INFRASTRUTTURE E BALCANI: GLI STRUMENTI A DISPOSIZIONE DELL’AZIENDA ED IL SUPPORTO DI UNICREDIT...

INFRASTRUTTURE E BALCANI: GLI STRUMENTI A DISPOSIZIONE DELL’AZIENDA ED IL SUPPORTO DI UNICREDIT

FORUM INFRASTRUTTURE BALCANI – Costruire la Nuova Europa - Roma, 13 Novembre 2012

Gianfranco Bisagni, Responsabile CEE Corporate and Investment Banking

2

Agenda

Lo scenario

Strumenti a supporto e scenari di mercato: Finanziamenti corporate, Fondi UE, Project finance

Il supporto di Unicredit in Europa dell’Est e nei Balcani

3

L’Europa est orientale (CEE) risente degli scenari dell’Eurozona.

L’esportazioni CEE sono altamente correlate con l’area UE

-40

-30

-20

-10

0

10

20

30

40

50

Jan

.-1

2

Jan

.-1

1

Jan

.-1

0

Jan

.-0

9

Jan

.-0

8

Jan

.-0

7

Jan

.-0

6

Jan

.-0

5

TK+RUSEE

CEE3Eurozone

Il rallentamento in Eurozona sta producendo un’impatto visibile sull’attività economica in CEE,

specialmente attraverso il canale dell’interscambio commerciale

Alcuni paesi risultano molto più esposti di altri (per esempio oltre il 60% delle esportazioni della

Rep.Ceca sono dirette verso Eurozona)

Il rallentamento in Eurozona sta producendo un’impatto visibile sull’attività economica in CEE,

specialmente attraverso il canale dell’interscambio commerciale

Alcuni paesi risultano molto più esposti di altri (per esempio oltre il 60% delle esportazioni della

Rep.Ceca sono dirette verso Eurozona)

SOURCE: UniCredit CEE Strategic Analysis – CEE3 (SK, CZ, HU)

EUR, % yoy

4

-10

10

30

50

70

90

110

130

150

170

Eston

ia

Russia

Bulga

ria

Roman

ia

Ukrai

ne

Lithu

ania

Turke

y

Bosnia

Czech

Rep

.

Latvi

a

Slova

kia

Croat

ia

Slove

nia

Serbi

a

Polan

d

Nethe

rland

s

Spain

Austri

a

Hunga

ry

Germ

any

UK

Franc

e

Belgiu

m

Portu

gal

Irelan

dIta

ly

Greece

Debito pubblico in Europa (% su PIL, 2011)

Source: Eurostat, IMF, UniCredit Research

La crisi del debito sovrano è la questione chiave, ma i paesi dell’Est Europeo sono attrezzati meglio per fronteggiarla

CEE Countries

Balkan Countries

5

Il nostro scenario: crescita debole, ma performance largamente migliori dell’Eurozona

SOURCE: UniCredit Research /Quarterly 4Q 2012

GDP Growth (real, %) 2011 2012 2013Poland 4,3 2,6 2,2Hungary 1,6 -1,9 0,5Czech Rep. 1,7 -0,9 1,4Slovakia 3,3 2,3 2,1Slovenia 0,6 -1,1 0,7Baltics 6,2 2,7 3,3Bulgaria 1,7 0,5 1,5Romania 2,5 0,5 1,3Croatia -0,0 -1,8 0,5Bosnia-H. 1,3 -0,9 0,8Serbia 1,6 -0,5 1,9Turkey 8,5 2,5 3,3Ukraine 5,2 2,0 2,3Russia 4,3 0,5 3,7Central Europe 3,1 1,1 1,7SEE 1,8 -0,1 1,2CIS and Turkey 5,5 1,1 3,5CEE-16 4,6 1,1 3,0

Eurozone 1,5 -0,5 0,3Germany 3,1 0,9 1,4Italy 0,5 -2,4 -0,5

Balcani

6

CEE ed ITALIA – Export italiano verso la CEE si conferma un fattore chiave per il rilancio del sistema produttivo italiano

Export italiano (1998-2012, Eur mld)

0

10

20

30

40

50

60

1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012

FranceGermanyCEEBRIC

Notes: 2012 data is annualized based on 1H2012 figures. BRIC countries include Brasil, Russia, India and ChinaSource: ISTAT, UniCredit Research

7

CEE ed ITALIA– un paragone (forse sorprendente) con la Cina

CEE incl. TK; (1) Fonte: ICE-Reprint (imprese con fatturato > €2.5 mn); (2) media 2009-2011 - Fonte: Istat

Il numero di imprese italiane, nell’insieme dei paesi CEE,

è circa 4 volte superiore al numero delle imprese italiane in

Cina1

L’import italiano dalla CEE è una volta e mezzo l’import

italiano dalla Cina 2

l’export italiano verso la CEE è oltre 6 volte e mezzo

l’export italiano verso la Cina2

…. sebbene la popolazione cinese sia tre volte e mezzo

quella della CEE

X3,9

X1.5

X6.7

7

8

Agenda

Lo scenario



9

Il potenziale sul fronte infrastrutturale:la Romania

CategoriaTipologia dei

progettiLista Progetti

Total budget – mn EUR

Note

Progetti infrastrutturali -

Progetti piu’ rilevanti

Motorway Arad – Timisoara 388 Corridor IV

“ Orastie – Sibiu 745 Corridor IV

“ Nadlac – Arad 308 Corridor IV

Ring road Constanta 225 Corridor IV

National RoadAlexandria –

Craiova137

Railway Curtici – Simeria 355 Corridor IV“ Brasov – Simeria 1.900 Corridor IV

Integrated urban plans

First 7 major cities of Romania,

excluding Bucharest

850 (120 mn eur per citta’ in

media)

TOTALE PROGETTI INFRASTRUTTURALI 4.908

Infrastrutture locali / WATER Approx. 3000

Alcuni progetti infrastrutturali in implementazione per il periodo 2013-2015*

* Supportati principalmente con Fondi UE

10

... e la Bulgaria

CategoriaTipologia dei

progettiAlcuni Progetti

TopTotal budget –

mn EURNote

Progetti infrastrutturali –

Progetti piu’ rilevanti

Motorway Trakia 242 Piano Operativo Trasporti

Motorway Maritsa 128Piano Operativo Trasporti

RailwayDanube bridge vidin-calafata

225 Politica strutturale

Mass transport

Sofia Subway 460 2012-2015

Mass transport

Integrated system of Burgas

65 Piano Operativo Trasporti

Railway Plovdiv-Burgas 190 Piano Operativo Trasporti

RailwayModernizzazione

Septemvri-Plovdiv79 Piano Operativo Trasporti

TOTALE PROGETTI INFRASTRUTTURALI 2.336

Infrastrutture locali / Water (Trattamento acque/rifiuti/strade secondarie in diverse città

del paese)1.537

Alcuni progetti infrastrutturali in implementazione per il periodo 2012-2015*:

* Supportati principalmente con Fondi UE – Politica regionale dell’Unione Europea

11

Le risorse a disposizione per supportare le aziende italiane attive nel settore delle costruzioni provengono da diverse fonti

Finanziamenti CorporateFinanziamenti Corporate

Project FinanceProject Finance

Fondi EuropeiFondi Europei Ammontari significativi disponibili Desk di UniCredit dedicati Co- finanziamenti, linee bridge etc

Posizione di leadership nel mercato

Focus su infrastrutture ed energie

Finanziamenti a breve ed a medio termine a supporto delle imprese di costruzione

12

Unicredit concede finanziamenti a breve ed a medio termine a supporto dei progetti in loco

I finanziamenti erogati alle imprese di costruzione assumono diverse forme tecniche:

Working capital ad utilizzo revolving Linee finanziarie a medio termine Sconto fatture con o senza ricorso al debitore ceduto

(Factoring pro-soluto o pro-solvendo) Lettere di credito Lettere di garanzia/performance bond

UniCredit valuta anche la possibilita’ di offrire supporto e finanziare direttamente imprese locali (nostre clienti) sub-appaltatrici



Fondi EuropeiFondi Europei

1313

Fondi Europei e finanza agevolata:notevoli opportunita’ e strutture dedicate delle banche di UniCredit

Ammontare significativo ancora disponibile nel 2013 (ca. 54 mld di euro su 348 mld eur complessivi)

Nel nuovo budget 2014-2020 l’ammontare proposto dalla Commissione EU è pari a EUR 376 miliardi (di cui si stima 50% allocato agli stati membri nell’area CEE)

Possibili nuovi fondi per i paesi che entreranno nella UE nei prossimi anni (Croatia nel 2013, a seguire Serbia)

Desk di UniCredit dedicati alle opportunità legate ai fondi UE - European Competence Centers - operativi nei Balcani in Romania e Bulgaria

Utilizzo dei Fondi UE tramite diversi strumenti quali ad esempio finanziamenti ponte (per anticipazione degli stessi fondi) da convertire in linee finanziarie a medio-lungo termine




FONDI UE

ORGANISMI SOVRANAZIONALI

News del 08/11/2012: “EBRD/EIB/World Bank metteranno a disposizione nel 2013-2014circa 30 mld euro per supportare la ripresa economica nei paesi CEE con un piano perfinanziare iniziative pubbliche e private, inclusi progetti infrastrutturali”.

14

Unicredit detiene una posizione di leadership nel mercato del Project finance

14

# 1 Mandate Lead Arranger sia per il volume finanziato di PF in Europa che in CEE

Source: Dealogic – Project Finance Review (2011); Project Finance International – (Jan 2012)

1) UniCredit’s Home markets are: Italy, Germany, Austria, Turkey and CEE countries.




15

Il Project Finance in Est Europa e Balcani:Unicredit e gli strumenti a supporto delle imprese

Finanziamenti classici (club deal, sindacazioni) alla societa’ veicolo (SPV), con supporto a latere di consulenza finanziaria e due diligence in campo legale (permessi, licenze), tecnico e fiscale

Finanziamenti con partecipazione delle organizzazioni finanziarie multilaterali (ad esempio IFC, EBRD)




16

Agenda

Lo scenario



17

Data as of FY2011

Unicredit è il principale player bancario in Europa dell’Est e nei Balcani

(1) 100% of total assets for controlled companies (stake > 50%) and pro rata for non-controlled companies (stake < 50%), except for OTP;( (3) Including direct and indirect presence in the 25 CEE countries, excluding representative offices; (4) Results of RBI exclude group corporate, markets and corporate center segments; (5) Including pro-forma Polbank; (6) IFRS figures adjusted by subsidiaries earmarked for divestment (PL, RU, SRB and SI); (7) Including PL, RU, SRB, SI; (8) Underlying figures adjusted by subsidiaries earmarked for divestment (PL, RU, SRB and SI); (9) Including PL, RU, SRB, SI, BH, MG and MC; Source: UniCredit CEE Strategic Analysis

Countries of presence (3)

Total Assets (1)

EUR bn

Number of Branches

CEE revenuesEur bn

7

19

5

18

11

9

84

79

52

70

41

32

19

12

19

1,424

1,446

2,626

1,798804

3,2372,915

2,140

3,863

(9)

6,6

(5)

(7)69

85

134

(4)

(6) (7)

(5)(4)

19

6,6

4,4

4,4

2,1

3,8

2,1

2,9

(4)

(7)

18

Bulgaria16% market

share221 branches

Romania6% market

share220 branches

Serbia8% market

share78 branches

Croazia 26% market

share141 branches

Bosnia22% market

share134 branches

18

Note: Ranking and market shares (in terms of total assets) as of March 31, 2012. Number of branches as of June 30, 2012Source: CEE Identity & Communications & CEE CIB Marketing

UniCredit è di casa nei paesi dei Balcani

#1#1

#1

#6

#3

TOP5 in 8 paesi: Slovenia, Slovacchia, Repubblica Ceca, Polonia, Ucraina, Turchia, Kazakistan, Kirghizistan

UniCredit: posizionamento, quota di mercato e filiali

1919

Il supporto alle imprese in sintesi

La piu’ estesa e diversificata rete commerciale in Est Europa e Balcani

- Leadership nel settore corporate banking

Banca n° 1 nel settore corporate per la regione CEE (CEE Division, escl. Polonia) con:

Piu’ di 1,650 Relationship Managers

~ € 44 miliardi di prestiti ai clienti CIB

~ € 27 miliardi di depositi dai clienti CIB

Un modello operativo di successo grazie a:

Networks CIB come principale provider di servizi di banca commerciale attraverso i nostri Relationship Managers /gestori

Linee prodotto CIB (Financing & Advisory, Markets, Global Transaction banking) con i vantaggi derivanti da operare su scala globale

Servizi cross-border sono nel DNA di Unicredit:

Circa 3.000 clienti italiani* operanti in CEE sono stati serviti finora da Unicredit

Oltre 6.000 clienti tedeschi ed austriaci* operanti in CEE sono stati serviti finora da Unicredit

* Clienti attivi in 16 paesi CEE (Polonia esclusa)

Focus

Strong network

The model

Cross border

Cross border

20

THANK YOU!

INFRASTRUTTURE E BALCANI: GLI STRUMENTI A DISPOSIZIONE DELL’AZIENDA ED IL SUPPORTO DI UNICREDIT...

Documents

Transcript of INFRASTRUTTURE E BALCANI: GLI STRUMENTI A DISPOSIZIONE DELL’AZIENDA ED IL SUPPORTO DI UNICREDIT...