contratti di credito ai consumatori Oppure assiste i consumatori svolgendo attività preparatorie alla conclusione di

contratti di credito diverse da quelle di cui al punto precedente oppure conclude contratti di credito con i consumatori in nome e per conto del

creditore

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Soggetti Soggetti del Testo unico bancario (art. 121)del Testo unico bancario (art. 121) Consumatore

persona fisica che agisce per scopi estranei all'attività imprenditoriale, commerciale, artigianale o professionale eventualmente svolta;

Finanziatore soggetto che, essendo abilitato a erogare finanziamenti a titolo

professionale nel territorio della Repubblica, offre o stipula contratti di credito

Intermediario del credito agenti in attività finanziaria, mediatori creditizi o qualsiasi altro

soggetto, diverso dal finanziatore, che nell'esercizio della propria attività commerciale o professionale svolge, a fronte di un compenso in denaro o di altro vantaggio economico oggetto di pattuizione e nel rispetto delle riserve di attività previste dal Titolo VI-bis, almeno una delle seguenti attività: presentazione o proposta di contratti di credito ovvero altre attività preparatorie

in vista della conclusione di tali contratti; conclusione di contratti di credito per conto del finanziatore;

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Soggetti Soggetti del Codice del consumodel Codice del consumo Consumatore (art. 3 d. lgs. 206 del 2005)

La persona fisica che agisce per scopi estranei all’attività imprenditoriale, commerciale, artigianale o professionale eventualmente svolta. Problema definitorio

Es. C/c professionale/privato Es. Self-made asset management

Fornitore (art. 67 ter d. lgs. 206 del 2005) Qualunque persona fisica o giuridica, soggetto pubblico o

privato, che, nell’ambito delle proprie attività commerciali o professionali, è il fornitore contrattuale dei servizi finanziari oggetto di contratti a distanza

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Soggetti Soggetti nelle best practices (CSA)nelle best practices (CSA)

Target di clientela: Definizione «business oriented»: non è

quella recata dalla MiFID, ma rileva solo

nel sistema delle best practices Retail ≠ cliente al dettaglio

Private ≠ cliente professionale

Corporate ≠ controparte qualificata

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RelazioniRelazioni Rapporti tra i soggetti

Concessione di finanziamenti Prestazione di servizi bancari, finanziari e di

investimento Raccolta del risparmio

Bancaria Sui mercati

Dall’intermediazione al full service Ampliamento dei servizi offerti

Innovazione di prodotto e di processo Personalizzazione dell’offerta

no mass or flow production 9

Relazioni: impianto normativo Relazioni: impianto normativo

Testo unico bancario Credito al consumo

Testo unico della finanza Prestazione di servizi finanziari e di

investimento

Codice del Consumo Prestazione a distanza

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Riferimenti normativiRiferimenti normativi

Titolo VI T.u.b. Legge bancaria del ’36

Dubbi sui poteri dell’autorità (art. 32 l.b.)

L. 154 del 1992 Norme per la trasparenza (rifluita nel t.u.b. del

1993)

D. lgs. 141 del 2010 Revisione integrale su istanza dell’UE

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Tutela del consumatore e Tutela del consumatore e trasparenzatrasparenza

Articolazione del Titolo VI TUB Operazioni e servizi bancari e finanziari

Credito al consumo

Regole generali e controlli

Disciplina secondaria Tutela del consumatore

Salvaguardia del mercato concorrenziale12

Forme della vigilanza pubblica e Forme della vigilanza pubblica e metodologia di interventometodologia di intervento Obblighi di pubblicità e informativa

Condizioni economiche (116 tub) Informativa periodica (119 tub)

Obblighi di regolarità formale Forma scritta (117 tub) Contenuto minimo Intervento della Banca d’Italia (117, co 8, tub)

Rapporto banca – cliente/consumatore Divieto di modifica unilaterale (118 tub) Recesso (120 bis tub) Estinzione anticipata dei mutui immobiliari (120 ter tub) Surrogazione nei contratti di finanziamento Portabilità (120 quater tub)

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Tutela del consumatore e Tutela del consumatore e creditocredito Per credito al consumo si intende

il credito per l’acquisto di beni e servizi (credito finalizzato) ovvero per soddisfare esigenze di natura personale (ad

esempio: prestito personale, cessione del quinto dello stipendio)

concesso ad una persona fisica (consumatore).

Non costituisce credito al consumo il prestito concesso per esigenze di carattere professionale del consumatore (ad esempio: acquisto di un’autovettura da utilizzare per

il trasporto dei dipendenti della propria impresa).(Banca

d’Italia)

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Tutela del consumatore e Tutela del consumatore e creditocredito

Credito al consumo (art. 121 ss. tub) Riforma del 2010 (d. lgs. 141 del 2010) Ristrutturazione del mercato creditizio

parabancario secondo modelli di pensiero qualificati: Superamento delle criticità emerse con la crisi

(O.T.D.)

Omogeneizzazione dei mercati

Standardizzazione delle regole

Sostenibilità del sistema concorrenziale 15

Tutela del consumatore e Tutela del consumatore e creditocredito

Ambito di applicazione (art. 122)

esclusioni Soglia quantitativa (200<x<75000)

Tipologia contrattuale (somministrazione

e appalto)

Contratti non onerosi (o non significativi)

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Tutela del consumatore e Tutela del consumatore e creditocredito Pubblicità e trasparenza (art. 123 tub):

Sistema incentrato su una informativa di base, che prescinde dai modelli della matematica finanziaria Tasso di interesse Importo del credito TAEG Servizi accessori Durata Rata

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Tutela del consumatore e Tutela del consumatore e creditocredito

Obblighi precontrattuali (art. 124 tub) finalizzati a consentire una «decisione

informata e consapevole» Tempi

Forma (supporto cartaceo o durevole)

Bozza del contratto

Chiarimenti adeguati

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Tutela del consumatore e Tutela del consumatore e creditocredito Privacy e banche dati (art. 125 tub)

Informazioni nominative sul credito Problema reputazionale Diritto all’oblio

Contratti e comunicazioni (art. 125-bis) Nullità di protezione:

Sono nulle le clausole del contratto relative a costi a carico del consumatore che … non sono stati inclusi (o sono stati inclusi in modo non corretto) nel TAEG pubblicizzato. La nullità della clausola non comporta la nullità del contratto.

Il contratto è nullo se non contiene le informazioni essenziali su: a) il tipo di contratto; b) le parti del contratto; c) l'importo totale del finanziamento e le condizioni di prelievo e di rimborso. 19

Tutela del consumatore e Tutela del consumatore e creditocredito STRUMENTI

In generale: Recesso del consumatore (art. 125 ter - quater) Diritto di adempimento anticipato (art. 125 sexies

tub)

Nei contratti collegati Inadempimento del fornitore comporta responsabilità

del finanziatore (art. 125 quinquies tub)

Recesso del consumatore dal contratto di credito al consumo collegato ad una vendita a distanza ovvero ad una vendita conclusa fuori dai locali commerciali del venditore 20

Regole generali e controlliRegole generali e controlli

Vigilanza della autorità creditizie Regolamentare

A questi fini possono essere dettate anche disposizioni in materia di organizzazione e controlli interni (art. 127 tub).

Ispettiva La Banca d'Italia può acquisire informazioni, atti

e documenti ed eseguire ispezioni presso le banche, gli istituti di moneta elettronica, gli istituti di pagamento e gli intermediari finanziari (art. 128)

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Commercializzazione a distanza Commercializzazione a distanza dei servizi finanziaridei servizi finanziari

Art. 67 bis e ss. del Codice del consumo

Contratto a distanza: stipulato tra un professionista e un

consumatore nell'ambito di un sistema di vendita o di prestazione di servizi a distanza organizzato dal professionista che, per tale contratto, impiega esclusivamente una o più tecniche di comunicazione a distanza fino alla conclusione del contratto, compresa la conclusione del contratto stesso.

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Commercializzazione a distanza Commercializzazione a distanza dei servizi finanziaridei servizi finanziari

Informazione del consumatore prima

della conclusione del contratto

a distanza Fornitore

Servizio finanziario

Regolamento contrattuale (il contratto)

Ricorso (procedura extragiudiziale)23

Commercializzazione a distanza Commercializzazione a distanza dei servizi finanziaridei servizi finanziari

Telefonia vocale Contatti non richiesti e iniziative del

fornitore

Informazioni essenziali

Interlocutore, identità del fornitore e fini

commerciali

Presidi organizzativi

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Commercializzazione a distanza Commercializzazione a distanza dei servizi finanziaridei servizi finanziari

Diritto di recesso (art. 67 duodecies

cdc)

Pagamento dei servizi a distanza

Servizi non richiesti

Sanzioni (art. 67 septdecies)

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Commercializzazione a distanza Commercializzazione a distanza dei servizi finanziaridei servizi finanziari Composizione extragiudiziale delle controversie (Art.

67-vicies Cdc) MEF, Ministero dello sviluppo economico ed il Ministero

della giustizia, sentite le autorità di vigilanza possono promuovere l'istituzione di adeguate ed efficaci

procedure extragiudiziali di reclamo e di ricorso per la composizione di controversie riguardanti i consumatori

conformi ai principi previsti dall'ordinamento comunitario e da quello nazionale

che operano nell'ambito della rete europea relativa ai servizi finanziari (FIN NET).

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ConclusioniConclusioni Circolazione delle informazioni

Logica di mercato

Parità concorrenziale

Vigilanza equivalente

Sono fattori che regolano il singolo rapporto in vista della

stabilità complessiva del mercato dei capitali, cercando

forme equilibrate di rapporti privati che garantiscano la

sostenibilità del sistema concorrenziale.

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SintesiSintesi