INDICE Scegliere duration e temi per gli investimenti · IT0005252728 - BREMBO - Il 9 mar-zo 2020...

Anno 145 - N. 5 (1a quindicina di marzo) € 8,00 Milano, 16 marzo 2020 ISSN 2499-1457 Pag. 65

Quindicinale finanziario tecnico-culturale fondato nel 1876 da F. Bocconi e A. Brambilla, diretto da Sandro Gerbi

Anche la correlata Green Up S.r.l. atti-va nel business Ambiente (Green Up) si èassociata con un contributo di euro100mila.

IT0005253205 - ITALMOBILIARE - Il4 marzo 2020 la Società ha comunicatoche il CdA di Italmobiliare S.p.A. ha pre-so in esame e approvato il Bilancio con-solidato e il progetto di Bilancio al31.12.2019.Il CdA di Italmobiliare, tenuto anche

conto del significativo percorso di cresci-ta della società nel triennio 2017-2019,proporrà all’Assemblea degli azionisti del21 aprile prossimo un dividendo ordina-rio di 0,60 euro per azione (0,55 euro perazione nel 2018) e un dividendo straordi-nario di 1,20 euro per azione.Tenendo conto delle n. 310.070 azioni

proprie in portafoglio alla data di oggi, ladistribuzione avverrà a valere sull’interoutile di esercizio di euro 19.730.026 e sul-la riserva utili a nuovo per euro56.211.848. Va precisato peraltro che taleimporto è soggetto a variazione in caso divariazione del numero delle azioni pro-prie in portafoglio alla Società alla recorddate Il dividendo sarà posto in pagamen-to il prossimo 6 maggio, con stacco cedo-la il 4 maggio (record date 5 maggio).

IT0005388266 - SALCEF GROUP -Sospensione esercizio dei “Warrant SAL-CEF Group S.p.A.” in Compendio e Inte-grativi-e dei “Warrant SALCEF GroupS.p.A Nuovi”.Il 9 Marzo 2020 Salcef Group S.p.A. ha

comunicato che, ai sensi del Regolamen-to dei “Warrant SALCEF Group S.p.A. inCompendio e Integrativi” (codice ISINIT0005388183) e del Regolamento dei“Warrant SALCEF Group S.p.A. Nuovi”(cod. ISIN IT000388191),l’esercizio dei warrant è automatica-

mente sospeso (Periodo Ristretto) dalladata (inclusa) in cui il CdA della Societàdelibera la convocazione dell’Assembleadegli azionisti per l’approvazione del Bi-lancio di esercizio (fissata il 17.03.2020secondo il Calendario Finanziario dellaSocietà) sino alla data (inclusa) in cui lastessa avrà luogo (fissata il 24.04.2020 se-condo il Calendario Finanziario della So-cietà) e, comunque, sino al giorno (esclu-so) dell’eventuale stacco dei dividendi de-liberati dall’Assemblea.

IT0004359037 - TERNIENERGIA - Il2 marzo 2020 la Società ha comunicato ladelibera assunta all’unanimità dall’As-semblea Straordinaria degli Azionisti diTerniEnergia S.p.A. in data 2 marzo 2020ed avente ad oggetto le modifiche statuta-rie relative al cambiamento della denomi-nazione sociale ed al trasferimento dellasede legale, è stata iscritta presso il com-petente Registro delle Imprese di Milano.Per effetto di quanto precede, assume

efficacia la nuova denominazione socia-le di “AlgoWatt S.p.A.”.Modifica della denominazione sociale

di Ternienergia SpA in AlgoWatt SpA.

IT0005252728 - BREMBO - Il 9 mar-zo 2020 la Società ha comunicato che ilCda ha convocato l’Assemblea degli Azio-nisti per il prossimo 23 aprile 2020.Tra i principali punti all’ordine del

Giorno, il Cda ha deliberato di proporrealla convocanda Assemblea la propostadi un dividendo ordinario lordo di euro0,22 per ognuna delle azioni ordinarie incircolazione alla data dello stacco dellacedola; si proporrà di mettere in paga-mento il dividendo a partire dal 20 mag-gio 2020, con stacco della cedola n. 3 ilgiorno 18 maggio 2020 (record date 19maggio 2020).

IT0003492391 - DIASORIN - L’11marzo 2020 la Società ha comunicatoche il CdA di DiaSorin S.p.A. ha esami-nato ed approvato il Bilancio Consolida-to del Gruppo al 31.12.2019.Il CdA ha deliberato di convocare l’As-

semblea degli Azionisti in seduta ordina-ria per il giorno 22 aprile 2020, in primaconvocazione, ed il giorno 23 aprile 2020in seconda convocazione e sottoporre al-la stessa (tra gli altri punti) l’approvazio-ne della proposta di distribuzione di undividendo ordinario per complessivi€ 52.053.023,20, pari a € 0,95 per azioneordinaria in circolazione, con esclusionedi quelle detenute in portafoglio, constacco cedola il 18 maggio 2020, paga-mento il 20 maggio 2020 e record date il19 maggio 2020.

IT0004981038 - INNOVATEC - L’11marzo 2020 la Società Innovatec S.p.A.quotata sul mercato AIM Italia ha comu-nicato che il CdA si è riunito con proce-dura di urgenza e ha deliberato di aderi-re per euro 100mila all’iniziativa dellacontrollante Sostenya Group Plc - a fron-te dell’emergenza Coronavirus - di dona-re euro 200mila agli Ospedali Lombardi.

INDICE

Azioni

Rubrica dell’azionista ................... pag. 65Operazioni in corso, approvate e deliberate.......................................... » 66Dividendi.............................................. » 67Convocazioni Assemblee e CDA ...... » 68

Obbligazioni

Rubrica dell’obbligazionista .............. » 72Obbligazioni del mese........................ » 72Nuove quotazioni................................ » 73Cedole.................................................. » 78

Fondi di investimento

Fondi “nuovi autorizzati”.................... » 73Dividendi Fondi/ETF........................... » 77

Analisi del mercato

Costo del capitale proprio calcolatotramite CAPM ..................................... » 80Indici mercato azionario italiano ....... » 80Indice delle banche sistemiche......... » 80 Tassi d’interesse emissioni governative.......................................... » 80

Scegliere duration e

temi per gli investimenti

Intervista a Filippo Battistini, Director - Allianz Global Investors Italy

Rubrica dell’azionista

segue a pag. 80

Il coronavirus causa un aumento dell’incertezza globale. Come Difendersi?Dopo il rally registrato nel quarto trimestre 2019 sulle attese di una ripresa dell’econo-mia globale, gli asset rischiosi appaiono onerosi e vulnerabili, in particolare i compartigrowth e ciclici, in cui si registra un posizionamento eccessivo. Gli investitori sono pre-occupati soprattutto per le prospettive nell’immediato, offuscate dal coronavirus, e le in-certezze sulla possibile “forma” di un’eventuale ripresa. Alla luce di tassi di interesse bas-si, probabilmente ancora a lungo, continuiamo a suggerire di assumere qualche rischiomoderato, poiché sul mercato vi sono ancora alcune opportunità di investimento inte-ressanti. Gli asset con una duration lunga – in particolare i Treasury USA – fungerannoancora da copertura per numerose posizioni lunghe in azioni, anche se occorrerà valu-tare la resilienza di tali investimenti in un contesto di crescenti rischi di recessione. Leobbligazioni di Australia e Nuova Zelanda sono ugualmente interessanti e, nell’ambitodella “caccia al rendimento”, potrebbero essere affiancate ai titoli in USD di India e In-donesia che offrono rendimenti elevati. Inoltre, poiché ampie porzioni del mercato eu-ropeo non hanno partecipato appieno al recente rally, le azioni europee potrebbero evi-denziare un andamento migliore in termini relativi in un mercato soggetto a pressioni,data la minore “dimensione della potenziale correzione” rispetto ad altre borse. Alla lu-ce della preoccupazione di governi e banche centrali, convinti che l’epidemia di corona-virus rappresenti un grave “cigno nero”, potremmo assistere a ulteriori tagli dei tassi eall’ampliamento degli attuali programmi di quantitative easing a tutto vantaggio dell’oroe delle commodity correlate. Poiché la volatilità è in aumento, è consigliabile adottare unapproccio attivo. Chi intende seguire una strategia contrarian, per via della recente con-centrazione nei titoli delle mega-cap tecnologiche USA, potrebbe considerare le aree tra-scurate come l’azionario britannico, penalizzato dalla Brexit. Le A-share cinesi potreb-bero rappresentare un’altra opportunità dal momento che saranno le prime a beneficia-re in larga misura della ripresa in Cina.

Il cambiamento demografico è uno dei mega trend che influenzerà i mercati neiprossimi anni. Dove ci porterà tale transizione?L’invecchiamento della popolazione è un megatrend economico in atto a livello globa-le con Europa e Giappone che fanno da capofila. Si tratta di un’opportunità perchécrea una nuova economia, la cosiddetta silver economy che spinge consumi di lusso,viaggi e assicurazioni, ma è anche una minaccia per la crescita economica. L’aumen-to dell’età media della popolazione globale è sicuramente un rischio ma rappresentaanche una opportunità di investimento nel lungo termine. La dinamica demografica inatto è irreversibile e per trarne vantaggio la strada giusta è puntare sull’elevato poten-ziale di crescita della cosiddetta silver economy, un ecosistema completo e autonomoe un tema non ciclico e permanente che mira a generare performance elevate nel lun-go periodo. I settori da favorire sono orientati ai consumi degli over 65: benessere, ser-vizi di investimento, attrezzature sanitarie, assistenza, tempo libero, industria auto-mobilistica, prodotti farmaceutici e sicurezza. L’altro lato della medaglia di cui gli in-vestitori devono tenere conto è il modo in cui le aziende affrontano l’impatto negativosulla produttività esercitato dalla contrazione della popolazione in età lavorativa. A ta-le riguardo sarà essenziale potenziare gli investimenti in tecnologie che migliorano laproduttività, con la creazione di grandi opportunità per le imprese tecnologiche e ma-nifatturiere; allo stesso tempo le aziende dovranno trovare il modo di fidelizzare i la-voratori anziani con prassi lavorative più flessibili. Ma il megatrend demografico nonsi esaurisce guardando solo ai paesi sviluppati. Nelle economie emergenti, e in specialmodo in Cina, la classe media e le nuove generazioni stanno sempre di più adottandolo stile di vita occidentale e questo imporrà nel corso dei prossimi anni nuove abitu-dini e nuovi modelli di consumo che rappresenteranno anche opportunità di investi-mento estremamente interessanti.

Quali sono gli altri mega trend secondo voi?Prima di rispondere a questa domanda, penso sia opportuno chiarire la differenza tra“megatrend” e “tema di investimento”. I megatrend sono dei fenomeni dirompenti ingrado di manifestare i loro effetti nel corso di decenni, in quanto tali è quindi difficileche possano tradursi in concrete opportunità d’investimento facilmente identificabilida parte degli operatori specializzati. I temi d’investimento sono invece le declinazio-ni o conseguenze dei principali megatrend in atto che possono tradursi in opportuni-tà di impiego dei risparmi e degli asset finanziari estremamente interessanti, con unorizzonte temporale più di breve-medio periodo. In AllianzGI abbiamo identificatonello specifico 4 megatrend destinati a rivoluzionare le nostre vite, il nostro modo dilavorare e di ispirare nuovi modelli di business. Essi sono l’urbanizzazione, l’innova-zione tecnologica, la scarsità di risorse e, appunto, i cambiamenti sociali e demografi-ci. Un singolo megatrend può abbracciare molteplici temi di investimento. Per fare un

Pag. 66 Bollettino delle Estrazioni 16 marzo 2020 - n. 5

Dal giorno 10 marzo 2020 sono statemodificate sul Sistema Telematico diBorsa Italiana, sul Listino Ufficiale e sul-la piattaforma Millennium la descrizio-ne/denominazione a Listino e la sigla al-fabetica delle azioni ordinarie TERNIE-NERGIA conseguentemente al cambiodella denominazione sociale in ALGO-WATT.Tutti gli ordini sulle azioni ordinarie

TERNIENERGIA non eseguiti al termi-ne della seduta del 9 marzo 2020 sonostati cancellati.Titolo:Azioni OrdinarieData di Efficacia: 10/03/2020 - ISIN:

IT0004359037 - Mercato: MTA - Vecchiadescrizione/Denominazione a Listino:TERNIENERGIA Nuova descrizione/De-nominazione a Listino: ALGOWATT -Vecchia sigla alfabetica: TER - Nuova si-gla alfabetica: ALW.Dal giorno 10 marzo 2020 è stata mo-

dificata sul Sistema Telematico di BorsaItaliana e sulla piattaforma Millenniumla descrizione delle obbligazioni TER-NIENERGIA TV EUR6M+1,5 DC27AMORT EUR.

Operazioni in corso

Opzioni-assegnazioni-cambi-raggruppamenti-frazionamenti

(Dopo il cod. ISIN indichiamo la data di inizio e

di fine dell’operazione)

IT0000072618 - 11/03/2020 -30/03/2020 - INTESA SANPAOLO: il 6marzo 2020 Intesa Sanpaolo S.p.A. (Of-ferente) ha comunicato di aver deposita-to presso CONSOB, ai sensi e per gli ef-fetti dell’articolo 102, comma 3, del D.Lgs. 24 febbraio 1998, n. 58, come suc-cessivamente modificato (“TUF”), non-ché dell’articolo 37-ter del RegolamentoEmittenti, il documento di offerta desti-nato alla pubblicazione, relativo all’offer-ta pubblica di scambio volontaria totali-taria (“Offerta”) promossa dall’Offerente,ai sensi degli articoli 102 e 106, comma 4,del TUF, sulla totalità delle azioni ordi-narie di Unione di Banche Italiane S.p.A.A seguito della riduzione delle azioni di

UBI Banca nel portafoglio del Gruppo In-tesa Sanpaolo derivante da operazioni ef-fettuate o che dovessero essere effettuatesu ordini dei clienti nell’ambito della or-dinaria operatività del Gruppo IntesaSanpaolo e riconducibili ad accordi esi-stenti sino alla data del comunicato del17 febbraio 2020 emesso dall’Offerente aisensi dell’articolo 102, comma 1, TUF(“Comunicazione dell’Offerta”), viene ret-tificato il numero massimo di azioni del-l’Offerente da emettere a servizio dell’Of-ferta, che è stato riportato nel predettocomunicato, come di seguito indicato; ta-le rettifica sarà altresì apportata nei ter-mini di legge all’avviso di convocazionedell’Assemblea Straordinaria del 27 apri-le 2020 pubblicato il 17 febbraio scorso.L’Offerta ha ad oggetto massime n.

1.144.285.146 azioni ordinarie di UBIBanca (le “Azioni UBI”), quotate sul Mer-cato Telematico Azionario (il “MercatoTelematico Azionario”) organizzato e ge-stito da Borsa Italiana S.p.A. (“Borsa Ita-liana”). Il numero di Azioni UBI oggettodell’Offerta include l’intero capitale so-ciale di UBI Banca ed è quindi incre-mentato, rispetto a quanto indicato nellaComunicazione dell’Offerta, a seguitodella riduzione delle azioni ordinarie diUBI Banca nel portafoglio del Gruppo In-tesa Sanpaolo in virtù di quanto sopra.L’Offerente riconoscerà agli azionisti di

UBI Banca che aderiranno all’Offerta uncorrispettivo esclusivamente in azionipari a 1,7000 azioni dell’Offerente di nuo-va emissione - prive del valore nominale,aventi godimento regolare e le stesse ca-ratteristiche delle azioni ordinarie di In-

tesa Sanpaolo S.p.A. già in circolazionealla data di emissione, azioni che saran-no quotate sul Mercato Telematico Azio-nario - per ogni Azione UBI portata inadesione all’Offerta (“Corrispettivo”).In caso di adesione totalitaria all’Offer-

ta, ovverosia nel caso in cui tutte le n.1.144.285.146 Azioni UBI oggetto del-l’Offerta siano portate in adesione allastessa, saranno assegnate agli Aderenti,sulla base del Corrispettivo, complessiven. 1.945.284.755 azioni di Intesa San-paolo S.p.A. di nuova emissione, corri-spondenti a circa il 10% del capitale so-ciale dell’Offerente alla data di pagamen-to del Corrispettivo dell’Offerta assu-mendo che l’aumento di capitale al servi-zio dell’Offerta sia stato interamente sot-toscritto (fully diluted). Si precisa, inol-tre, che ai sensi e per gli effetti dell’arti-colo 102, comma 4, del TUF e dell’artico-lo 37-ter, comma 1, lett. b) del Regola-mento Emittenti, l’Offerente, in dataodierna, ha provveduto a presentare alleAutorità competenti le comunicazioni e/ole istanze per l’ottenimento delle autoriz-zazioni richieste dalla normativa appli-cabile in relazione all’Offerta.Il Documento di Offerta sarà pubblica-

to al termine dell’istruttoria svolta dallaCONSOB ai sensi dell’articolo 102, com-ma 4, del TUF.L’Offerta è promossa esclusivamente in

Italia, in quanto le azioni ordinarie del-l’Emittente sono quotate esclusivamentesul Mercato Telematico Azionario, ed èrivolta, su base non discriminatoria e aparità di condizioni, a tutti gli azionistititolari di Azioni UBI. L’Offerta non è sta-ta e non sarà effettuata negli Stati Uniti,in Canada, in Giappone, in Australia e inqualsiasi altro paese nel quale la promo-zione dell’Offerta o l’adesione alla stessanon sarebbero conformi alle leggi e ai re-golamenti in materia di mercati finan-ziari o ad altre leggi e regolamenti localio non sarebbero comunque consentite inassenza di preventiva registrazione, ap-provazione o deposito presso le rispettiveautorità di vigilanza. Tali paesi, tra cuiStati Uniti, Canada, Giappone e Austra-lia, sono indicati nel Documento di Of-ferta come i “Paesi Esclusi”. L’Offertanon è stata né sarà effettuata utilizzandostrumenti di comunicazione o commer-cio nazionale o internazionale dei PaesiEsclusi (ivi inclusi, a titolo esemplificati-vo, la rete postale, il fax, il telex, la postaelettronica, il telefono e internet), né at-traverso qualsivoglia struttura di alcunintermediario finanziario dei PaesiEsclusi, né in alcun altro modo. Non so-no state né saranno intraprese azioni vol-te a permettere l’effettuazione dell’Offer-ta in alcuno dei Paesi Esclusi, fermo re-stando che l’Offerente si riserva il dirittodi effettuare offerte separate agli azioni-sti titolari di Azioni UBI che siano U.S.Persons come definite ai sensi dello Uni-ted States Securities Act del 1933, comesuccessivamente modificato.

Operazioni approvate

dalle assemblee o dal Cda e non ancora attuate

NL0013995087 - CEMENTIR: il 5marzo 2020 il CdA di Cementir HoldingN.V. ha esaminato e approvato il proget-to di bilancio relativo all’esercizio chiusoal 31.12.2019.Il CdA ha deliberato di proporre all’As-

semblea degli Azionisti, prevista per il20.04.2020 in un’unica convocazione, ladistribuzione di un dividendo di 0,14 eu-ro per azione (0,14 nel 2018) per un im-porto complessivo di 22,3 milioni di eu-ro, utilizzando a tal fine le riserve di pa-trimonio per la parte definita quale (Ri-serva di fusione) secondo la classifica-

zione precedente la trasformazione dellasocietà in N.V. Il dividendo sarà posto inpagamento il 20 maggio 2020 previo stac-co della cedola in data 18 maggio 2020(record date alla data del 19 maggio2020).

IT0005090300 - INWIT: il 6 marzo2020 la Società ha comunicato che laCommissione Europea ha dato l’autoriz-zazione all’integrazione delle infrastrut-ture passive di rete di INWIT e VodafoneItalia, dando il via alla seconda più gran-de towerco quotata in Europa, con unportafoglio di oltre 22.000 torri.A seguito di un confronto costruttivo

con la Commissione Europea, TIM e Vo-dafone hanno assunto impegni volti a fa-vorire l’accesso all’infrastruttura passivadi INWIT a tutti gli attori sul mercato,per cui INWIT renderà disponibile spa-zio a terze parti su 4.000 delle sue torrinei centri a maggiore urbanizzazione,mantenendo invariati i contratti di loca-zione in essere. I suddetti impegni per-metteranno a INWIT di massimizzarel’utilizzo delle torri, consentendo al con-tempo a TIM e Vodafone di implementa-re in maniera efficiente le loro rispettivereti 5G.La Commissione Europea ha valutato

positivamente i piani di Tim e Vodafonedi condivisione degli apparati attivi al difuori delle principali città, consentendouna più rapida implementazione del 5Gsu un’area geografica più ampia, ad uncosto inferiore e con un minor impattoambientale. L’accordo di condivisione de-gli apparati attivi escluderà i comuni conpopolazione superiore ai 100.000 abitan-ti, così come i dintorni più densamentepopolati.Per effetto dell’integrazione - approva-

ta con il 99,9% dei voti dagli azionisti diminoranza di INWIT e il cui completa-mento è atteso per la fine di marzo - Vo-dafone incasserà € 2.140 milioni, comeannunciato a luglio 2019, e Vodafone eTIM controlleranno ciascuno il 37,5% diINWIT.INWIT pagherà un dividendo straordi-

nario di € 0,5936 per ciascuna delle azio-ni ordinarie della società in circolazionepost fusione, come già deliberato dall’as-semblea INWIT il 19 dicembre scorso. Ilperfezionamento dell’integrazione socie-taria entro la ‘record date’ del 19 maggioprossimo comporterà un dividendo ordi-nario Inwit per il 2019 (proposto all’as-semblea INWIT del 6 aprile 2020) pari a€ 0,132 per azione.

IT0001350625 - OLIDATA: il 3 marzo2020 la Società ha comunicato che pres-so la Sede aziendale si è tenuto il CdA diOlidata Spa chiamato ad aggiornare le li-nee guida del progetto industriale e a de-liberare in merito alla convocazione del-l’assemblea straordinaria, su indicazionericevuta dal Collegio Sindacale.L’Assemblea dovrà esplicitare nel meri-

to alla delibera già assunta dallo stessoorganismo il 10 gennaio scorso, in rela-zione all’aumento di capitale misto di€ 7/Milioni da perfezionarsi nei tre annia seguire, che lo stesso aumento di capi-tale, per la parte in denaro, deve avveni-re secondo le seguenti tempistiche€ 2/milioni entro il 30 giugno 2020 e€ 2/Milioni entro il 31.12.2020 per farfronte alle esigenze di cassa aziendali efinanziare lo sviluppo.L’assemblea sarà chiamata anche a ri-

costituire il Collegio Sindacale.

Operazioni deliberate

da sottoporsi all’approvazione delle assemblee

IT0001033700 - BASICNET: il 4 mar-zo 2020 la Società ha comunicato che ilCdA di BasicNet S.p.A., ha approvato il

bilancio consolidato 2019 e il progetto dibilancio di esercizio al 31.12.2019.Il CdA ha deliberato di proporre all’As-

semblea degli Azionisti la distribuzionedi un dividendo unitario pari a 0,12 eu-ro, per ciascuna delle azioni in circola-zione, per un controvalore complessivopari a circa 6,4 milioni di euro.Il dividendo, così come proposto, rap-

presenta un pay-out ratio del 30,3%(30,8% nel 2018) sull’utile netto consoli-dato pari a 21,05 milioni di euro.Il dividendo sarà in pagamento dal 29

aprile 2020, con record date il 28 aprile2020 e stacco cedola (numero 13) il 27aprile 2020.Il CdA ha deciso di convocare l’Assem-

blea degli Azionisti in data 9 aprile 2020in unica convocazione, per le seguentideliberazioni:- approvazione del Bilancio d’esercizio

2019 e della proposta di destinazione del-l’utile dell’esercizio;- deliberazioni relative alla prima Se-

zione della Relazione sulla remunerazio-ne: ai sensi dell’art. 123-ter, comma 3 bis,del D.lgs. n.58/1998;- deliberazioni relative alla seconda Se-

zione Relazione sulla remunerazione: aisensi dell’art. 123-ter, comma 6, del D.lgs.n.58/1998;- proposta di autorizzazione all’acqui-

sto e disposizione di azioni proprie.IT0005252728 - BREMBO - Il 9 mar-

zo 2020 la Società ha comunicato che ilCda ha convocato l’Assemblea degli Azio-nisti per il prossimo 23 aprile 2020.Tra i principali punti all’ordine del

Giorno, il Cda ha deliberato di proporrealla convocanda Assemblea i seguenti ar-gomenti:In seduta ordinaria1) Esame e approvazione del Bilancio

d’esercizio chiuso al 31 dicembre 20192) La seguente proposta di riparto del-

l’utile della Capogruppo Brembo SpA:- un dividendo ordinario lordo di

€ 0,22 per ognuna delle azioni ordinariein circolazione alla data dello stacco del-la cedola;- alla riserva ex art. 6 c. 2 D.LGS.

38/2005 € 1,1 milioni;- riportato a nuovo il rimanente.Si proporrà di mettere in pagamento il

dividendo a partire dal 20 maggio 2020,con stacco della cedola n. 3 il giorno 18maggio 2020 (record date 19 maggio2020).3) Rinnovo del Consiglio di ammini-

strazione e Collegio sindacale4) Relazione sulla politica in materia di

remunerazione 2020 e sui compensi cor-risposti5) Piano di acquisto e vendita azioni

proprie, che avrà le seguenti finalità:- compiere, direttamente o tramite in-

termediari, eventuali operazioni di inve-stimento anche per contenere movimen-ti anomali delle quotazioni, per regola-rizzare l’andamento delle negoziazioni edei corsi e per sostenere sul mercato la li-quidità del titolo, così da favorire il rego-lare svolgimento delle negoziazioni al difuori delle normali variazioni legate al-l’andamento del mercato, fermo restan-do in ogni caso il rispetto delle disposi-zioni vigenti;- eseguire, coerentemente con le linee

strategiche della Società, operazioni sulcapitale o altre operazioni in relazione al-le quali si renda necessario o opportunoprocedere allo scambio o alla cessione dipacchetti azionari da realizzarsi median-te permuta, conferimento o altro atto didisposizione; acquistare azioni proprie inun’ottica di investimento a medio e lungotermine.La proposta prevede la facoltà, per il

Consiglio di Amministrazione, di acqui-

16 marzo 2020 - n. 5 Bollettino delle Estrazioni Pag. 67

CODICE ISIN DENOMINAZIONE VAL. LORDO NETTO(*) STACCO PAGAMENTO

TABELLA DEI DIVIDENDI PAGATI (EX CEDOLA) DAL 1° GENNAIO 2019


IT0001233417 A2A SPA EUR 0,07 0,0518 20/05/2019 22/05/2019IT0001207098 ACEA SPA EUR 0,71 0,5254 24/06/2019 26/06/2019IT0001382024 ACSM-AGAM SPA EUR 0,07 0,0518 24/06/2019 26/06/2019NL0000303709 AEGON NV EUR 0,15 0,09435 21/05/2019 21/06/2019NL0000303709 AEGON NV EUR 0,15 0,09435 23/08/2019 23/08/2019IT0001006128 AEROPORTO G. MARCONI DI BOLOGNA EUR 0,449 0,33226 06/05/2019 08/05/2019BE0974264930 AGEAS SA/NV EUR 2,2 1,221 24/05/2019 24/05/2019IT0004720733 ALERION CLEAN POWER SPA EUR 0,034 0,02516 13/05/2019 15/05/2019US0188051017 ALLIANZ SE USD 1,01565 0,638844 09/05/2019 09/05/2019DE0008404005 ALLIANZ SE EUR 9 4,903425 07/05/2019 13/05/2019IT0001042297 AMBIENTHESIS SPA EUR 0,008 0,00592 10/06/2019 12/06/2019IT0004056880 AMPLIFON EUR 0,14 0,1036 20/05/2019 22/05/2019IT0004998065 ANIMA HOLDING SPA EUR 0,165 0,1221 20/05/2019 22/05/2019US0378331005 APPLE INC USD 0,73 0,45917 08/02/2019 14/02/2019US0378331005 APPLE INC USD 0,77 0,48433 10/05/2019 10/05/2019US0378331005 APPLE INC USD 0,77 0,48433 09/08/2019 09/08/2019US0378331005 APPLE INC USD 0,77 0,48433 06/11/2019 14/11/2019US0378331005 APPLE INC USD 0,77 0,48433 05/02/2020 13/02/2020IT0005241192 AQUAFIL EUR 0,24 0,1776 06/05/2019 08/05/2019IT0004093263 ASCOPIAVE EUR 0,3383 0,250342 06/05/2019 08/05/2019IT0001012639 ASSITECA SPA EUR 0,07 0,0518 23/12/2019 27/12/2019IT0000084027 ASTM SPA EUR 0,302 0,22348 27/05/2019 29/05/2019IT0003506190 ATLANTIA EUR 0,9 0,666 20/05/2019 22/05/2019IT0001137345 AUTOGRILL SPA EUR 0,2 0,148 24/06/2019 26/06/2019IT0000084043 AUTOSTRADE MERIDIONALI SPA EUR 1,5 1,11 15/04/2019 17/04/2019IT0005119810 AVIO SPA EUR 0,44 0,3256 20/05/2019 22/05/2019FR0000120628 AXA EUR 1,34 0,69412 02/05/2019 02/05/2019IT0003261697 AZIMUT HOLDING SPA EUR 1,2 0,888 20/05/2019 22/05/2019IT0001268561 B&C SPEAKERS SPA EUR 0,5 0,37 06/05/2019 08/05/2019IT0005244402 BANCA FARMAFACTORING EUR 0,539 0,39886 01/04/2019 03/04/2019IT0000088853 BANCA FINNAT EURAMERICA SPA EUR 0,01 0,0074 13/05/2019 15/05/2019IT0001031084 BANCA GENERALI EUR 1,25 0,925 20/05/2019 22/05/2019IT0003188064 BANCA I.F.I.S SPA EUR 1,05 0,777 29/04/2019 01/05/2019IT0004776628 BANCA MEDIOLANUM EUR 0,2 0,148 23/04/2019 25/04/2019IT0004776628 BANCA MEDIOLANUM EUR 0,21 0,1554 18/11/2019 20/11/2019IT0000784196 BANCA POPOLARE DI SONDRIO SCARL EUR 0,05 0,037 20/05/2019 22/05/2019IT0001073045 BANCA PROFILO SPA EUR 0,003 0,00222 29/04/2019 01/05/2019IT0003173629 BANCA SISTEMA SPA EUR 0,087 0,06438 06/05/2019 08/05/2019IT0001281374 BANCO DI DESIO E DELLA BRIANZA RSP EUR 0,1007 0,074518 01/04/2019 03/04/2019IT0001041000 BANCO DI DESIO E DELLA BRIANZA SPA EUR 0,0839 0,062086 01/04/2019 03/04/2019IT0001005070 BANCO DI SARDEGNA RN EUR 0,51 0,3774 13/05/2019 15/05/2019ES0113900J37 BANCO SANTANDER SA EUR 0,065 0,037999 30/01/2019 01/02/2019ES0113900J37 BANCO SANTANDER SA EUR 0,065 0,037999 26/04/2019 26/04/2019ES0113900J37 BANCO SANTANDER SA EUR 0,1 0,05846 29/10/2019 01/11/2019DE000BASF111 BASF SE EUR 3,2 1,74344 03/05/2019 03/05/2019IT0001033700 BASIC NET SPA EUR 0,12 0,0888 20/05/2019 22/05/2019DE000BAY0017 BAYER AG EUR 2,8 1,52551 25/04/2019 25/04/2019DE0005190003 BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG EUR 3,5 1,906888 17/05/2019 21/05/2019CH0038389992 BB BIOTECH AG CHF 3,05 1,46705 25/03/2019 25/03/2019

IT0001479523 BE EUR 0,022 0,01628 20/05/2019 22/05/2019IT0003097257 BIESSE EUR 0,48 0,3552 06/05/2019 08/05/2019IT0005108730 BIODUE SPA EUR 0,1 0,074 03/06/2019 05/06/2019FR0000131104 BNP PARIBAS EUR 3,02 1,56436 29/05/2019 31/05/2019IT0000066123 BPER BANCA EUR 0,13 0,0962 20/05/2019 22/05/2019IT0005252728 BREMBO SPA EUR 0,22 0,1628 20/05/2019 22/05/2019IT0000066180 BRIOSCHI SVILUPPO IMMOBILIARE SPA EUR 0,002 0,00148 20/05/2019 22/05/2019IT0004764699 BRUNELLO CUCINELLI SPA EUR 0,3 0,222 20/05/2019 22/05/2019IT0001369427 BUZZI UNICEM RN EUR 0,149 0,0925 20/05/2019 22/05/2019IT0001347308 BUZZI UNICEM SPA EUR 0,125 0,0925 20/05/2019 22/05/2019IT0004329733 CAIRO COMMUNICATION SPA EUR 0,14 0,1036 27/05/2019 29/05/2019IT0003127930 CALTAGIRONE SPA EUR 0,07 0,0518 20/05/2019 22/05/2019IT0005331019 CAREL INDUSTRIES EUR 0,1 0,074 24/06/2019 26/06/2019IT0001046553 CARRARO SPA EUR 0,13 0,0962 15/04/2019 17/04/2019FR0000120172 CARREFOUR EUR 0,46 0,23828 20/06/2019 11/07/2019IT0000784154 CATTOLICA ASSICURAZIONI SCARL EUR 0,4 0,296 20/05/2019 22/05/2019IT0005244618 CELLULARLINE EUR 0,3 0,222 20/05/2019 22/05/2019IT0001128047 CEMBRE SPA EUR 0,9 0,666 06/05/2019 08/05/2019NL0013995087 CEMENTIR HOLDING SPA EUR 0,14 0,1036 20/05/2019 22/05/2019IT0005010423 CERVED INFORMATION SOLUTIONS EUR 0,305 0,2257 20/05/2019 22/05/2019IT0000080447 CIR COMPAGNIE INDUSTRIAL I RIUNITE SPA EUR 0,039 0,02886 20/05/2019 22/05/2019IT0000070786 CIR SPA EUR 0,0145 0,01073 08/07/2019 10/07/2019NL0010545661 CNH INDUSTRIAL NV EUR 0,18 0,11322 23/04/2019 25/04/2019IT0005136681 COIMA RES EUR 0,2 0,148 23/04/2019 25/04/2019IT0005136681 COIMA RES EUR 0,1 0,074 18/11/2019 20/11/2019IT0005246191 COMER INDUSTRIES EUR 0,6 0,444 06/05/2019 08/05/2019DE0008032004 COMMERZBANK EUR 0,2 0,108965 23/05/2019 27/05/2019IT0004105653 CONAFI PRESTITO SPA EUR 0,08 0,0592 27/05/2019 29/05/2019US2120151012 CONTINENTAL RESOURCES, INC. USD 0,05 0,03145 06/11/2019 06/11/2019US2120151012 CONTINENTAL RESOURCES, INC. USD 0,05 0,03145 06/02/2020 06/02/2020IT0005105868 COVER 50 SPA EUR 0,5 0,37 13/05/2019 15/05/2019FR0000064578 COVIVIO EUR 4,6 2,3828 13/05/2019 05/06/2019FR0000045072 CREDIT AGRICOLE SA EUR 0,69 0,35742 24/05/2019 28/05/2019IT0003121677 CREDITO EMILIANO EUR 0,2 0,148 20/05/2019 22/05/2019DE0007100000 DAIMLER AG EUR 3,25 1,770681 23/05/2019 27/05/2019IT0000076502 DANIELI RN EUR 0,15 0,111 18/11/2019 20/11/2019IT0000076486 DANIELI RN EUR 0,1707 0,126318 18/11/2019 20/11/2019FR0000120644 DANONE EUR 1,94 1,00492 07/05/2019 09/05/2019IT0004053440 DATALOGIC SPA EUR 0,5 0,37 27/05/2019 29/05/2019IT0005252207 DAVIDE CAMPARI EUR 0,05 0,037 23/04/2019 25/04/2019IT0003115950 DE LONGHI EUR 0,37 0,2738 20/05/2019 22/05/2019IT0001431805 DEA CAPITAL SPA EUR 0,12 0,0888 20/05/2019 22/05/2019DE0005140008 DEUTSCHE BANK AG EUR 0,11 0,059931 24/05/2019 28/05/2019DE0005552004 DEUTSCHE POST AG EUR 1,15 0,626549 16/05/2019 20/05/2019DE0005557508 DEUTSCHE TELEKOM AG EUR 0,7 0,381377 29/03/2019 29/03/2019IT0003492391 DIASORIN SPA EUR 0,9 0,666 20/05/2019 22/05/2019IT0005089476 DIGITOUCH SPA EUR 0,02 0,0148 24/06/2019 26/06/2019IT0001044996 DOVALUE EUR 0,46 0,3404 27/05/2019 29/05/2019DE000ENAG999 E. ON SE EUR 0,43 0,234275 15/05/2019 17/05/2019IT0005188336 EL.EN. - ELECTRONIC ENGINEERING SPA EUR 0,4 0,296 27/05/2019 29/05/2019IT0004745607 ELETTRA INVESTIMENTI EUR 0,25 0,185 20/05/2019 22/05/2019IT0001237053 EMAK SPA EUR 0,045 0,0333 03/06/2019 05/06/2019IT0005176406 ENAV EUR 0,1998 0,147852 20/05/2019 22/05/2019IT0003128367 ENEL SPA EUR 0,14 0,1036 21/01/2019 23/01/2019IT0003128367 ENEL SPA EUR 0,14 0,1036 22/07/2019 24/07/2019IT0003128367 ENEL SPA EUR 0,16 0,1184 20/01/2020 22/01/2020IT0004356751 ENERVIT SPA EUR 0,11 0,0814 20/05/2019 22/05/2019FR0010208488 ENGIE EUR 0,75 0,3885 21/05/2019 23/05/2019IT0003132476 ENI SPA EUR 0,41 0,3034 20/05/2019 22/05/2019IT0003132476 ENI SPA EUR 0,43 0,3182 23/09/2019 25/09/2019IT0005312027 EQUITA GROUP EUR 0,22 0,1628 06/05/2019 08/05/2019IT0001157020 ERG EOLICA CAMPANIA S.P.A EUR 0,75 0,555 20/05/2019 22/05/2019IT0005337107 ESAUTOMOTION EUR 0,025 0,0185 29/04/2019 02/05/2019IT0005337107 ESAUTOMOTION EUR 0,025 0,0185 28/10/2019 30/10/2019IT0003850929 ESPRINET EUR 0,135 0,0999 13/05/2019 15/05/2019NL0012059018 EXOR SPA EUR 0,43 0,27047 24/06/2019 26/06/2019IT0003198790 FALCK RENEWABLES SPA EUR 0,063 0,04662 13/05/2019 15/05/2019NL0011585146 FERRARI NV USD 1,03 0,64787 23/04/2019 25/04/2019IT0005325912 FERVI EUR 0,2 0,148 06/05/2019 08/05/2019NL0010877643 FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NV EUR 0,65 0,40885 23/04/2019 02/05/2019NL0010877643 FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NV EUR 1,3 0,8177 20/05/2019 30/05/2019IT0003365613 FIERA MILANO EUR 0,13 0,0962 06/05/2019 08/05/2019IT0004967292 FILA EUR 0,08 0,0592 20/05/2019 22/05/2019IT0001415246 FINCANTIERI SPA EUR 0,01 0,0074 15/04/2019 17/04/2019IT0005215329 FINE FOODS & PHARMACEUTICALS NTM EUR 0,1 0,074 06/05/2019 08/05/2019IT0000072170 FINECO BANK EUR 0,303 0,22422 23/04/2019 25/04/2019IT0005252736 FIRST CAPITAL SPA EUR 0,25 0,185 03/06/2019 05/06/2019IT0000060886 FNM EUR 0,0225 0,01665 03/06/2019 05/06/2019IT0005282725 GAMENET EUR 0,65 0,481 06/05/2019 08/05/2019IT0003203947 GEFRAN SPA EUR 0,32 0,2368 13/05/2019 15/05/2019IT0000062072 GENERALI ASSICURAZIONI EUR 0,9 0,666 20/05/2019 22/05/2019IT0003697080 GEOX SPA EUR 0,025 0,0185 20/05/2019 22/05/2019IT0005221517 GPI SPA EUR 0,33 0,2442 13/05/2019 15/05/2019IT0005332595 GRIFAL EUR 0,03 0,0222 20/05/2019 22/05/2019IT0004982242 GRUPPO GREEN POWER SPA EUR 0,00838 0,006201 08/04/2019 10/04/2019IT0004195308 GRUPPO MUTUIONLINE SPA EUR 0,3 0,222 06/05/2019 08/05/2019IT0005221004 HEALTH ITALIA EUR 0,025 0,0185 15/07/2019 17/07/2019IT0001250932 HERA SPA EUR 0,1 0,074 24/06/2019 26/06/2019IT0005108219 I GRANDI VIAGGI SPA EUR 0,02 0,0148 04/03/2019 06/03/2019IT0001049623 I.M.A. SPA EUR 2 1,48 20/05/2019 22/05/2019IT0005322612 IGD EUR 0,5 0,37 13/05/2019 15/05/2019IT0005359101 ILPRA EUR 0,05 0,037 20/05/2019 22/05/2019NL0011821202 ING GROEP EUR 0,44 0,27676 25/04/2019 25/04/2019NL0011821202 ING GROEP EUR 0,24 0,15096 05/08/2019 05/08/2019IT0005037905 INIZIATIVE BRESCIANE INBRE SPA EUR 0,65 0,481 06/05/2019 08/05/2019IT0001078911 INTERPUMP GROUP SPA EUR 0,22 0,1628 20/05/2019 22/05/2019IT0000072618 INTESA SANPAOLO SPA EUR 0,197 0,14578 20/05/2019 22/05/2019IT0005337818 INTRED EUR 0,02 0,0148 06/05/2019 08/05/2019IT0005090300 INWIT SPA EUR 0,211 0,15614 15/04/2019 17/04/2019IT0001077780 IRCE SPA EUR 0,05 0,037 27/05/2019 29/05/2019IT0003027817 IREN SPA EUR 0,084 0,06216 24/06/2019 26/06/2019IT0005211237 ITALGAS SPA EUR 0,234 0,17316 20/05/2019 22/05/2019IT0005075764 ITALIAN WINE BRANDS SPA EUR 0,4 0,296 23/04/2019 25/04/2019IT0005253205 ITALMOBILIARE SPA EUR 0,55 0,407 06/05/2019 08/05/2019LU0556041001 IVS GROUP EUR 0,3 0,1887 08/07/2019 10/07/2019FR0000121485 KERING EUR 3,5 1,813 15/01/2019 17/01/2019FR0000121485 KERING EUR 7 3,626 02/05/2019 02/05/2019FR0000121485 KERING EUR 3,5 1,813 14/01/2020 16/01/2020NL0011794037 KONINKLIJKE AHOLD NV EUR 0,7 0,4403 12/04/2019 12/04/2019NL0011794037 KONINKLIJKE AHOLD NV EUR 0,3 0,1887 09/08/2019 09/08/2019NL0000009538 KONINKLIJKE PHILIPS NV EUR 0,85 0,53465 13/05/2019 13/06/2019FR0000120321 L’OREAL EUR 3,85 1,9943 25/04/2019 25/04/2019IT0001055521 LA DORIA SPA EUR 0,18136 0,134206 01/07/2019 03/07/2019IT0003856405 LEONARDO EUR 0,14 0,1036 20/05/2019 22/05/2019IT0004973696 LEONE FILM GROUP S.P.A EUR 0,09 0,0666 06/05/2019 08/05/2019IT0004522162 LUCISANO MEDIA GROUP EUR 0,05 0,037 13/05/2019 15/05/2019IT0005107492 LU-VE SPA EUR 0,25 0,185 06/05/2019 08/05/2019FR0000121014 LVMH MOET HENNESSY VUITTON SE EUR 4 2,072 25/04/2019 25/04/2019

stare, in una o più volte, fino a un massi-mo di 8.000.000 azioni ordinarie, ad unprezzo minimo non inferiore al prezzo dichiusura che il titolo avrà registrato nel-la seduta di borsa del giorno precedenteal compimento di ogni singola operazio-ne diminuito del 10% e a un prezzo mas-simo non superiore al prezzo di chiusurache il titolo avrà registrato nella sedutadi borsa del giorno precedente al compi-mento di ogni singola operazione au-mentato del 10%.Per quanto riguarda la vendita delle

azioni proprie il Consiglio di Ammini-strazione stabilirà di volta in volta, inconformità alla normativa applicabile e/oalle prassi di mercato ammesse, i criteriper la determinazione del relativo corri-spettivo e/o modalità, termini e condi-zioni di impiego delle azioni proprie inportafoglio, avuto riguardo alle modalitàrealizzative impiegate, all’andamento deiprezzi delle azioni nel periodo preceden-te all’operazione ed al miglior interessedella Società.L’autorizzazione è richiesta per un pe-

riodo di 18 mesi dalla data di deliberadell’Assemblea degli Azionisti e per unimporto massimo in acquisto di€ 144.000.000, che trova adeguata ca-pienza nelle riserve nette disponibili dibilancio. La Società alla data odierna de-tiene n. 10.035.000 azioni proprie, pari al3,005% del capitale sociale.In seduta straordinaria- modifica dello Statuto per adegua-

mento alle nuove disposizioni di legge inmateria di quote di genere negli organisociali delle imprese quotate.

IT0000072618 - INTESA SANPAO-LO: il 25 febbraio 2020 il CdA di IntesaSanpaolo ha approvato il progetto di bi-lancio d’esercizio e il bilancio consolida-to al 31.12.2019, che - recependo i risul-tati al 31.12.2019 già approvati dal Con-siglio e resi noti al mercato il 4 febbraio

scorso - registrano un risultato netto pa-ri a 2.137 milioni di euro per la Capo-gruppo (3.686 milioni di euro nel 2018,3.847 milioni riesposto per le operazionisocietarie intervenute nel 2019) e a 4.182milioni di euro a livello consolidato(4.050 milioni di euro nel 2018).L’approvazione del progetto di bilancio

d’esercizio include quella della propostadi destinazione dell’utile dell’esercizio,che recepisce la proposta già formulatadal Consiglio di Amministrazione in oc-casione dell’approvazione dei risultati al31 dicembre 2019 e resa nota al mercatoil 4 febbraio scorso.Verranno sottoposti all’approvazione

dell’Assemblea ordinaria, prevista per ilprossimo 27 aprile, il bilancio d’esercizioal 31 dicembre 2019 e la distribuzionecash di 19,2 centesimi di euro per azio-ne, al lordo delle ritenute di legge. Piùprecisamente, la proposta del Consiglioprevede la distribuzione cash di3.361.867.857,60 euro (la proposta pre-vede la distribuzione cash di2.031.128.497,30 euro come dividendi avalere sull’utile d’esercizio (corrispon-denti a 11,6 centesimi per ciascuna azio-ne) e di 1.330.739.360,30 euro come as-segnazione di riserve a valere sulla Ri-serva sovrapprezzi di emissione “corri-spondenti a 7,6 centesimi per ciascunaazione”. L’assegnazione di riserve saràsoggetta allo stesso regime fiscale delladistribuzione di dividendi.), risultante daun importo unitario di 19,2 centesimi dieuro per ciascuna delle n. 17.509.728.425azioni ordinarie; non verrà peraltro ef-fettuata alcuna distribuzione alle azioniproprie di cui la Banca si trovasse even-tualmente in possesso alla record date.La distribuzione cash, se approvatadall’Assemblea, avrà luogo a partire dalgiorno 20 maggio 2020 (con stacco cedo-le il 18 maggio e record date il 19 mag-gio).



INDICE ALFABETICO DELLE CONVOCAZIONI ASSEMBLEE(per gli ordini del giorno vedere tabella seguente)

CODICE ISIN DENOMINAZIONE TIPO DATA PROB. 1ª CONV. 2ª CONV. 3ª CONV.

IT0001233417 A2A SPA o. 13/05/2020 13/05/2020 14/05/2020IT0005350449 AEDES o. 29/04/2020 29/04/2020IT0001384590 AEFFE o. 22/04/2020 22/04/2020IT0001006128 AEROPORTO G. MARCONI DI BOLOGNA o. 27/04/2020 27/04/2020IT0004720733 ALERION CLEAN POWER SPA o. 22/04/2020 22/04/2020IT0004359037 ALGOWATT o. 25/05/2020 25/05/2020IT0004998065 ANIMA HOLDING SPA o. 31/03/2020 31/03/2020IT0004093263 ASCOPIAVE o. 23/04/2020 23/04/2020 24/04/2020IT0000084043 AUTOSTRADE MERIDIONALI SPA o. 03/04/2020 03/04/2020 06/04/2020IT0005244402 BANCA FARMAFACTORING o. 02/04/2020 02/04/2020IT0001031084 BANCA GENERALI o. 23/04/2020 23/04/2020IT0004776628 BANCA MEDIOLANUM o. 08/04/2020 08/04/2020IT0001033700 BASIC NET SPA o. 09/04/2020 09/04/2020IT0001479523 BE o. 22/04/2020 22/04/2020 23/04/2020IT0003097257 BIESSE o. 21/04/2020 21/04/2020 22/04/2020IT0005252728 BREMBO SPA o.s. 23/04/2020 23/04/2020IT0004764699 BRUNELLO CUCINELLI SPA o. 23/04/2020 23/04/2020IT0001347308 BUZZI UNICEM SPA o. 08/05/2020 08/05/2020IT0001128047 CEMBRE SPA o. 22/04/2020 22/04/2020 23/04/2020NL0013995087 CEMENTIR HOLDING SPA o. 20/04/2020 20/04/2020IT0005344996 CIRCLE o. 28/04/2020 28/04/2020IT0005136681 COIMA RES o. 23/04/2020 23/04/2020IT0005246191 COMER INDUSTRIES o. 22/04/2020 22/04/2020IT0005379604 CONFINVEST o. 29/04/2020 29/04/2020LU0290697514 D’AMICO INTERNATIONAL SHIPPING o. 21/04/2020 21/04/2020IT0005252207 DAVIDE CAMPARI o. 07/04/2020 07/04/2020IT0003115950 DE LONGHI o. 22/04/2020 22/04/2020IT0003492391 DIASORIN SPA o. 22/04/2020 22/04/2020 23/04/2020IT0001044996 DOVALUE o. 22/04/2020 22/04/2020IT0001498234 EEMS ITALIA SPA o. 18/05/2020 18/05/2020IT0005176406 ENAV o. 05/05/2020 05/05/2020IT0003128367 ENEL SPA o. 14/05/2020 14/05/2020IT0005084717 EPRICE o. 29/04/2020 29/04/2020IT0005312027 EQUITA GROUP o. 30/04/2020 30/04/2020IT0001157020 ERG EOLICA CAMPANIA S.P.A o. 21/04/2020 21/04/2020IT0005337107 ESAUTOMOTION o. 22/04/2020 22/04/2020IT0003850929 ESPRINET o. 07/05/2020 07/05/2020IT0004818297 EUKEDOS SPA o. 29/04/2020 29/04/2020NL0011585146 FERRARI NV o. 16/04/2020 16/04/2020IT0005325912 FERVI o. 29/04/2020 29/04/2020NL0010877643 FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NV o. 16/04/2020 16/04/2020IT0003365613 FIERA MILANO o. 20/04/2020 20/04/2020IT0000072170 FINECO BANK o. 28/04/2020 28/04/2020IT0005256323 FINLOGIC SPA o. 29/04/2020 29/04/2020IT0005252736 FIRST CAPITAL SPA o. 27/04/2020 27/04/2020 28/04/2020IT0005388217 FOS o. 30/04/2020 30/04/2020 04/05/2020IT0001487047 FULLSIX SPA o. 28/04/2020 28/04/2020 29/04/2020IT0005122392 GAMBERO ROSSO o. 30/04/2020 30/04/2020IT0003203947 GEFRAN SPA o. 28/04/2020 28/04/2019IT0000062072 GENERALI ASSICURAZIONI o. 30/04/2020 30/04/2020IT0005341059 GIBUS o. 27/04/2020 27/04/2020IT0001210050 GIORGIO FEDON & FIGLI o. 29/04/2020 29/04/2020IT0004195308 GRUPPO MUTUIONLINE SPA o. 28/04/2020 28/04/2020IT0004674666 H-FARM o. 29/04/2020 29/04/2020 30/04/2020IT0005322612 IGD o. 09/04/2020 09/04/2020 10/04/2020IT0005283111 IL SOLE 24 ORE o. 20/04/2020 20/04/2020IT0005359150 ILLIMITY BANK o. 22/04/2020 22/04/2020IT0001078911 INTERPUMP GROUP SPA o. 30/04/2020 30/04/2020IT0000072618 INTESA SANPAOLO SPA o. 27/04/2020 27/04/2020IT0005090300 INWIT SPA o. 20/03/2020 20/03/2020IT0005090300 INWIT SPA o. 21/04/2020 21/04/2020IT0001077780 IRCE SPA o. 30/04/2020 30/04/2020IT0003411417 ITALIAN EXHIBITION GROUP o. 29/04/2020 29/04/2020IT0005253205 ITALMOBILIARE SPA o. 21/04/2020 21/04/2020LU0556041001 IVS GROUP o. 12/05/2020 12/05/2020IT0003856405 LEONARDO o. 06/05/2020 06/05/2020IT0005107492 LU-VE SPA o. 29/04/2020 29/04/2020IT0003428445 MARR o. 28/04/2020 28/04/2020IT0004125677 MASI AGRICOLA o. 24/04/2020 24/04/2020IT0004965148 MONCLER SPA s. 16/03/2020 16/03/2020IT0004965148 MONCLER SPA o.s. 22/04/2020 22/04/2020IT0000066016 MONRIF SPA o. 20/04/2020 20/04/2020IT0005366767 NEXI o. 05/05/2020 05/05/2020IT0005390783 NVP o. 29/04/2020 29/04/2020IT0003683528 OPENJOBMETIS o. 21/04/2020 21/04/2020IT0001467577 PANARIAGROUP SPA o. 28/04/2020 28/04/2020IT0003073266 PIAGGIO SPA o. 14/04/2020 14/04/2020IT0004007560 PIERREL SPA o. 23/04/2020 23/04/2020

Ritenute d’imposta alla fonte per titoli azionari esteri (“Netto frontiera”)

Austria 25 Norvegia 15Belgio 25 Paesi Bassi 15Danimarca 27 Portogallo 35Finlandia 15 Regno Unito 10Francia 30 Spagna 21Germania 26,375 Stati Uniti d’America 15Irlanda 20 Svezia 15Lussemburgo 15 Svizzera 35

(*) I valori netti dei dividendi azionari di società italiane sono soggetti a ritenuta alla fonte del 26%sui redditi di capitale (la nuova aliquota si applica ai dividendi e ai proventi ad essi assimilati perce-piti a partire dal 1° luglio 2014), i valori pubblicati sono pertanto calcolati non tenendo conto delleeventuali riserve soprapprezzo azioni utilizzate dalle società fino a concorrenza dell’importo com-plessivo del dividendo, che invece non sono soggette a ritenuta a titolo d'imposta.I dividendi azionari di società estere sono invece assoggettati a doppia tassazione, prima alla fonte se-condo i valori di ritenute indicati nella tabella sopra riportata e successivamente alla ritenuta italia-na. Il soggetto beneficiario del reddito, se residente in Italia, può ottenere il rimborso parziale trami-te l'intermediario o direttamente con le Amministrazioni fiscali con cui l'Italia ha stipulato una Con-venzione contro le doppie imposizioni (in linea di massima il rimborso parziale che si può ottenerenon supera il 15% del valore della ritenuta subita).(#) Dividendo straordinario prelevato da riserva sovrapprezzo azioni (non soggetto a tassazione).

TABELLA DEI DIVIDENDI DELIBERATI


NL0000226223 ST MICROELECTRONICS USD 0,06 0,03774 16/03/2020 18/03/2020NL0000388619 UNILEVER NV EUR 0,4104 0,258142 20/02/2020 18/03/2020CH0038389992 BB BIOTECH AG CHF 3,4 1,6354 23/03/2020 25/03/2020DE0005557508 DEUTSCHE TELEKOM AG EUR 0,6 0,326895 27/03/2020 31/03/2020

(*) Consultare tabella ritenute.

FR0000121014 LVMH MOET HENNESSY VUITTON SE EUR 2,2 1,1396 06/12/2019 10/12/2019

IT0004931058 MAIRE TECNIMONT SPA EUR 0,119 0,08806 06/05/2019 08/05/2019

IT0003428445 MARR EUR 0,78 0,5772 27/05/2019 29/05/2019

IT0004125677 MASI AGRICOLA EUR 0,1 0,074 24/06/2019 26/06/2019

IT0000062957 MEDIOBANCA EUR 0,47 0,3478 18/11/2019 20/11/2019

DE0006599905 MERCK KGAA EUR 1,25 0,681031 29/04/2019 02/05/2019

IT0004965148 MONCLER SPA EUR 0,4 0,296 20/05/2019 22/05/2019

DE0008430026 MUENCHENER RUECK AG EUR 9,25 5,039631 02/05/2019 02/05/2019

LU1738384764 NB AURORA EUR 1,06 0,66674 20/05/2019 20/05/2019

IT0005275778 NEODECORTECH EUR 0,153 0,11322 20/05/2019 22/05/2019

FI0009000681 NOKIA CORP EUR 0,05 0,03145 22/05/2019 06/06/2019

FI0009000681 NOKIA CORP EUR 0,05 0,03145 29/07/2019 08/08/2019

FI0009000681 NOKIA CORP EUR 0,05 0,03145 28/10/2019 07/11/2019

FI0009000681 NOKIA CORP EUR 0,05 0,03145 03/02/2020 03/02/2020

IT0005330516 NOVA RE SIIQ S.P.A. EUR 0,07 0,0518 20/05/2019 22/05/2019

IT0003683528 OPENJOBMETIS EUR 0,23 0,1702 06/05/2019 08/05/2019

FR0000133308 ORANGE EUR 0,25 0,1295 04/06/2019 06/06/2019

FR0000133308 ORANGE EUR 0,3 0,1554 02/12/2019 04/12/2019

IT0005138703 ORSERO SPA EUR 0,12 0,0888 06/05/2019 08/05/2019

IT0003073266 PIAGGIO SPA EUR 0,09 0,0666 23/04/2019 25/04/2019

IT0003073266 PIAGGIO SPA EUR 0,055 0,0407 23/09/2019 25/09/2019

IT0005337958 PIOVAN EUR 0,15 0,111 06/05/2019 08/05/2019

IT0004240443 PIQUADRO SPA EUR 0,08 0,0592 29/07/2019 31/07/2019

IT0005278236 PIRELLI EUR 0,177 0,13098 20/05/2019 22/05/2019

IT0004997984 PITECO EUR 0,15 0,111 20/05/2019 22/05/2019

IT0005339160 PLC EUR 0,0398 0,029452 08/07/2019 10/07/2019

IT0004587470 POLIGRAFICI PRINTING SPA EUR 0,066 0,04884 20/05/2019 22/05/2019

IT0005138562 POSTE ITALIANE EUR 0,44 0,3256 24/06/2019 26/06/2019



IT0003124663 PRIMA INDUSTRIE EUR 0,44 0,3256 20/05/2019 22/05/2019

IT0004176001 PRYSMIAN CABLES & SYSTEM EUR 0,43 0,3182 24/06/2019 26/06/2019

IT0005054967 RAI WAY SPA EUR 0,2196 0,162504 20/05/2019 22/05/2019

IT0004724107 RATTI SPA EUR 0,2 0,148 20/05/2019 22/05/2019

IT0004931496 RCS MEDIAGROUP EUR 0,06 0,0444 20/05/2019 22/05/2019

IT0003828271 RECORDATI SPA EUR 0,47 0,3478 23/04/2019 25/04/2019

IT0003828271 RECORDATI SPA EUR 0,48 0,3552 18/11/2019 20/11/2019

FR0000131906 RENAULT SA EUR 3,55 1,8389 18/06/2019 20/06/2019

IT0001178299 RENO DE MEDICI SPA EUR 0,007 0,00518 13/05/2019 15/05/2019

IT0005282865 REPLY EUR 0,45 0,333 06/05/2019 08/05/2019

IT0004370463 RETELIT SPA EUR 0,02 0,0148 06/05/2019 08/05/2019

IT0001017851 ROSETTI MARINO SPA EUR 0,7 0,518 13/05/2019 15/05/2019

DE0007037129 RWE AG EUR 0,7 0,381377 06/05/2019 06/05/2019

IT0001042610 SABAF SPA EUR 0,55 0,407 27/05/2019 29/05/2019

IT0001037081 SAES GETTERS RN EUR 0,855175 0,518 29/04/2019 01/05/2019

IT0001029492 SAES GETTERS SPA EUR 0,7 0,518 29/04/2019 01/05/2019

IT0003865588 SALINI IMPREGILO EUR 0,52 0,3848 20/05/2019 22/05/2019

IT0003865570 SALINI IMPREGILO SPA EUR 0,053 0,03922 20/05/2019 22/05/2019

IT0004712375 SALVATORE FERRAGAMO SPA EUR 0,34 0,2516 20/05/2019 22/05/2019

FR0000120578 SANOFI EUR 3,07 1,59026 09/05/2019 13/05/2019

DE0007164600 SAP SE EUR 1,5 0,817238 16/05/2019 20/05/2019

IT0000433307 SARAS RAFFINERIE SARDE SPA EUR 0,08 0,0592 20/05/2019 22/05/2019

IT0003814537 SERVIZI ITALIA SPA EUR 0,16 0,1184 10/06/2019 12/06/2019

IT0004729759 SESA SPA EUR 0,63 0,4662 23/09/2019 25/09/2019

IT0003201198 SIAS EUR 0,535 0,3959 20/05/2019 22/05/2019

IT0005372344 SICIT EUR 2,669 1,97506 20/05/2019 22/05/2019

IT0005372344 SICIT EUR 0,34 0,2516 10/06/2019 12/06/2019

DE0007236101 SIEMENS AG EUR 3,8 2,070335 31/01/2019 04/02/2019

DE0007236101 SIEMENS AG EUR 3,9 2,124818 06/02/2020 10/02/2020

IT0005262149 SIT EUR 0,28 0,2072 13/05/2019 15/05/2019

IT0003153415 SNAM SPA EUR 0,0905 0,06697 21/01/2019 23/01/2019

IT0003153415 SNAM SPA EUR 0,1358 0,100492 24/06/2019 26/06/2019

IT0003153415 SNAM SPA EUR 0,095 0,0703 20/01/2020 22/01/2020

FR0000130809 SOCIETE GENERALE SA EUR 2,2 1,1396 27/05/2019 14/06/2019

IT0001206769 SOL SPA EUR 0,175 0,1295 20/05/2019 22/05/2019

IT0005329815 SOMEC EUR 0,5 0,37 13/05/2019 15/05/2019

FR0013199916 SOMFY SA EUR 1,4 0,7252 03/06/2019 03/06/2019

NL0000226223 ST MICROELECTRONICS EUR 0,06 0,03774 18/03/2019 20/03/2019

NL0000226223 ST MICROELECTRONICS USD 0,06 0,03774 17/06/2019 19/06/2019



IT0005246142 T.P.S. SPA EUR 0,05 0,037 06/05/2019 08/05/2019

IT0003153621 TAMBURI INVESTMENT PARTNERS EUR 0,07 0,0518 20/05/2019 22/05/2019

IT0005162406 TECHNOGYM EUR 0,18 0,1332 20/05/2019 22/05/2019

IT0003497176 TELECOM ITALIA RNC EUR 0,0275 0,02035 24/06/2019 26/06/2019

ES0178430E18 TELEFONICA EUR 0,2 0,11692 14/06/2019 20/06/2019

ES0178430E18 TELEFONICA EUR 0,2 0,11692 16/12/2019 19/12/2019

LU0156801721 TENARIS SA USD 0,28 0,17612 20/05/2019 22/05/2019

LU0156801721 TENARIS SA USD 0,13 0,08177 18/11/2019 20/11/2019

IT0003242622 TERNA - RETE ELETTRICA NAZIONALE EUR 0,1545 0,11433 24/06/2019 26/06/2019

IT0003242622 TERNA - RETE ELETTRICA NAZIONALE EUR 0,0842 0,062308 18/11/2019 20/11/2019

IT0005037210 TINEXTA EUR 0,228 0,16872 03/06/2019 05/06/2019

IT0003007728 TOD’S SPA EUR 1 0,74 20/05/2019 22/05/2019

IT0000214293 TOSCANA AEROPORTI SPA EUR 0,7 0,518 06/05/2019 08/05/2019

FR0000120271 TOTAL SA EUR 0,64 0,33152 14/12/2018 10/01/2019

FR0000120271 TOTAL SA EUR 0,64 0,33152 19/03/2019 19/03/2019

FR0000120271 TOTAL SA EUR 0,64 0,33152 07/06/2019 11/06/2019

FR0000120271 TOTAL SA EUR 0,66 0,34188 27/09/2019 01/10/2019

FR0000120271 TOTAL SA EUR 0,66 0,34188 06/01/2020 08/01/2020

IT0005001554 TRIBOO SPA EUR 0,0696 0,051504 27/05/2019 29/05/2019

IT0001454435 TXT E-SOLUTIONS SPA EUR 0,5 0,37 06/05/2019 08/05/2019

IT0003487029 UBI BANCA EUR 0,12 0,0888 20/05/2019 22/05/2019

IT0005239360 UNICREDIT EUR 0,27 0,1998 23/04/2019 25/04/2019

IT0005239881 UNIEURO SPA EUR 1,07 0,7918 24/06/2019 26/06/2019

NL0000388619 UNILEVER NV EUR 0,3872 0,243549 14/02/2019 20/03/2019




DE000UNSE018 UNIPER SE EUR 0,9 0,490343 23/05/2019 23/05/2019

IT0004810054 UNIPOL EUR 0,18 0,1332 20/05/2019 22/05/2019

IT0004827447 UNIPOLSAI SPA EUR 0,145 0,1073 20/05/2019 22/05/2019

IT0001018362 VALSOIA SPA EUR 0,38 0,2812 06/05/2019 08/05/2019

IT0003127898 VIANINI SPA EUR 0,06 0,0444 20/05/2019 22/05/2019

FR0000127771 VIVENDI EUR 0,5 0,259 16/04/2019 16/04/2019

DE0007664005 VOLKSWAGEN AG EUR 4,8 2,61516 15/05/2019 17/05/2019

US98850P1093 YUM CHINA HOLDINGS INC USD 0,12 0,07548 27/02/2019 27/02/2019





IT0004171440 ZIGNAGO VETRO EUR 0,36 0,2664 13/05/2019 15/05/2019

(*) Consultare tabella ritenute.


CODICE ISIN DENOMINAZIONE TIPO DATA PROB. 1ª CONV. 2ª CONV. 3ª CONV.

CONVOCAZIONI ASSEMBLEE(vedere indice alfabetico in tabella precedente)

Si comunica che, a seguito dell’ordinanza emanata dal Ministro della Salute a ragione dell’emergenza epidemiologicada Codiv-19, le date di convocazione potranno subire variazioni e/o sospensioni.

CODICE ISIN DENOMINAZIONE TIPO DATA 1a CONV. 2a CONV. 3a CONV.PROBABILE

IT0004965148 MONCLER SPA s. 16/03/2020 16/03/2020modifica statuto sociale.

IT0005090300 INWIT SPA o. 20/03/2020 20/03/2020nomina del Consiglio di Amministrazione, con decorrenza dalla data di efficaciadella fusione in INWIT S.p.A. di Vodfone Towers S.r.l..

IT0005323594 VEI o.s. 24/03/2020 23/03/2020 24/03/2020bilancio esercizio al 31.12.2019; nomine; compensi; conferimento di poteri e auto-rizzazione all’utilizzo delle somme depositate sul Conto Vincolato.

IT0005395071 ZUCCHI SPA o. 30/03/2020 30/03/2020bilancio.

IT0004998065 ANIMA HOLDING SPA o. 31/03/2020 31/03/2020bilancio.

IT0005244402 BANCA FARMAFACTORING o. 02/04/2020 02/04/2020bilancio.

IT0000084043 AUTOSTRADE MERIDIONALI SPA o. 03/04/2020 03/04/2020 06/04/2020approvazione della Relazione finanziaria annuale al 31.12.2019.

IT0005252207 DAVIDE CAMPARI o. 07/04/2020 07/04/2020approvazione bilancio esercizio al 31.12.2019.

IT0004776628 BANCA MEDIOLANUM o. 08/04/2020 08/04/2020bilancio.

IT0001033700 BASIC NET SPA o. 09/04/2020 09/04/2020approvazione del Bilancio d’esercizio 2019 e della proposta di destinazione del-l’utile dell’esercizio; deliberazioni relative alla prima Sezione della Relazione sullaremunerazione: ai sensi dell’art. 123-ter, comma 3 bis, del D.lgs. n.58/1998; delibe-razioni relative alla seconda Sezione Relazione sulla remunerazione: ai sensi del-l’art. 123-ter, comma 6, del D.lgs. n.58/1998; proposta di autorizzazione all’acqui-sto e disposizione di azioni proprie.

IT0005322612 IGD o. 09/04/2020 09/04/2020 10/04/2020bilancio.

IT0005239360 UNICREDIT o.s. 09/04/2020 09/04/2020bilancio; destinazione risultato esercizio 2019; distribuzione dividendo riserve uti-li; eliminazione di c.d. riserve negative per le componenti non soggette a variazio-ni mediante copertura delle stesse in via definitiva; integrazione CdA; conferimen-to incarico revisione legale dei conti di UniCredit S.p.A. per gli esercizi 2022-2030e determinazione del compenso; sistema Incentivante 2020 di Gruppo; relazionesulla Politica 2020 di Gruppo in materia di remunerazione; relazione sui compen-si corrisposti; piano di incentivazione a lungo termine 2020-2023; autorizzazioneacquisto di azioni proprie; delega al CdA facoltà di deliberare un aumento gratui-to del capitale sociale di massimi euro 18.779.138; delega al CdA della facoltà di de-liberare un aumento gratuito del capitale sociale di massimi euro 123.146.209; mo-difica dell’art. 6 dello Statuto Sociale; annullamento di azioni proprie senza ridu-zione del capitale sociale; conseguente modifica dell’art. 5 dello Statuto Sociale.

IT0004983182 WM CAPITAL SPA o. 10/04/2020 10/04/2020approvazione bilancio di esercizio al 31.12.2019.

IT0003073266 PIAGGIO SPA o. 14/04/2020 14/04/2020approvazione del Bilancio al 31.12.2019.

NL0011585146 FERRARI NV o. 16/04/2020 16/04/2020assemblea annuale.

NL0010877643 FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NV o. 16/04/2020 16/04/2020approvazione bilancio di esercizio 2019.

NL0013995087 CEMENTIR HOLDING SPA o. 20/04/2020 20/04/2020bilancio.

IT0003365613 FIERA MILANO o. 20/04/2020 20/04/2020bilancio.

IT0005283111 IL SOLE 24 ORE o. 20/04/2020 20/04/2020bilancio.

IT0000066016 MONRIF SPA o. 20/04/2020 20/04/2020bilancio.

IT0000086923 POLIGRAFICI EDITORIALE SPA o. 20/04/2020 20/04/2020bilancio.

IT0004587470 POLIGRAFICI PRINTING SPA o. 20/04/2020 20/04/2019bilancio.

IT0000076536 SOGEFI SPA o. 20/04/2020 20/04/2020bilancio.

IT0003097257 BIESSE o. 21/04/2020 21/04/2020 22/04/2020assemblea azionisti.

LU0290697514 D’AMICO INTERNATIONAL SHIPPING o. 21/04/2020 21/04/2020bilancio.

IT0001157020 ERG EOLICA CAMPANIA S.P.A o. 21/04/2020 21/04/2020bilancio.

IT0005090300 INWIT SPA o. 21/04/2020 21/04/2020bilancio.

IT0005253205 ITALMOBILIARE SPA o. 21/04/2020 21/04/2020approvazione bilancio esercizio 2019.

IT0003683528 OPENJOBMETIS o. 21/04/2020 21/04/2020bilancio.

IT0005282865 REPLY o. 21/04/2020 21/04/2020 22/04/2020bilancio.

IT0001029492 SAES GETTERS SPA o. 21/04/2020 21/04/2020bilancio.

IT0003549422 SANLORENZO o. 21/04/2020 21/04/2020bilancio.

IT0004585243 TESMEC SPA o. 21/04/2020 21/04/2020approvazione bilancio d’esercizio al 31.12.2019.

IT0004513666 TISCALI SPA o. 21/04/2020 21/04/2020bilancio.

IT0001384590 AEFFE o. 22/04/2020 22/04/2020approvazione bilancio civilistico e consolidato al 31.12.2019.

IT0004720733 ALERION CLEAN POWER SPA o. 22/04/2020 22/04/2020bilancio.

IT0001479523 BE o. 22/04/2020 22/04/2020 23/04/2020approvazione Bilancio d’Esercizio al 31.12.2019; Rinnovo Organi Sociali in Sca-denza.

IT0001128047 CEMBRE SPA o. 22/04/2020 22/04/2020 23/04/2020bilancio.

IT0005246191 COMER INDUSTRIES o. 22/04/2020 22/04/2020bilancio.

IT0003115950 DE LONGHI o. 22/04/2020 22/04/2020approvazione Relazione Finanziaria Annuale al 31.12.2019.

IT0003492391 DIASORIN SPA o. 22/04/2020 22/04/2020 23/04/2020bilancio; proposta dividendo.

IT0001044996 DOVALUE o. 22/04/2020 22/04/2020bilancio.

IT0005337107 ESAUTOMOTION o. 22/04/2020 22/04/2020approvazione bilancio individuale di Esautomotion S.p.A. esercizio chiuso al31.12.2019.

IT0005359150 ILLIMITY BANK o. 22/04/2020 22/04/2020bilancio.

IT0004965148 MONCLER SPA o.s. 22/04/2020 22/04/2020bilancio; nomine; compensi; proposta dividendo.

IT0005200248 SOLUTIONS CAPITAL MANAGEMENT SIM S.P.A. o. 22/04/2020 22/04/2020 29/04/2020bilancio.

IT0003007728 TOD’S SPA o. 22/04/2020 22/04/2020 29/04/2020bilancio; incarico revisione legale dei conti per gli esercizi 2021-2029; autorizza-zione acquisto e disposizione azioni proprie,

IT0004093263 ASCOPIAVE o. 23/04/2020 23/04/2020 24/04/2020approvazione bilancio di esercizio e presentazione del bilancio consolidato al31.12.2019.

IT0001031084 BANCA GENERALI o. 23/04/2020 23/04/2020bilancio.

IT0005252728 BREMBO SPA o.s. 23/04/2020 23/04/2020progetto di Bilancio di Esercizio, Bilancio Consolidato e Dichiarazione non Fi-nanziaria 2019; modifica dello Statuto per adeguamento alle nuove disposizioni dilegge in materia di quote di genere negli organi sociali delle imprese quotate.

IT0004764699 BRUNELLO CUCINELLI SPA o. 23/04/2020 23/04/2020bilancio.

IT0005136681 COIMA RES o. 23/04/2020 23/04/2020bilancio.

IT0004007560 PIERREL SPA o. 23/04/2020 23/04/2020bilancio.

IT0005162406 TECHNOGYM o. 23/04/2020 23/04/2020bilancio.

IT0004125677 MASI AGRICOLA o. 24/04/2020 24/04/2020approvazione del bilancio individuale Masi Agricola S.p.A. dell’esercizio chiuso al31 dicembre 2019.

IT0001006128 AEROPORTO G. MARCONI DI BOLOGNA o. 27/04/2020 27/04/2020bilancio; destinazione utili.

IT0005252736 FIRST CAPITAL SPA o. 27/04/2020 27/04/2020 28/04/2020bilancio.

IT0005341059 GIBUS o. 27/04/2020 27/04/2020bilancio.

IT0000072618 INTESA SANPAOLO SPA o. 27/04/2020 27/04/2020approvazione bilancio d’esercizio 2019 della Capogruppo e della proposta di desti-nazione dell’utile d’esercizio.

IT0005344996 CIRCLE o. 28/04/2020 28/04/2020approvazione del Bilancio di esercizio al 31.12.2019 e presentazione del Bilancioconsolidato.

IT0000072170 FINECO BANK o. 28/04/2020 28/04/2020bilancio.

IT0001487047 FULLSIX SPA o. 28/04/2020 28/04/2020 29/04/2020approvazione Bilancio d’esercizio al 31.12.2019; nomine.

IT0003203947 GEFRAN SPA o. 28/04/2020 28/04/2019bilancio.

IT0004195308 GRUPPO MUTUIONLINE SPA o. 28/04/2020 28/04/2020bilancio.

IT0003428445 MARR o. 28/04/2020 28/04/2020bilancio.

IT0001467577 PANARIAGROUP SPA o. 28/04/2020 28/04/2020bilancio.

IT0004724107 RATTI SPA o. 28/04/2020 28/04/2020bilancio.

IT0004604762 SAFILO GROUP o. 28/04/2020 28/04/2020bilancio.

IT0003814537 SERVIZI ITALIA SPA o. 28/04/2020 28/04/2020 29/04/2020bilancio separato al 31.12.2019; politica di remunerazione ai sensi dell’articolo 123-ter del Decreto Legislativo 24 febbraio 1998 n. 58; autorizzazione acquisto e di-sposizione di azioni proprie e al compimento di atti sulle medesime, previa revocadella precedente deliberazione, per quanto non utilizzato; integrazione del CdAmediante la nomina di un Consigliere; nomina del Collegio Sindacale per gli eser-cizi 2020-2021-2022; compensi.

IT0005037210 TINEXTA o. 28/04/2020 28/04/2020bilancio.

IT0005350449 AEDES o. 29/04/2020 29/04/2020bilancio.

IT0005379604 CONFINVEST o. 29/04/2020 29/04/2020bilancio.

IT0005084717 EPRICE o. 29/04/2020 29/04/2020bilancio.

IT0004818297 EUKEDOS SPA o. 29/04/2020 29/04/2020approvazione relazione Finanziaria al 31.12.2019.

IT0005325912 FERVI o. 29/04/2020 29/04/2020bilancio.

IT0005256323 FINLOGIC SPA o. 29/04/2020 29/04/2020bilancio.

IT0001210050 GIORGIO FEDON & FIGLI o. 29/04/2020 29/04/2020bilancio.

IT0003056386 PININFARINA SPA o. 11/05/2020 11/05/2020IT0005278236 PIRELLI o. 18/06/2020 18/06/2020IT0004997984 PITECO o. 29/04/2020 29/04/2020IT0000086923 POLIGRAFICI EDITORIALE SPA o. 20/04/2020 20/04/2020IT0004587470 POLIGRAFICI PRINTING SPA o. 20/04/2020 20/04/2019IT0005337495 PORTOBELLO o. 29/04/2020 29/04/2020IT0005379737 RADICI o. 29/04/2020 29/04/2020IT0004724107 RATTI SPA o. 28/04/2020 28/04/2020IT0003828271 RECORDATI SPA o. 30/04/2020 30/04/2020IT0001178299 RENO DE MEDICI SPA o. 29/04/2020 29/04/2020 30/04/2020IT0005282865 REPLY o. 21/04/2020 21/04/2020 22/04/2020IT0004297575 ROSSS SPA o. 13/05/2020 13/05/2020 15/05/2020IT0001042610 SABAF SPA o. 04/05/2020 04/05/2020IT0001029492 SAES GETTERS SPA o. 21/04/2020 21/04/2020IT0004604762 SAFILO GROUP o. 28/04/2020 28/04/2020IT0005252140 SAIPEM SPA o. 29/04/2020 29/04/2020IT0003549422 SANLORENZO o. 21/04/2020 21/04/2020IT0003814537 SERVIZI ITALIA SPA o. 28/04/2020 28/04/2020 29/04/2020IT0005262149 SIT o. 06/05/2020 06/05/2020IT0005353484 SOCIETÀ EDITORIALE IL FATTO o. 29/04/2020 29/04/2020 12/05/2020IT0000076536 SOGEFI SPA o. 20/04/2020 20/04/2020IT0001206769 SOL SPA o. 15/05/2020 15/05/2020 21/05/2020IT0005200248 SOLUTIONS CAPITAL MANAGEMENT SIM S.P.A. o. 22/04/2020 22/04/2020 29/04/2020IT0005162406 TECHNOGYM o. 23/04/2020 23/04/2020IT0004585243 TESMEC SPA o. 21/04/2020 21/04/2020IT0005037210 TINEXTA o. 28/04/2020 28/04/2020IT0004513666 TISCALI SPA o. 21/04/2020 21/04/2020IT0003007728 TOD’S SPA o. 22/04/2020 22/04/2020 29/04/2020IT0000214293 TOSCANA AEROPORTI SPA o. 29/04/2020 29/04/2020 30/04/2020IT0005239360 UNICREDIT o.s. 09/04/2020 09/04/2020IT0005323594 VEI o.s. 24/03/2020 23/03/2020 24/03/2020IT0005365223 VISIBILIA EDITORE SPA o. 29/04/2020 29/04/2020IT0005384901 WEBSOLUT o. 29/04/2020 29/04/2020IT0004983182 WM CAPITAL SPA o. 10/04/2020 10/04/2020IT0005395071 ZUCCHI SPA o. 30/03/2020 30/03/2020



CONVOCAZIONI DEI CONSIGLI DI AMMINISTRAZIONE(dal 12-03-2020 al 24-11-2020)

ISINCODE DENOMINAZIONE DATA TEMA TESTO

IT0001384590 AEFFE 12/03/2020 BILANCIOIT0001479523 BE 12/03/2020 BILANCIOLU0290697514 D’AMICO INTERNATIONAL SHIPPING 12/03/2020 BILANCIOIT0003115950 DE LONGHI 12/03/2020 ALTRO approvazione progetto di Relazione

Finanziaria Annuale al 31.12.2019.IT0005176406 ENAV 12/03/2020 BILANCIO bilancio consolidato del Gruppo

ENAV, progetto bilancio esercizio di ENAV S.p.A. al 31.12.2019; proposta di destinazione degli utili di esercizio.

IT0003203947 GEFRAN SPA 12/03/2020 BILANCIO approvazione progetto di bilancio e bilancio consolidato 2019.

IT0000062072 GENERALI ASSICURAZIONI 12/03/2020 BILANCIO approvazione Relazione Annuale Integrata e Bilancio Consolidato e del Progetto di Bilancio d’Esercizio della Capogruppo al 31.12.2019.

IT0005108219 I GRANDI VIAGGI SPA 12/03/2020 1° TRIMESTREIT0003856405 LEONARDO 12/03/2020 BILANCIOIT0005366767 NEXI 12/03/2020 BILANCIO progetto di Bilancio Nexi S.p.A. e

Bilancio Consolidato al 31.12.2019.IT0001029492 SAES GETTERS SPA 12/03/2020 BILANCIOIT0005252140 SAIPEM SPA 12/03/2020 BILANCIO bilancio consolidato e progetto di

bilancio per l’esercizio al 31.12.2019.

IT0003007728 TOD’S SPA 12/03/2020 ALTRO approvazione dei risultati dell’esercizio 2019.

IT0000214293 TOSCANA AEROPORTI SPA 12/03/2020 BILANCIOIT0003097257 BIESSE 13/03/2020 BILANCIO approvazione del progetto di

bilancio 2019.IT0001044996 DOVALUE 13/03/2020 BILANCIO approvazione del Bilancio di

Esercizio e Bilancio Consolidato al 31 dicembre 2019.

IT0005188336 EL.EN. - ELECTRONIC ENGINEERING SPA 13/03/2020 BILANCIOIT0004195308 GRUPPO MUTUIONLINE SPA 13/03/2020 BILANCIOIT0001077780 IRCE SPA 13/03/2020 BILANCIO

IT0003428445 MARR 13/03/2020 BILANCIOIT0001467577 PANARIAGROUP SPA 13/03/2020 BILANCIOIT0005282865 REPLY 13/03/2020 BILANCIOIT0003549422 SANLORENZO 13/03/2020 BILANCIOIT0004983182 WM CAPITAL SPA 13/03/2020 BILANCIO approvazione progetto di bilancio

di esercizio al 31.12.2019.IT0001006128 AEROPORTO G. MARCONI DI BOLOGNA 16/03/2020 BILANCIOIT0001078911 INTERPUMP GROUP SPA 16/03/2020 BILANCIO esame e approvazione del progetto

di bilancio d’esercizio chiuso al 31.12.2019 e del bilancio consolidato.

IT0001178299 RENO DE MEDICI SPA 16/03/2020 ALTRO relazione Finanziaria Annuale esercizio 2019.

IT0001487047 FULLSIX SPA 17/03/2020 ALTRO approvazione Progetto di bilancio d’esercizio al 31.12.2019, approvazione Bilancio consolidato; relazione sul Governo Societario.

IT0005283111 IL SOLE 24 ORE 17/03/2020 BILANCIOIT0005390783 NVP 17/03/2020 BILANCIOIT0005162406 TECHNOGYM 17/03/2020 BILANCIOIT0005350449 AEDES 18/03/2020 BILANCIOIT0004720733 ALERION CLEAN POWER SPA 18/03/2020 BILANCIOIT0005312027 EQUITA GROUP 18/03/2020 BILANCIOIT0005107492 LU-VE SPA 18/03/2020 ALTRO approvazione progetto di

Relazione Finanziaria Annuale al 31.12.2019.

IT0004724107 RATTI SPA 18/03/2020 BILANCIOIT0003828271 RECORDATI SPA 18/03/2020 ALTRO approvazione del bilancio

consolidato 2019 e del progetto di bilancio d’esercizio 2019 nonché della dichiarazione consolidata di carattere non finanziario 2019.

IT0004513666 TISCALI SPA 18/03/2020 BILANCIOIT0001233417 A2A SPA 19/03/2020 BILANCIO approvazione progetto bilancio

d’esercizio e bilancio consolidato 2019.

IT0003128367 ENEL SPA 19/03/2020 ALTRO relazione finanziaria annuale relativa all’esercizio 2019 e proposta di destinazione degli utili.

IT0005037210 TINEXTA 19/03/2020 BILANCIOIT0005246191 COMER INDUSTRIES 23/03/2020 BILANCIOIT0005341059 GIBUS 23/03/2020 BILANCIOIT0003056386 PININFARINA SPA 23/03/2020 BILANCIOIT0003850929 ESPRINET 24/03/2020 BILANCIO approvazione del progetto di

bilancio e bilancio consolidato al 31.12.2019.

IT0004818297 EUKEDOS SPA 24/03/2020 BILANCIOIT0005252736 FIRST CAPITAL SPA 24/03/2020 BILANCIOIT0003411417 ITALIAN EXHIBITION GROUP 24/03/2020 BILANCIOLU0556041001 IVS GROUP 24/03/2020 ALTRO approvazione bozza di bilancio2019.IT0004997984 PITECO 24/03/2020 BILANCIOIT0001042610 SABAF SPA 24/03/2020 BILANCIOIT0001347308 BUZZI UNICEM SPA 25/03/2020 BILANCIO approvazione progetto di bilancio

d’esercizio e del bilancio consolidato 2019.

IT0005337495 PORTOBELLO 25/03/2020 BILANCIOIT0005200248 SOLUTIONS CAPITAL MANAGEMENT SIM S.P.A. 25/03/2020 BILANCIOIT0005379604 CONFINVEST 26/03/2020 BILANCIOIT0001210050 GIORGIO FEDON & FIGLI 26/03/2020 BILANCIOIT0005262149 SIT 26/03/2020 BILANCIOIT0005344996 CIRCLE 27/03/2020 BILANCIOIT0005337107 ESAUTOMOTION 27/03/2020 BILANCIO approvazione progetto di bilancio

individuale di Esautomotion S.p.A. e bilancio consolidato del Gruppo Esautomotion esercizio chiuso al 31.12.2019.

IT0005256323 FINLOGIC SPA 27/03/2020 BILANCIOIT0001206769 SOL SPA 27/03/2020 BILANCIO approvazione progetto Bilancio di

SOL S.p.A. e Bilancio Consolidato del Gruppo SOL al 31.12.2019.

IT0005325912 FERVI 30/03/2020 (nessuno)IT0005388217 FOS 30/03/2020 BILANCIOIT0005332595 GRIFAL 30/03/2020 BILANCIO approvazione del Progetto di

Bilancio 2019.IT0004674666 H-FARM 30/03/2020 1° TRIMESTREIT0005379737 RADICI 30/03/2020 BILANCIOIT0004297575 ROSSS SPA 30/03/2020 BILANCIO approvazione Bilancio di esercizio

e presentazione del Bilancio consolidato al 31.12.2019.

IT0005365223 VISIBILIA EDITORE SPA 30/03/2020 BILANCIO approvazione progetto di Bilancio di esercizio chiuso al 31.12.2019.

IT0005384901 WEBSOLUT 30/03/2020 BILANCIO Bilancio consolidato e Progetto di bilancio di esercizio al 31.12.2019.

IT0005122392 GAMBERO ROSSO 31/03/2020 BILANCIO approvazione del Bilancio di esercizio chiuso al 31.12.2019.

IT0005353484 SOCIETÀ EDITORIALE IL FATTO 31/03/2020 BILANCIOIT0001498234 EEMS ITALIA SPA 06/04/2020 BILANCIOIT0004007560 PIERREL SPA 15/04/2020 1° TRIMESTREIT0004552359 INTEK GROUP SPA 20/04/2020 BILANCIOIT0000076536 SOGEFI SPA 20/04/2020 1° TRIMESTREIT0004359037 ALGOWATT 21/04/2020 BILANCIOIT0005252140 SAIPEM SPA 22/04/2020 1° TRIMESTREIT0005332595 GRIFAL 29/04/2020 BILANCIO approvazione Bilancio 2019.IT0001178299 RENO DE MEDICI SPA 29/04/2020 1° TRIMESTREIT0001431805 DEA CAPITAL SPA 30/04/2020 1° TRIMESTREIT0000084043 AUTOSTRADE MERIDIONALI SPA 05/05/2020 1° TRIMESTREIT0005252207 DAVIDE CAMPARI 05/05/2020 1° TRIMESTRENL0010877643 FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NV 05/05/2020 1° TRIMESTREIT0000072618 INTESA SANPAOLO SPA 05/05/2020 1° TRIMESTREIT0004585243 TESMEC SPA 05/05/2020 1° TRIMESTREIT0000214293 TOSCANA AEROPORTI SPA 05/05/2020 1° TRIMESTREIT0003128367 ENEL SPA 06/05/2020 1° TRIMESTREIT0000066016 MONRIF SPA 06/05/2020 1° TRIMESTREIT0000086923 POLIGRAFICI EDITORIALE SPA 06/05/2020 1° TRIMESTREIT0004587470 POLIGRAFICI PRINTING SPA 06/05/2020 1° TRIMESTREIT0004604762 SAFILO GROUP 06/05/2020 1° TRIMESTREIT0005239360 UNICREDIT 06/05/2020 1° TRIMESTREIT0004998065 ANIMA HOLDING SPA 07/05/2020 1° TRIMESTREIT0004776628 BANCA MEDIOLANUM 07/05/2020 1° TRIMESTREIT0001479523 BE 07/05/2020 1° TRIMESTREIT0004764699 BRUNELLO CUCINELLI SPA 07/05/2020 1° TRIMESTREIT0005136681 COIMA RES 07/05/2020 1° TRIMESTRELU0290697514 D’AMICO INTERNATIONAL SHIPPING 07/05/2020 1° TRIMESTREIT0005322612 IGD 07/05/2020 1° TRIMESTREIT0003856405 LEONARDO 07/05/2020 1° TRIMESTREIT0003828271 RECORDATI SPA 07/05/2020 1° TRIMESTREIT0005244402 BANCA FARMAFACTORING 08/05/2020 BILANCIO approvazione degli schemi di

bilancio individuale e consolidato al 31.3.2020.

IT0001347308 BUZZI UNICEM SPA 08/05/2020 1° TRIMESTREIT0000072170 FINECO BANK 08/05/2020 1° TRIMESTREIT0003073266 PIAGGIO SPA 08/05/2020 1° TRIMESTREIT0004093263 ASCOPIAVE 11/05/2020 1° TRIMESTREIT0005252728 BREMBO SPA 11/05/2020 1° TRIMESTREIT0005359192 ILLIMITY BANK 11/05/2020 1° TRIMESTREIT0005090300 INWIT SPA 11/05/2020 1° TRIMESTREIT0003056386 PININFARINA SPA 11/05/2020 1° TRIMESTREIT0003549422 SANLORENZO 11/05/2020 1° TRIMESTREIT0001233417 A2A SPA 12/05/2020 1° TRIMESTREIT0003097257 BIESSE 12/05/2020 1° TRIMESTRE

ISINCODE DENOMINAZIONE DATA TEMA TESTO

IT0004674666 H-FARM o. 29/04/2020 29/04/2020 30/04/2020bilancio.

IT0003411417 ITALIAN EXHIBITION GROUP o. 29/04/2020 29/04/2020approvazione Bilancio 2019; rinnovo Organo di controllo.

IT0005107492 LU-VE SPA o. 29/04/2020 29/04/2020approvazione Relazione Finanziaria Annuale al 31.12.2019; rinnovo organi socia-li.

IT0005390783 NVP o. 29/04/2020 29/04/2020bilancio.

IT0004997984 PITECO o. 29/04/2020 29/04/2020bilancio.

IT0005337495 PORTOBELLO o. 29/04/2020 29/04/2020bilancio.

IT0005379737 RADICI o. 29/04/2020 29/04/2020bilancio.

IT0001178299 RENO DE MEDICI SPA o. 29/04/2020 29/04/2020 30/04/2020bilancio; nomine.

IT0005252140 SAIPEM SPA o. 29/04/2020 29/04/2020approvazione bilancio di esercizio 2019; nomine.

IT0005353484 SOCIETÀ EDITORIALE IL FATTO o. 29/04/2020 29/04/2020 12/05/2020bilancio.

IT0000214293 TOSCANA AEROPORTI SPA o. 29/04/2020 29/04/2020 30/04/2020bilancio.

IT0005365223 VISIBILIA EDITORE SPA o. 29/04/2020 29/04/2020approvazione progetto di Bilancio di esercizio chiuso al 31.12.2019.

IT0005384901 WEBSOLUT o. 29/04/2020 29/04/2020approvazione Bilancio di esercizio al 31.12.2019; presentazione Bilancio consoli-dato.

IT0005312027 EQUITA GROUP o. 30/04/2020 30/04/2020bilancio.

IT0005388217 FOS o. 30/04/2020 30/04/2020 04/05/2020approvazione bilancio esercizio al 31.12.2019 e presentazione bilancio consolida-to al 31.12.2019.

IT0005122392 GAMBERO ROSSO o. 30/04/2020 30/04/2020approvazione del Bilancio di esercizio chiuso al 31.12.2019.

IT0000062072 GENERALI ASSICURAZIONI o. 30/04/2020 30/04/2020approvazione Bilancio d’Esercizio della Capogruppo al 31.12.2019.

IT0001078911 INTERPUMP GROUP SPA o. 30/04/2020 30/04/2020bilancio.

IT0001077780 IRCE SPA o. 30/04/2020 30/04/2020bilancio.

IT0003828271 RECORDATI SPA o. 30/04/2020 30/04/2020approvazione del bilancio d’esercizio 2019.

IT0001042610 SABAF SPA o. 04/05/2020 04/05/2020bilancio.

IT0005176406 ENAV o. 05/05/2020 05/05/2020approvazione bilancio consolidato e di esercizio 2019.

IT0005366767 NEXI o. 05/05/2020 05/05/2020bilancio.

IT0003856405 LEONARDO o. 06/05/2020 06/05/2020bilancio.

IT0005262149 SIT o. 06/05/2020 06/05/2020bilancio.

IT0003850929 ESPRINET o. 07/05/2020 07/05/2020approvazione Bilancio di Esercizio 2019 e presentazione Bilancio Consolidato 2019

IT0001347308 BUZZI UNICEM SPA o. 08/05/2020 08/05/2020approvazione bilancio esercizio 2019.

IT0003056386 PININFARINA SPA o. 11/05/2020 11/05/2020bilancio.

LU0556041001 IVS GROUP o. 12/05/2020 12/05/2020approvazione bilancio 2019.

IT0001233417 A2A SPA o. 13/05/2020 13/05/2020 14/05/2020bilancio.

IT0004297575 ROSSS SPA o. 13/05/2020 13/05/2020 15/05/2020approvazione Bilancio di esercizio e presentazione del Bilancio consolidato al31.12.2019.

IT0003128367 ENEL SPA o. 14/05/2020 14/05/2020approvazione bilancio di esercizio al 31.12.2019; destinazione utili.

IT0001206769 SOL SPA o. 15/05/2020 15/05/2020 21/05/2020approvazione bilancio d’esercizio al 31.12.2019.

IT0001498234 EEMS ITALIA SPA o. 18/05/2020 18/05/2020bilancio.

IT0004359037 ALGOWATT o. 25/05/2020 25/05/2020bilancio di esercizio chiuso al 31.12.2019.

IT0005278236 PIRELLI o. 18/06/2020 18/06/2020bilancio.



IT0003115950 DE LONGHI 12/05/2020 1° TRIMESTREIT0001044996 DOVALUE 12/05/2020 1° TRIMESTREIT0003365613 FIERA MILANO 12/05/2020 1° TRIMESTREIT0003411417 ITALIAN EXHIBITION GROUP 12/05/2020 1° TRIMESTREIT0005253205 ITALMOBILIARE SPA 12/05/2020 1° TRIMESTREIT0005366767 NEXI 12/05/2020 1° TRIMESTREIT0001042610 SABAF SPA 12/05/2020 1° TRIMESTREIT0005037210 TINEXTA 12/05/2020 1° TRIMESTREIT0005350449 AEDES 13/05/2020 1° TRIMESTREIT0001384590 AEFFE 13/05/2020 1° TRIMESTREIT0001469995 DIGITAL BROS SPA 13/05/2020 1° TRIMESTREIT0001157020 ERG EOLICA CAMPANIA S.P.A 13/05/2020 1° TRIMESTREIT0001078911 INTERPUMP GROUP SPA 13/05/2020 1° TRIMESTREIT0005278236 PIRELLI 13/05/2020 1° TRIMESTREIT0005262149 SIT 13/05/2020 1° TRIMESTREIT0005162406 TECHNOGYM 13/05/2020 1° TRIMESTREIT0003242622 TERNA - RETE ELETTRICA NAZIONALE 13/05/2020 1° TRIMESTREIT0003007728 TOD’S SPA 13/05/2020 1° TRIMESTREIT0004720733 ALERION CLEAN POWER SPA 14/05/2020 1° TRIMESTREIT0001031084 BANCA GENERALI 14/05/2020 1° TRIMESTREIT0001128047 CEMBRE SPA 14/05/2020 1° TRIMESTREIT0003152417 EDISON 14/05/2020 1° TRIMESTREIT0005176406 ENAV 14/05/2020 1° TRIMESTREIT0005312027 EQUITA GROUP 14/05/2020 1° TRIMESTREIT0003850929 ESPRINET 14/05/2020 1° TRIMESTREIT0001487047 FULLSIX SPA 14/05/2020 1° TRIMESTREIT0003203947 GEFRAN SPA 14/05/2020 1° TRIMESTREIT0005283111 IL SOLE 24 ORE 14/05/2020 1° TRIMESTRELU0556041001 IVS GROUP 14/05/2020 1° TRIMESTREIT0003428445 MARR 14/05/2020 ALTRO approvazione resoconto intermedio

di gestione relativo al trimestre in chiusura al 31.03.2020

IT0004724107 RATTI SPA 14/05/2020 1° TRIMESTREIT0001029492 SAES GETTERS SPA 14/05/2020 1° TRIMESTREIT0005395071 ZUCCHI SPA 14/05/2020 1° TRIMESTREIT0001006128 AEROPORTO G. MARCONI DI BOLOGNA 15/05/2020 1° TRIMESTREIT0004818297 EUKEDOS SPA 15/05/2020 1° TRIMESTREIT0004195308 GRUPPO MUTUIONLINE SPA 15/05/2020 1° TRIMESTREIT0001077780 IRCE SPA 15/05/2020 1° TRIMESTREIT0004125677 MASI AGRICOLA 15/05/2020 1° TRIMESTREIT0003683528 OPENJOBMETIS 15/05/2020 1° TRIMESTREIT0001467577 PANARIAGROUP SPA 15/05/2020 1° TRIMESTREIT0005282865 REPLY 15/05/2020 1° TRIMESTREIT0001206769 SOL SPA 15/05/2020 1° TRIMESTREIT0005200248 SOLUTIONS CAPITAL MANAGEMENT SIM S.P.A. 19/05/2020 1° TRIMESTREIT0000062072 GENERALI ASSICURAZIONI 20/05/2020 1° TRIMESTREIT0005108219 I GRANDI VIAGGI SPA 25/06/2020 SEMESTRALEIT0004764699 BRUNELLO CUCINELLI SPA 14/07/2020 2° TRIMESTREIT0005107492 LU-VE SPA 22/07/2020 2° TRIMESTREIT0000066016 MONRIF SPA 22/07/2020 SEMESTRALEIT0000086923 POLIGRAFICI EDITORIALE SPA 22/07/2020 SEMESTRALEIT0004587470 POLIGRAFICI PRINTING SPA 22/07/2020 SEMESTRALEIT0000084043 AUTOSTRADE MERIDIONALI SPA 23/07/2020 SEMESTRALEIT0004965148 MONCLER SPA 27/07/2020 SEMESTRALEIT0000076536 SOGEFI SPA 27/07/2020 SEMESTRALEIT0005252207 DAVIDE CAMPARI 28/07/2020 SEMESTRALEIT0004724107 RATTI SPA 28/07/2020 SEMESTRALEIT0005252140 SAIPEM SPA 28/07/2020 SEMESTRALEIT0001031084 BANCA GENERALI 29/07/2020 2° TRIMESTREIT0004776628 BANCA MEDIOLANUM 29/07/2020 SEMESTRALEIT0005252728 BREMBO SPA 29/07/2020 SEMESTRALEIT0003152417 EDISON 29/07/2020 SEMESTRALEIT0003128367 ENEL SPA 29/07/2020 SEMESTRALEIT0003365613 FIERA MILANO 29/07/2020 SEMESTRALEIT0000062072 GENERALI ASSICURAZIONI 29/07/2020 SEMESTRALEIT0005253205 ITALMOBILIARE SPA 29/07/2020 SEMESTRALEIT0003242622 TERNA - RETE ELETTRICA NAZIONALE 29/07/2020 SEMESTRALEIT0001233417 A2A SPA 30/07/2020 SEMESTRALEIT0001384590 AEFFE 30/07/2020 SEMESTRALEIT0004720733 ALERION CLEAN POWER SPA 30/07/2020 SEMESTRALEIT0004998065 ANIMA HOLDING SPA 30/07/2020 SEMESTRALEIT0005136681 COIMA RES 30/07/2020 SEMESTRALELU0290697514 D’AMICO INTERNATIONAL SHIPPING 30/07/2020 SEMESTRALEIT0003115950 DE LONGHI 30/07/2020 SEMESTRALEIT0001431805 DEA CAPITAL SPA 30/07/2020 SEMESTRALEIT0005283111 IL SOLE 24 ORE 30/07/2020 SEMESTRALEIT0005090300 INWIT SPA 30/07/2020 SEMESTRALEIT0003856405 LEONARDO 30/07/2020 SEMESTRALEIT0005366767 NEXI 30/07/2020 SEMESTRALEIT0003073266 PIAGGIO SPA 30/07/2020 SEMESTRALEIT0003828271 RECORDATI SPA 30/07/2020 SEMESTRALEIT0001178299 RENO DE MEDICI SPA 30/07/2020 SEMESTRALEIT0001479523 BE 31/07/2020 SEMESTRALEIT0003097257 BIESSE 31/07/2020 SEMESTRALEIT0001157020 ERG EOLICA CAMPANIA S.P.A 31/07/2020 SEMESTRALENL0010877643 FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NV 31/07/2020 2° TRIMESTREIT0000072170 FINECO BANK 31/07/2020 SEMESTRALEIT0003683528 OPENJOBMETIS 31/07/2020 SEMESTRALEIT0005282865 REPLY 31/07/2020 SEMESTRALEIT0004604762 SAFILO GROUP 31/07/2020 SEMESTRALEIT0004359037 ALGOWATT 03/08/2020 SEMESTRALEIT0004093263 ASCOPIAVE 03/08/2020 SEMESTRALEIT0005359192 ILLIMITY BANK 03/08/2020 SEMESTRALEIT0003428445 MARR 03/08/2020 SEMESTRALEIT0003056386 PININFARINA SPA 03/08/2020 SEMESTRALEIT0001347308 BUZZI UNICEM SPA 04/08/2020 SEMESTRALEIT0001431805 DEA CAPITAL SPA 04/08/2020 ALTRO approvazione Relazioni di gestione

al 30.06.2020 qualora si verificassero i presupposti per la distribuzione di proventi.

IT0001044996 DOVALUE 04/08/2020 SEMESTRALEIT0005176406 ENAV 04/08/2020 SEMESTRALEIT0000072618 INTESA SANPAOLO SPA 04/08/2020 SEMESTRALEIT0004007560 PIERREL SPA 04/08/2020 SEMESTRALEIT0005037210 TINEXTA 04/08/2020 SEMESTRALEIT0003007728 TOD’S SPA 04/08/2020 SEMESTRALEIT0000214293 TOSCANA AEROPORTI SPA 04/08/2020 SEMESTRALEIT0005350449 AEDES 05/08/2020 SEMESTRALEIT0005246191 COMER INDUSTRIES 05/08/2020 SEMESTRALEIT0005278236 PIRELLI 05/08/2020 SEMESTRALEIT0004585243 TESMEC SPA 05/08/2020 SEMESTRALEIT0005239360 UNICREDIT 05/08/2020 SEMESTRALEIT0005244402 BANCA FARMAFACTORING 06/08/2020 SEMESTRALEIT0003203947 GEFRAN SPA 06/08/2020 SEMESTRALEIT0005322612 IGD 06/08/2020 SEMESTRALEIT0001042610 SABAF SPA 06/08/2020 SEMESTRALEIT0004125677 MASI AGRICOLA 07/08/2020 SEMESTRALEIT0001467577 PANARIAGROUP SPA 07/08/2020 SEMESTRALEIT0004764699 BRUNELLO CUCINELLI SPA 27/08/2020 SEMESTRALEIT0003411417 ITALIAN EXHIBITION GROUP 27/08/2020 SEMESTRALEIT0003549422 SANLORENZO 31/08/2020 SEMESTRALEIT0001078911 INTERPUMP GROUP SPA 01/09/2020 SEMESTRALEIT0004195308 GRUPPO MUTUIONLINE SPA 04/09/2020 SEMESTRALEIT0001006128 AEROPORTO G. MARCONI DI BOLOGNA 07/09/2020 SEMESTRALELU0556041001 IVS GROUP 08/09/2020 SEMESTRALEIT0005162406 TECHNOGYM 09/09/2020 SEMESTRALEIT0001128047 CEMBRE SPA 10/09/2020 SEMESTRALEIT0005312027 EQUITA GROUP 10/09/2020 SEMESTRALEIT0003850929 ESPRINET 10/09/2020 SEMESTRALEIT0005108219 I GRANDI VIAGGI SPA 10/09/2020 3° TRIMESTREIT0001077780 IRCE SPA 10/09/2020 SEMESTRALE

IT0001029492 SAES GETTERS SPA 10/09/2020 SEMESTRALEIT0005262149 SIT 10/09/2020 SEMESTRALEIT0001206769 SOL SPA 10/09/2020 SEMESTRALEIT0005395071 ZUCCHI SPA 10/09/2020 SEMESTRALEIT0004513666 TISCALI SPA 14/09/2020 SEMESTRALEIT0005084717 EPRICE 15/09/2020 SEMESTRALEIT0004552359 INTEK GROUP SPA 15/09/2020 SEMESTRALEIT0005107492 LU-VE SPA 15/09/2020 SEMESTRALEIT0001210050 GIORGIO FEDON & FIGLI 16/09/2020 SEMESTRALEIT0005390783 NVP 16/09/2020 SEMESTRALEIT0001498234 EEMS ITALIA SPA 21/09/2020 SEMESTRALEIT0005200248 SOLUTIONS CAPITAL MANAGEMENT SIM S.P.A. 22/09/2020 SEMESTRALEIT0005337495 PORTOBELLO 23/09/2020 SEMESTRALEIT0005344996 CIRCLE 24/09/2020 SEMESTRALEIT0001487047 FULLSIX SPA 24/09/2020 SEMESTRALEIT0005332595 GRIFAL 24/09/2020 SEMESTRALEIT0005379604 CONFINVEST 25/09/2020 SEMESTRALEIT0005337107 ESAUTOMOTION 25/09/2020 SEMESTRALEIT0004818297 EUKEDOS SPA 25/09/2020 SEMESTRALEIT0005256323 FINLOGIC SPA 25/09/2020 SEMESTRALEIT0005388217 FOS 25/09/2020 SEMESTRALEIT0004297575 ROSSS SPA 25/09/2020 SEMESTRALEIT0005122392 GAMBERO ROSSO 28/09/2020 SEMESTRALEIT0005341059 GIBUS 28/09/2020 SEMESTRALEIT0004674666 H-FARM 28/09/2020 SEMESTRALEIT0005353484 SOCIETÀ EDITORIALE IL FATTO 28/09/2020 BILANCIOIT0005384901 WEBSOLUT 28/09/2020 SEMESTRALEIT0005325912 FERVI 29/09/2020 SEMESTRALEIT0005252736 FIRST CAPITAL SPA 29/09/2020 SEMESTRALEIT0004997984 PITECO 29/09/2020 SEMESTRALEIT0005379737 RADICI 29/09/2020 SEMESTRALEIT0005365223 VISIBILIA EDITORE SPA 30/09/2020 SEMESTRALEIT0004983182 WM CAPITAL SPA 30/09/2020 SEMESTRALEIT0004007560 PIERREL SPA 14/10/2020 3° TRIMESTREIT0005107492 LU-VE SPA 22/10/2020 3° TRIMESTREIT0004965148 MONCLER SPA 22/10/2020 ALTRO approvazione Interim Management

Statement al 30.09.2020.IT0000076536 SOGEFI SPA 23/10/2020 3° TRIMESTREIT0005252207 DAVIDE CAMPARI 27/10/2020 ALTRO approvazione informazioni

finanziarie aggiuntive dei primi nove mesi al 30.09.2020.

IT0005252140 SAIPEM SPA 27/10/2020 3° TRIMESTRENL0010877643 FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NV 28/10/2020 3° TRIMESTREIT0005162406 TECHNOGYM 28/10/2020 ALTRO informativa non sottoposta ad

attività di revisione sull’andamento dei ricavi consolidati nel terzo trimestre e nei primi nove mesi dell’esercizio 2020.

IT0000084043 AUTOSTRADE MERIDIONALI SPA 29/10/2020 3° TRIMESTREIT0001431805 DEA CAPITAL SPA 29/10/2020 3° TRIMESTREIT0003828271 RECORDATI SPA 29/10/2020 3° TRIMESTREIT0003097257 BIESSE 30/10/2020 3° TRIMESTREIT0003073266 PIAGGIO SPA 30/10/2020 3° TRIMESTREIT0004585243 TESMEC SPA 30/10/2020 3° TRIMESTREIT0000072618 INTESA SANPAOLO SPA 03/11/2020 3° TRIMESTREIT0000066016 MONRIF SPA 03/11/2020 3° TRIMESTREIT0000086923 POLIGRAFICI EDITORIALE SPA 03/11/2020 3° TRIMESTREIT0004587470 POLIGRAFICI PRINTING SPA 03/11/2020 3° TRIMESTREIT0004604762 SAFILO GROUP 03/11/2020 3° TRIMESTREIT0000214293 TOSCANA AEROPORTI SPA 03/11/2020 3° TRIMESTREIT0001178299 RENO DE MEDICI SPA 04/11/2020 3° TRIMESTREIT0005239360 UNICREDIT 04/11/2020 3° TRIMESTREIT0001031084 BANCA GENERALI 05/11/2020 3° TRIMESTREIT0001479523 BE 05/11/2020 3° TRIMESTREIT0004764699 BRUNELLO CUCINELLI SPA 05/11/2020 3° TRIMESTREIT0005136681 COIMA RES 05/11/2020 3° TRIMESTREIT0001044996 DOVALUE 05/11/2020 3° TRIMESTREIT0003152417 EDISON 05/11/2020 3° TRIMESTREIT0003128367 ENEL SPA 05/11/2020 3° TRIMESTREIT0003365613 FIERA MILANO 05/11/2020 3° TRIMESTREIT0005322612 IGD 05/11/2020 3° TRIMESTREIT0005090300 INWIT SPA 05/11/2020 3° TRIMESTREIT0005253205 ITALMOBILIARE SPA 05/11/2020 3° TRIMESTREIT0003856405 LEONARDO 05/11/2020 3° TRIMESTREIT0005262149 SIT 05/11/2020 3° TRIMESTREIT0004998065 ANIMA HOLDING SPA 06/11/2020 3° TRIMESTREIT0001347308 BUZZI UNICEM SPA 06/11/2020 3° TRIMESTREIT0004093263 ASCOPIAVE 09/11/2020 3° TRIMESTREIT0005252728 BREMBO SPA 09/11/2020 3° TRIMESTREIT0000072170 FINECO BANK 09/11/2020 3° TRIMESTREIT0003549422 SANLORENZO 09/11/2020 3° TRIMESTREIT0005244402 BANCA FARMAFACTORING 10/11/2020 3° TRIMESTREIT0004776628 BANCA MEDIOLANUM 10/11/2020 3° TRIMESTREIT0003115950 DE LONGHI 10/11/2020 3° TRIMESTREIT0001157020 ERG EOLICA CAMPANIA S.P.A 10/11/2020 3° TRIMESTREIT0005359192 ILLIMITY BANK 10/11/2020 3° TRIMESTREIT0001078911 INTERPUMP GROUP SPA 10/11/2020 3° TRIMESTREIT0001042610 SABAF SPA 10/11/2020 3° TRIMESTREIT0005350449 AEDES 11/11/2020 3° TRIMESTREIT0001384590 AEFFE 11/11/2020 3° TRIMESTREIT0000062072 GENERALI ASSICURAZIONI 11/11/2020 3° TRIMESTREIT0005366767 NEXI 11/11/2020 3° TRIMESTREIT0005278236 PIRELLI 11/11/2020 3° TRIMESTREIT0001029492 SAES GETTERS SPA 11/11/2020 3° TRIMESTREIT0003242622 TERNA - RETE ELETTRICA NAZIONALE 11/11/2020 3° TRIMESTREIT0003007728 TOD’S SPA 11/11/2020 ALTRO dati di vendita relativi al periodo 1°

gennaio-30 settembre 2020.IT0001233417 A2A SPA 12/11/2020 3° TRIMESTREIT0001128047 CEMBRE SPA 12/11/2020 3° TRIMESTRELU0290697514 D’AMICO INTERNATIONAL SHIPPING 12/11/2020 BILANCIOIT0005176406 ENAV 12/11/2020 3° TRIMESTREIT0005312027 EQUITA GROUP 12/11/2020 3° TRIMESTREIT0003850929 ESPRINET 12/11/2020 3° TRIMESTREIT0001487047 FULLSIX SPA 12/11/2020 3° TRIMESTREIT0003203947 GEFRAN SPA 12/11/2020 3° TRIMESTREIT0005283111 IL SOLE 24 ORE 12/11/2020 3° TRIMESTREIT0003411417 ITALIAN EXHIBITION GROUP 12/11/2020 3° TRIMESTRELU0556041001 IVS GROUP 12/11/2020 3° TRIMESTREIT0005282865 REPLY 12/11/2020 3° TRIMESTREIT0001206769 SOL SPA 12/11/2020 3° TRIMESTREIT0005037210 TINEXTA 12/11/2020 3° TRIMESTREIT0005395071 ZUCCHI SPA 12/11/2020 3° TRIMESTREIT0001006128 AEROPORTO G. MARCONI DI BOLOGNA 13/11/2020 3° TRIMESTREIT0004720733 ALERION CLEAN POWER SPA 13/11/2020 3° TRIMESTREIT0004818297 EUKEDOS SPA 13/11/2020 3° TRIMESTREIT0004195308 GRUPPO MUTUIONLINE SPA 13/11/2020 3° TRIMESTREIT0001077780 IRCE SPA 13/11/2020 3° TRIMESTREIT0003428445 MARR 13/11/2020 3° TRIMESTREIT0004125677 MASI AGRICOLA 13/11/2020 3° TRIMESTREIT0003683528 OPENJOBMETIS 13/11/2020 3° TRIMESTREIT0001467577 PANARIAGROUP SPA 13/11/2020 3° TRIMESTREIT0003056386 PININFARINA SPA 13/11/2020 3° TRIMESTREIT0004724107 RATTI SPA 13/11/2020 3° TRIMESTREIT0005200248 SOLUTIONS CAPITAL MANAGEMENT SIM S.P.A. 24/11/2020 3° TRIMESTRE

ISINCODE DENOMINAZIONE DATA TEMA TESTO ISINCODE DENOMINAZIONE DATA TEMA TESTO


ICCREA BANCA SPA, tramite le Banche di Credito Cooperativo ad essa associate, haemesso su tutto il territorio nazionale, un’emissione bancaria rivolta a tutti i clientiretail delle banche stesse, con la caratteristica di Subordinazione di secondo livello.Le emissioni, per importi diversi da banca a banca, hanno tutte le seguenti caratteri-stiche:• taglio minimo di 100.000 euro;• durata 10 anni;• tasso fisso annuo del 4,25% pagato semestralmente;• possibilità di rimborso anticipato a partire dal quinto anno di vita del prestito conpreavviso di 15 giorni.Si ricorda che, come da regolamento, in caso di liquidazione o di sottoposizione aprocedure concorsuali dell’Emittente (ivi inclusa la liquidazione coatta amministra-tiva) le Obbligazioni Tier II saranno rimborsate, per Capitale ed Interessi residui:• solo dopo che siano stati soddisfatti tutti i creditori dell’Emittente, privilegiati e or-dinari;• pari passo con i titolari di tutte le emissioni parimenti subordinate dell’Emittente econ i creditori dell’Emittente caratterizzati dal medesimo grado di subordinazione;• in ogni caso con precedenza rispetto ai titolari di azioni, titoli assimilabili, stru-menti di capitale e posizioni negoziali caratterizzati da un grado di subordinazionemaggiore rispetto a quello delle Obbligazioni Subordinate Tier II (ad esempio, i tito-lari di azioni ordinarie rappresentative del capitale dell’Emittente ovvero gli strumentiTier I).ICCREA BANCA SPA, nota in passato come Istituto Centrale delle Casse Rurali ed Ar-tigiane (ICCREA), è l’erede di quella che era l’istituzione centrale delle casse rurali eartigiane italiane, le antenate delle odierne banche di credito cooperativo.Iccrea Banca dirige e coordina le società del Gruppo e accentra servizi concernenti leprincipali funzioni di governo e controllo.Presidia e gestisce le attività bancarie, finanziarie e di servizio nei confronti delle BCC.Offre servizi su finanza, crediti istituzionali, amministrazione titoli, sistemi di paga-mento e monetica; cura la gestione delle infrastrutture tecnologiche e sviluppa pro-getti web e di multicanalità per il Gruppo.In questo specifico caso, nel settore titoli cura le attività di regolamento e ammini-strazione e fornisce assistenza alle BCC per l’emissione e la quotazione degli stru-menti di raccolta.Tra gli istituti bancari medio piccoli italiani si ripresenta presso gli investitori BAN-

CA GALILEO SPA, banca privata milanese, con la sottoscrizione di un bond già spe-rimentato in precedenza con successo: tasso fisso crescente con durata 4 anni e tas-si annui che vanno dall’1,00% al 2,50%.Il nominale complessivo dell’emissione raggiunge i 7,5 milioni di euro: le cedole ver-ranno pagate trimestralmente.BANCA GALILEO è partner qualificato e indipendente di imprenditori, liberi pro-fessionisti e piccole e medie imprese ed offre, oltre ai tradizionali servizi bancari, con-sulenza finanziaria personalizzata e assistenza professionale di qualità.Nel mercato globale mondiale si riaffaccia un colosso dell’e-commerce, la EBAY INC,sito di vendita e aste on-line fondato nel lontano 1995.La società americana offre 2 bond a tasso fisso con differenti durate finanziarie (5 e10 anni) e progressivi tassi annui facciali che vanno dal’1,90% al 2,70%: complessi-vamente sono stati emessi bond per un miliardo di dollari.Ebay è una piattaforma web molto simile ad un sito di e-commerce, che offre ai pro-pri utenti la possibilità di vendere e comprare oggetti sia nuovi sia usati, in qualsiasimomento, da qualunque postazione Internet e con diverse modalità, incluse le ven-dite a prezzo fisso e a prezzo dinamico, comunemente definite come “aste online”: inpratica qualunque acquirente può essere anche venditore.Chi di noi è entrato in un ascensore in qualsiasi parte del mondo e non ha letto nelvano cabina il nome OTIS o era distratto o ha bisogno di una visita oculistica.OTIS WORLDWIDE COMPANY, la più grande produttrice di sistemi di trasportoverticale al mondo, ha emesso un corposo bond suddiviso in 5 tranches, 4 a tasso fis-so e una a tasso variabile, in Dollari Statunitensi: nominale complessivo emesso di 4,5miliardi.Le emissioni a tasso fisso hanno durate che vanno dai 5 ai 20 anni e tassi facciali an-nui compresi tra il 2,056% e il 3,112%.L’emissione a tasso variabile ha una durata di 3 anni e tasso variabile annuo legato al-l’indice USDLibor a 3 mesi maggiorato di 45 punti base.La OTIS WORLDWIDE CO costruisce e collauda principalmente ascensori e scalemobili. Fondata a New York nel 1853 la compagnia iniziò lo sviluppo di ascensori si-curi, usando uno speciale meccanismo in grado di bloccare la cabina in caso di ca-duta libera per la rottura delle funi, il “safety elevator” inventato da Otis nel 1852.OTIS ha installato ascensori in tutto il mondo, inclusa la Torre Eiffel, Empire StateBuilding, World Trade Center ed in altri grattacieli in tutto il mondo.

Obbligazioni del mese

«NUOVE EMISSIONI» OBBLIGAZIONI ICCREA BANCA Subordinate a 10 anni a tasso fisso, OBBLIGAZIONE BANCA GALILEO SPA a 4 anni a tasso fisso cre-scente, OBBLIGAZIONI EBAY INC a 5 e 10 anni a tasso fisso, OBBLIGAZIONI OTIS WORLDWIDE COMPANY a 5, 7, 10 e 20 anni a tasso fisso e a 3 anni a tassovariabile

Rubrica obbligazionista

«ASTA EMISSIONE BOT» BUONIORDINARI DEL TESORO 13-03-2020 /12-03-2021 - (cod. ISIN IT0005403586)- Il 10-03-2020 sono stati offerti B.O.T a364 giorni (13-03-2020/12-03-2021), per unimporto pari a 6.500,00 milioni di eurocon data di regolamento il 13-03-2020.L’importo richiesto è stato di 10.700,000milioni di euro con un rapporto di coper-tura in asta pari a 1,65 il rendimento me-dio è risultato pari a 0,072% rispetto allo -0,319% registrato nella precedente asta; ilprezzo medio ponderato dell’emissione èpari a euro 99,927.Le obbligazioni sono prive di cedole. Il

rendimento è pari alla differenza (sog-getta a ritenuta alla fonte del 12,50% ap-plicata al momento della sottoscrizione)fra valore di rimborso (100%) e il prezzodi sottoscrizione (prezzo fiscale 100%).

«ASTA NUOVA EMISSIONE» BUONIDEL TESORO POLIENNALI TRIEN-NALI E TRE MESI 0,60% 16-03-2020 /15-06-2023 (1ª tranche) - (cod. ISINIT0005405318). - Sono stati offerti inpubblica sottoscrizione - mediante astamarginale e salvo riparto (i privati pote-vano effettuare le prenotazioni presso glisportelli delle Aziende di credito entro leore 17 del 11-03-2020) - questi nuoviBuoni del Tesoro triennali aventi godi-mento 16-03-2020 e scadenza 15-06-2023.L’importo assegnato è stato pari a

3.500,000 milioni di euro. L’importo ri-chiesto è stato di 4.559,016 milioni di eu-ro con un rapporto di copertura in astapari a 1,30; il rendimento lordo è risulta-to pari a 0,74%.Il prezzo di aggiudicazione d’asta è sta-

to pari a euro 99,57%. Per le persone fi-siche il prezzo di sottoscrizione è statougualmente pari a euro 99,570000%.Il pagamento dei Buoni assegnati è fis-

sato al 16-03-2020 al prezzo di aggiudi-cazione d’asta, senza conguaglio interes-si; non sono previste provvigioni a caricodel sottoscrittore. Questi Buoni del Teso-

ro triennali al tasso fisso del 0,60% an-nuo (al lordo dell’imposta sostitutiva del12,50% per le persone fisiche e per gli al-tri soggetti equiparati). I titoli hanno godimento 16-03-2020 e

verranno rimborsati in unica soluzionealla scadenza 15-06-2023 alla pari 100%.Le cedole sono semestrali (15 giugno e 15dicembre).I suddetti BTP (taglio minimo di sotto-

scrizione 1.000 euro) sono esenti, salvol’imposta sostitutiva del 12,50% sugli in-teressi, da altre eventuali imposte, com-presa quella sulle successioni.

«ASTA RIAPERTURA EMISSIONE»BUONI DEL TESORO POLIENNALI3,10% 01-03-2019 / 01-03-2040 (4ªtranche) - (cod. ISIN IT0005377152). -Sono stati nuovamente offerti in pubbli-ca sottoscrizione (quarta tranche per ilpubblico e sesta tranche comprendendoquella per gli specialisti) - mediante astamarginale e salvo riparto (i privati pote-vano effettuare le prenotazioni presso glisportelli delle Aziende di credito entro leore 17 del 11-03-2020) - questi nuoviBuoni del Tesoro ventunnali aventi godi-mento 01-03-2019 e scadenza 01-03-2040.L’importo assegnato è stato pari a


to pari a euro 118,70%. Per le persone fi-siche il prezzo di sottoscrizione è statopari a euro 118,697659%.Il pagamento dei Buoni assegnati è fis-

sato al 16-03-2020 al prezzo di aggiudi-cazione d’asta, più conguaglio interessidal 01-03-2020 (15 giorni di interesse);non sono previste provvigioni a caricodel sottoscrittore. Questi Buoni del Teso-ro ventennali al tasso fisso del 3,10% an-nuo (al lordo dell’imposta sostitutiva del12,50% per le persone fisiche e per gli al-tri soggetti equiparati). I titoli hanno godimento 01-03-2019 e

verranno rimborsati in unica soluzionealla scadenza 01-03-2040 alla pari 100%.Le cedole sono semestrali (1 marzo e 1settembre).I suddetti BTP (taglio minimo di sotto-

scrizione 1.000 euro) sono esenti, salvol’imposta sostitutiva del 12,50% sugli in-teressi, da altre eventuali imposte, com-presa quella sulle successioni.

«ASTA RIAPERTURA EMISSIONE»BUONI DEL TESORO POLIENNALISETTENNALI E DUE MESI 0,85% 15-11-2019 / 15-01-2027 (4ª tranche) -(cod. ISIN IT0005390874). - Sono statinuovamente offerti in pubblica sottoscri-zione (quarta tranche per il pubblico esettima tranche comprendendo quellaper gli specialisti) - mediante asta margi-nale e salvo riparto (i privati potevano ef-fettuare le prenotazioni presso gli spor-telli delle Aziende di credito entro le ore17 del 11-03-2020) - questi nuovi Buonidel Tesoro settennali aventi godimento15-11-2019 e scadenza 15-01-2027.L’importo assegnato è stato pari a

795,000 milioni di euro. L’importo ri-chiesto è stato di 1.892,500 milioni di eu-ro con un rapporto di copertura in astapari a 2,38; il rendimento lordo è risulta-to pari a 0,92%.Il prezzo di aggiudicazione d’asta è sta-

to pari a euro 99,56%. Per le persone fi-siche il prezzo di sottoscrizione è statopari a euro 99,557728%.Il pagamento dei Buoni assegnati è fis-

sato al 16-03-2020 al prezzo di aggiudi-cazione d’asta, più conguaglio interessidal 16-03-2020 (61 giorni di interesse);non sono previste provvigioni a caricodel sottoscrittore. Questi Buoni del Teso-ro settennali al tasso fisso del 0,85% an-nuo (al lordo dell’imposta sostitutiva del12,50% per le persone fisiche e per gli al-tri soggetti equiparati). I titoli hanno go-dimento 15-11-2019 e verranno rimbor-sati in unica soluzione alla scadenza 15-01-2027 alla pari 100%. Le cedole sonosemestrali (15 gennaio e 15 luglio); pri-ma cedola corta: 61 gg. - Scadenza:15/01/2020 - Tasso: 0,140897%.I suddetti

BTP (taglio minimo di sottoscrizione1.000 euro) sono esenti, salvo l’impostasostitutiva del 12,50% sugli interessi, daaltre eventuali imposte, compresa quellasulle successioni.

«ASTA RIAPERTURA EMISSIONE»BUONI DEL TESORO POLIENNALIDECENNALI 1,35% 01-09-2019 / 01-04-2030 (7ª tranche) - (cod. ISINIT0005383309). - Sono stati nuovamen-te offerti in pubblica sottoscrizione - (set-tima tranche per il pubblico e tredicesi-ma tranche comprendendo quella per glispecialisti) - mediante asta marginale esalvo riparto (i privati potevano effettua-re le prenotazioni presso gli sportelli del-le Aziende di credito entro le ore 17 del11-03-2020) - questi nuovi Buoni del Te-soro decennali aventi godimento 01-09-2019 e scadenza 01-04-2030.L’importo assegnato è stato pari a


to pari a euro 100,63%. Per le persone fi-siche il prezzo di sottoscrizione è statougualmente pari a euro 100,630000%.Il pagamento dei Buoni assegnati è fis-

sato al 16-03-2020 al prezzo di aggiudi-cazione d’asta, più conguaglio interessidal 01-10-2019 (167 giorni di interesse);non sono previste provvigioni a caricodel sottoscrittore. Questi Buoni del Teso-ro decennali al tasso fisso del 1,35% an-nuo (al lordo dell’imposta sostitutiva del12,50% per le persone fisiche e per gli al-tri soggetti equiparati). I titoli hanno go-dimento 01-09-2019 e verranno rimbor-sati in unica soluzione alla scadenza 01-04-2030 alla pari 100%. Le cedole sonosemestrali (1 aprile e 1 ottobre). I sud-detti BTP (taglio minimo di sottoscrizio-ne 1.000 euro) sono esenti, salvo l’impo-sta sostitutiva del 12,50% sugli interessi,da altre eventuali imposte, compresaquella sulle successioni.


CARATTERISTICHE DELLE EMISSIONI

ICCREA BANCA SPA 2020/2030 T.F. 4,25%(e tutte le banche di Credito Cooperativo appartenenti algruppo ICCREA)Codice ISIN: IT0005403065 (es. BCC VALPOLICELLA)Valore nominale: EUR 100.000 per ogni obbligazione Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incremen-tabile di EUR 100.000 e multipliCapitale in circolazione: EUR 6.300.000,00 (indicati-vo) Prezzo di emissione: 100,000% (EUR 100.000,00 perogni obbligazione)Data godimento: 27 febbraio 2020 Data scadenza: 27 febbraio 2030Cedola: semestraleCall: il 27/02/2025 Prezzo di rimborso 100,00Tasso cedolare annuo: fisso del 4,25% Grado di Subordinazione: TIER IIRendimento all’emissione: 4,29% lordo, 3,17% nettoRiservato: institutional, retail

BANCA GALILEO SPA 2020/2024 T.F. crescente

Codice ISIN: IT0005403040Valore nominale: EUR 20.000 per ogni obbligazione Taglio minimo acquistabile: EUR 40.000 incrementa-bile di EUR 20.000 e multipliCapitale in circolazione: EUR 7.800.000,00 Prezzo di emissione: 100,00% (EUR 20.000,00 per ogniobbligazione)Data godimento: 18 marzo 2020 Data scadenza: 18 marzo 2024Cedola: trimestraleAmmortamento: costante (italiano) il 18/03/2021il 18/03/2022il 18/03/2023il 18/03/2024Tasso cedolare annuo: fisso del 1,00% il 1o anno del 1,25% il 2o anno del 2,00% il 3o annodel 2,50% il 4o annoRendimento all’emissione: 1,42% lordo, 1,05% nettoRiservato: institutional, retail

EBAY INC 2020/2025 T.F. 1,90%

Codice ISIN: US278642AV58Valore nominale: USD 1.000 per ogni obbligazione Taglio minimo acquistabile: USD 2.000 incrementa-bile di USD 1.000 e multipliCapitale in circolazione: USD 500.000.000,00 Prezzo di emissione: 99,782% (USD 997,82 per ogniobbligazione)Data godimento: 11 marzo 2020 Data scadenza: 11 marzo 2025

Cedola: semestraleTasso cedolare annuo: fisso del 1,90% Rendimento all’emissione: 1,95% lordo, 1,44% nettoQuotazione: FRANCOFORTERiservato: institutional, retail

EBAY INC 2020/2030 T.F. 2,70%

Codice ISIN: US278642AW32Valore nominale: USD 1.000 per ogni obbligazione Taglio minimo acquistabile: USD 2.000 incrementa-bile di USD 1.000 e multipliCapitale in circolazione: USD 500.000.000,00 Prezzo di emissione: 99,843% (USD 998,43 per ogniobbligazione)Data godimento: 11 marzo 2020 Data scadenza: 11 marzo 2030Cedola: semestraleTasso cedolare annuo: fisso del 2,70% Rendimento all’emissione: 2,73% lordo, 2,02% nettoQuotazione: FRANCOFORTERiservato: institutional, retail

OTIS WORLDWIDE COMPANY 2020/2025 T.F.2,056%

Codice ISIN: USU68356AD39Valore nominale: USD 1.000 per ogni obbligazione Taglio minimo acquistabile: USD 2.000 incrementa-bile di USD 1.000 e multipliCapitale in circolazione: USD 1.300.000.000,00 Prezzo di emissione: 99,999% (USD 999,99 per ogniobbligazione)Data godimento: 27 febbraio 2020Data scadenza: 05 aprile 2025Cedola: semestrale il 5 aprile e 5 ottobre Tasso cedolare annuo: fisso del 2,056% Rendimento all’emissione: 2,06% lordo, 1,53% nettoRiservato: institutional, retail


Codice ISIN: USU68356AE12Valore nominale: USD 1.000 per ogni obbligazione Taglio minimo acquistabile: USD 2.000 incrementa-bile di USD 1.000 e multipliCapitale in circolazione: USD 500.000.000,00 Prezzo di emissione: 99,998% (USD 999,98 per ogniobbligazione)Data godimento: 27 febbraio 2020Data scadenza: 05 aprile 2027Cedola: semestrale il 5 aprile e 5 ottobre Tasso cedolare annuo: fisso del 2,293%

Rendimento all’emissione: 2,31% lordo, 1,70% nettoRiservato: institutional, retail

OTIS WORLDWIDE COMPANY 2020/2030 T.F. 2,565%

Codice ISIN: USU68356AF86Valore nominale: USD 1.000 per ogni obbligazione Taglio minimo acquistabile: USD 2.000 incrementa-bile di USD 1.000 e multipliCapitale in circolazione: USD 1.500.000.000,00 Prezzo di emissione: 99,992% (USD 999,92 per ogniobbligazione)Data godimento: 27 febbraio 2020Data scadenza: 15 febbraio 2030Cedola: semestrale il 15 febbraio e 15 agosto Tasso cedolare annuo: fisso del 2,565% Rendimento all’emissione: 2,58% lordo, 1,91% nettoRiservato: institutional, retail


Codice ISIN: USU68356AA99Valore nominale: USD 1.000 per ogni obbligazione Taglio minimo acquistabile: USD 2.000 incrementa-bile di USD 1.000 e multipliCapitale in circolazione: USD 750.000.000,00 Prezzo di emissione: 99,986% (USD 999,86 per ogniobbligazione)Data godimento: 27 febbraio 2020Data scadenza: 15 febbraio 2040Cedola: semestrale il 15 febbraio e 15 agosto Tasso cedolare annuo: fisso del 3,112% Rendimento all’emissione: 3,13% lordo, 2,32% nettoRiservato: institutional, retail

OTIS WORLDWIDE COMPANY 2020/2023 Tasso va-riabile

Codice ISIN: USU68356AC55Valore nominale: USD 1.000 per ogni obbligazione Taglio minimo acquistabile: USD 2.000 incrementa-bile di USD 1.000 e multipliCapitale in circolazione: USD 500.000.000,00Prezzo di emissione: 100,00% (USD 1.000,00 per ogniobbligazione)Data godimento: 27 febbraio 2020Data scadenza: 5 aprile 2023Cedola: trimestrale il 5 gennaio, 5 aprile, 5 luglio e 5 ot-tobreTasso cedolare annuo: Variabile al Tasso USDLibor 3mesi + Spread 0,45Rendimento all’emissione: 1,34% lordo, 0,99% nettoRiservato: institutional, retail

OBBLIGAZIONI AMMESSE ALLE QUOTAZIONI SUI MERCATI REGOLAMENTATI ITALIANI DAL 28 FEBBRAIO AL 13 MARZO 2020

EuroMOT

Dal 28 febbraio 2020XS1273445822 CITIGROUP INC Step-up 02/25XS2124192654 BANCA IFIS SPA 1.75% 06/24

Dal 5 marzo 2020ES0000012G00 DEUDA 03/03/20-31/10/50 1.00%

Dal 10 marzo 2020ES0L02103056 LETRA 06/03/20-05/03/21 -0.497%

EuroTLX

Dal 6 marzo 2020IT0005396863 MEDIOBANCA USD 98a TF+TV 02/27

Dal 9 marzo 2020IT0005398943 MEDIOBANCA 99a USD 2.10% 03/24

ExtraMOT

NESSUNA NUOVA AMMISSIONE

ExtraMOT-PRO

NESSUNA NUOVA AMMISSIONE

MOT-DOMESTICMOT

Dal 12 marzo 2020

IT0005403586 BOT (ann) 13-03-2020/12-03-2021

Dal 13 marzo 2020

IT0005403586 BTP 0,60% 16-03-2020/15-06-2023

FONDI “NUOVI AUTORIZZATI” - CARATTERISTICHE DELLE EMISSIONI

Amundi Accumulazione Human Trends 2025ISIN: IT0005396921Società di gestione: Amundi SGRRiservato: RetailDestinazione proventi: accumulazione Politica di investimento: investe nei mercati obbligazionari e azionari globali se-condo quanto di seguito descritto. Al termine del periodo di collocamento, è previ-sta la costruzione iniziale di un portafoglio la cui componente obbligazionaria saràpari a circa l’80% dell’attivo e l’investimento nei mercati azionari sarà pari a circa il20% dell’attivo. Nei cinque anni di gestione successivi al termine del periodo di col-locamento (cd. “Periodo di Accumulazione”), il gestore modificherà la composizio-ne del portafoglio ed in particolare è previsto l’incremento degli investimenti nei

mercati azionari e la riduzione della componente obbligazionaria al fine di ottene-re livelli predefiniti di esposizione ai mercati azionari crescenti di trimestre in tri-mestre. Al termine del Periodo di Accumulazione, la componente azionaria sarà pre-valente, mentre la componente obbligazionaria sarà significativa. L’effettiva esposi-zione ai mercati obbligazionari e azionari è ottenuta tramite l’investimento in altriOICR, compresi gli ETF. In particolare, il Fondo utilizza in misura significativa OICRgestiti dalla stessa SGR o da altre società del gruppo di appartenenza della SGR(“OICR collegati”). Gli investimenti azionari sono indirizzati verso OICR, compresigli ETF, anche collegati, specializzati nell’investimento in società operanti nei setto-ri e mercati che nel prossimo futuro si ritiene beneficeranno maggiormente delletendenze di cambiamento globale attualmente in atto riguardanti l’evoluzione delcontesto sociale e demografico mondiale e gli stili di vita delle persone. Gli investi-menti obbligazionari sono diversificati in tutte le aree geografiche/mercati (com-


presi i Paesi emergenti, in misura contenuta), tipologie di emittenti (governativi, so-cietari, organismi internazionali) e categorie di rating (investment grade e highyield). Il Fondo investe in misura residuale in OICR specializzati nell’investimentoin strumenti finanziari di emittenti con basso merito di credito (cd. high yield, ov-vero emittenti con minore capacità di assolvere i propri impegni finanziari). Gli stru-menti finanziari sono denominati in Euro e valute estere (in particolare dollaro USA,sterlina della Gran Bretagna e Yen giapponese). L’esposizione ai rischi valutari è si-gnificativa. Il Fondo utilizza strumenti finanziari derivati in misura residuale sia perfinalità di copertura dei rischi sia per finalità diverse da quelle di copertura (finali-tà di arbitraggio e/o investimento). Tale utilizzo non comporta l’esposizione a rischiulteriori che possano alterare il profilo di rischio - rendimento del Fondo.Area geografica: GlobalClassificazione: Bilanciati Misti - InternazionaliGrado di rischio: 5Inception date: 28/02/2020Scadenza: 28/05/2025Commissione ingresso: 0%Commissione rimborso: 3,25%Spese correnti: 1,39% (di cui commissione di gestione 0,9%)Commissione performance: 0% Investimento minimo iniziale: 500€

Amundi Selezione Sostenibile 2025ISIN: IT0005396905Società di gestione: Amundi SGRRiservato: RetailDestinazione proventi: annuale Politica di investimento: investe nei mercati obbligazionari in misura prevalente enei mercati azionari in misura significativa. È, inoltre, previsto un investimento re-siduale in strumenti finanziari collegati al rendimento di materie prime. L’esposi-zione ai mercati finanziari è ottenuta principalmente tramite l’investimento in OICR(inclusi gli ETF) selezionati tra quelli monetari, obbligazionari, bilanciati, azionarie flessibili. L’investimento in OICR gestiti dalla stessa SGR o da altre società del grup-po di appartenenza della SGR è significativo. Gli investimenti, in particolare quellidi natura bilanciata e azionaria, sono indirizzati verso OICR, compresi gli ETF, an-che collegati, selezionati privilegiando quelli gestiti sulla base di analisi che inte-grano criteri ambientali, sociali e di buon governo (c.d. criteri ESG) all’analisi fi-nanziaria e/o che investono in società, settori o temi di investimento connessi alle te-matiche della sostenibilità. Gli strumenti finanziari in cui è investito il patrimoniodel Fondo sono principalmente denominati in Euro, Dollaro Usa, Sterlina della GranBretagna e YEN giapponese (l’esposizione ai rischi valutari è significativa). Gli in-vestimenti sono diversificati in tutte le aree geografiche/mercati, le aree valutarie ele categorie di emittenti. In particolare: l’esposizione verso emittenti di Paesi emer-genti è contenuta; l’investimento verso strumenti finanziari di emittenti con bassomerito di credito (cd. High yield, cioè emittenti con minore capacità di assolvere ipropri impegni finanziari) è residuale. Il Fondo utilizza strumenti finanziari deri-vati in misura residuale sia per finalità di copertura dei rischi sia per finalità diver-se da quelle di copertura (finalità di arbitraggio e/o investimento). Tale utilizzo noncomporta l’esposizione a rischi ulteriori che possano alterare il profilo di rischio.Area geografica: GlobalClassificazione: Bilanciati Obbligazionari - InternazionaliGrado di rischio: 5Inception date: 28/02/2020Scadenza: 28/05/2025Commissione ingresso: 0%Commissione rimborso: 3,25%Spese correnti: 2,32% (di cui commissione di gestione 1,15%)Commissione performance: 20% Investimento minimo iniziale: 500€

Anima PicPac ESaloGo Bilanciato 2023ISIN: IT0005402018Società di gestione: Anima SGRpARiservato: RetailDestinazione proventi: accumulazione Politica di investimento: investe in strumenti finanziari di natura obbligazionariadi emittenti sovrani, o garantiti da Stati sovrani, o di organismi sovranazionali non-ché di emittenti societari. Saranno tendenzialmente privilegiati gli emittenti che mo-strino una particolare attenzione nei confronti delle tematiche ESG. Investimentonel limite del 50% in strumenti finanziari di natura azionaria. Coerentemente con lostile di gestione, l’investimento in strumenti finanziari di natura azionaria nel limi-te sopraindicato avverrà con gradualità nel corso del primo anno - e comunque nonoltre i 18 mesi dalla data di avvio del Fondo - riducendo progressivamente l’investi-mento in strumenti finanziari di natura obbligazionaria e del mercato monetario. Glistrumenti finanziari sono denominati in Euro e/o in valuta estera. Investimento inOICVM, anche collegati, in misura residuale. La gestione dell’esposizione valutariaè di tipo attivo. Gli strumenti finanziari espressi in valuta estera non dovranno es-sere esposti ai rischi connessi alle oscillazioni dei tassi di cambio in misura superioreal 60% del totale delle attività del Fondo. Il Fondo investe nei Paesi Sviluppati. Conriferimento alla componente obbligazionaria principalmente investimenti con me-rito di credito adeguato e in misura contenuta investimenti con merito di credito in-feriore ad adeguato o privi di rating. Il Fondo utilizza strumenti finanziari derivatisia per finalità di copertura dei rischi sia per finalità diverse da quelle di copertura(tra cui arbitraggio). La leva finanziaria tendenziale, realizzata mediante esposizio-ni di tipo tattico (e calcolata con il metodo degli impegni) è pari a 1.Area geografica: GlobalClassificazione: Bilanciati Misti - InternazionaliGrado di rischio: 4Inception date: 06/03/2020Scadenza: 04/06/2023Commissione ingresso: 0%Commissione rimborso: 3,25%

Spese correnti: 1,53%Commissione performance: 0% Investimento minimo iniziale: 5000€

Eurizon Flessibile Azionario Maggio 2027ISIN: IT0005397390 (Classe A)ISIN: IT0005397416 (Classe D)Società di gestione: Eurizon Capital SGR SpARiservato: RetailDestinazione proventi: accumulazione (Classe A), annuale (Classe D)Politica di investimento: investe in strumenti finanziari di natura azionaria, ob-bligazionaria e/o monetaria. Gli investimenti in strumenti finanziari di natura azio-naria sono presenti per almeno il 30% delle attività e sono effettuati in strumentiquotati nei mercati regolamentati dei Paesi europei e/o degli Stati Uniti d’America.Le obbligazioni e gli strumenti monetari sono emessi da Stati, organismi sovrana-zionali/agenzie e società. Non è previsto alcun limite con riguardo al merito di cre-dito degli emittenti italiani. Gli investimenti in strumenti finanziari denominati invalute diverse dall’euro saranno tendenzialmente coperti dal rischio di cambio. Lostile di gestione è flessibile. La scelta delle proporzioni tra le diverse classi di attivi-tà (azioni, obbligazioni e strumenti di mercato monetario) e la selezione delle di-verse aree geografiche di investimento (Europa e USA), viene effettuata sulla basedella stima del rendimento atteso nel lungo periodo delle azioni, considerando l’evo-luzione dei mercati finanziari e dei profitti aziendali e tenuto conto altresì della du-rata residua dell’orizzonte d’investimento del Fondo e della performance già conse-guita. Nella selezione dei titoli azionari, oltre alle informazioni di natura fonda-mentale vengono considerate anche informazioni di natura ambientale, sociale e digoverno societario (cd. ‘Environmental, Social and Corporate governance factors’ -ESG) con l’obiettivo di identificare emittenti in grado di generare flussi di cassa ele-vati e maggiormente sostenibili nel tempo. Il Fondo utilizza strumenti finanziari de-rivati sia per finalità di copertura dei rischi sia per finalità diverse da quelle di co-pertura (tra cui arbitraggio). La leva finanziaria tendenziale, realizzata medianteesposizioni di tipo tattico (e calcolata con il metodo degli impegni) è indicativamentecompresa tra 1 e 1,30. Area geografica: GlobalClassificazione: Bilanciati Azionari – InternazionaliGrado di rischio: 6Inception date: 19/02/2020Scadenza: 31/05/2027Commissione ingresso: 0%Commissione rimborso: 2,5%Spese correnti: 1,76% (di cui commissione di gestione 1,55%)Commissione performance: 20% Investimento minimo iniziale: 500€

Eurizon Global Trends 40 - Maggio 2025ISIN: IT0005402711Società di gestione: Eurizon Capital SGR SpARiservato: RetailDestinazione proventi: accumulazionePolitica di investimento: investe in strumenti finanziari di natura obbligazionaria,monetaria ed azionaria. L’esposizione azionaria viene progressivamente incremen-tata nel corso dei primi due anni del ciclo di investimento del Fondo, sino al rag-giungimento di una esposizione massima pari al 40% delle attività. Successivamen-te, l’esposizione azionaria sarà compresa tra il 15% ed il 45% delle attività. Le ob-bligazioni e gli strumenti monetari sono emessi da Stati, organismi sovranaziona-li/agenzie e società. Investimento in obbligazioni/strumenti monetari di emittenti diPaesi Emergenti fino al 30% delle attività. Investimento in obbligazioni/strumentimonetari di emittenti diversi da quelli italiani aventi merito di credito inferiore adinvestment grade o privi di rating (e dunque esposti significativamente al rischio dicredito) fino al 30% delle attività. Non è previsto alcun limite con riguardo al meri-to di credito degli emittenti italiani. L’esposizione a valute diverse dall’euro non puòsuperare il 50% del totale delle attività. La duration del Fondo è inferiore a 6 anni epotrà subire frequenti e significative variazioni. Investimento in OICVM e FIA aper-ti non riservati (OICR), prevalentemente ‘collegati’, tendenzialmente fino al 50% del-le attività. Il fondo è gestito attivamente senza riferimento ad un benchmark. La se-lezione degli strumenti azionari (compresi gli OICR) viene effettuata sulla base del-l’analisi fondamentale e strategica delle singole società (dati finanziari, quota di mer-cato, piani di sviluppo, qualità del management) nonché sulla base dell’analisi deimercati e/o dei settori che forniscono le migliori prospettive di apprezzamento inrelazione ai trend attesi di medio/lungo periodo risultanti da cambiamenti struttu-rali di fattori economici e sociali, quali - a mero titolo esemplificativo - andamentodemografico, stili di vita, sviluppi tecnologici, urbanizzazione, cambiamenti clima-tici, altri fattori che stanno influenzando in modo significativo la situazione politi-co-economica (c.d. megatrend). L’esposizione azionaria tiene conto altresì delle in-formazioni di natura ambientale, sociale e di governo societario (cd. Environmen-tal, Social and Corporate governance factors - ESG). Il Fondo utilizza strumenti fi-nanziari derivati sia per finalità di copertura dei rischi sia per finalità diverse daquelle di copertura (tra cui arbitraggio). La leva finanziaria massima, realizzata me-diante esposizioni di tipo tattico (e calcolata con il metodo degli impegni) è pari a 2.Area geografica: GlobalClassificazione: Bilanciati Obbligazionari - InternazionaliGrado di rischio: 4Inception date: 06/03/2020Scadenza: 31/05/2025Commissione ingresso: 0%Commissione rimborso: 2,25%Spese correnti: 1,46% (di cui commissione di gestione 1,3%)Commissione performance: 20% Investimento minimo iniziale: 500€

Eurizon Italia Difesa 95 Aprile 2027 PirISIN: IT0005398638


Società di gestione: Eurizon Capital SGR SpARiservato: RetailDestinazione proventi: accumulazionePolitica di investimento: adotta una politica di investimento orientata principal-mente verso strumenti finanziari di imprese italiane. Il Fondo investe almeno il 70%dell’attivo (cc.dd. ‘investimenti qualificati’), direttamente o indirettamente, in stru-menti finanziari, anche non negoziati nei mercati regolamentati o nei sistemi mul-tilaterali di negoziazione, emessi o stipulati con imprese residenti nel territorio del-lo Stato italiano o in Stati membri dell’Unione Europea o in Stati aderenti all’Ac-cordo sullo Spazio economico europeo con stabili organizzazioni nel territorio del-lo Stato italiano. Tali strumenti finanziari saranno rappresentati, per almeno il 17,5%dell’attivo, da strumenti finanziari di imprese diverse da quelle inserite nell’indiceFTSE MIB della Borsa italiana o in indici equivalenti di altri mercati regolamenta-ti e per almeno un ulteriore 3,5% dell’attivo, da strumenti finanziari di imprese di-verse da quelle inserite negli indici FTSE MIB e FTSE Italia Mid Cap della Borsaitaliana o in indici equivalenti di altri mercati regolamentati. Gli investimenti sonoeffettuati principalmente in strumenti finanziari di natura obbligazionaria/moneta-ria; gli investimenti in strumenti finanziari di natura azionaria non possono superareil 30% delle attività del Fondo. Le obbligazioni e gli strumenti monetari sono rap-presentati principalmente da emittenti societari. Investimento in obbligazioni/stru-menti monetari di emittenti diversi da quelli italiani aventi merito di credito inferioread investment grade o privi di rating (e dunque esposti significativamente al rischiodi credito) fino al 20% delle attività. Non è previsto alcun limite con riguardo al me-rito di credito degli emittenti italiani. L’esposizione a valute diverse dall’euro nonpuò superare il 20% delle attività. La durata media finanziaria (duration) del Fondoè inferiore a 7 anni. Investimento in OICVM e FIA aperti non riservati (OICR), pre-valentemente ‘collegati’, fino al 30% delle attività. Investimento in FIA chiusi quota-ti e non quotati, fino al 10% delle attività.Area geografica: ItalyClassificazione: Flessibili - ItalyGrado di rischio: 4Inception date: 19/02/2020Scadenza: 30/04/2027Commissione ingresso: 0%Commissione rimborso: 1%Spese correnti: 0,58% (di cui commissione di gestione 0,45%)Commissione performance: 0% Investimento minimo iniziale: 500€

Eurizon Strategia Obbligazionaria Maggio 2025ISIN: IT0005397515 (Classe A)ISIN: IT0005397531 (Classe D)Società di gestione: Eurizon Capital SGR SpARiservato: RetailDestinazione proventi: accumulazione (Classe A), annuale (Classe D)Politica di investimento: investe in strumenti finanziari di natura obbligazionaria,monetaria e/o azionaria; quest’ultimi non possono comunque superare il 20% delleattività. Investimento in depositi bancari tendenzialmente fino al 50% delle attività.Le obbligazioni e gli strumenti monetari sono emessi da Stati, organismi sovrana-zionali/agenzie e società. Investimento in obbligazioni/strumenti monetari di emit-tenti di Paesi Emergenti fino al 40% delle attività. Investimento in obbligazioni/stru-menti monetari di emittenti diversi da quelli italiani aventi merito di credito inferioread investment grade o privi di rating (e dunque esposti significativamente al rischiodi credito) fino al 40% delle attività. Non è previsto alcun limite con riguardo al me-rito di credito degli emittenti italiani. Gli investimenti denominati in valute diversedall’euro non possono superare il 40% del totale delle attività. Il Fondo investe inol-tre fino al 10% delle attività in OICR specializzati nel settore immobiliare/infra-strutture (ad esempio, OICVM e FIA aperti non riservati, FIA chiusi quotati e nonquotati). La durata media finanziaria (duration) del Fondo è inferiore a 6 anni e po-trà subire frequenti e significative variazioni. Il Fondo investe tendenzialmente finoal 30% delle attività in altri OICVM e FIA aperti non riservati (OICR), compatibili conla politica di investimento del Fondo stesso. Il Fondo utilizza strumenti finanziari de-rivati sia per finalità di copertura dei rischi sia per finalità diverse da quelle di co-pertura (tra cui arbitraggio). La leva finanziaria massima, realizzata mediante espo-sizioni di tipo tattico (e calcolata con il metodo degli impegni) è pari a 2.Area geografica: GlobalClassificazione: Absolute Return ObbligazionarioGrado di rischio: 4Inception date: 19/02/2020Scadenza: 31/05/2027Commissione ingresso: 0%Commissione rimborso: 2%Spese correnti: 1,19% (di cui commissione di gestione 0,95%)Commissione performance: 20% Investimento minimo iniziale: 500€

Eurizon Top Selection Crescita Maggio 2025ISIN: IT0005397218 (Classe A)ISIN: IT0005397234 (Classe D)Società di gestione: Eurizon Capital SGR SpARiservato: RetailDestinazione proventi: accumulazione (Classe A), annuale (Classe D)Politica di investimento: investe in strumenti finanziari di natura azionaria, ob-bligazionaria e/o monetaria. Gli investimenti in strumenti finanziari di natura azio-naria sono comunque compresi tra il 30% e l’80% delle attività. Le obbligazioni e glistrumenti monetari sono emessi da Stati, organismi sovranazionali/agenzie e socie-tà. L’esposizione a valute diverse dall’euro potrà raggiungere l’80% delle attività. In-vestimento in obbligazioni/strumenti monetari di emittenti di Paesi Emergenti finoal 50% delle attività. Investimento in obbligazioni/strumenti monetari di emittenti di-versi da quelli italiani aventi merito di credito inferiore ad investment grade o prividi rating (e dunque esposti significativamente al rischio di credito) fino al 50% del-le attività. Non è previsto alcun limite con riguardo al merito di credito degli emit-

tenti italiani. La durata media finanziaria (duration) del Fondo è inferiore a 6 anni.Investimento in OICVM e FIA aperti non riservati (OICR), principalmente ‘collega-ti’, tendenzialmente fino al 60% delle attività. Gli OICR sono selezionati principal-mente tra quelli gestiti dalla Società di Gestione e da altre Società del Gruppo (OICR‘collegati’) nonché tra quelli gestiti da primarie società, sulla base della qualità e per-sistenza dei risultati e della trasparenza nella comunicazione, nonché della soliditàdel processo d’investimento valutato da un apposito team di analisi. Il Fondo utiliz-za strumenti finanziari derivati sia per finalità di copertura dei rischi sia per finali-tà diverse da quelle di copertura (tra cui arbitraggio). La leva finanziaria massima,realizzata mediante esposizioni di tipo tattico (e calcolata con il metodo degli im-pegni) è pari a 2.Area geografica: GlobalClassificazione: Flessibili - InternazionaliGrado di rischio: 5Inception date: 19/02/2020Scadenza: 31/05/2027Commissione ingresso: 0%Commissione rimborso: 2,5%Spese correnti: 1,72% (di cui commissione di gestione 1,45%)Commissione performance: 20% Investimento minimo iniziale: 500€

Eurizon Top Selection Equilibrio Maggio 2025ISIN: IT0005397176 (Classe A)ISIN: IT0005397192 (Classe D)Società di gestione: Eurizon Capital SGR SpARiservato: RetailDestinazione proventi: accumulazione (Classe A), annuale (Classe D)Politica di investimento: investe in strumenti finanziari di natura azionaria, fino al60% delle attività, ed in strumenti finanziari di natura obbligazionaria e/o moneta-ria. Le obbligazioni e gli strumenti monetari sono emessi da Stati, organismi sovra-nazionali/agenzie e società. Investimento in obbligazioni/strumenti monetari di emit-tenti di Paesi Emergenti fino al 40% delle attività. Investimento in obbligazioni/stru-menti monetari di emittenti diversi da quelli italiani aventi merito di credito inferioread investment grade o privi di rating (e dunque esposti significativamente al rischiodi credito) fino al 40% delle attività. Non è previsto alcun limite con riguardo al me-rito di credito degli emittenti italiani. La durata media finanziaria (duration) delFondo è inferiore a 6 anni. L’esposizione a valute diverse dall’euro non può supera-re il 60% delle attività. Investimento in OICVM e FIA aperti non riservati (OICR),principalmente ‘collegati’, tendenzialmente fino al 60% delle attività. Gli OICR sonoselezionati principalmente tra quelli gestiti dalla Società di Gestione e da altre So-cietà del Gruppo (OICR ‘collegati’) nonché tra quelli gestiti da primarie società, sul-la base della qualità e persistenza dei risultati e della trasparenza nella comunica-zione, nonché della solidità del processo d’investimento valutato da un apposito te-am di analisi. Il Fondo utilizza strumenti finanziari derivati sia per finalità di co-pertura dei rischi sia per finalità diverse da quelle di copertura (tra cui arbitraggio).La leva finanziaria massima, realizzata mediante esposizioni di tipo tattico (e cal-colata con il metodo degli impegni) è pari a 2.Area geografica: GlobalClassificazione: Flessibili - InternazionaliGrado di rischio: 4Inception date: 19/02/2020Scadenza: 31/05/2027Commissione ingresso: 0%Commissione rimborso: 2,25%Spese correnti: 1,52% (di cui commissione di gestione 1,30%)Commissione performance: 20% Investimento minimo iniziale: 500€

Eurizon Top Selection Prudente Maggio 2025ISIN: IT0005397259 (Classe A)ISIN: IT0005397275 (Classe D)Società di gestione: Eurizon Capital SGR SpARiservato: RetailDestinazione proventi: accumulazione (Classe A), annuale (Classe D)Politica di investimento: investe in strumenti finanziari di natura obbligazionariae/o monetaria ed azionaria; quest’ultimi non possono comunque superare il 30% del-le attività. Le obbligazioni e gli strumenti monetari sono emessi da Stati, organismisovranazionali/agenzie e società. Investimento in obbligazioni/strumenti monetari diemittenti di Paesi Emergenti fino al 30% delle attività. Investimento in obbligazio-ni/strumenti monetari di emittenti diversi da quelli italiani aventi merito di creditoinferiore ad investment grade o privi di rating (e dunque esposti significativamenteal rischio di credito) fino al 30% delle attività. Non è previsto alcun limite con ri-guardo al merito di credito degli emittenti italiani. L’esposizione a valute diverse dal-l’euro non può superare il 30% delle attività. La durata media finanziaria (duration)del Fondo è inferiore a 6 anni. Investimento in OICVM e FIA aperti non riservati(OICR), principalmente ‘collegati’, tendenzialmente in misura prevalente o princi-pale. Gli OICR sono selezionati principalmente tra quelli gestiti dalla Società di Ge-stione e da altre Società del Gruppo (OICR ‘collegati’) nonché tra quelli gestiti daprimarie società, sulla base della qualità e persistenza dei risultati e della traspa-renza nella comunicazione, nonché della solidità del processo d’investimento valu-tato da un apposito team di analisi. Il Fondo utilizza strumenti finanziari derivati siaper finalità di copertura dei rischi sia per finalità diverse da quelle di copertura (tracui arbitraggio). La leva finanziaria massima, realizzata mediante esposizioni di ti-po tattico (e calcolata con il metodo degli impegni) è pari a 2. Area geografica: GlobalClassificazione: Flessibili - InternazionaliGrado di rischio: 4Inception date: 19/02/2020Scadenza: 31/05/2027Commissione ingresso: 0%Commissione rimborso: 2%


ANNUNCIO DI NUOVI FONDI IN COLLOCAMENTO

CODICE ISIN DENOMINAZIONE SOCIETÀ AREA GEOGRAFICA CLASSIFICAZIONE ANALYSIS

IT0005402638 Eurizon Risparmio Plus 3 Anni Edizione 1 A Eurizon Capital SGR SpA Euro Obbligazionari Euro

IT0005402653 Eurizon Risparmio Plus 3 Anni Edizione 1 D Eurizon Capital SGR SpA Euro Obbligazionari Euro

IT0005402679 Eurizon Risparmio Plus 4 Anni Edizione 1 A Eurizon Capital SGR SpA Euro Obbligazionari Euro

IT0005402695 Eurizon Risparmio Plus 4 Anni Edizione 1 D Eurizon Capital SGR SpA Euro Obbligazionari Euro

NUOVI FONDI ESTERI AUTORIZZATI

CODICE ISIN RISERVATO DENOMINAZIONE VALUTA ACC / DIST CLASSIFICAZIONE ANALYSIS INCEPTION

LU1291092036 Retail BNP Paribas Easy JPM ESG EMBI Global Diversified Composite Track Prvilege USD Dis Obbligazionari Mercati Emergenti Internazionali 22/11/2019LU1708105629 Retail Candriam Bonds Emerging Markets Total Return - C Part (C) USD Acc Absolute Return Obbligazionario 12/09/2019LU1451263716 Retail Candriam GF Short Duration US High Yield Bonds - C Part (C - EUR - Hedged) EUR Acc Obbligazionari USD - High Yield 13/09/2019LU1644441393 Retail Candriam SRI Bond Global High Yield - D Part (C) EUR Dis Obbligazionari Internazionali - High Yield 19/09/2019LU1542445140 Retail LO Funds All Roads Growth Syst. NAV Hdg (USD) MA USD Acc Flessibili - Internazionali 12/09/2019LU2057292596 Retail M&G (Lux) European Strategic Value EUR A Dis EUR Dis Azionari Europe 09/12/2019LU2022068329 Retail Nordea 1, SICAV Global Stars Equity Fund HA-EUR EUR Dis Azionari Internazionali 18/10/2019IE00BKFVZC40 Istituzionale BlackRock FI Emerging Markets Local Government Bond (IE) D Dist GBP GBP Dis Obbligazionari Mercati Emergenti Internazionali 12/11/2019LU2062502088 Istituzionale CS Investment 3 Credit Suisse (Lux) Fixed Maturity Bond 2024 S-V DA USD USD Dis Obbligazionari Internazionali 03/03/2020IE00BKDRX427 Istituzionale U Access (IRL) Shannon River UCITS B USD USD Acc Alternative - Azionari Long/Short 10/02/2020IE00BKDRXB90 Istituzionale U Access (IRL) Shannon River UCITS C EUR EUR Acc Alternative - Azionari Long/Short 10/02/2020IE00BKDRX971 Istituzionale U Access (IRL) Shannon River UCITS C USD USD Acc Alternative - Azionari Long/Short 10/02/2020IE00BKDRXG46 Istituzionale U Access (IRL) Shannon River UCITS E USD USD Acc Alternative - Azionari Long/Short 10/02/2020

Spese correnti: 1,22% (di cui commissione di gestione 1%)Commissione performance: 20% Investimento minimo iniziale: 500€

Euromobiliare Obiettivo 2023ISIN: IT0005390270Società di gestione: Euromobiliare Asset Management SGR SpARiservato: IstituzionaleDestinazione proventi: accumulazione Politica di investimento: può investire fino al 100% dell’attivo in strumenti finan-ziari obbligazionari e/o del mercato monetario e fino ad un massimo del 40% in stru-menti finanziari azionari. Il Fondo può investire in obbligazioni convertibili in mi-sura non superiore al 20% dell’attivo. Il Fondo può inoltre investire fino al 100% del-l’attivo in OICR (di cui fino a un massimo del 30% in FIA aperti non riservati) le cuipolitiche di investimento siano compatibili con quella del Fondo. Gli investimenti fi-nanziari non presentano vincoli predeterminati relativamente alla valuta di deno-minazione e ai settori economici. L’investimento in strumenti finanziari di emitten-ti di Paesi Emergenti è previsto nella misura massima del 20% dell’attivo. Per quan-to riguarda la componente del portafoglio non investita in OICVM, gli eventuali stru-menti di debito con merito creditizio non investment grade o privi di rating è previ-sto fino al 50% dell’attivo. La durata finanziaria residua media dei titoli in portafo-glio, comunque non superiore a 6 anni, sarà tendenzialmente decrescente nel tem-po, in funzione del conseguimento dell’obiettivo di investimento indicato. Il Fondopuò investire in strumenti finanziari derivati ai fini di copertura dei rischi, di una piùefficiente gestione del portafoglio e di investimento. In relazione alla finalità di in-vestimento il Fondo può avvalersi di una leva massima pari a 1,3.Area geografica: GlobalClassificazione: Absolute Return ObbligazionarioGrado di rischio: 3Inception date: 21/02/2020Scadenza: 31/12/2023Commissione ingresso: 0%Commissione rimborso: 0%Spese correnti: 0,68% (di cui 0,5% commissione di gestione)Commissione performance: 0% Investimento minimo iniziale: 1000000€

Top Funds Selection Balanced Evolution Strategic Thematic PictetISIN: IT0005402489 (Classe A)ISIN: IT0005402505 (Classe C)ISIN: IT0005402521 (Classe E)Società di gestione: Sella SGR SpARiservato: Retail (Classi A e E), Istituzionale (Classe E)Destinazione proventi: accumulazionePolitica di investimento: è un Comparto flessibile che mira ad un incremento delvalore dei capitali conferiti dai partecipanti mediante investimenti fino al 100% ver-so OICR di natura azionaria, obbligazionaria, monetaria, bilanciata, flessibile e/oabsolute return, che dichiarano di effettuare investimenti in qualsiasi valuta in tito-li di debito e di capitale di rischio di emittenti internazionali, inclusi strumenti fi-nanziari derivati. L’investimento in OICR azionari e bilanciati è consentito fino al65% del totale delle attività. Il Comparto può essere investito fino al 30% del totaleattività in titoli di debito, di adeguata qualità creditizia, espressi in qualsiasi valutanonché in depositi bancari e strumenti derivati. In relazione all’andamento dei mer-cati finanziari o ad altre specifiche situazioni congiunturali, il Comparto può man-tenere in liquidità fino al 50% del patrimonio. Il Comparto può investire anche in mi-sura principale in OICR istituiti o gestiti da Pictet Asset Management (Europe) o dasocietà appartenenti al medesimo gruppo. Aree geografiche e Settori: nessuna limi-tazione. Categorie di emittenti: OICR che dichiarano di investire principalmente instrumenti di natura obbligazionaria e monetaria di emittenti sovrani, garantiti daStati sovrani, enti sovranazionali ed emittenti societari. Emittenti sovrani, garanti-ti da Stati sovrani, enti sovranazionali ed emittenti societari di adeguata qualità cre-ditizia. Paesi Emergenti: investimento fino al 30% in OICR che investono principal-mente in Paesi Emergenti. Rating: investimento in titoli di debito di adeguata qua-lità creditizia. Strumenti derivati: il Comparto utilizza strumenti finanziari derivatisia per finalità di copertura dei rischi sia per finalità diverse da quelle di copertura(tra cui arbitraggio). La leva finanziaria tendenziale, realizzata mediante esposizio-ni di tipo tattico (e calcolata con il metodo degli impegni), è tendenzialmente infe-riore a 1,1.

Area geografica: GlobalClassificazione: Flessibili - InternazionaliGrado di rischio: 3Inception date: 03/03/2020Commissione ingresso: 2,5% (Classi A e C), 0% ((Classe E)Commissione rimborso: 0%Spese correnti: 1,8% (di cui commissione di gestione 1,2% Classe A), 0,98% (di cuicommissione di gestione 0,4% Classe C), 2,2% (di cui commissione di gestione 1,6%Classe E)Commissione performance: 20% Investimento minimo iniziale: 500€

ETF-ETC-ETN “QUOTATI”- CARATTERISTICHE DELLE EMISSIONI

Lyxor Euro High Yield Sustainable Exposure UCITS ETFISIN: LU2099293339Società di gestione: Lyxor Index Fund Sicav Destinazione proventi: accumulazioneArea geografica: EuroBenchmark: Bloomberg Barclays MSCI Euro Corporate High Yield SRI Sustaina-bleClassificazione: Obbligazionari Euro - High YieldData inizio quotazione: 25/02/2020Spese correnti: 0,25%

Lyxor Global High Yield Sustainable Exposure UCITS ETF AISIN: LU2099295466Società di gestione: Lyxor Index Fund Sicav Destinazione proventi: accumulazioneArea geografica: GlobalBenchmark: Bloomberg Barclays MSCI Global Corporate High Yield SRI Sustai-nableClassificazione: Obbligazionari Internazionali - High YieldData inizio quotazione: 25/02/2020Spese correnti: 0,25%

Lyxor USD High Yield Sustainable Exposure UCITS ETFISIN: LU2099294493Società di gestione: Lyxor Index Fund Sicav Destinazione proventi: accumulazioneArea geografica: North-AmericaBenchmark: Bloomberg Barclays MSCI US Corporate High Yield SRI SustainableClassificazione: Obbligazionari USD - High YieldData inizio quotazione: 25/02/2020Spese correnti: 0,25%

Rize Cybersecurity and Data Privacy UCITS ETFISIN: IE00BJXRZJ40Società di gestione: Rize UCITS ICAVDestinazione proventi: accumulazioneArea geografica: GlobalBenchmark: Foxberry Tematica Research Cybersecurity & Data Privacy USDClassificazione: Azionari Settoriali - TechnologyData inizio quotazione: 25/02/2020Spese correnti: 0,45%

WisdomTree Battery Solutions UCITS ETFISIN: IE00BKLF1R75Società di gestione: Rize UCITS ICAVDestinazione proventi: accumulazioneArea geografica: GlobalBenchmark: WisdomTree Battery SolutionsClassificazione: Azionari Settoriali - TechnologyData inizio quotazione: 25/02/2020Spese correnti: 0,4%


CODICE ISIN DENOMINAZIONE PAGAMENTO LORDO NETTO VAL ALIQUOTA EQTABELLA DEI DIVIDENDI FONDI COMUNIIl valore netto del dividendo è calcolato in base ad aliquota equalizzata LIE (% patrimonio del fondo investito in titoli di stato)

CODICE ISIN DENOMINAZIONE PAGAMENTO LORDO NETTO VAL ALIQUOTA EQ

LU1269890163 Candriam Bonds Euro High Yield - D Part (C (q)) 11/02/20 1,18000 0,87375 EUR 25,95368%AT0000A0PG42 Raiffeisen Capital Manag. Obbligazionario EuroCorp 17/02/20 0,11000 0,08179 EUR 25,64093%AT0000A0PG59 Raiffeisen Capital Manag. Obbligazionario Europa High 17/02/20 0,18000 0,13320 EUR 26,00000%AT0000A0PG34 Raiffeisen Capital Manag. Obbligazionario Europeo S 17/02/20 0,01000 0,00846 EUR 15,36008%AT0000A0LY69 Raiffeisen Capital Manag. Obbligazionario Fond Globale S 17/02/20 0,16000 0,13610 EUR 14,93979%AT0000A0PG67 Raiffeisen Capital Manag. Obblig Mercati Emergenti S 17/02/20 0,29000 0,23183 EUR 20,05763%IE00BLWF5Q02 Janus Henderson Absolute Return Income Opport A$Inc 20/02/20 0,02186 0,01633 USD 25,28317%IE00B7KXQ091 Janus Henderson Balanced A$inc 20/02/20 0,04062 0,03086 USD 24,01455%IE0004445676 Janus Henderson Flexible Income A$inc 20/02/20 0,03031 0,02350 USD 22,46819%IE00B4KYH756 Janus Henderson Global High Yield A$inc 20/02/20 0,04593 0,03399 USD 26,00000%IE00B43M7D28 Janus Henderson Global Investment Grade Bond 20/02/20 0,02493 0,01882 USD 24,52016%IE0033534441 Janus Henderson Global Real Estate A$inc 20/02/20 0,09993 0,07395 USD 26,00000%IE0004446757 Janus Henderson High Yield A$inc 20/02/20 0,03599 0,02666 USD 25,92022%IE0004858456 Janus Henderson US Short-Term Bond A$inc 20/02/20 0,01553 0,01213 USD 21,89487%IE00B19Z6Y83 Legg Mason Western Asset Global High Yield A 20/02/20 0,26703 0,20626 USD 22,76000%IE0031618964 Legg Mason Western Asset Global Multi Strategy A 20/02/20 0,28727 0,22588 USD 21,36950%LU1163533349 Carmignac Portfolio Patrimoine Income E EUR 21/02/20 0,32000 0,25163 EUR 21,36545%LU1903670880 M&G (Lux) Emerging Markets Bond USD A M Dis 27/02/20 0,04930 0,03987 USD 19,12923%LU1582980311 M&G (Lux) Emerging Markets Income Opport USD A 27/02/20 0,02630 0,01953 USD 25,73962%LU1648212691 M&G (Lux) Floating Rate High Yield Solution USD A M Dis 27/02/20 0,08430 0,07118 USD 15,56605%LU1670723300 M&G (Lux) Global Floating Rate High Yield USD A M Dis 27/02/20 0,04210 0,03193 USD 24,16617%LU1670726741 M&G (Lux) Global High Yield Bond EUR A-H Dis 27/02/20 0,04860 0,03600 EUR 25,92924%LU1670727046 M&G (Lux) Global High Yield Bond EUR B-H Dis 27/02/20 0,04060 0,03007 EUR 25,92924%LU1665234784 M&G (Lux) Global High Yield ESG Bond USD A M Dis 27/02/20 0,03740 0,02768 USD 26,00000%LU1665237027 M&G (Lux) Global Listed Infrastructure USD A M Dis 27/02/20 0,01430 0,01058 USD 26,00000%LU1582984909 M&G (Lux) Income Allocation EUR A Dis 27/02/20 0,02750 0,02180 EUR 20,74057%LU1582986433 M&G (Lux) Income Allocation USD A-H Dis 27/02/20 0,02920 0,02314 USD 20,74057%LU0713368677 Threadneedle (Lux) EMERGING MARKET CORP BONDS AEC 27/02/20 0,05500 0,04103 EUR 25,40288%LU0198719758 Threadneedle (Lux) EMERGING MARKET CORP BONDS AUP 27/02/20 0,03500 0,02611 USD 25,40288%LU0849392690 Threadneedle (Lux) EMERGING MARKET CORP BONDS DEC 27/02/20 0,04000 0,02984 EUR 25,40288%LU0348323824 Threadneedle (Lux) EMERGING MARKET DEBT AEC 27/02/20 0,04700 0,03777 EUR 19,64751%LU0198726027 Threadneedle (Lux) EMERGING MARKET DEBT AUP 27/02/20 0,05700 0,04580 USD 19,64751%LU0713493574 Threadneedle (Lux) EUROPEAN STRATEGIC BOND AEP 27/02/20 0,02800 0,02097 EUR 25,08974%LU0849392427 Threadneedle (Lux) EUROPEAN STRATEGIC BOND DEP 27/02/20 0,02100 0,01573 EUR 25,08974%LU0348324558 Threadneedle (Lux) GLOBAL DYNAMIC REAL RETURN AEC 27/02/20 0,01600 0,01264 EUR 20,98387%LU0276348264 Threadneedle (Lux) GLOBAL DYNAMIC REAL RETURN AUP 27/02/20 0,01900 0,01501 USD 20,98387%LU0348324392 Threadneedle (Lux) GLOBAL EMERGING MARKET AEC 27/02/20 0,02700 0,02143 EUR 20,61536%LU0880371892 Threadneedle (Lux) GLOBAL EMERGING MARKET ASC 27/02/20 0,03600 0,02858 SGD 20,61536%LU0281377290 Threadneedle (Lux) GLOBAL EMERGING MARKET AUP 27/02/20 0,02800 0,02223 USD 20,61536%LU1898126120 Threadneedle (Lux) GLOBAL MULTI ASSET INCOME AUM 27/02/20 0,04300 0,03205 USD 25,46992%LU0713424926 Threadneedle (Lux) US HIGH YIELD BOND AEC 27/02/20 0,05700 0,04218 EUR 26,00000%LU0259967718 Threadneedle (Lux) US HIGH YIELD BOND AUP 27/02/20 0,06000 0,04440 USD 26,00000%LU0849392773 Threadneedle (Lux) US HIGH YIELD BOND DEC 27/02/20 0,04300 0,03182 EUR 26,00000%LU1124234862 Aberdeen Standard SICAV I - Diversified Income Fund A USD 28/02/20 0,03674 0,02833 USD 22,88034%LU1475069297 Aberdeen Standard SICAV I - Diversified Income MInc USD 28/02/20 0,03661 0,02823 USD 22,88034%LU0566480033 Aberdeen Standard SICAV I - Emerging Markets 28/02/20 0,03053 0,02260 USD 25,98968%LU0566481270 Aberdeen Standard SICAV I - Emerging Markets 28/02/20 0,04535 0,03356 USD 25,98968%LU0396317843 Aberdeen Standard SICAV I - Emerging Markets 28/02/20 0,02311 0,01990 USD 13,90397%LU0963865083 Aberdeen Standard SICAV I - Frontier Markets Bond A MInc USD 28/02/20 0,05842 0,04673 USD 20,02074%LU1756175318 Aberdeen Standard SICAV I - Frontier Markets Bond W USD 28/02/20 0,04802 0,03841 USD 20,02074%LU1254412114 Aberdeen Standard SICAV I - Indian Bond Fund A MInc USD 28/02/20 0,04382 0,03542 USD 19,16179%LU0132413252 Aberdeen Standard SICAV I - Select Emerging Markets 28/02/20 0,05156 0,04165 USD 19,22513%LU0231456855 Aberdeen Standard SICAV I - Select Euro High Yield 28/02/20 0,01285 0,00952 GBP 25,87964%LU0411469744 Aberdeen Standard SICAV I - Select Euro High Yield 28/02/20 0,03888 0,02882 GBP 25,87964%IT0004977440 CONSULTINVEST Alto Dividendo Cl. A1 28/02/20 0,07000 0,05218 EUR 25,45325%IT0004977697 CONSULTINVEST Alto rendimento Cl. B1 28/02/20 0,04300 0,03465 EUR 19,41200%IT0004977515 CONSULTINVEST Reddito Cl. B1 28/02/20 0,05500 0,04471 EUR 18,71675%IT0005161549 CONSULTINVEST Rendita A1 28/02/20 0,08600 0,06509 EUR 24,31925%IT0005161564 CONSULTINVEST Rendita C1 28/02/20 0,07900 0,05979 EUR 24,31925%LU0641748271 DNCA INVEST - EUROSE AAD 28/02/20 0,50000 0,38007 EUR 23,98580%LU1490785760 DNCA INVEST - SERENITE PLUS AAD 28/02/20 0,22000 0,16573 EUR 24,66755%LU0203201925 AB I All Market Income Portfolio CX 02/03/20 0,12530 0,09587 USD 23,48735%LU0232544840 AB I All Market Income Portfolio CX EUR 02/03/20 0,11550 0,08837 EUR 23,48735%LU0800111998 AB I Short Duration High Yield Portfolio CT 02/03/20 0,03000 0,02224 USD 25,85069%LU1078738058 BNP PARIBAS A FUND European Multi-Asset Income 02/03/20 0,39000 0,29459 EUR 24,46509%LU0823389779 BNPP Emerging Bond Opportunities Classic MD Dis 02/03/20 0,14000 0,11537 USD 17,59304%LU0125948280 MFS Meridian - Emerging Markets Debt A2USD 02/03/20 0,05100 0,04087 USD 19,85943%LU1399132726 MFS Meridian - Emerging Markets Debt Lcl Ccy A3USD 02/03/20 0,04445 0,03783 USD 14,88567%LU0870260196 MFS Meridian - Emerging Markets Debt Lcl Ccy N2USD 02/03/20 0,01912 0,01627 USD 14,88567%LU0808560832 MFS Meridian - Emerging Markets Debt Lcl Ccy W2USD 02/03/20 0,02601 0,02214 USD 14,88567%LU0870259263 MFS Meridian - Emerging Markets Debt N2USD 02/03/20 0,02281 0,01828 USD 19,85943%LU0808560329 MFS Meridian - Emerging Markets Debt WH2GBP 02/03/20 0,02940 0,02357 GBP 19,85943%LU0458495974 MFS Meridian - Global Credit A2USD 02/03/20 0,01650 0,01227 USD 25,62760%LU0808561566 MFS Meridian - Global Credit W2USD 02/03/20 0,01997 0,01485 USD 25,62760%LU0035378891 MFS Meridian - Global High Yield A2USD 02/03/20 0,02100 0,01561 USD 25,64406%LU1340702775 MFS Meridian - Global Opportunistic Bond A2USD 02/03/20 0,01550 0,01244 USD 19,75467%LU1340702858 MFS Meridian - Global Opportunistic Bond A3USD 02/03/20 0,02367 0,01899 USD 19,75467%LU1340704128 MFS Meridian - Global Opportunistic Bond N2USD 02/03/20 0,01101 0,00884 USD 19,75467%LU1340704391 MFS Meridian - Global Opportunistic Bond N3USD 02/03/20 0,02323 0,01864 USD 19,75467%LU0219444675 MFS Meridian - Inflation Adjusted Bond A2USD 02/03/20 0,01000 0,00863 USD 13,67489%LU0870263372 MFS Meridian - Inflation Adjusted Bond N2USD 02/03/20 0,00442 0,00382 USD 13,67489%LU0808562028 MFS Meridian - Inflation Adjusted Bond W2USD 02/03/20 0,01297 0,01120 USD 13,67489%LU0219443354 MFS Meridian - Limited Maturity A2USD 02/03/20 0,01200 0,00908 USD 24,33728%LU0870264420 MFS Meridian - Limited Maturity N2USD 02/03/20 0,00930 0,00704 USD 24,33728%LU0870266631 MFS Meridian - U.S. Corporate Bond A2USD 02/03/20 0,02000 0,01494 USD 25,28012%LU1399131595 MFS Meridian - U.S. Corporate Bond A3USD 02/03/20 0,03015 0,02253 USD 25,28012%LU1399132130 MFS Meridian - U.S. Corporate Bond N3USD 02/03/20 0,02951 0,02205 USD 25,28012%LU1399132486 MFS Meridian - U.S. Corporate Bond W3USD 02/03/20 0,03067 0,02292 USD 25,28012%LU0219443271 MFS Meridian - U.S. Government Bond A2USD 02/03/20 0,01400 0,01095 USD 21,75972%LU0219443438 MFS Meridian - U.S. Total Return Bond A2USD 02/03/20 0,01800 0,01358 USD 24,52874%LU1399134185 MFS Meridian - U.S. Total Return Bond A3USD 02/03/20 0,02650 0,02000 USD 24,52874%LU0808562887 MFS Meridian - U.S. Total Return Bond W2USD 02/03/20 0,02185 0,01649 USD 24,52874%LU1399134938 MFS Meridian - U.S. Total Return Bond W3USD 02/03/20 0,02700 0,02038 USD 24,52874%LU1914597841 MFS Meridian Funds Euro Credit A2EUR 02/03/20 0,00508 0,00377 EUR 25,86372%LU1914597767 MFS Meridian Funds Euro Credit A2USD 02/03/20 0,00496 0,00368 USD 25,86372%AT0000A0PH66 Raiffeisen Capital Manag. Obbligazionario Globale S 02/03/20 0,06000 0,05076 EUR 15,39987%AT0000A0PH74 Raiffeisen Capital Manag. Obbligazionario Mercati 02/03/20 0,27000 0,23026 EUR 14,71801%AT0000A0QQ80 Raiffeisen Capital Manag. Raiffeisen Fund Conservative SA 02/03/20 0,12000 0,09559 EUR 20,34239%IT0005176307 BancoPosta Mix 1 D 04/03/20 0,12330 0,10114 EUR 17,97425%IT0005176323 BancoPosta Mix 2 D 04/03/20 0,17170 0,13619 EUR 20,68100%IT0005199622 BancoPosta Mix 3 D 04/03/20 0,21630 0,16957 EUR 21,60575%LU0172420597 BGF US Dollar Short Duration Bond Fund Class A3 EUR 04/03/20 0,01052 0,00793 EUR 24,67937%IT0005203010 BP Cedola Dinamica Maggio 2023 04/03/20 0,10000 0,07927 EUR 20,73500%IT0005345621 BP Obbl. Italia 5 Anni 04/03/20 0,10000 0,08377 EUR 16,23275%IT0005319659 BP Orizzonte Reddito D 04/03/20 0,10000 0,07987 EUR 20,13425%LU1698129001 Goldman Sachs Emerging Markets Corporate Bond PF 04/03/20 0,35999 0,26902 USD 25,26871%LU1574459522 Goldman Sachs Emerging Markets Corporate Bond PF 04/03/20 0,42204 0,31540 USD 25,26871%LU1623917637 Goldman Sachs Emerging Markets Corporate Bond PF 04/03/20 0,40192 0,30036 GBP 25,26871%LU1574459795 Goldman Sachs Emerging Markets Corporate Bond PF 04/03/20 0,41467 0,30989 SGD 25,26871%LU0616879713 Goldman Sachs Emerging Markets Debt Local PF Base M-Dist 04/03/20 0,01340 0,01120 USD 16,42773%LU0620232107 Goldman Sachs Emerging Markets Debt PF A M-Dist 04/03/20 0,03900 0,03148 USD 19,28135%LU1698128961 Goldman Sachs Emerging Markets Debt PF Base Gross MDist 04/03/20 0,04566 0,03686 USD 19,28135%LU0616879556 Goldman Sachs Emerging Markets Debt PF Base M-Dist 04/03/20 0,04157 0,03355 USD 19,28135%LU1692364612 Goldman Sachs Emerging Markets Multi-Asset PF Base Cap MDist 04/03/20 0,36938 0,29022 USD 21,42876%LU1692364539 Goldman Sachs Emerging Markets Multi-Asset PF MDist 04/03/20 0,23699 0,18621 USD 21,42876%LU1744274371 Goldman Sachs Emerging Markets Multi-Asset PF Base M-Dist 04/03/20 0,03079 0,02420 USD 21,42876%LU1075437167 Goldman Sachs Europe High Yield Bond PF P USD-Hedged M-Dist 04/03/20 0,25408 0,18802 USD 26,00000%LU1893603719 Goldman Sachs Global CORE Equity Portfolio Base Shares 04/03/20 0,02194 0,01624 USD 26,00000%LU0620232016 Goldman Sachs Global High Yield PF A M-Dist 04/03/20 0,03540 0,02620 USD 26,00000%LU0984041128 Goldman Sachs Global High Yield PF Base Duration-Hedged 04/03/20 0,03363 0,02489 USD 26,00000%LU1698128888 Goldman Sachs Global High Yield PF Base Gross MDist 04/03/20 0,04685 0,03467 USD 26,00000%LU0616879127 Goldman Sachs Global High Yield PF Base M-Dist 04/03/20 0,03755 0,02778 USD 26,00000%LU1518660342 Goldman Sachs Global Infrastructure Equity PF Base 04/03/20 0,07440 0,05505 USD 26,00000%LU1533064942 Goldman Sachs Global Infrastructure Equity PF E Gross 04/03/20 0,07145 0,05287 EUR 26,00000%LU1512666063 Goldman Sachs Global Infrastructure Equity PF Gross Q-Dist 04/03/20 0,07176 0,05310 EUR 26,00000%LU1213104141 Goldman Sachs Global Multi-Asset Income PF A M-Dist 04/03/20 0,30206 0,22510 USD 25,48022%LU1811214755 Goldman Sachs Global Multi-Asset Income PF Base Cap MDist 04/03/20 0,50785 0,37845 USD 25,48022%LU1038298870 Goldman Sachs Global Multi-Asset Income PF Base Gross MDist 04/03/20 0,43092 0,32112 USD 25,48022%LU1341142153 Goldman Sachs Global Multi-Asset Income PF E EUR-Hedged 04/03/20 1,18500 0,88306 EUR 25,48022%LU2011197071 Goldman Sachs Global Multi-Asset Income Portfolio 04/03/20 0,45417 0,33844 AUD 25,48022%LU2011196776 Goldman Sachs Global Multi-Asset Income Portfolio 04/03/20 0,45131 0,33631 HKD 25,48022%

LU1518660185 Goldman Sachs Global Real Estate Equity PF Base Gross Q-Dist 04/03/20 0,10126 0,07493 USD 25,99812%LU1533065246 Goldman Sachs Global Real Estate Equity PF E Gross Q-Dist 04/03/20 0,09125 0,06753 EUR 25,99812%LU1512664522 Goldman Sachs Global Real Estate Equity PF Other 04/03/20 0,10269 0,07599 EUR 25,99812%LU0620232289 Goldman Sachs Global Strategic Income Bond PF A M-Dist 04/03/20 0,21069 0,16328 USD 22,50233%LU0613606549 Goldman Sachs Global Strategic Income Bond PF Base M-Dist 04/03/20 0,22978 0,17807 USD 22,50233%LU0620232362 Goldman Sachs Global Strategic Income Bond PF P M-Dist 04/03/20 0,26180 0,20289 USD 22,50233%LU0620231802 Goldman Sachs US Fixed Income PF A M-Dist 04/03/20 0,01376 0,01038 USD 24,52298%LU0620231984 Goldman Sachs US Fixed Income PF Base M-Dist 04/03/20 0,01618 0,01221 USD 24,52298%LU0618659006 Goldman Sachs US Fixed Income PF P M-Dist 04/03/20 0,02073 0,01564 USD 24,52298%LU0889235379 Goldman Sachs US Real Estate Balanced PF Base M-Dist 04/03/20 0,18087 0,13384 USD 26,00000%LU0820775616 Goldman Sachs US Real Estate Balanced PF Base MDist 04/03/20 0,19766 0,14627 USD 26,00000%LU0820775889 Goldman Sachs US Real Estate Balanced PF Other Currency 04/03/20 0,19640 0,14533 SGD 26,00000%LU1699965049 CS (Lux) Floating Rate Credit Fund AH CHF 05/03/20 0,64000 0,47371 CHF 25,98357%LU1411543892 Goldman Sachs US Real Estate Balanced PF Base Gross Mdist 05/03/20 0,30000 0,22200 USD 26,00000%LU0889235452 Goldman Sachs US Real Estate Balanced PF I M-Dist 05/03/20 0,26000 0,19240 USD 26,00000%LU0846206455 Goldman Sachs US Real Estate Balanced PF I MDist Cap MBS 05/03/20 0,28000 0,20720 USD 26,00000%LU0889235619 Goldman Sachs US Real Estate Balanced PF P M-Dist 05/03/20 0,23000 0,17020 USD 26,00000%LU0820776184 Goldman Sachs US Real Estate Balanced PF P MDist Cap MBS 05/03/20 0,25000 0,18500 USD 26,00000%LU0857957087 db Adv. 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Multibrands PIMCO High Income Global Credit PFD 06/03/20 2,86000 2,15342 EUR 24,70552%LU1122765560 Deutsche Floating Rate Notes LD 06/03/20 0,58000 0,43117 EUR 25,66089%LU0003549028 DWS Eurorenta 06/03/20 0,52000 0,42553 EUR 18,16671%LU0813324521 DWS Invest Asian Bonds LDH 06/03/20 3,85000 2,91613 EUR 24,25636%LU0740830996 DWS Invest China Bonds LDH 06/03/20 2,53000 1,91849 EUR 24,17035%LU0740832000 DWS Invest China Bonds NDH 06/03/20 2,00000 1,51659 EUR 24,17035%LU0507269834 DWS Invest Emerging Markets Corporates LDH 06/03/20 4,54000 3,37096 EUR 25,74977%LU1054326233 DWS Invest Emerging Markets Corporates ND 06/03/20 4,64000 3,44521 EUR 25,74977%LU0544572190 DWS Invest Emerging Markets Corporates NDH 06/03/20 4,14000 3,07396 EUR 25,74977%LU0273170653 DWS Invest Emerging Markets Corporates USD LD 06/03/20 4,49000 3,33384 USD 25,74977%LU0145656475 DWS Invest ESG Euro Bonds Short LD 06/03/20 1,14000 0,91428 EUR 19,79992%LU0254491003 DWS Invest Euro Bonds Premium LD 06/03/20 1,48000 1,24611 EUR 15,80337%LU0441433728 DWS Invest Euro Corporate Bonds LD 06/03/20 1,07000 0,79229 EUR 25,95404%LU0616839766 DWS Invest Euro High Yield Corporates LD 06/03/20 3,88000 2,87120 EUR 26,00000%LU0616840426 DWS Invest Euro High Yield Corporates ND 06/03/20 3,09000 2,28660 EUR 26,00000%LU0145652300 DWS Invest Euro-Gov Bonds LD 06/03/20 3,57000 3,09623 EUR 13,27075%LU1445758656 DWS Invest Global Bonds High Conviction LD 06/03/20 1,08000 0,83458 EUR 22,72385%LU0616845144 DWS Invest Global Bonds LD 06/03/20 1,47000 1,14172 EUR 22,33230%LU1873225616 DWS Invest Green Bonds LD 06/03/20 0,41000 0,30714 EUR 25,08692%LU1914384265 DWS Invest Green Bonds ND 06/03/20 0,05000 0,03746 EUR 25,08692%LU1054320970 DWS Invest Multi Asset Income LD 06/03/20 4,00000 3,03891 EUR 24,02719%LU1769944361 DWS Invest Multi Asset Income LDH P 06/03/20 4,00000 3,03891 EUR 24,02719%LU1054321192 DWS Invest Multi Asset Income ND 06/03/20 4,00000 3,03891 EUR 24,02719%LU1217772232 DWS Invest Multi Asset Income PFD 06/03/20 4,00000 3,03891 EUR 24,02719%LU1249492114 DWS Invest Multi Credit LDH 06/03/20 2,82000 2,08683 EUR 25,99892%LU1249492460 DWS Invest Multi Credit USD LD 06/03/20 3,09000 2,28663 USD 25,99892%LU0616844170 DWS Invest Multi Strategy LD 06/03/20 0,85000 0,67238 EUR 20,89652%LU0507269321 DWS Invest Short Duration Credit LD 06/03/20 0,96000 0,71040 EUR 26,00000%LU1333038807 DWS Invest USD Corporate Bonds USD LD 06/03/20 2,65000 1,97345 USD 25,53022%IT0005221459 Gestielle Cedola Corporate 06/03/20 0,07500 0,05938 EUR 20,82314%IT0005073462 Gestielle Cedola Forex Opportunity USD 06/03/20 0,17100 0,14533 EUR 15,01162%LU0877626530 Fidelity Funds Asia Pacific Dividend A-MINCOME 09/03/20 0,02410 0,01783 USD 26,00000%LU1439102374 Fidelity Funds Asia Pacific Multi Asset Growth & Income A 09/03/20 0,03570 0,02683 USD 24,85520%LU0605512432 Fidelity Funds Asian Bond A (Mdis) 09/03/20 0,02400 0,01808 USD 24,65945%LU0286669428 Fidelity Funds Asian High Yield A Dist. 09/03/20 0,03940 0,02929 USD 25,65643%LU0922333165 Fidelity Funds Asian High Yield E (Mdis hedged) 09/03/20 0,03700 0,02751 EUR 25,65643%LU1345481698 Fidelity Funds China High Yield A-MINCOME (G) Hedged 09/03/20 0,06780 0,05031 USD 25,80358%LU0900496232 Fidelity Funds Emerging Market Corporate Debt A 09/03/20 0,02950 0,02194 EUR 25,64360%LU0900496075 Fidelity Funds Emerging Market Corporate Debt A (Mdis) 09/03/20 0,03270 0,02431 USD 25,64360%LU0900496406 Fidelity Funds Emerging Market Corporate Debt E 09/03/20 0,02650 0,01970 EUR 25,64360%LU1162115643 Fidelity Funds Emerging Market Corporate Debt E (Mdis) 09/03/20 0,03040 0,02260 USD 25,64360%LU0238204472 Fidelity Funds Emerging Market Debt A Dist. mensile 09/03/20 0,05350 0,04149 EUR 22,44748%LU0718470049 Fidelity Funds Emerging Market Debt E Dist. 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Hedged 09/03/20 0,03530 0,02619 EUR 25,80965%LU0740037451 Fidelity Funds Global High Yield E-MINCOME Hedged 09/03/20 0,03160 0,02344 EUR 25,80965%LU0882574485 Fidelity Funds Global Income A (Mdis) 09/03/20 0,01890 0,01406 USD 25,62403%LU0882574568 Fidelity Funds Global Income A-MINCOME 09/03/20 0,03290 0,02447 USD 25,62403%LU1912680912 Fidelity Funds Global Low Volatility Equity A-MINCOME 09/03/20 0,01790 0,01325 USD 26,00000%LU0905234141 Fidelity Funds Global Multi Asset Income A (Minc) 09/03/20 0,03510 0,02665 USD 24,08435%LU1387832279 Fidelity Funds Global Multi Asset Income D-MINCOME(G) 09/03/20 0,03810 0,02892 EUR 24,08435%LU0718465395 Fidelity Funds Global Short Duration Income A (Mdis) 09/03/20 0,01400 0,01046 EUR 25,28180%LU0840141252 Fidelity Funds Global Short Duration Income A (Minc) 09/03/20 0,00820 0,00613 EUR 25,28180%LU0390710613 Fidelity Funds Global Short Duration Income A Dist. mensile 09/03/20 0,01230 0,00919 USD 25,28180%LU0718467177 Fidelity Funds Global Short Duration Income E Dist. 09/03/20 0,01220 0,00912 EUR 25,28180%LU0840141500 Fidelity Funds Global Short Duration Income E-MINC 09/03/20 0,00630 0,00471 EUR 25,28180%LU0859966730 Fidelity Funds Sustainable Strategic Bond A (Mdis hedged) 09/03/20 0,01700 0,01314 EUR 22,72355%LU0859970500 Fidelity Funds Sustainable Strategic Bond E (Mdis hedged) 09/03/20 0,01630 0,01260 EUR 22,72355%LU0168055563 Fidelity Funds US Dollar Bond A Dist. mensile 09/03/20 0,01160 0,00961 USD 17,19733%LU0168057262 Fidelity Funds US High Yield A Dist. mensile 09/03/20 0,03710 0,02749 USD 25,90820%LU1387834309 Fidelity Funds US High Yield D-MDIST 09/03/20 0,03230 0,02393 USD 25,90820%LU0766124555 Fidelity Funds US High Yield EM 09/03/20 0,02640 0,01956 EUR 25,90820%LU0327382494 SCHRODER ISF ASIAN BOND TOTAL RETURN A1 09/03/20 0,16177 0,12758 EUR 21,13520%LU1859243864 SCHRODER ISF ASIAN CREDIT OPPORTUNITIES A DIS 09/03/20 0,37931 0,28390 USD 25,15305%LU0955665376 SCHRODER ISF ASIAN DIVIDEND MAXIMISER A DIS 09/03/20 0,40381 0,29882 EUR 26,00000%LU1015429712 SCHRODER ISF ASIAN DIVIDEND MAXIMISER A1 DIS 09/03/20 0,39084 0,28922 EUR 26,00000%LU0955667075 SCHRODER ISF ASIAN DIVIDEND MAXIMISER B DIS 09/03/20 0,38857 0,28754 EUR 26,00000%LU0192582467 SCHRODER ISF ASIAN EQUITY YIELD A DIS 09/03/20 0,04364 0,03229 USD 26,00000%LU0193968947 SCHRODER ISF ASIAN EQUITY YIELD A1 DIS 09/03/20 0,03977 0,02943 USD 26,00000%LU0192583275 SCHRODER ISF ASIAN EQUITY YIELD C DIS 09/03/20 0,04996 0,03697 USD 26,00000%LU0953474524 SCHRODER ISF ASIAN LOCAL CURRENCY BOND A 09/03/20 0,20553 0,17277 EUR 15,93914%LU0358731478 SCHRODER ISF ASIAN LOCAL CURRENCY BOND C DIS 09/03/20 0,25657 0,21568 USD 15,93914%LU0186876156 SCHRODER ISF EMERGING MARKETS DEBT 09/03/20 0,03496 0,03021 EUR 13,58992%LU1196710351 SCHRODER ISF EMERGING MULTI-ASSET INCOME A DIS 09/03/20 0,34891 0,27359 USD 21,58742%LU1196710435 SCHRODER ISF EMERGING MULTI-ASSET INCOME A1 DIS 09/03/20 0,34077 0,26721 USD 21,58742%LU0053903380 SCHRODER ISF GLOBAL CORPORATE BOND A DIS 09/03/20 0,01298 0,00971 USD 25,21407%LU0406859446 SCHRODER ISF GLOBAL CORPORATE BOND A1 DIS 09/03/20 0,01693 0,01266 USD 25,21407%LU0225771236 SCHRODER ISF GLOBAL EQUITY YIELD A DIS 09/03/20 0,26917 0,19918 USD 26,00000%LU0225771749 SCHRODER ISF GLOBAL EQUITY YIELD A1 DIS 09/03/20 0,25727 0,19038 USD 26,00000%LU1476609950 SCHRODER ISF GLOBAL MULTI CREDIT B DIS 09/03/20 0,25783 0,19490 EUR 24,40595%LU0216291897 SCHRODER ISF STRATEGIC BOND A DIS 09/03/20 0,21239 0,16019 USD 24,57627%LU0762541174 HGIF MANAGED SOL ASIA FOCUSED INC AM2 10/03/20 0,03167 0,02385 USD 24,66850%LU1097690371 Invesco Active Multi-Sector Credit A quarterly Dist EUR 11/03/20 0,06650 0,04984 EUR 25,05149%LU1097690967 Invesco Active Multi-Sector Credit E quarterly Dist EUR 11/03/20 0,06040 0,04527 EUR 25,05149%LU1075207594 Invesco Asia Balanced A EUR hedged annual Dist EUR 11/03/20 0,18820 0,13937 EUR 25,94527%LU0941602780 Invesco Asia Balanced A monthly Dist USD 11/03/20 0,00560 0,00415 USD 25,94527%LU0955864656 Invesco Asia Balanced A monthly Dist-1 USD 11/03/20 0,03700 0,02740 USD 25,94527%LU0367026134 Invesco Asia Balanced A quarterly Dist USD 11/03/20 0,02990 0,02214 USD 25,94527%LU0794790807 Invesco Asian Bond A annual Dist EUR 11/03/20 0,65140 0,48352 EUR 25,77167%LU0717748056 Invesco Asian Bond A monthly Dist USD 11/03/20 0,03590 0,02665 USD 25,77167%LU0794790989 Invesco Asian Bond R monthly Dist USD 11/03/20 0,03010 0,02234 USD 25,77167%LU1775951525 Invesco Asian Equity A annual Dist USD 11/03/20 0,05510 0,04077 USD 26,00000%LU1775948901 Invesco Continental European Equity A annual Dist EUR 11/03/20 0,15990 0,11833 EUR 26,00000%LU0607516332 Invesco Emerging Market Corporate Bond A fixed 11/03/20 0,04170 0,03118 USD 25,21909%LU1075208642 Invesco Emerging Market Corporate Bond E EUR 11/03/20 0,02020 0,01511 EUR 25,21909%LU0607518460 Invesco Emerging Market Corporate Bond R fixed 11/03/20 0,03580 0,02677 USD 25,21909%


IT0005325946 BTP 01/03/18-23 0.95% 01/03/2020 0,475 0,415625 01/09/2020 0,475

IT0005377152 BTP 01/03/19-40 3.10% 01/03/2020 1,55 1,35625 01/09/2020 1,55

IT0004953417 BTP 01/08/13-01/03/24 4.50% 01/03/2020 2,25 1,96875 01/09/2020 2,25

IT0004536949 BTP 01/09/09-03/20 4.25% 01/03/2020 2,125 1,859375

IT0004532559 BTP 01/09/09-40 5.00% 01/03/2020 2,5 2,1875 01/09/2020 2,5

IT0004634132 BTP 01/09/10-03/21 3.75% 01/03/2020 1,875 1,640625 01/09/2020 1,875

IT0004644735 BTP 01/09/10-03/26 4.50% 01/03/2020 2,25 1,96875 01/09/2020 2,25

IT0004759673 BTP 01/09/11-03/22 5.00% 01/03/2020 2,5 2,1875 01/09/2020 2,5

IT0005083057 BTP 01/09/14-46 3.25% 01/03/2020 1,625 1,421875 01/09/2020 1,625

IT0005217390 BTP 01/09/16-01/06/67 2.80% 01/03/2020 1,4 1,225 01/09/2020 1,4

IT0005240350 BTP 01/09/16-33 2.45% 01/03/2020 1,225 1,071875 01/09/2020 1,225

IT0005321325 BTP 01/09/17-38 2.95% 01/03/2020 1,475 1,290625 01/09/2020 1,475

IT0005358806 BTP 01/09/18-01/03/35 3.35% 01/03/2020 1,675 1,465625 01/09/2020 1,675

IT0005363111 BTP 01/09/18-49 3.85% 01/03/2020 1,925 1,684375 01/09/2020 1,925

IT0005398406 BTP 01/09/19-50 2.45% 01/03/2020 1,225 1,071875 01/09/2020 1,225

IT0005162828 BTP 09/02/16-01/03/47 2.70% 01/03/2020 1,35 1,18125 01/09/2020 1,35

IT0004889033 BTP 22/01/13-09/28 4.75% 01/03/2020 2,375 2,078125 01/09/2020 2,375

IT0005163776 C.D.PRESTITI 2.18% 03/32 01/03/2020 2,18 1,6132 01/03/2021 2,18

XS0449155455 CITIGROUP INC 7.375% 09/39 01/03/2020 3,6875 2,72875 01/09/2020 3,6875

DE000DB9UGR3 DEUTSCHE BANK AG 1.10% 03/24 01/03/2020 1,1 0,814 01/03/2021 1,1

XS0827999318 FRANCE TELECOM 2.50% 03/23 01/03/2020 2,5 1,85 01/03/2021 2,5

XS0350890470 GE CAPITAL FUNDING 6.025% 03/38 01/03/2020 6,025 4,4585 01/03/2021 6,025

XS1267320312 GOLDMAN SACHS INT USDLib3m 03/21 01/03/2020 0,5625 0,41625 01/06/2020 0,5625

US46647PAH91 JP MORGAN CHASE&Co. TF+TV 03/25 01/03/2020 1,61 1,1914 01/09/2020 1,61

XS0752092311 KONINKLIJKE KPN NV 4.25% 03/22 01/03/2020 4,25 3,145 01/03/2021 4,25

IT0005335770 MUSEMENT SPA 11.00% 05/21 01/03/2020 0,916667 0,678333 01/04/2020 0,916667

FR0012558310 OAT Indexee CPI 0.10% 03/25 01/03/2020 0,1 0,0875 01/03/2021 0,1

FR0013238268 OAT Indexee CPI 0.10% 03/28 01/03/2020 0,1 0,0875 01/03/2021 0,1

FR0013140035 OAT Indexee Ei 0.10% 03/21 01/03/2020 0,1 0,0875 01/03/2021 0,1

FR0013410552 OAT Indexee Ei 0.10% 03/29 01/03/2020 0,1 0,0875 01/03/2021 0,1

XS1781346801 SANTANDER CONSUMER B 0.75% 03/23 01/03/2020 0,75 0,555 01/03/2021 0,75

IT0005316200 WERTHER INT. SPA 5.375% 09/23 01/03/2020 2,6875 1,98875 01/09/2020 2,6875

IT0005380008 B.CO DESIO 0.50% 09/21 02/03/2020 0,25 0,185 02/09/2020 0,25

XS0491009659 BARCLAYS BANK PLC 4.25% 03/22 02/03/2020 4,25 3,145 02/03/2021 4,25

IT0006712951 BARCLAYS BANK PLC TF+TV 03/20 02/03/2020 0,0885 0,06549

XS1365096087 BNP PARIBAS ARBITR. 2.70% 03/26 02/03/2020 2,7 1,998 02/03/2021 2,7

XS1365095865 BNP PARIBAS ARBITR. 3.75% 03/26 02/03/2020 3,75 2,775 02/03/2021 3,75

EU000A1U9944 ESM 0.50% 03/26 02/03/2020 0,5 0,4375 02/03/2021 0,5

XS1373987707 LYB INT. FINANCE BV 1.875% 03/22 02/03/2020 1,875 1,3875 02/03/2021 1,875

XS1289909761 SG ISSUER SA SPDR S&P 03/22 02/03/2020 N/A N/A 02/03/2021 N/A

XS0596704170 SOCIETE GENERALE 4.75% 03/21 02/03/2020 4,75 3,515 02/03/2021 4,75

XS1240966348 WELLS FARGO CO Euribor3m 06/20 02/03/2020 0,00581 0,004299 02/06/2020 0,-

US06051GFU85 BANK OF AMERICA CO. 4.45% 03/26 03/03/2020 2,225 1,6465 03/09/2020 2,225

XS1235187306 BNP PARIBAS ARB. AUD TF+TV 06/23 03/03/2020 0,39975 0,295815 03/06/2020 0,394

XS1235201735 BNP PARIBAS ARB. NZD TF+TV 06/23 03/03/2020 0,64975 0,480815 03/06/2020 0,644

XS1346520981 CITIGROUP GLOBAL TF+TV 03/21 03/03/2020 0,17475 0,129315 03/06/2020 0,169

IT0004999337 M.PASCHI 11a 4.10% 03/21 03/03/2020 2,05 1,517 03/09/2020 2,05

SI0002103602 REP. OF SLOVENIA 2.25% 03/32 03/03/2020 2,25 1,96875 03/03/2021 2,25

XS1370695477 SANTANDER INT DEBT 1.375% 03/21 03/03/2020 1,375 1,0175 03/03/2021 1,375

XS1371569978 TERNA SPA 1.60% 03/26 03/03/2020 1,6 1,184 03/03/2021 1,6

DE000A2BPET2 THYSSENKRUPP 1.375% 03/22 03/03/2020 1,375 1,0175 03/03/2021 1,375

IT0005107120 B.IMI Euribor3m 06/20 04/03/2020 0,01264 0,009354 04/06/2020 N/A

BE3871264912 BELGIU 14/03/15-23 0.30% 04/03/2020 0,3 0,2625 04/03/2021 0,3

BE3871265927 BELGIU 14/03/15-25 0.60% 04/03/2020 0,6 0,525 04/03/2021 0,6

US14913Q2B42 CATERPILLAR FIN CO USD3m 09/20 04/03/2020 0,55362 0,409679 04/06/2020 0,39451

EU000A1U9811 ESM 1.375% 03/21 04/03/2020 1,375 1,203125 04/03/2021 1,375

XS1198022706 IBRD TRY Green 8.25% 03/22 04/03/2020 8,25 7,21875 04/03/2021 8,25

US459058GA50 IBRD USD 1.625% 09/20 04/03/2020 0,8125 0,710938 04/09/2020 0,8125

XS1197351577 INTESA/S.PAOLO 1.125% 03/22 04/03/2020 1,125 0,8325 04/03/2021 1,125

IT0004967201 MEDIOBANCA MB29 TF+Eurib3m 12/23 04/03/2020 0,75833 0,561164 04/06/2020 0,76667

IT0005161689 MEDIOBANCA USD 76a TF+TV 04/22 04/03/2020 0,60003 0,444022 04/06/2020 0,43844

FR0012596179 RCI BANQUE 0.625% 03/20 04/03/2020 0,625 0,4625

XS0415624716 ROCHE HOLDINGS 6.50% 03/21 04/03/2020 6,5 4,81 04/03/2021 6,5

XS1374865555 UNICREDIT 2.00% 03/23 04/03/2020 2,- 1,48 04/03/2021 2,-

XS1139713637 C.SUISSE LONDON EUROSTOXX 03/22 05/03/2020 2,05 1,517 05/03/2021 2,05

DE000A168650 DAIMLER AG 0.625% 03/20 05/03/2020 0,625 0,4625

IT0006527524 EBRD Step-down 03/24 05/03/2020 4,- 3,5 05/03/2021 4,-

EU000A1Z99H6 ESM 0.50% 03/29 05/03/2020 0,5 0,4375 05/03/2021 0,5

XS0490347415 IBRD MXN Green 7.50% 03/20 05/03/2020 7,5 6,5625

XS0860855930 IGT PLC 4.75% 03/20 05/03/2020 4,75 3,515

IT0005365231 INTESA/S.PAOLO Cov. 0.50% 03/24 05/03/2020 0,5 0,37 05/03/2021 0,5

US71654QAW24 PETROLEOS MEXICANOS 6.00% 03/20 05/03/2020 3,- 2,22

FR0011769090 RENAULT SA 3.125% 03/21 05/03/2020 3,125 2,3125 05/03/2021 3,125

XS1199008670 REPUBLIC OF ITALY 2.00% 09/32 05/03/2020 1,- 0,875 05/09/2020 1,-

XS1199014306 REPUBLIC OF ITALY 1.771% 03/29 05/03/2020 1,771 1,549625 05/03/2021 1,771

XS1041042828 UGF SPA 4.375% 03/21 05/03/2020 4,375 3,2375 05/03/2021 4,375

US105756AL40 BRAZIL 12.25% 03/30 06/03/2020 6,125 5,359375 06/09/2020 6,125

CH0236803992 COUNCIL OF EUROPE 1.00% 03/23 06/03/2020 1,- 0,875 06/03/2021 1,-

USN27915AB85 DEUTSCHE TELEKOM INT 4.875 03/42 06/03/2020 2,4375 1,80375 06/09/2020 2,4375

US298785HZ29 EIB USD 1.375% 09/22 06/03/2020 0,6875 0,601563 06/09/2020 0,6875

XS1788515788 METRO AG 1.125% 03/23 06/03/2020 1,125 0,8325 06/03/2021 1,125

XS1574156623 PFIZER 0.00% 03/20 06/03/2020 0,- 0,-

XS1574157357 PFIZER 0.25% 03/22 06/03/2020 0,25 0,185 06/03/2021 0,25

XS1574158082 PFIZER 1.00% 03/27 06/03/2020 1,- 0,74 06/03/2021 1,-

SI0002103776 REP. OF SLOVENIA 1.00% 03/28 06/03/2020 1,- 0,875 06/03/2021 1,-

US87938WAV54 TELEFONICA EMISIONES 4.665 03/38 06/03/2020 2,3325 1,72605 06/09/2020 2,3325

US87938WAW38 TELEFONICA EMISIONES 4.895 03/48 06/03/2020 2,4475 1,81115 06/09/2020 2,4475

DE000A2YN6V1 THYSSENKRUPP 1.875% 03/23 06/03/2020 0,93493 0,691848 06/03/2021 1,875

XS1374540760 ABN AMRO NV Covered 1.19% 03/36 07/03/2020 1,19 0,8806 07/03/2021 1,19

XS1876097046 BNP PARIBAS JPY 0.66% 09/23 07/03/2020 0,33 0,2442 07/09/2020 0,33

XS1876096741 BNP PARIBAS JPY 0.994% 09/28 07/03/2020 0,497 0,36778 07/09/2020 0,497

FR0011765825 CASINO GUICHARD PERR 3.248 03/24 07/03/2020 3,248 2,40352 07/03/2021 3,248

XS0461384900 DEUTSCHE B.(LB) TF+TV 06/26 07/03/2020 0,63574 0,470448 07/06/2020 0,25556

XS0295479983 EIB GBP 4.50% 03/44 07/03/2020 4,5 3,9375 07/03/2021 4,5

XS1051861851 EIB GBP Green 2.25% 03/20 07/03/2020 2,25 1,96875

XS1574041999 EIB TRY 10.00% 03/22 07/03/2020 10,- 8,75 07/03/2021 10,-

US36962G6F61 GENERAL ELEC CAP COR 3.15% 09/22 07/03/2020 1,575 1,1655 07/09/2020 1,575

GB00B3KJDS62 GILT 05/03/09-07/09/39 4.25% 07/03/2020 2,125 1,859375 07/09/2020 2,125

GB00B582JV65 GILT 10/06/10-07/09/20 3.75% 07/03/2020 1,875 1,640625 07/09/2020 1,875

GB00BHBFH458 GILT 12/03/14-07/09/24 2.75% 07/03/2020 1,375 1,203125 07/09/2020 1,375

GB00B7Z53659 GILT 12/06/13-07/09/23 2.25% 07/03/2020 1,125 0,984375 07/09/2020 1,125

GB00B52WS153 GILT 17/06/09-07/09/34 4.50% 07/03/2020 2,25 1,96875 07/09/2020 2,25

GB00B4RMG977 GILT 18/03/11-07/09/21 3.75% 07/03/2020 1,875 1,640625 07/09/2020 1,875

GB00B7L9SL19 GILT 22/06/12-07/09/22 1.75% 07/03/2020 0,875 0,765625 07/09/2020 0,875

GB0032452392 GILT 24/02/03-36 4.25% 07/03/2020 2,125 1,859375 07/09/2020 2,125

GB00B3KJDQ49 GILT 27/02/09-07/03/22 4.00% 07/03/2020 2,- 1,75 07/09/2020 2,-

GB00B058DQ55 GILT 29/03/05-20 4.75% 07/03/2020 2,375 2,078125

XS1768650167 GOLDMAN SACHS FIN TF+TV 03/28 07/03/2020 3,25 2,405 07/03/2021 0,75

US500769HF48 KFW USD 2.125% 03/22 07/03/2020 1,0625 0,78625 07/09/2020 1,0625

PROSPETTO DELLE CEDOLECODICE ISIN DESCRIZIONE SCADENZA LORDO NETTO SUCCESSIVA LORDO

DE000A14J553 ALEGRA ASSET MANAG. 3.125% 03/25 01/03/2020 3,125 2,3125 01/03/2021 3,125

IT0005158099 ALITALIA SAI SPA 6.31% 06/21 01/03/2020 1,5775 1,16735 01/06/2020 1,5775

XS0597182665 BANCO BPM LT2 7.125% 03/21 01/03/2020 7,125 5,2725 01/03/2021 7,125

XS1864418857 BANFF MERGER SUB 8.375% 09/26 01/03/2020 4,1875 3,09875 01/09/2020 4,1875

US09659X2E17 BNP PARIBAS USD 3.50% 03/23 01/03/2020 1,75 1,295 01/09/2020 1,75

IT0004513641 BTP 01/03/09-25 5.00% 01/03/2020 2,5 2,1875 01/09/2020 2,5

IT0004594930 BTP 01/03/10-09/20 4.00% 01/03/2020 2,- 1,75 01/09/2020 2,-

IT0004695075 BTP 01/03/11-09/21 4.75% 01/03/2020 2,375 2,078125 01/09/2020 2,375

IT0004801541 BTP 01/03/12-09/22 5.50% 01/03/2020 2,75 2,40625 01/09/2020 2,75

IT0004923998 BTP 01/03/13-01/09/44 4.75% 01/03/2020 2,375 2,078125 01/09/2020 2,375

IT0005001547 BTP 01/03/14-01/09/24 3.75% 01/03/2020 1,875 1,640625 01/09/2020 1,875

IT0005024234 BTP 01/03/14-30 3.50% 01/03/2020 1,75 1,53125 01/09/2020 1,75

IT0005094088 BTP 01/03/15-32 1.65% 01/03/2020 0,825 0,721875 01/09/2020 0,825

IT0005177909 BTP 01/03/16-01/09/36 2.25% 01/03/2020 1,125 0,984375 01/09/2020 1,125

IT0005273013 BTP 01/03/17-48 3.45% 01/03/2020 1,725 1,509375 01/09/2020 1,725

CODICE ISIN DESCRIZIONE SCADENZA LORDO NETTO SUCCESSIVA LORDO

LU1502201061 Invesco Emerging Market Flexible Bond A EUR 11/03/20 0,73460 0,58681 EUR 20,11827%LU0307019926 Invesco Euro Bond A semi-annual Dist EUR 11/03/20 0,02740 0,02151 EUR 21,50603%LU0248037169 Invesco Euro Corporate Bond A monthly Dist EUR 11/03/20 0,00920 0,00685 EUR 25,51392%LU0607522066 Invesco Euro Corporate Bond R monthly Dist EUR 11/03/20 0,00190 0,00142 EUR 25,51392%LU1240328903 Invesco Euro Equity A annual Dist EUR 11/03/20 0,23590 0,17457 EUR 26,00000%LU1603799872 Invesco Euro High Yield Bond A annual Dist 11/03/20 0,32340 0,23932 EUR 26,00000%LU1290959979 Invesco Euro Structured Equity A annual Dist EUR 11/03/20 0,13290 0,09835 EUR 26,00000%LU0082941435 Invesco Global Bond A semi-annual Dist USD 11/03/20 0,04850 0,03995 USD 17,62135%LU1603800803 Invesco Global Convertible A EUR hedged annual Dist 11/03/20 0,13690 0,10131 EUR 26,00000%LU1075212081 Invesco Global Equity Income A monthly Dist gross 11/03/20 0,02940 0,02176 USD 26,00000%LU1097692070 Invesco Global Equity Income A monthly Dist-1 USD 11/03/20 0,04300 0,03182 USD 26,00000%LU0607513156 Invesco Global Equity Income A semi-annual Dist USD 11/03/20 0,05790 0,04285 USD 26,00000%LU1332269742 Invesco Global Flexible Bond A EUR Hedged quarterly Dist 11/03/20 0,08640 0,06640 EUR 23,14805%LU1097688805 Invesco Global Income A quarterly Dist gross income EUR 11/03/20 0,09680 0,07543 EUR 22,07452%LU1097689795 Invesco Global Income E quarterly Dist gross income EUR 11/03/20 0,09430 0,07348 EUR 22,07452%LU1097689878 Invesco Global Income R quarterly Dist gross income EUR 11/03/20 0,09340 0,07278 EUR 22,07452%LU0367025839 Invesco Global Income Real Estate Securities A 11/03/20 0,03500 0,02590 USD 26,00000%LU0432616141 Invesco Global Investment Grade Corporate Bond A 11/03/20 0,29620 0,22129 USD 25,29066%LU1075212248 Invesco Global Investment Grade Corporate Bond A 11/03/20 0,02550 0,01905 USD 25,29066%LU0482542841 Invesco Global Investment Grade Corporate Bond A 11/03/20 0,02000 0,01494 USD 25,29066%LU1504055994 Invesco Global Investment Grade Corporate Bond E EUR 11/03/20 0,01360 0,01016 EUR 25,29066%LU1502199141 Invesco Global Moderate Allocation A EUR hedged 11/03/20 0,09610 0,07382 EUR 23,18224%LU1762220934 Invesco Global Opportunities A annual Dist USD 11/03/20 0,04230 0,03130 USD 26,00000%LU1775977595 Invesco Global Real Estate Securities A annual Dist USD 11/03/20 0,15910 0,11773 USD 26,00000%LU0267984937 Invesco Global Structured Equity A annual Dist USD 11/03/20 0,69120 0,51149 USD 26,00000%LU1252824401 Invesco Global Structured Equity A EUR hedged 11/03/20 0,13800 0,10212 EUR 26,00000%LU1004132640 Invesco Global Targeted Returns A annual Dist EUR 11/03/20 0,08860 0,06717 EUR 24,18495%LU0534240741 Invesco Global Total Return EUR Bond E quarterly Dist EUR 11/03/20 0,03180 0,02577 EUR 18,95094%LU0607522223 Invesco Global Total Return EUR Bond R monthly Dist EUR 11/03/20 0,00460 0,00373 EUR 18,95094%LU0996662184 Invesco India Bond A EUR hedged annual Dist gross 11/03/20 0,52320 0,42073 EUR 19,58550%LU1252824740 Invesco India Bond A fixed monthly Dist USD 11/03/20 0,04740 0,03812 USD 19,58550%LU0996661962 Invesco India Bond A monthly Dist gross income USD 11/03/20 0,04210 0,03385 USD 19,58550%LU0996662424 Invesco India Bond E EUR hedged monthly Dist gross 11/03/20 0,03660 0,02943 EUR 19,58550%LU0996662697 Invesco India Bond R EUR hedged monthly Dist gross 11/03/20 0,03610 0,02903 EUR 19,58550%LU1775973099 Invesco Japanese Equity Core A annual Dist USD 11/03/20 0,18380 0,13601 USD 26,00000%LU1489827912 Invesco Japanese Equity Dividend Growth A EUR hedged 11/03/20 0,06680 0,04943 EUR 26,00000%LU0607515102 Invesco Japanese Equity Value Discovery A annual Dist USD 11/03/20 0,02210 0,01635 USD 26,00000%LU0607515284 Invesco Japanese Equity Value Discovery A semi-annual 11/03/20 0,12530 0,09272 JPY 26,00000%LU0267985231 Invesco Pan European Equity A annual Dist EUR 11/03/20 0,36460 0,26980 EUR 26,00000%LU0334858593 Invesco Pan European Equity A annual Dist USD 11/03/20 0,40700 0,30118 USD 26,00000%LU0267986049 Invesco Pan European Equity Income A semi-annual Dist EUR 11/03/20 0,00670 0,00496 EUR 26,00000%LU1502195156 Invesco Pan European Equity Long/Short A annual Dist EUR 11/03/20 0,05250 0,03885 EUR 26,00000%LU0717747678 Invesco Pan European Focus Equity A annual Dist EUR 11/03/20 0,40060 0,29644 EUR 26,00000%LU1097692153 Invesco Pan European High Income A monthly Dist-1 EUR 11/03/20 0,04100 0,03051 EUR 25,58675%LU0243957312 Invesco Pan European High Income A quarterly Dist EUR 11/03/20 0,07190 0,05350 EUR 25,58675%LU0482499141 Invesco Pan European Structured Equity A annual Dist EUR 11/03/20 0,23680 0,17523 EUR 26,00000%LU0794788736 Invesco Renminbi Fixed Income A annual Dist EUR 11/03/20 0,32500 0,25911 EUR 20,27350%LU1332271136 Invesco Strategic Income A EUR Hedged quarterly Dist g 11/03/20 0,09780 0,07333 EUR 25,01994%LU1775979708 Invesco UK Equity A annual Dist GBP 11/03/20 0,24320 0,17997 GBP 26,00000%LU0794789627 Invesco US Equity A annual Dist USD 11/03/20 0,12470 0,09228 USD 26,00000%LU0794789973 Invesco US Equity A EUR hedged annual Dist EUR 11/03/20 0,11610 0,08591 EUR 26,00000%LU0794787928 Invesco US High Yield Bond A EUR hedged annual Dist EUR 11/03/20 0,42570 0,31502 EUR 26,00000%LU0794788066 Invesco US High Yield Bond A fixed monthly Dist USD 11/03/20 0,04240 0,03138 USD 26,00000%LU1502197285 Invesco US Investment Grade Corporate Bond A EUR hedged 11/03/20 0,28090 0,21014 EUR 25,19207%LU0607513743 Invesco US Value Equity A semi-annual Dist USD 11/03/20 0,18340 0,13572 USD 26,00000%IE00BYWVL276 Legg Mason Martin Currie Asia Long-Term Unconstrained M 13/03/20 0,18894 0,13982 USD 26,00000%LU0784393356 GAM Multibond GAM Asian Income Bd-EUR Em 24/03/20 0,28000 0,21022 EUR 24,92000%LU0474692794 GAM Multibond GAM Diversified Income Bd-EUR Em 24/03/20 0,28000 0,21499 EUR 23,21900%LU1001760096 GAM Multibond GAM EM Opportunities Bd-EUR Em 24/03/20 0,31000 0,25840 EUR 16,64450%LU0806868898 GAM Multibond GAM Emerging Bd-EUR Em 24/03/20 0,31000 0,25928 EUR 16,36100%LU0719520966 GAM Multibond GAM Local Emerging Bd-EUR Em 24/03/20 0,32000 0,27451 EUR 14,21450%LU0719520701 GAM Multibond GAM Total Return Bd-EUR Em 24/03/20 0,22000 0,17664 EUR 19,70900%LU1807190324 GAM Star (Lux) - Global High Yld Vm EUR 27/03/20 0,40000 0,29600 EUR 26,00000%LU1124234862 Aberdeen Standard SICAV I - Diversified Income Fund A 31/03/20 0,03555 0,02741 USD 22,88034%LU1475069297 Aberdeen Standard SICAV I - Diversified Income Fund W 31/03/20 0,03540 0,02730 USD 22,88034%LU0566480033 Aberdeen Standard SICAV I - Emerging Markets Corporate 31/03/20 0,03076 0,02276 USD 25,98968%LU0566481270 Aberdeen Standard SICAV I - Emerging Markets Corporate 31/03/20 0,04471 0,03309 USD 25,98968%LU0396317843 Aberdeen Standard SICAV I - Emerging Markets Local 31/03/20 0,01447 0,01246 USD 13,90397%LU0963865083 Aberdeen Standard SICAV I - Frontier Markets Bond Fund A 31/03/20 0,05181 0,04144 USD 20,02074%LU1756175318 Aberdeen Standard SICAV I - Frontier Markets Bond Fund W 31/03/20 0,04226 0,03380 USD 20,02074%LU1254412114 Aberdeen Standard SICAV I - Indian Bond Fund A MInc USD 31/03/20 0,04069 0,03289 USD 19,16179%LU0132413252 Aberdeen Standard SICAV I - Select Emerging Markets Bond 31/03/20 0,05093 0,04114 USD 19,22513%LU0231456855 Aberdeen Standard SICAV I - Select Euro High Yield Bond 31/03/20 0,01376 0,01020 GBP 25,87964%LU0411469744 Aberdeen Standard SICAV I - Select Euro High Yield Bond 31/03/20 0,05125 0,03799 GBP 25,87964%GB00B1Z2MW38Threadneedle Specialist ICVC Global Equity Income Retail 31/03/20 0,00846 0,00626 GBP 26,00000%GB00BZ563H55 Threadneedle Specialist ICVC US Equity Income Retail 31/03/20 0,00910 0,00673 GBP 26,00000%LU0496384859 AB I Euro High Yield Portfolio AT 01/04/20 0,03310 0,02449 EUR 26,00000%GB0033884809 Threadneedle ICVC High Yield Bond Retail Gross Inc GBP 03/04/20 0,00186 0,00138 GBP 26,00000%GB00BPZ55F45 Threadneedle ICVC High Yield Bond Retail Gross Inc USD 03/04/20 0,00442 0,00327 USD 26,00000%GB0008371014 Threadneedle ICVC High Yield Bond Retail Inc GBP 03/04/20 0,00186 0,00138 GBP 26,00000%GB00BTN28457 Threadneedle ICVC Monthly Extra Income Retail Inc EUR 03/04/20 0,00711 0,00526 EUR 25,98650%GB0008370826 Threadneedle ICVC Monthly Extra Income Retail Inc GBP 03/04/20 0,00434 0,00321 GBP 25,98650%GB0033884684 Threadneedle ICVC Strategic Bond Retail Gross Inc GBP 03/04/20 0,00148 0,00111 GBP 25,43098%GB0031022378 Threadneedle ICVC Strategic Bond Retail Inc GBP 03/04/20 0,00148 0,00110 GBP 25,43098%GB0001529568 Threadneedle ICVC UK Monthly Income Retail Inc GBP 03/04/20 0,00572 0,00423 GBP 26,00000%

TABELLA DEI DIVIDENDI ETF Il valore netto del dividendo è calcolato in base ad aliquota equalizzata LIE (% patrimonio ETF investito in titoli di stato)


DE0002635265 iShares Pfandbriefe UCITS ETF (DE) (MI) 16/03/20 0,12736 0,09425 EUR 26,00000%IE0032895942 iShares $ Corp Bond UCITS ETF USD (Dist) (MI) 25/03/20 0,99360 0,73526 USD 26,00000%IE00B14X4T88 iShares Asia Pacific Dividend UCITS ETF USD (Dist) (MI) 25/03/20 0,14810 0,10959 USD 26,00000%IE0005042456 iShares Core FTSE 100 UCITS ETF GBP (Dist) (MI) 25/03/20 0,06350 0,04699 GBP 26,00000%IE0031442068 iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD Dist (MI) 25/03/20 0,13550 0,10027 USD 26,00000%IE00B0M63730 iShares MSCI AC Far East ex-Japan UCITS ETF USD 25/03/20 0,07410 0,05483 USD 26,00000%IE00B0M63516 iShares MSCI Brazil UCITS ETF USD (Dist) (MI) 25/03/20 0,33930 0,25108 USD 26,00000%IE00B0M63177 iShares MSCI Emerging Markets UCITS ETF USD Dist (MI) 25/03/20 0,08600 0,06364 USD 26,00000%IE00B14X4M10 iShares MSCI North America UCITS ETF USD (Dist) (MI) 25/03/20 0,20570 0,15222 USD 26,00000%IE00B0M62Q58 iShares MSCI World UCITS ETF USD (Dist) (MI) 25/03/20 0,14620 0,10819 USD 26,00000%IE00B0M63060 iShares UK Dividend UCITS ETF GBP (Dist) (MI) 25/03/20 0,05380 0,03981 GBP 26,00000%IE00BDFC6G93 JPM USD Emerging Markets Sovereign Bond Ucits Etf USD 07/04/20 0,32200 0,26865 USD 16,56890%IE00BDFC6Q91 JPM USD Ultra-Short Income Ucits Etf USD dist (MI) 07/04/20 0,17480 0,13010 USD 25,57340%



ProSPEtto DELLE CEDoLE E DELLE rELAtIVE QuotE DI AMMortAMENto IN SCADENzA

DATA TAGLIO TAGLIO DATA CEDOLA TASSO TASSO QUOTA AMM. DATA CEDOLA TASSO TASSO QUOTA AMM. Cod. ISIN DESCRIZIONE SCADENZA INIZIALE ATTUALE IN SCADENZA LORDO% NETTO% IN SCADENZA SUCCESSIVA LORDO% NETTO% SUCCESSIVA

IT0005335770 MUSEMENT SPA 11.00% 05/21 01/05/2021 100000 46301,92 01/03/2020 0,916667 0,678333 2924 01/04/2020 0,916667 0,678333 2951IT0005316200 WERTHER INT. SPA 5.375% 09/23 01/09/2023 100000 70000 01/03/2020 2,6875 1,98875 10000 01/09/2020 2,6875 1,98875 10000IT0005384315 AUTOTORINO SPA 3.00% 09/26 12/09/2026 100000 96429 12/03/2020 0,75 0,555 3571 12/06/2020 0,75 0,555 3571IT0005070401 UNICREDIT 1a T2 Euribor3m 03/22 20/03/2022 10000 6000 20/03/2020 0,46175 0,341695 2000 20/06/2020 N/A N/AIT0005315095 PRIMI SUI MOTORI 5.50% 04/23 23/04/2023 10000 4476,32 23/03/2020 0,458333 0,339167 190 23/04/2020 0,458333 0,339167 190IT0005244204 PRIMI SUI MOTORI 5.50% 10/21 23/10/2021 10000 3628,821102 23/03/2020 0,458333 0,339167 234 23/04/2020 0,458333 0,339167 210IT0005094526 PASTA ZARA SPA 6.50% 03/20 30/03/2020 100000 16666,66667 30/03/2020 3,25 2,405 16667IT0004907785 UNICREDIT 4a LT2 TF+Eur3m 06/20 30/06/2020 1000 807,4456 30/03/2020 0,4005 0,29637 30/06/2020 N/A N/A 48IT0005095150 EGEA SPA 5.50% 03/21 31/03/2021 100000 50000 31/03/2020 5,5 4,07 25000 31/03/2021 5,5 4,07 25000IT0005223430 ICM SPA 4.60% 06/23 30/06/2023 50000 47500 31/03/2020 1,15 0,851 30/06/2020 1,15 0,851 10000IT0005318073 PAGANELLA 2001 SPA 3.00% 09/24 30/09/2024 100000 100000 31/03/2020 1,5 1,11 10000 30/09/2020 1,5 1,11 10000IT0004982200 UNICREDIT 1a LT2 Step-up 03/21 31/03/2021 1000 400 31/03/2020 4,7 3,478 200 31/03/2021 5,5 4,07 200IT0005246480 VELIER SPA 5.875% 03/23 31/03/2023 50000 36250 31/03/2020 2,9375 2,17375 4750 30/09/2020 2,9375 2,17375 5000IT0005246514 VELIER SPA 5.875% 03/23 31/03/2023 50000 36250 31/03/2020 2,9375 2,17375 4750 30/09/2020 2,9375 2,17375 5000IT0005335770 MUSEMENT SPA 11.00% 05/21 01/05/2021 100000 46301,92 01/04/2020 0,916667 0,678333 2951 01/05/2020 0,916667 0,678333 2978IT0005056244 INGLASS SPA 5.90% 10/21 07/10/2021 100000 40000 07/04/2020 2,95 2,183 10000 07/10/2020 2,95 2,183 10000IT0005010480 IPI SPA 7.00% 04/21 10/04/2021 100000 61750 10/04/2020 3,5 2,59 21250 10/10/2020 3,5 2,59IT0004917917 UNICREDIT 7a LT2 TF+Eur3m 07/20 15/07/2020 1000 200 15/04/2020 0,56525 0,418285 15/07/2020 N/A N/A 200IT0005105884 ESSEPI INGEGNERIA 5.40% 04/20 20/04/2020 100000 20000 20/04/2020 5,4 3,996 20000IT0005057770 INNOVATEC SPA 8.125% 10/20 21/10/2020 100000 33333,33333 21/04/2020 4,0625 3,00625 21/10/2020 4,0625 3,00625 33333IT0005315095 PRIMI SUI MOTORI 5.50% 04/23 23/04/2023 10000 4476,32 23/04/2020 0,458333 0,339167 190 23/05/2020 0,458333 0,339167 190IT0005244204 PRIMI SUI MOTORI 5.50% 10/21 23/10/2021 10000 3628,821102 23/04/2020 0,458333 0,339167 210 23/05/2020 0,458333 0,339167 161IT0005276727 B.N.L. Euribor3m Cov. Ext. 07/20 28/07/2020 100000 18000 28/04/2020 0,- 0,- 10000 28/07/2020 N/A N/A 8000IT0005123507 B.N.L. Euribor3m Cov. Ext. 07/22 28/07/2022 100000 65458 28/04/2020 0,- 0,- 28/07/2020 N/A N/A 3636IT0005107385 OXON ITALIA SPA 5.50% 04/21 28/04/2021 100000 40000 28/04/2020 5,5 4,07 20000 28/04/2021 5,5 4,07 20000IT0005105900 MICOPERI SPA 5.75% 04/20 29/04/2020 100000 10000 29/04/2020 1,4375 1,06375 10000IT0005091035 ASJA AMBIENTE SPA 6.75% 10/23 31/10/2023 100000 77000 30/04/2020 3,375 2,4975 8500 31/10/2020 3,375 2,4975 8500IT0005330326 BAIA SILVELLA SPA 5.00% 10/23 31/10/2023 100000 100000 30/04/2020 2,5 1,85 31/10/2020 2,5 1,85 14286IT0005247603 I.CO.P SPA 5.60% 10/23 31/10/2023 100000 80000 30/04/2020 2,8 2,072 10000 31/10/2020 2,8 2,072 10000

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XS0737747211 LLOYDS TSB BANK PLC 5.125% 03/25 07/03/2020 5,125 3,7925 07/03/2021 5,125

DE000A1R0691 DAIMLER AG 2.375% 03/23 08/03/2020 2,375 1,7575 08/03/2021 2,375

DE000DL19SH3 DEUTSCHE BANK AG Cov 0.25% 03/24 08/03/2020 0,25 0,185 08/03/2021 0,25

XS0187202303 EASTERN POWER PLC 5.75% 03/24 08/03/2020 5,75 4,255 08/03/2021 5,75

FR0013448669 RCI BANQUE 0.25% 03/23 08/03/2020 0,1127 0,083398 08/03/2021 0,25

FR0013241361 RCI BANQUE 1.375% 03/24 08/03/2020 1,375 1,0175 08/03/2021 1,375

FR0013240835 RENAULT SA 1.00% 03/23 08/03/2020 1,- 0,74 08/03/2021 1,-

US836205AP92 REP. OF SOUTH AFRICA 6.25% 03/41 08/03/2020 3,125 2,734375 08/09/2020 3,125

DE000A2AAPF1 THYSSENKRUPP 2.75% 03/21 08/03/2020 2,75 2,035 08/03/2021 2,75

DE000A2AAL31 DAIMLER AG 1.50% 03/26 09/03/2020 1,5 1,11 09/03/2021 1,5

XS1577427526 GOLDMAN SACHS G Euribor3m 09/22 09/03/2020 0,0594 0,043956 09/06/2020 0,04114

US459058EW98 IBRD USD 1.625% 03/21 09/03/2020 0,8125 0,710938 09/09/2020 0,8125

DE000A168Y55 KFW EUR 0.375% 03/26 09/03/2020 0,375 0,2775 09/03/2021 0,375

XS1960675822 MEDTRONIC GLOBAL H Eurib3m 03/21 09/03/2020 0,- 0,- 08/06/2020 0,-

XS1575994535 MERCEDES_BENZ AUS 2.875% 03/20 09/03/2020 2,875 2,1275

XS1577353573 QUADRIFOGLIO SPA 2.70% 03/24 09/03/2020 2,7 1,998 09/03/2021 2,7

XS0602546136 REP. OF LITHUANI 6.125% 03/21 09/03/2020 3,0625 2,679688 09/09/2020 3,0625

SK4120012691 REP. OF SLOVAKIA 1.875% 03/37 09/03/2020 1,875 1,640625 09/03/2021 1,875

US836205AN45 REP. OF SOUTH AFRICA 5.50% 03/20 09/03/2020 2,75 2,40625

XS1288335521 TOYOTA MOTOR CREDIT 1.00% 03/21 09/03/2020 1,- 0,74 09/03/2021 1,-

IT0005159162 UNICREDIT 01a TF+Eurib3m 03/26 09/03/2020 0,02625 0,019425 09/06/2020 0,00775

XS1830992563 VOLKSWAGEN BANK Euribor3m 12/21 09/03/2020 0,0771 0,057054 08/06/2020 0,05839

XS1199453728 ABN AMRO NV CAD 1.75% 03/20 10/03/2020 1,75 1,295

XS1377257032 ABN AMRO NV Covered 1.29% 03/36 10/03/2020 1,29 0,9546 10/03/2021 1,29

US222213AL40 COUNCIL OF EUROPE 1.625% 03/20 10/03/2020 0,8125 0,710938

FR0011318658 EDF SA 2.75% 03/23 10/03/2020 2,75 2,035 10/03/2021 2,75

XS0603195370 ENEL FINANCE INT. 5.60% 03/31 10/03/2020 5,6 4,144 10/03/2021 5,6

XS1317187646 GOLDMAN SACHS INT TF+TV 03/28 10/03/2020 0,192 0,14208 10/03/2021 0,027

IT0005127508 MEDIOBANCA Valore T2 Eur3m 09/25 10/03/2020 0,75833 0,561164 10/06/2020 0,76667

XS0213972614 NATIONAL GRID PLC 4.375% 03/20 10/03/2020 4,375 3,2375

XS1199964575 RYANAIR LTD 1.125% 03/23 10/03/2020 1,125 0,8325 10/03/2021 1,125

FR0012146777 SANOFI AVENTIS 1.125% 03/22 10/03/2020 1,125 0,8325 10/03/2021 1,125

XS1199439222 SANTANDER UK PLC 1.125% 03/25 10/03/2020 1,125 0,8325 10/03/2021 1,125

DE000A2TSTD0 SAP SE 0.25% 03/22 10/03/2020 0,25 0,185 10/03/2021 0,25

DE000A2TSTF5 SAP SE 1.25% 03/28 10/03/2020 1,25 0,925 10/03/2021 1,25

DE000A2TSTG3 SAP SE 1.625% 03/31 10/03/2020 1,625 1,2025 10/03/2021 1,625

DE000A1G85B4 SIEMENS FINANCIERING 1.50% 03/20 10/03/2020 1,5 1,11

XS1958656982 B.IMI EUR Opera III St-up 03/29 11/03/2020 1,8 1,332 11/03/2021 1,8

XS1958657105 B.IMI USD Opera II Step-up 03/25 11/03/2020 2,8 2,072 11/03/2021 2,8

XS0827692269 ENEL FINANCE INT. 4.875% 03/20 11/03/2020 4,875 3,6075

XS2051117195 ESM USD 1.375% 09/24 11/03/2020 0,6875 0,601563 11/09/2020 0,6875

XS1041934800 GAS NATURAL FENOSA 2.875% 03/24 11/03/2020 2,875 2,1275 11/03/2021 2,875

CA459058EB53 IBRD CAD 1.125% 03/20 11/03/2020 0,5625 0,492188

IT0005390825 INTESA/S.PAOLO T2 Eurib3m 12/26 11/03/2020 0,41625 0,308025 11/06/2020 0,39775

XS1960685383 NOKIA OYJ 2.00% 03/26 11/03/2020 2,- 1,48 11/03/2021 2,-

XS0970703772 REPUBLIC OF ITALY 5.05% 08/53 11/03/2020 2,525 2,209375 11/09/2020 2,525

XS0600056641 SES SA 4.75% 03/21 11/03/2020 4,75 3,515 11/03/2021 4,75

XS1378780891 XYLEM INC 2.25% 03/23 11/03/2020 2,25 1,665 11/03/2021 2,25

IT0005384315 AUTOTORINO SPA 3.00% 09/26 12/03/2020 0,75 0,555 12/06/2020 0,75

DE0001104750 BSA 28/02/19-12/03/21 0.00% 12/03/2020 0 0

USH3698DBZ62 C.SUISSE AG T1 7.25%+Reset 18/Pe 12/03/2020 3,625 2,6825 12/09/2020 3,625

AU3CB0228104 IBRD AUD 2.50% 03/20 12/03/2020 1,25 1,09375

XS2051893605 INTESA/S.PAOLO Eurib3m 09/25 12/03/2020 0,22674 0,167788 12/06/2020 0,20649

XS2051893787 INTESA/S.PAOLO Eurib3m 09/26 12/03/2020 0,24949 0,184623 12/06/2020 0,22949

FR0013322146 RCI BANQUE Euribor3m 03/25 12/03/2020 0,04727 0,03498 12/06/2020 0,02504

GR0124035693 REP. OF GREECE 3.875% 03/29 12/03/2020 3,875 3,390625 12/03/2021 3,875

DE000A1UDWM7 SIEMENS FINANCIERING 1.75% 03/21 12/03/2020 1,75

1,295 12/03/2021 1,75

XS1961772560 TELEFONICA EMISIONES 1.788 03/29 12/03/2020 1,788 1,32312 12/03/2021 1,788

XS0753149144 TELEFONICA EMISIONES 5.597 03/20 12/03/2020 5,597 4,14178

DE000A1HG1K6 ALLIANZ FIN. II BV 3.00% 03/28 13/03/2020 3,- 2,22 13/03/2021 3,-

XS1532877757 ATF NETHERLANDS 2.125% 03/23 13/03/2020 2,125 1,5725 13/03/2021 2,125

XS1575872699 B.IMI NZD Opera III 4.00% 03/21 13/03/2020 4,- 2,96 13/03/2021 4,-

XS1203859928 BAT INT.FIN 1.25% 03/27 13/03/2020 1,25 0,925 13/03/2021 1,25

XS1203860934 BAT INT.FIN 2.00% 03/45 13/03/2020 2,- 1,48 13/03/2021 2,-

DE0001104719 BSA 22/02/18-13/03/20 0.00% 13/03/2020 0,- 0,-


IT0005245573 C.D.PRESTITI TF+Cms10a 03/27 13/03/2020 0,977 0,72298 13/03/2021 N/A

XS1509006208 EIB EUR 0.00% 03/26 13/03/2020 0,- 0,- 13/03/2021 0,-

FR0012602761 ENGIE SA 1.00% 03/26 13/03/2020 1,- 0,74 13/03/2021 1,-

FR0012602753 GDF SUEZ 0.50% 03/22 13/03/2020 0,5 0,37 13/03/2021 0,5

FR0012602779 GDF SUEZ 1.50% 03/35 13/03/2020 1,5 1,11 13/03/2021 1,5

IT0005363764 INTESA/S.PAOLO 1.00% 03/22 13/03/2020 1,- 0,74 13/03/2021 1,-

IT0005363780 INTESA/S.PAOLO 1.70% 03/24 13/03/2020 1,7 1,258 13/03/2021 1,7

IT0005363772 INTESA/S.PAOLO Eurib3m 03/24 13/03/2020 0,29 0,2146 13/06/2020 0,27

IT0004992506 INTESA/S.PAOLO TF+Eurib3m 03/20 13/03/2020 1,55 1,147

IT0004720436 MEDIOBANCA LT2 Euribor3m 06/21 13/03/2020 1,1375 0,84175 15/06/2020 1,175

XS1185971923 NIBK NOK 1.50% 03/25 13/03/2020 1,5 1,3125 13/03/2021 1,5

NO0010732555 NORWAY 13/03/15-25 1.75% 13/03/2020 1,75 1,53125 13/03/2021 1,75

XS1202213291 PPG INDUSTRIES INC 1.40% 03/27 13/03/2020 1,4 1,036 13/03/2021 1,4

IE00B4TV0D44 REPUBLIC OF IRELAND 5.40% 03/25 13/03/2020 5,4 4,725 13/03/2021 5,4

DE000A2G8VT5 SAP SE 1.00% 03/26 13/03/2020 1,- 0,74 13/03/2021 1,-

IT0005316507 UNICREDIT 06a TF+Eurib3m 12/27 13/03/2020 0,2625 0,19425 13/06/2020 0,2625

US168863AW86 CHILE 3.25% 09/21 14/03/2020 1,625 1,2025 14/09/2020 1,625

XS0752034206 EIB 3.625% 03/42 14/03/2020 3,625 3,171875 14/03/2021 3,625

XS1183208328 EIB EUR 1.00% 03/31 14/03/2020 1,- 0,875 14/03/2021 1,-

XS1684269332 ENI SPA 1.00% 03/25 14/03/2020 1,- 0,74 14/03/2021 1,-

XS1578294081 ITALGAS SPA 1.125% 03/24 14/03/2020 1,125 0,8325 14/03/2021 1,125

NO0010705536 NORWAY 14/03/14-24 3.00% 14/03/2020 3,- 2,625 14/03/2021 3,-

SI0002103842 REP. OF SLOVENIA 1.1875% 03/29 14/03/2020 1,38271 1,209871 14/03/2021 1,1875

XS1933828433 TELEFONICA EUROPE BV TF+TV 19/Pe 14/03/2020 4,375 3,2375 14/03/2021 4,375

AT0000A04967 AUST 15/03/06-37 4.15% 15/03/2020 4,15 3,63125 15/03/2021 4,15

XS0453820366 BANK OF AMERICA CO. 6.125% 09/21 15/03/2020 3,0625 2,26625 15/09/2020 3,0625

IT0005390858 BRERA SEC ABS 0.50% 12/72 15/03/2020 0,15278 0,113057 15/06/2020 0,12639

IT0005390841 BRERA SEC ABS Eurib3m 12/72 15/03/2020 0,14025 0,103785 15/06/2020 0,09125

IT0005172322 BTP 15/03/16-23 0.95% 15/03/2020 0,475 0,415625 15/09/2020 0,475

IT0005135840 BTP 15/09/15-22 1.45% 15/03/2020 0,725 0,634375 15/09/2020 0,725

IT0004243512 BTPei 15/03/07-09/23 2.60% reale 15/03/2020 1,3 1,1375 15/09/2020 1,3

IT0004604671 BTPei 15/03/10-09/21 2.10% reale 15/03/2020 1,05 0,91875 15/09/2020 1,05

IT0004735152 BTPei 15/03/11-09/26 3.10% reale 15/03/2020 1,55 1,35625 15/09/2020 1,55

IT0005004426 BTPei 15/03/14-09/24 2.35% reale 15/03/2020 1,175 1,028125 15/09/2020 1,175

IT0003745541 BTPei 15/09/04-35 2.35% reale 15/03/2020 1,175 1,028125 15/09/2020 1,175

IT0004545890 BTPei 15/09/09-41 2.55% reale 15/03/2020 1,275 1,115625 15/09/2020 1,275

IT0005138828 BTPei 15/09/15-32 1.25% reale 15/03/2020 0,625 0,546875 15/09/2020 0,625

XS1567811341 C.SUISSE LONDON TF+TV 03/27 15/03/2020 1,34263 0,993546 15/03/2021 N/A

XS1382379409 CASTILLA FINANCE DAC 2.65% 01/23 15/03/2020 0,22083 0,163414 15/04/2020 0,22083

IT0005331878 CCTeu 15/03/18-09/25 (0.55 AT) 15/03/2020 0,072 0,063 15/09/2020 N/A

XS1241228649 CITIGROUP INC TF+TV 06/23 15/03/2020 0,5234 0,387316 15/06/2020 N/A

XS0884635524 EIB 2.75% 03/40 15/03/2020 2,75 2,40625 15/03/2021 2,75

XS0878008225 EIB 2.625% 03/35 15/03/2020 2,625 2,296875 15/03/2021 2,625

US298785FH49 EIB 2.875% 09/20 15/03/2020 1,4375 1,257813 15/09/2020 1,4375

XS1515245089 EIB EUR 0.00% 03/24 15/03/2020 0,- 0,- 15/03/2021 0,-

XS1271698612 EIB EUR 0.375% 03/22 15/03/2020 0,375 0,328125 15/03/2021 0,375

XS1068872925 EIB EUR 1.625% 03/23 15/03/2020 1,625 1,421875 15/03/2021 1,625

US298785HA77 EIB USD 2.00% 03/21 15/03/2020 1,- 0,875 15/09/2020 1,-

US298785HH21 EIB USD 2.25% 03/22 15/03/2020 1,125 0,984375 15/09/2020 1,125

US298785HP47 EIB USD 2.50% 03/23 15/03/2020 1,25 1,09375 15/09/2020 1,25

US298785HV15 EIB USD 2.625% 03/24 15/03/2020 1,3125 1,148438 15/09/2020 1,3125

EU000A1Z99B9 ESM 0.75% 03/27 15/03/2020 0,75 0,65625 15/03/2021 0,75

US345370BU38 FORD MOTOR CO C 9.215% 09/21 15/03/2020 4,6075 3,40955 15/09/2020 4,6075

XS0874840845 GE CAPITAL FUNDING 2.625% 03/23 15/03/2020 2,625 1,9425 15/03/2021 2,625

XS1497754710 JERROLD FINCO PLC 6.25% 09/21 15/03/2020 3,125 2,3125 15/09/2020 3,125

DE000A168Y22 KFW EUR 0.375% 03/23 15/03/2020 0,375 0,2775 15/03/2021 0,375

US500769GX62 KFW USD 1.625% 03/21 15/03/2020 0,8125 0,60125 15/09/2020 0,8125

XS1654542510 LHC3 PLC 4.125% 08/24 15/03/2020 2,0625 1,52625 15/09/2020 2,0625

XS1791484394 LSF10 WOLVERINE INV 5.00% 03/24 15/03/2020 2,5 1,85 15/09/2020 2,5

XS1265917481 LSF9 BALTA ISSUER 7.75% 09/22 15/03/2020 3,875 2,8675 15/09/2020 3,875

IT0005246423 M.PASCHI Garantito 0.75% 03/20 15/03/2020 0,375 0,2775

US91086QBA58 MEXICO 3.625% 03/22 15/03/2020 1,8125 1,585938 15/09/2020 1,8125

XS1577727164 NOKIA CO 1.00% 03/21 15/03/2020 1,- 0,74 15/03/2021 1,-

XS1577731604 NOKIA CO 2.00% 03/24 15/03/2020 2,- 1,48 15/03/2021 2,-

IT0005383234 PRESEZZI EXTRUSION 5.80% 09/27 15/03/2020 2.9 2,146 15/09/2020 2,9

AT0000A0DXC2 REP. OF AUSTRIA 4.85% 03/26 15/03/2020 4,85 4,24375 15/03/2021 4,85

Analysis SpA – TBTF™ World Total Return Index USD*

Al 12.03.2020 è pari a 65,96 Base 100: 31.12.2007.

L’indice TBTF è stato pensato e realizzato da Analysis SpA includendo le banche quotate defi-nite a novembre 2011 dal Financial Stability Board (FSB) come “sistemiche” (Global Systemi-cally Important Banks "G-SIBs" – “too big to fail”). Ogni anno a Novembre il paniere viene ri-visto dal FSB e l'ultimo aggiornamento risale al 22 Novembre 2019. L’indice è calcolato sullabase delle capitalizzazioni di mercato delle banche ed è espresso come indice Total Return indollari (sono quindi inclusi nella performance i dividendi distribuiti nel periodo).

12/03/20 3 mesi 6 mesi 1 anno Iniz. anno

Performance% -28,55 -21,78 -21,32 -30,28Massima Perdita% -31,02 -31,02 -31,02 -31,02Volatilità% 30,58 23,85 19,77 33,14

World Systemic Banks Valuta Perf % 6 mesi Perf % 1 anno Perf % iniz. anno

AGRICULTURAL BANK OF CHINA LIMITED HKD -0,95 -11,26 -9,04BANCO SANTANDER SA EUR -37,34 -42,79 -38,91BANK OF AMERICA CORPORATION USD -28,80 -26,14 -40,34BANK OF CHINA LIMITED HKD -5,06 -13,77 -9,91BANK OF NEW YORK MELLON CORPORATION USD -35,40 -41,66 -40,95BARCLAYS PLC GBP -31,87 -36,52 -43,60BNP PARIBAS SA EUR -29,92 -22,72 -41,32CHINA CONSTRUCTION BANK HKD 2,59 -5,44 -5,94CITIGROUP INC USD -36,71 -29,20 -45,48CREDIT AGRICOLE S.A. EUR -40,89 -35,28 -48,98CREDIT SUISSE GROUP AG CHF -42,51 -36,81 -43,72DEUTSCHE BANK AG EUR -34,34 -36,94 -29,58GOLDMAN SACHS GROUP, INC USD -26,17 -16,99 -30,16HSBC HOLDINGS PLC GBP -25,82 -23,93 -22,58INDUSTRIAL & COMMERCIAL BANK OF CHINA HKD -2,42 -8,22 -12,50ING GROEP NV EUR -46,05 -48,40 -51,71JPMORGAN CHASE & CO USD -24,24 -12,87 -36,43MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP INC JPY -24,72 -23,31 -29,47MIZUHO FINANCIAL GROUP JPY -28,14 -28,28 -29,89MORGAN STANLEY USD -28,36 -23,39 -38,35ROYAL BANK OF CANADA CAD -23,04 -20,37 -22,73SOCIETE GENERALE SA EUR -39,18 -35,25 -49,88STANDARD CHARTERED PLC GBP -36,88 -29,16 -39,59STATE STREET CORPORATION USD -18,93 -28,08 -39,17SUMITOMO MITSUI FINANCIAL GROUP, INC JPY -24,07 -24,95 -30,79TORONTO DOMINION BANK CAD -29,26 -28,35 -28,10UBS AG CHF -30,44 -31,79 -35,36UNICREDIT SPA EUR -30,29 -32,24 -41,91WELLS FARGO & COMPANY USD -37,82 -37,81 -44,30

* “Too big to fail”, troppo grande per fallire.(1) L'attuale paniere rispecchia le scelte stabilite dal FSB a Novembre 2019. Per le 4 banche cinesi viene utilizzata la quota-zione sul mercato di Hong Kong. Il titolo Banque Populaire Cde non è incluso nell’indice, poiché non quotato. (2) La performance dell’indice è espressa in USD ed è comprensiva dei dividendi reinvestiti.(3) La performance dei componenti dell’indice è espressa nella valuta locale di ciascuna azione comprensiva dei dividendi.(4) La volatilità dell’indice è calcolata con osservazioni giornaliere ed annualizzata.(5) Gli indici Analysis SpA - TBTF™ sono ribilanciati con cadenza mensile in base alla market cap dei singoli titoli a fine mese.Al fine di confutare la conformità del ribilanciamento degli indici, si effettuano controlli mensili sulle azioni circolanti deisingoli titoli inclusi nel paniere.

TASSI D’INTERESSE DELLE EMISSIONI GOVERNATIVE al 13/03/2020

AMERICAS 10 Anni Var.Sett. 5 Anni Var.Sett. 2 Anni Var.Sett.BRAZIL 16,94% -0,03% 6,39% 1,49% 2,47% -0,05%CANADA 0,65% -0,58% 0,46% -0,71% 0,54% -0,85%USA 0,87% -0,42% 0,63% -0,46% 0,47% -0,64%

ASIA 10 Anni Var.Sett. 5 Anni Var.Sett. 2 Anni Var.Sett.AUSTRALIA 0,96% 0,11% 0,56% -0,04% 0,56% -0,05%CHINA 2,71% -0,09% 2,54% -0,02% 2,32% -0,03%INDIA 6,26% -0,07% 6,34% 0,17% 5,33% -0,11%JAPAN -0,02% 0,09% -0,14% 0,08% -0,21% 0,00%

EUROPE 10 Anni Var.Sett. 5 Anni Var.Sett. 2 Anni Var.Sett.DENMARK -0,61% -0,11% -0,77% -0,09% -0,93% -0,18%NORWAY 0,76% -0,46% 0,51% -0,66% 0,62% -0,70%SWEDEN -0,24% -0,06% -0,50% -0,07% -0,39% -0,01%SWITZERLAND -0,84% 0,01% -1,00% -0,10% 0,00% 0,00%UNITED KINGDOM 0,30% -0,17% 0,25% -0,09% 0,20% -0,20%

EURO ZONE 10 Anni Var.Sett. 5 Anni Var.Sett. 2 Anni Var.Sett.AUSTRIA -0,11% 0,19% -0,53% 0,05% -0,65% 0,01%BELGIUM -0,01% 0,24% -0,42% 0,13% -0,74% -0,07%FINLAND -0,20% 0,10% -0,60% 0,01% -0,77% -0,13%FRANCE -0,08% 0,17% -0,41% 0,13% -0,74% -0,07%GERMANY -0,65% -0,12% -0,84% -0,11% -0,96% -0,23%IRELAND 0,10% 0,24% -0,22% 0,20% -0,62% -0,05%ITALY 1,75% 0,72% 1,35% 0,93% 1,05% 1,11%NETHERLAND -0,35% 0,07% -0,72% -0,05% -0,83% -0,12%PORTUGAL 0,75% 0,45% 0,32% 0,43% -0,12% 0,33%SPAIN 0,56% 0,30% 0,06% 0,31% -0,36% 0,11%

EASTERN EUROPE 10 Anni Var.Sett. 5 Anni Var.Sett. 2 Anni Var.Sett.HUNGARY 0,58% 0,04% 0,43% 0,07% 0,41% 0,07%POLAND 2,12% 0,31% 1,68% 0,16% 1,29% -0,13%RUSSIA 0,65% 1,41% -0,03% 1,52% -18,67% 0,50%

COSTO DEL CAPITALE PROPRIO DEI PRINCIPALI TITOLI AZIONARI (FTSE MIB)

CAPM: Ke = Rf + ß x RpCoefficiente di rischio sistematicoRendimento attività prive di rischio Rf 0,5%Premio per il rischio di mercato Rp 5,0%

Titolo ß Costo Performance Market CapCapitale da inizio al 12.03Proprio anno YTD (in milioni di €)

1 TENARIS 0,947 5,2% -50,6% 5.5242 UNICREDIT 0,932 5,2% -41,9% 15.7813 LEONARDO - FINMECCANICA 0,932 5,2% -39,8% 3.3244 UBI BANCA 0,930 5,2% -16,3% 2.5405 SAIPEM 0,919 5,1% -53,0% 1.9716 ATLANTIA 0,907 5,0% -43,6% 8.9267 ST MICROELECTRONICS 0,897 5,0% -22,5% 15.8258 CNH INDUSTRIAL 0,877 4,9% -39,2% 7.6709 AZIMUT 0,846 4,7% -40,4% 1.68610 BANCO BPM 0,839 4,7% -40,7% 1.67011 ENI 0,839 4,7% -47,1% 23.95612 BPER BANCA 0,827 4,6% -49,7% 1.07813 PRYSMIAN 0,820 4,6% -32,2% 3.74114 MEDIOBANCA 0,814 4,6% -46,6% 4.28515 POSTE ITALIANE 0,804 4,5% -31,4% 8.02416 INTESA SAN PAOLO 0,788 4,4% -32,7% 25.61317 JUVENTUS FOOTBALL CLUB 0,784 4,4% -52,1% 72418 TELECOM ITALIA 0,781 4,4% -39,4% 4.73119 FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NV 0,771 4,4% -36,7% 12.11920 ENEL 0,770 4,4% -18,6% 53.13121 UNIPOL 0,740 4,2% -40,6% 1.99922 A2A 0,736 4,2% -34,4% 3.15023 PIRELLI 0,713 4,1% -33,7% 3.13724 BUZZI UNICEM 0,708 4,0% -34,5% 2.31825 SNAM 0,704 4,0% -23,8% 10.79826 EXOR 0,695 4,0% -26,9% 11.50527 ASSICURAZIONI GENERALI 0,662 3,8% -33,9% 18.51528 FERRARI 0,660 3,8% -21,5% 22.47529 NEXI 0,660 3,8% -12,0% 6.21530 FINECO 0,652 3,8% -31,1% 4.21531 HERA 0,638 3,7% -22,1% 4.14932 AMPLIFON 0,632 3,7% -31,3% 3.69433 SALVATORE FERRAGAMO 0,631 3,7% -44,9% 1.61334 TERNA 0,630 3,7% -16,2% 9.47135 MONCLER 0,627 3,6% -33,2% 6.71636 ITALGAS SPA 0,621 3,6% -20,8% 3.32737 RECORDATI 0,611 3,6% -20,3% 5.91038 UNIPOLSAI SPA 0,452 2,8% -32,0% 4.81039 CAMPARI 0,368 2,3% -28,0% 6.47040 DIASORIN 0,220 1,6% -7,3% 5.762

FTSE ITALIA ALL SHARE -37,3% 338.568

NOTE: Il coefficiente Beta indica il grado di rischio sistematico a breve (ultimi 12 mesi) del titolorispetto all'indice FTSE ITALIA All Share. È calcolato sui dati giornalieri utilizzando i prezzi di ri-ferimento, al fine di essere coerenti con le quotazioni dell'indice. Come rendimento delle attività prive di rischio è stato inserito il rendimento del BTP quinquennale.(*) Calcolato su serie inferiori ai 12 mesi.

INDICI DEL MERCATO AZIONARIO ITALIANO Al 13/03/2020

Performance % Volatilità % Perdita max %

Indice Azionari Italia 3 mesi 1 anno 3 anni 3 anni 3 anniAzionario Generale -36,12 -25,82 -19,17 19,49 -41,28Azionario Large Cap -36,42 -26,03 -19,22 20,37 -41,67Azionario Small Cap -38,65 -29,95 -26,69 19,57 -43,45Indici SettorialiTecnologia e Apparecchiature -26,39 20,09 30,47 35,46 -47,95Farmaceutici e Biotecnologie -24,53 -5,31 15,29 22,32 -32,91Automobili e Componentistica -31,4 -16,43 22,12 26,81 -34,36Servizi finanziari -36,81 -15,46 -10,88 22,21 -40,96Alimentari e bevande -31,91 -31,5 5,39 21,92 -39,59Assicurazioni -37,16 -23,34 -6,11 18,45 -40,74Beni personali e per la casa -36,66 -30,43 -19,52 22,25 -43,25Costruzioni e Materiali -37,35 -18,68 -37,26 27,24 -41,67Industria -38,96 -33,23 -36,66 22,98 -49,52Banche -42,12 -32,36 -37,91 27,83 -53,15Telecomunicazioni e Servizi -42,76 -36,08 -55,86 29,99 -61,87Chimica e Energia -51,13 -52,94 -46,04 22,51 -55,18Media -49,71 -51,02 -65,97 28,99 -65,97Trasporti e Turismo -58,49 -49,17 -66,02 32,72 -72,08Gli indici settoriali del mercato azionario italiano sono ordinati in modo decrescente sulla base delle performance storichecalcolate congiuntamente su tutti i tre periodi temporali sopra indicati.


continua da pag. 65

esempio molto intuitivo, il megatrend dell’urbanizzazione include molteplici temi alproprio interno, tra questi abbiamo identificato in particolare le cosiddette città intel-ligenti, o “intelligent cities” per riprendere il nome della strategia che abbiamo di re-cente messo a disposizione dei nostri investitori e che punta su un ampio numero disocietà, tra queste quelle specializzate nella produzione di veicoli elettrici o di batteriein grado di immagazzinare l’energia prodotta da fonti rinnovabili.

AllianzGI ritiene fondamentale adottare uno stile di investimento attivo date leattuali prospettive di rendimento nel breve e medio termine?Allianz Global Investors è da sempre un asset manager con uno stile di gestione attivoin quanto riteniamo che in un contesto sempre più complesso, volatile e mutevole la ge-stione attiva possa realmente fare la differenza e produrre valore per l’investitore fina-le. Questo è ancora più vero se parliamo di investimenti tematici, e in tale ambito rite-niamo di aver sviluppato un’offerta molto ampia e particolarmente distintiva rispetto ainostri principali competitor. Riallacciandomi alla mia precedente risposta, per ciascu-no dei 4 megatrend da noi identificati, abbiamo sviluppato le seguenti strategie di in-vestimento tematiche: Allianz Global Intelligent Cities (urbanizzazione); Allianz GlobalWater e Allianz Smart Energy (scarsità di risorse); Allianz Global Artificial Intelligen-ce, Allianz Smart Energy e Allianz Global Intelligent Cities (innovazione tecnologica);Allianz Pet and Animal Wellbeing (cambiamenti sociali e demografici). L’ultima strate-gia rappresenta una novità assoluta e siamo orgogliosi di essere il primo asset managerin Europa ad investire in un tema così interessante e ricco di opportunità. Riteniamoche la “pet economy” rappresenti un’interessante e unica opportunità per investire nelmega-trend della demografia. In particolare, le fasce di popolazione meno giovani, la ge-nerazione dei millennials o la classe media cinese che sta adottando i modelli di con-sumo occidentali sono particolarmente sensibili al tema della cura degli animali e so-no più propensi a possedere un animale domestico. Fattori che concorrono diretta-mente allo sviluppo della “pet economy”, fenomeno sociale che ha registrato un tassodi crescita annuale medio superiore al 5% nell’ultimo decennio, ben al di sopra di quan-to è cresciuto il PIL globale nello stesso periodo. Grazie alla crescente domanda, la spe-sa per prodotti e servizi per animali domestici ha dimostrato nel tempo una caratteri-stica anti-ciclica e resilienza anche nei momenti di recessione. I proprietari di animalidomestici sono restii a tagliare le spese destinate ai propri amici a quattro zampe, pre-feriscono fare sacrifici in altri ambiti. Infine, investire nella “pet economy” rappresen-ta un’attraente possibilità di diversificazione settoriale rispetto ai gettonati fondi tec-nologici.

Bollettino delle EstrazioniAppendice

L’andamento dell’economia italianaFatturato e ordinativi dell’industria

A dicembre si stima che il fatturato dell’i dustria, al netto dei fattori

stagionali, diminuisca del 3,0% in termini congiunturali. Nel quarto

trimestre l’i dice complessivo registra una riduzione dello 0,6% rispetto

al trimestre precedente.

Gli ordinativi segnano a dicembre un incremento dell’1,4% rispetto al

mese precedente; anche nel complesso del quarto trimestre si registra

un aumento congiunturale, pari all’1,9%.

La dinamica congiunturale del fatturato riflette cali sia sul mercato

interno (-2,9%) sia su quello estero (-3,1%). Per gli ordinativi

l’i cre e to congiunturale è sintesi di risultati quasi speculari registrati

sui due mercati: +6,9% la crescita delle commesse provenienti dal

mercato interno e -6,4% la riduzione di quelle provenienti dall’estero.

Con riferimento ai raggruppamenti principali di industrie, a dicembre

tutti gli indici destagionalizzati del fatturato segnano un calo su base

mensile: -0,9% i beni di consumo, -2,7% l’e ergia, -3,0% i beni intermedi

e -5,2% i beni strumentali.

Corretto per gli effetti di calendario (i giorni lavorativi sono stati 20

contro i 19 di dicembre 2018), il fatturato totale diminuisce in termini

tendenziali dell’1,4%, con riduzioni dell’1,8% per il mercato interno e

dello 0,7% per quello estero.

Con riferimento al comparto manufatturiero, il settore farmaceutico

registra la crescita tendenziale più rilevante (+15,4%), mentre l’i dustriadei computer e dell’elettro ica mostra il calo maggiore (-7,7%).

In termini tendenziali l’i dice grezzo degli ordinativi aumenta del 6,0%,

trainato dall’a pio incremento delle commesse pervenute dal mercato

interno (+12,6%), in particolare di quelle relative agli altri mezzi di

trasporto; una variazione negativa si registra, invece, per le commesse

provenienti dal mercato estero (-3,6%). La maggiore crescita

tendenziale si rileva per i mezzi di trasporto (+55,0%), mentre l’i dustriadelle apparecchiature elettriche mostra il peggior risultato (-13,9%)

Fonte: ISTAT

Indici generali del fatturato e degli ordinativi dell’industria, dati

destagionalizzati (base 2015=100)

Indici destagionalizzati del fatturato totale per raggruppamenti

principali industrie (base 2015=100)

Fonte: ISTAT

Fonte: ISTAT

Commercio con l’estero e prezzi all’import dei prodotti industriali

A dicembre si stima che il fatturato dell’i dustria, al netto dei fattori

stagionali, diminuisca del 3,0% in termini congiunturali. Nel quarto

trimestre l’i dice complessivo registra una riduzione dello 0,6% rispetto

al trimestre precedente.

Gli ordinativi segnano a dicembre un incremento dell’1,4% rispetto al

mese precedente; anche nel complesso del quarto trimestre si registra

un aumento congiunturale, pari all’1,9%.

La dinamica congiunturale del fatturato riflette cali sia sul mercato

interno (-2,9%) sia su quello estero (-3,1%). Per gli ordinativi

l’i cre e to congiunturale è sintesi di risultati quasi speculari registrati

sui due mercati: +6,9% la crescita delle commesse provenienti dal

mercato interno e -6,4% la riduzione di quelle provenienti dall’estero.

Con riferimento ai raggruppamenti principali di industrie, a dicembre

tutti gli indici destagionalizzati del fatturato segnano un calo su base

mensile: -0,9% i beni di consumo, -2,7% l’e ergia, -3,0% i beni intermedi

e -5,2% i beni strumentali.

Corretto per gli effetti di calendario (i giorni lavorativi sono stati 20

contro i 19 di dicembre 2018), il fatturato totale diminuisce in termini

tendenziali dell’1,4%, con riduzioni dell’1,8% per il mercato interno e

dello 0,7% per quello estero.

Con riferimento al comparto manufatturiero, il settore farmaceutico

registra la crescita tendenziale più rilevante (+15,4%), mentre l’i dustriadei computer e dell’elettro ica mostra il calo maggiore (-7,7%).

In termini tendenziali l’i dice grezzo degli ordinativi aumenta del 6,0%,

trainato dall’a pio incremento delle commesse pervenute dal mercato

interno (+12,6%), in particolare di quelle relative agli altri mezzi di

trasporto; una variazione negativa si registra, invece, per le commesse

provenienti dal mercato estero (-3,6%). La maggiore crescita

tendenziale si rileva per i mezzi di trasporto (+55,0%), mentre l’i dustriadelle apparecchiature elettriche mostra il peggior risultato (-13,9%)

Fonte: ISTAT

Esportazioni e importazioni, dati destagionalizzati (milioni di Euro)

Saldo (Esportazioni - Importazioni), dati destagionalizzati (milioni di Euro)

Fonte: ISTAT

Fonte: ISTAT

16 marzoo 2020 – n. 5

-1,000

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

9,000

Saldo

20,000

25,000

30,000

35,000

40,000

45,000

50,000

Esportazioni Importazioni

98.0

100.0

102.0

104.0

106.0

108.0

110.0

112.0

114.0

116.0

118.0

Fatturato Ordinativi

87.0

97.0

107.0

117.0

127.0

137.0

147.0

157.0

Beni di consumo Beni strumentali Beni intermedi Energia

Bollettino delle EstrazioniAppendice

Fiducia dei consumatori e delle imprese

Consumatori

A febbraio 2020 si stima una diminuzione dell’i dice del clima di fiducia

dei consumatori (da 111,8 a 111,4) mentre l’i dice composito del clima

di fiducia delle imprese registra un aumento (da 99,2 a 99,8).

Tutte le componenti del clima di fiducia dei consumatori sono in

flessione, seppur con intensità diverse. Più in dettaglio, il clima

economico, il clima personale e il clima corrente registrano un lieve

calo (da 123,8 a 123,4, da 108,4 a 107,8 e da 110,7 a 110,6,

rispettivamente) mentre il clima futuro subisce una diminuzione più

marcata (da 114,6 a 112,7).

Fonte: ISTAT

Imprese

Con riferimento alle imprese, segnali eterogenei provengono sia

dall’i dustria sia dai servizi. In particolare, nel settore manifatturiero

l’i dice aumenta da 100,0 a 100,6 mentre nelle costruzioni l’i dice è in

calo passando da 142,7 a 142,3; nei servizi la fiducia rimane stabile

rispetto al mese scorso (a quota 99,4) e nel commercio al dettaglio

l’i dice aumenta da 106,6 a 107,6.

Per quanto attiene alle componenti dell’i dice di fiducia, ell’i dustriamanifatturiera migliorano i giudizi sugli ordini e le scorte di prodotti

finiti sono giudicate in decumulo; le attese di produzione, tuttavia, sono

in calo. Nelle costruzioni, l’evoluzio e negativa dell’i dice è

determinata dal peggioramento dei giudizi sugli ordini.

Nei servizi di mercato, si rileva una dinamica negativa sia dei giudizi

sull’a da e to degli affari sia di quella delle attese sugli ordini. I giudizi

sugli ordini, invece, sono in miglioramento. Nel commercio al dettaglio

l’au e to della fiducia è trainato dalle attese sulle vendite, in deciso

miglioramento. L’au e to delle attese è diffuso sia alla grande

distribuzione sia a quella tradizionale.

Fonte: ISTAT

Clima di Fiducia dei consumatori

Indici destagionalizzati (base 2010 = 100)

Clima economico e personale


Fonte: ISTAT

Fonte: ISTAT

Clima di Fiducia delle imprese


Clima di fiducia per settore


Fonte: ISTAT

Fonte: ISTAT

105.0

107.0

109.0

111.0

113.0

115.0

117.0

119.0

20

18

F M A M G L A S O N D

20

19

G F M A M G L A S O N D

20

20

G F

Clima di fiducia 3 Per media mobile (Clima di Fiducia)

80.0

90.0

100.0

110.0

120.0

130.0

140.0

150.0

160.0

20

18


20

19


20

20

G F

Clima Economico Clima Personale

96

98

100

102

104

106

108

1102

01

8 F M A M G L A S O N D

20

19


20

20

G F

Clima di fiducia 3 Per media mobile (Clima di Fiducia)

85.0

95.0

105.0

115.0

125.0

135.0

145.0

155.0

165.0

175.0

20

18


20

19


20

20

G F

Manifatturiere Costruzioni

Servizi di mercato Commercio al dettaglio

16 marzoo 2020 – n. 5

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