Invesco Euro Bond FundClasse E-Acc.30 novembre 2020

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*Fonte: © 2020 Morningstar. Performance indicizzata: performance di un investimento di 100 nella valuta del fondo. Reddito lordo reinvestito al 30 novembre2020. Non vi è, pertanto, alcuna garanzia di ottenere uguali rendimenti in futuro. I dati non considerano le commissioni di ingresso pagate dal singolo investitore. Idati di performance sono espressi nella divisa del fondo. Fonte parametro di riferimento: RIMES.

Sintesi degli obiettivi e dellepolitiche di investimentoIl fondo mira a fornire una crescita delcapitale a lungo termine, nonché generarereddito. Il fondo cercherà di raggiungere ipredetti obiettivi investendo principalmentein un portafoglio diversificato di strumentiobbligazionari denominati in Euro, emessida società, governi, organismi sovranaz-ionali, autorità locali e enti pubblicinazionali di tutto il mondo. Per conosceretutti gli obiettivi e la politica di investimentodel fondo, si prega di far riferimento alprospetto in vigore.

Caratteristiche principali

Lyndon ManLondonGestisce il fondo dalsettembre 2013

Luke GreenwoodLondonGestisce il fondo dalaprile 2016

Gareth IsaacLondonGestisce il fondo dalaprile 2020

Thomas SartainLondonGestisce il fondo dalaprile 2020

Data di avvio della Classe di Azioni14 agosto 2000Data di costituzione originaria 01 aprile 1996Status legaleSICAV Lux armonizzata e autorizzataValuta della classe di azioniEURClasse di azionead accumulazioneAttivo in gestioneEUR 921,58 mln. Parametro di riferimentoBloomberg Barclays Euro-Aggregate IndexCodice BloombergINVPEBE LXCodice ISINLU0115144304Data di regolamentoGiorno di negoziazione + 3 gg.Morningstar RatingTMAAAAA

Il team di investimentoIl fondo è gestito dal Fixed Income team di Invesco, presente negli USA, in Gran Bretagna,Europa Continentale, Asia e Australia. Il team gestisce un patrimonio di USD 355 miliardi perclienti di tutto il mondo e si avvale della competenza di 178 professionisti dell'investimento,con un'esperienza media di oltre 18 anni nel settore (dati al 31 marzo 2020).

La filosofia di investimentoLa filosofia d’investimento del nostro team Fixed Income (IFI) si basa sulla convinzione che ladinamicità e la complessità crescenti dei mercati obbligazionari creino per gli investitoriopportunità che possono essere sfruttate al meglio da responsabili decisionali specializzatiche operano come un singolo team globale interconnesso. Grazie a un processo di gestionedel portafoglio rigoroso ed efficace, concepito per massimizzare ogni opportunità, vengonoprese decisioni d’investimento tempestive. Riteniamo che l’approccio del nostro team IFI alprocesso decisionale e alla gestione di portafoglio ci contraddistingua dagli altri gestori.

Performance indicizzata*Fondo Parametro di riferimento

11/15 11/16 11/17 11/18 11/19 11/2080

90

100

110

120

Il periodo della performance qui riportato ha inizio l’ultimo giorno del primo mese indicato e terminal’ultimo giorno dell’ultimo mese indicato.

Performance cumulate*in % 1 anno 3 anni 5 anni

Fondo 3,48 9,68 14,68

Parametro di riferimento 3,14 9,91 13,97

Performance annuali*in % 2015 2016 2017 2018 2019

Fondo 3,94 3,12 2,16 -2,09 8,38

Parametro di riferimento 1,00 3,32 0,68 0,41 5,98

Performance rolling a 12 mesi*30.11.15 30.11.16 30.11.17 30.11.18 30.11.19

in % 30.11.16 30.11.17 30.11.18 30.11.19 30.11.20

Fondo 0,93 3,60 -2,77 9,00 3,48

Parametro di riferimento 1,82 1,84 -0,83 7,45 3,14I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

Invesco Euro Bond FundClasse E-Acc.30 novembre 2020

-2/3-Fonte: *Invesco. I pesi e le allocazioni di portafoglio sono soggetti a variazioni. Le ponderazioni per ciascuna ripartizione sono arrotondate al decimo o alcentesimo di punto percentuale più prossimo; pertanto, i pesi aggregati per ciascuna ripartizione potrebbero non corrispondere al 100%. **Morningstar.

Credit Rating in %*

g AAAg AAg Ag BBBg BBg Bg Nessun ratingg Liquidità

Distribuzione geografica in %*

g Franciag Italiag Spagnag Germaniag Regno Unitog Stati Unitig Cinag Belgiog Altrig Liquidità

NAV e spese

NAV EUR 8,07 Prezzo max negli ultimi 12 mesiEUR 8,07 (27.11.20)Prezzo min. negli ultimi 12 mesi EUR 7,26 (25.03.20)Investimento minimo 1

EUR 500Commissione iniziale 3,00%Commissione annua di gestione 0,9%Spese correnti 2

1,18%

Credit ratings*

(Rating medio: BBB+)in %

AAA 4,0

AA 11,5

A 22,8

BBB 44,8

BB 10,8

B 0,3

Nessun rating 0,8

Derivati -0,5

Liquidità 5,4

Distribuzione geografica*in %

Francia 11,2

Italia 9,8

Spagna 9,5

Germania 8,8

Regno Unito 8,5

Stati Uniti 7,3

Cina 4,3

Belgio 4,2

Altri 30,9

Liquidità 5,4

Distribuzione duration*(Duration media: 7.3)in %

0-1 anni 10,2

1-3 anni 18,0

3-5 anni 20,3

5-7 anni 7,4

7-10 anni 19,8

10-20 anni 18,5

20+ anni 5,7

Distribuzione maturity*in %

0-3 anni 17,9

3-7 anni 18,3

7-10 anni 16,5

10-15 anni 10,1

+ 15 anni 37,3

Ripartizione settoriale*in %

Titoli di societarie 47,7

Finanziari 24,3

Industriali 20,4

Servizio pubblico 3,0

Derivati -0,5

Fondo 0,8

Titoli non governativi 45,6

Cartolarizzati 0,9

Liquidità 5,4

Rendimenti stimati %*

Current yield lordo 2,31

Redemption yield atteso lordo 1,31

Esposizione in divisa*in %

Euro 100,0

Sterlina Britannica 0,4

Altri -0,4

Caratteristiche a 3 anni**

Alfa -0,81

Beta 1,25

Correlaz. 0,89

Info. Ratio -0,03

Sharpe Ratio 0,70

Tracking Error in % 2,44

Volatilita’ in % 5,02Per maggiori informazioni sulle caratteristiche a3 anni, vedere la paginahttp://assets.invescohub.com/invesco-eu/glossary.pdf.

Invesco Euro Bond FundClasse E-Acc.30 novembre 2020

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Considerazioni sui rischi

Il valore degli investimenti ed il reddito da essi derivante possono oscillare (in parte a causa di fluttuazioni dei tassi di cambio) e gliinvestitori potrebbero non ottenere l'intero importo inizialmente investito. I titoli di debito sono esposti al rischio di credito, ossia allacapacità del mutuatario di pagare gli interessi e rimborsare il capitale alla data del rimborso. Le variazioni dei tassi d'interesse farannooscillare il valore del fondo. Il Fondo investirà in strumenti finanziari derivati (strumenti complessi), il che può assoggettarlo a levafinanziaria e provocare fluttuazioni significative del suo valore. Il fondo può detenere importi elevati di titoli garantiti da attività (AssetBacked Securities) (strumenti complessi) e anche di altri titoli obbligazionari di qualità inferiore che potrebbero incidere sulla sua liquidità indeterminate circostanze. Il fondo può investire in titoli di società in difficoltà e pertanto presentare un rischio significativo di perdita delcapitale. Il fondo può investire obbligazioni contingenti convertibili che possono comportare un rischio significativo di perdita del capitale inbase a determinati eventi scatenanti. Il Fondo può detenere importi elevati di strumenti obbligazionari che hanno una qualità di creditoinferiore e possono pertanto provocare fluttuazioni significative del suo valore. I rischi sopra indicati fanno riferimento a questo specificofondo e sono relativi ai contenuti di questo documento. Per conoscere tutti i rischi relativi al fondo si rimanda al Documento contenente leInformazioni Chiave per gli Investitori (KIID), mentre per conoscere tutti i rischi legati all’investimento nella Sicav Invesco Funds si rimandaal prospetto in vigore.

Informazioni importanti

1Gli investimenti minimi sono i seguenti: EUR 500 / USD 650 / GBP 400 / CHF 650 / SEK 4.500. Si prega di far riferimento alProspetto in vigore per avere ulteriori informazioni sugli investimenti minimi in altre valute.2L'importo delle spese correnti si basa sulle spese per l'anno conclusosi a febbraio 2020. Questo importo può variare da un annoall'altro. Esclude i costi di transazione del portafoglio, salvo in caso di spese di sottoscrizione/rimborso pagate dal Fondo quandoacquista o vende azioni/quote di un altro fondo.

La pubblicazione ha carattere meramente informativo e non fa parte di alcun prospetto. Questo documento non intende dare consiglid’investimento inclusi e senza limiti, consigli finanziari, legali, o fiscali o fare alcuna raccomandazione riguardante l’idoneità per lecircostanze di un investitore. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I rendimenti non riflettono le spese di gestione delfondo né la commissione iniziale. Le opinioni espresse da gestori o da Invesco si basano sulle attuali condizioni di mercato e possonodifferire da quelle espresse da altri professionisti dell'investimento. Esse sono soggette a modifiche senza preavviso e non devono essereinterpretate come suggerimento in materia di investimenti. Per ottenere ulteriori informazioni sul fondo e qualora non si abbia la certezzadella comprensione dei rischi legati all'investimento, siete invitati a contattare il vostro distributore / consulente. Il presente documentocommerciale non è un invito a sottoscrivere azioni del fondo, ha puro titolo informativo e non deve essere considerato una consulenzafinanziaria. Per maggiori informazioni sui nostri fondi, si rimanda ai relativi Documenti contenenti le Informazioni Chiave per gli Investitori(KIID) più aggiornati e specifici per la classe di azioni e il fondo, alle ultime relazioni annuali e semestrali, al Prospetto più recente e aidocumenti costitutivi. Le presenti informazioni possono essere ottenute ai recapiti dell’emittente e sono gratuite. Maggiori informazioni suinostri prodotti possono essere richieste ai recapiti indicati. Si accettano sottoscrizioni di azioni unicamente sulla base dei documenti legalid’offerta più aggiornati. I documenti legali d’offerta (Documento contenente le informazioni chiave per gli Investitori specifico per la classedi azioni e il fondo, prospetto, relazioni annuali e semestrali, statuto e atto costitutivo) sono gratuitamente disponibili presso ilrappresentante locale Invesco o nel nostro sito web www.invesco.it. Le Spese correnti prelevate da ciascuna Classe di azioni del Fondo inun anno, sono indicate nel relativo Documento contenente le Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID). Potrebbero emergeredirettamente a carico del cliente altri costi, compresi oneri fiscali, in relazione alle operazioni connesse al fondo. Il presente documento è dinatura commerciale e non intende promuovere alcuna raccomandazione di investimento in un'asset class, un titolo o una strategiaparticolare. Non vigono pertanto gli obblighi normativi che prevedono l'imparzialità delle raccomandazioni/strategie d'investimento, né idivieti di negoziazione prima della pubblicazione. Le informazioni fornite hanno finalità puramente illustrative e non devono essereconsiderate raccomandazioni di acquisto o vendita di titoli. I rendimenti indicati sono espressi in percentuale annua sul NAV corrente delfondo. Essi rappresentano una stima per i prossimi 12 mesi, ipotizzando che il portafoglio del fondo resti invariato e che non si verifichinodefault o rinvii dei versamenti delle cedole o dei rimborsi di capitale. I flussi di cassa sono cedole stimate delle obbligazioni. Il rendimentocorrente lordo è un indicatore del flusso di cassa atteso per i prossimi 12 mesi. Il rendimento lordo di rimborso stimato è un quadro alungo termine che indica il rendimento totale annuo atteso. Tale valore comprende pertanto, oltre al flusso di cassa atteso, anche il valoreannuo ammortizzato delle plusvalenze o minusvalenze non realizzate delle partecipazioni in obbligazioni attualmente detenute dal fondo,calcolato con riferimento al prezzo di mercato corrente e al valore di rimborso atteso alla scadenza delle obbligazioni. Il rendimento non ègarantito e non tiene conto delle spese e della commissione di ingresso del fondo. Gli investitori possono essere soggetti a imposte sulledistribuzioni. Il presente documento è pubblicato in Italia da Invesco Management S.A., President Building, 37A Avenue JF Kennedy, L-1855 Luxembourg, regolato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier, Lussemburgo.

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